Milicic S.A. — Capital/Financing Update 2017

May 23, 2017

Suplemento de Prospecto resumido

MILICIC S.A.

Obligaciones Negociables Serie IV

con vencimiento a los 24 meses desde la Fecha de Emisión

por un valor nominal de Hasta $100.000.000 ampliable por hasta V/N $150.000.000

First Corporate Finance Advisors S.A.

Organizador y Asesor Financiero

SBS Capital S.A.	Rosental S.A.	Transatlántica S.A. Bursátil

Organizadores

SBS Trading S.A.	Rosental S.A.	Transatlántica S.A. Bursátil	Macro Securities S.A

Colocadores

El presente Suplemento de Prospecto (el “Suplemento”) corresponde a la emisión de obligaciones negociables simples serie IV (las “Obligaciones Negociables Serie IV” u “ONs Serie IV”, en forma indistinta) a ser emitidas por Milicic S.A. (la “Emisora” o la “Sociedad”, en forma indistinta) por un valor nominal de hasta $100.000.000 ampliable por hasta V/N $150.000.000, en el marco de su Programa Global de Obligaciones Negociables Simples por hasta $ 200.000.000 (o su equivalente en otras monedas) (el “Programa”) conforme con la ley 23.576 de Obligaciones Negociables (la “ley de Obligaciones Negociables” o “LON”) las normas de la Comisión Nacional de Valores (“CNV”) conforme texto ordenado por RG Nº 622/13 y complementarias (en adelante, las “NORMAS de la CNV”) y demás disposiciones vigentes, emitir obligaciones negociables simples. El presente Suplemento es complementario y debe leerse junto con el Prospecto del Programa actualizado (el “Prospecto”), cuya versión resumida fuera publicada en los sistemas de información de Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (“ByMA”) a través del boletín diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (la “BCBA”) del día 22 de mayo de 2017. Los inversores interesados en obtener una copia del Prospecto, del presente Suplemento y de los estados contables de la Sociedad, podrán retirarlos en las oficinas de los Colocadores, así como también en la sede de la Emisora, sita en Juan D. Perón 8110, Rosario, Prov. de Santa Fe. El Prospecto, el Suplemento y los estados contables de la Sociedad se encuentran asimismo publicados en la página de internet de la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”) (www.cnv.gob.ar - Información Financiera) (la “Página Web de la CNV”). Asimismo el Suplemento se publicará en los sistemas de información de ByMA a través del boletín diario de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires y en la página web de la Sociedad www.milici.com.ar.

Antes de tomar la decisión de inversión respecto de las ONs Serie IV, los potenciales inversores deberán basarse en sus propias evaluaciones sobre la Emisora y los términos y condiciones de las ONs Serie IV, incluyendo las ventajas y riesgos involucrados y deberán revisar cuidadosamente la totalidad de la información contenida en el Prospecto, incluyendo los factores de riesgo que se describen en el Capítulo IV “Factores de Riesgo” del presente y el resto de la información contenida en este Suplemento y en el Prospecto. Los potenciales inversores no deben interpretar ninguno de los términos de este Suplemento ni del Prospecto como asesoramiento legal, comercial y/o impositivo por parte de la Sociedad y/o los Colocadores.

LAS ONS SERIE IV CUENTAN SOLAMENTE CON UNA CALIFICACIÓN DE RIESGO. DE FIX SCR S.A. AGENTE DE CALIFICACION DE RIESGO, CON FECHA 22 DE MARZO DE 2017 CALIFICÓ A LAS ONS SERIE IV COMO “A-(arg)”. VÉASE AL RESPECTO “VII. CALIFICACIÓN DE RIESGO” DEL PRESENTE.

