MFO S.A. - Interim / Quarterly Report 2025

==> picture [235 x 119] intentionally omitted <==

MFO Spółka Akcyjna z siedzibą w Kożuszkach Parcel

KWARTALNE SKRÓCONE

SPRAWOZDANIE FINANSOWE MFO S.A. ZA OKRES 9 MIESIĘCY 2025 ROKU ZAKOŃCZONY DNIA 30.09.2025

Kożuszki Parcel, 19 listopada 2025r.

MFO S.A. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za okres 9 miesięcy 2025 roku zakończony dnia 30.09.2025 (w tys. zł)

I. KWARTALNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE FINANSOWE MFO S.A. ................................................................. 5 KWARTALNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ (W TYS. ZŁ) ...................................................................... 6 KWARTALNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW (W TYS. ZŁ) ............................................................... 7 KWARTALNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (W TYS. ZŁ) .......................................................... 8 KWARTALNE SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH (W TYS. ZŁ) .............................................................. 9 II. INFORMACJE OGÓLNE ORAZ OPIS PRZYJĘTYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI ............................................... 10 2.1 INFORMACJE OGÓLNE ....................................................................................................................................... 10 2.2 ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO MFO S.A. ................................................................................... 11 2.3 ZASADY (POLITYKI) RACHUNKOWOŚCI ................................................................................................................... 11 Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego ................................................................................... 11 Założenie kontynuacji działalności gospodarczej ......................................................................................... 11 Nowe standardy, interpretacje i ich zmiany ................................................................................................. 11 Istotne zasady rachunkowości ...................................................................................................................... 12 Rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................................................................................ 12 Wartości niematerialne ............................................................................................................................................. 13 Leasing ....................................................................................................................................................................... 13 Zapasy ........................................................................................................................................................................ 15 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ................................................................................... 16 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ............................................................................................................................ 16 Rozliczenia międzyokresowe kosztów ....................................................................................................................... 16 Rozliczenia międzyokresowe przychodów ................................................................................................................. 17 Kapitał własny ............................................................................................................................................................ 17 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania ............................................................................... 17 Rezerwy na zobowiązania .......................................................................................................................................... 17 Koszty finansowania zewnętrznego ........................................................................................................................... 18 Podatki dochodowe ................................................................................................................................................... 18 Ujmowanie przychodów i kosztów ............................................................................................................................ 18 Ważne oszacowania i osądy ....................................................................................................................................... 20 Korekty prezentacji, korekta błędów oraz zmiana zasad rachunkowości .................................................................. 21 III. INNE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE ............................................................................................................ 22 NOTY OBJAŚNIAJĄCE (W TYS. ZŁ) ............................................................................................................................... 22 Nota 1 Wartości niematerialne .................................................................................................................... 22 Nota 1.1 Zestawienie wartości niematerialnych za okres 9 miesięcy 2025 roku zakończony dnia 30.09.2025 ......... 22 Nota 1.1.1. Koszty zakończonych prac rozwojowych wg projektów- stan na dzień 30.09.2025 ................................ 22 Nota 1.2 Zestawienie wartości niematerialnych za 2024 rok zakończony dnia 31.12.2024 roku .............................. 22 Nota 1.2.1. Koszty zakończonych prac rozwojowych wg projektów- stan na dzień 31.12.2024 ................................ 23 Nota 1.3. Zestawienie wartości niematerialnych za okres 9 miesięcy 2024 roku zakończony dnia 30.09.2024 ........ 23 Nota 1.3.1. Koszty zakończonych prac rozwojowych wg projektów- stan na dzień 30.09.2024 ................................ 23 Nota 2 Rzeczowe aktywa trwałe .................................................................................................................. 24 Nota 2.1 Rzeczowe aktywa trwałe ............................................................................................................................. 24 Nota 2.2 Zestawienie rzeczowych środków trwałych za 2025 rok zakończony dnia 30.09.2025 roku ...................... 24 Nota 2.3 Zestawienie rzeczowych środków trwałych za 2024 rok zakończony dnia 31.12.2024 roku ...................... 25 Nota 2.4 Zestawienie rzeczowych środków trwałych za okres 9 miesięcy 2024 roku zakończony dnia 30.09.2024 . 26 Nota 3 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania. Zobowiązanie z tytułu użytkowania składników aktywów 27 Nota 4 Zapasy ............................................................................................................................................... 27 Nota 5 Należności krótkoterminowe ............................................................................................................ 27 Nota 5.1 Należności krótkoterminowe- specyfikacja ................................................................................................. 27 Nota 5.2 Należności krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wg. struktury wiekowej ........................................... 28 Nota 5.3 Ubezpieczenie należności handlowych. Odpis aktualizujący należności ..................................................... 28 Nota 5.4 Należności krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wg. struktury walutowej .......................................... 28

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

MFO S.A. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za okres 9 miesięcy 2025 roku zakończony dnia 30.09.2025 (w tys. zł)

Nota 5.5 Pozostałe należności krótkoterminowe. Należności z tytułu podatku dochodowego. Należności z tytułu faktoringu .................................................................................................................................................................. 28 Nota 6 Środki pieniężne ............................................................................................................................... 29 Nota 7 Aktywa finansowe............................................................................................................................ 29 Nota 8 Rozliczenia międzyokresowe czynne ................................................................................................. 30 Nota 9 Kapitał własny .................................................................................................................................. 30 Nota 9.1 Struktura kapitału własnego ....................................................................................................................... 30 Nota 9.2 Akcjonariat .................................................................................................................................................. 30 Nota 9.3 Akcje w posiadaniu członków organów zarządzających i nadzorujących na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego ....................................................................................................................................... 31 Nota 9.4 Podział akcji ................................................................................................................................................ 31 Nota 10 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania krótkoterminowe. Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego ...................................................................................................................... 31 Nota 10.1 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wg struktury wiekowej ..................................... 31 Nota 10.2 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wg struktury walutowej .................................... 32 Nota 10.3 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe. Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego .................... 32 Nota 11 Zobowiązania finansowe ................................................................................................................ 32 Nota 12 Kredyty i pożyczki ............................................................................................................................ 33 Nota 12.1 Specyfikacja kredytów bankowych i pożyczek .......................................................................................... 33 Nota 12.2 Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek na dzień bilansowy ............................................................... 33 Nota 12.3 Zobowiązania warunkowe. Zabezpieczenie kredytów .............................................................................. 34 Nota 12.4 Struktura kredytów wg terminów wymagalności ...................................................................................... 35 Nota 12.4.1 Struktura kredytów wg terminów wymagalności- stan na dzień 30.09.2025 ........................................ 35 Nota 12.4.2 Struktura kredytów wg terminów wymagalności- stan na dzień 31.12.2024 ........................................ 35 Nota 12.4.3 Struktura kredytów wg terminów wymagalności- stan na dzień 30.09.2024 ........................................ 35 Nota 13 Inne zobowiązania finansowe......................................................................................................... 36 Nota 13.1 Specyfikacja zobowiązań z tytułu leasingu ................................................................................................ 36 Nota 13.1.1 Specyfikacja zobowiązań z tytułu leasingu na dzień 30.09.2025 ............................................................ 36 Nota 13.1.2 Specyfikacja zobowiązań z tytułu leasingu na dzień 31.12.2024 ............................................................ 36 Nota 13.1.2 Specyfikacja zobowiązań z tytułu leasingu na dzień 30.09.2024 ............................................................ 36 Nota 13.2 Specyfikacja zobowiązań z tytułu prawa do użytkowania składników aktywów na dzień bilansowy ....... 36 Nota 13.3 Specyfikacja zobowiązań z tytułu faktoringu ............................................................................................. 36 Nota 13.4 Akredytywy dokumentowe. Akredytywy importowe................................................................................ 37 Nota 13.5 Inne zobowiązania finansowe wg terminów wymagalności ...................................................................... 37 Nota 13.5.1 Inne zobowiązania finansowe wg terminów wymagalności- stan na dzień 30.09.2025 ........................ 37 Nota 13.5.2 Inne zobowiązania finansowe wg terminów wymagalności- stan na dzień 31.12.2024 ........................ 37 Nota 13.5.3 Inne zobowiązania finansowe wg terminów wymagalności- stan na dzień 30.09.2024 ........................ 38 Nota 14 Rezerwy na zobowiązania. Rozliczenia międzyokresowe bierne .................................................... 38 Nota 14.1 Rezerwy krótkoterminowe ........................................................................................................................ 38 Nota 14.1.1 Rezerwa na krótkoterminowe świadczenia pracownicze ....................................................................... 39 Nota 14.1.2 Pozostałe rezerwy .................................................................................................................................. 39 Nota 14.2 Rezerwy długoterminowe ......................................................................................................................... 39 Nota 15 Dotacje rządowe. Rozliczenia międzyokresowe przychodów. ........................................................ 39 Nota 15.1. Dotacje do aktywów. Rozliczenia międzyokresowe przychodów ............................................................. 40 Nota 15.2. Dotacje do przychodów............................................................................................................................ 40 Nota 16 Przychody i koszty działalności operacyjnej. ................................................................................... 40 Nota 16.1 Struktura terytorialna przychodów z działalności operacyjnej.................................................................. 40 Nota 16.2 Struktura rzeczowa przychodów działalności operacyjnej. Asortymenty działalności operacyjnej .......... 40 Nota 16.2.1. Asortymenty działalności operacyjnej w 2025 roku .............................................................................. 40 Nota 16.3 Koszty działalności operacyjnej w układzie rodzajowym. Zmiana stanu produktów. ............................... 41 Nota 17 Pozostała działalność operacyjna ................................................................................................... 41 Nota 17.1 Specyfikacja pozostałych przychodów operacyjnych ................................................................................ 41 Nota 17.2 Specyfikacja pozostałych kosztów operacyjnych ...................................................................................... 41 Nota 18 Działalność finansowa ................................................................................................................... 42

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

MFO S.A. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za okres 9 miesięcy 2025 roku zakończony dnia 30.09.2025 (w tys. zł)

Nota 18.1 Specyfikacja przychodów finansowych ..................................................................................................... 42
Nota 18.2 Specyfikacja kosztów finansowych ............................................................................................................ 42
Nota 19 Podatek dochodowy ....................................................................................................................... 42
Nota 19.1 Podatek bieżący. Kalkulacja podatku dochodowego ................................................................................. 42
Nota 19.2 Podatek odroczony.................................................................................................................................... 43
Nota 19.2.1 Podatek odroczony- stan na 30.09.2025 ................................................................................................ 43
Nota 19.2.2 Podatek odroczony- stan na 31.12.2024 ................................................................................................ 44
Nota 19.2.3 Podatek odroczony- stan na 30.09.2024 ................................................................................................ 44
Nota 19.3 Nieutworzone aktywo z tytułu podatku odroczonego .............................................................................. 45
Nota 20 Zysk (strata) na akcję ...................................................................................................................... 45
Nota 21 Inne całkowite dochody .................................................................................................................. 46
Nota 22 Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz z
zmianami w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych ............................................................................... 46
Nota 23 Stanowisko Zarządu odnośnie zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz .......................... 46
Nota 24 Struktura zatrudnienia .................................................................................................................... 46
Nota 25 Wynagrodzenie osób zarządzających i nadzorujących ................................................................... 46
Nota 26 Firma audytorska uprawniona do badania sprawozdań finansowych ........................................... 47
POZOSTAŁE INFORMACJE OBJAŚNIAJĄCE..................................................................................................................... 47
1. Rok obrotowy ....................................................................................................................................... 47
2. Waluta sprawozdawcza ....................................................................................................................... 47
3. Kursy walut zastosowane do wyceny aktywów i pasywów ................................................................. 47
4. Zaokrąglenia ........................................................................................................................................ 48
5. Sposób sporządzania sprawozdania finansowego .............................................................................. 48
6. Transakcje z podmiotami powiązanymi .............................................................................................. 48
6.1. Kwoty transakcji z podmiotami powiązanymi oraz salda rozrachunków na dzień 30.09.2025 ................... 48
6.2. Kwoty transakcji z podmiotami powiązanymi oraz salda rozrachunków na dzień 31.12.2024 ................... 49
7. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności w okresie sprawozdawczym .......... 49
8. Dywidendy ........................................................................................................................................... 49
9. Zarządzanie ryzykiem .......................................................................................................................... 49
9.1. Ryzyko konkurencji ............................................................................................................................................. 50
9.2. Ryzyko związane z koniunkturą gospodarczą ...................................................................................................... 50
9.3. Ryzyko zmienności kursów walut ........................................................................................................................ 50
9.4. Ryzyko zmienności stóp procentowych .............................................................................................................. 50
9.5. Ryzyko zmienności cen stali ................................................................................................................................ 50
9.6. Ryzyko związane z sezonowością branży budowlano-montażowej .................................................................... 50
9.7. Ryzyko kredytowe ............................................................................................................................................... 50
9.8. Ryzyko płynności ................................................................................................................................................. 51
9.9. Ryzyko związane z sytuacją polityczno-gospodarczą na Ukrainie. Wpływ konfliktu zbrojnego w Ukrainie na
działalność Emitenta .................................................................................................................................................. 51
9.10. Analiza wrażliwości na ryzyko ........................................................................................................................... 51
9.11. Zarządzanie kapitałami ..................................................................................................................................... 52
10. Informacje o udzieleniu przez emitenta poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji,
jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10%
kapitałów własnych emitenta ...................................................................................................................... 52
11. Istotne zdarzenia okresu sprawozdawczego oraz zdarzenia następujące po dniu bilansowym ..... 52
12. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej,
finansowej i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez
emitenta ....................................................................................................................................................... 52

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

MFO S.A. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za okres 9 miesięcy 2025 roku zakończony dnia 30.09.2025 (w tys. zł)

I. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe MFO S.A.

Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje sprawozdania finansowego (w tys. PLN oraz tys. EUR)

==> picture [455 x 275] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

WYBRANE DANE FINANSOWE tys. PLN tys. PLN tys. EUR tys. EUR
WYBRANE DANE SPRAWOZDANIA Z CAŁKOWITYCH 01.01.2025- 01.01.2024- 01.01.2025- 01.01.2024-
DOCHODÓW ORAZ SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW 30.09.2025 30.09.2024 30.09.2025 30.09.2024
PIENIĘŻNYCH
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 517 809 468 391 122 226 108 872
Zysk (strata) na działalności operacyjnej 17 859 12 422 4 215 2 887
Zysk (strata) brutto 12 648 7 319 2 985 1 701
Zysk (strata) netto 11 098 5 848 2 620 1 359
Całkowite dochody ogółem 16 964 5 848 4 004 1 359
Średnioważona liczba akcji (szt.) 6 607 490 6 607 490 6 607 490 6 607 490
Zysk (strata) na jedną akcję (PLN/szt. lub EUR/szt.) 1,68 0,89 0,40 0,21
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (PLN/szt. lub EUR/szt.) 1,68 0,89 0,40 0,21
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej -9 042 5 353 -2 134 1 244,28
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -26 911 -41 732 -6 352 -9 700,19
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej 20 413 -7 721 4 818 -1 794,62
Stan na Stan na Stan na Stan na
WYBRANE DANE SPRAWOZDANIA Z SYTUACJI FINANSOWEJ 30.09.2025 31.12.2024 30.09.2025 31.12.2024
Aktywa 615 574 528 807 144 189 123 755
Kapitał własny 325 143 308 178 76 160 72 122
Zobowiązania długoterminowe 97 997 81 304 22 954 19 027
Zobowiązania krótkoterminowe 192 434 139 325 45 075 32 606
----- End of picture text -----

Do wyliczenia wybranych danych finansowych w EUR zastosowano następujące zasady:

-poszczególne pozycje aktywów i pasywów - według średniego kursu określonego przez Narodowy Bank Polski na dzień 30 września 2025 roku – 4,2692 PLN/EUR oraz na dzień 31 grudnia 2024 roku – 4,2730 PLN/EUR.

-poszczególne pozycje sprawozdania z całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych - według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów określonych przez Narodowy Bank Polski na ostatni dzień każdego miesiąca okresu obrotowego od 1 stycznia 2025 roku do 30 września 2025 roku – 4,2365 PLN/EUR oraz od 1 stycznia 2024 roku do 30 września 2024 roku – 4,3022 PLN/EUR.

Wszystkie kwoty w niniejszym sprawozdaniu finansowym wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile wyraźnie nie wskazano inaczej). Niektóre dane arytmetyczne zawarte w niniejszym raporcie, w tym dane finansowe i operacyjne, zostały zaokrąglone. Z tego powodu w niektórych z przedstawionych w raporcie tabel suma kwot w danej kolumnie lub wierszu może różnić się nieznacznie od wartości łącznej podanej dla danej kolumny lub wiersza.

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

MFO S.A. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za okres 9 miesięcy 2025 roku zakończony dnia 30.09.2025 (w tys. zł)

Kwartalne skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej (w tys. zł)

==> picture [488 x 565] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Niebadane Niebadane
Badane przez
przez przez
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ Nota Biegłego
Biegłego Rewidenta Biegłego
Rewidenta Rewidenta
AKTYWA 30.09.2025 31.12.2024 30.09.2024
I. Aktywa trwałe 311 197 282 174 243 548
Rzeczowe aktywa trwałe 2 265 760 235 382 196 305
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania 3 3 866 3 944 3 917
Pozostałe wartości niematerialne 1 41 541 42 847 43 317
Aktywa finansowe
Inne należności długoterminowe
Pożyczki
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 19.2 0 0 0
Rozliczenia międzyokresowe 8 29 1 9
II. Aktywa obrotowe 304 377 246 633 278 239
Zapasy 4 128 137 87 979 90 379
Należności handlowe oraz pozostałe należności 5 111 897 79 639 92 937
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego 5 0 0 0
Aktywa finansowe
Pożyczki
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 6 59 562 75 138 92 960
Rozliczenia międzyokresowe 8 4 781 3 877 1 963
A k t y w a r a z e m 615 574 528 807 521 787
PASYWA 30.09.2025 31.12.2024 30.09.2024
I. Kapitał własny 9 325 143 308 178 305 417
Kapitał podstawowy 9 1 321 1 321 1 321
Kapitał z aktualizacji wyceny 9 16 386 10 520 9 093
Pozostałe kapitały 9 296 337 289 154 289 154
Zyski zatrzymane 9 0 -3 0
Zysk (strata) netto 9 11 098 7 186 5 848
II. Zobowiązania długoterminowe 97 997 81 304 86 429
Kredyty i pożyczki 12 44 520 35 000 39 167
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego 19.2 15 022 12 096 12 239
Rezerwy długoterminowe 14 239 239 204
Zobowiązania finansowe 11,13 14 071 9 055 9 650
Pozostałe zobowiązania długoterminowe
Rozliczenia międzyokresowe 15 24 145 24 914 25 170
III. Zobowiązania krótkoterminowe 192 434 139 325 129 942
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania 10 112 566 80 704 80 936
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe 12 27 395 32 089 9 205
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego 10 0 0 0
Zobowiązania finansowe 11,13 48 654 22 550 36 759
Rezerwy krótkoterminowe 14 2 794 2 956 2 018
Rozliczenia międzyokresowe 15 1 025 1 025 1 025
P a s y w a r a z e m 615 574 528 807 521 787
----- End of picture text -----

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

MFO S.A. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za okres 9 miesięcy 2025 roku zakończony dnia 30.09.2025 (w tys. zł)

Kwartalne skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów (w tys. zł)

==> picture [456 x 395] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 01.01.2025- III kwartał 01.01.2024- III kwartał
Nota
DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA 30.09.2025 2025 30.09.2024 2024
A. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i 16 517 809 177 545 468 391 155 429
materiałów
I. Przychody ze sprzedaży produktów i usług 16 511 534 174 973 459 613 152 053
II. Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów 16 6 275 2 572 8 779 3 376
B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 16 455 705 157 692 419 363 138 270
I.Koszt wytworzenia sprzedanych produktów 16 450 194 155 315 412 349 135 682
II.Wartość sprzedanych towarów i materiałów 16 5 511 2 378 7 014 2 588
C. Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 62 104 19 852 49 028 17 158
I.Koszty sprzedaży 16 32 590 10 603 29 085 10 058
II.Koszty ogólnego zarządu 16 13 044 4 310 10 979 3 581
D. Zysk (strata) ze sprzedaży 16 471 4 939 8 964 3 520
I. Pozostałe przychody operacyjne 17 1 795 712 3 770 453
II. Pozostałe koszty operacyjne 17 407 254 312 156
E. Zysk (strata) na działalności operacyjnej 17 859 5 397 12 422 3 816
I. Przychody finansowe 18 291 113 32 21
II. Koszty finansowe 18 5 502 1 639 5 135 1 672
F. Zysk (strata) brutto 12 648 3 872 7 319 2 166
G. Podatek dochodowy 19 1 550 597 1 471 442
a) część bieżąca 19.1 0 0 0 0
b) część odroczona 19.2 1 550 597 1 471 442
H. Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy 20 11 098 3 275 5 848 1 724
I. Inne całkowite dochody 21 5 866 11
-Zmiany w nadwyżce z przeszacowania środków trwalych 7 243 13
-Podatek odroczony od nadwyżki z przeszacowania środków -1 376 -3
trwałych
- Zyski i straty aktuarialne 0 0
J. Inne całkowite dochody netto 5 866 11
K. CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES 20 16 964 3 286 5 848 1 724
Średnia liczba akcji 6 607 490 6 607 490 6 607 490 6 607 490
Zysk (strata) przypadająca na jedną akcję (PLN) 20 1,68 0,89
----- End of picture text -----

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

MFO S.A. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za okres 9 miesięcy 2025 roku zakończony dnia 30.09.2025 (w tys. zł)

Kwartalne skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (w tys. zł)

