Milicic S.A. — Interim / Quarterly Report 2021

Jun 10, 2021

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Dos Eneros S.A.

Estados Financieros Intermedios Consolidados correspondientes al período iniciado el 1° de Enero de 2021 y finalizado el 31 de Marzo de 2021

Dos Eneros S.A.

Estados Financieros Intermedios Consolidados correspondientes al período iniciado el 1° de Enero de 2021 y finalizado el 31 de Marzo de 2021

Contenido

Informe de compilación

Estado de Situación Financiera Intermedio Consolidado

Estado de Resultados Consolidado por el periodo intermedio y el acumulado

Estado de Pérdidas o Ganancias y Otros Resultados Integrales Consolidado por el periodo intermedio y el acumulado

Estado de Cambios en el Patrimonio Intermedio Consolidado

Estado de Flujo de Efectivo Intermedio Consolidado

Notas de los Estados Financieros Intermedios Consolidados

Deloitte S.C. Juncal 1385, Piso 11 Montevideo, 11000 Uruguay

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Tel: +598 2916 0756 Fax: +598 2916 3317 www.deloitte.com/uy

Informe de Compilación

Sres. de la Comisión Nacional de Valores y Bolsa de Comercio de Buenos Aires

Presente

He compilado el Estado de Situación Financiera Consolidado de Dos Eneros S.A. al 31 de marzo de 2021 y el correspondiente Estado de Resultados Integral Consolidado por el período comprendido entre el 1° de enero de 2021 y el 31 de marzo de 2021 y 1° de mayo de 2020 y el 31 de marzo de 2021, Estado de Flujos de Efectivo Consolidado y Estado de Cambios en el Patrimonio Consolidado al 31 de marzo de 2021, las Notas de políticas contables significativas y otras notas explicativas a los estados financieros, cumpliendo con las normas contables adecuadas aplicables en Uruguay en materia de exposición, especialmente las contenidas en el Decreto 124/11. Dichos estados financieros corresponden a un período especial de la sociedad no a un cierre de ejercicio económico.

Dicha compilación se ha realizado de acuerdo con las normas establecidas en el pronunciamiento No. 18 del Colegio de Contadores, Economistas y Administradores del Uruguay.

Una compilación se limita a presentar en la forma de estados financieros, información que representa las afirmaciones de la Gerencia.

No he realizado una auditoría o una revisión limitada, por lo que no expreso una opinión sobre la información contenida en dichos estados contables.

Declaro que mi relación con la empresa es la de asesor externo.

Montevideo, 08 de junio de 2021.

Belén Abad Deloitte S.C. Contadora Pública CJPPU 153.639

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Deloitte se refiere a Deloitte Touche Tohmatsu Limited, sociedad privada de responsabilidad limitada en el Reino Unido, a su red de firmas miembro y sus entidades relacionadas, cada una de ellas como una entidad legal única e independiente. Consulte www.deloitte.com para obtener más información sobre nuestra red global de firmas miembro.

DOS ENEROS S.A.

Estado de Situación Financiera Intermedio Consolidado al 31 de Marzo de 2021

Dólares estadounidenses

			31/3/2021	30/4/2020
	Notas		USD	USD
ACTIVO
Activo Corriente
Disponibilidades	3.2		2.641.028	4.266.710
Inversiones Temporarias			9.447.124	7.108.104
Créditos por ventas	4.1		16.613.706	5.130.875
Otros Créditos	4.2		1.155.417	931.713
Inventarios			607.320	516.006
Activos con vinculadas			25.388	23.381
Total Activo Corriente			30.489.984	17.976.788
Activo No Corriente
Créditos con Subsidiarias			1.625	1.625
Propiedad, planta y equipo			‐	115.191
Total Activo No Corriente			1.625	116.816
TOTAL ACTIVO			30.491.609	18.093.604
PASIVO
Pasivo Corriente
Deudas Comerciales	5.1		5.487.432	4.763.965
Deudas Diversas	5.2		1.999.250	979.942
Deudas con vinculadas	5.3		1.595.703	498.348
Total Pasivo Corriente			9.082.385	6.242.255
TOTAL PASIVO			9.082.385	6.242.255
PATRIMONIO
Capital integrado	6		8.391.382	2.921.382
Aportes a capitalizar			‐	5.470.000
Reserva Legal			216.744	55.034
Resultados por tenencia			54.537
Resultados Acumulados			3.267.225	108.682
Resultado del Ejercicio			9.479.335	3.296.250
TOTAL PATRIMONIO			21.409.224	11.851.348
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO			30.491.609	18.093.604
Las Notas 1 a 12 que se adjuntan forman parte integral de los Estados Financieros.
			El informe fechado el 08 de junio de 2021
			se extiende en documento adjunto
			Deloitte S.C.