OFERTA PUBLICA AUTORIZADA POR RESOLUCIONES Nº 17150 DEL 31 DE JULIO DE 2013 Y Nº 17.443 DEL 23 DE JULIO DE 2015 DE LA COMISION NACIONAL DE VALORES. ESTA AUTORIZACION SOLO SIGNIFICA QUE SE HA DADO CUMPLIMIENTO CON LOS REQUISITOS ESTABLECIDOS EN MATERIA DE INFORMACIÓN. LA COMISION NACIONAL DE VALORES NO HA EMITIDO JUICIO SOBRE LOS DATOS CONTENIDOS EN EL SUPLEMENTO. LA VERACIDAD DE LA INFORMACIÓN CONTABLE, FINANCIERA Y ECONOMICAASI COMO TODA OTRA INFORMACION SUMINISTRADA EN EL PRESENTE SUPLEMENTO ES EXCLUSIVA RESPONSABILIDAD DEL ORGANO DE ADMINISTRACION Y, EN LO QUE LES ATAÑE, DEL ORGANO DE FISCALIZACION DE LA SOCIEDAD Y DE LOS AUDITORES EN CUANTO A SUS RESPECTIVOS ESTADOS CONTABLES QUE SE ACOMPAÑAN Y DEMÁS RESPONSABLES CONTEMPLADOS EN LOS ARTÍCULOS 119 Y 120 DE LA LEY N° 26. 831. EL ORGANO DE ADMINISTRACION MANIFIESTA, CON CARÁCTER DE DECLARACIÓN JURADA, QUE EL PRESENTE SUPLEMENTO CONTIENEN, A LA FECHA DE SUS PUBLICACIONES, INFORMACIÓN VERAZ Y SUFICIENTE SOBRE TODO HECHO RELEVANTE QUE PUEDA AFECTAR LA SITUACIÓN PATRIMONIAL, ECONÓMICA Y FINANCIERA DE LA SOCIEDAD Y TODA AQUELLA INFORMACIÓN QUE DEBA SER DE CONOCIMIENTO DEL PÚBLICO INVERSOR CON RELACIÓN A LA PRESENTE EMISIÓN, CONFORME LAS NORMAS VIGENTES.

La fecha de este Suplemento de Prospecto es 23 de mayo de 2017. El presente suplemento de prospecto resumido debe leerse en forma conjunta con el suplemento de prospecto completo

I. Notificación a los inversores

Para obtener información sobre presente acápite véase la sección pertinente en el Suplemento de Prospecto en su versión completa.

II. Información sobre Encubrimiento y Lavado de Activos de Origen Delictivo

Para obtener información sobre presente acápite véase la sección pertinente en el Suplemento de Prospecto en su versión completa.

III. Normas sobre transparencia

Para obtener información sobre presente acápite véase la sección pertinente en el Suplemento de Prospecto en su versión completa.

IV. Factores de Riesgo

Para obtener información sobre presente acápite véase la sección pertinente en el Suplemento de Prospecto en su versión completa.

V. Condiciones particulares de emisión

Los siguientes son los términos y condiciones específicos de las ONs Serie IV, que complementan los términos y condiciones generales del Programa expresados en el Prospecto y deben ser analizados juntamente con los mismos. La creación del Programa ha sido aprobada por la asamblea de accionistas de la Emisora celebrada el 22 de enero de 2013 y su ampliación de monto por la asamblea celebrada el 20 de abril de 2015. La emisión de las ONs Serie IV fue aprobada por el directorio en su reunión del 6 de marzo de 2017 en ejercicio de las facultades delegadas por asamblea de accionistas.

Se informa a los inversores que el Prospecto de Programa contiene información de la Emisora.

