Grupa Kapitałowa LSI Software

Skonsolidowany raport roczny za 2018 r.

List Prezesa Zarządu

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Grupa Kapitałowa LSI Software

Skonsolidowany raport roczny za rok 2024

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Skonsolidowany raport roczny za 2024 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Spis treści

A. Oświadczenie Zarządu .......................................................................................................................................................... 5
B. Wybrane dane finansowe ..................................................................................................................................................... 6
C. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. ............... 7
Informacje ogólne ... 7
I. Dane jednostki dominującej ................................................................................................................................................. 7
II. Czas trwania Jednostki ........................................................................................................................................................ 7
III. Okresy prezentowane .......................................................................................................................................................... 7
IV. Skład organów jednostki dominującej według stanu na dzień 31.12.2024 r. ..................................................................... 7
V. Firma audytorska .................................................................................................................................................................. 8
VI. Prawnicy ............................................................................................................................................................................... 8
VII. Banki ..................................................................................................................................................................................... 8
VIII. Notowania na rynku regulowanym....................................................................................................................................... 8
IX. Znaczący Akcjonariusze ...................................................................................................................................................... 9
X. Spółki zależne ...................................................................................................................................................................... 9
XI. Spółki współzależne ............................................................................................................................................................. 9
XII. Graficzna prezentacja grupy kapitałowej ........................................................................................................................... 10
XIII. Zatwierdzenie rocznego sprawozdania finansowego do publikacji .................................................................................. 10

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej LSI Software ...................................................................... 11
Skonsolidowany rachunek zysków i strat........................................................................................................................................... 11
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów ................................................................................................................. 12
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej ....................................................................................................................... 13
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym..................................................................................................................................... 15
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych .............................................................................................................. 16

D. Informacja dodatkowa do rocznego sprawozdania finansowego ................................................................ 17
E. Dodatkowe noty i objaśnienia do skonsolidowanego sprawozdania finansowego................................................... 32
Nota 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY ........................................................................................................................................ 32
Nota 2. SEGMENTY OPERACYJNE ............................................................................................................................................. 32
Nota 3. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ ...................................................................................................................... 34
Nota 4. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE .................................................................................................. 35
Nota 5. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE ............................................................................................................................ 35
Nota 6. PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY ........................................................................ 36
Nota 7. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA .......................................................................................................................................... 37
Nota 8. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ .................................................................................................................... 37
Nota 9. DYWIDENDY ZAPROPONOWANE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ... 38
Nota 10. UJAWNIENIE ELEMENTÓW POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH ............................................................ 38
Nota 11. ODPISY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW NIEFINANSOWYCH ............................................................... 38
Nota 12.# RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE ...................................................................................................................................... 39

Nota 13. AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA......................................................................................................... 42

Nota 14. WARTOŚCI NIEMATERIALNE.......................................................................................................................................... 43

Nota 15. WARTOŚĆ FIRMY ............................................................................................................................................................. 46

Nota 16. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE .............................................................................................................................. 47

Nota 17. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH WYCENIANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI ...................... 47

Nota 18. AKCJE / UDZIAŁY W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH NIE OBJĘTYCH KONSOLIDACJĄ ..................... 47

Nota 19. POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE .............................................................................................................................. 49

Nota 20. ZAPASY .............................................................................................................................................................................. 49

Nota 21. NALEŻNOŚCI HANDLOWE .............................................................................................................................................. 50

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
4 Grupa Kapitałowa LSI Software
Skonsolidowany raport roczny za 2024 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 22. POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI ............................................................................................................................................. 51

Nota 23. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE ............................................................................................................................... 51

Nota 24. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY .................................................................................................................... 51

Nota 25. KAPITAŁ ZAKŁADOWY ..................................................................................................................................................... 52

Nota 26. KAPITAŁ ZAPASOWY ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYŻEJ CENY NOMINALNEJ ....................................................... 52

Nota 27. POZOSTAŁE KAPITAŁY ................................................................................................................................................... 53

Nota 28. NIEPODZIELONY WYNIK FINANSOWY .......................................................................................................................... 53

Nota 29. KREDYTY I POŻYCZKI ..................................................................................................................................................... 54

Nota 30. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE ................................................................................................................. 54

Nota 31. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE.......................................................................................................................................... 55

Nota 32. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA ......................................................................................................................................... 56

Nota 33. MAJĄTEK SOCJALNY ORAZ ZOBOWIĄZANIA ZFŚS ................................................................................................... 56

Nota 34. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE...................................................................................................................................... 56

Nota 35. NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA DŁUGO I KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO.......... 56

Nota 36. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE PRZYCHODÓW ................................................................................................... 58

Nota 37. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ EMERYTALNYCH I PODOBNYCH ........................................................... 58

Nota 38. POZOSTAŁE ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE I REZERWY ......................................................................................... 58

Nota 39. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM........................................................................................ 59

Nota 40. INFORMACJA O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH .................................................................................................. 65

Nota 41. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM ............................................................................................................................................. 66

Nota 42. PROGRAMY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH ............................................................................................................. 67

Nota 43. INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH .......................................................................................................... 67

Nota 44. WYNAGRODZENIA WYŻSZEJ KADRY KIEROWNICZEJ I RADY NADZORCZEJ ....................................................... 68

Nota 45. ZATRUDNIENIE ................................................................................................................................................................. 69

Nota 46. AKTYWOWANE KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO ................................................................................. 69

Nota 47. PRZYCHODY USYSKIWANE SEZONOWO, CYKLICZNIE LUB SPORADYCZNIE ...................................................... 69

Nota 48. SPRAWY SĄDOWE ........................................................................................................................................................... 70

Nota 49. ROZLICZENIA PODATKOWE ........................................................................................................................................... 70

Nota 50. ZUŻYTY SPRZĘT ELEKTRYCZNY I ELEKTRONICZNY ................................................................................................ 70

Nota 51. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU .................................................................................................................................... 71

Nota 52. UDZIAŁ SPÓŁEK ZALEŻNYCH NIE OBJĘTYCH SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM ........ 71

Nota 53. INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z FIRMĄ AUDYTORSKĄ PRZEPROWADZAJĄCĄ BADANIE SPRAWOZDANIA ... 71

Nota 54. OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ..................................................................... 71

F. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok obrotowy 2024 .................................. 73

I. Dane podstawowe ................................................................................................................................................................. 73

II. Opis działalności Grupy Kapitałowej..................................................................................................................................... 73

III. Akcje i kapitał zakładowy LSI Software S.A. ........................................................................................................................ 83

IV. Władze ................................................................................................................................................................................... 84

V. Prezentacja sytuacji finansowej ............................................................................................................................................ 87

1. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych ujawnionych w Rocznym Jednostkowym Sprawozdaniu Finansowym ... 87

2. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych ujawnionych w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Grupy Kapitałowej ... 90

3. Zdarzenia o nietypowym charakterze ................................................................................................................................ 92

4. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy, z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik... 93

5. Perspektywa rozwoju działalności Grupy Kapitałowej ...................................................................................................... 93

6. Ocena dotycząca zarządzania zasobami finansowymi .................................................................................................... 94

7. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania działalności ... 94

Informacja o podmiocie oraz celu sporządzenia sprawozdania ................................................................................... 7
1. Jednostka sporządzająca sprawozdanie ........................................................................................................................ 7
2. Cel sporządzenia sprawozdania ................................................................................................................................... 7
3. Okres objęty sprawozdaniem ...................................................................................................................................... 7
Informacje o Grupie Kapitałowej ...................................................................................................................................... 7
1. Dane identyfikacyjne spółki dominującej ....................................................................................................................... 7
2. Przedmiot działalności Spółki ...................................................................................................................................... 7
3. Struktura Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2024 roku ......................................................................................... 7
4. Spółki zależne i stowarzyszone w Grupie Kapitałowej na 31 grudnia 2024 roku ............................................................ 8
5. Opis zmian w Grupie Kapitałowej w roku obrotowym 2024 .......................................................................................... 8
6. Kluczowe wydarzenia w roku obrotowym 2024 .............................................................................................................. 8
Komentarz Zarządu do wyników finansowych Grupy Kapitałowej ..................................................................................... 9
1. Wyniki finansowe – przychody, koszty, zysk brutto, zysk netto ..................................................................................... 9
2. Analiza rentowności ................................................................................................................................................... 10
3. Analiza przepływów pieniężnych .................................................................................................................................. 11
4. Analiza zadłużenia ...................................................................................................................................................... 12
Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami ... 94
Charakterystyka aktywów i pasywów oraz zarządzanie płynnością ............................................................................... 94
Charakterystyka struktury aktywów i pasywów skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, w tym z punktu widzenia płynności Grupy Kapitałowej ... 94
1. Przedstawienie istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym.............. 94
Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji kapitałowych dokonanych w ramach grupy kapitałowej spółki w danym roku obrotowym ... 95
Przyjęte cele i metody zarządzania ryzykiem finansowym, łącznie z metodami zabezpieczenia istotnych rodzajów planowanych transakcji, dla których stosowana jest rachunkowość zabezpieczeń ... 95
Zasady Ładu Korporacyjnego ............................................................................................................................................... 95
1. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego .................................................................................................................. 95
2. Wskazanie zasad ładu korporacyjnego, od stosowania których Spółka odstąpiła .......................................................... 95
Systemy kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych ... 96
1. Akcjonariusze posiadający znaczne pakiety akcji ............................................................................................................. 96
2. Posiadacze papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne ........................................................ 97
3. Ograniczenia w wykonywaniu prawa głosu ....................................................................................................................... 97
4. Ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych ........................................................ 97
5. Opis zasad zmian Statutu Spółki ....................................................................................................................................... 97
Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposoby ich wykonywania... 98
Skład osobowy, jego zmiany oraz opis działania organów zarządzających, nadzorujących LSI Software S.A. w 2024 roku ... 99
1. Zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnienia........................................ 100
Pozostałe informacje ........................................................................................................................................................... 101
1. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej po dniu 31 grudnia 2024 roku ......................................................................... 101
2. Zmiany w składzie organów zarządzających i nadzorujących po dniu 31 grudnia 2024 roku ...................................... 101
Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowań arbitrażowych lub organem administracji publicznej ... 101
1. Informacje o ważniejszych osiągnięciach w dziedzinie badań i rozwoju ....................................................................... 102
2. Informacje dotyczące zagadnień środowiska naturalnego ............................................................................................. 102
3. Działalność sponsoringowa i charytatywna ..................................................................................................................... 102
4. Informacje dotyczące zatrudnienia .................................................................................................................................. 102
5. Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych ........................................................................................... 103

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Skonsolidowany raport roczny za 2024 r.

Oświadczenie Zarządu

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

A. Oświadczenie Zarządu

Wedle najlepszej wiedzy Zarządu LSI Software S.A., roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej LSI Software oraz jej wynik finansowy. Zarząd Spółki oświadcza także, że sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowości, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską („MSSF”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania MSSF, MSSF mające zastosowanie do tego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE.

Sprawozdanie to obejmuje okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2024 roku i okres porównywalny od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku.

Zarząd Spółki oświadcza, że firma audytorska, dokonująca badania skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego została wybrana zgodnie z przepisami prawa oraz że firma ta i biegli rewidenci przeprowadzający to badanie, spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badanym rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, zgodnie z obowiązującymi przepisami i standardami zawodowymi, jak również, że przestrzegane były obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji.

LSI Software S.A. posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz emitenta przez firmę audytorską, podmiot związany z firmą audytorską lub członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską.

Zgodnie z przyjętymi przez Zarząd Spółki zasadami ładu korporacyjnego, firma audytorska została wybrana przez Radę Nadzorczą uchwałą nr 7/RN/2022 z dnia 30 lipca 2022 roku w sprawie wyboru firmy audytorskiej. Rada Nadzorcza dokonała powyższego wyboru, mając na uwadze zagwarantowanie pełnej niezależności i obiektywizmu samego wyboru, jak i realizacji zadań przez biegłego rewidenta działającego w imieniu firmy audytorskiej.

Komitet Audytu Rady Nadzorczej LSI Software S.A. został powołany przez Radę Nadzorczą uchwałą nr 13/RN/2017 z dnia 21 września 2017 roku w oparciu o Ustawę o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (Dz.U. nr 2017, poz. 1089), na podstawie §2 Regulaminu Komitetu Audytu Rady Nadzorczej LSI Software S.A. W 2024 roku Komitet Audytu odbył sześć posiedzeń. Nie miały miejsca zmiany w składzie osobowym Komitetu.

Zarząd LSI Software S.A. oświadcza, że zostały spełnione warunki określone w obowiązujących przepisach dotyczące powołania, składu i funkcjonowania Komitetu Audytu, a jego członkowie spełniają wymagania przepisów odnośnie do niezależności oraz posiadania wiedzy i umiejętności z zakresu branży, w której działa Spółka, oraz w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych. Komitet Audytu wykonywał zadania przewidziane w ustawie z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym i innych regulacjach dotyczących spółek publicznych.

Grzegorz Siewiera	Grzegorz Strąk	Michał Czwojdziński
Prezes Zarządu	Członek Zarządu	Członek Zarządu

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Skonsolidowany raport roczny za 2024 r.

Wybrane dane finansowe

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

B. Wybrane dane finansowe

	dane w tys.


## Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

Wyszczególnienie	01.01.2024 - 31.12.2024 PLN	01.01.2024 - 31.12.2024 EUR	01.01.2023 - 31.12.2023 PLN	01.01.2023 - 31.12.2023 EUR
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	69 674	16 187	56 928	12 571
Koszt własny sprzedaży	47 438	11 021	36 812	8 129
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	7 165	1 665	3 813	842
Zysk (strata) brutto	6 830	1 587	2 996	662
Zysk (strata) netto	5 908	1 373	3 189	704
Liczba udziałów/akcji w sztukach	3 260 762	3 260 762	3 260 762	3 260 762
Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro)	1,81	0,42	0,98	0,22

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

Wyszczególnienie	01.01.2024 - 31.12.2024 PLN	01.01.2024 - 31.12.2024 EUR	01.01.2023 - 31.12.2023 PLN	01.01.2023 - 31.12.2023 EUR
Aktywa trwałe	45 129	10 561	42 919	9 871
Aktywa obrotowe	30 278	7 086	24 305	5 590
Kapitał własny	57 097	13 362	51 189	11 773
Zobowiązania długoterminowe	5 373	1 257	3 732	858
Zobowiązania krótkoterminowe	12 937	3 028	12 303	2 830
Wartość księgowa na akcję (zł/euro)	17,51	4,10	15,70	3,61

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Wyszczególnienie	01.01.2024 - 31.12.2024 PLN	01.01.2024 - 31.12.2024 EUR	01.01.2023 - 31.12.2023 PLN	01.01.2023 - 31.12.2023 EUR
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	4 531	1 053	13 788	3 045
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-4 518	-1 050	-7 426	-1 640
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-737	-171	-1 951	-431

Rok obrotowy

Wyszczególnienie	Średni kurs w okresie*	Minimalny kurs w okresie	Maksymalny kurs w okresie	Kurs na ostatni dzień okresu
01.01-31.12.2024	4,3042	4,2499	4,4016	4,2730
01.01-31.12.2023	4,5284	4,3053	4,7895	4,3480

*) średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie

Poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu przeliczono według kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EURO obowiązujących na ostatni dzień danego okresu. Poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów środków pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EURO obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym. Z kolei pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów środków pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EURO obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym.

Dla potrzeb wyceny bilansowej przyjęto również następujące kursy dla dolara amerykańskiego (oraz analogiczne kursy dla innych walut kwotowane przez Narodowy Bank Polski):
* kurs obowiązujący w dniu 31 grudnia 2024 roku 1 USD = 4,1012 PLN
* kurs obowiązujący w dniu 31 grudnia 2023 roku 1 USD = 3,9350 PLN

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

C. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

I. Dane jednostki dominującej

Nazwa: LSI Software S.A.
Forma prawna: Spółka akcyjna
Siedziba: Polska
Adres: 93-120 Łódź ul. Przybyszewskiego 176/178
Kraj rejestracji: Polska
Podstawowy przedmiot działalności: Działalność związana z oprogramowaniem 62.01.Z
Organ prowadzący rejestr: Sąd Rejonowy dla Łodzi - Śródmieścia w Łodzi XX Wydział Krajowego Rejestru Sądowego
Numer statystyczny REGON: 472048449

Od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego nie nastąpiły zmiany w nazwie jednostki sprawozdawczej lub innych danych identyfikacyjnych.

Grupa Kapitałowa LSI Software jest wiodącym na rynku polskim producentem oprogramowania dla sektorów detalicznego (retail), gastronomiczno-hotelarskiego (hospitality) oraz sieci kin. Emitent wraz ze swoimi spółkami zależnymi dostarcza również system klasy ERP (Enterprise Resource Planning) oraz oprogramowanie do obsługi obiektów rekreacyjno-sportowych. Oferta obejmuje usługi konsultacyjne, wdrożeniowe, serwis, a także dostawy specjalistycznych rozwiązań sprzętowych. LSI Software jest wyłącznym dystrybutorem Pudu Robotics w Polsce i posiada w swojej ofercie innowacyjne roboty przeznaczone dla wielu branż. Dużym atutem Grupy jest ponad 30 letnie doświadczenie na rynku. Misją LSI Software S.A. jest dostarczanie nowoczesnych rozwiązań informatycznych wspierających działalność firm oraz pozwalających na zarządzanie nimi w sposób efektywny i kompleksowy. Spółki z Grupy są wieloletnimi partnerami firm globalnych takich jak Microsoft czy Posiflex. Owocuje to dostępem do najnowszych technologii i specjalistycznego sprzętu wykorzystywanego na świecie. Spółki Grupy Kapitałowej LSI Software, prowadzą działalność na polskim i zagranicznym rynku, dążąc do ekspansji na rynki europejskie i światowe.

II. Czas trwania

Jednostki Spółka dominująca LSI Software S.A. i pozostałe jednostki Grupy Kapitałowej zostały utworzone na czas nieoznaczony.

III. Okresy prezentowane

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2024 roku do 31 grudnia 2024 roku. Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2023 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej oraz za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku dla skonsolidowanego rachunku zysków i strat, skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz sprawozdania ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym.

IV. Skład organów jednostki dominującej według stanu na dzień 31.12.2024 r.

Zarząd:
* Grzegorz Siewiera - Prezes Zarządu
* Michał Czwojdziński - Członek Zarządu
* Grzegorz Strąk - Członek Zarządu

Zmiany w składzie Zarządu Spółki:
W trakcie 2024 roku wystąpiły zmiany w składzie Zarządu Spółki. W dniu 21 czerwca 2024 roku z pełnionej funkcji Członka Zarządu zrezygnował Pan Tomasz Michniewicz.

Rada Nadzorcza:
* Maciej Węgierski - Przewodniczący Rady Nadzorczej
* Adrian Zbrojewski - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
* Andrzej Kurkowski - Członek Rady Nadzorczej
* Jolanta Drelich - Członek Rady Nadzorczej
* Marcel Skorupa - Członek Rady Nadzorczej

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki:
W prezentowanym okresie nie miały miejsca zmiany w składzie Rady Nadzorczej LSI Software S.A.

V. Firma audytorska

KPW Audyt Sp. z o.o.
ul. ks. bp. Wincentego Tymienieckiego 25C/410, 90-350 Łódź
NIP: 7282813024
REGON: 366332218

VI. Prawnicy

Adwokat Małgorzata Woźniacka – Węgierska – Kancelaria Adwokacka Woźniacki Węgierska Pawlonka
ul. Sienkiewicza 149
90-302 Łódź

VII. Banki

mBank S.A. Oddział Korporacyjny Łódź
ul. Kilińskiego 74
90-119 Łódź

Nest Bank S.A.
ul. Wołoska 24, 02-675 Warszawa

VIII. Notowania na rynku regulowanym

Informacje ogólne:
Giełda: Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
ul. Książęca 4
00-498 Warszawa
Symbol na GPW: LSISOFT
Sektor na GPW: Informatyka
System depozytowo – rozliczeniowy:
Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW)
ul. Książęca 4
00-498 Warszawa
Kontakty z inwestorami:
LSI Software S.A.
ul. Przybyszewskiego 176/178
93-120 Łódź
[email protected]

IX. Znaczący Akcjonariusze

Według stanu na dzień 21 lutego 2025 roku, czyli ostatniego Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia, akcjonariuszami posiadającymi ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu byli:

Akcjonariusze	Liczba akcji	Udział w kapitale zakładowym (%)	Liczba w ogólnej liczbie głosów	Udział głosów na WZ (%)
SG Invest Sp. z o.o. / Grzegorz Siewiera	547 080	16,78	731 400	15,05
Value Fund Poland Activist Fundusz Inwestycyjny	978 604	30,01	978 604	20,13
Partner Center Sp. z o.o. / Krzysztof Apostolidis	163 500	5,01	817 500	16,82
Franasik Fundacja Rodzinna	319 500	9,80	945 500	19,45
Pozostali	1 252 078	38,40	1 387 758	28,55
Razem	3 260 762	100,00	4 860 762	100,00

X. Spółki zależne

LSI Software s.r.o.
Udział procentowy w kapitale i prawach głosu - 100% (jednostka zawiązana w dniu 13 września 2016 roku)
GiP Sp. z o.o.
Udział procentowy w kapitale i prawach głosu - 100% (jednostka nabyta w dniu 1 lutego 2017 roku)
Positive Software USA LLC
Udział procentowy w kapitale i prawach głosu - 100% (jednostka zawiązana w dniu 28 czerwca 2017 roku)

XI. Spółki współzależne

W dniu 29 grudnia 2021 roku Sąd Rejonowy w Rzeszowie wydał postanowienie o rozwiązaniu i wykreśleniu z dniem 16 marca 2022 roku BluePocket S.A. z Krajowego Rejestru Sądowego. W związku z tym rozwiązana spółka współzależna nie została objęta niniejszym sprawozdaniem finansowym.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

XII. Graficzna prezentacja grupy kapitałowej

(sekcja pominięta ze względu na brak treści tekstowej do sformatowania)

XIII. Zatwierdzenie rocznego sprawozdania finansowego do publikacji

Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd jednostki dominującej w dniu 30 kwietnia 2025 roku.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

11# Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej LSI Software

Skonsolidowany rachunek zysków i strat

NOTA	01.01-31.12.2024	01.01-31.12.2023
Przychody ze sprzedaży	69 674	56 928
Przychody ze sprzedaży produktów	16 516	14 590
Przychody ze sprzedaży usług	21 521	21 899
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów	31 637	20 439
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	47 438	36 812
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług	25 187	23 045
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	22 251	13 767
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	22 236	20 116
Pozostałe przychody operacyjne	3 409	637
Koszty sprzedaży	10 465	11 591
Koszty ogólnego zarządu	6 194	5 021
Pozostałe koszty operacyjne	1 821	328
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	7 165	3 813
Przychody finansowe	125	116
Koszty finansowe	460	933
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	6 830	2 996
Podatek dochodowy	922	-193
Zysk (strata) netto	5 908	3 189
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)
Podstawowy za okres obrotowy	1,81	0,98
Rozwodniony za okres obrotowy	1,81	0,98

Łódź, dnia 30 kwietnia 2025 r.

Grzegorz Siewiera
Prezes Zarządu

Grzegorz Strąk
Członek Zarządu

Michał Czwojdziński
Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Bartłomiej Grduszak
Dyrektor Finansowy

Dariusz Górski
Główny Księgowy

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

NOTA	01.01-31.12.2024	01.01-31.12.2023
Zysk (strata) netto	5 908	3 189
Pozycje do przekwalifikowania do rachunku zysków i strat w kolejnych okresach	0	0
Pozycje, które nie będą przekwalifikowane do rachunku zysków i strat w kolejnych okresach	0	0
Suma dochodów całkowitych	5 908	3 189
Suma dochodów całkowitych przypadająca na podmiot dominujący	5 908	3 189

W 2024 oraz 2023 roku Grupa Kapitałowa nie poniosła nakładów na prace badawcze i rozwojowe ujętych jako koszt w Sprawozdaniu z całkowitych dochodów, które spełniają definicję określoną w punkcie 126 MSR 38.

Łódź, dnia 30 kwietnia 2025 r.

Grzegorz Siewiera
Prezes Zarządu

Grzegorz Strąk
Członek Zarządu

Michał Czwojdziński
Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Bartłomiej Grduszak
Dyrektor Finansowy

Dariusz Górski
Główny Księgowy

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	NOTA	31.12.2024	31.12.2023
Aktywa trwałe		45 129	42 919
Rzeczowe aktywa trwałe	12	10 167	9 970
Wartości niematerialne	14	21 982	21 360
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	13	6 150	4 441
Wartość firmy	15	2 815	2 815
Nieruchomości inwestycyjne	16	1 611	932
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	6	2 404	3 401
Aktywa obrotowe		30 278	24 305
Zapasy	20	6 343	3 901
Należności handlowe	21	16 893	12 206
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego		1	58
Pozostałe należności	22	266	731
Pozostałe aktywa finansowe	19	8	0
Rozliczenia międzyokresowe	23	313	316
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	24	6 454	7 093
AKTYWA RAZEM		75 407	67 224

Łódź, dnia 30 kwietnia 2025 r.

Grzegorz Siewiera
Prezes Zarządu

Grzegorz Strąk
Członek Zarządu

Michał Czwojdziński
Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Bartłomiej Grduszak
Dyrektor Finansowy

Dariusz Górski
Główny Księgowy

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

PASYWA	NOTA	31.12.2024	31.12.2023
Kapitał własny		57 097	51 189
Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej		57 097	51 189
Kapitał zakładowy	25	3 261	3 261
Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	26	8 150	8 150
Akcje własne (wielkość ujemna)	27	-609	-609
Pozostałe kapitały	27	2 060	2 060
Niepodzielony wynik finansowy	28	38 327	35 138
Wynik finansowy bieżącego okresu	5	5 908	3 189
Zobowiązanie długoterminowe		5 373	3 732
Kredyty i pożyczki	29	1 200	1 200
Zobowiązania z tytułu leasingu oraz pozostałe zobowiązania finansowe	30,35	4 149	2 509
Zobowiązania na świadczenia emerytalne i podobne	37	24	23
Zobowiązania krótkoterminowe		12 937	12 303
Zobowiązania z tytułu leasingu oraz pozostałe zobowiązania finansowe	30,35	433	270
Zobowiązania handlowe	31	6 088	5 523
Pozostałe zobowiązania	32	3 791	3 688
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	36	1 554	2 526
Zobowiązania na świadczenia emerytalne i podobne	37	2	3
Pozostałe rezerwy	38	1 069	293
PASYWA RAZEM		75 407	67 224

Łódź, dnia 30 kwietnia 2025 r.

Grzegorz Siewiera
Prezes Zarządu

Grzegorz Strąk
Członek Zarządu

Michał Czwojdziński
Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Bartłomiej Grduszak
Dyrektor Finansowy

Dariusz Górski
Główny Księgowy

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

	Kapitał zakładowy	Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Pozostałe kapitały	Akcje własne	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Razem kapitał własny
Kapitał własny na dzień 1 stycznia	3 261	8 150	2 060	-609	38 327	0	51 189	51 189
Dwanaście miesięcy zakończone 31.12.2024 r.
Suma dochodów całkowitych	0	0	0	0	0	5 908	5 908	5 908
Wynik finansowy bieżącego okresu	0	0	0	0	0	5 908	5 908	5 908
Pozostałe całkowite dochody	0	0	0	0	0	0	0	0
Kapitał własny na dzień 31 grudnia	3 261	8 150	2 060	-609	38 327	5 908	57 097	57 097
Dwanaście miesięcy zakończone 31.12.2023 r.
Kapitał własny na dzień 1 stycznia	3 261	8 150	2 060	-609	35 941	0	48 803	48 803
Wypłata dywidendy	0	0	0	0	-803	0	-803	-803
Suma dochodów całkowitych	0	0	0	0	0	3 189	3 189	3 189
Wynik finansowy bieżącego okresu	0	0	0	0	0	3 189	3 189	3 189
Pozostałe całkowite dochody	0	0	0	0	0	0	0	0
Kapitał własny na dzień 31 grudnia	3 261	8 150	2 060	-609	35 138	3 189	51 189	51 189

Łódź, dnia 30 kwietnia 2025 r.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Grzegorz Siewiera
Prezes Zarządu

Grzegorz Strąk
Członek Zarządu

Michał Czwojdziński
Członek Zarządu

Bartłomiej Grduszak
Dyrektor Finansowy

Dariusz Górski
Główny Księgowy

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	01.01-31.12.2024	01.01-31.12.2023
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	6 830	2 996
Korekty razem	-2 260	10 877
Amortyzacja	6 432	5 855
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych	-90	82
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	230	445
Zysk/strata z działalności inwestycyjnej	-2 820	-67
Zmiana stanu rezerw	776	42
Zmiana stanu zapasów	-2 442	3 723
Zmiana stanu należności	-3 605	-36
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	114	683
Zmiana stanu pozostałych aktywów	-855	150
Inne korekty z działalności operacyjnej	0	0
Gotówka z działalności operacyjnej	4 570	13 873
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	-39	-85
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	4 531	13 788
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	3 569	82
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	3 569	82
Inne wpływy inwestycyjne	0	0
Wydatki	8 087	7 508
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	8 087	7 508
Nabycie inwestycji w nieruchomości	0	0
Inne wydatki inwestycyjne	0	0
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-4 518	-7 426
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	0	1 247
Kredyty i pożyczki	0	1 200
Inne wpływy finansowe	0	47
Wydatki	737	3 198
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli	0	803
Spłaty kredytów i pożyczek	0	67
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	507	1 883
Odsetki	230	445
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-737	-1 951
D. Przepływy pieniężne netto razem (A+B+C)	-724	4 411
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	-634	4 329
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	90	-82
F. Środki pieniężne na początek okresu	7 135	2 724
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D)	6 411	7 135

Łódź, dnia 30 kwietnia 2025 r.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Grzegorz Siewiera
Prezes Zarządu

Grzegorz Strąk
Członek Zarządu

Bartłomiej Grduszak
Dyrektor Finansowy

Michał Czwojdziński
Członek Zarządu

Dariusz Górski
Główny Księgowy

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

D. Informacja dodatkowa do rocznego sprawozdania finansowego

I. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

Niniejsze roczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, zwanymi dalej „MSSF UE”. MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds.# Informacja dodatkowa

I. Informacje ogólne

Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE. Sporządzając roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2024 jednostka dominująca stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2023, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2024. W 2024 roku jednostka dominująca przyjęła wszystkie nowe i zatwierdzone standardy i interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i zatwierdzone do stosowania w UE, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności i obowiązujące w okresach sprawozdawczych od 1 stycznia 2024 r.

II. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w okresie 12 miesięcy po ostatnim dniu bilansowym, czyli 31.12.2024 roku. Zarząd Spółki dominującej nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności.

W 2020 roku Grupa zanotowała istotny negatywny wpływ pandemii na jej wyniki finansowe. W 2024 roku negatywny wpływ koronawirusa na działalność Grupy nie był już obserwowany. Z uwagi na ryzyko mutacji wirusa, Zarząd na bieżąco monitoruje wpływ zagrożenia na działalność Grupy Kapitałowej. Obserwowane dotychczas negatywne skutki pandemii pozwalają stwierdzić brak istotnych niepewności dotyczących zdarzeń lub okoliczności, które mogłyby nasuwać poważne wątpliwości, co do zdolności do kontynuowania przez Grupę Kapitałową działalności. Powyższe uwarunkowania mogą jednak przełożyć się również na wyniki finansowe Grupy w kolejnych okresach w przypadku wystąpienia kolejnych mutacji wirusa i powrotu do wprowadzania obostrzeń sanitarnych.

W dniu 24 lutego 2022 roku wybuchł konflikt zbrojny w Ukrainie. Społeczność międzynarodowa zareagowała wprowadzeniem sankcji przeciwko Rosji. Zarząd Spółki dominującej, zgodnie z zaleceniami Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 2 marca 2022 roku, w oparciu o dostępne informacje, poddał analizie aktualną sytuację w kontekście możliwego wpływu na działalność operacyjną Grupy Kapitałowej skutków działań wojennych zapoczątkowanych zbrojną agresją Rosji na Ukrainę. W ocenie Zarządu, z analizy tej nie wynika konieczność identyfikacji na obecnym etapie istotnych negatywnych następstw dla sytuacji finansowej i perspektyw rozwoju Grupy. Grupa Kapitałowa nie posiada bezpośrednich inwestycji/ekspozycji wobec podmiotów prowadzących działalność w Ukrainie/Rosji. Na dzień 31 grudnia 2024 roku nie zidentyfikowano istotnych należności od Kontrahentów związanych ze stronami biorącymi udział w konflikcie zbrojnym. W dniu wybuchu konfliktu oraz na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa Kapitałowa LSI Software nie posiadała istotnych aktywów i niezabezpieczonych zobowiązań w walutach obcych w związku z czym nie przewiduje się, żeby wahania kursów miały znaczący wpływ na jej sytuację finansową. Należy Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 18 Grupa Kapitałowa LSI Software Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej) jednak mieć na uwadze fakt, że zaistniały konflikt zaburza prawidłowe relacje w sferze gospodarczej i społecznej w wielu krajach wywołując stan niepewności i obaw o przyszłość. Ponadto, dynamika i nieprzewidywalność dalszego przebiegu tego konfliktu, jak również szereg decyzji o charakterze politycznym i ekonomicznym podejmowanych przez rządy zaangażowanych państw (w szczególności krajów UE, USA i Rosji), nieuchronnie muszą oddziaływać na uczestników rynku w poszczególnych segmentach światowej gospodarki, w tym konsumentów, wywołując ich nierzadko gwałtowne reakcje.

Na dzień 31 grudnia 2024 r. Grupa Kapitałowa posiadała 6 454 tys. PLN środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, które wraz z limitami kredytowymi w rachunkach bieżących stanowią wystarczające zasoby finansowe by stwierdzić, że ryzyko utraty płynności przez Grupę w krótkim i średnim okresie jest niskie. Na podstawie aktualnie dostępnych informacji oraz przeprowadzonych analiz na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa Kapitałowa nie zidentyfikowała istotnych niepewności dotyczących zdarzeń lub okoliczności, które mogłyby nasuwać poważne wątpliwości, co do jej zdolności do kontynuowania działalności. Do dnia sporządzenia rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2024 rok nie wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego. W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły również korekty dotyczące zdarzeń lat ubiegłych.

III. Zasady konsolidacji

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej LSI Software obejmuje sprawozdanie finansowe Spółki LSI Software i jednostek kontrolowanych przez Spółkę LSI Software i jej jednostki zależne. Spółka posiada kontrolę, jeżeli:
* posiada władzę nad danym podmiotem,
* podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego zaangażowania w danej jednostce,
* ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów.

