mBank S.A.

Report Publication Announcement • Jun 16, 2016

W nawiązaniu do raportu bieżącego nr 104/2015 z dnia 24 grudnia 2015 r. Zarząd mBanku S.A. ("Bank") przekazuje do wiadomości, że otrzymał informację dotyczącą alokacji rozliczenia transakcji przejęcia Visa Europe Limited (Visa Europe) przez Visa Inc (Transakcja). Transakcja zostanie sfinalizowana w II kwartale 2016 r. mBank S.A. będzie jednym z beneficjantów Transakcji. Zgodnie z otrzymaną informacją, w wyniku rozliczenia Transakcji mBank otrzyma:

- Kwotę 46,5 mln EUR w gotówce, stanowiącą równowartość 206,6 mln PLN (według średniego kursu NBP z dnia 16 czerwca 2016 r.),

- Uprzywilejowane akcje Visa Inc. Serii C w liczbie 16 878, o wartości 16,5 mln EUR, stanowiącą równowartość 73,2 mln PLN (na podstawie obecnego współczynnika konwersji na akcje zwykłe Visa Inc., kursu zamknięcia akcji Visa Inc. z dnia 15 czerwca 2016 r. oraz średnich kursów walut według EBC i NBP z dnia 16 czerwca 2016).

Ponadto, na skutek zmiany warunków Transakcji w zakresie sposobu jej rozliczenia komunikowana w raporcie bieżącym nr 104/2015 płatność typu "earn-out" została zastąpiona przez zwiększenie kwoty płatnej w gotówce w II kwartale 2016 oraz odroczoną kwotę płatną w gotówce w II kwartale 2019 r. (Odroczona płatność). Łączna wysokość Odroczonej Płatności przypadająca na wszystkich uczestników Transakcji wyniesie 1,12 mld EUR, z czego na Bank przypada udział wynoszący 0,3582436136% tej kwoty.

Odroczona Płatność może zostać skorygowana w przypadku, gdy w okresie poprzedzającym termin wypłaty przestanie istnieć któryś z podmiotów uprawnionych do otrzymania tej płatności lub w przypadku, gdy organ reprezentujący członków Visa Europe (Visa Europe Member Representative) uzna za zasadne zatrzymanie części gotówki w celu ochrony wartości akcyjnego komponentu rozliczenia transakcji.

Uprzywilejowane akcje Visa Inc. Serii C (Preferred Stock) będą konwertowane na akcje zwykłe Visa Inc. Konwersja wszystkich akcji preferowanych nastąpi najpóźniej w 2028 r. Obecny współczynnik konwersji akcji preferowanych na akcje zwykłe wynosi 13,952. Może on ulegać zmniejszeniu w okresie do 2028 r., co jest uzależnione od odszkodowań wypłacanych przez Visa w tym okresie.