LORAS HOLDİNG A.Ş. - Interim / Quarterly Report 2011

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

1. ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

İttifak Holding A.Ş. (Şirket), Türk Ticaret Kanunu hükümleri uyarınca, 18 Mayıs 1993 tarihinde Konya’da kurulmuş ve tescil edilmiştir. İttifak Holding A.Ş.’nin şirket merkezi Ferit Paşa Mah. Kule Cad. Kule Plaza İş Merkezi Kat:36, Selçuklu – Konya’dır.

Şirket’in 30 Haziran 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle çalışan personelin ortalama sayısı sırasıyla 4.732 ve 4.663’dir.

İttifak Holding Türkiye’de şube benzeri işletmeleri ve bağlı ortaklıkları ile birlikte farklı sektörlerde faaliyet göstermektedir. Şirket’in faaliyet gösterdiği alanlar ve söz konusu sektörlerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıkları aşağıdaki gibidir:

i. Perakende Faaliyetleri : Şirket bağlı ortaklıklarından İnvito Kuyumculuk Tic. A.Ş., Adese Alışveriş Merkezleri Ticaret A.Ş. aracılığıyla perakende faaliyetlerinde bulunmaktadır. Adese AVM 8 ilde toplam 58 mağazada, Adesem adlı şirket bünyesinde ise toplam 76 mağazada, 18 adet diğer mağazalar olmak üzere ( Restore, Unlu mamüller, catering v.s.) toplam 152 mağazada faaliyet göstermektedir. Şirket’in sahip olduğu mağazaların toplam alan 178.329 m2 dir.

ii. İmalat Faaliyetleri: Holding Şirket bağlı ortaklıklarından Selva Gıda Sanayi A.Ş., İmaş Makine Sanayi A.Ş. ve Selet Ent. Et ve Süt Ürünleri San. Tic. A.Ş. aracılığıyla üretim faaliyetlerinde bulunmaktadır. Selva Gıda Sanayi A.Ş makarna ve irmik üretimi, Selet Ent. Et ve Süt Ürünleri San. Tic. A.Ş. et ve süt ürünleri üretiminde, İmaş Makine Sanayi A.Ş. her türlü değirmen makineleri, zirai makineler ve diğer makinelerinin üretiminde bulunmaktadır.

iii. İnşaat Faaliyetleri: Şirket bağlı ortaklıklarından Seha İnşaat Müh. Mad. Turizm San. ve Tic. A.Ş. konut, alışveriş merkezleri, toplu konut projeleri, köprü v.b. projelerin yapımını üstlenmektedir.

vi. Ticaret-Hizmet-Organizasyon Faaliyetleri: Şirket’in yukarıda sayılan faaliyetleri yürüten şirketlerin dışında kalan şirketleri bu grupta faaliyet göstermektedir. Bu grupta petrol ve petrol ürünleri satışı, otomobil satış faaliyetleri, dış ticaret faaliyetleri ile yönetim organizasyon ve danışmanlık hizmetleri verilmektedir.

İttifak Holding, bağlı ortaklıkları ve şube benzeri işletmeleri birlikte bundan sonra “Şirket” olarak tanımlanacaktır.

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

1. ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (devamı)

30 Haziran 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle, İttifak Holding A.Ş.’nin direkt ve endirekt olarak sahip olduğu ve tam konsolidasyona tabi olan bağlı ortaklıkları, bu şirketlerin faaliyetleri, kuruldukları ülkeler ve kuruluş yılları aşağıda belirtilmiştir:

1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18.	Bağlıortaklığın ismi Adese Alışveriş Merkezleri Ticaret A.Ş. Seha İnşaat Müh. Mad. Tur. San. ve Tic. A.Ş. Selva Gıda Sanayi A.Ş. Big Planlama ve Yön. Müş. A.Ş. İmaş Makine Sanayi A.Ş. Adese Petrol Ürünleri Taş. San. Tic. A.Ş. Afta İşl. Danışmanlık İç ve Dış Tic. A.Ş. Aden Gayrimenkul Yön. Yat. İç ve Dış Tic. A.Ş. İnvito Kuyumculuk Tic. A.Ş. () Belya Turizm İnş. Enerji Blş. San. ve Tic. A.Ş. Elite Danş. Ar-Ge Rek. Ve Hlk. İlş. Tic. A.Ş. Konestaş Konya Gıda Petrol Hayv. Eğt. San.Tic.A.Ş. Kule Yön. ve Org. ve Danışmanlık A.Ş. Selet Entegre Et ve Süt Ürünleri San. Tic.A.Ş. Seleks İç ve Dış Ticaret A.Ş. İrent Oto Kiralama Tic. A.Ş. AES Sigorta Arac.Hizm.A.Ş. Adese Genç Oto ve Pet. Ür. San. Tic. A.Ş. (*)	Faaliyet konusu Perakende mağazacılık ve işyeri kiralama İnşaat Makarna, un ve irmik üretimi Yatırım, organizasyon Değirmen ve zirai makine üretimi Petrol ve petrol ürünleri satışı, Opet bayiliği Zirai ürünlerin alım satımını yapmak Gayrimenkul alım satımı ve bunlarla ilgili komisyonculuk Perakende altın ticareti Bilişim ve yazılım hizmetleri Reklamcılık ve tanıtım hizmetleri Unlu mamuller imalatı Yönetim ve organizasyon Et ürünleri üretimi ve toptan satışı Gıda ve tarım ürünlerinin ihracatını ve ithalatını yapmak. Oto satışı Sigorta aracılık hizmetleri Petrol ve petrol ürünleri satışı, Opet ve Petrol Ofisi bayiliği	Kuruluş Yılı
			1991 1988 1988 1997 1989 1995 1990 1999 1993 1995 1996 1975 2000 1993 1994 1996 1999 1996

(*) İttifak Altın Ticaret A.Ş. 11.08.2009 tarihinde unvan değişikliği ile İnvito Kuyumculuk Tic. A.Ş. olarak tescil edilmiştir.

(**) 29.12.2010 tarihinde Adese Genç Oto ve Petrol Ür.San.Tic.A.Ş. ile Adese Petrol Ür.Taş.San.Tic.A.Ş.'nin , Adese Petrol Ür.Taş.San.Tic.A.Ş. ünvanı altında birleştirilmiştir.

30 Haziran 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle, Şirket’in özkaynak ve oransal konsolidasyon yöntemine göre muhasebeleştirilen iştirakleri yoktur.

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Finansal Tabloların Hazırlanış Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları

Şirket’in konsolide finansal tabloları Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından kabul edilen finansal raporlama standartlarına (“SPK Finansal Raporlama Standartları”) uygun olarak hazırlanmıştır.

Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”), Seri: XI, No: 29 sayılı “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiş olup, SPK’nın Seri: XI, No: 25 sayılı “Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ”i yürürlükten kaldırılmıştır.

Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (“UMS/UFRS”)’na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (“UMSK”) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (“TMSK”) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS’ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (“TMS/TFRS”) esas alınacaktır.

Finansal tabloların hazırlanış tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS’nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden, konsolide finansal tablolar SPK’nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, UMS/UFRS’nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları’na uygun olarak hazırlanmıştır. Konsolide finansal tablolar ve bunlara ilişkin dipnotlar SPK tarafından 17 Nisan 2008 ve 9 Ocak 2009 tarihli duyurular ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.

Konsolide finansal tablolar İttifak Holding A.Ş.’nin ve bağlı ortaklıkların yasal kayıtlarına dayandırılarak ve farklı muhasebe politikaları benimsenerek düzenlenen finansal tablolarına, SPK Finansal Raporlama Standartları’na uygunluk sağlaması amacıyla, bazı düzeltme ve sınıflandırma kayıtları yansıtılmak suretiyle hazırlanmıştır. Düzeltme kayıtlarının başlıcaları, tam konsolidasyon muhasebesi yapılması, inşaat faaliyetleri gelirlerinin ilgili sözleşmenin tamamlanma oranı metodu ile finansal tablolarına yansıtılması, işletme birleşmelerinin kayda alınması, bina ve yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değer düzeltmeleri, ertelenmiş vergi hesaplaması, alacak, borç ve diğer yükümlülüklerin iskonto edilmesi, kıdem tazminatı ve diğer karşılıkların hesaplanmasıdır. Konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun bedelinden gösterilen satılmaya hazır finansal varlıklar, yatırım amaçlı gayrimenkuller ve maddi varlıklar içinde yer alan arsa ve binalar haricinde, tarihi maliyet esasına göre düzenlemiştir.

Konsolide finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 9 Nisan 2008 tarihinde yayımlanan Seri XI No:29 numaralı tebliğinde belirlenen ve uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur.

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı)

İşlevsel ve sunum para birimi

Şirket’in her bir bağlı ortaklığının finansal tablo kalemleri, söz konusu şirketin içinde bulunduğu ve operasyonları sürdürdüğü ana ekonomide geçerli olan para birimi cinsinden ölçülmüştür. Konsolide finansal tablolar ana şirketin fonksiyonel ve raporlama para birimi olan TL cinsinden sunulmuştur.

Türkiye Cumhuriyeti Devletinin Para Birimi Hakkındaki 5083 sayılı kanunun 1.maddesi uyarınca ve 4 Nisan 2007 tarihli ve 2007/11963 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı gereğince, Yeni Türk Lirası ve Yeni Kuruşta yer alan ‘‘Yeni’’ ibareleri 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere kaldırılmıştır. Buna göre bir önceki para birimi olan Yeni Türk Lirası değerleri TL’ye ve Kr’ye dönüştürülürken 1 Yeni Türk Lirası, 1 TL’ye ve 1 Yeni Kuruş, 1 Kr’ye eşit tutulmaktadır.

30 Haziran 2011 ve 31 Aralık 2010 konsolide finansal tabloların onaylandığı tarihler itibariyle T.C. Merkez Bankası döviz alış kurları aşağıdaki gibidir:

ABD Doları Euro	30 Haziran 2011 1,6302 2,3492	31 Aralık 2010
		1,5460 2,0491

Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının Düzeltilmesi

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket’in konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.

Konsolidasyona İlişkin Esaslar

30 Haziran 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle konsolide finansal tablolar, İttifak Holding A.Ş’nin ve bağlı ortaklıklarının hesaplarını içermektedir.

Ana ortaklığın doğrudan veya dolaylı olarak bir ortaklıktaki oy haklarının yarıdan fazlasını kontrol etmesi ve işletmenin finansal ve faaliyet politikalarını idare etme yetkisine haiz olması durumunda, kontrolün var olduğu kabul edilir. Finansal tabloların konsolidasyonunda şirketler arası bakiye, işlemler ve gerçekleşmemiş kar ve zararlar dahil olmak üzere bütün kar ve zararlar mahsup edilmektedir. Konsolide finansal tablolar benzer işlem ve hesaplar için tutarlı muhasebe politikaları uygulanarak hazırlanmaktadır. Bağlı ortaklıkların, finansal tabloları ana ortaklık ile aynı hesap dönemi için hazırlanmıştır.

Bağlı ortaklıklar, kontrolün Şirket’e geçtiği tarihten itibaren konsolide edilmeye başlanmıştır ve kontrolün Şirket’ten çıkması ile konsolide edilme işlemi son bulmaktadır.

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı)

Bağlı Ortaklıklar’a ait bilançolar ve gelir tabloları, tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş olup İttifak Holding A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları’nın sahip olduğu payların kayıtlı değeri, ilgili özkaynaktan mahsup edilmektedir. İttifak Holding A.Ş ile Bağlı Ortaklıkları arasındaki işlemler ve bakiyeler konsolidasyon kapsamında karşılıklı olarak silinmektedir. Holding’in ve Bağlı Ortaklıkları’nın, Bağlı Ortaklıklarda sahip olduğu hisselerin finansman maliyeti ile bu hisselere ait temettüler, sırasıyla, özkaynaktan ve ilgili dönem gelirinden çıkarılmıştır.

Şirket’in özkaynak yöntemine ve müşterek konsolidasyon esasına göre konsolide edilen varlıkları bulunmamaktadır.

Konsolidasyona İlişkin Esaslar

30 Haziran 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle tam konsolidasyona tabi tutulan direkt ve endirekt bağlı ortaklıklar ile iştirak oranları aşağıdaki gibidir:

	Doğrudan / Dolaylı	iştirak oranı
Şirket adı	30 Haziran 2011	31 Aralık 2010
- Big Planlama ve Yön. Müş. A.Ş.	100,00%	100,00%
- Adese Alışveriş Merkz. Tic.A.Ş.	100,00%	99,84%
- Selva Gıda Sanayi A.Ş.	100,00%	99,09%
- Konestaş Konya Gıda Petrol Hayv. Eğt. San.Tic.A.Ş.	99,97%	99,97%
- Seha İnşaat Müh. Mad. Turizm San. ve Tic. A.Ş.	99,93%	99,93%
- Selet Entegre Et ve Süt Ürünleri San. Tic. A.Ş.	99,90%	99,90%
- İmaş Makine Sanayi A.Ş.	99,70%	99,70%
- Kule Yön. Ve Org. ve Danışmanlık A.Ş.	99,60%	99,60%
- Afta İşl. Danışmanlık İç ve Dış Tic. A.Ş.	99,16%	99,16%
- İnvito Kuyumculuk Ticareti A.Ş.	99,15%	99,15%
- Seleks İç ve Dış Ticaret A.Ş.	99,00%	75,00%
- Adese Petrol Ürünleri Taş. San. Tic. A.Ş.	98,77%	99,10%
- İrent Oto Kiralama Tic. A.Ş.	99,32%	98,65%
- Belya Turizm İnş. Enerji Blş. San. ve Tic. A.Ş.	94,49%	90,49%
- Elite Danş. Ar-Ge Rek. Ve Hlk. İlş. Tic. A.Ş.	80,00%	80,00%
- Aden Gayrimenkul Yön. Yat. İç ve Dış Tic. A.Ş.	61,98%	61,98%
- Aes Sigorta Arac.Hizm.A.Ş. (*)	12,50%	12,50%
- Adese Genç Oto ve Petrol Ür. San. Tic. A.Ş. (**)	-	98,67%

(*) Şirket, %12,50 oranında iştirak ettiği AES Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş.’nin yönetim kurulunun atanmasını gerçekleştirerek finansal faaliyet ve politikalarını idare etme yetkisine ve kontrol gücüne sahip olduğundan, AES Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş tam konsolidasyon kapsamına alınmıştır.

(**) 29.12.2010 tarihli Konya Ticaret Sicil Memurluğu tarafından, Şirket’in % 98,67 oranında dolaylı bağlı ortaklığı olan Adese Genç Oto ve Petrol Ür.San.Tic.A.Ş. ile % 99.10 oranında dolaylı bağlı ortaklığı olan Adese Petrol Ür.Taş.San.Tic.A.Ş.'nin , Adese Petrol Ür.Taş.San.Tic.A.Ş. ünvanı altında birleştirilmesinin tescil işlemi yapılmıştır.

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.2. Muhasebe politikalarındaki değişiklikler

Şirket cari dönemde Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) ve UMSK’nın Uluslararası Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (UFRSYK) tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2011 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır.

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır.

2.3. Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları

30 Haziran 2011 tarih ve bu tarih itibariyle sona eren ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen yeni standartlar ve UFRYK yorumları dışında 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle hazırlanan konsolide finansal tablolar ile tutarlı olarak uygulanmıştır.

1 Ocak 2011 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar:

UFRYK 19 Finansal Borçların Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlarla Ödenmesi

Bu yorum, işletme ile kredi verenler arasında finansal borcun şartları hakkında bir yenileme görüşmesi olduğu ve kredi verenin işletmenin borcunun tamamının ya da bir kısmının sermaye araçları ile geri ödemesini kabul ettiği durumların muhasebeleştirilmesine değinmektedir. UFRYK 19, bu sermaye araçlarının UMS 39‟ un 41 no‟ lu paragrafı uyarınca “ödenen bedel” olarak niteleneceğine açıklık getirmektedir. Sonuç olarak finansal borç finansal tablolardan çıkarılmakta ve çıkarılan sermaye araçları, söz konusu finansal borcu sonlandırmak için ödenen bedel olarak işleme tabi tutulmaktadır.

UFRYK 14 Asgari Fonlama Koşulları (Değişiklik)

Bu değişikliğin amacı, işletmelerin asgari fonlama gereksinimi için yaptığı gönüllü ön ödemeleri bir varlık olarak değerlendirmelerine izin vermektir.

UMS 32 Finansal Araçlar: Sunum ve Açıklama - Yeni haklar içeren ihraçların sınıflandırılması (Değişiklik)

Bu değişiklik, yürürlükteki standart uyarınca türev yükümlülük olarak muhasebeleştirilen belirli döviz tutarlar karşılığında yapılan hak ihracı teklifleri ile ilgilidir. Değişiklik, belirli koşulların sağlanması durumunda işlem sırasında geçerli olacak olan para birimine bakılmaksızın bu tür hak ihraçlarının öz kaynak olarak sınıflandırılması gerektiğini ortaya koymaktadır.

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.3. Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı)

UMS 24 İlişkili Taraf Açıklamaları (Değişiklik)

Yapılan değişiklik ile yeni bir ilişkili taraf tanımı yapıldı ve hangi durumda kişilerin ve kilit yöneticilerin ilişkili taraflarla ilişkileri etkileyebilecekleri hususuna açıklık getirilmiştir. Ayrıca, devlet ile ve devlet kontrolü altındaki, devletin müştereken kontrol ettiği veya önemli etkisi olan şirketlerle yapılan işlemlere ilişkili taraf açıklama yükümlülüklerinden muafiyet getirilmiştir.

Mayıs 2010’da UMSK, tutarsızlıkları gidermek ve ifadeleri netleştirmek amacıyla üçüncü çerçeve düzenlemesini yayınlamıştır. Değişiklikler için çeşitli yürürlük tarihleri belirlenmiş belirlenmiştir. 1 Ocak 2011 tarihi itibariyle geçerli olan değişiklikler aşağıdaki gibidir:

UFRS 3 İşletme Birleşmeleri

Bu iyileştirme, UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar, UMS 32 Finansal Araçlar: Sunum, UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standartlarında yapılan ve koşullu bedele ilişkin muafiyeti kaldıran değişikliklerin 2008 de yeniden düzenlenen UFRS 3‟ ün uygulanmaya başlanmasından önce olan işletme birleşmelerinden doğan koşullu bedel için geçerli olmadığı konusuna açıklık getirmektedir.

Ayrıca bu iyileştirme, mülkiyet hakkı veren araçların satın alınan işletmenin net varlıklarındaki orantısal payı olarak ifade edilen kontrol gücü olmayan payların bileşenlerini ölçme seçeneklerinin (gerçeğe uygun değer ya da mülkiyet hakkı veren araçların satın alınan işletmenin net varlıklarındaki orantısal payı üzerinden) kapsamını sınırlamaktadır.

Sonuç olarak bu iyileştirme, bir işletmenin (bir işletme birleşme işleminin parçası olan) satın aldığı işletmenin (zorunlu ya da gönüllü) hisse bazlı ödeme işlemlerinin değiştirilmesinin muhasebeleştirilmesini zorunlu hale getirmektedir. Örneğin bedel ve birleşme sonrası giderlerin ayrıştırılması gibi.

UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar

Değişiklik, UFRS 7 uyarınca yapılması gereken açıklamalara açıklık getirmekte ve sayısal ve niteliksel açıklamalar ile finansal araçlara ilişkin risklerin doğası ve derecesi arasındaki etkileşimi vurgulamaktadır.

UMS 1 Finansal Tabloların Sunuluşu

Değişiklik, işletmenin özkaynak kalemlerinin her biri için özkaynak değişim tablosu ya da finansal tablo dipnotlarında diğer kapsamlı gelire ilişkin bir analizi sunması gerekliliğine açıklık getirmektedir.

UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar

Bu iyileştirme, UMS 27‟ nin UMS 21 Kur Değişimin Etkileri, UMS 31 İş Ortaklıkları ve UMS 28 İştiraklerdeki Yatırımlar standartlarında yaptığı değişikliklere açıklık getirmektedir.

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.3. Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı)

UMS 34 Ara Dönem Raporlama

Değişiklik, UMS 34 de yer alan açıklama ilkelerinin nasıl uygulanacağına rehberlik etmekte ve yapılaması gereken açıklamalara ekleme yapmaktadır.

UFRYK 13 Müşteri Sadakat Programları

Düzeltme, program dahilindeki müşterilere sağlanan hediye puanlarının kullanımlarındaki değerini temel alacak şekilde gerçeğe uygun değerlerinin belirlendiği durumlarda; müşteri sadakat programına katılmayan diğer müşterilere verilen indirimler ve teşviklerin miktarının da göz önünde tutulması gerektiği konusuna açıklık getirmektedir.

Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar

Ara dönem konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır.

UFRS 9 Finansal Araçlar – Safha 1 Finansal Araçlar Sınıflandırma ve Açıklama

Yeni standart, 1 Ocak 2013 tarihi ve sonrasında başlayan hesap dönemleri için geçerlidir. UFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. Ekim 2010‟ da UFRS 9‟ a yapılan değişiklikler gerçeğe uygun değer opsiyon yükümlülüklerin ölçümünü etkilemektedir ve gerçeğe uygun değer opsiyon yükümlülüğünün kredi riskine ilişkin olan gerçeğe uygun değer değişimlerinin diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından onaylanmamıştır. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

UMS 12 Gelir Vergileri –Ertelenmiş Vergi: Esas alınan varlıkların geri kazanımı (Değişiklik)

Değişiklik 1 Ocak 2012 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir fakat erken uygulamasına izin verilmektedir. UMS 12, (i) aksi ispat edilene kadar hukuken geçerli öngörü olarak, UMS 40 kapsamında gerçeğe uygun değer modeliyle ölçülen yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerindeki ertelenmiş verginin gayrimenkulün taşınan değerinin satış yoluyla geri kazanılacağı esasıyla hesaplanması ve (ii) UMS 16‟ daki yeniden değerleme modeliyle ölçülen amortismana tabi olmayan varlıklar üzerindeki ertelenmiş verginin her zaman satış esasına göre hesaplanması gerektiğine ilişkin güncellenmiştir. Bu değişiklik henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Şirket, değişikliğin finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmasını beklememektedir.

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.3. Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı)

Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar (devamı)

UFRS 7 Finansal Araçlar – Bilanço dışı işlemlerin kapsamlı bir biçimde incelenmesine ilişkin açıklamalar (Değişiklik),

Değişiklik 1 Temmuz 2011 tarihinde ve sonrasında başlayan hesap dönemleri için geçerlidir. Değişikliğin amacı, finansal tablo okuyucularının finansal varlıkların transfer işlemlerini (seküritizasyon gibi) - finansal varlığı transfer eden taraf üzerinde kalabilecek muhtemel riskleri de içerecek şekilde - daha iyi anlamalarını sağlamaktır. Ayrıca değişiklik, orantısız finansal varlık transferi işlemlerinin hesap döneminin sonlarına doğru yapıldığı durumlar için ek açıklama zorunlulukları getirmektedir. Bu değişiklik henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Söz konusu standardın Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olması beklenmemektedir.

UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar

Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren hesap dönemleri için geçerlidir ve değişiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 11 Müşterek Düzenlemeler ve UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları standartlarının da aynı anda uygulanması şartı ile erken uygulamaya izin verilmiştir.

UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar Standardının konsolidasyona ilişkin kısmının yerini almıştır. Hangi şirketlerin konsolide edileceğini belirlemede kullanılacak yeni bir “kontrol” tanımı yapılmıştır. Mali tablo hazırlayıcılarına karar vermeleri için daha fazla alan bırakan, ilke bazlı bir standarttır. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Söz konusu standardın Şirket’in finansal durumunu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.

UFRS 11 Müşterek Düzenlemeler 7

Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren hesap dönemleri için geçerlidir ve değişiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar ve UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları standartlarının da aynı anda uygulanması şartı ile erken uygulamaya izin verilmiştir ve uygulama geriye dönük olarak yapılmalıdır.

Müşterek yönetilen iş ortaklıklarının ve müşterek faaliyetlerin nasıl muhasebeleştirileceği düzenlenmiştir. Yeni standart kapsamında, artık iş ortaklıklarının oransal konsolidasyona tabi tutulmasına izin verilmemektedir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Söz konusu standardın Şirket’in finansal durumunu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.3. Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı)

Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar (devamı)

UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları

Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren hesap dönemleri için geçerlidir ve değişiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar ve UFRS 11 Müşterek Düzenlemeler standartlarının da aynı anda uygulanması şartı ile erken uygulamaya izin verilmiştir ve uygulama geriye dönük olarak yapılmalıdır.

