Milicic S.A. — Interim / Quarterly Report 2020

Jan 7, 2020

公

ESTADOS CONTABLES

Consain P

MILICIC MINERIA S.A.

General Mosconi 4573 (Ruta 40 y Calle 5) -

Rawson - SAN JUAN

Servicios mineros para terceros - Construcción

26 de marzo de 2012

22 de marzo de 2013

15 de agosto de 2017

1 de octubre de 2018

26 de marzo de 2111

2363

30-71225365-3

MILICIC S.A.

94,062%

por el periodo de tres meses comprendido entre el 1 de julio de 2019 y el 30 de setiembre de 2019 Económicas

Denominación de la Sociedad:

Domicilio legal:

Actividad principal del ente:

Fecha de Inscripción del estatuto en el Registro Público de Comercio:

Fecha de Inscripción de las modificaciones al estatuto en el Registro Público de Comercio:

Vencimiento del plazo de duración de la sociedad:

Inscripción Registro Público de Comercio de San Juan

CUIT:

Composición del grupo económico: Denominación de la sociedad controlante:

Participación sobre el capital y sobre los votos:

Composición del Capital

Cantidad	Tipo	N° de votos	Capital	Capital
		por acción	suscripto	integrado
679.270	Ordinarias, nominativas no endosables		67.927.000	67.927.000
			67.927.000	67.927.000

Lease at the

Firmado al solo efecto de su identificación con mi informe del 18/12/2019.

anid Contador Público Mat. 985 C.P.C.E.S.J.

ATRERT Síndico®

CARLOS MILICIÇ Presidepté

$\overline{1}$

the wind

ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL

Al 30 de setiembre de 2019 y 30 de junio de 2019 (cifras en pesos reexpresadas al cierre)

	30/9/2019	30/6/2019
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Caja y bancos (Nota 2.a.)	5.876.846	6.606.483
Inversiones (Nota 2.b.)	26.706.507	17.799.489
Cuentas por cobrar (Nota 2.c.)	489.535.734	329.602.647
Otros créditos (Nota 2.d.)	611.307.944	252.060.232
Bienes de Cambio (Nota 2.e.)	83.111.655	90.321.512
Total del activo corriente	1.216.538.687	696.390.363
ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones (Nota 2.b.)	10.000.000	11.249.161
Otros créditos (Nota 2.d.)	1,322,296	162.265.357
Bienes de uso (Nota 2.f.)	99.003.103	106.550.863
Total del activo no corriente	110.325.399	280.065.381
Total del activo	1.326.864.086	976.455.744
PASIVO any age, a chine auto
PASIVO CORRIENTE
Cuentas por pagar (Nota 2.g.)	153.476.550	150.659.237
Deudas sociales (Nota 2.h.)	51,728,838	46.104.470
Deudas fiscales (Nota 2.j.)	230.812.585	130.505.211
Préstamos (Nota 2.i.)	17.509.245	14.423.698
Anticipos de clientes	29.418.137	33.092.936
Otras deudas (Nota 2.k.)	42.880.315	48.236.756
Total del pasivo corriente	525.825.670	423.022.308
PASIVO NO CORRIENTE
Deudas fiscales (Nota 2.j.)	16.309.325	16.722.514
Total del pasivo no corriente	16.309.325	16.722.514
Total del pasivo	542.134.995	439.744.822
PATRIMONIO NETO (según el estado respectivo)	784.729.091	536.710.922
Total del pasivo y patrimonio neto	1.326.864.086	976.455.744

Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de este estado.

Firmado al solo efecto de su identificación con mi informe del 18/12/2019.

Wherto Daniel Clothe Contador Público Mat. 985 C.P.C.E.S.J.

(2) 2020 10:47

$\mathcal{Y}{\sigma,\sigma}=\mathcal{Y}{\sigma,\sigma}^{\mathcal{U}}=\mathcal{X}{\sigma,\sigma}^{\mathcal{U}}\mathcal{X}{\sigma}^{\mathcal{U}}\mathcal{Y}{\sigma}^{\mathcal{U}}\mathcal{X}{\sigma}^{\mathcal{U}}=\mathcal{Y}{\sigma}^{\mathcal{U}}\mathcal{Y}{\sigma}^{\mathcal{U}}\mathcal{Y}_{\sigma}^{\mathcal{U}}$

ALBERT $\mathcal{A}$ Síndico

CARLOS MILICIÇ

Presidente

$\overline{2}$

$\sim$ $\sim$

ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO

por el periodo de tres meses comprendido entre el 1 de julio de 2019 y el 30 de setiembre de 2019 (cifras en pesos reexpresadas al cierre)

$\theta$

	Aporte de los Propietarios		Resultados acumulados
	Capital social	Ajustes al Capital	Reserva legal	Resultados no asignados	Totales del patrimonio neto
Saldos al 30 de junio de 2019	67.927.000	198,928,626	16.319.374	253.535.922	536.710.922

Resultados del periodo				248.018.169	248.018.169
Saldos al 30 de setiembre de 2019	67.927.000	198.928.626	16.319.374	501.554.091	784.729.091

Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de este estado.