==> picture [445 x 687] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

01.01.2025- 01.01.2024- 01.01.2024-
SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
30.09.2025 31.12.2024 30.09.2024
I.Kapitał własny na początek okresu (BO) 308 178 299 568 299 568
-
zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
-
korekty błędów
I.a.Kapitał własny na początek okresu (BO), po korektach 308 178 299 568 299 568
1.Kapitał podstawowy na początek okresu 1 321 1 321 1 321
1.1.Zmiany kapitału podstawowego:
a)zwiększenie (z tytułu)
-
emisja akcji serii .. (wartość nominalna)
1.2. Kapitał podstawowy na koniec okresu 1 321 1 321 1 321
2.Kapitał z aktualizacji wyceny na początek okresu 10 519 9 093 9 093
2.1. Zmiany kapitału z aktualizacji wyceny :
a)zwiększenie (z tytułu) 7 243 1 761 0
-nadwyżka z przeszacowania środków trwałych 7 243 1 761 0
b)zmniejszenie (z tytułu) 1 376 335 0
-podatek odroczony od nadwyżki z przeszacowania środków trwałych 1 376 335 0
-korekta błedów lat ubiegłych 0 0 0
2.2. Kapitał z aktualizacji wyceny na koniec okresu 16 386 10 519 9 093
3.Kapitał zapasowy na początek okresu 288 243 303 043 303 043
3.1. Zmiany kapitału zapasowego:
a)zwiększenie (z tytułu) 7 183 0 0
-podział zysku za lata ubiegłe 7 183 0 0
-"agio"- nadwyżka ponad wartość nominalną akcji serii …
b)zmniejszenie (z tytułu) 0 14 800 14 800
-pokrycie straty lat ubiegłych 0 14 800 14 800
3.2. Kapitał zapasowy na koniec okresu 295 426 288 243 288 243
4. Pozostałe kapitały rezerwowe na początek okresu 911 911 911
4.1. Zmiany pozostałych kapitałów rezerwowych :
a)zwiększenie (z tytułu)
b)zmniejszenie (z tytułu)
4.2. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu 911 911 911
5. Zyski zatrzymane na początek okresu 7 183 0 0
5.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu 7 183 0 0
-
zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
-
korekty błędów lat ubiegłych
5.2. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach
a)zwiększenie (z tytułu)
-
zyski aktuarialne z tyt. świadczń pracowniczych
-
korekty błędów lat ubiegłych
b)zmniejszenie (z tytułu) 7 186
-przekazanie zysku na kapitał zapasowy 7 186
-
dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
5.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu 0 0
5.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu -3 14 800 14 800
-
zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
-
korekty błędów
5.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach 14 800
a)zwiększenie (z tytułu) 3
-straty aktuarialne z tyt. świadczń pracowniczych 3
b)zmniejszenie (z tytułu) -3 14 800 14 800
-pokrycie kapitałem zapasowym -3 14 800 14 800
5.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu 0 3 0
5.7. Zyski zatrzymane na koniec okresu 0 -3 0
6. Wynik netto 11 098 7 186 5 848
a) zysk netto 11 098 7 186 5 848
b)strata netto 0 0
II.Kapitał własny na koniec okresu (BZ) 325 142 308 178 305 416
----- End of picture text -----

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

MFO S.A. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za okres 9 miesięcy 2025 roku zakończony dnia 30.09.2025 (w tys. zł)

==> picture [469 x 663] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Kwartalne skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych (w tys. zł)
01.01.2025- 01.01.2024-
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
30.09.2025 30.09.2024
A.PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
I. Zysk (strata) brutto 12 648 7 319
II Korekty razem -21 69021 690 -1 9661 966
1.Amortyzacja 7 425 6 598
2.Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 35 -2 0662 066
3.Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 4 624 4 360
4.Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej 54 123
5.Zmiana stanu rezerw -162162 -124124
6.Zmiana stanu zapasów -40 15840 158 1 202
7.Zmiana stanu należności -41 82841 828 -31 47931 479
8.Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 50 053 21 210
9.Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -1 7001 700 -1 7761 776
10.Inne korekty -3333 -1515
III Gotówka z działalności operacyjnej (I+/- II)+/- II)/- II)- II) II) -9 0429 042 5 353
11. Zapłacony podatek dochodowy 0 0
IV Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/- II)+/- II)/- II)- II) II) -9 0429 042 5 353
B.PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
I Wpływy 687 5
1.Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 687 5
2.Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0 0
3.Z aktywów finasowych 0 0
4. Inne wpływy inwestycyjne
II Wydatki 27 598 41 738
1.Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 27 598 41 738
2.Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne
3. Na aktywa finansowe, w tym : 0 0
4. Inne wydatki inwestycyjne
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I+/- II)+/- II)/- II)- II) II) -26 91126 911 -41 73241 732
C. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
I. Wpływy 84 201 43 041
1. Wpływy z emisji akcji i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału
2. Kredyty i pożyczki 59 571 28 350
3. Emisja dłużnych papierów wartościowych 0 0
4. Inne wpływy finansowe 24 630 14 690
II. Wydatki 63 788 50 761
1. Nabycie akcji własnych
2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 0 0
3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z podziału zysku 0 0
4. Spłaty kredytów i pożyczek 54 746 43 701
5. Wykup dłużnych papierów wartościowych 0 0
6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 646 589
7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 3 772 2 112
8. Odsetki 4 624 4 360
9. Inne wydatki finansowe 0 0
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I+/- II)+/- II)/- II)- II) II) 20 413 -7 7217 721
D. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO, RAZEM (AIV+/-BIII+/-CIII)+/-BIII+/-CIII)/-BIII+/-CIII)-BIII+/-CIII)BIII+/-CIII)+/-CIII)/-CIII)-CIII)CIII) -15 54015 540 -44 10044 100
E. BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH -15 57615 576 -42 03442 034
- w tym zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych od walut obcych w tym zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych od walut obcych -3535 2 066
F. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU (bez wyceny bilansowej) 75 332 137 276
G. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F+/-D)+/-D)/-D)-D)D) (bez wyceny bilansowej) 59 791 93 176
----- End of picture text -----

==> picture [469 x 666] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

01.01.2025- 01.01.2024-
SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
30.09.2025 30.09.2024
A.PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ
I. Zysk (strata) brutto 12 648 7 319
II Korekty razem -21 69021 690 -1 9661 966
1.Amortyzacja 7 425 6 598
2.Zyski (straty) z tytułu różnic kursowych 35 -2 0662 066
3.Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) 4 624 4 360
4.Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej 54 123
5.Zmiana stanu rezerw -162162 -124124
6.Zmiana stanu zapasów -40 15840 158 1 202
7.Zmiana stanu należności -41 82841 828 -31 47931 479
8.Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów 50 053 21 210
9.Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych -1 7001 700 -1 7761 776
10.Inne korekty -3333 -1515
III Gotówka z działalności operacyjnej (I+/- II)+/- II)/- II)- II) II) -9 0429 042 5 353
11. Zapłacony podatek dochodowy 0 0
IV Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+/- II)+/- II)/- II)- II) II) -9 0429 042 5 353
B.PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ
I Wpływy 687 5
1.Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 687 5
2.Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne 0 0
3.Z aktywów finasowych 0 0
4. Inne wpływy inwestycyjne
II Wydatki 27 598 41 738
1.Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych 27 598 41 738
2.Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne
3. Na aktywa finansowe, w tym : 0 0
4. Inne wydatki inwestycyjne
III. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I+/- II)+/- II)/- II)- II) II) -26 91126 911 -41 73241 732
C. PRZEPŁYWY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH Z DZIAŁALNOŚCI FINANSOWEJ
I. Wpływy 84 201 43 041
1. Wpływy z emisji akcji i innych instrumentów kapitałowych oraz dopłat do kapitału
2. Kredyty i pożyczki 59 571 28 350
3. Emisja dłużnych papierów wartościowych 0 0
4. Inne wpływy finansowe 24 630 14 690
II. Wydatki 63 788 50 761
1. Nabycie akcji własnych
2. Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli 0 0
3. Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z podziału zysku 0 0
4. Spłaty kredytów i pożyczek 54 746 43 701
5. Wykup dłużnych papierów wartościowych 0 0
6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych 646 589
7. Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 3 772 2 112
8. Odsetki 4 624 4 360
9. Inne wydatki finansowe 0 0
III. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I+/- II)+/- II)/- II)- II) II) 20 413 -7 7217 721
D. PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE NETTO, RAZEM (AIV+/-BIII+/-CIII)+/-BIII+/-CIII)/-BIII+/-CIII)-BIII+/-CIII)BIII+/-CIII)+/-CIII)/-CIII)-CIII)CIII) -15 54015 540 -44 10044 100
E. BILANSOWA ZMIANA STANU ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH -15 57615 576 -42 03442 034
- w tym zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych od walut obcych w tym zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych od walut obcych -3535 2 066
F. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA POCZĄTEK OKRESU (bez wyceny bilansowej) 75 332 137 276
G. ŚRODKI PIENIĘŻNE NA KONIEC OKRESU (F+/-D)+/-D)/-D)-D)D) (bez wyceny bilansowej) 59 791 93 176
- o ograniczonej możliwości dysponowania (subkonto VAT) 8 608 4 134
----- End of picture text -----

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

MFO S.A. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za okres 9 miesięcy 2025 roku zakończony dnia 30.09.2025 (w tys. zł)

II. Informacje ogólne oraz opis przyjętych zasad rachunkowości

Prezentowane informacje finansowe MFO S.A. obejmują sprawozdanie finansowe sporządzone za okres 9 miesięcy 2025 roku zakończony dnia 30.09.2025 wraz z danymi porównawczymi za okres 9 miesięcy 2024 roku zakończony dnia 30.09.2024 zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską.

Walutą funkcjonalną i sprawozdawczą Emitenta jest złoty polski (PLN). Dane finansowe, jeżeli nie wskazano inaczej są prezentowane w tysiącach złotych.

Zaprezentowane sprawozdanie finansowe nie zostało poddane badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta.

2.1 Informacje Ogólne

Nazwa: MFO S.A. Forma Prawna: Spółka akcyjna Siedziba: Kożuszki Parcel 70A, 96-500 Sochaczew, Polska Podstawowy przedmiot działalności: Podstawowym profilem działalności Emitenta jest produkcja profili zimnogiętych dla wytwórców stolarki okiennej z PCV oraz profili specjalnych zimnogiętych dla branży konstrukcyjnej, automotive, instalatorskiej i klimatyzacyjnej. W zakres działalności MFO wchodzi również produkcja profili zimnogiętych do suchej zabudowy gipsowo-kartonowej. Organ prowadzący rejestr: Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy XIV Wydział Gospodarczy KRS Numer KRS: 0000399598 Informacja o grupie kapitałowej: Spółka nie tworzy grupy kapitałowej ani nie wchodzi w jej skład. Nie posiada żadnych udziałów, akcji, nie jest wspólnikiem i nie sprawuje kontroli w żadnych innych podmiotach. Zarząd: Tomasz Mirski – Prezes Zarządu Jakub Czerwiński – Członek Zarządu Adam Piekutowski – Członek Zarządu Rada Nadzorcza: Marek Mirski – Przewodniczący Rady Nadzorczej - Karolina Rychter Członkini Rady Nadzorczej (od 29/05/2025) Izabela Turczyńska-Buszan – Członkini Rady Nadzorczej Marcin Pietkiewicz – Członek Rady Nadzorczej Tomasz Mróz – Członek Rady Nadzorczej Piotr Gawryś - Członek Rady Nadzorczej (do 29/05/2025)

W okresie sprawozdawczym oraz do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego nastąpiły wyżej wymienione zmiany w składzie Zarządu i Rady Nadzorczej.

Notowania na rynku regulowanym: Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie SA Symbol GPW – MFO; kod ISIN – PLMFO0000013, PLMFO0000054 Rynek podstawowy 5 PLUS; Indeksy – WIG oraz WIG-Poland

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

MFO S.A. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za okres 9 miesięcy 2025 roku zakończony dnia 30.09.2025 (w tys. zł)

2.2 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego MFO S.A.

Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd w dniu 19 listopada 2025 roku. Właściciele jednostki lub inne osoby nie mają prawa do wprowadzania zmian w sprawozdaniu finansowym po jego publikacji.

2.3 Zasady (polityki) rachunkowości

Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Niniejsze Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z wymaganiami MSR 34 „Śródroczna sprawozdawczość finansowa.

Zgodnie z Rozporządzeniem Rady Ministrów z dnia 6 czerwca 2025 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, Zarząd jest zobowiązany zapewnić sporządzenie sprawozdania finansowego dającego prawidłowy i rzetelny obraz sytuacji majątkowej i finansowej Spółki MFO S.A. za okres od 1 stycznia 2025 roku do 30 wrzesnia 2025 roku oraz wyniku finansowego za ten okres.

Niniejsze kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe zostało przygotowane w wersji skróconej i nie zawiera wszystkich informacji, które ujawniane są w rocznym sprawozdaniu finansowym sporządzonym zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) w wersji zatwierdzonej przez Unię Europejską. Niniejsze Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe należy czytać łącznie ze sprawozdaniem finansowym Spółki za rok 2024.

Sprawozdanie Finansowe zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć Spółki oraz opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.

Założenie kontynuacji działalności gospodarczej

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości, obejmującej okres nie krótszy niż jeden rok od dnia bilansowego, w niezmniejszonym istotnie zakresie. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenia kontynuowania działalności przez Spółkę.

Nowe standardy, interpretacje i ich zmiany

1. Standardy i interpretacje oraz zmiany do standardów i interpretacji, które zostały zastosowane w roku obrotowym 2025

Następujące zmiany do istniejących standardów wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz zatwierdzone do stosowania w Unii Europejskiej (UE) zostały po raz pierwszy zastosowane w sprawozdaniu finansowym Spółki za 2025 rok:

• Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” : Brak wymienialności walut, zatwierdzone w UE w dniu 12 listopada 2024 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 roku lub później),

Wyżej wymienione zmiany do standardów nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki za 2025 rok.

2. Standardy i interpretacje oraz zmiany do standardów i interpretacji, które zostały wydane przez RMSR i zatwierdzone przez UE, ale nie weszły w życie i nie zostały przyjęte przez Spółkę do wcześniejszego zastosowania

Nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów, jakie zostały już wydane przez RMSR i zatwierdzone przez UE, ale jeszcze nie weszły w życie, a Spółka nie zdecydowała się na ich wcześniejsze zastosowanie:

Coroczne poprawki do standardów MSSF (vol. 11, zatwierdzone w UE w dniu 9 lipca 2025 roku
obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2026 roku lub później), w tym:

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

MFO S.A. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za okres 9 miesięcy 2025 roku zakończony dnia 30.09.2025 (w tys. zł)

Zmiany do MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”: rachunkowość zabezpieczeń prowadzona przez jednostkę stosującą MSSF po raz pierwszy,
Zmiany do MSSF 7 „Instrumenty finansowe; ujawnianie informacji”: zysk lub strata w związku z zaprzestaniem ujmowania, ujawnienie odroczonej różnicy pomiędzy wartością godziwą a ceną transakcyjną, wskazówki dotyczące wdrożenia wprowadzenia i ujawnienia dotyczącego ryzyka kredytowego,
Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe”: zaprzestanie ujmowania przez leasingobiorcę zobowiązań z tytułu leasingu oraz cena transakcyjna,
Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe”,
Zmiany do MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych”: metoda kosztowa.

3. Standardy i interpretacje oraz zmiany do standardów i interpretacji, które zostały wydane przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone do stosowania w UE

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych nowych standardów oraz zmian do standardów, które nie zostały jeszcze zatwierdzone do stosowania w UE:

MSSF 18 „Prezentacja i ujawnianie w sprawozdaniach finansowych” (obowiązujące w odniesieniu do
okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub później),
MSSF 19 „Jednostki zależne niepodlegające odpowiedzialności publicznej: ujawnianie informacji”
(obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku lub później).

Według szacunków Spółki wyżej wymienione nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę.

Istotne zasady rachunkowości

Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skróconego Kwartalnego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku.

Rzeczowe aktywa trwałe

Do rzeczowych aktywów trwałych zaliczane są środki trwałe, które są utrzymywane w celu wykorzystania ich w procesie produkcyjnym lub przy dostawach dóbr i świadczeniu usług, w celu oddania do używania innym podmiotom na podstawie umowy najmu lub w celach administracyjnych oraz którym towarzyszy oczekiwanie, iż będą wykorzystywane przez czas dłuższy niż jeden rok. Zalicza się do nich w szczególności:

nieruchomości – w tym grunty, budowle i budynki, a także będące odrębną własnością lokale,
maszyny, urządzenia, środki transportu i inne rzeczy,
ulepszenia w obcych środkach trwałych,
środki trwałe w budowie,
zaliczki na środki trwałe w budowie.

Na moment przejścia na MSSF Spółka wyceniła wszystkie środki trwałe w wartości godziwej.

Rzeczowe aktywa trwałe przyjęte po tym okresie wycenia się według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia – zgodnie z MSR 16, za wyjątkiem grupy nieruchomości (grunty i budynki).

Na dzień bilansowy rzeczowe aktywa trwałe (poza grupą nieruchomości) wycenia są według cen nabycia lub kosztów wytworzenia pomniejszonych o łączne odpisy amortyzacyjne, a także o łączne straty z tytułu utraty wartości.

Amortyzacja naliczane jest metodą liniową przy uwzględnieniu następujących okresów ekonomicznej użyteczności:

Grunty Nie podlegają amortyzacji PWuG max. 99 lat

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

MFO S.A. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za okres 9 miesięcy 2025 roku zakończony dnia 30.09.2025 (w tys. zł)

Budynki i budowle 10 lat -80 lat Maszyny i urządzenia 3 lata- 30 lat Środki transportu 5 lat - 20 lat Pozostałe środki trwałe 4 lat-20 lat Okres i metoda amortyzacji są weryfikowane w ostatnim kwartale każdego roku obrotowego.

Składnik rzeczowych aktywów trwałych stanowiący grupę nieruchomości, na dzień bilansowy zgodnie z MSR 16 wycenia się w wartości przeszacowanej odpowiadającej jego wartości godziwej na dzień przeszacowania, pomniejszonej o późniejsze łączne odpisy amortyzacyjne i późniejsze łączne straty z tytułu utraty wartości. Ze względu na fakt, że nieruchomości, jako składniki rzeczowych aktywów trwałych, których wartość godziwa ulega mało znaczącym zmianom, przeszacowuje się co 3-5 lat i dokonuje wyceny na podstawie operatów szacunkowych przeprowadzonych przez niezależnego rzeczoznawcę majątkowego, co jest zgodne z punktem 34 MSR 16. Ostatnie przeszacowanie miało miejsce w roku 2024 roku dla zakładu w Kożuszkach oraz 2025 roku dla nowego zakładu w Boryszewie.

Wartości niematerialne

Wartości niematerialne wykazywane są według ceny nabycia. Amortyzacja naliczana jest metodą liniową przy uwzględnieniu następujących okresów ekonomicznej użyteczności wartości niematerialnych:

koszty prac rozwojowych –5 lat ( wyjątek stanowią powstałe w wyniku prac rozwojowych prototypowe linie produkcyjne, których okres użytkowania wynosi 30 lat, zgodnie z okresem ekonomicznej użyteczności stosowanym dla linii produkcyjnych),
licencje na programy komputerowe – 2-10 lat,
pozostałe wartości niematerialne i prawne – 2 lata.
Składnik wartości niematerialnych może być nabyty lub wytworzony we własnym zakresie, ale jest ujmowany tylko wtedy, gdy:
jest prawdopodobne, że jednostka osiągnie przyszłe korzyści ekonomiczne, które można przyporządkować danemu składnikowi aktywów oraz
można wiarygodnie ustalić cenę nabycia lub koszt wytworzenia tego składnika.

Aby ocenić, czy składnik wartości niematerialnych wytworzony przez jednostkę spełnia kryteria dotyczące ujmowania, jednostka dzieli proces powstawania aktywów na:

a) etap prac badawczych; oraz

b) etap prac rozwojowych.

Nie ujmuje się żadnego składnika wartości niematerialnych, powstałego w wyniku prac badawczych. Nakłady poniesione na prace badawcze ujmuje się w kosztach w momencie ich poniesienia.

W ramach wartości niematerialnych wykazywane są również koszty niezakończonych prac rozwojowych czyli koszty wytworzenia składnika wartości niematerialnych we własnym zakresie (głownie: projekty współfinansowane z UE). Koszt wytworzenia składnika wartości niematerialnych we własnym zakresie obejmuje nakłady, które mogą być bezpośrednio przyporządkowane czynnościom tworzenia, produkcji i przystosowania składnika aktywów do użytkowania w sposób zamierzony przez kierownictwo (wynagrodzenia, koszty zewnętrzne oraz koszty operacyjne) a także koszty pośrednio związane. Koszty niezakończonych prac rozwojowych ewidencjonuje się na kontach 64.

Na koniec każdego roku obrotowego jednostka dokonuje weryfikacji wartości niematerialnych pod kątem utraty wartości zgodnie z MSR 36. Jeżeli jednostka stwierdzi przesłanki utraty wartości, podejmuje procedury ustalenia wysokości odpisu aktualizującego wartość aktywów.

Koszty niezakończonych prac rozwojowych poddawane są corocznemu testowi na utratę wartości bez względu na wystąpienie lub nie przesłanek z tytułu utraty wartości. Straty z tytułu wartości ujmowane są niezwłocznie w wyniku finansowym w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych.

Leasing

Jednostka ujmuje leasingi zgodnie z MSSF 16 „Leasing”.

W momencie zawarcia umowy jednostka ocenia czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing. Przez leasing należy rozumieć umowę lub część umowy, w której następuje przekazanie prawa do użytkowania składnika aktywów przez dany okres w zamian za wynagrodzenie. Ocena polega na sprawdzeniu czy w ramach umowy następuje przekazanie prawa sprawowania kontroli nad użytkowaniem

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

MFO S.A. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za okres 9 miesięcy 2025 roku zakończony dnia 30.09.2025 (w tys. zł)

danego składnika aktywów przez dany okres, to znaczy czy przez cały okres użytkowania jednostka:

ma prawo do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów (element korzyści)
ma prawo do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów (element władzy).
Składnik aktywów musi być zidentyfikowany. Jeśli nie ma zidentyfikowanego składnika aktywów – nie ma leasingu. Składnik aktywów będący przedmiotem leasingu może być zidentyfikowany:
poprzez wyraźne określenie w umowie lub
w sposób dorozumiany w momencie udostępnienia do użytkowania leasingobiorcy.

Okres leasingu:

Poprawne określenie okresu leasingu jest kluczowe dla identyfikacji leasingu krótkoterminowego (<12 miesięcy) oraz dla wyceny zobowiązania z tytułu leasingu i składnika aktywów (jak długo będzie trwał i ile pojawi się płatności). Okres leasingu to nieodwoływalny okres obowiązywania umowy leasingu obejmujący łącznie:

możliwe okresy przedłużenia umowy leasingu, jeżeli leasingobiorca ma uzasadnioną pewność, że skorzysta z tej opcji oraz
możliwe okresy wypowiedzenia umowy leasingu, jeżeli leasingobiorca ma uzasadnioną pewność, że nie skorzysta z tej opcji.