Emisora	MILICIC S.A.
Monto de la emisión	Se emitirán por un V/N de hasta $ 100.000.000 ampliable por hasta V/N 150.000.000. El valor nominal de las ONs Serie IV será determinado con anterioridad a la Fecha de Emisión e informado mediante el Aviso de Resultado (conforme dicho término se define más adelante).
Forma	Las ONs Serie IV serán documentadas en un certificado global permanente depositado en Caja de Valores S.A. Los obligacionistas renuncian al derecho de exigir la entrega de láminas individuales. Las transferencias se realizarán dentro del sistema de depósito colectivo administrado por dicha Caja de Valores S.A., conforme a la ley 20.643. La Caja de Valores S.A. se encuentra habilitada para cobrar aranceles a los depositantes, que éstos podrán trasladar a los obligacionistas.
Precio de suscripción	Las ONs Serie IV serán emitidas al 100% de su valor nominal (a la par).
Plazo de vencimiento	A los 24 meses computados desde la Fecha de Emisión (la “Fecha de Vencimiento”).
Colocadores	SBS Trading S.A., Rosental S.A., Transatlántica S.A. Bursátil y Macro Securities S.A.
Fecha de Emisión	Es la fecha en la que se emitirán las ONs Serie IV, la cual tendrá lugar dentro del tercer Día Hábil posterior a la finalización del Período de Colocación conforme se informe en el aviso de colocación (la “Fecha de Emisión”).
Fecha de Integración	Es la fecha en la que se ha de integrar el precio de suscripción y que tendrá lugar en la Fecha de Emisión (la “Fecha de Integración”).
Fecha de Pago de Servicios	Los servicios de capital (junto con los servicios de interés que se describen más adelante, los “Servicios”) serán pagados a los 15 meses contados desde de la Fecha de Emisión (la “Primera Fecha de Pago de Capital”), a los 18 meses contados desde la Fecha de Emisión (la “Segunda Fecha de Pago de Capital”), a los 21 meses contados desde la Fecha de Emisión (la “Tercera Fecha de Pago de Capital”) y a los 24 meses contados desde la Fecha de Emisión (la “Cuarta Fecha de Pago de Capital” y cada una de dichas fechas, una “Fecha de Pago de Capital”), en las fechas que sean un número de día idéntico a la Fecha de Emisión pero del correspondiente mes. Los Servicios de intereses serán pagaderos de forma trimestral, en las fechas que sean un número de día idéntico a la Fecha de Emisión pero del correspondiente mes (cada una de dichas fechas, una “Fecha de Pago de Intereses” y junto con las Fechas de Pago de Capital, las “Fechas de Pago de Servicios”). Las Fechas de Pago de Servicios se indicarán en el aviso de resultado de la colocación (el “Aviso de Resultado”). Si una Fecha de Pago de Servicios no fuera un Día Hábil, los Servicios se pagarán el Día Hábil inmediato posterior, sin que se devenguen intereses sobre dicho pago por los días transcurridos desde dicha Fecha de Pago de Servicios hasta la fecha de efectivo pago. Las obligaciones de pago se considerarán cumplidas y liberadas en la medida en que la Emisora ponga a disposición de Caja de Valores S.A. los fondos correspondientes. Se entenderá por “Día Hábil” cualquier día lunes a viernes, salvo aquellos en los que las entidades financieras están obligadas a cerrar en las ciudades de Buenos Aires y/o Rosario.
Interés	Las ONs Serie IV devengarán intereses sobre saldos pendientes de pago a una tasa nominal anual variable equivalente a la Tasa de Referencia más un Margen de Corte (según dichos términos se definen más adelante), con la salvedad que para los dos primeros Períodos de Intereses se podrá establecer una tasa mínima (la “Tasa Mínima del Primer y Segundo Período de Interés”) que será informada al público inversor a través de un aviso complementario que será publicado con anterioridad al inicio del Período de Licitación en los mismos medios que el aviso de colocación. Es decir, en caso que la tasa de interés aplicable al primer y segundo Período de Interés sea inferior a la Tasa Mínima del Primer y Segundo Período de Interés los intereses para los dos primeros Períodos de Intereses serán devengados conforme a esta última. Los intereses se devengarán desde una Fecha de Pago de Intereses (inclusive) hasta la próxima Fecha de Pago de Intereses (exclusive); excepto, para el primer servicio de interés, en cuyo caso el interés se devengará desde la Fecha de Emisión (inclusive) hasta la Primera Fecha de Pago de Intereses (exclusive) (cada uno de dichos períodos, un “Período de Interés”). Los intereses se pagarán