$\times$ 3 $\pm$ $^{-1}$

Firmado al solo efecto de su identificación con mi informe del 18/12/2019.

Banice Costro Contador Público

ALBERTOO Síndico

CARLOS MILICIÇ

Presidepte

$\overline{3}$

ESTADO DE RESULTADOS

por el período de tres meses comprendido entre el 1 de julio de 2019 y el 30 de setiembre de 2019 (cifras en pesos reexpresadas al cierre)

	1/7/2019
	30/9/2019
Ingresos por ventas	464.998.806
Costo de ventas (Anexo IV)	$-197.809.900$
Resultados bruto	267.188.906
Gastos de comercialización (Anexo V)	$-23.479.247$
Gastos de administración (Anexo V)	$-14.912.787$
Gastos de operación (Anexo V)	$-2.489.216$
Otros gastos operativos (Nota 2.1.)	$-2.806.793$
Otros ingresos y egresos (Nota 2.m.)	1.847
Resultados financieros y por tenencia (incl. RECPAM)	154.648.571
Resultados antes del impuesto a las ganancias	378.151.281
Impuesto a las ganancias (Nota 3)	$-130.133.112$
Resultados del periodo	248.018.169
was laike what will be

Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de este estado.

Firmado al solo efecto de su identificación con mi informe del 18/12/2019.

Alberto Daniel

ALBERTOO Síndico

CARLOS MILICIÇ

Presidente

$\overline{4}$

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

por el periodo de tres meses comprendido entre el 1 de julio de 2019 y el 30 de setiembre de 2019 (cifras en pesos reexpresadas al cierre)

	1/7/2019
	30/9/2019
Variación del efectivo
Efectivo al inicio del periodo	23.686.829
Efectivo al cierre del periodo (Nota 2.n.)	32.411.103
Aumento (disminución) neta del efectivo	8.724.274
Causas de la variación del efectivo
Actividades operativas
Ventas cobradas	441.651.566
Compra de repuestos y materiales	$-178.091.381$
Gastos pagados	$-52.653.891$
Impuesto a las ganancias	$-15.860.039$
Pago otros impuestos	$-2.865.213$
Intereses y diferencias de cambio pagados	$-1.215.442$
Intereses y diferencias de cambio cobrados	90.192.845
Resultados financieros y por tenencia originados por efectivo y equivalentes de efectivo	$-118.272.985$
Flujo neto de fondos generados (utilizados) por las actividades operativas	162.885.460
Actividades de financiación
Préstamos obtenidos	301
Préstamos a accionistas	$-164.733.472$
Cobro préstamos a accionistas	11.975.966
Flujo neto de fondos generados (utilizados) por las actividades de financiación	$-152.757.205$
Actividades de inversión
Pagos por compras de bienes de uso	$-1.403.981$
Flujo neto de fondos generados (utilizados) por las actividades de inversión	$-1.403.981$
Aumento (disminución) neta del efectivo	8.724.274
Schen Benaam is en wat e generalist S

Las notas y anexos que se acompañan forman parte integrante de este estado.

Firmado al solo efecto de su identificación con mi informe del 18/12/2019.

Alberto Daniel

ALBERTO Síndíco^®

CARLOS MILICIÇ

Presidepté

$\sf S$

BIENES DEL USO

per l'est base

(cifras en pesos reexpresadas al cierre) Al 30 de setiembre de 2019

		VALORES DE ORIGEN					AMORTIZACIONES		Neto resultante
Cuenta principal	Al inicio del periodo	Aumentos	Bajas	Al cierre del periodo	Acumuladas Acumuladas al inicio	de bajas	Del periodo	Acumuladas al cierre	30/9/2019	30/6/2019
nmuebies	34.536.125			34.536,125	5.022.201		156.944	5.179.145	29.356.980	29.513.924
nstalaciones	14.532.980			14.532.980	8.321.453		363.324	8.684.777	5.848.203	6.211.527
Auebles y Utiles	261.361	64.673		326.034	261.361		5.389	266,750	59.284
-lementos de informática	6.948.301	16.796		6.965.097	2.691.701		536.515	3.228.216	3.736.881	4.256.600
Máquinas y Equipos	538.987.833			538.987.833	474.294.194		$-7.543.174$	481.837.368	57.150.465	64.693.639
Rodados	18.024.738			18.024.738	16.149.565		272.883	16.422.448	1.602.290	1.875.173
Totales	613.291.338	81.469		0 613.372.807	506.740.475		8.878.229	515.618.704	97.754.103	106.550.863

19

Firmado al solo efecto de su identificación con mi informe del 18/12/2019.

$\frac{1}{2}$

Síndico

Mberto Daniel Clister
Contador Público
Mat. 985 C.P.C.E.S.J.

