MASTERWORK GROUP CO., LTD. — Annual Report 2015

Apr 7, 2016

天津长荣印刷设备股份有限公司 2014 年度财务决算报告

天津长荣印刷设备股份有限公司

2015 年度财务决算报告

公司2015 年年度报告经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具标准无保留 意见的审计报告。为使全体股东全面、详细地了解公司2015 年度的经营成果和财务状况，现 将2015 年度财务决算有关情况汇报如下：

一、主要会计数据和财务指标

	2015年	2014年	本年比上年增减	2013年
营业收入（元）	1,111,128,597.20	956,783,421.64	16.13%	615,679,506.73
归属于上市公司股东的净利润	164,770,874.54	175,341,184.59
			-6.03%	142,982,922.32
（元）
归属于上市公司股东的扣除非经
	139,698,904.60	158,753,224.02	-12.00%	121,267,460.36
常性损益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额	9,759,035.49	-102,784,771.63
			97.87%	42,861,647.94
（元）
基本每股收益（元/股）	0.58	1.10	-47.27%	1.01
稀释每股收益（元/股）	0.58	1.10	-47.27%	1.01
加权平均净资产收益率	7.24%	9.36%	-2.12%	10.93%
	2015年末	2014年末	本年末比上年末增减	2013年末
资产总额（元）	3,674,807,009.73	2,839,518,899.05	29.42%	1,557,497,657.64
归属于上市公司股东的净资产	2,336,507,559.24	2,235,093,413.87
			4.54%	1,342,868,834.29
（元）

分季度主要财务指标

	单位：元	单位：元	单位：元	单位：元
	第一季度	第二季度	第三季度	第四季度
营业收入	206,737,496.59	266,780,170.38	307,394,479.69	330,216,450.54
归属于上市公司股东的净利润	41,373,425.55	45,183,590.34	31,745,677.99	46,468,180.66
归属于上市公司股东的扣除非经
	37,657,405.58	40,773,461.26	29,426,298.85	31,841,738.91
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额	19,972,975.00	100,824,621.30	-1,463,389.69	-109,575,171.11

二、报告期内公司从事的主要业务

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报告期内公司主营业务没有发生重大变化，主要包括三大业务板块：印刷装备制造业务、 烟标印刷业务和云印刷，同属印刷包装行业。

装备制造为公司传统主业，到目前已经开发出六大系列产品六十余个型号，包括：模切 机、烫金机、糊盒机、检品机、自动喷墨印刷机、凹印机，主要用于印刷包装产品的装饰、 装潢。在立足自主研发的同时，积极拓展同国际先进企业的技术合作，2014 年公司与德国海 德堡机械有限公司签署协议，收购了海德堡印后资产，该项交易已经在本年度全部完成资产 与技术的交割。2015 年2 月公司与意大利赛鲁迪公司签订了关于R983 凹印机技术许可协议， 进一步拓展和丰富了公司的产品线。同时在装备制造的基础上，公司根据下游客户的业务特 点，为下游印刷包装行业推出了智能化整体解决方案，旨在进一步提升客户的生产效率，为 客户提供增值服务，从而实现了公司从单纯的设备供应商在向综合解决方案的服务供应商转 变。本年度智能化业务拓展也取得了一定的突破，公司在2015 年8 月与贵联控股签署了智能 化工厂改造战略合作协议，标志着公司智能化工厂整体解决方案实现了由研发阶段到应用阶 段。

公司在2014 年通过重大资产重组收购了深圳市力群印务有限公司85%的股权，通过这次 并购进入到烟标印刷领域，使公司实现了向上下游产业链战略延伸，同时又可以使公司更加 贴近重要客户群体-烟标印刷客户的需求，促进针对行的产品开发和市场销售，对公司装备制 造业务进行有力补充。本报告期内，力群印务实现营业收入5.22 亿元，实现净利润1.62 亿 元，顺利实现其业绩承诺。

长荣健豪在迁入新工厂后，经过磨合调试，于2015 年4 月起正式进入全面生产阶段，通 过近一年的开发，云印刷业务取得了长足进展。到2015 年底，公司线上有效注册客户数量已 超过1 万个，日常交易的经销商及门店数量超过800 家。同时本年度与云南金伦云印实业股 份有限公司签署合作协议书，发展金伦云印成为长荣健豪第一家地区加盟工厂。业务拓展初 见成效。