Daha önce UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar Standardında yer alan konsolide finansal tablolara ilişkin tüm açıklamaları ve daha önce UMS 31 İş Ortaklıklarındaki Paylar ve UMS 28 İştiraklerdeki Yatırımlar‟ da yer alan iştirakler, iş ortaklıkları, bağlı ortaklıklar ve yapısal işletmelere ilişkin verilmesi gereken tüm dipnot açıklamalarını içermektedir. Yeni standart kapsamında diğer işletmelerdeki yatırımlara ilişkin daha fazla dipnot açıklaması verileceği beklenmektedir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir.

UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değerin Ölçümü

Yeni standart gerçeğe uygun değerin UFRS kapsamında nasıl ölçüleceğini açıklamakla beraber, gerçeğe uygun değerin ne zaman kullanılabileceği ve/veya kullanılması gerektiği konusunda bir değişiklik getirmemektedir. Tüm gerçeğe uygun değer ölçümleri için rehber niteliğindedir. Yeni standart ayrıca, gerçeğe uygun değer ölçümleri ile ilgili ek açıklama yükümlülükleri getirmektedir. Bu standardın 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren hesap dönemlerinde uygulanması mecburidir ve uygulama ileriye doğru uygulanacaktır. Ek açıklamaların sadece UFRS 13‟ un uygulamaya başlandığı dönemden itibaren verilmesi gerekmektedir – yani önceki dönemlerle karşılaştırmalı açıklama gerekmemektedir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

UMS 27 Bireysel Finansal Tablolar (Değişiklik)

UFRS 10‟ un yayınlanmasının sonucu olarak, UMSK UMS 27‟ de de değişiklikler yapmıştır. Yapılan değişiklikler sonucunda, artık UMS 27 sadece bağlı ortaklık, müştereken kontrol edilen işletmeler, ve iştiraklerin bireysel finansal tablolarda muhasebeleştirilmesi konularını içermektedir. Bu değişikliklerin geçiş hükümleri UFRS 10 ile aynıdır. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir.

UMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar (Değişiklik)

UFRS 11‟ un yayınlanmasının sonucu olarak, UMSK UMS 28‟ de de değişiklikler yapmış ve standardın ismini UMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar olarak değiştirmiştir. Yapılan değişiklikler ile iştiraklerin yanı sıra, iş ortaklıklarında da özkaynak yöntemi ile muhasebeleştirme getirilmiştir. Bu değişikliklerin geçiş hükümleri UFRS 11 ile aynıdır. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir.

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.3. Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı)

Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar (devamı)

UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar (Değişiklik)

Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan hesap dönemleri için geçerlidir ve erken uygulamaya izin verilmiştir. Bazı istisnalar dışında uygulama geriye dönük olarak yapılacaktır. Standartta yapılan değişiklik kapsamında birçok alanda açıklık getirilmiştir veya uygulamada değişiklik yapılmıştır. Yapılan birçok değişiklikten en önemlileri tazminat yükümlülüğü aralığı mekanizması uygulamasının kaldırılması ve kısa ve uzun vadeli personel sosyal hakları ayrımının artık personelin hak etmesi prensibine göre değil de yükümlülüğün tahmini ödeme tarihine göre belirlenmesidir. Şirket, düzeltilmiş standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir.

UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu (Değişiklik)

Değişiklikler 1 Temmuz 2012 ve sonrasında başlayan hesap dönemleri için geçerlidir. Yapılan değişiklikler diğer kapsamlı gelir tablosunda gösterilen kalemlerin sadece lamasını değiştirmektedir. İleriki bir tarihte gelir tablosuna sınıflanabilecek (veya geri döndürülebilecek) kalemler hiçbir zaman gelir tablosuna sınıflanamayacak kalemlerden ayrı gösterilecektir. Bu standart henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiştir. Söz konusu standardın Şirket’in finansal durumunu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir.

2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

Hasılat

Gelirler, faaliyetler ile ilgili olarak Şirket’e ekonomik getiri sağlanmasının muhtemel ve getirinin güvenilir olarak ölçülebilmesinin mümkün olduğu zaman muhasebeleştirilir. Gelirler verilen iskontolar ile katma değer vergileri düşülerek hesaplanır. Gelirin kaydedilebilmesi için aşağıdaki belirli kriterlerin öncelikle gerçekleşmesi gerekir:

İnşaat sözleşmesi faaliyetleri

Sözleşme gelir ve giderleri, inşaat sözleşmesinin getirisi doğru bir şekilde tahmin edilebildiği zaman, gelir ve gider kalemi olarak kaydedilir. Sözleşme gelirleri, sözleşmenin tamamlanma oranı metoduna göre finansal tablolara yansıtılmaktadır. Dönem itibariyle gerçekleşmiş olan toplam sözleşme giderlerinin sözleşmenin toplam tahmini maliyetine oranı sözleşmenin tamamlanma yüzdesini göstermekte olup bu oran sözleşmenin toplam gelirinin cari döneme isabet eden kısmının finansal tablolara yansıtılmasında kullanılmaktadır.

Maliyet artı kar tipi sözleşmelerden doğan gelir, oluşan maliyet üzerinden hesaplanan kar marjıyla kayıtlara yansıtılır.

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

Hasılat (devamı)

İnşaat sözleşmesi faaliyetleri (devamı)

İnşaat sözleşme maliyetleri tüm ilk madde – malzeme ve direkt işçilik giderleriyle, sözleşme performansıyla ilgili olan endirekt işçilik, malzemeler, tamiratlar ve amortisman giderleri gibi endirekt maliyetleri kapsar. Tamamlanmamış sözleşmelerdeki tahmini zararların gider karşılıkları, bu zararların saptandığı dönemlerde ayrılmaktadır. İş performansında, iş şartlarında ve sözleşme ceza karşılıkları ve nihai anlaşma düzenlemeleri nedeniyle tahmini karlılıkta olan değişiklikler maliyet ve gelir revizyonuna sebep olabilir. Bu revizyonlar, saptandığı dönemde konsolide finansal tablolara yansıtılır. Kar teşvikleri gerçekleşmeleri makul bir şekilde garanti edildiğinde gelire dahil edilirler.

Devam eden inşaat sözleşmelerinden alacaklar, konsolide finansal tablolara yansıtılan gelirin kesilen fatura tutarının ne kadar üzerinde olduğunu; devam eden inşaat sözleşmeleri hakediş bedelleri ise kesilen fatura tutarının konsolide finansal tablolara yansıtılan gelirin ne kadar üstünde olduğunu gösterir.

Ticari faaliyetler

Ticari faaliyetler sonucu satışlardan elde edilen kazançlar, malın mülkiyeti alıcıya geçtiği zaman gelir olarak gerçekleşir. Net satışlar, faturalanan mallardan indirimler ve iadelerden arındırılmış değerini yansıtmaktadır.

Kiralama faaliyetleri

Faaliyet kiralaması kapsamında kiracılardan alınan kira gelirleri, aylık olarak kazanıldığında konsolide finansal tablolara yansıtılır. Peşin alınan kiralar, kazanılmamış (ertelenmiş) gelir olarak kabul edilip, kiralama süresince aylık olarak itfa edilir.

Hizmet gelirleri

Gelir tamamlanma oranı dikkate alınarak muhasebeleştirilmektedir.

Faiz gelir ve gideri

Faiz gelir ve giderleri etkin getiri metodu kullanılarak tahakkuk esasına göre kayıt edilmektedir. İşletme tarafından tahsis edilmiş kredilerin tahsilatı şüpheli duruma düştüğü zaman ilgili faiz gelir tahakkuku kayıtlara yansıtılmaz.

Temettü

Ortakların kar payı alma hakkı doğduğu anda gelir kazanılmış kabul edilir.

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

Stoklar

Stokların değerlemesinde elde etme maliyeti ve net gerçekleşebilir değerin düşük olanı esas alınmıştır. Maliyetin içine, her stok kaleminin bulunduğu yere ve duruma getirilmesi sırasında oluşan bütün harcamalar dahil edilmiştir. İlk madde ve malzeme, yarı mamüller, mamüller, emtia ve diğer stokları oluşturan yedek parçalar ortalama maliyet yöntemi ile değerlenmektedir.

Şirket, stoklarından satılamayacağı / kullanılamayacağı düşünülen stoklar için stok değer düşüklüğü karşılığı ayırmaktadır.

Net gerçekleşebilir değer, tahmini satış fiyatından satış esnasına kadar oluşacak ek maliyetler düşülerek bulunan tahmini tutardır.

Maddi duran varlıklar

Binalar ve arsalar dışındaki maddi duran varlıklar maliyet bedelinden birikmiş amortisman ve değer düşüklüğü karşılığının düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Arsalar amortismana tabi değildir. Maddi duran varlıklar satıldığı zaman bu varlığa ait maliyet ve birikmiş amortismanlar ilgili hesaplardan düşüldükten sonra oluşan gelir ya da gider, konsolide gelir tablosuna dahil edilmektedir.

Binalar, rayiç değerlerinden birikmiş amortismanın düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Maliyet değeri ile rayiç değeri arasındaki fark ertelenmiş vergiden netleşmiş şekilde özkaynakların altında “değer artış fonları” hesabında takip edilmektedir. Yeniden değerlenen varlık kullanıldığı müddetçe yeniden değerlenmiş tutarı üzerinden hesaplanan amortisman ile ilk maliyet bedeli üzerinden hesaplanan amortisman arasındaki farkın ertelenmiş vergi etkisi düşüldükten sonra yeniden değerleme fonundan düşülerek birikmiş karlar hesabına alacak kaydedilerek takip edilir.

Maddi duran varlığın maliyet değeri; alış fiyatı, ithalat vergileri ve iadesi mümkün olmayan vergiler, maddi varlığı kullanıma hazır hale getirmek için yapılan masraflardan oluşmaktadır. Maddi duran varlığın kullanımına başlandıktan sonra oluşan tamir ve bakım gibi masraflar, oluştukları dönemde gider kaydedilmektedir. Yapılan harcamalar ilgili maddi varlığa gelecekteki kullanımında ekonomik bir değer artışı sağlıyorsa bu harcamalar varlığın maliyetine eklenmektedir.

Maddi duran varlıklar, kapasitelerinin tam olarak kullanılmaya hazır olduğu durumda aktifleştirilmekte ve amortismana tabi tutulmaktadır. Amortismana tabi varlıklar, tahmini ekonomik ömürlerine dayanan oranlarla doğrusal amortisman yöntemine göre kıst usulü amortismana tabi tutulmaktadır.

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

Maddi duran varlıklar (devamı)

Maddi duran varlıkların 30 Haziran 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle faydalı ömürleri (amortisman süreleri) aşağıdaki gibidir:

Maddi duran varlıklar Yeraltı ve yerüstü düzenleri Binalar Tesis makine ve cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar Diğer maddi duran varlıklar	30 Haziran 2011 Faydalı Ömür (Yıl) 10 - 25 20 - 50 4 - 20 4 - 7 3 - 20 4 - 7	31 Aralık 2010 Faydalı Ömür (Yıl)
		10 - 25 20 - 50 4- 20 4 - 7 3 - 20 4- 7

Ekonomik ömür ve amortisman metodu düzenli olarak gözden geçirilmekte, buna bağlı olarak metodun ve amortisman süresinin ilgili varlıktan edinilecek ekonomik faydaları ile paralel olup olmadığına bakılmaktadır.

Şirket ve bağlı ortaklıklarının sahibi olduğu arsa ve binalar için, Sermaye Piyasası Kurulu’ndan 21.04.2006 tarihinde gayrimenkul değerleme yetkisi almış olan Vektör Gayrimenkul Değerleme A.Ş. tarafından değerleme raporu hazırlanmıştır. Sözkonusu değerleme işlemlerine ilişin Şirket ve bağlı ortaklıklarının arsa-arazi ve binalarının net defter değerleri ile değerleme tutarları arasındaki ilişki 18 nolu dipnotta açıklanmaktadır.

Maddi olmayan duran varlıklar

Maddi olmayan duran varlıklar elde etme maliyetleri üzerinden kayda alınırlar. Yazılım hakları düzeltilmiş maliyet bedelleri üzerinden 3 ila 14 yıl arasında, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak kıst usulü itfa edilirken kiralanan işyerlerinde yapılan harcamalara ilişkin özel maliyetler kira süresi içerisinde doğrusal amortisman metoduna göre kıst usulü ile itfa edilmektedir. Mağaza ve şube açılış maliyetlerinden oluşan kuruluş ve örgütlenme giderleri ile bilgisayar yazılım programları doğrusal amortisman metoduna göre kıst usulü ile itfa edilmektedir.

Maddi olmayan duran varlıklar taşıdıkları değerler, koşullardaki değişikliklerin ve olayların taşınan değerin düşebileceğine dair belirti oluşturmaları durumunda, gözden geçirilir ve gerekli karşılık ayrılır.

Maddi olmayan varlıklar Haklar Kuruluş ve örgütlenme giderleri Özel maliyetler Bilgisayar yazılım ve programları	30 Haziran 2011 Faydalı Ömür (Yıl) 3 - 14 3- 5 5- 20 3- 5	31 Aralık 2010 Faydalı Ömür (Yıl)
		3 - 14 3- 5 5- 20 3- 5

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

Yatırım amaçlı gayrimenkuller

Mal ve hizmetlerin üretiminde kullanılmak veya idari maksatlarla veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira elde etmek veya değer kazanması amacıyla veya her ikisi için elde tutulan araziler ve binalar “Yatırım amaçlı gayrimenkuller” olarak sınıflandırılmaktadır.

30 Haziran 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkuller gerçeğe uygun değerleri ile finansal tablolara yansıtılmaktadır. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin rayiç değerlerindeki değişimlerden kaynaklanan kar veya zarar konsolide gelir tablosuna ilgili dönemde yansıtılmaktadır.

Yatırım amaçlı gayrimenkullerin kayıtlardan çıkarılması, elden çıkarılmalarıyla, ya da bir yatırım amaçlı gayrimenkulün kullanımdan çekilmesiyle ve bunun elden çıkarılmasından ileriye dönük hiçbir ekonomik fayda beklenmiyorsa gerçekleşir. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin elden çıkarılması sonucu oluşan kar veya zararı elden çıkarma işleminin gerçekleştiği dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır.

Yatırım amaçlı gayrimenkullere yapılan transferler sadece, gayrimenkulün mülk sahibince kullanımın sona ermesi, başka bir tarafa faaliyet kiralaması çerçevesinde kiraya verilmesi ya da yatırım çalışmalarının sonlanması neticesinde, gayrimenkulun kullanım amacında değişiklik olmasıyla mümkündür. Yatırım amaçlı gayrimenkullerden yapılan transferler ise, gayrimenkulun mülk sahibince kullanılmaya başlaması, ya da satışına yönelik yatırım çalışmalarının başlaması halinde kullanım amacında değişiklik olmasıyla gerçekleşir.

Canlı Varlıklar

Damızlık tavuklar, damızlık yarka sürüleri, canlı tavuk konsolide finansal tablolarda canlı varlıklar kalemi içerisinde sınıflandırılmıştır. Damızlık tavuklar ekonomik ömürleri esas alınarak alınarak normal (doğrusal) amortisman yöntemine %50 oranına göre kıst bazında itfa edilmektedir. Bu canlı varlıkların, aktif bir piyasası olmamasından dolayı maliyet eksi birikmiş itfa ve varsa değer düşüklüğü karşılığı ayrıldıktan sonra konsolide finansal tablolara yansıtılmaktadır.

Damızlık yarka sürüleri, canlı tavuk aktif bir piyasası olmamasından dolayı konsolide finansal tablolarda maliyet ve varsa değer düşüklüğü karşılığı ayrıldıktan sonra gösterilmiştir.

İşletme birleşmeleri

İşletme birleşmeleri, ayrı tüzel kişiliklerin veya işletmenin raporlama yapan tek bir işletme şeklinde birleşmesi olarak değerlendirilmektedir. İşletme birleşmeleri, UFRS 3 kapsamında, satın alma yöntemine göre muhasebeleştirilir.

Satın alma maliyeti ile iktisap edilen işletmenin tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark şerefiye olarak konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilir.

Şirket, bağlı ortaklıkları ve iştiraklerine kuruluştan ortak olduğundan şerefiye bulunmamaktadır.

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

Varlıklarda değer düşüklüğü

Varlıkların taşınan değerlerinin gerçekleşemeyeceğine yönelik olay veya değişikliklerin meydana gelmesi durumunda herhangi bir değer düşüklüğünün olup olmadığı incelenmektedir. Söz konusu uyarıların olması veya taşınan değerlerin gerçekleşebilir değeri aşması durumunda varlıklar gerçekleşebilir değerlerine indirgenmektedir. Varlıkların taşıdıkları değer, gerçekleşebilir değeri aştığında değer düşüklüğü karşılık gideri konsolide gelir tablosuna yansıtılır. Paraya çevrilebilecek tutar, varlığın net satış fiyatı ve kullanımdaki net defter değerinden yüksek olanıdır. Paraya çevrilebilecek tutar, belirlenebiliyorsa her bir kıymet için, belirlenemiyorsa kıymetin dahil olduğu nakit akımı sağlayan Şirket için tahmin edilir. Ancak, değer düşüklüğü karşılığının ters çevrilmesi sonucu varlığın taşınan değerinde meydana gelen artış, bu varlığa geçmiş yıllarda hiç değer düşüklüğü ayrılmamış olması halinde belirlenecek değerini aşmaması koşuluyla kayda alınmaktadır.

Maddi varlıkların gerçekleşebilir değeri net satış fiyatı veya kullanımdaki değerinden büyük olanıdır. Kullanım değeri bulunurken, gelecekteki nakit akışları, cari piyasa koşullarındaki paranın zaman değeri ve bu varlığa özel riskleri yansıtan vergi öncesi iskonto oranı kullanılarak iskonto edilmektedir. Bağımsız olarak büyük bir nakit girişi sağlamayan bir varlığın geçekleşebilir değeri varlığın ait olduğu nakit girişi sağlayan birim tarafından belirlenmektedir. Maddi varlıkların yeniden değerlemesinden kaynaklanan taşınan bedelindeki değer düşüklüğü ilk olarak konsolide özsermayedeki yeniden değerleme fonundan netleşerek borç olarak kaydedilir, daha sonra toplam değer düşüklüğünden kalan bir tutar varsa konsolide gelir tablosuna gider olarak kaydedilir.

Borçlanma maliyetleri

Öngörülen kullanımına veya satışına hazır hale gelmesi önemli bir zamanı gerektiren varlıkların satın alımı, inşası veya üretimi ile direkt ilişkili olan borçlanma maliyetleri ilgili varlıkların maliyetinin parçası olarak aktifleştirilir. Diğer borçlanma maliyetleri gerçekleştikleri dönemlerde gider yazılır. Borçlanma maliyetleri faiz ve borçlanmaya bağlı olarak katlanılan diğer maliyetleri içerir.

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

Finansal araçlar

Finansal araçlar, bir işletmenin finansal varlıklarını ve bir başka işletmenin finansal yükümlülüklerini veya sermaye araçlarını arttıran anlaşmalardır.

Finansal varlıklar:

nakit,
başka bir işletmeden nakit veya bir başka finansal varlık almayı öngören sözleşmeye dayalı hak,
işletmenin bir başka işletmeyle finansal araçlarını, işletmenin lehinde olacak şekilde, karşılıklı olarak değiştirmesini öngören sözleşmeye dayalı hak ya da,
bir başka işletmenin sermaye araçlarıdır.

Sözleşmeye dayalı finansal yükümlülükler:

başka bir işletmeye nakit veya bir başka finansal varlık vermeyi öngören, veya
işletmenin bir başka işletmeyle finansal araçlarını, işletmenin aleyhinde olacak şekilde karşılıklı olarak değiştirmesini öngören sözleşmeye dayalı yükümlülüklerdir.

Bir finansal varlık veya finansal yükümlülük ilk olarak, verilen (finansal varlık için) ve ele geçen (finansal yükümlülük için) rayiç değer olan işlem maliyetleri üzerinden (finansal yükümlülük için düşülerek) hesaplanır.

İlk kaydı müteakip, krediler ve alacaklar; vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar ve rayiç değeri belirlenemeyen sermaye aracı niteliğindeki finansal varlıklar hariç olmak üzere, finansal varlıklar, varlık olan finansal türevler dahil olmak üzere, rayiç değerinden satış durumunda ortaya çıkacak işlem maliyetleri düşülmeksizin değerlenir. Krediler ve alacaklar ile vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar efektif faiz yöntemi kullanılarak hesaplanan iskonto edilmiş maliyetleri ile rayiç değeri ölçülemeyen sermaye aracı niteliğindeki finansal varlıklar ise maliyet değerleri ile takip edilir.

Ticari alacaklar

Ticari alacaklar, fatura değeri ile kayda alınmakta, şüpheli ticari alacak karşılığı düşüldükten sonra indirgenmiş net değerleri ile yansıtılmaktadır. Ticari alacakların finansman maliyeti, ilgili alacağın vadesine uygun faiz oranı dikkate alınarak hesaplanır ve bulunan tutarlar satış gelirlerine gider olarak muhasebeleştirilir. Vadesi gelmiş alacakların tahsil edilemeyeceğine dair somut bir gösterge varsa şüpheli alacak karşılığı ayrılır. Tahsili tamamen mümkün olmayan alacaklar tespit edildikleri durumlarda tamamen silinirler.

Vadeli çek ve senet rakamlarının içerdiği finansman maliyeti ilgili sözleşmelerde belirlenen bir faiz oranı bulunması halinde bu oran kullanılarak, olmaması halinde ise TL için %10 oranı kullanılarak, bilanço günündeki net değerine getirilerek yansıtılmıştır. (31 Aralık 2010 - %10)

Ticari borçlar

Ticari borçlar fatura değeri ile kayıtlara yansıtılmakta ve ilerleyen dönemlerde indirgenmiş net değerleri ile taşınmaktadır. TL haricindeki para birimlerinden oluşan senetsiz ticari borçlar, indirgenmiş net değerinin maddi tutarlarda olduğu durumlarda ilgili sözleşmelerde belirlenen faiz oranları kullanılarak eğer bu oranlar bilinmiyorsa ilgili oldukları Libor ve Euribor oranları kullanılarak reeskont işlemine tabi tutulmaktadır. TL tutarlı ticari borçlar için %10 oranı kullanılarak bilanço günündeki net değerine getirilerek yansıtılmıştır. (31 Aralık 2010 - %10)

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

Finansal araçlar (devamı)

İşlem ve teslim tarihindeki muhasebeleştirme

Tüm finansal varlık alış ve satışları işlem tarihinde, bir başka deyişle Şirket’in alımı veya satımı gerçekleştireceğini taahhüt ettiği tarihte muhasebeleştirilir. Olağan alış ve satışlar, varlığın teslim süresinin genelde bir mevzuat veya piyasalardaki düzenlemelere göre belirlendiği alış ve satışlardır.

Netleştirme / Mahsup

Konsolide finansal tablolarda yer alan finansal varlık ve yükümlülükleri netleştirmeye yönelik yasal bir hak ve yaptırım gücüne sahip olunması ve söz konusu varlık ve yükümlülükleri net bazda tahsil etme/ödeme veya eş zamanlı sonuçlandırma maliyetinin olması durumunda bilançoda netleştirilerek gösterilmektedir.

Finansal araçların kayıtlardan çıkarılması

Şirket, bir finansal aktifi veya pasifi sadece o araç ile alakalı kontrata dayalı yükümlülükleri ile ilgili taraf olduğu durumda bilançosuna yansıtmakta, ilgili finansal aktifi veya pasifi, aktif üzerindeki kontrolü, veya pasif ile ilgili kontrata dayalı yükümlülüğü ortadan kalktığında ise kayıtlarından çıkarmaktadır.

Kur değişiminin etkileri

Şirket, yabancı para cinsinden yapılan işlemleri ve bakiyeleri işlevsel para birimine çevirirken işlem tarihinde geçerli olan ilgili kurları esas almaktadır. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin işlevsel para birimine çevrilmesinden veya parasal kalemlerin ifade edilmesinden doğan kur farkı gider ya da gelirleri ilgili dönemde konsolide gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Parasal olan tüm aktif ve pasifler dönem sonu kuruyla çevrilip ilgili kur farkları konsolide gelir tablosuna yansıtılmıştır.

Hisse başına kazanç

Konsolide gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, konsolide net karın, raporlama boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesiyle bulunmaktadır.

