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Manitou Group — Interim / Quarterly Report 2016
Jul 27, 2016
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Interim / Quarterly Report
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Manitou : Résultats du 1er semestre 2016
- Chiffre d'affaires du S1 2016 de 689 M $\epsilon$ , + 1% vs. S1 2015, +3% à change constant
- Prise de commandes T2 machines de 276 M€, vs. 252 M€ au T2 2015
- Carnet de commandes fin T2 de 304 M $\epsilon$ , vs. 281 M $\epsilon$ au T2 2015
- Résultat opérationnel courant de 39 M€ (5,6% des ventes), vs. 31 M€ (4,5% des ventes) au S1 2015
- EBITDA1 de 53 ME (7,7% des ventes) vs. 47 ME (6,8% des ventes) au S1 2015
- Résultat net de 23 M€ vs. 17 M€ au S1 2015
- Confirmation d'une perspective de croissance du chiffre d'affaires de l'ordre de +2%
- Confirmation d'une perspective d'amélioration du résultat opérationnel courant de l'ordre de 50 points de base
Ancenis le 27 juillet 2016 - Le Conseil d'administration de Manitou BF, réuni ce jour, a arrêté les comptes du
premier semestre 2016. Michel Denis, Directeur général a déclaré : "Un chiffre d'affaires T2 en progression de 5% par rapport à 2015 nous permet de clôturer le premier semestre avec un chiffre d'affaires qui, à taux de change constant, progresse de 3%. L'Europe du Sud qui inclut la France, constitue le moteur de notre bonne performance alors que la situation nord américaine est toujours en fort retrait. D'un point de vue sectoriel, nous avons réalisé une croissance soutenue dans la construction, avec notamment une activité auprès des loueurs et des concessionnaires dynamisée par les effets de la loi Macron en France. A contrario, le secteur agricole souffre de la chute mondiale des prix du lait et des autres denrées.
Ce premier semestre marque une étape de plus dans l'amélioration de notre rentabilité avec une progression de 110 points de base de notre résultat opérationnel. Ce bon début d'année associé au renforcement de notre carnet de commandes nous positionne en avance sur notre feuille de route. Cela est bienvenu dans un contexte où le secteur agricole ne laisse pas entrevoir d'amélioration à court terme, où les marchés se trouvent exposés aux effets du Brexit et dans lequel la saisonnalité des cadences de production pourrait ne pas être aussi favorable qu'au S1.
Notre situation nous permet ainsi de confirmer pour l'exercice 2016 notre anticipation de croissance du chiffre d'affaires de 2% sur l'exercice avec une progression du résultat opérationnel courant de l'ordre de 50 points de base par rapport à décembre 2015."
| MHA | CEP | S&S | Total | MHA | CEP | S&S | Total | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| en millions d' $\epsilon$ | $S1'15^2$ | $S1'15^2$ | $S1'15^2$ | $S1'15^2$ | S1'16 | S1'16 | S1'16 | S1'16 | Var. |
| Chiffre d'affaires | 426,6 | 144,7 | 109,9 | 681,2 | 475,1 | 103,2 | 111,0 | 689,3 | $+1%$ |
| Marges / Cytes | 57,8 | 22,3 | 25,0 | 105,1 | 75,4 | 11,1 | 26,4 | 112,8 | $+7%$ |
| Marges / Cytes % | 13,5% | 15,4% | 22,7% | 15,4% | 15,9% | 10,7% | 23,8% | 16,4% | |
| R. Op. courant | 18,9 | 6,9 | 4,8 | 30,6 | 35,8 | $-2,6$ | 5,4 | 38,6 | $+26%$ |
| R. Op. courant % | 4,4% | 4,8% | 4,4% | 4,5% | 7,5% | $-2,5%$ | 4,8% | 5,6% | |
| Résultat op. | 18,5 | 6,8 | 4,5 | 29,8 | 35,1 | $-2,6$ | 5,2 | 37,7 | $+27%$ |
| Résultat net part du Groupe | n/a | n/a | n/a | 17,1 | n/a | n/a | n/a | 22,8 | $+34%$ |
| Dette nette | 125,1 | 92,4 | $-26%$ | ||||||
| Fonds propres | 474,9 | 494.4 | $+4%$ | ||||||
| Gearing % | 26% | 19% | |||||||
| BFR | 458 | 446 | -3% |
Procédures d'audit effectuées
$1$ EBITDA: Résultat opérationnel avant dotations et reprises d'amortissements
2 Etats 2015 retraités du changement de présentation comptable des gains et pertes de change adoptés dans les états financiers consolidés au 31.12.2015
Evolution du chiffre d'affaires