Okres leasingu rozpoczyna się w dacie rozpoczęcia czyli w dacie, w której leasingodawca udostępnia składnik aktywów do użytkowania przez leasingobiorcę (np. data odbioru lokalu i przekazania kluczy, mimo, że data zawarcia umowy leasingu jest wcześniejsza). Data rozpoczęcia leasingu może być jednocześnie datą początkową leasingu lub datą późniejszą. Data początkowa leasingu to wcześniejsza z dwóch dat: zawarcia umowy leasingowej lub zobowiązania się do przestrzegania zasadniczych postanowień leasingu. Okres leasingu obejmuje także ewentualne okresy bezczynszowe przyznane leasingobiorcy.

Ujęcie i prezentacja leasingu:

W dacie rozpoczęcia leasingu leasingobiorca ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu.

Początkowo składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania wyceniany jest według kosztu. Na koszt ten składają się:

kwota początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe
wszelkie początkowe bezpośrednie koszty poniesione przez leasingobiorcę w związku z zawarciem umowy
szacunek kosztów, które ma obowiązek ponieść leasingobiorca w związku z demontażem i usunięciem składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca bądź samego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu.

Początkowo zobowiązanie z tytułu leasingu wyceniane jest w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w dacie rozpoczęcia leasingu.

Po dacie rozpoczęcia leasingu leasingobiorca wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania, według kosztu pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne i łączne straty z tytułu utraty wartości oraz uwzględniającego korektę o jakiekolwiek aktualizacje wartości zobowiązania leasingowego. W dacie rozpoczęcia leasingu zobowiązanie z tytułu leasingu wycenia się w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty na ten dzień. Zobowiązanie leasingowe obejmuje następujące płatności:

stałe opłaty leasingowe (tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe), pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe;
zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, wycenione początkowo z zastosowaniem tego indeksu lub tej stawki zgodnie z ich wartością w dacie rozpoczęcia leasingu;
kwoty, których zapłaty przez leasingobiorcę oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej;
cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji;
kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli w okresie leasingu uwzględniono, że leasingobiorca skorzysta z opcji wypowiedzenia leasingu.

Dla celów zarządczych jak również z perspektywy swojej działalności, Spółka wyszczególnia dwie kategorie umów leasingu:

a) umowy, w wyniku których następuje przeniesienie na nią znaczących praw i korzyści związanych z użytkowanym składnikiem, tak jakby była jego właścicielem (klasyczne umowy leasingowe) oraz

b) pozostałe umowy leasingowe (umowy najmu traktowane jako prawo z tytułu użytkowania).

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

MFO S.A. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za okres 9 miesięcy 2025 roku zakończony dnia 30.09.2025 (w tys. zł)

Skutki zawartych umów są wykazywane w różnych pozycjach bilansowych (po stronie aktywów: w rzeczowych aktywach trwałych (Nota 2) lub jako aktywa z tytułu prawa do użytkowania (Nota 3), drugostronnie jako zobowiązania finansowe (zobowiązanie z tytułu leasingu (Nota 13.1) oraz zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowani składników aktywów (Nota 13.2).

Spółka stosuje dopuszczone standardem praktyczne rozwiązania dotyczące leasingów krótkoterminowych oraz leasingów, w których bazowy składnik aktywów jest niskiej wartości. W odniesieniu do takich umów zamiast ujmować aktywa z tytułu prawa do użytkowania i zobowiązania z tytułu leasingu, opłaty leasingowe ujmuje się w wyniku metodą liniową w trakcie okresu leasingu.

Zapasy

Zapasy obejmują surowce zużywane w procesie produkcyjnym, produkty gotowe oraz produkcję w toku. Zapasy wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia lub też według wartości netto możliwej do uzyskania, w zależności od tego, która z kwot jest niższa.

Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia zapasów składają się wszystkie koszty zakupu, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w trakcie doprowadzania zapasów do ich aktualnego miejsca i stanu. Koszty zakupu zapasów składają się z ceny zakupu, ceł importowych i pozostałych podatków (innych niż te możliwe do odzyskania w okresie późniejszym przez jednostkę od urzędów skarbowych) oraz kosztów transportu, załadunku i wyładunku oraz innych kosztów dających się bezpośrednio przyporządkować do pozyskania wyrobów gotowych, materiałów i usług. Przy określaniu kosztów zakupu odejmuje się opusty, rabaty handlowe i inne podobne pozycje.

Na koszty przetworzenia zapasów składają się koszty związane bezpośrednio z jednostką produkcji, takie jak bezpośrednia robocizna. Składają się na nie także systematycznie przypisane, stałe i zmienne pośrednie koszty produkcji, poniesione przy przetwarzaniu materiałów na gotowe dobra. Stałymi pośrednimi kosztami produkcji są te pośrednie koszty produkcji, które pozostają stosunkowo niezmienne niezależnie od wielkości produkcji, takie jak koszty amortyzacji i utrzymania budynków i wyposażenia fabryki oraz produkcyjne (fabryczne) koszty zarządzania i administracji. Zmiennymi pośrednimi kosztami produkcji są te pośrednie koszty produkcji, które zmieniają się bezpośrednio lub prawie bezpośrednio wraz ze zmianą wielkości produkcji, takie jak pośrednie koszty materiałów i robocizny. Dla celów przypisania stałych pośrednich kosztów produkcji do kosztów przetworzenia zapasów przyjmuje się normalną zdolność produkcyjną urządzeń produkcyjnych.

Cenę nabycia lub koszt wytworzenia zapasów ustala się z zastosowaniem metody "pierwsze weszło, pierwsze wyszło" (FIFO).

W przypadku gdy cena nabycia lub koszt wytworzenia zapasów mogą nie być możliwe do odzyskania, jeżeli zapasy zostały uszkodzone, utraciły całkowicie lub częściowo swoją przydatność lub jeśli spadły ich ceny sprzedaży - Spółka dokonuje stosownego odpisu aktualizującego. Odpisywanie wartości zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania odbywa się na zasadzie odpisów indywidualnych- w przypadku zapasów niepełnowartościowych lub poprzez pogrupowanie podobnych pozycji zapasów – w przypadku zapasów pełnowartościowych. Odpis dokonywany jest w koszty okresu, koszty operacyjne własne sprzedaży.

Wartości materiałów i innych surowców przeznaczonych do wykorzystania w procesie produkcji zapasów nie odpisuje się do kwoty niższej od ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, jeżeli oczekuje się, że wyroby gotowe, do produkcji których będą wykorzystane, zostaną sprzedane w wysokości ceny nabycia lub kosztu wytworzenia lub powyżej ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Jeżeli jednak spadek cen materiałów wskazuje na to, że cena nabycia lub koszt wytworzenia wyrobów gotowych będą wyższe od wartości netto możliwej do uzyskania, wartość materiałów odpisuje się do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania.

Szacunki wartości netto możliwej do uzyskania opierają się na najbardziej wiarygodnych dowodach, dostępnych w czasie sporządzania szacunków, co do przewidywanej kwoty możliwej do zrealizowania z tytułu sprzedaży zapasów. Szacunki te uwzględniają wahania cen oraz kosztów, odnoszące się bezpośrednio do zdarzeń mających miejsce po zakończeniu okresu w stopniu, w jakim zdarzenia te potwierdzają warunki istniejące na koniec okresu. W przypadku zapasów wyrobów gotowych szacunki wartości netto możliwej do uzyskania opierają się na cenach sprzedaży lub marżach bądź narzutach faktycznie osiągniętych na sprzedaży przez Spółkę w okresie po dniu bilansowym. W przypadku zapasów materiałów surowców do produkcji ich średnia cena na magazynie jest konfrontowana z prognozowanymi referencyjnymi wskaźnikami cen stali publikowanymi przez branżowe stowarzyszenia i wywiadownie analityczne.

Spółka dokonuje odpisów na koniec każdego kwartału. W każdym kolejnym okresie dokonuje się nowego oszacowania wartości netto możliwej do uzyskania. Odwrócenie odpisu wartości zapasów, wynikające ze

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

MFO S.A. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za okres 9 miesięcy 2025 roku zakończony dnia 30.09.2025 (w tys. zł)

zwiększenia ich wartości netto możliwej do uzyskania, ujmuje się jako zmniejszenie kwoty zapasów ujętych jako koszt okresu, w którym odwrócenie odpisu wartości miało miejsce.

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Należności handlowe oraz pozostałe zaliczane są do grupy aktywów finansowych i na dzień bilansowy wyceniane są w zamortyzowanym koszcie.

Zgodnie z treścią MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, w momencie początkowego ujęcia należności handlowe wycenia się w cenie nabycia, tj. w wartości godziwej uiszczonej zapłaty. Wartość ta określana jest na podstawie ceny transakcji lub (w przypadku braku możliwości określenia tej ceny) zdyskontowanej sumy wszystkich przyszłych otrzymanych płatności.

Po początkowym ujęciu należności handlowe wycenia się, w zamortyzowanej cenie nabycia, stosując metodę efektywnej stopy procentowej. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe o terminie zapadalności poniżej 12 miesięcy od dnia powstania (tj. niezawierające elementu finansowania), nie podlegają dyskontowaniu i są wyceniane w wartości nominalnej pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości.

Na dzień kończący okres sprawozdawczy, Spółka dokonuje oszacowania oczekiwanej straty kredytowej z tytułu składników aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu i tworzy odpis aktualizujący. Model utraty wartości bazuje na kalkulacji strat oczekiwanych. Odpisy aktualizujące należności, zależnie od rodzaju danej należności, zalicza się odpowiednio do pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych.

Na dzień powstania należności w walucie obcej są wyceniane według średniego kursu NBP z dnia poprzedzającego dzień powstania należności (wystawienia faktury). Na dzień bilansowy należności w walucie obcej wyceniane są według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień bilansowy.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Do środków pieniężnych i ich ekwiwalentów zaliczane są środki pieniężne w kasie, w banku, środki pieniężne w drodze, a także lokaty bankowe i inne papiery wartościowe oraz odsetki od aktywów finansowych, które są płatne lub wymagalne w ciągu 6 miesięcy od dnia ich otrzymania, wystawienia, nabycia lub założenia.

Spółka klasyfikuje środki pieniężne i ich ekwiwalenty jako aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie, z uwzględnieniem odpisów z tytułu utraty wartości ustalonych zgodnie z modelem strat oczekiwanych. Na dzień bilansowy aktywa wyrażone w walucie obcej przelicza się po obowiązującym na ten dzień średnim kursie ogłoszonym dla danej waluty przez NBP.

W ciągu roku obrotowego wpływy i wypływy z rachunku walutowego są wyceniane według następujących zasad:  w przypadku zrealizowanej sprzedaży lub zakupu waluty ewidencja odbywa się według kursu kupna lub sprzedaży użytego do tej transakcji,
w sytuacji gdy nie dochodzi do nabycia lub sprzedaży waluty wycena wpływów na rachunek walutowy bankowy i wypływów z tego rachunku odbywa się poprzez zastosowanie średniego kursu NBP z dnia poprzedzającego dzień transakcji,
kolejność wyceny rozchodu środków pieniężnych w walucie obcej na rachunkach walutowych i w kasach walutowych odbywa się według metody FIFO.

Rozliczenia międzyokresowe kosztów

Spółka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one więcej niż jednego okresu sprawozdawczego, w celu zachowania zasady współmierności kosztów i przychodów.

Rozliczenia międzyokresowe czynne wyceniane są w wartości nabycia pomniejszonej o dokonane odpisy z tytułu utraty wartości oraz rozliczane w czasie metodą liniową. Zaliczane są do nich, m.in.:

opłacone z góry świadczenia, takie jak prenumerata, ubezpieczenia, czynsze i dzierżawy – rozliczane metodą liniową;
podatek od nieruchomości, opłata roczna za wieczyste użytkowanie gruntów – rozliczane metodą liniową;
nakłady na nabycie i wdrożenie oprogramowań- rozliczane w dniu przyjęcia do użytkowania.

Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów tworzone są na zobowiązania wynikające z obowiązku wykonania związanych z bieżącą działalnością przyszłych świadczeń na rzecz pracowników, w szczególności:

z tytułu niewykorzystanych urlopów (wyliczane dla pracowników na koniec każdego kwartału w oparciu o faktyczną ilość dni niewykorzystanych urlopów na koniec każdego kwartału)
z tytułu rezerw na premie dla pracowników ( w tym także premia Zarządu),

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

MFO S.A. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za okres 9 miesięcy 2025 roku zakończony dnia 30.09.2025 (w tys. zł)

z tytułu rezerw na nagrody,
a także z tytułu rezerw na pozostałe koszty związane bezpośrednio z działalnością operacyjną Spółki.

W pozycji rozliczenie międzyokresowe krótkoterminowe Spółka prezentuje koszty, których aktywowanie kończy się w ciągu 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Rozliczenia międzyokresowe przychodów

Spółka dokonuje rozliczeń międzyokresowych przychodów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych. W pozycji tej ujęte są:

środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środków trwałych (również dotacje rządowe zgodnie z MSR 20), w tym także środków trwałych w budowie oraz prac rozwojowych (wartości niematerialne) – z chwilą rozpoczęcia amortyzacji tych składników sfinansowanych w całości lub części z tych dotacji następuje stopniowe ich odpisywanie, równolegle do amortyzacji, na poczet pozostałych przychodów operacyjnych.
zaliczki i przedpłaty na świadczenia, których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych (prezentowane w bilansie w pozycji „Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania”);
otrzymane wpłaty lub zafakturowane z góry należności za świadczenia, których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych – zalicza się do nich przede wszystkim: otrzymane z góry czynsze, dzierżawy oraz inne zapłaty pobrane z góry, rozliczane w równych ratach w okresach miesięcznych przez okres trwania umowy;

Spółka prezentuje rozliczenia międzyokresowe w sprawozdaniu w podziale na część krótko- i długoterminową.

Kapitał własny

Kapitały własne wyceniane są w wartości nominalnej.

Kapitał podstawowy wykazuje się w wysokości określonej w statucie/umowie i wpisanej w rejestrze sądowym. Do pozycji „Zyski i straty lat ubiegłych” odnosi się skutki istotnych błędów lat poprzednich oraz zyski/straty aktuarialne (MSR 19).

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania

Ewidencja zobowiązań prowadzona jest z podziałem na poszczególne tytuły zobowiązań. W sprawozdaniu finansowym prezentowane są zobowiązania z podziałem na krótkoterminowe i długoterminowe. Jako zobowiązania długoterminowe są ujmowane zobowiązania wymagalne w okresie powyżej 12 miesięcy od dnia bilansowego, a wymagalne w okresie krótszym lub przeznaczone do obrotu prezentowane są jako krótkoterminowe.

Zobowiązania krótkoterminowe, w tym krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług, zobowiązania z tytułu wynagrodzeń oraz zobowiązania publicznoprawne (jako zobowiązania niezawierające elementu finansowania ) są wyceniane na dzień bilansowy w kwocie wymagającej zapłaty.

Zobowiązania długoterminowe są dyskontowane i wyceniane w zamortyzowanym koszcie.

Na dzień powstania zobowiązania w walucie obcej są wyceniane według średniego kursu NBP z dnia poprzedzającego dzień powstania zobowiązania (wystawienia faktury). Na dzień bilansowy zobowiązania w walucie obcej wyceniane są według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień bilansowy.

Rezerwy na zobowiązania

Podstawą tworzenia rezerwy jest rzetelny szacunek dokonany przez kierownictwo lub niezależnych ekspertów. Na każdy dzień bilansowy jednostka weryfikuje zasadność i wysokość kwoty utworzonej rezerwy. Utworzenie lub zwiększenie kwoty rezerwy zalicza się odpowiednio do kosztów podstawowej działalności operacyjnej, pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych, zależnie od okoliczności, z którymi przyszłe zobowiązania się wiążą.

Rezerwy na zobowiązania związane bezpośrednio z działalnością operacyjną Spółki (min. wynikające z obowiązku wykonania świadczeń na rzecz pracowników) stanowią Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów (opisane w pkt. ”Rozliczenia międzyokresowe kosztów”).

Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego opisano poniżej w pkt. Podatki dochodowe.

Wycena rezerw na świadczenia pracownicze, tj. odprawy emerytalne i rentowe jest przeprowadzana zgodnie z metodologią aktuarialną przy pomocy aktuariusza na koniec każdego roku obrotowego. Zyski i straty aktuarialne dotyczące rezerw na świadczenia pracownicze ujmowane są w pozostałych całkowitych dochodach, koszty odsetek w ciężar kosztów finansowych, a koszty zatrudnienia w ciężar kosztów podstawowej działalności operacyjnej. Spółka nie udziela gwarancji i poręczeń, toteż nie zawiązuje z tego tytułu rezerw.

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

MFO S.A. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za okres 9 miesięcy 2025 roku zakończony dnia 30.09.2025 (w tys. zł)

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego są to odsetki i inne koszty ponoszone przez Spółkę w związku z pożyczaniem środków finansowych np.:

odsetki z tytułu kredytów i pożyczek,
koszty związane z zawarciem kredytów i pożyczek,
koszty finansowe z tytułu umów leasingu oraz factoringu finansowego,

Koszty finansowania zewnętrznego dotyczące budowy, przystosowania, montażu lub ulepszenia środków trwałych lub wartości niematerialnych i prawnych, przez okres budowy, przystosowania i montażu są ujmowane w wartości tych aktywów (z wyjątkiem różnic kursowych niebędących korektą płaconych odsetek), jeśli zobowiązania te zostały zaciągnięte w tym celu. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są w rachunku zysków i strat.

Podatki dochodowe

Na obowiązkowe obciążenia wyniku składają się: podatek bieżący (CIT) oraz podatek odroczony.

Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) netto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym.

Podatek odroczony jest wyliczany metodą bilansową jako podatek podlegający zapłaceniu lub zwrotowi w przyszłości na różnicach pomiędzy wartościami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadającymi im wartościami podatkowymi, wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania.

Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że będzie można pomniejszyć przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne różnice przejściowe. Pozycja aktywów lub zobowiązanie podatkowe nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy.

Spółka kompensuje aktywo i rezerwę na podatek odroczony z tytułu leasingu finansowego oraz prawa do użytkowania, co prezentowane jest w pozycji „Rezerwa z tytułu podatku odroczonego”- Nota 19. Pozostałe elementy rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazywane są w „Sprawozdaniu z sytuacji finansowej” oddzielnie.

Podatek odroczony jest wyliczany przy użyciu stawek podatkowych, które będą obowiązywać w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowiązanie stanie się wymagalne. Podatek odroczony jest ujmowany w rachunku zysków i strat, poza przypadkiem, gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest również rozliczany bezpośrednio w kapitały własne.

Ujmowanie przychodów i kosztów Przychody ze sprzedaży

Spółka generuje przychody powstające z prowadzonej działalności operacyjnej, przede wszystkim ze sprzedaży wyprodukowanych profili stalowych. Wysokość przychodów, ustala się według wartości godziwej zapłaty, otrzymanej bądź należnej ze sprzedaży towarów i usług, po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, rabaty i upusty.

Spółka ujmuje przychody z umów z klientami stosując zasady MSSF 15, uwzględniając model 5 kroków w odniesieniu do pojedynczych umów:

Identyfikacja kontraktu. Aby umowa mogła być uznana za kontrakt musi: mieć sens ekonomiczny, identyfikować prawa każdej ze stron umowy, specyfikować jej zobowiązania i być zaakceptowana przez strony. Niezbędna jest możliwość identyfikacji warunków płatności za dobra i usługi oraz prawdopodobieństwo, że jednostka ściągnie wynagrodzenie, do którego jest uprawniona. W przypadku modyfikacji umowy należy się ustalić, czy modyfikacja nie będzie stanowić nowego, odrębnego kontraktu. Nie może zostać uznana za kontrakt umowa, którą każda ze stron może wypowiedzieć bez rekompensaty dla drugiej strony.
Identyfikacja zobowiązań umownych.

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

MFO S.A. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za okres 9 miesięcy 2025 roku zakończony dnia 30.09.2025 (w tys. zł)

Każda umowa może zawierać szereg zobowiązań umownych, które należy zidentyfikować. Zobowiązanie umowne jest obietnicą do dostarczenia dóbr lub usług (albo zestawu dóbr i usług), które są albo odmienne, co oznacza, że kontrahent może skorzystać z każdego takiego dobra lub usługi samodzielnie, albo homogeniczne, jednak z cechami zbliżonymi do dóbr odmiennych pod względem realizacji zobowiązania i oceny postępu tej realizacji.

Ustalenie ceny.

Cena rozumiana jest jako kwota wynagrodzenia, które oczekiwane jest przez jednostkę za dostarczenie dóbr lub usług kontrahentowi. Szczególnego rozważenia w zakresie ustalania ceny wymagają takie kwestie jak ryzyko kredytowe kontrahenta, wynagrodzenie zmienne, elementy niepieniężne wynagrodzenia, wynagrodzenie należne kontrahentowi jak również istnienie istotnego wpływu elementu finansowania w kontrakcie.

Alokacja ceny do zobowiązań umownych.

Przypisanie ceny oparte jest na cenach sprzedaży każdego zidentyfikowanego zobowiązania umownego. W przypadku istnienia obserwowalnej ceny danego dobra i usługi w podobnych okolicznościach lub dla podobnych kontrahentów należy użyć tej ceny. Jeśli jednak cena obserwowalna nie istnieje, Jednostka musi oszacować cenę na podstawie istniejących danych i informacji, takich jak warunki rynkowe czy specyfika kontrahentów.

Ujęcie przychodu.

Ujęcie przychodu przypisanego do zobowiązania umownego następuje, gdy Jednostka zrealizuje to zobowiązanie, a realizacja ma miejsce, gdy zostanie przekazana kontrola nad dobrami lub usługami. Kontrola jest w tym przypadku rozumiana jako zdolność do kierowania wykorzystaniem i uzyskaniem wszystkich istotnych korzyści z danego składnika aktywów (lub do powstrzymania innych od takiego działania).

Ujęcie przychodu następuje jednorazowo (w danym momencie), gdy spełnione są następujące przesłanki:

Jednostka przekazała klientowi aktywa w fizyczne posiadanie;
Jednostka ma prawo żądać zapłaty za aktywa;
Klient zaakceptował aktywa;
Klient posiada znaczące ryzyko i korzyści związane z posiadaniem składnika aktywów;
Klient ma tytuł prawny do aktywów.

Do identyfikacji momentu przekazania składnika aktywów oraz przejścia własności, korzyści i ryzyk związanych z tym składnikiem – jednostka stosuje definicje zawarte w normie INCOTERMS. Informacja o zastosowanych warunkach INCOTERMS zawarta jest w zamówieniu i potwierdzona na fakturze sprzedażowej. W przypadku braku zastrzeżenia umownego stosowane są warunki INCOTERMS przewidziane w OWS Spółki, które określają ogólne warunki sprzedaży.