Türkiye’de şirketler sermayelerini hali hazırda bulunan hissedarlarına, geçmiş yıl kazançlarından dağıttıkları “bedelsiz hisse” yolu ile artırabilmektedirler. Bu tip “bedelsiz hisse” dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunur.

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

Karşılıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve şarta bağlı varlıklar

Karşılıklar

Karşılıklar ancak ve ancak Şirket’in geçmişten gelen ve halen devam etmekte olan bir yükümlülüğü varsa, bu yükümlülük sebebiyle işletmeye ekonomik çıkar sağlayan kaynakların elden çıkarılma olasılığı mevcutsa ve yükümlülüğün tutarı güvenilir bir şekilde belirlenebiliyorsa kayıtlara alınır.

Paranın zaman içindeki değer kaybı önem kazandığında, karşılıklar ileride oluşması muhtemel giderlerin bilanço tarihindeki indirgenmiş değeriyle yansıtılır. Karşılıklar her bilanço tarihinde gözden geçirilmekte ve yönetimin en iyi tahminlerini yansıtacak şekilde gerekli düzenlemeler yapılmaktadır.

Şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar

Şarta bağlı yükümlülükler, kaynak aktarımını gerektiren durum yüksek bir olasılık taşımıyor ise konsolide finansal tablolarda yansıtılmayıp dipnotlarda açıklanmaktadır. Şarta bağlı varlıklar ise konsolide finansal tablolara yansıtılmayıp ekonomik getiri yaratma ihtimali yüksek olduğu takdirde dipnotlarda açıklanır.

Kiralama işlemleri – kiracı olarak

Finansal kiralama işlemleri

Şirket, finansal kiralama yoluyla edinmiş olduğu sabit kıymetleri, konsolide bilançoda kira başlangıç tarihindeki rayiç değeri ya da, daha düşükse minimum kira ödemelerinin bilanço tarihindeki değeri üzerinden yansıtmaktadır (konsolide finansal tablolarda ilgili maddi varlık kalemlerine dahil edilmiştir). Minimum kira ödemelerinin bugünkü değeri hesaplanırken, finansal kiralama işleminde geçerli olan oran pratik olarak tespit edilebiliyorsa o değer, aksi takdirde, borçlanma faiz oranı iskonto faktörü olarak kullanılmaktadır. Finansal kiralama işlemine konu olan sabit kıymetin ilk edinilme aşamasında katlanılan masraflar maliyete dahil edilir. Finansal kiralama işleminden kaynaklanan yükümlülük, ödenecek faiz ve anapara borcu olarak ayrıştırılmıştır. Faiz giderleri, sabit faiz oranı üzerinden hesaplanarak ilgili dönemin gelir tablosu hesaplarına dahil edilmiştir. Konsolide finansal tablolara yansıtılmış kiralanan sabit kıymetler ekonomik ömür ile kira süresinden hangisi kısa ise ona göre amortismana tabi tutulurlar.

Operasyonel kiralama işlemleri

Bir kıymetin kiralama işleminde, bütün riskler ve faydalar kiraya verende kalıyor ise bu tip işlemler operasyonel kiralama olarak sınıflandırılır. Operasyonel kiralama olarak yapılan ödemeler, kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile konsolide gelir tablosuna gider olarak kaydedilir.

Kiralama işlemleri – kiralayan olarak

Operasyonel kiralama işlemleri

Operasyonel kiralamalarda kira tahsilatları, kiralama dönemi boyunca doğrusal yöntemle gelir olarak kaydedilir. Peşin alınan kiralar, kazanılmamış (ertelenmiş) gelir olarak kabul edilip, kiralama süresince aylık bazda itfa edilir. Bir operasyonel kiralama işleminin yapılması sırasında ilk katlanılan direkt giderler varlığın taşınan değerine eklenir ve kira süresi boyunca, kira gelirleriyle aynı şekilde giderleştirilirler.

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

İlişkili taraflar

Aşağıdaki kriterlerden birinin varlığında, taraf Şirket ile ilişkili sayılır:

(a) Söz konusu tarafın, doğrudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla: (i) İşletmeyi kontrol etmesi, işletme tarafından kontrol edilmesi ya da işletme ile ortak kontrol altında bulunması (ana ortaklıklar, bağlı ortaklıklar ve aynı iş dalındaki bağlı ortaklıklar dahil) (ii) Şirket üzerinde önemli etkisinin olmasını sağlayacak payının olması; veya (iii)Şirket üzerinde ortak kontrole sahip olması;
(b) Tarafın, Şirket’in bir iştiraki olması;
(c) Tarafın, Şirket’in ortak girişimci olduğu bir iş ortaklığı olması;
(d) Tarafın, Şirket’in veya ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması;
(e) Tarafın, (a) ya da (d) de bahsedilen herhangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması;
(f) Tarafın; kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altında veya (d) ya da (e) ’de bahsedilen herhangi bir bireyin doğrudan ya da dolaylı olarak önemli oy hakkına sahip olduğu bir işletme olması; veya
(g) Tarafın, işletmenin ya da işletme ile ilişkili taraf olan bir işletmenin çalışanlarına işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda planları olması, gerekir.

İlişkili taraflarla yapılan işlem, ilişkili taraflar arasında kaynakların, hizmetlerin ya da yükümlülüklerin bir bedel karşılığı olup olmadığına bakılmaksızın transfer edilmiştir.

Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler

Vergi gideri veya geliri, dönem içerisinde ortaya çıkan kazanç veya zararlar ile alakalı olarak hesaplanan yasal ve ertelenmiş verginin toplamıdır.

Ertelenmiş vergi, bilanço yükümlülüğü metoduna göre hesaplanmıştır. Ertelenmiş vergi, aktif ve pasiflerin finansal tablolarda yansıtılan değerleri ile yasal vergi matrahları arasındaki geçici farkların vergi etkisi olup, finansal raporlama amacıyla dikkate alınarak yansıtılmaktadır.

Ertelenmiş vergi aktifi ileride bu zamanlama farklılıklarının kullanılabileceği bir mali kar oluşabileceği ölçüde; tüm indirilebilir geçici farklar, kullanılmayan teşvik tutarları ile geçmiş dönemlere ilişkin taşınan mali zararlar için kayda alınır. Ertelenmiş vergi aktifi her bilanço döneminde gözden geçirilmekte ve ertelenmiş vergi aktifinin ileride kullanılması için yeterli mali karın oluşmasının mümkün olmadığı durumlarda, bilançoda taşınan değeri azaltılmaktadır.

Ertelenmiş vergi aktifi ve pasifinin hesaplanmasında, Şirket’in bu geçici farkları kullanabileceğini düşündüğü tarihlerde geçerli olacak vergi oranları –bilanço tarihi itibariyle yürürlüğe girmiş veya girmesi kesinleşmiş olan oranlar baz alınarak- kullanılmaktadır.

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

Çalışanlara sağlanan faydalar

Tanımlanmış fayda planı

Şirket, Türkiye’deki mevcut iş kanunu gereğince, en az bir yıl hizmet verdikten sonra emeklilik nedeni ile işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışındaki nedenlerle işine son verilen personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür.

Şirket, ilişikteki konsolide finansal tablolarda yer alan kıdem tazminatı karşılığını “Projeksiyon Metodu”nu kullanarak ve Şirket’in personel hizmet süresini tamamlama ve kıdem tazminatına hak kazanma konularında geçmiş yıllarda kazandığı deneyimlerini baz alarak hesaplamış ve bilanço tarihinde devlet tahvilleri kazanç oranı ile iskonto etmiştir. Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplar konsolide gelir tablosuna yansıtılmıştır.

Tanımlanmış katkı planı

Şirket, Türkiye’de Sosyal Güvenlik Kurumu’na zorunlu olarak sosyal sigortalar primi ödemektedir. Şirket’in, bu primleri ödediği sürece başka yükümlülüğü kalmamaktadır. Bu primler tahakkuk ettikleri dönemde personel giderlerine yansıtılmaktadır.

Nakit ve nakit benzerleri

Nakit ve nakit benzerleri, kasa ve bankalardaki nakit parayı ve nakit benzeri değerleri içermektedir. Nakit benzeri değerler kolayca nakde dönüştürülebilir ve değer kaybetme riski bulunmayan kısa vadeli yüksek likiditeye sahip yatırımlardır. Nakit ve nakit benzerleri elde etme maliyetleri ve tahakkuk etmiş faizlerinin toplamı ile gösterilmiştir.

Nakit akım tablosu raporlaması

Konsolide nakit akım tablosunda yer alan nakit ve nakit benzeri değerler, kasa ve bankalarda bulunan nakit ve orijinal vadesi 3 ay veya daha kısa bloke olmayan mevduatları içermektedir.

Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan olaylar

Şirket’in bilanço tarihindeki durumu hakkında ilave bilgi veren bilanço tarihinden sonraki olaylar (düzeltme gerektiren olaylar) ilişikteki konsolide finansal tablolarda yansıtılmaktadır. Düzeltme gerektirmeyen olaylar belli bir önem arz ettikleri takdirde dipnotlarda açıklanmaktadır.

Finansal Tabloların Onaylanması

Şirket’in 30 Haziran 2011 tarihinde sona eren döneme ait Sermaye Piyasası Kurulu’nun Seri: XI, No: 29 sayılı Tebliğ’e göre hazırlanan bağımsız denetimden geçmiş konsolide finansal tabloları ve dönem faaliyet raporu, Denetimden Sorumlu Komite’nin görüşü de dikkate alınarak incelenmiş olup; söz konusu finansal tabloların faaliyet sonuçlarının gerçek durumunu yansıttığı ve Şirket’in izlediği muhasebe ilkeleri ile Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine uygun ve doğru olduğuna, konsolide finansal tabloların hazırlanmasından sorumlu yönetim kurulu üyesi Mali İşler Müdürü tarafından imzalanmasına karar verilmiş ve Şirket Genel Kurulu’nun yasal finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır.

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.5. Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlaması

Şirket’in iş faaliyetleri sağladığı hizmet ve ürünlerin içeriğine bağlı olarak yönetilmekte ve organize edilmektedir. Şirket’in iş alanları hakkındaki bilgiler şu şekilde belirtilmiştir. Faaliyet bölümlemesi, Şirket’in 30 Haziran 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle inşaat, perakende, imalat ve hizmet, ticaret-organizasyon faaliyetlerinden elde edilen kazancı ve kar bilgilerini içermektedir.

Raporlanabilir bölüm, bölüm bilgileri açıklanması zorunlu olan bir endüstriyel bölüm veya coğrafi bölümdür. Endüstriyel bölümler, belirli bir mal veya hizmeti ya da birbirleriyle ilişkili mal veya hizmet grubunu sağlama veya risk ve fayda açısından Şirket’in diğer bölümlerinden farklı özelliklere sahip bölümlerdir. Coğrafi bölümler, Şirket’in belirli bir ekonomik çevrede mal veya hizmet temin eden ve risk ve fayda açısından başka bir ekonomik çevre içerisinde faaliyet gösteren diğer bölümlerden farklı özelliklere sahip bölümlerdir.

Bir endüstriyel bölümün veya coğrafi bölümün raporlanabilir bölüm olarak belirlenebilmesi için gereklilik, bölüm hasılatının büyük bir çoğunluğunun Şirket dışı müşterilere yapılan satışlardan kazanılması ve Şirket dışı müşterilere yapılan satışlardan ve diğer bölümler ile gerçekleştirilen işlemlerden elde edilen bölüm hasılatının, tüm bölümlere ilişkin iç ve dış toplam hasılatın en az %10’unu oluşturması veya kar veya zararla sonuçlanan bölüm sonucunun kar elde edilen bölümlerin toplam sonuçları ve zarar eden bölümlerin toplam sonuçlarının mutlak anlamda büyük olanının en az %10’una isabet etmesi veya bölüm varlıklarının, tüm bölümlerin toplam varlıklarının en az %10’unu oluşturmasıdır.

Şirket’in risk ve fayda oranlarının özellikle faaliyet gösterdiği endüstriyel bölümlerdeki farklılıklardan etkilenmesi sebebiyle, bölüm bilgilerinin raporlanmasına yönelik format olarak endüstriyel bölümler belirlenmiştir (Not 5).

İş sahaları:

Şirket’in faaliyet bölümlerinin diğer bölümler ile gerçekleştirilen işlemlerden elde edilen bölüm gelirlerinin ölçülmesi ve raporlamasında, bölümler arası transferler, normal piyasa fiyatı ve şartlarında gerçekleştirilmektedir.

3. İŞLETME BİRLEŞMELERİ

Bulunmamaktadır.

4. İŞ ORTAKLIKLARI

Bulunmamaktadır.

5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Şirket’in iş faaliyetleri sağladığı hizmet ve ürünlerinin içeriğine bağlı olarak yönetilmekte ve organize edilmektedir. Şirket operasyonel olarak inşaat, imalat-üretim, perakende, hizmet-ticaretorganizasyon faaliyetlerini yurtiçinde yürütmektedir.

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (devamı)

İş Sahaları

01 Ocak - 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle bölümlere göre raporlama:

				Hizmet-Ticaret- Organizasyon
	İmalat-Üretim	İnşaat	Perakende		Eliminasyon	Toplam
Satış gelirleri	73.765.615	19.986.551	286.913.747	48.894.793	(28.147.648)	401.413.058
Satışların maliyeti	(61.114.682)	(14.520.564)	(216.176.431)	(45.547.770)	20.814.780	(316.544.667)
Brüt kar	12.650.933	5.465.987	70.737.316	3.347.023	(7.332.868)	84.868.391

Pazarlama,satışve dağıtımgiderleri	(8.304.970)	-	(51.417.896)	(2.291.745)	1.758.395	(60.256.216)
Genelyönetimgiderleri	(3.458.331)	(266.930)	(12.184.578)	(2.937.343)	5.923.263	(12.923.919)
Araştırma vegeliştirmegiderleri	(233.451)	-	-	-	6.000	(227.451)
Diğer faaliyetgelirleri	1.796.180	572.734	1.316.809	967.816	(203.825)	4.449.714
Diğer faaliyetgiderleri	(1.605.190)	(2.284.104)	(1.024.692)	(830.610)	5.298	(5.739.298)
Faaliyet karı	845.171	3.487.687	7.426.959	(1.744.859)	156.263	10.171.221

Finansalgelirler	2.710.927	692.633	844.933	3.578.516	(5.317.724)	2.509.285
Finansalgiderler	(3.048.910)	(162.372)	(7.424.568)	(531.638)	400.575	(10.766.913)
Vergi öncesi kar	507.188	4.017.948	847.324	1.302.019	(4.760.886)	1.913.593

Dönem vergigideri(-)	(234.709)	-	(8.787)	(98.351)	-	(341.847)
Ertelenmişvergigelir/(gideri)	238.932	(872.752)	(12.650)	179.916	(36.693)	(503.247)
Dönem karı	511.411	3.145.196	825.887	1.383.584	(4.797.579)	1.068.499

Kontrolgücü olmayanpaylar	-	-	-	-	(48.716)	(48.716)
Net dönem karı	511.411	3.145.196	825.887	1.383.584	(4.846.295)	1.019.783

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (devamı)

30 Haziran 2011 tarihi itibariyle bölümlere göre raporlama:

					Hizmet-Ticaret- Organizasyon
Toplam varlıklar ve yükümlülükler	İmalat-Üretim		İnşaat	Perakende		Eliminasyon		Toplam
Dönen varlıklar	141.889.882	120.686.918		141.795.060	50.162.637	(158.233.487)	296.301.010
Duran varlıklar	50.919.840	29.098.854		424.734.993	151.383.979	(203.592.875)	452.544.791
Toplam Varlıklar	192.809.722	149.785.772		566.530.053	201.546.616	(361.826.362)	748.845.801

Kısa vadeli yükümlülükler (-)	98.851.842	96.087.669		198.827.244	35.312.267	(157.653.632)	271.425.390
Uzunvadeliyükümlülükler(-)	41.637.701	10.458.970		44.658.405	1.471.908	(295.020)	97.931.964
Toplam Yükümlülükler	140.489.543	106.546.639		243.485.649	36.784.175	(157.948.652)	369.357.354

Özkaynaklar
Sermaye	10.044.872	26.500.000		21.932.801	54.158.127	(82.635.800)	30.000.000
Sermaye düzeltmesi farkları	7.392.655	-		22.813.485	52.992.704	(80.811.541)	2.387.303
Karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi	-	-		-	-	(1.747.014)	(1.747.014)
Hisse senedi ihraç primleri	-	-		-	11.946.967	-	11.946.967
Diğer sermaye yedekleri (*)	-	906.581		-	12.207.589	(13.114.170)	-
Yeniden değerleme fonu	23.221.120	2.147.930		249.469.206	4.624.080	(34.962.133)	244.500.203
Yabancı para çevrim farkları	-	20.250		-	-	(76)	20.174
Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler	1.517.072	3.979.914		4.397.232	3.817.852	(12.247.111)	1.464.959
Geçmiş yıl kar / (zararları)	9.633.049	6.539.262		23.605.793	23.631.538	24.917.846	88.327.488
Net dönem karı / (zararı)	511.411	3.145.196		825.887	1.383.584	(4.846.295)	1.019.783
Kontrolgücü olmayanpaylar	-	-		-	-	1.568.584	1.568.584
Toplam Özkaynaklar	52.320.179	43.239.133		323.044.404	164.762.441	(203.877.710)	379.488.447

Toplam Yükümlülükler ve Özkaynaklar	192.809.722	149.785.772		566.530.053	201.546.616	(361.826.362)	748.845.801

(*) Şirket bağlı ortaklıklarının bedelsiz sermaye artırımlarından kaynaklanan tutarlardır. Konsolidasyon kapsamında Ana ortaklık harici tüm bağlı ortaklıkların sermaye ve iştirak tutarları karşılıklı olarak elimine edilirken sermaye artırımlarından kaynaklanan diğer sermaye yedekleri de elimine edilmiştir.

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (devamı)

01 Ocak - 30 Haziran 2010 tarihi itibariyle bölümlere göre raporlama:

Satış gelirleri Satışların maliyeti Brüt kar Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri Genel yönetim giderleri Araştırma ve geliştirme giderleri Diğer faaliyet gelirleri Diğer faaliyet giderleri Faaliyet karı Finansal gelirler Finansal giderler Vergi öncesi kar Dönem vergi gideri (-) Ertelenmiş vergi gelir/(gideri) Dönem karı Kontrol gücü olmayan paylar Net dönem karı	İmalat-Üretim 70.675.551 (57.968.142) 12.707.409 (9.290.442) (3.603.806) (162.799) 662.629 (361.786) (48.795) 2.057.144 (1.785.586) 222.763 (88.939) (406.488) (272.664) - (272.664)	İnşaat 33.526.683 (32.920.595) 606.088 - (242.212) - 2.703.813 (1.455.272) 1.612.417 1.049.232 (84.365) 2.577.284 - (794.828) 1.782.456 - 1.782.456	Perakende 253.373.732 (193.036.365) 60.337.367 (50.050.266) (12.671.302) - 5.537.826 (586.305) 2.567.320 1.781.144 (4.264.434) 84.030 (150.677) 894.262 827.615 - 827.615	Hizmet-Ticaret- Organizasyon 36.214.178 (33.196.948) 3.017.230 (1.701.007) (1.636.047) - 862.490 (186.626) 356.040 1.799.101 (738.006) 1.417.135 (79.463) 16.042 1.353.714 - 1.353.714	Eliminasyon (23.493.165) 16.004.136 (7.489.029) 3.026.716 4.670.485 - (160.391) 14.658 62.439 (3.419.776) 568.203 (2.789.134) - - (2.789.134) 3.166 (2.785.968)	Toplam
						370.296.979 (301.117.914)
						69.179.065
						(58.014.999) (13.482.882) (162.799) 9.606.367 (2.575.331)
						4.549.421
						3.266.845 (6.304.188)
						1.512.078
						(319.079) (291.012)
						901.987
						3.166
						905.153

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

5. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (devamı)

31 Aralık 2010 tarihi itibariyle bölümlere göre raporlama:

Toplam Varlıklar Ve Yükümlülükler Dönen varlıklar Duran varlıklar Toplam Varlıklar Kısa vadeli yükümlülükler (-) Uzun vadeli yükümlülükler (-) Toplam Yükümlülükler Özkaynaklar Sermaye Sermaye düzeltmesi farkları Karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi Hisse senedi ihraç primleri Diğer sermaye yedekleri () Yeniden değerleme fonu Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler Geçmiş yıl kar / (zararları) Net dönem karı / (zararı) Kontrol gücü olmayan paylar Toplam Özkaynaklar Toplam Yükümlülükler ve Özkaynaklar*	İmalat-Üretim 140.347.184 45.629.745 185.976.929 100.448.603 33.305.438 133.754.041 10.044.872 7.392.655 - - - 23.357.759 1.517.072 8.043.229 1.867.301 - 52.222.888 185.976.929	İnşaat 115.864.820 28.071.893 143.936.713 105.173.729 10.386.988 115.560.717 10.000.000 - - - 906.581 2.150.239 3.215.778 5.063.954 7.039.444 - 28.375.996 143.936.713	Perakende 128.981.655 428.417.368 557.399.023 200.884.330 36.372.875 237.257.205 19.954.046 22.813.485 - - - 242.250.232 4.397.232 11.821.319 18.905.504 - 320.141.818 557.399.023	Hizmet-Ticaret- Organizasyon 60.649.573 138.738.757 199.388.330 32.149.019 1.396.940 33.545.959 54.055.213 52.992.704 - 11.946.967 12.207.589 4.628.135 3.880.225 25.213.370 918.168 - 165.842.371 199.388.330	Eliminasyon (181.546.568) (182.847.228) (364.393.796) (180.655.356) (331.713) (180.987.069) (64.054.131) (80.811.541) (1.747.014) - (13.114.170) (25.703.575) (11.545.348) 17.044.571 (4.861.165) 1.385.646 (183.406.727) (364.393.796)	Toplam
						264.296.664 458.010.535
						722.307.199
						258.000.325 81.130.528
						339.130.853
						30.000.000 2.387.303 (1.747.014) 11.946.967 - 246.682.790 1.464.959 67.186.443 23.869.252 1.385.646
						383.176.346

						722.307.199

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

6. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ

Kasa Bankalardaki nakit -Vadesiz mevduat Diğer hazır değerler () Toplam*	30 Haziran 2011 4.774.514 2.184.878 25.103.350 32.062.742	31 Aralık 2010
		3.194.818 6.830.827 23.136.241
		33.161.886

(*) Şirket bağlı ortaklıklarının kredi kartı sliplerinden oluşmaktadır. Kredi kartı sliplerinden doğan mevduatlara ilişkin blokaj ve komisyon yükümlülükleri bulunmamaktadır.

7. FİNANSAL YATIRIMLAR

Kısa vadeli finansal yatırımlar bulunmamaktadır (31 Aralık 2010 – Yoktur).

Uzun Vadeli Finansal Yatırımlar:

Konbel A.Ş. Seha İnternational Construction Contracting Co.Ltd. () Toplam*	30 Haziran 2011 4.360 392.392 396.752	31 Aralık 2010
		246 372.142
		372.388

(*)Şirket bağlı ortaklıklarından Seha İnşaat Müh. Mad. Tur. San. ve Tic. A.Ş.’nin Suudi Arabistan’da %90 oranında bağlı ortaklığı bulunan şirkettir. Şirket 04.01.2010 tarihinde kurulmuştur. Henüz faaliyete geçmediğinden konsolidasyona dahil edilmemiştir.

8. FİNANSAL BORÇLAR

a) Kısa vadeli finansal borçlar:

Banka kredileri Finansal kiralama borçları (brüt) Finansal kiralama faiz borçları Diğer finansal borçlar () Toplam*	30 Haziran 2011 131.598.972 440 (79) 37.764 131.637.097	31 Aralık 2010
		116.609.385 - - 38.488
		116.647.873

(*) Diğer finansal borçlar kredi kartı borçlarından oluşmaktadır.