en cada Fecha de Pago de Servicios correspondiente. Los intereses se calcularán sobre la base de un año de 365 días (cantidad de días transcurridos/365). “Tasa de Referencia”, se define como el promedio aritmético simple calculado en base a la tasa de interés para depósitos a plazo fijo de más de un millón de Pesos de 30 a 35 días en banco privados publicada por el BCRA (la “BADLAR Privada”), desde el octavo Día Hábil inmediatamente anterior al inicio de cada Período de Interés, hasta el octavo Día Hábil inmediatamente anterior a la Fecha de Pago de Servicios correspondiente, y que calculará la Emisora. Actualmente, la tasa BADLAR Privada es informada por el BCRA en su página de internet (www.bcra.gov.ar), Sección “Estadísticas e Indicadores/Monetarias y Financieras/Tasas de interés por depósitos y BADLAR (serie diaria)”. En caso de que la tasa BADLAR Privada dejare de ser informada por el BCRA, se tomará: (i) la tasa sustitutiva de la tasa BADLAR Privada que informe el BCRA; o (ii) en caso de no existir o no informarse la tasa sustituta indicada en (i) precedente, se calculará la Tasa de Referencia considerando el promedio aritmético de tasas informadas para depósitos a plazos fijo en pesos por un monto mayor a un millón de pesos por periodos de entre 30 y 35 días de los cinco (5) primeros bancos privados de Argentina. Para elegir los cinco (5) primeros bancos privados se considerará el último informe de depósitos disponibles publicados por el BCRA. “Margen de Corte”, es el margen a ser adicionado a la Tasa de Referencia, expresado como un porcentaje nominal anual y que será determinado de común acuerdo entre los Colocadores y la Emisora al finalizar el Período de Colocación, en base a las Ofertas de Suscripción recibidas, conforme a lo establecido en el Capítulo XI “Colocación y Negociación” del presente Suplemento.
Amortización	El capital adeudado bajo las ONs Serie IV se pagará con un periodo de gracia de 12 meses en cuatro cuotas trimestrales de la siguiente forma: 20% del capital en la Primera Fecha de Pago de Capital, 25% del capital en la Segunda Fecha de Pago de Capital, 25% del capital en la Tercera Fecha de Pago de Capital y 30% del capital en la Cuarta Fecha de Pago de Capital.
Intereses moratorios	Todo importe adeudado por la Emisora bajo las ONs Serie IV que no sea abonado en tiempo y forma en la correspondiente Fecha de Pago de Servicios, devengará intereses moratorios desde la respectiva Fecha de Pago de Servicios. Los mismos ascenderán al 50% del interés compensatorio. Dicho interés moratorio será adicional a la tasa de interés aplicable al Período de Interés correspondiente. Si en una Fecha de Pago de Servicios no hubiesen sido pagados los intereses correspondientes, entonces los intereses devengados hasta dicha Fecha de Pago de Servicios serán capitalizados.
Garantía	Común.
Monto mínimo de suscripción	El monto mínimo de suscripción de las ONs Serie IV será de $10.000 y múltiplos enteros de $1 por encima de dicho monto.
Unidad mínima de negociación	La unidad mínima de negociación de las ONs Serie IV será de $1.
Sistema de colocación	La colocación de las ONs Serie IV se realizará conforme al procedimiento establecido en las NORMAS de la CNV, a través del sistema informático del Mercado Argentino de Valores S.A. (“SICROS”) bajo la modalidad de licitación pública “ciega”. Para mayor información véase el Capítulo XI “Colocación y Negociación”.
Listado	Se ha solicitado autorización para que las ONs Serie IV sean listadas en Bolsas y Mercados Argentinos S.A. (“ByMA”) y/o en el Mercado Abierto Electrónico S.A. (“MAE”)
Causales de Incumplimiento	En relación con la Causal de Incumplimiento prevista en inciso (a) del apartado “Causales de Incumplimiento” del Capítulo “Condiciones Generales del Programa” del Prospecto, configurará una Causal de Incumplimiento bajo las ONs Serie IV la falta de pago de los Servicios y/o los Montos Adicionales, si los hubiera, de las ONs Serie IV, en las respectivas Fechas de Pago de Servicios y dicha falta de pago persistiera por un período de cinco (5) días.
Rescate anticipado	Solo y únicamente se permitirá el rescate anticipado por razones impositivas, conforme se menciona bajo el título “Reembolso Anticipado por Razones Impositivas” del Capítulo “Condiciones Generales del Programa” del Prospecto.
Jurisdicción	La jurisdicción se regirá por las disposiciones del artículo 46 de la ley 26.831.

