Medicalgorithmics S.A. — Audit Report / Information 2016

Mar 30, 2017

Medicalgorithmics S.A.

Opinia i Raport Niezależnego Biegłego Rewidenta Rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2016 r.

CSWP Audyt Spółka z ograniczona odpowiedzialnościa Sp. k. ul. Kopernika 34 00-336 Warszawa tel: +48 22 101 20 01 faks: +48 22 100 59 94 www.cswp.pl

OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

Dla Akcionariuszy i Rady Nadzorczei Medicalgorithmics S.A.

Opinia na temat sprawozdania finansowego

Przeprowadziliśmy badanie załaczonego sprawozdania finansowego Spółki Medicalgorithmics S.A. z siedzibą w Warszawie, Al. Jerozolimskie 81 ("Spółka"), na które składa się sprawozdanie z sytuacji finansowej sporzadzone na dzień 31 grudnia 2016 r.. sprawozdanie z całkowitych dochodów, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym i sprawozdanie z przepływów pienieżnych za rok obrotowy od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. oraz informacie objaśniające.

Odpowiedzialność Zarządu i Rady Nadzorczej

Zarząd Spółki jest odpowiedzialny za prawidłowość ksiąg rachunkowych, sporządzenie i rzetelną prezentację tego sprawozdania finansowego zgodnie z Miedzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisii Europeiskiej i innymi obowiązującymi przepisami prawa oraz sporządzenie sprawozdania z działalności. Zarząd Spółki jest również odpowiedzialny za kontrole wewnetrzna, którą uznaje za niezbedna aby sporządzane sprawozdania finansowe były wolne od istotnych nieprawidłowości powstałych wskutek celowego działania lub błedu.

Zgodnie z ustawa z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2016 r., poz. 1047 z późniejszymi zmianami), zwaną dalej "ustawą o rachunkowości" Zarząd Spółki oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z działalności spełniały wymagania przewidziane w tej ustawie.

Odpowiedzialność bieglego rewidenta

Naszym zadaniem jest wyrażenie opinii o tym sprawozdaniu finansowym na podstawie przeprowadzonego przez nas badania. Badanie przeprowadziliśmy stosownie do postanowień rozdziału 7 ustawy o rachunkowości oraz Krajowych Standardów Rewizji Finansowej w brzmieniu Międzynarodowych Standardów Badania wydanych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rewizji Finansowej i Usług Atestacyjnych (IAASB) i przyjętych uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów z dnia 10 lutego 2015 r. Regulacje te wymagają od nas postępowania zgodnie z zasadami etyki oraz zaplanowania i przeprowadzenia badania w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, że sprawozdanie finansowe oraz księgi rachunkowe stanowiące podstawe jego sporządzenia nie zawierają istotnego zniekształcenia.

Spółka zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla m.st. Warszawy w Warszawie. XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego KRS: 0000402544 NIP: 525-25-23-102 REGON: 145894054

Badanie polega na przeprowadzeniu procedur służacych uzyskaniu dowodów badania w zakresie kwot i ujawnień zawartych w sprawozdaniu finansowym. Dobór procedur zależy od osadu biegłego rewidenta, w tym oceny ryzyka wystapienia w sprawozdaniu finansowym istotnego zniekształcenia spowodowanego celowym działaniem lub bledem. Dokonujac oceny tego ryzyka biegły rewident bierze pod uwage działanie kontroli wewnętrznej w zakresie dotyczącym sporządzania i rzetelnej prezentacji przez Spółke sprawozdania finansowego w celu zaplanowania stosownych do okoliczności procedur badania, nie zaś w celu wyrażenia opinii o skuteczności działania kontroli wewnetrznej w Spółce. Badanie obejmuje także ocene odpowiedniości przyjetych zasad (polityki) rachunkowości, racjonalności szacunków dokonanych przez Zarząd Spółki, jak również ocene ogólnej prezentacji sprawozdania finansowego.