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

8. FİNANSAL BORÇLAR (devamı)

a) Kısa vadeli finansal borçlar: (devamı)

Kısa vadeli banka kredileri

TL Krediler ABD Doları Krediler EURO Krediler Toplam	30 Haziran 2011 61.870.202 55.216.251 14.512.519 131.598.972	31 Aralık 2010
		47.221.131 49.819.181 19.569.073
		116.609.385

30 Haziran 2011 tarihi itibariyle kısa vadeli krediler:

30 Haziran 2011 - Kısa Vadeli TL Krediler

Finans Kurumu Katılım Bankaları Mevduat Bankaları	Faiz Aralığı 5,15% - 18,91% 10,00% - 20,00%	Döviz Cinsi TL TL	30 Haziran 2011	30 Haziran 2011
			Döviz Tutarı 48.285.388 13.584.814 61.870.202	TL Karşılığı
				48.285.388 13.584.814
				61.870.202

30 Haziran 2011 - Kısa Vadeli ABD Doları Krediler

Finans Kurumu Katılım Bankaları Mevduat Bankaları	Faiz Aralığı 7,33% - 20,00% 5,25% - 10,14%	Döviz Cinsi USD USD	30 Haziran 2011	30 Haziran 2011
			Döviz Tutarı 8.882.505 24.988.339 33.870.844	TL Karşılığı
				14.480.260 40.735.991
				55.216.251

30 Haziran 2011 - Kısa Vadeli Euro Krediler

Finans Kurumu Katılım Bankaları Mevduat Bankaları Diğer finans kuruluşları	Faiz Aralığı 7,33% - 20,00% 5,25% - 10,14% 10,91%	Döviz Cinsi EUR EUR EUR	30 Haziran 2011	30 Haziran 2011
			Döviz Tutarı 2.569.868 3.578.806 28.969 6.177.643	TL Karşılığı
				6.037.134 8.407.331 68.054
				14.512.519

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

8. FİNANSAL BORÇLAR (devamı)

a) Kısa vadeli finansal borçlar: (devamı)

31 Aralık 2010 tarihi itibariyle kısa vadeli krediler:

31 Aralık 2010 - Kısa Vadeli TL Krediler

Finans Kurumu Katılım Bankaları Mevduat Bankaları	Faiz Aralığı 7,82% - 23,27% 10,92%	DövizCinsi TL TL	31 Aralık 2010	31 Aralık 2010
			Döviz Tutarı 45.178.807 2.042.324 47.221.131	TL Karşılığı
				45.178.807 2.042.324
				47.221.131

31 Aralık 2010 - Kısa Vadeli ABD Doları Krediler

Finans Kurumu Katılım Bankaları Mevduat Bankaları	Faiz Aralığı 4,91% - 7,75% 5,26% - 10,14%	Döviz Cinsi USD USD	31 Aralık 2010	31 Aralık 2010
			Döviz Tutarı 9.310.667 22.913.900 32.224.567	TL Karşılığı
				14.394.291 35.424.890
				49.819.181

31 Aralık 2010 - Kısa Vadeli Euro Krediler

Finans Kurumu Katılım Bankaları Mevduat Bankaları Diğer finans kuruluşları	Faiz Aralığı 7,33% - 12,53 5,45% - 10,14%, 10,91%	Döviz Cinsi EURO EURO EURO	31 Aralık 2010	31 Aralık 2010
			Döviz Tutarı 2.646.863 6.865.459 37.760 9.550.082	TL Karşılığı
				5.423.687 14.068.012 77.374
				19.569.073

b) Uzun vadeli finansal borçlar:

30 Haziran 2011 tarihi itibariyle uzun vadeli krediler:

Banka kredileri Finansal kiralama anapara ve faiz borçları Finansal kiralama faiz borçları Toplam	30 Haziran 2011 70.745.765 580 (580) 70.745.765	31 Aralık 2010
		54.943.965 1.319 (964)
		54.944.320

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

8. FİNANSAL BORÇLAR (devamı)

b) Uzun vadeli finansal borçlar: (devamı)

30 Haziran 2011 tarihi itibariyle uzun vadeli krediler: (devamı)

Uzun vadeli banka kredileri

TL Krediler ABD Doları Krediler EURO Krediler Toplam	30 Haziran 2011 29.584.741 27.995.750 13.165.274 70.745.765	31 Aralık 2010
		15.781.508 33.566.594 5.595.863
		54.943.965

30 Haziran 2011 - Uzun Vadeli TL Krediler

Finans Kurumu Katılım Bankaları Mevduat Bankaları Diğer finans kuruluşları	Faiz Aralığı 5,15% - 18,91% 10,00% - 20,00% -	Döviz Cinsi TL TL TL	30 Haziran 2011	30 Haziran 2011
			Döviz Tutarı 11.836.945 17.504.375 243.421 29.584.741	TL Karşılığı
				11.836.945 17.504.375 243.421
				29.584.741

30 Haziran 2011 - Uzun Vadeli ABD Doları Krediler

Finans Kurumu Katılım Bankaları Mevduat Bankaları	Faiz Aralığı 7,33% - 20,00% 5,25% - 10,14%	Döviz Cinsi USD USD	30 Haziran 2011	30 Haziran 2011
			Döviz Tutarı 4.117.565 13.055.635 17.173.200	TL Karşılığı
				6.712.454 21.283.296
				27.995.750

30 Haziran 2011 - Uzun Vadeli Euro Krediler

Finans Kurumu Katılım Bankaları Mevduat Bankaları	Faiz Aralığı 7,33% - 20,00% 5,25% - 10,14%	Döviz Cinsi EUR EUR	30 Haziran 2011	30 Haziran 2011
			Döviz Tutarı 1.060.304 4.543.848 5.604.152	TL Karşılığı
				2.490.866 10.674.408
				13.165.274

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

8. FİNANSAL BORÇLAR (devamı)

b) Uzun vadeli finansal borçlar: (devamı)

31 Aralık 2010 tarihi itibariyle uzun vadeli krediler:

31 Aralık 2010 - Uzun Vadeli TL Krediler

Finans Kurumu Katılım Bankaları Mevduat Bankaları Diğer finans kuruluşları	Faiz Aralığı 7,82% - 23,27 10,92% -	Döviz Cinsi TL TL TL	31 Aralık 2010	31 Aralık 2010
			Döviz Tutarı 14.105.128 1.445.531 230.849 15.781.508	TL Karşılığı
				14.105.128 1.445.531 230.849
				15.781.508

31 Aralık 2010 - Uzun Vadeli ABD Doları Krediler

Finans Kurumu Katılım Bankaları Mevduat Bankaları	Faiz Aralığı 4,91% - 7,75% 5,26% - 10,14%	DövizCinsi USD USD	31 Aralık 2010	31 Aralık 2010
			Döviz Tutarı 7.776.699 13.935.199 21.711.898	TL Karşılığı
				12.022.777 21.543.817
				33.566.594

31 Aralık 2010 - Uzun Vadeli Euro Krediler

Finans Kurumu Katılım Bankaları Mevduat Bankaları Diğer finans kuruluşları	Faiz Aralığı 7,33% - 12,53 Euribor +4 5,45% - 10,14% 10,91%	Döviz Cinsi EURO EURO EURO	31 Aralık 2010	31 Aralık 2010
			Döviz Tutarı 1.196.409 1.525.775 8.704 2.730.888	TL Karşılığı
				2.451.562 3.126.466 17.835
				5.595.863

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

8. FİNANSAL BORÇLAR (devamı)

Finansal kiralama borçları:

1 yıldan az 1 – 5 yıl arası 5 yıldan fazla Toplam anapara + faiz Gelecek yıllara ait faiz gideri (-) Finansal kiralama borçları anapara toplamı *Gösterimi :* Kısa vadeli finansal kiralama borçları (brüt) Kısa vadeli finansal kiralama borçları (faiz) Uzun vadeli finansal kiralama borçları (brüt) Uzun vadeli finansal kiralama borçları (faiz) Toplam	30 Haziran 2011 440 580 - 1.020 (659) 361 440 (79) 361 580 (580) - 361	31 Aralık 2010
		- 1.319 -
		1.319
		(964)
		355
		- -
		-
		- 1.319
		(964)
		355

9. DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER

Diğer finansal yükümlülükler bulunmamaktadır (31 Aralık 2010 – Yoktur).

10. DİĞER TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR

a) Diğer ticari alacaklar

Kısa vadeli diğer ticari alacaklar:

Alıcılar Alacak senetleri Alıcılar ve alacak senetleri reeskontu Şüpheli ticari alacaklar Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) Toplam	30 Haziran 2011 35.333.605 12.400.879 (757.891) 7.017.333 (7.017.333) 46.976.593	31 Aralık 2010
		38.531.009 10.027.257 (408.158) 4.917.184 (4.917.184)
		48.150.108

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

10. DİĞER TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR (devamı)

a) Diğer ticari alacaklar (devamı)

Diğer ticari alacakların bölümlere göre ayrımı aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2011 tarihi itibariyle kısa vadeli diğer ticari alacaklar:

Alıcılar Alacak senetleri Alıcılar ve alacak senetleri reeskontu Şüpheli ticari alacaklar Şüpheli ticari alacaklar karşılığı Toplam	Hizmet 8.567.084 1.611.290 (92.374) 1.844.386 (1.844.386) 10.086.000	İmalat 17.679.932 4.884.747 (397.220) 2.894.830 (2.894.830) 22.167.459	İnşaat 7.631.244 3.393.282 (152.849) 1.079.373 (1.079.373) 10.871.677	Perakende 1.455.345 2.511.560 (115.448) 1.198.744 (1.198.744) 3.851.457	Toplam 35.333.605 12.400.879 (757.891) 7.017.333 (7.017.333) 46.976.593

31 Aralık 2010 tarihi itibariyle kısa vadeli diğer ticari alacaklar:

Alıcılar Alacak senetleri Alıcılar ve alacak senetleri reeskontu Şüpheli ticari alacaklar Şüpheli ticari alacaklar karşılığı Toplam	Hizmet 4.371.667 1.674.943 (126.766) 1.350.409 (1.350.409) 5.919.844	İmalat 15.255.297 3.497.762 (189.808) 2.531.073 (2.531.073) 18.563.251	İnşaat 16.336.756 3.325.386 (33.886) 241.657 (241.657) 19.628.256	Perakende 2.567.289 1.529.166 (57.698) 794.045 (794.045) 4.038.757	Toplam 38.531.009 10.027.257 (408.158) 4.917.184 (4.917.184)
					48.150.108

Uzun vadeli diğer ticari alacaklar bulunmamaktadır (31 Aralık 2010- Yoktur).

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

10. DİĞER TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR (devamı)

b) Diğer ticari borçlar

Kısa vadeli diğer ticari borçlar:

Satıcılar Borç senetleri Satıcılar ve borç senetleri reeskontu Toplam	30 Haziran 2011 98.673.340 14.855.030 (2.014.777) 111.513.593	31 Aralık 2010
		110.413.817 14.302.933 (2.503.266)
		122.213.484

Diğer ticari borçların bölümlere göre ayrımı aşağıdaki gibidir:

30 Haziran 2011 tarihi itibariyle kısa vadeli diğer ticari borçlar:

Satıcılar Borç senetleri Satıcılar ve borç senetleri reeskontu Toplam		Hizmet 2.955.049 2.503.633 (36.611) 5.422.071	İmalat 12.148.620 6.044.140 (234.776) 17.957.984	İnşaat 8.586.789 1.216.712 (109.175) 9.694.326		Perakende 74.982.882 5.090.545 (1.634.215) 78.439.212	Toplam 98.673.340 14.855.030 (2.014.777)
							111.513.593

31 Aralık 2010 tarihi itibariyle kısa vadeli diğer ticari borçlar:

Satıcılar Borç senetleri Satıcılar ve borç senetleri reeskontu Toplam		Hizmet 3.393.226 1.767.443 (52.483) 5.108.186	İmalat 11.927.795 9.451.283 (272.661) 21.106.417	İnşaat 8.412.401 1.398.875 (70.487) 9.740.789		Perakende 86.680.395 1.685.332 (2.107.635) 86.258.092	Toplam 110.413.817 14.302.933 (2.503.266)
							122.213.484

Uzun vadeli diğer ticari borçlar bulunmamaktadır (31 Aralık 2010- Yoktur).

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

11. DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR

a) Diğer alacaklar

Diğer kısa vadeli alacaklar:

Vergi dairesinden alacaklar Konut Yapı Kooperatifinden alacaklar Simgeşehir arsa sahiplerinden alacaklar Verilen depozito ve teminatlar () Opet Petrol'den alacaklar Personelden alacaklar Yurtdışı fuarlardan alacaklar T.C. Merkez Bankası hakedişlerinden alacaklar() Diğer alacaklar Diğer alacak reeskontu Şüpheli diğer alacaklar Diğer alacaklar karşılığı Toplam*	30 Haziran 2011 2.771.075 1.139.852 343.473 61.826 35.388 32.662 9.068 - 70.533 (15.401) 33.718 (33.718) 4.448.476	31 Aralık 2010
		1.579.827 1.121.236 221.467 89.539 39.779 22.191 9.068 400.000 295.653 (13.745) 33.000 (33.000)
		3.765.015

(*) Şirket bağlı ortaklıklarından Selva Gıda Sanayi A.Ş.’nin TCMB’den alacağı Destekleme Fiyat İstikrar Fonu tutarıdır.

(**) Verilen depozito ve teminatlar aşağıdaki gibidir:

Mahkemelere verilen depozito ve teminatlar Belediyelere verilen depozito ve teminatlar MEDAŞ Meram Elektrik Dağ. A.Ş. Konya 5. İcra Müdürlüğü Diğer verilen depozito ve teminatlar Toplam Diğer uzun vadeli alacaklar: Verilen depozito ve teminatlar () Toplam**	30 Haziran 2011 19.146 225 194 - 42.261 61.826 30 Haziran 2011 1.098.011 1.098.011	31 Aralık 2010 19.146 225 194 25.300 44.674 89.539 31 Aralık 2010
		1.401.066
		1.401.066

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

11. DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR (devamı)

a) Diğer alacaklar

Diğer uzun vadeli alacaklar:(devamı)

(**) Verilen depozito ve teminatlar aşağıdaki gibidir:

Belediyelere verilen teminatlar Gaznet Şehir Doğalgaz Dağıtım A.Ş. E.R.S. Aksaray Doğalgaz Dağıtım A.Ş. MEDAŞ Meram Elektrik Dağ. A.Ş. KOSKİ Genel Müdürlüğü Konya B.Ş.B. Mahkemelere verilen teminatlar Mersin Gümrük Saymanlığı AYEDAŞ Anadolu Yakası Elektrik Dağıtım A.Ş. Netgaz Şehir Doğalgaz Dağıtım A.Ş. Başkent Elektrik Dağıtım A.Ş. Bayındırlık Müdürlüğü SEDAŞ Sakarya Elektrik Dağıtım A.Ş. ASKİ Genel Müdürlüğü Ankara B.Ş.B. Maliye Bakanlığı Gölbaşı Mal Müdürlüğü AGDAŞ Adapazarı Gaz Dağıtım A.Ş. İZGAZ Gaz Dağıtım San. Tic. A.Ş. BEDAŞ Boğaziçi Elektrik Dağıtım A.Ş. EGO Genel Müdürlüğü Ankara B.Ş.B. İSKİ Genel Müdürlüğü İstanbul B.Ş.B. Karamangaz Doğalgaz Dağıtım Ltd. Şti. Toroslar Elektrik Dağıtım A.Ş. MESKİ Genel Müdürlüğü Mersin B.Ş.B. Fiba Sigorta A.Ş. T.C. Merkez Bankası Türkiye Elektrik Kurumu Konya Organize Sanayi Bölge Müd. Başkent Doğalgaz Dağıtım A.Ş. Türkiye Elektrik İletim A.Ş. Konya Defterdarlığı İSU Genel Müdürlüğü Kocaeli B.Ş.B. Coca Cola Satış ve Dağıtım A.Ş. Devlet Hava Meydanları İşletmesi Genel Müdürlüğü Türkiye Elektrik Dağıtım A.Ş. Aksaray Belediyesi Su ve Kanalizasyon Müdürlüğü SASKİ Genel Müdürlüğü Sakarya B.Ş.B. Diğer verilen depozito ve teminatlar Toplam	30 Haziran 2011 535.770 152.213 57.816 51.761 41.868 38.217 35.369 33.744 31.494 19.657 18.000 13.038 12.382 8.640 7.644 6.970 5.964 5.275 4.042 1.735 1.590 1.097 1.000 990 850 828 622 223 207 148 103 58 57 45 - 8.594 1.098.011	31 Aralık 2010
		599.929 150.528 57.816 56.554 56.793 255.967 35.369 34.240 31.494 19.657 18.000 13.038 13.602 8.640 - 6.970 5.964 5.275 3.756 1.735 2.700 1.127 1.000 990 850 828 - 223 188 311 103 58 5.043 45 158 12.115
		1.401.066

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

11. DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR (devamı)

b) Diğer borçlar

Diğer kısa vadeli borçlar:

Alınan depozito ve teminatlar () Personele borçlar Diğer borçlar Diğer borçlar reeskontu Ödenecek vergi ve fonlar Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri Toplam*	30 Haziran 2011 271.804 4.434.992 17.022 - 3.653.432 1.663.370 10.040.620	31 Aralık 2010
		266.795 4.371.027 202.400 (3.998) 1.846.834 1.634.111
		8.317.169

(*) Şirket bağlı ortaklılarından Adese Alışveriş Merkezleri Tic. A.Ş.’nin kiralama işlemlerine ilişkin aldığı depozito ve teminat tutarlarıdır.

Diğer uzun vadeli borçlar bulunmamaktadır (31 Aralık 2010 - Yoktur).

12. FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERDEN ALACAK VE BORÇLAR

Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar ve borçlar bulunmamaktadır (31 Aralık 2010 -Yoktur).

13. STOKLAR

Market stokları İnşaat stokları İlk madde ve malzeme stokları Değirmen, kantar ve testere stokları Makarna ve irmik stokları Binek araçlar ve yedek parça stokları Altın stokları Akaryakıt stokları Zirai ve çiftlik ürünleri Canlı hayvan ürünleri ve yem stokları Bilgisayar malzemeleri ve programlar Toplam	30 Haziran 2011 90.565.236 54.810.129 9.950.722 2.946.296 6.676.215 2.814.903 1.097.506 998.337 53.631 510.400 155.779 170.579.154	31 Aralık 2010
		75.240.126 39.121.488 10.694.575 7.010.641 3.903.126 2.272.507 1.089.908 1.028.553 323.197 170.190 134.486
		140.988.797

Şirket’in stokları üzerinde 155.931.960 TL sigorta teminatı bulunmaktadır.

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

14. CANLI VARLIKLAR

Damızlık tavuklar, damızlık civciv sürüleri, büyükbaş ve küçükbaş etlik hayvanlar finansal tablolarda canlı varlıklar kalemi içerisinde sınıflandırılmıştır. Büyükbaş ve küçükbaş etlik hayvanlar alınıp kesilmektedirler ve bunlara amortisman ayrılmamaktadır. Büyükbaş ve küçükbaş etlik hayvanlar kesimden sonra ürünler ağırlıklı olarak Şirket bağlı ortaklıklarından Adese Alışveriş Merkezleri Tic. A.Ş.’ ye satılmaktadır. Damızlık tavuklar için amortisman oranı %50 olarak kullanılmıştır. Damızlık civciv sürüleri, canlı tavuklar aktif bir piyasası olmamasından dolayı konsolide finansal tablolarda maliyet bedeli ile gösterilmiştir.

Tesiste 18 adet kümes bulunmaktadır. Bunlardan 14 adedi yumurta üretim kümesi, 4 adedi ise civciv yetiştirme kümesidir. Kümesler otomatik yemleme ve sulama, otomatik gübre temizlemeli kafes sistemlidir. Tesiste civcivler dışarıdan alınmaktadır. Civcivlerin ortalama %5’i ölmektedir. Civciv yetiştirme dönemi 16 haftadır (112 gün). Bir yılda üç parti civciv yetiştiriciliği yapılabilmektedir.

Kısa vadeli canlı varlıklar:

Büyükbaş etlik hayvanlar Küçükbaş etlik hayvanlar Toplam Uzun vadeli canlı varlıklar: Damızlık tavuk ve civcivler Damızlık tavuk ve civciv itfa payı (-) Toplam	30 Haziran 2011 1.933.257 566.304 2.499.561 30 Haziran 2011 833.406 (312.328) 521.078	31 Aralık 2010
		4.237 653.446
		657.683
		31 Aralık 2010
		854.534 (504.923)
		349.611

Kısa vadeli canlı varlıklar hareket tablosu

30 Haziran 2011 Adet Tutar 1 4.237 1.739 653.446 716 1.984.574 1.735 645.612 (21) (55.554) (1.960) (732.754) 696 1.933.257 1.514 566.304 2.210 2.499.561	31 Aralık 2010	31 Aralık 2010
Adet 1 1.739 716 1.735 (21) (1.960) 696 1.514 2.210	Adet 504 2.061 396 4.644 (899) (4.966) 1 1.739 1.740	Tutar
		1.572.963 550.354 2.288.160 1.974.294 (3.856.886) (1.871.202) 4.237 653.446
		657.683

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

14. CANLI VARLIKLAR (devamı)

Uzun vadeli canlı varlıklar hareket tablosu (miktar bazında):

Önceki dönemden devir adedi Dönem içi canlı varlık alım adedi Dönem içi satışlar ve ölüm adedi Dönem sonu canlı varlık adedi	30 Haziran 2011 267.322 1.266.369 (149.089) 1.384.602	31 Aralık 2010
		350.483 92.970 (176.131)
		267.322

30 Haziran 2011 tarihi itibariyle uzun vadeli canlı varlıklar hareket tablosu (tutar bazında):

1 Ocak 2011 30 Haziran 2011 *Maliyet* Açılış Giriş Çıkış Kapanış Damızlık tavuk ve civcivler 854.534 409.334 (430.462) 833.406 *Birikmiş İtfa Payları* Damızlık tavuk ve civciv itfa payı (504.923) (202.850) 395.445 (312.328) Canlı varlıklar, net 349.611 206.484 (35.017) 521.078 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle uzun vadeli canlı varlıklar hareket tablosu (tutar bazında): 1 Ocak 2010 31 Aralık 2010 *Maliyet* Açılış Giriş Çıkış Kapanış Damızlık tavuk ve civcivler 1.146.006 359.546 (651.018) 854.534 *Birikmiş İtfa Payları* Damızlık tavuk ve civciv itfa payı (407.025) (569.285) 471.387 (504.923) Canlı varlıklar, net 738.981 (209.739) (179.631) 349.611	1 Ocak 2011 30 Haziran 2011 *Maliyet* Açılış Giriş Çıkış Kapanış Damızlık tavuk ve civcivler 854.534 409.334 (430.462) 833.406 *Birikmiş İtfa Payları* Damızlık tavuk ve civciv itfa payı (504.923) (202.850) 395.445 (312.328) Canlı varlıklar, net 349.611 206.484 (35.017) 521.078 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle uzun vadeli canlı varlıklar hareket tablosu (tutar bazında): 1 Ocak 2010 31 Aralık 2010 *Maliyet* Açılış Giriş Çıkış Kapanış Damızlık tavuk ve civcivler 1.146.006 359.546 (651.018) 854.534 *Birikmiş İtfa Payları* Damızlık tavuk ve civciv itfa payı (407.025) (569.285) 471.387 (504.923) Canlı varlıklar, net 738.981 (209.739) (179.631) 349.611	1 Ocak 2011 30 Haziran 2011 *Maliyet* Açılış Giriş Çıkış Kapanış Damızlık tavuk ve civcivler 854.534 409.334 (430.462) 833.406 *Birikmiş İtfa Payları* Damızlık tavuk ve civciv itfa payı (504.923) (202.850) 395.445 (312.328) Canlı varlıklar, net 349.611 206.484 (35.017) 521.078 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle uzun vadeli canlı varlıklar hareket tablosu (tutar bazında): 1 Ocak 2010 31 Aralık 2010 *Maliyet* Açılış Giriş Çıkış Kapanış Damızlık tavuk ve civcivler 1.146.006 359.546 (651.018) 854.534 *Birikmiş İtfa Payları* Damızlık tavuk ve civciv itfa payı (407.025) (569.285) 471.387 (504.923) Canlı varlıklar, net 738.981 (209.739) (179.631) 349.611	1 Ocak 2011 30 Haziran 2011 *Maliyet* Açılış Giriş Çıkış Kapanış Damızlık tavuk ve civcivler 854.534 409.334 (430.462) 833.406 *Birikmiş İtfa Payları* Damızlık tavuk ve civciv itfa payı (504.923) (202.850) 395.445 (312.328) Canlı varlıklar, net 349.611 206.484 (35.017) 521.078 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle uzun vadeli canlı varlıklar hareket tablosu (tutar bazında): 1 Ocak 2010 31 Aralık 2010 *Maliyet* Açılış Giriş Çıkış Kapanış Damızlık tavuk ve civcivler 1.146.006 359.546 (651.018) 854.534 *Birikmiş İtfa Payları* Damızlık tavuk ve civciv itfa payı (407.025) (569.285) 471.387 (504.923) Canlı varlıklar, net 738.981 (209.739) (179.631) 349.611	30 Haziran 2011 Kapanış
				833.406 (312.328)
				521.078
*Maliyet* Damızlık tavuk ve civcivler *Birikmiş İtfa Payları* Damızlık tavuk ve civciv itfa payı Canlı varlıklar, net	1 Ocak 2010 Açılış 1.146.006 (407.025) 738.981	Giriş 359.546 (569.285) (209.739)	Çıkış (651.018) 471.387 (179.631)
				854.534 (504.923)
				349.611

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

15. DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİNE İLİŞKİN VARLIKLAR/YÜKÜMLÜLÜKLER

İnşaat hizmeti Şirket bağlı ortalıklarından Seha İnşaat Müh. Mad. Turizm San. ve Tic. A.Ş.’nin faaliyet konusudur.

