mBank S.A.

Quarterly Report • Aug 1, 2019

Skrócone Sprawozdanie Finansowe mBanku S.A. według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej za I półrocze 2019 roku

Spis treści
1.	Wybrane dane finansowe 3
2.	Skrócone dane finansowe 4
	Skrócony rachunek zysków i strat4
	Skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów 5
	Skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej6
	Skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 7
	Skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych9
3.	Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości 10
4.	Ważniejsze oszacowania i oceny dokonane w związku z zastosowaniem zasad rachunkowości 19
5.	Wybrane dane objaśniające 21
5.1.	Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej21
5.2.	Jednolitość zasad rachunkowości i metod obliczeniowych stosowanych przy sporządzaniu raportu półrocznego i
	ostatniego rocznego sprawozdania finansowego 21
5.3.	Sezonowość lub cykliczność działalności 21
5.4.	Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał, wynik finansowy netto lub przepływy środków pieniężnych, które są niezwykłe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ21
5.5.	Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych kwot, które były podawane w poprzednich okresach śródrocznych bieżącego roku obrotowego lub zmiany wartości szacunkowych podawanych w poprzednich latach obrotowych, jeśli wywierają one istotny wpływ na bieżący okres śródroczny 22
5.6.	Emisje, wykup i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych 22
5.7.	Wypłacone (lub zadeklarowane) dywidendy łącznie lub w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje
	zwykłe i pozostałe akcje 22
5.8.	Wyniki przypadające na poszczególne segmenty działalności 22
5.9.	Istotne zdarzenia następujące po zakończeniu I półrocza 2019 roku, które nie zostały odzwierciedlone w sprawozdaniu finansowym22
	5.10. Skutek zmian w strukturze jednostki w I półroczu 2019 roku, łącznie z połączeniem jednostek gospodarczych, przejęciem lub sprzedażą jednostek zależnych i inwestycji długoterminowych, restrukturyzacją i zaniechaniem działalności22
	5.11. Zmiany zobowiązań warunkowych 22
	5.12. Odpisanie wartości zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwrócenie takich odpisów23
	5.13. Dokonywanie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych lub innych aktywów oraz odwracanie odpisów z tego tytułu 23
	5.14. Dokonywanie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych 23
	5.15. Rozwiązanie rezerw na koszty restrukturyzacji23
	5.16. Nabycia i zbycia pozycji rzeczowych aktywów trwałych 23
	5.17. Poczynione istotne zobowiązania na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych 23
	5.18. Informacje o zmianie sposobu (metody) ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych 23
	5.19. Zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów 23
	5.20. Korekty błędów poprzednich okresów 23
	5.21. Informacje o zmianach sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym)24
	5.22. Niespłacenie lub naruszenie umowy pożyczki i niepodjęcie działań naprawczych24
	5.23. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników za dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do danych prognozowanych 24
	5.24. Zarejestrowany kapitał akcyjny24
	5.25. Znaczące pakiety akcji24
	5.26. Zysk na akcję 25
	5.27. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej25
	5.28. Zobowiązania pozabilansowe 29
	5.29. Transakcje z podmiotami powiązanymi 29
	5.30. Udzielone poręczenia kredytu, pożyczki lub udzielone gwarancje o znaczącej wartości 30
	5.31. Wartość godziwa aktywów i zobowiązań 30
	5.32. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań
	przez emitenta35
	5.33. Pozostałe informacje35 5.34. Zdarzenia po dniu bilansowym 36

1. Wybrane dane finansowe

Poniższe wybrane dane finansowe stanowią informację uzupełniającą do skróconego sprawozdania finansowego mBanku S.A. za I półrocze 2019 roku.

		w tys. zł		w tys. EUR
	WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE	Okres od 01.01.2019 do 30.06.2019	Okres od 01.01.2018 do 30.06.2018 - przekształcone	Okres od 01.01.2019 do 30.06.2019	Okres od 01.01.2018 do 30.06.2018 - przekształcone
I.	Przychody z tytułu odsetek	2 165 384	1 891 855	504 987	446 245
II.	Przychody z tytułu opłat i prowizji	736 051	735 011	171 654	173 372
III.	Wynik na działalności handlowej	206 017	173 917	48 045	41 023
IV.	Wynik na działalności operacyjnej	1 138 946	961 497	265 612	226 795
V.	Zysk brutto	665 281	883 053	155 149	208 292
VI.	Zysk netto	473 574	705 650	110 442	166 447
VII.	Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	1 373 111	2 538 113	320 222	598 682
VIII.	Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	146 668	37 740	34 204	8 902
IX.	Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(1 867 749)	(852 285)	(435 576)	(201 034)
X.	Przepływy pieniężne netto, razem	(347 970)	1 723 568	(81 150)	406 550
XI.	Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)	11,19	16,68	2,61	3,93
XII.	Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)	11,18	16,67	2,61	3,93
XIII.	Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/EUR)	-	5,15	-	1,21

		w tys. zł		w tys. EUR
	WYBRANE JEDNOSTKOWE DANE FINANSOWE	Stan na dzień		Stan na dzień
		30.06.2019	31.12.2018	30.06.2019	31.12.2018
I.	Aktywa razem	143 942 202	137 649 170	33 852 823	32 011 435
II.	Zobowiązania wobec banków	2 993 606	3 136 771	704 047	729 482
III.	Zobowiązania wobec klientów	115 638 641	109 873 386	27 196 294	25 551 950
IV.	Kapitał własny	15 681 638	15 175 043	3 688 062	3 529 080
V.	Kapitał akcyjny	169 348	169 348	39 828	39 383
VI.	Liczba akcji	42 336 982	42 336 982	42 336 982	42 336 982
VII.	Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	370,40	358,43	87,11	83,36
VIII.	Łączny współczynnik kapitałowy	23,40	24,20	23,40	24,20

Do wyliczenia wybranych danych finansowych w EUR zastosowano następujące kursy:

• dla pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej kurs NBP z 30 czerwca 2019 roku 1 EUR = 4,2520 PLN oraz kurs z dnia 31 grudnia 2018 roku – 1 EUR = 4,3000 PLN
• dla pozycji rachunku zysków i strat kurs wyliczony jako średnia kursów NBP, obowiązujących n^a ostatni dzień każdego miesiąca I półrocza 2019 i 2018 roku, odpowiednio: 1 EUR = 4,2880 PLN i 1 EUR = 4,2395 PLN.

2. Skrócone dane finansowe

Skrócony rachunek zysków i strat

	Nota	Okres od 01.04.2019 do 30.06.2019	Okres od 01.01.2019 do 30.06.2019	Okres od 01.04.2018 do 30.06.2018 - przekształcony	Okres od 01.01.2018 do 30.06.2018 - przekształcony
Przychody z tytułu odsetek, w tym:		1 109 146	2 165 384	970 880	1 891 855
Przychody z tytułu odsetek obliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej		973 150	1 887 660	826 288	1 594 416
Przychody o charakterze zbliżonym do odsetek od aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy		135 996	277 724	144 592	297 439
Koszty odsetek		(225 248)	(456 951)	(214 838)	(415 900)
Wynik z tytułu odsetek		883 898	1 708 433	756 042	1 475 955
Przychody z tytułu opłat i prowizji		373 977	736 051	374 772	735 011
Koszty z tytułu opłat i prowizji		(165 570)	(312 344)	(140 003)	(274 021)
Wynik z tytułu opłat i prowizji		208 407	423 707	234 769	460 990
Przychody z tytułu dywidend	5.4	301 050	301 273	194 769	194 936
Wynik na działalności handlowej, w tym:		104 607	206 017	88 188	173 917
Wynik z pozycji wymiany		86 912	176 101	78 622	149 873
Zyski lub straty z tytułu aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu		15 058	28 405	12 134	27 439
Zyski lub straty z tytułu rachunkowości zabezpieczeń		2 637	1 511	(2 568)	(3 395)
Zyski lub straty z tytułu aktywów finansowych nieprzeznaczonych do obrotu obowiązkowo wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy		1 101	(12 182)	(15 105)	(54 099)
Wynik na aktywach oraz zobowiązaniach finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz inwestycjach w jednostki zależne i stowarzyszone, w tym:		(1 867)	2 100	(299)	1 453
Wynik na dłużnych papierach wartościowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody		694	18 559	1 842	6 031
Wynik na inwestycjach w jednostki zależne i stowarzyszone		(344)	(995)	-	(22)
Wynik z tytułu usunięcia z bilansu	5.4	(2 217)	(15 464)	(2 141)	(4 556)
Pozostałe przychody operacyjne		12 465	25 980	13 992	24 100
Utrata wartości lub odwrócenie utraty wartości z tytułu aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy	5.14	(185 520)	(293 699)	(163 400)	(237 358)
Ogólne koszty administracyjne	5.4	(400 500)	(966 464)	(400 172)	(878 157)
Amortyzacja		(79 000)	(158 645)	(52 760)	(112 364)
Pozostałe koszty operacyjne		(42 259)	(97 574)	(35 684)	(87 876)
Wynik działalności operacyjnej		802 382	1 138 946	620 340	961 497
Podatki od pozycji bilansowych Banku		(141 298)	(242 693)	(91 247)	(183 175)
Udział w zyskach (stratach) jednostek wycenianych metodą praw własności	5.4	(257 746)	(230 972)	(147 822)	104 731
Zysk brutto		403 338	665 281	381 271	883 053
Podatek dochodowy		(77 242)	(191 707)	(91 436)	(177 403)
Zysk netto		326 096	473 574	289 835	705 650
Zysk netto		326 096	473 574	289 835	705 650
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	5.26	42 336 982	42 336 982	42 312 122	42 312 122
Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł)	5.26	7,70	11,19	6,85	16,68
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych	5.26	42 366 331	42 366 331	42 338 828	42 338 828
Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą (w zł)	5.26	7,70	11,18	6,85	16,67

Skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów

	Okres od 01.04.2019 do 30.06.2019	Okres od 01.01.2019 do 30.06.2019	Okres od 01.04.2018 do 30.06.2018 - przekształcone	Okres od 01.01.2018 do 30.06.2018 - przekształcone
Zysk netto	326 096	473 574	289 835	705 650
Pozostałe dochody całkowite netto, w tym:	18 981	28 116	(44 293)	26 513
Pozycje, które mogą być przeklasyfikowane do rachunku zysków i strat
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych (netto)	83	54	13	67
Zabezpieczenia przepływów pieniężnych (netto)	12 840	37 663	(7 218)	20 236
Udział w pozostałych dochodach całkowitych jednostek wycenianych metodą praw własności	(1 999)	(4 043)	(893)	181
Zmiana wyceny dłużnych instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody (netto)	8 057	(5 558)	(36 195)	6 029
	Pozycje, które nie zostaną przeklasyfikowane do rachunku zysków i strat
Zyski i straty aktuarialne dotyczące świadczeń pracowniczych (netto)	-	-	-	-
Dochody całkowite netto, razem	345 077	501 690	245 542	732 163

Skrócone sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	30.06.2019	31.12.2018
Kasa, operacje z bankiem centralnym	6 689 023	9 182 971
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu oraz instrumenty pochodne zabezpieczające	3 748 575	2 126 112
Aktywa finansowe nieprzeznaczone do obrotu wyceniane obowiązkowo w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym:	2 282 229	2 567 330
Kapitałowe papiery wartościowe	24 774	12 226
Dłużne papiery wartościowe	75 920	58 130
Kredyty i pożyczki udzielone klientom	2 181 535	2 496 974
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody	29 442 876	28 173 110
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie, w tym:	96 997 524	91 111 844
Dłużne papiery wartościowe	9 575 732	9 000 540
Należności od banków	7 379 434	5 909 341
Kredyty i pożyczki udzielone klientom	80 042 358	76 201 963
Zmiany wartości godziwej pozycji zabezpieczanych w zabezpieczaniu portfela przed ryzykiem stopy procentowej	135	-
Inwestycje w jednostki zależne	2 213 154	2 300 324
Wartości niematerialne	700 594	693 210
Rzeczowe aktywa trwałe	998 009	537 001
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	3 846	9 336
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	254 943	295 347
Inne aktywa	611 294	652 585
A k t y w a r a z e m	143 942 202	137 649 170
ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁY
Z o b o w i ą z a n i a
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu oraz instrumenty pochodne zabezpieczające	1 127 851	1 016 214
Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie, w tym:	124 470 777	118 342 044
Zobowiązania wobec banków	2 993 606	3 136 771
Zobowiązania wobec klientów	115 638 641	109 873 386
Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	3 360 866	2 857 724
Zobowiązania podporządkowane	2 477 664	2 474 163
Rezerwy	342 455	255 882
Bieżące zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego	14 267	244 389
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	82	83
Inne zobowiązania	2 305 132	2 615 515
Z o b o w i ą z a n i a r a z e m	128 260 564	122 474 127
K a p i t a ł y
Kapitał podstawowy:	3 574 686	3 574 686
Zarejestrowany kapitał akcyjny	169 348	169 348
Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	3 405 338	3 405 338
Zyski zatrzymane, w tym:	11 902 054	11 423 575
- Wynik finansowy z lat ubiegłych	11 428 480	10 106 090
- Wynik roku bieżącego	473 574	1 317 485
Inne pozycje kapitału własnego	204 898	176 782
K a p i t a ł y r a z e m	15 681 638	15 175 043
ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁY RAZEM	143 942 202	137 649 170

Łączny współczynnik kapitałowy	23,40	24,20
Współczynnik kapitału podstawowego Tier I	19,91	20,46
Wartość księgowa	15 681 638	15 175 043
Liczba akcji	42 336 982	42 336 982
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł)	370,40	358,43

Skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Zmiany w okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku

	Kapitał podstawowy				Zyski zatrzymane					Inne pozycje kapitału własnego
	Zarejestrowany kapitał akcyjny	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Pozostały kapitał zapasowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Fundusz ogólnego ryzyka	Niepodzielony wynik finansowy z lat ubiegłych	Wynik roku bieżącego	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	Wycena aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody	Zabezpieczenia przepływów pieniężnych	Udział w pozostałych dochodach całkowitych jednostek wycenianych metodą praw własności	Zyski i straty aktuarialne dotyczące świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia	Razem
Stan na 1 stycznia 2019 r.	169 348	3 405 338	9 216 652	22 452	1 115 143	1 069 328	-	(5 160)	104 292	83 643	3 120	(9 113)	15 175 043
Dochody całkowite razem	-	-	-	-	-	-	473 574	54	(5 558)	37 663	(4 043)	-	501 690
Program opcji pracowniczych	-	-	-	4 905	-	-	-	-	-	-	-	-	4 905
- wartość usług świadczonych przez pracowników	-	-	-	4 905	-	-	-	-	-	-	-	-	4 905
Stan na 30 czerwca 2019 r.	169 348	3 405 338	9 216 652	27 357	1 115 143	1 069 328	473 574	(5 106)	98 734	121 306	(923)	(9 113)	15 681 638

Zmiany w okresie od 1 stycznia do 31 grudnia 2018 roku

		Kapitał podstawowy Zyski zatrzymane Inne pozycje kapitału własnego
	Zarejestrowany kapitał akcyjny	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Pozostały kapitał zapasowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Fundusz ogólnego ryzyka	Niepodzielony wynik finansowy z lat ubiegłych	Wynik roku bieżącego	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	Wycena aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody	Zabezpieczenia przepływów pieniężnych	Udział w pozostałych dochodach całkowitych jednostek wycenianych metodą praw własności	Zyski i straty aktuarialne dotyczące świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia	Razem
Stan na 1 stycznia 2018 r.	169 248	3 394 928	7 145 517	22 638	1 115 143	2 289 043	-	(5 336)	164 413	(5 198)	3 770	(6 605)	14 287 561
Efekty wdrożenia MSSF 9	-	-	-	-	-	(248 158)	-	-	(44 857)	-	-	-	(293 015)
Skorygowany kapitał na 1 stycznia 2018 r.	169 248	3 394 928	7 145 517	22 638	1 115 143	2 040 885	-	(5 336)	119 556	(5 198)	3 770	(6 605)	13 994 546
Dochody całkowite razem	-	-	-	-	-	-	1 317 485	176	(15 264)	88 841	(650)	(2 508)	1 388 080
Emisja akcji zwykłych	100	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	100
Dywidendy wypłacone	-	-	-	-	-	(217 907)	-	-	-	-	-	-	(217 907)
Transfer na kapitał zapasowy	-	-	2 071 135	-	-	(2 071 135)	-	-	-	-	-	-	-
Program opcji pracowniczych	-	10 410	-	(186)	-	-	-	-	-	-	-	-	10 224
- wartość usług świadczonych przez pracowników	-	-	-	10 224	-	-	-	-	-	-	-	-	10 224
- rozliczenie zrealizowanych opcji pracowniczych	-	10 410	-	(10 410)	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Stan na 31 grudnia 2018 r.	169 348	3 405 338	9 216 652	22 452	1 115 143	(248 157)	1 317 485	(5 160)	104 292	83 643	3 120	(9 113)	15 175 043

