Macronix - Investor Presentation 2020

旺宏電子 2019 年第四季法人說明會

February 18, 2020

==> picture [286 x 153] intentionally omitted <==

`免責聲明`

本簡報與會議中之討論內容包含有關於旺宏電子(股)公司營運、財務狀況與對未來
預期之前瞻性描述，此前瞻性描述將受到已知與未知不確定因素與風險的影響，而造成
實際結果與前瞻性描述中預期或暗示的結果可能存在重大差異。

    前述之不確定性因素與風險包含但不限於競爭產品/價格競爭的影響、客戶對公司
產品設計之接受度、公司即時的引進新技術、公司對新產品的即時量產能力、整體半導
體產業供需的轉變、產能過剩、產能供給、終端市場的財務狀況及其他等等風險。
    本簡報與會議內容中之前瞻性描述乃反映目前本公司對整體營運之看法，旺宏電子
(股)免除日後更新、通知之責任。

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2019 `年第四季營運概況`

2019 第四季 2019 第三季 2018 第四季未經查核核閱數查核數

營收淨額

NT$ 9,581 million NT$ 11,906 million NT$ 8,981 million

營業毛利率
營業淨利率

26% 30% 8% 15%

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2019 `年第四季合併綜合損益比較表`

`單位：新台幣佰萬元` `營業收入淨額` `營業毛利` `營業毛利率` `營業費用` `營業淨利` `營業利益率` `營業外收`(`支`) `稅前淨利` `所得稅費用(利益)` `本期淨利` `其他綜合損益` `本期綜合損益` `淨利歸屬予` `本公司業主` `非控制權益`	2019/Q4 2019/Q3 2018/Q4 `未經查核` `核閱數` `查核數`	QoQ YoY Change Change (20%) 7% (30%) (1%) (4ppt*) (2ppt) (3%) (9%) (57%) 24% (7ppt) 1ppt - - (68%) (81%) - - (59%) (74%) - - (56%) (65%) (59%) (74%)
	9,581 11,906 8,981 2,506 3,576 2,535 26% 30% 28% (1,744) (1,797) (1,921) 762 1,778 614 8% 15% 7% (168) 79 2,504 594 1,857 3,118 (160) 4 250 754 1,853 2,867 50 (17) (596) 803 1,836 2,271 754 1,853 2,867 0 0 (0)
`基本每股盈餘`-- NT$	0.41 1.01 1.57	(59%) (74%)
EBITDA `流通在外加權平均股數`	1,405 2,604 3,730 1,836 1,830 1,822

ppt: percentage points

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2019 `年合併綜合損益比較表`

`合併綜合損益比較表`
`單位：新台幣佰萬元` `營業收入淨額` `營業毛利` `營業毛利率` `營業費用` `營業淨利` `營業利益率` `營業外收`(`支`) `稅前淨利` `所得稅費用(利益)` `本期淨利` `其他綜合損益` `本期綜合損益` `淨利歸屬予` `母公司業主` `非控制權益`	2019 `未經查核` 2018 `查核數`	YoY Change (5%) (31%) (10ppt*) (12%) (52%) (9ppt) - (67%) - (66%) - (60%) (67%) -
	34,995 36,953 9,615 13,926 28% 38% (6,517) (7,417) 3,099 6,509 9% 18% (73) 2,755 3,026 9,264 13 272 3,013 8,993 241 (943) 3,254 8,050 3,012 8,993 1 (0)
`基本每股盈餘`-- NT$	1.64 4.94	(67%)
EBITDA `流通在外加權平均股數`	5,954 11,528 1,832 1,822

ppt: percentage points

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2019Q4 `財務重要資訊`

2019Q4 營業收入 = NT$ 9,581 million -20% QoQ +7% YoY

`營業收入單位：新台幣佰萬元`

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----- Start of picture text -----

營業毛利
單位：新台幣佰萬元
單位：新台幣佰萬元
36,953 34,995
13,926 9,615
4,500
12,000
9,000
3,000
6,000
1,500
3,000
0 0
18Q1 Q2 Q3 Q4 19Q1 Q2 Q3 Q4 18Q1 Q2 Q3 Q4 19Q1 Q2 Q3 Q4
----- End of picture text -----

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2019Q4 `財務重要資訊`

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----- Start of picture text -----

2019Q4 2018Q4
營業毛利率 26% 28%
每股盈餘 -- NT$ 0.41 1.57
每股盈餘
營業毛利率
(追溯調整)
% NT$ 4.94
2.0
50%
43%
42% [45%]
1.57 1.64
38%
35%
34%
1.28
28% 1.04
27% 27% [30%] 26% 1.05 1.01
25%
1.0
25%
0.41
0.08 [0.14 ]
0.0
0%
18Q1 Q2 Q3 Q4 19Q1 Q2 Q3 Q4
17Q1 Q2 Q3 Q4 18Q1 Q2 Q3 Q4 19Q1 Q2 Q3 Q4
----- End of picture text -----

