LU THAI TEXTILE CO., LTD — Capital/Financing Update 2011

Feb 25, 2011

股票代码：000726 200726 股票简称：鲁泰A 鲁泰B 公告编号：2011-002

鲁泰纺织股份有限公司

关于公司2011年度衍生品交易计划的公告

公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏。

一、履行的表决程序：公司第六届董事会第八次会议以14票同意、0 票反对、0 票 弃权的表决结果审议通过《公司2011年度衍生品交易计划的议案》，同意公司2011 年度衍生品交易计划，开展包括但不限于远期结售汇、远期外汇买卖、货币互换、 货币掉期和利率掉期等金融衍生交易品种，交易币种包括但不限于美元、欧元、日 元、瑞郎、港币等外币，交易总额折美元不超过2010年度进出口总额的150%，即85641 万美元。本议案尚须提交公司股东大会审议。

二、开展金融衍生品交易的必要性

2010 年以来，外汇市场风险明显增大，美元汇率出现较大波动，而全球经济形 势的不确定性和多个欧盟国家债务风险的显现，促使欧元等非美元货币的波动也在 不断增大，汇兑损益将给公司经营业绩造成影响。公司业务以进出口为主，产品出 口比例一直在75%以上。2011 年计划出口收汇几乎全部是美元，而采购支出中超过 60%在国内用人民币支付,因此每年结汇量较大，人民币升值对公司以美元计价的出 口收入构成较大的风险。

2011 年计划进口额折美元19000 万美元，进口中除美元外还有大量的欧元、日 元、瑞郎等非美元外币支付需求，因此面临着较大的汇率波动风险。

2010 年12 月31 日，公司共有外币借款折美元10800 万元，随着以美国、中国 等为代表的世界主要经济体纷纷走出低谷步入经济复苏的轨道，全球将告别低息时 代，因此，将公司的债务利率尤其是长期外币债务的利率锁定在低水平也是一个迫 切的问题。

三、2011年度金融衍生品交易计划的概述： 公司拟开展的金融衍生品交易业 务与日常经营紧密联系，以真实的进出口业务为依托，以规避和防范汇率、利率风 险为目的。

1、金融衍生品交易主要品种：公司拟开展的金融衍生品交易业务主要针对进 出口业务和外币债务，为规避公司所面临的种种汇率和利率风险，利用各商业银行提供的

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

远期结售汇、远期外汇买卖，货币及利率掉期、货币互换等金融衍生产品规避汇率风险和利 率风险，最大限度降低汇率、利率波动对公司的影响。

• 2、业务期间、对象和金融衍生品交易金额 ：业务期间为2011年1月1日至12月

• 31日，交易对象为境内金融机构，业务总金额累计不超过2010年度进出口总额的 150%，即85641万美元。

3、金融衍生品交易流动性安排：所有金融衍生品交易业务均对应正常合理的进 出口业务和外币债务，与收付款时间相匹配，不会对公司的流动性造成影响。 四、前期准备

公司六届一次董事会已经审议通过了《鲁泰公司衍生品交易管理制度》，刊登 在2010年6月5日的巨潮资讯网站（http://www.cninfo.com.cn）。该制度明确了相关组 织机构、人员职责与分工、审批流程、操作流程及风险控制等相关内容。

• 五、金融衍生品交易业务的风险分析

1、信用风险：本方案交易区间控制在2011 年内，可预见性强，交易对方均为 境内金融机构，因此违约风险很低。即便出现非常特殊的情况不能按期交割，也可 通过掉期交易加以展期，使公司有能力严格控制违约风险的发生。

2、市场风险：当国际、国内经济形势发生变化时，相应的汇率、利率将可能对 公司金融衍生品交易产生不利影响，比如人民币发生大幅度贬值，执行交易合同可 能会给公司造成重大损失。但是根据目前人民币总体走势以及国际国内政治经济形 势判断，12 个月内人民币发生大幅度贬值的可能性比较小。如果一旦发生此类情况， 公司将及时寻求各专业银行帮助，采取力所能及的措施将损失减小到最低限度。

3、资金流动性风险：如果公司未能在合约到期时及时结算或不能收回合约约定 的额度的外汇，将会给公司的资金流动性造成影响。公司在签订合约时控制合约的 额度不会超过当期计划收汇总额的80%，所有金融衍生品交易业务均对应正常合理 的进出口业务和外币债务，与收付款时间相匹配，不会对公司的流动性造成影响。 除 非发生客户大量违约的情形才会导致收汇不足，在公司以往的交易记录中没有发生 客户大量违约的情形，根据我们与客户的长期合作形成的良好关系判断未来也不会 发生这种情形。

六、风险管理策略

公司将按照《鲁泰公司衍生品交易管理制度》、《2011 年度衍生品交易计划》 的规定严格履行相应的审批监管程序，财务部作为公司金融衍生品交易的经办部门，

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==

将严格执行公司的相关规定，时时关注汇率市场变化，注重对外汇相关知识的学习 和对外汇交易信息的收集并根据汇率变化情况及时调整，多询价、多比价、分批次、 分金额，及时向公司有关部门汇报。严格控制交易规模， 集体研究，控制重大风险 发生。

— 七、公允价值分析： 公司按照《企业会计准则第22号 金融工具确认和计量》 相关规定进行确认计量，公允价值按照银行提供的价格厘定，企业每季进行公允价 值计量与确认，并按有关规定履行信息披露义务。

— 八、会计政策及核算原则： 公司根据财政部《企业会计准则第22号 金融工 — 具确认和计量》、《企业会计准则第37号 金融工具列报》相关规定及其指南，对 已开展的金融衍生品业务进行相应的核算处理。

九、独立董事意见：公司出口收入占公司总收入的 70%以上，目前面临人民币升值 的压力，董事会提出的衍生品交易计划，符合《鲁泰公司衍生品交易管理制度》的有关规定， 公司衍生品交易仅限于与公司正常的产品销售收汇，原材料、设备及配件进口等与经营行为 相关的业务，不存在损害公司和全体股东利益的情形。 是规避汇率风险的有效工具，通过 加强内部控制，落实止损处理和风险防范措施，可以提高经营管理水平，有利于充分发挥公 司竞争优势。董事会提出的衍生品交易计划是可行的，必要的、风险是可以控制的。本议案 已经公司董事会审议通过，尚需提交公司2011 年度第一次临时股东大会批准。

特此公告

鲁泰纺织股份有限公司董事会

二零一一年二月二十六日

==> picture [102 x 58] intentionally omitted <==