$\omega$

ANEXO1

ANEXO II

COLOCACIONES DE FONDOS, CUENTAS POR COBRAR Y CUENTAS POR PAGAR - VENCIMIENTOS Y TASAS Al 30 de setiembre de 2019

(cifras en pesos reexpresadas al cierre)

					Plazo a vencer			Total
Rubro	Tasa anual Plazo vencido	Sin plazo	1º Trim.	2 o Trim.	3º Trim.	4º Trim.	$+1$ año
CREDITOS
Cuentas por cobrar			489.535.734					489.535.734
Otros créditos		605.440.438	5.867.506				1.322.296	612.630.240
Total de créditos		605.440.438	495.403.240				1.322.296	1.102.165.974
DEUDA
Cuentas por pagar		97.696.752	55.779.798					153.476.550
Deudas sociales			32.461.417	19.267.421				51.728.838
Deudas fiscales			230.812.585				16.309.325	247.121.910
Préstamos			17.509.245					17.509.245
Otras deudas			42.880.315					42.880.315
Total de deudas		0 127.114.889	379.443.360 19.267.421				16.309.325	542.134.995

Firmado al solo efecto de su identificación con mi informe del 18/12/2019.

Contador Público

Síndico BOO

CARLOS MILICICA
Presidente

ANEXO III

ACTIVOS Y PASIVOS EN MONEDA EXTRANJERA

Al 30 de setiembre de 2019

(cifras en pesos reexpresadas al cierre)

	Moneda	Monto en moneda extranjera	Tipo de cambio aplicado	Saldos al 30/9/2019	Saldos al 30/6/2019
ACTIVO
Activo corriente
Disponibilidades	USS	1.292	57,390	74.148	73.311
Cuentas por cobrar	u\$s	7.727.901	57,390	443.504.230	285.276.822
Préstamos a accionistas	$u$ \$s	3.082.879	57,390	176.926.418	0
Total del activo corriente		10.812.072		620.504.796	285.350.133
Activo no corriente
Préstamos a accionistas	u\$s	$\Omega$		0	158.992.919
Total del activo corriente		n		$\bf{0}$	158.992.919
Total Activo		10.812.072		620.504.796	444.343.052
PASIVO
Pasivo corriente
Prestamos bancarios	u\$s	304.028	57,590	17.508.944	14.423.698
Provisión de gastos	u\$s	603,490	57,590	34.754.971	28.883.161
Total del pasivo corriente		907.517		52.263.915	43.306.859
Total Pasivo		907.517		52.263.915	43.306.859

$x_1 \cup x_3$ :

u\$s: Dólares estadounidenses

$\label{eq:2.1} \mathcal{L} \mathcal{L} \left( \mathcal{L} \mathcal{L} \right) = \mathcal{L} \left( \mathcal{L} \mathcal{L} \right)$

Firmado al solo efecto de su identificación con mi informe del 18/12/2019.

Alberto Banic Contractor

ALBERTOO Síndico^®

CARLOS MILICIÇ

Presidente

ANEXO IV

INGRESOS POR VENTAS Y SUS COSTOS

por el periodo de tres meses comprendido entre el 1 de julio de 2019 y el 30 de setiembre de 2019 (cifras en pesos reexpresadas al cierre)

	1/7/2019 30/9/2019
Ingresos por ventas	464.998.806
Costo de ventas
Existencias al inicio (Nota 2.e))	85.996.122
+ Compras	30.047.678
+ Costos (Anexo V)	164.590.570
- Existencia al Cierre (Nota 2.e))	$-80.531.697$
- Resultado por tenencia	$-2.292.773$
Costo de Ventas	197.809.900
Resultado Bruto	267.188.906

$\label{eq:2.1} \mathcal{E} \left( \mathcal{E} \left( \mathcal{E} \right) \right) = \mathcal{E} \left( \mathcal{E} \right)$

Firmado al solo efecto de su identificación con mi informe del 18/12/2019.

Alberto Banic Cost

ALBERTOO Síndico

CARLOS MILICIÇ

Presidente

ANEXO V

INFORMACION REQUERIDA POR EL ART. 64 INC b) DE LA LEY 19550

por el periodo de tres meses comprendido entre el 1 de julio de 2019 y el 30 de setiembre de 2019 (cifras en pesos reexpresadas al cierre)

	Costo de servicios	Gastos de comercialización	Gastos de administración	Gastos de operación	1/7/2019 30/9/2019
Alquileres (Nota 4)	9.030.294		188.847		9.219.141
Amortizaciones bienes de Uso	7.816.057		1.062.172		8.878.229
Combustibles y lubricante	17.752.991	4.438.248			22.191.239
Comisiones y Gtos Bancarios			2.108.505		2.108.505
Consumibles varios	36.126				36.126
Diversos		223.700	248.224	527.674	999,598
Fletes	1.457.756				1.457.756
Gastos de computación			112.694		112.694
Herramientas menores	279.342				279.342
Honorarios			164.687		164,687
Impuestos, Tasas y Servicios		18.396.104	1.850.098		20.246.202
Leyes sociales	22.677.115		413.336	394.548	23.484.999
Materiales varios	5.231.186				5.231.186
Movilidad y viaticos	2.490.839	393.907	878,600		3.763.346
Papeleria y Utiles			137.455		137.455
Publicidad		27.288			27.288
Repuestos y reparaciones	9.238.993				9.238,993
Seguros	627.784				627.784
Servicio técnico			5.860.170		5.860.170
Sueldos y jornales	87.952.087		1.585.215	1.566.994	91.104.296
Vigilancia			302.784		302.784
Totales	164.590.570	23.479.247	14.912.787	2.489.216	205.471.820

Firmado al solo efecto de su identificación con mi informe del 18/12/2019.

