LORAS HOLDİNG A.Ş. — Interim / Quarterly Report 2017

Nov 6, 2017

İTTİFAK HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 EYLÜL 2017 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLAR

İçindekiler

İçindekiler	İçindekiler
KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO) ............................................................................... 1
KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU ..................................................................................................... 3
KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU ........................................................................................ 4
KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU ...................................................................................... 5
KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU .................................................................................................................. 6
1.	GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU .................................................................... 7
2.	FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ............................................................. 9
3.	İŞLETME BİRLEŞMELERİ ...................................................................................................................... 27
4.	BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ...................................................................................................... 27
5.	İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI ...................................................................................................... 29
6.	NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ ........................................................................................................... 29
7.	TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR ........................................................................................................... 29
8.	FİNANSAL YATIRIMLAR ........................................................................................................................ 30
9.	İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ........................................................................................................................ 30
10.	ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR ........................................................... 31
11.	FİNANSAL BORÇLAR .............................................................................................................................. 31
12.	DİĞER ALACAK VE BORÇLAR ............................................................................................................. 34
13.	STOKLAR .................................................................................................................................................... 35
14.	CANLI VARLIKLAR ................................................................................................................................. 35
15.	PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER .......................................................... 36
16.	YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER ........................................................................................... 36
17.	MADDİ DURAN VARLIKLAR ................................................................................................................. 37
18.	MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ........................................................................................... 38
19.	KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER ............................................... 39
20.	ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR ............................................................................................ 39
21.	DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ............................................................................................ 40
22.	ÖZKAYNAKLAR........................................................................................................................................ 41
23.	HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ ................................................................................................ 43
24.	ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR VE GİDERLER ............................................................... 44
25.	YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİR VE GİDERLER ................................................................ 45
26.	FİNANSMAN GELİR VE GİDERLERİ ................................................................................................... 45
27.	GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) ......... 45
28.	PAY BAŞINA KAZANÇ ............................................................................................................................. 47
29.	FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ ................... 48
30.	FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL
	RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR) ............................. 49
31.	RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR ........................................................................ 50
32.	NAKİT AKIŞ TABLOSUNA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR ...................................................................... 50

İTTİFAK HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 EYLÜL 2017 VE 31 ARALIK 2016 TARİHİ İTİBARİYLE

KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)

VARLIKLAR DÖNEN VARLIKLAR Nakit ve Nakit Benzerleri Ticari Alacaklar İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar Devam Eden İnşaat, Taahhüt veya Hizmet Sözleşmelerinden Alacaklar Devam Eden İnşaat, Taahhüt veya Hizmet Sözleşmelerinden İlişkili Olmayan Taraflardan Alacaklar Stoklar Canlı Varlıklar Peşin Ödenmiş Giderler İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar Diğer Dönen Varlıklar İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Dönen Varlıklar TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR DURAN VARLIKLAR Finansal Yatırımlar Ticari Alacaklar İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar Canlı Varlıklar Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Maddi Duran Varlıklar Arazi ve Arsalar Yeraltı ve Yerüstü Düzenlemeleri Binalar Tesis, Makine ve Cihazlar Taşıtlar Mobilya ve Demirbaşlar Özel Maliyetler Özel Tükenmeye Tabi Varlıklar Yapılmakta Olan Yatırımlar Diğer Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Diğer Haklar Bilgisayar Yazılımları Peşin Ödenmiş Giderler İlişkili Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler İlişkili Olmayan Taraflara Peşin Ödenmiş Giderler Ertelenmiş Vergi Varlığı Cari Dönem Vergisiyle İlgili Duran Varlıklar TOPLAM DURAN VARLIKLAR TOPLAM VARLIKLAR	Ref 6 5 7 12 9 13 14 15 27 21 8 7 12 10 14 16 17 17 17 17 17 17 17 17 17 17 18 18 5 15 27 27	Bağımsız Denetimden Geçmemiş 30 Eylül 2017 27.000.244 1.738.233 133.120.357 21.023.617 8.764.512 480.687.606 6.128.887 70.517.813 - 28.651.533 777.632.802 397.388 466.832 2.388.487 - 8.334.389 394.499.619 88.687.343 233.194 171.095.676 42.755.530 1.636.169 22.586.234 15.116.962 108.378 54.753.989 585.801 2.311.184 690.398 39.067.678 61.740 22.312.589 2.599.177 870.688.757 1.648.321.559	Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2016
			46.127.655 1.690.148 135.059.080 18.592.302 6.369.082 365.975.529 5.040.446 68.461.170 834.512 29.439.455
			677.589.379
			397.388 - 1.721.468 16.714 2.719.360 391.184.125 87.919.286 405.521 164.513.067 43.326.627 523.497 19.117.770 15.245.104 108.378 66.911.290 421.887 187.485 545.802 31.967.756 106.205 14.245.915 4.726.897
			846.311.542
			1.523.900.921

Ekteki dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar

1

İTTİFAK HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 30 EYLÜL 2017 VE 31 ARALIK 2016 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)

KAYNAKLAR KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa Vadeli Borçlanmalar İlişkili Olmayan Taraflardan Kısa Vadeli Borçlanmalar Banka Kredileri Diğer Kısa Vadeli Borçlanmalar Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları İlişkili Olmayan Taraflardan Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları Banka Kredileri Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar Ticari Borçlar İlişkili Taraflara Ticari Borçlar İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar Diğer Borçlar İlişkili Taraflara Diğer Borçlar İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar Ertelenmiş Gelirler İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Kısa Vadeli Karşılıklar Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler TOPLAM KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Uzun Vadeli Borçlanmalar İlişkili Olmayan Taraflardan Uzun Vadeli Borçlanmalar Banka Kredileri Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar Ertelenmiş Gelirler İlişkili Olmayan Taraflardan Ertelenmiş Gelirler Uzun Vadeli Karşılıklar Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü TOPLAM UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltme Farkları Geri Alınmış Paylar (-) Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) Paylara İlişkin Primler (İskontolar) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler) Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları (Azalışları) Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) Diğer Kazançlar / (Kayıplar) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler (Giderler) Diğer Kazançlar (Kayıplar) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Yasal Yedekler Diğer Yedekler Geçmiş Yıllar Karları Net Dönem Karı veya Zararı Kontrol Gücü Olmayan Paylar TOPLAM ÖZKAYNAKLAR TOPLAM KAYNAKLAR	Ref 11 11 11 11 5 7 20 5 12 15 27 20 19 21 11 11 15 20 27 22 22 22 22 22 22 22 22 22 22 22 22 22	Bağımsız Denetimden Geçmemiş 30 Eylül 2017 78.328.175 87.555.597 2.040.368 284.534.163 10.604.055 238.432 284.909.237 11.180.614 1.405.845 6.783.285 46.004.356 1.282.614 4.631.128 5.139.643 99.888 746.409.225 209.753.341 13.964.843 75.529.932 11.044.967 95.735.753 406.028.836 1.152.438.061 354.835.325 60.000.000 2.844.094 (5.558) (9.459.717) 11.946.967 207.750.213 (15.933.322) (195.310) 2.578.391 1.514.943 786.226 95.954.534 (2.946.136) 141.048.173 495.883.498 1.648.321.559	Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2016
			100.063.696 98.295.551 1.768.145 237.526.740 7.851.993 266.038 230.117.736 9.692.962 919.412 2.771.324 26.847.276 744.430 3.207.568 8.323.549 -
			628.332.724
			192.013.470 15.315.830 78.752.474 11.077.217 98.303.223
			395.462.214
			1.023.794.938
			357.957.623
			60.000.000 2.844.094 (5.558) (12.659.717) 11.946.967 214.321.895 (15.011.467) (195.310) (15.905.361) 1.464.959 786.226 95.931.103 14.439.792 142.148.360
			500.105.983
			1.523.900.921

Ekteki dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar

2

İTTİFAK HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 1 OCAK - 30 EYLÜL 2017 VE 1 OCAK - 30 EYLÜL 2016 TARİHLERİ ARASI KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU

İTTİFAK HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 1 OCAK - 30 EYLÜL 2017 VE 1 OCAK - 30 EYLÜL 2016 TARİHLERİ ARASI KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.) Bağımsız Denetimden Geçmemiş Bağımsız Denetimden Geçmemiş Bağımsız Denetimden Geçmemiş 1 Ocak - 1 Ocak - 1 Temmuz - KAR VEYA ZARAR KISMI Ref 30 Eylül 2017 30 Eylül 2016 30 Eylül 2017 Hasılat 23 814.621.482 741.468.573 285.852.616 Satışların Maliyeti 23 (618.293.225) (584.702.446) (200.136.359) BRÜT KAR 196.328.257 156.766.127 85.716.257 Genel Yönetim Giderleri (34.194.633) (24.016.049) (11.143.524) Pazarlama Giderleri (116.255.813) (102.663.236) (56.410.345) Araştırma ve Geliştirme Giderleri (525.141) (704.937) (143.305) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 24 17.337.530 9.010.887 122.316 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler 24 (13.309.846) (8.326.805) (2.293.459) ESAS FAALİYET KARI 49.380.354 30.065.987 15.847.940 Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 25 5.140.597 2.128.683 2.358.866 Yatırım Faaliyetlerinden Giderler 25 (860.700) (3.271.859) (378.762) Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından (Zararlarından) Paylar 10 (16.714) - - FİNANSMAN GELİRİ (GİDERİ) ÖNCESİ FAALİYET KARI 53.643.537 28.922.811 17.828.044 Finansman Gelirleri 26 7.154.810 3.878.524 1.697.585 Finansman Giderleri 26 (63.212.716) (22.817.865) (17.055.456) VERGİ ÖNCESİ KAR (ZARAR) (2.414.369) 9.983.470 2.470.173 Vergi (Gideri) Geliri 3.372.251 1.314.292 321.956 Dönem Vergi Gideri 27 (4.571.404) (1.399.796) (1.308.766) Ertelenmiş Vergi (Gideri) Geliri 27 7.943.655 2.714.088 1.630.722 DÖNEM KARI 957.882 11.297.762 2.792.129 Dönem Karının (Zararının) Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar 28 3.904.018 1.264.703 560.216 Ana Ortaklık Payları 28 (2.946.136) 10.033.059 2.231.913 Pay başına kazanç 28 0,02 0,19 0,05	Bağımsız Denetimden Geçmemiş 1 Temmuz - 30 Eylül 2016
	229.330.344 (179.691.315)
	49.639.029
	(6.692.312) (33.190.383) (216.547) 560.546 1.095.777
	11.196.110
	914.677 (963.112) -
	11.147.675
	2.339.249 (12.805.745)
	681.179
	7.316.273 (16.115) 7.332.388
	7.997.452
	57.013 7.940.439 0,13

Ekteki dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar

3

İTTİFAK HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 1 OCAK - 30 EYLÜL 2017 VE 1 OCAK - 30 EYLÜL 2016 TARİHLERİ ARASI KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)

Ref DÖNEM KARI (ZARARI) DİĞER KAPSAMLI GELİRLER Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları (Azalışları) 22 Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) 22 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire İlişkin Vergiler Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Artışları (Azalışları), Vergi Etkisi 22 Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları), Vergi Etkisi 22 Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacaklar Diğer Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılacak Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları 22 DİĞER KAPSAMLI GELİR (GİDER) TOPLAM KAPSAMLI GELİR (GİDER) Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı Kontrol Gücü Olmayan Paylar Ana Ortaklık Payları	Bağımsız Denetimden Geçmemiş 1 Ocak - 30 Eylül 2017 957.882 (10.761.960) (12.226.122) (1.226.327) 2.445.224 245.265 2.578.391 2.578.391 (8.183.569) (7.225.687) 635.595 (7.861.282)	Bağımsız Denetimden Geçmemiş 1 Ocak - 30 Eylül 2016 11.297.762 (837.266) - (1.046.583) 209.317 - - (837.266) 10.460.496 (1.264.703) 11.725.199	Bağımsız Denetimden Geçmemiş 1 Temmuz - 30 Eylül 2017 2.792.129 (2.512.272) - (3.140.339) - 628.067 2.578.391 2.578.391 66.119 2.858.248 3.979.397 (1.121.149)	Bağımsız Denetimden Geçmemiş 1 Temmuz - 30 Eylül 2016
				7.997.452
				(1.722.379)
				- (2.152.974) - 430.595
				-
				-
				(1.722.379)
				6.275.073
				(57.013) 6.332.086

Ekteki dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar

4

İTTİFAK HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

1 OCAK – 30 EYLÜL 2017 VE 1 OCAK - 30 EYLÜL 2016 TARİHLERİ ARASI ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)

30 Eylül 2016 Dönem Başı Bakiyeler Transferler Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) Dönem Karı (Zararı) Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) Diğer Değişiklikler Nedeni İle Artış (Azalış) Dönem Sonu Bakiyeler 30 Eylül 2017 Dönem Başı Bakiyeler Transferler Toplam Kapsamlı Gelir (Gider) Dönem Karı (Zararı) Diğer Kapsamlı Gelir (Gider) Kontrol Gücü Olmayan Pay Sahipleriyle Yapılan İşlemler Diğer Değişiklikler Nedeni İle Artış (Azalış) Dönem Sonu Bakiyeler	Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltme Farkları Geri Alınmış Paylar(-) Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi(-) Paylara İlişkin Primler (İskontolar) Maddi Duran Varlık Yeniden Değerleme Artışları (Azalışları) Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları (Kayıpları) Diğer Kazançlar / (Kayıplar) Diğer Kazançlar (Kayıplar) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Diğer Yedekler Geçmiş Yıllar Karları veya Zararları Net Dönem Karı veya Zararı Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Kontrol Gücü Olmayan Paylar Toplam Özkaynaklar
	60.000.000 2.844.094 (5.558) (12.659.717) 11.946.967 219.000.489 (13.309.774) (195.310) (2.411.872) 1.464.959 804.237 44.520.280 57.696.045 369.694.840 60.186.583 429.881.423
	- - - - - - - - - - - 57.696.045 (57.696.045) - - - - - - - - - (837.266) - - - - - 10.033.059 9.195.793 1.264.703 10.460.496 - - - - - - - - - - - - 10.033.059 10.033.059 1.264.703 11.297.762 - - - - - - (837.266) - - - - - - (837.266) - (837.266) - - - - - - - - 2.293.569 - 15.147 (2.885.754) - (577.038) 4.347.508 3.770.470
	60.000.000 2.844.094 (5.558) (12.659.717) 11.946.967 219.000.489 (14.147.040) (195.310) (118.303) 1.464.959 819.384 99.330.571 10.033.059 378.313.595 65.798.794 444.112.389
	60.000.000 2.844.094 (5.558) (12.659.717) 11.946.967 214.321.895 (15.011.467) (195.310) (15.905.361) 1.464.959 786.226 95.931.103 14.439.792 357.957.623 142.148.360 500.105.983
	- - - - - - - - 15.905.361 49.984 - (1.515.553) (14.439.792) - - - - - - - - (6.571.682) (921.855) - 2.578.391 - - - (2.946.136) (7.861.282) 635.595 (7.225.687) - - - - - - - - - - - - (2.946.136) (2.946.136) 3.904.018 957.882 - - - - - (6.571.682) (921.855) - 2.578.391 - - - - (4.915.146) (3.268.423) (8.183.569) - - - 3.200.000 - - - - - - - 1.196.393 - 4.396.393 - 4.396.393 - - - - - - - - - - - 342.591 - 342.591 (1.735.782) (1.393.191)
	60.000.000 2.844.094 (5.558) (9.459.717) 11.946.967 207.750.213 (15.933.322) (195.310) 2.578.391 1.514.943 786.226 95.954.534 (2.946.136) 354.835.325 141.048.173 495.883.498

Ekteki dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar

5

İTTİFAK HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 1 OCAK - 30 EYLÜL 2017 VE 1 OCAK - 30 EYLÜL 2016 TARİHLERİ ARASI KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOSU KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI

(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ("TL") cinsinden ifade edilmiştir.)

İŞLETME FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI Dönem Karı (Zararı) Dönem Net Karı (Zararı) Mutabakatı İle İlgili Düzeltmeler Amortisman ve İtfa Gideri İle İlgili Düzeltmeler Değer Düşüklüğü (İptali) İle İlgili Düzeltmeler Alacaklarda Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler Karşılıklar İle İlgili Düzeltmeler Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (İptali) ile İlgili Düzeltmeler Dava ve/veya Ceza Karşılıkları (İptali) ile İlgili Düzeltmeler Faiz (Gelirleri) ve Giderleri İle İlgili Düzeltmeler Faiz Giderleri ile İlgili Düzeltmeler Vadeli Alımlardan Kaynaklanan Ertelenmiş Finansman Gideri Vadeli Satışlardan Kaynaklanan Kazanılmamış Finansman Geliri Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Dağıtılmamış Karları ile İlgili Düzeltmeler İştiraklerin Dağıtılmamış Karları İle İlgili Düzeltmeler Vergi (Geliri) Gideri İle İlgili Düzeltmeler Nakit Dışı Kalemlere İlişkin Diğer Düzeltmeler Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıplar/Kazançlar İle İlgili Düzeltmeler Maddi Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıplar (Kazançlar) Kar (Zarar) Mutabakatı İle İlgili Diğer Düzeltmeler İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklardaki Azalış (Artış) Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) ile İlgili Düzeltmeler İlişkili Olmayan Taraflardan Faaliyetlerle İlgili Diğer Alacaklardaki Azalış (Artış) Devam Eden İnşaat, Taahhüt veya Hizmet Sözleşmelerinden Alacaklardaki Azalış (Artış) Stoklardaki Azalışlar (Artışlar) İle İlgili Düzeltmeler Canlı Varlıklardaki Azalış (Artış) Peşin Ödenmiş Giderlerdeki Azalış (Artış) Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler İlişkili Taraflara Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlardaki Artış (Azalış) Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlardaki Artış (Azalış) Faaliyetler ile İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler İlişkili Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) İlişkili Olmayan Taraflara Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış (Azalış) Ertelenmiş Gelirlerdeki Artış (Azalış) İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış (Azalış) ile İlgili Düzeltmeler Faaliyetlerle İlgili Diğer Varlıklardaki Azalış (Artış) Faaliyetlerle İlgili Diğer Yükümlülüklerdeki Artış (Azalış) Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Kapsamında Yapılan Ödemeler Vergi İadeleri (Ödemeleri) YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIŞLARI Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri Maddi Duran Varlıkların Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları Maddi Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları Maddi Olmayan Duran Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları Yatırım Amaçlı Gayrimenkul Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları Canlı Varlık Satışından Kaynaklanan Nakit Girişleri Canlı Varlık Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN NAKİT AKIŞLARI İşletmenin Kendi Paylarını ve Diğer Özkaynağa Dayalı Araçlarını Satmasından Kaynaklanan Nakit Girişleri Karşılıklı İştirak Paylarındaki Değişimden Kaynaklanan Nakit Girişleri Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri Kredilerden Nakit Girişleri Diğer Finansal Borçlanmalardan Nakit Girişleri,net Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları Kredi Geri Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları Finansal Kiralama Sözleşmelerinden Kaynaklanan Borç Ödemelerine İlişkin Nakit Çıkışları NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDEKİ NET ARTIŞ (AZALIŞ) DÖNEM BAŞI NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ DÖNEM SONU NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ	Ref. 17,18 24 20 24 26 24 24 10 27 25 7 12 13 14 15 5 7 20 5 12 15 21 21 20 27 17 17 18 16 14 14 22 11 11 11 11 6 6	Bağımsız Denetimden Geçmemiş 1 Ocak - 30 Eylül 2017 (44.087.018) 957.882 7.599.750 17.414.109 493.360 493.360 (400.047) 2.783.859 (3.183.906) 2.495.964 1.420.508 (905.338) 1.980.794 16.714 16.714 (8.118.198) (1.735.782) (4.279.897) (4.279.897) 1.713.527 (52.979.103) (1.050.347) (48.085) (1.002.263) (3.098.334) (3.098.334) (2.395.430) (114.712.077) (1.088.441) (9.112.100) 60.399.175 (27.606) 55.696.839 1.487.652 4.498.394 486.433 4.011.961 15.934.538 887.810 787.922 99.888 (44.421.471) (3.165.963) 3.500.416 (29.612.503) 9.769.192 9.769.192 (28.783.771) (26.193.707) (2.590.064) (2.236.593) 670.339 (9.031.670) 48.793.719 5.778.391 541.263.024 540.990.801 272.223 (487.856.882) (487.856.882) (4.612.423) (19.127.411) 46.127.655 27.000.244	Bağımsız Denetimden Geçmemiş 1 Ocak - 30 Eylül 2016
			13.716.861
			11.297.762
			20.660.942
			13.568.342 (302.583) (302.583) 1.938.063 1.721.363 216.700 4.874.927 3.171.460 2.326.958 (623.491) - - (2.240.567) 4.362.655 (1.122.254) (1.122.254) (417.641)
			(13.211.955)
			311.696 250.644 61.052 (3.142.004) (3.142.004) 23.751.766 (67.245.532) 865.652 27.022.357 5.424.965 62.392 5.362.573 211.087 9.680.825 10.946.682 (1.265.857) 35.738.628 (45.831.395) (46.753.839) 922.444 18.746.749 (2.248.024) (2.781.864)
			(22.866.933)
			2.188.440 2.188.440 (24.102.179) (23.678.435) (423.744) (1.809.664) 1.362.684 (506.214)
			7.435.020
			- 247.017.715 246.466.548 551.167 (229.469.898) (229.469.898) (10.112.797) (1.715.052) 23.912.263
			22.197.211

