Milicic S.A. — Capital/Financing Update 2014

May 28, 2014

Acta de Directorio N°322

En la ciudad de Rosario, a los 28 días del mes de mayo de 2014 y siendo las 12 horas, en la sede social de Milicic S.A (la “Sociedad”), se reúnen los directores de la sociedad, con la presencia de los Sres. Sindicos Titulares miembros de la Comisión fiscalizadora. Toma la palabra el Señor Presidente quien propone el tratamiento de los siguientes puntos: 1) Lectura del acta anterior. Se toma nota. 2) Emisión de la Serie II de Obligaciones Negociables Simples. 3) aprobar el texto del Prospecto de actualización del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples de la Sociedad ( el “Programa”) en ejercicio de las facultades delegadas por la asamblea unánime de accionistas de la sociedad celebrada el día 22 de enero de 2013. Luego de un breve intercambio de opiniones, se aprueba por unanimidad: (I) La emisión de las ON Serie II con oferta pública y eventualemete negociación en bolsas y otros mercados autorizados por hasta un valor nominal de $20.000.000 (pesos veinte millones) ampliable por hasta V/N $30.000.000 (pesos treinta millones) según las condiciones de emisión detalladas en versión preliminar del suplemento de prospecto que se ha circularizado entre los directores con antelación suficiente y que es firmado para constancia por uno de ellos en la primera y última página, e inicialado en las restantes, (II) la actualización del Prospecto de Oferta Pública del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables en cumplimiento de las disposiciones contenidas en las NORMAS de la Comisión Nacional de Valores (CNV), el que en versión preliminar se ha distribuido asimismo entre los directores con antelación suficiente y que es firmado para constancia por uno de ellos en la primera y última página, e inicialado en las restantes y (III) Subdelegar en Directores y apoderados generales de la sociedad (los “Subdelegados”) para que cada uno de ellos en forma indistinta, adopte la decisión de introducir modificaciones en dichos documentos en respuesta a observaciones de la CNV, de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (BCBA), de la Calificadora de Riesgo o de las demás partes intervinientes, determinar las condiciones de emisión y colocación, contrate los agentes que deban intervenir, aprueben los Certificados Globales o la contratación de un agente de registro en caso que las ON sean escriturales, determinen el período de colocación, la tasa o margen de corte o precio de suscripción y la oportunidad de su pago. (IV) Autorizar a los Señores Marcelo Villegas, Emiliano Silva, Ana Paula Dandlen, Juan Martín Ferreiro, Jesica Pabtsleben, Mercedes Jándula, Barbara Blanco, Luciana Puente, Soledad Belinco, Mayra Mottl y Cintia Sácula Gongora – y/o a quienes se designen como sustitutos - para que en forma conjunta o indistinta soliciten y tramiten las autorizaciones de oferta pública y negociación de las ON Serie II y el Prospecto de actualización del Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables , soliciten las autorizaciones que correspondan ante el Mercado abierto Electrónico S.A. (MAE) y/o en otros mercados en los cuales el directorio o los subdelegados resuelvan, tramiten el depósito del certificado global en Caja de Valores S.A., suscriban y gestionen – en su caso - la publicación en el Boletín Oficial del aviso de emisión que prescribe el artículo 10 de la Ley de Obligaciones Negociables, asi como los demás avisos vinculados a la emisión que deben ser presentados ante la BCBA y/o en los mercados en el que las ON se negocien, todo ello, con las más amplias facultades, incluso la de firmar todo tipo de documentación, contestar traslados, formular peticiones y aceptar las modificaciones que indiquen la CNV, la BCBA, Caja de Valores S.A., MAE y demás mercados donde se solicite negociación. No habiendo otras cuestiones que tratar, se levanta la sesión siendo las 13.30 horas del día de la fecha.

FIRMADO POR: Carlos Milicic, Federico Lufft, Guillermo Rico, Maria de los Angeles Milicic, Miguel Angel Liali, Sergio Roldan, Jorge Felcaro