W przypadku wystąpienia sytuacji, która wskazuje na zmianę jednego lub kilku z powyżej wymienionych czynników sprawowania kontroli, Spółka weryfikuje swoja kontrole nad innymi jednostkami. W przypadku gdy Spółka posiada mniej niż większość praw głosu w danej jednostce, ale posiadane prawa głosu umożliwiają jej jednostronne kierowanie istotnymi działaniami tej jednostki oznacza to, ze sprawuje ona nad nią władzę. W celu oceny czy Spółka ma wystarczająca władzę, powinna ona przeanalizować szczególności:
* wielkość pakietu praw głosu posiadanego przez Spółkę w porównaniu do wielkości pakietów głosów posiadanych przez innych udziałowców,
* potencjalne prawa głosu posiadane przez Spółkę , innych udziałowców lub inne strony,
* prawa wynikające z innych ustaleń umownych,
* dodatkowe okoliczności, które mogą świadczyć że Spółka ma lub nie ma możliwości kierowania istotnymi działaniami w momentach podejmowania decyzji.

a) Jednostki zależne

Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Grupę. Przestaje się je konsolidować z dniem ustania kontroli. Przejęcie jednostek zależnych przez Grupę rozlicza się metodą nabycia. Koszt przejęcia ustala się jako wartość godziwą przekazanych aktywów, wyemitowanych instrumentów kapitałowych oraz zobowiązań zaciągniętych lub przejętych na dzień wymiany, powiększoną o koszty bezpośrednio związane z przejęciem. Możliwe do zidentyfikowania aktywa nabyte oraz zobowiązania i zobowiązania warunkowe przejęte w ramach połączenia jednostek gospodarczych wycenia się początkowo według ich wartości godziwej na dzień przejęcia, niezależnie od wielkości ewentualnych udziałów niekontrolujących. Nadwyżkę kosztu przejęcia nad wartością godziwą udziału Grupy w możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywach netto ujmuje się jako wartość firmy. Jeżeli koszt przejęcia jest niższy od wartości godziwej aktywów netto przejętej jednostki zależnej, różnicę ujmuje się bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Przychody i koszty, rozrachunki i niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy są eliminowane. Niezrealizowane straty również podlegają eliminacji, chyba, że transakcja dostarcza dowodów na utratę wartości przez przekazany składnik aktywów. Zasady rachunkowości stosowane Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 19 Grupa Kapitałowa LSI Software Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej) przez jednostki zależne zostały zmienione, tam gdzie było to konieczne, dla zapewnienia zgodności z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę.

b) Udziały/akcje niekontrolujące oraz transakcje z udziałowcami/akcjonariuszami niekontrolującymi

Udziały niekontrolujące obejmują nie należące do Grupy udziały w spółkach objętych konsolidacją. Udziały niekontrolujące ustala się jako wartość aktywów netto jednostki powiązanej, przypadających na dzień nabycia, akcjonariuszom spoza grupy kapitałowej. Zidentyfikowane udziały niekontrolujące w aktywach netto skonsolidowanych jednostek zależnych ujmuje się oddzielnie od udziału własnościowego jednostki dominującej w tych aktywach netto. Udziały niekontrolujące w aktywach netto obejmują:
* wartość udziałów niekontrolujących z dnia pierwotnego połączenia, obliczoną zgodnie z MSSF 3, oraz
* zmiany w kapitale własnym przypadające na udział niekontrolujący począwszy od dnia połączenia.

Zyski i straty oraz każdy składnik innych całkowitych dochodów przypisuje się do właścicieli jednostki dominującej oraz udziałów niekontrolujących. Łączne całkowite dochody przypisuje się do właścicieli jednostki dominującej oraz udziałów niekontrolujących nawet wtedy, gdy w rezultacie udziały niekontrolujące przybierają wartość ujemną.

c) Jednostki stowarzyszone

Jednostki stowarzyszone to jednostki, na które Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz których nie kontroluje. Znaczący wpływ oznacza zdolność do uczestniczenia w podejmowaniu decyzji dotyczących polityki finansowej i operacyjnej jednostki, w której dokonano inwestycji. Wywieranie znaczącego wpływu nie oznacza sprawowania kontroli lub współkontroli nad ta polityką.Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są rozliczana metodą praw własności, a ujęcie początkowe następuje według kosztu. Udział Grupy w wyniku finansowym jednostki stowarzyszonej od dnia nabycia ujmuje się w rachunku zysków i strat, zaś jej udział w zmianach stanu innych kapitałów od dnia nabycia – w pozostałych kapitałach. O łączne zmiany stanu od dnia nabycia koryguje się wartość bilansową inwestycji.

d) Wspólne ustalenia umowne (wspólne przedsięwzięcie i wspólna działalność)
Wspólne ustalenia umowne to umowa, w ramach której dwie lub więcej stron sprawuje współkontrolę, które ma formę albo wspólnej działalności albo wspólnego przedsięwzięcia. Wspólnik wspólnej działalności ujmuje: swoje aktywa (w tym udział w aktywach posiadanych wspólnie), swoje zobowiązania (w tym udział w zobowiązaniach zaciągniętych wspólnie), przychody ze sprzedaży swojej części produkcji wynikającej ze wspólnej działalności, swoja część przychodów ze sprzedaży produkcji dokonanej przez wspólna działalność oraz swoje koszty (w tym udział we wspólnie poniesionych kosztach). Wspólne przedsięwzięcie to wspólne ustalenie umowne, w ramach którego strony sprawujące nad nim współkontrolę posiadają prawa do aktywów netto tego ustalenia umownego. Wspólne ustalenia umowne to ustalenie, nad którym dwie lub więcej stron sprawuje współkontrolę, co oznacza umownie określony podział kontroli nad ustaleniem umownym, który występuję tylko wtedy, gdy decyzja dotyczy istotnych działań wymagających jednomyślnej zgody stron sprawujących współkontrolę. Wspólne przedsięwzięcia rozliczane są metodą praw własności, a ujęcie początkowe następuje według kosztu.

e) Spółki objęte rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym
Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdania finansowe za okresy kończące się 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku obejmują następujące jednostki wchodzące w skład Grupy:

Wyszczególnienie	Udział w ogólnej liczbie głosów (w %)
	31.12.2024
LSI Software S.A. Jednostka dominująca
LSI Software s.r.o.	100
GiP Sp. z o.o.	100
Positive Software USA LLC	100

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 20
Grupa Kapitałowa LSI Software Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

f) Spółki nie objęte rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym
W dniu 29 grudnia 2021 roku Sąd Rejonowy w Rzeszowie wydał postanowienie o rozwiązaniu i wykreśleniu z dniem 16 marca 2022 roku BluePocket S.A. z Krajowego Rejestru Sądowego. W związku z tym rozwiązana spółka współzależna nie została objęta niniejszym sprawozdaniem finansowym.

IV. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem instrumentów finansowych oraz nieruchomości inwestycyjnych, które wyceniane są według wartości godziwej. Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.

Prezentacja sprawozdań z uwzględnieniem segmentów działalności
Zakres informacji finansowych w sprawozdawczości dotyczącej segmentów działalności w Grupie określony jest w oparciu o wymogi MSSF 8. Wynik dla danego segmentu jest ustalany na poziomie zysku netto. Grupa przyjęła jako podstawowy układ sprawozdawczy – podział na segmenty geograficzne, czyli związane z prowadzeniem działalności w różnych obszarach geograficznych określonych według kryterium lokalizacji siedziby spółki wchodzącej w skład Grupy Kapitałowej. Wyodrębnione zostały dwa segmenty:
• rynek krajowy (Polska) obejmujący dane LSI Software S.A. oraz GiP Sp. z o.o.,
• pozostałe kraje obejmujące LSI Software s.r.o. oraz Positive Software USA LLC.
W Grupie LSI Software dokonywana jest analiza marżowości (liczonej według metodologii wewnętrznej) w ujęciu produktowym i strukturalnym. Ujawnieniu podlega udział poszczególnych działów lub też produktów w wygenerowanej marży liczonej jako 100% (za porównywalne okresy).

Przychody i koszty działalności operacyjnej
Zgodnie z MSSF 15 Grupa stosuje model rozpoznawania przychodów wynikających z umów z klientami, tzw. „Model Pięciu Kroków” rozpoznawania przychodów wynikających z umów z klientami. Zgodnie ze standardem przychody ujmuje się w kwocie wynagrodzenia, które, zgodnie z oczekiwaniem Jednostki, przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Emitent dzieli przychody ze sprzedaży na:
• przychody ze sprzedaży produktów (licencji własnych i obcych),
• przychody ze sprzedaży usług,
• przychody ze sprzedaży towarów i materiałów.
Fundamentalną zasadą nowego standardu jest ujmowanie przychodów w momencie transferu kontroli nad towarami lub usług na rzecz klienta, w wysokości ceny transakcyjnej. Wszelkie towary lub usługi sprzedawane w pakietach, które da się wyodrębnić w ramach pakietu, należy ujmować oddzielnie, ponadto wszelkie upusty i rabaty dotyczące ceny transakcyjnej należy co do zasady alokować do poszczególnych elementów pakietu. W przypadku, gdy wysokość przychodu jest zmienna, zgodnie z nowym standardem kwoty zmienne są zaliczane do przychodów, o ile istnieje duże prawdopodobieństwo, że w przyszłości nie nastąpi odwrócenie ujęcia przychodu w wyniku przeszacowania wartości. Ponadto, zgodnie z MSSF 15 koszty poniesione w celu pozyskania i zabezpieczenia kontraktu z klientem należy aktywować i rozliczać w czasie przez okres konsumowania korzyści z tego kontraktu.

Przychody ze sprzedaży produktów (licencji własnych) Grupy z reguły są odrębnym zobowiązaniem do wykonania świadczenia. Przyrzeczenie udzielenia licencji może być udzielone w dwóch wariantach:
• prawa do dostępu do własności intelektualnej jednostki w formie, w jakiej istnieje ona przez cały okres ważności licencji,
• prawa do korzystania z własności intelektualnej jednostki w formie, w jakiej istnieje ona w momencie udzielenia licencji.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 21
Grupa Kapitałowa LSI Software Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Większość licencji własnych sprzedawanych w Grupie ma charakter licencji z prawem do korzystania z własności intelektualnej, co oznacza, że przychód ze sprzedaży takich licencji rozpoznawany jest jednorazowo w momencie przekazania kontroli nad licencją klientowi. Jest to równoznaczne ze stwierdzeniem, że w przypadkach licencji własnych sprzedawanych bez istotnych usług towarzyszących niezależnie od okresu, na jaki sprzedawana jest licencja, momentem rozpoznania przychodu jest moment przekazania kontroli, co w konsekwencji powoduje jednorazowe rozpoznanie przychodu w tym właśnie momencie. W Grupie istnieją również przypadki sprzedaży licencji, które mają naturę przyznania prawa do dostępu do własności intelektualnej i licencje takie sprzedawane są co do zasady na czas określony. Na bazie MSSF 15 Grupa rozpoznaje przychód w oparciu o ocenę, czy licencja stanowi dla klienta prawo do dostępu, czy prawo do korzystania. Z tytułu udzielenie klientowi prawa dostępu do własności intelektualnej Emitenta w formie, w jakiej istnieje ona przez cały okres ważności licencji, Grupa Kapitałowa pobiera z reguły coroczne opłaty za pełnienie nadzoru autorskiego. Przychody z tym związane są powtarzalne i rozpoznawane w każdą rocznicę udzielenia licencji nabywcy. Przychody ze sprzedaży licencji obcych są co do zasady rozpoznawane jak przychody ze sprzedaży towarów, co oznacza, że w momencie przekazania kontroli nad licencją przychód ujmowany jest jednorazowo. Również przychody ze sprzedaży towarów ujmuje się w momencie przekazania klientowi kontroli nad towarami, czyli w momencie przekazania towaru bezpośrednio do klienta lub spedytora działającego na rzecz odbiorcy. Przychody ze świadczenia usług są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu w proporcji do stopnia wykonania świadczenia na dzień sprawozdawczy. Stopień wykonania świadczenia jest oceniany poprzez zakres wykonanych prac. W sytuacji gdy świadczenie usług na podstawie jednego kontraktu ma miejsce w różnych okresach sprawozdawczych, należna zapłata jest alokowana pomiędzy usługi na podstawie odpowiednio określonej wartości godziwej. Odbiorcami Grupy Kapitałowej są wyłącznie podmioty prowadzące działalność gospodarczą. Grupa przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Koszty działalności operacyjnej to koszty związane ze zwykłą działalnością spółek. Do kosztów operacyjnych zaliczane są koszty rodzajowe, głównie takie jak: wartość sprzedanych towarów, koszty wynagrodzeń pracowników, koszty usług obcych oraz koszty zużytych materiałów i energii.

Pozostałe przychody, koszty, zyski i straty
Pozostałe przychody i koszty operacyjne to pozycje pozostające w związku pośrednim z podstawową działalnością spółki. Koszty i przychody finansowe ujmowane są w wynikach okresu, którego dotyczą, za wyjątkiem kosztów bezpośrednio związanych z nabyciem, budową składnika aktywów. Otrzymane zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy od jednostek zależnych ujmuje się w okresie ich otrzymania analizując tym samym zdolność spółki zależnej do jej wypłaty tj. czy posiada środki wystarczające na wypłatę.

Dotacje państwowe
Dotacje rządowe są ujmowane wtedy i tylko wtedy, gdy istnieje uzasadnione przekonanie, że jednostka gospodarcza spełni warunki związane z dotacją oraz że dotacja zostanie otrzymana.# Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

22 Grupa Kapitałowa LSI Software Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Podatki

Spółki Grupy Kapitałowej LSI Software stanowią samodzielne podmioty dla rozliczeń z tytułu podatku dochodowego z budżetem, tym samym Grupa nie stanowi podatkowej grupy kapitałowej. Bieżący podatek dochodowy ujmowany jest metodą zobowiązań bilansowych w wartości nominalnej. Do ustalenia wartości w danym roku obrotowym przyjmowane są obowiązujące stawki podatku. Podatek dochodowy zagranicznych spółek zależnych ustalany jest według obowiązującego, lokalnego prawa podatkowego.

Podatek odroczony

Rezerwa na podatek odroczony tworzona jest metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i pasywów, a ich wartością wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich istotnych dodatnich różnic przejściowych. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich istotnych ujemnych różnic przejściowych. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego weryfikowana jest na każdy dzień bilansowy. Pozycja aktywów lub zobowiązanie podatkowe nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy. Rezerwa z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawana od przejściowych różnic podatkowych powstałych w wyniku inwestycji w podmioty zależne i stowarzyszone oraz wspólne przedsięwzięcia, chyba, że jednostka jest zdolna kontrolować moment odwrócenia różnicy przejściowej i jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnica przejściowa się nie odwróci. Podatek odroczony ujmowany jest w rachunku zysków i strat, poza przypadkiem, gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest również rozliczany bezpośrednio w kapitały własne. Podatek odroczony wykazywany jest przy zastosowaniu stawek podatkowych, które będą występować w okresie, w którym zgodnie z przewidywaniem nastąpi odwrócenie różnic przejściowych. Jeżeli nie ma pewności odwrócenia się ujemnych różnic przejściowych w okresie przewidzianym przez obowiązujące przepisy podatkowe spółki odstępują od ujmowania aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Pasywa z tytułu dodatnich różnic przejściowych tworzone są w pełnym zakresie, niezależnie od przyszłych rozliczeń z tytułu podatku dochodowego. Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego są kompensowane.

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe obejmują budynki i budowle, w tym inwestycje w obcych obiektach, maszyny i urządzenia, sprzęt komputerowy, środki transportu i inne środki trwałe. Budynki i budowle (za wyjątkiem nakładów w obcych obiektach), po początkowym ujęciu w wartości godziwej, wykazuje się w cenie nabycia stanowiącej równowartość zakładanego kosztu, pomniejszonego o umorzenie. Rzeczowe aktywa trwałe wykazano według historycznej ceny nabycia lub kosztu wytworzenia po pomniejszeniu o umorzenie. Zdaniem Emitenta wartość bilansowa rzeczowych składników majątku trwałego nie odbiega zasadniczo od wartości godziwej. Późniejsze nakłady uwzględnia się w wartości bilansowej danego środka trwałego lub ujmuje, jako odrębny środek trwały, w przypadku znaczących różnic w okresach ekonomicznej użyteczności wyodrębnionych części środka trwałego. Wszelkie pozostałe wydatki na naprawę i konserwację odnoszone są do rachunku zysków i strat. Środki trwałe umarzane są metodą liniową począwszy od miesiąca ich gotowości do eksploatacji, w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności z wyłączeniem wartości rezydualnej.

Przyjęte okresy użytkowania:
* budynki budowle - od 10 do 40 lat
* maszyny urządzenia - od 3 do 10 lat

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

23 Grupa Kapitałowa LSI Software Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

środki transportu – od 4 do 7 lat
pozostałe środki trwałe - od 3 do 10 lat
grunty własne nie podlegają amortyzacji

Wartości niematerialne

Wartości niematerialne obejmują nabyte prawa majątkowe oraz koszty prac rozwojowych, użytkowane przez jednostkę. Pozostałe wartości niematerialne wyceniane są według historycznej ceny nabycia po pomniejszeniu o umorzenie, ponieważ zdaniem Jednostki ich wartość bilansowa nie odbiega zasadniczo od wartości godziwej. Wartości niematerialne amortyzowane są metodą liniową w okresie przewidywanej ekonomicznej użyteczności, wartość rezydualna ma charakter pomijalny. Grupa nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użyteczności. Wartość firmy z konsolidacji nie podlega amortyzacji i jest na koniec każdego okresu weryfikowana pod kątem utraty wartości.

Przyjęte okresy użytkowania:
* licencje na oprogramowanie – 2 lata
* prace rozwojowe – 4-6 lat
* znaki towarowe – 5 lat
* prawa majątkowe – 5 lat

Utrata wartości aktywów niefinansowych

Na każdy dzień bilansowy podmioty z Grupy dokonują analizy, czy występują obiektywne dowody na potwierdzenie, że poszczególne składniki aktywów niefinansowych utraciły wartość.

Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są w wartości godziwej w momencie przyjęcia oraz na każdy dzień bilansowy. Wszelkie zyski i straty powstałe ze zmiany wartości godziwej ujmowane są w zysku lub stracie w tym okresie, w którym powstały, z uwzględnieniem powiązanego wpływu na podatek odroczony. Wartość bilansowa nieruchomości inwestycyjnych obejmuje koszt wymiany części składowej nieruchomości inwestycyjnej w chwili jego poniesienia, o ile spełnione są kryteria ujmowania, i nie obejmuje kosztów bieżącego utrzymania tych nieruchomości. Jeżeli zmienia się sposób wykorzystania nieruchomości i z nieruchomości inwestycyjnej staje się nieruchomością zajmowaną przez właściciela, jest przenoszona do rzeczowych aktywów trwałych, a jej wartość godziwa na dzień przeniesienia staje się kosztem założonym dla celów przyszłego ujmowania.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Na początku umowy Grupa Kapitałowa ocenia, czy umowa jest leasingiem, czy zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Jednostka ocenia ponownie, czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing tylko wtedy, gdy warunki umowy ulegną zmianie. Aby ocenić, czy umową przekazuje się prawo sprawowania kontroli nad użytkowaniem danego składnika aktywów przez dany okres, Grupa LSI Software ocenia, czy przez cały okres użytkowania klient dysponuje łącznie następującymi prawami :
* prawem do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów, oraz
* prawem do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów.

Data rozpoczęcia leasingu to data, w której leasingodawca udostępnia bazowy składnik aktywów, czyli taki który stanowi przedmiot leasingu i w przypadku którego leasingodawca zapewnił leasingobiorcy prawo do użytkowania tego składnika aktywów, do użytkowania przez leasingobiorcę. Zgodnie z MSSF 16 spółki Grupy kapitałowej ujmują w swoim bilansie aktywa z tytułu prawa do użytkowania na dzień rozpoczęcia leasingu (tj. na datę, kiedy aktywo objęte umową leasingu jest dostępne dla spółek do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania są ujmowane początkowo

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

24 Grupa Kapitałowa LSI Software Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

po koszcie, a następnie pomniejszane o odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne straty z tytułu utraty wartości a także odpowiednio korygowane o dokonywane przeliczenia zobowiązania z tytułu leasingu. Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę. Jeżeli w ramach umowy leasingu przeniesione zostanie prawo własności do bazowego składnika aktywów na rzecz spółek z Grupy, które występują w roli leasingobiorcy, pod koniec okresu leasingu lub jeżeli koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania uwzględnia to, że jednostki skorzystają z opcji kupna, leasingobiorca dokonuje amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania, począwszy od daty rozpoczęcia aż do końca okresu użytkowania bazowego składnika aktywów.W przeciwnym razie Grupa dokonuje amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania od daty rozpoczęcia leasingu aż do końca okresu użytkowania tego składnika lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza.

Umowy krótkoterminowe i aktywa o niskiej wartości

Grupa nie rozpoznaje leasingu w przypadku umów najmu zawartych na okres krótszy niż 12 miesięcy od daty rozpoczęcia leasingu. Jednostka stosuje również wyjątek praktyczny dotyczący wynajmu aktywów o niskiej wartości nie przekraczającej 100 tys. PLN w skali roku. Płatności leasingowe w tym przypadku rozpoznawane są w kosztach okresu, którego dotyczą. Ani aktywo z tytułu prawa do użytkowania ani odpowiadające mu zobowiązanie finansowe nie są w tym przypadku rozpoznawane.

Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania składnika aktywów

W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa Kapitałowa wycenia zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania składnika aktywów w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe Grupa dyskontuje z zastosowaniem krańcowej stopy procentowej, ustalonej na moment rozpoczęcia leasingu adekwatnej dla okresu leasingu oraz waluty. Opłaty leasingowe obejmują stałe płatności (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe; zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, kwoty gwarantowanej wartości końcowej oraz cenę wykonania opcji kupna (jeżeli można z wystarczającą pewnością stwierdzić, że Jednostka z tej opcji skorzysta) oraz kary pieniężne za wypowiedzenie umowy (jeżeli jest wystarczająca pewność, że Jednostka skorzysta z tej opcji). Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stawki, są ujmowane od razu jako koszt okresu, w którym zaistniało zdarzenie lub warunek powodujący konieczność uiszczenia opłaty. W kolejnych okresach zobowiązanie z tytułu leasingu pomniejszane jest o dokonane spłaty i powiększane o naliczane odsetki, naliczane wg stałej w okresie leasingu stopy procentowej równej krańcowej stopie procentowej ustalonej w dniu ujęcia danego leasingu. W przypadku, gdy w umowie leasingowej dokonywana jest modyfikacja, zmianie ulega okres lub wysokość zasadniczo stałych opłat leasingowych lub następuje zmiana w zakresie osądu co do realizacji opcji kupna wynajmowanego aktywa, wówczas zobowiązanie z tytułu leasingu jest przeliczane aby odzwierciedlić opisane zmiany.

Inwestycje i inne aktywa finansowe

Grupa klasyfikuje składniki aktywów finansowych jako:
* wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej (przez inne całkowite dochody albo przez wynik finansowy) oraz
* wyceniane według zamortyzowanego kosztu.

Klasyfikacja zależy od modelu biznesowego stosowanego przez jednostkę do zarządzania aktywami finansowymi i od charakterystyki przepływów pieniężnych wynikających z warunków umownych. W przypadku aktywów wycenianych w wartości godziwej, zyski i straty są ujmowane w wyniku finansowym lub w innych całkowitych dochodach. W przypadku inwestycji w instrumenty kapitałowe inne niż przeznaczone do obrotu, sposób ujęcia zależy od tego, czy w momencie początkowego ujęcia Grupa podjęła nieodwołalną decyzję, że dana inwestycja kapitałowa będzie ujmowana w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 25 Grupa Kapitałowa LSI Software Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Grupa dokonuje przeklasyfikowania instrumentów dłużnych wyłącznie wtedy, gdy ulega zmianie jej model biznesowy stosowany do zarządzania takimi aktywami. Standaryzowane transakcje kupna lub sprzedaży składników aktywów finansowych ujmuje się na dzień zawarcia transakcji, czyli na dzień, w którym Grupa zobowiązała się do nabycia bądź sprzedaży składnika aktywów. Grupa zaprzestaje ujmowania aktywów finansowych, gdy prawa do otrzymywania przepływów pieniężnych z tych aktywów finansowych wygasły bądź zostały przeniesione, a Grupa przekazała zasadniczo całość ryzyka i korzyści wynikających z posiadania danego składnika aktywów. W momencie początkowego ujęcia Grupa wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych. Koszty transakcyjne dotyczące aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy są ujmowane w wyniku finansowym. Aktywa finansowe zawierające wbudowane instrumenty pochodne są uwzględniane w całości przy ustalaniu, czy wynikające z nich przepływy pieniężne stanowią jedynie spłatę kwoty głównej i odsetek.

Instrumenty dłużne

Wycena instrumentów dłużnych po ich początkowym ujęciu zależy od modelu biznesowego stosowanego przez Grupę do zarządzania danym składnikiem aktywów i od cech przepływów pieniężnych z tego składnika. Grupa klasyfikuje swoje instrumenty dłużne do trzech kategorii wyceny:

Amortyzowany koszt: Aktywa utrzymywane w celu otrzymywania umownych przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Odsetki od tych aktywów finansowych są ujmowane w dochodach finansowych metodą efektywnej stopy procentowej. Ewentualne zyski i straty wynikające z zaprzestania ujmowania wykazywane są bezpośrednio w wyniku finansowym i prezentowane razem z zyskami i stratami z tytułu różnic kursowych. Straty z tytułu utraty wartości prezentowane są przychodach lub kosztach finansowych sprawozdania z zysków lub strat.
Aktywa finansowe utrzymywane zarówno w celu otrzymywania umownych przepływów pieniężnych jak i w celu sprzedaży są wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeśli przepływy pieniężne z tych aktywów są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej. Zmiany wartości bilansowej są ujmowane w innych całkowitych dochodach, z wyjątkiem zysków i strat z tytułu utraty wartości, dochodów z tytułu odsetek oraz zysków i strat z tytułu różnic kursowych, które są ujmowane w wyniku finansowym.
W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych, skumulowane zyski lub straty poprzednio wykazywane w innych całkowitych dochodach są przenoszone z kapitału własnego do wyniku finansowego i wykazywane w przychodach/(kosztach) finansowych. Odsetki od tych aktywów finansowych są ujmowane w dochodach finansowych metodą efektywnej stopy procentowej. Zyski i straty z tytułu różnic kursowych prezentowane są w przychodach/(kosztach) finansowych.
Aktywa, które nie spełniają wyżej wymienionych kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub utrzymywane zarówno w celu otrzymywania umownych przepływów pieniężnych jak i w celu sprzedaży, wyceniane są w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zysk lub strata z tytułu instrumentu dłużnego, który jest następnie wyceniany w wartości godziwej przez wynik finansowy, ujmowany jest w wyniku finansowym i wykazywany w kwocie netto w pozostałych zyskach/(stratach) okresu, w którym powstał.

Instrumenty kapitałowe

Po początkowym ujęciu, Grupa wycenia wszystkie inwestycje kapitałowe w wartości godziwej. Jeśli kierownictwo Grupy postanowiło przedstawiać zmiany wartości godziwej instrumentów kapitałowych w innych całkowitych dochodach, nie są one następnie przeklasyfikowane do wyniku finansowego po zaprzestaniu ujmowania danej inwestycji. Dywidendy z takich inwestycji są nadal ujmowane w wyniku finansowym w pozycji „pozostałe dochody” w momencie nabycia przez Grupę prawa do otrzymania płatności.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 26 Grupa Kapitałowa LSI Software Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Zmiany wartości godziwej aktywów finansowych wykazywanych w wartości godziwej przez wynik finansowy są ujmowane w pozostałych zyskach/(stratach) w sprawozdaniu z zysków lub strat. Straty z tytułu utraty wartości inwestycji kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (i ich odwrócenie) nie są wykazywane odrębnie od innych zmian wartości godziwej. Grupa prospektywnie ocenia oczekiwane straty kredytowe związane z instrumentami dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Zastosowana metodologia szacowania utraty wartości zależy od tego, czy nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego. W przypadku należności z tytułu dostaw i usług Grupa stosuje podejście uproszczone dozwolone na podstawie MSSF 9, zgodnie z którym straty kredytowe oczekiwane w całym okresie życia należy wykazywać od momentu początkowego ujęcia należności.

Instrumenty pochodne, które nie kwalifikują się do rachunkowości zabezpieczeń

Instrumenty pochodne stosuje się wyłącznie na potrzeby zabezpieczenia transakcji gospodarczych, a nie w celach spekulacyjno-inwestycyjnych. Zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych, które nie kwalifikują się do rachunkowości zabezpieczeń, ujmowane są od razu w wyniku finansowym.

Zapasy

Towary handlowe przyjmuje się do magazynu w cenie nabycia. Wycenę rozchodu stosuje się według zasady „pierwsze weszło- pierwsze wyszło”, co zgodne jest z zapisami w polityce rachunkowości. Stany magazynowe na koniec roku wyceniane są w cenach nabycia i weryfikowane poprzez spis z natury. Grupa na każdy dzień bilansowy sporządza analizę wiekową towarów i na jej podstawie dokonuje odpisów aktualizujących.

Należności handlowe i pozostałe

Należności z tytułu dostaw i usług obejmują kwoty należne od klientów za sprzedane towary bądź wyświadczone usługi w ramach zwykłej działalności. Ich termin płatności wynosi zazwyczaj 14 dni i dlatego są one klasyfikowane jako krótkoterminowe.# Należności z tytułu dostaw i usług

Należności z tytułu dostaw i usług ujmuje się początkowo w wysokości bezwarunkowo należnego wynagrodzenia, chyba że zawierają istotne elementy finansowania (w takim przypadku są ujmowane w wartości godziwej). Grupa utrzymuje należności z tytułu dostaw i usług w celu otrzymywania umownych przepływów pieniężnych i w związku z tym wycenia je po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu metodą efektywnej stopy procentowej i pomniejszane o odpis z tytułu utraty wartości. Szczegółowy opis zasad ujmowania odpisu z tytułu utraty wartości zawarty został w nocie 39 Ryzyko kredytowe.

Klasyfikacja istotnych aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu do poszczególnych stopni modelu utraty wartości

Dla aktywów finansowych innych niż należności handlowe, Grupa stosuje trzystopniowy model utraty wartości:
* stopień 1 – salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia,
* stopień 2 – obejmuje salda, dla których nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego od początkowego ujęcia,
* stopień 3 – obejmuje salda z obiektywną przesłanką utraty wartości.

Rozliczenia międzyokresowe

Stosownie do zasady memoriału w księgach rachunkowych Spółek ujmowane są wszystkie osiągnięte, przypadające na jej rzecz przychody i obciążające ją koszty związane z tymi przychodami dotyczące danego roku obrotowego, niezależnie od terminu ich zapłaty.

Koszty dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych Spółki zaliczają do czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, z podziałem na długo- i krótkoterminowe:
* krótkoterminowe - to rozliczenia, które będą trwały nie dłużej niż 12 miesięcy od dnia bilansowego,
* długoterminowe - to rozliczenia mające trwać dłużej niż 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Podział ten ma charakter płynny i odpowiednio do zmiany okresu ich dalszego rozliczania od dnia bilansowego, będą następowały przeklasyfikowania rozliczeń międzyokresowych kosztów.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 27 Grupa Kapitałowa LSI Software Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Zaliczone do aktywów czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów są następnie, stosownie do upływu czasu lub wielkości świadczeń odpisywane w ciężar odpowiednich kont wynikowych – aż do chwili, kiedy na wynik zostaną przeniesione wszystkie koszty zaliczone uprzednio do aktywów. Czas i sposób rozliczenia uzależniony jest od charakteru rozliczanych kosztów.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w banku i kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nie przekraczającym trzech miesięcy. Środki pieniężne wycenia się w ich wartości nominalnej. W przypadku środków zgromadzonych na rachunkach bankowych, wartość nominalna obejmuje doliczone przez bank na dzień bilansowy odsetki, które stanowią przychody finansowe. Ujemne saldo rachunku bieżącego wykazywane jest jako składnik pozycji „Kredyty i pożyczki”.

Kapitał zakładowy

Kapitał zakładowy jest ujmowany w bilansie skonsolidowanym w wysokości określonej w statucie jednostki dominującej i wpisanej w rejestrze sądowym. Kapitał zakładowy wynika z objęcia akcji spółki dominującej przez jej akcjonariuszy i jest wykazany według wartości nominalnej, w wysokości stanowiącej iloczyn ilości akcji i wartości nominalnej jednej akcji zgodnej ze Statutem spółki oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego.

Zobowiązania z tytułu umów z klientami

Zobowiązanie z tytułu umów z klientami to obowiązek Grupy Kapitałowej do przekazania klientowi dóbr lub usług, za które Grupa otrzymała od klienta wynagrodzenie (lub kwota wynagrodzenia jest należna). Zobowiązanie do wykonania świadczenia jest obietnicą określoną w umowie z klientem dotyczącą przekazania klientowi:
* dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić; lub
* grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i ich przekazanie klientowi ma taki sam charakter.

Prawo do wynagrodzenia zależy od spełnienia warunków ciążących na Grupie w ramach zawartej umowy. W przypadku braku spełnienia zobowiązań umownych leżących po stronie Emitenta, Grupa Kapitałowa może być zobowiązana do zwrotu wynagrodzenia.

W celu ograniczenia zobowiązań umownych Grupa co do zasady stosuje wyłączenie odpowiedzialności z tytułu rękojmi określonej w art. 556 i nast. Kodeksu cywilnego za wady przedmiotu umowy, w szczególności wady programów oraz sprzętu. W przypadku niewykonania lub nienależytego wykonania zobowiązania z tytułu umowy z klientami Grupa Kapitałowa ponosi odpowiedzialność wyłącznie, jeżeli szkoda została zamawiającemu wyrządzona z winy umyślnej. Jednocześnie wskazać należy, że co do zasady Grupa LSI Software nie jest producentem, a jedynie dystrybutorem sprzedawanych towarów handlowych. Oznacza to, że zobowiązania gwarancyjne dotyczące towarów handlowych spoczywają na ich producentach, a nie na Grupie Kapitałowej. Wskazane powyżej wyłączenia, ograniczają do minimum ewentualne zobowiązania z tytułu nienależytego wykonania umów z klientami, w związku z czym Zarząd Grupy Kapitałowej tworzy w chwili obecnej rezerwy powiązane z tymi zobowiązaniami na poziomie 39 tys. PLN.

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych oraz inne rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na jednostce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków, z którymi związane są korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny (świadczenia pracownicze), wielkość zobowiązania jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem.

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (odprawy emerytalne, zobowiązania z tytułu niewykorzystanych urlopów) tworzone są w ciężar kosztów działalności operacyjnej.

Pozostałe rezerwy Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 28 Grupa Kapitałowa LSI Software Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej) tworzone są w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych w zależności od okoliczności, z których zobowiązanie wynika.

Świadczenia pracownicze

Świadczenia pracownicze stanowią grupę zobowiązań, które są wyliczane na podstawie wiarygodnych szacunków i dotyczą pracowników poszczególnych spółek. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych tworzone są w przypadkach, w których powyższy obowiązek wynika z obowiązujących przepisów prawa, funkcjonującego zakładowego systemu wynagradzania, zbiorowego układu pracy lub innych umów zawartych z pracownikami. Spółki tworzą zobowiązania na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będą musiały ponieść w wyniku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy. Zobowiązania na koszty kumulowanych płatnych nieobecności stanowi rezerwę krótkoterminową i nie podlega ona dyskontowaniu.

Kredyty bankowe i pożyczki

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem danego kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty i pożyczki są następnie wyceniane według skorygowanej ceny nabycia, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy obliczaniu skorygowanej ceny nabycia uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania. Zyski i straty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w przypadku naliczania odpisu.

Zobowiązania handlowe i pozostałe

Zobowiązania handlowe obejmują wszystkie zobowiązania z tytułu dostaw i usług niezależnie od umownego terminu ich zapłaty oraz tę część zobowiązań z pozostałych tytułów, która jest bezsporna i wymagalna na dzień bilansowy. Pozostałe zobowiązania są to te wszystkie zobowiązania, których nie można przyporządkować do zobowiązań handlowych.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są jako koszty w okresie, w którym je poniesiono zgodnie z podejściem wzorcowym określonym w MSR 23. Koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są jako koszty w momencie ich poniesienia, chyba że można je przyporządkować bezpośrednio nabyciu, budowie lub wytworzeniu składnika aktywów. Są one wtedy aktywowane jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów.

Wypłata dywidend

Należne dywidendy zalicza się do przychodów finansowych na dzień powzięcia przez właściwy organ spółki uchwały o podziale zysku, chyba że w uchwale określono inny dzień prawa do dywidendy. Płatności dywidend na rzecz udziałowców ujmuje się w księgach rachunkowych jako zobowiązanie w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez Walne Zgromadzenie.

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w sprawozdaniach finansowych poszczególnych jednostek Grupy wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym dana jednostka prowadzi działalność („waluta funkcjonalna”). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w polskich złotych (PLN), które są walutą funkcjonalną jednostki dominującej i walutą prezentacji Grupy LSI Software.# Informacja dodatkowa

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

b) Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat, o ile nie odracza się ich w kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto.

V. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

a) Profesjonalny osąd

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.

b) Niepewność szacunków

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Utrata wartości aktywów

Grupa na bieżąco kontroluje przydatność aktywów dla prowadzenia działalności. W przypadku gdy zaistnieją przesłanki do utraty wartości przez dany składnik aktywów, przeprowadzany jest test na utratę wartości.

Wycena rezerw

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie 37.

Zmiana wskaźników finansowych będących podstawą szacunku tj. wzrost stopy dyskonta o 1% i spadek wskaźnika wynagrodzeń o 1% spowodowałyby spadek rezerwy o 0,3 tys. PLN.

