Macronix — Investor Presentation 2020

Oct 26, 2020

旺宏電子 2020 年第三季法人說明會

October 26, 2020

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免責聲明

本簡報與會議中之討論內容包含有關於旺宏電子(股)公司營運、財務狀況與對未來
預期之前瞻性描述，此前瞻性描述將受到已知與未知不確定因素與風險的影響，而造成
實際結果與前瞻性描述中預期或暗示的結果可能存在重大差異。

    前述之不確定性因素與風險包含但不限於競爭產品/價格競爭的影響、客戶對公司
產品設計之接受度、公司即時的引進新技術、公司對新產品的即時量產能力、整體半導
體產業供需的轉變、產能過剩、產能供給、終端市場的財務狀況及其他等等風險。
    本簡報與會議內容中之前瞻性描述乃反映目前本公司對整體營運之看法，旺宏電子
(股)免除日後更新、通知之責任。

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2020 年第三季營運概況

2019第三季	2019第三季	2020第二季	2020第三季
	經核閱	經核閱	經核閱
營收淨額 (NT$十億)	NT$ 11.9	NT$ 9.3	NT$ 11.0
營業毛利率	30%	35%	36%	30%	26%	31%	35%	36%
營業淨利率	15%	15%	17%	15%	8%	12%	15%	17%
基本每股盈餘 (NT$)	1.01	0.72	0.88	1.01			0.76	1.01
						0.67		0.88
稅前每股盈餘 (NT$)	1.01	0.76	1.01		0.41		0.72
				19Q3	Q4	20Q1	Q2	Q3

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2020 年第三季合併綜合損益比較表

單位：新台幣佰萬元 2019/Q3 2020/Q2 2020/Q3 (每股盈餘為元) 經核閱 經核閱 經核閱 營業收入淨額 11,906 9,271 10,957 營業毛利 3,576 3,243 3,934 營業毛利率 30% 35% 36% 營業費用 (1,797) (1,850) (2,063) 營業淨利 1,778 1,393 1,870 營業淨利率 15% 15% 17% 營業外收(支) 79 8 (9) 稅前淨利 1,857 1,400 1,861 所得稅費用(利益) 4 71 244 本期淨利 1,853 1,330 1,618 基本每股盈餘-- NT$ 1.01 0.72 0.88 EBITDA 2,604 2,394 2,905 流通在外加權平均股數 1,830 1,838 1,838	2019/Q3 2020/Q2 2020/Q3 經核閱 經核閱 經核閱	QoQ YoY Change Change 18% (8%) 21% 10% 1ppt 6ppt 12% 15% 34% 5% 2ppt 2ppt 33% 0% 22% (13%)
	11,906 9,271 10,957 3,576 3,243 3,934 30% 35% 36% (1,797) (1,850) (2,063) 1,778 1,393 1,870 15% 15% 17% 79 8 (9) 1,857 1,400 1,861 4 71 244 1,853 1,330 1,618

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2020Q3 財務重要資訊

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80%
NTD M
11,906
12,000 10,957
10,030
9,581
9,415
10,000 9 ,061 8,981 9,271 60%
8,880
7,479
45%
8,000 42%
6,029 36%
35% 35% 40%
31%
6,000 30%
28% 27%
26%
25%
4,000
20%
2,000
0 0%
18Q1 Q2 Q3 Q4 19Q1 Q2 Q3 Q4 20Q1 Q2 Q3
Net Sales Gross Profit Gross Margin%
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2020 年第三季合併簡明資產負債表

單位：新台幣佰萬元	2019/09/30	2020/06/30	2020/09/30			流動比率 (%)	流動比率 (%)
(每股淨值為元)	經核閱	經核閱	經核閱			208
現金及約當現金	7,957	9,890	7,798		170		171	181
存貨(淨額)	15,126	11,518	12,485	155
固定資產	28,353	29,639	30,812
總資產	63,662	60,893	62,528
短期應討息負債 長期應計息負債	5,418 9,491	3,711 9,584	4,462 10,030	50.3	負債比率 (%) 46.4 43.4 45.8			44.5
總負債	32,040	27,918	27,838
負債佔資產比率(%)	50.3%	45.8%	44.5%
股東權益	31,623	32,975	34,691		15% 16% 股東權益 報酬率			17%
股東權益報酬率(年化)	10%	16%	17%	10%	9%
每股淨值-- NT$	17.20	17.78	18.71
				19Q3	Q4	20Q1	Q2	Q3

