LSI Software S.A. — Annual Report 2023

Apr 30, 2024

A. Oświadczenie Zarządu

B. Wybrane dane finansowe

C. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

Informacje ogólne

I. Dane jednostki dominującej

II. Czas trwania Jednostki

III. Okresy prezentowane

IV. Skład organów jednostki dominującej według stanu na dzień 31.12.2023 r.

V. Firma audytorska

VI. Prawnicy

VII. Banki

VIII. Notowania na rynku regulowanym

IX. Znaczący Akcjonariusze

X. Spółki zależne

XI. Spółki współzależne

XII. Graficzna prezentacja grupy kapitałowej

XIII. Zatwierdzenie rocznego sprawozdania finansowego do publikacji

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej LSI Software

• Skonsolidowany rachunek zysków i strat
• Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów
• Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
• Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym
• Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

D. Informacja dodatkowa do rocznego sprawozdania finansowego

E. Dodatkowe noty i objaśnienia do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Nota 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

Nota 2. SEGMENTY OPERACYJNE

Nota 3. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

Nota 4. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE

Nota 5. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

Nota 6. PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY

Nota 7. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA

Nota 8. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ

Nota 9. D WIDENDY ZAPROPONOWANE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Nota 10. UJAWNIENIE ELEMENTÓW POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH

Nota 11. ODPISY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW NIEFINANSOWYCH

Nota 12. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

Nota 13. AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA

Nota 14. WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Nota 15. WARTOŚĆ FIRMY

Nota 16. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE

Nota 17. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH WYCENIANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI

Nota 18. AKCJE / UDZIAŁY W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH NIE OBJĘTYCH KONSOLIDACJĄ

Nota 19. ZAPASY

Nota 20. NALEŻNOŚCI HANDLOWE

Nota 21. POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

Nota 22. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

Nota 23. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

Nota 24. KAPITAŁ ZAKŁADOWY

Nota 25. KAPITAŁ ZAPASOWY ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYŻEJ CENY NOMINALNEJ

Nota 26. POZOSTAŁE KAPITAŁY

Nota 27. NIEPODZIELONY WYNIK FINANSOWY

Nota 28. KREDYTY I POŻYCZKI

Nota 29. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

Nota 30. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE

Nota 31. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

Nota 32. MAJĄTEK SOCJALNY ORAZ ZOBOWIĄZANIA ZFŚS

Nota 33. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Nota 34. NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA DŁUGO I KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO

Nota 35. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE PRZYCHODÓW

Nota 36. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ EMERYTALNYCH I PODOBNYCH

Nota 37. POZOSTAŁE ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE I REZERWY

Nota 38. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM

Nota 39. INFORMACJA O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH

Nota 40. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

Nota 41. PROGRAMY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

Nota 42. INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH

Nota 43. WYNAGRODZENIA WYŻSZEJ KADRY KIEROWNICZEJ I RADY NADZORCZEJ

Nota 44. ZATRUDNIENIE

Nota 45. AKTYWOWANE KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO

Nota 46. PRZYCHODY USYSKIWANE SEZONOWO, CYKLICZNIE LUB SPORADYCZNIE

Nota 47. SPRAWY SĄDOWE

Nota 48. ROZLICZENIA PODATKOWE

Nota 49. ZUŻYTY SPRZĘT ELEKTRYCZNY I ELEKTRONICZNY

Nota 50. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU

Nota 51. UDZIAŁ SPÓŁEK ZALEŻNYCH NIE OBJĘTYCH SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM

Nota 52. INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z FIRMĄ AUDYTORSKĄ PRZEPROWADZAJĄCĄ BADANIE SPRAWOZDANIA

Nota 53. OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

F. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok obrotowy 2023

I. Dane podstawowe

II. Opis działalności Grupy Kapitałowej

III. Akcje i kapitał zakładowy LSI Software S.A.

IV. Władze

V. Prezentacja sytuacji finansowej

1. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych ujawnionych w Rocznym Jednostkowym Sprawozdaniu Finansowym

2. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych ujawnionych w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Grupy Kapitałowej

3. Zdarzenia o nietypowym charakterze

4. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy, z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik

5. Perspektywa rozwoju działalności Grupy Kapitałowej

6. Ocena dotycząca zarządzania zasobami finansowymi

7. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania działalności

8. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami

9. Charakterystyka struktury aktywów i pasywów skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, w tym z punktu widzenia płynności Grupy Kapitałowej

10. Przedstawienie istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym

11. Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji kapitałowych dokonanych w ramach grupy kapitałowej spółki w danym roku obrotowym

12. Przyjęte cele i metody zarządzania ryzykiem finansowym, łącznie z metodami zabezpieczenia istotnych rodzajów planowanych transakcji, dla których stosowana jest rachunkowość zabezpieczeń

VI. Zasady Ładu Korporacyjnego

1. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego

2. Wskazanie zasad ładu korporacyjnego, od stosowania których Spółka odstąpiła

3. Systemy kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych

4. Akcjonariusze posiadający znaczne pakiety akcji

5. Posiadacze papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne

6. Ograniczenia w wykonywaniu prawa głosu

7. Ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych

8. Opis zasad zmian Statutu Spółki

9. Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposoby ich wykonywania

10. Skład osobowy, jego zmiany oraz opis działania organów zarządzających, nadzorujących LSI Software S.A. w 2023 roku

11. Zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnienia

VII. Pozostałe informacje

1. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej po dniu 31 grudnia 2023 roku

2. Zmiany w składzie organów zarządzających i nadzorujących po dniu 31 grudnia 2023 roku

3. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowań arbitrażowych lub organem administracji publicznej

4. Informacje o ważniejszych osiągnięciach w dziedzinie badań i rozwoju

5. Informacje dotyczące zagadnień środowiska naturalnego

6. Działalność sponsoringowa i charytatywna

7. Informacje dotyczące zatrudnienia# Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych

Grupa Kapitałowa LSI Software

Skonsolidowany raport roczny za 2018 r.

List Prezesa Zarządu

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

GRUPA KAPITAŁOWA LSI Software
Skonsolidowany raport roczny za rok 2023

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

2

Grupa Kapitałowa LSI Software
Skonsolidowany raport roczny za 2023 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Spis treści

A. Oświadczenie Zarządu ................................................................................................................................................. 5
B. Wybrane dane finansowe ............................................................................................................................................. 6
C. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r. .............. 7

Informacje ogólne .....................................................................................................................................7

I. Dane jednostki dominującej ........................................................................................................ 7
II. Czas trwania Jednostki ............................................................................................................... 7
III. Okresy prezentowane ................................................................................................................. 7
IV. Skład organów jednostki dominującej według stanu na dzień 31.12.2023 r. ............................. 7
V. Firma audytorska ........................................................................................................................ 8
VI. Prawnicy ..................................................................................................................................... 8
VII. Banki ........................................................................................................................................... 8
VIII. Notowania na rynku regulowanym ............................................................................................. 9
IX. Znaczący Akcjonariusze ............................................................................................................. 9
X. Spółki zależne ............................................................................................................................. 9
XI. Spółki współzależne ................................................................................................................... 9
XII. Graficzna prezentacja grupy kapitałowej .................................................................................. 10
XIII. Zatwierdzenie rocznego sprawozdania finansowego do publikacji .......................................... 10

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej LSI Software ........................... 11

• Skonsolidowany rachunek zysków i strat .............................................................................................. 11
• Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów ..................................................................... 12
• Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej ........................................................................... 13
• Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ........................................................................................ 15
• Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych .................................................................. 16

D. Informacja dodatkowa do rocznego sprawozdania finansowego............................................................................ 17
E. Dodatkowe noty i objaśnienia do skonsolidowanego sprawozdania finansowego ............................................... 33

Nota 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY ................................................................................................................................... 33

Nota 2. SEGMENTY OPERACYJNE......................................................................................................................................... 33

Nota 3. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ .................................................................................................................. 35

Nota 4. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE ............................................................................................... 36

Nota 5. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE ........................................................................................................................ 36

Nota 6. PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY ....................................................................... 37

Nota 7. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA ..................................................................................................................................... 38

Nota 8. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ ................................................................................................................ 38

Nota 9. DYWIDENDY ZAPROPONOWANE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ... 39

Nota 10. UJAWNIENIE ELEMENTÓW POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH .................................................. 39

Nota 11. ODPISY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW NIEFINANSOWYCH ..................................................... 39

Nota 12. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE ........................................................................................................................ 40

Nota 13. AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA ............................................................................................ 45

Nota 14. WARTOŚCI NIEMATERIALNE ........................................................................................................................... 46

Nota 15. WARTOŚĆ FIRMY .............................................................................................................................................. 48

Nota 16. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE ................................................................................................................. 50

Nota 17. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH WYCENIANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI .............. 50

Nota 18. AKCJE / UDZIAŁY W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH NIE OBJĘTYCH KONSOLIDACJĄ ............. 50

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

3

Grupa Kapitałowa LSI Software
Skonsolidowany raport roczny za 2023 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 19. ZAPASY .............................................................................................................................................................. 52

Nota 20. NALEŻNOŚCI HANDLOWE ................................................................................................................................ 53

Nota 21. POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI ............................................................................................................................... 53

Nota 22. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE .................................................................................................................. 54

Nota 23. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY ....................................................................................................... 54

Nota 24. KAPITAŁ ZAKŁADOWY ...................................................................................................................................... 54

Nota 25. KAPITAŁ ZAPASOWY ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYŻEJ CENY NOMINALNEJ .............................................. 55

Nota 26. POZOSTAŁE KAPITAŁY ..................................................................................................................................... 55

Nota 27. NIEPODZIELONY WYNIK FINANSOWY ............................................................................................................ 56

Nota 28. KREDYTY I POŻYCZKI ....................................................................................................................................... 56

Nota 29. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE .................................................................................................... 57

Nota 30. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ........................................................................................................................... 58

Nota 31. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA ........................................................................................................................... 59

Nota 32. MAJĄTEK SOCJALNY ORAZ ZOBOWIĄZANIA ZFŚS ....................................................................................... 59

Nota 33. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE ........................................................................................................................ 59

Nota 34. NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA DŁUGO I KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO .. 60

Nota 35. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE PRZYCHODÓW ....................................................................................... 61

Nota 36. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ EMERYTALNYCH I PODOBNYCH .................................................. 61

Nota 37. POZOSTAŁE ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE I REZERWY ............................................................................. 62

Nota 38. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM ............................................................................ 63

Nota 39. INFORMACJA O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH ...................................................................................... 68

Nota 40.# SPRAWOZDANIE ZARZĄDU

A. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM ............................................................................................................................... 69

Nota 41. PROGRAMY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH ................................................................................................. 70

Nota 42. INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH ............................................................................................. 70

Nota 43. WYNAGRODZENIA WYŻSZEJ KADRY KIEROWNICZEJ I RADY NADZORCZEJ ............................................. 71

Nota 44. ZATRUDNIENIE .................................................................................................................................................. 72

Nota 45. AKTYWOWANE KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO ...................................................................... 72

Nota 46. PRZYCHODY USYSKIWANE SEZONOWO, CYKLICZNIE LUB SPORADYCZNIE ............................................ 72

Nota 47. SPRAWY SĄDOWE ............................................................................................................................................ 72

Nota 48. ROZLICZENIA PODATKOWE ............................................................................................................................. 72

Nota 49. ZUŻYTY SPRZĘT ELEKTRYCZNY I ELEKTRONICZNY .................................................................................... 73

Nota 50. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU ...................................................................................................................... 73

Nota 51. UDZIAŁ SPÓŁEK ZALEŻNYCH NIE OBJĘTYCH SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM . 73

Nota 52. INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z FIRMĄ AUDYTORSKĄ PRZEPROWADZAJĄCĄ BADANIE SPRAWOZDANIA ... 73

Nota 53. OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ........................................................... 74

F. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok obrotowy 2023 ............................... 75

I. Dane podstawowe ....................................................................................................................... 75

II. Opis działalności Grupy Kapitałowej ........................................................................................... 75

III. Akcje i kapitał zakładowy LSI Software S.A. ............................................................................... 86

IV. Władze ........................................................................................................................................ 87

V. Prezentacja sytuacji finansowej .................................................................................................. 89

1. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych ujawnionych w Rocznym Jednostkowym Sprawozdaniu Finansowym ... 89

2. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych ujawnionych w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Grupy Kapitałowej ..................................... 92

3. Zdarzenia o nietypowym charakterze ....................................................................................... 94

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

4 Grupa Kapitałowa LSI Software Skonsolidowany raport roczny za 2023 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

4. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy, z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik ... 94

5. Perspektywa rozwoju działalności Grupy Kapitałowej .............................................................. 94

6. Ocena dotycząca zarządzania zasobami finansowymi ............................................................ 96

7. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania działalności ... 96

8. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami... 96

9. Charakterystyka struktury aktywów i pasywów skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, w tym z punktu widzenia płynności Grupy Kapitałowej ... 96

10. Przedstawienie istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym ... 97

11. Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji kapitałowych dokonanych w ramach grupy kapitałowej spółki w danym roku obrotowym ... 97

12. Przyjęte cele i metody zarządzania ryzykiem finansowym, łącznie z metodami zabezpieczenia istotnych rodzajów planowanych transakcji, dla których stosowana jest rachunkowość zabezpieczeń ... 97

VI. Zasady Ładu Korporacyjnego ..................................................................................................... 97

1. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego ......................................................................... 97

2. Wskazanie zasad ładu korporacyjnego, od stosowania których Spółka odstąpiła................... 97

3. Systemy kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych ................................ 98

4. Akcjonariusze posiadający znaczne pakiety akcji .................................................................... 99

5. Posiadacze papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne ................ 99

6. Ograniczenia w wykonywaniu prawa głosu .............................................................................. 99

7. Ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych ................. 99

8. Opis zasad zmian Statutu Spółki .............................................................................................. 99

9. Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposoby ich wykonywania... 99

10. Skład osobowy, jego zmiany oraz opis działania organów zarządzających, nadzorujących LSI Software S.A. w 2023 roku ... 101

11. Zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnienia 103

VII. Pozostałe informacje ................................................................................................................. 103

1. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej po dniu 31 grudnia 2023 roku ................................. 103

2. Zmiany w składzie organów zarządzających i nadzorujących po dniu 31 grudnia 2023 roku 103

3. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowań arbitrażowych lub organem administracji publicznej ... 103

4. Informacje o ważniejszych osiągnięciach w dziedzinie badań i rozwoju ................................ 103

5. Informacje dotyczące zagadnień środowiska naturalnego ..................................................... 104

6. Działalność sponsoringowa i charytatywna ............................................................................ 104

7. Informacje dotyczące zatrudnienia ......................................................................................... 104

8. Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych ................................................... 105

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

5 Grupa Kapitałowa LSI Software Skonsolidowany raport roczny za 2023 r.

Oświadczenie Zarządu (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

A. Oświadczenie Zarządu

Wedle najlepszej wiedzy Zarządu LSI Software S.A., roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej LSI Software oraz jej wynik finansowy. Zarząd Spółki oświadcza także, że sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka. Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowości, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską („MSSF”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania MSSF, MSSF mające zastosowanie do tego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE. Sprawozdanie to obejmuje okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2023 roku i okres porównywalny od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku.# OŚWIADCZENIA ZARZĄDU

Zarząd Spółki oświadcza, że firma audytorska, dokonująca badania skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego została wybrana zgodnie z przepisami prawa oraz że firma ta i biegli rewidenci przeprowadzający to badanie, spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badanym rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, zgodnie z obowiązującymi przepisami i standardami zawodowymi, jak również, że przestrzegane były obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji. LSI Software S.A. posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz emitenta przez firmę audytorską, podmiot związany z firmą audytorską lub członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską. Zgodnie z przyjętymi przez Zarząd Spółki zasadami ładu korporacyjnego, firma audytorska została wybrana przez Radę Nadzorczą uchwałą nr 7/RN/2022 z dnia 30 lipca 2022 roku w sprawie wyboru firmy audytorskiej. Rada Nadzorcza dokonała powyższego wyboru, mając na uwadze zagwarantowanie pełnej niezależności i obiektywizmu samego wyboru, jak i realizacji zadań przez biegłego rewidenta działającego w imieniu firmy audytorskiej. Komitet Audytu Rady Nadzorczej LSI Software S.A. został powołany przez Radę Nadzorczą uchwałą nr 13/RN/2017 z dnia 21 września 2017 roku w oparciu o Ustawę o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (Dz.U. nr 2017, poz. 1089), na podstawie §2 Regulaminu Komitetu Audytu Rady Nadzorczej LSI Software S.A. W 2023 roku Komitet Audytu odbył trzy posiedzenia. Miały również miejsce zmiany w składzie osobowym Komitetu. W dniu 29 marca 2023 roku Rada Nadzorcza powołała Pana Krzysztofa Apostolidisa do pełnienia funkcji Członka Komitetu Audytu. Z kolei w dniu 21 grudnia 2023 roku odwołano z pełnionych funkcji Pana Piotra Kraskę i Krzysztofa Apostolidisa, a w ich miejsce powołano Adriana Zbrojewskiego i Marcela Skorupę. Funkcję Przewodniczącego Komitetu Audytu objął Pan Maciej Węgierski. Zarząd LSI Software S.A. oświadcza, że zostały spełnione warunki określone w obowiązujących przepisach dotyczące powołania, składu i funkcjonowania Komitetu Audytu, a jego członkowie spełniają wymagania przepisów odnośnie do niezależności oraz posiadania wiedzy i umiejętności z zakresu branży, w której działa Spółka, oraz w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych. Komitet Audytu wykonywał zadania przewidziane w ustawie z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym i innych regulacjach dotyczących spółek publicznych.

Grzegorz Siewiera Tomasz Michniewicz
Prezes Zarządu Członek Zarządu

Michał Czwojdziński Grzegorz Strąk
Członek Zarządu Członek Zarządu

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Skonsolidowany raport roczny za 2023 r.

Wybrane dane finansowe (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

B. Wybrane dane finansowe

dane w tys. PLN		01.01.2023 - 31.12.2023		01.01.2022 - 31.12.2022 (dane przekształcone)*)
	PLN	EUR	PLN	EUR
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	56 928	12 571	57 366	12 236
Koszt własny sprzedaży	36 812	8 129	43 551	9 289
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	3 813	842	1 600	341
Zysk (strata) brutto	2 996	662	1 266	270
Zysk (strata) netto	3 189	704	2 757	588
Liczba udziałów/akcji w sztukach	3 260 762		3 260 762
Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro)	0,98	0,22	0,85	0,18
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
Aktywa trwałe	42 919	9 871	41 018	8 746
Aktywa obrotowe	24 305	5 590	21 307	4 543
Kapitał własny	51 189	11 773	48 803	10 406
Zobowiązania długoterminowe	3 732	858	3 597	767
Zobowiązania krótkoterminowe	12 303	2 830	9 925	2 116
Wartość księgowa na akcję (zł/euro)	15,70	3,61	14,97	3,19
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	13 788	3 045	1 189	254
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-7 426	-1 640	-10 090	-2 152
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-1 951	-431	-1 038	-221

*) Szczegółowe informacje dotyczące przekształcenia zawarte zostały w punkcie VI. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości i przekształcenia prezentacyjne

Rok obrotowy	Średni kurs w okresie	Minimalny kurs w okresie	Maksymalny kurs w okresie	Kurs na ostatni dzień okresu*
01.01-31.12.2023	4,5284	4,4541	4,7210	4,3480
01.01-31.12.2022	4,6883	4,5756	4,8698	4,6899

*) średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie

Poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu przeliczono według kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EURO obowiązujących na ostatni dzień danego okresu. Poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów środków pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EURO obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym. Z kolei pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów środków pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EURO obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym. Dla potrzeb wyceny bilansowej przyjęto również następujące kursy dla dolara amerykańskiego (oraz analogiczne kursy dla innych walut kwotowane przez Narodowy Bank Polski):
• kurs obowiązujący w dniu 31 grudnia 2023 roku 1 USD = 3,9350 PLN
• kurs obowiązujący w dniu 31 grudnia 2022 roku 1 USD = 4,4018 PLN

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

C. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

I. Dane jednostki dominującej

Nazwa: LSI Software S.A.
Forma prawna: Spółka akcyjna
Siedziba: Polska
Adres: 93-120 Łódź ul. Przybyszewskiego 176/178
Kraj rejestracji: Polska
Podstawowy przedmiot działalności: Działalność związana z oprogramowaniem 62.01.Z
Organ prowadzący rejestr: Sąd Rejonowy dla Łodzi - Śródmieścia w Łodzi XX Wydział Krajowego Rejestru Sądowego
Numer statystyczny REGON: 472048449

Od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego nie nastąpiły zmiany w nazwie jednostki sprawozdawczej lub innych danych identyfikacyjnych.

Grupa Kapitałowa LSI Software jest wiodącym na rynku polskim producentem oprogramowania dla sektorów detalicznego (retail), gastronomiczno-hotelarskiego (hospitality) oraz sieci kin. Emitent wraz ze swoimi spółkami zależnymi dostarcza również system klasy ERP (Enterprise Resource Planning) oraz oprogramowanie do obsługi obiektów rekreacyjno-sportowych. Oferta obejmuje usługi konsultacyjne, wdrożeniowe, serwis, a także dostawy specjalistycznych rozwiązań sprzętowych. LSI Software jest wyłącznym dystrybutorem Pudu Robotics w Polsce i posiada w swojej ofercie innowacyjne roboty przeznaczone dla wielu branż. Dużym atutem Grupy jest ponad 30 letnie doświadczenie na rynku. Misją LSI Software S.A. jest dostarczanie nowoczesnych rozwiązań informatycznych wspierających działalność firm oraz pozwalających na zarządzanie nimi w sposób efektywny i kompleksowy. Spółki z Grupy są wieloletnimi partnerami firm globalnych takich jak Microsoft czy Posiflex. Owocuje to dostępem do najnowszych technologii i specjalistycznego sprzętu wykorzystywanego na świecie. Spółki Grupy Kapitałowej LSI Software, prowadzą działalność na polskim i zagranicznym rynku, dążąc do ekspansji na rynki europejskie i światowe.

II. Czas trwania Jednostki

Spółka dominująca LSI Software S.A. i pozostałe jednostki Grupy Kapitałowej zostały utworzone na czas nieoznaczony.

III. Okresy prezentowane

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2023 roku do 31 grudnia 2023 roku. Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2022 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej oraz za okres od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku dla skonsolidowanego rachunku zysków i strat, skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz sprawozdania ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym.

IV. Skład organów jednostki dominującej według stanu na dzień 31.12.2023 r.

Zarząd:
* Grzegorz Siewiera - Prezes Zarządu
* Tomasz Michniewicz - Członek Zarządu

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

• Michał Czwojdziński - Członek Zarządu
• Grzegorz Strąk - Członek Zarządu

Zmiany w składzie Zarządu Spółki:
W trakcie 2023 roku wystąpiły zmiany w składzie Zarządu Spółki. W dniu 1 marca 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy powołało Pana Tomasza Michniewicza do pełnienia funkcji Członka Zarządu. Z kolei w dniu 2 marca 2023 roku z pełnionej funkcji Wiceprezesa Zarządu zrezygnował Pan Bartłomiej Grduszak.

Rada Nadzorcza:
* Maciej Węgierski - Przewodniczący Rady Nadzorczej
* Adrian Zbrojewski - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
* Andrzej Kurkowski - Członek Rady Nadzorczej
* Jolanta Drelich - Członek Rady Nadzorczej
* Marcel Skorupa - Członek Rady Nadzorczej

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki:
W dniu 1 marca 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy powołało Pana Krzysztofa Apostolidisa powierzając mu funkcję Członka Rady Nadzorczej.# Grupa Kapitałowa LSI Software Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Z kolei w dniu 28 lipca 2023 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie uchwałą nr 19/2023 postanowiło odwołać ze składu Rady Nadzorczej Spółki Pana Krzysztofa Apostolidisa oraz uchwałą nr 20/2023 odwołało ze składu Rady Nadzorczej Spółki Pana Piotra Kraskę. Funkcję Przewodniczącego Rady nadzorczej objął zaś Pan Maciej Węgierski. W tym samym dniu Zwyczajne Walne Zgromadzenie uchwałą nr 22/2023 postanowiło powołać do Rady Nadzorczej Spółki Pana Marcela Skorupę powierzając mu funkcję Członka Rady Nadzorczej oraz uchwałą nr 23/2023 powołało do Rady Nadzorczej Spółki Pana Adriana Zbrojewskiego powierzając mu funkcję Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej.

V. Firma audytorska
KPW Audyt Sp. z o.o.
ul. ks. bp. Wincentego Tymienieckiego 25C/410, 90-350 Łódź
NIP: 7282813024
REGON: 366332218

VI. Prawnicy
Adwokat Małgorzata Woźniacka – Węgierska – Kancelaria Adwokacka Woźniacki Węgierska Pawlonka
ul. Sienkiewicza 149
90-302 Łódź

VII. Banki
mBank S.A. Oddział Korporacyjny Łódź
ul. Kilińskiego 74
90-119 Łódź
Nest Bank S.A.
ul. Wołoska 24, 02-675 Warszawa

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

10

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

VIII. Notowania na rynku regulowanym

1. Informacje ogólne:
   Giełda: Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
   ul. Książęca 4
   00-498 Warszawa
   Symbol na GPW: LSISOFT
   Sektor na GPW: Informatyka

2. System depozytowo – rozliczeniowy:
   Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW)
   ul. Książęca 4
   00-498 Warszawa

3. Kontakty z inwestorami:
   LSI Software S.A.
   ul. Przybyszewskiego 176/178
   93-120 Łódź
   Dyrektor Biura Zarządu – Aneta Czerwińska
   tel.: 42 680 80 00 w. 134
   inwestorzy@lsisoftware.pl

IX. Znaczący Akcjonariusze

Według stanu na dzień 30 czerwca 2023 roku, czyli ostatniego Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia, akcjonariuszami posiadającymi ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu byli:

Akcjonariusze	Liczba akcji	Wartość w kapitale zakładowym	Udział w ogólnej liczbie głosów (%)	Liczba głosów (%) na WZ
SG Invest Sp. z o.o. / Grzegorz Siewiera	966 080	966 080	29,63	50,00
Value Fund Poland Activist Fundusz Inwestycyjny Zamknięty	249 857	249 857	7,66	5,14
Pozostali	2 044 825	2 044 825	62,71	44,86
Razem	3 260 762	3 260 762	100,00	100,00

X. Spółki zależne

• LSI Software s.r.o.
  Udział procentowy w kapitale i prawach głosu - 100% (jednostka zawiązana w dniu 13 września 2016 roku)
• GiP Sp. z o.o.
  Udział procentowy w kapitale i prawach głosu - 100% (jednostka nabyta w dniu 1 lutego 2017 roku)
• Positive Software USA LLC
  Udział procentowy w kapitale i prawach głosu - 100% (jednostka zawiązana w dniu 28 czerwca 2017 roku)

XI. Spółki współzależne

• BluePocket S.A.
  Udział procentowy w kapitale i prawach głosu - 50% (jednostka nie podlega konsolidacji ze względu na utratę kontroli)

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

11

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

XII. Graficzna prezentacja grupy kapitałowe j

XIII. Zatwierdzenie rocznego sprawozdania finansowego do publikacji

Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd jednostki dominującej w dniu 30 kwietnia 2024 roku.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

12

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej LSI Software

Skonsolidowany rachunek zysków i strat

	NOTA	01.01-31.12.2023	01.01-31.12.2022
Przychody ze sprzedaży		56 928	57 366
Przychody ze sprzedaży produktów	1	14 590	10 679
Przychody ze sprzedaży usług		21 899	19 704
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów		20 439	26 983
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	3	36 812	43 551
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług		23 045	23 774
Wartość sprzedanych towarów i materiałów		13 767	19 777
Zysk (strata) brutto na sprzedaży		20 116	13 815
Pozostałe przychody operacyjne	4	637	4 230
Koszty sprzedaży	3	11 591	11 541
Koszty ogólnego zarządu	3	5 021	4 622
Pozostałe koszty operacyjne	4	328	282
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		3 813	1 600
Przychody finansowe	5	116	97
Koszty finansowe	5	933	431
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		2 996	1 266
Podatek dochodowy	6	-193	-1 491
Zysk (strata) netto		3 189	2 757
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)	8
Podstawowy za okres obrotowy		0,98	0,85
Rozwodniony za okres obrotowy		0,98	0,85

Łódź, dnia 30 kwietnia 2024 r.

Grzegorz Siewiera - Prezes Zarządu
Tomasz Michniewicz - Członek Zarządu
Michał Czwojdziński - Członek Zarządu
Grzegorz Strąk - Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:
Bartłomiej Grduszak - Dyrektor Finansowy
Dariusz Górski - Główny Księgowy

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

13

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	NOTA	01.01-31.12.2023	01.01-31.12.2022
Zysk (strata) netto	3	3 189	2 757
Pozycje do przekwalifikowania do rachunku zysków i strat w kolejnych okresach		0	0
Pozycje, które nie będą przekwalifikowane do rachunku zysków i strat w kolejnych okresach		0	0
Suma dochodów całkowitych	10	3 189	2 757
Suma dochodów całkowitych przypadająca na podmiot dominujący		3 189	2 757

Łódź, dnia 30 kwietnia 2024 r.

Grzegorz Siewiera - Prezes Zarządu
Tomasz Michniewicz - Członek Zarządu
Michał Czwojdziński - Członek Zarządu
Grzegorz Strąk - Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:
Bartłomiej Grduszak - Dyrektor Finansowy
Dariusz Górski - Główny Księgowy

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

14

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

	NOTA	31.12.2023	31.12.2022 Dane przekształcone *)	01.01.2022 Dane przekształcone *)
AKTYWA
Aktywa trwałe		42 919	41 018	32 288
Rzeczowe aktywa trwałe	12	9 970	9 540	6 383
Wartości niematerialne	14	21 360	19 270	17 518
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	13	4 441	5 172	3 776
Wartość firmy	15	2 815	2 815	2 823
Nieruchomości inwestycyjne	16	932	932	0
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	6	3 401	3 289	1 788
Aktywa obrotowe		24 305	21 307	28 383
Zapasy	19	3 901	7 624	5 751
Należności handlowe	20	12 206	9 460	8 487
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego		58	417	589
Pozostałe należności	21	7 315	7 576	3 89
Rozliczenia międzyokresowe	22	316	469	482
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	23	7 093	2 761	12 685
AKTYWA RAZEM		67 224	62 325	60 671

*) Szczegółowe informacje dotyczące przekształcenia zawarte zostały w punkcie VI. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości i przekształcenia prezentacyjne

Łódź, dnia 30 kwietnia 2024 r.

Grzegorz Siewiera - Prezes Zarządu
Tomasz Michniewicz - Członek Zarządu
Michał Czwojdziński - Członek Zarządu
Grzegorz Strąk - Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:
Bartłomiej Grduszak - Dyrektor Finansowy
Dariusz Górski - Główny Księgowy

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

15

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

	NOTA	31.12.2023	31.12.2022 Dane przekształcone *)	01.01.2022 Dane przekształcone *)
PASYWA
Kapitał własny		51 189	48 803	46 046
Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej		51 189	48 803	46 046
Kapitał zakładowy	24	3 261	3 261	3 261
Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	25	8 150	8 150	8 150
Akcje własne (wielkość ujemna)	26	-609	-609	-609
Pozostałe kapitały	26	2 060	2 060	2 060
Niepodzielony wynik finansowy	27	35 138	33 184	26 720
Wynik finansowy bieżącego okresu	3	3 189	2 757	6 464
Zobowiązanie długoterminowe		3 732	3 597	2 144
Kredyty i pożyczki	28	1 200	0	67
Zobowiązania z tytułu leasingu oraz pozostałe zobowiązania finansowe	29,34	2 509	3 593	2 073
Zobowiązania na świadczenia emerytalne i podobne	36	23	4	4
Zobowiązania krótkoterminowe		12 303	9 925	12 481
Kredyty i pożyczki	28	0	67	357
Zobowiązania z tytułu leasingu oraz pozostałe zobowiązania finansowe	29,34	270	919	776
Zobowiązania handlowe	30	5 523	2 531	3 531
Pozostałe zobowiązania	31	3 688	3 443	5 891
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	35	2 526	2 692	1 183
Zobowiązania na świadczenia emerytalne i podobne	36	3	2	2
Pozostałe rezerwy	37	293	271	741
PASYWA RAZEM		67 224	62 325	60 671

*) Szczegółowe informacje dotyczące przekształcenia zawarte zostały w punkcie VI. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości i przekształcenia prezentacyjne

Łódź, dnia 30 kwietnia 2024 r.

Grzegorz Siewiera - Prezes Zarządu
Tomasz Michniewicz - Członek Zarządu
Michał Czwojdziński - Członek Zarządu
Grzegorz Strąk - Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:
Bartłomiej Grduszak - Dyrektor Finansowy
Dariusz Górski - Główny Księgowy

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys.złotych o ile nie podano inaczej)

Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Kapitał zakładowy	Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Pozostałe kapitały finansowy	Akcje własne	Niepodzielony wynik bieżącego okresu	Wynik finansowy jednostki dominującej	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Razem kapitał własny
Kapitał własny na dzień 1 stycznia	3 261	8 150	2 060	-609	35 941	0	48 803
Dwanaście miesięcy zakończone 31.12.2023 r.
Wypłata dywidendy	0	0	0	0	-803	0	-803
Suma dochodów całkowitych	0	0	0	0	0	3 189	3 189
Wynik finansowy bieżącego okresu	0	0	0	0	0	3 189	3 189
Pozostałe całkowite dochody	0	0	0	0	0	0	0
Kapitał własny na dzień 31 grudnia	3 261	8 150	2 060	-609	35 138	3 189	51 189
Dwanaście miesięcy zakończone 31.12.2022 r.
Kapitał własny na dzień 1 stycznia	3 261	8 150	2 060	-609	33 184	0	46 046
Suma dochodów całkowitych	0	0	0	0	0	2 757	2 757
Wynik finansowy bieżącego okresu	0	0	0	0	0	2 757	2 757
Pozostałe całkowite dochody	0	0	0	0	0	0	0
Kapitał własny na dzień 31 grudnia	3 261	8 150	2 060	-609	33 184	2 757	48 803

Łódź, dnia 30 kwietnia 2024 r.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Grzegorz Siewiera Tomasz Michniewicz
Prezes Zarządu Członek Zarządu

Michał Czwojdziński Grzegorz Strąk
Członek Zarządu Członek Zarządu

Bartłomiej Grduszak Dariusz Górski
Dyrektor Finansowy Główny Księgowy

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	01.01-31.12.2023	01.01-31.12.2022
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	2 996	1 266
Korekty razem	10 877	370
Amortyzacja	5 855	5 350
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych	82	-15
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	445	224
Zysk/strata z działalności inwestycyjnej	-67	-44
Zmiana stanu rezerw	42	-479
Zmiana stanu zapasów	3 723	-1 874
Zmiana stanu należności	-36 330	0
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	683	-4 843
Zmiana stanu pozostałych aktywów	150	1 721
Inne korekty z działalności operacyjnej	0	0
Gotówka z działalności operacyjnej	13 873	1 636
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	-85	-447
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	13 788	1 189
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	82	67
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	82	55
Inne wpływy inwestycyjne	0	12
Wydatki	7 508	10 157
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	7 508	9 225
Nabycie inwestycji w nieruchomości	0	932
Inne wydatki inwestycyjne	0	0
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-7 426	-10 090
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	1 247	307
Kredyty i pożyczki	1 200	0
Inne wpływy finansowe	47	307
Wydatki	3 198	1 345
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli	803	0
Spłaty kredytów i pożyczek	67	357
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	1 883	764
Odsetki	445	224
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-1 951	-1 038
D. Przepływy pieniężne netto razem (A+B+C)	4 411	-9 939
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	4 329	-9 924
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	-82	15
F. Środki pieniężne na początek okresu	2 724	12 663
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D)	7 135	2 724

Łódź, dnia 30 kwietnia 2024 r.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Grzegorz Siewiera Tomasz Michniewicz Bartłomiej Grduszak
Prezes Zarządu Członek Zarządu Dyrektor Finansowy

Michał Czwojdziński Grzegorz Strąk Dariusz Górski
Członek Zarządu Członek Zarządu Główny Księgowy

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

D. Informacja dodatkowa do rocznego sprawozdania finansowego

I. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

Niniejsze roczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, zwanymi dalej „MSSF UE”. MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE.