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2019 `年第四季合併簡明資產負債表` / `現金流量資訊`

`單位：新台幣佰萬元`	2019/12/31	2019/09/30
	`未經查核`	`核閱數`
`現金及約當現金`	8,725	7,957
`存貨`(`淨額`)	12,810	15,126
`固定資產`	29,366	28,353
`總資產`	60,657	63,662
`短期應計息負債`	4,817	5,418
`長期應計息負債`	9,774	9,491
`總負債`	28,164	32,040
`股東權益`	32,493	31,623
`負債佔資產比率`	46.4%	50.3%
`每股淨值`-- NT$	17.68	17.20
	2019/Q4	2019/Q3
`折舊`&`攤銷`	755	695
`資本支出`	(1,722)	(4,247)
`營業活動淨現金流入`	3,017	881

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2019 `年合併簡明資產負債表` / `現金流量資訊`

`單位：新台幣佰萬元`	2019/12/31	2018/12/31
	`未經查核`	`查核數`
`現金及約當現金`	8,725	13,589
`存貨`(`淨額`)	12,810	17,949
`固定資產`	29,366	19,309
`總資產`	60,657	59,049
`短期應計息負債`	4,817	3,335
`長期應計息負債`	9,774	5,885
`總負債`	28,164	27,688
`股東權益`	32,493	31,360
`負債佔資產比率`	46.4%	46.9%
`每股淨值`-- NT$	17.68	17.06
	2019	2018
`折舊`&`攤銷`	2,731	2,120
`資本支出`	(12,788)	(4,889)
`營業活動淨現金流入`	4,543	10,093

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- 2019 `年第四季銷售額分析產品別` ( `母公司` )

`單位：新台幣佰萬元`

12,000

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----- Start of picture text -----

44%
9,000 20% 14%
26%
51%
52% QoQ YoY
48
6,000 11% 11% Change Change
11% 48% %
Flash -6% +6%
44%
53%
ROM -34% +2%
58%
51%
63%
FBG -24% +12%
3,000
43%
44% * FBG (foundry business group)
32%
25%
28% 3 22%
17%
8% 5% 9% 57% 6% 8% 5%
0
2018Q4 2019Q3 2019Q4
----- End of picture text -----

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- 2019 `年銷售額分析產品別` ( `母公司` )

`單位：新台幣佰萬元`

==> picture [429 x 339] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

40,000
14%
20%
30,000 26%
48
11%
62%
11% 11% 48% 55% %
20,000
44%
53%
58%
63%
10,000 25% 32%
39%
28% 3 31% 22%
17%
8% 9% 7% 6% 8%
7% 6%
0
2018 2019
----- End of picture text -----

YoY Change Flash -17% ROM +19% FBG -9% * FBG (foundry business group)

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`營運現況` - ROM

 ROM business

• ≥ 64Gb `容量產品佔` 2019 `年第四季` ROM `營收` 73%

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----- Start of picture text -----

4,000
----- End of picture text -----

==> picture [615 x 315] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

3,564
Density shipment index: 2015Q1 =100
2,333
2,274
1,811
1,602
1,292
1,153
1,023
846
687 654
411 380
298
134 159
100 65 94 74
0
15Q1 Q2 Q3 Q4 16Q1 Q2 Q3 Q4 17Q1 Q2 Q3 Q4 18Q1 Q2 Q3 Q4 19Q1 Q2 Q3 Q4
----- End of picture text -----

2,000

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`營運現況` - Flash

Density shipment index: 2015Q1 =100

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----- Start of picture text -----

600
----- End of picture text -----

==> picture [643 x 342] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

506
443
386
377
351
346 342
309 305 305
289
300 271 266 272
257
186
158
141 141
100
0
15Q1 Q2 Q3 Q4 16Q1 Q2 Q3 Q4 17Q1 Q2 Q3 Q4 18Q1 Q2 Q3 Q4 19Q1 Q2 Q3 Q4
----- End of picture text -----

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`營運現況` - Flash

 Flash business

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----- Start of picture text -----

• ≤75nm 製程產品佔 2019 年第四季 NOR 營收 74%
----- End of picture text -----

==> picture [641 x 344] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

4,872
Accumulative design-win case count
4,068 [4,246 4,467 4,703 ]
3,728
3,170
2,676
1,624 [1,862 ][2,021 2,239 ]
1,375
1,139
756
349
0
16Q1 Q2 Q3 Q4 17Q1 Q2 Q3 Q4 18Q1 Q2 Q3 Q4 19Q1 Q2 Q3 Q4
----- End of picture text -----

==> picture [39 x 158] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

5,000
2,500
----- End of picture text -----

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`營運現況` – NOR flash ( `母公司` )

