Macronix — Investor Presentation 2023

Feb 16, 2023

旺宏電子 2022 年第四季法人說明會

February 14, 2023

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免責聲明

本簡報與會議中之討論內容包含有關於旺宏電子(股)公司營運、財務狀況與對未來
預期之前瞻性描述，此前瞻性描述將受到已知與未知不確定因素與風險的影響，而造成
。
實際結果與前瞻性描述中預期或暗示的結果可能存在重大差異

前述之不確定性因素與風險包含但不限於競爭產品/價格競爭的影響、客戶對公司
產品設計之接受度、公司即時的引進新技術、公司對新產品的即時量產能力、整體半導
。
體產業供需的轉變、產能過剩、產能供給、終端市場的財務狀況及其他等等風險

本簡報與會議內容中之前瞻性描述乃反映目前本公司對整體營運之看法，旺宏電子
(股)免除日後更新、通知之責任。

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4Q22 營運概況

4Q22 3Q22 4Q21 查核數 核閱數 查核數 營收淨額 NT$ 9.1 NT$ 11.5 NT$ 14.5 (NT$ 十億 ) 營業毛利率 34.1% 44.2% 47.2% 營業淨利率 8.3% 21.1% 28.1%

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FY22 營運概況

2022 2021 2021 查核數 查核數 Pro Forma[*] 營收淨額 NT$ 43.5 NT$ 50.6 NT$ 50.6 (NT$ 十億 ) 營業毛利率 44.2% 41.6% 42.0% 營業淨利率 21.5% 21.9% 22.7%

Note：* 未包含出售 6 吋廠房所有相關影響數

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4Q22 合併綜合損益比較表

單位：新台幣佰萬元 (每股盈餘為元) 營業收入淨額 營業毛利 營業毛利率 營業費用 營業淨利 營業淨利率 營業外收(支) 稅前淨利 所得稅費用 本期淨利	4Q22 查核數 3Q22 核閱數 4Q21 查核數	QoQ Change YoY Change (21%) (38%) (39%) (55%) (10.1ppt) (13.1ppt) (12%) (15%) (69%) (82%) (12.8ppt) (19.8ppt) (77%) (84%) (76%) (84%)
	9,078 11,472 14,545 3,097 5,072 6,863 34.1% 44.2% 47.2% (2,343) (2,655) (2,769) 754 2,417 4,094 8.3% 21.1% 28.1% (97) 423 (53) 657 2,840 4,041 (52) (340) (349) 605 2,500 3,692
基本每股盈餘--NT$	0.33 1.35 2.00
EBITDA EBITDA % 流通在外加權平均股數(佰萬股)	1,838 4,047 5,200 20% 35% 36% 1,853 1,849 1,848

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營收及營業利益率

單位：新台幣佰萬元 (每股盈餘為元) 營業收入淨額 營業毛利 營業毛利率 營業費用 營業淨利 營業淨利率 營業外收(支) 稅前淨利 所得稅費用 本期淨利	2022 查核數 2021 查核數 2021 Pro Forma*	YoY Change (14%) (9%) 2.6ppt (1%) (15%) (0.4ppt) (23%) (25%)	Pro Forma YoY (8%) (11%)
	43,487 50,573 50,573 19,238 21,050 21,237 44.2% 41.6% 42.0% (9,869) (9,986) (9,747) 9,369 11,064 11,490 21.5% 21.9% 22.7% 923 2,264 (242) 10,292 13,328 11,248 (1,323) (1,364) (1,179) 8,970 11,963 10,069
基本每股盈餘--NT$	4.85 6.48 5.46
EBITDA EBITDA% 流通在外加權平均股數(佰萬股)	15,041 17,848 15,769 35% 35% 31% 1,850 1,845 1,845

Note：* 未包含出售 6 吋廠房所有相關影響數

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營收及毛利率

2019 34,995M Sales NTD M	2019 34,995M Sales NTD M	2019 34,995M Sales NTD M	2019 34,995M Sales NTD M			Net 2020 39,801M	Net 2020 39,801M	Sales		Gross Margin% 2021 50,573M	Gross Margin% 2021 50,573M	Gross Margin% 2021 50,573M		2022 43,487M	2022 43,487M	2022 43,487M	Margin%	Margin%
16,000											14,974							80%
												14,545
12,000			11,906				10,957			11,427			11,598 11,340		11,471			60%
								10,158
				9,581	9,415	9,271			9,627							9,078
8,000		7,479									43%	**47% **	**48% **	48%	44%			40%
	6,029		30%		31%	**35% **	36%	**32% **	34%	39%						34%
4,000	**25% **	27%		26%														20%
0																		0%
	1Q19	2Q	3Q	4Q	1Q20	2Q	3Q	4Q	1Q21	2Q	3Q	4Q	1Q22	2Q	3Q	4Q

