Grupa Kapitałow a LSI Software

Skonsoliwodw any raport roczn y za 2018 r.

Li st Prezesa Z arządu

(wszystkie kwot y podane są w t ys. złotych o ile nie podano in aczej)

GRUPA KAPITAŁOWA LSI Software

Skonsolidowany raport roczny za rok 2022

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

2 Grupa Kapitałowa LSI Software Skonsolidowany raport roczny za 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Spis treści

List Prezesa Zarządu................................................................................................................................................................. 5
A. Oświadczenie Zarządu ................................................................................................................................................. 6
B. Oświadczenie Rady Nadzorczej dotyczące oceny sprawozdań ................................................................................ 7
C. Wybrane dane finansowe ............................................................................................................................................. 8
D. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. .............. 9

Informacje ogólne ........................................................................................................................................................................ 9
I. Dane jednostki dominującej ......................................................................................................................................... 9
II. Czas trwania Jednostki ................................................................................................................................................ 9
III. Okresy prezentowane .................................................................................................................................................. 9
IV. Skład organów jednostki dominującej według stanu na dzień 31.12.2022 r. ................................................................. 9
V. Firma audytorska ....................................................................................................................................................... 10
VI. Prawnicy .................................................................................................................................................................... 10
VII. Banki ......................................................................................................................................................................... 10
VIII. Notowania na rynku regulowanym ............................................................................................................................. 10
IX. Znaczący Akcjonariusze ............................................................................................................................................ 11
X. Spółki zależne ........................................................................................................................................................... 11
XI. Spółki współzależne .................................................................................................................................................. 11
XII. Graficzna prezentacja grupy kapitałowej .................................................................................................................... 12
XIII. Zatwierdzenie rocznego sprawozdania finansowego do publikacji ............................................................................. 12

Skonsolidowany rachunek zysków i strat ................................................................................................................................... 13
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów ........................................................................................................... 14
Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej ................................................................................................................ 15
Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ............................................................................................................................. 17
Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych ........................................................................................................ 18

E. Informacja dodatkowa do rocznego sprawozdania finansowego............................................................................ 19
F. Dodatkowe noty i objaśnienia do skonsolidowanego sprawozdania finansowego ............................................... 35

Nota 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY .......................................................................................................................... 35
Nota 2. SEGMENTY OPERACYJNE ............................................................................................................................... 35
Nota 3. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ ......................................................................................................... 37
Nota 4. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE ...................................................................................... 38
Nota 5. PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE .............................................................................................................. 38
Nota 6. PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY.............................................................. 39
Nota 7. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA ............................................................................................................................ 40
Nota 8. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ ....................................................................................................... 40
Nota 9. DYWIDENDY ZAPROPONOWANE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ... 41
Nota 10. UJAWNIENIE ELEMENTÓW POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH .................................................. 41
Nota 11. ODPISY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW NIEFINANSOWYCH ..................................................... 41
Nota 12. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE ........................................................................................................................ 42
Nota 13. AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA ............................................................................................ 46
Nota 14.

	2022-01-01	2022-12-31	2021-01-01	2021-12-31
xbrli:shares
ifrs-full:IssuedCapitalMember
ifrs-full:SharePremiumMember
ifrs-full:OtherReservesMember
ifrs-full:TreasurySharesMember
lsisoft:RetainedEarningsFromPreviousPeriodsMember
lsisoft:ProfitLossForCurrentPeriodMember
ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember

	2022-01-01	2022-12-31	2021-01-01	2021-12-31
xbrli:shares
ifrs-full:IssuedCapitalMember
ifrs-full:SharePremiumMember
ifrs-full:OtherReservesMember
ifrs-full:TreasurySharesMember
lsisoft:RetainedEarningsFromPreviousPeriodsMember
lsisoft:ProfitLossForCurrentPeriodMember
ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember

	2022-01-01	2022-12-31	2021-01-01	2021-12-31
xbrli:shares
ifrs-full:IssuedCapitalMember
ifrs-full:SharePremiumMember
ifrs-full:OtherReservesMember
ifrs-full:TreasurySharesMember
lsisoft:RetainedEarningsFromPreviousPeriodsMember
lsisoft:ProfitLossForCurrentPeriodMember
ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember

	2022-01-01	2022-12-31	2021-01-01	2021-12-31
xbrli:shares
ifrs-full:IssuedCapitalMember
ifrs-full:SharePremiumMember
ifrs-full:OtherReservesMember
ifrs-full:TreasurySharesMember
lsisoft:RetainedEarningsFromPreviousPeriodsMember
lsisoft:ProfitLossForCurrentPeriodMember
ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember

	2022-01-01	2022-12-31	2021-01-01	2021-12-31
xbrli:shares
ifrs-full:IssuedCapitalMember
ifrs-full:SharePremiumMember
ifrs-full:OtherReservesMember
ifrs-full:TreasurySharesMember
lsisoft:RetainedEarningsFromPreviousPeriodsMember
lsisoft:ProfitLossForCurrentPeriodMember
ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember

	2022-01-01	2022-12-31	2021-01-01	2021-12-31
xbrli:shares
ifrs-full:IssuedCapitalMember
ifrs-full:SharePremiumMember
ifrs-full:OtherReservesMember
ifrs-full:TreasurySharesMember
lsisoft:RetainedEarningsFromPreviousPeriodsMember
lsisoft:ProfitLossForCurrentPeriodMember
ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember

	2022-12-31	2021-12-31
xbrli:shares
ifrs-full:IssuedCapitalMember
ifrs-full:SharePremiumMember
ifrs-full:OtherReservesMember
ifrs-full:TreasurySharesMember
lsisoft:RetainedEarningsFromPreviousPeriodsMember
lsisoft:ProfitLossForCurrentPeriodMember
ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember

	2021-01-01	2021-12-31
xbrli:shares
ifrs-full:IssuedCapitalMember
ifrs-full:SharePremiumMember
ifrs-full:OtherReservesMember
ifrs-full:TreasurySharesMember
lsisoft:RetainedEarningsFromPreviousPeriodsMember
lsisoft:ProfitLossForCurrentPeriodMember
ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember

	2021-01-01	2021-12-31
xbrli:shares
ifrs-full:IssuedCapitalMember
ifrs-full:SharePremiumMember
ifrs-full:OtherReservesMember
ifrs-full:TreasurySharesMember
lsisoft:RetainedEarningsFromPreviousPeriodsMember
lsisoft:ProfitLossForCurrentPeriodMember
ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember

	2021-12-31
xbrli:shares
ifrs-full:IssuedCapitalMember
ifrs-full:SharePremiumMember
ifrs-full:OtherReservesMember
ifrs-full:TreasurySharesMember
lsisoft:RetainedEarningsFromPreviousPeriodsMember
lsisoft:ProfitLossForCurrentPeriodMember
ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember

G. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok obrotowy 2022

I. Dane podstawowe

II. Opis działalności Grupy Kapitałowej

III. Akcje i kapitał zakładowy LSI Software S.A.

IV. Władze

V. Prezentacja sytuacji finansowej

1. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych ujawnionych w Rocznym Jednostkowym Sprawozdaniu Finansowym

2. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych ujawnionych w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Grupy Kapitałowej

3. Zdarzenia o nietypowym charakterze

4. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy, z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik

5. Perspektywa rozwoju działalności Grupy Kapitałowej

6. Ocena dotycząca zarządzania zasobami finansowymi

7. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania działalności

8. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami

9. Charakterystyka struktury aktywów i pasywów skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, w tym z punktu widzenia płynności Grupy Kapitałowej

10. Przedstawienie istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym

11. Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji kapitałowych dokonanych w ramach grupy kapitałowej spółki w danym roku obrotowym

12. Przyjęte cele i metody zarządzania ryzykiem finansowym, łącznie z metodami zabezpieczenia istotnych rodzajów planowanych transakcji, dla których stosowana jest rachunkowość zabezpieczeń

VI.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
4
Grupa Kapitałowa LSI Software
Skonsolidowany raport roczny za 2022 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 15. WARTOŚĆ FIRMY .............................................................................................................................................. 49
Nota 16. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE ................................................................................................................. 51
Nota 17. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH WYCENIANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI .............. 51
Nota 18. AKCJE / UDZIAŁY W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH NIE OBJĘTYCH KONSOLIDACJĄ ............. 51
Nota 19. ZAPASY .............................................................................................................................................................. 53
Nota 20. NALEŻNOŚCI HANDLOWE ................................................................................................................................ 54
Nota 21. POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI ............................................................................................................................... 54
Nota 22. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE .................................................................................................................. 55
Nota 23. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY ....................................................................................................... 55
Nota 24. KAPITAŁ ZAKŁADOWY ...................................................................................................................................... 55
Nota 25. KAPITAŁ ZAPASOWY ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYŻEJ CENY NOMINALNEJ .............................................. 56
Nota 26. POZOSTAŁE KAPITAŁY ..................................................................................................................................... 56
Nota 27. NIEPODZIELONY WYNIK FINANSOWY ............................................................................................................ 57
Nota 28. KREDYTY I POŻYCZKI ....................................................................................................................................... 57
Nota 29. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE .................................................................................................... 58
Nota 30. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE ........................................................................................................................... 60
Nota 31. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA ........................................................................................................................... 60
Nota 32. MAJĄTEK SOCJALNY ORAZ ZOBOWIĄZANIA ZFŚS ....................................................................................... 61
Nota 33. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE ........................................................................................................................ 61
Nota 34. NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA DŁUGO I KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO .. 61
Nota 35. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE PRZYCHODÓW ....................................................................................... 62
Nota 36. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ EMERYTALNYCH I PODOBNYCH .................................................. 62
Nota 37. POZOSTAŁE ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE I REZERWY ............................................................................. 63
Nota 38. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM ............................................................................ 64
Nota 39. INFORMACJA O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH ...................................................................................... 70
Nota 40. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM ............................................................................................................................... 71
Nota 41. PROGRAMY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH ................................................................................................. 72
Nota 42. INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH ............................................................................................. 72
Nota 43. WYNAGRODZENIA WYŻSZEJ KADRY KIEROWNICZEJ I RADY NADZORCZEJ ............................................. 73
Nota 44. ZATRUDNIENIE .................................................................................................................................................. 74
Nota 45. AKTYWOWANE KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO ...................................................................... 74
Nota 46. PRZYCHODY USYSKIWANE SEZONOWO, CYKLICZNIE LUB SPORADYCZNIE ............................................ 74
Nota 47. SPRAWY SĄDOWE ............................................................................................................................................ 74
Nota 48. ROZLICZENIA PODATKOWE ............................................................................................................................. 74
Nota 49. ZUŻYTY SPRZĘT ELEKTRYCZNY I ELEKTRONICZNY .................................................................................... 75
Nota 50. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU ...................................................................................................................... 75
Nota 51. UDZIAŁ SPÓŁEK ZALEŻNYCH NIE OBJĘTYCH SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM . 75
Nota 52. INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z FIRMĄ AUDYTORSKĄ PRZEPROWADZAJĄCĄ BADANIE SPRAWOZDANIA ... 75
Nota 53. OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ........................................................... 75
WARTOŚCI NIEMATERIALNE ... 47# Zasady Ładu Korporacyjnego

1. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego

2. Wskazanie zasad ładu korporacyjnego, od stosowania których Spółka odstąpiła

3. Systemy kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych

4. Akcjonariusze posiadający znaczne pakiety akcji

5. Posiadacze papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne

6. Ograniczenia w wykonywaniu prawa głosu

7. Ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych

8. Opis zasad zmian Statutu Spółki

9. Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposoby ich wykonywania

10. Skład osobowy, jego zmiany oraz opis działania organów zarządzających, nadzorujących LSI Software S.A. w 2022 roku

11. Zmiany w składzie organów zarządzających i nadzorujących po dniu 31 grudnia 2022 roku

12. Zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnienia

VII. Pozostałe informacje

1. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej po dniu 31 grudnia 2022 roku

2. Zmiany w składzie organów zarządzających i nadzorujących po dniu 31 grudnia 2022 roku

3. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowań arbitrażowych lub organem administracji publicznej

4. Informacje o ważniejszych osiągnięciach w dziedzinie badań i rozwoju

5. Informacje dotyczące zagadnień środowiska naturalnego

6. Działalność sponsoringowa i charytatywna

7. Informacje dotyczące zatrudnienia

8. Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Skonsolidowany raport roczny za 2022 r.

List Prezesa Zarządu

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Szanowni Akcjonariusze,

w imieniu Zarządu Grupy Kapitałowej LSI Software mam zaszczyt przekazać Państwu sprawozdanie z kolejnego roku działalności, w którym Grupa osiągnęła założone cele rozwojowe. Pomimo wyjątkowo niekorzystnych zjawisk związanych z wybuchem konfliktu zbrojnego w Ukrainie był to udany okres pod względem osiągniętych wyników finansowych. Grupa Kapitałowa zrealizowała ponad 6% wzrost przychodów, który osiągnął rekordowy w jej historii poziom ponad 57,0 mln PLN. Na uwagę zasługuje także 33% dynamika wzrostu wydatków inwestycyjnych oraz nakładów na prace R&D, których łączna wartość zamknęła się na poziomie 10,2 mln PLN. Podkreślenia wymaga również sukcesywne realizowanie przez Grupę ekspansji poza terytorium Polski oraz dywersyfikacja geograficzna rynków zbytu, która przejawiła się m.in. w utrzymaniu wysokiego 19% udziału sprzedaży eksportowej.

Ekspansja na rynki zagraniczne, podobnie jak w poprzednich latach, prowadzona była przede wszystkim z oprogramowaniem POSitive Cinema. Rozwiązanie to wdrożone zostało w szwajcarskiej sieci 12 kin Blue Cinema, a jedno z tych kin jest w pełni samoobsługowe m.in. dzięki zastosowaniu naszego innowacyjnego rozwiązania self-check-out, stworzonego specjalnie na potrzeby tej realizacji. Od 2022 roku z oprogramowania POSitive Cinema korzystają także dwie kolejne amerykańskie sieci – WyoMovies oraz Landmark Theaters, a w trakcie wdrożenia są jeszcze Violet Crown oraz EPIC Cinemas.

System zyskał szereg funkcjonalności, które pozwalają na zdobywanie coraz większego grona nowych klientów. Nowe moduły powstawały właściwie w każdej rodzinie produktów, jednak na szczególną uwagę zasługuje nowa linia rozwiązań webowych, takich jak Roomio czy Be in touch. Aplikacja Roomio stworzona została dla branży hotelarskiej i pozwala na interaktywną komunikację Gości hotelowych z personelem, a także na zdalny check-in, check-out czy rezerwację kolejnych pobytów lub usług dodatkowych. Natomiast Be in touch to łatwe w obsłudze narzędzie do prowadzenia spersonalizowanej i przede wszystkim skutecznej komunikacji marketingowej kanałami e-mail i SMS.

Jednak największym priorytetem LSI Software na 2022 rok było wprowadzenie produktu dla gastronomii w modelu SaaS (Software as a Service) i udało się to wyzwanie zrealizować w trzecim kwartale. Nowy system pod nazwą tAPP Gastro bazuje na środowisku chmurowym i jest odpowiedzią na potrzeby mniejszej gastronomii, dla której jednorazowy koszt zakupu licencji oprogramowania i utrzymania własnego serwera jest często niemożliwy do poniesienia. Poszerzenie portfolio Grupy o ten produkt jest dopełnieniem oferty i wzmocnieniem pozycji na rynku.

Stale rosnąca liczba klientów, pracowników i projektów sprawiła, że dotychczasowe powierzchnie biurowe, jak i magazynowe, przestały być wystarczające. Dlatego Zarząd Spółki podjął decyzję o stworzeniu Centrum Serwisowo-Logistycznego. Sam budynek to ponad 1 000 metrów kwadratowych powierzchni, na której swobodnie działać może dział serwisu technicznego czy logistyki. To również miejsce na montownię kiosków czy przestrzeń do testowania robotów Pudu. I właśnie o robotach Pudu było najgłośniej w kontekście Grupy w zeszłym roku. Początkowo wzbudziły zainteresowanie przede wszystkim branży gastronomicznej – roboty wdrażały takie sieci jak AmRest czy DaGrasso. Szybko jednak okazało się, że roboty sprawdzają się również w hotelach czy branży rozrywkowej, a sukces robota w sieci Carrefour pokazał, że jest to również doskonałe rozwiązanie dla branży retail. LSI Software jest obecnie wyłącznym dystrybutorem robotów Pudu w Polsce. Zostaliśmy również docenieni przez ich producenta – przyznano nam dwie nagrody: Best Strategic Development Partner 2022 oraz Excellent Service Performance Partner 2022.

Rok 2022 był kolejnym trudnym rokiem, zarówno w Polsce jak i świecie. Jednak osiągnięte przez Grupę wyniki utwierdziły nas w przekonaniu, że jesteśmy odpowiednio przygotowani do reagowania na zmieniającą się sytuację gospodarczą, a obrany przez nas kierunek działania jest silną podstawą do dalszego rozwoju i budowania pozycji lidera w branży.

Grzegorz Siewiera
Prezes Zarządu LSI Software S.A.

Łódź, dnia 28 kwietnia 2023 roku

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software

Skonsolidowany raport roczny za 2022 r.

Oświadczenie Zarządu

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

A. Oświadczenie Zarządu

Wedle najlepszej wiedzy Zarządu LSI Software S.A., roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Grupy Kapitałowej LSI Software oraz jej wynik finansowy.

Zarząd Spółki oświadcza także, że sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji emitenta, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało przygotowane przy zastosowaniu zasad rachunkowości, zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską („MSSF”). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania MSSF, MSSF mające zastosowanie do tego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE.

Sprawozdanie to obejmuje okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 roku i okres porównywalny od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 roku.# Zarząd Spółki oświadcza, że firma audytorska, dokonująca badania skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego została wybrana zgodnie z przepisami prawa oraz że firma ta i biegli rewidenci przeprowadzający to badanie, spełniali warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badanym rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, zgodnie z obowiązującymi przepisami i standardami zawodowymi, jak również, że przestrzegane były obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji. LSI Software S.A. posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz emitenta przez firmę audytorską, podmiot związany z firmą audytorską lub członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską. Zgodnie z przyjętymi przez Zarząd Spółki zasadami ładu korporacyjnego, firma audytorska została wybrana przez Radę Nadzorczą uchwałą nr 7/RN/2022 z dnia 30 lipca 2022 roku w sprawie wyboru firmy audytorskiej. Rada Nadzorcza dokonała powyższego wyboru, mając na uwadze zagwarantowanie pełnej niezależności i obiektywizmu samego wyboru, jak i realizacji zadań przez biegłego rewidenta działającego w imieniu firmy audytorskiej. Komitet Audytu Rady Nadzorczej LSI Software S.A. został powołany przez Radę Nadzorczą uchwałą nr 13/RN/2017 z dnia 21 września 2017 roku w oparciu o Ustawę o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym (Dz.U. nr 2017, poz. 1089), na podstawie §2 Regulaminu Komitetu Audytu Rady Nadzorczej LSI Software S.A. W 2022 roku Komitet odbył cztery posiedzenia w siedzibie Spółki, w których uczestniczył również ówczesny Wiceprezes Zarządu LSI Software S.A. Bartłomiej Grduszak. W wyniku spotkań podjęto uchwały dotyczące m.in.:
* przyjęcia sprawozdania z działalności Komitetu Audytu z rekomendacjami dla Rady Nadzorczej.
W dniu 19 grudnia 2022 roku z pełnionej funkcji Członka Komitetu Audytu zrezygnował Pan Krzysztof Wolski. Zarząd LSI Software S.A. oświadcza, że zostały spełnione warunki określone w obowiązujących przepisach dotyczące powołania, składu i funkcjonowania Komitetu Audytu, a jego członkowie spełniają wymagania przepisów odnośnie do niezależności oraz posiadania wiedzy i umiejętności z zakresu branży, w której działa Spółka, oraz w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych. Komitet Audytu wykonywał zadania przewidziane w ustawie z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym i innych regulacjach dotyczących spółek publicznych.

Grzegorz Siewiera Tomasz Michniewicz
Prezes Zarządu Członek Zarządu

Michał Czwojdziński Grzegorz Strąk
Członek Zarządu Członek Zarządu

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

7 Grupa Kapitałowa LSI Software Skonsolidowany raport roczny za 2022 r.

Oświadczenie Rady Nadzorczej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

B. Oświadczenie Rady Nadzorczej dotyczące oceny sprawozdań

Na podstawie §70 ust. 1 pkt 14 oraz §71 ust. 1 pkt 12 rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim oraz art. 382 § 3 Kodeksu spółek handlowych Rada Nadzorcza LSI Software S.A. oświadczyła, że dokonała oceny przedłożonego przez Zarząd:

sprawozdania z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej LSI Software za rok 2022,
jednostkowego sprawozdania finansowego LSI Software S.A. za rok 2022,
skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej LSI Software za rok 2022.

W wyniku przeprowadzonej oceny, Rada Nadzorcza stwierdziła, iż sprawozdanie z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej za rok 2022 we wszystkich istotnych aspektach odpowiada wymogom określonym w art. 49 i art. 55 ust 2a ustawy o rachunkowości oraz rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, a zawarte w nim informacje są zgodne z informacjami zawartymi w zbadanych przez biegłego rewidenta jednostkowym sprawozdaniu finansowym Spółki oraz skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy LSI Software za rok 2022.

Ponadto Rada Nadzorcza ocenia, że przedstawione przez Zarząd Spółki jednostkowe sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2022, skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy 2022 oraz sprawozdanie z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej za rok 2022 przedstawiają rzetelnie i jasno wszystkie niezbędne i istotne informacje dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej Spółki oraz Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2022 roku, jak też są zgodne z księgami, dokumentami oraz ze stanem faktycznym.

Rada Nadzorcza dokonała pozytywnej oceny jednostkowego sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2022, skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok obrotowy 2022 oraz sprawozdania z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej za rok 2022 na podstawie:

treści ww. sprawozdań, przedłożonych przez Zarząd Spółki;
sprawozdań niezależnego biegłego rewidenta z badania jednostkowego sprawozdania finansowego Spółki oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej LSI Software na dzień 31.12.2022 r. a także sprawozdania dodatkowego dla Komitetu Audytu sporządzonego na podstawie art. 11 Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 537/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie szczegółowych wymogów dotyczących ustawowych badań sprawozdań finansowych jednostek interesu publicznego, uchylającego decyzję komisji 2005/909 oraz stosownie do przepisów Ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym;
spotkań z przedstawicielami firmy audytorskiej, w tym z kluczowym biegłym rewidentem;
informacji Komitetu Audytu o przebiegu, wynikach i znaczeniu badania dla rzetelności sprawozdawczości finansowej w Spółce oraz roli Komitetu w procesie badania sprawozdania finansowego;
wyników innych czynności sprawdzających wykonanych w wybranych obszarach finansowych i operacyjnych.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

8 Grupa Kapitałowa LSI Software Skonsolidowany raport roczny za 2022 r.

Wybrane dane finansowe

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

C. Wybrane dane finansowe

dane w tys. PLN	Wyszczególnienie	01.01.2022 - 31.12.2022		01.01.2021 - 31.12.2021
		PLN	EUR	PLN	EUR
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
	Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	57 366	12 236	54 047	11 807
	Koszt własny sprzedaży	43 551	9 289	37 457	8 183
	Zysk (strata) na działalności operacyjnej	1 600	341	5 921	1 294
	Zysk (strata) brutto	1 266	270	5 740	1 254
	Zysk (strata) netto	2 757	588	6 464	1 412
	Liczba udziałów/akcji w sztukach	3 260 762	3 260 762	3 260 762	3 260 762
	Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (zł/euro)	0,85	0,18	1,98	0,43
SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
	Aktywa trwałe	41 018	8 746	32 288	7 020
	Aktywa obrotowe	21 307	4 543	28 383	6 171
	Kapitał własny	48 803	10 406	46 046	10 011
	Zobowiązania długoterminowe	3 597	767	2 144	466
	Zobowiązania krótkoterminowe	9 925	2 116	12 481	2 714
	Wartość księgowa na akcję (zł/euro)	14,97	3,19	14,12	3,07
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
	Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	1 189	254	4 548	994
	Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-10 090	-2 152	-7 577	-1 655
	Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-1 038	-221	2 419	528

Rok obrotowy	Średni kurs w okresie*	Minimalny kurs w okresie	Maksymalny kurs w okresie	Kurs na ostatni dzień okresu
01.01-31.12.2022	4,6883	4,5756	4,8698	4,6899
01.01-31.12.2021	4,5775	4,4541	4,7210	4,5994

*) średnia kursów obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie

Poszczególne pozycje aktywów i pasywów bilansu przeliczono według kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EURO obowiązujących na ostatni dzień danego okresu.

Poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów środków pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EURO obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym.

Z kolei pozycje rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów środków pieniężnych przeliczono według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów ogłoszonych przez Narodowy Bank Polski dla EURO obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca w danym okresie sprawozdawczym.

Dla potrzeb wyceny bilansowej przyjęto również następujące kursy dla dolara amerykańskiego (oraz analogiczne kursy dla innych walut kwotowane przez Narodowy Bank Polski):

kurs obowiązujący w dniu 31 grudnia 2022 roku 1 USD = 4,4018 PLN
kurs obowiązujący w dniu 31 grudnia 2021 roku 1 USD = 4,0600 PLN

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

9 Grupa Kapitałowa LSI Software Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

D. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

I. Dane jednostki dominującej

Nazwa: LSI Software S.A.
Forma prawna: Spółka akcyjna
Siedziba: Polska
Adres: 93-120 Łódź ul.# Grupa Kapitałowa LSI Software

Adres: ul. Przybyszewskiego 176/178
Kraj rejestracji: Polska
Podstawowy przedmiot działalności: Działalność związana z oprogramowaniem 62.01.Z
Organ prowadzący rejestr: Sąd Rejonowy dla Łodzi - Śródmieścia w Łodzi XX Wydział Krajowego Rejestru Sądowego
Numer statystyczny REGON: 472048449

Od zakończenia poprzedniego okresu sprawozdawczego nie nastąpiły zmiany w nazwie jednostki sprawozdawczej lub innych danych identyfikacyjnych.

Grupa Kapitałowa LSI Software jest wiodącym na rynku polskim producentem oprogramowania dla sektorów detalicznego (retail), gastronomiczno-hotelarskiego (hospitality) oraz sieci kin. Emitent wraz ze swoimi spółkami zależnymi dostarcza również system klasy ERP (Enterprise Resource Planning) oraz oprogramowanie do obsługi obiektów rekreacyjno-sportowych. Oferta obejmuje usługi konsultacyjne, wdrożeniowe, serwis, a także dostawy specjalistycznych rozwiązań sprzętowych. Dużym atutem Grupy jest ponad 30 letnie doświadczenie na rynku.

Misją LSI Software S.A. jest dostarczanie nowoczesnych rozwiązań informatycznych wspierających działalność firm oraz pozwalających na zarządzanie nimi w sposób efektywny i kompleksowy. Spółki z Grupy są wieloletnimi partnerami firm globalnych takich jak Microsoft czy Posiflex. Owocuje to dostępem do najnowszych technologii i specjalistycznego sprzętu wykorzystywanego na świecie. Spółki Grupy Kapitałowej LSI Software, prowadzą działalność na polskim i zagranicznym rynku, dążąc do ekspansji na rynki europejskie i światowe.

II. Czas trwania

Jednostka Spółka dominująca LSI Software S.A. i pozostałe jednostki Grupy Kapitałowej zostały utworzone na czas nieoznaczony.

III. Okresy prezentowane

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera dane za okres od 1 stycznia 2022 roku do 31 grudnia 2022 roku. Dane porównawcze prezentowane są według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku dla skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej oraz za okres od 1 stycznia 2021 roku do 31 grudnia 2021 roku dla skonsolidowanego rachunku zysków i strat, skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych oraz sprawozdania ze zmian w skonsolidowanym kapitale własnym.

IV. Skład organów jednostki dominującej według stanu na dzień 31.12.2022 r.

Zarząd:
* Grzegorz Siewiera - Prezes Zarządu
* Bartłomiej Grduszak - Wiceprezes Zarządu
* Michał Czwojdziński - Członek Zarządu
* Grzegorz Strąk - Członek Zarządu

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Zmiany w składzie Zarządu Spółki:
W trakcie 2022 roku nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu Spółki. W dniu 1 marca 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy powołało Pana Tomasza Michniewicza do pełnienia funkcji Członka Zarządu. Z kolei w dniu 2 marca 2023 roku z pełnionej funkcji Wiceprezesa Zarządu zrezygnował Pan Bartłomiej Grduszak.

Rada Nadzorcza:
* Piotr Kraska - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
* Andrzej Kurkowski - Członek Rady Nadzorczej
* Maciej Węgierski - Członek Rady Nadzorczej
* Jolanta Drelich - Członek Rady Nadzorczej

Zmiany w składzie Rady Nadzorczej Spółki:
W dniu 19 grudnia 2022 roku z pełnionej funkcji zrezygnował Przewodniczący Rady Nadzorczej Pan Krzysztof Wolski. Z kolei w dniu 1 marca 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy powołało Pana Krzysztofa Apostilidisa powierzając mu funkcję Członka Rady Nadzorczej.

V. Firma audytorska

KPW Audyt Sp. z o.o.
ul. ks. bp. Wincentego Tymienieckiego 25C/410, 90-302 Łódź
NIP: 7282813024
REGON: 366332218

VI. Prawnicy

Adwokat Małgorzata Woźniacka – Węgierska – Kancelaria Adwokacka Woźniacki Węgierska Pawlonka
ul. Sienkiewicza 149
90-302 Łódź

VII. Banki

mBank S.A. Oddział Korporacyjny Łódź
ul. Kilińskiego 74
90-119 Łódź
Nest Bank S.A.
ul. Wołoska 24, 02-675 Warszawa

VIII. Notowania na rynku regulowanym

Informacje ogólne:
- Giełda: Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
  ul. Książęca 4
  00-498 Warszawa
- Symbol na GPW: LSISOFT
- Sektor na GPW: Informatyka

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

System depozytowo – rozliczeniowy:
Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych S.A. (KDPW)
ul. Książęca 4
00-498 Warszawa
Kontakty z inwestorami:
LSI Software S.A.
ul. Przybyszewskiego 176/178
93-120 Łódź
Dyrektor Biura Zarządu – Aneta Czerwińska
tel.: 42 680 80 00 w. 134
[email protected]

IX. Znaczący Akcjonariusze

Według stanu na dzień 1 marca 2023 roku, czyli ostatniego Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia, akcjonariuszami posiadającymi ponad 5% głosów na Walnym Zgromadzeniu byli:

Akcjonariusze	Liczba akcji	Wartość akcji	Udział w kapitale zakładowym %	Liczba głosów	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ (%)
SG Invest Sp. z o.o. / Grzegorz Siewiera	966 080	966 080	29,63	2 430 400	50,00
Pozostali	2 294 682	2 294 682	70,37	2 430 362	50,00
Razem	3 260 762	3 260 762	100,00	4 860 762	100,00

X. Spółki zależne

LSI Software s.r.o.
Udział procentowy w kapitale i prawach głosu - 100% (jednostka zawiązana w dniu 13 września 2016 roku)
GiP Sp. z o.o.
Udział procentowy w kapitale i prawach głosu - 100% (jednostka nabyta w dniu 1 lutego 2017 roku)
Positive Software USA LLC
Udział procentowy w kapitale i prawach głosu - 100% (jednostka zawiązana w dniu 28 czerwca 2017 roku)

XI. Spółki współzależne

BluePocket S.A.
Udział procentowy w kapitale i prawach głosu - 50% (jednostka nie podlega konsolidacji ze względu na utratę kontroli)

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

XII. Graficzna prezentacja grupy kapitałowej

XIII. Zatwierdzenie rocznego sprawozdania finansowego do publikacji

Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd jednostki dominującej w dniu 28 kwietnia 2023 roku.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej LSI Software

Skonsolidowany rachunek zysków i strat

	NOTA	01.01-31.12.2022	01.01-31.12.2021
Przychody ze sprzedaży	1	57 366	54 047
Przychody ze sprzedaży produktów		10 679	14 894
Przychody ze sprzedaży usług		19 704	14 118
Przychody ze sprzedaży towarów i materiałów		26 983	25 035
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	3	43 551	37 457
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług		23 774	19 684
Wartość sprzedanych towarów i materiałów		19 777	17 773
Zysk (strata) brutto na sprzedaży		13 815	16 590
Pozostałe przychody operacyjne	4	4 230	3 643
Koszty sprzedaży	3	11 541	9 839
Koszty ogólnego zarządu	3	4 622	3 739
Pozostałe koszty operacyjne	4	282	734
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		1 600	5 921
Przychody finansowe	5	97	138
Koszty finansowe	5	431	319
Zysk (strata) przed opodatkowaniem		1 266	5 740
Podatek dochodowy	6	-1 491	-724
Zysk (strata) netto	2	757	6 464
Zysk (strata) netto na jedną akcję (w zł)	8
Podstawowy za okres obrotowy		0,85	1,98
Rozwodniony za okres obrotowy		0,85	1,98

Łódź, dnia 28 kwietnia 2023 r.

Grzegorz Siewiera
Prezes Zarządu

Tomasz Michniewicz
Członek Zarządu

Michał Czwojdziński
Członek Zarządu

Grzegorz Strąk
Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Bartłomiej Grduszak
Dyrektor Finansowy

Dariusz Górski
Główny Księgowy

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

	NOTA	01.01-31.12.2022	01.01-31.12.2021
Zysk (strata) netto	2	757	6 464
Pozycje do przekwalifikowania do rachunku zysków i strat w kolejnych okresach		0	0
Pozycje, które nie będą przekwalifikowane do rachunku zysków i strat w kolejnych okresach		0	0
Suma dochodów całkowitych	10	757	6 464
Suma dochodów całkowitych przypadająca na podmiot dominujący		757	6 464

Łódź, dnia 28 kwietnia 2023 r.

Grzegorz Siewiera
Prezes Zarządu

Tomasz Michniewicz
Członek Zarządu

Michał Czwojdziński
Członek Zarządu

Grzegorz Strąk
Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Bartłomiej Grduszak
Dyrektor Finansowy

Dariusz Górski
Główny Księgowy

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

AKTYWA	NOTA	31.12.2022	31.12.2021
Aktywa trwałe		41 018	32 288
Rzeczowe aktywa trwałe	12	11 008	6 903
Wartości niematerialne	14	19 270	17 518
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	13	3 704	3 256
Wartość firmy	15	2 815	2 823
Nieruchomości inwestycyjne	16	932	0
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	6	3 289	1 788
Aktywa obrotowe		21 307	28 383
Zapasy	19	7 624	5 751
Należności handlowe	20	9 460	8 487
Należności z tytułu bieżącego podatku dochodowego		417	589
Pozostałe należności	21	576	389
Rozliczenia międzyokresowe	22	469	482
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	23	2 761	12 685
AKTYWA RAZEM		62 325	60 671

Łódź, dnia 28 kwietnia 2023 r.# Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

PASYWA

NOTA	31.12.2022	31.12.2021
Kapitał własny	48 803	46 046
Kapitały własne akcjonariuszy jednostki dominującej	48 803	46 046
Kapitał zakładowy	3 261	3 261
Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	8 150	8 150
Akcje własne (wielkość ujemna)	-609	-609
Pozostałe kapitały	2 060	2 060
Niepodzielony wynik finansowy	33 184	26 720
Wynik finansowy bieżącego okresu	2 757	6 464
Zobowiązanie długoterminowe	3 597	2 144
Kredyty i pożyczki	0	67
Zobowiązania z tytułu leasingu oraz pozostałe zobowiązania finansowe	3 593	2 073
Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego	0	0
Zobowiązania na świadczenia emerytalne i podobne	4	4
Zobowiązania krótkoterminowe	9 925	12 481
Kredyty i pożyczki	67	357
Zobowiązania z tytułu leasingu oraz pozostałe zobowiązania finansowe	919	776
Zobowiązania handlowe	2 531	3 531
Zobowiązania z tytułu bieżącego podatku dochodowego	0	0
Pozostałe zobowiązania	3 443	5 891
Rozliczenia międzyokresowe przychodów	2 692	1 183
Zobowiązania na świadczenia emerytalne i podobne	2	2
Pozostałe rezerwy	271	741
Zobowiązania i rezerwy RAZEM	13 522	14 625
PASYWA RAZEM	62 325	60 671

Łódź, dnia 28 kwietnia 2023 r.

Grzegorz Siewiera Tomasz Michniewicz
Prezes Zarządu Członek Zarządu

Michał Czwojdziński Grzegorz Strąk
Członek Zarządu Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:
Bartłomiej Grduszak Dariusz Górski
Dyrektor Finansowy Główny Księgowy

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

17 Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Kapitał zakładowy	Kapitały zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ceny nominalnej	Pozostałe kapitały	Akcje własne	Niepodzielony wynik finansowy	Wynik finansowy bieżącego okresu	Kapitał własny akcjonariuszy jednostki dominującej	Razem kapitał własny
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2022 r.	3 261	8 150	2 060	-609	33 184	0	46 046
Dwanaście miesięcy zakończone 31.12.2022 r.
Suma dochodów całkowitych	0	0	0	0	0	2 757	2 757
Wynik finansowy bieżącego okresu	0	0	0	0	0	2 757	2 757
Pozostałe całkowite dochody	0	0	0	0	0	0	0
Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2022 r.	3 261	8 150	2 060	-609	33 184	2 757	48 803
Dwanaście miesięcy zakończone 31.12.2021 r.
Kapitał własny na dzień 1 stycznia 2021 r. - przekształcony	3 261	8 150	2 060	-609	26 720	0	39 582
Suma dochodów całkowitych	0	0	0	0	0	6 464	6 464
Wynik finansowy bieżącego okresu	0	0	0	0	0	6 464	6 464
Pozostałe całkowite dochody	0	0	0	0	0	0	0
Kapitał własny na dzień 31 grudnia 2021 r.	3 261	8 150	2 060	-609	26 720	6 464	46 046

Łódź, dnia 28 kwietnia 2023 r.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:
Grzegorz Siewiera Tomasz Michniewicz
Prezes Zarządu Członek Zarządu

Michał Czwojdziński Grzegorz Strąk
Członek Zarządu Członek Zarządu

Bartłomiej Grduszak Dariusz Górski
Dyrektor Finansowy Główny Księgowy

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

18 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

	01.01-31.12.2022	01.01-31.12.2021
DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	1 266	5 740
Korekty razem	370	-734
Amortyzacja	5 350	4 197
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych	-15	16
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	224	97
Zysk/strata z działalności inwestycyjnej	-44	-24
Zmiana stanu rezerw	-479	530
Zmiana stanu zapasów	-1 874	-2 243
Zmiana stanu należności	330	-107
Zmiana stanu zobowiązań, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	-4 843	-4 358
Zmiana stanu pozostałych aktywów	1 721	1 158
Inne korekty z działalności operacyjnej	0	0
Gotówka z działalności operacyjnej	1 636	5 006
Podatek dochodowy (zapłacony) / zwrócony	-447	-458
A. Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	1 189	4 548
DZIAŁALNOŚĆ INWESTYCYJNA
Wpływy	67	45
Zbycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	55	33
Inne wpływy inwestycyjne	12	12
Wydatki	10 157	7 622
Nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	9 225	7 622
Nabycie inwestycji w nieruchomości	932	0
Inne wydatki inwestycyjne	0	0
B. Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-10 090	-7 577
DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA
Wpływy	307	3 732
Kredyty i pożyczki	0	0
Inne wpływy finansowe	307	3 732
Wydatki	1 345	1 313
Dywidendy i inne wpłaty na rzecz właścicieli	0	0
Spłaty kredytów i pożyczek	357	631
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	764	585
Odsetki	224	97
C. Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-1 038	2 419
D. Przepływy pieniężne netto razem (A+B+C)	-9 939	-610
E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	-9 924	-625
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	15	-15
F. Środki pieniężne na początek okresu	12 663	13 273
G. Środki pieniężne na koniec okresu (F+D)	2 724	12 663

Łódź, dnia 28 kwietnia 2023 r.

