Mastrad

Interim / Quarterly Report • Apr 28, 2016

Etienne GERBER 8, rue Lekain 75016 - PARIS

$\infty$ . $\sim$

Philippe GUILLARD 107, boulevard Raspail 75006 - PARIS

MASTRAD

Société Anonyme Au capital de 884.128,84 Euros

32 bis/ 34, boulevard de Picpus 75012 - PARIS

RCS PARIS 394 349 773

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COMMISSARIAT AUX COMPTES

sur

LA SITUATION INTERMEDIAIRE ARRETEE LE 31 DECEMBRE 2015

**********

RAPPORT

ANNEXES

Le 15 avril 2016

MASTRAD S.A.

Société Anonyme Au capital de 884.128,84Euros

32 bis/ 34, boulevard de Picpus

75012 - PARIS

RCS PARIS 394 349 773

RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

$\pi^{-\Sigma-\Sigma}=-\pi\qquad \qquad \pi=-\pi\pi$

Période du 1er juillet 2015 au 31 décembre 2015

A la suite de la demande qui nous a été faite et en notre qualité de commissaires aux comptes de la société MASTRAD, nous avons effectué un audit des comptes intermédiaires de la société MASTRAD relatifs à la période du 1^er juillet 2015 au 31 décembre 2015, tels qu'ils sont joints au présent rapport.

Ces comptes intermédiaires ont été établis sous la responsabilité du Conseil d'Administration.

Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.

$\star$ $\star$ $\star$

OPINION SUR LES COMPTES SEMESTRIELS

Nous avons effectué cet examen selon les normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes intermédiaires ne comportent pas d'anomalies significatives.

Un audit consiste à examiner, par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes intermédiaires.

Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes.

Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Sur la base de notre audit, nous certifions que les comptes intermédiaires sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée entre le 1^er juillet 2015 et le 31 décembre 2015, ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cette période.

Etienne GERBER Commissaire aux comptes Membre de la Compagnie de Paris

Fait à Paris, Le 15 avril 2016

Philippe GUILLARD Commissaire aux comptes Membre de la Compagnie de Paris

ANNEXES

$\mathcal{L}^{\text{max}}_{\text{max}}$

$\delta_{\rm{max}}=156$

$\Omega$ .

: $\Omega$

$\mathcal{M}$ . $\sim$

$\bar{\omega}$

$\mathbb{P}_{\geq 0}$

$\tilde{\mathcal{S}}_{\mathcal{B}}=1$

Rubriques	Montant Brut	Amort. Prov.	31/12/2015	31/12/2014
Capital souscrit non appelé
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES			TIM KASTEL FORE
Frais d'établissement	90 499	48 405	42 094	$-9124$
Frais de développement	392 726	354 377	38 349	$-5573$
Concessions, brevets et droits similaires	566 832	505 249	61 583	2483
Fonds commercial
Autres immobilisations incorporelles
Avances, acomptes sur immo. incorporelles	195 394		195 394	39 987
IMMOBILISATIONS CORPORELLES
Terrains
Constructions
Installations techniques, matériel, outillage	2 260 291	1 733 587	526 704	23 797
Autres immobilisations corporelles	1 280 450	1 055 541	224 910	-46 397
Immobilisations en cours
Avances et acomptes	166 550		166 550	$-9219$
IMMOBILISATIONS FINANCIERES
Participations par mise en équivalence
Autres participations	2 452 255	2 0 5 5 6 0 3	396 653
Créances rattachées à des participations				350 001
Autres titres immobilisés	350 001	350 001		$-350001$
Prêts
Autres immobilisations financières	650 805		650 805
ACTIF IMMOBILISE	8 405 804	6 102 763	2 303 041	$-4047$
STOCKS ET EN-COURS
Matières premières, approvisionnements
En-cours de production de biens	8 2 6 7		8 2 6 7
En-cours de production de services
Produits intermédiaires et finis
Marchandises	2910764	309 613	2 601 151	163 207
Avances et acomptes versés sur commandes				4 150
CREANCES				1 077 208
Créances clients et comptes rattachés	2 634 959	335 327	2 299 632 5796008	878 640
Autres créances	6762515	966 507
Capital souscrit et appelé, non versé
DIVERS
Valeurs mobilières de placement	72 155	65 936	6219	$-33459$
16 422) (dont actions propres :			124 948	121 321
Disponibilités	124 948
COMPTES DE REGULARISATION
Charges constatées d'avance	494 739		494 739	$-63715$
ACTIF CIRCULANT	13 008 345	1677382	11 330 963	2 147 352
Frais d'émission d'emprunts à étaler
Primes de remboursement des obligations
Ecarts de conversion actif	53 379		53 379	27 183
TOTAL GENERAL	21 467 528	7 780 145	13 687 383	2 170 487

$\tau=\tau=\tau$

$\mathbb{R}^{d-1}$ .

