MAYER PIPE — Investor Presentation 2018

Dec 13, 2018

美亞鋼管廠股份有限公司?　法　人　說　明　會

Notes:

大　綱：

經營展望

營運概況

財務概況

外部競爭環境、法規環境及?　　總體經濟環境之影響

A.對外貿易不利競爭之情事
B.中國鋼鐵貿易受反制之影響
C.全球鋼鐵產能過剩對未來鋼價影響

D.勞動法令變革之負面影響
E.公共工程建設的推動與房地產供需變化影響

最近兩年度生產暨銷售量值： 單位: 噸,仟元

年度 部門別	105年度		106年度		107年1-9月
	產量	產值	產量	產值	產量	產值
鋼鐵部門	136,313	3,476,805	137,138	3,890,335	91,395	2,922,651
合 計	136,313	3,476,805	137,138	3,890,335	91,395	2,922,651
部門別	105年度				106年度
---	---	---	---	---	---	---
	內 銷		外 銷		內 銷
	銷量	銷值	銷量	銷值	銷量	銷值
鋼鐵部門	116,077	3,684,794	29,279	799,422	113,407	4,013,336
投資部門	0	906			0	7,478
不動產投資部門	0	0			0	0
合 計	116,077	3,685,700	29,279	799,422	113,407	4,020,814

主要商品之銷售地區：
| 地區別 | 105 年度 | | 106 年度 | | 本年度 截至107年9月30日 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | 銷售淨額 (仟元) | 比例(%) | 銷售淨額 (仟元) | 比例(%) | 銷售淨額 (仟元) | 比例(%) |
| 台 灣 | 3,685,699 | 82.18 | 4,015,259 | 82.5 | 3,141,451 | 88.45 |
| 越 南 | 612,251 | 13.65 | 590,069 | 12.12 | 239,999 | 6.76 |
| 泰 國 | 51,911 | 1.16 | 97,115 | 2 | 75,541 | 2.14 |
| 其 他 | 135,261 | 3.01 | 164,778 | 3.38 | 94,275 | 2.65 |
| 合 計 | 4,485,122 | 100 | 4,867,221 | 100 | 3,551,266 | 100.00 |

營業比重：
| 部門別 | 105年度 | 106年度 | 本年度?截至107年9月30日 |
| --- | --- | --- | --- |
| | 銷 值(%) | 銷 值(%) | 銷 值(%) |
| 鋼鐵部門 | 99.98 | 99.85 | 99.69 |
| 投資部門 | 0.02 | 0.15 | 0.31 |
| 合 計 | 100.00 | 100.00 | 100.00 |

Notes:

未來市場發展：

碳鋼鋼品
A.原材料價格波動格局
B.公共建設與民間建設
C.機械構造用管國外需求

不銹鋼品
A.原材料價格波動
B.不銹鋼板

C.不銹鋼管

海外事業發展：

A. 越南美亞責任有限公司(Vietnam Mayer Co., LTD.)
         設立時間：民國 95年10月19日
          設立地點：越南平陽省
          投資金額：新台幣 212,601 仟元
          持股比例： 100%

	105年度		106年度		107年1-9月
	銷量?(噸)	銷值?(仟元)	銷量?(噸)	銷值?(仟元)	銷量?(噸)	銷值?(仟元)
越南美亞	25,620	707,836	23,390	699,596	9,266	291,758

B. 泰國廣太精密製造有限公司? (Grand Tech Precision Manufacturing Co., LTD.)? ? 設立時間：民國 95年5月4日? 設立地點：泰國羅勇省? 投資金額：新台幣 179,688 仟元? 持股比例： 45.01%
| | 105年度 | | 106年度 | | 107年1-9月 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | 銷量?(噸) | 銷值?(仟元) | 銷量?(噸) | 銷值?(仟元) | 銷量?(噸) | 銷值?(仟元) |
| 泰國廣太 | 6,351 | 343,090 | 7,122 | 379,560 | 5,491 | 309,142 |

