Macronix - Interim / Quarterly Report 2016

旺宏電子 2016 年第四季法人說明會 February 14, 2017

==> picture [287 x 153] intentionally omitted <==

免責聲明

本簡報與會議中之討論內容包含有關於旺宏電子(股)公司營運、財務狀況與對未來預期之前瞻性描述，此前瞻性描述將受到已知與未知不確定因素與風險的影響，而造成。實際結果與前瞻性描述中預期或暗示的結果可能存在重大差異

前述之不確定性因素與風險包含但不限於競爭產品/價格競爭的影響、客戶對公司產品設計之接受度、公司即時的引進新技術、公司對新產品的即時量產能力、整體半導。體產業供需的轉變、產能過剩、產能供給、終端市場的財務狀況及其他等等風險

本簡報與會議內容中之前瞻性描述乃反映目前本公司對整體營運之看法，旺宏電子 (股)免除日後更新、通知之責任。

==> picture [667 x 37] intentionally omitted <==

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2016 年營運概況

016年營	運概況
	2016第四季	2016第三季	2016全年	2015全年
	實際營運	實際營運	實際營運	實際營運
營收淨額	NT$ 6.8B	NT$ 7.1B	NT$ 24.1B	NT$ 20.9B
營業毛利率	32 %	31%	24 %	12%
營業淨利率	9%	10%	-2%	-24%

營收淨額較上季減少 5% ，主因為季節性較少的需求，但較去年同期增加 21%
營收淨額較去年增加 15% ，主因為各類產品的較高需求
毛利率較上季增加 1 個百分點，主因為較高的產能利用率
毛利率較去年增加 12 個百分點，主因為較好的產品組合及較低的生產成本
營業淨利率與上季約當持平
營業淨利率較去年提高 22 個百分點，主因為較高的毛利及適當控管的營業費用
� 持續穩定的改善與獲利能力

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2016 年第四季合併綜合損益比較表

6年第四季合併綜合損益比較表
單位：新台幣佰萬元(每股損益為元) 2016/Q4 2016/Q3 2015/Q4 營業收入淨額 6,766 7,092 5,599 營業毛利 2,163 2,176 467 營業毛利率 32% 31% 8% 營業費用 (1,545) (1,500) (2,002) 營業淨損 618 676 (1,535) 營業利益率 9% 10% (27%) 營業外收(支) 1 (41) (129) 稅前淨損 619 635 (1,664) 所得稅費用(利益) (83) 2 2 本期淨損 702 633 (1,666) 其他綜合損益 (22) 187 (210) 本期綜合損益 680 820 (1,876) 淨利歸屬予母公司業主 703 633 (1,663) 非控制權益 (1) (0) (3)	QoQ YoY Change Change (5%) 21% (1%) 364% 1ppt 24ppt 3% (23%) (9%) (140%) (1ppt) 36ppt (3%) (137%) (3,877%) (3,917%) 11% (142%) (112%) (90%) (17%) (136%) 11% (142%)
基本每股虧損-- NT$ 0.20 0.18 (0.47)	11% (143%)
EBITDA 1,189 1,219 (120) 流通在外加權平均股數 3,554 3,550 3,522

==> picture [667 x 37] intentionally omitted <==

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2016 年合併綜合損益比較表

單位：新台幣佰萬元(每股損益為元) 2016 2015 營業收入淨額 24,125 20,928 營業毛利 5,836 2,512 營業毛利率 24% 12% 營業費用 (6,194) (7,516) 營業淨損 (358) (5,004) 營業利益率 (2%) (24%) 營業外收(支) (113) 823 稅前淨損 (471) (4,181) 所得稅費用(利益) (224) 15 本期淨損 (247) (4,196) 其他綜合損益 (77) (324) 本期綜合損益 (324) (4,520) 淨利歸屬予母公司業主 (243) (4,188) 非控制權益 (4) (8)	YoY Change 15% 132% 12ppt (18%) (93%) 22ppt (89%) (94%) (76%) (93%) (94%) (54%)
基本每股虧損-- NT$ (0.07) (1.19)	(94%)
EBITDA 1,875 2,021 流通在外加權平均股數 3,554 3,522

