Macronix — Investor Presentation 2021

May 17, 2021

旺宏電子 2021 年第一季法人說明會

April 27, 2021

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免責聲明

本簡報與會議中之討論內容包含有關於旺宏電子(股)公司營運、財務狀況與對未來
預期之前瞻性描述，此前瞻性描述將受到已知與未知不確定因素與風險的影響，而造成
。
實際結果與前瞻性描述中預期或暗示的結果可能存在重大差異

前述之不確定性因素與風險包含但不限於競爭產品/價格競爭的影響、客戶對公司
產品設計之接受度、公司即時的引進新技術、公司對新產品的即時量產能力、整體半導
。
體產業供需的轉變、產能過剩、產能供給、終端市場的財務狀況及其他等等風險
本簡報與會議內容中之前瞻性描述乃反映目前本公司對整體營運之看法，旺宏電子
(股)免除日後更新、通知之責任。

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2021 年第一季營運概況

2021 第一季 2020 第四季 2020 第一季 核閱數 查核數 核閱數 營收淨額 NT$ 9.6 NT$ 10.2 NT$ 9.4 (NT$ 十億 ) 營業毛利率 34.3% 32.4% 31.3% 營業淨利率 12.1% 14.1% 12.4%

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2021 年第一季合併綜合損益比較表

單位：新台幣佰萬元 2021/Q1 2020/Q4 2020/Q1 (每股盈餘為元) 核閱數 查核數 核閱數 營業收入淨額 9,627 10,158 9,415 營業毛利 3,301 3,287 2,945 營業毛利率 34.3% 32.4% 31.3% 營業費用 (2,133) (1,850) (1,779) 營業淨利 1,168 1,437 1,166 營業淨利率 12.1% 14.1% 12.4% 營業外收(支) (177) (84) 60 稅前淨利 991 1,353 1,226 所得稅費用(利益) 75 197 4 本期淨利 916 1,156 1,222 基本每股盈餘-- NT$ 0.50 0.63 0.67 EBITDA 2,097 2,431 2,104 流通在外加權平均股數 1,844 1,843 1,838	2021/Q1 2020/Q4 2020/Q1 核閱數 查核數 核閱數	QoQ YoY Change Change (5%) 2% 0% 12% 1.9ppt 3.0ppt 15% 20% (19%) 0% (2.0ppt) (0.3ppt) (27%) (19%) (21%) (25%)
	9,627 10,158 9,415 3,301 3,287 2,945 34.3% 32.4% 31.3% (2,133) (1,850) (1,779) 1,168 1,437 1,166 12.1% 14.1% 12.4% (177) (84) 60 991 1,353 1,226 75 197 4 916 1,156 1,222

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2021Q1 財務重要資訊

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2018 2019 2020
Sales
NTD M 36,953M 34,995M 39,801M Margin%
11,906
12,000 60%
10,957
10,030 10,158
10,000 9,581 9,415 9,627 50%
9,271
9,061 8,880 8,981
45%
42%
8,000 7,479 40%
36%
35% 35%
34%
31% 32%
6,029 30%
6,000 28% 27% 26% 30%
25%
4,000 20%
2,000 10%
0 0%
18Q1 Q2 Q3 Q4 19Q1 Q2 Q3 Q4 20Q1 Q2 Q3 Q4 21Q1
Net Sales Gross Profit Gross Margin%
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2021Q1 財務重要資訊

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2021Q1 2020Q1
每股盈餘 -- NT$ 0.50 0.67
每股淨值 -- NT$ 20.18 18.07
每股盈餘
每股淨值
NTD 2.90 NTD
1.0
0.88
21.0
20.18
0.67 0.72 19.52
0.63
18.71
0.50
18.07
17.78
0.0 15.0
20Q1 Q2 Q3 Q4 21Q1
20Q1 Q2 Q3 Q4 21Q1
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2021 年第一季合併簡明資產負債表

單位：新台幣佰萬元	2021/03/31	2020/12/31	2020/03/31
(每股淨值為元)	核閱數	查核數	核閱數
現金及約當現金	10,370	11,879	9,059
存貨(淨額)	13,238	12,945	10,776
固定資產	30,838	31,463	29,021
總資產	64,634	65,892	58,644
短期應討息負債	5,565	5,412	3,276
長期應計息負債	8,110	10,737	10,620
總負債	27,212	29,698	25,435
負債佔資產比率(%)	42.1%	45.1%	43.4%
股東權益	37,422	36,194	33,210
每股淨值-- NT$	20.18	19.52	18.07