Spółka posiada polisę ubezpieczenia należności handlowych w Towarzystwie Ubezpieczeń Euler Hermes S.A., dzięki której uzyskuje ochronę na wypadek niewypłacalności kontrahentów. Dla każdego kontrahenta jest ustalany indywidualny limit kredytowy. Zgodnie z wewnętrznymi regulacjami w przypadku umów z kontrahentami, którzy posiadają limit kupiecki, Spółka stosuje odroczony termin płatności. Płatności z odroczonym terminem stają się wymagalne w ciągu 7,14,21-30,45 lub 60 dni od daty wystawienia faktury. W przypadku kontrahentów nie posiadających ubezpieczenia wymagana jest przedpłata przed rozpoczęciem realizacji zamówienia.

Wynagrodzenie określone w umowie z kontrahentem może obejmować kwoty stałe oraz kwoty zmienne. Zmienna część wynagrodzenia dotyczy w szczególności udzielanych rabatów (rabaty po transakcyjne oraz skonta). W celu wzmocnienia długoterminowych relacji biznesowych, Spółka w uzasadnionych ekonomicznie przypadkach może stosować przy sprzedaży warunkowe rabaty okresowe (Kwartalne lub roczne). Udzielone rabaty są efektem indywidualnych ustaleń z konkretnym odbiorcą, a warunki rabatowania są ściśle określone w wewnętrznych regulacjach Spółki. Rabaty są wyliczane od wartości zrealizowanej sprzedaży z danego okresu przy spełnieniu innych dodatkowych warunków (w szczególności: terminowe płatności czy próg minimalny zrealizowanego obrotu). Dodatkowo, w przypadku kontrahentów z dobrą historią płatniczą - Spółka może udzielić skonta, tj. rabatu za przedterminową płatność. Zgodnie z praktyką rynkową jest to rabat w wysokości 1-4% wartości faktury i dotyczy w szczególności odbiorców zagranicznych. Jeżeli jest wysoce prawdopodobne, że nie nastąpi odwrócenie znaczącej części skumulowanych przychodów w przyszłości, Spółka uwzględnia kwoty wynagrodzenia zmiennego w cenie transakcyjnej (w przychodach).

W spółce nie występują zobowiązania do przyjęcia zwrotów. Koszty działalności operacyjnej

Ewidencja kosztów dotyczących podstawowej działalności operacyjnej prowadzona jest w układzie rodzajowym, a następnie koszty proste odnoszone są na układ funkcjonalny według MPK, skąd zostają aktywowane na zapasach.

Spółka prezentuje koszty działalności operacyjnej w Sprawozdaniu z całkowitych dochodów w układzie

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

MFO S.A. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za okres 9 miesięcy 2025 roku zakończony dnia 30.09.2025 (w tys. zł)

kalkulacyjnym.

Stosowany wariant kalkulacyjny przypisuje przychodom koszty wytwarzania do rozdystrybuowanych już produktów wraz z kosztami sprzedaży oraz ogólnego zarządu.

Koszty wytworzenia sprzedanych produktów jest to iloczyn ilości sprzedanych produktów przez jednostkowy koszt ich wytworzenia. Koszt wytworzenia obejmuje koszty dające się bezpośrednio przypisać do danego produktu oraz uzasadnioną część kosztów pośrednio związanych z danym produktem. Koszty bezpośrednie obejmują wartość zużytych materiałów bezpośrednich, koszty przetworzenia związane bezpośrednio z produkcją i inne koszty poniesione w związku z doprowadzeniem zapasów do odpowiedniej postaci, w jakiej znajdują się w momencie wyceny. Do uzasadnionej części kosztów pośrednich zaliczasz zaś zmienne koszty pośrednie produkcji oraz część pośrednich kosztów stałych produkcji, które odpowiadają normalnemu wykorzystaniu zdolności produkcyjnych.

Koszty sprzedaży, związane są przede wszystkim ze sprzedażą produktów gotowych (m.in. koszty transportu).

Koszty zarządu, związane są z zarządzaniem i administracją przedsiębiorstwem oraz są to różnego rodzaju koszty ogólne dotyczące jednostki jako całości (m.in. koszty ubezpieczeń, ochrona mienia, bezpieczeństwo i higiena pracy).

Segmenty działalności operacyjnej

Spółka nie wyodrębnia segmentów działalności operacyjnej w rozumieniu MSSF 8 ponieważ dla celów zarządczych nie wyodrębnia i nie gromadzi informacji finansowych dla żadnych segmentów. Dokonywane są jedynie analizy w podziale na sprzedawany asortyment (profile okienne, profile specjalne, profile GK oraz profile spawane) oraz w podziale na obszar geograficzny (kraj oraz eksport (w tym UE).

Podział na poszczególne asortymenty, który jednocześnie stanowi strukturę rzeczową przychodów i kosztów działalności operacyjnej przedstawia Nota 16.

Do pozostałych przychodów i kosztów operacyjnych zaliczane są przychody i koszty tylko pośrednio związane z operacyjną (podstawową) działalnością jednostki. W szczególności w pozycji tej będą ujmowane zyski bądź straty na sprzedaży środków trwałych oraz wartości niematerialnych, odpisy(oraz ich ewentualne odwrócenie) aktualizujące wartość należności handlowych, dotacje rządowe, odszkodowania, kary, grzywny, darowizny.

Do przychodów finansowych zaliczane są m.in.: odsetki naliczone, otrzymane; umorzone odsetki od zobowiązań; nadwyżka dodatnich różnic kursowych nad ujemnymi.

Do kosztów finansowych zaliczane są m.in.: odsetki i prowizje naliczone, zapłacone; umorzone należności związane z działalnością finansową oraz nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi.

Ważne oszacowania i osądy

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga od zarządu profesjonalnych osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, (w konsekwencji kosztów oraz przychodów). Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę profesjonalnego osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może docelowo różnić się od wartości szacunkowej. Stosowana metodologia ustalania wartości szacunkowych opiera się na najlepszej wiedzy Zarządu i jest zgodna z wymogami MSR. Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji.

Zmiana szacunków księgowych jest rozpoznawana w okresie, w którym została dokonana. W niektórych istotnych kwestiach (zaznaczonych poniżej) Zarząd opiera się na opiniach niezależnych ekspertów.

Główne założenia i szacunki w procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wpływające na wartości wykazane w sprawozdaniu finansowym, dotyczą:

przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności środków trwałych i wartości niematerialnych,
odpisów aktualizujących składniki aktywów, w szczególności: odpis aktualizujący wartość zapasów, odpis aktualizujący wartość należności,
rabatów należnych od dostawców, liczonych od zrealizowanych obrotów, pomniejszających zapasy oraz koszty zużytych materiałów,

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

MFO S.A. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za okres 9 miesięcy 2025 roku zakończony dnia 30.09.2025 (w tys. zł)

rabatów dla odbiorców, które Spółka zamierza udzielić odbiorcom w ramach minionego okresu, korygujących przychód z działalności operacyjnej okresu, którego dotyczą,
wartość rezerwy na ewentualne zwroty korygujące przychód z działalności operacyjnej okresu, którego dotyczą,
dyskonta, przewidywanego wzrostu wynagrodzeń oraz założeń aktuarialnych używanych przy obliczaniu rezerw na odprawy emerytalne ( wycena dokonywana jest przez niezależnego aktuariusza),
wartości rezerwy na świadczenia pracownicze (w tym: niewykorzystane urlopy, premie)
wartości rezerwy na pozostałe koszty, niezafakturowane w okresie bilansowym,
przyszłych wyników podatkowych, uwzględnianych przy ustalaniu aktywów na odroczony podatek dochodowy,
wartości godziwej posiadanych nieruchomości. Składnik rzeczowych aktywów trwałych stanowiący grupę nieruchomości, na dzień bilansowy zgodnie z MSR 16 wycenia się w wartości przeszacowanej odpowiadającej jego wartości godziwej na dzień przeszacowania, pomniejszonej o późniejsze łączne odpisy amortyzacyjne i późniejsze łączne straty z tytułu utraty wartości. Ze względu na fakt, że nieruchomości, jako składniki rzeczowych aktywów trwałych, których wartość godziwa ulega mało znaczącym zmianom, przeszacowuje się co 3-5 lat i wyceniane są na podstawie wycen/operatów szacunkowych przeprowadzonych przez niezależnego rzeczoznawcę majątkowego, co jest zgodne z punktem 34 MSR 16.

Korekty prezentacji, korekta błędów oraz zmiana zasad rachunkowości

W okresie objętym niniejszym kwartalnym skróconym sprawozdaniem finansowym Spółka nie dokonała korekty prezentacji, korekty błędów ani zmian zasad rachunkowości

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

MFO S.A. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za okres 9 miesięcy 2025 roku zakończony dnia 30.09.2025 (w tys. zł)

III. Inne informacje objaśniające

Noty objaśniające (w tys. zł)

Nota 1 Wartości niematerialne

Nota 1.1 Zestawienie wartości niematerialnych za okres 9 miesięcy 2025 roku zakończony dnia 30.09.2025

Pozycja:	Koszty zakończonych prac rozwojowych	Oprogramowanie komputerowe oraz licencje	Razem:
Wartość brutto na 01.01.2025	48 963	2 147	51 109
Zwiększenia:	0	95	95
Nabycie	0	95	95
Zmniejszenia:	0	0	0
Likwidacja	0	0	0
Wartość brutto na 30.09.2025	48 963	2 241	51 204
Umorzenie na 01.01.2025	6 431	1 831	8 262
Odpis amortyzacyjny za okres sprawozdawczy	1 242	159	1 401
Umorzenie na 30.09.2025	7 673	1 990	9 663
Wartość netto na 01.01.2025	42 532	315	42 847
Wartość netto na 30.09.2025	41 290	251	41 541

==> picture [501 x 173] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Nota 1.1.1. Koszty zakończonych prac rozwojowych wg projektów- stan na dzień 30.09.2025
Nazwa Projektu [opis zakończonych prac rozwojowych] Amortyzacja za okres Planowany okres
Wartość bilansowa sprawozdawczy amortyzacji
POIR.01.01.01-00-0387/15
"Opracowanie innowacyjnej zautomatyzowanej technologii
wytwarzania wsporników ściennych o nowatorskiej
konstrukcji" 22 824 715 do 2049-07-31
POIR.01.01.01-00-0825/17
”Opracowanie innowacyjnej technologii wytwarzania
kształtownika cienkościennego o podwyższonych
parametrach przeznaczonego dla stolarki otworowej, w tym
przeciwpożarowej” 18 466 527 do 2053-01-30
razem 41 290 1 242
----- End of picture text -----

==> picture [455 x 57] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Nota 1.2 Zestawienie wartości niematerialnych za 2024 rok zakończony dnia 31.12.2024 roku
Koszty Oprogramowanie
Pozycja: niezakończonych prac Koszty zakończonych komputerowe oraz Razem:
prac rozwojowych
rozwojowych licencje
----- End of picture text -----

==> picture [455 x 180] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Koszty Oprogramowanie
Pozycja: niezakończonych prac Koszty zakończonych komputerowe oraz Razem:
prac rozwojowych
rozwojowych licencje
Wartość brutto na 01.01.2024 48 963 2 110 51 072
Zwiększenia: 0 37 37
Nabycie 0 37 37
Zmniejszenia: 0 0 0
Likwidacja 0 0 0
Wartość brutto na 31.12.2024 48 963 2 147 51 109
Umorzenie na 01.01.2024 4 775 1 605 6 381
Odpis amortyzacyjny za okres 1 655 226 1 881
sprawozdawczy
Umorzenie na 31.12.2024 6 431 1 831 8 262
----- End of picture text -----

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

MFO S.A. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za okres 9 miesięcy 2025 roku zakończony dnia 30.09.2025 (w tys. zł)

Wartość netto na 01.01.2024		44 187	505	44 692
Wartość netto na 31.12.2024		42 532	315	42 847

Na dzień bilansowy 31.12.2024 dokonano weryfikacji zakończonych prac rozwojowych pod kątem utraty wartości zgodnie z MSR 36 – nie stwierdzono przesłanek utraty wartości.

Nota 1.2.1. Koszty zakończonych prac rozwojowych wg projektów- stan na dzień 31.12.2024

Nazwa Projektu [opis zakończonych prac rozwojowych]	Wartość bilansowa	Amortyzacja za okres sprawozdawczy Planowany okres amortyzacji
POIR.01.01.01-00-0387/15 "Opracowanie innowacyjnej zautomatyzowanej technologii wytwarzania wsporników ściennych o nowatorskiej konstrukcji"	23 539	953 do 2049-07-31
POIR.01.01.01-00-0825/17 ”Opracowanie innowacyjnej technologii wytwarzania kształtownika cienkościennego o podwyższonych parametrach przeznaczonego dla stolarki otworowej, w tym przeciwpożarowej”	18 993	702 do 2053-01-30
razem	42 532	1 655

Nota 1.3. Zestawienie wartości niematerialnych za okres 9 miesięcy 2024 roku zakończony dnia 30.09.2024

==> picture [455 x 400] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Koszty Oprogramowanie
Koszty zakończonych
Pozycja: niezakończonych prac komputerowe oraz Razem:
prac rozwojowych
rozwojowych licencje
Wartość brutto na 01.01.2024 48 963 2 110 51 072
Zwiększenia: 0 37 37
Nabycie 0 37 37
Zmniejszenia: 0 0 0
Likwidacja 0 0 0
Wartość brutto na 30.09.2024 48 963 2 147 51 109
Umorzenie na 01.01.2024 4 775 1 605 6 381
Odpis amortyzacyjny za okres 1 242 170 1 411
sprawozdawczy
Umorzenie na 30.09.2024 6 017 1 775 7 792
Wartość netto na 01.01.2024 44 187 505 44 692
Wartość netto na 30.09.2024 42 946 372 43 317
Nota 1.3.1. Koszty zakończonych prac rozwojowych wg projektów- stan na dzień 30.09.2024
Nazwa Projektu [opis zakończonych prac
Amortyzacja za okres Planowany okres
rozwojowych] Wartość bilansowa sprawozdawczy amortyzacji
POIR.01.01.01-00-0387/15
"Opracowanie innowacyjnej zautomatyzowanej
technologii wytwarzania wsporników ściennych o
nowatorskiej konstrukcji" 23 777 715 do 2049-07-31
POIR.01.01.01-00-0825/17
”Opracowanie innowacyjnej technologii wytwarzania
kształtownika cienkościennego o podwyższonych
parametrach przeznaczonego dla stolarki otworowej,
w tym przeciwpożarowej” 19 168 527 do 2053-01-30
razem 42 946 1 242
----- End of picture text -----

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

MFO S.A. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za okres 9 miesięcy 2025 roku zakończony dnia 30.09.2025 (w tys. zł)

Nota 2 Rzeczowe aktywa trwałe

==> picture [455 x 91] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Nota 2.1 Rzeczowe aktywa trwałe
30.09.2025 31.12.2024 30.09.2024
Rzeczowe aktywa trwałe 265 760 235 382 196 305
1. Środki trwałe 250 083 148 903 147 427
a) grunty (w tym prawo użytkowanie wieczystego gruntu) 14 416 13 711 12 915
b) budynki. lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 147 244 61 513 60 785
c) urządzenia techniczne i maszyny 84 287 70 480 70 726
d) środki transportu 2 875 2 523 2 396
----- End of picture text -----

==> picture [455 x 118] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

30.09.2025 31.12.2024 30.09.2024
Rzeczowe aktywa trwałe 265 760 235 382 196 305
1. Środki trwałe 250 083 148 903 147 427
a) grunty (w tym prawo użytkowanie wieczystego gruntu) 14 416 13 711 12 915
b) budynki. lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 147 244 61 513 60 785
c) urządzenia techniczne i maszyny 84 287 70 480 70 726
d) środki transportu 2 875 2 523 2 396
e) inne środki trwałe 1 262 677 605
2. Środki trwałe w budowie 12 077 78 134 39 158
3. Zaliczka na środki trwałe w budowie 3 601 8 345 9 720
----- End of picture text -----

Na dzień bilansowy 31.12.2024 dokonano weryfikacji składników rzeczowych aktywów trwałych pod kątem utraty wartości zgodnie z MSR 36 – nie stwierdzono przesłanek utraty wartości

Prawo Spółki do dysponowania rzeczowymi aktywami trwałymi zostało ograniczone. Informacja o zabezpieczeniach znajduje się w Nocie 12.3.

Koszty finansowania zewnętrznego aktywowane w danym okresie wynoszą 2.179 TPLN. Stopa kapitalizacji zastosowana do ustalenia kwoty kosztów finansowania zewnętrznego wyniosła 5,91%.

W bieżącym okresie Spółka zakończyła budowę nowego zakładu produkcyjnego w nowej lokalizacji SochaczewBoryszew. Na środki trwałe została już przyjęta hala produkcyjno-magazynowa wraz z infrastrukturą towarzyszącą. Całkowite nakłady inwestycyjne szacowane są na około 140 mln złotych i finansowane są kredytem inwestycyjnym, leasingami oraz środkami własnymi. Spółka uzyskała również wsparcie dla inwestycji z Łódzkiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej w formie ulgi podatkowej, w wysokości 38,8 mln złotych.

Nota 2.2 Zestawienie rzeczowych środków trwałych za 2025 rok zakończony dnia 30.09.2025 roku

Pozycja:	Gru nty (w tym PW UG)	Budy nki i budo wle	Maszy ny i urządz enia	Środki transp ortu	Pozos tałe	Raze m środ ki trwał e	Środ ki trwał e w budo wie	Raze m:
Wartość brutto na BO	14	66	95 604	4 765	1 250	182	78	260
Zwiększenia:	793	86	17 363	2 093	656	107	13	121
nowyleasing	0	0	8 703	1 604	0	10	0	10
zakupy	0	6 095	3 273	16	644	10	13	23
przeszacowanie do wartościgodziwej	793	6 318	119	0	12	7	0	7
przemieszczenie- ze środków trwałych w budowie	0	74	5 269	0	0	79	0	79
przemieszczenie wewnątrzgrupy- wykupz leasingu	0	~~388~~ 0	0	472	0	~~6 6~~ 472	0	~~6 6~~ 472
Zmniejszenia:	0	0	286	1 159	0	1	79	81
sprzedaż	0	0	0	687	0	687	0	687
likwidacja	0	0	286	0	0	286	0	286
niedoboryinwentaryzacyjne	0	0	0	0	0	0	0	0
przemieszczenie- na środki trwałe	0	0	0	0	0	0	79	79
przemieszczenie wewnątrzgrupy- wykupz leasingu	0	0	0	472	0	472	0	472
Wartość brutto na BZ	14	153	112	5 699	1 906	288	12	300
Umorzenie na BO	330	5 476	25 125	2 242	573	33	0	33
Zwiększenia:	88	1 070	3 464	620	71	5	0	5
Odpis amortyzacyjnyza okres sprawozdawczy	88	1 070	3 464	620	71	5	0	5
Zmniejszenia:	0	0	194	38	0	232	0	232
Umorzenie zlikwidowanych i sprzedanych środków	0	0	194	38	0	232	0	232
Umorzenie wykupionych z leasingu środków trwałych	0	0	0	0	0	0	0	0
Umorzenie na BZ	417	6 546	28 395	2 824	644	38	0	38
Wartość netto na BO	13	61	70 480	2 523	677	148	78	227
Wartość netto na BZ	14	147	84 287	2 875	1 262	250	12	262
					zaliczka na ŚT budowie		w	3601

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

MFO S.A. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za okres 9 miesięcy 2025 roku zakończony dnia 30.09.2025 (w tys. zł)

Razem ŚT netto na 265 30.09.2025 760

==> picture [455 x 60] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Środki trwałe bilansowe (struktura własnościowa): 30.09.2025
Własne ( w tym środki trwałe w budowie) 239 558
Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu 22 602
Zaliczki na środki trwałe w budowie 3 601
razem 265 760
----- End of picture text -----

Na kwotę 22.602 TPLN składają się środki trwałe użytkowane na podstawie umów leasingu, dzierżawy, najmu, które dla celów zarządczych zidentyfikowano jako te, w wyniku których następuje przeniesienie na jednostkę znaczących praw i większości korzyści związanych z użytkowanym składnikiem, tak jakby była jego właścicielem.

Na dzień 30.06.2025 roku Spółka dokonała przeszacowania nowo przyjętego zakładu produkcyjnego w nowej lokalizacji Sochaczew- Boryszew do wartości rynkowej w oparciu o operat sporządzony przez niezależnego rzeczoznawcę majątkowego. Przedmiotem wyceny było prawo użytkowania wieczystego gruntów oraz budynek nowo powstałego zakładu produkcyjnego wraz z infrastruktura towarzysząca. Kwoty przeszacowania wykazane są w powyżej tabeli.

Nota 2.3 Zestawienie rzeczowych środków trwałych za 2024 rok zakończony dnia 31.12.2024 roku

==> picture [455 x 401] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Grunty Razem Środki
Budynki i Maszyny i Środki
Pozycja: (w tym budowle urządzenia transportu Pozostałe środki trwałe w Razem:
PWUG) trwałe budowie
Wartość brutto na BO 13 216 65 872 93 151 4 659 997 177 895 3 846 181 741
Zwiększenia: 824 1 118 4 053 1 907 389 8 291 76 561 84 852
nowy leasing 0 0 0 409 0 409 0 409
zakupy 0 180 812 687 389 2 068 76 561 78 629
przeszacowanie do wartości
824 937 0 0 0 1 761 0 1 761
godziwej
przemieszczenie- ze środków
0 0 2 273 0 0 2 273 0 2 273
trwałych w budowie
przemieszczenie wewnątrz
0 0 968 812 0 1 780 0 1 780
grupy - wykup z leasingu
Zmniejszenia: 0 0 1 600 1 801 136 3 537 2 273 5 810
sprzedaż 0 0 0 990 0 990 0 990
likwidacja 0 0 632 0 136 768 0 768
niedobory inwentaryzacyjne 0 0 0 0 0 0 0 0
przemieszczenie- na środki
0 0 0 0 0 0 2 273 2 273
trwałe
przemieszczenie wewnątrz
0 0 968 812 0 1 780 0 1 780
grupy - wykup z leasingu
Wartość brutto na BZ 14 040 66 989 95 604 4 765 1 250 182 649 78 134 260 782
Umorzenie na BO 216 4 647 21 323 2 280 631 29 097 0 29 097
Zwiększenia: 113 829 4 277 801 76 6 096 0 6 096
Odpis amortyzacyjny za 113 829 4 277 801 76 6 096 0 6 096
okres sprawozdawczy
Zmniejszenia: 0 0 475 838 134 1 448 0 1 448
Umorzenie zlikwidowanych i
sprzedanych środków 0 0 475 838 134 1 448 0 1 448
trwałych
Umorzenie na BZ 330 5 476 25 125 2 242 573 33 746 0 33 746
Wartość netto na BO 13 000 61 224 71 828 2 379 366 148 798 3 846 152 644
Wartość netto na BZ 13 711 61 513 70 480 2 523 677 148 903 78 134 227 037
zaliczka na ŚT w budowie 8 345
Razem ŚT netto na 31.12.2024 235 382
----- End of picture text -----

Środki trwałe bilansowe(struktura własnościowa):	31.12.2024
Własne(w tym środki trwałe w budowie)	213 875
Używane napodstawie umowynajmu,dzierżawylub innejumowy,w tym umowyleasingu	13 162

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

MFO S.A. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za okres 9 miesięcy 2025 roku zakończony dnia 30.09.2025 (w tys. zł)

Zaliczki na środki trwałe w budowie	8 345
razem	235 382

Na kwotę 13.162 TPLN składają się środki trwałe użytkowane na podstawie umów leasingu, dzierżawy, najmu, które dla celów zarządczych zidentyfikowano jako te, w wyniku których następuje przeniesienie na jednostkę znaczących praw i większości korzyści związanych z użytkowanym składnikiem, tak jakby była jego właścicielem.