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公司價值

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2022 2021
每股盈餘 -- NT$ 4.85 6.48
每股淨值 -- NT$ 28.38 25.20
每股盈餘 每股淨值
NTD 6.48 4.85 NTD
2.94
3.0 27.89 [28.38 ]
26.86 26.36
1.92 [] 2.00 25.20
2.0
25.0
1.58 [1.59 ] 23.21
1.35
1.04 21.20 NT$ 1.8
1.0
20.18 cash dividend
0.50
0.33
0.0 18.0
1Q21 2Q 3Q 4Q 1Q22 2Q 3Q 4Q 1Q21 2Q 3Q 4Q 1Q22 2Q 3Q 4Q
Note： 未包含出售 6 吋廠房所有相關影響數
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股東權益報酬率 (GAAP)

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40% Annualized ROE - Reported 30% Net Income / Sales
29%
30%
20%
24%
18% 21%
20%
16%
10%
9%
13%
10%
9%
0% 0%
2019 2020 2021 2022 2019 2020 2021 2022
Sales / Total Assets 200% Total Assets / Total Equity
187%
190% 184%
80%
71%
180%
172%
63%
170%
65%
58% 162%
54% 160%
50% 150%
2019 2020 2021 2022 2019 2020 2021 2022
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4Q22 合併簡明資產負債表

單位：新台幣佰萬元	12/31/'22	9/30/'22	12/31/'21
(每股淨值為元)	查核數	核閱數	查核數
現金及約當現金	19,764	19,493	18,565
存貨(淨額)	14,680	15,386	13,156
不動產、廠房及設備	37,982	36,426	32,218
總資產	83,893	85,074	76,708
短期應計息負債	3,684	3,257	3,095
長期應計息負債	11,970	12,009	9,250
總負債	31,282	33,362	29,983
負債佔資產比率(%)	37.3%	39.2%	39.1%
股東權益	52,611	51,712	46,725
每股淨值-- NT$	28.38	27.89	25.20

Note: 期末流通在外股數 ( 佰萬股 ) 1,854

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自由現金流量及資本支出

單位：新台幣佰萬元	4Q22 查核數	3Q22 核閱數	4Q21 查核數		2022 查核數	2021 查核數
營業活動之淨現金流入	2,755	1,960	7,043		11,656	16,116
折舊 & 攤銷	1,121	1,154	1,106		4,539	4,284
投資活動之淨現金流入(出)	(2,713)	(3,050)	(2,211)		(10,339)	(2,623)
資本支出	(2,714)	(3,050)	(2,542)		(9,964)	(4,790)
籌資活動之淨現金流入(出)	347	85	(1,275)		(68)	(6,262)
發放現金股利	-	(3,337)	(2,227)		(3,337)	(2,227)
現金及約當現金淨增加(減少)*	271	(585)	3,413		1,199	6,686
期末現金及約當現金餘額	19,764	19,493	18,565		19,764	18,565
自由現金流量**	41	(1,090)	4,501		1,692	11,326

• 現金淨變動包含匯率變動之影響數

• ** 自由現金流量 = 營業活動現金流量 - 資本支出

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- 第四季銷售額分析 產品別 ( 母公司 )

單位:新台幣佰萬元

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16,000
14%
12,000
9%
52%
QoQ YoY
10%
8,000 49% Change Change
NAND -15% -56%
51%
NOR -20% -40%
4,000
ROM -25% -33%
28% 32%
30% FBG -29% -10%
6% 10% 9% * FBG (Foundry Business Group)
0
4Q21 3Q22 4Q22
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- 2022 銷售額分析 產品別 ( 母公司 )

單位:新台幣佰萬元

==> picture [549 x 343] intentionally omitted <==

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50,000
14%
40,000 11%
10%
2021 2022
30,000 52%
YoY YoY
42% 55%
Change Change
NAND +80% -31%
20,000
NOR +57% -9%
ROM -15% -21%
10,000 41% 27% 25%
FBG +25% +8%
FBG (Foundry Business Group)
7% 7% 9%
0
2020 2021 2022
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營運現況 - ROM