| $\sum_{i=1}^{n} a_i$ and $\sum_{i=1}^{n} a_i$ and $\sum_{i=1}^{n} a_i$ and $\sum_{i=1}^{n} a_i$ | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| en millions d'euros | Trimestre | Semestre | |||||
| T2 2015 | T2 2016 | % | S1 2015 | S1 2016 | % | ||
| MHA | 227 | 258 | 13% | 427 | 475 | 11% | |
| CEP | 74 | 62 | $-15%$ | 145 | 103 | $-29%$ | |
| S&S | 57 | 57 | 0% | 110 | 111 | 1% | |
| Total | 358 | 377 | 5% | 681 | 689 | 1% |
Chiffre d'affaires par division
Chiffre d'affaires par zone géographique
| en millions d'euros | Trimestre | Semestre | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| T2 2015 | T2 2016 | % | S1 2015 | S1 2016 | % | |
| Europe du Sud | 97 | 121 | 25% | 186 | 253 | 36% |
| Europe du Nord | 142 | 148 | 4% | 257 | 247 | $-4%$ |
| Americas | 88 | 80 | $-10%$ | 175 | 134 | $-24%$ |
| APAM | 31 | 29 | $-7%$ | 63 | 55 | $-12%$ |
| Total | 358 | 377 | 5% | 681 | 689 | 1% |
Revue par division
La Division Manutention et Nacelles (MHA - Material Handling & Access) a réalisé un chiffre d'affaires semestriel de 475 M€ en progression de +13% à change constant par rapport au S1 2015. L'activité a bénéficié de l'accélération de la construction en Europe du Sud, plus particulièrement marquée en France du fait de la loi Macron. Le secteur industriel connaît une bonne tenue, alors que le secteur agricole recule du fait d'un niveau de prix toujours très bas du lait et des denrées agricoles.
La division améliore très fortement sa rentabilité sous l'effet de levier engendré par la croissance d'activité et la maîtrise opérationnelle et financière. Le résultat opérationnel de la division, ressort à 7,4% du chiffre d'affaires contre 4,3% en 2015.
La Division Matériel Compact (CEP – Compact Equipment Products), a réalisé un chiffre d'affaires de 103 M€ en retrait de -29% par rapport au S1 2015. Pour mémoire, ce même retrait était de -42% à la fin du T1 2016 par rapport au T1 2015. L'activité en Amérique du Nord reste affectée par la faible activité des loueurs, le recul de l'agriculture et la pression du dollar sur les produits exportés hors USA.
La pression concurrentielle et l'ampleur de la baisse des volumes du T1, ne permettent pas à la division d'atteindre son point mort sur le semestre. Le résultat opérationnel ressort à -2,5% du chiffre d'affaires par rapport à 4,7% au S1 2015.
Avec un chiffre d'affaires de 111 M€, la Division Services & Solutions (S&S) enregistre une progression de 1% de son activité (3% à taux de change constant). La division continue à développer et structurer de nouvelles offres de services et de nouveaux outils.
Le travail réalisé sur les fondamentaux de la division permet de poursuivre l'amélioration de son profil financier avec un résultat opérationnel de 4,7% du chiffre d'affaires par rapport à 4,1% au S1 2015.
Manitou confirme sa vision d'une croissance de chiffre d'affaires de l'ordre de +2% et d'une amélioration du résultat opérationnel courant de l'ordre de 50 points de base.
Code ISIN: FR0000038606
Indices : CAC All-Tradable, CAC Ind. Engin. CAC Industrials, CAC Mid & Small, CAC Small, Enternext PEA PME 150
PROCHAIN RENDEZ-VOUS
Manitou Group, leader mondial de la manutention tout-terrain, conçoit, produit, distribue et assure le service de matériels à destination de la construction, de l'agriculture et des industries.
Les gammes de produits du groupe comprennent : des télescopiques tout-terrain fixes, rotatifs et de fort tonnage, des chariots à mât tout-terrain, semi-industriels et industriels, des chargeuses compactes (skidsteers) sur roues et sur chenilles, des nacelles élévatrices de personnes, des chariots embarqués, des équipements de magasinage et des accessoires.
le 20 octobre 2016 : Chiffre d'affaires T3 2016
Grâce à ses marques emblématiques, Manitou, Gehl, et Mustang, et son réseau de 1 400 concessionnaires dans le monde, le groupe propose les meilleures solutions en créant la plus grande valeur pour ses clients.