Zmiany w okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2018 roku - przekształcone

	Kapitał podstawowy				Zyski zatrzymane			Inne pozycje kapitału własnego
	Zarejestrowany kapitał akcyjny	Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej	Pozostały kapitał zapasowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Fundusz ogólnego ryzyka	Niepodzielony wynik finansowy z lat ubiegłych	Wynik roku bieżącego	Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych	Wycena aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody	Zabezpieczenia przepływów pieniężnych	Udział w pozostałych dochodach całkowitych jednostek wycenianych metodą praw własności	Zyski i straty aktuarialne dotyczące świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia	Razem
Stan na 1 stycznia 2018 r.	169 248	3 394 928	7 145 517	22 638	1 115 143	2 289 043	-	(5 336)	164 413	(5 198)	3 770	(6 605)	14 287 561
Efekty wdrożenia MSSF 9	-	-	-	-	-	(248 158)	-	-	(44 857)	-	-	-	(293 015)
Skorygowany kapitał na 1 stycznia 2018 r.	169 248	3 394 928	7 145 517	22 638	1 115 143	2 040 885	-	(5 336)	119 556	(5 198)	3 770	(6 605)	13 994 546
Dochody całkowite razem	-	-	-	-	-	-	705 650	67	6 029	20 236	181	-	732 163
Dywidendy wypłacone	-	-	-	-	-	(217 907)	-	-	-	-	-	-	(217 907)
Transfer na kapitał zapasowy	-	-	2 071 135	-	-	(2 071 135)	-	-	-	-	-	-	-
Program opcji pracowniczych	-	-	-	7 362	-	-	-	-	-	-	-	-	7 362
- wartość usług świadczonych przez pracowników	-	-	-	7 362	-	-	-	-	-	-	-	-	7 362
Stan na 30 czerwca 2018 r.	169 248	3 394 928	9 216 652	30 000	1 115 143	(248 157)	705 650	(5 269)	125 585	15 038	3 951	(6 605)	14 516 164

Skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	Okres od 01.01.2019 do 30.06.2019	Okres od 01.01.2018 do 30.06.2018 - przekształcone
Zysk przed opodatkowaniem	665 281	883 053
Korekty:	707 830	1 655 060
Zapłacony podatek dochodowy	(373 992)	(279 407)
Amortyzacja	158 645	112 364
(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych z działalności finansowej	(44 833)	287 723
(Zyski) straty z działalności inwestycyjnej	210 090	(119 822)
Dywidendy otrzymane	(301 273)	(194 936)
Przychody odsetkowe (rachunek zysków i strat)	(2 165 384)	(1 891 855)
Koszty odsetkowe (rachunek zysków i strat)	456 951	415 900
Odsetki otrzymane	2 296 282	1 788 565
Odsetki zapłacone	(466 824)	(437 039)
Zmiana stanu należności od banków	(681 776)	107 439
Zmiana stanu aktywów i zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu oraz pochodnych instrumentów zabezpieczających	(36 554)	(766 951)
Zmiana stanu pożyczek i kredytów udzielonych klientom	(4 720 217)	(3 980 139)
Zmiana stanu papierów wartościowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite	(263 386)	(207 096)
Zmiana stanu papierów wartościowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie	(556 633)	(892 857)
Zmiana stanu papierów wartościowych nieprzeznaczonych do obrotu wycenianych obowiązkowo przez wynik finansowy	(30 338)	(18 134)
Zmiana stanu pozostałych aktywów	48 453	(103 876)
Zmiana stanu zobowiązań wobec banków	425 040	422 049
Zmiana stanu zobowiązań wobec klientów	6 459 163	7 634 354
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	511 804	20 614
Zmiana stanu rezerw	86 573	27 799
Zmiana stanu innych zobowiązań	(303 961)	(269 635)
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	1 373 111	2 538 113
Zbycie udziałów lub akcji w jednostkach zależnych, po odliczeniu zbytych środków pieniężnych	-	100
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	4 799	187
Dywidendy otrzymane	301 273	194 936
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	(159 404)	(157 483)
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej	146 668	37 740
Wpływy z tytułu kredytów i pożyczek otrzymanych od banków	-	187 200
Emisja dłużnych papierów wartościowych	-	658 630
Spłaty kredytów i pożyczek otrzymanych od banków	(560 027)	(1 423 990)
Spłaty kredytów i pożyczek otrzymanych od innych podmiotów	(1 058 369)	-
Nabycie udziałów lub akcji w jednostkach zależnych - zwiększenie zaangażowania	(150 000)	(1 300)
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	nd	(2 856)
Płatności zobowiązań z tytułu leasingu	(54 031)	nd
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli	-	(217 907)
Odsetki zapłacone od kredytów otrzymanych od banków i od pożyczek podporządkowanych	(45 322)	(52 062)
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	(1 867 749)	(852 285)
Zmiana stanu środków pieniężnych netto, razem (A+B+C)	(347 970)	1 723 568
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	17 760	67 809
Środki pieniężne na początek okresu sprawozdawczego	10 597 670	9 750 574
Środki pieniężne na koniec okresu sprawozdawczego	10 267 460	11 541 951

3. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości

Podstawa sporządzenia

Skrócone sprawozdanie finansowe mBanku S.A. sporządzono za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2019 roku. Dane porównawcze obejmują okres od 1 stycznia 2018 roku do 30 czerwca 2018 roku dla skróconego rachunku zysków i strat, skróconego sprawozdania z całkowitych dochodów, skróconego sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz skróconego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym, dodatkowo za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2018 roku dla skróconego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym, a w przypadku skróconego sprawozdania z sytuacji finansowej dane na dzień 31 grudnia 2018 roku.

Sprawozdanie finansowe mBanku S.A. sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) przyjętymi do stosowania w Unii Europejskiej według zasady kosztu historycznego, za wyjątkiem kontraktów pochodnych, innych aktywów i zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu oraz aktywów i zobowiązań finansowych wyznaczonych jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, jak również dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody oraz zobowiązań z tytułu rozliczanych w środkach pieniężnych płatności w formie akcji własnych, które są wyceniane w wartości godziwej. Składniki aktywów trwałych lub grupy do sprzedaży zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, wykazywane są w kwocie niższej z dwóch, tj. ich wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty zbycia.

Prezentowane w skróconym sprawozdaniu finansowym mBanku S.A. dane za rok 2018 były przedmiotem badania biegłego rewidenta.

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga użycia określonych szacunków księgowych. Wymaga również od Zarządu stosowania własnego osądu przy stosowaniu przyjętych przez Bank zasad rachunkowości. Zagadnienia, w odniesieniu do których w istotnym zakresie wymagany jest profesjonalny osąd, zagadnienia bardziej złożone lub takie, przy których założenia i szacunki są znaczące z punktu widzenia sprawozdania finansowego, ujawnione są w Nocie 4.

Sprawozdanie finansowe sporządzane jest zgodnie z zasadą istotności. Pominięcia lub zniekształcenia pozycji sprawozdania finansowego są istotne, jeżeli mogą, pojedynczo lub łącznie, wpłynąć na decyzje gospodarcze podejmowane przez użytkowników sprawozdania finansowego Banku. Istotność uzależniona jest od wielkości i rodzaju pominięcia lub zniekształcenia pozycji w sprawozdaniu finansowym oraz od kombinacji obu tych czynników. Każdą istotną kategorię podobnych pozycji Bank prezentuje odrębnie. Pozycje odmienne pod względem rodzaju lub funkcji Bank prezentuje odrębnie, chyba że są one nieistotne.

Niniejsze skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Bank w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. co najmniej 12 miesięcy od dnia bilansowego. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Bank.

Szczegółowe zasady rachunkowości zastosowane przy sporządzaniu niniejszego skróconego sprawozdania finansowego zostały przedstawione w Nocie 2 Sprawozdania finansowego mBanku S.A. za 2018 rok, opublikowanego w dniu 27 lutego 2019 roku. Zasady te stosowane były we wszystkich prezentowanych okresach w sposób ciągły, za wyjątkiem zasad rachunkowości zastosowanych w związku z wdrożeniem MSSF 16 z dniem 1 stycznia 2019 roku, co zostało szerzej opisane poniżej.

Dodatkowo od II kwartału 2019 roku w odniesieniu do sprawozdań śródrocznych Bank stosuje zasadę ujmowania obciążeń wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego na podstawie możliwie najlepszego szacunku średniej ważonej rocznej stawki podatku dochodowego, jakiej Bank oczekuje w pełnym roku obrotowym.

Nowe standardy, interpretacje i poprawki do opublikowanych standardów

Niniejsze sprawozdanie finansowe uwzględnia wymogi wszystkich zatwierdzonych przez Unię Europejską Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz związanych z nimi interpretacji, które zostały wydane i obowiązują za okresy roczne rozpoczynające się 1 stycznia 2019 roku.

MSSF 16 Leasing

Standard został opublikowany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 13 stycznia 2016 roku i został przyjęty przez Unię Europejską. MSSF 16 obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2019 roku lub po tej dacie. Nowy standard zastąpił obowiązujący do końca 2018 roku MSR 17 Leasing oraz interpretacje KIMSF 4, SKI 15 i SKI 27.

Nowy standard wprowadził jeden model ujęcia leasingu w księgach rachunkowych leasingobiorcy. Zgodnie z MSSF 16 umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeśli przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie.

Przeniesienie prawa do użytkowania ma miejsce wówczas, gdy mamy do czynienia ze zidentyfikowanym składnikiem aktywów, w odniesieniu do którego leasingobiorca ma prawo do praktycznie wszystkich korzyści ekonomicznych i kontroluje wykorzystanie danego składnika aktywów w danym okresie.

W przypadku, gdy definicja leasingu jest spełniona, ujmuje się prawo do użytkowania składnika aktywów wraz z odpowiednim zobowiązaniem z tytułu leasingu ustalonym w wysokości zdyskontowanych przyszłych płatności w okresie trwania leasingu, za wyjątkiem krótkoterminowych umów leasingowych do 12 miesięcy oraz umów leasingowych dotyczących nieistotnych kwotowo składników aktywów.

Wydatki związane z wykorzystywaniem aktywów będących przedmiotem leasingu, uprzednio ujęte w większości w ogólnych kosztach administracyjnych, są obecnie klasyfikowane jako koszty amortyzacji oraz koszty odsetek.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania są amortyzowane liniowo, natomiast zobowiązania z tytułu umów leasingowych rozliczane są z uwzględnieniem efektywnej stopy procentowej.

Wpływ MSSF 16 na sprawozdania finansowe

Bank w I kwartale 2019 roku zakończył projekt wdrożenia MSSF 16 (projekt), który został zaplanowany w trzech etapach:

• etap I - analiza wszystkich realizowanych umów zakupu usług, bez względu na obecną kwalifikację, której celem było wyselekcjonowanie tych umów, na podstawie których Bank użytkuje składniki aktywów należące do dostawców,

• etap II – poddanie każdej zidentyfikowanej w etapie I umowy ocenie pod kątem spełnienia kryteriów uznania za leasing zgodnie z MSSF 16,

• etap III - wdrożenie MSSF 16 na bazie wypracowanej koncepcji.

Przedmiotem przeprowadzanych analiz były wszystkie umowy leasingu finansowego, leasingu operacyjnego, najmu, dzierżawy, a także prawa wieczystego użytkowania gruntów. Ponadto zostały przeanalizowane transakcje nabytych usług (koszty usług obcych w ramach działalności operacyjnej) pod kątem występowania korzystania ze zidentyfikowanego składnika aktywów.

W ramach projektu Bank dokonał stosownych zmian w polityce rachunkowości i procedurach operacyjnych. Zostały opracowane i wdrożone metodyki prawidłowej identyfikacji umów, które są leasingiem oraz zbierania danych niezbędnych do prawidłowego ujęcia księgowego tych transakcji. Dodatkowo Bank wdrożył odpowiednie zmiany w systemach informatycznych spółek z Grupy, tak aby były dostosowane do zbierania i przetwarzania odpowiednich danych.

W sprawozdaniu finansowym za 2018 rok wykazane zostały umowy leasingu, w których Bank występuje w roli leasingodawcy dla podmiotów trzecich. Dotychczasowe ujęcie księgowe przez leasingodawcę pozostało w znacznej mierze niezmienione przez MSSF 16. Oznacza to, że leasingodawca kontynuuje klasyfikację leasingów jako leasing operacyjny lub leasing finansowy oraz ich ujęcie księgowe jako dwa oddzielne typy leasingu. Niemniej jednak, od 2019 roku wymagane są dodatkowe ujawnienia.

Bank podjął decyzję o wdrożeniu standardu z dniem 1 stycznia 2019 roku. Zgodnie z przepisami przejściowymi zawartymi w MSSF 16 nowe zasady zostały przyjęte retrospektywnie z odniesieniem skumulowanego efektu początkowego zastosowania nowego standardu do kapitałów własnych na dzień 1 stycznia 2019 roku. W związku z tym dane porównawcze za rok obrotowy 2018 nie zostaną przekształcone (zmodyfikowane podejście retrospektywne).

Poniżej opisano poszczególne korekty bilansu otwarcia na dzień 1 stycznia 2019 roku wynikające z wdrożenia MSSF 16.

Opis korekt

(a) Ujęcie zobowiązań z tytułu leasingu

Po przyjęciu MSSF 16 Bank ujmuje zobowiązania z tytułu leasingu w związku z leasingiem, który wcześniej został sklasyfikowany jako leasing operacyjny, zgodnie z zasadami MSR 17 Leasing. Zobowiązania wynikają przede wszystkich z umów najmu nieruchomości, prawa wieczystego użytkowania gruntów oraz leasingu samochodów. Zobowiązania te zostały wycenione w wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w dacie rozpoczęcia stosowania MSSF 16, zdyskontowanych z zastosowaniem stopy procentowej leasingu na dzień 1 stycznia 2019 roku, obliczonej na bazie krańcowej stopy procentowej Banku.

Na datę początkowego ujęcia opłaty leasingowe zawarte w wycenie zobowiązania z tytułu leasingu obejmują następujące rodzaje opłat za prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów przez okres trwania leasingu:

• stałe opłaty leasingowe pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe,

• zmienne opłaty leasingowe uzależnione od indeksów rynkowych,

• kwoty, których zapłaty oczekuje się w ramach gwarantowanej wartości końcowej przedmiotu leasingu,

• cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że zostanie ona zrealizowana,

• kary pieniężne za wypowiedzenie leasingu, jeżeli leasingobiorca może skorzystać z opcji wypowiedzenia umowy.

W celu obliczenia stóp dyskonta na potrzeby MSSF 16 Bank przyjął, że stopa dyskonta powinna odzwierciedlać koszt finansowania, jakie byłoby zaciągnięte na zakup przedmiotu podlegającego leasingowi.

Na dzień 1 stycznia 2019 roku obliczone przez Bank stopy dyskonta wyniosły:

• dla umów w PLN: 1,95%
• dla umów w EUR: 0,02%
• dla umów w USD: 2,93%
• dla umów w CZK: 2,19%

(b) Ujęcie aktywów z tytułu prawa do użytkowania

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania wycenia się według kosztu i prezentuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej łącznie z aktywami stanowiącymi własność Banku wraz z rozbiciem dodatkowych informacji w notach objaśniających.

Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje:

• kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu,

• wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe,

• początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę w związku z zawarciem umowy leasingu,

• szacunek kosztów, które mają zostać poniesione przez leasingobiorcę w związku z obowiązkiem demontażu i usunięcia bazowego składnika aktywów lub przeprowadzenia renowacji.

(c) Zastosowanie szacunków

Wdrożenie MSSF 16 wymagało dokonania pewnych szacunków i wyliczeń, które mają wpływ na wycenę zobowiązań z tytułu leasingu finansowego oraz aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Obejmują one między innymi:

• ustalenie okresu obowiązywania umów (dla umów z nieokreślonym terminem lub z możliwością przedłużenia Bank przyjął zakładany z wystarczającą pewnością okres najmu, z uwagi na istotne czynniki ekonomiczne zniechęcające Bank do wypowiedzenia umowy),

• ustalenie stopy procentowej stosowanej do dyskontowania przyszłych przepływów pieniężnych,

• ustalenie stawki amortyzacji.

