Luoniushan Co., Ltd. — Audit Report / Information 2012

Nov 21, 2012

海南力神投资集团股份有限公司 股东全部权益价值

资产评估报告

柏信评报字（2012）09002 号

评估机构：海南柏信资产评估事务所

评估报告日：二零一二年九月十五日

目 录

声 明............................................................1 一、委托方、被评估单位和委托方以外的其他评估报告使用者..............5 二、评估目的........................................................8 三、评估对象和评估范围..............................................8 四、价值类型及其定义................................................9 五、评估基准日......................................................9 六、评估依据........................................................9 七、评估方法.......................................................11 八、评估程序实施过程和情况.........................................12 九、评估假设.......................................................13 十、评估结论.......................................................14 十一、特别事项说明.................................................15 十二、评估报告使用限制说明.........................................16 十三、评估报告日...................................................17 附件：.............................................................18

海南力神投资集团股份有限公司·资产评估报告

声 明

海南柏信资产评估事务所及签字注册资产评估师对应用于股权转让所涉及 的海南力神投资集团股份有限公司的整体资产评估报告特做如下声明：

一、 就注册资产评估师所知，评估报告中陈述的事项是客观的。

二、 注册资产评估师在评估对象中没有现存的或预期的利益，同时与委托 方和相关当事方没有个人利益关系，对委托方和相关当事方不存在偏见。

三、 评估报告的分析和结论是在恪守独立、客观和公正原则基础上形成 的，仅在评估报告设定的评估假设和限制条件下成立。

四、 评估结论仅在评估报告载明的评估基准日有效。评估报告使用者应当 根据评估基准日后的资产状况和市场变化情况合理确定评估报告使用期限。

五、 注册资产评估师及本评估机构具备本评估业务所需的执业资质和相 关专业评估经验。

六、 注册资产评估师本人和业务助理人员对评估对象进行了现场勘查。

七、 注册资产评估师执行资产评估业务的目的是对评估对象价值进行估 算并发表专业意见，并不承担相关当事人决策的责任。评估结论不应当被认为是 对评估对象可实现价格的保证。

八、 遵守相关法律、法规和资产评估准则，对评估对象价值进行估算并发 表专业意见，是注册资产评估师的责任；提供必要的资料并保证所提供资料的真 实性、合法性和完整性，恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任。

九、 本次评估范围，由委托方确定，我们对其进行评估，并不代表对其权 属状况发表任何意见；注册资产评估师执行资产评估业务的目的是对评估对象价 值进行估算并发表专业意见，并对评估对象的法律权属状况给予了必要的关注， 但不对评估对象的法律权属做任何形式的保证。

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十、 对委托方和被评估企业存在的可能影响评估结论的其他瑕疵事项，在 委托方和被评估企业未作特别说明，而评估人员已履行评估程序后仍无法获知的 情况下，评估机构及评估人员不承担相关责任。

评估报告的使用仅限于评估报告中载明的评估目的，因使用不当造成的后 果与签字注册资产评估师及本机构无关。

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海南力神投资集团股份有限公司 股东全部权益

资产评估报告摘要

柏信评报字（2012）09002 号

海南柏信资产评估事务所接受海口 农工贸（罗牛山） 股份有限公司的委托， 对因股权转让事 宜 所涉及的海南力神投资集团股份有限公司 截止 评估基准日的股 东全部 权益价值进行评估，以评估后的股 东全部 权益价值为经 济 行为提供价值 参 考 依据。评估人员依据 国家 有关资产评估的 各 项规定，本 着 客观、独立、公正、 科学 的原则， 按照 公认的资产评估方法对海南力神投资集团股份有限公司的资产 和 负债 实施了实 地 查勘、市场 调 查与 询 证， 计 算评估值 等 项 工 作，对海南力神投 资集团股份有限公司的股 东全部 权益在2 0 12 年 8 月 31 日所表现的市场价值做 出 了公 允反映 。

评估目的：为海口 农工贸（罗牛山） 股份有限公司转让所 持 有的海南力神投 资集团股份有限公司股权提供价值 参考 依据。

评估对象和评估范围：评估对象为海南力神投资集团股份有限公司 截止 评估 基准日的股 东全部 权益；评估范围为海南力神投资集团股份有限公司 截止 评估基 准日的 全部 资产和 负债 。