İnşaat sözleşmelerinin gelir ve giderleri, inşaat sözleşmelerinin getirisine göre gelir ve gider olarak muhasebeleştirilmiştir.

Şirket bağlı ortalıklarından Seha İnşaat Müh. Mad. Turizm San. ve Tic. A.Ş.’nin devam eden inşaat sözleşmelerine ilişkin bilgiler aşağıda yer almaktadır.

Şirket tarafından inşa edilip satışı gerçekleştirilen inşaat sözleşmeleri:

Simgeşehir Konutları Projesi
Mimoza Konutları Projesi
Gardenya Konutları Projesi
Kule Konakları Projesi

Maliyet artı kar tipi sözleşmelere göre inşaat sözleşmelerine ilişkin bilgiler:

Toplu Konut İdaresi Kahramanmaraş Konut ve Altyapı Projesi
Konya Büyükşehir Belediyesi alt-üst geçit yapımı
İmaş Makine Sanayi A.Ş. çelik konstrüksiyon yapımı: (*)
Mevlana Üniversitesi Eğitim, Araştırma ve Uygulama Hastanesi yapımı (04.04.2011 tarihinde imzalanmıştır)

(*)Sözleşmelerden doğan gelir konsolidasyona giren ilişkili taraflardan oluştuğu için karşılıklı kar – zararlar elimine edilmiştir.

Seha İnşaat Müh. Mad. Turizm San. ve Tic. A.Ş.’nin 2011 ve 2010 yıllarına ilişkin inşaat faaliyetlerinden elde ettiği gelirler şu şekildedir:

Grup dışı firmalara verilen inşaat hizmetlerinden elde edilen gelirler Grup içi firmalara verilen inşaat hizmetlerinden elde edilen gelirler () Toplam*	30 Haziran 2011 18.276.443 1.943.321 20.219.764	31 Aralık 2010
		66.433.673 2.045.861
		68.479.534

(*) Grup içi firmalara verilen inşaat hizmetlerinden elde edilen gelirler konsolidasyon kapsamında elimine edilmektedir.

16. ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR

Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar bulunmamaktadır (31 Aralık 2010 - Yoktur).

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

17. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER

Şirket’in yatırım amaçlı gayrimenkulleri aşağıdaki gibidir:

Kule Site Alışveriş Merkezi Ereğli Park Site Alışveriş Merkezi Kule Plaza İş Merkezi Kadınhanı Tekstil Fabrikası Antalya Manavgat Otel Arsası Toplam	30 Haziran 2011 176.222.055 30.177.576 3.855.000 2.233.953 5.455.800 217.944.384	31 Aralık 2010
		176.222.055 30.177.576 7.635.000 2.233.953 5.455.800
		221.724.384

30 Haziran 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkuller, üzerinden kira geliri elde edilen gayrimenkuller ile yatırım amaçlı elde tutulan arsa ve binalardan oluşmaktadır.

a) Yatırım amaçlı gayrimenkullerden elde edilen kira gelirleri:

01 Ocak- 30 Haziran 2011 Yatırım amaçlı gayrimenkullerden elde edilen kira gelirleri 7.143.113 b) Kira geliri sağlayan yatırım amaçlı gayrimenkullerin faaliyet giderleri:	01 Ocak- 30 Haziran 2010
	6.504.372

Yatırım amaçlı gayrimenkul için yapılan faaliyet giderleri	01 Ocak- 30 Haziran 2011 61.285	01 Ocak- 30 Haziran 2010
		52.439

c) Kira geliri sağlamayan yatırım amaçlı gayrimenkullerin faaliyet giderleri:

Yoktur. (31 Aralık 2010 – Yoktur).

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

17. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER (devamı)

Şirket’in bağlı ortaklıklarından Adese Alışveriş Merkezleri Ticaret A.Ş. ve Seha İnşaat Müh. Mad. Tur. San. ve Tic. A.Ş.’nin yatırım amaçlı gayrimenkulleri, 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle gerçeğe uygun değerle değerlenmiştir. Sözkonusu bağlı ortaklıklardan Adese Alışveriş Merkezleri Ticaret A.Ş.’nin yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değeri 215.150.630 TL, Seha İnşaat Müh. Mad. Tur. San. ve Tic. A.Ş.’nin yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değeri 5.455.800 TL olarak belirlenmiştir.

31 Aralık 2010 tarihi itibariyle gayrimenkul değerleme şirketi tarafından hazırlanan ekspertiz raporları, gelir kapitalizasyonu yaklaşımı ile emsal değer metodu kullanılarak hazırlanmıştır. Gerçeğe uygun değer tespit edilirken benzer gayrimenkuller ile ilgili piyasa işlem fiyatlarının referans alınmasına uygun karşılaştırılabilir veri olmaması durumunda gelir kapitalizasyonu değerleme metodu kullanılmıştır. Gerçeğe uygun değer tespitinde iskonto oranı %9,5 kullanılmıştır.

30 Haziran 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkullerin hareketleri aşağıdaki gibidir:

1 Ocak itibariyle açılış bakiyesi Maddi duran varlıklar transfer () Dönem içi girişler () Satışı gerçekleştirilen yatırım amaçlı gayrimenkuller Gerçeğe uygun değer değişimleri, net Dönem sonu itibariyle bakiye*	30 Haziran 2011 221.724.384 - - (3.780.000) - 217.944.384	31 Aralık 2010
		234.289.559 (790.782) 485.000 (19.419.065) 7.159.672
		221.724.384

(*) 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkullerden maddi duran varlıklara yapılan transfer Kule Site Alışveriş Merkezi ve Kule Plaza İş Merkezi’nde Şirket’in kullanımına geçen kısımlardan oluşmaktadır.

(**) Şirket’in bağlı ortaklıklarından Adese Alışveriş Merkezleri Ticaret A.Ş.’nin yatırım amaçlı gayrimenkullerinden Kule Site Alışveriş Merkezi’ne yapılan yeni yatırımlardan oluşmaktadır.

Şirket’in yatırım amaçlı gayrimenkullerinin gerçeğe uygun değer değişimlerine ilişkin tutarlar:

	31 Aralık 2010	Cari Dönem Değerleme Farkı
Net Defter Değeri 35.146.435 2.922.520 455.412 23.626.138 6.239.760 68.390.265	Geçeğe Uygun Değeri 176.222.055 5.455.800 2.233.953 30.177.576 7.635.000 221.724.384
		18.794.765 1.273.020 202.164 (12.115.975) (994.302)
		7.159.672

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

17. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER (devamı)

Kule Site Alışveriş Merkezi (1) Antalya Manavgat Otel Arsası (1) Kadınhanı Tekstil Fabrikası (1) Ereğli Parksite Alışveriş Merkezi (2) Kule Plaza İş Merkezi (2) Gerçeğe uygun değer değişimleri toplamı, net	Gerçeğe Uygun Değer Artış / Azalışları
	18.794.765 1.273.020 202.164 (12.115.975) (994.302)
	7.159.672

(1) Gerçeğe uygun değer tutarlarındaki artışlar dönem karına dahil edilmiştir.
(2) Gerçeğe uygun değer tutarlarındaki azalışlar özkaynaklar değer artış fonu tutarları ile netleştirilmiştir

18. MADDİ DURAN VARLIKLAR

Şirket’in maddi duran varlıkları aşağıdaki gibidir:

Arazi ve arsalar Yeraltı ve yerüstü düzenleri Binalar Makine ve teçhizat Taşıtlar Demirbaşlar Diğer maddi duran varlıklar Yapılmakta olan yatırımlar Birikmiş amortismanlar Toplam	30 Haziran 2011 33.818.610 1.080.112 121.121.659 50.973.903 11.606.455 36.028.468 137.425 2.856.778 (66.622.158) 191.001.252	31 Aralık 2010
		34.122.056 994.977 121.110.021 50.609.589 11.241.269 31.925.726 96.784 1.944.019 (62.028.256)
		190.016.185

Maddi duran varlıklar üzerinde sigorta teminat bedeli 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle 372.023.155TL’dir (31 Aralık 2010 – 287.302.366 TL).

30 Haziran 2011 tarihi itibariyle maddi varlıklar üzerinde toplam 140.611.500 TL tutarında ipotek bulunmaktadır (31 Aralık 2010 – 204.260.000 TL)

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

18. MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı)

30 Haziran 2011 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar hareket tablosu:

*Maliyet* Arazi ve arsalar Yeraltı ve yerüstü düzenleri Binalar Makine ve teçhizat Taşıtlar Demirbaşlar Diğer maddi duran varlıklar Yapılmakta olan yatırımlar Toplam *Birikmiş Amortismanlar* Yeraltı ve yerüstü düzenleri Binalar Makine ve teçhizat Taşıtlar Demirbaşlar Diğer maddi duran varlıklar Toplam Maddi duran varlıklar, net	1 Ocak 2011 Açılış 34.122.056 994.977 121.110.021 50.609.589 11.241.269 31.925.726 96.784 1.944.019 252.044.441 (306.982) (6.041.544) (29.357.001) (6.759.857) (19.514.128) (48.744) (62.028.256) 190.016.185	Giriş - 85.135 - 362.652 1.577.729 4.061.886 40.641 1.758.280 7.886.323 (24.696) (1.163.091) (1.795.554) (827.269) (1.757.041) (12.097) (5.579.748) 2.306.575	Çıkış (303.446) - - (275.916) (1.212.543) (30.698) - (371.598) (2.194.201) - - 189.187 795.580 1.079 - 985.846 (1.208.355)	Transfer - - 11.638 277.578 - 71.554 - (473.923) (113.153) - - - - - - - (113.153)	30 Haziran 2011 Kapanış
					33.818.610 1.080.112 121.121.659 50.973.903 11.606.455 36.028.468 137.425 2.856.778
					257.623.410
					(331.678) (7.204.635) (30.963.368) (6.791.546) (21.270.090) (60.841)
					(66.622.158)

					191.001.252

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

18. MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı)

31 Aralık 2010 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar hareket tablosu:

*Maliyet* Arazi ve arsalar Yeraltı ve yerüstü düzenleri Binalar Makine ve teçhizat Taşıtlar Demirbaşlar Diğer maddi duran varlıklar Yapılmakta olan yatırımlar Toplam *Birikmiş Amortismanlar* Yeraltı ve yerüstü düzenleri Binalar Makine ve teçhizat Taşıtlar Demirbaşlar Diğer maddi duran varlıklar Toplam Maddi duran varlıklar, net	1 Ocak 2010 Açılış 27.657.894 957.439 108.165.138 48.487.008 11.444.627 29.852.444 92.284 5.309.152 231.965.986 (265.821) (5.464.796) (26.933.021) (6.388.246) (16.590.416) (30.170) (55.672.470) 176.293.516	Giriş - 37.538 119.212 3.074.221 1.297.483 2.145.859 4.500 2.155.418 8.834.231 (41.161) (772.576) (3.369.885) (1.466.205) (2.982.923) (18.574) (8.651.324) 182.907	Çıkış - - (5.343.191) (951.640) (1.500.841) (72.577) - (1.507.577) (9.375.826) - 250.791 945.905 1.094.594 59.211 - 2.350.501 (7.025.325)	*Transfer() - - 4.858.719 - - - - (4.012.974) 845.745 - (54.963) - - - - (54.963) 790.782**	31 Aralık 2010 Değer Artışları Kapanış
					6.464.162 34.122.056 - 994.977 13.310.143 121.110.021 - 50.609.589 - 11.241.269 - 31.925.726 - 96.784 - 1.944.019
					19.774.305 252.044.441
					- (306.982) - (6.041.544) - (29.357.001) - (6.759.857) - (19.514.128) - (48.744)
					- (62.028.256)

					19.774.305 190.016.185

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

18. MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı)

(*) Maddi duran varlıklar 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle transferler şu şekildedir:

Yatırım amaçlı gayrimenkullerden Şirket’in kullanımına geçen binalar tutarı: 790.782 TL Yapılmakta olan yatırımlarda takip edilen lojistik binanın faaliyete geçmesiyle binalar transferi tutarı: 4.012.974 TL’dir.

Şirket ve bağlı ortaklıklarının sahibi olduğu arsa-arazi ve binalar için, Sermaye Piyasası Kurulu’ndan 21.04.2006 tarihinde gayrimenkul değerleme yetkisi almış olan Vektör Gayrimenkul Değerleme A.Ş. tarafından ekspertiz raporları sonuçlarına göre şirket ve bağlı ortaklıklarının arsaarazi ve binalarının net defter değerleri ile değerleme tutarları arasındaki ilişki aşağıdaki gibi olmuştur.

Arazi ve arsalar değerleme tutarları:

	31 Aralık 2010	Cari Dönem Değerleme Farkı
Net Defter Değeri 35.085 30.714 187.483 7.712 6.020 86.514 815.974 23.038 82.742 4.641 27.275 715 14.418 4.120 1.702.537 3.028.988	Değerleme Tutarı 4.927.638 122.036 9.155.151 765.900 25.000 732.765 3.964.418 4.475.807 5.631.102 2.334.000 572.416 231.336 14.418 4.120 1.165.949 34.122.056
		1.386.540 12.204 1.985.649 85.100 (1.020) 72.615 3.148.444 1.321.309 307.873 388.501 44.032 (72.564) - - (2.214.521)
		6.464.162

(*) Net defter değeri ile değerlenmiş tutar arasında 536.588 TL değer düşüklüğü meydana gelmiş ve dönem zararına dahil edilmiştir.

(**) Önceki dönem değer düşüklüğü tutarı 2.374 TL dönem kar zararıyla netleştirilmiştir.

Özkaynaklarda değer artış fonları hesabına sınıflandırılan cari dönem değerleme farkı tutarı 6.461.788 TL’dir.

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

18. MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı)

Binalar değerleme tutarları:

	31 Aralık 2010	Cari Dönem Değerleme Farkı
Net Defter Değeri 11.405.591 2.595.452 4.448.334 18.706 168.755 1.336 522.911 1.899.024 46.917 65.000 3.222.275 979.286 1.695.008 19.998 326.058 475.908 44.641 85.278 166.915 28.187.393	Değerleme Tutarı 64.246.164 3.225.229 12.565.000 871.200 700.206 603.900 1.636.200 13.205.025 46.917 65.000 3.448.256 3.002.704 6.660.586 438.950 3.238.570 817.736 44.641 85.278 166.915 115.068.477
		9.314.312 (993.960) 1.375.074 134.368 87.860 118.837 318.857 907.558 - - (537.291) 263.661 110.435 32.735 2.363.642 (185.945) - - -
		13.310.143

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

19. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

Şirket’in maddi olmayan duran varlıkları aşağıdaki gibidir:

Haklar Kuruluş ve örgütlenme giderleri () Özel maliyetler () Bilgisayar yazılım ve programları Birikmiş amortismanlar Toplam*	30 Haziran 2011 8.560.256 1.120.476 44.310.125 2.481.728 (20.047.856) 36.424.729	31 Aralık 2010
		8.532.781 1.120.476 43.706.446 2.095.672 (17.087.710)
		38.367.665

(*) Şirket bağlı ortaklıklarından Adese Alışveriş Merkezi A.Ş.’ nin mağaza ve market kuruluş ve açılışlarına ilişkin giderlerden oluşmaktadır.

(**) Şirket bağlı ortaklıklarından Adese Alışveriş Merkezi A.Ş.’ nin Aksaray’da kira başlangıç tarihi 30 Haziran 2007 olmak üzere 20 yıllığına kiraladığı (kira bitiş tarihi 30 Haziran 2027) arsa üzerine yapılan alışveriş merkezi için Vektör Gayrimenkul Değerleme A.Ş. tarafından ekspertiz raporu hazırlanmıştır.

Söz konusu değerleme raporuna ilişkin defter değeri ve değerleme tutarları aşağıdaki tabloda yer almaktadır.

	31 Aralık 2010	Cari Dönem Değerleme Farkı
Net Defter Değeri 6.665.092 6.665.092	Değerleme Tutarı 14.164.981 14.164.981
		2.525.343
		2.525.343

Şirket’in 30 Haziran 2011 ve 30 Haziran 2010 tarihlerinde Aksaray Park Site Alışveriş Merkezi’nden elde ettiği kira gelirleri tutarı aşağıdaki gibidir:

Aksaray Park Site Alışveriş Merkezi elde edilen kira gelirleri	01 Ocak- 30 Haziran 2011 628.496	01 Ocak- 30 Haziran 2010
		580.789

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

19. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (devamı)

30 Haziran 2011 tarihi itibariyle maddi olmayan duran varlıklar hareket dökümü aşağıdaki gibidir:

*Maliyet* Haklar Kuruluş ve örgütlenme giderleri Özel maliyetler Bilgisayar yazılım ve programları Toplam *Birikmiş Amortismanlar* Haklar Kuruluş ve örgütlenme giderleri Özel maliyetler Bilgisayar yazılım ve programları Toplam Maddi olmayan duran varlıklar, net	1 Ocak 2011 Açılış 8.532.781 1.120.476 43.706.446 2.095.672 55.455.375 (4.255.913) (155.034) (10.770.829) (1.905.934) (17.087.710) 38.367.665	Giriş 27.475 - 490.526 386.056 904.057 (921.661) (55.930) (1.852.027) (130.528) (2.960.146) (2.056.089)	Çıkış - - - - - - - - - - -	30 Haziran 2011 Transferler Kapanış
				- 8.560.256 - 1.120.476 113.153 44.310.125 - 2.481.728
				113.153 56.472.585
				- (5.177.574) - (210.964) - (12.622.856) - (2.036.462)
				- (20.047.856)

				113.153 36.424.729

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

19. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (devamı)

31 Aralık 2010 tarihi itibariyle maddi olmayan duran varlıklar hareket dökümü aşağıdaki gibidir:

*Maliyet* Haklar Kuruluş ve örgütlenme giderleri Özel maliyetler Bilgisayar yazılım ve programları Toplam *Birikmiş Amortismanlar* Haklar Kuruluş ve örgütlenme giderleri Özel maliyetler Bilgisayar yazılım ve programları Toplam Maddi olmayan duran varlıklar, net	1 Ocak 2010 Açılış 8.496.395 1.120.476 41.069.198 2.040.066 52.726.135 (2.270.746) (43.174) (8.408.543) (1.730.273) (12.452.736) 40.273.399	Giriş 36.386 - 111.905 55.606 203.897 (1.985.167) (111.860) (2.362.286) (175.661) (4.634.974) (4.431.077)	Çıkış - - - - - - - - - - -	Değer Artışları - - 2.525.343 - 2.525.343 - - - - - 2.525.343	31 Aralık 2010 Kapanış
					8.532.781 1.120.476 43.706.446 2.095.672
					55.455.375
					(4.255.913) (155.034) (10.770.829) (1.905.934)
					(17.087.710)

					38.367.665

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

20. ŞEREFİYE

30 Haziran 2011 tarihi itibariyle şerefiye bulunmamaktadır (31 Aralık 2010 – Yoktur).

21. DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI

30 Haziran 2011 tarihi itibariyle devlet teşvik ve yardımları bulunmamaktadır (31 Aralık 2010 – Yoktur).

22. BORÇ KARŞILIKLARI / KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

Kısa vadeli borç karşılıkları:

Dava karşılıkları Toplam	30 Haziran 2011 1.976.908 1.976.908	31 Aralık 2010
		1.660.819
		1.660.819

Şirket, maruz kaldığı aleyhte açılan davalara ilişkin karşılık ayırmaktadır. Aleyhte açılan davalar genellikle alacak ve tazminat davalarıdır.

Teminat / Rehin / İpotek (TRİ)

30 Haziran 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle Şirket’in Teminat/Rehin/İpotek (“TRİ”) pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir;

A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ toplamı - Verilen teminat mektupları B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı - Verilen teminat mektupları C.Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı D.diğer verilen TRİ’lerin toplam tutarı İ. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı İi. B ve c maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı İii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. Kişiler lehine vermiş olduğu TRİ’lerin toplam tutarı Toplam	30 Haziran 2011 11.000 11.000 116.574.087 116.574.087 - - - - - 116.585.087	31 Aralık 2010
		11.000 11.000 116.574.087 116.574.087 - - - - -
		116.585.087

Toplam

Şirket’in vermiş olduğu TRİ’lerin Şirket’in özkaynaklarına oranı 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle % 30’dur. (31 Aralık 2010: %30)

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

22. BORÇ KARŞILIKLARI / KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (devamı)

Davalar

30 Haziran 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle Şirket tarafından açılmış ve Şirket’e karşı açılmış davaların dökümü aşağıdaki gibidir:

Şirket lehine açılan davalar Şirket aleyhine açılan davalar	30 Haziran 2011 2.618.295 4.116.532	31 Aralık 2010
		2.601.975 3.463.966

30 Haziran 2011 tarihi itibariyle Şirket lehine açılan icra davaları tutarı 3.425.762 TL’dir.

23. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KARŞILIKLAR (-)

Kıdem tazminatı karşılığı Toplam Dönem başı itibariyle karşılık Hizmet maliyeti/iptali(-) Faiz maliyeti Ödenen tazminat 30 Haziran itibariyle karşılık		30 Haziran 2011		31 Aralık 2010
		12.849.045		12.223.153
		12.849.045		12.223.153
		30 Haziran 2011 12.223.153 1.534.170 569.599 (1.477.877) 12.849.045		30 Haziran 2010
				8.397.532 2.210.648 497.134 (1.308.374)
				9.796.940

Faiz maliyeti ve dönem içindeki artış toplamı 2.103.769 TL (30 Haziran 2010: 2.707.782 TL) tutarında olup genel yönetim giderlerine yansıtılmıştır. (Dipnot 29)

30 Haziran 2011 tarihi itibariyle, ekli mali tablolarda karşılıklar, çalışanların emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle karşılıklar yıllık %5,10 enflasyon oranı ve %10 iskonto oranı varsayımına göre, %4,66 reel iskonto oranı ile hesaplanmıştır (31 Aralık 2010 - %4,66). İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, Şirket’e kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmıştır.

24. EMEKLİLİK PLANLARI

Emeklilik planları bulunmamaktadır (31 Aralık 2010 –Yoktur).

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

25. DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

a) Diğer Dönen Varlıklar

Verilen sipariş avansları Gelecek aylara ait kira giderleri Gelecek aylara ait sigorta giderleri Gelecek aylara ait aidat giderleri Gelecek aylara ait diğer giderler TOKİ inşaat geliri tahakkuku () Ciro primleri gelir tahakkukları Diğer gelir tahakkukları Devreden KDV Diğer Katma Değer Vergisi Peşin ödenen vergi, fon ve stoplajlar Personele verilen avanslar Verilen iş avansları Sayım ve tesellüm noksanları Diğer çeşitli dönen varlıklar Toplam*	30 Haziran 2011 11.079.067 885.040 286.795 25.820 1.560.732 1.636.112 7.024.214 - 13.093.380 2.002.903 156.362 604.121 291.797 18.257 6.299 38.670.899	31 Aralık 2010
		12.159.138 2.900.683 306.839 19.068 276.298 2.585.733 3.876.822 200.000 11.938.759 1.264.797 299.335 224.219 549.221 15.497 6.298
		36.622.707

(*) 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle yıllara sari inşaat işi olan, Toplu Konut İdaresi Başkanlığı’na yapılan Düzce Konut ve Alt Yapı İnşaat işi ile Konya/Meram Konut ve Altyapı inşaat işinin geçici kabulü önceki dönemlerde yapılmıştır. Kesin kabule göre hakediş bedeli tutarı ile geçici kabule göre hakediş bedeli arasındaki farklar tahakkuk edilerek dönem kar/zararına ilave edilmiştir.

30 Haziran 2011 tarihi itibariyle TOKİ Düzce Konut ve Altyapı Projesi için 24.530 TL, TOKİ Konya / Meram Konut ve Altyapı Projesi için 1.611.582 TL tahakkuk edilmiştir.