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:
Grzegorz Siewiera Tomasz Michniewicz Bartłomiej Grduszak
Prezes Zarządu Członek Zarządu Dyrektor Finansowy

Michał Czwojdziński Grzegorz Strąk Dariusz Górski
Członek Zarządu Członek Zarządu Główny Księgowy

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

19 E. Informacja dodatkowa do rocznego sprawozdania finansowego

I. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

Niniejsze roczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, zwanymi dalej „MSSF UE”. MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR) oraz Komisję ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej (KIMSF), zatwierdzone do stosowania w UE.

Sporządzając roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok 2022 jednostka dominująca stosuje takie same zasady rachunkowości jak przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2021, z wyjątkiem zmian do standardów i nowych standardów i interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dniu lub po 1 stycznia 2022. W 2022 roku jednostka dominująca przyjęła wszystkie nowe i zatwierdzone standardy i interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i zatwierdzone do stosowania w UE, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności i obowiązujące w okresach sprawozdawczych od 1 stycznia 2022 r.

II. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Grupę w okresie 12 miesięcy po ostatnim dniu bilansowym, czyli 31.12.2022 roku. Zarząd Spółki dominującej nie stwierdza na dzień podpisania sprawozdania istnienia faktów i okoliczności, które wskazywałyby na zagrożenia dla możliwości kontynuowania działalności w okresie 12 miesięcy po dniu bilansowym na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania bądź istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności.

W 2020 roku Grupa zanotowała istotny negatywny wpływ pandemii na jej wyniki finansowe. W 2022 roku negatywny wpływ koronawirusa na działalność Grupy nie był już obserwowany. Z uwagi na ryzyko mutacji wirusa, Zarząd na bieżąco monitoruje wpływ zagrożenia na działalność Grupy Kapitałowej. Obserwowane dotychczas negatywne skutki pandemii pozwalają stwierdzić brak istotnych niepewności dotyczących zdarzeń lub okoliczności, które mogłyby nasuwać poważne wątpliwości, co do zdolności do kontynuowania przez Grupę Kapitałową działalności. Powyższe uwarunkowania mogą jednak przełożyć się również na wyniki finansowe Grupy w kolejnych okresach w przypadku wystąpienia kolejnych mutacji wirusa i powrotu do wprowadzania obostrzeń sanitarnych.

W dniu 24 lutego 2022 roku wybuchł konflikt zbrojny w Ukrainie. Społeczność międzynarodowa zareagowała wprowadzeniem sankcji przeciwko Rosji. Zarząd Spółki dominującej, zgodnie z zaleceniami Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 2 marca 2022 roku, w oparciu o dostępne informacje, poddał analizie aktualną sytuację w kontekście możliwego wpływu na działalność operacyjną Grupy Kapitałowej skutków działań wojennych zapoczątkowanych zbrojną agresją Rosji na Ukrainę. W ocenie Zarządu, z analizy tej nie wynika konieczność identyfikacji na obecnym etapie istotnych negatywnych następstw dla sytuacji finansowej i perspektyw rozwoju Grupy. Grupa Kapitałowa nie posiada bezpośrednich inwestycji/ekspozycji wobec podmiotów prowadzących działalność w Ukrainie/Rosji. Na dzień 31 grudnia 2022 roku nie zidentyfikowano istotnych należności od Kontrahentów związanych ze stronami biorącymi udział w konflikcie zbrojnym.# W dniu wybuchu konfliktu Grupa Kapitałowa LSI Software nie posiadała istotnych aktywów i niezabezpieczonych zobowiązań w walutach obcych w związku z czym nie przewiduje się, żeby Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

Grupa Kapitałowa LSI Software Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Wahania kursów miały znaczący wpływ na jej sytuację finansową. Należy jednak mieć na uwadze fakt, że zaistniały konflikt zaburza prawidłowe relacje w sferze gospodarczej i społecznej w wielu krajach wywołując stan niepewności i obaw o przyszłość. Ponadto, dynamika i nieprzewidywalność dalszego przebiegu tego konfliktu, jak również szereg decyzji o charakterze politycznym i ekonomicznym podejmowanych przez rządy zaangażowanych państw (w szczególności krajów UE, USA i Rosji), nieuchronnie muszą oddziaływać na uczestników rynku w poszczególnych segmentach światowej gospodarki, w tym konsumentów, wywołując ich nierzadko gwałtowne reakcje.

Na dzień 31 grudnia 2022 r. Grupa Kapitałowa posiadała 2 761 tys. PLN środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, które wraz z limitami kredytowymi w rachunkach bieżących stanowią wystarczające zasoby finansowe by stwierdzić, że ryzyko utraty płynności przez Grupę w krótkim i średnim okresie jest niskie.

Na podstawie aktualnie dostępnych informacji oraz przeprowadzonych analiz na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa Kapitałowa nie zidentyfikowała istotnych niepewności dotyczących zdarzeń lub okoliczności, które mogłyby nasuwać poważne wątpliwości, co do jej zdolności do kontynuowania działalności.

Do dnia sporządzenia rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2022 rok nie wystąpiły zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych okresu sprawozdawczego. W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły również korekty dotyczące zdarzeń lat ubiegłych.

III. Zasady konsolidacji

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej LSI Software obejmuje sprawozdanie finansowe Spółki LSI Software i jednostek kontrolowanych przez Spółkę LSI Software i jej jednostki zależne.

Spółka posiada kontrolę, jeżeli:
* posiada władzę nad danym podmiotem,
* podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego zaangażowania w danej jednostce,
* ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów.

W przypadku wystąpienia sytuacji, która wskazuje na zmianę jednego lub kilku z powyżej wymienionych czynników sprawowania kontroli, Spółka weryfikuje swoja kontrole nad innymi jednostkami.

W przypadku gdy Spółka posiada mniej niż większość praw głosu w danej jednostce, ale posiadane prawa głosu umożliwiają jej jednostronne kierowanie istotnymi działaniami tej jednostki oznacza to, ze sprawuje ona nad nią władzę. W celu oceny czy Spółka ma wystarczająca władzę, powinna ona przeanalizować szczególności:
* wielkość pakietu praw głosu posiadanego przez Spółkę w porównaniu do wielkości pakietów głosów posiadanych przez innych udziałowców,
* potencjalne prawa głosu posiadane przez Spółkę , innych udziałowców lub inne strony,
* prawa wynikające z innych ustaleń umownych,
* dodatkowe okoliczności, które mogą świadczyć że Spółka ma lub nie ma możliwości kierowania istotnymi działaniami w momentach podejmowania decyzji.

a) Jednostki zależne

Jednostki zależne podlegają pełnej konsolidacji od dnia przejęcia nad nimi kontroli przez Grupę. Przestaje się je konsolidować z dniem ustania kontroli.

Przejęcie jednostek zależnych przez Grupę rozlicza się metodą nabycia. Koszt przejęcia ustala się jako wartość godziwą przekazanych aktywów, wyemitowanych instrumentów kapitałowych oraz zobowiązań zaciągniętych lub przejętych na dzień wymiany, powiększoną o koszty bezpośrednio związane z przejęciem. Możliwe do zidentyfikowania aktywa nabyte oraz zobowiązania i zobowiązania warunkowe przejęte w ramach połączenia jednostek gospodarczych wycenia się początkowo według ich wartości godziwej na dzień przejęcia, niezależnie od wielkości ewentualnych udziałów niekontrolujących.

Nadwyżkę kosztu przejęcia nad wartością godziwą udziału Grupy w możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywach netto ujmuje się jako wartość firmy. Jeżeli koszt przejęcia jest niższy od wartości godziwej aktywów netto przejętej jednostki zależnej, różnicę ujmuje się bezpośrednio w rachunku zysków i strat.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 21 Grupa Kapitałowa LSI Software Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Przychody i koszty, rozrachunki i niezrealizowane zyski na transakcjach pomiędzy spółkami Grupy są eliminowane. Niezrealizowane straty również podlegają eliminacji, chyba, że transakcja dostarcza dowodów na utratę wartości przez przekazany składnik aktywów.

Zasady rachunkowości stosowane przez jednostki zależne zostały zmienione, tam gdzie było to konieczne, dla zapewnienia zgodności z zasadami rachunkowości stosowanymi przez Grupę.

b) Udziały/akcje niekontrolujące oraz transakcje z udziałowcami/akcjonariuszami niekontrolującymi

Udziały niekontrolujące obejmują nie należące do Grupy udziały w spółkach objętych konsolidacją. Udziały niekontrolujące ustala się jako wartość aktywów netto jednostki powiązanej, przypadających na dzień nabycia, akcjonariuszom spoza grupy kapitałowej. Zidentyfikowane udziały niekontrolujące w aktywach netto skonsolidowanych jednostek zależnych ujmuje się oddzielnie od udziału własnościowego jednostki dominującej w tych aktywach netto.

Udziały niekontrolujące w aktywach netto obejmują:
* wartość udziałów niekontrolujących z dnia pierwotnego połączenia, obliczoną zgodnie z MSSF 3, oraz
* zmiany w kapitale własnym przypadające na udział niekontrolujący począwszy od dnia połączenia.

Zyski i straty oraz każdy składnik innych całkowitych dochodów przypisuje się do właścicieli jednostki dominującej oraz udziałów niekontrolujących. Łączne całkowite dochody przypisuje się do właścicieli jednostki dominującej oraz udziałów niekontrolujących nawet wtedy, gdy w rezultacie udziały niekontrolujące przybierają wartość ujemną.

c) Jednostki stowarzyszone

Jednostki stowarzyszone to jednostki, na które Grupa wywiera znaczący wpływ, lecz których nie kontroluje. Znaczący wpływ oznacza zdolność do uczestniczenia w podejmowaniu decyzji dotyczących polityki finansowej i operacyjnej jednostki, w której dokonano inwestycji. Wywieranie znaczącego wpływu nie oznacza sprawowania kontroli lub współkontroli nad ta polityką.

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są rozliczana metodą praw własności, a ujęcie początkowe następuje według kosztu. Udział Grupy w wyniku finansowym jednostki stowarzyszonej od dnia nabycia ujmuje się w rachunku zysków i strat, zaś jej udział w zmianach stanu innych kapitałów od dnia nabycia – w pozostałych kapitałach. O łączne zmiany stanu od dnia nabycia koryguje się wartość bilansową inwestycji.

d) Wspólne ustalenia umowne (wspólne przedsięwzięcie i wspólna działalność)

Wspólne ustalenia umowne to umowa, w ramach której dwie lub więcej stron sprawuje współkontrolę, które ma formę albo wspólnej działalności albo wspólnego przedsięwzięcia.

Wspólnik wspólnej działalności ujmuje: swoje aktywa (w tym udział w aktywach posiadanych wspólnie), swoje zobowiązania (w tym udział w zobowiązaniach zaciągniętych wspólnie), przychody ze sprzedaży swojej części produkcji wynikającej ze wspólnej działalności, swoja część przychodów ze sprzedaży produkcji dokonanej przez wspólna działalność oraz swoje koszty (w tym udział we wspólnie poniesionych kosztach).

Wspólne przedsięwzięcie to wspólne ustalenie umowne, w ramach którego strony sprawujące nad nim współkontrolę posiadają prawa do aktywów netto tego ustalenia umownego.

Wspólne ustalenia umowne to ustalenie, nad którym dwie lub więcej stron sprawuje współkontrolę, co oznacza umownie określony podział kontroli nad ustaleniem umownym, który występuję tylko wtedy, gdy decyzja dotyczy istotnych działań wymagających jednomyślnej zgody stron sprawujących współkontrolę.

Wspólne przedsięwzięcia rozliczane są metodą praw własności, a ujęcie początkowe następuje według kosztu.

e) Spółki objęte rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdania finansowe za okresy kończące się 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku obejmują następujące jednostki wchodzące w skład Grupy:

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 22 Grupa Kapitałowa LSI Software Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Wyszczególnienie	Udział w ogólnej liczbie głosów (w %)	31.12.2022	31.12.2021
LSI Software S.A.	Jednostka dominująca
LSI Software s.r.o.		100	100
GiP Sp. z o.o.		100	100
Positive Software USA LLC		100	100

f) Spółki nie objęte rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym

Niniejsze spółki nie objęte zostały rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowe za okresy kończące się 31 grudnia 2022 roku.

Wyszczególnienie	Udział w ogólnej liczbie głosów (w %)	Podstawa prawna nie objęcia Spółki konsolidacją
BluePocket S.A.	50	Utrata kontroli

IV. Opis przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem instrumentów finansowych, które wyceniane są według wartości godziwej.

Niniejsze roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych („PLN”), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach PLN.# Prezentacja sprawozdań z uwzględnieniem segmentów działalności

W Grupie LSI Software dokonywana jest analiza marżowości (liczonej według metodologii wewnętrznej) w ujęciu produktowym i strukturalnym. Ujawnieniu podlega udział poszczególnych działów lub też produktów w wygenerowanej marży liczonej jako 100% (za porównywalne okresy).

Przychody i koszty działalności operacyjnej

Zgodnie z MSSF 15 Grupa stosuje model rozpoznawania przychodów wynikających z umów z klientami, tzw. „Model Pięciu Kroków” rozpoznawania przychodów wynikających z umów z klientami. Zgodnie ze standardem przychody ujmuje się w kwocie wynagrodzenia, które, zgodnie z oczekiwaniem Jednostki, przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Emitent dzieli przychody ze sprzedaży na:
• przychody ze sprzedaży produktów (licencji własnych i obcych),
• przychody ze sprzedaży usług,
• przychody ze sprzedaży towarów i materiałów.

Fundamentalną zasadą nowego standardu jest ujmowanie przychodów w momencie transferu kontroli nad towarami lub usług na rzecz klienta, w wysokości ceny transakcyjnej. Wszelkie towary lub usługi sprzedawane w pakietach, które da się wyodrębnić w ramach pakietu, należy ujmować oddzielnie, ponadto wszelkie upusty i rabaty dotyczące ceny transakcyjnej należy co do zasady alokować do poszczególnych elementów pakietu. W przypadku, gdy wysokość przychodu jest zmienna, zgodnie z nowym standardem kwoty zmienne są zaliczane do przychodów, o ile istnieje duże prawdopodobieństwo, że w przyszłości nie nastąpi odwrócenie ujęcia przychodu w wyniku przeszacowania wartości. Ponadto, zgodnie z MSSF 15 koszty poniesione w celu pozyskania i

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 23 Grupa Kapitałowa LSI Software Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej) zabezpieczenia kontraktu z klientem należy aktywować i rozliczać w czasie przez okres konsumowania korzyści z tego kontraktu.

Przychody ze sprzedaży produktów (licencji własnych) Grupy z reguły są odrębnym zobowiązaniem do wykonania świadczenia. Przyrzeczenie udzielenia licencji może być udzielone w dwóch wariantach:
• prawa do dostępu do własności intelektualnej jednostki w formie, w jakiej istnieje ona przez cały okres ważności licencji,
• prawa do korzystania z własności intelektualnej jednostki w formie, w jakiej istnieje ona w momencie udzielenia licencji.

Większość licencji własnych sprzedawanych w Grupie ma charakter licencji z prawem do korzystania z własności intelektualnej, co oznacza, że przychód ze sprzedaży takich licencji rozpoznawany jest jednorazowo w momencie przekazania kontroli nad licencją klientowi. Jest to równoznaczne ze stwierdzeniem, że w przypadkach licencji własnych sprzedawanych bez istotnych usług towarzyszących niezależnie od okresu, na jaki sprzedawana jest licencja, momentem rozpoznania przychodu jest moment przekazania kontroli, co w konsekwencji powoduje jednorazowe rozpoznanie przychodu w tym właśnie momencie.

W Grupie istnieją również przypadki sprzedaży licencji, które mają naturę przyznania prawa do dostępu do własności intelektualnej i licencje takie sprzedawane są co do zasady na czas określony. Na bazie MSSF 15 Grupa rozpoznaje przychód w oparciu o ocenę, czy licencja stanowi dla klienta prawo do dostępu, czy prawo do korzystania. Z tytułu udzielenie klientowi prawa dostępu do własności intelektualnej Emitenta w formie, w jakiej istnieje ona przez cały okres ważności licencji, Grupa Kapitałowa pobiera z reguły coroczne opłaty za pełnienie nadzoru autorskiego. Przychody z tym związane są powtarzalne i rozpoznawane w każdą rocznicę udzielenia licencji nabywcy.

Przychody ze sprzedaży licencji obcych są co do zasady rozpoznawane jak przychody ze sprzedaży towarów, co oznacza, że w momencie przekazania kontroli nad licencją przychód ujmowany jest jednorazowo. Również przychody ze sprzedaży towarów ujmuje się w momencie przekazania klientowi kontroli nad towarami, czyli w momencie przekazania towaru bezpośrednio do klienta lub spedytora działającego na rzecz odbiorcy.

Przychody ze świadczenia usług są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu w proporcji do stopnia wykonania świadczenia na dzień sprawozdawczy. Stopień wykonania świadczenia jest oceniany poprzez zakres wykonanych prac. W sytuacji gdy świadczenie usług na podstawie jednego kontraktu ma miejsce w różnych okresach sprawozdawczych, należna zapłata jest alokowana pomiędzy usługi na podstawie odpowiednio określonej wartości godziwej.

Odbiorcami Grupy Kapitałowej są wyłącznie podmioty prowadzące działalność gospodarczą. Grupa przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.

Koszty działalności operacyjnej to koszty związane ze zwykłą działalnością spółek. Do kosztów operacyjnych zaliczane są koszty rodzajowe, głównie takie jak: wartość sprzedanych towarów koszt, koszty wynagrodzeń pracowników, koszty usług obcych oraz kosztu zużytych materiałów i energii.

Pozostałe przychody, koszty, zyski i straty

Pozostałe przychody i koszty operacyjne to pozycje pozostające w związku pośrednim z podstawową działalnością spółki. Koszty i przychody finansowe ujmowane są w wynikach okresu, którego dotyczą, za wyjątkiem kosztów bezpośrednio związanych z nabyciem, budową składnika aktywów. Otrzymane zaliczki na poczet przewidywanej dywidendy od jednostek zależnych ujmuje się w okresie ich otrzymania analizując tym samym zdolność spółki zależnej do jej wypłaty tj. czy posiada środki wystarczające na wypłatę.

Dotacje państwowe

Dotacje rządowe są ujmowane wtedy i tylko wtedy, gdy istnieje uzasadnione przekonanie, że jednostka gospodarcza spełni warunki związane z dotacją oraz że dotacja zostanie otrzymana.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 24 Grupa Kapitałowa LSI Software Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Dotacja jest księgowana w ten sam sposób niezależnie od tego, czy została ona otrzymana w formie środków pieniężnych, czy też przybrała formę redukcji zobowiązań wobec rządu. Jeżeli dotacja dotyczy danej pozycji kosztowej, wówczas jest ona ujmowana jako przychód (lub pomniejszenie kosztów) w sposób współmierny do kosztów, które dotacja ta ma w zamierzeniu kompensować. Jeżeli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej wartość godziwa jest ujmowana na koncie przychodów przyszłych okresów, a następnie stopniowo, drogą równych odpisów rocznych, odnoszona do rachunku zysków i strat przez szacowany okres użytkowania związanego z nią składnika aktywów, poprzez zmniejszenie kosztów odpisu amortyzacyjnego. Dotacje prezentowane są w aktywach poprzez odjęcie kwoty dotacji od wartości składnika aktywów, który został nią sfinansowany w całości lub części.

Podatki

Spółki Grupy Kapitałowej LSI Software stanowią samodzielne podmioty dla rozliczeń z tytułu podatku dochodowego z budżetem, tym samym Grupa nie stanowi podatkowej grupy kapitałowej. Bieżący podatek dochodowy ujmowany jest metodą zobowiązań bilansowych w wartości nominalnej. Do ustalenia wartości w danym roku obrotowym przyjmowane są obowiązujące stawki podatku. Podatek dochodowy zagranicznych spółek zależnych ustalany jest według obowiązującego, lokalnego prawa podatkowego.

Podatek odroczony

Rezerwa na podatek odroczony tworzona jest metodą zobowiązań bilansowych w stosunku do różnic przejściowych pomiędzy wartością podatkową aktywów i pasywów, a ich wartością wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich istotnych dodatnich różnic przejściowych. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich istotnych ujemnych różnic przejściowych. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego weryfikowana jest na każdy dzień bilansowy. Pozycja aktywów lub zobowiązanie podatkowe nie powstaje, jeśli różnica przejściowa powstaje z tytułu wartości firmy lub z tytułu pierwotnego ujęcia innego składnika aktywów lub zobowiązania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik księgowy. Rezerwa z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawana od przejściowych różnic podatkowych powstałych w wyniku inwestycji w podmioty zależne i stowarzyszone oraz wspólne przedsięwzięcia, chyba, że jednostka jest zdolna kontrolować moment odwrócenia różnicy przejściowej i jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnica przejściowa się nie odwróci. Podatek odroczony ujmowany jest w rachunku zysków i strat, poza przypadkiem, gdy dotyczy on pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest również rozliczany bezpośrednio w kapitały własne. Podatek odroczony wykazywany jest przy zastosowaniu stawek podatkowych, które będą występować w okresie, w którym zgodnie z przewidywaniem nastąpi odwrócenie różnic przejściowych.## Informacja dodatkowa

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Jeżeli nie ma pewności odwrócenia się ujemnych różnic przejściowych w okresie przewidzianym przez obowiązujące przepisy podatkowe spółki odstępują od ujmowania aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Pasywa z tytułu dodatnich różnic przejściowych tworzone są w pełnym zakresie, niezależnie od przyszłych rozliczeń z tytułu podatku dochodowego. Aktywa i rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego są kompensowane.

Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe obejmują budynki i budowle, w tym inwestycje w obcych obiektach, maszyny i urządzenia, sprzęt komputerowy, środki transportu i inne środki trwałe. Budynki i budowle (za wyjątkiem nakładów w obcych obiektach), po początkowym ujęciu w wartości godziwej, wykazuje się w cenie nabycia stanowiącej równowartość zakładanego kosztu, pomniejszonego o umorzenie. Rzeczowe aktywa trwałe wykazano według historycznej ceny nabycia lub kosztu wytworzenia po pomniejszeniu o umorzenie. Zdaniem Emitenta wartość bilansowa rzeczowych składników majątku trwałego nie odbiega zasadniczo od wartości godziwej. Późniejsze nakłady uwzględnia się w wartości bilansowej danego środka trwałego lub ujmuje, jako odrębny środek trwały, w przypadku znaczących różnic w okresach ekonomicznej użyteczności wyodrębnionych części środka trwałego. Wszelkie pozostałe wydatki na naprawę i konserwację odnoszone są do rachunku zysków i strat.

Środki trwałe umarzane są metodą liniową począwszy od miesiąca ich gotowości do eksploatacji, w okresie odpowiadającym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej użyteczności z wyłączeniem wartości rezydualnej.

Przyjęte okresy użytkowania:

budynki budowle - od 10 do 40 lat
maszyny urządzenia - od 3 do 10 lat
środki transportu – od 4 do 7 lat
pozostałe środki trwałe - od 3 do 10 lat
grunty własne nie podlegają amortyzacji

Wartości niematerialne

Wartości niematerialne obejmują nabyte prawa majątkowe oraz koszty prac rozwojowych, użytkowane przez jednostkę. Pozostałe wartości niematerialne wyceniane są według historycznej ceny nabycia po pomniejszeniu o umorzenie, ponieważ zdaniem Jednostki ich wartość bilansowa nie odbiega zasadniczo od wartości godziwej. Wartości niematerialne amortyzowane są metodą liniową w okresie przewidywanej ekonomicznej użyteczności, wartość rezydualna ma charakter pomijalny. Grupa nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użyteczności. Wartość firmy z konsolidacji nie podlega amortyzacji i jest na koniec każdego okresu weryfikowana pod kątem utraty wartości.

Przyjęte okresy użytkowania:

licencje na oprogramowanie – 2 lata
prace rozwojowe – 5 lat
znaki towarowe – 5 lat
prawa majątkowe – 5 lat

Utrata wartości aktywów niefinansowych

Na każdy dzień bilansowy podmioty z Grupy dokonują analizy, czy występują obiektywne dowody na potwierdzenie, że poszczególne składniki aktywów niefinansowych utraciły wartość.

Nieruchomości inwestycyjne

Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są w wartości godziwej w momencie przyjęcia oraz na każdy dzień bilansowy. Wszelkie zyski i straty powstałe ze zmiany wartości godziwej ujmowane są w zysku lub stracie w tym okresie, w którym powstały, z uwzględnieniem powiązanego wpływu na podatek odroczony. Wartość bilansowa nieruchomości inwestycyjnych obejmuje koszt wymiany części składowej nieruchomości inwestycyjnej w chwili jego poniesienia, o ile spełnione są kryteria ujmowania, i nie obejmuje kosztów bieżącego utrzymania tych nieruchomości. Jeżeli zmienia się sposób wykorzystania nieruchomości i z nieruchomości inwestycyjnej staje się nieruchomością zajmowaną przez właściciela, jest przenoszona do rzeczowych aktywów trwałych, a jej wartość godziwa na dzień przeniesienia staje się kosztem założonym dla celów przyszłego ujmowania.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Na początku umowy Grupa Kapitałowa ocenia, czy umowa jest leasingiem, czy zawiera leasing. Umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie. Jednostka ocenia ponownie, czy umowa jest leasingiem lub czy zawiera leasing tylko wtedy, gdy warunki umowy ulegną zmianie. Aby ocenić, czy umową przekazuje się prawo sprawowania kontroli nad użytkowaniem danego składnika aktywów przez dany okres, Grupa LSI Software ocenia, czy przez cały okres użytkowania klient dysponuje łącznie następującymi prawami:

prawem do uzyskania zasadniczo wszystkich korzyści ekonomicznych z użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów, oraz
prawem do kierowania użytkowaniem zidentyfikowanego składnika aktywów.

Data rozpoczęcia leasingu to data, w której leasingodawca udostępnia bazowy składnik aktywów, czyli taki który stanowi przedmiot leasingu i w przypadku którego leasingodawca zapewnił leasingobiorcy prawo do użytkowania tego składnika aktywów, do użytkowania przez leasingobiorcę. Zgodnie z MSSF 16 spółki Grupy kapitałowej ujmują w swoim bilansie aktywa z tytułu prawa do użytkowania na dzień rozpoczęcia leasingu (tj. na datę, kiedy aktywo objęte umową leasingu jest dostępne dla spółek do użytkowania). Aktywa z tytułu prawa do użytkowania są ujmowane początkowo po koszcie, a następnie pomniejszane o odpisy amortyzacyjne oraz ewentualne straty z tytułu utraty wartości a także odpowiednio korygowane o dokonywane przeliczenia zobowiązania z tytułu leasingu. Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu, wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszystkie otrzymane zachęty leasingowe, początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę.

Jeżeli w ramach umowy leasingu przeniesione zostanie prawo własności do bazowego składnika aktywów na rzecz spółek z Grupy, które występują w roli leasingobiorcy, pod koniec okresu leasingu lub jeżeli koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania uwzględnia to, że jednostki skorzystają z opcji kupna, leasingobiorca dokonuje amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania, począwszy od daty rozpoczęcia aż do końca okresu użytkowania bazowego składnika aktywów. W przeciwnym razie Grupa dokonuje amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania od daty rozpoczęcia leasingu aż do końca okresu użytkowania tego składnika lub do końca okresu leasingu, w zależności od tego, która z tych dat jest wcześniejsza.

Umowy krótkoterminowe i aktywa o niskiej wartości

Grupa nie rozpoznaje leasingu w przypadku umów najmu zawartych na okres krótszy niż 12 miesięcy od daty rozpoczęcia leasingu. Jednostka stosuje również wyjątek praktyczny dotyczący wynajmu aktywów o niskiej wartości nie przekraczającej 100 tys. PLN w skali roku. Płatności leasingowe w tym przypadku rozpoznawane są w kosztach okresu, którego dotyczą. Ani aktywo z tytułu prawa do użytkowania ani odpowiadające mu zobowiązanie finansowe nie są w tym przypadku rozpoznawane.

Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania składnika aktywów

W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa Kapitałowa wycenia zobowiązanie z tytułu prawa do użytkowania składnika aktywów w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie. Opłaty leasingowe Grupa dyskontuje z zastosowaniem krańcowej stopy procentowej, ustalonej na moment rozpoczęcia leasingu adekwatnej dla okresu leasingu oraz waluty. Opłaty leasingowe obejmują stałe płatności (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe) pomniejszone o wszelkie należne zachęty leasingowe; zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, kwoty gwarantowanej wartości końcowej oraz cenę wykonania opcji kupna (jeżeli można z wystarczającą pewnością stwierdzić, że Jednostka z tej opcji skorzysta) oraz kary pieniężne za wypowiedzenie umowy (jeżeli jest wystarczająca pewność, że Jednostka skorzysta z tej opcji). Zmienne opłaty leasingowe, które nie zależą od indeksu lub stawki, są ujmowane od razu jako koszt okresu, w którym zaistniało zdarzenie lub warunek powodujący konieczność uiszczenia opłaty. W kolejnych okresach zobowiązanie z tytułu leasingu pomniejszane jest o dokonane spłaty i powiększane o naliczane odsetki, naliczane wg stałej w okresie leasingu stopy procentowej równej krańcowej stopie procentowej ustalonej w dniu ujęcia danego leasingu. W przypadku, gdy w umowie leasingowej dokonywana jest modyfikacja, zmianie ulega okres lub wysokość zasadniczo stałych opłat leasingowych lub następuje zmiana w zakresie osądu co do realizacji opcji kupna wynajmowanego aktywa, wówczas zobowiązanie z tytułu leasingu jest przeliczane aby odzwierciedlić opisane zmiany.

Inwestycje i inne aktywa finansowe

Grupa klasyfikuje składniki aktywów finansowych jako:

wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej (przez inne całkowite dochody albo przez wynik finansowy) oraz
wyceniane według zamortyzowanego kosztu.

Klasyfikacja zależy od modelu biznesowego stosowanego przez jednostkę do zarządzania aktywami finansowymi i od charakterystyki przepływów pieniężnych wynikających z warunków umownych.# Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

28 Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

W przypadku aktywów wycenianych w wartości godziwej, zyski i straty są ujmowane w wyniku finansowym lub w innych całkowitych dochodach. W przypadku inwestycji w instrumenty kapitałowe inne niż przeznaczone do obrotu, sposób ujęcia zależy od tego, czy w momencie początkowego ujęcia Grupa podjęła nieodwołalną decyzję, że dana inwestycja kapitałowa będzie ujmowana w wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Grupa dokonuje przeklasyfikowania instrumentów dłużnych wyłącznie wtedy, gdy ulega zmianie jej model biznesowy stosowany do zarządzania takimi aktywami. Standaryzowane transakcje kupna lub sprzedaży składników aktywów finansowych ujmuje się na dzień zawarcia transakcji, czyli na dzień, w którym Grupa zobowiązała się do nabycia bądź sprzedaży składnika aktywów. Grupa zaprzestaje ujmowania aktywów finansowych, gdy prawa do otrzymywania przepływów pieniężnych z tych aktywów finansowych wygasły bądź zostały przeniesione, a Grupa przekazała zasadniczo całość ryzyka i korzyści wynikających z posiadania danego składnika aktywów. W momencie początkowego ujęcia Grupa wycenia składnik aktywów finansowych w jego wartości godziwej, którą w przypadku aktywów finansowych niewycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy powiększa się o koszty transakcyjne, które można bezpośrednio przypisać do nabycia tych aktywów finansowych. Koszty transakcyjne dotyczące aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy są ujmowane w wyniku finansowym. Aktywa finansowe zawierające wbudowane instrumenty pochodne są uwzględniane w całości przy ustalaniu, czy wynikające z nich przepływy pieniężne stanowią jedynie spłatę kwoty głównej i odsetek.

Instrumenty dłużne

Wycena instrumentów dłużnych po ich początkowym ujęciu zależy od modelu biznesowego stosowanego przez Grupę do zarządzania danym składnikiem aktywów i od cech przepływów pieniężnych z tego składnika. Grupa klasyfikuje swoje instrumenty dłużne do trzech kategorii wyceny:

Amortyzowany koszt: Aktywa utrzymywane w celu otrzymywania umownych przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu. Odsetki od tych aktywów finansowych są ujmowane w dochodach finansowych metodą efektywnej stopy procentowej. Ewentualne zyski i straty wynikające z zaprzestania ujmowania wykazywane są bezpośrednio w wyniku finansowym i prezentowane razem z zyskami i stratami z tytułu różnic kursowych. Straty z tytułu utraty wartości prezentowane są przychodach lub kosztach finansowych sprawozdania z zysków lub strat.
Aktywa finansowe utrzymywane zarówno w celu otrzymywania umownych przepływów pieniężnych jak i w celu sprzedaży są wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody, jeśli przepływy pieniężne z tych aktywów są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej. Zmiany wartości bilansowej są ujmowane w innych całkowitych dochodach, z wyjątkiem zysków i strat z tytułu utraty wartości, dochodów z tytułu odsetek oraz zysków i strat z tytułu różnic kursowych, które są ujmowane w wyniku finansowym.
W momencie zaprzestania ujmowania składnika aktywów finansowych, skumulowane zyski lub straty poprzednio wykazywane w innych całkowitych dochodach są przenoszone z kapitału własnego do wyniku finansowego i wykazywane w przychodach/(kosztach) finansowych. Odsetki od tych aktywów finansowych są ujmowane w dochodach finansowych metodą efektywnej stopy procentowej. Zyski i straty z tytułu różnic kursowych prezentowane są w przychodach/(kosztach) finansowych.
Aktywa, które nie spełniają wyżej wymienionych kryteriów wyceny według zamortyzowanego kosztu lub utrzymywane zarówno w celu otrzymywania umownych przepływów pieniężnych jak i w celu sprzedaży, wyceniane są w wartości godziwej przez wynik finansowy. Zysk lub strata z tytułu instrumentu dłużnego, który jest następnie wyceniany w wartości godziwej przez wynik finansowy, ujmowany jest w wyniku finansowym i wykazywany w kwocie netto w pozostałych zyskach/(stratach) okresu, w którym powstał.

Instrumenty kapitałowe

Po początkowym ujęciu, Grupa wycenia wszystkie inwestycje kapitałowe w wartości godziwej. Jeśli kierownictwo Grupy postanowiło przedstawiać zmiany wartości godziwej instrumentów kapitałowych w innych całkowitych dochodach, nie są one następnie przeklasyfikowane do wyniku finansowego po zaprzestaniu ujmowania danej inwestycji. Dywidendy z takich inwestycji są nadal ujmowane w wyniku finansowym w pozycji „pozostałe dochody” w momencie nabycia przez Grupę prawa do otrzymania płatności. Zmiany wartości godziwej aktywów finansowych wykazywanych w wartości godziwej przez wynik finansowy są ujmowane w pozostałych zyskach/(stratach) w sprawozdaniu z zysków lub strat. Straty z tytułu utraty wartości inwestycji kapitałowych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody (i ich odwrócenie) nie są wykazywane odrębnie od innych zmian wartości godziwej.

Grupa prospektywnie ocenia oczekiwane straty kredytowe związane z instrumentami dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i wartości godziwej przez inne całkowite dochody. Zastosowana metodologia szacowania utraty wartości zależy od tego, czy nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego. W przypadku należności z tytułu dostaw i usług Grupa stosuje podejście uproszczone dozwolone na podstawie MSSF 9, zgodnie z którym straty kredytowe oczekiwane w całym okresie życia należy wykazywać od momentu początkowego ujęcia należności.

Instrumenty pochodne, które nie kwalifikują się do rachunkowości zabezpieczeń

Instrumenty pochodne stosuje się wyłącznie na potrzeby zabezpieczenia transakcji gospodarczych, a nie w celach spekulacyjno-inwestycyjnych. Zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych, które nie kwalifikują się do rachunkowości zabezpieczeń, ujmowane są od razu w wyniku finansowym.

Zapasy

Towary handlowe przyjmuje się do magazynu w cenie nabycia. Wycenę rozchodu stosuje się według zasady „pierwsze weszło- pierwsze wyszło”, co zgodne jest z zapisami w polityce rachunkowości. Stany magazynowe na koniec roku wyceniane są w cenach nabycia i weryfikowane poprzez spis z natury. Grupa na każdy dzień bilansowy sporządza analizę wiekową towarów i na jej podstawie dokonuje odpisów aktualizujących.

Należności handlowe i pozostałe

Należności z tytułu dostaw i usług obejmują kwoty należne od klientów za sprzedane towary bądź wyświadczone usługi w ramach zwykłej działalności. Ich termin płatności wynosi zazwyczaj 14 dni i dlatego są one klasyfikowane jako krótkoterminowe. Należności z tytułu dostaw i usług ujmuje się początkowo w wysokości bezwarunkowo należnego wynagrodzenia, chyba że zawierają istotne elementy finansowania (w takim przypadku są ujmowane w wartości godziwej). Grupa utrzymuje należności z tytułu dostaw i usług w celu otrzymywania umownych przepływów pieniężnych i w związku z tym wycenia je po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu metodą efektywnej stopy procentowej i pomniejszane o odpis z tytułu utraty wartości. Szczegółowy opis zasad ujmowania odpisu z tytułu utraty wartości zawarty został w nocie 38 Ryzyko kredytowe.

Klasyfikacja istotnych aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu do poszczególnych stopni modelu utraty wartości

Dla aktywów finansowych innych niż należności handlowe, Grupa stosuje trzystopniowy model utraty wartości:

stopień 1 – salda, dla których ryzyko kredytowe nie wzrosło znacząco od początkowego ujęcia,
stopień 2 – obejmuje salda, dla których nastąpił istotny wzrost ryzyka kredytowego od początkowego ujęcia,
stopień 3 – obejmuje salda z obiektywną przesłanką utraty wartości.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

29 Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Rozliczenia międzyokresowe

Stosownie do zasady memoriału w księgach rachunkowych Spółek ujmowane są wszystkie osiągnięte, przypadające na jej rzecz przychody i obciążające ją koszty związane z tymi przychodami dotyczące danego roku obrotowego, niezależnie od terminu ich zapłaty. Koszty dotyczące przyszłych okresów sprawozdawczych Spółki zaliczają do czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, z podziałem na długo- i krótkoterminowe:

krótkoterminowe - to rozliczenia, które będą trwały nie dłużej niż 12 miesięcy od dnia bilansowego,
długoterminowe - to rozliczenia mające trwać dłużej niż 12 miesięcy od dnia bilansowego.

Podział ten ma charakter płynny i odpowiednio do zmiany okresu ich dalszego rozliczania od dnia bilansowego, będą następowały przeklasyfikowania rozliczeń międzyokresowych kosztów. Zaliczone do aktywów czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów są następnie, stosownie do upływu czasu lub wielkości świadczeń odpisywane w ciężar odpowiednich kont wynikowych – aż do chwili, kiedy na wynik zostaną przeniesione wszystkie koszty zaliczone uprzednio do aktywów. Czas i sposób rozliczenia uzależniony jest od charakteru rozliczanych kosztów.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w banku i kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nie przekraczającym trzech miesięcy. Środki pieniężne wycenia się w ich wartości nominalnej. W przypadku środków zgromadzonych na rachunkach bankowych, wartość nominalna obejmuje doliczone przez bank na dzień bilansowy odsetki, które stanowią przychody finansowe. Ujemne saldo rachunku bieżącego wykazywane jest jako składnik pozycji „Kredyty i pożyczki”.# Kapitał zakładowy

Kapitał zakładowy jest ujmowany w bilansie skonsolidowanym w wysokości określonej w statucie jednostki dominującej i wpisanej w rejestrze sądowym. Kapitał zakładowy wynika z objęcia akcji spółki dominującej przez jej akcjonariuszy i jest wykazany według wartości nominalnej, w wysokości stanowiącej iloczyn ilości akcji i wartości nominalnej jednej akcji zgodnej ze Statutem spółki oraz wpisem do Krajowego Rejestru Sądowego.