Zobowiązania mające pokryć koszty niewykorzystanych urlopów zostały oszacowane dla poszczególnych spółek na podstawie posiadanych informacji kadrowych i finansowo-księgowych. Zobowiązania wyliczane są na koniec roku obrotowego na podstawie faktycznej ilości dni niewykorzystanych urlopów w bieżącym okresie oraz powiększonej o ilość dni niewykorzystanych urlopów z okresów poprzednich. Otrzymana w ten sposób ilość dni dla każdego pracownika mnożona jest przez średnią stawkę dzienną opartą o średnie wynagrodzenie przyjęte do ustalenia wynagrodzenia za czas urlopu. Zobowiązania na niewykorzystane urlopy wyliczane są na koniec każdego roku, tzn. korekta zobowiązania o faktycznie poniesione koszty urlopów wykorzystanych dokonywana jest na koniec każdego roku.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem. Sposób ustalenia wartości godziwej poszczególnych instrumentów finansowych został przedstawiony w nocie 40.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

Wartość firmy oraz wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania – test na utratę wartości

Zgodnie z polityką Grupy, Zarząd jednostki dominującej dokonuje na dzień 31 grudnia corocznego testu na utratę wartości ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne, do których przypisana jest wartość firmy, koszty niezakończonych prac rozwojowych oraz wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania.

Na każdy śródroczny dzień bilansowy Zarząd Jednostki Dominującej dokonuje przeglądu przesłanek wskazujących na możliwość wystąpienia trwałej utraty wartości ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne, do których przypisana jest wartość firmy lub/i wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania. W przypadku zidentyfikowania takich przesłanek, test na utratę wartości przeprowadzany jest na śródroczny dzień bilansowy.

Każdorazowo, przeprowadzenie testu na utratę wartości wymaga oszacowania wartości użytkowych ośrodków lub grupy ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne, do których przypisana jest wartość firmy lub/i wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek lub ośrodki i ustalenia stopy dyskontowej, która jest następnie wykorzystywana do obliczenia wartości bieżącej tych przepływów.

Poza wymienionymi powyżej obszarami, w ramach których dokonano szacunków w sprawozdaniu finansowym wskazać należy również na:
* klasyfikacje umów leasingu oraz szacunki związane z wyceną aktywów i zobowiązań z tytułu leasingu,
* oczekiwania co do odzyskiwalności należności zgodnie z MSSF 9.

VI. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości i przekształcenia prezentacyjne

Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok kończący się 31 grudnia 2024 r. są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu rocznego sprawozdania finansowego za poprzedni rok obrotowy, z wyjątkiem zmian opisanych poniżej.

▪ Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian polityki rachunkowości wynikające ze zmian MSSF

Grupa zastosowała po raz pierwszy poniższe zmiany do standardów:
* Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” - prezentacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe,
* Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” - zobowiązania długoterminowe z kowenantami,
* Zmiany do MSSF 16 „Leasing” - zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego,
* Zmiany do MSR 7 „Rachunek przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe - ujawnienie informacji” - umowy finansowania zobowiązań wobec dostawców.
* Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Ujawnienia na temat stosowanej polityki rachunkowości

Grupa zastosowała zmiany do standardów od 1 stycznia 2024 roku. Powyższe zmiany standardów nie miały istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.

▪ Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku i ich wpływ na sprawozdanie Grupy

Do dnia sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały opublikowane nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, obowiązujące dla okresów rocznych następujących po 2024 roku. Lista obejmuje również zmiany, standardy i interpretacje opublikowane ale niezaakceptowane jeszcze przez Unię Europejską.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Standard	Data wejścia w życie
Nowy standard MSSF 18 dotyczący prezentacji i ujawnień informacji w sprawozdaniach finansowych (RMSR)	01.01.2027
Nowy standard MSSF 19 „Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnienie informacji”	01.01.2027
Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe i MSSF 7 „instrumenty finansowe – ujawnienia informacji” – zmiany w klasyfikacji i wycenie instrumentów finansowych	01.01.2026
Zmiany do różnych standardów wynikające z corocznego przeglądu Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (Annual Improvements Volume 11)	01.01.2026
Zmiany do MSSF 9 i MSSF 7 – Umowy odnoszące się do energii elektrycznej zależnej od natury	01.01.2026

Grupa zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez standardy lub interpretacje. Grupa jest w trakcie analizy, w jaki sposób wprowadzenie powyższych standardów i interpretacji będzie wpływać na skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz na stosowane przez Grupę Kapitałową polityki rachunkowości.

▪ Zmiany polityki rachunkowości wprowadzone samodzielnie przez Grupę Kapitałową

W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa nie wprowadziła samodzielnie zmian w polityce rachunkowości.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

E. Dodatkowe noty i objaśnienia do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Nota 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

Zgodnie z MSSF 15 Grupa stosuje model rozpoznawania przychodów wynikających z umów z klientami, tzw. „Model Pięciu Kroków” rozpoznawania przychodów wynikających z umów z klientami. Zgodnie ze standardem przychody ujmuje się w kwocie wynagrodzenia, które, zgodnie z oczekiwaniem Jednostki, przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.

Emitent dzieli przychody ze sprzedaży na:
* przychody ze sprzedaży produktów (licencji własnych i obcych),
* przychody ze sprzedaży usług,
* przychody ze sprzedaży towarów i materiałów.# Przychody ze sprzedaży i przychody ogółem

Działalność kontynuowana

	01.01 - 31.12.2024	01.01 - 31.12.2023
Sprzedaż towarów i materiałów	31 637	20 439
Sprzedaż produktów	16 516	14 590
Sprzedaż usług	21 521	21 899
SUMA przychodów ze sprzedaży	69 674	56 928
Pozostałe przychody operacyjne	3 409	637
Przychody finansowe	125	116
SUMA przychodów ogółem z działalności kontynuowanej	73 208	57 681

Przychody z działalności zaniechanej

SUMA przychodów ogółem

	01.01 - 31.12.2024	01.01 - 31.12.2023
SUMA przychodów ogółem	73 208	57 681

Przychody z działalności zaniechanej nie wystąpiły.

Nota 2. SEGMENTY OPERACYJNE

Zakres informacji finansowych w sprawozdawczości dotyczącej segmentów działalności w Grupie określony jest w oparciu o wymogi MSSF 8. Wynik dla danego segmentu jest ustalany na poziomie zysku netto. Grupa przyjęła jako podstawowy układ sprawozdawczy – podział na segmenty geograficzne, czyli związane z prowadzeniem działalności w różnych obszarach geograficznych określonych według kryterium lokalizacji siedziby spółki wchodzącej w skład Grupy Kapitałowej. Wyodrębnione zostały dwa segmenty:
* rynek krajowy (Polska) obejmujący dane LSI Software S.A. oraz GiP Sp. z o.o.,
* pozostałe kraje obejmujące LSI Software s.r.o. oraz Positive Software USA LLC.

Sprzedaż Grupy ma charakter rozproszony. W strukturze sprzedaży, w odniesieniu do wartości obrotów, występuje w 2024 roku istotny odbiorca usług i rozwiązań Grupy, którego udział w przychodach ze sprzedaży osiągnął poziom powyżej 10%.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 33

Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Skonsolidowany rachunek zysków i strat z podziałem na segmenty (01.01 -31.12.2024)

	Spółki polskie	Pozostałe kraje	Wyłączenia konsolidacyjne	Ogółem
Przychody ze sprzedaży	73 073	369	-3 768	69 674
Sprzedaż na zewnątrz	73 073	0	-3 399	69 674
Sprzedaż między segmentami	0	369	-369	0
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	50 873	28	-3 463	47 438
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług	28 421	22	-3 256	25 187
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	22 452	6	-207	22 251
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	22 200	341	-305	22 236
Pozostałe przychody operacyjne	3 409	0	0	3 409
Koszty sprzedaży	10 448	17	0	10 465
Koszty ogólnego zarządu	6 477	22	-305	6 194
Pozostałe koszty operacyjne	1 809	12	0	1 821
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	6 875	290	0	7 165
Przychody finansowe, w tym:	727	0	-602	125
Przychody z tytułu odsetek	125	0	0	125
Koszty finansowe, w tym:	942	1	-483	460
Koszty z tytułu odsetek	272	1	0	273
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	6 660	289	-119	6 830
Podatek dochodowy	922	0	0	922
Zysk (strata) netto	5 738	289	-119	5 908

Skonsolidowany rachunek zysków i strat z podziałem na segmenty (01.01 -31.12.2023)

	Spółki polskie	Pozostałe kraje	Wyłączenia konsolidacyjne	Ogółem
Przychody ze sprzedaży	59 746	323	-3 141	56 928
Sprzedaż na zewnątrz	59 746	0	-2 818	56 928
Sprzedaż między segmentami	0	323	-323	0
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	39 525	54	-2 767	36 812
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług	25 599	54	-2 608	23 045
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	13 926	0	-159	13 767
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	20 221	269	-374	20 116
Pozostałe przychody operacyjne	608	29	0	637
Koszty sprzedaży	11 429	162	0	11 591
Koszty ogólnego zarządu	5 295	72	-346	5 021
Pozostałe koszty operacyjne	342	14	-28	328
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	3 763	50	0	3 813
Przychody finansowe, w tym:	807	0	-691	116
Przychody z tytułu odsetek	116	0	0	116
Koszty finansowe, w tym:	992	2	-61	933
Koszty z tytułu odsetek	485	2	0	487
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	3 578	48	-630	2 996
Podatek dochodowy	-193	0	0	-193
Zysk (strata) netto	3 771	48	-630	3 189

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 34

Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Pozostałe informacje dotyczące segmentów

Wyszczególnienie	Spółki polskie	Pozostałe kraje	Wyłączenia konsolidacyjne	Ogółem
31.12.2024
Aktywa	77 163	573	-2 329	75 407
Zobowiązania	18 476	24	-190	18 310
31.12.2023
Aktywa	69 789	335	-2 900	67 224
Zobowiązania	16 239	74	-278	16 035
01.01 – 31.12.2024
Nakłady inwestycyjne	8 087	0	0	8 087
Amortyzacja	6 420	12	0	6 432
Utworzone odpisy aktualizujące wartości aktywów finansowych i niefinansowych	2 088	0	0	2 088
01.01 – 31.12.2023
Nakłady inwestycyjne	7 508	0	0	7 508
Amortyzacja	5 741	114	0	5 855
Utworzone odpisy aktualizujące wartości aktywów finansowych i niefinansowych	221	0	0	221

Grupa działa przede wszystkim na terenie Polski. Przychody dotyczące segmentów poza terenem Polski wynoszą ok 16% odpowiednich wartości.

Przychody ze sprzedaży – szczegółowa struktura geograficzna

	01.01 -31.12.2024	Udział w %	01.01 -31.12.2023	Udział w %
Kraj	58 265	84%	45 740	80%
Eksport, w tym:	11 409	16%	11 188	20%
Unia Europejska	4 125	6%	4 631	8%
USA	2 916	4%	2 524	4%
Azja	768	1%	340	1%
Pozostałe	3 600	5%	3 693	6%
Razem	69 674	100%	56 928	100%

Nota 3. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

KOSZTY WEDŁUG RODZAJU

	01.01 -31.12.2024	01.01 -31.12.2023
Amortyzacja	6 432	5 855
Zużycie materiałów i energii	2 182	1 820
Usługi obce	15 251	14 609
Podatki i opłaty	821	714
Wynagrodzenia	17 267	17 383
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	3 371	3 405
Pozostałe koszty rodzajowe	2 253	1 899
Rezerwy gwarancyjne	0	0
Suma kosztów wg rodzaju	47 577	45 685
Koszty wytworzenia prac rozwojowych oraz koszty przyszłych okresów	-5 731	-6 028
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)	-10 465	-11 591
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)	-6 194	-5 021
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług	25 187	23 045

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 35

Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

KOSZTY ZATRUDNIENIA

	01.01 -31.12.2024	01.01 -31.12.2023
Wynagrodzenia	17 267	17 383
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	3 371	3 405
Suma kosztów świadczeń pracowniczych, w tym:	20 638	20 788
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży	15 356	15 098
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży	3 495	4 102
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu	1 787	1 588

KOSZTY AMORTYZACJI UJĘTE W RZIS

	01.01 -31.12.2024	01.01 -31.12.2023
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży:	5 333	4 922
Amortyzacja środków trwałych	752	611
Amortyzacja wartości niematerialnych	4 581	4 311
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży:	969	812
Amortyzacja środków trwałych	969	812
Amortyzacja wartości niematerialnych	0	0
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu:	130	121
Amortyzacja środków trwałych	130	121
Amortyzacja wartości niematerialnych	0	0

Nota 4. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE

	01.01 - 31.12.2024	01.01 - 31.12.2023
Zysk ze zbycia majątku trwałego	2 132	67
Rozwiązanie rezerw	12	0
Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość składników aktywów	73	34
Zysk z tytułu przeszacowania nieruchomości inwestycyjnych do wartości godziwej	680	0
Uzyskane kary, grzywny i odszkodowania	157	60
Dotacje rządowe	258	384
Spisanie zobowiązań	73	20
Zwrot kosztów postępowania sądowego	20	23
Pozostałe	4	49
RAZEM	3 409	637

W 2024 roku znaczną część pozostałych przychodów operacyjnych stanowi zysk ze zbycia wartości niematerialnych w postaci licencji obcych, z których Grupa uzyskała zysk na sprzedaży w wysokości 1 898 tys. PLN.

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE

	01.01 -31.12.2024	01.01 -31.12.2023
Darowizny	3	32
Zawiązanie rezerw	12	20
Spisane należności	30	2
Zapłacone kary i odszkodowania	107	57
Utworzenie odpisów aktualizujących	1 605	160
Opłaty i koszty sądowe	39	31
Pozostałe	25	26
RAZEM	1 821	328

Z kolei w pozostałych kosztach operacyjnych w 2024 roku znaczny udział odnotowują odpisy aktualizujące wartość zapasów zalegające powyżej 360 dni, których wartość wyniosła 1 027 tys. PLN.

UTWORZENIE (ROZWIĄZANIE) ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ

	01.01 - 31.12.2024	01.01 - 31.12.2023
Należności	505	56
Zapasów	1 027	70
RAZEM	1 532	126

Nota 5. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

PRZYCHODY FINANSOWE

	01.01 -31.12.2024	01.01 -31.12.2023
Przychody z tytułu odsetek	125	116
RAZEM	125	116

Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. 36
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

KOSZTY FINANSOWE

	01.01 -31.12.2024	01.01 -31.12.2023
Koszty z tytułu odsetek	273	487
Nadwyżka ujemnych różnic kursowych	185	446
Pozostałe	2	0
RAZEM	460	933

Ujawnienia przychodów, kosztów, zysków lub strat w podziale na kategorie instrumentów finansowych

	Wycena w wartości godziwej przez wynik finansowy	Wycena wg zamortyzowanego kosztu	Wycena w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody
01.01 – 31.12.2024
Przychody/koszty z tytułu odsetek	0	-371	0
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych	0	-446	0
Razem zysk/strata	0	-817	0

01.01 – 31.12.2023
Przychody/koszty z tytułu odsetek	0	-148	0
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych	0	-187	0
Razem zysk/strata	0	-335	0

Nota 6.# PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY

Główne składniki obciążenia podatkowego za lata zakończone 31 grudnia 2024 i 2023 roku przedstawiają się następująco:

	01.01 - 31.12.2024	01.01 - 31.12.2023
PODATEK DOCHODOWY WYKAZANY W RZIS
Bieżący podatek dochodowy	34	6
Dotyczący roku obrotowego	34	6
Odroczony podatek dochodowy	888	-199
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych	888	-199
Obciążenie podatkowe wykazane w skonsolidowanym rachunku zysków i strat	922	-193

Wykazany w rachunku zysków i strat podatek odroczony stanowi różnicę między stanem rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i początek okresów sprawozdawczych.

BIEŻĄCY PODATEK DOCHODOWY

	01.01 - 31.12.2024	01.01 - 31.12.2023
Zysk przed opodatkowaniem	6 830	2 996
Przychody lat ubiegłych zwiększające podstawę do opodatkowania	53	45
Przychody wyłączone z opodatkowania	1 926	1 197
Koszty lat ubiegłych zmniejszające podstawę do opodatkowania	796	1 320
Koszty niebędące kosztami uzyskania przychodów	4 802	2 620
Dochód do opodatkowania	8 963	3 144
Odliczenia od dochodu - ulga B+R	8 589	3 079
Podstawa opodatkowania	374	65
Podatek dochodowy przy zastosowaniu stawki 19% lub 9%	34	6
Efektywna stawka podatku (udział podatku dochodowego w zysku przed opodatkowaniem)	0,5%	0,2%

Część bieżąca podatku dochodowego ustalona została według stawki równej 19% lub 9% dla podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym. Grupa ograniczyła wartość aktywa z tytułu ulg podatkowych ze względu na brak pewności odwrócenia się ujemnych różnic przejściowych w okresie przewidzianym przez obowiązujące przepisy podatkowe.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Podatek dotyczący zagranicznych jurysdykcji podatkowych oraz obciążenia podatkowe związane z podatkami dochodowymi filaru II nie występują.

UJEMNE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO

	31.12.2023	Zwiększenia	Zmniejszenia	31.12.2024
Rezerwa na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne	26	11	11	26
Rezerwa na niewykorzystane urlopy	254	507	220	541
Pozostałe rezerwy	39	490	0	529
Zobowiązania z tytułu leasingu	2 779	1 802	0	4 581
Ujemne różnice kursowe	294	0	150	144
Odpisy aktualizujące udziały w innych jednostkach	3 108	483	2 307	1 284
Odpisy aktualizujące zapasy	357	1 056	29	1 384
Odpisy aktualizujące należności	179	214	0	393
Ulgi podatkowe	14 236	0	3 150	11 086
Pozostałe - korekta z tytułu 9% stawki podatkowej GiP Sp. z o.o.	0	0	47	-47
Suma ujemnych różnic przejściowych	21 272	4 563	5 914	19 921
Stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku	4 041	867	1 124	3 784

DODATNIE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA REZERWY Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO

	31.12.2023	Zwiększenia	Zmniejszenia	31.12.2024
Dodatnie różnice kursowe i naliczone odsetki	82	184	0	266
Wycena środków trwałych w leasingu	2 973	3 177	0	6 150
Naliczone odsetki	39	35	1	73
Przeszacowanie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży do wartości godziwej	171	509	0	680
Niezapłacone faktury sprzedażowe	105	0	12	93
Suma dodatnich różnic przejściowych	3 370	3 905	13	7 262
Stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu:	640	742	2	1 380

Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
Aktywo z tytułu podatku odroczonego	3 784	4 041
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	1 380	640
Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego	2 404	3 401

Nota 7. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA

W prezentowanym okresie nie wystąpiła działalność zaniechana.

Nota 8. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Grupy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe) przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe).

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Działalność kontynuowana i zaniechana

Jak już wcześniej wspomniano w prezentowanym okresie nie wystąpiła działalność zaniechana. Wyliczenie zysku na jedną akcję zostało oparte na następujących informacjach:

Wyszczególnienie	01.01 -31.12.2024	01.01 -31.12.2023
Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję	5 908	3 189
Efekt rozwodnienia:
- odsetki od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe	0	0
- odsetki od obligacji zamiennych na akcje	0	0
Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję	5 908	3 189

Liczba wyemitowanych akcji

Wyszczególnienie	01.01 -31.12.2024	01.01 -31.12.2023
Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku na jedną akcję w szt.	3 260 762	3 260 762
Efekt rozwodnienia liczby akcji zwykłych:
- opcje na akcje	0	0
- obligacje zamienne na akcje	0	0
Średnia ważna liczba akcji zwykłych wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku na jedną akcję w szt.	3 260 762	3 260 762

W okresie między dniem bilansowym a dniem sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły żadne transakcje dotyczące akcji zwykłych lub potencjalnych akcji zwykłych.

Nota 9. DYWIDENDY ZAPROPONOWANE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Rok obrotowy zakończony:	Dywidenda z akcji zwykłych	Zaliczka na dywidendę
	Wielkość na 1 akcję	Data wypłaty
31.12.2024	0	-
31.12.2023	0	-

Nota 10. UJAWNIENIE ELEMENTÓW POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH

W okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły transakcje kwalifikowane, które należałoby zgodnie z MSR 1 zakwalifikować jako „inne dochody całkowite”, dlatego też wartość pozycji zysk netto oraz całkowity dochód są równe.

Nota 11. ODPISY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW NIEFINANSOWYCH

Wartość księgowa aktywów niefinansowych, innych niż aktywa biologiczne, nieruchomości inwestycyjne, zapasy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego poddawana jest ocenie na koniec każdego okresu sprawozdawczego w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Grupa dokonuje szacunku wartości odzyskiwalnej poszczególnych aktywów. Wartość odzyskiwalna wartości firmy, wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz wartości niematerialnych, które nie są jeszcze zdatne do użytkowania jest szacowana na koniec każdego okresu sprawozdawczego. Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w momencie, kiedy wartość księgowa składnika aktywów lub ośrodka generującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Ośrodek generujący środki pieniężne jest definiowany, jako najmniejsza identyfikowalna grupa aktywów, która wypracowuje środki pieniężne niezależnie od innych aktywów i ich grup. Odpisy z tytułu utraty wartości są ujmowane w wyniku finansowym. Utrata wartości ośrodka generującego środki pieniężne jest w

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

pierwszej kolejności ujmowana jako zmniejszenie wartości firmy przypisanej do tego ośrodka (grupy ośrodków), a następnie jako zmniejszenie wartości księgowej pozostałych aktywów tego ośrodka (grupy ośrodków) na zasadzie proporcjonalnej. Wartość odzyskiwalna aktywów lub ośrodków generujących środki pieniężne definiowana jest, jako większa z dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży oraz ich wartości użytkowej. Przy szacowaniu wartości użytkowej przyszłe przepływy pieniężne dyskontowane są przy użyciu stopy procentowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla aktualną rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz czynniki ryzyka charakterystyczne dla danego składnika aktywów. W przypadku aktywów, które nie generują niezależnych przepływów pieniężnych wartość użytkowa szacowana jest dla najmniejszego identyfikowalnego ośrodka generującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów przynależy. Odpis wartości firmy z tytułu utraty wartości nie jest odwracany. W odniesieniu do innych aktywów, odpisy z tytułu utraty wartości rozpoznane w poprzednich okresach, są poddawane na koniec każdego okresu sprawozdawczego ocenie, czy zaszły przesłanki wskazujące na zmniejszenie utraty wartości lub jej całkowite odwrócenie. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest odwracany, jeżeli zmieniły się szacunki zastosowane do określenia wartości odzyskiwalnej. Odpis z tytułu utraty wartości odwracany jest tylko do wysokości wartości księgowej składnika aktywów pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne, jaka byłaby wykazana w sytuacji, gdyby odpis z tytułu utraty wartości nie został ujęty.Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa kapitałowa poddała ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości wszystkie wymienione powyżej składniki aktywów trwałych, w tym: środki trwałe, wartości niematerialne w tym o nieokreślonym okresie użytkowania oraz wartość firmy. W ramach przeprowadzonej analizy nie zidentyfikowano przesłanek wskazujących na utratę wartości i konieczność dokonania odpisów z tytułu utraty wartości. Szczegółowe informacje o szacunkach zastosowanych do pomiaru wartości odzyskiwalnej ośrodka wypracowującego środki pieniężne w przypadku, gdy wartość bilansowa danego ośrodka obejmuje wartość firmy oraz przyjętych założeniach do przeprowadzenia testu na dzień 31 grudnia 2024 roku zawiera nota 15.

Nota 12. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA

	31.12.2024	31.12.2023
Własne	10 167	9 970
Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu	0	0
Razem	10 167	9 970

Rzeczowe aktywa trwałe, do których tytuł prawny podlega ograniczeniom oraz stanowiące zabezpieczenie zobowiązań:

Tytuł zobowiązania / ograniczenia w dysponowaniu	31.12.2024	31.12.2023
Stanowiące zabezpieczenie kredytów i pożyczek własnych	4 819	4 967
Użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego	0	0
Wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych podlegających ograniczeniu w dysponowaniu lub stanowiących zabezpieczenie	4 819	4 967

Środki trwałe w budowie

W prezentowanych okresach nie wystąpiły środki trwałe w budowie.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
40

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01 –31.12.2024 r.

Wyszczególnienie	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2024 r.	8 389	830	4 436	2 869	16 524
Zwiększenia, z tytułu:	0	119	260	1 394	1 773
- nabycia środków trwałych	0	73	0	1 394	1 467
- inne	0	46	260	0	306
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	688	0	688
- zbycia	0	0	688	0	688
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2024 r.	8 389	949	4 008	4 263	17 609
Umorzenie na dzień 01.01.2024 r.	1 668	504	3 752	630	6 554
Zwiększenia, z tytułu:	202	77	533	745	1 557
- amortyzacji	202	60	418	745	1 425
- inne	0	17	115	0	132
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	669	0	669
- sprzedaży	0	0	669	0	669
Umorzenie na dzień 31.12.2024 r.	1 870	581	3 616	1 375	7 442
Odpisy aktualizujące na 01.01.2024 r.	0	0	0	0	0
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	0	0	0
- utraty wartości	0	0	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	0	0
- odwrócenie odpisów aktualizujących	0	0	0	0	0
Odpisy aktualizujące na 31.12.2024 r.	0	0	0	0	0
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2024 r.	6 519	368	392	2 888	10 167

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
41
Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01 –31.12.2023 r.

Wyszczególnienie	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2023 r.	8 416	725	3 262	1 935	14 338
Zwiększenia, z tytułu:	0	105	1 297	934	2 336
- nabycia środków trwałych	0	105	1 246	934	2 285
- inne	0	0	51	0	51
Zmniejszenia, z tytułu:	27	0	123	0	150
- zbycia	0	0	123	0	123
- inne	27	0	0	0	27
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2023 r.	8 389	830	4 436	2 869	16 524
Umorzenie na dzień 01.01.2023 r.	1 494	375	2 779	150	4 798
Zwiększenia, z tytułu:	202	129	1 095	480	1 906
- amortyzacji	202	60	505	480	1 247
- inne	0	69	590	0	659
Zmniejszenia, z tytułu:	28	0	122	0	150
- likwidacji	0	0	0	0	122
- sprzedaży	28	0	122	0	28
Umorzenie na dzień 31.12.2023 r.	1 668	504	3 752	630	6 554
Odpisy aktualizujące na 01.01.2023 r.	0	0	0	0	0
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	0	0	0
- utraty wartości	0	0	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	0	0
- odwrócenie odpisów aktualizujących	0	0	0	0	0
Odpisy aktualizujące na 31.12.2023 r.	0	0	0	0	0
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 r.	6 721	326	684	2 239	9 970

Potwierdzenie braku utraty wartości nieruchomości na dzień 31 grudnia 2024 r. zostało przeprowadzone w oparciu o operaty szacunkowe z dnia 26 oraz 28 lutego 2025 roku sporządzone przez niezależnego rzeczoznawcę niepowiązanego z Grupą Kapitałową.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
42
Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Wartość i powierzchnia gruntów użytkowanych wieczyście według ceny nabycia wykazanej w Aktywach z tytułu prawa do użytkowania

Nr księgi wieczystej lub Nr działki	Adres nieruchomości	Powierzchnia działki [m²] na 31.12.2024	Wartość na 31.12.2024	Powierzchnia działki [m²] na 31.12.2023	Wartość na 31.12.2023
LD1M/00147527/6 231/12 231/58	ul. Przybyszewskiego 176/178	4 975	520	4 975	520
LDM1/00108612/4 506/4 506/5 506/8	ul. Starorudzka 10-12	5 049	948	5 049	948
OGÓŁEM		10 024	1 468	10 024	1 468

Grunty oraz ich zabudowa położone w Łodzi przy ulicy Przybyszewskiego 176/178 stanowią zabezpieczenie na rzecz mBank S.A. z tytułu pozyskanych kredytów.
W prezentowanym okresie nie wystąpiła kapitalizacja kosztów finansowania zewnętrznego.

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości w okresie od 01.01 –31.12.2024 r. oraz 01.01 –31.12.2023 r.

W prezentowanym okresie oraz okresie poprzednim nie dokonano odpisów z tytułu utraty wartości środków trwałych.

Nota 13. AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA

Poniższa tabela prezentuje zmiany wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania – za okres 01.01 –31.12.2024 i analogiczny okres poprzedniego roku.

	01.01 -31.12.2024	01.01 -31.12.2023
	Wartość brutto	Wartość netto
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania (Leasing)
Nieruchomości	5 990	431
Maszyny i urządzenia	0	0
Środki transportu	880	289
Razem	6 870	720

Wartość bilansowa środków trwałych w tym maszyn i urządzeń użytkowanych na dzień 31 grudnia 2024 roku na mocy umów leasingu finansowego oraz umów dzierżawy z opcją zakupu wynosi 6 150 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2023 roku: 4 441 tys. PLN).

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
43
Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 14. WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01. –31.12.2024 r.

Wyszczególnienie	Koszty prac rozwojowych wytworzonych we własnym zakresie oraz inne	Licencje obce, znaki towarowe i licencje	Patenty oraz prawa do wartości niematerialne	Ogółem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2024 r.	40 449	6 025	13 726	60 200
Zwiększenia, z tytułu:	7 066	6 342	20	13 428
- nabycia	0	6 342	20	6 362
- przyjęcie z kosztów niezakończonych prac rozwojowych wytworzonych we własnym zakresie	6 324	0	0	6 324
- korekta o wyłączone dotacje z poprzedniego roku	742	0	0	742
Zmniejszenia, z tytułu:	15 872	6 324	4 274	26 470
- zbycia	0	0	3 314	3 314
- likwidacji	15 872	0	476	16 348
- przeniesienie kosztów niezakończonych prac rozwojowych do zakończonych prac rozwojowych	0	6 324	0	6 324
- wyłączone dotacje z bieżącego roku	0	0	484	484
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2024 r	31 643	6 043	9 472	47 158
Umorzenie na dzień 01.01.2024 r.	28 509	0	10 331	38 840
Zwiększenia, z tytułu:	3 683	0	899	4 582
- amortyzacji	3 683	0	899	4 582
Zmniejszenia, z tytułu:	15 873	0	2 373	18 246
- likwidacji	15 872	0	476	16 348
- zbycia	0	0	1 897	1 897
- inne	1	0	0	1
Umorzenie na dzień 31.12.2024 r.	16 319	0	8 857	25 176
Odpisy aktualizujące na 01.01.2024 r.	0	0	0	0
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	0	0
- utraty wartości	0	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	0
- odwrócenie odpisów aktualizujących	0	0	0	0
Odpisy aktualizujące na 31.12.2024 r.	0	0	0	0
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2024 r.	21 367	0	615	21 982

¹ Wytworzone we własnym zakresie
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
44
Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01. –31.12.2023 r.

Wyszczególnienie	Koszty prac rozwojowych wytworzonych we własnym zakresie oraz inne	Licencje obce, znaki towarowe i licencje	Koszty niezakończonych prac rozwojowych w budowie	Patenty oraz prawa do wartości niematerialne	Ogółem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2023 r.
# 33 792 6 297 0 13 235 0 53 324

Zwiększenia, z tytułu: 7 399 6 018 0 491 0 13 908

nabycia 0 6 018 0 491 0 6 509
przyjęcie z kosztów niezakończonych prac 6 290 0 0 0 0 6 290 rozwojowych wytworzonych we własnym zakresie
korekta o wyłączone dotacje z poprzedniego roku 1 108 0 0 0 0 1 108
inne 1 0 0 0 0 1

Zmniejszenia, z tytułu: 742 6 290 0 0 0 7 032

przyjęcie z kosztów niezakończonych prac 0 6 290 0 0 0 6 290 rozwojowych wytworzonych we własnym zakresie
korekta o wyłączone dotacje z poprzedniego roku 742 0 0 0 0 742

Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2023 r 40 449 6 025 0 13 726 0 60 200

Umorzenie na dzień 01.01.2023 r. 25 297 0 0 8 757 0 34 054

Zwiększenia, z tytułu: 3 212 0 0 1 574 0 4 786

amortyzacji 3 212 0 0 1 099 0 4 311
inne 0 0 0 475 0 475

Zmniejszenia, z tytułu: 0 0 0 0 0 0

inne 0 0 0 0 0 0

Umorzenie na dzień 31.12.2023 r. 28 509 0 0 10 331 0 38 840

Odpisy aktualizujące na 01.01.2023 r. 0 0 0 0 0 0

Zwiększenia, z tytułu: 0 0 0 0 0 0

utraty wartości 0 0 0 0 0 0

Zmniejszenia, z tytułu: 0 0 0 0 0 0

odwrócenie odpisów aktualizujących 0 0 0 0 0 0

Odpisy aktualizujące na 31.12.2023 r. 0 0 0 0 0 0

Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 r. 17 965 0 0 3 395 0 21 360

1 Wytworzone we własnym zakresie

W prezentowanym okresie nie dokonano odpisów z tytułu utraty wartości wartości niematerialnych. Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego Grupa Kapitałowa LSI Software Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej) 45

Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. W 2024 roku w wyniku corocznej weryfikacji dokonano zmiany w stosowanych przez Emitenta stawkach amortyzacyjnych polegającej na zastąpieniu 5 letniego okresu amortyzacji prac rozwojowych na okres mieszczący się w przedziale od 4 do 6 lat. Zmiana ta nie miała wpływu na dane okresu porównywalnego.

Koszty wytworzenia składnika wartości niematerialnych we własnym zakresie są określane i kapitalizowane zgodnie z polityką rachunkowości Grupy. Określenie momentu rozpoczęcia kapitalizacji kosztów jest przedmiotem profesjonalnego osądu kierownictwa co do możliwości (technologicznej oraz ekonomicznej) ukończenia realizowanego projektu. Moment ten jest wyznaczany przez osiągnięcie etapu (kamienia milowego) projektu, w którym Grupa ma uzasadnioną pewność, że jest w stanie ukończyć dany składnik wartości niematerialnych tak, aby nadawał się on do użytkowania lub sprzedaży oraz że przyszłe korzyści ekonomiczne osiągnięte w wyniku użytkowania lub sprzedaży przekroczą koszt wytworzenia danego składnika wartości niematerialnych. Tym samym określając wartość kosztów, które mogą podlegać kapitalizacji, Zarząd dokonuje oszacowania wartości bieżącej przyszłych przepływów pieniężnych wygenerowanych przez dany składnik wartości niematerialnych.

Corocznie oraz na każdy dzień bilansowy, na który występuje odpowiednia przesłanka, wartość wartości niematerialnych poddawana jest testowi na utratę wartości. Dokonanie takiego testu wymaga oszacowania wartości odzyskiwalnej ośrodka generującego przepływy pieniężne i dokonywane jest najczęściej poprzez metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych co wiąże się z potrzebą dokonania szacunków w zakresie przyszłych przepływów pieniężnych, zmian stanu kapitału obrotowego oraz średnioważonego kosztu kapitału.

Prace rozwojowe pojedynczo istotne

Nazwa i opis projektu	Wartość bilansowa netto	Pozostały okres amortyzacji w latach
Staff Scheduler - system do tworzenia i zarządzania grafikami pracy personelu	2 008	4
POSitive® Cinema - system sprzedaży i obsługi klientów oraz do zarządzania siecią kin	1 900	5
Cloud Gastro - chmurowy system sprzedaży i zarządzania dedykowany branży gastronomicznej	1 198	5
Razem	5 106	X

W roku 2022 Grupa prowadziła poniższy projekt dofinansowany ze środków publicznych, współfinansowanych przez EFRR oraz ze środków krajowych pochodzących z budżetu państwa (dotacje celowe). Poniższy projekt wyceniany jest w cenie nabycia.

Nazwa projektu	Wartość bilansowa netto	Wartość dofinansowania zgodna z umową	Wartość na dzień 31.12.2024
POSitive Marketing – wdrożenie ujęcia innowacyjnego produktu z obszaru Marketing Automation w celu wzrostu konkurencyjności LSI Software S.A.	2 150	1 075	968
Razem	2 150	1 075	968

W związku z prezentacją dotacji w aktywach, poprzez odjęcie kwoty dotacji od wartości składnika aktywów, który został nią sfinansowany w całości lub części, wartość prac rozwojowych została obniżona w 2024 roku o kwotę 484 tys. PLN, a w 2023 roku o kwotę 742 tys. PLN.