Alberty Daniel

ALBERTO Síndico

$\overline{\mu}$

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES

al 30 de setiembre de 2019

NOTA 1 - BASES DE PREPARACION DE LOS ESTADOS CONTABLES

Los estados contables fueron preparados y expuestos siguiendo los lineamientos establecidos por las normas contables profesionales, Resoluciones Técnicas N° 6, 8, 9, 16, 17 y 18, emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas (FACPCE) y adoptadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de San Juan (CPCESJ).

Unidad de Medida y Resolución 539-18

Los estados contables han sido preparados utilizando la unidad de medida en moneda homogénea, de conformidad a las Normas Contables Profesionales (NCP) de la FACPCE, en base a los siguientes parámetros:

a) Contexto económico de estabilidad por el período comprendido entre la constitución de la sociedad hasta la sanción de la RT N° 39, modificatoría de las RT N° 17 y N° 6. La RT N° 39 fue posteriormente interpretada por la Interpretación N° 8 de la FACPCE. Las citadas normas fueron adoptadas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de San Juan. Para evaluar un contexto de inflación que amerita ajustar los estados contables para que los mismos queden expresados en moneda de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden, deberán evaluarse las siguientes variables cuantitativas y cualitativas, del entorno económico del país:

1) Tasa acumulada de inflación en tres años, que alcance o sobrepase el 100%

2) Corrección generalizada de los precios y/o de los salarios.

3) Fondos en moneda argentina se invierten inmediatamente para mantener su poder adquisitivo.

4) La brecha existente entre la tasa de interés por colocaciones en moneda argentina y en una moneda extranjera, es muy relevante.

5) La población en general prefiere mantener su riqueza en activos no monetarios o en una moneda extranjera relativamente estable.

Firmado al solo efecto de su identificación con mi informe del 18/12/2019.

anick Contador Público Mat. 985 C.P.C.E.S.J.

Síndico

CARLOS MILICI

Presidepté

b) A partir de la Interpretación N° 8 de la FACPCE, se analizó si el IPIM elaborado por el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (INDEC), en la modalidad aprobada por la Res. JG Nº 517/16 de la FACPCE, alcanzó o sobrepasó el 100% acumulado en tres años, como indicador clave y condición necesaria y suficiente para definir si correspondía reexpresar los estados contables.

c) Mediante las Res. JG N° 517/16 y N° 527/17 y la Res. MD N° 913/18 ratificada por la Res. JG 536/18 de la FACPCE, se estableció que no correspondía analizar la sección 3.1. de la RT N° 17 (o 2.6. de la RT N° 41) para los ejercicios cerrados hasta el 30/09/18 y por ende no se ajustaron por inflación los Estados Contables de conformidad con la RT N° 6 de FACPCE.

Durante el primer semestre de 2018, diversos factores macroeconómicos produjeron una reversión de la tendencia inflacionaria, resultando en índices de inflación que excedieron el 100% acumulado en tres años, y en proyecciones de inflación que confirmaron dicha tendencia. Por otra parte, los indicadores cualitativos de alta inflación previstos en el punto 3.1. de la RT N° 17 mostraron evidencias coincidentes.

Por lo expuesto, atendiendo a la importancia de que todas las entidades apliquen los requerimientos del ajuste por inflación desde la misma fecha y utilizando el mismo índice de precios, la FACPCE ha dictado la Res. JG 539/18 adoptada por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de San Juan indicando, entre otras cuestiones, que la Argentina debe ser considerada una economía inflacionaria en los términos de la RT N° 17 a partir del 1° de julio de 2018. La Res. JG 539/18 de la FACPCE ha sido modificada por la Res. JG 553/19 de la FACPCE, en la cual se aprobó un texto modificado de la Res. JG 539/18 de la FACPCE.

La empresa aplicó el ajuste por inflación de la RT 6, con algunas opciones admitidas por la Resolución 539/2018, de acuerdo al texto modificado por la Resolución 553/2019.

Las opciones utilizadas se indican a continuación:

1) No informar en notas la composición de la causa del estado de flujo de efectivo identificada como "Resultados financieros y por tenencia generados por el efectivo y equivalentes de efectivo" requerida por la Interpretación 2., según la Sección 3.7. de la Resolución 539/2018.

2) Determinar y presentar los resultados financieros y por tenencia (incluido el RECPAM) en una sola línea, de acuerdo a la Sección 4.1.b de la Resolución 539/2018.

3) No presentar el requerimiento del inciso a) de la sección C.7 -impuesto a las ganancias- del capítulo VI información complementaria- de la RT N°9.

Firmado al solo efecto de su identificación con mi informe del 18/12/2019.

$\label{eq:2.1} \begin{array}{llllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllll$

Danity ftador Público Mat. 985 C.P.C.E.S.J.

ATRERTA Síndico

CARLOS MILICI

Presidepté

Efectos de la realización del ajuste por inflación de la RT 6

rofesional De Ciencias Económicas

La aplicación del ajuste por inflación afecta principalmente la unidad de medida empleada en la medición de los activos, pasivos y componentes del patrimonio neto que no estén expresados en moneda de cierre del ejercicio.

