AI assistant
LORAS HOLDİNG A.Ş. Capital/Financing Update 2023
8826_rns_2023-10-06_a0e539e1-79e8-4132-8417-e8a8ff1eaae2.pdf
Capital/Financing Update
Open in viewerOpens in your device viewer
İTTİFAK HOLDİNG A.S. TASLAK İZAHNAME
Bu izahname, Sermaye Piyasası Kurulu (Kurul)'nca ....../....../........ tarihinde onaylanmıştır.
Ortaklığımızın çıkarılmış sermayesinin 384.000.000 TL'den 768.000.000 TL'ye çıkarılması nedeniyle artırılacak 384.000.000 TL nominal değerli paylarının halka arzına ilişkin izahnamedir.
İzahnamenin onavlanması, izahnamede yer alan bilgilerin doğru olduğunun Kurulca tekeffülü anlamına gelmeyeceği gibi, paylara ilişkin bir tavsiye olarak da kabul edilemez. Ayrıca halka arz edilecek payların fiyatının belirlenmesinde Kurul'un herhangi bir takdir ya da onay yetkisi yoktur.
Halka arz edilecek paylara ilişkin vatırım kararları izahnamenin bir bütün olarak değerlendirilmesi sonucu verilmelidir.
Bu izahname, ortaklığımızın (www.ittifak.com.tr) ve halka arzda satışa aracılık edecek Al Capital Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin www.alcapital.com.tr adresli internet siteleri ile Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP)'da (www.kap.org.tr) yayımlanmıştır. Ayrıca başyuru yerlerinde incelemeve acık tutulmaktadır.
Sermaye Piyasası Kanunu (SPKn)'nun 10'uncu maddesi uyarınca, izahnamede ve izahnamenin eklerinde yer alan yanlış, yanıltıcı ve eksik bilgilerden kaynaklanan zararlardan ihraççı sorumludur. Zararın ihraççıdan tazmin edilememesi veya edilemeyeceğinin açıkça belli olması halinde; halka arz edenler, ihraca aracılık eden lider yetkili kuruluş, varsa garantör ve ihraççının yönetim kurulu üyeleri kusurlarına ve durumun gereklerine göre zararlar kendilerine yükletilebildiği ölçüde sorumludur. Ancak, izahnamenin diğer kısımları ile birlikte okunduğu takdirde özetin yanıltıcı, hatalı veya tutarsız olması durumu hariç olmak üzere, sadece özete bağlı olarak ilgililere herhangi bir hukuki sorumluluk yüklenemez. Bağımsız denetim, derecelendirme ve değerleme kuruluşları gibi izahnameyi oluşturan belgelerde yer almak üzere hazırlanan raporları hazırlayan kişi ve kurumlar da hazırladıkları raporlarda yer alan yanlış, yanıltıcı ve eksik bilgilerden SPK'n hükümleri cercevesinde sorumludur.
GELECEĞE YÖNELİK AÇIKLAMALAR
"Bu izahname, "düşünülmektedir", "planlanmaktadır", "hedeflenmektedir", "tahmin edilmektedir", "beklenmektedir" gibi kelimelerle ifade edilen geleceğe yönelik açıklamalar icermektedir. Bu tür açıklamalar belirsizlik ve risk içermekte olup, sadece izahnamenin yayım tarihindeki öngörüleri ve beklentileri göstermektedir. Birçok faktör, ihraççının geleceğe yönelik açıklamalarının öngörülenden çok daha farklı sonuçlanmasına yol açabilecektir."
LIL DEĞERI Mah Buyükdere Cad No.173 lç Kapı No:29 Ş stanbul Rink Tic 5 270189 Zincirlíkuyu V.D., 388 004 35
Mersis: 0388004352100015 388 004 35 24
İçindekiler
| 1. İZAHNAMENİN SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KİŞİLER |
|---|
| 2. ÖZET |
| 3. BAĞIMSIZ DENETÇİLER |
| 4. SEÇİLMİŞ FİNANSAL BİLGİLER |
| 5. RİSK FAKTÖRLERİ |
| 6. İHRAÇÇI HAKKINDA BİLGİLER |
| 7. FAALIYETLER HAKKINDA GENEL BILGILER |
| 8. GRUP HAKKINDA BİLGİLER |
| 9. MADDİ VE MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR HAKKINDA BİLGİLER |
| 10. FAALIYETLERE VE FINANSAL DURUMA İLİŞKİN DEĞERLENDİRMELER |
| 11. İHRAÇÇININ FON KAYNAKLARI |
| 12. EĞİLİM BİLGİLERİ |
| 13. KAR TAHMİNLERİ VE BEKLENTİLERİ |
| 14. İDARİ YAPI, YÖNETİM ORGANLARI VE ÜST DÜZEY YÖNETİCİLER |
| 15. ÜCRET VE BENZERİ MENFAATLER |
| 16. YÖNETİM KURULU UYGULAMALARI |
| 17. PERSONEL HAKKINDA BİLGİLER |
| 18. ANA PAY SAHİPLERİ |
| 19. İLİŞKİLİ TARAFLAR VE İLİŞKİLİ TARAFLARLA YAPILAN İŞLEMLER HAKKINDA BİLGİLER 82 |
| 20. DİĞER BİLGİLER ……………………………………………………………………………………………… |
| 21. ÖNEMLİ SÖZLEŞMELER |
| 22. İHRAÇÇININ FİNANSAL DURUMU VE FAALIYET SONUÇLARI HAKKINDA BİLGİLER 93 A1 CAPITAL YATIRIM |
| ENRUL DEĞERLER A.Ş. 2 Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Leven Piaza |
| 015 www.a1capital.com tr |
| 23. İHRAÇ VE HALKA ARZ EDİLECEK PAYLARA İLİŞKİN BİLGİLER |
|---|
| 24. HALKA ARZA İLİŞKİN HUSUSLAR |
| 25. BORSADA İŞLEM GÖRMEYE İLİŞKİN BİLGİLER |
| 26. MEVCUT PAYLARIN SATIŞINA İLİŞKİN BİLGİLER İLE TAAHHÜTLER : |
| 27. HALKA ARZ GELIRI VE MALIYETLERI |
| 28. SULANMA ETKİSİ |
| 29. UZMAN RAPORLARI VE ÜÇÜNCÜ KİŞİLERDEN ALINAN BİLGİLER |
| 30. PAYLAR İLE İLGİLİ VERGİLENDİRME ESASLARI |
| 31. İHRAÇÇI VEYA HALKA ARZ EDEN TARAFINDAN VERİLEN İZİN HAKKINDA BİLGİ 118 |
| 32. INCELEMEYE AÇIK BELGELER |
| 33. EKLER ……………………………………………………………………………………………… |
KISALTMA VE TANIMLAR
| Kisaltma | Tanım |
|---|---|
| A.Ş. | Anonim Şirket |
| AVM | Alışveriş Merkezi |
| BİAŞ, Borsa, BİST veya Borsa İstanbul | Borsa İstanbul A.Ş. |
| BSMV | Banka ve Sigorta Muamele Vergisi |
| CED | Çevresel Etki Değerlendirme |
| ERP | Kurumsal Kaynak Planlama |
| EUR, EURO, AVRO ya da € | Avrupa Birliği Üyelerinden 17'sinin Kullandığı Ortak Para Birimi |
| EURIBOR | Avrupa Bankalararası Faiz Oranı |
| GVK | Gelir Vergisi Kanunu |
| KAP | Kamuyu Aydınlatma Platformu |
| KDV | Katma Değer Vergisi |
| Kg. | Kilogram |
| KVK | Kurumlar Vergisi Kanunu |
| Ltd. | Limited |
| Md. | Madde |
| MKK | Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. |
| MT | Metre |
| No | Numara |
| OSB | Organize Sanayi Bölgesi |
| SAP | Sistem Analiz ve Program Geliştirme |
| SPK, Kurul | Sermaye Piyasası Kurulu |
| SPKn | Sermaye Piyasası Kanunu |
| Sirket, İttifak, İhraççı | İttifak Holding A.Ş. |
| Şti. | Sirketi |
| T.C. | Türkiye Cumhuriyeti |
| Takasbank | İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. |
| TBMM | Türkiye Büyük Millet Meclisi |
| TL | Türk Lirası |
| TRİ | Teminat, Rehin, İpotek |
| TTK | 6102 Sayılı Türk Ticaret Kanunu |
| TTSG | Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi |
| TÜİK | Türkiye İstatistik Kurumu |
| UFRS | Uluslararası Finansal Raporlama Standartları |
| UMS | Uluslararası Muhasebe Standartları |
| TMS | Türkiye Muhasebe Standartları |
| TFRS | Türkiye Finansal Raporlama Standartları |
| TEIAS | Türkiye Elektrik İletim A.Ş. |
| USD/\$/ ABD Doları | Amerika Birleşik Devletleri Para Birimi |
| A1 Capital, Aracı Kurum | A1 Capital Yatırım Menkul Değerler A.Ş. |
$\downarrow$
I. BORSA GÖRÜŞÜ:
Yoktur.
II. DİĞER KURUMLARDAN ALINAN GÖRÜŞ VE ONAYLAR:
Yoktur.
1. İZAHNAMENİN SORUMLULUĞUNU YÜKLENEN KİŞİLER
Bu izahname ve eklerinde yer alan bilgilerin, sahip olduğumuz tüm bilgiler çerçevesinde, gerçeğe uygun olduğunu ve izahnamede bu bilgilerin anlamını değiştirecek nitelikte bir eksiklik bulunmaması için her türlü makul özenin gösterilmiş olduğunu beyan ederiz.
| ihracci | |
|---|---|
| İTTİFAK HOLDİNG A.Ş. | Sorumlu Olduğu Kısım |
| Adnan COLAK Okan UYSAL Yönetim Kurulu Başkanı Yönetim Kurulu Başkan Vekili Tarih: 05.10.2023 |
İZAHNAMENİN TAMAMI |
| Halka Arza Aracılık Eden Yetkili Kuruluş AI CAPİTAL YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. |
Sorumlu Olduğu Kısım |
|---|---|
| A1 CAPITAL YATTRIM WIENKUL DEGERLER A.S. Ahmet Huluse KONULSUVukdere GAAFRIAGE Turat DÖNMEZ Genel Müdüğ Yardımcısı 004 35 21 TAYAR Adür Yardımcısı |
İZAHNAMENİN TAMAMI |
| Tarih: 05.10.2023 |
İzahnamenin bir parçası olan bu raporda yer alan bilgilerin, sahip olduğumuz tüm bilgiler çerçevesinde, gerçeğe uygun olduğunu ve bu bilgilerin anlamını değiştirecek nitelikte bir eksiklik bulunmaması için her türlü makul özenin gösterilmiş olduğunu beyan ederiz.
| İlgili Denetim Raporlarını Hazırlayan Kuruluşun Ticaret Unvanı ve Yetkilisinin Adı, Soyadı, Görevi |
Sorumlu Olduğu Kısım: |
|---|---|
| TTK Bağımsız Denetim ve YMM A.Ş. | 2023 Yılı 6 Aylık Sınırlı |
| Hakan ESTÜRK | Bağımsız Bağımsız Denetim |
| Sorumlu Ortak Baş Denetçi | Raporu |
| TTK Bağımsız Denetim ve YMM A.S. | 31.12.2022 |
| Hakan ESTÜRK | Dönemine Ait Bağımsız Denetim |
| Sorumlu Ortak Baş Denetçi | Raporu |
| TTK Bağımsız Denetim ve YMM A.Ş. | 31.12.2021 |
| Hakan ESTÜRK | Dönemine Ait Bağımsız Denetim |
| Sorumlu Ortak Baş Denetçi | Raporu |
| Artlar Bağımsız Denetim ve YMM A.S. | 31.12.2020 |
| Atilla DALGIC | Dönemine Ait Bağımsız Denetim |
| Sorumlu Ortak Baş Denetçi | Raporları |
İmzalı sorumluluk beyanları izahname ekinde yer almaktadır.
| Değerleme Raporlarını Hazırlayan Kuruluşun Ticaret Unvanı ve Yetkilisinin Adı, Soyadı, Görevi |
Sorumlu Olduğu Kısım: |
|---|---|
| Emek Taşınmaz Değerleme ve Dan. A.S. | |
| Fatih ÖZER Sorumlu Değerleme Uzmanı |
30.12.2022 Tarihli 24 Adet Gayrimenkul Değerleme Raporu |
A1 CAPİTAL YATIRIM IDEĞERLERA.S. Block No. 173 (c Kapi No. 29 Self Island
Blok No. 173 (c Kapi No. 29 Self Island
Zincirikuyu VD 388.004 35.21 Tit Stew 270189
Mersis 0388004352130015 (www.atcapiet.com tr
$\epsilon$
$2.0ZET$
| A-GIRIS VE UYARILAR | ||
|---|---|---|
| Başlık | Açıklama Yükümlülüğü | |
| A.1 | Giriş ve uyarılar | Bu özet izahnameye giriş olarak okunmalıdır. ۰ Sermaye piyasası araçlarına ilişkin yatırım kararları ۰ izahnamenin bir bütün olarak değerlendirilmesi sonucu ve- rilmelidir. İzahnamede yer alan bilgilere ilişkin iddiaların mahke- meye taşınması durumunda, davacı yatırımcı, halka arzın gerçekleştiği ülkenin yasal düzenlemeleri çerçevesinde, izah- namenin çevirisine ilişkin maliyetlere yasal süreçler başlatıl- madan önce katlanmak zorunda kalabilir. Özete bağlı olarak (çevirisi dahil olmak üzere) ilgililerin hukuki sorumluluğuna ancak özetin izahnamenin diğer kı- sımları ile birlikte okunduğu takdirde yanıltıcı, hatalı veya tutarsız olması veya yatırımcıların yatırım kararını verme- sine yardımcı olacak önemli bilgileri sağlamaması duru- munda gidilir. |
| A.2 | izahnamenin kullanımına ilişkin bilgi |
sonraki İzahnamenin tekrar kullanımını gündeme getirecek herhangi bir husus söz konusu değildir. |
| B-IHRACCI | ||
|---|---|---|
| B.1 | ihraccunin | İhraççının ticaret ünvanı İttifak Holding Anonim Şirketi olup; işletme adı |
| ticaret unvant ve | bulunmamaktadır. | |
| işletme adı | ||
| *04.10.2023 tarihinde gerçekleştirilecek Olağanüstü Genel Kurul'da İttifak | ||
| Holding A.Ş. olan ihraççının unvanının Loras Holding A.Ş. olarak değiştirilmesi | ||
| genel kurul onayına sunulmuş ve kabul edilmiştir. | ||
| B.2 | Ihraccinin | Hukuki Statüsü: Anonim Şirket |
| hukuki statüsü, | Tabi Olduğu Mevzuat: Türkiye Cumhuriyeti Kanunları | |
| tabi olduğu | İhraççının Kurulduğu Ülke: Türkiye | |
| mevzuat, | İletişim Adresi: Musalla Bağları Mahallesi Kule Caddesi Kuleplaza Kat:36 | |
| kurulduğu ülke | No:2/62 Selçuklu 42060 KONYA | |
| ve adresi | Tel: 0332 221 39 99 Fax: 0332 221 39 66 | |
| $\mathbf{B.3}$ | Ana ürün/hizmet | İttifak'ın temelleri 1988 yılında 20 idealist girişimci tarafından atılmıştır. Farklı |
| kategorilerini de | sektörlerdeki büyümesini takiben 18.05.1993 tarihinde kurulmuş olup 1994 | |
| içerecek şekilde | yılında da Sermaye Piyasası Kurulu'na kaydolan İttifak Holding, kurumsal yapısı | |
| ihracçının mevcut | ile Anadolu'daki ekonomik kalkınma hamlesine büyük katkılar sağlamıştır. | |
| faaliyetlerinin ve | İttifak Holding, 2009 yılına gelindiğinde 19 bine yakın yatırımcısı ile Borsa | |
| faaliyetlerine etki | İstanbul'a kote olmuş, 2010 yılında da hisse senetleri Borsa İstanbul'un ilk 100 | |
| eden önemli faktörlerin tanımı |
endeksinde işlem görmeye başlamıştır. | |
| ile faaliyet | A1 CAPITAL NATIRIM | |
| MENKUL DEGERLER A.Ş | ||
| Büvükdere Cod. Levent Plaza 7 Ic Kapı No.2P Sisti |
||
| Blok No.1 Zincirlikuyu V.D. 388 004 35 21 The Sic No Mersis 0388004352100015 www.atcapital.com.tr |
| gösterilen sektörler/pazarla r hakkında bilgi |
Şirketin sermayesine ve yönetimine iştirak ettiği şirketlerin ana faaliyet alanları: sahibi olunan AVM lerin işletmeciliği, gıda, inşaat, makine ve araç kiralamadır. |
|---|---|
| Üretim Faaliyetleri: Şirket bağlı ortaklıklarından Selva Gıda Sanayi A.Ş. ve İmaş Makina Sanayi A.Ş. aracılığıyla üretim faaliyetlerinde bulunmaktadır. Selva Gıda Sanayi A.Ş un, makarna ve irmik üretimi, İmaş Makina Sanayi A.Ş. testere, her türlü değirmen makineleri, yem makinaları, zirai makineler ve diğer makinelerin üretiminde bulunmaktadır. |
|
| Gayrimenkul ve İnşaat Faaliyetleri: Şirket bağlı ortaklıklarından Seha İnşaat Mühendislik Madencilik Turizm San. ve Tic. A.Ş. konut. alışveriş merkezleri, toplu konut projeleri, köprü v.b. projelerin yapımını üstlenmektedir. Adese Gayrimenkul Yatırım A.Ş. işyeri kiralama. gayrimenkul projeleri geliştirmek ve ticaretini yapma faaliyetlerini yürütmektedir. |
|