价值类型及其定义：本次评估 选 用市场价值作为评估价值类型，市场价值是 指自愿买 方和 自愿卖 方在 各自 理性行事 且 未受任何 强迫 的情况下，评估对象在评 估基准日进行正 常 公 平交易 的价值估 计数额 。

评估基准日：2 0 12 年 8 月 31 日。

评估方法： 采 用成本法进行评估。

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评估结论：经评估， 截止 2 0 12 年 8 月 31 日，海南力神投资集团股份有限公 司资产 账面总 值4 , 375.35 万元 ，评估价值为6 , 844.45 万元 ，评估 增 值2 , 469.1 0 万元 ， 增 值 率 56.43 % ； 负债 合 计账面 为42 0 .22 万元 ，评估价值为551.17 万元 ， 评估 增 值13 0 .95 万元 ， 增 值 率 31.16 % ； 净 资产 账面 值3 , 955.13 万元 ，评估价值 为6 , 293.28 万元 ，评估 增 值2 , 338.15 万元 ， 增 值 率 59.12 % 。

资产评估结果汇总表

				金额单位：人民币万元	金额单位：人民币万元
	项 目	账面价值	评估价值	增减值	增值率％
		A	B	C=B-A	D=C/A×100%
1	流动资产	1,846.09	1,978.52	132.43	7.17
2	非流动资产	2,529.24	4,865.93	2,336.68	92.39
3	其中：可供出售金融资产
4	持有至到期投资
5	长期应收款
6	长期股权投资	2,522.00	4,857.94	2,335.94	92.62
7	投资性房地产
8	固定资产	7.24	7.99	0.74	10.24
9	在建工程
10	工程物资
11	固定资产清理
14	无形资产
15	开发支出
17	长期待摊费用
19	其他非流动资产
20	资产总计	4,375.35	6,844.45	2,469.10	56.43
21	流动负债	420.22	551.17	130.95	31.16
22	非流动负债
23	负债合计	420.22	551.17	130.95	31.16
24	净资产（所有者权益）	3,955.12	6,293.28	2,338.15	59.12

评估报告日：2 0 12 年 9 月 15 日。

本评估报告评估结论使用有效期限为一 年 ， 自 2 0 12 年 8 月 31 日 至 2 0 13 年 8 月 3 0 日 止 。

以上 内容摘自 资产评估报告， 欲 了 解 本评估项目的 全面 情况，应认真 阅读 资 产评估报告 全文 。

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资产评估报告

柏信评报字（2012）09002 号

海南柏信资产评估事务所接受海口 农工贸（罗牛山） 股份有限公司的委托， 对因股权转让事 宜 所涉及的海南力神投资集团股份有限公司 截止 评估基准日的股 东全部 权益价值进行评估，以评估后的股 东全部 权益价值为经 济 行为提供价值 参 考 依据。评估人员依据 国家 有关资产评估的 各 项规定，本 着 客观、独立、公正、 科学 的原则， 按照 公认的资产评估方法对海南力神投资集团股份有限公司的资产 和 负债 实施了实 地 查勘、市场 调 查与 询 证， 计 算评估值 等 项 工 作，对海南力神投 资集团股份有限公司的股 东全部 权益在2 0 12 年 8 月 31 日所表现的市场价值做 出 了公 允反映 。现 将 评估情况及评估结果报告如下：

一、委托方、被评估单位和委托方以外的其他评估报告使用者

（一）委托方

企业 名称 ：海口 农工贸（罗牛山） 股份有限公司

住 所：海口市人 民大道 5 0号

法定代表人： 徐自

注册资 金 ：人 民币捌亿捌仟零壹拾叁万贰仟元

实 收 资本：人 民币捌亿捌仟零壹拾叁万贰仟元

公司类型：股份有限公司

经 营 范围： 种养殖 业； 兴办工 业； 房地 产 开 发经 营 ； 建筑装璜工 程； 农副畜

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水 产 品 及 饲 料 加工销售 ；机 械汽车摩 托 车零 件、 电子 产 品 、 金 属 材 料、化 工 产 品 、 家 用 电器 、现代 办 公用 品 、 文 体用 品 、日用 百货 、 建筑材 料、 农副土 特产 品 的 销 售 ； 交易 市场的 开 发 建 设； 租赁服 务。 （凡 需行 政许 可的项目 凭许 可证经 营）