Uważamy, że uzyskane przez nas dowody badania stanowią wystarczającą i odpowiednią podstawę do wyrażenia opinii.

Opinia

Naszym zdaniem, zbadane sprawozdanie finansowe, we wszystkich istotnych aspektach:

• a) przekazuje rzetelny i jasny obraz sytuacji majatkowej i finansowej Spółki na dzień 31 grudnia 2016 r., jak też jej wynik finansowy za rok obrotowy kończący się tego dnia, zgodnie z mającymi zastosowanie Miedzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej i przyjętymi zasadami (polityką) rachunkowości,
• b) zostało sporządzone na podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych. oraz
• c) jest zgodne co do formy i treści z obowiązującymi Spółkę przepisami prawa i postanowieniami jej statutu.

Szczególne objaśnienia na temat innych wymogów prawa i regulacji

Sprawozdanie z działalności Spółki

Nasza opinia z badania sprawozdania finansowego nie obejmuje sprawozdania z działalności.

Zgodnie z wymogami ustawy o rachunkowości potwierdzamy, że informacje zawarte w sprawozdaniu z działalności Spółki uwzględniają, we wszystkich istotnych aspektach, postanowienia art. 49 ustawy o rachunkowości oraz przepisy rozporządzenia Ministra Finansów z 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2014 r. poz. 133 z późniejszymi zmianami), zwanego dalej "rozporządzeniem" i są zgodne z informaciami zawartymi w zbadanym sprawozdaniu finansowym. Ponadto informujemy, iż w świetle wiedzy o Spółce i jej otoczeniu uzyskanej podczas badania sprawozdania finansowego nie stwierdziliśmy istotnych zniekształceń w sprawozdaniu z działalności. Zgodnie z wymogami ustawy o rachunkowości oraz rozporządzenia potwierdzamy również, że oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego, stanowiące wyodrebnioną cześć sprawozdania z działalności Spółki, zawiera informacje wymagane na podstawie rozporządzenia i innych obowiązujących przepisów prawa oraz, że informacje te, we wszystkich istotnych aspektach, sa zgodne z mającymi zastosowanie przepisami i z informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym.

Uvelochy

Biegły rewident nr 11505 Jedrzei Szalacha Kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie w imieniu

CSWP Audyt Spółka z ograniczona odpowiedzialnościa Sp. k.

Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych wpisany na listę podmiotów uprawnionych pod nr ewidencyjnym 3767 prowadzoną przez KRBR

Warszawa, 30 marca 2017 roku

Medicalgorithmics S.A.

Raport z badania sprawozdania finansowego Rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2016 r.

Spis treści

I.	CZĘŚĆ OGÓLNA RAPORTU	3
1. 1.1. 1.2. 1.3.	Dane identyfikujące i podstawowe informacje o Spółce Nazwa, forma prawna i siedziba Spółki Podstawa prawna działalności Spółki Rejestracja Spółki dla celów rozliczeń skarbowych i celów statystycznych	3 3
1.4. 1.5.	Kapitał zakładowy Spółki Zarząd Spółki	ვ დ ვ
2.	Informacje o sprawozdaniu finansowym za rok poprzedzający	4
3.	Dane identyfikujące podmiot uprawniony i kluczowego biegłego rewidenta	5
3.1. 3.2.	Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych Kluczowy biegły rewident	$\frac{5}{5}$
3.3.	Informacje o umowie na usługę poświadczającą, terminach przeprowadzonego badania i niezależności	5
II.	CZĘŚĆ ANALITYCZNA RAPORTU	6
1. 1.1. 1.2. 1.3.	Dane finansowe Spółki Sprawozdanie z sytuacji finansowej – aktywa Sprawozdanie z sytuacji finansowej - pasywa Sprawozdanie z całkowitych dochodów	6 6 $\overline{7}$ 8
2.	Analiza danych finansowych Spółki	9
III.	CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA RAPORTU	10
1.	Zakres badania	10
2.	System rachunkowości Spółki	10

