AI assistant
Logistea — Annual Report 2021
Apr 13, 2022
Preview isn't available for this file type.
Download source fileLOGISTEA ÅRSREDOVISNING 2021 ÅRS- OCH HÅLLBARHETSREDOVISNING 2021
Innehållsförteckning
- Året i korthet 4
- Om Logistea 6
- VD har ordet 7
- Strategiskt ramverk och mål 9
- Hållbarhetsrapport 12
- Fastighetsportfölj 20
- Fastighetsmarknaden 24
- Aktien 26
- Finansiering 30
- Risker 32
- Förvaltningsberättelse 38
- Redovisningsprinciper och noter 49
- Styrelsens försäkran 66
- Revisionsberättelse 67
- Bolagsstyrningsrapport 72
- Styrelse och revisorer 80
- Ledande befattningshavare 81
- Revisors yttrande om bolagsstyrningsrapporten 82
- Alternativa nyckeltal och
- Övrig information 84
Notera att originalversionen av års- och hållbarhets- redovisningen är upprättad i formatet för enhetlig elektronisk rapportering (Esef) och är publicerad på www.logistea.se
Logistea är ett fastighetsbolag med offensiv tillväxt inom lager, logistik och lätt industri
3 LOGISTEA ÅRSREDOVISNING 2021
2,6 Mdkr, fastighetsvärde 93 Mkr, hyresintäkter
Logisteas fastighetsportfölj är välpositionerad och har på två år vuxit från 189 Mkr i fastighetsvärde till över 2,6 Mdkr. Fastigheterna är belägna i attraktiva logistiklägen med närhet till Göteborg, Jönköping, Linköping, Örebro och Öresundsregionen. Den 31 december 2021 bestod Logisteas fastighetsbestånd av 41 fastigheter med ett hyresvärde om 155 Mkr och en uthyrningsbar yta om 345 000 kvadratmeter. Därutöver tillkommer en byggrättsportfölj om cirka 237 500 kvadratmeter. Logistea äger fastigheter i attraktiva och växande logistiklägen med bra kommunikation
41 Antal fastigheter
4 LOGISTEA ÅRSREDOVISNING 2021
Tillväxt och renodling
2021 var ett händelserikt år för Logistea, som blev ett renodlat fastighetsbolag och fortsatte växa i attraktiva logistiklägen i linje med bolagets vision – att vara den naturliga långsiktiga partnern till företag som efterfrågar hållbara och moderna lokaler för lager, logistik och lätt industri.
tillväxt- och hållbarhetsmål samt förstärkning av organisationen med ytterligare fastighets- kompetens, för fortsatt tillväxt och värdeskapande.
Nyckeltal
| ÅRET I KORTHET | 2021 | 2020 | |
|---|---|---|---|
| Fastighetsrelaterade | |||
| Förvaltningsfastigheternas verkliga värde, Mkr | 2 607 | 887 | |
| Hyresintäkter, Mkr | 93 | 18 | |
| | | | |
| | | | |
| Överskottsgrad, % | 70,6 | 80,8 | |
| | | | |
| Finansiella | |||
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| Räntetäckningsgrad, ggr | 1,8 | 1,6 | |
| Genomsnittlig ränta, % | 3,1 | 3,1 | |
| | | | |
| Aktierelaterade | |||
| Förvaltningsresultat per stamaktie A och B, kr | 0,2 | 0,1 | |
| Resultat per stamaktie A och B, kr* | 3,7 | 1,2 | |
| Substansvärde (NAV) per stamaktie A och B, kr | 11,8 | 6,7 | |
| | | | |
| | | | |
| Aktiekurs per stamaktie B, kr | 33,3 | – | |
| Antal aktier, tusental | |||
| Antal utestående stamaktier A och B | 96 289 | 71 893 | |
| Genomsnittligt antal utestående stamaktier A och B | 78 768 | 41 298 |
* Resultat per stamaktie är justerad retroaktivt för utförd fondemission och
| Lager/logistik | Lätt industri | Lorum ipsum | |
|---|---|---|---|
| 2021 | 186 956 kvm | 114 124 kvm | |
| 2020 | |||
| 33% Q4 2020 |
| Q4 2020 | Q1 2021 | Q2 2021 | Q3 2021 | Q4 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 0 | 10 | 20 | 30 | 40 |
| ■ Hyresintäkter | |||||
| ■ Driftnetto |
| Q4 2020 | Q1 2021 | Q2 2021 | Q3 2021 | Q4 2021 | 17 feb 2022 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | 0 | 1000 | 2000 | 3000 | 4000 | |
| ■ Fastighetsvärde på balansdagen | ||||||
| ■ Återstående investeringar projektfastigheter | ||||||
| ■ Förvärvade fastigheter efter balansdagen |
| >80% Andel tripple net-avtal | |
|---|---|
| Händelser under året |
| Region | Uthyrningsbar yta, kvm |
|---|---|
| Göteborg | 82 129 |
| Örebro | 98 505 |
| Jönköping | 71 906 |
| Linköping | 25 630 |
| Öresund | 22 910 |
Kartan anger fastighetsbestånd per 17 februari 2022
Organisation och struktur
- Försäljning av modeverksamhet till MBRS Group AB (MBRS), tidigare We aRe Spin Dye AB, samt utdelning av samtliga mottagna aktier i MBRS.
- AB, ändra verksamhetsföremål, dela ut samtliga aktier i MBRS till bolagets ägare, genomföra nyemission, införa B-aktier, genomföra fondemission och omvänd aktie-
styrelseledamot. - Ny ledning med VD, vVD/transaktionschef, CFO och COO, samtliga med gedigen erfarenhet av transaktioner och fastigheter. Under första kvartalet 2022 tillkom nyrekryterad förvaltningschef samt hållbarhets- och IR-chef i ledningen.
Finansiering och aktien
-
-
-
Förvärv och projekt
- Tillträde av 26 fastigheter i Sverige, motsvarande 226 741 kvadratmeter uthyrbar yta
-
tillbyggnad bedöms uppgå till 21 400 kvadratmeter uthyrbar yta. - LOI tecknades avseende hyresavtal med en internationell battericellstillverkare om 380 000 kvadratmeter nyproduktion samt tillhörande exklusivt markreservationsavtal med Svenljunga kommun avseende en miljon kvadratmeter markyta.
5 LOGISTEA ÅRSREDOVISNING 2021
6 LOGISTEA ÅRSREDOVISNING 2021
Detta är Logistea
Logistea är ett svenskt noterat fastighetsbolag med visionen att vara den naturliga partnern till företag som efterfrågar hållbara och moderna lokaler för lager, logistik och lätt industri. Efterfrågan på lager- och logistiklokaler är betydande och Logisteas tillväxt har varit kraftfull sedan den första fastigheten förvärvades i slutet av 2019.
En marknadsnisch med stark efterfrågan
Logistea är verksam i en nisch som blir alltmer attraktiv bland annat till följd av den pågående transformationen inom handeln där tillgången till effektiv lager- och logistikhantering blir allt viktigare. Logisteas kunder utgörs till stor del av välkända och expansiva e-handelsbolag, som ställer krav på moderna lager-
En ny organisation med gedigen erfarenhet
Logisteas organisation har växt snabbt och består idag av en samlad expertis inom fastighetsförvaltning, transaktion och
- tionen kommer att fortsätta utvecklas för att säkerställa hög kvalitet och servicegrad.
En hållbar affär
Logistea har en tydlig ambition att bidra till FN:s Agenda 2030 och därmed att agera i syfte att stödja ett hållbart samhälle och värna miljön. Hållbarhet, med bland annat fokus på reduktion av koldioxidutsläpp genom energieffektiva byggnader, är en
OM LOGISTEA
| Förfallostruktur hyresavtal | 158 Mkr driftnetto i nuvarande bestånd |
|---|---|
| 0 | % |
| 10 | 2022 |
| 20 | 2023 |
| 30 | 2024 |
| 40 | 2025 |
| 50 | 2026 |
| 60 | 2027< |
| 4 | |
| 15 | |
| 10 | |
| 16 | |
| 6 | |
| 49 |
| Intjäningsförmåga | 2019-12-31 | 2020-12-31 | 2021-03-31 | 2021-06-30 | 2021-09-30 | 2021-12-31 | 2022-02-17 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Mkr | |||||||
| | | | | | | | |
| Hyresintäkter projektfastigheter | – | – | – | – | 34 | 34 | 34 |
| Fastighetskostnader | -1 | -18 | -19 | -21 | -22 | -31 | -32 |
| Driftnetto | 10 | 42 | 49 | 64 | 99 | 158 | 167 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| Förvaltningsresultat | 8 | 26 | 30 | 34 | 61 | 85 | 93 |
7 LOGISTEA ÅRSREDOVISNING 2021
Kraftfull resultatökning och nya offensiva tillväxtmål
Det var med stor entusiasm som jag i början av december 2021 tillträdde rollen som VD för Logistea.# VD HAR ORDET
När möjligheten dök upp, att tillsammans med bolagets ägare, styrelse, ledning och medarbetare utveckla ett fastighetsbolag inom lager och logistik, så var det ett lätt beslut. Logistea är redan en välrenommerad aktör på fastighetsmarknaden trots att det endast är två år sedan första fastighetsförvärvet genomfördes. Jag ser mycket fram emot att få leda verksamheten framåt, i syfte att skapa långsiktigt och hållbart värde genom att accelerera tillväxt och lönsamhet.
Som relativt nytt bolag är vårt hållbarhetsarbete i sin linda men vi är stolta över de framsteg som redan gjorts under året, däribland etableringen av ett dedikerat hållbarhetsarbete och utarbetandet av en strategi för hur vi i framtiden ska integrera och driva vårt hållbarhetsarbete. Vi arbetar aktivt med miljöcertifieringar och har uppnått Miljöbyggnad Guld för den nyligen färdigställda Logistikfastigheten i Landvetter. Fastigheten som är på 50 000 kvadratmeter kommer att fungera som ett logistiknav för en ledande aktör inom e-handelslogistik.
Förvärvet av fastigheten i Jönköping för 233 MSEK, som innefattar 200 000 kvadratmeter logistikyta, är det största fastighetsförvärvet i Logisteas historia. Förvärvet förväntas färdigställas under 2022.
Vi skapar långsiktigt och hållbart värde genom att accelerera tillväxt och lönsamhet.
LOGISTEA ÅRSREDOVISNING 2021
VD HAR ORDET
Vårt hållbarhetsarbete framåt och vårt mål under 2022 är att genomföra nollmätning för relevanta nyckeltal så att vi kan förbättra vår styrning och uppföljning framöver.
Fastighetsportfölj i attraktiva lägen
Logisteas tillväxt har varit kraftfull sedan den första fastigheten förvärvades i slutet av 2019. Logistea har idag förvärvat fastigheter i attraktiva logistiklägen i Sverige och ökat från en fastighetsvärde till 345 145 kvadratmeter uthyrningsbar yta med en total investering på 3 076 MSEK. Ytterligare ny- och tillbyggnationer som planeras färdigställas under 2022 uppgår till 670 MSEK.
Den genomsnittliga återstående hyreskontraktstiden uppgick till 6,2 år.
Fyrdubblade hyresintäkter, kraftfull resultattillväxt och fördubblat substansvärde
Logisteas hyresintäkter ökade med 286 procent under året och uppgick till 68 MSEK jämfört med 18 MSEK under 2020. Substansvärdet fördubblades under året och intjäningsförmågan, som påvisar den aktuella förvaltningsintjäningsförmågan, uppgick till 0,18 SEK per aktie, jämfört med 0,08 SEK per aktie under 2020.
Förvaltningsresultatet för kvarvarande verksamhet, fastighetsverksamheten, uppgick till 26 MSEK jämfört med 9 MSEK. Detta beror på positiva värdeförändringar i fastigheter påverkade resultatet positivt med 72 MSEK jämfört med 1 MSEK.
Försäljningen av bolagets modeverksamhet slutfördes under tredje kvartalet 2021, dock har helårets resultat- och balansräkningsposter från den avyttrade verksamheten konsoliderats i Logistea. Under fjärde kvartalet delade Logistea ut innehavet till Logisteas aktieägare.
Stark efterfrågan på lokaler inom lager, logistik och lätt industri
Efterfrågan på lokaler inom lager- och logistikfastigheter har aldrig varit större och vi ser ett framtida ökande behov. Pandemin har vidare påskyndat förändringen i handelsmönster med en ökad andel e-handel. Lager- och logistikfastigheter i attraktiva lägen bedöms långsiktigt vara en stabil investering. Sannolikt med hyresökningar i de mest attraktiva lägena.