（二）被评估单位

1、基本情况

企业 名称 ：海南力神投资集团股份有限公司

住 所：海南 省 海口市 滨河路 3 号

法定代表人： 张小林

注册资 金 ：人 民币叁仟玖佰万元

实 收 资本：人 民币叁仟玖佰万元

公司类型：股份有限公司

经 营 范围： 咖啡 系 列 产 品 、 饮品 的 研 发， 咖啡豆种植 ， 房地 产投资， 旅 游 项目 开 发， 装饰装修工 程，经 济 信 息咨询服 务， 百货 、化 工 产 品 及原料、 土 特产 品 、 电子 产 品 的 销售 。 （凡 需行 政许 可的项目 凭许 可证经 营）

2、股 东 及 持 股 比例

股东名称	出资额（万元）	占注册资本比例
海南聚诚投资有限公司	2050.00	52.56%
海口农工贸（罗牛山）股份有限公司	1760.00	45.13%
海南力神营销有限公司	90.00	2.31%
合 计	3900.00	100%

3、企业 历史 原 革

海南力神投资集团股份有限公司于2 00 9 年 12 月 4 日成立，原 名 海南力 神投资 控 投有限公司，系由海南 聚诚 投资有限公司、海口 农工贸（罗牛山） 股份有限公司、海南力神 营销 有限公司 共 同 出 资 组建 的有限责任公司，原注 册资本为人 民币 3 000 万元 。2 0 1 0 年 9 月 14 日，公司 更名 为海南力神投资股 份有限公司，企业类型同时变 更 为 “ 股份有限公司 （非 上市 ）” ；2 0 11 年 7 月 14 日，公司注册资本变 更 为人 民币 39 00 万元 ；2 0 12 年 7 月 17 日，公司 名 称 变 更 为现 名 。

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4、评估基准日的 财 务状况

海南力神投资集团股份有限公司 截止 2012 年 8 月 31 日，未经 审计 的资产 总额账面 值 43,753,408.77 元 ， 负债 合 计账面 值 4,202,235.98 元 ， 净 资产 账面 值 39,551,244.79 元 ，未分 配 利 润 -2,148,755.21 元 。

2012 年 1-8 月 无 营 业 收入 ，其他业务利 润 254,880.00 元 ， 管 理 费 用 853,233.51 元 ， 财 务 费 用 8.74 元 ， 营 业利 润 -598,362.25 元 ，利 润总额 -594,070.55 元 。

5、企业 历史财 务资料

（ 1 ）截至 评估基准日，企业 前 二 年简 化的资产 负债 表如下：

项目	2011 年12 月31 日	2010 年12 月31 日
流动资产	17,213,259.40	18,256,114.39
长期投资	27,252,000.00	15,052,000.00
固定资产净值	77,260.46	74,060.37
在建工程
无形及递延资产合计
资产总计	44,542,519.86	33,382,174.76
流动负债	4,397,204.52	4,077,586.40
非流动负债
负债合计	4,397,204.52	4,077,586.40
净资产	40,145,315.34	29,304,588.36

（ 2 ）截至 评估基准日，企业 前 二 年损 益表如下：

项目	2011 年度	2010 年度
主营业务收入
主营业务成本
营业税金及附加
主营业务利润
其他业务利润	345,504.00	169,907.00
营业费用
管理费用	1,270,701.61	868,639.19
财务费用	-5,924.59	279.45
营业利润	-919,273.02	-699,011.64
投资收益
营业外收入	60,000.00	3,600.00
营业外支出
利润总额	-859,273.02	-695,411.64
所得税
净利润	-859,273.02	-695,411.64