Kesin Kabul tutanağı neticesinde Şirket’in gelir tahakkukları hesabındaki kalan alacağı kesin hakediş faturası kesilmek üzere tahsil edilecektir.

31 Aralık 2010 tarihi itibariyle yıllara sari inşaat işi olan, Toplu Konut İdaresi Başkanlığı’na yapılan Düzce Konut ve Alt Yapı İnşaat işi ile Konya/Meram Konut ve Altyapı inşaat işinin geçici kabulü önceki dönemlerde yapılmıştır. Kesin kabule göre hakediş bedeli tutarı ile geçici kabule göre hakediş bedeli arasındaki farklar tahakkuk edilerek dönem kar/zararına ilave edilmiştir.

31 Aralık 2010 tarihi itibariyle TOKİ Düzce Konut ve Altyapı Projesi için 974.151 TL, TOKİ Konya / Meram Konut ve Altyapı Projesi için 1.611.582 TL tahakkuk edilmiştir.

Kesin Kabul tutanağı neticesinde Şirket’in gelir tahakkukları hesabındaki kalan alacağı kesin hakediş faturası kesilmek üzere tahsil edilecektir.

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

25. DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (devamı)

b) Diğer Duran Varlıklar

Gelecek yıllara ait kira giderleri Gelecek yıllara ait sigorta giderleri Gelecek yıllara ait aidat giderleri Gelecek yıllara ait diğer giderler Peşin ödenen reklam giderleri Peşin ödenen stopajlar Toplam c)Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Yurtiçi müşterilerden alınan sipariş avansları Yurtdışı müşterilerden alınan sipariş avansları Gelecek aylara ait gelirler Gider tahakkukları Sayım ve tesellüm fazlaları Toplam d) Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler Gelecek yıllara ait gelirler Toplam	30 Haziran 2011 2.109.868 60.857 428 11.812 2.945.845 29.775 5.158.585 30 Haziran 2011 5.290.262 7.857.059 393.365 504.180 155.106 14.199.972 30 Haziran 2011 84.543 84.543	31 Aralık 2010
		3.788.359 187.615 3.713 187.990 1.611.559 -
		5.779.236
		31 Aralık 2010
		3.113.737 2.264.593 7.691 1.646.757 104.117
		7.136.895
		31 Aralık 2010
		84.543
		84.543

26. ÖZKAYNAKLAR

Şirket sermayesi ana ortaklığın (İttifak Holding A.Ş.) sermayesinden oluşmakta olup 30 Haziran 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihlerinde sermayenin % 10 ve daha fazlasına sahip ortaklar bulunmamaktadır. 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle ana ortaklığın sermayesi her biri 1 TL olan 30.000.000 adet hisseden oluşmaktadır.

21.06.2009 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısı’nda alınan karar gereği, bu tarih itibariyle mevcut ortakların tamamına %10 oranında imtiyaz hakkı verilmiş olup, ortaklık yapısı aşağıdaki gibi şekillenmiştir;

Grubu A B	Nama/Hamiline Nama Hamiline	Toplam Nominal Değer(TL) 1 1	Sermayeye Oranı(%) 10 90	İmtiyaz Türü
				İmtiyazlı İmtiyazsız

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

26. ÖZKAYNAKLAR (devamı)

A grubu paylar kendi aralarında, B grubu paylar kendi aralarında tedavül edilebilir. Sermaye artışlarında hissedarların Türk Ticaret Kanunu'nun ilgili maddeleri çerçevesinde haiz oldukları rüçhan hakları kendi grupları dahilinde kullanılır. Rüçhan haklarının kullanımından sonra kalan (A) grubu paylar satış için öncelikle diğer (A) grubu pay sahiplerine teklif edilir. Bu durumda dahi satılamayan pay olması durumunda kalan paylar (A) grubu dışındaki pay sahiplerine veya yeni pay sahibi olacak gerçek veya tüzel kişilere Yönetim Kurulu’nun onayı ile verilir ve pay defterine işlenir.

Şirket’in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir:

Sermaye Karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi() Sermaye düzeltmesi farkları() Toplam düzeltilmiş sermaye*	30 Haziran 2011 30.000.000 (1.747.014) 2.387.303 30.640.289	31 Aralık 2010
		30.000.000 (1.747.014) 2.387.303
		30.640.289

(*) Şirket bağlı ortaklıklarından Adese Alışveriş Merkezi A.Ş. 11.04.2008 tarihinde gönüllü çağrı yöntemiyle Şirket’in 53.112,50 TL nominal değerli 106.225 adet (sermaye artırımı sonrası 132.781,25 adet) hissesini 2.589.368 TL’ye satın almıştır.

Ayrıca Şirket’in gerçek kişi ortaklarından; Seha İnşaat Müh. Mad. Turizm San. ve Tic. A.Ş. 2007 yılında Şirket’in 43.271 TL nominal değerli 86.542 (sermaye artırımı sonrası 108.177,50) adet hissesini 2.120.305 TL’ye, Konestaş Konya Gıda Petrol Hayv. Eğt. San.Tic.A.Ş. 2008 yılında Şirket’in 30.613 TL nominal değerli 61.225 (sermaye artırımı sonrası 76.531,25) adet hissesini 1.500.013 TL’ye, Adese Alışveriş Merkezi A.Ş. ise 2008 yılında Şirket’in 164.173 TL nominal değerli 211.878 (sermaye artırımı sonrası 264.847,50) adet hissesini 5.098.153,50 TL’ye satın almıştır.

(**) Sermaye düzeltmesi farkları, 31 Aralık 2004 tarihindeki satın alma gücünde, nakit ve muadili sermaye artırımlarının endekslenmesinin etkisini temsil etmektedir.

Şirket, 2010 yılında tamamı bedelsiz olmak üzere geçmiş yıl karlarından 20.000.000 TL sermaye ilave etmiştir. 2009 yılı içinde sermaye düzeltmesi farklarının 5.000.000 TL tutarını sermayeye ilave etmiştir.

Şirket Ana sözleşmesinin 17. maddesi gereği; Olağan ve Olağanüstü Genel Kurul toplantılarında asaleten veya vekâleten temsil olunan her bir payın 1 (bir) oy hakkı vardır. Yönetim Kurulu üyelerinin ve denetçilerin seçiminde ve azlinde (A) grubu payların her biri 15 (on beş) oy hakkı, (B) grubu payların her biri 1(bir) oy hakkına sahiptirler. Yönetim Kurulu üyelerinin ve denetçilerin seçiminde oyda imtiyaz taşıyan paylar dışında imtiyaz taşıyan pay ihraç edilemez.

Ana sözleşmenin 10.maddesine göre, Yönetim Kurulu üyelerinden 4 adedi (A) grubu pay sahiplerinin göstereceği adaylar arasından Genel Kurul’ca seçilirler. Diğer 2 adet Yönetim Kurulu üyesi ise Genel Kurul tarafından serbestçe belirlenir.

Kanuni defterlerdeki birikmiş karlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler:

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

26. ÖZKAYNAKLAR (devamı)

Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, Şirketin ödenmiş çıkarılmış sermayesinin %20’sine ulaşılıncaya kadar, yasal kayıtlara göre net dönem karından yine yasal kayıtlara göre geçmiş yıl zararları düşülerek bulunan matrahın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş, sermayenin %5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur. Öte yandan, net dağıtılabilir dönem karının tamamının temettü olarak dağıtılmasına karar verilmesi durumunda, sadece bu durumda sınırlı olmak üzere; ikinci tertip yasal yedek akçe net dağıtılabilir dönem karından ödenmiş/ çıkarılmış sermayenin %5’ini aşan kısım için %9 oranında ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler ödenmiş, sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararlar netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.

Yukarıda bahsi geçen yasal yedeklerin SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca “Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler” içerisinde sınıflandırılması gerekmektedir. Şirket’in 30 Haziran 2011 tarihi itibariyle kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklerinin nominal tutan 1.208.715 TL olup özleri itibariyle kısıtlanmamış olan nominal tutan 41.548 TL olan “Olağanüstü Yedekler”, “Geçmiş Yıllar Karları” içerisine sınıflandırılmıştır.

SPK’ nın 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan gereklilikleri uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo denkleştirme işleminde ortaya çıkan ve “geçmiş yıllar zararında izlenen tutarın, SPK’ nın kar dağıtımına ilişkin düzenlemeleri çerçevesinde, enflasyona göre düzeltilmiş finansal tablolara göre dağıtılabilecek kar rakamı bulunurken indirim kalemi olarak dikkate alınmaktaydı. Bununla birlikte, Geçmiş Yıllar Zararı”nda izlenen söz konusu tutar, varsa dönem karı ve dağıtılmamış geçmiş yıl karlan, kalan zarar miktarının ise sırasıyla olağanüstü yedek akçeler, yasal yedek akçeler, özkaynak kalemlerinin enflasyon muhasebesine göre düzeltilmesinden kaynaklanan sermaye yedeklerinden mahsup edilmesi mümkün bulunmaktaydı.

Yine 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan uygulama uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo düzenlenmesi sonucunda özkaynak kalemlerinden “Sermaye, Emisyon Primi, Yasal Yedekler, Statü Yedekleri, Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedek” kalemlerine bilançoda kayıtlı değerleri ile yer verilmekte ve bu hesap kalemlerinin düzeltilmiş değerleri toplu halde özkaynak grubu içinde “Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları” hesabında yer almaktaydı. Tüm özkaynak kalemlerine ilişkin “Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları” sadece bedelsiz sermaye arttırımı veya zarar mahsubunda, olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri ise, bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilmekteydi.

1 Ocak 2008 itibariyle yürürlüğe giren Seri: XI No: 29 sayılı tebliğ ve ona açıklama getiren SPK duyurulana göre "Ödenmiş Sermaye”, “Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler” ve “Hisse Senedi ihraç Primleri"nin yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Söz konusu tebliğin uygulanması esnasında değerlemelerde çıkan farklılıkların (enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan farklılıklar gibi):

“Ödenmiş Sermaye ”den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemişse, Ödenmiş Sermaye kaleminden sonra gelmek üzere açılacak “Sermaye Düzeltmesi Farkları" kalemiyle;

“Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler” ve “Hisse Senedi İhraç Primleri”nden kaynaklanmakta ve henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamışsa “Geçmiş Yıllar Kar/ Zararıyla”, ilişkilendirilmesi gerekmektedir. Diğer özkaynak kalemleri ise SPK Finansal Raporlama Standartları çerçevesinde değerlenen tutarları ile gösterilmektedir.

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

26. ÖZKAYNAKLAR (devamı)

Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur.

Halka açık şirketler, temettü dağıtımlarını SPK’ nın öngördüğü şekilde aşağıdaki gibi yaparlar:

Sermaye Piyasası Kurulu’nun 27 Ocak 2010 tarihli 2/51 sayılı karan gereğince, halka açık anonim ortaklıklarının 2009 yılı faaliyetlerinden elde ettiklerin karlarının dağıtımı esaslarının belirlenmesine ilişkin olarak payları borsada işlem gören anonim ortaklıkları için herhangi bir asgari kar dağıtım zorunluluğu getirilmemiş olup, SPK’ nın Seri: IV, No: 27 sayılı Tebliğ'inde yer alan esaslar, ortaklıkların esas sözleşmelerinde bulunan hükümler ve şirketler tarafından kamuya açıklanmış olan kar dağıtım politikaları çerçevesinde gerçekleştirilmesine karar verilmiştir.

Ayrıca, 25 Şubat 2005 tarih 7/242 sayılı SPK karan uyarınca; SPK düzenlemelerine göre bulunan net dağıtılabilir kar üzerinden SPK’ nın asgari kar dağıtım zorunluluğuna ilişkin düzenlemeleri uyarıca hesaplanan kar dağıtım tutarının, tamamının yasal kayıtlarda yer alan dağıtılabilir kardan karşılanabilmesi durumunda, bu tutarın tamamı, karşılanmaması durumunda ise yasal kayıtlarda yer alan net dağıtılabilir karın tamamı dağıtılacaktır. SPK düzenlemelerine göre hazırlanan finansal tablolarda veya yasal kayıtlarının herhangi birinde dönem zararı olması durumunda ise yapılmayacaktır.

Sermaye Piyasası Kurulu’nun 27 Ocak 2010 tarihli 2/51 sayılı kararı gereğince, halka açık anonim ortaklıkları 2009 yılı faaliyetlerinden elde ettiklerin karların dağıtımı esaslarının belirlenmesine ilişkin olarak konsolide finansal tablo düzenleme yükümlülüğü bulunan Şirketlerin, yasal kayıtlarında bulunan kaynaklarından karşılanabildiği sürece, net dağıtılabilir kar tutarını, SPK’ nın Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği çerçevesinde hazırlayıp kamuya ilan edecekleri konsolide finansal tablolarında yer alan net dönem karlarını dikkate alarak hesaplamalarına karar verilmiştir. Ayrıca söz konusu karar gereğince halka açık anonim ortaklıkların 2009 yılı faaliyetlerinden elde ettikleri karların dağıtım esaslarının belirlenmesine ilişkin olarak;

Şirketlerin, yasal kayıtlarında bulunan geçmiş yıl zararlarının düşülmesinden sonra kalan dönem karı ve kar dağıtımına konu edilebilecek diğer kaynakların toplam tutarına, SPK’ nın Seri:XI, No:29 Tebliği çerçevesinde hazırlayıp kamuya ilan edecekleri finansal tablo dipnotlarında yer verilmesine,

SPK’ nın Seri: IV, No:27 Tebliği’nin 6’ncı maddesinde yer alan temettü dağıtım zamanına ilişkin sürelerin uygulanmasında;

i. Temettünün tamamı nakden dağıtılacaksa, hesap dönemini izleyen beşinci ayın sonuna kadar dağıtımının yapılması uygulamasına devam edilmesine,
ü. Temettü pay olarak dağıtılacaksa, bu nedenle ihraç edilecek payların Kurulca kayda alınması için hesap dönemini takip eden beşinci ay sonuna kadar Kurula başvuruda bulunulması ve pay dağıtımının hesap dönemini izleyen altıncı ayın sonuna kadar tamamlanmasına,
üi. (i) ve (ü) alt bentlerindeki seçeneklerin birlikte kullanılması durumunda ise, anılan bentlerde belirtilen işlemlerin ayrı ayrı ancak anılan bentlerde yer alan süreler dahilinde yerine getirilmesine, karar verilmiştir.

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

26. ÖZKAYNAKLAR (devamı)

Hisse Senedi İhraç Primleri

Hisse senedi ihraç primleri Toplam	30 Haziran 2011 11.946.967 11.946.967	31 Aralık 2010
		11.946.967
		11.946.967

İttifak Holding A.Ş. tarafından ihraç edilen hisse senetleri, Sermaye Piyasası Kurulunun 28.01.2003 tarihli OFD/173 sayılı sermaye artırımı izniyle 200.000 TL olan sermayesini 1.000.000 TL’ye 800.000 TL’lik artırım tutarına emisyon primi olarak 1.600.000 TL ve yine Sermaye Piyasası Kurulu’nun 18.11.2003 tarihli OFD/1846 sayılı 1.000.000 TL olan sermayesini 4.000.000 TL’ye 3.000.000 TL’lik artırım tutarına emisyon primi olarak 9.000.000 TL, toplam 10.600.000 TL emisyon primleri hisse senedi ihraç primi hesabına kaydedilmiştir. 2004 enflasyon muhasebesi gereği 1.346.967 TL’lik enflasyon düzeltmesi yapılmıştır. Toplam tutar 11.946.967 TL’dir.

Değer Artış Fonları

Yeniden değerleme artış fonu Özel fonlar () Toplam*	30 Haziran 2011 243.628.756 871.447 244.500.203	31 Aralık 2010
		246.088.862 593.928
		246.682.790

(*) Şirket bağlı ortaklılarının maddi duran varlık satışlarından kaynaklanan tutarlar ile Tübitak Proje Destek Primi’nden oluşmaktadır.

Yeniden değerleme artış fonlarının detayı aşağıdaki gibidir:

Maddi duran varlıklar değerleme farkları Maddi olmayan duran varlıklar değerleme farkları Yatırım amaçlı gayrimenkuller değerleme farkları Ertelenen vergi yükümlülüğü (-) Yeniden değerleme artış fonu Ana ortaklık yeniden değerleme artış fonu tutarı Kontrol gücü olmayan paylar yeniden değerleme artış fonu tutarı	30 Haziran 2011 117.405.468 7.283.430 131.800.481 (12.824.469) 243.664.910 243.628.756 36.154	31 Aralık 2010 118.508.365 7.499.889 133.064.171 (12.953.621) 246.118.804 246.088.862 29.942

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

26. ÖZKAYNAKLAR (devamı)

Değer Artış Fonları (devamı)

Şirket’in, maddi duran varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar ve yatırım amaçlı gayrimenkullere ilişkin değer artış fonlarının hareketi aşağıdaki gibidir:

Maddi duran varlıklar değerleme farkları Önceki dönemden devir Değer artışları Değer azalışları Satıştan kaynaklanan değer artışı iptali Değer artışından kaynaklanan amortisman gideri Toplam değerleme farkları Ertelenen vergi etkisi Maddi duran varlıklar değer artış fonu tutarı Maddi olmayan duran varlıklar değerleme farkları Önceki dönemden devir Değer artışları Değer artışından kaynaklanan amortisman gideri Toplam değerleme farkları Ertelenen vergi etkisi Maddi olmayan duran varlıklar değer artış fonu tutarı Yatırım amaçlı gayrimenkuller değerleme farkları Önceki dönemden devir Maddi duran varlıklar transfer etkisi Değer azalışları Satıştan kaynaklanan değer artışı iptali Toplam değerleme farkları Ertelenen vergi etkisi Yatırım amaçlı gayrimenkuller değer artış fonu tutarı Toplam değer artış fonu tutarı	30 Haziran 2011 118.508.365 - - - (1.102.897) 117.405.468 (5.870.273) 111.535.195 7.499.889 - (216.459) 7.283.430 (364.172) 6.919.258 133.064.171 - - (1.263.690) 131.800.481 (6.590.024) 125.210.457 243.664.910	31 Aralık 2010
		103.107.638 23.779.606 (3.468.713) (4.910.166) -
		118.508.365
		(5.925.418)
		112.582.947
		4.974.546 2.525.343 -
		7.499.889
		(374.994)
		7.124.895
		163.471.598 353.003 (13.110.277) (17.650.153)
		133.064.171
		(6.653.209)
		126.410.962

		246.118.804

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

26. ÖZKAYNAKLAR (devamı)

Yabancı Para Çevrim Farkları:

Yabancı para çevrim farkları Toplam	30 Haziran 2011 20.174 20.174	31 Aralık 2010
		-
		-

Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler

Kanuni defterlerdeki birikmiş karlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler. Yasal yedekler Türk Ticaret Kanunu’na göre ayrılan birinci ve ikinci tertip yasal yedeklerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedekler, tüm yedekler tarihi ödenmiş sermayenin %20’sine erişene kadar, geçmiş dönem ticari karından yıllık %5 oranında ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler, birinci tertip yasal yedek ve temettülerden sonra, tüm nakdi temettü dağıtımları üzerinden yıllık %10 oranında ayrılır.

Yasal yedekler Toplam Geçmiş Yıllar Karları: Olağanüstü yedekler Geçmiş yıllar karları Toplam Geçmiş yıl karları değişimi aşağıdaki gibidir: Önceki dönemden devir Devreden dönem karı Sermaye arttırımı Temettü dağıtımı Karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi Kontrol gücü olmayan paylar değişimi Tasfiye edilen bağlı ortaklığın etkisi Bağlı ortaklık kurumlar vergisi düzeltmesi Özel fonlardaki değişim Dönem sonu itibariyle geçmiş yıl karları toplamı	30 Haziran 2011 1.464.959 1.464.959 30 Haziran 2011 41.548 88.285.940 88.327.488 30 Haziran 2011 67.186.443 23.869.252 - (2.354.224) - (96.464) - - (277.519) 88.327.488	31 Aralık 2010
		1.464.959
		1.464.959
		31 Aralık 2010
		41.548 67.144.895
		67.186.443
		31 Aralık 2010 87.953.117 592.255 (20.000.000) (2.936.478) 1.164.676 (20.465) 506.392 (73.054) - 67.186.443

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

26. ÖZKAYNAKLAR (devamı)

Temettü dağıtımı

Ana ortaklık hisse senedi sahiplerine Kontrol gücü olmayan paylara Dağıtılan temettü toplamı	30 Haziran 2011 2.354.224 - 2.354.224	31 Aralık 2010
		2.900.000 36.478
		2.936.478

Kontrol gücü olmayan paylar

01 Ocak 2008 itibari ile yürürlüğe giren Seri:XI, No:29 sayılı tebliğ ve ona açıklama getiren SPK duyurularına göre “Kontrol Gücü Olmayan Paylar” , “Özkaynaklar” altında sınıflandırılmıştır.

Şirket’in özkaynaklar altında yer alan kontrol gücü olmayan paylara ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir:

Sermaye Ödenmemiş sermaye Sermaye enflasyon düzeltmesi Değer artış fonları İştirakler yeniden değerleme artışları Sermaye yedekleri Yasal yedekler Özel fonlar Yabancı para çevrim farkları Geçmiş yıllar kar / zararı Net dönem karı / zararı Toplam	30 Haziran 2011 816.109 (1.905) 440.727 36.154 4.114 34.839 18.679 2.247 76 168.828 48.716 1.568.584	31 Aralık 2010
		723.236 (1.905) 440.727 29.942 1.300 32.031 5.850 1.094 - 200.249 (46.878)
		1.385.646

Kontrol gücü olmayan payların bölümlere göre kar / (zararları):

İmalat – üretim İnşaat Perakende Hizmet – ticaret - organizasyon Toplam kontrol gücü olmayan paylar kar / (zararı)	30 Haziran 2011 6.826 11.799 697 29.394 48.716	31 Aralık 2010
		5.947 4.606 366 (57.797)
		(46.878)

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

27. SATIŞ GELİRLERİ VE SATIŞLARIN MALİYETİ

Satış Gelirleri:

	01.01. -	01.01. -	01.04. -	01.04. -
Satış Gelirleri	30.06.2011	30.06.2010	30.06.2011	30.06.2010
Yurtiçi satışlar	376.949.349	358.490.729	195.631.356	185.077.303
Yurtdışı satışlar	30.423.333	19.687.068	12.851.520	9.656.108
Diğergelirler	1.774.170	1.067.233	599.758	680.530

Toplam	409.146.852	379.245.030	209.082.634	195.413.941

Satıştan iadeler	(2.480.334)	(3.293.819)	(1.346.233)	(1.145.365)
Satışiskontoları	(1.860.413)	(1.991.613)	(211.498)	(1.250.122)
Diğer indirimler	(112.491)	(102.404)	(43.452)	(72.522)
Reeskont faizgiderleri	(3.280.556)	(3.560.215)	(136.527)	393.793

Toplam	(7.733.794)	(8.948.051)	(1.737.710)	(2.074.216)

Net Satışlar	401.413.058	370.296.979	207.344.924	193.339.725
Satışların Maliyeti: Satılan mamuller maliyeti Satılan ticari mal maliyeti Satılan hizmet maliyeti Diğer satışların maliyeti Reeskont faiz gelirleri Toplam	01.01. - 30.06.2011 (42.601.384) (256.167.952) (9.968.025) (10.243.986) 2.436.680 (316.544.667)	01.01. - 30.06.2010 (41.979.516) (243.795.302) (9.801.808) (8.733.671) 3.192.383 (301.117.914)	01.04. - 30.06.2011 (20.459.337) (133.311.541) (5.255.010) (5.799.575) (80.513) (164.905.976)	01.04. - 30.06.2010
				(21.822.991) (127.145.284) (4.532.700) (3.928.206) (1.143.814)
				(158.572.995)

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

27. SATIŞ GELİRLERİ VE SATIŞLARIN MALİYETİ (devamı)

Satış Gelirleri:

Market satışları Makarna, un ve irmik satışları Değirmen satışları İnşaat satışları Hizmet satışları Akaryakıt satışları Et ve et ürünleri satışları Kira gelirleri Satış prim ve komisyon gelirleri Danışmanlık gelirleri () Araç satışları Yönetim gelirleri Altın ve kıymetli maden satışları Güvenlik hizmet gelirleri Testere satışları Elektrik ve su bedelleri Yedek parça satışları Elektronik ve bilgisayar satışları Bakım onarım gelirleri Reklam gelirleri Canlı varlık satışları Bölümler arası eliminasyon Diğer gelirler Toplam*	01.01. - 30.06.2011 245.444.769 48.220.119 19.758.760 19.289.126 17.764.465 21.659.583 14.427.384 8.929.319 13.582.169 4.106.689 4.294.383 2.681.357 2.641.818 1.830.600 1.659.383 1.334.123 637.730 369.249 286.902 12.690 2.280 (28.411.132) 8.625.086 409.146.852	01.01. - 30.06.2010 220.230.310 51.201.191 7.387.469 33.422.390 15.797.148 18.939.201 14.458.388 8.078.502 10.135.208 2.826.212 3.555.905 2.449.641 2.225.266 2.041.800 1.008.932 1.225.475 518.815 341.180 238.625 1.706.864 54.551 (24.210.536) 5.612.493 379.245.030	01.04. - 30.06.2011 126.207.428 22.429.845 7.820.963 8.914.575 8.127.939 12.068.304 7.885.171 4.581.830 11.289.450 2.263.199 2.480.297 1.338.018 1.419.900 908.550 940.334 650.957 316.262 159.974 160.170 1.250 1.836 (14.290.473) 3.406.855 209.082.634	01.04. - 30.06.2010
				112.245.999 20.672.530 3.343.886 18.721.421 9.993.630 9.659.311 8.392.571 4.030.167 8.469.342 1.389.128 1.679.772 1.156.950 1.126.328 976.600 505.421 686.063 298.749 121.063 227.875 1.052.786 13.218 (12.383.282) 3.034.413
				195.413.941

(*) Şirket ve bağlı ortaklıklarının finansman temini, muhasebe organizasyon ve kontrolü, halkla ilişkiler tanzimi, personel temin ve eğitimi, sevk ve idare hizmetleri gelirlerinden oluşmaktadır.