Även om det råder osäkerhet kring hur vi i Sverige kommer att påverkas – både som företag och samhälle – är det vår bedömning att Logistea, med sin lokalisering och kundbas, har alla förutsättningar att fortsätta växa. När det gäller fastigheter med lätt industri så ser vi en ökande efterfrågan, bland annat då många företag inom produktionsledet vill se en ökad produktion och lagerhållning i närområdet, även ur ett hållbarhetsperspektiv. Fastigheter med lätt industri har historiskt sett inte attraherat det breda kapitalet. För Logistea som långsiktig ägare och med en egen aktiv förvaltning är det en fastighetstyp som erbjuder en attraktiv riskjusterad avkastning. Organisatoriskt är vi idag där vi vill vara för att fortsätta tillväxtresan. Logistea har en erfaren organisation och en aktiv ägarbas, och det är min bedömning att bolaget med reviderat strategiskt ramverk och affärsplan har de bästa förutsättningarna att leverera moderna och hållbara lokaler till våra hyresgäster och en god avkastning till våra aktieägare över tid.
Vi har genomfört ett flertal transaktioner och nya uthyrningar under verksamhetsåret och under inledningen av 2022.
Niklas Zuckerman
Verkställande direktör
LOGISTEA ÅRSREDOVISNING 2021
Strategiskt ramverk för offensiv tillväxt
Logisteas vision är att vara den naturliga partnern till företag som efterfrågar hållbara och moderna lokaler för lager, logistik och lätt industri. Visionen realiseras genom bolagets affärs- idé att förvärva, utveckla och förvalta fastigheter och mark. En offensiv tillväxtstrategi med målet att skapa värde för aktieägarna genom att förvärva, utveckla och förvalta fastigheter och mark. Under 2021 genförde Logistea en väsentlig verksamhets- förändring genom att renodla verksamheten till fastigheter och avyttra modeverksamheten. Förändringen skapade bästa möjliga förutsättningar för båda verksamheterna samtidigt som aktieägarvärdet optimerades. Logistea har idag en stark fastighetsportfölj och ett erfaret ledningsteam med betydande transaktionserfarenhet.
Efterfrågan för både lager- och logistikfastigheter samt fastigheter för lätt industri är stark och stöds långsiktigt av den pågående urbaniseringen samt ett ökat behov av lagerhållning till följd av globaliseringen. Logisteas valda marknadsnisch bedöms således ha en stark underliggande tillväxt. Logistea har offensiva tillväxtplaner och för att realisera dessa uppdaterades bolagets strategiska ramverk och mål under inledningen av 2022, i syfte att möjliggöra fortsatt värdeskapande både på kort och lång sikt.
STRATEGISKT RAMVERK OCH MÅL
Logisteas värdeskapande affärsmodell
Vision
Den naturliga partnern för företag som efterfrågar hållbara och moderna lokaler för lager, logistik och lätt industri.
Affärsidé
Att förvärva, utveckla och förvalta fastigheter och mark.
Strategiska prioriteringar
* Förvärva fastigheter samt byggbar mark i attraktiva lägen i Sverige och över tiden även övriga Norden, lämpade för lager, logistik och lätt industri.
* Utveckla genom till- och nybyggnation av fastigheter på egen mark.
* Förvalta fastigheter med fokus på service till hyresgäster och långa hyreskontrakt.
* Bedriva verksamheten resurseffektivt där miljöpåverkan samt social hållbarhet bejakas vid affärsbeslut.
Utdelningspolicy
Styrelsens mål är att årligen föreslå årsstämman att fatta besluta om utdelning motsvarande minst 30 procent av bolagets vinst. Styrelsen avser att under de närmaste åren prioritera tillväxt framför utdelning, vilket kan medföra låg eller utebliven utdelning för stamaktier.
Operativa mål
- Fastighetsvärde om 15 miljarder kronor vid utgången av 2024.
- Byggnadsyta om 350 000 kvadratmeter uthyrbar yta.
- Samtliga fastigheter digitaliserade vid utgången av 2026.
- Samtliga fastigheter miljöcertifierade vid utgången av 2026.
Finansiella mål
- Förvaltningsresultat per stamaktie ska öka med minst 10 procent per år över en femårsperiod.# Logistea Årsredovisning 2021
STRATEGISKT RAMVERK OCH MÅL
Hållbarhetsmål
Logistea stödjer FN Global Compact och står bakom Agenda 2030. Bolaget bedömer sig ha största möjlighet att påverka inom nummer: 7 (hållbar energi för alla), 8 (anständiga arbetsvillkor och ekonomisk tillväxt), 9 (hållbar industri, innovationer och infrastruktur), 11 (hållbara städer och samhällen), 12 (hållbar konsumtion och produktion) samt 13 (bekämpa klimatförändringar).
Ramverket anger följande målsättning för samtliga fastigheter eller vid tillkommande fastighetsförvärv:
- BREEAM (mycket bra eller högre) alternativt motsvarande miljöcertifiering.
- Energiförbrukning understigande 20 procent av tillämplig nationell byggförordning, eller
- Minska energiförbrukning med minst 30 procent vid större ombyggnationer.
Logistea strävar efter att utnyttja logistiskt bra belägna områden i Sverige och fånga både det ekonomiska och operativa värdet av dessa. Genom att förvärva, utveckla och förvalta fastigheter och mark, samt genom att förvärva bolag som är verksamma inom fastighetsförvaltning, äger och förvaltar Logistea fastigheter för närvarande i Jönköping, Örebro, Katrineholm och Vaggeryd.
Om Vaggeryd Logistikpark
Logistikparken, som är cirka 380 000 kvadratmeter stor, har goda utvecklingsmöjligheter och bra kommunikationer med både järnväg och vägtransporter. Ett strategiskt läge som ger möjlighet att nå stora delar av södra Sverige samt direkt tillgång till E4, en av Sveriges viktigaste transportleder. Vaggeryd Logistikpark möjliggör effektiv distribution och logistiklösningar till hela södra Sverige och vidare till storstäder – men även till Köpenhamn och Oslo. Parken innefattar idag två större förvaltningsfastigheter och ett större markområde, med en uppskattad möjlighet att uppföra mellan 150 000 och 180 000 kvadratmeter moderna logistikbyggnader.
Grönt hållbart projekt
Logistea har som mål att utveckla logistikparken som ett grönt hållbart projekt med bland annat solenergi och grön energiförsörjning. Vaggeryd kommun har beslutat att i angränsande fastighet uppföra ett nytt fjärrvärmeverk, vilket bedöms medföra fördelar för energiförsörjningen till framtida hyresgäster i området.
Vaggeryd Logistikpark ska förvaltas och utvecklas för att bli en energieffektiv, resurs-smart och modern logistikpark. En miljödomstolsbedömning tyder på att dess verksamhet bidrar till miljömålet God livsmiljö. Effekter av projektet har bedömts genom analys av Miljöbalken. Tillsyn sker av Länsstyrelsen, Miljöskyddskontoret och Miljöinspektionen.
Vaggeryd Logistikpark
Nytt hållbart logistiknav i hjärtat av södra Sverige
Bidrag till FN:s globala mål
Logistikparken ska utvecklas för att vara energieffektiv, resurs-smart och modern. Projektet bidrar till FN:s globala mål genom att efterfråga hållbart producerad el och installation av solceller vilket i sin tur bidrar till utbudet av fossilfri energi på marknaden.
Effektiva och hållbara transporter bidrar till en säker och trygg arbetsmiljö för såväl hyresgäster som deras anställda. Fastighetsutvecklaren bidrar till att skapa en modern och hållbar infrastruktur till sina hyresgäster samt att erbjuda bekväm och säkra arbetsmiljöer till hyresgästernas anställda.
Utmärkt struktur för utveckling
Området har alla grundläggande parametrar för att bli framgångsrikt för industriell användning och som logistiknav; närhet till kommunikationer, en etablerad infrastruktur samt ett geografiskt läge som ger förutsättningar för effektiv och kostnadseffektiv distribution av varor. Ett sådant läge är en förutsättning för att kunna erbjuda hyresgäster konkurrenskraftiga logistiklösningar. Vaggeryds kommun är en positiv part och medverkar aktivt för att skapa goda förutsättningar för vidare exploatering av området.
En 380 000 kvadratmeter stor logistikpark ska bli det nya logistiknavet i södra Sverige. Det är målet med ett av de större fastighetsprojekten i Logisteas fastighetsportfölj.
HÅLLBAR ENERGI FÖR ALLA
ANSTÄNDIGA ARBETSVILLKOR OCH EKONOMISK TILLVÄXT
HÅLLBAR INDUSTRI, INNOVATIONER OCH INFRASTRUKTUR
HÅLLBARA STÄDER OCH SAMHÄLLEN
CASE Vaggeryd Logistikpark
- 380 000 kvadratmeter markyta
- 80 procent av Sveriges befolkning nås inom 400 kilometer
En hållbar partner och samhällsaktör
HÅLLBARHETSRAPPORT
Logisteas vision är att vara den naturliga partnern till företag som efterfrågar hållbara och moderna lokaler för lager, logistik och lätt industri. Visionen realiseras genom bolagets affärsidé att förvärva, utveckla och förvalta fastigheter och mark. Hållbarhet, både vad gäller miljö- påverkan och social hållbarhet, är områden som är väl integrerade i bolagets affärsstrategi.
Logistea genomgick under andra halvåret 2021 uppstod behov av ett omtag vad gäller bolagets hållbarhetsstrategi och mål för att bättre passa den nya verksamheten. Hållbarhetsrapporten för 2021 tar endast hänsyn till bolagets fastighetsverksamhet. För att ta del av modeverksamhetens hållbarhetsarbete hänvisas till bolagets senaste årsredovisning som finns tillgänglig på bolagets webbplats www.logistea.se.
Ansvarsfullt företagande
Logisteas grundsyn är att verksamheten ska bedrivas på ett ansvarsfullt sätt, med god affärsetik, hållbarhet i fokus och lösningar som är långsiktiga ur både ett socialt, miljömässigt och ekonomiskt perspektiv. All verksamhet inom Logistea ska drivas med framtida generationers perspektiv som grund, och med ett ansvar för såväl ekologiska som ekonomiska resurser. Effektiv resursanvändning är en självklarhet, liksom en stolthet i hur bolaget gör affärer vilket även stärker bolagets konkurrenskraft och varumärke. För att uppnå detta krävs en företagskultur som präglas av ansvarstagande. En hälsosam företagskultur bidrar till att nå bolagets mål.
Arbetsplats präglad av mångfald och värderingsstyrd kultur
Logistea utgörs av en liten och starkt specialiserad organisation. Fastighetsverksamheten har ett stort fokus på att utveckla och förvalta fastigheter, och har därmed nyligen jobbat fram värdeord som ska ligga till grund för en affärsmässig, inkluderande och öppen företagskultur. Logisteas värdeord är engagemang, utveckling och ansvar.
Genom att verka i en bransch där det krävs ett stort mått av engagemang, innovation och ansvarstagande, samt där bolaget bidrar till en positiv utveckling inom våra affärsområden och vår bransch samtidigt som vi tar ansvar för att bidra till ett hållbart samhälle. Logisteas grundsyn är att alla människor har lika värde och ska bemötas med respekt. Detta kräver ett aktivt arbete med mångfaldsfrågor. Engagemang för en hållbar arbetsmiljö ska genomsyra samtliga anställda. Målsättningen är att erbjuda en arbetsplats som präglas av en hög grad av trivsel och där medarbetarna känner stolthet och tillhörighet. Både styrelse respektive ledningsgrupp består av två kvinnor och fyra män. Utöver dessa har styrelsen ytterligare tre externa ledamöter. Bolaget har genomfört en medarbetarundersökning, med syfte att kartlägga medarbetarnas upplevda välbefinnande och engagemang. Enkäten visar på goda resultat vad gäller arbetsmiljö och ett starkt engagemang bland medarbetarna. Bolaget har som målsättning att erbjuda en arbetsplats med bra och trivsamma arbetsförhållanden. Under 2021 har nära 90 procent av medarbetarna uppgett att de är nöjda med sin arbetsplats och att inga arbetsplatsolyckor ska inträffa. För att bidra till medarbetarnas hälsa och bibehålla den höga frisknärvaron uppmuntras medarbetare till fysisk aktivitet och bolaget ger stöd för friskvård. Som ett led i att stärka det långsiktiga välmående avser bolaget att vara proaktiva i sitt arbete och att systematiskt mäta medarbetarnas upplevda arbetsmiljö och välbefinnande för att kunna redovisa relevant utfall från dessa mätningar i årsredovisningen för 2022.