Avec un siège social en France, le groupe enregistre un chiffre d'affaires en 2015 de 1,29 milliard d'euros dans 140 pays, et emploie 3 200 collaborateurs résolument orientés vers la satisfaction clients.
SITUATION AU 30 JUIN 2016 RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL - EXTRAIT
| COMPTES CONSOLIDÉS | |
|---|---|
| 1 Etats du résultat global | |
| 2. Situation financière consolidée | |
| 3. Etat des variations des capitaux propres consolidés | |
| 4. Tableau des flux de trésorerie consolidés | |
| 5. Extrait des annexes aux comptes consolidés au 30 juin 2016 | |
| 6. Information sur les secteurs opérationnels |
COMPTES CONSOLIDES AU 30.06.2016
ETATS DU RESULTAT GLOBAL $\mathbf 1$ .
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ
| en milliers d'euros | 31.12.2015 | 30.06.2015* | 30.06.2016 |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 1 287 157 | 681 207 | 689 307 |
| Coût des biens et services vendus | $-1084030$ | -576 147 | -576 498 |
| Frais de recherche et développement | $-20,595$ | $-11754$ | $-10326$ |
| Frais commerciaux, marketing et service | $-77591$ | 40 507 | 40 563 |
| Frais administratifs | -44 060 | $-22167$ | $-23074$ |
| Autres produits et charges d'exploitation | $-358$ | 10 | -235 |
| RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT | 60 523 | 30 642 | 38 610 |
| Perte de valeur des actifs | -257 | $-116$ | $\theta$ |
| Autres produits et charges opérationnels non courants | $-3117$ | -739 | $-874$ |
| RÉSULTAT OPÉRATIONNEL | 57 149 | 29 787 | 37 737 |
| Quote-part dans le résultat des entreprises associées | 2723 | 1 3 6 4 | 1 383 |
| RÉSULTAT OPÉRATIONNEL APRES QUOTE-PART DE RESULTAT NET DES | 59 872 | 31 151 | 39 119 |
| SOCIETES MEE | |||
| Produits financiers | 11 166 | 6835 | 11 791 |
| Charges financières | $-21578$ | $-10800$ | $-15702$ |
| Résultat financier | $-10412$ | $-3965$ | $-3911$ |
| RÉSULTAT AVANT IMPÔTS | 49 459 | 27 186 | 35 208 |
| Impôts | $-16919$ | $-10$ 117 | $-12377$ |
| RÉSULTAT NET | 32 541 | 17 069 | 22 831 |
| Part du Groupe | 32 298 | 16 992 | 22 792 |
| Intérêts minoritaires | 242 | 77 | 39 |
| Résultat par action (en euros) | 31.12.2015 | 30.06.2015* | 30.06.2016 |
| Résultat net part du Groupe | 0,82 | 0,43 | 0,58 |
| Résultat dilué par action | 0.82 | 0.43 | 0,58 |
AUTRES ELEMENTS DU RESULTAT GLOBAL ET RESULTAT GLOBAL
| en milliers d'euros | 31 12 2015 | 30 06 2015* | 30.06.2016 |
|---|---|---|---|
| RESULTAT DE LA PÉRIODE | 32 541 | 17 069 | 22 831 |
| Ajustements de juste valeur des actifs financiers disponibles à la vente | 40 | 120 | 330 |
| Dont variation de juste valeur portée en capitaux propres | 40 | 120 | 330 |
| Dont variation de juste valeur transférée en résultat de la période | |||
| Ecarts de change résultant des activités à l'étranger | 18 312 | 16848 | $-5.384$ |
| Dont part revenant au Groupe | 18 314 | 16833 | $-5377$ |
| Dont part revenant aux minoritaires | -2 | 15 | -7 |
| Instruments de couverture de taux d'intérêt et de change | 537 | $-2567$ | 1 0 9 2 |
| Dont part revenant au Groupe | 537 | $-2567$ | 1 0 9 2 |
| Dont part revenant aux minoritaires | 0 | ||