DOS ENEROS S.A.

Estado de Resultados Consolidado

por el período intermedio 01/01/2021 ‐ 31/03/2021

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Dólares estadounidenses

Dólares estadounidenses
		01/01/2021 ‐ 31/03/2021		01/01/2020 ‐ 31/03/2020
	Notas	USD		USD
Ingresos operativos		14.151.196		8.133.970
Egresos operativos	9	(5.675.946)		(3.919.986)
Resultado bruto		8.475.250		4.213.984
Gastos de Adm y Vtas	9	234.892		(214.276)
Resultados financieros	10	(420.670)		(1.012.265)
Resultado antes de impuesto a la renta		8.289.472		2.987.442
Impuesto a la Renta		(1.477.575)		‐
Resultado del período		6.811.897		2.987.442
DOS ENEROS S.A.
Estados de Resultados Consolidado
por el período 01/05/2020 ‐ 31/03/2021

Estados de Resultados Consolidado por el período 01/05/2020 ‐ 31/03/2021
Dólares estadounidenses
	01/05/2020 ‐ 31/03/2021		01/05/2019 ‐ 31/03/2021
	USD		USD
Resultado del período
Ingresos operativos	39.488.350		11.012.164
Egresos operativos	(26.442.959)		(6.209.484)
Resultado bruto	13.045.392		4.802.680
Gastos de Adm y Vtas	(978.810)		(433.254)
Resultados financieros	741.528		(1.498.688)
Resultado antes de impuesto a la renta	12.808.109		2.870.738
Impuesto a la Renta	(3.328.774)		‐
Resultado del período	9.479.335		2.870.738
Las Notas 1 a 12 que se adjuntan forman parte integral de los Estados Financieros.

El informe fechado el 08 de junio de 2021 se extiende en documento adjunto Deloitte S.C.

DOS ENEROS S.A.

Estado de Pérdidas o Ganancias y Otros Resultados Integrales Consolidado por el período intermedio 01/01/2021 ‐ 31/03/2021

Dólares estadounidenses

Resultado del período Otros resultados integrales del período Resultado por tenencia Otros resultados integrales del período Resultado Integral del período	01/01/2021 ‐ 31/03/2021 USD 6.811.897 54.537 54.537 6.866.435	01/01/2020 ‐ 31/03/2020 USD
		2.987.442
		181.377
		181.377
		3.168.820

DOS ENEROS S.A.

Estado de Pérdidas o Ganancias y Otros Resultados Integrales Consolidado por el período 01/05/2020 ‐ 31/03/2021

Dólares estadounidenses

Resultado del período Otros resultados integrales del período Resultado por tenencia Otros resultados integrales del período Resultado Integral del período	01/05/2020 ‐ 31/03/2021 USD 9.479.335 54.537 54.537 9.533.873	01/05/2019 ‐ 31/03/2021 USD
		2.870.738
		846.154
		846.154
		3.716.892

Las Notas 1 a 12 que se adjuntan forman parte integral de los Estados Financieros.

El informe fechado el 08 de junio de 2021 se extiende en documento adjunto Deloitte S.C.

DOS ENEROS S.A.

Estado de Cambios en el Patrimonio Consolidado Intermedio al 31 de Marzo de 2021

En dólares estadounidenses

Saldos iniciales Acciones en circulación Aportes a capitalizar Ajustes al patrimonio Reserva Legal Resultados no asignados Saldos al 30 de Abril de 2020 Aportes a capitalizar Capitalización de aportes Ajustes al patrimonio Resultado por conversión y otros Resultado del ejercicio Resultados acumulados subsidiarias Resultado por tenencia Reserva Legal Resultado del Período Sub Total Saldos finales Acciones en circulación Aportes a capitalizar Ajustes al Patrimonio Reserva legal Resultados no asignados Saldos al 31 de Marzo de 2021	Capital Aportes de Capital Reserva Legal Ajustes al Patrimonio Resultados acumulados Patrimonio total
	2.921.382 ‐ ‐ ‐ ‐ 2.921.382 ‐ 5.470.000 ‐ ‐ ‐ 5.470.000 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 55.034 ‐ ‐ 55.034 ‐ ‐ ‐ ‐ 3.404.933 3.404.933
	2.921.382 5.470.000 55.034 ‐ 3.404.933 11.851.348
	‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 24.003 24.003 ‐ ‐ ‐ 54.537 ‐ 54.537 ‐ ‐ 161.710 ‐ (161.710) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 9.479.335 9.479.335
	‐ ‐ 161.710 54.537 9.341.628 9.557.875
	2.921.382 ‐ ‐ ‐ ‐ 2.921.382 ‐ 5.470.000 ‐ ‐ ‐ 5.470.000 ‐ ‐ ‐ 54.537 ‐ 54.537 ‐ ‐ 216.744 ‐ (161.710) 55.034 ‐ ‐ ‐ ‐ 12.908.270 12.908.270
	2.921.382 5.470.000 216.744 54.537 12.746.561 21.409.224