VI. Aplicación de los fondos obtenidos por la colocación de las Obligaciones Negociables

Para obtener información sobre presente acápite véase la sección pertinente en el Suplemento de Prospecto en su versión completa.

VII. Calificación de Riesgo

Para obtener información sobre presente acápite véase la sección pertinente en el Suplemento de Prospecto en su versión completa.

VIII. Tratamiento Impositivo

Para obtener información sobre presente acápite véase la sección pertinente en el Suplemento de Prospecto en su versión completa.

IX. Asamblea de Obligacionistas

Para obtener información sobre presente acápite véase la sección pertinente en el Suplemento de Prospecto en su versión completa.

X. información sobre la emisora

Para obtener información sobre presente acápite véase la sección pertinente en el Suplemento de Prospecto en su versión completa.

XI. Colocación y negociación

Se ha designado colocadores de las Obligaciones Negociables Serie IV a Rosental S.A. a, Transatlántica S.A. Bursátil, SBS Trading S.A. y Macro Securities S.A. (los “Colocadores”), los que percibirán una comisión de hasta el 0,60% sobre el monto efectivamente colocado.

1. Autorizada la oferta pública, y en la oportunidad que determinen el Emisor y los Colocadores según las condiciones del mercado, se publicará un aviso de colocación en los sistemas de información donde las Obligaciones Negociables Serie IV se listen y en la AIF, en el que se indicarán, la fecha de inicio y de finalización del período de colocación, la Fecha de Integración, y el domicilio de los Colocadores.

2. La colocación se realizará conforme al procedimiento establecido en las NORMAS de la CNV, a través del sistema informático del Mercado Argentino de Valores S.A. (“SICROS”) bajo la modalidad de licitación pública “ciega”.

3. El período de colocación incluirá un plazo mínimo de 3 (tres) días hábiles bursátiles para la difusión y un plazo mínimo de 1 (un) día hábil bursátil para la subasta o licitación pública (el “Período de Difusión” y el “Período de Licitación”, respectivamente, y en su conjunto el “Período de Colocación”). El Período de Colocación podrá ser prorrogado, modificado y/o suspendido por los Colocadores de común acuerdo con el Emisor, circunstancia que se informará mediante la publicación de un nuevo aviso de colocación en los sistemas de información donde las Obligaciones Negociables Serie IV se listen y en la AIF, dejando expresa constancia que los inversores iniciales podrán, en su caso, retirar sus ofertas sin penalización alguna hasta el Día Hábil anterior al cierre del Período de Colocación. Vencido el Período de Licitación no podrán modificarse ofertas ingresadas ni podrán ingresarse nuevas.

4. Las Obligaciones Negociables Serie IV serán colocadas conforme al diferencial de tasa o margen - expresado como un porcentaje nominal anual – (el “Margen”) que sean ofrecidas en las solicitudes de suscripción recibidas durante el Período de Licitación (el “Precio de Suscripción”).

Las ofertas de suscripción serán vinculantes y se recibirán separadamente para el Tramo Competitivo – ofertas por un valor nominal superior a $ 100.000.- y para el Tramo No Competitivo – ofertas por un valor nominal de hasta $ 100.000 -.

Las solicitudes de suscripción irrevocables correspondientes al Tramo Competitivo deberán indicar el Margen solicitado.

Solo las ofertas que conformen el Tramo Competitivo se tomarán en cuenta para la determinación del Margen de Corte.

A las ofertas que conformen el Tramo No Competitivo, se les aplicará el Margen de Corte que finalmente se determine en el Tramo Competitivo.

La adjudicación se realizará, para ambos tramos, a un margen único (el “Margen de Corte”), que será el mayor Margen aceptado para las ofertas registradas en el Tramo Competitivo conforme al procedimiento indicado en el punto 6.

Por cada inversor se podrán presentar una o más ofertas tanto en el Tramo Competitivo como en el Tramo No Competitivo, con distintos Márgenes, según el caso, sin limitación alguna en cuanto a la cantidad de ofertas y al monto nominal solicitado en cada una de dichas ofertas (que no podrá ser inferior al monto indicado en las condiciones de emisión).

En caso que así lo deseen, los interesados podrán limitar su adjudicación final en un porcentaje máximo del monto total a emitir bajo las ONs Serie IV, porcentaje que deberá ser detallado por cada inversor.