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6、股权投资情况

6、股权投资情况	6、股权投资情况
					金额单位：人民币玩
序 号	被投资单位名称	投资 日期	协议投 资期限	持股 比例	投资成本	账面价值
1	海口力神咖啡饮品有限 公司	2011.9	50年	86.17%	18,700,000.00	18,700,000.00
2	云南蓝岸农业科技有限 公司	2010.3	10年	90%	4,500,000.00	4,500,000.00
3	海南力神商贸有限公司	2010.8	30年	51%	1,020,000.00	1,020,000.00
4	海南力神餐饮管理有限 公司	2012.2	长期	40%	1,000,000.00	1,000,000.00
合 计					25,220,000.00	25,220,000.00

（二）委托方以外的其他评估报告使用者

本评估报告仅提供给委托方， 即 海南力神投资集团股份有限公司，没有 考虑 委托方以外的其 它 评估报告使用者，法律法规明确的其他评估报告使用者 从 相关 法律法规的规定。

二、评估目的

本次评估目的是为海口 农工贸（罗牛山） 股份有限公司转让所 持 有的海南力 神投资集团股份有限公司股权提供价值 参考 依据。

三、评估对象和评估范围

本次评估对象为海南力神投资集团股份有限公司 截止 评估基准日的股 东全部 权益；评估范围为海南力神投资集团股份有限公司 截止 评估基准日的 全部 资产和 负债 。

截止 2 0 12 年 8 月 31 日，海南力神投资集团股份有限公司 主 要资产 包括流动 资产、 长 期股权投资、 固 定资产， 负债均 为 流动负债 。本次评估目的所涉及的资 产和 负债账面 价值如下：

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项 目 金额（万元） 流动 资产 18 , 461 ,0 4 0 .4 0 长 期股权投资 25 , 22 0,000 . 00 固 定资产 72 , 44 0 资产总计 43 , 753 , 48 0 负债 合 计 4 , 2 0 2 , 235.98 净资产 39 , 551 , 244.79

纳入 本次评估范围 内 的资产和 负债 与委托评估的资产和 负债 范围一 致 。

四、价值类型及其定义

企业价值评估一 般 可供 选择 的价值类型 包括 市场价值和 非 市场价值。 根据本次评估目的，评估对象的价值类型为在 持续 经 营前 提下的市场价值。 市场价值是 指自愿买 方和 自愿卖 方在 各自 理性行事 且 未受任何 强迫 的情况 下，评估对象在评估基准日进行正 常 公 平交易 的价值估 计数额 。

五、评估基准日

本项目资产评估基准日为2 0 12 年 8 月 31 日。

该 评估基准日系委托方根据经 济 行为的性质确定的。评估基准日的确定 主 要 从 三个方 面考虑 ：一是有利于评估结论有效 服 务于评估目的；二是有利于现场 调 查、评估资料 收 集 等工 作的 开展 ；三是 尽 可能 选取会计 期 末 ， 便 于评估 操 作。

本次评估的一 切取 价 标 准 均 为评估基准日的有效的价格 标 准。

六、评估依据

一 （ ） 法律、法规依据

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1、中 华 人 民共 和 国国 务 院( 1991 )第 91 号令《国 有资产评估 管 理 办 法 》 ；

2、中 国 资产评估 协会 中评 协[ 2 00 8 ] 218 号 中 国 资产评估 协会 关于 印 发 《 企业 国 有资产评估报告 指 南 》 的 通 知；

3、原 国家国 有资产 管 理 局 ( 1992 ) 36 号文 件 《国 有资产评估 管 理 办 法施行 细

则 》 ；

• 4、 财政部 14 号令《国 有资产评估 管 理 若干问题 的规定 》 ；

5、2 00 5 年国 务 院国 资委 第 12 号令《 企业 国 有资产评估 管 理 暂 行 办 法 》 ；

6、 《 企业 会计 准则 》 和 《 企业 会计 制 度》 ；

7、其他法律、法规依据。

（ 二 ） 准则依据

—— 1、 财政部财 企 （ 2 00 4 ） 2 0 号《 资产评估准则 基本准则 》 和 《 资产评估 职 —— 业 道德 准则 基本准则 》 ；

—— 2、中 国 资产评估 协会 中评 协[ 2 00 7 ] 189 号《 资产评估准则 评估报告 》 、 《 资 产评估准则 —— 评估程序 》 、 《 资产评估准则 —— 业务 约 定 书》 、 《 资产评估准则 — —— —— —工 作 底稿》 、 《 资产评估准则 机 器 设备 》 、 《 资产评估准则 不 动 产 》 、 《 资 产评估价值类型 指导 意见 》 ；