R CSWD GC

CZEŚĆ OGÓLNA RAPORTU $\mathbf{L}$

$1.$ Dane identyfikujące i podstawowe informacje o Spółce

$1.1.$ Nazwa, forma prawna i siedziba Spółki

Medicalgorithmics Spółka Akcyina Al. Jerozolimskie 81 02-001 Warszawa

1.2. Podstawa prawna działalności Spółki

Spółka rozpoczęła działalność jako spółka z ograniczona odpowiedzialnościa na podstawie aktu notarialnego z dnia 23 czerwca 2005 roku. Zarząd Spółki, w związku z procesem przekształcenia formy prawnej, w dniu 29 października 2010 roku uchwalił statut spółki akcyjnej. Zmiana formy prawnej Spółki w spółke akcyjna została zarejestrowana w dniu 10 grudnia 2010 roku w Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000372848. Spółka została utworzona na czas nieoznaczony.

1.3. Rejestracja Spółki dla celów rozliczeń skarbowych i celów statystycznych

NIP^- 5213361457 REGON: 140186973

1.4. Kapitał zakładowy Spółki

Zarejestrowany kapitał zakładowy Spółki na dzień 31 grudnia 2016 r. wynosił 361 tys. złotych i dzielił się na 3.606.526 akcji o wartości nominalnej 0.10 złotych każda.

W dniu 31 marca 2016 r. podwyższono, w drodze subskrypcji prywatnej, kapitał zakładowy Spółki z kwoty 346 tys. zł do kwoty 361 tys. zł, poprzez emisję 151 tys. akcji zwykłych na okaziciela serii F o łącznej wartości nominalnej 15 tys. zł. Akcje serii F zostały pokryte w całości wkładami pienieżnymi.

1.5. Zarząd Spółki

Funkcję kierownika jednostki sprawuje Zarząd Spółki.

Na dzień 31 grudnia 2016 r. w skład Zarządu Spółki wchodzili:

• · Dziubiński Marek - Prezes Zarządu,
• Mularczyk Tomasz - Wiceprezes Zarządu.

W ciągu roku obrotowego oraz po jego zakończeniu do dnia sporządzenia niniejszego raportu nie nastąpiły zmiany w Zarządzie Spółki.

$2.$ Informacje o sprawozdaniu finansowym za rok poprzedzający

Sprawozdanie finansowe Spółki za poprzedni rok obrotowy, tj. za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2015 r., zostało zbadane przez Crystal Audit & Consulting Mateusz Szafrański-Sałajczyk, a opinia niezależnego biegłego rewidenta z dnia 11 marca 2016 r. nie zawierała zastrzeżeń ani uzupełniających objaśnień.

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki w dniu 27 czerwca 2016 r. zatwierdziło sprawozdanie finansowe za poprzedni rok obrotowy i postanowiło, że zysk netto za poprzedni rok obrotowy w kwocie 13.925 tys. złotych zostanie podzielony w następujący sposób:

wypłata dywidendy $\bullet$

$-6.393$ tys. złotych, $-7.532$ tys. złotych.

przeniesienie na kapitał zapasowy

Sprawozdanie finansowe za poprzedni rok obrotowy zostało złożone w Krajowym Rejestrze Sądowym w dniu 7 lipca 2016 r.

Bilans zamkniecia na koniec poprzedniego roku obrotowego został prawidłowo wprowadzony do ksiąg jako bilans otwarcia roku badanego.

$3₁$ Dane identyfikujące podmiot uprawniony i kluczowego biegłego rewidenta

$3.1$ Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych

CSWP Audyt Spółka z ograniczona odpowiedzialnościa Sp. k. ul. Kopernika 34 00-336 Warszawa

NIP: 525-25-23-102 REGON: 145894054 KRS^. 0000402544

Spółka zareiestrowana w Sadzie Reionowym dla m.st. Warszawy w Warszawie. XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sadowego.

