Milicic S.A. — Interim / Quarterly Report 2019

Jun 10, 2019

Dos Eneros SA

ESTADOS FINANCIEROS INTERM EDIOS Correspondientes al período iniciado el 1o de Enero de 2019 y finalizado el 31 de Marzo de 2019

lnforme de Compilación

Señores de la Comisión Nacional de Valores y Bolsa de Comercio de Buenos Aires,

He compilado el Estado de Situación Financiera de Dos Eneros S.A. al 31 de marzo de 2019 y el correspondiente Estado de Resultados lntegral por el período comprendido entre el l-" de enero de 2019 y el 31 de marzo de 2019 que se adjuntan, cumpliendo con las normas contables adecuadas aplicables en Uruguay en materia de exposición, especialmente las contenidas en el Decreto 124/Lt. Dichos Estados Financieros corresponden a un período especial de la sociedad no a un cierre de ejercicio económico.

Dicha compilación se ha realizado de acuerdo con las normas establecidas en el pronunciamiento No. 18 del Colegio de Contadores, Economistas y Administradores del Uruguay.

Una compilación se limita a presentar en la forma de estados financieros, información que representa las afirmaciones de la Gerencia.

No he realizado una auditoría o una revisión limitada, por lo que no expreso una opinión sobre la información contenida en dichos estados contables.

Declaro que mi relación con la empresa es la de asesor externo.

Montevideo,24 abril de 2019

Contador Público CJPPU 67.847 Hana

DOS ENEROS S.A.

Estado de Situación F¡nanciera Especia! 31 de Marzo de 2019 Dólares estadounidenses

	3t/3/2OL9 USD	30/4/2OLA USD
ACTfVO
Activo Corriente
Dispon ¡bilidades	2.512.942	7.905.27t
Inversiones Temporarias	6.755.800	7.890.375
Otros Créditos	4.091	765
Total Act¡vo Corr¡ente	9.272.433	9.796.4L1
TOTAL ACTIVO	9.272.833	9.796.41L
PASIVO
Pasivo Corr¡ente
Deudas Comerciales	t.773	2.645
Deudas Diversas	42	47
Total Pasivo Corriente	1.815	2.692
TOTAL PASIVO	1.815	2.692
PATRIMONIO
Capital integrado	2.92L.382	2.921.382
Aportes a capitalizar	5.470.000	5.470.000
Reserva Legal	55.034
Resultado por tenencia	(708.407)	152.993
Resultados Acumulados	1.194.310	76t.897
Resultado del Ejercicio	338.700	487.447
TOTAL PATRIMONTO	9271-O18	9.793.7L9
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO	9.272.433	9.796.4L1

DOS ENEROS S,A, Estado de Resultado lntegral

	$01/01/2019 - 31/03/2019$	$01/01/2018 - 31/03/2018$
	USD	USD
Resultado del período
Ingresos operativos		۰
Egresos operativos	$\overline{\phantom{a}}$	٠
Resultado bruto	$\overline{\phantom{a}}$	$\overline{\phantom{m}}$
Gastos de Adm y Vtas	(2.038)	(2.565)
Resultados financieros	230.211	158.647
Resultado del período	228.173	156.082

DOS ENEROS SA Estado de Resultado fntegral

	01/05/2018 - 31/03/2019	01/05/2017 - 31/03/2018
	USD	USD
Resultado del período
Ingresos operativos	-
Egresos operativos	۰	-
Resultado bruto
Gastos de Adm y Vtas	(8.575)	(14.736)
Resultados financieros	347.275	482.010
Resultado del período	338.700	467.274

El anexo y las Notas 1 a B que se adjuntan forman parte integral de los estados financieros.

DOS ENEROS S,A, Estado de Perdidas o Gananc¡as y Otros Resultados Integrates por el período Ol/Ol/2019 - 3l/03/2fJtg

	oL / ot I 2o!9 - 3t I 03 I 2Ot9	ot / ot / zole - 3L / 03 zola
	USD	USD
Resultado del período	224,L73	156.082
Otros resu¡tados ¡ntegrales del período Resultado por tenenc¡a		(362.740)
Otros resultados ¡ntegra¡es del período	20f3.7f37	(362.740)
Resultado Integral del período	436.960	(206.5s8)

DOS ENEROS S.A. Estado de Perdidas o Ganancias y Otros Resultados Integrales

por el período Ol/Os/2OtA - 3l/O3/2O19

	ot I os / 2oLa - 3L / 03 I 2oL9	ot I os I 2ot7 - 3L / 03 I 2O,-A
	USD	USD
Resultado del período	338.700	467.274
Otros resultados integrales del período Resultado por tenenc¡a		( 1 38.906)
Otros resultados ¡ntegrales del período	(861.401)	(138,906)
Resultado Integral del período	(s22.7Or)	324.364

El anexo y las Notas 1 a B que se adjuntan forman parte integral de los estados financieros.