單位：新台幣佰萬元(每股損益為元)
2016
2015
營業收入淨額
24,125
20,928
營業毛利
5,836
2,512
營業毛利率
24%
12%
營業費用
(6,194)
(7,516)
營業淨損
(358)
(5,004)
營業利益率
(2%)
(24%)
營業外收(支)
(113)
823
稅前淨損
(471)
(4,181)
所得稅費用(利益)
(224)
15
本期淨損
(247)
(4,196)
其他綜合損益
(77)
(324)
本期綜合損益
(324)
(4,520)
淨利歸屬予
母公司業主
(243)
(4,188)
非控制權益
(4)
(8)

YoY
Change
15%
132%
12ppt
(18%)
(93%)
22ppt
(89%)
(94%)
(76%)
(93%)
(94%)
(54%)

基本每股虧損-- NT$ (0.07)
(1.19)

(94%)

EBITDA
1,875
2,021
流通在外加權平均股數
3,554
3,522

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2016 年財務重要資訊

==> picture [332 x 176] intentionally omitted <==

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2016Q4 Sales = NTD 6,766M
+21% YoY
2016 Sales = NTD 24,125M
+15% YoY
營業收入
單位：新台幣佰萬元
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==> picture [323 x 117] intentionally omitted <==

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2016 Q4 GP = NTD 2,163M
+364% YoY
2016 GP = NTD 5,836M
+132% YoY
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==> picture [688 x 248] intentionally omitted <==

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營業收入營業毛利
單位：新台幣佰萬元單位：新台幣佰萬元
2,512M 5,836M
10,000
20,928M 24,125M
2,000
8,000
6,000
1,000
4,000
2,000
0 0
15Q1 Q2 Q3 Q4 16Q1 Q2 Q3 Q4 15Q1 Q2 Q3 Q4 16Q1 Q2 Q3 Q4
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2016 年財務重要資訊

==> picture [679 x 404] intentionally omitted <==

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2016 2015
營業毛利率 24% 12%
每股損益 NTD (0.07) (1.19)
營業毛利率每股損益
GM% NTD
40%
1.00
32%
(0.07)
0.75
31%
(1.19)
0.50
0.18 0.20
0.25
20%
0.00
15% 14%
14%
13% 12% 15Q1 Q2 Q3 Q4 16Q1 Q2 Q3 Q4
(0.25)
8% (0.10) (0.35) [(0.27)] [(0.19)]
(0.50) (0.47) [(0.25)]
(0.75)
0%
(1.00)
15Q1 Q2 Q3 Q4 16Q1 Q2 Q3 Q4
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2016 年第四季合併簡明資產負債表 / 現金流量資訊

單位：新台幣佰萬元(每股淨值為元)
	2016/12/31	2016/09/30
現金及約當現金	6,368	5,393
存貨(淨額)	7,087	6,761
固定資產	15,500	15,820
總資產	35,545	35,373
短期應計息借款	4,681	5,641
長期應計息借款	5,636	6,642
總負債	17,225	17,796
股東權益	18,320	17,577
負債佔資產比率(%)	48.5%	50.3%
每股淨值(新台幣元)	5.07	4.87
	2016/Q4	2016/Q3
折舊&攤銷	506	510
資本支出	(115)	(245)
營業活動淨現金流入(出)	2,988	1,214

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2016 年合併簡明資產負債表 / 現金流量資訊

單位：新台幣佰萬元(每股淨值為元)
	2016/12/31	2015/12/31
現金及約當現金	6,368	5,593
存貨(淨額)	7,087	9,334
固定資產	15,500	16,596
總資產	35,545	37,628
短期應計息借款	4,681	6,224
長期應計息借款	5,636	7,862
總負債	17,225	19,199
股東權益	18,320	18,429
負債佔資產比率(%)	48.5%	51.0%
每股淨值(新台幣元)	5.07	5.12
	2016	2015
折舊&攤銷	2,041	5,901
資本支出	(923)	(1,461)
營業活動淨現金流入(出)	5,421	1,703

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- 2016 年第四季銷售額分析產品別 ( 母公司 )

==> picture [673 x 376] intentionally omitted <==

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Unit: NTD Million
8,000
11%
12%
6,000
9% QoQ YoY
Change Change
53% 55%
4,000 NAND -1% +63%
62%
NOR +0.4% +8%
ROM -19% +48%
2,000 FBG +11% +9%
28% 24%
FBG (foundry business group)
19%
10% 8% 9%
0
2015Q4 2016Q3 2016Q4
----- End of picture text -----*