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

27. SATIŞ GELİRLERİ VE SATIŞLARIN MALİYETİ (devamı)

Satışların Maliyeti: Market satışlarının maliyeti Makarna, un ve irmik maliyeti Değirmen satışları maliyeti Akaryakıt satışlarının maliyeti Et ve et ürünleri satışlarının maliyeti İnşaat satışları maliyeti Ücretler Araç satışlarının maliyeti Danışmanlık giderleri () Güvenlik hizmet giderleri Altın ve kıymetli maden maliyeti Elektrik ve su giderleri Amortisman giderleri Yedek parça maliyetleri Bakım onarım giderleri Elektronik ve bilgisayar satışlarının maliyeti Kira bedeli Reklam hizmetler maliyeti Canlı varlık satışlarının maliyeti Diğer satışların maliyeti Bölümler arası eliminasyon Reeskont gelirleri Toplam*	01.01. - 30.06.2011 211.891.154 34.217.358 14.533.232 20.702.542 12.903.968 13.293.685 6.770.685 4.521.831 2.447.010 2.087.188 2.276.853 1.908.492 1.473.611 423.121 478.941 77.613 184.737 140.541 2.244 9.461.321 (20.814.780) (2.436.680) 316.544.667	01.01. - 30.06.2010 190.510.209 35.901.139 4.050.124 17.633.720 12.222.630 32.893.283 5.553.876 3.580.225 1.912.288 2.279.468 1.960.111 1.939.947 2.439.541 368.301 912.754 75.095 171.388 1.500.429 45.037 4.364.868 (16.004.136) (3.192.383) 301.117.914	01.04. - 30.06.2011 109.761.520 13.727.305 4.643.662 12.156.183 7.531.074 7.985.844 4.533.102 2.650.226 1.323.522 1.007.051 1.208.522 1.292.424 1.142.666 167.207 310.244 588 111.180 118.719 1.806 5.148.086 (9.995.468) 80.513 164.905.976	01.04. - 30.06.2010
				100.584.412 13.359.075 1.830.279 9.149.679 7.212.407 17.815.155 3.482.261 1.736.039 573.826 1.439.159 1.105.175 1.378.298 1.875.520 220.204 739.289 11.008 94.166 937.612 12.477 2.230.505 (8.357.365) 1.143.814
				158.572.995

(*) Şirket ve bağlı ortaklıklarının finansman temini, muhasebe organizasyon ve kontrolü, halkla ilişkiler tanzimi, personel temin ve eğitimi, sevk ve idare hizmetleri giderlerinden oluşmaktadır.

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

28. ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ (-)

a) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri:

Personel ücretleri Kira giderleri Elektrik giderleri Amortisman giderleri SSK işveren payı giderleri Personel giderleri Nakliye giderleri Reklam giderleri Navlun giderleri Ambalaj malzemeleri giderleri İnsert tasarım ve baskı giderleri Satış primleri Bakım onarım giderleri Müşteri servis giderleri Katılım ve abone giderleri Akaryakıt giderleri Kampanya mal giderleri Temizlik malzemeleri giderleri Bilboard tasarım, baskı ve kiralama giderleri Fuar ve sergi giderleri Yurtiçi seyahat giderleri İşsizlik işveren payı Isıtma giderleri Vergi, resim ve harçlar Su giderleri Sigorta giderleri Telefon giderleri Data hattı ve internet erişim giderleri Dağıtım giderleri Mağaza içi afiş giderleri Promosyon giderleri Kırtasiye malzemeleri Market girişleri Bağış ve yardımlar Diğer giderler Toplam	01.01. - 30.06.2011 19.363.577 8.539.953 4.485.734 3.630.495 2.643.092 2.515.140 2.296.008 1.958.429 1.824.038 1.770.334 1.230.260 871.353 1.045.602 958.276 76.435 718.993 679.451 598.241 532.202 387.214 370.617 368.578 351.663 283.755 241.688 176.467 119.833 109.136 106.543 89.159 87.373 79.455 61.133 23.106 1.662.883 60.256.216	01.01. - 30.06.2010 19.351.479 7.640.985 4.620.341 3.507.100 2.462.628 2.188.620 1.649.644 917.923 1.602.246 1.800.887 1.151.429 1.153.113 1.192.052 971.891 110.758 810.010 331.575 309.581 1.192.656 334.376 249.715 373.867 299.361 575.498 226.162 240.272 116.166 93.784 175.210 109.786 404.273 94.385 304.967 117.821 1.334.438 58.014.999	01.04. - 30.06.2011 9.792.073 4.283.545 2.270.384 1.986.194 1.338.767 1.356.770 1.009.254 1.100.250 990.991 1.044.428 754.212 495.259 536.995 438.014 24.747 376.020 564.136 302.943 302.427 214.652 256.772 186.820 79.117 100.926 127.232 76.268 60.559 54.519 65.401 53.226 35.012 42.041 49.200 20.564 788.559 31.178.277	01.04. - 30.06.2010
				9.433.176 4.165.174 2.414.301 1.232.139 1.282.779 1.078.944 795.076 122.877 805.656 842.054 982.894 875.537 691.481 468.396 43.161 386.850 238.956 171.229 766.280 147.657 119.982 181.246 33.685 311.359 119.235 82.416 56.200 47.957 90.471 47.746 115.498 40.220 190.993 22.780 714.574
				29.118.979

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

28. ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ (-) (devamı)

b) Genel Yönetim Giderleri:

01.01. - 30.06.2011 Personel ücretleri 3.946.748 Amortisman giderleri 2.319.282 Kıdem tazminatı karşılık giderleri 2.103.768 Diğer personel giderleri 958.361 SSK işveren payı giderleri 572.744 Mali ve hukuki müşavirlik giderleri 504.543 Vergi, resim ve harçlar 446.658 Telefon giderleri 142.295 Bağış ve sosyal yardımlar 133.558 Noter ve tescil giderleri 125.599 Tamir, bakım ve onarım giderleri 124.528 Elektrik giderleri 84.911 Seyahat giderleri 83.177 Temizlik ve ısınma giderleri 77.440 Sigorta giderleri 68.936 Abone ve aidat giderleri 65.980 Kırtasiye giderleri 58.581 İhbar tazminatı giderleri 48.655 Reklam ve ilan giderleri 35.888 Temsil ağırlama giderleri 29.215 Kargo ve posta giderleri 24.253 Küçük demirbaş giderleri 20.917 Nakliye giderleri 13.368 Diğer giderler 934.514 Toplam 12.923.919 c) Araştırma Geliştirme Giderleri: 01.01. - 30.06.2011 Araştırma ve geliştirme giderleri 227.451 Toplam 227.451	01.04. - 30.06.2011 1.967.787 455.955 603.021 609.600 283.574 368.895 277.184 73.140 41.566 25.994 67.701 63.103 37.608 16.808 31.366 38.986 29.378 18.272 11.275 13.754 9.720 15.713 6.088 702.567 5.769.055 01.04. - 30.06.2011	01.04. - 30.06.2010 1.935.635 1.016.293 776.846 365.595 277.914 203.580 118.606 84.326 70.976 51.039 76.731 63.818 31.270 4.454 89.854 28.278 32.266 2.448 48.225 8.291 10.317 6.578 21.301 1.441.349 6.765.990 01.04. - 30.06.2010



Araştırma ve geliştirme giderleri Toplam
	118.488	82.627
	118.488	82.627

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

29. NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER

Niteliklerine Göre Giderler:

Amortisman giderleri Personel giderleri - Maaş ve ücretler - Sosyal güvenlik giderleri - Kıdem tazminatı karşılık giderleri - Diğer personel giderleri Bağış ve sosyal yardımlar Bakım ve onarım giderleri	1 Ocak - 30 Haziran 2011 7.423.388 30.081.010 3.584.414 2.103.769 958.361 156.664 1.649.071	1 Ocak - 30 Haziran 2010
		8.350.280 28.591.459 3.356.344 2.707.782 732.214 207.070 2.212.918

30. DİĞER FAALİYET GELİRLERİ / (GİDERLERİ)

Diğer Faaliyet Gelirleri

Sabit kıymet satış karı Şüpheli alacak karşılık iptali Teşvik gelirleri Kira gelirleri Sigorta hasar gelirleri Kasko ve sigorta gelirleri Dava karşılık iptalleri Diğer gelirler Toplam	01.01. - 30.06.2011 1.746.927 1.362.331 403.220 51.662 34.258 131.185 300.000 420.131 4.449.714	01.01. - 30.06.2010 5.165.817 2.889.363 343.239 112.625 579.296 11.943 - 504.084 9.606.367	01.04. - 30.06.2011 419.004 967.956 234.124 29.804 29.610 127.399 300.000 215.300 2.323.197	01.04. - 30.06.2010
				424.273 2.381.680 132.162 48.375 579.296 9.305 - 253.143
				3.828.234

(*) 01 Ocak – 31 Aralık 2010 tarihleri arası diğer gelirler fiyat farkı gelirleri, hurda ve talaş satışları, fuar teşvik gelirleri, istasyon yıkım gelirleri, yakıt kart sistemi gelirleri ve depozito dönüş gelirlerinden oluşmaktadır.

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

30. DİĞER FAALİYET GELİRLERİ / (GİDERLERİ) (devamı)

- Diğer Faaliyet Giderleri ( )

01.01. - 30.06.2011 614.889 3.409.840 761.739 155.651 20.862 510.380 265.937 5.739.298 01.01. - 30.06.2011 637.214 1.872.071 2.509.285 01.01. - 30.06.2011 7.322.520 3.276.922 82.773 81.705 - 2.993 10.766.913	01.01. - 30.06.2010 - 1.146.922 1.125.989 12.990 12.105 - 277.325 2.575.331 01.01. - 30.06.2010 751.796 2.515.049 3.266.845 01.01. - 30.06.2010 4.406.561 1.216.871 68.326 14.401 135 597.894 6.304.188	01.04. - 30.06.2011	01.04. - 30.06.2010
		(21.542) 2.882.652 337.649 83.053 13.132 510.380 86.483	- 1.056.785 839.393 6.226 7.757 - 60.855
		3.891.807	1.971.016
01.01. - 30.06.2011 637.214 1.872.071 2.509.285 01.01. - 30.06.2011 7.322.520 3.276.922 82.773 81.705 - 2.993 10.766.913	01.01. - 30.06.2010 751.796 2.515.049 3.266.845 01.01. - 30.06.2010 4.406.561 1.216.871 68.326 14.401 135 597.894 6.304.188	01.04. - 30.06.2011 315.013 731.884 1.046.897 01.04. - 30.06.2011 4.299.832 1.763.246 22.284 27.243 - 1.497 6.114.102	01.04. - 30.06.2010
			394.210 1.387.111
			1.781.321
			01.04. - 30.06.2010
			1.837.219 697.814 59.037 (38.344) - 391.914
			2.947.640

31. FİNANSAL GELİRLER

32. FİNANSAL GİDERLER

(*) Kur farkı giderleri, Şirket ve bağlı ortaklıklarının finansal borçlar ve yurtdışı alış-satışlarından kaynaklanmaktadır.

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

33. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ

Kurumlar Vergisi

Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan Şirketin bağlı ortaklıkları ve iştiraklerini konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi karşılıkları, tam konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı hesaplanmıştır.

Kurumlar Vergisi Kanunu 13 Haziran 2006 tarih ve 5520 sayılı yasa ile değişmiştir. Söz konusu 5520 sayılı yeni Kurumlar Vergisi Kanunu’nun pek çok hükmü 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir. Buna göre Türkiye‟ de, kurumlar vergisi oranı 2010 yılı için %20’dir (31 Aralık 2010: %20). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası vb.) ve indirimlerin (Ar-Ge indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir.

Türkiye’deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye’de yerleşik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalan kişi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz.

Şirketler üçer aylık mali karları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 10 uncu gününe kadar beyan edip 17 inci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalmış ise bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan herhangi bir başka mali borca da mahsup edilebilir.

Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25 inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir.

Vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek yapılacak vergi tarhiyatı nedeniyle vergi miktarları değişebilir.

Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez.

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

33. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (devamı)

Ertelenen Vergi

Şirket vergiye esas yasal finansal tabloları ile SPK’nın Muhasebe Standartları Hakkında Tebliği’ne göre hazırlanmış finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi aktifi ve pasifini muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile SPK tarafından yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup aşağıda açıklanmaktadır.

Ertelenmiş vergi aktifleri ve pasiflerinin (arsa ve arazi değerlemeleri hariç) hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %20’dir (2010 - %20).

Kurumların, en az iki tam yıl süreyle aktiflerinde yer alan iştirak hisselerinin, gayrimenkullerinin, rüçhan hakkı, kurucu senedi ve intifa senetleri satışından doğan kazançlarının %75‟ i kurumlar vergisinden istisnadır. İstisnadan yararlanmak için söz konusu kazancın pasifte bir fon hesabında tutulması ve 5 yıl süre ile işletmeden çekilmemesi gerekmektedir. Satış bedelinin satışın yapıldığı yılı izleyen ikinci takvim yılı sonuna kadar tahsil edilmesi gerekir.

Şirket Gayrimenkul ve İştirak Hissesi Satış Kazancı İstisnası gereği arazi-arsa, binalar ve yatırım amaçlı gayrimenkullerin değer artışlarından kaynaklanan tutarlar üzerinden net %5 ertelenen vergi hesaplamaktadır.

Zamanlama farklılıkları, muhasebe ve vergi amaçlı kaydedilen gelir ve giderlerin yıllar arasında meydana gelen farklarından kaynaklanmaktadır.

Dönem karı vergi yükümlülüğü hareket tablosu:

Dönem başı vergi yükümlülüğü Cari dönem vergi gideri Ödenen vergiler Dönem sonu vergi yükümlülüğü	30 Haziran 2011 154.618 341.847 (218.382) 278.083	31 Aralık 2010
		730.372 1.982.386 (2.558.140)
		154.618

Gelir Tablosu:

	01.01. - 30.06.2011	01.01. - 30.06.2010	01.04. - 30.06.2011 01.04. - 30.06.2010

Dönem vergigeliri /(gideri)	(341.847)	(319.079)	(222.692) 16.755
Ertelenmişvergigeliri /(gideri)	(503.247)	(291.012)	(155.554) (799.268)
	(845.094)	(610.091)	(378.246) (782.513)

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

33. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (devamı)

Ertelenmiş vergi, finansal tablolarda aşağıdaki gibi yansıtılmıştır:

Ertelenen vergi varlıkları Ertelenen vergi yükümlülükleri Ertelenen vergi varlıkları / (yükümlülükleri), net Vergi Karşılığı Mutabakatı: Faaliyetlerden elde edilen vergi öncesi kar %20 vergi oranı üzerinden hesaplanan vergi *Vergi etkileri:* - Vergiye tabi olmayan (gelirler) / giderler - Kanunen kabul edilmeyen giderler Gelir tablosundaki vergi karşılığı geliri(-)/gideri *Diğer kapsamlı gelire ait vergi etkileri aşağıdaki gibidir:* 01.01. -	Ertelenen vergi varlıkları Ertelenen vergi yükümlülükleri Ertelenen vergi varlıkları / (yükümlülükleri), net Vergi Karşılığı Mutabakatı: Faaliyetlerden elde edilen vergi öncesi kar %20 vergi oranı üzerinden hesaplanan vergi *Vergi etkileri:* - Vergiye tabi olmayan (gelirler) / giderler - Kanunen kabul edilmeyen giderler Gelir tablosundaki vergi karşılığı geliri(-)/gideri *Diğer kapsamlı gelire ait vergi etkileri aşağıdaki gibidir:* 01.01. -	Ertelenen vergi varlıkları Ertelenen vergi yükümlülükleri Ertelenen vergi varlıkları / (yükümlülükleri), net Vergi Karşılığı Mutabakatı: Faaliyetlerden elde edilen vergi öncesi kar %20 vergi oranı üzerinden hesaplanan vergi *Vergi etkileri:* - Vergiye tabi olmayan (gelirler) / giderler - Kanunen kabul edilmeyen giderler Gelir tablosundaki vergi karşılığı geliri(-)/gideri *Diğer kapsamlı gelire ait vergi etkileri aşağıdaki gibidir:* 01.01. -	30 Haziran 2011 31 Aralık 2010 4.644.839 4.226.097 (18.897.450) (18.104.609) (14.252.611) (13.878.512) 1 Ocak - 30 Haziran 2011 1 Ocak - 30 Haziran 2010 1.913.593 1.512.078 382.719 302.416 (219.937) (576.174) 682.312 883.849 845.094 610.091 01.01. - 01.04. - 01.04. -	30 Haziran 2011 31 Aralık 2010 4.644.839 4.226.097 (18.897.450) (18.104.609) (14.252.611) (13.878.512) 1 Ocak - 30 Haziran 2011 1 Ocak - 30 Haziran 2010 1.913.593 1.512.078 382.719 302.416 (219.937) (576.174) 682.312 883.849 845.094 610.091 01.01. - 01.04. - 01.04. -	30 Haziran 2011 31 Aralık 2010 4.644.839 4.226.097 (18.897.450) (18.104.609) (14.252.611) (13.878.512) 1 Ocak - 30 Haziran 2011 1 Ocak - 30 Haziran 2010 1.913.593 1.512.078 382.719 302.416 (219.937) (576.174) 682.312 883.849 845.094 610.091 01.01. - 01.04. - 01.04. -

			01.01. -

	30.06.2011	30.06.2010		30.06.2011	30.06.2010
Duran varlıklar değer artış
fonundaki değişim Özel fonlardaki değişim	(2.583.046)	(7.940.036)		(878.753)	(1.314.957)
	-	1.195		-	1.195
Vergi öncesi tutar	(2.583.046)	(7.938.841)		(878.753)	(1.313.762)

Vergigeliri /(gideri)	129.147	397.002		46.932	65.748

Vergi sonrası tutar	(2.453.899)	(7.541.839)		(831.821)	(1.248.014)

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

33. VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (devamı)

Şirket’in konsolide ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:

Ertelenen Vergi Varlıkları Ertelenmiş finansal giderler Kıdem tazminatı karşılığı Ticari alacaklar ve diğer alacaklar düzeltmesi Diğer varlıklar ve yükümlükler düzeltmesi, net Finansal yükümlülükler düzeltmesi Dava karşılıkları Stoklar düzeltmesi Ertelenen Vergi Yükümlükleri Ertelenmiş finansal gelirler Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların ve yatırım amaçlı varlıkların yeniden ölçümü ve gerçeğe uygun değer düzeltmesi, net Projelerde tamamlanma yüzdesi metodu uygulamasından dolayı yapılan düzeltmeler Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar ve canlı varlıklar düzeltmesi Ticari borçlar düzeltmesi Ertelenen vergi varlığı / (yükümlülüğü), net	30 Haziran 2011 Birikmiş Geçici Farklar Ertelenen Vergi 773.292 154.658 12.849.045 2.569.809 5.969.283 1.193.856 130.639 26.128 1.492.950 298.590 1.976.908 395.382 32.080 6.416 23.224.197 4.644.839 (2.014.777) (402.955) (277.295.917) (13.864.796) (13.294.346) (2.658.869) (9.854.149) (1.970.830) - - (302.459.189) (18.897.450) (279.234.992) (14.252.611)	31 Aralık 2010 Birikmiş Geçici Farklar Ertelenen Vergi 421.903 84.381 12.223.153 2.444.631 4.458.349 891.670 923.746 184.749 1.375.179 275.036 1.660.819 332.164 67.311 13.463 21.130.460 4.226.094 (2.507.264) (501.453) (279.878.962) (13.993.947) (8.292.799) (1.658.560) (9.751.422) (1.950.285) (1.804) (361) (300.432.251) (18.104.606) (279.301.791) (13.878.512)	31 Aralık 2010 Birikmiş Geçici Farklar Ertelenen Vergi 421.903 84.381 12.223.153 2.444.631 4.458.349 891.670 923.746 184.749 1.375.179 275.036 1.660.819 332.164 67.311 13.463 21.130.460 4.226.094 (2.507.264) (501.453) (279.878.962) (13.993.947) (8.292.799) (1.658.560) (9.751.422) (1.950.285) (1.804) (361) (300.432.251) (18.104.606) (279.301.791) (13.878.512)
			84.381 2.444.631 891.670 184.749 275.036 332.164 13.463
			4.226.094
			(501.453) (13.993.947) (1.658.560) (1.950.285) (361)
			(18.104.606)

			(13.878.512)

34. HİSSE BAŞINA KAZANÇ

Konsolide kapsamlı gelir tablolarında belirtilen hisse başına kazanç, net karın ilgili dönem içinde mevcut hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.

Şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan hisseleri oranında hisse dağıtarak (“Bedelsiz Hisseler”) sermayelerini arttırabilir. Hisse başına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir.

Şirket’in bağlı ortaklıklarından Adese Alışveriş Merkezleri Tic. A.Ş.’nin satın aldığı hisselere ilişkin dönem karı aşağıda belirtilmiştir.

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

34. HİSSE BAŞINA KAZANÇ (devamı)

1 Ocak - 30 Haziran 2011 ve 1 Ocak - 30 Haziran 2010 dönemlerine ait finansal tablolar için Şirket hisselerinin birim hisse başına kar/zarar hesaplamaları aşağıdaki gibidir:

	01.01. - 01.01. - 01.04. - 01.04. -	01.01. - 01.01. - 01.04. - 01.04. -	01.01. - 01.01. - 01.04. - 01.04. -	01.01. - 01.01. - 01.04. - 01.04. -
	30.06.2011	30.06.2010	30.06.2011	30.06.2010
Çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedi Bağlı ortaklık tarafından satın alınan hisselerin adedi Ana ortaklık net dönem karı (TL) Bağlı ortaklık tarafından satın alınan hisselerin net dönem karı (TL) Ana ortaklık diğer hisselerinin net dönem karı (TL) Hisse başına kazanç (TL)
	30.000.000	30.000.000	30.000.000	30.000.000
	1.747.014 1.747.014 1.747.014 1.747.014

	1.019.783	905.153	(1.687.972)	(1.315.194)

	59.386	52.710	(98.297)	(76.589)

	960.397	852.443	(1.589.675)	(1.238.605)

	0,03399	0,03017	(0,05627)	(0,04384)

35. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

a) İlişkili taraflardan alacaklar:

Kısa vadeli ilişkili taraflardan alacakların dökümü aşağıdaki gibidir:

İttifak İnş. Müh. Müt. Tic. A.Ş. Toplam	30 Haziran 2011 1.063.585 1.063.585	31 Aralık 2010
		950.468
		950.468

İttifak İnş. Müh. Müt. Tic. A.Ş. ve 1M İnşaat Müh. Mim. Müt. ve Tic. A.Ş. her türlü mühendislik ve mimarlık hizmetleri, plan, proje parselasyon, aplikasyon, kontrollük, fenni mesuliyet, müşavirlik ve şantiye işlerini yapmak/yaptırmak alanında faaliyet göstermektedir.