Sporządzając roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2023 jednostka dominująca stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2022, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2023.

W 2023 roku jednostka dominująca przyjęła wszystkie nowe i zatwierdzone standardy i interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i zatwierdzone do stosowania w UE, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności i obowiązujące w okresach sprawozdawczych od 1 stycznia 2023 r.

II. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w okresie 12 miesięcy po ostatnim dniu bilansowym, czyli 31.12.2023 roku. Zarząd Spółki dominującej nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności.

W 2020 roku Grupa zanotowała istotny negatywny wpływ pandemii na jej wyniki finansowe. W 2023 roku negatywny wpływ koronawirusa na działalność Grupy nie był już obserwowany. Z uwagi na ryzyko mutacji wirusa, Zarząd na bieżąco monitoruje wpływ zagrożenia na działalność Grupy Kapitałowej. Obserwowane dotychczas negatywne skutki pandemii pozwalają stwierdzić brak istotnych niepewności dotyczących zdarzeń lub okoliczności, które mogłyby nasuwać poważne wątpliwości, co do zdolności do kontynuowania przez Grupę Kapitałową działalności. Powyższe uwarunkowania mogą jednak przełożyć się również na wyniki finansowe Grupy w kolejnych okresach w przypadku wystąpienia kolejnych mutacji wirusa i powrotu do wprowadzania obostrzeń sanitarnych.

W dniu 24 lutego 2022 roku wybuchł konflikt zbrojny w Ukrainie. Społeczność międzynarodowa zareagowała wprowadzeniem sankcji przeciwko Rosji. Zarząd Spółki dominującej, zgodnie z zaleceniami Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 2 marca 2022 roku, w oparciu o dostępne informacje, poddał analizie aktualną sytuację w kontekście możliwego wpływu na działalność operacyjną Grupy Kapitałowej skutków działań wojennych zapoczątkowanych zbrojną agresją Rosji na Ukrainę. W ocenie Zarządu, z analizy tej nie wynika konieczność identyfikacji na obecnym etapie istotnych negatywnych następstw dla sytuacji finansowej i perspektyw rozwoju Grupy. Grupa Kapitałowa nie posiada bezpośrednich inwestycji/ekspozycji wobec podmiotów prowadzących działalność w Ukrainie/Rosji. Na dzień 31 grudnia 2023 roku nie zidentyfikowano istotnych należności od Kontrahentów związanych ze stronami biorącymi udział w konflikcie zbrojnym. W dniu wybuchu konfliktu oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa Kapitałowa LSI Software nie posiadała istotnych aktywów i niezabezpieczonych zobowiązań w walutach obcych w związku, z czym nie przewiduje się żeby wahania kursów miały znaczący wpływ na jej sytuację finansową. Należy

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

jednak mieć na uwadze fakt, że zaistniały konflikt zaburza prawidłowe relacje w sferze gospodarczej i społecznej w wielu krajach wywołując stan niepewności i obaw o przyszłość. Ponadto, dynamika i nieprzewidywalność dalszego przebiegu tego konfliktu, jak również szereg decyzji o charakterze politycznym i ekonomicznym podejmowanych przez rządy zaangażowanych państw (w szczególności krajów UE, USA i Rosji), nieuchronnie muszą oddziaływać na uczestników rynku w poszczególnych segmentach światowej gospodarki, w tym konsumentów, wywołując ich nierzadko gwałtowne reakcje.

Na dzień 31 grudnia 2023 r. Grupa Kapitałowa posiadała 7 093 tys. PLN środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, które wraz z limitami kredytowymi w rachunkach bieżących stanowią wystarczające zasoby finansowe by stwierdzić, że ryzyko utraty płynności przez Grupę w krótkim i średnim okresie jest niskie. Na podstawie aktualnie dostępnych informacji oraz przeprowadzonych analiz na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa Kapitałowa nie zidentyfikowała istotnych niepewności dotyczących zdarzeń lub okoliczności, które mogłyby nasuwać poważne wątpliwości, co do jej zdolności do kontynuowania działalności . Do dnia sporządzenia rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2023 rok nie wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego . W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły również korekty dotyczące zdarzeń lat ubiegłych.

III. Zasady konsolidacji

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej LSI Software obejmuje sprawozdanie finansowe Spółki LSI Software i jednostek kontrolowanych przez Spółkę LSI Software i jej jednostki zależne.# Spółka posiada kontrolę, jeżeli:
* posiada władzę nad danym podmiotem,
* podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego zaangażowania w danej jednostce,
* ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów.

W przypadku wystąpienia sytuacji, która wskazuje na zmianę jednego lub kilku z powyżej wymienionych czynników sprawowania kontroli, Spółka weryfikuje swoja kontrole nad innymi jednostkami. W przypadku gdy Spółka posiada mniej niż większość praw głosu w danej jednostce, ale posiadane prawa głosu umożliwiają jej jednostronne kierowanie istotnymi działaniami tej jednostki oznacza to, ze sprawuje ona nad nią władzę. W celu oceny czy Spółka ma wystarczająca władzę, powinna ona przeanalizować szczególności:
* wielkość pakietu praw głosu posiadanego przez Spółkę w porównaniu do wielkości pakietów głosów posiadanych przez innych udziałowców,
* potencjalne prawa głosu posiadane przez Spółkę , innych udziałowców lub inne strony,
* prawa wynikające z innych ustaleń umownych,
* dodatkowe okoliczności, które mogą świadczyć że Spółka ma lub nie ma możliwości kierowania istotnymi działaniami w momentach podejmowania decyzji.

a) Jednostki zależne

Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Grupę. Przestaje się je konsolidować z dniem ustania kontroli. Przejęcie jednostek zależnych przez Grupę rozlicza się metodą nabycia. Koszt przejęcia ustala się jako wartość godziwą przekazanych aktywów, wyemitowanych instrumentów kapitałowych oraz zobowiązań zaciągniętych lub przejętych na dzień wymiany, powiększoną o koszty bezpośrednio związane z przejęciem. Możliwe do zidentyfikowania aktywa nabyte oraz zobowiązania i zobowiązania warunkowe przejęte w ramach połączenia jednostek gospodarczych wycenia się początkowo według ich wartości godziwej na dzień przejęcia, niezależnie od wielkości ewentualnych udziałów niekontrolujących. Nadwyżkę kosztu przejęcia nad wartością godziwą udziału Grupy w możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywach netto ujmuje się jako wartość firmy. Jeżeli koszt przejęcia jest niższy od wartości godziwej aktywów netto przejętej jednostki zależnej, różnicę ujmuje się bezpośrednio w rachunku zysków i strat. Przychody i koszty, rozrachunki i niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy są eliminowane. Niezrealizowane straty również podlegają eliminacji, chyba, że transakcja dostarcza dowodów na utratę wartości przez przekazany składnik aktywów.

Zasady rachunkowości stosowane
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
19
Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

przez jednostki zależne zostały zmienione, tam, gdzie było to konieczne, dla zapewnienia zgodności z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę.

b) Udziały/akcje niekontrolujące oraz transakcje z udziałowcami/akcjonariuszami niekontrolującymi

Udziały niekontrolujące obejmują nie należące do Grupy udziały w spółkach objętych konsolidacją. Udziały niekontrolujące ustala się jako wartość aktywów netto jednostki powiązanej, przypadających na dzień nabycia, akcjonariuszom spoza grupy kapitałowej. Zidentyfikowane udziały niekontrolujące w aktywach netto skonsolidowanych jednostek zależnych ujmuje się oddzielnie od udziału własnościowego jednostki dominującej w tych aktywach netto. Udziały niekontrolujące w aktywach netto obejmują:
* wartość udziałów niekontrolujących z dnia pierwotnego połączenia, obliczoną zgodnie z MSSF 3, oraz
* zmiany w kapitale własnym przypadające na udział niekontrolujący począwszy od dnia połączenia.

Zyski i straty oraz każdy składnik innych całkowitych dochodów przypisuje się do właścicieli jednostki dominującej oraz udziałów niekontrolujących. Łączne całkowite dochody przypisuje się do właścicieli jednostki dominującej oraz udziałów niekontrolujących nawet wtedy, gdy w rezultacie udziały niekontrolujące przybierają wartość ujemną.

c) Jednostki stowarzyszone

Jednostki stowarzyszone to jednostki, na które Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz których nie kontroluje. Znaczący wpływ oznacza zdolność do uczestniczenia w podejmowaniu decyzji dotyczących polityki finansowej i operacyjnej jednostki, w której dokonano inwestycji. Wywieranie znaczącego wpływu nie oznacza sprawowania kontroli lub współkontroli nad ta polityką. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są rozliczana metodą praw własności, a ujęcie początkowe następuje według kosztu. Udział Grupy w wyniku finansowym jednostki stowarzyszonej od dnia nabycia ujmuje się w rachunku zysków i strat, zaś jej udział w zmianach stanu innych kapitałów od dnia nabycia – w pozostałych kapitałach. O łączne zmiany stanu od dnia nabycia koryguje się wartość bilansową inwestycji.

d) Wspólne ustalenia umowne (wspólne przedsięwzięcie i wspólna działalność)

Wspólne ustalenia umowne to umowa, w ramach której dwie lub więcej stron sprawuje współkontrolę, które ma formę albo wspólnej działalności albo wspólnego przedsięwzięcia. Wspólnik wspólnej działalności ujmuje: swoje aktywa (w tym udział w aktywach posiadanych wspólnie), swoje zobowiązania (w tym udział w zobowiązaniach zaciągniętych wspólnie), przychody ze sprzedaży swojej części produkcji wynikającej ze wspólnej działalności, swoja część przychodów ze sprzedaży produkcji dokonanej przez wspólna działalność oraz swoje koszty (w tym udział we wspólnie poniesionych kosztach). Wspólne przedsięwzięcie to wspólne ustalenie umowne, w ramach którego strony sprawujące nad nim współkontrolę posiadają prawa do aktywów netto tego ustalenia umownego. Wspólne ustalenia umowne to ustalenie, nad którym dwie lub więcej stron sprawuje współkontrolę, co oznacza umownie określony podział kontroli nad ustaleniem umownym, który występuję tylko wtedy, gdy decyzja dotyczy istotnych działań wymagających jednomyślnej zgody stron sprawujących współkontrolę. Wspólne przedsięwzięcia rozliczane są metodą praw własności, a ujęcie początkowe następuje według kosztu.

e) Spółki objęte rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdania finansowe za okresy kończące się 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku obejmują następujące jednostki wchodzące w skład Grupy:

Wyszczególnienie	Udział w ogólnej liczbie głosów (w %)	31.12.2023	31.12.2022
LSI Software S.A.	Jednostka dominująca
LSI Software s.r.o.	100	100	100
GiP Sp. z o.o.	100	100	100
Positive Software USA LLC	100	100	100

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
20
Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

f) Spółki nie objęte rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Niniejsze spółki nie objęte zostały rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowe za okresy kończące się 31 grudnia 2023 roku.

Wyszczególnienie	Udział w ogólnej liczbie głosów (w %)	Podstawa prawna nie objęcia Spółki konsolidacją
BluePocket S.A.	50	Utrata kontroli

IV. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem instrumentów finansowych, które wyceniane są według wartości godziwej. Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.

Prezentacja sprawozdań z uwzględnieniem segmentów działalności

Zakres informacji finansowych w sprawozdawczości dotyczącej segmentów działalności w Grupie określony jest w oparciu o wymogi MSSF 8. Wynik dla danego segmentu jest ustalany na poziomie zysku netto. Grupa przyjęła jako podstawowy układ sprawozdawczy – podział na segmenty geograficzne, czyli związane z prowadzeniem działalności w różnych obszarach geograficznych określonych według kryterium lokalizacji siedziby spółki wchodzącej w skład Grupy Kapitałowej. Wyodrębnione zostały dwa segmenty:
* rynek krajowy (Polska) obejmujący dane LSI Software S.A. oraz GiP Sp. z o.o.,
* pozostałe kraje obejmujące LSI Software s.r.o. oraz Positive Software USA LLC.

W Grupie LSI Software dokonywana jest analiza marżowości (liczonej według metodologii wewnętrznej) w ujęciu produktowym i strukturalnym. Ujawnieniu podlega udział poszczególnych działów lub też produktów w wygenerowanej marży liczonej jako 100% (za porównywalne okresy).

Przychody i koszty działalności operacyjnej

Zgodnie z MSSF 15 Grupa stosuje model rozpoznawania przychodów wynikających z umów z klientami, tzw. „Model Pięciu Kroków” rozpoznawania przychodów wynikających z umów z klientami. Zgodnie ze standardem przychody ujmuje się w kwocie wynagrodzenia, które, zgodnie z oczekiwaniem Jednostki, przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Emitent dzieli przychody ze sprzedaży na:
* przychody ze sprzedaży produktów (licencji własnych i obcych),
* przychody ze sprzedaży usług,
* przychody ze sprzedaży towarów i materiałów.

Fundamentalną zasadą nowego standardu jest ujmowanie przychodów w momencie transferu kontroli nad towarami lub usług na rzecz klienta, w wysokości ceny transakcyjnej. Wszelkie towary lub usługi sprzedawane w pakietach, które da się wyodrębnić w ramach pakietu, należy ujmować oddzielnie, ponadto wszelkie upusty i rabaty dotyczące ceny transakcyjnej należy co do zasady alokować do poszczególnych elementów pakietu. W przypadku, gdy wysokość przychodu jest zmienna, zgodnie z nowym standardem kwoty zmienne są zaliczane do przychodów, o ile istnieje duże prawdopodobieństwo, że w przyszłości nie nastąpi odwrócenie ujęcia przychodu w wyniku przeszacowania wartości.Poniadto, zgodnie z MSSF 15 koszty poniesione w celu pozyskania i zabezpieczenia kontraktu z klientem należy aktywować i rozliczać w czasie przez okres konsumowania korzyści z tego kontraktu. Przychody ze sprzedaży produktów (licencji własnych) Grupy z reguły są odrębnym zobowiązaniem do wykonania świadczenia. Przyrzeczenie udzielenia licencji może być udzielone w dwóch wariantach:
• prawa do dostępu do własności intelektualnej jednostki w formie, w jakiej istnieje ona przez cały okres ważności licencji,
• prawa do korzystania z własności intelektualnej jednostki w formie, w jakiej istnieje ona w momencie udzielenia licencji.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
21
Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Większość licencji własnych sprzedawanych w Grupie ma charakter licencji z prawem do korzystania z własności intelektualnej, co oznacza, że przychód ze sprzedaży takich licencji rozpoznawany jest jednorazowo w momencie przekazania kontroli nad licencją klientowi. Jest to równoznaczne ze stwierdzeniem, że w przypadkach licencji własnych sprzedawanych bez istotnych usług towarzyszących niezależnie od okresu, na jaki sprzedawana jest licencja, momentem rozpoznania przychodu jest moment przekazania kontroli, co w konsekwencji powoduje jednorazowe rozpoznanie przychodu w tym właśnie momencie. W Grupie istnieją również przypadki sprzedaży licencji, które mają naturę przyznania prawa do dostępu do własności intelektualnej i licencje takie sprzedawane są co do zasady na czas określony. Na bazie MSSF 15 Grupa rozpoznaje przychód w oparciu o ocenę, czy licencja stanowi dla klienta prawo do dostępu, czy prawo do korzystania. Z tytułu udzielenie klientowi prawa dostępu do własności intelektualnej Emitenta w formie, w jakiej istnieje ona przez cały okres ważności licencji, Grupa Kapitałowa pobiera z reguły coroczne opłaty za pełnienie nadzoru autorskiego. Przychody z tym związane są powtarzalne i rozpoznawane w każdą rocznicę udzielenia licencji nabywcy. Przychody ze sprzedaży licencji obcych są co do zasady rozpoznawane jak przychody ze sprzedaży towarów, co oznacza, że w momencie przekazania kontroli nad licencją przychód ujmowany jest jednorazowo. Również przychody ze sprzedaży towarów ujmuje się w momencie przekazania klientowi kontroli nad towarami, czyli w momencie przekazania towaru bezpośrednio do klienta lub spedytora działającego na rzecz odbiorcy. Przychody ze świadczenia usług są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu w proporcji do stopnia wykonania świadczenia na dzień sprawozdawczy. Stopień wykonania świadczenia jest oceniany poprzez zakres wykonanych prac. W sytuacji gdy świadczenie usług na podstawie jednego kontraktu ma miejsce w różnych okresach sprawozdawczych, należna zapłata jest alokowana pomiędzy usługi na podstawie odpowiednio określonej wartości godziwej. Odbiorcami Grupy Kapitałowej są wyłącznie podmioty prowadzące działalność gospodarczą. Grupa przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Koszty działalności operacyjnej to koszty związane ze zwykłą działalnością spółek. Do kosztów operacyjnych zaliczane są koszty rodzajowe, głównie takie jak: wartość sprzedanych towarów, koszty wynagrodzeń pracowników, koszty usług obcych oraz koszty zużytych materiałów i energii.

Pozostałe przychody, koszty, zyski i straty

Pozostałe przychody i koszty operacyjne to pozycje pozostające w związku pośrednim z podstawową działalnością spółki. Koszty i przychody finansowe ujmowane są w wynikach okresu, którego dotyczą, za wyjątkiem kosztów bezpośrednio związanych z nabyciem, budową składnika aktywów. Otrzymane zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy od jednostek zależnych ujmuje się w okresie ich otrzymania analizując tym samym zdolność spółki zależnej do jej wypłaty tj. czy posiada środki wystarczające na wypłatę.

Dotacje państwowe

Dotacje rządowe są ujmowane wtedy i tylko wtedy, gdy istnieje uzasadnione przekonanie, że jednostka gospodarcza spełni warunki związane z dotacją oraz że dotacja zostanie otrzymana. Dotacja jest księgowana w ten sam sposób niezależnie od tego, czy została ona otrzymana w formie środków pieniężnych, czy też przybrała formę redukcji zobowiązań wobec rządu. Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako przychód (lub pomniejszenie kosztów) w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana na koncie przychodów przyszłych okresów, a następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, odnoszona do rachunku zysków i strat przez szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów, poprzez zmniejszenie kosztów odpisu amortyzacyjnego. Dotacje prezentowane są w aktywach poprzez odjęcie kwoty dotacji od wartości składnika aktywów, który został nią sfinansowany w całości lub części.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
22
Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Podatki

Spółki Grupy Kapitałowej LSI Software stanowią samodzielne podmioty dla rozliczeń z tytułu podatku dochodowego z budżetem, tym samym Grupa nie stanowi podatkowej grupy kapitałowej. Bieżący podatek dochodowy ujmowany jest metodą zobowiązań bilansowych w wartości nominalnej. Do ustalenia wartości w danym roku obrotowym przyjmowane są obowiązujące stawki podatku. Podatek dochodowy zagranicznych spółek zależnych ustalany jest według obowiązującego, lokalnego prawa podatkowego.

Podatek odroczony

Rezerwa na podatek odroczony tworzona jest metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i pasywów, a ich wartością wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich istotnych dodatnich różnic przejściowych. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich istotnych ujemnych różnic przejściowych. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego weryfikowana jest na każdy dzień bilansowy. Pozycja aktywów lub zobowiązanie podatkowe nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy. Rezerwa z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawana od przejściowych różnic podatkowych powstałych w wyniku inwestycji w podmioty zależne i stowarzyszone oraz wspólne przedsięwzięcia, chyba, że jednostka jest zdolna kontrolować moment odwrócenia różnicy przejściowej i jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnica przejściowa się nie odwróci. Podatek odroczony ujmowany jest w rachunku zysków i strat, poza przypadkiem, gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest również rozliczany bezpośrednio w kapitały własne. Podatek odroczony wykazywany jest przy zastosowaniu stawek podatkowych, które będą występować w okresie, w którym zgodnie z przewidywaniem nastąpi odwrócenie różnic przejściowych. Jeżeli nie ma pewności odwrócenia się ujemnych różnic przejściowych w okresie przewidzianym przez obowiązujące przepisy podatkowe spółki odstępują od ujmowania aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Pasywa z tytułu dodatnich różnic przejściowych tworzone są w pełnym zakresie, niezależnie od przyszłych rozliczeń z tytułu podatku dochodowego. Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego są kompensowane.

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe obejmują budynki i budowle, w tym inwestycje w obcych obiektach, maszyny i urządzenia, sprzęt komputerowy, środki transportu i inne środki trwałe. Budynki i budowle (za wyjątkiem nakładów w obcych obiektach), po początkowym ujęciu w wartości godziwej, wykazuje się w cenie nabycia stanowiącej równowartość zakładanego kosztu, pomniejszonego o umorzenie. Rzeczowe aktywa trwałe wykazano według historycznej ceny nabycia lub kosztu wytworzenia po pomniejszeniu o umorzenie. Zdaniem Emitenta wartość bilansowa rzeczowych składników majątku trwałego nie odbiega zasadniczo od wartości godziwej. Późniejsze nakłady uwzględnia się w wartości bilansowej danego środka trwałego lub ujmuje, jako odrębny środek trwały, w przypadku znaczących różnic w okresach ekonomicznej użyteczności wyodrębnionych części środka trwałego. Wszelkie pozostałe wydatki na naprawę i konserwację odnoszone są do rachunku zysków i strat. Środki trwałe umarzane są metodą liniową począwszy od miesiąca ich gotowości do eksploatacji, w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności z wyłączeniem wartości rezydualnej. Przyjęte okresy użytkowania:
• budynki budowle - od 10 do 40 lat
• maszyny urządzenia - od 3 do 10 lat

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
23
Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

• środki transportu – od 4 do 7 lat
• pozostałe środki trwałe - od 3 do 10 lat
• grunty własne nie podlegają amortyzacj i

Wartości niematerialne

Wartości niematerialne obejmują nabyte prawa majątkowe oraz koszty prac rozwojowych, użytkowane przez jednostkę.# Pozostałe wartości niematerialne

Pozostałe wartości niematerialne wyceniane są według historycznej ceny nabycia po pomniejszeniu o umorzenie, ponieważ zdaniem Jednostki ich wartość bilansowa nie odbiega zasadniczo od wartości godziwej. Wartości niematerialne amortyzowane są metodą liniową w okresie przewidywanej ekonomicznej użyteczności, wartość rezydualna ma charakter pomijalny. Grupa nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użyteczności. Wartość firmy z konsolidacji nie podlega amortyzacji i jest na koniec każdego okresu weryfikowana pod kątem utraty wartości.

Przyjęte okresy użytkowania:
* licencje na oprogramowanie – 2 lata
* prace rozwojowe – 5 lat
* znaki towarowe – 5 lat
* prawa majątkowe – 5 lat

Utrata wartości aktywów niefinansowych

Na każdy dzień bilansowy podmioty z Grupy dokonują analizy, czy występują obiektywne dowody na potwierdzenie, że poszczególne składniki aktywów niefinansowych utraciły wartość.

Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są w wartości godziwej w momencie przyjęcia oraz na każdy dzień bilansowy. Wszelkie zyski i straty powstałe ze zmiany wartości godziwej ujmowane są w zysku lub stracie w tym okresie, w którym powstały, z uwzględnieniem powiązanego wpływu na podatek odroczony. Wartość bilansowa nieruchomości inwestycyjnych obejmuje koszt wymiany części składowej nieruchomości inwestycyjnej w chwili jego poniesienia, o ile spełnione są kryteria ujmowania, i nie obejmuje kosztów bieżącego utrzymania tych nieruchomości. Jeżeli zmienia się sposób wykorzystania nieruchomości i z nieruchomości inwestycyjnej staje się nieruchomością zajmowaną przez właściciela, jest przenoszona do rzeczowych aktywów trwałych, a jej wartość godziwa na dzień przeniesienia staje się kosztem założonym dla celów przyszłego ujmowania.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Na początku umowy Grupa Kapitałowa ocenia, czy umowa jest leasingiem, czy zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Jednostka ocenia ponownie, czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing tylko wtedy, gdy warunki umowy ulegną zmianie.

Aby ocenić, czy umową przekazuje się prawo sprawowania kontroli nad użytkowaniem danego składnika aktywów przez dany okres, Grupa LSI Software ocenia, czy przez cały okres użytkowania klient dysponuje łącznie następującymi prawami:
* prawem do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów, oraz
* prawem do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów.

Data rozpoczęcia leasingu to data, w której leasingodawca udostępnia bazowy składnik aktywów, czyli taki który stanowi przedmiot leasingu i w przypadku którego leasingodawca zapewnił leasingobiorcy prawo do użytkowania tego składnika aktywów, do użytkowania przez leasingobiorcę. Zgodnie z MSSF 16 spółki Grupy kapitałowej ujmują w swoim bilansie aktywa z tytułu prawa do użytkowania na dzień rozpoczęcia leasingu (tj. na datę, kiedy aktywo objęte umową leasingu jest dostępne dla spółek do użytkowania).

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania są ujmowane początkowo po koszcie, a następnie pomniejszane o odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne straty z tytułu utraty wartości a także odpowiednio korygowane o dokonywane przeliczenia zobowiązania z tytułu leasingu. Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę.

Jeżeli w ramach umowy leasingu przeniesione zostanie prawo własności do bazowego składnika aktywów na rzecz spółek z Grupy, które występują w roli leasingobiorcy, pod koniec okresu leasingu lub jeżeli koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania uwzględnia to, że jednostki skorzystają z opcji kupna, leasingobiorca dokonuje amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania, począwszy od daty rozpoczęcia aż do końca okresu użytkowania bazowego składnika aktywów. W przeciwnym razie Grupa dokonuje amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania od daty rozpoczęcia leasingu aż do końca okresu użytkowania tego składnika lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza.

Umowy krótkoterminowe i aktywa o niskiej wartości

Grupa nie rozpoznaje leasingu w przypadku umów najmu zawartych na okres krótszy niż 12 miesięcy od daty rozpoczęcia leasingu. Jednostka stosuje również wyjątek praktyczny dotyczący wynajmu aktywów o niskiej wartości nie przekraczającej 100 tys. PLN w skali roku. Płatności leasingowe w tym przypadku rozpoznawane są w kosztach okresu, którego dotyczą. Ani aktywo z tytułu prawa do użytkowania ani odpowiadające mu zobowiązanie finansowe nie są w tym przypadku rozpoznawane.

Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania składnika aktywów

W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa Kapitałowa wycenia zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania składnika aktywów w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe Grupa dyskontuje z zastosowaniem krańcowej stopy procentowej, ustalonej na moment rozpoczęcia leasingu adekwatnej dla okresu leasingu oraz waluty. Opłaty leasingowe obejmują stałe płatności (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe; zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, kwoty gwarantowanej wartości końcowej oraz cenę wykonania opcji kupna (jeżeli można z wystarczającą pewnością stwierdzić, że Jednostka z tej opcji skorzysta) oraz kary pieniężne za wypowiedzenie umowy (jeżeli jest wystarczająca pewność, że Jednostka skorzysta z tej opcji).

Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stawki, są ujmowane od razu jako koszt okresu, w którym zaistniało zdarzenie lub warunek powodujący konieczność uiszczenia opłaty. W kolejnych okresach zobowiązanie z tytułu leasingu pomniejszane jest o dokonane spłaty i powiększane o naliczane odsetki, naliczane wg stałej w okresie leasingu stopy procentowej równej krańcowej stopie procentowej ustalonej w dniu ujęcia danego leasingu.

W przypadku, gdy w umowie leasingowej dokonywana jest modyfikacja, zmianie ulega okres lub wysokość zasadniczo stałych opłat leasingowych lub następuje zmiana w zakresie osądu co do realizacji opcji kupna wynajmowanego aktywa, wówczas zobowiązanie z tytułu leasingu jest przeliczane aby odzwierciedlić opisane zmiany.

Inwestycje i inne aktywa finansowe

Grupa klasyfikuje składniki aktywów finansowych jako:
* wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej (przez inne całkowite dochody albo przez wynik finansowy) oraz
* wyceniane według zamortyzowanego kosztu.

Klasyfikacja zależy od modelu biznesowego stosowanego przez jednostkę do zarządzania aktywami finansowymi i od charakterystyki przepływów pieniężnych wynikających z warunków umownych. W przypadku aktywów wycenianych w wartości godziwej, zyski i straty są ujmowane w wyniku finansowym lub w innych całkowitych dochodach. W przypadku inwestycji w instrumenty kapitałowe inne niż przeznaczone do obrotu, sposób ujęcia zależy od tego, czy w momencie początkowego ujęcia Grupa podjęła nieodwołalną decyzję, że dana inwestycja kapitałowa będzie ujmowana w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Grupa dokonuje przeklasyfikowania instrumentów dłużnych wyłącznie wtedy, gdy ulega zmianie jej model biznesowy stosowany do zarządzania takimi aktywami. Standaryzowane transakcje kupna lub sprzedaży składników aktywów finansowych ujmuje się na dzień zawarcia transakcji, czyli na dzień, w którym Grupa zobowiązała się do nabycia bądź sprzedaży składnika aktywów. Grupa zaprzestaje ujmowania aktywów finansowych, gdy prawa do otrzymywania przepływów pieniężnych z tych aktywów finansowych wygasły bądź zostały przeniesione, a Grupa przekazała zasadniczo całość ryzyka i korzyści wynikających z posiadania danego składnika aktywów.

W momencie początkowego ujęcia Grupa wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych. Koszty transakcyjne dotyczące aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy są ujmowane w wyniku finansowym. Aktywa finansowe zawierające wbudowane instrumenty pochodne są uwzględniane w całości przy ustalaniu, czy wynikające z nich przepływy pieniężne stanowią jedynie spłatę kwoty głównej i odsetek.

Instrumenty dłużne

Wycena instrumentów dłużnych po ich początkowym ujęciu zależy od modelu biznesowego stosowanego przez Grupę do zarządzania danym składnikiem aktywów i od cech przepływów pieniężnych z tego składnika. Grupa klasyfikuje swoje instrumenty dłużne do trzech kategorii wyceny:
* Amortyzowany koszt: Aktywa utrzymywane w celu otrzymywania umownych przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Odsetki od tych aktywów finansowych są ujmowane w dochodach finansowych metodą efektywnej stopy procentowej.Ewentualne zyski i straty wynikające z zaprzestania ujmowania wykazywane są bezpośrednio w wyniku finansowym i prezentowane razem z zyskami i stratami z tytułu różnic kursowych. Straty z tytułu utraty wartości prezentowane są przychodach lub kosztach finansowych sprawozdania z zysków lub strat.

• Aktywa finansowe utrzymywane zarówno w celu otrzymywania umownych przepływów pieniężnych jak i w celu sprzedaży są wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeśli przepływy pieniężne z tych aktywów są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej. Zmiany wartości bilansowej są ujmowane w innych całkowitych dochodach, z wyjątkiem zysków i strat z tytułu utraty wartości, dochodów z tytułu odsetek oraz zysków i strat z tytułu różnic kursowych, które są ujmowane w wyniku finansowym.
• W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych, skumulowane zyski lub straty poprzednio wykazywane w innych całkowitych dochodach są przenoszone z kapitału własnego do wyniku finansowego i wykazywane w przychodach/(kosztach) finansowych. Odsetki od tych aktywów finansowych są ujmowane w dochodach finansowych metodą efektywnej stopy procentowej. Zyski i straty z tytułu różnic kursowych prezentowane są w przychodach/(kosztach) finansowych.
• Aktywa, które nie spełniają wyżej wymienionych kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub utrzymywane zarówno w celu otrzymywania umownych przepływów pieniężnych jak i w celu sprzedaży, wyceniane są w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zysk lub strata z tytułu instrumentu dłużnego, który jest następnie wyceniany w wartości godziwej przez wynik finansowy, ujmowany jest w wyniku finansowym i wykazywany w kwocie netto w pozostałych zyskach/(stratach) okresu, w którym powstał.

Instrumenty kapitałowe

Po początkowym ujęciu, Grupa wycenia wszystkie inwestycje kapitałowe w wartości godziwej. Jeśli kierownictwo Grupy postanowiło przedstawiać zmiany wartości godziwej instrumentów kapitałowych w innych całkowitych dochodach, nie są one następnie przeklasyfikowane do wyniku finansowego po zaprzestaniu ujmowania danej inwestycji. Dywidendy z takich inwestycji są nadal ujmowane w wyniku finansowym w pozycji „pozostałe dochody” w momencie nabycia przez Grupę prawa do otrzymania płatności.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 26 Grupa Kapitałowa LSI Software Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Zmiany wartości godziwej aktywów finansowych wykazywanych w wartości godziwej przez wynik finansowy są ujmowane w pozostałych zyskach/(stratach) w sprawozdaniu z zysków lub strat. Straty z tytułu utraty wartości inwestycji kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (i ich odwrócenie) nie są wykazywane odrębnie od innych zmian wartości godziwej.

Grupa prospektywnie ocenia oczekiwane straty kredytowe związane z instrumentami dłużnymi wycenianymi według amortyzowanego kosztu i wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Zastosowana metodologia szacowania utraty wartości zależy od tego, czy nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego. W przypadku należności z tytułu dostaw i usług Grupa stosuje podejście uproszczone dozwolone na podstawie MSSF 9, zgodnie z którym straty kredytowe oczekiwane w całym okresie życia należy wykazywać od momentu początkowego ujęcia należności.

Instrumenty pochodne, które nie kwalifikują się do rachunkowości zabezpieczeń

Instrumenty pochodne stosuje się wyłącznie na potrzeby zabezpieczenia transakcji gospodarczych, a nie w celach spekulacyjno-inwestycyjnych. Zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych, które nie kwalifikują się do rachunkowości zabezpieczeń, ujmowane są od razu w wyniku finansowym.

Zapasy

Towary handlowe przyjmuje się do magazynu w cenie nabycia. Wycenę rozchodu stosuje się według zasady „pierwsze weszło- pierwsze wyszło”, co zgodne jest z zapisami w polityce rachunkowości. Stany magazynowe na koniec roku wyceniane są w cenach nabycia i weryfikowane poprzez spis z natury. Grupa na każdy dzień bilansowy sporządza analizę wiekową towarów i na jej podstawie dokonuje odpisów aktualizujących.

Należności handlowe i pozostałe

Należności z tytułu dostaw i usług obejmują kwoty należne od klientów za sprzedane towary bądź wyświadczone usługi w ramach zwykłej działalności. Ich termin płatności wynosi zazwyczaj 14 dni i dlatego są one klasyfikowane jako krótkoterminowe. Należności z tytułu dostaw i usług ujmuje się początkowo w wysokości bezwarunkowo należnego wynagrodzenia, chyba że zawierają istotne elementy finansowania (w takim przypadku są ujmowane w wartości godziwej). Grupa utrzymuje należności z tytułu dostaw i usług w celu otrzymywania umownych przepływów pieniężnych i w związku z tym wycenia je po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu metodą efektywnej stopy procentowej i pomniejszane o odpis z tytułu utraty wartości. Szczegółowy opis zasad ujmowania odpisu z tytułu utraty wartości zawarty został w nocie 38 Ryzyko kredytowe.

Klasyfikacja istotnych aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu do poszczególnych stopni modelu utraty wartości

Dla aktywów finansowych innych niż należności handlowe, Grupa stosuje trzystopniowy model utraty wartości:

• stopień 1 – salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia,
• stopień 2 – obejmuje salda, dla których nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego od początkowego ujęcia,
• stopień 3 – obejmuje salda z obiektywną przesłanką utraty wartości.

Rozliczenia międzyokresowe

Stosownie do zasady memoriału w księgach rachunkowych Spółek ujmowane są wszystkie osiągnięte, przypadające na jej rzecz przychody i obciążające ją koszty związane z tymi przychodami dotyczące danego roku obrotowego, niezależnie od terminu ich zapłaty. Koszty dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych Spółki zaliczają do czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, z podziałem na długo- i krótkoterminowe:

• krótkoterminowe - to rozliczenia, które będą trwały nie dłużej niż 12 miesięcy od dnia bilansowego,
• długoterminowe - to rozliczenia mające trwać dłużej niż 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Podział ten ma charakter płynny i odpowiednio do zmiany okresu ich dalszego rozliczania od dnia bilansowego, będą następowały przeklasyfikowania rozliczeń międzyokresowych kosztów.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 27 Grupa Kapitałowa LSI Software Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Zaliczone do aktywów czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów są następnie, stosownie do upływu czasu lub wielkości świadczeń odpisywane w ciężar odpowiednich kont wynikowych – aż do chwili, kiedy na wynik zostaną przeniesione wszystkie koszty zaliczone uprzednio do aktywów. Czas i sposób rozliczenia uzależniony jest od charakteru rozliczanych kosztów.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w banku i kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nie przekraczającym trzech miesięcy. Środki pieniężne wycenia się w ich wartości nominalnej. W przypadku środków zgromadzonych na rachunkach bankowych, wartość nominalna obejmuje doliczone przez bank na dzień bilansowy odsetki, które stanowią przychody finansowe. Ujemne saldo rachunku bieżącego wykazywane jest jako składnik pozycji „Kredyty i pożyczki”.