Nota 2.4 Zestawienie rzeczowych środków trwałych za okres 9 miesięcy 2024 roku zakończony dnia 30.09.2024

==> picture [491 x 499] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Grunty Razem Środki
Budynki i Maszyny i Środki
Pozycja: (w tym Pozostałe środki trwałe w Razem:
budowle urządzenia transportu
PWUG) trwałe budowie
Wartość brutto na BO 13 216 65 872 93 151 4 659 997 177 895 3 846 181 741
Zwiększenia: 0 180 2 759 1 277 298 4 514 37 000 41 514
nowy leasing 0 0 0 409 0 409 0 409
zakupy 0 180 530 201 298 1 209 37 000 38 209
przemieszczenie- ze środków
0 0 1 687 0 0 1 687 0 1 687
trwałych w budowie
przemieszczenie wewnątrz grupy 0 0 542 667 0 1 209 0 1 209
- wykup z leasingu
Zmniejszenia: 0 0 1 085 671 136 1 892 1 687 3 579
sprzedaż 0 0 0 4 0 4 0 4
likwidacja 0 0 543 0 136 679 0 679
niedobory inwentaryzacyjne 0 0 0 0 0 0 0 0
przemieszczenie- na środki
0 0 0 0 0 0 1 687 1 687
trwałe
przemieszczenie wewnątrz grupy 0 0 542 667 0 1 209 0 1 209
- wykup z leasingu
Wartość brutto na BZ 13 216 66 052 94 826 5 265 1 159 180 517 39 158 219 676
Umorzenie na BO 216 4 647 21 323 2 280 631 29 097 0 29 097
Zwiększenia: 85 620 3 193 593 57 4 547 0 4 547
Odpis amortyzacyjny za okres
85 620 3 193 593 57 4 547 0 4 547
sprawozdawczy
Zmniejszenia: 0 0 416 4 134 554 0 554
Umorzenie zlikwidowanych i 0 0 416 4 134 554 0 554
sprzedanych środków trwałych
Umorzenie wykupionych z
leasingu środków trwałych 0 0 0 0 0 0 0 0
(przemieszczenie wewnątrz
grupy)
Umorzenie na BZ 301 5 267 24 100 2 869 553 33 091 0 33 091
Wartość netto na BO 13 000 61 224 71 828 2 379 366 148 798 3 846 152 644
Wartość netto na BZ 12 915 60 785 70 726 2 396 605 147 427 39 158 186 585
zaliczka na ŚT w budowie 9 720
Razem ŚT netto na 30.09.2024 196 305
Środki trwałe bilansowe (struktura własnościowa): 30.09.2024
Własne ( w tym środki trwałe w budowie) 170 961
Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu 15 624
Zaliczki na środki trwałe w budowie 9 720
razem 196 305
----- End of picture text -----

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

MFO S.A. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za okres 9 miesięcy 2025 roku zakończony dnia 30.09.2025 (w tys. zł)

Nota 3 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania. Zobowiązanie z tytułu użytkowania składników aktywów

Aktywa z tytułu praw do użytkowania dotyczą aktywowanych umów najmu zgodnie z wymogami MSSF 16.

Spółka na dzień bilansowy 30.09.2025 zaprezentowała prawo do użytkowania aktywów w kwocie 3.866 TPLN oraz zobowiązanie finansowe z tytułu prawa do użytkowania aktywów w kwocie 4.002 TPLN. Poniżej specyfikacja:

==> picture [484 x 203] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

[-] Wartość netto
Stan na [+]
Wyszczególnienie Amortyzacja na dzień
01.01.2025 Nowe aktywa 2025 r 30.09.2025
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania - środki transportu 1 626 634 482 1 778
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania - nieruchomości 2 317 0 229 2 088
Łącznie 3 944 634 711 3 866
[+] [-]
Stan na Stan na
Wyszczególnienie 01.01.2025 Nowe Spłata 30.09.2025
zobowiązania zobowiązań
Zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania - środki 1 679 634 439 1 874
transportu
Zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania -nieruchomości 2 335 0 207 2 128
Łącznie 4 014 634 646 4 002
----- End of picture text -----

Nota 4 Zapasy

==> picture [460 x 107] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

TPLN
Zapasy
30.09.2025 31.12.2024 30.09.2024
a)materiały 56 782 38 432 30 257
b)półprodukty i produkcja w toku 15 406 5 060 10 005
c)produkty gotowe 54 870 43 987 49 165
d)towary 1 076 457 945
Zaliczki na dostawy 2 43 7
Zapasy razem (wartość bilansowa) 128 137 87 979 90 379
w tym: Odpisy aktualizujące wartość zapasów 319 195 202
----- End of picture text -----

Wyżej wymieniony odpis aktualizujący wartość zapasów dotyczy zapasów niepełnowartościowych, które zostały uszkodzone lub częściowo utraciły swoją przydatność. Spółka nie dokonała odpisu na zapasach pełnowartościowych ponieważ ich szacowana wartość netto możliwe do uzyskania jest wyższa od ceny nabycia lub kosztu wytworzenia.

Nota 5 Należności krótkoterminowe

Nota 5.1 Należności krótkoterminowe- specyfikacja

==> picture [455 x 100] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

30.09.2025 31.12.2024 30.09.2024
Należności krótkoterminowe
111 897 79 639 92 937
1. Należności od jednostek powiązanych
2. Należności od pozostałych jednostek 111 897 79 639 92 937
a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 89 164 56 132 71 863
i. do 12 miesięcy 89 164 56 132 71 863
ii. powyżej 12 miesięcy 0 0
b) należności i publicznoprawne 13 042 14 942 16 434
----- End of picture text -----

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

MFO S.A. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za okres 9 miesięcy 2025 roku zakończony dnia 30.09.2025 (w tys. zł)

==> picture [455 x 205] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

w tym z tytułu podatku dochodowego 0 0 0
c) inne 9 691 8 564 6 393
Nota 5.2 Należności krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wg. struktury wiekowej
Należności z tytułu dostaw i usług -
30.09.2025 31.12.2024 30.09.2024
krótkoterminowe
1) nieprzeterminowane 82 927 43 130 65 713
2) przeterminowane: 6 367 13 162 6 258
0 - 90 dni 5 750 13 046 6 149
91 - 180 dni 129 2 0
181 - 360 dni 395 24 25
powyżej 360 dni 93 90 84
Razem należności z tyt. dostaw i usług 89 294 56 292 71 971
Odpisy aktualizujące należności -131 -160 -108
Należności po uwzględnieniu odpisów 89 164 56 132 71 863
aktualizujących
----- End of picture text -----

Nota 5.3 Ubezpieczenie należności handlowych. Odpis aktualizujący należności

Spółka posiada polisę ubezpieczenia należności handlowych w Towarzystwie Ubezpieczeń Euler Hermes S.A., dzięki której uzyskuje ochronę na wypadek niewypłacalności kontrahentów. Ochroną ubezpieczeniową objęte są należności handlowe Spółki. Dla każdego kontrahenta jest ustalany indywidualny limit kredytowy. Ubezpieczeniu podlega ponad 95% należności handlowych Spółki. Maksymalna ekspozycja limitowa (maksymalna wysokość sumy wszystkich limitów kredytowych) wynosi 500 mln złotych.

W przypadku wystąpienia problemów z odzyskaniem należności- ubezpieczyciel rozpoczyna procedurę windykacyjną w stosunku do dłużnika, jeśli windykacja jest nieskuteczna i wystąpi wypadek ubezpieczeniowy – ubezpieczyciel wypłaca odszkodowanie ( w wysokości 90% wartości należności).

Pozostałe 10% wartości należności to wkład własny Spółki, na który m.in. zawiązywany jest odpis aktualizujący należności, co jest jednocześnie głównym założeniem do kalkulacji oczekiwanych strat kredytowych. Model oczekiwanych start kredytowych opiera się na iloczynie 10% wartości należności na dzień bilansowy oraz współczynnika szkodowości, który wyraża procentowy udział wypadków ubezpieczeniowych w przychodach Spółki.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Spółka utworzyła oraz częściowo rozwiązała odpis aktualizujący dla należności, który został ustalony w drodze indywidualnej analizy kontrahentów.

Stan na 01.01.2025	zwiększenia	zmniejszenia	Stan na 30.09.2025
160	148	178	131

Nota 5.4 Należności krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wg. struktury walutowej

==> picture [504 x 203] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

TPLN
Należności z tytułu dostaw i usług (struktura
pierwotna waluta
walutowa)
30.09.2025 31.12.2024 30.09.2024
a) w walucie polskiej PLN 44 504 25 304 35 751
b) w walutach obcych EUR 44 660 30 160 33 326
c) w walutach obcych USD 0 669 2 786
Należności krótkoterminowe, razem 89 164 56 132 71 863
Nota 5.5 Pozostałe należności krótkoterminowe. Należności z tytułu podatku dochodowego. Należności z
tytułu faktoringu
Szczegółowy opis otrzymywanych usług faktoringowych znajduje się w Nocie 13.3.
Należności pozostałe 30.09.2025 31.12.2024 30.09.2024
Należności z tytułu podatku dochodowego 0 0 0
Pozostałe należności publicznoprawne 13 042 14 942 16 434
Inne należności, w tym: 9 691 8 564 4 640
kaucje wpłacone 9 415 8 101 4 427
należności z tytułu faktoringu pełnego 206 440 192
----- End of picture text -----

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

MFO S.A. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za okres 9 miesięcy 2025 roku zakończony dnia 30.09.2025 (w tys. zł)

Nota 6 Środki pieniężne

Na dzień bilansowy saldo środków pieniężnych na rachunku VAT wyniosło 8.608 TPLN.

==> picture [455 x 95] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne pierwotna W TPLN
(struktura walutowa) waluta 30.09.2025 31.12.2024 30.09.2024
a) w walucie polskiej PLN 7 342 27 422 34 614
b) w walutach obcych EUR 33 107 45 610 55 351
c) w walutach obcych USD 3 334 2 107 2 995
d) w walutach obcych CHF 0 0 0
e) w walutach obcych GBP 0 0 0
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne , razem 43 783 75 138 92 960
----- End of picture text -----

Nota 7 Aktywa finansowe

W bieżących danych finansowych wartość aktywów finansowych prezentowana w sprawozdaniu z sytuacji finansowej odnosi się do następujących kategorii instrumentów finansowych określonych w MSSF 9:

1 – aktywa finansowe wyceniane w koszcie zamortyzowanym 4 - instrumenty pochodne zabezpieczające (IPZ) (WKZ) 2 – aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez 5 - aktywa poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF 9) wynik finansowy (WGWF) 3 - aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez całkowite dochody (AWCD)

==> picture [455 x 145] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF Razem
9
Stan na 30.09.2025 Nota Poza
WKZ WGWF WGCD IPZ MSSF
9
Aktywa trwałe
Należności i pożyczki
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe
Aktywa obrotowe
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 111
5 111 897
należności 897
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 6 43 783 43 783
155
Kategoria aktywów finansowych razem 155 680 0 0 0 0
680
----- End of picture text -----

==> picture [278 x 123] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

wartość wartość
Stan na 30.09.2025
bilansowa godziwa
Aktywa trwałe
Należności i pożyczki
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe
Aktywa obrotowe
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 111 897 111 897
należności
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 43 783 43 783
Kategoria aktywów finansowych razem 155 680 155 680
----- End of picture text -----

==> picture [462 x 84] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF
Razem
9
Stan na 31.12.2024 Nota Poza
WKZ WGWF WGCD IPZ MSSF
9
Aktywa trwałe
Należności i pożyczki
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe
----- End of picture text -----

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

MFO S.A. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za okres 9 miesięcy 2025 roku zakończony dnia 30.09.2025 (w tys. zł)

==> picture [462 x 55] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Aktywa obrotowe
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 5 79 639 79 639
należności
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 6 75 138 75 138
Kategoria aktywów finansowych razem 154 777 0 0 0 0 154 777
----- End of picture text -----

==> picture [278 x 124] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

wartość wartość
Stan na 31.12.2024
bilansowa godziwa
Aktywa trwałe
Należności i pożyczki
Pozostałe długoterminowe aktywa finansowe
Aktywa obrotowe
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 79 639 79 639
należności
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 75 138 75 138
Kategoria aktywów finansowych razem 154 777 154 777
----- End of picture text -----

Nota 8 Rozliczenia międzyokresowe czynne

==> picture [455 x 75] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Część (-terminowa)
Rodzaj rozliczeń międzyokresowych 30.09.2025 31.12.2024 30.09.2024
Krótko- Długo-
Nakłady na nabycie i wdrożenie oprogramowań i systemów 1 785 0 1 785 1 551 1 453
Koszty ubezpieczeń rozliczanych w czasie 88 0 88 112 95
Pozostałe koszty do rozliczenia w czasie 2 907 29 2 937 2 215 424
Razem 4 781 29 4 810 3 878 1 972
----- End of picture text -----

Nota 9 Kapitał własny

Nota 9.1 Struktura kapitału własnego

Kapitał zapasowy i rezerwowy zaprezentowane są w Sprawozdaniu z Sytuacji Finansowej w pozycji „Pozostałe kapitały”.

==> picture [455 x 141] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

30.09.2025 31.12.2024 30.09.2024
Kapitały własne 325 143 308 178 305 417
Kapitał podstawowy 1 321 1 321 1 321
Kapitał z aktualizacji wyceny 16 386 10 520 9 093
Pozostałe kapitały, w tym: 296 337 289 154 289 154
Kapitał zapasowy 295 427 288 243 288 243
Pozostałe kapitały rezerwowe 911 911 911
Zyski zatrzymane 0 -3 0
Zysk (strata) netto 11 098 7 186 5 848
----- End of picture text -----

Pozycję należy analizować w korespondencji do Sprawozdania ze Zmian w Kapitale Własnym.

Nota 9.2 Akcjonariat

Według informacji posiadanych przez Spółkę, akcjonariuszami, posiadającymi co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na ostatnim Walnym Zgromadzeniu, które odbyło się w dniu 29 maja 2025 r są:

Akcjonariat wg. Stanu na dzień ostatniego WZA (z dnia 29 maja 2025 roku)	liczba akcji	wartość nominalna akcji (PLN)	% udział w ogólnej liczbie akcji	liczba głosów	% udział w ogólnej liczbie głosów
AZT Fundacja Rodzinna, której fundatorem jest Tomasz Mirski	2 093 760	418 752	31,69%	2 618 760	34,31%

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

MFO S.A. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za okres 9 miesięcy 2025 roku zakończony dnia 30.09.2025 (w tys. zł)

MBM Fundacja Rodzinna, której fundatorem jest Marek Mirski 2 007 247 401 449 30,38% 2 507 247 32,85%

Nota 9.3 Akcje w posiadaniu członków organów zarządzających i nadzorujących na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego


Akcje w posiadaniu organów zarządzających i nadzorujących na dzień sporządzenia sprawozdania	liczba akcji	wartość nominalna akcji (PLN)	% udział w ogólnej liczbie akcji	liczba głosów	% udział w ogólnej liczbie głosów
AZT Fundacja Rodzinna, której fundatorem jest Tomasz Mirski - Prezes Zarządu MFO S.A.	2 093 760	418 752	31,69%	2 618 760	34,31%
Jakub Czerwiński - Członek Zarządu MFO S.A.	18 956	3 791	0,29%	18 956	0,25%
Adam Piekutowski - Członek Zarządu MFO S.A.	14 052	2 810	0,21%	14 052	0,18%
MBM Fundacja Rodzinna, której fundatorem jest Marek Mirski - Przewodniczący RN MFO S.A.	2 007 247	401 449	30,38%	2 507 247	32,85%
Razem	4 134 015	826 803	62,57%	5 159 015	67,59%

Nota 9.4 Podział akcji

==> picture [455 x 81] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Akcje MFO SA Numer serii Liczba akcji Liczba głosów
AKCJE IMIENNE UPRZYWILEJOWANE A 0000001 - A 1025000 1 025 000 2 050 000
A 1025001 - A 1250000 225 000 225 000
B 0000001 - B 3750000 3 750 000 3 750 000
AKCJE ZWYKŁE NA OKAZICIELA
C 0000001 - C 1100000 1 100 000 1 100 000
D 000001 - D 507490 507 490 507 490
Razem: 6 607 490 7 632 490
----- End of picture text -----

Nota 10 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania krótkoterminowe. Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego

==> picture [455 x 130] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług oraz inne 30.09.2025 31.12.2024 30.09.2024
zobowiązania 112 566 80 704 80 936
2. Wobec pozostałych jednostek 108 721 77 395 78 798
a) z tytułu dostaw i usług. o okresie wymagalności: 108 721 77 395 78 798
w tym z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości
1 296 11 394 9 089
niematerialnych
b) zaliczki otrzymane na dostawy 1 993 1 892 732
c) publiczno-prawne 1 841 1 389 1 383
w tym z tytułu podatku dochodowego 0 0 0
d) z tytułu wynagrodzeń 0 0 0
e) inne 10 28 23
----- End of picture text -----

Nota 10.1 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wg struktury wiekowej

Po dniu bilansowym zostało spłacone 99,39% faktur, które na dzień bilansowy były wykazane jako przeterminowane (stan na dzień sporządzenia sprawozdania).

==> picture [445 x 91] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - krótkoterminowe 30.09.2025 31.12.2024 30.09.2024
1) nieprzeterminowane 98 352 67 838 77 797
2) przeterminowane 10 370 9 557 1 001
0 - 90 dni 10 124 9 390 666
91 - 180 dni 0 12 12
----- End of picture text -----

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

MFO S.A. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za okres 9 miesięcy 2025 roku zakończony dnia 30.09.2025 (w tys. zł)

181 - 360 dni	100	10	200
powyżej360 dni	145	145	123
Razem zobowiązania z tyt. dostaw i usług	108 721	77 395	78 798

Nota 10.2 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wg struktury walutowej	Nota 10.2 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wg struktury walutowej	Nota 10.2 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wg struktury walutowej
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - krótkoterminowe Waluta pierwotna		TPLN
	30.09.2025	31.12.2024	30.09.2024
a)w waluciepolskiej PLN	82 611	53 919	69 826
b)w walutach obcych EUR	26 111	23 476	8 973
Zobowiązania handlowe krótkoterminowe, razem	108 721	77 395	78 798

Nota 10.3 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe. Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego	Nota 10.3 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe. Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego	Nota 10.3 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe. Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego	Nota 10.3 Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe. Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego
Zobowiązaniapozostałe	30.09.2025	31.12.2024	30.09.2024
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	0	0	0
Pozostałe zobowiązania publicznoprawne	1 841	1 389	1 383
Zaliczki otrzymane na dostawy	1 993	1 892	732
Inne zobowiązania	10	28	23

Nota 11 Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe ujmowane zgodnie ze standardem MSSF 9 oraz są klasyfikowane jako zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie.

