LS Materials Co.,Ltd. — Annual Report 2023

Mar 15, 2024

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사업보고서 5.5 LS머트리얼즈(주) C A Y 134111-0570437

사 업 보 고 서 (제 3 기)

2023년 01월 01일 ~ 2023년 12월 31일 사업연도

금융위원회 한국거래소 귀중
2024년 03월 15일

주권상장법인 : 해당사항 없음
제출대상법인 유형 :
면제사유발생 :
회 사 명 : LS머트리얼즈(주)
대 표 이 사 : 홍 영 호
본 점 소 재 지 : 경기도 안양시 동안구 엘에스로116번길39, 엘에스엠트론 타워 6층
(전 화) 031-8045-8651
(홈페이지) https://www.lsmaterials.co.kr

작 성 책 임 자 :
(직 책) 경영지원부문장
(성 명) 유 창 우
(전 화) 031-8045-8600

목 차

【 대표이사 등의 확인 】
대표이사등의 확인(2024.03.15.).jpg
대표이사등의 확인(2024.03.15.)

I. 회사의 개요

1. 회사의 개요

가. 연결대상 종속회사 개황
(1)연결대상 종속회사 현황(요약)
(단위 : 사)
| 구분 | 기초 | 증가 | 감소 | 기말 | 상장 | 비상장 | 합계 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 연결대상회사수 | | | | | | | |
| 주요종속회사수 | | | | | | | |
※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조
주1) 2023년 12월 31일 현재 연결 대상회사 및 주요종속회사는 LS알스코(주), LS Materials America LLC, 그리고 하이엠케이(주)임

(2) 연결대상회사의 변동내용
| 구 분 | 자회사 | 사 유 |
|---|---|---|
| 신규연결 | LS Materials America LLC(LSMA LLC) | 신규설립 |
| 신규연결 | 하이엠케이(주) | 신규설립 |
| 연결제외 | | |

나. 회사의 법적, 상업적 명칭
당사의 명칭은 엘에스머트리얼즈 주식회사로 표기하며, 영문명은 LS Materials Co., Ltd. 입니다.

다. 설립일자
당사는 2021년 1월 1일에 '엘에스머트리얼즈 주식회사'로 설립되었습니다.

라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소
| 구분 | 내용 |
|---|---|
| 본사 주소 | 경기도 안양시 동안구 엘에스로116번길 39, 6층(엘에스엠트론타워) |
| 전화번호 | 031-8045-8600 |
| 홈페이지 | https://www.lsmaterials.co.kr |

마. 중소기업 등 해당 여부
| 구분 | 해당 여부 |
|---|---|
| 중소기업 | 미해당 |
| 벤처기업 | 미해당 |
| 중견기업 | 미해당 |

바. 대한민국에 대리인이 있는 경우에는 이름(대표자), 주소 및 연락처
해당사항 없음

사. 주요 사업의 내용
[UC사업부]
당사는 2021년1월1일 엘에스엠트론㈜의 울트라커패시터 사업부문이 물적분할 후 설립되었으며 신재생에너지, 스마트팩토리내 AGV용 및 전기차 분야에 활용되는 에너지 저장장치인 중,대형 울트라커패시터(Ultra Capacitor) 생산 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다.당사의 주력 사업영역은 울트라커패시터내 중,대형 셀 및 모듈 제품입니다. 중,대형 울트라커패시터는 풍력발전기 내 피치, 산업용AGV전원, 트램내 전력장치, 스마트그리드 전력산업, 전기자동차내 보조 전력 등으로 사용되고 있으며 중대형 울트라커패시터는 소형커패시터와 비교하여 응용분야가 상대적으로 다양하여 응용처도 나날이 확대되어가는 추세입니다.

[알루미늄사업부 및 경관재사업부]
LS알스코㈜는 2018년 9월 11일에 신설된 법인으로 LS전선㈜의 알루미늄 사업부문과 LS빌드윈㈜의 경관재 사업부문을 사업양수도 형태로 흡수하여 설립된 법인으로서, 알루미늄 사업부와 경관재 사업부 두개의 사업부로 운영되고 있습니다. 알루미늄 사업부문의 경우, 자동차부품 관련 소재, 산업용소재, 전기전자부품소재등 각종 사업의 필수재가 생산하고 있습니다. 특히 자동차부품 관련하여서는 Profile, 차량용 PA12 코팅튜브 등을 공급하고 있습니다. 한편, 최근에는SOFC(고체산화물 연료전지) 수소 연료전지의 알루미늄 모듈을 제조하여 납품하고 있습니다.경관재사업부는 시설물 제품과 구조물 제품이 있으며, 시설물분야에서 교량외장재, 캐노피, 조형물등을 제공하고 있습니다. 엔지니어링 역량은 디자인, 설계, 구조, 시공분야에서 우수한 전문인력을 많이 보유하면서 갖게 되었으며, 이를 통하여 공공시설 분야의 설계단계에서 준공까지 모든 과정에 턴키수행이 가능합니다. 전반적인 Total solution서비스 제공하고 있습니다.

기타 상세한 내용은 「Ⅱ. 사업의 내용」 부분을 참고하시기 바랍니다.

아. 신용평가에 관한 사항
| 평가일 | 신용등급 | 평가회사 | 평가구분 | 비고 |
|---|---|---|---|---|
| 2022. 05. 11. | BBB- | 이크레더블 | 기업신용평가 | |

(1) 신용등급 정의(㈜이크레더블)
| 신용등급 | 등급정의 |
|---|---|
| AAA | 채무이행 능력이 최고 우량한 수준임. |
| AA | 채무이행 능력이 매우 우량하나, AAA 보다는 다소 열위한 요소가 있음. |
| A | 채무이행 능력이 우량하나, 상위등급에 비해 경기침체에 및 환경변화의 영향을 받기 쉬움. |
| BBB | 채무이행 능력이 양호하나, 장래경기침체 및 환경변화에 따라 채무이행 능력이 저하 될 가능성이 내포되어 있음. |
| BB | 채무이행 능력에 문제가 없으나, 경제여건 및 시장환경 변화에 따라 그 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있음. |
| B | 채무이행 능력이 있으나, 장래의 경제 환경 악화시 채무불이행 가능성이 있어 그 안정성면에서 투기적임. |
| CCC | 현재시점에서 채무불이행이 발생할 가능성을 내포하고 있어 매우 투기적임. |
| CC | 채무불이행이 발생할 가능성이 높음. |
| C | 채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높음. |
| D | 현재 채무불이행 상태에 있음. |
| NCR | 허위 및 위/변조자료 제출 등 부정당한 행위가 확인되어 기존의 등급을 취소 정지 변경 |

자. 「상법」 제290조에 따른 변태설립사항
해당사항 없음

차. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항
| 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 현황 | 주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자 | 특례상장 유형 |
|---|---|---|
| 코스닥시장 상장 | 2023년 12월 12일 | 해당사항 없음 |

1. 회사의 연혁

가. 회사의 주요 연혁
| 일자 | 내용 |
|---|---|
| 2021.01 | 엘에스머트리얼즈㈜설립(엘에스엠트론에서 분사) 및 LS전선 자회사 편입 |
| 2021.02 | 법인분할에 따른 ISO14001, 45001인증 신규 취득 |
| 2021.03 | 중형 3V 고신뢰성(HT) 셀 개발 |
| 2021.05 | 중형 720F 개발(High Energy Type) |
| 2021.09 | 군포 2공장 설립(가온전선 내) |
| 2021.10 | 군포 2공장 IATF16949 인증 |
| 2021.12 | 엘에스알스코㈜ 자회사로 편입(수직계열화) |
| 2023.02 | 군포 2공장 지점설치(가온전선 내) |
| 2023.03 | LS Materials America LLC 설립 |
| 2023.04 | 중형 2.7V 800F 개발(High Energy Type) |
| 2023.04 | 중형 저저항 2.8V 360F 개발(High Power Type) |
| 2023.07 | 하이엠케이(주) 설립 |
| 2023.12 | 코스닥시장 주권 상장 |

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경
당사는 2021년 01월 01일 설립되었습니다.
| 일 시 | 소재지 | 비 고 |
|---|---|---|
| 2021.01 | 경기도 안양시 동안구 엘에스로116번길 39, 6층(호계동, 엘에스엠트론 타워) | 설립 |

다. 경영진 및 감사의 중요한 변동
| 변동일자 | 주총종류 | 선임 | 임기만료또는 해임 | 신규 | 재선임 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021년 01월 05일 | 임시주총 | 홍영호 대표이사 | 명동춘 사내이사 | 이태호 기타비상무이사 | 유창우 감사 | -- |
| 2021년 07월 01일 | 임시주총 | 이상호 기타비상무이사 | 오균 사외이사 | 박영삼 사외이사 | -- | -- |
| 2021년 12월 27일 | 임시주총 | 유현갑 기타비상무이사 | 박봉섭 기타비상무이사 | 박승인 기타비상무이사 | 고종석 기타비상무이사 | - |
| | | 명동춘 사내이사 | 이태호 기타비상무이사 | 유창우 감사 | | |
| 2022년 02월 28일 | 임시주총 | 김호현 사외이사 | - | 고종석 기타비상무이사 | | |
| 2022년 03월 24일 | 정기주총 | 권완순 기타비상무이사 | - | 유현갑 기타비상무이사 | | |
| 2023년 03월 23일 | 정기주총 | 최숙아 기타비상무이사 | 홍영호 대표이사 | 이상호 기타비상무이사 | | |
| 2023년 06월 29일 | 임시주총 | 유창우 사내이사 | - | 최숙아 기타비상무이사 | | |
| 2023년 09월 04일 | 임시주총 | 최성일 사외이사 | 김상민 사외이사 | - | 박승인 기타비상무이사 | 권완순 기타비상무이사 |
| | | 박영삼 사외이사 | | | | |

주1) 21.12.27 감사위원회 설립으로 인하여 오균, 박영삼 사외이사, 고종석 기타비상무이사가 감사위원으로 신규선임
주2) 21.12.27 상법 415조의 2 1항에 의하여 유창우 감사가 퇴임함
주3) 22.02.28 고종석 기타비상무이사 겸 감사위원이 사임하고 김호현 사외이사 겸 감사위원이 신규선임
주4) 23.09.04 박영삼 사외이사 겸 감사위원이 사임하고 최성일 사외이사 겸 감사위원과 김상민 사외이사가 신규선임

라. 최대주주의 변동
당사의 현 최대주주는 LS전선(주)이며, 2021년 01월 엘에스엠트론(주) 물적분할 후 LS전선(주) 종속회사로 편입되었습니다. 최대주주의 변동 내역은 아래와 같습니다.
| 일자 | 최대주주명 | 지분율 | 비고 |
|---|---|---|---|
| 2021.01.01 | 엘에스엠트론㈜ | 100.00% | 물적분할 설립 |
| 2021.02.22 | 엘에스전선㈜ | 100.00% | 지분 양수도 |
| 2023.12.07 | 엘에스전선(주) | 43.51% | IPO 기업공개 |
주1) 당사 2023년 12월 07일 코스닥시장 상장에 따른 신주모집으로 인하여 엘에스전전(주)의 지분율 변동이 발생하였습니다.

마. 상호의 변경
당사의 설립시 상호는 엘에스머트리얼즈 주식회사이며, 현재까지 상호변경 내역은 없습니다.

바. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 결과
해당사항 없음

사. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용
해당사항 없음

아. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화
해당사항 없음

자. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용
2023년 7월 당사의 미국내 자회사인 LS Materials America LLC를 통하여 자본금 1억원을 출자하여 HAI社와 함께 JV인 하이엠케이(주)를 설립하였으며, 2023년 11월 15일 674억원을 추가로 출자를 완료하였습니다.
2024년 1월 3일 이사회 결의를 통하여 구매대행한(2023.06.21) 압출기 및 후면설비 기계장치를 양도 결정하였습니다. 양도예정일은 2025년 02월 28일이며 자세한 내용은 2024년 1월 3일 공시한 주요사항보고서(유형자산양도결정)를 참고바랍니다.

1. 자본금 변동사항

가. 자본금 변동추이
(단위 : 원, 주)
| 구분 | 종류 | 당기말(2023년말) | 2기(2022년말) | 1기(2021년말) |
|---|---|---|---|---|
| 보통주 | 발행주식총수 | 67,652,659 | 52,826,223 | 47,640,548 |
| | 액면금액 | 500 | 500 | 500 |
| | 자본금 | 33,826,329,500 | 26,413,111,500 | 23,820,274,000 |
| 우선주 | 발행주식총수 | - | - | - |
| | 액면금액 | - | - | - |
| | 자본금 | - | - | - |
| 기타 발행주식총수 | - | - | - |
| | 액면금액 | - | - | - |
| | 자본금 | - | - | - |
| 합계 | 자본금 | 33,826,329,500 | 26,413,111,500 | 23,820,274,000 |

1. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황
2023년 12월 31일 (단위 : 주)
| 구분 | 주식의 종류 | 비고 | 합계 |
|---|---|---|---|
| Ⅰ. 발행할 주식의 총수 | 보통주 | | 100,000,000 |
| | 종류주식 | | 50,000,000 |
| | | | 150,000,000 |
| Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 | | | - |
| Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 | 1. 감자 | | - |
| | 2. 이익소각 | | - |
| | 3. 상환주식의 상환 | | - |
| | 4. 기타 | | - |
| Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) | | | 67,652,659 |
| Ⅴ. 자기주식수 | | | - |
| Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) | | | 67,652,659 |

나. 자기주식 취득 및 처분 현황
해당사항 없음

다. 다양한 종류의 주식
해당사항 없음

1. 정관에 관한 사항

가. 정관의 최근 개정일
당사 정관의 최근 개정일은 2023년 6월 29일입니다.

나. 정관 변경 이력
당사의 최근 5사업연도간 정관 변경 이력은 다음과 같습니다.
| 정관변경일 | 해당주총명 | 주요변경사항 | 변경이유 |
|---|---|---|---|
| 2021년 07월 01일 | 임시 | 이사 및 감사의 수 변경 | 경영효율성 증대를 위한 임원의 추가 선임 필요로 인한 변경 |
| 2021년 10월 06일 | 임시 | 신주발행 한도 변경 | 자금 조달을 위한 효율성 증대 위한 변경 |
| 2021년 12월 27일 | 임시 | 종류주식 상세내용 추가(우선주, 전환주, 상환주 내용 추가) | 전자등록 내용, 공모발행등의 상세 내용, 명의개서 대리인 상세내용, 사채발행에 관한 내용, 주주총회 소집 통지 및 공고에 대한 내용, 주주총회 특별경의에 관한 내용, 감사위원회 설립에 관한 내용, 분기배당에 관한 내용, 상장을 위한 코스닥 협회 및 상장회사 표준정관으로 개정 |
| 2022년 02월 28일 | 임시 | 중간배당에 관한 내용 | 상법 상 중간배당이 가능하도록 조문 변경 |
| 2023년 05월 03일 | 임시 | 통주 발행을 위한 주권 종류 표준화, 명의개서 대리인의 내용, 명의개서 대리인 선임을 위한 변경 | |
| 2023년 06월 29일 | 임시 | 사업목적추가, 주식의 발행 및 배정의 내용, 주식의 소각의 내용, 사채에 관한 내용, 의결권 대리행사에 관한 내용, 상장을 위한 코스닥 협회 및 상장회사 표준정관으로 개정 | |

다. 사업목적 현황
| 구분 | 사업목적 | 사업영위 여부 |
|---|---|---|
| 1 | 각종 전기전자부품, 자동차 및 전기차부품, 회로소재부품의 제조 및 판매업, 각종 기기의 제조 및 판매, 달리 분류되지 않는 전자관 및 기타 전자부품 제조업, 정밀화학소재 제조 및 판매업, 각종 전기, 전자기기, 기계류 및 동 제품의 원재료, 부품의 일반무역업, 자동차용 전장 부품 제조 및 판매, 에너지 저장장치 제조 및 판매, 각종 전선, 유무선 통신장비 및 동 제품의 원재료 부품의 일반도매업과 무역중개업, 전기회로 개폐, 보호 장치 제조업, 신재생에너지사업영위 | 영위 |
| 2 | 부동산 개발 및 임대업 | 미영위 |
| 3 | 사업지원 서비스업, 경영 컨설팅업 | 미영위 |
| 4 | 각호에 관련되는 부대사업 일체영위 | 영위 |

(1) 사업목적 변경 내용 추가
| 구분 | 변경일 | 사업목적 |
|---|---|---|
| | 2023년 06월 29일 | 부동산 개발 및 임대업 |
| | 2023년 06월 29일 | 사업지원 서비스업 |
| | 2023년 06월 29일 | 경영 컨설팅업 |
| | 2023년 06월 29일 | 각호에 관련되는 부대사업 일체 |

(2) 변경 사유
① 변경 취지 및 목적, 필요성
- 신사업 발굴 및 사업 포트폴리오 관리를 통한 경영 효율성 증대를 위한 사업목적을 추가하였습니다.
② 사업목적 변경 제안 주체
- 지원부서 건의 후 이사회를 통해 결정하였으며 지난 23년 06월 29일 임시주주총회에서 승인 되었습니다.
③ 해당 사업목적 변경이 회사의 주된 사업에 미치는 영향 등
- 기존 주요사업에 미치는 영향은 없거나 미비할 것으로 예상됩니다.

(3)정관상 사업목적 추가 현황표
| 구분 | 사업목적 추가일자 |
|---|---|
| 1 부동산 개발 및 임대업 | 2023년 06월 29일 |
| 2 사업지원 서비스업 | 2023년 06월 29일 |
| 3 경영 컨설팅업 | 2023년 06월 29일 |
| 4 각호에 관련되는 부대사업 일체 | 2023년 06월 29일 |

주1) 상기 사업목적의 추가는 신사업 발굴 및 사업포트폴리오 관리를 통한 경영 효율성 증대를 위함으로 사업목적을 추가를 통한 신규사업 진출의 목적이 아님. 따라서, 사업 진출 목적, 성장성, 예상 자금소요액, 추진현황, 기존사업과의 연관성, 주요위험, 향후 추진계획, 미추진사유에 대한 사항을 기재하지 아니함.