Ekteki dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar

6

İTTİFAK HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 EYLÜL 2017 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

1. GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU

İttifak Holding A.Ş. (Şirket), Türk Ticaret Kanunu hükümleri uyarınca, 18 Mayıs 1993 tarihinde Konya’da kurulmuş ve tescil edilmiştir.

30 Eylül 2017 tarihi itibariyle Şirket ile Bağlı Ortaklıklarında (“Grup”) çalışan personel sayısı 3.128 kişidir. (31 Aralık 2016: 3.244).

Şirket Türkiye’de kayıtlı olup merkez adresi aşağıdaki gibidir:

Musalla Bağları Mah. Kule Cad. Kule Plaza İş Merkezi No:2 Kat:36 Selçuklu – Konya

Şirket’in hisse senetleri 31 Aralık 2009 tarihinden itibaren Borsa İstanbul A.Ş. (“BİST”)’de işlem görmektedir.

Şirket’in 30 Eylül 2017 tarihi itibariyle bağlı ortaklıkları aşağıdaki gibidir:

• Adese Alışveriş Merkezleri Tic. A.Ş.

• Selva Gıda Sanayi A.Ş.

• Seha İnşaat Mühendislik Madencilik Turizm San.ve Tic. A.Ş.

• İmaş Makine Sanayi A.Ş.

• Selet Entegre Et ve Süt Ürünleri San. Tic. A.Ş.

• Big Planlama ve Yönetim Müşavirlik A.Ş.

• İrent Oto Kiralama Tic. A.Ş.

• Kule Yönetim ve Organizasyon ve Danışmanlık A.Ş.

• Belya Turizm İnşaat Enerji Bilişim San. ve Tic. A.Ş.

• Seleks İç ve Dış Tic. A.Ş.

• AES Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş.

• Selva İç ve Dış Ticaret A.Ş.

• Aden Dijital Hizmetler Lojistik İç ve Dış Ticaret A.Ş.

• Konestaş Konya Gıda Petrol Hayvancılık Eğitim San. Tic. A.Ş.

• • Afen Enerji Üretim Sanayi Tic. A.Ş.

• Erpa Enerji Üretim Sanayi Tic. A.Ş.

• 1M İnşaat Mimarlık Mühendislik Müteahhitlik Ve Tic. A.Ş.

• Orta Anadolu Yapı Denetim A.Ş.

30 Eylül 2017 tarihi itibariyle Şirket’in çıkarılmış sermayesi 60.000.000 TL’dir ve her biri 1 TL itibari değerde 60.000.000 adet hisseye ayrılmıştır (31 Aralık 2016 – 60.000.000 TL). Bu hisselerin Şirket sermayesinin 6.000.000 adet, 6.000.000 TL nominal değerli kısmı (A) grubu nama yazılı ve 54.000.000 adet, 54.000.000 TL nominal değerli kısmı (B) grubu nama yazılı hisselerden oluşmaktadır.

Kayıtlı sermaye tavanı Onaylanmış ve çıkarılmış sermaye Toplam Çıkarılmış Sermaye	30 Eylül 2017 600.000.000 60.000.000 60.000.000	31 Aralık 2016
		150.000.000 60.000.000
		60.000.000

Grup yönetimi, bölümlere tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınması ve bölümlerin performansının değerlendirilmesi amacıyla sonuçları ve faaliyetleri perakende faaliyetleri, imalat faaliyetleri, inşaat faaliyetleri, ticaret-hizmet-organizasyon faaliyetleri ile enerji faaliyetleri olarak incelemektedir. Her bir iş koluna mensup şirketler, Grup’un uymakla yükümlü olduğu muhasebe politikalarına uygun finansal tablo hazırlamaktadırlar. Grup’un ana iş kollarının faaliyet konuları aşağıdaki şekilde özetlenebilir.

7

İTTİFAK HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 EYLÜL 2017 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

1. GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (devamı)

Perakende Faaliyetleri :

Şirket bağlı ortaklıklarından Adese Alışveriş Merkezleri Tic. A.Ş. 9 ilde 103 adet Adese, 51 adet Adesem ve 9 adet diğer mağazalar (unlu mamuller satışı ve benzeri mağazalar) olmak üzere toplam 163 mağazada faaliyet göstermektedir. 30 Eylül 2017 tarihi itibariyle Adese ve Adesem mağazalarının toplam alanı 141.735 metrekare ve diğer mağazaları toplam alanı 9.686 metrekare olmak üzere toplam 151.421 metrekaredir.(31 Aralık 2016, Adese ve Adesem mağazalarının toplam alanı 141.334 metrekare ve diğer mağazaların toplam alanı 16.250 metrekare olmak üzere toplam 157.584 metrekaredir.)

İmalat Faaliyetleri:

Şirket bağlı ortaklıklarından Selva Gıda Sanayi A.Ş. İmaş Makine Sanayi A.Ş. ve Selet Entegre Et ve Süt Ürünleri San. Tic. A.Ş. aracılığıyla üretim faaliyetlerinde bulunmaktadır. Selva Gıda Sanayi A.Ş makarna ve irmik üretimi, Selet Entegre Et ve Süt Ürünleri San. Tic. A.Ş. et ve süt ürünleri üretiminde, İmaş Makine Sanayi A.Ş. her türlü değirmen makineleri, zirai makineler ve diğer makinelerin üretiminde bulunmaktadır.

İnşaat Faaliyetleri:

Şirket bağlı ortaklıklarından Seha İnşaat Mühendislik Madencilik Turizm San. ve Tic. A.Ş. konut, alışveriş merkezleri, toplu konut projeleri, köprü vb. projelerin yapımını üstlenmektedir.

Enerji Faaliyetleri:

Şirket bağlı ortaklıklarından Afen Enerji Üretim San. Tic. A.Ş. ve Erpa Enerji Üretim San. Tic. A.Ş. enerji üretim faaliyetinde bulunmak amacıyla kurulmuşlarıdır.

Ticaret-Hizmet-Organizasyon Faaliyetleri:

Yukarıda sayılan faaliyetleri yürüten şirketlerin dışında kalan şirketleri bu grupta faaliyet göstermektedir. Bu grupta sigorta aracılık hizmetleri, otomobil satış faaliyetleri, dış ticaret faaliyetleri ile yönetim organizasyon ve danışmanlık hizmetleri verilmektedir.

İttifak Holding A.Ş. bağlı ortaklıkları ve şube benzeri işletmeleri bundan sonra “Grup” olarak tanımlanacaktır.

8

İTTİFAK HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 EYLÜL 2017 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

1. GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (devamı)

30 Eylül 2017 tarihi itibariyle, İttifak Holding A.Ş.’nin direkt ve endirekt olarak sahip olduğu ve tam konsolidasyona tabi olan bağlı ortaklıkları, bu şirketlerin faaliyetleri ve kuruluş yılları aşağıda belirtilmiştir:

Bağlı Ortaklıklar Adese Alışveriş Merkezleri Tic. A.Ş. Selva Gıda Sanayi A.Ş. Seha İnşaat Mühendislik Madencilik Turizm San.ve Tic. A.Ş. İmaş Makine Sanayi A.Ş. Selet Entegre Et ve Süt Ürünleri San. Tic. A.Ş. Big Planlama ve Yönetim Müşavirlik A.Ş. İrent Oto Kiralama Tic. A.Ş. Kule Yönetim ve Organizasyon ve Danışmanlık A.Ş. Belya Turizm İnşaat Enerji Bilişim San. ve Tic. A.Ş. Seleks İç ve Dış Tic. A.Ş. AES Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş. Selva İç ve Dış Ticaret A.Ş. Aden Dijital Hizmetler Lojistik İç ve Dış Ticaret A.Ş. Konestaş Konya Gıda Petrol Hayvancılık Eğitim San. Tic. A.Ş. Afen Enerji Üretim Sanayi Tic. A.Ş. Erpa Enerji Üretim Sanayi Tic. A.Ş. 1M İnşaat Mimarlık Mühendislik Müteahhitlik Ve Tic. A.Ş. Orta Anadolu Yapı Denetim A.Ş.	Ana Faaliyet Konusu Perakende mağazacılık Makarna, un ve irmik üretimi İnşaat ve gayrimenkul Değirmen ve zirai makine üretimi Canlı varlık ürünleri üretim ve satışı Yatırım ve organizasyon Araç satış ve kiralama Yönetim ve organizasyon Yazılım hizmetleri Dış ticaret Sigorta acenteliği Dış Ticaret Satış ve kiralama Kiralama Enerji Enerji Danışmanlık Danışmanlık	Kuruluş Yılı
		1993 1988 1988 1989 1993 1977 1996 2000 1995 1994 1999 1996 1999 1975 2012 2012 2006 2009

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Grup, muhasebe kayıtlarını ve kanuni defterlerini yürürlükteki ticari ve mali mevzuatı esas alarak Türk Lirası (TL) olarak tutmaktadır. İlişikteki finansal tablolar, Sermaye Piyasası Kurulu’nun (SPK) 13.06.2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete’ de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (“Tebliğ”) hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5. Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları (TMS/TFRS) esas alınmıştır.

Grup şirketleri, muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni finansal tablolarının hazırlanmasında, Türk Ticaret Kanunu (“TTK”), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planını esas almaktadır. Konsolide finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülüklerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak Türk Lirası olarak hazırlanmıştır. Konsolide finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara TMS/TFRS uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.

9

İTTİFAK HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 EYLÜL 2017 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı)

İşlevsel ve sunum para birimi

Grup’un finansal tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (işlevsel para birimi) ile sunulmuştur. Finansal tablolar için Grup’un işlevsel ve sunum para birimi Türk Lirası (TL) olarak kabul edilmiştir.

İşletmenin sürekliliği varsayımı

Konsolide finansal tablolar, Şirket’in ve konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklıklarının önümüzdeki bir yılda ve faaliyetlerinin doğal akışı içerisinde varlıklarından fayda elde edeceği ve yükümlülüklerini yerine getireceği varsayımı altında işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır.

2.2. Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. 30 Eylül 2017 tarihinde sona eren döneme ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında kullanılan önemli tahminler, 31 Aralık 2016 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında kullanılan tahminlerle tutarlıdır.

2.3. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup'un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Grup, 30 Eylül 2017 tarihi itibariyle konsolide finansal durum tablosunu 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla hazırlanmış bilançosu ile; 1 Ocak - 30 Eylül 2017 dönemine ilişkin konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosunu, konsolide nakit akım tablosunu ve konsolide özkaynaklar değişim tablosunu 1 Ocak - 30 Eylül 2016 dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır.

Bir muhasebe tahminindeki değişikliğin etkisi, yalnızca bir döneme ilişkinse, değişikliğin yapıldığı cari dönemde; gelecek dönemlere de ilişkinse, hem değişikliğin yapıldığı hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak, net dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır.

Bir hatanın düzeltme tutarı geriye dönük olarak dikkate alınır. Bir hata, ortaya çıktığı önceki dönemlere ilişkin karşılaştırmalı tutarların yeniden düzenlenmesi veya bir sonraki raporlama döneminden önce meydana geldiğinde, söz konusu döneme ait birikmiş karlar hesabının yeniden düzenlenmesi yoluyla düzeltilir. Bilgilerin yeniden düzenlenmesi aşırı bir maliyete neden oluyorsa önceki dönemlere ait karşılaştırmalı bilgiler yeniden düzenlenmemekte, bir sonraki dönemin birikmiş karlar hesabı, söz konusu dönem başlamadan önce hatanın kümülatif etkisiyle yeniden düzenlenmektedir.

2.4. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

Konsolidasyon esasları

Konsolide finansal tablolarda İttifak Holding A.Ş. ve konsolide edilen bağlı ortaklıklar “Grup” olarak adlandırılacaktır. İttifak Holding A.Ş.’nin bağlı ortaklık içindeki iştirak payları aşağıda verilmiştir:

10

İTTİFAK HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 EYLÜL 2017 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.4. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

Konsolidasyon esasları (devamı)

Konsolidasyon esasları (devamı)
	Sahiplik Oranı (%)
Konsolidasyona dahil şirketler	30 Eylül 2017	31 Aralık 2016
Selva Gıda Sanayi A.Ş.	100,00	100,00
İrent Oto Kiralama Tic. A.Ş.	100,00	100,00
Big Planlama ve Yönetim Müşavirlik A.Ş.	100,00	100,00
Belya Turizm İnşaat Enerji Bilişim San. ve Tic. A.Ş.	100,00	99,98
Konestaş Konya Gıda Petrol Hayvancılık Eğitim San. Tic. A.Ş.	99,97	99,97
Seha İnşaat Mühendislik Madencilik Turizm San. ve Tic. A.Ş.	99,99	99,98
Selet Entegre Et ve Süt Ürünleri San. Tic. A.Ş.	100,00	99,97
Kule Yönetim ve Organizasyon ve Danışmanlık A.Ş.	100,00	99,60
Seleks İç ve Dış Tic. A.Ş.	99,14	99,14
İmaş Makine Sanayi A.Ş.	100,00	97,53
Adese Alışveriş Merkezleri Tic. A.Ş.	70,68	70,68
Selva İç ve Dış Ticaret A.Ş.	100,00	94,84
Aden Dijital Hizmetler Lojistik İç ve Dış Ticaret A.Ş.	61,98	61,98
AES Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş.	100,00	12,50
Afen Enerji Üretim Sanayi Tic. A.Ş.	100,00	100,00
Erpa Enerji Üretim Sanayi Tic. A.Ş.	100,00	100,00
1M İnşaat Mimarlık Mühendislik Müteahhitlik Ve Tic. A.Ş.	100,00	100,00
Orta Anadolu Yapı Denetim A.Ş.	100,00	100,00

30 Eylül 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla Ana Ortaklık bünyesinde konsolide edilen yukarıdaki bağlı ortaklıklar kontrol gücünün Grup’a ait olması nedeniyle “tam konsolidasyon metodu” ile konsolide edilmiştir. Buna göre konsolide finansal durum tablosu ve kar ve zarar tablosu aşağıda açıklanan ana esaslara göre düzenlenmiştir:

a) Konsolide edilen ortaklıkların finansal durum tablosu ve kar ve zarar tablosu kalemleri birbirlerine eklenme suretiyle konsolide edilmiştir. Ana Ortaklığın konsolide edilen bağlı ortaklıklarında sahip olduğu payların defter değeri bağlı ortaklığın öz sermaye hesapları ile karşılıklı olarak mahsup edilmiştir.

b) Konsolidasyon kapsamındaki ortaklıkların birbirlerinden olan alacak ve borçları ile konsolidasyon kapsamındaki ortaklıkların birbirlerinden yapmış oldukları mal ve hizmet satışları, birbirleriyle olan işlemleri nedeniyle oluşmuş gelir ve gider kalemleri karşılıklı olarak mahsup edilmiştir.

c) Konsolidasyon yöntemine tabi ortaklıkların birbirlerinden satın almış oldukları dönen ve duran varlıklar, bu varlıkların konsolidasyon kapsamındaki ortaklıklara olan elde etme maliyetleri üzerinden gösterilmesini sağlayacak düzeltmeler yapılmak suretiyle bulunan tutarları üzerinden konsolide bilançoda gösterilmiştir.

d) Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ödenmiş/çıkarılmış sermaye dahil bütün öz sermaye hesap grubu kalemlerinden, ana ortaklık ve bağlı ortaklıklar dışı paylara isabet eden tutarlar indirilir ve konsolide bilançonun özsermaye hesap grubundan önce, “Kontrol Gücü Olmayan Paylar” hesap grubu adıyla gösterilir.

e) Konsolidasyon kapsamındaki ortaklığın bağlı ortaklık haline geldiği tarih itibarıyla ve daha sonraki pay alımlarında bir defaya mahsus olmak üzere, ana ortaklığın bağlı ortaklığın sermayesinde sahip olduğu payların elde etme maliyeti, bu payların alım tarihi itibarıyla bağlı ortaklığın makul değere göre değerlenmiş bilançosundaki öz sermayesinde temsil ettiği değerden mahsup edilir.