| Ticaret-Hizmet-Organizasyon Faaliyetleri: Yukarıda sayılan faaliyetleri yürüten şirketlerin dışında kalan şirketler bu grupta faaliyet göstermektedir. Bu grupta araç kiralama faaliyetleri, bilişim ve yazılım, dış ticaret faaliyetleri ile yönetim organizasyon ve danışmanlık hizmetleri verilmektedir. Enerji yatırımlarıyla birlikte enerji sektöründe de hem grup içi hemde satış yoluyla hizmet vermeyi planlamaktayız. |
|
| Şirket, sermayesine ve yönetimine iştirak ettiği şirketlere yatırım. finansman, mali ve hukuki işlemler, satın alma, satış ve pazarlama ve bilcümle faaliyetlerinin verimli ve rasyonel standartlarda yürütülmesine dönük organizasyonel destek sağlamaktadır. |
|
| B.4 İhraççıyı ve faaliyet gösterdiği sektörü etkileyen önemli en son eğilimler hakkında bilgi |
İhraççı Şirket, Holding statüsünde olup; grup şirketleri gıda, makine, inşaat, gayrimenkul yatırım, araç kiralama, bilişim, hizmet ve organizasyon alanlarında faaliyet göstermektedir. Sektörleri etkileyen önemli eğilimler olarak: grubun hammadde girdisinde dışa bağımlı olması ve ihracat yapıyor olması nedeniyle Covid-19 pandemisi, Rusya- Ukrayna savaşı gibi küresel etkenlerle oluşan döviz kurlarındaki dalgalanmalar, tedarik ve ihracat zincirindeki bozulmalar ile yüksek enflasyon, piyasalardaki belirsizlikler, malzeme fiyatlarında beklenmeyen artış, gayrimenkul fiyatlarının ve kiraların enflasyonun üzerinde artması, yüksek faizler ve yatırımcıların karşılaşabileceği finansmana ulaşım problemleri gösterilebilir. |
| B.5 İhraççının dahil olduğu grup ve grup içindeki yeri |
İhraççı faaliyetlerine 1988 yılında Konya'da kurulan 40 ton kapasiteli un ve irmik fabrikası ile başlamış; artan sermaye birikimi ile makine, perakende ve inşaat sektörlerinde faaliyet gösteren şirketlerin sermaye ve yönetimine iştirak ederek 1993 yılında holdingleşmiştir. Holding olduktan sonra da bilişim, yazılım, otomotiv, gayrimenkul faaliyetleri ve AVM sektörlerinde yatırımlarını sürdüren ihraççının 30 Haziran 2023 tarihi itibariyle, direkt ve endirekt olarak sahip |
| faaliyetleri ve kuruluş yılları aşağıda belirtilmiştir: Bağlı Ortaklıklar |
Ana Faaliyet Konusu | Kuruluş Yılı | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Adese Gayrimenkul Yatırım A.Ş. | İşyeri kiralama, gayri- menkul projeleri geliş- tirmek ve ticaretini yapmak |
1993 | |||||
| Selva Gida Sanayi A.Ş. | Makarna. un ve irmik üretimi |
1988 | |||||
| Seha İnşaat Mühendislik Madencilik Turizm San.ve Tic. A.Ş. |
İnşaat | 1988 | |||||
| İmaş Makine Sanayi A.Ş. | Değirmen ve zirai ma- kine üretimi |
1989 | |||||
| Selet Entegre Et ve Süt Ürünleri San. Tic. A.Ş. | Tarım ve hayvancılık Gıda ve tarım ürünleri- |
1993 | |||||
| Seleks iç ve Dış Tic. A.Ş. | nin ihracatını ve ithala- tini yapmak |
1994 | |||||
| Belya Turizm İnşaat Enerji Bilişim San. ve Tic. A.Ş. |
Bilişim ve yazılım hiz- metleri |
1995 | |||||
| Selva İç ve Dış Ticaret A.Ş. | Gıda ve tarım ürünleri- nin ihracatını ve ithala- tını yapmak |
1996 | |||||
| İttifak İnşaat Müh. Müt. ve Tic. A.Ş. | Inşaat | 1999 | |||||
| Kule Yönetim ve Organizasyon ve Danışmanlık A.Ş. |
Yönetim ve organizas- yon |
2000 | |||||
| 1M İnşaat Mimarlık Mühendislik Müteahhitlik Ve Tic. A.S. |
Mühendislik ve danış- manlık |
2006 | |||||
| ASTO Gayrimenkul Ticaret A.Ş | Inşaat | 2022 | |||||
| Adese Gayrimenkul Seha İnşaat Adi Ortaklığı Ticari İşletmesi |
Zermeram Projesi 1.etap 2.etap ve Arasta AVM İnşaası |
2022 | |||||
| Big Power Enerji Hizmetleri A.Ş. | Enerji hizmetleri | 2022 | |||||
| Big Power Elektik Üretim A.Ş. | Elektrik Enerjisi Üre- timi |
2022 | |||||
| Norm Yeşil Enerji A.Ş. | Enerji Hizmetleri Motorlu hafif kara ta- |
2023 | |||||
| Irent Oto Kiralama ve Oto Hizmetleri Tic. A.Ş. | şıtlarının ve arabaların sürücüsüz olarak kira- |
2023 | |||||
| B.6 | Sermayedeki | Son durum itibariyle (işbu izahname tarihi itibarıyla) Şirket'in ortaklık yapısı | lanması ve leasingi | ||||
| veya toplam oy | aşağıdaki tabloda verilmiştir. | ||||||
| hakkı içindeki payları doğrudan veya |
ORTAK ADI | GRUBU | SERMAYE TUTARI (TL) |
PAY ORANI(%) |
Oy Hakkı Oran $(%)$ |
||
| dolaylı olarak %5 ve fazlası |
Adnan COLAK | B | 38.750.000 | 10,09 | 5,84 | ||
| olan kişilerin | Noya Çelik Sanayi ve Tica- ret A.Ş. |
A | 10.281.789,52 | 2.68 | 23,23 | ||
| isimleri/unvanlar | Diğer | A | 9.718.210,48 | 2.53 | 21,95 | ||
| i ile her birinin pay sahipliği |
B | 325.250.000 | 84,70 | 48,98 | |||
| hakkında bilgi | TOPLAM | 384.000.000 | 100 | 100 | |||
| 9 | MENKUL DEĞERLER A.Ş. Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Leyent Plaza Blok No.173 iç Kapı No.29 Sisti / İstanbul Zincirlikiyu VD 388 004 3921 PC Sisti / İstanbul |
A1 CAPITAL YATIRIM |
| Ortak Adı Soyadı | Ortaklık Payı | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Selahattin Erdem SÜRME | 12,982,099.67 | 50.00% | ||||
| Adnan ÇOLAK | 12,982,099.67 | 50.00% | ||||
| TOPLAM | 25,964,199.34 | 100.00% | ||||
| İhraççının hakim ortaklarının farklı oy haklarına sahip olup olmadıkları hakkında bilgi |
Holding, TTK. Hükümleri uyarınca genel kurul tarafından seçilecek en az altı en çok oniki kişiden oluşan yönetim kurulu tarafından yönetilir ve temsil olunur. Yönetim Kurulunun bağımsızlar dışında kalan üyeleri, toplam üyelerin 2/3' ünü geçmemek kaydıyla. (A) grubu pay sahiplerinin göstereceği adaylar arasından Genel Kurul'ca seçilirler. Aday önerme imtiyazı ancak liste halinde kullanılabilir. Aday listeleri Genel Kurulca oylanarak içlerinden en fazla oyu alan listede yer alan kişiler yönetim kurulu üyesi olarak seçilmiş olur. Bağımsız Yönetim Kurulu üyeleri ise Genel Kurul tarafından serbestçe belirlenir. Genel Kurul toplantılarında asaleten veya vekâleten temsil olunan her bir payın bir oy hakkı vardır. Yönetim Kurulu üyelerinin seçiminde ve azlinde (A) grubu |
|||||
| Varsa doğrudan veya dolaylı |
payların her biri 15 (onbeş) oy hakkı. (B) grubu payların her biri 1 (bir) oy hakkına sahiptirler. |
|||||
| olarak ihraççının vönetim hakimiyetine sahip olanların |
||||||
| ya da ihraççıyı kontrol edenlerin isimleri/unvanlar i ile bu kontrolün kaynağı hakkında bilgi |
Yoktur. | |||||
| B.7 | Şirketin ayrıntılı konsolide finansal tabloları ve bunlara ilişkin bağımsız denetim | |||||
| Seçilmiş finansal bilgiler ile |
raporları www.ittifak.com.tr ve www.kap.org.tr adreslerinde yer almakta olup; | |||||
| ihraççının | bu finansal tabloların seçilen önemli finansal kalemleri aşağıda yer almaktadır. | |||||
| finansal | ||||||
| durumunda ve | Bağımsız Denetimden Geçmiş | |||||
| Finansal Durum Tablosu (Bi- lanço) (Bin TL) |
30.Haz.23 | 31.Ara.22 | 31.Ara.21 | |||
| faaliyet | Nakit ve Nakit Benzerleri | 428.550 | 523.686 | 485.898 | 211.967 | |
| sonuçlarında | Finansal Yatırımlar | 194.219 | 16.351 | |||
| meydana gelen | Ticari Alacaklar | 276.927 | 183.288 | 153.143 | 123.329 | |
| önemli | Diğer Alacaklar | 13.157 | 13.171 | 10.138 | 3.141 | |
| değişiklikler | Stoklar | 1.349.133 | 1.175.217 | 856.572 | 885.471 | |
| Peşih Odenmiş Giderler | 240.651 | 142.411 | 53.984 | 31.Ara.20 90.042 |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar |
5 7 0 8 | 4.413 | 1.597 | 12 |
|---|---|---|---|---|
| Diğer Varlıklar | 104 478 | 80.462 | 21.440 | 17.452 |
| Satış Amaçlı Elde Tutulan Var- lıklar |
413 | 1.160 | 2 1 8 4 | 223 |
| TOPLAM DÖNEN VARLIK- LAR. |
2.613.236 | 2.140.159 | 1.583.956 | 1.331.637 |
| Finansal Yatırımlar | 4.600 | 4.172 | 3.703 | 3.067 |
| Ticari Alacaklar | 574 | 1158 | 2.209 | 1134 |
| Diğer Alacaklar | 8.930 | 6.065 | 4.572 | 4.670 |
| Özkaynak Yöntemiyle Değerle- nen Yatırımlar |
69 260 | 25 029 | 90.489 | 50.262 |
| Canlı varlıklar | 6.185 | |||
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 3 790 243 | 3.803.230 | 1.725.894 | 641.040 |
| Maddi Duran Varlıklar | 635.404 | 943.614 | 535.417 | 870.285 |
| Maddi Olmayan Duran Varlık- lar |
9.460 | 10 983 | 14856 | 15.372 |
| Peşin Ödenmiş Giderler | 32 065 | 2076 | 1.403 | 405 |
| Ertelenmiş Vergi Varlığı | 50.523 | 52.386 | 43.262 | 34.042 |
| Cari Dönem Vergisiyle İlgili Duran Varlıklar |
7.194 | 3.440 | 29 | |
| TOPLAM DURAN VARLIK- LAR. |
4.608.253 | 4.852.153 | 2.421.834 | 1.626.462 |
| TOPLAM VARLIKLAR | 7.221.489 | 6.992.312 | 4.005.790 | 2.958.099 |
| KISA VADELİ YÜKÜMLÜ- LÜKLER |
1.252.375 | 832.304 | 718.557 | 962.293 |
| Kısa Vadeli Borçlanmalar | 190.306 | 109.904 | 124.399 | 446 |
| Uzun Vad. Fin.Borclanmaların Kisa Vad.Kisimlari |
167.209 | 169.388 | 179.422 | 588.081 |
| Ticari Borçlar | 321.863 | 253.377 | 168.775 | 205.185 |
| Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar |
36 223 | 10.027 | 7.684 | 26.941 |
| Diğer borçlar | 72.140 | 52.943 | 105.438 | 26.159 |
| Ertelenmis Gelirler | 423.728 | 209.431 | 116.273 | 93.784 |
| Dönem Karı Vergi Yükümlü- iüğü |
12.842 | 3.883 | 7 | 5.284 |
| Kısa Vadeli Karşılıklar | 28.064 | 23.351 | 16.559 | 16.413 |
| UZUN VADELİ YÜKÜMLÜ- LÜKLER |
1.001.849 | 1.013.337 | 606.161 | 612.515 |
| Uzun Vadeli Borclanmalar | 173.462 | 86 241 | 229.154 | 367 799 |
| Diğer Borçlar Ertelenmiş Gelirler |
165 27.752 |
1.007 27.752 |
1.968 27.277 |
2.656 28,763 |
| Uzun Vadeli Karşılıklar | 34.243 | 38.479 | 10.647 | 16.285 |
| Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü | 766.227 | 859.858 | 337.115 | 197.012 |
| TOPLAM YÜKÜMLÜLÜK- LER |
2.254.224 | 1.845.641 | 1.324.718 | 1.574.808 |
| ÖZKAYNAKLAR | 4.967.265 | 5.146.671 | 2.681.072 | 1.383.291 |
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynak- lar |
1.201.024 | 1.455.012 | 852.235 | 656,474 |
| Ödenmiş Sermaye | 384.000 | 384.000 | 384.000 | 384.000 |
| Geri Alınmış Paylar | (351) | (351) | (351) | (351) |
| Karşılıklı İştirak Sermaye Dü- zeltmesi |
(8.089) | (8.089) | 8089 | (8.089) |
| Paylara İlişkin Düzeltmeler | 93.556 | 181.216 | 83.216 | 56.434 |
| Kar veya Zararda Yeniden Si- nıflandırılmayacak Birikmiş Di- ğer Kapsamlı Gelirler / (Gider- elen) ∠ |
298.212 | 581,537 | 370.814 | 261.569 |
Blok No. 173 (c. Kapı No. 20 Neil / Istanbul
Ernarkingu K.D.: 383-034-06-24 Tickic No. 270103
Mersis 0388004352100015 New a respitation tr
| TOPLAM KAYNAKLAR | 7.221.489 | 6.992.312 | 4.005.790 | 2.958.099 |
|---|---|---|---|---|
| Kontrol Gücü Olmayan Pay- lar |
3.766.241 | 3.691.659 | 1.828.838 | 1.383.291 |
| Net Dönem Karı | 94.315 | 393.961 | 59.054 | 1.665 |
| Geçmiş Yıl Zararları | 295.645 | (121.111) | (80465) | (80694) |
| Kardan Ayrılan Kısıtlanmıs Ye- dekler |
44 146 | 44 146 | 44.146 | 41.964 |
| Özkaynak Yöntemi ile Değerle- nen Yatırımların Diğer Kap- samlı Gelirinden Pavlar |
(410) | (297) | (90) | (24) |
Şirketin 30.06.2023 tarihli Finansal Tablolarında Dönen Varlıklar içerisinde en önemli payı %51,62 oranıyla Stoklar kaleminin aldığı görülmektedir. Stoklar kalemindeki en önemli pay ise %76.10 oran ile Gayrimenkul Stoklarına aittir.
Toplam Varlıklar içerisinde %63,81 pay alan Duran Varlıklar'ın %82,25'i Yatırım Amaçlı Gayrimenkullerden oluşmaktadır. İlgili Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Kulesite AVM ve Ereğli AVM'den oluşmaktadır.
31.12.2020 Finansal Tablolarında Kısa ve Uzun Vadeli Yükümlülükler içerisinde %60.73 payı olan Kısa ve Uzun vadeli Finansal Borçların 30.06.2023 Finansal Tablolarındaki payının oranın %23,55'e düştüğü görülmektedir. Söz konusu azalış, Finansal Borçların ödenmesinden kaynaklanmaktadır.
31.12.2020 Finansal Tablolarında 1.665 milyon TL olarak gerçekleşen Net Dönem Karı 31.12.2022 tarihinde 393.961 milyon TL olarak gerçeklesmiştir.
| Gelir Tablosu (Bin TL) | Bağımsız Denetimden Geçmiş | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 30.Haz.23 | 30.Haz.22 | 31.Ara.22 | 31.Ara.21 | 31.Ara.20 | |||
| Hasilat | 947,772 | 582,574 | 1,324,678 | 696,456 | 824,864 | ||
| Satışların Maliyeti | $-649,209$ | $-422,712$ | $-903,099$ | $-512,579$ | 644,510 | ||
| BRUT KAR | 298.563 | 159,862 | 421,579 | 183,877 | 180,354 | ||
| ESAS FAALIYET KARL- (ZARI) |
161,178 | 67,237 | 239,997 | 72,658 | $-23,199$ | ||
| finansman geliri (GÍDERÍ) ÖNCESÍ FAA- LIYET KARI (ZARARI) |
188,953 | 63,285 | 2,342,926 | 664,344 | 797 | ||
| Finansman Gelirleri | 105,400 | 52,853 | 159,330 | 64,811 | 28,379 | ||
| Finansman Giderleri | $-32,613$ | $-91,400$ | $-132,557$ | 264,269 | $-61,598$ | ||
| VERGÍ ÖNCESÍ KAR (ZARAR) |
261,740 | 24,738 | 2,369,699 | 464,886 | $-32,422$ | ||
| DÖNEM KARI (ZARARI) | 235,229 | 32,076 | 1,956,151 | 374,990 | $-67,959$ | ||
| Kontrol Gücü Olmavan Pavlar |
140.914 | 50.074 | 1,562,190 | 315,936 | $-69,624$ | ||
| Ana Ortaklık Payları | 94,315 | $-17,998$ | 393,961 | 59,054 | 1,665 | ||
| Pay başına kayıp | 0.61 | 0.08 | 5.09 | 0.98 | $-0.18$ |
Şirketin 01.01.2020 - 31.12.2022 döneminde faaliyetlerinden toplam 3.008 milyon TL faaliyet karı etmiş ve aynı dönemde 2.263 milyon TL net dönem karı elde etmistir.