II. 사업의 내용

[용어 해설]
| 용어 | 내용 |
|---|---|
| Capacitor (커패시터) | 전기, 전자 분야에 널리 쓰이는데, 두 개의 분리된 금속판에 전지의 양극을 각각 연결하면 전하를 충전할 수 있는데, 이들은 전기를 충전하며 필요한 전기장을 형성해주는 것임. |
| 울트라커패시터 또는 Ultracapacitor (UC) | 용량이 큰 커패시터를 일컬음. 울트라커패시터와 울트라커패시터는 동의어로, 학계에서는 '울트라커패시터’를 주로 사용. 초단위 고속 충전이 가능하고, 충방전 횟수가 많아 수명이 길다는 장점이 있으나, 에너지 밀도가 배터리에 비해 떨어짐. |
| Ultracapacitor Module(모듈) | 사용자의 요구 사양과 응용 분야에 따라 용량, 전압, 전류 및 사이즈 및 밸런싱 회로를 최적화하여 단셀을 PCB, 부스바 등에 직렬 또는 병렬로 조합하여 제공하는 제품임. |
| 순간전압강하 보상장치(DVR, VDP) | Dynamic Voltage Restorer 또는 Voltage Drop Protector 은 커스텀 파워 기기의 한가지로 전력 에너지를 직류 커패시터에 저장하였다가 순간 전압 강하(Voltage Sag)가 발생하였을 때 전력선에 직렬로 전압을 주입하여 부하의 전압을 보상하는 기기. |
| EV | Electric Vehicle의 약자로 전기 자동차. |
| HEV | Hybrid Electric Vehicle의 약자. 주 동력원이 화석연료이고, 보조동력원이 전기에너지인 전기차를 뜻함. 연료탱크를 기반으로 한 내연기관과 배터리 기반의 전기모터가 같이 탑재된 차량임. 이 차량에서 전기모터는 가속 시 출력 보조 역할을 하면서 자동차의 연비 향상, 배기가스 감소에 도움을 줌. |
| PHEV | 플러그인 하이브리드 자동차(Plug-in Hybrid Electric Vehicle). 내연기관차와 전기차의 장점을 결합한 것이 특징으로 하이브리드(HEV)처럼 전기모터와 가솔린 엔진을 동시에 쓰지만 충전이 가능함. 플러그인 하이브리드 전기차는 외부 전력에 연결함으로써, 또 온보드 엔진과 발전기를 통해서 배터리의 재충전이 가능함. |
| 산업 비상 전력또는 무정전전원공급장치(UPS) | Uninterruptible Power Supply의 약자로 발전소로부터 전기공급이 중단되거나 전압 변동, 주파수 변동 등의 장애가 발생해도 전기를 안정적으로 사용할 수 있도록 해주는 장치. |
| 무인운반차(AGV) | Automatic Guided Vehicle의 약자로 무인 운송 차량을 의미. 주행 라인에 부착된 RFID 또는 태그(바코드)를 인식해, 그 데이터를 기반으로 이동하는 로봇. 주행제어와 위치인식을 동시에 구현하여 작업자의 편의를 보장하고, 생산성을 증대시킴. |
| 전력 품질 안정화(STATCOM) | STATic synchronous COMpensator이 약자로 '정지형 무효 전력 보상 장치’라고도 불림. 풍력이나 태양광 등 신재생에너지 발전 시 기상 상황에 따라 발전량이 급변하더라도 출력 전압을 일정하게 유지해 안정적으로 전력을 공급할 수 있도록 하는 장치. 송전선로 고장, 발전소 탈락 등에 의한 과도한 전압 강하는 광역정전을 유발할 수 있는데, 스태콤이 전력 계통에 필요한 무효 전력을 공급함으로써 전압을 일정 수준으로 유지시킴. |
| F(패럿) | Farad는 전기용량의 국제 단위로, 마이클 패러데이의 이름을 따서 지어졌음. |
| 넷 제로 (Net Zero) | 탄소 중립과 동의어로 지구상에서 생성되는 탄소량과 흡수되는 탄소량의 총량을 같게 하여 실질적인 탄소 배출량을 '0’, 즉 ‘제로’로 맞추는 것을 의미. 기후위기에 대응해 안전하고 지속가능한 사회를 만들기 위한 2050년까지의 온실가스 감축 목표이자 의지를 담은 개념. |
| H-bus (Hybrid Bus) | 하이브리드 버스는 디젤 등 내연기관 엔진과 울트라커패시터를 동력으로 결합한 형태의 버스 |
| PCB | PRINTED CIRCUIT BOARD(인쇄 또는 전자 회로 기판) 회로 설계를 근거로 회로부품을 접속하는 전기배선을 배선 도형으로 표현, 이에 합당한 방법을 통하여 절연물 상에 전기도체를 재현하는 것으로 집적회로, 저항기 또는 스위치 등의 전기적 부품들이 납땜하는 얇은 판 |
| 부스바 (Bus bar) | 전기적 에너지를 전달하기 위해 PCB상에서 전도체(Conductor)와 같은 역할을 하는 것으로 정류기에서 케이블을 통해 부스바까지 전류가 운반되며 케이블과 부스바는 볼트로 조여집니다. 일반적으로 작은 전압이 흐를 경우에 전선을 사용 하겠지만 변압기, 차단기 등 고전압의 경우 전류 흐름이 안정적이어야 하고 저항특성상 단면적에 반비례 하기 때문에 단면적이 넓은 것을 써야할 경우 부스바 형태를 사용함. |
| Soldering | 납땜 |
| ESS (EnergyStorage System) | 에너지 저장 시스템(ESS)은 장치 혹은 물리적 매체를 이용하여 에너지를 저장하는 것을 말하며 이에 쓰이는 장치를 축압기라고 하고, 더 넓은 범위의 시스템 전체를 ESS 라고 한다. 일반 가정에서 사용하는 건전지나 전자제품에 사용하는 소형 배터리도 전기에너지를 다른 에너지 형태로 변환하여 저장할 수 있지만 이런 소규모 전력저장장치를 ESS라고 말하지는 않고, 일반적으로 수백 kWh 이상의 전력을 저장하는 단독 시스템을 ESS라고 함 |
| ABS (anti-lock brake system) | 자동차가 급제동할 때 바퀴가 잠기는 현상을 방지하기 위해 개발된 특수 브레이크 |
| Trolleybus | 트롤리버스는 가공선(架空線)에서 트롤리에 의해 집전하고, 모터를 돌려서 주행하는 버스 무궤도전차라고도 하며, 한국의 도로교통법은 차량에는 포함시키나 자동차로는 보지 않고 있음 |
| ISG (Idle Stop and Go system) | 차량 운행 시 대기오염과 연료 손실을 줄이기 위해 공회전을 제한하는 장치. |
```# VSS 회로에서 사용되는 여러가지 공통되는 전원단을 말하는 것으로 원래 의미는 트랜지스터에 인가되는 전원 종류를 나타내는 말임 BEC bus exception code FCEV (fuel cell vehicle) 가솔린 내연기관 대신 수소와 공기 중의 산소를 반응시켜 얻은 전기를 이용해 모터를 구동하는 방식으로 운행하는 친환경 자동차를 말하며 연료전지를 동력원으로 하는 차로, 엔진이 없기 때문에 배기가스 및 오염물질을 배출하지 않음 FC Bus fuel cell Bust로 수소연료에너지를 기반으로 운행하는 버스를 말함 AMI (AdvancedMeteringInfrastructure) 전력계량기를 뜻하며 전기·전자 전등 등에 사용되는 전력을 재는 계기. 자기장 안에서 가동 코일을 회전하여 순간의 값을 지시하는 지시 전력계와, 맴돌이류를 이용하여 전력을 적산하여 지시하는 전력량계가 있음 CATV (CommunityAntennaTelevisio) CATV란 동축 케이블이나 광섬유 케이블 등 광대역을 전송할 수 있는 전송매체를 이용하여 영상, 음성 등의 정보를 가입자에게 전송하는 시스템을 지칭 Load Leveling 부하평준화 또는 부하관리라는 뜻으로 시스템에 가해지는 부하를 감시하고 이것을 일정 수준으로 관리하는 것, 또는 시스템 내 각 곳의 가동 상황이 균형을 이루고 시스템 전체로서의 가동 능률이 향상되도록 부하의 내용을 관리하는 것을 뜻함. PA PA(polyamide)는 일반적으로 나일론이라고 불립니다. 이 나일론 소재는 폴리머 분자구조에 따라 PA6, PA66, PA12 그리고 PA46등으로 나누어지며, 각기 서로 다른 특성을 가지고 있습니다. 일반적으로, PA 나일론 소재는 밀도가 낮고, 열안정성, 기계적 물성, 내충격성, 내마모성이 우수하며, 낮은 마찰계수로 인해 가장 많이 사용되는 결정성 열가소성 플라스틱입니다. 또한 내화학성과 내유성이 우수합니다. 이런 우수한 특성으로 인해, PA 나일론 소재는 자동차 부품, 산업용 밸브등과 같이 금속으로 만들어진 부품을 플라스틱으로 대체하는데 가장 적합한 소재입니다. Profile T Slot Aluminium Extrusion이라고도 한다. 프로파일은 알루미늄을 압출(Extrusion)하여 만들며 가열한 알루미늄 덩어리를 한쪽에서 압력을 가하고 반대쪽으로 난 홀에서 제품이 압출되어 제조됩니다. Billet 영어로 굵은 막대기, 장작개비, 짧은 통나무를 뜻하며, 원자재인 알루미늄과 모합금을 각각 용해로 안에서 쇳물로 녹습니다. 쇳물은 일정한 모양이 있는 틀(Mold)에 주입되며, 연속주조기를 통과하면서 냉각, 응고되어 만들어진 중간 소재입니다. Rod 선재(Wire rod)는 봉형강류에 속하는 제품으로 열간압연하여 단면이 둥글고 긴 선 형태를 띠며 코일상으로 감겨 져 있는 제품입니다. 모합금 합금을 제조할 때 각 합금의 용융점이 차이가 날 경우 용융점을 낮추는 방법으로 모합금을 사용하며, 알미늄을 베이스로 하여 필요한 원소를 첨가하여 중간 합금을 만든 것입니다. ABS/ESC 펌프 하우징 ABS(Anti-lock Braking System, 브레이크 잠김 방지 시스템), ESC(Electronic Stability Control, 전자적 차체 자세 제어장치)에서 브레이크를 작동시키는 유압 펌프용 부품소재입니다. 키스톤 해저 케이블에 들어가는 도체의 일종으로 건축물에서 키스톤(keystone)과 같은 형상의 사다리꼴 도체를 말합니다. 키스톤 도체재료는 구리와 알루미늄을 사용하고 있습니다 PFC 튜브 PFC(Parallel Flow Condenser, 평행 흐름 콘덴서)에 들어가는 다중 홀 튜브입니다. 자동차나 가전에 들어가는 공조용 콘덴서는 주요 부품인 냉각핀재, PFC튜브, 헤더 파이프로, 배관 파이프 등으로 구성됩니다. 하네스 전기계통에서 하네스(Harness)는 커넥트 부품과의 전선 결합체를 통칭해서 사용하는 용어입니다. SOFC 수소 연료전지 수소 연료전지에 사용되는 방식의 하나로 SOFC(Solid Oxide Fuel Cells)는 고체 산화물을 전해질로 사용하는 방법을 말합니다. 작동온도가 비교적 높고(600~900도) 전기효율이 높아(50~60%) 주로 발전용, 가정/건물용으로 사용되고 있습니다. 알미늄 인고트/스크랩 '인고트(Ingot)’는 제련된 금속을 나중에 압연, 압출 등의 가공처리를 하거나 다시 용해를 할 목적으로 적당한 크기와 형상으로 주조한 금속의 덩어리입니다. '스크랩(Scrap)’은 금속 자재의 폐기품으로 재활용에 사용되는 자재입니다. 주조, 압연/압출 금속을 성형하는 방법은 주조, 압연, 압출, 신선 등 다양한 가공방법이 있습니다. 압연은 주조된 형상을 하나 이상의 압착 성형체를 통과시키는 것을 말하고, 압출은 특정형상의 금형을 통과시켜 원하는 형상을 만드는 방법입니다. 주조는 압연 또는 압출에서 사용하기 위해 액체금속을 냉각시켜 사각블럭(slab) 또는 원통형으로 1차 성형(Billet)하여 중간소재로 사용하거나, 기계 가공전 최종형상의 부품으로 만드는 성형방법입니다. 신선 신선(Drawing)은 선재로 만들어진 와이어 형상의 금속을 금형을 통과시켜 보다 작은 직경의 와이어 형상을 만드는 가공방법을 말합니다. 일반적으로 전선을 제조하기 위해서 동선·알루미늄선과 같은 금속선재를 신선-연선-절연-연합 공정을 거쳐 만들어집니다. 직접압출 금속을 성형하는 방법 중에서 압출은 빌렛을 사용하여 성형방식에 따라 직접압출, 간접압출, 컴펌(Conform)압출 등으로 정의할 수 있습니다. 직접압출은 성형소재를 밀어서 직접 금형을 통과시키는 방식이고, 간접압출은 그 반대 방식입니다. 컨펌압출 컴펌압출은 직접/간접압출과 차이는 압출소재가 빌렛이 아니라 와이어 형태의 성형소재(Rod)를 연속으로 공급하여 압출하는 방식을 말합니다. 프로페르찌 알루미늄선재의 제조방법의 일종으로 연속주조 및 압연하여 선재를 만드는 방법으로 이탈리아의 Ilario Proprezi의 발명에 의해 납같은 저융점금속선의 제조법으로서 개발되고, 그 후의 개량에 의해 알루미늄선에 적용되기 시작해 현재로서는 세계의 알루미늄선재의 주류 제조공정입니다. 일반적으로 프로페르찌 주조유닛을 만들어 연속공정으로 핫-롤링을 통해 9.5mm의 와이어 로드를 생산합니다. 특화교량 단순히 하천을 건너기 위한 교통수단을 넘어 디자인과 공법이 특화된 새로운 개념의 교량 건설을 계획하기 위해, 하천별 경관 테마와 교량의 상징성 등을 고려하여 특색 있는 디자인을 도입하고, 교량이 도시의 랜드마크, 시민의 휴식 및 여가 공간으로 활용하기 위한 교량 SPEC-IN 특정 제품 또는 공법을 시설물 또는 구조물의 설계단계에서 반영하는 활동을 말합니다. 캐노피 기둥 및 천정재를 가지는 시설물은 일반 명칭임. 육교 위의 통로 비가림 시설 등으로 활용되고 있음. 커튼월 하중을 지지하고 있지 않는 칸막이 구실의 바깥벽으로, 공장에서 제작되기 때문에 대량생산이 가능하고, 패널은 규격화하여 통일되는 것이 특징이며 고층 또는 초고층건축에 많이 사용되고 있습니다.

1. 사업의 개요

가. 회사의 현황

[엘에스머트리얼즈]

당사는 2021년 1월 1일 엘에스엠트론㈜의 울트라커패시터 사업부문이 물적분할 후 설립되었으며 신재생에너지, 스마트팩토리내 AGV용 및 전기차 분야에 활용되는 에너지 저장장치인 중,대형 울트라커패시터(Ultra Capacitor) 생산 및 판매를 주요 사업으로 영위하고 있습니다.당사의 주력 사업영역은 울트라커패시터내 중,대형 셀 및 모듈 제품입니다. 중,대형 울트라커패시터는 풍력발전기 내 피치, 산업용AGV전원, 트램내 전력장치, 스마트그리드 전력산업, 전기자동차내 보조 전력 등으로 사용되고 있으며 중대형 울트라커패시터는 소형커패시터와 비교하여 응용분야가 상대적으로 다양하여 응용처도 나날이 확대되어가는 추세입니다. 수출이 전체 매출의 73%이상을 차지하고 있으며 23 년 356 억원 의 매출을 달성하였습니다.

[엘에스알스코]

엘에스알스코㈜는 2018년 9월 11일에 신설된 법인으로 LS전선㈜의 알루미늄 사업부문과 LS빌드윈㈜의 경관재 사업부문을 사업양수도 형태로 흡수하여 설립된 법인으로서, 알루미늄 사업부와 경관재 사업부 두개의 사업부로 운영되고 있습니다.알루미늄 사업부문의 경우, 경상북도 구미시 진평동에 소재(61,410㎡)하고 있으며,자가공장에 주조라인, 압출라인, 후가공라인등 알루미늄 가공 전라인을 보유하고 있습니다. 주조 공정에서 연간 30,000톤, 압출 및 후가공(코팅 및 절단)공정에서 연간 7,700톤의 알루미늄 부품 제조가 가능합니다자동차부품 관련 소재, 산업용소재, 전기전자부품소재등 각종 사업의 필수재가 생산하고 있습니다. 특히 자동차부품 관련하여서는 Profile, 차량용 PA12 코팅튜브 등을 공급하고 있습니다. 한편, 최근에는SOFC(고체산화물 연료전지) 수소 연료전지의 알루미늄 모듈을 제조하여 납품하고 있습니다.경관재사업부는 시설물 제품과 구조물 제품이 있으며, 시설물분야에서 교량외장재, 캐노피, 조형물등을 제공하고 있습니다. 엔지니어링 역량은 디자인, 설계, 구조, 시공분야에서 우수한 전문인력을 많이 보유하면서 갖게 되었으며, 이를 통하여 공공시설 분야의 설계단계에서 준공까지 모든 과정에 턴키수행이 가능합니다. 전반적인 Total solution서비스 제공하고 있습니다.

나. 설립배경 및 성장과정

[LS머트리얼즈]

당사는 2005년(당사의 전신인 LS전선 부품사업본부 울트라커패시터팀 시절)부터 미래 핵심 산업인 친환경, 신재생 분야의 파워 솔루션 제공을 위해 관련 제품 개발을 시작하였고 꾸준한 연구개발을 지속하였습니다. 그 결과 빠르게 변화하는 산업환경 속에서 유럽, 중국, 북미 등 세계 각국의 주요 풍력, 산업, 운송 분야 메이저 업체에 제품을 공급하며 그 기술력을 인정받고 있습니다.

1) 울트라커패시터 사업부 신설 배경

2004년부터 정부가 차세대 성장동력 사업의 하나로 전지사업을 국가적 정책사업으로 지원을 계기로 LS전선(당시 LG전선)내에 울트라커패시터 사업부를 신설하였으며, 차세대 에너지 저장장치인 울트라커패시터 사업을 시작하게 되었습니다. 울트라커패시터의 개발 및 제조를 위하여 2005년 3월 1일 안양공장에 파일럿 라인을 설치하고 울트라커패시터 제품 양산화 기술을 확보할 수 있는 기반을 갖추었으며, 2006년에는 인동공장에 생산시설 투자를 구축 후 2007년 6월부터 제품 양산을 개시했습니다.

2) LS엠트론 내 울트라커패시터 사업부로 편입

LS머트리얼즈의 전신인 울트라커패시터 사업부는 (주)LS의 지주사 체계로 재편으로LS그룹의 기계 및 부품 전문법인으로 신설된 LS엠트론(주)의 울트라커패시터 사업부로 편입되어 성장하기 시작하였습니다. 2008년 7월 1일, LS그룹은 지주회사 체제로 첫발을 내디뎠습니다. (주)LS를 지주회사로, LS전선, LS산전, LS-Nikko동제련, LS엠트론을 자회사로 지주사 체계 수립을 통하여 투자와 사업을 분리함으로써 효율적인 경영체계를 마련하였습니다. 지주회사 체제의 출범으로 사업자회사인 LS전선은 LS전선(주)와 LS엠트론(주)로 분리됐습니다. LS엠트론(주)은 기존 LS전선에서 기계사업과 부품사업을 분할하여 경영하기 위해 창립되었으며, 사업 분할은 기업문화 간 조화와 신속한 의사결정을 통한 경영합리화 차원에서 이루어졌습니다. LS엠트론(주)은 출범 당시 LS전선에서 전선사업부를 제외한 기계 및 부품 사업부분을 분할하여 설립되었으며, 기계사업군은 트랙터, 공조, 사출, 특수 등이었고, 부품사업군은 전자부품, 회로소재(동박·박막), 자동차부품, 울트라커패시터(Ultra Capacitor) 사업부 등으로 구성되었습니다.

3) 시장 진입기 (2009년~2011년)

울트라커패시터 사업은 사업 초기 순간전압보장장치 전력 분야, 풍력 분야 및 H-Bus내 수요를 중심으로 매출 시현을 통해 성장기반을 확보하였습니다.
* 전력 분야는 반도체, LCD 등 순간 전력 품질에 민감한 분야에서 순간전압보상장치에 대한 필요성이 확대되었으며 A사, S사 등 글로벌 주요 UPS 생산업체를 통하여 시장 진입에 성공하였습니다.
* 풍력 분야는 신재생 에너지 개발 및 적용 확대로 풍력 발전기내 울트라커패시터 설치가 증가되고 있었으며 당사는 독일의 풍력터빈 제조사인 V사 및 E사와 공급계약 체결에 성공하였습니다. 또한 해외 태양열 프로젝트에 참여하여 신규로 Brightsource Energy 발굴에도 지속적으로 성과를 내고 있습니다.
* H-Bus 분야는 중국의 친환경 정책을 중심으로 CO2저감 및 에너지 효율 향상 정책에 힘입어 H-bus내 울트라커패시터 설치에 대한 수요가 확대되고 있었으며, 기존 시장은 Maxwell사가 독점하고 있었으나 중국내 주요 수요처인 C사와 우호적인 관계인 T사와 모듈제작 협력을 통하여 중국내 H-bus 시장에 성공적으로 진입하였습니다. 또한 UPS, H-Bus, 태양열 프로젝트 등 다양한 전방산업별로 Application별 특화된 울트라커패시터 모듈을 개발 및 공급하여 시장 진입에 성공하였습니다. 또한 기존 제품 대비 가격경쟁력이 우수한 C-type 셀 5종을 개발에도 성공하였습니다.

4) 성장기 (2012년~2015년): 고객 다변화 및 사업확장

다양한 산업분야 내 울트라커패시터 적용 확대를 통하여 H-bus, 풍력분야를 중심으로 AGV, 중장비 등 신규 분야진입에 성공하며 점진적인 성장 기조를 유지하였습니다. 중국내 정책적으로 성장하는 H-Bus 분야는 당사의 주요 매출 분야가 되었으며, 가격 경쟁력이 우수한 C-type셀로 전환 및 약 20억 공정 자동화 투자를 통하여 생산량을 연간 18만셀에서 65만셀로 확충하였습니다. 셀 9종(C-type 2.85V 5종 및 중형 L-450등 4종) 및 모듈 7종(C-M48, C-M18 등)을 개발을 통하여 제품 라인업 다양화를 통하여 중국내 H-bus 주요 생산업체인 C사에 대량 공급하였으며, C사는 50%이상 매출을 차지하는 주요 고객사로 성장하였습니다. 유럽 H-bus시장내에서도 C-3000 M48 제품을 적극 프로모션하여 신규로 S사, A사에 양산 공급체결에 성공하였습니다 AGV 시장 역시 배터리 충전 시간 및 수명 문제 등으로 울트라커패시터 적용이 증가하였으며, 2015년 기준 글로벌 1위인 일본 D사 및 독일의B사, G사 등에 양산 납품을 시작하였습니다. 주요 고객사 공급 레퍼런스를 통하여 신규로 풍력은 X사(중국), I사(인도) 등 중국과 인도시장에서 매출이 성장하였으며, 운송/중장비 분야에서도 철도회사인 M사(독일),석유시추선 제조사인 A사(캐나다) 등 신규 고객 확보에 성공하였습니다.

5) 확장기 (2016년~2020년): 산업(AGV) 및 풍력 분야내 울트라커패시터 사업 성장

중국 정부의 "동력축전지 모범규범” 발표로 인해 중국향 H-Bus분야 매출은 다소 정체되었으나, 당사는 디스플레이 공장 및 반도체 공장내 AGV향 울트라커패시터 적용 제품 판매 기회 확대 및 중형 울트라커패시터 신제품을 통한 풍력 분야내 매출 확대를 통한 재도약의 발판을 마련하였습니다. AGV 분야에서는 D사(일본), G사(한국) 등에 대한 매출 확대를 통해 성장의 기틀을 마련하였습니다. 풍력은 중국에서의 경쟁 심화 및 인도 업체의 복수 벤더 운영정책으로 인하여 일시적으로 물량이 감소하였으나, 중형 3V 및 600F 신제품을 통해 경쟁사와 차별화된 진입장벽을 구축하여 산업분야와 더불어 주요 성장분야로 자리매김하였습니다. 중형 3V 등 전략 신제품 총 5종을 개발하였는데, 고전압 중형셀 L-380 3.0V 등 3종과 L600, C-type의 경우 전압 및 용량을 개선한 C-3400 2.85V를 개발하여 풍력발전 산업내 울트라커패시터 적용을 확대하였습니다.

6) 도약기 (2021~현재): LS그룹의 신재생에너지 리더 'LS머트리얼즈’ 법인 설립

당사는 LS그룹내에서 글로벌 제로 탄소 정책 등에 힘입어 신재생에너지 전문 기업으로 성장하기 위하여 기존 울트라커패시터사업부를 분할 설립하여 산업 및 풍력 분야 외 자동차, 운송/중장비 분야로 신시장 진입을 위한 노력을 경주하고 있습니다. LS그룹은 신재생에너지와 전기차 관련 사업 확장을 목표로 하고 있습니다. LS그룹은 신재생에너지와 전기차와 관련된 사업을 LS전선 계열로 편입 후 그룹 역량의 집중 및 집중투자를 통하여 기술 우위 및 규모의 경쟁력을 확보하려 합니다. 계열사 주요 목표를 달성하기 위하여 울트라커패시터사업 또한 편입이 필요하였으며, 당사는 LS엠트론에서 분할설립 후 LS전선 계열로 2021년 편입하게 되었습니다. LS전선은 LS이브이코리아, LS알스코, LS머트리얼즈를 통하여 전기자동차 부품 및 소재 사업 경쟁력을 강화하고 있습니다. 당사 또한 최대주주인 LS전선의 지원 아래 설립 후 2년간 약 120억 규모의 확장투자를 진행하였으며, 이를 통해 LS엠트론 당시 대비 약 두배의 생산 Capa를 확보 및 매출성장을 이루어냈습니다. 또한 전기차 사업 시너지를 위하여 LS알스코를 2021년에 자회사로 편입하여 전기차관련 사업 수직계열화를 이뤄 계열사간 시너지를 창출할 수 있도록 사업구조를 개편하였습니다.

[LS알스코]

1) 1973년 - 1992년

알루미늄 사업부문은 1973년 고온에서 강도와 전기전도를 유지할 수 있기 위하여 필요한 LS전선의 케이블 소재인 알루미늄 Rod 제조를 목적으로 LS 사내에서 하나의 사업부로 설립되어, 1973년 연속주조압연 설비 가동을 시작을 시작하여 운영되었습니다. 1992년에는 일본 후루까와 전공과 알루미늄 압출가공 기술이전 계약을 추가로 체결하면서 제품의 확대가 시작되었습니다.

2) 1992년 - 2018년

후루까와전공과의 계약 체결 이후 기술개발을 이루어지면서 1996년 국내 최초로 자동차 공조용 PFC 튜브 및 파워스티어링 튜브를 양산 개발하였으며, 이후 제품군을 확대하면서 1998년 고력합금 압출재를 양산 공급하였습니다. 2001년에는 PA12 코팅 튜브를 자동차 파워스티어링 튜브에 최초 국산화 적용을 하였고 2002년에는 국내 최초로 미국 알루미늄 협회(AA)로부터 고강도 알루미늄 합금 AA6024를 인증 받았습니다. 2004년에는 H사에 공급되는 자동차 브레이크용 ABS/ESC 펌프 하우징 소재를 개발하고 양산 적용하였습니다. 한편, 2011년도에는 PA12를 기존 자동차에서 가전 제품(삼성전자)에까지 확대 적용하였습니다. 2015년에는 미국 알루미늄 협회로부터 고내식 알루미늄 합금인 AA3001을 인증받았습니다. 알루미늄 사업부문의 꾸준한 매출 증대로 경영효율화를 위하여 2018년에는 LS전선의 알루미늄 사업부문을 LS알스코로 이전하였습니다. 경관재 사업부문의 경우 1999년 LS전선㈜ 알루미늄사업부에서 매출확대를 위한 일환으로 알루미늄 기반의 시설물인 알루미늄 교량난간, 알루미늄휀스, 알루미늄 가로등을 개발하여 대리점을 활용하여 공공시설물을 판매한 것으로 시작되었습니다. 이후 관련 제품을 매출이 확대되면서 알루미늄 캐노피, 알루미늄 외장재등의 제품을 추가 확판되었습니다. 2006년 경관시설 전문건설 사업 간의 시너지 효과를 극대화하기 위하여 LS 전선의 자회사 중 건축물의 외장공사 전문건설사업인 커튼월 공사를 전문으로 설계 및 시공하는 LS빌드윈㈜에 이관하여 건설관련 사업을 한 회사로 모아서 사업확대하였습니다.

3) 2018년 - 현재

분사 이후로 LS전선에 해저케이블용 키스톤 소재 공급, 국내 완성차업체 H사에 전선용 알루미늄 합금 ROD 양산 공급, 냉장고용 알루미늄 배관 공급, 수소 연료 전지 부품 양산 적용 등 지속적인 신규 사양 개발을 통한 Pipeline 확대를 통한 미래사업 발굴에 집중하고 있습니다.한편 LS 빌드윈㈜는 경영효율화를 위하여 커튼월사업을 철수하고 태양광 사업 위주로 사업구조 조정을 하였으며, 전력시공분야 전문기업으로 성장하도록 전략을 수정하였습니다. 따라서 경관재사업은 알루미늄사업을 중점적으로 하는 신설법인인 LS 알스코 ㈜ 으로 이관하여 시너지 효과를 낼 수 있게 하였습니다

2. 주요 제품 및 서비스

가.# 주요 제품 등의 현황

가. 매출 현황

[LS머트리얼즈] (단위 : 백만원, %)

매출 유형	제 품 명	2021연도 (제1기)		2022연도 (제2기)		2023연도 (제3기)
		매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율
제 품	울트라커패시터_중형셀	12,441	35.29%	9,663	23.38%	7,103	19.97%
	울트라커패시터_대형셀	9,082	25.76%	17,285	41.82%	13,296	37.38%
	울트라커패시터_중형모듈	1,321	3.75%	1,615	3.91%	3,888	10.93%
	울트라커패시터_대형모듈	10,045	28.49%	11,526	27.89%	10,015	28.15%
	소 계	32,889	93.29%	40,089	97.00%	34,302	96.43%
상 품		2,366	6.71%	1,241	3.00%	428	1.20%
기 타		-	-	-	-	842	2.37%
매 출 총 계		35,255	100.00%	41,331	100.00%	35,571	100.00%

주1) 상기 내용은 내부거래 금액을 포함하고 있음

[LS알스코] (단위: 백만원)

매출구분	제품명	2021연도		2022연도		2023연도
		매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율
제품	PA코팅	11,610	12.70%	15,518	12.86%	17,088	16.84%
	키스톤	8,421	9.21%	11,625	9.63%	7,629	7.52%
	Profile	23,098	25.26%	33,821	28.03%	32,195	31.72%
	Billet	3,227	3.53%	5,142	4.26%	4,313	4.25%
	Rod	23,503	25.70%	30,546	25.32%	21,614	21.30%
	기타	92	0.10%	532	0.44%	659	0.65%
	제품매출	69,951	76.50%	97,184	80.55%	83,498	82.27%
공사매출		19,595	21.43%	21,592	17.79%	15,669	15.44%
상품매출		1,066	1.17%	582	0.48%	622	0.61%
기타매출주1)		829	0.91%	1,432	1.19%	1,704	1.68%
총 매출액		91,441	100.00%	120,790	100.00%	101,493	100.00%

주1) 기타 매출은 당사 공정상 발생하는 스크랩 매출 등 임
주2) 상기 내용은 내부거래 금액을 포함하고 있음

나. 주요 제품등의 현황

[LS머트리얼즈]

물리적 전하분리현상을 이용한 에너지 저장장치로 배터리 대비 높은 출력특성 및 짧은 충·방전 시간특성을 갖고 있으며, 영하 40도의 극저온에서 65도의 고온까지 안정적인 동작을 보장하고 충방전 1,000,000회 이상의 사이클 성능을 가진 뛰어난 동작 신뢰성을 갖고 있습니다. 2차전지를 포함한 일반 배터리 대비 고출력을 낼 수 있고, 짧은 충·방전 시간이 요구되는 분야에 기존 배터리의 대체재 또는 보조재로 사용되고 있으며, 긴 수명과 저온동작 특성을 필요로 하는 분야에도 적용되고 있습니다. 2차 전지 대비 차별화된 장점으로 울트라커패시터는 풍력발전, UPS(산업 비상 전력, Uninterruptible Power Supply)등 다양한 산업군/시장에서 주목을 받고 있습니다.

[납축전기, 리튬이온전지, 울트라커패시터 특성비교]

구분	납축전지	리튬이온전지	울트라커패시터
에너지 밀도(Wh/kg)	30~50	100~250	5~10
출력 밀도(kW/kg)	~0.5	1~3	10~
충방전 시간	4~8hr	1~4hr	수초~수분
사이클 수명	~500	~2000	100만회 이상
사용온도	-20 ~ 60’C	-20 ~ 60’C	-40 ~ 70’C
효율	80% 이하	80~90%	95% 이상
평균사용기간	2~3년	2~3년	10년

그동안 울트라커패시터 시장은 대부분 전자기기 산업용에 한정되어 소형 울트라커패시터 제품으로 사용이 제한적이었습니다. 하지만 전 세계적 전장화의 추세 속에서 더 높은 안정성, 더 높은 출력, 더 높은 효율에 대한 수요에 울트라커패시터가 솔루션으로 등장하고 있습니다. 울트라커패시터는 향후 풍력 발전, 산업UPS, 전기차 분야의 성장을 바탕으로 가파른 성장을 이룰 것으로 예상됩니다.

울트라커패시터의 산업별 응용분야로는 크게 4가지로 나눌 수 있으며 Consumer Electronics(소비자 가전), Transportation(교통, 운송), Industry(산업), Energy(신재생에너지 발전)의 카테고리로 분류합니다. 상세 대분류별 응용분야 및 제품 현황은 아래와 같습니다.

[울트라커패시터의 산업별 응용분야]

대분류	중분류	응용제품
Consumer Electronics(소비자 가전)	통신기기	휴대폰, 스마트폰, 유선전화
	디지털카메라	디지털카메라, 캠코더
	가전	냉장고, 밥솥, 에어컨, 전자렌지, 세탁기
	AV	오디오, VCR, DVD플레이어, CD플레이어, 옵티컬 플레이어
	컴퓨터	PC, 노트북, 타블렛 PC
Transportation (교통, 운송)	친환경 자동차	하이브리드 자동차, HEC, PHEV, BEV, FCEV, FC버스 등
	기차	지하철, 기차, 모노레일
	자동차	ISG(스탑앤고), VSS, 배기가스 촉매가열보조
	상업용 이동수단	에어백시스템, 엔진스타터, Trolleybus, Jump cable starter
	자동차용 엑세서리	하이패스, 블랙박스, 파워윈도우, 카오디오
Industry (산업)	기계, 로봇	산업용 PC, 로봇, 용접기, 원유/천연가스 시추기
	도로	도로 조명, 자발광식 솔라 도로표식 등
	건물	엘리베이터, 비상구 이동장치
		크레인, 타워크레인, Forklift
	통신장비	텔레콤 중계기, 기타 통신관련 장비 등
	스마트팩토리, 물류창고	AGV
	스마트그리드	중,대형 그리드 및 발전기
	군사	탱크, 포, 미사일발사대, 군용무전기, 신형개인화기
Energy(에너지 발전)	재생에너지	풍력발전, 태양열발전, Load leveling, ESS(에너지저장장치)
		순간전압강하, UPS, DVR, 등

용량에 따라 크게 3가지로 분류되는데, 소형(1F 이하), 중형(1~1,000F), 대형(1,000F 이상)으로 분류되고 있습니다. 소형 제품은 주로 핸드폰, 가전기기 등의 메모리 백업용으로 사용되며, 중·대형 제품은 풍력발전 등 신재생에너지 분야, 스마트팩토리/물류창고 내 AGV용, 스마트GRID 및 ESS SSD 백업전원, 차량이나 엘리베이터의 비상용 전원, UPS(Uninterruptible Power System, 무정전 전원장치) 등 기존 배터리시장의 보완 및 대체제로서 다양한 산업에 적용되어지고 있습니다.

[울트라커패시터의 용량별 응용분야]

용량(Farad)	구분	용도
소형 (1F 이하)	메모리백업	휴대전화, 가전기기(냉장고, 에어컨), AV기기(TV, VTR, MD콤보등), 유선전화, 복사기, 솔라시계등
중형 (1~1,000F)	보조전원 및 배터리 대체전원	스마트미터기, SSD, 자동차의 스타터용 전원
		자동차 파워윈도우용 모터 등 엑츄레이터 구동용 전원
		PC, 전자수첩 등의 전압저하용 보조전원
		TV, 복사기등 순시정전용 전원
		디지털카메라, 비디오 카메라, 완구용 모터의 전지대체 전원
		솔라표식, 가로등, 자발광식 도로병 등의 전원
		태양전지와 조합한 하이브리드 전원
		풍력발전의 Load Leveling용 전원
		자동차 배기가스 촉매 가열용 보조전원 등
		태양열발전의 미러 트레킹용 전원
대형(1,000F~ )	에너지축전 및 주전원	하이브리드 전기차, 버스, 트럭용 전원 및 연료전지자동차 보조전원
		전차제어, 승용차, 버스, 트럭, 엘리베이터의 회생에너지 저장
		전동동차의 주전원 및 전력저장장치
		순시전압저하 보조전원 및 피크부하 평준화 전원
		비상용 전원

당사의 주요 제품은 크게 울트라커패시터 셀과 모듈로 나누며, 셀은 중형셀(100~720F)과 대형셀(650~3400F)이 있습니다. 모듈은 고객의 사용조건에 맞는 전압을 만들기 위해 다수의 셀을 연결하여 구성하며, 중형셀을 PCB에 연결한 중형모듈의 경우 16~400V, 대형셀을 Busbar로 연결한 대형모듈의 경우 16~130V까지 표준모듈이 구성되어 있습니다.

① 셀 제품

중형셀은 PCB에 납땜 하여 사용하는 제품이며 터미널 형상에 따라 Snap-in 타입과 Lug 타입이 있습니다. 중형 셀 제품은 2.8V 9종과 3V 4종 총 13종을 판매하고 있습니다. 대형셀은 Busbar를 연결하여 사용하는 제품으로 저저항, 고출력을 요구하는 분야에 사용합니다. 제품은 총 13종이고 최고사양은 3V 3,400F이며, 향후 24년까지 3V 4,000F으로 고용량화를 추진할 예정입니다.

셀 제품은 연구개발을 통해 상용화된 제품 대비 고전압, 고용량 제품을 선제적으로 출시하고 있습니다. 2009년 세계 최초 3.0V 대형셀 3000F 울트라커패시터를 개발하고 양산했으며, 2016년에는 AGV용으로 용량이 큰 2.8V 600F 개발 및 양산에 성공하였습니다. AGV이외 현재는 풍력 시장에서도 주력 제품으로 판매가 이루워지고 있으며 2023년에는 600F을 뛰어 넘어 800F 중형셀을 개발 및 양산에 성공하여 AGV용 및 풍력발전용 등에 신제품 출시에 성공하였습니다.

② 모듈 제품

중형모듈 제품은 중형셀을 사용하여 PCB 형태로 구성되는 모듈로, 현재 3종의 스탠다드 모듈이 개발되어 있고, PCB에 Soldering하는 형태로 제조원가를 절감할 수 있는 특징이 있습니다. 전압은 16V~400V까지 구성되어 있으며, 주로 풍력발전기와 AGV에 적용되고 있습니다.

대형모듈 제품은 대형셀을 사용하여 Busbar 형태로 조립되는 모듈로, 현재 16종의 스탠다드 모듈이 개발되어 있습니다. 대형모듈은 저항특성이 우수하여 고출력 Application에 주로 적용되고 있고, 전압은 16V~130V까지 구성되어 있으며 주로 대형 UPS(Uninterruptible Power Supply) 및 heavy duty 운송/중장비에 적용되고 있습니다.

동사는 기존 모듈의 성능을 향상시키기 위해 발열 문제를 개선한 자사 고유의 CTC(Cell to Cell) 조립 방식을 개발하여 경쟁사 대비 우수한 성능의 제품을 출시했습니다. 일반적인 조립방식으로 모듈을 연결할 경우 연결하는 셀이 증가할 수록 필요한 부속품이 증가하고, 조립 작업에 소요되는 시간이 늘어납니다. 또한 부속품과 울트라커패시터 셀 간의 접촉 저항이 발생하여 전체 연결 구조물의 저항이 높아지게 되어 많은 열이 발생하는 문제점이 있습니다. CTC 모듈 조립 방식을 적용할 경우 셀과 셀의 연결 작업이 간소화되고, 높은 방열 효과를 얻을 수 있습니다.

[LS알스코]

알루미늄 사업부문은 가볍고 무독성의 알루미늄 소재를 이용하여 차별화된 고객 맞춤형 제품을 생산/판매하고 있으며, 주요 제품은 Profile, PA튜브, Rod, Billet 등이 있습니다. 현재 독점공급 중인 완성차 업체인 H사에 PA12 코팅튜브, ABS/ESC 펌프하우징의 소재를 1차 벤더를 통해서 공급중에 있습니다. 경관재 사업부문은 특화교량, 경관시설, 도로시설 등을 통해 아름다운 도시를 만들어나가는데 일조하고 있습니다. 디자인, 구조검토, 설계 기술역량을 바탕으로 토목분야 관급시장을 타겟으로 디자인에서 제작 및 시공까지 전단계에서 Total Solution를 제공하고 있습니다. 주요 제품으로 특화교량은 특허공법을 활용한 보도교, 전망대 등 강구조물을 디자인, 설계, 제작, 시공하고 있습니다. 경관시설은 알루미늄 자재를 사용하여 교량외장재, 캐노피, 데크 등의 시설물을 설계하여 시공하고 있습니다. 도로시설은 당사 공장에서 생산되는 알루미늄 자재를 사용하여 개발한 알루미늄 차량방호울타리, 보안울타리, 교량난간 등을 판매하고 있습니다.

LS알스코의 주요제품은 아래와 같습니다.

제품 설명	적용차종(제품)	양산시점
알루미늄 사업부문 제품군
Profile	ABS/ESC Pump Housing [내연기관 자동차]	2004.01
	차량 공조 부품 (단조 소재) [내연기관 자동차]	1998.02
	EV (ElectricVehicle) 부품 [EV]	2022.04
PA12 코팅 튜브	[내연기관 자동차]	1999.01
	[가전]	2011.10
키스톤	[해저케이블]	2019.01
Rod&Billet	[내연기관 자동차/가전]	1997.10
	[전선]	1973.02
	[기타]
	수소연료전지부품 [수소 연료전지]	2022.06
경관재 사업부문 제품군
구조물	도로 시설: 교량, 도로, 인도에 설치하는 알루미늄 안전시설물 제작 설치공사	1999년
경관 시설	경관시설: 교량의 하부마감 또는 통로 알루미늄 구조물 외 설치공사	2005년
특화 교량	특화교량: 전망대, 교량의 상부구조물 및 기타 설치공사	2013년

다. 가격변동추이

[LS머트리얼즈] (단위 : 원)

품목	내수/수출	2021연도 (제1기)	2022연도 (제2기)	2023연도 (제3기)
중형셀	내 수	3,199	3,048	2,680
	수 출	3,836	4,037	3,745
대형셀	내 수	22,795	22,001	20,781
	수 출	25,410	28,397	26,871
중형모듈	내 수	106,295	74,336	3,477,096
	수 출	335,677	496,851	252,235
대형모듈	내 수	791,559	774,413	926,577
	수 출	799,361	1,095,810	977,196

주1) 중대형 셀 및 모듈 품목 내에서도 용량, 전압, 셀 크기 및 모듈 라인에 따라 판매단가 차이가 상이하며, 유럽/중국/북미 등 지역별로 요구하는 제품 spec 차이에 따라 중대형 셀 및 모듈 내에서도 판매단가 차이가 상이합니다. 상기 판매단가는 품목별 평균 판매단가로 연도별 제품mix 및 판매지역 mix 차이에 따라서 판매단가 차이가 발생합니다.

[LS알스코] (단위 : 원/KG)

구분	2020연도	2021연도	2022연도	2023연도
PA코팅튜브 (차량용)	8,448	9,144	10,491	10,153
PA코팅튜브 (가전용)	7,950	8,683	10,655	10,123
키스톤	2,242	3,271	3,738	2,807
Porfile	3,890	4,331	5,760	5,065
Billet	1,229	1,567	1,987	2,231
Rod	1,239	1,218	3,145	2,626

주1) 가격산출은 고객과 합의된 단가표를 기준으로 진행합니다. 단가표는 크게 LME알루미늄 시세변동에 따라, 변동 적용됩니다. 자동차 관련 고객들은 거의 대부분 분기별 연동을 통해 재료비를 매분기마다 전분기 기준 재료비를 기준으로 변경합니다
주2) Rod와 빌렛의 경우는 LME이 당월평균시세를 적용해서 출하된 차월초에 공급가을 확정 후 공급하게 됩니다. 일부 소규모 프로젝트성 고객의 경우는 최초 협의된 재료비를 기준으로 Fix된 가격으로 공급하는 경우도 있습니다.
주3) 경관재 사업부문은 대부분 스펙인을 통해 사전에 가격을 공급사슬을 감안하여 가격을 해당 프로젝트에 반영하여 있습니다. 다만 수주단계에서 수의계약을 위해 계약부서 또는 기관과 협상을 통해서 가격이 결정됩니다.

3. 원재료 및 생산설비

가. 주요 원재료 현황

(1) 매입 현황

[LS머트리얼즈]

당사의 주요 원재료 매입액은 아래와 같습니다. (단위 : 천원, 천$)

매입 유형	품 목	구 분	2021년도	2022년도	2023년도
원재료	카본	국 내	2,759,060	2,330,832	1,564,743
		수 입	892,188	1,405,439	1,302,480
		소 계	3,651,248	3,736,271	2,867,223
	전해액	국 내	2,690,918	2,846,695	2,410,654
		소 계	2,690,918	2,846,695	2,410,654
	AL. FOIL	국 내	1,738,571	1,897,308	1,602,753
		소 계	1,738,571	1,897,308	1,602,753
	분리막	수 입	1,460,476	1,341,792	1,268,167
		소 계	1,460,476	1,341,792	1,268,167
	바인더	국 내	298,896	129,262	78,700
		수 입	280,811	309,176	244,260
		소 계	579,707	438,438	322,960
	기타 (금구류, 단자판 등)	국 내	6,737,275	6,545,800	5,760,282
		수 입	-	-	337,912
		소 계	6,737,275	6,545,800	6,098,194
원재료 합계		국 내	14,224,720	13,749,897	11,417,132
		수 입	2,633,475	3,056,407	3,152,819
		소 계	16,858,195	16,806,304	14,569,951
상품		국 내	1,119,070	77,235	4,920
		수 입	1,042,873	411,377	-
		소 계	2,161,943	488,612	4,920
외주가공비		국 내	862,361	882,548	1,069,149
총 합계		국 내	16,206,151	14,709,680	12,491,201
		수 입	3,676,348	3,467,784	3,152,819
		소 계	19,882,499	18,177,464	15,644,020

[LS알스코]

LS알스코의 주요 원재료 매입액은 아래와 같습니다. (단위 : 천원, 천$)

매입 유형	품목	구분	2020년도	2021년도	2022년도	2023년도
1.

가. 매출 현황

품목 구분	구분	2020년	2021년	2022년	2023년
1. 알미늄 사업부문
원자재 알미늄 인고트	국내	31,990,119	46,556,945	56,155,296	45,543,028
	수입	-	-	-	-
	소계	31,990,119	46,556,945	56,155,296	45,543,028
알미늄 모합금	국내	2,842,929	4,380,012	7,138,454	4,549,186
	수입	-	-	-	-
	소계	2,842,929	4,380,012	7,138,454	4,549,186
구리 스크랩	국내	1,156,938	695,571	1,422,005	923,157
	수입	-	-	-	-
	소계	1,156,938	695,571	1,422,005	923,157
알미늄 스크랩	국내	-	538,689	476,447	375,148
	수입	-	-	-	-
	소계	-	538,689	476,447	375,148
알미늄 로드	국내	-	222,142	1,636,034	1,656,861
	수입	-	-	-	-
	소계	-	222,142	1,636,034	1,656,861
레진 (RESIN)	국내	1,881,628	1,836,559	2,213,186	2,271,507
	수입	-	-	-	-
	소계	1,881,628	1,836,559	2,213,186	2,271,507
외주가공 튜브, 프로파일 절단 및 가공	국내	2,431,877	2,337,718	1,512,205	653,231
	수입	-	-	-	-
	소계	2,431,877	2,337,718	1,512,205	653,231
상품 알미늄 신선재	국내	793,030	269,063	-	-
	수입	-	-	-	-
	소계	793,030	269,063	-	-
소모성 자재 MRO자재 및 각종 자재류	국내	2,212,726	2,936,532	3,099,393	3,013,080
	수입	-	-	-	-
	소계	2,212,726	2,936,532	3,099,393	3,013,080
포장재 PE 및 목재 포장재	국내	292,972	313,137	399,713	351,744
	수입	-	-	-	-
	소계	292,972	313,137	399,713	351,744
물류 운송비	국내	782,029	796,135	978,501	923,960
	수입	-	-	-	-
	소계	782,029	796,135	978,501	923,960
도급 주조, 압출, 절단, 선권, 코팅 등	국내	4,076,542	4,013,660	4,981,790	5,379,985
	수입	-	-	-	-
	소계	4,076,542	4,013,660	4,981,790	5,379,985
자산/투자 설비, 공사 등	국내	1,934,780	1,724,205	1,948,992	3,657,403
	수입	-	-	-	-
	소계	1,934,780	1,724,205	1,948,992	3,657,403
알미늄 사업부문 합계	국내	50,395,570	66,620,368	81,962,015	69,298,290
	수입	-	-	-	-
	합계	50,395,570	66,620,368	81,962,015	69,298,290
2. 도시경관 사업부문
원자재 알미늄 Profile	국내	792,838	1,650,065	1,355,586	447,611
	수입	-	-	-	-
	소계	792,838	1,650,065	1,355,586	447,611
알미늄 주물재	국내	175,468	151,386	139,202	106,708
	수입	-	-	-	-
	소계	175,468	151,386	139,202	106,708
도장 불소도장	국내	267,116	370,228	372,637	108,777
	수입	-	-	-	-
	소계	267,116	370,228	372,637	108,777
아노다이징	국내	25,353	75,143	33,158	26,220
	수입	-	-	-	-
	소계	25,353	75,143	33,158	26,220
부자재 유리	국내	152,444	56,751	29,332	7,489
	수입	-	-	-	-
	소계	152,444	56,751	29,332	7,489
폴리카보네이트	국내	32,181	94,445	38,302	6,207
	수입	-	-	-	-
	소계	32,181	94,445	38,302	6,207
스틸자재	국내	-	479,305	861,652	247,844
	수입	-	-	-	-
	소계	-	479,305	861,652	247,844
체결류	국내	65,789	79,927	39,470	12,298
	수입	-	-	-	-
	소계	65,789	79,927	39,470	12,298
기타	국내	82,952	70,603	98,730	263,764
	수입	-	-	-	-
	소계	82,952	70,603	98,730	263,764
물류 운반비	국내	45,906	60,609	45,149	40,390
	수입	-	-	-	-
	소계	45,906	60,609	45,149	40,390
외주가공/ 외주공사 다수공종 (외장재, 캐노피, 조형물, 강구조물 등)	국내	7,862,161	9,695,463	10,739,526	6,775,716
	수입	-	-	-	-
	소계	7,862,161	9,695,463	10,739,526	6,775,716
용역 기술용역	국내	1,310,360	1,064,855	1,806,270	1,425,660
	수입	-	-	-	-
	소계	1,310,360	1,064,855	1,806,270	1,425,660
도시경관 사업부문 합계	국내	10,812,568	13,848,780	15,559,015	9,468,684
	수입	-	-	-	-
	합계	10,812,568	13,848,780	15,559,015	9,468,684
3. Harness 사업부문
원자재 케이블, 커넥터 등	국내	-	58,897	215,213	140,720
	수입	-	-	-	-
	소계	-	58,897	215,213	140,720
완제품 하네스상품	국내	-	3,326	-	-
	수입	-	-	-	-
	소계	-	3,326	-	-
소모성 자재 핀, 터미널 등	국내	-	22,451	51,887	14,400
	수입	-	-	-	-
	소계	-	22,451	51,887	14,400
외주 가공 하네스가공	국내	-	22,717	17,846	-
	수입	-	-	-	-
	소계	-	22,717	17,846	-
도급 하네스 조립, 검사, 포장	국내	-	-	416,818	172,866
	수입	-	-	-	-
	소계	-	-	416,818	172,866
자산 하네스설비	국내	-	358,310	60,643	-
	수입	-	-	-	-
	소계	-	358,310	60,643	-
Harness 사업부문 합계	국내	-	465,701	762,407	327,986
	수입	-	-	-	-
	합계	-	465,701	762,407	327,986
4. 외함 사업부문
원자재 알미늄 Profile	국내	-	49,090	111,351	168,960
	수입	-	-	-	-
	소계	-	49,090	111,351	168,960
소모성 자재 각종 부자재	국내	-	39,001	250,072	406,485
	수입	-	21,202	10,503	87,040
	소계	-	60,204	260,575	493,525
외주 가공 알미늄 Profile가공	국내	-	48,127	68,602	44,810
	수입	-	-	-	-
	소계	-	48,127	68,602	44,810
외함	국내	-	63,500	81,185	216,083
	수입	-	-	-	-
	소계	-	63,500	81,185	216,083
외함 사업부분 합계	국내	-	199,718	511,210	836,338
	수입	-	21,202	10,503	87,040
	합계	-	220,920	521,713	923,378
총 합 계	국내	61,208,138	81,134,568	98,794,647	79,931,298
	수입		21,202	10,503	87,040
	합계	61,208,138	81,155,770	98,805,150	80,018,338

나. 원재료 가격 변동추이

(1) [LS머트리얼즈] (단위: kg/원, ￥, $)

사업연도	품목	구분	단위	2021년	2022년	2023년
	카본	국내	(원)	60,000	60,000	60,000
		수입	($)	14.7	14.7	14.7
	전해액	국내	(원)	9,242	10,166	10,166
				15,607	15,607	15,607
	AL. FOIL	국내	(원)	1,034	1,127	1,090
	분리막	수입	(￥)	4,700	4,700	4,700
	바인더	수입	(￥)	2,500	2,500	2,500

주1) 원재료 가격은 각 사업연도별 평균 매입단가를 기준으로 산정하였습니다.

(2) [LS알스코]

① 알루미늄 사업부문

품목 구분	품목	2020년도	2021년도	2022년도	2023년도	단위
전제품群 공통	알미늄 인고트	[참조]	[참조]	[참조]	[참조]	원/ton
		알미늄 LME시세	알미늄 MJP	환율 (TTM)		$/ton
		1,180.05	2,991,524	1,706.76	87	$/ton
		1,144.42	3,253,305	2,475.49	175	$/ton
		1,291.95	3,905,735	2,706.99	141	$/ton
		1,305.41	3,253,305	2,251.59	110	원/$
	모합금 MN 10%	2,481	3,465	4,467	3,624	원/Kg
	모합금 ZR 12%	6,450	7,314	8,317	8,076	원/Kg
	모합금 SI 100%	2,175	2,883	7,894	3,356	원/Kg
	모합금 MG 100%	2,544	3,630	9,989	4,339	원/Kg
ABS/ 차량공조/EV 부품	모합금 CU 100%	7,025	9,897	11,233	10,826	원/Kg
PA 코팅 튜브	RESIN PA 12 (컬러: NT)	12,147 (€/Kg)	12,499 (€/Kg)	14,181 (€/Kg)	16,825 (€/Kg)	원/Kg
	RESIN PA 12 (컬러: BK)	13,181 (€/Kg)	13,211 (€/Kg)	15,096 (€/Kg)	14,405 (€/Kg)	원/Kg

② 경관재 사업부문

품목군	품목	2020년도	2021년도	2022년도	2023년도	단위
	차량방호울타리 및 난간 자재
	캐노피 자재
	조형물 자재
	외장판넬 하지재(frame)
	알미늄 profile (재질: A-6024)	[참조]	[참조]	[참조]	[참조]	원/Kg
		알미늄 LME 시세	알미늄 MJP	환율 (TTS)		$/ton
		1,706.76	4,310	2,475.49	175	$/ton
		87		1,155.58		$/ton
		2,706.99	5,016	2,251.59	110	원/$
		141		1,304.56
	알미늄 Profile (재질: A-6063)	3,278	3,828	5,228	4,351	원/Kg
	강구조물 공사 구조용 스틸자재 (H-beam)	770,000	1,200,000	1,350,000	1,250,000	원/ton

2. 원재료 및 매입처 현황

가. 주요 매입처 현황

(1) [LS머트리얼즈]

매입처	품목	특수관계 여부
P사, K사, H사 등	카본	미해당
N사	전해액	미해당
J사	AL FOIL	미해당
M사	분리막	미해당
D사, M사, E사 등	바인더	미해당

(2) [LS알스코]

매입처	품목	특수관계 여부
L사	알루미늄 인고트	해당
W사, D사 S사 등	알미늄 모합금	미해당
A사, I사	레진	미해당
I사, Y사	알미늄 Profile	미해당
S사, K사	알미늄 주물재	미해당

주) LS알스코의 원재료 중 하나인 알루미늄 인고트는 LS계열사인 LS글로벌을 통해 공급받고 있습니다.

3. 생산시설

가. 생산능력

(1) [LS머트리얼즈] (단위 : EA, 천원)

제품 품목명	구 분	2021년 (제1기)	2022년 (제2기)	2023년 (제3기)
		수량	금액	수량
중형셀	생산능력	3,960,000	-	3,120,000
	생산실적	3,864,501	12,441,000	2,633,680
	가 동 율	97.6%		84.4%
	기말재고	562,103	1,466,029	418,455
대형셀	생산능력	636,000	-	960,000
	생산실적	619,172	9,061,000	844,375
	가 동 율	97.4%		88.0%
	기말재고	74,459	1,358,197	60,693
중형 모듈	생산능력	7,680	-	7,680
	생산실적	5,019	1,154,375	3,065
	가 동 율	65.4%		39.9%
	기말재고	875	111,489	545
대형 모듈	생산능력	23,040	-	23,040
	생산실적	12,527	6,324,782	12,541
	가 동 율	54.4%		54.4%
	기말재고	362	209,876	673

(2) [LS알스코] (단위: kg, 천원)

제품 품목명	구 분	2020년	2021년	2022년	2023년
		수량	금액	수량	금액
Rod	생산능력	12,000,000	56,100,000	13,200,000	82,500,000
	생산실적	11,397,000	53,314,000	12,905,000	80,804,000
	가 동 율	95%		98%
	기말재고	916,000	1,569,000	972,000	3,312,000
Billet	생산능력	14,400,000	96,100,000	14,400,000	130,900,000
	생산실적	10,430,000	69,202,000	10,749,000	98,206,000
	가 동 율	72%		75%
	기말재고	735,000	2,230,000	876,000	3,871,000
Profile	생산능력	6,360,000	30,500,000	6,360,000	33,200,000
	생산실적	5,731,000	27,458,000	6,126,000	31,903,000
	가 동 율	90%		96%
	기말재고	418,000	1,412,000	673,000	2,945,000
PA (AL)	생산능력	4,320,000	46,400,000	4,320,000	56,400,000
	생산실적	2,678,000	28,792,000	2,585,000	33,816,000
	가 동 율	62%		60%
	기말재고	221,000	1,243,000	305,000	2,447,000
PA (CU)	생산능력	4,800,000	10,000,000	4,800,000	20,700,000
	생산실적	1,230,000	2,600,000	224,000	1,035,000
	가 동 율	26%		5%
	기말재고	109,000	178,000	-	-

(주1) 제품 품목별 설비 기준 반제품, 완제품 합친 수량 및 금액으로 판매 금액과 다소 차이가 존재

나. 생산 설비 현황

(1) [LS머트리얼즈] (단위 : 천원)

공장별	자산별	소재지	기초 가액	당기증감 (증가)	당기증감 (감소)	당기 상각	기말 가액	비고
안양/군포	기계장치	안양 /군포	11,006,376	3,667,191	207,658	1,370,846	13,095,063	-
	집기비품	안양 /군포	111,838	4,075	-	25,496	90,417	-
	공구와기구 등	안양 /군포 등	654,338	80,400	1	159,053	575,684	-
	건설중인자산	안양 /군포 등	1,003,500	14,701,507	3,747,591	-	11,957,416	-
합 계			12,776,052	18,453,173	3,955,250	1,555,395	25,718,580	-

(2) [LS알스코] (단위 : 천원)

자산별	소재지	기초가액	당기증감 (증가)	당기증감 (감소)	당기 상각	기말가액	비고
토지	구미	20,298,281	-	-	-	20,298,281	-
건물	구미	5,893,411	29,500	-	348,399	5,226,278	-
기계장치	구미	6,515,479	1,758,677	156,460	1,092,543	7,357,224	-
집기비품	구미 등	315,683	21,229	-	91,719	260,626	-
공구와기구	구미	256,875	67,500	-	94,054	305,729	-
건설중인유형자산	구미	1,353,113	1,744,786	48,800	-	3,401,604	-

경관재 사업부문은 아웃소싱을 통해 제품을 생산하여 공급하고 있어, 별도의 전용 생산설비를 보유하고 있지는 않습니다. 경관재 사업에서는 디자인, 설계, 생산 아웃소싱 및 현장설치(공사)서비스를 제공하고 있습니다.

다. 설비의 신설 및 매입계획 (단위: 백만원)

구분	내 역	2024년	2025년	2026년	합계	비고
시설투자 자금	생산설비(Capa 확장)	7,720	5,460	4,260	17,440	-
						'24년 : 전극공정 7,720 백만원
						'25년 : 중형조립 4,750 백만원 중형검사 710 백만원
						'26년 : 대형조립 3,400 백만원 대형검사 860 백만원
	드라이룸 구축	-	8,000	-	8,000	드라이룸 구축에 필요한 금액은 총 80억원이며 필요자금 일부는 시설대차입 (2025년 4,640백만원) 등을 통하여 조달할 예정
	MES(생산관리프로그램)	-	200	-	200	-
합 계		7,720	13,660	4,260	25,640	(주1)

(주1) 상기 투자금액 납입 계획은 발주 및 운송 스케쥴에 따라 변동될 수 있음에 참고바랍니다.

당사는 23년 기말 현재 대형셀 에이징 충전시간 단축 및 X-ray 검사장비 도입을 추진중입니다. 향후 2024년 ~ 2026년 추가 설비 투자를 통하여 공정 자동화를 통한 투입 인원 소인화 및 생산성 극대화를 통해 수익성 극대화 계획하고 있습니다. 또한 현재 흩어져 있는 조립, 검사 공장 등을 한군데로 모으기 위해 국내 신규공장 증설을 계획하고 있습니다. 당사는 Capa확장 및 통합사이트 구축을 위해 210억원을 시설투자자금에 활용할 예정입니다. '24년 양면코터, 믹싱 자동화 롤프레스 등 전극공정에 약 77억원을 투자할 예정이며, '25년 중형조립/검사 공정의 자동조립 및 검사분류 자동화 등에 약 54억원을, '26년 대형조립/검사 공정의 자동저립 및 검사 분류 자동화를 위해 약 43억원을 투자할 계획입니다.드라이룸 구축을 계획하고 있습니다. 연내 통합사이트 후보지를 상세 검토 예정이며, 통합 사이트가 확정되는 즉시 건구축 공사를 착수할 계획입니다. 각 공정별 상세 투자금액 및 최대 생산능력 산출근거는 아래 표와 같습니다.# 공정별 상세 투자금액

(단위: 억원)

구분	공정	투자금액	Capa(셀/년)
전극	니더	5	중형: 6,300,000 → 9,500,000 대형: 1,400,000 → 2,200,000
	믹서	7.2
	코터	52
	롤프레스	8.5
	슬리터	4.5
	소계	77.2
중형조립	와인딩	16	중형: 6,300,000 → 9,500,000
	진공건조	1.5
	리벳	18
	커링~각인	12
	소계	47.5
중형검사	에이징	4.2
	검사	1.8
	진공누액	1.1
	소계	7.1
대형조립	와인딩	3.8	대형: 1,400,000 → 2,200,000
	진공건조	1.5
	C자동	26.4
	C슬리빙	2.3
	소계	34
대형검사	에이징/검사	7.2
	진공누액	1.4
	소계	8.6
기타	드라이룸	80.0	-
	MES확장	2
	소계	82
합계		256.4	-

최대 생산 능력 산출 근거

(단위: 셀/년)

공정 구분	일 (24시간)	월 (30일)	연 (360일)
전극 중형	26,389	791,667	9,500,000
전극 대형	6,111	183,333	2,200,000
조립(외주) 중형	17,500	525,000	6,300,000
조립(외주) 대형	6,111	183,333	2,200,000
검사 중형	17,500	525,000	6,300,000
검사 대형	6,111	183,333	2,200,000

Capa확장 및 통합사이트 구축을 통해 예상되는 생산성 향상 수준과 인원 최소화 예상 수준을 아래 표와 같습니다.

구분	기존	Capa확장시 생산성 향상(예상)	인원(예상)
전극 공정	- 단면코터속도: 10.5mpm(3대) - 롤프레스속도 : 15mpm(2대)	3.3배	△9명 (+15→+6명)
	- 양면코터속도 :35mpm(1대) - 롤프레스속도 :30mpm(1대) - 슬러리공급 자동화	2.0배
중형 조립 /검사	- 중형물량: 173Kea/월(3개라인) - 단동 및 중형 자동조립	1.5배	△10명 (+22→+12명) △3명 (+6→+3명)
	- 중형물량: 260Kea/월(2개라인) - 중형자동조립, 검사 및 등급 분류
대형 조립 /검사	- 대형물량: 60Kea/월(2개라인) - C자동조립기	2배	△6명 (+12→+6명) △3명 (+9→+6명)
	- 대형물량: 120Kea/월(1개라인) - C자동조립, 검사 및 등급 분류

4. 매출 및 수주상황

가. 매출현황

[LS머트리얼즈]

[매출분류 비중] (단위: 백만원)

매출 유형	품목	2021년 수량	2021년 금액	2022년 수량	2022년 금액	2023년 수량	2023년 금액
제품	중형셀 수출	2,871,242	11,015	2,064,740	8,335	1,690,311	6,331
	(외화)		$9,625		$6,451		$4,850
	내수	445,787	1,426	435,756	1,328	288,214	772
	소계	3,317,029	12,441	2,500,496	9,663	1,978,525	7,103
	대형셀 수출	346,633	8,808	596,944	16,951	477,434	12,829
	(외화)		$7,696		$13,121		$9,828
	내수	11,110	253	17,620	388	22,441	466
	소계	357,743	9,061	614,564	17,339	499,875	13,296
	중형 모듈 수출	3,879	1,302	3,227	1,603	6,054	1,527
	(외화)		$1,138		$1,241		$1,170
	내수	175	19	163	12	679	2,361
	소계	4,054	1,321	3,390	1,615	6,733	3,888
	대형 모듈 수출	8,152	6,516	6,484	7,105	5,044	4,929
	(외화)		$5,694		$5,500		$3,776
	내수	4,458	3,529	5,709	4,421	5,489	5,086
	소계	12,610	10,045	12,193	11,526	10,533	10,015
제품총계	수출	3,229,906	27,641	2,671,395	33,994	2,178,843	25,616
	(외화)		$24,153		$26,313		$19,623
	내수	461,530	5,226	459,248	6,149	316,823	8,686
	소계	3,691,436	32,868	3,130,643	40,144	2,495,666	34,302
상품매출	수출	374,650	1,834	45,100	543	380,654	421
	(외화)		$1,602		$420		$322
	내수	17,600	269	7,488	175	6,550	7
	소계	392,250	2,103	52,588	718	387,204	428
기타매출	수출	204,606	272	493,410	465	0	0
	(외화)		$238		$360		$0
	내수	11,240	12	3,639	4	7	842
	소계	215,846	284	497,049	469	7	842
총 매출액	수출	3,809,162	29,747	3,209,905	35,003	2,559,497	26,037
	(외화)		$25,993		$27,093		$19,945
	내수	490,370	5,508	470,375	6,328	323,380	9,534
	소계	4,299,532	35,255	3,680,280	41,331	2,882,877	35,571

주1) 적용 환율은 서울외국환중개소의1달러당 평균 매매기준율을 적용하였으며 2021년은 1,144.42원, 2022년은 1,291.95원, 2023년은 1305.41원입니다.
주2) 상기 내용은 내부거래 금액을 포함하고 있음

[LS알스코]

[매출분류 비중] (단위: 백만원)

매출구분	품목	구분	2021년	2022년	2023년
제품	PA코팅	내수	11,605	15,462	17,060
		수출	5	56	28
		소계	11,610	15,518	17,088
	키스톤	내수	8,421	11,625	7,629
		수출	-	-	-
		소계	8,421	11,625	7,629
	Profile	내수	23,098	31,953	31,711
		수출	-	1,868	484
		소계	23,098	33,821	32,195
	Billet	내수	3,227	5,142	4,313
		수출	-	-	-
		소계	3,227	5,142	4,313
	Rod	내수	18,409	25,448	18,933
		수출	5,094	5,098	2,681
		소계	23,503	30,546	21,614
	기타	내수	92	532	659
		수출	-	-	-
		소계	92	532	659
제품매출		내수	64,852	90,162	80,305
		수출	5,099	7,022	3,193
		소계	69,951	97,184	83,498
공사매출		내수	19,595	21,592	15,669
		수출	-	-	-
		소계	19,595	21,592	15,669
상품매출		내수	1,066	582	622
		수출	-	-	-
		소계	1,066	582	622
기타매출		내수	829	1,432	1,704
		수출	-	-	-
		소계	829	1,432	1,704
총 매출액		내수	86,342	113,768	98,300
		수출	5,099	7,022	3,193
	합계		91,441	120,790	101,493

주1) 상기 내용은 내부거래 금액을 포함하고 있음

나. 판매경로 및 판매 방법

(1) 판매경로

[LS머트리얼즈]

(단위 : 백만원, 천달러)

매출유형	품목	구분	판매경로	판매경로별매출액(2023년 기준)	비중
제품	중형셀 수출		대리점	5,542	15.6%
			수출 직거래	789	2.2%
		국내	대리점	166	0.5%
			국내 직거래	606	1.7%
	대형셀 수출		대리점	2,046	5.8%
			수출 직거래	10,783	30.3%
		국내	대리점	51	0.1%
			국내 직거래	416	1.2%
	중형모듈 수출		대리점	1,001	2.8%
			수출 직거래	526	1.5%
		국내	대리점	2,361	6.6%
			국내 직거래	-	0.0%
	대형모듈 수출		대리점	3,985	11.2%
			수출 직거래	944	2.7%
		국내	대리점	4,069	11.4%
			국내 직거래	1,017	2.9%
상품			수출 대리점	34	0.1%
			수출 직거래	387	1.1%
			국내 대리점	1	0.0%
			국내 직거래	6	0.0%
기타		수출	대리점	-	0.0%
			수출 직거래	-	0.0%
		국내	대리점	-	0.0%
			국내 직거래	842	2.4%
합계				35,571	100.0%

주1) 적용 환율은 서울외국환중개소의 1달러당 평균 매매기준율을 적용하였으며 2023년 적용환율은 1305.41원입니다.
주2) 상기 내용은 내부거래 금액을 포함하고 있음

[LS알스코]

(단위 : 백만원)

매출유형	품목	구분	판매경로	2023년	비중(%)
제품	PA코팅	내수	직접판매	17,060	16.8%
		수출	직접수출	28	0.0%
		소계		17,088	16.8%
	키스톤	내수	직접판매	7,629	7.5%
		수출	직접수출	-	-
		소계		7,629	7.5%
	Profile	내수	직접판매	31,711	31.2%
		수출	직접수출	484	0.5%
		소계		32,195	31.7%
	Billet	내수	직접판매	4,313	4.2%
		수출	직접수출	-	-
		소계		4,313	4.2%
	Rod	내수	직접판매	18,933	18.7%
		수출	직접수출	2,681	2.6%
		소계		21,614	21.3%
	기타	내수	직접판매	659	0.6%
		수출	직접수출	-	-
		소계		659	0.6%
제품매출		내수	직접판매	80,305	79.1%
		수출	직접수출	3,193	3.1%
		소계		83,498	82.3%
공사매출		내수	직접판매	15,669	15.4%
		수출	직접수출	-	-
		소계		15,669	15.4%
상품매출		내수	직접판매	622	0.6%
		수출	직접수출	-	-
		소계		622	0.6%
기타매출		내수	직접판매	1,704	1.7%
		수출	직접수출	-	-
		소계		1,704	1.7%
총 매출		내수	직접판매	98,300	96.9%
		수출	직접수출	3,193	3.1%
	합계			101,493	100.0%

주1) 2023년 적용 환율은 수출금액의 평균이며, 1291.51원입니다.
주2) 상기 내용은 내부거래 금액을 포함하고 있음

(2) 판매 방법

[LS머트리얼즈]

① 국내

국내는 대리점과 직거래 판매 두가지로 나뉩니다. 주요 대리점은 3곳이며, 국내의 중소형 규모의 고객들을 대상으로 재고 보유 및 판매를 진행합니다. 대부분의 국내 고객은 대리점을 통해서 거래가 되나, 물량이 크거나 전략적인 고객들은 직거래로 진행합니다.

| 국내 판매경로 및 거래조건 (단위:억원) |
| :--------------------------------- | :--------------------------------------- |
| 판매경로 | 고객사명 | 2023년 | 거래조건 |
| 대리점 | O사 | 64.3 | 75일/120일 |
| 대리점 | P사 | 0.5 | 90일 |
| 대리점 | S사 | 1.3 | 선수금 |
| 대리점 | 기타 | 0.4 | - |
| 직거래 | T사 | 6.4 | 90일 |
| 직거래 | F사 | 8.4 | 60일 |
| 직거래 | 기타 | 14.1 | - |
| 합계 | | 95.3 | - |

전략적인 고객은 주요 매출 고객 혹은 그렇게 될 수 있는 잠재성을 지닌 고객에 대해서 그렇게 판단하고 별다른 고객 요구사항이나 사정이 없는한 직거래를 통해 직접적으로 고객 관리 및 지원을 진행합니다.

② 해외

해외 거래도 대리점과 직거래 고객으로 구분할 수 있으며, 대리점과 직거래 고객 비중은 23년 기말 기준으로 대리점 비중이 54%, 직거래 비중이 46% 수준입니다. 특히 유럽쪽은 고객이 다양하고 기술, 품질, 물류의 현지 대응을 선호하기에 즉각 대응이 가능한 현지 대리점과의 거래를 선호하여, 대리점 거래 비중이 약 81%로 가장 높습니다. 또한 국내역시 중소 규모의 고객들이 다양한 분야에서 PJT 성으로 발주가 발생하기에, 일부 매출이 지속적인 고객을 제외하고는 대리점 위주로 거래하기에 대리점 비중이 높은편입니다. 그외 지역은 PJT상황에 따라 직거래/대리점 비중이 다소 유동적입니다. 자사 주요 해외 대리점은 25개사이며, 유럽에 16개사, 중국과 북미에 각각 2개사, 아시아등 기타 지역에 5개사가 있습니다.

| 해외 판매경로 및 거래조건 (단위: 억원) |
| :--------------------------------- | :--------------------------------------- |
| 판매경로 | 고객사명 | 2023년 | 거래조건 |
| 대리점 | A사 | 43.4 | 75일 |
| 대리점 | I사 | 20.4 | 60일 |
| 대리점 | L사 | 20.6 | 60일 |
| 대리점 | 기타 | 41.7 | 120일 |
| 대리점 | R사 | 51.4 | - |
| 직거래 | T사 | 34.5 | 60일 |
| 직거래 | E사 | 8.8 | 90일 |
| 직거래 | 기타 | 39.6 | - |
| 합계 | | 260.4 | - |

[LS알스코]

내수는 크게 자동차관련 고객과 일반 고객에 대한 판매 두가지로 나누어집니다. 자동차 관련 고객의 경우 기존 제품의 경우 최초 입찰시의 약정된 조건으로 단종시까지 지속적으로 공급을 하는 형태이고, 신규 제품의 경우 변경된 사양을 받아 검토후 입찰에 참여해서 신규 수주후 납품하는 형태입니다. 일반 고객의 경우는 기존 공급품에 대해서는 기존 협의된 가격으로 PO접수 시 생산반영하여 스팟성으로 진행을 하고, 신규 제품에 대해서는 도면을 받아 검토 견적협의후 양산을 진행하는 방식으로 제품을 공급하고 있습니다.

해외는 기존 고객의 경우, 기 협의된 가격으로 PO를 접수후 생산해서 공급하는 형태로 진행을 하고 있습니다. 신규고객의 경우 고객의 사양을 접수해서 검토후 기술사양 및 견적 협의를 통해 신규 거래를 개시하고 있습니다. 해외의 경우 직접 판매도 있으나, 때로는 해외 현지의 Network를 보유하고 있는 에이전트를 이용한 간접 판매도 진행이 되는 경우도 있습니다. 하지만 에이전트를 활용한 간접 판매는 전체 매출 비중은 0.1% 미만 수준으로 미비 합니다.