(d) Zastosowanie praktycznych uproszczeń

Stosując po raz pierwszy MSSF 16, Bank zastosował następujące praktyczne uproszczenia dopuszczone przez standard:

• zastosowanie jednej stopy dyskontowej do portfela umów leasingowych o podobnych cechach,

• umowy z tytułu leasingu operacyjnego z pozostałym okresem leasingu krótszym niż 12 miesięcy na dzień 1 stycznia 2019 roku potraktowane zostaną jako leasing krótkoterminowy,

• dla umów z tytułu leasingu operacyjnego, w odniesieniu do których bazowy składnik aktywów ma niską wartość (poniżej 20 000 zł) Bank nie ujął zobowiązań finansowych i odnośnych aktywów z tytułu prawa do użytkowania. Opłaty leasingowe z tego tytułu są ujmowane jako koszty w trakcie okresu leasingu,

• wykluczenie początkowych kosztów bezpośrednich w zakresie pomiaru aktywów związanych z prawem do użytkowania w dniu początkowego zastosowania, oraz

• wykorzystanie perspektywy czasu (wykorzystanie wiedzy zdobytej po fakcie) w określaniu okresu leasingu, jeżeli umowa zawiera opcje przedłużenia lub rozwiązania umowy najmu.

Wpływ na sprawozdanie z sytuacji finansowej

Wpływ wdrożenia MSSF 16 na ujęcie dodatkowych zobowiązań finansowych i odnośnych aktywów z tytułu prawa do użytkowania przedstawia poniższa tabela:

	31 grudnia 2018 r. bez efektu wdrożenia MSSF 16	Efekt wdrożenia MSSF 16	1 stycznia 2019 r. z uwzględnieniem efektu wdrożenia MSSF 16
AKTYWA
Rzeczowe aktywa trwałe	537 001	516 704	1 053 705
w tym: Prawo do użytkowania aktywów	-	528 691	528 691
ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁ WŁASNY
Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	118 342 044	527 562	118 869 606
w tym: Zobowiązania z tytułu leasingu	-	527 562	527 562

Poniżej przedstawiono uzgodnienie różnicy pomiędzy kwotami przyszłych opłat leasingowych z tytułu nieodwołalnego leasingu operacyjnego na koniec 2018 roku, a zobowiązaniami z tytułu leasingu ujętymi na dzień pierwszego zastosowania MSSF 16:

	2019
Zobowiązania z tytułu leasingu operacyjnego na 31 grudnia 2018 r. (bez dyskonta)	556 112
Wpływ dyskonta przy użyciu krańcowej stopy procentowej Banku	(39 347)
Plus: zobowiązanie z tytułu leasingu finansowego ujęte na 31 grudnia 2018 r.	10 797
Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu na 1 stycznia 2019 r.	527 562
Inne korekty wpływające na wartość Prawa do użytkowania	1 129
Prawo do użytkowania na 1 stycznia 2019 r.	528 691

Wpływ na rachunek zysków i strat

W rachunku zysków i strat Banku pojawiła się od 2019 roku zmiana w klasyfikacji kosztów (czynsze związane z wynajmem zostaną zastąpione amortyzacją oraz kosztami odsetkowymi) oraz momencie ich rozpoznania (ujęcie kosztów związanych z leasingiem będzie szybsze ze względu na rozpoznanie kosztu odsetkowego metodą efektywnej stopy procentowej, która poprzednio nie była stosowana dla umów innych niż klasyfikowane jako leasing finansowy zgodnie z MSR 17).

Wpływ na kapitał własny

Wdrożenie MSSF 16 nie miało wpływu na zyski zatrzymane i kapitał własny Banku na dzień 1 stycznia 2019 roku.

Wpływ na współczynniki kapitałowe

Ze względu na ujęcie w bilansie Banku umów leasingu na dzień 1 stycznia 2019 roku zwiększeniu uległa łączna kwota ekspozycji na ryzyko, a tym samym łączny współczynnik kapitałowy Banku zmniejszył się o około 19 punków bazowych.

Opublikowane Standardy i Interpretacje, które zostały wydane, ale jeszcze nie obowiązują i nie zostały wcześniej zastosowane

Niniejsze sprawozdanie finansowe nie uwzględnia wymienionych poniżej standardów i interpretacji, które oczekują na zatwierdzenie przez Unię Europejską, bądź zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale weszły lub wejdą w życie dopiero po dniu bilansowym.

W odniesieniu do standardów i interpretacji, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale weszły lub wejdą w życie dopiero po dniu bilansowym, Bank nie skorzystał z możliwości ich wcześniejszego zastosowania.

Standardy i interpretacje, które nie są jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską

MSSF 17, Kontrakty ubezpieczeniowe, został opublikowany przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR") 18 maja 2017 roku i obowiązuje za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2021 roku lub po tej dacie.

MSSF 17 definiuje nowe podejście do rozpoznawania, wyceny, prezentacji i ujawniania umów ubezpieczeniowych. Głównym celem MSSF 17 jest zagwarantowanie przejrzystości oraz porównywalności sprawozdań finansowych ubezpieczycieli. W tym celu jednostka będzie ujawniała szereg informacji ilościowych i jakościowych umożliwiających użytkownikom sprawozdania finansowego ocenę wpływu umów ubezpieczeniowych na sytuację finansową, wyniki finansowe oraz przepływy pieniężne jednostki. MSSF 17 wprowadza szereg istotnych zmian w stosunku do dotychczasowych wymogów MSSF 4. Dotyczą one między innymi: poziomów agregacji na jakim wykonywane są obliczenia, metody wyceny zobowiązań ubezpieczeniowych, rozpoznawania zysku lub straty w czasie, ujmowania reasekuracji, wydzielania komponentu inwestycyjnego, sposobu prezentacji poszczególnych pozycji bilansu oraz rachunku zysków i strat jednostek sprawozdawczych, w tym oddzielnej prezentacji przychodów z ubezpieczeń, kosztów usług ubezpieczeniowych, a także przychodów lub kosztów finansowych.

Bank uważa, że zastosowanie zmienionych standardów nie będzie miało znaczącego wpływu na sprawozdanie finansowe w okresie jego początkowego zastosowania.

Zmiany do Odniesień do Założeń Koncepcyjnych zawartych w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej (opublikowane dnia 29 marca 2018 roku) mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później.

Zmiany w zakresie referencji do Założeń Koncepcyjnych w MSSF jest dokumentem, który określa cel sprawozdawczości finansowej, jakościowe cechy przydatnych informacji finansowych, opis jednostki sprawozdawczej, definicje składnika aktywów, zobowiązania, kapitału własnego, przychodów i kosztów, kryteria rozpoznania aktywów i pasywów w sprawozdaniach finansowych oraz wskazówki kiedy je zaprzestać ujmować, podstawy pomiaru i wskazówki kiedy je stosować, a także koncepcje i wskazówki dotyczące prezentacji i ujawniania.

Bank uważa, że zastosowanie zmian nie będzie miało wpływu na sprawozdanie finansowe w okresie ich początkowego zastosowania.

Zmiany do MSSF 3, Definicja przedsięwzięcia, zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 22 października 2018 roku i obowiązują za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2020 lub po tej dacie.

Zmiana do MSSF 3 precyzuje definicję przedsięwzięcia celem wsparcia jednostek przy ustalaniu czy transakcja powinna zostać zaksięgowana jako połączenie jednostek, czy jako nabycie aktywów. Główne zmiany odnoszą się do wyjaśnienia, że aby zostać uznanym za przedsięwzięcie, nabyte czynności i aktywa muszą zawierać co najmniej wkład i proces stosowany do tych wkładów, które razem znacząco przyczyniają się do możliwości wytworzenia produktów. Została usunięta ocena dotycząca tego, czy uczestnicy rynku są zdolni do zastąpienia jakichkolwiek brakujących wkładów bądź procesów stosowanych do tych wkładów i kontynuowania wytwarzania produktów. Ponadto, zostały dodane wskazówki i przykłady ilustrujące, aby pomóc jednostkom ocenić, czy proces został zastosowany, a także zostały zawężone definicje przedsięwzięcia i produktów wyjściowych poprzez skoncentrowanie się na produktach i usługach świadczonych klientom i poprzez usunięcie odniesienia do możliwości zmniejszenia kosztów. Został też dodany opcjonalny test koncentracji pozwalający na uproszczoną ocenę, czy nabyta grupa działań i aktywów nie jest przedsięwzięciem.

Bank uważa, że zastosowanie zmienionego standardu nie będzie miało wpływu na sprawozdanie finansowe w okresie jego początkowego zastosowania.

Zmiany do MSR 1 ⁱ MSR 8, Definicja terminu "istotny", zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości 31 października 2018 roku i obowiązują za okresy roczne rozpoczynające się z dniem 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie.

Zmiany do MSR 1 i MSR 8 wyjaśniają definicję terminu "istotny" i jego zastosowanie poprzez ujednolicenie sformułowania definicji istotności w ramach Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej i w pozostałych publikacjach oraz poprzez wprowadzenie drobnych poprawek do tego sformułowania, jak również wprowadzenie dodatkowych wymogów w MSR 1 "Prezentacja Sprawozdań Finansowych" w definicji, aby nadać im większą wagę. Wyjaśnienia towarzyszące definicji terminu "istotny" zostały również doprecyzowane. Zmiany mają na celu pomóc jednostkom dokonywać lepszych ocen istotności bez istotnej zmiany istniejących wymogów.

Bank uważa, że zastosowanie zmienionych standardów nie będzie miało wpływu na sprawozdanie finansowe w okresie ich początkowego zastosowania.

Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony.

Dane porównawcze

W IV kwartale 2018 roku Bank skorygował ustalenie wpływu wdrożenia MSSF 9 "Instrumenty finansowe" na dzień 1 stycznia 2018 roku dokonując poniższych zmian, które wymagały korekty błędu lat ubiegłych i przekształcenia danych porównawczych za I półrocze 2018 roku zamieszczonych w niniejszym skróconym sprawozdaniu finansowym.

a) zaklasyfikowanie portfela kredytów i pożyczek udzielonych klientom, których konstrukcja oprocentowania opierała się na czterokrotności stopy lombardowej, do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy

Portfel kredytów i pożyczek udzielonych klientom o wartości bilansowej 452 155 tys. zł na dzień 30 czerwca 2018 roku, zawierający głównie karty kredytowe, których konstrukcja oprocentowania opierała się na czterokrotności stopy lombardowej, został ujęty w pozycji "Aktywa finansowe nieprzeznaczone do obrotu wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy". Wcześniej portfel ten wykazywany był w pozycji "Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie". Bank zdecydował o zaklasyfikowaniu tego portfela do wyceny w wartości godziwej przez wynik finansowy uwzględniając praktykę rynkową. Różnica pomiędzy wartością godziwą tego portfela, a wartością według zamortyzowanego kosztu była nieistotna, dlatego Bank nie dokonał korekty wartości tego portfela na dzień 30 czerwca 2018 roku.

W związku ze zmianą klasyfikacji tego portfela, przychody odsetkowe od tych kredytów za I półrocze 2018 roku w kwocie 18 524 tys. zł zostały przeniesione z pozycji "Przychody z tytułu odsetek obliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej - Przychody odsetkowe od aktywów finansowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie – Kredyty i pożyczki" do pozycji "Przychody o charakterze zbliżonym do odsetek od aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy - Aktywa finansowe nieprzeznaczone do obrotu obowiązkowo wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy – Kredyty i pożyczki".

Odpisy z tytułu utraty wartości tych kredytów w kwocie 4 830 tys. zł, ujęte w wyniku I półrocza 2018 roku w pozycji Rachunku zysków i strat "Utrata wartości lub odwrócenie utraty wartości z tytułu aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy – Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie – Kredyty i pożyczki" zostały przeniesione do pozycji "Zyski i straty z tytułu aktywów finansowych nieprzeznaczonych do obrotu obowiązkowo wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy – Kredyty i pożyczki".

b) zaklasyfikowanie portfela detalicznych kredytów hipotecznych do wyceny w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody

Ze względu na zmianę oceny modelu biznesowego portfeli kredytów i pożyczek udzielonych klientom, obejmujących detaliczne kredyty hipoteczne, które mogą zostać w przyszłości sprzedane do spółki zależnej Banku, mBanku Hipotecznego, i stanowić zabezpieczenie emitowanych listów zastawnych, Bank przeklasyfikował te portfele do pozycji "Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody".

W sprawozdaniu z sytuacji finansowej za I półrocze 2018 roku Bank klasyfikował takie portfele kredytów do:

• aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu 2 420 720 tys. zł,
• aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy – 831 292 tys. zł.

Bank dokonał wyceny do wartości godziwej portfela detalicznych kredytów hipotecznych wycenianych wcześniej według zamortyzowanego kosztu, natomiast kierując się zasadą istotności nie dokonał korekty wartości tego portfela na dzień 30 czerwca 2018 roku. Efekt przeszacowania został ujęty w pozostałych całkowitych dochodach w IV kwartale 2018 roku.

W związku ze zmianą klasyfikacji portfela kredytów, przychody odsetkowe od kredytów zaklasyfikowanych wcześniej do pozycji aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy za I półrocze 2018 roku w kwocie 6 161 tys. zł, zostały przeniesione z pozycji "Przychody o charakterze zbliżonym do odsetek od aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy - Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu – Kredyty i pożyczki" do pozycji "Przychody z tytułu odsetek obliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej - Przychody odsetkowe od aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody – Kredyty i pożyczki".

Wycena kredytów zaklasyfikowanych wcześniej do pozycji aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy za I półrocze 2018 roku w kwocie minus 1 045 tys. zł ujęta w pozycji Rachunku zysków i strat "Wynik na działalności handlowej – Zyski lub straty z tytułu aktywów oraz zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu – Kredyty i pożyczki" została przeniesiona do pozycji "Utrata wartości lub odwrócenie utraty wartości z tytułu aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy – Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody – Kredyty i pożyczki".

c) reklasyfikacja akcji uprzywilejowanych VISA

Akcje uprzywilejowane VISA o wartości godziwej 58 119 tys. zł na dzień 30 czerwca 2018 roku, zostały przeniesione z pozycji "Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody" do pozycji "Aktywa finansowe nieprzeznaczone do obrotu wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy", gdyż zgodnie z MSR 32 instrumenty te nie spełniają definicji instrumentu kapitałowego. Ze względu na swoją charakterystykę instrument ten nie spełnia testu SPPI. Korekta danych porównawczych skutkowała przeniesieniem wyceny tych instrumentów w kwocie netto 19 464 tys. zł na dzień 30 czerwca 2018 roku z "Innych pozycji kapitału" do "Niepodzielonego wyniku z lat ubiegłych" w kwocie 12 021 tys. zł oraz do wyniku bieżącego do pozycji "Zyski lub straty z tytułu aktywów finansowych nieprzeznaczonych do obrotu obowiązkowo wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy – Dłużne papiery wartościowe" w kwocie 9 178 tys. zł i pozycji "Podatek dochodowy" w kwocie minus 1 735 tys. zł.

Ponadto, w sprawozdaniu finansowym za 2018 rok, w związku z wdrożeniem MSSF 15 "Przychody z umów z klientami" Bank dokonał zmian prezentacji przychodów i kosztów, które wymagały korekty błędu lat ubiegłych i przekształcenia danych porównawczych za I półrocze 2018 roku zamieszczonych w niniejszym skróconym sprawozdaniu finansowym.

a) netowanie części przychodów i kosztów z tytułu opłat i prowizji od organizacji kartowych

Zgodnie z wymogami MSSF 15 Bank znetował przychody z tytułu opłat i prowizji od organizacji kartowych za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2018 roku w kwocie 17 460 tys. zł, które stanowiły zwrot kosztów ponoszonych przez Bank, z kosztami z tytułu opłat i prowizji. Zmiana nie miała wpływu na wynik z tytułu opłat i prowizji.

Wpływ wprowadzonych zmian na prezentowane w niniejszym sprawozdaniu finansowym dane porównawcze przedstawiają poniższe zestawienia.

Skrócone Sprawozdanie Finansowe według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej za I półrocze 2019 roku (w tys. zł)

Przekształcenia w rachunku zysków i strat mBanku S.A.