11

İTTİFAK HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 EYLÜL 2017 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.4. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

Konsolidasyon esasları (devamı)

f) Grup tarafından iktisaplar satın alma yöntemi ile muhasebeleştirilir. Bu yöntemde iktisap, maliyet esas alınarak kayıtlara yansıtılır. Grup iktisap tarihinden itibaren, iktisap ettiği işletmenin faaliyet sonuçlarını konsolide kar veya zarar tablosuna dahil eder ve bu tarihte bilançosunda iktisap edilenin tanımlanabilir her bir varlık ve borcunu, ayrıca varsa iktisap nedeniyle ortaya çıkan şerefiye veya negatif şerefiyeyi gelir tablosuna alır.

Hasılat

Gelirler, faaliyetler ile ilgili olarak Gruba ekonomik getiri sağlanmasının muhtemel ve getirinin güvenilir olarak ölçülebilmesinin mümkün olduğu zaman muhasebeleştirilir. Gelirler verilen iskontolar ile katma değer vergileri düşülerek hesaplanır. Gelirin kaydedilebilmesi için aşağıdaki belirli kriterlerin öncelikle gerçekleşmesi gerekir:

Mal satışları - perakende

Şirket bağlı ortaklıklarından Adese Alışveriş Merkezleri Tic. A.Ş.’nin ana faaliyet konusu olarak, yiyecek ve içecekler ile dayanıklı tüketim mallarının satışı için perakende zincirlerinde faaliyet göstermektedir. Mal satışı, malın mülkiyeti müşteriye geçtiğinde kaydedilir. Perakende satışlar genellikle nakit veya kredi kartı karşılığında yapılır.

Satıcılardan elde edilen gelirler, ciro primleri, satıcılardan elde edilen indirimler, satıcıların hizmetlerden faydalandıkları dönem içinde tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilir.

Mal satışları – toptan

Mal satışı, toptancıya malların teslim edildiğinde ve toptancının malları kabul etmesini engelleyecek yerine getirilmeyen herhangi bir yükümlülüğün olmadığı durumda kaydedilir. Malların belirlenen yere nakledilmesi, malların kaybolma veya zarara uğrama riskinin toptancıya geçmiş olması, satış sözleşmesine göre toptancının malları kabul etmesi, kabul etmeme hakkının yürürlükten kalkması veya Şirket’in kabul edilme şartlarının hepsinin gerçekleştiğini gösterecek kadar objektif delil olmasına kadar teslimat gerçekleşmiş sayılmaz. Satışlar, belirlenen fiyattan satış sırasında varsa iskontolar ve iadeler düşüldükten sonraki tutarlar kaydedilir.

İnşaat sözleşmelerinden gelirler

Sözleşme gelir ve giderleri, inşaat sözleşmesinin getirisi doğru bir şekilde tahmin edilebildiği zaman, gelir ve gider kalemi olarak kaydedilir. Sözleşme gelirleri, sözleşmenin tamamlanma oranı metoduna göre finansal tablolara yansıtılmaktadır. Dönem itibariyle gerçekleşmiş olan toplam sözleşme giderlerinin sözleşmenin toplam tahmini maliyetine oranı sözleşmenin tamamlanma yüzdesini göstermekte olup bu oran sözleşmenin toplam gelirinin cari döneme isabet eden kısmının finansal tablolara yansıtılmasında kullanılmaktadır.

Maliyet artı kar tipi sözleşmelerden doğan gelir, oluşan maliyet üzerinden hesaplanan kar marjıyla kayıtlara yansıtılır.

İnşaat sözleşme maliyetleri tüm ilk madde – malzeme ve direkt işçilik giderleriyle, sözleşme performansıyla ilgili olan endirekt işçilik, malzemeler, tamiratlar ve amortisman giderleri gibi endirekt maliyetleri kapsar. Tamamlanmamış sözleşmelerdeki tahmini zararların gider karşılıkları, bu zararların saptandığı dönemlerde ayrılmaktadır. İş performansında, iş şartlarında ve sözleşme ceza karşılıkları ve nihai anlaşma düzenlemeleri nedeniyle tahmini karlılıkta olan değişiklikler maliyet ve gelir revizyonuna sebep olabilir. Bu revizyonlar, saptandığı dönemde konsolide finansal tablolara yansıtılır. Kar teşvikleri gerçekleşmeleri makul bir şekilde garanti edildiğinde gelire dahil edilirler.

12

İTTİFAK HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 EYLÜL 2017 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.4. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

Hasılat (devamı)

Devam eden inşaat sözleşmelerinden alacaklar, konsolide finansal tablolara yansıtılan gelirin kesilen fatura tutarının ne kadar üzerinde olduğunu; devam eden inşaat sözleşmeleri hakediş bedelleri ise kesilen fatura tutarının konsolide finansal tablolara yansıtılan gelirin ne kadar üstünde olduğunu gösterir.

Gayrimenkul Satışı:

Gayrimenkul satışından elde edilen gelir, aşağıdaki şartlar karşılandığında muhasebeleştirilir.

• Şirket’in mülkiyetle ilgili tüm önemli riskleri ve kazanımları alıcıya devretmesi (satılan gayrimenkullerin risk ve kazanımlarının alıcıya transferi genellikle gayrimenkullerin kesin tesliminin yapılması ile oluşmuş sayılır)

• Şirket’in mülkiyetle ilişkilendirilen ve süregelen bir idari katılımının ve satılan mallar üzerinde etkin bir kontrolünün olmaması

• Gelir tutarının güvenilir bir şekilde ölçülmesi,

• İşlemle ilişkili olan ekonomik faydaların işletmeye akışının olası olması ve

• İşlemden kaynaklanacak maliyetlerin güvenilir bir şekilde ölçülmesi.

Ticari faaliyetler

Ticari faaliyetler sonucu satışlardan elde edilen kazançlar, malın mülkiyeti alıcıya geçtiği zaman gelir olarak gerçekleşir. Net satışlar, faturalanan mallardan indirimler ve iadelerden arındırılmış değerini yansıtmaktadır.

Kiralama faaliyetleri

Faaliyet kiralaması kapsamında kiracılardan alınan kira gelirleri, aylık olarak kazanıldığında konsolide finansal tablolara yansıtılır. Peşin alınan kiralar, kazanılmamış (ertelenmiş) gelir olarak kabul edilip, kiralama süresince aylık olarak itfa edilir.

Hizmet gelirleri

Gelir tamamlanma oranı dikkate alınarak muhasebeleştirilmektedir.

Temettü

Ortakların kar payı alma hakkı doğduğu anda gelir kazanılmış kabul edilir.

Ticari alacaklar / borçlar

Doğrudan bir borçluya/alıcıya mal veya hizmet tedariki ile oluşan Grup kaynaklı ticari alacaklar/ticari borçlar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değerlendirilmiştir. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar/ticari borçlar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarından değerlendirilmiştir.

13

İTTİFAK HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 EYLÜL 2017 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.4. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

Ticari alacaklar / borçlar (devamı)

Grup’un, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir alacak risk karşılığı oluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlarda dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir.

Değer düşüklüğü tutarı, zarar yazılmasından sonra oluşacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu tutar, cari dönemde diğer gelirlere yansıtılır.

Stoklar

Stoklar, elde etme maliyeti ve net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlendirilmiştir. Maliyetin içinde her stok kaleminin bulunduğu yere ve duruma getirilmesi sırasında oluşan bütün harcamalar dahil edilmiştir. Maliyeti, ortalama yöntemi ile hesaplanmaktadır. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından satış anına kadar oluşacak ek maliyetler düşüldükten sonraki tahmini değeridir. Grup stoklarından satılamayacağı / kullanılamayacağı düşünülen stoklar için stok değer düşüklüğü karşılığı ayırmaktadır.

Stok değer düşüklüğü ile ilgili olarak stoklar fiziksel olarak incelenmekte, teknik personelin görüşleri doğrultusunda kullanılabilirliği belirlenmekte ve kullanılamayacak olduğu tahmin edilen kalemler için karşılık ayrılmaktadır. Stokların net gerçekleşebilir değerinin belirlenmesinde de liste satış fiyatları ve yıl içinde verilen ortalama iskonto oranlarına ilişkin veriler kullanılmakta ve katlanılacak satış giderlerine ilişkin tahminler yapılmaktadır. Bu çalışmalar sonucunda net gerçekleşebilir değeri maliyet değerinin altında olan stoklar için karşılık ayrılmaktadır.

Maddi duran varlıklar

Arsa, arazi ve binalar dışındaki maddi duran varlıklar maliyet bedelinden birikmiş amortisman ve değer düşüklüğü karşılığının düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Arsa, arazi ve binalar yeniden değerleme modeli esasından muhasebeleştirilmektedir. Yeniden değerlenen varlık kullanıldığı müddetçe yeniden değerlenmiş tutarı üzerinden hesaplanan amortisman ile ilk maliyet bedeli üzerinden hesaplanan amortisman arasındaki farkın ertelenmiş vergi etkisi düşüldükten sonra “değer artış fonları” hesabında takip edilir. Araziler için sınırsız ömürleri olması sebebi ile amortisman ayrılmamaktadır.

Maddi duran varlıkların tahmini faydalı ömürlerini gösteren maddi duran varlık amortisman süreleri aşağıdaki gibidir:

gibidir:
	Faydalı Ömür(Yıl)
Yer altı ve yer üstü düzenlemeleri	25
Binalar	50
Tesis, makine ve cihazlar	4 - 20
Taşıtlar	4 - 7
Demirbaşlar	3 - 20
Özel maliyetler	5 - 20
Diğer maddi vuran varlıklar	2-7

Özel maliyetler, kiralanan gayrimenkul için yapılan harcamaları kapsamaktadır ve faydalı ömrün kira sözleşmesinin süresinden uzun olduğu hallerde kira süresi boyunca, kısa olduğu durumlarda faydalı ömürleri üzerinden amortismana tabi tutulur.

14

İTTİFAK HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 EYLÜL 2017 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.4. Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)

Maddi duran varlıklar (devamı)

Amortisman, maddi duran varlıkların kullanıma hazır olduğu tarihten itibaren ayrılır. İlgili varlıkların atıl durumda bulundukları dönemde de amortisman ayrılmaya devam edilir.

Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar veya zarar, net bilanço değeri ile tahsil olunan tutarların karşılaştırılması ile belirlenir ve yatırım faaliyetlerinden gelirler/(giderlere) dahil edilirler.

Maddi duran varlıklarda değer düşüklüğü olduğuna işaret eden koşulların mevcut olması halinde, olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla inceleme yapılır ve bu inceleme sonucunda maddi duran varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer, ilgili maddi duran varlığın mevcut kullanımından gelecek net nakit akımları ile net satış fiyatından yüksek olanı olarak kabul edilir.

Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten doğan giderler bakım onarım maliyetleri ile birlikte varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler. Tüm diğer giderler oluştukça kapsamlı gelir tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleştirilir.

Grup’un sahibi olduğu arsa, arazi ve binalar için, Sermaye Piyasası Kurulu’ndan gayrimenkul değerleme yetkisi almış olan A Artıbir Gayrimenkul A.Ş. tarafından değerleme raporu hazırlanmıştır. Söz konusu değerleme işlemleri sonucu arsa, arazi ve binaların net defter değerleri ile değerleme tutarları arasındaki ilişki açıklanmaktadır.

Yatırım amaçlı gayrimenkuller

Mal ve hizmetlerin üretiminde ya da tedarikinde veya idari amaçla kullanılmak veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira geliri veya değer artış kazancı ya da her ikisini birden elde etmek amacıyla (sahibi veya finansal kiralama sözleşmesine göre kiracı tarafından) elde tutulan arsa veya bina ya da binanın bir kısmı veya her ikisi yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılır.

Yatırım amaçlı bir gayrimenkul, gayrimenkulle ilgili gelecekteki ekonomik yararların işletmeye girişinin muhtemel olması ve yatırım amaçlı gayrimenkulün maliyetinin güvenilir bir şekilde ölçülebilir olması durumunda bir varlık olarak muhasebeleştirilir.

Muhasebeleştirme sırasında ölçme:

Yatırım amaçlı gayrimenkuller başlangıçta maliyeti ile ölçülür. İşlem maliyetleri de başlangıç ölçümüne dahil edilir.

Muhasebeleştirme sonrasında ölçme:

Yatırım amaçlı gayrimenkuller muhasebeleştirme sonrasında gerçeğe uygun değer yöntemi ile ölçülür. Seçilen yöntem tüm yatırım amaçlı gayrimenkullere uygulanır.

Gerçeğe Uygun Değer Yöntemi:

Yatırım amaçlı bir gayrimenkulün gerçeğe uygun değeri; karşılıklı pazarlık ortamında, bilgili ve istekli gruplar arasında bir varlığın el değiştirmesi ya da bir borcun ödenmesi durumunda ortaya çıkması gereken tutardır.

Yatırım amaçlı gayrimenkulün gerçeğe uygun değerindeki değişimden kaynaklanan kazanç veya kayıp, oluştuğu dönemde kâr veya zarara dahil edilir.

15

İTTİFAK HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 EYLÜL 2017 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.4. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

Yatırım amaçlı gayrimenkuller (devamı)

Grup, yatırım amaçlı gayrimenkullerini finansal tablolarında Gerçeğe Uygun Değer Yöntemi ile ölçmektedir. Yatırım amaçlı gayrimenkuller finansal tablolarda Sermaye Piyasası Kurulu (SPK)’ndan gayrimenkul değerleme yetkisi almış A Artıbir Gayrimenkul Değerleme A.Ş. tarafından belirlenen gerçeğe uygun değeri ile gösterilmiştir.

Gerçeğe uygun değerdeki değişiklikten kaynaklanan kazançlar oluştuğu dönemde konsolide kar veya zarar tablosuyla ilişkilendirilmiş ve oluşan zararlar ise önceki yıllarda oluşan ve değer artış fonlarına kayıt edilen tutarlar kadarı fondan silinmiş, bu tutarı aşan kısmı var ise konsolide kar veya zarar tablosu ile ilişkilendirilmiştir.

“Tahmini maliyet yöntemi” ile ilgili açıklama: İttifak Holding A.Ş. ve bağlı ortaklıkları Borsa İstanbul AŞ’ne 31.12.2009 tarihi itibariyle dahil olmuştur. Dolayısıyla ilk olarak UFRS’ye göre mali tablolarını ilk olarak 31.12.2008 tarihi itibariyle hazırlamıştır. Bu çerçevede UFRS 1 uyarınca Grup maddi duran varlıklarını ve yatırım amaçlı gayrimenkullerini ekspertiz raporları ile belirlenmiş rayiç değerlerine getirmiş ve oluşan değerleme farklarını da özkaynaklar altında maddi duran varlık yeniden değerleme artışları / (azalışları) altında takip etmiştir.

Maddi olmayan duran varlıklar

Maddi olmayan varlıklar, tanımlanabilir olması, ilgili kaynak üzerinde kontrolün bulunması ve gelecekte elde edilmesi beklenen bir ekonomik faydanın varlığı kriterlerine göre mali tablolara alınmaktadır. Maddi olmayan varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve varsa kalıcı değer kayıpları düşülerek ifade edilmişlerdir. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak kıst bazında itfa edilmektedirler.

	Faydalı Ömür(Yıl)
Haklar	5
Bilgisayar yazılımları	5

Varlıklarda değer düşüklüğü

Grup, her bir bilanço tarihinde, bir varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir.

Geri kazanılabilir tutar varlığın net satış fiyatı ile kullanım değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur. Kullanım değeri, bir varlığın sürekli kullanımından ve faydalı ömrü sonunda elden çıkarılmasından elde edilmesi beklenen nakit akımlarının tahmin edilen bugünkü değeridir. Değer düşüklüğü kayıpları kar veya zarar tablosunda muhasebeleştirilir.

16

İTTİFAK HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 EYLÜL 2017 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.4. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

Finansal varlıklar

Tüm finansal varlıklar ilk kaydedilişlerinde işlem maliyetleri dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden değerlenir. Likidite ihtiyacının karşılanmasına yönelik olarak veya faiz oranlarındaki değişimler nedeniyle satılabilecek olan ve belirli bir süre gözetilmeksizin elde tutulan finansal araçlar, UMS 39, Finansal Araçlara uygun olarak satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılmıştır. Bunlar, yönetimin bilanço tarihinden sonraki 12 aydan daha kısa bir süre için finansal aracı elde tutma niyeti olmadıkça veya işletme sermayesinin artırılması amacıyla satışına ihtiyaç duyulmayacaksa duran varlıklar olarak gösterilir, aksi takdirde dönen varlıklar içerisinde sınıflandırılır. Grup yönetimi, bu finansal araçların sınıflandırılmasını satın alındıkları tarihte uygun bir şekilde yapmakta olup düzenli olarak bu sınıflandırmayı gözden geçirmektedir.

Grup her bilanço tarihinde bir ya da bir grup finansal varlığında değer düşüklüğü olduğuna dair objektif bir kanıtın olup olmadığını değerlendirir. Finansal araçların satılmaya hazır olarak sınıflandırılması durumunda, gerçeğe uygun değerin elde etme maliyetinin altına önemli derecede düşmesi veya gerçeğe uygun değerin uzun süreli bir düşüş eğiliminde bulunması, menkul kıymetlerin değer düşüklüğüne maruz kalıp kalmadığını değerlendirmede dikkate alınır. Eğer satılmaya hazır finansal varlıklar için bu tür bir kanıt mevcutsa, kümüle net zarar elde etme maliyeti ile cari gerçeğe uygun değer arasındaki farktan bu finansal varlığa ilişkin daha önce özkaynaklarda “Birikmiş diğer kapsamlı gelirler / giderler” hesabında muhasebeleştirilmiş olan gerçeğe uygun değer kazançlarından düşülmek suretiyle kaydedilir ve değer düşüklüğünün gerçeğe uygun değer fonunu aşan kısım dönemin kar veya zarar tablosuna gider olarak yansıtılır.

Satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değerindeki değişikliklerden kaynaklanan gerçekleşmemiş kar ve zararlar dönem sonuçları ile ilişkilendirilmeden finansal varlığın konsolide finansal tablolardan çıkarıldığı tarihe kadar doğrudan özkaynak içinde “Birikmiş diğer kapsamlı gelirler / giderler” hesabında muhasebeleştirilmiştir. Satılmaya hazır finansal varlıklar konsolide finansal tablolardan çıkarıldıklarında, öz kaynaklarda “Birikmiş diğer kapsamlı gelirler / giderler” de takip edilen ilgili kazanç ve zararlar konsolide kar veya tablosuna transfer edilir.

Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, piyasada kısa dönemde oluşan fiyat ve benzeri unsurlardaki dalgalanmalardan kar sağlama amacıyla elde edilen veya elde edilme nedeninden bağımsız olarak kısa dönemde kar sağlamaya yönelik bir portföyün parçası olan finansal varlıklardır. İlgili finansal varlıklar, ilk kayda alımları ve kayda alınmalarını takip eden dönemlerde gerçeğe uygun değerleri ile muhasebeleştirilmektedir. Yapılan değerleme sonucu oluşan kazanç ve kayıplar kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilmektedir.

