LU THAI TEXTILE CO., LTD — Capital/Financing Update 2014

Mar 26, 2014

股票代码：000726 200726 股票简称：鲁泰A 鲁泰B 公告编号：2014-009

鲁泰纺织股份有限公司

衍生品交易计划公告

公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏。

一、履行的表决程序：公司审计委员会审核了衍生品交易计划的可行性和必要性， 并出具了书面意见。公司第七届董事会第七次会议以11票同意、0 票反对、0 票弃 权的表决结果审议通过《鲁泰纺织股份有限公司2014年衍生品交易计划的议案》， 同意公司提报的衍生品交易计划，开展包括但不限于远期结售汇、远期外汇买卖、 货币互换、货币掉期和利率掉期等金融衍生交易品种，交易币种包括但不限于美元、 欧元、日元、瑞郎、港币等外币，交易总额折美元不超过2013年度外汇收入额的100%， 即77,300万美元。

二、开展金融衍生品交易的必要性

公司业务以进出口为主，产品出口比例一直在75%左右，2014年，计划出口额 82659万美元（含鲁丰），出口收汇几乎全部是美元，其中超过60%需结为人民币在 国内用于支付，因此，每年结汇量较大。人民币升值对公司以美元计价的出口收入 构成极大的风险。2014年计划进口额（含鲁丰）美元19011万、欧元981万、日元156179 万、瑞朗181万元，因此面临着较大的汇率波动风险。至2013年12月31日，公司共有 外币借款（含鲁丰）美元7439万，利率的波动增加公司财务费用控制的难度。对这 些外币支付需求及负债带来的风险，有必要采取措施加以规避。

三、金融衍生品交易计划的概述：公司开展金融衍生品业务是为了满足生产经 营进出口业务的保值需要，不做投机性、套利性的交易操作。

1、金融衍生品交易主要品种：公司拟开展的金融衍生品交易业务主要针对进出 口业务和外币债务，利用各商业银行提供的远期结售汇、远期外汇买卖，货币及利 率掉期、货币互换、期权等金融衍生产品规避汇率风险和利率风险，最大限度降低 汇率、利率波动对公司的影响。

2、业务期间、对象和金融衍生品交易金额：业务期间为2014年7月1日至2015 年6月30日，交易对象为相关金融机构，每年所做衍生品业务总金额累计不超过上年 度公司外汇收入额的100%。

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3、金融衍生品交易流动性安排：所有金融衍生品交易业务均对应正常合理的进 出口业务和外币债务，与收付款时间相匹配，不会对公司的流动性造成影响。 四、前期准备

公司第六届董事会第一次会议审议通过了《鲁泰公司衍生品交易管理制度》， 公司七届七次董事会对该制度进行了修订，更加明确了衍生品交易的相关组织机构、 人员职责与分工、审批流程、操作流程及风险控制等相关内容。公司第七届董事会 第七次会议审议通过了《鲁泰纺织股份有限公司2014年衍生品交易计划》。

五、金融衍生品交易业务的风险分析

1、信用风险：本方案交易区间控制在12月之内，分批、分阶段实施，交易对 方均为境内金融机构，因此违约风险很低。即便出现非常特殊的情况不能按期交割， 也可通过掉期交易加以展期，使公司有能力严格控制违约风险的发生。

2、市场风险：当国际、国内经济形势发生变化时，相应的汇率、利率将可能 对公司金融衍生品交易产生不利影响，公司将及时根据市场变化调整策略。

3、资金流动性风险：如果公司未能在合约到期时及时结算或不能收回合约约 定的额度的外汇，将会给公司的资金流动性造成影响。公司在签订衍生品合约时， 将控制每期合约的额度，所有金融衍生品交易安排均将对应正常合理的进出口业务 和外币债务，与收付款时间相匹配，不会对公司的流动性造成影响。 除非发生客户 大量违约的情形才会导致收汇不足，在公司以往的交易记录中没有发生客户大量违 约的情形，根据我们与客户的长期合作形成的良好关系判断未来也不会发生这种情 形。

六、风险管理策略

公司将按照《鲁泰纺织股份有限公司衍生品交易管理制度》、《鲁泰纺织股份 有限公司2014 年衍生品交易计划》的规定严格履行相应的审批监管程序，财务部作 为公司金融衍生品交易的经办部门，将严格执行公司的相关规定，时时关注汇率市 场变化，注重对外汇相关知识的学习和对外汇交易信息的收集并根据汇率变化情况 及时调整，多询价、多比价、分批次、分金额，及时向公司有关部门汇报。严格控 制交易规模， 集体研究，控制重大风险发生。

— 七、公允价值分析： 公司按照《企业会计准则第22号 金融工具确认和计量》 相关规定进行确认计量，公允价值按照银行提供的价格厘定，企业每季进行公允价 值计量与确认，并按有关规定履行信息披露义务。

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— 八、会计政策及核算原则： 公司根据财政部《企业会计准则第22号 金融工 — 具确认和计量》、《企业会计准则第37号 金融工具列报》相关规定及其指南，对 已开展的金融衍生品业务进行相应的核算处理。

九、独立董事意见：公司出口收入占公司总收入的 75%以上，目前面临人民币对 美元汇率浮动幅度扩大的压力，董事会提出的衍生品交易计划，是在保证正常经营的前 提下，使用自有资金进行衍生品交易有利于规避人民币汇率变动风险，是规避汇率风险 的有效工具。通过加强内部控制，落实止损和风险防范措施，有利于提高公司抵御汇率 波动的能力，提高经营管理水平。董事会提出的衍生品交易计划是可行的，必要的、风 险是可以控制的，不存在损害公司和全体股东利益的情况。

特此公告

鲁泰纺织股份有限公司董事会

二零一四年三月二十七日

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