DOS ENEROS S.A.

Estado de Cambios en el Patrimonio Consolidado Intermedio al 31 de Marzo de 2020

En dólares estadounidenses

Saldos iniciales Acciones en circulación Aportes a capitalizar Ajustes al patrimonio Reserva Legal Resultados no asignados Saldos al 30 de Abril de 2019 Aportes a capitalizar Capitalización de aportes Ajustes al patrimonio Resultado por conversión y otros Resultado del ejercicio Resultado por tenencia Reserva Legal Resultado del Período Sub Total Saldos finales Acciones en circulación Aportes a capitalizar Ajustes al Patrimonio Reserva legal Resultados no asignados Saldos al 31 de Diciembre de 2019 Las Notas 1 a 12 que se adjuntan form	Capital Aportes de Capital Reserva Legal Ajustes al Patrimonio Resultados acumulados Patrimonio total
	2.921.382 ‐ ‐ ‐ 2.921.382 ‐ 5.470.000 ‐ ‐ ‐ 5.470.000 ‐ ‐ ‐ (846.155) ‐ (846.155) ‐ ‐ 55.034 ‐ ‐ 55.034 ‐ ‐ ‐ ‐ 1.560.632 1.560.632
	2.921.382 5.470.000 55.034 (846.155) 1.560.632 9.160.893
	‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ (1.451.949) (1.451.949) ‐ ‐ ‐ ‐ 846.155 ‐ 846.155 ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 2.870.738 2.870.738
	‐ ‐ ‐ 846.155 1.418.789 2.264.944
	2.921.382 ‐ ‐ ‐ ‐ 2.921.382 ‐ 5.470.000 ‐ ‐ ‐ 5.470.000 ‐ ‐ ‐ 0 ‐ 0 ‐ ‐ 55.034 ‐ ‐ 55.034 ‐ ‐ ‐ ‐ 2.979.420 2.979.420
	2.921.382 5.470.000 55.034 0 2.979.420 11.425.836
	an parte integral de los Estados Financieros. El informe fechado el 08 de junio de 2021 se extiende en documento adjunto Deloitte S.C.

DOS ENEROS S.A.