Borçlanma maliyetleri ve alınan krediler

Alınan krediler alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem masrafları çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Alınan krediler, sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden gösterilir. İşlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark, kapsamlı gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman gideri olarak yansıtılır. Alınan kredilerden kaynaklanan finansman maliyeti oluştuğunda konsolide kar veya zarar tablosuna yansıtılır. Alınan kredilerin vadeleri bilanço tarihinden itibaren 12 aydan kısa ise, kısa vadeli yükümlülükler içerisinde, 12 aydan fazla ise uzun vadeli yükümlülükler içerisinde gösterilmektedir.

17

İTTİFAK HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 EYLÜL 2017 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.4. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

Borçlanma maliyetleri ve alınan krediler (devamı)

İnşa edilebilmesi veya satışa hazırlanabilmesi önemli bir zaman dilimi gerektiren varlık alımları veya yatırımları ile dolaysız olarak ilişkilendirilebilen ve inşaat veya üretim sırasında tahakkuk eden borçlanma maliyetleri ilgili varlığın maliyetine eklenebilmektedir. Varlığın amaçlandığı şekilde kullanıma veya satışa hazır hale getirilmesi için gerekli faaliyetlerin tamamen bitirilmesi durumunda, borçlanma maliyetlerinin aktifleştirilmesine son verilir. Diğer borçlanma maliyetleri tahakkuk ettikleri dönemlerde giderleştirilmektedir.

Amaçlanan kullanıma veya satışa hazır duruma getirilebilmesi zorunlu olarak uzun bir süreyi gerektiren varlıklar özellikli varlıklar olarak tanımlanmaktadır.

Etkin faiz yöntemi

Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır. Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır.

Kur değişiminin etkileri

Yabancı para cinsinden yapılan işlemleri ve bakiyeleri TL’ye çevirirken işlem tarihinde geçerli olan ilgili kurları esas almaktadır. Finansal durum tablosunda yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal varlıklar ve borçlar bilanço tarihindeki döviz kurları kullanılarak TL’ye çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin TL’ye çevrilmesinden veya parasal kalemlerin ifade edilmesinden doğan kur farkı gider veya gelirleri ilgili dönemde konsolide kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadır.

30 Eylül 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihli konsolide finansal tabloların T.C. Merkez Bankası döviz alış kurları aşağıdaki gibidir:

ABD Doları EURO Pay başına kazanç	30 Eylül 2017 3,5521 4,1924	31 Aralık 2016
		3,5192 3,7099

Konsolide kar veya zarar tablosunda belirtilen pay başına kazanç, net karın, yıl boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur.

Türkiye’de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları “bedelsiz hisse” yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip “bedelsiz hisse” dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur.

18

İTTİFAK HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 EYLÜL 2017 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.4. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

Kiralama işlemleri

(1) Grup - kiracı olarak

Finansal Kiralama

Finansal kiralama yoluyla elde edilen maddi duran varlık, varlığın kiralama döneminin başındaki vergi avantaj veya teşvikleri düşüldükten sonraki gerçeğe uygun değerinden veya asgari kira ödemelerinin o tarihte indirgenmiş değerinden düşük olanı üzerinden aktifleştirilir. Anapara kira ödemeleri yükümlülük olarak gösterilir ve ödendikçe azaltılır. Faiz ödemeleri ise, finansal kiralama dönemi boyunca konsolide kar veya zarar giderleştirilir. Finansal kiralama sözleşmesi ile elde edilen maddi duran varlıklar, varlığın faydalı ömrü boyunca amortismana tabi tutulur.

Operasyonel Kiralama

Mülkiyete ait risk ve getirilerin önemli bir kısmının kiralayana ait olduğu kiralama işlemi, işletme kiralaması olarak sınıflandırılır. İşletme kiraları olarak yapılan ödemeler, kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile konsolide kar veya zarar tablosuna gider olarak kaydedilir.

(2) Grup - kiralayan olarak

Operasyonel Kiralama

Operasyonel kiralamada, kiralanan varlıklar, konsolide finansal durum tablosunda yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılır ve elde edilen kira gelirleri kiralama dönemi süresince, doğrusal yöntem ile konsolide kar veya zarar tablosuna yansıtılır.

Çalışanlara sağlanan faydalar / Kıdem tazminatları

Yürürlükteki kanunlara göre, Grup, emeklilik dolayısıyla veya iş kanununda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Söz konusu ödeme tutarları bilanço tarihi itibarıyla geçerli olan kıdem tazminat tavanı esas alınarak hesaplanır. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarları bugünkü net değerine göre hesaplanarak ilişikteki finansal tablolarda yansıtılmıştır.

Grup, Sosyal Güvenlik Kurumu’na zorunlu olarak sosyal sigortalar primi ödemektedir. Grup’un bu primleri ödediği sürece başka yükümlülüğü kalmamaktadır. Bu primler tahakkuk ettikleri dönemde personel giderlerine yansıtılmaktadır.

İlişkili taraflar

Aşağıdaki kriterlerin birinin varlığında, taraf; Grup ile ilişkili sayılır:

• (a) Söz konusu tarafın, doğrudan ya da dolaylı olarak bir veya birden fazla aracı yoluyla:

• (i) İşletmeyi kontrol etmesi, işletme tarafından kontrol edilmesi ya da işletme ile ortak kontrol altında bulunması (ana ortaklıklar, bağlı ortaklıklar ve aynı iş dalındaki bağlı ortaklıklar dahil olmak üzere)

• (ii) Şirket üzerinde önemli etkisinin olmasını sağlayacak payının olması veya

• (iii) Şirket üzerinde ortak kontrole sahip olması;

• (b) Tarafın, Şirket’in bir iştiraki olması;

• (c) Tarafın, Şirket’in ortak girişimci olduğu bir iş ortaklığı olması;

• (d) Tarafın, Şirket’in veya ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması;

• (e) Tarafın, (a) ya da (d) de bahsedilen herhangi bir bireyin yakın bir aile üyesi olması;

• (f) Tarafın, kontrol edilen, ortak kontrol edilen ya da önemli etki altında veya (d) ya da (e)’de bahsedilen herhangi bir bireyin doğrudan ya da dolaylı olarak önemli oy hakkına sahip olduğu bir işletme olması;

• (g) Tarafın, işletmenin ya da işletme ile ilişkili taraf olan bir işletmenin çalışanlarına işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda planları olması gerekir.

19

İTTİFAK HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 EYLÜL 2017 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.4. Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)

Bilanço tarihinden sonraki olaylar

Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar.

Grup; bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltmekle yükümlüdür. Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan düzeltme gerektirmeyen hususlar, finansal tablo kullanıcılarının ekonomik kararlarını etkileyen hususlar olmaları halinde finansal tablo notlarında açıklanır.

Karşılıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve şarta bağlı varlıklar

Grup’un, geçmişteki işlemlerinin sonucunda mevcut hukuki veya geçerli bir yükümlülüğünün bulunması ve yükümlülüğün yerine getirilmesi için kaynakların işletmeden çıkmasının gerekli olabileceği ve tutar için güvenilir bir tahminin yapılabileceği durumlarda karşılıklar oluşturulur.

Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar finansal tablolara alınmamakta ve şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir. Gelecek dönemlerde oluşması beklenen operasyonel zararlar için herhangi bir karşılık ayrılmamaktadır.

Şarta bağlı yükümlülük olarak işleme tabi tutulan kalemler için gelecekte ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelmesi durumunda, bu şarta bağlı yükümlülük, güvenilir tahminin yapılamadığı durumlar hariç, olasılıktaki değişikliğin olduğu dönemin finansal tablolarında karşılık olarak finansal tablolara alınır.

Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler

Dönemin kar ve zararı üzerindeki gelir vergisi yükümlülüğü, cari yıl vergisi ve ertelenmiş vergiyi içermektedir. Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve bilanço tarihinde geçerli olan vergi oranları ile hesaplanan vergi yükümlülüğünü içermektedir. Geçmiş yıllardaki vergi yükümlülüğü ile ilgili düzeltme kayıtları ise diğer faaliyetlerden gider ve zararlar kalemi altında muhasebeleştirilmektedir. Ertelenmiş vergi geliri veya gideri ertelenmiş verginin doğrudan özkaynak altında muhasebeleştirilen bir işlemle ilgili olmadığı durumlarda, dönemin kar veya zararına dahil edilir. Ertelenmiş vergi özkaynaklar altında muhasebeleştirilen bir işlemden kaynaklanıyorsa, ilgili özkaynaklar kalemi altında muhasebeleştirilir.

Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin konsolide finansal tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin bilanço tarihi itibarıyla yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir.

20

İTTİFAK HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 EYLÜL 2017 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.4. Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)

Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler (devamı)

Ertelenmiş vergi varlığı veya yükümlülüğü, söz konusu geçici farkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapılacağı tahmin edilen artış ve azalış oranlarında konsolide finansal tablolara yansıtılmaktadırlar. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü, tüm vergilendirilebilir geçici farklar için hesaplanırken ertelenmiş vergi varlığı, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle indirilebilir geçici farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla konsolide finansal tablolara alınır. Ertelenmiş vergi varlığının bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde, ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri azaltılır. Gelir vergisi ile ilgili olan ertelenen vergi varlığı ve borcu aynı vergi otoritesi tarafından takip edildiğinden dolayı her bir şirket düzeyinde ertelenen vergi varlığı ve borcu karşılıklı olarak netleştirilmiştir. Ancak, ana ortaklığın ve bağlı ortaklığın net ertelenen vergi pozisyonu konsolide finansal tablolarda netleştirilmemektedir.

Nakit akış tablosu

Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akışları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları, Grup’un faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Grup’un duran varlık yatırımları ve finansal yatırımlarda kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Grup’un finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir.

Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan, vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir.

Netleştirme / Mahsup

İçerik ve tutar itibariyle önem arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, konsolide finansal tablolarda ayrı gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esasları ve fonksiyonları açısından birbirine benzeyen kalemler itibariyle toplulaştırılarak gösterilir. İşlem ve olayların özünün mahsubu gerekli kılması sonucunda, bu işlem ve olayın net tutarları üzerinden gösterilmesi veya varlıkların değer düşüklüğü indirildikten sonraki tutarları üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kuralının ihlali olarak değerlendirilmez. Grup’un normal iş akışı içinde gerçekleştirdiği işlemler sonucunda, hasılatın dışında elde ettiği gelirler, işlem veya olayın özüne uygun olması şartıyla net değeri üzerinden gösterilir.

Temettü

Temettü alacakları beyan edildiği dönemde gelir olarak kaydedilir. Temettü borçları kar dağıtımının bir unsuru olarak beyan edildiği dönemde yükümlülük olarak konsolide finansal tablolara yansıtılır.

Ödenmiş sermaye

Adi hisse senetleri özkaynaklarda sınıflandırılır. Yeni hisse senedi ve opsiyon ihracıyla ilişkili maliyetler, vergi etkisi indirilmiş olarak tahsil edilen tutardan düşülerek özkaynaklarda gösterilirler.

21

İTTİFAK HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 EYLÜL 2017 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.4. Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı)

Ertelenen finansman geliri / gideri

Ertelenen finansman gelir/gideri vadeli satışlar ve alımların üzerinde bulunan finansal gelirler ve giderleri temsil eder. Bu gelirler ve giderler, kredili satış ve alımların süresi boyunca, etkin faiz oranı ile hesaplanır ve finansal gelirler ve giderler kalemleri altında gösterilir.

Nakit ve nakit benzerleri

Nakit ve nakit benzeri değerler, eldeki nakit, kredi kartı alacakları, banka mevduatları ile tutarı belirli, nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip, değerindeki değişim riski önemsiz olan ve vadesi üç ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir.

Canlı varlıklar

Büyükbaş ve küçükbaş etlik hayvanlar, canlı tavuklar konsolide finansal tablolarda canlı varlıklar kalemi içerisinde sınıflandırılmıştır. Büyükbaş ve küçükbaş etlik hayvanlar finansal tablolarda kısa vadeli canlı varlıklarda gösterilir. Uzun vadeli canlı varlıklarda gösterilen tavuklar ekonomik ömürleri esas alınarak normal (doğrusal) amortisman yöntemine %50 oranına göre itfa edilmektedir. Bu canlı varlıklar, maliyet eksi birikmiş itfa ve varsa değer düşüklüğü karşılığı ayrıldıktan sonra konsolide finansal tablolara yansıtılmaktadır.

Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlaması

Bölümlere göre raporlama, Grup’un faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili merciine yapılan raporlamayla yeknesaklığı sağlayacak biçimde düzenlenmiştir. Grup’un faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili mercii, bölümlere tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınmasından ve bölümlerin performansının değerlendirilmesinden sorumludur. “Diğer” altında birleştirilen sektörler raporlanabilir bölüm olmak için yeterli sayısal alt sınırları karşılayamamaları nedeniyle bölümlere göre raporlamanın sunumu için birleştirilmiştir.

Bir faaliyet bölümünün, raporlanabilir bölüm olarak belirlenebilmesi için gereklilik, işletme dışı müşterilere yapılan satışlar ve bölümler arası satışlar veya transferler de dahil olmak üzere, raporlanan hasılatının, işletme içi ve dışı tüm faaliyet bölümlerinin toplam hasılatının yüzde 10’unu veya daha fazlasını oluşturması, raporlanan kâr veya zararının yüzde 10’u veya daha fazlası olması veya varlıklarının, tüm faaliyet bölümlerinin toplam varlıklarının yüzde 10’u veya daha fazlası olması gerekmektedir. Yönetimin bölüme ilişkin bilgilerin finansal tablo kullanıcıları için faydalı olacağına inanması durumunda, yukarıdaki sayısal alt sınırlardan herhangi birini karşılamayan faaliyet bölümleri de raporlanabilir bölümler olarak değerlendirilebilir ve bunlara ilişkin bilgiler ayrı olarak açıklanabilir.

2.5. Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları

30 Eylül 2017 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2017 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TMS/TFRS ve TMS/TFRS yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Grup’un mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.

22

İTTİFAK HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 EYLÜL 2017 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.5. Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı)

• 1 Ocak 2017 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar

TMS 7 Nakit akış tabloları’ndaki değişiklikler

1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler finansal tablo okuyucularının finansman faaliyetlerinden kaynaklanan yükümlülük değişikliklerini değerlendirebilmelerine imkan veren ek açıklamalar getirmiştir. Değişiklikler UMSK’nın ‘açıklama inisiyatifi’ projesinin bir parçası olarak finansal tablo açıklamalarının nasıl geliştirilebileceğine dair çıkarılmıştır. Değişikliklerin Grup’un konsolide finansal tablo dipnotları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

TMS 12 Gelir vergileri’ndeki değişiklikler

1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik bir varlığın gerçeğe uygun değerinden ölçülmesi durumunda ve gerçeğe uygun değerinin vergi matrahından altında kalması durumunda ertelenmiş verginin muhasebeleştirilmesi ile ilgili netleştirme yapmaktadır. Ayrıca ertelenmiş vergi varlıklarının muhasebeleştirilmesi ile ilgili diğer bazı yönleri de açıklığa kavuşturmaktadır. Değişikliklerin Grup’un konsolide finansal tablo dipnotları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

2014–2016 dönemi yıllık iyileştirmeler

TFRS 12 “Diğer işletmelerdeki paylara ilişkin açıklamalar”, standardın kapsamına ilişkin bir netleştirme yapılmıştır. 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geriye dönük olarak uygulanacaktır. Değişikliklerin Grup’un konsolide finansal tablo dipnotları üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan TFRS’ler

Ara dönem özet konsolide finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır

TFRS 15 Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat

KGK, Eylül 2016’da TFRS 15 Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat standardını yayınlamıştır. Yayınlanan bu standart, UMSK’nın Nisan 2016’da UFRS 15’e açıklık getirmek için yaptığı değişiklikleri de içermektedir. Standarttaki yeni beş aşamalı model, hasılatın muhasebeleştirme ve ölçüm ile ilgili gereklilikleri açıklamaktadır. Standart, müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılata uygulanacak olup bir işletmenin olağan faaliyetleri ile ilgili olmayan bazı finansal olmayan varlıkların (örneğin maddi duran varlık çıkışları) satışının muhasebeleştirilip ölçülmesi için model oluşturmaktadır. TFRS 15’in uygulama tarihi 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleridir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. TFRS 15’e geçiş için iki alternatif uygulama sunulmuştur; tam geriye dönük uygulama veya modifiye edilmiş geriye dönük uygulama. Modifiye edilmiş geriye dönük uygulama tercih edildiğinde önceki dönemler yeniden düzenlenmeyecek ancak mali tablo dipnotlarında karşılaştırmalı rakamsal bilgi verilecektir. Söz konusu değişikliğin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

23

İTTİFAK HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 EYLÜL 2017 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.5. Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı)

TFRS 9 Finansal Araçlar – Sınıflandırma ve Açıklama

KGK, Ocak 2016’da TFRS 9 Finansal Araçlar’ı nihai haliyle yayınlamıştır. TFRS 9 finansal araçlar muhasebeleştirme projesinin üç yönünü: sınıflandırma ve ölçme, değer düşüklüğü ve finansal riskten korunma muhasebesini bir araya getirmektedir. TFRS 9 finansal varlıkların içinde yönetildikleri iş modelini ve nakit akım özelliklerini yansıtan akılcı, tek bir sınıflama ve ölçüm yaklaşımına dayanmaktadır. Bunun üzerine, kredi kayıplarının daha zamanlı muhasebeleştirilebilmesini sağlayacak ileriye yönelik bir ‘beklenen kredi kaybı’ modeli ile değer düşüklüğü muhasebesine tabi olan tüm finansal araçlara uygulanabilen tek bir model kurulmuştur. Buna ek olarak, TFRS 9, banka ve diğer işletmelerin, finansal borçlarını gerçeğe uygun değeri ile ölçme opsiyonunu seçtikleri durumlarda, kendi kredi değerliliklerindeki düşüşe bağlı olarak finansal borcun gerçeğe uygun değerindeki azalmadan dolayı kar veya zarar tablosunda gelir kaydetmeleri sonucunu doğuran “kendi kredi riski” denilen konuyu ele almaktadır. Standart ayrıca, risk yönetimi ekonomisini muhasebe uygulamaları ile daha iyi ilişkilendirebilmek için geliştirilmiş bir finansal riskten korunma modeli içermektedir. TFRS 9, 1 Ocak 2018 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve standardın tüm gerekliliklerinin erken uygulamasına izin verilmektedir. Alternatif olarak, işletmeler, standarttaki diğer şartları uygulamadan, sadece “gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarara yansıtılan” olarak belirlenmiş finansal yükümlülüklerin kazanç veya kayıplarının sunulmasına ilişkin hükümleri erken uygulamayı tercih edebilirler. Grup, standardın finansal durum ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

TFRS Yıllık İyileştirmeler – 2014-2016 Dönemi

KGK, aşağıda belirtilen standartları değiştirerek, TFRS 2014-2016 dönemine ilişkin Yıllık İyileştirmeleri yayınlamıştır:

• TFRS 1 “Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması”: Bu değişiklik, bazı TFRS 7 açıklamalarının, TMS 19 geçiş hükümlerinin ve TFRS 10 Yatırım İşletmeleri’nin kısa dönemli istisnalarını kaldırmıştır. Değişiklik, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır.