HÅLLBARHETSRAPPORT
HÅLLBAR ENERGI FÖR ALLA
ANSTÄNDIGA ARBETSVILLKOR OCH EKONOMISK TILLVÄXT
HÅLLBAR INDUSTRI, INNOVATIONER OCH INFRASTRUKTUR
HÅLLBARA STÄDER OCH SAMHÄLLEN
HÅLLBAR KONSUMTION OCH PRODUKTION
BEKÄMPA KLIMAT- FÖRÄNDRINGARNA
Alla strävar efter att öka bidragningen av hållbart producerad energi ska öka i samhället.
Bidrag till goda arbetsvillkor innebärande en säker och trygg arbetsmiljö där alla behandlas lika och får lika lön för likvärdigt arbete.
Verka för en inkluderande och hållbar industrialisering samt främja innovation bidrar verksamheter till målet.
Städer och samhällen ska anpassas för att bli inkluderande, säkra, motståndskraftiga och hållbara.
Hållbar konsumtion och produktion innebär att nyttja naturresurser effektivt och utveckla processer minskar svinn och avfall.
För att bekämpa klimatförändringarna och minska de globala utsläppen av växthusgaser krävs kunskap, innovativa processer och smarta lösningar.
Bidrar till att lösa energifrågan genom att erbjuda energieffektiv fastighetsförvaltning och energieffektivisera sin verksamhet kan Logistea bidra till målet och öka andelen förnybar energi i den globala energimixen.
Logistea tillåter inte diskriminering och bolaget arbetar proaktivt för att öka välmående och hälsa hos sina medarbetare.
Logistea utvecklar fastigheter inom lager, logistik och lätt industri som ska möjliggöra energieffektivare processer för sina hyresgäster.
Logistea bidrar till målet genom att förvalta och bygga fastigheter som är energieffektiva, moderna och minskar hyresvärdens resursförbrukning.
Logistea bidrar genom sitt arbete med hållbar förvaltning av fastigheter, att arbeta resurssmart och skapa förutsättningar för sina hyresgäster att vara resurseffektiva.
Logistea arbetar för att minska sina utsläpp genom att energieffektivisera sina fastigheter, integrera solpaneler där detta är möjligt samt att installera smarta energilösningar.# Beskrivning av mål Logisteas bidrag FN globala mål
Övergripande hållbarhetsmål
Logistea har en ambition att bidra till en hållbar samhällsutveckling och därmed agera i syfte att stödja ett hållbart samhälle för kommande generationer. Genom vårt arbete vill vi skapa trygga, effektiva och klimatsmarta logistikfastigheter och därmed agera i syfte att stödja ett hållbart samhälle.
Logistea har möjlighet att påverka följande globala mål:
- Nummer 7: Tillgång till hållbar och ren energi
- Nummer 11: Hållbara städer och samhällen
- Nummer 12: Ansvarsfull konsumtion och produktion
- Nummer 13: Bekämpa klimatförändringarna
Därmed har Logistea valt att prioritera dessa mål. Genom förvärv och fastighetsutveckling vill vi fördjupa och utveckla arbetet inom de valda hållbarhetsmålen i dialog med bolagets intressenter.
Intressentdialog
- Intressentdialog: För att kunna identifiera och prioritera de mest relevanta hållbarhetsfrågorna genomför Logistea regelbundet dialoger med sina intressenter. Vi vill skapa en öppen dialog för att tillsammans med bolagets intressenter arbeta för ett hållbart företagande.
- Styrning: Styrelsen har det yttersta ansvaret för bolagets hållbarhetsstrategi. VD är ytterst ansvarig för hållbarhetsarbetet med riskbedömningar och utveckling relaterade till hållbarhetsfrågor i organisationen. För mer information om hållbarhetsrelaterade risker hänvisas till avsnittet Risker och riskhantering i årsredovisningen. Ledningsgruppen har löpande uppföljning av hållbarhetsmålen och det operativa arbetet. Logisteas Green Finance Committee fattar beslut och säkerställer efterlevnad av bolagets policydokument. Särskilt fokus på det praktiska hållbarhetsarbetet med handlingsplaner ligger hos förvaltningschefen och bolagets projektledare för fastighetsbeståndet har ansvar för att säkerställa att bolagets hållbarhetsmål och löften integreras i rutiner vid byggnationer, renoveringar och annan utveckling. Samtliga medarbetare genomgår utbildningar i bolagets hållbarhetsstrategi och är delaktiga i de löpande intressentdialoger bolaget för. Under våren 2022 har bolaget tillsatt en hållbarhetschef som kommer ingå i ledningsgruppen. Hållbarhetschefen kommer ha en viktig roll i implementeringen av styrelsens beslutade målsättningar och hållbarhetsstrategi.
Ramverk, koder och policydokument
- FN Global Compact
- Leverantörskod
- Agenda 2030
- Mångfaldspolicy
HÅLLBARHETSRAPPORT
Borås Vindrosen 4
LOGISTEA ÅRSREDOVISNING 2021
Hållbara fastigheter
Logistea har påbörjat arbetet med att minimera miljöpåverkan från verksamheten genom att arbeta resurssmart, energieffektivt och miljövänligt. Smarta energilösningar, såsom installation av solceller, bidrar till ett förbättrat klimatavtryck och en minskad miljöpåverkan. Logistea vill verka för att minska energin och därmed främja en hållbar energiförsörjning.
Helt genomförda strategier för att främja en hållbar fastighetsutveckling. En ny strategi och utökad miljöpolicy för att arbeta med hållbara fastigheter är under utveckling.
Övergripande aktiviteter för ett ansvarsfullt företagande
- Fastslagit fokusområden för FN:s globala mål.
- Beslutat om BREEAM-SE eller motsvarande miljöcertifiering för nyproducerade fastigheter och vid större ombyggnationer.
- Fastställt energibesparande mål inom fastighetsförvaltning.
- Sponsorskap Grunden Bois.
- Undertecknat FN:s Global Compact.
- Uppdaterat koder och policydokument.
- Rekryterat hållbarhetschef.
- Genomföra intressentdialog och väsentlighetsanalys.
- Lansera visselblåsarfunktion.
- Påbörja implementering av uppdaterade koder och policyer, med fokus på medarbetare, hyresgäster och leverantörer.
- Uppdatera hållbarhetsstrategi och mål baserat på utfall från intressentdialog och väsentlighetsanalys.
- Kartläggning av leverantörskedjan.
- Genomföra nollmätning för relevanta nyckeltal.
- Kartläggning av scope 1–3.
- Mäta och följa upp NMI och NKI.
- Audit av urval av leverantörer.
- Påbörja rapportering i enlighet med GRI Core.
| 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|
Logistea har under 2021 ingått ett treårigt huvudsponsorskap med den Göteborgsbaserade idrottsföreningen Grunden Bois. Föreningen välkomnar alla med funktionsvariation som vill delta i idrottsutövning inom fotboll, innebandy och gymnastik. Grunden Bois har 200 medlemmar. Genom sina 35 engagerade ledare bidrar föreningen med 80 ungdomsledare. Föreningen bedriver verksamhet för knattar, ungdomar, dam- och herrseniorer. Grunden Bois bedriver en positiv och hälsosam idrottsverksamhet. Med sponsorskapet önskar Logistea skapa förutsättningar för ett aktivt liv och en meningsfull fritid för fler, oavsett funktionsvariation eller idrottskunnande, ska ges möjlighet till detta. Grunden Bois har fått en mängd utmärkelser, bland annat: Sportspegelns pris vid Svenska Idrottsgalan, Västra Götalands Regionens Idrottsstipendium, Zlatan Ibrahimovic Stipendium Nummer 10, Årets Ledare och Årets Eldsjäl vid Eldsjälsgalan. Föreningen är också invald i Göteborgs Fotbollsförbund Hall of Fame. För mer information om föreningen se även: www.grundenbois.com.
Social hållbarhet
HÅLLBARHETSRAPPORT
LOGISTEA ÅRSREDOVISNING 2021
LOGISTEA ÅRSREDOVISNING 2021
Revisorns yttrande avseende den lagstadgade hållbarhetsrapporten
Till bolagsstämman i Logistea AB, org.nr 556627-6241
Uppdrag och ansvarsfördelning
Jag har utfört den lagstadgade granskningen avseende den lagstadgade hållbarhetsrapporten för år 2022 upprättad av Logistea AB. Hållbarhetsrapporten är en del av årsredovisningen och har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen.
Granskningens inriktning och omfattning
Mitt uppdrag är att utföra en granskning av den lagstadgade hållbarhetsrapporten avseende bolagets förra räkenskapsår, med en inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som tillämpas vid en revision enligt International Standards on Auditing och ISA for the audit of historical financial information. Urvalet av de åtgärder som utförs vid en revision av finansiella rapporter kan ge oss tillräcklig grund för vårt uttalande.
Uttalande
I anseende till att den lagstadgade hållbarhetsrapporten har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen.
Stockholm den dag som framgår av vår elektroniska underskrift.
Revisor
Erfaren revisor
Auktoriserad revisor
Stärkt närvaro med e-handelsbolag i bästa logistikläge – och med grön expansionsplan
Under 2021 växte Logisteas portfölj av logistikfastigheter vuxit i snabb takt, bland annat genom förvärvet av e-handelsbolaget Cellbes logistikfastighet för 63 Mkr. Nu planeras för en högteknologisk och energieffektiv tillbyggnad.
Vi är nu i ett skede där Logistea har som ambition att växa inom logistiksegmentet. Under slutet av 2021 förvärvade vi en fastighet om 25 000 kvadratmeter med Corem. Dessutom har Logistea som ambition att förvärva mark och uppföra egna fastigheter inom samma segment, med målet att maximera värde.
I anslutning till den existerande fastigheten planeras en energieffektiv lagerbyggnad med solcellsanläggning.
LOGISTEA ÅRSREDOVISNING 2021
Hållbara fastigheter
Logistea har påbörjat arbetet med att minimera miljöpåverkan från verksamheten genom att arbeta resurssmart, energieffektivt och miljövänligt. Smarta energilösningar, såsom installation av solceller, bidrar till ett förbättrat klimatavtryck och en minskad miljöpåverkan. Logistea vill verka för att minska energin och därmed främja en hållbar energiförsörjning.
Helt genomförda strategier för att främja en hållbar fastighetsutveckling. En ny strategi och utökad miljöpolicy för att arbeta med hållbara fastigheter är under utveckling.
Miljöledningssystem
Logistea har som ambition att verka för en miljömedveten och hållbar fastighetsutveckling. Miljöarbetet ska genomsyra hela verksamheten, från strategiska beslut till det dagliga arbetet.
Miljöledningssystem
Logistea har som ambition att verka för en miljömedveten och hållbar fastighetsutveckling. Miljöarbetet ska genomsyra hela verksamheten, från strategiska beslut till det dagliga arbetet.
Miljöcertifiering
- BREEAM-SE
- Miljöcertifiering
Miljöcertifiering
- BREEAM-SE
- Miljöcertifiering
HÅLLBARHETSRAPPORT
Vad är BREEAM?
BREEAM (Building Research Establishment Environmental Assessment Method) är en internationell miljöcertifieringsmetod för byggnader. Systemet är ett av de största och mest erkända systemen för miljöcertifiering av byggnader i världen och används idag för över en halv miljon byggnader. I Sverige har Sweden Green Building Council, en medlemsorganisation för hållbart samhällsbyggande, anpassat BREEAM till svenska förhållanden och BREEAM-SE, är sedan 2013 den version av BREEAM som används på den svenska marknaden.
BREEAM-SE används för att miljöcertifiera nybyggda byggnader och för att renovera befintliga byggnader. Miljöarbetet certifieras och betygssätts inom ett antal olika områden, till exempel energianvändning, inomhusklimat, vattenhushållning och avfallshantering. Även projektledningen, byggnadens placering i förhållande till allmänna kommunikationsmedel, val av byggnadsmaterial och de föroreningar byggnaden kan ge upphov till ingår i bedömningen. Extrapoäng kan uppnås för hur innovativ byggnaden är i sina tekniska lösningar.
