Milicic S.A. — Capital/Financing Update 2015

May 8, 2015

ACTA DE DIRECTORIO Nº 345

En la ciudad de Rosario, provincia de Santa Fe, a los 7 días del mes de mayo de 2015, siendo las 16 hs se reúnen en la sede social de "MILICIC S.A.”, los integrantes del Directorio a saber: Carlos Mateo Ramón Milicic, en su carácter de Presidente, Federico Ernesto Lufft, Vicepresidente, María de los Angeles Milicic y Guillermo Rico, Directores. Se encuentran además presente el Pte. de la Comisión Fiscalizadora el C.P.N. Miguel Ángel Liali.

Toma la palabra el Sr. Presidente quien manifiesta que en virtud de lo resuelto por la Asamblea General Ordinaria celebrada el día 20 de abril 2015 con relación al aumento del monto del Programa, resulta necesario aprobar el nuevo texto del Prospecto de Oferta Pública del Programa Global para la Emisión de Obligaciones Negociables por hasta $ 200.000.000 (el “Programa”) conforme al proyecto que fuera distribuido con anterioridad para consideración de los Señores Directores.

La moción es aprobada por unanimidad, suscribiendo el Sr. Presidente un ejemplar del Prospecto para constancia de los aquí presentes.

Así mismo el Sr. Presidente propone que en el marco del Programa se emita la Serie III de Obligaciones Negociables simples por un monto de V/N $ 50.000.000 (las “ON Serie III”). La emisión se realizaría en ejercicio de las facultades delegadas por la Asamblea Ordinaria de Accionistas celebrada el 20 de abril de 2015. Luego de un intercambio de opiniones, se aprueba por unanimidad: (I) La emisión de las ON Serie III de acuerdo a las condiciones de emisión que determinen los subdelegados indicados en el punto siguiente. . (II) Subdelegar en los Directores para que indistintamente determinen la totalidad de las condiciones de emisión y colocación, incluyendo sin que esta enumeración sea limitativa, el monto de emisión dentro del monto autorizado en el punto (i) precedente, su forma y precio de colocación, la oportunidad de su pago, el destino de los fondos, la designación de agentes colocadores, agente de pago y registro, la contratación en su caso de la calificadora de riesgo, formulen el Suplemento de Prospecto de emisión de las ON Serie III y celebren todos los actos y contratos que sean necesarios para dar pleno efecto a lo aquí resuelto con las más amplias facultades (III) Autorizar a los Señores Marcelo Villegas, Emiliano Silva, Juan Martín Ferreiro, Jesica Pabtsleben, Mercedes Jándula, Luciana Puente, Soledad Belinco, Barbara Blanco, Soledad Gómez Machado, Cintia Góngora –y a quienes se designen como sustitutos- para que en forma conjunta o indistinta soliciten y tramiten las autorizaciones de oferta pública y negociación de las ON Serie III y del aumento del monto del Programa, soliciten las autorizaciones que correspondan ante los mercados autorizados que el Directorio o los Subdelegados resuelvan, tramiten el depósito del certificado global en Caja de Valores S.A., suscriban y gestionen la publicación en el Boletín Oficial del aviso de emisión que prescribe el artículo 10 de la Ley de Obligaciones Negociables, así como los demás avisos vinculados a la emisión que deben ser presentados ante los mercados autorizados en los cuales listen y/o negocien las ON Serie III, todo ello, con las más amplias facultades.

No habiendo mástemas que considerar, se da por finalizada la reunión, firmando al pie de conformidad el asistente, en el lugar y fecha indicadas en el encabezamiento.