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2021 年第一季合併簡明現金流量資訊

單位：新台幣佰萬元	2021/Q1 核閱數	2020/Q4 查核數	2020/Q1 核閱數
營業活動之淨現金流入	2,005	4,237	1,876
折舊 & 攤銷	1,036	1,011	823
投資活動之淨現金流入(出)	(594)	(1,754)	(843)
資本支出	(531)	(1,760)	(849)
籌資活動之淨現金流入(出)	(2,592)	1,636	(716)
現金及約當現金淨增加(減少)*	(1,510)	4,081	334
期末現金及約當現金餘額	10,370	11,879	9,059
自由現金流量**	1,474	2,478	1,027

• 現金淨變動包含匯率變動之影響數

• ** 自由現金流量 = 營業活動現金流量 - 資本支出

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- 2021 年第一季銷售額分析 產品別 ( 母公司 )

單位：新台幣佰萬元

12,000

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9%
9% 9%
14%
9,000 11%9% 20% 12%
37% 26%
QoQ YoY
48
11%45% Change Change
6,000 11% 11%48% %52%
NAND +29% +4%
44%
53%
NOR +31% +16%
58%
63%
45% ROM -45% -29%
3,000
38% 32% FBG +12% +74%
25%
26%
28%3 22%
17% * FBG (foundry business group)
8% 9%7% 6%8%
10%
9%
6%
0
2020Q1 2020Q4 2021Q1
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營運現況 - ROM

 ROM business

• 2021Q1 季減主要為季節性因素影響

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500
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Density shipment index: 2017Q1 =100 421
314
285
276
269
250 214 224
189 198
165
153
136
121
100
81
77
45
0
17Q1 Q2 Q3 Q4 18Q1 Q2 Q3 Q4 19Q1 Q2 Q3 Q4 20Q1 Q2 Q3 Q4 21Q1
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營運現況 - NOR

 NOR business

• 2021 第一季位元出貨量創單季新高

• 整體需求強勁

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200 • 55nm 佔 2021 第一季位元出貨量 42%
Density shipment index: 2017Q1 =100 ≧75 nm
155
55 nm
132
123 124 121
118
113
109 107
106
100
100 94
89
84
80
79 78
0
17Q1 Q2 Q3 Q4 18Q1 Q2 Q3 Q4 19Q1 Q2 Q3 Q4 20Q1 Q2 Q3 Q4 21Q1
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營運現況 – NOR ( 母公司 )

 NOR business

• 高容量 NOR 是關鍵成長動能

• Security flash(ArmorFlash[TM] ) 已經通過全球領導車規晶片廠商認證

NTD %

NOR breakdown b densit y y

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14%
22%
31%
36% 35%
High
49%
45%
40%
38% 39% Mid
(32Mb~128Mb)
37%
33%
29%
26% 26%
Low
2017 2018 2019 2020 2021Q1
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營運現況 – high density NOR ( 母公司 )

 High density NOR business

• 高容量 NOR 處業界領導地位

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400
Density shipment index: 2018Q1 =100
327
283 283
257
256
207
201
200
169
149
137
127 126
100
0
18Q1 Q2 Q3 Q4 19Q1 Q2 Q3 Q4 20Q1 Q2 Q3 Q4 21Q1
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營運現況 - NOR ( 母公司 )

2020Q4 NOR 營收-產品應用

2021Q1 NOR 營收-產品應用

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通訊相關 ,
消費性電子 ,
29%
18%
電腦相關 , 工規 / 醫療 車用電子 ,
23% / 航太 , 17%
13%
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==> picture [304 x 124] intentionally omitted <==

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消費性電子 , 通訊相關 ,
17% 28%
電腦相關 , 車用電子 ,
工規 / 醫
26% 13%
療 / 航太 ,
16%
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* 通訊相關:包含手機應用

2021Q1 NOR 營收分析-產品應用

電腦相關 +49% QoQ +46% YoY

消費性電子 通訊相關 車用電子 工規/醫療/航太 +20% QoQ +24% QoQ -2% QoQ +53% QoQ +23% YoY -12% YoY +8% YoY +37% YoY

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營運現況 – SLC NAND ( 母公司 )

 SLC NAND business

• 轉換製程至 19nm

• 19nm 佔 2021 第一季位元出貨量 47%

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Density shipment index: 2019Q1 =100 ≧36 nm
19 nm
200
157 158 [185 ] [174 ]
131
128
100 [111 ] 101
100
0
19Q1 Q2 Q3 Q4 20Q1 Q2 Q3 Q4 21Q1
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