| B.8 | Seçilmiş önemli proforma finansal bilgiler |
Ortaklık'ın proforma finansal bilgileri bulunmamaktadır. | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| B.9 | Kar tahmini ve beklentileri |
Ortaklık'ın kar tahmini ve beklentileri bulunmamaktadır. | |||||
| B.10 Izahnamede yer alan finansal tablolara ilişkin denetim raporlarındaki olumlu görüş dışındaki hususların içeriği |
Yoktur. | ||||||
| B.11 | Ihraccinin isletme sermayesinin mevcut yükümlülüklerin |
Şirketimiz net işletme sermayesini (Dönen Varlıklar - Kısa vadeli yükümlükler) şeklinde hesaplamakta olup; 2020, 2021, 2022 yıllık ve 30.06.2023 tarihli finansal tablolarına göre net işletme sermayesi tutarlarına aşağıda yer verilmektedir. Tablodan da belirtildiği üzere şirketimizin "Net İşletme Sermayesi" izahname tarihini takip eden 12 aylık dönem için yeterlidir. |
|||||
| karşılayamaması | Finansal Durum Tablosu (Bin TL) |
30 Haziran 2023 |
31 Aralık 2022 |
31 Aralık 2021 |
31 Aralık 2020 |
||
| Dönen Varlıklar | 2,613,236 | 2,140,159 | 1,583,956 | 1,331,637 | |||
| Kısa Vadeli Yü- kümlülükler |
1,252,375 | 832,304 | 718,557 | 962,293 | |||
| Net İşletme Sermayesi |
1,360,861 | 1,307,855 | 865,399 | 369,344 | |||
| C-SERMAYE PIYASASI ARACI | ||
|---|---|---|
| C.1 | Ihraç edilecek ve/veya | Sirket'in 1.200.000.000 TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde |
| borsada işlem görecek | 384.000.000 TL olan çıkarılmış sermayesi, tamamı nakden | |
| sermaye piyasası | karşılanmak sureti ile, 384.000.000 TL'si (%100) artırılarak | |
| aracının menkul kıymet | 768.000.000 TL'ye çıkarılacaktır. | |
| tanımlama numarası | Yapılacak sermaye artırımında A Grubu imtiyazlı (ISIN. | |
| (ISIN) dahil tür ve | TREITFK00026) pay sahiplerine A grubu, B Grubu imtiyazsız | |
| gruplarına ilişkin bilgi | (ISIN: TREITFK00018) pay sahiplerine B grubu pay verilecektir. B grubu ihraç edilecek paylar Borsa İstanbul'da işlem görebilecektir. |
|
| C.2 | Sermaye piyasası | |
| aracının ihraçadileceği Para Birimi olne As |
Paylar Türk Lirası cinsinden satışa sunulacaktır. | |
| 13 MENKUL DEĞERLER'A.Ş. Esentepe Mah. Buyükdere Cad. Levent |
||
| Sic No 270189 Zincirlikuvu VD 388 004 35 21 Mersis 0388004352100015 www.a1capital.com.tr |
| C.3 | Ihraç edilmiş ve | |
|---|---|---|
| bedelleri tamamen | Şirketin çıkarılmış sermayesi 384.000.000.- TL olup, ödenmemiş pay | |
| ödenmiş pay sayısı ile | sayısı yoktur. | |
| varsa bedeli tam | ||
| ödenmemiş pay sayısı | ||
| Her bir payın nominal | ||
| değeri | Beher payın nominal değeri 1 TL'dir. | |
| C.4 | Sermaye piyasası | Şirket payları için ilgili mevzuat uyarınca pay sahiplerine tanınmış |
| aracının sağladığı haklar | olan haklar aşağıdaki gibidir: | |
| hakkında bilgi | Kardan Pay Alma Hakkı (SPKn md. 19. TTK md. 507, II-19.1 sayılı Kar Payı Tebliği) |
|
| Yeni Pay Alma Hakkı (TTK md. 461. SPKn. md. 18 ve Il-18.1 sayılı Kayıtlı Sermaye Sistemi Tebliği) |
||
| Bedelsiz Pay Edinme Hakkı (TTK md. 462, SPKn md. 19 ve VII- 128.1 sayılı Pay Tebliği) |
||
| Tasfiyeden Pay Alma Hakkı (TTK md. 507) | ||
| Genel Kurul'a Davet ve Katılma Hakkı (SPKn md. 29-30, TTK md. | ||
| 414, 415, 419, 425, 1527 ve II-30.1 sayılı Vekaleten Oy Kullanılması | ||
| ve Çağrı Yoluyla Vekalet Toplanması Tebliği) | ||
| Genel Kurul'da Müzakerelere Katılma Hakkı (TTK md. 407, 409, 417 |
||
| Oy Hakki (SPKn md. 30 ve TTK md. 432, 433, 434, 435, 436) | ||
| Bilgi Alma ve İnceleme Hakkı (SPKn md. 14, TTK md. 437 ve II-14,1 | ||
| sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Teb- liği) |
||
| Iptal Davası Açma Hakkı (SPKn md. 18/6, 20/2 ve TTK md. 445-451) | ||
| Azınlık Hakları (TTK md. 411, 412, 420, 439, 531, 559 | ||
| Özel Denetim İsteme Hakkı (TTK md. 207.438, 439) | ||
| Ortaklıktan Ayrılma Hakkı (SPKn md. 24 ve II-23.1 sayılı Önemli Ni- | ||
| telikteki İşlemler ve Ayrılma Hakkı Tebliği) | ||
| Ortaklıktan Çıkarma ve Satma Hakkı (SPKn md. 27 ve II-27.2 sayılı Ortaklıktan Çıkarma ve Satma Hakları Tebliği) |
||
| C.5 | Sermaye piyasası | |
| aracının devir ve | Payların üzerinde, payların devir ve tedavülünü kısıtlayıcı veya pay | |
| tedavülünü kısıtlayıcı | sahibinin haklarını kullanmasına engel olacak kayıtlar bulunmamaktadır. |
|
| hususlar hakkında bilgi |
A1 CAPITAL METIRIKA
| 'ITTFH' kodu ile işlem görmektedir. Kotasyon Yönergesinin 41. Maddesine göre, Şirketin bedelli sermaye artırımı nedeni ile ihraç edeceği paylar, sermaye artırımı sonucu oluşan yeni sermayenin Ticaret Siciline tescil edildiğinin Borsa İstanbul'a bildirilmesini takiben başka bir işlem ve karar tesis edilmesine gerek kalmaksızın Borsa kotuna alınır ve işlem görmeye başlar. İşbu İzahname konusu sermaye artırımına ilişkin paylardan B grubu paylar Borsa İstanbul A.Ş. Ana pazarda işlem görecektir. A grubu paylar Borsada işlem görmeyecektir. Ihraççının kar dağıtım politikası internet adresinde yayınlanmıştır. Şirket'in Kar Dağıtım Politikası: İttifak Holding Anonim Şirketi. Sermaye Piyasası Mevzuatınca belirlenen oran ve miktardan az olmamak üzere, Türk Ticaret Kanunu ve Esas Sözleşmesinde yer alan hükümler çerçevesinde Genel Kurul'da alınan karar doğrultusunda dağıtılacak kar payı miktarının belirlenmesi ve yasal süreler |
|---|
| içerisinde dağıtılması esasını benimsemiştir. |
| Şirketimiz kar dağıtımında; uzun dönem stratejileri, yatırım ve finansman politikaları, karlılık ve nakit durumu ile ülke ekonomisinin ekonomik ve politik gelişmeleri, içinde yer aldığı sektörün durumu analiz edilerek pay sahipleri menfaati ile şirketimiz menfaati arasında tutarlı, adil ve sürdürülebilir bir politika benimsenmeye çalışılmaktadır. |
| Genel kurulda alınacak karara bağlı olarak dağıtılacak kar payı, tamamı nakit veya tamamı bedelsiz hisse şeklinde olabileceği gibi, kismen nakit ve kismen bedelsiz hisse şeklinde de belirlenebilir. Yönetim Kurulu'nun teklifi üzerine, Genel Kurul tarafından kararlaştırılan yıllık karın pay sahiplerine dağıtımının Sermaye Piyasası Kurulu tarafından belirlenen yasal süreler içinde en kısa sürede yapılmasına azami gayret gösterilir. Kar payının dağıtılmasında; şirketimiz esas sözleşmesinin 22.nci maddesi çerçevesinde; faaliyet dönemi sonunda tespit edilen gelirlerden, genel giderler ile muhtelif amortisman gibi ödenmesi veya ayrılması zorunlu olan miktarlar ile şirketimiz tüzel kişiliği tarafından ödenmesi zorunlu vergiler düşüldükten sonra geriye kalan ve yıllık bilançoda görülen dönem karı, varsa geçmiş yıl zararlarının düşülmesinden sonra kalan tutarın % 5 kanuni yedek akçe olarak ayrılır. Kalandan varsa yıl içinde yapılan bağış tutarının ilavesi ile bulunacak meblağ üzerinden, Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Mevzuatına uygun olarak birinci temettü ayrılır, kar payı mevcut payların tümüne eşit olarak dağıtılır. Şirketimiz kar payı avansı dağıtımı yapmamakta ve bu konuda esas sözleşmemizde ayrı bir hüküm yer almamaktadır. |
| A1 CAPITAL AV MENKUL DEĞERLER A.S. 15 |
$\ddot{1}$
| D-RISKLER | ||
|---|---|---|
| D.1 | Ihraççıya, faaliyetlerine | İhraççının holding statüsünde olması sebebiyle bağlı ortaklık ve |
| ve içinde bulunduğu | iştiraklerinin faaliyet gösterdiği sektörlere ilişkin olarak talep | |
| sektöre ilişkin önemli | daralması ve rekabetin artması sonucu fiyat ve hasılat riski oluşabilir. | |
| risk faktörleri | Enflasyonist ekonomik koşullarda maliyet artış riski, alacaklara ilişkin | |
| hakkında bilgi | tahsilat riski doğabilir. Buna ilaveten. Grubun banka kredi borçları | |
| nedeni ile faizlerdeki olası yukarı yönlü ataklardan olumsuz etkilenebileceği düşünülmelidir. Gıda sektöründe faaliyet gösteren bağlı ortaklığımızın; iklim koşulları vb. nedenlerle hammadde üretiminde yaşanabilecek değişiklikler ve fiyatlardaki dalgalanmalar, rekoltenin düşmesi, sektörde kayıt dışı şirketlerin olması vb. nedenlerle rekabet şartlarının zorlaşması, dış etkenler nedeniyle ihracat zincirinin bozulması gibi riskleri mevcuttur. |
||
| Makine sektöründe faaliyet gösteren bağlı ortaklığımızın; hammadde fiyatlarındaki dalgalanmalar, kur farkları nedeniyle üretim maliyetinin beklenenin üzerine çıkması, rakiplerin kaliteden ziyade fiyat odaklı üretim yapmaları vb. nedenlerle rekabet koşullarının zorlaşması, üretim kapasitesinin artması nedeniyle pazarın daralması gibi riskleri mevcuttur. |
||
| İnşaat ve gayrimenkul sektörlerinde faaliyet gösteren iştirak ve bağlı ortaklığımızın; yüksek enflasyon, gayrimenkul fiyatlarının ve kiraların enflasyonun üzerinde artması, dövize endeksli yapı malzemeleri ve ekipman fiyatlarındaki dalgalanmalar, alıcıların nitelikli finansman desteği bulamaması nedeniyle talep daralması gibi riskleri mevcuttur. |
||
| İhraççının iştirak ve bağlı ortaklıklarının faaliyet gösterdiği gıda, makine, inşaat, gayrimenkul ve diğer sektörlere ilişkin risk faktörleri 5. bölümde detaylı olarak yazılmıştır. |
||
| D.3 | Sermaye piyasası aracına ilişkin önemli risk faktörleri hakkında bilgi |
Pay sahipleri temel olarak kar payı ve sermaye kazancı olmak üzere iki tür gelir elde edebilmekte olup, bu gelir türleri ile ilintili olabilecek riskler aşağıda açıklanmaktadır: |
| Kar payı (temettü) geliri: Kar payı geliri, şirketlerin yıl sonunda elde ettikleri karın dağıtılmasından elde edilen gelirdir. Borsa şirketleri ka- rını nakden veya temettünün sermayeye ilavesi suretiyle pay ihraç ede- rek dağıtabilir. |
||
| Şirket'in dağıtılabilir kar elde etmemesi veya Şirket kar elde etse dahi, Şirket değerinin daha etkin biçimde artırılabileceği düşüncesi ile Şirket Genel Kurulu'nda kar payı dağıtmama kararı alınabilecek olması ne- |
| deniyle, Şirket tarafından kar dağıtılmaması riski vardır. Şirket'in ge- |
|---|
| lecekte yatırımcılara kar payı dağıtacağına dair bir garantisi bulunma- |
| maktadır. |
| Sermaye kazancı: Sermaye kazancı. zaman içinde payın değerinde |
| meydana gelen artıştan elde edilen gelirdir. Şirket'in finansal |
| performansının beklentilerin altında oluşması veya sermaye |
| piyasalarında yaşanacak olumsuzluklar nedeniyle Şirket'in paylarının b |
| fiyatı düşebilir. İşbu izahname çerçevesinde ihraç edilecek Şirket |
| paylarının piyasa değerinin ihraç fiyatına ulaşmaması ve bu fiyatın |
| üzerine çıkmaması da mümkündür. Yatırımcılar satın aldıkları Şirket |
| paylarını satın aldıkları fiyattan veya üzerinde bir fiyattan |
| satamayabilirler. İhraç edilecek paylara ilişkin diğer bir risk olarak. |
| halka arz edilecek B grubu Şirket payları için BİST'de yeterli işlem |
| hacmi oluşmayabilecektir. BİST'de paylara ilişkin likidite oluşmaması |
| durumunda yatırımcıların sahip oldukları payları alıp satma |
| kabiliyetleri sınırlanabilir. pay sahipleri ellerindeki payları istedikleri |
| fiyattan. tutarda ve zamanda satamayabilir ve bu durum piyasada işlem |
| görecek payların fiyatındaki dalgalanmaları artırabilir. |
| E-HALKA ARZ | |||
|---|---|---|---|
| E.1 | Halka arza ilişkin ihraççının/halka arz edenin elde edeceği net gelir ile katlanacağı tahmini toplam maliyet ve talepte bulunan vatırımcılardan talep edilecek tahmini maliyetler hakkında bilgi |
Halka Arz Tahmini Maliyetler SPK Kurul Kayıt Ücreti (% 0.2) Borsa Kota Alma Ücreti (%0.03 + BSMV) MKK İhraççı Hizmet Bedeli (%0.005 + BSMV) Aracılık Komisyonu (BSMV dahil) Sermaye Artırımı Rekabet Kurumu Payı (%0.04) Diğer Masraflar Tahmini Toplam Maliyet Elde Edilecek Net Fon Miktari Satışa Sunulan Pay Adedi Pay Başına Düşen Maliyet Mevcut ortakların yeni pay alma haklarını tamamen kullanmaları durumunda, sermaye artışı sonucu sağlanacak tahmini brüt nakit girişi 384.000.000.- TL'dir. Halka arzla ilgili tahmini ihraç maliyetleri yukarıdaki gibidir. Sermaye artışı sonucunda sağlanacak olan tahmini net nakit girişi: 382.424.000 .- TL'dir. Talepte bulunan yatırımcılar başvurdukları aracı kurumların ücretlendirme politikalarına tabi olacaklardır. |
TL 768.000 115.200 19.200 500.000 153.600 20.000 1.576.000 382.424.000 384.000.000 0.0041 |
| E.2a | Halka arzın gerekçesi, halka arz gelirlerinin kullanım yerleri ve elde edilecek |
Ülkemizde 2022 yılında üretilen enerjinin yaklaşık %16'sı rüzgar ve güneş enerjisinden elde edilmiştir. Grubumuz yürütmekte olduğu projelere yeni iş alanları katarak faaliyetlerini çeşitlendirmek ve büyüme hedeflerini gerçekleştirmek için faaliyet alanlarının genişlemesinde etkili olacağını düşündüğü enerji sektöründe enerji hizmeti veren firmalarla işbirliğini artırmayı ve rüzgar ve/veya güneş enerji |
santrali, satına almayı |
| 17 | MENKUL DEĞÉRLÉR A.Ş. Esentepe Men. Büyükdere Çay. Vevent Plaza |
3
Esentepe Men. Buyukdare Qab. Usvent Plaza
Stok Tio 173 to Kan: Na 24 Stok Usbanad
Zincrinkuyu VD 388.004.35.31 Trestic No.270189
Mersis 0388004352100015 Wyl a1capital.com.tr
J
| tahmini net gelir hakkında bilgi |
planlamaktadır. Şirketin konsolide özsermaye yapısını güçlendirmek amacıyla, üreteceği elektriği şebekeye satıp gelir elde etmek ve finansal yatırımlarıyla da şirket bünyesine katma değer yaratması amaçlanmaktadır. Ayrıca şirketin tanınırlık ve bilinirliğinin pekiştirilmesi amacıyla günün koşulları değerlendirilerek sektör araştırmaları sonucunda kar potansiyeli daha yüksek olan finansal yatırımların yapılması da planlanmaktadır. Ekli Fon Kullanım Yeri Raporunda açıklandığı üzere; Sirketin 1.200.000.000.-TL kayıtlı sermaye tavanı içerisinde 384.000.000.-TL olan çıkarılmış sermayesi, tamamı nakden karşılanmak sureti ile 384.000.000.- TL artırılarak 768.000.000.-TL ye çıkarılacaktır. Yapılması planlanan 384.000.000.-TL tutarındaki sermaye artışı ile elde edilecek fondan yaklaşık 1.576.000.-TL tahmini giderlerin düşülmesi sonrasında elde edilecek 382.424.000.-TL tahmini nakit girişinin 250.000.000.-TL'lik kısmı ile enerji santralleri, rüzgar ve/veya güneş enerji santrali satın alınması ya da yenilenebilir enerji portföyü olan şirket paylarının satın alınması, |
|
|---|---|---|
| 132.424.000.-TL'lik kismiyla finansal da yatırımlar yapılması planlanmaktadır. |
||
| E.3 | Halka arza ilişkin bilgiler ve koşulları |
Bedelli ihraç edilecek payların toplam nominal değeri 384.000.000 TL olup, sermayeye oranı % 100'dür. Artırılan 384.000.000 TL tutarındaki sermayeyi temsil eden her biri 1,00 TL nominal değerli 384.000.000 adet payın 20.000.000 adedi nama yazılı A Grubu. 364.000.000 adedi hamiline yazılı B Grubudur. İhraç edilecek B grubu paylar Borsa İstanbul'da işlem görecektir. Şirketimizin pay sahipleri, sahip oldukları payların %100'ü oranında yeni |
| pay alma haklarını kullanabileceklerdir. Yeni pay alma haklarının kullanımından sonra kalan B grubu paylar Borsa İstanbul'da halka arz edilecektir. |
||
| Pay sahiplerimizin sermaye artırımına katılmaları için yeni pay alma haklarının kullanım süresi 15 gün olacaktır. Bu sürenin son gününün resmî tatile rastlaması hâlinde. yeni pay alma hakkı kullanım süresi izleyen iş günü akşamı sona erecektir. Yeni pay alma hakkının başlangıç ve bitiş tarihleri KAP aracılığıyla kamuya duyurulacaktır. |
||
| Yeni pay alma hakkını kullanmak isteyen ve payları MKS'de aracı kuruluşlar nezdinde yatırım hesaplarında muhafaza ve takip edilen pay sahipleri, yeni pay alma hakkını, ilan edilen kullanım süresi içerisinde hesabının bulunduğu aracı kuruma başvurarak kullanabilir. |