• TMS 28 “İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar”: Bu değişiklik, iştirakteki veya iş ortaklığındaki yatırım, bir girişim sermayesi kuruluşu veya benzeri işletmeler yoluyla dolaylı olarak ya da bu işletmelerce doğrudan elde tutuluyorsa, işletmenin, iştirakteki ve iş ortaklığındaki yatırımlarını TFRS 9 Finansal Araçlar uyarınca gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan olarak ölçmeyi seçebilmesinin, her iştirak veya iş ortaklığının ilk muhasebeleştirilmesi sırasında geçerli olduğuna açıklık getirmektedir.

Değişiklik, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değişikliklerin Grup’un finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (“UMSK”) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS’deki değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir. Fakat bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS’ye uyarlanmamıştır/ yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRS’nin bir parçasını oluşturmazlar. Grup konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS’de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.

24

İTTİFAK HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 EYLÜL 2017 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.5. Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı)

UFRS 10 ve UMS 28: Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları – Değişiklik

UMSK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere, Aralık 2015’te UFRS 10 ve UMS 28’de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir.

Yıllık İyileştirmeler - 2010–2012 Dönemi

UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü Karar Gerekçeleri’nde açıklandığı üzere, üzerlerinde faiz oranı belirtilmeyen kısa vadeli ticari alacak ve borçlar, iskonto etkisinin önemsiz olduğu durumlarda, fatura tutarından gösterilebilecektir. Değişiklikler derhal uygulanacaktır.

UFRS 16 Kiralama İşlemleri

UMSK Ocak 2016’da UFRS 16 “Kiralama İşlemleri” standardını yayınlanmıştır. Yeni standart, faaliyet kiralaması ve finansal kiralama ayrımını ortadan kaldırarak kiracı durumundaki şirketler için birçok kiralamanın tek bir model altında bilançoya alınmasını gerektirmektedir. Kiralayan durumundaki şirketler için muhasebeleştirme büyük ölçüde değişmemiş olup faaliyet kiralaması ile finansal kiralama arasındaki fark devam etmektedir. UFRS 16, UMS 17 ve UMS 17 ile ilgili yorumların yerine geçecek olup 1 Ocak 2019 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. UFRS 15 “Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat” standardı da uygulandığı sürece UFRS 16 için erken uygulamaya izin verilmektedir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

UFRS 2 Hisse Bazlı Ödeme İşlemlerinin Sınıflandırma ve Ölçümü (Değişiklikler)

UMSK Haziran 2016’da, UFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler standardında değişiklikler yayınlamıştır. Değişiklikler, belirli hisse bazlı ödeme işlemlerinin nasıl muhasebeleştirilmesi gerektiği ile ilgili UFRS 2’ye açıklık getirilmesini amaçlamaktadır. Değişiklikler aşağıdaki konuların muhasebeleştirilmesini kapsamaktadır;

• Nakit olarak ödenen hisse bazlı ödemelerin ölçümünde hakediş koşullarının etkileri,

• Stopaj vergi yükümlülükleri açısından net mahsup özelliği bulunan hisse bazlı ödeme işlemleri,

• işlemin niteliğini nakit olarak ödenen hisse bazlı işlemden özkaynağa dayalı hisse bazlı işleme dönüştüren

• hüküm ve koşullardaki değişiklikler.

Değişiklikler, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

UMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller: Yatırım Amaçlı Gayrimenkullerin Transferleri (Değişiklikler)

UMSK, UMS 40 “Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller” standardında değişiklik yayınlamıştır. Yapılan değişiklikler, kullanım amacı değişikliğinin, gayrimenkulün ‘yatırım amaçlı gayrimenkul’ tanımına uymasına ya da uygunluğunun sona ermesine ve kullanım amacı değişikliğine ilişkin kanıtların mevcut olmasına bağlı olduğunu belirtmektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişikliğin Grup'un finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmayacaktır.

25

İTTİFAK HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 EYLÜL 2017 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.5. Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (devamı)

UFRS Yorum 22 Yabancı Para Cinsiden Yapılan İşlemler ve Avans Bedelleri

Bu yorum yabancı para cinsinden alınan veya yapılan avans ödemelerini kapsayan işlemlerin muhasebeleştirilmesi konusuna açıklık getirmektedir. Bu yorum, ilgili varlığın, gider veya gelirin ilk muhasebeleştirilmesinde kullanılacak döviz kurunun belirlenmesi amacı ile işlem tarihini, işletmenin avans alımı veya ödemesinden kaynaklanan parasal olmayan varlık veya parasal olmayan yükümlüklerini ilk muhasebeleştirdiği tarih olarak belirtmektedir. İşletmenin bu yorumu gelir vergilerine, veya düzenlediği sigorta poliçelerine (reasürans poliçeleri dahil) veya sahip olduğu reasürans poliçelerine uygulamasına gerek yoktur. Yorum, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

UFRS Yorum 23 “Vergi uygulamalarındaki belirsizlikler’

1 Ocak 2019 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu yorum UMS 12 Gelir Vergileri standardının uygulamalarındaki bazı belirsizliklere açıklık getirmektedir. UFRS Yorum Komitesi daha önce vergi uygulamalarında bir belirsizlik olduğu zaman bu belirsizliğin UMS 12’ye göre değil UMS 37 ‘Karşılıklar, Koşullu Borçlar ve Koşullu Varlıklar’ standardının uygulanması gerektiğini açıklığa kavuşturmuştu. UFRS Yorum 23 ise gelir vergilerinde belirsizlikler olduğu durumlarda ertelenmiş vergi hesaplamasının nasıl ölçüleceği ve muhasebeleştirileceği ile ilgili açıklama getirmektedir. Grup, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

2.6. Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları

Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında Grup yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle kar ve zarar tutarlarını belirleyen değerlendirmeler, varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde konsolide kar veya zarar tablosuna yansıtılmaktadır.

Konsolide finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımların başlıcaları aşağıdaki gibidir:

a) İnşaat sözleşmelerinin muhasebeleştirilmesinde yüzdesel tamamlanma oranı metodunu kullanmakta olup, belirli bir tarihe kadar gerçekleşen sözleşme giderinin sözleşmenin tahmini toplam maliyetine oranı hesaplanması nedeniyle TMS 11 “İnşaat Sözleşmeleri” kapsamında projelerin toplam tahmini maliyetlerinin ve proje karlılıklarının belirlenmesi ve zararla biteceği öngörülen projeler için zarar karşılığı hesaplaması.

b) TMS 40 kapsamında yatırım amaçlı gayrimenkullerin ve TMS 16 kapsamında arsa ve araziler ile binaların gerçeğe uygun değerlerinin tespit edilmesi.

c) Finansal varlıklar üzerindeki değer düşüklüklerinin tahmini.

d) Kayıtlara alınacak ertelenen vergi varlığı tutarının tespiti, ilerideki dönemlerdeki vergilendirilebilir karın tutarı ve zamanlaması konularında önemli tahminler ve yönetim değerlendirmeleri yapılmasını gerektirir.

26

İTTİFAK HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 EYLÜL 2017 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

2. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı)

2.6. Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları (devamı)

e) Grup yönetimi maddi ve maddi olmayan varlıkların faydalı ekonomik ömürlerinin belirlenmesinde teknik ekibinin tecrübeleri doğrultusunda önemli varsayımlarda bulunmuştur.

f) Muhasebe politikaları gereğince karşılıklar Grup’un geçmiş olaylar sonucunda, elinde bulundurduğu yasal ya da yaptırıcı bir yükümlülüğün mevcut bulunması ve bu yükümlülüğü yerine getirmek amacıyla geleceğe yönelik bir kaynak çıkışının muhtemel olduğu, ayrıca ödenecek miktarın güvenilir bir şekilde tahmin edilebildiği durumlarda ayrılmaktadır. Grup, sonuçları belirsiz çeşitli yasal süreçlere, taleplere ve düzenleyici müzakerelere tabidir. Grup, diğer faktörlerin yanında olumsuz sonuçların gerçekleşme olasılığını ve zararı makul bir şekilde tahmin edebilme olasılığını değerlendirir. Bu faktörlerdeki öngörülemeyen olaylar ve değişiklikler, Grup’un muhasebeleştirdiği herhangi bir husus veya karşılığın (daha önce muhtemel olduğu düşünülmediği veya makul bir hesaplama yapılamadığı için karşılık ayırmadığı) artmasını veya azalmasını gerektirebilir.

3. İŞLETME BİRLEŞMELERİ

Yoktur.

4. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Grup’un iş faaliyetleri sağladığı hizmet ve ürünlerinin içeriğine bağlı olarak yönetilmekte ve organize edilmektedir. Grup operasyonel olarak inşaat, perakende, üretim, hizmet ve enerji faaliyetlerini yurtiçinde yürütmektedir.

Toplam Varlıklar Üretim İnşaat Perakende Hizmet ve Enerji Toplam Eksi: Konsolidasyon eliminasyonları Konsolide finansal tablolara göre toplam varlıklar Toplam Yükümlülükler Üretim İnşaat Perakende Hizmet ve Enerji Toplam Eksi: Konsolidasyon eliminasyonları Konsolide finansal tablolara göre toplam yükümlülükler	30 Eylül 2017 893.484.887 575.084.020 958.910.841 844.308.961 3.271.788.709 (1.623.467.150) 1.648.321.559 780.541.784 504.178.212 477.459.544 577.115.341 2.339.294.881 (1.186.856.820) 1.152.438.061	31 Aralık 2016
		628.921.482 581.731.472 968.909.833 726.798.664
		**2.906.361.451 **
		(1.382.460.530)
		1.523.900.921
		568.348.624 554.921.674 490.667.758 480.739.634
		2.094.677.690
		(1.070.882.752)
		1.023.794.938

27

İTTİFAK HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 EYLÜL 2017 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

4. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (devamı)

Vergi Öncesi Kar / (Zarar):

1 Ocak – 30 Eylül 2017

Grup dışı hasılat Grup içi hasılat Toplam hasılat Satışların maliyeti Brüt kar/(zarar) Genel yönetim giderleri Pazarlama giderleri Araştırma ve geliştirme giderleri Esas faaliyetlerden diğer gelirler Esas faaliyetlerden diğer giderler Esas faaliyet karı/(zararı) Yatırım faaliyetlerinden gelirler Yatırım faaliyetlerinden giderler Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından (Zararlarından) Paylar Finansman öncesi faaliyet k/(z) Finansman gelirleri Finansman giderleri Vergi öncesi kar / (zarar) 1 Ocak– 30Eylül 2016 Grup dışı hasılat Grup içi hasılat Toplam hasılat Satışların maliyeti Brüt kar/(zarar) Genel yönetim giderleri Pazarlama giderleri Araştırma ve geliştirme giderleri Esas faaliyetlerden diğer gelirler Esas faaliyetlerden diğer giderler Esas faaliyet karı/(zararı) Yatırım faaliyetlerinden gelirler Yatırım faaliyetlerinden giderler Finansman öncesi faaliyet k/(z) Finansman gelirleri Finansman giderleri Vergi öncesi kar / (zarar)	Grup dışı hasılat Grup içi hasılat Toplam hasılat Satışların maliyeti Brüt kar/(zarar) Genel yönetim giderleri Pazarlama giderleri Araştırma ve geliştirme giderleri Esas faaliyetlerden diğer gelirler Esas faaliyetlerden diğer giderler Esas faaliyet karı/(zararı) Yatırım faaliyetlerinden gelirler Yatırım faaliyetlerinden giderler Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Karlarından (Zararlarından) Paylar Finansman öncesi faaliyet k/(z) Finansman gelirleri Finansman giderleri Vergi öncesi kar / (zarar) 1 Ocak– 30Eylül 2016 Grup dışı hasılat Grup içi hasılat Toplam hasılat Satışların maliyeti Brüt kar/(zarar) Genel yönetim giderleri Pazarlama giderleri Araştırma ve geliştirme giderleri Esas faaliyetlerden diğer gelirler Esas faaliyetlerden diğer giderler Esas faaliyet karı/(zararı) Yatırım faaliyetlerinden gelirler Yatırım faaliyetlerinden giderler Finansman öncesi faaliyet k/(z) Finansman gelirleri Finansman giderleri Vergi öncesi kar / (zarar)	Üretim		İnşaat 10.984.400 3.120.332 14.104.732 (11.552.303) 2.552.429 (5.527.136) - - 3.182.323 (3.720.503) (3.512.887) 280.752 (10.219) (16.045) (3.258.399) 2.223.882 (6.010.165) (7.044.682) İnşaat 27.518.730 3.577.881 31.096.611 (37.985.977) (6.889.366) (3.199.596) - - 2.156.754 (3.377.126) (11.309.334) 165.652 - (11.143.682) 3.457.581 (4.266.480) (11.952.581)	Perakende 523.070.629 1.892.175 524.962.804 (397.598.775) 127.364.029 (17.169.376) (94.564.111) - 8.057.355 (2.187.858) 21.500.039 2.533.344 - - 24.033.383 25.219.860 (33.233.112) 16.020.131 Perakende 483.097.599 19.629.942 502.727.541 (381.220.997) 121.506.544 (16.640.736) (86.956.299) - 2.462.343 (1.516.866) 18.854.986 183.399 (965.580) 18.072.805 13.087.948 (22.041.208) 9.119.545	Hizmet ve Enerji 41.090.872 12.746.493 53.837.365 (36.860.301) 16.977.064 (16.476.773) (1.180.869) - 924.380 (835.159) (591.357) 16.177.120 (67.266) - 15.518.497 107.729 (483.643) 15.142.583 Hizmet ve Enerji 34.508.672 12.020.757 46.529.429 (39.411.542) 7.117.887 (4.143.439) (1.265.136) - 1.515.225 (493.508) 2.731.029 152.066 - 2.883.095 2.644.423 (5.435.314) 92.204	Bölümler Arası Eliminasyon (19.954.797) (34.942.624) (54.897.421) 34.673.136 (20.224.285) 14.600.117 3.259.798 67.353 (199.032) 42.991 (2.453.058) (15.691.920) 3.466.034 (669) (14.679.613) (55.246.485) 18.086.349 (51.839.749) Bölümler arası Eliminasyon - (40.391.926) (40.391.926) 28.204.621 (12.187.305) 9.491.052 2.552.980 - (110.857) 21.705 (232.425) - 2.406.160 2.173.735 (34.093.140) 34.042.008 2.122.603	Toplam 814.621.482 - 814.621.482 (618.293.225) 196.328.257 (34.194.633) (116.255.813) (525.141) 17.337.530 (13.309.846) 49.380.354 5.140.597 (860.700) (16.714) 53.643.537 7.154.810 (63.212.716) (2.414.369)
		259.430.378 17.183.624
		276.614.002
		(206.954.982)
		69.659.020
		(9.621.465) (23.770.631) (592.494) 5.372.504 (6.609.317)
		34.437.617
		1.841.301 (4.249.249) -
		32.029.669
		34.849.824 (41.572.145)
		25.307.348
		Üretim 196.343.571 5.163.347 201.506.918 (154.288.551) 47.218.367 (9.523.330) (16.994.781) (704.937) 2.987.422 (2.961.010) 20.021.731 1.627.566 (4.712.439) 16.936.858 18.781.712 (25.116.871) 10.601.699						Toplam 741.468.573 - 741.468.573 (584.702.446) 156.766.127 (24.016.049) (102.663.236) (704.937) 9.010.887 (8.326.805) 30.065.987 2.128.683 (3.271.859) 28.922.811 3.878.524 (22.817.865) 9.983.470

28

İTTİFAK HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 EYLÜL 2017 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

5. İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

6.	**a. **	İlişkili taraflardan ticari alacaklar:
			30 Eylül 2017	31 Aralık 2016
	İttifak İnşaat Mühendislik Müteahhitlik Tic. A.Ş.		1.738.233	1.690.148
	Toplam		1.738.233	1.690.148
	b. İlişkili taraflara peşin ödenmiş giderler: Uzun vadeli:
			30 Eylül 2017	31 Aralık 2016
	Asaf İş Ortaklığı		39.067.678	31.967.756
	Toplam		39.067.678	31.967.756
	**c. **	İlişkili taraflara ticari borçlar:
			30 Eylül 2017	31 Aralık 2016
	İttifak İnşaat Mühendislik Müteahhitlik Tic. A.Ş.		238.432	266.038
	Toplam		238.432	266.038
	**d. **	İlişkili taraflara diğer borçlar:
			30 Eylül 2017	31 Aralık 2016
	Ortaklara borçlar		1.405.845	919.412
	Toplam		1.405.845	919.412
	Ortaklara ve üst düzey yöneticilere sağlanan kısa vadeli faydalar aşağıdaki gibidir.
			1 Ocak-	1 Ocak-
			30 Eylül 2017	30 Eylül 2016
	-Ücretler		5.181.695	4.053.337
	Toplam		5.181.695	4.053.337
	NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ
			30 Eylül 2017	31 Aralık 2016
	Nakit		3.470.454	3.243.179
	Bankalar
	- Vadesiz mevduat		16.388.310	35.223.841
	Kredi kartı alacakları(*)		7.141.480	7.660.635
	Toplam		27.000.244	46.127.655

(*) Grup bağlı ortaklıklarının kredi kartı sliplerinden oluşmaktadır. Kredi kartı sliplerinden doğan mevduatlara ilişkin blokaj ve komisyon yükümlülükleri bulunmamaktadır.

7. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR

a. İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar

Kısa vadeli:

Kısa vadeli:
	30 Eylül 2017	31 Aralık 2016
Alıcılar	108.653.073	101.664.337
Alacak senetleri	13.044.985	10.497.674
Gelir tahakkukları	15.415.923	24.509.104
Ertelenmiş finansman geliri	(4.053.050)	(2.072.256)
Diğer ticari alacaklar	59.426	460.221
Şüpheli ticari alacaklar	9.778.180	9.284.820
Şüpheli ticari alacaklar karşılığı(-)	(9.778.180)	(9.284.820)
Toplam	133.120.357	135.059.080

29

İTTİFAK HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 EYLÜL 2017 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

7. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR (devamı)

• a. İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar (devamı)

Şüpheli ticari alacaklar karşılığı hareket tablosu:

Şüpheli ticari alacaklar karşılığı hareket tablosu:
	1 Ocak -	1 Ocak -
	30 Eylül 2017	30 Eylül 2016
Dönem başı karşılık tutarı	9.284.820	10.587.345
Dönem içinde ayrılan karşılık	640.455	987.047
Dönem içinde iptal / tahsil edilen	(147.095)	(1.289.630)
Dönem sonu karşılık tutarı	9.778.180	10.284.762
Uzun vadeli:
	30 Eylül 2017	31 Aralık 2016
Alacak senetleri	466.832	-
Toplam	466.832	-
b. İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar Kısa vadeli:
	30 Eylül 2017	31 Aralık 2016
Satıcılar	206.009.264	165.120.974
Borç senetleri	82.875.876	68.845.679
Ticari borçlara ilişkin tahakkuklar	1.379.864	601.512
Ertelenmişfinansmangideri	(5.355.767)	(4.450.429)
Toplam	284.909.237	230.117.736

8. FİNANSAL YATIRIMLAR

Satılmaya Hazır Finansal Yatırımlar:

Satılmaya Hazır Finansal Yatırımlar:
	30 Eylül 2017		31 Aralık 2016
	Pay Tutarı Pay Oranı		Pay Tutarı Pay Oranı
Seha International Construction Contracting Co. Ltd.(*)	372.140	90,00%	372.140 90,00%
Konbeltaş Konya İnşaat Taş. Hiz. Dan. Park İşl. Elektrik Üretim A.Ş.	248 0,00%		248 0,00%
Innopark-Konya Teknoloji Geliştirme Bölgesi Yönetici A.Ş.	50.000	**	50.000	**
Innopark-Konya Teknoloji Geliştirme Bölgesi Yönetici A.Ş.-	**		**
				**
Taahhüt	(25.000)		(25.000)
Toplam	397.388		397.388

(*) Şirket bağlı ortaklıklarından Seha İnşaat Müh. Mad. Tur. San. ve Tic. A.Ş.’nin Suudi Arabistan’da %90 oranında bağlı ortaklığı bulunan şirkettir. Şirket 4 Ocak 2010 tarihinde kurulmuştur. Henüz faaliyete geçmediğinden konsolidasyona dahil edilmemiştir.

(**) Finansal yatırım için taahhüt edilen sermaye tutarıdır.

9. İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ

	30 Eylül 2017	31 Aralık 2016
Devam eden inşaat sözleşmelerinden alacaklar	8.764.512	6.369.082
Toplam	8.764.512	6.369.082

Grup’un 30 Eylül 2017 tarihi itibariyle devam eden inşaat sözleşmeleri ile ilgili olarak alınan avansları bulunmamaktadır. (31 Aralık 2016: Yoktur.)

30

İTTİFAK HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 EYLÜL 2017 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

10. ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR

Şirket bağlı ortaklıklarından Seha İnşaat Mühendislik Madencilik. Turizm San. ve Tic. A.Ş.’nin %24 ve Adese Alışveriş Merkezleri Ticaret A.Ş.’nin %1 oranında iştirak ettiği Asaf İş Ortaklığı, arsa satışı karşılığı hasılat paylaşımı amacıyla kurulmuş ve 3 Şubat 2016 tarihinde tescil edilmiştir.

Grup’un özkaynak yöntemiyle ölçülen iş ortaklığı olan Asaf İş Ortaklığı 'nın aktif ve pasifleri içindeki payı aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül 2017	31 Aralık 2016
Asaf İş Ortaklığı (*)	-	16.714
Toplam	-	16.714

(*) Grup’un özkaynak yöntemiyle değerlenen iş ortaklığının 30 Eylül 2017 itibariyle net dönem zararı (2.989.878) TL olup Grup’un payı (747.470) TL, toplam özkaynakları (2.923.025)TL olup Grup’un payı (730.756) TL’dir.

11. FİNANSAL BORÇLAR

a. İlişkili Olmayan Taraflardan Kısa Vadeli Borçlanmalar

a. İlişkili Olmayan Taraflardan Kısa Vadeli Borçlanmalar
	30 Eylül 2017	31 Aralık 2016
Banka kredileri (*)
- TL Krediler	60.549.757	73.179.198
- USD Krediler	5.991.533	8.754.552
- EURO Krediler	21.014.307	16.361.801
Diğer kısa vadeli borçlanmalar	2.040.368	1.768.145
Toplam	89.595.965	100.063.696
(*) Kısa Vadeli Banka Kredilerinin Detayı:

30 Eylül 2017:
Katılım Bankaları Faiz Aralığı Döviz Tutarı	TL Tutarı
TL Krediler 9,12% - 15,60% 4.267.951	4.267.951
	**4.267.951 **
Mevduat Bankaları Faiz Aralığı Döviz Tutarı	TL Tutarı
TL Krediler 6,25% - 18,00% 56.281.806	56.281.806
USD Krediler 2,17% - 4,50% 1.686.758	5.991.533
EURO Krediler 2,22% - 4,80% 5.012.477	21.014.307
	83.287.646
Döviz Tutarı	TL Tutarı
TL Krediler 60.549.757	60.549.757
USD Krediler 1.686.758	5.991.533
EURO Krediler 5.012.477	21.014.307
Toplam	87.555.597

31

İTTİFAK HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 EYLÜL 2017 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

11. FİNANSAL BORÇLAR (devamı)

(*) Kısa Vadeli Banka Kredilerinin Detayı (devamı):

31 Aralık 2016:
Katılım Bankaları **Faiz Aralığı **	Döviz Tutarı		TL Tutarı
TL Krediler 9,12% - 14,20%	34.150.089		34.150.089
USD Krediler 3,60% - 3,60%	199.111		700.712
EURO Krediler 0,33% - 3,25%	65.874		244.386
			**35.095.187 **
Mevduat Bankaları **Faiz Aralığı **	Döviz Tutarı		TL Tutarı
TL Krediler 1,29% - 14,20%	39.029.109		39.029.109
USD Krediler 2,97% - 4,50%	2.288.543		8.053.840
EURO Krediler 2,22% - 4,80%	4.344.434		16.117.415
			**63.200.364 **
	Döviz Tutarı		TL Tutarı
TL Krediler	73.179.198		73.179.198
USD Krediler	2.487.654		8.754.552
EURO Krediler	4.410.308		16.361.801
Toplam			98.295.551
b. İlişkili Olmayan Taraflardan Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa	Vadeli Kısımları
	30 Eylül 2017		31 Aralık 2016
Banka kredileri(*)
- TL Krediler	238.305.292		172.849.030
- USD Krediler	2.800.176		2.805.013
- EURO Krediler	43.428.695		61.872.697
Finansal kiralama anapara ve faizleri	11.584.200		8.885.375
Finansal kiralama faizleri	(980.145)		(1.033.382)
Toplam	295.138.218		245.378.733

(*) Uzun Vadeli Banka Kredilerinin Kısa Vadeli Kısımlarının Detayı:

30 Eylül 2017:
Katılım Bankaları Faiz Aralığı Döviz Tutarı	TL Tutarı
TL Krediler 9,12% - 16,00% 52.779.852	52.779.852
EURO Krediler 3,24% - 4,68% 2.880.401	12.075.792
	64.855.644
Mevduat Bankaları Faiz Aralığı Döviz Tutarı	TL Tutarı
TL Krediler 6,25% - 18,00% 185.525.440	185.525.440
USD Krediler 2,91% - 3,57% 788.316	2.800.176
EURO Krediler 2,22% - 4,80% 7.478.508	31.352.903
	219.678.519
Döviz Tutarı	TL Tutarı
TL Krediler 238.305.292	238.305.292
USD Krediler 788.316	2.800.176
EURO Krediler 10.358.909	43.428.695
Toplam	284.534.163

32

İTTİFAK HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 EYLÜL 2017 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

11. FİNANSAL BORÇLAR (devamı)

(*) Uzun Vadeli Banka Kredilerinin Kısa Vadeli Kısımlarının Detayı (devamı):

31 Aralık 2016:	31 Aralık 2016:
Katılım Bankaları Faiz Aralığı **Döviz Tutar **		ı	TL Tutarı
TL Krediler 9,12% - 14,20% 15.338.781			15.338.781
EURO Krediler 0,33% - 4,68% 8.605.598			31.925.909
			47.264.690
Mevduat Bankaları Faiz Aralığı **Döviz Tutar **		ı	TL Tutarı
TL Krediler 1,29% - 14,20% 157.510.249			157.510.249
USD Krediler 2,91% - 4,00%	797.060		2.805.013
EURO Krediler 0,75% - 4,80%	8.072.129		29.946.788
			190.262.050
Toplam	Döviz Tutar	ı	TL Tutarı
TL Krediler	172.849.030		172.849.030
USD Krediler	797.060		2.805.013
EURO Krediler	16.677.727		61.872.697
Toplam			237.526.740
c. İlişkili Olmayan Taraflardan Uzun Vadeli Borçlanmalar
	30 Eylül 2017		31 Aralık 2016
Banka kredileri(*)
- TL Krediler	164.782.361		132.476.693
- USD Krediler	4.219.174		5.623.492
- EURO Krediler	40.751.806		53.913.285
Finansal kiralama anapara ve faizleri	14.522.713		16.156.413
Finansal kiralama faizleri	(557.870)		(840.583)
Toplam	223.718.184		207.329.300

(*) Uzun Vadeli Banka Kredilerinin Detayı:

30 Eylül 2017
Katılım Bankaları Faiz Aralığı Döviz Tutarı	TL Tutarı
TL Krediler 9,12% - 16,00% 26.532.915	26.532.915
EURO Krediler 3,24% - 4,20% 522.710	2.191.408
	28.724.323
Mevduat Bankaları Faiz Aralığı Döviz Tutarı	TL Tutarı
TL Krediler 6,25% - 18,00% 138.249.446	138.249.446
USD Krediler 2,91% - 3,57% 1.187.797	4.219.174
EURO Krediler 2,22% - 4,80% 9.197.690	38.560.398
	181.029.018
Toplam Döviz Tutarı	TL Tutarı
TL Krediler 164.782.361	164.782.361
USD Krediler 1.187.797	4.219.174
EURO Krediler 9.720.400	40.751.806
	209.753.341

33

İTTİFAK HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 EYLÜL 2017 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

11. FİNANSAL BORÇLAR (devamı)

(*) Uzun Vadeli Banka Kredilerinin Detayı (devamı):

31 Aralık 2016	TL Tutarı 4.476.850 3.392.041 7.868.891 TL Tutarı 127.999.843 5.623.492 50.521.244 184.144.579 TL Tutarı 132.476.693 5.623.492 53.913.285 192.013.470
Katılım Bankaları Faiz Aralığı Döviz Tutarı
TL Krediler 9,12% - 14,20% 4.476.850
EURO Krediler 0,33% - 4,68% 914.322
Mevduat Bankaları Faiz Aralığı Döviz Tutarı
TL Krediler 1,29% - 14,20% 127.999.843
USD Krediler 2,91% - 4,00% 1.597.946
EURO Krediler 0,75% - 4,80% 13.617.954
Döviz Tutarı
TL Krediler 132.476.693
USD Krediler 1.597.946
EURO Krediler 14.532.276
Toplam

30 Eylül 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibariyle finansal kiralama borçlarının detayı aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül 2017	31 Aralık 2016
1 yıldan az	11.584.200	8.885.375
1 – 5 yıl arası	14.522.713	16.156.413
Toplam anapara + faiz	26.106.913	25.041.788
Gelecekyıllara ait faizgideri(-)	(1.538.015)	(1.873.965)
Finansal kiralama borçları anapara toplamı	24.568.898	23.167.823
Gösterimi:
Kısa vadeli finansal kiralama borçları (brüt)	11.584.200	8.885.375
Kısa vadeli finansal kiralama borçları(faiz)	(980.145)	(1.033.382)
Kısa vadeli anapara	10.604.055	7.851.993
Uzun vadeli finansal kiralama borçları (brüt)	14.522.713	16.156.413
Uzun vadeli finansal kiralama borçları(faiz)	(557.870)	(840.583)
Uzun vadelianapara	13.964.843	15.315.830
Toplam	24.568.898	23.167.823

12. DİĞER ALACAK VE BORÇLAR

a. İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar:

Kısa vadeli:

	30 Eylül 2017	31 Aralık 2016
Verilen depozito ve teminatlar	683.245	369.651
Personelden alacaklar	100.236	1.532
Diğer çeşitli alacaklar	534.961	54.309
Vergi dairesinden alacaklar	5.245.323	3.706.958
Konut yapı kooperatifinden alacaklar	1.139.852	1.139.852
Hisse senedi satışından alacaklar	13.320.000	13.320.000
Toplam	21.023.617	18.592.302

34

İTTİFAK HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 EYLÜL 2017 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

12. DİĞER ALACAK VE BORÇLAR (devamı)

a. İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar (devamı):

Uzun vadeli:
	30 Eylül 2017	31 Aralık 2016
Verilen depozito ve teminatlar(*)	2.388.487	1.721.468
Toplam	2.388.487	1.721.468

(*) Verilen depozito ve teminatlar belediyeler, elektrik, su ve doğalgaz dağıtım şirketlerine verilen tutarlardan oluşmaktadır.

b. İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar

Kısa vadeli:
	30 Eylül 2017	31 Aralık 2016
Alınan depozito ve teminatlar (*)	804.928	882.722
Diğer çeşitli borçlar	614	4.973
Ödenecek vergi ve fonlar	5.965.748	1.880.660
Ödenecek diğeryükümlülükler	11.995	2.969
Toplam	6.783.285	2.771.324

(*) Şirket bağlı ortaklılarından Adese Alışveriş Merkezleri Tic. A.Ş.’nin kiralama işlemlerine ilişkin aldığı depozito ve teminat tutarlarıdır.

13. STOKLAR

	30 Eylül 2017	31 Aralık 2016
Gayrimenkul stokları	241.390.592	202.098.611
Market stokları	130.785.867	111.894.302
Un, makarna ve irmik stokları	44.765.376	33.730.740
Değirmen, kantar ve testere stokları	36.804.328	12.006.376
Binek araçlar ve yedek parça stokları	4.500.972	3.610.528
Canlı hayvan ürünleri ve yem stokları	22.402.471	2.596.972
Diğer	38.000	38.000
Toplam	480.687.606	365.975.529

Stoklar üzerinde 86.946.000 TL sigorta teminatı bulunmaktadır. (31 Aralık 2016 – 90.273.000 TL)

14. CANLI VARLIKLAR

a. Kısa vadeli canlı varlıklar

a. Kısa vadeli canlı varlıklar
	30 Eylül 2017		31 Aralık 2016
Büyükbaş etlik hayvanlar	6.128.887		5.000.631
Küçükbaşetlik hayvanlar	-		39.815
Toplam	6.128.887		5.040.446
b. Uzun vadeli canlı varlıklar
	30 Eylül 2017		31 Aralık 2016
Yumurtalık tavuklar	11.150.447		2.837.593
Yumurtalık tavuklar itfapayı	(2.816.058)		(118.233)
Toplam	8.334.389		2.719.360

35

İTTİFAK HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 EYLÜL 2017 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

15. PEŞİN ÖDENMİŞ GİDERLER VE ERTELENMİŞ GELİRLER

a. İlişkili olmayan taraflara peşin ödenmiş giderler

Kısa Vadeli:

Kısa Vadeli:
	30 Eylül 2017	31 Aralık 2016
Verilen sipariş avansları	66.057.464	63.463.290
Peşin ödenen sigorta giderleri	290.378	311.149
Peşin ödenen kira giderleri	1.346.224	1.713.376
Peşin ödenen diğer giderler	1.491.130	1.945.355
İş avansları	838.596	647.395
Personel avansları	494.020	380.605
Toplam	70.517.813	68.461.170
Uzun Vadeli:
	30 Eylül 2017	31 Aralık 2016
Peşin ödenen sigortagiderleri	61.740	106.205
Toplam	61.740	106.205
b. İlişkili olmayan taraflardan ertelenmiş gelirler Kısa Vadeli:
	30 Eylül 2017	31 Aralık 2016
Alınan sipariş avansları	38.973.974	24.011.640
Gelecek aylara ait kiragelirleri	7.030.382	2.835.636
Toplam	46.004.356	26.847.276
Uzun Vadeli:
	30 Eylül 2017	31 Aralık 2016
Alınan sipariş avansları	74.472.364	76.108.554
Gelecekyıllara ait kiragelirleri	1.057.568	2.643.920
Toplam	75.529.932	78.752.474

16. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER

30 Eylül 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkuller, üzerinden kira geliri elde edilen gayrimenkuller ile değer artış kazancı elde etmek amacıyla elde tutulan gayrimenkullerden oluşmaktadır.

Grup’un yatırım amaçlı gayrimenkulleri aşağıdaki gibidir:

	30 Eylül 2017	31 Aralık 2016
Kule Site AVM	340.218.234	336.902.740
Ereğli Park Site AVM	44.761.385	44.761.385
Lojistik Binası	9.520.000	9.520.000
Toplam	394.499.619	391.184.125
Yatırım amaçlı gayrimenkullerden elde edilen kira gelirleri Yatırım amaçlı gayrimenkul için yapılan faaliyet giderleri	1 Ocak - 30 Eylül 2017 19.429.463 1 Ocak - 30 Eylül 2017 193.934	1 Ocak - 30 Eylül 2016 16.900.264 1 Ocak - 30 Eylül 2016 175.918

30 Eylül 2017 tarihi itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkullerin sigorta teminat bedeli 97.624.020 TL’dir.(30 Eylül 2016: 80.010.000 TL).

30 Eylül 2017 tarihi itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerinde ipotek bedeli 314.130.000 TL’dir. (30 Eylül 2016: 300.940.000 TL )

36

İTTİFAK HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 EYLÜL 2017 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

17. MADDİ DURAN VARLIKLAR

	30 Eylül 2017	31 Aralık 2016
Arazi ve arsalar	88.687.343	87.919.286
Yer altı ve yer üstü düzenlemeleri	233.194	405.521
Binalar	171.095.676	164.513.067
Tesis, makine ve cihazlar	42.755.530	43.326.627
Taşıtlar	1.636.169	523.497
Demirbaşlar	22.586.234	19.117.770
Özel maliyetler	15.116.962	15.245.104
Özel tükenmeye tabi varlıklar	108.378	108.378
Yapılmakta olan yatırımlar	54.753.989	66.911.290
Diğer maddi duran varlıklar	585.801	421.887
Toplam	397.559.276	398.492.427

30 Eylül 2017 tarihi itibariyle maddi duran varlık hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

	Yeniden	Yeniden	Yeniden	Yeniden	Yeniden
Maliyet	1Ocak 2017	**İlaveler **	**Çıkışlar **	**Transferler **	Değerleme	30 Eylül 2017
Arazi ve arsalar	87.919.286	-	(26.374)	(2.377.612)	3.172.043	88.687.343
Yer altı ve yer üstü düzenlemeleri
	799.542	14.452	(146.289)	-	-	667.705
Binalar	172.598.755	206.000	(2.454.085)	24.338.864	(15.398.165)	179.291.369
Tesis,makine ve cihazlar	99.220.351	1.557.609	(114.235)	3.794.074	-	104.457.799
Taşıtlar	6.036.065	2.050.001	(1.505.195)	-	-	6.580.871
Demirbaşlar	57.363.100	7.742.567	(99.375)	346.154	-	65.352.446
Özel maliyetler	33.045.949	264.834	-	1.886.306	-	35.197.089
Diğer maddi vuran varlıklar	1.059.365	316.409	-	-	-	1.375.774
Özel tükenmeyetabivarlıklar	108.378	-	-	-	-	108.378
Yapılmakta olanyatırımlar	66.911.290	20.055.333	(3.145.947)	(29.066.687)	-	54.753.989
**Toplam **	525.062.081	32.207.205	(7.491.500)	(1.078.901)	(12.226.122)	536.472.763
Birikmiş Amortismanlar
Yer altı ve yer üstü düzenlemeleri
	394.021	40.490	-	-	-	434.511
Binalar	8.085.688	981.073	(871.068)	-	-	8.195.693
Tesis,makine ve cihazlar	55.893.724	5.864.850	(56.305)	-	-	61.702.269
Taşıtlar	5.512.568	453.020	(1.020.886)	-	-	4.944.702
Demirbaşlar	38.245.330	4.574.828	(53.946)	-	-	42.766.212
Özel maliyetler	17.800.845	2.279.282	-	-	-	20.080.127
Diğer maddi vuran varlıklar	637.478	152.495	-	-	-	789.973
**Toplam **	126.569.654	14.346.038	(2.002.205)	-	-	138.913.487
Maddi duran varlıklar, net	398.492.427	17.861.167	(5.489.295)	(1.078.901)	(12.226.122)	397.559.276

Maddi duran varlıklar üzerinde sigorta teminat bedeli 30 Eylül 2017 tarihi itibariyle 558.359.707 TL’dir.