==> picture [667 x 37] intentionally omitted <==

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- 2016 年銷售額分析產品別 ( 母公司 )

==> picture [665 x 374] intentionally omitted <==

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Unit: NTD Million
30,000
25,000
YoY
11%
Change
20,000
8%
NAND +65%
NOR +5%
15,000
65% 58% ROM +49%
10,000 FBG +0%
FBG (foundry business group)
5,000
15% 20%
12% 11%
0
2015 2016
----- End of picture text -----*

==> picture [667 x 37] intentionally omitted <==

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- 2016 年第四季銷售量分析產品別 ( 母公司 )

==> picture [683 x 357] intentionally omitted <==

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Unit : Million
700
7%
600 7%
500 QoQ YoY
5%
Change Change
400
NAND +6% +81%
NOR +10% +34%
300
91% 91%
92%
ROM +3% +21%
200
FBG +12% +9%
100 * Equivalent 8” WF base for FBG
(foundry business group)
3% 2% 2%
0
2015Q4 2016Q3 2016Q4
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==> picture [667 x 37] intentionally omitted <==

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- 2016 年銷售量分析產品別 ( 母公司 )

==> picture [691 x 392] intentionally omitted <==

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Unit : Million
2,400
YoY
6%
Change
NAND +107%
4%
NOR +16%
1,600
ROM +16%
FBG +4%
92%
94% * Equivalent 8” WF base for FBG
800 (foundry business group)
2% 2%
0
2015 2016
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==> picture [667 x 37] intentionally omitted <==

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營運現況 - ROM

==> picture [699 x 395] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Density shipment index: 2012Q1 =100
500 485
400
351
343
331
300
267
251
200 187
158
145 138 140
108 118 111
100 94 96
100 84 77 88
0
12Q1 Q2 Q3 Q4 13Q1 Q2 Q3 Q4 14Q1 Q2 Q3 Q4 15Q1 Q2 Q3 Q4 16Q1 Q2 Q3 Q4
----- End of picture text -----

==> picture [667 x 37] intentionally omitted <==

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營運展望 - ROM

� ROM business

≤45 奈米製程產品佔 2016 第四季 ROM 營收77%
≥65nm 奈米製程在2016年第四季銷售較多主因為產品銷售組合
2016年產能利用率提升由於主要客戶的強勁需求

==> picture [550 x 258] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

ROM (by tech & sales)
100%
80%
66%
60% 80% 76% 77% 74% 79% 77% 76% 76% 83%
92% ≤ 45 nm
≥ 65 nm
40%
20%
34%
20% 24% 23% 26% 21% 23% 24% 24% 17%
8%
0%
15Q1 Q2 Q3 Q4 16Q1 Q2 Q3 Q4 2014 2015 2016
----- End of picture text -----

==> picture [667 x 37] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

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----- End of picture text -----

營運現況 - NOR Flash

==> picture [693 x 395] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Density shipment index: 2012Q1 =100
300
258
255
243 240
250
228
214 214 213
200 190 192 190
177 181
169
160
154
150 141 142
130
100
100
50
0
12Q1 Q2 Q3 Q4 13Q1 Q2 Q3 Q4 14Q1 Q2 Q3 Q4 15Q1 Q2 Q3 Q4 16Q1 Q2 Q3 Q4
----- End of picture text -----

==> picture [667 x 37] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

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----- End of picture text -----

- 營運展望 NOR Flash

� NOR flash business

Rev contribution form automotive segment

≤75nm奈米製程產品佔 2016 第四季 NOR 營收47%
旺宏以最佳產品品質贏得車規領域市佔率及全球大型品牌客戶
提供最佳解決方案，滿足客戶產品轉換之需求
智能系統的廣泛應用，使NOR需求增加

==> picture [340 x 247] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

≤ 55 nm
NOR (by tech & sales) ≤ 75 nm
NTD % ≧ 0.10 µ m
100%
1% 1% 1% 1%
32%
33%
80% 39% 42% 42% 42% 46% 39%
46% 49% 46%
60%
40%
67% 68%
61% 58% 58% 58% 53% 50% 53% 61% 53%
20%
0%
15Q1 Q2 Q3 Q4 16Q1 Q2 Q3 Q4 2014 2015 2016
----- End of picture text -----

==> picture [269 x 152] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

% of NOR business
13%
12%
10%
8%
6%
3%
2011 2012 2013 2014 2015 2016
----- End of picture text -----