| Eléments recyclables du résultat global | 18 889 | 14 401 | $-3962$ |
| Gains (pertes) actuariels sur engagements de retraite et assimilés | 1 086 | 928 | $-5485$ |
| Dont part revenant au Groupe | 1 0 8 9 | 926 | $-5481$ |
| Dont part revenant aux minoritaires | -3 | ||
| Eléments non recyclables du résultat global | 1 0 8 6 | 928 | $-5485$ |
| TOTAL DES GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN | 19 974 | 15 329 | -9 447 |
| CAPITAUX PROPRES | |||
| RESULTAT GLOBAL DE LA PÉRIODE | 52 515 | 32 398 | 13 384 |
| DONT PART REVENANT AU GROUPE | 52 278 | 32 304 | 13 356 |
| DONT PART REVENANT AUX MINORITAIRES | 237 | 93 | 28 |
Les autres éléments du résultat global sont présentés après effet d'impôts liés. Les effets fiscaux se ventilent de la façon suivante :
| en milliers d'euros | 31 12 2015 | 30 06 2015* | 30.06.2016 |
|---|---|---|---|
| Eléments recyclables du résultat global | $-331$ | 252 ا | -699 |
| Eléments non recyclables du résultat global | $-729$ | -423 | 2 708 |
| Total effets fiscaux | $-1060$ | 829 | 2010 |
* Les états financiers consolidés au 30 juin 2015 présentés en comparatif tiennent compte du changement de présentation comptable des gains et pertes de
change adopté dans les états financiers consolidés au 31 décembre 201
SITUATION FINANCIERE CONSOLIDEE $2.$
ACTIF
| en milliers d'euros | 31 12 2015 | Montant Net 30.06.2016 |
|---|---|---|
| ACTIF NON COURANT | ||
| IMMOBILISATIONS CORPORELLES | 140 432 | 139 797 |
| IMMEUBLES DE PLACEMENT | ||
| GOODWILL | 288 | 288 |
| IMMOBILISATIONS INCORPORELLES | 27 439 | 28 638 |
| PARTICIPATIONS DANS DES ENTREPRISES ASSOCIÉES | 25 1 26 | 23 0 31 |
| CRÉANCES DE FINANCEMENT DES VENTES | 2446 | 1 9 6 0 |
| IMPÔTS DIFFÉRES ACTIF | 21 938 | 20 4 17 |
| ACTIFS FINANCIERS NON COURANTS | 7 1 5 3 | 6842 |
| AUTRES ACTIFS NON COURANTS | 286 | 292 |
| 225 109 | 221 264 | |
| ACTIF COURANT | ||
| STOCKS ET EN-COURS | 377 122 | 431 231 |
| CLIENTS | 266 192 | 302 466 |
| CRÉANCES DE FINANCEMENT DES VENTES | 1 150 | 987 |
| AUTRES DÉBITEURS | ||
| Impôt courant | 12 4 34 | 10 190 |
| Autres créances | 21 365 | 24 374 |
| ACTIFS FINANCIERS COURANTS | 1 2 6 5 | 2872 |
| TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE | 57 299 | 14 175 |
| 736827 | 786 295 | |
| TOTAL GÉNÉRAL | 961936 | 1 007 559 |
PASSIF
| Montant Net | ||
|---|---|---|
| en milliers d'euros | 31 12 2015 | 30.06.2016 |
| Capital social | 39 552 | 39 552 |
| Primes | 44 682 | 44 682 |
| Actions propres | $-9154$ | $-8868$ |
| Réserves consolidées | 370 478 | 384 490 |
| Ecarts de conversion monétaire | 17 0 26 | 11 709 |
| Résultat (part du Groupe) | 32 298 | 22 792 |
| CAPITAUX PROPRES (part du Groupe) | 494 883 | 494 357 |
| INTÉRÊTS MINORITAIRES | 87 | 88 |
| TOTAL DES CAPITAUX PROPRES | 494 970 | 494 445 |
| PASSIF NON COURANT | ||
| PROVISIONS - PART A PLUS D'UN AN | 50 894 | 59 660 |
| AUTRES PASSIFS NON COURANTS | 1 1 9 7 | 1 0 8 4 |
| IMPÔTS DIFFÉRÉS PASSIF | 213 | 310 |
| PASSIFS FINANCIERS NON COURANTS | ||
| Emprunts et dettes | 105 618 | 89 690 |
| 157922 | 150 745 | |
| PASSIF COURANT | ||
| PROVISIONS - PART A MOINS D'UN AN | 21 770 | 20 471 |
| DETTES FOURNISSEURS | 180 054 | 226 533 |
| AUTRES DETTES COURANTES | ||
| Impôt courant | 1 1 5 4 | 2858 |
| Autres dettes | 87018 | 92 792 |
| PASSIFS FINANCIERS COURANTS | 19 048 | 19715 |
| 309 044 | 362 368 | |
| TOTAL GÉNÉRAL | 961936 | 1 007 559 |
ETAT DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES $3n$
| Capital | Primes | Actions propres |
Réserves | Résultat de |
Ecart de conversion |
Ecart de rééva- |
TOTAL DES CAPITAUX |
Intérêts minori- |
TOTAL GENERAL |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| l'exercice | luation | PROPRES | taires | DES | ||||||
| (part du | CAPITAUX | |||||||||
| en milliers d'euros | Groupe) | PROPRES | ||||||||
| Situation au 31.12.2014 | 39 549 | 44 645 | $-8989$ | 351 156 | 30 397 | $-1302$ | 908 | 456 365 | $-15$ | 456 349 |
| Résultats 2014 | 30 397 | -30 397 | 0 | $\mathbf{0}$ | ||||||
| Résultats du premier semestre 2015 | 16 992 | 16 992 | 77 | 17 069 | ||||||
| Dividendes hors Groupe | $-13735$ | $-13735$ | $-13735$ | |||||||
| Variation écarts de conversion | 16 833 | 16 833 | 15 | 16 848 | ||||||
| Ecarts d'évaluation IFRS | $-2339$ | -2 3 3 9 | -2 3 3 9 | |||||||
| Mouvements sur titres d'autocontrôle | $-220$ | $-220$ | $-220$ | |||||||
| Ecarts actuariels sur avantages au personnel | 926 | 926 | $\overline{2}$ | 928 | ||||||
| Variation de périmètre et divers | $\mathbf{0}$ | |||||||||
| Variation des pactes d'actionnaires | $\overline{2}$ | $\overline{2}$ | ||||||||
| Situation au 30.06.2015 | 39 549 | 44 645 | $-9209$ | 366 406 | 16 992 | 15 532 | 908 | 474 822 | 80 | 474 902 |
| Résultats du second semestre 2015 | 15 307 | 15 307 | 165 | 15 4 72 | ||||||
| Dividendes hors Groupe | ||||||||||
| Variation écarts de conversion | 1481 | 1481 | $-16$ | 1 4 6 4 | ||||||
| Ecarts d'évaluation IFRS | 3013 | 3013 | 3 0 1 3 | |||||||
| Mouvements sur titres d'autocontrôle | 55 | 55 | 55 | |||||||
| Ecarts actuariels sur avantages au personnel | 163 | 163 | $-5$ | 158 | ||||||
| Variation de périmètre et divers | 3 | 37 | $-12$ | 14 | 42 | 42 | ||||
| Variation des pactes d'actionnaires | $-137$ | $-137$ | ||||||||
| Situation au 31.12.2015 | 39 552 | 44 682 | $-9154$ | 369 571 | 32 298 | 17 0 26 | 908 | 494 883 | 87 | 494 970 |
| Résultats 2015 | 32 298 | $-32298$ | $\mathbf{0}$ | $\mathbf{0}$ | ||||||
| Résultats du premier semestre 2016 | 22 792 | 22 792 | 39 | 22 831 | ||||||
| Dividendes hors Groupe | $-14136$ | $-14136$ | $-14136$ | |||||||
| Variation écarts de conversion | $-5377$ | $-5377$ | $-7$ | -5 3 8 4 | ||||||
| Ecarts d'évaluation IFRS | 1 272 | 1 272 | 1 272 | |||||||
| Mouvements sur titres d'autocontrôle | 286 | 286 | 286 | |||||||
| Ecarts actuariels sur avantages au personnel | $-5481$ | $-5481$ | $\overline{4}$ | $-5485$ | ||||||
| Variation de périmètre et divers | 58 | $\mathbf 0$ | 59 | 118 | 118 | |||||
| Variation des pactes d'actionnaires | $-27$ | $-27$ | ||||||||
| Situation au 30.06.2016 | 39 552 | 44 682 | $-8868$ | 383 581 | 22792 | 11 709 | 908 | 494 357 | 88 | 494 445 |
TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES $\overline{4}$ .