Wpis na liste podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych: nr 3767

3.2. Kluczowy biegły rewident

Jędrzej Szalacha, biegły rewident nr 11505

$3.3.$ Informacje o umowie na usługę poświadczającą, terminach przeprowadzonego badania i niezależności

Podstawa do przeprowadzenia badania sprawozdania finansowego jest umowa z dnia 25 lipca 2016 r. Decyzja o wyborze biegłego rewidenta została podieta uchwała Rady Nadzorczej z dnia 15 lipca 2016 r.

Terminy badania sprawozdania finansowego były następujące:

• od 28 listopada do 2 grudnia 2016 r. badanie wstępne,
• od 27 lutego do 17 marca 2017 r. badanie końcowe.

CSWP Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k., kluczowy biegły rewident oraz osoby uczestniczace w badaniu sprawozdania finansowego Spółki spełniają wymóg niezależności w stosunku do badanej Spółki w rozumieniu art. 56 ust. 3 i 4 ustawy z dnia 7 maia 2009 r. o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym (Dz. U. z 2016 r., poz. 1000) oraz zgodnie z postanowieniami Kodeksu etyki zawodowych księgowych wydanego przez Międzynarodowa Federację Księgowych i przyjętego uchwałą Krajowej Rady Biegłych Rewidentów z dnia 13 czerwca 2011 r.

CZĘŚĆ ANALITYCZNA RAPORTU $II.$

Dane finansowe Spółki $1₁$

1.1. Sprawozdanie z sytuacji finansowej - aktywa

AKTYWA	31.12.2016 w tys. zł	udział % w sumie bilansowej	31.12.2015 w tys. zł	udział % w sumie bilansowej
Aktywa trwałe
Wartości niematerialne	11874	5	10772	11
Rzeczowe aktywa trwałe	893		879
Należności długoterminowe	1	$\blacksquare$	6
Aktywa finansowe	69 386	26	34 823	34
Udziały w jednostkach zależnych	86720	34
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1774	1	1 1 1 5
	170 648	66	47 595	47
Aktywa obrotowe
Zapasy	9710	4	9 1 1 8	9
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	33 548	13	10 207	10
Aktywa finansowe	12 159	5	15 3 84	15
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	31779	12	19962	19
	87 196	34	54 671	53
SUMA AKTYWÓW	257 844	100	102 266	100

Medicalgorithmics S.A. Raport z badania sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2016 r.

1.2. Sprawozdanie z sytuacji finansowej - pasywa

PASYWA	31.12.2016 w tys. zł	udział % w sumie bilansowej	31.12.2015 w tys. zł	udział % w sumie bilansowej
Kapital własny
Kapitał zakładowy	361		346
Kapitał zapasowy	124 621	49	84 917	83
Kapitał z wyceny programu motywacyjnego	3 170	1
Zyski zatrzymane	41 634	16	13925	14
	169786	66	99 188	97
Zobowiązania długoterminowe
Rezerwy	414		22
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1562	1	29
Zobowiązania z tytułu obligacji	49738	19
Rozliczenia międzyokresowe	629
	52 343	20	51
Zobowiązania krótkoterminowe
Kredyty i pożyczki	9		31
Zobowiązania z tytułu obligacji	335
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	34 505	14	570	1
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	357		280
Rozliczenia międzyokresowe	509	$\bullet$	2 146	2
	35715	14	3 0 2 7	3
Zobowiązania ogółem	88 058	34	3078	3
SUMA PASYWÓW	257 844	100	102 266	100