DOS ENEROS S.A,

Estado de Camb¡os en el Patrimonio al 3t de marzo de 20L9

En dólares estadounidenses

Saldos in¡c¡ales	cap¡tal	Aportes de capitat Reserva Legal j:::t:-11	-	Patrrmonro	Resultados Patrimon¡o acumulados	total
Acc¡ones en circulación	2.927.382				-	2.977.382
Aportes a capital¡zar		5.470.000			-	5,470.000
Ajustes al patr¡mon¡o
Resultados no asignados				1 52.993	7.249.344	t.402.337
Saldos al 30 de Abril de 2018	2.92L.342	5.470.OOO		152.993	L.249.344	9.793.7L9
Aportes a cap¡tal¡zar
Capitalizac¡ón de aportes
Ajustes al patrimonio
Resultado por conversión y otros
Resultado del ejercicio
Resultado por tenencia				(861.401)	-	(861.401)
Reserva Iegal					( 55.034 )
Resultado del Período
Sub Total
saldos finales
Acciones en circulación	2.927.3A2				-	2.927.382
Aportes a cap¡tal¡zar		5,470.000			-	5.470.000
Ajustes al Patrimonio				(708.407)	-	(708.407)
Reserva legal			55.034		( 55.034)
Resultados no asignados					1.588.044	1.
Saldos al 31 de Marzo de 2019		5.470.000	55.O34		1.533.O10

DOS ENEROS S.A.

Estado de Cambíos en el Patrimonio por el ejercicio intermedio f¡nalizado el 31 de Marzo de 2018

En dólares estadounidenses

Saldos ¡niciales	capitat	Aportes de capitat Reserva Legat #;1"#:			Resultados acumulados	Patr¡mon¡o totál
Acciones en c¡rculación	4.547					4.547
Aportes a cap¡tal¡zar	-	8,386.835				8.386.83 s
Ajustes al patrimon¡o
Resultados no asignados		---350.339761.89
Saldos al 30 de Abril de 2OL7	4.547	8.386.835	-	350.339	76t,a97	9.503.617
Aportes a capitalizar
Capital¡zac¡ón de aportes	2.916.835	(2.9 16.835 )
Ajustes al patrímon¡o
Resultado por convers¡ón y otros
Resultado del eiercicio Resultado por tenencia
Resultado del Período				( 138.906)	467.274	( 138.906) 467.274
Sub Total	2.916.835	( 2.916.83s)		(138.906)	467,274	328.368
Saldos finales
Acc¡ones en circulac¡ón	2.927.38?					2.92t.382
Aportes a capitalizar		5.470.000				5.470.000
Ajustes al Patrimonio				21t.433		27L.433
Reserva leqal
Resultados no asignados
Saldos al 31 de Marzo de 2018

DOS ENEROS S.A. Estado de Flujo de Efectivo	Lloslzota- 3r/3/2OL9	t/s/2ot7- 3L/3/ZOLA
	USD	USD
Flujo de efectivo proveniente de act¡vidades operativas Resultado del Período	3 38.70 0	467.274
Cambios en activos y pasivos Créditos comerciales
Otros créd¡tos	(3.326)	(732)
Dedudas comerc¡ales	(872)	825
Deudas diversas	(s)	47
	(4.204)
Efectivo proveniente de actividades operativas	334.496
Flujo de efectivo proven¡ente de ¡nversiones Resultado por tenenc¡a	(861.401)	l1 3a.906)
Efectivo proveniente de (aplicado a) activ¡dades de ínversión	(86 1.40 1)	( 138.906)
Flujo de efect¡vo proven¡énte del F¡nanciam¡ento Aportes de accionistas
Efectivo proveniente de (apl¡cado a) activ¡dades financieras
Efecto de la conversión y diferencia de cambio en efectivo
Aumento/D¡sminución del flujo neto de disponibil¡dades	( s26.90 5 )	328.509
Efect¡vo al inic¡o del ejerc¡c¡o
Efectivo al final del ejercicio

Dos Eneros S.A.

Notas a los estados financ¡eros marzo de 2019 intermedios al 31 de

Nota ¹ Información básica de la empresa

1.1 Naturaleza jurídíca y accionista

Dos Eneros S.A es una sociedad anónima cerrada con acciones al portador, domiciliada en Juncal 1385 piso 7, Montevideo - Uruguay, Su único accionista es Milicic S.A,

1.2 Actividad de Ia Sociedad

Tiene como objeto principal realizar operaciones financieras con otras sociedades comerciales en Uruguay o en el extranjero y como objeto secundario realizar y administrar todo tipo de actividades de inversión en títulos, bonos, vales, cédulas, debentures, letras, documentos análogos, derivados e instrumentos f¡nancieros de cualquier tipo, en el país o en el exterior, por cuenta propia.