W 2024 roku Grupa poniosła nakłady na prace badawcze i rozwojowe w łącznej kwocie 11 560 tys. PLN, które nie zostały ujęte jako koszt w Sprawozdaniu z całkowitych dochodów.

Struktura własności

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
Własne	21 982	21 360
Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu	0	0
Razem	21 982	21 360

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
46
Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 15. WARTOŚĆ FIRMY

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
GiP Sp. z o.o.	2 815	2 815
Wartość firmy (netto)	2 815	2 815

Wartość firmy powstała w wyniku połączenia jednostek gospodarczych a prawa autorskie o nieokreślonym okresie użytkowania zostały przyporządkowane do następujących ośrodków generujących środki pieniężne:

ośrodek A -wartość firmy z przejęcia GiP Sp. z o.o.

Wartość firmy przejęta w ramach połączenia jednostek gospodarczych

Wyszczególnienie	Data połączenia	Procent aktywów netto przejmowanej jednostki gospodarczej	Wartość firmy jednostki przejętej w ramach połączenia	Nadwyżka godziwa udziału w wartości netto przejmującej jednostki gospodarczej nad kosztem połączenia	Koszt netto połączenia	Wartość firmy przejęta w ramach połączenia jednostek gospodarczych
GiP Sp. z o.o.	01.02.2017	100%	4 954	2 815	1 950	2 815
Wartość ogółem	X	X	4 954	2 815	1 950	2 815
Ośrodek A						0

Odzyskiwalna wartość ośrodka A została ustalona na podstawie wartości użytkowej przy wykorzystaniu prognoz przepływów środków pieniężnych opartych na zatwierdzonych przez wyższą kadrę kierowniczą budżetach finansowych obejmujących okres pięcioletni. Do prognoz przepływów środków pieniężnych zastosowano stopę dyskontową przed efektem podatkowym na poziomie 17% (ośrodek funkcjonuje w ramach Grupy kapitałowej od dnia 1 lutego 2017 roku). Stopa wzrostu zastosowana do ekstrapolacji przepływów środków pieniężnych jednostki w tym segmencie wykraczających poza pięcioletni okres jest szacowana z zastosowaniem stopy wzrostu na takim samym poziomie, co dotychczasowa stopa wzrostu Grupy Kapitałowej.

Kluczowe założenia zastosowane do obliczenia wartości użytkowej

Obliczenie wartości użytkowej ośrodka A jest najbardziej wrażliwe na następujące zmienne:

Marża EBITDA;
Stopy dyskontowe;
Zwiększenie cen wynagrodzeń;
Udział w rynku w okresie budżetowym; oraz
Stopa wzrostu zastosowana do szacowania przepływów pieniężnych poza okres budżetowy.

Marża EBITDA – marża EBITDA bazuje na średnich wartościach osiągniętych w okresie trzech lat poprzedzających okres budżetowy. W okresie budżetowym, marża EBITDA wzrasta o prognozowany wskaźnik poprawy efektywności. Grupa zastosowała wskaźnik wzrostu ok. 14% w skali roku dla ośrodka A.

Stopa dyskontowa – stopa dyskontowa odzwierciedla dokonane przez kierownictwo oszacowanie ryzyka typowego dla każdego ośrodka. Jest to wskaźnik stosowany przez kierownictwo w celu oszacowania efektywności (wyników) operacyjnych oraz przyszłych propozycji inwestycyjnych. Przy ustalaniu stóp dyskontowych dla każdego ośrodka generującego przepływy pieniężne uwzględniono zysk na 10-letnich obligacjach skarbowych na początek roku budżetowego. W dokonywanych na koniec 2024 roku kalkulacjach przyjęto stopę dyskonta na poziomie 17%.

Zwiększenie cen wynagrodzeń – Oszacowania dotyczące zmian cen wynagrodzeń dokonywane są na podstawie planowanych wskaźników wzrostu wynagrodzeń w gospodarce. Prognozowane dane stosowane są wtedy, gdy są dostępne, w przeciwnym razie – jako wskaźnik przyszłych zmian stosuje Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
47
Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
się dane dotyczące zmian wynagrodzeń z przeszłości. W sporządzanych prognozach Grupa Kapitałowa zastosowała 11% wskaźnik wzrostu wynagrodzeń w całym okresie prognozy.

Założenia dot. udziału w rynku – Założenia te są istotne, ponieważ oprócz stosowania danych branżowych dla stopy wzrostu (jak opisano to poniżej) kierownictwo ocenia, w jaki sposób sytuacja majątkowa i finansowa Grupy może zmienić się w trakcie okresu budżetowego na tle konkurencji. Kierownictwo spodziewa się, że udział Grupy w rynku IT będzie w okresie budżetowym stabilny i nie będzie ulegał zmniejszeniu w stosunku do okresów poprzednich.

Szacowana stopa wzrostu – Stopy wzrostu bazują na opublikowanych wynikach badań branżowych i dla całego okresu prognozy średnia stopa wzrostu została określona na poziomie 9%.

Wrażliwość na zmiany założeń

W przypadku oszacowania wartości użytkowej ośrodka A, istnieje możliwość wystąpienia racjonalnie uzasadnionych zmian przyjętych założeń i zmiany te mogą spowodować, iż wartość bilansowa ośrodka przekroczy jego wartość odzyskiwalną. Obecna wartość odzyskiwalna ośrodka A przekracza jego wartość bilansową o kwotę 1 212 tys. PLN.

Nota 16.

```# NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE

Nieruchomości inwestycyjne wyceniane w wartości godziwej

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
Wartość bilansowa brutto na początek okresu	932	932
Zwiększenia stanu, z tytułu:	679	0
nabycia nieruchomości	679	0
Zmniejszenia stanu, z tytułu:	0	0
reklasyfikacji z oraz do innej kategorii aktywów	0	0
Wartość bilansowa brutto na koniec okresu	1 611	932

Wycena wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej Grupy na dzień 31 grudnia 2024 roku została przeprowadzone w oparciu o operat szacunkowy z dnia 26 lutego 2025 r. sporządzony przez niezależnego rzeczoznawcę niepowiązanego z Grupą.

Poniższa tabela zawiera wartość przychodów i kosztów bezpośrednich związanych z wynajmem nieruchomości inwestycyjnych zrealizowanych w roku 2024 i 2023.

Wyszczególnienie	01.01 -31.12.2024	01.01 -31.12.2023
Przychody z najmu nieruchomości inwestycyjnych	156	151
Bezpośrednie koszty operacyjne najmu	34	44
Zyski (straty) z najmu nieruchomości inwestycyjnych	122	107

Nota 17. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH WYCENIANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI

Nota 18. AKCJE / UDZIAŁY W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH NIE OBJĘTYCH KONSOLIDACJĄ

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
Akcje/ Udziały w spółkach nienotowanych na giełdzie (nie objęte konsolidacją)	0	2 307
Razem	0	2 307

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
48

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją na dzień 31.12.2024 r.

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją na dzień 31.12.2023 r.

Nazwa Spółki, forma prawna, miejscowość, w której mieści się siedziba zarządu	Wartość udziałów wg ceny nabycia	Korekty aktualizujące wartość udziałów	Wartość bilansowa posiadanych udziałów	Procent posiadanych głosów	Procent posiadanych udziałów	Powody nie objęcia konsolidacją
BluePocket S.A. – Rzeszów, Polska	2 307	2 307	0	50%	50%	Utrata kontroli
RAZEM	2 307	2 307	0

	Aktywa trwałe	Aktywa obrotowe	Kapitał zakładowy	Kapitał własny	Pozostałe kapitały netto	Zysk / strata aktywów	Wartość zobowiązań	Wartość przychodów
Brak danych	220	Brak danych	Brak danych	Brak danych	Brak danych	Brak danych	Brak danych	Brak danych

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
49
Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 19. POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE

Data zawarcia transakcji	Czas bazowa	Wartość godziwa	Typ transakcji
Wg stanu na dzień 31.12.2024 r. w tys. USD
08.11.2024	13.01.2025	23	2
27.12.2024	31.01.2025	90	1
28.11.2024	03.02.2025	60	1
27.12.2024	28.02.2025	200	4
Wg stanu na dzień 31.12.2023 r.		0

Wynik na instrumentach zabezpieczających przepływy pieniężne ujęte bezpośrednio w dochodach całkowitych

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
Skumulowany wynik osiągnięty na instrumentach finansowych zabezpieczających przepływy pieniężne na początek okresu	0	0
Wycena odniesiona w rachunek zysków i strat	8	0
Skumulowany w dochodach całkowitych wynik osiągnięty na instrumentach finansowych zabezpieczających przepływy pieniężne na koniec okresu	8	0

Nota 20. ZAPASY

Zapasy wyceniane są według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych od ich ceny sprzedaży netto możliwej do uzyskania na dzień bilansowy. Wartość netto możliwa do uzyskania jest oszacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku bieżącej działalności gospodarczej, pomniejszona o szacowane koszty wykończenia oraz koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
Towary	7 727	4 258
Zapasy brutto	7 727	4 258
Odpis aktualizujący stan zapasów	1 384	357
Zapasy netto	6 343	3 901

Zapasy w okresie od 01.01. – 31.12.2024 r.

Wyszczególnienie	Towary	Razem
Wartość zapasów ujętych jako koszt w toku w kresie, w tym:	325	325
zużyte na własne potrzeby Grupy	325	325
ujęte w koszcie własnym sprzedaży produktów i usług	0	0
zlikwidowane/zniszczone	0	0

Analiza wiekowa zapasów w okresie od 01.01. – 31.12.2024 r.

Wyszczególnienie	0-90	91-180	181-360	>360	Razem
Towary (brutto)	3 861	1 141	1 341	1 384	7 727
Towary (odpisy)	0	0	0	1 384	1 384
Towary (netto)	3 861	1 141	1 341	0	6 343

Przyczyną utworzenia odpisów aktualizujących wartość zapasów jest ich długi okres zalegania i związana z tym utrata wartości. W wartości zapasów nie kapitalizowano również kosztów finansowania zewnętrznego. Na wartość towarów zalegających powyżej 360 dni składają się towary nisko rotujące, części serwisowe oraz urządzenia, które spółki z Grupy zobowiązane są niezwłocznie dostarczyć podmiotom korzystającym z obsługi serwisowej w przypadku awarii sprzętu Klienta.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
50
Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Zmiany stanu odpisów aktualizujących zapasy

Wyszczególnienie	Odpisy aktualizujące towary
Stan na dzień 01.01.2024 roku	357
Zwiększenia w tym:	1 056
utworzenie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi kosztami operacyjnymi	1 056
Zmniejszenia w tym:	29
rozwiązanie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi przychodami operacyjnymi	29
Stan na dzień 31.12.2024 roku	1 384
Stan na dzień 01.01.2023 roku	287
Zwiększenia w tym:	70
utworzenie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi kosztami operacyjnymi	70
Zmniejszenia w tym:	0
rozwiązanie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi przychodami operacyjnymi	0
Stan na dzień 31.12.2023 roku	357

Nota 21. NALEŻNOŚCI HANDLOWE

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
Należności handlowe	16 893	12 206
- od jednostek powiązanych	0	0
- od pozostałych jednostek	16 893	12 206
Odpisy aktualizujące	1 030	676
Należności handlowe brutto	17 923	12 882

Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 14-dniowy termin płatności. Grupa posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym nieściągalne należności właściwym dla należności handlowych Grupy.

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności handlowych

Jednostki powiązane

	31.12.2024	31.12.2023
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych na początek okresu	68	68
Zwiększenia, w tym:	0	0
- odpis na oczekiwane straty kredytowe/należności sporne	0	0
Zmniejszenia, w tym:	68	0
- wykorzystanie odpisów aktualizujących	68	0
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych od jednostek powiązanych na koniec okresu	0	68

Jednostki pozostałe

	31.12.2024	31.12.2023
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych na początek okresu	608	554
Zwiększenia, w tym:	536	89
- odpis na oczekiwane straty kredytowe/należności sporne	536	89
Zmniejszenia, w tym:	114	35
- wykorzystanie odpisów aktualizujących	92	0
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności	22	35
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych od jednostek pozostałych na koniec okresu	1 030	608

Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych na koniec okresu | 1 030 | 676 |

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
51
Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Należności handlowe dochodzone na drodze sądowej

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
Należności handlowe skierowane na drogę postępowania sądowego	1 030	676
Odpisy na oczekiwane straty kredytowe/należności sporne	1 030	676
Wartość netto należności handlowych dochodzonych na drodze sądowej	0	0

Nota 22. POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
Pozostałe należności, w tym:	266 731	731
- z tytułu podatków, z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych	26 344
- inne	240 387
Odpisy aktualizujące wartość należności pozostałych	0	0
Pozostałe należności brutto	266 731	731

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
Pozostałe należności, w tym:	266 731	731
od jednostek powiązanych	0	0
od pozostałych jednostek	266 731	731
Odpisy aktualizujące	0	0
Pozostałe należności brutto	266 731	731

Nota 23. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
- ubezpieczenia majątkowe i prenumeraty	279	193
- faktury zaliczkowe	31	120
- pozostałe rozliczenia międzyokresowe	3	3
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów	313	316

Nota 24. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych:	1 569	2 193
Kasa	24	32
Bank	1 545	2 161
Inne środki pieniężne	4 885	4 900
Razem	6 454	7 093

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych.# Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Grupy na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosi 6 454 tys. PLN (31 grudnia 2023 roku: 7 093 tys. PLN).

Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania
| | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
| :-------------------- | :--------- | :--------- |
| Zabezpieczenie należytego wykonania umowy | 0 | 26 |
| Razem | 0 | 26 |

Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa dysponowała niewykorzystanymi przyznanymi środkami kredytowymi w wysokości 2 700 tys. PLN (31 grudnia 2023 roku: 3 200 tys. PLN), w odniesieniu, do których wszystkie warunki zawieszające zostały spełnione.

Środki pieniężne do dyspozycji jednostki, nie wykazywane w pozycji bilansowej	31.12.2024	31.12.2023
Dostępne, niewykorzystane środki pieniężne w ramach kredytu obrotowego	2 700	3 200
Razem	2 700	3 200

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

52 Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 25. KAPITAŁ ZAKŁADOWY

Kapitał zakładowy – struktura

Na dzień publikacji raportu akcje imienne serii B łącznie w ilości 400 tys. są uprzywilejowane co do głosu, w ten sposób, że każdej z tych akcji przysługuje 5 (pięć) głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, co daje łącznie 2 000 tys. głosów będących w posiadaniu trzech akcjonariuszy: Grzegorza Siewiery (80 000 sztuk akcji), Franasik Fundacja Rodzinna (156 500 szt. akcji) oraz Krzysztofa Apostolidisa/Partner Center Sp. z o.o. (163 500 szt. akcji). Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału.

Rodzaj akcji	Seria/emisja	Liczba akcji w tys. szt.	Wartość jednostkowa wg wartości nominalnej w zł.	Wartość serii / emisji w tys. zł.	Sposób pokrycia kapitału	Rodzaj uprzywilejowania akcji	Data rejestracji
okaziciela i imienne	seria A	-	1	1 600	gotówka	-	09-1998
imienne 5 głosów	seria B	400	1	400	aport	-	09-1999
imienne	seria C	-	1	46	gotówka	-	09-1999
imienne	seria C	-	1	29	gotówka	-	09-1999
imienne	seria D	-	1	268	gotówka	-	09-1999
imienne	seria E	-	1	236	gotówka	-	08-2000
imienne	seria F	-	1	59	gotówka	-	08-2000
imienne	seria G	-	1	428	gotówka	-	07-2006
imienne	seria I	-	1	1 000	gotówka	-	03-2007
imienne	seria J	-	1	195	gotówka	-	06-2008

Kapitał zakładowy na dzień 31.12.2024 – struktura cd.

Akcjonariusz	Liczba akcji	% kapitału akcyjnego	Liczba głosów	% głosów
SG Invest Sp. z o.o./ Grzegorz Siewiera	581 638	17,84%	901 638	18,55%
Value Fund Poland Activist FIZ	974 304	29,88%	974 304	20,04%
Franasik Fundacja Rodzinna	319 500	9,80%	945 500	19,45%
Krzysztof Apostolidis/Partner Center Sp. z o.o.	166 641	5,11%	820 641	16,88%
Inmuebles Polo SL	164 000	5,03%	164 000	3,37%
Pozostali	1 004 194	30,80%	1 004 194	20,66%
LSI Software S.A. (akcje własne)	50 485	1,55%	50 485	1,04%
Razem	3 260 762	100,00%	4 860 762	100,00%

Zmiana stanu kapitału zakładowego

Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 1 PLN i zostały w pełni opłacone. W prezentowanych okresach nie doszło do zmiany stanu kapitału zakładowego.

Nota 26. KAPITAŁ ZAPASOWY ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYŻEJ CENY NOMINALNEJ

Kapitał zapasowy został utworzony z nadwyżki wartości emisyjnej nad nominalną w kwocie 9 615 tys., która została pomniejszona o koszty emisji akcji ujęte jako zmniejszenie kapitału zapasowego. W roku 2018 kapitał zapasowy został obniżony o kwotę 4 774 tys. zł w związku z połączeniem LSI Software S.A. z Softech Sp. z o.o. Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, Emitent jest zobowiązany utworzyć kapitał zapasowy na pokrycie straty. Do tej kategorii kapitału przekazuje się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy wykazanego w sprawozdaniu Spółki, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego. W następstwie przekroczenia salda kapitału zapasowego wartości 1/3 kapitału zakładowego wygasł wymieniony wyżej ustawowy obowiązek dokonywania dopłat z zysku na kapitał zapasowy. O użyciu kapitału zapasowego, w tym rezerwowego, decyduje Walne Zgromadzenie.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

53 Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Ponadto, nadmienić należy, że żaden z kowenantów kredytowych nałożonych na Grupę Kapitałową nie jest obecnie powiązany z utrzymywaniem określonego poziomu kapitałów własnych.

Nota 27. POZOSTAŁE KAPITAŁY

Zarząd Spółki LSI Software S.A. w wykonaniu uchwały Nr 7/2017 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 30 czerwca 2017 r. zakończył z dniem 31 grudnia 2018 r. realizację Program Skupu Akcji Własnych. Skup akcji zakończył się z uwagi na upływ terminu wskazanego w uchwale. Na podstawie Uchwały WZA Zarząd Emitenta został upoważniony do nabycia 326 076 akcji LSI Software S.A. za cenę nie niższą niż 2 PLN i nie wyższą niż 19 PLN, zaś łączna cena nabycia tych akcji nie mogła przekroczyć sumy 2 060 tys. PLN. Kwota ta obejmowała cenę zapłaty za nabywane akcje oraz koszty nabycia. LSI Software S.A. mogło nabywać akcje w terminie do dnia 31 grudnia 2018 r.

Poniżej przedstawiono informacje podsumowujące wyniki Programu Skupu Akcji Własnych rozpoczętego w dniu 23 października 2017 r.:

łączna ilość akcji nabytych przez Spółkę w ramach skupu akcji własnych wynosi 50 485 sztuk i odpowiada 50 485 głosom na Walnym Zgromadzeniu Spółki;
łączna liczba dotychczas nabytych akcji stanowi 1,55% udziału w kapitale zakładowym Spółki i ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki;
wartość nominalna jednej akcji wynosi 1 PLN, a łączna wartość nominalna skupionych akcji wynosi 50 485 PLN;
średnia jednostkowa cena nabycia akcji wyniosła 11,99 PLN;
z przeznaczonego na skup funduszu celowego w wysokości 2 060 tys. PLN pozostało 1 453 tys. PLN;
nabyte przez Spółkę akcje własne będą mogły zostać przeznaczone:
- a) w celu umorzenia akcji i obniżenia kapitału zakładowego Spółki
- b) w celu zaoferowania akcji członkom zarządu Spółki oraz kluczowym menedżerom i pracownikom Spółki („Program Motywacyjny”).

W dniu 27 czerwca 2019 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie LSI Software S.A. podjęło uchwałę Nr 25/2019 w sprawie przedłużenia skupu akcji własnych Spółki ustalonego uchwałą Nr 7/2017 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 30 czerwca 2017 r. Upoważnienie Zarządu do nabywania akcji własnych w trybie art. 362 § 1 punkt 8 Kodeksu spółek handlowych obejmuje obecnie okres od dnia 30 czerwca 2017 roku do dnia 31 grudnia 2021 roku, nie dłużej jednak niż do chwili wyczerpania środków przeznaczonych na ich nabycie. Zarząd nie przedłużył jednak okresu realizacji Programu Skupu Akcji Własnych, który zakończył się w dniu 31 grudnia 2018 roku.

Pozostałe kapitały

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
Kapitał zapasowy	8 150	8 150
Pozostały kapitał rezerwowy	2 060	2 060
Akcje własne (-)	-609	-609
RAZEM	9 601	9 601

Zmiana stanu pozostałych kapitałów

W prezentowanych okresach nie nastąpiły zmiany w wartościach pozostałych kapitałów.

Nota 28. NIEPODZIELONY WYNIK FINANSOWY

Niepodzielony wynik obejmuje wynik bieżącego okresu oraz kwoty, które nie podlegają podziałowi to znaczy nie mogą zostać wypłacone w formie dywidendy.

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
Kwoty zawarte w pozycji niepodzielony wynik niepodlegające wypłacie w formie dywidendy:	38 327	35 138
- Zyski z lat poprzednich	38 327	35 138
RAZEM	38 327	35 138

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

54 Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 29. KREDYTY I POŻYCZKI

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
Kredyty w rachunku bieżącym	0	0
Kredyty bankowe	1 200	1 200
Suma kredytów i pożyczek, w tym:	1 200	1 200
- długoterminowe	1 200	1 200
- krótkoterminowe	0	0

Struktura zapadalności kredytów i pożyczek

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe	0	0
Kredyty i pożyczki długoterminowe	1 200	1 200
- płatne powyżej 1 roku do 3 lat	1 200	1 200
Kredyty i pożyczki razem	1 200	1 200

Kredyty i pożyczki – stan na 31.12.2024

Nazwa banku /pożyczkodawcy	Rodzaj kredytu/pożyczki	Kwota kredytu/pożyczki wg umowy	Kwota pozostała do spłaty	Efektywna stopa procentowa	Termin spłaty	Zabezpieczenia
mBank S.A.	kredyt w rachunku bieżącym	2 700	0	WIBOR + marża	15.10.2026	hipoteka umowna łączna na nieruchomości banku
mBank S.A.	kredyt odnawialny	1 200	1 200	WIBOR + marża	02.10.2026	weksel in blanco banku
RAZEM		3 900	1 200

Kredyty i pożyczki – stan na 31.12.2023

Nazwa banku /pożyczkodawcy	Rodzaj kredytu/pożyczki	Kwota kredytu/pożyczki wg umowy	Kwota pozostała do spłaty	Efektywna stopa procentowa	Termin spłaty	Zabezpieczenia
mBank S.A.	kredyt w rachunku bieżącym	3 200	0	WIBOR + marża	15.10.2026	hipoteka umowna łączna na nieruchomości banku
mBank S.A.	kredyt odnawialny	1 200	1 200	WIBOR + marża	02.10.2026	weksel in blanco banku
RAZEM		4 400	1 200

Struktura walutowa kredytów i pożyczek

Wyszczególnienie	31.12.2024 wartość w walucie PLN	31.12.2024 wartość w PLN	31.12.2023 wartość w walucie PLN	31.12.2023 wartość w PLN
EUR	0	0	0	0
USD	0	0	0	0
Kredyty i pożyczki razem	X 1 200	X 1 200	X 1 200	X 1 200

Nota 30. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
Zobowiązania leasingowe	4 582	2 779
Razem zobowiązania finansowe	4 582	2 779
- długoterminowe	4 149	2 509
- krótkoterminowe	433	270

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

55 (wszystkie kwoty podane są w tys.(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 31. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE

Zobowiązania leasingowe

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
Zobowiązania leasingowe krótkoterminowe	433	270
Zobowiązania leasingowe długoterminowe, w tym:	4 149	2 509
- od roku do pięciu lat	1 447	131
- powyżej pięciu lat	2 702	2 378
Zobowiązania leasingowe razem	4 582	2 779

Zmiana stanu zobowiązań finansowych

Wyszczególnienie	Kredyty i pożyczki	Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów	Razem
Wartość bilansowa na dzień 01.01.2024 roku	1 200	2 779	3 979
Zwiększenia, z tytułu:	0	2 381	2 381
- zawartych umów	0	2 381	2 381
Zmniejszenia, z tytułu:	0	578	578
- spłaty	0	578	578
Wartość bilansowa na dzień 31.12.2024 roku	1 200	4 582	5 782
Wartość bilansowa na dzień 01.01.2023 roku	67	4 512	4 579
Zwiększenia, z tytułu:	1 200	736	1 936
- zawartych umów	1 200	736	1 936
Zmniejszenia, z tytułu:	67	2 469	2 536
- spłaty	67	1 951	2 018
- umorzenia i inne	0	518	518
Wartość bilansowa na dzień 31.12.2023 roku	1 200	2 779	3 979

Zobowiązania handlowe

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
Zobowiązania handlowe	6 088	5 523
Wobec jednostek powiązanych	0	0
Wobec jednostek pozostałych	6 088	5 523

Zobowiązania handlowe – struktura przeterminowania

Wyszczególnienie	Razem	Nieprzeterminowane	Przeterminowane, lecz ściągalne
			< 90 dni	91 – 180 dni	181 – 360 dni	>360 dni
31.12.2024
Wobec jednostek powiązanych	6 088	4 830	1 251	6	1	0
Wobec jednostek pozostałych	0	0	0	0	0	0
31.12.2023
Wobec jednostek powiązanych	5 523	5 271	213	15	24	0
Wobec jednostek pozostałych	0	0	0	0	0	0

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 32. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych, z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych	2 565	2 506
Pozostałe zobowiązania	1 226	1 182
Zobowiązania wobec pracowników z tytułu wynagrodzeń	831	898
ZFŚS	87	36
Inne zobowiązania	308	248
Razem pozostałe zobowiązania	3 791	3 688

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe – struktura przeterminowania

Wyszczególnienie	Razem	Nieprzeter- minowane	Przeterminowane, lecz ściągalne
			1 – 90 dni	91 – 180 dni	181 – 360 dni	>360 dni
31.12.2024
Wobec jednostek powiązanych	3 791	3 791	0	0	0	0
Wobec jednostek pozostałych	0	0	0	0	0	0
31.12.2023
Wobec jednostek powiązanych	3 688	3 688	0	0	0	0
Wobec jednostek pozostałych	0	0	0	0	0	0

Nota 33. MAJĄTEK SOCJALNY ORAZ ZOBOWIĄZANIA ZFŚS

Ustawa z dnia 4 marca 1994 r. o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych z późniejszymi zmianami stanowi, że Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej 20 pracowników na pełne etaty. Grupa tworzy taki fundusz i dokonuje okresowych odpisów w wysokości odpisu podstawowego. Celem Funduszu jest subsydiowanie działalności socjalnej Grupy, pożyczek udzielonych jej pracownikom oraz pozostałych kosztów socjalnych. Tabela poniżej przedstawia analitykę aktywów, zobowiązań, kosztów Funduszu oraz saldo netto.

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
Środki pieniężne	90	75
Zobowiązania z tytułu Funduszu	3	38
Saldo po skompensowaniu	87	37
Odpisy na Fundusz w okresie obrotowym	54	58

Nota 34. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 w Grupie Kapitałowej LSI Software nie występowały zobowiązania warunkowe.

Nota 35. NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA DŁUGO I KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO

Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 przyszłe minimalne opłaty leasingowe z tytułu tych umów oraz wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych netto przedstawiają się następująco:

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu	31.12.2024		31.12.2023
	Wartość	Wartość	Wartość	Wartość
Wyszczególnienie	Opłaty	bieżąca	Opłaty	bieżąca
	minimalne	opłat	minimalne	opłat
W okresie 1 roku	433	433	270	270
W okresie od 1 do 5 lat	1 447	1 447	131	131
Powyżej 5 lat	2 702	2 702	2 378	2 378
Minimalne opłaty leasingowe ogółem	4 582	4 582	2 779	2 779
Przyszły koszt odsetkowy	2 920	X	2 845	X
Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych, w tym:	1 662	4 582	-66	2 779
- krótkoterminowe	433		270
- długoterminowe	4 149		2 509

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania (Leasing)

Zmiany wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz kwoty ujęte w Skonsolidowanym rachunku zysków i strat – za okres 01.01. - 31.12.2024 r. przedstawia poniższa tabela.

Środki trwałe 01.01.-31.12.2024

Wartość brutto	Umorzenie	Wartość netto
Nieruchomości	5 990	431
Środki transportu	880	289
Razem	6 870	720

Środki trwałe 01.01.-31.12.2023

Wartość brutto	Umorzenie	Wartość netto
Nieruchomości	3 934	127
Maszyny i urządzenia	46	17
Środki transportu	887	282
Razem	4 867	426

Wyszczególnienie	Nieruchomości	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2024 roku	3 934	46	887	4 867
Zwiększenia, z tytułu:	2 056	0	253	2 309
- zawartych umów	2 056	0	253	2 309
Zmniejszenia, z tytułu:	0	46	260	306
- innych korekt	0	46	260	306
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2024 roku	5 990	0	880	6 870
Umorzenie na dzień 01.01.2024 roku	127	17	282	426
Zwiększenia, z tytułu:	304	4	160	468
- amortyzacji	304	0	122	426
- inne	0	4	38	42
Zmniejszenia, z tytułu:	0	21	153	174
- inne	0	21	153	174
Umorzenie na dzień 31.12.2024 roku	431	0	289	720
Odpisy aktualizujące na 01.01.2024 roku	0	0	0	0
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	0	0
- utraty wartości	0	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	0
- odwrócenie odpisów aktualizujących	0	0	0	0
Odpisy aktualizujące na 31.12.2024 roku	0	0	0	0
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2024 roku	5 559	0	591	6 150

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 36. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE PRZYCHODÓW

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
Dotacje	0	0
Przychody przyszłych okresów	1 554	2 526
Faktury zaliczkowe	1 554	2 526
Rozliczenia międzyokresowe przychodów, w tym:	1 554	2 526
- długoterminowe	0	0
- krótkoterminowe	1 554	2 526

Nota 37. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ EMERYTALNYCH I PODOBNYCH

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
Zobowiązania na odprawy emerytalne i rentowe	26	26
Razem, w tym:	26	26
- długoterminowe	24	23
- krótkoterminowe	2	3

Stan na 01.01.2023	Utworzenie zobowiązania	Rozwiązanie zobowiązania	Stan na 31.12.2023, w tym:
			- długoterminowe	- krótkoterminowe
26	11	11	24	2
6	20	0	23	3

Grupa wypłaca pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości określonej przez Kodeks pracy. W związku z tym Grupa na podstawie własnej wyceny tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych. Kwotę tego zobowiązania oraz uzgodnienie przedstawiające zmiany stanu w ciągu okresu obrotowego przedstawiono w poniższej tabeli:

Nota 38. POZOSTAŁE ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE I REZERWY

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
Zobowiązania z tytułu urlopów wypoczynkowych	540	254
Rezerwa na przyszłe zobowiązania	340	0
Rezerwa na badanie sprawozdań finansowych	150	0
Rezerwa na naprawy gwarancyjne	39	39
Razem, w tym:	1 069	293
- długoterminowe	0	0
- krótkoterminowe	1 069	293

Świadczenia urlopowe obejmują zobowiązania Grupy z tytułu urlopów wypoczynkowych, klasyfikowane jako krótkoterminowe. Wartość tego zobowiązania obejmuje wszelkie zobowiązania z tytułu niewykorzystanych urlopów wypoczynkowych. Całkowita kwota rezerwy jest zaprezentowana jako krótkoterminowa, ponieważ Grupa nie ma bezwarunkowego prawa do odroczenia wykonania zobowiązania.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić; lub
grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i ich przekazanie klientowi ma taki sam charakter.

Grupa LSI Software nie jest producentem, a jedynie dystrybutorem sprzedawanych towarów handlowych. Oznacza to, że zobowiązania gwarancyjne dotyczące towarów handlowych spoczywają na ich producentach, a nie na Grupie Kapitałowej.

Zmiana stanu rezerw i zobowiązań

LSI Software S.A.

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

urlopów	przyszłe	Inne rezerwy	Ogółem zobowiązania
Stan na dzień 01.01.2024	254	0	39
Utworzone w ciągu roku	540	340	150
obrotowego Rozwiązane	254	0	0
Stan na dzień 31.12.2024, w tym:	540	340	189
- długoterminowe	0	0	0
- krótkoterminowe	540	340	189
Stan na dzień 01.01.2023	232	0	39
Utworzone w ciągu roku	254	0	0
obrotowego Rozwiązane	232	0	0
Stan na dzień 31.12.2023, w tym:	254	0	39
- długoterminowe	0	0	0
- krótkoterminowe	254	0	39

W celu ograniczenia zobowiązań umownych Grupa co do zasady stosuje wyłączenie odpowiedzialności z tytułu rękojmi określonej w art. 556 i nast. Kodeksu cywilnego za wady przedmiotu umowy, w szczególności wady programów oraz sprzętu. W przypadku niewykonania lub nienależytego wykonania zobowiązania z tytułu umowy z klientami Grupa Kapitałowa ponosi odpowiedzialność wyłącznie, jeżeli szkoda została zamawiającemu wyrządzona z winy umyślnej. Wskazane powyżej wyłączenia, ograniczają do minimum ewentualne zobowiązania z tytułu nienależytego wykonania umów z klientami, w związku z czym Zarząd Grupy Kapitałowej tworzy w chwili obecnej rezerwy powiązane z tymi zobowiązaniami na poziomie 39 tys. PLN.

Nota 39. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM

Poza instrumentami pochodnymi, do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa, należą kredyty bankowe, umowy leasingu finansowego i dzierżawy z opcją zakupu, środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy. Emitent posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności. Grupa Kapitałowa zawiera również transakcje z udziałem instrumentów pochodnych, przede wszystkim walutowe kontrakty terminowe typu forward. Celem tych transakcji jest zarządzanie ryzykiem walutowym powstającym w toku działalności Grupy oraz wynikających z używanych przez nią źródeł finansowania.

Zasadą stosowaną przez Grupę obecnie i przez cały okres objęty okresem sprawozdawczym jest nieprowadzenie obrotu instrumentami finansowymi za wyjątkiem lokowania nadwyżek środków pieniężnych w obligacje, z krótkim terminem wykupu i wyższym oprocentowaniem niż standardowe lokaty bankowe.

Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Grupy obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej. Grupa monitoruje również ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Stopień narażenia na ryzyko rynkowe

Aktywa i zobowiązania finansowe	31.12.2024
	EUR	Waluty	Stopy procentowej
Pożyczki i należności	399	4 972	0
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	511	5 782	3 669
Instrumenty zabezpieczające pasywa	0	1 539	0

Aktywa i zobowiązania finansowe	31.12.2023
	EUR	Waluty	Stopy procentowej
Pożyczki i należności	1 140	4 085	0
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	15	3 391	3 979

Ryzyko stopy procentowej

Narażenie Grupy na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim długoterminowych zobowiązań finansowych z tytułu zaciągniętych kredytów bankowych oraz zawartych umów leasingowych. Grupa zarządza kosztami oprocentowania poprzez korzystanie zarówno z zobowiązań o oprocentowaniu stałym, jak i zmiennym oraz udzielaniu pożyczek o oprocentowaniu zmiennym innym podmiotom dla zbilansowania ryzyka. W związku z powyższym wrażliwość sprawozdania na zmiany stopy procentowej jest mała, ponieważ odsetki z tytułu leasingu i kredytów wynoszą ok. 230 tys. PLN rocznie. Ewentualna zmiana o 10% stopy procentowej skutkowałaby zmianą wyniku finansowego i kapitałów własnych na poziomie 23 tys. PLN.

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto na racjonalnie możliwe zmiany stóp procentowych przy założeniu niezmienności innych czynników (w związku z oprocentowanymi aktywami i zobowiązaniami).

Wyszczególnienie	Wpływ na wynik finansowy brutto	Wpływ na kapitał własny	Wpływ na wynik finansowy brutto	Wpływ na kapitał własny
	+ 10%/- 10%	+ 10%/- 10%	+ 10%/- 10%	+ 10%/- 10%
31.12.2024
Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie w tym: - należności z tyt. dostaw i usług	+/- 169	+/- 0	+/- 122	+/- 0
Zobowiązania finansowe w tym: - otrzymane kredyty i pożyczki - zobowiązania leasingowe - zobowiązani z tyt. dostaw i sług	+/- 12	+/- 0	+/- 12	+/- 0
	+/- 61	+/- 0	+/- 28	+/- 0
	+/- 46	+/- 0	+/- 55	+/- 0
31.12.2023
Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie w tym: - należności z tyt. dostaw i usług	+/- 169	+/- 0	+/- 122	+/- 0
Zobowiązania finansowe w tym: - otrzymane kredyty i pożyczki - zobowiązania leasingowe - zobowiązani z tyt. dostaw i sług	+/- 12	+/- 0	+/- 12	+/- 0
	+/- 61	+/- 0	+/- 28	+/- 0
	+/- 46	+/- 0	+/- 55	+/- 0

Ryzyko walutowe

Grupa narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania przez jednostkę operacyjną sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż jej waluta wyceny. Około 30% zawartych przez Grupę transakcji sprzedaży wyrażonych jest w walutach innych niż waluta sprawozdawcza jednostki operacyjnej dokonującej sprzedaży, podczas gdy ponad 80% kosztów nabycia towarów wyrażonych jest w walutach innych niż waluta sprawozdawcza.

Grupa stara się negocjować warunki instrumentów Finansowych w taki sposób, by odpowiadały one warunkom otwartych pozycji walutowych i zapewniały dzięki temu maksymalną skuteczność zabezpieczenia. Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń, a dokonuje jedynie zabezpieczenia ekonomicznego zawieranych transakcji. Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa zabezpieczyła 90% transakcji zakupu w walutach obcych (na dzień 31 grudnia 2023 roku – 100%), z tytułu których na dzień bilansowy istniały uprawdopodobnione przyszłe zobowiązania sięgające końca pierwszego kwartału 2025 roku.

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto (w związku ze zmianą wartości godziwej aktywów i zobowiązań pieniężnych) oraz kapitału własnego Grupy z tytułu zmiany wartości

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

godziwej kontraktów terminowych typu forward na racjonalnie możliwe wahania kursów przy założeniu niezmienności innych czynników.

	Wpływ na wynik finansowy brutto	Wpływ na kapitał własny	Wpływ na wynik finansowy brutto	Wpływ na kapitał własny
Rok zakończony 31 grudnia 2024	EUR + 10%/- 10%	EUR + 10%/- 10%	USD + 10%/- 10%	USD + 10%/- 10%
Pożyczki i należności	+/- 40	+/- 0	+/- 497	+/- 0
Zobowiązania finansowe oraz inne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	+/- 51	+/- 0	+/- 367	+/- 0

	Wpływ na wynik finansowy brutto	Wpływ na kapitał własny	Wpływ na wynik finansowy brutto	Wpływ na kapitał własny
Rok zakończony 31 grudnia 2023	EUR + 10%/- 10%	EUR + 10%/- 10%	USD + 10%/- 10%	USD + 10%/- 10%
Pożyczki i należności	+/- 114	+/- 0	+/- 409	+/- 0
Zobowiązania finansowe oraz inne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	+/- 11	+/- 0	+/- 47	+/- 0

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe definiowane jest jako ryzyko poniesienia straty finansowej przez Grupę w sytuacji kiedy kontrahent lub druga strona transakcji nie spełni swoich umownych obowiązków. Ryzyko kredytowe związane jest przede wszystkim z należnościami oraz środkami pieniężnymi i ich ekwiwalentami. Maksymalne narażenie Grupy Kapitałowej na ryzyko kredytowe odpowiada wartości księgowej wyżej wymienionych instrumentów finansowych.

Oczekiwane straty kredytowe to ważony prawdopodobieństwem szacunek strat kredytowych (tj. bieżącej wartości wszystkich niedoborów środków pieniężnych) w całym oczekiwanym okresie życia instrumentu finansowego. Niedobór środków pieniężnych jest to różnica między przepływami pieniężnymi należnymi jednostce zgodnie z umową a przepływami pieniężnymi, które jednostka spodziewa się otrzymać. Ponieważ oczekiwane straty kredytowe uwzględniają kwotę i terminy płatności, strata kredytowa powstaje nawet wtedy, gdy Emitent spodziewa się otrzymać całą płatność, lecz ma to miejsce później niż przewidziano w umowie.

Grupa Kapitałowa ujmuje odpisy na oczekiwane straty kredytowe w odniesieniu do:
• aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu;
• należności handlowych;
• instrumentów dłużnych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Grupa LSI Software ujmuje odpis na oczekiwane straty w kwocie równej:
• oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia, jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, lub
• 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym, jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe związane z instrumentem finansowym nie wzrosło znacząco od momentu początkowego ujęcia.

W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. Określając czy ryzyko kredytowe znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, a także na potrzeby oszacowania oczekiwanych strat kredytowych, Grupa Kapitałowa uwzględnia adekwatne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań. Obejmuje to zarówno informacje ilościowe jak i jakościowe, oparte zarówno na doświadczeniach spółek wchodzących w skład Grupy jak i na ocenie ryzyka kredytowego uwzględniającego informacje dotyczące przyszłości. Grupa zakłada, że ryzyko kredytowe związane ze składnikiem aktywów finansowych znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, gdy płatności z tytułu umowy są przeterminowane o ponad 30 dni.
```Przy ustalaniu, czy ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło, Grupa uwzględniała zmianę ryzyka niewykonania zobowiązania, jaka nastąpiła od momentu początkowego ujęcia. Według Emitenta do niewykonania zobowiązania dochodzi gdy:
• nie oczekuje się że dłużnik spłaci swoje zobowiązanie wobec Grupy w pełni, bez wykorzystania przez Grupę posiadanego zabezpieczenia (o ile istnieje), lub
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
62
Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
• składnik aktywów finansowych jest przeterminowany o 360 dni.