Esto influye en la determinación del resultado del ejercicio y los distintos componentes del estado de resultados.

Otros efectos cualitativos que podrán generarse son los siguientes:

a) Los cargos al resultado del período por la depreciación de bienes de uso, así como cualquier otro consumo de activos no monetarios se determinarán sobre la base de los nuevos importes reexpresados.

b) Al reexpresar los activos no monetarios en los términos de unidad de medida corriente al final del período sobre el que se informa no correspondiera hacer un ajuste equivalente para propósitos fiscales, ello dará lugar a una diferencia temporaria gravable y al reconocimiento de un pasivo por impuesto diferido.

La no apertura de los resultados financieros y por tenencia (incluido el RECPAM) en el Estado de Resultados genera la imposibilidad de determinar las magnitudes reales de los diferentes componentes de los resultados financieros y por tenencia, ni tampoco las magnitudes nominales ajustadas por inflación de los mismos y el efecto del RECPAM sobre dichos resultados. Esta limitación también impide la determinación de ciertas ratios financieros, tales como el rendimiento de los activos financieros, el costo de endeudamiento, el efecto "palanca", etc.

Información comparativa

El estado se situación patrimonial presenta como información comparativa las cifras correspondientes al ejercicio finalizado el 30 de junio de 2019 que surgen de los estados contables correspondientes a esa fecha, expresados en moneda de cierre del periodo actual.

Los saldos del periodo anterior correspondientes a los estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo, como también la información complementaria correspondiente a esos estados, no se ha presentado en forma comparativa con la del mismo periodo del ejercicio anterior, debido a que no se emitió en el mismo periodo del ejercicio anterior esos estados en moneda homogénea porque a esa fecha el ente no estaba obligados a exponerlos ajustados por inflación, de

Firmado al solo efecto de su identificación con mi informe del 18/12/2019.

Itador Público Mat. 985 C.P.C.E.S.J.

ALBERT Síndico

CARLOS MILICIO

Presidepté

acuerdo a lo establecido en Sección 3.4.B de la Resolución 539/2018 de la FACPCE, modificada por la Resolución 553/2019. De Ciencias Económicas

San Juan La falta de información comparativa limita la información disponible en los estados contables para analizar la evolución de las diferentes magnitudes y las ratios habitualmente utilizados en el análisis de los estados contables.

Criterios de medición

Los principales criterios de medición utilizados en la preparación de los presentes estados contables son:

a) Disponibilidades, créditos y deudas en moneda argentina:

A su valor nominal, agregando o deduciendo los resultados financieros devengados a la fecha de cierre, en caso de corresponder.

b) Disponibilidades en moneda extranjera

A su valor nominal a la fecha de cierre, convertido en moneda corriente al tipo de cambio de esa fecha.

c) Inversiones corrientes:

Las inversiones corrientes se miden, a su valor neto de realización al cierre del periodo.

d) Inversiones no corrientes:

Las inversiones no corrientes se miden, a su valor costo amortizado.

e) Créditos y deudas en moneda extranjera:

A su valor nominal en moneda extranjera, agregando o deduciendo los resultados financieros devengados a la fecha de cierre y convertidos en moneda corriente al tipo de cambio a esa fecha. Firmado al solo efecto de su identificación

con mi informe del 18/12/2019.

Contador Público Mat. 985 C.P.C.E.S.J.

CARLOS MILICIO Presidenté

$f$ Bienes de Cambio:

Están valuados al costo de reposición al cierre de ejercicio.

g) Bienes de Uso:

Están valuados al costo de adquisición, reexpresado al cierre del ejercicio, neto de sus depreciaciones acumuladas, calculadas por el método de la línea recta sobre la base de la vida útil estimada de los bienes, aplicando tasas anuales suficientes para extinguir su valor a la finalización de su vida útil. El saldo de los bienes de uso no supera su valor recuperable.

h) Impuesto a las ganancias:

La sociedad determina el impuesto a las ganancias sobre la base del método del impuesto diferido. Este método contempla el reconocimiento contable del resultado por impuesto a las ganancias aplicando la tasa del impuesto vigente sobre las utilidades o los quebrantos contables, ajustados por las diferencias no reversables con los criterios impositivos para la medición de activos y pasivos.

Sobre las diferencias temporarias de los valores de activos y pasivos, en el periodo anterior expuesto como información comparativa, se ha aplicado la tasa impositiva vigente en cada momento a efectos de determinar los créditos por impuestos diferidos que ha han sido reconocidos contablemente.

La ley 27430 dispuso el cambio de alícuotas del impuesto a las ganancias para los ejercicios al 30% para los ejercicios que inicien a partir del 1 de enero de 2018 y al 25% para los ejercicios que se inicien a partir del 1 de enero de 2020. Por lo tanto, se ha tenido en cuenta la alícuota aplicable en cada uno de los periodos en que se espera que sean revertidas las distintas partidas de impuestos diferidos.