||
| Yeni pay alma hakları 1.00 TL nominal değerli pay için 1,00 TL üzerinden kullandırılacaktır. Sermaye artırımına iştirak edecek pay sahipleri ihraç edilen payların bedeli haricinde aracı kuruluşların aracılık komisyonu gibi ücretlendirme politikalarına tabi olabileceklerdir. |
||
| Pay sahipleri yeni pay alma hakkı kullanım süresi içinde pay bedellerini tam ve nakit olarak yatıracaklar ve Şirket'te sahip oldukları pay oranında ve sahip oldukları pay grubu için yeni pay alma haklarını kullanabileçeklerdir. |
||
| Misa TL4 |
CAPITAL YANRUM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 18 |
|
| Man, Büyükdere Cab Levent Plaza 178 İc Kapı No.29 Sişki / İstanbul Zincirlikuyu VD 388 004 35 2 Tic. Mersis 0388004352100015 www.afcapital.com.tr |
| E.6 | Halka arzdan kaynaklanan |
Mevcut ortakların yeni pay alma haklarını tamamen kullanmaları halinde sulanma etkisi negatif 1,07 TL/Lot olup, sulanma etkisi negatif %34.08 CAPITAL VATIRIM |
|---|---|---|
| Kim tarafından ve ne kadar süre ile taahhüt verildiği hususlarını içerecek şekilde dolaşımdaki pay miktarının artırılmamasına ilişkin verilen taahhütler hakkında bilgi |
İhraççı tarafından dolaşımdaki pay miktarının artırılmamasına ilişkin verilmiş taahhüt bulunmamaktadır. |
|
| E.5 | Sermaye piyasası aracını halka arz eden kişinin/ihraççının ismi/unvanı |
İhraççı: İttifak Holding A.Ş. |
| menfaatler de dahil olmak üzere halka arza ilişkin ilgili kişilerin önemli menfaatleri |
olup; bu kapsamda, İttifak Holding A.Ş. pay satış geliri, A1 Capital Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ise aracılık komisyonu elde edecektir. Halka tarafları arzın herhangi arasında bir menfaat çatışması bulunmamaktadır. Aracı kurumun, halka arz komisyonu dışında, doğrudan ya da dolaylı olarak halka arz başarısına bağlanmış bir ekonomik çıkarı bulunmamaktadır. |
|
| E.4 | Çatışan | konu edilecektir. 2 (iki) iş günlük sürenin başlangıç ve bitiş tarihleri, tasarruf sahiplerine satış duyurusu KAP'ta ilan edilecektir. İhraç edilecek paylar kaydileştirme esasları çerçevesinde MKK tarafından hak sahipleri bazında kayden izlenecek olup payların fiziki teslimi yapılmayacaktır. Kalan payların Borsa İstanbul A.Ş.birincil piyasada satılmasını takiben kalan paylar olması halinde, bu paylar iptal edilecek ve sermaye bu şekilde tescil edilecektir. Halka arza konu payların halka arzı sermaye artışı yolu ile gerçekleştirilecek |
| Sermaye artırımında yeni pay alma hakkını kullanmak istemeyen pay sahipleri, yeni pay alma hakkı kullanım süresi içinde bu hakkını satabilirler. Yeni pay alma haklarının kullandırılmasından sonra kalan (i) (B) grubu payların nominal değerden düşük olmamak üzere Borsa İstanbul A.Ş. birincil piyasada oluşacak fiyat üzerinden 2 (iki ) işgünü süreyle satılacak. (ii) (A) grubu paylar ise Sermaye Piyasası Araçlarının Satışı Tebliği (II-5.2)'nin 17 inci maddesinin ikinci fıkrası hükümlerine göre satışa |
| sulanma etkisinin | olacaktır. Yeni ortaklar içinde sulanma etkisi pozitif 1,06 TL/Lot olup. | |
|---|---|---|
| miktarı ve yüzdesi | sulanma etkisi pozitif %51,50 olacaktır. | |
| Yeni pay alma | ||
| hakkı | Şirket'in 03.10.2023 tarihi itibariyle kapanış fiyatı 3,78 TL'dir. Bu fiyattan | |
| kullanımının söz | bedelli sermaye artırımına göre en yakın fiyat adımına yuvarlatılmış | |
| konusu olması | düzeltilmiş fiyatı 2,39 TL'dir. $((3, 78 \text{ T L} + 1 \text{ T L})/2 = 2.39 \text{ T L})$ | |
| durumunda, | Şirket ortaklarının tamamının, sermaye artırımında yeni pay alma haklarını | |
| mevcut | kullanmamaları varsayımı ile mevcut ortaklar için 1 TL nominal değere | |
| hissedarların | denk gelen 1 adet pay için sulanma etkisinin miktarı negatif 0,37 TL (- | |
| halka arzdan pay | %11.86) olup yeni ortaklar için ise 1 TL nominal değere denk gelen 1 adet | |
| almamaları | pay için sulanma etkisinin miktarı pozitif 0,37 TL (%13,30)'dir. | |
| durumunda | ||
| sulanma etkisinin | ||
| miktarı ve yüzdesi | ||
| E.7 | Talepte bulunan | Talepte bulunan yatırımcılar başvurdukları aracı kurumların aracılık |
| yatırımcılardan | komisyonu, masraf, hizmet ücreti gibi ücretlendirme politikalarına tabi | |
| talep edilecek | olacaklardır. | |
| tahmini maliyetler | MKK tarafından bedelli sermaye artırımı neticesinde aracı kuruluşlara | |
| hakkında bilgi | tahakkuk ettirilen hizmet bedeli aracı kuruluşların uygulamalarına bağlı | |
| olarak yatırımcılardan da tahsil edilebilir. |
3. BAĞIMSIZ DENETÇİLER
3.1. İzahnamede yer alan finansal tablo dönemleri itibariyle ihraççının bağımsız denetim kuruluşlarının ticaret unvanları ile adresleri (üye oldukları profesyonel meslek kuruluşları ile birlikte):
| Dönem | Bağımsız Denetim Sirketi |
Uye olunan Profesyo- nel meslek kuruluşu |
Sorumlu Ortak Baş Denetci |
Adres |
|---|---|---|---|---|
| 30.06.2023 | TTK Bağımsız Denetim ve YMM A.Ş. |
- Bursa YMM Odası, -HLB International |
Hakan ESTÜRK |
Konak Mahallesi, Barış (120) Sokak, No:3/13 Nilüfer/BURSA |
| 2022 | TTK Bağımsız Denetim ve YMM A.Ş. |
- Bursa YMM Odası, -HLB International |
Hakan ESTÜRK |
Konak Mahallesi, Barış (120) Sokak, No:3/13 Nilüfer/BURSA |
| 2021 | TTK Bağımsız Denetim ve YMM A.Ş. |
- Bursa YMM Odası, | Hakan ESTÜRK |
Konak Mahallesi, Barış (120) Sokak, No:3/13 Nilüfer/BURSA |
| 2020 | Arılar Bağımsız Denetim ve YMM A.S. |
- Bursa YMM Odası, -Nexia International |
Atilla DALGIC |
Altınova Mahallesi, İs- tanbul Caddesi, Buttim Plaza No:424-4/1703 16250 Osman- gazi/BURSA |
3.2. Bağımsız denetim kuruluşlarının/sorumlu ortak baş denetçinin görevden alınması, görevden çekilmesi ya da değişmesine ilişkin bilgi:
Yoktur.
4. SEÇİLMİŞ FİNANSAL BİLGİLER
| Bağımsız Denetimden Geçmiş | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Finansal Durum Tablosu (Bilanço) (Bin TL) | 30 Haziran 2023 | 31 Aralık 2022 | 31 Aralık 2021 | 31 Aralık 2020 | |||
| Nakit ve Nakit Benzerleri | 428,550 | 523.686 | 485,898 | 211,967 | |||
| Ticari Alacaklar | 276.927 | 183.288 | 152.143 | 123.329 | |||
| Stoklar | 1,349,133 | 1,175.217 | 856.572 | 885,471 | |||
| TOPLAM DÖNEN VARLIKLAR | 2,613,236 | 2,140,159 | 1,583,956 | 1,331,637 | |||
| Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller | 3.790.243 | 3,803,230 | 1.725,894 | 641,040 | |||
| Maddi Duran Varlıklar | 635,404 | 943.614 | 535,417 | 870.285 | |||
| Maddi Olmavan Duran Varlıklar | 9.460 | 10.983 | 14.856 | 15,372 | |||
| TOPLAM DURAN VARLIKLAR | 4,608,253 | 4,852,153 | 2,421,834 | 1,626,462 | |||
| TOPLAM VARLIKLAR | 7,221,489 | 6,992,312 | 4,005,790 | 2,958,099 | |||
| KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 1,252,375 | 832,304 | 718,557 | 962,293 | |||
| Kisa Vadeli Finansal Borçlanmalar | 190,306 | 109.904 | 124.399 | 446 | |||
| Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları | 167.209 | 169,388 | 179,422 | 588,081 | |||
| Ticari Borçlar | 321.863 | 253,377 | 168,775 | 205,185 | |||
| UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER | 1.001.849 | 1,013,337 | 606,161 | 612,515 | |||
| Uzun Vadeli Finansal Borçlanmalar | 173.462 | 86.241 | 229,154 | 367,799 | |||
| TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER | 2,254,224 | 1,845,641 | 1,324,718 | 1,574,808 | |||
| ÖZKAYNAKLAR | 4,967,265 | 5,146,671 | 2,681,072 | 1,383,291 | |||
| Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar | 1.201.024 | 1.455,012 | 852.235 | 656,474 | |||
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 3.766,241 | 3,691,659 | 1,828.837 | 726.817 | |||
| TOPLAM KAYNAKLAR | 7,221,489 | 6,992,312 | 4,005,790 | 2,958,099 |
| Bağımsız Denetimden Geçmiş | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| KAR VEYA ZARAR KISMI (Bin TL) | 30 Haziran 2023 |
30 Haziran 2022 |
31 Aralık 2022 |
31 Aralık 2021 |
31 Aralık 2020 |
| BRÜT KAR | 298,563 | 159,862 | 421,579 | 183,877 | 180,354 |
| ESAS FAALIYET KARI / (ZARARI) | 161,178 | 67,237 | 239,997 | 72,658 | $-23,199$ |
| FİNANSMAN GELİRİ (GİDERİ) ÖNCESİ FAALİYET KARI /(ZARARI) | 188,953 | 63,285 | 2,342,926 | 664,344 | 797 |
| Finansman Gelirleri | 105,400 | 52.853 | 159,330 | 64,811 | 28,379 |
| Finansman Giderleri | $-32.613$ | 91,400 | $-132,557$ | $-264,269$ | $-61,598$ |
| VERGİ ÖNCESİ KAR (ZARAR) | 261,740 | 24,738 | 2,369,699 | 464,886 | $-32,422$ |
| Dönem Vergi Gideri | $-17.078$ | $-1,315$ | $-10,757$ | $-886$ | $-10,757$ |
| Ertelenmis Vergi Geliri/(Gideri) | $-9.843$ | 8.653 | $-405.970$ | $-92,597$ | 405,970 |
| DÖNEM KARI (ZARARI) | 235,229 | 32,076 | 1,956,151 | 374,990 | $-67,959$ |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 140,914 | 50.074 | 1,562,190 | 315,936 | $-69,624$ |
| Ana Ortaklık Payları | 94 315 | - 17,998 | 393.961 | 59,054 | 1,665 |
| Pay basına kayıp | 0.61 | 0.08 | 5.09 | 0.98 | $-0.18$ |
"Yatırımcı, yatırım kararını vermeden önce ihraççının finansal durum ve faaliyet sonuçlarına ilişkin ayrıntılı bilgilerin yer aldığı işbu izahnamenin 7 ve 13 no'lu bölümlerini de dikkate almalıdır."
5. RİSK FAKTÖRLERİ
İhracçının holding statüsünde olması sebebiyle bağlı ortaklarının faaliyet gösterdiği gıda, makine, insaat vb. sektörlerden kaynaklı riskleri mevcuttur. Bu nedenle, yatırımcı ve yatırımcı adaylarının, yatırım kararı almadan önce belirtilen riskler de dahil olmak üzere işbu İzahname'de belirtilen tüm bilgileri dikkatlice değerlendirmeleri gerekmektedir. Aşağıda belirtilen risklerden herhangi birinin gerçekleşmesi halinde Şirket'in faaliyetleri ve finansal durumu olumsuz yönde etkilenebilir ve paylarının değeri düşebilir.
Aşağıda belirtilen riskler tahdidi olarak sayılmamış olup beklenenden farklı risk faktörlerinin de olabileceğinin gözetilmesi gerekir. Risk faktörleri faaliyet alanları ve sektörlere göre belirlenmiş olup sıralamanın gerçekleşme olasılığı veya önemi açısından yapıldığı düşünülmemelidir.
5.1. İhraççıya ve faaliyetlerine ilişkin rişkler:
İhraççı, Holding statüsünde olması nedeniyle faaliyet sonuçları yatırım yapmış olduğu iştiraklerinin ve bağlı ortaklıklarının başarı ve performansına bağlı olacaktır. Konsolide olarak risk faktörleri değerlendirildiğinde:
Yabancı para riski : Şirketin maruz kaldığı kur riski kullanmış olduğu ABD Doları ve EURO cinsi banka kredilerinden kaynaklanmaktadır. 30.06.2023 ve 31.12.2022 tarihi itibarı ile net döviz pozisyonu aşağıdaki gibidir:
| $30.06.2023$ (Bin TL) | TL Karşılığı | ABD Dolari | EURO |
|---|---|---|---|
| Toplam Varlıklar | 241.195 | 7.114 | 2.042 |
| Toplam Yükümlülükler | 262,623 | 9.482 | 1.610 |
| Net Yabancı Para Varlık (Yükümlülük) Pozisyonu | $-21.428$ | $-2.368$ | 432 |
| $31.12.2022$ (Bin TL) | TL Karsılığı | ABD Doları | EURO |
|---|---|---|---|
| l Toplam Varlıklar | 185.046 | 6.859 | 2.849 |
| Toplam Yükümlülükler | 211.873 | 8.007 | 5.254 |
| Net Yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu | $-26.827$ | $-1.148$ | $-2.405$ |
Kredi Riski : İhraççının 30.06.2023 ara dönem finansal tablolarında kısa ve uzun vadeli banka kredilerinin dağılımı şu şekildedir :
| Bin TL | 30.06.2023 |
|---|---|
| Kısa Vadeli Banka Kredileri | 190,306 |
| Uzun Vadeli Kredilerin Kısa Vadeli Kısımları | 167,209 |
| Uzun Vadeli Banka Kredileri | 173,462 |
| Toplam Banka Kredileri | 530,977 |
Şirketin mevcut konsolide faaliyet karlılıkları, nakit ve nakit benzerleri ile banka kredilerini kapatması mümkündür.
Gida üretim, satış ve pazarlama faaliyetlerine ilişkin rişkler :
Sirketin gıda sektörüne dönük faaliyet alanları; un, irmik, makarna üretim, satış ve pazarlamasıdır. Sirketin bu faaliyetlerine dönük riskler:
Sirketin karlılığını etkileyen en önemli unsur, hammaddesi olan buğday fiyatlarıdır. Buğdayın zirai ürün olması nedeniyle kuraklık, iklim değişiklikleri, doğal afetler, zirai hastalıklar vb. etkenlerle üretim miktarının değişmesi ile rekoltenin düşmesi ve bundan kaynaklı hammadde fiyatlarında beklenilmeyen artışlar görülebilir. Şirket'in faaliyetlerinin devamlılığı için ürün tedarikinin düzenli olarak devam etmesi gerektiğinden, tedarik sorunları ve yetersizlikleri üretim tesislerinin gereken kapasitede çalışmasına engel olabilir. Bu riskin daha iyi yönetilebilmesi için şirketin buğdayın hasat sezonunda daha fazla ürün alıp stoklavabilmesi gerekmektedir. Ancak bu da herhangi bir sebeple Şirket'in planladığı satış miktarlarından daha az satış yapması halinde ürün stoklarında artışa neden olabileceğinden bu durumda stoklanan ürünlerin depolaması ve muhafazasına ilişkin giderleri artabilir.
Sirket, vadeli satışlar da yapmakta olup müşterilerin maddi sıkıntı yaşaması halinde alacaklarının tahsilatında problem yaşayabilir ya da müşteriler. Şirket'in ürünlerini tercih etmekten vazgecebilir. Bu durumda, Şirket mevcut müşterilerini kaybetmemek için alacak tahsilatlarını daha uzun vadeye yayabilir ancak bu durumda Şirket'in net işletme sermayesi yetersiz kalabilir, finansal borçluluğu artabilir.
Şirket üretim sektöründe faaliyet gösterdiği için fabrikada beklenmedik arızalar, yedek parça temininde aksaklıklar, üretimde kesintiler meydana gelebilir.
Kaza, sel, yangın, fırtına, deprem gibi doğal afetler nedeniyle üretim yapılan fabrikanın tamamı veya bir kısmının kullanımında meydana gelebilecek ciddi bir aksaklık, üretimde durma veya kesintilere sebep olabilir, Şirket'in faaliyetlerini yürütmesini önemli ölçüde engelleyebilir, beklenmedik yatırım harcamalarına sebep olabilir.
Şirket faaliyetlerini sürdürürken çeşitli hukuki dava ve ihtilaflarla karşılaşabileceği gibi idari para cezasına da maruz kalabilir.
İstihdam maliyetleri artar ancak Şirket'in gelirinde buna denk gelen bir artış olmazsa Şirket'in karlılığı azalabilir.
Savas, terör olayı gibi siyasi ve sosyal huzursuzluk hallerinde üretim kapasitesi azalması, durması gibi riskler olmakla birlikte ihracat zincirinde kopmalar da meydana gelebilir.
Şirket finansal yükümlülükleri nedeniyle faiz oranı ve döviz kurlarındaki dalgalanmalarla bağlantılı risklere maruz kalabilir.
Makine üretim, satış ve pazarlama faaliyetlerine ilişkin riskler:
Şirketin makine sektörüne dönük faaliyet alanları; anahtar teslim un, irmik, mısır unu, yem değirmenleri, çelik konstrüksiyon sistemleri imalat ve montajı, şeritli ve daire testere tezgahları imalatıdır. Şirketin bu faaliyetlerine dönük riskler;
Şirketin iş akış süreçlerinde satış-üretim-sevkiyat-montaj planlamasının iyi yapılamaması durumunda ilave maliyetlere katlanma riski bulunmaktadır.
Şirket üretim sektöründe faaliyet gösterdiği için fabrikada beklenmedik arızalar, yedek parça temininde aksaklıklar, üretimde kesintiler meydana gelebilir.
Şirketin faaliyetlerine dönük olarak, satılan projelerin montaj ve teslimatına bağlı olarak proje teslimine kalan ödemelerin tahsilatında gecikmeler yaşanabilir, kesin bir tahsilat tarihinin tayin edilememe riskleri vardır.
Hammadde tedariki sürecinde dövize bağlı fiyat dalgalanmaları Şirketin üretim maliyetinin hesaplanmasını zorlaştırabilir; bu durum Şirketin beklenen karlılık seviyesini yakalamasında bir risk unsuru teşkil edebilir.