Estado de Flujo de Efectivo Consolidado

por el período intermedio 1/05/2020 ‐ 31/03/2021

Dólares estadounidenses

1/5/2020 ‐ 31/3/2021 Flujo de efectivo proveniente de actividades operativas Resultado del Período 9.479.335 Ajustes al resultado del ejercicio: Resultado por tenencia 54.537 Resultado por tenencia de inversiones (2.339.020) Intereses ganados ‐ Dividendos ganados ‐ Amortizaciones 130.619 Resultados subsidiaria 24.003 Total ajustes al resultado del ejercicio: (2.129.861) Cambios en activos y pasivos Créditos comerciales (11.482.832) Otros créditos (223.704) Bienes de cambio (91.314) Activos con vinculadas (2.007) Créditos con Subsidiarias ‐ Dedudas comerciales 723.467 Deudas diversas 1.019.308 Deudas con vinculadas 1.097.355 (8.959.728) Efectivo proveniente de actividades operativas (1.610.253) Flujo de efectivo proveniente de inversiones Adquisición de activo fijo (15.429) Cobros de cupones renta fija y estructuradas ‐ Compra/venta de renta fija ‐ Compra/venta de acciones ‐ Compra/liquidación de fondos ‐ Dividendos Ganados ‐ Compra Nota estructurada ‐ Efectivo proveniente de (aplicado a) actividades de inversión (15.429) Flujo de efectivo proveniente del Financiamiento Aportes de accionistas ‐ Efectivo proveniente de (aplicado a) actividades financieras ‐ Efecto de la conversión y diferencia de cambio en efectivo Aumento/Disminución del flujo neto de disponibilidades (1.625.682) Efectivo al inicio del ejercicio 4.266.710 Efectivo al final del ejercicio 2.641.028 Las Notas 1 a 12 que se adjuntan forman parte integral de los Estados Financieros. USD	1/5/2020 ‐ 31/3/2021 Flujo de efectivo proveniente de actividades operativas Resultado del Período 9.479.335 Ajustes al resultado del ejercicio: Resultado por tenencia 54.537 Resultado por tenencia de inversiones (2.339.020) Intereses ganados ‐ Dividendos ganados ‐ Amortizaciones 130.619 Resultados subsidiaria 24.003 Total ajustes al resultado del ejercicio: (2.129.861) Cambios en activos y pasivos Créditos comerciales (11.482.832) Otros créditos (223.704) Bienes de cambio (91.314) Activos con vinculadas (2.007) Créditos con Subsidiarias ‐ Dedudas comerciales 723.467 Deudas diversas 1.019.308 Deudas con vinculadas 1.097.355 (8.959.728) Efectivo proveniente de actividades operativas (1.610.253) Flujo de efectivo proveniente de inversiones Adquisición de activo fijo (15.429) Cobros de cupones renta fija y estructuradas ‐ Compra/venta de renta fija ‐ Compra/venta de acciones ‐ Compra/liquidación de fondos ‐ Dividendos Ganados ‐ Compra Nota estructurada ‐ Efectivo proveniente de (aplicado a) actividades de inversión (15.429) Flujo de efectivo proveniente del Financiamiento Aportes de accionistas ‐ Efectivo proveniente de (aplicado a) actividades financieras ‐ Efecto de la conversión y diferencia de cambio en efectivo Aumento/Disminución del flujo neto de disponibilidades (1.625.682) Efectivo al inicio del ejercicio 4.266.710 Efectivo al final del ejercicio 2.641.028 Las Notas 1 a 12 que se adjuntan forman parte integral de los Estados Financieros. USD	1/5/2019 ‐ 31/3/2021
		USD
		2.870.738 846.155 ‐ (108.768) (7.803) 69.729 (1.451.950) (652.637)
		‐
		(6.037.384)
		(485.985)
		‐
		(22.386)
		4.493.379
		837.706
		493.033
		(721.637)
		1.496.463
		(131.655) ‐ (1.613.797) 244.523 ‐ 7.803 530.714
		(962.412)
		‐
		‐
		‐ 534.051 1.983.959
		2.518.011
		El informe fechado el 08 de junio de 2021 se extiende en documento adjunto Deloitte S.C.

Dos Eneros S.A.

Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados al 31 de Marzo de 2021

Nota 1 – Información básica de la empresa

1.1 Naturaleza jurídica y accionista

Dos Eneros S.A. es una sociedad anónima cerrada con acciones al portador, domiciliada en Juncal 1385 piso 7, Montevideo – Uruguay. Su único accionista es Milicic S.A, sociedad argentina.

El cierre de ejercicio económico de la sociedad es el 30 de abril.

1.2 Actividad de la Sociedad

Tiene como objeto principal realizar inversiones en otras sociedades comerciales en Uruguay o en el extranjero, y como objeto secundario realizar y administrar todo tipo de actividades de inversión en títulos, bonos, vales, cédulas, debentures, letras, documentos análogos, derivados e instrumentos financieros de cualquier tipo, en el país o en el exterior, por cuenta propia.

1.3 Fincon Milfin XXI, SL

Fincon Milfin XXI, SL es una sociedad española del cual Dos Eneros S.A. posee el 100% del capital accionario. El objeto de la misma es ser el vehículo de inversiones en instrumentos financieros.

Éstos instrumentos eran parte del portafolio de Dos Eneros S.A hasta 10/2019, los cuales se fueron transfiriendo a Fincon Milfin XXI, SL durante el periodo de 08/2019 a 10/2019.

El cierre de ejercicio económico de la sociedad es el 31 de diciembre.

1.4 Safecons, LLC

Safecons, LLC es una sociedad estadounidense cuyo único propietario es Dos Eneros S.A. Dicha sociedad fue adquirida a fines del año 2018 y al momento no se ha integrado su capital contractual, encontrándose la misma sin actividad.

1.5 Milicic Uruguay S.A. (ex Colprem S.A.)

Milicic Uruguay S.A. es una sociedad uruguaya de cual Dos Eneros S.A. posee el 100% del capital accionario. El objeto de la misma es la prestación de servicios de ingeniería y arquitectura en obras de gran porte.

Con fecha 12 de agosto de 2019, la Sociedad firmó acuerdos comerciales con Cuecar S.A. y Tile Forestal S.A. (conocido también como “UPM”) para la preparación de las tierras para la instalación de la planta de celulosa finlandesa UPM.