Zobowiązania z tytułu umów z klientami

Prawo do wynagrodzenia zależy od spełnienia warunków ciążących na Grupie w ramach zawartej umowy. W przypadku braku spełnienia zobowiązań umownych leżących po stronie Emitenta, Grupa Kapitałowa może być zobowiązana do zwrotu wynagrodzenia. W celu ograniczenia zobowiązań umownych Grupa co do zasady stosuje wyłączenie odpowiedzialności z tytułu rękojmi określonej w art. 556 i nast. Kodeksu cywilnego za wady przedmiotu umowy, w szczególności wady programów oraz sprzętu. W przypadku niewykonania lub nienależytego wykonania zobowiązania z tytułu umowy z klientami Grupa Kapitałowa ponosi odpowiedzialność wyłącznie, jeżeli szkoda została zamawiającemu wyrządzona z winy umyślnej. Jednocześnie wskazać należy, że co do zasady Grupa LSI Software nie jest producentem, a jedynie dystrybutorem sprzedawanych towarów handlowych. Oznacza to, że zobowiązania gwarancyjne dotyczące towarów handlowych spoczywają na ich producentach, a nie na Grupie Kapitałowej.

Wskazane powyżej wyłączenia, ograniczają do minimum ewentualne zobowiązania z tytułu nienależytego wykonania umów z klientami, w związku z czym Zarząd Grupy Kapitałowej tworzy w chwili obecnej rezerwy powiązane z tymi zobowiązaniami na poziomie 39 tys. PLN.

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych oraz inne rezerwy

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
30
Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na jednostce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków, z którymi związane są korzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny (świadczenia pracownicze), wielkość zobowiązania jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem.

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych (odprawy emerytalne, zobowiązania z tytułu niewykorzystanych urlopów) tworzone są w ciężar kosztów działalności operacyjnej. Pozostałe rezerwy tworzone są w ciężar pozostałych kosztów operacyjnych lub kosztów finansowych w zależności od okoliczności, z których zobowiązanie wynika.

Świadczenia pracownicze

Świadczenia pracownicze stanowią grupę zobowiązań, które są wyliczane na podstawie wiarygodnych szacunków i dotyczą pracowników poszczególnych spółek. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych tworzone są w przypadkach, w których powyższy obowiązek wynika z obowiązujących przepisów prawa, funkcjonującego zakładowego systemu wynagradzania, zbiorowego układu pracy lub innych umów zawartych z pracownikami. Spółki tworzą zobowiązania na koszty kumulowanych płatnych nieobecności, które będą musiały ponieść w wyniku niewykorzystanego przez pracowników uprawnienia, a które to uprawnienie narosło na dzień bilansowy. Zobowiązania na koszty kumulowanych płatnych nieobecności stanowi rezerwę krótkoterminową i nie podlega ona dyskontowaniu.

Kredyty bankowe i pożyczki

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej otrzymanych środków pieniężnych, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem danego kredytu lub pożyczki. Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty i pożyczki są następnie wyceniane według skorygowanej ceny nabycia, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Przy obliczaniu skorygowanej ceny nabycia uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniu zobowiązania. Zyski i straty są ujmowane w rachunku zysków i strat z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w przypadku naliczania odpisu.

Zobowiązania handlowe i pozostałe

Zobowiązania handlowe obejmują wszystkie zobowiązania z tytułu dostaw i usług niezależnie od umownego terminu ich zapłaty oraz tę część zobowiązań z pozostałych tytułów, która jest bezsporna i wymagalna na dzień bilansowy. Pozostałe zobowiązania są to te wszystkie zobowiązania, których nie można przyporządkować do zobowiązań handlowych.

Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są jako koszty w okresie, w którym je poniesiono zgodnie z podejściem wzorcowym określonym w MSR 23. Koszty finansowania zewnętrznego ujmowane są jako koszty w momencie ich poniesienia, chyba że można je przyporządkować bezpośrednio nabyciu, budowie lub wytworzeniu składnika aktywów. Są one wtedy aktywowane jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia tego składnika aktywów.

Wypłata dywidend

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
31
Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Należne dywidendy zalicza się do przychodów finansowych na dzień powzięcia przez właściwy organ spółki uchwały o podziale zysku, chyba że w uchwale określono inny dzień prawa do dywidendy. Płatności dywidend na rzecz udziałowców ujmuje się w księgach rachunkowych jako zobowiązanie w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez Walne Zgromadzenie.

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

a) Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Pozycje zawarte w sprawozdaniach finansowych poszczególnych jednostek Grupy wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym dana jednostka prowadzi działalność („waluta funkcjonalna”). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe prezentowane jest w polskich złotych (PLN), które są walutą funkcjonalną jednostki dominującej i walutą prezentacji Grupy LSI Software.

b) Transakcje i salda

Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji. Zyski i straty kursowe z rozliczenia tych transakcji oraz wyceny bilansowej aktywów i zobowiązań pieniężnych wyrażonych w walutach obcych ujmuje się w rachunku zysków i strat, o ile nie odracza się ich w kapitale własnym, gdy kwalifikują się do uznania za zabezpieczenie przepływów pieniężnych i zabezpieczenie udziałów w aktywach netto.

V. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

a) Profesjonalny osąd

W procesie stosowania zasad (polityki) rachunkowości wobec zagadnień podanych poniżej, największe znaczenie, oprócz szacunków księgowych, miał profesjonalny osąd kierownictwa.

b) Niepewność szacunków

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Utrata wartości aktywów

Grupa na bieżąco kontroluje przydatność aktywów dla prowadzenia działalności. W przypadku gdy zaistnieją przesłanki do utraty wartości przez dany składnik aktywów, przeprowadzany jest test na utratę wartości.

Wycena rezerw

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie 36. Zmiana wskaźników finansowych będących podstawą szacunku tj. wzrost stopy dyskonta o 1% i spadek wskaźnika wynagrodzeń o 1% spowodowałyby spadek rezerwy o 0,1 tys. PLN.

Zobowiązania mające pokryć koszty niewykorzystanych urlopów zostały oszacowane dla poszczególnych spółek na podstawie posiadanych informacji kadrowych i finansowo-księgowych. Zobowiązania wyliczane są na koniec roku obrotowego na podstawie faktycznej ilości dni niewykorzystanych urlopów w bieżącym okresie oraz powiększonej o ilość dni niewykorzystanych urlopów z okresów poprzednich. Otrzymana w ten sposób ilość dni dla każdego pracownika mnożona jest przez średnią stawkę dzienną opartą o średnie wynagrodzenie przyjęte do ustalenia wynagrodzenia za czas urlopu. Zobowiązania na niewykorzystane urlopy wyliczane są na koniec każdego roku, tzn. korekta zobowiązania o faktycznie poniesione koszty urlopów wykorzystanych dokonywana jest na koniec każdego roku.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
32
Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie.# Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek wycenia się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem. Sposób ustalenia wartości godziwej poszczególnych instrumentów finansowych został przedstawiony w nocie 39.

Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

Wartość firmy oraz wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania – test na utratę wartości

Zgodnie z polityką Grupy, Zarząd jednostki dominującej dokonuje na dzień 31 grudnia corocznego testu na utratę wartości ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne, do których przypisana jest wartość firmy, koszty niezakończonych prac rozwojowych oraz wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania. Na każdy śródroczny dzień bilansowy Zarząd Jednostki Dominującej dokonuje przeglądu przesłanek wskazujących na możliwość wystąpienia trwałej utraty wartości ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne, do których przypisana jest wartość firmy lub/i wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania. W przypadku zidentyfikowania takich przesłanek, test na utratę wartości przeprowadzany jest na śródroczny dzień bilansowy.

Każdorazowo, przeprowadzenie testu na utratę wartości wymaga oszacowania wartości użytkowych ośrodków lub grupy ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne, do których przypisana jest wartość firmy lub/i wartości niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek lub ośrodki i ustalenia stopy dyskontowej, która jest następnie wykorzystywana do obliczenia wartości bieżącej tych przepływów.

Poza wymienionymi powyżej obszarami, w ramach których dokonano szacunków w sprawozdaniu finansowym wskazać należy również na:

klasyfikacje umów leasingu oraz szacunki związane z wyceną aktywów i zobowiązań z tytułu leasingu,
oczekiwania co do odzyskiwalności należności zgodnie z MSSF 9.

VI. Zmiany zasad (polityki) rachunkowości

Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok kończący się 31 grudnia 2022 r. są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzeniu rocznego sprawozdania finansowego za poprzedni rok obrotowy, z wyjątkiem zmian opisanych poniżej.

▪ Efekt zastosowania nowych standardów rachunkowości i zmian polityki rachunkowości wynikające ze zmian MSSF

Grupa zastosowała po raz pierwszy poniższe zmiany do standardów:

Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć” – Zmiany do odniesień do Założeń Koncepcyjnych

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 33 Grupa Kapitałowa LSI Software Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Zmiany zostały opublikowane w dniu 14 maja 2020 roku i mają one zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 lub po tej dacie. Zmiany aktualizują przestarzałe odniesienie do Założeń Koncepcyjnych w MSSF 3 bez znaczącej zmiany wymagań standardu. Grupa zastosowała zmiany do standardu od 1 stycznia 2022 roku. Zastosowanie zmian do standardu nie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe” – Przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania

Zmiany zostały opublikowane w dniu 14 maja 2020 roku i mają one zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 lub po tej dacie. Zmiany zabraniają odliczania od kosztu wytworzenia pozycji rzeczowych aktywów trwałych wszelkich wpływów ze sprzedaży przedmiotów wytworzonych w trakcie doprowadzenia tego składnika aktywów do miejsca i stanu niezbędnego do tego, aby mógł on funkcjonować w sposób zamierzony przez kierownictwo. Zamiast tego jednostka ujmuje przychody ze sprzedaży takich przedmiotów oraz koszt ich wytworzenia w sprawozdaniu z zysków i strat. Grupa zastosowała zmiany do standardu od 1 stycznia 2022 roku. Zastosowanie zmian do standardu nie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe” – Umowy rodzące obciążenia – koszty wypełnienia obowiązków umownych

Zmiany zostały opublikowane w dniu 14 maja 2020 roku i mają one zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 lub po tej dacie. Zmiany precyzują, że „koszt wykonania” umowy obejmuje „koszty bezpośrednio związane z umową”. Koszty, które odnoszą się bezpośrednio do umowy, mogą być przyrostowymi kosztami wykonania tej umowy (przykładami mogą być bezpośrednia robocizna, materiały) lub alokacją innych kosztów, które odnoszą się bezpośrednio do wykonania umów (przykładem może być alokacja odpisu amortyzacyjnego na pozycji rzeczowych aktywów trwałych służących do realizacji umowy). Grupa zastosowała zmiany do standardu od 1 stycznia 2022 roku. Zastosowanie zmian do standardu nie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020.

Zmiany zostały opublikowane w dniu 14 maja 2020 roku i mają one zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 lub po tej dacie. Zmiany odnoszą się do:
MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”. Zmiana zezwala jednostce zależnej, która stosuje paragraf D16 (a) MSSF 1, na wycenę łącznych różnic kursowych przy użyciu kwot zgłoszonych przez jej jednostkę dominującą, na podstawie daty przejścia na MSSF przez jednostkę dominującą.
MSSF 9 „Instrumenty finansowe”. Zmiana wyjaśnia, jakie opłaty uwzględnia jednostka, stosując test „10 procent” w paragrafie B3.3.6 MSSF 9 przy ocenie, czy należy zaprzestać ujmowania zobowiązania finansowego. Jednostka uwzględnia jedynie opłaty zapłacone lub otrzymane między jednostką (pożyczkobiorcą) a pożyczkodawcą, w tym opłaty zapłacone lub otrzymane przez jednostkę lub pożyczkodawcę w imieniu drugiej strony.
MSSF 16 „Leasing”. Zmiana do przykładu ilustracyjnego 13 towarzyszącego MSSF 16 usuwa z przykładu ilustrację zwrotu kosztów ulepszeń leasingu przez leasingodawcę w celu rozwiązania wszelkich potencjalnych niejasności dotyczących traktowania zachęt leasingowych, które mogą powstać z powodu sposobu zilustrowania zachęt leasingowych w tym przykładzie.
MSR 41 „Rolnictwo”. Zmiana usuwa wymóg z paragrafu 22 MSR 41, zgodnie z którym jednostki powinny wyłączać przepływy pieniężne z tytułu opodatkowania przy wycenie wartości godziwej składnika aktywów biologicznych metodą wartości bieżącej.

Grupa zastosowała zmiany do standardów od 1 stycznia 2022 roku. Zastosowanie zmian do standardów nie miało istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Grupy.

▪ Standardy oraz zmiany do standardów przyjęte przez RMSR, ale jeszcze niezatwierdzone przez UE

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 34 Grupa Kapitałowa LSI Software Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów oraz zmian do standardów, które według stanu na dzień sporządzenia sprawozdania nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania:

MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe” – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie),
MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdanie finansowe” i MSR 28 „Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach” - Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony,
Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – Klasyfikacja zobowiązań jako krótko lub długoterminowe oraz klasyfikacja zobowiązań jako krótko- lub długoterminowe – odroczenie daty wejścia w życie (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” i Kodeks Praktyki MSSF 2: Ujawnianie zasad rachunkowości (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie),
Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy”: Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań wynikających z pojedynczej transakcji. Zmiany opublikowano 7 maja 2021 roku i będą obowiązywały w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2023 lub po tej dacie.# Celem zmiany jest zmniejszenie istniejącej w praktyce różnorodności w zakresie tego, czy zwolnienie z ujmowania określone w paragrafach 15 i 24 MSR 12 ma zastosowanie do transakcji, które w momencie początkowego ujęcia powodują powstanie równych różnic przejściowych podlegających opodatkowaniu i odliczeniu. Wyżej wymienione standardy oraz zmiany do standardów nie będą miały zastosowania dla działalności Grupy lub będą miały nieistotny wpływ na jej sprawozdanie finansowe.

Zmiany polityki rachunkowości wprowadzone samodzielnie przez Grupę Kapitałową

W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupa nie wprowadziła samodzielnie zmian w polityce rachunkowości.
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
35
Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

F. Dodatkowe noty i objaśnienia do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Nota 1. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY

Zgodnie z MSSF 15 Grupa stosuje model rozpoznawania przychodów wynikających z umów z klientami, tzw. „Model Pięciu Kroków” rozpoznawania przychodów wynikających z umów z klientami. Zgodnie ze standardem przychody ujmuje się w kwocie wynagrodzenia, które, zgodnie z oczekiwaniem Jednostki, przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Emitent dzieli przychody ze sprzedaży na:
* przychody ze sprzedaży produktów (licencji własnych i obcych),
* przychody ze sprzedaży usług,
* przychody ze sprzedaży towarów i materiałów.
Przychody ze sprzedaży i przychody ogółem Spółki prezentują się następująco:

	01.01 - 31.12.2022	01.01 - 31.12.2021
Działalność kontynuowana
Sprzedaż towarów i materiałów	26 983	25 035
Sprzedaż produktów	10 679	14 894
Sprzedaż usług	19 704	14 118
SUMA przychodów ze sprzedaży	57 366	54 047
Pozostałe przychody operacyjne	4 230	3 643
Przychody finansowe	101	138
SUMA przychodów ogółem z działalności kontynuowanej	61 697	57 828
Przychody z działalności zaniechanej
SUMA przychodów ogółem	61 697	57 828

Przychody z działalności zaniechanej nie wystąpiły.

Nota 2. SEGMENTY OPERACYJNE

Zakres informacji finansowych w sprawozdawczości dotyczącej segmentów działalności w Grupie określony jest w oparciu o wymogi MSSF 8. Wynik dla danego segmentu jest ustalany na poziomie zysku netto. Grupa przyjęła jako podstawowy układ sprawozdawczy – podział na segmenty geograficzne, czyli związane z prowadzeniem działalności w różnych obszarach geograficznych określonych według kryterium lokalizacji siedziby spółki wchodzącej w skład Grupy Kapitałowej. Wyodrębnione zostały dwa segmenty:
* rynek krajowy (Polska) obejmujący dane LSI Software S.A. oraz GiP Sp. z o.o.,
* pozostałe kraje obejmujące LSI Software s.r.o. oraz Positive Software USA LLC.
Sprzedaż Grupy ma charakter rozproszony. W strukturze sprzedaży, w odniesieniu do wartości obrotów, występuje w 2022 roku tylko jeden istotny odbiorca usług i rozwiązań Grupy, którego udział w przychodach ze sprzedaży osiągnął poziom powyżej 10%.
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
36
Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Skonsolidowany rachunek zysków i strat z podziałem na segmenty

01.01 -31.12.2022

	Spółki polskie	Pozostałe kraje	Wyłączenia konsolidacyjne	Ogółem
Przychody ze sprzedaży	59 554	140	-2 328	57 366
Sprzedaż na zewnątrz	59 493	0	-2 127	57 366
Sprzedaż między segmentami	61	140	-201	0
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	45 545	28	-2 022	43 551
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług	25 578	28	-1 832	23 774
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	19 967	0	-190	19 777
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	14 009	112	-306	13 815
Pozostałe przychody operacyjne	4 230	0	0	4 230
Koszty sprzedaży	11 306	235	0	11 541
Koszty ogólnego zarządu	4 731	169	-278	4 622
Pozostałe koszty operacyjne	297	13	-28	282
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	1 905	-305	0	1 600
Przychody finansowe, w tym:	1 490	0	-1 393	97
Przychody z tytułu odsetek	97	0	0	97
Koszty finansowe, w tym:	730	2	-301	431
Koszty z tytułu odsetek	283	0	0	283
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	2 665	-307	-1 092	1 266
Podatek dochodowy	-1 491	0	0	-1 491
Zysk (strata) netto	4 156	-307	-1 092	2 757

Skonsolidowany rachunek zysków i strat z podziałem na segmenty

01.01 -31.12.2021

	Spółki polskie	Pozostałe kraje	Wyłączenia konsolidacyjne	Ogółem
Przychody ze sprzedaży	56 499	463	-2 915	54 047
Sprzedaż na zewnątrz	56 479	422	-2 854	54 047
Sprzedaż między segmentami	20	41	-61	0
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	39 967	120	-2 630	37 457
Koszty wytworzenia sprzedanych produktów i usług	21 640	120	-2 076	19 684
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	18 327	0	-554	17 773
Zysk (strata) brutto na sprzedaży	16 532	343	-285	16 590
Pozostałe przychody operacyjne	3 643	0	0	3 643
Koszty sprzedaży	9733	106	0	9 839
Koszty ogólnego zarządu	3 980	36	-277	3 739
Pozostałe koszty operacyjne	723	19	-8	734
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	5 739	182	0	5 921
Przychody finansowe, w tym:	138	0	0	138
Przychody z tytułu odsetek	138	0	0	138
Koszty finansowe, w tym:	318	1	0	319
Koszty z tytułu odsetek	203	1	0	204
Zysk (strata) przed opodatkowaniem	5 559	181	0	5 740
Podatek dochodowy	-724	0	0	-724
Zysk (strata) netto	6 283	181	0	6 464

Pozostałe informacje dotyczące segmentów

Wyszczególnienie	Spółki polskie	Pozostałe kraje	Wyłączenia konsolidacyjne	Ogółem
31.12.2022
Aktywa	65 925	336	-3 936	62 325
Zobowiązania	14 652	123	-1 253	13 522
31.12.2021
Aktywa	63 675	637	-3 641	60 671
Zobowiązania	15 164	120	-659	14 625
01.01 – 31.12.2022
Nakłady inwestycyjne	10 157	0	0	10 157
Amortyzacja	5 236	114	0	5 350
Utworzone odpisy aktualizujące wartości aktywów finansowych i niefinansowych	378	0	0	378
01.01 – 31.12.2021
Nakłady inwestycyjne	7 622	0	0	7 622
Amortyzacja	4 082	115	0	4 197
Utworzone odpisy aktualizujące wartości aktywów finansowych i niefinansowych	257	0	0	257

Grupa działa przede wszystkim na terenie Polski. Przychody dotyczące segmentów poza terenem Polski wynoszą ok 19% odpowiednich wartości.

Przychody ze sprzedaży – szczegółowa struktura geograficzna

	01.01 -31.12.2022		01.01 -31.12.2021
	w PLN	Udział w %	w PLN	Udział w %
Kraj	46 732	81%	41 178	76%
Eksport, w tym:	10 634	19%	12 869	24%
Unia Europejska	2 230	4%	2 810	5%
USA	3 628	6%	1 890	3%
Azja	459	1%	255	0%
Pozostałe	4 317	8%	7 914	15%
Razem	57 366	100%	54 047	100%

Nota 3. KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

KOSZTY WEDŁUG RODZAJU

	01.01 -31.12.2022	01.01 -31.12.2021
Amortyzacja	5 350	4 197
Zużycie materiałów i energii	2 446	1 538
Usługi obce	14 361	11 805
Podatki i opłaty	655	869
Wynagrodzenia	17 601	13 568
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	3 443	2 668
Pozostałe koszty rodzajowe	2 205	2 268
Rezerwy gwarancyjne	39	0
Suma kosztów wg rodzaju	46 100	36 913
Koszty wytworzenia prac rozwojowych oraz koszty przyszłych okresów	-6 163	-3 651
Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki (wielkość ujemna)	0	0
Koszty sprzedaży (wielkość ujemna)	-11 541	-9 839
Koszty ogólnego zarządu (wielkość ujemna)	-4 622	-3 739
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług	23 774	19 684

KOSZTY ZATRUDNIENIA

	01.01 -31.12.2022	01.01 -31.12.2021
Wynagrodzenia	17 601	13 568
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	3 443	2 668
Suma kosztów świadczeń pracowniczych, w tym:	21 044	16 236
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży	15 540	12 324
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży	4 009	2 871
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu	1 495	1 041

KOSZTY AMORTYZACJI UJĘTE W RZIS

	01.01 -31.12.2022	01.01 -31.12.2021
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego	38
Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży:	4 756	2 770
Amortyzacja środków trwałych	718	716
Amortyzacja wartości niematerialnych	4 038	2 054
Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży:	445	1 180
Amortyzacja środków trwałych	445	257
Amortyzacja wartości niematerialnych	0	923
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu:	149	247
Amortyzacja środków trwałych	149	245
Amortyzacja wartości niematerialnych	0	2

Nota 4. POZOSTAŁE PRZYCHODY I KOSZTY OPERACYJNE

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE

	01.01 - 31.12.2022	01.01 - 31.12.2021
Zysk ze zbycia majątku trwałego	38	11
Rozwiązanie rezerw	32	0
Rozwiązanie odpisów aktualizujących wartość składników aktywów	49	10
Uzyskane kary, grzywny i odszkodowania	149	79
Dotacje rządowe	3 852	3 450
Spisanie zobowiązań	70	74
Zwrot kosztów postępowania sądowego	33	12
Różnice inwentaryzacyjne	3	0
Pozostałe	4	7
RAZEM	4 230	3 643

Znaczną część pozostałych przychodów operacyjnych z tytułu dotacji rządowych stanowi umorzenie otrzymanych przez spółkę z Grupy Kapitałowej subwencji w ramach Tarczy Finansowej 2.0 Polskiego Funduszu Rozwoju S.A. Łączna wartość przychodów z tego tytułu wyniosła 3 489 tys. PLN.

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE

	01.01 -31.12.2022	01.01 -31.12.2021
Darowizny	5	21
Zawiązanie rezerw	0	2
Spisane należności	11	21
Zapłacone kary i odszkodowania	149	290
Utworzenie odpisów aktualizujących	77	257
Opłaty i koszty sądowe	19	72
Pozostałe	21	71
RAZEM	282	734

UTWORZENIE (ROZWIĄZANIE) ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚĆ

	01.01 - 31.12.2022	01.01 - 31.12.2021
Należności	-12	247
Zapasy	40	0
RAZEM	28	247

Nota 5.# PRZYCHODY I KOSZTY FINANSOWE

PRZYCHODY FINANSOWE

	01.01 -31.12.2022	01.01 -31.12.2021
Przychody z tytułu odsetek	97	138
RAZEM	97	138

KOSZTY FINANSOWE

	01.01 -31.12.2022	01.01 -31.12.2021
Koszty z tytułu odsetek	283	203
Nadwyżka ujemnych różnic kursowych	142	104
Wycena instrumentów pochodnych	0	12
Pozostałe	6	0
RAZEM	431	319

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 39

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Ujawnienia przychodów, kosztów, zysków lub strat w podziale na kategorie instrumentów finansowych

	Wycena wg zamortyzowanego kosztu	Wycena w wartości godziwej przez wynik finansowy	Wycena w wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody
01.01 – 31.12.2022
Przychody/koszty z tytułu odsetek	0	-186	0
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych	0	-148	0
Razem zysk/strata	0	-334	0
01.01 – 31.12.2021
Przychody/koszty z tytułu wyceny do wartości godziwej	0	-12	0
Przychody/koszty z tytułu odsetek	0	-65	0
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych	0	-104	0
Razem zysk/strata	0	-181	0

Nota 6. PODATEK DOCHODOWY I ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY

Główne składniki obciążenia podatkowego za lata zakończone 31 grudnia 2022 i 2021 roku przedstawiają się następująco:

PODATEK DOCHODOWY WYKAZANY W RZIS

	01.01 - 31.12.2022	01.01 - 31.12.2021
Bieżący podatek dochodowy	9	52
Dotyczący roku obrotowego	9	52
Odroczony podatek dochodowy	-1 500	-776
Związany z powstaniem i odwróceniem się różnic przejściowych	-1 500	-776
Obciążenie podatkowe wykazane w skonsolidowanym rachunku zysków i strat	-1 491	-724

Wykazany w rachunku zysków i strat podatek odroczony stanowi różnicę między stanem rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i początek okresów sprawozdawczych.

BIEŻĄCY PODATEK DOCHODOWY

	01.01 - 31.12.2022	01.01 - 31.12.2021
Zysk przed opodatkowaniem	1 266	5 740
Przychody lat ubiegłych zwiększające podstawę do opodatkowania	60	16
Przychody wyłączone z opodatkowania	270	3 725
Koszty lat ubiegłych zmniejszające podstawę do opodatkowania	2 010	1 129
Koszty niebędące kosztami uzyskania przychodów	3 352	3 639
Dochód do opodatkowania	2 398	4 541
Odliczenia od dochodu - ulga B+R	2 300	4 541
Podstawa opodatkowania	98	0
Podatek dochodowy przy zastosowaniu stawki 19% lub 9%	9	0
Efektywna stawka podatku (udział podatku dochodowego w zysku przed opodatkowaniem)	0,7%	0,9%

Część bieżąca podatku dochodowego ustalona została według stawki równej 19% lub 9% dla podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym.

Grupa ograniczyła wartość aktywa z tytułu ulg podatkowych ze względu na brak pewności odwrócenia się ujemnych różnic przejściowych w okresie przewidzianym przez obowiązujące przepisy podatkowe. Podatek dotyczący zagranicznych jurysdykcji podatkowych nie występuje.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 40

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

UJEMNE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA AKTYWA Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO

	31.12.2021	zwiększenia	zmniejszenia	31.12.2022
Rezerwa na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne	6	0	0	6
Rezerwa na niewykorzystane urlopy	117	232	117	232
Pozostałe rezerwy	592	39	592	39
Zobowiązania z tytułu leasingu	2 837	386	0	3 223
Wycena kontraktów walutowych	12	0	12	0
Ujemne różnice kursowe	121	29	59	91
Wynagrodzenia i ubezpieczenia społeczne płatne w następnych okresach	389	170	0	559
Odpisy aktualizujące udziały w innych jednostkach	2 737	310	0	3 047
Odpisy aktualizujące zapasy	258	29	0	287
Odpisy aktualizujące należności	166	0	13	153
Ulgi podatkowe	6 250	7 621	0	13 871
Suma ujemnych różnic przejściowych	13 485	8 816	793	21 508
Stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku	2 562	1 675	151	4 086

DODATNIE RÓŻNICE PRZEJŚCIOWE BĘDĄCE PODSTAWĄ DO TWORZENIA REZERWY Z TYTUŁU PODATKU ODROCZONEGO

	31.12.2021	zwiększenia	zmniejszenia	31.12.2022
Dodatnie różnice kursowe i naliczone odsetki	143	8	27	124
Wycena środków trwałych w leasingu	3 238	485	20	3 703
Naliczone odsetki	386	0	295	91
Przeszacowanie aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży do wartości godziwej	196	0	12	184
Niezapłacone faktury sprzedażowe	110	0	18	92
Suma dodatnich różnic przejściowych	4 073	493	372	4 194
Stawka podatkowa	19%	19%	19%	19%
Rezerwa z tytułu podatku odroczonego na koniec okresu:	774	94	71	797

	31.12.2022	31.12.2021
Aktywa/Rezerwa netto z tytułu podatku odroczonego	3 289	1 788

Nota 7. DZIAŁALNOŚĆ ZANIECHANA

W prezentowanym okresie nie wystąpiła działalność zaniechana.

Nota 8. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Grupy przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu. Zysk rozwodniony przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres przypadającego na zwykłych akcjonariuszy (po potrąceniu odsetek od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe) przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu okresu (skorygowaną o wpływ opcji rozwadniających oraz rozwadniających umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe).

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 41

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Działalność kontynuowana i zaniechana

Jak już wcześniej wspomniano w prezentowanym okresie nie wystąpiła działalność zaniechana.

Wyliczenie zysku na jedną akcję zostało oparte na następujących informacjach:

	01.01 -31.12.2022	01.01 -31.12.2021
Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku przypadającego na jedną akcję	2 757	6 464
Efekt rozwodnienia:
- odsetki od umarzalnych akcji uprzywilejowanych zamiennych na akcje zwykłe	0	0
- odsetki od obligacji zamiennych na akcje	0	0
Zysk wykazany dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku przypadającego na jedną akcję	2 757	6 464

Liczba wyemitowanych akcji

	01.01 -31.12.2022	01.01 -31.12.2021
Średnia ważona liczba akcji wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości podstawowego zysku na jedną akcję w szt.	3 260 762	3 260 762
Efekt rozwodnienia liczby akcji zwykłych:
- opcje na akcje	0	0
- obligacje zamienne na akcje	0	0
Średnia ważona liczba akcji zwykłych wykazana dla potrzeb wyliczenia wartości rozwodnionego zysku na jedną akcję w szt.	3 260 762	3 260 762

W okresie między dniem bilansowym a dniem sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie wystąpiły żadne transakcje dotyczące akcji zwykłych lub potencjalnych akcji zwykłych.

Nota 9. DYWIDENDY ZAPROPONOWANE LUB UCHWALONE DO DNIA ZATWIERDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Rok obrotowy zakończony:	Dywidenda z akcji zwykłych			Zaliczka na dywidendę
	Wielkość	Wartość na 1 akcje	Data wypłaty	Wielkość	Wartość na 1 akcje	Data wypłaty
31.12.2022	-	0	0	-	0	0
31.12.2021	-	0	0	-	0	0

Nota 10. UJAWNIENIE ELEMENTÓW POZOSTAŁYCH DOCHODÓW CAŁKOWITYCH

W okresach objętych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły transakcje kwalifikowane, które należałoby zgodnie z MSR 1 zakwalifikować jako „inne dochody całkowite”, dlatego też wartość pozycji zysk netto oraz całkowity dochód są równe.

Nota 11. ODPISY Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI AKTYWÓW NIEFINANSOWYCH

Wartość księgowa aktywów niefinansowych, innych niż aktywa biologiczne, nieruchomości inwestycyjne, zapasy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego poddawana jest ocenie na koniec każdego okresu sprawozdawczego w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Grupa dokonuje szacunku wartości odzyskiwalnej poszczególnych aktywów. Wartość odzyskiwalna wartości firmy, wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz wartości niematerialnych, które nie są jeszcze zdatne do użytkowania jest szacowana na koniec każdego okresu sprawozdawczego. Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w momencie, kiedy wartość księgowa składnika aktywów lub ośrodka generującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Ośrodek generujący środki pieniężne jest definiowany, jako najmniejsza identyfikowalna grupa aktywów, która wypracowuje środki pieniężne niezależnie od innych aktywów i ich grup. Odpisy z tytułu utraty wartości

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 42

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

są ujmowane w wyniku finansowym. Utrata wartości ośrodka generującego środki pieniężne jest w pierwszej kolejności ujmowana jako zmniejszenie wartości firmy przypisanej do tego ośrodka (grupy ośrodków), a następnie jako zmniejszenie wartości księgowej pozostałych aktywów tego ośrodka (grupy ośrodków) na zasadzie proporcjonalnej. Wartość odzyskiwalna aktywów lub ośrodków generujących środki pieniężne definiowana jest, jako większa z dwóch wartości: wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży oraz ich wartości użytkowej. Przy szacowaniu wartości użytkowej przyszłe przepływy pieniężne dyskontowane są przy użyciu stopy procentowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla aktualną rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz czynniki ryzyka charakterystyczne dla danego składnika aktywów.W przypadku aktywów, które nie generują niezależnych przepływów pieniężnych wartość użytkowa szacowana jest dla najmniejszego identyfikowalnego ośrodka generującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów przynależy. Odpis wartości firmy z tytułu utraty wartości nie jest odwracany. W odniesieniu do innych aktywów, odpisy z tytułu utraty wartości rozpoznane w poprzednich okresach, są poddawane na koniec każdego okresu sprawozdawczego ocenie, czy zaszły przesłanki wskazujące na zmniejszenie utraty wartości lub jej całkowite odwrócenie. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest odwracany, jeżeli zmieniły się szacunki zastosowane do określenia wartości odzyskiwalnej. Odpis z tytułu utraty wartości odwracany jest tylko do wysokości wartości księgowej składnika aktywów pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne, jaka byłaby wykazana w sytuacji, gdyby odpis z tytułu utraty wartości nie został ujęty. Na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa kapitałowa poddała ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości wszystkie wymienione powyżej składniki aktywów trwałych, w tym: środki trwałe, wartości niematerialne w tym o nieokreślonym okresie użytkowania oraz wartość firmy. W ramach przeprowadzonej analizy nie zidentyfikowano przesłanek wskazujących na utratę wartości i konieczność dokonania odpisów z tytułu utraty wartości. Szczegółowe informacje o szacunkach zastosowanych do pomiaru wartości odzyskiwalnej ośrodka wypracowującego środki pieniężne w przypadku, gdy wartość bilansowa danego ośrodka obejmuje wartość firmy oraz przyjętych założeniach do przeprowadzenia testu na dzień 31 grudnia 2022 roku zawiera nota 15.

Nota 12. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA

STRUKTURA WŁASNOŚCIOWA - wartość netto

	31.12.2022	31.12.2021
Własne	11 008	6 903
Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu	0	0
Razem	11 008	6 903

Rzeczowe aktywa trwałe, do których tytuł prawny podlega ograniczeniom oraz stanowiące zabezpieczenie zobowiązań:

Tytuł zobowiązania / ograniczenia w dysponowaniu	31.12.2022	31.12.2021
Stanowiące zabezpieczenie kredytów i pożyczek własnych	5 635	5 921
Użytkowane na podstawie umowy leasingu finansowego	0	0
Wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych podlegających ograniczeniu w dysponowaniu lub stanowiących zabezpieczenie	5 635	5 921

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

Grupa Kapitałowa LSI Software Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej) 43

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01 –31.12.2022 r.

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2022 r.	520	6 719	1 119	2 633	341	0	11 332
Zwiększenia, z tytułu:	948	1 697	60	740	1 882	421	5 748
- nabycia środków trwałych	0	357	60	740	1 882	421	3 460
- reklasyfikacji z innej kategorii aktywów	948	1 340	0	0	0	0	2 288
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	454	111	288	421	1 274
- zbycia	0	0	0	100	38	0	138
- likwidacji	0	0	454	11	250	0	715
- inne	0	0	0	0	0	421	421
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2022 r.	1 468	8 416	725	3 262	1 935	0	15 806
Umorzenie na dzień 01.01.2022 r.	0	1 318	751	2 053	307	0	4 429
Zwiększenia, z tytułu:	0	176	76	833	93	0	1 178
- amortyzacji	0	176	59	431	93	0	759
- inne	0	0	17	402	0	0	419
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	452	107	250	0	809
- likwidacji	0	0	452	11	248	0	711
- sprzedaży	0	0	0	96	2	0	98
Umorzenie na dzień 31.12.2022 r.	0	1 494	375	2 779	150	0	4 798
Odpisy aktualizujące na 01.01.2022 r.	0	0	0	0	0	0	0
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	0	0	0	0	0
- utraty wartości	0	0	0	0	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	0	0	0	0
- odwrócenie odpisów aktualizujących	0	0	0	0	0	0	0
Odpisy aktualizujące na 31.12.2022 r.	0	0	0	0	0	0	0
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2022 r.	1 468	6 922	350	483	1 785	0	11 008

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

44 Grupa Kapitałowa LSI Software Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Zmiany środków trwałych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01 –31.12.2021 r.

Wyszczególnienie	Grunty	Budynki i budowle	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Pozostałe środki trwałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2021 r.	520	6 719	895	2 659	341	25	11 159
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	224	15	0	178	417
- nabycia środków trwałych	0	0	224	15	0	178	417
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	41	0	203	244
- zbycia	0	0	0	41	0	0	41
- inne	0	0	0	0	0	203	203
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2021 r.	520	6 719	1 119	2 633	341	0	11 332
Umorzenie na dzień 01.01.2021 r.	0	1 155	706	1 818	294	0	3 973
Zwiększenia, z tytułu:	0	169	45	420	13	0	647
- amortyzacji	0	169	45	420	13	0	647
Zmniejszenia, z tytułu:	0	6	0	185	0	0	191
- sprzedaży	0	0	0	185	0	0	185
- inne	0	6	0	0	0	0	6
Umorzenie na dzień 31.12.2021 r.	0	1 318	751	2 053	307	0	4 429
Odpisy aktualizujące na 01.01.2021 r.	0	0	0	0	0	0	0
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	0	0	0	0	0
- utraty wartości	0	0	0	0	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	0	0	0	0
- odwrócenie odpisów aktualizujących	0	0	0	0	0	0	0
Odpisy aktualizujące na 31.12.2021 r.	0	0	0	0	0	0	0
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 r.	520	5 401	368	580	34	0	6 903

Potwierdzenie braku utraty wartości nieruchomości na dzień 31 grudnia 2022 r. zostało przeprowadzone w oparciu o operat szacunkowy z dnia 19 grudnia 2022 r. oraz z dnia 19 września 2021 roku sporządzony przez niezależnego rzeczoznawcę niepowiązanego z Grupą. Zarząd Jednostki zweryfikował wartość operatu szacunkowego na dzień 31.12.2022 i w jego ocenie nie uległy zmianie warunki rynkowe do dokonania korekty wyceny.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

45 Grupa Kapitałowa LSI Software Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Środki trwałe w budowie

Wartość i powierzchnia gruntów użytkowanych wieczyście (nie dotyczy Spółek zagranicznych)

Adres nieruchomości	Nr księgi wieczystej lub zbiorów dokumentów	Nr działki	Powierzchnia działki [m 2 ] na 31.12.2022	Wartość na 31.12.2022	Powierzchnia działki [m 2 ] na 31.12.2021	Wartość na 31.12.2021
93-120 Łódź ul. Przybyszewskiego 176/178	LD1M/00147527/6 LD1M/00138719/3	231/12 231/58 231/32	4 975	520	4 975	520
90-001 Łódź ul. Starorudzka 10-12	LDM1/00108612/4	507 506/4 506/5 506/8	5 049	948	0	0
OGÓŁEM			10 024	1 468	4 975	520

Grunty oraz ich zabudowa położone w Łodzi przy ulicy Przybyszewskiego 176/178 stanowią zabezpieczenie na rzecz mBank S.A. z tytułu pozyskanych kredytów. W prezentowanym okresie nie wystąpiła kapitalizacja kosztów finansowania zewnętrznego.

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości w okresie od 01.01 –31.12.2022 r. oraz 01.01 –31.12.2021 r.

W prezentowanym okresie oraz okresie poprzednim nie dokonano odpisów z tytułu utraty wartości środków trwałych.