Estimaciones:

La preparación de los estados contables de acuerdo a normas contables vigentes en Argentina, requiere que el Directorio de la Sociedad efectúe estimaciones que inciden en la determinación de los importes de Firmado al solo efecto de su identificación con mi informe del 18/12/2019.

anit Contador Público Mat. 985 C.P.C.E.S.J.

Síndico

CARLOS MILICI Presidepté

los activos y pasivos y en las revelaciones de contingencias a la fecha de presentación de los estados númicas San Juan contables, como así también los ingresos y egresos registrados en el ejercicio.

Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimaciones y evaluaciones efectuadas para la preparación de los presentes estados contables.

NOTA 2 - COMPOSICION DE LOS RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL

	30/9/2019	30/6/2019
a) Caja y bancos
Caja	748.644	816.625
Bancos	5.128.202	5.789.858
	5.876.846	6.606.483
$A = \begin{bmatrix} 1 & 0 \ 0 & 0 \end{bmatrix}$ , where $A = \begin{bmatrix} 1 & 0 \ 0 & 1 \end{bmatrix}$
	30/9/2019	30/6/2019
b) Inversiones A STATE OF BUILDING
CORRIENTES
Fondo común de inversión	26.202.146	17.080.334
Participaciones sociedades de garantía recíproca (Nota'7)	172.250	719.143
Otras a la provincia del componi di contra la provincia e	332.111	12
A start in the first state of the start start and	26.706.507	17.799.489
NO CORRIENTES
Participaciones sociedades de garantía recíproca (Nota 7)	10.000.000	11.249.161
	10.000.000	11.249.161
a market the second of the commitment of the second con-
	30/9/2019	30/6/2019
c) Cuentas por cobrar CORRIENTES
Deudores por ventas	482.612.388	329.602.647
Valores al cobro	6,923.346
	489.535.734	329.602.647

Firmado al solo efecto de su identificación con mi informe del 18/12/2019.

Daniel Cost Contador Público

ALBERTO Síndico^®

CARLOS MILICI

Presidepté

	30/9/2019	30/6/2019 rofesional
d) Otros créditos		De Ciencias Económicas San Juan
CORRIENTES
Anticipos a proveedores	1.000.781	930.776
Cuenta particular accionistas	11.652	13.108
Saldo a favor por impuestos	3.592.422	727.209 들
Préstamos a accionistas	605.428.786	249.944.763
Otros créditos diversos	1.274.303	444.376
	611.307.944	252.060.232
NO CORRIENTES
Préstamos a accionistas	$\Omega$	158.992.919
Activo diferido por ajuste por inflación impositivo (Nota 3)	1.322.296	3.272.438
	1.322.296	162.265.357
	30/9/2019	30/6/2019
e) Bienes de Cambio
CORRIENTES
Materiales	80.531.697	85.996.122
Anticipos a proveedores de Bienes de Cambio	2.579.958	4.325.390
	83.111.655	90.321.512
	30/9/2019	30/6/2019
f) Bienes de Uso
Neto resultante Anexo I	97.754.103	106.550.863
Anticipos a proveedores de Bienes de Uso	1.249.000	$\Omega$
	99.003.103	106.550.863
	30/9/2019	30/6/2019
g) Cuentas por pagar CORRIENTES
Proveedores	34.780.787	53.688.294
Valores diferidos	20.999.011	7.510.712
Provisión de gastos (Nota 4 y Anexo III)	97.696.752	89.460.231
	153.476.550	150.659.237

Firmado al solo efecto de su identificación con mi informe del 18/12/2019.

Alberto Banic Astro

ALBERTOO! $Síndico$

lea CARLOS MILICIÇ

Presidente

$\bar{\nu}$

		30/9/2019	C30/6/2019 esional
	h) Deudas sociales		Da Ciencias coonómicas
	CORRIENTES		San Juan
	Remuneraciones	14.037.602	13.678.191
	Anticipos al personal	$-305.250$	$-239.099$
	Provisión por vacaciones	19.267.421	8.261.212
	Aportes y contribuciones	18.729.065	24.404.166
		51.728.838	46.104.470
		30/9/2019	30/6/2019
	i) Prestamos Adelantos financieros
	Prestamos en Moneda Extranjera	301	$\Omega$
		17.508.944	14.423.698
		17.509.245	14.423.698
		30/9/2019	30/6/2019
i)	Deudas fiscales
	CORRIENTES
	Impuesto a las ganancias a pagar	274.722.188	162.185.774
	Activo diferido por ajuste por inflación impositivo (Nota 3)	$-1.586.755$	$\Omega$
	Retenciones impuesto a las ganancias	$-23.127.811$	$-17.830.754$
	Anticipos impuesto a las ganancias	$-20.431.339$	$-17.238.232$
	Impuesto a los créditos bancarios a cuenta de ganancia Impuesto a los ingresos brutos a pagar	$-591.843$	$-608.169$
	Tasas municipales a pagar	1.341.264 129.629	1.600.403
	Retenciones impositivas a pagar	357.252	163.035
		230.812.585	2.233.154
			130.505.211
	NO CORRIENTES
	Pasivo por impuesto diferido (Nota 3)	16.309.325	16.722.514
		16.309.325	16.722.514
		30/9/2019	30/6/2019
	k) Otras deudas
	CORRIENTES
	Honorarios a pagar a directores	42.880.315	48.236.756
		42.880.315	48.236.756

Firmado al solo efecto de su identificación con mi informe del 18/12/2019.