Con el objetivo de cumplir con los contratos pactados, se firmó un contrato de comodato de equipos con la empresa de grupo Milicic S.A.; la cual tiene como objeto el uso de los equipos necesarios para la realización de las obras referidas en los contratos firmados entre ambas empresas mencionadas anteriormente.

El informe fechado el 08 de junio de 2021

se extiende en documento adjunto

1

Deloitte S.C.

En Asamblea General Extraordinaria de Accionistas, el 31 de julio de 2020, se resuelve cambiar el nombre de la Sociedad Colprem S.A a “Milicic Uruguay S.A.”. El mismo quedó efectivo a partir del 8 de marzo de 2021, fecha en la cual se finalizaron las publicaciones en el diario oficial.

El cierre de ejercicio económico de la sociedad es el 31 de octubre.

1.6 Gomifel Company S.A.

La incorporación de Gomifel Company S.A. se hizo con fecha 16 de junio de 2020 con un capital integrado de $12.000. La sociedad es usuaria de zona franca.

El cierre de ejercicio económico de la sociedad es el 31 de octubre.

Nota 2 – Bases de preparación de los estados financieros

2.1. Bases de preparación de los estados financieros

Los Estados Financieros de la Sociedad han sido elaborados acorde a normas contables adecuadas en Uruguay según lo dispuesto en los Decretos 291/014, 372/015 y 124/011 y 408/16.

El Decreto 291/014 prescribe los estándares contables para sociedades anónimas cerradas. De acuerdo a la opción establecida en el artículo 7 de ese decreto, la Sociedad ha adoptado el marco normativo establecido en el Decreto 124/011, el cual establece la aplicación de Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) y traducidas al idioma español.

2.2 Criterios generales de valuación

Los estados financieros consolidados del grupo se preparan en dólares estadounidenses, moneda funcional de la sociedad y se presentan en pesos uruguayos, moneda de curso legal en Uruguay solo a efectos locales.

Los presentes estados financieros consolidan información de Dos Eneros S.A. y de sus subsidiarias Fincon Milfin XXI, SL, Milicic Uruguay S.A., y Gomifel Company S.A., en el entendido de que las mismas se encuentran bajo el control de Dos Eneros S.A., cuya participación es del 100% del capital en todas las sociedades.

Dichos estados financieros han sido elaborados siguiendo la metodología prescripta por la NIIF 10 (“ Estados Financieros Consolidados ”).

De acuerdo a la misma, deben ser aplicados los siguientes procedimientos:

• Eliminación de:

• Ingresos y gastos correspondientes a transacciones realizadas entre las entidades del Grupo.

• Activos y pasivos entre dichas entidades.

• Ajuste en el valor de los bienes y servicios comercializados entre las compañías.

• Exposición de participaciones de no controladores en las subsidiarias.

2.3 Cifras Correspondientes

Algunas de las cifras del ejercicio finalizado el 30 de abril de 2020 han sido reclasificadas en los estados financieros adjuntos para hacerlas comparables con las del período actual.

2.4 Moneda funcional y de presentación

La moneda funcional de los estados financieros de Dos Eneros S.A. es el dólar estadounidense y no la moneda local de Uruguay, considerando que la primera refleja la sustancia económica de los eventos y circunstancias relevantes para Dos Eneros S.A.

El informe fechado el 08 de junio de 2021 se extiende en documento adjunto

2

Deloitte S.C.

A efectos de cumplir con las disposiciones legales vigentes en nuestro país, Dos Eneros S.A. debe utilizar como moneda de presentación el peso uruguayo. La conversión desde la moneda funcional a la moneda de presentación (dólar estadounidense a peso uruguayo) se realizó aplicando los criterios establecidos en la NIC 21, según se detalla a continuación:

• Los activos y pasivos se presentan convertidos al tipo de cambio de cierre.

• Los ingresos y gastos se convierten al tipo de cambio vigente a la fecha de las respectivas transacciones.

• • Todas las diferencias de cambio surgidas por la utilización del tipo de cambio de cierre para la conversión de activos, pasivos y patrimonio, y del tipo de cambio vigente a la fecha de cada transacción para el resultado del ejercicio, se reconocerán en otros resultados integrales.

• Los estados financieros se han preparado sobre la base de costos históricos.

• A los efectos de la presentación en pesos uruguayos del Estado de Flujos de Efectivo, los flujos de efectivo se convierten a pesos uruguayos aplicando un tipo de cambio promedio del ejercicio.