30 Eylül 2017 tarihi itibariyle sahip olduğu maddi varlıklar üzerinde toplam 464.214.000 TL tutarında ipotek bulunmaktadır.

37

İTTİFAK HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 EYLÜL 2017 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

17. MADDİ DURAN VARLIKLAR (devamı)

30 Eylül 2016 tarihi itibariyle maddi duran varlık hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

Maliyet	1Ocak 2016	**İlaveler **	**Çıkışlar **	**Transfer **	30 Eylül 2016
Arazive arsalar	62.808.245	1.800.000	-	-	64.608.245
Yeraltı veyerüstü düzenlemeleri	791.628	-	(4.506)	-	787.122
Binalar	170.912.057	393.689	(50.000)	533.564	171.789.310
Tesis,makine ve cihazlar	84.442.378	11.786.845	(996.360)	575.922	95.808.785
Taşıtlar	9.159.471	249.224	(545.032)	-	8.863.663
Mobilyave demirbaşlar	47.276.816	8.565.468	(700.828)	1.909.895	57.051.351
Özel maliyetler	31.156.428	143.585	(1.163.877)	1.695.039	31.831.175
Diğer maddiduranvarlıklar	752.834	286.123	-	-	1.038.957
Özel tükenmeye tabi varlıklar	108.378	-	-	-	108.378
Yapılmakta olanyatırımlar	22.515.345	17.807.109	(4.893)	(3.607.075)	36.710.486
**Toplam **	429.923.580	41.032.043	(3.465.496)	1.107.345	468.597.472
**Birikmiş Amortismanlar **
Yeraltıve yerüstü düzenlemeleri	347.755	36.999	(3.229)	-	381.525
Binalar	7.846.451	589.175	(8.333)	-	8.427.293
Tesis,makine ve cihazlar	49.658.611	5.673.360	(348.702)	455.137	55.438.406
Taşıtlar	6.703.167	1.058.376	(476.370)	-	7.285.173
Mobilya ve demirbaşlar	33.085.487	3.423.050	(423.607)	652.208	36.737.138
Özel maliyetler	16.156.105	2.080.153	(1.159.991)	-	17.076.267
Diğer maddi duran varlıklar	483.081	110.978	-	-	594.059
**Toplam **	**114.280.657 **	**12.972.091 **	(2.420.232)	1.107.345	**125.939.861 **
Maddi duran varlıklar, net	315.642.923				342.657.611

Maddi duran varlıklar üzerinde sigorta teminat bedeli 30 Eylül 2016 tarihi itibariyle 426.631.372 TL’dir.

30 Eylül 2016 tarihi itibariyle sahip olduğu maddi varlıklar üzerinde toplam 452.880.000 TL tutarında ipotek bulunmaktadır.

18. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

				31 Aralık 2016 187.485 545.802 733.287
1Ocak 2017	**İlaveler **	**Çıkışlar **	**Transfer **	30 Eylül 2017
3.733.434	2.216.267	-	-	5.949.701
4.093.200	373.797	-	-	4.466.997
**7.826.634 **	**2.590.064 **	-	-	10.416.698
3.545.949	92.568	-	-	3.638.517
3.547.398	229.201	-	-	3.776.599
7.093.347	321.769	-	-	7.415.116
733.287				3.001.582

38

İTTİFAK HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 EYLÜL 2017 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

18. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (devamı)

30 Eylül 2016 tarihi itibariyle maddi olmayan duran varlıklar hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

Maliyet	1Ocak 2016 İlaveler **Çıkışlar **	1Ocak 2016 İlaveler **Çıkışlar **	1Ocak 2016 İlaveler **Çıkışlar **	**Transfer **	30 Eylül 2016
Haklar	6.445.923	-	-	(1.107.345)	5.338.578
Bilgisayaryazılımları	3.805.799	423.744	(159.590)	-	4.069.953
**Toplam **	10.251.722	423.744	(159.590)	(1.107.345)	**9.408.531 **
Birikmiş Amortismanlar
Haklar	6.038.383	78.919	-	(1.107.345)	5.009.957
Bilgisayaryazılımları	3.434.096	183.264	(138.668)	-	3.478.692
**Toplam **	9.472.479	262.183	(138.668)	(1.107.345)	8.488.649
Maddi olmayan duran varlıklar, net	779.243				919.882

19. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER

Kısa vadeli karşılıklar:

	30 Eylül 2017	31 Aralık 2016
Dava karşılıkları	5.139.643	8.323.549
Toplam	5.139.643	8.323.549
Teminat / Rehin / İpotek (TRİ) 30 Eylül 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihi itibariyle Grup’un Teminat/Rehin/İpotek (“TRİ”) pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir:
	30 Eylül 2017	31 Aralık 2016
A. Kendi Tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'ler	-	-
B. Bağlı Ortaklığı adına vermiş olduğu TRİ'ler	538.975.159	548.808.485
C. Olağan Ticari faaliyetlerin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ'ler
	-	-
D. Diğer TRİ'ler	-	-
C maddesi kapsamınagirmeyen 3. kişiler lehine vermişolduğu TRİ'ler	-	-
Toplam	538.975.159	548.808.485

Grup’un vermiş olduğu TRİ’lerin Grup’un özkaynaklarına oranı 30 Eylül 2017 tarihi itibariyle %109’dur. (31 Aralık 2016: % 110 )

20. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR

• a. Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamındaki borçlar:

	30 Eylül 2017	31 Aralık 2016
Personele borçlar	6.983.004	6.062.602
Ödenecek sosyalgüvenlik kesintileri	4.197.610	3.630.360
Toplam	11.180.614	9.692.962
b. Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar: Kısa vadeli
	30 Eylül 2017	31 Aralık 2016
İzin karşılıkları	4.631.128	3.207.568
Toplam	4.631.128	3.207.568
Uzun vadeli
	30 Eylül 2017	31 Aralık 2016
Kıdem tazminatı karşılığı	11.044.967	11.077.217
Toplam	11.044.967	11.077.217

39

İTTİFAK HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 EYLÜL 2017 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

20. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (devamı)

Türkiye’de mevcut kanunlar çerçevesinde, bir yıllık hizmet süresini dolduran ve herhangi bir geçerli nedene bağlı olmaksızın işine son verilen, askerlik hizmeti için göreve çağrılan, vefat eden, erkekler için 25, kadınlar için 20 yıllık hizmet süresini dolduran ya da emeklilik yaşına gelmiş personeline kıdem tazminatı ödemesi yapmak zorundadır. Hesaplama yapılırken aylık kıdem tazminatı tavanı aşılmamaktadır.

Şirket’in kıdem tazminatı hesaplaması karşılığının hesaplanmasında 30 Eylül 2017 tarihi itibariyle geçerli olan 4.732 TL tavan tutarı dikkate alınmıştır (31 Aralık 2016– 4.297 TL). Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir.

Kıdem tazminatı yükümlülüğü, grubun çalışanların emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. UMS 19 (“Çalışanlara Sağlanan Faydalar”), grubun yükümlülüklerini tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. Buna uygun olarak, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aşağıda belirtilmiştir.

Esas varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülüğün enflasyona paralel olarak artmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder.

30 Eylül 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibariyle, ekli mali tablolarda karşılıklar, çalışanların emekliliğinden kaynaklanan geleceğe ait olası yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. 30 Eylül 2017 tarihi itibariyle karşılıklar yıllık % 7 maaş artış oranı ve % 12,30 iskonto oranı varsayımına göre % 4,95 reel iskonto oranı ile hesaplanmıştır (31 Aralık 2016 –% 3,61). İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, Grupa kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmıştır.

Kıdem tazminatı yükümlülüğünün hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

Kıdem tazminatı yükümlülüğünün hareket tablosu aşağıdaki gibidir:
	1 Ocak -	1 Ocak -
	30 Eylül 2017	30 Eylül 2016
Dönem başı bakiyesi	11.077.217	11.053.030
Hizmet maliyeti	1.360.299	979.099
Faiz maliyeti	547.087	348.974
Ödemeler	(3.165.963)	(2.248.024)
Aktüeryal kazanç/(kayıp)	1.226.327	1.046.582
Dönem sonu bakiyesi	11.044.967	11.179.661
DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER a. İlişkili olmayan taraflardan diğer dönen varlıklar
	30 Eylül 2017	31 Aralık 2016
Devreden KDV	22.073.496	24.115.646
Diğer KDV	6.578.037	5.323.809
Toplam	28.651.533	29.439.455
b. İlişkili olmayan taraflarda diğer kısa vadeli yükümlülükler
	30 Eylül 2017	31 Aralık 2016
Gider tahakkukları	24.593	-
Sayım ve tesellüm fazlaları	75.295	-
Toplam	99.888	-

21. DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

40

İTTİFAK HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 EYLÜL 2017 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

22. ÖZKAYNAKLAR

a. Sermaye

. Sermaye
Selva Gıda Sanayi A.Ş. Adese Alışveriş Merkezleri Tic. A.Ş. Diğer Toplam	30 Eylül 2017 5.965.689 3.498.738 50.535.573 60.000.000	Pay Oranı 9,94% 5,83% 84,23% 100%	31 Aralık 2016 9.165.689 3.498.738 47.335.573 60.000.000	Pay Oranı
				15,28% 5,83% 78,89%
				100%

Grup sermayesi ana ortaklığın (İttifak Holding A.Ş.) sermayesinden oluşmakta olup 30 Eylül 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihlerinde sermayenin % 10 ve daha fazlasına sahip ortaklar bulunmamaktadır. Ana ortaklığın sermayesi her biri 1 TL olan 60.000.000 adet hisseden oluşmaktadır.

21.06.2009 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısı’nda alınan karar gereği, bu tarih itibariyle mevcut ortakların tamamına %10 oranında imtiyaz hakkı verilmiş olup, ortaklık yapısı aşağıdaki gibi şekillenmiştir;

Grubu	Nama/Hamiline	Toplam Nominal Değer(TL)	Sermayeye Oranı(%)	İmtiyaz Türü
A	Nama	1	10	İmtiyazlı
B	Hamiline	1	90	İmtiyazsız

A grubu paylar kendi aralarında, B grubu paylar kendi aralarında tedavül edilebilir. Sermaye artışlarında hissedarların Türk Ticaret Kanunu'nun ilgili maddeleri çerçevesinde haiz oldukları rüçhan hakları kendi grupları dahilinde kullanılır. Rüçhan haklarının kullanımından sonra kalan (A) grubu paylar satış için öncelikle diğer (A) grubu pay sahiplerine teklif edilir. Bu durumda dahi satılamayan pay olması durumunda kalan paylar (A) grubu dışındaki pay sahiplerine veya yeni pay sahibi olacak gerçek veya tüzel kişilere Yönetim Kurulu’nun onayı ile verilir ve pay defterine işlenir.

Şirket Ana sözleşmesinin 17. maddesi gereği; Olağan ve Olağanüstü Genel Kurul toplantılarında asaleten veya vekâleten temsil olunan her bir payın 1 (bir) oy hakkı vardır. Yönetim Kurulu üyelerinin ve denetçilerin seçiminde ve azlinde (A) grubu payların her biri 15 (on beş) oy hakkı, (B) grubu payların her biri 1 (bir) oy hakkına sahiptirler. Yönetim Kurulu üyelerinin ve denetçilerin seçiminde oyda imtiyaz taşıyan paylar dışında imtiyaz taşıyan pay ihraç edilemez.

Ana sözleşmenin 10.maddesine göre, Yönetim Kurulu üyelerinden 4 adedi (A) grubu pay sahiplerinin göstereceği adaylar arasından Genel Kurul’ca seçilirler. Diğer 2 adet Yönetim Kurulu üyesi ise Genel Kurul tarafından serbestçe belirlenir.

b. Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları:

b. Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları:
	30 Eylül 2017	31 Aralık 2016
Sermaye düzeltmesi olumlu farkları	2.844.094	2.844.094
Toplam	2.844.094	2.844.094
c. Geri alınmış paylar:
	30 Eylül 2017	31 Aralık 2016
Geri alınmış paylar	(5.558)	(5.558)
Toplam	(5.558)	(5.558)
d. Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi
	30 Eylül 2017	31 Aralık 2016
Karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi	(9.459.717)	(12.659.717)
Toplam	(9.459.717)	(12.659.717)

41

İTTİFAK HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 EYLÜL 2017 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

22. ÖZKAYNAKLAR (devamı)

Şirket bağlı ortaklıklarından Adese Alışveriş Merkezi A.Ş. 11.04.2008 tarihinde gönüllü çağrı yöntemiyle Şirket’in 53.112,50 TL nominal değerli 106.225 adet (sermaye artırımı sonrası 132.781,25 adet) hissesini 2.589.368 TL’ye satın almıştır.

Ayrıca Şirket’in gerçek kişi ortaklarından; Seha İnşaat Mühendislik Madencilik Turizm San. ve Tic. A.Ş. 2007 yılında Şirket’in 43.271 TL nominal değerli 86.542 (sermaye artırımı sonrası 108.177,50) adet hissesini 2.120.305 TL’ye, Konestaş Konya Gıda Petrol Hayvancılık Eğitim San. Tic. A.Ş. 2008 yılında Şirket’in 30.613 TL nominal değerli 61.225 (sermaye artırımı sonrası 76.531,25) adet hissesini 1.500.013 TL’ye, Adese Alışveriş Merkezi A.Ş. ise 2008 yılında Şirket’in 164.173 TL nominal değerli 211.878 (sermaye artırımı sonrası 264.847,50) adet hissesini 5.098.153,50 TL’ye satın almıştır.

Şirket bağlı ortaklıklarından Selva Gıda Sanayi A.Ş. 2013 yılında Ana ortaklık İttifak Holding A.Ş’nin paylarının Borsa İstanbul’dan alım satımına başlamıştır. Borsadan alınan bu paylar konsolidasyon kapsamında özkaynaklardan düşülerek karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesinde muhasebeleştirilmiştir. Alınan payların alım-satımında kaynaklanan kar/zarar diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirilmiştir. Selva Gıda Sanayi A.Ş. 2013 yılında 1.767.040 adet, 2014 yılında ise 7.398.649 adet olmak üzere toplam 9.165.689 adet İttifak Holding A.Ş. payı almıştır. 20 Nisan 2017 tarihinde Selva Gıda Sanayi A.Ş. 3.200.000 adet İttifak Holding A.Ş. hisse senedi satışını gerçekleştirmiştir. Bilanço tarihi itibariyle Selva Gıda Sanayi A.Ş.’nin 5.965.689 adet İttifak Holding A.Ş. hissesi bulunmaktadır.

e. Pay ihraç primleri / iskontoları

e. Pay ihraç primleri / iskontoları
	30 Eylül 2017	31 Aralık 2016
Paysenedi ihraç primleri	11.946.967	11.946.967
		11.946.967
Toplam
	30 Eylül 2017	31 Aralık 2016
Maddi duran varlık yeniden değerleme artışları	207.750.213	214.321.895
Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları/(kayıpları)	(15.933.322)	(15.011.467)
Diğer kazançlar/(kayıplar)	(195.310)	(195.310)
Toplam	191.621.581	199.115.118
g. Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak diğer kapsamlı gelirler / (giderler)
	30 Eylül 2017	31 Aralık 2016
Gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelire yansıtılan finansal varlıklardan kazanç/(kayıplar)
	2.578.391	(15.905.361)
Toplam	2.578.391	(15.905.361)

42

İTTİFAK HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 EYLÜL 2017 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

22. ÖZKAYNAKLAR (devamı)

h. Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler

Kanuni defterlerdeki birikmiş karlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler. Yasal yedekler Türk Ticaret Kanunu’na göre ayrılan birinci ve ikinci tertip yasal yedeklerden oluşmaktadır. Birinci tertip yasal yedekler, tüm yedekler tarihi ödenmiş sermayenin %20’sine erişene kadar, geçmiş dönem ticari karından yıllık %5 oranında ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler, birinci tertip yasal yedek ve temettülerden sonra, tüm nakdi temettü dağıtımları üzerinden yıllık %10 oranında ayrılır.

	30 Eylül 2017	31 Aralık 2016
Yasalyedek akçe	1.514.943	1.464.959
Toplam	1.514.943	1.464.959
i. Diğer yedekler
	30 Eylül 2017	31 Aralık 2016
Diğeryedekler	786.226	786.226
Toplam	786.226	786.226
j. Geçmiş yıllar karları
	30 Eylül 2017	31 Aralık 2016
Geçmiş yıl karları	95.954.533	95.931.103
Toplam	95.954.533	95.931.103

k. Kontrol gücü olmayan paylar

Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların ödenmiş / çıkarılmış sermaye dahil bütün özkaynak hesap grubu kalemlerinden ana ortaklık ve bağlı ortaklık dışı paylara isabet eden tutarlar indirilir ve konsolide bilançoda özkaynak hesap grubunda “Kontrol gücü olmayan paylar” kaleminde gösterilir.