1. La Emisora podrá, con el consentimiento de los Colocadores, considerar desierta la colocación de las ONs Serie IV en caso de (i) ausencia de ofertas de suscripción, o (ii) los Márgenes ofrecidos no se encuentren dentro de los estándares de mercado habituales y razonables para operaciones de similares características en el marco de las disposiciones pertinentes establecidas por la ley 26.831, las NORMAS de la CNV y de la AFIP; o (iii) las ofertas de suscripción recibidas y aceptadas conforme el procedimiento establecido en la presente sección no superen el 30% del valor nominal de las Obligaciones Negociables Serie IV (tal base, el “Monto Mínimo de Ofertas”); o (iv) en caso que hayan sucedido cambios adversos en los mercados financieros y/o de capitales locales y/o internacionales, así como en las condiciones generales de la Emisora y/o de Argentina, incluyendo, con carácter meramente enunciativo, condiciones políticas, económicas, financieras o de tipo de cambio en Argentina o crediticias de la Emisora que pudieran hacer que no resulte aconsejable efectuar la transacción contemplada en el presente Suplemento.

En cualquiera de los casos previstos en el párrafo precedente, las respectivas ofertas quedarán automáticamente sin efecto. Esta circunstancia no otorgará a los oferentes derecho a reclamar compensación ni a solicitar indemnización alguna. En cualquiera de los casos mencionados, se informará al público mediante la publicación de un aviso en los sistemas de información donde las Obligaciones Negociables Serie IV se listen y en la AIF (el “Aviso de Resultado”).

1. A efectos de determinar el Margen de Corte las ofertas se anotarán comenzando con las ofertas registradas en el Tramo No Competitivo que alcancen hasta el 50% del valor nominal de las Obligaciones Negociables Serie IV y luego con las del Tramo Competitivo que soliciten el menor Margen y continuando hasta el nivel de ofertas cuyo Margen agote la totalidad de las Obligaciones Negociables Serie IV disponibles con ajuste a lo dispuesto en el punto 8.

2. Determinado el Margen de Corte, las Obligaciones Negociables Serie IV serán adjudicadas de la siguiente forma:

a) La adjudicación de las Ofertas comenzará por el Tramo No Competitivo:

• Todas las Ofertas que conformen el Tramo No Competitivo de las Obligaciones Negociables serán adjudicadas, no pudiendo superar el 50% del monto a ser emitido.

• En caso que dichas Ofertas superen el 50% mencionado, la totalidad de las Ofertas que conformen el Tramo No Competitivo, serán prorrateadas reduciéndose en forma proporcional los montos de dichas Ofertas hasta alcanzar el 50% del monto a ser emitido, desestimándose cualquier Oferta que como resultado de dicho prorrateo su monto sea inferior a la suma de $ 1.000.

• En el supuesto que se adjudiquen Ofertas para el Tramo No Competitivo por un monto inferior al 50% del monto a ser emitido, el monto restante será adjudicado a las Ofertas que conforman el Tramo Competitivo

b) El monto restante será adjudicado a las Ofertas que conforman el Tramo Competitivo de la siguiente forma:

• Todas las Ofertas que conformen el Tramo Competitivo con un Margen Ofrecido inferior al Margen de Corte serán adjudicadas.

• Todas las Ofertas que conformen el Tramo Competitivo con un Margen Ofrecido igual al Margen de Corte serán adjudicadas a prorrata entre sí, sobre la base de su valor nominal y sin excluir ninguna Oferta, desestimándose cualquier Oferta que como resultado de dicho prorrateo su monto sea inferior a la suma de $ 1.000.

• Todas las Ofertas que conformen el Tramo Competitivo con un Margen Ofrecido superior al Margen de Corte no serán adjudicadas.

• Se podrá adjudicar a los oferentes una cantidad inferior a la totalidad de las Obligaciones Negociables Serie IV ofrecidas en caso de (i) ausencia de ofertas respecto de la totalidad de las Obligaciones Negociables Serie IV ofrecidas, o (ii) que la Emisora acepte un Margen máximo que tan solo permita colocar parte de las Obligaciones Negociables Serie IV ofrecidas.