경관재의 경관시설 및 교량부문은 정부 및 지자체에서 발주하는 토목분야에 설계용역 단계에 참여하여 당사 특허제품 또는 특허공법 SPEC-IN하여 설계납품이 완료되면 발주처(공공기관)에서 해당 PJT공사를 조달청을 통해 건설사에 입찰을 진행하게 됩니다. 입찰후 최종낙찰사(건설사)가 선정되면 당사는 건설사 또는 건설사의 하도급업체를 대상으로 당사가 SPEC-IN한 품목에 대해 하도급 또는 물품공급계약으로 수주영업을 진행하며 대부분 수의계약, 일부 입찰로 수주를 하고 있습니다. 설계단계에서 공법심의 또는 공모를 통해 선정되는 경우 발주처와 특허사용협약을 하는 경우 특허공법으로 설계된 품목에 대해 발주처에서 조달청으로 관급자재 구매요청을 하여 당사에서 직접 조달청과 수의계약을 진행하게 됩니다. 도로시설의 경우 대부분을 조달쇼핑몰의 MAS(다수자공급방식)계약 방식을 통해 계약하기 때문에 쇼핑몰에 당사 제품을 등재한 거래처에 자재를 공급하는 방식으로 판매를 하고 있습니다. 일부 현장의 경우 건설사를 통한 하도급계약 또는 조달청을 통해 총액수의계약으로 진행하기도 합니다.

(3) 판매 전략

[LS머트리얼즈]

당사의 판매전략은 각 지역내 산업별 특성에 따라 수요와 특성을 파악하여 판매조직을 운영 및 네트워크를 구축 하는것입니다. 주요 국가별 산업특성이 다르므로 당사는 유럽/미주, 중국 및 아시아, 국내로 구분하여 지역별 마케팅 및 판매활동을 하고 있으며 주요 전방 산업별 판매전략은 아래와 같습니다.

① 풍력 시장

주요 풍력 시장은 각국의 신재생 정책과 밀접한 관련이 있으며 전 세계에서 중국과 미국 시장이 풍력 발전의 큰 시장을 형성하고 있습니다. 중국은 2060 탄소제로 정책을 통하여 국가적으로 풍력발전을 키우고 있으며, 미국은 Retrofit 정책에 따라 기존 풍력 발전 터빈 개조에 대하여 세제 혜택을 부여함에 따라 노후화된 기존 풍력 설비가 개선 및 대용량 터빈으로 전환되는 작업이 진행되고 있습니다. 풍력 시장은 북미의 저전압(75V)과 중국의 고전압(450V) 시장으로 양분되어 있으며, 당사는 경쟁사 대비 폭 넓은 제품 라인업을 기반으로 지역별 차별화를 통해 시장을 선도해가고 있습니다. 중국 풍력시장에서는 당사의 경쟁 우위는 셀의 용량 차별화입니다. 당사는 2019년부터 울트라커패시터 중형 셀 350F 위주의 중국 시장에서 가격경쟁력 있는 380 ~ 600F셀 출시를 우위를 확보하였습니다. 향후에도 지속적으로 800F ~ 1200F 등의 차별화된 제품을 출시하여 시장을 선도할 예정입니다. 북미 시장에서는 `21년 기존의 2.7V제품에서 3.0V제품 전환을 통해, 고전압 제품의 수명 우위 요소를 부각하며 시장을 공략하였습니다. 이를 통해 북미 No.1 업체인 N사 및 I사의 성공적인 양산 진입을 이뤄냈고, 향후 추가적인 신제품 개발을 통해 자사만의 진입장벽을 강화해 나갈 예정입니다.

② AGV, UPS 산업 시장

산업분야는 소수의 글로벌 선도업체가 울트라커패시터 적용을 주도하고 있으며, 다수의 후발업체의 제품 선정에 큰 영향력을 발휘하고 있습니다. 당사는 Global 선도업체의 양산진입을 통해 유럽시장내 레퍼런스를 확보하였으며 시장 내 기술 선도를 통해 브랜드 이미지를 높이고 있습니다. UPS 부문의 A사, S사, AGV 부문의 D사, K사 등 자사 Global Ref. 를 통해 지속적으로 신규 고객을 확보하고 있으며, 지속적으로 2.85V, 3.0V 등의 고전압 제품을 출시하면서 자사 기술력 브랜드 이미지를 확보하고 있으며, 향후 일체형 모듈 및 LIC제품 등의 시장 선도형 신제품 출시를 통해 경쟁력을 강화해 나 갈 예정입니다.

③ 운송 및 중장비 분야

운송/중장비 분야에서 울트라커패시터는 배터리를 대체/보완하는 역할을 하고 있습니다. 트램의 무가선 구간 동력원으로 울트라커패시터는 수명과 신뢰성이 높기 때문에, 트램 수요가 많은 유럽 시장 중심으로 확대되고 있습니다. 글로벌 업체인 CAF, Skoda 등에서 울트라커패시터 트램의 양산이 시작되었고, 유럽 내 거점별 지역 업체들도 적용을 검토하고 있습니다. 운송/중장비 분야에서는 최종 고객처의 커스터마이징화된 모듈을 통해 시장 성장을 견인해야 합니다. 해당 시장의 주요한 고객들은 대형 시스템 업체들로 단일 셀 제품보다 모듈에 대한 선호도가 높습니다. 당사에서는 다양한 모듈 라인업 및 방열 성능이 우수한 모듈의 양산 적용을 확대하고 있으며, 향후 통신 사양(CAN) 강화, 절연사양 강화, 고객 맞춤형 모듈 등의 특성화된 제품을 통해 주요 타겟 고객의 양산 진입을 추진하고 있습니다

④ 자동차 분야

자동차 진입을 위해서는 품질 경쟁력과 가격 경쟁력이 중요한 요소입니다. 자사에서는 IATF 16949 시스템 구축을 준비하고 있으며 이를 기반으로 전반적인 품질 시스템 강화를 추진하고 있습니다. 또한 불량 유형 중 가장 빈번한 누액에 대한 우려를 설계적으로 차단하는 신제품 셀을 출시하여 주요 자동차 Tier 1업체에 대한 인증을 추진할 예정입니다. 전기차에서는 비상전원으로 울트라커패시터 적용이 검토되고 있습니다. 차량사고로 메인 배터리 전원이 차단된 경우 주요 안전장치 작동을 위한 최소한의 별도 비상 전원이 필요합니다. 울트라커패시터의 경우 넓은 작동온도와 장기 수명 신뢰성의 우위 요소가 명확하기에, 향후 도어 비상 개폐, 전자식 브레이크 비상전원, Emergency-call 전원 등의 분야에 적용이 예상되며, 당사는 품질 경쟁력을 바탕으로 고가 제품인 전기차 제조업체에 당사의 울트라커패시터 적용 제안 및 Customizied된 모듈 제품 제공을 통하여 판매를 확대할 계획입니다.

[LS알스코]

알루미늄 사업부의 경우에 내수 시장은 펌프하우징관련 고객인 H사와 PA12 코팅튜브 자동차관련 고객인 독과점시장에서 기존 고객과의 밀접한 영업활동을 통해, 기술장벽 및 Key맨 관리를 통한 당사의 제품이 지속 독과점형태의 공급이 될수 있도록 영업을 진행하고 있습니다. 또한, 차별화된 자체 보유 기술을 활용하여 동에서 알루미늄으로 소재가 변화하는 추세에 맞춰 고객사 요구 조건에 맞는 제품을 개발하고, 물량을 확대해 나가고 있습니다. 그리고 수소연료전지 시장의 부품 국산화에 맞춰 협력 업체 발굴 및 자체 개발 추진으로 신성장 동력을 확보해 나가고 있습니다.

글로벌 시장은 해외 진출한 한국기업을 대상으로 고객 프로모션 활동을 하고 있으며,또한 해외시장 진출을 위한 해외 기술인증등의 획득을 통해 유럽시장으로 PA12 코팅튜브 확대를 추진하고 있습니다. PA12 가전용 코팅튜브 관련해서는, 동남아, 중동지역을 우선으로 기존 에어컨 자재 에이전트의 컨택 포인트나, 국내 에이전트를 통한 현지 프로모션을 진행하고 있습니다. PA12 의 건설/발전기 적용을 위해서도 관련 업체 컨택을 통해 개발 및 양산 적용 추진 하고 있습니다. 또한 자동차 관련부품에서는 도면에 대한 신속한 검토 및 경쟁력 있는 조건을 선 제시하는 방안으로 고객과의 첫 거래 추진에 많은 노력을 기울이고 있습니다. 추가적으로 LS브랜드 이미지를 활용하여 고객에게 안정적인 회사구조를 부각시키며, 안정적이고 지속적인 사업운영이 가능한 회사로 인식될 수 있도록 프로모션을 진행하고 있습니다.

경관재는 디자인, 설계 및 구조해석 기술인력을 바탕으로 경관시설, 경관 교량에 특화된 기술역량을 바탕으로 대부분 공공기관에서 발주하는 공사PJT에 설계지원을 하면서 당사의 특허제품 또는 특허공법, 디자인 특허 등을 설계용역 단계에서 해당PJT 설계도서에 적극적으로 참여하여 수주하고 있습니다.## (4) 주요 매출처

[LS머트리얼즈]

당사의 매출은 미국, 유럽 등에 위치한 글로벌 업체를 대상으로 중형셀, 대형셀, 중형모듈, 대형모듈 별로 다양한 고객사를 보유하고 있습니다. 2023년 기준 주요 5대 매출처에 대한 매출 비중은 약 60.3% 수준입니다.

2023년 주요 매출처별 매출액 및 매출비중 현황

(단위 : 억원, %)

No.	주요매출처	매출액	비중
1	A사	64.3	18.1%
2	B사	51.4	14.5%
3	C사	43.4	12.2%
4	D사	34.5	9.7%
5	E사	20.6	5.8%
합계		214.2	60.3%

[LS알스코]

2023년 주요 매출처별 매출액 및 매출비중 현황

(단위 : 백만원)

매출유형	품목	매출처	2021연도	2022연도	2023년도	결제조건
제품	PA코팅	B사	3,804	4,235	4,705	90일 어음
		D사	3,136	2,648	2,638	30일 현금
		H사	2,080	2,281	2,271	60일 어음
		Y사	763	208	113	60일 현금
		W사	0	486	497	60일 현금
		기타(40개)	1,827	5,660	6,864	-
	소계		11,610	15,518	17,088	-
	키스톤	L사	8,421	11,625	7,629	90일 어음
	Profile	L사	12,845	19,475	18,646	60일 어음
		H사	8,980	11,271	10,854	90일 어음
		M사	-	1,868 ($1,445K )	483 ($375K )
		기타(15개)	1,273	1,207	2,212
	소계		23,098	33,821	32,195	-
	Billet	D사	2,700	4,489	3,898
		L사	527	653	415	30일 어음
		기타(1개)	0	0	0	90일 어음
	소계		3,227	5,142	4,313	-
	Rod	L사	2,169	2,256	2,430
		M사	1,345	3,624	2,945	90일 어음
		K사	5,157	4,929	2,079	30일 현금
		S사	4,518	4,802	6,369	90일 현금
		Y사	1,130	1,585	-	30일 현금
		S사	3,988	5,812	3,437	30일 현금
		G사	1,252	2,317	1,154	30일 현금
		D사	0	2,857	222	30일 현금
		기타(21개)	3,944	2,364	2,978	30일 현금
	소계		23,503	30,546	21,614	-
기타	소계		92	532	659	-
공사	지자체, 外		19,595	21,592	15,669
상품			-	1,066	582
기타			829	1,432	1,704
합계			91,441	120,790	101,493	-

주1) 상기 내용은 내부거래 금액을 포함하고 있음

5. 위험관리 및 파생거래

회사의 재무위험관리는 주로 시장위험, 신용위험, 유동성위험에 대해 전사 각 사업주체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다. 회사는 정기적으로 재무위험 관리정책의 재정비, 재무위험 모니터링 등을 통해 재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는 데 주력하고 있습니다.

가. 시장위험

(1) 환율변동위험

환율변동위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결회사는 해외영업활동 등으로 인하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 주요 외화금융상품의 통화별 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천 각통화)

구분	2023년	2022년	2021년
현금및현금성자산
USD	321	896	902
EUR	100	227	-
CNY	583	-	1,042
JPY	-	7,866	-
매출채권 및 기타수취채권
USD	4,259	3,688	2,556
EUR	836	1,138	1,298
CNY	7,672	1,513	1,228
JPY	1,104	-	2,760
매입채무 및 기타지급채무
USD	8,672	13,399	16,925
EUR	11	-	24
CNY	273	38	1,947
JPY	27,054	10,269	8,329

한편, 회사는 내부적으로 외화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 주요 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기와 전기 및 전기말 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 천원)

통화	2023년	2022년	2021년
	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시
USD	(527,600)	527,600	(1,117,136)
EUR	131,919	(131,919)	184,518
CNY	144,327	(144,327)	26,767
JPY	(23,684)	23,684	(2,291)
합계	(275,038)	275,038	(908,142)

(2) 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결회사의 이자율위험은 단기차입금에서 발생하고 있습니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결회사는 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있습니다.

당기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 금융부채의 이자율이 100bp 변동시 이자율의 변동이 금융부채의 공정가치 및 현금흐름에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당기	100bp 상승시	100bp 하락시
법인세비용차감전순이익	(232,066)	232,066

나. 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 신용위험은 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 당기손익-공정가치측정금융자산 등으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 거래처와 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 고객신용위험은 연결회사의 정책, 절차 및 고객 신용위험관리 관련 통제를 준수하여야 하는 각 사업부문에 의해 관리되고 있습니다. 매출채권 금액은 정기적으로 모니터링되고 있습니다.

당기말 및 전기말, 전전기말 현재 매출채권에 대해 집합평가로 설정한 충당금 설정률표는 다음과 같습니다.

2023년 12월 31일

(단위:천원)

구분	매출채권		기타채권
	총액	기대신용손실율	손실충당금	총액
미연체	29,503,574	0.00%	-	1,732,067
6개월 이하	547,199	0.00%	-	-
1년 이하	90,130	0.00%	-	-
3년 이하	-	-	-	-
3년 초과	-	-	-	-
합 계	30,140,903	0.00%	**　-**	1,732,067

2022년 12월 31일

(단위:천원)

구분	매출채권		기타채권
	총액	기대신용손실율	손실충당금	총액
미연체	23,104,655	0.0%	-	1,170,295
6개월 이하	-	-	-	-
1년 이하	-	-	-	-
3년 이하	-	-	-	-
3년 초과	-	-	-	-
합 계	23,104,655	0.0%	-	1,170,295

2021년 12월 31일

(단위:천원)

구분	매출채권		기타채권
	총액	기대신용손실율	손실충당금	총액
미연체	18,220,931	0.0%	-	917,466
6개월 이하	-	-	-	-
1년 이하	-	-	-	-
3년 이하	-	-	-	-
3년 초과	20,000	100.0%	20,000	-
합 계	18,240,931	0.1%	20,000	917,466

당기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 없으며, 전기 및 전전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	2023년	2022년	2021년
기초 손실충당금	-	20,000	-
사업결합으로 인한 증감	-	-	20,000
회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액	-	(20,000)	-
기말 손실충당금	-	-	20,000

다. 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 회사는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결회사는 금융상품의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

한편, 당기말과 전기말 및 전전기말 현재 회사의 주요 금융부채별 상환계획은 다음과 같습니다.

(1) 당기말

(단위:천원)

구 분	1년 이내	1년 초과 5년 이내	5년 초과	합 계
매입채무및기타지급채무	31,510,796	71,560	-	31,582,356
차입금	25,333,930	-	-	25,333,930
리스부채	1,869,258	588,712	265,538	2,723,508
파생상품부채	272,815	-	-	272,815
합 계	58,986,799	660,272	265,538	59,912,609

(2) 전기말

(단위:천원)

구 분	1년 이내	1년 초과 5년 이내	5년 초과	합 계
매입채무및기타지급채무	29,579,684	27,827	-	29,607,511
차입금	65,550	2,127,298	-	2,192,848
리스부채	1,813,052	5,549,449	4,063,226	11,425,727
파생상품부채	1,552,363	-	-	1,552,363
합 계	33,010,649	7,704,574	4,063,226	44,778,449

(3) 전전기말

(단위:천원)

구 분	1년 이내	1년 초과 5년 이내	5년 초과	합 계
매입채무및기타지급채무	34,020,450	-	-	34,020,450
차입금	65,550	2,192,848	-	2,258,398
리스부채	1,503,816	6,956,766	4,081,202	12,541,784
파생상품부채	596	-	-	596
합 계	35,590,412	9,149,614	4,081,202	48,821,228

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구 받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

라. 자본위험관리

자본관리의 주 목적은 연결회사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 회사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다.

한편, 기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다. 회사는 총부채를 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 보고기간말 현재 총부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	2023년 12월 31일	2022년 12월 31일	2021년 12월 31일
총부채금액	63,139,076	48,572,522	55,122,607
총자본금액	203,059,843	99,131,900	75,577,425
부채비율	31.1%	49.0%	72.9%

마. 파생상품 등 거래현황

회사는 환율 및 상품가격 변동에 따른 위험 등 위험 회피 목적으로 파생상품 계약을 체결할 수 있습니다. 파생상품은 계약에 따라 발생된 권리와 의무를 공정가액으로 평가하여 자산과 부채로 계상하고, 동 계약으로부터 발생한 손익은 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 다만, 위험회피를 목적으로 하는 경우, 특정 위험으로 인한 자산ㆍ부채 및 확정계약의 공정가액 변동위험을 회피하는 계약에서 발생한 평가손익은 당기손익으로 처리하고, 미래 예상거래의 현금흐름 변동위험을 회피하는 계약에서 발생한 평가손익은 기타포괄손익누계액으로 처리하고 있습니다. 파생상품의 공정가액은 거래은행에서 제공한 평가내역을 이용하고 있습니다.

(1) 보고기간말 현재 회사는 환율변동에 따른 위험을 관리하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있으며, 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

거래구분	계약처	계약금액(단위: 천)	계약환율	계약시작일	계약만기일	장부금액
						자산
통화선도(주1)	신한은행	USD	430	1,295.30	2023-06-30	2024-03-29
	신한은행	USD	430	1,247.80	2023-07-31	2024-04-15
	신한은행	USD	300	1,307.50	2023-08-31	2024-01-31
	신한은행	USD	430	1,297.90	2023-08-31	2024-05-16
	신한은행	USD	320	1,335.25	2023-09-26	2024-02-29
	신한은행	USD	430	1,326.00	2023-09-26	2024-06-17
	신한은행	CNY	400	183.40	2023-08-22	2024-01-15
	신한은행	CNY	600	180.80	2023-08-31	2024-02-15
	신한은행	CNY	900	182.75	2023-09-21	2024-01-31
	신한은행	CNY	460	182.22	2023-09-22	2024-02-15
	신한은행	CNY	370	183.85	2023-09-26	2024-02-29
	신한은행	CNY	520	183.85	2023-09-26	2024-03-15
	신한은행	EUR	3,753	1,405.40	2023-07-28	2024-02-29
	신한은행	EUR	9,504	1,404.00	2023-07-28	2024-08-30
	신한은행	EUR	870	1,403.70	2023-07-28	2024-10-30
	신한은행	EUR	2,265	1,403.60	2023-07-28	2025-02-28
	신한은행	USD	140	1,312.60	2023-12-13	2024-02-29
	신한은행	EUR	110	1,421.10	2023-12-29	2024-03-29
	신한은행	EUR	130	1,425.30	2023-10-30	2024-01-31
	신한은행	CNY	440	180.80	2023-11-30	2024-04-30
	신한은행	CNY	750	184.60	2023-10-19	2024-03-15
	신한은행	USD	560	1,281.40	2023-12-29	2024-03-15
	신한은행	CNY	670	181.30	2023-12-29	2024-03-29
	신한은행	USD	60	1,282.80	2023-11-30	2024-02-29
	신한은행	USD	140	1,274.00	2023-12-29	2024-06-28
	신한은행	CNY	130	181.40	2023-12-29	2024-04-30
	신한은행	USD	70	1,281.70	2023-11-30	2024-03-15
	신한은행	EUR	200	1,412.30	2023-11-30	2024-02-15
	신한은행	EUR	270	1,425.60	2023-10-31	2024-03-29
	신한은행	CNY	280	184.18	2023-10-30	2024-03-29
	신한은행	CNY	350	180.72	2023-11-21	2024-03-29
	신한은행	USD	130	1,274.70	2023-11-30	2024-06-17
	신한은행	EUR	110	1,421.70	2023-12-29	2024-03-15
	신한은행	USD	340	1,283.80	2023-11-30	2024-02-15
	신한은행	CNY	600	180.64	2023-11-21	2024-02-29
	신한은행	USD	470	1,315.90	2023-08-11	2024-01-16
	신한은행	USD	1,217	1,315.30	2023-08-24	2024-01-22
	신한은행	USD	478	1,319.30	2023-09-06	2024-02-19
	신한은행	USD	1,262	1,321.50	2023-09-11	2024-02-23
	신한은행	USD	468	1,340.80	2023-10-10	2024-03-22
	신한은행	USD	1,197	1,344.50	2023-10-16	2024-03-29
	신한은행	USD	472	1,332.40	2023-11-02	2024-04-19
	신한은행	USD	1,185	1,301.60	2023-11-09	2024-04-19
	신한은행	USD	473	1,301.90	2023-12-05	2024-05-27
	신한은행	USD	1,190	1,308.30	2023-12-11	2024-05-24

주1) 위험회피가 적용되지 않는 파생상품입니다.

(2) 보고기간말 현재 회사의 통화선도계약으로 인한 손익 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	영업외손익
	이익
선물환평가손익	386,381
합 계	386,381

6. 주요계약 및 연구개발활동

가. 경영상 주요계약

계약 상대방	항목	내용
HAI(Hammerer Aluminium Industries)	계약의 목적 및 내용	HAIMK(하이엠케이(주))의 설립 및 공동운영을 위한 합작투자계약
	계약의 체결시기 및 계약 기간	2023. 7. 13.~
	계약금액 및 대금수수방법 등	주석 참고
	대금 지급방법	USD

주1) HAIMK(주)의 설립 및 공동운영을 위한 합작투자계약은 LS Materials America LLC와 HAI사 양사의 계약입니다.

주2) 합작투자계약은 계약당시 LS Materials America LLC가 설립되지 아니하여 최초 LS전선과 HAI가 계약을 체결('23년 2월 9일)하였으며, LS Materials America LLC 설립 후 계약을 이관하였습니다.('23년 7월 13일)

주3) HAIMK는 675억원의 자본금으로 그 중 66.7%는 LS Materials America LLC, 33.3%는 HAI사가 지배하고 있습니다.

주4) HAIMK의 675억원 자본금의 신주발행은 최초 LS Materials America LLC가 인수하였으며, 추후 지분율 33.3%만큼(225억원 상당) 구주를 HAI에게 매각하였습니다.

합작법인 하이엠케이(주)는 2023년 7월 LS Materials America LLC 는 자본금 1억을 납입하여 설립하였으며, 2023년 11월에는 당사는 100% 종속법인인 LS Materials America LLC 를 통하여 674억원을 추가로 출자하였습니다. HAIMK 상세 투자 구조는 아래와 같습니다.# 하이엠케이 구조.jpg 하이엠케이 구조
1) LS머트리얼즈가 450억원을 LS Materials America LLC 에 현금 출자
2) LS Materials America LLC 가 차입 225억원(LS머트리얼즈 지급보증)
3) LS Materials America LLC 가 HAIMK 675억원 (설립시 자본금 1억 포함) 출자
4) HAIMK가 HAI사에게 기술료 175억원을 지불 (23년 11월)
5) HAI사는 225억원(기술료 175억원+현금 50억원)으로 LS Materials America LLC 의 HAIMK 지분 구주 매입(23년 12월)
6) LS Materials America LLC 의 구주매각 대금 LS머트리얼즈 지급보증 차입금 상환

결론적으로, LS머트리얼즈가 HAIMK 지분의 66.7%를, HAI가 33.3%의 지분을 보유하고 있습니다.

나. 연구개발 활동

[LS머트리얼즈]

(1) 연구개발 조직 개요
당사의 연구개발 조직은 연구소장 이희영 이사 이하 박인수 팀장, 이정걸 팀장 외 11명으로 구성되어 있습니다. 연구소장 산하 셀 개발팀과 모듈개발생산팀이 있습니다. 셀 개발팀은 활물질과 집전체를 사용하여 전극을 만들고 그 전극을 원하는 사이즈로 성형하여 분리막, 전해액을 넣어 하우징 및 제품화하는 울트라커패시터 셀의 연구개발, 신제품조사 및 선행개발을 담당합니다. 모듈개발생산팀은 고객이 원하는 사양으로 해당 울트라커패시터 셀을 사용, 직병렬 연결하고 셀의 상태를 모니터링 할 수 있는 모듈의 연구개발, 신제품 조사 및 선행개발을 담당하고 있습니다.

ls머트리얼즈 연구개발 조직도.jpg ls머트리얼즈 연구개발 조직도

(2) 연구비용
당사는 미래 사업에 선행 준비의 등을 준비하고 있으며, 셀 제품은 고전압, 고용량 제품 개발에 대하여 지속적인 연구 개발 활동을 진행 예정입니다. 또한, 차세대 신규 제품으로 기존 울트라 커패시터 대비 에너지 밀도가 4배 높은 Lithium ion capacitor 개발 등의 연구 개발 활동도 지속적으로 수행 예정이며, 고부가 제품인 셀에서 모듈로 모듈에서 시스템으로 개발을 집중하고 있습니다.

[최근 3개 사업연도 연구개발 비용 현황]
(단위 : 백만원)

과 목	2021년도	2022년도	2023년도	비 고
연구개발비용 총계	1,109	1,500	1,963	-
(정부보조금)	-	(42)	(66)	-
연구개발비용 계	1,109	1,458	1,897	-
회계처리
자산화			395	-
비용처리(급여 및 경상개발비)	1,109	1,458	1,503	-
연구개발비 / 매출액 비율	3.15%	3.63%	5.52%	-

(3) 연구개발 실적

연구과제	연구기관	연구결과 및 기대효과	결과가 상품화된 경우 그 내용
LSUM 048R6C 0166F EA YJ (C-3000 M18)	LS 머트리얼즈 연구소	방열 성능 개선을 통해 Heavy duty 사이클에서 수명 향상	유럽 트램업체(K社) 양산 중임
3V 380F, 430F, 480F 개발	셀개발팀	고전압에서 안정하게 사용가능한 셀 개발 요구에 따른 3V 중형셀 개발 및 양산	중국 풍력업체(J社) 및 유럽 AGV 업체(K社) 등에 납품
3V 3400F (원통형) 개발	셀개발팀	3V 고용량 제품 고객 요청에 의한 3400F 개발 및 양산	유럽 운송업체(M社) 납품
2.8V 720F 개발	셀개발팀	중형 고용량셀 요구 증가로 영업 요청에 의해 개발 및 양산, 산업 및 풍력용 등에 적용	미국 AGV업체(A社)에 양산 중임
2.7V 800F (중형셀) 개발	셀개발팀	중국 풍력업체의 요구에 의한 2.7V 800F 개발 및 양산	중국 풍력업체(C社) 납품
3.8V 2,000F (리튬이온커패시터) 개발	셀개발팀	고전압, 고용량이 필요한 ESS, 전기차, 전력 Grid 등의 응용처 접근 가능	연구개발 진행 중
4.2V 1,000F (리튬이온하이브리드커패시터) 개발	셀개발팀	전력 Grid, 전기차, ESS 등의 응용처 적용 가능	연구개발 진행 중
3.0V 360F (중형셀) 저저항 셀 개발	셀개발팀	자동차, 전동공구 등의 고출력 응용처의 대응이 가능	고객사 샘플제출
3.0V 600F (중형셀) 고전압/고용량 셀 개발	셀개발팀	풍력, 자동차등의 고전압/고용량 요구 응용처의 대응이 가능	고객사 샘플제출
2.7V 480F (중형셀, 61*35) 소형/고용량 셀 개발	셀개발팀	기존 AGV시스템의 효율적인 운영(이동거리, 로딩무게)을 위해 작은 사이즈의 고용량 제품이 필요한 영역에 대응 가능	고객사 샘플제출
2.7V 900F, 1,200F (중형셀) 개발	셀개발팀	풍력응용처의 고용량화 요구에 대응가능하여 풍력응용 시장의 확대 및 선점이 가능	고객사 샘플제출
일체형 모듈 개발	모듈개발팀	고에너지밀도, 원가 절감	고객 인증 샘플 제작 중
Grid 向 시스템 개발	모듈개발팀	전력 Grid 시장 진입	연구개발 진행 중

[LS알스코]

(1) 연구개발 조직 개요
LS알스코의 연구개발 조직은 알루미늄 사업부문과 경관재 사업부문에 각각 개발팀과 R&D Part으로 구성되어 있습니다. 알루미늄사업부에 속해 있는 개발팀은 이윤승담당 이하 이태훈 차장 외 4명의 연구인력으로 구성되어 있습니다. 개발팀에서는 알루미늄 신규 합금을 비롯하여 신기술, 신공법 및 제품 개발을 담당하고 있습니다 전문화된 인력을 바탕으로 알루미늄 신기술, 제품 개발은 독자적 개발을 진행하고 있습니다. 필요시 LS전선의 중앙 연구소의 전문가 조직과 협업을 통하여 새로운 재료와 제조 공법을 적용한 경쟁력 있는 제품 개발과 특허 전략을 통해 시장을 선점하고 있습니다. 경관재사업부문에 속해있는 R&D Part의 경우 이무암 부장 이하 김동창 부장 외 6명으로 구성되어 있습니다. R&D Part는 주로 교량 및 신사업에 대한 공법개발에서 특허 등록 및 실제 시공에 이르기까지, 프로젝트 전반에 기술력 향상에 힘쓰고 있습니다. 또한 교량 및 교량 관련구조물과 경관시설 프로젝트에 대한 특허, 디자인의 출원 및 유지관리를 하여 회사의 지적재산권을 확보하고 있습니다. 이뿐만 아니라 다양한 교량설계경험이 있는 팀원들을 기반으로 근년 신규시장진입을 목표로 하여 기존 보도교 설계에서 차도교로의 적용가능한 특허기술을 개발, 기술력 향상에 초점을 맞추고 있는 연구개발 조직입니다.

ls알스코 연구개발 조직도.jpg ls알스코 연구개발 조직도

(2) 연구비용
단순 AL 소재 사업이 아닌 전기자동차와 수소연료전지 등의 친환경 관련 부품 시장진입 및 시장 선점을 위한 연구 개발 활동을 진행할 예정입니다. 알루미늄 사업부문에서의 연구개발 활동 계획은 다음과 같습니다. 첫번째, 전기자동차 관련 시장 진입 및 선점을 위한 연구 개발 활동을 진행할 예정입니다. 내연기관에서 전기자동차로 전환에 따라 주행거리 향상을 위한 경량화는 필수적이며, 배터리 부품 및 차체 Space Frame 및 공조시스템 등 부품에 경량화 소재의 사용이 예상됩니다. 이에 전기자동차 관련 부품의 시장 선점을 위하여 관련 연구 개발 활동을 진행할 예정입니다. 두번째, 모듈형 EV 아키텍쳐 및 차량 경량화 부품 시장 진입을 위해 MCT 가공, 포밍, 밴딩, 용접 등의 후가공 기술을 확보할 예정입니다. 완성차 업체의 경우는 수많은 부품의 관리 비용을 줄이기 위해 부품 공급업체에게 단품이 아닌 모듈 형태를 요구하고 있어, 시스템 및 부품의 모듈화가 가속될 것입니다. 모듈 산업의 선제적 진입을 위하여 후가공 기술 관련 연구 활동을 진행할 것입니다. 셋째, 친환경 관련 산업 진입을 위하여 수소연료전지 부품 개발 및 ASSY 양산라인 구축 관련 연구를 지속할 예정입니다. 마지막으로, 경량화 및 원가경쟁력 확보를 위해 Cu 및 STS 배관을 대체할 수 있는 고기능 AL 배관에 대해 개발을 지속할 계획입니다. 경관재 사업부문에서의 연구개발 활동은 다음과 같습니다. 첫번째, 공공시장 내 관광문화 및 지역밀착형 프로젝트의 수요가 많을 것으로 사료되어 알스코만의 독특한 디자인의 전망대 및 경관시설물을 제작함과 동시에 특허를 출원하여 지적재산권의 확보 및 기술력을 향상 시킬 것 입니다. 두번째, 보도교 위주의 교량사업뿐 아니라 차도교 시장 진입을 위해 특허공법 개발 및 실물재하시험의 병행으로 실현 가능한 기술력을 확보하기 위한 연구 개발활동을 진행할 예정입니다. 또한 신기술, 신공법의 현장보급 지원을 강화함으로써 차별화된 공법과 상품개발을 통해 고객만족을 극대화하는 연구 개발 활동을 진행할 예정입니다. ‘21년 9월 제품 실물인증에 합격한 차량방호울타리(SB4등급)에 대한 특허 및 디자인 출원으로 이를 다수공급자 물품계약(Multiple Award Schedule, MAS)의 시장에 자재공급용으로 활용할 계획입니다. 마지막으로 교량설계 자동체계를 통한 업무 생산성 향상을 위해 연 1회이상 사외 교육 참여하며, 프로젝트에 이를 직접 적용하며 기술력을 확보할 것입니다.

[최근 3개 사업연도 연구개발 비용 현황]
(단위 : 백만원)

과 목	2021년도	2022년도	2023년도	비 고
연구개발비용 계	1,024	938	1,013	-
(정부보조금)	-	-	-	-
연구개발비 / 매출액 비율	1.12%	0.78%	1.00%	-

(3) 연구개발 실적

| 연구과제 | 연구기관 | 연구결과 및 기대효과 | 결과가 상품화된 경우 그 내용 # 40. INTELLECTUAL PROPERTY

The following table lists the material patents, trademarks, and designs held by the Company as of December 31, 2018.

No.	Type	Registration No.	Title	Registration Date	Expiration Date	Product Type	Country
40	특허권	10-1902605	울트라 캐패시터 모듈	2014.08.06	2018.11.06	모듈(대형)	대한민국
41	특허권	10-1925978	에너지 저장장치 모듈	2014.08.22	2018.09.19	모듈(대형)	대한민국
42	특허권	10-1936800	케이스 일체형 에너지 저장 장치	2014.11.28	2018.11.30	모듈(대형)	대한민국
43	특허권	10-1927929	전기에너지 저장장치 어셈블리	2014.12.09	2018.12.05	모듈(대형)	대한민국
44	특허권	10-2177485	내부 터미널의 결합 구조가 개선된 전기에너지 저장장치	2015.01.14	2020.11.05	셀(대형)	대한민국
45	특허권	10-2096430	전해질의 누액 방지구조를 갖는 전기에너지 저장장치의 외부 터미널	2015.01.15	2020.03.27	셀(대형)	대한민국
46	특허권	10-2143576	내부 터미널의 설치 구조가 개선된 전기에너지 저장장치	2015.01.19	2020.08.05	셀(대형)	대한민국
47	특허권	10-2072080	에너지 저장 장치	2015.01.21	2020.01.23	모듈(대형)	대한민국
48	특허권	10-2159122	울트라 커패시터 모듈	2015.04.15	2020.09.17	모듈(대형)	대한민국
49	특허권	10-2159099	조립형 울트라 커패시터 모듈	2015.05.22	2020.09.17	모듈(대형)	대한민국
50	특허권	10-2159145	울트라 커패시터 모듈용 부스바 및 울트라 커패시터 모듈	2015.05.22	2020.09.17	모듈(대형)	대한민국
51	특허권	10-2159132	전압 밸런싱 장치를 갖는 울트라 커패시터 모듈	2015.05.28	2020.09.17	모듈(대형)	대한민국
52	특허권	10-1571110	휴대용 비상 전원 공급 장치	2015.06.05	2015.11.17	모듈(중/대형)	대한민국
53	특허권	10-1571108	휴대용 비상 전원 공급 장치	2015.06.05	2015.11.17	모듈(중/대형)	대한민국
54	특허권	10-2159127	전압 밸런싱 보드를 갖는 울트라 커패시터 모듈	2015.06.12	2020.09.17	모듈(대형)	대한민국
55	특허권	10-2259861	울트라 커패시터 및 울트라 커패시터 모듈	2015.06.12	2021.05.27	모듈(대형)	대한민국
56	특허권	10-2259862	울트라 커패시터 모듈 및 울트라 커패시터 모듈용 부스바	2015.06.19	2021.05.27	모듈(대형)	대한민국
57	특허권	10-1713192	방열 특성이 향상된 에너지 저장 장치	2015.06.26	2017.02.28	모듈(대형)	대한민국
58	특허권	10-2217985	승압기 일체형 울트라 커패시터 모듈	2015.07.17	2021.02.15	모듈(대형)	대한민국
59	특허권	10-2217991	울트라 커패시터	2015.08.12	2021.02.15	셀(대형)	대한민국
60	특허권	10-2350024	울트라 커패시터 모듈	2015.08.27	2022.01.06	모듈(대형)	대한민국
61	특허권	10-2377309	울트라 커패시터 모듈	2016.01.11	2022.03.17	모듈(대형)	대한민국
62	특허권	10-2116524	전기에너지 저장장치의 내부 터미널	2016.01.14	2020.05.22	셀(대형)	대한민국
63	특허권	10-2377313	울트라 커패시터 모듈	2016.01.26	2022.03.17	모듈(대형)	대한민국
64	특허권	10-2143575	커넥팅 상태 점검용 커넥터 및 이를 이용한 에너지 저장 모듈	2016.01.28	2020.08.05	모듈(대형)	대한민국
65	특허권	20-0493291	울트라 캐패시터 모듈 하우징 및 울트라 커패시터 모듈	2016.02.05	2021.02.26	모듈(대형)	대한민국
66	특허권	10-2375926	저저항 터미널 접속 구조를 갖는 울트라 캐패시터	2016.02.05	2022.03.14	셀(대형)	대한민국
67	특허권	10-2385369	에너지 저장 장치	2016.02.17	2022.04.04	셀(중/대형)	대한민국
68	특허권	10-2445805	에너지 저장 장치	2016.02.18	2022.09.16	셀(중/대형)	대한민국
69	특허권	10-2421102	초음파 용착을 이용한 에너지 저장 장치 및 그 제조 방법	2016.03.10	2022.07.11	셀(대형)	대한민국
70	특허권	10-2236981	에너지 저장 모듈용 연결 구조체	2016.03.16	2021.03.31	모듈(대형)	대한민국
71	특허권	10-2427332	에너지 저장 장치	2016.03.23	2022.07.26	모듈(대형)	대한민국
72	특허권	10-1803864	절연 소자 및 이를 포함하는 전기에너지 저장 장치	2016.04.08	2017.11.27	셀(대형)	대한민국
73	특허권	10-2471222	울트라 캐패시터 모듈 및 인쇄회로기판 모듈	2016.04.08	2022.11.22	모듈(중형)	대한민국
74	특허권	10-2418598	에너지 저장 모듈을 구비하는 캐비닛	2016.05.04	2022.07.04	모듈(대형)	대한민국
75	특허권	10-2418597	에너지 저장 모듈	2016.05.04	2022.07.04	모듈(대형)	대한민국
76	특허권	10-2415842	PCB 타입 울트라 캐패시터 모듈 및 그 제조 방법	2016.06.22	2022.06.28	모듈(중형)	대한민국
77	특허권	10-2426115	저저항 터미널 접속 구조를 갖는 울트라 캐패시터	2016.07.21	2022.07.22	셀(대형)	대한민국
78	특허권	10-2408400	울트라 캐패시터 모듈 및 그에 사용되는 인쇄회로기판 모듈	2016.09.06	2022.06.08	모듈(중형)	대한민국
79	특허권	10-2425489	고온 안정성이 향상된 에너지 저장 장치용 알루미늄 집전체 및 그 제조 방법	2016.09.27	2022.07.21	셀(중/대형)	대한민국
80	특허권	10-2431457	전기 이중층 커패시터용 전해액 제조 방법 및 이를 이용하여 제조된 전해액을 포함하는 전기 이중층 커패시터	2016.12.07	2022.08.08	셀(중/대형)	대한민국
81	특허권	10-2422472	내압개선 구조를 갖는 에너지 저장 장치	2016.12.07	2022.07.14	셀(대형)	대한민국
82	특허권	10-2422473	전압 센싱기능을 갖는 울트라 커패시터 모듈	2016.12.19	2022.07.14	모듈(중/대형)	대한민국
83	특허권	10-2294491	울트라 캐패시터 모듈 및 그에 사용되는 인쇄회로기판 모듈	2017.07.05	2021.08.20	모듈(중형)	대한민국
84	특허권	10-2223731	솔더링 보조 장치	2017.09.19	2021.02.26	모듈(중형)	대한민국
85	특허권	10-2336724	복수의 에너지 저장 셀을 고정하기 위한 고정 장치 및 이를 이용한 에너지 저장 모듈	2017.09.27	2021.12.02	모듈(대형)	대한민국
86	특허권	10-2425490	에너지 저장장치	2018.05.31	2022.07.21	모듈(대형)	대한민국
87	특허권	10-2419001	에너지 저장장치	2018.05.31	2022.07.05	셀(대형)	대한민국
88	특허권	10-2415843	에너지 저장장치	2018.05.31	2022.06.28	셀(중형)	대한민국
89	특허권	10-2425491	에너지 저장장치	2018.07.18	2022.07.21	셀(중형)	대한민국
90	특허권	10-2419002	에너지 저장장치 모듈	2018.11.29	2022.07.05	모듈(대형)	대한민국
91	특허권	10-2321508	울트라 캐패시터 모듈	2019.05.10	2021.10.28	모듈(중/대형)	대한민국
92	특허권	101521115	Energy storage device	2009.02.26	2012.07.18	셀(중형)	중국
93	특허권	101635202	Energy storage device	2009.07.24	2011.11.30	셀(중형)	중국
94	특허권	102194575	Energy storing device	2011.02.09	2013.01.23	셀(대형)	중국
95	특허권	102684312	Improved electrical energy storage device and manufacturing method thereof	2012.03.12	2015.08.05	셀(대형)	중국
96	특허권	103151482	Terminal connecting device for energy storage module	2012.04.09	2015.07.15	모듈(대형)	중국
97	특허권	105453204	Ultra capacitor module	2014.08.07	2018.03.23	모듈(대형)	중국
98	특허권	106663533	Energy storage device having improved heat-dissipation characteristic	2015.06.26	2019.02.01	모듈(대형)	중국
99	특허권	107112147	ELECTRIC ENERGY STORAGE DEVICE HAVING IMPROVED TERMINAL STRUCTURE	2015.09.14	2019.02.01	셀(대형)	중국
100	특허권	107112148	Electric energy storage device having improved installation structure of internal terminal	2016.01.08	2019.04.16	셀(대형)	중국
101	특허권	107112490	Electrical energy storage apparatus having improved coupling structure of internal terminal	2016.01.08	2019.11.19	셀(대형)	중국
102	특허권	107112137	External terminal, having structure for preventing leakage of electrolyte, for electric energy storage device	2016.01.14	2020.03.20	셀(대형)	중국
103	특허권	107210140	Energy storage device	2016.01.18	2019.04.16	모듈(대형)	중국
104	특허권	108885945	CONNECTION STRUCTURE FOR ENERGY STORAGE MODULE	2016.10.25	2020.09.29	모듈(대형)	중국
105	특허권	108780708	LOW-RESISTANCE ULTRA CAPACITOR	2017.02.09	2021.04.23	셀(중형)	중국
106	실용신안권	205645554	Ultracapacitor system module dustcoat and ultracapacitor system module	2016.03.30	2016.10.12	모듈(대형)	중국
107	실용신안권	207651354	Ultracapacitor system module and printed circuit board module	2017.02.15	2018.07.24	모듈(중형)	중국
108	실용신안권	209266203	Energy storage device module	2019.01.16	2019.08.16	모듈(대형)	중국
109	특허권	10-2012-101771	에너지 저장장치 모듈용 단자 연결 장치	2012.03.02	2014.11.06	모듈(대형)	독일
110	특허권	10-2012-102016	저항특성이 개선된 전기에너지 저장장치 및 그 제조방법과, 이를 위한 내부 터미널	2012.03.09	2019.01.31	셀(대형)	독일
111	실용신안권	21-2017-000001	울트라 캐패시터 모듈 및 인쇄회로기판 모듈	2017.02.15	2017.07.06	모듈(중형)	독일
112	특허권	3389065	ULTRA CAPACITOR MODULE	2014.08.07	2019.11.20	모듈(대형)	유럽
113	특허권	3032555	ULTRA CAPACITOR MODULE	2014.08.07	2018.05.23	모듈(대형)	유럽
114	특허권	3246930	ELECTRIC ENERGY STORAGE DEVICE HAVING IMPROVED TERMINAL STRUCTURE	2015.09.14	2022.04.20	셀(대형)	유럽
115	특허권	3249668	ELECTRIC ENERGY STORAGE DEVICE HAVING IMPROVED INSTALLATION STRUCTURE OF INTERNAL TERMINAL	2016.01.08	2021.08.11	셀(대형)	유럽
116	특허권	3246971	ELECTRICAL ENERGY STORAGE APPARATUS HAVING IMPROVED COUPLING STRUCTURE OF INTERNAL TERMINAL	2016.01.08	2019.11.13	셀(대형)	유럽
117	특허권	3246928	EXTERNAL TERMINAL, HAVING STRUCTURE FOR PREVENTING LEAKAGE OF ELECTROLYTE, FOR ELECTRIC ENERGY STORAGE DEVICE	2016.01.14	2019.08.07	셀(대형)	유럽
118	특허권	3249670	ENERGY STORAGE DEVICE	2016.01.18	2021.08.11	모듈(대형)	유럽
119	특허권	3432331	CONNECTION STRUCTURE FOR ENERGY STORAGE MODULE	2016.10.25	2021.07.21	모듈(대형)	유럽
120	특허권	3447781	LOW-RESISTANCE ULTRA CAPACITOR	2017.02.09	2022.07.06	셀(중형)	유럽
121	특허권	3518260	ENERGY STORAGE DEVICE MODULE	2019.01.28	2022.05.11	모듈(대형)	유럽
122	특허권	6263621	울트라 커패시터 모듈	2014.08.07	2017.12.22	모듈(대형)	일본
123	특허권	6483239	방열 특성이 향상된 에너지 저장 장치	2015.06.26	2019.02.22	모듈(대형)	일본
124	특허권	6522765	내부 터미널의 설치 구조가 개선된 전기 에너지 저장 장치	2016.01.08	2019.05.10	셀(대형)	일본
125	특허권	6478256	내부 터미널의 결합 구조가 개선된 전기 에너지 저장 장치	2016.01.08	2019.02.15	셀(대형)	일본
126	특허권	6567672	전해질의 누출 방지 구조를 가지는 전기 에너지 저장 장치의 외부 터미널	2016.01.14	2019.08.09	셀(대형)	일본
127	특허권	6498774	에너지 저장 장치	2016.01.18	2019.03.22	모듈(대형)	일본
128	특허권	7159370	커패시터 모듈	2021.02.15	2022.10.14	모듈(중/대형)	일본
129	특허권	2787465	에너지 저장장치	2022.08.12	2023.01.09	셀(중형)	러시아
130	특허권	7768770	Connecting structure between electrode and lead, electric double layer capacitor having the same, and method for manufacturing the capacitor	2007.02.09	2010.08.03	셀(중형)	미국
131	특허권	8351183	Electric double layer capacitor with non-woven fiber separator	2009.02.25	2013.01.08	셀(중형)	미국
132	특허권	8632369	Terminal connecting device for energy storage module	2012.02.29	2014.01.21	모듈(대형)	미국
133	특허권	8773842	Electrical energy storage device and manufacturing method thereof	2012.03.09	2014.07.08	셀(대형)	미국
134	특허권	8748020	Energy storage device	2013.06.20	2014.06.10	셀(대형)	미국
135	특허권	9064641	Electrical energy storage device and manufacturing method thereof	2014.05.27	2015.06.23	셀(대형)	미국
136	특허권	9711298	Ultra capacitor module	2014.08.07	2017.07.18	모듈(대형)	미국
137	특허권	10115531	Energy storage device having improved heat-dissipation characteristic	2015.06.26	2018.10.30	모듈(대형)	미국
138	특허권	10262809	Electric energy storage device having improved terminal structure	2015.09.14	2019.04.16	셀(대형)	미국
139	특허권	10622165	Electric energy storage device having improved installation structure of internal terminal	2016.01.08	2020.04.14	셀(대형)	미국
140	특허권	10446334	Electrical energy storage apparatus having improved coupling structure of internal terminal	2016.01.08	2019.10.15	셀(대형)	미국
141	특허권	10074488	External terminal, having structure for preventing leakage of electrolyte, for electric energy storage device	2016.01.14	2018.09.11	셀(대형)	미국
142	특허권	10607791	Energy storage device	2016.01.18	2020.03.31	모듈(대형)	미국
143	특허권	9728345	Ultra capacitor module	2016.11.28	2017.08.08	모듈(대형)	미국
144	특허권	11177081	Fixing device for fixing plurality of energy storage cells, and energy storage module using same	2017.11.01	2021.11.16	모듈(대형)	미국
145	특허권	11139120	Energy storage device module having a balancing circuit board	2019.01.24	2021.10.05	모듈(대형)	미국
146	상표권	40-0691027	Solumi	2005.12.28	2006.12.22	-	대한민국
147	상표권	40-0682490	Farablro	2006.01.04	2006.10.19	-	대한민국
148	상표권	40-0682428	LSUC	2006.01.04	2006.10.19	-	대한민국
149	상표권	40-0761581	LSHC	2007.08.24	2008.09.18	-	대한민국
150	상표권	40-1117763	셀듈 cell-dule	2014.09.18	2015.07.15	-	대한민국
151	상표권	40-1407031	CORECAP	2018.06.21	2018.10.16	-	대한민국
152	디자인권	30-0513035	전기화학 에너지 저장장치	2008.03.20	2008.11.21	셀(중형)	대한민국
153	디자인권	30-0777993	축전기	2013.11.06	2014.12.23	셀(중형)	대한민국
154	디자인권	30-0795605	축전지용 연결 단자	2014.07.24	2015.05.04	모듈(대형)	대한민국
155	디자인권	30-0856139	전기에너지 저장기	2015.11.30	2016.05.23	모듈(대형)	대한민국
156	디자인권	30-0861928	전기에너지 저장기	2016.01.13	2016.06.28	모듈(대형)	대한민국
157	디자인권	30-0861922	전기에너지 저장기	2016.01.13	2016.06.28	모듈(대형)	대한민국
158	디자인권	30-0861912	전기에너지 저장기	2016.01.13	2016.06.28	모듈(대형)	대한민국

디자인권

번호	구분	등록번호	내용	출원일	등록일	적용	출원국
159	디자인권	30-0902441	전지모듈용 케이스	2016.05.04	2017.04.06	모듈(대형)	대한민국
160	디자인권	30-0891309	전기에너지 저장기	2016.05.04	2017.01.16	모듈(중형)	대한민국
161	디자인권	30-0903898	축전기용 케이스	2016.10.31	2017.04.17	모듈(대형)	대한민국
162	디자인권	30-0915160	축전기용 케이스	2017.01.25	2017.07.12	모듈(대형)	대한민국
163	디자인권	30-0968261	전기에너지 저장기	2018.01.22	2018.08.07	모듈(대형)	대한민국
164	디자인권	30-0972659	축전기 케이스	2018.01.22	2018.09.06	모듈(대형)	대한민국
165	디자인권	30-1107367	커패시터용 단락 케이블	2020.06.24	2021.04.28	셀(대형)	대한민국
166	디자인권	30-1136799	축전지용 케이스	2020.10.26	2021.11.09	모듈(대형)	대한민국
167	디자인권	30-1213047	에너지 저장 장치	2022.06.21	2023.04.18	모듈(대형)	대한민국
168	디자인권	303887274	전기에너지 저장기	2016.03.09	2016.10.12	모듈(대형)	중국
169	특허권	10-2527396	셀 밸런싱 장치	2016.12.23	2023.04.25	모듈(대형)	대한민국
170	특허권	10-2547273	울트라 캐패시터 및 울트라 캐패시터 연결용 조립체	2019.04.25	2023.06.20	모듈(대형)	대한민국
171	특허권	10-2639173	에너지 저장장치	2020.11.04	2024.02.16	셀(중형)	대한민국
172	디자인권	30-1213047	에너지 저장 장치	2022.06.21	2023.04.18	모듈(대형)	대한민국

[LS알스코]

| 번호 | 구분 | 등록번호 | 내용

| 번호 | 구분 | 등록번호 | 내용 \
| 1 | 특허권 | 10-2M | 교량의 최대 단면력 발생부와 최저 단면력 발생부에 대응하여 교량 상부 구조물의 단면 강성을 쉽게 조절할 수 있어 효율적인 설계가 가능하고 경제성을 증대시킬 수 있도록 하는 강성 조절이 용이한 거더 구조물 및 그것을 이용한 교량에 관한 것 | 2021.12.6 | - | 보도교차도교 | 대한민국 |
| 2 | 특허권 | 10-2M | 차량 충돌 시 레일 이음부의 악영향을 최소화함으로써 충돌 후 차량의 원활한 거동을 유도하여 2차 사고를 줄일 수 있고 탑승자의 안전을 확보할 수 있도록 레일 이음부의 위치와 이음재의 형상적 특성을 개선하며, 더 나아가서는 방호 울타리의 시인성을 향상시켜 운전자의 식별력을 향상시키고, 보행자에게는 쾌적한 보행 환경을 제공할 수 있도록 하는 개방형 지주와 경사형 이음재를 적용한 차량 방호 울타리에 관한 것 | 2022.5.26 | - | 보도교차도교 | 대한민국 |
| 3 | 특허권 | 10-1744457 | 압출 및 열간 가공 후에 높은 인장강도 및 신율이 확보되며 압출성이 우수한 알루미늄 합금 | 2016.10.25 | 2017.5.31 | - | 대한민국 |
| 4 | 특허권 | 10-2004603 | 드릴 가공시 탁월한 가공한을 나타내는 동시에 압출성, 강도, 내식성이 우수한 알루미늄 합금 | 2017.02.24 | 2019.07.22 | 경관재구조물/시설물 | 대한민국 |
| 5 | 특허권 | 10-0712233 | 콘크리트 구조물에 매입되는 일체형 채널에 관한 것으로서 제작과 시공이 단순한 콘크리트 구조물에 매입되는 일체형 채널에 관한 것 | 2005.8.5 | 2007.4.20 | 커튼월 | 대한민국 |
| 6 | 특허권 | 10-0668112 | 콘크리트 구조물에 매입되는 조립형 채널에 관한 것으로서 그 시공이 용이한 콘크리트 구조물에 매입되는 조립형 채 널에 관한 것 | 2005.8.5 | 2007.1.5 | 커튼월 | 대한민국 |
| 7 | 특허권 | 10-0889599 | 가로등의 베이스 플레이트 결합장치에 관한 것으로서, 가로등을 구성하면서 지면에 고정되는 베이스플 레이트에 가로등 등주를 용이하게 조립할 수 있도록 한 것 | 2008.7.18 | 2009.3.12 | 가로등 | 대한민국 |
| 8 | 특허권 | 10-0976139 | 가교의 외측면에 장착되는 외장재를 고정하는 고정장치에 관한 것으로서, 장시간이 지나도 외관이 수려하며 경량으로서 가교의 내구성을 향상시킬 수 있게 구성한 가교의 외장재 고정장치를 제공하는 데 그 목적이 있음. | 2009.9.30 | 2010.8.10 | 교량고가도로육교 | 대한민국 |
| 9 | 특허권 | 10-1119488 | 인도교가 설치되어 있지 않은 차량용 교량에 보행자 및 자전거가 지나다닐 수 있도록 하거나 또는 보행자 및 자전거가 지나다니는 인도교의 확장을 위해 가설되는 조립식 지지구조물에 관한 것 | 2011.3.8 | 2012.2.16 | 인도교차도교 | 대한민국 |
| 10 | 특허권 | 10-116049 | 연결 프레임의 구조가 단일 형으로 제작하고 일측 연결 프레임의 결합 방향을 반전하는 방식으로 이웃 결합하게 됨으로써, 서로 구조가 다른 암 연결 프레임과 수 연결 프레임의 제작에 따른 제반비용을 절감할 수 있도록 한 것 | 2011.3.8 | 2012.6.21 | 방음패널 | 대한민국 |
| 11 | 특허권 | 10-1294724 | 차량 충돌시 레일부재에서 변형이 발생할 때, 지주와 결합되는 충격흡수용 브라켓과 체결되는 구조를 이루어서 체결부재에 발생하는 응력을 저감시키고, 체결부재의 파손시 레일부재의 이탈을 방지하여 2차 피해를 줄일 수 있도록 한 차량 방호 울타리에 관한 것 | 2012.12.28 | 2013.8.2 | 차량방호울타리 | 대한민국 |
| 12 | 특허권 | 10-1443073 | 지지력 및 고정력 강화와 더불어 연결 강도와 결속 강도가 더욱 강화될 수 있는 새로운 타입을 제시하여 하중 분산과 함께 력에 대한 큰 강성을 가지도록 함. | 2014.1.20 | 2014.9.16 | 건축구조물교량구조물조형구조물안전구조물 | 대한민국 |
| 13 | 특허권 | 10-1496413 | 강관 연결 구조체에 관한 것으로서, 더욱 상세하게는 강관과 강관을 간편하면서도 정확하게 연결할 수 있음과 동시에, 보다 확실한 결합상태 및 강도,강성을 유지할 수 있도록 한 것 | 2014.3.19 | 2015.2.17 | 보도교거더 | 대한민국 |
| 14 | 특허권 | 10-1501704 | 각종 관을 서로 연결할때 무용접이면서 누수방지가 확실하게 이루어지고, 진동에 의한 풀림현상을 방지할 수 있도록 관 이음장치를 제공하는 것 | 2014.10.13 | 2015.3.5 | 파이프관 | 대한민국 |
| 15 | 특허권 | 10-1548685 | 차량의 충돌과 같은 충격이 본 발명에 가해지는 경우, 그 충격 에너지 에 의한 가드레일의 과대변형으로 인한 하중이 정면 보강판, 결합홈, 후면 보강판 및 하부 보강판에 의해 안정적 으로 수직프레임에 전달됨. | 2015.1.29 | 2015.8.25 | 차량방호울타리 | 대한민국 |
| 16 | 특허권 | 10-1584633 | 강우에 의한 우수나 노면의 청소를 비롯하여 교량 또는 노면에 발생되는 우수 및 오수를 배수하기 위한 배수용 집수장치에 관한 것으로서, 배수가 용이함은 물론, 각종 이물질을 쉽게 수거하여 제거할 수 있도록 한 것 | 2015.5.12 | 2016.1.6 | 배수시설 | 대한민국 |
| 17 | 특허권 | 10-1610793 | 콘크리트 합성겹보를 통해 교량의 연결 지점부의 좌굴 현상에 대한 저항성을 높여서 교량의 안정성이 향상되도록 한 콘크리트 합성겹보 및 이러한 콘크리트 합성겹보를 구비한 교량 구조물에 관한 것 | 2015.9.24 | 2016.4.4 | 보도교차도교 | 대한민국 |
| 18 | 특허권 | 10-1658065 | 견고한 설치 상태를 유지하고, 불순물 제거가 용이하며, 배수 능력이 탁월하고, 조립이 간편하게 이루 어져서 시공 시간을 단축할 수 있도록 한 배수 능력이 향상되는 교량용 선배수 장치에 관한 것 | 2015.11.24 | 2016.9.9 | 배수시설 | 대한민국 |
| 19 | 특허권 | 10-1716675 | 강관 직경에 관계없이 시공성이 개선되고, 강관간의 연결시 보다 확실한 연결상태를 유지할 수 있도록 한 이음부가 보강된 강관 연결 구조체 및 이러한 강관 연결 구조체를 구비하는 교량에 관한 것 | 2016.6.1 | 2017.3.9 | 보도교차도교 | 대한민국 |
| 20 | 특허권 | 10-1788581 | 교량의 우각부를 보강하여 우각부의 균열을 방지하고, 휨 모멘트를 감소시켜서 구조적으로 안정되도록 한 우각부가 보강된 교량 시공방법 및 이러한 시공방법으로 제작되는 교량에 관한 것 | 2016.11.2 | 2017.10.16 | 보도교차도교 | 대한민국 |
| 21 | 특허권 | 10-1841629 | 상부에 마련되는 시트를 견고하기 지지함과 아울러, 외부 온도 변화에 의한 시트의 변형을 효과적으로 대응할 수 있고, 시트 시공시 간편하면서 정확하게 작업을 할 수 있도록 한 시트 조립 구조체 및 이러한 시트 조 립 구조체를 구비하는 아케이드 구조물에 관한 것 | 2017.8.24 | 2018.3.19 | 캐노피 | 대한민국 |
| 22 | 특허권 | 10-1962574 | 다양한 형태의 프리캐스트 콘크리트 빔을 빔과 결합하여 단면 강성을 증가시켜서 발생 응력이 감소되도록 하고, 교량의 시공기간 단축 및 공정을 단순화할 수 있도록 한 것 | 2018.6.22 | 2019.3.20 | 보도교차도교 | 대한민국 |
| 23 | 특허권 | 10-2033571 | 충전되는 콘크리트의 연속화를 통해 이음부의 급격한 강성변화를 방지할 수 있도록 한 콘크리트 충전강관 플랜지 합성거더 및 이러한 합성거더를 이용한 교량의 시공방법 및 교량에 관한 것 | 2019.1.17 | 2019.10.11 | 보도교차도교 | 대한민국 |
| 24 | 특허권 | 10-205365 | 교량 구조물의 외장재 시공시, 보강 앵글부재를 이용하여 풍하중에 의해 외장판 등분포 압력작용시 외 장판 최대 응력부를 보강하여 외장판 두께를 감소시켜 재료비 절감 및 간편하게 조립이 가능하도록 한 교량 구조 물용 외장재 고정장치 및 이러한 고정장치를 구비하는 교량 구조물에 관한 것 | 2019.1.22 | 2019.12.3 | 보도교차도교 | 대한민국 |
| 25 | 특허권 | 10-2274245 | 온도 변화에 따른 거더의 팽창수축 운동이 원활하게 이루어지도록 함으로써 온도 변화에 의한 상부 구조물에 발생하는 하중과 교량 지점부에 작용하는 하중을 최소 화함으로써 온도 신축에 대한 구조적 안정성을 극대화하는 한편, 구조가 간단하고 시공도 간편하게 구축할 수 있는 온도 신축 거동 성능이 향상된 교량 구조물에 관한 것 | 2020.7.21 | 2021.7.1 | 보도교차도교 | 대한민국 |
| 26 | 특허권 | 10-2468194 | 강재트러스 거더와 콘크리트를 합성하고 프리스트레스를 도입한 프리스트레스트 강합성 거더 교량 및 그 시공방법에 관한 발명 | 2021.12.7 | 2022.11.14 | 보도교차도교 | 대한민국 |
| 27 | 특허권 | 10-2405028 | 강재박스거더들을 단순보식으로 거치하 고 강재박스거더의 하부플랜지와 교각지점부에서 강재박스거더들을 연결하는 가로보에 콘크리트를 타설 및 연속화함으로써, 교각지점부에서 부모멘트가 감소되고, 하부콘크리트의 연속성이 증대되며, 시공의 편의성이 우수한 발명 | 2021.10.8 | 2022.5.30 | 보도교차도교 | 대한민국 |
| 28 | 디자인의장 | 30-1208444 | 인천 루원시티 투척방지난간 ### 159 DESIGN RIGHTS IN KOREA
| No. | Type | Registration No. | Content | Application Date | Registration Date | Application Country |
| --- | ------- | ------------------ | ----------------------------- | ---------------- | ----------------- | ------------------- |
| 159 | Design | 30-0902441 | Case for Battery Module | 2016.05.04 | 2017.04.06 | Module (Large) | Korea |
| 160 | Design | 30-0891309 | Electric Energy Storage | 2016.05.04 | 2017.01.16 | Module (Medium) | Korea |
| 161 | Design | 30-0903898 | Case for Capacitor | 2016.10.31 | 2017.04.17 | Module (Large) | Korea |
| 162 | Design | 30-0915160 | Case for Capacitor | 2017.01.25 | 2017.07.12 | Module (Large) | Korea |
| 163 | Design | 30-0968261 | Electric Energy Storage | 2018.01.22 | 2018.08.07 | Module (Large) | Korea |
| 164 | Design | 30-0972659 | Capacitor Case | 2018.01.22 | 2018.09.06 | Module (Large) | Korea |
| 165 | Design | 30-1107367 | Short-circuit Cable for Capacitor | 2020.06.24 | 2021.04.28 | Cell (Large) | Korea |
| 166 | Design | 30-1136799 | Case for Battery | 2020.10.26 | 2021.11.09 | Module (Large) | Korea |
| 167 | Design | 30-1213047 | Energy Storage Device | 2022.06.21 | 2023.04.18 | Module (Large) | Korea |
| 168 | Design | 303887274 | Electric Energy Storage | 2016.03.09 | 2016.10.12 | Module (Large) | China |
| 169 | Patent | 10-2527396 | Cell Balancing Device | 2016.12.23 | 2023.04.25 | Module (Large) | Korea |
| 170 | Patent | 10-2547273 | Ultra-capacitor and Assembly for Connecting Ultra-capacitors | 2019.04.25 | 2023.06.20 | Module (Large) | Korea |
| 171 | Patent | 10-2639173 | Energy Storage Device | 2020.11.04 | 2024.02.16 | Cell (Medium) | Korea |
| 172 | Design | 30-1213047 | Energy Storage Device | 2022.06.21 | 2023.04.18 | Module (Large) | Korea |

---

[LS Alsco]

| No. | Type | Registration No. | Content # 사업영위에 중요한 영향을 미치는 법규 및 규제사항

① 제조업과 관련한 국내 주요 법률 또는 규제

법 규	내 용	소관부처
근로자참여 및 협력증진에 관한 법률	근로자와 사용자 쌍방이 참여와 협력을 통하여 노사 공동의 이익을 증진함으로써 산업 평화를 도모하고 국민경제 발전에 이바지	고용노동부
하도급거래 공정화에 관한 법률	공정한 하도급거래질서를 확립하여 원사업자(原事業者)와 수급사업자(受給事業者)가 대등한 지위에서 상호보완하며 균형 있게 발전할 수 있도록 함으로써 국민경제의 건전한 발전에 이바지	공정거래위원회
제조물 책임법	제조물의 결함으로 발생한 손해에 대한 제조업자 등의 손해배상책임을 규정함으로써 피해자 보호를 도모하고 국민생활의 안전 향상과 국민경제의 건전한 발전에 이바지	공정거래위원회, 법무부
도시가스사업법	도시가스사업을 합리적으로 조정ㆍ육성하여 사용자의 이익을 보호하고 도시가스사업의 건전한 발전을 도모하며, 가스공급시설과 가스사용시설의 설치ㆍ유지 및 안전관리에 관한 사항을 규정함으로써 공공의 안전을 확보함	산업통상자원부
화재예방, 소방시설 설치·유지 및 안전관리에 관한 법률	화재와 재난ㆍ재해, 그 밖의 위급한 상황으로부터 국민의 생명ㆍ신체 및 재산을 보호하기 위하여 화재의 예방 및 안전관리에 관한 국가와 지방자치단체의 책무와 소방시설등의 설치ㆍ유지 및 소방대상물의 안전관리에 관하여 필요한 사항을 정함으로써 공공의 안전과 복리 증진에 이바지	소방청
위험물안전관리법	위험물의 저장ㆍ취급 및 운반과 이에 따른 안전관리에 관한 사항을 규정함으로써 위험물로 인한 위해를 방지하여 공공의 안전을 확보함을	소방청

② 건설업과 관련한 국내 주요 법률 또는 규제

법 규	내 용	소관부처
건설산업기본법	건설공사의 조사, 설계, 시공, 감리, 유지관리, 기술관리 등에 관한 기본적인 사항과 건설업의 등록 및 건설공사의 도급 등에 필요한 사항을 정함으로써 건설공사의 적정한 시공과 건설산업의 건전한 발전을 도모함을 목적함.	국토교통부
경관법	국토의 경관을 체계적으로 관리하기 위하여 경관의 보전·관리 및 형성에 필요한 사항을 정함으로써 아름답고 쾌적하며 지역특성이 나타나는 국토환경과 지역환경을 조성하는 데 이바지함을 목적함.	국토교통부
승강기 안전관리법	승강기의 제조ㆍ수입 및 설치에 관한 사항과 승강기의 안전인증 및 안전관리에 관한 사항 등을 규정함으로써 승강기의 안전성을 확보하고, 승강기 이용자 등의 생명ㆍ신체 및 재산을 보호함	행정안전부
국가를 당사자로 하는 계약에 관한법률	국가를 당사자로 하는 계약에 관한 기본적인 사항을 정함으로써 계약업무를 원활하게 수행할 수 있도록 함을 목적함.	기획재정부
중소기업제품 구매촉진 및 판로지원에 관한 법률	중소기업제품의 구매를 촉진하고 판로를 지원함으로써 중소기업의 경쟁력 향상과 경영안정에 이바지함을 목적함.	중소벤처기업부

③ 환경 및 안전보건 관련한 국내 주요 법률 또는 규제

법 규	내 용	소관부처
산업안전보건법	산업안전·보건에 관한 기준을 확립하고 그 책임의 소재를 명확하게 하여 산업재해를 예방하고 쾌적한 작업환경을 조성함으로써 근로자의 안전과 보건을 유지·증진	고용노동부
물환경보전법	수질오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해(危害)를 예방하고 하천ㆍ호소(湖沼) 등 공공수역의 물환경을 적정하게 관리ㆍ보전함으로써 국민이 그 혜택을 널리 누릴 수 있도록 함과 동시에 미래의 세대에게 물려줄 수 있도록 함	환경부
화학물질관리법	화학물질로 인한 국민건강 및 환경상의 위해(危害)를 예방하고 화학물질을 적절하게 관리하는 한편, 화학물질로 인하여 발생하는 사고에 신속히 대응함으로써 화학물질로부터 모든 국민의 생명과 재산 또는 환경을 보호하는 것	환경부
폐기물관리법	폐기물의 발생을 최대한 억제하고 발생한 폐기물을 친환경적으로 처리함으로써 환경보전과 국민생활의 질적 향상에 이바지	환경부
환경오염시설의 통합관리에 관한 법률	사업장에서 발생하는 오염물질 등을 효과적으로 줄이기 위하여 배출시설 등을 통합 관리하고, 최적의 환경관리기법을 각 사업장의 여건에 맞게 적용할 수 있는 체계를 구축함으로써 환경기술의 발전을 촉진하고 국민의 건강과 환경을 보호하는 것	환경부