Kapitał zakładowy

Kapitał zakładowy jest ujmowany w bilansie skonsolidowanym w wysokości określonej w statucie jednostki dominującej i wpisanej w rejestrze sądowym. Kapitał zakładowy wynika z objęcia akcji spółki dominującej przez jej akcjonariuszy i jest wykazany według wartości nominalnej, w wysokości stanowiącej iloczyn ilości akcji i wartości nominalnej jednej akcji zgodnej ze Statutem spółki oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego.

Zobowiązania z tytułu umów z klientami

Zobowiązanie z tytułu umów z klientami to obowiązek Grupy Kapitałowej do przekazania klientowi dóbr lub usług, za które Grupa otrzymała od klienta wynagrodzenie (lub kwota wynagrodzenia jest należna). Zobowiązanie do wykonania świadczenia jest obietnicą określoną w umowie z klientem dotyczącą przekazania klientowi:

• dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić; lub
• grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i ich przekazanie klientowi ma taki sam charakter.

Prawo do wynagrodzenia zależy od spełnienia warunków ciążących na Grupie w ramach zawartej umowy. W przypadku braku spełnienia zobowiązań umownych leżących po stronie Emitenta, Grupa Kapitałowa może być zobowiązana do zwrotu wynagrodzenia. W celu ograniczenia zobowiązań umownych Grupa co do zasady stosuje wyłączenie odpowiedzialności z tytułu rękojmi określonej w art. 556 i nast. Kodeksu cywilnego za wady przedmiotu umowy, w szczególności wady programów oraz sprzętu. W przypadku niewykonania lub nienależytego wykonania zobowiązania z tytułu umowy z klientami Grupa Kapitałowa ponosi odpowiedzialność wyłącznie, jeżeli szkoda została zamawiającemu wyrządzona z winy umyślnej. Jednocześnie wskazać należy, że co do zasady Grupa LSI Software nie jest producentem, a jedynie dystrybutorem sprzedawanych towarów handlowych. Oznacza to, że zobowiązania gwarancyjne dotyczące towarów handlowych spoczywają na ich producentach, a nie na Grupie Kapitałowej. Wskazane powyżej wyłączenia, ograniczają do minimum ewentualne zobowiązania z tytułu nienależytego wykonania umów z klientami, w związku z czym Zarząd Grupy Kapitałowej tworzy w chwili obecnej rezerwy powiązane z tymi zobowiązaniami na poziomie 39 tys. PLN.# Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych oraz inne rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na jednostce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków, z którymi związane są korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny (świadczenia pracownicze), wielkość zobowiązania jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (odprawy emerytalne, zobowiązania z tytułu niewykorzystanych urlopów) tworzone są w ciężar kosztów działalności operacyjnej.

Pozostałe rezerwy

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 28
Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

tworzone są w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych w zależności od okoliczności, z których zobowiązanie wynika.

Świadczenia pracownicze

Świadczenia pracownicze stanowią grupę zobowiązań, które są wyliczane na podstawie wiarygodnych szacunków i dotyczą pracowników poszczególnych spółek. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych tworzone są w przypadkach, w których powyższy obowiązek wynika z obowiązujących przepisów prawa, funkcjonującego zakładowego systemu wynagradzania, zbiorowego układu pracy lub innych umów zawartych z pracownikami. Spółki tworzą zobowiązania na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będą musiały ponieść w wyniku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy. Zobowiązania na koszty kumulowanych płatnych nieobecności stanowi rezerwę krótkoterminową i nie podlega ona dyskontowaniu.

Kredyty bankowe i pożyczki

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem danego kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty i pożyczki są następnie wyceniane według skorygowanej ceny nabycia, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy obliczaniu skorygowanej ceny nabycia uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania. Zyski i straty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w przypadku naliczania odpisu.

Zobowiązania handlowe i pozostałe

Zobowiązania handlowe obejmują wszystkie zobowiązania z tytułu dostaw i usług niezależnie od umownego terminu ich zapłaty oraz tę część zobowiązań z pozostałych tytułów, która jest bezsporna i wymagalna na dzień bilansowy. Pozostałe zobowiązania są to te wszystkie zobowiązania, których nie można przyporządkować do zobowiązań handlowych.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są jako koszty w okresie, w którym je poniesiono zgodnie z podejściem wzorcowym określonym w MSR 23. Koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są jako koszty w momencie ich poniesienia, chyba że można je przyporządkować bezpośrednio nabyciu, budowie lub wytworzeniu składnika aktywów. Są one wtedy aktywowane jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów.

Wypłata dywiden

Należne dywidendy zalicza się do przychodów finansowych na dzień powzięcia przez właściwy organ spółki uchwały o podziale zysku, chyba że w uchwale określono inny dzień prawa do dywidendy. Płatności dywidend na rzecz udziałowców ujmuje się w księgach rachunkowych jako zobowiązanie w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez Walne Zgromadzenie.

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w sprawozdaniach finansowych poszczególnych jednostek Grupy wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym dana jednostka prowadzi działalność („waluta funkcjonalna”). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w polskich złotych (PLN), które są walutą funkcjonalną jednostki dominującej i walutą prezentacji Grupy LSI Software.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 29
Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

b) Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat, o ile nie odracza się ich w kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto.

V. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

a) Profesjonalny osąd

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.

b) Niepewność szacunków

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Utrata wartości aktywów

Grupa na bieżąco kontroluje przydatność aktywów dla prowadzenia działalności. W przypadku gdy zaistnieją przesłanki do utraty wartości przez dany składnik aktywów, przeprowadzany jest test na utratę wartości.

Wycena rezerw

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie 36. Zmiana wskaźników finansowych będących podstawą szacunku tj. wzrost stopy dyskonta o 1% i spadek wskaźnika wynagrodzeń o 1% spowodowałyby spadek rezerwy o 0,3 tys. PLN. Zobowiązania mające pokryć koszty niewykorzystanych urlopów zostały oszacowane dla poszczególnych spółek na podstawie posiadanych informacji kadrowych i finansowo-księgowych. Zobowiązania wyliczane są na koniec roku obrotowego na podstawie faktycznej ilości dni niewykorzystanych urlopów w bieżącym okresie oraz powiększonej o ilość dni niewykorzystanych urlopów z okresów poprzednich. Otrzymana w ten sposób ilość dni dla każdego pracownika mnożona jest przez średnią stawkę dzienną opartą o średnie wynagrodzenie przyjęte do ustalenia wynagrodzenia za czas urlopu. Zobowiązania na niewykorzystane urlopy wyliczane są na koniec każdego roku, tzn. korekta zobowiązania o faktycznie poniesione koszty urlopów wykorzystanych dokonywana jest na koniec każdego roku.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczoneg o

Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem. Sposób ustalenia wartości godziwej poszczególnych instrumentów finansowych został przedstawiony w nocie 39.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 30
Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

Wartość firmy oraz wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania – test na utratę wartości

Zgodnie z polityką Grupy, Zarząd jednostki dominującej dokonuje na dzień 31 grudnia corocznego testu na utratę wartości ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne, do których przypisana jest wartość firmy, koszty niezakończonych prac rozwojowych oraz wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania. Na każdy śródroczny dzień bilansowy Zarząd Jednostki Dominującej dokonuje przeglądu przesłanek wskazujących na możliwość wystąpienia trwałej utraty wartości ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne, do których przypisana jest wartość firmy lub/i wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania. W przypadku zidentyfikowania takich przesłanek, test na utratę wartości przeprowadzany jest na śródroczny dzień bilansowy. Każdorazowo, przeprowadzenie testu na utratę wartości wymaga oszacowania wartości użytkowych ośrodków lub grupy ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne, do których przypisana jest wartość firmy lub/i wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania.# VI. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości i przekształcenia prezentacyjne

Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok kończący się 31 grudnia 2023 r. są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu rocznego sprawozdania finansowego za poprzedni rok obrotowy, z wyjątkiem zmian opisanych poniżej.

Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian polityki rachunkowości wynikające ze zmian MSSF

Grupa zastosowała po raz pierwszy poniższe zmiany do standardów:

• Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Ujawnienia na temat stosowanej polityki rachunkowości
  Rada MSR doprecyzowała, które informacje dotyczące polityki rachunkowości stosowanej przez jednostkę są istotne i wymagają ujawnienia w sprawozdaniu finansowym. Zasady skupiają się na dostosowaniu ujawnień do indywidualnych okoliczności jednostki. Rada przestrzega przed stosowaniem wystandaryzowanych zapisów skopiowanych z MSSF oraz oczekuje, że podstawa wyceny instrumentów finansowych jest istotną informacją. Zarząd dokonał przeglądu i analizy prezentowanych w sprawozdaniu finansowym wybranych zasad rachunkowości pod względem przydatności informacji w nich zawartych dla odbiorców sprawozdania. W wyniku analizy Zarząd podjął decyzję o rezygnacji z opisów polityk rachunkowości dotyczących nieistotnych transakcji, a wyszczególnieniu opisów zasad rachunkowości specyficznych dla działalności Grupy oraz własnych osądów.

• Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów”
  Rada wprowadziła do standardu definicję szacunku księgowego: Szacunki księgowe to kwoty pieniężne w sprawozdaniu finansowym, które podlegają niepewności wyceny.

• MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” z późniejszymi zmianami do MSSF 17
  Nowy standard regulujący ujęcie, wycenę, prezentację i ujawnienia dotyczące umów ubezpieczeniowych i reasekuracyjnych. Standard zastępuje dotychczasowy MSSF 4. Rada ustanowiła przepisy przejściowe dotyczące danych porównawczych dla podmiotów, które równocześnie wdrażają MSSF 17 i MSSF 9, aby zmniejszyć potencjalne niedopasowania księgowe wynikające z różnic między tymi standardami.

• Zmiana do MSR 12 „Podatek dochodowy”
  Rada wprowadziła zasadę, iż jeśli w wyniku transakcji powstają równocześnie dodatnie i ujemne różnice przejściowe w tej samej kwocie, należy ująć aktywa i rezerwy na odroczony podatek dochodowy nawet wówczas, gdy transakcja nie wynika z połączenia, ani nie ma wpływu na wynik księgowy lub podatkowy. Oznacza to konieczność ujmowania aktywów i rezerwy na podatek odroczony np. gdy różnice przejściowe w równych kwotach występują w przypadku leasingu (odrębna różnica przejściowa od zobowiązania i od prawa do użytkowania) lub w przypadku zobowiązań z tytułu rekultywacji. Nie została zmieniona zasada mówiąca o tym, że aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego kompensuje się, jeśli kompensacie podlegają aktywa i zobowiązania z tytułu podatku bieżącego.

Grupa zastosowała zmiany do standardów od 1 stycznia 2023 roku. Powyższe zmiany standardów, poza opisaną wyżej zmianą MSR 1, nie miały istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy.

Opublikowane standardy i interpretacje, które nie weszły w życie dla okresów rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku i ich wpływ na sprawozdanie Grupy

Do dnia sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostały opublikowane nowe lub znowelizowane standardy i interpretacje, obowiązujące dla okresów rocznych następujących po 2023 roku. Lista obejmuje również zmiany, standardy i interpretacje opublikowane ale niezaakceptowane jeszcze przez Unię Europejską.

• Zmiana MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych”
  Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede wszystkim w dwóch aspektach:

  • doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw jakie posiada jednostka na dzień bilansowy,
  • intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania nie są brane pod uwagę.
    Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później. Grupa nie jest w stanie określić wpływu zmian prezentacyjnych na jej sprawozdanie finansowe, ponieważ będzie on uzależniony od sald zobowiązań na dzień sporządzenia sprawozdania.

• Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego
  Rada uzupełniła wymogi dotyczące późniejszej wyceny zobowiązania leasingowego w przypadku transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego, w sytuacji, gdy spełnione są kryteria MSSF 15 i gdy transakcje należy ująć jako sprzedaż. Zmiana wymaga od sprzedawcy-leasingobiorcy późniejszej wyceny zobowiązań leasingowych wynikających z leasingu zwrotnego w taki sposób, aby nie ujmować zysku lub straty związanej z zachowanym prawem do użytkowania. Nowy wymóg ma szczególne znaczenie w przypadku, gdy leasing zwrotny obejmuje zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stawki, gdyż opłaty te są wyłączone z „płatności leasingowych” w myśl MSSF 16. Zmieniony standard zawiera nowy przykład, który ilustruje zastosowanie nowego wymogu w tym zakresie. Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później i nie powinna mieć istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

• Zmiany do MSR 7 „Sprawozdanie z przepływów pieniężnych” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe: ujawnianie informacji” - umowy finansowania dostawców
  Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później i nie powinna mieć wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy z uwagi na to, że spółki z Grupy nie są stroną umów finansowania dostawców.

• Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” - brak możliwości wymiany walut
  Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2025 roku lub później i nie powinna mieć wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy z uwagi na to, że transakcje, których dotyczą zmiany, nie występują w Grupie.

Sporządzając sprawozdanie finansowe na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa Kapitałowa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej. Według szacunków Grupy wcześniejsze zastosowanie tych standardów, interpretacji i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na niniejsze sprawozdanie finansowe. Grupa zamierza wdrożyć powyższe regulacje w terminach przewidzianych do zastosowania przez standardy lub interpretacje. Grupa jest w trakcie analizy, w jaki sposób wprowadzenie powyższych standardów i interpretacji będzie wpływać na skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz na stosowane przez Grupę Kapitałową polityki rachunkowości.

Zmiany polityki rachunkowości wprowadzone samodzielnie przez Grupę Kapitałową

W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa nie wprowadziła samodzielnie zmian w polityce rachunkowości.

Zmiany prezentacyjne wprowadzone przez Grupę Kapitałową

W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa zdecydowała o zmianie w zakresie prezentacji w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej praw wieczystego użytkowania gruntów, których wartość bilansową wynikającą z zapłaconej w przeszłości ceny nabycia z Rzeczowych aktywów trwałych przeniesiono do pozycji Aktywa z tytułu praw do użytkowania. Pierwotnie, w Aktywach z tytułu praw do użytkowania prezentowano tylko sumę zdyskontowanych płatności leasingowych. Zdaniem Emitenta prezentacja całości aktywów z tytułu praw do użytkowania w jednej linii sprawozdania daje bardziej jasny i kompletny obraz sytuacji majątkowej Grupy. Wpływ powyższej zmiany na dane porównawcze zaprezentowano w tabeli poniżej.

AKTYWA	31.12.2022 Dane pierwotne	Zmiana	31.12.2022 Dane przekształcone
Aktywa trwałe	41 018	0	41 018
Rzeczowe aktywa trwałe	11 008	-1 468	9 540
Wartości niematerialne	19 270	0	19 270
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	3 704	1 468	5 172
Wartość firmy	2 815	0	2 815
Nieruchomości inwestycyjne	932	0	932
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	3 289	0	3 289
Aktywa obrotowe	21 307	0	21 307
Zapasy	7 624	0	7 624
Należności handlowe	9 460	0	9 460
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego	417	0	417
Pozostałe należności	576	0	576
Rozliczenia międzyokresowe	469	0	469
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2 761	0	2 761
AKTYWA RAZEM	62 325	0	62 325

Nota 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

Zgodnie z MSSF 15 Grupa stosuje model rozpoznawania przychodów wynikających z umów z klientami, tzw. „Model Pięciu Kroków” rozpoznawania przychodów wynikających z umów z klientami. Zgodnie ze standardem przychody ujmuje się w kwocie wynagrodzenia, które, zgodnie z oczekiwaniem Jednostki, przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Emitent dzieli przychody ze sprzedaży na:
* przychody ze sprzedaży produktów (licencji własnych i obcych),
* przychody ze sprzedaży usług,
* przychody ze sprzedaży towarów i materiałów.

Przychody ze sprzedaży i przychody ogółem Spółki prezentują się następująco:

Działalność kontynuowana	01.01 - 31.12.2023	01.01 - 31.12.2022
Sprzedaż towarów i materiałów	20 439	26 983
Sprzedaż produktów	14 590	10 679
Sprzedaż usług	21 899	19 704
SUMA przychodów ze sprzedaży	56 928	57 366
Pozostałe przychody operacyjne	637	4 230
Przychody finansowe	116	101
SUMA przychodów ogółem z działalności kontynuowanej	57 681	61 697
Przychody z działalności zaniechanej
SUMA przychodów ogółem	57 681	61 697

Przychody z działalności zaniechanej nie wystąpiły.

Nota 2. SEGMENTY OPERACYJNE

Zakres informacji finansowych w sprawozdawczości dotyczącej segmentów działalności w Grupie określony jest w oparciu o wymogi MSSF 8. Wynik dla danego segmentu jest ustalany na poziomie zysku netto. Grupa przyjęła jako podstawowy układ sprawozdawczy – podział na segmenty geograficzne, czyli związane z prowadzeniem działalności w różnych obszarach geograficznych określonych według kryterium lokalizacji siedziby spółki wchodzącej w skład Grupy Kapitałowej. Wyodrębnione zostały dwa segmenty:
* rynek krajowy (Polska) obejmujący dane LSI Software S.A. oraz GiP Sp. z o.o.,
* pozostałe kraje obejmujące LSI Software s.r.o. oraz Positive Software USA LLC.

Sprzedaż Grupy ma charakter rozproszony. W strukturze sprzedaży, w odniesieniu do wartości obrotów, nie występuje w 2023 roku żaden istotny odbiorca usług i rozwiązań Grupy, którego udział w przychodach ze sprzedaży osiągnął poziom powyżej 10%.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
34
Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Skonsolidowany rachunek zysków i strat z podziałem na segmenty

	01.01 -31.12.2023	Spółki polskie	Pozostałe kraje	Wyłączenia konsolidacyjne	Ogółem
Przychody ze sprzedaży		59 746	323	-3 141	56 928
Sprzedaż na zewnątrz		59 746	0	-2 818	56 928
Sprzedaż między segmentami		0	323	-323	0
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów		39 525	54	-2 767	36 812
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług		25 599	54	-2 608	23 045
Wartość sprzedanych towarów i materiałów		13 926	0	-159	13 767
Zysk (strata) brutto na sprzedaży		20 221	269	-374	20 116
Pozostałe przychody operacyjne		608	29	0	637
Koszty sprzedaży		11429	162	0	11 591
Koszty ogólnego zarządu		5 295	72	-346	5 021
Pozostałe koszty operacyjne		342	14	-28	328
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		3 763	50	0	3 813
Przychody finansowe, w tym:		807	0	-691	116
Przychody z tytułu odsetek		116	0	0	116
Koszty finansowe, w tym:		992	2	-61	933
Koszty z tytułu odsetek		485	2	0	487
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		3 578	48	-630	2 996
Podatek dochodowy		-193	0	0	-193
Zysk (strata) netto		3 771	48	-630	3 189

Skonsolidowany rachunek zysków i strat z podziałem na segmenty

	01.01 -31.12.2022	Spółki polskie	Pozostałe kraje	Wyłączenia konsolidacyjne	Ogółem
Przychody ze sprzedaży		59 554	140	-2 328	57 366
Sprzedaż na zewnątrz		59 493	0	-2 127	57 366
Sprzedaż między segmentami		61	140	-201	0
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów		45 545	28	-2 022	43 551
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług		25 578	28	-1 832	23 774
Wartość sprzedanych towarów i materiałów		19 967	0	-190	19 777
Zysk (strata) brutto na sprzedaży		14 009	112	-306	13 815
Pozostałe przychody operacyjne		4 230	0	0	4 230
Koszty sprzedaży		11 306	235	0	11 541
Koszty ogólnego zarządu		4 731	169	-278	4 622
Pozostałe koszty operacyjne		297	13	-28	282
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		1 905	-305	0	1 600
Przychody finansowe, w tym:		1 490	0	-1 393	97
Przychody z tytułu odsetek		97	0	0	97
Koszty finansowe, w tym:		730	2	-301	431
Koszty z tytułu odsetek		283	0	0	283
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		2 665	-307	-1 092	1 266
Podatek dochodowy		-1 491	0	0	-1 491
Zysk (strata) netto		4 156	-307	-1 092	2 757

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
35
Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Pozostałe informacje dotyczące segmentów

Wyszczególnienie	Spółki polskie	Pozostałe kraje	Wyłączenia konsolidacyjne	Ogółem
31.12.2023
Aktywa	69 789	335	-2 900	67 224
Zobowiązania	16 239	74	-278	16 035
31.12.2022
Aktywa	65 925	336	-3 936	62 325
Zobowiązania	14 652	123	-1 253	13 522
01.01 – 31.12.2023
Nakłady inwestycyjne	7 508	0	0	7 508
Amortyzacja	5 741	114	0	5 855
Utworzone odpisy aktualizujące wartości aktywów finansowych i niefinansowych	221	0	0	221
01.01 – 31.12.2022
Nakłady inwestycyjne	10 157	0	0	10 157
Amortyzacja	5 236	114	0	5 350
Utworzone odpisy aktualizujące wartości aktywów finansowych i niefinansowych	378	0	0	378

Grupa działa przede wszystkim na terenie Polski. Przychody dotyczące segmentów poza terenem Polski wynoszą ok 20% odpowiednich wartości.

Przychody ze sprzedaży – szczegółowa struktura geograficzna

	01.01 -31.12.2023	Udział w %	01.01 -31.12.2022	Udział w %
	w PLN		w PLN
Kraj	45 740	80%	46 732	81%
Eksport, w tym:	11 188	20%	10 634	19%
Unia Europejska	4 631	8%	2 230	4%
USA	2 524	4%	3 628	6%
Azja	340	1%	459	1%
Pozostałe	3 693	6%	4 317	8%
Razem	56 928	100%	57 366	100%

Nota 3. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

KOSZTY WEDŁUG RODZAJU

	01.01 -31.12.2023	01.01 -31.12.2022
Amortyzacja	5 855	5 350
Zużycie materiałów i energii	1 820	2 446
Usługi obce	14 609	14 361
Podatki i opłaty	714	655
Wynagrodzenia	17 383	17 601
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	3 405	3 443
Pozostałe koszty rodzajowe	1 899	2 205
Rezerwy gwarancyjne	0	39
Suma kosztów wg rodzaju	45 685	46 100
Koszty wytworzenia prac rozwojowych oraz koszty przyszłych okresów	-6 028	-6 163
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)	-11 591	-11 541
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)	-5 021	-4 622
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług	23 045	23 774

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
36
Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

KOSZTY ZATRUDNIENIA

	01.01 -31.12.2023	01.01 -31.12.2022
Wynagrodzenia	17 383	17 601
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	3 405	3 443
Suma kosztów świadczeń pracowniczych, w tym:	20 788	21 044
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży	15 098	15 540
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży	4 102	4 009
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu	1 588	1 495

KOSZTY AMORTYZACJI UJĘTE W RZIS

	01.01 -31.12.2023	01.01 -31.12.2022
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży:
Amortyzacja środków trwałych	4 922	4 756
Amortyzacja wartości niematerialnych	611	718
	4 311	4 038
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży:
Amortyzacja środków trwałych	812	445
Amortyzacja wartości niematerialnych	812	445
	0	0
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu:
Amortyzacja środków trwałych	121	149
Amortyzacja wartości niematerialnych	121	149
	0	0

Nota 4. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE

	01.01 - 31.12.2023	01.01 - 31.12.2022
Zysk ze zbycia majątku trwałego	67	38
Rozwiązanie rezerw	0	32
Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość składników aktywów	34	49
Uzyskane kary, grzywny i odszkodowania	60	149
Dotacje rządowe	384	3 852
Spisanie zobowiązań	20	70
Zwrot kosztów postępowania sądowego	23	33
Różnice inwentaryzacyjne	0	3
Pozostałe	49	4
RAZEM	637	4 230

W 2022 roku znaczną część pozostałych przychodów operacyjnych z tytułu dotacji rządowych stanowi umorzenie otrzymanych przez spółkę z Grupy Kapitałowej subwencji w ramach Tarczy Finansowej 2.0 Polskiego Funduszu Rozwoju S.A. Łączna wartość przychodów z tego tytułu wyniosła wówczas 3 489 tys. PLN.

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE

	01.01 -31.12.2023	01.01 -31.12.2022
Darowizny	32	5
Zawiązanie rezerw	20	0
Spisane należności	2	11
Zapłacone kary i odszkodowania	57	149
Utworzenie odpisów aktualizujących	160	77
Opłaty i koszty sądowe	31	19
Pozostałe	26	21
RAZEM	328	282

UTWORZENIE (ROZWIĄZANIE) ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ

	01.01 - 31.12.2023	01.01 - 31.12.2022
Należności	56	-12
Zapasy	70	40
RAZEM	126	28

Nota 5. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

PRZYCHODY FINANSOWE

	01.01 -31.12.2023	01.01 -31.12.2022
Przychody z tytułu odsetek	116	97
RAZEM	116	97

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
37
Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Ujawnienia przychodów, kosztów, zysków lub strat w podziale na kategorie instrumentów finansowych

	Wycena wg wartości godziwej przez wynik finansowy	Wycena wg wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody	Wycena w zamortyzowanego kosztu finansowy
01.01 – 31.12.2023
Przychody/koszty z tytułu odsetek	0	-371	0
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych	0	-446	0
Razem zysk/strata	0	-817	0
	Wycena wg wartości godziwej przez wynik finansowy	Wycena wg wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody	Wycena w zamortyzowanego kosztu finansowy
01.01 – 31.12.2022
Przychody/koszty z tytułu odsetek	0	-186	0
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych	0	-148	0
Razem zysk/strata	0	-334	0

Nota 6.# PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY

Główne składniki obciążenia podatkowego za lata zakończone 31 grudnia 2023 i 2022 roku przedstawiają się następująco:

PODATEK DOCHODOWY WYKAZANY W RZIS

	01.01 - 31.12.2023	01.01 - 31.12.2022
Bieżący podatek dochodowy	6	9
Dotyczący roku obrotowego	6	9
Odroczony podatek dochodowy	-199	-1 500
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych	-199	-1 500
Obciążenie podatkowe wykazane w skonsolidowanym rachunku zysków i strat	-193	-1 491

Wykazany w rachunku zysków i strat podatek odroczony stanowi różnicę między stanem rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i początek okresów sprawozdawczych.

BIEŻĄCY PODATEK DOCHODOWY

	01.01 - 31.12.2023	01.01 - 31.12.2022
Zysk przed opodatkowaniem	2 996	1 266
Przychody lat ubiegłych zwiększające podstawę do opodatkowania	45	60
Przychody wyłączone z opodatkowania	1 197	270
Koszty lat ubiegłych zmniejszające podstawę do opodatkowania	1 320	2 010
Koszty niebędące kosztami uzyskania przychodów	2 620	3 352
Dochód do opodatkowania	3 144	2 398
Odliczenia od dochodu - ulga B+R	3 079	2 300
Podstawa opodatkowania	65	98
Podatek dochodowy przy zastosowaniu stawki 19% lub 9%	6	9
Efektywna stawka podatku (udział podatku dochodowego w zysku przed opodatkowaniem)	0,2%	0,7%

Część bieżąca podatku dochodowego ustalona została według stawki równej 19% lub 9% dla podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym. Grupa ograniczyła wartość aktywa z tytułu ulg podatkowych ze względu na brak pewności odwrócenia się ujemnych różnic przejściowych w okresie przewidzianym przez obowiązujące przepisy podatkowe.

KOSZTY FINANSOWE

	01.01 -31.12.2023	01.01 -31.12.2022
Koszty z tytułu odsetek	487	283
Nadwyżka ujemnych różnic kursowych	446	142
Pozostałe	0	6
RAZEM	933	431

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

38 Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Podatek dotyczący zagranicznych jurysdykcji podatkowych nie występuje.

UJEMNE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO

	31.12.2022	zwiększenia	zmniejszenia	31.12.2023
Rezerwa na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne	6	20	0	26
Rezerwa na niewykorzystane urlopy	232	254	232	254
Pozostałe rezerwy	39	0	0	39
Zobowiązania z tytułu leasingu	3 223	0	444	2 779
Ujemne różnice kursowe	91	229	26	294
Wynagrodzenia i ubezpieczenia społeczne płatne w następnych okresach	559	0	559	0
Odpisy aktualizujące udziały w innych jednostkach	3 047	61	0	3 108
Odpisy aktualizujące zapasy	287	70	0	357
Odpisy aktualizujące należności	153	26	0	179
Ulgi podatkowe	13 871	365	0	14 236
Suma ujemnych różnic przejściowych	21 508	1 025	1 261	21 272
Stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku	4 086	195	240	4 041

DODATNIE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA REZERWY Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO

	31.12.2022	zwiększenia	zmniejszenia	31.12.2023
Dodatnie różnice kursowe i naliczone odsetki	124	0	42	82
Wycena środków trwałych w leasingu	3 703	0	730	2 973
Naliczone odsetki	91	0	52	39
Przeszacowanie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży do wartości godziwej	184	0	13	171
Niezapłacone faktury sprzedażowe	92	13	0	105
Suma dodatnich różnic przejściowych	4 194	13	837	3 370
Stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu:	797	2	159	640

Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Aktywo z tytułu podatku odroczonego	4 041	4 086
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego	640	797
Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego	3 401	3 289

Nota 7. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA

W prezentowanym okresie nie wystąpiła działalność zaniechana.

Nota 8. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Grupy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe) przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe).

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

39 Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Działalność kontynuowana i zaniechana

Jak już wcześniej wspomniano w prezentowanym okresie nie wystąpiła działalność zaniechana. Wyliczenie zysku na jedną akcję zostało oparte na następujących informacjach:

Wyszczególnienie	01.01 -31.12.2023	01.01 -31.12.2022
Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję	3 189	2 757
Efekt rozwodnienia:
- odsetki od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe	0	0
- odsetki od obligacji zamiennych na akcje	0	0
Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję	3 189	2 757

Liczba wyemitowanych akcji

Wyszczególnienie	01.01 -31.12.2023	01.01 -31.12.2022
Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku na jedną akcję w szt.	3 260 762	3 260 762
Efekt rozwodnienia liczby akcji zwykłych:
- opcje na akcje	0	0
- obligacje zamienne na akcje	0	0
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku na jedną akcję w szt.	3 260 762	3 260 762

W okresie między dniem bilansowym a dniem sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły żadne transakcje dotyczące akcji zwykłych lub potencjalnych akcji zwykłych.

Nota 9. DYWIDENDY ZAPROPONOWANE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Rok obrotowy zakończony:	Dywidenda z akcji zwykłych	Zaliczka na dywidendę
	Wielkość na 1 akcję	Data wypłaty
31.12.2023	- 0	-
31.12.2022	0,25 PLN	31.08.2023

Nota 10. UJAWNIENIE ELEMENTÓW POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH

W okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły transakcje kwalifikowane, które należałoby zgodnie z MSR 1 zakwalifikować jako „inne dochody całkowite”, dlatego też wartość pozycji zysk netto oraz całkowity dochód są równe.

Nota 11. ODPISY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW NIEFINANSOWYCH

Wartość księgowa aktywów niefinansowych, innych niż aktywa biologiczne, nieruchomości inwestycyjne, zapasy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego poddawana jest ocenie na koniec każdego okresu sprawozdawczego w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Grupa dokonuje szacunku wartości odzyskiwalnej poszczególnych aktywów. Wartość odzyskiwalna wartości firmy, wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz wartości niematerialnych, które nie są jeszcze zdatne do użytkowania jest szacowana na koniec każdego okresu sprawozdawczego. Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w momencie, kiedy wartość księgowa składnika aktywów lub ośrodka generującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Ośrodek generujący środki pieniężne jest definiowany, jako najmniejsza identyfikowalna grupa aktywów, która wypracowuje środki pieniężne niezależnie od innych aktywów i ich grup. Odpisy z tytułu utraty wartości są ujmowane w wyniku finansowym. Utrata wartości ośrodka generującego środki pieniężne jest w pierwszej kolejności ujmowana jako zmniejszenie wartości firmy przypisanej do tego ośrodka (grupy ośrodków), a następnie jako zmniejszenie wartości księgowej pozostałych aktywów tego ośrodka (grupy ośrodków) na zasadzie proporcjonalnej. Wartość odzyskiwalna aktywów lub ośrodków generujących środki pieniężne definiowana jest, jako większa z dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży oraz ich wartości użytkowej. Przy szacowaniu wartości użytkowej przyszłe przepływy pieniężne dyskontowane są przy użyciu stopy procentowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla aktualną rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz czynniki ryzyka charakterystyczne dla danego składnika aktywów. W przypadku aktywów, które nie generują niezależnych przepływów pieniężnych wartość użytkowa szacowana jest dla najmniejszego identyfikowalnego ośrodka generującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów przynależy. Odpis wartości firmy z tytułu utraty wartości nie jest odwracany. W odniesieniu do innych aktywów, odpisy z tytułu utraty wartości rozpoznane w poprzednich okresach, są poddawane na koniec każdego okresu sprawozdawczego ocenie, czy zaszły przesłanki wskazujące na zmniejszenie utraty wartości lub jej całkowite odwrócenie. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest odwracany, jeżeli zmieniły się szacunki zastosowane do określenia wartości odzyskiwalnej. Odpis z tytułu utraty wartości odwracany jest tylko do wysokości wartości księgowej składnika aktywów pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne, jaka byłaby wykazana w sytuacji, gdyby odpis z tytułu utraty wartości nie został ujęty.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

40 Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)# Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa kapitałowa poddała ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości wszystkie wymienione powyżej składniki aktywów trwałych, w tym: środki trwałe, wartości niematerialne w tym o nieokreślonym okresie użytkowania oraz wartość firmy. W ramach przeprowadzonej analizy nie zidentyfikowano przesłanek wskazujących na utratę wartości i konieczność dokonania odpisów z tytułu utraty wartości. Szczegółowe informacje o szacunkach zastosowanych do pomiaru wartości odzyskiwalnej ośrodka wypracowującego środki pieniężne w przypadku, gdy wartość bilansowa danego ośrodka obejmuje wartość firmy oraz przyjętych założeniach do przeprowadzenia testu na dzień 31 grudnia 2023 roku zawiera nota 15.

Nota 12. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA

STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA - wartość netto	31.12.2023 Dane	31.12.2022 Dane	*) Wartość pierwotna przekształcona
Własne	9 970	9 540	11 008
Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu	0	0	0
Razem	9 970	9 540	11 008

*) Szczegółowe informacje dotyczące przekształcenia zawarte zostały w punkcie VI. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości i przekształcenia prezentacyjne

Rzeczowe aktywa trwałe, do których tytuł prawny podlega ograniczeniom oraz stanowiące zabezpieczenie zobowiązań:

Tytuł zobowiązania / ograniczenia w dysponowaniu	31.12.2023 Dane	31.12.2022 Dane	*) Dane pierwotne przekształcone
Stanowiące zabezpieczenie kredytów i pożyczek własnych	4 967	5 115	5 635
Użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego	0	0	0
Wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych podlegających ograniczeniu w dysponowaniu lub stanowiących zabezpieczenie	4 967	5 115	5 635

*) Szczegółowe informacje dotyczące przekształcenia zawarte zostały w punkcie VI. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości i przekształcenia prezentacyjne

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

41

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01 –31.12.2023 r.

