LU THAI TEXTILE CO., LTD — Board/Management Information 2011

Mar 30, 2011

鲁泰纺织股份有限公司独立董事

关于公司开展衍生品交易业务的独立意见

公司独立董事周志济、李质仙、綦好东、毕秀丽、王磊就公司开展衍生品交易业务 发表如下专业意见：

1、 截至2010年12月31日，公司持有尚未到期的金融衍生品合约共计27461.74 万美 元。其中远期结汇合约30笔，金额为25800万美元，合约期限均为2011年6月30日前到期； 远期购汇合约4笔，金额为 1661.74 万美元，合约期限均为2011年6月30日前到期；两项 金融衍生品占期末净资产的41.91%。

2、2010年，公司到期金融衍生品金额折合美元共计48866.31万美元，实际交割 48866.31万美元，损失6211.12万元人民币。其中到期远期结汇48100万美元，按期交割 48100万美元，损失6004.08万元人民币；到期远期外汇买卖金额766.31万美元，全部按 期交割，损失207.04万元人民币。

3、公司开展衍生品投资业务履行了相关的审批程序，符合国家相关法律、法规及 《公司章程》、《鲁泰公司衍生品交易管理制度》及第六届董事会第一次会议批准的《未 来十二个月内的衍生品交易计划》的有关规定。

4、公司已就开展衍生品投资业务建立健全了组织结构、业务操作流程、审批流程 等相应的内部控制制度并能够有效执行。

5、公司在保证正常经营的前提下，使用自有资金开展衍生品投资业务有利于规避 人民币汇率变动风险，有利于提高公司抵御汇率波动的能力，不存在损害公司和全体股 东利益的情况。

6、报告期内公司开展衍生品投资业务严格遵守了国家相关法律、法规、《公司章程》 以及《鲁泰公司衍生品交易管理制度》的规定，操作过程合法、合规。

7、公司第六届董事会第一次会议审议通过了 《鲁泰公司衍生品交易管理制度》，《公 司未来十二个月衍生品交易计划》，进一步完善了衍生品投资的管理。

8、公司按照《深圳证券交易所信息披露备忘录第 26 号——衍生品投资》的要求在 2010 年年度报告中履行了相关信息披露义务。

综上所述，我们认为公司将以远期结售汇业务为主的衍生品交易作为规避汇率风险 的有效工具，通过加强内部控制，落实止损处理和风险防范措施，提高经营管理水平， 有利于充分发挥公司竞争优势，公司开展以远期结售汇业务为主的衍生品投资是可行 的，风险是可以控制的，不存在损害上市公司股东利益的情况。

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此页无正文，为独立董事签署页：

周志济 李质仙

綦好东 王 磊

毕秀丽

二零一一年三月二十八日

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