	Poniesione nakłady w roku obrotowym	Rozliczenie nakładów	Odpisy aktualizujące na BZ
Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	421	357	43
Urządzenia techniczne i maszyny	21	0	0
Środki transportu	0	0	0
Inne środki trwałe	0	0	0

	Stan na 01.01.2021	Poniesione nakłady w roku obrotowym	Odpisy aktualizujące na BZ
Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	25	178	203
Urządzenia techniczne i maszyny	0	0	0
Środki transportu	0	0	0
Inne środki trwałe	0	0	0

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

46 Grupa Kapitałowa LSI Software Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 13. AKTYWA Z TYTUŁU PRAWA DO UŻYTKOWANIA

Poniższa tabela prezentuje zmiany wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania – za okres 01.01 –31.12.2022 i analogiczny okres poprzedniego roku.

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania (Leasing)

	01.01 -31.12.2022			01.01 -31.12.2021
	Wartość brutto	Umorzenie	Wartość netto	Wartość brutto	Umorzenie	Wartość netto
Nieruchomości	2 628	308	2 320	2 559	646	1 913
Maszyny i urządzenia	125	81	44	143	70	73
Środki transportu	2 073	733	1 340	2 100	830	1 270
Razem	4 826	1 122	3 704	4 802	1 546	3 256

Wartość bilansowa środków trwałych w tym maszyn i urządzeń użytkowanych na dzień 31 grudnia 2022 roku na mocy umów leasingu finansowego oraz umów dzierżawy z opcją zakupu wynosi 3 704 tys. PLN (na dzień 31 grudnia 2021 roku: 3 256 tysięcy PLN).

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

47 Grupa Kapitałowa LSI Software Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 14. WARTOŚCI NIEMATERIALNE

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01. –31.12.2022 r.

Wyszczególnienie	Koszty prac rozwojowych 1	Znaki towarowe	Patenty i licencje	Licencje obce, prawa do znaków towarowych oraz inne	Wartości niematerialne w budowie	Ogółem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2022 r.	36 476	0	0	11 059	0	47 535
Zwiększenia, z tytułu:	10 324	0	0	2 177	0	12 501
- nabycia	10 324	0	0	2 177	0	12 501
Zmniejszenia, z tytułu:	6 711	0	0	1	0	6 712
- inne	6 711	0	0	1	0	6 712
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2022 r.	40 089	0	0	13 235	0	53 324
Umorzenie na dzień 01.01.2022 r.	22 190	0	0	7 827	0	30 017
Zwiększenia, z tytułu:	3 107	0	0	931	0	4 038
- amortyzacji	3 104	0	0	931	0	4 035
- inne	3	0	0	0	0	3
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	1	0	1
- inne	0	0	0	1	0	1
Umorzenie na dzień 31.12.2022 r.	25 297	0	0	8 757	0	34 054
Odpisy aktualizujące na 01.01.2022 r.

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Zmiany wartości niematerialnych (wg grup rodzajowych) – za okres 01.01. –31.12.2021 r.

Wyszczególnienie	Koszty prac rozwojowych	Licencje obce, prawa do znaków towarowych oraz inne	Ogółem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2021 r.	32 383	7 696	40 079
Zwiększenia, z tytułu:	8 895	3 383	12 278
- nabycia	8 895	3 383	12 278
Zmniejszenia, z tytułu:	4 802	20	4 822
- inne	4 802	20	4 822
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2021 r	36 476	11 059	47 535
Umorzenie na dzień 01.01.2021 r.	19 408	7 629	27 037
Zwiększenia, z tytułu:	2 783	198	2 981
- amortyzacji	2 783	196	2 979
- inne	0	2	2
Zmniejszenia, z tytułu:	1	0	1
- inne	1	0	1
Umorzenie na dzień 31.12.2021 r.	22 190	7 827	30 017
Odpisy aktualizujące na 01.01.2021 r.	0	0	0
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	0
- utraty wartości	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0
- odwrócenie odpisów aktualizujących	0	0	0
Odpisy aktualizujące na 31.12.2021 r.	0	0	0
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2021 r.	14 286	3 232	17 518

1 Wytworzone we własnym zakresie

W prezentowanym okresie nie dokonano odpisów z tytułu utraty wartości wartości niematerialnych.

Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Grupa corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków. W 2022 roku nie dokonano istotnych zmian w stosowanych przez Emitenta stawkach amortyzacyjnych.

Koszty wytworzenia składnika wartości niematerialnych we własnym zakresie są określane i kapitalizowane zgodnie z polityką rachunkowości Grupy. Określenie momentu rozpoczęcia kapitalizacji kosztów jest przedmiotem profesjonalnego osądu kierownictwa co do możliwości (technologicznej oraz ekonomicznej) ukończenia realizowanego projektu. Moment ten jest wyznaczany przez osiągnięcie etapu (kamienia milowego) projektu, w którym Grupa ma uzasadnioną pewność, że jest w stanie ukończyć dany składnik wartości niematerialnych tak, aby nadawał się on do użytkowania lub sprzedaży oraz że przyszłe korzyści ekonomiczne osiągnięte w wyniku użytkowania lub sprzedaży przekroczą koszt wytworzenia danego składnika wartości niematerialnych. Tym samym określając wartość kosztów, które mogą podlegać kapitalizacji, Zarząd dokonuje oszacowania wartości bieżącej przyszłych przepływów pieniężnych wygenerowanych przez dany składnik wartości niematerialnych.

Corocznie oraz na każdy dzień bilansowy, na który występuje odpowiednia przesłanka, wartość wartości niematerialnych poddawana jest testowi na utratę wartości. Dokonanie takiego testu wymaga oszacowania wartości odzyskiwalnej ośrodka generującego przepływy pieniężne i dokonywane jest najczęściej poprzez metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych co wiąże się z potrzebą dokonania szacunków w zakresie przyszłych przepływów pieniężnych, zmian stanu kapitału obrotowego oraz średnioważonego kosztu kapitału.

W związku z prezentacją dotacji w aktywach, poprzez odjęcie kwoty dotacji od wartości składnika aktywów, który został nią sfinansowany w całości lub części, wartość prac rozwojowych została obniżona w 2022 roku o kwotę 1 108 tys. PLN, a w 2021 roku o kwotę 1 207 tys. PLN.

Ponadto w roku 2022 Grupa prowadziła poniższy projekt dofinansowany ze środków publicznych, współfinansowanych przez EFRR oraz ze środków krajowych pochodzących z budżetu państwa (dotacje celowe).

Nazwa projektu	Wartość projektu	Wartość dofinansowania zgodna z umową
POSitive Marketing – wdrożenie innowacyjnego produktu z obszaru Marketing Automation w celu wzrostu konkurencyjności LSI Software S.A.	2 150	968
Razem	2 150	968

Struktura własności

Wyszczególnienie	31.12.2022	31.12.2021
Własne	19 270	17 518
Używane na podstawie umowy najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu	0	0
Razem	19 270	17 518

Nota 15. WARTOŚĆ FIRMY

Wyszczególnienie	31.12.2022	31.12.2021
GiP Sp. z o.o.	2 815	2 815
Wartość firmy (netto)	2 815	2 815

Wartość firmy powstała w wyniku połączenia jednostek gospodarczych a prawa autorskie o nieokreślonym okresie użytkowania zostały przyporządkowane do następujących ośrodków generujących środki pieniężne:

ośrodek A -wartość firmy z przejęcia GiP Sp. z o.o.

Wartość firmy przejęta w ramach połączenia jednostek gospodarczych

Wyszczególnienie	Data przejęcia	Procent przejętych instrumentów kapitałowych z prawem głosu	Koszt połączenia	Wartość godziwa aktywów netto jednostki przejmowanej	Wartość firmy przejęta w ramach połączenia jednostek gospodarczych	Nadwyżka udziału jednostki przejmującej w wartości godziwej aktywów netto nad kosztem połączenia
GiP Sp. z o.o.	01.02.2017	100%	4 954	1 950	2 815	0
Wartość ogółem	X	X	4 954	1 950	2 815	0

Ośrodek A

Odzyskiwalna wartość ośrodka A została ustalona na podstawie wartości użytkowej przy wykorzystaniu prognoz przepływów środków pieniężnych opartych na zatwierdzonych przez wyższą kadrę kierowniczą budżetach finansowych obejmujących okres pięcioletni. Do prognoz przepływów środków pieniężnych zastosowano stopę dyskontową przed efektem podatkowym na poziomie 19% (ośrodek funkcjonuje w ramach Grupy kapitałowej od dnia 1 lutego 2017 roku). Stopa wzrostu zastosowana do ekstrapolacji przepływów środków pieniężnych jednostki w tym segmencie wykraczających poza pięcioletni okres jest szacowana z zastosowaniem stopy wzrostu na takim samym poziomie, co dotychczasowa stopa wzrostu Grupy Kapitałowej.

Kluczowe założenia zastosowane do obliczenia wartości użytkowej

Obliczenie wartości użytkowej ośrodka A jest najbardziej wrażliwe na następujące zmienne:

Marża EBITDA;
Stopy dyskontowe;
Zwiększenie cen wynagrodzeń;
Udział w rynku w okresie budżetowym; oraz
Stopa wzrostu zastosowana do szacowania przepływów pieniężnych poza okres budżetowy.

Marża EBITDA – marża EBITDA bazuje na średnich wartościach osiągniętych w okresie trzech lat poprzedzających okres budżetowy. W okresie budżetowym, marża EBITDA wzrasta o prognozowany wskaźnik poprawy efektywności. Grupa zastosowała wskaźnik wzrostu ok. 11% w skali roku dla ośrodka A.

Stopa dyskontowa – stopa dyskontowa odzwierciedla dokonane przez kierownictwo oszacowanie ryzyka typowego dla każdego ośrodka. Jest to wskaźnik stosowany przez kierownictwo w celu oszacowania efektywności (wyników) operacyjnych oraz przyszłych propozycji inwestycyjnych. Przy ustalaniu stóp dyskontowych dla każdego ośrodka generującego przepływy pieniężne uwzględniono zysk na 10-letnich obligacjach skarbowych na początek roku budżetowego. W dokonywanych na koniec 2022 roku kalkulacjach przyjęto stopę dyskonta na poziomie 17%.

Zwiększenie cen wynagrodzeń – Oszacowania dotyczące zmian cen wynagrodzeń dokonywane są na podstawie planowanych wskaźników wzrostu wynagrodzeń w gospodarce. Prognozowane dane stosowane są wtedy, gdy są dostępne, w przeciwnym razie – jako wskaźnik przyszłych zmian stosuje się dane dotyczące zmian wynagrodzeń z przeszłości. W sporządzanych prognozach Grupa Kapitałowa zastosowała 5% wskaźnik wzrostu wynagrodzeń w całym okresie prognozy.

Założenia dot. udziału w rynku – Założenia te są istotne, ponieważ oprócz stosowania danych branżowych dla stopy wzrostu (jak opisano to poniżej) kierownictwo ocenia, w jaki sposób sytuacja majątkowa i finansowa Grupy może zmienić się w trakcie okresu budżetowego na tle konkurencji. Kierownictwo spodziewa się, że udział Grupy w rynku IT będzie w okresie budżetowym stabilny i nie będzie ulegał zmniejszeniu w stosunku do okresów poprzednich.

Szacowana stopa wzrostu – Stopy wzrostu bazują na opublikowanych wynikach badań branżowych i dla całego okresu prognozy średnia stopa wzrostu została określona na poziomie 8%.

Wrażliwość na zmiany założeń

W przypadku oszacowania wartości użytkowej ośrodka A, istnieje możliwość wystąpienia racjonalnie uzasadnionych zmian przyjętych założeń i zmiany te mogą spowodować, iż wartość bilansowa ośrodka przekroczy jego wartość odzyskiwalną. Obecna wartość odzyskiwalna ośrodka A przekracza jego wartość bilansową o kwotę 114 tys. PLN.

Nota 16.# NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE

Nieruchomości inwestycyjne wyceniane w wartości godziwej

Wyszczególnienie	31.12.2022	31.12.2021
Wartość bilansowa brutto na początek okresu	0	0
Zwiększenia stanu, z tytułu:	3 220	0
- nabycia nieruchomości	3 220	0
Zmniejszenia stanu, z tytułu:	2 288	0
- reklasyfikacji z oraz do innej kategorii aktywów	2 288	0
Wartość bilansowa brutto na koniec okresu	932	0

Wycena wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnej Grupy na dzień 31 grudnia 2022 roku został a przeprowadzone w oparciu o operat szacunkowy z dnia 19 grudnia 2022 r. sporządzony prze z niezależnego rzeczoznawcę niepowiązanego z Grupą. Zarząd Emitenta zweryfikował wartość operat u szacunkowego na dzień 31 grudnia 2022 i w jego ocenie nie uległy zmianie warunki rynkowe o d dokonania powyższej wyceny.

Poniższa tabela zawiera wartość przychodów i kosztów bezpośrednich związanych z wynajme m nieruchomości inwestycyjnych zrealizowanych w roku 2022 i 2021.

Wyszczególnienie	01.01 -31.12.2022	01.01 -31.12.2021
Przychody z najmu nieruchomości inwestycyjnych	73	0
Bezpośrednie koszty operacyjne najmu	13	0
Zyski (straty) z najmu nieruchomości inwestycyjnych	60	0

Nota 17. INWESTYCJE W JEDNOSTKACH POWIĄZANYCH WYCENIANYCH METODĄ PRAW WŁASNOŚCI

W związku z rezygnacją w dniu 10 marca 2015 roku dotychczasowego Prezesa Zarządu BluePocke t S.A. oraz z niepowołaniem nowego Zarządu Spółki Emitent nie otrzymał do dnia sporządzeni a niniejszego raportu Sprawozdania finansowego BluePocket S.A. za lata 2014 - 2022. Jednocześnie LS I Software S.A. w wyniku nie stawiania się na posiedzenia Rady Nadzorczej członków powołanych prze z akcjonariusza Bastion Venture Fund sp. z o.o. S.K.A. nie jest w stanie samodzielnie powołać Zarząd u BluePocket S.A., co oznacza faktyczny brak zdolności Emitenta do kierowania polityką finansow ą i operacyjną tej jednostki. Opisana powyżej utrata kontroli przez LSI Software S.A. nad BluePocket S.A. wskazuje na bra k występowania obecnie w Grupie Kapitałowej jednostek wycenianych metodą praw własności.

Nota 18. AKCJE / UDZIAŁY W JEDNOSTKACH PODPORZĄDKOWANYCH NIE OBJĘTYCH KONSOLIDACJĄ

Wyszczególnienie	31.12.2022	31.12.2021
Akcje/ Udziały w spółkach nienotowanych na giełdzie (nie objęte konsolidacją)	2 307	2 307
Razem	2 307	2 307

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
Grupa Kapitałowa LSI Software Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej) 52

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją na dzień 31.12.2022 r.

Nazwa Spółki, forma prawna, miejscowość, w której mieści się siedziba zarządu	Wartość udziałów wg ceny nabycia	Korekty aktualizujące wartość	Wartość bilansowa udziałów	Procent posiadanych udziałów	Procent posiadanych głosów	Powody nie objęcia konsolidacją
BluePocket S.A. – Rzeszów, Polska	2 307	2 307	0	50%	50%	Utrata kontroli
RAZEM	2 307	2 307	0

Kapitał własny
Kapitał zakładowy
Pozostałe kapitały
Zysk / strata netto
Wartość aktywów
Aktywa trwałe
Aktywa obrotowe
Wartość zobowiązań
Wartość przychodów
Brak danych
220
Brak danych
Brak danych
Brak danych
Brak danych
Brak danych
Brak danych
Brak danych

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych nie objętych konsolidacją na dzień 31.12.2021 r.

Nazwa Spółki, forma prawna, miejscowość, w której mieści się siedziba zarządu	Wartość udziałów wg ceny nabycia	Korekty aktualizujące wartość	Wartość bilansowa udziałów	Procent posiadanych udziałów	Procent posiadanych głosów	Powody nie objęcia konsolidacją
BluePocket S.A. – Rzeszów, Polska	2 307	2 307	0	50%	50%	Utrata kontroli
RAZEM	2 307	2 307	0

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
53 Grupa Kapitałowa LSI Software Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 19. ZAPASY

Zapasy wyceniane są według ceny nabycia lub kosztów wytworzenia nie wyższych od ich ceny sprzedaży netto możliwej do uzyskania na dzień bilansowy. Wartość netto możliwa do uzyskania jest oszacowaną ceną sprzedaży dokonywanej w toku bieżącej działalności gospodarczej, pomniejszona o szacowane koszty wykończenia oraz koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

Wyszczególnienie	31.12.2022	31.12.2021
Towary	7 911	5 998
Zapasy brutto	7 911	5 998
Odpis aktualizujący stan zapasów	287	247
Zapasy netto	7 624	5 751

Zapasy w okresie od 01.01. – 31.12.2022 r.

Wyszczególnienie	Towary	Razem
Wartość zapasów ujętych jako koszt w kresie, w tym:	654	654
- zużyte na własne potrzeby Grupy	529	529
- ujęte w koszcie własnym sprzedaży produktów i usług	125	125
- zlikwidowane/zniszczone	0	0

Analiza wiekowa zapasów w okresie od 01.01. – 31.12.2022 r.

Wyszczególnienie	Razem	0-90	91-180	181-360	>360
Towary (brutto)	7 911	599	563	858
Towary (odpisy)	287	0	0	0	287
Towary (netto)	7 624	599	563	858	571

Zmiany stanu odpisów aktualizujących zapasy

Wyszczególnienie	Odpisy aktualizujące towary
Stan na dzień 01.01.2022 roku	247
Zwiększenia w tym:	40
- utworzenie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi kosztami operacyjnymi	40
Zmniejszenia w tym:	0
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi przychodami operacyjnymi	0
Stan na dzień 31.12.2022 roku	287
Stan na dzień 01.01.2021 roku	247
Zwiększenia w tym:	0
- utworzenie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi kosztami operacyjnymi	0
Zmniejszenia w tym:	0
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w korespondencji z pozostałymi przychodami operacyjnymi	0
Stan na dzień 31.12.2021 roku	247

Przyczyną utworzenia odpisów aktualizujących wartość zapasów jest ich długi okres zalegania i związana z tym utrata wartości. W wartości zapasów nie kapitalizowano również kosztów finansowania zewnętrznego. Na wartość towarów zalegających powyżej 360 dni składają się towary nisko rotujące, części serwisowe oraz urządzenia, które spółki z Grupy zobowiązane są niezwłocznie dostarczyć podmiotom korzystającym z obsługi serwisowej w przypadku awarii sprzętu Klienta.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
54 Grupa Kapitałowa LSI Software Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 20. NALEŻNOŚCI HANDLOWE

Wyszczególnienie	31.12.2022	31.12.2021
Należności handlowe	9 460	8 487
- od jednostek powiązanych	0	0
- od pozostałych jednostek	9 460	8 487
Odpisy aktualizujące	622	794
Należności handlowe brutto	10 082	9 281

Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 14-dniowy termin płatności. Grupa posiada odpowiednią politykę w zakresie dokonywania sprzedaży tylko zweryfikowanym klientom. Dzięki temu, zdaniem kierownictwa, nie istnieje dodatkowe ryzyko kredytowe, ponad poziom określony odpisem aktualizującym nieściągalne należności właściwym dla należności handlowych Grupy.

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności handlowych

Wyszczególnienie	31.12.2022	31.12.2021
Jednostki powiązane
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych na początek okresu	68	68
Zwiększenia, w tym:	0	0
- odpis na oczekiwane straty kredytowe/należności sporne	0	0
Zmniejszenia w tym:	0	0
- wykorzystanie odpisów aktualizujących	0	0
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych od jednostek powiązanych na koniec okresu	68	68
Jednostki pozostałe
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych na początek okresu	726	595
Zwiększenia, w tym:	16	233
- odpis na oczekiwane straty kredytowe/należności sporne	16	233
Zmniejszenia w tym:	188	102
- rozwiązanie odpisów aktualizujących w związku ze spłatą należności	188	102
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych od jednostek pozostałych na koniec okresu	554	726
Stan odpisów aktualizujących wartość należności handlowych na koniec okresu	622	794

Należności handlowe dochodzone na drodze sądowej

Wyszczególnienie	31.12.2022	31.12.2021
Należności handlowe skierowane na drogę postępowania sądowego	622	794
Odpisy na oczekiwane straty kredytowe/należności sporne	622	794
Wartość netto należności handlowych dochodzonych na drodze sądowej	0	0

Nota 21. POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI

Wyszczególnienie	31.12.2022	31.12.2021
Pozostałe należności, w tym:	576	389
- z tytułu podatków, z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych	57	23
- inne	519	366

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
55 Grupa Kapitałowa LSI Software Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Odpisy aktualizujące wartość należności pozostałych	0	0
Pozostałe należności brutto	576	389

Wyszczególnienie	31.12.2022	31.12.2021
Pozostałe należności, w tym:	576	389
- od jednostek powiązanych	0	0
- od pozostałych jednostek	576	389
Odpisy aktualizujące	0	0
Pozostałe należności brutto	576	389

Nota 22. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE

Wyszczególnienie	31.12.2022	31.12.2021
- ubezpieczenia majątkowe i prenumeraty	219	237
- faktury zaliczkowe	248	242
- pozostałe rozliczenia międzyokresowe	2	3
Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów	469	482

Nota 23. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

Wyszczególnienie	31.12.2022	31.12.2021
Środki pieniężne w kasie i na rachunkach bankowych:	730	12 685
Kasa	28	192
Bank	702	12 493
Inne środki pieniężne	2 031	0
Razem	2 761	12 685

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych.Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Grupy na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych. Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów na dzień 31 grudnia 2022 roku wynosi 2 761 tys. PLN (31 grudnia 2021 roku: 12 685 tys. PLN).

Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania
| | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
| :---------- | :--------- | :--------- |
| Zabezpieczenie należytego wykonania umowy | 26 | 86 |
| Razem | 26 | 86 |

Na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa dysponowała niewykorzystanymi przyznanymi środkami kredytowymi w wysokości 3 200 tys. PLN (31 grudnia 2021 roku: 2 000 tys. PLN), w odniesieniu, do których wszystkie warunki zawieszające zostały spełnione.

Środki pieniężne do dyspozycji jednostki, nie wykazywane w pozycji bilansowej
| | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
| :---------- | :--------- | :--------- |
| Dostępne, niewykorzystane środki pieniężne w ramach kredytu obrotowego | 3 200 | 2 000 |
| Razem | 3 200 | 2 000 |

Nota 24. KAPITAŁ ZAKŁADOWY

Kapitał zakładowy – struktura

Na dzień publikacji sprawozdania akcje imienne serii B łącznie w ilości 400 tys. są uprzywilejowane co do głosu, w ten sposób, że każdej z tych akcji przysługuje 5 (pięć) głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, co daje łącznie 2 000 tys. głosów będących w posiadaniu Grzegorza Siewiery. Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 56 Grupa Kapitałowa LSI Software Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Seria/emisja	rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejo- wania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji w tys. szt.	Wartość jednostkowa w zł.	Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej	Sposób pokrycia kapitału	Data rejestracji
seria A	na okaziciela i imienne	-	-	600	1	600	gotówka	09-1998
seria B	imienne	5 głosów	-	400	1	400	aport	09-1999
seria C	imienne	-	-	46	1	46	gotówka	09-1999
seria C	imienne	-	-	29	1	29	gotówka	09-1999
seria D	imienne	-	-	268	1	268	gotówka	09-1999
seria E	imienne	-	-	236	1	236	gotówka	08-2000
seria F	imienne	-	-	59	1	59	gotówka	08-2000
seria G	imienne	-	-	428	1	428	gotówka	07-2006
seria I	imienne	-	-	1 000	1	1 000	gotówka	03-2007
seria J	imienne	-	-	195	1	195	gotówka	06-2008

Kapitał zakładowy na dzień 31.12.2022 – struktura cd.

Akcjonariusz	Liczba akcji	% kapitału akcyjnego	Liczba głosów	% głosów
SG Invest Sp. z o.o. / Grzegorz Siewiera	1 004 280	30,80%	2 604 280	53,58%
Yavin Limited / Piotr Kraska	104 448	3,20%	104 448	2,15%
Inmuebles Polo SL	431 527	13,23%	431 527	8,88%
Rockbridge Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.	214 586	6,58%	214 586	4,41%
Pozostali	1 455 436	44,63%	1 455 436	29,94%
LSI Software S.A. – akcje własne	50 485	1,55%	50 485	1,04%
Razem	3 260 762	100,00%	4 860 762	100,00%

Zmiana stanu kapitału zakładowego

Wszystkie wyemitowane akcje posiadają wartość nominalną wynoszącą 1 PLN i zostały w pełni opłacone. W prezentowanych okresach nie doszło do zmiany stanu kapitału zakładowego.

Nota 25. KAPITAŁ ZAPASOWY ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYŻEJ CENY NOMINALNEJ

Kapitał zapasowy został utworzony z nadwyżki wartości emisyjnej nad nominalną w kwocie 9 615 tys., która została pomniejszona o koszty emisji akcji ujęte jako zmniejszenie kapitału zapasowego. W roku 2018 kapitał zapasowy został obniżony o kwotę 4 774 tys. zł w związku z połączeniem LSI Software S.A. z Softech Sp. z o.o. Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, Emitent jest zobowiązany utworzyć kapitał zapasowy na pokrycie straty. Do tej kategorii kapitału przekazuje się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy wykazanego w sprawozdaniu Spółki, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego. W następstwie przekroczenia salda kapitału zapasowego wartości 1/3 kapitału zakładowego wygasł wymieniony wyżej ustawowy obowiązek dokonywania dopłat z zysku na kapitał zapasowy. O użyciu kapitału zapasowego, w tym rezerwowego, decyduje Walne Zgromadzenie. Ponadto, nadmienić należy, że żaden z kowenantów kredytowych nałożonych na Grupę Kapitałową nie jest obecnie powiązany z utrzymywaniem określonego poziomu kapitałów własnych.

Nota 26. POZOSTAŁE KAPITAŁY

Zarząd Spółki LSI Software S.A. w wykonaniu uchwały Nr 7/2017 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 30 czerwca 2017 r. zakończył z dniem 31 grudnia 2018 r. realizację Program Skupu Akcji Własnych. Skup akcji zakończył się z uwagi na upływ terminu wskazanego w uchwale.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 57 Grupa Kapitałowa LSI Software Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Na podstawie Uchwały WZA Zarząd Emitenta został upoważniony do nabycia 326 076 akcji LSI Software S.A. za cenę nie niższą niż 2 PLN i nie wyższą niż 19 PLN, zaś łączna cena nabycia tych akcji nie mogła przekroczyć sumy 2 060 tys. PLN. Kwota ta obejmowała cenę zapłaty za nabywane akcje oraz koszty nabycia. LSI Software S.A. mogło nabywać akcje w terminie do dnia 31 grudnia 2018 r. Poniżej przedstawiono informacje podsumowujące wyniki Programu Skupu Akcji Własnych rozpoczętego w dniu 23 października 2017 r.:

łączna ilość akcji nabytych przez Spółkę w ramach skupu akcji własnych wynosi 50 485 sztuk i odpowiada 50 485 głosom na Walnym Zgromadzeniu Spółki;
łączna liczba dotychczas nabytych akcji stanowi 1,55% udziału w kapitale zakładowym Spółki i ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki;
wartość nominalna jednej akcji wynosi 1 PLN, a łączna wartość nominalna skupionych akcji wynosi 50 485 PLN;
średnia jednostkowa cena nabycia akcji wyniosła 11,99 PLN;
z przeznaczonego na skup funduszu celowego w wysokości 2 060 tys. PLN pozostało 1 453 tys. PLN;
nabyte przez Spółkę akcje własne będą mogły zostać przeznaczone:
a) w celu umorzenia akcji i obniżenia kapitału zakładowego Spółki
b) w celu zaoferowania akcji członkom zarządu Spółki oraz kluczowym menedżerom i pracownikom Spółki („Program Motywacyjny”).

W dniu 27 czerwca 2019 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie LSI Software S.A. podjęło uchwałę Nr 25/2019 w sprawie przedłużenia skupu akcji własnych Spółki ustalonego uchwałą Nr 7/2017 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 30 czerwca 2017 r. Upoważnienie Zarządu do nabywania akcji własnych w trybie art. 362 § 1 punkt 8 Kodeksu spółek handlowych obejmuje obecnie okres od dnia 30 czerwca 2017 roku do dnia 31 grudnia 2021 roku, nie dłużej jednak niż do chwili wyczerpania środków przeznaczonych na ich nabycie. Zarząd nie przedłużył jednak okresu realizacji Programu Skupu Akcji Własnych, który zakończył się w dniu 31 grudnia 2018 roku.

Pozostałe kapitały
| | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
| :-------------- | :--------- | :--------- |
| Kapitał zapasowy | 8 150 | 8 150 |
| Pozostały kapitał rezerwowy | 2 060 | 2 060 |
| Akcje własne (-) | -609 | -609 |
| RAZEM | 9 601 | 9 601 |

Zmiana stanu pozostałych kapitałów

W prezentowanych okresach nie nastąpiły zmiany w wartościach pozostałych kapitałów.

Nota 27. NIEPODZIELONY WYNIK FINANSOWY

Niepodzielony wynik obejmuje wynik bieżącego okresu oraz kwoty, które nie podlegają podziałowi to znaczy nie mogą zostać wypłacone w formie dywidendy.

	31.12.2022	31.12.2021
Kwoty zawarte w pozycji niepodzielony wynik niepodlegające wypłacie w formie dywidendy:	33 184	26 720
Zyski z lat poprzednich	33 184	26 720
RAZEM	33 184	26 720

Nota 28. KREDYTY I POŻYCZKI

	31.12.2022	31.12.2021
Kredyty w rachunku bieżącym	0	0
Kredyty bankowe	67 424
Suma kredytów i pożyczek, w tym:	67 424
- długoterminowe	0	67

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 58 Grupa Kapitałowa LSI Software Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

	31.12.2022	31.12.2021
- krótkoterminowe	67 357

Struktura zapadalności kredytów i pożyczek

	31.12.2022	31.12.2021
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe	67 357
Kredyty i pożyczki długoterminowe	0	67
- płatne powyżej 1 roku do 3 lat	0	67
Kredyty i pożyczki razem	67 424

Kredyty i pożyczki – stan na 31.12.2022

Nazwa banku /pożyczkodawcy i rodzaj kredytu/pożyczki	Kwota kredytu /pożyczki wg umowy	Kwota pozostała do spłaty	Efektywna stopa procentowa %	Termin spłaty	Zabezpieczenia
mBank S.A. kredyt w rachunku bieżącym	3 200	0	Wibor + marża banku	24.09.2023	hipoteka umowna łączna na nieruchomości
mBank S.A. kredyt inwestycyjny	575	38	Wibor + marża banku	31.01.2023	hipoteka umowna łączna na nieruchomości
PFR S.A.	114	29	0%	26.06.2023	-
RAZEM	3 889	67

Kredyty i pożyczki – stan na 31.12.2021

Nazwa banku /pożyczkodawcy i rodzaj kredytu/pożyczki	Kwota kredytu /pożyczki wg umowy	Kwota pozostała do spłaty	Efektywna stopa procentowa %	Termin spłaty	Zabezpieczenia
mBank S.A. kredyt w rachunku bieżącym	2 000	0	Wibor + marża banku	25.09.2022	hipoteka umowna łączna na nieruchomości
mBank S.A. kredyt inwestycyjny	1 750	116	Wibor + marża banku	31.01.2022	hipoteka umowna łączna na nieruchomości
mBank S.A. kredyt inwestycyjny	575	153	Wibor + marża banku	31.01.2023	hipoteka umowna łączna na nieruchomości
mBank S.A. kredyt obrotowy	400	69	Wibor + marża banku	31.03.2022	weksel in blanco
PFR S.A.	114	86	0%	26.06.2023	-
RAZEM	4 839	424

Struktura walutowa kredytów i pożyczek

Wyszczególnienie	31.12.2022		31.12.2021
	wartość w walucie	wartość w PLN	wartość w walucie	wartość w PLN
PLN	67 424	67 424		424
EUR	0	0	0	0
USD	0	0	0	0
Kredyty i pożyczki razem	X	67 424	X	424

Nota 29. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

Wyszczególnienie	31.12.2022	31.12.2021
Zobowiązania leasingowe	4 512	2 837
Instrumenty finansowe	0	12

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 59 Grupa Kapitałowa LSI Software Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (wszystkie kwoty podane są w tys.(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Razem zobowiązania finansowe | 4 512 | 2 849 |
|---|---|---|
| - długoterminowe | 3 593 | 2 073 |
| - krótkoterminowe | 919 | 776 |

Zobowiązania leasingowe
| Wyszczególnienie | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|
| Zobowiązania leasingowe krótkoterminowe | 919 | 764 |
| Zobowiązania leasingowe długoterminowe, w tym: | 3 593 | 2 073 |
| - od roku do pięciu lat | 3 593 | 2 073 |
| - powyżej pięciu lat | 0 | 0 |
| Zobowiązania leasingowe razem | 4 512 | 2 837 |

Instrumenty finansowe
| Wyszczególnienie | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|
| Wartość godziwa na początek okresu | -12 | 0 |
| Wycena odniesiona w rachunek zysków i strat | 12 | -12 |
| Zbycie, rozwiązanie, spłata | 0 | 0 |
| Wartość godziwa na koniec okresu | 0 | -12 |
| - długoterminowe | 0 | 0 |
| - krótkoterminowe | 0 | -12 |

Typ transakcji	Data zawarcia	Czas transakcji	Kwota bazowa	Wartość godziwa
Wg stanu na dzień 31.12.2022 r.				0
Wg stanu na dzień 31.12.2021 r.				-12
Wycena forward w USD	16.12.2021	10.01.2022	83	-6
Wycena forward w USD	10.12.2021	14.01.2022	55	-4
Wycena forward w USD	29.12.2021	17.01.2022	88	-2

Wynik na instrumentach finansowych ujęty bezpośrednio w dochodach całkowitych
| Wyszczególnienie | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|
| Skumulowany wynik osiągnięty na instrumentach finansowych na początek okresu | -12 | 0 |
| Wycena odniesiona w rachunek zysków i strat | 12 | -12 |
| Skumulowany w dochodach całkowitych wynik osiągnięty na instrumentach finansowych na koniec okresu | 0 | -12 |

Zmiana stanu zobowiązań finansowych
| Wyszczególnienie | Kredyty i pożyczki | Zobowiązania z tytułu prawa do użytkowania aktywów | Pozostałe | Razem |
|---|---|---|---|---|
| Wartość bilansowa na dzień 01.01.2022 roku | 424 | 2 837 | 3 501 | 6 762 |
| Zwiększenia, z tytułu: | 0 | 2 440 | 0 | 2 440 |
| - zawartych umów | 0 | 2 440 | 0 | 2 440 |
| Zmniejszenia, z tytułu: | 357 | 765 | 3 501 | 4 623 |
| - spłaty | 357 | 727 | 0 | 1 084 |
| - umorzenia i inne | 0 | 38 | 3 501 | 3 539 |
| Wartość bilansowa na dzień 31.12.2022 roku | 67 | 4 512 | 0 | 4 579 |
| Wartość bilansowa na dzień 01.01.2021 roku | 941 | 3 300 | 2 846 | 7 087 |
| Zwiększenia, z tytułu: | 114 | 144 | 3 501 | 3 759 |
| - zawartych umów | 114 | 144 | 3 501 | 3 759 |
| Zmniejszenia, z tytułu: | 631 | 607 | 2 846 | 4 084 |
| - spłaty | 630 | 586 | 0 | 1 216 |
| - umorzenia i inne | 1 | 21 | 2 846 | 2 868 |
| Wartość bilansowa na dzień 31.12.2021 roku | 424 | 2 837 | 3 501 | 6 762 |

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego	60

Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 30. ZOBOWIĄZANIA HANDLOWE

Zobowiązania handlowe
| Wyszczególnienie | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|
| Zobowiązania handlowe | 2 531 | 3 531 |
| Wobec jednostek powiązanych | 0 | 0 |
| Wobec jednostek pozostałych | 2 531 | 3 531 |

Zobowiązania handlowe – struktura przeterminowania
| Wyszczególnienie | Razem | Nieprzeterminowane | Przeterminowane, lecz ściągalne < 90 dni | 91 – 180 dni | 181 – 360 dni | >360 dni |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2022 | 2 531 | 2 245 | 284 | 0 | 2 | 0 |
| Wobec jednostek powiązanych | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Wobec jednostek pozostałych | 2 531 | 2 245 | 284 | 0 | 2 | 0 |
| 31.12.2021 | 3 531 | 3 357 | 132 | 6 | 3 | 33 |
| Wobec jednostek powiązanych | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Wobec jednostek pozostałych | 3 531 | 3 357 | 132 | 6 | 3 | 33 |

Nota 31. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe
| Wyszczególnienie | 31.12.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|
| Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i innych, z wyjątkiem podatku dochodowego od osób prawnych | 2 291 | 1 382 |
| Pozostałe zobowiązania | 1 152 | 4 509 |
| Zobowiązania wobec pracowników z tytułu wynagrodzeń | 994 | 717 |
| ZFŚS | 17 | 60 |
| Subwencja w ramach Tarczy z PFR S.A. | 0 | 3 489 |
| Inne zobowiązania | 141 | 243 |
| Razem pozostałe zobowiązania | 3 443 | 5 891 |

Pozostałe zobowiązania krótkoterminowe – struktura przeterminowania
| Wyszczególnienie | Razem | Nieprzeter- minowane | Przeterminowane, lecz ściągalne 1 – 90 dni | 91 – 180 dni | 181 – 360 dni | >360 dni |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31.12.2022 | 3 443 | 3 443 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Wobec jednostek powiązanych | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Wobec jednostek pozostałych | 3 443 | 3 443 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 31.12.2021 | 5 891 | 5 891 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Wobec jednostek powiązanych | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Wobec jednostek pozostałych | 5 891 | 5 891 | 0 | 0 | 0 | 0 |

Nota 32. MAJĄTEK SOCJALNY ORAZ ZOBOWIĄZANIA ZFŚS

Ustawa z dnia 4 marca 1994 r. o zakładowym funduszu świadczeń socjalnych z późniejszymi zmianami stanowi, że Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych tworzą pracodawcy zatrudniający powyżej 20 pracowników na pełne etaty. Grupa tworzy taki fundusz i dokonuje okresowych odpisów w wysokości odpisu podstawowego. Celem Funduszu jest subsydiowanie działalności socjalnej Grupy, pożyczek udzielonych jej pracownikom oraz pozostałych kosztów socjalnych. Tabele poniżej przedstawiają analitykę aktywów, zobowiązań, kosztów Funduszu oraz saldo netto.

Wyszczególnienie	31.12.2022	31.12.2021
Środki pieniężne	110	60
Zobowiązania z tytułu Funduszu	93	29
Saldo po skompensowaniu	17	31
Odpisy na Fundusz w okresie obrotowym	57	49

Nota 33. ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 w Grupie Kapitałowej LSI Software nie występowały zobowiązania warunkowe.

Nota 34. NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA DŁUGO I KRÓTKOTERMINOWE Z TYTUŁU LEASINGU FINANSOWEGO

Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 przyszłe minimalne opłaty leasingowe z tytułu tych umów oraz wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych netto przedstawiają się następująco:

Zobowiązania z tytułu umów leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu
| Wyszczególnienie | 31.12.2022 | | 31.12.2021 | |
|---|---|---|---|---|
| | Opłaty minimalne | Wartość bieżąca opłat | Opłaty minimalne | Wartość bieżąca opłat |
| W okresie 1 roku | 919 | 919 | 764 | 764 |
| W okresie od 1 do 5 lat | 3 593 | 3 593 | 2 073 | 2 073 |
| Minimalne opłaty leasingowe ogółem | 4 512 | 4 512 | 2 837 | 2 837 |
| Przyszły koszt odsetkowy | 2 496 | X | 2 182 | X |
| Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych, w tym: | 2 016 | 4 512 | 655 | 2 837 |
| - krótkoterminowe | 919 | | 764 | |
| - długoterminowe | 3 593 | | 2 073 | |

Aktywa z tytułu prawa do użytkowania (Leasing)
Środki trwałe 01.01.-31.12.2022
| Wartość brutto | Umorzenie | Wartość netto |
|---|---|---|
| Nieruchomości | 2 628 | 308 | 2 320 |
| Maszyny i urządzenia | 125 | 81 | 44 |
| Środki transportu | 2 073 | 733 | 1 340 |
| Razem | 4 826 | 1 122 | 3 704 |

Środki trwałe 01.01.-31.12.2021
| Wartość brutto | Umorzenie | Wartość netto |
|---|---|---|
| Nieruchomości | 2 559 | 646 | 1 913 |
| Maszyny i urządzenia | 143 | 70 | 73 |
| Środki transportu | 2 100 | 830 | 1 270 |
| Razem | 4 802 | 1 546 | 3 256 |

Zmiany wartości aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz kwoty ujęte w Skonsolidowanym rachunku zysków i strat – za okres 01.01. - 31.12.2022 r. przedstawia poniższa tabela.