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia transportu	Środki trwałe w budowie	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2023 r.	0	8 416	725	3 262	1 935	0	14 338
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	105	1 297	934	0	2 336
- nabycia środków trwałych	0	0	105	1 246	934	0	2 285
- inne	0	0	0	51	0	0	51
Zmniejszenia, z tytułu:	0	27	0	123	0	0	150
- zbycia	0	0	0	123	0	0	123
- inne	0	27	0	0	0	0	27
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2023 r.	0	8 389	830	4 436	2 869	0	16 524
Umorzenie na dzień 01.01.2023 r.	0	1 494	375	2 779	150	0	4 798
Zwiększenia, z tytułu:	0	202	129	1 095	480	0	1 906
- amortyzacji	0	202	60	505	480	0	1 247
- inne	0	0	69	590	0	0	659
Zmniejszenia, z tytułu:	0	28	0	122	0	0	150
- likwidacji	0	0	0	0	0	0	122
- sprzedaży	0	28	0	122	0	0	28
Umorzenie na dzień 31.12.2023 r.	0	1 668	504	3 752	630	0	6 554
Odpisy aktualizujące na 01.01.2023 r.	0	0	0	0	0	0	0
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	0	0	0	0	0
- utraty wartości	0	0	0	0	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	0	0	0	0
- odwrócenie odpisów aktualizujących	0	0	0	0	0	0	0
Odpisy aktualizujące na 31.12.2023 r.	0	0	0	0	0	0	0
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 r.	0	6 721	326	684	2 239	0	9 970

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

42

Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01 –31.12.2022 r. – dane przekształcone *)

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia transportu	Środki trwałe w budowie	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2022 r.	0	6 719	1 119	2 633	341	0	10 812
Zwiększenia, z tytułu:	0	1 697	60	740	1 882	421	4 800
- nabycia środków trwałych	0	357	60	740	1 882	421	3 460
- reklasyfikacji z innej kategorii aktywów	0	1 340	0	0	0	0	1 340
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	454	111	288	421	1 274
- zbycia	0	0	0	100	38	0	138
- likwidacji	0	0	454	11	250	0	715
- inne	0	0	0	0	0	421	421
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2022 r.	0	8 416	725	3 262	1 935	0	14 338
Umorzenie na dzień 01.01.2022 r.	0	1 318	751	2 053	307	0	4 429
Zwiększenia, z tytułu:	0	176	76	833	93	0	1 178
- amortyzacji	0	176	59	431	93	0	759
- inne	0	0	17	402	0	0	419
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	452	107	250	0	809
- likwidacji	0	0	452	11	248	0	711
- sprzedaży	0	0	0	96	2	0	98
Umorzenie na dzień 31.12.2022 r.	0	1 494	375	2 779	150	0	4 798
Odpisy aktualizujące na 01.01.2022 r.	0	0	0	0	0	0	0
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	0	0	0	0	0
- utraty wartości	0	0	0	0	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	0	0	0	0
- odwrócenie odpisów aktualizujących	0	0	0	0	0	0	0
Odpisy aktualizujące na 31.12.2022 r.	0	0	0	0	0	0	0
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2022 r.	0	6 922	350	483	1 785	0	9 540

*) Szczegółowe informacje dotyczące przekształcenia zawarte zostały w punkcie VI. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości i przekształcenia prezentacyjne

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

43

Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01 –31.12.2022 r. – dane pierwotne

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia transportu	Środki trwałe w budowie	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2022 r.	520	6 719	1 119	2 633	341	0	11 332
Zwiększenia, z tytułu:	948	1 697	60	740	1 882	421	5 748
- nabycia środków trwałych	0	357	60	740	1 882	421	3 460
- reklasyfikacji z innej kategorii aktywów	948	1 340	0	0	0	0	2 288
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	454	111	288	421	1 274
- zbycia	0	0	0	100	38	0	138
- likwidacji	0	0	454	11	250	0	715
- inne	0	0	0	0	0	421	421
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2022 r.	1 468	8 416	725	3 262	1 935	0	15 806
Umorzenie na dzień 01.01.2022 r.	0	1 318	751	2 053	307	0	4 429
Zwiększenia, z tytułu:	0	176	76	833	93	0	1 178
- amortyzacji	0	176	59	431	93	0	759
- inne	0	0	17	402	0	0	419
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	452	107	250	0	809
- likwidacji	0	0	452	11	248	0	711
- sprzedaży	0	0	0	96	2	0	98
Umorzenie na dzień 31.12.2022 r.	0	1 494	375	2 779	150	0	4 798
Odpisy aktualizujące na 01.01.2022 r.	0	0	0	0	0	0	0
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	0	0	0	0	0
- utraty wartości	0	0	0	0	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	0	0	0	0
- odwrócenie odpisów aktualizujących	0	0	0	0	0	0	0
Odpisy aktualizujące na 31.12.2022 r.	0	0	0	0	0	0	0
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2022 r.	1 468	6 922	350	483	1 785	0	11 008

Potwierdzenie braku utraty wartości nieruchomości na dzień 31 grudnia 2023 r. zostało przeprowadzone w oparciu o operat szacunkowy z dnia 19 grudnia 2022 r. oraz z dnia 19 września 2021 roku sporządzony przez niezależnego rzeczoznawcę niepowiązanego z Grupą. Zarząd Jednostki zweryfikował wartość operatu szacunkowego na dzień 31.12.2023 i w jego ocenie nie uległy zmianie warunki rynkowe do dokonania korekty wyceny.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

44

Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Środki trwałe w budowie

Wartość i powierzchnia gruntów użytkowanych wieczyście według ceny nabycia wykazanej w Aktywach z tytułu prawa do użytkowania

Nr księgi wieczystej lub Nr działki	Adres nieruchomości	Powierzchnia działki [m ] na 31.12.2023	Wartość na 31.12.2023	Powierzchnia działki [m ] na 31.12.2022	Wartość na 31.12.2022
LD1M/00147527/6	ul. Przybyszewskiego 176/178	4 975	520	4 975	520
LD1M/00138719/3	ul. Starorudzka 10-12	5 049	948	5 049	948
LDM1/00108612/4	231/12			231/58
	231/32			506/4
	506/5			506/8
OGÓŁEM		10 024	1 468	10 024	1 468

Grunty oraz ich zabudowa położone w Łodzi przy ulicy Przybyszewskiego 176/178 stanowią zabezpieczenie na rzecz mBank S.A. z tytułu pozyskanych kredytów. W prezentowanym okresie nie wystąpiła kapitalizacja kosztów finansowania zewnętrznego.

Wyszczególnienie	Budynki, lokale	Rozliczenie nakładów poniesione w roku	Urządzenia techniczne i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Środki transportu	Maszyny i urządzenia	Inne środki trwałe	Odpisy aktualizujące	Stan na 01.01.2023	Stan na 31.12.2023
BZ	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Wyszczególnienie	Budynki, lokale	Rozliczenie nakładów poniesione w roku	Urządzenia techniczne i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	Środki transportu	Maszyny i urządzenia	Inne środki trwałe	Odpisy aktualizujące	Stan na 01.01.2022	Stan na 31.12.2022
BZ	0	421	357	43	0	21	0	0	0

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

45

Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości w okresie od 01.01 –31.12.2023 r. oraz 01.01 –31.12.2022 r.

W prezentowanym okresie oraz okresie poprzednim nie dokonano odpisów z tytułu utraty wartości środków trwałych.

Nota 13. AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA

Poniższa tabela prezentuje zmiany wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania – za okres 01.01 –31.12.2023 i analogiczny okres poprzedniego roku.# Aktywa z tytułu prawa do użytkowania (Leasing)

Wartość bilansowa brutto	Umorzenie	Wartość netto	Wartość bilansowa brutto	Umorzenie	Wartość netto	Wartość bilansowa brutto	Umorzenie	Wartość netto
01.01 -31.12.2023			01.01 -31.12.2022			01.01 -31.12.2022
Środki trwałe			Dane przekształcone			Dane pierwotne
Nieruchomości	3 934	127	3 807	4 096	308	3 788	2 628	308
Maszyny i urządzenia	46	17	29	125	81	44	125	81
Środki transportu	887	282	605	2 073	733	1 340	2 073	733
Razem	4 867	426	4 441	6 294	1 122	5 172	4 826	1 122

*) Szczegółowe informacje dotyczące przekształcenia zawarte zostały w punkcie VI. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości i przekształcenia prezentacyjne.

Wartość bilansowa środków trwałych w tym maszyn i urządzeń użytkowanych na dzień 31 grudnia 2023 roku na mocy umów leasingu finansowego oraz umów dzierżawy z opcją zakupu wynosi 4 441 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 5 172 tysięcy PLN).

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

46

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 14. WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01. –31.12.2023 r.

Wyszczególnienie	Licencje obce, znaki towarowe	Koszty prac rozwojowych i znaki towarowe	Patenty i prawa do budowie	Wartości niematerialne w Ogółem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2023 r.	40 089	0	0	13 235
Zwiększenia, z tytułu:	13 417	0	0	491
- nabycia	13 417	0	0	491
Zmniejszenia, z tytułu:	7 032	0	0	0
- inne	7 032	0	0	0
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2023 r	46 474	0	0	13 726
Umorzenie na dzień 01.01.2023 r.	25 297	0	0	8 757
Zwiększenia, z tytułu:	3 212	0	0	1 574
- amortyzacji	3 212	0	0	1 099
- inne	0	0	0	475
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	0
- inne	0	0	0	0
Umorzenie na dzień 31.12.2023 r.	28 509	0	0	10 331
Odpisy aktualizujące na 01.01.2023 r.	0	0	0	0
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	0	0
- utraty wartości	0	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	0
- odwrócenie odpisów aktualizujących	0	0	0	0
Odpisy aktualizujące na 31.12.2023 r.	0	0	0	0
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2023 r.	17 965	0	0	3 395

1 Wytworzone we własnym zakresie

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

47

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01. –31.12.2022 r.

Wyszczególnienie	Licencje obce, znaki towarowe	Koszty prac rozwojowych i znaki towarowe	Patenty i prawa do budowie	Wartości niematerialne w Ogółem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2022 r.	36 476	0	0	11 059
Zwiększenia, z tytułu:	10 324	0	0	2 177
- nabycia	10 324	0	0	2 177
Zmniejszenia, z tytułu:	6 711	0	0	1
- inne	6 711	0	0	1
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2022 r	40 089	0	0	13 235
Umorzenie na dzień 01.01.2022 r.	22 190	0	0	7 827
Zwiększenia, z tytułu:	3 107	0	0	931
- amortyzacji	3 104	0	0	931
- inne	3	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	1
- inne	0	0	0	1
Umorzenie na dzień 31.12.2022 r.	25 297	0	0	8 757
Odpisy aktualizujące na 01.01.2022 r.	0	0	0	0
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	0	0
- utraty wartości	0	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	0
- odwrócenie odpisów aktualizujących	0	0	0	0
Odpisy aktualizujące na 31.12.2022 r.	0	0	0	0
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2022 r.	14 792	0	0	4 478

1 Wytworzone we własnym zakresie

W prezentowanym okresie nie dokonano odpisów z tytułu utraty wartości wartości niematerialnych.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

48

Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. W 2023 roku nie dokonano istotnych zmian w stosowanych przez Emitenta stawkach amortyzacyjnych.

Koszty wytworzenia składnika wartości niematerialnych we własnym zakresie są określane i kapitalizowane zgodnie z polityką rachunkowości Grupy. Określenie momentu rozpoczęcia kapitalizacji kosztów jest przedmiotem profesjonalnego osądu kierownictwa co do możliwości (technologicznej oraz ekonomicznej) ukończenia realizowanego projektu. Moment ten jest wyznaczany przez osiągnięcie etapu (kamienia milowego) projektu, w którym Grupa ma uzasadnioną pewność, że jest w stanie ukończyć dany składnik wartości niematerialnych tak, aby nadawał się on do użytkowania lub sprzedaży oraz że przyszłe korzyści ekonomiczne osiągnięte w wyniku użytkowania lub sprzedaży przekroczą koszt wytworzenia danego składnika wartości niematerialnych. Tym samym określając wartość kosztów, które mogą podlegać kapitalizacji, Zarząd dokonuje oszacowania wartości bieżącej przyszłych przepływów pieniężnych wygenerowanych przez dany składnik wartości niematerialnych. Corocznie oraz na każdy dzień bilansowy, na który występuje odpowiednia przesłanka, wartość wartości niematerialnych poddawana jest testowi na utratę wartości. Dokonanie takiego testu wymaga oszacowania wartości odzyskiwalnej ośrodka generującego przepływy pieniężne i dokonywane jest najczęściej poprzez metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych co wiąże się z potrzebą dokonania szacunków w zakresie przyszłych przepływów pieniężnych, zmian stanu kapitału obrotowego oraz średnioważonego kosztu kapitału.

W związku z prezentacją dotacji w aktywach, poprzez odjęcie kwoty dotacji od wartości składnika aktywów, który został nią sfinansowany w całości lub części, wartość prac rozwojowych została obniżona w 2023 roku o kwotę 742 tys. PLN, a w 2022 roku o kwotę 1 108 tys. PLN. Ponadto w roku 2022 Grupa prowadziła poniższy projekt dofinansowany ze środków publicznych, współfinansowanych przez EFRR oraz ze środków krajowych pochodzących z budżetu państwa (dotacje celowe).

Nazwa projektu	Wartość projektu	Wartość dofinansowania
POSitive Marketing – wdrożenie innowacyjnego produktu z obszaru Marketing Automation w celu wzrostu konkurencyjności	2 150	968
LSI Software S.A.
Razem	2 150	968

Struktura własności

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Własne	21 360	19 270
Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu	0	0
Razem	21 360	19 270

Nota 15. WARTOŚĆ FIRMY

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
GiP Sp. z o.o.	2 815	2 815
Wartość firmy (netto)	2 815	2 815

Wartość firmy powstała w wyniku połączenia jednostek gospodarczych a prawa autorskie o nieokreślonym okresie użytkowania zostały przyporządkowane do następujących ośrodków generujących środki pieniężne:

• ośrodek A -wartość firmy z przejęcia GiP Sp. z o.o.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

49

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Wartość firmy przejęta w ramach połączenia jednostek gospodarczych

Wyszczególnienie	Data połączenia jednostek gospodarczych	Procent aktywów przejmowanej jednostki	Wartość netto aktywów przejmowanej jednostki	Koszt przejęcia	Wartość firmy jednostki przejmowanej w ramach połączenia	Nadwyżka godziwa wartości netto aktywów nad kosztem połączenia	Godziwa wartość udziału kapitałowych jednostek przejmowanych przypadająca na jednostkę przejmującą	Wartość firmy przejęta w ramach połączenia jednostek gospodarczych
GiP Sp. z o.o.	01.02.2017	100%	4 954	1 950	2 815	-	X	2 815
Wartość ogółem			4 954	1 950	2 815			2 815
Ośrodek A

Odzyskiwalna wartość ośrodka A została ustalona na podstawie wartości użytkowej przy wykorzystaniu prognoz przepływów środków pieniężnych opartych na zatwierdzonych przez wyższą kadrę kierowniczą budżetach finansowych obejmujących okres pięcioletni. Do prognoz przepływów środków pieniężnych zastosowano stopę dyskontową przed efektem podatkowym na poziomie 17% (ośrodek funkcjonuje w ramach Grupy kapitałowej od dnia 1 lutego 2017 roku). Stopa wzrostu zastosowana do ekstrapolacji przepływów środków pieniężnych jednostki w tym segmencie wykraczających poza pięcioletni okres jest szacowana z zastosowaniem stopy wzrostu na takim samym poziomie, co dotychczasowa stopa wzrostu Grupy Kapitałowej.

Kluczowe założenia zastosowane do obliczenia wartości użytkowej

Obliczenie wartości użytkowej ośrodka A jest najbardziej wrażliwe na następujące zmienne:

• Marża EBITDA;
• Stopy dyskontowe;
• Zwiększenie cen wynagrodzeń;
• Udział w rynku w okresie budżetowym; oraz
• Stopa wzrostu zastosowana do szacowania przepływów pieniężnych poza okres budżetowy.

Marża EBITDA – marża EBITDA bazuje na średnich wartościach osiągniętych w okresie trzech lat poprzedzających okres budżetowy. W okresie budżetowym, marża EBITDA wzrasta o prognozowany wskaźnik poprawy efektywności. Grupa zastosowała wskaźnik wzrostu ok. 14% w skali roku dla ośrodka A.

Stopa dyskontowa – stopa dyskontowa odzwierciedla dokonane przez kierownictwo oszacowanie ryzyka typowego dla każdego ośrodka. Jest to wskaźnik stosowany przez kierownictwo w celu oszacowania efektywności (wyników) operacyjnych oraz przyszłych propozycji inwestycyjnych. Przy ustalaniu stóp dyskontowych dla każdego ośrodka generującego przepływy pieniężne uwzględniono zysk na 10-letnich obligacjach skarbowych na początek roku budżetowego. W dokonywanych na koniec 2023 roku kalkulacjach przyjęto stopę dyskonta na poziomie 17%.# Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Zwiększenie cen wynagrodzeń – Oszacowania dotyczące zmian cen wynagrodzeń dokonywane są na podstawie planowanych wskaźników wzrostu wynagrodzeń w gospodarce. Prognozowane dane stosowane są wtedy, gdy są dostępne, w przeciwnym razie – jako wskaźnik przyszłych zmian stosuje się dane dotyczące zmian wynagrodzeń z przeszłości. W sporządzanych prognozach Grupa Kapitałowa zastosowała 11% wskaźnik wzrostu wynagrodzeń w całym okresie prognozy.

Założenia dot. udziału w rynku – Założenia te są istotne, ponieważ oprócz stosowania danych branżowych dla stopy wzrostu (jak opisano to poniżej) kierownictwo ocenia, w jaki sposób sytuacja majątkowa i finansowa Grupy może zmienić się w trakcie okresu budżetowego na tle konkurencji. Kierownictwo spodziewa się, że udział Grupy w rynku IT będzie w okresie budżetowym stabilny i nie będzie ulegał zmniejszeniu w stosunku do okresów poprzednich.

Szacowana stopa wzrostu – Stopy wzrostu bazują na opublikowanych wynikach badań branżowych i dla całego okresu prognozy średnia stopa wzrostu została określona na poziomie 9%.

Wrażliwość na zmiany założeń

W przypadku oszacowania wartości użytkowej ośrodka A, istnieje możliwość wystąpienia racjonalnie uzasadnionych zmian przyjętych założeń i zmiany te mogą spowodować, iż wartość bilansowa ośrodka przekroczy jego wartość odzyskiwalną. Obecna wartość odzyskiwalna ośrodka A przekracza jego wartość bilansową o kwotę 462 tys. PLN.

Nota 16. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE

Nieruchomości inwestycyjne wyceniane w wartości godziwej

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Wartość bilansowa brutto na początek okresu	932	0
Zwiększenia stanu, z tytułu:	0	3 220
nabycia nieruchomości	0	3 220
Zmniejszenia stanu, z tytułu:	0	2 288
reklasyfikacji z oraz do innej kategorii aktywów	0	2 288
Wartość bilansowa brutto na koniec okresu	932	932

Wycena wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej Grupy na dzień 31 grudnia 2023 roku została przeprowadzone w oparciu o operat szacunkowy z dnia 19 grudnia 2022 r. sporządzony przez niezależnego rzeczoznawcę niepowiązanego z Grupą. Zarząd Emitenta zweryfikował wartość operatu szacunkowego na dzień 31 grudnia 2023 i w jego ocenie nie uległy zmianie warunki rynkowe od dokonania powyższej wyceny.

Poniższa tabela zawiera wartość przychodów i kosztów bezpośrednich związanych z wynajmem nieruchomości inwestycyjnych zrealizowanych w roku 2023 i 2022.

Wyszczególnienie	01.01 -31.12.2023	01.01 -31.12.2022
Przychody z najmu nieruchomości inwestycyjnych	151	73
Bezpośrednie koszty operacyjne najmu	44	13
Zyski (straty) z najmu nieruchomości inwestycyjnych	107	60

Nota 17. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH WYCENIANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI

W związku z rezygnacją w dniu 10 marca 2015 roku dotychczasowego Prezesa Zarządu BluePocket S.A. oraz z niepowołaniem nowego Zarządu Spółki Emitent nie otrzymał do dnia sporządzenia niniejszego raportu Sprawozdania finansowego BluePocket S.A. za lata 2014 - 2023. Jednocześnie LSI Software S.A. w wyniku nie stawiania się na posiedzenia Rady Nadzorczej członków powołanych przez akcjonariusza Bastion Venture Fund sp. z o.o. S.K.A. nie jest w stanie samodzielnie powołać Zarządu BluePocket S.A., co oznacza faktyczny brak zdolności Emitenta do kierowania polityką finansową i operacyjną tej jednostki. Opisana powyżej utrata kontroli przez LSI Software S.A. nad BluePocket S.A. wskazuje na brak występowania obecnie w Grupie Kapitałowej jednostek wycenianych metodą praw własności.

Nota 18. AKCJE / UDZIAŁY W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH NIE OBJĘTYCH KONSOLIDACJĄ

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Akcje/ Udziały w spółkach nienotowanych na giełdzie (nie objęte konsolidacją)	2 307	2 307
Razem	2 307	2 307

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją na dzień 31.12.2023 r.

Nazwa Spółki, forma prawna, miejscowość, w której mieści się siedziba zarządu	Wartość udziałów wg ceny nabycia	Korekty aktualizujące wartość udziałów	Wartość bilansowa udziałów	Procent posiadanych głosów	Procent posiadanych udziałów	Powody nie objęcia konsolidacją
BluePocket S.A. – Rzeszów, Polska	2 307	0	2 307	50%	50%	Utrata kontroli
RAZEM	2 307	0	2 307

Kapitał własny	Kapitał zakładowy	Pozostałe kapitały	Zysk / strata netto	Wartość aktywów trwałe	Aktywa obrotowe	Wartość zobowiązań	Przychody
Brak danych	220	Brak danych	Brak danych	Brak danych	Brak danych	Brak danych	Brak danych

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją na dzień 31.12.2022 r.

Nazwa Spółki, forma prawna, miejscowość, w której mieści się siedziba zarządu	Wartość udziałów wg ceny nabycia	Korekty aktualizujące wartość udziałów	Wartość bilansowa udziałów	Procent posiadanych głosów	Procent posiadanych udziałów	Powody nie objęcia konsolidacją
BluePocket S.A. – Rzeszów, Polska	2 307	0	2 307	50%	50%	Utrata kontroli
RAZEM	2 307	0	2 307

Kapitał własny	Kapitał zakładowy	Pozostałe kapitały	Zysk / strata netto	Wartość aktywów trwałe	Aktywa obrotowe	Wartość zobowiązań	Przychody
Brak danych	220	Brak danych	Brak danych	Brak danych	Brak danych	Brak danych	Brak danych

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 19. ZAPASY

Zapasy wyceniane są według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych od ich ceny sprzedaży netto możliwej do uzyskania na dzień bilansowy. Wartość netto możliwa do uzyskania jest oszacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku bieżącej działalności gospodarczej, pomniejszona o szacowane koszty wykończenia oraz koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Towary	4 258	7 911
Zapasy brutto	4 258	7 911
Odpis aktualizujący stan zapasów	357	287
Zapasy netto	3 901	7 624

Zapasy w okresie od 01.01. – 31.12.2023 r.

Wyszczególnienie	Materiały	Półprodukty	Produkty gotowe	Towary	Razem
Wartość zapasów ujętych jako koszt w toku w okresie, w tym:	0	0	0	190	190
zużyte na własne potrzeby Grupy	0	0	0	190	190
ujęte w koszcie własnym sprzedaży produktów i usług	0	0	0	0	0
zlikwidowane/zniszczone	0	0	0	0	0

Analiza wiekowa zapasów w okresie od 01.01. – 31.12.2023 r.

Wyszczególnienie	Okres zalegania w dniach	Razem	0-90	91-180	181-360	>360
Towary (brutto)		4 258	1 399	251	733	1 875
Towary (odpisy)		357	0	0	0	357
Towary (netto)		3 901	1 399	251	733	1 518

Zmiany stanu odpisów aktualizujących zapasy

Odpisy	Wyszczególnienie	Stan na dzień 01.01.2023 roku	Zwiększenia w tym:	Zmniejszenia w tym:	Stan na dzień 31.12.2023 roku
Odpisy aktualizujące towary		287	70	0	357
utworzenie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi kosztami operacyjnymi			70
rozwiązanie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi przychodami operacyjnymi				0

Odpisy	Wyszczególnienie	Stan na dzień 01.01.2022 roku	Zwiększenia w tym:	Zmniejszenia w tym:	Stan na dzień 31.12.2022 roku
Odpisy aktualizujące towary		247	40	0	287
utworzenie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi kosztami operacyjnymi			40
rozwiązanie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi przychodami operacyjnymi				0

Przyczyną utworzenia odpisów aktualizujących wartość zapasów jest ich długi okres zalegania i związana z tym utrata wartości. W wartości zapasów nie kapitalizowano również kosztów finansowania zewnętrznego. Na wartość towarów zalegających powyżej 360 dni składają się towary nisko rotujące, części serwisowe oraz urządzenia, które spółki z Grupy zobowiązane są niezwłocznie dostarczyć podmiotom korzystającym z obsługi serwisowej w przypadku awarii sprzętu Klienta.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 20. NALEŻNOŚCI HANDLOWE

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Należności handlowe	12 206	9 460
- od jednostek powiązanych	0	0
- od pozostałych jednostek	12 206	9 460
Odpisy aktualizujące	676	622
Należności handlowe brutto	12 882	10 082

Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 14-dniowy termin płatności. Grupa posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym nieściągalne należności właściwym dla należności handlowych Grupy.Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności handlowych

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych na początek okresu	68	68
Zwiększenia, w tym:	0	0
- odpis na oczekiwane straty kredytowe/należności sporne	0	0
Zmniejszenia w tym:	0	0
- wykorzystanie odpisów aktualizujących	0	0
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych od jednostek powiązanych na koniec okresu	68	68

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych na początek okresu	554	726
Zwiększenia, w tym:	89	16
- odpis na oczekiwane straty kredytowe/należności sporne	89	16
Zmniejszenia w tym:	35	188
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności	35	188
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych od jednostek pozostałych na koniec okresu	608	554

Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych na koniec okresu: 676

Należności handlowe dochodzone na drodze sądowej

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Należności handlowe skierowane na drogę postępowania sądowego	676	622
Odpisy na oczekiwane straty kredytowe/należności sporne	676	622
Wartość netto należności handlowych dochodzonych na drodze sądowej	0	0

Nota 21. POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Pozostałe należności, w tym:	731	576
- z tytułu podatków, z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych	344	57
- inne	387	519
Odpisy aktualizujące wartość należności pozostałych	0	0
Pozostałe należności brutto	731	576

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
54
Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Pozostałe należności, w tym:	731	576
od jednostek powiązanych	0	0
od pozostałych jednostek	731	576
Odpisy aktualizujące	0	0
Pozostałe należności brutto	731	576

Nota 22. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
- ubezpieczenia majątkowe i prenumeraty	193	219
- faktury zaliczkowe	120	248
- pozostałe rozliczenia międzyokresowe	3	2
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów	316	469

Nota 23. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych:	2 193	730
Kasa	32	28
Bank	2 161	702
Inne środki pieniężne	4 900	2 031
Razem	7 093	2 761

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Grupy na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 31 grudnia 2023 roku wynosi 7 093 tys. PLN (31 grudnia 2022 roku: 2 761 tys. PLN).

Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Zabezpieczenie należytego wykonania umowy	26	26
Razem	26	26

Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa dysponowała niewykorzystanymi przyznanymi środkami kredytowymi w wysokości 3 200 tys. PLN (31 grudnia 2022 roku: 3 200 tys. PLN), w odniesieniu, do których wszystkie warunki zawieszające zostały spełnione.

Środki pieniężne do dyspozycji jednostki, nie wykazywane w pozycji bilansowej

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Dostępne, niewykorzystane środki pieniężne w ramach kredytu obrotowego	3 200	3 200
Razem	3 200	3 200

Nota 24. KAPITAŁ ZAKŁADOWY

Kapitał zakładowy – struktura

Na dzień publikacji sprawozdania akcje imienne serii B łącznie w ilości 400 tys. są uprzywilejowane co do głosu, w ten sposób, że każdej z tych akcji przysługuje 5 (pięć) głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, co daje łącznie 2 000 tys. głosów będących w posiadaniu Grzegorza Siewiery. Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału.

Seria/emisja	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejojo-wania akcji	Sposób pokrycia	Liczba akcji w tys. szt.	Wartość jednostkowa w zł.	Wartość nominalna kapitału w tys. zł.	Ograniczenia praw do akcji	Data rejestracji
seria A	akcji okaziciela i imienne	-	gotówka	600	1	600	-	09-1998
seria B	imienne	5 głosów	aport	400	1	400	-	09-1999
seria C	imienne	-	gotówka	46	1	46	-	09-1999
seria C	imienne	-	gotówka	29	1	29	-	09-1999
seria D	imienne	-	gotówka	268	1	268	-	09-1999
seria E	imienne	-	gotówka	236	1	236	-	08-2000
seria F	imienne	-	gotówka	59	1	59	-	08-2000
seria G	imienne	-	gotówka	428	1	428	-	07-2006
seria I	imienne	-	gotówka	1 000	1	1 000	-	03-2007
seria J	imienne	-	gotówka	195	1	195	-	06-2008

Kapitał zakładowy na dzień 31.12.2023 – struktura cd.

Akcjonariusz	Liczba akcji	% kapitału akcyjnego	Liczba głosów	% głosów
SG Invest Sp. z o.o./ Grzegorz Siewiera	1 063 495	32,61%	2 663 495	54,80%
Value Fund Poland Activist FIZ	612 297	18,78%	612 297	12,60%
Inmuebles Polo SL	164 000	5,03%	164 000	3,37%
Pozostali	1 370 485	42,03%	1 370 485	28,19%
LSI Software S.A. (akcje własne)	50 485	1,55%	50 485	1,04%
Razem	3 260 762	100,00%	4 860 762	100,00%

Zmiana stanu kapitału zakładowego

Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 1 PLN i zostały w pełni opłacone. W prezentowanych okresach nie doszło do zmiany stanu kapitału zakładowego.

Nota 25. KAPITAŁ ZAPASOWY ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYŻEJ CENY NOMINALNEJ

Kapitał zapasowy został utworzony z nadwyżki wartości emisyjnej nad nominalną w kwocie 9 615 tys., która została pomniejszona o koszty emisji akcji ujęte jako zmniejszenie kapitału zapasowego. W roku 2018 kapitał zapasowy został obniżony o kwotę 4 774 tys. zł w związku z połączeniem LSI Software S.A. z Softech Sp. z o.o. Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, Emitent jest zobowiązany utworzyć kapitał zapasowy na pokrycie straty. Do tej kategorii kapitału przekazuje się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy wykazanego w sprawozdaniu Spółki, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego. W następstwie przekroczenia salda kapitału zapasowego wartości 1/3 kapitału zakładowego wygasł wymieniony wyżej ustawowy obowiązek dokonywania dopłat z zysku na kapitał zapasowy. O użyciu kapitału zapasowego, w tym rezerwowego, decyduje Walne Zgromadzenie. Ponadto, nadmienić należy, że żaden z kowenantów kredytowych nałożonych na Grupę Kapitałową nie jest obecnie powiązany z utrzymywaniem określonego poziomu kapitałów własnych.

Nota 26. POZOSTAŁE KAPITAŁY

Zarząd Spółki LSI Software S.A. w wykonaniu uchwały Nr 7/2017 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 30 czerwca 2017 r. zakończył z dniem 31 grudnia 2018 r. realizację Program Skupu Akcji Własnych. Skup akcji zakończył się z uwagi na upływ terminu wskazanego w uchwale. Na podstawie Uchwały WZA Zarząd Emitenta został upoważniony do nabycia 326 076 akcji LSI Software S.A. za cenę nie niższą niż 2 PLN i nie wyższą niż 19 PLN, zaś łączna cena nabycia tych akcji nie mogła przekroczyć sumy 2 060 tys. PLN. Kwota ta obejmowała cenę zapłaty za nabywane akcje oraz koszty nabycia. LSI Software S.A. mogło nabywać akcje w terminie do dnia 31 grudnia 2018 r. Poniżej przedstawiono informacje podsumowujące wyniki Programu Skupu Akcji Własnych rozpoczętego w dniu 23 października 2017 r.:

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
56
Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

• łączna ilość akcji nabytych przez Spółkę w ramach skupu akcji własnych wynosi 50 485 sztuk i odpowiada 50 485 głosom na Walnym Zgromadzeniu Spółki;
• łączna liczba dotychczas nabytych akcji stanowi 1,55% udziału w kapitale zakładowym Spółki i ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki;
• wartość nominalna jednej akcji wynosi 1 PLN, a łączna wartość nominalna skupionych akcji wynosi 50 485 PLN;
• średnia jednostkowa cena nabycia akcji wyniosła 11,99 PLN;
• z przeznaczonego na skup funduszu celowego w wysokości 2 060 tys. PLN pozostało 1 453 tys. PLN;
• nabyte przez Spółkę akcje własne będą mogły zostać przeznaczone:
  a) w celu umorzenia akcji i obniżenia kapitału zakładowego Spółki
  b) w celu zaoferowania akcji członkom zarządu Spółki oraz kluczowym menedżerom i pracownikom Spółki („Program Motywacyjny”).

W dniu 27 czerwca 2019 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie LSI Software S.A. podjęło uchwałę Nr 25/2019 w sprawie przedłużenia skupu akcji własnych Spółki ustalonego uchwałą Nr 7/2017 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 30 czerwca 2017 r. Upoważnienie Zarządu do nabywania akcji własnych w trybie art. 362 § 1 punkt 8 Kodeksu spółek handlowych obejmuje obecnie okres od dnia 30 czerwca 2017 roku do dnia 31 grudnia 2021 roku, nie dłużej jednak niż do chwili wyczerpania środków przeznaczonych na ich nabycie. Zarząd nie przedłużył jednak okresu realizacji Programu Skupu Akcji Własnych, który zakończył się w dniu 31 grudnia 2018 roku.

Pozostałe kapitały

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Kapitał zapasowy	8 150	8 150
Pozostały kapitał rezerwowy	2 060	2 060
Akcje własne (-)	-609	-609
RAZEM	9 601	9 601

Zmiana stanu pozostałych kapitałów

W prezentowanych okresach nie nastąpiły zmiany w wartościach pozostałych kapitałów.