Betygsnivåer för BREEAM-SE
| Betygsnivå | |
|---|---|
| Pass | 40% |
| Good | 55% |
| Very Good | 70% |
| Excellent | 85% |
| Outstanding | 95% |
LOGISTEA ÅRSREDOVISNING 2021
Övergripande aktiviteter för ett ansvarsfullt företagande
- Fastslagit fokusområden för FN:s globala mål.
- Beslutat om BREEAM-SE eller motsvarande miljöcertifiering för nyproducerade fastigheter och vid större ombyggnationer.
- Fastställt energibesparande mål inom fastighetsförvaltning.
- Sponsorskap Grunden Bois.
- Undertecknat FN:s Global Compact.
- Uppdaterat koder och policydokument.
- Rekryterat hållbarhetschef.
- Genomföra intressentdialog och väsentlighetsanalys.
- Lansera visselblåsarfunktion.
- Påbörja implementering av uppdaterade koder och policyer, med fokus på medarbetare, hyresgäster och leverantörer.
- Uppdatera hållbarhetsstrategi och mål baserat på utfall från intressentdialog och väsentlighetsanalys.
- Kartläggning av leverantörskedjan.
- Genomföra nollmätning för relevanta nyckeltal.
- Kartläggning av scope 1–3.
- Mäta och följa upp NMI och NKI.
- Audit av urval av leverantörer.
- Påbörja rapportering i enlighet med GRI Core.
| 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|
Logistea har under 2021 ingått ett treårigt huvudsponsorskap med den Göteborgsbaserade idrottsföreningen Grunden Bois. Föreningen välkomnar alla med funktionsvariation som vill delta i idrottsutövning inom fotboll, innebandy och gymnastik. Grunden Bois har 200 medlemmar. Genom sina 35 engagerade ledare bidrar föreningen med 80 ungdomsledare. Föreningen bedriver verksamhet för knattar, ungdomar, dam- och herrseniorer. Grunden Bois bedriver en positiv och hälsosam idrottsverksamhet. Med sponsorskapet önskar Logistea skapa förutsättningar för ett aktivt liv och en meningsfull fritid för fler, oavsett funktionsvariation eller idrottskunnande, ska ges möjlighet till detta. Grunden Bois har fått en mängd utmärkelser, bland annat: Sportspegelns pris vid Svenska Idrottsgalan, Västra Götalands Regionens Idrottsstipendium, Zlatan Ibrahimovic Stipendium Nummer 10, Årets Ledare och Årets Eldsjäl vid Eldsjälsgalan. Föreningen är också invald i Göteborgs Fotbollsförbund Hall of Fame. För mer information om föreningen se även: www.grundenbois.com.
Social hållbarhet
HÅLLBARHETSRAPPORT
LOGISTEA ÅRSREDOVISNING 2021
LOGISTEA ÅRSREDOVISNING 2021
Revisorns yttrande avseende den lagstadgade hållbarhetsrapporten
Till bolagsstämman i Logistea AB, org.nr 556627-6241
Uppdrag och ansvarsfördelning
Jag har utfört den lagstadgade granskningen avseende den lagstadgade hållbarhetsrapporten för år 2022 upprättad av Logistea AB. Hållbarhetsrapporten är en del av årsredovisningen och har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen.
Granskningens inriktning och omfattning
Mitt uppdrag är att utföra en granskning av den lagstadgade hållbarhetsrapporten avseende bolagets förra räkenskapsår, med en inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som tillämpas vid en revision enligt International Standards on Auditing och ISA for the audit of historical financial information. Urvalet av de åtgärder som utförs vid en revision av finansiella rapporter kan ge oss tillräcklig grund för vårt uttalande.
Uttalande
I anseende till att den lagstadgade hållbarhetsrapporten har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen.
Stockholm den dag som framgår av vår elektroniska underskrift.
Revisor
Erfaren revisor
Auktoriserad revisor
Stärkt närvaro med e-handelsbolag i bästa logistikläge – och med grön expansionsplan
Under 2021 växte Logisteas portfölj av logistikfastigheter vuxit i snabb takt, bland annat genom förvärvet av e-handelsbolaget Cellbes logistikfastighet för 63 Mkr. Nu planeras för en högteknologisk och energieffektiv tillbyggnad.
Vi är nu i ett skede där Logistea har som ambition att växa inom logistiksegmentet. Under slutet av 2021 förvärvade vi en fastighet om 25 000 kvadratmeter med Corem. Dessutom har Logistea som ambition att förvärva mark och uppföra egna fastigheter inom samma segment, med målet att maximera värde.
I anslutning till den existerande fastigheten planeras en energieffektiv lagerbyggnad med solcellsanläggning.
LOGISTEA ÅRSREDOVISNING 2021
Hållbara fastigheter
Logistea har påbörjat arbetet med att minimera miljöpåverkan från verksamheten genom att arbeta resurssmart, energieffektivt och miljövänligt. Smarta energilösningar, såsom installation av solceller, bidrar till ett förbättrat klimatavtryck och en minskad miljöpåverkan. Logistea vill verka för att minska energin och därmed främja en hållbar energiförsörjning.
Helt genomförda strategier för att främja en hållbar fastighetsutveckling. En ny strategi och utökad miljöpolicy för att arbeta med hållbara fastigheter är under utveckling.
Miljöledningssystem
Logistea har som ambition att verka för en miljömedveten och hållbar fastighetsutveckling. Miljöarbetet ska genomsyra hela verksamheten, från strategiska beslut till det dagliga arbetet.
Miljöledningssystem
Logistea har som ambition att verka för en miljömedveten och hållbar fastighetsutveckling. Miljöarbetet ska genomsyra hela verksamheten, från strategiska beslut till det dagliga arbetet.
Miljöcertifiering
- BREEAM-SE
- Miljöcertifiering
Miljöcertifiering
- BREEAM-SE
- Miljöcertifiering
HÅLLBARHETSRAPPORT
Vad är BREEAM?
BREEAM (Building Research Establishment Environmental Assessment Method) är en internationell miljöcertifieringsmetod för byggnader. Systemet är ett av de största och mest erkända systemen för miljöcertifiering av byggnader i världen och används idag för över en halv miljon byggnader. I Sverige har Sweden Green Building Council, en medlemsorganisation för hållbart samhällsbyggande, anpassat BREEAM till svenska förhållanden och BREEAM-SE, är sedan 2013 den version av BREEAM som används på den svenska marknaden.
BREEAM-SE används för att miljöcertifiera nybyggda byggnader och för att renovera befintliga byggnader. Miljöarbetet certifieras och betygssätts inom ett antal olika områden, till exempel energianvändning, inomhusklimat, vattenhushållning och avfallshantering. Även projektledningen, byggnadens placering i förhållande till allmänna kommunikationsmedel, val av byggnadsmaterial och de föroreningar byggnaden kan ge upphov till ingår i bedömningen. Extrapoäng kan uppnås för hur innovativ byggnaden är i sina tekniska lösningar.
Betygsnivåer för BREEAM-SE
| Betygsnivå | |
|---|---|
| Pass | 40% |
| Good | 55% |
| Very Good | 70% |
| Excellent | 85% |
| Outstanding | 95% |
LOGISTEA ÅRSREDOVISNING 2021
Övergripande aktiviteter för ett ansvarsfullt företagande
- Fastslagit fokusområden för FN:s globala mål.
- Beslutat om BREEAM-SE eller motsvarande miljöcertifiering för nyproducerade fastigheter och vid större ombyggnationer.
- Fastställt energibesparande mål inom fastighetsförvaltning.
- Sponsorskap Grunden Bois.
- Undertecknat FN:s Global Compact.
- Uppdaterat koder och policydokument.
- Rekryterat hållbarhetschef.
- Genomföra intressentdialog och väsentlighetsanalys.
- Lansera visselblåsarfunktion.
- Påbörja implementering av uppdaterade koder och policyer, med fokus på medarbetare, hyresgäster och leverantörer.
- Uppdatera hållbarhetsstrategi och mål baserat på utfall från intressentdialog och väsentlighetsanalys.
- Kartläggning av leverantörskedjan.
- Genomföra nollmätning för relevanta nyckeltal.
- Kartläggning av scope 1–3.
- Mäta och följa upp NMI och NKI.
- Audit av urval av leverantörer.
- Påbörja rapportering i enlighet med GRI Core.
| 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|
Logistea har under 2021 ingått ett treårigt huvudsponsorskap med den Göteborgsbaserade idrottsföreningen Grunden Bois. Föreningen välkomnar alla med funktionsvariation som vill delta i idrottsutövning inom fotboll, innebandy och gymnastik. Grunden Bois har 200 medlemmar. Genom sina 35 engagerade ledare bidrar föreningen med 80 ungdomsledare. Föreningen bedriver verksamhet för knattar, ungdomar, dam- och herrseniorer. Grunden Bois bedriver en positiv och hälsosam idrottsverksamhet. Med sponsorskapet önskar Logistea skapa förutsättningar för ett aktivt liv och en meningsfull fritid för fler, oavsett funktionsvariation eller idrottskunnande, ska ges möjlighet till detta. Grunden Bois har fått en mängd utmärkelser, bland annat: Sportspegelns pris vid Svenska Idrottsgalan, Västra Götalands Regionens Idrottsstipendium, Zlatan Ibrahimovic Stipendium Nummer 10, Årets Ledare och Årets Eldsjäl vid Eldsjälsgalan. Föreningen är också invald i Göteborgs Fotbollsförbund Hall of Fame. För mer information om föreningen se även: www.grundenbois.com.
Social hållbarhet
HÅLLBARHETSRAPPORT
LOGISTEA ÅRSREDOVISNING 2021
LOGISTEA ÅRSREDOVISNING 2021
Revisorns yttrande avseende den lagstadgade hållbarhetsrapporten
Till bolagsstämman i Logistea AB, org.nr 556627-6241
Uppdrag och ansvarsfördelning
Jag har utfört den lagstadgade granskningen avseende den lagstadgade hållbarhetsrapporten för år 2022 upprättad av Logistea AB. Hållbarhetsrapporten är en del av årsredovisningen och har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen.
Granskningens inriktning och omfattning
Mitt uppdrag är att utföra en granskning av den lagstadgade hållbarhetsrapporten avseende bolagets förra räkenskapsår, med en inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som tillämpas vid en revision enligt International Standards on Auditing och ISA for the audit of historical financial information. Urvalet av de åtgärder som utförs vid en revision av finansiella rapporter kan ge oss tillräcklig grund för vårt uttalande.
Uttalande
I anseende till att den lagstadgade hållbarhetsrapporten har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen.
Stockholm den dag som framgår av vår elektroniska underskrift.
Revisor
Erfaren revisor
Auktoriserad revisor
Stärkt närvaro med e-handelsbolag i bästa logistikläge – och med grön expansionsplan
Under 2021 växte Logisteas portfölj av logistikfastigheter vuxit i snabb takt, bland annat genom förvärvet av e-handelsbolaget Cellbes logistikfastighet för 63 Mkr. Nu planeras för en högteknologisk och energieffektiv tillbyggnad.
Vi är nu i ett skede där Logistea har som ambition att växa inom logistiksegmentet. Under slutet av 2021 förvärvade vi en fastighet om 25 000 kvadratmeter med Corem. Dessutom har Logistea som ambition att förvärva mark och uppföra egna fastigheter inom samma segment, med målet att maximera värde.
I anslutning till den existerande fastigheten planeras en energieffektiv lagerbyggnad med solcellsanläggning.
LOGISTEA ÅRSREDOVISNING 2021
Hållbara fastigheter
Logistea har påbörjat arbetet med att minimera miljöpåverkan från verksamheten genom att arbeta resurssmart, energieffektivt och miljövänligt. Smarta energilösningar, såsom installation av solceller, bidrar till ett förbättrat klimatavtryck och en minskad miljöpåverkan. Logistea vill verka för att minska energin och därmed främja en hållbar energiförsörjning.
Helt genomförda strategier för att främja en hållbar fastighetsutveckling. En ny strategi och utökad miljöpolicy för att arbeta med hållbara fastigheter är under utveckling.
Miljöledningssystem
Logistea har som ambition att verka för en miljömedveten och hållbar fastighetsutveckling. Miljöarbetet ska genomsyra hela verksamheten, från strategiska beslut till det dagliga arbetet.
Miljöledningssystem
Logistea har som ambition att verka för en miljömedveten och hållbar fastighetsutveckling. Miljöarbetet ska genomsyra hela verksamheten, från strategiska beslut till det dagliga arbetet.