1 – zobowiązana finansowe wyceniane w koszcie 3 - instrumenty pochodne zabezpieczające (IPZ) zamortyzowanym (ZWKZ) 2 – zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej 4 - zobowiązania poza zakresem MSSF 9 (Poza MSSF 9) przez wynik finansowy (ZWGWF)

==> picture [455 x 161] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9
Stan na 30.09.2025 Nota Poza Razem
ZWKZ ZWGWF IPZ
MSSF 9
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu leasingu i prawa do 13 14 071 14 071
użytkowania
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 12,13 44 520 44 520
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe
10 112 566 112 566
zobowiązania
Kredyty, faktoringi, akredytywy 12,13 67 040 67 040
Zobowiązania z tytułu leasingu i prawa do 13 4 747 4 747
użytkowania
Kategoria zobowiązań finansowych razem 242 944 0 242 944
----- End of picture text -----*

==> picture [377 x 121] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

wartość wartość
Stan na 30.09.2025 bilansowa godziwa
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu leasingu i prawa do użytkowania 14 071 14 071
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 44 520 44 520
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 112 566 112 566
zobowiązania
Kredyty, faktoringi, akredytywy 67 040 67 040
----- End of picture text -----

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

MFO S.A. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za okres 9 miesięcy 2025 roku zakończony dnia 30.09.2025 (w tys. zł)

Zobowiązania z tytułu leasingu i prawa do użytkowania Kategoria zobowiązań finansowych razem	4 747	4 747
Kategoria zobowiązań finansowych razem	242 944	242 944

==> picture [455 x 160] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Kategorie instrumentów finansowych wg MSSF 9
Stan na 31.12.2024 Nota Poza Razem
ZWKZ ZWGWF IPZ
MSSF 9
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu leasingu i prawa do 13 9 055 9 055
użytkowania
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 12,13 35 000 35 000
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 10 80 704 80 704
zobowiązania
Kredyty, faktoringi 12,13 51 400 51 400
Zobowiązania z tytułu leasingu i prawa do 13 3 240 3 240
użytkowania
Kategoria zobowiązań finansowych razem 179 399 0 179 399
----- End of picture text -----*

==> picture [377 x 148] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

wartość wartość
Stan na 31.12.2024 bilansowa godziwa
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania z tytułu leasingu i prawa do użytkowania 9 055 9 055
Kredyty, pożyczki, inne instrumenty dłużne 35 000 35 000
Zobowiązania krótkoterminowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 80 704 80 704
zobowiązania
Kredyty, faktoringi 51 400 51 400
Zobowiązania z tytułu leasingu i prawa do użytkowania 3 240 3 240
Kategoria zobowiązań finansowych razem 179 399 179 399
----- End of picture text -----

Nota 12 Kredyty i pożyczki

Nota 12.1 Specyfikacja kredytów bankowych i pożyczek

Część	Część				30.09.2025	30.09.2025	31.12.2024	30.09.2024	30.09.2024
Krótkoterminowa					27 395		32 089	9 205
Długoterminowa					44 520		35 000	39 167
Kredyty razem					71 915		67 089	48 372
Nota 12.2 Zobowiązania z tytułu		kredytów i pożyczek na dzień bilansowy
Kredytodawca		Rodzaj kredytu/Cel kredytu	Oprocentowanie	Kwota z Umowy		Zobowiązanie na dzień 30.09.2025	Zobowiązanie na dzień 01.01.2025		Termin spłaty
Bank	Umowa			TPLN		TPLN	TPLN
Bank Millennium S.A.	Umowa o kredyt w rachunku bieżącym – NR 16055/23/400/04 z 16.06.2023r. z późniejszymi aneksami	Kredyt w rachunku bieżącym (finansowanie bieżącej działalności)	WIBOR 1M+marża banku	Limit w kwocie 24.000 TPLN		0	20 412		30.06.2025

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

MFO S.A. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za okres 9 miesięcy 2025 roku zakończony dnia 30.09.2025 (w tys. zł)

Bank Millennium S.A. UMOWA O LINIĘ WIELOWALUTOWĄ NR 17251/25/M/04 z dnia 28.05.2025 Kredyt w rachunku bieżącym (finansowanie bieżącej działalności) WIBOR 1M+marża banku Limit w kwocie 24.000 TPLN	12 333	30.06.2027
Bank Millennium S.A. Rachunek pomocniczy do Rachunku bieżącego Wykorzystane limity na kartach kredytowych WIBOR 1M+marża banku Kwota limitu na karcie max.do 40TPLN	47	11 30.06.2025
Bank Millennium S.A. Umowa o kredyt pod hipotekę dla firm nr 15531/22/406/04 z dnia 29 września 2022 roku z późniejszymi aneksami Kredyt inwestycyjny pod hipotekę WIBOR 3M+marża banku 50.000 TPLN	0	46 667 30.06.2028
Bank Millennium S.A. UMOWA O KREDYT INWESTYCYJNY – NR 17256/25/406/04 z dnia 28.05.2025 z późniejszymi aneksami Kredyt inwestycyjny WIBOR 1M+marża banku 55.000 TPLN	52 380	0 27.05.2032
Credit Agricole Bank Polska S.A. Umowy kredytu w rachunku bieżącym nr KRV/S/24/2016 z dnia 18 lipca 2016 r. z późniejszymi aneksami Kredyt w rachunku bieżącym (finansowanie bieżącej działalności) WIBOR 1M+marża banku Limit w kwocie 20.000 TPLN	7 155	0 31.07.2026
ING Bank Śląski S.A. Umowa nr 881/2022/00002340/00 o kredyt w rachunku bankowym z dnia 05.07.2022 z późniejszymi aneksami Kredyt w rachunku bieżącym (finansowanie bieżącej działalności) WIBOR 1M+marża banku Limit w kwocie: 15.000 TPLN	0	0 18.08.2027
Łącznie TPLN:	71 915	67 089

W dniu 15 lipca 2025r r. Spółka zawarła z bankiem umowę akredytywy dokumentowej (importowej) do limitu w wys. 10 mln zł celem zabezpieczenia płatności wobec dostawcy zagranicznego- import surowca (ref. Nota 13.4)

Nota 12.3 Zobowiązania warunkowe. Zabezpieczenie kredytów

Typowe zobowiązania warunkowe nie występują. Poniżej opisano zabezpieczenia na kredytach:

==> picture [455 x 37] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Kredytodawca Zabezpieczenie kredytu
Bank Umowa 0
1) Weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową wystawiony przez
----- End of picture text -----

Kredytodawca Zabezpieczenie kredytu	Kredytodawca Zabezpieczenie kredytu	Kredytodawca Zabezpieczenie kredytu
Bank Umowa 0
		1) Weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową wystawiony przez
Bank Millennium S.A.	Umowa o kredyt w rachunku bieżącym – NR 16055/23/400/04 z 16.06.2023r. z późniejszymi aneksami	Klienta. 2) Zabezpieczenie spłaty kredytu stanowi gwarancja (zwana również: „gwarancją kryzysową”) w kwocie 19.200 TPLN z terminem ważności o 3 miesiące dłuższym niż okres kredytowania tj. do dnia 30.09.2025 udzielona przez Bank Gospodarstwa Krajowego w ramach Umowy portfelowej linii gwarancyjnej Funduszu Gwarancji Kryzysowych PLG- FGK. Gwarancja zabezpiecza 80 % kwoty kredytu.

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

MFO S.A. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za okres 9 miesięcy 2025 roku zakończony dnia 30.09.2025 (w tys. zł)

==> picture [469 x 430] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Bank UMOWA O LINIĘ
Millennium WIELOWALUTOWĄ NR Weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową wystawiony przez Klienta.
S.A. 17251/25/M/04 z dnia 28.05.2025
Bank
Millennium Rachunek pomocniczy do Zgodnie z zabezpieczeniami na rachunku głównym
Rachunku bieżącego
S.A.
Oświadczenie Spółki o poddaniu się na rzecz Banku wprost z tego aktu
egzekucji w trybie art. 777 § 1 pkt 5 k.p.c. z całego mienia co do
obowiązku zapłaty na rzecz Banku wszelkich sum pieniężnych z tytułu
zobowiązań wynikających z Umowy, ze zmianami obowiązującymi w
UMOWA O KREDYT
Bank INWESTYCYJNY – NR danym czasie, do maksymalnej kwoty 88.000 TPLN.
Millennium 17256/25/406/04 z dnia Hipoteka łączna do kwoty 93.600 TPLN na nieruchomościach
położonych w Kożuszkach Parcel.
S.A. 28.05.2025 z późniejszymi
aneksami Hipoteka łączna do kwoty 144.000 TPLN na nieruchomości położonej w
Sochaczewie (nowy zakład).
Jest to zabezpieczenie wspólne niniejszej umowy o kredyt inwestycyjny,
umowy faktoringu odwrotnego nr 3250 oraz umowy o udzielenie
gwarancji.
Umowy kredytu w rachunku Oświadczenie Społki o dobrowolnym poddaniu się egzekucji na
Credit Agricole
Bank Polska bieżącym nr KRV/S/24/2016 z podstawie Art. 777 § 1 kpc co do zobowiązań wynikających z Umowy
S.A. dnia 18 lipca 2016 r. z do kwoty 24.000 TPLN uprawniające Bank do wystąpienia do sądu o
późniejszymi aneksami nadanie klauzuli wykonalności do dnia 31 lipca 2029 r.
Umowa nr
Oświadczenie Spółki o poddaniu się egzekucji w trybie art. 777 par. 1
ING Bank 881/2022/00002340/00 o kredyt pkt 5 kpc, dotyczacego obowiązku zapłaty sumy pieniężnej do
w rachunku bankowym z dnia
Śląski S.A. wysokości 22.500 TPLN. Przedłożenie w Banku oryginału wypisu aktu
05.07.2022 z późniejszymi
aneksami notarialnego obejmującego oświadczenie o poddaniu się egzekucji.
Nota 12.4 Struktura kredytów wg terminów wymagalności
Nota 12.4.1 Struktura kredytów wg terminów wymagalności- stan na dzień 30.09.2025
okres spłaty /niezdyskontowane przepływy
pieniężne wraz z przyszłymi odsetkami
Stan na 30.09.2025 Razem
do 1 roku od 1 roku od 3 do 5 powyżej 5
do 3 lat lat lat
Kredyt w rachunku bieżącym- Millennium Bank S.A. 13 420 13 420
Kredyt w rachunku bieżącym- Credit Agricole Bank Polska S.A. 7 155 7 155
Kredyt w rachunku bieżącym -ING Bank Śląski 0 0
Kredyt inwestycyjny - Millennium Bank S.A. 10 499 19 722 18 021 13 698 61 940
Razem 31 074 19 722 18 021 13 698 82 515
----- End of picture text -----

Nota 12.4.2 Struktura kredytów wg terminów wymagalności- stan na dzień 31.12.2024

==> picture [470 x 103] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

okres spłaty /niezdyskontowane przepływy
pieniężne wraz z przyszłymi odsetkami
Stan na 31.12.2024 Razem
od 1 roku od 3 do 5 powyżej 5
do 1 roku
do 3 lat lat lat
Kredyty w rachunku bieżącym - Millennium Bank S.A. 20 883 20 883
Kredyt pod hipotekę dla firm - Millennium Bank S.A. 14 360 33 021 5 128 52 509
Kredyt w rachunku bieżącym -Credit Agricole Bank Polska 0 0 0 0 0
Kredyt w rachunku bieżącym -ING Bank Śląski 0 0 0 0 0
Razem 35 243 33 021 5 128 0 73 392
----- End of picture text -----

Nota 12.4.3 Struktura kredytów wg terminów wymagalności- stan na dzień 30.09.2024

==> picture [470 x 92] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

okres spłaty/ (niezdyskontowane przepływy
pieniężne wraz z przyszłymi odsetkami )
Stan na 30.09.2024 Razem
od 1 roku od 3 do 5 powyżej 5
do 1 roku
do 3 lat lat lat
Kredyty w rachunku bieżącym - Millennium Bank S.A. 0 0
Kredyt pod hipotekę dla firm - Millennium Bank S.A. 12 306 35 035 7 757 55 098
Wykorzystane limity na kartach kredytowych 38 38
Kredyt w rachunku bieżącym -Credit Agricole Bank Polska 0 0 0 0 0
----- End of picture text -----

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

MFO S.A. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za okres 9 miesięcy 2025 roku zakończony dnia 30.09.2025 (w tys. zł)

Kredyt w rachunku bieżącym -ING Bank Śląski	0	0	0	0	0
Razem	12 345	35 035	7 757	0	55 136

Nota 13 Inne zobowiązania finansowe

==> picture [455 x 95] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Część
Rodzaj zobowiązania 30.09.2025 31.12.2024
Nota Krótkoterm. Długoterm.
13.1 Leasing 3 886 10 930 14 815 8 280
13.2 Prawo do użytkowania składników aktywów 861 3 141 4 002 4 014
13.3 Faktoring 39 645 39 645 19 311
13.4 Uruchomiona akredytywa dokumentowa, dyskontowana płatność 4 262 0 4 262 0
Razem 48 654 14 071 62 724 31 605
----- End of picture text -----

W dniu 15 lipca 2025r r. Spółka zawarła z bankiem umowę akredytywy dokumentowej (importowej) na łączna kwotę w wys. 10 mln zł celem zabezpieczenia płatności wobec dostawcy zagranicznego.(ref. Nota 13.4)

Nota 13.1 Specyfikacja zobowiązań z tytułu leasingu

Nota 13.1.1 Specyfikacja zobowiązań z tytułu leasingu na dzień 30.09.2025

==> picture [461 x 226] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Stan na Spłata umów Zawarcie umów Stan na
Wyszczególnienie
01.01.2025 leasingowych leasingowych 30.09.2025
Leasing środki transportu 589 672 1 604 1 521
Leasing maszyny i urządzenia 7 691 3 100 8 703 13 294
Łącznie 8 280 3 772 10 307 14 815
Nota 13.1.2 Specyfikacja zobowiązań z tytułu leasingu na dzień 31.12.2024
Stan na Spłata umów Zawarcie umów Stan na
Wyszczególnienie 01.01.2024 leasingowych leasingowych 31.12.2024
Leasing środki transportu 601 421 409 589
Leasing maszyny i urządzenia 9 993 2 302 0 7 691
Łącznie 10 594 2 723 409 8 280
Nota 13.1.2 Specyfikacja zobowiązań z tytułu leasingu na dzień 30.09.2024
Stan na Spłata umów Zawarcie umów Stan na
Wyszczególnienie
01.01.2024 leasingowych leasingowych 30.09.2024
Leasing środki transportu 601 332 409 677
Leasing maszyny i urządzenia 9 993 1 780 0 8 213
Łącznie 10 594 2 112 409 8 891
----- End of picture text -----

Nota 13.2 Specyfikacja zobowiązań z tytułu prawa do użytkowania składników aktywów na dzień bilansowy Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania opisano w Nocie 3.

Nota 13.3 Specyfikacja zobowiązań z tytułu faktoringu

Faktor	Umowa	Rodzaj faktoringu	Warunki cenowe [wysokość odsetek]	Limit finansowania	Zobowiązanie finansowe na dzień 30.09.2025	Zobowiązanie finansowe na dzień 31.12.2024	Zobowiązanie finansowe na dzień 30.09.2024
Bank Millennium S.A.	Umowa faktoringu odwrotnego nr 3250 z dnia 28.04.2016 z późniejszymi aneksami	faktoring odwrotny	WIBOR 1M+marża	35.000 TPLN, data wygaśnięcia limitu: 30.06.2027	35 000	14 962	14 999

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

MFO S.A. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za okres 9 miesięcy 2025 roku zakończony dnia 30.09.2025 (w tys. zł)

Bank Millennium S.A. Umowa faktoringowa nr 2446 z dnia 28.04.2016 z późniejszymi aneksami faktoring niepełny WIBOR 1M+marża 12.000 TPLN, data wygaśnięcia limitu: 30.06.2027	4 645	4 349	4 884
Łącznie TPLN:	39 645	19 311	19 883

Emitent korzysta również z usług faktoringu pełnego świadczonego przez Coface Poland Factoring Sp. z.o.o. na podstawie umowy faktoringowej nr 1170/2012 z dnia 14.03.2012 (z późniejszymi aneksami). Umowa została zawarta na czas nieokreślony. Maksymalna kwota finansowania wynosi 4.000 TPLN. Saldo należności z tytułu faktoringu pełnego na dzień bilansowy wykazane jest w Nocie 5.5.

Koszty finansowe związane z otrzymywanymi usługami faktoringowymi przedstawia Nota 18.2.

Nota 13.4 Akredytywy dokumentowe. Akredytywy importowe.

Bank	Umowa	Opis	Kwota z Umowy	Zobowiązanie na dzień 30.09.2025	Zobowiązanie na dzień 01.01.2025	Okres kredytowania	Zabezpieczenie
BNP Paribas Bank Polska S.A.	Umowa wielocelowej linii kredytowej premium nr WAR/01015/25 z dnia 15 lipca 2025 r.	Kredyt w postaci linii akredytyw (otwieranie akredytyw dokumentowych)	Limit linii akredytyw: 10.000 TPLN	4 262	0	Okres kredytowania do 14.07.2035 Bieżący okres udostepnienia limitu do 14.07.2026	Weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową

Nota 13.5 Inne zobowiązania finansowe wg terminów wymagalności

Nota 13.5.1 Inne zobowiązania finansowe wg terminów wymagalności- stan na dzień 30.09.2025

==> picture [455 x 232] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

okres spłaty /niezdyskontowane przepływy pieniężne wraz z przyszłymi odsetkami
Stan na 30.09.2025 od 1 roku do 3
do 1 roku od 3 do 5 lat powyżej 5 lat razem
lat
Zobowiązanie z tytułu leasingu 4 768 8 325 3 529 188,77 16 811
Zobowiązanie z tytułu prawa do 907 1 635 466 3 858 6 866
użytkowania składników aktywów
Zobowiązanie z tytułu faktoringu
35 127 35 127
odwrotnego, w tym:
spłata w okresie od 0 do 30 dni 0
spłata w okresie od 31 do 60 dni 35 127
Zobowiązanie z tytułu faktoringu 4 645 4 645
niepełnego, w tym:
spłata w okresie od 0 do 30 dni 2 591
spłata w okresie od 31 do 60 dni 2 054
Zobowiązanie z tytułu
4 284 4 284
uruchomionej akredytywy
spłata w okresie od 0 do 30 dni 4 284
spłata w okresie od 31 do 60 dni 0
Razem 49 731 9 960 3 995 4 047 67 733
----- End of picture text -----

Nota 13.5.2 Inne zobowiązania finansowe wg terminów wymagalności- stan na dzień 31.12.2024 Stan na 31.12.2024 okres spłaty /niezdyskontowane przepływy pieniężne wraz z przyszłymi odsetkami

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

MFO S.A. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za okres 9 miesięcy 2025 roku zakończony dnia 30.09.2025 (w tys. zł)

==> picture [455 x 166] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

od 1 roku do 3
do 1 roku lat od 3 do 5 lat powyżej 5 lat razem
Zobowiązanie z tytułu leasingu 2 971 5 209 1 205 0,00 9 385
Zobowiązanie z tytułu prawa do
910 1 656 506 3 862 6 934
użytkowania składników aktywów
Zobowiązanie z tytułu faktoringu 15 061 15 061
odwrotnego, w tym:
spłata w okresie od 0 do 30 dni 0
spłata w okresie od 31 do 60 dni 15 061
Zobowiązanie z tytułu faktoringu 4 349 4 349
niepełnego, w tym:
spłata w okresie od 0 do 30 dni 3 035
spłata w okresie od 31 do 60 dni 1 313
Razem 23 290 6 865 1 712 3 862 35 729
----- End of picture text -----

Nota 13.5.3 Inne zobowiązania finansowe wg terminów wymagalności- stan na dzień 30.09.2024

==> picture [455 x 229] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

okres spłaty /niezdyskontowane przepływy pieniężne wraz z przyszłymi odsetkami
Stan na 30.09.2025 od 1 roku do 3
do 1 roku od 3 do 5 lat powyżej 5 lat razem
lat
Zobowiązanie z tytułu leasingu 4 768 8 325 3 529 188,77 16 811
Zobowiązanie z tytułu prawa do 907 1 635 466 3 858 6 866
użytkowania składników aktywów
Zobowiązanie z tytułu faktoringu
35 127 35 127
odwrotnego, w tym:
spłata w okresie od 0 do 30 dni 0
spłata w okresie od 31 do 60 dni 35 127
Zobowiązanie z tytułu faktoringu
4 645 4 645
niepełnego, w tym:
spłata w okresie od 0 do 30 dni 2 591
spłata w okresie od 31 do 60 dni 2 054
Zobowiązanie z tytułu 4 284 4 284
uruchomionej akredytywy
spłata w okresie od 0 do 30 dni 4 284
spłata w okresie od 31 do 60 dni 0
Razem 49 731 9 960 3 995 4 047 67 733
----- End of picture text -----

Nota 14 Rezerwy na zobowiązania. Rozliczenia międzyokresowe bierne

Spółka nie tworzy rezerw na naprawy gwarancyjne, ponieważ na profile stalowe nie udzielana jest gwarancja. Spółka posiada ubezpieczenie OC produktu.

==> picture [406 x 84] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Rezerwy na zobowiązania 30.09.2025 31.12.2024 30.09.2024
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 2 842 2 538 2 015
długoterminowe 239 239 204
krótkoterminowe 2 603 2 299 1 811
Pozostałe rezerwy 191 657 207
długoterminowe 0 0 0
krótkoterminowe 191 657 207
----- End of picture text -----

Nota 14.1 Rezerwy krótkoterminowe

==> picture [406 x 66] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Rezerwy krótkoterminowe w tys. PLN 30.09.2025 31.12.2024 30.09.2024
Rezerwa na krótkoterminowe świadczenia pracownicze, w tym: 2 603 2 299 1 811
rezerwa na wynagrodzenia 1 344 1 579 1 011
rezerwa urlopowa 1 259 720 800
Rezerwy pozostałe 191 657 207
----- End of picture text -----

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

MFO S.A. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za okres 9 miesięcy 2025 roku zakończony dnia 30.09.2025 (w tys. zł)

Razem	2 794	2 956	2 018
Nota 14.1.1 Rezerwa na krótkoterminowe świadczenia pracownicze
Rezerwa na krótkoterminowe świadczenia pracownicze	01.01.2025- 30.09.2025	01.01.2024- 31.12.2024	01.01.2024- 30.09.2024
Stan napoczątek okresu	2 300	1 297	1 297
[+]Zwiększenia	1 883	1 576	1 007
rezerwa urlopowa	539
rezerwa na wynagrodzenia	1 344	1 576	1 007
[-]Zmniejszenia	1 579	573	493
rezerwa urlopowa	0	187	107
rezerwa na wynagrodzenia	1 579	386	386
Stan na koniec okresu	2 604	2 300	1 811

Nota 14.1.2 Pozostałe rezerwy

Pozostałe rezerwy stanowią w szczególności rezerwa korygująca przychód z działalności operacyjnej oraz rezerwy na koszty pozostałe.

==> picture [408 x 72] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

01.01.2025- 01.01.2024- 01.01.2024-
Rezerwy pozostałe
30.09.2025 31.12.2024 30.09.2024
Stan na początek okresu 657 844 844
[+] Zwiększenia 652 757 743
[-] Zmniejszenia 1 118 944 1 381
Stan na koniec okresu 191 657 207
----- End of picture text -----

Nota 14.2 Rezerwy długoterminowe

Rezerwa na świadczenia pracownicze została określona przez podmiot zewnętrzny Attuario S.C. w "Raporcie aktuarialnym z wyceny rezerw na świadczenia pracownicze ” i wynosi 239 TPLN.

Nota 15 Dotacje rządowe. Rozliczenia międzyokresowe przychodów.

Nr i nazwa projektu	Kwota dotacji oraz planowany okres rozliczania (30 lat)	[+] Zwiększenie w okresie sprawozdawczym - wpływ dotacji	Rozliczenia międzyokresowe przychodów - Stan na 30.09.2025
UDA-POIG.04.03.00-00- B99/12-00 „Dwuścienny kształtownik cienkościenny z powierzchniowym odkształceniem i sposób jego wytwarzania”	3.768 TPLN od 2015- 01-01 do 2044-11-30	82	82
UDA-POIG.04.03.00-00- B97/12-00 „Termoizolacyjny kształtownik z blachy ocynkowanej i sposób jego wytwarzania”	3.431 TPLN od 2015- 01-01 do 2044-11-30	73	73
POIR.01.01.01-00-0387/15 "Opracowanie innowacyjnej zautomatyzowanej technologii wytwarzania wsporników ściennych o nowatorskiej konstrukcji" PRACE ROZWOJOWE*	13.000 TPLN od 2019-09-01 do 2049- 07-31	325	325

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

MFO S.A. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za okres 9 miesięcy 2025 roku zakończony dnia 30.09.2025 (w tys. zł)

==> picture [455 x 154] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

POIR.03.02.02-00-0146/16
”Wdrożenie innowacyjnej 2.320
zautomatyzowanej TPLN od
technologii wytwarzania profili 2018-04-01
z przetłoczeniem do 2048-
rozszerzającym” 02-29 0 58 0 58
POIR.01.01.01-00-0825/17
”Opracowanie innowacyjnej
technologii wytwarzania
kształtownika
cienkościennego o 8.905
podwyższonych parametrach TPLN od
przeznaczonego dla stolarki 01.02.2023
otworowej, w tym do
przeciwpożarowej” 30.01.2053 0 231 0 231
Łącznie 0 769 0 769
----- End of picture text -----

W niniejszym sprawozdaniu zostały ujęte zgodnie z wymogami MSR 20 następujące dotacje:

Dotacje do aktywów (Nota 15.1), wykazywane w wartości godziwej, prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako przychody przyszłych okresów (poz. "Rozliczenia międzyokresowe" ), które w sposób systematyczny ujmowane są w zysku lub stracie na przestrzeni 30 letniego okresu użytkowania składnika aktywów(dotyczy projektów zakończonych).