Wyszczególnienie	Nieruchomości	Maszyny i urządzenia	Środki transportu	Razem
Wartość bilansowa brutto na dzień 01.01.2022 roku	2 559	143	2 100	4 802
Zwiększenia, z tytułu:	69	0	704	773
- zawartych umów	69	0	704	773
Zmniejszenia, z tytułu:	0	18	731	749
- innych korekt	0	18	731	749
Wartość bilansowa brutto na dzień 31.12.2022 roku	2 628	125	2 073	4 826
Umorzenie na dzień 01.01.2022 roku	646	70	830	1 546
Zwiększenia, z tytułu:	232	28	297	557
- amortyzacji	232	27	297	556
- inne	0	1	0	1
Zmniejszenia, z tytułu:	570	17	394	981
- inne	570	17	394	981
Umorzenie na dzień 31.12.2022 roku	308	81	733	1 122
Odpisy aktualizujące na 01.01.2022 roku	0	0	0	0
Zwiększenia, z tytułu:	0	0	0	0
- utraty wartości	0	0	0	0
Zmniejszenia, z tytułu:	0	0	0	0
- odwrócenie odpisów aktualizujących	0	0	0	0
Odpisy aktualizujące na 31.12.2022 roku	0	0	0	0
Wartość bilansowa netto na dzień 31.12.2022 roku	2 320	44	1 340	3 704

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego	62

Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 35. ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE PRZYCHODÓW

Wyszczególnienie	31.12.2022	31.12.2021
Dotacje	44	0
Przychody przyszłych okresów	2 648	1 183
Faktury zaliczkowe	2 648	1 183
Pozostałe	0	0
Rozliczenia międzyokresowe przychodów, w tym:	2 692	1 183
- długoterminowe	0	0
- krótkoterminowe	2 692	1 183

Nota 36. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU ŚWIADCZEŃ EMERYTALNYCH I PODOBNYCH

Wyszczególnienie	31.12.2022	31.12.2021
Zobowiązania na odprawy emerytalne i rentowe	6	6
Razem, w tym:	6	6
- długoterminowe	4	4
- krótkoterminowe	2	2

Wyszczególnienie	Zobowiązania na odprawy emerytalne i rentowe
Stan na 01.01.2022	6
Utworzenie zobowiązania	0
Rozwiązanie zobowiązania	0
Stan na 31.12.2022, w tym:	6
- długoterminowe	4
- krótkoterminowe	2
Stan na 01.01.2021	4
Utworzenie zobowiązania	2
Rozwiązanie zobowiązania	0
Stan na 31.12.2021, w tym:	6
- długoterminowe	4
- krótkoterminowe	2

Grupa wypłaca pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych w wysokości określonej przez Kodeks pracy. W związku z tym Grupa na podstawie własnej wyceny tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych. Kwotę tego zobowiązania oraz uzgodnienie przedstawiające zmiany stanu w ciągu okresu obrotowego przedstawiono w poniższej tabeli:

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego	63

Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 37. POZOSTAŁE ŚWIADCZENIA PRACOWNICZE I REZERWY

Wyszczególnienie	31.12.2022	31.12.2021
Zobowiązania z tytułu urlopów wypoczynkowych	232	117
Rezerwa na przyszłe zobowiązania	0	592
Rezerwa na koszty prowadzonych postępowań sądowych	0	32
Rezerwa na naprawy gwarancyjne	39	0
Razem, w tym:	271	741
- długoterminowe	0	0
- krótkoterminowe	271	741

Świadczenia urlopowe obejmują zobowiązania Grupy z tytułu urlopów wypoczynkowych, klasyfikowane jako krótkoterminowe. Wartość tego zobowiązania obejmuje wszelkie zobowiązania z tytułu niewykorzystanych urlopów wypoczynkowych. Całkowita kwota rezerwy jest zaprezentowana jako krótkoterminowa, ponieważ Grupa nie ma bezwarunkowego prawa do odroczenia wykonania zobowiązania.# Zobowiązanie z tytułu umów z klientami

Zobowiązanie z tytułu umów z klientami to obowiązek Grupy Kapitałowej do przekazania klientowi dóbr lub usług, za które Grupa otrzymała od klienta wynagrodzenie (lub kwota wynagrodzenia jest należna). Zobowiązanie do wykonania świadczenia jest obietnicą określoną w umowie z klientem dotyczącą przekazania klientowi: • dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić; lub • grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i ich przekazanie klientowi ma taki sam charakter. Prawo do wynagrodzenia zależy od spełnienia warunków ciążących na Grupie w ramach zawartej umowy. W przypadku braku spełnienia zobowiązań umownych leżących po stronie Emitenta, Grupa Kapitałowa może być zobowiązana do zwrotu wynagrodzenia. Grupa LSI Software nie jest producentem, a jedynie dystrybutorem sprzedawanych towarów handlowych. Oznacza to, że zobowiązania gwarancyjne dotyczące towarów handlowych spoczywają na ich producentach, a nie na Grupie Kapitałowej.

Zmiana stanu rezerw i zobowiązań

Wyszczególnienie	Zobowiązania z tyt. urlopów	Rezerwa na przyszłe zobowiązania	Inne rezerwy	Ogółem
Stan na dzień 01.01.2022	117 592	32	741
Utworzone w ciągu roku obrotowego	232	0	39	271
Rozwiązane	116	592	32	741
Stan na dzień 31.12.2022, w tym:	232	0	39	271
- długoterminowe	0	0	0	0
- krótkoterminowe	232	0	39	271
Stan na dzień 01.01.2021	116	0	32	148
Utworzone w ciągu roku obrotowego	117	592	0	709
Rozwiązane	116	0	0	116
Stan na dzień 31.12.2021, w tym:	117	592	32	741
- długoterminowe	0	0	0	0
- krótkoterminowe	117	592	32	741

W celu ograniczenia zobowiązań umownych Grupa co do zasady stosuje wyłączenie odpowiedzialności z tytułu rękojmi określonej w art. 556 i nast. Kodeksu cywilnego za wady przedmiotu umowy, w szczególności wady programów oraz sprzętu. W przypadku niewykonania lub nienależytego wykonania zobowiązania z tytułu umowy z klientami Grupa Kapitałowa ponosi odpowiedzialność wyłącznie, jeżeli szkoda została zamawiającemu wyrządzona z winy umyślnej. Wskazane powyżej wyłączenia, ograniczają do minimum ewentualne zobowiązania z tytułu nienależytego wykonania umów z klientami, w związku z czym Zarząd Grupy Kapitałowej tworzy w chwili obecnej rezerwy powiązane z tymi zobowiązaniami na poziomie 39 tys. PLN.

Nota 38. CELE I ZASADY ZARZĄDZANIA RYZYKIEM FINANSOWYM

Poza instrumentami pochodnymi, do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Grupa, należą kredyty bankowe, umowy leasingu finansowego i dzierżawy z opcją zakupu, środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność Grupy. Emitent posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności. Grupa Kapitałowa zawiera również transakcje z udziałem instrumentów pochodnych, przede wszystkim walutowe kontrakty terminowe typu forward. Celem tych transakcji jest zarządzanie ryzykiem walutowym powstającym w toku działalności Grupy oraz wynikających z używanych przez nią źródeł finansowania. Zasadą stosowaną przez Grupę obecnie i przez cały okres objęty okresem sprawozdawczym jest nieprowadzenie obrotu instrumentami finansowymi za wyjątkiem lokowania nadwyżek środków pieniężnych w obligacje, z krótkim terminem wykupu i wyższym oprocentowaniem niż standardowe lokaty bankowe. Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Grupy obejmują ryzyko stopy procentowej, ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka – zasady te zostały w skrócie omówione poniżej. Grupa monitoruje również ryzyko cen rynkowych dotyczące wszystkich posiadanych przez nią instrumentów finansowych.

Stopień narażenia na ryzyko rynkowe

Aktywa i zobowiązania finansowe 31.12.2022

Stopień (wartość narażenia na ryzyko)	Waluty EUR	Waluty USD	Stopy procentowej PLN
Pożyczki i należności	490	2	411
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	0	0	4
			550

Aktywa i zobowiązania finansowe 31.12.2021

Stopień (wartość narażenia na ryzyko)	Waluty EUR	Waluty USD	Stopy procentowej
Pożyczki i należności	6	506	0
Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	0	0	3
Instrumenty zabezpieczające – pasywa	0	226	0
			273

Ryzyko stopy procentowej

Narażenie Grupy na ryzyko wywołane zmianami stóp procentowych dotyczy przede wszystkim długoterminowych zobowiązań finansowych z tytułu zaciągniętych kredytów bankowych oraz zawartych umów leasingowych. Grupa zarządza kosztami oprocentowania poprzez korzystanie zarówno z zobowiązań o oprocentowaniu stałym, jak i zmiennym oraz udzielaniu pożyczek o oprocentowaniu zmiennym innym podmiotom dla zbilansowania ryzyka. W związku z powyższym wrażliwość sprawozdania na zmiany stopy procentowej jest bardzo mała, ponieważ odsetki z tytułu leasingu i kredytów wynoszą ok. 224 tys. PLN rocznie. Ewentualna zmiana o 10% stopy procentowej skutkowałaby zmianą wyniku finansowego i kapitałów własnych na poziomie 22 tys. PLN.

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto na racjonalnie możliwe zmiany stóp procentowych przy założeniu niezmienności innych czynników (w związku z oprocentowanymi aktywami i zobowiązaniami).

	Wpływ na wynik finansowy brutto	Wpływ na kapitał własny
31.12.2022 (+ 10%/- 10%)
Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie w tym: - należności z tyt. dostaw i usług	+/- 95	+/- 0
Zobowiązania finansowe w tym: - otrzymane kredyty i pożyczki	+/- 1	+/- 0
- zobowiązania leasingowe	+/- 45	+/- 0
- zobowiązani z tyt. dostaw i sług	+/- 25	+/- 0

31.12.2021 (+ 10%/- 10%)
Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie w tym: - należności z tyt. dostaw i usług	+/- 85	+/- 0
Zobowiązania finansowe w tym: - otrzymane kredyty i pożyczki	+/- 9	+/- 0
- zobowiązania leasingowe	+/- 28	+/- 0
- zobowiązani z tyt. dostaw i sług	+/- 35	+/- 0

Ryzyko walutowe

Grupa narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania przez jednostkę operacyjną sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż jej waluta wyceny. Około 30% zawartych przez Grupę transakcji sprzedaży wyrażonych jest w walutach innych niż waluta sprawozdawcza jednostki operacyjnej dokonującej sprzedaży, podczas gdy ponad 80% kosztów nabycia towarów wyrażonych jest w walutach innych niż waluta sprawozdawcza. Grupa stara się negocjować warunki instrumentów Finansowych w taki sposób, by odpowiadały one warunkom otwartych pozycji walutowych i zapewniały dzięki temu maksymalną skuteczność zabezpieczenia. Grupa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń, a dokonuje jedynie zabezpieczenia ekonomicznego zawieranych transakcji. Na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa zabezpieczyła 100% transakcji zakupu w walutach obcych (na dzień 31 grudnia 2021 roku – 100%), z tytułu których na dzień bilansowy istniały uprawdopodobnione przyszłe zobowiązania sięgające końca pierwszego kwartału 2023 roku.

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego brutto (w związku ze zmianą wartości godziwej aktywów i zobowiązań pieniężnych) oraz kapitału własnego Grupy z tytułu zmiany wartości godziwej kontraktów terminowych typu forward na racjonalnie możliwe wahania kursów przy założeniu niezmienności innych czynników.

Rok zakończony 31 grudnia 2022

	Wpływ na wynik finansowy brutto	Wpływ na kapitał własny
EUR (+ 10%/- 10%)
Pożyczki i należności	+/- 49	+/- 0
Zobowiązania finansowe oraz inne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	+/- 11	+/- 0
USD (+ 10%/- 10%)
Pożyczki i należności	+/- 241	+/- 0
Zobowiązania finansowe oraz inne wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	+/- 47	+/- 0

Rok zakończony 31 grudnia 2021

	Wpływ na wynik finansowy brutto	Wpływ na kapitał własny
EUR (+ 10%/- 10%)
Pożyczki i należności	+/- 3	+/- 0
Instrumenty zabezpieczające – pasywa	+/- 0	+/- 0
USD (+ 10%/- 10%)
Pożyczki i należności	+/- 205	+/- 0
Instrumenty zabezpieczające – pasywa	+/- 92	+/- 0

Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe definiowane jest jako ryzyko poniesienia straty finansowej przez Grupę w sytuacji kiedy kontrahent lub druga strona transakcji nie spełni swoich umownych obowiązków. Ryzyko kredytowe związane jest przede wszystkim z należnościami oraz środkami pieniężnymi i ich ekwiwalentami. Maksymalne narażenie Grupy Kapitałowej na ryzyko kredytowe odpowiada wartości księgowej wyżej wymienionych instrumentów finansowych. Oczekiwane straty kredytowe to ważony prawdopodobieństwem szacunek strat kredytowych (tj. bieżącej wartości wszystkich niedoborów środków pieniężnych) w całym oczekiwanym okresie życia instrumentu finansowego. Niedobór środków pieniężnych jest to różnica między przepływami pieniężnymi należnymi jednostce zgodnie z umową a przepływami pieniężnymi, które jednostka spodziewa się otrzymać. Ponieważ oczekiwane straty kredytowe uwzględniają kwotę i terminy płatności, strata kredytowa powstaje nawet wtedy, gdy Emitent spodziewa się otrzymać całą płatność, lecz ma to miejsce później niż przewidziano w umowie. Grupa Kapitałowa ujmuje odpisy na oczekiwane straty kredytowe w odniesieniu do: • aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu; • należności handlowych; • instrumentów dłużnych wycenianych w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.# Grupa LSI Software ujmuje odpis na oczekiwane straty w kwocie równej:
* oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia, jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, lub
* 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym, jeżeli na dzień sprawozdawczy ryzyko kredytowe związane z instrumentem finansowym nie wzrosło znacząco od momentu początkowego ujęcia.

W odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia. Określając czy ryzyko kredytowe znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, a także na potrzeby oszacowania oczekiwanych strat kredytowych, Grupa Kapitałowa uwzględnia adekwatne i możliwe do udokumentowania informacje, które są dostępne bez nadmiernych kosztów lub starań. Obejmuje to zarówno informacje ilościowe jak i jakościowe, oparte zarówno na doświadczeniach spółek wchodzących w skład Grupy jak i na ocenie ryzyka kredytowego uwzględniającego informacje dotyczące przyszłości.

Grupa zakłada, że ryzyko kredytowe związane ze składnikiem aktywów finansowych znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, gdy płatności z tytułu umowy są przeterminowane o ponad 30 dni. Przy ustalaniu, czy ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło, Grupa uwzględniała zmianę ryzyka niewykonania zobowiązania, jaka nastąpiła od momentu początkowego ujęcia.

Według Emitenta do niewykonania zobowiązania dochodzi gdy:
* nie oczekuje się że dłużnik spłaci swoje zobowiązanie wobec Grupy w pełni, bez wykorzystania przez Grupę posiadanego zabezpieczenia (o ile istnieje), lub
* składnik aktywów finansowych jest przeterminowany o 360 dni.

Maksymalny okres, który należy brać pod uwagę przy wycenie oczekiwanych strat kredytowych, to maksymalny okres trwania umowy (wliczając możliwość jej przedłużenia), podczas którego jednostka jest narażona na ryzyko kredytowe. Grupa Kapitałowa określiła dwuletni maksymalny okres dla wyceny oczekiwanych strat kredytowych.

W odniesieniu do aktywów finansowych strata kredytowa jest bieżącą wartością różnicy (niedoboru środków) pomiędzy:
* przepływami pieniężnymi wynikającymi z umowy, należnymi Grupie na mocy umowy; oraz
* przepływami pieniężnymi, które Grupa spodziewa się otrzymać.

Oczekiwane straty kredytowe dyskontuje się na dzień sprawozdawczy, a nie na dzień oczekiwanego niewykonania zobowiązania ani inną datę, stosując efektywną stopę procentową ustaloną przy początkowym ujęciu lub jej przybliżenie. Do celów wyceny oczekiwanych strat kredytowych oszacowanie oczekiwanych niedoborów środków pieniężnych musi odzwierciedlać przepływy pieniężne oczekiwane z tytułu zabezpieczenia i innych elementów powodujących korzystniejsze warunki kredytowania, które stanowią część warunków umowy i nie są odrębnie ujmowane przez Grupę.

Oszacowanie oczekiwanych niedoborów środków pieniężnych związanych z zabezpieczonym instrumentem finansowym odzwierciedla kwotę i umiejscowienie w czasie przepływów pieniężnych oczekiwanych w wyniku egzekucji zabezpieczenia, pomniejszonych o Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 67 Grupa Kapitałowa LSI Software Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej) koszty związane z pozyskaniem i sprzedażą zabezpieczenia, niezależnie od tego, czy dokonanie egzekucji jest prawdopodobne (tj. oszacowanie oczekiwanych przepływów pieniężnych uwzględnia prawdopodobieństwo egzekucji i przepływów pieniężnych, które by z niej wynikły). Wskutek tego w analizie tej należy uwzględnić wszelkie przepływy pieniężne oczekiwane w okresie dwóch lat w związku z realizacją zabezpieczenia po przewidzianym w umowie terminie jej wygaśnięcia.

Grupa Kapitałowa w odniesieniu do należności z tytułu dostaw i usług dokonała na dzień 31 grudnia 2022 roku oszacowania oczekiwanych strat kredytowych w oparciu o macierz rezerw, zdefiniowaną na podstawie danych historycznych dotyczących strat kredytowych w okresie ośmiu poprzednich kwartałów. Kwotę oczekiwanych strat kredytowych (lub kwotę odwrócenia strat), jaka jest wymagana, aby dostosować odpis na oczekiwane straty kredytowe na koniec okresu sprawozdawczego do kwoty wynikającej z przyjętych zasad, Spółka ujmuje w wyniku finansowym, jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości w ramach odrębnej pozycji jednostkowego sprawozdania z całkowitych dochodów.

Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Emitent ocenia, czy składnik aktywów finansowych wyceniany wg zamortyzowanego kosztu jest dotknięty utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe. Składnik aktywów finansowych jest dotknięty utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, jeżeli wystąpiło zdarzenie, jedno lub więcej, mające negatywny wpływ na szacowane przyszłe przepływy pieniężne związane z rzeczonym składnikiem aktywów finansowych.

Do dowodów utraty wartości składnika aktywów finansowych ze względu na ryzyko kredytowe zalicza się dające się zaobserwować dane na temat następujących zdarzeń:
* znacznych trudności finansowych emitenta lub pożyczkobiorcy;
* naruszenia umowy, takiego jak zdarzenie niewykonania zobowiązania lub niedokonanie płatności w terminie 90 dni;
* przyznania pożyczkobiorcy przez pożyczkodawcę, ze względów ekonomicznych lub umownych wynikających z trudności finansowych pożyczkobiorcy, udogodnienia (udogodnień), którego w innym przypadku pożyczkodawca by nie udzielił;
* staje się prawdopodobne, że nastąpi upadłość lub inna reorganizacja finansowa pożyczkobiorcy;
* zaniku aktywnego rynku na dany składnik aktywów finansowych ze względu na trudności finansowe; lub
* kupna lub powstania składnika aktywów finansowych z dużym dyskontem odzwierciedlającym poniesione straty kredytowe.

W odniesieniu do składnika aktywów finansowych, który na dzień sprawozdawczy jest dotknięty utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, lecz który nie jest zakupionym lub utworzonym składnikiem aktywów finansowych dotkniętym utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, Spółka wycenia oczekiwane straty kredytowe jako różnicę między wartością bilansową brutto składnika aktywów a bieżącą wartością szacowanych przyszłych przepływów pieniężnych, dyskontowanych według pierwotnej efektywnej stopy procentowej składnika aktywów finansowych. Wszelkie korekty oczekiwanych strat kredytowych ujmuje się w wyniku finansowym jako zysk lub stratę z tytułu utraty wartości.

Jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej nie zaobserwowały znacznego wzrostu ryzyka kredytowego związanego z instrumentami finansowymi od momentu ich początkowego ujęcia poza wskazanym powyżej odpisem na oczekiwane straty kredytowe.

Przeterminowane należności handlowe

Wyszczególnienie	Razem	Nie przeterminowane	Przeterminowanie w dniach < 90 dni	91 –180 dni	181 – 360 dni	>360 dni
31.12.2022
Należności z tytułu dostaw i usług	10 082	6 583	2 812	307	30	1 250
odpisy aktualizujące	622	0	0	0	0	622
Pozostałe należności	576	576	0	0	0	0
odpisy aktualizujące	0	0	0	0	0	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2 761	2 761	0	0	0	0
odpisy aktualizujące	0	0	0	0	0	0
31.12.2021
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 68 Grupa Kapitałowa LSI Software Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Należności z tytułu dostaw i usług	9 281	6 835	1 198	159	34	1 055
odpisy aktualizujące	794	0	0	0	0	794
Pozostałe należności	389	389	0	0	0	0
odpisy aktualizujące	0	0	0	0	0	0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	12 685	12 685	0	0	0	0
odpisy aktualizujące	0	0	0	0	0	0

Grupa dąży do zawierania transakcji wyłącznie z renomowanymi firmami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy Klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji, która polega na przeprowadzeniu wewnętrznego wywiadu gospodarczego, w ramach którego analizie poddaje się m.in.:
* dokumenty rejestrowe kontrahenta (forma prawna, obywatelstwo osób reprezentujących, wpisy dotyczące postępowań egzekucyjnych),
* wpisy w krajowych rejestrach dłużników,
* terminowe wywiązywanie się ze zobowiązań wobec spółek z Grupy Kapitałowej w dotychczasowej współpracy z Klientem.

Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Grupy na ryzyko nieściągalnych należności jest ograniczone.

W odniesieniu do innych aktywów finansowych Grupy, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży oraz niektóre instrumenty pochodne, ryzyko kredytowe Emitenta powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko ujawniona została w nocie 38.

W Grupie nie występują znaczące koncentracje ryzyka kredytowego dotyczące ekspozycji wobec pojedynczych klientów, określonych sektorów przemysłu i/albo regionów geograficznych.

Ryzyko związane z płynnością

Spółki Grupy Kapitałowej monitorują ryzyko braku funduszy przy pomocy narzędzia okresowego planowania płynności. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/ zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów finansowych (np. konta należności, pozostałych aktywów finansowych) oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Celem Grupy jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością a elastycznością finansowania, poprzez korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe, umowy leasingu finansowego oraz umowy dzierżawy z opcją zakupu.

Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Grupy Kapitałowej na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień 31 grudnia 2021 wg daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności.# Grupa Kapitałowa LSI Software

Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

W poniższej tabeli przedstawiona została również wartość bilansowa instrumentów finansowych Spółki narażonych na ryzyko stopy procentowej, w podziale na poszczególne kategorie wiekowe.

Na żądanie	Poniżej 3 miesięcy	Od 3 do 12 miesięcy	Od 1 do 5 lat	Pow. 5 lat
31.12.2022
Oprocentowane kredyty i pożyczki	0	6	242	689
Umowy leasingu	0	38	0	0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	0	230	689	3 593
31.12.2021
Oprocentowane kredyty i pożyczki	0	6	339	4 204
Umowy leasingu	0	215	142	67
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	0	191	573	2 073

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

Nota 39. INFORMACJA O INSTRUMENTACH FINANSOWYCH

Wartości godziwe poszczególnych klas instrumentów finansowych

Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich instrumentów finansowych Grupy Kapitałowej, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań.

AKTYWA FINANSOWE

Kategoria instrumentu finansowego	Wartość bilansowa 31.12.2022	Wartość bilansowa 31.12.2021	Wartość godziwa 31.12.2022	Wartość godziwa 31.12.2021	Maksymalne narażenie na ryzyko kredytowe
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności	10 453	9 465	10 453	9 465	10 453 *)
Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty, w tym:	2 761	12 685	2 761	12 685	0
Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie - środki pieniężne	2 761	12 685	2 761	12 685	0
Aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie

* Istnieje kontrahent o znaczącym saldzie dla koncentracji powyższego ryzyka, ale ze względu na obowiązujące Grupę klauzule umowne nie jest możliwe ujawnienie jego nazwy.

ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE

Kategoria instrumentu finansowego	Wartość bilansowa 31.12.2022	Wartość bilansowa 31.12.2021	Wartość godziwa 31.12.2022	Wartość godziwa 31.12.2021
Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki, w tym:	38	338	38	338
Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie - długoterminowe oprocentowane wg zmiennej stopy procentowej	0	38	0	38
Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie - pozostałe – krótkoterminowe	38	300	38	300
Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Pozostałe zobowiązania (długoterminowe), w tym:	3 593	2 073	3 593	2 073
Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie - zobowiązania z tytułu leasingu finansowego i umów dzierżawy z opcją zakupu	3 593	2 073	3 593	2 073
Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania	5 974	9 422	5 974	9 422
Zobowiązania wyceniane w zamortyzowanym koszcie
Zobowiązania finansowe, w tym:	0	12	0	12
Zobowiązania wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy - inne zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	0	12	0	12
Zobowiązania wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy

Spółki Grupy Kapitałowej nie posiadają pozycji zobowiązań, które byłyby wykazywane w wartości godziwej dlatego też nie ujawnia się założeń służących jej określeniu. W okresie zakończonym 31.12.2022 r. nie miały miejsca żadne przesunięcia między poziomami 1 i 2 oraz 3 hierarchii wartości godziwej.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

Zabezpieczenia

Grupa Kapitałowa nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.

Zabezpieczenia przepływów środków pieniężnych

Na dzień 31 grudnia 2022 roku, Grupa nie posiadała zawartych kontraktów zabezpieczających. Z kolei na dzień 31 grudnia 2021 roku, Grupa posiadała następujące kontrakty zabezpieczające:

Wyszczególnienie	Termin wymagalności	Kurs
Kontrakt walutowy forward USD	10.01.2022	4,1069
Kontrakt walutowy forward USD	14.01.2022	4,1085
Kontrakt walutowy forward USD	17.01.2022	4,0604

Wartość godziwa powyższych kontraktów kształtowała się następująco:

	31.12.2022		31.12.2021
	Aktywa	Zobowiązania	Aktywa	Zobowiązania
Kontrakty walutowe typu forward	0	0	912	924
Wartość godziwa	0	0	0	12

Nota 40. ZARZĄDZANIE KAPITAŁEM

Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy. Grupa zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Grupa może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2022 roku i 31 grudnia 2021 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.

Grupa monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Zasady Grupy stanowią, by wskaźnik ten mieścił się w przedziale 20% - 35%. Do zadłużenia netto Grupa wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych. Kapitał obejmuje zamienne akcje uprzywilejowane, kapitał własny należny akcjonariuszom jednostki dominującej pomniejszony o kapitały rezerwowe z tytułu niezrealizowanych zysków netto.

	31.12.2022	31.12.2021
Oprocentowane kredyty i pożyczki	67 424
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania z wyłączeniem zobowiązań z tytułu podatku dochodowego.	5 974	9 422
Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2 761	12 685
Zadłużenie netto	3 280	-2 839
Kapitał własny	48 803	46 046
Kapitał razem	48 803	46 046
Kapitał i zadłużenie netto	52 083	43 207
Wskaźnik dźwigni	6%	-7%

Na koniec 2021 i 2022 roku powyższy wskaźnik utrzymuje się poniżej oczekiwanego przedziału ze względu na stosunkowo niski poziom zadłużenia.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

Nota 41. PROGRAMY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH

Grupa nie prowadzi programu akcji pracowniczych.

Nota 42. INFORMACJE O PODMIOTACH POWIĄZANYCH

Poniższa tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za bieżący i poprzedni rok obrotowy.

Podmiot powiązany	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych 31.12.2022	Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych 31.12.2021	Zakupy od podmiotów powiązanych 31.12.2022	Zakupy od podmiotów powiązanych 31.12.2021	Należności od podmiotów powiązanych w tym przeterminowane 31.12.2022	Należności od podmiotów powiązanych w tym przeterminowane 31.12.2021	Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych w tym zaległe, po upływie terminu płatności 31.12.2022	Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych w tym zaległe, po upływie terminu płatności 31.12.2021
Jednostka dominująca: LSI Software S.A.	577	498	4 010	4 437	95	279	87	168
Jednostki zależne: LSI Software s.r.o.	89	41	0	20	64	0	0	116
GiP Sp. z o.o.	1 616	1 962	658	623	1 095	380	905	189
Positive Software USA LLC	55	422	61	0	0	0	0	0

Zarządy Spółek Grupy LSI Software S.A.

	Sprzedaż 31.12.2022	Sprzedaż 31.12.2021	Zakupy 31.12.2022	Zakupy 31.12.2021	Należności 31.12.2022	Należności 31.12.2021
Bartłomiej Grduszak	36	192	5	4	4	20
Michał Czwojdziński	300	228	0	0	23	23
Grzegorz Strąk	133	133	4	4	14	14
Grzegorz Siewiera/SG Invest Sp. z o.o.	1 932	1 612	0	0	0	0

GiP Sp. z o.o.

	Sprzedaż 31.12.2022	Sprzedaż 31.12.2021	Zakupy 31.12.2022	Zakupy 31.12.2021	Należności 31.12.2022	Należności 31.12.2021	Zobowiązania 31.12.2022	Zobowiązania 31.12.2021
Michał Czwojdziński	0	0	0	0	0	0	0	0
Bartłomiej Grduszak	0	0	0	0	0	0	0	0
Grzegorz Siewiera	0	0	0	0	0	0	0	0

LSI Software s.r.o.

	Sprzedaż 31.12.2022	Sprzedaż 31.12.2021	Zakupy 31.12.2022	Zakupy 31.12.2021	Należności 31.12.2022	Należności 31.12.2021	Zobowiązania 31.12.2022	Zobowiązania 31.12.2021
Michał Czwojdziński	0	0	0	0	0	0	0	0
Bartłomiej Grduszak	0	0	0	0	0	0	0	0
Grzegorz Siewiera	0	0	0	0	0	0	0	0

Positive Software USA LLC

	Sprzedaż 31.12.2022	Sprzedaż 31.12.2021	Zakupy 31.12.2022	Zakupy 31.12.2021	Należności 31.12.2022	Należności 31.12.2021	Zobowiązania 31.12.2022	Zobowiązania 31.12.2021
Grzegorz Siewiera	0	0	0	0	0	0	0	0

Jednostka dominująca całej Grupy LSI Software S.A.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

Podmiot o znaczącym wpływie na Grupę

Na dzień 31 grudnia 2022 roku SG Invest Sp. z o.o., której Pan Grzegorz Siewiera jest jedynym udziałowcem, posiada 30,80% akcji zwykłych LSI Software S.A. (31 grudnia 2021: 30,80%).

Jednostka stowarzyszona

Na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa nie posiada jednostek stowarzyszonych.

Wspólne przedsięwzięcie, w którym Spółka jest wspólnikiem

Na dzień 31 grudnia 2022 roku w Grupie nie wystąpiły wspólne przedsięwzięcia.

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi

Emitent zawiera transakcje kupna / sprzedaży z wszystkimi podmiotami powiązanymi. Transakcje odbywają się na warunkach rynkowych stosowanych dla transakcji z innymi podmiotami.

Pożyczka udzielona członkowi Zarządu

W roku 2022 nie wystąpiły umowy udzielenia pożyczki członkom Zarządu.# Inne transakcje z udziałem członków Zarządu

W roku finansowym zakończonym 31 grudnia 2022 roku wystąpiły transakcje zakupu pomiędzy Grupą, a członkami Zarządu Grupy w łącznej wysokości 2 401 tys. PLN (w roku finansowym zakończonym 31 grudnia 2021 wartość tych transakcji wyniosła 2 165 tys. PLN), które dotyczyły świadczenia usług na rzecz LSI Software S.A. oraz GiP Sp. z o.o.

Nota 43. WYNAGRODZENIA WYŻSZEJ KADRY KIEROWNICZEJ I RADY NADZORCZEJ

Wynagrodzenie kadry kierowniczej Grupy

Wynagrodzenie wypłacone lub należne członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej Grupy prezentują poniższe tabele. Tabele te zawierają dane dotyczące wynagrodzeń z tytułu zawartych umów o pracę lub z tytuł pełnionej funkcji przez członków Zarządu. Wynagrodzenia członków Zarządu z tytułu świadczenia usług na rzecz spółek z Grupy Kapitałowej prezentuje nota 42.

Świadczenia wypłacane członkom Zarządu i Rady Nadzorczej

	01.01 -31.12.2022	01.01 -31.12.2021
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty)	256	249
Razem	256	249

Wynagrodzenia Członków Zarządu LSI Software S.A.

Funkcja	01.01 -31.12.2022	01.01 -31.12.2021
Grzegorz Siewiera Prezes Zarządu	0	0
Bartłomiej Grduszak Wiceprezes Zarządu	0	0
Michał Czwojdziński Członek Zarządu	24	12
Grzegorz Strąk Członek Zarządu	203	209

Wynagrodzenia Członków Zarządu GiP Sp. z o.o.

Funkcja	01.01 -31.12.2022	01.01 -31.12.2021
Bartłomiej Grduszak Prezes Zarządu	0	0
Grzegorz Siewiera Wiceprezes Zarządu	0	0

Wynagrodzenia Członków Zarządu LSI Software s.r.o.

Funkcja	01.01 -31.12.2022	01.01 -31.12.2021
Bartłomiej Grduszak Członek Zarządu	0	0
Michał Czwojdziński Członek Zarządu	0	0
Grzegorz Siewiera Członek Zarządu	0	0

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
74
Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Wynagrodzenia Członków Zarządu Positive Software USA LLC

Funkcja	01.01 -31.12.2022	01.01 -31.12.2021
Grzegorz Siewiera Prezes Zarządu	0	0
RAZEM	227	221

Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej

Funkcja	01.01 -31.12.2022	01.01 -31.12.2021
Maciej Węgierski Członek	5	6
Piotr Kraska Wiceprzewodniczący	10	10
Andrzej Kurkowski Członek	6	5
Jolanta Drelich Członek	6	6
Krzysztof Wolski Przewodniczący	16	16
RAZEM	43	43

Nota 44. ZATRUDNIENIE

Przeciętne zatrudnienie

Wyszczególnienie	01.01 -31.12.2022	01.01 -31.12.2021
Zarząd	1	1
Administracja	14	12
Dział sprzedaży	39	33
Pion produkcji	71	58
Pozostali	64	59
RAZEM	189	163

Rotacja zatrudnienia

	01.01 -31.12.2022	01.01 -31.12.2021
Liczba pracowników przyjętych	71	61
Liczba pracowników zwolnionych	51	42
RAZEM	20	19

Nota 45. AKTYWOWANE KOSZTY FINANSOWANIA ZEWNĘTRZNEGO

W okresie objętym sprawozdaniem finansowym Spółka nie aktywowała odsetek związanych z zadłużeniem zewnętrznym.

Nota 46. PRZYCHODY USYSKIWANE SEZONOWO, CYKLICZNIE LUB SPORADYCZNIE

Działalność Grupy Kapitałowej nie wykazuje znamion sezonowości lub cykliczności.

Nota 47. SPRAWY SĄDOWE

Nie toczy się jakiekolwiek postępowanie, którego wartość stanowi co najmniej 10% kapitałów własnych Emitenta.

Nota 48. ROZLICZENIA PODATKOWE

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności podlegające regulacjom (na przykład sprawy celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów administracyjnych, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i sankcji. Brak odniesienia do utrwalonych regulacji prawnych w Polsce powoduje występowanie w obowiązujących przepisach niejasności i niespójności. Często występujące różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno wewnątrz organów państwowych, jak i pomiędzy organami państwowymi i przedsiębiorstwami, powodują powstawanie obszarów niepewności i konfliktów. Zjawiska te powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest znacząco wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziej rozwiniętym systemie podatkowym. Rozliczenia podatkowe mogą być przedmiotem kontroli przez okres pięciu lat, począwszy od końca roku, w którym nastąpiła zapłata podatku. W wyniku przeprowadzanych kontroli dotychczasowe rozliczenia podatkowe Grupy mogą zostać powiększone o dodatkowe zobowiązania podatkowe.

Zdaniem Zarządu Grupy na dzień 31 grudnia 2022 roku utworzono odpowiednie rezerwy na rozpoznane i policzalne ryzyko podatkowe.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
75
Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Nota 49. ZUŻYTY SPRZĘT ELEKTRYCZNY I ELEKTRONICZNY

W dniu 21 października 2005 roku weszła w życie większość przepisów ustawy o zużytym sprzęcie elektrycznym i elektronicznym („ZSEE”). Nakłada ona na podmioty wprowadzające na rynek sprzęt elektroniczny i elektryczny (producentów oraz importerów) m.in. obowiązek zorganizowania i sfinansowania odbierania od prowadzących punkty zbierania zużytego sprzętu, przetwarzania, odzysku, w tym recyclingu, i unieszkodliwiania zużytego sprzętu. Jednostki wprowadzające sprzęt przeznaczony dla gospodarstw domowych są obowiązane do zapewniania zbierania zużytego sprzętu pochodzącego z gospodarstw domowych. W celu oszacowania rezerwy, Grupa musi posiadać następujące dane: liczba kilogramów historycznego zużytego sprzętu elektrycznego i elektronicznego, która ma zostać zebrana przez Grupę oraz pozostała do zebrania przez Spółkę liczba kilogramów nowego sprzętu elektrycznego i elektronicznego. W raportach wymaganych przez Ministerstwo Ochrony Środowiska nie ma rozróżnienia pomiędzy nowym oraz historycznym ZSEE. Biorąc pod uwagę organizację zbiórki oraz systemu raportowania o zbieraniu ZSEE, Spółka nie jest w stanie oszacować ilości ZSEE, które mają zostać zebrane przez Spółkę w celu wypełnienia obowiązków wynikających z ustawy o zużytym sprzęcie elektrycznym i elektronicznym. W konsekwencji, Spółka nie utworzyła rezerwy ani z tytułu zobowiązania do zbierania historycznego ZSEE, ani też nowego ZSEE. Spółka nie wyklucza możliwości weryfikacji swojego stanowiska, w przypadku pojawienia się odmiennych, wiążących interpretacji ustawy lub gdy praktyka stosowania ustawy wskaże na odmienne traktowanie księgowe obowiązku utylizacji zużytego sprzętu.

Nota 50. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU

Nie wystąpiły istotne zdarzenia po dacie bilansowej mające wpływ na ocenę niniejszego sprawozdania finansowego.

Nota 51. UDZIAŁ SPÓŁEK ZALEŻNYCH NIE OBJĘTYCH SKONSOLIDOWANYM SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM

Grupa Kapitałowa na dzień 31.12.2022 oraz 31.12.2021 nie objęła skonsolidowanym sprawozdanie m finansowym BluePocket S.A. w związku z rezygnacją w dniu 10 marca 2015 roku dotychczasowego Prezesa Zarządu BluePocket S.A. oraz z niepowołaniem nowego Zarządu Spółki. Emitent nie otrzymał do dnia sporządzenia niniejszego raportu Sprawozdania finansowego BluePocket S.A. za lata 2014- 2022.