三、资产负债状况

资产构成重大变动情况

单位：元

	2015年末	2015年末	2014年末	2014年末
		占总资产比		占总资产比	比重增减	重大变动说明
	金额		金额
		例		例
货币资金	345,943,479.5	9.41%	396,894,847.57	13.98%	-4.57%

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	1
						至报告期末，子公司力群印务的客户
应收账款	578,951,145.1 8	15.75%	463,240,706.22	16.31%	-0.56%
						延迟付款期限所致。
						公司在2014年收购海德堡印后资产，
存货	395,488,677.0 2	10.76%	300,713,047.39	10.59%	0.17%	公司在2015年收到购买的相关存货
						资产所致。
						香港长荣子公司完成收购贵联控股
长期股权投资	449,122,805.4 6	12.22%			12.22%	国际有限公司15.98%的股权。投资华
						鑫公司占其实收资本比例30%，导致
						长期股权投资增加。
						2015年6月，名轩置业以房屋建筑物
						及土地使用权对长荣控股子公司进
						行增资，资产作价18,000万元，其中，
固定资产	548,546,620.4 0	14.93%	467,659,989.16	16.47%	-1.54%	房屋建筑物13,224.51万元计入固定
						资产。2015年，震德子公司位于天津
						市静海区再制造基地项目完工投入
						使用，转入固定资产。
						震德子公司位于天津市静海区再制
在建工程	1,898,197.38	0.05%	32,510,908.16	1.14%	-1.09%	造基地项目完工投入使用，转入固定
						资产。
						子公司香港长荣收购贵联控股部分
短期借款	670,753,280.0 0	18.25%	126,745,200.00	4.46%	13.79%
						股权增加的银行借款所致。

四、2015 年度现金流量情况

单位：元

项目	2015年	2014年	同比增减
经营活动现金流入小计	1,178,753,682.73	1,028,135,701.78	14.65%
经营活动现金流出小计	1,168,994,647.24	1,130,920,473.41	3.37%
经营活动产生的现金流量净	9,759,035.49	-102,784,771.63	97.87%
额
投资活动现金流入小计	122,688,010.76	6,191,314.51	1,881.61%
投资活动现金流出小计	636,858,688.29	480,901,220.03	32.43%
投资活动产生的现金流量净	-514,170,677.53	-474,709,905.52
			8.31%
额
筹资活动现金流入小计	717,014,848.00	468,227,870.40	53.13%
筹资活动现金流出小计	242,739,352.71	57,729,597.81	320.48%
筹资活动产生的现金流量净	474,275,495.29	410,498,272.59
			15.54%
额
现金及现金等价物净增加额	-38,053,014.35	-169,587,141.71	77.56%

（一）相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明

（1）2015 年经营活动现金净流量比上年增长97.87%，增加了1.13 亿元，主要是本年度公司 加大收款力度，使经营活动现金流入增加所致。

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（2）2015 年公司投资活动现金流入小计较上年增长1,881.61%，增加1.16 亿元，主要是由 于香港子公司按照持有贵联控股15.98%股权，收到分红款5244 万元；本公司出售海河东路 房产，收到房款7000 万元。

（3）2015 年公司投资活动现金流出小计较上年增长32.43%，增加1.56 亿元，主要是由于香 港子公司收购贵联控股子公司15.98%股权支付对价3.99 亿元；投资设立华鑫融资租赁公司 出资1926 万元；长荣母公司收购名轩置业持有长荣控股的股权出资1.8 亿元。

（4）2015 年公司筹资活动现金流入小计较上年增长53.13%，增加2.49 亿元，主要是长荣母 公司取得银行借款6.99 亿元。

（5）2015 年公司筹资活动现金流出小计较上年增长320.48%，增加1.85 亿元，主要是长荣 母公司归还银行借款1.8 亿元及偿还借款利息所致。

（二）报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说

明

在2015 年印刷行业经济下行压力的影响下，报告期内公司经营活动的现金流量净值比本 年度净利润减少94.45%，主要原因如下：

（1）公司设备销售为进一步扩大市场占有率，应对经济下行对销售的不利影响，针对老客户 给予了一定的信用周期，从而使回款周期相应加；

（2）公司所属子公司深圳力群，由于业务周期影响，在期末尚未收到客户应付的货款较上年 增加1 亿元，货款一般于两月内收回。

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