En cualquier caso las solicitudes de suscripción en el Tramo Competitivo que superen el Margen de Corte quedarán automáticamente sin efecto, sin que tal circunstancia otorgue a estos últimos derechos a compensación ni indemnización algunos.

1. Al finalizar el Período de Colocación se comunicará a los interesados el Margen de Corte y las cantidades asignadas, debiendo pagarse el precio consiguiente antes de las 15 horas de la Fecha de Integración. Efectuada la integración las ONs Serie IV serán acreditadas en las cuentas comitente y depositante de Caja de Valores S.A. indicadas por los oferentes que resulten adjudicatarios (salvo en aquellos casos en los cuales por cuestiones regulatorias sea necesario transferir las ONs Serie IV en forma previa a ser integrado el monto correspondiente por dicho Inversor).

2. Los agentes habilitados a intervenir en la oferta pública de valores negociables que actúen como tales en las respectivas operaciones de suscripción, inversión o compraventa, deberán verificar que la parte compradora reúna los requisitos antes indicados.

3. A los efectos de suscribir las Obligaciones Negociables Serie IV, los interesados deberán suministrar aquella información o documentación que deban o resuelva libremente solicitarle los Colocadores para el cumplimiento de su función y de, entre otras, las normas sobre lavado de activos de origen delictivo y sobre prevención del lavado para el mercado de capitales emanadas de la Unidad de Información Financiera creada por la ley 25.246. Los Colocadores podrán rechazar ofertas en el caso que no se dé cumplimiento a las referidas normas o a lo requerido por los Colocadores al respecto. Sin perjuicio de ello, los Colocadores serán responsables de velar por el cumplimiento de la normativa de prevención del lavado de dinero sólo respecto de sus propios comitentes, pero no de aquellos cuyas ofertas de suscripción hayan sido ingresadas al SICROS a través de agentes del mercado distintos de los Colocadores. Los Colocadores no son responsables por los problemas, fallas, pérdidas de enlace, errores de aplicación, ni caídas del software del sistema SICROS.

4. La cantidad mínima a suscribir es de V$N 10.000 (valor pesos nominal diez mil) y múltiplos de V$N 1 (valor pesos nominal uno).

5. Las Obligaciones Negociables Serie IV se listaran en ByMA, en el MAE y/o en cualquier otro mercado autorizado del país.

EMISORA

MILICIC S.A.

Juan D. Perón 8110, Rosario

Prov. de Santa Fe

ORGANIZADORES

First Corporate Finance Advisors S.A.

25 de mayo 596, piso 20

(C1002ABL) Buenos Aires

Tel: 011-5129-2000/4311-6014

SBS Capital S.A.

Av. Madero 900 P°11 – Torre Catalinas Plaza

(C1001AFB) Buenos Aires

Tel: 011-4894-1800

Rosental S.A.

Córdoba 1441 - "Edificio Molinos Fénix"

S2000AWU Rosario - Santa Fe

Tel: 0341-420-7500

Transatlántica S.A. Bursátil

Rioja 1198 (S2000AWU)

Rosario - Santa Fe

Tel: 0341-425-9550/424-8170

COLOCADORES

SBS Trading S.A.

Av. Madero 900 P°11 – Torre Catalinas Plaza

(C1001AFB) Buenos Aires

Tel: 011-4894-1800

Rosental S.A.

Córdoba 1441 - "Edificio Molinos Fénix"

S2000AWU Rosario - Santa Fe

Tel: 0341-420-7500

Transatlántica S.A. Bursátil

Rioja 1198 (S2000AWU)

Rosario - Santa Fe

Tel: 0341-425-9550/424-8170

Macro Securities S.A.

Juana Manso 555, A, Ciudad de Buenos Aires

(1107CBK)

Tel: 5222-8970

ASESORES FINANCIEROS

First Corporate Finance Advisors S.A.

25 de mayo 596, piso 20

(C1002ABL) Buenos Aires

ASESORES LEGALES DE LA EMISORA

Nicholson y Cano Abogados

San Martín 140, piso 14º

Ciudad de Buenos Aires

DEPOSITARIA

Caja de Valores S.A.

25 de Mayo 362

Teléfono/Fax. Fax (54-11) 4317-8999

Ciudad de Buenos Aires