	Okres od 01.01.2018 do 30.06.2018 przed	Korekty	Okres od 01.01.2018 do 30.06.2018 po
Przychody z tytułu odsetek, w tym:	przekształceniem 1 891 855	-	przekształceniu 1 891 855
Przychody z tytułu odsetek obliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej	1 606 779	(12 363)	1 594 416
Przychody o charakterze zbliżonym do odsetek od aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy	285 076	12 363	297 439
Koszty odsetek	(415 900)	-	(415 900)
Wynik z tytułu odsetek	1 475 955	-	1 475 955
Przychody z tytułu opłat i prowizji	752 471	(17 460)	735 011
Koszty z tytułu opłat i prowizji	(291 481)	17 460	(274 021)
Wynik z tytułu opłat i prowizji	460 990	-	460 990
Przychody z tytułu dywidend	194 936	-	194 936
Wynik na działalności handlowej, w tym:	172 872	1 045	173 917
Wynik z pozycji wymiany	149 873	-	149 873
Zyski lub straty z tytułu aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu	26 394	1 045	27 439
Zyski lub straty z tytułu rachunkowości zabezpieczeń	(3 395)	-	(3 395)
Zyski lub straty z tytułu aktywów finansowych nieprzeznaczonych do obrotu obowiązkowo wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy	(58 447)	4 348	(54 099)
Wynik na aktywach oraz zobowiązaniach finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy oraz inwestycjach w jednostki zależne i stowarzyszone, w tym:	1 453	-	1 453
Wynik na dłużnych papierach wartościowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody	6 031	-	6 031
Wynik na inwestycjach w jednostki zależne i stowarzyszone	(22)	-	(22)
Wynik z tytułu usunięcia z bilansu	(4 556)	-	(4 556)
Pozostałe przychody operacyjne	24 100	-	24 100
Utrata wartości lub odwrócenie utraty wartości z tytułu aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy	(241 143)	3 785	(237 358)
Ogólne koszty administracyjne	(878 157)	-	(878 157)
Amortyzacja	(112 364)	-	(112 364)
Pozostałe koszty operacyjne	(87 876)	-	(87 876)
Wynik działalności operacyjnej	952 319	9 178	961 497
Podatki od pozycji bilansowych Grupy	(183 175)	-	(183 175)
Udział w zyskach (stratach) jednostek wycenianych metodą praw własności	104 731	-	104 731
Zysk brutto	873 875	9 178	883 053
Podatek dochodowy	(175 668)	(1 735)	(177 403)
Zysk netto	698 207	7 443	705 650
Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł)	16,50	0,18	16,68
Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą (w zł)	16,49	0,18	16,67

Przekształcenia w sprawozdaniu z całkowitych dochodów mBanku S.A.

	Okres od 01.01.2018 do 30.06.2018 przed przekształceniem	Korekty	Okres od 01.01.2018 do 30.06.2018 po przekształceniu
Zysk netto	698 207	7 443	705 650
Pozostałe dochody całkowite netto, w tym:	33 956	(7 443)	26 513
Pozycje, które mogą być przeklasyfikowane do rachunku zysków i strat
Różnice kursowe z przeliczenia jednostek zagranicznych (netto)	67	-	67
Zabezpieczenia przepływów pieniężnych (netto)	20 236	-	20 236
Udział w pozostałych dochodach całkowitych jednostek wycenianych metodą praw własności	181	-	181
Dłużne instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody (netto)	4 294	1 735	6 029
Pozycje, które nie zostaną przeklasyfikowane do rachunku zysków i strat
Zmiany wartości godziwej instrumentów kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody (netto)	9 178	(9 178)	-
Dochody całkowite netto, razem	732 163	-	732 163

Przekształcenia w sprawozdaniu z sytuacji finansowej mBanku S.A.

AKTYWA	30.06.2018 przed przekształceniem	Korekty	30.06.2018 po przekształceniu
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu oraz instrumenty pochodne zabezpieczające	5 501 438	(831 292)	4 670 146
Aktywa finansowe nieprzeznaczone do obrotu wyceniane obowiązkowo w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym:	2 514 191	510 274	3 024 465
Dłużne papiery wartościowe	-	58 119	58 119
Kredyty i pożyczki udzielone klientom	2 503 121	452 155	2 955 276
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody	23 062 789	3 193 893	26 256 682
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie, w tym:	91 352 494	(2 872 875)	88 479 619
Kredyty i pożyczki udzielone klientom	74 697 141	(2 872 875)	71 824 266
Pozostałe pozycje aktywów	9 581 294	-	9 581 294
AKTYWA RAZEM	132 012 206	-	132 012 206

K a p i t a ł y
Kapitał podstawowy	3 564 176	-	3 564 176
Zyski zatrzymane	10 799 824	19 464	10 819 288
- Wynik finansowy z lat ubiegłych	10 101 617	12 021	10 113 638
- Wynik roku bieżącego	698 207	7 443	705 650
Inne pozycje kapitału własnego	152 164	(19 464)	132 700
K a p i t a ł y r a z e m	14 516 164	-	14 516 164
ZOBOWIĄZANIA RAZEM	117 496 042	-	117 496 042
ZOBOWIĄZANIA I KAPITAŁY RAZEM	132 012 206	-	132 012 206

Przekształcenia w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych mBanku S.A.

za okres	od 01.01.2018 do 30.06.2018 przed przekształceniem	Korekty	od 01.01.2018 do 30.06.2018 po przekształceniu
Zysk przed opodatkowaniem	873 875	9 178	883 053
Korekty:	1 664 238	(9 178)	1 655 060
Zapłacony podatek dochodowy	(279 407)	-	(279 407)
Amortyzacja	112 364	-	112 364
(Zyski) straty z tytułu różnic kursowych z działalności finansowej	287 723	-	287 723
(Zyski) straty z działalności inwestycyjnej	(110 644)	(9 178)	(119 822)
Dywidendy otrzymane	(194 936)	-	(194 936)
Przychody odsetkowe (rachunek zysków i strat)	(1 891 855)	-	(1 891 855)
Koszty odsetkowe (rachunek zysków i strat)	415 900	-	415 900
Odsetki otrzymane	1 788 565	-	1 788 565
Odsetki zapłacone	(437 039)	-	(437 039)
Zmiana stanu należności od banków	107 439	-	107 439
Zmiana stanu aktywów i zobowiązań finansowych przeznaczonych do obrotu oraz pochodnych instrumentów zabezpieczających	(766 951)	-	(766 951)
Zmiana stanu pożyczek i kredytów udzielonych klientom	(3 980 139)	-	(3 980 139)
Zmiana stanu aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe dochody całkowite	(216 274)	9 178	(207 096)
Zmiana stanu papierów wartościowych wycenianych w zamortyzowanym koszcie	(892 857)	-	(892 857)
Zmiana stanu papierów wartościowych nieprzeznaczonych do obrotu wycenianych obowiązkowo przez wynik finansowy	(8 956)	(9 178)	(18 134)
Zmiana stanu pozostałych aktywów	(103 876)	-	(103 876)
Zmiana stanu zobowiązań wobec banków	422 049	-	422 049
Zmiana stanu zobowiązań wobec klientów	7 634 354	-	7 634 354
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	20 614	-	20 614
Zmiana stanu rezerw	27 799	-	27 799
Zmiana stanu innych zobowiązań	(269 635)	-	(269 635)
A. Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej	2 538 113	-	2 538 113
B. Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej	37 740	-	37 740
C. Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej	(852 285)	-	(852 285)
Zmiana stanu środków pieniężnych netto, razem (A+B+C)	1 723 568	-	1 723 568
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	67 809	-	67 809
Środki pieniężne na początek okresu sprawozdawczego	9 750 574	-	9 750 574
Środki pieniężne na koniec okresu sprawozdawczego	11 541 951	-	11 541 951

Powyżej opisane i zaprezentowane w zestawieniach zmiany danych porównawczych zostały uwzględnione w niniejszym sprawozdaniu finansowym we wszystkich notach, których te zmiany dotyczyły.

Dodatkowo od połowy 2019 roku Bank zmienił zasady prezentacji bilansowych danych porównawczych w śródrocznych sprawozdaniach finansowych, dostosowując ją do przeważającej praktyki rynkowej. Jako dane porównawcze pozycji bilansowych Bank prezentuje tylko dane na koniec poprzedniego roku obrotowego, natomiast nie prezentuje danych na koniec analogicznego okresu roku poprzedniego.

4. Ważniejsze oszacowania i oceny dokonane w związku z zastosowaniem zasad rachunkowości

Bank dokonuje oszacowań i przyjmuje założenia, które mają wpływ na wartości aktywów i zobowiązań wykazywanych w następnym okresie. Szacunki i założenia, które podlegają ciągłej ocenie, oparte są o doświadczenia historyczne i inne czynniki, w tym oczekiwania co do przyszłych zdarzeń, które w danej sytuacji wydają się uzasadnione.

Utrata wartości kredytów i pożyczek

Bank przeprowadza przegląd swojego portfela kredytowego pod kątem utraty wartości przynajmniej raz na kwartał. Aby ustalić, czy należy wykazać utratę wartości w rachunku zysków i strat, Bank ocenia czy

mBank S.A. Skrócone Sprawozdanie Finansowe według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej za I półrocze 2019 roku (w tys. zł)

istnieją jakiekolwiek dane wskazujące na możliwe do zmierzenia zmniejszenie szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych dotyczących portfela kredytowego. Metodologia i założenia, na podstawie których określa się szacunkowe kwoty przepływów pieniężnych i okresy, w których one nastąpią, są poddawane regularnym przeglądom. Gdyby wartość bieżąca szacowanych przepływów pieniężnych (zdyskontowane odzyski z wpłat własnych z kapitału, zdyskontowane odzyski z odsetek, zdyskontowane odzyski z zobowiązań pozabilansowych i zdyskontowane odzyski z zabezpieczeń przypadających na należności bilansowe i pozabilansowe, ważone prawdopodobieństwem realizacji określonych scenariuszy) dla portfela kredytów, pożyczek oraz zobowiązań pozabilansowych z rozpoznaną utratą wartości na dzień 30 czerwca 2019 roku uległa zmianie o +/- 10% to szacowana wielkość oczekiwanej straty kredytowej dla kredytów i pożyczek oraz zobowiązań pozabilansowych uległaby odpowiednio zmniejszeniu o 45,1 mln zł, lub zwiększeniu o 48,3 mln zł (na dzień 31 grudnia 2018 roku, odpowiednio: 33,7 mln zł i 42,7 mln zł). Szacunek ten został przeprowadzony dla portfela kredytów i pożyczek oraz zobowiązań pozabilansowych, w przypadku których utrata wartości rozpoznawana jest w oparciu o indywidualną analizę przyszłych przepływów pieniężnych z tytułu spłat i odzysków zabezpieczeń - koszyk 3. Zasady wyznaczania odpisów aktualizujących oraz rezerw z tytułu utraty wartości ekspozycji kredytowych zostały opisane w Nocie 3.4.6 Sprawozdania finansowego mBanku S.A. za 2018 rok, opublikowanego w dniu 27 lutego 2019 roku.

W I połowie 2019 roku Bank nie zaobserwował wpływu oczekiwanego wyroku TSUE (opisanego w Nocie 5.27 "Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej") lub wyroków polskich sądów w sprawach dotyczących kredytów hipotecznych i mieszkaniowych w CHF na przepływy pieniężne z tego portfela. Bank nie był też w posiadaniu wiarygodnych informacji dotyczących przyszłych zdarzeń, które wskazywałyby na konieczność zmiany założeń do szacunków oczekiwanych strat kredytowych z tego tytułu w półrocznym sprawozdaniu finansowym. W związku z tym w I połowie 2019 roku Bank nie dokonał istotnych zmian w modelu oczekiwanych strat kredytowych dla portfela kredytów hipotecznych i mieszkaniowych w CHF, które wynikałyby z powyższych kwestii. Bank będzie monitorować te kwestie w kolejnych okresach i odpowiednio uwzględni ewentualny wpływ zmian w orzecznictwie sądowym w parametrach ryzyka dla portfela kredytów hipotecznych i mieszkaniowych w CHF.

Wartość godziwa instrumentów pochodnych i innych instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych nienotowanych na aktywnych rynkach ustala się stosując techniki wyceny. Wszystkie modele są zatwierdzane przed użyciem, a także kalibrowane w celu zapewnienia, że otrzymane wyniki odzwierciedlają faktyczne dane i porównywalne ceny rynkowe. W miarę możliwości w modelach wykorzystywane są wyłącznie dane możliwe do zaobserwowania, pochodzące z aktywnego rynku. Metody ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych zostały opisane w Nocie 2.5 Sprawozdania finansowego mBanku S.A. za 2018 rok, opublikowanego w dniu 27 lutego 2019 roku.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

Składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikający ze straty podatkowej ujmuje się w zakresie, w którym jest prawdopodobne, że będzie zrealizowany przyszły zysk do opodatkowania, od którego można odpisać straty podatkowe. Oszacowanie jest wymagane do określenia kwoty aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, które może być rozpoznane w oparciu o prawdopodobny moment wystąpienia i poziom przyszłych zysków do opodatkowania.

Podatek dochodowy w śródrocznych sprawozdaniach finansowych

Podatek dochodowy w śródrocznych sprawozdaniach finansowych jest ustalany zgodnie z MSR 34. Obciążenie podatkowe w okresie śródrocznym jest naliczane przy użyciu stawki podatkowej, która miałaby zastosowanie do oczekiwanego zysku brutto za cały rok, tj. przy zastosowaniu szacunkowej średniej rocznej efektywnej stawki podatku dochodowego stosowanej do dochodu przed opodatkowaniem w okresie śródrocznym.

Obliczenie średniej rocznej efektywnej stawki podatku dochodowego wymaga użycia prognozy dochodu przed opodatkowaniem za cały rok obrotowy oraz różnic trwałych dotyczących wartości bilansowych i podatkowych aktywów i zobowiązań. Prognozowana roczna efektywna stopa podatkowa zastosowana do naliczenia obciążenia podatku dochodowego w I połowie 2019 roku wyniosła 28,8%.

Bank stosuje opisane wyżej podejście do ustalania podatku dochodowego w śródrocznych sprawozdaniach finansowych począwszy od sprawozdania za I połowę 2019 roku. Gdyby Bank zastosował to podejście od początku roku to podatek dochodowy za I kwartał 2019 roku byłby niższy a zysk netto za I kwartał 2019 roku byłby wyższy o 38 984 tys. zł, natomiast podatek dochodowy za II kwartał 2019 roku byłby wyższy, a zysk netto za II kwartał 2019 roku byłby niższy o tę samą kwotę.

Przychody i koszty dotyczące sprzedaży produktów ubezpieczeniowych powiązanych z kredytami

Przychody z tytułu sprzedaży produktów ubezpieczeniowych powiązanych z kredytami ujmuje się częściowo w przychodach odsetkowych, a częściowo w przychodach prowizyjnych w oparciu o analizę relatywnej wartości godziwej każdego z tych produktów.

Wynagrodzenie ujmowane w przychodach z tytułu prowizji ujmowane jest częściowo jednorazowo, a częściowo jest liniowo rozkładane w czasie na podstawie analizy stopnia zaawansowania usługi.

Bank uwzględnia obecnie jako przychód rozpoznawany jednorazowo mniej niż 10% przychodów z działalności bancassurance związanych z kredytami gotówkowymi i samochodowymi oraz od 0% do około 25% przychodów z działalności bancassurance związanych z kredytami hipotecznymi. Pozostała część przychodów rozpoznawana jest w czasie przez okres ekonomicznego życia odpowiednich kredytów. Koszty bezpośrednio związane ze sprzedażą produktów ubezpieczeniowych rozliczane są w analogiczny sposób.

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia

Koszty świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia są określone przy użyciu metody wyceny aktuarialnej. Wycena aktuarialna wymaga dokonywania założeń dotyczących stóp dyskontowych, przyszłego wzrostu płac, wskaźnika śmiertelności i innych czynników. Ze względu na długoterminowy charakter tych zobowiązań takie szacunki są obarczone dużym stopniem niepewności.

5. Wybrane dane objaśniające

5.1. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej

Prezentowane skrócone sprawozdanie finansowe za I półrocze 2019 roku spełnia wymogi Międzynarodowego Standardu Rachunkowości (MSR) 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" odnoszącego się do śródrocznych raportów finansowych.

Ponadto wybrane dane objaśniające zawierają dodatkowe informacje zgodnie z Rozporządzeniem Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r. poz. 757).

5.2. Jednolitość zasad rachunkowości i metod obliczeniowych stosowanych przy sporządzaniu raportu półrocznego i ostatniego rocznego sprawozdania finansowego

Opis zasad rachunkowości przedstawiono w Nocie 3 i 4 niniejszego skróconego sprawozdania finansowego. Zasady rachunkowości przyjęte przez Bank zastosowano w sposób ciągły w odniesieniu do wszystkich okresów prezentowanych w sprawozdaniu finansowym za wyjątkiem zasad rachunkowości zastosowanych w związku z wdrożeniem MSSF 16 z dniem 1 stycznia 2019 roku, które zostały przedstawione w Nocie 3 w punkcie "Dane porównawcze".