Maksymalny okres, który należy brać pod uwagę przy wycenie oczekiwanych strat kredytowych, to maksymalny okres trwania umowy (wliczając możliwość jej przedłużenia), podczas którego jednostka jest narażona na ryzyko kredytowe. Grupa Kapitałowa określiła dwuletni maksymalny okres dla wyceny oczekiwanych strat kredytowych. W odniesieniu do aktywów finansowych strata kredytowa jest bieżącą wartością różnicy (niedoboru środków) pomiędzy:
• przepływami pieniężnymi wynikającymi z umowy, należnymi Grupie na mocy umowy; oraz
• przepływami pieniężnymi, które Grupa spodziewa się otrzymać.

Oczekiwane straty kredytowe dyskontuje się na dzień sprawozdawczy, a nie na dzień oczekiwanego niewykonania zobowiązania ani inną datę, stosując efektywną stopę procentową ustaloną przy początkowym ujęciu lub jej przybliżenie. Do celów wyceny oczekiwanych strat kredytowych oszacowanie oczekiwanych niedoborów środków pieniężnych musi odzwierciedlać przepływy pieniężne oczekiwane z tytułu zabezpieczenia i innych elementów powodujących korzystniejsze warunki kredytowania, które stanowią część warunków umowy i nie są odrębnie ujmowane przez Grupę. Oszacowanie oczekiwanych niedoborów środków pieniężnych związanych z zabezpieczonym instrumentem finansowym odzwierciedla kwotę i umiejscowienie w czasie przepływów pieniężnych oczekiwanych w wyniku egzekucji zabezpieczenia, pomniejszonych o koszty związane z pozyskaniem i sprzedażą zabezpieczenia, niezależnie od tego, czy dokonanie egzekucji jest prawdopodobne (tj. oszacowanie oczekiwanych przepływów pieniężnych uwzględnia prawdopodobieństwo egzekucji i przepływów pieniężnych, które by z niej wynikły). Wskutek tego w analizie tej należy uwzględnić wszelkie przepływy pieniężne oczekiwane w okresie dwóch lat w związku z realizacją zabezpieczenia po przewidzianym w umowie terminie jej wygaśnięcia.

Grupa Kapitałowa w odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług dokonała na dzień 31 grudnia 2024 roku oszacowania oczekiwanych strat kredytowych w oparciu o macierz rezerw, zdefiniowaną na podstawie danych historycznych dotyczących strat kredytowych w okresie ośmiu poprzednich kwartałów. Kwotę oczekiwanych strat kredytowych (lub kwotę odwrócenia strat), jaka jest wymagana, aby dostosować odpis na oczekiwane straty kredytowe na koniec okresu sprawozdawczego do kwoty wynikającej z przyjętych zasad, Spółka ujmuje w wyniku finansowym, jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości w ramach odrębnej pozycji jednostkowego sprawozdania z całkowitych dochodów.

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Emitent ocenia, czy składnik aktywów finansowych wyceniany wg zamortyzowanego kosztu jest dotknięty utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe. Składnik aktywów finansowych jest dotknięty utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, jeżeli wystąpiło zdarzenie, jedno lub więcej, mające negatywny wpływ na szacowane przyszłe przepływy pieniężne związane z rzeczonym składnikiem aktywów finansowych. Do dowodów utraty wartości składnika aktywów finansowych ze względu na ryzyko kredytowe zalicza się dające się zaobserwować dane na temat następujących zdarzeń:
• znacznych trudności finansowych emitenta lub pożyczkobiorcy;
• naruszenia umowy, takiego jak zdarzenie niewykonania zobowiązania lub niedokonanie płatności w terminie 90 dni;
• przyznania pożyczkobiorcy przez pożyczkodawcę, ze względów ekonomicznych lub umownych wynikających z trudności finansowych pożyczkobiorcy, udogodnienia (udogodnień), którego w innym przypadku pożyczkodawca by nie udzielił;
• staje się prawdopodobne, że nastąpi upadłość lub inna reorganizacja finansowa pożyczkobiorcy;
• zaniku aktywnego rynku na dany składnik aktywów finansowych ze względu na trudności finansowe; lub
• kupna lub powstania składnika aktywów finansowych z dużym dyskontem odzwierciedlającym poniesione straty kredytowe.

W odniesieniu do składnika aktywów finansowych, który na dzień sprawozdawczy jest dotknięty utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, lecz który nie jest zakupionym lub utworzonym składnikiem aktywów finansowych dotkniętym utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, Spółka wycenia oczekiwane straty kredytowe jako różnicę między wartością bilansową brutto składnika aktywów a bieżącą wartością szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych, dyskontowanych według pierwotnej efektywnej stopy procentowej składnika aktywów finansowych. Wszelkie korekty oczekiwanych strat kredytowych ujmuje się w wyniku finansowym jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości.
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
63
Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej nie zaobserwowały znacznego wzrostu ryzyka kredytowego związanego z instrumentami finansowymi od momentu ich początkowego ujęcia poza wskazanym powyżej odpisem na oczekiwane straty kredytowe.

Przeterminowane należności handlowe

Wyszczególnienie	Razem	Nie przeterminowane	< 90 dni	91 –180 dni	181 – 360 dni	>360 dni
31.12.2024
Należności z tytułu dostaw i usług	17 923	13 633	2 617	271	368	1 034
odpisy aktualizujące	1 030	0	0	0	0	1 030
Pozostałe należności	266	266	0	0	0	0
odpisy aktualizujące	0	0	0	0	0	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	6 454	6 454	0	0	0	0
odpisy aktualizujące	0	0	0	0	0	0
31.12.2023
Należności z tytułu dostaw i usług	12 882	9 851	1 307	36	132	1 556
odpisy aktualizujące	676	0	0	0	0	676
Pozostałe należności	731	731	0	0	0	0
odpisy aktualizujące	0	0	0	0	0	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	7 093	7 093	0	0	0	0
odpisy aktualizujące	0	0	0	0	0	0

Grupa dąży do zawierania transakcji wyłącznie z renomowanymi firmami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy Klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji, która polega na przeprowadzeniu wewnętrznego wywiadu gospodarczego, w ramach którego analizie poddaje się m.in.:
• dokumenty rejestrowe kontrahenta (forma prawna, obywatelstwo osób reprezentujących, wpisy dotyczące postępowań egzekucyjnych),
• wpisy w krajowych rejestrach dłużników ,
• terminowe wywiązywanie się ze zobowiązań wobec spółek z Grupy Kapitałowej w dotychczasowej współpracy z Klientem.

Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Grupy na ryzyko nieściągalnych należności jest ograniczone. W odniesieniu do innych aktywów finansowych Grupy, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży oraz niektóre instrumenty pochodne, ryzyko kredytowe Emitenta powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko ujawniona została w nocie 38. W Grupie nie występują znaczące koncentracje ryzyka kredytowego dotyczące ekspozycji wobec pojedynczych klientów, określonych sektorów przemysłu i/albo regionów geograficznych.

Ryzyko związane z płynnością

Spółki Grupy Kapitałowej monitorują ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe, umowy leasingu finansowego oraz umowy dzierżawy z opcją zakupu.

Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku wg daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności. W poniższej tabeli przedstawiona została również wartość bilansowa instrumentów finansowych Spółki narażonych na ryzyko stopy procentowej, w podziale na poszczególne kategorie wiekowe.
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
64
Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Wyszczególnienie	Na żądanie	Poniżej 3 miesięcy	Od 3 do 12 miesięcy	Od 1 do 5 lat	Pow. 5 lat
31.12.2024
Oprocentowane kredyty i pożyczki	0	9 987	325	2 647	2 702
Umowy leasingu	0	0	0	1 200	0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	0	9 879	0	0	0
31.12.2023
Oprocentowane kredyty i pożyczki	0	9 279	203	1 331	2 378
Umowy leasingu	0	68	203	131	2 378
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	0	9 211	0	0	0

Oprocentowanie instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu jest aktualizowane w okresach poniżej jednego roku. Odsetki od instrumentów finansowych o stałym oprocentowaniu są stałe przez cały okres do upływu terminu zapadalności/wymagalności tych instrumentów.Pozostałe instrumenty finansowe Grupy Kapitałowej, które nie zostały ujęte w powyższych tabelach, nie są oprocentowane i w związku z tym nie podlegają ryzyku stopy procentowej.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 40. INFORMACJA O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH

Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych

Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich instrumentów finansowych Grupy Kapitałowej, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań. Spółki Grupy Kapitałowej nie posiadają pozycji zobowiązań, które byłyby wykazywane w wartości godziwej dlatego też nie ujawnia się założeń służących jej określeniu. W okresie zakończonym 31.12.2024 roku nie miały miejsca żadne przesunięcia między poziomami 1 i 2 oraz 3 hierarchii wartości godziwej.

AKTYWA FINANSOWE	Kategoria instrumentu finansowego	Wartość bilansowa 31.12.2024	Wartość bilansowa 31.12.2023	Wartość godziwa 31.12.2024	Wartość godziwa 31.12.2023	Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie	17 160	12 995	17 160	12 995	17 160
Pozostałe aktywa finansowe	Aktywa wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy	8	0	8	0	8
Aktywa wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy pieniężne	Aktywa wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	8	0	8	0	8
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, w tym: - środki pieniężne	Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie	6 454	7 093	6 454	7 093	6 454
	Aktywa wycenione w zamortyzowanym koszcie	6 454	7 093	6 454	7 093	6 454

ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE	Kategoria instrumentu finansowego	Wartość bilansowa 31.12.2024	Wartość bilansowa 31.12.2023	Wartość godziwa 31.12.2024	Wartość godziwa 31.12.2023
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki, w tym: - długoterminowe	Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie	1 200	1 200	1 200	1 200
oprocentowane wg zmiennej stopy procentowej	Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie	1 200	1 200	1 200	1 200
Pozostałe zobowiązania (długoterminowe), w tym: - zobowiązania z tytułu	Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie	4 149	2 509	4 149	2 509
leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu	Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie	4 149	2 509	4 149	2 509
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie	9 879	9 211	9 879	9 211
Zobowiązania finansowe, w tym: - zobowiązania z tyt. leasingu finansowego	Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie	433	270	433	270
i umów dzierżawy z opcją zakupu	Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie	433	270	433	270

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Zabezpieczenia

Grupa Kapitałowa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.

Zabezpieczenia przepływów środków pieniężnych

Na dzień 31 grudnia 2023 Grupa nie posiadała zawartych kontraktów zabezpieczających. Na dzień 31 grudnia 2024 kontrakty zabezpieczające przepływy pieniężne prezentuje poniższa tabela.

Typ transakcji	Data zawarcia transakcji	Czas	Kwota bazowa	Wartość godziwa
Wycena forward w USD	08.11.2024	13.01.2025	23	2
Wycena forward w USD	27.12.2024	31.01.2025	90	1
Wycena forward w USD	28.11.2024	03.02.2025	60	1
Wycena forward w USD	27.12.2024	28.02.2025	200	4

Wg stanu na dzień 31.12.2024 r. w tys. USD

Wg stanu na dzień 31.12.2023 r. 0

Wartość godziwa powyższych kontraktów kształtowała się następująco:

Wyszczególnienie	31.12.2024		31.12.2023
	Aktywa	Zobow.	Aktywa	Zobow.
Kontrakty walutowe typu forward	1 539	1 531	0	0
Wartość godziwa	8	0	0	0

Nota 41. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.

Grupa monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Zasady Grupy stanowią, by wskaźnik ten mieścił się w przedziale 20% - 35%. Do zadłużenia netto Grupa wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Kapitał obejmuje zamienne akcje uprzywilejowane, kapitał własny należny akcjonariuszom jednostki dominującej pomniejszony o kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto.

Wyszczególnienie	31.12.2024	31.12.2023
Oprocentowane kredyty i pożyczki	1 200	1 200
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	14 461	11 990
z wyłączeniem zobowiązań z tytułu podatku dochodowego.
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty	(6 454)	(7 093)
Zadłużenie netto	9 207	6 097
Kapitał własny	57 097	51 189
Kapitał razem	57 097	51 189
Kapitał i zadłużenie netto	66 304	57 286
Wskaźnik dźwigni	14%	11%

Na koniec 2023 i 2024 roku powyższy wskaźnik utrzymuje się poniżej oczekiwanego przedziału ze względu na stosunkowo niski poziom zadłużenia.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 42. PROGRAMY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

W dniu 24 kwietnia 2025 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwałę w sprawie przyjęcia Programu Motywacyjnego dla Zarządu spółki LSI Software S.A., w ramach którego członkowie Zarządu mogą nabyć uprawnienia do akcji własnych.

Nota 43. INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH

Poniższa tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za bieżący i poprzedni rok obrotowy.

Podmiot powiązany	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych	Zakupy od podmiotów powiązanych
	01.01-31.12.2024	01.01-31.12.2023
Jednostka dominująca LSI Software S.A.
Transakcje z podmiotami powiązanymi kapitałowo	462	524
Transakcje z podmiotami lub osobami powiązanymi osobowo w tym Członkami Zarządu LSI Software S.A.	6	7
Transakcje z Członkami Zarządu pozostałych spółek Grupy	10	7
Wynagrodzenia Zarządu LSI Software S.A.	-	-
Jednostki zależne
Transakcje z podmiotami powiązanymi kapitałowo	3 306	2 617
Transakcje z podmiotami lub osobami powiązanymi osobowo w tym Członkami Zarządu LSI Software S.A.	0	0
Transakcje z Członkami Zarządu pozostałych spółek Grupy	0	0
Wynagrodzenia Zarządu pozostałych spółek Grupy	-	-

Podmiot powiązany	Należności od podmiotów powiązanych	Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych
	31.12.2024	31.12.2023
Jednostka dominująca LSI Software S.A.
Transakcje z podmiotami powiązanymi kapitałowo	0	49
Transakcje z podmiotami lub osobami powiązanymi osobowo w tym Członkami Zarządu LSI Software S.A.	1	1
Pobrane przez Członków zarządu LSI Software S.A. zaliczki	110	63
Transakcje z Członkami Zarządu pozostałych spółek Grupy	0	0
Wynagrodzenia Zarządu LSI Software S.A.	0	0
Jednostki zależne
Transakcje z podmiotami powiązanymi kapitałowo	190	229
Transakcje z podmiotami lub osobami powiązanymi osobowo w tym Członkami Zarządu LSI Software S.A.	0	0
Transakcje z Członkami Zarządu pozostałych spółek Grupy	0	0
Wynagrodzenia Zarządu pozostałych spółek Grupy	0	0

Jednostka dominująca całej Grupy LSI Software S.A.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Podmiot o znaczącym wpływie na Grupę

Na dzień 31 grudnia 2024 roku Value Fund Poland Activist Fundusz Inwestycyjny Zamknięty posiadał 29,88% udziału w kapitale zakładowym LSI Software S.A. oraz 20,04% udziałów w głosach na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy. Z kolei na dzień 31 grudnia 2023 roku SG Invest Sp. z o.o., której Pan Grzegorz Siewiera jest jedynym udziałowcem, posiadała 32,61% akcji LSI Software S.A.

Jednostka stowarzyszona

Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa nie posiada jednostek stowarzyszonych.

Wspólne przedsięwzięcie, w którym Spółka jest wspólnikiem

Na dzień 31 grudnia 2024 roku w Grupie nie wystąpiły wspólne przedsięwzięcia.

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Emitent zawiera transakcje kupna / sprzedaży z wszystkimi podmiotami powiązanymi. Transakcje odbywają się na warunkach rynkowych stosowanych dla transakcji z innymi podmiotami.

Pożyczka udzielona członkowi Zarządu

W roku 2024 nie wystąpiły umowy udzielenia pożyczki członkom Zarządu.

Inne transakcje z udziałem członków Zarządu

W roku finansowym zakończonym 31 grudnia 2024 roku wystąpiły transakcje zakupu pomiędzy Grupą, a członkami Zarządu Grupy w łącznej wysokości 2 157 tys. PLN (w roku finansowym zakończonym 31 grudnia 2023 wartość tych transakcji wyniosła 2 650 tys. PLN), które dotyczyły świadczenia usług na rzecz LSI Software S.A. oraz GiP Sp. z o.o.

Nota 44.# WYNAGRODZENIA WYŻSZEJ KADRY KIEROWNICZEJ I RADY NADZORCZEJ

Wynagrodzenie kadry kierowniczej Grupy

Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Grupy prezentują poniższe tabele. Tabele te zawierają dane dotyczące wynagrodzeń z tytułu zawartych umów o pracę lub z tytułu pełnionej funkcji przez członków Zarządu. Wynagrodzenia członków Zarządu z tytułu świadczenia usług na rzecz spółek z Grupy Kapitałowej prezentuje nota 43 oraz Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok obrotowy 2024.

Świadczenia wypłacane członkom Zarządu i Rady Nadzorczej

Wyszczególnienie	01.01 -31.12.2024	01.01 -31.12.2023
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty)	363	363
Razem	363	363

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Wynagrodzenia Członków Zarządu

Funkcja	01.01 -31.12.2024	01.01 -31.12.2023
LSI Software S.A.
Grzegorz Siewiera Prezes Zarządu	132	66
Bartłomiej Grduszak Wiceprezes Zarządu	0	0
Michał Czwojdziński Członek Zarządu	0	0
Grzegorz Strąk Członek Zarządu	202	269
Tomasz Michniewicz Członek Zarządu	0	0
GiP Sp. z o.o.
Bartłomiej Grduszak Prezes Zarządu	0	0
Grzegorz Siewiera Prezes/Wiceprezes Zarządu	0	0
Monika Sobczak Członek Zarządu	0	48
LSI Software s.r.o.
Bartłomiej Grduszak Członek Zarządu	0	0
Michał Czwojdziński Członek Zarządu	0	0
Grzegorz Siewiera Członek Zarządu	0	0
Positive Software USA LLC
Grzegorz Siewiera Prezes Zarządu	0	0
RAZEM	334	383

Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej

Funkcja	01.01 -31.12.2024	01.01 -31.12.2023
Maciej Węgierski Przewodniczący	39	23
Piotr Kraska Wiceprzewodniczący	0	5
Andrzej Kurkowski Członek	16	11
Jolanta Drelich Członek	16	11
Krzysztof Apostolidis Członek	0	3
Marcel Skorupa Członek	16	7
Adrian Zbrojewski Wiceprzewodniczący	26	11
RAZEM	113	71

Nota 45. ZATRUDNIENIE

Przeciętne zatrudnienie

Wyszczególnienie	01.01 -31.12.2024	01.01 -31.12.2023
Zarząd	1	1
Administracja	11	11
Dział sprzedaży	31	37
Pion produkcji	54	60
Pozostali	56	57
RAZEM	153	166

Rotacja zatrudnienia

Wyszczególnienie	01.01 -31.12.2024	01.01 -31.12.2023
Liczba pracowników przyjętych	26	25
Liczba pracowników zwolnionych	46	61
RAZEM	-20	-36

Nota 46. AKTYWOWANE KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Spółka nie aktywowała odsetek związanych z zadłużeniem zewnętrznym.

Nota 47. PRZYCHODY USYSKIWANE SEZONOWO, CYKLICZNIE LUB SPORADYCZNIE

Działalność Grupy Kapitałowej nie wykazuje znamion sezonowości lub cykliczności.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 48. SPRAWY SĄDOWE

Nie toczy się jakiekolwiek postępowanie, którego wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta. W dniu 23 października 2024 r. Sąd Apelacyjny w Łodzi I Wydział Cywilny, na skutek zażalenia złożonego przez LSI Software S.A. wydał postanowienie w sprawie I AGz 182/23, na mocy którego zmienił postanowienie Sądu Okręgowego w Łodzi, X Wydział Gospodarczy z dnia 11 lipca 2024 r. w sprawie X GC 655/24 w ten sposób, że oddalił w całości wniosek Value Fund Poland Activist Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego w Warszawie o udzielenie zabezpieczenia. Na skutek postanowienia Sądu Apelacyjnego stracił moc uprzedni zakaz wykonywania prawa głosu z akcji przez Grzegorza Siewierę oraz SG Invest Sp. z o.o. jak również nakaz uwzględniania przez LSI Software S.A. zakazu wykonywania prawa głosu z wyżej wymienionych akcji na czas trwania postępowania. Sąd Okręgowy w Łodzi na mocy postanowienia z dnia 5 marca 2025 r. w sprawie o sygn. X GC 655/24 udzielił zabezpieczenia roszczenia Value Fund Poland Activist Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego poprzez:
* zakazanie SG Invest sp. z o.o. wykonywania na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Spółki zwołanym na 21.02.2025 r., którego obrady będą kontynuowane w dniu 7.03.2025 r. („NWZ”), prawa głosu z 547.080 akcji Spółki w odniesieniu do głosowania nad uchwałą w przedmiocie zarządzenia przerwy w obradach;
* zakazanie Grzegorzowi Siewierze wykonywania na NWZ prawa głosu z 34.558 akcji Spółki w odniesieniu do głosowania nad uchwałą w przedmiocie zarządzenia przerwy w obradach;
* nakazanie Spółce uwzględniania zakazu wykonywania prawa głosu z 547.080 akcji Spółki należących do SG Invest sp. z o.o. oraz z 34.558 akcji Spółki należących do Pana Grzegorza Siewiery przy głosowaniu nad uchwałą w przedmiocie zarządzenia przerwy w obradach NWZ.

Nota 49. ROZLICZENIA PODATKOWE

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe. Zdaniem Zarządu Grupy na dzień 31 grudnia 2024 roku utworzono odpowiednie rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe.

Nota 50. ZUŻYTY SPRZĘT ELEKTRYCZNY I ELEKTRONICZNY

W dniu 21 października 2005 roku weszła w życie większość przepisów ustawy o zużytym sprzęcie elektrycznym i elektronicznym („ZSEE”). Nakłada ona na podmioty wprowadzające na rynek sprzęt elektroniczny i elektryczny (producentów oraz importerów) m.in. obowiązek zorganizowania i sfinansowania odbierania od prowadzących punkty zbierania zużytego sprzętu, przetwarzania, odzysku, w tym recyclingu, i unieszkodliwiania zużytego sprzętu. Jednostki wprowadzające sprzęt przeznaczony dla gospodarstw domowych są obowiązane do zapewniania zbierania zużytego sprzętu pochodzącego z gospodarstw domowych. W celu oszacowania rezerwy, Grupa musi posiadać następujące dane: liczba kilogramów historycznego zużytego sprzętu elektrycznego i elektronicznego, która ma zostać zebrana przez Grupę oraz pozostała do zebrania przez Spółkę liczba kilogramów nowego sprzętu elektrycznego i elektronicznego. W raportach wymaganych przez Ministerstwo Ochrony Środowiska nie ma rozróżnienia pomiędzy nowym oraz historycznym ZSEE.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Biorąc pod uwagę organizację zbiórki oraz systemu raportowania o zbieraniu ZSEE, Spółka nie jest w stanie oszacować ilości ZSEE, które mają zostać zebrane przez Spółkę w celu wypełnienia obowiązków wynikających z ustawy o zużytym sprzęcie elektrycznym i elektronicznym. W konsekwencji, Spółka nie utworzyła rezerwy ani z tytułu zobowiązania do zbierania historycznego ZSEE, ani też nowego ZSEE. Spółka nie wyklucza możliwości weryfikacji swojego stanowiska, w przypadku pojawienia się odmiennych, wiążących interpretacji ustawy lub gdy praktyka stosowania ustawy wskaże na odmienne traktowanie księgowe obowiązku utylizacji zużytego sprzętu.

Nota 51. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU

Nie wystąpiły istotne zdarzenia po dacie bilansowej mające wpływ na ocenę niniejszego sprawozdania finansowego.

Nota 52. UDZIAŁ SPÓŁEK ZALEŻNYCH NIE OBJĘTYCH SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM

Nota 53. INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z FIRMĄ AUDYTORSKĄ PRZEPROWADZAJĄCĄ BADANIE SPRAWOZDANIA

	01.01 -31.12.2024	01.01 -31.12.2023
- za badanie rocznego sprawozdania finansowego i rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego	72	45
- za inne usługi atestacyjne, w tym przegląd sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego	42	36
- za pozostałe usługi	8	6
RAZEM	122	87

Nota 54. OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Wyszczególnienie	01.01 -31.12.2024	01.01 -31.12.2023
Amortyzacja:	6 432	5 855
amortyzacja wartości niematerialnych	4 581	4 311
amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	1 851	1 544
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) składają się z:	230	445
odsetki zapłacone od udzielonych pożyczek	91	17
odsetki zapłacone od kredytów i umów leasingowych	139	428
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej wynika z:	-67	-67
przychody ze sprzedaży wartości niematerialnych	-3 315	0
wartość netto sprzedanych wartości niematerialnych	1 417	0
przychody ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	-254	-82
wartość netto sprzedanych rzeczowych aktywów trwałych	20	15
aktualizacja wartości aktywów trwałych	-680	0
aktualizacja wartości krótkoterminowych aktywów finansowych	-8	0
Zmiana stanu rezerw wynika z następujących pozycji:	776	42
bilansowa zmiana stanu rezerw na zobowiązania	490	0
bilansowa zmiana stanu rezerw na świadczenia pracownicze	286	42
Zmiana stanu zapasów wynika z następujących pozycji:	-2 442	3 723
bilansowa
Zmiana należności wynika z następujących pozycji: -3 605 -36
zmiana stanu należności krótkoterminowych wynikająca z bilansu -3 605 -36

Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem 114 683
zobowiązań finansowych, wynika z następujących pozycji:
zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych wynikająca z bilansu 831 2 521
korekta o spłacony kredyt 0 -67
korekta o otrzymane subwencje i dotacje - -47
korekta z tytułu kompensaty dopłat i zobowiązań -717 -1 724

Łódź, dnia 30 kwietnia 2025 r.
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
72
Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Podpisy
Członków Zarządu:
Grzegorz Siewiera
Prezes Zarządu
Grzegorz Strąk
Członek Zarządu
Michał Czwojdziński
Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:
Bartłomiej Grduszak
Dariusz Górski
Dyrektor Finansowy
Główny Księgowy

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
73
LSI SOFTWARE S.A.
Raport roczny za rok 2024.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

F. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok obrotowy 2024

Poniższe sprawozdanie Zarządu LSI Software S.A. z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej LSI Software za rok obrotowy 2024 zostało sporządzone na podstawie Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r. poz. 757) oraz Ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (t.j. Dz. U. z 2019 r. poz. 351 ze zm.).

Sprawozdanie Zarządu z działalności LSI Software S.A. za rok obrotowy 2024 oraz Sprawozdanie Zarządu LSI Software S.A. z działalności Grupy Kapitałowej za rok obrotowy 2024 zostały sporządzone w formie niniejszego jednego dokumentu na podstawie §71 ust. 8 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim oraz w korespondencji z art. 55 ust. 2a, zdanie ostatnie Ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości.

I. Dane podstawowe

GRUPA KAPITAŁOWA LSI SOFTWARE / LSI SOFTWARE SPÓŁKA AKCYJNA z siedzibą w Łodzi (93-120) ul. Przybyszewskiego 176/178

Spółka Akcyjna LSI Software S.A. z siedzibą w Łodzi przy ul. Przybyszewskiego 176/178 jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w rejestrze przedsiębiorców pod nr KRS 0000059150 prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla Łodzi - Śródmieścia w Łodzi XX Wydział Krajowego Rejestru Sądowego.

Podstawowym przedmiotem działalności przedsiębiorstwa jest:
• Działalność związana z oprogramowaniem 62.01.Z
LSISOFT / LSI / PLLSSFT00016
Informatyka
Rynek Podstawowy
5 MINUS

Czas trwania działalności Grupy jest nieoznaczony.

Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej LSI Software oraz LSI Software S.A. sporządzone zostało za okres od 01.01.2024 do 31.12.2024 roku. Okres porównywalny zawiera dane od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku.

II. Opis działalności Grupy Kapitałowej

Misją Grupy LSI Software jest dostarczanie nowoczesnych rozwiązań informatycznych wspierających działalność firm oraz pozwalających na zarządzanie nimi w sposób efektywny i kompleksowy. Rozwiązania Grupy LSI pozwalają na automatyzację procesów, dbałość o koszty i zwiększanie przychodów. Grupa prowadzi swoją działalność od ponad 30 lat sukcesywnie rozwijając swoje portfolio produktów.

Grupa LSI Software jest wiodącym na rynku polskim producentem oprogramowania dla sektorów detalicznego (retail) i gastronomiczno-hotelarskiego (hospitality), a także sieci kin. Grupa jest producentem własnego systemu klasy ERP (Enterprise Resource Planning) oraz oprogramowania do obsługi obiektów rekreacyjno-sportowych. Oferta obejmuje również usługi konsultacyjne, wdrożeniowe, serwis, a także dostawy specjalistycznych rozwiązań sprzętowych.

LSI Software jest wyłącznym dystrybutorem Pudu Robotics w Polsce i posiada w swojej ofercie innowacyjne roboty sprzątające, dostawcze i logistyczne dla wielu branż.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
74
LSI SOFTWARE S.A.
Raport roczny za rok 2024.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

LSI Software jest wieloletnim partnerem i wyłącznym dystrybutorem w Polsce globalnego dostawcy sprzętu Posiflex. Zwiększa to ofertę o najnowsze technologie i specjalistyczny sprzęt wykorzystywany w różnych gałęziach usług i przemysłu.

Informacje o podstawowych produktach, towarach i usługach

Podstawowy zakres działalności Grupy nie uległ zmianie i koncentruje się na produkcji, sprzedaży i wdrażaniu autorskiego oprogramowania oraz sprzedaży komplementarnych urządzeń wspierających sprzedaż.