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2020 年第三季合併簡明現金流量資訊

單位：新台幣佰萬元	2019/Q3 經核閱	2020/Q2 經核閱	2020/Q3 經核閱
營業活動之淨現金流入	881	2,255	1,486
折舊 & 攤銷	695	935	977
投資活動之淨現金流出	(3,983)	(873)	(2,573)
資本支出	(4,247)	(894)	(2,577)
籌資活動之淨現金流出	(363)	(501)	(997)
發放現金股利	(2,206)	-	(2,206)
現金及約當現金淨增加(減少)*	(3,563)	831	(2,092)
期末現金及約當現金餘額	7,957	9,890	7,798
自由現金流量**	(3,366)	1,361	(1,091)

• 現金淨變動包含匯率變動之影響數

• ** 自由現金流量 = 營業活動現金流量 - 資本支出

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- 2020 年第三季銷售額分析 產品別 ( 母公司 )

單位：新台幣佰萬元

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12,000
9%
9%
9,000 35% 1120% 9% 14% 11%
11% 11%
38%
26%
11%
QoQ YoY
48
6,000 11% 11% 48% Change Change
11% 48% %
15%
NAND +3% +2%
44%
53%
NOR -4% -0%
58% 51%
63%
46% ROM +58% -18%
3,000
25% 34% 32% FBG +19% +14%
28% 3 22%
17% * FBG (foundry business group)
8% 5% 9% 7% 6% 8% 7%
0
2019Q3 2020Q2 2020Q3
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營運現況 - ROM

 ROM business

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• ≥ 64Gb 容量產品佔 2020 年第三季 ROM 營收 72%
3,784
4,000
Density shipment index: 2016Q1 =100
2,816
2,477
2,414
2,013
1,923
1,774
2,000 1,701
1,372
1,225
1,086
898
730 694
436 403
316
100 79
0
16Q1 Q2 Q3 Q4 17Q1 Q2 Q3 Q4 18Q1 Q2 Q3 Q4 19Q1 Q2 Q3 Q4 20Q1 Q2 Q3
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營運現況 - NOR Flash

200

Density shipment index: 2016Q1 =100

157 148 146 144 135 130 127 127 121 120 119 113 112 106 100 100 95 95 100 93 0 16Q1 Q2 Q3 Q4 17Q1 Q2 Q3 Q4 18Q1 Q2 Q3 Q4 19Q1 Q2 Q3 Q4 20Q1 Q2 Q3

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營運現況 - Flash

 Flash business

• ≤75nm 製程產品佔 2020 年第三季 NOR 營收 77%

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6,000
3,000
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Accumulative design-win case count
5,586
4,872 [5,047 ]
4,068
2,239
1,375
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----- Start of picture text -----

0
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16Q1 Q2 Q3 Q4 17Q1 Q2 Q3 Q4 18Q1 Q2 Q3 Q4 19Q1 Q2 Q3 Q4 20Q1 Q2
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營運現況 – NOR flash ( 母公司 )

NTD %

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NTD % NOR breakdown by density
14%
22%
31%
38%
High
49%
45%
40%
37% Mid
(32Mb~128Mb)
37%
33%
29%
25%
Low
2017 2018 2019 2020YTD
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- 營運現況 NOR Flash ( 母公司 )

2020Q2 NOR 營收-產品應用

2020Q3 NOR 營收-產品應用

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消費性電 通訊相關 ,
子 , 13% 38%
電腦相關 ,
24% 工規 / 醫療
車用電子 ,
/ 航太 ,
11%
14%
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----- Start of picture text -----

通訊相關 ,
消費性電
37%
子 , 16%
電腦相關 ,
20% 工規 / 醫療
/ 航太 , 車用電子 ,
14%
13%
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* 通訊相關:包含手機應用

2020Q3 NOR 營收分析-產品應用

電腦相關 -11% QoQ -4% YoY

消費性電子 通訊相關 車用電子 工規/醫療/航太 -2% QoQ +3% QoQ +10% QoQ -21% QoQ 40% YoY +35% YoY -11% YoY -1% YoY

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