A1 C
388.00
0189
No 173 lc
hkuyu VD
Rakiplerin kaliteden zivade fiyat odaklı üretim yapmaları Şirketin rekabet koşullarını zorlaştırabilir
$23\,$
Rekabetçi baskıların artması nedeniyle Şirket ürünlerinin pazar payı düşebilir bu durumda Şirket'in fiyat politikasını sürdürememesi ileriye dönük beklentileri, faaliyetleri ve finansal durumu olumsuz etkileyebilir.
Sirket işlemlerinin bir kısmını vadeli satışlar ile sağlamaktadır. Müşterilerin yaşayabileceği maddi sıkıntılar nedeniyle, alacaklarının tahsilatında sorun yaşayabilir bu da finansal durumu olumsuz etkileyebilir.
Ekonomik koşullar nedeniyle Şirket'in yüksek nakliye ve navlun fiyatlarıyla karşı karşıya kalması halinde Şirket'in karlılığı olumsuz etkilenebilir.
Şirket'in üretimde kullandığı hammaddeleri yurtdışından ithal etmesi ve ürettiği ürünlerin yurtdışına ihraç edilmesi nedeniyle ithalat ve ihracat rejimindeki değişiklikler Şirket'i olumsuz etkileyebilir.
İnşaat yapım, satış ve pazarlama faaliyetlerine ilişkin riskler:
Şirketin inşaat sektörüne dönük faaliyet alanları: toplu konut projeleri, alış veriş merkezleri, akıllı binalar, iş merkezleri, sağlık yapıları, endsütriyel yapılar, yol ve köprü projeleri gibi yapıların inşası, satış ve pazarlamasıdır. Şirketin bu faaliyetlerine dönük riskler;
2022 yılının yüksek enflasyon ve düşük finansal destekle geçmiş olması ve bu trendin 2023 yılında da devam ediyor olması nedeniyle, gayrimenkul piyasasında talebin düşük seyirde devam etmesine neden olmaktadır. Ayrıca gayrimenkul fiyatlarının ve kiraların enflasyonun da üzerinde artması ve artışın devam ediyor olması erişilebilir gayrimenkul bulmayı ve alım gücünü olumsuz etkilemektedir. 2023 yılının genel seçim yılı olması sebebiyle özellikle ilk yarıda yatırımcıların politik riskler ve istikrar beklentileri ile yatırımlarını ertelemesi söz konusudur. Benzer şekilde maliyet enflasyonu, gayrimenkul geliştiricilerinin ve inșaat piyasasının yeni proje geliştirme ya da inşaata başlama planlarını ertelemelerine neden olmaktadır. Arsa satış ihaleleri yeterli talebi görmemektedir.
Devam eden konut projelerimizde özellikle kaba inşaat, elektrik ve mekanik taahhüt işlerini yapan firmalar, yükselen ücretler nedeniyle nitelikli işgücü bulmakta zorlanmaktadır. Buna ilaveten nitelikli işgücünün özellikle daha kolay uygulanan ve hızlı tamamlanan sanayi yapılarına yönelmiş olması konut projelerinde çalışan ekiplerin sayılarında azalmaya neden olmuştur. Dövize endeksli yapı malzemeleri ve ekipman fiyatlarındaki belirsizlik ve dalgalanmalar, taşeronların malzeme alım riskini üzerine almak istememelerine neden olmaktadır.
Ürettiğimiz projeler piyasada tüketici tarafından karşılık bulmasına rağmen tüketiciyi destekleyen nitelikli finansmana erişimde yaşanan sorunlar satınayı düşündüğümüz taşınmazların alıcı bulmasını zorlaştırabilir. Ayrıca banka finansmanı olmaksızın gerçekleştirilecek vadeli satışlarda müşterilerimizin temerrüde düşme riski bulunmaktadır. Özellikle eski gayrimenkulünü satarak yeni gayrimenkul alımı yapma eğilimindeki müşteriler. gayrimenkullerini elden çıkaramadığı için bu tür müşterilerin ödemelerini erteleme riski bulunmaktadır.
İşçilik maliyetlerinde öngörülmeyen artışlar ve temel malzeme girdilerinde yaşanabilecek fiyat artışları Şirket'in maliyetlerine doğrudan yansıyıp projeler için ayrılmış bütçelerin dışına çıkılmasına yol açabilir. Projelerin, alt yükleniciden kaynaklanan ve şimdiden öngörülemeyen nedenlerle planlanan zamanda tamamlanamaması halinde teslimatlar gecikebilir, bu durumda satış gelirleri planlanan zamanda elde edilemeyebilir.
Proje yüklenicilerinin finansal durumunun bozulması, temerrüde düşmesi, işin süresinde tamamlanmaması gibi riskler nedeniyle Şirket'in faaliyetleri olumsuz etkilenebilir.
İmar durumu, izin ve ruhsatlarla ilgili sorunlar, finansal ve hukuki sorunlar, müteahhitler ve alt yükleniciler ile ilgili yaşanabilecek sorunlar, mücbir sebepler gibi nedenlerle Şirket'in gelecekte geliştirebileceği projelerin başlayamandışır tamamlanamaması veya geç tamamlanması gibi sorunlar Şirket'in finansal durumunu olumsuz etkileyebilecektir.
Diğer faaliyetlere ilişkin riskler :
Kule Yönetim Org. ve Dan. A.Ş Adese' ye ait olan Konya Merkez ve Ereğli ilçelerindeki iki adet AVM nin ve Kule Plaza iş merkezinin yönetimini üstlenmiştir. Yüksek enflasyondan kavnaklı kiraların ve maliyetlerin fazla yükselmesi nedeniyle tahsilat problemi yaşanabilir. Kiracı sayısında düşüş yaşanması, rekabetçi kira piyasasının Şirket'in kiralama ve doluluk oranlarını etkilemesi, mevcut kiracıların kira dönemi sonunda kira sözleşmelerini yenilememesi, kiracıların tercihlerinde değişiklik yaşanması hallerinde Sirket'in nakit akışında geçici düşüşler yaşanabilir.
Sözleşmeyle temin edilen hizmet alımlarında tedarikçi firma kaynaklı hizmet aksamaları yaşanabilir.
Seleks İç ve Dış Tic. A.Ş. ve Belya Turizm İnş. Enerji Blş. San. ve Tic. A.Ş. şirketleri Grubun ihtiyaçlarına hizmet etmekte olup, Grup Şirketlerinin sektörel risklerden etkilenmesine bağlı olarak ve bu düzevde olumsuz etkilenebilirler.
Sirket'in faaliyet gösterdiği sektörlerin bazıları yoğun işletme sermayesi gerektirmektedir. Sirket'in yattrimlarını ve işletme sermayesi ihtiyacını finanse edememesi, Sirket'in finansal operasyonel ve finansal durumunu olumsuz etkileyebilir, öte yandan Sirket büyüme firsatları için gerekli finansmanı elverişli koşullarda elde edemeyebilir.
Sirket'in faaliyet gösterdiği sektörlerden bazıları yoğun bir isletme sermayesi ve nakit akısı yönetimi gerektirmektedir. Şirket'in giderlerindeki dalgalanmalar, ani değişiklikler ve kur dalgalanmaları Şirket'in işletine sermayesi ihtiyacını arttırabilir. Öngörülemeven maliyet artışları, maliyetlerde aşırı dalgalanmalar meydana gelmesi. Şirket'in maliyetleri etkin bir biçimde öngörememesi ya da bu maliyetler için ayırdığı kaynağın yetersiz olması gibi faktörler Şirket'in işletme sermayesi ihtiyacını artırarak ek finansman ihtiyacını doğurabilir. Şirket'in nakit akışlarını iyi yönetememesi işletme sermayesi açığına sebep olabilir. Sirket'in faaliyetlerini sürdürmesi ve isini büyütmesi için kredi ve sermaye piyasalarından finansınan bulması gerekebilir. Finansal piyasalardaki sert dalgalanmalar ve bozulmalar, Şirket'in kontrolü dışındaki ekonomik koşullar, mevzuattaki gelişmeler ve finansmanın mevcut olmaması gibi faktörler Şirket'in finansman bulma kabiliyetini etkileyebilir. İşletme sermayesi yetersizliği ve Şirket'in ihtiyaç duyduğu finansmanı sağlayamaması halinde, Şirket'in faaliyetlerini öngördüğü şekilde sürdürememesi. yükümlülüklerini kısmen veya tamamen yerine getirememesi veya gecikmeli olarak yerine getirmesi. tazminat talepleriyle karşılaşması durumu ortaya çıkabilir, Şirket itibar kaybı yaşayabilir ve tüm bunların Şirket'in faaliyetleri, finansal durumu, faaliyet sonuçları ve ileriye yönelik beklentileri üzerinde önemli bir olumsuz etkisi olabilir.
Çeşitli sebeplerle, Şirket aleyhine dava açılabilir ve dava sonuçlarının olumsuz olması durumunda Şirket için yaptırım riski doğabilir.
Şirket faaliyetlerini yürütürken ticari ilişki içine girdiği kişiler, kurumlar veya çalışanları ile hukuki itilaflar yaşayabilir ve bu uyuşmazlıklar neticesinde talep ve davalara ve Şirket aleyhinde çeşitli yargı ve idari merci hüküm, karar ve yaptırımlarına maruz kalabilir. Şirket faalivetlerine ilişkin idari mercilerin denetimlerinde mevzuat ihlali olarak nitelendirilebilecek durumların tespiti söz konusu olabilir ve aykırılık halinde Şirket'in sahip olduğu ruhsat, lisans, izin veya diğer belgeler iptal edilebilir, Şirket'e idari para cezası verilebilir. Bu tip durumlar neticesinde Şirket faaliyetleri, finansal durumu, faaliyet sonuçları ve ileriye yönelik beklentileri olumsuz etkilenebilir, itibar kaybı ile karşılaşabilir.
Sirket, faalivet gösterdiği sektörlerdeki vasal düzenlemelerine uymakla yükümlüdür. Söz konusu yasal düzenlemelerde veya bunların yorumlanmasında meydana gelebilecek değişiklikler ya da söz konusu yasal düzenlemelerin ihlal edilmesi, Şirket'in faaliyetlerini olumsuz yönde etkileyebilir.
Sirket'in faaliyet gösterdiği sektörlerde ilgili mevzuat ve standartlarda değişiklik yapılması durumunda hizmetlere devam edebilmek için Şirket'in bu mevzuat ve standartlar ile uyum içinde faaliyetlerini yürütüyor olması gerekecektir. Şirket'in faaliyetlerinin bu mevzuat ve standartlar ile uyumlu olmaması, Şirket'in bu uyumu sağlayamaması Şirket'in faaliyetlerinin azalmasına veya sona ermesine sebep olabilir.
Müşterilerden alacakların tahsil edilememesi veya geç tahsili Şirket'in finansal durumunu olumsuz etkileyebilir.
Şirket'in bağlı ortaklıkları ve iştirakleri aracılığıyla müşterilerine verdiği hizmetleri veyahut sattığı mallara ilişkin olarak; müşterilerinden vadeli şekilde tahsilat yapması söz konusu olabilmektedir. Müşterilerden olan alacaklara ilişkin tahsilatta yaşanan sıkıntı, müşterilerin ödeme güçlüğüne düşmesi, nakit akısı uyuşmazlıkları Şirket'in faaliyetleri, mali durumu, operasyonel sonuçları ve ilerive yönelik beklentileri üzerinde önemli derecede olumsuz etki yaratabilir. Şirket'in alacaklarının bir kısmı şüpheli hale dönüşebilir ya da tahsil edilemeyebilir ve Şirket'in mali durumu olumsuz etkilenebilir. Ayrıca Şirket, taraf olduğu sözleşmelerin feshi halinde tazminat talepleri ile karşı karşıya kalabilir. Tüm bu durumlar Şirket'in finansal durumunu ve faalivetlerini olumsuz etkileyebilir.
Şirket, karlılığın devamı konusunda herhangi bir garanti verememektedir.
Şirket'in sürdürülebilir karlılık hedefine ulaşması birçok faktöre bağlıdır. Bu faktörler arasında, Sirket'in bağlı ortaklıkları ve iştirakleri aracılığıyla faaliyet gösterdiği sektörlerde; Şirket'in gelecek yatırımlarının ve bu yatırımlardan beklenen getirilerin gerçekleşme seviyesi ve zamanlaması, Şirket'in piyasa ve mevzuat gelişmelerine uyum sağlayabilmesi yer almaktadır. Bunların dışında izahnamenin bu ve diğer bölümlerinde değinilen riskler de dahil olmak üzere birçok faktör bulunmaktadır.
Şirket'in performansı üst düzey yönetime ve kilit çalışanların performansına bağlıdır. Kilit personelin kaybı veya nitelikli kilit personel bulunamaması Şirket'in faaliyetlerini olumsuz etkileyebilir.
Şirket'in bağlı ortaklıkları ve iştirakleri vasıtasıyla operasyonlarını sürdürmesi. müşterilerine sunduğu hizmet performansını yüksek kalitede tutması ve gelecek hedeflerini gerçekleştirmesi büyük ölçüde kilit çalışan kadrolarının çalışmalarını sürdürmesine bağlıdır. Şirket'in faaliyet gösterdiği sektörde nitelik ve beceri düzeyi yüksek iş gücü büyük önem arz etmektedir. Şirket'in iş süreçlerinde ve operasyonel faaliyetlerinde deneyimli üst düzey personel ve yöneticiler ile bu yöneticilerin altında nitelikli personel çalışmakta, Şirket'in operasyonları için kilit nokta olarak değerlendirilebilecek operasyon gibi birimlerde nitelikli iş gücünü sağlayan nitelikli personeli bulunmaktadır. Şirket'in kilit birimlerinde çalışan üst düzey personel ve yöneticiler ile bu yöneticilerin altında çalışan nitelikli personel kadrosunda meydana gelebilecek eksiklikler idari ve teknik işlemleri sekteye uğratabilir. Şirket'in nitelikli iş gücü bulmakta zorlanması ya da istihdamında meydana gelebilecek kayıplar ya da boşluklar, Şirket faaliyetlerini ve dolayısı ile Şirket'in finansal performansını olumsuz yönde etkileyebilir.
Şirket çeşitli sebeplerle büyüme ve diğer stratejik hedeflerini tam olarak hayata geçiremeyebilir, gerçekleştirse bile büyümesini etkin ve faydalı bir biçimde yönetemeyebilir, A1 CAPITAL VATIRIM
26
MENKUL DEGERLER A.S.
Cad.
Euyukdere
Iç Kapı No
No:17
Zincirlikuyu VD 388 004
ent Plaza
No 270189
Istanbul
Sirket stratejik planlarının başarısında asağıda özetlenen, kısmen veya tamamen Sirket'in kontrolü dışında olan etkenlerin de önemi bulunmaktadır.
- $\bullet$ Satış yaptığı piyasalarda mevcut ve gelecekteki rekabet ve talep sevivesi,
- Nitelikli personelin varlığı ve Şirket'in bunları istihdam edebilme ve elinde tutabilme kabiliyeti, $\mathbf{a}^{\top}$
- · Sirket'in ihtivaç duvabileceği ek finansman ihtiyaçlarının temini,
- · Sirket'in faaliyet gösterdiği mevcut pazarlarda ve faaliyet göstereceği pazarlarda, yeni satış stratejilerini makul ticari sartlarda uygulayabilmesi,
- · Finansal piyasaların durumu.
- Politik gelismeler. $\bullet$
- · Satış yaptığı piyasalarda rekabetin durumu,
- · Makroekonomik olumsuzluklar,
- Operasyonel, finansal ve yönetim sistemlerinin geliştirilmesi,
- Calışanların eğitilmesi, motive edilmesi, vönetilmesi ve elde tutulması, $\bullet$ .
Şirket, stratejik adımları / işlemleri etkin biçimde belirleyemeyebilir, icra edemeyebilir, bunları basarılı şekilde uygulayamayabilir, bunlardan fayda sağlaması mümkün olmayabilir veya beklenen menfaatleri zamanında elde edemeyebilir. Şirket, büyüme stratejisini başarıyla uygulasa dahi yatırımcılara, verdiği hizmetlere olan talebi artırmakta başarılı olacağını garanti edemez. Büyüme stratejisinin sonucunda, faaliyet gösterilebilecek yeni taşıma modüllerinde, Şirket'in verdiği hizmetlere yeterli talep oluşmayabilir. Bu durumun ise, Şirket'in ileriye yönelik beklentileri, faaliyetleri ve mali durumu üzerinde olumsuz etkisi olması mümkündür.
5.2 İhraççının içinde bulunduğu sektöre ilişkin riskler :
İhraççının bağlı ortaklıklarının faaliyet gösterdiği sektörlere ilişkin riskler;
Gıda; Gıda sektöründe, kurulu kapasitesi yüksek pek çok firma olması, firmalar arasında yoğun rekabete neden olmaktadır. Sektörel rekabetçi fiyat seviyeleri karlılığı olumsuz etkileyebilir, firmalar gelir kayıplarına maruz kalabilir.
Rekabetin şartlarının zorlaşması, teknolojinin gelişmesi ve hedef tüketicinin bilinçlenmesinin de etkisiyle yalnızca farklılaşabilen ve farklılıklarını hedef tüketicilere aktarmak için sağlıklı bir pazarlama iletisimi kurabilen kurumların konumlarını koruyabilmesi, dünya genelinde penetrasyonun artması, hedef tüketici ile sağlıklı pazarlama iletişimi kurulması ve mevcut pazarların yeni taleplerine cevap verebilecek üretim icin gerekli finansman kaynağının oluşturulması gibi nedenler, sektör için risk oluşturmaktadır.
Sektörde küçüklü büyüklü çok fazla üreticinin ve özellikle kayıt dışı şirketlerin bulunması, bu şirketler tarafından piyasaya, piyasa maliyetinin altında ürün satışı yapılmasından dolayı pazar payını düşürebilir.
Son yıllarda yaşanan küresel olarak sıcak hava dalgaları, kuraklıklar, orman yangınları, seller, kasırgalar, depremler gibi aşırı hava olaylarının sıklığı ve doğal afetler tarım ürünlerinin yetiştirilmesini olumsuz etkilediği için hammadde temininde sorunlar yaşanabilir, üretilen hammaddenin kalitesi düşebilir, tedarik zincirleri bozulabilir.
Sektörde farklı nedenlerle yaşanabilecek hammadde fiyatlarındaki artış, Şirket'in ürettiği ürünlere yansıtılacağından bu artışlar tüketicilerin tercihlerinde değişiklik yaratması Şirket faaliyetlerini olumsuz etkileyebilir.
Şirket'in ürünlerini ihraç ettiği ülkelerle yaşanabilecek siyasi gelişmeler, herhangi bir nedenle ihracatın sınırlanması, sonlandırılması ya da yasaklanması halinde şirketin karlılığı olumsuz etkilenebilir.