Miljöcertifiering
- BREEAM-SE
- Miljöcertifiering
Miljöcertifiering
- BREEAM-SE
- Miljöcertifiering
HÅLLBARHETSRAPPORT
Vad är BREEAM?
BREEAM (Building Research Establishment Environmental Assessment Method) är en internationell miljöcertifieringsmetod för byggnader. Systemet är ett av de största och mest erkända systemen för miljöcertifiering av byggnader i världen och används idag för över en halv miljon byggnader. I Sverige har Sweden Green Building Council, en medlemsorganisation för hållbart samhällsbyggande, anpassat BREEAM till svenska förhållanden och BREEAM-SE, är sedan 2013 den version av BREEAM som används på den svenska marknaden.
BREEAM-SE används för att miljöcertifiera nybyggda byggnader och för att renovera befintliga byggnader. Miljöarbetet certifieras och betygssätts inom ett antal olika områden, till exempel energianvändning, inomhusklimat, vattenhushållning och avfallshantering. Även projektledningen, byggnadens placering i förhållande till allmänna kommunikationsmedel, val av byggnadsmaterial och de föroreningar byggnaden kan ge upphov till ingår i bedömningen. Extrapoäng kan uppnås för hur innovativ byggnaden är i sina tekniska lösningar.
Betygsnivåer för BREEAM-SE
| Betygsnivå | |
|---|---|
| Pass | 40% |
| Good | 55% |
| Very Good | 70% |
| Excellent | 85% |
| Outstanding | 95% |
LOGISTEA ÅRSREDOVISNING 2021
Övergripande aktiviteter för ett ansvarsfullt företagande
- Fastslagit fokusområden för FN:s globala mål.
- Beslutat om BREEAM-SE eller motsvarande miljöcertifiering för nyproducerade fastigheter och vid större ombyggnationer.
- Fastställt energibesparande mål inom fastighetsförvaltning.
- Sponsorskap Grunden Bois.
- Undertecknat FN:s Global Compact.
- Uppdaterat koder och policydokument.
- Rekryterat hållbarhetschef.
- Genomföra intressentdialog och väsentlighetsanalys.
- Lansera visselblåsarfunktion.
- Påbörja implementering av uppdaterade koder och policyer, med fokus på medarbetare, hyresgäster och leverantörer.
- Uppdatera hållbarhetsstrategi och mål baserat på utfall från intressentdialog och väsentlighetsanalys.
- Kartläggning av leverantörskedjan.
- Genomföra nollmätning för relevanta nyckeltal.
- Kartläggning av scope 1–3.
- Mäta och följa upp NMI och NKI.
- Audit av urval av leverantörer.
- Påbörja rapportering i enlighet med GRI Core.
| 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|
Logistea har under 2021 ingått ett treårigt huvudsponsorskap med den Göteborgsbaserade idrottsföreningen Grunden Bois. Föreningen välkomnar alla med funktionsvariation som vill delta i idrottsutövning inom fotboll, innebandy och gymnastik. Grunden Bois har 200 medlemmar. Genom sina 35 engagerade ledare bidrar föreningen med 80 ungdomsledare. Föreningen bedriver verksamhet för knattar, ungdomar, dam- och herrseniorer. Grunden Bois bedriver en positiv och hälsosam idrottsverksamhet. Med sponsorskapet önskar Logistea skapa förutsättningar för ett aktivt liv och en meningsfull fritid för fler, oavsett funktionsvariation eller idrottskunnande, ska ges möjlighet till detta. Grunden Bois har fått en mängd utmärkelser, bland annat: Sportspegelns pris vid Svenska Idrottsgalan, Västra Götalands Regionens Idrottsstipendium, Zlatan Ibrahimovic Stipendium Nummer 10, Årets Ledare och Årets Eldsjäl vid Eldsjälsgalan. Föreningen är också invald i Göteborgs Fotbollsförbund Hall of Fame. För mer information om föreningen se även: www.grundenbois.com.
Social hållbarhet
HÅLLBARHETSRAPPORT
LOGISTEA ÅRSREDOVISNING 2021
LOGISTEA ÅRSREDOVISNING 2021
Revisorns yttrande avseende den lagstadgade hållbarhetsrapporten
Till bolagsstämman i Logistea AB, org.nr 556627-6241
Uppdrag och ansvarsfördelning
Jag har utfört den lagstadgade granskningen avseende den lagstadgade hållbarhetsrapporten för år 2022 upprättad av Logistea AB. Hållbarhetsrapporten är en del av årsredovisningen och har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen.
Granskningens inriktning och omfattning
Mitt uppdrag är att utföra en granskning av den lagstadgade hållbarhetsrapporten avseende bolagets förra räkenskapsår, med en inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som tillämpas vid en revision enligt International Standards on Auditing och ISA for the audit of historical financial information. Urvalet av de åtgärder som utförs vid en revision av finansiella rapporter kan ge oss tillräcklig grund för vårt uttalande.
Uttalande
I anseende till att den lagstadgade hållbarhetsrapporten har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen.
Stockholm den dag som framgår av vår elektroniska underskrift.
Revisor
Erfaren revisor
Auktoriserad revisor
Stärkt närvaro med e-handelsbolag i bästa logistikläge – och med grön expansionsplan
Under 2021 växte Logisteas portfölj av logistikfastigheter vuxit i snabb takt, bland annat genom förvärvet av e-handelsbolaget Cellbes logistikfastighet för 63 Mkr. Nu planeras för en högteknologisk och energieffektiv tillbyggnad.
Vi är nu i ett skede där Logistea har som ambition att växa inom logistiksegmentet. Under slutet av 2021 förvärvade vi en fastighet om 25 000 kvadratmeter med Corem. Dessutom har Logistea som ambition att förvärva mark och uppföra egna fastigheter inom samma segment, med målet att maximera värde.
I anslutning till den existerande fastigheten planeras en energieffektiv lagerbyggnad med solcellsanläggning.
LOGISTEA ÅRSREDOVISNING 2021
Hållbara fastigheter
Logistea har påbörjat arbetet med att minimera miljöpåverkan från verksamheten genom att arbeta resurssmart, energieffektivt och miljövänligt. Smarta energilösningar, såsom installation av solceller, bidrar till ett förbättrat klimatavtryck och en minskad miljöpåverkan. Logistea vill verka för att minska energin och därmed främja en hållbar energiförsörjning.
Helt genomförda strategier för att främja en hållbar fastighetsutveckling. En ny strategi och utökad miljöpolicy för att arbeta med hållbara fastigheter är under utveckling.
Miljöledningssystem
Logistea har som ambition att verka för en miljömedveten och hållbar fastighetsutveckling. Miljöarbetet ska genomsyra hela verksamheten, från strategiska beslut till det dagliga arbetet.
Miljöledningssystem
Logistea har som ambition att verka för en miljömedveten och hållbar fastighetsutveckling. Miljöarbetet ska genomsyra hela verksamheten, från strategiska beslut till det dagliga arbetet.
Miljöcertifiering
- BREEAM-SE
- Miljöcertifiering
Miljöcertifiering
- BREEAM-SE
- Miljöcertifiering
HÅLLBARHETSRAPPORT
Vad är BREEAM?
BREEAM (Building Research Establishment Environmental Assessment Method) är en internationell miljöcertifieringsmetod för byggnader. Systemet är ett av de största och mest erkända systemen för miljöcertifiering av byggnader i världen och används idag för över en halv miljon byggnader. I Sverige har Sweden Green Building Council, en medlemsorganisation för hållbart samhällsbyggande, anpassat BREEAM till svenska förhållanden och BREEAM-SE, är sedan 2013 den version av BREEAM som används på den svenska marknaden.
BREEAM-SE används för att miljöcertifiera nybyggda byggnader och för att renovera befintliga byggnader. Miljöarbetet certifieras och betygssätts inom ett antal olika områden, till exempel energianvändning, inomhusklimat, vattenhushållning och avfallshantering. Även projektledningen, byggnadens placering i förhållande till allmänna kommunikationsmedel, val av byggnadsmaterial och de föroreningar byggnaden kan ge upphov till ingår i bedömningen. Extrapoäng kan uppnås för hur innovativ byggnaden är i sina tekniska lösningar.
Betygsnivåer för BREEAM-SE
| Betygsnivå | |
|---|---|
| Pass | 40% |
| Good | 55% |
| Very Good | 70% |
| Excellent | 85% |
| Outstanding | 95% |
LOGISTEA ÅRSREDOVISNING 2021
Övergripande aktiviteter för ett ansvarsfullt företagande
- Fastslagit fokusområden för FN:s globala mål.
- Beslutat om BREEAM-SE eller motsvarande miljöcertifiering för nyproducerade fastigheter och vid större ombyggnationer.
- Fastställt energibesparande mål inom fastighetsförvaltning.
- Sponsorskap Grunden Bois.
- Undertecknat FN:s Global Compact.
- Uppdaterat koder och policydokument.
- Rekryterat hållbarhetschef.
- Genomföra intressentdialog och väsentlighetsanalys.
- Lansera visselblåsarfunktion.
- Påbörja implementering av uppdaterade koder och policyer, med fokus på medarbetare, hyresgäster och leverantörer.
- Uppdatera hållbarhetsstrategi och mål baserat på utfall från intressentdialog och väsentlighetsanalys.
- Kartläggning av leverantörskedjan.
- Genomföra nollmätning för relevanta nyckeltal.
- Kartläggning av scope 1–3.
- Mäta och följa upp NMI och NKI.
- Audit av urval av leverantörer.
- Påbörja rapportering i enlighet med GRI Core.
| 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|
Logistea har under 2021 ingått ett treårigt huvudsponsorskap med den Göteborgsbaserade idrottsföreningen Grunden Bois. Föreningen välkomnar alla med funktionsvariation som vill delta i idrottsutövning inom fotboll, innebandy och gymnastik. Grunden Bois har 200 medlemmar. Genom sina 35 engagerade ledare bidrar föreningen med 80 ungdomsledare. Föreningen bedriver verksamhet för knattar, ungdomar, dam- och herrseniorer. Grunden Bois bedriver en positiv och hälsosam idrottsverksamhet. Med sponsorskapet önskar Logistea skapa förutsättningar för ett aktivt liv och en meningsfull fritid för fler, oavsett funktionsvariation eller idrottskunnande, ska ges möjlighet till detta. Grunden Bois har fått en mängd utmärkelser, bland annat: Sportspegelns pris vid Svenska Idrottsgalan, Västra Götalands Regionens Idrottsstipendium, Zlatan Ibrahimovic Stipendium Nummer 10, Årets Ledare och Årets Eldsjäl vid Eldsjälsgalan. Föreningen är också invald i Göteborgs Fotbollsförbund Hall of Fame. För mer information om föreningen se även: www.grundenbois.com.
Social hållbarhet
HÅLLBARHETSRAPPORT
LOGISTEA ÅRSREDOVISNING 2021
LOGISTEA ÅRSREDOVISNING 2021
Revisorns yttrande avseende den lagstadgade hållbarhetsrapporten
Till bolagsstämman i Logistea AB, org.nr 556627-6241
Uppdrag och ansvarsfördelning
Jag har utfört den lagstadgade granskningen avseende den lagstadgade hållbarhetsrapporten för år 2022 upprättad av Logistea AB. Hållbarhetsrapporten är en del av årsredovisningen och har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen.
Granskningens inriktning och omfattning
Mitt uppdrag är att utföra en granskning av den lagstadgade hållbarhetsrapporten avseende bolagets förra räkenskapsår, med en inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som tillämpas vid en revision enligt International Standards on Auditing och ISA for the audit of historical financial information. Urvalet av de åtgärder som utförs vid en revision av finansiella rapporter kan ge oss tillräcklig grund för vårt uttalande.
Uttalande
I anseende till att den lagstadgade hållbarhetsrapporten har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen.
Stockholm den dag som framgår av vår elektroniska underskrift.
Revisor
Erfaren revisor
Auktoriserad revisor
Stärkt närvaro med e-handelsbolag i bästa logistikläge – och med grön expansionsplan
Under 2021 växte Logisteas portfölj av logistikfastigheter vuxit i snabb takt, bland annat genom förvärvet av e-handelsbolaget Cellbes logistikfastighet för 63 Mkr. Nu planeras för en högteknologisk och energieffektiv tillbyggnad.