Nota 27. NIEPODZIELONY WYNIK FINANSOWY

Niepodzielony wynik obejmuje wynik bieżącego okresu oraz kwoty, które nie podlegają podziałowi to znaczy nie mogą zostać wypłacone w formie dywidendy.# Wyszczególnienie 31.12.2023 31.12.2022
Kwoty zawarte w pozycji niepodzielony wynik niepodlegające 35 138 33 184
wypłacie w formie dywidendy:
- Zyski z lat poprzednich 35 138 33 184
RAZEM 35 138 33 184

Nota 28. KREDYTY I POŻYCZKI

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Kredyty w rachunku bieżącym	0	0
Kredyty bankowe	1 200	67
Suma kredytów i pożyczek, w tym:	1 200	67
- długoterminowe	1 200	0
- krótkoterminowe	0	67

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 57
Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Struktura zapadalności kredytów i pożyczek

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe	0	67
Kredyty i pożyczki długoterminowe	1 200	0
- płatne powyżej 1 roku do 3 lat	1 200	0
Kredyty i pożyczki razem	1 200	67

Kredyty i pożyczki – stan na 31.12.2023

Nazwa banku /pożyczkodawcy	Rodzaj kredytu/pożyczki	Kwota kredytu/pożyczki	Kwota pozostała do spłaty	Efektywna stopa procentowa wg umowy	Termin spłaty	Zabezpieczenia
mBank S.A.	kredyt w rachunku bieżącym	3 200	0	WIBOR + marża banku	15.10.2026	hipoteka umowna na nieruchomości
mBank S.A.	kredyt odnawialny	1 200	1 200	WIBOR + marża banku	02.10.2026	weksel in blanco
RAZEM		4 400	1 200

Kredyty i pożyczki – stan na 31.12.2022

Nazwa banku /pożyczkodawcy	Rodzaj kredytu/pożyczki	Kwota kredytu/pożyczki	Kwota pozostała do spłaty	Efektywna stopa procentowa wg umowy	Termin spłaty	Zabezpieczenia
mBank S.A.	kredyt w rachunku bieżącym	3 200	0	WIBOR + marża banku	24.09.2023	hipoteka umowna na nieruchomości
mBank S.A.	kredyt inwestycyjny	575	38	WIBOR + marża banku	31.01.2023	hipoteka umowna na nieruchomości
PFR S.A.		114	29	0%	26.06.2023	-
RAZEM		3 889	67

Struktura walutowa kredytów i pożyczek

Wyszczególnienie	31.12.2023 wartość w walucie PLN	31.12.2023 wartość w PLN	31.12.2022 wartość w walucie	31.12.2022 wartość w PLN
PLN	1 200	1 200	67	67
EUR	0	0	0	0
USD	0	0	0	0
Kredyty i pożyczki razem	X	1 200	X	67

Nota 29. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Zobowiązania leasingowe	2 779	4 512
Razem zobowiązania finansowe	2 779	4 512
- długoterminowe	2 509	3 593
- krótkoterminowe	270	919

Zobowiązania leasingowe

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Zobowiązania leasingowe krótkoterminowe	270	919
Zobowiązania leasingowe długoterminowe, w tym:	2 509	3 593
- od roku do pięciu lat	131	1 875
- powyżej pięciu lat	2 378	1 718
Zobowiązania leasingowe razem	2 779	4 512

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 58
Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Instrumenty finansowe

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Wartość godziwa na początek okresu	0	-12
Wycena odniesiona w rachunek zysków i strat	0	12
Zbycie, rozwiązanie, spłata	0	0
Wartość godziwa na koniec okresu	0	0
- długoterminowe	0	0
- krótkoterminowe	0	0

Wynik na instrumentach finansowych ujęty bezpośrednio w dochodach całkowitych

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Skumulowany wynik osiągnięty na instrumentach finansowych na początek okresu	0	-12
Wycena odniesiona w rachunek zysków i strat	0	12
Skumulowany w dochodach całkowitych wynik osiągnięty na instrumentach finansowych na koniec okresu	0	0

Zmiana stanu zobowiązań finansowych

Nota 30. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE

Zobowiązania handlowe

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Zobowiązania handlowe	5 523	2 531
Wobec jednostek powiązanych	0	0
Wobec jednostek pozostałych	5 523	2 531

Zobowiązania handlowe – struktura przeterminowania

Wyszczególnienie	Razem	Nieprzeterminowane	Przeterminowane, lecz ściągalne	< 90 dni	91 – 180 dni	181 – 360 dni	>360 dni
31.12.2023	5 523	5 271	213	15	24	0	0
Wobec jednostek powiązanych	0	0	0	0	0	0	0
Wobec jednostek pozostałych	5 523	5 271	213	15	24	0	0
31.12.2022	2 531	2 245	284	0	2	0	0
Wobec jednostek powiązanych	0	0	0	0	0	0	0
Wobec jednostek pozostałych	2 531	2 245	284	0	2	0	0

Wyszczególnienie	Kredyty i pożyczki	Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów	Pozostałe	Razem
Wartość bilansowa na dzień 01.01.2023 roku	67	4 512	0	4 579
Zwiększenia, z tytułu:	1 200	736	0	1 936
- zawartych umów	1 200	736	0	1 936
Zmniejszenia, z tytułu:	67	2 469	0	2 536
- spłaty	67	1 951	0	2 018
- umorzenia i inne	0	518	0	518
Wartość bilansowa na dzień 31.12.2023 roku	1 200	2 779	0	3 979
Wartość bilansowa na dzień 01.01.2022 roku	424	2 837	3 501	6 762
Zwiększenia, z tytułu:	0	2 440	0	2 440
- zawartych umów	0	2 440	0	2 440
Zmniejszenia, z tytułu:	357	765	3 501	4 623
- spłaty	357	727	0	1 084
- umorzenia i inne	0	38	3 501	3 539
Wartość bilansowa na dzień 31.12.2022 roku	67	4 512	0	4 579

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 59
Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Wobec jednostek powiązanych	0	0
Wobec jednostek pozostałych	5 523	2 531
31.12.2023	5 523	5 271
Wobec jednostek powiązanych	0	0
Wobec jednostek pozostałych	5 523	5 271
31.12.2022	2 531	2 245
Wobec jednostek powiązanych	0	0
Wobec jednostek pozostałych	2 531	2 245

Nota 31. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych, z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych	2 506	2 291
Pozostałe zobowiązania	1 182	1 152
Zobowiązania wobec pracowników z tytułu wynagrodzeń	898	994
ZFŚS	36	17
Inne zobowiązania	248	141
Razem pozostałe zobowiązania	3 688	3 443

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe – struktura przeterminowania

Wyszczególnienie	Razem	Nieprzeter- minowane	Przeterminowane, lecz ściągalne	1 – 90 dni	91 – 180 dni	181 – 360 dni	>360 dni
31.12.2023	3 688	3 688	0	0	0	0	0
Wobec jednostek powiązanych	0	0	0	0	0	0	0
Wobec jednostek pozostałych	3 688	3 688	0	0	0	0	0
31.12.2022	3 443	3 443	0	0	0	0	0
Wobec jednostek powiązanych	0	0	0	0	0	0	0
Wobec jednostek pozostałych	3 443	3 443	0	0	0	0	0

Nota 32. MAJĄTEK SOCJALNY ORAZ ZOBOWIĄZANIA ZFŚS

Ustawa z dnia 4 marca 1994 r. o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych z późniejszymi zmianami stanowi, że Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej 20 pracowników na pełne etaty. Grupa tworzy taki fundusz i dokonuje okresowych odpisów w wysokości odpisu podstawowego. Celem Funduszu jest subsydiowanie działalności socjalnej Grupy, pożyczek udzielonych jej pracownikom oraz pozostałych kosztów socjalnych. Tabele poniżej przedstawiają analitykę aktywów, zobowiązań, kosztów Funduszu oraz saldo netto.

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Środki pieniężne	75	110
Zobowiązania z tytułu Funduszu	38	93
Saldo po skompensowaniu	37	17
Odpisy na Fundusz w okresie obrotowym	58	57

Nota 33. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 w Grupie Kapitałowej LSI Software nie występowały zobowiązania warunkowe.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 60
Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 34. NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA DŁUGO I KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO

Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 przyszłe minimalne opłaty leasingowe z tytułu tych umów oraz wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych netto przedstawiają się następująco:

Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu

Wyszczególnienie	31.12.2023 Opłaty minimalne	31.12.2023 Wartość bieżąca opłat	31.12.2022 Opłaty minimalne	31.12.2022 Wartość bieżąca opłat
W okresie 1 roku	270	270	919	919
W okresie od 1 do 5 lat	131	131	1 875	1 875
Powyżej 5 lat	2 378	2 378	1 718	1 718
Minimalne opłaty leasingowe ogółem	2 779	2 779	4 512	4 512
Przyszły koszt odsetkowy	2 845	X	2 496	X
Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych, w tym:	-66	2 779	2 016	4 512
- krótkoterminowe		270		919
- długoterminowe		2 509		3 593

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania (Leasing)

Zmiany wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz kwoty ujęte w Skonsolidowanym rachunku zysków i strat – za okres 01.01. - 31.12.2023 r. przedstawia poniższa tabela.

Środki trwałe 01.01.-31.12.2023

Wartość brutto	Umorzenie	Wartość netto
Nieruchomości	3 934	127
Maszyny i urządzenia	46	17
Środki transportu	887	282
Razem	4 867	426

01.01.-31.12.2022 *) Środki trwałe Dane przekształcone

Wartość brutto	Umorzenie	Wartość netto
Nieruchomości	4 096	308
Maszyny i urządzenia	125	81
Środki transportu	2 073	733
Razem	6 294	1 122

*) Szczegółowe informacje dotyczące przekształcenia zawarte zostały w punkcie VI. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości i przekształcenia prezentacyjne

01.01.-31.12.2022 Środki trwałe Dane pierwotne

Wartość brutto	Umorzenie	Wartość netto
Nieruchomości	2 628	308
Maszyny i urządzenia	125	81
Środki transportu	2 073	733
Razem	4 826	1 122

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 61
Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys.# Nota 35. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE PRZYCHODÓW

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Dotacje	0	44
Przychody przyszłych okresów	2 526	2 648
Faktury zaliczkowe	2 526	2 648
Rozliczenia międzyokresowe przychodów, w tym:	2 526	2 692
- długoterminowe	0	0
- krótkoterminowe	2 526	2 692

Nota 36. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ EMERYTALNYCH I PODOBNYCH

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Zobowiązania na odprawy emerytalne i rentowe	26	6
Razem, w tym:	26	6
- długoterminowe	23	4
- krótkoterminowe	3	2

Zobowiązania na odprawy emerytalne i rentowe	Stan na 01.01.2023	Utworzenie zobowiązania	Rozwiązanie zobowiązania	Stan na 31.12.2023, w tym:	- długoterminowe	- krótkoterminowe	Stan na 01.01.2022	Utworzenie zobowiązania	Rozwiązanie zobowiązania	Stan na 31.12.2022, w tym:	- długoterminowe	- krótkoterminowe
6	20	0	26	23	3	6	0	0	6	4	2

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
62
Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Grupa wypłaca pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości określonej przez Kodeks pracy. W związku z tym Grupa na podstawie własnej wyceny tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych. Kwotę tego zobowiązania oraz uzgodnienie przedstawiające zmiany stanu w ciągu okresu obrotowego przedstawiono w poniższej tabeli:

Nota 37. POZOSTAŁE ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE I REZERWY

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Zobowiązania z tytułu urlopów wypoczynkowych	254	232
Rezerwa na naprawy gwarancyjne	39	39
Razem, w tym:	293	271
- długoterminowe	0	0
- krótkoterminowe	293	271

Świadczenia urlopowe obejmują zobowiązania Grupy z tytułu urlopów wypoczynkowych, klasyfikowane jako krótkoterminowe. Wartość tego zobowiązania obejmuje wszelkie zobowiązania z tytułu niewykorzystanych urlopów wypoczynkowych. Całkowita kwota rezerwy jest zaprezentowana jako krótkoterminowa, ponieważ Grupa nie ma bezwarunkowego prawa do odroczenia wykonania zobowiązania.

Zobowiązanie z tytułu umów z klientami to obowiązek Grupy Kapitałowej do przekazania klientowi dóbr lub usług, za które Grupa otrzymała od klienta wynagrodzenie (lub kwota wynagrodzenia jest należna). Zobowiązanie do wykonania świadczenia jest obietnicą określoną w umowie z klientem dotyczącą przekazania klientowi:
• dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić; lub
• grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i ich przekazanie klientowi ma taki sam charakter.

Prawo do wynagrodzenia zależy od spełnienia warunków ciążących na Grupie w ramach zawartej umowy. W przypadku braku spełnienia zobowiązań umownych leżących po stronie Emitenta, Grupa Kapitałowa może być zobowiązana do zwrotu wynagrodzenia.

Grupa LSI Software nie jest producentem, a jedynie dystrybutorem sprzedawanych towarów handlowych. Oznacza to, że zobowiązania gwarancyjne dotyczące towarów handlowych spoczywają na ich producentach, a nie na Grupie Kapitałowej.

Zmiana stanu rezerw i zobowiązań

Wyszczególnienie	Zobowiązania z tyt. urlopów	Rezerwa na przyszłe naprawy	Inne rezerwy	Ogółem zobowiązania
Stan na dzień 01.01.2023	232	0	39	271
Utworzone w ciągu roku obrotowego	254	0	0	254
Rozwiązane	232	0	0	232
Stan na dzień 31.12.2023, w tym:	254	0	39	293
- długoterminowe	0	0	0	0
- krótkoterminowe	254	0	39	293
Stan na dzień 01.01.2022	117	592	32	741
Utworzone w ciągu roku obrotowego	232	0	39	271
Rozwiązane	116	592	32	741
Stan na dzień 31.12.2022, w tym:	232	0	39	271
- długoterminowe	0	0	0	0
- krótkoterminowe	232	0	39	271

W celu ograniczenia zobowiązań umownych Grupa co do zasady stosuje wyłączenie odpowiedzialności z tytułu rękojmi określonej w art. 556 i nast. Kodeksu cywilnego za wady przedmiotu umowy, w szczególności wady programów oraz sprzętu. W przypadku niewykonania lub nienależytego wykonania zobowiązania z tytułu umowy z klientami Grupa Kapitałowa ponosi odpowiedzialność wyłącznie, jeżeli szkoda została zamawiającemu wyrządzona z winy umyślnej.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
63
Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Wskazane powyżej wyłączenia, ograniczają do minimum ewentualne zobowiązania z tytułu nienależytego wykonania umów z klientami, w związku z czym Zarząd Grupy Kapitałowej tworzy w chwili obecnej rezerwy powiązane z tymi zobowiązaniami na poziomie 39 tys. PLN.

Nota 38. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM

Poza instrumentami pochodnymi, do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa, należą kredyty bankowe, umowy leasingu finansowego i dzierżawy z opcją zakupu, środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy. Emitent posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.

Grupa Kapitałowa zawiera również transakcje z udziałem instrumentów pochodnych, przede wszystkim walutowe kontrakty terminowe typu forward. Celem tych transakcji jest zarządzanie ryzykiem walutowym powstającym w toku działalności Grupy oraz wynikających z używanych przez nią źródeł finansowania.

Zasadą stosowaną przez Grupę obecnie i przez cały okres objęty okresem sprawozdawczym jest nieprowadzenie obrotu instrumentami finansowymi za wyjątkiem lokowania nadwyżek środków pieniężnych w obligacje, z krótkim terminem wykupu i wyższym oprocentowaniem niż standardowe lokaty bankowe.

Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Grupy obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej. Grupa monitoruje również ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych.

Stopień narażenia na ryzyko rynkowe

Aktywa i zobowiązania finansowe	Stopień (wartość narażenia na ryzyko) 31.12.2023	EUR	Waluty USD	Stopy procentowej PLN
Pożyczki i należności		1	140	4 085
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy		15	3 979	3 391

Aktywa i zobowiązania finansowe	Stopień (wartość narażenia na ryzyko) 31.12.2022	EUR	Waluty USD	Stopy procentowej PLN
Pożyczki i należności		490	2 411	0
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy		0	0	4 550

Ryzyko stopy procentowej

Narażenie Grupy na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim długoterminowych zobowiązań finansowych z tytułu zaciągniętych kredytów bankowych oraz zawartych umów leasingowych. Grupa zarządza kosztami oprocentowania poprzez korzystanie zarówno z zobowiązań o oprocentowaniu stałym, jak i zmiennym oraz udzielaniu pożyczek o oprocentowaniu zmiennym innym podmiotom dla zbilansowania ryzyka. W związku z powyższym wrażliwość sprawozdania na zmiany stopy procentowej jest mała, ponieważ odsetki z tytułu leasingu i kredytów wynoszą ok. 445 tys. PLN rocznie. Ewentualna zmiana o 10% stopy procentowej skutkowałaby zmianą wyniku finansowego i kapitałów własnych na poziomie 45 tys. PLN.

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto na racjonalnie możliwe zmiany stóp procentowych przy założeniu niezmienności innych czynników (w związku z oprocentowanymi aktywami i zobowiązaniami).

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
64
Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Wyszczególnienie	Wpływ na wynik finansowy brutto	Wpływ na kapitał własny	Wpływ na wynik finansowy brutto	Wpływ na kapitał własny
	+ 10%/- 10%	+ 10%/- 10%	+ 10%/- 10%	+ 10%/- 10%
	31.12.2023	31.12.2023	31.12.2022	31.12.2022
Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie w tym:
- należności z tyt. dostaw i usług	+/- 122	+/- 0	+/- 95	+/- 0
Zobowiązania finansowe w tym:
- otrzymane kredyty i pożyczki	+/- 12	+/- 0	+/- 1	+/- 0
- zobowiązania leasingowe	+/- 28	+/- 0	+/- 45	+/- 0
- zobowiązani z tyt. dostaw i sług	+/- 55	+/- 0	+/- 25	+/- 0

Ryzyko walutowe

Grupa narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania przez jednostkę operacyjną sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż jej waluta wyceny. Około 30% zawartych przez Grupę transakcji sprzedaży wyrażonych jest w walutach innych niż waluta sprawozdawcza jednostki operacyjnej dokonującej sprzedaży, podczas gdy ponad 80% kosztów nabycia towarów wyrażonych jest w walutach innych niż waluta sprawozdawcza.# Grupa stara się negocjować warunki instrumentów Finansowych w taki sposób, by odpowiadały one warunkom otwartych pozycji walutowych i zapewniały dzięki temu maksymalną skuteczność zabezpieczenia. Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń, a dokonuje jedynie zabezpieczenia ekonomicznego zawieranych transakcji. Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa zabezpieczyła 100% transakcji zakupu w walutach obcych (na dzień 31 grudnia 2022 roku – 100%), z tytułu których na dzień bilansowy istniały uprawdopodobnione przyszłe zobowiązania sięgające końca pierwszego kwartału 2024 roku.

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto (w związku ze zmianą wartości godziwej aktywów i zobowiązań pieniężnych) oraz kapitału własnego Grupy z tytułu zmiany wartości godziwej kontraktów terminowych typu forward na racjonalnie możliwe wahania kursów przy założeniu niezmienności innych czynników.

Wpływ na Wpływ na wynik Wpływ na wynik Wpływ na Rok zakończony 31 grudnia 2023 finansowy kapitał własny finansowy kapitał własny brutto EUR + 10%/- 10% brutto USD + 10%/- 10%

| Pożyczki i należności | +/- 114 | +/- 0 | +/- 409 | +/- 0 |
| Zobowiązania finansowe oraz inne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | +/- 11 | +/- 0 | +/- 47 | +/- 0 |

Wpływ na Wpływ na wynik Wpływ na wynik Wpływ na Rok zakończony 31 grudnia 2022 finansowy kapitał własny finansowy kapitał własny brutto EUR + 10%/- 10% brutto USD + 10%/- 10 %

| Pożyczki i należności | +/- 49 | +/- 0 | +/- 241 | +/- 0 |
| Zobowiązania finansowe oraz inne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy | +/- 11 | +/- 0 | +/- 47 | +/- 0 |

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe definiowane jest jako ryzyko poniesienia straty finansowej przez Grupę w sytuacji kiedy kontrahent lub druga strona transakcji nie spełni swoich umownych obowiązków. Ryzyko kredytowe związane jest przede wszystkim z należnościami oraz środkami pieniężnymi i ich ekwiwalentami. Maksymalne narażenie Grupy Kapitałowej na ryzyko kredytowe odpowiada wartości księgowej wyżej wymienionych instrumentów finansowych.

Oczekiwane straty kredytowe to ważony prawdopodobieństwem szacunek strat kredytowych (tj. bieżącej wartości wszystkich niedoborów środków pieniężnych) w całym oczekiwanym okresie życia instrumentu finansowego. Niedobór środków pieniężnych jest to różnica między przepływami pieniężnymi należnymi jednostce zgodnie z umową a przepływami pieniężnymi, które jednostka spodziewa się otrzymać. Ponieważ oczekiwane straty kredytowe uwzględniają kwotę i terminy płatności, strata kredytowa powstaje nawet wtedy, gdy Emitent spodziewa się otrzymać całą płatność, lecz ma to miejsce później niż przewidziano w umowie.

Grupa Kapitałowa ujmuje odpisy na oczekiwane straty kredytowe w odniesieniu do:
* aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu;
* należności handlowych;
* instrumentów dłużnych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Grupa LSI Software ujmuje odpis na oczekiwane straty w kwocie równej:
* oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia, jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, lub
* 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym, jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe związane z instrumentem finansowym nie wzrosło znacząco od momentu początkowego ujęcia.

W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia.

Określając czy ryzyko kredytowe znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, a także na potrzeby oszacowania oczekiwanych strat kredytowych, Grupa Kapitałowa uwzględnia adekwatne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań. Obejmuje to zarówno informacje ilościowe jak i jakościowe, oparte zarówno na doświadczeniach spółek wchodzących w skład Grupy jak i na ocenie ryzyka kredytowego uwzględniającego informacje dotyczące przyszłości.

Grupa zakłada, że ryzyko kredytowe związane ze składnikiem aktywów finansowych znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, gdy płatności z tytułu umowy są przeterminowane o ponad 30 dni. Przy ustalaniu, czy ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło, Grupa uwzględniała zmianę ryzyka niewykonania zobowiązania, jaka nastąpiła od momentu początkowego ujęcia.

Według Emitenta do niewykonania zobowiązania dochodzi gdy:
* nie oczekuje się że dłużnik spłaci swoje zobowiązanie wobec Grupy w pełni, bez wykorzystania przez Grupę posiadanego zabezpieczenia (o ile istnieje), lub
* składnik aktywów finansowych jest przeterminowany o 360 dni.

Maksymalny okres, który należy brać pod uwagę przy wycenie oczekiwanych strat kredytowych, to maksymalny okres trwania umowy (wliczając możliwość jej przedłużenia), podczas którego jednostka jest narażona na ryzyko kredytowe. Grupa Kapitałowa określiła dwuletni maksymalny okres dla wyceny oczekiwanych strat kredytowych.

W odniesieniu do aktywów finansowych strata kredytowa jest bieżącą wartością różnicy (niedoboru środków) pomiędzy:
* przepływami pieniężnymi wynikającymi z umowy, należnymi Grupie na mocy umowy; oraz
* przepływami pieniężnymi, które Grupa spodziewa się otrzymać.

Oczekiwane straty kredytowe dyskontuje się na dzień sprawozdawczy, a nie na dzień oczekiwanego niewykonania zobowiązania ani inną datę, stosując efektywną stopę procentową ustaloną przy początkowym ujęciu lub jej przybliżenie. Do celów wyceny oczekiwanych strat kredytowych oszacowanie oczekiwanych niedoborów środków pieniężnych musi odzwierciedlać przepływy pieniężne oczekiwane z tytułu zabezpieczenia i innych elementów powodujących korzystniejsze warunki kredytowania, które stanowią część warunków umowy i nie są odrębnie ujmowane przez Grupę. Oszacowanie oczekiwanych niedoborów środków pieniężnych związanych z zabezpieczonym instrumentem finansowym odzwierciedla kwotę i umiejscowienie w czasie przepływów pieniężnych oczekiwanych w wyniku egzekucji zabezpieczenia, pomniejszonych o koszty związane z pozyskaniem i sprzedażą zabezpieczenia, niezależnie od tego, czy dokonanie egzekucji jest prawdopodobne (tj. oszacowanie oczekiwanych przepływów pieniężnych uwzględnia prawdopodobieństwo egzekucji i przepływów pieniężnych, które by z niej wynikły). Wskutek tego w analizie tej należy uwzględnić wszelkie przepływy pieniężne oczekiwane w okresie dwóch lat w związku z realizacją zabezpieczenia po przewidzianym w umowie terminie jej wygaśnięcia.

Grupa Kapitałowa w odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług dokonała na dzień 31 grudnia 2023 roku oszacowania oczekiwanych strat kredytowych w oparciu o macierz rezerw, zdefiniowaną na podstawie danych historycznych dotyczących strat kredytowych w okresie ośmiu poprzednich kwartałów. Kwotę oczekiwanych strat kredytowych (lub kwotę odwrócenia strat), jaka jest wymagana, aby dostosować odpis na oczekiwane straty kredytowe na koniec okresu sprawozdawczego do kwoty wynikającej z przyjętych zasad, Spółka ujmuje w wyniku finansowym, jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości w ramach odrębnej pozycji jednostkowego sprawozdania z całkowitych dochodów.

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Emitent ocenia, czy składnik aktywów finansowych wyceniany wg zamortyzowanego kosztu jest dotknięty utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe. Składnik aktywów finansowych jest dotknięty utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, jeżeli wystąpiło zdarzenie, jedno lub więcej, mające negatywny wpływ na szacowane przyszłe przepływy pieniężne związane z rzeczonym składnikiem aktywów finansowych.

Do dowodów utraty wartości składnika aktywów finansowych ze względu na ryzyko kredytowe zalicza się dające się zaobserwować dane na temat następujących zdarzeń:
* znacznych trudności finansowych emitenta lub pożyczkobiorcy;
* naruszenia umowy, takiego jak zdarzenie niewykonania zobowiązania lub niedokonanie płatności w terminie 90 dni;
* przyznania pożyczkobiorcy przez pożyczkodawcę, ze względów ekonomicznych lub umownych wynikających z trudności finansowych pożyczkobiorcy, udogodnienia (udogodnień), którego w innym przypadku pożyczkodawca by nie udzielił;
* staje się prawdopodobne, że nastąpi upadłość lub inna reorganizacja finansowa pożyczkobiorcy;
* zaniku aktywnego rynku na dany składnik aktywów finansowych ze względu na trudności finansowe; lub
* kupna lub powstania składnika aktywów finansowych z dużym dyskontem odzwierciedlającym poniesione straty kredytowe.

W odniesieniu do składnika aktywów finansowych, który na dzień sprawozdawczy jest dotknięty utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, lecz który nie jest zakupionym lub utworzonym składnikiem aktywów finansowych dotkniętym utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, Spółka wycenia oczekiwane straty kredytowe jako różnicę między wartością bilansową brutto składnika aktywów a bieżącą wartością szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych, dyskontowanych według pierwotnej efektywnej stopy procentowej składnika aktywów finansowych. Wszelkie korekty oczekiwanych strat kredytowych ujmuje się w wyniku finansowym jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości.

Jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej nie zaobserwowały znacznego wzrostu ryzyka kredytowego związanego z instrumentami finansowymi od momentu ich początkowego ujęcia poza wskazanym powyżej odpisem na oczekiwane straty kredytowe.# Grupa Kapitałowa LSI Software Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Informacja dodatkowa

Przeterminowane należności handlowe

Wyszczególnienie	Razem	Nieprzeterminowane	w dniach przeterminowane
			< 90 dni	91–180 dni	181–360 dni	>360 dni
31.12.2023
Należności z tytułu dostaw i usług	12 882	9 851	1 307	36	132	1 556
odpisy aktualizujące	676	0	0	0	0	676
Pozostałe należności	731	731	0	0	0	0
odpisy aktualizujące	0	0	0	0	0	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	7 093	7 093	0	0	0	0
odpisy aktualizujące	0	0	0	0	0	0
31.12.2022
Należności z tytułu dostaw i usług	10 082	6 583	2 812	307	30	1 250
odpisy aktualizujące	622	0	0	0	0	622
Pozostałe należności	576	576	0	0	0	0
odpisy aktualizujące	0	0	0	0	0	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2 761	2 761	0	0	0	0
odpisy aktualizujące	0	0	0	0	0	0

Grupa dąży do zawierania transakcji wyłącznie z renomowanymi firmami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy Klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji, która polega na przeprowadzeniu wewnętrznego wywiadu gospodarczego, w ramach którego analizie poddaje się m.in.:
* dokumenty rejestrowe kontrahenta (forma prawna, obywatelstwo osób reprezentujących, wpisy dotyczące postępowań egzekucyjnych),
* wpisy w krajowych rejestrach dłużników,
* terminowe wywiązywanie się ze zobowiązań wobec spółek z Grupy Kapitałowej w dotychczasowej współpracy z Klientem.

Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Grupy na ryzyko nieściągalnych należności jest ograniczone. W odniesieniu do innych aktywów finansowych Grupy, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży oraz niektóre instrumenty pochodne, ryzyko kredytowe Emitenta powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko ujawniona została w nocie 38. W Grupie nie występują znaczące koncentracje ryzyka kredytowego dotyczące ekspozycji wobec pojedynczych klientów, określonych sektorów przemysłu i/albo regionów geograficznych.

Ryzyko związane z płynnością

Spółki Grupy Kapitałowej monitorują ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe, umowy leasingu finansowego oraz umowy dzierżawy z opcją zakupu.

Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 wg daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności. W poniższej tabeli przedstawiona została również wartość bilansowa instrumentów finansowych Spółki narażonych na ryzyko stopy procentowej, w podziale na poszczególne kategorie wiekowe.

Wyszczególnienie	Na żądanie	Poniżej 3 miesięcy	Od 3 do 12 miesięcy	Od 1 do 5 lat	Pow. 5 lat
31.12.2023
Oprocentowane kredyty i pożyczki	0	0	0	1 200	0
Umowy leasingu	0	68	203	131	2 378
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	0	9 211	203	0	0
31.12.2022
Oprocentowane kredyty i pożyczki	0	38	0	0	0
Umowy leasingu	0	230	689	3 593	0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe	0	5 974	0	0	0

Oprocentowanie instrumentów finansowych o zmiennym oprocentowaniu jest aktualizowane w okresach poniżej jednego roku. Odsetki od instrumentów finansowych o stałym oprocentowaniu są stałe przez cały okres do upływu terminu zapadalności/wymagalności tych instrumentów. Pozostałe instrumenty finansowe Grupy Kapitałowej, które nie zostały ujęte w powyższych tabelach, nie są oprocentowane i w związku z tym nie podlegają ryzyku stopy procentowej.

Nota 39. INFORMACJA O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH

Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych

Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich instrumentów finansowych Grupy Kapitałowej, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań.

Kategoria instrumentu finansowego	Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe	Wartość bilansowa 31.12.2023	Wartość bilansowa 31.12.2022	Wartość godziwa 31.12.2023	Wartość godziwa 31.12.2022
AKTYWA FINANSOWE
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	12 995	12 995	10 453	12 995	10 453
Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, w tym:	0	7 093	2 761	7 093	2 761
Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie - środki pieniężne	0	7 093	2 761	7 093	2 761
Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie
ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki, w tym:		1 200	38	1 200	38
Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie - długoterminowe
oprocentowane wg zmiennej stopy procentowej		1 200	0	1 200	0
Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie - pozostałe – krótkoterminowe		0	38	0	38
Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Pozostałe zobowiązania		2 509	3 593	2 509	3 593
Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie (długoterminowe), w tym:
- zobowiązania z tytułu leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu		2 509	3 593	2 509	3 593
Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług		9 211	5 974	9 211	5 974
Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie oraz pozostałe zobowiązania

Spółki Grupy Kapitałowej nie posiadają pozycji zobowiązań, które byłyby wykazywane w wartości godziwej dlatego też nie ujawnia się założeń służących jej określeniu. W okresie zakończonym 31.12.2023 roku nie miały miejsca żadne przesunięcia między poziomami 1 i 2 oraz 3 hierarchii wartości godziwej.

Zabezpieczenia

Grupa Kapitałowa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.

Zabezpieczenia przepływów środków pieniężnych

Na dzień 31 grudnia 2022 oraz 2023 roku Grupa nie posiadała zawartych kontraktów zabezpieczających.

Wartość godziwa powyższych kontraktów kształtowała się następująco:

Wyszczególnienie	31.12.2023		31.12.2022
	Aktywa	Zobowiązania	Aktywa	Zobowiązania
Kontrakty walutowe typu forward	0	0	0	0
Wartość godziwa	0	0	0	0

Nota 40. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.

Grupa monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Zasady Grupy stanowią, by wskaźnik ten mieścił się w przedziale 20% - 35%. Do zadłużenia netto Grupa wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Kapitał obejmuje zamienne akcje uprzywilejowane, kapitał własny należny akcjonariuszom jednostki dominującej pomniejszony o kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto.

Wyszczególnienie	31.12.2023	31.12.2022
Oprocentowane kredyty i pożyczki	1 200	67
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania z wyłączeniem zobowiązań z tytułu podatku dochodowego.	9 211	5 974
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty	7 093	2 761
Zadłużenie netto	3 318	3 280
Kapitał własny	51 189	48 803
Kapitał razem	51 189	48 803
Kapitał i zadłużenie netto	54 507	52 083
Wskaźnik dźwigni	6%	6%

Na koniec 2022 i 2023 roku powyższy wskaźnik utrzymuje się poniżej oczekiwanego przedziału ze względu na stosunkowo niski poziom zadłużenia.

Nota 41. PROGRAMY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

Grupa nie prowadzi programu akcji pracowniczych.

Nota 42. INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH

Poniższa tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za bieżący i poprzedni rok obrotowy.

Podmiot powiązany	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych	Zakupy od podmiotów powiązanych	Należności od podmiotów powiązanych (31.12.2023)	Należności od podmiotów powiązanych (31.12.2022)	Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych (31.12.2023)	Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych (31.12.2022)
Jednostka dominująca
LSI Software S.A.	(31.12.2023)	(31.12.2022)	(31.12.2023)	(31.12.2022)	(31.12.2023)	(31.12.2022)
	w tym zaległe, po upływie terminu płatności
## Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Jednostki zależne:

Nazwa
LSI Software s.r.o.	56	89	0	0	37	64	7	0	69	116	69
GiP Sp. z o.o.	2 296	1 616	813	658	192	1 095	20 905	30	16	0	0
Positive Software USA LLC	265	55	0	61	0	0	0	0	0	0	0

Zarządy Spółek Grupy LSI Software S.A.

Nazwa
Bartłomiej Grduszak	40	18	6	5	5	4	0	0	0	1	0
Michał Czwojdziński	363	300	0	0	30	23	0	0	0	0	0
Grzegorz Strąk	181	133	4	4	19	14	0	0	0	0	0
Tomasz Michniewicz	293	0	2	0	0	0	0	0	1	0	0
Grzegorz Siewiera/SG Invest	1 515	1 932	0	0	321	0	0	0	0	0	0

Sp. z o.o. GiP Sp. z o.o.

Nazwa
Monika Sobczak	218	0	4	0	16	0	0	0	0	0	0
Bartłomiej Grduszak	40	18	0	0	5	0	0	0	0	0	0
Grzegorz Siewiera	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0

LSI Software s.r.o.

Nazwa
Michał Czwojdziński	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Bartłomiej Grduszak	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Grzegorz Siewiera	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0

Positive Software USA LLC

Nazwa
Grzegorz Siewiera	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0

Jednostka dominująca całej Grupy LSI Software S.A.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 71

Podmiot o znaczącym wpływie na Grupę

Na dzień 31 grudnia 2023 roku SG Invest Sp. z o.o., której Pan Grzegorz Siewiera jest jedynym udziałowcem, posiada 32,61% akcji zwykłych LSI Software S.A. (31 grudnia 2022: 30,80%).

Jednostka stowarzyszona

Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa nie posiada jednostek stowarzyszonych.

Wspólne przedsięwzięcie, w którym Spółka jest wspólnikiem

Na dzień 31 grudnia 2023 roku w Grupie nie wystąpiły wspólne przedsięwzięcia.

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Emitent zawiera transakcje kupna / sprzedaży z wszystkimi podmiotami powiązanymi. Transakcje odbywają się na warunkach rynkowych stosowanych dla transakcji z innymi podmiotami.

Pożyczka udzielona członkowi Zarządu

W roku 2023 nie wystąpiły umowy udzielenia pożyczki członkom Zarządu.

Inne transakcje z udziałem członków Zarządu

W roku finansowym zakończonym 31 grudnia 2023 wystąpiły transakcje zakupu pomiędzy Grupą, a członkami Zarządu Grupy w łącznej wysokości 2 650 tys. PLN (w roku finansowym zakończonym 31 grudnia 2022 wartość tych transakcji wyniosła 2 401 tys. PLN), które dotyczyły świadczenia usług na rzecz LSI Software S.A. oraz GiP Sp. z o.o.

Nota 43. WYNAGRODZENIA WYŻSZEJ KADRY KIEROWNICZEJ I RADY NADZORCZEJ

Wynagrodzenie kadry kierowniczej Grupy

Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Grupy prezentują poniższe tabele. Tabele te zawierają dane dotyczące wynagrodzeń z tytułu zawartych umów o pracę lub z tytuł pełnionej funkcji przez członków Zarządu. Wynagrodzenia członków Zarządu z tytułu świadczenia usług na rzecz spółek z Grupy Kapitałowej prezentuje nota 42.

Świadczenia wypłacane członkom Zarządu i Rady Nadzorczej

Wyszczególnienie	01.01 -31.12.2023	01.01 -31.12.2022
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty)	363	256
Razem	363	256

Wynagrodzenia Członków Zarządu

Funkcja	01.01 -31.12.2023	01.01 -31.12.2022
LSI Software S.A.
Grzegorz Siewiera	Prezes Zarządu	66
Bartłomiej Grduszak	Wiceprezes Zarządu	0
Michał Czwojdziński	Członek Zarządu	0
Grzegorz Strąk	Członek Zarządu	269
Tomasz Michniewicz	Członek Zarządu	0
GiP Sp. z o.o.
Bartłomiej Grduszak	Prezes Zarządu	0
Grzegorz Siewiera	Wiceprezes Zarządu	0
Monika Sobczak	Członek Zarządu	48
LSI Software s.r.o.
Bartłomiej Grduszak	Członek Zarządu	0
Michał Czwojdziński	Członek Zarządu	0
Grzegorz Siewiera	Członek Zarządu	0
Positive Software USA LLC
Grzegorz Siewiera	Prezes Zarządu	0
RAZEM		383

Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej

Funkcja	01.01 -31.12.2023	01.01 -31.12.2022
Maciej Węgierski	Członek	23
Piotr Kraska	Wiceprzewodniczący	5
Andrzej Kurkowski	Członek	11
Jolanta Drelich	Członek	11
Krzysztof Wolski	Przewodniczący	0
Krzysztof Apostolidis	Członek	3
Marcel Skorupa	Członek	7
Adrian Zbrojewski	Wiceprzewodniczący	11
RAZEM		71

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 72

Nota 44. ZATRUDNIENIE

Przeciętne zatrudnienie

Wyszczególnienie	01.01 -31.12.2023	01.01 -31.12.2022
Zarząd	1	1
Administracja	11	14
Dział sprzedaży	37	39
Pion produkcji	60	71
Pozostali	57	64
RAZEM	166	189

Rotacja zatrudnienia

Wyszczególnienie	01.01 -31.12.2023	01.01 -31.12.2022
Liczba pracowników przyjętych	25	71
Liczba pracowników zwolnionych	61	51
RAZEM	-36	20

Nota 45. AKTYWOWANE KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Spółka nie aktywowała odsetek związanych z zadłużeniem zewnętrznym.