Uzun vadeli ilişkili taraflardan alacaklar bulunmamaktadır (31 Aralık 2010 – Yoktur )

b) İlişkili taraflara borçlar:

Kısa vadeli ilişkili taraflara borçların dökümü aşağıdaki gibidir:

Ortaklara borçlar Toplam	30 Haziran 2011 1.779.117 1.779.117	31 Aralık 2010
		1.869.467
		1.869.467

Uzun vadeli ilişkili taraflara borçlar bulunmamaktadır (31 Aralık 2010 – Yoktur )

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

35. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı)

c)İlişkili taraflarla yapılan işlemler

İlişkili taraflar verilen ve alınan hizmet tutarları yıllar itibariyle aşağıdaki gibidir:

01 Ocak - 30 Haziran 2011 İlişkili şirketlerden alınan hizmetler 65.910 İlişkili şirketlere verilen hizmetler 35.036 Grup içi firmalardan mühendislik, mimarlık, inşaat hizmetleri alınmaktadır. Grup içi firmalara danışmanlık ve güvenlik hizmetleri verilmektedir.	01 Ocak - 30 Haziran 2010
	132.537 914.364

d) İlişkili taraflara sağlanan faydalar

Ortaklara ve üst düzey yöneticilere sağlanan kısa vadeli faydalar aşağıdaki gibidir.

Ortaklara, Yönetim Kurulu üyelerine sağlanan kısa vadeli faydalar -Huzur hakkı -Ücretler () İşten ayrılma sonrası faydalar İşten çıkarma nedeniyle sağlanan faydalar Hisse bazlı ödemeler Diğer uzun vadeli faydalar Toplam*	01 Ocak - 30 Haziran 2011 - 1.334.709 - - - - 1.334.709	01 Ocak - 30 Haziran 2010 - 1.219.390 - - - - 1.219.390

(*) Genel Müdür ve Yönetim Kurulu üyelerine ödenen ücretlerden oluşmaktadır.

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

36. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

Şirket’in başlıca finansal araçları banka kredileri, nakit, kısa vadeli mevduatlardan oluşmaktadır. Finansal araçların ana amacı Şirket’in faaliyetleri için finansman sağlamasıdır. Şirket bunların dışında faaliyetlerinin sonucu olarak ortaya çıkan ticari alacaklar ve borçlar gibi finansal araçlara sahiptir.

Şirket’in finansal araçlarının doğurduğu temel riskler faiz oranı riski, yabancı para, kredi riski ve likidite riskidir. Şirket yönetiminin bu risklerin yönetimiyle ilgili politikaları aşağıda özetlenmiştir. Şirket ayrıca bütün finansal araçlarının pazar değeri riskini de göz önünde bulundurmaktadır.

Sermaye Yönetimi

Şirket, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir. Şirket’in sermaye yapısı borçlar, nakit ve nakit benzerleri ve 27 no’ lu dipnotta açıklanan sermaye, sermaye yedekleri ve kar yedeklerini içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.

Şirket’in sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskler Şirket’in üst yönetimi tarafından değerlendirilir. Bu incelemeler sırasında üst yönetim sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilebilen riskleri değerlendirir ve Yönetim Kurulu’nun kararına bağlı olanları Yönetim Kurulu’nun değerlendirmesine sunar.

Şirket’in genel stratejisi önceki dönemden bir farklılık göstermemektedir.

Faiz Oranı Riski:

Piyasa faiz oranlarındaki değişimlerin finansal araçların fiyatlarında dalgalanmalara yol açması, Şirket’in faiz oranı riskiyle başa çıkma gerekliliğini doğurur. Bu risk, faiz değişimlerinden etkilenen varlıkların genellikle kısa vadeli elde tutulması suretiyle yönetilmektedir.

Yabancı Para Riski:

Şirket’in maruz kaldığı kur riski, kullanmış olduğu ABD Doları ve Euro cinsi kredilerinden kaynaklanmaktadır. Şirket bu riski en aza indirmek için, finansal pozisyonunu, nakit giriş/ çıkışlarını detaylı nakit akım tablolarıyla izlemekte ve aynı zamanda gerekli gördüğü durumlarda kur riskinden korunma amaçlı finansal işlemler yapmaktadır.

Şirket’in 30 Haziran 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibari ile net döviz pozisyonu aşağıdaki gibidir:

A. Döviz cinsinden varlıklar B. Döviz cinsinden yükümlülükler Net döviz pozisyonu (A + B)	30 Haziran 2011 14.217.863 (208.011.605) (193.793.742)	31 Aralık 2010
		74.578.636 (126.541.671)
		(51.963.035)

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

36. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

Yabancı Para Riski: (devamı)

Şirket’in 30 Haziran 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle orijinal para birimi cinsinden yabancı para pozisyonu aşağıdaki gibidir:

30 HAZİRAN 2011 DÖVİZ POZİSYONU TABLOSU:

1.Ticari Alacaklar 2a.Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka hesapları dahil) 2b.Parasal Olmayan Finansal Varlıklar 3.Diğer 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) 5.Ticari Alacaklar 6a.Parasal Finansal Varlıklar 6b.Parasal Olmayan Finansal Varlıklar 7.Diğer 8. Duran Varlıklar (5+6+7) 9. Toplam Varlıklar (4+8) 10.Ticari Borçlar 11. Finansal Yükümlülükler 12a.Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 12b.Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler 13. Kısa Vadeli Yükümlükler (10+11+12) 14. Ticari Borçlar 15.Finansal Yükümlülükler 16 a.Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 16 b.Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) 19. Bilanço Dışı Türev Araçların Net Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) 19a. Aktif Karakterli Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı 19b. Pasif Karakterli Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı 20. Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19) 21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (UFRS 7.B23) (=1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) 22. Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri 23. Döviz Varlıkların Hedge Edilen Kısmının Tutarı 24. Döviz Yükümlülüklerinin Hedge Edilen Kısmının Tutarı 25. İhracat 26. İthalat*	TL Karşılığı (Fonksiyonel para birimi) 13.523.830 641.814 - 52.219 14.217.863 - - - - - 14.217.863 960.537 124.106.342 6.378.193 - 131.445.072 - 76.566.533 - - 76.566.533 208.011.605 - - - (193.793.742) (193.845.961) - - - - -	ABD Doları 7.500.772 217.886 - 32.032 7.750.690 - - - - - 7.750.690 491.012 55.216.251 2.154.564 - 57.861.827 - 27.995.750 - - 27.995.750 85.857.577 - - - (78.106.887) (78.138.920) - - - - -	Euro 551.708 120.214 - - 671.922 - - - - - 671.922 68.146 14.512.519 1.219.914 - 15.800.579 - 13.165.274 - - 13.165.274 28.965.853 - - - (28.293.931) (28.293.931) - - - - -	GBP
				- 1.612 - - 1.612 - - - - - 1.612 - - - - - - - - - - - - - - 1.612 1.612 - - - - -

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

36. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

Yabancı Para Riski: (devamı)

31 ARALIK 2010 DÖVİZ POZİSYONU TABLOSU:

31 ARALIK 2010 DÖVİZ POZİSYONU TABLOSU:
1.Ticari Alacaklar 2a.Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka hesapları dahil) 2b.Parasal Olmayan Finansal Varlıklar 3.Diğer 4. Dönen Varlıklar (1+2+3) 5.Ticari Alacaklar 6a.Parasal Finansal Varlıklar 6b.Parasal Olmayan Finansal Varlıklar 7.Diğer 8. Duran Varlıklar (5+6+7) 9. Toplam Varlıklar (4+8) 10.Ticari Borçlar 11. Finansal Yükümlülükler 12a.Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 12b.Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler 13. Kısa Vadeli Yükümlükler (10+11+12) 14. Ticari Borçlar 15.Finansal Yükümlülükler 16 a.Parasal Olan Diğer Yükümlülükler 16 b.Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler 17. Uzun Vadeli Yükümlülükler (14+15+16) 18. Toplam Yükümlülükler (13+17) 19. Bilanço Dışı Türev Araçların Net Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) 19a. Aktif Karakterli Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı 19b. Pasif Karakterli Bilanço Dışı Döviz Cinsinden Türev Ürünlerin Tutarı 20. Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (9-18+19) 21. Parasal Kalemler Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu (UFRS 7.B23) (=1+2a+5+6a- 10-11-12a-14-15-16a) 22. Döviz Hedge'i İçin Kullanılan Finansal Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri 23. Döviz Varlıkların Hedge Edilen Kısmının Tutarı 24. Döviz Yükümlülüklerinin Hedge Edilen Kısmının Tutarı 25. İhracat 26. İthalat*	TL Karşılığı (Fonksiyonel para birimi) 9.148.889 1.271.247 - 64.158.499 74.578.636 - - - - - 74.578.636 14.373.552 69.388.254 2.334.460 - 86.096.266 1.282.948 39.162.457 - - 40.445.405 126.541.671 - - - (51.963.035) (116.121.535) - - - - -	ABD Doları 5.002.643 468.092 - 31.570.950 37.041.685 - - - - 37.041.685 9.280.729 32.224.567 1.510.000 - 43.015.296 230.849 21.711.898 - - 21.942.747 64.958.043 - - - (27.916.358) (59.487.308) - - - - -	Euro 690.451 267.228 - 7.478.434 8.436.113 - - - - 8.436.113 12.434 9.550.082 - - 9.562.516 451.933 2.730.888 - - 3.182.821 12.745.337 - - - (4.309.224) (11.787.658) - - - - -	GBP
				- - - 10.781 10.781 - - - - - 10.781 28 - - 28 - - - - - 28 - - - 10.809 28 - - - - -

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

36. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

Yabancı Para Riski: (devamı)

Döviz kuru duyarlılık tablosunun kar/zarar bölümünde 30 Haziran 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle ABD Doları, Euro ve Diğer diğer dövizlerin Türk Lirası karşısında %10 değer kazanması/kaybetmesi durumunda konsolide gelir tablosunun ve özkaynakların ne şekilde etkileneceği sunulmuştur. Analiz yapılırken, başta faiz oranları olmak üzere diğer bütün değişkenlerin sabit kaldığı varsayılmıştır.

30 Haziran 2011 Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu:

	Kar/	(Zarar)	Özkaynaklar	Özkaynaklar
	Yabancı	Yabancı	Yabancı	Yabancı
	paranın değer	paranın değer	paranın değer	paranın değer
	kazanması	kaybetmesi	kazanması	kaybetmesi
ABD Doları’nın TL karşısında % 10 değişmesi halinde:
ABD Doları net varlık/yükümlülüğü	(12.738.207)	12.738.207	(12.738.207)	12.738.207
ABD Doları riskinden korunan kısım (-)	-	-	-	-
ABD Doları Net Etki	(12.738.207)	12.738.207	(12.738.207)	12.738.207
Euro'nun TL karşısında % 10 değişmesi halinde:
Euro net varlık/yükümlülüğü	(6.646.810)	6.646.810	(6.646.810)	6.646.810
Euro riskinden korunan kısım (-)	-	-	-	-
Euro Net Etki	(6.646.810)	6.646.810	(6.646.810)	6.646.810
Diğer döviz kurlarının TL karşısında ortalama %10	değişmesi halinde:
Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü	421	(421)	421	(421)
Diğer döviz riskinden korunan kısım (-)	-	-	-	-
Diğer Döviz Varlıkları Net Etki	421	(421)	421	(421)
TOPLAM	(19.384.596)	19.384.596	(19.384.596)	19.384.596

31 Aralık 2010 Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu:

	Kar/	(Zarar)	Özkaynaklar	Özkaynaklar
	Yabancı	Yabancı	Yabancı	Yabancı
	paranın değer	paranın değer	paranın değer	paranın değer
	kazanması	kaybetmesi	kazanması	kaybetmesi
ABD Doları’nın TL karşısında % 10 değişmesi halinde:
ABD Doları net varlık/yükümlülüğü	(9.196.738)	9.196.738	(9.196.738)	9.196.738
ABD Doları riskinden korunan kısım (-)	-	-	-	-
ABD Doları Net Etki	(9.196.738)	9.196.738	(9.196.738)	9.196.738
Euro'nun TL karşısında % 10 değişmesi halinde:
Euro net varlık/yükümlülüğü	(2.415.409)	2.415.409	(2.415.409)	2.415.409
Euro riskinden korunan kısım (-)	-	-	-	-
Euro Net Etki	(2.415.409)	2.415.409	(2.415.409)	2.415.409
Diğer döviz kurlarının TL karşısında ortalama %10	değişmesi halinde:
Diğer döviz net varlık/yükümlülüğü	7	(7)	7	(7)
Diğer döviz riskinden korunan kısım (-)	-	-	-	-
Diğer Döviz Varlıkları Net Etki	7	(7)	7	(7)
TOPLAM	(11.612.140)	11.612.140	(11.612.140)	11.612.140

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

36. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

Kredi riski

Kredi riski bir finansal araca yatırım yapan taraflardan birinin yükümlülüğünü yerine getiremeyip diğer tarafın finansal zarara uğrama riskidir. Şirket, kredi riskini, belirli üçüncü şahıslarla yürüttüğü işlemlerini kısıtlayarak ve üçüncü şahısların kredi riskini sürekli gözden geçirerek yönetmektedir.

Kredi riski yoğunlaşmaları, karşı tarafların benzer iş faaliyetlerinde bulunmaları veya aynı coğrafi bölge içinde faaliyet göstermeleri ya da benzer ekonomik özelliklere sahip olmaları durumunda, sözleşmeye bağlanmış yükümlülüklerinin yerine getirilmesi ekonomik, politik ve diğer şartlardaki değişikliklerden aynı şekilde etkilenmeleri sonucunda oluşur.

Şirket, sınırlı bölge ve sektörlerde şahıs ve gruplarla çalışmanın doğuracağı aşırı yoğunlaşma riskine karşı satış faaliyetlerini çeşitlendirerek kredi riskini yönetmektedir. Şirket, ayrıca gerektiğinde teminat almaktadır. Şirket’in maksimum kredi risk tutarı konsolide finansal tablolarda taşımakta olduğu finansal araçların taşınan değeri kadardır.

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

36. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

Kredi riski (devamı)

Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riskleri:

Alacaklar Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar İlişkili Taraf Diğer Taraf İlişkili Taraf Diğer Taraf 1.063.585 46.976.593 - 5.546.487 - 1.234.760 - - 1.063.585 46.976.593 - 5.546.487 - - - - - - - - 1.234.760 - - - - - - - 7.017.333 - 33.718 - (7.017.333) - (33.718) - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -	Alacaklar Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar İlişkili Taraf Diğer Taraf İlişkili Taraf Diğer Taraf 1.063.585 46.976.593 - 5.546.487 - 1.234.760 - - 1.063.585 46.976.593 - 5.546.487 - - - - - - - - 1.234.760 - - - - - - - 7.017.333 - 33.718 - (7.017.333) - (33.718) - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -	Diğer
Ticari Alacaklar İlişkili Taraf Diğer Taraf 1.063.585 46.976.593 - 1.234.760 1.063.585 46.976.593 - - - - 1.234.760 - - - 7.017.333 - (7.017.333) - - - - - - - - - -
İlişkili Taraf 1.063.585 - 1.063.585 - - - - - - - - - -	İlişkili Taraf - - - - - - - - - - - - - -

		-
		- - - - -
		-
		- - - - - - -

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

36. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

Kredi riski (devamı)

Finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riskleri: (devamı)

Alacaklar Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar İlişkili Taraf Diğer Taraf İlişkili Taraf Diğer Taraf 950.468 48.150.108 - 5.166.081 - 1.234.760 - - 950.468 48.150.108 - 5.166.081 - - - - - - - - 1.234.760 - - - - - - - 4.917.184 - 33.000 - (4.917.184) - (33.000) - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -	Alacaklar Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar İlişkili Taraf Diğer Taraf İlişkili Taraf Diğer Taraf 950.468 48.150.108 - 5.166.081 - 1.234.760 - - 950.468 48.150.108 - 5.166.081 - - - - - - - - 1.234.760 - - - - - - - 4.917.184 - 33.000 - (4.917.184) - (33.000) - - - - - - - - - - - - - - - - - - - -	Diğer
Ticari Alacaklar İlişkili Taraf Diğer Taraf 950.468 48.150.108 - 1.234.760 950.468 48.150.108 - - - - 1.234.760 - - - 4.917.184 - (4.917.184) - - - - - - - - - -
İlişkili Taraf 950.468 - 950.468 - - - - - - - - - -	İlişkili Taraf - - - - - - - - - - - - - -

		-
		- - - -
		-
		- - - - - - -

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

36. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

Likidite riski

Likidite riski Şirket’in net fonlama ihtiyaçlarını karşılayamama riskidir. Likidite riski, kredi kuruluşlarıyla önceden belirlenmiş kredi limitleri kapsamında dengelenen nakit giriş ve çıkışları aracılığıyla yönetilmektedir.

Finansal yükümlülüklerinin vadelerine göre kırılımı bilanço tarihinden vade tarihine kadar geçen süre dikkate alınarak gösterilmiştir.

Aşağıdaki tablo Şirket’in 30 Haziran 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle finansal yükümlülüklerinin sözleşmeye dayalı iskonto edilmemiş ödemelerin (tahakkuk eden faizler dahil) vadelerine göre durumunu göstermektedir.

30 Haziran 2011:

Sözleşme uyarınca vadeler Defter Değeri Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler Banka kredileri 202.382.501 Finansal kiralama yükümlülükleri 361 Ticari borçlar 113.292.710 Diğer borçlar 10.040.620 Diğer yükümlülükler 14.284.515 31 Aralık 2010: Sözleşme uyarınca vadeler Defter Değeri Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler Banka kredileri 171.591.838 Finansal kiralama yükümlülükleri 355 Ticari borçlar 124.339.195 Diğer borçlar 8.317.169 Diğer yükümlülükler 7.221.438	Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı(I+II) 215.672.504 1.020 115.307.487 10.040.620 14.284.515 Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı(I+II) 182.433.467 1.319 124.716.750 8.321.167 7.221.438	0-12 ay arası (I) 109.710.986 440 115.307.487 10.040.620 14.199.972 0-12 ay arası (I) 122.914.614 - 124.716.750 8.321.167 7.136.895	1-5 yıl arası (II)
			105.961.518 580 - - 84.543 1-5 yıl arası (II)
			59.518.853 1.319 - - 84.543

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

36. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

Finansal araçların gerçeğe uygun değeri

Gerçeğe uygun değer, zorunlu satış veya tasfiye gibi haller dışında, bir finansal aracın cari bir işlemde istekli taraflar arasında alım-satıma konu olan fiyatını ifade eder. Kote edilmiş piyasa fiyatı, şayet varsa, bir finansal aracın gerçeğe uygun değerini en iyi yansıtan değerdir.

Yabancı para bazlı finansal alacak ve borçlar finansal tabloların hazırlandığı günün yabancı kur oranları üzerinden değerlendirilmektedir.

Şirket’in bilançosunda maliyet ile yansıtılan finansal araçlarının gerçeğe uygun değerlerinin tahmininde aşağıda belirtilen yöntemler ve varsayımlar kullanılmıştır:

Finansal varlıklar

Maliyet bedelleri ile finansal tablolarda yer alan nakit ve nakit benzeri değerleri ve diğer kısa vadeli finansal varlıkların kısa vadeli olmalarından dolayı, gerçeğe uygun değerlerinin taşınan değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. Ticari alacakların reeskont karşılığı ve şüpheli alacaklar karşılığı düşüldükten sonraki taşınan değerlerinin gerçeğe uygun değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. Uzun vadeli ticari alacaklar döviz cinsinden tutulduğundan dolayı gerçeğe uygun değerlerinin taşınan değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir.

Finansal yükümlülükler

Ticari borçların ve diğer parasal yükümlülüklerin kısa vadeli olmaları nedeniyle gerçeğe uygun değerlerinin taşıdıkları değere yaklaştığı düşünülmektedir. Banka kredileri iskonto edilmiş maliyet ile ifade edilir ve işlem maliyetleri kredilerin ilk kayıt değerlerine eklenir. Üzerindeki faiz oranları değişen piyasa koşulları dikkate alınarak güncellendiği için kredilerin gerçeğe uygun değerlerinin taşıdıkları değeri ifade ettiği düşünülmektedir. Reeskont karşılığı düşüldükten sonra kalan ticari borçların gerçeğe uygun değerlerinin taşıdıkları değere yakın olduğu öngörülmektedir. Uzun vadeli finansal borçlar döviz cinsinden tutulduğundan dolayı gerçeğe uygun değerlerinin taşınan değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir.

30 Haziran 2011 ve 31 Aralık 2010 tarihleri itibariyle Şirket’in faiz pozisyonu tablosu aşağıdaki belirtilmiştir:

Sabit faizli finansal araçlar Finansal varlıklar Finansal yükümlülükler Değişken faizli finansal araçlar Finansal varlıklar Finansal yükümlülükler	30 Haziran 2011 - 202.382.862 - -	31 Aralık 2010
		- 170.794.690 - 797.503

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

37. BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

a) Adese Alışveriş Merkezleri ve Ticaret A.Ş.’nin halka açılma amacıyla esas sözleşmesinin 3, 4, 6, 7, 8, 9, 9/A, 10, 11, 12, 14, 15, 16, 17, 18, 20, 21, 22, 23 ve 24’üncü maddelerinin tadiline ve 150.000.000 TL tavan ile kayıtlı sermaye sistemine geçişine Sermaye Piyasası Kurulu’nca uygun görüş verilmesi talebi olumlu karşılanmıştır.

b) 30 Haziran 2011 tarihinden sonra Şirket lehine açılan 203.504 TL icra davaları bulunmaktadır.

c) 01 Temmuz 2011 tarihinden itibaren kıdem tazminatı tavanı 2.731,85 TL’dir.

38. MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR

a) Şirket’in %99,93 oranında bağlı ortaklığı olan Seha İnşaat Müh.Mad.Tur.San ve Tic. A.Ş'nin sermayesi 10.000.000 TL'den tamamı iç kaynaklardan karşılanmak suretiyle 26.500.000 TL'ye çıkartılmış olup, 06.06.2011 tarihi itibariyle tescil edilmiştir.

b)Finansal tablolar yayınlanmak üzere 26 Ağustos 2011 tarihinde Şirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır.

AI assistant

LORAS HOLDİNG A.Ş. — Interim / Quarterly Report 2011

8826_rns_2011-08-26_70fa51a6-28cc-479e-b77c-237327fbc62f.pdf

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

1. ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

1. ŞİRKET’İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (devamı)

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Finansal Tabloların Hazırlanış Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı)

İşlevsel ve sunum para birimi

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı)

Konsolidasyona İlişkin Esaslar

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.2. Muhasebe politikalarındaki değişiklikler

2.3. Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları

1 Ocak 2011 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar:

UFRYK 19 Finansal Borçların Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlarla Ödenmesi

UFRYK 14 Asgari Fonlama Koşulları (Değişiklik)

UMS 32 Finansal Araçlar: Sunum ve Açıklama - Yeni haklar içeren ihraçların sınıflandırılması (Değişiklik)

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.3. Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı)

UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar

UMS 1 Finansal Tabloların Sunuluşu

UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

(Tutarlar, aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak belirtilmiştir.)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.3. Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı)

Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar

UFRS 9 Finansal Araçlar – Safha 1 Finansal Araçlar Sınıflandırma ve Açıklama

UMS 12 Gelir Vergileri –Ertelenmiş Vergi: Esas alınan varlıkların geri kazanımı (Değişiklik)

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.3. Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı)

Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar (devamı)

UFRS 7 Finansal Araçlar – Bilanço dışı işlemlerin kapsamlı bir biçimde incelenmesine ilişkin açıklamalar (Değişiklik),

UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar

UFRS 11 Müşterek Düzenlemeler 7

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.3. Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı)

Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar (devamı)

UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları

UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değerin Ölçümü

UMS 27 Bireysel Finansal Tablolar (Değişiklik)

UMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar (Değişiklik)

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.3. Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı)

Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar (devamı)

UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar (Değişiklik)

UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu (Değişiklik)

2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

Hasılat

İnşaat sözleşmesi faaliyetleri

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

Hasılat (devamı)

Ticari faaliyetler

Kiralama faaliyetleri

Hizmet gelirleri

Faiz gelir ve gideri

Temettü

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

Stoklar

Maddi duran varlıklar

30 HAZİRAN 2011 TARİHİ İTİBARİYLE HAZIRLANAN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR

LORAS HOLDİNG A.Ş. Interim / Quarterly Report 2011