MASTERWORK GROUP CO., LTD. — Notice of Dividend Amount 2016

Apr 7, 2016

天津长荣印刷设备股份有限公司 未来三年（2016-2018 年）股东回报规划

根据中国证券监督管理委员会《上市公司监管指引第3 号-上市公司现金分 红》（中国证监会公告[2013]43 号）、《关于进一步落实上市公司现金分红有关事 项的通知》（证监发[2013]37 号）及《公司章程》的有关规定，为健全天津长荣 印刷设备股份有限公司（以下简称“公司”）利润分配事项的决策程序和机制， 增加股利分配决策透明度和可操作性，积极回报投资者，结合公司的实际情况， 特制定公司未来三年《股东回报规划（2016-2018 年）》（以下简称“本规划”）。

一、公司制定本规划考虑的因素

通过综合分析公司盈利能力、经营发展规划、股东回报、社会资金成本及外 部融资环境等因素，在充分考虑公司目前及未来盈利规模、现金流量状况、发展 所处阶段、项目投资资金需求、银行信贷及债权融资环境等情况，平衡股东的合 理投资回报和公司长远发展的基础上，建立对投资者持续、稳定、科学的回报规 划与机制，从而对利润分配作出制度性安排，以保证利润分配政策的连续性和稳 定性。

二、规划制定的原则

公司的利润分配注重对股东合理的投资回报，同时兼顾公司的实际经营情况 及公司的长期战略发展目标，以不超过累计可供分配利润的范围和不损害公司持 续经营能力为前提，制定科学合理的利润分配方案，并保持利润分配政策的持续 性和稳定性。

三、股东回报规划履行的决策程序

根据公司经营的实际情况及股东（尤其是中小投资者股东）、独立董事和监 事的意见，按照《公司章程》确定的利润分配政策制定股东分红回报规划，并经 董事会审议通过后提交股东大会审议通过后实施。

如外部经营环境或者公司自身经营状况发生重大变化，董事会可以对股东回

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报规划进行调整，调整股东回报规划应以股东权益保护为出发点，且不得与公司 章程的相关规定相抵触。

四、未来三年（2016-2018 年）股东回报规划

(一)未来三年，公司将采取现金、现金与股票相结合或者法律、法规允许的 其他方式分配股利，并积极推行以现金方式分配股利。公司原则上按年度进行分 红，董事会可以根据公司盈利状况及资金需求状况提议公司进行中期利润分配。

(二)根据《公司法》等有关法律法规及《公司章程》的规定，在满足现金分 红条件时，任意三个连续会计年度内，公司以现金方式累计分配的利润不少于该 三年实现的年均可分配利润的30%。

(三)未来三年，在满足现金股利分配的条件下，若公司营业收入和净利润增 长快速，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有 利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的条件下，提出股票股 利分配预案。

（四）利润分配的决策程序和机制

1、公司的利润分配方案由董事会拟定并就利润分配方案的合理性进行充分 讨论，形成决议后提交股东大会审议。股东大会审议前应充分听取中小股东意见。

独立董事应当就董事会通过的提案提出明确意见，该意见应经全体独立董事 过半数通过；如为不同意或者无法发表意见的，独立董事应提出不同意或者无法 发表意见的事实、理由。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并 直接提交董事会审议。

2、公司因前述特殊情况不进行现金分红时，董事会就不进行现金分红的具 体原因、公司留存收益的确切用途及预计投资收益等事项进行专项说明，经独立 董事发表意见后提交股东大会审议，并在公司指定媒体上予以披露。

3、公司调整或变更《章程》确定的利润分配政策的决策程序：公司经过详 细论证后，认为确有必要的，可以对章程确定的现金分红政策进行调整或者变更。 董事会就调整或变更利润分配政策的合理性进行充分讨论，形成决议后提交股东 大会审议。股东大会审议时，应经出席股东大会的股东所持表决权的2/3 以上通 过。

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五、附则

本规划未尽事宜，依照相关法律法规、规范性文件及《公司章程》的规定执 行。本规划由公司董事会负责解释，自公司股东大会审议通过之日起实施。

天津长荣印刷设备股份有限公司 2016 年4 月7 日

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