5.3. Sezonowość lub cykliczność działalności

W działalności Banku nie występują istotne zjawiska podlegające wahaniom sezonowym lub mające charakter cykliczny.

5.4. Rodzaj oraz kwoty pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał, wynik finansowy netto lub przepływy środków pieniężnych, które są niezwykłe ze względu na ich rodzaj, wielkość lub wywierany wpływ

• Z dniem 1 stycznia 2019 roku Bank wdrożył Międzynarodowy Standard Sprawozdawczości Finansowej – MSSF 16: "Leasing", którego wpływ na sprawozdanie z sytuacji finansowej Banku na dzień 1 stycznia 2019 roku został zaprezentowany w Nocie 3 w punkcie "Nowe standardy, interpretacje i poprawki do opublikowanych standardów".
• Zgodnie z uchwałą Rady Bankowego Funduszy Gwarancyjnego z dnia 11 kwietnia 2019 roku w sprawie określenia wysokości składek na fundusz przymusowej restrukturyzacji banków na 2019 rok, w bieżącym okresie sprawozdawczym Bank ujął w rachunku zysków i strat składkę w wysokości 183 937 tys. zł.
• W I połowie 2019 roku Bank otrzymał dywidendę od spółki zależnej mFinanse S.A. w kwocie 295 110 tys. zł, którą wykazał w rachunku zysków i strat w pozycji "Przychody z dywidend". Jednocześnie wypłata dywidendy wpłynęła na wycenę spółki metodą praw własności, która została

ujęta w pozycji "Udział w zyskach (stratach) jednostek wycenianych metodą praw własności". Wpływ dywidendy na zysk netto Banku w I połowie 2019 roku był neutralny.

• W związku z ponowną analizą stosowanego w poprzednich latach podejścia do niektórych transakcji, Bank utworzył w II kwartale 2019 roku rezerwę w kwocie 41 612 tys. zł na potencjalną dodatkową płatność podatku od niektórych instytucji finansowych (podatek bankowy), wynikającą z rezultatów tej analizy. Koszt utworzenia rezerwy Bank ujął w rachunku zysków i strat w pozycji "Podatki od pozycji bilansowych Banku".
• W I połowie 2019 roku Bank sprzedał mBankowi Hipotecznemu detaliczne kredyty hipoteczne, które będą stanowić zabezpieczenie listów zastawnych emitowanych przez mBank Hipoteczny. Kredyty te były w sprawozdaniu finansowym Banku wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody. W związku z tą sprzedażą Bank zrealizował stratę w kwocie 15 878 tys. zł, która została wykazana w pozycji "Wynik z tytułu usunięcia z bilansu".

5.5. Rodzaj oraz kwoty zmian wartości szacunkowych kwot, które były podawane w poprzednich okresach śródrocznych bieżącego roku obrotowego lub zmiany wartości szacunkowych podawanych w poprzednich latach obrotowych, jeśli wywierają one istotny wpływ na bieżący okres śródroczny

Powyższe zdarzenia nie wystąpiły w Banku.

5.6. Emisje, wykup i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych

W dniu 5 kwietnia 2019 roku mBank wyemitował w ramach Nowego Programu EMTN obligacje niezabezpieczone, o łącznej wartości nominalnej 125 000 tys. CHF (równowartość 477 775 tys. zł według średniego kursu NBP z dnia 5 kwietnia 2019 roku), z terminem zapadalności w dniu 4 października 2024 roku.

5.7. Wypłacone (lub zadeklarowane) dywidendy łącznie lub w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i pozostałe akcje

W dniu 28 marca 2019 roku XXXII Zwyczajne Walne Zgromadzenie mBanku S.A. podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku netto za rok 2018. Uzyskany w 2018 roku zysk netto mBanku S.A. w kwocie 1 317 484 333,94 złotych został przeznaczony w kwocie 248 157 618,16 zł na pokrycie straty z lat ubiegłych. Pozostałą część zysku w kwocie 1 069 326 715,78 zł pozostawiono niepodzieloną.

5.8. Wyniki przypadające na poszczególne segmenty działalności

Wyniki przypadające na poszczególne segmenty działalności Banku zostały przedstawione w Nocie 4 do skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za I półrocze 2019 roku.

5.9. Istotne zdarzenia następujące po zakończeniu I półrocza 2019 roku, które nie zostały odzwierciedlone w sprawozdaniu finansowym

Powyższe zdarzenia nie wystąpiły w Banku.

5.10. Skutek zmian w strukturze jednostki w I półroczu 2019 roku, łącznie z połączeniem jednostek gospodarczych, przejęciem lub sprzedażą jednostek zależnych i inwestycji długoterminowych, restrukturyzacją i zaniechaniem działalności

W I półroczu 2019 roku powyższe zdarzenia nie wystąpiły w Banku.

5.11. Zmiany zobowiązań warunkowych

W I półroczu 2019 roku nie miały miejsca zmiany zobowiązań pozabilansowych o charakterze kredytowym tj. gwarancji, akredytyw oraz kwot niewykorzystanych kredytów, które nie wynikałyby z bieżącej działalności operacyjnej Banku. Nie wystąpił też pojedynczy przypadek udzielenia gwarancji bądź innego zobowiązania warunkowego o znaczącej dla Banku wartości.

5.12. Odpisanie wartości zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwrócenie takich odpisów

W I półroczu 2019 roku powyższe zdarzenia nie wystąpiły w Banku.

5.13. Dokonywanie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych lub innych aktywów oraz odwracanie odpisów z tego tytułu

W I półroczu 2019 roku powyższe zdarzenia nie wystąpiły w Banku.

5.14. Dokonywanie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych

za okres	od 01.01.2019 do 30.06.2019	od 01.01.2018 do 30.06.2018
Utrata wartości lub odwrócenie utraty wartości z tytułu aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, w tym:
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie	(260 637)	(235 447)
- dłużne papiery wartościowe	(16)	6
- kredyty i pożyczki	(260 621)	(235 453)
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody	(3 631)	(1 272)
- dłużne papiery wartościowe	(326)	(216)
- kredyty i pożyczki	(3 305)	(1 056)
Udzielone zobowiązania warunkowe i gwarancje	(29 431)	(639)
Razem odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy	(293 699)	(237 358)

5.15. Rozwiązanie rezerw na koszty restrukturyzacji

W I półroczu 2019 roku powyższe zdarzenia nie wystąpiły w Banku.

5.16. Nabycia i zbycia pozycji rzeczowych aktywów trwałych

W I półroczu 2019 roku nie miały miejsca istotne transakcje nabycia bądź zbycia rzeczowych aktywów trwałych.

5.17. Poczynione istotne zobowiązania na rzecz dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych

W I półroczu 2019 roku powyższe zdarzenia nie wystąpiły w Banku.

5.18. Informacje o zmianie sposobu (metody) ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany w sposobie (metodach) ustalania wartości godziwej instrumentów finansowych.

5.19. Zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub wykorzystania tych aktywów.

5.20. Korekty błędów poprzednich okresów

Korekty błędów poprzedniego okresu, dokonane w związku z wdrożeniem MSSF 9 i MSSF 15 począwszy od 1 stycznia 2018 roku, zostały opisane w Nocie 3 w punkcie "Dane porównawcze". Korekty te nie miały wpływu na bilans otwarcia bieżącego okresu ani na bieżący okres sprawozdawczy.

5.21. Informacje o zmianach sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki niezależnie od tego, czy te aktywa i zobowiązania są ujęte w wartości godziwej czy w skorygowanej cenie nabycia (koszcie zamortyzowanym)

W I półroczu 2019 roku powyższe zdarzenia nie wystąpiły w Banku.

5.22. Niespłacenie lub naruszenie umowy pożyczki i niepodjęcie działań naprawczych

W I półroczu 2019 roku powyższe zdarzenia nie wystąpiły w Banku.

5.23. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników za dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do danych prognozowanych

mBank S.A. nie podawał do publicznej wiadomości prognozy wyników finansowych za 2019 rok.

5.24. Zarejestrowany kapitał akcyjny

Łączna liczba akcji zwykłych na dzień 30 czerwca 2019 roku wyniosła 42 336 982 sztuki (31 grudnia 2018 roku.: 42 336 982 sztuki) o wartości nominalnej 4 zł na akcję. Wszystkie wyemitowane akcje są w pełni opłacone.

ZAREJESTROWANY KAPITAŁ AKCYJNY (STRUKTURA) NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2019 ROKU
Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji	Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej (w zł)	Sposób pokrycia kapitału	Rok rejestracji
zwykłe na okaziciela*	-	-	9 988 000		39 952 000 w całości opłacone gotówką	1986
imienne zwykłe*	-	-	12 000		48 000 w całości opłacone gotówką	1986
zwykłe na okaziciela	-	-	2 500 000		10 000 000 w całości opłacone gotówką	1994
zwykłe na okaziciela	-	-	2 000 000		8 000 000 w całości opłacone gotówką	1995
zwykłe na okaziciela	-	-	4 500 000		18 000 000 w całości opłacone gotówką	1997
zwykłe na okaziciela	-	-	3 800 000		15 200 000 w całości opłacone gotówką	1998
zwykłe na okaziciela	-	-	170 500		682 000 w całości opłacone gotówką	2000
zwykłe na okaziciela	-	-	5 742 625		22 970 500 w całości opłacone gotówką	2004
zwykłe na okaziciela	-	-	270 847		1 083 388 w całości opłacone gotówką	2005
zwykłe na okaziciela	-	-	532 063		2 128 252 w całości opłacone gotówką	2006
zwykłe na okaziciela	-	-	144 633		578 532 w całości opłacone gotówką	2007
zwykłe na okaziciela	-	-	30 214		120 856 w całości opłacone gotówką	2008
zwykłe na okaziciela	-	-	12 395 792		49 583 168 w całości opłacone gotówką	2010
zwykłe na okaziciela	-	-	16 072		64 288 w całości opłacone gotówką	2011
zwykłe na okaziciela	-	-	36 230		144 920 w całości opłacone gotówką	2012
zwykłe na okaziciela	-	-	35 037		140 148 w całości opłacone gotówką	2013
zwykłe na okaziciela	-	-	36 044		144 176 w całości opłacone gotówką	2014
zwykłe na okaziciela	-	-	28 867		115 468 w całości opłacone gotówką	2015
zwykłe na okaziciela	-	-	41 203		164 812 w całości opłacone gotówką	2016
zwykłe na okaziciela	-	-	31 995		127 980 w całości opłacone gotówką	2017
zwykłe na okaziciela	-	-	24 860		99 440 w całości opłacone gotówką	2018
Liczba akcji, razem			42 336 982
Zarejestrowany kapitał akcyjny, razem				169 347 928
Wartość nominalna jednej akcji (w zł)		4

* Stan akcji na dzień bilansowy

5.25. Znaczące pakiety akcji

Akcjonariuszem posiadającym powyżej 5% kapitału zakładowego i ogółu głosów na Walnym Zgromadzeniu jest Commerzbank AG, który na dzień 30 czerwca 2019 roku posiadał 69,33% kapitału zakładowego i głosów na walnym zgromadzeniu mBanku S.A.

W I półroczu 2019 roku nastąpiła zmiana w strukturze własności znaczących pakietów akcji Banku.

W dniu 4 lutego 2019 roku Bank otrzymał od Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny (OFE) zawiadomienie o zmniejszeniu udziału w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu mBanku S.A. poniżej 5%. Do dnia 28 stycznia 2019 roku OFE był w posiadaniu 2 117 564 akcji mBanku S.A., co stanowiło 5,002% kapitału zakładowego mBanku S.A. i uprawniało do 2 117 564 głosów na walnym zgromadzeniu mBanku S.A. Od dnia 29 stycznia 2019 roku OFE jest w posiadaniu 2 101 872 akcji mBanku S.A., co stanowi 4,965% kapitału zakładowego mBanku S.A. i uprawnia do 2 101 872 głosów na walnym zgromadzeniu mBanku S.A.

5.26. Zysk na akcję

Zysk na jedną akcję za 6 miesięcy

za okres	od 01.01.2019 do 30.06.2019	od 01.01.2018 do 30.06.2018
Podstawowy:
Zysk netto	473 574	705 650
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	42 336 982	42 312 122
Podstawowy zysk netto na akcję (wyrażony w złotych na jedną akcję)	11,19	16,68
Rozwodniony:
Zysk netto zastosowany przy ustalaniu rozwodnionego zysku na akcję	473 574	705 650
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	42 336 982	42 312 122
Korekty na:
- opcje na akcje	29 349	26 706
Ważona średnia liczba akcji zwykłych dla potrzeb rozwodnionego zysku na akcję	42 366 331	42 338 828
Rozwodniony zysk netto na akcję (wyrażony w złotych na jedną akcję)	11,18	16,67

5.27. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

Na dzień 30 czerwca 2019 roku Bank nie prowadził postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej, dotyczących wierzytelności i zobowiązań emitenta lub jednostki od niego zależnej, których wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta. Ponadto łączna wysokość roszczeń we wszystkich toczących się na dzień 30 czerwca 2019 roku postępowaniach przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej dotyczących zobowiązań emitenta lub jednostki od niego zależnej również nie przekroczyła 10% kapitałów własnych emitenta.

Bank monitoruje status wszystkich spraw sądowych wniesionych przeciwko Bankowi, w tym stan orzecznictwa sądowego w sprawach dotyczących kredytów w walucie obcej pod kątem kształtowania się i ewentualnych zmian linii orzeczniczych, jak również poziom wymaganych rezerw na sprawy sporne.

Bank tworzy rezerwy na sprawy sporne prowadzone przeciwko Bankowi, które w wyniku przeprowadzonej oceny ryzyka wiążą się z prawdopodobnym wypływem środków z tytułu wypełnienia zobowiązania oraz gdy można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania. Wysokość rezerw ustala się biorąc pod uwagę m.in. kwoty wypływu środków, wyliczone na podstawie scenariuszy potencjalnych rozstrzygnięć spraw spornych, oraz ich prawdopodobieństwo oszacowane przez Bank na podstawie dotychczasowego orzecznictwa sądów w podobnych sprawach oraz doświadczeń Banku.

Wartość rezerw na sprawy sporne na dzień 30 czerwca 2019 roku wynosiła 124 715 tys. zł (106 233 tys. zł na dzień 31 grudnia 2018 roku). Ewentualny wypływ środków z tytułu wypełnienia zobowiązania następuje w momencie prawomocnego rozstrzygnięcia spraw przez sądy, co pozostaje poza kontrolą Banku.

Informacje na temat największych postępowań dotyczących zobowiązań warunkowych emitenta

1. Roszczenia klientów Interbrok

Od dnia 14 sierpnia 2008 roku do Banku zwróciło się 170 podmiotów, które były w przeszłości klientami spółki Interbrok Investment E. Dróżdż i Spółka Spółka jawna (dalej zwana Interbrok), i za pośrednictwem Sądu Rejonowego w Warszawie zawezwały Bank do próby ugodowej na łączną kwotę 386 086 tys. zł. Do Banku wpłynęło 9 pozwów o odszkodowania. Osiem z dziewięciu pozwów zostało złożonych przez byłych klientów Interbrok na łączną kwotę 800 tys. zł, z zastrzeżeniem iż roszczenia mogą ulec rozszerzeniu do łącznej kwoty 5 950 tys. zł. Powodowie zarzucili Bankowi pomocnictwo w sprzecznym z prawem działaniu Interbrok, które wyrządziło Powodom szkodę. W siedmiu z wymienionych spraw powództwa przeciwko Bankowi zostały oddalone i sprawy zostały prawomocnie zakończone. W ósmej sprawie powód cofnął pozew ze zrzeczeniem się roszczenia i Sąd Okręgowy umorzył postępowanie. W dziewiątej sprawie wartość przedmiotu sporu wynosi 275 423 tys. zł wraz z odsetkami ustawowymi i kosztami procesu. Suma ta według żądania pozwu ma obejmować nabyte przez Powoda w drodze cesji wierzytelności przysługujące poszkodowanym w stosunku do Interbrok z tytułu pomniejszenia (wskutek upadłości Interbrok) wierzytelności o zwrot wpłaconych przez poszkodowanych depozytów przeznaczonych na inwestowanie na rynku forex. Powód odpowiedzialność Banku opiera na pomocnictwie Banku do czynu niedozwolonego Interbrok, polegającego na prowadzeniu działalności maklerskiej bez zezwolenia. W dniu 7 listopada 2017 roku Sąd Okręgowy w Warszawie oddalił powództwo w całości. Wyrok nie jest prawomocny. Powód wniósł apelację.