NOR sales breakdown b densit y y

	12%	12%	13%	16%	19%	22%	23%	25%	30%	29%	30%	36%
	48%	50%	47%
				52%
					48%
						44%
							45%
								43%
										40%
									42%		40%
												38%
	40%		40%
		38%
						34%
				32%	33%		32%	32%
										31%	30%
									28%
												26%
17Q1 Q2 Q3 Q4 18Q1 Q2 Q3 Q4 19Q1 Q2 Q3 Q4

(32Mb~128Mb)

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- `營運現況` NOR Flash ( `母公司` )

2019Q3 NOR `營收-產品應用`

2019Q4 NOR `營收-產品應用`

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----- Start of picture text -----

消費性電通訊相關 ,
子 ,21% 31%
電腦相關 ,
23%
工規 / 醫療車用電子 ,
/ 航太 , 14%
11%
----- End of picture text -----

==> picture [291 x 114] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

消費性電通訊相關 ,
子 , 18% 34%
電腦相關 ,
23%
工規 / 醫療
車用電子 ,
/ 航太 , 14%
11%
----- End of picture text -----

`* 通訊相關:包含手機應用`

2019Q4 NOR `營收分析-產品應用`

電腦相關消費性電子通訊相關車用電子工規/醫療/航太 +1% QoQ -14% QoQ +14% QoQ -3% QoQ -6% QoQ +8% YoY +7% YoY +21% YoY +20% YoY +2% YoY

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- `營運現況` NOR Flash ( `母公司` )

2018 `年` NOR `營收-產品應用`

2019 `年` NOR `營收-產品應用`

==> picture [288 x 113] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

消費性電通訊相關 ,
子 ,21% 30%
電腦相關 ,
23% 車用電子 ,
工規 / 醫療
13%
/ 航太 ,
13%
----- End of picture text -----

==> picture [291 x 114] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

消費性電通訊相關 ,
子 , 19% 33%
電腦相關 ,
22% 工規 / 醫療車用電子 ,
/ 航太 , 14%
12%
----- End of picture text -----

`* 通訊相關:包含手機應用`

2019 `年` NOR `營收分析-產品應用`

電腦相關 -6% YoY

消費性電子通訊相關車用電子工規/醫療/航太 -14% YoY +5% YoY +4% YoY -14% YoY

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Macronix Investor Presentation 2020

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`免責聲明`

2019 `年第四季營運概況`

2019 `年第四季合併綜合損益比較表`

2019 `年合併綜合損益比較表`

2019Q4 `財務重要資訊`

`營業收入單位：新台幣佰萬元`

2019Q4 `財務重要資訊`

2019 `年第四季合併簡明資產負債表` / `現金流量資訊`

2019 `年合併簡明資產負債表` / `現金流量資訊`

- 2019 `年第四季銷售額分析產品別` ( `母公司` )

`單位：新台幣佰萬元`

12,000

- 2019 `年銷售額分析產品別` ( `母公司` )

`單位：新台幣佰萬元`

`營運現況` - ROM

 ROM business

• ≥ 64Gb `容量產品佔` 2019 `年第四季` ROM `營收` 73%

`營運現況` - Flash

Density shipment index: 2015Q1 =100

`營運現況` - Flash

 Flash business

`營運現況` – NOR flash ( `母公司` )

NOR sales breakdown b densit y y

- `營運現況` NOR Flash ( `母公司` )

2019Q3 NOR `營收-產品應用`

2019Q4 NOR `營收-產品應用`

`* 通訊相關:包含手機應用`

2019Q4 NOR `營收分析-產品應用`

- `營運現況` NOR Flash ( `母公司` )

2018 `年` NOR `營收-產品應用`

2019 `年` NOR `營收-產品應用`

`* 通訊相關:包含手機應用`

2019 `年` NOR `營收分析-產品應用`

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單位：新台幣佰萬元

12,000

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單位：新台幣佰萬元

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• ≥ 64Gb 容量產品佔 2019 年第四季 ROM 營收 73%

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Density shipment index: 2015Q1 =100

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- 營運現況 NOR Flash ( 母公司 )

2019Q3 NOR 營收-產品應用

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* 通訊相關:包含手機應用

2019Q4 NOR 營收分析-產品應用

- 營運現況 NOR Flash ( 母公司 )

2018 年 NOR 營收-產品應用

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* 通訊相關:包含手機應用

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`單位：新台幣佰萬元`

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`單位：新台幣佰萬元`

`營運現況` - ROM

• ≥ 64Gb `容量產品佔` 2019 `年第四季` ROM `營收` 73%

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2019Q3 NOR `營收-產品應用`

2019Q4 NOR `營收-產品應用`

`* 通訊相關:包含手機應用`

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`* 通訊相關:包含手機應用`

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