Diğer ülkelerin tarım ve ihracat desteğini artırması ya da gümrük politikalarını değiştirmeleri halinde Şirket'in sektördeki rekabeti olumsuz etkilenebilir.
Salgın hastalık, savaş, terör olayları ve benzeri olaylar hem ekonomiyi hem de Şirket'in faaliyetlerini ve mali durumunu olumsuz etkileyebilir.
Makine; Sektöre ilişkin dünya piyasalarındaki yoğun rekabet koşulları fiyatlara baskı yapabilir, sektörel karlılığı düşürebilir.
Türkiye'deki un değirmeni ve yem fabrikaları üretim kapasitesi, son yıllarda yapılan yatırımlarla pazardaki talebin üstüne çıkmış durumdadır. Bu da rekabet şartları nedeniyle satış fiyatlarının üstünde baskı olusturmaktadır ve makine üreticilerinin yurtdışı pazarlara yönelmesini zorunlu kılmaktadır. Makine üreten firmaların sayısındaki artış, hem yurtiçinde hem de uluslararası piyasalarda pazarın daralmasına, dolayısıyla rekabetin artmasına ve fiyatların düşmesine neden olabilir.
Katma değeri yüksek ürünlerin yeterince üretilememesi ayrıca mamul yaşam seyri inişe geçen ürünlerde Ar-ge yatırımlarının yetersizliği rekabet gücünün azalmasına ve karlılığın sınırlı kalmasına sebep olabilir.
Küresel ekonomide ve iç piyasada oluşabilecek krizler, sanayi yatırımlarındaki durağanlaşma, ekonomik daralmalar ve siyasi riskler, salgın hastalıklar, deprem, terör saldırıları, sel baskınları, savaş, ayaklanmalar vb. olaylar Şirket'in üretim tesislerini, sektörü, Şirket'in müşterilerinin bulunduğu piyasaları, üretimi-tüketimi, ithalat-ihracat zincirini olumsuz etkileyebilir ve dolayısıyla Şirket'in faaliyeti ve finansal durumu olumsuz etkilenebilir.
Herhangi bir nedenle hammadde fiyatlarının artması, tedarik zincirindeki sıkıntılar nedeniyle nakliye fiyatlarının artması gibi hallerde üretim maliyeti artacağından bu artış ürün fiyatlarına yansıtılmak zorunda kalacak olup Şirket zorlu rekabet piyasasında faaliyet ve finansal durumunda olumsuzluklar yaşayabilir.
İnşaat; Son dönemlerde imara açılan arazi stoğundaki azalma ve maliyetlerin beklenenin üstünde artması nedeni ile proje geliştirmek için uygun arazilerin bulunamaması sektör faaliyetlerini ve finansal sonuçlarını olumsuz etkileyebilir.
Tüketici güven endeksindeki düşüş ile beraber iskanı alınmamış konut satışlarında ülke genelinde ciddi bir düşüş söz konusudur. O nedenle şirketlerin inşaatı devam eden projelerinde satılacak konutlardan beklenen finansman desteğinin gelmemesi projelerin sürdürülebilirliğini olumsuz etkileyebilmektedir.
Türkiye'de inşaat sektöründe üretim kapasitesi ve arzı son yıllarda yapılan yatırımlarla pazardaki talebin üstüne çıkmış durumdadır. Bu da rekabet şartları nedeniyle satış fiyatlarının üstünde baskı oluşturabilir.
İnşaat sektöründe yapısal ve mali denetimlerin yaygın ve etkin yapılamaması kurumsal bir yapı ile faaliyetlerini sürdürmek isteyen sektör şirketlerinin rekabet gücünü kırmaktadır.
Konut arzının konut talebinden yüksek olması durumunda piyasada oluşan fiyat dalgalanmaları sektörde
satış hasılatı kayıplarına yöl açabilir.
Α1 CAPITAL ΧΑΤΙΒΊΜ MENKUL DEGERLER A.S. istanbul Zincirlikuvu V.D
Gayrimenkul yatırımları, piyasadaki diğer yatırım araçlarına göre likit olmayan bir doğaya sahiptir. Açil bir nakit ihtivacı ortaya çıkması durumunda. Sirket sahip olduğu gayrimenkulleri kısa sürede yeya gerçek değerinden nakde çeviremeyebilir ve zarara uğrayabilir.
Makro ekonomik gelişmelerin inşaat maliyetlerine olumsuz etkilerinden dolayı yapım maliyetlerinin artması ve sektörel karlılığın olumsuz etkilenmesi söz konusu olabilir.
Yüksek faiz oranları, enflasyon ve bankaların kredilerin önünü açmayışı da gayrimenkul sektöründe talep daralmasına neden olabilir.
5.3 İhrac edilecek pavlara ilişkin rişkler:
İhraççının faaliyet sonuçları ya da finansal performansı, işbu izahname setinde değinilen risk faktörleri veya diğer koşullar nedeniyle analistlerin veya yatırımcıların beklentilerini karşılayamayabilir. Halka arz edilen payların değeri İhraççının ve rakiplerinin finansal performansında meydana gelebilecek değisikliklere, küresel makroekonomik koşullara ve diğer etkenler ile izahname setinde değinilen risk faktörleri kapsamında ele alınan koşullar ya da diğer koşullara tepki olarak önemli dalgalanmalara maruz kalabilir.
Şirket, pay sahiplerine kâr payı ödememeye karar verebilir ya da gelecekte kâr payı dağıtamayabilir.
Borsa İstanbul'da işlem gören şirketler TTK, ilgili Sermaye Piyasası Mevzuatı, ana sözlesmelerinde bulunan kâr payı düzenlemeleri ile genel kurulları tarafından onaylanan kâr dağıtım politikaları doğrultusunda kâr payı dağıtmaktadır. İlgili mevzuat uyarınca, Türkiye'de kurulu şirketler, takdiri kendilerine ait olmak üzere, nakden ve / veya bedelsiz pay şeklinde kâr payı dağıtabilir veya geçmiş yıl kârını şirket bünyesinde tutmaya karar verebilir. Şirket'in kâr dağıtım kararı alması durumunda kâr payını hesaplanma ve dağıtma düzenlemeleri TTK ve Sermaye Piyasası Mevzuatı tarafından belirlenmiş olup, bu mevzuat gelecekte değişebilir. Şirket gelecekteki faaliyetleri sonucunda kâr etmeyebilir, dağıtılabilir kâr oluşmayabilir.
Gelecekteki kâr dağıtımının fiilen ödenmesi, şekli ve miktarı, aşağıdakileri de kapsayan ama bunlarla sınırlı olmayan birçok unsura bağlıdır:
- · Şirket'in uygun miktarda kâr elde etmesi.
- · Dağıtılabilir kârın ve yedek akçelerin miktarı.
- Serbest nakit akışı miktarı. $\bullet$
- · işletme sermayesi ihtiyacı, finans maliyetleri, yatırım harcamaları ve planları.
- · Borcluluk oranları,
- · Türkiye'de faaliyet gösteren ve borsada işlem gören muadil şirketlerin ödedikleri kâr payı seviyesi,
- Sirket'in pay sahiplerinin kâr payı hedefleri ve beklentileri ve
- Yönetim kurulunun zaman içerisinde kendi takdirine göre ilgili bulacağı diğer etkenler.
Şirket, önemli miktarda kâr elde etse dahi, yönetim kurulu, elde edilen kâr tutarını ortaklara dağıtmak yerine başka amaçlarda kullanmak üzere Şirket'in aktiflerinde tutmak yönünde alacağı kararı genel kurulun onayına sunabilir, genel kurul da pay değerinin daha etkin bir şekilde artırılabileceğine inanması halinde kâr dağıtamayabilir. Şirket'in gelecekte kâr payı ödeme kabiliyeti değişebilir veya kısıtlanabilir. Yönetim kurulu kâr pay "dağıtunuy, teklif etse dahi genel kurulca kar dağıtılmamasına karar verilebilir.
We
Ekonomik konjonktürden kaynaklanan riskler pay fiyatını olumsuz etkileyebilir.
Şirket paylarını fiyatları ekonomik konjonktürden kaynaklanan risklerden etkilenebilir. Gerek global ekonomik konjonktür gerekse Türkiye ekonomisindeki olası olumsuz gelişmeler, Şirket'in faaliyetlerinin beklentileri karşılayamamasına ve buna bağlı olarak da pay fiyatının düşmesine neden olabilir. Şirket'in ekonomik konjonktürden kaynaklanan durum nedeniyle faaliyetleri yavaşlayabilir, geçici veya sürekli olarak durabilir, finansal yapısı bozulabilir. Böyle durumlarda BİST, Şirket'in paylarının işlem görmesini kısa veya uzun süreli olarak durdurabilir, işlem sırasını sürekli veya geçici olarak kapatabilir, Borsa Yönetim Kurulu Şirket paylarının Borsa kotundan çıkarılmasına karar verebilir. Böyle durumlar pay fiyatını olumsuz etkileyebilir, aktif veya sürdürülebilir bir alım satım piyasası devam ettirilemeyebilir, payların el değiştirmesi kısıtlı veya imkânsız hale gelebilir. Şirket'in finansal performansının beklentilerin altında oluşması veya sermaye piyasalarında yaşanacak olumsuzluklar nedeniyle Şirket'in paylarının fiyatı düşebilir. İşbu izahname çerçevesinde ihraç edilecek Şirket paylarının pivasa değerinin ihraç fiyatına ulaşmaması ve bu fiyatın üzerine çıkmaması da mümkündür. Yatırımcılar satın aldıkları Şirket pavlarını satın aldıkları fiyattan veya üzerinde bir fiyattan satamayabilirler.
5.4. Diğer riskler:
Doğal afetler ve olağanüstü olaylar Şirket faaliyetlerini ve yatırımlarını olumsuz yönde etkileyebilir.
Türkiye, genel olarak coğrafi konumu gereği yüksek riskli bir deprem bölgesi olup Türkiye nüfusunun büyük bir kısmı ve ekonomik kaynaklarının çoğu birinci derece deprem riski bölgelerinde yer almaktadır. Gelecekte meydana gelebilecek şiddetli bir deprem, üretim tesislerindeki faaliyetleri olumsuz yönde etkileyebilir. Avrıca; kazalar, salgın hastalıklar, hevelan, sel baskını, yangın veva baskaca doğal afetler ile olağanüstü hâl, seferberlik ve savaş nedeni ile Şirket'in tesisleri ve işin sürdürüldüğü işletmelerinden herhangi birinin tamamı veya bir kısmının kullanımında meydana gelebilecek aksaklıklar, Şirket'in faaliyetlerini yürütmesini önemli ölçüde kısıtlayabilir. Şirket'in faaliyetleri ile ilgili bu gibi kesintiler Şirket'in gelirlerinde önemli bir azalmaya veya sigorta poliçelerinde karşılanabilecek düzeyleri aşan yeniden yapım veya iyileştirme maliyetlerinin ortaya çıkmasına neden olabilir. Bu durum Şirket'in faaliyeti, finansal durumu, faaliyet sonuçlarını ve ileriye yönelik beklentilerini önemli ölçüde olumsuz etkileyebilir.
Kur Riski
Yabancı para cinsinden işlemler, kur riskinin oluşmasına sebebiyet vermektedir. Şirket. döviz cinsinden varlık ve yükümlülüklerin Türk Lirası'na çevriminde kullanılan kur oranlarının değişimi nedeniyle, kur riskine maruz kalmaktadır.
Faiz Oranı Riski
Değişken faiz oranları üzerinden borçlanmalarda faiz oranlarının değişimi halinde Şirket'i faiz oranı riskine maruz bırakabilir. Şirket borçlanma maliyetlerini piyasadaki elverişli koşullarda tutarak borçlanmaya yönelik çalışmalarında başarılı olmayabilir. Şirket, değişken faiz oranlarını yükümlülükleriyle dengede tutarak doğal dengelemeyi sağlamada veya artan maliyeti satış fiyatlarına yansıtmada başarılı olamayabilir ve artan borçlanmalmaliyenleri Şirket'in finansal durumunu olumsuz etkileyebilir.
Likidite Riski
Likidite riski, Şirket'in nakit olarak ya da diğer bir finansal varlığın teslimi suretiyle ödenen ticari veya finansal borçlarla ilgili yükümlülüklerini yerine getirememe ihtimalidir. Şirket likidite riskini, günlük işlemler için yeterli seviyede nakit ve nakit benzeri bulundurmak ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğini mümkün kılmak suretiyle nakit akışını yönetmekte başarılı olamayabilir. Piyasalarda meydana gelebilecek ekonomik kriz ya da daralmalar. kredi faizlerinin yükselmesi gibi durumların oluşması halinde Şirket'in finansal durumu olumsuz yönde etkilenebilir. Şirket'in uluslararası kredi derecelendirme kuruluşları tarafından verilen kredi notunun düşmesi veya görünümünün negatife çevrilmesi, kredi veren kurumların Şirket'e sağlayacakları kredi miktar ve koşullarını olumsuz etkileyebilir. Türkiye'nin yabancı finansman kaynaklarının azalması. uluslararası boyutta yaşanabilen ihtilaflar, yurtdışı kredi veren kuruluşların yaptırım uygulamaları, kredi piyasalarında dalgalanmalara neden olabilir ve Türkiye'de faaliyet gösteren şirketlerin finansman kaynaklarına erişiminin kısıtlanmasına veya borçlanma maliyetinin artmasına yol açabilir.
Sermaye Riski
Şirket, sermayesini yönetirken, Şirket'in faaliyetlerinin devamını sağlamayı, hissedarlarına fayda sunmayı ve sermaye maliyetini azaltmak için en uygun sermaye yapısını sürdürmeyi amaçlamaktadır. Şirket, sermaye yapısını korumak için hissedarlarına ödenen temettülerin miktarını değiştirebilir, hissedarlarına sermaye iadesinde bulunabilir, yeni hisse ihraç ederek sermayesini arttırabilir veya borcunu azaltmak amacıyla varlıklarını satabilir.
Deprem, sel, kuraklık ve diğer doğal afetler : Şirket portföyündeki tüm varlıklar Türkiye fiziki sınırları dahilinde bulunmaktadır. Türkiye'nin tamamı. deprem bilimciler tarafından deprem riskinin yüksek olduğu bölgeler olarak tanımlanmaktadır. Üretim ve satış faaliyetlerinin yürütüldüğü illerde deprem, sel, kuraklık veya başka bir doğal afet meydana gelmesi. Şirketin mali durumunu önemli ölçüde olumsuz etkileyebilir.
Terör Olayları ve Terör Tehditi : Türkiye'de veya başka bir ülkede terör saldırıları veya başka türden çatışmalar Ortaklığın mali durumu ve faaliyetleri üzerinde önemli ölçüde olumsuz etki yaratabilir.
6. İHRAÇÇI HAKKINDA BİLGİLER
6.1. İhraççı hakkında genel bilgi:
1988 yılında 40 ton kapasiteli un ve irmik fabrikasını (Selva Gıda) faaliyete geçirmek sureti ile temelleri atılan İttifak Holding, 1989 yılında değirmen makineleri üretimine girerek (İmaş Makine) faaliyetlerini farklılaştırmış, iş hacmini büyütmüştür. 1991 yılında ilk mağazasını Konya Seydişehir' de açan Adese ile market sektörüne girilmiş, aynı yıl İmaş makine ürün gamına şeritli testereyi ekleyerek ürünlerini çeşitlendirmiştir. 1991 yılında Seha Yapı ile inşaat sektörüne girilmiş, 1993 yılında farklı sektörlerdeki büyük ölçekli mevcut yatırımlar Holding bünyesi altında toplanmıştır. 1994 yılında ortak sayısı nedeniyle payları Sermaye Piyasası Kurulu'nca kayda alınan kaydolan holdingin büyümesi ve faaliyet alanlarının çeşitlendirilmesi çalışmaları kapsamında; 1995 yılında Belya ile bilişim ve yazılım sektörüne girilmiştir. 1998 yılında, Selva, Türkiye'nin en büyük tesislerinden birini kurarak makarna üretimine başlamıştır. 2004 yılında bağlı priaklığı Şehâ Yapı tarafından inşa edilen Kulesite AVM ile fazliyetleriyi, büyütme
cesitlendirme anlayışını sürdüren İttifak Holding'in payları 2009 yılında Borsa İstanbul'da işlem görmeye baslamıştır. Aynı yıl Ereğli Parksite AVM ile 2. Aym'sini faalivete geçiren Holdingin gıda sektöründe faaliyet gösteren bağlı ortaklığı Selva Gıda 2011 yılında fabrikasında kullandığı enerjiyi, kurduğu kojenerasyon tesisinden kendisi üretmeye başlamıştır. 2011 yılında grup şirketlerinden Adese'nin paylarının halka arzı ile, grubun kurumsal bir anlayışla yönetilmesi hedefi kapsamında önemli bir adım atılmıştır. 2021 yılında Adese'nin perakende sektöründen çekilip gayrimenkul yatırım işine yönelmesiyle Konya başta olmak üzere akıllı konut projeleri geliştirilerek global dünya standartlarına ayak uydurmuştur. 2021 vilinda Selva Gida 2022 yilinda İmaş Makina halka arz olmuş ve kurumsal yapısını geliştirmiştir. 2023 yılında İrent Oto Kiralama ve Filo Hizmetleri şirketi kurularak otomotiv kiralama hizmetleri verilmektedir.
İttifak Holding bugün; gıda, makine, inşaat, gayrimenkul yatırım, araç kiralama, bilişim ve hizmet sektörlerinde faal şirketleri ile ülke ekonomisine ve istihdama katkı sunmaya devam etmektedir.
6.1.1. İhraççının ticaret ünvanı ve işletme adı: İttifak Holding Anonim Şirketi.
6.1.2. İhraççının kayıtlı olduğu ticaret sicili ve sicil numarası:
| Merkez Adresi | Musalla Bağları Mahallesi Kule Caddesi Kuleplaza Kat:36 No:2/62 Selçuklu 42060 KONYA |
|---|---|
| Ticaret Sicil Müdürlüğü | KONYA |
| Ticaret Sicil Numarası | 19645 |
6.1.3. İhraççının kuruluş tarihi ve süresiz değilse, öngörülen süresi:
İttifak Holding A.Ş. 18.05.1993 tarihinde Konya'da süresiz olarak kurulmuştur.