Nota 46. PRZYCHODY USYSKIWANE SEZONOWO, CYKLICZNIE LUB SPORADYCZNIE

Działalność Grupy Kapitałowej nie wykazuje znamion sezonowości lub cykliczności.

Nota 47. SPRAWY SĄDOWE

Nie toczy się jakiekolwiek postępowanie, którego wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta.

Nota 48. ROZLICZENIA PODATKOWE

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe.
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 73

Zdaniem Zarządu Grupy na dzień 31 grudnia 2023 roku utworzono odpowiednie rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe.

Nota 49. ZUŻYTY SPRZĘT ELEKTRYCZNY I ELEKTRONICZNY

W dniu 21 października 2005 roku weszła w życie większość przepisów ustawy o zużytym sprzęcie elektrycznym i elektronicznym („ZSEE”). Nakłada ona na podmioty wprowadzające na rynek sprzęt elektroniczny i elektryczny (producentów oraz importerów) m.in. obowiązek zorganizowania i sfinansowania odbierania od prowadzących punkty zbierania zużytego sprzętu, przetwarzania, odzysku, w tym recyclingu, i unieszkodliwiania zużytego sprzętu. Jednostki wprowadzające sprzęt przeznaczony dla gospodarstw domowych są obowiązane do zapewniania zbierania zużytego sprzętu pochodzącego z gospodarstw domowych. W celu oszacowania rezerwy, Grupa musi posiadać następujące dane: liczba kilogramów historycznego zużytego sprzętu elektrycznego i elektronicznego, która ma zostać zebrana przez Grupę oraz pozostała do zebrania przez Spółkę liczba kilogramów nowego sprzętu elektrycznego i elektronicznego. W raportach wymaganych przez Ministerstwo Ochrony Środowiska nie ma rozróżnienia pomiędzy nowym oraz historycznym ZSEE. Biorąc pod uwagę organizację zbiórki oraz systemu raportowania o zbieraniu ZSEE, Spółka nie jest w stanie oszacować ilości ZSEE, które mają zostać zebrane przez Spółkę w celu wypełnienia obowiązków wynikających z ustawy o zużytym sprzęcie elektrycznym i elektronicznym. W konsekwencji, Spółka nie utworzyła rezerwy ani z tytułu zobowiązania do zbierania historycznego ZSEE, ani też nowego ZSEE. Spółka nie wyklucza możliwości weryfikacji swojego stanowiska, w przypadku pojawienia się odmiennych, wiążących interpretacji ustawy lub gdy praktyka stosowania ustawy wskaże na odmienne traktowanie księgowe obowiązku utylizacji zużytego sprzętu.

Nota 50. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU

Nie wystąpiły istotne zdarzenia po dacie bilansowej mające wpływ na ocenę niniejszego sprawozdania finansowego.

Nota 51. UDZIAŁ SPÓŁEK ZALEŻNYCH NIE OBJĘTYCH SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM

Grupa Kapitałowa na dzień 31.12.2023 oraz 31.12.2022 nie objęła skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym BluePocket S.A. w związku z rezygnacją w dniu 10 marca 2015 roku dotychczasowego Prezesa Zarządu BluePocket S.A. oraz z niepowołaniem nowego Zarządu Spółki. Emitent nie otrzymał do dnia sporządzenia niniejszego raportu Sprawozdania finansowego BluePocket S.A. za lata 2014- 2023.

Nota 52. INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z FIRMĄ AUDYTORSKĄ PRZEPROWADZAJĄCĄ BADANIE SPRAWOZDANIA

Wynagrodzenie wypłacone w roku obrotowym	01.01 -31.12.2023	01.01 -31.12.2022
- za badanie rocznego sprawozdania finansowego i rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego	45	51
- za inne usługi atestacyjne, w tym przegląd sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego	36	30
- za pozostałe usługi	6	4
RAZEM	87	85

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 74

Nota 53.# OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Wyszczególnienie	01.01 - 31.12.2023	01.01 - 31.12.2022
Amortyzacja:	5 855	5 350
amortyzacja wartości niematerialnych	4 311	4 038
amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	1 544	1 312
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) składają się z:	445	224
odsetki zapłacone od udzielonych pożyczek	17	65
odsetki zapłacone od kredytów i umów leasingowych	428	159
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej wynika z:	-67	-44
przychody ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	-82	-55
wartość netto sprzedanych rzeczowych aktywów trwałych	15	17
aktualizacja wartości krótkoterminowych aktywów finansowych	0	-12
korekta wartości firmy	0	6
Zmiana stanu rezerw wynika z następujących pozycji:	42	-479
bilansowa zmiana stanu rezerw na zobowiązania	0	-479
bilansowa zmiana stanu rezerw na świadczenia pracownicze	42	0
Zmiana stanu zapasów wynika z następujących pozycji:	3 723	-1 874
bilansowa zmiana stanu zapasów	3 723	-1 874
Zmiana należności wynika z następujących pozycji:	-36 330
zmiana stanu należności krótkoterminowych wynikająca z bilansu	-36 330
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem zobowiązań finansowych, wynika z następujących pozycji:	683	-4 843
zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych wynikająca z bilansu	2 521	-3 595
korekta o spłacony kredyt	-67	-357
korekta o otrzymane subwencje i dotacje	-47	-64
korekta z tytułu kompensaty dopłat i zobowiązań	-1 724	-827

Łódź, dnia 30 kwietnia 2024 r.

Podpisy Członków Zarządu:

Grzegorz Siewiera
Prezes Zarządu

Tomasz Michniewicz
Członek Zarządu

Michał Czwojdziński
Członek Zarządu

Grzegorz Strąk
Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Bartłomiej Grduszak
Dyrektor Finansowy

Dariusz Górski
Główny Księgowy

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 75 LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2023. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

F. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok obrotowy 2023

Poniższe sprawozdanie Zarządu LSI Software S.A. z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej LSI Software za rok obrotowy 2023 zostało sporządzone na podstawie Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r. poz. 757) oraz Ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (t.j. Dz. U. z 2019 r. poz. 351 ze zm.).

Sprawozdanie Zarządu z działalności LSI Software S.A. za rok obrotowy 2023 oraz Sprawozdanie Zarządu LSI Software S.A. z działalności Grupy Kapitałowej za rok obrotowy 2023 zostały sporządzone w formie niniejszego jednego dokumentu na podstawie §71 ust. 8 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim oraz w korespondencji z art. 55 ust. 2a, zdanie ostatnie Ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości.

I. Dane podstawowe

GRUPA KAPITAŁOWA LSI SOFTWARE / LSI SOFTWARE SPÓŁKA AKCYJNA z siedzibą w Łodzi (93-120) ul. Przybyszewskiego 176/178

Spółka Akcyjna LSI Software S.A. z siedzibą w Łodzi przy ul. Przybyszewskiego 176/178 jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w rejestrze przedsiębiorców pod nr KRS 0000059150 prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla Łodzi - Śródmieścia w Łodzi XX Wydział Krajowego Rejestru Sądowego.

Podstawowym przedmiotem działalności przedsiębiorstwa jest:
* Działalność związana z oprogramowaniem 62.01.Z

LSISOFT / LSI / PLLSSFT00016
Informatyka
Rynek Podstawowy
5 MINUS

Czas trwania działalności Grupy jest nieoznaczony. Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej LSI Software oraz LSI Software S.A. sporządzone zostało za okres od 01.01.2023 do 31.12.2023 roku. Okres porównywalny zawiera dane od 01.01.2022 do 31.12.2022 roku.

II. Opis działalności Grupy Kapitałowej

Grupa LSI Software jest wiodącym na rynku polskim producentem oprogramowania dla sektorów detalicznego (retail) i gastronomiczno-hotelarskiego (hospitality), a także sieci kin. Grupa jest producentem własnego systemu klasy ERP (Enterprise Resource Planning) oraz oprogramowania do obsługi obiektów rekreacyjno-sportowych. Oferta obejmuje również usługi konsultacyjne, wdrożeniowe, serwis, a także dostawy specjalistycznych rozwiązań sprzętowych. LSI Software jest wyłącznym dystrybutorem Pudu Robotics w Polsce i posiada w swojej ofercie innowacyjne roboty przeznaczone dla wielu branż. Dużym atutem Emitenta jest ponad 30 letnie doświadczenia na rynku.

Misją Grupy LSI Software jest dostarczanie nowoczesnych rozwiązań informatycznych wspierających działalność firm oraz pozwalających na zarządzanie nimi w sposób efektywny i kompleksowy. LSI Software jest wieloletnim partnerem firm globalnych takich jak Microsoft czy Posiflex. Owocuje to dostępem do najnowszych technologii i specjalistycznego sprzętu wykorzystywanego na świecie.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 76 LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2023. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

1. Informacje o podstawowych produktach, towarach i usługach

Podstawowy zakres działalności Grupy nie uległ zmianie i koncentruje się na produkcji, sprzedaży i wdrażaniu autorskiego oprogramowania oraz sprzedaży komplementarnych urządzeń wspierających sprzedaż.

OBSŁUGIWANE BRANŻE

• Handel detaliczny (retail) – rozwiązania dla tej grupy klientów obejmują szereg procesów, począwszy od zamówienia towarów u dostawcy, poprzez gospodarkę magazynową na poziomie centrali, obsługę logistyczną zaopatrzenia własnych sklepów, reklamacji, rejestrację sprzedaży w punktach sprzedaży, aż po analizę danych w centrali. System zapewnia obsługę takich funkcji przedsiębiorstwa jak: księgowość, finanse, kadry, płace, marketing, programy lojalnościowe, automatyzacja procesów biznesowych (w tym marketingu) oraz obsługę Omni-Channel.
• Gastronomia i hotele (hospitality) – produkty dla tej grupy klientów wspierają prowadzenie restauracji lub sieci lokali gastronomicznych, hoteli lub sieci hoteli, działalność cateringową oraz organizację konferencji. Oferta obejmuje także kompletne systemy do obsługi obiektów typu SPA i fitness oraz aplikacje dla personelu obiektu.
• Obiekty rekreacyjno-sportowe – rozwiązania dla tej grupy są przeznaczone do zarządzania i obsługi sprzedaży w różnej wielkości obiektach rekreacyjno-sportowych, na przykład basenach, aquaparkach, centrach sportowych i rozrywkowych, na stadionach. System integruje oprogramowanie oraz infrastrukturę techniczną zapewniając kompleksową obsługę klienta.
• Kina – produkty do zarządzania siecią kin oraz obsługi sprzedaży off-line i on-line w poszczególnych obiektach sieci.
• Małe i średnie przedsiębiorstwa różnych branż – produkty z obszaru ERP i zarządzania projektami.
• Beauty – rozwiązania dla salonów kosmetycznych, fryzjerskich i gabinetów SPA.
• Służba zdrowia – urządzenia wspierające komunikację.
• Logistyka – urządzenia wspierające komunikację.

LINIE PRODUKTOWE W OFERCIE GRUPY

• POSitive® Cinema – system sprzedaży i obsługi klientów w kinach oraz do zarządzania siecią kin
• POSitive® Hospitality - systemy sprzedaży i obsługi klientów w lokalach gastronomicznych oraz do zarządzania sieciami lokali (marka POSitive Restaurant) i zintegrowane z nimi systemy rezerwacji, sprzedaży i obsługi gości w obiektach hotelarskich oraz do zarządzania sieciami takich obiektów (marka InteliHotel)
• POSitive® ESOK – Elektroniczny System Obsługi Klientów, integruje oprogramowanie i urządzenia infrastruktury technicznej głównie w obiektach rekreacyjno-sportowych; zintegrowany z POSitive Hospitality
• POSitive® Beauty – zintegrowany system zapewniający kompleksowe zarządzanie gabinetami kosmetycznymi, salonami fryzjerskimi lub gabinetami SPA
• POSitive® Retail – systemy sprzedaży i obsługi klientów oraz zarządzania siecią sklepów dla branży sprzedaży detalicznej
• Bastion® ERP – systemy do obsługi obszarów rachunkowości, gospodarki magazynowej i dystrybucji oraz kadr i płac klasy ERP dla MSP
• Roomio – prosta w obsłudze aplikacja mobilna dla hotelu, przeznaczona do interaktywnej i kompleksowej obsługi gościa hotelowego
• Staff Helper - aplikacja mobilna do rejestracji działań personelu, kontroli pracy oraz komunikacji pomiędzy pracownikami hotelu, zaprojektowana by usprawnić działanie administracji hotelowej i przyspieszyć przygotowanie pokoi dla gości
• Staff Scheduler - aplikacja mobilna do tworzenia i zarządzania grafikami pracy personelu
• Be in touch - narzędzie marketing automation do prowadzenia spersonalizowanej komunikacji e-mail i SMS do określonej grupy klientów
• GASTRO – system dla lokali gastronomicznych do sprzedaży i obsługi klientów, prowadzenia gospodarki magazynowej oraz analizy i kontroli kosztów
• LSI Cloud – oprogramowanie dla gastronomii i hoteli bazujące na środowisku chmurowym, oferuje wszystkie funkcje standardowego systemu do sprzedaży i zarządzania restauracją

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 77 LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2023. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

oraz hotelem. Umożliwia elastyczne rozliczania się, nawet co miesiąc.# LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2023. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

2. Informacje o rynkach zbytu oraz źródłach zaopatrzenia

W 2023 roku większość przychodów Grupy związana była ze sprzedażą na rynku krajowym. Działania handlowe za granicą prowadzone są zarówno bezpośrednio przez Grupę (ze szczególnym uwzględnieniem POSitive Software USA LLC oraz LSI Software s.r.o), jak i przez lokalne firmy partnerskie. Działania poza granicami Polski koncentrują się na obszarze Europy oraz USA. Szczegółowe dane dotyczące struktury geograficznej sprzedaży zawiera nota 2 Rocznego Jednostkowego oraz Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.

Sprzedaż Grupy ma charakter rozproszony. W strukturze sprzedaży, w odniesieniu do wartości obrotów, w 2023 roku nie występuje istotny odbiorca usług i rozwiązań Grupy, którego udział w przychodach ze sprzedaży osiągnął poziom 10%. Zdywersyfikowany portfel klientów pozwala zachować niezależność w stosunku do pojedynczych nabywców. Wśród klientów Grupy największą grupę odbiorców stanowią przedsiębiorstwa z rynku MŚP (małe i średnie przedsiębiorstwa). Podobnie sytuacja wygląda w zakresie źródeł zaopatrzenia, które co do zasady są rozproszone.

3. Powiązania organizacyjne i kapitałowe Grupy Kapitałowej z innymi podmiotami z określeniem jej głównych inwestycji krajowych i zagranicznych, w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jej grupą jednostek powiązanych, wraz z opisem metod ich finansowania

Na dzień 31 grudnia 2023 r. w skład Grupy Kapitałowej LSI Software wchodzą:

• LSI Software S.A. jako jednostka dominująca,
• LSI Software s.r.o. jako jednostka zależna, w której LSI Software S.A. jest właścicielem 100% udziałów (jednostka zawiązana w dniu 13 września 2016 roku sfinansowana środkami własnymi LSI Software S.A.),
• GiP Sp. z o.o., w której LSI Software S.A. jest właścicielem 100% udziałów (jednostka nabyta w dniu 1 lutego 2017 roku w 50% sfinansowana środkami własnymi LSI Software S.A. oraz w 50% długoterminowym kredytem inwestycyjnym), który został spłacony w styczniu 2023 roku,
• Positive Software USA LLC, w której LSI Software S.A. jest właścicielem 100% udziałów (jednostka zawiązana w dniu 28 czerwca 2017 roku sfinansowana środkami własnymi LSI Software S.A.),
• BluePocket S.A. jako jednostka współzależna, w której LSI Software S.A. jest właścicielem 50% akcji (zawiązanie sfinansowane środkami własnymi LSI Software S.A.).

W związku z rezygnacją w dniu 10 marca 2015 roku dotychczasowego Prezesa Zarządu BluePocket S.A. oraz z niepowołaniem nowego Zarządu Spółki Emitent nie otrzymał do dnia sporządzenia niniejszego raportu Sprawozdania finansowego BluePocket S.A. za lata 2014-2023. Jednocześnie LSI Software S.A. w wyniku nie stawiania się na posiedzenia Rady Nadzorczej członków powołanych przez akcjonariusza Bastion Venture Fund sp. z o.o. S.K.A. nie jest w stanie samodzielnie powołać Zarządu BluePocket S.A., co oznacza faktyczny brak zdolności Emitenta do kierowania polityką finansową i operacyjną tej jednostki.

W związku z powyższym Zarząd LSI Software S.A. przyjął do konsolidacji metodą praw własności ostatni zatwierdzony przez BluePocket S.A. wynik finansowy za okres 01.01-30.09.2014. W roku 2023 BluePocket S.A. nie była objęta konsolidacją i nie będzie do chwili odzyskania zdolności do kierowania polityką finansową i operacyjną tej jednostki przez LSI Software S.A.

Spółki Grupy nie posiadają oddziałów. Poniżej przedstawiono graficzną prezentację Grupy Kapitałowej.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

79

LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2023. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

4. Opis transakcji zawartych przez Spółki Grupy z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe

W 2023 roku Spółki Grupy Kapitałowej LSI Software nie zawarły transakcji z jednostkami powiązanymi odbiegających od rynkowych i rutynowych umów zawieranych na warunkach rynkowych.

5. Opis zmian w organizacji oraz zasadach zarządzania Spółką i Grupą Kapitałową

W roku obrotowym 2023 nie nastąpiły zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Spółki oraz jej spółek zależnych.

W 2021 roku w strukturze Grupy Kapitałowej dokonano zmiany we wprowadzonym rok wcześniej układzie opartym o wyodrębnione piony produktowe. Struktura została uzupełniona o Pion PUDU i łącznie funkcjonuje obecnie 7 pionów wśród których znalazły się:

• Pion Gastro,
• Pion Hotele,
• Pion Cinema,
• Pion GiP,
• Pion Hardware,
• Pion PUDU,
• Pion Retail.

W ramach wyodrębnionych pionów monitorowane są realizowane wyniki finansowe oraz efektywność wykorzystania dostępnych zasobów.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

80

LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2023. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

6. Zaciągnięte i wypowiedziane w roku obrotowym 2023 umowy dotyczące kredytów i pożyczek

W październiku 2023 roku odnowieniu na trzyletni okres uległ kredyt w rachunku bieżącym LSI Software S.A. w kwocie 2 700 tys. PLN. Z kolei w dniu 5 października 2023 LSI Software S.A. zawarła z mBank S.A. umowę na odnawialny kredyt elastyczny o wartości 1 200 tys. PLN z ostateczną spłatą do dania 2 października 2026 roku. Umowa kredytu objęta została gwarancją Biznesmax udzielaną z Funduszu Gwarancyjnego wsparcia innowacyjnych przedsiębiorstw Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój (FG POIR). Uzyskanie gwarancji wiąże się z możliwością otrzymania dopłaty do oprocentowania kredytu objętego gwarancją, która jest formą dotacji refundującej zapłacone odsetki.# Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Szczegółowy wykaz zaciągniętych kredytów zawiera nota 26 Rocznego Jednostkowego oraz nota 28 Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego. W 2023 roku w spółkach Grupy Kapitałowej nie miały miejsca wypowiedzenia umów kredytowych.

7. Udzielone i otrzymane w roku obrotowym 2023 poręczenia i gwarancje Grupy Kapitałowej

Emitent udzielił w 2022 roku poręczenia do wysokości 500 tys. PLN odnowionej umowy kredytu w rachunku bieżącym zawartej w dniu 9 sierpnia 2017 roku przez spółkę zależną GiP Sp. z o.o. z mBank S.A. Na poziomie Grupy Kapitałowej powyższe poręczenie jest wyłączone ze względu na pełną konsolidację zobowiązań GiP Sp. z o.o. Z kolei w roku 2023 nie wystąpiły nowe umowy poręczenia.

8. Udzielone w roku obrotowym 2023 pożyczki, ze szczególnym uwzględnieniem pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym Spółki

W roku 2023 nie doszło do udzielenia pożyczek, w tym do udzielenia pożyczek podmiotom powiązanym.

9. Zawarte znaczące umowy dla działalności Grupy Kapitałowej, w tym znane Grupie umowy zawarte pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), umowy ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji

Do pozytywnych osiągnięć Grupy Kapitałowej zrealizowanych w 2023 roku można zaliczyć zawartą w dniu 5 kwietnia 2023 roku umowę pomiędzy Emitentem a BLITZ – CINESTAR d.o.o. z siedzibą w Zagrzebiu. Przedmiotem umowy jest dostawa, wdrożenie oraz utrzymanie i rozwój w sieci kin CINESTAR systemu POSitive® Cinema. Umowa została zawarta na czas nieokreślony, zakładający jej obowiązywanie przez okres nie krótszy niż 10 lat, z możliwością jego wydłużenia o kolejne 5 lat liczone od daty zakończenia wdrożenia w ostatniej z wdrażanych lokalizacji. Termin wdrożenia ostatniego z kin objętych umową został ustalony na dzień 1 lipca 2024 roku. Szacowana wartość umowy, uwzględniająca dostawę, wdrożenie oraz utrzymanie systemu POSitive® Cinema w okresie 10 lat, wynosi 3,61 mln EUR, tj. 16,9 mln PLN, przeliczone według średniego kursu NBP z dnia 5 kwietnia 2023 roku. Szacowana wartość umowy wskazuje na zawarcie największego kontraktu w historii Grupy Kapitałowej, co w ocenie Zarządu będzie miało pozytywny wpływ na zwiększenie skali działalności zarówno w wymiarze finansowym, jak i terytorialnym. Tym samym jest to kontynuacja strategii Zarządu w zakresie zwiększania skali działalności i ekspansji zagranicznej Grupy Kapitałowej.

Ponadto, w dniu 5 września 2023 roku zawarta została umowa ramowa pomiędzy Emitentem a ORLEN S.A. z siedzibą w Płocku. Przedmiotem umowy jest dostarczenie przez LSI Software S.A. urządzeń w postaci terminali POS wraz z peryferiami o wartości 7,3 mln USD netto, tj. 30,4 mln PLN netto, przeliczone według średniego kursu NBP z dnia 5 września 2023 roku. Umowa zawarta jest na okres 5 (pięciu) lat licząc od daty jej podpisania, przy czym zostaje ona automatycznie przedłużona na kolejne okresy jednego roku, jeśli nie zostanie wypowiedziana na trzy miesiące przed końcem okresu obowiązywania. Wskazana wartość umowy określa maksymalną szacunkową kwotę zamówienia i nie zobowiązuje ORLEN S.A. do wykorzystania jej w całości.

W dniu 5 października 2023 LSI Software S.A. zawarła z mBank S.A. umowę na odnawialny kredyt elastyczny o wartości 1 200 tys. PLN z ostateczną spłatą do dnia 2 października 2026 roku. Umowa kredytu objęta została gwarancją Biznesmax, udzielaną z Funduszu Gwarancyjnego wsparcia innowacyjnych przedsiębiorstw Programu Operacyjnego Inteligentny Rozwój (FG POIR). Uzyskanie gwarancji wiąże się z możliwością otrzymania dopłaty do oprocentowania kredytu objętego gwarancją, która jest formą dotacji refundującej zapłacone odsetki.

Środki pozyskane z powyższej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
81
LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2023.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

umowy Grupa Kapitałowa przeznaczyła m.in. na spłatę Zobowiązań z tytułu leasingu, co miało na celu ograniczenie kosztu odsetkowego finansowania bieżącej działalności.

10. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń

Opisane poniżej czynniki dotyczą zarówno Spółki, jak i Grupy Kapitałowej, o ile nie zaznaczono inaczej.

Czynniki związane z działalnością Grupy

• Ryzyko wprowadzania nowych produktów Grupy oraz rozwoju istniejących

Dynamiczny rozwój technologii informatycznych, sposobów przesyłania i przetwarzania danych wymusza konieczność nadążania nad nowymi technologiami. Firmy branży informatycznej zmuszone są do ciągłego unowocześniania oferowanych produktów i usług oraz opracowywania nowych rozwiązań technologicznych. Istnieje ryzyko związane z niemożnością nadążenia nad rozwojem rynku w tym zakresie, jak również nie ma pewności, czy wprowadzony nowy produkt, nad którym pracuje lub będzie pracowała Grupa, zostanie pozytywnie przyjęty przez potencjalnych odbiorców. W celu minimalizacji tegoż ryzyka Grupa nieustannie analizuje tendencje kształtujące się na rynku usług informatycznych, skutecznie reaguje na potrzeby rynku w dziedzinie nowych rozwiązań, efektywnie dostosowuje do oczekiwań klientów katalog oferowanych produktów oraz sposoby ich wykorzystania. Grupa systematycznie nawiązuje i podtrzymuje relacje handlowe z głównymi dostawcami i odbiorcami oraz dba o zachowanie wysokiego poziomu technologicznego własnych produktów i usług z tym związanych.

• Ryzyko związane ze zmianami tempa wzrostu rynku oprogramowania wspomagającego zarządzanie przedsiębiorstwem

W ostatnim roku w Polsce rynek oprogramowania wspomagającego system zarządzania przedsiębiorstwami utrzymuje tendencję wzrostową. W odniesieniu do publikacji i analiz branżowych, przedstawiających prognozy rozwoju dla tego obszaru usług, należy zakładać dalszą jego intensyfikację. Jednak w ocenie powyższych przewidywań nie wolno pominąć wystąpienia wahań koniunktury gospodarczej, które w konsekwencji będą miały istotne znaczenie do podejmowania przez potencjalnych klientów Grupy decyzji inwestycyjnych w zakresie korzystania z rozwiązań informatycznych przez nią oferowanych. W celu ograniczenia powyższego ryzyka, Grupa rozwija działalność operacyjną, dywersyfikując obszar własnych odbiorców. Swoją ofertę produktów kieruje do przedsiębiorstw funkcjonujących w różnych sektorach gospodarki. Rozmieszczenie oferty pośród kilku obszarów rynkowych skutecznie niweluje uzależnienie od odbiorców, zmniejszając tym samym powyższe ryzyko.

• Ryzyko związane ze zmianą kryteriów w zakresie dostarczanych technologii przez partnerów technologicznych

Rozwój działalności Grupy w dużej mierzy zależy od dostępu do najnowocześniejszych rozwiązań w technologii informatycznej. Aktualnie, głównym partnerem w tym zakresie jest Microsoft - największy producent oprogramowania na świecie. W ramach umowy partnerskiej współpracuje z Grupą w dziedzinie implementacji środowiska systemowego i baz danych. Nie można wykluczyć, iż w przyszłości może ulec zmianie status partnerstwa, szczególnie w zakresie ewentualnego zwiększenia kosztów dostępu do technologii, co z kolei mogłoby wpłynąć na konieczność zmiany polityki cenowej wobec klientów, a tym samym na częściowe obniżenie konkurencyjności na rynku usług IT.

• Ryzyko utraty kluczowych pracowników

Działalność Grupy oraz jej perspektywy rozwoju zależą w dużej mierze od wiedzy i doświadczenia wysoko kwalifikowanej kadry pracowniczej. Jest to właściwość charakterystyczna dla przedsiębiorstw branży informatycznej. Dynamiczny rozwój firm sektora IT na terenie Polski i UE przyczynia się do wzrostu popytu na wysoko kwalifikowaną i doświadczoną kadrę. Główną metodą na pozyskiwanie pracowników jest oferowanie im konkurencyjnych warunków pracy i płacy. Istnieje ryzyko, że odejście kluczowych pracowników mogłoby spowodować opóźnienie w realizacji prowadzonych prac. Ewentualny wzrost kosztów zatrudnienia pracowników może mieć negatywny wpływ na wyniki finansowe oraz możliwości rozwoju Grupy. Tworzone są optymalne systemy motywacyjne budujące pozytywne relacje z pracownikami, gwarantujące ograniczoną fluktuację kadr, tym samym pozwalające utrzymać stabilne zaplecze wykwalifikowanych i posiadających rozległe doświadczenie w branży informatycznej pracowników.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
82
LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2023.

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Czynniki związane z otoczeniem, w jakim Grupa prowadzi działalność

• Ryzyko związane z niestabilnością systemu prawnego

W Polsce następują częste zmiany przepisów prawa oraz jego interpretacji. Wiele z obowiązujących przepisów, w szczególności podatkowych, nie zostało sformułowanych w sposób dostatecznie precyzyjny i brak jest ich jednoznacznej wykładni. Ewentualne zmiany przepisów prawa mogą zmierzać w kierunku powodującym wystąpienie negatywnych skutków dla działalności oraz otoczenia, w jakim Grupa funkcjonuje. Wejście w życie nowych, istotnych dla obrotu gospodarczego regulacji, może wiązać się z problemami interpretacyjnymi, niejednolitym orzecznictwem sądów, niekorzystnymi interpretacjami przyjmowanymi przez organy administracji publicznej, itp., co w konsekwencji może przełożyć się w sposób bezpośredni lub pośredni na pogorszenie warunków działania Grupy Kapitałowej.

• Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną i geopolityczną Polski i świata

Działalność Grupy Kapitałowej oraz tempo rozwoju jej oferty produktowej są ściśle skorelowane z ogólną sytuacją gospodarczą kraju. Na wynik finansowy Spółki niewątpliwie mają wpływ takie czynniki jak wielkość PKB, poziom inwestycji w przedsiębiorstwach, poziom inflacji, poziom kursów obcych walut względem złotego oraz sytuacja geopolityczna w regionie.# Spowolnienie tempa wzrostu gospodarczego, spadek poziomu inwestycji w przedsiębiorstwach, w szczególności w dziedzinie nowoczesnych technologii, wzrost inflacji mogą mieć negatywny wpływ na działalność operacyjną oraz sytuację finansową spółek wchodzących w skład Grupy, jak również na osiągane przez nie wyniki finansowe. Ze względu na realizowane transakcje importu towarów Grupa dostrzega również zagrożenia płynące z niskiej wartości złotówki. Wpływ na sytuację makroekonomiczną oraz wyniki Grupy Kapitałowej mogą mieć również warunki geopolityczne panujące w regionie i w Polsce. Spółka, chcąc w jak największym stopniu niwelować potencjalne negatywne skutki wyżej wymienionych uwarunkowań wprowadza dywersyfikację obszarów swojej działalności również poprzez kierowanie oferty poza obszarem Polski.

Ryzyko konkurencji

Znaczący wpływ na działalność Grupy Kapitałowej ma nasilająca się konkurencja zarówno ze strony polskich, jak i zagranicznych przedsiębiorstw informatycznych. Szczególne zagrożenie ma konsolidacja firm informatycznych na rynku oraz rosnąca liczba instytucji korzystających z własnych specjalistów w dziedzinie rozwiązań informatycznych, które mogą również wpływać na konkurencyjność Grupy Kapitałowej względem innych podmiotów, co w konsekwencji może rzutować na jej działalność i osiągane wyniki finansowe. Nie można wykluczyć więc, że rosnąca i zaostrzająca się walka konkurencyjna nie będzie miała wpływu na poziom rentowności prowadzonej przez Grupę Kapitałową działalności.

Ryzyko konsolidacji branży

Procesy konsolidacyjne w branży IT prowadzą do umocnienia się na rynku największych podmiotów, co ułatwia im dostęp do nowych grup odbiorców. Najsilniejsze firmy dążą do przejęcia firm słabszych obsługujących niszowe segmenty rynku informatycznego. Grupa Kapitałowa w określonych segmentach rynku, również planuje akwizycję firm, dążąc do umocnienia swojej pozycji na rynku.

Ryzyko finansowe

Celem zarządzania ryzykiem finansowym Grupy Kapitałowej jest ograniczenie zmienności generowanych przepływów pieniężnych oraz osiąganych wyników finansowych na podstawowej działalności jednostek wchodzących w skład Grupy do akceptowalnego poziomu. Do głównych instrumentów finansowych z których korzysta Emitent należą:
* środki pieniężne,
* lokaty krótkoterminowe,
* transakcje wymiany walut i transakcje terminowe,
* udzielone pożyczki,
* kredyt w rachunku bieżącym i kredyty długoterminowe,
* umowy leasingu.

Głównym zadaniem wspomnianych instrumentów jest wspomaganie i zabezpieczenie finansowe bieżącej działalności operacyjnej Grupy poprzez stabilizowanie i neutralizowanie ryzyk płynności finansowej, zmienności kursów walutowych i stóp procentowych, a także efektywną dystrybucję dostępnych środków finansowych. Strategia zarządzania ryzykiem walutowym stosowana przez Emitenta zakłada maksymalne wykorzystanie naturalnego zabezpieczenia. Spółka dąży do jak największego strukturalnego dopasowania przychodów i kosztów w tej samej walucie co realizowane kontrakty.

Ekspozycja netto Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 83 LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2023. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej) na ryzyko walutowe, która nie jest zabezpieczana w sposób naturalny, zabezpieczana jest w momencie zawierania transakcji w granicach do 100% szacowanej wartości ekspozycji netto, wyłącznie za pomocą zaakceptowanych typów instrumentów pochodnych tj. transakcji forward.

Ryzyko związane ze zbrojną agresją Federacji Rosyjskiej na Ukrainę

W dniu 24 lutego 2022 roku wybuchł konflikt zbrojny w Ukrainie. Społeczność międzynarodowa zareagowała wprowadzeniem sankcji przeciwko Rosji. Zarząd Spółki, zgodnie z zaleceniami Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 2 marca 2022 roku, w oparciu o dostępne informacje, poddał analizie aktualną sytuację w kontekście możliwego wpływu na działalność operacyjną Spółki skutków działań wojennych zapoczątkowanych zbrojną agresją Rosji na Ukrainę. W ocenie Zarządu, z analizy tej nie wynika konieczność identyfikacji na obecnym etapie istotnych negatywnych następstw dla sytuacji finansowej i perspektyw rozwoju Spółki. Spółka nie posiada bezpośrednich inwestycji/ekspozycji wobec podmiotów prowadzących działalność w Ukrainie/Rosji. Na dzień 31 grudnia 2023 roku nie zidentyfikowano istotnych należności od Kontrahentów związanych ze stronami biorącymi udział w konflikcie zbrojnym. Ponadto, dynamika i nieprzewidywalność dalszego przebiegu tego konfliktu, jak również szereg decyzji o charakterze politycznym i ekonomicznym podejmowanych przez rządy zaangażowanych państw (w szczególności krajów UE, USA i Rosji), nieuchronnie muszą oddziaływać na uczestników rynku w poszczególnych segmentach światowej gospodarki, w tym konsumentów, wywołując ich nierzadko gwałtowne reakcje.

Na dzień 31 grudnia 2023 r. Grupa Kapitałowa posiadała 7 093 tys. PLN środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, które wraz z limitami kredytowymi w rachunkach bieżących stanowią wystarczające zasoby finansowe by stwierdzić, że ryzyko utraty płynności przez Grupę w krótkim i średnim okresie jest niskie. Na podstawie aktualnie dostępnych informacji oraz przeprowadzonych analiz na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa Kapitałowa nie zidentyfikowała istotnych niepewności dotyczących zdarzeń lub okoliczności, które mogłyby nasuwać poważne wątpliwości, co do jej zdolności do kontynuowania działalności.

11. Zewnętrzne i wewnętrzne czynniki istotne dla rozwoju Spółki oraz Grupy Kapitałowej

Czynniki zewnętrzne

Koniunktura gospodarcza

Polska sytuacja gospodarcza postrzegana była do tej pory jako jedna z najciekawszych w regionie i rokująca na utrzymanie dodatnich przyrostów PKB oraz dalsze korzystne perspektywy rozwoju. Obecne prognozy dotyczące spadku wzrostu gospodarczego mogą mieć negatywny wpływ na dalszy rozwój działalności Emitenta.