—— 3、中 国 资产评估 协会 中评 协[ 2 0 11 ] 227 号《 资产评估准则 企业价值 》 ；

4、中 国 注册 会计 师 协会会协[ 2 00 3 ] 18 号《 注册资产评估师关注评估对象法律 权属 指导 意见 》 。

（ 三 ） 行为依据

• 1、资产评估业务 约 定 书 ；

• 2、资产评估委托方承 诺函 和产权 持 有者承 诺函 。

（ 四 ） 权属依据

• 1、委托方提供的 各 项资产 清 查评估 申 报表；

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2、委托方 会计账簿 及 会计凭 证 等 资料；

• 3、 主 要资产 购置 发 票 ，合同 等 。

• （ 五 ）取 价依据

• 1、委托方提供的评估基准日 会计 报表、 会计帐簿 和 凭 证；

• 2、有关资产 取得 的合同、发 票 ；

• 3、 《 资产评估 常 用 数 据与 参考手 册 》（第 二 版） ；

• 4、有关 询 价资料和 参数 资料。

七、评估方法

— 根据 《 资产评估准则 企业价值 》 ，注册资产评估师执行企业价值评估业务， 应当根据评估目的、评估对象、价值类型、资料 收 集情况 等 相关条件，分析 收 益 法、市场法和成本法 （ 资产基础法 ） 三 种 资产评估基本方法的 适 用性，恰当 选择 一 种 或 多种 资产评估基本方法。

由于在市场上不能 找到 与被评估企业 处 于同一或类 似 行业的公司 买卖 、 收 购 及合并 案例 ，故不 宜采 用市场法评估。

由于被评估企业成立仅二 年多 时间， 自 成立以来一直 处 于亏 损 状态， 主营 业务 收入 为 零 ， 主 要资产为 长 期股权投资，四 家 被投资单位中，一 家 亏 损 ，三 家 由于成立时间短尚未正 常 经 营 ，鉴于被评估企业的实际情况，难以准确预测其未 来 收 益，也不 宜采 用 收 益法评估。

本次评估根据被评估企业的实际情况和资料 收 集情况 等 相关条件， 选择 成 本法 （ 资产基础法 ） 的评估方法进行评估。

成本法也 称 资产基础法，是 指 以被评估企业评估基准日的资产 负债 表为基 础，合理评估企业表 内 及表外 各 项资产和 负债 价值，确定评估对象价值的评估方 法。其基本 计 算公式为：

＝ － 评估值 各 项资产评估值之和 负债 评估值之和

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运用资产基础法进行企业价值评估， 各 项资产的价值根据其具体情况 选择 用 适 当的具体评估方法 得出 。

八、评估程序实施过程和情况

本次评估于2 0 12 年 8 月 31 日 开 始，最终于2 0 12 年 9 月 15 日 出 具正式资 产评估报告。我们根据 国家 有关资产评估方 面 的规定、准则和一 般 公认的评估原 则，对评估范围 内 的资产进行了评估，整个评估 工 作分以下程序进行：

1、明确评估业务基本事项

了 解 委托方和相关当事方的基本状况；了 解 与评估业务相关的经 济 行为；明 确评估目的、评估对象和评估范围； 选择 恰当的价值类型，并与委托方就具体价 值类型的定义达成一 致 ；明确资产评估基准日，评估报告使用人和使用范围，评 估报告的提 交 时间和方式，委托方与评估师 工 作 配 合和 协 助 等 其他重要事项。

2、签订资产评估业务 约 定 书

与委托方签订资产评估业务 约 定 书 ，确认资产评估业务的委托与受托关系， 明确委托目的、被评估资产范围、双方权利义务 等 相关事项。 3、编制资产评估 计 划

根据资产评估项目具体情况，编制合理的资产评估 计 划，并根据执行资产评 估业务过程中的具体情况，及时 修 正、补充资产评估 计 划。 4、现场 调 查

根据资产评估项目具体情况，确定合理的资产勘察或现场 调 查方式，并与委 托方或者产权 持 有者进行沟 通 ，确保资产勘察或现场 调 查 工 作顺利进行； 通 过 询 问 、 函 证、核对、监盘、勘查、检查 等 方式进行 调 查，获 取 评估业务需要的基础 资料，了 解 评估对象现状，关注评估对象法律权属；根据评估业务需要和评估业 务实施过程中的情况变化及时补充或 调 整现场 调 查 工 作。