2.5 Uso de estimaciones contables y juicios

La preparación de los estados requiere por parte de la dirección de la Sociedad la aplicación de estimaciones contables relevantes y la realización de juicios y supuestos en el proceso de aplicación de las políticas contables que afectan a los importes de activos y pasivos registrados y los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de la emisión de los presentes estados financieros, como así también los ingresos y gastos registrados en el ejercicio. Los resultados reales pueden diferir de las estimaciones realizadas.

A pesar de que las estimaciones realizadas por la dirección de la Sociedad se han calculado en función de la mejor información disponible al 31 de marzo de 2021, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a su modificación en los próximos ejercicios: el efecto en los estados financieros de las modificaciones que, en su caso, se derivasen de los ajustes a efectuar durante los próximos ejercicios, es reconocido en el ejercicio en que la estimación es modificada y en los ejercicios futuros afectados. O sea, se registra en forma prospectiva.

Nota 3 – Principales políticas y prácticas contables aplicadas

3.1 Moneda extranjera

Transacciones en moneda extranjera

Las transacciones en moneda extranjera son convertidas a la cotización vigente a la fecha de la transacción. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son convertidos a dólares estadounidenses aplicando el tipo de cambio vigente al cierre del ejercicio, mientras que los no monetarios se convierten aplicando al costo histórico en moneda extranjera, los tipos de cambio aplicado en la fecha en la que tuvo lugar la transacción.

Las diferencias de cambio resultantes figuran presentadas en el Estado de Resultado Integral Consolidado, convertidas a pesos uruguayos aplicando el criterio establecido en la Nota 2.3.

3.2 Disponibilidades y Definición de fondos

La composición del capítulo Disponibilidades al 31/03/2021 es la siguiente:

Disponibilidades	31/3/2021 2.641.028 2.641.028	30/4/2020
		4.266.710
		4.266.710

El informe fechado el 08 de junio de 2021 se extiende en documento adjunto

3

Deloitte S.C.

Para la preparación del “Estado de Flujo de Efectivo” del ejercicio que se informa, se definió fondos como disponibilidades.

T/C al 30/04/2020, 1 U$S = 42,257 $ T/C al 30/04/2020, 1 EURO = 1,0954 US$

T/C al 31/03/2021, 1 U$S = 44,187 T/C al 31/03/2021, 1 EURO = 1,17305 US$

3.3 Inversiones en instrumentos financieros

La sociedad Fincon Milfin XXI, SL posee inversiones en renta fija en un banco del exterior, fueron consideradas a los efectos de estos Estados Financieros como medidos a valor razonable con cambios en otro resultado integral, optando por los criterios de reconocimiento de ingresos y egresos asociados previstos en la NIIF 9 de Instrumentos financieros.

3.4 Impuesto a la renta

Al 31.03.2021, a los efectos del informe consolidado se reconoce un gasto por Impuesto a la Renta de USD 3.328.774.

Nota 4 – Créditos

4.1 Créditos Comerciales

Los créditos comerciales se ajustan al siguiente detalle:

Corriente Créditos por venta (Milicic Uruguay S.A) Total Corriente 4.2 Otros créditos	31/3/2021 16.613.706 16.613.706	30/4/2020
		5.130.875
		5.130.875

Los principales rubros agrupados son los siguientes:

Corriente IVA Crédito Fiscal Anticipos a Proveedores Otros créditos Depósito en Garantía por Alquileres Total Corriente Total Otros Créditos	31/3/2021 4.323 929 1.115.740 34.425 1.155.417 1.155.417	30/4/2020
		927.980 3.733 - -
		931.713
		931.713

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4.3 Créditos con Vinculadas

Los principales rubros agrupados son los siguientes:

Corriente Prestamos Milicic Peru Prestamos Codirel Total Corriente No Corriente Cuentas a cobrar USD - Safecons Total No Corriente Total Créditos con Vinculadas	31/3/2021 2.619 22.769 25.388 1.625 1.625 27.013	30/4/2020
		- 23.381
		23.381 1.625
		1.625
		25.006

Las cuentas a cobrar con Safecons, corresponden a los honorarios pagos a la empresa encargada de gestionar la puesta en marcha de dicha empresa. Cuando la empresa Safecons quede finalmente constituida, empezando a operar, se cobrará dicha partida a Safecons.