Nota 52. INFORMACJE O TRANSAKCJACH Z FIRMĄ AUDYTORSKĄ PRZEPROWADZAJĄCĄ BADANIE SPRAWOZDANIA

Wynagrodzenie wypłacone lub należne za rok obrotowy	01.01 -31.12.2022	01.01 -31.12.2021
- za badanie rocznego sprawozdania finansowego i rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego	51	48
- za inne usługi atestacyjne, w tym przegląd sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego	30	46
- za pozostałe usługi	4	12
RAZEM	85	106

Nota 53. OBJAŚNIENIA DO SPRAWOZDANIA Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

Wyszczególnienie	01.01 -31.12.2022	01.01 -31.12.2021
Amortyzacja:	5 350	4 197
amortyzacja wartości niematerialnych	4 038	2 981
amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych	1 312	1 216
Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy) składają się z:	224	97
odsetki zapłacone od udzielonych pożyczek	65	10
odsetki zapłacone od kredytów i umów leasingowych	159	87
Zysk (strata) z działalności inwestycyjnej wynika z:	-44	-24
przychody ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	-55	-33
wartość netto sprzedanych rzeczowych aktywów trwałych	17	22
aktualizacja wartości aktywów trwałych	0	1
aktualizacja wartości krótkoterminowych aktywów finansowych	-12	-12
korekta wartości firmy	6	0
Zmiana stanu rezerw wynika z następujących pozycji:	-479	530
bilansowa zmiana stanu rezerw na zobowiązania	-479	528
bilansowa zmiana stanu rezerw na świadczenia pracownicze	0	2
Zmiana stanu zapasów wynika z następujących pozycji:	-1 874	-2 243
bilansowa zmiana stanu zapasów	-1 874	-2 243
Zmiana należności wynika z następujących pozycji:	330	-107
zmiana stanu należności krótkoterminowych wynikająca z bilansu	330	-107
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem zobowiązań finansowych, wynika z następujących pozycji:	-4 843	-4 358
zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych wynikająca z bilansu	-3 595	350
korekta o spłacony kredyt	-357	-631
korekta o otrzymane subwencje i dotacje	-64	-3 489
korekta z tytułu kompensaty dopłat i zobowiązań	-827	-1 046
korekta o zmianę stanu zobowiązań z tytułu nabycia rzeczowych aktywów trwałych	0	458

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
76
Grupa Kapitałowa LSI Software
Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Łódź, dnia 28 kwietnia 2023 r.

Podpisy Członków Zarządu:

Grzegorz Siewiera
Prezes Zarządu

Tomasz Michniewicz
Członek Zarządu

Michał Czwojdziński
Członek Zarządu

Grzegorz Strąk
Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Bartłomiej Grduszak
Dyrektor Finansowy

Dariusz Górski
Główny Księgowy

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego
77
LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2022.

G. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok obrotowy 2022

Poniższe sprawozdanie Zarządu LSI Software S.A. z działalności Spółki i Grupy Kapitałowej LSI Software za rok obrotowy 2021 zostało sporządzone na podstawie Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r.
(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)# Informacje bieżące i okresowe przekazywane przez emitentów papierów wartościowych

Sprawozdanie Zarządu z działalności LSI Software S.A. za rok obrotowy 2021 oraz Sprawozdanie Zarządu LSI Software S.A. z działalności Grupy Kapitałowej za rok obrotowy 2021 zostały sporządzone w formie niniejszego jednego dokumentu na podstawie §71 ust. 8 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r. poz. 757) oraz Ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (t.j. Dz. U. z 2019 r. poz. 351 ze zm.). Sprawozdanie Zarządu z działalności LSI Software S.A. za rok obrotowy 2021 oraz Sprawozdanie Zarządu LSI Software S.A. z działalności Grupy Kapitałowej za rok obrotowy 2021 zostały sporządzone w formie niniejszego jednego dokumentu na podstawie §71 ust. 8 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim oraz w korespondencji z art. 55 ust. 2a, zdanie ostatnie Ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości.

I. Dane podstawowe

GRUPA KAPITAŁOWA LSI SOFTWARE / LSI SOFTWARE SPÓŁKA AKCYJNA z siedzibą w Łodzi (93-120) ul. Przybyszewskiego 176/178

Spółka Akcyjna LSI Software S.A. z siedzibą w Łodzi przy ul. Przybyszewskiego 176/178 jest zarejestrowana w Krajowym Rejestrze Sądowym w rejestrze przedsiębiorców pod nr KRS 0000059150 prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla Łodzi - Śródmieścia w Łodzi XX Wydział Krajowego Rejestru Sądowego. Podstawowym przedmiotem działalności przedsiębiorstwa jest: • Działalność związana z oprogramowaniem 62.01.Z LSISOFT / LSI / PLLSSFT00016 Informatyka Rynek Podstawowy 5 MINUS Czas trwania działalności Grupy jest nieoznaczony. Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej LSI Software oraz LSI Software S.A. sporządzone zostało za okres od 01.01.2022 do 31.12.2022 roku. Okres porównywalny zawiera dane od 01.01.2021 do 31.12.2021 roku.

II. Opis działalności Grupy Kapitałowej

Grupa LSI Software jest wiodącym na rynku polskim producentem oprogramowania dla sektorów detalicznego (retail) i gastronomiczno-hotelarskiego (hospitality), a także sieci kin. Grupa jest producentem własnego systemu klasy ERP (Enterprise Resource Planning) oraz oprogramowania do obsługi obiektów rekreacyjno-sportowych. Oferta obejmuje również usługi konsultacyjne, wdrożeniowe, serwis, a także dostawy specjalistycznych rozwiązań sprzętowych. Dużym atutem Emitenta jest ponad 30 letnie doświadczenia na rynku. Misją Grupy LSI Software jest dostarczanie nowoczesnych rozwiązań informatycznych wspierających działalność firm oraz pozwalających na zarządzanie nimi w sposób efektywny i kompleksowy. LSI Software jest wieloletnim partnerem firm globalnych takich jak Microsoft czy Posiflex. Owocuje to dostępem do najnowszych technologii i specjalistycznego sprzętu wykorzystywanego na świecie. Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 78 LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2022. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

1. Informacje o podstawowych produktach, towarach i usługach

Podstawowy zakres działalności Grupy nie uległ zmianie i koncentruje się na produkcji, sprzedaży i wdrażaniu autorskiego oprogramowania oraz sprzedaży komplementarnych urządzeń wspierających sprzedaż.

OBSŁUGIWANE BRANŻE

Handel detaliczny (retail) – rozwiązania dla tej grupy klientów obejmują szereg procesów, począwszy od zamówienia towarów u dostawcy, poprzez gospodarkę magazynową na poziomie centrali, obsługę logistyczną zaopatrzenia własnych sklepów, reklamacji, rejestrację sprzedaży w punktach sprzedaży, aż po analizę danych w centrali. System zapewnia obsługę takich funkcji przedsiębiorstwa jak: księgowość, finanse, kadry, płace, marketing, programy lojalnościowe, automatyzacja procesów biznesowych (w tym marketingu) oraz obsługę Omni-Channel.
Gastronomia i hotele (hospitality) – produkty dla tej grupy klientów wspierają prowadzenie restauracji lub sieci lokali gastronomicznych, hoteli lub sieci hoteli, działalność cateringową oraz organizację konferencji. Oferta obejmuje także kompletne systemy do obsługi obiektów typu SPA i fitness oraz aplikacje dla personelu obiektu.
Obiekty rekreacyjno-sportowe – rozwiązania dla tej grupy są przeznaczone do zarządzania i obsługi sprzedaży w różnej wielkości obiektach rekreacyjno-sportowych, na przykład basenach, aquaparkach, centrach sportowych i rozrywkowych, na stadionach. System integruje oprogramowanie oraz infrastrukturę techniczną zapewniając kompleksową obsługę klienta.
Kina – produkty do zarządzania siecią kin oraz obsługi sprzedaży off-line i on-line w poszczególnych obiektach sieci.
Małe i średnie przedsiębiorstwa różnych branż – produkty z obszaru ERP i zarządzania projektami.
Beauty – rozwiązania dla salonów kosmetycznych, fryzjerskich i gabinetów SPA.
Służba zdrowia – urządzenia wspierające komunikację.
Logistyka – urządzenia wspierające komunikację.

LINIE PRODUKTOWE W OFERCIE GRUPY

LSI Software S.A.:

POSitive® Cinema – system sprzedaży i obsługi klientów w kinach oraz do zarządzania siecią kin
POSitive® Hospitality - systemy sprzedaży i obsługi klientów w lokalach gastronomicznych oraz do zarządzania sieciami lokali (marka POSitive Restaurant) i zintegrowane z nimi systemy rezerwacji, sprzedaży i obsługi gości w obiektach hotelarskich oraz do zarządzania sieciami takich obiektów (marka InteliHotel)
POSitive® ESOK – Elektroniczny System Obsługi Klientów, integruje oprogramowanie i urządzenia infrastruktury technicznej głównie w obiektach rekreacyjno-sportowych; zintegrowany z POSitive Hospitality
POSitive® Beauty – zintegrowany system zapewniający kompleksowe zarządzanie gabinetami kosmetycznymi, salonami fryzjerskimi lub gabinetami SPA
POSitive® Retail – systemy sprzedaży i obsługi klientów oraz zarządzania siecią sklepów dla branży sprzedaży detalicznej
Bastion® ERP – systemy do obsługi obszarów rachunkowości, gospodarki magazynowej i dystrybucji oraz kadr i płac klasy ERP dla MSP
Qiki – aplikacja dla klientów restauracji do składania zamówień online przed planowaną w lokalu wizytą – dla oszczędności czasu klientów i obsługi restauracji
Szeryf24 – aplikacja umożliwiająca nadzór na procesami sprzedaży i pozwalająca tym samym wykryć nadużycia personelu np. poprzez powiązanie zapisu z kamer z operacjami wykonywanymi w systemie sprzedaży
Roomio – prosta w obsłudze aplikacja mobilna dla hotelu, przeznaczona do interaktywnej i kompleksowej obsługi gościa hotelowego
Staff Helper - aplikacja mobilna do rejestracji działań personelu, kontroli pracy oraz komunikacji pomiędzy pracownikami hotelu, zaprojektowana by usprawnić działanie administracji hotelowej i przyspieszyć przygotowanie pokoi dla gości
Staff Scheduler - aplikacja mobilna do tworzenia i zarządzania grafikami pracy personelu
Be in touch - narzędzie marketing automation do prowadzenia spersonalizowanej komunikacji e-mail i SMS do określonej grupy klientów
GASTRO – system dla lokali gastronomicznych do sprzedaży i obsługi klientów, prowadzenia gospodarki magazynowej oraz analizy i kontroli kosztów
tAPP Gastro – oprogramowanie dla gastronomii bazujące na środowisku chmurowym, oferuje wszystkie funkcje standardowego systemu do sprzedaży i zarządzania restauracją, ale z możliwością elastycznego rozliczania się, nawet co miesiąc. Zintegrowane z popularnymi portalami do zamówień online oraz posiada QR menu w standardzie
mojeGASTRO – system dla lokali gastronomicznych działający w chmurze, do zbierania zamówień od klientów online oraz zdalnej i bieżącej kontroli działalności lokalu
CHART – system dla małych i średnich obiektów hotelowych do sprzedaży i obsługi klientów oraz całościowego zarządzania obiektem
POSIFLEX – wysokiej jakości urządzenia do punktów sprzedaży (terminale dotykowe POS, monitory dotykowe, urządzenia peryferyjne). LSI Software jest wyłącznym dystrybutorem Posiflex w Polsce
LRS (Long Range Systems) – urządzenia przywoławcze marki LRS wykorzystywane w wielu branżach – m.in. w gastronomii, hotelarstwie, służbie zdrowia, logistyce i handlu. LSI Software jest generalnym dystrybutorem LRS w Polsce
Bixolon – wysokiej jakości drukarki (stacjonarne i przenośne) stanowiące doskonałe uzupełnienie oferowanych systemów
Sunmi - nowoczesne urządzenia PDA zaprojektowane z myślą o wymagających warunkach użytkowania
Kiosk samoobsługowy – urządzenie umożliwiające samoobsługę Klientów we wszystkich zaopatrywanych branżach, pomaga przyspieszyć obsługę i minimalizować czas oczekiwania Klientów
EKM (Elektroniczna Karta Meldunkowa) – rozwiązanie przeznaczone dla hoteli, przyspieszające meldunek i pomagające sprostać wymaganiom RODO
Dashboardy managerskie – narzędzie niezależne od platformy, dedykowane dla managerów i pozwalające na bieżącą analizę kluczowych wskaźników (KPI)
Pudu Roboty – innowacyjne roboty dostawczo-odbiorcze, przeznaczone dla branży horeca i retail. LSI Software jest wyłącznym dystrybutorem Pudu Robotics w Polsce.

LSI Software s.r.o.:

GASTRO – przystosowany językowo i fiskalnie do wymogów rynku czeskiego system dla lokali gastronomicznych do sprzedaży i obsługi klientów, prowadzenia gospodarki magazynowej oraz analizy i kontroli kosztów
POSIFLEX – wysokiej jakości urządzenia do punktów sprzedaży (terminale dotykowe POS, monitory dotykowe, urządzenia peryferyjne)
LRS (Long Range Systems) – urządzenia przywoławcze wykorzystywane w wielu branżach – m.in. w gastronomii, hotelarstwie, służbie zdrowia, logistyce i handlu

GIP Sp. z o.o.:

Automatyka Hotelowa – system do inteligentnego zarządzania budynkiem hotelowym.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 79 LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2022. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)# POZOSTAŁE ELEMENTY OFERTY GRUPY

Grupa zajmuje się także produkcją oprogramowania tworzonego na specjalne zamówienia klientów. Tworzenie dedykowanych rozwiązań następuje w oparciu o analizę potrzeb i możliwości technologicznych oraz finansowych odbiorcy. Realizacja produktów „pod zamówienie” może przebiegać w trzech obszarach:
* modyfikacje w istniejącym, produkowanym przez Spółkę oprogramowaniu,
* dostosowanie oprogramowania innych producentów,
* produkcja całkowicie nowego, dedykowanego oprogramowania, tworzonego w oparciu o dogłębną analizę procesów, dla których ma zostać wykonany system informatyczny.

Poza produkcją oprogramowania Grupa wykonuje usługi związane z:
* wdrażaniem, sprzedażą oraz serwisowaniem własnego oprogramowania,
* doradztwem w zakresie przepływu informacji i optymalizacji procesów biznesowych w fazie analizy przedwdrożeniowej,
* obsługą techniczną infrastruktury sieciowej.

Informacje dotyczące przychodów ze sprzedaży oraz jej struktury zawierają nota 1 oraz nota 2 Jednostkowego oraz Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego za rok 2022.

2. Informacje o rynkach zbytu oraz źródłach zaopatrzenia

W 2022 roku większość przychodów Grupy związana była ze sprzedażą na rynku krajowym. Działania handlowe za granicą prowadzone są zarówno bezpośrednio przez Grupę (ze szczególnym uwzględnieniem POSitive Software USA LLC oraz LSI Software s.r.o), jak i przez lokalne firmy partnerskie. Działania poza granicami Polski koncentrują się na rejonie EMEA oraz obu amerykach. Szczegółowe dane dotyczące struktury geograficznej sprzedaży zawiera nota 2 Rocznego Jednostkowego oraz Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.

Sprzedaż Grupy ma charakter rozproszony. W strukturze sprzedaży, w odniesieniu do wartości obrotów, w 2022 roku występuje istotny odbiorca usług i rozwiązań Grupy, którego udział w przychodach ze sprzedaży osiągnął poziom bliski 13%. Mimo to zdywersyfikowany portfel klientów pozwala zachować niezależność w stosunku do pojedynczych nabywców. Wśród klientów Grupy największą grupę odbiorców stanowią przedsiębiorstwa z rynku MŚP (małe i średnie przedsiębiorstwa). Podobnie sytuacja wygląda w zakresie źródeł zaopatrzenia, które co do zasady są rozproszone.

3. Powiązania organizacyjne i kapitałowe Grupy Kapitałowej z innymi podmiotami z określeniem jej głównych inwestycji krajowych i zagranicznych, w tym inwestycji kapitałowych dokonanych poza jej grupą jednostek powiązanych, wraz z opisem metod ich finansowania

Na dzień 31 grudnia 2022 r. w skład Grupy Kapitałowej LSI Software wchodzą:
* LSI Software S.A. jako jednostka dominująca,
* LSI Software s.r.o. jako jednostka zależna, w której LSI Software S.A. jest właścicielem 100% udziałów (jednostka zawiązana w dniu 13 września 2016 roku sfinansowana środkami własnymi LSI Software S.A.),
* GiP Sp. z o.o., w której LSI Software S.A. jest właścicielem 100% udziałów (jednostka nabyta w dniu 1 lutego 2017 roku w 50% sfinansowana środkami własnymi LSI Software S.A. oraz w 50% długoterminowym kredytem inwestycyjnym), który został spłacony w styczniu 2023 roku,
* Positive Software USA LLC, w której LSI Software S.A. jest właścicielem 100% udziałów (jednostka zawiązana w dniu 28 czerwca 2017 roku sfinansowana środkami własnymi LSI Software S.A.),
* BluePocket S.A. jako jednostka współzależna, w której LSI Software S.A. jest właścicielem 50% akcji (zawiązanie sfinansowane środkami własnymi LSI Software S.A.).

W związku z rezygnacją w dniu 10 marca 2015 roku dotychczasowego Prezesa Zarządu BluePocket S.A. oraz z niepowołaniem nowego Zarządu Spółki Emitent nie otrzymał do dnia sporządzenia niniejszego raportu Sprawozdania finansowego BluePocket S.A. za lata 2014-2022. Jednocześnie LSI Software S.A. w wyniku nie stawiania się na posiedzenia Rady Nadzorczej członków powołanych przez akcjonariusza Bastion Venture Fund sp. z o.o. S.K.A. nie jest w stanie samodzielnie powołać Zarządu BluePocket S.A., co oznacza faktyczny brak zdolności Emitenta do kierowania polityką finansową i operacyjną tej jednostki. W związku z powyższym Zarząd LSI Software S.A. przyjął do

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 81 LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2022. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
konsolidacji metodą praw własności ostatni zatwierdzony przez BluePocket S.A. wynik finansowy za okres 01.01-30.09.2014. W roku 2022 BluePocket S.A. nie była objęta konsolidacją i nie będzie do chwili odzyskania zdolności do kierowania polityką finansową i operacyjną tej jednostki przez LSI Software S.A. Spółki Grupy nie posiadają oddziałów. Poniżej przedstawiono graficzną prezentację Grupy Kapitałowej.

4. Opis transakcji zawartych przez Spółki Grupy z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe

W 2022 roku Spółki Grupy Kapitałowej LSI Software nie zawarły transakcji z jednostkami powiązanymi odbiegających od rynkowych i rutynowych umów zawieranych na warunkach rynkowych.

5. Opis zmian w organizacji oraz zasadach zarządzania Spółką i Grupą Kapitałową

W roku obrotowym 2022 nie nastąpiły zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem Spółki oraz jej spółek zależnych. Z kolei w roku 2021 w strukturze Grupy Kapitałowej dokonano zmiany we wprowadzonym rok wcześniej układzie opartym o wyodrębnione piony produktowe. Struktura została uzupełniona o Pion PUDU i łącznie funkcjonuje obecnie 7 pionów wśród których znalazły się:
* Pion Gastro,
* Pion Hotele,
* Pion Cinema,

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 82 LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2022. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
* Pion GiP,
* Pion Hardware,
* Pion PUDU,
* Pion Retail.

W ramach wyodrębnionych pionów monitorowane są realizowane wyniki finansowe oraz efektywność wykorzystania dostępnych zasobów.

6. Zaciągnięte i wypowiedziane w roku obrotowym 2022 umowy dotyczące kredytów i pożyczek

We wrześniu 2022 roku odnowieniu na kolejne, roczne okresy uległy kredyty w rachunkach bieżących LSI Software S.A. w kwocie 2 700 tys. PLN oraz GiP Sp. z o.o. w kwocie 500 tys. PLN. Szczegółowy wykaz zaciągniętych kredytów zawiera nota 26 Rocznego Jednostkowego oraz nota 28 Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego. W 2022 roku w spółkach Grupy Kapitałowej nie miały miejsca wypowiedzenia umów kredytowych.

7. Udzielone i otrzymane w roku obrotowym 2022 poręczenia i gwarancje Grupy Kapitałowej

Emitent udzielił ponownie poręczenia do wysokości 500 tys. PLN odnowionej umowy kredytu w rachunku bieżącym zawartej w dniu 9 sierpnia 2017 roku przez spółkę zależną GiP Sp. z o.o. z mBank S.A. Na poziomie Grupy Kapitałowej powyższe poręczenie jest wyłączone ze względu na pełną konsolidację zobowiązań GiP Sp. z o.o.

8. Udzielone w roku obrotowym 2022 pożyczki, ze szczególnym uwzględnieniem pożyczek udzielonych podmiotom powiązanym Spółki

W roku 2022 nie doszło do udzielenia pożyczek w tym do udzielenia pożyczek podmiotom powiązanym.

9. Zawarte znaczące umowy dla działalności Grupy Kapitałowej, w tym znane Grupie umowy zawarte pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), umowy ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji

Do pozytywnych osiągnięć Grupy Kapitałowej zrealizowanych w 2022 roku można zaliczyć zawarty w dniu 1 lutego 2022 roku aneks do umowy pomiędzy Emitentem a Żabka Polska Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu, którego przedmiotem jest zwiększenie pierwotnej ilości dostarczonych urządzeń oraz łącznej wartości przedmiotu umowy z kwoty 1 073 tys. USD do kwoty 1 648 tys. USD netto tj. z kwoty 4 446 tys. PLN do kwoty 6 831 tys. PLN przeliczone według średniego kursu NBP z dnia 19 listopada 2021 r. Umowa została zrealizowana zgodnie z zawartym harmonogramem, który przewidywał jej zakończenie do 31 grudnia 2022 r. Z kolei w dniu 28 lutego 2022 Emitent zawarł z FPHU FRONT-AL s.c. Jacek Izydorczyk, Andrzej Kazimierczak przedwstępną umowę nabycia nieruchomości. Przedmiotem umowy było zobowiązanie do sprzedaży na rzecz LSI Software S.A. nieruchomości położonej w Łodzi przy ulicy Starorudzkiej 10-12 oraz powiązanych z nią praw i obowiązków za łączną cenę 3 150 tys. PLN netto. W skład przedmiotowej nieruchomości wchodzą prawa użytkowania wieczystego gruntów o powierzchni 4 144 metry kwadratowe oraz budynek produkcyjno-magazynowy wraz z infrastrukturą o powierzchni 1 054 metrów kwadratowych stanowiący odrębną nieruchomość. Ponadto nieruchomość obejmuje udział 2/18 w prawie użytkowania wieczystego, ustanowionego na nieruchomości stanowiącej drogę dojazdową. Przyrzeczona umowa nabycia nieruchomości została zawarta w dniu 31 maja 2022 roku, co miało wpływ na sytuację finansową i majątkową Emitenta w 2022 roku.# LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2022. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

10. Opis istotnych czynników ryzyka i zagrożeń

Opisane poniżej czynniki dotyczą zarówno Spółki, jak i Grupy Kapitałowej o ile nie zaznaczono inaczej.

Czynniki związane z działalnością Grupy

Ryzyko wprowadzania nowych produktów Grupy oraz rozwoju istniejących
Dynamiczny rozwój technologii informatycznych, sposobów przesyłania i przetwarzania danych wymusza konieczność nadążania nad nowymi technologiami. Firmy branży informatycznej zmuszone są do ciągłego unowocześniania oferowanych produktów i usług, oraz opracowywania nowych rozwiązań technologicznych. Istnieje ryzyko związane z niemożnością nadążenia nad rozwojem rynku w tym zakresie, jak również nie ma pewności czy wprowadzony nowy produkt, nad którym pracuje lub będzie pracowała Grupa zostanie pozytywnie przyjęty przez potencjalnych odbiorców. W celu minimalizacji tegoż ryzyka Grupa nieustannie analizuje tendencje kształtujące się na rynku usług informatycznych, skutecznie reaguje na potrzeby rynku w dziedzinie nowych rozwiązań, efektywnie dostosowuje do oczekiwań klientów katalog oferowanych produktów oraz sposoby ich wykorzystania. Grupa systematycznie nawiązuje i podtrzymuje relacje handlowe z głównymi dostawcami i odbiorcami oraz dba o zachowanie wysokiego poziomu technologicznego własnych produktów i usług z tym związanych.
Ryzyko związane ze zmianami tempa wzrostu rynku oprogramowania wspomagającego zarządzanie przedsiębiorstwem
W ostatnim roku w Polsce rynek oprogramowania wspomagającego system zarządzania przedsiębiorstwami utrzymuje tendencję wzrostową. W odniesieniu do publikacji i analiz branżowych, przedstawiających prognozy rozwoju dla tego obszaru usług, należy zakładać dalszą jego intensyfikację. Jednak w ocenie powyższych przewidywań nie wolno pominąć wystąpienia wahań koniunktury gospodarczej, które w konsekwencji będą mieć istotne znaczenie do podejmowania przez potencjalnych klientów Grupy decyzji inwestycyjnych w zakresie korzystania z rozwiązań informatycznych przez nią oferowanych. W celu ograniczenia powyższego ryzyka, Grupa rozwija działalność operacyjną dywersyfikując obszar własnych odbiorców. Swoją ofertę produktów kieruje do przedsiębiorstw funkcjonujących w różnych sektorach gospodarki. Rozmieszczenie oferty pośród kilku obszarów rynkowych skutecznie niweluje uzależnienie od odbiorców zmniejszając tym samym powyższe ryzyko.
Ryzyko związane ze zmianą kryteriów w zakresie dostarczanych technologii przez partnerów technologicznych
Rozwój działalności Grupy w dużej mierzy zależy od dostępu do najnowocześniejszych rozwiązań w technologii informatycznej. Aktualnie, głównym partnerem w tym zakresie jest Microsoft - największy producent oprogramowania na świecie. W ramach umowy partnerskiej współpracuje z Grupą w dziedzinie implementacji środowiska systemowego i baz danych. Nie można wykluczyć, iż w przyszłości może ulec zmianie status partnerstwa, szczególnie w zakresie ewentualnego zwiększenia kosztów dostępu do technologii, co z kolei mogłoby wpłynąć na konieczność zmiany polityki cenowej wobec klientów, a tym samym na częściowe obniżenie konkurencyjności na rynku usług IT.
Ryzyko utraty kluczowych pracowników
Działalność Grupy oraz jej perspektywy rozwoju zależą w dużej mierze od wiedzy i doświadczenia wysoko kwalifikowanej kadry pracowniczej. Jest to właściwość charakterystyczna dla przedsiębiorstw branży informatycznej. Dynamiczny rozwój firm sektora IT na terenie Polski i UE przyczynia się do wzrostu popytu na wysoko kwalifikowaną i doświadczoną kadrę. Główną metodą na pozyskiwanie pracowników jest oferowanie im konkurencyjnych warunków pracy i płacy. Istnieje ryzyko, że odejście kluczowych pracowników mogłoby spowodować opóźnienie w realizacji prowadzonych prac. Ewentualny wzrost kosztów zatrudnienia pracowników, może mieć negatywny wpływ na wyniki finansowe oraz możliwości rozwoju Grupy. Tworzone są optymalne systemy motywacyjne budujące pozytywne relacje z pracownikami, gwarantujące ograniczoną fluktuację kadr tym samym pozwalające utrzymać stabilne zaplecze wykwalifikowanych i posiadających rozległe doświadczenie w branży informatycznej pracowników.

Czynniki związane z otoczeniem, w jakim Grupa prowadzi działalność

Ryzyko związane z niestabilnością systemu prawnego
W Polsce następują częste zmiany przepisów prawa oraz jego interpretacji. Wiele z obowiązujących przepisów, w szczególności podatkowych nie zostało sformułowanych w sposób dostatecznie precyzyjny i brak jest ich jednoznacznej wykładni. Ewentualne zmiany przepisów prawa mogą zmierzać w kierunku powodującym wystąpienie negatywnych skutków dla działalności oraz otoczenia, w jakim Grupa funkcjonuje. Wejście w życie nowych, istotnych dla obrotu gospodarczego regulacji, może wiązać się z problemami interpretacyjnymi, niejednolitym orzecznictwem sądów, niekorzystnymi interpretacjami przyjmowanymi przez organy administracji publicznej, itp., co w konsekwencji może przełożyć się w sposób bezpośredni lub pośredni na pogorszenie warunków działania Grupy Kapitałowej.
Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną i geopolityczną Polski i świata
Działalność Grupy Kapitałowej oraz tempo rozwoju jej oferty produktowej są ściśle skorelowane z ogólną sytuacją gospodarczą kraju. Na wynik finansowy Spółki niewątpliwie mają wpływ takie czynniki jak wielkość PKB, poziom inwestycji w przedsiębiorstwach, poziom inflacji, poziom kursów obcych walut względem złotego oraz sytuacja geopolityczna w regionie. Spowolnienie tempa wzrostu gospodarczego, spadek poziomu inwestycji w przedsiębiorstwach, w szczególności w dziedzinie nowoczesnych technologii, wzrost inflacji mogą mieć negatywny wpływ na działalność operacyjną oraz sytuację finansową spółek wchodzących w skład Grupy, jak również na osiągane przez nie wyniki finansowe. Ze względu na realizowane transakcje importu towarów Grupa dostrzega również zagrożenia płynące z niskiej wartości złotówki. Wpływ na sytuację makroekonomiczną oraz wyniki Grupy Kapitałowej mogą mieć również warunki geopolityczne panujące w regionie i w Polsce. Spółka, chcąc w jak największym stopniu niwelować potencjalne negatywne skutki wyżej wymienionych uwarunkowań wprowadza dywersyfikację obszarów swojej działalności również poprzez kierowanie oferty poza obszarem Polski.
Ryzyko konkurencji
Znaczący wpływ na działalność Grupy Kapitałowej ma nasilająca się konkurencja zarówno ze strony polskich, jak i zagranicznych przedsiębiorstw informatycznych. Szczególne zagrożenie ma konsolidacja firm informatycznych na rynku oraz rosnąca liczba instytucji korzystających z własnych specjalistów w dziedzinie rozwiązań informatycznych, które mogą również wpływać na konkurencyjność Grupy Kapitałowej względem innych podmiotów, co w konsekwencji może rzutować na jej działalność i osiągane wyniki finansowe. Nie można wykluczyć więc, że rosnąca i zaostrzająca się walka konkurencyjna nie będzie miała wpływu na poziom rentowności prowadzonej przez Grupę Kapitałową działalności.
Ryzyko konsolidacji branży
Procesy konsolidacyjne w branży IT prowadzą do umocnienia się na rynku największych podmiotów, co ułatwia im dostęp do nowych grup odbiorców. Najsilniejsze firmy dążą do przejęcia firm słabszych obsługujących niszowe segmenty rynku informatycznego. Grupa Kapitałowa w określonych segmentach rynku, również planuje akwizycję firm, dążąc do umocnienia swojej pozycji na rynku.
Ryzyko finansowe
Celem zarządzania ryzykiem finansowym Grupy Kapitałowej. jest ograniczenie zmienności generowanych przepływów pieniężnych oraz osiąganych wyników finansowych na podstawowej działalności jednostek wchodzących w skład Grupy do akceptowalnego poziomu. Do głównych instrumentów finansowych z których korzysta Emitent należą:
- środki pieniężne,
- lokaty krótkoterminowe,
- transakcje wymiany walut i transakcje terminowe,
- udzielone pożyczki,
- kredyt w rachunku bieżącym i kredyty długoterminowe,
- umowy leasingu.

Głównym zadaniem wspomnianych instrumentów jest wspomaganie i zabezpieczenie finansowe bieżącej działalności operacyjnej Grupy poprzez stabilizowanie i neutralizowanie ryzyk płynności finansowej, zmienności kursów walutowych i stóp procentowych, a także efektywną dystrybucję dostępnych środków finansowych. Strategia zarządzania ryzykiem walutowym stosowana przez Emitenta zakłada maksymalne wykorzystanie naturalnego zabezpieczenia. Spółka dąży do jak największego strukturalnego dopasowania przychodów i kosztów w tej samej walucie co realizowane kontrakty. Ekspozycja netto na ryzyko walutowe, która nie jest zabezpieczana w sposób naturalny, zabezpieczana jest w momencie zawierania transakcji w granicach do 100% szacowanej wartości ekspozycji netto, wyłącznie za pomocą zaakceptowanych typów instrumentów pochodnych tj. transakcji forward.

Ryzyko związane ze zbrojną agresją Federacji Rosyjskiej na Ukrainę
W dniu 24 lutego 2022 roku wybuchł konflikt zbrojny w Ukrainie.

Na dzień 31 grudnia 2022 nieruchomość jest częściowo wynajmowana innym podmiotom, w związku z czym jej część kwalifikowana jest jako nieruchomość inwestycyjna. W ocenie Zarządu nie istnieją w chwili obecnej inne znaczące umowy dla działalności Grupy w tym znane Grupie umowy zawarte pomiędzy akcjonariuszami. Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.# Społeczność międzynarodowa zareagowała wprowadzeniem sankcji przeciwko Rosji. Zarząd Spółki, zgodnie z zaleceniami Komisji Nadzoru Finansowego z dnia 2 marca 2022 roku, w oparciu o dostępne informacje, poddał analizie aktualną sytuację w kontekście możliwego wpływu na działalność operacyjną Spółki skutków działań wojennych zapoczątkowanych zbrojną agresją Rosji na Ukrainę. W ocenie Zarządu, z analizy tej nie wynika konieczność identyfikacji na obecnym etapie istotnych negatywnych następstw dla sytuacji finansowej i perspektyw rozwoju Spółki. Spółka nie posiada bezpośrednich inwestycji/ekspozycji wobec podmiotów prowadzących działalność w Ukrainie/Rosji. Na dzień 31 grudnia 2022 roku nie zidentyfikowano istotnych należności od Kontrahentów związanych ze stronami biorącymi udział w konflikcie zbrojnym. Ponadto, dynamika i nieprzewidywalność dalszego przebiegu tego konfliktu, jak również szereg decyzji o charakterze politycznym i ekonomicznym podejmowanych przez rządy zaangażowanych państw (w szczególności krajów UE, USA i Rosji), nieuchronnie muszą oddziaływać na uczestników rynku w poszczególnych segmentach światowej gospodarki, w tym konsumentów, wywołując ich nierzadko gwałtowne reakcje. Na dzień 31 grudnia 2022 r. Grupa Kapitałowa posiadała 2 761 tys. PLN środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, które wraz z limitami kredytowymi w rachunkach bieżących stanowią wystarczające zasoby finansowe by stwierdzić, że ryzyko utraty płynności przez Grupę w krótkim i średnim okresie jest niskie. Na podstawie aktualnie dostępnych informacji oraz przeprowadzonych analiz na dzień 31 grudnia 2022 roku Grupa Kapitałowa nie zidentyfikowała istotnych niepewności dotyczących zdarzeń lub okoliczności, które mogłyby nasuwać poważne wątpliwości, co do jej zdolności do kontynuowania działalności.

11. Zewnętrzne i wewnętrzne czynniki istotne dla rozwoju Spółki oraz Grupy Kapitałowej

Czynniki zewnętrzne

Koniunktura gospodarcza

Polska sytuacja gospodarcza postrzegana była do tej pory jako jedna z najciekawszych w regionie i rokująca na utrzymanie dodatnich przyrostów PKB oraz dalsze korzystne perspektywy rozwoju. Obecne prognozy dotyczące spadku wzrostu gospodarczego mogą mieć negatywny wpływ na dalszy rozwój działalności Emitenta.

Konkurencja

Spółka zalicza się do liderów w swojej branży, co przy konsekwentnej polityce rozwoju i dywersyfikacji z pewnością pozwoli dalej konkurować z powodzeniem z innymi graczami na rynku.

Rozwój technologiczny

Wzrost znaczenia technologii mobilnych oraz zmiana modeli biznesowych w wielu branżach generują silne bodźce do rozwoju Emitenta i jego zasobów.

Fundusze unijne

Dostęp polskich firm do środków z funduszy strukturalnych stanowi jeden z elementów tworzących popyt na rozwiązania oferowane przez Spółkę.

Rynek pracy

Presja na wzrost wynagrodzeń w branży IT oraz rosnąca konkurencja na lokalnym rynku pracy mogą również wpływać na tempo dalszego rozwoju Grupy Kapitałowej.

Wojna w Ukrainie

Dynamika i nieprzewidywalność dalszego przebiegu tego konfliktu, jak również szereg decyzji o charakterze politycznym i ekonomicznym podejmowanych przez rządy zaangażowanych państw (w szczególności krajów UE, USA i Rosji), nieuchronnie muszą oddziaływać na uczestników rynku w poszczególnych segmentach światowej gospodarki, w tym konsumentów, wywołując ich nierzadko gwałtowne reakcje.

Czynniki wewnętrzne

Organizacja Grupy Kapitałowej

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 86 LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2022. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej) Kreacja grupy kapitałowej LSI pozwala na prowadzenie dalszej działalności poprzez zintensyfikowany rozwój wewnętrzny posiadanych podmiotów.

Dywersyfikacja działalności

Rosnący stopień dywersyfikacji prowadzonej działalności, zarówno pod względem branżowym, jak i geograficznym.

Wzrost sprzedaży

Utrzymujący się od kilku lat stały wzrost sprzedaży, świadczący o prawidłowo realizowanej strategii rozwoju.

Standaryzacja rozwiązań

Rosnący udział produktów standardowych (powtarzalnych) w sprzedaży.

Warunki pracy

Atrakcyjna polityka szkoleniowa oraz atrakcyjne warunki pracy oferowane pracownikom spółek Grupy Kapitałowej.

Wydatki inwestycyjne

Wysoki poziom wydatków inwestycyjnych przeznaczanych na działalność badawczo-rozwojową oraz rozwój nowych produktów i usług informatycznych.

12. Charakterystyka polityki w zakresie kierunków rozwoju Spółki i Grupy

Strategicznymi kierunkami rozwoju Grupy LSI Software są:
* rozwój sprzedaży zagranicznej, ze szczególnym uwzględnieniem rynków obu Ameryk, Europy i Azji,
* dalszy rozwój produktów i usług informatycznych dla branży kinowej oraz systemów samoobsługowych w tym robotów marki PUDU,
* rozwój sprzedaży produktów i usług informatycznych w modelu usługowym (SaaS/cloud computing),
* wprowadzenie do oferty rozwiązań, na które zwiększone zapotrzebowanie pojawiło się w związku z pandemią koronawirusa,
* reorganizacja modelu biznesowego i elastyczne dostosowywanie posiadanych zasobów do zmieniających się warunków wywołanych pojawieniem się światowej pandemii,
* dalsza dywersyfikacja oferty poprzez sprzedaż produktów i usług do klientów z wielu sektorów gospodarki,
* stały rozwój własnych, zaawansowanych technologicznie rozwiązań informatycznych,
* wysokie nakłady na prace R&D,
* stałe inwestowanie w kapitał ludzki i własną bazę produkcyjną w Polsce.

13. Działania podjęte w ramach realizacji strategii rozwoju Spółki i Grupy w 2022 roku

Budowa wartości Grupy Kapitałowej opiera się na dwóch filarach. Pierwszy to rozwój organiczny, którego podstawą jest własne oprogramowanie i usługi, natomiast drugi to zwiększanie skali działalności przez akwizycje i zawiązywanie nowych podmiotów działających na wybranych rynkach poza Polską.

W 2022 roku głównym elementem realizacji tej strategii był dalszy rozwój sprzedaży POSitive® Cinema. Rozwiązanie to wdrożone zostało w szwajcarskiej sieci 12 kin Blue Cinema, a jedno z tych kin jest w pełni samoobsługowe m.in. dzięki zastosowaniu naszego innowacyjnego rozwiązania self-check-out. Od 2022 roku z oprogramowania POSitive® Cinema korzystają także dwie kolejne amerykańskie sieci – WyoMovies oraz Landmark Theaters, a w trakcie wdrożenia są jeszcze Violet Crown oraz EPIC Cinemas. System zyskał szereg funkcjonalności, które pozwalają na zdobywanie coraz większego grona nowych klientów.