==> picture [275 x 34] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Speedy growth in automotive segment
----- End of picture text -----

==> picture [161 x 98] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Revenue
----- End of picture text -----

==> picture [667 x 37] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

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----- End of picture text -----

營運現況 – 2016 年第四季 NOR Flash 產品應用分析

2016 年第四季 NOR 營收分析

==> picture [670 x 368] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Consumer,
34%
Comm, 29%
Computer,
20%
Auto , 11%
I.M.A, 6%
Comm: including handsets
I (Industrial), M (Medical), A (Aero space-defense)
2016Q4 NOR QTY
Computer Consumer Communication Automotive
QTY. +7% QoQ +9% QoQ +21% QoQ +1% QoQ
(M ea)
+31% YoY +33% YoY +48% YoY +14% YoY
200 200 200 100
100 100 100 50
0 0 0 0
2016Q3 2016Q4 2016Q3 2016Q4 2016Q3 2016Q4 2016Q3 2016Q4
----- End of picture text -----

==> picture [667 x 37] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

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----- End of picture text -----

營運現況 – 2016 年度 NOR Flash 產品應用分析

2015 年 NOR 營收分析

2016 年 NOR 營收分析

==> picture [681 x 373] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Consumer, Consumer,
34% 34%
Comm, 27% Comm, 27%
Computer, Computer,
20% 19%
Auto, 13%
I.M.A, 7% Auto, 12% I.M.A, 7%
2015 vs.
2016 NOR Qty breakdown
Computer Consumer Communication Automotive
QTY.
(M ea) +15% YoY +14% YoY +22% YoY +14% YoY
800 800 800 200
400 400 400 100
0 0 0 0
2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016
----- End of picture text -----

==> picture [667 x 37] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

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----- End of picture text -----

營運現況與展望 – SLC NAND

� SLC NAND flash business

通過車用規格專屬的AEC-Q100認證，代表旺宏產品有業界同類產品中最佳的品質與效能
旺宏以傑出產品品質，獲得全球主要客戶訂單

==> picture [282 x 194] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Quarterly design-win
case count of 36nm
350
300 271
250
200
218
150
100
118
50
48
0
2016Q1 2016Q2 2016Q3 2016Q4
----- End of picture text -----

SLC NAND Flash equivalent density shipment

Total density (Tb)

2016 年第四季 NAND 營收分析

==> picture [705 x 230] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Density shipment index: 36 nm
2015Q1 =100 75 nm 200,000
Index
Comm, 58%
592
80,000 Consumer,
600 514
479
36%
60,000 100,000
400
263
40,000 Others, 6%
213
175 157
200 100 20,000
0 0 0
15Q1 Q2 Q3 Q4 16Q1 Q2 Q3 Q4 2014 2015 2016
(A)
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----- End of picture text -----

2017 年資本支出規劃

� 謹慎的投資，以突破產能瓶頸

產能已經滿載，B/B值已連續四個月超過1且交貨期間延長
預計2017年資本支出新台幣23.5億，將使用於先進製程與
生產效能改善
Fab 5(12吋廠)生產效益逐漸顯現中

==> picture [586 x 296] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

The competence of Fab5 (12”) is taking off
Revenue
15,000
12,832
10,000 8,874 8,799
6,622
5,824
5,000
1,726
0
2011 2012 2013 2014 2015 2016
20
----- End of picture text -----

For more information regarding Macronix http://www.macronix.com

==> picture [353 x 188] intentionally omitted <==

For all inquiries, suggestions and comments [email protected]

AI assistant

Macronix Interim / Quarterly Report 2016

52013_rns_2017-03-28_9dcae536-90f6-488a-94f5-38de512699da.pdf

免責聲明

2016 年營運概況

2016 年第四季合併綜合損益比較表

2016 年合併綜合損益比較表

2016 年財務重要資訊

2016 年財務重要資訊

2016 年第四季合併簡明資產負債表 / 現金流量資訊

2016 年合併簡明資產負債表 / 現金流量資訊

- 2016 年第四季銷售額分析產品別 ( 母公司 )

- 2016 年銷售額分析產品別 ( 母公司 )

- 2016 年第四季銷售量分析產品別 ( 母公司 )

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營運現況 - ROM

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2015 年 NOR 營收分析

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Macronix — Interim / Quarterly Report 2016

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2016 年第四季合併綜合損益比較表

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2016 年財務重要資訊

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