Vi är nu i ett skede där Logistea har som ambition att växa inom logistiksegmentet. Under slutet av 2021 förvärvade vi en fastighet om 25 000 kvadratmeter med Corem. Dessutom har Logistea som ambition att förvärva mark och uppföra egna fastigheter inom samma segment, med målet att maximera värde.
I anslutning till den existerande fastigheten planeras en energieffektiv lagerbyggnad med solcellsanläggning.
LOGISTEA ÅRSREDOVISNING 2021
Hållbara fastigheter
Logistea har påbörjat arbetet med att minimera miljöpåverkan från verksamheten genom att arbeta resurssmart, energieffektivt och miljövänligt. Smarta energilösningar, såsom installation av solceller, bidrar till ett förbättrat klimatavtryck och en minskad miljöpåverkan. Logistea vill verka för att minska energin och därmed främja en hållbar energiförsörjning.
Helt genomförda strategier för att främja en hållbar fastighetsutveckling. En ny strategi och utökad miljöpolicy för att arbeta med hållbara fastigheter är under utveckling.
Miljöledningssystem
Logistea har som ambition att verka för en miljömedveten och hållbar fastighetsutveckling. Miljöarbetet ska genomsyra hela verksamheten, från strategiska beslut till det dagliga arbetet.
Miljöledningssystem
Logistea har som ambition att verka för en miljömedveten och hållbar fastighetsutveckling. Miljöarbetet ska genomsyra hela verksamheten, från strategiska beslut till det dagliga arbetet.
Miljöcertifiering
- BREEAM-SE
- Miljöcertifiering
Miljöcertifiering
- BREEAM-SE
- Miljöcertifiering
HÅLLBARHETSRAPPORT
Vad är BREEAM?
BREEAM (Building Research Establishment Environmental Assessment Method) är en internationell miljöcertifieringsmetod för byggnader. Systemet är ett av de största och mest erkända systemen för miljöcertifiering av byggnader i världen och används idag för över en halv miljon byggnader. I Sverige har Sweden Green Building Council, en medlemsorganisation för hållbart samhällsbyggande, anpassat BREEAM till svenska förhållanden och BREEAM-SE, är sedan 2013 den version av BREEAM som används på den svenska marknaden.
BREEAM-SE används för att miljöcertifiera nybyggda byggnader och för att renovera befintliga byggnader. Miljöarbetet certifieras och betygssätts inom ett antal olika områden, till exempel energianvändning, inomhusklimat, vattenhushållning och avfallshantering. Även projektledningen, byggnadens placering i förhållande till allmänna kommunikationsmedel, val av byggnadsmaterial och de föroreningar byggnaden kan ge upphov till ingår i bedömningen. Extrapoäng kan uppnås för hur innovativ byggnaden är i sina tekniska lösningar.
Betygsnivåer för BREEAM-SE
| Betygsnivå | |
|---|---|
| Pass | 40% |
| Good | 55% |
| Very Good | 70% |
| Excellent | 85% |
| Outstanding | 95% |
| Logistea, ett svenskt fastighetsbolag som fokuserar på logistikfastigheter, stärker sin position som en ledande aktör i Sverige. Bolaget har en tydlig strategi att expandera sitt bestånd av fastigheter lämpliga för lager, logistik och lätt industri, både i Sverige och på sikt i övriga Norden. |
Logisteas fastigheter är strategiskt placerade med närhet till viktiga transportnav som Göteborg, Jönköping, Linköping, Örebro och Öresund, vilket ger företaget Sveriges bästa logistikläge. Denna strategiska placering möjliggör effektiv distribution och närhet till kund.
I dagsläget beräknas fastigheten ha 12 700 kvadratmeter uthyrbar yta. Framöver förväntas den totala uthyrningsbara ytan uppgå till 25 000 kvadratmeter. Ytterligare utbyggnation kan ske på fastigheten med 8 700 kvadratmeter. Logistea arbetar aktivt med att optimera fastighetsbeståndet och maximera dess potential.
Om fastigheten och framtida utveckling
Fastigheten beräknas i dagsläget ha 12 700 kvadratmeter uthyrningsbar yta. Den totala uthyrningsbara ytan kommer att uppgå till 25 000 kvadratmeter. Genom fastighetsutveckling kan ytterligare 8 700 kvadratmeter byggas ut. Bolaget fortsätter att fokusera på att förvärva och utveckla fastigheter i attraktiva lägen.
Logistea bidrar till FN:s globala mål
Logistea arbetar aktivt för att bidra till FN:s globala mål för hållbar utveckling. Genom att investera i automatiserade lager och förnybara energikällor, samt att minska energiförbrukningen med minst 20 procent jämfört med befintliga standarder, bidrar Logistea till flera av målen. Fokus ligger på HÅLLBAR ENERGI FÖR ALLA, ANSTÄNDIGA ARBETSVILLKOR OCH EKONOMISK TILLVÄXT, samt HÅLLBAR INDUSTRI, INNOVATIONER OCH INFRASTRUKTUR.
Ökad intjäningsförmåga
Grundat i långvariga hyresavtal med en stabil kundkrets, strävar Logistea efter att öka sin intjäningsförmåga och skapa värde för sina aktieägare.
Fastighetsportfölj i attraktiva lägen
Logistea förvärvar och förvaltar fastigheter samt byggbar mark i attraktiva lägen i Sverige och över tiden även övriga Norden, lämpade för lager, logistik och lätt industri. Logisteas fastigheter är idag belägna med närhet till Göteborg, Jönköping, Linköping, Örebro och Öresund.
Växande marknad för fastigheter inom lager, logistik och lätt industri
2021 präglades, precis som 2020, av ändrade konsumentbeteenden med accelererad tillväxt i e-handeln, bland annat till följd av pandemin. Dessa faktorer har även tydliggjort sårbarheten i företags leverantörskedjor. För att minska sårbarheten i leverantörsledet bedöms det att ökad lagerhållning är den viktigaste förändring som företag planerar att genomföra. Både den privata som den offentliga sektorn bedöms öka sin lagerhållning. Företags önskan om att skapa centrallager och konsolidera mindre lagerenheter till en större, skapar ett ökat behov av moderna och effektiva logistikytor.
Samtidigt skapar en ökad medvetenhet även efterfrågan på energieffektiva byggnader med bättre driftsekonomi. Sammantaget skapar detta ett fortsatt starkt efterfrågetryck för moderna fastigheter inom lager, logistik och lätt industri i Sverige under 2022. Nyproduktion av fastigheter väntas fortsätta på hög nivå även under kommande år, med fortsatt efterfrågan på dessa fastighetstyper.
Fastighetsbestånd
Logistea har en tydlig tillväxtstrategi att växa inom fastigheter för lager, logistik samt lätt industri i Sverige och över tid även i övriga Norden. Logistea har sedan slutet av 2019 successivt förvärvat fastigheter i attraktiva lägen i södra och mellersta Sverige.
Under 2021 har bolaget tillträtt fastigheter i södra och mellersta Sverige, motsvarande cirka 226 741 kvadratmeter uthyrbar yta samt 79 500 kvadratmeter byggrätter till ett samlat fastighetsvärde om cirka 1 675 Mkr.
Logistea ägde per 31 december 2021 byggrätter motsvarande 37 900 kvadratmeter. Den totala byggrätten för fastighetsbeståndet uppgår till 79 500 kvadratmeter.
Fastighetsbestånd per balansdag 31 december 2021
| Region | Uthyrningsbar yta Kvm | Fastighetsvärde Mkr | Hyresvärde Mkr | Driftnetto Mkr | Byggrätt Kvm |
|---|---|---|---|---|---|
| Malmö | 36 567 | 147 | 90 | 50 | 77 4000 |
| Helsingborg | 27 307 | 357 | 62 | 25 | 69 9000 |
| Malmö | 19 074 | 174 | 14 | 14 | - |
| Borås | 30 199 | 214 | 27 | 24 | 41 4000 |
| Helsingborg | 22 374 | 270 | 25 | 21 | 27 4000 |
| Summa | 158 421 | 1 162 | 218 | 134 | 214 5000 |
| Total | 193 000 | 1 607 | 158 | 237 | 500 |
Tillträdda fastigheter efter balansdagen till och med 17 februari 2022
| Region | Uthyrningsbar yta Kvm | Fastighetsvärde Mkr | Hyresvärde Mkr | Driftnetto Mkr | Byggrätt Kvm |
|---|---|---|---|---|---|
| Kalmar | 10 899 | 40 | 2 | 1 | - |
| Helsingborg | 9 451 | 29 | 7 | 7 | - |
| Linköping | 2 630 | 17 | 1 | 1 | 2 000 |
| Summa | 23 000 | 86 | 10 | 9 | 2 000 |
Kunder och hyresavtal
Logistea eftersträvar, oavsett kundernas verksamhet och förutsättningar, att erbjuda hållbara och effektiva lokaler i bra verksamhetslägen. Hyresförhållanden där båda parterna gynnas och trivs eftersträvas. Logistea fokuserar på att förvärva fastigheter som är uthyrda till solida hyresgäster på längre hyresavtal. Per den 31 december 2021 var den återstående längden på hyresavtalen i genomsnitt 6,2 år.
Logisteas hyresgäster verkar i ett stort antal branscher vilket sprider risken för hyresförluster till följd av coronapandemin.
Fastighetsbeståndet följs inte upp regionvis internt. I syfte att visuellt tydliggöra beståndet presenteras informationen i årsredovisningen enligt följande:
- Region Göteborg – Borås, Falkenberg, Kungsbacka, Kungälv, Laholm, Partille, Trollhättan och Varberg
- Region Jönköping – Gnosjö, Jönköping, Ljungby, Mullsjö och Vaggeryd
- Region Linköping – Kalmar, Motala och Mjölby
- Region Örebro – Karlskoga och Kristinehamn
- Region Öresund – Båstad, Kristianstad och Malmö
Under 2021 har bolaget tillträtt fastigheter i södra och mellersta Sverige, motsvarande cirka 226 741 kvadratmeter uthyrbar yta samt 79 500 kvadratmeter byggrätter till ett samlat fastighetsvärde om cirka 1 675 Mkr.
Logistea ägde per 31 december 2021 byggrätter motsvarande 37 900 kvadratmeter. Den totala byggrätten för fastighetsbeståndet uppgår till 79 500 kvadratmeter.
Projektfastigheter
Logistea är aktivt drivande i att utveckla hela områden där fastighetsbeståndet finns. För att skapa maximal kundnytta jobbar bolaget kontinuerligt med att utveckla, förädla, modernisera och kundanpassa fastigheterna. Logistea beaktar hållbarhet inom ramen för fastighetsförvaltning och projektutveckling.# AKTIEN
Logisteas informationsgivning till sina aktieägare och övrig kapitalmarknad syftar till att skapa en rättvisande bild av verksamhetens utveckling, minimera risken för ryktesspridning och spekulationer samt bidra till att öka intresset för bolagets aktie. Ambitionen är att agera snabbt och korrekt.
Börsvärde och omsättning
Logisteas aktie är sedan juni 2010 noterad på Nasdaq Stockholm.
Under räkenskapsåret omsattes i genomsnitt cirka 325 000 stycken aktier per dag, vilket motsvarar 247 000 aktier under 2020. Genomsnittligt antal aktier för 2021 uppgick till 96 289 172 stycken aktier.
- Marknadsvärde: 11 405 MSEK
- Omsättning:
- ** Totalt:** 15 824 MSEK
- ** Totalt:** 17 096 MSEK
- Marknadsvärde:
- ** Totalt:** 11 405 MSEK
- ** Total:** 11 405 MSEK
- Omsättning:
- ** Totalt:** 15 824 MSEK
- ** Total:** 15 824 MSEK
Emission av B-aktier och omvänd aktiesplit
I år har det skett en emission av B-aktier under 2021. Beslut om fondemissionen och den omvända spliten fattades vid extra bolagsstämma den 3 november 2021 och dessa genomfördes under november månad. Kursuppgången under 2021 uppgick till 227 %.
Aktiekapital
- Aktiekapitalets utveckling per den 31 december 2021: 48 144 586 SEK
- Antal aktier per den 31 december 2021: 96 289 172 aktier.
- Antal aktier per den 31 december 2020: 79 736 600 aktier.