1. Pozew firmy LPP S.A.

W dniu 17 maja 2018 roku do mBanku S.A. wpłynął pozew firmy LPP S.A. z siedzibą w Gdańsku w sprawie roszczenia odszkodowawczego w kwocie 96 307 009,15 zł z tytułu opłaty interchange. Firma LPP S.A. wnosi o zasądzenie kwoty odszkodowania solidarnie od mBanku S.A. i od innego banku krajowego.

Powód zarzuca obydwu pozwanym Bankom oraz innym bankom działającym w Polsce udział w bezprawnym porozumieniu naruszającym przepisy ustawy o ochronie konkurencji i konsumentów oraz Traktatu o funkcjonowaniu Unii Europejskiej, tj. w porozumieniu ograniczającym konkurencję na rynku usług acquiringowych związanych z regulowaniem zobowiązań klientów wobec Powoda z tytułu płatności za nabywane przez nich towary za pomocą kart płatniczych na terytorium Polski, poprzez:

• a. wspólne ustalenie wysokości stawki opłaty interchange pobieranej od transakcji dokonywanych kartami systemu VISA i/lub MasterCard i obciążanie ww. opłatami interchange Powoda,
• b. pobranie przez Pozwanych i inne banki działające w Polsce w porozumieniu z Pozwanymi od Powoda opłat interchange w wysokości ustalonej w ramach wyżej wymienionego bezprawnego porozumienia oraz wartości uiszczonych przez Powoda na rzecz Pozwanych i innych banków działających w porozumieniu z Pozwanymi opłat interchange w latach 2008 - 2014,
• c. poniesienie przez Powoda szkody na skutek bezprawnego porozumienia Pozwanych i innych banków działających w Polsce co do wspólnego ustalania wysokości opłaty interchange i jej pobrania od Powoda, oraz
• d. świadomość Pozwanych co do charakteru prawnego i skutków ekonomicznych porozumienia dla Powoda (szkody Powoda - płacenia więcej, aniżeli płaciłby gdyby nie bezprawne porozumienie Pozwanych i innych banków działających w porozumieniu z Pozwanymi).

W dniu 16 sierpnia 2018 roku mBank S.A. złożył odpowiedź na pozew. W dniu 23 listopada 2018 roku odbyła się rozprawa. Sąd odroczył rozprawę, wezwał Powoda do uzupełnienia braków formalnych pisma procesowego (repliki na odpowiedź na pozew). Sąd uwzględnił wnioski Pozwanych o wezwanie szesnastu banków do udziału w sprawie oraz zarządził doręczenie bankom pism z wnioskiem o wezwanie.

1. Pozew zbiorowy przeciwko mBankowi S.A. dotyczący klauzuli zmiany oprocentowania

W dniu 4 lutego 2011 roku doręczono Bankowi pozew zbiorowy wniesiony do Sądu Okręgowego w Łodzi w dniu 20 grudnia 2010 roku przez Miejskiego Rzecznika Konsumentów jako reprezentanta grupy 835 osób fizycznych - klientów bankowości detalicznej Banku. W pozwie zażądano ustalenia odpowiedzialności Banku za nienależyte wykonywanie umów o kredyty hipoteczne. W szczególności zarzucono, iż Bank niewłaściwie stosował postanowienia umów dotyczących zmiany oprocentowania, a mianowicie, że Bank nie obniżał oprocentowania kredytu, mimo iż zdaniem Powoda był do tego zobowiązany. Bank nie zgadza się z powyższymi zarzutami. W dniu 18 lutego 2011 roku została złożona odpowiedź na pozew, w której Bank wniósł o oddalenie powództwa w całości.

W dniu 6 maja 2011 roku Sąd Okręgowy w Łodzi postanowił oddalić wniosek mBanku S.A. o odrzucenie pozwu oraz postanowił rozpoznać sprawę w postępowaniu grupowym. Na to postanowienie mBank S.A. w dniu 13 czerwca 2011 roku złożył zażalenie do Sądu Apelacyjnego w Łodzi. W dniu 28 września 2011 roku Sąd Apelacyjny oddalił zażalenie mBanku S.A. Sprawa obecnie toczy się w trybie właściwym dla postępowania grupowego. W marcu 2012 roku zakończył się etap przystępowania nowych członków do postępowania grupowego. Na dzień 17 października 2012 roku skład grupy uprawomocnił się w liczbie 1247 członków. Sąd Okręgowy w Łodzi nie ustanowił również kaucji na rzecz mBanku S.A., o którą Bank wnosił. Bank w tej kwestii złożył zażalenie na to postanowienie. W dniu 29 listopada 2012 roku Sąd Apelacyjny w Łodzi oddalił zażalenie Banku dotyczące ustanowienia kaucji. Postanowienie jest prawomocne i Powód nie ma obowiązku wnoszenia kaucji. W styczniu 2013 roku została wysłana ostateczna odpowiedź na pozew, a w dniu 15 lutego 2013 roku Powód odniósł się w piśmie procesowym do odpowiedzi na pozew. Postanowieniem z dnia 18 lutego 2013 roku Sąd Okręgowy w Łodzi postanowił skierować strony do mediacji. Pismem z dnia 26 lutego 2013 roku Miejski Rzecznik Konsumentów złożył sprzeciw wobec skierowania sprawy do mediacji. W dniu 22 czerwca 2013 roku odbyła się rozprawa, a w dniu 3 lipca 2013 roku Sąd ogłosił wyrok, w którym uwzględnił w całości powództwo uznając, iż Bank nienależycie wykonywał umowę przez co konsumenci ponieśli szkodę. W dniu 9 września 2013 roku Bank od powyższego wyroku wniósł apelację. Wyrokiem z dnia 30 kwietnia 2014 roku Sąd Apelacyjny w Łodzi oddalił apelację mBanku S.A. podtrzymując w zasadzie stanowisko Sądu Okręgowego wyrażone w zaskarżonym wyroku. Po otrzymaniu pisemnego uzasadnienia wyroku mBank S.A. złożył skargę kasacyjną. Skarga kasacyjna została wniesiona do Sądu Najwyższego przez mBank S.A. 3 października 2014 roku. Postanowieniem z dnia 7 października 2014 roku Sąd Apelacyjny w Łodzi wstrzymał skuteczność wyroku Sądu Okręgowego do czasu rozpoznania skargi kasacyjnej mBanku S.A. W dniu 18 lutego 2015 roku Sąd Najwyższy przyjął do rozpoznania Skargę kasacyjną złożoną przez mBank S.A. W dniu 14 maja 2015 roku Sąd Najwyższy wydał wyrok, w którym uchylił wyrok Sądu Apelacyjnego w Łodzi i przekazał sprawę do ponownego rozpoznania Sądowi Apelacyjnemu w Łodzi. Postanowieniem z dnia 24 września 2015 roku Sąd Apelacyjny w Łodzi dopuścił dowód z opinii biegłego w celu weryfikacji poprawności wykonywania przez mBank S.A. zmian oprocentowania kredytów hipotecznych objętych pozwem zbiorowym w okresie od 1 stycznia 2009 roku do 28 lutego 2010 roku.

mBank S.A. otrzymał opinię biegłego w kwietniu 2016 roku. Obydwie strony złożyły pisma procesowe, w których ustosunkowały się do wydanej opinii. Pismem z dnia 22 czerwca 2016 roku Sąd Apelacyjny w Łodzi zobowiązał biegłego do złożenia uzupełniającej opinii, dotyczącej uwag wniesionych przez strony. Opinia uzupełniająca została wydana we wrześniu 2016 roku. Biegły podtrzymał wszystkie argumenty i stanowisko prezentowane w pierwotnej opinii.

W dniu 24 lutego 2017 roku odbyła się rozprawa, na której Sąd dopuścił dowód z ustnej uzupełniającej opinii biegłego, a z uwagi na fakt, iż nie rozwiała ona wątpliwości Sądu, postanowieniem z dnia 6 kwietnia 2017 roku Sąd Apelacyjny dopuścił dowód z kolejnej pisemnej uzupełniającej opinii biegłego. Opinia uzupełniająca została sporządzona przez biegłego i przestawiona stronom w celu zgłoszenia uwag. W dniu 29 września 2017 roku Bank złożył obszerne pismo z uwagami do opinii. W dniu 30 kwietnia 2018 roku odbyła się rozprawa, na której Sąd dopuścił dowód z kolejnej ustnej uzupełniającej opinii biegłego. Sąd wydał na rozprawie postanowienie, w którym zobowiązał mBank do złożenia zaświadczeń zawierających historie zmian oprocentowania do każdej umowy kredytowej objętej postępowaniem, w terminie do 15 czerwca 2018 roku. Sąd udzielił pełnomocnikowi Powoda terminu 21 dni na zebranie danych niezbędnych do uzupełnienia opinii przez biegłego. W czerwcu 2018 Bank złożył obszerne pismo procesowe, w którym między innymi domaga się zmiany biegłego. Bank czeka na wyznaczenie terminu rozprawy.

Na dzień 30 czerwca 2019 roku wartość przedmiotu sporu w ramach tego pozwu zbiorowego wyniosła 5,2 mln zł.

1. Pozew zbiorowy przeciwko mBankowi S.A. dotyczący klauzul waloryzacyjnych

Dnia 4 kwietnia 2016 roku Miejski Rzecznik Konsumentów reprezentujący grupę 390 osób – klientów bankowości detalicznej, którzy zawarli umowy kredytów hipotecznych waloryzowane kursem CHF, złożył przeciwko mBankowi S.A. pozew zbiorowy w Sądzie Okręgowym w Łodzi. W kolejnych pismach procesowych powód rozszerzył listę osób, które przystąpiły do pozwu zbiorowego.

Pozew zawiera alternatywne roszczenia dotyczące orzeczenia częściowej nieważności umów kredytowych, tj. pod względem postanowień dotyczących waloryzacji, lub orzeczenia, że umowy te są nieważne w całości, lub orzeczenia, że postanowienia umowy dotyczące waloryzacji są nieważne ze względu na fakt, że dopuszczają waloryzację kredytu powyżej 20% i poniżej 20% według kursu CHF z tabeli kursów walut mBanku S.A. obowiązującej w dniu zawarcia każdej z tych umów kredytowych.

Postanowieniem z dnia 19 grudnia 2016 roku Sąd Okręgowy w Łodzi dopuścił sprawę do rozpoznania w postępowaniu grupowym. Na przedmiotowe postanowienie mBank S.A. złożył zażalenie, jednak Sąd Apelacyjny w Łodzi w dniu 15 marca 2017 roku zażalenie oddalił.

Postanowieniem z dnia 9 maja 2017 roku Sąd Okręgowy w Łodzi zarządził ogłoszenie o wszczęciu postępowaniu grupowego i wyznaczył termin 3 miesięcy od daty publikacji ogłoszenia na przystępowanie do grupy osób, których roszczenia mogą być objęte przedmiotowym powództwem. W wyznaczonym terminie do grupy przystąpiły 352 osoby. Postanowieniem z dnia 13 marca 2018 roku Sąd ustalił skład grupy na 1 731 osób. Przedmiotowe postanowienie zostało zaskarżone przez obie strony. Niezależnie od postępowania zażaleniowego Sąd wyznaczył termin posiedzenia na 5 października 2018 roku. W dniu 5 października 2018 roku po przeprowadzeniu rozprawy merytorycznej, wysłuchaniu stron i przedstawieniu głosów końcowych Sąd zamknął rozprawę. W dniu 19 października 2018 roku Sąd wydał wyrok, w którym oddalił wszystkie roszczenia Powoda. W ustnym uzasadnieniu Sąd podniósł, że Powód nie wykazał, że przysługuje mu interes prawny w wytaczaniu przedmiotowego powództwa a także odniósł się do kwestii ważności umów kredytowych waloryzowanych kursem CHF podkreślając, że zarówno same umowy, jak i klauzula waloryzacyjna są zgodne zarówno z obowiązującymi przepisami jak i z zasadami współżycia społecznego. W dniu 11 stycznia 2019 roku do Banku została doręczona apelacja Powoda, na którą Bank złożył odpowiedź.

Na dzień 30 czerwca 2019 roku wartość przedmiotu sporu w ramach tego pozwu zbiorowego wyniosła 377 mln zł.

Poza pozwami zbiorowymi toczą się również indywidualne sprawy sądowe przeciwko Bankowi wytoczone przez klientów w związku z umowami kredytowymi w CHF.

Większość tych spraw dotyczy klauzul indeksacyjnych w umowach kredytów w CHF i zawiera w większości roszczenia o uznanie kredytu za złotowy, oprocentowany według stawki dla kredytu waloryzowanego CHF lub ustalenia nieważności umów kredytowych w części, tj. pod względem postanowień dotyczących waloryzacji, lub orzeczenia, że umowy te są nieważne w całości. Prawomocne orzeczenia wydane do dnia podpisania niniejszego sprawozdania finansowego w indywidualnych postępowaniach dotyczących klauzul indeksacyjnych są w zdecydowanej większości przypadków korzystne dla Banku. Jednak biorąc pod uwagę niektóre ostatnie orzeczenia polskich sądów w podobnych sprawach, a także potencjalny wpływ oczekiwanego wyroku Trybunału Sprawiedliwości Unii Europejskiej (TSUE) (sprawa opisana poniżej), istnieje ryzyko, że obserwowana linia orzeczeń w takich sprawach może się zmienić. W razie materializacji, takie ryzyko może mieć znaczący negatywny wpływ na mBank i inne banki posiadające portfele kredytów hipotecznych w walutach obcych. Ponieważ orzeczenie TSUE nie zostało jeszcze wydane, a jego faktyczny wpływ na decyzje polskich sądów pozostaje nieznany, na dzień podpisania niniejszego sprawozdania finansowego Bank nie jest w stanie wiarygodnie oszacować kwoty zobowiązania warunkowego wynikającego z orzeczenia TSUE.

Wykazana w sprawozdaniu finansowym mBanku S.A. na dzień 30 czerwca 2019 roku wartość bilansowa kredytów hipotecznych i mieszkaniowych udzielonych klientom indywidualnym w CHF wyniosła 13 837 254 tys. zł (tj. 3 610 786 tys. franków szwajcarskich).

Spodziewane orzeczenie TSUE

W kwietniu 2018 roku Sąd Okręgowy w Warszawie zwrócił się do TSUE z wnioskiem o wydanie orzeczenia w trybie prejudycjalnym w sprawie kredytu we frankach szwajcarskich udzielonego przez jeden z krajowych banków. Celem pytań prejudycjalnych było ustalenie między innymi, czy można zastosować obowiązujący zwyczaj w sytuacji, gdy w prawie krajowym nie ma przepisu, który mógłby zastąpić klauzulę waloryzacyjną w umowie kredytowej uznaną za abuzywną lub nieważną.

W dniu 14 maja 2019 roku Rzecznik Generalny Europejskiego Trybunału Sprawiedliwości wydał opinię zawierającą propozycję odpowiedzi na te pytania. Zgodnie z opinią, w przypadku, gdy klauzula waloryzacyjna zostanie uznana za abuzywną, decyzja w sprawie możliwości dalszego wykonywania umowy kredytu w PLN oprocentowanego stawką LIBOR zgodnie z prawem krajowym lub jej unieważnienia leży w gestii sądu krajowego. Zastąpienie abuzywnej klauzuli waloryzacyjnej innym przepisem prawa jest dopuszczalne jedynie wówczas, gdy unieważnienie umowy byłoby niekorzystne dla klienta, a on sam zgadza się na takie zastąpienie. Rzecznik Generalny wyraził też swój pogląd w kwestii braku możliwości uzupełnienia umowy innym przepisem prawa według uznania sądu krajowego. Choć opinia Rzecznika Generalnego nie jest wiążąca dla TSUE, w przeszłości większość orzeczeń TSUE była zgodna z opiniami Rzecznika Generalnego. Orzeczenie TSUE jest spodziewane we wrześniu 2019 roku. Oczekuje się, że wpłynie ono na przyszłe decyzje polskich sądów w sprawach związanych z umowami kredytów w CHF uznanych przez te sądy za abuzywne.

Informacje o przeprowadzonych kontrolach podatkowych

W dniu 24 września 2018 roku mBank S.A. otrzymał wezwanie od Naczelnika Pierwszego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Warszawie do przedłożenia dokumentacji podatkowej dotyczącej transakcji zawieranych z podmiotami powiązanymi, o której mowa w art. 9a ust. 1-3a ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych za rok 2016.