C. Diamond Precision Steel Corp. (簡稱KY-鑽石)? ? 設立時間：民國 106年1月18日? 設立地點：開曼群島? 投資金額：新台幣 106,248 仟元? 持股比例： 42.5%? ※KY-鑽石100%投資越南鑽石鋼管企業責任有限公司? 越南鑽石鋼管企業責任有限公司,有關資料如下：? 設立時間：民國 97年5月29日? 設立地點：越南永福省? 資本額：美金 3,300 仟元
| | 105年度 | | 106年度 | | 107年1-9月 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| | 銷量?(噸) | 銷值?(仟元) | 銷量?(噸) | 銷值?(仟元) | 銷量?(噸) | 銷值?(仟元) |
| 越南鑽石 | 8,818 | 463,435 | 9,239 | 484,633 | 8,250 | 395,763 |

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Notes:

簡明資產負債表(合併) (單位：新台幣仟元)

年度?項目	最 近 二 年 度 財 務		本年度截至?107年9月30日
	105年	106年
流動資產	3,170,122	3,285,920	3,495,118
不動產、廠房及設備	989,823	942,928	921,408
無形資產	2,210	2,210	2,210
其他資產	1,817,163	1,767,196	1,411,470
資產總額	5,979,318	5,998,254	5,830,206
流動負債	2,500,923	2,341,641	2,457,360
非流動負債	256,780	311,119	295,241
負債總額	2,757,703	2,652,760	2,752,601
股 本	2,371,261	2,335,261	2,305,261
資本公積	260,856	257,095	289,979
保留盈餘	594,797	722,510	747,000
其他權益	(146,134)	(100,690)	(220,744)
庫藏股票	(6,156)	(5,591)	(43,862)
歸屬於母公司業主之權益	3,074,624	3,208,585	3,077,634
非控制權益	146,991	136,909	(29)
權益總額	3,221,615	3,345,494	3,077,605

簡明綜合損益表(合併)  (單位：新台幣仟元)

年 度??項 目	最 近 二 年 度 財 務 資 料		本年度截至 107年9月30日
	105 年	106 年
營業收入	4,485,122	4,867,221	3,551,266
營業毛利淨額	769,667	732,086	349,452
營業利益	485,833	383,361	166,555
營業外收入及支出	43,692	120,103	184,909
繼續營業單位稅前淨利(損)	529,525	503,464	351,464
繼續營業單位本期淨利(損)	435,915	389,842	319,096
其他綜合損益淨額	52,871	18,376	(69,991)
本期綜合損益總額	488,786	408,218	249,105
淨利歸屬於母公司業主	391,847	340,945	307,734
淨利歸屬於非控制權益	44,068	48,897	11,362
綜合損益總額歸屬於母公司業主	452,263	371,419	235,943
綜合損益總額歸屬於非控制權益	36,523	36,799	13,162
每股盈餘	1.65	1.46	1.34

財務分析(合併)

年度   分析項目		最近二年度財務分析		本年度截至 107年9月30日
		105 年	106 年
財務結構(%)	負債占資產比率	46.12	44.23	47.21
	長期資金占不動產、廠房及設備比率	351.42	387.79	366.05
償債能力(%)	流動比率	126.76	140.33	142.23
	速動比率	70.77	72.31	74.56
	利息保障倍數	18.72	16.57	15.6
經營能力	應收款項週轉率（次）	8.02	8.33	5.72
	平均收現日數	45.51	43.81	63.81
	存貨週轉率（次）	3.00	2.98	3.63
	應付款項週轉率（次）	9.20	9.03	5.97
	平 均 銷 貨 日 數	121.66	122.48	100.55
	不動產、廠房及設備週轉率（次）	4.54	5.04	3.79
	總資產週轉率（次）	0.78	0.81	0.59
獲利能力	資 產 報 酬 率（％）	7.98	6.96	5.66
	權益報酬率（％）	14.19	11.87	9.95
	稅前純益占實收資本比率(%)	22.33	21.56	15.25
	純 益 率（％）	9.72	8.01	8.99
	每股盈餘(元)	1.65	1.46	1.34

謝 謝 各 位 蒞 臨

Notes: