Manitou Group — Earnings Release 2024

Jul 30, 2024

COMMUNIQUÉ DE PRESSE

Résultats du 1er semestre 2024

• CA S1 2024 de 1 407 M€, +0,4 % vs S1 2023, -0,1 % en comparable (1)
• Chiffre d'affaires T2 2024 de 721 M€, -2 % vs T2 2023
• Prises de commandes machines T2 24 de 86 M€ vs. 287 M€ en T2 23
• Carnet machines (2) fin T2 24 à 1 344 M€ vs. 3 061 M€ en T2 23
• Résultat opérationnel courant à 127,5 M€ (9,1 %) vs. 88,1 M€ (6,3 %) au S1 23
• Résultat net à 81,8 M€ vs. 62,6 M€ au S1 23
• EBITDA (3) à 159,8 M€ (11,4 %) vs. 114,0 M€ (8,1 %) au S1 23
• Dette nette (4) de 394 M€, gearing (4) de 42 %, leverage (4) de 1,3
• Confirmation d'une anticipation d'un chiffre d'affaires 2024 stable par rapport à 2023 et d'un taux de résultat opérationnel courant 2024 supérieur à 6,5 % du chiffre d'affaires

Ancenis, le 30 juillet 2024

Le Conseil d'administration de Manitou BF, réuni ce jour sous la présidence de Jacqueline Himsworth, a arrêté les états financiers consolidés du groupe pour le premier semestre 2024.

Michel Denis, Directeur général, a déclaré : « Le groupe clos un très bon semestre dans un contexte d'activité et de perspectives contrasté. Le chiffre d'affaires du premier semestre ressort à l'étale par rapport à celui du premier semestre 2023. Tirée par un dynamisme de l'Europe du Sud plus important qu'anticipé, la croissance réalisée en Europe permet de compenser le retrait enregistré en Amérique du Nord. Nos ambitions de poursuite de la croissance en Amérique du nord ont été compromises par un manque de fluidité opérationnelle et par une montée beaucoup plus lente qu'attendue de nos capacités industrielles américaines, deux sujets que nous sommes en train de redresser progressivement.

La performance financière du premier semestre continue à bénéficier des améliorations que nous réalisons depuis 18 mois. L'effet report du réalignement des prix de ventes avec les prix des matières premières réalisé tout au long de l'exercice précédent porte désormais pleinement ses fruits. Il est assorti d'une pondération d'un mixe clients et produits plus favorable ainsi que d'une maîtrise raisonnée des frais fixes. Tout cela permet de porter le résultat opérationnel courant du semestre à 9,1 % du chiffre d'affaires, le record de ces 15 dernières années.

Cette très belle performance ne sera cependant pas reconductible sur la deuxième partie de l'exercice. En effet, la dynamique de prises de commandes reste un sujet d'attention important et il est trop tôt pour en décrypter les orientations à moyen terme. De plus, la disparité de la profondeur du carnet de commandes entre les lignes de produits nous a menés à réduire les cadences de production sur la plupart des sites industriels.

L'ensemble de ces éléments nous conduisent à confirmer nos anticipations de chiffre d'affaires et de résultat opérationnel courant pour 2024. »

	Division Produits	Division S&S	Total	Division Produits	Division S&S	Total
en millions d'euros	S1 2023	S1 2023	S1 2023	S1 2024	S1 2024	S1 2024	Var.
Chiffre d'affaires	1 201,4	200,1	1 401,5	1 202,9	203,9	1 406,8	+0,4%
Marge / Coût des ventes	167,9	53,3	221,2	222,9	52,9	275,7	+24,7%
Marge / Coût des ventes %	14,0%	26,6%	15,8%	18,5%	25,9%	19,6%
Rés. opérationnel courant	74,4	13,6	88,1	119,3	8,2	127,5	+44,7%
Rés. opérationnel courant %	6,2%	6,8%	6,3%	9,9%	4,0%	9,1%
Résultat opérationnel	75,3	13,9	89,2	118,2	8,2	126,3	+41,6%
Résultat net part du groupe			62,5			81,8	+30,7%
Dette nette hors IFRS 16			387,0			394,3	+1,9%
Dette nette incluant IFRS 16			407,7			424,7	+4,2%
Fonds propres			819,1			934,1	+14,0%
Gearing % hors IFRS 16			47,2%			42,2%
Gearing % incluant IFRS 16			49,8%			45,5%
BFR			884,8			914,6	+3,4%

Évolution du chiffre d'affaires

Chiffre d'affaires par division
---------------------------------	--	--

en millions d'euros	Trimestre			6 mois à fin juin
	T2 2023	T2 2024	Var.	S1 2023	S1 2024	Var.
Division Produits	639	620	-2,9%	1 201	1 203	+0,1%
Division S&S	97	101	+3,8%	200	204	+1,9%
Total	736	721	-2,0%	1 402	1 407	+0,4%

Chiffre d'affaires par zone géographique

en millions d'euros	Trimestre			6 mois à fin juin
	T2 2023	T2 2024	Var.	S1 2023	S1 2024	Var.
Europe du Sud	244	259	+6,1%	472	497	+5,2%
Europe du Nord	264	252	-4,7%	509	515	+1,2%
Amériques	168	144	-14,4%	304	268	-11,8%
APAM	60	67	+11,0%	117	127	+8,8%
Total	736	721	-2,0%	1 402	1 407	+0,4%

Revue par division

La division Produits a réalisé un chiffre d'affaires de 1 203 millions d'euros, stable sur 6 mois par rapport à 2023 (étale à périmètre et taux de change constants). Elle continue de bénéficier de la politique de hausse des prix de vente mise en place depuis 2022 pour faire face à l'inflation des matières et profite également d'une amélioration de l'efficience de production liée à la baisse des tensions sur notre supply-chain. La division intègre également depuis janvier 2024, les activités de mécano soudure des acquisitions de 2 sociétés italiennes pour une contribution de 7 millions d'euros.

La marge sur coût des ventes de la division ressort à 222,9 millions d'euros, en augmentation de 33 % par rapport au 1er semestre 2023, liée à un taux de marge sur coût des ventes en forte amélioration de 4,5 points. Le

Le résultat opérationnel courant de la division Produits est en forte hausse de 44,9 millions d'euros pour atteindre 119,3 millions d'euros (9,9 % du chiffre d'affaires) contre 74,4 millions d'euros au 1er semestre 2023 (6,2 % du chiffre d'affaires).

Avec un chiffre d'affaires de 204 millions d'euros, la division Services & Solutions (S&S) connaît une progression de +1,9 % sur 6 mois (également +1,9 % à taux de change et périmètre constants). Sur ce premier semestre, la division a été portée par le dynamisme de ses activités de location de machines (+11 %) et par le renforcement de son offre de services (+15 %), en particulier sur les services digitaux et la maintenance des machines.

La marge sur coût des ventes est en recul de 0,4 million d'euros (-0,8 %) par rapport au 1er semestre 2023, et s'établit à 52,9 millions d'euros. Cette baisse s'explique par la dégradation du taux de marge sur le coût des ventes de 0,7 point, impacté par une pression sur les prix de ventes des pièces et une augmentation des charges d'amortissement suite à la hausse des dépréciations de la flotte locative.

Ainsi, la rentabilité de la division ressort à 8,2 millions d'euros (4,0 % du chiffre d'affaires), en recul de 5,7 millions d'euros par rapport au 1er semestre 2023 (13,9 millions d'euros, soit 6,9 % du chiffre d'affaires).

Glossaire

Les données exprimées en pourcentage entre parenthèses expriment un pourcentage du chiffre d'affaires. Comptes semestriels et rapport des commissaires aux comptes en ligne sur le site internet de la société. Procédures de revue limitée effectuées par les commissaires aux comptes.

(1) en comparable, soit à périmètre et taux de change constants :

- Périmètre :

- pour la société GI.ERRE acquise en mars 2023, retraitement du 1er janvier de l'exercice en cours, au mois anniversaire de son acquisition ;

• - pour les sociétés acquises en 2024 (COME S.R.L et Metal Work S.R.L en janvier 2024), retraitement du jour de leur acquisition au 30 juin 2024 ;
• - aucune société n'est sortie du périmètre sur 2023 et 2024.

- Application du taux de change de l'exercice précédent sur les agrégats de l'exercice en cours.

(2) Le carnet de commandes correspond aux commandes reçues et non encore livrées de machines, pour lesquelles le groupe :

- n'a pas encore fourni les machines promises au client ;

- n'a pas encore reçu de contrepartie et n'a pas encore droit à une contrepartie.

Ces commandes sont livrées dans un délai inférieur à un an et peuvent être annulées.

Le carnet de commandes peut varier du fait des variations du périmètre de consolidation, d'ajustements et des effets de conversion de devises étrangères.

(3) EBITDA : Résultat opérationnel avant dotations et reprises d'amortissements et pertes de valeur sur 6 mois, retraité de l'impact IFRS 16

(4) Dette nette, Gearing et leverage hors engagements de location IFRS 16

Code ISIN : FR0000038606

Indices : CAC ALL SHARES, CAC ALL-TRADABLE, CAC INDUSTRIALS, CAC MID & SMALL, CAC SMALL, EN FAMILY BUSINESS

PROCHAINS RENDEZ-VOUS : Le 24 octobre 2024

Chiffre d'affaires T3 2024

Information société disponible sur www.manitou-group.com Information actionnaires : communication.financiere@manitou-group.com

Référence mondiale de la manutention, de l'élévation de personnes et du terrassement, Manitou Group a pour mission d'améliorer les conditions de travail, de sécurité et la performance partout dans le monde, tout en préservant l'Homme et son environnement. Au travers de ses marques emblématiques - Manitou et Gehl - le groupe conçoit, produit, distribue des matériels et des services à destination de la construction, de l'agriculture et des industries. En plaçant l'innovation au cœur de son développement, Manitou Group cherche constamment à apporter de la valeur auprès de l'ensemble de ses parties prenantes. Grâce à l'expertise de son réseau de 800 concessionnaires, le groupe est chaque jour, plus proche de ses clients. Fidèle à ses racines, avec un siège social situé en France, Manitou Group enregistre un chiffre d'affaires de 2,9 milliards d'euros en 2023 et réunit 5 500 talents à travers le monde avec la passion pour moteur commun.

EXTRAIT FINANCIER

30 JUIN 2024

1. ÉTATS DU RÉSULTAT GLOBAL

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ

en milliers d'euros	2023	S1 2023	S1 2024
Chiffre d'affaires	2 871 312	1 401 516	1 406 780
Coût des biens et services vendus	-2 383 640	-1 180 323	-1 131 036
Frais de recherche & développement	-40 365	-20 857	-22 382
Frais commerciaux, marketing & service	-153 012	-73 576	-84 858
Frais administratifs	-81 557	-39 484	-42 780
Autres produits et charges d'exploitation	-1 187	793	1 733
Résultat opérationnel courant	211 552	88 070	127 457
Produits et charges opérationnels non courants	-3 902	1 135	-1 131
Résultat opérationnel	207 650	89 205	126 326
Quote-part dans le résultat des entreprises associées	2 535	1 148	1 430
Résultat opérationnel après quote-part de résultat net des sociétés mises en équivalence	210 185	90 353	127 757
Produits financiers	55 113	40 740	36 480
Charges financières	-71 193	-45 396	-50 307
Résultat financier	-16 080	-4 655	-13 826
Résultat avant impôts	194 105	85 698	113 930
Impôts	-50 600	-23 096	-32 151
Résultat net	143 505	62 600	81 779
Part du groupe	143 391	62 531	81 753
Part revenant aux participations ne donnant pas le contrôle	114	69	26

RÉSULTAT PAR ACTION (EN EUROS)

	2023	S1 2023	S1 2024
Résultat net part du groupe	3,75	1,63	2,14
Résultat net dilué par action	3,75	1,63	2,14

AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL ET RÉSULTAT GLOBAL

en milliers d'euros	2023	S1 2023	S1 2024
Résultat de la période	143 505	62 600	81 779
Éléments recyclables du résultat global
Réévaluation des actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres	38	0	0
Écarts de change résultant des activités à l'étranger	-12 692	-8 162	9 523
Instruments de couverture de taux d'intérêt et de change	-102	-3 412	-3 420
Effet d'impôts	17	881	880
Éléments non recyclables du résultat global
Gains (pertes) actuariels sur engagements de retraite et assimilés	-1 721	3	2 632
Effet d'impôts	449	194	-678
Total des gains et pertes comptabilisés directement en autres éléments du résultat global	-14 010	-10 496	8 938
Résultat global de la période	129 495	52 105	90 717
Dont part revenant au groupe	129 364	52 013	90 681
Dont part revenant aux participations ne donnant pas le contrôle	130	92	36

2. ÉTAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE

ACTIF

	Montant net au 30 juin
en milliers d'euros 31 décembre 2023	2024
Écarts d'acquisition 5 880	15 787
Immobilisations incorporelles 88 509	94 168
Immobilisations corporelles 302 230	339 645
Droit d'utilisation des actifs loués 21 665	29 831
Titres mis en équivalence 20 718	22 361
Créances de financement des ventes 577	562
Autres actifs non courants 11 889	12 470
Impôts différés actif 17 846	21 586
Actifs non courants 469 313	536 410
Stocks et en-cours 881 570	941 875
Créances clients nettes 644 892	528 633
Impôts sur les résultats 12 834	3 254
Autres actifs courants 102 510	93 877
Trésorerie et équivalents de trésorerie 54 165	65 169
Actifs courants 1 695 971	1 632 808
Actifs non courants destinés à la vente	0 0
Total général 2 165 284	2 169 218

PASSIF

		Montant net au 30 juin
en milliers d'euros 31 décembre 2023 Capital social	39 668	2024 39 668
Primes	46 098	46 098
Actions propres	-23 884	-23 976
Réserves et résultats nets - Part du groupe	832 872	872 186
Capitaux propres attribuables aux actionnaires de la société	894 755	933 976
Participation ne donnant pas le contrôle	427	112
Capitaux propres	895 182	934 088
Provisions non courantes	39 865	45 258
Dettes financières non courantes	150 875	159 930
Dettes locatives non courantes	16 404	20 959
Autres passifs non courants	15 028	16 757
Impôts différés passifs	4 856	5 637
Passifs non courants	227 027	248 540
Provisions courantes	27 819	25 493
Dettes financières courantes	300 708	304 116
Dettes locatives courantes	6 959	9 437
Fournisseurs et comptes rattachés	467 633	399 859
Impôts sur les résultats	8 742	23 742
Autres passifs courants	231 214	223 943
Passifs courants	1 043 075	986 590
Total général	2 165 284	2 169 218

3. ÉTAT DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS

						Total des capitaux propres
en milliers d'euros	Capital	Primes	Écarts de conversion	Actions propres	Réserves consolidées	Attribuables aux actionnaires de la société	Participations ne donnant pas le contrôle	Total
Au 31 décembre 2022	39 668	46 098	13 821	-23 820	715 054	790 820	759	791 579
Effet des applications de nouvelles normes								0
Au 1er janvier 2023	39 668	46 098	13 821	-23 820	715 054	790 820	759	791 579
Gains et pertes enregistrés en
capitaux propres			-8 184		-2 334	-10 518	22	-10 496
Résultat net					62 531	62 531	69	62 600
Résultat global	0	0	-8 184	0	60 197	52 013	92	52 105
Charges liées aux plans d'options								0
Dividendes distribués					-24 108	-24 108	-37	-24 145
Actions propres				-155	11	-144		-144
Augmentation de capital								0
Prises et pertes de contrôle dans les entités consolidées								0
Acquisitions et cessions de parts d'intérêts minoritaires			2		-149	-147	-218	-364
Engagements d'achat de titres de minoritaires								0
Autres					60	60		60
Au 30 juin 2023	39 668	46 098	5 639	-23 975	751 066	818 496	595	819 091
Effet des applications de nouvelles normes								0
Au 1er juillet 2023	39 668	46 098	5 639	-23 975	751 066	818 496	595	819 091
Gains et pertes enregistrés en
capitaux propres			-4 523		1 014	-3 508	-6	-3 514
Résultat net					80 860	80 860	45	80 905
Résultat global	0	0	-4 523	0	81 874	77 351	38	77 390
Charges liées aux plans d'options						0		0
Dividendes distribués					-18	-18	-207	-226
Actions propres				91	-11	80		80
Augmentation de capital								0
Prises et pertes de contrôle dans les entités consolidées						0		0
Acquisitions et cessions de parts			-4		1	-3	0	-4
d'intérêts minoritaires Engagements d'achat de titres
de minoritaires					-728	-728		-728
Autres					-424	-424	0	-424
Au 31 décembre 2023 Effet des applications de	39 668	46 098	1 113	-23 884	831 759	894 755	427	895 182
nouvelles normes
Au 1er janvier 2024	39 668	46 098	1 113	-23 884	831 759	894 755	427	895 182
Gains et pertes enregistrés en			9 514		-586	8 928	10	8 938
capitaux propres
Résultat net					81 753	81 753	26	81 779
Résultat global	0	0	9 514	0	81 167	90 681	36	90 717
Charges liées aux plans d'options								0
Dividendes distribués					-51 725	-51 725	-53	-51 778
Actions propres				-92	52	-40		-40
Augmentation de capital					0	0		0
Prises et pertes de contrôle dans les entités consolidées					0	0		0
Acquisitions et cessions de parts d'intérêts minoritaires			3		-440	-436	-298	-735
Engagements d'achat de titres de minoritaires					742	742		742
Autres							0
Au 30 juin 2024	39 668	46 098	10 630	-23 976	861 556	933 977	112	934 089

4. TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE

	en milliers d'euros 2023	S1 2023	S1 2024
Résultat de l'exercice	143 505	62 600	81 779
Résultat des sociétés mises en équivalence net des dividendes	-1 408	-30	-1 430
Amortissements et dépréciations des actifs corporels et incorporels	60 735	28 959	39 438
Dotations (reprises) des provisions et pertes de valeur	4 597	3 832	2 811
Charges d'impôts (exigibles et différés)	50 600	23 096	32 151
Autres charges (produits) sans effet sur la trésorerie (dont pertes et profits sur cessions
d'actifs immobilisés)	-536	-95	192
Capacité d'autofinancement	257 493	118 363	154 941
Impôts versés	-52 903	-14 393	-11 198
Variation du besoin en fonds de roulement	-236 736	-192 570	17 898
Variation des actifs et passifs liés aux machines données en location	-20 480	-7 031	-14 162
Flux nets de trésorerie des activités opérationnelles	-52 626	-95 630	147 478
Acquisitions d'immobilisations incorporelles	-32 427	-11 790	-13 570
Acquisitions d'immobilisations corporelles	-72 609	-30 127	-34 972
Variation des fournisseurs d'immobilisations	11 523	-1 222	-3 654
Cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles	928	142	296
Acquisitions de participation avec prise de contrôle, nettes de la trésorerie acquise	-2 706	-2 706	-20 015
Cessions de participation avec perte de contrôle, nettes de la trésorerie cédée	0	0	0
Autres	386	354	872
Flux nets de trésorerie sur opérations d'investissement	-94 905	-45 349	-71 042
Augmentation de capital	0	0	0
Dividendes versés aux actionnaires de la société	-24 371	-24 145	-51 778
Acquisitions d'actions propres (nettes de cession)	-64	-155	-92
Rachat d'intérêts ne conférant pas le contrôle	-366	-366	-736
Variation des autres actifs et passifs financiers	154 574	109 593	33 109
Remboursement des dettes locatives	-7 707	-3 119	-5 356
Autres	-1 760	-1 662	922
Flux nets de trésorerie sur opérations de financement	120 307	80 146	-23 931
Variation de la trésorerie nette	-27 224	-60 833	52 506
Trésorerie, équivalents de trésorerie et découverts bancaires à l'ouverture	15 996	15 996	-10 810
Effet de la variation des cours de change sur la trésorerie	418	-354	-1 178
Trésorerie, équivalents de trésorerie et découverts bancaires à la clôture	-10 810	-45 190	40 518

5. EXTRAIT DES NOTES ANNEXES AUX COMPTES CONSOLIDÉS RESUMÉS AU 30 JUIN 2024

ACQUISITIONS

o COME et Metal Work

Le groupe a finalisé en janvier 2024 une prise de participation de 75 % dans le capital des sociétés COME et Metal Work, basées en Émilie-Romagne (Italie). Des options croisées d'achat et de vente ont été contractées avec les minoritaires sur 25% du capital. Le groupe prend en compte ces options dans le calcul du pourcentage d'intérêt qui est de 100% au 30 juin 2024. Une dette actualisée pour l'investissement de 6,5 millions d'euros a été constatée à ce titre.

L'acquisition de ces deux partenaires historiques va permettre d'accompagner la croissance de Manitou Group en intégrant la production de composants stratégiques.

COME et Metal Work continueront, par ailleurs, à développer l'activité auprès de l'ensemble de leurs clients.

La société COME est spécialisée dans la production de pièces mécano-soudées. Elle a réalisé un chiffre d'affaires de 60 millions d'euros en 2023, principalement avec la société Manitou Italia S.R.L, et emploie 238 collaborateurs.

La société Metal Work est spécialisée dans la découpe laser et le pliage. Elle a réalisé un chiffre d'affaires de 29 millions d'euros en 2023, principalement avec la société COME S.R.L, et emploie 66 collaborateurs.

PASSIFS ÉVENTUELS

Le groupe a des passifs éventuels se rapportant à des actions en justice ou des procédures arbitrales et réglementaires survenant dans le cadre habituel de ses activités. Chacun des litiges connus ou procédures en cours, dans lesquels Manitou BF ou des sociétés du groupe sont impliquées, a fait l'objet d'un examen à la date d'arrêté des comptes.

INFORMATION SUR LES SECTEURS OPÉRATIONNELS

RÉSULTAT PAR DIVISION

Conformément à la norme IFRS 8, les informations par secteurs opérationnels sont établies sur la base des reportings opérationnels transmis au management du groupe. Ces informations sont établies selon le référentiel IFRS applicable aux comptes consolidés.

Le groupe est organisé opérationnellement autour de deux divisions :

• la division Produits regroupe l'ensemble des sites de production français, italien, américains et indien dédiés en particulier aux chariots télescopiques, aux chariots à mâts industriels et tout-terrain, aux chariots embarqués, aux nacelles élévatrices, aux chargeuses compactes sur roues, sur chenilles et articulées, aux tractopelles et aux télescopiques. Elle a pour mission d'optimiser le développement et la production de ces matériels de marques Manitou, Gehl, Mustang by Manitou ;
• la division S&S (Services & Solutions) regroupe l'ensemble des activités de services à la vente (approches financement, contrats de garantie, contrats de maintenance, full service, gestion de flotte, etc.), de services après-vente (pièces de rechange, formations techniques, gestion des garanties, gestion de l'occasion, etc.) et de services aux utilisateurs finaux (géolocalisation, formations utilisateurs, conseils, etc.). Cette division a pour objectif de bâtir les offres de services permettant de répondre aux attentes de chacun de nos clients dans notre chaîne de valeur et d'accroître le chiffre d'affaires résilient du groupe.

Ces deux divisions conçoivent et assemblent les produits et les services qui sont distribués par l'organisation commerciale et marketing aux concessionnaires et grands comptes du groupe répartis dans 140 pays.

	Division Produits		Division S&S		TOTAL
en milliers d'euros	S1 2023	S1 2024	S1 2023	S1 2024	S1 2023	S1 2024
Chiffre d'affaires	1 201 381	1 202 883	200 136	203 898	1 401 516	1 406 780
Coût des biens et services vendus	-1 033 470	-980 012	-146 852	-151 024	-1 180 323	-1 131 036
Marge sur coût des ventes	167 910	222 871	53 283	52 873	221 194	275 744
En %	14,0%	18,5%	26,6%	25,9%	15,8%	19,6%
Frais de recherche et développement	-20 754	-22 051	-103	-331	-20 857	-22 382
Frais commerciaux, marketing et service	-40 740	-47 561	-32 836	-37 298	-73 576	-84 858
Frais administratifs	-32 585	-35 526	-6 899	-7 254	-39 484	-42 780
Autres produits et charges d'exploitation	607	1 530	187	203	793	1 733
Résultat opérationnel courant	74 438	119 264	13 632	8 193	88 070	127 457
En %	6,2%	9,9%	6,8%	4,0%	6,3%	9,1%
Produits et charges opérationnels non courants	903	-1 108	232	-22	1 135	-1 131
Résultat opérationnel	75 341	118 156	13 865	8 171	89 205	126 326
En %	6,3%	9,8%	6,9%	4,0%	6,4%	9,0%
Quote-part dans le résultat des entreprises associées	0	0	1 148	1 430	1 148	1 430
Résultat opérationnel après quote-part de résultat net des sociétés mises en équivalence	75 341	118 156	15 013	9 601	90 353	127 757

CHIFFRE D'AFFAIRES PAR DIVISION ET ZONE GÉOGRAPHIQUE

Chiffre d'affaires S1 2023						Chiffre d'affaires S1 2024
EUROPE DU SUD	EUROPE DU NORD	AMÉRIQUES	APAM*	TOTAL	en M€ et % du total	EUROPE DU SUD	EUROPE DU NORD	AMÉRIQUES	APAM*	TOTAL
398,4	441,2	270,4	91,4	1 201,4	Division	422,1	446,2	233,2	101,3	1 202,9
28%	31%	19%	7%	86%	Produits	30%	32%	17%	7%	86%
74,0	67,3	33,6	25,3	200,1	Division	74,9	68,6	34,9	25,5	203,9
5%	5%	2%	2%	14%	S&S	5%	5%	2%	2%	14%
472,4	508,5	304,0	116,6	1 401,5		497,1	514,8	268,1	126,8	1 406,8
34%	36%	22%	8%	100%	TOTAL	35%	37%	19%	9%	100%

* Asie, Pacifique, Afrique, Moyen-Orient

ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS À LA CLÔTURE

À la connaissance de la société, il n'existe pas d'événement postérieur à la clôture significatif à la date d'arrêté des comptes consolidés résumés du semestre clos le 30 juin 2024 par le Conseil d'administration du 30 juillet 2024.

LISTE DES FILIALES ET PARTICIPATIONS

	Société consolidante
Manitou BF	Ancenis, France
	Sociétés intégrées	Méthode de consolidation	% d'intérêt
Sociétés de production
COME S.R.L	Alfonsine, Italie	IG	100%
easyLi	Poitiers, France	IG	100%
LMH Solutions	Beaupréau-en-Mauges, France	IG	100%
Manitou Equipment America LLC	West Bend, Wisconsin, États-Unis	IG	100%
Manitou Equipment India	Greater Noida, Inde	IG	100%
Manitou Italia SRL	Castelfranco Emilia, Italie	IG	100%
Metal Work S.R.L	Forli, Italie	IG	100%
Sociétés de distribution
Compagnie Française de Manutention
Île-de-France	Jouy-le-Moutier, France	IG	100%
GI.ERRE SRL	Castelfranco Emilia, Italie	IG	100%
LiftRite Hire & Sales Pty Ltd (ex. Marpoll Pty Ltd)	Perth, Australie	IG	100%
Manitou Asia Pte Ltd	Singapour	IG	100%
Manitou Australia Pty Ltd	Lidcombe, Australie	IG	100%
Manitou Brasil Ltda	São Paulo, Brésil	IG	100%
Manitou Benelux SA	Perwez, Belgique	IG	100%
Manitou Center Madrid S.L.	Madrid, Espagne	IG	100%
Manitou Center Singapore	Singapour	IG	100%
Manitou Centres SA Pty Ltd	Johannesbourg, Afrique du Sud	IG	100%
Manitou Chile	Las Condes, Chili	IG	100%
Manitou China Co Ltd	Shanghai, Chine	IG	100%
Manitou Deutschland GmbH	Friedrichsdorf, Allemagne	IG	100%
Manitou Global Services	Ancenis, France	IG	100%
Manitou Interface and Logistics Europe	Perwez, Belgique	IG	100%
Manitou Japan Co Ltd	Tokyo, Japon	IG	100%
Manitou Malaysia MH	Kuala Lumpur, Malaisie	IG	100%
Manitou Manutención España SL	Madrid, Espagne	IG	100%
Manitou Mexico	Mexico DF, Mexique	IG	100%
Manitou Middle East Fze	Jebel Ali, Émirats arabes unis	IG	100%
Manitou Nordics Sia	Riga, Lettonie	IG	100%
Manitou North America LLC	West Bend, Wisconsin, États-Unis	IG	100%
Manitou Polska Sp Z.o.o.	Raszyn, Pologne	IG	100%
Manitou Portugal SA	Villa Franca, Portugal	IG	100%
Manitou South Asia Pte Ltd	Gurgaon, Inde	IG	100%
Manitou Southern Africa Pty Ltd	Johannesbourg, Afrique du Sud	IG	100%
Manitou UK Ltd	Verwood, Royaume-Uni	IG	99,42%
Mawsley Machinery Ltd	Northampton, Royaume-Uni	IG	100%
MN-Lifttek Oy	Vantaa, Finlande	IG	100%
Sociétés mises en équivalence
Manitou Group Finance	Nanterre, France	MEE	49%
Manitou Finance Ltd	Basingstoke, Royaume-Uni	MEE	49%
Autres sociétés*
Cobra MS*	Ancenis, France	IG	100%
Manitou America Holding Inc.	West Bend, Wisconsin, États-Unis	IG	100%
Manitou Asia Pacific Holding	Singapour	IG	100%
Manitou Développement	Ancenis, France	IG	100%
Manitou Holding Southern Africa Pty Ltd	Johannesbourg, Afrique du Sud	IG	100%
Manitou PS	Verwood, Royaume-Uni	IG	100%
Manitou Vostok Llc	Moscou, Fédération Russe	IG	100%
IG : Intégration globale

MEE : Mise en équivalence

* Holdings et sociétés sans activité