6.1.4. İhraççının hukuki statüsü, tabi olduğu mevzuat, ihraççının kurulduğu ülke, kayitli merkezinin ve fiili yönetim merkezinin adresi, internet adresi ve telefon ve fax numaraları:
| Hukuki Statüsü | Anonim Sirket | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Tabi Olduğu Yasal Mevzuat | Türkiye Cumhuriyeti Kanunları | ||||
| Kurulduğu Ülke | Türkiye Cumhuriyeti | ||||
| Merkez Adresi | Musalla Bağları Mahallesi Kule Caddesi Kuleplaza | ||||
| Kat:36 No:2/62 Selçuklu 42060 KONYA | |||||
| Telefon ve Faks Numaraları | Telefon: 0 332 221 39 99 / Faks: 0 332 221 39 66 | ||||
| Internet Adresi | www.ittifak.com.tr |
6.1.5. Depo sertifikasını ihraç eden hakkındaki bilgiler: Yoktur.
6.2. Yatırımlar:
6.2.1. İzahnamede yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibariyle ihraççının önemli yatırımları ve bu yatırımların finansman şekilleri hakkında bilgi:
İhraççının 2020. 2021 ve 2022 yıllarına ve 2023 ilk 6 aylık ara dönemine ilişkin önemli yatırım harcamaları tabloda yer almaktadır.
| ACIKLAMA (Bin TL) | 30.06.2023 | 2022 | 2021 | 2020 | Kredi Leasing / Kalkinma Bankası Kredileri |
Borclanma | Tamamlanma Dereceleri |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Arazi ve arsalar | 2.658 | Özkaynak | $100°$ o | ||||
| Binalar | 126 | 18 | Özkavnak | 100° | |||
| Tesis, makine ve cihazlar | 15.620 | 17.629 | 11,270 | 5.638 | Özkaynak | 100° o | |
| Tasıtlar | 14.099 | 13.486 | 666 | 3.536 | Özkaynak | 100° n | |
| Demirbaşlar | 4.871 | 8.020 | 1.601 | 121 | Özkaynak | 100° | |
| Yer altı ve ver üstü duzenleri | 65 | Özkaynak | $100^{\circ}$ a | ||||
| Özel malivetler | 18 | 103 | Özkaynak | 100° 0 | |||
| Diğer maddi vuran varlıklar | 1.174 | 886 | 502 | 257 | Özkaynak | 100° o | |
| Faalivet kiralamasına konu varlıklar | 472 | Özkay nak | 100° | ||||
| Haklar | 164 | Özkaynak | $100^{\circ}$ | ||||
| Yapılmakta olan yatırımlar | 29.292 | 27.433 | 3.189 | Özkaynak | $100^{\circ}$ o | ||
| Bilgisavar programları | 65 | 340 | 1444 | Özkaynak | 100° | ||
| Kule Site AVM | 1.151 | 186 | 313 | Özkaynak | 100° 0 | ||
| Sille arazi | 511 | Özkaynak | $100^{\circ}$ o | ||||
| Beyşehir fabrıka arsa ve binası | 216 | Özkaynak | 100° | ||||
| Mete konakları | 5.200 | Özkaynak | 100° | ||||
| Kanyonpark dükkanlar | 3.158 | Özkaynak | 100° | ||||
| Özlem Könutları daire | 1.851 | Özkaynak | 100° | ||||
| Proje halinde yatırım amaçlı gayrimenkuller | 1.665 | 10.524 | Özkaynak | $100^{\circ}$ o | |||
| TOPLAM | 65,121 | 75,470 | 30,489 | 18,458 |
30.06.2023, 31.12.2022 ve 31.12.2021 tarihlerinde alımı yapılan "Tesis, Makine ve cihazlar" Gıda ve makina sektörlerinde bulunan firmaların üretim kapasitesini artırmak adına yapılan harcamalardan oluşmaktadır.
30.06.2023 ve 31.12.2022 tarihlerinde araç kiralama bedellerin yüksek maliyetlere ulaşması sonucu grubumuz Yönetim Kurulu tarafından kullanılacak araçları satın almıştır.
Yine 30.06.2023 ve 31.12.2022 tarihlerinde "Yapılmakta Olan Yatırımlar" başlığı altında yapılan harcamalar ise İstanbul ofis binamızın tadilatı için yapılan harcamalardır.
6.2.2. İhraççı tarafından yapılmakta olan yatırımlarının niteliği, tamamlanma derecesi, coğrafi dağılımı ve finansman şekli hakkında bilgi:
| Başlan- giç Ta- rihi |
Niteliği | Adres | Finans- man Yön- temi |
Tamam- lanma De- receleri |
|---|---|---|---|---|
| 2017 | Konut ve Dükkan İnşaat Projesi (Arma Renk) |
Yazır Mah. Selçuklu/KONYA | Arsa Payı Kat Karşı- lığı Gelir Paylaşımı |
42% |
| 2016 | AVM(Zer Meram) | Antalya Çevre Yolu Me- ram/KONYA |
i sletme Sermayesi |
75% |
| 2021 | Aydın Sanayi ve Ticaret Merkez | Karatay / KONYA | Arsa Payı Kat Karşı- lığı Gelir Paylaşımı |
97% |
| 2019 | 3.İstanbul | Başakşehir / İSTANBUL | İşletme Sermayesi |
99% |
| k.cmm.tr | 33 | esentepe Mah. Büyükdere dad. U went Plaza Zincirilkuyu VD 388 004 1-21 Th Sit No 270189 |
AI CAPITAL ATTRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. M 0 :29 |
Arma Renk Projesi : Arma Renk, Konya ili Selçuklu ilçesi Yazır mahallesi 43072 ada 4 parselde bulunan 42.558 m2'lik imarlı arsa üzerinde inşa edilmekte olan, geniş gri ve yeşil peyzaj alanlara, sosyal tesislere ve cadde mağazalarına sahip, içerisinde 3+1, 4+1, 5+1 daire tiplerinin bulunduğu toplam 324 bağımsız bölümden oluşan ve konforlu bir aile yaşam konsepti sunan prestijli bir konut projesidir.
21.01.2022 tarihinde imzaladığı "Arsa Payı Karşılığı İnşaat Sözleşmesi" ile projenin Anahtar Teslimi şeklin
de inşaatını, %65 arsa payı karşılığında Konya Okkalar İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş.'ne vermiştir.
Toplam 91.478 m2 inșaat alanına sahip, 303 daire ve 21 cadde mağazasından oluşan Arma Renk, Konya'nın yeni gözdesi Yazır bölgesinde, sosyal donatıları, geniş peyzaj ve spor alanları ile oturumcularına konfor, yatırımcılarına kazanç vaat etmektedir.
17 konut bloğundan ve 3 ticari bloktan oluşan Arma Renk'de 3-1 ve 4+1 dairelere 1'er, 5+1 dairelere 2'şer araçlık kapalı otopark bulunmaktadır.
Mayıs 2022'de tamamlanan ruhsat yenileme işlemleri ile yapım faaliyetlerine başlanan Arma Renk'in Mayıs 2024'de teslim edilmesi planlanmaktadır.
Zermeram Projesi:
Zermeram Elmas Evler; Toplam 79.193 m2 inșaat alanına sahip, 205 daire ve 9 büyük ölçekli villadan oluşan Zermeram Elmas Evler, muhteşem Konya manzarası, temiz havası, sosyal donatıları, geniş peyzaj ve spor alanları ile yatay konut mimarisinin eşsiz bir örneğini sergilemektedir.
8 konut bloğundan oluşan Elmas Evler'de 3+1 dairelere 1'er, 4+1 ve üzeri odalı dairelere 2'şer araçlık kapalı otopark alanı ayrılmıştır.
Haziran 2022'de tamamlanan ruhsat yenileme işlemleri ile Zermeram'ın 1. Etabı olarak yapım faaliyetlerine başlanan Elmas Evler'in Mart 2024'te teslim edilmesi planlanmaktadır.
Zermeram Arasta AVM; Toplam 27.970 m2 inșaat alanına sahip. 60 adet ticari üniteden oluşan Zermeram Arasta AVM, muhteșem Konya manzarası, temiz havası ve çevre yolu yanındaki konumu ile yatay işyeri mimarisinin eşsiz bir örneğini sergilemektedir.
Bölgedeki ticari hayata canlılık ve değer katacak olan Arasta AVM, başta Zermeram konutları olmak üzere bölgedeki diğer villa ve konut projelerinin alışverişte cazibe merkezi haline gelecektir.
Haziran 2022'de tamamlanan ruhsat yenileme işlemleri ile yapım faaliyetlerine başlanan Arasta AVM'nin Mart 2025'te faaliyete geçmesi planlanınaktadır.
Zermeram Mercan Evler; Toplam 97.638 m2 inșaat alanına sahip, 236 daire ve 14 villadan olușan Zermeram Mercan Evler, muhteşem Konya manzarası. temiz havası, sosyal donatıları, geniş peyzaj ve spor alanları ile yatay konut mimarisinin eşsiz bir örneğini sergilemektedir.
13 konut bloğundan oluşan Mercan Evler'de 2+1 ve 3+1 dairelere 1'er, 4+1 ve üzeri odalı dairelere 2'şer araçlık kapalı otopark alanı ayrılmıştır.
Haziran 2022'de tamamlanan ruhsat yenileme işlemleri ile Zermeram'ın 2.Etabı olarak tasarım yapım faaliyetlerine başlanan Mercan Evler'in inşaat süreci devam etmektedir.
Aydın Sanayi ve Ticaret Merkezi; Konya ili Karatay ilçesi Hacıyusufmescit Mahallesi'nde bulunan 22.191 m2'lik imarlı arsa üzerinde inşa edilmektedir. Proje, toplam 18.526 m2 inşaat alanına sahip. 10 adet 400 m2'den büyük ve 16 adet 240 - 400 m2 arası oturum alanına sahip endüstriyel yapı ile 8 adet dükkândan oluşmaktadır. Adese: 30.12.2021 tarihinde imzaladığı "Arsa Payı Karşılığı İnşaat Sözleşmesi" ile projenin yapım işlerini %50 arsa payı karşılığında Aydın Yatırım Grup San. Tic. Ltd. Şti.'ye vermiştir. Aralık 2021'de alınan ruhsat alım işlemleri ile yapım faaliyetlerine başlanan Aydın Sanayi ve Ticaret Merkezi'nin Eylül 2023'de teslim edilmesi planlanmaktadır.
- Istanbul; Yapımına Ocak 2017'de başlanan, toplam 115.848 m2 imarlı arazi üzerinde, yaklasık 90.640 m2 peyzaj alanına, sosyal tesislere ve 850 metre uzunluğunda cadde mağazalarına sahip, içerisinde 1+1, 2+1, 3+1, 4+1 daire tiplerinin bulunduğu toplam 1.653 bağımsız bölümden oluşan Başakşehir'in en büyük karma konut projesidir. "Asaf 3 İstanbul Gavrimenkul ve Ticaret A.Ş." söz konusu projeyi yürütmüştür. Hasbahçe Evleri, Grand Rezidans, Moda Evleri ve Air Başakşehir olarak toplamda 4 etaptan oluşan projenin yapımı son etap olan Air Başakşehir olup, proje ilerleme oranı % 99.7'dir. Şirketimiz, 3.İstanbul projesinin finansal getirilerinden daha büyük ölçüde faydalanmak amacıyla 02.09.2021'de Asaf 3 İstanbul Gayrimenkul ve Ticaret A.Ş. deki %1.0 olan hissesini %24.0 e çıkararak ortaklık içindeki gücünü arttırmıştır. Projenin bitmesi ve satışların büyük oranda tamamlanmasının yapılmasını müteakip, Asaf 3 bünyesindeki ortaklığın sona erdirilmesi amacıyla; çoğunluğu dükkan olan malvarlıklarının Asaf 3 ortaklarına dağıtılarak Asaf 3 'ün kısmi bölünmesine karar verilmiştir. 30.12.2022 tarihinde ASAF'ın kısmi bölünme yöntemi ile Adese ve Seha Yapı payına düşen 3.İstanbul Başakşehir projesindeki cadde dükkanlarını ayni sermaye olarak aktaracağı yeni şirket "ASTO Gayrimenkul Ticaret A.Ş." adıyla İstanbul. Başakşehir'de kurulmuştur. Kuruluş payları: Adese Gayrimenkul %96 ve Seha Yapı %4'tür. ASTO, 19 dükkanın tapularını 2023 Ocak ayı içinde devralmıştır. Dükkanların yıl içerisinde kiraya verilmesi veya satılması planlanmaktadır.
6.2.3. İhraççının yönetim organı tarafından geleceğe yönelik önemli yatırımlar hakkında ihraççıyı bağlayıcı olarak alınan kararlar, yapılan sözleşmeler ve diğer girişimler hakkında bilgi:
Sirketin Yönetim Kurulu kararları doğrultusunda geleceğe yönelik önemli yatırım planları şu sekildedir:
07.12.2022 tarihinde: Enerji depolama çözümleri geliştirmek, üretim ve satış faaliyetlerinde bulunmak üzere Norm Yeşil Enerji A.Ş. unvanlı şirket kurulmasına, kurulacak şirket sermayesinin 50.000.000-TL olarak belirlenmesine ve kurulacak şirkete 40.000.000.-TL (% 80 Oranında) iştirak edilmesine. Kurulacak Norm Yeşil Enerji Anonim Şirketi'nin %20'sine iştirak eden Hedef Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. ile bağlı ortaklığımız İmaş Mak. San. A.Ş. arasında "Girişim Sermayesi Yatırım Sözleşmesi" imzalanmıştır.
Norm Yeşil Enerji Anonim Şirketi bünyesinde inşa edilecek olan batarya (enerji depolama sistemi) üretimi tesislerinde yıllık 1 GWh'lık enerji depolama sistemi üretilmesi planlanmaktadır. Üretim projeksiyonuna göre konu tesis için toplamda 10 milyon USD yatırım yapılması öngörülmekte olup somut yatırım kararları planlanan tesis tip ve büyüklüğüne göre kurulacak şirket tarafından belirlenecektir.
16.12.2022 tarihinde alınan Yönetim Kurulu kararı ile enerji yatırımları kapsamında 2 yeni şirket kurulmuştur. İlk şirketin, holdingimizin yüksek enerji tüketimi dikkate alınarak holdingimizin %100 bağlı
ortaklığı olacak şekilde BIG POWER ENERJİ HİZMETLERİ A.Ş. unvanlı bir enerji sirketi seklinde kurulmustur.
BIG POWER ENERJİ HİZMETLERİ A.Ş.'nin öncelikle. "Elektrik Piyasasında Lisanssız Elektrik Üretim Yönetmeliği" nin (Yönetmelik) 5-1 (h) maddesi kapsamında halka açık grup şirketlerimizden ADESE GAYRİMENKUL YATIRIM A.Ş., SELVA GIDA SANAYİ A.Ş.'nin (tüketici şirketler) elektrik tüketimine ve tüketim sonrasında kalan elektriğin satışına yönelik lisanssız yenilenebilir enerji yatırımları yapması planlanmaktadır. Bu yatırımlar ile tüketici şirketlerin enerji malivetlerinin azaltılması ve üretilen fazla elektriğin satılması hedeflenmektedir. İlerleyen dönemlerde BIG POWER ENERJİ HİZMETLERİ A.Ş.'nin enerji alanında başkaca yatırımlar yapması da söz konusu olabilecektir.
Kurulmuş olan BIG POWER ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş.'nin ise, lisanslı venilenebilir enerji santralleri(GES.RES.vb) kapsamında (depolamalı/depolamasız) ilgili kurum ve kuruluşlar nezdinde gerekli başvurular yapılarak üretim lisansı alınmak kaydıyla elektrik üretim ve satışı faalivetlerinde bulunması planlanmaktadır. Holding yeni kurulacak BIG POWER ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. bünyesinde başlangiç yatırımı kapsamında ilk etapta yaklaşık 50MW-75.000.000\$(yetmiş beş milyon dolar)'lık yatırım vapmavi hedeflemektedir.
Yatırımlar için yatırım teşvik belgesine başvurulması ve yatırımların finansmanın holding özkaynakları ve uzun vadeli banka kredileri ile karşılanması düşünülmektedir.
Bağlı ortaklığımız Selva Gıda: İrmik Değirmeni Kapasite Artırımı (Mevcut 340 ton/gün öğütme kapasitesinden 430 ton/gün öğütme kapasitesine yükseltilecektir.). Makarna Üretim Hattı (Mevcut 62.000 ton/yıl olan makarna üretim kapasitemiz 31.000 ton/yıl makarna üretim hattının devreye alınması ile birlikte 93.000 ton/yıl olacaktır.), Makarna Paketleme, Kolileme Makinaları ve Destek Ekipmanları ile birlikte toplam 7.500.000 $\epsilon$ yatırım yapılması planlanmaktadır.
6.2.4. İhraççıyla ilgili teşvik ve sübvansiyonlar vb. ile bunların koşulları hakkında bilgi:
Yoktur.
7. FAALİYETLER HAKKINDA GENEL BİLGİLER
7.1. Ana faaliyet alanları:
Şirket. Holding statüsünde olup: grup şirketleri gıda, makine, inşaat, gayrimenkul yatırım, araç kiralama, bilişim, hizmet ve organizasyon faaliyetleri vürütmektedir.
7.1.1. İzahnamede yer alması gereken finansal tablo dönemleri itibariyle ana ürün/hizmet kategorilerini de içerecek şekilde ihraççı faaliyetleri hakkında bilgi:
Şirketin konsolide mali tablolarında net satışlarının ana ürün/hizmet grubu kategorilerine dağılımı su sekildedir:
| NET SATISLAR (BIN TL) |
30.06.2023 | $\frac{0}{6}$ | 30.06.2022 | $\frac{0}{0}$ | 31.12.2022 | $\%$ | 31.12.2021 | $\frac{0}{0}$ | 31.12.2020 | $\frac{0}{0}$ |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Gavrimenkul ve insaat | 110.342 | $1.64\degree$ | 68.642 | $11.78°$ o | 139.380 | $10.52\%$ | 65.710 | 9.43° | 261.891 | 31.75% |
| Makina | 394.214 | 41.59° o | 281.961 | $48.40$ ° 0 | 645.597 | $48.74$ ° 0 | 290.591 | 41.72° | 223.424 | $27.09°$ 0 |
| Gida | 487.029 | 51.39° | 287.539 | 49.36° | 637.257 | $48.11^{\circ}$ 0 | 350.745 | $50.36$ ° | 320.470 | $38.85^{o}$ 0 |
| Diğer | 56 433 | $5.95^{o}$ 0 | 22.845 | $3.92°$ 0 | 57.027 | $4.30\%$ | 59.726 | 8.58° | 67.774 | $8.22\degree$ |
| Bölümler arası eliminas- yon |
100.246 $\overline{\phantom{a}}$ |
$-10.58°o$ | 78.413 | $-13.46$ ° 0 | 154.583 ×. |
$-11.67°$ p | 70.316 | $-10.10^{\circ}$ 0 | 48.695 | $-5.90o$ 0 |
| TOPLAM | 947.772 | 100.00% | 582.574 | 100.00% | 1,324,678 | 100.00% | 696.456 | 100.00% | 824.864 | 100.00% |
Üretim Faaliyetler: Şirket bağlı ortaklıklarından Selva Gıda Sanayi A.Ş. aracılığıyla üretim faaliyetlerinde bulunmaktadır. Selva Gıda Sanayi A.Ş un, makarna ve irmik üretimi. İmaş Makine Sanayi A.Ş. testere, her türlü değirmen makineleri, yem makinaları, zirai makineler ve diğer makinelerin üretiminde bulunmaktadır.