Konkurencja

Spółka zalicza się do liderów w swojej branży, co przy konsekwentnej polityce rozwoju i dywersyfikacji z pewnością pozwoli dalej konkurować z powodzeniem z innymi graczami na rynku.

Rozwój technologiczny

Wzrost znaczenia technologii mobilnych oraz zmiana modeli biznesowych w wielu branżach generują silne bodźce do rozwoju Emitenta i jego zasobów.

Fundusze unijne

Dostęp polskich firm do środków z funduszy strukturalnych stanowi jeden z elementów tworzących popyt na rozwiązania oferowane przez Spółkę.

Rynek pracy

Presja na wzrost wynagrodzeń w branży IT oraz rosnąca konkurencja na lokalnym rynku pracy mogą również wpływać na tempo dalszego rozwoju Grupy Kapitałowej.

Wojna w Ukrainie

Dynamika i nieprzewidywalność dalszego przebiegu tego konfliktu, jak również szereg decyzji o charakterze politycznym i ekonomicznym podejmowanych przez rządy zaangażowanych państw (w szczególności krajów UE, USA i Rosji), nieuchronnie muszą oddziaływać na uczestników rynku w poszczególnych segmentach światowej gospodarki, w tym konsumentów, wywołując ich nierzadko gwałtowne reakcje.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 84 LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2023. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Czynniki wewnętrzne

Organizacja Grupy Kapitałowej

Kreacja grupy kapitałowej LSI pozwala na prowadzenie dalszej działalności poprzez zintensyfikowany rozwój wewnętrzny posiadanych podmiotów.

Dywersyfikacja działalności

Rosnący stopień dywersyfikacji prowadzonej działalności, zarówno pod względem branżowym, jak i geograficznym.

Wzrost sprzedaży

Utrzymujący się od kilku lat stały wzrost sprzedaży, świadczący o prawidłowo realizowanej strategii rozwoju.

Standaryzacja rozwiązań

Rosnący udział produktów standardowych (powtarzalnych) w sprzedaży.

Warunki pracy

Atrakcyjna polityka szkoleniowa oraz atrakcyjne warunki pracy oferowane pracownikom spółek Grupy Kapitałowej.

Wydatki inwestycyjne

Wysoki poziom wydatków inwestycyjnych przeznaczanych na działalność badawczo-rozwojową oraz rozwój nowych produktów i usług informatycznych.

12. Charakterystyka polityki w zakresie kierunków rozwoju Spółki i Grupy

Strategicznymi kierunkami rozwoju Grupy LSI Software są:
* poszerzenie oferty robotów i innych systemów samoobsługowych,
* implementacja w oferowanych produktach i usługach algorytmów sztucznej inteligencji (Artificial Intelligence AI) i Machine Learning (ML),
* rozwój sprzedaży zagranicznej, ze szczególnym uwzględnieniem rynku Ameryki Północnej, Europy i Azji,
* dalszy rozwój produktów i usług informatycznych dla branży kinowej,
* rozwój sprzedaży produktów i usług informatycznych w modelu usługowym (SaaS/cloud computing),
* dalsza dywersyfikacja oferty poprzez sprzedaż produktów i usług do klientów z wielu sektorów gospodarki,
* stały rozwój własnych, zaawansowanych technologicznie rozwiązań informatycznych,
* wysokie nakłady na prace R&D,
* stałe inwestowanie w kapitał ludzki i własną bazę produkcyjną w Polsce.

13. Działania podjęte w ramach realizacji strategii rozwoju Spółki i Grupy w 2023 roku

Budowa wartości Grupy Kapitałowej opiera się na dwóch filarach. Pierwszy to rozwój organiczny, którego podstawą jest własne oprogramowanie i usługi, natomiast drugi to zwiększanie skali działalności przez akwizycje i zawiązywanie nowych podmiotów działających na wybranych rynkach poza Polską. W roku 2023 działania Grupy Kapitałowej były skoncentrowane na poprawie rentowności, która m.in. w wyniku obserwowanych zjawisk inflacyjnych uległa pogorszeniu. Odnotowany w 2022 roku znaczący wzrost kosztów prowadzenia działalności wymusił na spółkach Grupy Kapitałowej ograniczanie wydatków oraz podnoszenie efektywności ich funkcjonowania. Realizacja tej strategii przyniosła wymierne efekty w postaci obniżenia skonsolidowanego kosztu sprzedanych produktów, towarów i materiałów o 15% w stosunku do ich wartości za 2022 rok.# LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2023. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Jednocześnie skonsolidowany zysk brutto na sprzedaży wzrósł o 46% prowadząc do znacznej poprawy rentowności Spółki i jej Grupy Kapitałowej. Istotnym elementem realizacji strategii rozwoju Spółki i Grupy Kapitałowej w 2023 roku było poszerzanie współpracy z Pudu Robotics HK Limited. LSI Software S.A. posiadając status wyłącznego dystrybutora robotów, które doskonale sprawdzają się nie tylko w branży HoReCa, ale również w biurach, magazynach, sklepach czy centrach handlowych, zwiększyło ilość branż, potencjalnie zainteresowanych rozwiązaniami Grupy Kapitałowej. Dotychczasowa współpraca z Pudu Robotics HK Limited została również doceniona przez samego producenta, który przyznał LSI Software S.A. nagrody w kategoriach: "Excelent Service Performance Partner" oraz "Outstanding Partner". Niezmiennie jednym z kluczowych elementów realizacji strategii rozwoju Grupy Kapitałowej był dalszy rozwój sprzedaży POSitive® Cinema. Efektem podejmowanych działań związanych z ekspansją na rynki zagraniczne było wdrożenie rozwiązań kinowych Grupy w wielu lokalizacjach na całym świecie. POSitive® Cinema cieszył się ogromnym zainteresowaniem branży kinowej, co w ocenie Zarządu, miało wymierny wpływ na wyniki finansowe Spółki w 2023 roku. Potwierdzeniem tych działań jest zawarta w dniu 5 kwietnia 2023 roku umowę z BLITZ – CINESTAR d.o.o. z siedzibą w Zagrzebiu. Przedmiotem umowy jest dostawa, wdrożenie oraz utrzymanie i rozwój w sieci kin CINESTAR systemu POSitive® Cinema. Szacowana wartość umowy wskazuje na zawarcie największego kontraktu w historii Grupy Kapitałowej, co w ocenie Zarządu będzie miało pozytywny wpływ na zwiększenie skali działalności zarówno w wymiarze finansowym jak i terytorialnym. Tym samym jest to kontynuacja strategii Zarządu w zakresie zwiększania skali działalności i ekspansji zagranicznej Grupy Kapitałowej. Podążając za najnowszymi trendami Zarząd Spółki podjął decyzję o utworzeniu nowego działu, który wprowadza innowacje w procesy wewnętrzne firmy oraz pomaga rozszerzać już bogate portfolio produktów LSI Software. Zespół AI & Data pracuje nad identyfikowaniem obszarów oraz potrzeb rynku B2B, gdzie Sztuczna Inteligencja może przynieść największe korzyści. W aspekcie produktowym działania Grupy skupione były również na tworzeniu nowych rozwiązań w każdej linii produktowej, jednak na szczególną uwagę zasługuje nowa linia rozwiązań chmurowych LSI Cloud stworzona dla branży hotelarskiej i gastronomicznej oraz GASTRO Order umożliwiający zbierania zamówień od klientów online lub w lokalu za pomocą QR Menu. Obserwując sytuację na rynku pracy, Emitent zwiększył w 2023 roku nacisk na tworzenie narzędzi optymalizujących i automatyzujących procesy biznesowe. Ta strategia jest ściśle powiązana z dynamicznym rozwojem oferty rozwiązań samoobsługowych obejmującej zarówno oprogramowanie jak i sprzęt. Efektem jest wprowadzenie do oferty grupy nowych modeli kiosków samoobsługowych przeznaczonych do różnych branż. W aspekcie rozwoju sprzedaży dystrybucyjnej należy również wspomnieć o zawartej w dniu 5 września 2023 roku umowie ramowej pomiędzy Emitentem a ORLEN S.A. z siedzibą w Płocku. Przedmiotem umowy jest dostarczenie przez LSI Software S.A. urządzeń w postaci terminali POS wraz z peryferiami o wartości 7,3 mln USD netto tj. 30,4 mln PLN netto przeliczone według średniego kursu NBP z dnia 5 września 2023 roku. Umowa zawarta jest na okres 5 (pięciu) lat licząc od daty jej podpisania, przy czym zostaje ona automatycznie przedłużona na kolejne okresy jednego roku, jeśli nie zostanie wypowiedziana na trzy miesiące przed końcem okresu obowiązywania. Wskazana wartość umowy określa maksymalną szacunkową kwotę zamówienia i nie zobowiązuje ORLEN S.A. do wykorzystania jej w całości.

14. Ważniejsze zdarzenia mające znaczący wpływ na działalność oraz wyniki finansowe Grupy Kapitałowej w roku obrotowym lub których wpływ jest możliwy w następnych latach

Do ważniejszych zdarzeń 2023 roku można zaliczyć zawartą w dniu 5 kwietnia 2023 roku umowę pomiędzy Emitentem a BLITZ – CINESTAR d.o.o. z siedzibą w Zagrzebiu. Przedmiotem umowy jest dostawa, wdrożenie oraz utrzymanie i rozwój w sieci kin CINESTAR systemu POSitive® Cinema. Umowa została zawarta na czas nieokreślony zakładający jej obowiązywanie przez okres nie krótszy niż 10 lat, z możliwością jego wydłużenia o kolejne 5 lat liczone od daty zakończenia wdrożenia w ostatniej z wdrażanych lokalizacji. Szacowana wartość umowy wskazuje na zawarcie największego kontraktu w historii Grupy Kapitałowej, co w ocenie Zarządu będzie miało pozytywny wpływ na zwiększenie skali działalności zarówno w wymiarze finansowym jak i terytorialnym. Tym samym jest to kontynuacja strategii Zarządu w zakresie zwiększania skali działalności i ekspansji zagranicznej Grupy Kapitałowej. Ponadto w dniu 5 września 2023 roku zawarta została umowa ramowa pomiędzy Emitentem a ORLEN S.A. z siedzibą w Płocku. Przedmiotem umowy jest dostarczenie przez LSI Software S.A. urządzeń w postaci terminali POS wraz z peryferiami o wartości 7,3 mln USD netto tj. 30,4 mln PLN netto przeliczone według średniego kursu NBP z dnia 5 września 2023 roku. Umowa zawarta jest na okres 5 (pięciu) lat licząc od daty jej podpisania, przy czym zostaje ona automatycznie przedłużona na kolejne okresy jednego roku, jeśli nie zostanie wypowiedziana na trzy miesiące przed końcem okresu obowiązywania. Wskazana wartość umowy określa maksymalną szacunkową kwotę zamówienia i nie zobowiązuje ORLEN S.A. do wykorzystania jej w całości. Z kolei w dniu 28 lipca Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę nr 7/2023 w sprawie podziału zysku za rok 2022. Na mocy ww. uchwały Zwyczajne Walne Zgromadzenie postanowiło przeznaczyć kwotę w łącznej wysokości ok. 803 tys. PLN, pochodzącą z zysku netto Spółki za rok obrotowy 2022, na wypłatę dywidendy. W roku 2023 działania Grupy Kapitałowej były skoncentrowane na poprawie rentowności, która m.in. w wyniku obserwowanych zjawisk inflacyjnych uległa pogorszeniu. Odnotowany w 2022 roku znaczący wzrost kosztów prowadzenia działalności wymusił na spółkach Grupy Kapitałowej ograniczanie wydatków oraz podnoszenie efektywności ich funkcjonowania. Realizacja tej strategii przyniosła wymierne efekty w postaci obniżenia skonsolidowanego kosztu sprzedanych produktów, towarów i materiałów o 15% w stosunku do ich wartości za 2022 rok. Jednocześnie skonsolidowany zysk brutto na sprzedaży wzrósł o 46% prowadząc do znacznej poprawy rentowności Spółki i jej Grupy Kapitałowej.

III. Akcje i kapitał zakładowy LSI Software S.A.

Ogólna liczba akcji w LSI Software S.A. wynosi 3 260 762 sztuk. Wszystkie akcje są akcjami zwykłymi na okaziciela o kodzie PLLSSFT00016 poza akcjami imiennymi serii B łącznie w ilości 400 tys. sztuk, które są uprzywilejowane co do głosu, w ten sposób, że każdej z tych akcji przysługuje 5 (pięć) głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Daje to łącznie 2 600 tys. głosów będących w posiadaniu Grzegorza Siewiery. Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału. Wszystkie akcje mają wartość nominalną 1,00 PLN każda i składają się na kapitał zakładowy wynoszący 3 260 762 PLN.

1. Potencjalne zmiany w strukturze akcjonariatu

Spółka i Grupa w analizowanym okresie nie zawarła żadnych umów, które mogłyby wpłynąć w przyszłości na zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.

2. Informacja o systemie kontroli programów akcji pracowniczych

Programy akcji pracowniczych w Spółce i Grupie nie występują.

3. Informacje o nabyciu akcji własnych

Zarząd Spółki LSI Software S.A. w wykonaniu uchwały Nr 7/2017 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 30 czerwca 2017 r. zakończył z dniem 31 grudnia 2018 r. realizację Program Skupu Akcji Własnych. Skup akcji zakończył się z uwagi na upływ terminu wskazanego w uchwale. Na podstawie Uchwały WZA Zarząd Emitenta został upoważniony do nabycia 326 076 akcji LSI Software S.A. za cenę nie niższą niż 2 PLN i nie wyższą niż 19 PLN, zaś łączna cena nabycia tych akcji nie mogła przekroczyć sumy 2 060 tys. PLN. Kwota ta obejmowała cenę zapłaty za nabywane akcje oraz koszty nabycia. LSI Software S.A. mogło nabywać akcje w terminie do dnia 31 grudnia 2018 r.

Poniżej przedstawiono informacje podsumowujące wyniki Programu Skupu Akcji Własnych rozpoczętego w dniu 23 października 2017 r.:

• łączna ilość akcji nabytych przez Spółkę w ramach skupu akcji własnych wynosi 50 485 sztuk i odpowiada 50 485 głosom na Walnym Zgromadzeniu Spółki;
• łączna liczba dotychczas nabytych akcji stanowi 1,55% udziału w kapitale zakładowym Spółki i ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki;
• wartość nominalna jednej akcji wynosi 1 PLN, a łączna wartość nominalna skupionych akcji wynosi 50 485 PLN;
• średnia jednostkowa cena nabycia akcji wyniosła 11,99 PLN;
• z przeznaczonego na skup funduszu celowego w wysokości 2 060 tys. PLN pozostało 1 453 tys. PLN;
• nabyte przez Spółkę akcje własne będą mogły zostać przeznaczone:
  • a) w celu umorzenia akcji i obniżenia kapitału zakładowego Spółki
  • b) w celu zaoferowania akcji członkom zarządu Spółki oraz kluczowym menedżerom i pracownikom Spółki („Program Motywacyjny”).

W dniu 27 czerwca 2019 r.# Zwyczajne Walne Zgromadzenie LSI Software S.A.

Zwyczajne Walne Zgromadzenie LSI Software S.A. podjęło uchwałę Nr 25/2019 w sprawie przedłużenia skupu akcji własnych Spółki ustalonego uchwałą Nr 7/2017 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 30 czerwca 2017 r. W wyniku podjęcia powyższej uchwały upoważnienie Zarządu do nabywania akcji własnych w trybie art. 362 § 1 punkt 8 Kodeksu spółek handlowych obejmowało okres od dnia 30 czerwca 2017 roku do dnia 31 grudnia 2021 roku, nie dłużej jednak niż do chwili wyczerpania środków przeznaczonych na ich nabycie. Zarząd nie przedłużył jednak okresu realizacji Programu Skupu Akcji Własnych, który zakończył się w dniu 31 grudnia 2018 roku.

4. Informacja dotycząca emisji papierów własnościowych

W 2023 roku nie miała miejsca emisja papierów wartościowych przez którąkolwiek ze Spółek Grupy Kapitałowej.

IV. Władze

1. Skład i zmiany w składzie Zarządu i Rady Nadzorczej

Zarząd

Na koniec 2023 roku w skład Zarządu LSI Software S.A. wchodzili:
* Grzegorz Siewiera - Prezes Zarządu
* Tomasz Michniewicz - Członek Zarządu
* Michał Czwojdziński - Członek Zarządu
* Grzegorz Strąk - Członek Zarządu

W trakcie 2023 roku wystąpiły zmiany w składzie Zarządu Spółki. W dniu 1 marca 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy powołało Pana Tomasza Michniewicza do pełnienia funkcji Członka Zarządu. Z kolei w dniu 2 marca 2023 roku z pełnionej funkcji Wiceprezesa Zarządu zrezygnował Pan Bartłomiej Grduszak.

Rada Nadzorcza

W dniu 31 grudnia 2023 roku skład Rady Nadzorczej LSI Software S.A. tworzyli:
* Maciej Węgierski - Przewodniczący Rady Nadzorczej
* Adrian Zbrojekwski - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
* Andrzej Kurkowski - Członek Rady Nadzorczej
* Marcel Skorupa - Członek Rady Nadzorczej
* Jolanta Drelich - Członek Rady Nadzorczej

W okresie 2023 roku występowały zmiany w składzie Rady Nadzorczej. W dniu 1 marca 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy powołało Pana Krzysztofa Apostolidisa powierzając mu funkcję Członka Rady Nadzorczej. Z kolei w dniu 28 lipca 2023 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie uchwałą nr 19/2023 postanowiło odwołać ze składu Rady Nadzorczej Spółki Pana Krzysztofa Apostolidisa oraz uchwałą nr 20/2023 odwołało ze składu Rady Nadzorczej Spółki Pana Piotra Kraskę. Funkcję Przewodniczącego Rady nadzorczej objął zaś Pan Maciej Węgierski. W tym samym dniu Zwyczajne Walne Zgromadzenie uchwałą nr 22/2023 postanowiło powołać do Rady Nadzorczej Spółki Pana Marcela Skorupę powierzając mu funkcję Członka Rady Nadzorczej oraz uchwałą nr 23/2023 powołało do Rady Nadzorczej Spółki Pana Adriana Zbrojewskiego powierzając mu funkcję Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej.

Komitet Audytu

W skład Komitetu Audytu na dzień 31 grudnia 2023 roku wchodzili:
* Maciej Węgierski - Przewodniczący Komitetu Audytu
* Adrian Zbrojewski - Członek Komitetu Audytu
* Andrzej Kurkowski - Członek Komitetu Audytu
* Jolanta Drelich - Członek Komitetu Audytu
* Marcel Skorupa - Członek Komitetu Audytu

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
88 LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2023. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Miały również miejsce zmiany w składzie osobowym Komitetu Audytu. W dniu 29 marca 2023 roku Rada Nadzorcza powołała Pana Krzysztofa Apostolidisa do pełnienia funkcji Członka Komitetu Audytu. Z kolei w dniu 21 grudnia 2023 roku odwołano z pełnionych funkcji Pana Piotra Kraskę i Krzysztofa Apostolidisa, a w ich miejsce powołano Adriana Zbrojewskiego i Marcela Skorupę. Funkcję Przewodniczącego Komitetu Audytu objął Pan Maciej Węgierski.

2. Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub premiowych wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających i nadzorujących Grupę Kapitałową

Wynagrodzenia brutto członków organów LSI Software S.A. oraz jej spółek zależnych za lata 2022 – 2023 z tytułu zawartych umów o pracę oraz wynagrodzeń z tytułu pełnionych funkcji przedstawiono w poniższej tabeli.

Funkcja	01.01 -31.12.2023	01.01 -31.12.2022
Wynagrodzenia Członków Zarządu LSI Software S.A.
Grzegorz Siewiera Prezes Zarządu	66	0
Bartłomiej Grduszak Wiceprezes Zarządu	0	0
Michał Czwojdziński Członek Zarządu	0	24
Grzegorz Strąk Członek Zarządu	269	203
GiP Sp. z o.o.
Bartłomiej Grduszak Prezes Zarządu	0
Grzegorz Siewiera Wiceprezes Zarządu	0	0
Monika Sobczak Członek Zarządu	48	0
LSI Software s.r.o.
Bartłomiej Grduszak Członek Zarządu	0	0
Michał Czwojdziński Członek Zarządu	0	0
Grzegorz Siewiera Członek Zarządu	0	0
Positive Software USA LLC
Grzegorz Siewiera Prezes Zarządu	0	0
RAZEM	383	227

Funkcja	01.01 -31.12.2023	01.01 -31.12.2022
Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej
Maciej Węgierski Członek	23	5
Piotr Kraska Wiceprzewodniczący	5	10
Andrzej Kurkowski Członek	11	6
Jolanta Drelich Członek	11	6
Krzysztof Wolski Przewodniczący	0	16
Krzysztof Apostolidis Członek	3	0
Marcel Skorupa Członek	7	0
Adrian Zbrojewski Wiceprzewodniczący	11	0
RAZEM	71	43

Wynagrodzenia członków Zarządu z tytułu zawartych ze spółkami z Grupy Kapitałowej umów dotyczących świadczenia usług zawarte są w nocie 40 i 41 Rocznego Jednostkowego oraz nocie 42 i 43 Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego. Żadna ze spółek Grupy nie posiada zobowiązań wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących, ani też zobowiązań zaciągniętych w związku z tymi emeryturami.

3. Umowy zawarte między Grupą Kapitałową a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia LSI Software S.A. przez przejęcie

Umowy zawarte między Grupą Kapitałową LSI Software a osobami zarządzającymi nie przewidują rekompensaty w przypadku ich rezygnacji lub odwołania. Ewentualne odprawy lub odszkodowania związane z zawartymi umowami o pracę reguluje kodeks pracy, a umowy te nie zawierają odrębnych postanowień w tym zakresie. Umowy zawarte między Grupą a osobami zarządzającymi nie zawierają również postanowień dotyczących odpraw związanych z odwołaniem lub zwolnieniem z powodu połączenia Emitenta przez przejęcie.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
89 LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2023. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Powyższe nie dotyczy wynagrodzenia z tytułu przestrzegania zakazów konkurencji po zakończeniu współpracy, które Spółka może jednostronnie ograniczyć w czasie. W takim wypadku wynagrodzenie to będzie przysługiwać jedynie za rzeczywisty okres trwania zakazu konkurencji.

4. Wykaz akcji i udziałów podmiotów z Grupy LSI Software oraz akcji i udziałów w podmiotach powiązanych w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących

Kapitał zakładowy LSI Software S.A. wynosi 3 260 762 PLN i dzieli się na 3 260 762 sztuk akcji o wartości nominalnej 1 PLN każda akcja. Poniżej przedstawiono stan posiadanych akcji LSI Software S.A. przez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień 31 grudnia 2023 roku. Z kolei stan posiadania na dzień 31 grudnia 2022 roku przedstawiał się następująco:

Na dzień 31 grudnia 2023 r. oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania członkowie Zarządu oraz Rady Nadzorczej nie posiadają opcji na akcje ani innych uprawnień do akcji Spółki. Jedynym udziałowcem wszystkich spółek zależnych jest LSI Software S.A. z wyłączeniem BluePocket S.A., która jest jednostką współzależną. LSI Software S.A. jest w posiadaniu 50% akcji tworzących kapitał zakładowy BluePocket S.A.

Osoba	Ilość i wartość akcji	Ilość głosów	% głosów na WZ
Grzegorz Siewiera (Prezes Zarządu)	1 063 495	2 663 495	54,80
Michał Czwojdziński (Członek Zarządu)	30 700	30 700	0,63
Grzegorz Strąk (Członek Zarządu)	1 000	1 000	0,02

Osoba	Ilość i wartość akcji	Ilość głosów	% głosów na WZ
Grzegorz Siewiera (Prezes Zarządu)	1 004 280	2 604 280	53,58
Michał Czwojdziński (Członek Zarządu)	30 700	30 700	0,63
Piotr Kraska (Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej)	106 317	106 317	2,19

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
90 LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2023. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

V. Prezentacja sytuacji finansowej

1. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych ujawnionych w Rocznym Jednostkowym Sprawozdaniu Finansowym

W roku 2023 działania LSI Software S.A. były skoncentrowane na poprawie rentowności, która m.in. w wyniku obserwowanych zjawisk inflacyjnych uległa pogorszeniu. Odnotowany w 2022 roku znaczący wzrost kosztów prowadzenia działalności wymusił na Spółce ograniczanie wydatków oraz podnoszenie efektywności jej funkcjonowania. Realizacja powyższej strategii przyniosła wymierne efekty przekładając się na przywrócenie poziomów rentowności obserwowanych w 2021 roku.

W 2023 roku Emitent odnotował blisko 1% spadek przychodów ze sprzedaży, które spadły z poziomu 53 874 tys. PLN za 2022 rok do poziomu 53 546 tys. PLN. Wpływ na spadek przychodów miał w głównej mierze 25% spadek przychodów ze sprzedaży towarów i materiałów, który został skompensowany dodatnimi dynamikami na sprzedaży produktów i usług wynoszącymi odpowiednio 37% i 14% w stosunku do ubiegłego roku.

Obserwowany spadek przychodów Spółki był niższy od zmniejszenia kosztów działalności operacyjnej, co wpłynęło pozytywnie na zwiększenie wygenerowanej marży brutto na sprzedaży, która wzrosła o 51% z 12 349 tys. PLN za rok 2022 do 18 670 tys. PLN w roku 2023. Zmianie uległa również struktura przychodów, w której udział przychodów ze sprzedaży produktów i usług wzrósł z 51% w 2022 roku do poziomu 63% w bieżącym okresie.# LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2023. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Wybrane dane

	12 miesięcy do 31.12.2023	12 miesięcy do 31.12.2022	Zmiana
Przychody	53 546	53 874	-1%
Zysk/strata brutto na sprzedaży	18 670	12 349	51%
EBIT	3 170	1 220	160%
EBITDA (EBIT+Amortyzacja)	8 740	6 307	39%
Zysk/strata netto	3 170	3 465	-9%
Środki pieniężne	5 664	2 617	116%

Powyższe zmiany pozytywnie wpłynęły również na wyniki pozostałych poziomów działalności Spółki, która ostatecznie wygenerowała zysk netto w wysokości 3 170 tys. PLN. Głównymi czynnikami oddziałującymi na wszystkie poziomy rentowności LSI Software S.A. mierzonymi takimi wskaźnikami jak: marża zysku brutto ze sprzedaży, marża zysku EBITDA, marża zysku operacyjnego, marża zysku netto były:

• spadek przychodów ze sprzedaży dystrybucyjnej spowodowany ograniczeniem nakładów inwestycyjnych u dużych odbiorców sieciowych zarówno po stronie otwarć nowych lokalizacji jak i rollout'ów w już działających obiektach,
• obniżenie wartości zapasów o 49% z poziomu 7 555 tys. PLN na koniec 2022 roku do kwoty 3 871 tys. PLN na dzień 31 grudnia 2023 roku,
• wzrost wartości należności z poziomu 9 155 tys. PLN na koniec 2022 roku do poziomu 11 632 tys. PLN na koniec 2023 roku spowodowany zwiększeniem przychodów ze sprzedaży wygenerowanych w końcówce roku,
• 9% wzrost amortyzacji z poziomu 5 087 tys. PLN za 2022 rok do 5 570 tys. PLN w 2023 roku związany ze zwiększeniem nakładów na nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych w poprzednim okresie.

Nastąpił również materialny ponad dwukrotny wzrost środków pieniężnych z poziomu 2 617 tys. PLN na koniec 2022 roku do 5 664 tys. PLN na koniec 2023 roku.

oraz środki pieniężne (29% aktywów obrotowych).

Wartość kapitałów własnych na koniec 2023 roku wzrosła wobec końca roku 2022 o 5% do poziomu 51 189 tys. PLN. W 2023 roku kapitał zakładowy LSI Software S.A. nie uległ zmianie w porównaniu do 2022 roku i wynosił 3 261 tys. PLN. Na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość łącznych zobowiązań Grupy wzrosła o 19% wobec końca 2022 roku i wyniosła 16 035 tys. PLN, co jest głównie efektem wzrostu zobowiązań handlowych oraz kredytów.

e b i t D A
Środki pieniężne
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i usług
Zysk (strata) netto

	2022	2023
	6 950	9 668
	2 761	7 093
	57 366	56 928
	2 757	3 189

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 94 LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2023. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Wskaźniki płynności

Wskaźniki płynności	31.12.2023	31.12.2022	Zmiana
Kapitał pracujący	12 002	11 382	5%
Wskaźnik płynności bieżącej	2,0	2,1	-0,1 p.
Wskaźnik płynności szybkiej	1,6	1,3	0,3 p.
Wskaźnik natychmiastowej płynności	0,6	0,3	0,3 p.

Kapitał pracujący = Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) - Zobowiązania krótkoterminowe
Wskaźnik płynności bieżącej = Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) / Zobowiązania krótkoterminowe
Wskaźnik płynności szybkiej = (Aktywa obrotowe – Zapasy - Rozliczenia międzyokresowe) / Zobowiązania krótkoterminowe
Wskaźnik natychmiastowej płynności = Środki pieniężne i depozyty krótkoterminowe / Zobowiązania krótkoterminowe

Dodatkowe informacje istotne dla oceny sytuacji finansowej:
* wartość kapitału pracującego wzrosła w okresie 2023 roku o 5% z kwoty 11 382 tys. PLN do kwoty 12 002 tys. PLN,
* nastąpił wzrost większości wskaźników płynności Grupy Kapitałowej,
* obniżeniu uległ poziom zobowiązań Emitenta z tytułu leasingu głównie w wyniku wypowiedzenia umowy najmu powierzchni biurowych w Warszawie, których wartość zgodnie z MSSF 16 wykazywana była dotychczas w tej pozycji bilansu.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Grupa Kapitałowa korzystała z finansowania zewnętrznego w formie umów leasingu oraz kredytów. Głównym źródłem finansowania działalności pozostaje nadal kapitał własny (76% sumy bilansowej). Wskaźnik zadłużenia ogólnego Grupy jest wyższy niż przed rokiem i wynosi 23,9%. Wskazany poziom gwarantuje bieżącą wypłacalność Spółek wchodzących w skład Grupy oraz spełnianie warunków dotyczących utrzymywania bezpiecznych poziomów zadłużenia, wynikających z zawartych umów z instytucjami finansowymi.

Wskaźniki zadłużenia

Wskaźniki zadłużenia	31.12.2023	31.12.2022	Zmiana
Wskaźnik zadłużenia ogólnego	23,9%	21,7%	2,2 p.p
Dług / Kapitał własny	7,8%	9,4%	-1,6 p.p
Dług / (Dług + Kapitał własny)	7,2%	8,6%	-1,4 p.p

Wskaźnik zadłużenia ogólnego = (Zobowiązania długoterminowe + Zobowiązania krótkoterminowe) / Aktywa
Dług / Kapitał własny = (oprocentowane kredyty bankowe, dłużne papiery wartościowe + zobowiązania z tytułu leasingu finansowego) / Kapitały własne
Dług / (Dług + Kapitał własny) = (Oprocentowane kredyty bankowe, dłużne papiery wartościowe + Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego)/(Oprocentowane kredyty bankowe, Dłużne papiery wartościowe + Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego + Kapitały własne)

Przewidywana sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej w kolejnych okresach może ulec pogorszeniu w związku z negatywnymi skutkami rosyjskiej inwazji na Ukrainę oraz pojawiającymi się zjawiskami recesyjnymi. Poza tym Emitent nie przewiduje wpływu nadzwyczajnych czynników na sytuację finansową w kolejnym roku obrotowym.

3. Zdarzenia o nietypowym charakterze

W analizowanym okresie w Grupie Kapitałowej nie wystąpiły zdarzenia o nietypowym charakterze.

4. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy, z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik

Analiza oraz ocena czynników i nietypowych zdarzeń wraz z określeniem ich wpływu na wyniki Spółki/Grupy została opisana w punktach V.1 – V.3 niniejszego sprawozdania.

5. Perspektywa rozwoju działalności Grupy Kapitałowej

Budowa wzrostu wartości Grupy opiera się na dwóch filarach. Pierwszy to rozwój organiczny, którego podstawą jest własne oprogramowanie i usługi, natomiast drugi to zwiększanie skali działalności przez akwizycje i zawiązywanie nowych podmiotów działających na wybranych rynkach poza Polską.

Podstawą strategii Grupy LSI Software jest dostarczanie własnego oprogramowania i usług informatycznych klientom biznesowym działającym w następujących branżach:

1. Branża retail – w skład której wchodzą głównie:
   • sieci sprzedaży detalicznej,
   • przedsiębiorstwa produkcyjne, handlowe i usługowe,
   • organy administracji publicznej i samorządowej.
2. Branża hospitality obejmująca:
   • rynek kinowy,
   • rynek gastronomiczny,
   • rynek hotelarski i spa,
   • rynek obiektów sportowych, rekreacyjnych i targowych.

Innymi strategicznymi kierunkami rozwoju Grupy LSI Software są:
* poszerzenie oferty robotów i innych systemów samoobsługowych,
* implementacja w oferowanych produktach i usługach algorytmów sztucznej inteligencji (Artificial Intelligence AI) i Machine Learning (ML),
* rozwój sprzedaży zagranicznej, ze szczególnym uwzględnieniem rynku Ameryki Północnej, Europy i Azji,
* dalszy rozwój produktów i usług informatycznych dla branży kinowej,
* rozwój sprzedaży produktów i usług informatycznych w modelu usługowym (SaaS/cloud computing),
* dalsza dywersyfikacja oferty poprzez sprzedaż produktów i usług do klientów z wielu sektorów gospodarki,
* stały rozwój własnych, zaawansowanych technologicznie rozwiązań informatycznych,
* wysokie nakłady na prace R&D,
* stałe inwestowanie w kapitał ludzki i własną bazę produkcyjną w Polsce.

Niezmiennie jednym z kluczowych elementów realizacji strategii rozwoju Grupy Kapitałowej jest dalszy rozwój sprzedaży POSitive® Cinema. Efektem podejmowanych działań związanych z ekspansją na rynki zagraniczne jest wdrożenie rozwiązań kinowych Grupy w wielu lokalizacjach na całym świecie. POSitive® Cinema cieszy się ogromnym zainteresowaniem branży kinowej, co, w ocenie Zarządu, będzie miało wymierny wpływ na wyniki finansowe Spółki w 2023 roku jak i w latach następnych.

Na uwagę zasługuje zawarta w dniu 5 kwietnia 2023 roku umowa pomiędzy Emitentem a BLITZ – CINESTAR d.o.o. z siedzibą w Zagrzebiu. Jej przedmiotem jest dostawa, wdrożenie oraz utrzymanie i rozwój w sieci kin CINESTAR systemu POSitive® Cinema. Szacowana wartość umowy wskazuje na zawarcie największego kontraktu w historii Grupy Kapitałowej, co w ocenie Zarządu będzie miało pozytywny wpływ na zwiększenie skali działalności zarówno w wymiarze finansowym jak i terytorialnym. Tym samym jest to kontynuacja strategii Zarządu w zakresie zwiększania skali działalności i ekspansji zagranicznej Grupy Kapitałowej.

Z kolei w dniu 5 września 2023 roku zawarta została umowa ramowa pomiędzy Emitentem a ORLEN S.A. z siedzibą w Płocku. Przedmiotem umowy jest dostarczenie przez LSI Software S.A. urządzeń w postaci terminali POS wraz z peryferiami o wartości 7,3 mln USD netto tj. 30,4 mln PLN netto przeliczone według średniego kursu NBP z dnia 5 września 2023 roku. Umowa zawarta jest na okres 5 (pięciu) lat licząc od daty jej podpisania, przy czym zostaje ona automatycznie przedłużona na kolejne okresy jednego roku, jeśli nie zostanie wypowiedziana na trzy miesiące przed końcem okresu obowiązywania. Wskazana wartość umowy określa maksymalną szacunkową kwotę zamówienia i nie zobowiązuje ORLEN S.A. do wykorzystania jej w całości.

Dla wzmocnienia w 2024 roku sprzedaży dystrybucyjnej nie bez znaczenia będzie również zawarta w dniu 18 marca 2024 roku umowa pomiędzy Emitentem a Żabka Polska Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu. Jej przedmiotem jest dostarczenie przez LSI Software S.A. urządzeń w postaci monitorów dotykowych o wartości 901 280 USD netto tj. 3,6 mln PLN netto przeliczone według średniego kursu NBP z dnia 18 marca 2024 roku. Umowa będzie realizowana zgodnie z zawartym harmonogramem, który przewiduje jej zakończenie do 31 grudnia 2024 roku.