W aspekcie produktowym działania Grupy skupione były na tworzenie nowych rozwiązań w każdej linii produktowej, jednak na szczególną uwagę zasługuje nowa linia rozwiązań webowych, takich jak Roomio czy Be in touch. Aplikacja Roomio stworzona została dla branży hotelarskiej i pozwala na interaktywną komunikację Gości hotelowych z personelem, a także na zdalny check-in, check-out czy rezerwację kolejnych pobytów lub usług dodatkowych. Natomiast Be in touch to łatwe w obsłudze narzędzie do prowadzenia spersonalizowanej i przede wszystkim skutecznej komunikacji marketingowej kanałami e-mail i SMS.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 87 LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2022. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Jednak najwyższym priorytetem Emitenta na 2022 rok było wprowadzenie produktu dla gastronomii w modelu SaaS (Software as a Service). Nowy system pod nazwą tAPP Gastro bazuje na środowisku chmurowym i jest odpowiedzią na potrzeby mniejszej gastronomii, dla której jednorazowy koszt zakupu licencji oprogramowania i utrzymania własnego serwera jest często niemożliwy do poniesienia. Poszerzenie portfolio Grupy o ten produkt jest dopełnieniem oferty i wzmocnieniem pozycji na rynku.

Stale rosnąca liczba klientów, pracowników i projektów sprawiła, że dotychczasowe powierzchnie biurowe, jak i magazynowe, przestały być wystarczające. Dlatego Zarząd Grupy podjął decyzję o stworzeniu Centrum Serwisowo-Logistycznego. Sam budynek to ponad 1 000 metrów kwadratowych powierzchni, na której swobodnie działać może dział serwisu technicznego czy logistyki. To również miejsce na montownię kiosków czy przestrzeń do testowania robotów Pudu.

Najgłośniejszym wydarzeniem zeszłego roku była właśnie współpraca z Pudu Robotics HK Limited. LSI Software S.A. jest obecnie wyłącznym dystrybutorem robotów Pudu w Polsce. Spółka została również doceniona przez ich producenta – przyznano jej dwie nagrody: Best Strategic Development Partner 2022 oraz Excellent Service Performance Partner 2022. Roboty początkowo wzbudziły zainteresowanie przede wszystkim branży gastronomicznej. Rozwiązanie to wdrażały takie sieci jak AmRest czy DaGrasso. Szybko jednak okazało się, że roboty sprawdzają się również w hotelach czy branży rozrywkowej, a sukces robota w sieci Carrefour pokazał, że jest to również doskonałe rozwiązanie dla branży retail.

14. Ważniejsze zdarzenia mające znaczący wpływ na działalność oraz wyniki finansowe Grupy Kapitałowej w roku obrotowym lub których wpływ jest możliwy w następnych latach

Głównym zdarzeniem, którego skutki miały znaczący wpływ na działalność Grupy Kapitałowej w 2022 roku, był konflikt zbrojny w Ukrainie. Społeczność międzynarodowa zareagowała wprowadzeniem sankcji przeciwko Rosji. Pojawiły się również negatywne zjawiska recesyjne i inflacyjne. W ocenie Zarządu doszło do zaburzenie prawidłowych relacji w sferze gospodarczej i społecznej w wielu krajach, wywołujących stan niepewności i obaw o przyszłość. Dynamika i nieprzewidywalność dalszego przebiegu tego konfliktu, jak również szereg decyzji o charakterze politycznym i ekonomicznym podejmowanych przez rządy zaangażowanych państw, nieuchronnie muszą oddziaływać na uczestników rynku w poszczególnych segmentach światowej gospodarki, w tym konsumentów, wywołując ich nierzadko gwałtowne reakcje.

W dniu 28 lutego 2022 Emitent zawarł z FPHU FRONT-AL s.c.# LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2022

Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Jacek Izydorczyk, Andrzej Kazimierczak przedwstępną umowę nabycia nieruchomości. Przedmiotem umowy było zobowiązanie do sprzedaży na rzecz LSI Software S.A. nieruchomości położonej w Łodzi przy ulicy Starorudzkiej 10-12 oraz powiązanych z nią praw i obowiązków za łączną cenę 3 150 tys. PLN netto. Powyższa nieruchomość została nabyta przez Grupę Kapitałową w dniu 31 maja 2022 roku i po przeprowadzonym procesie adaptacji uruchomiono w niej nowe Centrum Serwisowo – Logistyczne.

Do pozytywnych osiągnięć Grupy Kapitałowej zrealizowanych w okresie 2022 roku można zaliczyć również zawarty w dniu 1 lutego 2022 roku aneks do umowy pomiędzy Emitentem a Żabka Polska Sp. z o.o. z siedzibą w Poznaniu, którego przedmiotem jest zwiększenie pierwotnej ilości dostarczonych urządzeń oraz łącznej wartości przedmiotu umowy z kwoty 1.073 tys. USD do kwoty 1.648 tys. USD netto tj. z kwoty 4.446 tys. PLN do kwoty 6.831 tys. PLN przeliczone według średniego kursu NBP z dnia 19 listopada 2021 r. Umowa została zrealizowana zgodnie z zawartym harmonogramem, który nadal przewidywał jej zakończenie do 31 grudnia 2022 r.

W ocenie Zarządu najistotniejszym wydarzeniem zeszłego roku była współpraca z Pudu Robotics HK Limited. LSI Software S.A. zostało generalnym dystrybutorem producenta robotów, które doskonale sprawdzają się w wielu branżach. Postępujący proces robotyzacji daje silne podstawy do oczekiwania znacznej dynamiki sprzedaży tej linii rozwiązań w kolejnych okresach.

III. Akcje i kapitał zakładowy LSI Software S.A.

Ogólna liczba akcji w LSI Software S.A. wynosi 3 260 762 sztuk. Wszystkie akcje są akcjami zwykłymi na okaziciela o kodzie PLLSSFT00016 poza akcjami imiennymi serii B łącznie w ilości 400 tys. sztuk, które są uprzywilejowane co do głosu, w ten sposób, że każdej z tych akcji przysługuje 5 (pięć) głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Daje to łącznie 2 600 tys. głosów będących w posiadaniu Grzegorza Siewiery. Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału. Wszystkie akcje mają wartość nominalną 1,00 PLN każda i składają się na kapitał zakładowy wynoszący 3 260 762 PLN.

Potencjalne zmiany w strukturze akcjonariatu
Spółka i Grupa w analizowanym okresie nie zawarła żadnych umów, które mogłyby wpłynąć w przyszłości na zmiany w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy.
Informacja o systemie kontroli programów akcji pracowniczych
Programy akcji pracowniczych w Spółce i Grupie nie występują.
Informacje o nabyciu akcji własnych
Zarząd Spółki LSI Software S.A. w wykonaniu uchwały Nr 7/2017 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 30 czerwca 2017 r. zakończył z dniem 31 grudnia 2018 r. realizację Program Skupu Akcji Własnych. Skup akcji zakończył się z uwagi na upływ terminu wskazanego w uchwale. Na podstawie Uchwały WZA Zarząd Emitenta został upoważniony do nabycia 326 076 akcji LSI Software S.A. za cenę nie niższą niż 2 PLN i nie wyższą niż 19 PLN, zaś łączna cena nabycia tych akcji nie mogła przekroczyć sumy 2 060 tys. PLN. Kwota ta obejmowała cenę zapłaty za nabywane akcje oraz koszty nabycia. LSI Software S.A. mogło nabywać akcje w terminie do dnia 31 grudnia 2018 r.

Poniżej przedstawiono informacje podsumowujące wyniki Programu Skupu Akcji Własnych rozpoczętego w dniu 23 października 2017 r.:
- łączna ilość akcji nabytych przez Spółkę w ramach skupu akcji własnych wynosi 50 485 sztuk i odpowiada 50 485 głosom na Walnym Zgromadzeniu Spółki;
- łączna liczba dotychczas nabytych akcji stanowi 1,55% udziału w kapitale zakładowym Spółki i ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki;
- wartość nominalna jednej akcji wynosi 1 PLN, a łączna wartość nominalna skupionych akcji wynosi 50 485 PLN;
- średnia jednostkowa cena nabycia akcji wyniosła 11,99 PLN;
- z przeznaczonego na skup funduszu celowego w wysokości 2 060 tys. PLN pozostało 1 453 tys. PLN;
- nabyte przez Spółkę akcje własne będą mogły zostać przeznaczone:
  a) w celu umorzenia akcji i obniżenia kapitału zakładowego Spółki
  b) w celu zaoferowania akcji członkom zarządu Spółki oraz kluczowym menedżerom i pracownikom Spółki („Program Motywacyjny”).

W dniu 27 czerwca 2019 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie LSI Software S.A. podjęło uchwałę Nr 25/2019 w sprawie przedłużenia skupu akcji własnych Spółki ustalonego uchwałą Nr 7/2017 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 30 czerwca 2017 r. W wyniku podjęcia powyższej uchwały upoważnienie Zarządu do nabywania akcji własnych w trybie art. 362 § 1 punkt 8 Kodeksu spółek handlowych obejmowało okres od dnia 30 czerwca 2017 roku do dnia 31 grudnia 2021 roku, nie dłużej jednak niż do chwili wyczerpania środków przeznaczonych na ich nabycie. Zarząd nie przedłużył jednak okresu realizacji Programu Skupu Akcji Własnych, który zakończył się w dniu 31 grudnia 2018 roku.

Informacja dotycząca emisji papierów własnościowych
W 2022 roku nie miała miejsca emisja papierów wartościowych przez którąkolwiek ze Spółek Grupy Kapitałowej.

IV. Władze

Skład i zmiany w składzie Zarządu i Rady Nadzorczej

Zarząd
W okresie całego 2022 roku w skład Zarządu LSI Software S.A. wchodzili:
* Grzegorz Siewiera - Prezes Zarządu
* Bartłomiej Grduszak - Wiceprezes Zarządu
* Michał Czwojdziński - Członek Zarządu
* Grzegorz Strąk - Członek Zarządu

W trakcie 2022 roku nie wystąpiły zmiany w składzie Zarządu Spółki. W dniu 1 marca 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy powołało Pana Tomasza Michniewicza do pełnienia funkcji Członka Zarządu. Z kolei w dniu 2 marca 2023 roku z pełnionej funkcji Wiceprezesa Zarządu zrezygnował Pan Bartłomiej Grduszak.

**Rada Nadzorcza**
Przez większą część 2022 roku skład Rady Nadzorczej LSI Software S.A. tworzyli:
*   Krzysztof Wolski - Przewodniczący Rady Nadzorczej
*   Piotr Kraska - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
*   Andrzej Kurkowski - Członek Rady Nadzorczej
*   Maciej Węgierski - Członek Rady Nadzorczej
*   Jolanta Drelich - Członek Rady Nadzorczej

W dniu 19 grudnia 2022 roku z pełnionej funkcji zrezygnował Przewodniczący Rady Nadzorczej Pan Krzysztof Wolski. Z kolei w dniu 1 marca 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy powołało Pana Krzysztofa Apostilidisa powierzając mu funkcję Członka Rady Nadzorczej.

**Komitet Audytu**
W skład Komitetu Audytu przez większą część 2022 rok wchodzili:
*   Piotr Kraska - Przewodniczący Komitetu Audytu
*   Krzysztof Wolski - Członek Komitetu Audytu
*   Andrzej Kurkowski - Członek Komitetu Audytu
*   Jolanta Drelich - Członek Komitetu Audytu
*   Maciej Węgierski - Członek Komitetu Audytu

W dniu 19 grudnia 2022 roku z pełnionej funkcji zrezygnował Członek Komitetu Audytu Pan Krzysztof Wolski.

Wartość wynagrodzeń, nagród lub korzyści, w tym wynikających z programów motywacyjnych lub premiowych wypłaconych, należnych lub potencjalnie należnych, odrębnie dla każdej z osób zarządzających i nadzorujących Grupę Kapitałową

Wynagrodzenia brutto członków organów LSI Software S.A. oraz jej spółek zależnych za lata 2021 – 2022 z tytułu zawartych umów o pracę oraz wynagrodzeń z tytułu pełnionych funkcji przedstawiono w poniższej tabeli.

| Funkcja                                   | 01.01 -31.12.2022 | 01.01 -31.12.2021 |
| :---------------------------------------- | :---------------- | :---------------- |
| **Wynagrodzenia Członków Zarządu LSI Software S.A.** |                   |                   |
| Grzegorz Siewiera Prezes Zarządu          | 0                 | 0                 |
| Bartłomiej Grduszak Wiceprezes Zarządu    | 0                 | 0                 |
| Michał Czwojdziński Członek Zarządu       | 24                | 12                |
| Grzegorz Strąk Członek Zarządu            | 203               | 209               |
| **GiP Sp. z o.o.**                        |                   |                   |
| Bartłomiej Grduszak Prezes Zarządu        | 0                 | 0                 |
| Grzegorz Siewiera Wiceprezes Zarządu      | 0                 | 0                 |
| **LSI Software s.r.o.**                   |                   |                   |
| Bartłomiej Grduszak Członek Zarządu       | 0                 | 0                 |
| Michał Czwojdziński Członek Zarządu       | 0                 | 0                 |
| Grzegorz Siewiera Członek Zarządu         | 0                 | 0                 |
| **Positive Software USA LLC**             |                   |                   |
| Grzegorz Siewiera Prezes Zarządu          | 0                 | 0                 |
| **RAZEM**                                 | **227**           | **221**           |

| Funkcja                               | 01.01 -31.12.2022 | 01.01 -31.12.2021 |
| :------------------------------------ | :---------------- | :---------------- |
| **Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej** |                   |                   |
| Maciej Węgierski Członek              | 5                 | 6                 |
| Piotr Kraska Wiceprzewodniczący       | 10                | 10                |
| Andrzej Kurkowski Członek             | 6                 | 5                 |
| Jolanta Drelich Członek               | 6                 | 6                 |
| Krzysztof Wolski Przewodniczący       | 16                | 16                |
| **RAZEM**                             | **43**            | **43**            |

Wynagrodzenia członków Zarządu z tytułu zawartych ze spółkami z Grupy Kapitałowej umów dotyczących świadczenia usług zawarte są w nocie 40 i 41 Rocznego Jednostkowego oraz nocie 42 i 43 Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego. Żadna ze spółek Grupy nie posiada zobowiązań wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących, ani też zobowiązań zaciągniętych w związku z tymi emeryturami.

Umowy zawarte między Grupą Kapitałową a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia LSI Software S.A. przez przejęcie
Umowy zawarte między Grupą Kapitałową LSI Software a osobami zarządzającymi nie przewidują rekompensaty w przypadku ich rezygnacji lub odwołania. Ewentualne odprawy lub odszkodowania związane z zawartymi umowami o pracę reguluje kodeks pracy, a umowy te nie zawierają odrębnych postanowień w tym zakresie. Umowy zawarte między Grupą a osobami zarządzającymi nie zawierają również postanowień dotyczących odpraw związanych z odwołaniem lub zwolnieniem z powodu połączenia Emitenta przez przejęcie.Powyższe nie dotyczy wynagrodzenia z tytułu przestrzegania zakazów konkurencji po zakończeniu współpracy, które Spółka może jednostronnie ograniczyć w czasie. W takim wypadku wynagrodzenie to będzie przysługiwać jedynie za rzeczywisty okres trwania zakazu konkurencji.

4. Wykaz akcji i udziałów podmiotów z Grupy LSI Software oraz akcji i udziałów w podmiotach powiązanych w posiadaniu osób zarządzających i nadzorujących

Kapitał zakładowy LSI Software S.A. wynosi 3 260 762 PLN i dzieli się na 3 260 762 sztuk akcji o wartości nominalnej 1 PLN każda akcja. Poniżej przedstawiono stan posiadanych akcji LSI Software S.A. przez osoby zarządzające i nadzorujące na dzień 31 grudnia 2022 roku. Z kolei stan posiadania na dzień 31 grudnia 2021 roku przedstawiał się następująco:

Na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania członkowie Zarządu oraz Rady Nadzorczej nie posiadają opcji na akcje ani innych uprawnień do akcji Spółki.

Jedynym udziałowcem wszystkich spółek zależnych jest LSI Software S.A. z wyłączeniem Osoba Ilość i wartość akcji Ilość głosów % głosów na WZ Grzegorz Siewiera (Prezes Zarządu) 1 004 280 2 604 280 53,58 Michał Czwojdziński (Członek Zarządu) 30 700 30 700 0,63 Piotr Kraska (Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej) 106 317 106 317 2,19 Osoba Ilość i wartość akcji Ilość głosów % głosów na WZ Grzegorz Siewiera (Prezes Zarządu) 1 004 280 2 604 280 53,58 Michał Czwojdziński (Członek Zarządu) 30 700 30 700 0,63 Piotr Kraska (Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej) 106 317 106 317 2,19

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 91 LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2022. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej) BluePocket S.A., która jest jednostką współzależną. LSI Software S.A. jest w posiadaniu 50% akcji tworzących kapitał zakładowy BluePocket S.A.

V. Prezentacja sytuacji finansowej

1. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych ujawnionych w Rocznym Jednostkowym Sprawozdaniu Finansowym

W 2022 roku LSI Software S.A. koncentrowała swoje działania na zwiększeniu skali prowadzonej działalności mi.in. poprzez rozwój sprzedaży produktów w modelu usługowym (SaaS) oraz uruchomienie nowej linii produktowej robotów PUDU. Spółka poniosła również znaczne nakłady inwestycyjne na powiększenie posiadanej infrastruktury, których zwieńczeniem było otwarcie w grudniu 2022 roku nowego Centrum Serwisowo-Logistycznego. Był to udany okres pod względem zrealizowanych przychodów, które osiągnęły rekordowy w historii Spółki poziom 53 874 tys. PLN, co wskazuje na ich 10% wzrost w stosunku do 2021 roku. Szczegółowa analiza wielkości zrealizowanych przychodów wskazuje na 53% wzrost sprzedaży usług w stosunku do 2021 roku, przy 28% spadku przychodów ze sprzedaży produktów. Zysk netto z kolei zamknął się na poziomie 3 465 tys. PLN i był o 22% niższy niż przed rokiem. Pogorszeniu uległa rentowność prowadzonej działalności na wszystkich poziomach rentowności, co było związane z szybszym wzrostem kosztów w stosunku do realizowanego wzrostu przychodów ze sprzedaży. Dodatkowo poziom rentowności na sprzedaży uległ obniżeniu w wyniku odnotowanego spadku marży na sprzedaży towarów w stosunku do 2021 roku.

Wybrane dane	12 miesięcy do 31.12.2022	12 miesięcy do 31.12.2021	Zmiana
Przychody	53 874	49 073	10%
Zysk/strata brutto na sprzedaży	12 349	14 088	-12%
EBIT	1 220	4 253	-71%
EBITDA (EBIT+Amortyzacja)	6 307	8 173	-23%
Zysk/strata netto	3 465	4 437	-22%
Środki pieniężne	2 617	10 863	-76%

Głównymi czynnikami oddziałującymi na wszystkie poziomy rentowności Jednostki mierzonymi takimi wskaźnikami jak: marża zysku brutto ze sprzedaży, marża zysku EBITDA, marża zysku operacyjnego, marża zysku netto były:
* wzrost przychodów z tytułu świadczonych usług związany m. in. z podnoszeniem cen oraz obserwowanymi zjawiskami inflacyjnymi,
* 20% wzrost kosztów działalności operacyjnej w tym kosztu wytworzenia, kosztów sprzedaży oraz kosztów zarządu związany głównie z utworzeniem w strukturach Spółki nowych zespołów odpowiedzialnych za rozwiązania SaaS oraz sprzedaż robotów PUDU, a także z nasiloną presją płacową,
* otrzymanie decyzji o umorzeniu subwencji finansowej z Polskiego Funduszu Rozwoju S.A., która zwiększyła pozostałe przychody operacyjne w łącznej kwocie 3 489 tys. PLN,
* 30% wzrost amortyzacji z poziomu 3 920 tys. PLN za 2021 rok do 5 087 tys. PLN w 2022 roku związany ze znacznym zwiększeniem nakładów na nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych w poprzednim okresie.

Nastąpił również spadek środków pieniężnych z 10 863 tys. PLN na koniec 2021 roku do 2 617 tys. PLN na koniec 2022 roku wywołany głównie zwiększeniem stanów magazynowych towarów, zmniejszeniem stanu zobowiązań oraz zakupem nowej nieruchomości. W związku z obserwowanym od 2021 roku kryzysem na światowym rynku półprzewodników, Jednostka zaczęła coraz bardziej odczuwać wydłużające się terminy realizacji przez dostawców zamówień. W celu zabezpieczenia działalności dystrybucyjnej sprzętu zwiększone zostały zapasy towarów przeznaczonych do bieżącej sprzedaży. Ponadto podjęcie decyzji o rozwoju sprzedaży w obszarze robotyki zdeterminowało konieczność zakup znaczącej liczby robotów, co finalnie również miało wpływ na wzrost stanów magazynowych Spółki.

Wskaźniki rentowności	12 miesięcy do 31.12.2022	12 miesięcy do 31.12.2021	Zmiana
Marża zysku brutto ze sprzedaży	22,9%	28,7%	-5,8 p.p
Marża zysku EBITDA	11,7%	16,7%	-5,0 p.p
Marża zysku operacyjnego	2,3%	8,7%	-6,4 p.p
Marża zysku netto	6,4%	9,0%	-2,6 p.p

Marża zysku brutto ze sprzedaży = zysk brutto ze sprzedaży/przychody ze sprzedaży
Marża zysku EBITDA = EBITDA/przychody ze sprzedaży
Marża zysku operacyjnego = zysk operacyjny/przychody ze sprzedaży
Marża zysku netto = zysk netto/przychody ze sprzedaż

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem wartość sumy aktywów Spółki wzrosła o 5% z 60 244 tys. PLN do 63 443 tys. PLN. Zmiana sumy bilansowej jest związana głównie ze wzrostem:
* rzeczowych aktywów trwałych,
* zapasów,
* wartości niematerialnych.

Według stanu na koniec 2022 roku udział wartości niematerialnych w sumie bilansowej Spółki wyniósł 29%. Dominującą pozycją aktywów obrotowych są z kolei należności handlowe (45% aktywów obrotowych) oraz zapasy (37% aktywów obrotowych).

Wskaźniki płynności	31.12.2022	31.12.2021	Zmiana
Kapitał pracujący	9 949	13 525	-26%
Wskaźnik płynności bieżącej	1,9	2,1	-0,2 p.
Wskaźnik płynności szybkiej	1,2	1,6	-0,4 p.
Wskaźnik natychmiastowej płynności	0,2	0,9	-0,7 p.

Kapitał pracujący = Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) - Zobowiązania krótkoterminowe
Wskaźnik płynności bieżącej = Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) / Zobowiązania krótkoterminowe
Wskaźnik płynności szybkiej = (Aktywa obrotowe – Zapasy - Rozliczenia międzyokresowe) / Zobowiązania krótkoterminowe
Wskaźnik natychmiastowej płynności = Środki pieniężne i depozyty krótkoterminowe / Zobowiązania krótkoterminowe

Wartość kapitałów własnych na koniec 2022 roku wzrosła wobec końca roku 2021 o 8% do poziomu 49 274 tys. PLN. W 2022 roku kapitał zakładowy Spółki nie uległ zmianie w porównaniu do 2021 roku i wynosił 3 261 tys. PLN. Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość łącznych zobowiązań LSI Software S.A. spadła o 2% wobec końca 2021 roku i wyniosła 14 169 tys. PLN. Główne pozycje zobowiązań krótkoterminowych Spółki to zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Spółka korzystała z finansowania zewnętrznego w formie umów leasingu oraz kredytów. Głównym źródłem finansowania LSI Software S.A. pozostaje nadal kapitał własny (78% sumy bilansowej). Wskaźnik zadłużenia ogólnego Spółki spadł w stosunku do poprzedniego roku i wynosi 22%, co jest głównie efektem zmniejszenia wartości pozostałych zobowiązań. Powyższa struktura źródeł finansowania gwarantuje bieżącą wypłacalność Spółki oraz spełnianie warunków dotyczących utrzymywania bezpiecznych poziomów zadłużenia, wynikających z zawartych umów z instytucjami finansowymi.

Wskaźniki zadłużenia	31.12.2022	31.12.2021	Zmiana
Wskaźnik zadłużenia ogólnego	22,3%	24,0%	-1,7 p.p
Dług / Kapitał własny	9,2%	6,9%	2,3 p.p
Dług / (Dług + Kapitał własny)	8,4%	6,4%	2,0 p.p

Wskaźnik zadłużenia ogólnego = (Zobowiązania długoterminowe + Zobowiązania krótkoterminowe) / Aktywa
Dług / Kapitał własny = (oprocentowane kredyty bankowe, dłużne papiery wartościowe + zobowiązania z tytułu leasingu finansowego) / Kapitały własne
Dług / (Dług + Kapitał własny) = (Oprocentowane kredyty bankowe, dłużne papiery wartościowe + Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego)/(Oprocentowane kredyty bankowe, Dłużne papiery wartościowe + Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego + Kapitały własne)

Prognozowana sytuacji finansowa Spółki w kolejnych okresach może ulec pogorszeniu w związku z negatywnymi skutkami rosyjskiej inwazji na Ukrainę oraz pojawiającymi się zjawiskami recesyjnymi. Poza tym Spółka nie przewiduje wpływu nadzwyczajnych czynników na sytuację finansową w kolejnym roku obrotowym.

2.# Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych ujawnionych w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Grupy Kapitałowej

W 2022 roku Grupa Kapitałowa koncentrowała swoje działania na zwiększeniu skali prowadzonej działalności mi.in. poprzez rozwój sprzedaży produktów w modelu usługowym (SaaS) oraz uruchomienie nowej linii produktowej robotów PUDU. Grupa poniosła również znaczne nakłady inwestycyjne na powiększenie posiadanej infrastruktury, których zwieńczeniem było otwarcie w grudniu 2022 roku nowego Centrum Serwisowo-Logistycznego. Był to udany okres pod względem zrealizowanych przychodów, które osiągnęły rekordowy w historii Grupy poziom 57 366 tys. PLN, co wskazuje na ich 6% wzrost w stosunku do 2021 roku. Analiza wielkości zrealizowanych przychodów wskazuje na 40% wzrost sprzedaży usług w stosunku do 2021 roku, przy 28% spadku przychodów ze sprzedaży produktów. Zysk netto z kolei zamknął się na poziomie 2 757 tys. PLN i był o 57% niższy niż przed rokiem.

Przychody ze sprzedaży kwartalnie 2021 2022

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

94 LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2022. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Wybrane dane

	12 miesięcy do 31.12.2022	12 miesięcy do 31.12.2021	Zmiana
Przychody	57 366	54 047	6%
Zysk/strata brutto na sprzedaży	13 815	16 590	-17%
EBIT	1 600	5 921	-73%
EBITDA (EBIT+Amortyzacja)	6 950	10 118	-31%
Zysk/strata netto	2 757	6 464	-57%
Środki pieniężne	2 761	12 685	-78%

Pogorszeniu uległa rentowność prowadzonej działalności na wszystkich poziomach rentowności, co było związane z szybszym wzrostem kosztów w stosunku do realizowanego wzrostu przychodów ze sprzedaży. Dodatkowo poziom rentowności na sprzedaży uległ obniżeniu w wyniku odnotowanego spadku marży na sprzedaży towarów w stosunku do 2021 roku. Głównymi czynnikami oddziałującymi na wszystkie poziomy rentowności Grupy Kapitałowej mierzonymi takimi wskaźnikami jak: marża zysku brutto ze sprzedaży, marża zysku EBITDA, marża zysku operacyjnego, marża zysku netto były:

wzrost przychodów z tytułu świadczonych usług związany m. in. z podnoszeniem cen oraz obserwowanymi zjawiskami inflacyjnymi,
średnio 21% wzrost kosztów działalności operacyjnej w tym kosztu wytworzenia, kosztów sprzedaży oraz kosztów zarządu związany głównie z utworzeniem w strukturach Grupy nowych zespołów odpowiedzialnych za rozwiązania SaaS oraz sprzedaż robotów PUDU, a także z nasiloną presją płacową,
27% wzrost amortyzacji z poziomu 4 197 tys. PLN za 2021 rok do 5 350 tys. PLN w 2022 roku związany ze znacznym zwiększeniem nakładów na nabycie wartości niematerialnych oraz rzeczowych aktywów trwałych w poprzednim okresie.

Nastąpił również spadek środków pieniężnych z 12 685 tys. PLN na koniec 2021 roku do 2 761 tys. PLN na koniec 2022 roku wywołany głównie zwiększeniem stanów magazynowych towarów, zmniejszeniem stanu zobowiązań oraz zakupem nowej nieruchomości.

Wskaźniki rentowności

	12 miesięcy do 31.12.2022	12 miesięcy do 31.12.2021	Zmiana
Marża zysku brutto ze sprzedaży	24,1%	30,7%	-6,6 p.p
Marża zysku EBITDA	12,1%	18,7%	-6,6 p.p
Marża zysku operacyjnego	2,8%	11,0%	-8,2 p.p
Marża zysku netto	4,8%	12,0%	-7,2 p.p

W związku z obserwowanym od 2021 roku kryzysem na światowym rynku półprzewodników, Emitent zaczął coraz bardziej odczuwać wydłużające się terminy realizacji zamówień przez dostawców. W celu zabezpieczenia działalności dystrybucyjnej sprzętu zwiększone zostały zapasy towarów przeznaczonych do bieżącej sprzedaży.

Wykres podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

95 LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2022. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Ponadto podjęcie decyzji o rozwoju sprzedaży w obszarze robotyki zdeterminowało konieczność zakup znaczącej liczby robotów, co finalnie również miało wpływ na wzrost stanów magazynowych Spółki. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem wartość sumy aktywów Grupy wzrosła o 3% z 60 671 tys. PLN do 62 325 tys. PLN. Zmiana sumy bilansowej jest związana gównie ze wzrostem:

rzeczowych aktywów trwałych,
zapasów,
wartości niematerialnych.

Według stanu na koniec 2022 roku udział wartości niematerialnych w sumie bilansowej Grupy Kapitałowej wyniósł 31%. Dominującą pozycją aktywów obrotowych są z kolei należności handlowe (44% aktywów obrotowych) oraz zapasy (36% aktywów obrotowych).

Wskaźniki płynności

	31.12.2022	31.12.2021	Zmiana
Kapitał pracujący	11 382	15 902	-28%
Wskaźnik płynności bieżącej	2,1	2,3	-0,2 p.p
Wskaźnik płynności szybkiej	1,3	1,8	-0,5 p.p
Wskaźnik natychmiastowej płynności	0,3	1,0	-0,7 p.p

Wartość kapitałów własnych na koniec 2022 roku wzrosła wobec końca roku 2021 o 6% do poziomu 48 803 tys. PLN. W 2022 roku kapitał zakładowy LSI Software S.A. nie uległ zmianie w porównaniu do 2021 roku i wynosił 3 261 tys. PLN. Na dzień 31 grudnia 2022 roku wartość łącznych zobowiązań Grupy spadła o 8% wobec końca 2021 roku i wyniosła 13 522 tys. PLN, co jest głównie efektem spadku pozostałych zobowiązań oraz zobowiązań handlowych. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Grupa Kapitałowa korzystała z finansowania zewnętrznego w formie umów leasingu oraz kredytów. Głównym źródłem finansowania działalności pozostaje nadal kapitał własny (78% sumy bilansowej). Wskaźnik zadłużenia ogólnego Grupy utrzymuje się na niższym niż przed rokiem poziomie i wynosi 21,7%. Wskazany poziom gwarantuje bieżącą wypłacalność Spółek wchodzących w skład Grupy oraz spełnianie warunków dotyczących utrzymywania bezpiecznych poziomów zadłużenia, wynikających z zawartych umów z instytucjami finansowymi.

Wskaźniki zadłużenia

	31.12.2022	31.12.2021	Zmiana
Wskaźnik zadłużenia ogólnego	21,7%	24,1%	-2,4 p.p
Dług / Kapitał własny	9,4%	7,1%	2,3 p.p
Dług / (Dług + Kapitał własny)	8,6%	6,6%	2,0 p.p

Przewidywana sytuacja finansowa Grupy Kapitałowej w kolejnych okresach może ulec pogorszeniu w związku z negatywnymi skutkami rosyjskiej inwazji na Ukrainę oraz pojawiającymi się zjawiskami recesyjnymi. Poza tym Emitent nie przewiduje wpływu nadzwyczajnych czynników na sytuację finansową w kolejnym roku obrotowym.

3. Zdarzenia o nietypowym charakterze

W analizowanym okresie w Grupie Kapitałowej nie wystąpiły zdarzenia o nietypowym charakterze.

4. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy, z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik

Analiza oraz ocena czynników i nietypowych zdarzeń wraz z określeniem ich wpływu na wyniki Spółki/Grupy została opisana w punktach V.1 – V.3 niniejszego sprawozdania.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego.

96 LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2022. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

5. Perspektywa rozwoju działalności Grupy Kapitałowej

Budowa wzrostu wartości Grupy opiera się na dwóch filarach. Pierwszy to rozwój organiczny, którego podstawą jest własne oprogramowanie i usługi, natomiast drugi to zwiększanie skali działalności przez akwizycje i zawiązywanie nowych podmiotów działających na wybranych rynkach poza Polską.

Podstawą strategii Grupy LSI Software jest dostarczanie własnego oprogramowania i usług informatycznych klientom biznesowym działającym w następujących branżach:

Branża retail – w skład której wchodzą głównie:
- sieci sprzedaży detalicznej,
- przedsiębiorstwa produkcyjne, handlowe i usługowe,
- organy administracji publicznej i samorządowej.
Branża hospitality obejmująca:
- rynek kinowy,
- rynek gastronomiczny,
- rynek hotelarski i spa,
- rynek obiektów sportowych, rekreacyjnych i targowych.

W 2021 roku Emitent rozpoczął współpracę z Pudu Robotics HK Limited i został wyłącznym dystrybutorem robotów, które doskonale sprawdzają się nie tylko w branży HoReCa, ale również w biurach, magazynach, sklepach czy centrach handlowych. Pozwoliło to na zwiększenie ilości branż, potencjalnie zainteresowanych rozwiązaniami Grupy Kapitałowej. Zjawisko robotyzacji stale postępuje, a Roboty Pudu sprawdziły się już w wielu miejscach na świecie. W ocenie Zarządu trend ten daje podstawy do oczekiwania znacznej dynamiki sprzedaży tej linii rozwiązań w kolejnych okresach.Innymi strategicznymi kierunkami rozwoju Grupy LSI Software są:
* dalszą dywersyfikację oferty poprzez sprzedaż produktów i kompleksowych usług do klientów z wielu sektorów gospodarki,
* rozwój sieci sprzedaży zagranicznej, ze szczególnym uwzględnieniem rynków Ameryki Północnej, Europy i Azji,
* rozwój sprzedaży produktów i usług informatycznych w modelu usługowym (SaaS / cloud computing),
* rozwój produktów i usług informatycznych dla branży kinowej zarówno na rynku krajowym jak i zagranicznym,
* stały rozwój własnych, zaawansowanych technologicznie rozwiązań informatycznych ze szczególnym uwzględnieniem rozwiązań samoobsługowych,
* utrzymywanie wysokich nakładów na prace R&D,
* stałe inwestowanie w kapitał ludzki i nowoczesną, własną bazę produkcyjną w Polsce.

W roku 2023 działania Grupy Kapitałowej będą skoncentrowane na poprawie rentowności, która m.in. w wyniku obserwowanych zjawisk inflacyjnych uległa pogorszeniu. Odnotowany w 2022 roku znaczący wzrost kosztów prowadzenia działalności wymusza na spółkach Grupy Kapitałowej ograniczanie wydatków oraz podnoszenie efektywności ich funkcjonowania. W ocenie Zarządu realizacja powyższej strategii powinna przynieść wymierne efekty już w 2023 roku przekładając się na przywrócenie poziomów rentowności obserwowanych w 2021 roku. Niezmiennie jednym z kluczowych elementów realizacji strategii rozwoju Grupy Kapitałowej jest dalszy rozwój sprzedaży POSitive® Cinema. Efektem podejmowanych działań związanych z ekspansją na rynki zagraniczne jest wdrożenie rozwiązań kinowych Grupy w wielu lokalizacjach na całym świecie. POSitive® Cinema cieszy się ogromnym zainteresowaniem branży kinowej, co, w ocenie Zarządu, będzie miało wymierny wpływ na wyniki finansowe Spółki w 2023 roku jak i w latach następnych. Kolejnym elementem rozwoju organicznego Grupy jest ponoszenie nakładów na rozwijanie dotychczasowych, jak i tworzenie nowych, innowacyjnych produktów. Dzięki szerokiej palecie własnych produktów, posiadanej infrastrukturze oraz zasobom ludzkim i kapitałowym Grupa może elastycznie dopasowywać się do modeli biznesowych oczekiwanych przez jej Klientów. Obserwując sytuację na rynku pracy, Emitent zwiększył nacisk na tworzenie narzędzi optymalizujących i automatyzujących procesy biznesowe. Ta strategia jest ściśle powiązana z dynamicznym rozwojem oferty rozwiązań samoobsługowych obejmującej zarówno oprogramowanie jak i sprzęt. Efektem jest wprowadzenie do oferty grupy nowych modeli kiosków samoobsługowych przeznaczonych do różnych branż. W ocenie Zarządu Grupa będzie odnotowywała wzrosty sprzedaży w tym obszarze Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 97 LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2022. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej) w kolejnych okresach w związku ze wzmożonym popytem na tego typu rozwiązania w czasach pandemii jak i po jej zakończeniu. Grupa Kapitałowa zintensyfikowała również działania związane z wprowadzaniem na rynek nowych produktów SaaS dla branży HoReCa. Produkty te będą dopełnieniem dotychczasowej oferty i jeszcze bardziej wzmocnią pozycję rynkową Emitenta. Jako pierwszy portfolio LSI Software S.A. powiększa nowy produkt bazujący na środowisku chmurowym – tAPP Gastro. Wprowadzenie produktu dla gastronomii w modelu SaaS (Software as a Service) było priorytetem na 2022 rok. Nowy system tAPP Gastro jest także odpowiedzią na potrzeby mniejszej gastronomii, dla której jednorazowy koszt zakupu licencji oprogramowania i utrzymania własnego serwera jest często niemożliwy do poniesienia. Emitent liczy również na dalszy rozwój sprzedaży dystrybucyjnej, która już w roku 2021 zaowocowała licznymi kontraktami na dostawy sprzętu m.in. dla Żabka Polska Sp z o.o., CCC.eu Sp. z o.o. oraz S&T Poland Sp z o.o. Dodatkowym bodźcem dla rozwoju tego obszaru działalności będzie z pewnością dystrybucja urządzeń Pudu Robotics HK Limited. Obszarem, który cechuje stosunkowo duża niepewność co do osiąganych wyników w okresie kolejnych kwartałów, jest branża hotelarska, która najdotkliwiej odczuwa skutki konfliktu na Ukrainie oraz pojawiające się negatywne zjawiska recesyjne i inflacyjne, które prowadzą do zmniejszenia ruchu turystycznego. W tym miejscu należy również zwrócić uwagę na skutki działań wojennych, którym jest m.in. zaburzenie prawidłowych relacji w sferze gospodarczej i społecznej w wielu krajach, wywołujące stan niepewności i obaw o przyszłość. Dynamika i nieprzewidywalność dalszego przebiegu tego konfliktu, jak również szereg decyzji o charakterze politycznym i ekonomicznym podejmowanych przez rządy zaangażowanych państw, nieuchronnie muszą oddziaływać na uczestników rynku w poszczególnych segmentach światowej gospodarki, w tym konsumentów, wywołując ich nierzadko gwałtowne reakcje. Na osiągane w najbliższym czasie wyniki finansowe Grupy Kapitałowej wpływ niewątpliwie będzie miał obserwowany dynamiczny wzrost cen oraz związana z nim presja płacowa, co przełoży się zarówno na wartość realizowanych przychodów jak i ponoszonych kosztów. Zjawisko to może być dodatkowo spotęgowane negatywnymi zmianami fiskalnymi w związku z wprowadzeniem od 2022 roku tzw. Polskiego Ładu. Nie bez znaczenia pozostaje również wzrost kosztu pozyskania kapitału. Pomimo wskazanych powyżej niedogodności makroekonomicznych i geopolitycznych, w opinii Zarządu, Grupa Kapitałowa powinna utrzymać ścieżkę dynamicznego rozwoju, a obrane przez nią kierunki działania stanowią silną podstawą do budowania pozycji lidera w branży.