5、 收 集资产评估资料

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根据资产评估项目具体情况 收 集评估资料，并根据评估业务需要和评估业务 实施过程中的情况变化及时补充 收 集评估资料，对 收 集的评估资料进行必要分 析、归 纳 和整理，形成评定估算的依据。

6、评定估算

根据评估对象、价值类型、评估资料 收 集情况 等 相关条件，分析市场法、 收 益法和成本法 等 资产评估方法的 适 用性，恰当 选择 评估方法；根据所 采 用的评估 方法， 选取 相应的公式和 参数 进行分析、 计 算和判断，形成初步评估结论；对形 成的初步评估结论进行综合分析，形成最终评估结论。

7、编制和提 交 资产评估报告

根据法律、法规和资产评估准则的要求编制评估报告，对评估报告及评估程 序执行情况进行必要的 内部审 核，与委托方就评估报告的有关 内容 进行必要沟 通 ，向委托方提 交 评估报告。

8、资产评估 工 作 底稿 归档

按照 法 、法规和资产评估准则的要求对 工 作 底稿 进行整理，与评估报告一起 及时形成评估档 案 。

九、评估假设

一 （ ）交易 假设：假定所有待评估资产已 处 在 交易 过程中，评估师根据待评 估资产的 交易 条件 等 模拟市场进行估价。

（ 二 ） 公 开 市场假设：假定所有待评估资产拟进 入 的市场为较为完善的公 开 市场，被评估资产 将 要在较为完善的公 开 市场中进行 交易 。

（ 三 ）持续 使用假设：假定所有待评估资产正 处 于使用状态，并 将 继 续 使用

（ 四 ） 真实性假设：本评估报告假设所有委托方和委托方提供的资料具有真 实性、合法性、完整性。

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（ 五 ）国家 现行的有关法律、法规及方针 政 策无重 大 变化； 国家 的宏观经 济 形势不 会出 现恶化。

• （ 六 ） 无其他不可预测和不可抗力因素造成的重 大 不利影响。

• （ 七 ） 本次 交易各 方所 处地 区的 政 治、经 济 和社 会 环境无重 大 变化

（ 八 ） 本评估报告中估算涉及的现行税法 将 不发生重 大 变化，应付税款的税 率将 保 持 不变，所有 适 用的法规、条 例 都 将得到 遵循。

十、评估结论

经评估， 截止 2 0 12 年 8 月 31 日，海南力神投资集团股份有限公司资产 账面 总 值4 , 375.35 万元 ，评估价值为6 , 844.45 万元 ，评估 增 值2 , 469.1 0 万元 ， 增 值 率 56.43 % ； 负债 合 计账面 为42 0 .22 万元 ，评估价值为551.17 万元 ，评估 增 值13 0 .95 万元 ， 增 值 率 31.16 % ； 净 资产 账面 值3 , 955.13 万元 ，评估价值为6 , 293.28 万元 ， 评估 增 值2 , 338.15 万元 ， 增 值 率 59.12 % 。

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资产评估结果汇总表

金额单位：人民币万元

	项 目	账面价值	评估价值	增减值	增值率％
		A	B	C=B-A	D=C/A×100%
1	流动资产	1,846.09	1,978.52	132.43	7.17
2	非流动资产	2,529.24	4,865.93	2,336.68	92.39
3	其中：可供出售金融资产
4	持有至到期投资
5	长期应收款
6	长期股权投资	2,522.00	4,857.94	2,335.94	92.62
7	投资性房地产
8	固定资产	7.24	7.99	0.74	10.24
9	在建工程
10	工程物资
11	固定资产清理
14	无形资产
15	开发支出
17	长期待摊费用
19	其他非流动资产
20	资产总计	4,375.35	6,844.45	2,469.10	56.43
21	流动负债	420.22	551.17	130.95	31.16
22	非流动负债
23	负债合计	420.22	551.17	130.95	31.16
24	净资产（所有者权益）	3,955.12	6,293.28	2,338.15	59.12