Aktiekapitalets utveckling
| År | Transaktion | Totalt antal aktier | Ökning av antal aktier | Aktiekapital, kr | Ökning aktiekapital, kr |
|---|---|---|---|---|---|
| 2002 | Bildande | 1 000 | 100 000 | ||
| 2003 | Nyemission | 110 1 110 | 11 000 | 111 000 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| 2015 | Omvänd split | 1 111 | 11 110 | 11 110 | |
| 2015 | Värdeöverföring | 15 721 | 157 210 | 157 210 | |
| # Logistea Årsredovisning 2021 |
Aktieägare
| Totalt 10 största aktieägare | 5 564 921 | 60 024 264 | 68,1 | 68,8 |
|---|---|---|---|---|
| Övriga | 2 408 739 | 28 291 248 | 31,9 | 31,2 |
| Total | 7 973 660 | 88 315 512 | 100 | 100 |
Aktieägarstruktur
Ägarfördelning enligt Finansinspektionens register per 31 december 2021
I Sverige äger svenska juridiska personer cirka 7,6 procent per den 31 december 2021.
Nyckeltal per aktie
| 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kassaflöde från den löpande verksamheten, MSEK | 14,9 | 15,6 | 15,4 | 14,7 | 14,9 | 14,6 | 14,7 | 14,7 | 14,8 |
| Resultat per aktie, MSEK | 0,7 | 0,5 | 0,6 | 0,5 | 0,5 | 0,7 | 0,8 | 0,9 | 0,8 |
| Vinst per aktie, MSEK | 4 | 4 | 4 | 4 | 4 | 5,4 | 5,8 | 6 | 4 |
| Utdelning per aktie, MSEK | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0,4 | 0,7 | 0,8 | 0 |
Utestående antal aktier
| Typ | Antal |
|---|---|
| Aktier i bolaget, tusen | 39 250 |
29
LOGISTEA ÅRSREDOVISNING 2021
Aktiekurs
Logistea A
- Carnegie Real Estate index
- Omsättning i aktien, Tkr
B-aktie
- Logistea A
- Carnegie Real Estate index
- Omsättning i aktien, Tkr
Emission av teckningsoptioner
Styrelsens mål är att säkerställa att den totala utspädningen till följd av incitamentsprogrammet för anställda samt eventuellt framtida strategiska förvärv, uppgå till högst 4 180 000 stycken motsvarande cirka 4,55 procent av det totala antalet aktier i bolaget och 2,55 procent av det totala antalet röster i bolaget, vilket motsvarar 4,98 procent av det totala antalet aktier och röster i bolaget efter full teckning och fullt utnyttjande av samtliga teckningsoptioner. Ökningen av aktiekapitalet kommer i sådant fall uppgå till högst 41 800 000 SEK.
Fullständiga villkor för teckningsoptionerna återfinns i styrelsens förslag till extra bolagsstämman 2022 varefter icke förvärvade teckningsoptioner ska makuleras.
För första kvartalet 2022 har utgivits 3 925 000 teckningsoptioner fördelat på 2 090 000 teckningsoptioner till ledning och anställda i dotterbolag samt 1 560 000 teckningsoptioner till styrelseledamöter och externa konsulter, samt 275 000 teckningsoptioner till övriga anställda.
Utdelningspolicy
Styrelsens mål är att årligen föreslå årsstämman en utdelning till aktieägarna. Under de närmaste åren avser bolaget att prioritera tillväxt framför utdelning, vilket kan medföra låg eller utebliven utdelning till stamaktieägare. Styrelsen avser föreslå årsstämman 2022 att ingen utdelning ska ske för räkenskapsåret 2021. Styrelsen avser föreslå årsstämman 2022 att ingen utdelning ska ske för räkenskapsåret 2020.
AKTIEN
30
LOGISTEA ÅRSREDOVISNING 2021
Finansiering
Bakgrund
Logistea har under året gjort en verksamhetsomvandling från fokus på snabbväxande bolag till ett fastighetsbolag. Som fastighetsbolag, med en hyresgästintensiv verksamhet, är tillgång till kapital grundläggande för att bedriva och utveckla en bra och stabil fastighetsverksamhet.
Tillgången till kapital är en förutsättning för att bedriva och utveckla en fastighetsverksamhet. Finansieringsvolymerna har under året haft en stabil ökning och fastighetsvärdet ökat med 3,7 procent. Under året har bolaget genomfört två nyemissioner om totalt 1,7 miljarder SEK, fördelat på 1,3 miljarder SEK förvärvsfinansiering och 0,4 miljarder SEK för att stärka kassaflödet. Bolaget har därmed stärkt sin finansiella ställning och möjliggjort fortsatta förvärv.
Eget kapital
| Belopp | Andel,% |
|---|---|
| Koncernen | Moderbolaget |
| 2022 | 172 |
| 2023 | 146 |
| 2024 | 1 368 |
| 2025 | 1 |
| 2026 | 0 |
| >2026 | 0 |
| Totalt | 1 686 |
Moderbolagets eget kapital beror på en under året stärkt balansräkning med en fastighetsportfölj som ökat i antal och värde.
Räntebärande skulder
Logisteas räntebärande skulder har under 2021 ökat jämfört med föregående år som en följd av förvärv och investeringar. Balansräkningen uppgår till 1 650 MSEK, vilket motsvarar 40 procent av fastighetsportföljens värde. Soliditeten, det vill säga skuldsättningsgraden, har uppgått till 48 procent per den 31 december 2021.
Räntebindning
| Koncernen | Moderbolaget |
|---|---|
| År | Belopp |
| 2022 | 1 |
| 2023 | 146 |
| 2024 | 1 368 |
| 2025 | 0 |
| 2026 | 0 |
| >2026 | 0 |
| Totalt | 1 686 |
Räntebindningen för koncernen uppgår till 0,5 år, vilket innebär att bolaget har lån med mestadels rörlig ränta. För att minska ränterisken ger Logisteas räntepolicy rätt till att använda derivat, bland annat ränteswappar och räntecappar.
FINANSIERING
32
LOGISTEA ÅRSREDOVISNING 2021
Risker och riskhantering
Logistea utsätts löpande för olika risker som kan få betydelse för bolagets framtida verksamhet, resultat och finansiella ställning. Dessa risker kan kopplas till verksamheten, finansieringen, marknaden eller den yttre miljön. Styrelsen arbetar löpande med att identifiera och analysera riskerna, liksom att utvärdera hur riskhanteringen kan vändas till möjligheter.# RISKER
Logistea delar in risker och osäkerhetsfaktorer som är relevanta för bolaget i sju kategorier och bedöms utifrån konsekvens och sannolikhet på en femgradig skala.
- Omvärld
- Transaktioner och investeringar
- Förvaltning och fastighetsbestånd
- Medarbetare och leverantörer
- Miljö
- Finansiell risk
- Operativ risk
Risk per kategori
| Risk per kategori | Konsekvens | Sannolikhet | Hantering av risk |
|---|---|---|---|
| Omvärld | |||
| Konjunktur | 3 | 2 | Bred kundportfölj |
| Covid-19 | 1 | 3 | Stabil kundportfölj |
| Geopolitisk utveckling | 3 | 3 | Fokus på omvärld |
| Skatter | 4 | 2 | Oberoende skatteexpertis |
| Transaktioner och investeringar | |||
| Förvärv | 2 | 2 | Kompetens och kontroll |
| Försäljningar | 1 | 1 | Riskbeskrivning och tidsbegränsade garantier |
| Projekt | 4 | 2 | Kapitaleffektivt med byggrätt och option |
| Förvaltning och fastighetsbestånd | |||
| Hyresintäkter och hyresutveckling | 2 | 2 | Långa kundrelationer |
| Ökande drifts- och underhållskostnader | 2 | 3 | Vidaredebitering |
| Fastigheternas värdeförändring | 3 | 2 | Noggrann ortsprisanalys |
| Medarbetare och leverantörer | |||
| Operationell risk | 2 | 2 | Intern kontroll och fastställda modeller |
| Organisatorisk risk | 3 | 2 | Marknadsmässiga villkor |
| Regelefterlevnad och affärsetik | 2 | 1 | Policy och utbildning |
| Miljö | |||
| Operativa miljörisker | 2 | 2 | Miljöanalyser och fokusområde |
| Fysiska risker kopplade till klimatförändringar | 2 | 3 | Kompetens och analys |
| Finansiell risk | |||
| Ränterisk | 3 | 1 | Spridd förfallostruktur |
| Operativ risk | |||
| IT-störningar | 1 | 1 | Molnbaserade lösningar |
| GDPR | 3 | 1 | Avtal hanteras och arkiveras enligt lag |
Logistea sorterar bolagets risker och riskhantering enligt följande:
Omvärld
- Konjunktur: Konjunkturförändringar utom bolagets kontroll. Kan påverka hyresgästers betalningsförmåga, vilket kan leda till försämrade kassaflöden och indragna fastighetsinvesteringar. Omfattar även förändringar i ränteläget som påverkar fastighetsvärden och finansieringskostnader.
- Hantering: Bred kundportfölj, stark balansräkning och låg belåningsgrad. Väl sammansatt kontraktsportfölj med spridning i uppsägningstid, bransch, lokaltyp, kontraktsstorlek och geografisk spridning. Naturlig makroekonomisk säkringsmekanism mellan högre/lägre räntekostnader och hyresintäkter, dock med viss tidsförskjutning. Logistea genomför kontinuerligt analyser och studier och har en aktiv omvärldsbevakning för att skydda sig och sina kunders intressen.
- Covid-19: Påverkan av pandemin har främst påverkat Logisteas hyresgäster, och därmed indirekt Logistea. Under 2020/2021 har Logistea inte behövt lämna några hyresrabatter till följd av covid-19.
- Hantering: Stabil kundportfölj. Logistea har en bredd på kunder. Logistea strävar efter långsiktiga hyresrelationer och kunder med hög kreditrating.
- Geopolitisk utveckling: Kriget i Ukraina, som bröt ut i slutet av februari, innebär ökade risker för en påverkan på världsekonomin, icke minst genom ökade energipriser och försämrade handelsvägar. Detta kan i sin tur påverka förutsättningarna för Logisteas verksamhet. Det finns en risk att Sverige och andra nordiska länder kan påverkas indirekt av det förändrade säkerhetspolitiska läget och dess konsekvenser på marknadsklimatet.
- Hantering: Fokus på omvärld. Omvärldsbevakning.
- Skatter: Förändringar i skattelagstiftningen. Regeringens lagförslag (SOU 2017:27) som, om det antas, sannolikt kommer att påverka framtida beskattning av fastighetsinvesteringar och avser förändringar av nuvarande inkomstskatt samt stämpelskatt och skatt på kapitalvinster. Förslaget innebär bland annat att uppskjuten skatteskuld som hänför sig till skillnaden mellan skattemässigt restvärde och marknadsvärde på fastigheten kommer att beskattas vid vissa ägarförändringar av ett fastighetsägande bolag, samt indirekt försäljning av fastigheter kommer att bli föremål för stämpelskatt. Om lagförslaget skulle genomföras i dess nuvarande form kan detta leda till att skatt ska betalas på samtliga av boalgets framtida avyttringar av fastighetsägande företag.
- Hantering: Oberoende skatteexpertis. Hanteringen av skatterättsliga frågor inom Logistea baseras på tolkningar av gällande och relevant skattelagstiftning och andra skatteföreskrifter samt ställningsstagande från Skatteverket. Vidare inhämtar bolaget regelbundet råd från oberoende skatteexperter i dessa frågor.
Transaktioner och investeringar
- Förvärv: Fastighetsförvärv är en del av bolagets löpande verksamhet och är till sin natur förenat med osäkerhet. Vid förvärv av fastigheter utgörs riskerna bland annat av framtida bortfall av hyresgäster, miljöförhållanden, begränsningar av nyttjanderätt samt tekniska brister. Vid förvärv av fastighetsbolag tillkommer risker för till exempel skatter och juridiska tvister.
- Hantering: Kompetens och kontroll. Logistea genomför noggranna fastighetsanalyser för att identifiera potentiella risker.
- Försäljningar: Logistea ställer alltid krav på att säljaren lämnar tillfredsställande sedvanliga garantier. Förutom en genomtänkt försäljningsprocess där fastigheterna avyttras till ansvarsfulla köpare ligger fokus på en riskbeskrivning och hantering som möjliggör att lämnade garantier täcks i samband med försäljning. Vid försäljning av fastighetsbolag garanteras att bolaget inte har några framtida belastningar som kan bli en framtida belastning för bolaget. Garantierna är normalt tidsbegränsade.
- Hantering: Riskbeskrivning och tidsbegränsade garantier.