Albert Daniel

ALBERTOD $Síndico$

$\overline{10}$ CARLOS MILICIÇ

Presidente

San Juen I) Otros gastos operativos Impuesto a los débitos y créditos bancarios $-2.806.793$ $-2,806,793$ 1/7/2019 30/9/2019 m) Otros ingresos y egresos 1.847 Ingresos varios 1.847 30/9/2019 30/6/2019	1/7/2019 Consejo Profesional 30/9/2019: Cisncias Económicas
n) Efectivo y equivalentes al cierre del periodo
5.876.846 Caja y bancos (Nota 2.a.) 6.606.483
Inversiones corrientes (Nota 2.b.) 17.080.346 26.534.257
32.411.103 23.686.829

NOTA 3 - IMPUESTO A LAS GANANCIAS

La composición del pasivo impositivo diferido se detalla en el siguiente cuadro:

$\sim$

가 모든 공식 등 등	30/9/2019
Créditos por impuestos diferidos
Activo diferido por ajuste por inflación impositivo	1.322.296
Activo por impuesto diferido	1.322.296
	30/9/2019
Pasivos por impuestos diferidos
Reexpresión de bienes de uso	16.309.325
Pasivo por impuesto diferido	16.309.325

La conciliación entre el cargo a resultados por impuesto a las ganancias y el impuesto a las ganancias determinado a los fines fiscales es la siguiente:

Firmado al solo efecto de su identificación con mi informe del 18/12/2019.

Banicuckstr Contador Público

ALBERTO Síndico^®

CARLOS MILICIÇ Presidepte

MILICIC MINERIA S.A. Consejo Profesional De Ciencias Económicas San Juan 1/7/2019 30/9/2019 $-130.133.112$ Resultado por impuesto a las ganancias Variación entre impuesto diferido neto al cierre y al inicio $-413.190$ $-130.546.302$ Impuesto a las ganancias fiscal

20/9/2019

$30/6/2019$

NOTA 4 - SALDOS POR OPERACIONES CON SOCIEDADES VINCULADAS

Sociedades Vinculadas Sociedad controlante MILICIC S.A. Saldos de cuentas patrimoniales

	and and I will be defined the safe	month of the grant of the sale
ACTIVOS CORRIENTES
Otros créditos	605.428.786	118.201.936
	605.428.786	118.201.936
PASIVOS CORRIENTES
Cuentas por pagar	97.696.752	50.265.364
	97.696.752	50.265.364
it when the objects we are it is seen
Saldos cuentas de resultado
MER AT THE CHE CAN TRUE	1/7/2019
	30/9/2019
Costo de servicios prestados
Alquileres y accesorios [2] [12] [12] 12] [13] [13] [13] [14] [14] [14] [14] [14] [14] [14] [14	9.030.294
	9.030.294

NOTA 5 - RESTRICCIONES SOBRE DISTRIBUCION DE UTILIDADES

De acuerdo a lo dispuesto por la Ley de Sociedades Comerciales y el Estatuto Social, debe constituirse la Reserva Legal afectando el 5% de las ganancias del ejercicio más (menos) los ajustes de resultados de ejercicios anteriores, hasta que el monto de la reserva alcance el 20% del capital.

Firmado al solo efecto de su identificación con mi informe del 18/12/2019.

Danielck Contador Público

ALRERTA Síndico

CARLOS MILICIÇ

Presidepté

NOTA 6 - LINEAS DE CREDITO Y GRAVAMENES SOBRE ACTIVOS

La sociedad ha obtenido un préstamo de u\$s 1.800.000.- del Banco Santander Miami para la adquisición de equipos que ha sido desembolsado directamente al proveedor de las máquinas. La operación ha sido pactada en seis cuotas semestrales con una tasa de interés del 2,70% anual, avalada por Dos de Enero S.A., sociedad subsidiaria de Milicic S.A. Al cierre del periodo se adeudaban 1 cuota por un total de u\$s 304.028 .- , equivalente a \$17.508.944 .-

NOTA 7 - INVERSIONES EN SOCIEDAD DE GARANTIA RECIPROCA

when the conservation of the company of the conservation

How it will a little prove

La Sociedad ha concretado en el mes de abril de 2018 un aporte de \$ 10.000.000.- a "Integra Pymes SGR". Al cierre del periodo el rendimiento devengado pendiente de cobro es de \$ 172.250.-

$---o00---$

Firmado al solo efecto de su identificación con mi informe del 18/12/2019.

Danid Contador Público Mat. 985 C.P.C.E.S.J.

ALBERT Síndico^®

CARLOS MILICIC

Presidepté

Jonselo Profee De Ciencias Económicas

San Juan, 18 de diciembre de 2019. San Juan

Estados contables de MILICIC MINERIA S.A. Por el periodo de tres meses finalizado el 30/09/2019 Profesional interviniente: Cr. Alberto Daniel Castro, Mat. 985, C.P.C.E.S.J.