Nota 2 Bases de preparación de los estados financieros

2.L. Bases de preparación de los estados financieros

Los Estados Financ¡eros de la Sociedad han sido elaborados acorde a normas contables adecuadas en Uruguay según lo dispuesto en los Decretos 29t/014, 372/075 y 724/071y 408176.

El Decreto 297/074 prescribe los estándares contables para sociedades anónimas cerradas. De acuerdo a la opción establecida en el artículo 7 de ese decreto, la Sociedad ha adoptado el marco normativo establecido en el Decreto L24/07L, el cual establece la aplicación de Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contab¡lidad (IASB) y traducidas al idioma español.

Los presentes estados financieros especiales reflejan una situación intermedia de la sociedad ante la necesidad de la misma de presentar información trimestral de acuerdo al año civil, a pesar de que su cierre de ejercicio es 30 de abril de cada año. En relación a la información comparat¡va en el estado de situación financiera se presenta la información al 3l/03/2019 comparada con el último ejercicio cerrado 30/04/2078, en cambio en el caso de los resultados integrales se muestra la información del período trimestral con comparativo del mismo trimestre del ejercicio anterior, y del acumulado del ejercicio en curso con su comparativo por el mismo período del ejercicio anterior.

2.2 Cifras Correspondientes

Los estados financieros de la sociedad se preparan en dólares estadounidenses, moneda funcional de la sociedad y se presentan en pesos uruguayos, moneda de curso legal en Uruguay solo a efectos locales.

2.3 Moneda funcional y de presentación

La moneda funcional de los estados financieros de Dos Eneros S.A. es el dólar estadounidense y no la moneda local de Uruguay, considerando que la primera refleja la sustancia económica de los eventos y circunstancias relevantes para Dos Eneros S.A.

A efectos de cumplir con las disposiciones legales vigentes en nuestro país, Dos Eneros S.A. debe utilizar como moneda de presentación el peso uruguayo, La conversión desde la moneda funcional a la moneda de presentación (dólar estadounidense a peso uruguayo) se realizó aplicando los criterios establecidos en Ia NIC 21, según se detalla a continuación:

• a Los activos y pasivos se presentan convertidos al tipo de cambio de cierre,
• a Los ingresos y gastos se convierten al tipo de cambio vigente a la fecha de las respectivas transacciones.
• Todas las diferencias de cambio surgidas por la utilización del tipo de cambio de cierre para la conversión de activos, pasivos y patrimonio, y del tipo de cambio vigente a la fecha de cada transacción para el resultado del ejercicio, se reconocerán en otros resultados integrales.
• Los estados financieros se han preparado sobre la base de costos históricos.

2.4 Uso de estimaciones contables y juicios

La preparación de los estados requiere por pafte de la dirección de la Sociedad la aplicación de estimaciones contables relevantes y la realización de juicios y supuestos en el proceso de aplicación de las políticas contables que afectan a los impoÉes de activos y pasivos registrados y los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de la emisión de los presentes estados financieros, como así también los ingresos y gastos registrados en el ejercicio, Los resultados reales pueden diferir de las estimaciones realizadas.

A pesar de que las estimaciones realizadas por la dirección de la Sociedad se han calculado en función de la mejor información disponible al 31 de marzo de 2019, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a su modificación en los próximos ejercicios: el efecto en los estados financieros de las modificaciones que, en su caso, se derivasen de los ajustes ^a efectuar durante los próximos ejercicios, es reconocido en el ejercicio en que la estimación es modificada y en los ejercicios futuros afectados. O sea, se registra en forma prospectiva.

Nota 3 Principales polít¡cas y prácticas contables aplicadas

3,1 Moneda extranjera

Transacciones en moneda extranjera

Las transacciones en moneda extranjera son conveftidas a la cotización vigente a la fecha de la transacción. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son convertidos a dólares estadounidenses aplicando el t¡po de cambio vigente al cierre del ejercicio, mientras que los no monetarios se convierten aplicando al costo histórico en moneda extranjera, los tipos de cambio aplicado en la fecha en la que tuvo lugar la transacción.

Las diferencias de cambio resultantes figuran presentadas en el Estado de Resultado Integral, convertidas a pesos uruguayos aplicando el criterio establecido en la Nota 2,3.

En la presentación del Estado de Flujo y Efect¡vo, los flujos procedentes de transacciones en moneda extranjera se convierten a pesos uruguayos aplicando los tipos de cambio existentes en la fecha en la que éstos se produjeron.