Nota 15.1. Dotacje do aktywów. Rozliczenia międzyokresowe przychodów

Nota 15.2. Dotacje do przychodów

==> picture [457 x 83] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Kwota ujęta w przychodach
bieżącego okresu (por. Nota
Nr i nazwa projektu / etap 15)
Dofinansowanie z KFS 51
----- End of picture text -----

Nota 16 Przychody i koszty działalności operacyjnej.

Nota 16.1 Struktura terytorialna przychodów z działalności operacyjnej

Nota 16.1.1. Struktura terytorialna przychodów z działalności operacyjnej za okres 9 miesięcy 2025 roku zakończony dnia 30.09.2025

Pozycja	Kraj	Eksport	Razem:
Przychodyze sprzedaży produktów	263 961	247 573	511 534
Przychodyze sprzedażytowarów i materiałów	6 209	66	6 275
Razem	270 171	247 639	517 809

Nota 16.1.2. Struktura terytorialna przychodów z działalności operacyjnej za okres 9 miesięcy 2024 roku zakończony dnia 30.09.2024

zakończony dnia 30.09.2024
Pozycja	Kraj	Eksport	Razem:
Przychodyze sprzedaży produktów	173 137	286 476	459 613
Przychodyze sprzedażytowarów i materiałów	5 210	3568,8174	8 779
Razem	178 346	290 045	468 391

Nota 16.2 Struktura rzeczowa przychodów działalności operacyjnej. Asortymenty działalności operacyjnej

Nota 16.2.1. Asortymenty działalności operacyjnej w 2025 roku

W prezentowanej kwocie przychodów ujęta jest kwota skont i bonusów udzielonych kontrahentom w kwocie 2.243 TPLN

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

MFO S.A. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za okres 9 miesięcy 2025 roku zakończony dnia 30.09.2025 (w tys. zł)

==> picture [390 x 129] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

koszty sprzedanych
przychody ze Wynik na sprzedaży
Asortyment: produktów, towarów i
sprzedaży (+) brutto (=)
materiałów (-)
Produkty i usługi 511 534
profile okienne 256 132
profile GK 40 047
profile specjalne 102 386
profile spawane 112 970
Towary i materiały 6 275
suma: 517 809 455 705 62 104
----- End of picture text -----

Nota 16.2.2. Asortymenty działalności operacyjnej w 2024 roku

W prezentowanej kwocie przychodów ujęta jest kwota skont i bonusów udzielonych kontrahentom w kwocie 1.626TPLN

==> picture [390 x 141] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

koszty sprzedanych
przychody ze Wynik na sprzedaży
Asortyment: produktów, towarów i
sprzedaży (+) brutto (=)
materiałów (-)
Produkty i usługi 459 613
profile okienne 220 979
profile PV 15 251
profile GK 36 687
profile specjalne 104 030
profile spawane 82 666
Towary i materiały 8 779
suma: 468 391 419 363 49 028
----- End of picture text -----

Nota 16.3 Koszty działalności operacyjnej w układzie rodzajowym. Zmiana stanu produktów.

Zmiana stanu produktów w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem wyniosła (+) 24.169 TPLN, w okresie porównawczym (+) 14.302 TPLN.

==> picture [374 x 119] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

01.01.2025- 01.01.2024-
30.09.2025 30.09.2024
I. Amortyzacja 7 425 6 598
II. Zużycie materiałów i energii 444 047 403 825
III. Usługi obce 28 106 22 201
IV. Podatki i opłaty 1 865 1 502
V. Wynagrodzenia i Świadczenia na rzecz pracowników 37 041 31 108
VI. Wartość sprzedanych towarów i materiałów 5 511 7 014
VII. Pozostałe koszty 1 513 1 481
Koszty działalności operacyjnej 525 508 473 729
----- End of picture text -----

Nota 17 Pozostała działalność operacyjna

Nota 17.1 Specyfikacja pozostałych przychodów operacyjnych

Nota 17.1Specyfikacja pozostałych przychodów operacyjnych	Nota 17.1Specyfikacja pozostałych przychodów operacyjnych	Nota 17.1Specyfikacja pozostałych przychodów operacyjnych

Wyszczególnienie	01.01.2025- 30.09.2025	01.01.2024- 30.09.2024
Dotacje	802	783
Inne,w tym:	993	2 986
Uznane reklamacje jakościowe	428	2 690
Razem	1 795	3 770
Nota 17.2 Specyfikacja pozostałych kosztów operacyjnych
Wyszczególnienie	01.01.2025- 30.09.2025	01.01.2024- 30.09.2024

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

MFO S.A. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za okres 9 miesięcy 2025 roku zakończony dnia 30.09.2025 (w tys. zł)

Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	54	123
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych	0	0 189 312
Inne kosztyoperacyjne	354
Razem	407

Nota 18 Działalność finansowa

Nota 18.1 Specyfikacja przychodów finansowych

Wyszczególnienie	01.01.2025- 30.09.2025	01.01.2024- 30.09.2024
Odsetki	286	32
Aktualizacja wartości aktywów finansowych,w tym:	5	0
Razem	291	32

Nota 18.2 Specyfikacja kosztów finansowych

Wyszczególnienie	01.01.2025- 30.09.2025	01.01.2024- 30.09.2024
Odsetki,w tym:	4 306	4 111
odsetki od kredytów	2 236	2 295
odsetki od faktoringów	1 317	1 193
odsetki od leasingów oraz prawa do użytkowania	657	618
Aktualizacja wartości aktywów finansowych,w tym:	0	0
odpis aktualizujący wartość należności odsetkowych	0	0
Inne,w tym:	1 195	1 024
prowizje i opłaty faktoringowe	318	249
nadwyżka ujemnych różnic kursowych nad dodatnimi	727	775
Razem	5 502	5 135

Nota 19 Podatek dochodowy

Podatek dochodowy wykazany w wyniku finansowym obejmuje podatek bieżący oraz odroczony. Ujmowane jest rzeczywiste obciążenie podatkowe za dany okres sprawozdawczy, ustalone przez Spółkę zgodnie z obowiązującymi przepisami ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych, oraz zmiana stanu aktywa oraz rezerwy z tytułu podatku odroczonego nie rozliczane z kapitałem własnym.

Wyszczególnienie	01.01.2025- 30.09.2025	01.01.2024- 30.09.2024
Podatek dochodowy	1 550	1 471
a) część bieżąca	0	0
b) część odroczona	1 550	1 471

Nota 19.1 Podatek bieżący. Kalkulacja podatku dochodowego

Poniżej przedstawiono kalkulację podatku dochodowego od osób prawnych. Rozliczenie pozycji różniących podstawę opodatkowania podatkiem dochodowym od wyniku finansowego brutto (w tys. PLN):

==> picture [502 x 154] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

01.01.2025- 01.01.2024-
Lp. Wyszczególnienie 30.09.2025 30.09.2024
1 Razem przychody księgowe 523 353 474 160
2 Razem koszty księgowe 510 705 466 841
3 Wynik finansowy brutto 12 648 7 319
4 Przychody wyłączone z opodatkowania ( - ) 802 783
5 Przychody i zyski księgowe, nie zaliczone do podatkowych ( - ) 0 0
6 Przychody i zyski księgowe, przejściowo niestanowiące przychodu podatkowego ( - ) 374 149
7 Przychody podatkowe nie ujęte w księgach ( + ) 0 0
8 Przychody podatkowe nie ujęte w wyniku roku obrotowego ( + ) 201 243
9 Koszty dotyczące przychodów wyłączonych z opodatkowania ( + ) 51 25
10 Koszty i straty nadzwyczajne księgowe, trwale niestanowiące kosztu uzyskania przychodu ( + ) 1 832 1 495
11 Koszty i straty księgowe przejściowo niestanowiące kosztu uzyskania przychodu ( + ) 3 459 4 735
----- End of picture text -----

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

MFO S.A. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za okres 9 miesięcy 2025 roku zakończony dnia 30.09.2025 (w tys. zł)

==> picture [502 x 197] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

12 Koszty podatkowo stanowiące koszt uzyskania, ale nie ujęte w wyniku roku obrotowego ( - ) 11 747 11 372
13 Przychody zgodnie z ustawą o podatku dochodowym, w tym: 522 378 473 471
13.1 Przychody z działalności opodatkowanej (poza strefowe) 497 468 473 471
13.2 Przychody z działalności zwolnionej (strefowe) 24 910 0
14 Koszty zgodnie z ustawą o podatku dochodowym 517 110 471 958
14.1 Koszty z działalności opodatkowanej (poza strefowe) 488 607 471 958
14.2 Koszty z działalności zwolnionej (strefowe) 28 503 0
15 Dochód opodatkowany (poz. 13.1 - 14.1) 8 861 1 513
Dochód zwolniony (poz. 13.2 - 14.2). Strata podatkowa z działalności zwolnionej (niepodlegająca
16 odliczeniu w przyszłych okresach) -3 593 0
17 Odliczenia od dochodu (opodatkowanego) 8 861 1 513
część straty podatkowej lat ubiegłych (działalność opodatkowana) 8 861 1 513
18 Korekta dochodu z tytułu ulgi na złe długi 0 0
19 Podstawa opodatkowania (poz. 15 - 17 + 18) 0 0
20 Odliczenia od podstawy opodatkowania 0 0
21 Podstawa opodatkowania po odliczeniach (poz. 19 - 20) 0 0
22 Podatek dochodowy (19%) podlegający wpłacie do Urzędu Skarbowego 0 0
----- End of picture text -----

Spółka wybudowała w pełni wyposażony nowy zakład produkcyjny na terenie Łódzkiej Specjalnej Strefy Ekonomicznej (ŁSSE) w nowej lokalizacji Sochaczew-Boryszew (ref Nota 2.1.). Zgodnie z ustawą o specjalnych strefach ekonomicznych działalność gospodarcza prowadzona na terenie strefy w ramach uzyskanego zezwolenia jest zwolniona z opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych do wysokości wynikającej z dostępnego poziomu pomocy publicznej i poniesionych kosztów kwalifikowanych. Podstawą zwolnienia jest kwota poniesionych kosztów kwalifikowanych, które nie mogą przekroczyć wartości maksymalnej określonej w zezwoleniu udzielonym przez Zarząd ŁSSE. Spółka ma prawo do korzystania z ulgi do grudnia 2034 roku, a maksymalna wysokość pomocy publicznej przysługującej Spółce to 38,8 mln zł.

Nota 19.2 Podatek odroczony

Nota 19.2.1 Podatek odroczony- stan na 30.09.2025

	01.01.2025	Podatek odroczony ujęty w wyniku finansowym	Podatek odroczony ujęty w innych całkowitych dochodach	30.09.2025
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
-rezerwa urlopowa	137	102		239
-rezerwa aktuarialna	57	0		57
-rezerwa na wynagrodzenia	208	48		255
-rezerwy pozostałe	277	-241		36
-odpis aktualizujący należności	30	-6		25
-odpis aktualizujący zapasy	37	23		61
-ujemne niezrealizowane różnice kursowe z wyceny bilansowej	122	18		141
-odsetki naliczone (nie zapłacone)	27	26		53
-koszty finansowania dłużnego ponad limit art. 15cUoPDOP	501	-283		218
Razem	1 397	-312	0	1 085

	01.01.2025	Podatek odroczony ujęty w wyniku finansowym	Podatek odroczony ujęty w innych całkowitych dochodach	30.09.2025
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego
- leasing finansowy oraz prawo do użytkowania zg.z MSSF 16	914	504		1 419
- różnice przejściowe dotyczące aktywów trwałych	12 524	717	1 376	14 617
- dodatnie niezrealizowane różnice kursowe z wyceny bilansowej	29	10		40
- z tytułu - odsetki naliczone (nie zapłacone) przychód	25	7		31

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

MFO S.A. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za okres 9 miesięcy 2025 roku zakończony dnia 30.09.2025 (w tys. zł)

==> picture [455 x 694] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Razem 13 493 1 238 1 376 16 107
Podatek odroczony w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 12 096 15 022
Podatek odroczony w sprawozdaniu z całkowitych dochodów 1 550 1 376
Nota 19.2.2 Podatek odroczony- stan na 31.12.2024
Podatek
Podatek odroczony
odroczony ujęty w
ujęty w innych
wyniku całkowitych
01.01.2024 finansowym dochodach 31.12.2024
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
-rezerwa urlopowa 172 -36 137
-rezerwa aktuarialna 53 4 57
-rezerwa na wynagrodzenia 74 134 208
-rezerwy pozostałe 160 117 277
-odpis aktualizujący należności 40 -10 30
-odpis aktualizujący zapasy 147 -110 37
- ujemne niezrealizowane różnice kursowe z wyceny bilansowej 486 -363 122
-odsetki naliczone (nie zapłacone) 24 3 27
-koszty finansowania dłużnego ponad limit art. 15cUoPDOP 0 501 501
Razem 1 157 240 0 1 397
Podatek
Podatek odroczony
odroczony ujęty w
ujęty w innych
wyniku całkowitych
01.01.2024 finansowym dochodach 31.12.2024
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego
- leasing finansowy oraz prawo do użytkowania zg.z MSSF 16 768 146 914
- różnice przejściowe dotyczące aktywów trwałych 11 110 1 079 335 12 524
- dodatnie niezrealizowane różnice kursowe z wyceny bilansowej 46 -17 29
- z tytułu - odsetki naliczone (nie zapłacone) przychód 0 25 25
Razem 11 925 1 233 335 13 493
Podatek odroczony w sprawozdaniu z sytuacji finansowej 10 768 12 096
Podatek odroczony w sprawozdaniu z całkowitych dochodów 993 335
Nota 19.2.3 Podatek odroczony- stan na 30.09.2024
Podatek
Podatek odroczony
odroczony ujęty w
ujęty w innych
wyniku całkowitych
01.01.2024 finansowym dochodach 30.09.2024
Aktywa z tytułu podatku odroczonego
-rezerwa urlopowa 172 -20 152
-rezerwa aktuarialna 53 0 53
-rezerwa na wynagrodzenia 74 118 192
-rezerwy pozostałe 160 -121 39
-odpis aktualizujący należności 40 -20 21
-odpis aktualizujący zapasy 147 -108 38
- ujemne niezrealizowane różnice kursowe z wyceny bilansowej 486 -423 62
-odsetki naliczone (nie zapłacone) 24 13 37
Razem 1 157 -562 0 595
----- End of picture text -----

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

MFO S.A. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za okres 9 miesięcy 2025 roku zakończony dnia 30.09.2025 (w tys. zł)

	01.01.2024 Podatek odroczony ujęty w wyniku finansowym Podatek odroczony ujęty w innych całkowitych dochodach 30.09.2024
Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego
- leasing finansowy oraz prawo do użytkowania zg.z MSSF 16	768 119 888
- różnice przejściowe dotyczące aktywów trwałych	11 110 807 11 918
- dodatnie niezrealizowane różnice kursowe z wyceny bilansowej	46 -24 22
- z tytułu - odsetki naliczone (nie zapłacone) przychód	0 6 6
Razem	11 925 908 0 12 833
Podatek odroczony w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Podatek odroczony w sprawozdaniu z całkowitych dochodów
	10 768 12 239
	1 471 0

Nota 19.3 Nieutworzone aktywo z tytułu podatku odroczonego

Strata podatkowa może być rozliczana na dwa sposoby. W pierwszym wariancie strata za rok obrotowy może zostać rozliczona przez okres 5 lat począwszy od roku następującego po roku, w którym została poniesiona. W jednym roku można rozliczyć maksymalnie połowę straty. Drugi wariant umożliwia rozliczenie całej poniesionej straty w danym roku podatkowym, ale maksymalnie do kwoty 5 mln zł .

W przypadku gdy podatnik poniósł za rok podatkowy stratę albo wielkość dochodu podatnika jest niższa od kwoty przysługujących mu odliczeń, odliczenia – odpowiednio w całej kwocie lub w pozostałej części – dokonuje się w zeznaniach za kolejno następujące po sobie 6 lat podatkowych następujących bezpośrednio po roku, w którym podatnik skorzystał lub miał prawo skorzystać z odliczenia.

Data powstania Data przedawnienia Nieaktywowana strata podatkowa za 2023 31.12.2023 31.12.2028 Potencjalna korzyść podatkowa	30.09.2025 7 822 *1 486*
Nieaktywowane ulgi podatkowe za 2023 31.12.2023 31.12.2029 Potencjalna korzyść podatkowa	2 434 *462*
Nieaktywowane ulgi podatkowe za 2024 31.12.2023 31.12.2029 Potencjalna korzyść podatkowa	2 515 *478*

Przyczyną nieutworzenia aktywa na podatek odroczony jest brak pewności co do możliwości realizacji tego aktywa w przyszłych okresach.

Nota 20 Zysk (strata) na akcję

Podstawowy zysk (strata) na akcję liczony jest według formuły: zysk (strata) netto dzielony przez średnią ważoną liczbę akcji występujących w danym okresie.

==> picture [456 x 72] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

01.01.2025- 01.01.2024-
30.09.2025 30.09.2024
Zysk (strata) netto 11 098 3 275
Średnia liczba udziałów/akcji ( sztk.) 6 607 490 6 607 490
Zysk (strata) na jedną akcje (PLN/szt) 1,68 0,89
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (PLN/szt) 1,68 0,89
----- End of picture text -----

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

MFO S.A. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za okres 9 miesięcy 2025 roku zakończony dnia 30.09.2025 (w tys. zł)

Nota 21 Inne całkowite dochody

==> picture [455 x 100] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

01.01.2025-
30.09.2025
Inne całkowite dochody, które nie będą mogły w przyszłości zostać rozliczone z zyskiem/startą, z
5 866
tytułu:
-Zmiany w nadwyżce z przeszacowania środków trwałych 7 243
-Podatek odroczony od nadwyżki z przeszacowania środków trwałych -1 376
- Zyski i straty aktuarialne (por.Nota 13) 0
Inne całkowite dochody netto 5 866
----- End of picture text -----

Nota 22 Przyczyny występowania różnic pomiędzy bilansowymi zmianami niektórych pozycji oraz z zmianami w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych

	01.01.2025-
Zmiana stanu zobowiązań	30.09.2025
Bilansowa zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych z wyjątkiem pożyczek i kredytów, leasingów,
factoringów	31 862
Zmiana stanu ww. zobowiązań wykazana w przepływach pieniężnych	40 483
Różnica	8 621
-w tym zmiana stanu zobowiązań z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych	8 621

Nota 23 Stanowisko Zarządu odnośnie zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz

Spółka nie podała do wiadomości publicznej prognozy wyników finansowych na rok 2025r.

Nota 24 Struktura zatrudnienia

Poniższa tabela przedstawia zatrudnienie w Spółce na dzień:

==> picture [348 x 117] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Obszar zatrudnienia: Liczba osób:
30.09.2025 30.09.2024
Zarząd Spółki 3 3
Obszar administracyjny 13 11
Obszar finansowy 10 10
Obszar zakupu, magazynowania i logistyki 71 60
Obszar produkcji i wsparcia produkcji 246 230
Obszar sprzedaży oraz wsparcia sprzedaży 34 35
Razem 377 349
----- End of picture text -----

Nota 25 Wynagrodzenie osób zarządzających i nadzorujących

==> picture [348 x 76] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

01.01.2025- 01.01.2024-
30.09.2025 30.09.2024
Wynagrodzenie Członków Zarządu 888 720
Premia członków Zarządu 1 119 0
Wynagrodzenie Rady Nadzorczej 135 135
Łączna kwota TPLN 2 142 855
----- End of picture text -----

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

Wynagrodzenie zasadnicze Zarządu 888

MFO S.A. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za okres 9 miesięcy 2025 roku zakończony dnia 30.09.2025 (w tys. zł)

==> picture [291 x 240] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

T.Mirski- Prezes Zarządu 296
J.Czerwiński- Członek Zarządu 296
A.Piekutowski-Członek Zarządu 296
Premie Zarządu 1119
T.Mirski- Prezes Zarządu 373
J.Czerwiński- Członek Zarządu 373
A.Piekutowski-Członek Zarządu 373
Wynagrodzenie Rady Nadzorczej 135
M.Pietkiewicz 27
P.Gawryś 15
M.Mirski 27
T. Mróz 27
I.Turczyńska-Buszan 27
K. Rychter 12
Łączna kwota TPLN 2 142
----- End of picture text -----

Nota 26 Firma audytorska uprawniona do badania sprawozdań finansowych

Firmą audytorska uprawnioną do przeglądu i badania sprawozdania finansowego za 2025 rok jest Forvis Mazars Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie.

Wynagrodzenie biegłego rewidenta za przegląd i badanie roczne sprawozdania finansowego MFO S.A. za rok 2025 wynosi odpowiednio 45 TPLN i 90 TPLN.

Pozostałe informacje objaśniające

1. Rok obrotowy

Rokiem obrotowym MFO S.A. jest okres 12 kolejnych miesięcy, począwszy od dnia 1 stycznia do dnia 31

grudnia.

2. Waluta sprawozdawcza

Walutą funkcjonalną i sprawozdawczą MFO S.A. jest złoty polski. Sprawozdania finansowe sporządza się w tysiącach złotych, chyba że w szczegółowym opisie wskazano inaczej.

3. Kursy walut zastosowane do wyceny aktywów i pasywów

Poszczególne pozycje aktywów i pasywów na koniec okresu sprawozdawczego, wyrażone w walutach innych niż polski złoty, wycenia się po kursie średnim NBP z ostatniego dnia okresu sprawozdawczego.