Nota 5 –

Deudas

5.1 Deudas Comerciales

Las Deudas Comerciales se ajustan al siguiente detalle:

Corriente Proveedores Anticipo a proveedores Anticipo de Clientes Otros Total Corriente Total Deudas Comerciales 5.2 Deudas Diversas	31/3/2021	30/4/2020
	4.273.095	2.973
	1.115.740	840
	-	1.641.948
	98.597	3.118.205
	5.487.432	4.763.965
	5.487.432	4.763.965

Las Deudas Diversas se ajustan al siguiente detalle:

		31/3/2021	30/4/2020
Corriente Pasivos fiscales Retribuciones al personal y cargas sociales Anticipos de clientes Otras deudas Total Corriente
		815.650	979.102
		403.136	-
		790.014	840
		(9.550)	-
		1.999.250	979.942
Total Deudas diversas		1.999.250	979.942

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5.3 Deudas con vinculadas

Las Deudas con vinculadas se ajustan al siguiente detalle.

Corriente	31/3/2021	30/4/2020
Milicic S.A.*	438	-
Lifenur S.A.	1.595.297	498.348
Otros	(32)	-
Total Corriente Total Deudas con vinculadas	1.595.703 1.595.703	498.348
		498.348

*Milicic S.A. corresponde al accionista de la empresa Dos Eneros, empresa constituida en Argentina.

Nota 6 – Patrimonio

En relación a Dos Eneros S.A. el 20 de diciembre de 2013 se reúne la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas que resuelve aprobar un aumento del capital social e integrado de la sociedad, a través de la capitalización de un aporte del único accionista de la sociedad.

En la Asamblea Extraordinaria de Accionistas del 20 de diciembre de 2013, se expone un importe a capitalizar en pesos uruguayos de $ 62.574.860,00 que corresponden a la integración efectiva de aportes de accionistas por US$ 2.916.834,94.

La capitalización fue aprobada por la AIN el día 10 de octubre del 2017, quedando plasmada en el balance el 31 de marzo de 2018.

Al 26 de junio de 2014 se reúne la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas que resuelve aprobar un aumento del capital social e integrado de Dos Eneros S.A., a través de la capitalización de un aporte del único accionista de la sociedad, expuesto en los presentes estados financieros en el rubro “aportes a capitalizar”.

En la Asamblea Extraordinaria de Accionistas del 26 de junio de 2014, se expone un importe a capitalizar en pesos uruguayos de $ 74.132.025,00 que corresponden a la integración efectiva de aportes de accionistas por US$ 3.245.000. Con fecha 8 de enero de 2015 se reciben nuevos aportes por un monto total de US$ 2.225.000 equivalente en pesos uruguayos a $ 53.893.950. Este importe se encuentra en trámite de aplicación en la Auditoría Interna de la Nación.

A la fecha del presente informe la Sociedad mantiene inversiones en las empresas Fincon Milfin XXI, Milicic Uruguay S.A. y Gomifel S.A, las cuales han sido registradas en los Estados Financieros Separados de Dos Eneros S.A. de acuerdo al método de la participación establecido por la NIC 27 (“Estados Financieros Separados”) y la NIC 28 (“Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos”).

La cronología de aportes se detalla a continuación:

• El día 1 de abril de 2019 se resuelve realizar un aporte de capital en efectivo en la sociedad “Milicic Uruguay S.A.” por la suma total de $ 174.000 (pesos uruguayos).

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• El día 3 de abril de 2019, se reúne el Directorio de Dos Eneros S.A., con la comparecencia de todos sus integrantes, donde se resuelve realizar un aporte de capital en efectivo en la sociedad “Fincon Milfin XXI, S.L.” por la suma total de US$ 3.358,95 (equivalente a EUROS 3.000), lo que representa el 100% del capital de la sociedad. El día 16 de agosto de 2019, se reúne el Directorio de Dos Eneros S.A., con la comparecencia de todos sus integrantes, donde se resuelve realizar un aporte complementario por EUR 8.656.819 equivalente a US$ 9.498.392,93 (dólares ocho millones trescientos sesenta y cuatro mil cuatrocientos ochenta con 65/100).

• El día 16 de junio de 2020 se resuelve la adquisición de “Gomifel Company S.A.” con un aporte de $ 12.000 (pesos uruguayos).