잔류성오염물질 관리법	잔류성유기오염물질에 관한 스톡홀름협약」 및 「수은에 관한 미나마타협약」의 시행을 위하여 두 협약에서 규정하는 다이옥신, 수은 및 수은화합물 등 잔류성오염물질의 관리에 필요한 사항을 규정함으로써 잔류성오염물질의 위해(危害)로부터 국민의 건강과 환경을 보호하고 국제협력을 증진함을	환경부
소음·진동 관리법	공장ㆍ건설공사장ㆍ도로ㆍ철도 등으로부터 발생하는 소음ㆍ진동으로 인한 피해를 방지하고 소음ㆍ진동을 적정하게 관리하여 모든 국민이 조용하고 평온한 환경에서 생활할 수 있게 함	환경부
자원의 절약과 재활용촉진에 관한 법률	폐기물의 발생을 억제하고 재활용(再活用)을 촉진하는 등 자원(資源)을 순환적으로 이용하도록 함으로써 환경의 보전과 국민경제의 건전한 발전에 이바지함	환경부
화학물질의 등록 및 평가 등에 관한 법률	화학물질의 등록ㆍ신고 및 유해성(有害性)ㆍ위해성(危害性)에 관한 심사ㆍ평가, 유해화학물질 지정에 관한 사항을 규정하고, 화학물질에 대한 정보를 생산ㆍ활용하도록 함으로써 국민건강 및 환경을 보호하는 것	환경부

라. 시장여건 및 영업의 개황

(1) 시장의 특성

(가) 울트라커패시터 산업 개요

당사는 모회사인 LS전선이 지난 60년간 다져온 글로벌 비즈니스 역량과 높은 수준의 기술력을 바탕으로 고객에게 최적의 친환경 에너지 저장장치 솔루션을 제공하기 위해 2002년 울트라 커패시터 기술 개발을 시작하였습니다. 2008년 LS엠트론 UC사업팀은 운송 분야 Hybrid-Bus사업에 진출하기 위해 고전압/고용량 커패시터 개발을 시작했고, 세계 최고 수준의 엔지니어 노하우를 바탕으로 2009년 세계 최초로 3V 대형셀 개발에 성공하여 당사의 기술력을 입증하였습니다.

UC가 시장에 등장한 지는 30년이 넘었고, 초기에는 소비자 가전, 또는 소형 출력 보조 부문에서 100F 미만의 소형셀이 주로 적용되었다면, 2010년 이후부터는 산업용(풍력, UPS, AGV, AMR등)과 자동차용(엔진시동, 출력보조)으로 중·대형셀이 양산 보급되기 시작하였습니다. UC는 다양한 산업 전반에 사용되나, 전방 시장을 1) Transportation, 2) Wind Energy, 3) Industrial로 나누어 기술하였습니다.

① 운송 분야 (Transportation)

세계적으로 녹색성장이 큰 이슈가 되고 있으며 Mild Hybrid, PHEV, EV등의 친환경 자동차 들이 각광받고 있습니다. 내연기관이 전기차로 교체되는 과도기에 있음에 따라 2차전지 및 그 보완적 역할을 하는 UC의 수요도 높아지고 있습니다. 세계에서 가장 많이 판매된 하이브리드 자동차인 도요타의 프리우스 모델의 브레이크 에너지 회생시스템에 UC가 탑재되어 있고 Daimler, Volvo, Audi 등 글로벌 OEM 및 Tier1에서 전장 시스템 및 시동 보조용으로 사용이 확대되고 있습니다. 향후 친환경 자동차의 수요가 증가할수록 울트라커패시터의 수요가 확대될 것으로 전망입니다.

또한 유럽 주요 도시에서 대중적인 교통 수단으로 활용되고 있는 트램의 보조 전원으로 울트라커패시터를 적용하여 탄소 배출 저감 및 에너지 절감을 실현해 내고 있습니다. 최근 들어 국토교통부에서는 지자체에서 트램사업의 계획 수립 및 트램 차량 도입 시 활용할 수 있는 ‘트램 차량 표준규격’을 마련함으로서 이르면 2023년 부산 오륙도선을 시작으로 서울 위례, 대전 2호선, 동탄트램 등이 순차적으로 운행될 것으로 예상하며 유럽 지역에서 다년간 실증되어온 울트라커패시터 솔루션 채용도 동시에 검토 중에 있습니다.

[국내 논의 중인 UC 채용 트램 PJT]

구분	대전트램 2호선	동탄트램
총사업비	1조 491억원	9773억원
총거리	38.1km	34.2km
정거장	45개소	36개소
운영방식	수소트램, 배터리, UC방식 등 논의 중이나, UC채용에 대해 긍정 검토 중	UC채용 검토 중
착공(계획)	2024년	2024년
UC모듈 108V 88F 논의중	차량당 투입 UC모듈 수량(검토중) 99ea	차량당 UC매출 예상 ~ 2억원
	차량대수 추후 확정 예정

② 풍력에너지 분야 (Wind Energy)

운송 시장과 더불어 향후 성장세가 가파를 것이라 예상되고 있는 풍력 시장과 관련하여, 2022년까지 전세계적으로 906GW 규모의 풍력 발전 시설이 설치되었으며 특히 중국의 탄소 제로 환경정책에 힘입어 그 증가세는 더 가파를 것으로 예상됩니다. 당사의 울트라커패시터는 장수명과 순간 전력 특성을 통해 풍력 터빈 내 Pitch Control 시스템의 Back-up 전원으로 사용되고 있습니다.

[글로벌 연도별 신규 증설된 풍력 발전 용량] (단위: GW)

글로벌 연도별 신규 증설된 풍력 발전 용량.jpg (출처 : 세계풍력에너지위원회)

[글로벌 연도별 총 풍력 발전 용량] (단위: GW)

글로벌 연도별 총 풍력 발전 용량.jpg (출처 : 세계풍력에너지위원회)

세계풍력에너위원회에 따르면 세계 풍력발전 규모는 2023년부터 2027년까지 연평균 15.0%의 성장이 전망됩니다. 이는 2023년 한 해동안 100GW가 증설 예정인 것을 포함하여, 5년간 매년 평균 136 GW가 새로 설치되는 것을 의미합니다. 세계 풍력발전의 성장률은 우크라이나-러시아 전쟁으로 인한 유럽의 에너지 안보, 미국 인플레이션 감소 법안, 중국의 5개년 계획(신규 전력소비의 80%를 신재생에너지로 기여), 신흥 시장에서의 성장 전망 등에 기인합니다. 예측 기간 중 초기의 풍력발전 시장은 FIT(발전차액지원제도, Feed in Tariff), 생산세액공제, 국가 및 주 단위의 재생에너지 보급 목표 등 정부의 지원으로 성장할 것으로 보입니다.

[글로벌 풍력 발전 신규 증설 전망] (단위: GW)

글로벌 신규 증설된 풍력 발전 용량.jpg (출처 : 세계풍력에너지위원회)

③ 산업 분야 (Industrial)

당사의 울트라커패시터는 반도체, LCD, 플랜트 산업, 전산센터 등 다양한 분야의 첨단 산업 내 UPS(무정전 전원공급장치)에 사용됩니다. 또한 유럽, 북미 물류 창고 자동화 시스템에 적용되는 산업용 AGV(무인운반차) 또한 주요 전방 시장입니다. 첨단 산업(반도체, 디스플레이, 전자장비 등)의 경우 중요 부하가 설치되는 제조 공정 및 네트워크 분야에서부터 전력보호 계통에 무정전 전원을 공급할 수 있는 울트라커패시터가 적용된 UPS 시스템의 폭넓은 적용이 예상됩니다.

세계의 AGV 시장은 작업장의 안전 기준 개선, 대량 생산에서 대량 맞춤화로의 수요 전환, COVID-19에 의한 E-Commerce의 인기 상승으로 인해 시장이 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다.

④ 지역별 사업 현황

• 유럽: 산업 시장은 기존의 Global 양산 (S사, A사 등) Reference를 활용하여 지속적으로 고객 수를 확대하여 현재는 100여개 고객사를 확보하고 있습니다. 유럽 지역에서는 Project 물량 비중이 높은 편이기에, 몇몇 고객의 수주 추이 변동에 의해 물량의 증감이 크게 발생할 수 있기에, 양산 고객 Pool 확보를 통해 물량 변동성을 줄여 나가고 있습니다.
• 북미: 북미 지역에서는 북미 최대 에너지 업체인 N사 양산 실적을 인정받아 고객 수평 확대를 진행 중으로 북미 풍력 운영사 Top-Tier들과 양산 공급 협의를 진행하고 있습니다. 또한 수요처 다변화 전략의 일환으로 W사 등에 공급하는 AGV 업체 포함 다수의 AGV 업체에 양산 공급 중이며, AGV 시장 확대와 더불어 울트라커패시터 공급 물량의 지속적인 증가가 예상됩니다.
• 중국: 풍력 시장의 수요가 두드러집니다. 당사에서는 중국 시장 공략을 위해 크게 두 가지 전략을 바탕으로 영업을 진행하고 있습니다. 첫 번째 전략은 중국 로컬 경쟁사와의 차별화입니다. 중국 풍력 시장에서 가장 보편화된 제품이 350F이며, 수요가 큰 만큼 가격 경쟁도 치열합니다. 이에 당사는 `18년 600F을 중국 시장에 출시하여 고부가가치 시장을 개척하였습니다. 600F 제품을 위시하여 3V 고전압 제품군을 연속적으로 중국 시장에 론칭하면서 경쟁사와의 격차를 유지하고 있습니다. 두 번째로 당사는 중국 로컬 모듈 Assembly 파트너 업체와 전략적인 협업을 15년 이상 진행하고 있습니다. 당사가 셀을 공급하고, 파트너 업체에서 모듈화하여 중국 고객 공략을 하고 있으며, 이로 인해 중국 경쟁사들의 저가 공세에 맞서는 가격 경쟁력을 확보하고 있습니다.

(나) 자회사의 산업 개요

① 알루미늄 산업

알루미늄 생산 공정은 보크사이트 광물을 정제, 생산, 재활용하는 방식으로 진행됩니다. 보크사이트에서 알루미나(산화 알루미늄)을 추출하고, 알루미나를 제련하여 1차 순수 알루미늄을 생산합니다. 이후 최종 제품화 단계까지 여러 가공 과정을 거칩니다. 대표적으로 알루미늄을 두 개의 롤에 회전시켜 가공하는 압연, 망치로 두드리거나, 특정 모양으로 압착하는 단조, 용해한 금속을 주형에 주입하는 주조, 금속을 틀에 밀어 넣어 필요한 형태로 만드는 압출 방법이 있습니다.

알루미늄의 원재료 및 완제품 생산 흐름도.jpg

② 경관 산업

경관재 전문 기업들은 정부의 정책에 따른 공공 건설 프로젝트에 건설사가 입찰한 이후 전문 기업들이 상위 프로젝트의 설계 단계에서부터 참여하여 특허를 SPEC-IN하여 시설물을 설치하는 방식으로 수주를 획득하고 있습니다. 1990년대 국내 신도시 건설 및 각종 도로, 교량 등 인프라 건설 수요를 중심으로 옥외용 시설물에 있어서 알루미늄을 활용한 다양한 시설물 산업이 건설 시장에 자리를 잡았습니다. 특히, 해외 유사 사례의 알루미늄 시설물을 국내에 도입하는 형태로 압출재 및 주물재를 활용한 울타리(경계부 울타리 기둥 및 살대, 차량 방호 시설 기둥 및 레일), 판재를 활용한 외장재(교량 또는 기타 시설물의 외부 마감), 지붕 시설(승강장, 통로 캐노피 주요 자재) 등이 국내에 공급되고 있습니다.

(2) 시장의 규모 및 산업의 성장 잠재력

(가) 울트라커패시터 시장 규모

시장조사 기관 Frost & Sullivan의 경우 글로벌 울트라커패시터 시장은 2020년 기준 시장규모는 10억 달러(약 1조 3천억원)로 추산하고 있으며, 전 세계적으로 매년 15.3% 시장이 성장하여 2026년 23.6억 달러(약 3조 2천억원)에 달할 것으로 예측했습니다. 울트라커패시터가 적용될 것이라고 예상되는 신재생에너지 설비의 구축 증가, 전기차, 하이브리드차 등 친환경 차량의 수요 증가가 높은 연평균 성장률에 기인한다고 언급했습니다.

[Frost & Sullivan 글로벌 울트라커패시터 시장 규모 예측]

frost&sullivan 글로벌 uc 시장규모 예측.jpg (출처 : Startview Research)

한편 Startview Research의 보고서에 따르면 글로벌 울트라커패시터 시장규모는 2020년 23억 달러(약 3조원)에서 CAGR 24.9%로 증가하여 2026년에는 85억 달러(약 11조 4천억원)에 달할 것으로 예상했습니다. 울트라커패시터의 기술의 발전을 통해 용량이 확대되어 적용 범위가 늘어난 것이 배터리와 커패시터를 대체하고 있으며, 특히 전기차와 하이브리드차에 적용하는 울트라커패시터의 수요 증가가 시장의 성장을 견인할 것이라고 예상하고 있습니다.

[Stratviewresearch 글로벌 울트라커패시터 시장 규모 예측]

글로벌 uc 시장규모 stratview research.jpg (출처 : Startview Research)

(나) 울트라커패시터 산업의 전방 시장

동사의 주요 제품인 울트라커패시터(Ultra Capacitor)는 고효율, 친환경의 차세대 에너지 저장장치로 배터리 대비 장수명, 높은 출력, 짧은 충방전 시간, 넓은 범위의 작동 온도 등의 특징으로 기존 배터리의 대체재 혹은 보조재로 다양한 산업 분야에 적용되고 있습니다. 따라서 울트라커패시터를 적용하는 글로벌 전방 산업의 성장성과 당사 성장성과의 연관성이 높습니다.

① 풍력에너지 분야(Wind Energy)

울트라커패시터는 풍력 발전기 터빈 내 풍속에 따라 블레이드 각도를 조절하는 Pitch Control 시스템의 Back-Up 전원으로 사용되고 있습니다. 기존 전기식 풍력발전기의 Pitch Control 시스템에는 배터리가 사용되었으나 풍력발전기 터빈이 고지대에 있는 등 교체의 어려움과 단기 고출력의 필요로 장수명, 고출력 특성을 보유한 울트라커패시터로 대체되고 있습니다. 풍력발전 시장은 중국의 탄소 제로 환경정책 등 글로벌 정책 시행에 따라 신재생 에너지 적용 확대로 가파르게 성장하고 있으며, 2022년 까지 전세계적으로 906GW 규모의 풍력발전 시설이 설치되었습니다.

[글로벌 신규 증설된 풍력 발전 용량] (단위: GW)

글로벌 신규 증설된 풍력 발전 용량.jpg (출처: 세계풍력에너지위원회)

세계풍력에너위원회(GWEC) 2023년 세계 풍력 보고서에 따르면 세계 풍력발전 규모는 2023년부터 2027년까지 연평균 15.0%의 성장이 전망으로 2023년 한 해동안 100GW가 증설될 전망이며 5년간 매해 평균 136 GW가 신규 설치되는 것으로 예측했습니다. 글로벌 풍력발전은 우크라이나-러시아 전쟁으로 인한 유럽의 에너지 안보 강화, 미국 인플레이션 감소 법안, 신규 전력소비의 80%를 신재생에너지로 대체한다는 중국의 5개년 계획 등 국가 단위의 정책 영향을 기반으로 성장을 예상하였습니다. 따라서 풍력발전 설비의 지속적인 증축은 울트라커패시터 시장의 성장에 기인할 것으로 전망됩니다.

② 산업 분야 (Industrial)

세밀한 공정이 필요한 제조 공장의 경우 정전 대응 및 전력 품질 안정화를 위해 무정전 전원공급장치(UPS)를 설치하는 비중이 증가하고 있으며, 특히 반도체 및 디스플레이 공장은 전력 품질에 의해 제품의 품질에 변동되고, 정전 시 큰 손실이 발생하여 천분의 1초 단위로 변동하는 전압에 대응이 가능한 울트라커패시터가 적용된 UPS를 적용하고 있습니다.

Precedenceresearch에 따르면 글로벌 UPS 시장 규모는 2022년 87.9억 달러(약 12조원)에서 연평균 4.12%로 성장하여 2032년 131.6억 달러(약 18조원)에 이를 것이라고 전망했습니다. 불안정한 재생에너지 공급의 증가로 전력 안정화 수요 증가, IoT, AI 등 첨단 기술을 활용한 제조 과정의 확대로 정전 시 데이터 보호의 필요성 증가로 UPS 시장이 지속적으로 확대될 것으로 예측했습니다.

[글로벌 UPS 시장규모] (단위: 십억 달러)

글로벌 ups 시장규모.jpg (출처: Precedenceresearch)

빅데이터, 인공지능, 자율주행 등 4차 산업혁명 기술을 기반으로 물류 기술이 발달하면서 무인 반송차(AGV)를 통해 무인 물류 자동화 시스템을 구축하는 물류 업체들이 증가하고 있습니다. AGV는 단거리 반복 운동을 수행하며 특정 구간에서만 높은 전력을 요구하므로 빠른 충방전, 장수명, 높은 출력의 울트라커패시터를 에너지 저장장치로 적용하는 경우가 증가하고 있으며, 특히 배터리 대비 울트라커패시터의 넓은 작동 온도 범위로 식품 등의 이송을 위한 저온 창고에서 적용하고 있습니다.

Precedenceresearch에 따르면 AGV 시장 규모는 2022년 26.0억 달러(약 4조원)에서 2030년까지 연평균 성장률 11.5%로 성장하여 2030년 62.3억 달러(약 8조원)로 성장할 것으로 예상했습니다. 식품, 자동차, 항공우주, 물류 등 다양한 산업 분야에서 자동화에 대한 수요가 증가하고 있으며, AGV를 통한 생산 효율 증가, 인건비 감소 등의 요인을 통해 AGV 시장이 성장할 것으로 전망했습니다.

[글로벌 AGV 시장규모] (단위: 십억 달러)

글로벌 agv 시장규모.jpg (출처: Precedenceresearch)

공정의 발전으로 UPS 및 AGV의 적용이 확대될 것으로 예상되며, 이에 따라 친환경, 고효율의 울트라커패시터의 적용도 증가할 것으로 예상됩니다.

③ 운송 분야 (Transportation)

세계적으로 녹색 성장이 트렌드가 되며 내연기관차가 전기차, 하이브리드차 등 친환경 자동차로 교체되고 있어 배터리와 그 보완적 역할을 하는 울트라커패시터의 수요도 높아지고 있습니다.# 세계에서 가장 많이 판매된 하이브리드 자동차인 도요타의 프리우스 모델의 브레이크 에너지 회생시스템에 울트라커패시터가 탑재되어 있고 Daimler, Volvo, Audi 등 글로벌 OEM 및 Top-Tier 완성차 업체에서 전장 시스템 및 시동 보조용으로 사용이 확대되고 있습니다. 글로벌 시장조사업체 Statista에 따르면 전기차의 시장규모는 2023년 5,613억 달러(약 762조원)에서 연평균 10.07%로 성장하여 2028년 9,067억 달러(약 1,231조원)까지 성장할 것으로 예상했습니다. 전기차는 공급망 위기, 원자재 가격 상승으로 생산비용의 상승에도 불구하고 판매량이 급격히 증가했습니다. 2022년 글로벌 배터리 구동 전기차의 판매는 741만대로 전년 대비 58.7% 증가하였으며, 플러그인 하이브리드 전기차는 2021년 대비 46.4% 증가한 284만대가 판매되었습니다. 특히 중국 정부의 전기차 보조금 및 소형 전기차 수요의 급증으로 중국 시장의 수요가 향후 전기차 판매량을 견인 할 것으로 예측하고 있습니다.

글로벌 친환경차 시장 규모

[글로벌 친환경차 시장 규모] (단위: GW)
(출처: Statista)

이와 같이 친환차의 판매 증가는 배터리의 부하를 감소시키며 효율적으로 전력을 사용할 수 있는 울트라커패시터의 적용을 증가시킬 것으로 예상됩니다.

(다) 자회사 산업 시장 규모

① 알루미늄 산업

세계 알루미늄 부품 시장은 친환경 추세에 맞춰서 지속적으로 성장하고 있으며, 자동차 분야와 건설 산업용 부품에 대한 사용이 늘어나는 추세입니다. 특히 자동차 시장은 EV 로의 전환에 맞춘 제품 경량화 목적으로 알루미늄 사용 부품이 늘어나고 있으며, 산업용은 건물의 내구성과 미관을 높일 목적으로 사용되어 수요가 높아지고 있습니다. 또한 알루미늄 코일 패키징에 대한 수요 증가가 시장을 추가적으로 견인할 것으로 예상됩니다.

[글로벌 알루미늄 시장 규모] (단위: 억 달러)

2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027
1,500	1,523	1,607	1,695	1,788	1,887	1,991	2,100

(출처: Statista)

시장조사 업체 Grandviewresearch에 따르면 글로벌 알루미늄 압출 시장 규모는 2021년 878.4억 달러(약 118조원)로 추산하였으며, 2022년부터 연평균 성장률 7.5%로 확대되어 2027년 1,318.8억 달러(약 177조원)까지 성장할 전망입니다. 미국 국립고속도로교통안전국(NHTSA)의 온실가스 배출 규정은 지속적으로 자동차의 연비기준을 상향하고 있는 등 국제적으로 연비 개선을 규제화하여 차량 경량화를 위해 알루미늄 압출 제품의 수요가 높아질 것으로 예상했습니다.

[글로벌 알루미늄 압출 시장 규모] (단위: 억 달러)

2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028	2029	2030
878.4	918.6	987.5	1061.6	1141.2	1226.8	1318.8	1417.7	1524.0	1638.3

(출처: Grandviewresearch)

당사의 자회사 (주)LS알스코는 가볍고 무독성의 알루미늄 소재로 고객 맞춤형 부품을 생산하며 주로 자동차용 부품을 공급하고 있어 자동차 시장과 연관성이 높습니다. 국제자동차제조협회(OICA)에 따르면 자동차 생산량은 COVID-19 사태 이전인 2018년까지 9,900만대로 지속 상승해왔으나, 반도체 공급의 악화 등으로 2019년 9,600만대, 2020년 8,600만대 수준으로 축소되었습니다. 코로나 사태의 종결, 반도체 공급의 정상화로 2022년부터 자동차 생산량이 개선되어 10,000만대까지 회복되었으며, 2023년 10,500만대까지 상승할 것으로 예상하고 있습니다.

[지역별 차량 생산량 추이] (단위: 천대)

지역	2018	2019	2020	2021	2022	2023
아시아	52,107	51,690	49,105	52,465	54,790	56,900
유럽	22,399	21,423	18,469	20,419	21,850	22,750
북아메리카	17,660	16,809	13,934	15,842	16,970	17,650
남아메리카	3,195	2,870	2,139	2,677	2,880	2,990
중동	1,588	1,541	1,138	1,395	1,460	1,520
아프리카	1,179	1,093	762	970	1,040	1,080
오세아니아	1,028	988	865	933	990	1,020
합계	99,157	96,415	86,413	95,139	100,960	104,910

(출처: OICA)

글로벌 시장조사업체 Marketresearchfuture는 세계 자동차 알루미늄 부품 시장은 2022년 509.4억달러에서 연평균 12.8%로 성장하여 2030년 1,335.1억달러까지 성장할 것으로 전망했습니다. 가볍고, 찌그러짐 방지 기능 등 알루미늄의 성능적 이점으로 완성차 제조업체의 알루미늄 부품에 대한 수요가 증가하고 있으며, Ford, Audi, Mercedes-Benz 등 고급차 제조업체는 이미 엔진, 변속기, 휠 등 차제에 알루미늄 사용량을 확대하여 세계 자동차에 적용되는 알루미늄 부품의 비중이 지속적으로 증가할 것이라고 예측하였습니다.

[글로벌 자동차 알루미늄 부품 시장] (단위: 억 달러)

2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027	2028	2029	2030
406	509	575	648	731	825	930	1,049	1,184	1,335

(출처: Marketresearchfuture)

② 경관재 산업

경관재 시장은 정부의 대규모 건설사업 신도시 택지조성 및 개발사업, 지역균형발전을 위한 인프라구축, 도로 및 항만 개발 시 교량, 도로 등 기반시설 조성사업 발주에 영향을 받습니다. 또한 지방자치단체의 지역활성화 정책에 따른 문화관광 인프라 구축사업, 지역 정비사업, 편의시설 정비사업 등의 사업방향에 영향을 받고 있습니다. SOC(사회간접자본) 예산투자의 경우 2018년 이후 증가 추세이며 자방자치단체의 예산도 매년 지속적으로 투자하고 있으며 특히 지역경제 활성화를 위한 관광인프라 구축을 위한 경관시설(전망대, 조형물 등)도 지속적으로 투자함으로 경기변동 요인이 적고 지속적인 수요가 발생하고 있습니다. 경관재 사업이 영위하고 있는 공공 건설분야와 관련하여 정부의 지출전망을 살펴보면 아래와 같습니다. 공공지출은 경기의 활력과 국가발전을 위한 재정투자이며, 코로나19 이후 정부의 재정지출은 경기부양을 위해 적극적인 지출을 추진할 것으로 보입니다.

[정부 5년간 총지출 계획] (단위: 조원, %)

수립 연도	연도별 총지출 예산계획	연평균증가율
'19년	469.6 513.5 546.8 575.3 604.0	6.5%
'20년	546.9 555.8 589.1 615.7 640.3	5.7%
'21년	604.9 604.4 634.7 663.2 691.1	6.2%
'22년	607.7 639.0 669.7 699.2 728.6	4.6%

(출처: 대한민국 기획재정부 국가재정운영계획)

특히, 산업분야에서 상대적으로 취약한 건설산업에서 정부의 건설투자 영역인 SOC분야의 적극적인 지출을 통해서 경기부양을 촉진하는 정책이 일정기간 유지될 것으로 전망되고 있습니다. 이외에도 농수분야, 환경분야, 해양분야 등에서 정책사업의 영향에 의한 긍정적인 수주기회가 예상됩니다. 다만, 정권교체 후 초기에는 예산을 작게 편성하는 경향이 있습니다.

[정부 5년간 SOC분야 지출 계획] (단위: 조원, %)

수립 년도	연도별 SOC분야 예산계획	연평균증가율
'19년	19.8 22.3 23.4 23.7 23.7	3.7%
'20년	23.2 26.0 27.8 28.7 29.3	6.0%
'21년	26.5 27.5 28.7 29.5 30.2	7.7%
'22년	28.0 25.1 25.5 25.8 26.0	△1.8%

(출처: 대한민국 기획재정부 국가재정운영계획)

(3) 시장 경쟁 상황

(가) 울트라커패시터 경쟁 상황

울트라커패시터 시장은 고객의 요구에 최적화된 첨단제품을 공급하므로 생산설비와 노하우, 고객사와의 관계 유지 및 제품등록, 기술력, 인적자원이 집적화되는 시장입니다. 회사가 보유하고 있는 기술수준과 이를 통해 고객에 대한 가치 제공이 회사의 경쟁력을 판가름하는 기술 집약적인 시장이며, 진입장벽이 높은 시장입니다. 울트라커패시터는 용량에 따라 소형, 중형, 대형으로 구분할 수 있으며, 일반적으로 용량이 작을수록 진입장벽이 낮습니다. 전 세계적으로 울트라커패시터 업체의 70% 이상이 소형 울트라커패시터 중심의 사업을 영위하고 있으며, 소형 시장은 가격경쟁이 치열한 반면, 중형 및 대형 울트라커패시터는 고도화된 기술과 생산시설이 요구되어 투자규모가 큰 편으로 진입장벽이 높습니다. 용량과 전압이 높아질수록 발열이 억제되 수명 길어지고, 적용되는 셀의 갯수가 적어져 고객사가 요구하는 안정성과 효율성이 높아지므로 고성능의 제품을 선제적으로 출시하는 것이 시장을 선점할 수 있는 중요한 요소입니다.

울트라커패시터의 제조 회사는 전 세계80여 개 정도이며, 국가별 제조 회사들은 중국에 30개, 미국 19개, 일본 10개, 유럽 9개, 한국 5개, 기타 8개 순입니다. 울트라커패시터의 시장규모가 지속적으로 확대되고 있음에도 불구하고 타 산업에 비해 상대적으로 신생 업체의 증가율이 높지 않은 상황입니다.

[울트라커패시터 제조사 현황]

지역	제조사 수
중국	30
미국	19
일본	10
유럽	9
한국	5
기타	8
합계	81

(출처: IDTechEX)

동사는 LS전선 사업부 시절부터 집약된 기술과 고도화된 장비를 바탕으로 고부가가치의 중대형 제품을 중심으로 생산하고 있으며, 비나텍과 삼화전기는 중소형 울트라캐퍼시터를 주력 제품으로 개발 및 생산하고 있습니다. 중형의 경우 국내 업체인 비나텍, 삼화전기 및 Jianghai(중국)이 주요 경쟁사이며, 대형의 경우 GMCC(중국), Maxwell Technologies를 인수한 UCAP(미국) 및 SKELETON(유럽)이 주요 경쟁사입니다.

[주요 경쟁사별 제품군]

지역	구분	업체명	제품군(용량기준)	소형	중형	대형
국내		LS머트리얼즈			100F-800F	650F-3400F
국외		UCAP		3F-50F	100F-540F	3000F-3400F
국외		Skeleton			300F	3200F-5000F
국외		GMCC		3F-50F	100F-360F	600F-3400F
국외		Jianghai		3F-50F	100F-360F	-
국내		비나텍		1F-60F	100F-500F	-
국내		삼화전기		3F-50F	100F-600F	1200F-3400F

(출처: IDTechEX)

한국과 미국은 주로 중형 및 대형 커패시터에서 비교적 우위를 차지하고 있습니다. 대형은 미국의 UCAP(Ultra Capacitor AP, 구. 맥스웰), 중국의 GMCC, 중형은 중국의 Jianghai, CRRC, 국내의 비나텍이 각각 당사(LS머트리얼즈)와 함께 높은 시장점유율을 차지하고 있습니다.

① 해외 경쟁업체

미국의 맥스웰(現 UCAP)은 과거 연간 2백만셀 이상의 대형 울트라커패시터 생산설비를 보유하고 PSA(푸조-시트로엥) 외에 세계적인 자동차 부품사인 Continental AG에 울트라커패시터를 공급하는 등 글로벌 1위 업체로 울트라커패시터 시장에서 사세를 확장했습니다. 그러나 2019년 TESLA에 인수되고 2021년에는 울트라커패시터AP(UCAP)에 인수되는 변화를 맞이하였습니다. UCAP Power Inc.는 현재 국내의 맥스웰테크놀로지스코리아를 100% 자회사로 두어 UC 사업을 영위하고 있습니다. 업력, 브랜드 인지도 및 기술력이 업계 최선두권으로 평가되기에, 중장기적으로 동사와 지속적인 경합이 예상됩니다.

중국 업체로 GMCC는 자동차 제조업체에 울트라커패시터를 공급하고 있으며, 중국과 유럽에서 자동차 중심의 성장전략을 펼치는 중국업체입니다. 2021년 기준 월 중형셀 500K, 대형셀 150K 생산 CAPA를 갖추고 있으며, 2025년까지 월 기준 중형셀 1M, 대형셀 500K의 생산능력울 확장할 계획하고 있습니다. 또한 Jianhai는 중국 울트라커패시터 제조업체 중 높은 가격 경쟁력을 보유하며, 이를 무기로 중국 풍력분야에서 지속적으로 영향력을 확대하고 있습니다. 2021년 기준 중형셀 업계 최대 생산시설을 보유하고 있어 월 800K이상 생산이 가능한 기업입니다.

독일의 Skeleton은 유럽내 생산 공장을 보유한 울트라커패시터 업체로, 지속적으로 투자 유치를 하고 있으며 2021년 누적으로 1.21억 EUR(약 1,600억)의 투자금을 유치했다고 발표하였습니다. 산업 및 자동차, 운송 분야를 주 타겟으로 급성장하고 있는 기업입니다.

② 국내 경쟁업체

삼화전기는 알루미늄 전해 커패시터 주력으로 생산 판매하고 있고, 이 외에도 전기 이중층 커패시터와 하이브리드 전해 커패시터 등 다양한 커패시터를 개발 및 생산하고 있습니다. 2008년 Green-Cap이라는 울트라커패시터 개발을 시작으로 산업통상자원부가 지원하는 국책과제 '에너지회생용 초고출력 슈퍼커패시터 개발' 과제를 통해 고출력(3V/3400F) 전기이중층커패시터(EDLC)를 개발하는 등 울트라 커패시터 사업을 영위하고 있습니다.

비나텍은 1999년 설립된 업체로 소형셀 영역에서 인지도 높은 업체입니다. 2003년부터 울트라커패시터 연구를 시작하여 현재 원통형, 각형, 파우치형, 칩형, 코인형 등의 제품들을 개발해 왔습니다. 주로 SmartMeter, SSD서버 등의 적용처에 공급하고 있으며, 2018년 베트남 공장을 준공하였고 기존의 소형셀 제품 외 중형 제품 생산도 점진적으로 확대하고 있습니다.

비츠로셀은 비츠로테크의 자회사로 리튬전지 전문업체입니다. 2013년부터 울트라커패시터 양산을 시작하여 현재까지 사업을 진행 중입니다. 코칩은 2002년 설립 후 현재 휴대폰용, 풍력 발전용 울트라커패시터 제품군을 생산 판매 중입니다.

당사가 획득 가능한 글로벌UC 생산 및 판매량에 대한 업체별 자료가 존재하지 않아 정확한 시장점유율 산출은 어렵습니다. 다만, 국내 기업의 경우 아래의 회사들에 대한UC 매출액 집계가 가능하며, 이를 기반으로 한 아래와 같이 국내 시장점유율을 산출하였습니다.

[국내 기업 UC 매출액 및 시장점유율] (단위: 백만원, %)

제품 품목명	회사명	2021년(제1기) 매출액	2021년(제1기) 점유율	2022년(제2기) 매출액	2022년(제2기) 점유율
울트라 커패시터(UC)	엘에스머트리얼즈	35,255	32.2%	41,331	30.7%
	비나텍	41,500	37.9%	61,491	45.6%
	맥스웰테크놀로지스코리아	27,519	25.1%	26,139	19.4%
	삼화전기	5,359	4.9%	5,861	4.3%
합계		109,633	100.0%	134,822	100.0%

주) 연도별 매출액 적용 기준
- 비나텍: 각 사업연도 사업보고서상 Ultra-capacitor(Lead Type + Snap In Type) 매출액 합계
- 맥스웰테크놀로지스: UC 사업비중 100%임에 따라 각 사업연도 감사보고서상 매출액 반영
- 삼화전기: 각 사업연도 사업보고서상 Green-Cap 매출액 적용

당사는 2022년 기준 국내 주요 경쟁사 대비 가장 높은 영업이익률을 기록했습니다. 당사의 제품은 기술이 집약된 중대형 울트라커패시터로 경쟁사 대비 고부가가치의 프리미엄 제품을 생산하고 있습니다. 울트라커패시터의 성능이 우수할 수록 선제적으로 고객들에 판매하여 Lock-In이 가능하며, 높은 가격을 인정받으므로 동사의 높은 수익률은 지속적으로 유지될 것으로 예상됩니다.

[국내 주요 경쟁업체 현황] (단위: 백만원, %)

구분	엘에스머트리얼즈	비나텍	삼화전기	맥스웰테크놀로지스 코리아
	2021년	2022년 (2기)	2020년 (22기)	2021년 (23기)
설립일	2021.01.01	1999.07.26	1973.12.10	2000.09.27
매출액	35,255	41,331	46,690	48,958
(매출원가율)	82.68	77.02	71.67	74.69
영업이익	2,492	5,534	6,436	4,780
(이익률)	7.07	13.39	13.78	9.76
당기순이익	5,093	3,174	5,846	5,900
(이익률)	5.36	12.32	12.52	12.05
총자산	144,589	163,857	85,529	98,116
총부채	20,830	20,051	38,633	46,370
자기자본	123,759	143,806	46,896	51,746
상장여부 (상장일)	비상장	상장(2020-09-23)	상장(1986-11-24)	비상장
주요제품 (매출비중)	울트라커패시터 (UC비중 100%)	울트라커패시터,연료전지 (UC비중 약 95%)	전해콘덴서,울트라커패시터 (UC비중 약 2.4%)	울트라커패시터 (UC비중 100%)

울트라커패시터 산업의 진입장벽은 크게 ① 성능, ② 신뢰도를 기반으로한 영업 네트워크로 구분할 수 있으며, 각 요소들은 신규업체들에게 시장 진입장벽으로 작용하고 있습니다. 첫째, 울트라커패시터의 성능은 향후 다양한 시장수요를 결정하는 측면에서 매우 중요한 요소입니다. 고전압, 고용량 제품의 출시는 동일 부피로 높은 성능으로 작동가능하므로 즉각적으로 시장을 선점하게되며, 해당 울트라커패시터가 제품에 반영된 경우 디자인 변경이 어려워 고객을 유지할 수 있습니다.

당사는 지속적인 연구개발을 통해 168건의 특허를 보유하고 있으며, 경쟁사 대비 높은 사양의 제품을 선진적으로 개발하여 시장을 선점하고 있습니다. 2009년 세계 최초로 3.0V 대형셀 3000F 울트라커패시터 개발, 양산에 성공하였으며 2016년에는 AGV용으로 중형셀로는 용량이 가장 높은 2.8V 600F 개발하여 AGV용 뿐만 아니라 이후 풍력 시장에서도 주력 제품으로 판매되고 있습니다. 2023년에는 600F을 뛰어 넘어 800F 중형셀을 개발 및 양산에 성공하는 등 끊임없는 연구개발을 통해 고성능의 제품을 출시하고 있습니다.

모듈의 경우 자사 고유의 CTC(Cell to Cell) 조립 방식을 통해 획기적으로 방열 성능을 개선하여 중장비, AGV 등 사용 환경에 공급하고 있습니다. 또한 다양한 파생 제품을 개발하여 고객의 사용조건에 가장 적합한 제품을 제안하고 있습니다.

[CTC 모듈 조립 형태]

둘째, 검증된 성능과 평판을 기반으로한 신뢰도 또한 신규 진입 업체들에게 있어서 높은 진입장벽 중 하나입니다. 울트라커패시터를 실제 제품에 적용하여 15년 이상의 수명을 안정적으로 유지하며, 지속적인 충방전에도 성능이 저하되지 않는 성능 검증은 오랜 업력을 가진 시장 선점업체만이 가능합니다. 뿐만 아니라 대량의 수주물량을 공급할 수 있는 생산능력과 고객 맞춤형으로 제품 변경 가능 여부도 시장의 평판을 결정합니다.

당사는 약 20년 간의 업력을 통해 검증한 고성능 제품을 기반으로 시장의 신뢰를 확보하였습니다. 2020년 국내 대형 울트라커패시터 점유율 1위를 기록하였으며, 글로벌 Top-Tier 중대형 울트라커패시터 제조사로 자리매김했습니다. 또한 연간 약 770만개의 중대형 셀을 공급할 수 있는 생산시설을 보유하고 있으며, 고객 제품의 설계 단계에서부터 사용공간, 필요전압 등을 고려한 고객 맞춤형 제품을 공급하고 있습니다. 이러한 고객 신뢰도를 기반으로 다양한 산업분야에서 글로벌 대기업에 공급한 양산 레퍼런스를 구축하여 영업 상 우위를 유지하고 있습니다.# (나) 자회사 산업의 경쟁 상황

① 알루미늄 신업

알루미늄 부품 시장은 다양한 형태의 부품을 생산하기 위해 순수 알루미늄을 용해 및 주조, 정련, 용해, 합금처리, 압출, 기타 후가공 등 여러 공정을 거쳐 제품화 되므로 관련 설비가 필요한 장치 산업입니다. 일정 규모의 상산 설비를 구축하기 위해 막대한 자본이 투입되어야 하며, 양산까지 4~5년의 기간이 소요되므로 진입장벽이 높습니다. 또한 알루미늄 자동차 부품은 단순 철주조품부터 고도의 기술력을 필요로 하는 전장부품까지 구성과 부품별 요구사항이 다양하여 넓은 범위의 제조 기술을 보유해야 합니다. 기술 경쟁력을 바탕으로 고품질의 제품을 생산할 뿐만 아니라 최적화된 시험장비로 품질과 성능을 검증한 후 거래처에 업체 등록을 획득하는 절차가 필요합니다. 이에 따라 핵심기술을 자체적으로 보유한 기업은 완성차 업체와 유기적 협력관계로 자리매김하여 강력한 가격 교섭력을 획득하고 높은 수익성을 안정적으로 확보할 수 있게 됩니다.

알루미늄 부품 제조업체들은 LS알스코와는 다르게 특정 품목별로 특화되어있습니다. 신양/성훈은 Profile제품 군으로 6천계열과 4천계열 알루미늄 합금을 주로 생산하는 업체이고, 네오는 삼성전자의 독점 공급 불가 방침에 따라 광주 소재의 중소업체를 개발하여 PA 코팅을 생산하고 있는 업체입니다.

기타 자동차 샤시류 부품과 2차전지 관련 배터리케이스 분야의 경쟁사로는 대주코레스, 신양금속, 알루코, 알멕 등이 있습니다. 배터리 안정성 확보 목적으로 후공정 설비(프레스, 가공, 용접 등)를 보유하고 있는 업체를 선호하는 고객사 경향에 따라 해당 경쟁사들은 현재 적극적인 투자를 통해 압출 이외에 후가공 설비까지 보유한 후 단지 압출재만이 아닌, 반제품 형태의 압출가공품을 고객사에 공급하고 있습니다.

LS알스코는 오랜 기간 자동차 부품 회사 및 국내 유수의 가전 회사들과 제품 개발을 해온 경험을 바탕으로 주조, 압출, 열처리, 후가공에 이르기까지 알루미늄 사업 전반에 대한 솔루션을 제공할 역량을 보유하고있습니다. 또한 주조 설비와 압출 설비를 한 공장에 모두 구축한 국내 유일한 알루미늄 전문 제조사로, 제품의 품질, 이력 관리에 있어 유리하며, 고객사의 긴급 납기 요청에도 대응 가능합니다.

뿐만 아니라 1973년 LS전선에서부터 축적한 합금소재 기술을 토대로 2002년 국내 최초로 미국 알루미늄 협의(AA)로부터 인증을 획득했으며, 2022년 고강도, 고유연 알루미늄 합금을 AA로부터 인증받았습니다. 일반적인 알루미늄 주조 업체와는 달리 유럽에서 선호하는 자동차 소재용 알루미늄 재질, 반복동작이 가능한 내마모성 알루미늄 재질, 고온다습한 가혹 조건에서 소재의 손상을 최소화하는 내부식성 재질, 외부 충격에 강한 고강도 알루미늄 재질 등에 대한 제품 재질에 대한 특허를 보유하고 있습니다. 이러한 특수소재를 적용한 제품을 자동차, 가전제품 등 글로벌 대기업에 공급하고 있습니다.

[알루미늄 합금 특허 보유 현황]

특허명칭	등록번호	등록일	발명의 명칭
AA6024	10-1744457	2017.05.31	고강도 알루미늄 합금
LS604A	10-2004603	2019.07.22	고가공성 알루미늄 합금

② 경관재 산업

경관재 전문기업들은 정부의 정책에 따른 공공건설 프로젝트에 건설사가 입찰한 이후 전문기업들이 상위 프로젝트의 설계단계에서부터 참여해 특허를 SPEC-IN하여 시설물을 설치하는 방식으로 수주를 획득하고 있습니다. 따라서 경관재 시장은 보유한 특허 소재, 공법, 디자인의 수가 주요한 진입장벽으로 많은 특허를 보유할 수록 건설 프로젝트에 SPEC-IN하여 수의계약을 확보하는데 유리합니다. 또한 수의계약 시장은 설계반영 및 설계변경에 의한 방식으로 진행되어 자체 디자인, 설계, 엔지니어링, 시공 등 종합적인 역량을 확보해야하며, 해당 역량은 인력 집약적 영역으로 숙련된 전문 인력을 보유하는 것이 필수적입니다.

경관재 시장의 주요 경쟁업체는 대부분 중소기업으로 구성되어 있으며 다수의 업체가 경쟁하는 시장입니다. 특화교량의 경우 특허공법과 기술력을 가진 업체가 경쟁하고 있습니다. 보도교 시장은 대영스틸산업, 한우물중공업, 디에스글로벌, 누리플랜 등이 경쟁하고 있으며, 차도교 시장은 ㈜인터컨스텍, ㈜에스앤씨산업, 우경건설㈜, ㈜삼현BnE등이 있습니다. 경관시설물의 경우 현대알루미늄㈜, ㈜누리플랜에서 관련 사업을 하고 있으나 경관시설 분야의 매출실적이 적고, 대부분 중소기업들과 경쟁하고 있습니다. 도로시설물의 경우 대부분의 제품이 중소기업간 경쟁품목으로 지정하여 중소기업을 보호하고 있습니다. 주요 경쟁사들은 조달쇼핑몰을 통해 MAS (다수공급자계약방식)계약 방식으로 판매하고 있으며 교량용 난간의 경쟁사는 주식회사 신화, 주식회사 국제에스티 등 많은 중소기업들로 구성되어 있습니다.

동사는 대기업으로 직접판매가 안되기 때문에 제품에 대한 개발 및 자재생산은 동사가 담당하고 중소 거래처를 통해 간접 판매하는 방식으로 자재를 공급하고 있습니다.

LS알스코는 경관시설물에 사용하는 고강도 알루미늄 등 타사와 차별화된 소재 특허와 다양한 특허공법을 보유하고 있으며, 경쟁기업 일부만 보유한 전문건설업 면허인 강구조물공사업, 조경시설물설치공사업 등의 면허를 보유하여 Total Solution을 제공하여 경관시설물 분야 선두를 유지하고 있습니다. 경관재 업계에서 가장 많은 디자인, 설계, 구조해석 인력을 보유하고 있는 업체 중 하나로 기술경쟁력 부분에서 우위를 차지하고 있으며, 경관시설(교량외장재, 캐노피 등)에서 주요 공사실적을 국내에서 가장 많이 보유하고 있어 건설 프로젝트 설계반영 시 경쟁사 대비 비교우위에 있습니다.

[알루미늄 합금 특허 보유 현황]

보유업종	등록(신고)번호	등록기관	취득일자
금속구조물창호공사업	구로-97-8-03	서울 구로구	1997.12.10
지붕판금건출물조립공사업	구로-97-9-03	서울 구로구	1997.12.10
강구조물공사업	구로-09-18-01	서울 구로구	2009.01.14
석공사업	구로-10-4-02	서울 구로구	2010.11.11
조경시설물설치공사업	구로-10-17-02	서울 구로구	2010.11.11
철근/콘크리트공사업	금천-18-09-01	서울 금천구	2018.05.31
전기공사업	경북-02006	경상북도	2020.05.11
토목공사업	16-1086	경상북도	2022.04.15
산업디자인전문회사	제08593호	한국디자인진흥원	2018.10.26
엔지니어링사업자	E-09-005685	한국엔지니어링협회	2021.12.03

마. 신규사업에 관한 사항

(1) 사업 분야 및 진출 목적

① EV Battery System 양산 사업

당사는 전 세계적으로 급성장 중인 전기차 시장에 진출하기 위하여 오스트리아 소재의 Hammerer Aluminium Industries GmbH(이하 'HAI社’)와 JV(이하 '하이엠케이')를 설립하여 전기차 생산업체에서 요구하는 강도와 정밀도를 만족시킬 수 있는 경량화 Battery System을 양산할 예정입니다. HAI社는 1939년 Hammerer 가문이 오스트리아에 설립한 알루미늄 압출 회사로 Daimler, BMW, Rolls-Royce 등 유럽 선진 자동차에 각종 알루미늄 제품을 공급하여 유럽 알미늄 주조업 Top Tier 지위를 보유하고 있습니다.

HAI社의 검증된 레퍼런스와 기술 역량을 바탕으로 글로벌 완성차 업체에 EV Battery System 부품 3종(EV Side Sill, EV Battery Bottom Tray, Crash Box)을 공급을 예상하고 있습니다.

② 리튬이온커패시터(LIC) 개발

울트라커패시터와 리튬이온배터리의 하이브리드형 커패시터인 리튬이온커패시터(LIC) 제품을 개발 중입니다. 리튬이온커패시터는 고 에너지 밀도, 신뢰성, 긴수명, 안정성 등을 보유하고 있으며, 리튬이온배터리 특유의 고가격, 상대적으로 느린 충방전 속도, 충방전 반복에 따른 열화 단점 등을 보완할 수 있는 장점 보유하고 있습니다.

리튬이온커패시터는 울트라커패시터 보다 높은 전압영역(3.8V 이상)에서 사용이 가능하며, 리튬이온배터리 보다 뛰어난 50,000회 이상의 사이클을 견딜 수 있는 특성으로 수소 및 전기자동차의 출력/전지 성능 보조의 역할을 하는 중요한 부품으로 시장의 관심을 받고 있습니다.

③ 일체형 모듈

셀은 언제나 모듈로 구성하여 사용되어, 셀 케이스와 모듈 케이스, 셀 터미널, 모듈 부스바 등의 부품이 중복 사용됩니다. 해당 부품 사용과 조립시간 줄이고자 일체형 모듈을 개발하여 모듈 제작에 소요되는 원재료와 공정 절차를 50% 수준으로 절감할 예정입니다.

기존 모듈은 수작업으로 조립하여 휴먼에러와 생산량의 한계가 있으나, 일체형 모듈은 자동화가 가능하여 품질과 생산성을 동시에 향상 시킬 수 있습니다. 현재 시제품 테스트 중으로 향후 개발에 성공할 경우 당사의 수익성 향상에 크게 기여할 것으로 예상됩니다.

④ 수소연료발전(SOFC) 부품 개발

당사의 자회사 엘에스알스코는 현재 수소연료전지 중 고체산화물형(SOFC, Solid Oxide Fuel Cell)의 탈황장치 모듈(Fuel Process) 관련 부품과 최종 조립품을 양산하고 있습니다. SOFC는 전극과 전해질이 모두 고체로 이루어져 전해질 손실이 생기거나 전해질을 보충해주어야 하는 문제, 전지가 부식하는 문제가 없고 안정성이 높아 최근연구 투자가 활발한 분야입니다. SOFC는 대체로 천연가스 내에 황을 제거하여 순수한 연료를 투입하게 해주는 탈황장치 모듈, 발전 된 직류를 교류로 변환해주는AC 모듈, 그리고 실제 전력을 생산하는 전력 모듈 6대가 1세트로 구성됩니다. 엘에스알스코는 전력모듈을 개발하고 있으며, 향후 SOFC 모든 부품 양산을 목표로 하고 있습니다.

(2) 시장의 주요 특성

① EV Battery System 양산 사업

현재 시장 상황은 EV차량 양산 증가로 인한, 압출재 공급이 추가적으로 이뤄져야 하나(국내 및 북미), 국내업체 6개사 중 일부는 압출 Capa가 부족하여 추가 압출기를 투자 하고 있을 정도로 수요에 비해 공급이 부족한 상황입니다. 또한 국내 완성차업체에 EV차량용 압출재 공급을 하고 있는 국내업체 6개사는 국내 완성차업체가 요구하는 Spec을 만족할 제품을 생산하지 못하고 있으며, 이에 국내업체들은 Aluminum 압출재에 Steel 재질을 보강해서 차량에 적용하고 있는 상황입니다.

② 리튬이온커패시터(LIC) 개발

현재 국내 경쟁업체에서 LiC 및 LiHC(Lithium Ion Hybrid Capacitor)의 판매 진행 중에 있습니다. 그러나 소형타입(10~16파이)위주의 판매를 진행하고 있으며 판매량이 많지 않은 상황입니다. 일본업체에서 각형 대형 LiC 판매중인, 3,000F 이상의 LiC를 판매 중에 있으며 수소차량 및 전력Grid 응용으로 영업 중입니다. '24년 이후 전력계통 및 자동차 응용시장에 본격적인 LiC적용이 논의 될 것으로 예상되어 LiC에 대한 수요가 증가할 것으로 예상됩니다.

③ 일체형 모듈

현재 동 사업을 영위하는 업체는 없으며 당사는 일체형 모듈을 개발하여 통신 장비 시동, 자동차 에프터 마켓, ESS 시장에 선제적으로 제품을 출시할 예정입니다. 향후 시장에서 신뢰성이 검증되면 모든 UC시장에 적용이 가능할 것으로 예상됩니다. 당사가 일체형 모듈 출시 시 타 회사도 개발 가능성이 있으나 특허를 통해 수합률(셀 내부의 공간이 차지하는 비율)을 최대한 넓게 잡아 방어할 계획입니다.

④ 수소연료발전(SOFC) 부품 개발

수소연료전지는 기존 신재생에너지 발전 의무화제도에서 수소발전을 분리하여, 청정수소로 생산한 전기의 일정 비율 이상 판매 의무화 하려는 목적으로 2022년 5월 29일 국회 본회의에서 청정수소의 판매 및사용 의무화와 청정수소 발전의무화제도 도입을 주요 내용으로 하는 「수소경제 육성 및 수소 안전관리에 관한 법률」개정안이 통과되었습니다. 산업통상자원부에 따르면 2023년~2025년까지 수소발전 입찰시장 개설물량을 확정하여 첫해1,300Gwh 를 시작으로 수소 발전 시장이 매년 확대 될 것으로 기대되어 향후 SOFC 부품의 개발에 성공할 경우 당사의 매출이 성장할 것으로 기대됩니다. 기술이전이 완료되면, HAI가 유럽에서 운영중인 생산 Line을 구축할 수 있으며 '25년 1분기 양산이 가능할 것으로 예상됩니다. '25년 초도매출을 예상하고 있으며 '27년에는 매출 약 2,000억원 규모의 회사로 성장할 예정입니다.

(3) 경쟁력 및 성장성

① EV Battery System 양산 사업

전세계적으로 친환경차에 대한 수요가 급증하고 있고, 전기차 관련 시장은 급속하게 성장하고 있습니다. 이러한 시장 흐름에 따라 HAIMK 또한 높은 사업 성장 및 높은 기업가치 실현이 예상됩니다. HAIMK 는 국내 완성차 업체의 중장기 EV 생산 계획을 바탕으로 '25년부터 양산 계획중인 전기차에 제품을 공급하는 것을 목표로 하고 있습니다. HAI에서 HAIMK로 기술이전이 완료되면, HAI가 유럽에서 운영중인 생산 Line을 구축할 수 있으며 '25년 1분기 양산이 가능할 것으로 예상됩니다. '25년 초도매출을 예상하고 있으며 '27년에는 매출 약 2,000억원 규모의 회사로 성장할 예정입니다.

② 리튬이온커패시터(LIC) 개발

당사가 개발중인 리튬이온커패시터(LiC)는 대량생산이 가능한 원통형으로 낮은 원가 및 품질관리가 용이합니다. 당사는 시장 경쟁력 있는 리튬이온커패시터의 출시를 위하여 에너지 밀도를 기존의 EDLC(전기이중층 커패시터) 대비 400% 증가시키고, 3.8V 이상 고전압, 정전용량 150% 증가를 목표로 기술 개발에 매진하고 있습니다. 이러한 제품 개발을 통하여 전기차 초급속 충전 인프라용 Hybrid-ESS와 전력 계통 안정화 시스템에 적용할 예정입니다.

③ 일체형 모듈

상기에 서술한 바와 같이, 현재 동 사업을 영위하는 업체가 존재하지 않아 타겟으로 하는 통신 장비 시동, 자동차 에프터 마켓, ESS 시장에서의 수요가 높을것으로 예상되어집니다. 25년 일체형 모듈 양산 인증을 확보하여 통신 비상 발전기에 적용할 예정이며 '26년부터 ESS, 비상시동등 분야로 일체형 모듈 양산 어플리케이션을 확보할 계획입니다.

④ 수소연료발전(SOFC) 부품 개발

SOFC 모듈은 일반적으로 외부 외함을 이루고 있는 금속 판재와 전선 하네스류 그리고 부속 자재들로 구성 되어있습니다. 당사의 모회사인 LS전선은 고성능, 친환경(Halogen free) 등 전선에 특화 되어있는 회사로 많은 전선이 사용되어야 하는 발전기 특성상 당사와 모회사 간의 시너지를 통해 고객에게 경쟁력 있는 가격에 안정적인 제품 공급이 가능합니다.

(4) 사업 추진 현황

① EV Battery System 양산 사업

현재 공급업체와 계약진행 및 선발주를 진행하였으며, 23년 11월 HAIMK에 자본금 납입이 완료되면 25년 초도 생산을 위해 인동 알스코 공장 부지에 신속하게 건구축물 건립을 진행할 예정입니다.

② 리튬이온커패시터(LIC) 개발

현재 원통형 3.8V 800F 제품개발 완료한 상황이며, '25년까지 원통형 3.8V 2,000F 제품의 개발완료를 목표로하고 있습니다. 이를 위해 박사급 인력을 포함한 3명의 전담인력 배치하였으며, UC주요 설비(믹싱, 와인딩, 충방전 등)중 가동능력에 여유가 있는 시설은 LiC생산에 활용할 예정하고 가동능력에 여유가 없는 시설은 신규투자 진행할 예정입니다.

③ 일체형 모듈

현재 휘발성이 강한 전해액을 완벽히 밀봉할 수 있는 레이저 용접 기술과 내압 발생 시 버틸 수 있는 플라스틱 구조(특허), 플라스틱 수분 침투를 최소화 할 수 있는 재료 소싱, 전해액 밀봉을 위한 인서트 몰딩 기술을 보유하고 있습니다. 플라스틱 케이스 레이저 용접기 및 6직렬 전용 함침기 확보하였으며 '23년 12월 까지 내부 터미널 용접(금속 용접기) 확보 예정입니다. 연내 1200F 6직렬 모듈 신뢰성 테스트 진행하고, 내년 3000F 6직렬 모듈 개발을 진행할 예정입니다.

④ 수소연료발전(SOFC) 부품 개발

고객사에서 제시한 예상 수량을 바탕으로 '26년 약 46억원의 매출을 계획하고 있으며, 하네스/조립을 위한 전문 인원을 보유하고 있습니다. 냉장고 1.5대 수준인 최종 완성품의 크기를 고려하여 '24년까지 신사업을 위한 별도의 조립 라인과 제품 보관 창고를 확보할 계획에 있으며 해외 수출을 진행하기 위해 UL 인증을 획득할 계획입니다.

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

(1) 요약 연결재무제표

제 3 기 : 2023년 12월 31일 현재
제 2 기 : 2022년 12월 31일 현재
제 1 기 : 2021년 12월 31일 현재

(기준일 : 2023년 12월 31일) (단위:원)

구분	2023년 (제3기)	2022년 (제2기)	2021년 (제1기)
회계처리 기준	K-IFRS	K-IFRS	K-IFRS
자산
Ⅰ. 유동자산	178,593,741,309	83,743,750,531	71,096,158,680
현금및현금성자산	119,598,396,626	16,874,005,964	16,073,740,402
당기손익-공정가치측정금융자산	-	19,028,949,557	10,899,991,931
매출채권	30,140,903,089	23,104,654,626	18,220,931,313
기타수취채권	1,567,525,972	115,899,624	58,231,595
재고자산	25,393,385,498	23,055,804,527	23,518,921,888
파생상품자산	327,872,534	17,854,933	28,058,439
계약자산	1,083,409,673	494,544,560	1,444,865,383
기타자산	482,247,917	1,052,036,740	851,417,729
Ⅱ. 비유동자산	87,605,177,651	63,960,671,046	59,603,872,974
유형자산	62,595,021,267	47,836,077,311	43,191,737,029
무형자산	20,603,141,193	2,782,426,599	2,907,093,474
사용권자산	2,360,061,601	9,638,381,913	10,714,922,993
기타수취채권	164,541,435	896,294,683	859,234,779
당기손익-공정가치측정금융자산	518,855,235	515,530,473	335,193,369
파생상품자산	40,653,519	-	-
이연법인세자산	495,977,867	849,598,522	625,704,177
순확정급여자산	663,790,472	1,287,657,802	591,432,598
기타자산	163,135,062	154,703,743	378,554,555
자산 총계	266,198,918,960	147,704,421,577	130,700,031,654
부채
Ⅰ. 유동부채	62,003,392,573	37,566,268,707	42,935,321,490
매입채무	26,976,803,336	23,828,240,605	29,439,538,072
기타지급채무	4,533,992,737	5,751,442,973	4,580,912,000
단기차입금	23,206,632,456	-	-
유동성장기차입금	2,100,000,000	-	-
계약부채	1,310,944,190	2,651,601,784	5,414,182,099
당기법인세부채	1,494,677,996	1,430,974,578	1,366,405,360
파생상품부채	272,814,909	1,552,363,193	595,821
충당부채	151,398,448	670,476,761	807,301,371
리스부채	1,807,814,632	1,538,350,703	1,202,644,687
기타부채	148,313,869	142,818,110	123,742,080
Ⅱ.
## 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표
제 3 기 2023.12.31 현재
제 2 기 2022.12.31 현재
제 1 기 2021.12.31 현재
(단위 : 원)

자산	2023년 (제3기)	2022년 (제2기)	2021년 (제1기)
유동자산	178,593,741,309	83,743,750,531	71,096,158,680
현금및현금성자산	119,598,396,626	16,874,005,964	16,073,740,402
당기손익-공정가치측정금융자산	-	19,028,949,557	10,899,991,931
매출채권	30,140,903,089	23,104,654,626	18,220,931,313
기타수취채권	1,567,525,972	115,899,624	58,231,595
재고자산	25,393,385,498	23,055,804,527	23,518,921,888
파생상품자산	327,872,534	17,854,933	28,058,439
계약자산	1,083,409,673	494,544,560	1,444,865,383
기타자산	482,247,917	1,052,036,740	851,417,729
비유동자산	87,605,177,651	63,960,671,046	59,603,872,974
유형자산	62,595,021,267	47,836,077,311	43,191,737,029
무형자산	20,603,141,193	2,782,426,599	2,907,093,474
사용권자산	2,360,061,601	9,638,381,913	10,714,922,993
기타수취채권	164,541,435	896,294,683	859,234,779
당기손익-공정가치측정금융자산	518,855,235	515,530,473	335,193,369
파생상품자산	40,653,519	-	-
이연법인세자산	495,977,867	849,598,522	625,704,177
순확정급여자산	663,790,472	1,287,657,802	591,432,598
기타자산	163,135,062	154,703,743	378,554,555
자산총계	266,198,918,960	147,704,421,577	130,700,031,654

부채	2023년 (제3기)	2022년 (제2기)	2021년 (제1기)
유동부채	62,003,392,573	37,566,268,707	42,935,321,490
매입채무	26,976,803,336	23,828,240,605	29,439,538,072
기타지급채무	4,533,992,737	5,751,442,973	4,580,912,000
단기차입금	23,206,632,456	-	-
유동성장기차입금	2,100,000,000	-	-
계약부채	1,310,944,190	2,651,601,784	5,414,182,099
당기법인세부채	1,494,677,996	1,430,974,578	1,366,405,360
파생상품부채	272,814,909	1,552,363,193	595,821
충당부채	151,398,448	670,476,761	807,301,371
리스부채	1,807,814,632	1,538,350,703	1,202,644,687
기타부채	148,313,869	142,818,110	123,742,080
비유동부채	1,135,683,827	11,006,253,188	12,187,285,381
차입금	-	2,100,000,000	2,100,000,000
기타지급채무	71,560,075	27,826,884	-
이연법인세부채	19,567,942	-	-
충당부채	245,991,857	174,239,136	188,376,741
리스부채	798,563,953	8,704,187,168	9,898,908,640
부채총계	63,139,076,400	48,572,521,895	55,122,606,871

자본	2023년 (제3기)	2022년 (제2기)	2021년 (제1기)
자본금	33,826,329,500	26,413,111,500	23,820,274,000
자본잉여금	126,875,718,552	63,300,026,843	49,867,313,188
기타포괄손익누계액	19,530,824	-	-
이익잉여금	19,772,601,510	9,418,761,339	1,889,837,595
지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본	180,494,180,386	99,131,899,682	75,577,424,783
비지배지분	22,565,662,174	-	-
자본총계	203,059,842,560	99,131,899,682	75,577,424,783
자본과부채총계	266,198,918,960	147,704,421,577	130,700,031,654

---

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서
제 3 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
제 2 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지
제 1 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지
(단위 : 원)

구분	2023년 (제3기)	2022년 (제2기)	2021년 (제1기)
매출	136,884,683,735	161,987,191,236	42,661,613,743
매출원가	113,303,102,061	137,896,108,518	35,991,158,782
매출총이익	23,581,581,674	24,091,082,718	6,670,454,961
판매비와관리비	10,013,474,744	9,632,323,017	4,138,001,090
영업이익	13,568,106,930	14,458,759,701	2,532,453,871
기타수익	3,514,940,175	3,662,752,926	551,831,666
기타비용	1,924,122,536	7,733,753,190	276,799,924
금융수익	1,916,698,541	1,041,212,971	47,975,724
금융비용	1,525,511,382	790,345,850	323,983,678
기타영업외손익	(358,442,965)	12,674,171	(84,659)
법인세비용차감전순이익	15,191,668,763	10,651,300,729	2,531,393,000
법인세비용	2,967,261,203	2,240,610,858	511,794,677
당기순이익	12,224,407,560	8,410,689,871	2,019,598,323
당기순이익의 귀속
지배기업의 소유주지분	12,158,745,886	8,410,689,871	2,019,598,323
비지배지분	65,661,674	-	-
기타포괄손익	(518,561,526)	224,654,310	(129,760,728)
당기손익으로 재분류되지 않는 항목	(538,092,350)	224,654,310	(129,760,728)
순확정급여부채의 재측정요소	(538,092,350)	224,654,310	(129,760,728)
후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목	19,530,824	-	-
해외사업환산손익	19,530,824	-	-
당기총포괄이익	11,705,846,034	8,635,344,181	1,889,837,595
당기총포괄이익의 귀속
지배기업의 소유주지분	11,640,184,360	8,635,344,181	1,889,837,595
비지배지분	65,661,674	-	-
주당이익
기본주당순이익 (단위 : 원)	214	164	218

---

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표
제 3 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지
제 2 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지
제 1 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지
(단위 : 원)

구분	2021.01.01 (기초자본)	2021년 (제1기) (총포괄손익)	2021년 (제1기) (소유주와의 거래)	2021.12.31 (기말자본)	2022.01.01 (기초자본)	2022년 (제2기) (총포괄손익)	2022년 (제2기) (소유주와의 거래)	2022.12.31 (기말자본)	2023.01.01 (기초자본)	2023년 (제3기) (총포괄손익)	2023년 (제3기) (소유주와의 거래)	2023.12.31 (기말자본)
자본금				23,820,274,000	23,820,274,000		2,592,837,500	26,413,111,500	26,413,111,500		7,413,218,000	33,826,329,500
자본잉여금				49,867,313,188	49,867,313,188		13,432,713,655	63,300,026,843	63,300,026,843		63,575,691,709	126,875,718,552
기타포괄손익누계액				-	-		-	-	-	19,530,824	-	19,530,824
이익잉여금				1,889,837,595	1,889,837,595		(1,106,420,437)	9,418,761,339	9,418,761,339	12,158,745,886	(1,266,813,365)	19,772,601,510
지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분	7,041,301,614	1,889,837,595	66,646,285,574	75,577,424,783	75,577,424,783	8,635,344,181	14,919,130,718	99,131,899,682	99,131,899,682	11,705,846,034	92,222,096,844	203,059,842,560
비지배지분				-	-		-	-	-	65,661,674	22,500,000,500	22,565,662,174
자본 합계	7,041,301,614	1,889,837,595	66,646,285,574	75,577,424,783	75,577,424,783	8,635,344,181	14,919,130,718	99,131,899,682	99,131,899,682	11,771,507,708	114,722,097,344	225,625,504,734

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2-4. 연결 현금흐름표 (요약)

| 구분 # 연결 현금흐름표

제 3 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지

제 2 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지

제 1 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지

(단위 : 원)

구분	제 3 기	제 2 기	제 1 기
영업활동으로 인한 현금흐름	6,851,285,941	2,004,202,504	5,613,403,954
영업으로부터 창출된 현금흐름	8,937,110,638	4,325,662,884	6,069,747,865
이자 수취	1,706,923,585	927,819,920	16,100,127
이자 지급	(1,404,555,202)	(790,345,850)	(323,983,678)
법인세 납부	(2,388,193,080)	(2,458,934,450)	(148,460,360)
투자활동으로 인한 현금흐름	(17,781,035,816)	(14,854,779,809)	(2,547,062,153)
유형자산 취득	(18,292,868,692)	(6,135,276,000)	(4,023,386,726)
무형자산 취득	(18,498,525,517)	(351,052,935)	(873,701,246)
당기손익-공정가치측정금융자산의 증가	(46,609,677,919)	(14,114,025,753)	(9,900,684,385)
임차보증금의 증가	(270,116,000)	(22,968,000)	(851,825,000)
기타보증금의 감소	37,500,000
장기선급금의 증가	(43,911,869)	(134,430,008)	(17,963,233)
유형자산 처분	182,720,000	3,197,000
당기손익-공정가치측정금융자산의 감소	65,713,844,181	5,899,775,887
사업결합으로 인한 증가			13,120,498,437
재무활동으로 인한 현금흐름	114,152,160,511	13,669,248,681	13,006,849,004
단기차입금의 증가	36,114,716,243		3,150,000,000
유상증자	72,649,995,980	16,039,292,775	11,958,275,582
비지배지분의 증가	22,500,000,500
단기차입금의 상환	(12,400,000,000)		(3,150,000,000)
리스부채의 상환	(1,784,652,576)	(1,249,882,037)	(750,687,610)
주식발행비	(1,661,086,271)	(13,741,620)	(300,738,968)
배당금 지급	(1,266,813,365)	(1,106,420,437)
장기차입금의 증가			2,100,000,000
현금및현금성자산의 순증가	103,222,410,636	818,671,376	16,073,190,805
기초 현금및현금성자산	16,874,005,964	16,073,740,402
현금및현금성자산의 환율변동효과	(498,019,974)	(18,405,814)	549,597
기말 현금및현금성자산	119,598,396,626	16,874,005,964	16,073,740,402

3. 연결재무제표 주석

제 3(당)기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지

제 2(전)기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

엘에스머트리얼즈 주식회사와 그 종속기업

1. 일반사항

엘에스머트리얼즈 주식회사(이하 "회사")는 2021년 1월 1일에 LS엠트론 주식회사의 UC 사업부문이 물적분할되어 설립되었습니다. 분할 신설 이후 회사의 지분 전량을 LS그룹 계열회사인 LS전선 주식회사가 인수하였습니다. 회사는 2023년 12월 12일 한국거래소가 개설한 코스닥시장에 상장하였으며, 당기말 현재 회사의 자본금은 33,826백만원입니다. 회사의 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

(단위 : 주)
| 주주명 | 소유주식수 | 지분율 |
|---|---|---|
| 엘에스전선㈜ | 29,438,830 | 43.5% |
| 케이브이일호투자 유한회사 | 6,325,067 | 9.4% |
| 케이유투자 유한회사 | 3,187,423 | 4.7% |
| 케이유이호투자 유한회사 | 2,323,815 | 3.4% |
| 케이디이호투자 유한회사 | 2,026,037 | 3.0% |
| 우리사주조합 | 402,302 | 0.6% |
| 기타 | 23,949,185 | 35.4% |
| 합 계 | 67,652,659 | 100.0% |

1.1 종속기업 현황

회사와 그 종속기업(이하 '연결회사')은 에너지 저장장치인 슈퍼커패시터와 자동차 및 가전용 알루미늄 부품, 경관재 등의 제조 및 판매를 주요 영업으로 하고 있습니다.
당기말 현재 회사의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명	소재국가	결산일	종속기업 소유지분
엘에스알스코㈜	대한민국	12월 31일	100%
LS Materials America LLC(*1)	미국	12월 31일	100%
하이엠케이㈜(*1,2)	대한민국	12월 31일	66.67%

(1) 당기 중 신설되었습니다.
(2) 당기말 현재 LS Materials America LLC는 하이엠케이㈜의 지분 66.67%를 보유하고 있습니다.

1.2 연결대상 범위의 변동

당기 중 연결재무제표 작성대상 범위에서 변동된 종속기업은 다음과 같습니다.

종속기업명	사 유
LS Materials America LLC	신규 설립
하이엠케이㈜	신규 설립

1.3 종속기업 관련 재무정보 요약

연결대상 종속기업의 요약재무정보 (내부거래 제거 전)는 다음과 같습니다.

• 당기 (단위:천원)
  | 회사명 | 자산 | 부채 | 자본 | 매출 | 당기순이익 |
  |---|---|---|---|---|---|
  | 엘에스알스코㈜ | 85,141,464 | 29,507,696 | 55,633,768 | 101,492,687 | 7,821,900 |
  | LS Materials America LLC(*) | 90,740,634 | 23,917,078 | 66,823,556 | - | (194,742) |
  | 하이엠케이㈜ | 67,433,126 | 86,185 | 67,346,941 | - | 372,496 |

(*) 해당법인이 보유하는 종속기업 하이엠케이(주)를 포함하는 연결재무제표상 금액입니다.

• 전기 (단위:천원)
  | 회사명 | 자산 | 부채 | 자본 | 매출 | 당기순이익 |
  |---|---|---|---|---|---|
  | 엘에스알스코㈜ | 87,166,077 | 28,603,867 | 58,562,210 | 120,789,669 | 4,225,035 |

1.4 비지배지분이 보고기업에 중요한 종속기업 정보

당기말 비지배지분이 보유한 소유지분율과 재무상태, 경영성과 중 비지배지분에 귀속되는 몫의 내역은 아래와 같습니다.

(단위:천원)
| 구분 | 하이엠케이㈜ |
|---|---|
| 비지배지분이 보유한 소유지분율 | 33.33% |
| 누적 비지배지분 | 22,565,662 |
| 비지배지분에 귀속되는 당기순손익 | 65,662 |

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

연결회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.
한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.
재무제표는 아래의 회계정책에서 설명한 바와 같이 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산, 부채를 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적 원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다.
경영진은 재무제표를 승인하는 시점에 연결회사가 예측가능한 미래기간 동안 계속기업으로서 존속할 수 있는 충분한 자원을 보유한다는 합리적인 기대를 가지고 있습니다. 따라서 경영진은 계속기업을 전제로 재무제표를 작성하였습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서
연결회사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 주요 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(가) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 및 국제회계기준 실무서 2 '중요성에 대한 판단'(개정) - 회계정책 공시
동 개정사항은 회계정책의 공시에 대한 기업회계기준서 제1001호의 요구사항을 변경하며, '유의적인 회계정책'이라는 모든 용어를 '중요한 회계정책 정보'로 대체합니다. 회계정책 정보는 기업의 재무제표에 포함된 다른 정보와 함께 고려할 때 일반목적재무제표의 주요 이용자가 그 재무제표에 기초하여 내리는 결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 중요합니다. 동 개정사항은 기업회계기준서 제1001호 관련 문단도 중요하지 않는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 회계정책 정보는 중요하지 않으며 공시될 필요가 없다는 점을 명확히 합니다. 다만 회계정책 정보는 금액이 중요하지 않을지라도 관련되는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황의 성격 때문에 중요할 수 있습니다. 그러나 중요한 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 모든 회계정책 정보가 그 자체로 중요한 것은 아닙니다. 또한 국제회계기준위원회는 국제회계기준 실무서 2에 제시된 '중요성 과정의 4단계'의 적용을 설명하고 예시하기 위한 지침과 사례를 개발하였습니다.