 ROM Business

2H22 位元出貨量如同過往高於 1H22 的銷售趨勢

Density shipment index: 1Q18 =100

==> picture [552 x 302] intentionally omitted <==

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400
348
259
245 [252 ] 247
236
228
222
185 187
179
200 177
163
142
137
124
113
100
67
64
0
1Q18 2Q 3Q 4Q 1Q19 2Q 3Q 4Q 1Q20 2Q 3Q 4Q 1Q21 2Q 3Q 4Q 1Q22 2Q 3Q 4Q
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營運現況 - NOR

 NOR Business

• 因經濟不確定性、通膨和地緣政治緊張局勢抑制了市場需求

• 對於要求高品質產品客戶的需求相對不受到影響

• 終端客戶與產業正在庫存調整的過程

==> picture [558 x 286] intentionally omitted <==

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248
Density shipment index: 1Q18 =100
230
208
195 194
200
175
154 166 156 152 149
142
134
119
109
100 [106 112 ] 98 [101 ]
100
0
1Q18 2Q 3Q 4Q 1Q19 2Q 3Q 4Q 1Q20 2Q 3Q 4Q 1Q21 2Q 3Q 4Q 1Q22 2Q 3Q 4Q
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==> picture [666 x 37] intentionally omitted <==

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車用的最佳 Flash Memory 解決方案

• 旺宏自 2012 年起已持續出貨車用等級產品超過 5.6 億顆

• Macronix 連續兩年在 EE Awards Asia[*] 獲得年度記憶體產品獎項肯定

• 入選 2023 LexisNexis[**] 全球百大創新動能公司

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Index: 2018 =100 284
300 234
154
126
100
150
NOR Flash by Automotive Density shipment
0
2018 2019 2020 2021 2022
Index: 1Q18 =100 329
283 [310 ] 280
300
240 [253] 254
192 191
138 [155] [155] 135 [154]
150 100 [109] [113] 116 113
91
0
1Q18 2Q 3Q 4Q 1Q19 2Q 3Q 4Q 1Q20 2Q 3Q 4Q 1Q21 2Q 3Q 4Q 1Q22 2Q 3Q 4Q
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Note: EE Awards Asia 2022(2022/12); *LexisNexis Innovation Momentum Report 2023 (2023/2)

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營運現況 – NOR ( 母公司 )

 NOR business

• 持續提供優質服務與創造價值下，仍能持續維持售價

• 近期主要成長動能來自數據中心、人工智慧、車用及5G等運用

Net Sales %

NOR breakdown by density

==> picture [550 x 249] intentionally omitted <==

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22%
31%
36% 35%
42% 40% 41%
50% 48% 52% 51% 50% 47%
High
45%
40%
38% 39%
34%
34% 35%
31% Mid
32% 28% 31% 33% 37%
(32Mb~128Mb)
33%
29%
26% 24% 26% 26% 24% Low
18% 21% 20% 18% 17% 16%
'18 '19 '20 '21 '22 1Q21 2Q 3Q 4Q 1Q22 2Q 3Q 4Q
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==> picture [666 x 37] intentionally omitted <==

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營運現況 – NOR 應用別分析 ( 母公司 )

3Q22 NOR Revenue Breakdown 4Q22 NOR Revenue Breakdown

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通訊相關 []
消費性電子
19% 車用電子
8%
22%
電腦相關
工規 / 醫療 /
28%
航太
23%
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==> picture [282 x 111] intentionally omitted <==

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通訊相關 [ ]
消費性電子
20% 車用電子
8%
23%
工規 / 醫療 /
電腦相關
27% 航太
22%
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電腦相關 消費性電子 通訊相關 車用電子 工規/醫療/航太 -15% QoQ -19% QoQ -25% QoQ -19% QoQ -14% QoQ -34% YoY -56% YoY -59% YoY +5% YoY -35% YoY

Note：[*] 通訊相關:包含手機應用

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Copyright © Macronix International Co., Ltd. 17
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營運現況 – NOR 應用別分析 ( 母公司 )

2021 NOR Revenue Breakdown 2022 NOR Revenue Breakdown

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消費性電子 通訊相關 []
9% 22% 車用電子
電腦相關 19%
工規 / 醫療 /
28%
航太
22%
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==> picture [282 x 111] intentionally omitted <==

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消費性電子 通訊相關 [ ]
12% 28%
車用電子
電腦相關 工規 / 醫療 / 12%
29% 航太
19%
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電腦相關 消費性電子 通訊相關 車用電子 工規/醫療/航太 -13% YoY -34% YoY -27% YoY +43% YoY +8% YoY

Note：[*] 通訊相關:包含手機應用

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