Nota 7 – Posición en moneda extranjera

La posición en moneda extranjera, es decir la moneda distinta a la funcional al 31 de diciembre del 2020 es la siguiente:

ACTIVO Disponibilidades UYU Disponibilidades ARS Disponibilidades EUR Otros créditos UYU Total activo PASIVO Deudas comerciales UYU Deudas diversas UYU Deudas con vinculadas UYU Total pasivo Posición Neta	31/3/2021 Equivalente US$ $ EURO ARS 58.396 2.580.344 1.147 - 105.510 3.283 2.799 4.326 191.168 - 67.152 2.771.512 2.799 105.510 1.531 67.655 - 1.209.236 53.432.525 - 3.938 174.000 - 1.214.705 53.674.180 - - (1.147.553) (50.902.668) 2.799 105.510	30/4/2020
		Equivalente US$ $ EURO ARS
		- - - - - - 986.400 - 900.493 931.713 39.371.396 -
		1.918.113 39.371.396 900.493 - 1.641.948 69.383.777 - 979.102 41.373.923 - 4.118 174.000 -
		2.625.167 110.931.700 - -
		(707.054) (71.560.304) 900.493 -

Nota 8 - Ingresos operativos

Los ingresos operativos de la compañía corresponden sustancialmente a los contratos de obra de Milicic Uruguay S.A., y los mismos se reconocen de acorde a los avances que se realizan en las mismas.

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Nota 9 - Egresos por naturaleza

a) Costos operativos

La composición correspondiente al periodo entre 1 de enero de 2021 y el 31 de marzo de 2021 es la siguiente:

Servicios contratados Retribuciones al personal y cargas sociales COSTO Alquiler de equipos Consumos Materiales y herramientas Hospedaje y atención al personal Otros costos de obra Amortizaciones Seguros de obra	1/1/2021 - 31/03/2021 (2.068.188,00) (1.347.090,00) (1.337.635,00) (776.119,36) (96.326,00) (50.098,00) (490,00) - - (5.675.946)	01/01/2020 - 31/03/2020 - (809.119,00) (1.710.576,00) (882.378,00) (139.002,00) (49.274,00) (273.131,00) (49.393,00) (7.113,00) (3.919.986,00)

• b) Gastos de administración y ventas

La composición de los gastos de administración expuestos según su naturaleza, correspondiente al período entre 1 de enero de 2021 y el 31 de marzo de 2021 es la siguiente:

Impuesto al patrimonio Gastos bancarios Otros gastos Honorarios Gastos de Comercialización Instalaciones Impuestos Gastos generales	1/1/2021 - 31/03/2021 (253.913) (218.586) (179.655) (161.796) (40.891) (9.194) (1.339) 1.100.266 234.892	1/1/2020 - 31/03/2020
		(14.013) (50.115) (12.051) (4.327) (8.972) (13.653) - (21.412)
		(124.543)

Nota 10 - Resultados financieros

Los principales rubros agrupados son los siguientes:

Res. Por Tenencia de Inversiones Res. Por Tenencia de Activos Financieros Diferencia de cambio	1/1/2021 - 31/03/2021 (182.061) 666.453 (905.062) (420.670)	1/1/2020 - 31/03/2020
		(1.029.237) 16.972
		(1.012.265)

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Nota 11 - Contexto operacional

En el primer trimestre de 2020, se ha propagado en nuestra región el virus Coronavirus COVID-19 que ha sido calificado como una pandemia por la Organización Mundial de la Salud el 11 de marzo de 2020. Las medidas extraordinarias tomadas a nivel nacional e internacional para contener la pandemia han afectado notoriamente la actividad económica nacional y global.

Adicionalmente, la evolución de la pandemia es altamente incierta y, en consecuencia, también lo son las medidas de contención futuras, su duración e impacto en la actividad económica futura.

En este sentido, la sociedad tiene como principal actividad la tenencia de acciones en otras sociedades, por lo que en este caso se deberá evaluar el impacto que esta situación ha provocado en cada una de sus subsidiarias.

En relación a Milicic Uruguay S.A. el avance de las obras se ha visto afectado por el acuerdo del sector de la construcción para detener las actividades durante 3 semanas, luego de las cuales se retomaron las actividades sin interrupciones. La Dirección se encuentra evaluando conjuntamente con el Contratista de la obra el efecto sobre el cronograma de actividades contractualmente previstas y las obligaciones asociadas al mismo. En principio no se han identificado hechos que repercutan significativamente en la operativa y resultados de la misma.

A la fecha de emisión de estos estados financieros intermedios no es posible estimar de manera confiable el impacto que la duración y/o la gravedad de estos desarrollos tendrán en los resultados financieros y la condición de la Sociedad en períodos futuros.

Nota 12 - Hechos posteriores

Con posterioridad al 31 de marzo de 2021 no se han producido hechos o circunstancias que afecten significativamente la situación patrimonial, los resultados de las operaciones y los flujos de efectivo de la Sociedad o que requieran su exposición en los presentes estados financieros consolidados intermedios.

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