(나) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정) - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채의 평가손익 공시
동 개정사항은 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 기업회계기준서 제1032호 '금융상품: 표시' 문단 11의 금융부채 정의 중 (2)에 따라 금융부채로 분류되는 경우에는 그 전환권이나 신주인수권(또는 이를 포함하는 금융부채)에 대하여 보고기간에 발생한 평가손익(당기손익에 포함된 경우로 한정함) 등을 공시하도록 합니다.

(다) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'(개정) - 회계추정치의 정의
동 개정사항은 회계추정의 변경에 대한 정의를 회계추정치의 정의로 대체합니다. 새로운 정의에 따르면 회계추정치는 "측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액"이며, 회계추정의 변경에 대한 정의는 삭제되었습니다.

(라) 기업회계기준서 제1012호 '법인세'(개정) - 단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세
동 개정사항은 최초인식 예외규정의 적용범위를 축소합니다. 적용가능한 세법에 따라 사업결합이 아니고 회계이익과 과세소득에 영향을 미치지 않는 거래에서 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 같은 금액의 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생길 수 있습니다. 동 개정사항에 따르면 이처럼 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 생기게 하는 거래에는 최초인식 예외규정을 적용하지 않으며, 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식하고, 이연법인세자산의 인식은 기업회계기준서 제1012호 '법인세'의 회수가능성 요건을 따르게 됩니다.

(마) 기업회계기준서 제1012호 '법인세'(개정) - 국제조세개혁: 필라2 모범규칙
동 개정사항은 경제협력개발기구(OECD)가 발표한 필라2 모범규칙을 시행하기 위하여 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법 등에서 생기는 법인세에 기업회계기준서 제1012호 '법인세'를 적용한다는 점을 명확히 합니다. 다만 기업회계기준서 제1012호 '법인세'의 이연법인세 회계처리 요구사항에 한시적 예외 규정을 도입하여 필라2 법인세와 관련되는 이연법인세자산 및 부채를 인식하지 아니하고 이에 대한 정보도 공시하지 아니합니다. 또한 동 개정사항에 따라 예외 규정을 적용하였다는 사실을 공시하며, 필라2 법인세와 관련되는 당기법인세비용(수익)은 별도로 공시합니다.

(2) 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서
재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 연결회사가 조기 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(2020년 개정) - 부채의 유동ㆍ비유동분류
동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 동 개정사항을 조기적용하는 경우에는 2023년 개정사항도 조기적용 하여야 합니다.

(나) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(2023년 개정) - 약정사항이 있는 비유동부채
동 개정사항은 보고기간말 이전에 준수해야 하는 차입약정상의 특정 조건(이하 '약정사항')만 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리에 영향을 미친다고 규정합니다. 약정사항의 준수 여부가 보고기간 이후에만 평가되더라도, 이러한 약정사항은 보고기간말 현재 권리가 존재하는지에 영향을 미칩니다. 또한 보고기간 이후에만 준수해야 하는 약정사항은 결제를 연기할 수 있는 권리에 영향을 미치지 않는다고 규정합니다. 하지만 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 준수하는 약정사항에 따라 달라진다면, 보고기간 후 12개월 이내에 부채가 상환될 수 있는 위험을 재무제표 이용자가 이해할 수 있도록 정보를 공시합니다. 이러한 정보에는 약정사항에 대한 정보(약정사항의 성격, 기업이 약정사항을 준수해야 하는 시점을 포함), 관련된 부채의 장부금액, 그리고 약정사항을 준수하기 어려울 수 있음을 나타내는 사실과 상황이 포함됩니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 동 개정사항을 조기적용하는 경우에는 2020년 개정사항도 조기적용하여야 합니다.

(다) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 및 기업회계기준서 제1107호 '금융상품 공시'(개정) - 공급자금융약정
동 개정사항은 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'의 공시 목적에 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 한다는 점을 추가합니다. 또한 기업회계기준서 제1107호 '금융상품 공시'를 개정하여 유동성위험 집중도에 대한 익스포저와 관련한 정보를 공시하도록 하는 요구사항의 예로 공급자금융약정을 추가하였습니다. '공급자금융약정'이라는 용어는 정의되지 않습니다. 대신 동 개정사항은 정보를 제공해야 하는 약정의 특성을 제시합니다. 공시 목적을 이루기 위하여, 공급자금융약정에 대한 다음 내용을 통합하여 공시하여야 합니다.
- 약정의 조건
- 공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 장부금액 및 그 금융부채와 관련하여 재무상태표에 표시되는 항목
- 공급자금융약정에 해당하는 금융부채 중 공급자가 금융제공자에게서 이미 금액을 받은 부분에 해당하는 장부금액 및 그 금융부채와 관련하여 재무상태표에 표시되는 항목
- 공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 지급기일 범위와 공급자금융약정에 해당하지 않는 비교 가능한 매입채무의 지급기일 범위
- 공급자금융약정에 해당하는 금융부채 장부금액의 비현금 변동 유형과 영향
- 유동성위험 정보
동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 동 개정사항에는 최초로 적용하는 회계연도에 대한 구체적인 경과 규정을 포함합니다. 또한 조기적용이 허용됩니다.

(라) 기업회계기준서 제1116호 '리스'(개정) - 판매후리스에서 발생하는 리스부채
동 개정사항은 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하여 판매로 회계처리 되는 판매후리스에 대하여 후속측정 요구사항을 추가하였습니다. 동 개정사항은 리스개시일 후에 판매자-리스이용자가 계속 보유하는 사용권에 대해서는 판매자-리스이용자가 어떠한 차손익도 인식하지 않는 방식으로 '리스료'나 '수정 리스료'를 산정하도록 요구합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

(마) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(2023년 개정) - 가상자산 공시
동 개정사항은 가상자산 관련 거래에 대해 다른 기준서에서 요구하는 공시요구사항에 추가하여, 1) 가상자산을 보유하는 경우, 2) 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 3) 가상자산을 발행하는 경우로 각각 구분하여 각 경우별로 공시해야 할 사항을 규정합니다. 가상자산을 보유하는 경우 가상자산의 일반정보, 적용한 회계정책, 가상자산별 취득경로와 취득원가 및 당기말 공정가치 등에 대한 정보를 공시해야 합니다. 또한 가상자산을 발행한 경우 발행한 가상자산과 관련된 기업의 의무 및 의무이행상황, 매각한 가상자산의 수익인식시기 및 금액, 발행 후 보유 중인 가상자산의 수량과 중요한 계약내용 등을 공시하여야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다.
연결회사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 연결재무제표에 미치는 영향에 대해서 검토 중에 있습니다.

2.3 연결

연결회사는 기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 종속기업은 연결회사가 지배하고 있는 모든 기업입니다. 연결회사가 피투자자에 대한 관여로 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 피투자자에 대하여 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 피투자자를 지배합니다. 종속기업은 연결회사가 지배하게 되는 시점부터 연결에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결에서 제외됩니다. 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분은 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그 밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. 영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가치보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식합니다. 연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.
지배력의 상실을 발생시키지 않는 비지배지분과의 거래는 비지배지분의 조정금액과 지급하거나 수취한 대가의 공정가치의 차이를 지배기업의 지분으로 자본에 직접 인식합니다.
종속기업에 대해 지배력을 상실하는 경우 해당 기업에 대해 계속 보유하게 되는 지분은 동시점에 공정가치로 재측정되며, 관련 차액은 당기손익으로 인식됩니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화
연결회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 연결회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산
외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 파생상품

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 측정하고 있습니다. 파생상품의 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식합니다.

2.6 금융자산(1) 분류

연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.# 2. 회계정책

2.1. 재무제표 작성기준

연결회사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률에 따른 기업회계기준서(K-IFRS)에 따라 포괄손익계산서, 재무상태표, 자본변동표, 현금흐름표 및 기타 재무정보에 대한 주석을 포함하는 연결재무제표를 작성하였습니다.

2.2. 회계 추정 및 가 정

연결재무제표 작성에는 경영진의 판단, 추정 및 가정이 요구되며, 이는 자산과 부채의 보고금액 및 우발부채에 영향을 미칩니다. 추정 및 가정은 과거 경험과 합리적으로 예측 가능한 미래 사건을 기반으로 지속적으로 평가됩니다. 회계 추정의 결과가 실제 결과와 반드시 일치하는 것은 아니므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.

2.3. 금융상품

(1) 금융자산의 분류

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 분류합니다. 공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가

계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '영업수익 또는 금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '영업수익 또는 금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익비용 또는 금융수익비용'으로 표시하고 손상차손은 '금융비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산

상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.

당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다. 연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 연결회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.4. 매출채권

매출채권은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

2.5. 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다.

2.6. 유형자산

유형자산은 최초에 원가로 측정하여 인식하고 있으며, 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 유형자산은 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 하고 있습니다.

연결회사는 토지에 대하여 재평가모형을 회계정책으로 선택하였습니다. 이에 따라 토지는 공정가치를 장부금액으로 인식하고 있습니다. 재평가는 보고기간말에 자산의 장부금액이 공정가치와 중요하게 차이가 나지 않도록 주기적으로 수행하고 있습니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수
건물	20년
기계장치	10년
집기비품	6년
공구와기구 등	6년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.7. 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.8. 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.9. 무형자산

무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액으로 표시됩니다. 내부적으로 창출한 무형자산인 소프트웨어 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수
산업재산권	5년
개발비	5년
소프트웨어	5년
기타의 무형자산	5년

2.10. 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.11. 금융부채

(1) 분류 및 측정

연결회사의 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 당기손익인식금융부채, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금", "리스부채" 및 "기타지급채무" 등으로 표시됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.12. 금융보증계약

연결회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음 중 큰 금액으로 측정하여 '기타지급채무'로 인식됩니다.
(1) 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금
(2) 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

2.13. 충당부채

충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.14. 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다.

경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만, 사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다. 이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.15. 종업원급여

(1) 퇴직급여

연결회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다. 확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공하였을 때 비용으로 인식됩니다. 확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다.

일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간 말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 제도의 개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 장기종업원급여

연결회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 일정기간 이상을 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타 장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다.

2.16. 수익인식

(1) 수행의무의 식별

연결회사는 고객과의 계약에 포함된 구별되는 수행의무를 식별하며, 각 수행의무 이행 완료시 수익을 인식합니다.

(2) 한 시점에서 이행하는 수행의무

연결회사의 UC사업부와 알루미늄사업부는 고객에게 약속된 재화를 이전하여 수행의무를 이행할 때 수익을 인식하고 있습니다.

(3) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무

연결회사의 경관재사업부는 고객이 주문한 시설 등을 공사 및 설치하는 사업을 영위하고 있습니다. 기업이 수행하여 만들어지거나 가치가 높아지는대로 고객이 통제하는 자산을 기업이 만드는 경우로 판단됨에 따라 수행의무를 수행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식합니다.

(4) 유의적인 금융요소

일반적인 경우 재화나 용역을 이전하는 시점과 대가를 지급하는 시점 간의 기간은 1년 이내이며, 이 경우 유의적인 금융요소의 영향을 반영하여 약속한 대가를 조정하지 않는 실무적 간편법을 사용합니다.

2.17. 리스

(1) 리스제공자

연결회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.

(2) 리스이용자

연결회사는 다양한 사무실, 자동차 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1~10년의 고정기간으로 체결합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융비용으로 배분합니다. 금융비용은 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.
* 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)
* 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
* 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액
* 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
* 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

연결회사는 리스부채를 재무상태표에서 다른 부채와 구분하여 표시합니다. 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.
* 리스부채의 최초 측정금액
* 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료
* 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
* 복구원가의 추정치

연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다.
* 특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율의 적용
* 리스가 손실부담계약인지에 대한 종전 평가에 의존한 사용권자산의 손상검토
* 최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 운용리스를 단기리스와 같은 방식으로 회계처리
* 소액 기초자산 리스에 대하여 단기리스와 같은 방식으로 회계처리
* 최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외
* 연장선택권이나 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용

연결회사는 사용권자산을 재무상태표에서 다른 자산과 구분하여 표시합니다. 단기리스나 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액법에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 소액의 사무용기기 등으로 구성되어 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 연결회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 또한 연결회사는 최초 적용일 현재 계약이 리스에 해당하는지 또는 리스가 내재되었는지를 재평가하지 않았습니다. 대신 최초 적용일 이전에 체결된 계약에 대하여 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 종전에 리스로 식별된 계약에 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다.

연결회사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 자동차 등 리스계약에서 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 연결회사가 행사할 수 있습니다.

2.18. 연결재무제표 승인

연결회사의 연결재무제표는 2024년 2월 7일자 이사회에서 승인되었으며, 2024년 3월 25일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 연결회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 법인세

연결회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. 연결회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 연결회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

(2) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 연결회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

(3) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 연결회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 연결회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

(4) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다.

(5) 충당부채

보고기간 말 현재 연결회사는 장기근속 임직원에게 지급하는 장기종업원급여와 판매보증과 관련한 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 추정에 근거하여 결정됩니다.

(6) 리스

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다. 선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 연결회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다.# 4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소

연결회사의 재무위험관리는 주로 시장위험, 신용위험, 유동성위험에 대해 전사 각 사업주체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 정기적으로 재무위험 관리정책의 재정비, 재무위험 모니터링 등을 통해 재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는 데 주력하고 있습니다.

4.1.1 시장위험

시장위험이란 환율 및 이자율 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동될 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

(1) 환율변동위험

환율변동위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 연결회사는 해외영업활동 등으로 인하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 주요 외화금융상품의 통화별 구성내역은 다음과 같습니다.

구분	당기말	전기말
현금및현금성자산
USD	320,982	895,971
EUR	99,853	227,130
CNY	582,512	-
JPY	-	7,866,000
매출채권 및 기타수취채권
USD	4,259,249	3,687,972
EUR	835,613	1,138,458
CNY	7,671,637	1,512,850
JPY	1,104,000	-
매입채무 및 기타지급채무
USD	8,672,059	13,399,031
EUR	10,750	-
CNY	273,240	37,600
JPY	27,054,000	10,269,290

한편, 연결회사는 내부적으로 외화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 주요 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분	당기		전기
	10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
USD	(527,600)	527,600	(1,117,136)	1,117,136
EUR	131,919	(131,919)	184,518	(184,518)
CNY	144,327	(144,327)	26,767	(26,767)
JPY	(23,684)	23,684	(2,291)	2,291
합 계	(275,038)	275,038	(908,142)	908,142

(2) 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결회사의 이자율위험은 단기차입금에서 발생하고 있습니다. 변동이자율로 발행된 차입금으로 인하여 연결회사는 현금흐름 이자율위험에 노출되어 있습니다. 당기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 변동금리부 금융부채의 이자율이 100bp 변동시 이자율의 변동이 금융부채의 공정가치 및 현금흐름에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분	당기
	100bp 상승시	100bp 하락시
법인세비용차감전순이익	(232,066)	232,066

4.1.2 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 신용위험은 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 당기손익-공정가치측정금융자산 등으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 거래처와 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 고객신용위험은 연결회사의 정책, 절차 및 고객 신용위험관리 관련 통제를 준수하여야 하는 각 사업부문에 의해 관리되고 있습니다. 매출채권금액은 정기적으로 모니터링되고 있습니다. 당기말 현재 매출채권과 기타채권에 대해 집합평가로 설정한 충당금 설정률표는 다음과 같습니다. (단위:천원)

구분	매출채권		기타채권
	총액	기대신용손실율	손실충당금	총액
				기대신용손실율
				손실충당금
미연체	29,503,574	0.0%	-	1,732,067
				0.0%
				-
6개월 이하	547,199	0.0%	-	-
				-
				-
1년 이하	90,130	0.0%	-	-
				-
				-
1년 초과 3년 이하	-	-	-	-
				-
				-
3년 초과	-	-	-	-
				-
				-
합 계	30,140,903	0.0%	-	1,732,067
				0.0%
				-

전기말 현재 연결회사가 매출채권과 기타채권에 대해 집합평가를 통해 설정한 대손충당금은 없으며, 6개월 이상 연체채권은 없습니다. 당기와 전기 중 매출채권의 손실충당금 변동내역은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구분	당기	전기
기초 손실충당금	-	20,000
회수가 불가능하여 당기중 제각된 금액	-	(20,000)
기말 손실충당금	-	-

4.1.3 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결회사는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결회사는 금융상품의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다. 한편, 당기말과 전기말 현재 연결회사의 주요 금융부채별 상환계획은 다음과 같습니다.

• 당기말 (단위:천원)

구 분	1년 이내	1년 초과 5년 이내	5년 초과	합 계
매입채무및기타지급채무	31,510,796	71,560	-	31,582,356
차입금	25,333,930	-	-	25,333,930
리스부채	1,869,258	588,712	265,538	2,723,508
파생상품부채	272,815	-	-	272,815
합 계	58,986,799	660,272	265,538	59,912,609

• 전기말 (단위:천원)

구 분	1년 이내	1년 초과 5년 이내	5년 초과	합 계
매입채무및기타지급채무	29,579,684	27,827	-	29,607,511
차입금	65,550	2,127,298	-	2,192,848
리스부채	1,813,052	5,549,449	4,063,226	11,425,727
파생상품부채	1,552,363	-	-	1,552,363
합 계	33,010,649	7,704,574	4,063,226	44,778,449

상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구 받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

4.2 자본위험관리

자본관리의 주 목적은 연결회사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 연결회사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다. 연결회사는 총부채를 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 보고기간말 현재 총부채 및 자기자본은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분	당기말	전기말
부채(A)	63,139,076	48,572,522
자본(B)	203,059,843	99,131,900
부채비율(A/B)	31.1%	49.0%

5. 공정가치 측정

5.1. 보고기간말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. (단위:천원)

구분	당기말		전기말
	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
금융자산
현금및현금성자산	119,598,397	119,598,397	16,874,006	16,874,006
당기손익-공정가치측정금융자산	518,855	518,855	19,544,480	19,544,480
매출채권	30,140,903	30,140,903	23,104,655	23,104,655
기타수취채권	1,732,067	1,732,067	1,012,194	1,012,194
파생상품자산	368,526	368,526	17,855	17,855
합 계	152,358,748	152,358,748	60,553,190	60,553,190
금융부채
매입채무	26,976,803	26,976,803	23,828,241	23,828,241
차입금	25,306,632	25,306,632	2,100,000	2,100,000
기타지급채무	4,605,553	4,605,553	5,779,270	5,779,270
파생상품부채	272,815	272,815	1,552,363	1,552,363
리스부채	2,606,379	2,606,379	10,242,538	10,242,538
합 계	59,768,182	59,768,182	43,502,412	43,502,412

장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지 않은 금융자산과 금융부채에 대해서는 장부금액을 공정가치로 공시하였습니다.

5.2. 공정가치 서열체계 및 측정방법

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구분	내용
수준1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격
수준2	직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함
수준3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

5.3. 평가방법 및 투입변수

연결회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2 또는 수준 3으로 분류되는 공정가치 측정에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. (단위:천원)

구 분	당기말	전기말	수준	가치평가기법	투입변수
파생상품자산	368,526	17,855	2	관측가능한 수익률곡선에 따른 추정 현금흐름을사용하여 현재가치로 할인	할인율 등
파생상품부채	272,815	1,552,363	2		할인율 등
당기손익-공정가치측정금융자산	-	19,028,950	2
당기손익-공정가치측정금융자산	518,855	515,530	3	출자자산 구성항목의 시장 가격 등을 고려하여 결정	할인율 등

당기말과 전기말 현재 연결회사의 공정가치로 공시된 금융상품의 공정가치 수준별 내역은 다음과 같습니다.

• 당기말 (단위:천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계
공정가치로 측정되는 금융자산
파생상품자산	-	368,526	-	368,526
당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	518,855	518,855
합 계	-	368,526	518,855	887,381
공정가치로 측정되는 금융부채
파생상품부채	-	272,815	-	272,815

• 전기말 (단위:천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계
공정가치로 측정되는 금융자산
파생상품자산	-	17,855	-	17,855
당기손익-공정가치측정금융자산	-	19,028,950	515,530	19,544,480
합 계	-	19,046,805	515,530	19,562,335
공정가치로 측정되는 금융부채
파생상품부채	-	1,552,363	-	1,552,363

5.4 반복적인 측정치의 수준3 변동 내역 (단위:천원)

구분	당기	전기
공정가치 측정 금융자산
기초 잔액	515,530	335,193
수준3으로 유입(유출)	-	177,629
공정가치 측정 금융자산 관련 인식된 손익	3,325	2,708
기말 잔액	518,855	515,530

6. 영업부문

(1) 부문별 매출액 및 영업이익에 관한 정보

• 당기 (단위:천원)

구 분	매 출	영업손익
UC사업 등	35,571,074	3,994,930
알루미늄사업 등	101,492,687	9,475,977
소 계	137,063,761	13,470,907
연결조정	(179,077)	97,200
합 계	136,884,684	13,568,107

• 전기 (단위:천원)

구 분	매 출	영업손익
UC사업 등	41,330,619	5,533,533
알루미늄사업 등	120,789,669	8,605,212
소 계	162,120,288	14,138,745
연결조정	(133,097)	320,015
합 계	161,987,191	14,458,760

(2) 주요 재화별 매출액에 관한 정보

• 당기 (단위:천원)

구 분	UC사업 등	알루미늄사업 등	합계
제품매출액	34,301,693	83,498,047	117,799,740
상품매출액	427,614	550,088	977,702
공사매출액	-	15,603,078	15,603,078
기타매출액	800,200	1,703,964	2,504,164
합 계	35,529,507	101,355,177	136,884,684

• 전기 (단위:천원)

구 분	UC사업 등	알루미늄사업 등	합계
제품매출액	40,089,384	97,184,074	137,273,458
상품매출액	1,241,235	582,160	1,823,395
공사매출액	-	21,457,538	21,457,538
기타매출액	-	1,432,800	1,432,800
합 계	41,330,619	120,656,572	161,987,191

(3) 지역별 매출액 및 지역별 비유동자산 금액에 관한 정보 (단위:천원)

구 분	매출(당기)	매출(전기)	비유동자산(*)(당기말)	비유동자산(*)(전기말)
국내	107,655,918	119,961,244	85,721,359	60,411,590
아시아	8,193,193	12,873,408	-	-
남미	483,473	1,868,394	-	-
북미	9,861,485	15,436,299	-	-
유럽	10,690,615	11,847,846	-	-
합 계	136,884,684	161,987,191	85,721,359	60,411,590

(*) 지역별 비유동자산은 매출이 발생한 기업의 소재지를 기준으로 작성되었으며, 금융상품, 이연법인세자산 및 기타금융자산을 제외한 비유동자산에 해당합니다.

(4) 주요고객에 대한 정보

당기와 전기 중 연결회사 매출의 10%이상을 차지하는 단일의 고객은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분	당기	전기
A사	18,645,735	19,480,331
B사	15,227,507	14,689,863

7. 범주별 금융상품 및 손익

(1) 당기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 내역은 다음과 같습니다.

• 당기말 (단위:천원)

구분	상각후원가로측정하는 금융자산	공정가치로측정하는 금융자산	상각후원가로측정하는 금융부채	공정가치로측정하는 금융부채
자산
현금및현금성자산	119,598,397	-	-	-
당기손익-공정가치측정금융자산	-	518,855	-	-
매출채권	30,140,903	-	-	-
기타수취채권	1,732,067	-	-	-
파생상품자산	-	368,526	-	-
합 계	151,471,367	887,381	-	-
부채
매입채무	-	-	26,976,803	-
차입금	-	-	25,306,632	-
기타지급채무	-	-	4,605,553	-
리스부채	-	-	2,606,379	-
파생상품부채	-	-	-	272,815

• 전기말 (단위:천원)

구분	상각후원가로측정하는 금융자산	공정가치로측정하는 금융자산	상각후원가로측정하는 금융부채	공정가치로측정하는 금융부채
자산
현금및현금성자산	16,874,006	-	-	-
당기손익-공정가치측정금융자산	-	19,544,480	-	-
매출채권	23,104,655	-	-	-
기타수취채권	1,012,194	-	-	-
파생상품자산	-	17,855	-	-
합 계	40,990,855	19,562,335	-	-
부채
매입채무	-	-	23,828,241	-
차입금	-	-	2,100,000	-
기타지급채무	-	-	5,779,270	-
리스부채	-	-	10,242,538	-
파생상품부채	-	-	-	1,552,363

(2) 당기와 전기 중 금융상품 범주별 손익의 내역은 다음과 같습니다.

• 당기 (단위:천원)

구분	이자수익	이자비용	외화환산손익	외환차손익	당기손익인식금융자산평가이익	매출채권처분손실	파생상품평가손익	파생상품거래손익
금융자산:
상각후원가로 측정하는 금융자산	819,445	-	(128,945)	327,927	-	4,096	-	-
당기손익인식-공정가치측정금융자산	1,093,929	-	-	-	3,325	-	386,381	904,225
금융부채:
상각후원가로 측정하는 금융부채	-	1,521,415	329,132	(436,017)	-	-	-	-
당기손익인식-공정가치측정금융부채	-	-	-	-	-	-	(290,670)	(326,334)

• 전기 (단위:천원)

구분	이자수익	이자비용	외화환산손익	외환차손익	당기손익인식금융자산평가이익	파생상품평가손익	파생상품거래손익
금융자산:
상각후원가로 측정하는 금융자산	948,876	-	(268,786)	630,138	-	-	-
당기손익인식-공정가치측정금융자산	-	-	-	-	92,338	18,451	1,010,213
금융부채:
상각후원가로 측정하는 금융부채	-	790,346	995,417	19,139	-	-	-
당기손익인식-공정가치측정금융부채	-	-	-	(2,802,356)	-	(1,580,422)	(2,272,174)

8. 현금및현금성자산

당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구분	당기말	전기말
예적금	24,573,941	4,949,966
RP	65,079,342	11,924,040
전자단기사채 등	29,945,114	-
합 계	119,598,397	16,874,006

9. 당기손익-공정가치측정금융자산

당기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구분	당기말	전기말
채무상품	-	19,028,950
출자금(*)	518,855	515,530
합 계	518,855	19,544,480

(*) 전문건설공제조합으로부터 제공받는 지급보증과 관련하여 연결회사의 당기손익-공정가치측정금융자산이 담보로 제공되어 있습니다.

10. 파생상품

연결회사는 외화채권, 외화채무 등의 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있습니다.

(1) 당기말과 전기말 현재 연결회사의 파생상품자산 및 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구분	당기말	전기말
파생상품자산:
환선도	368,526	17,855
파생상품부채:
환선도	272,815	1,552,363

(2) 해당 통화선도계약은 위험회피회계를 적용하지 아니하며, 매매목적파생상품과 관련되어 당기와 전기에 인식한 파생상품손익은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구분	당기	전기
파생상품평가이익	386,381	18,451
파생상품거래이익	1,053,717	1,010,212
파생상품평가손실	290,670	1,580,422
파생상품거래손실	475,826	2,272,174

11. 매출채권과 기타수취채권

(1) 매출채권 및 기타수취채권 장부금액과 대손충당금

• 매출채권 (단위:천원)

구분	채권액(당기말)	대손충당금(당기말)	현재가치할인차금(당기말)	장부금액(당기말)	채권액(전기말)	대손충당금(전기말)	현재가치할인차금(전기말)	장부금액(전기말)
유동	30,140,903	-	-	30,140,903	23,104,655	-	-	23,104,655

• 기타수취채권 (단위:천원)

구분	채권액(당기말)	대손충당금(당기말)	현재가치할인차금(당기말)	장부금액(당기말)	채권액(전기말)	대손충당금(전기말)	현재가치할인차금(전기말)	장부금액(전기말)
유동
미수금	405,196	-	-	405,196	106,484	-	-	106,484
미수수익	91,013	-	-	91,013	9,416	-	-	9,416
보증금	1,120,875	-	(49,558)	1,071,317	-	-	-	-
소 계	1,617,084	-	(49,558)	1,567,526	115,900	-	-	115,900
비유동
보증금	166,136	-	(1,595)	164,541	1,054,395	-	(158,100)	896,295
합 계	1,783,220	-	(51,153)	1,732,067	1,170,295	-	(158,100)	1,012,195

당기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 신용위험의 최대노출금액은 장부금액과 동일하며, 연결회사가 보유하고 있는 담보는 없습니다.

(2) 연결회사는 당기 중으로 매출채권 1,000,000천원을 양도하고 위험과 보상의 대부분을 이전하여 매출채권을 양도일에 재무제표에서 제거하였습니다.

12. 재고자산

당기말과 전기말 현재 재고자산의 구성내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)
| 구분 | 당기말 | 전기말 |
|---|---|---|
| 취득원가 | | |
| 제품 및 상품 | 5,032,543 | 5,070,341 |
| 반제품 및 재공품 | 12,353,594 | 10,370,968 |
| 원재료 및 저장품 | 8,332,295 | 8,211,666 |
| 미착품 | 228,419 | 90,260 |
| 재고자산평가손실충당금 | (553,466) | (687,430) |
| 합 계 | 25,393,385 | 23,055,805 |

연결회사는 재고자산에 대해 당기 중 평가손실(환입) (-)133,964천원(전기 237,538천원)을 인식하였습니다. 재고자산평가손실(환입)은 매출원가에 가산(차감) 인식되었습니다.

13. 기타자산

당기말과 전기말 현재 기타자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분	당기말	전기말
기타유동자산
부가세대급금	197,950	397,233
선급금	162,373	538,782
선급비용	121,925	116,022
소 계	482,248	1,052,037
기타비유동자산
선급금	163,135	154,704
합 계	645,383	1,206,741

14. 유형자산

(1) 유형자산 변동내역- 당기 (단위:천원)

구분	토지	건물	기계장치	집기비품	공구와기구 등	건설중인자산	계
기초 순장부금액	20,298,281	5,545,176	17,853,927	442,954	986,621	2,709,118	47,836,077
취득	-	29,500	1,709,877	25,304	67,500	16,472,992	18,305,173
처분	-	-	(364,118)	-	(1)	-	(364,119)
대체	-	-	3,715,991	-	80,400	(3,796,391)	-
감가상각	-	(348,398)	(2,463,390)	(117,215)	(253,108)	-	(3,182,111)
기말 순장부금액	20,298,281	5,226,278	20,452,287	351,043	881,412	15,385,719	62,595,020
취득원가	20,298,281	6,982,817	26,875,898	730,336	1,583,419	15,385,719	71,856,470
감가상각누계액	-	(1,756,539)	(6,423,611)	(379,293)	(702,007)	-	(9,261,450)

- 전기 (단위:천원)

구분	토지	건물	기계장치	집기비품	공구와기구 등	건설중인자산	계
기초 순장부금액	20,298,281	5,893,411	13,570,412	420,248	851,732	2,157,653	43,191,737
취득	-	-	954,620	114,530	115,463	6,000,969	7,185,582
처분	-	-	(2)	(6,625)	(23)	-	(6,650)
대체	-	-	5,192,677	28,480	228,347	(5,449,504)	-
감가상각	-	(348,235)	(1,863,780)	(113,679)	(208,898)	-	(2,534,592)
기말 순장부금액	20,298,281	5,545,176	17,853,927	442,954	986,621	2,709,118	47,836,077
취득원가	20,298,281	6,953,317	21,919,894	708,154	1,435,520	2,709,118	54,024,284
감가상각누계액	-	(1,408,141)	(4,065,967)	(265,200)	(448,899)	-	(6,188,207)

(2) 유형자산 감가상각비가 포함되어 있는 포괄손익계산서의 계정과목별 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구분	당기	전기
매출원가	3,136,043	2,487,513
판매비와관리비	46,068	47,079

(3) 재평가모형토지는 2021년 중 실시한 재평가금액으로 인식되어 있으며, 자산재평가 결과 11,111천원의 재평가적립금을 적립하였습니다.연결회사가 보유하고 있는 토지의 공정가치는 연결회사와 관계가 없는 독립적인 평가법인인 대한감정평가법인이 수행한 평가에 근거하여 결정되었습니다. 대한감정평가법인은 감정평가 및 감정평가사에 관한 법률에 따른 감정평가법인으로서 부동산의 평가와 관련하여 적절한 자격과 경험을 보유하고 있습니다. 재평가된 토지가 원가모형으로 평가되었을 경우의 장부금액은 20,287,170천원입니다.

(4) 당기말과 전기말 현재 연결회사의 차입약정과 관련하여 담보로 제공하고 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원)

담보제공자산	장부금액	담보설정금액	담보권자
토지	20,298,281	6,000,000	신한은행
건물	5,095,890

담보제공 관련된 주요 약정사항은 주석 34에서 다루고 있습니다.

15. 무형자산

(1) 무형자산 변동내역- 당기 (단위:천원)

구분	산업재산권	개발비	소프트웨어	회원권	건설중인자산	계
기초 순장부금액	474,629	724,304	855,251	341,729	386,513	2,782,426
취득	5,550	57,673	120,660	-	18,314,643	18,498,526
처분	(2,611)	-	-	-	-	(2,611)
대체	17,192	24,717	21,500	-	(46,217)	17,192
상각	(139,973)	(239,915)	(312,504)	-	-	(692,392)
기말 순장부금액	354,787	566,779	684,907	341,729	18,654,939	20,603,141
취득원가	704,952	1,199,579	1,793,276	341,729	18,654,939	22,694,475
상각누계액	(350,165)	(632,800)	(1,108,369)	-	-	(2,091,334)

- 전기 (단위:천원)

구분	산업재산권	개발비	소프트웨어	회원권	건설중인자산	계
기초 순장부금액	391,470	767,351	1,065,786	341,729	340,757	2,907,093
취득	20,746	126,273	104,160	-	99,873	351,052
대체	178,563	54,117	-	-	(54,117)	178,563
상각	(116,150)	(223,437)	(314,695)	-	-	(654,282)
기말 순장부금액	474,629	724,304	855,251	341,729	386,513	2,782,426
취득원가	688,734	1,117,189	1,651,116	341,729	386,513	4,185,281
상각누계액	(214,105)	(392,885)	(795,865)	-	-	(1,402,855)

(2) 중요한 개발비 (단위:천원)

구분	당기말	전기말
고전압/고용량UC개발(*1)	270,563	405,842
PA코팅튜브용 프라이머 개발(*2)	56,396	84,594
SB4등급 차량방호울타리 개발(*3)	65,674	89,556
고내열 코팅 AL튜브 개발비(*4)	108,234	144,312
AL 코팅 튜브용 PP개발비(*5)	65,912	-

(1) 연결회사는 고에너지밀도 제품군 시장수요에 대응하기 위해 3개년(18년~20년)동안 제품기술 개발을 진행하였습니다. 제품 기술 개발을 완료하였고, 관련 고전압 및 고용량 제품을 생산 및 판매하고 있습니다.
(2) 연결회사는 알루미늄 제품군 중 PA코팅튜브의 부착력 향상에 따른 불량 및 클레임을 감소시키고, 신규거래처 납품을 위해 신규 프라이머 개발을 완료하였고, 관련 제품을 생산 및 판매하고 있습니다.
(3) 연결회사는 도시경관 사업의 매출증대 및 신규고객 발굴을 위하여 SB4등급 차량방호울타리 개발을 완료하였고, 관련 제품을 생산 및 판매하고 있습니다.
(4) 연결회사는 알루미늄 제품군 중 PA코팅튜브의 매출확대를 위하여 PA코팅튜브용 PP레진개발을 완료하였고, 관련 제품을 생산 및 판매하고 있습니다.
(*5) 연결회사는 알루미늄 제품군 중 PP레진 코팅 AL튜브의 가전 매출 확대를 위하여 PP수지 코팅 AL튜브 개발을 완료하였고, 관련 제품을 생산 및 판매하고 있습니다.

(3) 무형자산 상각비가 포함되어 있는 포괄손익계산서의 계정과목별 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구분	당기	전기
매출원가	104,830	76,877
판매비와관리비	587,562	577,405

16. 사용권자산

(1) 사용권자산 변동내역- 당기 (단위:천원)

구분	건물	차량운반구	계
기초 순장부금액	9,359,530	278,852	9,638,382
취득	448,777	104,619	553,396
감소	-	(11,937)	(11,937)
상각비	(1,514,598)	(147,047)	(1,661,645)
리스변경	(6,158,135)	-	(6,158,135)
기말 순장부금액	2,135,574	224,487	2,360,061
취득가액	5,516,953	501,208	6,018,161
감가상각누계액	(3,381,379)	(276,721)	(3,658,100)

- 전기 (단위:천원)

구분	건물	차량운반구	계
기초 순장부금액	10,445,917	269,006	10,714,923
취득	253,659	157,697	411,356
감소	-	(14,154)	(14,154)
상각비	(1,529,625)	(133,697)	(1,663,322)
기타	189,579	-	189,579
기말 순장부금액	9,359,530	278,852	9,638,382
취득가액	12,055,391	466,185	12,521,576
감가상각누계액	(2,695,861)	(187,333)	(2,883,194)

(2) 당기 및 전기 중 리스와 관련해서 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다 (단위:천원)

구분	(*1)	당기	전기
사용권자산의 감가상각비
건물		1,514,598	1,529,625
차량운반구		147,047	133,697
합 계		1,661,645	1,663,322
리스부채에 대한 이자비용		121,051	308,812

(*1) 실무적 간편법에 따라 당기에 인식한 단기리스료 및 소액자산리스료 131,657천원(전기 : 174,283천원)은 제외되었습니다. 2023년 12월 31일 현재 체결하고 있는 단기리스의 약정금액은 110,348천원(전기 : 182,728천원)이며, 2023년 리스의 총 현금유출액은 2,037,361천원(전기 : 1,732,977천원)입니다.

17. 매입채무 및 기타지급채무

당기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타지급채무의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구분	당기말	전기말
매입채무	26,976,803	23,828,241
기타지급채무(유동)
미지급금	3,379,383	4,270,709
미지급비용	1,154,610	1,480,734
소 계	4,533,993	5,751,443
기타지급채무(비유동)
미지급금	71,560	27,827
합 계	31,582,356	29,607,511

18. 차입금

1) 단기차입금 (단위:천원)

구분	차입금종류	차입처	만기일	연이자율	당기말
단기차입금	운영자금	신한은행	2024.05.08	3M SOFR+0.90%	23,206,632

2) 장기차입금

당기말과 전기말 현재 장기차입금의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구분	차입금종류	차입처	만기일	연이자율	당기말	전기말
장기차입금	시설대	KDB산업은행	2024.05.27	2.77%	1,200,000	1,200,000
장기차입금	시설대	KDB산업은행	2024.05.27	3.59%	900,000	900,000
소 계					2,100,000	2,100,000
차감: 유동성장기차입금					(2,100,000)	-
합 계					-	2,100,000

19. 순확정급여자산

연결회사는 종업원을 위하여 확정급여제도를 운영하고 있으며, 순확정급여자산의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다.

(1) 순확정급여자산 내역 (단위:천원)

구분	당기말	전기말
기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	5,218,343	3,984,732
사외적립자산의 공정가치	(5,882,133)	(5,272,390)
재무상태표상 순확정급여자산	(663,790)	(1,287,658)

(2) 확정급여채무 변동 내역 (단위:천원)

구분	당기	전기
기초 금액	3,984,732	3,631,730
당기근무원가	642,018	633,217
이자비용	234,212	134,780
재측정요소:	653,261	(357,462)
인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	-	24,250
재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	451,177	(560,497)
경험적조정으로 인한 보험수리적손익	202,084	178,785
급여지급액	(250,161)	(170,130)
계열사 전입	(20,936)	137,555
DC전환 등 중간정산	(24,783)	(24,958)
기말 금액	5,218,343	3,984,732

(3) 사외적립자산 변동 내역 (단위:천원)

구분	당기	전기
기초 금액	5,272,390	4,223,162
이자수익	315,592	159,727
사용자 기여금	633,171	1,065,301
재측정요소	(27,008)	(76,516)
급여지급액	(250,161)	(226,172)
계열사전입	(20,936)	131,078
DC전환 등 중간정산	(24,783)	-
기타	(16,132)	(4,190)
기말 금액	5,882,133	5,272,390

(4) 사외적립자산 구성 내역 (단위:천원)

구분	당기말		전기말
	금액	구성비	금액	구성비
예금상품 등	5,882,133	100%	5,272,390	100%

(5) 주요 보험수리적 가정

구분	당기말	전기말
할인율	5.33%~5.46%	6.15%~6.25%
미래임금상승률	5.00%	4.20%~5.00%

(6) 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도분석 (단위:천원)

구분	가정의 변동	확정급여채무에 대한 영향 (당기말)	확정급여채무에 대한 영향 (전기말)
		가정의 증가	가정의 감소
할인율	1.00%	(385,385)	440,134
미래 임금상승률	1.00%	437,922	(390,564)

할인율인 우량채 수익률의 하락은 제도가 보유하고 있는 채무증권의 가치를 일부 증가시켜 상쇄효과가 있으나, 확정급여채무의 증가를 통해 가장 유의적인 위험에 노출되어 있습니다.상기 민감도분석은 다른 가정은 일정하다는 가정하에 산정되었으나, 실무적으로는 여러 가정이 서로 관련되어 변동됩니다. 주요 보험수리적 가정의 변동에 대한 확정급여채무의 민감도는 재무상태표에 인식된 확정급여채무 산정 시 사용한 예측단위접근법과 동일한 방법을 사용하여 산정되었습니다.

(7) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도 영향

연결회사는 기금의 적립수준을 매년 검토하고, 기금에 결손이 발생하는 경우 이를 보전하는 정책을 보유하고 있습니다. 2024년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상 사용자기여금은 679,129천원(전기 733,193천원)입니다.

당기말 현재 할인되지 않은 연금 급여지급액의 만기분석은 아래와 같습니다. (단위:천원)

구분	1년 이내	1년 초과 2년 이내	2년 초과 5년 이내	5년 초과 10년 이내	10년 초과
급여지급액	426,600	631,025	1,844,983	4,137,523	16,135,432

확정급여채무의 가중평균만기는 7.85~8.91년(전기 : 7.98~8.57년)입니다.

(8) 확정기여제도

확정기여제도와 관련하여 비용으로 인식한 금액은 28,962천원(전기 : 27,067천원)입니다.

20. 법인세비용 및 이연법인세

(1) 법인세비용 산정 내역 (단위:천원)

구분	당기	전기
당기법인세
당기법인세 부담액 등	2,451,896	2,523,504
이연법인세
일시적차이 증감	373,189	(223,894)
자본에 직접 반영한 이연법인세	142,176	(58,999)
법인세비용	2,967,261	2,240,611

(2) 법인세비용 차감전 순손익과 법인세비용간의 관계 (단위:천원)

구분	당기	전기
법인세차감전순이익	15,191,669	10,651,301
국내법인세율로 계산된 법인세비용	5,434,558	2,509,733
조정항목:
세무상 과세되지 않는 수익	(2,185,303)	(235,237)
세무상 차감되지 않는 비용	11,290	57,727
세무상 혜택으로 인한 효과	(310,311)	(93,715)
기타	17,027	2,103
조정항목 계	(2,467,297)	(269,122)
법인세비용	2,967,261	2,240,611
유효세율	19.53%	21.04%

(3) 당기 중 자본에 직접 반영된 법인세효과 (단위:천원)

구분	당기		전기
	세전변동	법인세효과	세후변동	세전변동
순확정부채의 재측정요소	(680,268)	142,176	(538,092)	280,944

(4) 이연법인세자산(부채) 회수시기 및 결제시기 (단위:천원)

구분	당기말	전기말
이연법인세자산
12개월이내에 회수될 이연법인세자산	682,007	647,886
12개월 후에 회수될 이연법인세자산	752,102	2,232,353
계	1,434,109	2,880,239
이연법인세부채
12개월이내에 회수될 이연법인세부채	336,028	186,171
12개월 후에 회수될 이연법인세부채	621,671	1,844,469
계	957,699	2,030,640

(5) 이연법인세자산(부채) 변동 내역

- 당기 (단위:천원)

구분	기초	당기손익	자본	기말
순확정급여부채	-	(142,176)	142,176	-
재고자산평가충당부채	144,360	(28,686)	-	115,674
사용권자산	(2,024,060)	1,530,807	-	(493,253)
금융자산	(2,270)	(684)	-	(2,954)
미수수익	(1,977)	(19,932)	-	(21,909)
토지재평가손익	(2,333)	11	-	(2,322)
리스부채	2,190,703	(1,645,970)	-	544,733
무형자산	109,704	(31,536)	-	78,168
충당부채	177,390	(94,335)	-	83,055
파상생품	13,421	6,281	-	19,702
미확정비용	211,460	(66,635)	-	144,825
보증금	33,201	(22,510)	-	10,691
합 계	849,599	(515,365)	142,176	476,410

- 전기 (단위:천원)

구분	기초	당기손익	자본	기말
순확정급여부채	-	58,998	(58,998)	-
재고자산평가충당부채	48,514	95,846	-	144,360
사용권자산	(2,357,283)	333,223	-	(2,024,060)
금융자산	(1,782)	(488)	-	(2,270)
미수수익	(3,983)	2,006	-	(1,977)
토지재평가손익	(2,444)	111	-	(2,333)
리스부채	2,442,341	(251,638)	-	2,190,703
유형자산	12,085	(12,085)	-	-
무형자산	155,633	(45,929)	-	109,704
충당부채	219,049	(41,659)	-	177,390
파상생품	1,504	11,917	-	13,421
미확정비용	112,070	99,390	-	211,460
보증금	-	33,201	-	33,201
합 계	625,704	282,893	(58,998)	849,599

(6) 당기말 및 전기말 현재 이연법인세자산으로 인식하지 않은 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구분	당기말	전기말	비고
종속기업주식	47,602,450	44,674,008	처분가능성 없음

21. 충당부채

당기와 전기 중 충당부채 장부금액 변동 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구분	당기		전기
	하자보수충당부채	판매보증충당부채(*1)	기타(손실)충당부채(*2)	계
기초 금액	1,422	669,055	174,239	844,716
전입	660	-	87,603	88,263
사용	(980)	(75,066)	(15,850)	(91,896)
환입	-	(443,693)	-	(443,693)
기말 금액	1,102	150,296	245,992	397,390
유동	1,102	150,296	-	151,398
비유동	-	-	245,992	245,992

(1) 해당 금액은 연결회사가 판매보증과 관련하여 합리적으로 추정되는 손실금액을 반영한 금액입니다.
(2) 해당 금액은 연결회사가 장기근속 임직원에게 지급하는 장기종업원급여와 관련하여 합리적으로 추정되는 손실금액을 반영한 금액입니다.

22.# 23. 계약자산과 계약부채

(1) 당기말과 전기말 현재 계약자산의 잔액은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구분	당기말	전기말
경관재 매출	1,083,410	494,545
합 계	1,083,410	494,545
유동	1,083,410	494,545
비유동	-	-

(2) 당기말과 전기말 현재 계약부채의 잔액은 다음과 같습니다 (단위:천원)

구분	당기말	전기말
UC 매출(*1)	-	282,874
알루미늄 매출(*1)	150,000	150,000
경관재 매출(*2)	1,160,944	2,218,728
합 계	1,310,944	2,651,602
유동	1,310,944	2,651,602
비유동	-	-

(1) UC 매출과 알루미늄 매출의 경우, 고객에게 재화가 인도되어 재화에 대한 통제가 고객에게 이전되는 시점에 수익을 인식합니다. 고객이 재화를 최초 구매하는 시점에 연결회사가 수령한 거래가격은 재화가 고객에게 인도되기 전까지 계약부채로 인식됩니다.
(2) 건설계약과 관련한 계약부채는 건설계약에 따라 고객으로부터 수령한 잔액이며, 진행률에 따라 수취한 금액이 원가기준 투입법에 따라 그때까지 인식한 수익을 초과하는 경우에 발생합니다.

(3) 계약자산의 유의적인 변동 (단위:천원)

구 분	당기	전기
기초	494,544	1,444,865
계약자산의 증감	588,866	(950,321)
기말	1,083,410	494,544

(4) 계약부채의 유의적인 변동 (단위:천원)

구 분	당기	전기
기초	2,651,602	5,414,182
당기 계약부채 인식	19,443,113	22,997,354
이월된 계약부채 중 당기에 인식한 수익	(2,591,661)	(4,542,097)
당기 발생 계약부채 중 당기 인식한 수익	(18,192,110)	(21,217,837)
기말	1,310,944	2,651,602

(5) 이월된 계약부채와 관련하여 당기 및 전기에 인식한 수익은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구분	당기	전기
UC사업	282,874	210,834
알루미늄 매출	150,000	321,320
경관재 매출	2,158,787	4,009,944
합 계	2,591,661	4,542,098

(6) 원가기준 투입법을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식하는 계약과 관련하여 당기말 및 전기말 현재 진행중인 계약의 총계약금액 및 총계약원가가 변동되었고, 이에 따라 추정의 변경이 보고기간과 미래기간의 손익, 계약자산 및 계약부채 등에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

• 당기 (단위:천원)

구 분	추정총계약수익의 변동	추정총계약원가의 변동	당기 손익에 미치는 영향	미래 손익에 미치는 영향	계약자산(부채)변동
경관재 부문	196,228	29,929	114,027	52,271	114,027

• 전기 (단위:천원)

구 분	추정총계약수익의 변동	추정총계약원가의 변동	당기 손익에 미치는 영향	미래 손익에 미치는 영향	계약자산(부채)변동
경관재 부문	225,795	(116,023)	328,800	13,020	328,800

(7) 당기와 전기 중 발생원가에 기초한 투입법을 적용하여 기간에 걸쳐 수익을 인식한 계약으로서 계약금액이 직전 보고기간 매출액의 5% 이상인 주요 계약의 내역은 다음과 같습니다.

• 당기말

구 분	계약일	계약상 완성기한/ 납품기한	진행률	계약자산(부채)	매출채권(공사미수금)	총액	손실충당금	총액	손실충당금
경관재 E	2022-07-25	2024-03-09	78.26%	133,440	-	-	-	-

• 전기말

구 분	계약일	계약상 완성기한/ 납품기한	진행률	계약자산(부채)	매출채권(공사미수금)	총액	손실충당금	총액	손실충당금
경관재 A	2019-04-01	2023-12-31	97.08%	(102,698)	-	-	-	-
경관재 B	2021-11-10	2023-12-31	49.77%	(842,677)	-	-	-	-
경관재 C	2021-12-13	2023-12-31	97.83%	(83,893)	-	-	-	-
경관재 D	2022-03-25	2022-12-31	100.00%	-	-	-	-	-
경관재 E	2022-07-25	2023-12-31	31.23%	(6,508)	-	-	-	-

24. 기타부채

당기말과 전기말 현재 기타부채의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구분	당기말	전기말
예수금	148,314	142,818

25. 자본금과 자본잉여금

연결회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 67,652,659주이며 1주당 액면금액은 500원입니다. (단위:천원)

구분	주식수(단위:주)	보통주 자본금	주식발행초과금	계
2022년 1월 1일	47,640,548	23,820,274	98,114,782	121,935,056
2022년 4월 27일(유상증자)	5,185,675	2,592,838	13,432,714	16,025,552
2023년 6월 10일(유상증자)	6,051,436	3,025,718	16,957,719	19,983,437
2023년 12월 12일(유상증자)	8,775,000	4,387,500	47,143,527	51,531,027
합 계	67,652,659	33,826,330	175,648,742	209,475,072

26. 이익잉여금

이익잉여금의 구성내역은 아래와 같습니다. (단위:천원)

구분	당기말	전기말
이익준비금(주1)	348,144	-
미처분이익잉여금	19,424,458	9,418,761
합 계	19,772,602	9,418,761

(주1) 연결회사는 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전을 위해서는 사용될 수 있습니다.

27. 수익 및 영업이익

(1) 연결회사는 UC사업과 알루미늄사업 등 부문으로 주요 제품과 서비스 계약과 수익인식 시기에 따라 구분한 내역은 다음과 같습니다.

• 당기말 (단위:천원)

구 분	UC사업 등	알루미늄사업 등	합계
주요 제품과 서비스
계열 재화	34,729,307	84,852,099	119,581,406
용역	800,200	16,503,078	17,303,278
합 계	35,529,507	101,355,177	136,884,684
수익인식 시기
한 시점에 걸쳐 이행	34,729,307	85,752,099	120,481,406
기간에 걸쳐 이행	800,200	15,603,078	16,403,278
합 계	35,529,507	101,355,177	136,884,684

• 전기말 (단위:천원)

구 분	UC사업 등	알루미늄사업 등	합계
주요 제품과 서비스
계열 재화	41,330,619	99,199,034	140,529,653
용역	-	21,457,538	21,457,538
합 계	41,330,619	120,656,572	161,987,191
수익인식 시기
한 시점에 걸쳐 이행	41,330,619	99,199,034	140,529,653
기간에 걸쳐 이행	-	21,457,538	21,457,538
합 계	41,330,619	120,656,572	161,987,191

(2) 영업이익 산출에 포함된 주요 항목과 금액은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구분	당기	전기
매출	136,884,684	161,987,191
매출원가	113,303,102	137,896,109
매출총이익	23,581,582	24,091,082
판매비와일반관리비	10,013,475	9,632,323
급여	4,835,318	4,370,015
퇴직급여	249,294	279,867
운반비	941,504	1,099,969
감가상각비	46,068	47,079
사용권자산상각비	292,150	304,017
수선비	976	2,166
소모품비	12,879	38,180
세금과공과	109,207	90,820
임차료	152,594	133,155
보험료	220,500	258,588
복리후생비	570,290	500,642
여비교통비	202,445	178,419
통신비	32,022	30,171