RATIFICACION DE FIRMAS LITOGRAFIADAS

Por la presente, se ratifican las firmas que obran litografiadas en las fojas que antecede, desde la página 1 hasta la página 21, cuyo contenido también se ratifica y que reemplazan las correspondientes firmas ológrafas colocadas en los originales de los Estados Básicos y demás documentación de la Empresa MILICIC MINERIA S.A., CUIT 30-71225365-3, del periodo de tres meses finalizado el 30 de setiembre de 2019.-

$r$ to f

$\overline{\alpha}$

Contador Púb Mat. 985 C.P.C.E.S.J.

mu Carlos Milicic Presidente

Alberta Daniel Cartro

CONTAINOR PUBLICO

INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE

Señores Directores de pessente infante, presenten fazionalistante, en todos sus Milicic Minería S.A. comments of Millet's Minorità S.A. al it discussions CUIT Nº 30-71225365-3 Domicilio legal: General Mosconi 4573 (Ruta 40 y Calle 5) - Rawson - SAN JUAN

Informe sobre los estados contables

He auditado los estados contables adjuntos de Milicic Minería S.A. que comprenden el estado de situación patrimonial al 30 de setiembre de 2019, el estado de resultados, el estado de evolución del patrimonio neto y el estado de flujo de efectivo correspondientes al periodo de tres meses comprendidos entre el 1 de julio de 2019 y el 30 de setiembre de 2019, así como un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa incluidas en las notas 1 a 7 y los anexos I a V.

Las cifras y otra información correspondientes al ejercicio económico terminado 30 de junio de 2019 son parte integrante de los estados contables mencionados precedentemente y se las presentan con el propósito de que se interpreten exclusivamente en relación con las cifras y con la información del ejercicio económico actual.

Responsabilidad del Directorio en relación con los estados contables

El Directorio es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados contables adjuntos de conformidad con las normas contables profesionales argentina, y del control interno que el Directorio considere necesario para permitir la preparación de estados contables libres de incorrecciones significativas.

Responsabilidad del auditor

Mi responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados contables adjuntos, basada en mi auditoría. He llevado a cabo mi examen de conformidad con las normas de auditoría establecidas en la Resolución Técnica Nº 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. Dichas normas exigen que cumpla los requerimientos de ética, así como que planifique y ejecute la auditoría con el fin de obtener una seguridad razonable de que los estados contables están libres de incorrecciones significativas.

Una auditoría conlleva la aplicación de procedimientos para obtener elementos de juicio sobre las cifras y la información presentadas en los estados contables. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluida la valoración de los riesgos de incorrecciones significativas en los estados contables. Al efectuar dichas valoraciones del riesgo, el auditor tiene en cuenta el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable por parte de la entidad de los estados contables, con el fin de diseñar los procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno de la entidad. Una auditoría también incluye la evaluación de la adecuación de las políticas contables aplicadas y de la razonabilidad de las estimaciones contables realizadas por la dirección de la entidad, así como la evaluación de la presentación de los estados contables en su conjunto.

CONBADOR PUBLICO ARAS

Considero que los elementos de juicio que he obtenido proporcionan una base suficiente y adecuada para mi opinión de auditoría.

Opinión

En mi opinión, los estados contables adjuntos, firmados por mí a efectos de su identificación con el presente informe, presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación patrimonial de Milicic Minería S.A. al 30 de setiembre de 2019, así como sus resultados, la evolución de su patrimonio neto y el flujo de su efectivo correspondientes al periodo de tres meses comprendidos entre el 1 de julio de 2019 y el 30 de setiembre de 2019, de conformidad con las normas contables profesionales argentinas. e idamos minima en culos auradas

Informe sobre otros requerimientos legales y reglamentarios

Según surge de los registros contables de Milicic Minería S.A, al 30 de setiembre de 2019, la deuda devengada a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino, asciende a \$ 7.562.726 .- , que no era exigible a dicha fecha.

San Juan, 18 de diciembre de 2019. lob unicommunica el mon y contra uni mos molector un

Ley 4.325

Legalización Nº 3272/2019-A

choreana al distresce esse alsassono onan

in a subset and distribution on and Hou [Mat. 985 C.P.C.E.S.]

San Juan, Jueves 26 Diciembre 2019

Legalizamos, de acuerdo con las facultades otorgadas a este Consejo Profesional por las Leyes 20.488 (art. 21° inc. i) y 4.325 (Art. 3° inc. 9). la autenticidad de la firma inserta en informe de fecha 18/12/2019 relacionada a ESTADOS CONTABLES, 01/07/2019 al 30/09/2019, perteneciente a MILICIC MINERIA S.A, que se corresponde(concordancia formal macroscópica) con la que el Dr. CASTRO, ALBERTO DANIEL tiene registrada en la matrícula de CONTADOR PUB NAC Y PER PART N° C -985 y que se han efectuado

los controles de matrícula vigente, incumbencia, y control formal del

Nro de Sticker: 251607

informe

C.P. Arce Marisa Elizabeth Aux. de Segretaria Técnica C. P. C. E. S.

Alberto Daniel Casty Contador Público

wish youres creamental as aroust