OBSŁUGIWANE BRANŻE
* Handel detaliczny (retail) – rozwiązania dla tej grupy klientów obejmują szereg procesów, począwszy od zamówienia towarów u dostawcy, poprzez gospodarkę magazynową na poziomie centrali, obsługę logistyczną zaopatrzenia własnych sklepów, reklamacji, rejestrację sprzedaży w punktach sprzedaży, aż po analizę danych w centrali. System zapewnia obsługę takich funkcji przedsiębiorstwa jak: księgowość, finanse, kadry, płace, marketing, programy lojalnościowe, automatyzacja procesów biznesowych (w tym marketingu) oraz obsługę Omni-Channel m.in. e-commerce.
* Gastronomia i hotele (hospitality) – produkty dla tej grupy klientów wspierają prowadzenie restauracji lub sieci lokali gastronomicznych, hoteli lub sieci hoteli, działalność cateringową oraz organizację konferencji. Oferta obejmuje także kompletne systemy do obsługi obiektów typu SPA i fitness oraz aplikacje dla personelu obiektu.
* Obiekty rekreacyjno-sportowe – rozwiązania dla tej grupy są przeznaczone do zarządzania i obsługi sprzedaży w różnej wielkości obiektach rekreacyjno-sportowych, na przykład basenach, aquaparkach, centrach sportowych i rozrywkowych, na stadionach. System integruje oprogramowanie oraz infrastrukturę techniczną zapewniając kompleksową obsługę klienta.
* Kina – produkty do zarządzania siecią kin oraz obsługi sprzedaży off-line i on-line w poszczególnych obiektach sieci.
* Małe i średnie przedsiębiorstwa różnych branż – produkty z obszaru ERP i zarządzania projektami.
* Beauty – rozwiązania dla salonów kosmetycznych, fryzjerskich i gabinetów SPA.
* Służba zdrowia – urządzenia wspierające komunikację oraz czystość.
* Logistyka – urządzenia wspierające komunikację, czystość i transport wewnętrzny, a także oprogramowanie do obsługi zaawansowanych procesów zarządzania magazynem.

LINIE PRODUKTOWE W OFERCIE GRUPY
LSI Software S.A.:
* POSitive® Cinema – system sprzedaży i obsługi klientów w kinach oraz do zarządzania siecią kin
* POSitive® Hospitality – zintegrowany system PMS automatyzujący funkcjonowanie sieci hoteli i restauracji oraz pojedynczych obiektów. W skład systemu wchodzą :
* POSitive® Hotel – systemy rezerwacji, sprzedaży i obsługi gości w obiektach hotelarskich oraz do zarządzania sieciami takich obiektów.
* POSitive® Restaurant – systemy sprzedaży i obsługi klientów w lokalach gastronomicznych oraz do zarządzania sieciami lokali.
* POSitive® ESOK – Elektroniczny System Obsługi Klientów, integruje oprogramowanie i urządzenia infrastruktury technicznej głównie w obiektach rekreacyjno-sportowych; zintegrowany z POSitive Hospitality
* POSitive® Beauty – zintegrowany system zapewniający kompleksowe zarządzanie gabinetami kosmetycznymi, salonami fryzjerskimi lub gabinetami SPA
* EKM (Elektroniczna Karta Meldunkowa) – rozwiązanie przeznaczone dla hoteli, przyspieszające meldunek i pomagające sprostać wymaganiom RODO
* Staff Helper – aplikacja mobilna do rejestracji działań personelu, kontroli pracy oraz komunikacji pomiędzy pracownikami hotelu, zaprojektowana by usprawnić działanie administracji hotelowej i przyspieszyć przygotowanie pokoi dla gości
* Staff Scheduler – aplikacja mobilna do tworzenia i zarządzania grafikami pracy personelu
* CHART – system dla małych i średnich obiektów hotelowych do sprzedaży i obsługi klientów oraz całościowego zarządzania obiektem

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
75
LSI SOFTWARE S.A.
Raport roczny za rok 2024.
Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

GASTRO – system dla lokali gastronomicznych do sprzedaży i obsługi klientów, prowadzenia gospodarki magazynowej oraz analizy i kontroli kosztów
POSitive® Retail – systemy sprzedaży i obsługi klientów oraz zarządzania siecią sklepów dla branży sprzedaży detalicznej. System wspomaga także zaawansowane zarządzanie magazynami i logistyką uwzględniając kanały nowoczesne (e-commerce).# LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2024. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

POZOSTAŁE ELEMENTY OFERTY GRUPY

Grupa zajmuje się także produkcją oprogramowania tworzonego na specjalne zamówienia klientów. Tworzenie dedykowanych rozwiązań następuje w oparciu o analizę potrzeb i możliwości technologicznych oraz finansowych odbiorcy. Realizacja produktów „pod zamówienie” może przebiegać w trzech obszarach:
* modyfikacje w istniejącym, produkowanym przez Spółkę oprogramowaniu,
* dostosowanie oprogramowania innych producentów,
* produkcja całkowicie nowego, dedykowanego oprogramowania, tworzonego w oparciu o dogłębną analizę procesów, dla których ma zostać wykonany system informatyczny.

Poza produkcją oprogramowania Grupa wykonuje usługi związane z:
* wdrażaniem, sprzedażą oraz serwisowaniem własnego oprogramowania,
* doradztwem w zakresie przepływu informacji i optymalizacji procesów biznesowych w fazie analizy przedwdrożeniowej,
* obsługą techniczną infrastruktury sieciowej.

Informacje dotyczące przychodów ze sprzedaży oraz jej struktury zawierają nota 1 oraz nota 2 Jednostkowego oraz Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za rok 2024.

2. Informacje o rynkach zbytu oraz źródłach zaopatrzenia

W 2024 roku większość przychodów Grupy związana była ze sprzedażą na rynku krajowym. Działania handlowe za granicą prowadzone są zarówno bezpośrednio przez Grupę (ze szczególnym uwzględnieniem POSitive Software USA LLC oraz LSI Software s.r.o), jak i przez lokalne firmy partnerskie. Działania poza granicami Polski koncentrują się na obszarze Europy oraz USA. Szczegółowe dane dotyczące struktury geograficznej sprzedaży zawiera nota 2 Rocznego Jednostkowego oraz Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.

Sprzedaż Grupy ma charakter rozproszony. W strukturze sprzedaży, w odniesieniu do wartości obrotów, w 2024 roku występuje istotny odbiorca usług i rozwiązań Grupy, którego udział w przychodach ze sprzedaży osiągnął poziom powyżej 10%. Zdywersyfikowany portfel klientów pozwala zachować niezależność w stosunku do pojedynczych nabywców. Wśród klientów Grupy największą grupę odbiorców stanowią przedsiębiorstwa z rynku MŚP (małe i średnie przedsiębiorstwa). Podobnie sytuacja wygląda w zakresie źródeł zaopatrzenia, które co do zasady są rozproszone.

3. Powiązania organizacyjne i kapitałowe Grupy Kapitałowej z innymi podmiotami z określeniem jej głównych inwestycji krajowych i zagranicznych, w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jej grupą jednostek powiązanych, wraz z opisem metod ich finansowania

Na dzień 31 grudnia 2024 r. w skład Grupy Kapitałowej LSI Software wchodzą:
* LSI Software S.A. jako jednostka dominująca,
* LSI Software s.r.o. jako jednostka zależna, w której LSI Software S.A. jest właścicielem 100% udziałów (jednostka zawiązana w dniu 13 września 2016 roku sfinansowana środkami własnymi LSI Software S.A.),
* GiP Sp. z o.o., w której LSI Software S.A. jest właścicielem 100% udziałów (jednostka nabyta w dniu 1 lutego 2017 roku w 50% sfinansowana środkami własnymi LSI Software S.A. oraz w 50% długoterminowym kredytem inwestycyjnym), który został spłacony w styczniu 2023 roku,
* Positive Software USA LLC, w której LSI Software S.A. jest właścicielem 100% udziałów (jednostka zawiązana w dniu 28 czerwca 2017 roku sfinansowana środkami własnymi LSI Software S.A.).

Poniżej przedstawiono graficzną prezentację Grupy Kapitałowej.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

4. Opis transakcji zawartych przez Spółki Grupy z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe

W 2024 roku Spółki Grupy Kapitałowej LSI Software nie zawarły transakcji z jednostkami powiązanymi odbiegających od rynkowych i rutynowych umów zawieranych na warunkach rynkowych.

5. Opis zmian w organizacji oraz zasadach zarządzania Spółką i Grupą Kapitałową

W roku obrotowym 2024 nie nastąpiły zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Spółki oraz jej spółek zależnych. W 2021 roku w strukturze Grupy Kapitałowej dokonano zmiany we wprowadzonym rok wcześniej układzie opartym o wyodrębnione piony produktowe. Struktura została uzupełniona o Pion Robotyka i łącznie funkcjonuje obecnie 7 pionów wśród których znalazły się:
* Pion Gastro,
* Pion Hotele,
* Pion Cinema,
* Pion GiP,
* Pion Hardware,
* Pion Robotyka,
* Pion Retail.

W ramach wyodrębnionych pionów monitorowane są realizowane wyniki finansowe oraz efektywność wykorzystania dostępnych zasobów.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

6. Zaciągnięte i wypowiedziane w roku obrotowym 2024 umowy dotyczące kredytów i pożyczek

Szczegółowy wykaz zaciągniętych kredytów zawiera nota 27 Rocznego Jednostkowego oraz nota 29 Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego. W 2024 roku w spółkach Grupy Kapitałowej nie miały miejsca wypowiedzenia umów kredytowych. W 2024 roku GiP Sp. z o.o. zrezygnowała z odnowienie umowy kredytowej w rachunku bieżącym w wysokości 500 tys. PLN.

7. Udzielone i otrzymane w roku obrotowym 2024 poręczenia i gwarancje Grupy Kapitałowej

Emitent udzielił w 2022 roku poręczenia do wysokości 500 tys. PLN odnowionej umowy kredytu w rachunku bieżącym zawartej w dniu 9 sierpnia 2017 roku przez spółkę zależną GiP Sp. z o.o. z mBank S.A. Na poziomie Grupy Kapitałowej powyższe poręczenie jest wyłączone ze względu na pełną konsolidację zobowiązań GiP Sp. z o.o. Ponadto w 2024 roku GiP Sp. z o.o. zrezygnowała z odnowienie ww. umowy kredytowej w związku z czym wartość poręczenia na dzień 31 grudnia 2024 roku wynosi 0 tys. PLN. W 2024 roku nie wystąpiły również nowe umowy poręczenia.

8.# Udzielone w roku obrotowym 2024 pożyczki, ze szczególnym uwzględnieniem pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym Spółki

W roku 2024 nie doszło do udzielenia pożyczek w tym do udzielenia pożyczek podmiotom powiązanym.

Zawarte znaczące umowy dla działalności Grupy Kapitałowej, w tym znane Grupie umowy zawarte pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), umowy ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji

Do pozytywnych osiągnięć Grupy Kapitałowej zrealizowanych w 2024 roku można zaliczyć zawartą w dniu 18 marca 2024 roku umowę pomiędzy Emitentem a Żabka Polska Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu. Jej przedmiotem jest dostarczenie przez LSI Software S.A. urządzeń w postaci monitorów dotykowych o wartości 3 563 tys. PLN netto. Umowa była realizowana zgodnie z zawartym harmonogramem, który przewidywał jej zakończenie do 31 grudnia 2024 roku.

Na uwagę zasługuje również realizowana umowa na dostawę, wdrożenie oraz utrzymanie i rozwój systemu POSitive® Cinema w sieci kin Nordisk Film Cinemas. Nordisk jest skandynawską siecią kin, posiadającą 46 obiektów zlokalizowanych w 3 krajach: Danii, Norwegii oraz Szwecji. W chwili obecnej sieć zarządza 257 salami kinowymi.

Ponadto w dniu 5 września 2023 roku zawarta została umowa ramowa pomiędzy Emitentem a ORLEN S.A. z siedzibą w Płocku, której realizacja rozpoczęła się w I półroczu 2024 roku. Przedmiotem umowy jest dostarczenie przez LSI Software S.A. urządzeń w postaci terminali POS wraz z peryferiami o wartości 7,3 mln USD netto tj. 30,4 mln PLN netto przeliczone według średniego kursu NBP z dnia 5 września 2023 roku. Umowa zawarta jest na okres 5 (pięciu) lat licząc od daty jej podpisania, przy czym zostaje ona automatycznie przedłużona na kolejne okresy jednego roku, jeśli nie zostanie wypowiedziana na trzy miesiące przed końcem okresu obowiązywania. Wskazana wartość umowy określa maksymalną szacunkową kwotę zamówienia i nie zobowiązuje ORLEN S.A. do wykorzystania jej w całości.

Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń

Opisane poniżej czynniki dotyczą zarówno Spółki, jak i Grupy Kapitałowej o ile nie zaznaczono inaczej.

Czynniki związane z działalnością Grupy

Ryzyko wprowadzania nowych produktów Grupy oraz rozwoju istniejących

Dynamiczny rozwój technologii informatycznych, sposobów przesyłania i przetwarzania danych wymusza konieczność nadążania nad nowymi technologiami. Firmy branży informatycznej zmuszone są do ciągłego unowocześniania oferowanych produktów i usług, oraz opracowywania nowych rozwiązań technologicznych. Istnieje ryzyko związane z niemożnością nadążenia nad rozwojem rynku w tym zakresie, jak również nie ma pewności czy wprowadzony nowy produkt, nad którym pracuje lub będzie pracowała Grupa zostanie pozytywnie przyjęty przez potencjalnych odbiorców. W celu minimalizacji tegoż ryzyka Grupa nieustannie analizuje tendencje kształtujące się na rynku usług informatycznych, skutecznie reaguje na potrzeby rynku w dziedzinie nowych rozwiązań, efektywnie dostosowuje do oczekiwań klientów katalog oferowanych produktów oraz sposoby ich wykorzystania. Grupa systematycznie nawiązuje i podtrzymuje relacje handlowe z głównymi dostawcami i odbiorcami oraz dba o zachowanie wysokiego poziomu technologicznego własnych produktów i usług z tym związanych.

Ryzyko związane ze zmianami tempa wzrostu rynku oprogramowania wspomagającego zarządzanie przedsiębiorstwem

W ostatnim roku w Polsce rynek oprogramowania wspomagającego system zarządzania przedsiębiorstwami utrzymuje tendencję wzrostową. W odniesieniu do publikacji i analiz branżowych, przedstawiających prognozy rozwoju dla tego obszaru usług, należy zakładać dalszą jego intensyfikację. Jednak w ocenie powyższych przewidywań nie wolno pominąć wystąpienia wahań koniunktury gospodarczej, które w konsekwencji będą mieć istotne znaczenie do podejmowania przez potencjalnych klientów Grupy decyzji inwestycyjnych w zakresie korzystania z rozwiązań informatycznych przez nią oferowanych. W celu ograniczenia powyższego ryzyka, Grupa rozwija działalność operacyjną dywersyfikując obszar własnych odbiorców. Swoją ofertę produktów kieruje do przedsiębiorstw funkcjonujących w różnych sektorach gospodarki. Rozmieszczenie oferty pośród kilku obszarów rynkowych skutecznie niweluje uzależnienie od odbiorców zmniejszając tym samym powyższe ryzyko.

Ryzyko związane ze zmianą kryteriów w zakresie dostarczanych technologii przez partnerów technologicznych

Rozwój działalności Grupy w dużej mierzy zależy od dostępu do najnowocześniejszych rozwiązań w technologii informatycznej. Aktualnie, głównym partnerem w tym zakresie jest Microsoft - największy producent oprogramowania na świecie. W ramach umowy partnerskiej współpracuje z Grupą w dziedzinie implementacji środowiska systemowego i baz danych. Nie można wykluczyć, iż w przyszłości może ulec zmianie status partnerstwa, szczególnie w zakresie ewentualnego zwiększenia kosztów dostępu do technologii, co z kolei mogłoby wpłynąć na konieczność zmiany polityki cenowej wobec klientów, a tym samym na częściowe obniżenie konkurencyjności na rynku usług IT.

Ryzyko utraty kluczowych pracowników

Działalność Grupy oraz jej perspektywy rozwoju zależą w dużej mierze od wiedzy i doświadczenia wysoko kwalifikowanej kadry pracowniczej. Jest to właściwość charakterystyczna dla przedsiębiorstw branży informatycznej. Dynamiczny rozwój firm sektora IT na terenie Polski i UE przyczynia się do wzrostu popytu na wysoko kwalifikowaną i doświadczoną kadrę. Główną metodą na pozyskiwanie pracowników jest oferowanie im konkurencyjnych warunków pracy i płacy. Istnieje ryzyko, że odejście kluczowych pracowników mogłoby spowodować opóźnienie w realizacji prowadzonych prac. Ewentualny wzrost kosztów zatrudnienia pracowników, może mieć negatywny wpływ na wyniki finansowe oraz możliwości rozwoju Grupy. Tworzone są optymalne systemy motywacyjne budujące pozytywne relacje z pracownikami, gwarantujące ograniczoną fluktuację kadr tym samym pozwalające utrzymać stabilne zaplecze wykwalifikowanych i posiadających rozległe doświadczenie w branży informatycznej pracowników.

Czynniki związane z otoczeniem, w jakim Grupa prowadzi działalność

Ryzyko związane z niestabilnością systemu prawnego oraz celnego

W Polsce następują częste zmiany przepisów prawa oraz jego interpretacji. Wiele z obowiązujących przepisów, w szczególności podatkowych nie zostało sformułowanych w sposób dostatecznie precyzyjny i brak jest ich jednoznacznej wykładni. Ewentualne zmiany przepisów prawa mogą zmierzać w kierunku powodującym wystąpienie negatywnych skutków dla działalności oraz otoczenia, w jakim Grupa funkcjonuje. Wejście w życie nowych, istotnych dla obrotu gospodarczego regulacji, może wiązać się z problemami interpretacyjnymi, niejednolitym orzecznictwem sądów, niekorzystnymi interpretacjami przyjmowanymi przez organy administracji publicznej, itp., co w konsekwencji może przełożyć się w sposób bezpośredni lub pośredni na pogorszenie warunków działania Grupy Kapitałowej. Również niepewność w zakresie polityki celnej stosowanej przez poszczególne kraje oraz wprowadzenie systemu ceł wzajemnych przez Stany Zjednoczone Ameryki Północnej generuje potencjalne ryzyka w zakresie obrotu międzynarodowego.

Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną i geopolityczną Polski i świata

Działalność Grupy Kapitałowej oraz tempo rozwoju jej oferty produktowej są ściśle skorelowane z ogólną sytuacją gospodarczą kraju. Na wynik finansowy Spółki niewątpliwie mają wpływ takie czynniki jak wielkość PKB, poziom inwestycji w przedsiębiorstwach, poziom inflacji, poziom kursów obcych walut względem złotego oraz sytuacja geopolityczna w regionie. Spowolnienie tempa wzrostu gospodarczego, spadek poziomu inwestycji w przedsiębiorstwach, w szczególności w dziedzinie nowoczesnych technologii, wzrost inflacji mogą mieć negatywny wpływ na działalność operacyjną oraz sytuację finansową spółek wchodzących w skład Grupy, jak również na osiągane przez nie wyniki finansowe. Ze względu na realizowane transakcje importu towarów Grupa dostrzega również zagrożenia płynące z niskiej wartości złotówki. Wpływ na sytuację makroekonomiczną oraz wyniki Grupy Kapitałowej mogą mieć również warunki geopolityczne panujące w regionie i w Polsce. Spółka, chcąc w jak największym stopniu niwelować potencjalne negatywne skutki wyżej wymienionych uwarunkowań wprowadza dywersyfikację obszarów swojej działalności również poprzez kierowanie oferty poza obszarem Polski.

Ryzyko konkurencji

Znaczący wpływ na działalność Grupy Kapitałowej ma nasilająca się konkurencja zarówno ze strony polskich, jak i zagranicznych przedsiębiorstw informatycznych. Szczególne zagrożenie ma konsolidacja firm informatycznych na rynku oraz rosnąca liczba instytucji korzystających z własnych specjalistów w dziedzinie rozwiązań informatycznych, które mogą również wpływać na konkurencyjność Grupy Kapitałowej względem innych podmiotów, co w konsekwencji może rzutować na jej działalność i osiągane wyniki finansowe. Nie można wykluczyć więc, że rosnąca i zaostrzająca się walka konkurencyjna nie będzie miała wpływu na poziom rentowności prowadzonej przez Grupę Kapitałową działalności.

Ryzyko konsolidacji branży

Procesy konsolidacyjne w branży IT prowadzą do umocnienia się na rynku największych podmiotów, co ułatwia im dostęp do nowych grup odbiorców. Najsilniejsze firmy dążą do przejęcia firm słabszych obsługujących niszowe segmenty rynku informatycznego.# Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Grupa Kapitałowa w określonych segmentach rynku, również planuje akwizycję firm, dążąc do umocnienia swojej pozycji na rynku.

Ryzyko finansowe

Celem zarządzania ryzykiem finansowym Grupy Kapitałowej jest ograniczenie zmienności generowanych przepływów pieniężnych oraz osiąganych wyników finansowych na podstawowej działalności jednostek wchodzących w skład Grupy do akceptowalnego poziomu. Do głównych instrumentów finansowych z których korzysta Emitent należą:

środki pieniężne,
lokaty krótkoterminowe,
transakcje wymiany walut i transakcje terminowe,
udzielone pożyczki,
kredyt w rachunku bieżącym i kredyty długoterminowe,
umowy leasingu.

Głównym zadaniem wspomnianych instrumentów jest wspomaganie i zabezpieczenie finansowe bieżącej działalności operacyjnej Grupy poprzez stabilizowanie i neutralizowanie ryzyk płynności finansowej, zmienności kursów walutowych i stóp procentowych, a także efektywną dystrybucję dostępnych środków finansowych.

Strategia zarządzania ryzykiem walutowym stosowana przez Emitenta zakłada maksymalne wykorzystanie naturalnego zabezpieczenia. Spółka dąży do jak największego strukturalnego dopasowania przychodów i kosztów w tej samej walucie co realizowane kontrakty. Ekspozycja netto na ryzyko walutowe, która nie jest zabezpieczana w sposób naturalny, zabezpieczana jest w momencie zawierania transakcji w granicach do 100% szacowanej wartości ekspozycji netto, wyłącznie za pomocą zaakceptowanych typów instrumentów pochodnych tj. transakcji forward.

Ryzyko związane ze zbrojną agresją Federacji Rosyjskiej na Ukrainę

W dniu 24 lutego 2022 roku wybuchł konflikt zbrojny w Ukrainie. Społeczność międzynarodowa zareagowała wprowadzeniem sankcji przeciwko Rosji. Zarząd Spółki, zgodnie z zaleceniami Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 2 marca 2022 roku, w oparciu o dostępne informacje, poddał analizie aktualną sytuację w kontekście możliwego wpływu na działalność operacyjną Spółki skutków działań wojennych zapoczątkowanych zbrojną agresją Rosji na Ukrainę. W ocenie Zarządu, z analizy tej nie wynika konieczność identyfikacji na obecnym etapie istotnych negatywnych następstw dla sytuacji finansowej i perspektyw rozwoju Spółki. Spółka nie posiada bezpośrednich inwestycji/ekspozycji wobec podmiotów prowadzących działalność w Ukrainie/Rosji. Na dzień 31 grudnia 2024 roku nie zidentyfikowano istotnych należności od Kontrahentów związanych ze stronami biorącymi udział w konflikcie zbrojnym.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
81
LSI SOFTWARE S.A.
Raport roczny za rok 2024.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Ponadto, dynamika i nieprzewidywalność dalszego przebiegu tego konfliktu, jak również szereg decyzji o charakterze politycznym i ekonomicznym podejmowanych przez rządy zaangażowanych państw (w szczególności krajów UE, USA i Rosji), nieuchronnie muszą oddziaływać na uczestników rynku w poszczególnych segmentach światowej gospodarki, w tym konsumentów, wywołując ich nierzadko gwałtowne reakcje.

Zewnętrzne i wewnętrzne czynniki istotne dla rozwoju Spółki oraz Grupy Kapitałowej

Czynniki zewnętrzne

Koniunktura gospodarcza

Polska sytuacja gospodarcza postrzegana była do tej pory jako jedna z najciekawszych w regionie i rokująca na utrzymanie dodatnich przyrostów PKB oraz dalsze korzystne perspektywy rozwoju. Obecne prognozy dotyczące spadku wzrostu gospodarczego mogą mieć negatywny wpływ na dalszy rozwój działalności Emitenta.

Konkurencja

Spółka zalicza się do liderów w swojej branży, co przy konsekwentnej polityce rozwoju i dywersyfikacji z pewnością pozwoli dalej konkurować z powodzeniem z innymi graczami na rynku.

Rozwój technologiczny

Wzrost znaczenia technologii mobilnych oraz zmiana modeli biznesowych w wielu branżach generują silne bodźce do rozwoju Emitenta i jego zasobów.

Fundusze unijne

Dostęp polskich firm do środków z funduszy strukturalnych stanowi jeden z elementów tworzących popyt na rozwiązania oferowane przez Spółkę.

Rynek pracy

Presja na wzrost wynagrodzeń w branży IT oraz rosnąca konkurencja na lokalnym rynku pracy mogą również wpływać na tempo dalszego rozwoju Grupy Kapitałowej.

Wojna w Ukrainie

Dynamika i nieprzewidywalność dalszego przebiegu tego konfliktu, jak również szereg decyzji o charakterze politycznym i ekonomicznym podejmowanych przez rządy zaangażowanych państw (w szczególności krajów UE, USA i Rosji), nieuchronnie muszą oddziaływać na uczestników rynku w poszczególnych segmentach światowej gospodarki, w tym konsumentów, wywołując ich nierzadko gwałtowne reakcje.

Czynniki wewnętrzne

Organizacja Grupy Kapitałowej

Kreacja grupy kapitałowej LSI pozwala na prowadzenie dalszej działalności poprzez zintensyfikowany rozwój wewnętrzny posiadanych podmiotów.

Dywersyfikacja działalności

Rosnący stopień dywersyfikacji prowadzonej działalności, zarówno pod względem branżowym, jak i geograficznym.

Wzrost sprzedaży

Utrzymujący się od kilku lat stały wzrost sprzedaży, świadczący o prawidłowo realizowanej strategii rozwoju.

Standaryzacja rozwiązań

Rosnący udział produktów standardowych (powtarzalnych) w sprzedaży.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
82
LSI SOFTWARE S.A.
Raport roczny za rok 2024.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Warunki pracy

Atrakcyjna polityka szkoleniowa oraz atrakcyjne warunki pracy oferowane pracownikom spółek Grupy Kapitałowej.

Wydatki inwestycyjne

Wysoki poziom wydatków inwestycyjnych przeznaczanych na działalność badawczo-rozwojową oraz rozwój nowych produktów i usług informatycznych.

Charakterystyka polityki w zakresie kierunków rozwoju Spółki i Grupy

Strategicznymi kierunkami rozwoju Grupy LSI Software są:

poszerzenie oferty robotów i innych systemów samoobsługowych,
implementacja w oferowanych produktach i usługach algorytmów sztucznej inteligencji (Artificial Intelligence AI) i Machine Learning (ML),
rozwój sprzedaży zagranicznej, ze szczególnym uwzględnieniem rynku Ameryki Północnej, Europy i Azji,
dalszy rozwój produktów i usług informatycznych dla branży kinowej,
rozwój sprzedaży produktów i usług informatycznych w modelu usługowym (SaaS/cloud computing),
dalsza dywersyfikacja oferty poprzez sprzedaż produktów i usług do klientów z wielu sektorów gospodarki,
stały rozwój własnych, zaawansowanych technologicznie rozwiązań informatycznych,
wysokie nakłady na prace R&D,
stałe inwestowanie w kapitał ludzki i własną bazę produkcyjną w Polsce.

Działania podjęte w ramach realizacji strategii rozwoju Spółki i Grupy w 2024 roku

Budowa wartości Grupy Kapitałowej opiera się na dwóch filarach. Pierwszy to rozwój organiczny, którego podstawą jest własne oprogramowanie i usługi, natomiast drugi to zwiększanie skali działalności przez akwizycje i zawiązywanie nowych podmiotów działających na wybranych rynkach poza Polską.

W roku 2024 działania Grupy Kapitałowej były skoncentrowane na zwiększeniu sprzedaży oraz poprawie rentowności, która m.in. w wyniku obserwowanych zjawisk inflacyjnych uległa w 2022 roku pogorszeniu. Odnotowany w 2022 roku znaczący wzrost kosztów prowadzenia działalności wymusił na spółkach Grupy Kapitałowej ograniczanie wydatków oraz podnoszenie efektywności ich funkcjonowania. Realizacja powyższej strategii przyniosła wymierne efekty przekładając się na przywrócenie oczekiwanych poziomów rentowności. Obserwowany 22% wzrost skonsolidowanych przychodów Grupy wpłynął pozytywnie na zwiększenie wygenerowanej marży brutto na sprzedaży, która wzrosła o 11% w stosunku do 2024 roku. Powyższe zmiany pozytywnie wpłynęły również na wyniki pozostałych poziomów działalności Grupy Kapitałowej, która ostatecznie wygenerowała zysk netto w wysokości 5 908 tys. PLN.

Istotnym elementem realizacji strategii rozwoju Spółki i Grupy Kapitałowej w 2024 roku był dalszy rozwój współpracy z Pudu Robotics HK Limited. Efektem tych działań jest poszerzenie oferty produktowej o przemysłowego, autonomicznego robota sprzątającego PUDU CC1. LSI Software S.A. posiadając status wyłącznego dystrybutora robotów, które doskonale sprawdzają się nie tylko w branży HoReCa, ale również w biurach, magazynach, sklepach czy centrach handlowych, zwiększyło ilość branż, potencjalnie zainteresowanych rozwiązaniami Grupy Kapitałowej. Dotychczasowa współpraca z Pudu Robotics HK Limited została również doceniona przez samego producenta, który przyznał LSI Software S.A. nagrody w kategoriach: "Excelent Service Performance Partner" oraz "Outstanding Partner".

Niezmiennie jednym z kluczowych elementów realizacji strategii rozwoju Grupy Kapitałowej był dalszy rozwój sprzedaży POSitive® Cinema. Efektem podejmowanych działań związanych z ekspansją na rynki zagraniczne było wdrożenie rozwiązań kinowych Grupy w wielu lokalizacjach na całym świecie. POSitive® Cinema cieszył się ogromnym zainteresowaniem branży kinowej, co w ocenie Zarządu, miało wymierny wpływ na wyniki finansowe Spółki w 2024 roku. Potwierdzeniem tych działań jest zawarta umowa na dostawę, wdrożenie oraz utrzymanie i rozwój systemu POSitive® Cinema w sieci kin Nordisk Film Cinemas. Nordisk jest skandynawską siecią kin,

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
83
LSI SOFTWARE S.A.# Raport roczny za rok 2024. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

posiadającą 46 obiektów zlokalizowanych w 3 krajach: Danii, Norwegii oraz Szwecji. W chwili obecnej sieć zarządza 257 salami kinowymi. W ramach realizacji przyjętej strategii rozwoju Emitent wprowadza innowacje w procesy wewnętrzne organizacji oraz pomaga rozszerzać już bogate portfolio produktów LSI Software. Zespół AI & Data pracuje nad identyfikowaniem obszarów oraz potrzeb rynku B2B, gdzie Sztuczna Inteligencja może przynieść największe korzyści. W aspekcie rozwoju sprzedaży dystrybucyjnej należy również wspomnieć o zawartej w dniu 5 września 2023 roku umowie ramowej pomiędzy Emitentem a ORLEN S.A. z siedzibą w Płocku. Przedmiotem umowy jest dostarczenie przez LSI Software S.A. urządzeń w postaci terminali POS wraz z peryferiami o wartości 7,3 mln USD netto tj. 30,4 mln PLN netto przeliczone według średniego kursu NBP z dnia 5 września 2023 roku. Umowa zawarta jest na okres 5 (pięciu) lat licząc od daty jej podpisania, przy czym zostaje ona automatycznie przedłużona na kolejne okresy jednego roku, jeśli nie zostanie wypowiedziana na trzy miesiące przed końcem okresu obowiązywania. Wskazana wartość umowy określa maksymalną szacunkową kwotę zamówienia i nie zobowiązuje ORLEN S.A. do wykorzystania jej w całości.

14. Ważniejsze zdarzenia mające znaczący wpływ na działalność oraz wyniki finansowe Grupy Kapitałowej w roku obrotowym lub których wpływ jest możliwy w następnych latach

Do ważniejszych zdarzeń 2024 roku można zaliczyć zawartą w dniu 18 marca 2024 roku umowę pomiędzy Emitentem a Żabka Polska Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu. Jej przedmiotem jest dostarczenie przez LSI Software S.A. urządzeń w postaci monitorów dotykowych o wartości 3 563 tys. PLN netto. Umowa była realizowana zgodnie z zawartym harmonogramem, który przewidywał jej zakończenie do 31 grudnia 2024 roku. Na uwagę zasługuje również realizowana umowa na dostawę, wdrożenie oraz utrzymanie i rozwój systemu POSitive® Cinema w sieci kin Nordisk Film Cinemas. Nordisk jest skandynawską siecią kin, posiadającą 46 obiektów zlokalizowanych w 3 krajach: Danii, Norwegii oraz Szwecji. W chwili obecnej sieć zarządza 257 salami kinowymi. Ponadto w dniu 5 września 2023 roku zawarta została umowa ramowa pomiędzy Emitentem a ORLEN S.A. z siedzibą w Płocku, której realizacja rozpoczęła się w I półroczu 2024 roku. Przedmiotem umowy jest dostarczenie przez LSI Software S.A. urządzeń w postaci terminali POS wraz z peryferiami o wartości 7,3 mln USD netto tj. 30,4 mln PLN netto przeliczone według średniego kursu NBP z dnia 5 września 2023 roku. Umowa zawarta jest na okres 5 (pięciu) lat licząc od daty jej podpisania, przy czym zostaje ona automatycznie przedłużona na kolejne okresy jednego roku, jeśli nie zostanie wypowiedziana na trzy miesiące przed końcem okresu obowiązywania. Wskazana wartość umowy określa maksymalną szacunkową kwotę zamówienia i nie zobowiązuje ORLEN S.A. do wykorzystania jej w całości. Negatywny wpływ na osiągnięte wyniki finansowe w okresie III pierwszych kwartałów 2024 roku miało odstąpienie od zawartej umowy BLITZ - CINESTAR d.o.o. z siedzibą w Zagrzebiu. Sieć CINESTAR odstąpiła od umowy z powodu braku porozumienia, co do zmienianych terminów jej realizacji. Obecnie strony nie kontynuują już współpracy. W roku 2024 działania Grupy Kapitałowej były skoncentrowane na poprawie rentowności, która m.in. w wyniku obserwowanych zjawisk inflacyjnych uległa pogorszeniu. Odnotowany w 2022 roku znaczący wzrost kosztów prowadzenia działalności wymusił na spółkach Grupy Kapitałowej ograniczanie wydatków oraz podnoszenie efektywności ich funkcjonowania. Realizacja powyższej strategii przyniosła wymierne efekty przekładając się na przywrócenie oczekiwanych poziomów rentowności. Skonsolidowany zysk netto Grupy Kapitałowej w 2024 roku wzrósł o 85% prowadząc do znacznej poprawy rentowności Spółki i jej Grupy Kapitałowej.

III. Akcje i kapitał zakładowy LSI Software S.A.

Ogólna liczba akcji w LSI Software S.A. wynosi 3 260 762 sztuk. Wszystkie akcje są akcjami zwykłymi na okaziciela o kodzie PLLSSFT00016 poza akcjami imiennymi serii B łącznie w ilości 400 tys. sztuk, które są uprzywilejowane co do głosu, w ten sposób, że każdej z tych akcji przysługuje 5 (pięć) głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Daje to łącznie 2 000 tys. głosów będących Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 84 LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2024. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej) w posiadaniu trzech akcjonariuszy: Grzegorza Siewiery (80 000 sztuk akcji), Franasik Fundacja Rodzinna (156 500 szt. akcji) oraz Krzysztofa Apostolidisa/Partner Center Sp. z o.o. (163 500 szt. akcji). Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału. Wszystkie akcje mają wartość nominalną 1,00 PLN każda i składają się na kapitał zakładowy wynoszący 3 260 762 PLN.

1. Potencjalne zmiany w strukturze akcjonariatu

Spółka i Grupa w analizowanym okresie nie zawarła żadnych umów, które mogłyby wpłynąć w przyszłości na zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.

2. Informacja o systemie kontroli programów akcji pracowniczych

Programy akcji pracowniczych w Spółce i Grupie w 2024 roku nie występowały.

3. Informacje o nabyciu akcji własnych

łączna ilość akcji nabytych przez Spółkę w ramach skupu akcji własnych wynosi 50 485 sztuk i odpowiada 50 485 głosom na Walnym Zgromadzeniu Spółki;
łączna liczba dotychczas nabytych akcji stanowi 1,55% udziału w kapitale zakładowym Spółki i ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki;
wartość nominalna jednej akcji wynosi 1 PLN, a łączna wartość nominalna skupionych akcji wynosi 50 485 PLN;
średnia jednostkowa cena nabycia akcji wyniosła 11,99 PLN;
z przeznaczonego na skup funduszu celowego w wysokości 2 060 tys. PLN pozostało 1 453 tys. PLN;
nabyte przez Spółkę akcje własne będą mogły zostać przeznaczone:
a) w celu umorzenia akcji i obniżenia kapitału zakładowego Spółki
b) w celu zaoferowania akcji członkom zarządu Spółki oraz kluczowym menedżerom i pracownikom Spółki („Program Motywacyjny”).

