Milicic S.A. — Capital/Financing Update 2015

Sep 1, 2015

AVISO DE SUSCRIPCIÓN

MILICIC S.A.

Emisora

Obligaciones Negociables Serie III

con vencimiento a los 24 meses desde la Fecha de Emisión

por un valor nominal de $30.000.000 ampliable por hasta V/N $50.000.000

MILICIC S.A. ofrece en suscripción las Obligaciones Negociables Serie III antes indicadas. Las condiciones de emisión constan en el Suplemento de Prospecto y en el Prospecto publicado en www.cnv.gob.ar y disponible en los domicilios de los Colocadores abajo indicados. El Suplemento de Prospecto fue publicado en el Boletín de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires- por cuenta y orden del Mercado de Valores de Buenos Aires S.A.- con fecha 1 de septiembre de 2015.

Colocadores: Rosental S.A., Transatlántica S.A. Bursátil y SBS Trading S.A. los que percibirán una comisión de hasta el 0,60% sobre el monto efectivamente colocado.

Monto de la emisión	V/N de $ 30.000.000 ampliable por hasta V/N 50.000.000. El valor nominal de las ONs Serie III será determinado con anterioridad a la Fecha de Emisión e informado mediante el Aviso de Cierre.
Precio de suscripción	Serán emitidas al 100% de su valor nominal (a la par).
Vencimiento	10 de septiembre de 2017.
Fecha de Emisión	10 de septiembre de 2015.
Fecha de Integración	10 de septiembre de 2015.
Fecha de Pago de Servicios	Los servicios de capital (junto con los servicios de interés que se describen más adelante, los “Servicios”) serán pagados a los 15 meses contados desde de la Fecha de Emisión (la “Primera Fecha de Pago de Capital”), a los 18 meses contados desde la Fecha de Emisión (la “Segunda Fecha de Pago de Capital”), a los 21 meses contados desde la Fecha de Emisión (la “Tercera Fecha de Pago de Capital”) y a los 24 meses contados desde la Fecha de Emisión (la “Cuarta Fecha de Pago de Capital” y cada una de dichas fechas, una “Fecha de Pago de Capital”), en las fechas que sean un número de día idéntico a la Fecha de Emisión pero del correspondiente mes. Los Servicios de intereses serán pagaderos de forma trimestral, en las fechas que sean un número de día idéntico a la Fecha de Emisión pero del correspondiente mes (cada una de dichas fechas, una “Fecha de Pago de Intereses” y junto con las Fechas de Pago de Capital, las “Fechas de Pago de Servicios”). Las Fechas de Pago de Servicios se indicarán en el Aviso de Cierre.
Interés	Devengarán intereses sobre saldos pendientes de pago a una tasa nominal anual variable equivalente a la Tasa de Referencia más un Margen de Corte. Dicha tasa de interés, durante la vigencia de las ONs Serie III nunca podrá exceder el 35% (treinta y cinco por ciento) nominal anual. El Margen de Corte no podrá exceder el 6% (seis por ciento) nominal anual. Los intereses se devengarán desde una Fecha de Pago de Intereses (inclusive) hasta la próxima Fecha de Pago de Intereses (exclusive); excepto, para el primer servicio de interés, en cuyo caso el interés se devengará desde la Fecha de Emisión (inclusive) hasta la Primera Fecha de Pago de Intereses (exclusive) (cada uno de dichos períodos, un “Período de Interés”). Los intereses se pagarán en cada Fecha de Pago de Servicios correspondiente. Los intereses se calcularán sobre la base de un año de 365 días (cantidad de días transcurridos/365).
Amortización	El capital adeudado bajo las ONs Serie III se pagará con un periodo de gracia de 12 meses en cuatro cuotas trimestrales de la siguiente forma: 20% del capital en la Primera Fecha de Pago de Capital, 25% del capital en la Segunda Fecha de Pago de Capital, 25% del capital en la Tercera Fecha de Pago de Capital y 30% del capital en la Cuarta Fecha de Pago de Capital.
Monto mínimo de suscripción	$10.000 y múltiplos enteros de $1 por encima de dicho monto.
Unidad mínima de negociación	$1.

Calificación de Riesgo: Las ONs Serie III cuentan con una calificación de riesgo y han sido calificadas por: FIX SCR S.A. AGENTE DE CALIFICACION DE RIESGO con fecha 10 de julio de 2015. Calificación otorgada: A- (arg)

Listado:Se ha solicitado autorización para que las ONs Serie III sean listadas en el Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. (“MERVAL”) y/o en el Mercado Abierto Electrónico S.A. (“MAE”)

Período de Difusión: del 2 de septiembre de 2015 al 7 de septiembre de 2015.

Período de Licitación: 8 de septiembre de 2015 en el horario de 10 a 16 horas.

El Período de Colocación podrá ser prorrogado, modificado y/o suspendido por los Colocadores de común acuerdo con el Emisor, circunstancia que se informará mediante la publicación de un nuevo aviso de colocación en los sistemas de información donde las Obligaciones Negociables Serie III se listen y en la AIF, a más tardar el Día Hábil anterior a la fecha de finalización del Período de Colocación, dejando expresa constancia que los inversores iniciales podrán, en su caso, retirar sus ofertas sin penalización alguna hasta el Día Hábil anterior al cierre del Período de Colocación.

Tramo Competitivo: Ofertas por un valor nominal superior a $ 100.000.

Tramo No Competitivo: Ofertas por un valor nominal de hasta $ 100.000 -.

Las solicitudes de suscripción irrevocables correspondientes al Tramo Competitivo deberán indicar el Margen solicitado.

La colocación se realizará conforme al procedimiento establecido en las NORMAS de la CNV, a través del sistema informático del Mercado Argentino de Valores S.A. (“SICROS”) bajo la modalidad de licitación pública “ciega”.

Los términos no definidos en el presente tienen el significado asignado en el Suplemento de Prospecto o en el Prospecto.

COLOCADORES

SBS Trading S.A. Av. Madero 900 P°11 – Torre Catalinas Plaza (C1001AFB) Buenos Aires Tel: 011-4894-1800	Rosental S.A. Córdoba 1441 - "Edificio Molinos Fénix" S2000AWU Rosario - Santa Fe Tel: 0341-420-7500	Transatlántica S.A. Bursátil Rioja 1198 (S2000AWU) Rosario - Santa Fe Tel: 0341-425-9550/424-8170

ASESORES FINANCIEROS

First Corporate Finance Advisors S.A.

25 de mayo 596, piso 20

(C1002ABL) Buenos Aires

Buenos Aires, 1 de septiembre de 2015.

Juan Martín Ferreiro

Autorizado