3.2 Disponibilidades y Definición de fondos

La composición del capítulo Disponibilidades al 31/03/2019 es la siguiente:

		3tl3l2ot9		30/4l2OLA
Dispo nibilidades	us\$	\$ 2.512.942 84.143.344	us\$ 1.905.27 L	\$ 54.509.812
		2.5L2.942 84.143.344	L.905.271	54.509.812

Para la preparación del "Estado de Flujo de Efectivo", se definió fondos como disponibilidades e inversiones tempora rias :

		3r/3/2019		30/4l2OLe
	us\$	\$	us\$	\$
Dispo nibilidades	2.572.942	84.143.344		L.905.27L 54.509.812
Renta F¡ja	5.369.574	t79.794.816		6.544.873 L87.248.820
Acciones	348.819	11.679.865		656,810 18.791.328
Fo ndo s			105.902	3.029.842
Derivados	942.473	31.571.160		490.315 L4.027.9L2
Int a cobrar IJSD	94.533	3.165.351	92.475	2.645.7L9
	9.264.741	310.354.536		9.795.646 280.253.433

TIC 30/04/2018 = 28.61 TIC 3U03/2019 = 33.484

3.3 Inversiones

La sociedad posee inversiones en renta fija en un banco del exterior, las mismas tienen distintos vencimientos siendo el último 2035, pero fueron consideradas a los efectos de estos Estados Financieros como disponibles para la venta, optando por los criterios de reconocimiento de ingresos y egresos asociados previstos en la NIIF 9 de Instrumentos financieros.

3.4 Impuesto a la renta

Hasta la fecha la Sociedad no ha tenido ingresos gravados por el impuesto a la renta en Uruguay.

Nota 4 Deudas diversas

4.L Deudas Comerciales

Las Deudas Comerciales se ajustan al siguiente detalle:

	31,/312019		30/4/2OLa
	us\$	\$	us\$	\$
Honorarios contables	t.732	57,990	2.597	74.307
Compañias relacionadas	4L	1.365	48	1.365
	4.773	59.355	2.645	75.672

4.2 Deudas Diversas

Las Deudas Diversas se ajustan al siguiente detalle:

	3tl3l2oL9		30l4l2OLA
	us\$	\$	us\$	\$
Provisión de ICOSA	42 42	1.404 L.404	47 47	1.348 1.348

Nota 5 Impuestos

Los impuestos devengados en el presente trimestre se ajustan a lo siguiente:

	!lLl2ol9	3L13/2OL9	tlll2ot8	3Ll3l20re
	us\$	\$	us\$	\$
ICOSA	t76	5.772	L42	4.044
IVA Costo	312	10.457	426	12.086
	488	1,6.229	568	16.130

en moneda local Nota 6 Posición

es decir la moneda distinta a la La posición en moneda local, es la slguiente: funcional al 31 de marzo del 2019

		3L/3l2OL9		30l4l2OLa
ACTIVO	us\$	\$	us\$	\$
Otros créditos Total activo	725 725	24.293 24.293	765 765	2t.BB4 2L.aA4
PASIVO Deudas comerciales Deudas diversas Total pasivo	L.773 42 1.815	59.355 r.404 60.759	2.645 47 2.692	75.672 1.348 77.O20
Posición Neta	(1.481)	(4e.568)	(1.927)	(ss.136)

Nota 7-Otros créditos

	3L/3/2OL9		30l4lzOtA
	us\$	\$	,.-\$	\$
Anticipo ICOSA	391	13.102
Anticipo a proveedores Deloitte	334	1 1 .191	7_65	2L.B-84
Anticipo a proveedores- Exterior	3.366	Lt2.697
	4.O91	136.990	76s	2L.884

Nota B Patrimonio

Al 20 de diciembre de 2013 se reúne la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas que resuelve aprobar un aumento del capital social e integrado de Dos Eneros S.A., a través de la capitalización de un aporte del único accionista de la sociedad.

En la Asamblea Extraordinaria de Accionistas del 20 de diciembre de 2013, se expone un impofte a capitalizar en pesos uruguayos de \$ 62.574.860,00 que corresponden a la integración efectiva de aportes de accionistas por US\$ 2.916.834,94.

La capitalización fue aprobada por la AIN el día 10 de octubre del 2OL7, quedando plasmada en el balance el 31 de marzo de 2018.

Al 26 de junio de 2014 se reúne la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas que resuelve aprobar un aumento del capital social e integrado de Dos Eneros S.A., a través de la capitalización de un apofte del único accionista de la sociedad, expuesto en los presentes estados financieros en el rubro "apoftes a capitalizar".

En la Asamblea Extraordinaria de Accionistas del 26 de junio de 2074, se expone un importe ^a capitalizar en pesos uruguayos de \$ 74.L32.025,00 que corresponden a la integración efectiva de apoftes de accionistas por US\$ 3.245.000. Con fecha 8 de enero de 2015 se reciben nuevos aportes por un monto total de US\$ 2.225.000 equivalente en pesos uruguayos a \$ 53.893.950,