$\sim$

$\frac{1}{\sqrt{2}}$

Capital social ou individuel (dont versé : Primes d'émission, de fusion, d'apport Ecarts de réévaluation (dont écart d'équivalence : Réserve légale Réserves statutaires ou contractuelles Réserves réglementées (dont rés. Prov. fluctuation cours Autres réserves (dont achat œuvres originales artistes	884 129 8 038 547 88 413
	5 197 097
Report à nouveau	$-6251552$	$-6297030$
RESULTAT DE L'EXERCICE (bénéfice ou perte)	$-416632$	6 378 132
Subventions d'investissement Provisions réglementées
CAPITAUX PROPRES	7 540 003	81 102
Produits des émissions de titres participatifs Avances conditionnées
AUTRES FONDS PROPRES
Provisions pour risques Provisions pour charges	225 065	$-240306$
PROVISIONS	225 065	-240 306
DETTES FINANCIERES
Emprunts obligataires convertibles	541	$-139$
Autres emprunts obligataires
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit	423 015	$-30765$
Emprunts et dettes financières divers (dont empr. participatifs Avances et acomptes reçus sur commandes en cours	58 621
DETTES D'EXPLOITATION	3 172 577	1 127 838
Dettes fournisseurs et comptes rattachés Dettes fiscales et sociales	659 376	599 632
DETTES DIVERSES Dettes sur immobilisations et comptes rattachés
Autres dettes	1 433 845	294 332
COMPTES DE REGULARISATION
Produits constatés d'avance
DETTES	5747975	1990899
Ecarts de conversion passif	174 340	338 793
TOTAL GENERAL	13 687 383	2 170 487

$\frac{1}{2}$

ł

$\label{eq:1.1} \begin{array}{ccccc} & \alpha & & \alpha & & \alpha \ & & \alpha & & \alpha & & \alpha \end{array}$

$\omega=\nu=\omega$

Compte de résultat

an
P

Rubriques	France	Exportation	31/12/2015	31/12/2014
Ventes de marchandises	3707647	1 570 583	5 278 229	6740496
Production vendue de biens	$-80.160$	4687	$-75473$	$-158.018$
Production vendue de services	115 170	$-25518$	89 652	253 498
CHIFFRES D'AFFAIRES NETS.	3742657	1 549 752	5 292 409	6835976
Production stockée
Production immobilisée			57 107
Subventions d'exploitation
Reprises sur dépréciations, provisions (et amortissements), transferts de charges		57 569	69 931
Autres produits			478	60 312
		PRODUITS D'EXPLOITATION	5 407 563	6966219
Achats de marchandises (y compris droits de douane)			2 089 977	2 674 093
Variation de stock (marchandises)			67 155	$-136829$
Achats de matières premières et autres approvisionnements (et droits de douane) Variation de stock (matières premières et approvisionnements)			267 498	390 747
Autres achats et charges externes			1910947	2 122 038
Impôts, taxes et versements assimilés			83 4 29	69 800
Salaires et traitements			723 008	945 622
Charges sociales			286 075	286 077
DOTATIONS D'EXPLOITATION
Sur immobilisations : dotations aux amortissements			184 684	188 636
Sur immobilisations : dotations aux dépréciations
Sur actif circulant : dotations aux dépréciations Dotations aux provisions			114 142	11747
			112 139	110 947
Autres charges		CHARGES D'EXPLOITATION	5 839 054	6 662 878
		RESULTAT D'EXPLOITATION	-431 492	303 341
OPERATIONS EN COMMUN
Bénéfice attribué ou perte transférée
Perte supportée ou bénéfice transféré
PRODUITS FINANCIERS
Produits financiers de participations			14 115	12 9 64
Produits des autres valeurs mobilières et créances de l'actif immobilisé
Autres intérêts et produits assimilés			54 721	58 263
Reprises sur dépréciations et provisions, transferts de charges			35 673	12 3 66
Différences positives de change			109 028	39 182
Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement
		PRODUITS FINANCIERS	213 538	122777
Dotations financières aux amortissements, dépréciations et provisions			97 001	68 362
Intérêts et charges assimilées			46 922	67414
Différences négatives de change			47 337	92 809
Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement
		CHARGES FINANCIERES	191 260	228 585
		RESULTAT FINANCIER	22 278	$-105809$
	RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS		-409 214	197 532

$\label{eq:1.1} \mathbf{u}_1 = \mathbf{u}_2 = \mathbf{u}_1 + \mathbf{u}_2 = \mathbf{u}_3$

$\tau = \xi_{\rm c}$ .

服器

Rubriques		31/12/2015	31/12/2014
Produits exceptionnels sur opérations de gestion		8939	6915
Produits exceptionnels sur opérations en capital			2723
Reprises sur dépréciations et provisions, transferts de charges		164 000	504 226
وكالوكار المرادان 30 and 20 million	PRODUITS EXCEPTIONNELS	172939	513864
Charges exceptionnelles sur opérations de gestion		2065	6982
Charges exceptionnelles sur opérations en capital		106 606	4 7 2 3
Dotations exceptionnelles aux amortissements, dépréciations et provisions		91 686	658 589
	CHARGES EXCEPTIONNELLES	200 357	670 294
	RESULTAT EXCEPTIONNEL	$-27418$	$-156430$
Participation des salariés aux résultats de l'entreprise
Impôts sur les bénéfices		$-20000$	$-40000$
	TOTAL DES PRODUITS	5794039	7 602 860
	TOTAL DES CHARGES	6 210 671	7 521 758
	RENEFICE OIL PERTE	$-416632$	81 102

$\label{eq:1.1} g_{\rm eff}=-\frac{1}{2} \left( \begin{array}{ccccc} 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 \ 0 & 0 & 0 \end{array} \right) \begin{array}{c} 0 & 0 \ 0 & 0 \ 0 & 0 \end{array}$

$\begin{array}{c} \begin{array}{c} \text{min} \ \text{min} \ \text{min} \end{array} \ \begin{array}{c} \text{min} \ \text{min} \end{array} \ \begin{array}{c} \text{min} \ \text{min} \end{array} \end{array}$