Organy podatkowe mogą przeprowadzać kontrole i weryfikować zapisy operacji gospodarczych ujętych w księgach rachunkowych w ciągu 5 lat od zakończenia roku podatkowego, w którym złożono deklaracje podatkowe, dokonać ustalenia dodatkowego zobowiązania podatkowego i nałożyć związane z tym kary. W opinii Zarządu nie istnieją okoliczności wskazujące na możliwość powstania istotnych zobowiązań podatkowych w tym zakresie.

Kontrola Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego (UKNF)

W okresie od października do grudnia 2018 roku pracownicy UKNF przeprowadzili w Banku kontrolę w celu sprawdzenia, czy działalność mBanku S.A. w zakresie wykonywania obowiązków depozytariusza jest zgodna z prawem oraz umową o wykonywaniu funkcji depozytariusza, a w szczególności z ustawą z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi (Dz. U. z 2018 r. poz. 1355, z późn. zm.).

Szczegółowe ustalenia kontroli zostały przedstawione w protokole przekazanym Bankowi w dniu 11 lutego 2019 roku. W dniu 25 lutego 2019 roku Bank przekazał UKNF zastrzeżenia do protokołu oraz dodatkowe wyjaśnienia w kwestiach podlegających kontroli.

W dniu 1 kwietnia 2019 roku Bank otrzymał odpowiedź UKNF na zastrzeżenia do protokołu kontroli oraz zalecenia UKNF w zakresie dostosowania działalności jako depozytariusz funduszy inwestycyjnych do przepisów prawa. Wszystkie zastrzeżenia Banku zostały odrzucone przez regulatora. Bank zamierza wypełnić zalecenia UKNF.

5.28. Zobowiązania pozabilansowe

		30.06.2019	31.12.2018
1.	Zobowiązania warunkowe udzielone i otrzymane:	46 545 200	46 586 902
	Zobowiązania udzielone	42 243 805	43 006 908
	- finansowe	27 732 450	27 256 725
	- gwarancje i inne produkty finansowe	13 881 809	15 713 107
	- pozostałe zobowiązania	629 546	37 076
	Zobowiązania otrzymane	4 301 395	3 579 994
	- finansowe	909 698	381 660
	- gwarancyjne	3 391 697	3 198 334
2.	Pochodne instrumenty finansowe (wartość nominalna kontraktów)	584 791 038	515 651 767
	Instrumenty pochodne na stopę procentową	474 256 116	417 184 171
	Walutowe instrumenty pochodne	102 171 575	94 182 005
	Instrumenty pochodne na ryzyko rynkowe	8 363 347	4 285 591
	Pozycje pozabilansowe razem	631 336 238	562 238 669

5.29. Transakcje z podmiotami powiązanymi

mBank S.A. jest jednostką dominującą Grupy mBanku S.A., a Commerzbank AG jest jednostką dominującą najwyższego szczebla i jednocześnie bezpośrednią jednostką dominującą wobec mBanku S.A.

Wszystkie transakcje pomiędzy Bankiem a podmiotami powiązanymi były transakcjami typowymi i rutynowymi, zawartymi na warunkach nie odbiegających od warunków rynkowych, a ich charakter i warunki wynikały z bieżącej działalności operacyjnej, prowadzonej przez Bank. Transakcje z podmiotami powiązanymi przeprowadzone w ramach zwykłej działalności operacyjnej obejmują kredyty, depozyty oraz transakcje w walutach obcych.

Wartości transakcji, tj.: salda należności i zobowiązań na dzień 30 czerwca 2019 roku i 31 grudnia 2018 roku oraz związane z nimi koszty i przychody według stanu na dzień 30 czerwca 2019 roku i 30 czerwca 2018 roku przedstawia poniższe zestawienie.

(w tys. zł)		Spółki zależne i stowarzyszone mBanku		Commerzbank AG				Pozostałe spółki Grupy Commerzbank AG
Stan na koniec okresu	30.06.2019	31.12.2018	30.06.2018	30.06.2019	31.12.2018	30.06.2018	30.06.2019	31.12.2018	30.06.2018
Sprawozdanie z sytuacji finansowej
Aktywa	18 129 292	16 098 429		920 698	555 690		12 904	7 587
Zobowiązania	5 620 274	8 179 812		1 846 076	1 918 804		52 946	56 543
Rachunek zysków i strat
Przychody z tytułu odsetek	171 734		154 506	35 745		53 823	324		277
Koszty z tytułu odsetek	(58 746)		(81 573)	(17 614)		(37 120)	(222)		(126)
Przychody z tytułu prowizji	8 500		5 673	2 275		630	28		17
Koszty z tytułu prowizji	(122 810)		(88 927)	(1 030)		-	-		-
Pozostałe przychody operacyjne	3 299		6 550	731		9	-		-
Ogólne koszty administracyjne, amortyzacja i pozostałe koszty operacyjne	(2 443)		(1 106)	(5 027)		(5 234)	-		-
Zobowiązania warunkowe udzielone i otrzymane
Zobowiązania udzielone	7 708 579	10 058 396		1 418 819	1 842 625		-	-
Zobowiązania otrzymane	-	-		1 616 210	2 074 354		-	-

Łączny koszt wynagrodzeń Członków Rady Nadzorczej Banku, Członków Zarządu Banku oraz pozostałych członków kluczowego personelu kierowniczego Banku pełniących funkcje od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku rozpoznany w rachunku zysków i strat Banku w tym okresie wyniósł: 17 288 629 zł (w okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2018 roku: 22 898 764 zł).

W odniesieniu do Członków Zarządu Banku oraz pozostałych członków kluczowego personelu kierowniczego koszt wynagrodzeń obejmuje również koszt wynagrodzeń regulowanych w formie akcji i opcji na akcje.

5.30. Udzielone poręczenia kredytu, pożyczki lub udzielone gwarancje o znaczącej wartości

Na dzień 30 czerwca 2019 roku istotne zaangażowanie Banku z tytułu udzielonych gwarancji dotyczyło gwarancji płatności wszystkich kwot, jakie mają być płatne z tytułu papierów dłużnych wyemitowanych przez mFinance France SA (mFF), spółkę zależną od mBanku S.A.

W dniu 20 listopada 2014 roku spółka mFF dokonała emisji transzy euroobligacji o wartości nominalnej 500 000 tys. EUR o terminie wykupu w dniu 26 listopada 2021 roku. W związku z emisją, w dniu 20 listopada 2014 roku Bank udzielił gwarancji na okres trwania Programu, tj. do dnia 26 listopada 2021 roku.

W dniu 21 września 2016 roku spółka mFF dokonała emisji kolejnej transzy euroobligacji o wartości nominalnej 500 000 tys. EUR o terminie wykupu w dniu 26 września 2020 roku. W związku z emisją, w dniu 21 września 2016 roku Bank udzielił gwarancji na okres trwania Programu, tj. do dnia 26 września 2020 roku.

W dniu 14 marca 2017 roku spółka mFF dokonała emisji kolejnej transzy euroobligacji o wartości nominalnej 200 000 tys. CHF o terminie wykupu w dniu 28 marca 2023 roku. W związku z emisją, w dniu 14 marca 2017 roku Bank udzielił gwarancji na okres trwania Programu, tj. do dnia 28 marca 2023 roku.

5.31. Wartość godziwa aktywów i zobowiązań

Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów, bądź zapłacona w celu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach między uczestnikami rynku na dzień wyceny. Wycena wartości godziwej opiera się na założeniu, że transakcja sprzedaży składnika aktywów lub przeniesienia zobowiązania odbywa się:

• na głównym rynku dla danego składnika aktywów bądź zobowiązania,
• w przypadku braku głównego rynku, na najkorzystniejszym rynku dla danego składnika aktywów lu^b zobowiązania.

Zgodnie z MSSF 9 w celach księgowych Bank wycenia aktywa i zobowiązania finansowe według zamortyzowanego kosztu lub w wartości godziwej. Ponadto dla pozycji wycenianych księgowo według zamortyzowanego kosztu przeprowadzana jest na potrzeby ujawnień w sprawozdaniach finansowych zgodnie z wymaganiami MSSF 7 - wycena w wartości godziwej.

Podejście do księgowej wyceny aktywów kredytowych w wartości godziwej - zgodnie z wymaganiami MSSF 9 - zostało opisane w rozdziale 3.4.7. Sprawozdania finansowego mBanku S.A. za 2018 rok, opublikowanego w dniu 27 lutego 2019 roku.

Zgodnie z praktykami rynkowymi Bank wycenia instrumenty finansowe, w których utrzymuje otwarte pozycje, stosując ceny rynkowe (wycena do rynku) lub uznane w praktyce rynkowej modele wyceny (wycena z modelu) zasilane cenami lub parametrami rynkowymi, a w nielicznych przypadkach parametrami estymowanymi wewnętrznie przez Bank. Wszystkie istotne otwarte pozycje w instrumentach pochodnych są wyceniane modelami rynkowymi, które są zasilane cenami lub parametrami obserwowalnymi przez rynek. Papiery komercyjne emitentów krajowych są wyceniane głównie z modelu (dyskontowanie przepływów finansowych), który oprócz rynkowej krzywej stóp procentowych używa spreadów kredytowych wyznaczonych wewnętrznie.

Dla potrzeb ujawnień Bank przyjął założenie, że wartość godziwa krótkoterminowych zobowiązań finansowych (poniżej 1 roku) jest równa ich wartości księgowej. W przypadku zobowiązań finansowych powyżej 1 roku wartość godziwa szacowana jest na podstawie zdyskontowanych przepływów pieniężnych przy zastosowaniu odpowiednich stóp procentowych.

Pozycje wyceniane księgowo w zamortyzowanym koszcie

W poniższej tabeli przedstawiono zestawienie wartości księgowych oraz wartości godziwych dla każdej grupy aktywów i zobowiązań finansowych, które nie zostały wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Banku w wartości godziwej.

mBank S.A.

Skrócone Sprawozdanie Finansowe według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej za I półrocze 2019 roku (w tys. zł)

	30.06.2019		31.12.2018
	Wartość księgowa	Wartość godziwa	Wartość księgowa	Wartość godziwa
Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Dłużne papiery wartościowe	9 575 732	9 744 647	9 000 540	9 148 798
Należności od banków	7 379 434	7 347 926	5 909 341	5 884 788
Kredyty i pożyczki udzielone klientom, w tym:	80 042 358	79 683 372	76 201 963	75 912 683
Klienci indywidualni	39 662 566	40 477 822	38 441 362	38 895 475
Należności bieżące	6 389 951	6 572 908	5 809 898	5 972 041
Kredyty terminowe	33 010 222	33 642 521	32 271 991	32 563 961
Inne należności	262 393	262 393	359 473	359 473
Klienci korporacyjni	39 940 060	38 768 648	37 235 689	36 495 606
Należności bieżące	6 360 381	6 222 956	5 859 055	5 744 813
Kredyty terminowe	32 731 100	31 697 113	30 103 484	29 477 643
Transakcje reverse repo /buy-sell back	647 155	647 155	1 146 263	1 146 263
Pozostałe należności kredytowe	172 572	172 572	111 955	111 955
Inne należności	28 852	28 852	14 932	14 932
Klienci budżetowi	439 732	436 902	524 912	521 602
Zobowiązania finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Zobowiązania wobec banków	2 993 606	2 992 238	3 136 771	3 135 206
Zobowiązania wobec klientów	115 638 641	115 855 869	109 873 386	109 893 816
Zobowiązania z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	3 360 866	3 420 196	2 857 724	2 844 520
Zobowiązania podporządkowane	2 477 664	2 496 800	2 474 163	2 492 101

Poniżej zaprezentowane są główne założenia i metody wykorzystane przez Bank podczas szacowania wartości godziwej instrumentów finansowych:

Należności od banków oraz kredyty i pożyczki udzielone klientom. Wartość godziwa należności od banków oraz kredytów i pożyczek udzielonych klientom została wyliczona jako wartość szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych (z uwzględnieniem efektu przedpłat) przy zastosowaniu bieżących stóp procentowych, uwzględniając wysokość spreadu kredytowego, kosztu płynności oraz kosztu kapitału. Poziom spreadu kredytowego został wyznaczony w oparciu o notowania rynkowe mediany spreadów kredytowych dla systemu ratingowego Moody's. Przypisanie spreadu kredytowego do danej ekspozycji kredytowej nastąpiło poprzez zmapowanie systemu ratingowego Moody's z wewnętrznym systemem ratingowym Banku. W celu odzwierciedlenia faktu, że duża część ekspozycji Banku jest zabezpieczona, podczas gdy mediana kwotowań rynkowych jest skoncentrowana wokół emisji niezabezpieczonych, Bank dokonał korekty z tego tytułu.

Zobowiązania finansowe. Instrumenty finansowe po stronie zobowiązań stanowią:

• Kredyty zaciągnięte
• Depozyty
• Emisje dłużnych papierów wartościowych
• Zobowiązania podporządkowane

Wartość godziwa dla powyższych zobowiązań finansowych powyżej 1 roku opiera się na zdyskontowanych przepływach pieniężnych przy zastosowaniu czynnika dyskontującego. Dla zaciągniętych kredytów od Commerzbanku w CHF Bank zastosował krzywą opartą o kwotowania CDS dla Commerzbanku dla ekspozycji w EUR oraz kwotowania wyemitowanych obligacji w ramach programu EMTN w EUR i CHF. Dla kredytów otrzymanych z Europejskiego Banku Inwestycyjnego w EUR zastosowano krzywą rentowności EBI. W odniesieniu do emisji własnych w ramach programu EMTN zastosowano cenę rynkową z odpowiednich serwisów finansowych.

W przypadku depozytów Bank zastosował krzywą zbudowaną w oparciu o kwotowania stóp rynku międzybankowego, a także kontraktów FRA i kontraktów IRS dla odpowiednich walut i terminów zapadalności. W przypadku wyceny zobowiązań podporządkowanych Bank zastosował krzywe oparte na stawkach swapowych cross currency z uwzględnieniem pierwotnego spreadu na zobowiązaniach podporządkowanych oraz ich terminu zapadalności.

Z kolei dla listów zastawnych i obligacji emitowanych przez mBank Hipoteczny do wyceny na potrzeby ujawnień wykorzystano krzywe kontraktów swap oraz prognozowany poziom spreadu emisyjnego dla odpowiednich emisji.

Bank przyjął, że wartość godziwa dla powyższych instrumentów o wymagalności poniżej 1 roku jest równa ich wartości księgowej.

Na podstawie stosowanych przez Bank metod ustalania wartości godziwej, aktywa i zobowiązania finansowe klasyfikuje się do następujących kategorii:

• Poziom 1: ceny kwotowane na aktywnych rynkach dla tego samego instrumentu (bez modyfikacji);
• Poziom 2: ceny kwotowane na aktywnych rynkach dla podobnych instrumentów lub inne metody wyceny, dla których wszystkie istotne dane wejściowe bazują na obserwowalnych danych rynkowych;
• Poziom 3: metody wyceny, dla których przynajmniej jedna istotna dana wejściowa nie bazuje na obserwowalnych danych rynkowych.

Pozycje wyceniane księgowo do wartości godziwej

W tabeli poniżej przedstawiono hierarchię wartości godziwej dla aktywów i zobowiązań finansowych, które zostały wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej Bank według wartości godziwej.

		Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
30.06.2019	w tym:	Ceny kwotowane na aktywnych rynkach	Techniki wyceny oparte na obserwowalnych danych rynkowych	Inne techniki wyceny
Powtarzalne pomiary wartości godziwej
AKTYWA FINANSOWE
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu oraz instrumenty pochodne zabezpieczające	3 748 575	2 123 715	1 139 188	485 672
Kredyty i pożyczki udzielone klientom	43 522	-	-	43 522
Dłużne papiery wartościowe	2 565 865	2 123 715	-	442 150
Pochodne instrumenty finansowe, w tym:	1 139 188	-	1 139 188	-
Pochodne instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu	1 207 064	-	1 207 064	-
Pochodne instrumenty zabezpieczające	474 143	-	474 143	-
Efekt kompensowania	(542 019)	-	(542 019)	-
Aktywa finansowe nieprzeznaczone do obrotu wyceniane obowiązkowo w wartości godziwej przez wynik finansowy	2 282 229	902	-	2 281 327
Kredyty i pożyczki udzielone klientom	2 181 535	-	-	2 181 535
Dłużne papiery wartościowe	75 920	-	-	75 920
Papiery kapitałowe	24 774	902	-	23 872
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody	29 442 876	21 286 825	549 939	7 606 112
Kredyty i pożyczki udzielone klientom	5 751 614	-	-	5 751 614
Dłużne papiery wartościowe	23 691 262	21 286 825	549 939	1 854 498
Aktywa finansowe, razem	35 473 680	23 411 442	1 689 127	10 373 111
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE
Pochodne instrumenty finansowe, w tym:	1 127 851	-	1 127 851	-
Pochodne instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu	1 253 419	-	1 253 419	-
Pochodne instrumenty zabezpieczające	537	-	537	-
Efekt kompensowania	(126 105)	-	(126 105)	-
Zobowiązania finansowe razem	1 127 851	-	1 127 851	-

mBank S.A.

Skrócone Sprawozdanie Finansowe według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej za I półrocze 2019 roku (w tys. zł)

Aktywa finansowe wycenione do wartości godziwej na poziomie 3 - zmiana stanu w okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku	Dłużne papiery przeznaczone do obrotu	Dłużne papiery wartościowe nieprzeznaczone do obrotu wyceniane obowiązkowo w wartości godziwej przez wynik finansowy	Kapitałowe papiery wartościowe nieprzeznaczone do obrotu wyceniane obowiązkowo w wartości godziwej przez wynik finansowy	Dłużne papiery wartościowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody
Bilans otwarcia	328 102	58 130	11 456	1 742 614
Łączne zyski lub straty za okres	1 121	17 790	12 416	(8 270)
Ujęte w rachunku zysków i strat:	1 121	17 790	12 416	-
- Wynik na działalności handlowej	1 121	(432)	(12)	-
- Zyski lub straty z tytułu aktywów finansowych nieprzeznaczonych do obrotu obowiązkowo wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	18 222	12 428	-
Ujęte w pozostałych całkowitych dochodach:	-	-	-	(8 270)
- Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody	-	-	-	(8 270)
Nabycie	1 180 393	-	-	636 783
Wykupy	(427 744)	-	-	(54 854)
Sprzedaże	(4 913 521)	-	-	(1 046 374)
Emisje	4 273 799	-	-	584 599
Bilans zamknięcia	442 150	75 920	23 872	1 854 498

W pierwszej połowie 2019 roku nie odnotowano przeniesień instrumentów finansowych pomiędzy poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej.

		Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
31.12.2018	w tym:	Ceny kwotowane na aktywnych rynkach	Techniki wyceny oparte na obserwowalnych danych rynkowych	Inne techniki wyceny
Powtarzalne pomiary wartości godziwej
Aktywa finansowe
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu oraz instrumenty pochodne zabezpieczające	2 126 112	748 294	1 006 550	371 268
Kredyty i pożyczki udzielone klientom	43 166	-	-	43 166
Dłużne papiery wartościowe	1 076 396	748 294	-	328 102
Pochodne instrumenty finansowe, w tym:	1 006 550	-	1 006 550	-
Pochodne instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu	1 030 994	-	1 030 994	-
Pochodne instrumenty zabezpieczające	309 484	-	309 484	-
Efekt kompensowania	(333 928)	-	(333 928)	-
Aktywa finansowe nieprzeznaczone do obrotu wyceniane obowiązkowo w wartości godziwej przez wynik finansowy	2 567 330	770	-	2 566 560
Kredyty i pożyczki udzielone klientom	2 496 974	-	-	2 496 974
Dłużne papiery wartościowe	58 130	-	-	58 130
Papiery kapitałowe	12 226	770	-	11 456
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody	28 173 110	21 352 274	499 912	6 320 924
Kredyty i pożyczki udzielone klientom	4 578 310	-	-	4 578 310
Dłużne papiery wartościowe	23 594 800	21 352 274	499 912	1 742 614
Aktywa finansowe, razem	32 866 552	22 101 338	1 506 462	9 258 752
Zobowiązania finansowe
Pochodne instrumenty finansowe, w tym:	1 016 214	-	1 016 214	-
Pochodne instrumenty finansowe przeznaczone do obrotu	1 105 239	-	1 105 239	-
Pochodne instrumenty zabezpieczające	5 766	-	5 766	-
Efekt kompensowania	(94 791)	-	(94 791)	-
Zobowiązania finansowe razem	1 016 214	-	1 016 214	-

mBank S.A.

Skrócone Sprawozdanie Finansowe według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej za I półrocze 2019 roku (w tys. zł)

Aktywa finansowe wycenione do wartości godziwej na poziomie 3 - zmiana stanu w 2018 roku	Dłużne papiery przeznaczone do obrotu	Dłużne papiery wartościowe nieprzeznaczone do obrotu wyceniane obowiązkowo w wartości godziwej przez wynik finansowy	Kapitałowe papiery wartościowe nieprzeznaczone do obrotu wyceniane obowiązkowo w wartości godziwej przez wynik finansowy	Dłużne papiery wartościowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody	Papiery kapitałowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody
Bilans otwarcia	311 826	-	-	1 635 170	55 486
Przeniesienie miedzy kategoriami aktywów w związku z wdrożeniem MSSF 9 na dzień 01.01.2018 r.	-	46 538	8 948	-	(55 486)
Skorygowany bilans otwarcia	311 826	46 538	8 948	1 635 170	-
Łączne zyski lub straty za okres	2 257	11 592	-	9 120	-
Ujęte w rachunku zysków i strat:	2 257	11 592	-	-	-
- Wynik na działalności handlowej	2 257	4 564	-	-	-
- Zyski lub straty z tytułu aktywów finansowych nieprzeznaczonych do obrotu obowiązkowo wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy	-	7 028	-	-	-
Ujęte w pozostałych całkowitych dochodach:	-	-	-	9 120	-
- Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody	-	-	-	9 120	-
Nabycie	1 350 961	-	2 546	2 189 754	-
Wykupy	(442 675)	-	-	(316 279)	-
Sprzedaże	(6 615 676)	-	(38)	(2 031 205)	-
Emisje Bilans zamknięcia	5 721 409 328 102	- 58 130	- 11 456	256 054 1 742 614	- -
W 2018 roku nie odnotowano przeniesień instrumentów finansowych pomiędzy poszczególnymi poziomami hierarchii wartości godziwej.
Poziom 1
Na dzień 30 czerwca 2019 roku na poziomie 1 hierarchii wartości Bank wykazał wartość godziwą obligacji rządowych przeznaczonych do obrotu w kwocie 2 123 715 tys. zł oraz wartość godziwą obligacji rządowych wycenianych w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody w kwocie 20 055 945 tys. zł (31 grudnia 2018 r. odpowiednio: 748 294 tys. zł i 20 121 684 tys. zł). Poziom 1 obejmuje wartość godziwą obligacji korporacyjnych w kwocie 1 230 880 tys. zł (31 grudnia 2018 r.– 1 230 590 tys. zł).
Ponadto na dzień 30 czerwca 2019 roku poziom 1 obejmuje wartość akcji imiennych uprzywilejowanych Giełdy Papierów Wartościowych w kwocie 902 tys. zł (31 grudnia 2018 r.: 770 tys. zł).
Instrumenty te zostały sklasyfikowane do poziomu 1, ponieważ ich wycena polega na bezpośrednim wykorzystaniu rynkowych bieżących cen tych instrumentów pochodzących z aktywnych i płynnych rynków finansowych.
Poziom 2
Poziom 2 hierarchii obejmuje głównie wartość godziwą bonów pieniężnych emitowanych przez NBP w kwocie 549 939 tys. zł (31 grudnia 2018 r.: 499 912 tys. zł), których wycena oparta jest na modelu NPV (dyskontowania przyszłych przepływów finansowych), który zasilany jest krzywymi stóp procentowych wyznaczonymi w drodze transformacji kwotowań pochodzących bezpośrednio z aktywnych i płynnych rynków finansowych.
Ponadto do poziomu 2 Bank zalicza wycenę pochodnych instrumentów finansowych, do wyceny których stosowane są modele zgodne ze standardami i praktykami rynkowymi w tym zakresie, które są zasilane parametrami pochodzącymi bezpośrednio z rynków (np. kursami wymiany walut, zmiennościami implikowanymi opcji walutowych, wartościami indeksów i akcji giełdowych) lub parametrami będącymi transformacjami kwotowań pochodzących bezpośrednio z aktywnych i płynnych rynków finansowych (np. krzywe stóp procentowych).
Na dzień 30 czerwca 2019 roku i 31 grudnia 2018 roku poziom 2 obejmuje również wartość opcji na indeks WIG-20. Do wyceny opcji giełdowych na indeks WIG20 stosowany jest model wewnętrzny Banku (bazujący na modelu zmienności implikowanej) zasilany parametrami rynkowymi.
Poziom 3
Na poziomie 3 hierarchii wykazana jest wartość godziwa dłużnych komercyjnych papierów wartościowych emitowanych przez krajowe banki i przedsiębiorstwa (obligacje i certyfikaty depozytowe) w kwocie 2 335 276 tys. zł (31 grudnia 2018 r.: 2 092 458 tys. zł), obejmującej wartość godziwą instrumentu dłużnego wycenionego w wartości godziwej przez wynik finansowy, powstałego z przeklasyfikowania akcji uprzywilejowanych Visa Inc.
Poziom 3 obejmuje również wartość godziwą obligacji emitowanych przez jednostki budżetu terenowego w kwocie 37 292 tys. zł (31 grudnia 2018 r. – 36 388 tys. zł).
Powyższe instrumenty dłużne zostały zaklasyfikowane do poziomu 3, ponieważ do ich wyceny, oprócz parametrów będącymi transformacjami kwotowań pochodzących bezpośrednio z aktywnych i płynnych

Poziom 1

Poziom 2

Poziom 3

rynków finansowych (krzywe stóp procentowych), wykorzystuje się również tzw. spread kredytowy, który jest szacowany przez Bank przy użyciu wewnętrznego modelu ryzyka kredytowego i odzwierciedla ryzyko kredytowe emitenta papieru. Model ten wykorzystuje parametry ryzyka kredytowego (np. PD, LGD) oraz informacje pozyskane z rynku (w tym spready implikowane z transakcji). Parametry PD i LGD nie są obserwowane na aktywnych rynkach i w związku z tym zostały wyznaczone na podstawie analiz statystycznych.

Poziom 3 na 30 czerwca 2019 r. obejmuje wartość kredytów i pożyczek udzielonych klientom w kwocie 7 976 671 tys. zł (31 grudnia 2018 r.: 7 118 450 tys. zł)

Wartość godziwa kredytów i pożyczek udzielonych klientom została wyliczona jako wartość bieżąca przyszłych przepływów pieniężnych (z uwzględnieniem efektu przedpłat) przy zastosowaniu bieżących stóp procentowych, uwzględniając wysokość spreadu kredytowego, kosztu płynności oraz kosztu kapitału. Poziom spreadu kredytowego został wyznaczony w oparciu o notowania rynkowe mediany spreadów kredytowych dla systemu ratingowego Moody's. Przypisanie spreadu kredytowego do danej ekspozycji kredytowej nastąpiło poprzez zmapowanie systemu ratingowego Moody's z wewnętrznym systemem ratingowym Banku. W celu odzwierciedlenia faktu, że duża część ekspozycji Banku jest zabezpieczona, podczas gdy mediana kwotowań rynkowych jest skoncentrowana wokół emisji niezabezpieczonych, Bank dokonał korekty z tego tytułu.

Ponadto poziom 3 obejmuje wartość godziwą kapitałowych papierów wartościowych w kwocie 23 872 tys. zł (31 grudnia 2018 r.: 11 456 tys. zł). Kapitałowe papiery wartościowe wykazane w poziomie 3 wyceniane są metodą mnożników rynkowych. Wycena metodą mnożników rynkowych polega na określeniu wartości kapitałów własnych wycenianej spółki poprzez zastosowanie relacji wartości rynkowych kapitałów własnych lub wartości całości zaangażowanych kapitałów (wartości spółki) porównywalnych spółek do wybranych wielkości ekonomiczno-finansowych.

5.32. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta

W I półroczu 2019 roku powyższe zdarzenia nie wystąpiły w Banku.

5.33. Pozostałe informacje

Wymagany poziom współczynników kapitałowych Grupy mBanku S.A. według stanu na 30 czerwca 2019 roku

Z dniem 1 stycznia 2019 roku wartość obowiązującego banki w Polsce bufora zabezpieczającego na mocy przepisów Ustawy z dnia 5 sierpnia 2015 roku (Dz. U. 2015 poz. 1513) o nadzorze makroostrożnościowym nad systemem finansowym i zarządzaniu kryzysowym w systemie finansowym wzrosła z 1,875% do 2,50% łącznej kwoty ekspozycji na ryzyko.

Biorąc pod uwagę powyższe, a także pozostałe komponenty, które składają się na wymagany poziom współczynników kapitałowych, wynikające między innymi z otrzymanych w 2018 roku decyzji administracyjnych KNF, wymagany poziom współczynników kapitałowych na koniec czerwca 2019 roku wyniósł:

• dla mBanku łączny współczynnik kapitałowy 18,02% oraz współczynnik kapitału Tier I 14,98%
• dla Grupy mBanku łączny współczynnik kapitałowy 17,51% oraz współczynnik kapitału Tier I 14,60%.

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania finansowego mBank S.A. oraz Grupa mBanku S.A. spełniają wymogi KNF w zakresie wymaganych współczynników kapitałowych, zarówno w ujęciu jednostkowym jak i skonsolidowanym.

Propozycje dotyczące restrukturyzacji hipotecznych kredytów walutowych

W ostatnich latach prowadzone są dyskusje dotyczące propozycji restrukturyzacji kredytów hipotecznych udzielonych w walutach obcych klientom indywidualnym. Na posiedzeniu rozpoczynającym się w dniu 19 października 2016 roku Sejm Rzeczypospolitej Polskiej rozpoczął prace nad trzema projektami ustaw regulujących w różny sposób powyższą kwestię: przedstawionym przez Prezydenta Rzeczypospolitej Polskiej projektem ustawy o zasadach zwrotu niektórych należności wynikających z umów kredytu i pożyczki oraz poselskimi projektami ustawy o restrukturyzacji kredytów denominowanych lub indeksowanych do waluty innej niż waluta polska oraz o wprowadzeniu zakazu udzielania takich kredytów i ustawy o szczególnych zasadach restrukturyzacji walutowych kredytów mieszkaniowych w związku ze zmianą kursu walut obcych do waluty polskiej.

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania zamierzenia dotyczące dalszych prac nad powyższymi propozycjami nie są znane. W związku z tym Bank nie jest w stanie na chwilę obecną wiarygodnie oszacować prawdopodobieństwa wdrożenia powyższych rozwiązań jak również potencjalnego wpływu docelowych rozwiązań na sprawozdania finansowe Banku i Grupy mBanku.

W dniu 4 lipca 2019 roku Sejm przyjął Ustawę o zmianie ustawy o wsparciu kredytobiorców znajdujących się w trudnej sytuacji finansowej, którzy zaciągnęli kredyt mieszkaniowy oraz niektórych innych ustaw. Pierwotny projekt ustawy przewidywał powstanie tzw. Funduszu Konwersji, z którego finansowano by przewalutowanie kredytów w walutach obcych. W toku prac legislacyjnych zrezygnowano z wprowadzenia tego rozwiązania (postanowienia dotyczące Funduszu Konwersji zostały usunięte z projektu).

5.34. Zdarzenia po dniu bilansowym

Od dnia 30 czerwca 2019 roku do dnia publikacji niniejszego skróconego sprawozdania finansowego nie wystąpiły zdarzenia, które wymagałyby dodatkowego ujawnienia w niniejszym skróconym sprawozdaniu finansowym.

mBank S.A. Skrócone Sprawozdanie Finansowe według Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej za I półrocze 2019 roku (w tys. zł)

Podpisy Członków Zarządu mBanku S.A.

Data	Imię i nazwisko	Stanowisko	Podpis
31.07.2019	Cezary Stypułkowski	Prezes Zarządu	(podpisano elektronicznie)
31.07.2019	Lidia Jabłonowska-Luba	Wiceprezes Zarządu ds. Zarządzania Ryzykiem	(podpisano elektronicznie)
31.07.2019	Frank Bock	Wiceprezes Zarządu ds. Rynków Finansowych	(podpisano elektronicznie)
31.07.2019	Andreas Böger	Wiceprezes Zarządu ds. Finansów	(podpisano elektronicznie)
31.07.2019	Krzysztof Dąbrowski	Wiceprezes Zarządu ds. Operacji i Informatyki	(podpisano elektronicznie)
31.07.2019	Cezary Kocik	Wiceprezes Zarządu ds. Bankowości Detalicznej	(podpisano elektronicznie)
31.07.2019	Adam Pers	Wiceprezes Zarządu ds. Bankowości Korporacyjnej i Inwestycyjnej	(podpisano elektronicznie)