30.09.2025 (Tabela nr 189/A/NBP/2025 z dnia 2025-09-30)

4,2692 PLN/EUR 3,6315 USD/PLN

31.12.2024 ( Tabela nr 252/A/NBP/2024 z dnia 2024-12-31)

4,2730 PLN/EUR 4,1012 PLN/USD

30.09.2024 ( Tabela nr 190/A/NBP/2024 z dnia 2024-09-30)

4,2791 PLN/EUR

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

MFO S.A. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za okres 9 miesięcy 2025 roku zakończony dnia 30.09.2025 (w tys. zł)

3,8193 PLN/USD

4. Zaokrąglenia

Wszystkie kwoty wyrażone są w tysiącach złotych polskich (o ile wyraźnie nie wskazano inaczej). Niektóre dane arytmetyczne zawarte w niniejszym raporcie, w tym dane finansowe i operacyjne, zostały zaokrąglone. Z tego powodu w niektórych z przedstawionych w raporcie tabel suma kwot w danej kolumnie lub wierszu może różnić się nieznacznie od wartości łącznej podanej dla danej kolumny lub wiersza.

5. Sposób sporządzania sprawozdania finansowego

Sprawozdanie z całkowitych dochodów sporządzane jest w wariancie kalkulacyjnym. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych sporządzane jest metodą pośrednią.

Sprawozdanie finansowe sporządza się i dokumentację przechowuje się w siedzibie Spółki: Kożuszki Parcel 70 A, 96-500 Sochaczew.

6. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Spółka MFO S.A. nie posiada jednostek powiązanych kapitałowo, jedynie jednostki powiązane osobowo. Żadna z transakcji realizowanych pomiędzy podmiotami powiązanymi nie spełniała warunku istotności, ani pojedynczo ani łącznie. Wszystkie transakcje zostały zawarte na warunkach rynkowych.

	Nazwa podmiotu powiązanego	Rodzaj powiązania zgodnie z MSR 24
		(osobowe/kapitałowe)
1	ASCON SP Z O O	Osobowe/Prezesem Zarządu ASCON SP Z O O jest Pan Marek Mirski (Przewodniczący Rady Nadzorczej MFO S.A., akcjonariusz) ASCON SP Z O O świadczy na rzecz spółki usługi wynajmu.
2	Marek Mirski, Bożena Mirska	Osobowe/ Przewodniczący Rady Nadzorczej MFO S.A., akcjonariusz i małżonka
3	BUSZAN ORŁOWSKI ADWOKACI RADCOWIE PRAWNI SPÓŁKA PARTNERSKA	Osobowe/ Partnerem tej kancelarii prawnej jest Pani Izabela Turczyńska Buszan (Członkini Rady Nadzorczej MFO S.A.). Kancelaria świadczy na rzecz spółki porady prawne ad hoc.
4	Kancelaria RBR Rychter Raniszewska Kancelaria Doradców Podatkowych i Radców Prawnych SKA	Osobowe/ Partnerem tej kancelarii jest Pani Karolina Rychter (Członkini Rady Nadzorczej MFO S.A.). W okresie sprawozdawczym Spółka nie zawierała transakcji z tym podmiotem.
5	Wolf Theiss P.Daszkowski Sp. k.	Osobowe/ Partnerem tej kancelarii jest Pan Marcin Pietkiewicz (Członek Rady Nadzorczej MFO S.A.). Kancelaria świadczy na rzecz spółki usługi doradztwa prawnego przy WZA.

6.1. Kwoty transakcji z podmiotami powiązanymi oraz salda rozrachunków na dzień 30.09.2025

==> picture [455 x 83] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Wartoś saldo
Rodzaj ć brutto na
TYP
Nazwa podmiotu powiązanego transak transak dzień
Transakcji
cji cji w bilanso
TPLN wy
ASCON SP Z O O zakup usługa 0 0
Bożena Mirska zakup usługa 216 0
----- End of picture text -----

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

MFO S.A. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za okres 9 miesięcy 2025 roku zakończony dnia 30.09.2025 (w tys. zł)

BUSZAN ORŁOWSKI ADWOKACI RADCOWIE PRAWNI SPÓŁKA PARTNERSKA zakup	usługa	75	0
Wolf Theiss P.Daszkowski Sp. k. zakup	usługa	4	0
	razem	295	0

6.2. Kwoty transakcji z podmiotami powiązanymi oraz salda rozrachunków na dzień 31.12.2024

Nazwa podmiotu powiązanego TYP Transakcji	Rodzaj transak cji	Wartoś ć brutto transak cji w TPLN
ASCON SP Z O O zakup	usługa	76
Bożena Mirska zakup	usługa	290
BUSZAN ORŁOWSKI ADWOKACI RADCOWIE PRAWNI SPÓŁKA PARTNERSKA zakup	usługa	148
	razem	513

7. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności w okresie sprawozdawczym

Profile stalowe gięte na zimno produkowane przez Spółkę adresowane są do wielu branż, między innymi do wytwórców stolarki otworowej oraz do branży konstrukcyjnej, automotive, instalatorskiej i klimatyzacyjnej. Profile okienne stanowiące główny udział w przychodach ze sprzedaży są powiązane z branżą budowlaną, która charakteryzuje się znaczną sezonowością, co spowodowane jest uzależnieniem wykonywania robót budowlanych od warunków atmosferycznych. W związku z tym sprzedaż profili okiennych wpisuje się w trend sezonowości branży budowlanej, odnotowując szczyty sprzedaży jesienią i silny spadek w okresie zimowym.

Profile GK również wykazują sezonowość z tym, że szczyt sezonu dla sprzedaży profili GK przypada na najniższy sezon sprzedaży profili okiennych, ze względu na przeniesienie prac z zewnętrznych robót budowlanych do wewnętrznych robót wykończeniowych. Profile GK są więc komplementarne w stosunku do profili okiennych. Pozostałe produkty Spółki adresowane są do branż, które nie wykazują zależności od warunków klimatycznych, w związku z czym nie są dotknięte sezonowością. Z tego też względu w strategii Spółki są to produkty o największym znaczeniu rozwojowym, a rozwój ich sprzedaży ma ograniczyć ryzyko i spłaszczyć amplitudę sezonowości sprzedaży Spółki.

8. Dywidendy

W bieżącym okresie nie wypłacono dywidendy.

9. Zarządzanie ryzykiem

Poniżej wskazano czynniki, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.

Spółka będzie kontynuowała działalność w podstawowym jej obszarze, z czym będą się wiązały typowe dla tej działalności czynniki ryzyka takie jak:

ryzyko konkurencji,
ryzyko związane z koniunkturą gospodarczą,
ryzyko zmienności kursów walut,
ryzyko zmienności stóp procentowych,
ryzyko zmienności cen stali,
ryzyko związane z sezonowością branży budowlano-montażowej,
ryzyko kredytowe,
ryzyko płynności,
ryzyko związane z sytuacją polityczno-gospodarczą na Ukrainie.

Wyżej wymienione czynniki ryzyka opisano w punktach 9.1-9.9.

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

MFO S.A. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za okres 9 miesięcy 2025 roku zakończony dnia 30.09.2025 (w tys. zł)

Dodatkowo w punktach 9.10 i 9.11 opisano kolejno analizę wrażliwości na ryzyko oraz zarządzanie kapitałami.

9.1. Ryzyko konkurencji

Nasilająca się konkurencja na rynku może spowodować spadek cen lub marż, lub przychodów, co w efekcie mogłoby mieć negatywny wpływ na wyniki i sytuację finansową Emitenta

9.2. Ryzyko związane z koniunkturą gospodarczą

Sytuacja finansowa branży profili stalowych w Polsce, a więc i sytuacja finansowa Emitenta, jest ściśle związana z wieloma czynnikami ekonomicznymi, takimi jak zmiany PKB, wysokość stóp procentowych, bezrobocie, inflacja. Wszystkie przyszłe niekorzystne zmiany jednego lub więcej z powyższych czynników mogą doprowadzić do spadku popytu na produkty Emitenta, a także wzrostu kosztów obsługi zadłużenia, co w efekcie mogłoby mieć negatywny wpływ na wyniki i sytuację finansową Spółki.

9.3. Ryzyko zmienności kursów walut

Spółka dokonuje znacznej części zakupów surowców na rynku europejskim i realizuje znaczną część sprzedaży wyrobów na rynku europejskim i południowoamerykańskim. W związku z powyższym posiada wysoką ekspozycję na ryzyko zmienności kursu walutowego zarówno po stronie zakupowej jak i sprzedażowej. Nie można wykluczyć, iż niekorzystne zmiany kursów walutowych mogą prowadzić do pogorszenia wyników finansowych Spółki.

9.4. Ryzyko zmienności stóp procentowych

Spółka w znacznym stopniu finansuje działalność inwestycyjną przy zastosowaniu długoterminowych kredytów inwestycyjnych, opartych o stopy procentowe WIBOR. W związku z tym posiada wysoką ekspozycję na ryzyko zmienności stóp procentowych. Jest więc narażona na ryzyko zmian kosztów finansowych. Może to w efekcie prowadzić do wzrostu kosztów finansowych, a co za tym idzie pogorszenia wyników finansowych Spółki.

9.5. Ryzyko zmienności cen stali

Wyniki finansowe Spółki oraz poziom marży uzyskiwanej na sprzedaży uzależniony jest od poziomu cen stali, która stanowi główny składnik kosztowy w kosztach produkcji profili stalowych. Rynek przy trendzie rosnących cen stali umożliwia osiągnięcie większych przychodów i zrealizowanie większej marży niż przy trendzie cen malejących. Znaczna i nagła obniżka cen stali może się odbić negatywnie na wynikach finansowych Spółki poprzez zmniejszenie uzyskiwanej na sprzedaży marży, a także zmusić do dokonania przeszacowania zapasów.

9.6. Ryzyko związane z sezonowością branży budowlano-montażowej

Znaczny udział przychodów ze sprzedaży stanowią transakcje związane z kontrahentami działającymi na rynku budowlano-montażowym, który charakteryzuje się stosunkowo wysoką sezonowością. W efekcie Spółka jest narażona na nierównomierność wyników finansowych w poszczególnych kwartałach roku obrotowego.

9.7. Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe to niebezpieczeństwo, że druga strona transakcji nie wywiąże się terminowo ze swoich zobowiązań w całości. Ryzyko kredytowe rozumiane jest jako możliwość niewywiązania się ze zobowiązań przez dłużników Spółki. MFO S.A. jest narażona na ryzyko kredytowe głównie w dwóch obszarach związanych z:

należnościami od odbiorców,
środkami pieniężnymi i lokatami bankowymi,

Za zarządzanie ryzykiem kredytowym w Spółce i przestrzeganie przyjętej w tym zakresie polityki odpowiada Zarząd. Zarządzanie ryzykiem kredytowym polega w szczególności na:

ubezpieczeniu należności handlowych (szczegółowy opis przedstawia Nota 5.3),
korzystanie z usług faktoringowych (szczegółowy opis przedstawia Nota 13.3),
weryfikowaniu wiarygodności kontraktowej kontrahentów przy pomocy wywiadowni gospodarczych,
stosowaniu przedpłat w przypadku klientów nieubezpieczonych lub innych zabezpieczeń,
dywersyfikacji odbiorców,
stałej współpracy z wyspecjalizowanymi podmiotami windykacyjnymi,
współpraca wyłącznie z bankami o wysokiej wiarygodności.

Analizę ryzyka kredytowego w tym zakresie przedstawia w szczególności Nota 5.2 oraz Nota 5.3.

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

MFO S.A. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za okres 9 miesięcy 2025 roku zakończony dnia 30.09.2025 (w tys. zł)

9.8. Ryzyko płynności

Ryzyko niedoboru środków pieniężnych lub braku dostępu do krótkoterminowego finansowania, prowadzące do przejściowej lub trwałej utraty zdolności do regulowania zobowiązań finansowych lub narzucające konieczność pozyskania finansowania na niekorzystnych warunkach.

Za zarządzanie ryzykiem płynności w Spółce i przestrzeganie przyjętej w tym zakresie polityki odpowiada Zarząd. Zarządzanie ryzykiem płynności polega w szczególności na:

pozyskiwaniu finansowania zewnętrznego (kredyty, faktoringi),
przygotowywanie wielowariantowych strategii i prognoz,
bieżący monitoring płynności.

Analizę ryzyka płynności przedstawia Nota 12.4. oraz Nota 13.4.

9.9. Ryzyko związane z sytuacją polityczno-gospodarczą na Ukrainie. Wpływ konfliktu zbrojnego w Ukrainie na działalność Emitenta

Potencjalny wpływ konfliktu zbrojnego toczącego się na terenie Ukrainy na działalność Emitenta należy rozpatrywać w trzech sferach działalności:

1. Sfera pracownicza- brak bezpośredniego wpływu. Emitent zatrudnia znikomą ilość pracowników pochodzenia ukraińskiego.

2. Sprzedaż –brak bezpośredniego wpływu. Sprzedaż na rynki ukraiński i rosyjski stanowi znikomy udział w przychodach ze sprzedaży Emitenta.

3. Zakupy- potencjalnie znaczący wpływ. Działania wojenne toczą się w rejonie ważnym dla sektora żelaza i stali, a Ukraina była ważnym dostawcą produktów stalowych i surowców do produkcji stali dla hut europejskich. Trudno dokładnie oszacować potencjalny wpływ przerwania łańcucha dostaw. Można spodziewać się przejściowego niedopasowania popytu do podaży stali w Europie, co może mieć wpływ na dostępność oraz wzrosty cen surowca. Emitent posiada bezpieczny poziom zapasów, a dywersyfikacja zamówień pozwala na utrzymywanie aktywnych łańcuchów dostaw ze stron niezwiązanych z konfliktem.

W naszej ocenie, sytuacja na Ukrainie nie ma wpływu na pozycje prezentowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym, na ich ujęcie lub wycenę.

9.10. Analiza wrażliwości na ryzyko

Niniejsza analiza wrażliwości, dotyczącą narażenia spółki MFO S.A. na ryzyko rynkowe, została sporządzona zgodnie z MSSF nr 7.

Zarząd spółki MFO S.A. poddał analizie następujące rodzaje ryzyka rynkowego, na które jest narażona spółka:

ryzyko zmian kursów wymiany,
ryzyko zmian stóp procentowych.

Analiza przedstawia wpływ zmian poszczególnych czynników ryzyka na wynik brutto Spółki.

Wybrane parametry rynkowe:

30.09.2025 (Tabela nr 189/A/NBP/2025 z dnia 2025-09-30)

4,2692 PLN/EUR

3,6315 USD/PLN

Analiza wrażliwości na ryzyko walutowe

Pozycja bilansowa	Wartość w sprawozdaniu w TPLN	Wartość narażona na ryzyko (w TPLN)	Kurs wymiany EUR/PLN Kurs wymiany USD/PLN	Kurs wymiany EUR/PLN Kurs wymiany USD/PLN	Kurs wymiany EUR/PLN Kurs wymiany USD/PLN	Kurs wymiany EUR/PLN Kurs wymiany USD/PLN
			Wpływ na wynik finansowy
			wzrost +10%	spadek -10%	wzrost +10%	spadek -10%

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

MFO S.A. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za okres 9 miesięcy 2025 roku zakończony dnia 30.09.2025 (w tys. zł)

Należności z tytułu dostaw i usług 89 164 44 660	4 466	-4 466	0	0
Środki Pieniężne 43 783 36 440	3 311	-3 311
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług 108 721 26 111	-2 611	2 611
WPŁYW NA WYNIK FINANSOWY (brutto)	5 166	-5 166	0	0

Analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej

==> picture [336 x 111] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Oprocentowanie
Wpływ na
wynik
Pozycja bilansowa finansowy
Wartość w wzrost spadek
sprawozdaniu w + 50 -50
TPLN p.b p.b
Kredyty bankowe 71 915 -348 348
WPŁYW NA WYNIK FINANSOWY (brutto) -348 348
----- End of picture text -----

9.11. Zarządzanie kapitałami

Celem Spółki w efektywnym zarządzaniu zasobami finansowymi jest zapewnienie zdolności Spółki do kontynuowania działalności tak, aby możliwe było realizowanie optymalnego zwrotu dla akcjonariuszy oraz korzyści dla innych interesariuszy. Spółka korzysta z kapitałów obcych (zobowiązań oprocentowanych) i innych instrumentów finansowych w celu optymalizacji struktury i kosztu pozyskiwania kapitału.

Kapitał własny Spółki na dzień 30.09.2025 oraz 31.12. 2024 wyniósł odpowiednio 325.143 TPLN oraz 308.178 TPLN tzn. 55,01% oraz 58,28% pasywów ogółem. Kapitał obcy to przede wszystkim zobowiązania handlowe, kredyty bankowe oraz leasingi . Spółka wypłaciła dywidendę w wysokości 26.430 TPLN, 6.607 TPLN, 5.550TPLN, 4.163 TPLN oraz 3.538 TPLN kolejno w 2022, 2021, 2019, 2018 i 2017 roku. (patrz: Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym).

10. Informacje o udzieleniu przez emitenta poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta

Zdarzenia powyższe nie wystąpiły.

11. Istotne zdarzenia okresu sprawozdawczego oraz zdarzenia następujące po dniu bilansowym

Zarówno w okresie sprawozdawczym jak i po jego zakończeniu nie wystąpiły inne istotne zdarzenia gospodarcze, które wymagałby dodatkowego ujawnienia w niniejszym sprawozdaniu finansowym.

12. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta

Wszystkie informacje istotne dla oceny sytuacji Emitenta i możliwości realizacji zobowiązań zawarte zostały w notach do sprawozdania finansowego.

Tomasz Mirski - Prezes Zarządu

Signature Not Verified

Dokument podpisany przez Tomasz Mirski Data: 2025.11.19 15:56:43 CET

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

MFO S.A. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe zgodne z MSSF za okres 9 miesięcy 2025 roku zakończony dnia 30.09.2025 (w tys. zł)

Signature Not Verified Dokument podpisany przez Jakub Czerwiński Data: 2025.11.19 10:39:18 CET

Jakub Czerwiński - Członek Zarządu

Signature Not Verified Dokument podpisany przez Adam Piekutowski Data: 2025.11.19 15:54:20 CET

Adam Piekutowski – Członek Zarządu

Signature Not Verified Dokument podpisany przez Martyna Buczek Data: 2025.11.19 10:16:42 CET

Martyna Buczek - Główna Księgowa

Kożuszki Parcel, 19 listopada 2025r.

Dane finansowe, jeśli nie wskazano inaczej zaprezentowane zostały w tys. zł.

AI assistant

MFO S.A. — Interim / Quarterly Report 2025

5712_rns_2025-11-20_1897f63e-525f-4444-940f-c4d2ee3be8e4.pdf

MFO Spółka Akcyjna z siedzibą w Kożuszkach Parcel

I. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe MFO S.A.

Wybrane dane finansowe, zawierające podstawowe pozycje sprawozdania finansowego (w tys. PLN oraz tys. EUR)

Kwartalne skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej (w tys. zł)

Kwartalne skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów (w tys. zł)

Kwartalne skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (w tys. zł)

II. Informacje ogólne oraz opis przyjętych zasad rachunkowości

2.1 Informacje Ogólne

2.2 Zatwierdzenie sprawozdania finansowego MFO S.A.

2.3 Zasady (polityki) rachunkowości

Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Założenie kontynuacji działalności gospodarczej

Nowe standardy, interpretacje i ich zmiany

Istotne zasady rachunkowości

Rzeczowe aktywa trwałe

Wartości niematerialne

Leasing

Okres leasingu:

Ujęcie i prezentacja leasingu:

Zapasy

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Rozliczenia międzyokresowe kosztów

Rozliczenia międzyokresowe przychodów

Kapitał własny

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania

Rezerwy na zobowiązania

Koszty finansowania zewnętrznego

Podatki dochodowe

Ujmowanie przychodów i kosztów Przychody ze sprzedaży

W spółce nie występują zobowiązania do przyjęcia zwrotów. Koszty działalności operacyjnej

kalkulacyjnym.

Segmenty działalności operacyjnej

Ważne oszacowania i osądy

Korekty prezentacji, korekta błędów oraz zmiana zasad rachunkowości

III. Inne informacje objaśniające

Noty objaśniające (w tys. zł)

Nota 1 Wartości niematerialne

Nota 1.1 Zestawienie wartości niematerialnych za okres 9 miesięcy 2025 roku zakończony dnia 30.09.2025

Nota 2 Rzeczowe aktywa trwałe

Nota 3 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania. Zobowiązanie z tytułu użytkowania składników aktywów

Nota 4 Zapasy

Nota 5 Należności krótkoterminowe

Nota 5.1 Należności krótkoterminowe- specyfikacja

Nota 5.3 Ubezpieczenie należności handlowych. Odpis aktualizujący należności

Nota 5.4 Należności krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wg. struktury walutowej

Nota 6 Środki pieniężne

Nota 7 Aktywa finansowe

Nota 8 Rozliczenia międzyokresowe czynne

Nota 9 Kapitał własny

Nota 9.1 Struktura kapitału własnego

Nota 9.2 Akcjonariat

Nota 10.1 Krótkoterminowe zobowiązania z tytułu dostaw i usług wg struktury wiekowej

Nota 11 Zobowiązania finansowe

Nota 12 Kredyty i pożyczki

Nota 12.1 Specyfikacja kredytów bankowych i pożyczek

Nota 12.3 Zobowiązania warunkowe. Zabezpieczenie kredytów

Nota 12.4.2 Struktura kredytów wg terminów wymagalności- stan na dzień 31.12.2024

Nota 13 Inne zobowiązania finansowe

Nota 13.1 Specyfikacja zobowiązań z tytułu leasingu

Nota 13.1.1 Specyfikacja zobowiązań z tytułu leasingu na dzień 30.09.2025

Nota 14 Rezerwy na zobowiązania. Rozliczenia międzyokresowe bierne

Nota 14.1.2 Pozostałe rezerwy

Nota 14.2 Rezerwy długoterminowe

Nota 15 Dotacje rządowe. Rozliczenia międzyokresowe przychodów.

Nota 15.1. Dotacje do aktywów. Rozliczenia międzyokresowe przychodów

Nota 16 Przychody i koszty działalności operacyjnej.

Nota 16.1 Struktura terytorialna przychodów z działalności operacyjnej

Nota 16.2 Struktura rzeczowa przychodów działalności operacyjnej. Asortymenty działalności operacyjnej

Nota 16.2.1. Asortymenty działalności operacyjnej w 2025 roku

Nota 16.2.2. Asortymenty działalności operacyjnej w 2024 roku

Nota 16.3 Koszty działalności operacyjnej w układzie rodzajowym. Zmiana stanu produktów.

Nota 17 Pozostała działalność operacyjna

Nota 17.1 Specyfikacja pozostałych przychodów operacyjnych

Nota 18 Działalność finansowa

Nota 18.1 Specyfikacja przychodów finansowych

Nota 18.2 Specyfikacja kosztów finansowych

MFO S.A. Interim / Quarterly Report 2025