Kolejnym elementem rozwoju organicznego Grupy jest ponoszenie nakładów na rozwijanie dotychczasowych, jak i tworzenie nowych, innowacyjnych produktów. Dzięki szerokiej palecie własnych produktów, posiadanej infrastrukturze oraz zasobom ludzkim i kapitałowym Grupa może elastycznie dopasowywać się do modeli biznesowych oczekiwanych przez jej Klientów. Obserwując sytuację na rynku pracy, Emitent zwiększył nacisk na tworzenie narzędzi optymalizujących i automatyzujących procesy biznesowe. Ta strategia jest ściśle powiązana z dynamicznym rozwojem oferty rozwiązań samoobsługowych obejmującej zarówno oprogramowanie jak i sprzęt.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 95 LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2023. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)# Efektem jest wprowadzenie do oferty grupy nowych modeli kiosków samoobsługowych przeznaczonych do różnych branż. W ocenie Zarządu Grupa będzie odnotowywała wzrosty sprzedaży w tym obszarze w kolejnych okresach w związku ze wzmożonym popytem na tego typu rozwiązania w czasach pandemii jak i po jej zakończeniu. Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 96 LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2023. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej) Grupa Kapitałowa kontynuuje również prace nad implementacją w oferowanych przez siebie produktach i usługach algorytmów sztucznej inteligencji (Artificial Intelligence AI) i Machine Learning (ML). Rozwiązania te w coraz większym stopniu wspomagają szereg kluczowych procesów dzięki wyspecjalizowanym funkcjom sztucznej inteligencji. Mimo że technologie sztucznej inteligencji cieszą się w ostatnim czasie dużą popularnością wśród menedżerów, nadal nie wpływają one w sposób istotny na poziom wydatków IT. W ocenie Grupy Kapitałowej rozwiązania oparte na AI będą wdrażane w przedsiębiorstwach w ramach bieżących wydatków, w dużej mierze jako aktualizacje i nowe funkcjonalności dodawane do produktów technologicznych wykorzystywanych już obecnie, co może w sposób istotny zwiększać przychody Grupy z tytułu dosprzedaży. W 2021 roku Emitent rozpoczął współpracę z Pudu Robotics HK Limited i został wyłącznym dystrybutorem robotów, które doskonale sprawdzają się nie tylko w branży HoReCa, ale również w biurach, magazynach, sklepach czy centrach handlowych. Pozwoliło to na zwiększenie ilości branż, potencjalnie zainteresowanych rozwiązaniami Grupy Kapitałowej. Dotychczasowa współpraca z Pudu Robotics HK Limited została również doceniona przez samego producenta, który przyznał LSI Software S.A. nagrody w kategoriach: "Excelent Service Performance Partner" oraz "Outstanding Partner". Zjawisko robotyzacji stale postępuje, a Roboty Pudu sprawdziły się już w wielu miejscach na świecie. W ocenie Zarządu trend ten daje podstawy do oczekiwania znacznej dynamiki sprzedaży tej linii rozwiązań w kolejnych okresach. Pomimo niedogodności geopolitycznych związanych z toczącym się konfliktem zbrojnym w Ukrainie, w opinii Zarządu, Grupa Kapitałowa powinna utrzymać ścieżkę dynamicznego rozwoju, a obrane przez nią kierunki działania stanowią silną podstawą do budowania pozycji lidera w branży.

6. Ocena dotycząca zarządzania zasobami finansowymi

W okresie objętym sprawozdaniem Spółka i Grupa Kapitałowa finansowała działalność głównie za pomocą środków generowanych w ramach podstawowej działalności. Płynność finansowa Spółki i Grupy pozostaje na bezpiecznym poziomie, a jej wskaźniki zadłużenia oscylują w relatywnie niskich przedziałach. W celu efektywniejszego zarządzania posiadanymi kapitałami, Grupa wykorzystywała finansowanie zewnętrzne wyłącznie na realizację zakładanych zadań inwestycyjnych, jak też wydatków kapitałowych zrealizowanych w 2023 roku. W ocenie Zarządu w chwili obecnej nie występują żadne istotne zagrożenia, które mogą ograniczyć zdolności Grupy do wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań.

7. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania działalności

W ocenie Zarządu Spółki dominującej na dzień bilansowy nie istnieją zagrożenia dotyczące możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych.

8. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami Spółki

Grupy nie publikowały prognoz wyników finansowych za okres od 01.01.2023 roku do 31.12.2023 roku.

9. Charakterystyka struktury aktywów i pasywów skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, w tym z punktu widzenia płynności Grupy Kapitałowej

Informacje o charakterystyce struktury aktywów i pasywów skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji w tym z punktu widzenia płynności Spółki/Grupy oraz omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych wraz z podstawowymi wskaźnikami przedstawia punkt V.1 – V.2 niniejszego sprawozdania. Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 97 LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2023. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

10. Przedstawienie istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym

Istotne pozycje pozabilansowe w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym zostały przedstawione w punkcie II.7 niniejszego sprawozdania.

11. Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji kapitałowych dokonanych w ramach grupy kapitałowej spółki w danym roku obrotowym

W roku 2023 Grupa Kapitałowa nie realizowała żadnych inwestycji kapitałowych, ani znaczących lokat kapitałowych. Na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka poddała ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości posiadane udziały w jednostkach podporządkowanych. W ramach przeprowadzonej analizy zidentyfikowano przesłanki wskazujące na utratę wartości udziałów w LSI Software s.r.o. w związku z czym dokonano odpisu z tytułu utraty wartości w kwocie 61 tys. PLN.

12. Przyjęte cele i metody zarządzania ryzykiem finansowym, łącznie z metodami zabezpieczenia istotnych rodzajów planowanych transakcji, dla których stosowana jest rachunkowość zabezpieczeń

Spółka ani Grupa nie przyjmowała celów i metod zarządzania ryzykiem finansowym ani nie stosowała rachunkowości zabezpieczeń, gdyż nie nabywała instrumentów finansowych, dla których byłoby to konieczne. Ryzyka zmiany cen, kredytowego, istotnych zakłóceń przepływów środków pieniężnych oraz płynności finansowej, na jakie narażona jest jednostka zostały opisane w nocie 36 Rocznego Jednostkowego oraz nocie 38 Rocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.

VI. Zasady Ładu Korporacyjnego

Działając zgodnie z § 70 ust. 6 pkt 5 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29.03.2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r. poz. 757), Zarząd LSI Software S.A. przedstawia Oświadczenie o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego w 2023 roku.

1. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego

W dniu 15 października 2021 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie LSI Software S.A. podjęło uchwałę nr 5/2021 w sprawie przyjęcia do stosowania „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021”. W przedmiotowej uchwale Walne Zgromadzenie działając w ramach przysługujących mu kompetencji zadeklarowało, że Spółka będzie kierowała się „Dobrymi Praktykami Spółek Notowanych na GPW 2021” w brzmieniu ustalonym uchwałą Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Nr 13/1834/2021 z dnia 29 marca 2021 r. W 2023 roku LSI Software S.A. podlegała zasadom ładu korporacyjnego opisanym w dokumencie „Dobrymi Praktykami Spółek Notowanych na GPW 2021” w brzmieniu ustalonym uchwałą Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Nr 13/1834/2021 z dnia 29 marca 2021 r. Tekst zbioru Dobrych Praktyk, którym podlega Spółka dominująca jest opublikowany na stronie internetowej GPW w Warszawie pod adresem https://www.gpw.pl/dobre-praktyki2021.

2. Wskazanie zasad ładu korporacyjnego, od stosowania których Spółka odstąpiła

Z chwilą przyjęcia „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021” oraz w całym 2023 roku Spółka nie stosowała 3 zasad: 4.1., 4.3., 4.11.

4.1.

Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na zgłaszane spółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędną dla przeprowadzenia takiego walnego zgromadzenia. Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 98 LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2023. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Spółka nie przewiduje możliwości przeprowadzania walnego zgromadzenia przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej ze względu na niski stopień rozproszenia akcjonariatu.

4.3.

Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym. Spółka nie stosuje zasady dotyczącej transmitowania obrad walnego zgromadzenia ze względu na niski stopień rozproszenia akcjonariatu.

4.11.

Członkowie zarządu i rady nadzorczej biorą udział w obradach walnego zgromadzenia, w miejscu obrad lub za pośrednictwem środków dwustronnej komunikacji elektronicznej w czasie rzeczywistym, w składzie umożliwiającym wypowiedzenie się na temat spraw będących przedmiotem obrad walnego zgromadzenia oraz udzielenie merytorycznej odpowiedzi na pytania zadawane w trakcie walnego zgromadzenia. Zarząd prezentuje uczestnikom zwyczajnego walnego zgromadzenia wyniki finansowe spółki oraz inne istotne informacje, w tym niefinansowe, zawarte w sprawozdaniu finansowym podlegającym zatwierdzeniu przez walne zgromadzenie. Zarząd omawia istotne zdarzenia dotyczące minionego roku obrotowego, porównuje prezentowane dane z latami wcześniejszymi i wskazuje stopień realizacji planów minionego roku. Spółka nie stosuje zasady dotyczącej transmitowania obrad walnego zgromadzenia.

3. Systemy kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych

Sporządzenie sprawozdań finansowych odbywa się w sposób usystematyzowany w oparciu o obowiązującą w Spółce strukturę organizacyjną.# Transakcje przeprowadzane są na podstawie ogólnej lub jednostkowej ich akceptacji przez Członków Zarządu (w zależności od wagi transakcji). Dokumenty odzwierciedlające przebieg transakcji są sprawdzane, akceptowane i opisywane pod względem merytorycznym, formalnym i rachunkowym przez osoby odpowiedzialne za realizację transakcji. Istotne transakcje i umowy są weryfikowane przez radcę prawnego lub doradcę podatkowego, aby umożliwić prawidłowe, zgodne z prawem bilansowym i podatkowym ujmowanie zdarzeń w księgach. Wszystkie transakcje i pozostałe zdarzenia są bezzwłocznie ewidencjonowane w prawidłowych kwotach, na odpowiednich kontach i we właściwym okresie obrachunkowym tak, aby umożliwić sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnego z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską („MSSF”), Ustawą o rachunkowości z dnia 29 września 1994 r. (wraz ze zmianami) w zakresie nieuregulowanym przez MSSF, wymogami sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych określonymi w rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, a także Polityką rachunkowości. Zaewidencjonowane aktywa są fizycznie porównywane z rzeczywistym ich stanem poprzez przeprowadzenie inwentaryzacji. Kontrola wewnętrzna i zarządzanie ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych są realizowane przez Komitet Audytu, Radę Nadzorczą, Zarząd oraz wszystkie szczeble pracowników. Wypracowany i stosowany system kontroli wewnętrznej w zakresie dokumentacji księgowej zapewnia wiarygodność, kompletność oraz aktualność informacji zawartych w sprawozdaniach finansowych, jak również przestrzeganie właściwych przepisów prawa i aktów wykonawczych. Spółka na bieżąco monitoruje istotne czynniki ryzyka prawnego. Sprawozdania kwartalne, półroczne i roczne Zarząd przedstawia cyklicznie Komitetowi Audytu oraz Radzie Nadzorczej Spółki. Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 99 LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2023. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

4. Akcjonariusze posiadający znaczne pakiety akcji

Na dzień 31 grudnia 2023 roku Akcjonariuszami Spółki byli:

Akcjonariusz	Liczba akcji	% kapitału akcyjnego	Liczba głosów	% głosów
SG Invest Sp. z o.o./ Grzegorz Siewiera	1 063 495	32,61%	2 663 495	54,80%
Value Fund Poland Activist FIZ	612 297	18,78%	612 297	12,60%
Inmuebles Polo SL	164 000	5,03%	164 000	3,37%
Pozostali	1 370 485	42,03%	1 370 485	28,19%
LSI Software S.A. (akcje własne)	50 485	1,55%	50 485	1,04%
Razem	3 260 762	100,00%	4 860 762	100,00%

Na dzień 31 grudnia 2022 roku głównymi akcjonariuszami Spółki byli:

Akcjonariusz	Liczba akcji	% kapitału akcyjnego	Liczba głosów	% głosów
SG Invest Sp. z o.o. / Grzegorz Siewiera	1 004 280	30,80%	2 604 280	53,58%
Inmuebles Polo SL	431 527	13,23%	431 527	8,88%
Yavin Limited / Piotr Kraska	106 317	3,26%	106 317	2,19%
Rockbridge Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.	214 586	6,58%	214 586	4,41%
Pozostali	1 453 567	44,58%	1 453 567	29,90%
LSI Software S.A. – (akcje własne)	50 485	1,55%	50 485	1,04%
Razem	3 260 762	100,00%	4 860 762	100,00%

5. Posiadacze papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania akcje imienne serii B łącznie w ilości 400 tys. sztuk są uprzywilejowane co do głosu, w ten sposób, że każdej z tych akcji przysługuje 5 (pięć) głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, co daje łącznie 2 000 tys. głosów będących w posiadaniu Grzegorza Siewiery.

6. Ograniczenia w wykonywaniu prawa głosu

Na dzień sporządzenia sprawozdania oraz na koniec okresu objętego sprawozdaniem w Spółce dominującej nie istnieją żadne ograniczenia w zakresie wykonywania prawa głosu z akcji na Walnym Zgromadzeniu.

7. Ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych

Na dzień sporządzenia sprawozdania oraz na koniec okresu objętego sprawozdaniem w Spółce dominującej nie istnieją żadne ograniczenia w zakresie przenoszenia prawa własności papierów wartościowych.

8. Opis zasad zmian Statutu Spółki

Zmiany Statutu znajdują się w kompetencji Walnego Zgromadzenia. Każdorazowo po zarejestrowaniu zmian w Statucie, jednolity tekst Statutu ustala Rada Nadzorcza.

9. Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposoby ich wykonywania

Sposób działania Walnego Zgromadzenia określa Regulamin obrad Walnego Zgromadzenia oraz postanowienia Statutu Spółki LSI Software S.A. Dokumenty dostępne są na stronie internetowej Spółki pod adresem: https://www.lsisoftware.pl/inwestorzy/dokumenty-spolki/. Walne Zgromadzenie zwoływane jest przez ogłoszenie na stronie internetowej Spółki oraz w sposób określony dla przekazywania informacji bieżących przez spółki publiczne. Walne Zgromadzenia odbywają się w Łodzi lub Warszawie. Walne Zgromadzenie otwiera Przewodniczący Rady Nadzorczej lub inny Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, a w razie ich nieobecności do otwarcia Walnego Zgromadzenia Rada Nadzorcza może upoważnić inną osobę. Następnie, otwierający obrady zarządza wybór spośród osób uprawnionych do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu Przewodniczącego Zgromadzenia. Przewodniczący Walnego Zgromadzenia powinien zapewnić sprawny przebieg obrad i poszanowanie praw i interesów wszystkich akcjonariuszy. Przewodniczący powinien przeciwdziałać w szczególności nadużywaniu uprawnień przez uczestników Walnego Zgromadzenia i zapewniać respektowanie praw akcjonariuszy mniejszościowych. Przewodniczący nie powinien bez ważnych powodów składać rezygnacji ze swej funkcji, nie może też bez uzasadnionych przyczyn opóźniać podpisania protokołu Walnego Zgromadzenia.

Do kompetencji Walnego Zgromadzenia należą w szczególności:
a) rozpatrywanie i zatwierdzanie sprawozdania zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy,
b) podział zysku lub pokrycie straty,
c) ustalenie dnia nabycia praw do dywidendy oraz daty wypłaty dywidendy,
d) udzielanie członkom władz Spółki absolutorium z wykonania przez nich obowiązków,
e) zmiana przedmiotu działalności Spółki,
f) powoływanie i odwoływanie Członków Zarządu Spółki,
g) powoływanie i odwoływanie Członków Rady Nadzorczej na zasadach określonych w Kodeksie spółek handlowych i niniejszym Statucie oraz ustalanie zasad wynagradzania Członków Rady Nadzorczej,
h) zmiana Statutu Spółki,
i) podwyższenie lub obniżenie kapitału zakładowego,
j) nabycie akcji własnych w sytuacji określonej w art. 362 § 1 pkt 2 Kodeksu spółek handlowych,
k) umarzanie akcji,
l) użycie kapitału zapasowego Spółki,
m) tworzenie funduszy celowych,
n) połączenie, przekształcenie i podział Spółki,
o) rozwiązanie i likwidacja Spółki,
p) zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienie na nich ograniczonego prawa rzeczowego,
q) wszelkie postanowienia dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy sprawowaniu zarządu bądź nadzoru,
r) uchwalenie regulaminu obrad Walnego Zgromadzenia.

Sprawy wnoszone pod obrady walnego zgromadzenia powinny być uprzednio przedstawione Radzie Nadzorczej do zaopiniowania. Prawa akcjonariuszy i sposób ich wykonywania reguluje Statut Spółki, Regulamin Walnego Zgromadzenia oraz Kodeks Spółek Handlowych. Akcjonariusze mają dostęp do dokumentacji dotyczącej Walnego Zgromadzenia, w Ogłoszeniu o Zwołaniu Walnego Zgromadzenia Spółka podaje adres strony internetowej, na której są udostępnione informacje dotyczące Walnego Zgromadzenia. Pełny tekst dokumentacji, która ma być przedstawiona na Walnym Zgromadzeniu, projekty uchwał i wszystkie informacje dotyczące Walnego Zgromadzenia dostępne są w Siedzibie Spółki. Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący łącznie co najmniej 1/20 kapitału zakładowego mogą żądać zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia. Akcjonariusze Ci mogą również żądać umieszczenia określonych spraw w porządku obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia. Żądanie takie powinno zawierać uzasadnienie lub projekt uchwały dotyczącej proponowanego punktu porządku obrad. Żądanie to powinno zostać zgłoszone Zarządowi Spółki nie później niż na 21 dni przed terminem Walnego Zgromadzenia. Każdy z Akcjonariuszy może zabrać głos podczas obrad Walnego Zgromadzenia, którego udziela Przewodniczący. W trakcie dyskusji każdy z Akcjonariuszy może zgłosić wnioski w przedmiocie zmiany dowolnego projektu uchwały, podając stosowne uzasadnienie dla proponowanej zmiany. Przewodniczący uwzględnia zmianę projektu uchwały, jeśli żaden z uczestników nie zgłosi przeciwko niej sprzeciwu. W przypadku zgłoszenia sprzeciwu Przewodniczący poddaje wnioskowaną zmianę pod głosowanie Walnego Zgromadzenia. Walne Zgromadzenie podejmuje uchwałę o uwzględnieniu bądź o odrzuceniu wnioskowanej zmiany. Akcjonariusze podczas obrad Walnego Zgromadzenia lub poza obradami Walnego Zgromadzenia mają prawo do zgłoszenia wniosków o udzielenie informacji dotyczących Spółki. Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 101 LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2023. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

10. Skład osobowy, jego zmiany oraz opis działania organów zarządzających, nadzorujących LSI Software S.A. w 2023 roku

Zarząd

Na dzień 31 grudnia 2023 roku w skład Zarządu LSI Software S.A.# LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2023. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Zarząd LSI Software S.A.

Obecny skład Zarządu LSI Software S.A. na dzień publikacji raportu:

• Grzegorz Siewiera - Prezes Zarządu
• Tomasz Michniewicz - Członek Zarządu
• Michał Czwojdziński - Członek Zarządu
• Grzegorz Strąk - Członek Zarządu

W 2023 roku miały miejsce zmiany w składzie osobowym Zarządu LSI Software S.A. oraz jej spółek zależnych. W dniu 1 marca 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy powołało Pana Tomasza Michniewicza do pełnienia funkcji Członka Zarządu. Z kolei w dniu 2 marca 2023 roku z pełnionej funkcji Wiceprezesa Zarządu zrezygnował Pan Bartłomiej Grduszak.

Doszło również do zmian w składzie Zarządu GiP Sp. z o.o. Z dniem 1 stycznia 2023 roku Pani Monika Sobczak została powołana do pełnienia funkcji Członka Zarządu. Z kolei z dniem 4 marca Pan Bartłomiej Grduszak zrezygnował z pełnienia funkcji Prezesa Zarządu. Jednocześnie w dniu 7 marca 2023 roku Pan Grzegorz Siewiera objął funkcję Prezesa Zarządu GiP Sp. z o.o. Ostatnią zmianą w składzie Zarządu GiP Sp. z o.o. była rezygnacja z dniem 31 grudnia 2023 roku z pełnionej funkcji przez Panią Monikę Sobczak.

Zarząd LSI Software S.A. działa na podstawie ustawy z dnia 15 września 2000 roku Kodeks Spółek Handlowych i innych przepisów prawa, przepisów Statutu Spółki i Regulaminu Zarządu. Przy wykonywaniu swoich obowiązków członkowie Zarządu kierują się także zasadami zawartymi w Dobrych Praktykach.

Kadencja Zarządu trwa pięć lat i jest kadencją wspólną. Kadencja obecnego Zarządu rozpoczęła się w dniu 30 czerwca 2021 roku, upływa natomiast w dniu 30 czerwca 2026 roku.

Zarząd podejmuje decyzje w formie uchwał na posiedzeniach zwoływanych przez Prezesa Zarządu z jego inicjatywy bądź na wniosek członka Zarządu lub na wniosek Rady Nadzorczej. Uchwały Zarządu mogą być również podejmowane poza posiedzeniem Zarządu w trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość, pod warunkiem, że wszyscy członkowie Zarządu zostali powiadomieni o treści projektu uchwały. Każdy z członków Zarządu ma prawo bez uprzedniej uchwały Zarządu do indywidualnego prowadzenia spraw, które pozostają w granicach kompetencji przyznanych danemu członkowi na mocy Regulaminu Zarządu lub na mocy uchwały Zarządu.

W okresie od dnia 31 grudnia 2023 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu.

Rada Nadzorcza

Rada Nadzorcza LSI Software S.A. działa na podstawie ustawy z dnia 15 września 2000 roku Kodeks Spółek Handlowych i innych przepisów prawa, przepisów Statutu Spółki i Regulaminu Rady Nadzorczej. Rada Nadzorcza podejmuje decyzje w formie uchwał na posiedzeniach Rady Nadzorczej, które zwołuje jej Przewodniczący lub Wiceprzewodniczący. Rada Nadzorcza może podjąć uchwałę mimo braku formalnego zwołania, jeżeli wszyscy jej członkowie są obecni, wyrażają zgodę na odbycie posiedzenia lub zamieszczenia poszczególnych spraw w porządku obrad.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku skład Rady Nadzorczej wyglądał następująco:

• Maciej Węgierski - Przewodniczący Rady Nadzorczej
• Adrian Zbrojewski - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
• Andrzej Kurkowski - Członek Rady Nadzorczej
• Jolanta Drelich - Członek Rady Nadzorczej
• Marcel Skorupa - Członek Rady Nadzorczej

W dniu 1 marca 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy powołało Pana Krzysztofa Apostolidisa powierzając mu funkcję Członka Rady Nadzorczej. Z kolei w dniu 28 lipca 2023 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie uchwałą nr 19/2023 postanowiło odwołać ze składu Rady Nadzorczej Spółki Pana Krzysztofa Apostolidisa oraz uchwałą nr 20/2023 odwołało ze składu Rady Nadzorczej Spółki Pana Piotra Kraskę. Funkcję Przewodniczącego Rady nadzorczej objął zaś Pan Maciej Węgierski. W tym samym dniu Zwyczajne Walne Zgromadzenie uchwałą nr 22/2023 postanowiło powołać do Rady Nadzorczej Spółki Pana Marcela Skorupę powierzając mu funkcję Członka Rady Nadzorczej oraz uchwałą nr 23/2023 powołało do Rady Nadzorczej Spółki Pana Adriana Zbrojewskiego powierzając mu funkcję Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej.

Komitet Audytu Rady Nadzorczej

Komitet Audytu jest jedynym stałym komitetem Rady Nadzorczej. Jego funkcjonowanie reguluje Regulamin Komitetu Rady Nadzorczej LSI Software S.A. zatwierdzony uchwałą Rady nadzorczej nr 18/RN/2017 z dnia 20 października 2017 roku oraz inne przepisy prawa. Pełni on rolę konsultacyjno-doradczą Rady Nadzorczej oraz wypełnia zdania nałożone przepisami prawa, w szczególności określone w Ustawie z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym. Komitetu Audytu uprawniony jest do podejmowania wiążących uchwał w sprawach przekazanych mu przez Radę Nadzorczą.

Komitet Audytu odbył w ciągu 2023 roku trzy posiedzenia w terminach posiedzeń Rady Nadzorczej.

Na dzień 31 grudnia 2023 roku skład Komitetu Audytu Rady Nadzorczej LSI Software S.A. wyglądał następująco:

• Maciej Węgierski - Przewodniczący Komitetu Audytu
• Adrian Zbrojewski - Członek Komitetu Audytu
• Andrzej Kurkowski - Członek Komitetu Audytu
• Jolanta Drelich - Członek Komitetu Audytu
• Marcel Skorupa - Członek Komitetu Audytu

Miały również miejsce zmiany w składzie osobowym Komitetu Audytu. W dniu 29 marca 2023 roku Rada Nadzorcza powołała Pana Krzysztofa Apostolidisa do pełnienia funkcji Członka Komitetu Audytu. Z kolei w dniu 21 grudnia 2023 roku odwołano z pełnionych funkcji Pana Piotra Kraskę i Krzysztofa Apostolidisa, a w ich miejsce powołano Adriana Zbrojewskiego i Marcela Skorupę. Funkcję Przewodniczącego Komitetu Audytu objął Pan Maciej Węgierski.

Większość członków Komitetu Audytu LSI Software S.A., w tym jego Przewodniczący, są członkami niezależnymi w rozumieniu art. 129 ust. 3 Ustawy z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym. Wśród obecnych członków Komitetu Audytu przymiotu niezależności nie posiada Pan Jolanta Drelich.

Członkiem Komitetu Audytu posiadającym wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości był Pan Piotr Kraska, który ukończył studia na kierunku Finanse i Bankowość w Akademii Ekonomicznej w Krakowie oraz w Szkole Głównej Handlowej w Warszawie. W latach 2007-2013 pełnił również funkcję Dyrektora Finansowego INTER CARS S.A. Z kolei Pan Andrzej Kurkowski posiada wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości oraz wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa Emitent nabyte w toku swojej działalności zawodowej pełniąc m.in. funkcję Dyrektora Zarządzającego w Polsin Pte. Ltd. oraz Zastępcy Przewodniczącego Rady Nadzorczej Elzab S.A. Zabrze. Pani Jolanta Drelich posiada wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości nabyte w ramach ukończonego Technikum Ekonomicznego, a Pan Marcel Skorupa posiada wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości nabyte w ramach ukończonych studiów na Wydziale Ekonomiczno-Socjologicznym Uniwersytetu Łódzkiego. Pan Marcel Skorupa posiada tytuł magistra nauk ekonomicznych. Skład Komitetu Audytu uzupełniają również dwaj doktorzy nauk prawnych Pan Maciej Węgierski oraz Pan Adrian Zbrojewski, którzy specjalizują się w zagadnieniach Prawa Handlowego i Gospodarczego.

W trakcie roku 2023 firma audytorska badająca sprawozdanie Spółki dominującej oraz skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy świadczyła na rzecz LSI Software S.A. usługi atestacyjne związane z oceną sprawozdania o wynagrodzeniach za 2022 rok.

W Spółce obowiązują przyjęte uchwałą 1/KA/2017 przez Komitet Audytu w dniu 20 października 2017 r. polityki:

a) Polityka świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badania, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem,

b) Polityka i procedury wyboru firmy audytorskiej do badania ustawowego sprawozdania finansowego Spółki LSI Software S.A. i Grupy Kapitałowej LSI Software – wprowadziła ona zasady wyboru firmy audytorskiej na bazie rekomendacji Komitetu Audytu w oparciu o sformułowane wytyczne dotyczące jej wyboru i z zachowaniem reguł wyboru oraz zasady wynikające z przepisów prawa dotyczące zasad rotacji i karencji, okresów objętych umową oraz zakazu wprowadzania klauzul umownych ograniczających wybór firmy audytorskiej. W procesie wyboru firmy audytorskiej do zbadania sprawozdań Spółki za lata 2022-2024 rekomendacja Komitetu Audytu dotycząca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania spełniała obowiązujące warunki, a rekomendacja ta została sporządzona w następstwie zorganizowanej przez Spółkę procedury wyboru spełniającej obowiązujące kryteria.

11. Zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnienia

Zgodnie z §15 Statutu LSI Software S.A. kadencja Zarządu trwa pięć lat i jest kadencją wspólną. Kadencja obecnego Zarządu rozpoczęła się w dniu 30 czerwca 2021 roku i upłynie w dniu 30 czerwca 2026 roku. Członków Zarządu powołuje i odwołuje Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. Ponowne powołania tej samej osoby na członka Zarządu są dopuszczalne.

Zarząd LSI Software S.A kieruje całokształtem działalności Spółki i reprezentuje Spółkę w sądzie i poza sądem zarządza majątkiem i sprawami Spółki, odpowiada za należyte prowadzenie księgowości Spółki oraz ściśle przestrzega postanowień Kodeksu spółek handlowych, Statutu Spółki, uchwał powziętych przez Walne Zgromadzenie oraz Radę Nadzorczą. Zarząd podejmuje swoje decyzje w formie uchwał.

Do dokonywania czynności prawnych w imieniu Spółki jest uprawniony jednoosobowo każdy Członek Zarządu, Prokurent, a ponadto pełnomocnik w granicach umocowania.# VII. Pozostałe informacje

1. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej po dniu 31 grudnia 2023 roku

Skład Grupy Kapitałowej po 31 grudnia 2023 r. nie uległ zmianie.

2. Zmiany w składzie organów zarządzających i nadzorujących po dniu 31 grudnia 2023 roku

Po dniu 31 grudnia 2023 roku nie doszło do zmian w składzie organów zarządzających i nadzorujących LSI Software S.A.

3. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowań arbitrażowych lub organem administracji publicznej

Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień przekazania przedmiotowego sprawozdania, ani Emitent ani jednostki powiązane nie są stroną żadnych postępowań sądowych i arbitrażowych, w których jednostkowa lub łączna wartość przedmiotu sporu przekraczałaby 10% kapitałów własnych Emitenta.

4. Informacje o ważniejszych osiągnięciach w dziedzinie badań i rozwoju

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

104 LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2023. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

W roku 2023 nakłady LSI Software S.A. na działalność w dziedzinie badań i rozwoju wyniosły łącznie 10 853 tys. PLN. W tym okresie Spółka prowadziła 9 projektów. W trakcie prezentowanego okresu 6 projektów zostało zakończonych i oddanych do eksploatacji lub sprzedaży. Z kolei GIP Sp. z o.o. w tym samym okresie realizowała 1 projekt z zakresu badań i rozwoju w pełni finansowany ze środków własnych na łączną kwotę 590 tys. PLN. W roku 2020 LSI Software S.A. rozpoczęło prace nad stworzeniem POSitive® MARKETING – innowacyjnego produktu z obszaru Marketing Automation, który poszerzy dotychczasowy wachlarz rozwiązań oferowanych przez Spółkę oraz zwiększy jej konkurencyjność na rynku. Projekt ten jest współfinansowany ze środków Unii Europejskiej w ramach Regionalnego Programu Operacyjnego Województwa Łódzkiego na lata 2014-2020, a jego zakończenie nastąpiło w połowie 2022 roku.

5. Informacje dotyczące zagadnień środowiska naturalnego

W związku z rodzajem prowadzonej działalności Spółka i Grupa nie podlega szczególnym regulacjom z zakresu ochrony środowiska. W 2021 roku Emitent podjął działania mające na celu realizacje inwestycji proekologicznej w postaci zakupu i montażu instalacji fotowoltaicznej o mocy 44,405 kWp. Efektem ekologicznym wynikającym z realizacji tego działania jest wyprodukowanie przez Grupę Kapitałową w 2023 roku blisko 46 MWh energii elektrycznej. Oznacza to redukcję CO₂ o ok. 18 012 kg, co stanowi ekwiwalent ok. 538 sztuk posadzonych drzew.

6. Działalność sponsoringowa i charytatywna

Grupa LSI Software będąc świadomą roli jaką pełni w budowaniu społeczeństwa obywatelskiego angażuje się w różne akcje dobroczynne. Decyzje o podejmowaniu aktywności sponsoringowej i charytatywnej podejmowane są indywidualnie przez Zarząd Spółki dominującej. Obszary obejmowane tym rodzajem działalności to przede wszystkim:
* promocja sportu (np. charytatywne turnieje sportowe, RunforHelp),
* współpraca z fundacjami charytatywnymi (np. Szlachetna Paczka, Wielka Orkiestra Świątecznej Pomocy, Słonie na Balkonie),
* wspomaganie rozwoju wspólnot i społeczności lokalnych,
* wspieranie pracowników w zbieraniu środków finansowych dla potrzebujących członków ich rodzin.

GiP Sp. z o.o. przekazała w 2023 roku darowiznę na rzecz Fundacja Łódź w wysokości 31,5 tys. PLN. Z kolei LSI Software S.A. była w 2023 roku sponsorem tytularnym turnieju WORLD AMATEUR GOLFERS CHAMPIONSHIP 2023.

7. Informacje dotyczące zatrudnienia

Strukturę zatrudnienia w Spółce oraz jej Grupie Kapitałowej zawierają poniższe tabele.

Przeciętne zatrudnienie w LSI Software S.A.

Wyszczególnienie	01.01 -31.12.2023	01.01 -31.12.2022
Zarząd	1	1
Administracja	10	13
Dział sprzedaży	36	38
Pion produkcji	58	69
Pozostali	51	56
RAZEM	156	177

Rotacja zatrudnienia w LSI Software S.A.

Wyszczególnienie	01.01 -31.12.2023	01.01 -31.12.2022
Liczba pracowników przyjętych	24	68
Liczba pracowników zwolnionych	58	46
RAZEM	-34	22

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

105 LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2023. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Przeciętne zatrudnienie w Grupie Kapitałowej LSI Software

Wyszczególnienie	01.01 -31.12.2023	01.01 -31.12.2022
Zarząd	1	1
Administracja	11	14
Dział sprzedaży	37	39
Pion produkcji	60	71
Pozostali	57	64
RAZEM	166	189

Rotacja zatrudnienia w Grupie Kapitałowej LSI Software

Wyszczególnienie	01.01 -31.12.2023	01.01 -31.12.2022
Liczba pracowników przyjętych	25	71
Liczba pracowników zwolnionych	61	51
RAZEM	-36	20

8. Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych

Rada Nadzorcza Spółki na podstawie rekomendacji Komitetu Audytu w dniu 30 lipca 2022 r. podjęła uchwałę nr 7/RN/2022, zgodnie z którą postanowiła powierzyć badanie jednostkowego jak i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2022, 2023 i 2024 KPW Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi, wpisanej na listę prowadzoną przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów pod numerem 4116. W wykonaniu powyższej uchwały w dniu 2 sierpnia 2022 r. Zarząd zawarł umowę na usługi audytorskie z KPW Audyt Sp. z o.o., których przedmiotem jest przeprowadzenie badania sprawozdań finansowych (jednostkowego i skonsolidowanego) za lata 2022 – 2024 oraz przeglądów półrocznych w tychże okresach. Emitent przed zawarciem tejże umowy korzystał z usługi atestacyjnej wybranej firmy audytorskiej dotyczącej oceny sprawozdania o wynagrodzeniach za rok 2021. LSI Software S.A. zawarła również umowę z KPW Audyt Sp. z o.o. w zakresie oceny sprawozdania o wynagrodzeniach za lata 2022-2024. Łączne wynagrodzenia wynikające z umów z podmiotami uprawnionymi do badania sprawozdań finansowych należne lub wypłacone zostało wykazane w poniższej tabeli.

	01.01 -31.12.2023	01.01 -31.12.2022
za badanie rocznego sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego	45	51
za inne usługi atestacyjne, w tym przegląd sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego	36	30
za pozostałe usługi	6	4
RAZEM	87	85

Sporządził:
Grzegorz Siewiera
Prezes Zarządu

Tomasz Michniewicz
Członek Zarządu

Michał Czwojdziński
Członek Zarządu

Grzegorz Strąk
Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:
Bartłomiej Grduszak
Dyrektor Finansowy

Dariusz Górski
Główny Księgowy

Łódź, dnia 30 kwietnia 2024 roku