W dniu 27 czerwca 2019 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie LSI Software S.A. podjęło uchwałę Nr 25/2019 w sprawie przedłużenia skupu akcji własnych Spółki ustalonego uchwałą Nr 7/2017 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 30 czerwca 2017 r. W wyniku podjęcia powyższej uchwały upoważnienie Zarządu do nabywania akcji własnych w trybie art. 362 § 1 punkt 8 Kodeksu spółek handlowych obejmowało okres od dnia 30 czerwca 2017 roku do dnia 31 grudnia 2021 roku, nie dłużej jednak niż do chwili wyczerpania środków przeznaczonych na ich nabycie. Zarząd nie przedłużył jednak okresu realizacji Programu Skupu Akcji Własnych, który zakończył się w dniu 31 grudnia 2018 roku.

4. Informacja dotycząca emisji papierów własnościowych

W 2024 roku nie miała miejsca emisja papierów wartościowych przez którąkolwiek ze Spółek Grupy Kapitałowej.

IV. Władze

1. Skład i zmiany w składzie Zarządu i Rady Nadzorczej

Zarząd

Na koniec 2024 roku w skład Zarządu LSI Software S.A. wchodzili:

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 85
LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2024. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Grzegorz Siewiera - Prezes Zarządu
Michał Czwojdziński - Członek Zarządu
Grzegorz Strąk - Członek Zarządu

W trakcie 2024 roku wystąpiły zmiany w składzie Zarządu Spółki. W dniu 21 czerwca 2024 roku z pełnionej funkcji Członka Zarządu zrezygnował Pan Tomasz Michniewicz.

Rada Nadzorcza

W dniu 31 grudnia 2024 roku skład Rady Nadzorczej LSI Software S.A. tworzyli:

Maciej Węgierski - Przewodniczący Rady Nadzorczej
Adrian Zbrojekwski - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Andrzej Kurkowski - Członek Rady Nadzorczej
Marcel Skorupa - Członek Rady Nadzorczej
Jolanta Drelich - Członek Rady Nadzorczej

W okresie 2024 roku nie występowały zmiany w składzie Rady Nadzorczej.

Komitet Audytu

W skład Komitetu Audytu na dzień 31 grudnia 2024 roku wchodzili:

Maciej Węgierski - Przewodniczący Komitetu Audytu
Adrian Zbrojewski - Członek Komitetu Audytu
Andrzej Kurkowski - Członek Komitetu Audytu
Jolanta Drelich - Członek Komitetu Audytu
Marcel Skorupa - Członek Komitetu Audytu

W 2024 roku nie miały również miejsca zmiany w składzie osobowym Komitetu Audytu.

2. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub premiowych wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających i nadzorujących Grupę Kapitałową

Wynagrodzenia brutto członków organów LSI Software S.A. oraz jej spółek zależnych za lata 2023 – 2024 z tytułu zawartych umów o pracę oraz wynagrodzeń z tytułu pełnionych funkcji przedstawiono w poniższej tabeli.

Funkcja	01.01 - 31.12.2024	01.01 - 31.12.2023
Wynagrodzenia Członków Zarządu LSI Software S.A.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej

Funkcja	01.01 -31.12.2024	01.01 -31.12.2023
Maciej Węgierski	39	23
Piotr Kraska	0	5
Andrzej Kurkowski	16	11
Jolanta Drelich	16	11
Krzysztof Apostolidis	0	3
Marcel Skorupa	16	7
Adrian Zbrojewski	26	11
RAZEM	113	71

Wynagrodzenia członków Zarządu z tytułu zawartych ze spółkami z Grupy Kapitałowej umów dotyczących świadczenia usług prezentuje poniższa tabela.

Wynagrodzenia Członków Zarządu z tytułu świadczonych usług

Funkcja	01.01 -31.12.2024	01.01 -31.12.2023
LSI Software S.A.
Grzegorz Siewiera (Prezes Zarządu)	1 382	1 515
Bartłomiej Grduszak (Wiceprezes Zarządu)	47	40
Tomasz Michniewicz (Członek Zarządu)	150	293
Michał Czwojdziński (Członek Zarządu)	323	363
Grzegorz Strąk (Członek Zarządu)	208	181
GiP Sp. z o.o.
Bartłomiej Grduszak (Prezes Zarządu)	47	40
Grzegorz Siewiera (Prezes Zarządu)	0	0
Monika Sobczak (Członek Zarządu)	0	218
LSI Software s.r.o.
Bartłomiej Grduszak (Członek Zarządu)	0	0
Michał Czwojdziński (Członek Zarządu)	0	0
Grzegorz Siewiera (Członek Zarządu)	0	0
Positive Software USA LLC
Grzegorz Siewiera (Prezes Zarządu)	0	0
RAZEM	2 157	2 650

Żadna ze spółek Grupy nie posiada zobowiązań wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących, ani też zobowiązań zaciągniętych w związku z tymi emeryturami.

Umowy zawarte między Grupą Kapitałową a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia LSI Software S.A. przez przejęcie

Umowy zawarte między Grupą Kapitałową LSI Software a osobami zarządzającymi nie przewidują rekompensaty w przypadku ich rezygnacji lub odwołania. Ewentualne odprawy lub odszkodowania związane z zawartymi umowami o pracę reguluje kodeks pracy, a umowy te nie zawierają odrębnych postanowień w tym zakresie. Umowy zawarte między Grupą a osobami zarządzającymi nie zawierają również postanowień dotyczących odpraw związanych z odwołaniem lub zwolnieniem z powodu połączenia Emitenta przez przejęcie. Powyższe nie dotyczy wynagrodzenia z tytułu przestrzegania zakazów konkurencji po zakończeniu współpracy, które Spółka może jednostronnie ograniczyć w czasie. W takim wypadku wynagrodzenie to będzie przysługiwać jedynie za rzeczywisty okres trwania zakazu konkurencji.

Wykaz akcji i udziałów podmiotów z Grupy LSI Software oraz akcji i udziałów w podmiotach powiązanych w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących

Kapitał zakładowy LSI Software S.A. wynosi 3 260 762 PLN i dzieli się na 3 260 762 sztuk akcji o wartości nominalnej 1 PLN każda akcja. Poniżej przedstawiono stan posiadanych akcji LSI Software S.A. przez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień 31 grudnia 2024 roku.

Stan posiadania akcji LSI Software S.A. na dzień 31 grudnia 2024 roku

Osoba	Ilość i wartość akcji	Ilość głosów	% głosów na WZ
Grzegorz Siewiera (Prezes Zarządu)	581 638	901 638	18,55
Michał Czwojdziński (Członek Zarządu)	30 700	30 700	0,63
Grzegorz Strąk (Członek Zarządu)	1 000	1 000	0,02

Stan posiadania akcji LSI Software S.A. na dzień 31 grudnia 2023 roku

Osoba	Ilość i wartość akcji	Ilość głosów	% głosów na WZ
Grzegorz Siewiera (Prezes Zarządu)	1 063 495	2 663 495	54,80
Michał Czwojdziński (Członek Zarządu)	30 700	30 700	0,63
Grzegorz Strąk (Członek Zarządu)	1 000	1 000	0,02

Na dzień 31 grudnia 2024 r. członkowie Zarządu oraz Rady Nadzorczej nie posiadają opcji na akcje ani innych uprawnień do akcji Spółki. W dniu 24 kwietnia 2025 roku Rada Nadzorcza podjęła uchwałę w sprawie przyjęcia Programu Motywacyjnego dla Zarządu spółki LSI Software S.A., w ramach którego członkowie Zarządu mogą nabyć uprawnienia do akcji własnych. Jedynym udziałowcem wszystkich spółek zależnych jest LSI Software S.A.

V. Prezentacja sytuacji finansowej

Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych ujawnionych w Rocznym Jednostkowym Sprawozdaniu Finansowym

W roku 2024 działania LSI Software S.A. były skoncentrowane na zwiększeniu sprzedaży oraz poprawie rentowności, która m.in. w wyniku obserwowanych zjawisk inflacyjnych uległa w 2022 roku pogorszeniu. Odnotowany w 2022 roku znaczący wzrost kosztów prowadzenia działalności wymusił na Spółce ograniczanie wydatków oraz podnoszenie efektywności jej funkcjonowania. Realizacja powyższej strategii przyniosła wymierne efekty przekładając się na przywrócenie oczekiwanych poziomów rentowności. W 2024 roku Emitent odnotował blisko 24% wzrost przychodów ze sprzedaży, które wzrosły z poziomu 53 546 tys. PLN za 2023 rok do poziomu 66 138 tys. PLN. Wpływ na tak intensywny wzrost przychodów miał w głównej mierze 54% wzrost przychodów ze sprzedaży towarów i materiałów, który rekompensował niskie dynamiki wzrostów na sprzedaży produktów (15% wzrost) oraz usług (2% spadek).

pie
    title Przychody ze sprzedaży kwartalnie 2023
    "IQ" : 9473
    "IIQ" : 11708
    "IIIQ" : 13327
    "IVQ" : 16450

pie
    title Przychody ze sprzedaży kwartalnie 2024
    "IQ" : 12295
    "IIQ" : 15750
    "IIIQ" : 18732
    "IVQ" : 19361

Obserwowany wzrost przychodów Spółki wpłynął pozytywnie na zwiększenie wygenerowanej marży brutto na sprzedaży, która wzrosła o 11% z 18 670 tys. PLN za 2023 rok do 20 724 tys. PLN w 2024 roku. Zmianie uległa również struktura przychodów, w której udział przychodów ze sprzedaży produktów i usług spadł z 63% w 2023 roku do poziomu 53% w bieżącym okresie.

Wybrane dane

	12 miesięcy do 31.12.2024	12 miesięcy do 31.12.2023	Zmiana
Przychody	66 138	53 546	24%
Zysk/strata brutto na sprzedaży	20 724	18 670	11%
EBIT	6 111	3 170	93%
EBITDA (EBIT+Amortyzacja)	12 337	8 740	41%
Zysk/strata netto	5 001	3 170	58%
Środki pieniężne	4 529	5 664	-20%

Powyższe zmiany pozytywnie wpłynęły również na wyniki pozostałych poziomów działalności Emitenta, która ostatecznie wygenerowała zysk netto w wysokości 5 001 tys. PLN. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem wartość sumy aktywów Spółki wzrosła o 11% z 66 944 tys. PLN do 74 470 tys. PLN. Zmiana sumy bilansowej jest związana gównie ze wzrostem:
* należności handlowych,
* zapasów,
* aktywów z tytułu prawa do użytkowania.

Według stanu na koniec 2024 roku udział wartości niematerialnych w sumie bilansowej Emitenta wyniósł 29%. Dominującą pozycją aktywów obrotowych są z kolei należności handlowe (59% aktywów obrotowych) oraz środki pieniężne (23% aktywów obrotowych).

Wskaźniki rentowności

	12 miesięcy do 31.12.2024	12 miesięcy do 31.12.2023	Zmiana
Marża zysku brutto ze sprzedaży	31,3%	34,9%	-3,6 p.p
Marża zysku EBITDA	18,7%	16,3%	2,4 p.p
Marża zysku operacyjnego	9,2%	5,9%	3,3 p.p
Marża zysku netto	7,6%	5,9%	1,7 p.p

Marża zysku brutto ze sprzedaży = zysk brutto ze sprzedaży/przychody ze sprzedaży
Marża zysku EBITDA = EBITDA/przychody ze sprzedaży
Marża zysku operacyjnego = zysk operacyjny/przychody ze sprzedaży
Marża zysku netto = zysk netto/przychody ze sprzedaży

Głównymi czynnikami oddziałującymi na wszystkie poziomy rentowności LSI Software S.A. mierzonymi takimi wskaźnikami jak: marża zysku brutto ze sprzedaży, marża zysku EBITDA, marża zysku operacyjnego, marża zysku netto były:
* 54% wzrost przychodów ze sprzedaży dystrybucyjnej wywołany zwiększeniem nakładów inwestycyjnych u dużych odbiorców sieciowych zarówno po stronie otwarć nowych lokalizacji jak i rollout'ów w już działających obiektach,
* dokonane zbycia wartości niematerialnych w postaci licencji obcych, z których Grupa uzyskała zysk na sprzedaży w wysokości 1 898 tys. PLN,
* zwiększenie wartości zapasów o 63% z poziomu 3 871 tys. PLN na koniec 2023 roku do kwoty 6 328 tys. PLN na koniec 2024 roku związane z powrotem sprzedaży dystrybucyjnej do poziomów obserwowanych w 2022 roku,
* 42% wzrost wartości należności handlowych z poziomu 11 632 tys. PLN na koniec 2023 roku do poziomu 16 477 tys. PLN na koniec 2024 roku wynikający głównie z realizacji dużych kontraktów na dostawy towarów oraz zapłaconych zaliczek na dostawy towarów,
* utworzenie odpisów aktualizujących zapasy nisko rotujące w kwocie 1 056 tys. PLN oraz należności handlowe przeterminowane powyżej 360 dni w wysokości 291 tys. PLN,
* przeszacowanie nieruchomości inwestycyjnej do wartości godziwej generujące zysk w kwocie 679 tys.

mermaid bar_chart title Finansowe wartości kluczowe x-axis "Wskaźniki" y-axis "Wartość (tys. PLN)" bar "EBITDA" : 12337 bar "Środki pieniężne" : 4529 bar "Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i usług" : 66138 bar "Zysk (strata) netto" : 5001 bar "EBITDA (2023)" : 8740 bar "Środki pieniężne (2023)" : 5664 bar "Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i usług (2023)" : 53546 bar "Zysk (strata) netto (2023)" : 3170PLN, • utilization of an impairment loss on shares in BluePocket S.A. in the amount of PLN 2,307 thousand due to the ruling of the District Court in Rzeszów on the dissolution and deregistration of the subsidiary from the National Court Register, • impairment of shares in Positive Software USA LLC in the amount of PLN 483 thousand. Profitability Ratios 12 months to 31.12.2024 12 months to 31.12.2023 Change Gross profit margin on sales 31.3% 34.9% -3.6 p.p. EBITDA margin 18.7% 16.3% 2.4 p.p. Operating profit margin 9.2% 5.9% 3.3 p.p. Net profit margin 7.6% 5.9% 1.7 p.p. Gross profit margin on sales = gross profit on sales/sales revenue EBITDA margin = EBITDA/sales revenue Operating profit margin = operating profit/sales revenue Net profit margin = net profit/sales revenue Equity at the end of 2024 increased by 10% compared to the end of 2023 to PLN 56,642 thousand. In 2024, the share capital of LSI Software S.A. remained unchanged compared to 2023 and amounted to PLN 3,261 thousand. As of December 31, 2024, the total liabilities of the Company increased by 17% compared to the end of 2023 and amounted to PLN 17,828 thousand, which is mainly due to an increase in lease liabilities resulting from a new lease agreement for office space for the Warsaw branches of the Capital Group companies. Liquidity Ratios 31.12.2024 31.12.2023 Change Working capital 15,439 10,512 47% Current ratio 2.2 1.9 0.3 p. Quick ratio 1.7 1.6 0.1 p. Cash ratio 0.4 0.5 -0.1 p. Working capital = Current assets - Current liabilities Current ratio = Current assets / Current liabilities Quick ratio = (Current assets – Inventories – Prepayments) / Current liabilities Cash ratio = Cash and short-term deposits / Current liabilities Additional information relevant to the assessment of the financial situation: • the value of working capital increased in 2024 by 47% from PLN 10,512 thousand to PLN 15,439 thousand, • most of LSI Software S.A.'s liquidity ratios increased, • the Issuer's lease liabilities increased, mainly due to a new lease agreement for office space in Warsaw. During the period covered by this report, the Company used external financing in the form of lease agreements and loans. The main source of financing for the business remains equity (76% of total assets). The Issuer's overall debt ratio is higher than in the previous year and amounts to 23.9%. The indicated level guarantees the Company's current solvency and compliance with the conditions for maintaining safe debt levels, resulting from agreements with financial institutions. Debt Ratios 31.12.2024 31.12.2023 Change Overall debt ratio 23.9% 22.9% 1.0 p.p. Debt / Equity 10.2% 7.7% 2.5 p.p. Debt / (Debt + Equity) 9.3% 7.2% 2.1 p.p. Overall debt ratio = (Long-term liabilities + Short-term liabilities) / Assets The accompanying notes form an integral part of this financial statement. 90 LSI SOFTWARE S.A. Annual Report for 2024. Management Board's Report on the Operations of the Company and the Capital Group (all amounts are in PLN thousand unless otherwise stated) Debt / Equity = (interest-bearing bank loans, debt securities + financial lease liabilities) / Equity Debt / (Debt + Equity) = (Interest-bearing bank loans, debt securities + Financial lease liabilities) / (Interest-bearing bank loans, Debt securities + Financial lease liabilities + Equity) The Company's financial situation in subsequent periods may deteriorate due to the trade war and emerging recessionary phenomena. Apart from this, the Company does not anticipate the impact of extraordinary factors on its financial situation in the next fiscal year. 2. Discussion of Key Economic and Financial Figures Disclosed in the Consolidated Financial Statements of the Capital Group In 2024, the Capital Group's activities were focused on increasing sales and improving profitability, which, partly due to observed inflationary phenomena, deteriorated in 2022. The significant increase in operating costs recorded in 2022 forced the Capital Group companies to limit expenses and improve their operational efficiency. The implementation of the above strategy yielded tangible results, leading to the restoration of expected profitability levels. In 2024, the Issuer recorded over a 22% increase in consolidated sales revenue, which grew from PLN 56,928 thousand in 2023 to PLN 69,674 thousand. This intensive revenue growth was primarily driven by a 55% increase in revenue from the sale of goods and materials, which compensated for low growth dynamics in product sales (13% increase) and services (2% decrease). The observed increase in the Group's consolidated revenues positively impacted the gross profit on sales, which increased by 11% from PLN 20,116 thousand in 2023 to PLN 22,236 thousand in 2024. The revenue structure also changed, with the share of revenue from product and service sales decreasing from 64% in 2023 to 55% in the current period. Selected Data 12 months to 31.12.2024 12 months to 31.12.2023 Change Revenue 69,674 56,928 22% Gross profit/loss on sales 22,236 20,116 11% EBIT 7,165 3,813 88% EBITDA (EBIT+Depreciation) 13,597 9,668 41% Net profit/loss 5,908 3,189 85% Cash 6,454 7,093 -9% The above changes also positively impacted the results of other levels of the Capital Group's operations, which ultimately generated a net profit of PLN 5,908 thousand. 11,205 12,660 14,129 17,217 13,147 16,963 19,344 20,220 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 Q1 Q2 Q3 Q4 Quarterly Sales Revenue 2023 2024 The accompanying notes form an integral part of this financial statement. 91 LSI SOFTWARE S.A. Annual Report for 2024. Management Board's Report on the Operations of the Company and the Capital Group (all amounts are in PLN thousand unless otherwise stated) The main factors influencing all levels of the Capital Group's profitability, measured by indicators such as gross profit margin on sales, EBITDA margin, operating profit margin, and net profit margin were: • a 55% increase in distribution sales revenue driven by increased investment by large network customers in both new locations and rollouts in existing facilities, • disposal of intangible assets in the form of foreign licenses, from which the Group generated a profit on sale of PLN 1,898 thousand, • a 63% increase in inventory value from PLN 3,901 thousand at the end of 2023 to PLN 6,343 thousand at the end of 2024, related to the return of distribution sales to levels observed in 2022, • a 38% increase in trade receivables from PLN 12,206 thousand at the end of 2023 to PLN 16,893 thousand at the end of 2024, mainly resulting from the execution of large supply contracts and advance payments for goods, • creation of impairment losses on slow-moving inventory in the amount of PLN 1,027 thousand and overdue trade receivables (over 360 days) in the amount of PLN 354 thousand, • revaluation of investment property to fair value, generating a profit of PLN 679 thousand. Profitability Ratios 12 months to 31.12.2024 12 months to 31.12.2023 Change Gross profit margin on sales 31.9% 35.3% -3.4 p.p. EBITDA margin 19.5% 17.0% 2.5 p.p. Operating profit margin 10.3% 6.7% 3.6 p.p. Net profit margin 8.5% 5.6% 2.9 p.p. Gross profit margin on sales = gross profit on sales/sales revenue EBITDA margin = EBITDA/sales revenue Operating profit margin = operating profit/sales revenue Net profit margin = net profit/sales revenue During the period covered by this report, the Group's total assets increased by 12% from PLN 67,224 thousand to PLN 75,407 thousand. The change in total assets is mainly related to the increase in: • trade receivables, • inventories, • right-of-use assets. As of the end of 2024, intangible assets accounted for 29% of the Capital Group's total assets. Trade receivables (56% of current assets) and cash (21% of current assets) are the dominant current assets. Equity at the end of 2024 increased by 12% compared to the end of 2023 to PLN 57,097 thousand. In 2024, the share capital of LSI Software S.A. remained unchanged compared to 2023 and amounted to PLN 3,261 thousand. As of December 31, 2024, the Group's total liabilities increased by 14% compared to the end of 2023 and amounted to PLN 18,310 thousand, mainly due to an increase in lease liabilities and trade payables. 9,668 7,093 56,928 3,189 13,597 6,454 69,674 5,908 0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000 EBITDA Cash Revenue from sales of products, goods and services Net profit (loss) 2023 2024 The accompanying notes form an integral part of this financial statement. 92 LSI SOFTWARE S.A. Annual Report for 2024. Management Board's Report on the Operations of the Company and the Capital Group (all amounts are in PLN thousand unless otherwise stated) Liquidity Ratios 31.12.2024 31.12.2023 Change Working capital 17,341 12,002 44% Current ratio 2.3 2.0 0.3 p. Quick ratio 1.8 1.6 0.2 p. Cash ratio 0.5 0.6 -0.1 p.Kapitał pracujący = Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) - Zobowiązania krótkoterminowe
Wskaźnik płynności bieżącej = Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) / Zobowiązania krótkoterminowe
Wskaźnik płynności szybkiej = (Aktywa obrotowe – Zapasy - Rozliczenia międzyokresowe) / Zobowiązania krótkoterminowe
Wskaźnik natychmiastowej płynności = Środki pieniężne i depozyty krótkoterminowe / Zobowiązania krótkoterminowe

Dodatkowe informacje istotne dla oceny sytuacji finansowej:
* wartość kapitału pracującego wzrosła w okresie 2024 roku o 44% z kwoty 12 002 tys. PLN do kwoty 17 341 tys. PLN,
* nastąpił wzrost większości wskaźników płynności Grupy Kapitałowej,
* podwyższeniu uległ poziom zobowiązań Emitenta z tytułu leasingu głównie w wyniku zawarcia umowy najmu powierzchni biurowych w Warszawie.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Grupa Kapitałowa korzystała z finansowania zewnętrznego w formie umów leasingu oraz kredytów. Głównym źródłem finansowania działalności pozostaje nadal kapitał własny (76% sumy bilansowej). Wskaźnik zadłużenia ogólnego Grupy jest wyższy niż przed rokiem i wynosi 24,3%. Wskazany poziom gwarantuje bieżącą wypłacalność Spółek wchodzących w skład Grupy oraz spełnianie warunków dotyczących utrzymywania bezpiecznych poziomów zadłużenia, wynikających z zawartych umów z instytucjami finansowymi.

Wskaźniki zadłużenia
| | 31.12.2024 | 31.12.2023 | Zmiana |
|-----------|------------|------------|----------|
| Wskaźnik zadłużenia ogólnego | 24,3% | 23,9% | 0,4 p.p |
| Dług / Kapitał własny | 10,1% | 7,8% | 2,3 p.p |
| Dług / (Dług + Kapitał własny) | 9,2% | 7,2% | 2,0 p.p |

Wskaźnik zadłużenia ogólnego = (Zobowiązania długoterminowe + Zobowiązania krótkoterminowe) / Aktywa
Dług / Kapitał własny = (oprocentowane kredyty bankowe, dłużne papiery wartościowe + zobowiązania z tytułu leasingu finansowego) / Kapitały własne
Dług / (Dług + Kapitał własny) = (Oprocentowane kredyty bankowe, dłużne papiery wartościowe + Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego)/(Oprocentowane kredyty bankowe, Dłużne papiery wartościowe + Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego + Kapitały własne)

Przewidywana sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej w kolejnych okresach może ulec pogorszeniu w wyniku wojny celnej i pojawiających się zjawisk recesyjnych. Poza tym Emitent nie przewiduje wpływu nadzwyczajnych czynników na sytuację finansową w kolejnym roku obrotowym.

3. Zdarzenia o nietypowym charakterze

Do zdarzeń o nietypowym charakterze, które nie miały jednak wpływu na wyniki finansowe Grupy Kapitałowej, zaliczyć można:
* uzyskaną w dniu 9 sierpnia 2024 roku informację o wydanym 29 grudnia 2021 roku przez Sąd Rejonowy w Rzeszowie postanowieniu o rozwiązaniu i wykreśleniu z dniem 16 marca 2022 roku spółki współzależnej BluePocket S.A. z Krajowego Rejestru Sądowego,
* odwołanie terminu Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki zwołanego na dzień 27 czerwca w związku z błędnym umieszczeniem w porządku obrad uchwał w przedmiocie powołania członków Rady Nadzorczej na kolejną kadencję, podczas gdy zgodnie ze znowelizowaną treścią art. 369 § 1 w zw. z art. 386 § 2 Kodeksu spółek handlowych kadencja członków Rady Nadzorczej Spółki liczona jest w pełnych latach obrotowych i w związku z powyższym wygasa w 2025 roku,
* odwołanie terminu Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki zwołanego na dzień 26 lipca 2024 roku ze względu na działania podejmowane przez jednego z akcjonariuszy Spółki bezpośrednio wobec osób trzecich wobec Spółki (niebędących również jej akcjonariuszami), które zmierzały do faktycznego uniemożliwienia odbycia ZWZ lub przeprowadzenia go w sposób niegwarantujący spełniania właściwych standardów,
* wydane w dniu 23 października 2024 r. przez Sąd Apelacyjny w Łodzi I Wydział Cywilny, na skutek zażalenia złożonego przez LSI Software S.A., postanowienie na mocy którego Sąd zmienił postanowienie Sądu Okręgowego w Łodzi, X Wydział Gospodarczy z dnia 11 lipca 2024 r. w ten sposób, że oddalił w całości wniosek Value Fund Poland Activist Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego w Warszawie o udzielenie zabezpieczenia. Na skutek postanowienia Sądu Apelacyjnego stracił moc uprzedni zakaz wykonywania prawa głosu z akcji przez Grzegorza Siewierę oraz SG Invest Sp. z o.o. jak również nakaz uwzględniania

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
93
LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2024. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

przez LSI Software S.A. zakazu wykonywania prawa głosu z wyżej wymienionych akcji na czas trwania postępowania.

4. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy, z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik

Analiza oraz ocena czynników i nietypowych zdarzeń wraz z określeniem ich wpływu na wyniki Spółki/Grupy została opisana w punktach V.1 – V.3 niniejszego sprawozdania.

5. Perspektywa rozwoju działalności Grupy Kapitałowej

Strategia Grupy Kapitałowej LSI Software koncentruje się na stałym wzroście wartości biznesu w oparciu o dwa kluczowe filary: rozwój organiczny oraz ekspansję poprzez akwizycje i tworzenie nowych podmiotów na rynkach zagranicznych. Rozwój organiczny bazuje na autorskim oprogramowaniu i usługach, natomiast akwizycje oraz zakładanie nowych spółek pozwalają zwiększać skalę działalności na rynkach poza Polską. Fundamentem oferty Grupy jest dostarczanie nowoczesnego oprogramowania i usług informatycznych klientom biznesowym w dwóch głównych segmentach:

Branża retail – w skład której wchodzą głównie:
- sieci sprzedaży detalicznej,
- przedsiębiorstwa produkcyjne, handlowe i usługowe,
- organy administracji publicznej i samorządowej.
Branża hospitality obejmująca:
- rynek kinowy,
- rynek gastronomiczny,
- rynek hotelarski i spa,
- rynek obiektów sportowych, rekreacyjnych i targowych.

Innymi strategicznymi kierunkami rozwoju Grupy LSI Software są:
* poszerzenie oferty robotów i innych systemów samoobsługowych,
* implementacja w oferowanych produktach i usługach algorytmów sztucznej inteligencji (Artificial Intelligence AI) i Machine Learning (ML),
* rozwój sprzedaży zagranicznej, ze szczególnym uwzględnieniem rynku Ameryki Północnej, Europy i Azji,
* dalszy rozwój produktów i usług informatycznych dla branży kinowej,
* rozwój sprzedaży produktów i usług informatycznych w modelu usługowym (SaaS/cloud computing),
* dalsza dywersyfikacja oferty poprzez sprzedaż produktów i usług do klientów z wielu sektorów gospodarki,
* stały rozwój własnych, zaawansowanych technologicznie rozwiązań informatycznych,
* wysokie nakłady na prace R&D,
* stałe inwestowanie w kapitał ludzki i własną bazę produkcyjną w Polsce.

Wyłączna dystrybucja robotów Pudu Robotics HK Limited, rozpoczęta w 2021 roku, umożliwiła Grupie wejście w nowe branże (m.in. biura, magazyny, centra handlowe), a w ostatnim czasie wzbogacono ofertę o przemysłowego, autonomicznego robota sprzątającego PUDU CC1. Zdaniem Zarządu, rozszerzenie portfolio zapewni dalszą dynamikę wzrostu sprzedaży tej linii produktów. Jednym z kluczowych elementów rozwoju Grupy pozostaje ekspansja rozwiązań POSitive® Cinema, które cieszą się rosnącym uznaniem branży kinowej na całym świecie. Zarząd spodziewa się, że sukces wdrożeń oraz kontynuacja działań sprzedażowych pozytywnie wpłyną na wyniki finansowe Spółki w 2025 roku i w kolejnych latach. Szczególnie istotna jest realizacja kontraktu z siecią Nordisk Film Cinemas, obejmującą 46 obiektów w Danii, Norwegii i Szwecji (łącznie 257 sal kinowych). Współpraca ta przekłada się na zwiększenie skali działalności oraz wzmocnienie obecności Grupy na rynkach międzynarodowych. Kolejnym ważnym wydarzeniem było podpisanie w dniu 5 września 2023 roku umowy ramowej z ORLEN S.A. na dostawę terminali POS z peryferiami o wartości 7,3 mln USD netto (30,4 mln PLN netto według kursu NBP z tego dnia). Umowa została zawarta na 5 lat z możliwością

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
94
LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2024. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

automatycznego przedłużenia o kolejne roczne okresy, co – zdaniem Zarządu – świadczy o dużym potencjale biznesowym. W obszarze rozwoju organicznego Grupa inwestuje w dalsze udoskonalanie istniejących rozwiązań oraz tworzenie nowych, innowacyjnych produktów. Dzięki bogatej infrastrukturze, wysoko wykwalifikowanym zasobom ludzkim i stabilnej bazie kapitałowej Spółka jest w stanie elastycznie reagować na potrzeby klientów, zapewniając im dostosowane do ich wymagań modele biznesowe. W szczególności obserwowany wzrost zainteresowania rozwiązaniami samoobsługowymi przyczynia się do systematycznego rozszerzania oferty o kolejne modele kiosków samoobsługowych dla różnych sektorów. Rozbudowa funkcjonalności opartych na sztucznej inteligencji (AI) i uczeniu maszynowym (ML) w produktach Grupy stanowi istotny element przewagi konkurencyjnej, optymalizując procesy biznesowe i zwiększając wartość oferowanych rozwiązań. Ponadto Zarząd spodziewa się, że dostęp do funduszy Krajowego Planu Odbudowy w Polsce będzie dodatkowym czynnikiem stymulującym inwestycje wśród klientów Grupy, przekładając się na dalszy wzrost sprzedaży. Pomimo wyzwań geopolitycznych, takich jak konflikt zbrojny w Ukrainie czy bariery celne i sygnały recesyjne, Zarząd jest przekonany o solidnych fundamentach Grupy i zdolności do utrzymania dynamicznej ścieżki rozwoju. Przyjęte kierunki działania stanowią stabilną bazę do dalszej ekspansji oraz umacniania pozycji lidera w branży.

6. Ocena dotycząca zarządzania zasobami finansowymi

W okresie objętym sprawozdaniem Spółka i Grupa Kapitałowa finansowała działalność głównie za pomocą środków generowanych w ramach podstawowej działalności. Płynność finansowa Spółki i Grupy pozostaje na bezpiecznym poziomie, a jej wskaźniki zadłużenia oscylują w relatywnie niskich przedziałach.W celu efektywniejszego zarządzania posiadanymi kapitałami, Grupa wykorzystywała finansowanie zewnętrzne wyłącznie na realizację zakładanych zadań inwestycyjnych, jak też wydatków kapitałowych zrealizowanych w 2024 roku. W ocenie Zarządu w chwili obecnej nie występują żadne istotne zagrożenia, które mogą ograniczyć zdolności Grupy do wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań.

7. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania działalności

W ocenie Zarządu Spółki dominującej na dzień bilansowy nie istnieją zagrożenia dotyczące możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych.

8. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami Spółki

Grupa nie publikowały prognoz wyników finansowych za okres od 01.01.2024 roku do 31.12.2024 roku.

9. Charakterystyka struktury aktywów i pasywów skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, w tym z punktu widzenia płynności Grupy Kapitałowej

Informacje o charakterystyce struktury aktywów i pasywów skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji w tym z punktu widzenia płynności Spółki/Grupy oraz omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych wraz z podstawowymi wskaźnikami przedstawia punkt V.1 – V.2 niniejszego sprawozdania.

10. Przedstawienie istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym

Istotne pozycje pozabilansowe w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym zostały przedstawione w punkcie II.7 niniejszego sprawozdania.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
95
LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2024. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

11. Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji kapitałowych dokonanych w ramach grupy kapitałowej spółki w danym roku obrotowym

W roku 2024 Grupa Kapitałowa nie realizowała żadnych inwestycji kapitałowych, ani znaczących lokat kapitałowych. Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka poddała ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości posiadane udziały w jednostkach podporządkowanych. W ramach przeprowadzonej analizy zidentyfikowano przesłanki wskazujące na utratę wartości udziałów Positive Software USA LLC w związku z czym dokonano odpisu z tytułu utraty wartości w kwocie 483 tys. PLN.

12. Przyjęte cele i metody zarządzania ryzykiem finansowym, łącznie z metodami zabezpieczenia istotnych rodzajów planowanych transakcji, dla których stosowana jest rachunkowość zabezpieczeń

Spółka ani Grupa nie przyjmowała celów i metod zarządzania ryzykiem finansowym ani nie stosowała rachunkowości zabezpieczeń, gdyż nie nabywała instrumentów finansowych, dla których byłoby to konieczne. Ryzyka zmiany cen, kredytowego, istotnych zakłóceń przepływów środków pieniężnych oraz płynności finansowej, na jakie narażona jest jednostka zostały opisane w nocie 37 Rocznego Jednostkowego oraz nocie 39 Rocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.

VI. Zasady Ładu Korporacyjnego

Działając zgodnie z § 70 ust. 6 pkt 5 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29.03.2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r. poz. 757), Zarząd LSI Software S.A. przedstawia Oświadczenie o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego w 2024 roku.

1. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego

W dniu 15 października 2021 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie LSI Software S.A. podjęło uchwałę nr 5/2021 w sprawie przyjęcia do stosowania „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021”. W przedmiotowej uchwale Walne Zgromadzenie działając w ramach przysługujących mu kompetencji zadeklarowało, że Spółka będzie kierowała się „Dobrymi Praktykami Spółek Notowanych na GPW 2021” w brzmieniu ustalonym uchwałą Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Nr 13/1834/2021 z dnia 29 marca 2021 r. W 2024 roku LSI Software S.A. podlegała zasadom ładu korporacyjnego opisanym w dokumencie „Dobrymi Praktykami Spółek Notowanych na GPW 2021” w brzmieniu ustalonym uchwałą Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Nr 13/1834/2021 z dnia 29 marca 2021 r. Tekst zbioru Dobrych Praktyk, którym podlega Spółka dominująca jest opublikowany na stronie internetowej GPW w Warszawie pod adresem https://www.gpw.pl/dobre-praktyki2021.