Sprawozdanie z całkowitych dochodów $1.3.$

	$1.01.2016 -$ 31.12.2016 w tys. zł	udział % w przychodach ze sprzedaży	$1.01.2016 -$ 31.12.2015 w tys. zł	udział % w przychodach ze sprzedaży
Przychody ze sprzedaży	54 664	100	49 331	100
Koszt własny razem
Zużycie surowców i materiałów	(3338)	6	(5183)	11
Świadczenia pracownicze	(12457)	23	(8, 293)	17
Amortyzacja	(1832)	3	(1611)	3
Usługi obce	(25710)	47	(12 193)	25
Pozostałe	(893)	$\overline{2}$	(1166)	2
	(44230)	81	(28, 446)	58
Zysk na sprzedaży	10434	19	20885	42
Pozostałe przychody operacyjne	29 587	54	2506	5
Pozostałe koszty operacyjne	(556)	1	(2 263)	4
Zysk na działalności operacyjnej	39 465	72	21 128	43
Przychody finansowe	8025	15	2 3 9 0	5
Koszty finansowe	(2364)	4	(6229)	13
Przychody/(koszty) finansowe netto	5661	11	(3839)	8
Zysk przed opodatkowaniem	45 126	83	17 289	35
Podatek dochodowy	(3492)	6	(3364)	7
Zysk netto z działalności kontynuowanej	41 634	76	13925	28
Inne calkowite dochody netto za okres sprawozdawczy		٠	٠.
Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy	41 634	76	13925	28

Analiza danych finansowych Spółki $2.$

		2016	2015	2014
1.	Rentowność sprzedaży netto
	zysk netto z dz. kontynuowanej x 100% przychody ze sprzedaży	76.2%	28.2%	48,9%
2.	Rentowność kapitału własnego
	zysk netto z dz. kontynuowanej x 100% kapitał własny - zysk netto z dz. kontynuowanej	32.5%	16.3%	19,0%
3.	Rentowność aktywów ogółem
	całk. doch. ogółem za okres sprawozd. x 100% suma aktywów	16, 1%	13,6%	15,3%
4.	Szybkość rotacji zapasów
	zapasy x 365 dni przychody ze sprzedaży	65 dni	67 dni	98 dni
5.	Szybkość rotacji należności
	należności z tytułu dostaw i usług_x_365 dni przychody ze sprzedaży	29 dni	47 dni	124 dni
6.	Szybkość rotacji zobowiązań
	zobowiązania z tytułu dostaw i usług x 365 dni przychody ze sprzedaży	6 dni	3 dni	11 dni
7.	Stopa zadłużenia
	zobowiązania ogółem x 100% pasywa razem	34.2%	3.0%	4.3%
8.	Wskażnik płynności
	aktywa obrotowe zobowiązania krótkoterminowe	2,4	18.1	11,3

R CSWD

CZEŚĆ SZCZEGÓŁOWA RAPORTU $\mathbf{III}$

$\blacksquare$ Zakres badania

Badanie zostało przeprowadzone dla Akcjonariuszy i Rady Nadzorczej Spółki Medicalgorithmics S.A. z siedzibą w Warszawie, Al. Jerozolimskie 81.

Na sprawozdanie finansowe składa się sprawozdanie z sytuacji finansowej sporzadzone na dzień 31 grudnia 2016 r., sprawozdanie z całkowitych dochodów. sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym i sprawozdanie z przepływów pieniężnych za rok obrotowy od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r. oraz informacje objaśniające.

Nie nastapiły ograniczenia zakresu badania, zaś Zarzad Spółki złożył i udostepnił wszystkie żadane przez biegłego rewidenta oświadczenia, wyjaśnienia, dokumenty i informacje.

$2.$ System rachunkowości Spółki

Spółka posiada dokumentację opisującą stosowane przez nią zasady rachunkowości, wymaganą przepisami art. 10 ustawy o rachunkowości.

Celem naszego badania nie było wyrażenie kompleksowej opinii na temat systemu rachunkowości, niemniej na podstawie wykonanych procedur nie stwierdziliśmy znaczących nieprawidłowości dotyczących tego systemu, które nie zostały usunięte, a mogłyby mieć istotny wpływ na badane sprawozdanie finansowe jako całość.

Biegły rewident nr 11505 Jedrzei Szalacha Kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie w imieniu

CSWP Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k.

Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych wpisany na liste podmiotów uprawnionych pod nr ewidencyinym 3767 prowadzoną przez KRBR

Warszawa, 30 marca 2017 roku