지급수수료	1,356,901	1,205,222
접대비	214,517	215,795
도서인쇄비	11,007	12,656
교육훈련비	25,939	23,352
차량유지비	62,132	59,348
회의비	80,319	78,621
경상개발비	4,724	12,895
광고선전비	105,645	64,273
견본비	101,602	38,121
무형자산상각비	587,562	577,405
수출제비용	4,280	4,355
해외시장개척비	149,111	-
A/S비	88,181	47,304
품질보증충당부채전입(환입)액	(443,692)	(40,112)
영업이익	13,568,107	14,458,759

28. 비용의 성격별 분류

(단위:천원)

구분	당기	전기
재공품, 제품 및 상품의 변동	(1,675,237)	985,395
원재료 및 상품 매입액	69,750,605	86,168,236
종업원급여	12,252,987	11,866,439
감가상각비, 무형자산상각비, 사용권자산상각비	5,536,148	4,852,196
지급수수료	4,208,096	5,438,028
운반비	1,215,514	1,386,501
임차료	727,994	747,282
외주가공비	14,087,884	18,759,418
수도광열비	6,991,948	7,322,305
기타비용	10,220,638	10,002,632
매출원가와 판매비와관리비 계	123,316,577	147,528,432

29. 기타수익 및 기타비용

(1) 기타수익 (단위:천원)

구분	당기	전기
임대료수익	422,229	182,560
외환차익(영업활동)	908,627	1,455,772
외화환산이익(영업활동)	338,485	995,444
유형자산처분이익	112,035	314
파생상품자산/부채 평가이익(영업활동)	386,381	18,451
파생상품자산/부채 거래이익(영업활동)	1,053,717	1,010,212
리스변경이익	293,466	-
합 계	3,514,940	3,662,753

(2) 기타비용 (단위:천원)

구분	당기	전기
외환차손(영업활동)	1,016,718	3,608,852
외화환산손실(영업활동)	138,297	268,813
유형자산처분손실	1	3,492
무형자산처분손실	2,611	-
파생상품자산/부채 평가손실(영업활동)	290,670	1,580,422
파생상품자산/부채 거래손실(영업활동)	475,826	2,272,174
합 계	1,924,123	7,733,753

30. 금융수익 및 금융비용

(1) 금융수익 (단위:천원)

구분	당기	전기
이자수익	1,913,374	948,876
당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익	3,325	92,338
합 계	1,916,699	1,041,214

(2) 금융비용 (단위:천원)

구분	당기	전기
이자비용	1,521,415	790,346
매출채권처분손실	4,096	-
합 계	1,525,511	790,346

31. 기타영업외손익

(단위:천원)

구분	당기	전기
기타영업외수익: 잡이익	13,473	17,171
기타영업외손실: 잡손실	371,916	4,497
합 계	(358,443)	12,674

32. 주당이익

(1) 당기와 전기의 기본주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다. (단위:원)

구분	당기	전기
지배주주에게 귀속되는 당기순이익	12,158,745,886	8,410,689,871
가중평균유통주식수(주1)	56,705,797주	51,178,173주
기본주당이익	214	164

(주1) 가중평균유통주식수의 계산

• 당기

구 분	기 간	유통주식수	일수	가중평균주식수
기초	2023.1.1 ~ 2023.12.31	52,826,223	365	19,281,571,395주
유상증자	2023.6.10 ~ 2023.12.31	6,051,436	205	1,240,544,380주
유상증자	2023.12.12 ~ 2023.12.31	8,775,000	20	175,500,000주
적수합계				20,697,615,775주
일 수			365
가중평균유통보통주식수				56,705,797주

• 전기

구 분	기 간	유통주식수	일수	가중평균주식수
기초	2022.1.1 ~ 2022.12.31	47,640,548	365	17,388,800,020주
유상증자	2022.4.27 ~ 2021.12.31	5,185,675	249	1,291,233,075주
적수합계				18,680,033,095주
일 수			365
가중평균유통보통주식수				51,178,173주

(2) 연결회사는 희석성 잠재적 보통주가 없으므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

33. 현금흐름표

(1) 영업으로부터 창출된 현금흐름 (단위:천원)

구분	당기	전기
당기순이익	12,224,408	8,410,690
조정내역	7,163,331	9,754,501
감가상각비	4,843,756	4,197,914
무형자산상각비	692,392	654,282
퇴직급여	589,600	608,269
이자비용	1,521,415	790,346
외화환산손실	138,297	268,813
재고자산평가손실(환입)	(133,964)	237,538
파생상품평가손실	290,670	1,580,422
파생상품거래손실	475,826	2,272,174
품질보증충당금전입액	-	303,899
기타손실충당금전입액	87,603	7,852
지급수수료	18,288	7,527
법인세비용	2,967,261	2,240,611
매출채권처분손실	4,096	-
유형자산처분손실	1	3,492
무형자산처분손실	2,611	-
유형자산처분이익	(112,035)	(314)
이자수익	(1,913,374)	(948,876)
외화환산이익	(338,485)	(995,444)
소모품비	-	14,325
파생상품평가이익	(386,381)	(18,451)
파생상품거래이익	(1,053,717)	(1,010,212)
당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익	(3,325)	(92,338)
품질보증충당부채환입액	(443,692)	(344,012)
하자보수충당부채전입액(환입액)	660	(6,179)
리스변경이익	(293,466)	-
임차료	-	(17,137)
기타영업외비용	209,294	-
영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동	(10,450,628)	(13,839,528)
매출채권	(7,080,089)	(5,090,452)
계약자산	(588,865)	950,321
미수금	(20,905)	(57,013)
부가세대급금	199,283	13,191
선급금	376,409	(213,320)
선급비용	(5,903)	(490)
재고자산	(2,243,004)	135,046
매입채무	2,147,853	(4,827,696)
미지급금	115,706	313,612
미지급비용	(438,256)	(39,548)
선수금	-	(171,320)
계약부채	(1,340,658)	(2,591,261)
예수금	5,496	19,076
순확정급여채무	(617,039)	(1,023,549)
파생상품	(956,617)	(1,261,963)
장기미지급금	43,733	27,827
품질보증충당부채	(30,942)	-
하자보수충당부채	(980)	-
기타손실충당부채	(15,850)	(21,989)
영업으로부터 창출된 현금흐름	8,937,111	4,325,663

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항 (단위:천원)

구분	당기	전기
건설중인자산의 본계정대체	3,859,800	5,503,621
유형자산취득 미지급금 변동	2,318,824	2,138,730
유형자산처분 미수금 변동	293,160	-
리스계약 변경으로 인한 리스부채 감소	6,419,039	-

(3) 재무활동에서 생기는 순부채의 변동은 다음과 같습니다.

• 당기 (단위:천원)

구분	재무활동으로 인한 부채
	단기차입금	유동성장기차입금	장기차입금	리스부채
기초 순부채	-	-	2,100,000	10,242,538
현금흐름	23,206,632	-	-	(1,905,703)
유동성대체	-	2,100,000	(2,100,000)	-
이자비용	-	-	-	121,051
기타	-	-	-	(5,851,508)
기말 순부채	23,206,632	2,100,000	-	2,606,378

• 전기 (단위:천원)

구분	재무활동으로 인한 부채
	장기차입금	리스부채	계
기초 순부채	2,100,000	11,101,553	13,201,553
현금흐름	-	(1,558,694)	(1,558,694)
이자비용	-	308,812	308,812
기타	-	390,868	390,868
기말 순부채	2,100,000	10,242,539	12,342,539

34. 우발부채 및 약정사항

(1) 당기말 현재 연결회사가 원고나 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다.
(2) 당기말 현재 할인어음 중 만기가 도래하지 않은 금액은 없습니다.
(3) 연결회사는 2021년 1월 1일 물적분할 시 분할존속법인인 LS엠트론 주식회사로부터 이전받은 채무에 대한 변제 책임을 부담합니다.
(4) 연결회사의 당기말 현재 금융기관과 맺고 있는 약정사항은 다음과 같습니다. (단위: 천원, USD)

구분	금융기관	여신한도	실행금액
수입신용장	신한은행	USD 500,000	USD 71,060
기업시설자금	산업은행	2,100,000	2,100,000
파생상품	신한은행	USD 5,000,000	USD 2,275,387
파생상품	신한은행	USD 3,000,000	USD 689,003
운전자금대출한도	신한은행	900,000	-
구매카드	신한은행	2,000,000	146,397
기업운전일반자금대출	KEB하나은행	3,000,000	-
기타약정	KEB하나은행	2,000,000	562,051
전자외상매출채권담보대출	국민은행	1,000,000	-
전자외상매출채권담보대출	신한은행	1,000,000	-
전자외상매출채권담보대출	신한은행	2,000,000	-
전자외상매출채권담보대출	신한은행	5,000,000	-
일반자금대출(*)	신한은행	5,000,000	-
기타약정	신한은행	3,000,000	325,415
운영자금등	전문건설공제조합	52,960,423	-
어음할인	전문건설공제조합	357,000	-
일반상업대출	신한은행	USD 17,998,009	USD 17,998,009

(*) 해당 담보대출과 관련하여 부동산 담보가 제공되어 있습니다.

(5) 연결회사는 당기말 현재 다음과 같은 이행보증 등을 제공받고 있습니다. (단위:천원, USD)

구분	금융기관	보증금액
이행보증	서울보증보험	55,000
이행보증	한국무역보험공사	USD 200,000
이행보증(*)	전문건설공제조합	4,950,471
이행보증	서울보증보험	1,858,655

(*) 전문건설공제조합으로부터 제공받는 지급보증과 관련하여 연결회사의 당기손익-공정가치측정 금융자산이 담보로 제공되어 있습니다.
(6) 연결회사는 오스트리아에 본점을 두고 있는 Hammerer Aluminium Industries Holdings GmbH로부터 기술이전약정을 체결하고, 기술을 제공 받기로 약정 되어있습니다.

35. 특수관계자 거래

(1) 연결회사의 특수관계자는 다음과 같습니다.

구분	당기말
최상위 지배기업(주1)	㈜LS
지배기업(주2)	LS전선㈜
기타특수관계자	유의적인 영향력을 행사하는 기업(주3)
㈜LS의 종속기업	LS아이앤디㈜, LS일렉트릭㈜, 엘에스엠앤엠㈜, LS엠트론㈜, LS글로벌인코퍼레이티드㈜, LS JAPAN, 엘에스엘앤에프배터리솔루션㈜
LS전선㈜의 종속기업	가온전선㈜, LS에코에너지㈜ 등
LS아이앤디㈜의 종속기업	Cyprus Investments Inc.(Superior Essex 등 포함)
LS일렉트릭㈜의 종속기업	LS ITC㈜, LS메탈㈜, LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.

등 엘에스엠앤엠㈜의 종속기업 ㈜토리컴, ㈜지알엠 등 LS엠트론㈜의 종속기업 LS Machinery(Wuxi) Ltd.,LS Machinery (Qingdao) Co., Ltd 등 대규모기업집단계열회사(주4) ㈜E1, ㈜LS네트웍스, ㈜예스코홀딩스 등

(주1) 당기 중 주주간계약 변경에 따른 지배력 변동으로 기타특수관계자에서 최상위 지배기업으로 분류하였습니다.
(주2) 당기 중 주주간계약 변경에 따른 지배력 변동으로 공동지배기업에서 지배기업으로 분류하였습니다.
(주3) 당기 중 주주간계약 변경에 따른 지배력 변동으로 공동지배기업에서 유의적인 영향력을 행사하는 기업으로 분류하였습니다
(주4) 대규모기업집단계열회사는 기준서 제1024호의 특수관계자 범주에 해당하지 않으며, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 엘에스(LS) 기업집단의 소속 계열회사입니다.

(2) 특수관계자에 대한 매출 및 매입 등 거래

매출 등 (단위:천원)

구분	회사명	당기		전기
		매출	기타수익	매출	기타수익
지배기업	LS전선㈜	15,227,507	176,700	414,670	16,359,608
기타특수관계자	LS빌드윈㈜	-	-	3,500	-
기타특수관계자	LS일렉트릭㈜	28,022	-	11,668	-
기타특수관계자	락성전기 무석 유한공사	193,295	-	608,179	-
기타특수관계자	LS엠트론㈜	-	293,164	-	-
기타특수관계자	㈜지앤피	1,154,280	-	2,317,179	-
기타특수관계자	가온전선㈜	-	-	658,955	-
기타특수관계자	LS-VINA	452,603	-	169,214	-
기타특수관계자	엘에스이브이씨㈜	200,200	-
합 계		17,255,907	469,864	20,128,303	175,001

매입 등 (단위:천원)

구분	회사명	당기	기타비용	전기	기타비용
		매입		매입
최상위 지배기업	㈜LS	-	307,523	-	331,415
지배기업	LS전선㈜	13,243,223	4,056,794	1,476,394	3,809,227
기타특수관계자	LS엠트론㈜	-	2,974,666	-	2,334,886
기타특수관계자	LS아이티씨	-	11,642	-	12,092
기타특수관계자	LS글로벌인코퍼레이티드㈜	31,136,583	1,063,750	54,648,745	1,376,754
기타특수관계자	엘에스일렉트릭㈜	-	-	-	300
기타특수관계자	㈜지앤피	37,800	-	-	-
기타특수관계자	㈜지앤피우드	-	170,901	-	169,626
기타특수관계자	㈜LS네트웍스	-	2,147	-	10,500
기타특수관계자	가온전선㈜	-	664,740	-	761,191
기타특수관계자	엘에스이브이씨㈜	1,172,481	-	-	-
합 계		45,590,087	9,252,163	56,125,139	8,805,991

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액

채권 (단위:천원)

구분	회사명	당기말		전기말
		매출채권	기타수취채권	매출채권	기타수취채권
최상위 지배기업	㈜LS	-	27,637	-	-
지배기업	LS전선㈜	6,081,160	6,254	2,934,823	20,684
기타특수관계자	LS엠트론㈜	-	1,445,487	-	852,895
기타특수관계자	LS글로벌인코퍼레이티드㈜	-	-	-	25,465
기타특수관계자	가온전선㈜	-	100,000	98,324	100,000
기타특수관계자	㈜지앤피	6,171	-	297,226	-
기타특수관계자	LS-VINA	-	-	77,557	-
합 계		6,087,331	1,579,378	3,407,930	999,044

채무 (단위:천원)

구분	회사명	당기말		전기말
		매입채무	기타지급채무	매입채무	기타지급채무
최상위 지배기업	㈜LS	-	1,887	-	57,323
지배기업	LS전선㈜	6,546,568	459,715	60,515	341,381
기타특수관계자	LS엠트론㈜	-	3,971	-	1,658
기타특수관계자	㈜LS네트웍스	-	313	-	-
기타특수관계자	LS아이티씨	-	198	-	339
기타특수관계자	가온전선㈜	-	50,644	-	75,427
기타특수관계자	LS글로벌인코퍼레이티드㈜	11,076,035	-	16,655,749	-
기타특수관계자	㈜지앤피	14,850	-	-	-
기타특수관계자	㈜지앤피우드	57,321	510	32,095	1,243
합 계		17,694,774	517,238	16,748,359	477,371

(4) 특수관계자와의 자금거래 등

당기 (단위:천원)

구분	회사명	유상증자	현금출자	배당금 지급	지분매각
지배기업	LS전선㈜	9,999,998	-	577,706	-
기타특수관계자	케이브이일호투자유한회사	-	-	308,714	-
기타특수관계자	케이유투자유한회사	-	-	220,000	-
기타특수관계자	케이유이호투자유한회사	-	-	160,393	-
기타특수관계자	케이디이호투자유한회사	9,999,998	-	-	-

전기 (단위:천원)

구분	회사명	현금출자	배당금 지급
공동지배기업	LS전선㈜	-	577,706
공동지배기업	케이브이일호투자유한회사	-	308,714
공동지배기업	케이유투자유한회사	-	220,000
공동지배기업	케이유이호투자유한회사	16,039,293	-

(5) 연결회사는 당기말 및 전기말 현재 특수관계자에게 지급보증을 제공하거나 , 특수관계자로부터 지급보증을 제공받은 내역이 없습니다.

(6) 주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기	전기
급여 및 기타 단기종업원 급여	1,173,196	1,069,555
퇴직급여	42,228	48,324
기타장기종업원급여	11,185	254
합 계	1,226,609	1,118,133

4. 재무제표

4-1. 재무상태표

재무상태표

	제 3 기 2023.12.31 현재	제 2 기 2022.12.31 현재	제 1 기 2021.12.31 현재
(단위 : 원)
자산
유동자산	61,320,564,819	35,636,532,896	19,805,102,850
현금및현금성자산	39,971,224,514	4,374,715,717	3,018,444,389
당기손익-공정가치측정금융자산	19,028,949,557	5,000,216,044
매출채권	11,672,750,046	6,371,628,242	5,571,923,192
기타수취채권	2,199,377,222	59,104,426	404,340
재고자산	6,955,766,980	5,377,665,794	5,796,230,120
파생상품자산	327,872,534	17,854,933	28,058,439
기타자산	193,573,523	406,614,227	389,826,326
비유동자산	178,023,394,627	128,220,758,049	124,783,794,887
유형자산	25,718,579,576	12,776,052,246	8,558,894,968
무형자산	1,566,692,130	1,378,875,342	1,547,890,099
사용권자산	1,459,390,806	8,563,454,755	9,512,425,007
기타수취채권	38,405,435	755,692,683	719,632,779
파생상품자산	40,653,519
종속기업투자	148,255,950,249	103,236,217,782	103,236,217,782
이연법인세자산	422,479,824	701,097,501	507,258,149
순확정급여자산	358,108,026	654,663,997	322,921,548
기타자산	163,135,062	154,703,743	378,554,555
자산총계	239,343,959,446	163,857,290,945	144,588,897,737
부채
유동부채	10,261,139,099	10,066,601,317	9,815,494,734
매입채무	2,617,426,228	2,527,789,035	4,108,313,649
기타지급채무	3,321,058,714	4,285,276,010	3,027,919,716
유동성장기차입금	2,100,000,000
계약부채		282,873,858	210,834,235
당기법인세부채	369,163,282	899,111,019	568,980,938
파생상품부채	20,857,894		595,821
리스부채	1,610,145,499	1,336,147,911	1,048,249,481
충당부채	150,296,363	669,054,564	799,700,084
기타부채	72,191,119	66,348,920	50,900,810
비유동부채	224,351,513	9,984,782,136	11,014,138,934
차입금		2,100,000,000	2,100,000,000
기타지급채무	71,560,075	27,826,884
리스부채	27,459,871	7,769,556,462	8,821,779,527
충당부채	125,331,567	87,398,790	92,359,407
부채총계	10,485,490,612	20,051,383,453	20,829,633,668
자본
자본금	33,826,329,500	26,413,111,500	23,820,274,000
자본잉여금	175,648,742,205	111,547,495,665	98,114,782,010
이익잉여금	19,383,397,129	5,845,300,327	1,824,208,059
자본총계	228,858,468,834	143,805,907,492	123,759,264,069
자본과부채총계	239,343,959,446	163,857,290,945	144,588,897,737

---

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

	제 3 기 2023.01.01 부터 2023.12.31 까지	제 2 기 2022.01.01 부터 2022.12.31 까지	제 1 기 2021.01.01 부터 2021.12.31 까지
(단위 : 원)
매출	35,571,073,625	41,330,619,080	35,254,804,052
매출원가	27,751,165,410	31,833,664,323	29,149,189,096
매출총이익	7,819,908,215	9,496,954,757	6,105,614,956
판매비와관리비	3,815,210,149	3,963,421,546	3,613,428,317
영업이익	4,004,698,066	5,533,533,211	2,492,186,639
기타수익	1,738,006,638	1,452,375,419	416,829,342
기타비용	812,565,787	2,201,304,700	262,263,155
금융수익	11,648,999,632	1,725,380,211	25,868,123
금융비용	200,397,916	345,598,704	311,538,128
기타영업외손익	(151,647,980)	1,494,638	(94,800)
법인세비용차감전순이익	16,227,092,653	6,165,880,075	2,360,988,021
법인세비용	1,123,624,743	1,073,348,433	469,825,728
당기순이익	15,103,467,910	5,092,531,642	1,891,162,293
기타포괄손익	(298,557,743)	34,981,063	(66,954,234)
당기손익으로 재분류되지 않는 항목	(298,557,743)	34,981,063	(66,954,234)
순확정급여부채의 재측정요소	(298,557,743)	34,981,063	(66,954,234)
당기총포괄이익	14,804,910,167	5,127,512,705	1,824,208,059
주당이익
기본주당순이익 (단위 : 원)	266	100	204

---

4-3. 자본변동표

자본변동표

	2021.01.01 (기초자본)	총포괄손익	소유주와의 거래 총액	2021.12.31 (기말자본)
(단위 : 원)
자본금	1,000,000,000		22,820,274,000	23,820,274,000
자본잉여금	6,041,301,614			98,114,782,010
기타포괄손익누계액		(66,954,234)		(66,954,234)
이익잉여금		1,891,162,293		1,824,208,059
자본 합계	7,041,301,614	1,824,208,059	114,893,754,396	123,759,264,069

	2022.01.01 (기초자본)	총포괄손익	소유주와의 거래 총액	2022.12.31 (기말자본)
(단위 : 원)
자본금	23,820,274,000		2,592,837,500	26,413,111,500
자본잉여금	98,114,782,010			111,547,495,665
기타포괄손익누계액	(66,954,234)	34,981,063		(31,973,171)
이익잉여금	1,824,208,059	5,092,531,642	(1,106,420,437)	5,845,300,327
자본 합계	123,759,264,069	5,127,512,705	1,486,417,063	143,805,907,492

	2023.01.01 (기초자본)	총포괄손익	소유주와의 거래 총액	2023.12.31 (기말자본)
(단위 : 원)
자본금	26,413,111,500		7,413,218,000	33,826,329,500
자본잉여금	111,547,495,665		64,101,246,540	175,648,742,205
기타포괄손익누계액	(31,973,171)	(298,557,743)		(330,530,914)
이익잉여금	5,845,300,327	15,103,467,910	(1,266,813,365)	19,383,397,129
자본 합계	143,805,907,492	14,804,910,167	70,247,651,175	228,858,468,834

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4-4. 현금흐름표

현금흐름표

	제 3 기 2023.01.01 ~ 2023.12.31	제 2 기 2022.01.01 ~ 2022.12.31	제 1 기 2021.01.01 ~ 2021.12.31
(단위 : 원)
영업활동으로 인한 현금흐름	9,789,547,997	6,017,245,053	642,362,044
영업으로부터 창출된 현금흐름	(212,989,748)	5,696,557,991	1,088,047,135
이자 수취	1,093,979,187	504,439,554	8,513,177
이자 지급	(295,372,313)	(345,598,704)	(311,538,128)
배당금 수취	10,500,000,000	1,108,202,680
법인세 납부	(1,296,069,129)	(946,356,468)	(142,660,140)
투자활동으로 인한 현금흐름	(42,855,765,647)	(18,490,925,296)	(10,645,996,205)
유형자산 취득	(16,006,551,351)	(4,377,384,000)	(3,968,506,726)
무형자산 취득	(567,437,517)	(21,386,935)	(807,701,246)
당기손익-공정가치측정금융자산의 증가	(42,000,000,000)	(13,936,396,353)	(5,000,000,000)
당기손익-공정가치측정금융자산의 감소	61,028,949,557
종속기업투자주식의 취득	(45,019,732,467)
임차보증금의 증가	(247,082,000)	(21,968,000)	(851,825,000)
장기선급금의 증가	(43,911,869)	(134,430,008)	(17,963,233)
유형자산 처분		640,000
재무활동으로 인한 현금흐름	68,664,283,602	13,848,175,676	13,021,528,953
유상증자	72,649,995,980	16,039,292,775	11,958,275,582
리스부채의 상환	(1,583,367,573)	(1,070,955,042)	(736,007,661)
주식발행비	(1,135,531,440)	(13,741,620)	(300,738,968)
단기차입금의 차입	12,400,000,000		3,150,000,000
단기차입금의 상환	(12,400,000,000)		(3,150,000,000)
배당금 지급	(1,266,813,365)	(1,106,420,437)
장기차입금의 증가			2,100,000,000
현금및현금성자산의 순증가	35,598,065,952	1,374,495,433	3,017,894,792
기초 현금및현금성자산	4,374,715,717	3,018,444,389
현금및현금성자산의 환율변동효과	(1,557,155)	(18,224,105)	549,597
기말 현금및현금성자산	39,971,224,514	4,374,715,717	3,018,444,389

5. 재무제표 주석

제 3(당)기 2023년 1월 1일부터 2023년 12월 31일까지

제 2(전)기 2022년 1월 1일부터 2022년 12월 31일까지

엘에스머트리얼즈 주식회사

1. 일반사항

엘에스머트리얼즈 주식회사(이하"회사")는 2021년 1월 1일에 LS엠트론 주식회사의 UC 사업부문이 물적분할되어 설립되었습니다. 분할 신설 이후 회사의 지분 전량을 LS그룹 계열회사인 LS전선 주식회사가 인수하였습니다.

당기말 현재 회사는 에너지 저장장치인 슈퍼커패시터 등의 제조 및 판매를 주요 영업으로 하고 있습니다. 회사는 2023년 12월 12일 한국거래소가 개설한 코스닥시장에 상장하였으며, 당기말 현재 회사의 자본금은 33,826백만원입니다.

회사의 주요 주주 현황은 다음과 같습니다.

주주명	소유주식수	지분율
엘에스전선㈜	29,438,830	43.5%
케이브이일호투자 유한회사	6,325,067	9.4%
케이유투자 유한회사	3,187,423	4.7%
케이유이호투자 유한회사	2,323,815	3.4%
케이디이호투자 유한회사	2,026,037	3.0%
우리사주조합	402,302	0.6%
기타	23,949,185	35.4%
합 계	67,652,659	100.0%

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.# 2. 회계정책

2.1 재무제표 작성기준

동 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로, 별도재무제표는 지배기업 또는 피투자자에 대하여 공동지배력이나 유의적인 영향력이 있는 투자자가 투자자산을 원가법 또는 기업회계기준서 제1109호'금융상품'에 따른 방법, 기업회계기준서 제1028호'관계기업과 공동기업에 대한 투자'에서 규정하는 지분법 중 어느 하나를 적용하여 표시한 재무제표입니다.한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다. 재무제표는 아래의 회계정책에서 설명한 바와 같이 매 보고기간 말에 재평가금액이나 공정가치로 측정되는 특정 비유동자산과 금융자산, 부채를 제외하고는 역사적 원가주의를 기준으로 작성되었습니다. 역사적 원가는 일반적으로 자산을 취득하기 위하여 지급한 대가의 공정가치로 측정하고 있습니다. 경영진은 재무제표를 승인하는 시점에 회사가 예측가능한 미래기간 동안 계속기업으로서 존속할 수 있는 충분한 자원을 보유한다는 합리적인 기대를 가지고 있습니다. 따라서 경영진은 계속기업을 전제로 재무제표를 작성하였습니다.

2.2 회계정책과 공시의 변경

(1) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사는 2023년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 주요 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다.

(가) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 및 국제회계기준 실무서2 '중요성에 대한 판단'(개정) - 회계정책 공시

동 개정사항은 회계정책의 공시에 대한 기업회계기준서 제1001호의 요구사항을 변경하며, '유의적인 회계정책'이라는 모든 용어를 '중요한 회계정책 정보'로 대체합니다. 회계정책 정보는 기업의 재무제표에 포함된 다른 정보와 함께 고려할 때 일반목적 재무제표의 주요 이용자가 그 재무제표에 기초하여 내리는 결정에 영향을 줄 것으로 합리적으로 예상할 수 있다면 중요합니다. 동 개정사항은 기업회계기준서 제1001호 관련 문단도 중요하지 않는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 회계정책 정보는 중요하지 않으며 공시될 필요가 없다는 점을 명확히 합니다. 다만 회계정책 정보는 금액이 중요하지 않을지라도 관련되는 거래, 그 밖의 사건 또는 상황의 성격 때문에 중요할 수 있습니다. 그러나 중요한 거래, 그 밖의 사건 또는 상황과 관련되는 모든 회계정책 정보가 그 자체로 중요한 것은 아닙니다. 또한 국제회계기준위원회는 국제회계기준 실무서 2에 제시된 '중요성 과정의 4단계'의 적용을 설명하고 예시하기 위한 지침과 사례를 개발하였습니다.

(나) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(개정) - 행사가격 조정 조건이 있는 금융부채의 평가손익 공시

동 개정사항은 발행자의 주가 변동에 따라 행사가격이 조정되는 조건이 있는 금융상품의 전부나 일부가 기업회계기준서 제1032호 '금융상품: 표시' 문단 11의 금융부채 정의 중 (2)에 따라 금융부채로 분류되는 경우에는 그 전환권이나 신주인수권(또는 이를 포함하는 금융부채)에 대하여 보고기간에 발생한 평가손익(당기손익에 포함된 경우로 한정함) 등을 공시하도록 합니다.

(다) 기업회계기준서 제1008호 '회계정책, 회계추정치 변경과 오류'(개정) - 회계추정치의 정의

동 개정사항은 회계추정의 변경에 대한 정의를 회계추정치의 정의로 대체합니다. 새로운 정의에 따르면 회계추정치는 "측정불확실성의 영향을 받는 재무제표상 화폐금액"이며, 회계추정의 변경에 대한 정의는 삭제되었습니다.

(라) 기업회계기준서 제1012호 '법인세'(개정) - 단일 거래에서 생기는 자산과 부채에 관련되는 이연법인세

동 개정사항은 최초인식 예외규정의 적용범위를 축소합니다. 적용가능한 세법에 따라 사업결합이 아니고 회계이익과 과세소득에 영향을 미치지 않는 거래에서 자산이나 부채를 최초로 인식할 때 같은 금액의 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이가 생길 수 있습니다. 동 개정사항에 따르면 이처럼 동일한 금액으로 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 생기게 하는 거래에는 최초인식 예외규정을 적용하지 않으며, 이연법인세자산과 이연법인세부채를 인식하고, 이연법인세자산의 인식은 기업회계기준서 제1012호 '법인세'의 회수가능성 요건을 따르게 됩니다.

(마) 기업회계기준서제1012호 '법인세'(개정) - 국제조세개혁: 필라2 모범규칙

동 개정사항은 경제협력개발기구(OECD)가 발표한 필라2 모범규칙을 시행하기 위하여 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법 등에서 생기는 법인세에 기업회계기준서 제1012호 '법인세'를 적용한다는 점을 명확히 합니다. 다만 기업회계기준서 제1012호 '법인세'의 이연법인세 회계처리 요구사항에 한시적 예외 규정을 도입하여 필라2 법인세와 관련되는 이연법인세자산 및 부채를 인식하지 아니하고 이에 대한 정보도 공시하지 아니합니다. 또한 동 개정사항에 따라 예외 규정을 적용하였다는 사실을 공시하며, 필라2 법인세와 관련되는 당기법인세비용(수익)은 별도로 공시합니다.

(2) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

재무제표 발행승인일 현재 제정ㆍ공표되었으나, 아직 시행일이 도래하지 아니하였으며 회사가 조기 적용하지 아니한 한국채택국제회계기준의 내역은 다음과 같습니다.

(가) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(2020년 개정) - 부채의 유동ㆍ비유동분류

동 개정사항은 유동부채와 비유동부채의 분류는 보고기간말에 존재하는 기업의 권리에 근거한다는 점을 명확히 하고 기업이 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리를 행사할지 여부에 대한 기대와는 무관하다는 점을 강조합니다. 그리고 보고기간말에 차입약정을 준수하고 있다면 해당 권리가 존재한다고 설명하고 결제는 현금, 지분상품, 그 밖의 자산 또는 용역을 거래상대방에게 이전하는 것으로 그 정의를 명확히 합니다 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 동 개정사항을 조기적용하는 경우에는 2023년 개정사항도 조기적용 하여야 합니다.

(나) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(2023년 개정) - 약정사항이 있는 비유동부채

동 개정사항은 보고기간말 이전에 준수해야 하는 차입약정상의 특정 조건(이하 '약정사항')만 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리에 영향을 미친다고 규정합니다. 약정사항의 준수 여부가 보고기간 이후에만 평가되더라도, 이러한 약정사항은 보고기간말 현재 권리가 존재하는지에 영향을 미칩니다. 또한 보고기간 이후에만 준수해야 하는 약정사항은 결제를 연기할 수 있는 권리에 영향을 미치지 않는다고 규정합니다. 하지만 부채의 결제를 연기할 수 있는 기업의 권리가 보고기간 후 12개월 이내에 준수하는 약정사항에 따라 달라진다면, 보고기간 후 12개월 이내에 부채가 상환될 수 있는 위험을 재무제표 이용자가 이해할 수 있도록 정보를 공시합니다. 이러한 정보에는 약정사항에 대한 정보(약정사항의 성격, 기업이 약정사항을 준수해야 하는 시점을 포함), 관련된 부채의 장부금액, 그리고 약정사항을 준수하기 어려울 수 있음을 나타내는 사실과 상황이 포함됩니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도의 개시일 이후 소급적으로 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 동 개정사항을 조기적용하는 경우에는 2020년 개정사항도 조기적용하여야 합니다.

(다) 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표' 및 기업회계기준서 제1107호 '금융상품 공시'(개정) - 공급자금융약정

동 개정사항은 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표'의 공시 목적에 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 한다는 점을 추가합니다. 또한 기업회계기준서 제1107호 '금융상품 공시'를 개정하여 유동성위험 집중도에 대한 익스포저와 관련한 정보를 공시하도록 하는 요구사항의 예로 공급자금융약정을 추가하였습니다. '공급자금융약정'이라는 용어는 정의되지 않습니다. 대신 동 개정사항은 정보를 제공해야 하는 약정의 특성을 제시합니다. 공시 목적을 이루기 위하여, 공급자금융약정에 대한 다음 내용을 통합하여 공시하여야 합니다.
* 약정의 조건
* 공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 장부금액 및 그 금융부채와 관련하여 재무상태표에 표시되는 항목
* 공급자금융약정에 해당하는 금융부채 중 공급자가 금융제공자에게서 이미 금액을 받은 부분에 해당하는 장부금액 및 그 금융부채와 관련하여 재무상태표에 표시되는 항목
* 공급자금융약정에 해당하는 금융부채의 지급기일 범위와 공급자금융약정에 해당하지 않는 비교 가능한 매입채무의 지급기일 범위
* 공급자금융약정에 해당하는 금융부채 장부금액의 비현금 변동 유형과 영향
* 유동성위험 정보

동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 동 개정사항에는 최초로 적용하는 회계연도에 대한 구체적인 경과 규정을 포함합니다. 또한 조기적용이 허용됩니다.

(라) 기업회계기준서 제1116호 '리스'(개정) - 판매후리스에서 발생하는 리스부채

동 개정사항은 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하여 판매로 회계처리 되는 판매후리스에 대하여 후속측정 요구사항을 추가하였습니다. 동 개정사항은 리스개시일 후에 판매자-리스이용자가 계속 보유하는 사용권에 대해서는 판매자-리스이용자가 어떠한 차손익도 인식하지 않는 방식으로 '리스료'나 '수정 리스료'를 산정하도록 요구합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다.

(마) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시'(2023년 개정) - 가상자산 공시

동 개정사항은 가상자산 관련 거래에 대해 다른 기준서에서 요구하는 공시요구사항에 추가하여, 1) 가상자산을 보유하는 경우, 2) 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 3) 가상자산을 발행하는 경우로 각각 구분하여 각 경우별로 공시해야 할 사항을 규정합니다. 가상자산을 보유하는 경우 가상자산의 일반정보, 적용한 회계정책, 가상자산별 취득경로와 취득원가 및 당기말 공정가치 등에 대한 정보를 공시해야 합니다. 또한 가상자산을 발행한 경우 발행한 가상자산과 관련된 기업의 의무 및 의무이행상황, 매각한 가상자산의 수익인식시기 및 금액, 발행 후 보유 중인 가상자산의 수량과 중요한 계약내용 등을 공시하여야 합니다. 동 개정사항은 2024년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기적용이 허용됩니다.

회사는 상기에 열거된 제ㆍ개정사항이 재무제표에 미치는 영향에 대해서 검토 중에 있습니다.

2.3 종속기업, 공동기업 및 관계기업

회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 종속기업, 공동기업 및 관계기업 투자는 직접적인 지분투자에 근거하여 원가로 측정하였습니다. 또한, 종속기업, 공동기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당에 대한 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.회사의 종속기업투자자산, 공동기업 및 관계기업투자자산과 관련하여 손상차손을 인식할 필요가 있는지를 판단하기 위하여 기업회계기준서 제1036호'자산손상'의 요구사항을 적용합니다. 손상징후가 있는 경우, 종속기업투자자산, 공동기업 및 관계기업투자자산의 장부금액을 기업회계기준서 제1036호'자산손상'에 따라 회수가능액(순공정가치와 사용가치 중 큰 금액)과 비교하여 손상검사를 하고 있습니다. 종속기업투자자산, 공동기업 및 관계기업투자자산의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식합니다.

2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 각각의 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.

(2) 외화거래와 보고기간말의 환산

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

2.5 파생상품

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간 말의 공정가치로 측정하고 있습니다. 파생상품의 공정가치 변동으로 인한 평가손익은 당기손익으로 인식합니다.

2.6 금융자산

(1) 분류

회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.
* 당기손익-공정가치 측정 금융자산
* 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산
* 상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다. 공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 그 평가손익을 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. 단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.

(2) 측정

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다.

① 채무상품

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.

(가) 상각후원가

계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '영업수익 또는 금융수익'에 포함됩니다.

(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산

계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 공정가치로 측정하는 금융자산의 평가손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '영업수익 또는 금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익비용 또는 금융수익비용'으로표시하고 손상차손은 '금융비용'으로 표시합니다.

(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산

상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익비용'으로 표시합니다.

② 지분상품

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 장기적 투자목적 또는 전략적 투자목적의 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다.당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

(3) 손상

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다.

(4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다. 회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금"으로 분류하고 있습니다.

(5) 금융상품의 상계

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

2.7 매출채권

매출채권은 최초에 공정가치로 인식되고 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다.

2.8 재고자산

재고자산은 원가와 순실현가능가치 중 작은 금액으로 표시되고, 재고자산의 원가는 총평균법에 따라 결정됩니다.

2.9 유형자산

유형자산은 역사적원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다. 토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수
기계장치	10년
집기비품	6년
공구와기구 등	6년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.10 차입원가

적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.

2.11 정부보조금

정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다.

2.12 무형자산

무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다. 내부적으로 창출한 무형자산인 소프트웨어 개발비는 기술적 실현가능성, 미래경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수동안 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수
산업재산권	5년
개발비	5년
소프트웨어	5년

2.13 비금융자산의 손상

영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간말에 환입가능성이 검토됩니다.

2.14 금융부채

(1) 분류 및 측정

회사의 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다.# 2. 재무제표 작성기준 (계속)

2.14 금융부채 (계속)

주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다. 당기손익인식금융부채, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 "매입채무", "차입금", "리스부채" 및 "기타지급채무" 등으로 표시됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.15 금융보증계약

회사가 제공한 금융보증계약은 최초 인식시 공정가치로 측정되며, 후속적으로는 다음 중 큰 금액으로 측정하여 '기타지급채무'로 인식됩니다.

(1) 금융상품의 손상규정에 따라 산정한 손실충당금
(2) 최초 인식금액에서 기업회계기준서 제1115호에 따라 인식한 이익누계액을 차감한 금액

2.16 충당부채

충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.

2.17 당기법인세 및 이연법인세

법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다.

법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만, 사업결합 이외의 거래에서 자산·부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.

이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.

이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.

2.18 종업원급여

(1) 퇴직급여

회사의 퇴직연금제도는 확정기여제도와 확정급여제도로 구분됩니다. 확정기여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공하였을 때 비용으로 인식됩니다.

확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간 말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다.

한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다. 제도의 개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우에는 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다.

(2) 장기종업원급여

회사는 장기 근속 임직원에게 장기종업원급여를 제공하고 있습니다. 이 급여를 받을 수 있는 권리는 일정기간 이상을 근무한 임직원에게만 주어집니다. 기타장기종업원급여는 확정급여제도와 동일한 방법으로 측정되며, 근무원가, 기타장기종업원급여부채의 순이자 및 재측정요소는 당기손익으로 인식됩니다. 또한, 이러한 부채는 매년 독립적이고 적격한 보험계리사에 의해 평가됩니다.

2.19 수익인식

(1) 수행의무의 식별

회사는 고객과의 계약에 포함된 구별되는 수행의무를 식별하며, 각 수행의무 이행 완료시 수익으로 인식합니다.

(2) 한 시점에서 이행하는 수행의무

회사의 UC사업부는 고객에게 약속된 재화를 이전하여 수행의무를 이행할 때 수익을 인식하고 있습니다.

(3) 유의적인 금융요소

일반적인 경우 재화나 용역을 이전하는 시점과 대가를 지급하는 시점 간의 기간은 1년 이내이며, 이 경우 유의적인 금융요소의 영향을 반영하여 약속한 대가를 조정하지 않는 실무적 간편법을 사용합니다.

2.20 리스

(1) 리스제공자

회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다.

(2) 리스이용자

회사는 다양한 사무실, 자동차 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1~10년의 고정기간으로 체결합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융비용으로 배분합니다. 금융비용은 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

• 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)
• 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
• 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액
• 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
• 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

회사는 리스부채를 재무상태표에서 다른 부채와 구분하여 표시합니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

• 리스부채의 최초 측정금액
• 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료
• 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
• 복구원가의 추정치

회사는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다.

• 특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율의 적용
• 리스가 손실부담계약인지에 대한 종전 평가에 의존한 사용권자산의 손상검토
• 최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 운용리스를 단기리스와 같은 방식으로 회계처리
• 소액 기초자산 리스에 대하여 단기리스와 같은 방식으로 회계처리
• 최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외
• 연장선택권이나 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용

회사는 사용권자산을 재무상태표에서 다른 자산과 구분하여 표시합니다. 단기리스나 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액법에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 소액의 사무용기기 등으로 구성되어 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 회사는 상대적 개별 가격에 기초하여 계약 대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 또한 회사는 최초 적용일 현재 계약이 리스에 해당하는지 또는 리스가 내재되었는지를 재평가하지 않았습니다. 대신 최초 적용일 이전에 체결된 계약에 대하여 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 종전에 리스로 식별된 계약에 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다.

회사 전체에 걸쳐 다수의 부동산 및 자동차 등 리스계약에서 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 리스제공자가 아니라 회사가 행사할 수 있습니다.

2.21 재무제표 승인

회사의 재무제표는 2024년 2월 7일자 이사회에서 승인되었으며, 2024년 3월 25일자 주주총회에서 최종 승인될 예정입니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다. 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.

(1) 법인세

회사의 과세소득에 대한 법인세는 다양한 국가의 세법 및 과세당국의 결정을 적용하여 산정되므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다. 회사는 특정 기간동안 과세소득의 일정 금액을 투자, 임금증가 등에 사용하지 않았을 때 세법에서 정하는 방법에 따라 산정된 법인세를 추가로 부담합니다. 따라서, 해당 기간의 당기법인세와 이연법인세를 측정할 때 이에 따른 세효과를 반영하여야 하고, 이로 인해 회사가 부담할 법인세는 각 연도의 투자, 임금증가 등의 수준에 따라 달라지므로 최종 세효과를 산정하는 데에는 불확실성이 존재합니다.

(2) 금융상품의 공정가치

활성시장에서 거래되지 않는 금융상품의 공정가치는 원칙적으로 평가기법을 사용하여 결정됩니다. 회사는 보고기간말 현재 중요한 시장상황에 기초하여 다양한 평가기법의 선택 및 가정에 대한 판단을 하고 있습니다.

(3) 금융자산의 손상

금융자산의 손실충당금은 부도위험 및 기대손실률 등에 대한 가정에 기초하여 측정됩니다. 회사는 이러한 가정의 설정 및 손상모델에 사용되는 투입변수의 선정에 있어서 회사의 과거 경험, 현재 시장 상황, 재무보고일 기준의 미래전망정보 등을 고려하여 판단합니다.

(4) 순확정급여부채

순확정급여부채의 현재가치는 보험수리적방식에 의해 결정되는 다양한 요소들 특히 할인율의 변동에 영향을 받습니다.

(5) 충당부채

보고기간 말 현재 회사는 장기근속 임직원에게 지급하는 장기종업원급여와 판매보증과 관련한 충당부채를 계상하고 있습니다. 이러한 충당부채는 추정에 근거하여 결정됩니다.

(6) 리스

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다. 선택권이 실제로 행사되거나(행사되지 않거나) 회사가 선택권을 행사할(행사하지 않을) 의무를 부담하게 되는 경우에 리스기간을 다시 평가합니다. 리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때에만 회사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지의 판단을 변경합니다.

4. 재무위험관리

4.1 재무위험관리요소

회사의 재무위험관리는 주로 시장위험, 신용위험, 유동성위험에 대해 전사 각 사업주체가 안정적이고 지속적으로 경영성과를 창출할 수 있도록 지원하고, 동시에 재무구조 개선 및 자금운영의 효율성 제고를 통해 금융비용을 절감함으로써 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는 데 중점을 두고 있습니다. 회사는 정기적으로 재무위험 관리정책의 재정비, 재무위험 모니터링 등을 통해 재무위험으로부터 발생할 수 있는 영향을 최소화하는 데 주력하고 있습니다.

4.1.1 시장위험

시장위험이란 환율 및 이자율 등 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험을 의미합니다. 시장가격 관리의 목적은 수익은 최적화하는 반면 수용가능한 한계 이내로 시장위험 노출을 관리 및 통제하는 것입니다.

(1) 환율변동위험

환율변동위험은 환율변동으로 인하여 금융상품의 미래현금흐름에 대한 공정가치가 변동될 위험입니다. 회사는 해외영업활동 등으로 인하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 주요 외화금융상품의 통화별 구성내역은 다음과 같습니다.

구분	당기말	전기말
현금및현금성자산
USD	44,784	609,005
EUR	99,853	227,130
CNY	582,512	-
JPY	-	7,866,000
매출채권 및 기타수취채권
USD	4,762,380	2,961,686
EUR	835,613	1,138,458
CNY	7,671,637	1,512,850
JPY	1,104,000	-
매입채무 및 기타지급채무
USD	461,871	153,906
EUR	10,750	-
CNY	273,240	37,600
JPY	27,054,000	10,269,290

한편, 회사는 내부적으로 외화 환율 변동에 대한 환위험을 정기적으로 측정하고 있으며, 주요 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기 세전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구분	당기	전기
	10% 상승시	10% 하락시
USD	560,282	(550,282)
EUR	131,919	(131,919)
CNY	144,327	(144,327)
JPY	(23,684)	23,684
합계	812,844	(812,844)

(2) 이자율위험

이자율위험은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 회사의 변동이자부 차입금은 없으며 시장이자율 변동위험에 노출되어 있지 않습니다.

4.1.2 신용위험

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 회사가 재무손실을 입을 위험을 의미합니다. 신용위험은 거래처에 대한 신용위험 뿐 아니라 현금및현금성자산, 당기손익-공정가치측정금융자산 등으로부터 발생하고 있습니다. 금융기관의 경우, 신용등급이 우수한 거래처와 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.

일반거래처의 경우 고객의 재무상태, 과거 경험 등 기타 요소들을 고려하여 신용을 평가하게 됩니다. 고객신용위험은 회사의 정책, 절차 및 고객 신용위험관리 관련 통제를 준수하여야 하는 각 사업부문에 의해 관리되고 있습니다. 매출채권 금액은 정기적으로 모니터링되고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 회사가 매출채권과 기타채권에 대해 집합평가를 통해 설정한 대손충당금은 없으며, 6개월 이상 연체채권은 없습니다.

4.1.3 유동성위험

유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 회사는 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 회사는 금융상품의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.

한편, 당기말과 전기말 현재 회사의 주요 금융부채별 상환계획은 다음과 같습니다.

당기말 (단위:천원)

구분	1년 이내	1년 초과 5년 이내	합계
매입채무 및 기타지급채무(금융보증계약보증부채 제외)	5,424,378	71,560	5,495,938
차입금	2,127,297	-	2,127,297
리스부채	1,649,564	27,909	1,677,473
파생상품부채	20,858	-	20,858
합계	9,222,097	99,469	9,321,566

전기말 (단위:천원)

구분	1년 이내	1년 초과 5년 이내	5년 초과	합계
매입채무및기타지급채무	6,813,065	27,827	-	6,840,892
차입금	65,550	2,127,297	-	2,192,847
리스부채	1,585,846	4,929,682	3,675,132	10,190,660
합계	8,464,461	7,084,806	3,675,132	19,224,399

보고기간 말 현재 회사는 특수관계자 차입금에 대한 지급보증 등 관련하여 23,206,632천원을 한도로 하여 유동성 위험에 노출되어 있습니다. 상기 금융부채의 잔존만기별 현금흐름은 할인되지 아니한 명목금액으로서 지급을 요구 받을 수 있는 기간 중 가장 이른 일자를 기준으로 작성되었습니다.

4.2 자본위험관리

자본관리의 주 목적은 회사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 회사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.

회사는 총부채를 총자본으로 나눈 부채비율을 사용하여 감독하고 있는 바, 보고기간말 현재 총부채 및 자기자본은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기말	전기말
부채(A)	10,485,491	20,051,383
자본(B)	228,858,469	143,805,907
부채비율(A/B)	4.6%	13.9%

5. 공정가치 측정

5.1. 당기말과 전기말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기말		전기말
	장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
금융자산
현금및현금성자산	39,971,225	39,971,225	4,374,716	4,374,716
당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	19,028,950	19,028,950
매출채권	11,672,750	11,672,750	6,371,628	6,371,628
기타수취채권	2,237,783	2,237,783	814,797	814,797
파생상품자산	368,526	368,526	17,855	17,855
합계	54,250,284	54,250,284	30,607,946	30,607,946
금융부채
매입채무	2,617,426	2,617,426	2,527,789	2,527,789
차입금	2,100,000	2,100,000	2,100,000	2,100,000
기타지급채무	3,392,619	3,392,619	4,313,103	4,313,103
파생상품부채	20,858	20,858	-	-
리스부채	1,637,605	1,637,605	9,105,704	9,105,704
합계	9,768,508	9,768,508	18,046,596	18,046,596

장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치에 해당하여 공정가치를 측정하지 않은 금융자산과 금융부채에 대해서는 장부금액을 공정가치로 공시하였습니다.

5.2. 공정가치 서열체계 및 측정방법

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구분	내용
수준1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의(조정되지 않은) 공시가격
수준2	직접적으로(예: 가격) 또는 간접적으로(예: 가격에서 도출되어) 관측가능한 자산이나 부채에 대한 투입변수. 단, 수준 1에 포함된 공시가격은 제외함
수준3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은 자산이나 부채에 대한 투입변수(관측가능하지 않은 투입변수)

5.3.# 평가방법 및 투입변수

회사는 공정가치 서열체계에서 수준 2으로 분류되는 공정가치 측정에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다. (단위:천원)

구 분	당기말	전기말	수준	가치평가기법	투입변수
파생상품자산	368,526	17,855	2	관측가능한 수익률곡선에 따른 추정 현금흐름을사용하여 현재가치로 할인	할인율 등
파생상품부채	20,858	-	2
당기손익-공정가치측정금융자산	-	19,028,950	2

당기말과 전기말 현재 회사의 공정가치로 공시된 금융상품의 공정가치 수준별 내역은 다음과 같습니다.

• 당기말 (단위:천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계
공정가치로 측정되는 금융자산
파생상품자산	-	368,526	-	368,526
공정가치로 측정되는 금융부채
파생상품부채	-	20,858	-	20,858

• 전기말 (단위:천원)

구분	수준1	수준2	수준3	합계
공정가치로 측정되는 금융자산
파생상품자산	-	17,855	-	17,855
당기손익-공정가치측정금융자산	-	19,028,950	-	19,028,950
합 계	-	19,046,805	-	19,046,805

6. 영업부문

(1) 부문별 매출액 및 영업이익에 관한 정보

• 당기 (단위:천원)

구 분	매 출	영업손익
UC사업 등	35,571,074	4,004,698
합 계	35,571,074	4,004,698

• 전기 (단위:천원)

구 분	매 출	영업손익
UC사업 등	41,330,619	5,533,533
합 계	41,330,619	5,533,533

(2) 주요 재화별 매출액에 관한 정보

• 당기 (단위:천원)

구 분
UC사업 등
제품매출액	34,301,693
상품매출액	427,614
기타매출액	841,767
합 계	35,571,074

• 전기 (단위:천원)

구 분
UC사업 등
제품매출액	40,089,384
상품매출액	1,241,235
합 계	41,330,619

(3) 지역별 매출액 및 지역별 비유동자산 금액에 관한 정보 (단위:천원)

구 분	매출	비유동자산(*)
	당기	전기
국내	9,534,216	6,327,805
아시아	5,484,758	7,718,669
북미	9,861,485	15,436,299
유럽	10,690,615	11,847,846
합 계	35,571,074	41,330,619

(*) 지역별 비유동자산은 매출이 발생한 기업의 소재지를 기준으로 작성되었으며, 종속기업투자, 금융상품, 이연법인세자산 및 기타금융자산을 제외한 비유동자산에 해당합니다.

(4) 주요고객에 대한 정보

당기와 전기 중 회사 매출의 10%이상을 차지하는 단일의 고객은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분	당기	전기
A사	5,141,529	8,584,150
B사	3,448,387	5,674,414
C사	4,344,402	3,037,751
D사	6,428,551	3,266,152

7. 범주별 금융상품 및 손익

(1) 당기말과 전기말 현재 금융상품의 범주별 내역은 다음과 같습니다.

• 당기말 (단위:천원)

구분	상각후원가로측정하는 금융자산	공정가치로측정하는 금융자산	상각후원가로측정하는 금융부채	공정가치로측정하는 금융부채
자산
현금및현금성자산	39,971,225	-	-	-
매출채권	11,672,750	-	-	-
기타수취채권	2,237,783	-	-	-
파생상품자산	-	368,526	-	-
합 계	53,881,758	368,526	-	-
부채
매입채무	-	-	2,617,426	-
차입금	-	-	2,100,000	-
기타지급채무	-	-	3,392,619	-
리스부채	-	-	1,637,605	-
파생상품부채	-	-	-	20,858
합 계	-	-	9,747,650	20,858

• 전기말 (단위:천원)

구분	상각후원가로측정하는 금융자산	공정가치로측정하는 금융자산	상각후원가로측정하는 금융부채
자산
현금및현금성자산	4,374,716	-
당기손익-공정가치측정금융자산	-	19,028,950
매출채권	6,371,628	-
기타수취채권	814,797	-
파생상품자산	-	17,855
합 계	11,561,141	19,046,805	-
부채
매입채무	-	-	2,527,789
차입금	-	-	2,100,000
기타지급채무	-	-	4,313,103
리스부채	-	-	9,105,704
합 계	-	-	18,046,596

(2) 당기와 전기 중 금융상품 범주별 손익의 내역은 다음과 같습니다.

• 당기 (단위:천원)

구분	이자수익	이자비용	외화환산손익	외환차손익	파생상품평가손익	파생상품거래손익	금융보증수익
금융자산:
상각후원가로 측정하는 금융자산	130,287	-	(125,496)	139,048	-	-	-
당기손익인식-공정가치측정금융자산	1,018,712	-	-	-	386,381	298,914	-
금융부채:
상각후원가로 측정하는 금융부채	-	200,398	5,349	339	-	209,597
당기손익인식-공정가치측정금융부채	-	-	-	-	(38,713)	(326,334)	-

• 전기 (단위:천원)

구분	이자수익	이자비용	외화환산손익	외환차손익	당기손익인식금융자산평가이익	파생상품평가손익	파생상품거래손익
금융자산:
상각후원가로 측정하는 금융자산	524,840	-	(212,911)	541,011	-	-	-
당기손익인식-공정가치측정금융자산	-	-	-	-	92,338	18,451	302,698
금융부채:
상각후원가로 측정하는 금융부채	-	345,599	4,931	19,139	-	-	-
당기손익인식-공정가치측정금융부채	-	-	-	-	-	(28,058)	(1,391,684)

8. 사용제한 금융상품

당기말과 전기말 현재 사용제한 금융상품은 없습니다.

9. 현금및현금성자산

당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구분	당기말	전기말
보통예금	476,690	164,008
외화예금	305,535	1,153,668
RP	39,189,000	3,057,040
합 계	39,971,225	4,374,716

10. 당기손익-공정가치측정금융자산

당기말과 전기말 현재 당기손익-공정가치측정금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구분	당기말	전기말
채무상품	-	19,028,950

11. 파생상품

회사는 외화채권, 외화채무 등의 환율변동위험을 회피하기 위하여 통화선도계약을 체결하고 있습니다.

(1) 당기말과 전기말 현재 회사의 파생상품자산 및 파생상품부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구분	당기말	전기말
파생상품자산:
환선도	368,526	17,855
파생상품부채:
환선도	20,858	-

(2) 해당 통화선도계약은 위험회피회계를 적용하지 아니하며, 매매목적파생상품과 관련되어 당기와 전기에 인식한 파생상품손익은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구분	당기	전기
파생상품평가이익	386,381	18,451
파생상품거래이익	298,913	302,698
파생상품평가손실	38,713	28,058
파생상품거래손실	326,334	1,391,684

12. 매출채권과 기타수취채권

(1) 매출채권 및 기타수취채권 장부금액과 대손충당금

• 매출채권 (단위:천원)

구분	채권액	대손충당금	현재가치할인차금	장부금액	채권액	대손충당금	현재가치할인차금	장부금액
	당기말				전기말
유동	11,672,750	-	-	11,672,750	6,371,628	-	-	6,371,628

• 기타수취채권 (단위:천원)

구분	채권액	대손충당금	현재가치할인차금	장부금액	채권액	대손충당금	현재가치할인차금	장부금액
	당기말				전기말
유동
미수금	1,121,081	-	-	1,121,081	59,104	-	-	59,104
미수수익	6,979	-	-	6,979	-	-	-	-
보증금	1,120,875	-	(49,558)	1,071,317	-	-	-	-
소 계	2,248,935	-	(49,558)	2,199,377	59,104	-	-	59,104
비유동
보증금	40,000	-	(1,595)	38,405	913,793	-	(158,100)	755,693
합 계	2,288,935	-	(51,153)	2,237,782	972,897	-	(158,100)	814,797

당기말 현재 매출채권 및 기타수취채권의 신용위험의 최대노출금액은 장부금액과 동일하며, 회사가 보유하고 있는 담보는 없습니다.

13. 재고자산

당기말과 전기말 현재 재고자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구분	당기말	전기말
취득원가
제품 및 상품	678,514	367,794
반제품 및 재공품	4,381,258	3,285,271
원재료 및 저장품	2,221,041	2,321,771
미착품	228,419	90,260
재고자산평가손실충당금	(553,465)	(687,429)