Gayrimenkul ve İnşaat Faaliyetleri: Şirket bağlı ortaklıklarından Seha İnşaat Mühendislik Madencilik Turizm San. ve Tic. A.Ş. konut, alışveriş merkezleri, toplu konut projeleri, köprü v.b. projelerin yapımını üstlenmektedir. Adese Gayrimenkul Yatırım A.Ş. işyeri kiralama, gayrimenkul projeleri geliştirmek ve ticaretini yapma faaliyetlerini yürütmektedir.
Ticaret-Hizmet-Organizasyon Faaliyetleri: Yukarıda sayılan faaliyetleri yürüten şirketlerin dışında kalan şirketler bu grupta faaliyet göstermektedir. Bu grupta araç kiralama faaliyetleri, bilişim ve yazılım, dış ticaret faaliyetleri ile yönetim organizasyon ve danışmanlık hizmetleri verilmektedir.Enerji yatırımlarıyla birlikte enerji sektöründe de hem grup içi hemde satış yoluyla hizmet vermeyi planlamaktayız.
7.1.2. Araştırma ve geliştirme süreci devam eden önemli nitelikte ürün ve hizmetler ile söz konusu ürün ve hizmetlere ilişkin araştırma ve geliştirme sürecinde gelinen aşama hakkında ticari sırrı açığa çıkarmayacak nitelikte kamuya duyurulmuş bilgi: Yoktur.
7.2. Başlıca sektörler/pazarlar:
7.2.1. Faaliyet gösterilen sektörler/pazarlar ve ihraççının bu sektörlerdeki/ pazarlardaki yeri ile avantaj ve dezavantajları hakkında bilgi:
Gida faaliyetleri;
İttifak Holding'in ilk iştiraki olan Selva Gıda, 1988 yılında ilk olarak un üretimi ile gıda sektörüne girmiştir. İlerleyen yıllarda irmik ve makarna üretimine de başlayarak günümüzde sağlıklı yaşama hizmet eden fonksiyonel ürün gruplarıyla birlikte 15 kategoride 180'in üzerinde makarna, irmik ve un kategorilerinde ürün çeşitliliğine ulaşmıştır.
Şirketin Konya OSB'de 34.561 m2 alan üzerinde, 16.382 m2 kapalı alana sahip tesisinde makarna, un ve irmik üretimi yapılmaktadır. Üretim kapasiteleri aşağıda yer almaktadır.
| Üretim Kapasitesi | ||
|---|---|---|
| Un değirmeni | 125 ton/gün buğday kırına kapasitesi | |
| İrmik Değirmeni | 340 ton/gün buğday kırma kapasitesi | |
| Makarna Fabrikası | 210 ton gün | |
| Kojenarasyon Santrali | $1.712$ MW | |
| 37 | A1 CAPITAL YATIRIKI MENKUL DEĞERLER A.Ş. Tad Le ent Plaza wukdere Blok No.175 lç Kapı No. & Sışlı İstanbul Zincirlikuyu V.D 388 004 3 21 Tic. Lic No 270189 Mersis 0388004352100015 Ware at Mital com tr |
Buğdav depolama kapasitemizi arttırmak amacıyla 4 adet 5.000 tonluk toplamda 20.000 tonluk çelik silo yatırımı yapılmıştır. Mevcut buğday depolama kapasitemiz 5.250 tondan %480 artarak 25.250 tona çıkarılmıştır.
Selva Gıda'nın başta tüm sınıflarda tescilli olan ana markasına ek olarak Türk Patent Enstitüsü'ne kayıtlı toplam 57 logo, slogan, ambalaj ve şekil tescilleri mevcuttur. Selva'nın yürüttüğü Ar-Ge çalışmaları neticesinde Buğday Ruşeymi'nin herhangi bir koruyucu madde kullanılmaksızın raf ömrünü uzatan teknolojik alt yapısı tamamlanmıştır. Selva'nın bu alandaki yüksek üretim teknolojisi Türk Patent Enstitüsü aracılığı ile korumaya alınmıştır.
Ek olarak ülkesel bazda, Madrid protokolü ve OAPI protokolleri kapsamında uluslararası geçerliliği olan 150'nin üzerinde yurtdışı tescili mevcuttur.
Brüksel merkezli Uluslararası Tat Enstitüsü (International Taste Institute - ITI) tarafından 200'den fazla bağımsız şef ve tadım uzmanlarınca marka ismi gizlenerek ve menşei bilinmeden yapılan testler sonucu %90'ın üzerinde puan ve 3 yıldız alarak. 2022 yılında da "Superior Taste Award = Lezzet Ödülü'nün " sahibi olmuştur. 2005 yılından bu yana verilen "Superior Taste Award-Lezzet Ödülü'nde" toplam puanı %90 ve üzerinde olan ürünler, 'Sıra Dışı Ürünler' olarak 3 yıldız, puanı %80-90 arasında olanlar "Dikkat Çekici Ürünler" olarak 2 yıldız ve puanı %70-80 arasında olanlar da "Göze Çarpan Ürünler" olarak tek yıldız sahibi olabilmektedir. Selva Makarna 2013 yılından bu yana 8.kez kazandığı Lezzet Ödülü ile, sahibi olduğu dünyanın Diamond ödüllü makarna markası ünyanını pekiştirmiştir. Üretim kalitesi, ürünlerinin lezzeti, tescilli markaları, ambalajlama konusundaki esnekliğiyle, kendi adıyla ürünlerini sektörde daha premium'lu satma potansiyeline sahiptir. Faaliyetlerini de fason üretimden daha ziyade kendi markasıyla ürünlerini satabilme yönünde geliştirme çabası içerisindedir. Kendi markasıyla üretim ve satış kabiliyeti sektörde bir rekabet üstünlüğü olarak karşımıza çıkmaktadır.
Sektörün Dünya Ekonomisi ve Ülkemizde Durumu
Günümüzün en önemli sosyo-ekonomik etkilerine sahip olan sanayilerinden birisi olarak kabul edilen gıda sanayi, birçok alt dalları bünyesinde barındıran bir faaliyet kolu olarak öne çıkmaktadır. Dünyada ve Türkiye'de gıda sanayi son yıllarda büyük bir değişim göstermektedir. Bu değişim, üretim ve tüketim yapısına, organizasyona, iç ve dış ticarete, şirket yönelimlerine ve uygulanan politikalara etkide bulunmaktadır. Emek yoğun bir sisteme dayalı olarak gelişen gıda sanayi; tarımsal ürünlerin değerlendirilmesi. sanayiye hammadde temini, istihdama katkısı ve halkın dengeli beslenmesiyle doğrudan ilişkili olup dünyadaki tüm ülkelerde sosyo-ekonomik açıdan stratejik bir öneme sahiptir.
Son yıllarda dünyada gıda fiyatları arz-talep dengesi, küresel ısınma ve teknik nedenler yanında spekülatif hareketlerden etkilenerek belirlenmektedir. Nüfus artışı, küresel iklim değişimleri, üretimdeki azalmalar ve bazı ülkelerde (Çin, Hindistan gibi) görece refah artışı ile artan talep, buna karşılık tarım alanlarındaki azalma ve tarım ürünlerinin biyoyakıt amaçlı üretimi ile arz azaltmakta, gıda fiyatları artış göstermektedir. Dünyada gıdaya yönelik tarımsal üretim lideri Çin'dir. Venezüella, Hindistan ve ABD, Çin'i takip eden ülkelerdir. Türkiye ise gıdaya yönelik tarımsal üretimde 22. sırada yer almaktadır.
Türkiye her geçen yıl dünya gıda ve içecek pazarında daha etkin bir oyuncu olma yolunda ilerlemektedir. Türkiye, gıda alanında üretim gücünü tarımsal üretimden almaktadır. Aynı zamanda Türkiye FAO verilerine göre 2018 yılı itibariyle 54 milyar dolarlık (Tablo 1) tarımsal üretimi ile dünyanın 11. büyük tarım ülkesi konumundadır. Türk gıda ve içecek sektörü, yabancı yatırımcılar için en cazip alanlardan birini oluşturmaktadır. Küresel yatırımcılara karlı yatırım fırsatları sunduğundan sektörde 2017 yılından bu yana yaklaşık 960 milyon ABD doları tutarında doğrudan yabancı yatırım yapılmıştır. 2020 yılında imalat sanayine yapılan uluslararası doğrudan yatırımların önemli bir bölümü; yaklaşık % 7.3 kadarı gıda, içecek ve tütün ürünlerine yapılmıştır.
A any
Sektördeki Üretim Eğilimleri ve Üretilen Baslıca Ürünler
AB'ye uyum çerçevesinde 2010 yılında 5996 sayılı "Veteriner Hizmetleri, Bitki Sağlığı, Gıda ve Yem Kanunu"nun kabulü ile birlikte gıda güvenliği ile ilgili yatırımlara ağırlık verilmiştir ve verilmeye devam etmektedir. Bunlar; Teknolojik iyileştirmeler, HACCP uygulamaları (organizasyon- kadro, laboratuyar, kontrol cihazları vb.), izlenebilirliğin sağlanması (kalite sistemleri, depolama, tedarikçi zinciri, perakende zincir vb.) şeklinde özetlenebilir. Bu yatırımlar kadar çalışanların eğitimlerine de gereksinim vardır. ABbye uvum sağlama süresinde gıda sanayinin dikkat etmesi gereken diğer önemli bir konu çevre yaptırımlarıdır. Mülga Çevre ve Orman Bakanlığı açıklamasına göre, AB'ye uyumun Türk sanayi ve kamu kurumlarına 68 milyar Euro-luk bir fatura getireceğinden söz edilmektedir. Bu miktarın 18 milyar Euro-luk kısmı özel sektör tarafından gerçekleştirilecektir. Gıda sanayinin çevreye uyumlu yapılandırılması yanında üretim aşamasında oluşabilecek katı, sıvı atıklarla baca gazları (emisyon) kirliliklerini de kabul edilmiş standartlara çekmek için yatırımlarını düzenlemesi kaçınılmazdır.
Özellikle sıvı atık yönetimi için atık su yatırımları ile gaz atık yönetimi için doğal gaza geçiş yatırımları öncelik kazanacaktır. Son yıllarda tohumculuk ve organik tarımdaki gelişmeler ciddi yatırım alanları olarak girişimcileri beklemektedir. Dünya'da organik tarım hızla gelişme göstermektedir. Son 20 yılda Avrupa, Kuzey Amerika ve Japonya'da organik ürüne talep artmıştır. Üluslararası Organik Tarım Hareketleri Federasyonu (IFOAM) ve FIBL Araştırma Enstitüsü'nün yayınladığı Şubat 2017 raporuna göre dünyada 2.4 milyon üretici tarafından, 50.9 milyon hektar alanda organik tarım yapılmaktadır. Organik tarım alanları, son 15 yıl içinde % 356 genişleme göstererek 14.9 milyon hektardan bu rakamlara ulaşmıştır. En fazla organik tarım arazisine sahip ülkelerin başında ise 22.7 milyon hektar ile Avustralya gelmektedir. (toplam organik alanların % 45'i). Onu 3.1 milyon hektar ile Arjantin ve 2 milyon hektar ile ABD, 2 milyon hektar İspanya ve 1.6 milyon hektar ile Çin izlemektedir.
Sektörün Bölgesel Yapısı ve Kümelenmeler
Türkiye'de gıda ve içecek sanayine ilişkin KOBİ'ler hemen hemen her yerde bulunmaktadır. Gıda ve içecek sanayine ilişkin bölge bazında kümelenmenin sırasıyla Marmara. Ege, İç Anadolu ve Akdeniz Bölgelerinde yoğunlaştığı görülmüştür. İl bazında bakıldığında ise; İstanbul, İzmir, Gaziantep, Ankara, ve Bursa illerimizde gıda ve içecek ürünlerinin imalatına yönelik işletmelerin ağırlık kazandığı tespit edilmiştir.
Sektörün Kapasite Kullanımı
İmalat sanayinin öncü sektörlerinden olan gıda ve içecek sanayinin, kapasite kullanını oranı (KKO) Merkez Bankası'nın sektörde faaliyet gösteren işyerlerine yaptığı anket verileri neticesinde Gıda ve içecek sektörü, Türkiye'nin sürdürülebilir ve kapsamlı büyümesinin sağlanması konusunda üzerine düşeni vapmaya odaklanmış durumdadır.
Sektörün İşyeri Sayısı ve İstihdam
2020 yılnda SGK kayıtlarına göre 506.241 sigortalı çalışandan 16.855'i içeçek imalat sanayinde olup bunlardan 489.386'sı gıda ürünleri imalatında çalışmaktadır. TÜİK İstihdam Endeksi, 2020 yılında gıda ürünleri imalatı sektöründe bir önceki yıla göre 3.9 puan artmıştır. (Gıda ve İçeçek Sektör Raporu 2021)
Sektörün Üretim Endeksi
TÜİK verilerine göre; 2021 yılını yaklaşık 9,3 milyar dolarlık artı değer ile kapatmış ve pozitif yönlü trendini korumuştur
Sektörde Katma Değer
TÜİK 2019 Faktör Maliyetiyle Katma Değer İstatistikleri'ne göre; gıda sanayinde faaliyet gösteren isletmeler tüm imalat sanayi sektörleri içinde en yüksek katma değeri oluşturmuşlardır. Gıda ve içecek sanayi Belge Baslığı sektör toplam katma değeri, 2010 yılında 13 milyar TL iken, 2019 yılında % 342 oranında artarak 57,5 milyar TL olarak gerçekleşmiştir.
Sektörün Ar - Ge Faaliyetleri
Gidanın, insan yaşamının en temel ihtivacı olması ve toplum sağlığı açısından kritik önem taşıması, gida üretim-tüketim zincirini günümüzün en önemli konularından biri haline getirmiştir. Bu nedenle gıda sanayinde, tüm üretim-tüketim zincirinin dahil edildiği AR-GE, teknoloji geliştirme ve inovasyon odaklı çalışmaların geliştirilmesi ve örnek projelerin desteklenmesi büyük önem taşımaktadır. TÜİK'in verilerine göre 2018 yılında gıda ve içecek sektöründe toplam 351,8 milyon TL değerinde ar-ge harcaması vapılmıs olup bu değer 2019 yılında 304,2 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. 2019 yılında bir önceki yıla göre imalat sanavinin ar-ge harcamalarında artış vaşanırken sektörün ar-ge harcamalarında düşüş yaşanmıştır. Sektör, 2019 yılında imalat sanayi ar-ge harcamalarının % 1.7'sini gerçekleştirmiştir. (Gıda ve İçecek Sektör Raporu 2021)
Sektörün Dıs Ticareti
Ülkemiz, gıda ve içecek sektöründe dünyanın 22'inci büyük ihracatçısı konumunda yer almaktadır. (Kaynak: UN Comtrade, BEC, 2020)
Gıda ve içecek sanayinin ihracatı Ülkemizin bulunduğu bölgede yaşanan politik sorunlar neticesinde 2016 yılında düşüş yaşamış olsa da sektör. 2017 yılı ile birlikte tekrar artış trendine girmiştir. 2020 yılında sektör ihracatı 13,2 milyar \$ olarak gerçekleşmiştir. Sektör ihracatının toplam ihracat içindeki payı 2020 yılında % 8,2 olarak gerçekleşmiştir.
2020 yılında ülke olarak toplam ihracatımız yaklaşık 160,6 milyar dolar olarak gerçekleşmiş olup Şekil 8'de görüldüğü gibi gıda ve içecek sektöründe 13,2 milyar dolar ihracat gerçekleşirken ithalat 5,6 milyar dolar ve diş ticaret dengesi 7,6 milyar dolar olarak gerçekleşmiştir.
Türkiye gıda ve içecek sektörü her yıl olduğu gibi 2020 yılında da yüksek oranda dış ticaret fazlası vererek ülke ekonomisine olumlu katkıda bulunmuştur. İhracatın daha da arttırılması konusunda hammadde girdilerinin daha ucuza temin edilmesi ve kalite kriterlerinin sağlanması gerekmektedir.
Gıda ve içecek sanayinde ihracatın ithalatı karşılama oranı 2013 yılındaki % 195 düzeyinden 2020 yılında % 235'lere yükselmiş olup, ülke ekonomisine olumlu katkısı devam etmiştir.
Gida ve İçecek sektörü gerçekleştirdiği dış ticaret sayesinde ülkemiz ekonomisine yıllara göre hep pozitif etki sağlamış ve dış ticaret fazlası vermiştir. Sektör bunun yanında ülkemize gelen yabancı turistlere gıda ve içecek sağlamaktadır. Sektör bu kapsamda, ülke ekonomisine dış ticaret için gerekli masrafları yapmadan ülkemize gelen yabancılara gıda ve içecek satmaktadır. Sektör bu yönüyle de değerlendirildiğinde, yabancıların tükettiği gıda ve içecek değerinin. sektörün dış ticaret fazlasına eklenmesi gerektiği düşünülmektedir. Sektörün 2020 yılı dış ticaret fazlası olan 7,6 milyar dolara 2,8 milyar dolar daha eklendiğinde sektörün söz konusu gerçek dış ticaret fazlası 10,4 milyar dolara ulaşmaktadır. Pandeminin etkisiyle bu alanda 2019 yılına göre düşüş gerçekleşmiştir. (Gıda ve İçeçek Sektör Raporu 2021)
Sektörün Maliyet Bileşenleri
Gıda ve içecek sanayinde başlıca üretim maliyetleri hammadde, işçilik ve enerji giderlerinden oluşmaktadır. Faaliyet alanı tarımsal hammaddenin satın alınması, sonrasında işlenerek yüksek kaliteli gıda ürünlerine dönüştürülmesidir. Bu sürecin odak noktasında yer alan üretim aşamasındaki en önemli konular; enerji kullanımı, sera gazı emisyonları, kaynak ve atık yönetimi, su ve atık su yönetimi ile ambalajlamanın iyi bir şekilde planlanarak yürüfülmesidir. Bununla birlikte sektörün üretimine uygun teknolojinin eklenmesi.