2. Wskazanie zasad ładu korporacyjnego, od stosowania których Spółka odstąpiła

Z chwilą przyjęcia „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021” oraz w całym 2024 roku Spółka nie stosowała 3 zasad: 4.1., 4.3., 4.11.

4.1. Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na zgłaszane spółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędną dla przeprowadzenia takiego walnego zgromadzenia. Spółka nie przewiduje możliwości przeprowadzania walnego zgromadzenia przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej ze względu na niski stopień rozproszenia akcjonariatu.

4.3. Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym.
Spółka nie stosuje zasady dotyczącej transmitowania obrad walnego zgromadzenia ze względu na niski stopień rozproszenia akcjonariatu.

4.11. Członkowie zarządu i rady nadzorczej biorą udział w obradach walnego zgromadzenia, w miejscu obrad lub za pośrednictwem środków dwustronnej komunikacji elektronicznej w czasie rzeczywistym, w składzie umożliwiającym wypowiedzenie się na temat spraw będących przedmiotem obrad walnego zgromadzenia oraz udzielenie merytorycznej odpowiedzi na pytania zadawane w trakcie walnego zgromadzenia. Zarząd prezentuje uczestnikom zwyczajnego walnego zgromadzenia wyniki finansowe spółki oraz inne istotne informacje, w tym niefinansowe, zawarte w sprawozdaniu finansowym podlegającym zatwierdzeniu przez walne zgromadzenie. Zarząd omawia istotne zdarzenia dotyczące minionego roku obrotowego, porównuje prezentowane dane z latami wcześniejszymi i wskazuje stopień realizacji planów minionego roku. Spółka nie stosuje zasady dotyczącej transmitowania obrad walnego zgromadzenia.

3. Systemy kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych

Sporządzenie sprawozdań finansowych odbywa się w sposób usystematyzowany w oparciu o obowiązującą w Spółce strukturę organizacyjną. Transakcje przeprowadzane są na podstawie ogólnej lub jednostkowej ich akceptacji przez Członków Zarządu (w zależności od wagi transakcji). Dokumenty odzwierciedlające przebieg transakcji są sprawdzane, akceptowane i opisywane pod względem merytorycznym, formalnym i rachunkowym przez osoby odpowiedzialne za realizację transakcji. Istotne transakcje i umowy są weryfikowane przez radcę prawnego lub doradcę podatkowego, aby umożliwić prawidłowe, zgodne z prawem bilansowym i podatkowym ujmowanie zdarzeń w księgach. Wszystkie transakcje i pozostałe zdarzenia są bezzwłocznie ewidencjonowane w prawidłowych kwotach, na odpowiednich kontach i we właściwym okresie obrachunkowym tak, aby umożliwić sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnego z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską („MSSF”), Ustawą o rachunkowości z dnia 29 września 1994 r. (wraz ze zmianami) w zakresie nieuregulowanym przez MSSF, wymogami sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych określonymi w rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, a także Polityką rachunkowości. Zaewidencjonowane aktywa są fizycznie porównywane z rzeczywistym ich stanem poprzez przeprowadzenie inwentaryzacji. Kontrola wewnętrzna i zarządzanie ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych są realizowane przez Komitet Audytu, Radę Nadzorczą, Zarząd oraz wszystkie szczeble pracowników. Wypracowany i stosowany system kontroli wewnętrznej w zakresie dokumentacji księgowej zapewnia wiarygodność, kompletność oraz aktualność informacji zawartych w sprawozdaniach finansowych, jak również przestrzeganie właściwych przepisów prawa i aktów wykonawczych. Spółka na bieżąco monitoruje istotne czynniki ryzyka prawnego. Sprawozdania kwartalne, półroczne i roczne Zarząd przedstawia cyklicznie Komitetowi Audytu oraz Radzie Nadzorczej Spółki.

4. Akcjonariusze posiadający znaczne pakiety akcji

Na dzień 31 grudnia 2024 roku Akcjonariuszami Spółki byli:

Akcjonariusz	Liczba akcji	% kapitału akcyjnego	Liczba głosów	% głosów
SG Invest Sp. z o.o./ Grzegorz Siewiera	581 638	17,84%	901 638	18,55%
Value Fund Poland Activist FIZ	974 304	29,88%	974 304	20,04%
Franasik Fundacja Rodzinna	319 500	9,80%	945 500	19,45%
Krzysztof Apostolidis/Partner Center Sp. z o.o.	166 641	5,11%	820 641	16,88%
Inmuebles Polo SL	164 000	5,03%	164 000	3,37%
Pozostali	1 004 194	30,80%	1 004 194	20,66%
LSI Software S.A. (akcje własne)	50 485	1,55%	50 485	1,04%
Razem	3 260 762	100,00%	4 860 762	100,00%

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
96
LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2024. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)# Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Na dzień 31 grudnia 2023 roku głównymi akcjonariuszami Spółki byli:

Akcjonariusz	Liczba akcji	% kapitału akcyjnego	Liczba głosów	% głosów
SG Invest Sp. z o.o./ Grzegorz Siewiera	1 063 495	32,61%	2 663 495	54,80%
Value Fund Poland Activist FIZ	612 297	18,78%	612 297	12,60%
Inmuebles Polo SL	164 000	5,03%	164 000	3,37%
Pozostali	1 370 485	42,03%	1 370 485	28,19%
LSI Software S.A. (akcje własne)	50 485	1,55%	50 485	1,04%
Razem	3 260 762	100,00%	4 860 762	100,00%

5. Posiadacze papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania akcje imienne serii B łącznie w ilości 400 tys. sztuk są uprzywilejowane co do głosu, w ten sposób, że każdej z tych akcji przysługuje 5 (pięć) głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, co daje łącznie 2 000 tys. głosów będących w posiadaniu trzech akcjonariuszy: Grzegorza Siewiery (80 000 sztuk akcji), Franasik Fundacja Rodzinna (156 500 szt. akcji) oraz Krzysztofa Apostolidisa/Partner Center Sp. z o.o. (163 500 szt. akcji).

6. Ograniczenia w wykonywaniu prawa głosu

Na dzień sporządzenia sprawozdania oraz na koniec okresu objętego sprawozdaniem w Spółce dominującej nie istnieją żadne ograniczenia w zakresie wykonywania prawa głosu z akcji na Walnym Zgromadzeniu.

Na skutek postanowienia Sądu Apelacyjnego stracił moc uprzedni zakaz wykonywania prawa głosu z akcji przez Grzegorza Siewierę oraz SG Invest Sp. z o.o. jak również nakaz uwzględniania przez LSI Software S.A. zakazu wykonywania prawa głosu z wyżej wymienionych akcji na czas trwania postępowania.

Sąd Okręgowy w Łodzi na mocy postanowienia z dnia 5 marca 2025 r. w sprawie o sygn. X GC 655/24 udzielił zabezpieczenia roszczenia Value Fund Poland Activist Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego poprzez:

zakazanie SG Invest sp. z o.o. wykonywania na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Spółki zwołanym na 21.02.2025 r., którego obrady będą kontynuowane w dniu 7.03.2025 r. („NWZ”), prawa głosu z 547.080 akcji Spółki w odniesieniu do głosowania nad uchwałą w przedmiocie zarządzenia przerwy w obradach;
zakazanie Grzegorzowi Siewierze wykonywania na NWZ prawa głosu z 34.558 akcji Spółki w odniesieniu do głosowania nad uchwałą w przedmiocie zarządzenia przerwy w obradach;
nakazanie Spółce uwzględniania zakazu wykonywania prawa głosu z 547.080 akcji Spółki należących do SG Invest sp. z o.o. oraz z 34.558 akcji Spółki należących do Pana Grzegorza Siewiery przy głosowaniu nad uchwałą w przedmiocie zarządzenia przerwy w obradach NWZ.

7. Ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych

Na dzień sporządzenia sprawozdania oraz na koniec okresu objętego sprawozdaniem w Spółce dominującej nie istnieją żadne ograniczenia w zakresie przenoszenia prawa własności papierów wartościowych.

8. Opis zasad zmian Statutu Spółki

Zmiany Statutu znajdują się w kompetencji Walnego Zgromadzenia. Każdorazowo po zarejestrowaniu zmian w Statucie, jednolity tekst Statutu ustala Rada Nadzorcza.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
98 LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2024. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

9. Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposoby ich wykonywania

Sposób działania Walnego Zgromadzenia określa Regulamin obrad Walnego Zgromadzenia oraz postanowienia Statutu Spółki LSI Software S.A. Dokumenty dostępne są na stronie internetowej Spółki pod adresem: https://www.lsisoftware.pl/inwestorzy/dokumenty-spolki/.

Walne Zgromadzenie zwoływane jest przez ogłoszenie na stronie internetowej Spółki oraz w sposób określony dla przekazywania informacji bieżących przez spółki publiczne. Walne Zgromadzenia odbywają się w Łodzi lub Warszawie.

Walne Zgromadzenie otwiera Przewodniczący Rady Nadzorczej lub inny Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, a w razie ich nieobecności do otwarcia Walnego Zgromadzenia Rada Nadzorcza może upoważnić inną osobę. Następnie, otwierający obrady zarządza wybór spośród osób uprawnionych do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu Przewodniczącego Zgromadzenia. Przewodniczący Walnego Zgromadzenia powinien zapewnić sprawny przebieg obrad i poszanowanie praw i interesów wszystkich akcjonariuszy. Przewodniczący powinien przeciwdziałać w szczególności nadużywaniu uprawnień przez uczestników Walnego Zgromadzenia i zapewniać respektowanie praw akcjonariuszy mniejszościowych. Przewodniczący nie powinien bez ważnych powodów składać rezygnacji ze swej funkcji, nie może też bez uzasadnionych przyczyn opóźniać podpisania protokołu Walnego Zgromadzenia.

Do kompetencji Walnego Zgromadzenia należą w szczególności:

a) rozpatrywanie i zatwierdzanie sprawozdania zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy,
b) podział zysku lub pokrycie straty,
c) ustalenie dnia nabycia praw do dywidendy oraz daty wypłaty dywidendy,
d) udzielanie członkom władz Spółki absolutorium z wykonania przez nich obowiązków,
e) zmiana przedmiotu działalności Spółki,
f) powoływanie i odwoływanie Członków Zarządu Spółki,
g) powoływanie i odwoływanie Członków Rady Nadzorczej na zasadach określonych w Kodeksie spółek handlowych i niniejszym Statucie oraz ustalanie zasad wynagradzania Członków Rady Nadzorczej,
h) zmiana Statutu Spółki,
i) podwyższenie lub obniżenie kapitału zakładowego,
j) nabycie akcji własnych w sytuacji określonej w art. 362 § 1 pkt 2 Kodeksu spółek handlowych,
k) umarzanie akcji,
l) użycie kapitału zapasowego Spółki,
m) tworzenie funduszy celowych,
n) połączenie, przekształcenie i podział Spółki,
o) rozwiązanie i likwidacja Spółki,
p) zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienie na nich ograniczonego prawa rzeczowego,
q) wszelkie postanowienia dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy sprawowaniu zarządu bądź nadzoru,
r) uchwalenie regulaminu obrad Walnego Zgromadzenia.

Sprawy wnoszone pod obrady walnego zgromadzenia powinny być uprzednio przedstawione Radzie Nadzorczej do zaopiniowania.

Prawa akcjonariuszy i sposób ich wykonywania reguluje Statut Spółki, Regulamin Walnego Zgromadzenia oraz Kodeks Spółek Handlowych. Akcjonariusze mają dostęp do dokumentacji dotyczącej Walnego Zgromadzenia, w Ogłoszeniu o Zwołaniu Walnego Zgromadzenia Spółka podaje adres strony internetowej, na której są udostępnione informacje dotyczące Walnego Zgromadzenia. Pełny tekst dokumentacji, która ma być przedstawiona na Walnym Zgromadzeniu, projekty uchwał i wszystkie informacje dotyczące Walnego Zgromadzenia dostępne są w Siedzibie Spółki.

Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący łącznie co najmniej 1/20 kapitału zakładowego mogą żądać zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia. Akcjonariusze Ci mogą również żądać umieszczenia określonych spraw w porządku obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia. Żądanie takie powinno zawierać uzasadnienie lub projekt uchwały dotyczącej proponowanego punktu porządku obrad. Żądanie to powinno zostać zgłoszone Zarządowi Spółki nie później niż na 21 dni przed terminem Walnego Zgromadzenia.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
99 LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2024. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Każdy z Akcjonariuszy może zabrać głos podczas obrad Walnego Zgromadzenia, którego udziela Przewodniczący. W trakcie dyskusji każdy z Akcjonariuszy może zgłosić wnioski w przedmiocie zmiany dowolnego projektu uchwały, podając stosowne uzasadnienie dla proponowanej zmiany. Przewodniczący uwzględnia zmianę projektu uchwały, jeśli żaden z uczestników nie zgłosi przeciwko niej sprzeciwu. W przypadku zgłoszenia sprzeciwu Przewodniczący poddaje wnioskowaną zmianę pod głosowanie Walnego Zgromadzenia. Walne Zgromadzenie podejmuje uchwałę o uwzględnieniu bądź o odrzuceniu wnioskowanej zmiany. Akcjonariusze podczas obrad Walnego Zgromadzenia lub poza obradami Walnego Zgromadzenia mają prawo do zgłoszenia wniosków o udzielenie informacji dotyczących Spółki.

10. Skład osobowy, jego zmiany oraz opis działania organów zarządzających, nadzorujących LSI Software S.A. w 2024 roku

Zarząd

Na dzień 31 grudnia 2024 roku w skład Zarządu LSI Software S.A. wchodzili:

Grzegorz Siewiera - Prezes Zarządu
Michał Czwojdziński - Członek Zarządu
Grzegorz Strąk - Członek Zarządu

W trakcie 2024 roku wystąpiły zmiany w składzie Zarządu LSI Software S.A. W dniu 21 czerwca 2024 roku z pełnionej funkcji Członka Zarządu zrezygnował Pan Tomasz Michniewicz.

Zarząd LSI Software S.A. działa na podstawie ustawy z dnia 15 września 2000 roku Kodeks Spółek Handlowych i innych przepisów prawa, przepisów Statutu Spółki i Regulaminu Zarządu. Przy wykonywaniu swoich obowiązków członkowie Zarządu kierują się także zasadami zawartymi w Dobrych Praktykach.

Kadencja Zarządu trwa pięć lat i jest kadencją wspólną. Kadencja obecnego Zarządu rozpoczęła się w dniu 30 czerwca 2021 roku, upływa natomiast w dniu 30 czerwca 2026 roku.

Zarząd podejmuje decyzje w formie uchwał na posiedzeniach zwoływanych przez Prezesa Zarządu z jego inicjatywy bądź na wniosek członka Zarządu lub na wniosek Rady Nadzorczej.# Uchwały Zarządu mogą być również podejmowane poza posiedzeniem Zarządu w trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość, pod warunkiem, że wszyscy członkowie Zarządu zostali powiadomieni o treści projektu uchwały. Każdy z członków Zarządu ma prawo bez uprzedniej uchwały Zarządu do indywidualnego prowadzenia spraw, które pozostają w granicach kompetencji przyznanych danemu członkowi na mocy Regulaminu Zarządu lub na mocy uchwały Zarządu. W okresie od dnia 31 grudnia 2024 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu.

Rada Nadzorcza

Rada Nadzorcza LSI Software S.A. działa na podstawie ustawy z dnia 15 września 2000 roku Kodeks Spółek Handlowych i innych przepisów prawa, przepisów Statutu Spółki i Regulaminu Rady Nadzorczej. Rada Nadzorcza podejmuje decyzje w formie uchwał na posiedzeniach Rady Nadzorczej, które zwołuje jej Przewodniczący lub Wiceprzewodniczący. Rada Nadzorcza może podjąć uchwałę mimo braku formalnego zwołania, jeżeli wszyscy jej członkowie są obecni, wyrażają zgodę na odbycie posiedzenia lub zamieszczenia poszczególnych spraw w porządku obrad. Na dzień 31 grudnia 2024 roku skład Rady Nadzorczej wyglądał następująco:

Maciej Węgierski - Przewodniczący Rady Nadzorczej
Adrian Zbrojewski - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
Andrzej Kurkowski - Członek Rady Nadzorczej
Jolanta Drelich - Członek Rady Nadzorczej
Marcel Skorupa - Członek Rady Nadzorczej

W 2024 roku nie wystąpiły zmiany w składzie osobowym Rady Nadzorczej.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

100 LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2024. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Komitet Audytu Rady Nadzorczej

Komitet Audytu jest jedynym stałym komitetem Rady Nadzorczej. Jego funkcjonowanie reguluje Regulamin Komitetu Rady Nadzorczej LSI Software S.A. zatwierdzony uchwałą Rady nadzorczej nr 18/RN/2017 z dnia 20 października 2017 roku oraz inne przepisy prawa. Pełni on rolę konsultacyjno-doradczą Rady Nadzorczej oraz wypełnia zdania nałożone przepisami prawa, w szczególności określone w Ustawie z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym. Komitetu Audytu uprawniony jest do podejmowania wiążących uchwał w sprawach przekazanych mu przez Radę Nadzorczą. Komitet Audytu odbył w ciągu 2024 roku sześć posiedzeń w terminach posiedzeń Rady Nadzorczej.

Na dzień 31 grudnia 2024 roku skład Komitetu Audytu Rady Nadzorczej LSI Software S.A. wyglądał następująco:

Maciej Węgierski - Przewodniczący Komitetu Audytu
Adrian Zbrojewski - Członek Komitetu Audytu
Andrzej Kurkowski - Członek Komitetu Audytu
Jolanta Drelich - Członek Komitetu Audytu
Marcel Skorupa - Członek Komitetu Audytu

W 2024 roku nie wystąpiły zmiany w składzie osobowym Komitetu Audytu.

Większość członków Komitetu Audytu LSI Software S.A., w tym jego Przewodniczący, są członkami niezależnymi w rozumieniu art. 129 ust. 3 Ustawy z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym. Wśród obecnych członków Komitetu Audytu przymiotu niezależności nie posiada Pana Jolanta Drelich. Pan Andrzej Kurkowski posiada wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości oraz wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa Emitent nabyte w toku swojej działalności zawodowej pełniąc m.in. funkcję Dyrektora Zarządzającego w Polsin Pte. Ltd. oraz Zastępcy Przewodniczącego Rady Nadzorczej Elzab S.A. Zabrze. Pani Jolanta Drelich posiada wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości nabyte w ramach ukończonego Technikum Ekonomicznego, a Pan Marcel Skorupa posiada wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości nabyte w ramach ukończonych studiów na Wydziale Ekonomiczno-Socjologicznym Uniwersytetu Łódzkiego. Pan Marcel Skorupa posiada tytuł magistra nauk ekonomicznych. Skład Komitetu Audytu uzupełniają również dwaj doktorzy nauk prawnych Pan Maciej Węgierski oraz Pan Adrian Zbrojewski, którzy specjalizują się w zagadnieniach Prawa Handlowego i Gospodarczego.

W trakcie roku 2024 firma audytorska badająca sprawozdanie Spółki dominującej oraz skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy świadczyła na rzecz LSI Software S.A. usługi atestacyjne związane z oceną sprawozdania o wynagrodzeniach za 2023 rok.

W Spółce obowiązują przyjęte uchwałą 1/KA/2017 przez Komitet Audytu w dniu 20 października 2017 r. polityki:

a) Polityka świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badania, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem,

b) Polityka i procedury wyboru firmy audytorskiej do badania ustawowego sprawozdania finansowego Spółki LSI Software S.A. i Grupy Kapitałowej LSI Software – wprowadziła ona zasady wyboru firmy audytorskiej na bazie rekomendacji Komitetu Audytu w oparciu o sformułowane wytyczne dotyczące jej wyboru i z zachowaniem reguł wyboru oraz zasady wynikające z przepisów prawa dotyczące zasad rotacji i karencji, okresów objętych umową oraz zakazu wprowadzania klauzul umownych ograniczających wybór firmy audytorskiej.

W procesie wyboru firmy audytorskiej do zbadania sprawozdań Spółki za lata 2022-2024 rekomendacja Komitetu Audytu dotycząca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania spełniała obowiązujące warunki, a rekomendacja ta została sporządzona w następstwie zorganizowanej przez Spółkę procedury wyboru spełniającej obowiązujące kryteria.

11. Zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnienia

Zgodnie z §15 Statutu LSI Software S.A. kadencja Zarządu trwa pięć lat i jest kadencją wspólną. Kadencja obecnego Zarządu rozpoczęła się w dniu 30 czerwca 2021 roku i upłynie w dniu 30 czerwca 2026 roku. Członków Zarządu powołuje i odwołuje Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. Ponowne powołania tej samej osoby na członka Zarządu są dopuszczalne.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

101 LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2024. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Zarząd LSI Software S.A kieruje całokształtem działalności Spółki i reprezentuje Spółkę w sądzie i poza sądem zarządza majątkiem i sprawami Spółki, odpowiada za należyte prowadzenie księgowości Spółki oraz ściśle przestrzega postanowień Kodeksu spółek handlowych, Statutu Spółki, uchwał powziętych przez Walne Zgromadzenie oraz Radę Nadzorczą. Zarząd podejmuje swoje decyzje w formie uchwał. Do dokonywania czynności prawnych w imieniu Spółki jest uprawniony jednoosobowo każdy Członek Zarządu, Prokurent, a ponadto pełnomocnik w granicach umocowania. Dla zaciągania zobowiązania, którego wartość przekracza 10% kapitału zakładowego, wymagane jest współdziałanie dwóch Członków Zarządu lub Członka Zarządu i Prokurenta. Jeżeli wartość zobowiązania przekracza 50% (pięćdziesiąt procent) wartości kapitału zakładowego, przed jego zaciągnięciem Zarząd zasięga opinii Rady Nadzorczej. W umowach i sporach między Spółką i Członkami Zarządu, Spółkę reprezentuje Rada Nadzorcza lub pełnomocnicy, powołani uchwałą Walnego Zgromadzenia. Szczegółowy tryb działania Zarządu określa Regulamin Zarządu, uchwalony przez Zarząd, a zatwierdzony przez Radę Nadzorczą. Podjęcie przez Zarząd LSI Software S.A. decyzji o emisji lub wykupie akcji wymaga opinii Rady Nadzorczej oraz stosownej uchwały Walnego Zgromadzenia.

VII. Pozostałe informacje

1. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej po dniu 31 grudnia 2024 roku

Skład Grupy Kapitałowej po 31 grudnia 2024 r. nie uległ zmianie.

2. Zmiany w składzie organów zarządzających i nadzorujących po dniu 31 grudnia 2024 roku

Po dniu 31 grudnia 2024 roku nie doszło do zmian w składzie organów zarządzających i nadzorujących LSI Software S.A.

3. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowań arbitrażowych lub organem administracji publicznej

Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień przekazania przedmiotowego sprawozdania, ani Emitent ani jednostki powiązane nie są stroną żadnych postępowań sądowych i arbitrażowych, w których jednostkowa lub łączna wartość przedmiotu sporu przekraczałaby 10% kapitałów własnych Emitenta.

W dniu 23 października 2024 r. Sąd Apelacyjny w Łodzi I Wydział Cywilny, na skutek zażalenia złożonego przez LSI Software S.A. wydał postanowienie w sprawie I AGz 182/23, na mocy którego zmienił postanowienie Sądu Okręgowego w Łodzi, X Wydział Gospodarczy z dnia 11 lipca 2024 r. w sprawie X GC 655/24 w ten sposób, że oddalił w całości wniosek Value Fund Poland Activist Funduszu Inwestycyjnego Zamkniętego w Warszawie o udzielenie zabezpieczenia. Na skutek postanowienia Sądu Apelacyjnego stracił moc uprzedni zakaz wykonywania prawa głosu z akcji przez Grzegorza Siewierę oraz SG Invest Sp. z o.o. jak również nakaz uwzględniania przez LSI Software S.A. zakazu wykonywania prawa głosu z wyżej wymienionych akcji na czas trwania postępowania.

zakazanie SG Invest sp. z o.o. wykonywania na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu Spółki zwołanym na 21.02.2025 r., którego obrady będą kontynuowane w dniu 7.03.2025 r. („NWZ”), prawa głosu z 547.080 akcji Spółki w odniesieniu do głosowania nad uchwałą w przedmiocie zarządzenia przerwy w obradach;
zakazanie Grzegorzowi Siewierze wykonywania na NWZ prawa głosu z 34.558 akcji Spółki w odniesieniu do głosowania nad uchwałą w przedmiocie zarządzenia przerwy w obradach;
nakazanie Spółce uwzględniania zakazu wykonywania prawa głosu z 547.080 akcji Spółki należących do SG Invest sp. z o.o.oraz z 34.558 akcji Spółki należących do Pana Grzegorza Siewiery przy głosowaniu nad uchwałą w przedmiocie zarządzenia przerwy w obradach NWZ. Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

102 LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2024.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Po dniu bilansowym LSI Software S.A. otrzymała z Sądu Okręgowego w Łodzi pozew o stwierdzenie nieważności uchwały nr 14/2025 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Wspólników z dnia 21 lutego 2025 r. w prawie podziału zysku za 2023 r., złożonego przez Value Fund Poland Activist Fundusz Inwestycyjny Zamknięty. Spółka zamierza złożyć odpowiedź na pozew, wnosząc o oddalenie powództwa.

4. Informacje o ważniejszych osiągnięciach w dziedzinie badań i rozwoju

W roku 2024 nakłady LSI Software S.A. na działalność w dziedzinie badań i rozwoju wyniosły łącznie 10 967 tys. PLN. W tym okresie Spółka prowadziła 13 projektów. W trakcie prezentowanego okresu 6 projektów zostało zakończonych i oddanych do eksploatacji lub sprzedaży. Z kolei GIP Sp. z o.o. w tym samym okresie realizowała 1 projekt z zakresu badań i rozwoju w pełni finansowany ze środków własnych na łączną kwotę 593 tys. PLN.

5. Informacje dotyczące zagadnień środowiska naturalnego

W związku z rodzajem prowadzonej działalności Spółka i Grupa nie podlega szczególnym regulacjom z zakresu ochrony środowiska. W 2021 roku Emitent podjął działania mające na celu realizacje inwestycji proekologicznej w postaci zakupu i montażu instalacji fotowoltaicznej o mocy 44,405 kWp. Efektem ekologicznym wynikającym z realizacji tego działania jest wyprodukowanie przez Grupę Kapitałową w 2024 roku ponad 48 MWh energii elektrycznej. Oznacza to redukcję CO₂ o ok. 33 600 kg, co stanowi ekwiwalent ok. 1 344 sztuk posadzonych drzew.

6. Działalność sponsoringowa i charytatywna

Grupa LSI Software będąc świadomą roli jaką pełni w budowaniu społeczeństwa obywatelskiego angażuje się w różne akcje dobroczynne. Decyzje o podejmowaniu aktywności sponsoringowej i charytatywnej podejmowane są indywidualnie przez Zarząd Spółki dominującej. Obszary obejmowane tym rodzajem działalności to przede wszystkim:

promocja sportu (np. charytatywne turnieje sportowe, RunforHelp),
współpraca z fundacjami charytatywnymi (np. Szlachetna Paczka, Wielka Orkiestra Świątecznej Pomocy, Słonie na Balkonie),
wspieranie pracowników w zbieraniu środków finansowych dla potrzebujących członków ich rodzin,
organizacja prezentów dla dzieci z domu dziecka we współpracy z Konsulatem Królestwa Danii w Łodzi.
sponsoring turnieju WORLD AMATEUR GOLFERS CHAMPIONSHIP 2024.

Wartość umowy sponsoringowej opiewała na kwotę 30 tys. PLN netto. GiP Sp. z o.o. przekazała w 2024 roku darowiznę na rzecz Fundacji Wielkiej Orkiestry Świątecznej Pomocy w wysokości 3 tys. PLN.

7. Informacje dotyczące zatrudnienia

Strukturę zatrudnienia w Spółce oraz jej Grupie Kapitałowej zawierają poniższe tabele.

Przeciętne zatrudnienie w LSI Software S.A.

Wyszczególnienie	01.01 -31.12.2024	01.01 -31.12.2023
Zarząd	1	1
Administracja	10	10
Dział sprzedaży	30	36
Pion produkcji	53	58
Pozostali	51	51
RAZEM	145	156

Rotacja zatrudnienia w LSI Software S.A.

Wyszczególnienie	01.01 -31.12.2024	01.01 -31.12.2023
Liczba pracowników przyjętych	26	24
Liczba pracowników zwolnionych	45	58
RAZEM	-19	-34

103 LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2024.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Przeciętne zatrudnienie w Grupie Kapitałowej LSI Software

Wyszczególnienie	01.01 -31.12.2024	01.01 -31.12.2023
Zarząd	1	1
Administracja	11	11
Dział sprzedaży	31	37
Pion produkcji	54	60
Pozostali	56	57
RAZEM	153	166

Rotacja zatrudnienia w Grupie Kapitałowej LSI Software

Wyszczególnienie	01.01 -31.12.2024	01.01 -31.12.2023
Liczba pracowników przyjętych	26	25
Liczba pracowników zwolnionych	46	61
RAZEM	-20	-36

8. Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych

Rada Nadzorcza Spółki na podstawie rekomendacji Komitetu Audytu w dniu 30 lipca 2022 r. podjęła uchwałę nr 7/RN/2022, zgodnie z którą postanowiła powierzyć badanie jednostkowego jak i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2022, 2023 i 2024 KPW Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi, wpisanej na listę prowadzoną przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów pod numerem 4116. W wykonaniu powyższej uchwały w dniu 2 sierpnia 2022 r. Zarząd zawarł umowę na usługi audytorskie z KPW Audyt Sp. z o.o., których przedmiotem jest przeprowadzenie badania sprawozdań finansowych (jednostkowego i skonsolidowanego) za lata 2022 – 2024 oraz przeglądów półrocznych w tychże okresach. Emitent przed zawarciem tejże umowy korzystał z usługi atestacyjnej wybranej firmy audytorskiej dotyczącej oceny sprawozdania o wynagrodzeniach za rok 2021. LSI Software S.A. zawarła również umowę z KPW Audyt Sp. z o.o. w zakresie oceny sprawozdania o wynagrodzeniach za lata 2022-2024.

Łączne wynagrodzenia wynikające z umów z podmiotami uprawnionymi do badania sprawozdań finansowych należne lub wypłacone zostało wykazane w poniższej tabeli.

	01.01 -31.12.2024	01.01 -31.12.2023
za badanie rocznego sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego	72	45
za inne usługi atestacyjne, w tym przegląd sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego	42	36
za pozostałe usługi	8	6
RAZEM	122	87

Sporządził:
Grzegorz Siewiera
Prezes Zarządu

Grzegorz Strąk
Członek Zarządu

Michał Czwojdziński
Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:
Bartłomiej Grduszak
Dyrektor Finansowy

Dariusz Górski
Główny Księgowy

Łódź, dnia 30 kwietnia 2025 roku

AI assistant

LSI Software S.A. — Annual Report 2024

Grupa Kapitałowa LSI Software

Skonsolidowany raport roczny za 2018 r.

List Prezesa Zarządu

Grupa Kapitałowa LSI Software

Skonsolidowany raport roczny za rok 2024

Skonsolidowany raport roczny za 2024 r.

Spis treści

Nota 13. AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA......................................................................................................... 42

Nota 14. WARTOŚCI NIEMATERIALNE.......................................................................................................................................... 43

Nota 15. WARTOŚĆ FIRMY ............................................................................................................................................................. 46

Nota 16. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE .............................................................................................................................. 47

Nota 17. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH WYCENIANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI ...................... 47

Nota 18. AKCJE / UDZIAŁY W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH NIE OBJĘTYCH KONSOLIDACJĄ ..................... 47

Nota 19. POZOSTAŁE AKTYWA FINANSOWE .............................................................................................................................. 49

Nota 20. ZAPASY .............................................................................................................................................................................. 49

Nota 21. NALEŻNOŚCI HANDLOWE .............................................................................................................................................. 50

Nota 22. POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI ............................................................................................................................................. 51

Nota 23. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE ............................................................................................................................... 51

Nota 24. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY .................................................................................................................... 51

Nota 25. KAPITAŁ ZAKŁADOWY ..................................................................................................................................................... 52

Nota 26. KAPITAŁ ZAPASOWY ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYŻEJ CENY NOMINALNEJ ....................................................... 52

Nota 27. POZOSTAŁE KAPITAŁY ................................................................................................................................................... 53

Nota 28. NIEPODZIELONY WYNIK FINANSOWY .......................................................................................................................... 53

Nota 29. KREDYTY I POŻYCZKI ..................................................................................................................................................... 54

Nota 30. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE ................................................................................................................. 54

Nota 31. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE.......................................................................................................................................... 55

Nota 32. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA ......................................................................................................................................... 56

Nota 33. MAJĄTEK SOCJALNY ORAZ ZOBOWIĄZANIA ZFŚS ................................................................................................... 56

Nota 34. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE...................................................................................................................................... 56

Nota 35. NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA DŁUGO I KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO.......... 56

Nota 36. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE PRZYCHODÓW ................................................................................................... 58

Nota 37. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ EMERYTALNYCH I PODOBNYCH ........................................................... 58

Nota 38. POZOSTAŁE ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE I REZERWY ......................................................................................... 58

Nota 39. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM........................................................................................ 59

Nota 40. INFORMACJA O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH .................................................................................................. 65

Nota 41. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM ............................................................................................................................................. 66

Nota 42. PROGRAMY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH ............................................................................................................. 67

Nota 43. INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH .......................................................................................................... 67

Nota 44. WYNAGRODZENIA WYŻSZEJ KADRY KIEROWNICZEJ I RADY NADZORCZEJ ....................................................... 68

Nota 45. ZATRUDNIENIE ................................................................................................................................................................. 69

Nota 46. AKTYWOWANE KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO ................................................................................. 69

Nota 47. PRZYCHODY USYSKIWANE SEZONOWO, CYKLICZNIE LUB SPORADYCZNIE ...................................................... 69

Nota 48. SPRAWY SĄDOWE ........................................................................................................................................................... 70

Nota 49. ROZLICZENIA PODATKOWE ........................................................................................................................................... 70

Nota 50. ZUŻYTY SPRZĘT ELEKTRYCZNY I ELEKTRONICZNY ................................................................................................ 70

Nota 51. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU .................................................................................................................................... 71

Nota 52. UDZIAŁ SPÓŁEK ZALEŻNYCH NIE OBJĘTYCH SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM ........ 71

Nota 53. INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z FIRMĄ AUDYTORSKĄ PRZEPROWADZAJĄCĄ BADANIE SPRAWOZDANIA ... 71

Nota 54. OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ..................................................................... 71

F. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok obrotowy 2024 .................................. 73

I. Dane podstawowe ................................................................................................................................................................. 73

II. Opis działalności Grupy Kapitałowej..................................................................................................................................... 73

III. Akcje i kapitał zakładowy LSI Software S.A. ........................................................................................................................ 83

IV. Władze ................................................................................................................................................................................... 84

V. Prezentacja sytuacji finansowej ............................................................................................................................................ 87

1. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych ujawnionych w Rocznym Jednostkowym Sprawozdaniu Finansowym ... 87

2. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych ujawnionych w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Grupy Kapitałowej ... 90

3. Zdarzenia o nietypowym charakterze ................................................................................................................................ 92

4. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy, z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik... 93

5. Perspektywa rozwoju działalności Grupy Kapitałowej ...................................................................................................... 93

6. Ocena dotycząca zarządzania zasobami finansowymi .................................................................................................... 94

7. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania działalności ... 94

Grupa Kapitałowa LSI Software

Skonsolidowany raport roczny za 2024 r.

Oświadczenie Zarządu

A. Oświadczenie Zarządu

Grupa Kapitałowa LSI Software

Skonsolidowany raport roczny za 2024 r.

Wybrane dane finansowe

B. Wybrane dane finansowe

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Rok obrotowy

C. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2024 r. do 31 grudnia 2024 r.

I. Dane jednostki dominującej

II. Czas trwania

III. Okresy prezentowane

LSI Software S.A. Annual Report 2024