十一、特别事项说明

以下为在评估过程中已发现可能影响评估结论但 非 评估人员执业 水平 和能力 所能评定估算的有关事项 （包括 但不限于 ） ：

1、本报告所 称“ 评估值 ” 系 指 我们对所评估资产在现有用途不变并 持续 使用， 被评估单位 持续 经 营 ，以及在评估基准日之状况和外 部 经 济 环境 前 提下，为本评 估报告所 列 明的目的而提 出 的公 允 估值意见。

• 2、本报告是在委托方及被评估单位提供的有关 会计 资料的基础上做 出 的，这

• 些相关资料的真实性、可靠性和 全面 性由委托方及被评估单位 负 责。

• 3、评估结论由本所 出 具，受具体 参加 本次项目的评估人员的执业 水平 和能力

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的影响。本所及 参加 评估 工 作的 全 体人员与被评估资产及有关当事人无任何特殊 利害关系，评估人员在评估过程中恪守 职 业 道德 和规范，并进行了充分努力。

4、本评估报告未 考虑 被评估资产在评估基准日被诉讼、抵押、担保 等 事 宜 对 评估结论的影响。

• 5、本评估报告仅为本次评估目的提供 参考 价值，不 得 用于其他目的。

• 6、本项目评估机构及注册资产评估师对评估对象的法律权属状况给予了必要

• 的关注，但不对评估对象的法律权属作任何形式的保证。

• 7、本次评估对评估目的实现后由于被评估资产发生 增 减值变化可能 导致 企业

• 产生的相关税 费 未作 考虑 。

8、本报告含有 若干 附件，附件构成本报告之重要 组 成 部 分，与本报告正 文 具 有同 等 法律效力。

以上事项提请报告使用者注意。

十二、评估报告使用限制说明

1、评估报告只能用于评估报告中载明的评估目的和用途。由于评估报告使用 者使用不当造成的后果，与本项目评估师及其所在的评估机构无关。

2、评估报告只能由评估报告中载明的评估报告使用者使用。

3、未征 得 本评估机构 书面 同意，评估报告的 全部 或 部 分 内容 不 得 被 摘 抄、引 用或披露于公 开 媒体，法律、法规规定以及相关当事方另有 约 定的除外。

4、本评估报告的作用依 照 法律法规的有关规定发生法律效力。本评估报告的 特定经 济 行为需要 国 有资产 管 理 部 门和企业 主管部 门备 案 、核准的，在 国 有资产 管 理 部 门和企业 主管部 门备 案 、核准方可正式使用本评估报告。

5、评估基准日后，当被评估资产因不可抗力而发生毁 损 、灭失 等 影响资产价 值的期后事项时，不能直接使用评估结论。

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海南力神投资集团股份有限公司·资产评估报告

6、评估基准日后有效期以 内 ，资产 数 量发生的变化，应根据原评估方法对资 产 额 进行相应 调 整。当评估方法为重 置 成本法时，应 按 实际发生 额 进行 调 整； 若 资产价格 标 准发生变化、并对资产评估价格已产生了明显影响时，委托方应及时 聘请评估机构重新进行评估。

7、本报告评估结论使用有效期限为一 年 ， 自 2 0 12 年 8 月 31 日 至 2 0 13 年 8 月 3 0 日 止 。当评估目的在有效期 内 实现时，应以评估结论作为 底 价和作价 参考 依 据 （ 还需结合评估基准日期后事项的 调 整 ） 。超过一 年 ，需重新进行资产评估。