합 계	6,955,767	5,377,667

회사는 재고자산에 대해 당기 중 평가손실(환입) (-)133,964천원(전기 237,538천원)을 인식하였습니다. 재고자산평가손실(환입)은 매출원가에 가산(차감) 인식되었습니다.

14. 기타자산

당기말과 전기말 현재 기타자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구 분	당기말	전기말
기타유동자산
부가세대급금	129,964	363,274
선급금	18,951	4,901
선급비용	44,659	38,439
소 계	193,574	406,614
기타비유동자산
선급금	163,135	154,704
합 계	356,709	561,318

15. 유형자산

(1) 유형자산 변동내역

• 당기 (단위:천원)

구분	기계장치	집기비품	공구와기구 등	건설중인자산	계
기초 순장부금액	11,006,376	111,838	654,338	1,003,500	12,776,052
취득	-	4,075	-	14,701,507	14,705,582
처분	(207,658)	-	(1)	-	(207,659)
대체	3,667,191	-	80,400	(3,747,591)	-
감가상각	(1,370,846)	(25,496)	(159,053)	-	(1,555,395)
기말 순장부금액	13,095,063	90,417	575,684	11,957,416	25,718,580
취득원가	15,698,687	156,553	977,525	11,957,416	28,790,181
감가상각누계액	(2,603,624)	(66,136)	(401,841)	-	(3,071,601)

• 전기 (단위:천원)

구분	기계장치	집기비품	공구와기구 등	건설중인자산	계
기초 순장부금액	7,054,933	104,565	594,857	804,540	8,558,895
취득	-	31,820	12,411	5,229,994	5,274,225
처분	(1)	(3,395)	(23)	-	(3,419)
대체	4,854,740	3,000	173,294	(5,031,034)	-
감가상각	(903,296)	(24,152)	(126,201)	-	(1,053,649)
기말 순장부금액	11,006,376	111,838	654,338	1,003,500	12,776,052
취득원가	12,324,660	152,478	897,126	1,003,500	14,377,764
감가상각누계액	(1,318,284)	(40,640)	(242,788)	-	(1,601,712)

(2) 유형자산 감가상각비가 포함되어 있는 포괄손익계산서의 계정과목별 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구분	당기	전기
매출원가	1,546,108	1,044,942
판매비와관리비	9,287	8,707

16. 무형자산

(1) 무형자산 변동내역

• 당기 (단위:천원)

구분	산업재산권	개발비	소프트웨어	회원권	건설중인자산	계
기초 순장부금액	468,256	405,842	423,088	81,689	-	1,378,875
취득	5,550	-	660	-	561,228	567,438
처분	(2,611)	-	-	-	-	(2,611)
대체	17,192	-	21,500	-	(21,500)	17,192
상각	(133,603)	(135,279)	(125,320)	-	-	(394,202)
기말 순장부금액	354,784	270,563	319,928	81,689	539,728	1,566,692
취득원가	669,769	676,401	645,073	81,689	539,728	2,612,660
상각누계액	(314,985)	(405,838)	(325,145)	-	-	(1,045,968)

무형자산 상각비는 전액 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

• 전기 (단위:천원)

구분	산업재산권	개발비	소프트웨어	회원권	계
기초 순장부금액	378,060	541,122	547,019	81,689	1,547,890
취득	20,746	-	640	-	21,386
대체	178,563	-	-	-	178,563
상각	(109,113)	(135,280)	(124,571)	-	(368,964)
기말 순장부금액	468,256	405,842	423,088	81,689	1,378,875
취득원가	653,552	676,401	622,913	81,689	2,034,555
상각누계액	(185,296)	(270,559)	(199,825)	-	(655,680)

무형자산 상각비는 전액 판매비와관리비에 포함되어 있습니다.

(2) 중요한 개발비 (단위:천원)

구분	당기말	전기말
고전압/고용량UC개발	270,563	405,842

회사는 고에너지밀도 제품군 시장수요에 대응하기 위해 3개년(18년~20년)동안 제품기술 개발을 완료하였고, 관련 고전압 및 고용량 제품을 생산 및 판매하고 있습니다.

17. 사용권자산

(1) 사용권자산 변동내역

• 당기 (단위:천원)

구분	건물	차량운반구	계
기초 순장부금액	8,511,537	51,918	8,563,455
취득	448,777	59,185	507,962
상각비	(1,410,763)	(43,128)	(1,453,891)
리스변경	(6,158,135)	-	(6,158,135)
기말 순장부금액	1,391,416	67,975	1,459,391
취득가액	4,478,593	127,650	4,606,243
감가상각누계액	(3,087,177)	(59,675)	(3,146,852)

• 전기 (단위:천원)

구분	건물	차량운반구	계
기초 순장부금액	9,494,087	18,338	9,512,425
취득	253,660	73,460	327,120
감소	-	(14,154)	(14,154)
상각비	(1,425,789)	(25,726)	(1,451,515)
기타	189,579	-	189,579
기말 순장부금액	8,511,537	51,918	8,563,455
취득가액	11,017,031	73,460	11,090,491
감가상각누계액	(2,505,494)	(21,542)	(2,527,036)

(2) 당기 및 전기 중 리스와 관련해서 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구분	(*1)
당기
사용권자산의 감가상각비
건물	1,410,763
차량운반구	43,128
합 계	1,453,891
리스부채에 대한 이자비용	94,974
전기
사용권자산의 감가상각비
건물	1,425,789
차량운반구	25,726
합 계	1,451,515
리스부채에 대한 이자비용	280,049

(*1) 실무적 간편법에 따라 당기에 인식한 단기리스료 및 소액자산리스료 7,316천원(전기 : 6,420천원)은 제외되었습니다. 2023년 리스의 총 현금유출액은 1,685,658천원(전기 : 1,357,424천원)입니다.

18. 종속기업투자

(1) 종속기업 현황은 다음과 같습니다. (단위:천원)

회사명	소 재 지	결산일	당기말		전기말
			지분율	장부금액	지분율	장부금액
엘에스알스코㈜	대한민국	12월 31일	100%	103,236,218	100%	103,236,218
LS Materials America LLC(*1)	미국	12월 31일	100%	45,019,732	-	-
합 계				148,255,950		103,236,218

(*1) 당기 중 신설되었습니다.

(2) 당기 중 종속기업 투자 장부금액 변동은 다음과 같으며, 전기 중 종속기업 투자 장부금액 변동은 없습니다.

• 당기 (단위:천원)

회사명	기초	취득	기말
엘에스알스코㈜	103,236,218	-	103,236,218
LS Materials America LLC	-	45,019,732	45,019,732
합 계	103,236,218	45,019,732	148,255,950

(3) 당기말과 전기말 현재 종속기업에 대한 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

• 당기말 (단위:천원)

회사명	자산	부채	자본	매출	당기순이익
엘에스알스코㈜	85,141,464	29,507,696	55,633,768	101,492,687	7,821,900
LS Materials America LLC(*)	90,740,634	23,917,078	66,823,556	-	(194,742)

(*) 해당법인이 보유하는 종속기업 하이엠케이(주)를 포함하는 연결재무제표상 금액입니다.

• 전기말 (단위:천원)

회사명	자산	부채	자본	매출	당기순이익
엘에스알스코㈜	87,166,077	28,603,867	58,562,210	120,789,669	4,225,035

19. 매입채무 및 기타지급채무

당기말과 전기말 현재 매입채무 및 기타지급채무의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구분	당기말	전기말
매입채무	2,617,426	2,527,789
기타지급채무(유동)
미지급금	2,118,111	3,235,466
미지급비용	688,841	1,049,810
금융보증부채(*)	514,107	-
소 계	3,321,059	4,285,276
기타지급채무(비유동)
미지급금	71,560	27,827
합 계	6,010,045	6,840,892

(*) 보고기간 말 현재 회사는 종속기업 및 특수관계자 차입금과 관련하여 지급보증을제공하고 있습니다(주석 37 참조).

20. 차입금

당기말과 전기말 현재 장기차입금의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구분	차입금종류	차입처	만기일	연이자율	당기말	전기말
장기차입금	시설대	KDB산업은행	2024.05.27	2.77%	1,200,000	1,200,000
장기차입금	시설대	KDB산업은행	2024.05.27	3.59%	900,000	900,000
소 계					2,100,000	2,100,000
차감: 유동성장기차입금					(2,100,000)	-
합 계					-	2,100,000

21. 순확정급여자산

회사는 종업원을 위하여 확정급여제도를 운영하고 있으며, 순확정급여부채(자산)의 보험수리적 평가는 예측단위적립방식을 사용하여 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 수행되었습니다.

(1) 순확정급여자산 내역 (단위:천원)

구분	당기말	전기말
기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치	2,872,855	2,145,920
사외적립자산의 공정가치	(3,230,963)	(2,800,584)
재무상태표상 순확정급여자산	(358,108)	(654,664)

(2) 확정급여채무 변동 내역 (단위:천원)

구분	당기	전기
기초 금액	2,145,920	1,920,994
당기근무원가	333,193	290,621
이자비용	124,521	70,635
재측정요소:	360,502	(84,539)
인구통계적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	-	24,250
재무적가정의 변동으로 인한 보험수리적손익	165,559	(229,827)
경험적조정으로 인한 보험수리적손익	194,943	121,038
급여지급액	(195,865)	(51,791)
계열사 전입	129,368	-
DC전환 등 중간정산	(24,784)	-
기말 금액	2,872,855	2,145,920

(3) 사외적립자산 변동 내역 (단위:천원)

구분	당기	전기
기초 금액	2,800,584	2,243,916
이자수익	166,325	85,099
사용자 기여금	383,171	572,301
재측정요소	(16,941)	(40,259)
급여지급액	(195,865)	(51,792)
계열사 전입	129,368	-
DC전환 등 중간정산	(24,784)	-
기타	(10,895)	(8,681)
기말 금액	3,230,963	2,800,584

(4) 사외적립자산 구성 내역 (단위:천원)

구분	당기말		전기말
	금액	구성비	금액	구성비
예금상품 등	3,230,963	100%	2,800,584	100%

(5) 주요 보험수리적 가정

구분	당기말	전기말
할인율	5.33%	6.15%
미래임금상승률	5.00%	5.00%

(6) 주요 가정의 변동에 따른 확정급여채무의 민감도분석 (단위:천원)

구분	가정의 변동	확정급여채무에 대한 영향 (당기말)	확정급여채무에 대한 영향 (전기말)
		가정의 증가	가정의 감소
할인율	1.00%	(199,959)	227,925
미래 임금상승률	1.00%	226,619	(202,526)

할인율인 우량채 수익률의 하락은 제도가 보유하고 있는 채무증권의 가치를 일부 증가시켜 상쇄효과가 있으나,# 22. 법인세비용 및 이연법인세

(1) 법인세비용 산정 내역

(단위:천원)

구분	당기	전기
당기법인세
당기법인세 부담액 등	766,121	1,276,487
이연법인세
일시적차이 증감	278,618	(193,839)
자본에 직접 반영한 이연법인세	78,886	(9,299)
법인세비용	1,123,625	1,073,349

(2) 법인세비용 차감전 순손익과 법인세비용간의 관계

(단위:천원)

구분	당기	전기
법인세차감전순이익	16,227,093	6,165,880
국내법인세율로 계산된 법인세비용	3,369,462	1,334,494
조정항목:
세무상 과세되지 않는 수익	(2,184,996)	(234,719)
세무상 차감되지 않는 비용	255	113
세무상 혜택으로 인한 효과	(73,347)	(71,272)
기타	12,251	44,733
조정항목 계	(2,245,837)	(261,145)
법인세비용	1,123,625	1,073,349
유효세율	6.92%	17.41%

(3) 당기와 전기 중 자본에 직접 반영된 법인세효과

(단위:천원)

구분	세전변동	법인세효과	세후변동	세전변동	법인세효과	세후변동
순확정부채의 재측정요소	(377,443)	78,886	(298,557)	44,279	(9,299)	34,980

(4) 이연법인세자산(부채) 회수시기 및 결제시기

(단위:천원)

구분	당기말	전기말
이연법인세자산
12개월이내에 회수될 이연법인세자산	648,374	605,117
12개월 후에 회수될 이연법인세자산	80,577	1,894,306
계	728,951	2,499,423
이연법인세부채
12개월이내에 회수될 이연법인세부채	300,798	184,194
12개월 후에 회수될 이연법인세부채	5,673	1,614,131
계	306,471	1,798,325

(5) 이연법인세자산(부채) 변동 내역

- 당기

(단위:천원)

구분	기초	당기손익	자본	기말
순확정급여부채	-	(78,886)	78,886	-
재고자산평가충당부채	144,360	(28,686)	-	115,674
사용권자산	(1,798,325)	1,493,313	-	(305,012)
리스부채	1,912,198	(1,569,938)	-	342,260
무형자산	68,698	(11,652)	-	57,046
충당부채	158,855	(101,249)	-	57,606
파상생품	2,282	32,199	-	34,481
미확정비용	179,829	(68,636)	-	111,193
보증금	33,201	(22,510)	-	10,691
미수수익	-	(1,459)	-	(1,459)
합 계	701,098	(357,504)	78,886	422,480

- 전기

(단위:천원)

구분	기초	당기손익	자본	기말
순확정급여부채	-	9,299	(9,299)	-
재고자산평가충당부채	48,514	95,846	-	144,360
사용권자산	(2,092,734)	294,409	-	(1,798,325)
리스부채	2,171,406	(259,208)	-	1,912,198
유형자산	12,085	(12,085)	-	-
무형자산	85,341	(16,643)	-	68,698
충당부채	196,253	(37,398)	-	158,855
파상생품	1,504	778	-	2,282
미확정비용	84,889	94,940	-	179,829
보증금	-	33,201	-	33,201
합 계	507,258	203,139	(9,299)	701,098

(6) 당기말 및 전기말 현재 이연법인세로 인식하지 아니한 일시적차이는 없습니다.

23. 충당부채

당기와 전기 중 충당부채 장부금액 변동 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기			전기
	판매보증충당부채(*1)	기타(손실)충당부채(*2)	계	판매보증충당부채(*1)	기타(손실)충당부채(*2)	계
기초 금액	669,055	87,398	756,453	799,700	92,358	892,058
전입	-	45,483	45,483	303,899	11,029	314,928
사용	(75,066)	(7,550)	(82,616)	(90,533)	(15,989)	(106,522)
환입	(443,692)	-	(443,692)	(344,011)	-	(344,011)
기말 금액	150,297	125,331	275,628	669,055	87,398	756,453
유동	150,297	-	150,297	669,055	-	669,055
비유동	-	125,331	125,331	-	87,398	87,398

(1) 해당 금액은 회사가 판매보증과 관련하여 합리적으로 추정되는 손실금액을 반영한 금액입니다.
(2) 해당 금액은 회사가 장기근속 임직원에게 지급하는 장기종업원급여와 관련하여합리적으로 추정되는 손실금액을 반영한 금액입니다.

24. 리스부채

(1) 리스부채 내역

(단위:천원)

구분	당기말	전기말
유동부채	1,610,145	1,336,148
비유동부채	27,460	7,769,556
합 계	1,637,605	9,105,704

(2) 리스부채의 만기분석은 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기말	전기말
1년 이내	1,649,564	1,585,846
1년 초과 5년 이내	27,909	4,929,682
5년 초과	-	3,675,132
현재가치할인차금	(39,868)	(1,084,956)
합 계	1,637,605	9,105,704

25. 계약자산과 계약부채

(1) 당기말과 전기말 현재 계약자산의 잔액은 없으며, 계약부채의 잔액은 다음과 같습니다

(단위:천원)

구분	당기말	전기말
UC 매출(*1)	-	282,874
차감: 손실충당금	-	-
합 계	-	282,874
유동	-	282,874
비유동	-	-

(*1) UC 매출의 경우, 고객에게 재화가 인도되어 재화에 대한 통제가 고객에게 이전되는 시점에 수익을 인식합니다. 고객이 재화를 최초 구매하는 시점에 회사가 수령한거래가격은 재화가 고객에게 인도되기 전까지 계약부채로 인식됩니다.

(2) 계약부채의 유의적인 변동

(단위:천원)

구 분	당기	전기
기초	282,874	210,834
당기 계약부채 인식	2,932,205	1,726,899
이월된 계약부채 중 당기에 인식한 수익	(282,874)	(210,834)
당기 발생 계약부채 중 당기 인식한 수익	(2,932,205)	(1,444,025)
기말	-	282,874

26. 기타부채

당기말과 전기말 현재 기타부채의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기말	전기말
예수금	72,191	66,349

27. 자본금과 자본잉여금

회사가 발행할 주식의 총수는 100,000,000주이고, 발행한 주식수는 보통주식 67,652,659주이며 1주당 액면금액은 500원입니다.

(단위:천원)

구분	주식수(단위:주)	보통주 자본금	주식발행초과금	계
2022년 1월 1일	47,640,548	23,820,274	98,114,782	121,935,056
2022년 4월 27일(유상증자)	5,185,675	2,592,838	13,432,714	16,025,552
2023년 6월 10일(유상증자)	6,051,436	3,025,718	16,957,719	19,983,437
2023년 12월 12일(유상증자)	8,775,000	4,387,500	47,143,527	51,531,027
합 계	67,652,659	33,826,330	175,648,742	209,475,072

28. 이익잉여금

(1) 이익잉여금처분계산서는 정기주주총회에서 확정될 예정입니다.

(단위:천원)

과목	당기(처분예정일: 2024년 3월 25일)	전기(처분확정일: 2023년 3월 23일)
I. 미처분이익잉여금	19,146,073	5,845,300
전기이월미처분이익잉여금	4,341,164	1,824,208
순확정급여제도의 재측정요소	(298,559)	34,980
중간배당금 (주당배당금(률): 당기: 0원(0%) 전기: 21원(4%))	-	(1,106,420)
당기순이익	15,103,468	5,092,532
II. 이익잉여금처분액	(1,637,194)	(1,504,136)
이익준비금	148,836	237,323
배당금 (주당배당금(률): 당기: 22원(4%) 전기: 24원(5%))	1,488,358	1,266,813
III. 차기이월미처분이익잉여금	17,508,879	4,341,164

(2) 이익잉여금의 구성내역은 아래와 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기말	전기말
이익준비금(주1)	237,323	-
미처분이익잉여금	19,146,074	5,845,300
합 계	19,383,397	5,845,300

(주1) 회사는 상법의 규정에 따라 자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10%이상을 이익준비금으로 적립하도록 되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없으나 자본전입 또는 결손보전을 위해서는 사용될 수 있습니다.

29. 수익 및 영업이익

(1) 회사는 UC사업 단일 부문으로 주요 제품과 서비스 계약과 수익인식 시기에 따라 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구 분	당기	전기
주요 제품과 서비스 계열
재화	34,729,307	41,330,619
용역	841,767	-
합 계	35,571,074	41,330,619
수익인식 시기
한 시점에 걸쳐 이행	34,729,307	41,330,619
기간에 걸쳐 이행	841,767	-
합 계	35,571,074	41,330,619

(2) 영업이익 산출에 포함된 주요 항목과 금액은 다음과 같습니다.

(단위:천원)

구분	당기	전기
매출	35,571,074	41,330,619
매출원가	27,751,165	31,833,664
매출총이익	7,819,908	9,496,955
판매비와일반관리비	3,815,210	3,963,422
급여	1,710,558	1,442,484
퇴직급여	86,233	65,595
운반비	165,357	285,257
감가상각비	9,287	8,707
사용권자산상각비	129,521	136,112
수선비	976	2,166
소모품비	6,555	27,764
세금과공과	62,145	50,239
임차료	45,422	45,216
보험료	165,667	163,584
복리후생비	128,111	136,450
여비교통비	100,253	103,302
통신비	14,981	12,358
지급수수료	857,382	924,373
접대비	39,667	63,570
도서인쇄비	2,802	3,597
교육훈련비	5,993	8,344
차량유지비	15,726	11,242
회의비	41,754	33,274
광고선전비	97,145	53,773
견본비	12,814	9,619
무형자산상각비	394,202	368,964
수출제비용	4,280	4,356
해외시장개척비	149,111	-
A/S비	12,960	43,188
품질보증충당부채전입(환입)액	(443,692)	(40,112)
영업이익	4,004,698	5,533,533

30. 비용의 성격별분류

(단위:천원)

구분	당기	전기
재공품, 제품 및 상품의 변동	(1,137,116)	199,273
원재료 및 상품 매입액	14,574,871	17,294,917
종업원급여	6,036,706	6,044,599
감가상각비, 무형자산상각비, 사용권자산상각비	3,403,488	2,874,128
지급수수료	1,211,532	1,288,410
운반비	242,683	351,759
임차료	534,466	458,305
기타비용	6,699,745	7,285,695
매출원가와 판매비와관리비 계	31,566,375	35,797,086

31. 기타수익 및 기타비용

(1) 기타수익

(단위:천원)

구분	당기	전기
외환차익	449,445	1,125,955
외화환산이익	14,702	4,957
유형자산처분이익	85,502	314
파생상품자산/부채 평가이익	386,381	18,451
파생상품자산/부채 거래이익	298,914	302,698
리스변경이익	293,466	-
보증료수익	209,597	-
합 계	1,738,007	1,452,375

(2) 기타비용

(단위:천원)

구분	당기	전기
외환차손	310,059	565,806
외화환산손실	134,848	212,938
유형자산처분손실	1	2,818
무형자산처분손실	2,611	-
파생상품자산/부채 평가손실	38,713	28,058
파생상품자산/부채 거래손실	326,334	1,391,684
합 계	812,566	2,201,304

32. 금융수익 및 금융비용

(1) 금융수익

(단위:천원)

구분	당기	전기
이자수익	1,149,000	524,840
배당금수익	10,500,000	1,108,203
당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익	-	92,338
합 계	11,649,000	1,725,381

(2) 금융비용

(단위:천원)

구분	당기	전기
이자비용	200,398	345,599

33. 기타영업외손익

(단위:천원)

구분	당기	전기
기타영업외수익:
잡이익	6,918	4,732
기타영업외손실:
잡손실	158,566	3,238
합 계	(151,648)	1,494

34. 주당이익

(1) 당기와 전기의 기본주당이익의 산출내역은 다음과 같습니다.

(단위:원)

구분	당기	전기
당기순이익	266	100
가중평균유통주식수(주1)
기본주당이익

(주1) 가중평균유통주식수의 계산

• 당기
  | 구 분 | 기 간 | 유통주식수 | 일수 | 가중평균주식수 |
  | :----------- | :-------------- | :--------- | :---- | :--------------- |
  | 기초 | 2023.1.1 ~ 2023.12.31 | 52,826,223 | 365 | 19,281,571,395주 |
  | 유상증자 | 2023.6.10 ~ 2023.12.31 | 6,051,436 | 205 | 1,240,544,380주 |
  | 유상증자 | 2023.12.12 ~ 2023.12.31 | 8,775,000 | 20 | 175,500,000주 |
  | 적수합계 | | | | 20,697,615,775주 |
  | 일 수 | | | 365 | |
  | 가중평균유통보통주식수 | | | | 56,705,797주 |

• 전기
  | 구 분 | 기 간 | 유통주식수 | 일수 | 가중평균주식수 |
  | :--------- | :-------------- | :--------- | :---- | :--------------- |
  | 기초 | 2022.1.1 ~ 2022.12.31 | 47,640,548 | 365 | 17,388,800,020주 |
  | 유상증자 | 2022.4.27 ~ 2021.12.31 | 5,185,675 | 249 | 1,291,233,075주 |
  | 적수합계 | | | | 18,680,033,095주 |
  | 일 수 | | | 365 | |
  | 가중평균유통보통주식수 | | | | 51,178,173주 |

(2) 회사는 희석성 잠재적 보통주가 없으므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

35. 현금흐름표

(1) 영업으로부터 창출된 현금흐름

(단위:천원)

구분	당기	전기
당기순이익	15,103,468	5,092,532
조정내역	(7,903,692)	4,351,770
감가상각비	3,009,286	2,505,164
무형자산상각비	394,202	368,964
퇴직급여	320,351	276,157
이자비용	200,398	345,599
외화환산손실	134,848	212,938
재고자산평가손실(환입)	(133,964)	237,538
파생상품평가손실	38,713	28,058
파생상품거래손실	326,334	1,391,684
품질보증충당금전입액	-	303,899
기타손실충당금전입액	45,483	11,029
지급수수료	18,288	7,526
법인세비용	1,123,625	1,073,348
유형자산처분손실	1	2,818
무형자산처분손실	2,611	-
유형자산처분이익	(85,502)	(314)
이자수익	(1,149,000)	(524,840)
외화환산이익	(14,702)	(4,957)
파생상품평가이익	(386,381)	(18,451)
파생상품거래이익	(298,914)	(302,698)
당기손익-공정가치 측정 금융자산 평가이익	-	(92,338)
리스변경이익	(293,466)	-
배당금수익	(10,500,000)	(1,108,203)
임차료	-	(17,139)
품질보증충당부채환입액	(443,692)	(344,012)
보증료수익	(209,597)	-
기타	(2,614)	-
영업활동으로 인한 자산ㆍ부채의 변동	(7,412,766)	(3,747,744)
매출채권	(5,420,572)	(994,392)
미수금	(45,302)	(58,700)
부가세대급금	233,311	(27,922)
선급금	(14,051)	10,675
선급비용	(6,219)	460
재고자산	(1,483,525)	90,493
매입채무	88,889	(1,575,967)
미지급금	154,141	86,193
미지급비용	(265,805)	274,696
계약부채	(282,874)	72,040
예수금	5,842	15,448
순확정급여채무	(372,276)	(563,620)
파생상품	(9,566)	(1,088,986)
장기미지급금	43,733	27,827
품질보증충당부채	(30,942)	-
기타손실충당부채	(7,550)	(15,989)
영업으로부터 창출된 현금흐름	(212,990)	5,696,558

(2) 현금의 유입ㆍ유출이 없는 거래 중 중요한 사항

(단위:천원)

구분	당기	전기
건설중인자산의 본계정대체	3,786,283	5,031,034
유형자산취득 미지급금 변동	837,760	2,138,730
유형자산처분 미수금 변동	293,160	-
리스계약 변경으로 인한 리스부채 감소	6,385,814	-

(3) 재무활동에서 생기는 순부채의 변동은 다음과 같습니다.

- 당기

(단위:천원)

구분	재무활동으로 인한 부채	유동성장기차입금	장기차입금	리스부채	계
기초 순부채	-	2,100,000	9,105,704	11,205,704
현금흐름	-	-	(1,678,342)	(1,678,342)
유동성대체	2,100,000	(2,100,000)	-	-
이자비용	-	-	94,974	94,974
기타	-	-	(5,884,731)	(5,884,731)
기말 순부채	2,100,000	-	1,637,605	3,737,605

- 전기

(단위:천원)

구분	재무활동으로 인한 부채	장기차입금	리스부채	계
기초 순부채	2,100,000	9,870,029	11,970,029
현금흐름	-	(1,351,004)	(1,351,004)
이자비용	-	280,049	280,049
기타	-	306,630	306,630
기말 순부채	2,100,000	9,105,704	11,205,704

36. 우발부채 및 약정사항

(1) 당기말 현재 회사가 원고나 피고로 계류중인 소송사건은 없습니다.

(2) 회사는 2021년 1월 1일 물적분할 시 분할존속법인인 LS엠트론 주식회사로부터 이전받은 채무에 대한 변제책임을 부담합니다.

(3) 회사의 당기말 현재 금융기관과 맺고 있는 약정사항은 다음과 같습니다.

(단위: 천원, USD)

구분	금융기관	여신한도	실행금액
수입신용장	신한은행	USD 500,000	USD 71,060
기업시설자금	산업은행	2,100,000	2,100,000
파생상품	신한은행	USD 5,000,000	USD 2,275,387
운전자금대출한도	신한은행	900,000	-
구매카드	신한은행	2,000,000	146,397
외화지급보증	신한은행	USD 18,000,000	USD 17,998,009
기업운전일반자금대출	KEB하나은행	3,000,000	-

(4) 회사는 당기말 현재 다음과 같은 이행보증 등을 제공받고 있습니다.

(단위: 천원, USD)

구분	금융기관	보증금액
이행보증	서울보증보험	55,000
이행보증	한국무역보험공사	USD 200,000

37. 특수관계자 거래

(1) 회사의 특수관계자는 다음과 같습니다.# 구분 당기말 최상위 지배기업(주1) ㈜LS 지배기업(주2) LS전선㈜ 종속기업 엘에스알스코㈜, LS Materials America LLC, 하이엠케이㈜ 기타특수관계자 유의적인 영향력을 행사하는 기업(주3) 케이브이일호투자유한회사, 케이유투자유한회사, 케이유이호투자유한회사, 케이디이호투자유한회사 ㈜LS의 종속기업 LS아이앤디㈜, LS일렉트릭㈜, 엘에스엠앤엠㈜, LS엠트론㈜, LS글로벌인코퍼레이티드㈜, LS JAPAN, 엘에스엘앤에프배터리솔루션㈜ LS전선㈜의 종속기업 가온전선㈜, LS에코에너지㈜ 등 LS아이앤디㈜의 종속기업 Cyprus Investments Inc.(Superior Essex 등 포함) LS일렉트릭㈜의 종속기업 LS ITC㈜, LS메탈㈜, LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd. 등 엘에스엠앤엠㈜의 종속기업 ㈜토리컴, ㈜지알엠 등 LS엠트론㈜의 종속기업 LS Machinery(Wuxi) Ltd.,LS Machinery (Qingdao) Co., Ltd 등 대규모기업집단계열회사 (주4) ㈜E1, ㈜LS네트웍스, ㈜예스코홀딩스 등

(주1) 당기 중 주주간계약 변경에 따른 지배력 변동으로 기타특수관계자에서 최상위 지배기업으로 분류하였습니다.
(주2) 당기 중 주주간계약 변경에 따른 지배력 변동으로 공동지배기업에서 지배기업으로 분류하였습니다.
(주3) 당기 중 주주간계약 변경에 따른 지배력 변동으로 공동지배기업에서 유의적인 영향력을 행사하는 기업으로 분류하였습니다.
(주4) 대규모기업집단계열회사는 기준서 제1024호의 특수관계자 범주에 해당하지 않으며, 독점규제 및 공정거래에 관한 법률에 따른 엘에스(LS) 기업집단의 소속 계열회사입니다.

(2) 특수관계자에 대한 매출 및 매입 등 거래

매출 등 (단위:천원)

구분	회사명	당기	전기
		매출	유형자산 등 판매
지배기업	LS전선㈜	850,000	-
종속기업	엘에스알스코㈜	41,567	-
종속기업	LS Materials America LLC	-	-
기타특수관계자	LS엠트론㈜	-	293,164
기타특수관계자	LS일렉트릭㈜	28,022	-
기타특수관계자	락성전기 무석 유한공사	193,295	-
기타특수관계자	엘에스이브이씨	200,200	-
합 계		1,313,084	293,164

매입 등 (단위:천원)

구분	회사명	당기		전기
		매입	기타비용	매입	기타비용
최상위 지배기업	㈜LS	-	73,067	-	88,343
지배기업	LS전선㈜	-	4,771	-	46,388
종속기업	엘에스알스코㈜	65,614	169,096	53,197	248,289
기타특수관계자	LS엠트론㈜	-	2,791,454	-	2,177,073
기타특수관계자	LS아이티씨	-	2,443	-	2,216
기타특수관계자	가온전선㈜	-	664,740	-	761,191
기타특수관계자	㈜LS네트웍스	-	2,147	-	10,500
기타특수관계자	㈜지앤피우드	-	19,971	-	12,453
합 계		65,614	3,727,689	53,197	3,346,453

(3) 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무의 주요 잔액

채권 (단위:천원)

구분	회사명	당기말	전기말
		매출채권	기타수취채권
최상위 지배기업	㈜LS	-	11,601
지배기업	LS전선㈜	935,000	-
종속기업	엘에스알스코㈜	25,190	-
종속기업	LS Materials America LLC	-	738,867
기타특수관계자	LS엠트론㈜	-	1,343,351
기타특수관계자	가온전선㈜	-	100,000
합 계		960,190	2,193,819

채무 (단위:천원)

구분	회사명	당기말		전기말
		매입채무	기타지급채무	매입채무	기타지급채무
최상위 지배기업	㈜LS	-	-	-	-
지배기업	LS전선㈜	-	29,507	-	-
종속기업	엘에스알스코㈜	7,131	-	37,170	45,558
기타특수관계자	LS엠트론㈜	-	3,971	-	1,658
기타특수관계자	㈜LS네트웍스	-	313	-	-
기타특수관계자	LS아이티씨	-	76	-	111
기타특수관계자	㈜지앤피우드	-	510	-	1,243
기타특수관계자	가온전선㈜	-	50,644	-	75,427
합 계		7,131	85,021	37,170	123,997

(4) 특수관계자와의 자금거래 등

당기 (단위:천원)

구분	회사명	유상증자	현금출자	배당금 수취	배당금 지급
지배기업	LS전선㈜	9,999,998	-	-	577,706
기타특수관계자	케이브이일호투자유한회사	-	-	-	308,714
기타특수관계자	케이유투자유한회사	-	-	-	220,000
기타특수관계자	케이유이호투자유한회사	-	-	-	160,393
기타특수관계자	케이디이호투자유한회사	9,999,998	-	-	-
종속기업	엘에스알스코㈜	-	-	10,500,000	-
종속기업	LS Materials America LLC	-	45,019,732	-	-

전기 (단위:천원)

구분	회사명	현금출자	배당금 수취	배당금 지급
공동지배기업	LS전선㈜	-	-	577,706
공동지배기업	케이브이일호투자유한회사	-	-	308,714
공동지배기업	케이유투자유한회사	-	-	220,000
공동지배기업	케이유이호투자유한회사	16,039,293	-	-
종속기업	엘에스알스코㈜	-	1,108,203	-

(5) 특수관계자 지급보증

1) 특수관계자에게 제공한 지급보증 내역
당기말 현재 회사가 종속기업 차입금에 대하여 직접 지급보증하고 있는 내역은 다음과 같습니다. (단위 : USD)

회사명	보증처	지급보증액	보증기간	통화	금액	시작	종료
종속기업 LS Materials America LLC	신한은행	17,998,009	-	USD	17,998,009	2023-11-09	2024-05-09

2) 당기말과 전기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증 내역은 없습니다.

(6) 주요 경영진에 대한 보상

주요 경영진은 이사(등기 및 비등기), 이사회의 구성원, 재무책임자 및 내부감사책임자를 포함하고 있습니다. 종업원 용역의 대가로서 주요 경영진에게 지급되었거나 지급될 보상금액은 다음과 같습니다. (단위:천원)

구분	당기	전기
급여 및 기타 단기종업원 급여	672,890	476,768
퇴직급여	12,334	9,319
기타장기종업원급여	10,677	254
합 계	695,901	486,341

38. 보고기간 후 사건

회사는 2024년 1월 3일 이사회에서 종속기업인 하이엠케이㈜에게 기계장치를 양도하기로 의결하였으며, 양도예상가액은 34,555백만원입니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 사항

당사는 배당가능이익 범위 내에서 회사의 지속적인 성장을 위한 투자 및 주주 가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 배당을 결정합니다. 당사의 배당에 관한 중요한 정책, 배당의 제한에 관한 사항 등은 다음과 같이 당사 정관에서 규정하고 있습니다.

| 정관 조항 | 내용 # IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

1. 예측정보에 대한 주의사항

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 예상, 예측한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무는 없습니다.결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음을 유의하시기 바랍니다.

2. 개요

당사는 2002년 LG전선 내에서 울트라커패시터 연구를 착수하고 2005년에는 울트라커패시터 개발을 시작하였습니다. 2008년 LS엠트론 UC사업부에서 사업을 지속하였으며 2021년 1월 1일 물적분할하여 LS머트리얼즈 신설법인에서 사업을 영위 하고 있습니다. 시장의 성장을 선도하며 지속적인 성장을 거듭하고 있으며 끊임없는 연구개발과 신제품 출시 및 품질 혁신을 통해 중대형 분야 글로벌 기업으로 성장하였습니다. 국내는 물론 세계 주요 거점에 생산, 판매, R&D 네트워크를 구축하고 전세계를 대상으로 사업을 전개하고 있습니다. 향후 폭발적으로 성장하는 UC 시장에서 선두 기업으로 영속하기 위해 사업의 내실을 다지고 품질, 미래준비, Sustainability 추진을 지속해 나가도록 하겠습니다.당사의 2023년 매출액은 1,369억원, 영업이익은 136억원을 기록하였으며 영업이익률은 약 9.93% 기록하였습니다.

3. 재무상태 및 영업실적

(1) 연결회사의 재무상태

(단위 : 천원)

구 분	제3기 기말(2023년 12월 말)	제2기 기말(2022년 12월 말)	증 감
Ⅰ. 유 동 자 산	178,593,741	83,743,751	94,849,991
Ⅱ. 비 유 동 자 산	87,605,178	63,960,671	23,644,507
자 산 총 계	266,198,919	147,704,422	118,494,497
Ⅰ. 유 동 부 채	62,003,393	37,566,269	24,437,124
Ⅱ. 비 유 동 부 채	1,135,684	11,006,253	(9,870,569)
부 채 총 계	63,139,076	48,572,522	14,566,555
Ⅰ. 지배기업의 소유주지분	180,494,180	99,131,900	81,362,281
1. 자본금	33,826,330	26,413,112	7,413,218
2. 자본잉여금	126,875,719	63,300,027	63,575,692
3. 기타포괄손익누계액	19,531	-	19,531
4. 이익잉여금(결손금)	19,772,602	9,418,761	10,353,840
Ⅱ. 비지배지분	22,565,662	-	22,565,662
자 본 총 계	203,059,843	99,131,900	103,927,943

(2) 연결회사의 영업실적

(단위 : 천원)

구 분	제3기(2023년 1월 1일 ~ 2023년 12월 31일)	제2기(2022년 1월 1일 ~ 2022년 12월 31일)
매출액	136,884,684	161,987,191
영업이익(손실)	13,568,107	14,458,760
당기순이익(손실)	12,224,408	8,410,690
지배기업의 소유주지분	12,158,746	8,410,690
보통주 기본주당이익(손실)(단위 : 원)	214	164
연결에 포함된 회사수	3	1

2023년은 우크라이나 전쟁 등 지정학적 위기 상황과 코로나 엔데믹 등에 따른 해외 신규 프로젝트 지연 등의 어려움이 지속되며 이로 인한 글로벌 물류대란, 금리와 물가 상승 등 매크로 경기에 대한 불확실성이 가중되는 시장 환경이었습니다. 그럼에도 불구하고 생산량이 지난해 수준을 상회하는 수준으로 연결기준 매출 1,369억원을 달성하였습니다. 다만 거시적인 손익의 경우 원재료 가격, 유틸리티 비용, 물류비 상승 등의 악화 요인들이 있었으나, 효율적인 판관비 사용으로 인하여 연결기준 영업이익 136억원을 기록하였습니다.

(3) 신규사업

당사는 UC 및 알루미늄 제조, 판매 외에도 미래의 지속적인 성장 동력 확보를 위한 신규사업을 적극적으로 추진하고 있습니다. 당사는 세계적인 수준의 HAI사의 압출재 기술을 하이엠케이(자회사)로 이전을 계획하고 있습니다. EV 배터리 시스템 사업을 영위 예정이며 국내 완성체 업체에 공급 계획을 가지고 있습니다. 또한, 수율 향상과 수익성 개선에 특화된 신제품 개발을 진행하고 있습니다. 더불어 울트라커패시터와 리튬이온배터리의 장점을 결합한 하이브리드형 커패시터를 개발중에 있습니다. 마지막으로, 수소연료발전의 전력변환장치, 전력생산장치와 함께 주요 모듈의 하나인 탈황장치 공급을 시작으로 부품개발 사업을 진행하고 있습니다.

(4) 환율변동 영향

연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 미국 달러화와 관련된 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 미래예상거래, 인식된 자산과 부채와 관련하여 발생하고 있습니다. 연결회사의 경영진은 연결회사 내의 회사들이 각각의 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고 있습니다. 연결회사는 환위험 관리 모델을 이용하여 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있으며, 환위험 관리를 위해 별도의 전담 인원을 운용하고 있습니다. 연결회사는 해외사업장에 일정한 투자를 하고 있으며 이들 해외 사업장의 순자산은 외화환산 위험에 노출되어 있습니다. 이러한 환노출은 주로 관련 외화로 표시되는 차입금을 통해 관리되고 있습니다. 당기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산과 부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

구 분	당기말	전기말
	자산	부채
USD	320,982	8,672,059
EUR	99,853	10,750
CNY	582,512	273,240
JPY 등	0	27,054,000

당기말 및 전기말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 기능통화의 환율이 10% 변동시 법인세비용 차감전 순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
	10% 상승시	10% 하락시
USD	(527,600)	527,600
EUR	131,919	(131,919)
CNY	144,327	(144,327)
JPY	(23,684)	23,684
합계	(275,038)	275,038

상기 민감도 분석은 당기말 및 전기말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채를 대상으로 하였습니다.

(5) 자산손상

해당사항 없음

4. 유동성 및 자금조달과 지출

(1) 유동성에 관한 사항

당기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구 분	당기말	전기말
예적금	24,573,941	4,949,966
RP	65,079,342	11,924,040
전자단기사채 등	29,945,114	-
합 계	119,598,397	16,874,006

당사의 현금은 영업활동을 통하여 68억원이 유입되었고, 시설 투자로 인한 유형자산 취득 등의 투자활동을 통하여 178원이 유출되었습니다. 또한, 차입금 증가 등의 재무활동을 통하여 1,142억원이 유입되었습니다.

(단위 : 원)

과 목	제3기	제2기	증 감
Ⅰ. 영업활동으로 인한 현금흐름	6,851,285,941	2,004,202,504	4,847,083,437
Ⅱ. 투자활동으로 인한 현금흐름	(17,781,035,816)	(14,854,779,809)	(2,926,256,007)
Ⅲ. 재무활동으로 인한 현금흐름	114,152,160,511	13,669,248,681	100,482,911,830
Ⅳ. 현금및현금성자산의 증가(감소)(Ⅰ+Ⅱ+Ⅲ)	103,222,410,636	818,671,376	102,403,739,260
Ⅴ. 기초 현금및현금성자산	16,874,005,964	16,073,740,402	800,265,562
Ⅵ. 현금및현금성자산의 환율변동효과	(498,019,974)	(18,405,814)	(479,614,160)
Ⅶ. 기말 현금및현금성자산(Ⅳ+Ⅴ+Ⅵ)	119,598,396,626	16,874,005,964	102,724,390,662

(2) 차입금 구성내역 및 주요자금 조달

1) 차입금 구성내역

당사의 차입금 구성은 다음과 같습니다.

(단위: 원)

구 분	당기말	전기말
유동부채: 단기차입금	23,206,632,456	-
유동성장기차입금	2,100,000,000	-
유동성리스부채	1,807,814,632	1,538,350,703
소 계	27,114,447,088	1,538,350,703
비유동부채: 장기차입금	-	2,100,000,000
비유동성리스부채	798,563,953	8,704,187,168
소 계	798,563,953	10,804,187,168
합 계	27,913,011,041	12,342,537,871

2) 외부자금조달 요약표

국내조달 (단위: 백만원)

조 달 원 천	기초잔액	신규조달	상환등감소	기말잔액	비고
은 행	-	-	-	-	-
보 험 회 사	-	-	-	-	-
종합금융회사	-	-	-	-	-
여신전문금융회사	-	-	-	-	-
상호저축은행	-	-	-	-	-
기타금융기관	-	-	-	-	-
금융기관 합계	-	-	-	-	-
회사채 (공모)	-	-	-	-	-
회사채 (사모)	-	-	-	-	-
유 상 증 자 (공모)	-	51,531	-	51,531	IPO
유 상 증 자 (사모)	157,944	-	-	157,944	-
자산유동화 (공모)	-	-	-	-	-
자산유동화 (사모)	-	-	-	-	-
기 타	-	-	-	-	-
자본시장 합계	157,944	51,531	-	209,475	-
주주ㆍ임원ㆍ관계회사차입금	-	-	-	-	-
기 타	12,343	15,570	-	27,913	순증(감)액만을 기재함
총 계	170,287	67,101	-	237,388	-

UC 확장 투자 및 통합 제조 시설 구축을 위한 자금 조달로 인하여 2023년 말 연결 기준 차입금비율 (Borrowings/Equity)은 12.7%이며, 부채비율 (Total Liabilities/Equity)은 31.1%입니다. 현재 당사는 사업의 확대를 위한 투자를 진행중이며 향후 이러한 투자로 인하여 회사 전체 사업구조가 개선되고 창출될 수익 규모가 확대되면 중장기적으로 당사의 재무 상황은 개선될 것입니다. 2024년에도 지속적인 성장을 위해 UC사업부문, 알루미늄 사업부문의 투자가 계획되어 있습니다. 당사는 영업 활동을 통해 창출된 EBITDA 등을 고려하여 회사의 투자계획에 원활히 대응할 예정입니다.

(3) 자금조달관련 리스크 관리

1) 유동성 리스크 관리

당사는 국내외 금융시장을 지속적으로 모니터링하며 금융기관 차입한도의 안정적 확보 및 적정보유현금을 운영하고 있습니다. 또한 동시에 연간현금흐름계획 및 매월 선행자금수지계획을 토대로 적기에 필요자금을 조달하고 있습니다. 시설투자는 내부 창출 자금을 우선적으로 집행하되, 필요시 장기 차입으로 조달하고, 운영 자금은 내부보유현금 및 단기 차입등으로 조달하는 것을 원칙으로 하고 있습니다.

2) 이자율 리스크 관리

본사는 원화 장기 고정금리 중심으로 차입하고 있으며, 해외법인은 외화 장/단기 변동금리 차입 중심으로 자금을 조달하고 있습니다. 고정 및 변동 금리 차입금을 적절히 혼합하여 외부 금리변동에 탄력적으로 대응함에 따라 이자율 변동에 따른 위험을 최소화하고 있습니다. 이와 동시에 연결회사는 내부자금 공유 확대를 통해 외부차입 최소화, 고금리 차입금 감축 노력을 계속하고 있습니다.

3) 외환 리스크 관리

당사는 외화자산과 외화부채간 Natural Hedge를 통해 미래 환율변동에 따른 외환손익 변동성을 최소화하는 것이 기본원칙입니다. 이에 자산/부채의 환 Exposure를 매월 관리하며, 통화별 자산/부채 Matching, 차입통화 최적화 등을 통해 환리스크를 관리하고 있습니다.

5. 부외거래

당사의 부외거래는 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석, 우발부채 및 약정사항」을 참조 바랍니다.

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항

(1) 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

당사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석, 2. 중요한 회계정책」을 참조 바랍니다.

(2) 환경 및 종업원 등에 관한 사항

당사의 환경관련 제재사항이나 행정조치 등에 관한 사항은 「XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항, 3. 제재 등과 관련된 사항」을 참조 바랍니다.

(3) 법규상의 규제에 관한 사항

당사의 사업과 관련된 법규상 주요 규제내용은 「XI. 그밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항, 3. 제재 등과 관련된 사항」을 참조 바랍니다.

(4) 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항

당사의 주요 파생상품 및 위험관리정책은 「II. 사업의 내용, 5. 위험관리 및 파생거래」과 「Ⅲ. 재무에 관한 사항, 3. 연결재무제표 주석 및 5. 재무제표 주석」을 참조 바랍니다.

V. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

가. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

사업연도	감사인	감사의견	강조사항 등	핵심감사사항
2023년(제3기)	안진회계법인	적정	해당사항 없음	국외매출의 기간귀속
2022년(제2기)	안진회계법인	적정	해당사항 없음	해당사항 없음
2021년(제1기)	안진회계법인	적정	회사는 LS엠트론 주식회사의 UC사업부문이 2021년 1월 1일자로 물적분할 방식으로 설립된 신설회사임	해당사항 없음

나. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원, 시간)

사업연도	감사인	내용	감사계약내역	실제수행내역
2023년(제3기)	안진회계법인	연 기말감사(연결 및 별도)	215	1,850
		분, 반기 검토(연결 및 별도)	215	1,904
2022년(제2기)	안진회계법인	연 기말감사(연결 및 별도)	133	1,067
		분, 반기 검토(연결 및 별도)	133	992
2021년(제1기)	안진회계법인	연 기말감사(연결 및 별도)	100	950
		분, 반기 검토(연결 및 별도)	115	925

다. 회계감사과의 비감사용역 계약체결 현황

사업연도	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고
2023년(제3기)	2023년 10월	재무확인서 발행	2023년 10월	30백만원	-
2022년(제2기)	-	-	-	-	-
2021년(제1기)	-	-	-	-	-

라. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

1) 2023년 12월 28일

• 회사측 : 감사 위원회
• 감사인측 : 업무수행이사
• 방식 : 서면회의
• 주요 논의 내용 : 감사계획 개요, 감사인의 독립성, 부정에 관한 고려사항, 그룹감사 및 내부회계관리제도 감사 수행계획, 유의적 위험의 식별 및 감사계획, 핵심감사사항에 대한 예비적 견해, 감사품질관리

2) 2024년 03월 12일

• 회사측 : 감사 위원회
• 감사인측 : 업무수행이사
• 방식 : 서면회의
• 주요 논의 내용 : 지배기구와의 커뮤니케이션 항목, 유의적 위험에 대한 감사결과, 핵심감사사항에 대한 커뮤니케이션, 그룹감사 및 내부회계관리제도 감사 결과

마. 회계감사인의 변경

당사는 코스닥시장 상장을 위해 「주식회사 등의 외부감사에 관한 법률」 및 동법 시행령에 따라 감사인 지정 신청을 하였으며 금융감독원으로부터 안진회계법인을 감사인으로 지정받아 2021년, 2022년, 2023년 사업연도에 대한 지정감사인 계약을 체결하였습니다.감사업무의 수행능력 및 국내외 관련 법규에 대한 전문성 등을 종합적으로 고려하여 2024년 02월 07일 감사위원회에서 2024년부터 2026년까지 (제4기 ~ 제6기) 사업연도에 대한 외부감사인으로 한영회계법인을 선임하였습니다.

2. 내부통제에 관한 사항

가. 감사가 회사의 내부통제 유효성 감사 결과

해당사항 없음

나. 내부회계관리제도

(1) 내부회계관리자가 제시한 내부회계관리제도의 문제점 또는 개선방안

해당사항 없음

(2) 대표이사 및 내부회계관리자의 운영실태보고서

구 분	내용
2023년(제3기)	본 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 평가결과, 2023년 12월 31일 당사의 내부회계관리제도는‘내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계’에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되고 있다고 판단됩니다.
2022년(제2기)	본 대표이사 및 내부회계관리자의 내부회계관리제도 운영실태 평가결과, 2022년 12월 31일 현재 당사의 내부회계관리제도는 '내부회계관리제도모범규준'에 근거하여 볼 때, 중요성의 관점에서 중요한 취약점이 발견되지 아니하였습니다.

| 구분 | 회계감사인 | 내용 ```markdown

VII. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

2023년 12월 31일 (단위 : 주, %) (기준일 : )

성 명	관계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율	비고
			기 초	기 말
			주식수	지분율
LS전선(주)	최대주주	보통주	26,413,112	50.00
엄정우	계열회사 임원	보통주	0	0
계		보통주	26,413,112	50.00

2. 최대주주의 주요경력 및 개요

가. 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

(1) 법적·상업적 명칭 : LS전선 주식회사
(2) 설립일자 : 2008년 07월 01일
(3) 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소 : 경기도 안양시 동안구 엘에스로 127(호계동, LS타워)
전화번호 : 02-2189-9114
홈페이지 : https://www.lscns.co.kr
(4) 최대주주의 대표이사ㆍ업무집행자ㆍ최대주주
| 명 칭 | 출자자수(명) | 대표이사(대표조합원) | 업무집행자(업무집행조합원) | 최대주주(최대출자자) |
|---|---|---|---|---|
| | | 성명 | 지분(%) | 성명 | 지분(%) | 성명 | 지분(%) |
| LS전선(주) | 3,314 | 구본규 | 0.00 | -- | -- | (주)LS 외 14인 | 92.59 | ------ |
(5) 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역
2023년 12월 31일

변동일	대표이사(대표조합원)	업무집행자(업무집행조합원)	최대주주(최대출자자)
	성명	지분(%)	성명
	구본규	---	(주)LS 외 14인

나. 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황 (단위 : 백만원)

구분	법인 또는 단체의 명칭	자산총계	부채총계	자본총계	매출액	영업이익	당기순이익
	LS전선(주)	6,338,061	4,410,392	1,927,670	6,217,054	232,521	105,411

다. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사 최대주주인 LS전선(주)은 초고압 전력선 및 광통신케이블 등을 주력제품으로 각종 전선류를 생산하고 있습니다. 국내 생산은 동해, 구미, 인동공장을 통해 이루어지며, ㈜지앤피, 빌드윈㈜ 등의 국내 출자사를 운영하여 시너지를 확대해가고 있습니다. 1990년대 초부터 해외 생산거점을 확보하여 적극적으로 해외시장을 확대해 나가고 있습니다. 중국, 인도, 베트남에 해외 법인을 운영하고 있으며, 2008년 북미 최대 권선회사인 슈페리어 에식스 및 2009년 중국의 홍치전기를 인수하였습니다. 최근에는 인도 및 중국 법인에 고부가제품인 초고압 생산시설을 투자하여, 수익성 개선을 위한 활동을 시행하고 있습니다. 2013년에는 Cyprus 해외투자사업부문과 부동산개발사업부문을 인적분할의 방법으로 분리하여 당사의 고유 사업에 전념하여 핵심경쟁력을 강화하기로 하였습니다. 2017년에는 LS Cable & System U.S.A.,Inc. 설립을 통해 북미지역에 거점을 확보하였으며, 아세안 전력시장 확대에 따라 LS에코에너지(舊 LS전선아시아)를 통해 미얀마에 생산법인을 설립하였습니다. 또한 Harness & Module 사업 경쟁력 제고를 위해 엘에스이브이코리아㈜를 물적분할하여 설립하였으며, 폴란드에 생산법인을 설립하는 등 신규투자 및 해외진출 사업을 활발히 진행하고 있습니다. 최근에는 엘에스마린솔루션(舊 KT서브마린)을 인수하면서 해저케이블 시공, 유지보수 기술을 기반으로 해저 사업에 대한 시너지도 극대화 하고 있습니다.

라. 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정 거래 유무

해당사항이 없음

3. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

가. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

(1) 법적·상업적 명칭 : 주식회사 LS
(2) 설립일자 : 1962년 05월 15일
(3) 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 주소 : 서울특별시 용산구 한강대로 92 LS용산타워
전화번호 : 02-2189-9723
홈페이지 : https://www.lsholdings.com/
(4) 최대주주의 최대주주의 대표이사ㆍ업무집행자ㆍ최대주주
| 명 칭 | 출자자수(명) | 대표이사(대표조합원) | 업무집행자(업무집행조합원) | 최대주주(최대출자자) |
|---|---|---|---|---|
| | | 성명 | 지분(%) | 성명 | 지분(%) | 성명 | 지분(%) |
| (주)LS | 60,656 | 노현 | --- | 구자열 외 44인 | 32.15 | ------ | |

나. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황 (단위 : 백만원)

구분	법인 또는 단체의 명칭	자산총계	부채총계	자본총계	매출액	영업이익	당기순이익
	(주)LS	18,250,156	11,495,674	6,754,482	24,480,743	900,607	570,593

주1) 상기 재무현황은 K-IFRS에 따라 작성된 연결 재무제표 기준입니다.
주2) 상기 재무현황은 외부감사인의 회계감사가 완료되지 않은 상태이므로 외부감사인 감사과정에서 일부 변경될 수 있습니다.

4. 최대주주 변동현황

가. 최대주주 변동내역

당사의 현 최대주주는 LS전선(주)이며, 2021년 01월 엘에스엠트론(주) 물적분할 후 LS전선(주) 종속회사로 편입되었습니다. 최대주주의 변동 내역은 아래와 같습니다.

2023년 12월 31일 (단위 : 주, %) (기준일 : )

변동일	최대주주명	소유주식수	지분율	변동원인	비 고
2021년 01월 05일	엘에스엠트론(주)	2,000,000	100.00	신규설립	-
2021년 02월 28일	LS전선(주)	2,000,000	100.00	지분양수도	-
2023년 12월 07일	LS전선(주)	29,438,834	43.51	IPO 기업공개	-

주1) 당사 2023년 12월 07일 코스닥시장 상장에 따른 신주모집으로 인하여 엘에스전전(주)의 지분율 변동이 발생하였습니다.

5. 주식의 분포

가. 주식 소유현황

2023년 12월 31일 (단위 : 주) (기준일 : )

구분	주주명	소유주식수	지분율(%)	비고
	LS전선(주)	29,438,830	43.51
	케이브이일호투자(유)	6,325,067	9.35
	402,302	0.59
5% 이상 주주	-	-	-	-
우리사주조합	-	-	-	-

나. 소액주주현황

2023년 12월 31일 (단위 : 주) (기준일 : )

구분	소액주주수	비율(%)	소액주식수	비율(%)	총발행주식수	비 고
소액주주	196,574	99.99	24,351,487	35.99	67,652,659	주1)

주1) 소액주주는 총발행주식수의 100분의 1에 미달하는 주식을 소유한 주주 기준입니다.

5. 주가 및 주식거래 실적

가. 주가 및 주식거래 실적 (단위 : 원, 주)

종류		주가	거래량
		최고	최저	평균	월간
'23.12월	보통주	47,300	24,000	39,150	265,087,229

주1) 주가는 해당 일자의 종가 기준입니다.

6. 복수의결권주식 보유자 및 그 특수관계인 현황

해당사항 없음

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

2023년 12월 31일 (단위 : 주) (기준일 : )

성 명	성별	출생년월	직위	등기임원여부	상근여부	담당업무	주요경력	소유주식수	최대주주와의관계	재직기간	임기만료일	의결권있는 주식	의결권없는 주식
홍영호	남	1968년 02월	대표사내이사	상근대표이사	-	-	LS머트리얼즈 대표이사 (21.01~현재), LS이브이코리아 기타비상무이사 (23.03~23.06), LS이브이씨 대표이사 (22.10~23.06), LS알스코 대표이사 (18.11~23.06), LS전선 알루미늄사업팀장 (17.01~18.10), LS전선 소재개발팀장 (14.01~16.12)	---	3년	2026.04.05
유창우	남	1971년 09월	사내이사	사내이사	상근	CFO	LS머트리얼즈 경영지원부문장 (23.02~현재), LS알스코 기타비상무이사 (23.02~현재), LS머트리얼즈 감사 (21.01~21.12), LS전선 자금/IR부문 부문장 (20.01~23.01), LS전선 대외협력팀 팀장 (14.01~19.12)	---	11개월	2023.07.11
오균	남	1962년 02월	사외이사	사외이사	비상근	감사위원회, 내부거래위원회 위원장	LS머트리얼즈 사외이사 (21.07~현재), 사행산업통합감독위원회 위원장 (23.03~현재), ㈜에스알 (22.11~현재), 건국대 행정대학원 석좌교수(21.03~현재), 한국외대, 부경대 초빙교수 (18.03~21.02), 한국행정연구원 초청연구위원 (17.08~18.12), 국무조정실 국무1차장 (15.07~17.07), 대통령비서실 국정과제비서관 (13.03~15.07)	---	2년 6개월	2024.07.01
김호현	남	1962년 08월	사외이사	사외이사	비상근	감사위원회, 내부거래위원회 위원	LS머트리얼즈 사외이사 (22.02~현재), 교직원공제회 기금운용총괄이사 (19.01~22.01), 교직원공제회 기업금융부 팀장 (18.03~19.01), 교직원공제회 금융투자부 팀장 (15.09~18.03)	---	1년 11개월	2025.02.28
최성일	남	1963년 02월	사외이사	사외이사	비상근	감사위원회, 내부거래위원회 위원	LS머트리얼즈 사외이사 (23.09~ 현재), 예일세무법인 대표세무사 (19.07~현재), 서초세무서장 (18.07~19.06), 국세청 심사 1·2과장 (17.01~18.06), 국세청 자산과세국 자본거래관리과장 (15.07~16.12), 서울지방국세청 조사3국 조사1과장 (15.01~15.06), 여수세무서장 (14.01~14.12), 국세공무원교육원 교수과 상속증여세 교수 (05.09~13.12)	---	4개월	2026.09.04
김상민	남	1967년 03월	사외이사	사외이사	비상근	경영 자문	LS머트리얼즈 사외이사 (23.09~ 현재), ESG경제연구소장 (23.04~현재), MBN 보도제작부장 겸 국제부장(13.06~14.03), MBN 경제부장 (12.10~13.06), 매일경제신문 산업부 부장 (11.12~22.10)	---	4개월	2026.09.04
박봉섭	남	1969년 01월	기타비상무이사	기타비상무이사	비상근	경영 자문	LS머트리얼즈 기타비상무이사 (21.12~현재), 케이스톤파트너스 CIO (11.05~현재), 이화에스디엘 등 대표이사 (00.07~11.04)	---	2년 1개월	2024.12.27
이희영	남	1967년 04월	사업부장	미등기	상근	UC사업부장	LS머트리얼즈 UC사업부장 (21.01~현재), LS엠트론 UC사업팀장 (08.07~20.12), LS전선 부품사업본부 UC팀장 (05.04~08.06)	---	3년	-

나. 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황

2023년 12월 31일 (기준일 : )

구분	성명	성별	출생년월	사외이사후보자해당여부	주요경력	선ㆍ해임예정일	최대주주와의관계
선임	박석현	남	1966년 01월	-	법무법인 태평양 고문(23.09~현재), 세무법인 신원 회장 (20.11~23.09), 광주지방국세청장 (19.07~20.09), 서울지방국세청 조사3국장 (19.01~19.07), 국세청 소득지원국장(18.01~18.12), 중부지방국세청 납세자보호담당관 (16.01~16.12), 중부지방국세청 성실납세지원국장 (15.01~15.12), 국세청 차세대기획과장, 국제세원관리담당관 (13.01~14.12), 기획재정부 세제실 부가가치세제과장(12.01~12.12)	2024년 03월 25일	-
선임	이희영	남	1967년 04월	-	LS머트리얼즈 UC사업부장 (21.01~현재), LS엠트론 UC사업팀장 (08.07~20.12), LS전선 부품사업본부 UC팀장 (05.04~08.06)	2024년 03월 25일	계열회사 임원
선임	명동춘	남	1970년 02월	-	LS에코첨단소재 CFO (23.01 ~ 현재), LS알스코 CFO (19.01 ~ 22.12), 락성전람(천진)유한공사 부장(17.01 ~ 18.12)	2024년 03월 25일	계열회사 임원

주1) 보고서 제출일 이후 개최 예정인 제3기 정기주주총회의 안건으로, 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.
주2) 최대주주와의 관계는「금융회사의 지배구조에 관한 법률 시행령」제3조 제1항에 기재되어 있는 관계를 참고하여 기재하였습니다.

다. 등기임원의 타회사 임원겸직 현황 (기준일 : 2023년 12월 31일 )

성 명	당사직책	회사명	겸직회사	직책	재임기간
오균	사외이사(비상근/등기)	㈜에스알	상임이사	2022년 ~ 현재
최성일	사외이사(비상근/등기)	예일세무법인	대표세무사	2019년 ~ 현재
김상민	사외이사(비상근/등기)	ESG경제	편집국장 겸 경제연구소장	2023년 ~ 현재
박봉섭	기타비상무이사(비상근/등기)	케이스톤파트너스	CIO	2011년 ~ 현재
유창우	사내이사(상근/등기)	LS알스코	기타비상무이사	2023년 ~ 현재
		하이엠케이	기타비상무이사	2023년 ~ 현재

다. 직원 등 현황

2023년 12월 31일 (단위 : 천원) (기준일 : )

직원	소속	성별	직 원 수	평균근속연수	연간급여총 액	1인평균급여액	비고
		남	67	9.6년	5,087,634	74,818	- - - -
		여	7	4.0년	458,911	57,364	-74 - 2-
전체	사업부문	계	76	9.1년	5,546,546	72,981	-

주1) 평균근속연수는 LS엠트론에서 근속한 근속연수 포함입니다.

라. 미등기임원 보수 현황

2023년 12월 31일 (단위 : 천원) (기준일 : )

구분	인원수	연간급여 총액	1인평균 급여액	비고
미등기임원	120	6,627	206,627	-

2. 임원의 보수 등

가. 임원의 보수

<이하 임원 보수 관련 내용...>

<이하 임원 보수 관련 내용...>

(1) 주주총회 승인금액 (단위 : 백만원)

구분	인원수	주주총회 승인금액	비고
등기이사	5	--	-
사외이사	--	-	-
감사위원회 위원 또는 감사	3	--	-
합계	8	1,200	-

나. 보수지급금액

(1) 이사ㆍ감사 전체 (단위 : 원)

인원수	보수총액	1인당 평균보수액	비고
11	371,948,230	33,813,475	-

(2) 유형별 보수지급금액 (단위 : 원)

구분	인원수	보수총액	1인당평균보수액	비고
등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)	6	251,948,230	41,991,372	-
사외이사(감사위원회 위원 제외)	1	12,000,000	12,000,000	-
감사위원회 위원	0	8,000,000	27,000,000	-----
감사	1	108,000,000		-----

(3) 보수지급기준
주주총회에서 승인 받은 금액 내에서 직급과 업무를 고려하여 연간 보수를 책정, 지급하고 있습니다.

구분	보수지급기준
등기이사(사외이사, 감사위원회위원 제외)	- 급여 : 임원 인사관리 규정, 임원 보수 및 퇴직금 규정에 따라 위임업무의 성격, 직책 등을 고려하여 보수 결정 - 성과인센티브 : 사업조직별 사업연도 평가세후이익 등을 고려하여 연 1회 지급(개인별 성과에 따른 차등) - 복리후생 : 임원 인사관리 규정에 따라 종합건강검진, 임원단체보험 등을 제공
사외이사(감사위원회 위원 제외)	- 임원 보수 및 퇴직금 규정에 따라 위임업무의 성격, 직책 등을 고려하여 보수 결정
감사위원회 위원	- 임원 보수 및 퇴직금 규정에 따라 위임업무의 성격, 직책 등을 고려하여 보수 결정

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

(1) 개인별 보수지급금액 (단위 : 원)
| 이름 | 직위 | 보수총액 | 보수총액에 포함되지 않는 보수 |
|---|---|---|---|
| ---- | ---- | ---- | ---- |

(2) 산정기준 및 방법 (단위 : 원)
| 이름 | 보수의 종류 | 총액 | 산정기준 및 방법 |
|---|---|---|---|
| - | 근로소득 급여 | - | - |
| - | 상여 | - | - |
| - | 주식매수선택권 행사이익 | - | - |
| - | 기타 근로소득 | - | - |
| - | 퇴직소득 | - | - |
| - | 기타소득 | - | - |

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

(1) 개인별 보수지급금액 (단위 : 원)
| 이름 | 직위 | 보수총액 | 보수총액에 포함되지 않는 보수 |
|---|---|---|---|
| ---- | ---- | ---- | ---- |

(2) 산정기준 및 방법 (단위 : 원)
| 이름 | 보수의 종류 | 총액 | 산정기준 및 방법 |
|---|---|---|---|
| - | 근로소득 급여 | - | - |
| - | 상여 | - | - |
| - | 주식매수선택권 행사이익 | - | - |
| - | 기타 근로소득 | - | - |
| - | 퇴직소득 | - | - |
| - | 기타소득 | - | - |

다. 주식매수선택권의 부여 및 행사현황

해당사항 없음

IX. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 등의 현황

가. 기업집단의 개요

2023년 12월 31일기준 상장회사는 총 9개사이며 비상장사는 121개사입니다.
2023년 12월 31일 (기준일 : ) (단위 : 사)

기업집단의 명칭	계열회사의 수	상장	비상장	계
엘에스	9	121	130

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

나. <이하 상세표 2. 계열회사 현황(상세) 내용>

```# XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

해당사항 없음

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건

해당사항 없음

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황

해당사항 없음

다. 채무보증 현황

(기준일 : 2023년 12월 31일) (단위 : USD)

법인명(채무자)	관계	채권자	내용	목적	보증시작일	보증종료일	채무보증한도	채무금액	이자율	기초	증감	기말
LS Materials America LLC	계열회사	신한은행	지급보증	운영자금	2023.11.09	2024.05.08.	-	17,998,009	6.27%	17,998,009	-	17,998,009
합 계								17,998,009		17,998,009	-	17,998,009

라. 채무인수약정 현황

해당사항 없음

마. 그 밖의 우발채무 등

해당사항 없음

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

해당사항 없음

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재

해당사항 없음

다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항

해당사항 없음

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

가. 작성 기준일 이후 발생한 주요사항

해당사항 없음

나. 중소기업기준 검토표

해당사항 없음

다. 외국지주회사의 자회사 현황

해당사항 없음

라. 법적위험 변동사항

해당사항 없음

마. 금융회사의 예금자 보호 등에 관한 사항

해당사항 없음

바. 기업인수목적회사의 요건 충족 여부

해당사항 없음

사. 기업인수목적회사의 금융투자업자의 역할 및 의무

해당사항 없음

아. 합병등의 사후정보

해당사항 없음

자. 녹색경영

해당사항 없음

차. 정부의 인증 및 그 취소에 관한 사항

해당사항 없음

카. 조건부자본증권의 전환ㆍ채무재조정 사유등의 변동현황

해당사항 없음

타. 보호예수 현황

(기준일 : 2023년 12월 31일) (단위 : 주)

주식의 종류	예수주식수	예수일	반환예정일	보호예수기간	보호예수사유	총발행주식수
보통주	29,438,830	2023년 12월 12일	2024년 12월 11일	상장일로부터 12개월	한국거래소 상장규정에 따른 보호예수 및 자발적 보호예수	67,652,659
보통주	2,026,037	2023년 12월 12일	2024년 06월 11일	상장일로부터 18개월	한국거래소 상장규정에 따른 보호예수 및 자발적 보호예수	67,652,659
보통주	1,047,934	2023년 12월 12일	2024년 01월 11일	상장일로부터 1개월	자발적 보호예수	67,652,659
보통주	1,128,739	2023년 12월 12일	2024년 03월 11일	상장일로부터 3개월	자발적 보호예수	67,652,659
보통주	5,526,998	2023년 12월 12일	2024년 06월 11일	상장일로부터 6개월	자발적 보호예수	67,652,659
보통주	3,945,435	2023년 12월 12일	2024년 09월 11일	상장일로부터 9개월	자발적 보호예수	67,652,659
보통주	3,945,435	2023년 12월 12일	2024년 12월 11일	상장일로부터 12개월	자발적 보호예수	67,652,659
보통주	402,302	2023년 12월 12일	2024년 12월 11일	상장일로부터 12개월	우리사주의 예탁	67,652,659

파. 특례상장기업의 사후정보

해당사항 없음

XII. 상세표

1. 연결대상 종속회사 현황(상세)

가. 연결대상 종속회사 현황

당사의 연결대상 종속기업은 2023년 12월 31일 현재 3개사 입니다.

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말 자산총액	지배관계 근거	주요종속회사 여부
엘에스알스코(주)	2018.10.01	경상북도 구미시 3공단 3로 257(진평동)	알미늄 제품 제조업	85,141	의결권 과반수 소유	해당(자산총액 10%이상)
LS Materials America LLC	2023.03.23	3 Germay Dr.Unit 4 #1368, Wilmington, DE 19804, USA	알미늄 제품 제조업	68,308	의결권 과반수 소유	해당(자산총액 10%이상)
하이엠케이(주)	2023.07.26	경상북도 구미시 3공단3로 257(진평동)	알미늄 제품 제조업	67,433	실질지배력 보유	해당(자산총액 10%이상)

나. 사업의 내용과 관련된 사항

해당사항 없음

2. 계열회사 현황(상세)

(기준일 : 2023년 12월 31일) (단위 : 사)

회사명	법인등록번호
㈜LS	110111-0003965
엘에스일렉트릭㈜	110111-0520076
가온전선㈜	134111-0000567
㈜E1	110111-0381387
㈜예스코홀딩스	110111-0290778
㈜LS네트웍스	180111-0044717
엘에스에코에너지㈜	134111-0411706
엘에스마린솔루션㈜	180111-0181428
LS머트리얼즈㈜	134111-0570437
LS전선㈜	134111-0168357
LS엠트론㈜	134111-0168349
엘에스엠앤엠㈜	230111-0058436
엘에스아이앤디㈜	134111-0375209
㈜예스코	110111-6708494
㈜지앤피	130111-0008797
㈜세종전선	164711-0093811
㈜지앤피우드	161511-0281984
LS빌드윈㈜	110111-1479909
제이에스전선㈜	124311-0004327
엘에스이브이코리아㈜	134111-0480602
엘에스알스코㈜	176011-0125515
(유)빌드윈문경태양광발전	175414-0000582
(유)빌드윈인동태양광발전	176014-0002014
(유)빌드윈충주지앤피태양광발전	151114-0002566
(유)빌드윈그린에너지태양광발전	161514-0006766
(유)빌드윈전주가온태양광발전	210114-0156121
지엘마린(유)	144714-0000781
LS머트리얼즈㈜	134111-0570437
엘에스이브이씨㈜	176011-0160800
LS글로벌인코퍼레이티드㈜	110111-3359985
㈜이원컨테이너터미널	120111-0432039
㈜이원물류	124611-0257243
㈜케이제이모터라드	110111-3740499
㈜베스트토요타	110111-5129881
㈜바이클로	110111-6054277
㈜엠비케이코퍼레이션	110111-6250180
㈜지알엠	154611-0008012
㈜토리컴	135011-0054119
한성피씨건설㈜	285011-0157251
LS메카피온㈜	170111-0178807
농가온㈜	131311-0093678
팜모아㈜	210111-0145055
LS사우타㈜	110111-1424938
LS메탈㈜	110111-4321602
LS ITC㈜	135111-0048756
엘에스이모빌리티솔루션㈜	150111-0327234
㈜선우	181211-0027299
㈜스포츠모터사이클코리아	110111-3688011
㈜예스코서비스	284111-0383508
㈜흥업	150111-0009270
씨에스마린㈜	230111-0187136
㈜모보	120111-0017336
이지전선㈜	210111-0151622
㈜디케이씨	124311-0014313
엘에스에이홀딩스㈜	134111-0474316
엘에스오토모티브테크놀로지스㈜	134111-0474647
㈜넥스포쏠라	131111-0493434
㈜넥스포에너지	131111-0493426
㈜이원쏠라	110111-7605649
㈜예스코컨설팅	110111-6648723
엘에스이링크㈜	110111-8285416
하이엠케이 ㈜	176011-0167004
엘에스영종스카이솔라㈜	120111-1308346
에코첨단소재㈜	165011-0091173
엘에스엘앤에프배터리솔루션㈜	211111-0078974
LS Cable India Pvt., Ltd.
LS Cable & System Japan Ltd.
LS 홍치전람(호북)유한공사
LS Cable America Inc.
LS Cable & System UK Ltd.
LS CABLE & SYSTEM Australia PTY Ltd.
LS Cable & System France S.A.S.
LS CABLE & SYSTEM U.S.A.,INC.
LS EV Poland sp z o.o.
LS Cable & System Poland sp z o.o.
LS-Innocom Europe sp z o.o.
PT.LSAG Cable Solutions
PT.LSAG Cable Indonesia
LS Cable Systems America Inc.
LS MAN Cable S.A.E.
LS-VINA Cable & System Joint Stock Co.
LS Cable & System Vietnam Co., Ltd.
LS-Gaon Cable Myanmar Co., Ltd.
LS Cable Enterprise Canada Ltd.
LS-Gaon Cable Myanmar Trading Co., Ltd.
JS전람(장쑤)유한공사
락성전람(무석)유한공사
LS-INNOCOM Inc.
LS Cable & System Panama S.A.
Cyprus Investments, Inc.
Superior Essex Inc.
락성전기 대련 유한공사
락성전기 무석 유한공사
LS ELECTRIC Vietnam Co., Ltd.
LS ELECTRIC Middle East FZE
LS ELECTRIC INDUSTRY TRADE Co., Ltd.
LS ELECTRIC Europe B.V.
LS ELECTRIC Japan Co., Ltd.
LS ELECTRIC America Inc.
락성전기투자(중국) 유한공사
LS Energy Solutions LLC.
MCM Engineering II, Inc.
LS e-Mobility Solutions(Wuxi) CO.,LTD
LS ELECTRIC Americas Holdings
엘에스메카피온 자동화 과학기술 (무석) 유한공사
LS Metal VINA LLC.
LS Machinery(Wuxi) Ltd.
LS Machinery (Qingdao) Co., Ltd.
LS Mtron North America, Inc.
LS Mtron Industria de Maquinas Agricolas Ltda.
LS Electronic-Devices VIETNAM Co., Ltd.
PT. LS Mtron Machinery Indonesia
LS Tractor USA, LLC
LS Automotive Qingdao Corp.
LS Automotive Technologies Wuxi Corp.
LS AUTOMOTIVE INDIA PRIVATE LIMITED
LS Automotive Japan Corp.
LS AUTOMOTIVE MEXICO, S.A de C.V.
LSA NA LLC
PRM-Yen Hung Petrochemical Joint Stock Company
E1 America LLC
LS JAPAN
LS IMM USA LLC
LS ELECTRIC IBERIA, S.L.
LS Electric(Lishui) Co.,LTD
LEO Electric
LS E-MOBILITY SOLUTIONS MEXICO
LS Automation Solutions Otomasyon Sistemleri
PT. LS ELECTRIC INDONESIA
LS Materials America LLC
LS GreenLink USA Inc.
LS Cable Systems Canada, Inc.
CURIX SDN. BHD
Hydrogen Canada Corp.
PT. SYMPHOS ELECTRIC

상장여부	회사수	기업명
상장
비상장

3. 타법인출자 현황(상세)

(기준일 : 2023년 12월 31일) (단위 : 천원, 주, %)

법인명	상장여부	최초취득일자	출자목적	최초취득금액	기초잔액 수량	기초잔액 금액	증가(감소) 수량	증가(감소) 금액	기말잔액 수량	기말잔액 금액	지분율	최근사업연도 재무현황 총자산	최근사업연도 재무현황 당기순손익
엘에스알스코(주)	비상장	2021.12.15	경영참여	103,236,218	27,705,067	103,236,218	0	0	27,705,067	103,236,218	100.00	85,141,464	7,821,900
LS Materials America LLC 주1) 주2)	비상장	2023.03.23	경영참여	-	-	0	45,019,732	0	100.00	45,019,732	90,740,634	-194,742
합 계

주1) 해당법인이 보유하는 종속기업 하이엠케이(주)를 포함하는 연결재무제표상 금액입니다.
주2) 해당법인은 LLC이므로 주식 수를 기재하지 않았습니다.

【 전문가의 확인 】

1. 전문가의 확인
   해당사항 없음
2. 전문가와의 이해관계
   해당사항 없음