| en milliers d'euros | 31.12.2015 | 30.06.2015 | 30.06.2016 |
|---|---|---|---|
| RÉSULTAT NET | 32 541 | 17 069 | 22 831 |
| Annulation de la quote-part des résultats des entreprises associées | $-2723$ | $-1.364$ | $-1.383$ |
| Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie et non liés à l'activité | |||
| Amortissements $\ddot{}$ |
33 278 | 16 598 | 15 582 |
| Variation de provisions et pertes de valeur | $-1671$ | $-501$ | 382 |
| Variation des impôts différés ä, |
4679 | 2 4 9 4 | 3 4 5 8 |
| $+/-$ Gain (perte) sur cession d'actif non courant |
19 | -279 | 26 |
| Variation des machines données en location immobilisées | $-9549$ | $-1801$ | -4 043 |
| $+/-$ Autres produits et charges sans incidence sur la trésorerie |
$-135$ | -359 | $-173$ |
| MARGE BRUTE D'AUTOFINANCEMENT | 56 439 | 31 857 | 36 681 |
| Incidence des décalages de trésorerie sur les créances d'exploitation | |||
| $+/-$ Variation des stocks |
45 159 | 18732 | -58 300 |
| $+/-$ Variation des créances clients |
-15 878 | 45 910 | -39 034 |
| $+/-$ Variation des créances de financement des ventes |
341 | 939 | 1529 |
| $+/-$ Variation des autres créances d'exploitation |
$-121$ | 1 3 6 8 | $-3057$ |
| $+/-$ Variation des dettes fournisseurs |
3723 | $-8013$ | 47 705 |
| $+/-$ Variation des autres dettes d'exploitation |
$-7819$ | 3 3 0 6 | 7 0 7 9 |
| $+/-$ Variation des créances et dettes d'impôt |
$-5601$ | 4 4 1 1 | 4 0 9 2 |
| $+/-$ Variation des dettes liées aux activités de financement des ventes |
467 | $-385$ | $-12$ |
| FLUX DE TRÉSORERIE D'EXPLOITATION | 75777 | 6 3 0 5 | 3 3 1 6 |
| Incidence des décalages de trésorerie sur les opérations d'investissement | |||
| Cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles $! + !$ |
373 | 324 | 737 |
| Cessions d'actifs financiers non courants $\ddot{}$ |
74 | ||
| Acquisitions d'immobilisations incorporelles et corporelles (hors flotte) | -32 970 | $-17624$ | $-14327$ |
| Diminution (augmentation) des autres actifs financiers ä, |
-989 | $-671$ | $-254$ |
| Acquisitions de filiales net de la trésorerie acquise | $\Omega$ | ||
| Augmentation de capital des entreprises associées $\blacksquare$ |
$-2887$ | $-2888$ | $\Omega$ |
| Dividendes reçus d'entreprises associées $\ddot{}$ |
4 4 1 0 | 4 4 1 0 | 1 9 9 3 |
| FLUX DE TRÉSORERIE D'INVESTISSEMENT | -32 063 | $-16450$ | $-11776$ |
| Incidence des décalages de trésorerie sur les opérations de financement | |||
| Augmentation de capital $\ddot{}$ |
40 | 0 | |
| Réduction de capital ä, |
|||
| Distributions mises en paiement | $-13734$ | $-13735$ | $-14133$ |
| $+/-$ Vente/rachat d'actions propres |
$-16$ | 161 | |
| $+/-$ Variation des dettes financières |
9985 | 18 124 | $-16000$ |
| dont nouveaux tirages | 48 985 | 23 985 | 0 |
| dont remboursements | $-39000$ | $-5860$ | $-16000$ |
| Autres $+/-$ |
832 | 190 | 559 |
| FLUX DE TRÉSORERIE DE FINANCEMENT | -2876 | 4563 | -29 412 |
| AUGMENTATION (DIMINUTION) DE LA TRÉSORERIE, DES ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE ET | -44 505 | ||
| DES DÉCOUVERTS BANCAIRES | 40 838 | $-5582$ | |
| Trésorerie, équivalents de trésorerie et découverts bancaires à l'ouverture | 11 880 | 11 880 | 53 800 |
| Effet de la variation des cours de change sur la trésorerie | 1081 | 394 | 752 |
| TRÉSORERIE, ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE ET DÉCOUVERTS BANCAIRES A LA CLÔTURE | 53 800 | 6692 | 10 047 |
| ACTIFS FINANCIERS COURANTS (POUR MÉMOIRE) | 1 2 6 5 | 815 | 2872 |
$51$ EXTRAIT DES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDES AU 30.06.2016
Application et interprétation des normes et régements
Les états financiers intermédiaires résumés portant sur la période de 6 mois, close au 30 juin 2016 du groupe Manitou, ont été préparés conformément à la norme JAS 34 « Information financière intermédiaire ».