十三、评估报告日

本评估报告提 出 日期为2 0 12 年 9 月 15 日。

海南柏信资产评估事务所 评估机构 负 责人：向旸

中 国 注册资产评估师：向旸

评估报告日：2 0 12 年 9 月 15 日 中 国 注册资产评估师：钟威

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附件：

• 1、资产评估汇 总 表及明 细 表

• 2、委托方及被评估单位 营 业执 照

• 3、被评估单位评估基准日 会计 报表

• 4、 车 辆行驶证

• 5、委托方及被评估单位承 诺函

• 6、评估机构及评估师承 诺函

• 7、资产评估事务所 营 业执 照 、资格证 书 复 印 件

• 8、注册资产评估师资格证 书 复 印 件

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资产评估结果汇总表

评估基准日： 2012 年 8 月 31 日

表 1

被评估单位（或者产权持有单位）：海南力神投资股份有限公司

金额单位：人民币万元

项 目	项 目	账面价值	评估价值	增减值	增值率％
		A	B	C=B-A	D=C/A×100%
1	流动资产	1,846.09	1,978.52	132.43	7.17
2	非流动资产	2,529.24	4,865.93	2,336.69	92.39
3	其中：可供出售金融资产
4	持有至到期投资
5	长期应收款
6	长期股权投资	2,522.00	4,857.94	2,335.94	92.62
7	投资性房地产
8	固定资产	7.24	7.99	0.75	10.36
9	在建工程
10	工程物资
11	固定资产清理
12	生产性生物资产
13	油气资产
14	无形资产
15	开发支出
16	商誉
17	长期待摊费用
18	递延所得税资产
19	其他非流动资产
20	**资产总计 **	4,375.35	6,844.45	2,469.10	56.43
21	流动负债	420.22	551.17	130.95	31.16
22	非流动负债
23	**负债合计 **	420.22	551.17	130.95	31.16
24	净资产（所有者权益）	3,955.13	6,293.28	2,338.15	59.12

评估机构：海南柏信资产评估事务所

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资产评估结果分类汇总表

评估基准日： 2012 年 8 月 31 日

被评估单位（或者产权持有单位）：海南力神投资股份有限公司	被评估单位（或者产权持有单位）：海南力神投资股份有限公司	被评估单位（或者产权持有单位）：海南力神投资股份有限公司	被评估单位（或者产权持有单位）：海南力神投资股份有限公司		表2 金额单位：人民币元
序 号	科目名称	账面价值	评估价值	增减值	增值率%
1	一、流动资产合计	18,461,040.40	19,785,211.39	1,324,170.99	7.17
2	货币资金	8,769.53	8,769.53	-	-
3	交易性金融资产
4	应收票据
5	应收账款
6	预付款项
7	应收利息
8	应收股利
9	其他应收款	3,460,250.77	3,483,785.27	23,534.50	0.68
10	存货
11	内部往来	14,975,741.62	16,261,673.89	1,285,932.27	8.59
12	待摊费用	16,278.48	30,982.70	14,704.22	90.33
13	二、非流动资产合计	25,292,440.37	48,659,284.60	23,366,844.23	92.39
14	可供出售金融资产
15	持有至到期投资
16	长期应收款
17	长期股权投资	25,220,000.00	48,579,429.00	23,359,429.00	92.62
18	投资性房地产
19	固定资产	72,440.37	79,855.60	7,415.23	10.24
20	在建工程
21	工程物资
22	固定资产清理
23	生产性生物资产
24	油气资产
25	无形资产
26	开发支出
27	商誉
28	长期待摊费用
29	递延所得税资产
30	其他非流动资产
31	三、资产总计	43,753,480.77	68,444,495.99	24,691,015.22	56.43
32	四、流动负债合计	4,202,235.98	5,511,702.75	1,309,466.77	31.16
33	短期借款
34	交易性金融负债
35	应付票据
36	应付账款

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37	预收款项
38	应付职工薪酬	136,613.85	136,613.85	-	-
39	应交税费	5,622.13	5,622.13	-	-
40	应付利息
41	应付股利
42	其他应付款	4,060,000.00	5,369,466.77	1,309,466.77	32.25
43	一年内到期的非流 动负债
44	其他流动负债
45	五、非流动负债合计
46	长期借款
47	应付债券
48	长期应付款
49	专项应付款
50	预计负债
51	递延所得税负债
52	其他非流动负债
53	六、负债总计	4,202,235.98	5,511,702.75	1,309,466.77	31.16
54	七、净资产（所有者 权益）	39,551,244.79	62,932,793.24	23,381,548.45	59.12

评估机构：海南柏信资产评估事务所

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