6. Ocena dotycząca zarządzania zasobami finansowymi

W okresie objętym sprawozdaniem Spółka i Grupa Kapitałowa finansowała działalność głównie za pomocą środków generowanych w ramach podstawowej działalności. Płynność finansowa Spółki i Grupy pozostaje na bezpiecznym poziomie, a jej wskaźniki zadłużenia oscylują w relatywnie niskich przedziałach. W celu efektywniejszego zarządzania posiadanymi kapitałami, Grupa wykorzystywała finansowanie zewnętrzne wyłącznie na realizację zakładanych zadań inwestycyjnych, jak też wydatków kapitałowych zrealizowanych w 2022 roku. W ocenie Zarządu w chwili obecnej nie występują żadne istotne zagrożenia, które mogą ograniczyć zdolności Grupy do wywiązywania się z zaciągniętych zobowiązań.

7. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania działalności

W ocenie Zarządu Spółki dominującej na dzień bilansowy nie istnieją zagrożenia dotyczące możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych.

8. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami Spółki

Grupy nie publikowały prognoz wyników finansowych za okres od 01.01.2022 roku do 31.12.2022 roku. Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 98 LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2022. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

9. Charakterystyka struktury aktywów i pasywów skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, w tym z punktu widzenia płynności Grupy Kapitałowej

Informacje o charakterystyce struktury aktywów i pasywów skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji w tym z punktu widzenia płynności Spółki/Grupy oraz omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych wraz z podstawowymi wskaźnikami przedstawia punkt V.1 – V.2 niniejszego sprawozdania.

10. Przedstawienie istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym

Istotne pozycje pozabilansowe w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym zostały przedstawione w punkcie II.7 niniejszego sprawozdania.

11. Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji kapitałowych dokonanych w ramach grupy kapitałowej spółki w danym roku obrotowym

W roku 2022 Grupa Kapitałowa nie realizowała żadnych inwestycji kapitałowych, ani znaczących lokat kapitałowych. Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka poddała ocenie pod kątem ewentualnej utraty wartości posiadane udziały w jednostkach podporządkowanych. W ramach przeprowadzonej analizy zidentyfikowano przesłanki wskazujące na utratę wartości udziałów w LSI Software s.r.o. w związku z czym dokonano odpisu z tytułu utraty wartości w kwocie 45 tys. PLN tj. do wysokości aktywów netto spółki zależnej na dzień 31 grudnia 2022 roku. Przesłankę do stwierdzenia utraty wartości zidentyfikowano również w przypadku udziałów w Positive Software USA LLC w związku z czym dokonano odpisu z tytułu utraty wartości w kwocie 262 tys. PLN tj. w wysokości straty netto poniesionej przez spółkę zależną w 2022 roku.

12. Przyjęte cele i metody zarządzania ryzykiem finansowym, łącznie z metodami zabezpieczenia istotnych rodzajów planowanych transakcji, dla których stosowana jest rachunkowość zabezpieczeń

Spółka ani Grupa nie przyjmowała celów i metod zarządzania ryzykiem finansowym ani nie stosowała rachunkowości zabezpieczeń, gdyż nie nabywała instrumentów finansowych, dla których byłoby to konieczne. Ryzyka zmiany cen, kredytowego, istotnych zakłóceń przepływów środków pieniężnych oraz płynności finansowej, na jakie narażona jest jednostka zostały opisane w nocie 36 Rocznego Jednostkowego oraz nocie 38 Rocznego Skonsolidowanego Sprawozdania Finansowego.

VI. Zasady Ładu Korporacyjnego

Działając zgodnie z § 70 ust. 6 pkt 5 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29.03.2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. z 2018 r. poz. 757), Zarząd LSI Software S.A. przedstawia Oświadczenie o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego w 2022 roku.# Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego

W dniu 15 października 2021 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie LSI Software S.A. podjęło uchwałę nr 5/2021 w sprawie przyjęcia do stosowania „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021”. W przedmiotowej uchwale Walne Zgromadzenie działając w ramach przysługujących mu kompetencji zadeklarowało, że Spółka będzie kierowała się „Dobrymi Praktykami Spółek Notowanych na GPW 2021” w brzmieniu ustalonym uchwałą Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Nr 13/1834/2021 z dnia 29 marca 2021 r. W 2022 roku LSI Software S.A. podlegała zasadom ładu korporacyjnego opisanym w dokumencie „Dobrymi Praktykami Spółek Notowanych na GPW 2021” w brzmieniu ustalonym uchwałą Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Nr 13/1834/2021 z dnia 29 marca 2021 r. Tekst zbioru Dobrych Praktyk, którym podlega Spółka dominująca jest opublikowany na stronie internetowej GPW w Warszawie pod adresem https://www.gpw.pl/dobre-praktyki2021. Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

99 LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2022. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

2. Wskazanie zasad ładu korporacyjnego, od stosowania których Spółka odstąpiła

Z chwilą przyjęcia „Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021” oraz w całym 2022 roku Spółka nie stosowała 3 zasad: 4.1., 4.3., 4.11.

4.1. Spółka powinna umożliwić akcjonariuszom udział w walnym zgromadzeniu przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej (e-walne), jeżeli jest to uzasadnione z uwagi na zgłaszane spółce oczekiwania akcjonariuszy, o ile jest w stanie zapewnić infrastrukturę techniczną niezbędną dla przeprowadzenia takiego walnego zgromadzenia.

Spółka nie przewiduje możliwości przeprowadzania walnego zgromadzenia przy wykorzystaniu środków komunikacji elektronicznej ze względu na niski stopień rozproszenia akcjonariatu.

4.3. Spółka zapewnia powszechnie dostępną transmisję obrad walnego zgromadzenia w czasie rzeczywistym.

Spółka nie stosuje zasady dotyczącej transmitowania obrad walnego zgromadzenia ze względu na niski stopień rozproszenia akcjonariatu.

4.11. Członkowie zarządu i rady nadzorczej biorą udział w obradach walnego zgromadzenia, w miejscu obrad lub za pośrednictwem środków dwustronnej komunikacji elektronicznej w czasie rzeczywistym, w składzie umożliwiającym wypowiedzenie się na temat spraw będących przedmiotem obrad walnego zgromadzenia oraz udzielenie merytorycznej odpowiedzi na pytania zadawane w trakcie walnego zgromadzenia. Zarząd prezentuje uczestnikom zwyczajnego walnego zgromadzenia wyniki finansowe spółki oraz inne istotne informacje, w tym niefinansowe, zawarte w sprawozdaniu finansowym podlegającym zatwierdzeniu przez walne zgromadzenie. Zarząd omawia istotne zdarzenia dotyczące minionego roku obrotowego, porównuje prezentowane dane z latami wcześniejszymi i wskazuje stopień realizacji planów minionego roku.

Spółka nie stosuje zasady dotyczącej transmitowania obrad walnego zgromadzenia.

3. Systemy kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych

Sporządzenie sprawozdań finansowych odbywa się w sposób usystematyzowany w oparciu o obowiązującą w Spółce strukturę organizacyjną. Transakcje przeprowadzane są na podstawie ogólnej lub jednostkowej ich akceptacji przez Członków Zarządu (w zależności od wagi transakcji). Dokumenty odzwierciedlające przebieg transakcji są sprawdzane, akceptowane i opisywane pod względem merytorycznym, formalnym i rachunkowym przez osoby odpowiedzialne za realizację transakcji. Istotne transakcje i umowy są weryfikowane przez radcę prawnego lub doradcę podatkowego, aby umożliwić prawidłowe, zgodne z prawem bilansowym i podatkowym ujmowanie zdarzeń w księgach. Wszystkie transakcje i pozostałe zdarzenia są bezzwłocznie ewidencjonowane w prawidłowych kwotach, na odpowiednich kontach i we właściwym okresie obrachunkowym tak, aby umożliwić sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnego z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską („MSSF”), Ustawą o rachunkowości z dnia 29 września 1994 r. (wraz ze zmianami) w zakresie nieuregulowanym przez MSSF, wymogami sporządzania sprań finansowych i skonsolidowanych sprań finansowych określonymi w rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, a także Polityką rachunkowości. Zaewidencjonowane aktywa są fizycznie porównywane z rzeczywistym ich stanem poprzez przeprowadzenie inwentaryzacji. Kontrola wewnętrzna i zarządzanie ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprań finansowych są realizowane przez Komitet Audytu, Radę Nadzorczą, Zarząd oraz wszystkie szczeble pracowników. Wypracowany i stosowany system kontroli wewnętrznej w zakresie dokumentacji księgowej zapewnia wiarygodność, kompletność oraz aktualność informacji zawartych w sprańach finansowych, jak również przestrzeganie właściwych przepisów prawa i aktów wykonawczych. Spółka na bieżąco monitoruje istotne czynniki ryzyka prawnego. Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

100 LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2022. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Sprańa kwartalne, półroczne i roczne Zarząd przedstawia cyklicznie Komitetowi Audytu oraz Radzie Nadzorczej Spółki.

4. Akcjonariusze posiadający znaczne pakiety akcji

Na dzień 31 grudnia 2022 roku Akcjonariuszami Spółki byli:

Akcjonariusz	Liczba akcji	% kapitału akcyjnego	Liczba głosów	% głosów
SG Invest Sp. z o.o. / Grzegorz Siewiera	1 004 280	30,80%	2 604 280	53,58%
Inmuebles Polo SL	431 527	13,23%	431 527	8,88%
Yavin Limited / Piotr Kraska	106 317	3,26%	106 317	2,19%
Rockbridge Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.	214 586	6,58%	214 586	4,41%
Pozostali	1 453 567	44,58%	1 453 567	29,90%
LSI Software S.A. – akcje własne	50 485	1,55%	50 485	1,04%
Razem	3 260 762	100,00%	4 860 762	100,00%

Na dzień 31 grudnia 2021 roku głównymi akcjonariuszami Spółki byli:

Akcjonariusz	Liczba akcji	% kapitału akcyjnego	Liczba głosów	% głosów
SG Invest Sp. z o.o. / Grzegorz Siewiera	1 004 280	30,80%	2 604 280	53,58%
Inmuebles Polo SL	431 527	13,23%	431 527	8,88%
Yavin Limited / Piotr Kraska	106 317	3,26%	106 317	2,19%
Rockbridge Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.	214 586	6,58%	214 586	4,41%
Pozostali	1 453 567	44,58%	1 453 567	29,90%
LSI Software S.A. – akcje własne	50 485	1,55%	50 485	1,04%
Razem	3 260 762	100,00%	4 860 762	100,00%

5. Posiadacze papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania akcje imienne serii B łącznie w ilości 400 tys. sztuk są uprzywilejowane co do głosu, w ten sposób, że każdej z tych akcji przysługuje 5 (pięć) głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, co daje łącznie 2 000 tys. głosów będących w posiadaniu Grzegorza Siewiery.

6. Ograniczenia w wykonywaniu prawa głosu

Na dzień sporządzenia sprawozdania oraz na koniec okresu objętego sprawozdaniem w Spółce dominującej nie istnieją żadne ograniczenia w zakresie wykonywania prawa głosu z akcji na Walnym Zgromadzeniu.

7. Ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych

Na dzień sporządzenia sprawozdania oraz na koniec okresu objętego sprawozdaniem w Spółce dominującej nie istnieją żadne ograniczenia w zakresie przenoszenia prawa własności papierów wartościowych.

8. Opis zasad zmian Statutu Spółki

Zmiany Statutu znajdują się w kompetencji Walnego Zgromadzenia. Każdorazowo po zarejestrowaniu zmian w Statucie, jednolity tekst Statutu ustala Rada Nadzorcza.

9. Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposoby ich wykonywania

Sposób działania Walnego Zgromadzenia określa Regulamin obrad Walnego Zgromadzenia oraz postanowienia Statutu Spółki LSI Software S.A. Dokumenty dostępne są na stronie internetowej Spółki pod adresem: https://www.lsisoftware.pl/inwestorzy/dokumenty-spolki/. Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego

101 LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2022. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Walne Zgromadzenie zwoływane jest przez ogłoszenie na stronie internetowej Spółki oraz w sposób określony dla przekazywania informacji bieżących przez spółki publiczne. Walne Zgromadzenia odbywają się w Łodzi lub Warszawie. Walne Zgromadzenie otwiera Przewodniczący Rady Nadzorczej lub inny Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej, a w razie ich nieobecności do otwarcia Walnego Zgromadzenia Rada Nadzorcza może upoważnić inną osobę. Następnie, otwierający obrady zarządza wybór spośród osób uprawnionych do uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu Przewodniczącego Zgromadzenia. Przewodniczący Walnego Zgromadzenia powinien zapewnić sprawny przebieg obrad i poszanowanie praw i interesów wszystkich akcjonariuszy. Przewodniczący powinien przeciwdziałać w szczególności nadużywaniu uprawnień przez uczestników Walnego Zgromadzenia i zapewniać respektowanie praw akcjonariuszy mniejszościowych. Przewodniczący nie powinien bez ważnych powodów składać rezygnacji ze swej funkcji, nie może też bez uzasadnionych przyczyn opóźniać podpisania protokołu Walnego Zgromadzenia.# Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej

(wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Do kompetencji Walnego Zgromadzenia należą w szczególności:
a) rozpatrywanie i zatwierdzanie sprawozdania zarządu z działalności Spółki oraz sprawozdania finansowego za ubiegły rok obrotowy,
b) podział zysku lub pokrycie straty,
c) ustalenie dnia nabycia praw do dywidendy oraz daty wypłaty dywidendy,
d) udzielanie członkom władz Spółki absolutorium z wykonania przez nich obowiązków,
e) zmiana przedmiotu działalności Spółki,
f) powoływanie i odwoływanie Członków Zarządu Spółki,
g) powoływanie i odwoływanie Członków Rady Nadzorczej na zasadach określonych w Kodeksie spółek handlowych i niniejszym Statucie oraz ustalanie zasad wynagradzania Członków Rady Nadzorczej,
h) zmiana Statutu Spółki,
i) podwyższenie lub obniżenie kapitału zakładowego,
j) nabycie akcji własnych w sytuacji określonej w art. 362 § 1 pkt 2 Kodeksu spółek handlowych,
k) umarzanie akcji,
l) użycie kapitału zapasowego Spółki,
m) tworzenie funduszy celowych,
n) połączenie, przekształcenie i podział Spółki,
o) rozwiązanie i likwidacja Spółki,
p) zbycie i wydzierżawienie przedsiębiorstwa lub jego zorganizowanej części oraz ustanowienie na nich ograniczonego prawa rzeczowego,
q) wszelkie postanowienia dotyczące roszczeń o naprawienie szkody wyrządzonej przy sprawowaniu zarządu bądź nadzoru,
r) uchwalenie regulaminu obrad Walnego Zgromadzenia.

Sprawy wnoszone pod obrady walnego zgromadzenia powinny być uprzednio przedstawione Radzie Nadzorczej do zaopiniowania. Prawa akcjonariuszy i sposób ich wykonywania reguluje Statut Spółki, Regulamin Walnego Zgromadzenia oraz Kodeks Spółek Handlowych.

Akcjonariusze mają dostęp do dokumentacji dotyczącej Walnego Zgromadzenia, w Ogłoszeniu o Zwołaniu Walnego Zgromadzenia Spółka podaje adres strony internetowej, na której są udostępnione informacje dotyczące Walnego Zgromadzenia. Pełny tekst dokumentacji, która ma być przedstawiona na Walnym Zgromadzeniu, projekty uchwał i wszystkie informacje dotyczące Walnego Zgromadzenia dostępne są w Siedzibie Spółki.

Akcjonariusz lub akcjonariusze reprezentujący łącznie co najmniej 1/20 kapitału zakładowego mogą żądać zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia. Akcjonariusze Ci mogą również żądać umieszczenia określonych spraw w porządku obrad najbliższego Walnego Zgromadzenia. Żądanie takie powinno zawierać uzasadnienie lub projekt uchwały dotyczącej proponowanego punktu porządku obrad. Żądanie to powinno zostać zgłoszone Zarządowi Spółki nie później niż na 21 dni przed terminem Walnego Zgromadzenia.

Każdy z Akcjonariuszy może zabrać głos podczas obrad Walnego Zgromadzenia, którego udziela Przewodniczący. W trakcie dyskusji każdy z Akcjonariuszy może zgłosić wnioski w przedmiocie zmiany dowolnego projektu uchwały, podając stosowne uzasadnienie dla proponowanej zmiany. Przewodniczący uwzględnia zmianę projektu uchwały, jeśli żaden z uczestników nie zgłosi przeciwko niej sprzeciwu. W przypadku zgłoszenia sprzeciwu Przewodniczący poddaje wnioskowaną zmianę pod głosowanie Walnego Zgromadzenia. Walne Zgromadzenie podejmuje uchwałę o uwzględnieniu bądź o odrzuceniu wnioskowanej zmiany.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 102 LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2022. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Akcjonariusze podczas obrad Walnego Zgromadzenia lub poza obradami Walnego Zgromadzenia mają prawo do zgłoszenia wniosków o udzielenie informacji dotyczących Spółki.

10. Skład osobowy, jego zmiany oraz opis działania organów zarządzających, nadzorujących LSI Software S.A. w 2022 roku

Zarząd

Na dzień 31 grudnia 2022 roku w skład Zarządu LSI Software S.A. wchodzili:
* Grzegorz Siewiera - Prezes Zarządu
* Bartłomiej Grduszak - Wiceprezes Zarządu
* Michał Czwojdziński - Członek Zarządu
* Grzegorz Strąk - Członek Zarządu

W 2022 roku nie miały miejsca zmiany w składzie osobowym Zarządu LSI Software S.A. oraz jej spółek zależnych.

Zarząd LSI Software S.A. działa na podstawie ustawy z dnia 15 września 2000 roku Kodeks Spółek Handlowych i innych przepisów prawa, przepisów Statutu Spółki i Regulaminu Zarządu. Przy wykonywaniu swoich obowiązków członkowie Zarządu kierują się także zasadami zawartymi w Dobrych Praktykach.

Kadencja Zarządu trwa pięć lat i jest kadencją wspólną. Kadencja obecnego Zarządu rozpoczęła się w dniu 30 czerwca 2021 roku, upływa natomiast w dniu 30 czerwca 2026 roku.

Zarząd podejmuje decyzje w formie uchwał na posiedzeniach zwoływanych przez Prezesa Zarządu z jego inicjatywy bądź na wniosek członka Zarządu lub na wniosek Rady Nadzorczej. Uchwały Zarządu mogą być również podejmowane poza posiedzeniem Zarządu w trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość, pod warunkiem, że wszyscy członkowie Zarządu zostali powiadomieni o treści projektu uchwały.

Każdy z członków Zarządu ma prawo bez uprzedniej uchwały Zarządu do indywidualnego prowadzenia spraw, które pozostają w granicach kompetencji przyznanych danemu członkowi na mocy Regulaminu Zarządu lub na mocy uchwały Zarządu.

W okresie od dnia 31 grudnia 2022 roku do dnia publikacji niniejszego sprawozdania wystąpiły zmiany w składzie Zarządu. W dniu 1 marca 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy powołało Pana Tomasza Michniewicza do pełnienia funkcji Członka Zarządu. Z kolei w dniu 2 marca 2023 roku z pełnionej funkcji Wiceprezesa Zarządu zrezygnował Pan Bartłomiej Grduszak.

Rada Nadzorcza

Rada Nadzorcza LSI Software S.A. działa na podstawie ustawy z dnia 15 września 2000 roku Kodeks Spółek Handlowych i innych przepisów prawa, przepisów Statutu Spółki i Regulaminu Rady Nadzorczej.

Rada Nadzorcza podejmuje decyzje w formie uchwał na posiedzeniach Rady Nadzorczej, które zwołuje jej Przewodniczący lub Wiceprzewodniczący. Rada Nadzorcza może podjąć uchwałę mimo braku formalnego zwołania, jeżeli wszyscy jej członkowie są obecni, wyrażają zgodę na odbycie posiedzenia lub zamieszczenia poszczególnych spraw w porządku obrad.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku skład Rady Nadzorczej wyglądał następująco:
* Piotr Kraska - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
* Andrzej Kurkowski - Członek Rady Nadzorczej
* Maciej Węgierski - Członek Rady Nadzorczej
* Jolanta Drelich - Członek Rady Nadzorczej

W okresie 2022 roku oraz do dnia publikacji niniejszego sprawozdania wystąpiły zmiany w składzie Rady Nadzorczej. W dniu 19 grudnia 2022 roku z pełnionej funkcji zrezygnował Przewodniczący Rady Nadzorczej Pan Krzysztof Wolski. Z kolei w dniu 1 marca 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy powołało Pana Krzysztofa Apostilidisa powierzając mu funkcję Członka Rady Nadzorczej.

Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 103 LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2022. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

Komitet Audytu Rady Nadzorczej

Komitet Audytu jest jedynym stałym komitetem Rady Nadzorczej. Jego funkcjonowanie reguluje Regulamin Komitetu Rady Nadzorczej LSI Software S.A. zatwierdzony uchwałą Rady nadzorczej nr 18/RN/2017 z dnia 20 października 2017 roku oraz inne przepisy prawa. Pełni on rolę konsultacyjno-doradczą Rady Nadzorczej oraz wypełnia zdania nałożone przepisami prawa, w szczególności określone w Ustawie z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym.

Komitetu Audytu uprawniony jest do podejmowania wiążących uchwał w sprawach przekazanych mu przez Radę Nadzorczą.

Komitet Audytu odbył w ciągu roku 2022 cztery posiedzenia w terminach posiedzeń Rady Nadzorczej.

Na dzień 31 grudnia 2022 roku skład Komitetu Audytu Rady Nadzorczej LSI Software S.A. wyglądał następująco:
* Piotr Kraska - Przewodniczący Komitetu Audytu
* Andrzej Kurkowski - Członek Komitetu Audytu
* Jolanta Drelich - Członek Komitetu Audytu
* Maciej Węgierski - Członek Komitetu Audytu

W 2022 roku nastąpiły zmiany w składzie Komitetu Audytu związane z rezygnacją z pełnionej funkcji w dniu 19 grudnia 2022 roku Członka Komitetu Audytu Pana Krzysztofa Wolskiego.

Większość członków Komitetu Audytu LSI Software S.A., w tym jego Przewodniczący, są członkami niezależnymi w rozumieniu art. 129 ust. 3 Ustawy z dnia 11 maja 2017 roku o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym.

Członkiem Komitetu Audytu posiadającym wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych jest Pan Piotr Kraska, który ukończył studia na kierunku Finanse i Bankowość w Akademii Ekonomicznej w Krakowie oraz w Szkole Głównej Handlowej w Warszawie. W latach 2007-2013 pełnił również funkcję Dyrektora Finansowego INTER CARS S.A.

W trakcie roku 2022 firma audytorska badająca sprawozdanie Spółki dominującej oraz skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy świadczyła na rzecz LSI Software S.A. usługi atestacyjne związane z oceną sprawozdania o wynagrodzeniach za 2021 rok.

W Spółce obowiązują przyjęte uchwałą 1/KA/2017 przez Komitet Audytu w dniu 20 października 2017 r. polityki:
a) Polityka świadczenia przez firmę audytorską przeprowadzającą badania, przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej dozwolonych usług niebędących badaniem,
b) Polityka i procedury wyboru firmy audytorskiej do badania ustawowego sprawozdania finansowego Spółki LSI Software S.A. i Grupy Kapitałowej LSI Software – wprowadziła ona zasady wyboru firmy audytorskiej na bazie rekomendacji Komitetu Audytu w oparciu o sformułowane wytyczne dotyczące jej wyboru i z zachowaniem reguł wyboru oraz zasady wynikające z przepisów prawa dotyczące zasad rotacji i karencji, okresów objętych umową oraz zakazu wprowadzania klauzul umownych ograniczających wybór firmy audytorskiej.# W procesie wyboru firmy audytorskiej do zbadania sprawozdań Spółki za lata 2022-2024 rekomendacja Komitetu Audytu dotycząca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania spełniała obowiązujące warunki, a rekomendacja ta została sporządzona w następstwie zorganizowanej przez Spółkę procedury wyboru spełniającej obowiązujące kryteria.

11. Zmiany w składzie organów zarządzających i nadzorujących po dniu 31 grudnia 2022 roku

Po dniu 31 grudnia 2022 roku doszło do zmian w składzie organów zarządzających i nadzorujących LSI Software S.A. W dniu 1 marca 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy powołało Pana Tomasza Michniewicza do pełnienia funkcji Członka Zarządu. Z kolei w dniu 2 marca 2023 roku z pełnionej funkcji Wiceprezesa Zarządu zrezygnował Pan Bartłomiej Grduszak. Ponadto w dniu 1 marca 2023 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy powołało Pana Krzysztofa Apostilidisa powierzając mu funkcję Członka Rady Nadzorczej.

Doszło również do zmian w składzie Zarządu GiP Sp. z o.o. Z dniem 1 stycznia 2023 roku Pani Monika Sobczak została powołana do pełnienia funkcji Członka Zarządu. Z kolei z dniem 4 marca Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 104 LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2022. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej) Pan Bartłomiej Grduszak zrezygnował z pełnienia funkcji Prezesa Zarządu. Jednocześnie w dniu 7 marca 2023 roku Pan Grzegorz Siewiera objął funkcję Prezesa Zarządu GiP Sp. z o.o.

12. Zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnienia

Zgodnie z §15 Statutu LSI Software S.A. kadencja Zarządu trwa pięć lat i jest kadencją wspólną. Kadencja obecnego Zarządu rozpoczęła się w dniu 30 czerwca 2021 roku i upłynie w dniu 30 czerwca 2026 roku. Członków Zarządu powołuje i odwołuje Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy. Ponowne powołania tej samej osoby na członka Zarządu są dopuszczalne.

Zarząd LSI Software S.A kieruje całokształtem działalności Spółki i reprezentuje Spółkę w sądzie i poza sądem zarządza majątkiem i sprawami Spółki, odpowiada za należyte prowadzenie księgowości Spółki oraz ściśle przestrzega postanowień Kodeksu spółek handlowych, Statutu Spółki, uchwał powziętych przez Walne Zgromadzenie oraz Radę Nadzorczą. Zarząd podejmuje swoje decyzje w formie uchwał. Do dokonywania czynności prawnych w imieniu Spółki jest uprawniony jednoosobowo każdy Członek Zarządu, Prokurent, a ponadto pełnomocnik w granicach umocowania. Dla zaciągania zobowiązania, którego wartość przekracza 10% kapitału zakładowego, wymagane jest współdziałanie dwóch Członków Zarządu lub Członka Zarządu i Prokurenta. Jeżeli wartość zobowiązania przekracza 50% (pięćdziesiąt procent) wartości kapitału zakładowego, przed jego zaciągnięciem Zarząd zasięga opinii Rady Nadzorczej. W umowach i sporach między Spółką i Członkami Zarządu, Spółkę reprezentuje Rada Nadzorcza lub pełnomocnicy, powołani uchwałą Walnego Zgromadzenia. Szczegółowy tryb działania Zarządu określa Regulamin Zarządu, uchwalony przez Zarząd, a zatwierdzony przez Radę Nadzorczą. Podjęcie przez Zarząd LSI Software S.A. decyzji o emisji lub wykupie akcji wymaga opinii Rady Nadzorczej oraz stosownej uchwały Walnego Zgromadzenia.

VII. Pozostałe informacje

1. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej po dniu 31 grudnia 2022 roku

Skład Grupy Kapitałowej po 31 grudnia 2022 r. nie uległ zmianie.

2. Zmiany w składzie organów zarządzających i nadzorujących po dniu 31 grudnia 2022 roku

3. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowań arbitrażowych lub organem administracji publicznej

Na dzień 31 grudnia 2022 roku oraz na dzień przekazania przedmiotowego sprawozdania, ani Emitent ani jednostki powiązane nie są stroną żadnych postępowań sądowych i arbitrażowych, w których jednostkowa lub łączna wartość przedmiotu sporu przekraczałaby 10% kapitałów własnych Emitenta.

4. Informacje o ważniejszych osiągnięciach w dziedzinie badań i rozwoju

W roku 2022 nakłady LSI Software S.A. na działalność w dziedzinie badań i rozwoju wyniosły łącznie 11 024 tys. PLN. W tym okresie Spółka prowadziła 11 projektów w tym 1 realizowany w ramach programów unijnych. W trakcie prezentowanego okresu 5 projektów zostało zakończonych i oddanych do eksploatacji lub sprzedaży. Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 105 LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2022. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej) Z kolei GIP Sp. z o.o. w tym samym okresie realizowała 2 projekty z zakresu badań i rozwoju w pełni finansowany ze środków własnych na łączną kwotę 507 tys. PLN. W roku 2020 LSI Software S.A. rozpoczęło prace nad stworzeniem POSitive® MARKETING – innowacyjnego produktu z obszaru Marketing Automation, który poszerzy dotychczasowy wachlarz rozwiązań oferowanych przez Spółkę oraz zwiększy jej konkurencyjność na rynku. Projekt ten jest współfinansowany ze środków Unii Europejskiej w ramach Regionalnego Programu Operacyjnego Województwa Łódzkiego na lata 2014-2020, a jego zakończenie nastąpiło w połowie 2022 roku.

5. Informacje dotyczące zagadnień środowiska naturalnego

W związku z rodzajem prowadzonej działalności Spółka i Grupa nie podlegają szczególnym regulacjom z zakresu ochrony środowiska. W 2021 roku Emitent podjął działania mające na celu realizacje inwestycji proekologicznej w postaci zakupu i montażu instalacji fotowoltaicznej o mocy 44,405 kWp. Efektem ekologicznym wynikającym z realizacji tego działania jest wyprodukowanie przez Grupę Kapitałową w 2022 roku blisko 49 MWh energii elektrycznej. Oznacza to redukcję CO 2 o ok. 19 194 kg, co stanowi ekwiwalent ok. 573 sztuk posadzonych drzew.

6. Działalność sponsoringowa i charytatywna

Grupa LSI Software będąc świadomą roli jaką pełni w budowaniu społeczeństwa obywatelskiego angażuje się w różne akcje dobroczynne. Decyzje o podejmowaniu aktywności sponsoringowej i charytatywnej podejmowane są indywidualnie przez Zarząd Spółki dominującej. Obszary obejmowane tym rodzajem działalności to przede wszystkim:
* promocja sportu (np. charytatywne turnieje sportowe, RunforHelp),
* współpraca z fundacjami charytatywnymi (np. Szlachetna Paczka, Wielka Orkiestra Świątecznej Pomocy, Słonie na Balkonie, Stowarzyszenie Między Ludźmi),
* wspomaganie rozwoju wspólnot i społeczności lokalnych,
* wspieranie obywateli Ukrainy: zbiórka materiałów szkolnych, pomoc rodzinom pracowników poprzez dofinansowanie wynajmu mieszkań i pomoc w organizacji życia codziennego.

GiP Sp. z o.o. przekazała w 2022 roku darowiznę na rzecz Polskiej Akcji Humanitarnej w wysokości 3 tys. PLN. Z kolei LSI Software S.A. była w 2022 roku sponsorem tytularnym turnieju WORLD AMATEUR GOLFERS CHAMPIONSHIP 2022. Wartość umowy sponsoringowej opiewała na kwotę 40 tys. PLN.

7. Informacje dotyczące zatrudnienia

Strukturę zatrudnienia w Spółce oraz jej Grupie Kapitałowej zawierają poniższe tabele.

Przeciętne zatrudnienie w LSI Software S.A.

	01.01 -31.12.2022	01.01 -31.12.2021
Zarząd	1	1
Administracja	13	11
Dział sprzedaży	38	32
Pion produkcji	69	55
Pozostali	56	51
RAZEM	177	150

Rotacja zatrudnienia w LSI Software S.A.

	01.01 -31.12.2022	01.01 -31.12.2021
Liczba pracowników przyjętych	68	59
Liczba pracowników zwolnionych	46	40
RAZEM	22	19

Przeciętne zatrudnienie w Grupie Kapitałowej LSI Software

	01.01 -31.12.2022	01.01 -31.12.2021
Zarząd	1	1
Administracja	14	12
Informacja dodatkowa stanowi integralną część niniejszego sprawozdania finansowego 106 LSI SOFTWARE S.A. Raport roczny za rok 2022. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)
Dział sprzedaży	39	33
Pion produkcji	71	58
Pozostali	64	59
RAZEM	189	163

Rotacja zatrudnienia w Grupie Kapitałowej LSI Software

	01.01 -31.12.2022	01.01 -31.12.2021
Liczba pracowników przyjętych	71	61
Liczba pracowników zwolnionych	51	42
RAZEM	20	19

8. Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych

Rada Nadzorcza Spółki na podstawie rekomendacji Komitetu Audytu w dniu 30 lipca 2022 r. podjęła uchwałę nr 7/RN/2022, zgodnie z którą postanowiła powierzyć badanie jednostkowego jak i skonsolidowanego sprawozdania finansowego za rok 2022, 2023 i 2024 KPW Audyt Sp. z o.o. z siedzibą w Łodzi, wpisanej na listę prowadzoną przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów pod numerem 4116. W wykonaniu powyższej uchwały w dniu 2 sierpnia 2022 r. Zarząd zawarł umowę na usługi audytorskie z KPW Audyt Sp. z o.o., których przedmiotem jest przeprowadzenie badania sprawozdań finansowych (jednostkowego i skonsolidowanego) za lata 2022 – 2024 oraz przeglądów półrocznych w tychże okresach. Emitent przed zawarciem tejże umowy korzystał z usługi atestacyjnej wybranej firmy audytorskiej dotyczącej oceny sprawozdania o wynagrodzeniach za rok 2021. Łączne wynagrodzenia wynikające z umów z podmiotami uprawnionymi do badania sprawozdań finansowych należne lub wypłacone zostało wykazane w poniższej tabeli.Wynagrodzenie wypłacone lub należne za rok obrotowy 01.01 -31.12.2022 01.01 -31.12.2021 za badanie rocznego sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego 51 48 za inne usługi atestacyjne, w tym przegląd sprawozdania finansowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego 30 46 za usługi doradztwa podatkowego 0 0 za pozostałe usługi 4 12 RAZEM 85 106

Sporządził:

Grzegorz Siewiera
Prezes Zarządu

Tomasz Michniewicz
Członek Zarządu

Michał Czwojdziński
Członek Zarządu

Grzegorz Strąk
Członek Zarządu

Podpis osoby sporządzającej sprawozdanie:

Bartłomiej Grduszak
Dyrektor Finansowy

Dariusz Górski
Główny Księgowy

Łódź, dnia 28 kwietnia 2023 roku

AI assistant

LSI Software S.A. — Annual Report (ESEF) 2022

Grupa Kapitałow a LSI Software

GRUPA KAPITAŁOWA LSI Software

2 Grupa Kapitałowa LSI Software Skonsolidowany raport roczny za 2022 r.

G. Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki oraz Grupy Kapitałowej za rok obrotowy 2022

I. Dane podstawowe

II. Opis działalności Grupy Kapitałowej

III. Akcje i kapitał zakładowy LSI Software S.A.

IV. Władze

V. Prezentacja sytuacji finansowej

1. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych ujawnionych w Rocznym Jednostkowym Sprawozdaniu Finansowym

2. Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych ujawnionych w Skonsolidowanym Sprawozdaniu Finansowym Grupy Kapitałowej

3. Zdarzenia o nietypowym charakterze

4. Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy, z określeniem stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik

5. Perspektywa rozwoju działalności Grupy Kapitałowej

6. Ocena dotycząca zarządzania zasobami finansowymi

7. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych, w tym inwestycji kapitałowych, w porównaniu do wielkości posiadanych środków, z uwzględnieniem możliwych zmian w strukturze finansowania działalności

8. Objaśnienie różnic pomiędzy wynikami finansowymi wykazanymi w raporcie rocznym a wcześniej publikowanymi prognozami

9. Charakterystyka struktury aktywów i pasywów skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, w tym z punktu widzenia płynności Grupy Kapitałowej

10. Przedstawienie istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym

11. Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji kapitałowych dokonanych w ramach grupy kapitałowej spółki w danym roku obrotowym

12. Przyjęte cele i metody zarządzania ryzykiem finansowym, łącznie z metodami zabezpieczenia istotnych rodzajów planowanych transakcji, dla których stosowana jest rachunkowość zabezpieczeń

VI.

1. Wskazanie zbioru zasad ładu korporacyjnego

2. Wskazanie zasad ładu korporacyjnego, od stosowania których Spółka odstąpiła

3. Systemy kontroli wewnętrznej i zarządzania ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych

4. Akcjonariusze posiadający znaczne pakiety akcji

5. Posiadacze papierów wartościowych, które dają specjalne uprawnienia kontrolne

6. Ograniczenia w wykonywaniu prawa głosu

7. Ograniczenia dotyczące przenoszenia prawa własności papierów wartościowych

8. Opis zasad zmian Statutu Spółki

9. Sposób działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia oraz opis praw akcjonariuszy i sposoby ich wykonywania

10. Skład osobowy, jego zmiany oraz opis działania organów zarządzających, nadzorujących LSI Software S.A. w 2022 roku

11. Zmiany w składzie organów zarządzających i nadzorujących po dniu 31 grudnia 2022 roku

12. Zasady dotyczące powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnienia

VII. Pozostałe informacje

1. Zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej po dniu 31 grudnia 2022 roku

2. Zmiany w składzie organów zarządzających i nadzorujących po dniu 31 grudnia 2022 roku

3. Postępowania toczące się przed sądem, organem właściwym dla postępowań arbitrażowych lub organem administracji publicznej

4. Informacje o ważniejszych osiągnięciach w dziedzinie badań i rozwoju

5. Informacje dotyczące zagadnień środowiska naturalnego

6. Działalność sponsoringowa i charytatywna

7. Informacje dotyczące zatrudnienia

8. Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych

List Prezesa Zarządu

Oświadczenie Zarządu

A. Oświadczenie Zarządu

Oświadczenie Rady Nadzorczej

B. Oświadczenie Rady Nadzorczej dotyczące oceny sprawozdań

Wybrane dane finansowe

C. Wybrane dane finansowe

D. Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r.

I. Dane jednostki dominującej

II. Czas trwania

III. Okresy prezentowane

IV. Skład organów jednostki dominującej według stanu na dzień 31.12.2022 r.

V. Firma audytorska

VI. Prawnicy

VII. Banki

VIII. Notowania na rynku regulowanym

IX. Znaczący Akcjonariusze

X. Spółki zależne

XI. Spółki współzależne

XII. Graficzna prezentacja grupy kapitałowej

XIII. Zatwierdzenie rocznego sprawozdania finansowego do publikacji

Skonsolidowany rachunek zysków i strat

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

PASYWA

17 Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

18 Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

19 E. Informacja dodatkowa do rocznego sprawozdania finansowego

I. Zgodność z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej.

II. Założenie kontynuacji działalności gospodarczej i porównywalność sprawozdań finansowych

Grupa Kapitałowa LSI Software Roczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. (wszystkie kwoty podane są w tys. złotych o ile nie podano inaczej)

III. Zasady konsolidacji

a) Jednostki zależne

b) Udziały/akcje niekontrolujące oraz transakcje z udziałowcami/akcjonariuszami niekontrolującymi

c) Jednostki stowarzyszone

LSI Software S.A. Annual Report (ESEF) 2022