S'agissant de comptes résumés, ils n'incluent pas toute l'information requise par le référentiel IFRS pour l'établissement des états financiers annuels et doivent donc être lus en relation avec les états financiers consolidés du groupe au 31 décembre 2015 établis en conformité avec les normes IFRS telles qu'adoptées par l'Union Européenne et émises par l'International Accounting Standard Board (IASB).
Les méthodes comptables appliquées sont identiques à celles appliquées dans les états financiers annuels au 31 décembre 2015 à l'exception des nouvelles normes et interprétations.
Les normes, interprétations et amendements des normes existantes et applicables, qui sont d'application obligatoire à compter de l'exercice 2016, n'ont pas d'incidence significative sur les comptes du Groupe.
Les nouvelles normes, interprétations et amendements des normes existantes et applicables par anticipation aux périodes comptables ouvertes à compter du 1er janvier 2016 n'ont pas été adoptés par le Groupe.
Les comptes consolidés semestriels du groupe Manitou ont été arrêtés par le Conseil d'administration le 27 juillet 2016.
Changement de présentation comptable
Pour mémoire, le groupe a décidé de présenter, au 31 décembre 2015, les gains et pertes de change constatés sur les produits d'exploitation en devises résultant de l'écart entre la valorisation au cours du jour de la transaction et le cours du jour du règlement dans la ligne « Coût des biens et services vendus » et non plus en « Autres produits et charges d'exploitation ». Ce changement de présentation permet de donner une information plus pertinente de la performance du groupe. Il n'impacte pas le résultat opérationnel courant et le résultat net du groupe.
Les données du 30 juin 2015 comparatives ont été retraitées selon cette nouvelle présentation et l'impact est présenté ci-dessous :
| Gains et | ||
|---|---|---|
| 30 06 2015 | pertes de | 30.06.2015 |
| publié | change | retraité |
| 681 207 | 681 207 | |
| $-575617$ | -530 | -576 147 |
| $-11754$ | $-11754$ | |
| -40 507 | -40 507 | |
| $-22167$ | $-22167$ | |
| $-520$ | 530 | 10 |
| 30 642 | 0 | 30 642 |
| 29 787 | 29 787 | |
| 31 151 | 31 151 | |
| $-3965$ | $-3965$ | |
| $-10117$ | $-10117$ | |
| 17 069 | 17 069 | |
| 16 992 | 16 992 | |
| 77 | 77 | |
INFORMATION SUR LES SECTEURS OPERATIONNELS $6.$
Le groupe est organisé autour de 3 divisions, deux divisions produits et une division services :
- La division produits MHA (Material Handling and Access matériel de manutention et nacelles) regroupe les sites de production français et italien dédiés en particulier aux chariots télescopiques, aux chariots à mât industriels et tout-terrain, aux chariots embarqués et aux nacelles élévatrices. Elle a pour mission d'optimiser le développement et la production de ces matériels, de marque Manitou.
- La division produit CEP (Compact Equipment Products matériel compact) a pour mission d'optimiser le développement et la production des chargeuses compactes sur roues, sur chenilles et articulées, et des télescopiques de marques Gehl & Mustang.
- La division S&S (Services & Solutions) regroupe l'ensemble des activités de services à la vente (approches financement, contrats de garantie, contrats de maintenance, full service, gestion de flotte, etc.), de services après-vente (pièces de rechange, formation technique, gestion des garanties, gestion de l'occasion, etc.) et de services aux utilisateurs finaux (géo-localisation, formation utilisateurs, conseils, etc.). Cette division a pour objectif de bâtir les offres de services permettant de répondre aux attentes de chacun de nos clients dans notre chaîne de valeur et d'accroître le chiffre d'affaires résilient du groupe
Les actifs et flux de trésorerie, de même que les dettes, ne sont pas alloués aux différentes divisions, les informations par secteurs opérationnels utilisées par le management du groupe n'intégrant pas ces différents éléments.
COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE PAR DIVISION
| 30.06.2016 | MHA | CEP Compact |
S&S | TOTAL |
|---|---|---|---|---|
| Material Handling | Equipment | Services & | ||
| en milliers d'euros | and Access | Products | Solutions | |
| Chiffre d'affaires | 475 098 | 103 241 | 110 968 | 689 307 |
| Coût des biens et services vendus | -399 746 | -92 159 | -84 593 | -576 498 |
| Frais de recherche et développement | $-8513$ | $-1813$ | $-10.326$ | |
| Frais commerciaux, marketing et service | $-18061$ | $-5509$ | $-16993$ | 40 563 |
| Frais administratifs | $-12935$ | $-6161$ | $-3.978$ | $-23074$ |
| Autres produits et charges d'exploitation | -51 | $-160$ | $-25$ | $-235$ |
| RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT | 35791 | $-2560$ | 5 3 7 9 | 38 610 |
| Perte de valeur des actifs | ||||
| Autres produits et charges opérationnels non courants | $-691$ | $-30$ | $-152$ | -874 |
| RÉSULTAT OPÉRATIONNEL | 35 100 | $-2590$ | 5 2 2 7 | 37 737 |
| Quote-part dans le résultat des entreprises associées | $-270$ | 1 653 | 1 383 | |
| RÉSULTAT OPÉRATIONNEL APRES QUOTE-PART DE RESULTAT NET DES SOCIETES MEE |
34 830 | $-2590$ | 6880 | 39 119 |
| 30 06 2015 | MHA * | CEP * Compact |
S&S * | TOTAL * |
|---|---|---|---|---|
| Material Handling | Equipment | Services & | ||
| en milliers d'euros | and Access | Products | Solutions | |
| Chiffre d'affaires | 426 608 | 144 670 | 109 928 | 681 207 |
| Coût des biens et services vendus | $-368825$ | $-122.399$ | -84 922 | -576 146 |
| Frais de recherche et développement | $-9.338$ | 2416 | $-11754$ | |
| Frais commerciaux, marketing et service | $-17427$ | $-6596$ | -16 484 | -40 507 |
| Frais administratifs | $-11935$ | -6445 | $-3787$ | -22 167 |
| Autres produits et charges d'exploitation | $-166$ | 91 | 86 | 10 |
| RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT | 18917 | 6904 | 4821 | 30 642 |
| Perte de valeur des actifs | -72 | -22 | -22 | $-116$ |
| Autres produits et charges opérationnels non courants | $-354$ | -98 | $-286$ | $-739$ |
| RÉSULTAT OPÉRATIONNEL | 18 491 | 6784 | 4512 | 29 7 8 7 |
| Quote-part dans le résultat des entreprises associées | -57 | 1421 | 1 3 6 4 | |
| RÉSULTAT OPÉRATIONNEL APRES QUOTE PART DE RESULTAT NET DES SOCIETES MEE |
18 434 | 6784 | 5934 | 31 151 |
* Les états financiers consolidés au 30 juin 2015 présentés en comparatif tiennent compte du changement de présentation comptable des gains et pertes de change adopté dans les états financiers consolidés au 31 décembre 2015.
CHIFFRE D'AFFAIRES PAR DIVISION ET ZONE GEOGRAPHIQUE
| 30.06.2016 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| en milliers d'euros | Europe du Sud | Europe du Nord | Amériques | APAM | Total |
| MHA | 208 578 | 198 489 | 31 452 | 36 579 | 475 098 |
| CEP | 4 2 2 7 | 12 575 | 79 466 | 6974 | 103 241 |
| S&S | 40 526 | 35 874 | 22 805 | 11 764 | 110 968 |
| Total | 253 331 | 246 937 | 133 722 | 55 316 | 689 307 |
| 30.06.2015 | |||||
| en milliers d'euros | Europe du Sud | Europe du Nord | Amériques | APAM | Total |
| MHA | 141 415 | 213 074 | 29 7 85 | 42 334 | 426 608 |
| CEP | 3 7 7 4 | 10 883 | 121 901 | 8 1 1 2 | 144 670 |
| S&S | 40 812 | 32 929 | 23 547 | 12 642 | 109 928 |
| Total | 186 001 | 256 886 | 175 233 | 63 088 | 681 207 |