	30 Eylül 2017	31 Aralık 2016
Kontrolgücü olmayanpaylar	141.048.173	142.148.360
Toplam	141.048.173	142.148.360

23. HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ

a. Hasılat

a. Hasılat
Market satışları Makarna, un ve irmik satışları İnşaat faaliyeti gelirleri Değirmen ve testere satışları Canlı varlık ürünleri satışları Araç satışları Diğer satışlar Bölümler arası eliminasyon Brüt satışlar İndirimler Net satışlar	1Ocak-	1Ocak-	1 Temmuz- 1 Temmuz-
	30 Eylül 2017 527.397.002 147.689.622 14.104.732 90.229.271 43.431.021 21.618.716 32.444.655 (54.897.421) 822.017.598 (7.396.116) 814.621.482	30 Eylül 2016 505.368.596 124.151.605 31.096.611 63.194.072 16.524.104 18.766.342 27.972.296 (40.391.926) 746.681.700 (5.213.127) 741.468.573	30 Eylül 2017 30 Eylül 2016
			179.082.158 55.260.306 4.842.692 30.863.819 18.637.114 8.082.022 12.204.558 (19.954.797)	167.355.218 26.778.047 6.408.870 22.530.000 5.571.315 4.526.714 9.929.595 (12.093.600)
			289.017.872	231.006.159
			(3.165.256)	(1.675.815)
			285.852.616	229.330.344

43

İTTİFAK HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 EYLÜL 2017 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

23. HASILAT VE SATIŞLARIN MALİYETİ (devamı)

b. Satışların Maliyeti

1Ocak-	1Ocak-		1 Temmuz-	1 Temmuz-	1 Temmuz-
30 Eylül 2017	30 Eylül 2016 381.220.997 98.226.326 37.985.977 41.964.040 14.098.185 16.892.353 22.519.189 (28.204.621) 584.702.446		30 Eylül 2017	30 Eylül 2016
397.598.775 119.643.551 11.552.303 54.805.237 32.506.194 19.555.148 17.305.153 (34.673.136)			136.132.566 45.343.817 3.225.153 18.257.671 13.134.926 7.324.918 6.096.939 (29.379.631)		127.001.771 19.376.240 10.852.939 13.886.703 5.150.048 4.076.216 7.004.861 (7.657.463)
618.293.225			200.136.359		179.691.315

24. ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR VE GİDERLER

Esas faaliyetlerden diğer gelirler aşağıdakilerden oluşmaktadır:

	1Ocak-		1Ocak-		1 Temmuz-		1 Temmuz-
	30 Eylül 2017		30 Eylül 2016		30 Eylül 2017 (154.093) - (955.051) 159.425	30 Eylül 2016
Şüpheli ticari alacak karşılık iptalleri	147.095 55.974 7.428.023 413.987 24.560 9.267.891		1.289.630 1.456.426 3.950.474 176.609 172.871			(121.355) 612.984
Kıdem tazminatı karşılık iptalleri
Ticari işlemlere ilişkin vade farkı geliri Ticari işlemlerden kaynaklanan kur farkı geliri
							(618.778)
						36.153
Geçmişdönemgelirleri					- 1.072.035 122.316		-
Diğer(*)			1.964.877				651.542
Toplam	17.337.530		9.010.887				560.546

• Diğer gelirler dava karşılık iptali ve sigorta hasar bedeli vb. gelirlerden oluşmaktadır.

Esas faaliyetlerden diğer giderler aşağıdakilerden oluşmaktadır:

1Ocak-		1Ocak-		1 Temmuz-		1 Temmuz-
30 Eylül 2017		30 Eylül 2016		30 Eylül 2017		30 Eylül 2016
640.455 8.503.479 770.831 20.875 3.374.206		987.047 5.626.511 219.700 186.032 1.307.515				(15.083)
				(220.720)
				1.720.209		(437.348)
						44.153 78.277
				31.372
				10.566
				752.032		(765.776)
13.309.846		8.326.805		2.293.459		(1.095.777)

44

İTTİFAK HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 EYLÜL 2017 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

25. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİR VE GİDERLER

Yatırım faaliyetlerinden gelirler:	Yatırım faaliyetlerinden gelirler:	Yatırım faaliyetlerinden gelirler:
	1Ocak-						1Ocak-					1 Temmuz-	1 Temmuz-
	30 Eylül 2017						30 Eylül 2016					30 Eylül 2017	30 Eylül 2016
Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışkarları													914.677
	5.140.597						2.128.683					2.358.866
Toplam	5.140.597						2.128.683					2.358.866	914.677
Yatırım faaliyetlerinden giderler:
	1Ocak-						1Ocak-					1 Temmuz-	1 Temmuz-
	30 Eylül 2017						30 Eylül 2016					30 Eylül 2017	30 Eylül 2016
Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışzararları													963.112
	860.700							3.271.859				378.762
Toplam	860.700							3.271.859				378.762	963.112
		1Ocak-						1Ocak-				1 Temmuz-	1 Temmuz-
		30 Eylül 2017						30 Eylül 2016				30 Eylül 2017	30 Eylül 2016
		7.154.810						3.878.524				1.697.585	2.339.249
		7.154.810						3.878.524				1.697.585	2.339.249
		1 Ocak-						1 Ocak-				1 Temmuz-	1 Temmuz-
		30 Eylül 2017						30 Eylül 2016				30 Eylül 2017	30 Eylül 2016
		62.665.629 547.087						22.468.891 348.974				17.037.129	12.787.958 17.787
												18.327
		63.212.716						22.817.865				17.055.456	12.805.745

26. FİNANSMAN GELİR VE GİDERLERİ

27. GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL)

Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar aşağıdaki gibidir:

Kısa vadeli:

Peşin ödenen vergiler ve fonlar Toplam Uzun vadeli: Peşin ödenen vergiler ve fonlar Toplam Cari dönem vergisiyle ilgili yükümlülükler aşağıdaki gibidir: Dönem kârı vergi ve diğer yasal yükümlülük karşılıkları Dönem kârının peşin ödenen vergi ve diğer yükümlülükleri Toplam	30 Eylül 2017	31 Aralık 2016
	-	834.512
	-	834.512
	30 Eylül 2017	31 Aralık 2016
	2.599.177	4.726.897
	2.599.177	4.726.897
	30 Eylül 2017 4.571.404 (3.288.790) 1.282.614	31 Aralık 2016
		2.083.021 (1.338.591)
		744.430

45

İTTİFAK HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 EYLÜL 2017 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

27. GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) (devamı)

Vergi gideri aşağıdaki kalemlerden oluşmaktadır:

	1 Ocak-	1 Ocak-	1 Temmuz-	1 Temmuz-
	30 Eylül 2017	30 Eylül 2016	30 Eylül 2017	30 Eylül 2016
Dönem vergi gideri	(4.571.404)	(1.399.796)	(1.308.766)	(16.115)
Ertelenmişvergigeliri /(gideri)	7.943.655	2.714.088	1.630.722	7.332.388
Vergi gelir/(gideri)	3.372.251	1.314.292	321.956	7.316.273

Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren %20’dir. Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemekte olup karın tamamının veya bir kısmının temettü olarak;

• Gerçek kişilere,

• Gelir ve Kurumlar Vergisi’nden istisna veya muaf gerçek ve tüzel kişilere,

• Dar mükellef gerçek ve tüzel kişilere,

dağıtılması halinde %15 Gelir Vergisi Stopajı hesaplanır. Dönem karının sermayeye ilavesi halinde, kar dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz.

Kurumlar üçer aylık mali karları üzerinden % 20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14’üncü gününe kadar beyan edip 17’nci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir.

Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar beş yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez.

Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25’inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.

Ertelenen vergi

Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki “zamanlama farklılıkları” nın bilanço yöntemine göre, vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları suretiyle hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, Tebliğ ve vergi kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır.

	30 Eylül 2017	31 Aralık 2016
Ertelenen vergi varlıkları	22.312.589 (95.735.753) **(73.423.164) **	14.245.915 (98.303.223)
Ertelenen vergiyükümlülükleri
Ertelenen vergi varlıkları / (yükümlülükleri), net		(84.057.308)

46

İTTİFAK HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 EYLÜL 2017 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

27. GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) (devamı)

Ertelenen vergi (devamı)

	30 Eylül 2017	30 Eylül 2017	31 Aralık	2016
	Birikmiş Geçici **Farklar **	Ertelenen **Vergi **	Birikmiş Geçici **Farklar **	Ertelenen **Vergi **
Ticari alacaklar reeskontu	4.053.050	810.610	2.072.256	414.451
Kıdem tazminatı karşılığı	11.044.967	2.208.993	11.077.217	2.215.443
İzin karşılıkları	4.631.128	926.226	3.207.568	641.514
Finansal yükümlülükler	7.792.488	1.558.498	8.019.352	1.603.870
Şüpheli ticari alacaklar karşılığı	5.762.990	1.152.598	4.965.185	993.037
Dava karşılıkları	5.139.643	1.027.929	8.323.549	1.664.710
Diğer varlık ve yükümlülükler	-	-	4.906.434	267.428
Ticari alacak düzeltilmesi	-	-	36.000	7.200
Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar
	(24.601.036)	(4.920.207)	(8.156.042)	(1.631.208)
Ticari borç reeskontu	(5.355.767)	(1.071.153)	(4.450.429)	(890.086)
Maddi duran varlıklar yeniden değerleme değer artışı Yatırım amaçlı gayrimenkuller yeniden değerleme değer artışı Yatırım amaçlı gayrimenkuller gerçeğe uygun değer farkı
	(189.121.969)	(37.824.394)	(212.345.026)	(42.469.005)
	(129.238.450)	(25.847.690)	(129.238.450)	(25.847.690)
	(186.755.162)	(37.351.032)	(184.703.948)	(36.940.790)
Canlı varlıklar	2.816.058	563.212	118.233	23.647
Devam eden inşaat işlerine ilişkin düzeltmeler
	81.923.278	16.384.656	34.657.905	6.931.581
Geçmiş yıl mali zararları	44.792.949	8.958.590	44.792.949	8.958.590
Ertelenen vergi varlıkları / (yükümlülükleri) , net
	(367.115.833)	(73.423.164)	(416.717.247)	(84.057.308)

28. PAY BAŞINA KAZANÇ

1 Ocak – 30 Eylül 2017 ve 1 Ocak – 30 Eylül 2016 dönemlerine ait finansal tablolar için Şirket hisselerinin birim pay başına kar/zarar hesaplamaları aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak-	1 Ocak-	1 Temmuz-	1 Temmuz-
	30 Eylül 2017	30 Eylül 2016	30 Eylül 2017	30 Eylül 2016
Net dönem karı	957.883	11.297.762	2.792.130	7.997.452
Kontrol gücü olmayan paylara ait net dönem karı
	3.904.018	1.264.703	560.216	57.013
Ana ortaklığa ait net dönem karı	(2.946.136)	10.033.059	2.231.913	7.940.439
Çıkarılmış hisselerin ağırlıklı ortalama adedi
	60.000.000	60.000.000	60.000.000	60.000.000
Pay başına kazanç (TL)	0,02	0,19	0,05	0,13

47

İTTİFAK HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 EYLÜL 2017 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

29. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ

Finansal araçlar

Grup’un başlıca finansal araçları banka kredileri, nakit, kısa vadeli mevduatlardan oluşmaktadır. Finansal araçların ana amacı Grup’un faaliyetleri için finansman sağlamasıdır. Grup bunların dışında faaliyetlerinin sonucu olarak ortaya çıkan ticari alacaklar ve borçlar gibi finansal araçlara sahiptir.

Grup’un finansal araçlarının doğurduğu temel riskler faiz oranı riski, yabancı para, kredi riski ve likidite riskidir. Grup yönetiminin bu risklerin yönetimiyle ilgili politikaları aşağıda özetlenmiştir. Grup ayrıca bütün finansal araçlarının pazar değeri riskini de göz önünde bulundurmaktadır.

Faiz oranı riski

Piyasa faiz oranlarındaki değişimlerin finansal araçların fiyatlarında dalgalanmalara yol açması, Grup’un faiz oranı riskiyle başa çıkma gerekliliğini doğurur. Bu risk, faiz değişimlerinden etkilenen varlıkların genellikle kısa vadeli elde tutulması suretiyle yönetilmektedir.

Yabancı para riski

Grup’un maruz kaldığı kur riski, kullanmış olduğu ABD Doları ve Euro cinsi kredilerinden kaynaklanmaktadır. Grup bu riski en aza indirmek için, finansal pozisyonunu, nakit giriş/ çıkışlarını detaylı nakit akım tablolarıyla izlemekte ve aynı zamanda gerekli gördüğü durumlarda kur riskinden korunma amaçlı finansal işlemler yapmaktadır.

Kredi riski

Kredi riski bir finansal araca yatırım yapan taraflardan birinin yükümlülüğünü yerine getiremeyip diğer tarafın finansal zarara uğrama riskidir. Grup, kredi riskini, belirli üçüncü şahıslarla yürüttüğü işlemlerini kısıtlayarak ve üçüncü şahısların kredi riskini sürekli gözden geçirerek yönetmektedir.

Kredi riski yoğunlaşmaları, karşı tarafların benzer iş faaliyetlerinde bulunmaları veya aynı coğrafi bölge içinde faaliyet göstermeleri ya da benzer ekonomik özelliklere sahip olmaları durumunda, sözleşmeye bağlanmış yükümlülüklerinin yerine getirilmesi ekonomik, politik ve diğer şartlardaki değişikliklerden aynı şekilde etkilenmeleri sonucunda oluşur.

Grup, sınırlı bölge ve sektörlerde şahıs ve diğer gruplarla çalışmanın doğuracağı aşırı yoğunlaşma riskine karşı satış faaliyetlerini çeşitlendirerek kredi riskini yönetmektedir. Grup, ayrıca gerektiğinde teminat almaktadır. Grup’un maksimum kredi risk tutarı konsolide finansal tablolarda taşımakta olduğu finansal araçların taşınan değeri kadardır.

Likidite riski

Likidite riski Grup’un net fonlama ihtiyaçlarını karşılayamama riskidir. Likidite riski, kredi kuruluşlarıyla önceden belirlenmiş kredi limitleri kapsamında dengelenen nakit giriş ve çıkışları aracılığıyla yönetilmektedir.

Sermaye risk yönetimi

Grup, sermaye yönetiminde, bir yandan faaliyetlerinin sürekliliğini sağlamaya çalışırken, diğer yandan da borç ve özkaynak dengesini en verimli şekilde kullanarak karını artırmayı hedeflemektedir. Grup’un sermaye yapısı borçlar, nakit ve nakit benzerleri ve sermaye, sermaye yedekleri ve kar yedeklerini içeren özkaynak kalemlerinden oluşmaktadır.

Grup’un sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilen riskler Grup’un üst yönetimi tarafından değerlendirilir. Bu incelemeler sırasında üst yönetim sermaye maliyeti ile birlikte her bir sermaye sınıfıyla ilişkilendirilebilen riskleri değerlendirir ve Yönetim Kurulu’nun kararına bağlı olanları Yönetim Kurulu’nun değerlendirmesine sunar.

48

İTTİFAK HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 EYLÜL 2017 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

29. FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ (devamı)

Sermaye risk yönetimi (devamı)

	30 Eylül 2017 ** 608.452.367 (27.000.244) 581.452.123 495.883.498 1.077.335.621 54% **	31 Aralık 2016
Toplam finansal borçlar		552.771.729 (46.127.655) 506.644.074 500.105.983 1.006.750.057
Eksi: Nakit ve nakit benzerleri
Net finansal borç
Toplam öz sermaye
Toplam sermaye
Net Finansal Borç/Toplam Sermaye oranı		50%

30. FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR)

Finansal araçların gerçeğe uygun değeri

Gerçeğe uygun değer, zorunlu satış veya tasfiye gibi haller dışında, bir finansal aracın cari bir işlemde istekli taraflar arasında alım-satıma konu olan fiyatını ifade eder. Kote edilmiş piyasa fiyatı, şayet varsa, bir finansal aracın gerçeğe uygun değerini en iyi yansıtan değerdir.

Yabancı para bazlı finansal alacak ve borçlar finansal tabloların hazırlandığı günün yabancı kur oranları üzerinden değerlendirilmektedir.

Grup’un bilançosunda maliyet ile yansıtılan finansal araçlarının gerçeğe uygun değerlerinin tahmininde aşağıda belirtilen yöntemler ve varsayımlar kullanılmıştır:

Makul (rayiç) değer

Makul bedel, bir finansal enstrümanın zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında istekli taraflar arasındaki bir cari işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa oluşan bir piyasa fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir. Grup, finansal araçların tahmini makul değerlerini hali hazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Ancak, makul bedeli belirlemek için piyasa verilerinin yorumlanmasında tahminler gereklidir. Buna göre, burada sunulan tahminler, Grup’un cari bir piyasa işleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olmayabilir.

Makul değerleri tahmin edilebilir finansal enstrümanların, değerlerinin tahmini için aşağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıştır.

Finansal varlıklar

Maliyet bedelleri ile finansal tablolarda yer alan nakit ve nakit benzeri değerleri ve diğer kısa vadeli finansal varlıkların kısa vadeli olmalarından dolayı, gerçeğe uygun değerlerinin taşınan değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. Ticari alacakların reeskont karşılığı ve şüpheli alacaklar karşılığı düşüldükten sonraki taşınan değerlerinin gerçeğe uygun değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir. Uzun vadeli ticari alacaklar döviz cinsinden tutulduğundan dolayı gerçeğe uygun değerlerinin taşınan değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir.

49

İTTİFAK HOLDİNG A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

30 EYLÜL 2017 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

30. FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDEKİ AÇIKLAMALAR) (devamı)

Finansal yükümlülükler

Ticari borçların ve diğer parasal yükümlülüklerin kısa vadeli olmaları nedeniyle gerçeğe uygun değerlerinin taşıdıkları değere yaklaştığı düşünülmektedir. Banka kredileri iskonto edilmiş maliyet ile ifade edilir ve işlem maliyetleri kredilerin ilk kayıt değerlerine eklenir. Üzerindeki faiz oranları değişen piyasa koşulları dikkate alınarak güncellendiği için kredilerin gerçeğe uygun değerlerinin taşıdıkları değeri ifade ettiği düşünülmektedir. Reeskont karşılığı düşüldükten sonra kalan ticari borçların gerçeğe uygun değerlerinin taşıdıkları değere yakın olduğu öngörülmektedir. Uzun vadeli finansal borçlar döviz cinsinden tutulduğundan dolayı gerçeğe uygun değerlerinin taşınan değerlerine yakın olduğu düşünülmektedir.

31. RAPORLAMA DÖNEMİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

Yoktur.

32. NAKİT AKIŞ TABLOSUNA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR

Nakit akış tabloları, finansal tablolar ile birlikte sunulmuştur.

Konsolide nakit akış tablolarında gösterilen “Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler” ile “Değer düşüklüğü ile ilgili düzeltmeler” satırlarının detayı aşağıdaki gibidir:

	1 Ocak- 30 Eylül 2017 2.783.859 (3.183.906) (400.047) 493.360 493.360	1 Ocak- 30 Eylül 2016
Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler		1.721.363 216.700
Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar (iptali) ile ilgili düzeltmeler Dava ve/veya ceza Karşılıkları (İptali) ile İlgili Düzeltmeler
		1.938.063
Değer düşüklüğü (İptali) ile ilgili düzeltmeler		(302.583)
Alacaklarda Değer Düşüklüğü (İptali) ile İlgili Düzeltmeler
		(302.583)

50