- Projekt: Logistea bedriver aktiv projektutveckling, både genom nyutveckling och ombyggnad, vilket är viktigt för att möta marknadens behov av anpassade lokaler och för att utveckla fastighetsbeståndet för nya ändamål. Sådana fastigheter avyttrar Logistea till en ansvarsfull köpare. Andra avyttringar är drivna av enskilda kunders önskemål om att äga fastigheten där man bedriver sin verksamhet. Risker avseende projektutveckling innefattar bland annat väderförhållanden under byggtiden, kompetens-/ kontinuitetsbrist avseende projektledare och byggare, myndighetsbeslut som fördröjs eller inte går igenom (t.ex. planprocess).
- Hantering: Kapitaleffektivt med byggrätt och option. Risker förebyggs genom att säkerställa att Logistea genomför relevanta kontroller och åtgärder för att hantera riskerna. Byggrätter och optioner är en kapitaleffektiv metod att säkerställa en framtida utvecklingspotential för fastighetsbeståndet.
Förvaltning och fastighetsbestånd
- Hyresintäkter och hyresutveckling: Logisteas intäkter påverkas av den långsiktiga efterfrågan på lokaler för lager, logistik och lätt industri, fastigheternas uthyrningsgrad och erhållen hyresnivå. Hyresnivårisk är hänförlig till utvecklingen av aktuella marknadshyror.
- Hantering: Långa kundrelationer. Fastighetsportfölj koncentrerad till marknader under tillväxt.
- Ökande drifts- och underhållskostnader: Driftskostnader som är av störst betydelse är fastigheternas el- och uppvärmningskostnader samt kostnader för fastighetsskatt. I den mån kostnadshöjningar inte kompenseras genom regleringar i hyresavtal kan de påverka bolagets resultat negativt. Vid eventuella vakanser påverkas bolagets resultat inte bara av förlorade hyresintäkter utan även av kostnader för till exempel energi vilka tidigare täckts av hyresgäster.
- Hantering: Vidaredebitering.
- Fastigheternas värdeförändring: Logistea redovisar sitt fastighetsinnehav till verkligt värde enligt redovisningsstandarden IAS 40 Förvaltningsfastigheter, vilket innebär att fastigheternas koncernmässiga bokförda värde motsvarar deras bedömda marknadsvärde. Detta innebär att sjunkande marknadsvärden på bolagets fastigheter kommer att inverka negativt på bolagets resultat- och balansräkning. Sjunkande marknadsvärden kan inträffa till följd av bland annat ändrade marknadsförhållanden, fastigheters ålder, bristande underhåll och att fastigheternas läge inte längre är attraktivt eller att det inträffar materiella skador som följd.
- Hantering: Noggrann ortsprisanalys. Logistea genomför kontinuerligt analyser och studier och har en aktiv omvärldsbevakning för att skydda sig och sina kunders intressen. En viktig aspekt vid utvärdering av nuvarande och framtida logistiklägen är mångfalden av transportslag för förbättrad riskspridning.
Medarbetare och leverantörer
- Operationell risk: Risk som kan uppstå vid daglig drift av verksamheten.
- Hantering: Intern kontroll och fastställda modeller.
- Organisatorisk risk: Risk som kan uppstå till följd av organisatoriska förändringar eller bristande organisation.
- Hantering: Marknadsmässiga villkor.
- Regelefterlevnad och affärsetik: Risker kopplade till att inte följa lagar och regler, eller att agera oetiskt.
- Hantering: Policy och utbildning.
Miljö
- Operativa miljörisker: Risker kopplade till bolagets operativa verksamhet och dess miljöpåverkan.
- Hantering: Miljöanalyser och fokusområde.
- Fysiska risker kopplade till klimatförändringar: Risker kopplade till klimatförändringarnas fysiska effekter.
- Hantering: Kompetens och analys.
Finansiell risk
- Ränterisk: Risk kopplad till förändringar i ränteläget.
- Hantering: Spridd förfallostruktur.
Operativ risk
- IT-störningar: Risk för störningar i IT-systemen.
- Hantering: Molnbaserade lösningar.
- GDPR: Risk kopplad till att inte följa Dataskyddsförordningen (GDPR).
- Hantering: Avtal hanteras och arkiveras enligt lag.
Logistea har sorterat bolagets risker och riskhantering enligt följande:
RISKER
| Risk Beskrivning | Riskhantering – hur förebygga eller begränsa risken |
|---|---|
| Omvärld | |
| Konjunktur, Geopolitisk utveckling, Covid-19, Skatter. Logistea bevakar omvärlden som bygger på händelser utanför bolagets kontroll och som kan leda till verksamhetsbrott utvärderas löpande. | Omvärldsbevakning. Stark balansräkning och låg belåningsgrad. Väl sammansatt kontraktsportfölj med spridning i uppsägningstid, bransch, lokaltyp, kontraktsstorlek och geografisk spridning. Naturlig makroekonomisk säkringsmekanism mellan högre/lägre räntekostnader och hyresintäkter, dock med viss tidsförskjutning. Logistea genomför kontinuerligt analyser och studier och har en aktiv omvärldsbevakning för att skydda sig och sina kunders intressen. En viktig aspekt vid utvärdering av nuvarande och framtida logistiklägen är mångfalden av transportslag för förbättrad riskspridning. Logistea har en bredd på kunder. Logistea strävar efter långsiktiga hyresrelationer och kunder med hög kreditrating. |
| Risk Beskrivning | Riskhantering – hur förebygga eller begränsa risken |
|---|---|
| Kriget i Ukraina, som bröt ut i slutet av februari, innebär ökade risker för en påverkan på världsekonomin, icke minst genom ökade energipriser och försämrade handelsvägar. Detta kan i sin tur påverka förutsättningarna för Logisteas verksamhet. Påverkan av pandemin har främst påverkat Logisteas hyresgäster, och därmed indirekt Logistea. | Samman-hållning och stresstester. Bolaget har utvärderat de potentiella riskerna som kan uppstå genom det förändrade säkerhetspolitiska läget och dess konsekvenser på marknadsklimatet. |
| Skatter. Det har skett eller föreslagits förändringar i skattelagstiftningen de senaste åren inom huvudsakligen fastighetsskatten, men även på andra områden. Skatteförändringar som rör logistikfastigheter och möjligheten att hyra ut fastigheter i andra hand. Hanteringen av skatterättsliga frågor inom Logistea baseras på tolkningar av gällande och relevant skattelagstiftning och andra skatteföreskrifter samt ställningsstagande från Skatteverket. Vidare inhämtar bolaget regelbundet råd från oberoende skatteexperter i dessa frågor. | Oberoende skatteexpertis. |
| Risk Beskrivning | Riskhantering – hur förebygga eller begränsa risken |
|---|---|
| Transaktioner och investeringar | |
| Fastighetsförvärv är en del av bolagets löpande verksamhet och är till sin natur förenat med osäkerhet. Vid förvärv av fastigheter utgörs riskerna bland annat av framtida bortfall av hyresgäster, miljöförhållanden, begränsningar av nyttjanderätt samt tekniska brister. Vid förvärv av fastighetsbolag tillkommer risker för till exempel skatter och juridiska tvister. | Kompetens och kontroll. Logistea genomför noggranna fastighetsanalyser för att identifiera potentiella risker. |
| Försäljningar. Logistea ställer alltid krav på att säljaren lämnar tillfredsställande sedvanliga garantier. Förutom en genomtänkt försäljningsprocess där fastigheterna avyttras till en ansvarsfull köpare ligger fokus på en riskbeskrivning och hantering som möjliggör att lämnade garantier täcks i samband med försäljning. Vid försäljning av fastighetsbolag garanteras att bolaget inte har några framtida belastningar som kan bli en framtida belastning för bolaget. Garantierna är normalt tidsbegränsade. | Riskbeskrivning och tidsbegränsade garantier. |
| Projekt. Logistea bedriver aktiv projektutveckling, både genom nyutveckling och ombyggnad, vilket är viktigt för att möta marknadens behov av anpassade lokaler och för att utveckla fastighetsbeståndet för nya ändamål. Sådana fastigheter avyttrar Logistea till en ansvarsfull köpare. Andra avyttringar är drivna av enskilda kunders önskemål om att äga fastigheten där man bedriver sin verksamhet. Risker avseende projektutveckling innefattar bland annat väderförhållanden under byggtiden, kompetens-/kontinuitetsbrist avseende projektledare och byggare, myndighetsbeslut som fördröjs eller inte går igenom (t.ex. planprocess). | Kapitaleffektivt med byggrätt och option. Risker förebyggs genom att säkerställa att Logistea genomför relevanta kontroller och åtgärder för att hantera riskerna. Byggrätter och optioner är en kapitaleffektiv metod att säkerställa en framtida utvecklingspotential för fastighetsbeståndet. |
| Risk Beskrivning | Riskhantering – hur förebygga eller begränsa risken |
|---|---|
| Förvaltning och fastighetsbestånd | |
| Hyresintäkter och hyresutveckling. Logisteas intäkter påverkas av den långsiktiga efterfrågan på lokaler för lager, logistik och lätt industri, fastigheternas uthyrningsgrad och erhållen hyresnivå. Hyresnivårisk är hänförlig till utvecklingen av aktuella marknadshyror. | Långa kundrelationer. Fastighetsportfölj koncentrerad till marknader under tillväxt. |
| Ökande drifts- och underhållskostnader. Driftskostnader som är av störst betydelse är fastigheternas el- och uppvärmningskostnader samt kostnader för fastighetsskatt. I den mån kostnadshöjningar inte kompenseras genom regleringar i hyresavtal kan de påverka bolagets resultat negativt. Vid eventuella vakanser påverkas bolagets resultat inte bara av förlorade hyresintäkter utan även av kostnader för till exempel energi vilka tidigare täckts av hyresgäster. | Vidaredebitering. |
| Fastigheternas värdeförändring. Logistea redovisar sitt fastighetsinnehav till verkligt värde enligt redovisningsstandarden IAS 40 Förvaltningsfastigheter, vilket innebär att fastigheternas koncernmässiga bokförda värde motsvarar deras bedömda marknadsvärde. Detta innebär att sjunkande marknadsvärden på bolagets fastigheter kommer att inverka negativt på bolagets resultat- och balansräkning. Sjunkande marknadsvärden kan inträffa till följd av bland annat ändrade marknadsförhållanden, fastigheters ålder, bristande underhåll och att fastigheternas läge inte längre är attraktivt eller att det inträffar materiella skador som följd. | Noggrann ortsprisanalys. |
| Risk Beskrivning | Riskhantering – hur förebygga eller begränsa risken |
|---|---|
| Medarbetare och leverantörer | |
| Operationell risk. Risk som kan uppstå vid daglig drift av verksamheten. | Intern kontroll och fastställda modeller. |
| Organisatorisk risk. Risk som kan uppstå till följd av organisatoriska förändringar eller bristande organisation. | Marknadsmässiga villkor. |
| Regelefterlevnad och affärsetik. Risker kopplade till att inte följa lagar och regler, eller att agera oetiskt. | Policy och utbildning. |
| Risk Beskrivning | Riskhantering – hur förebygga eller begränsa risken |
|---|---|
| Miljö | |
| Operativa miljörisker. Risker kopplade till bolagets operativa verksamhet och dess miljöpåverkan. | Miljöanalyser och fokusområde. |
| Fysiska risker kopplade till klimatförändringar. Risker kopplade till klimatförändringarnas fysiska effekter. | Kompetens och analys. |
| Risk Beskrivning | Riskhantering – hur förebygga eller begränsa risken |
|---|---|
| Finansiell risk | |
| Ränterisk. Risk kopplad till förändringar i ränteläget. | Spridd förfallostruktur. |
| Risk Beskrivning | Riskhantering – hur förebygga eller begränsa risken |
|---|---|
| Operativ risk | |
| IT-störningar. Risk för störningar i IT-systemen. | Molnbaserade lösningar. |
| GDPR. Risk kopplad till att inte följa Dataskyddsförordningen (GDPR). | Avtal hanteras och arkiveras enligt lag.# Förvaltningsberättelse |
Styrelsen och verkställande direktören för Logistea AB (publ), med organisationsnummer 556627-6241, med säte i Stockholm, Sverige, avger härmed redovisning för koncernen och moderbolaget för verksamhetsåret 2021.
Affärsidé, mål och strategi
Företagets affärsidé är att erbjuda hållbara och moderna lokaler för lager, logistik och lätt industri till företag som efterfrågar dessa typer av lokaler. Företaget ska eftersträva att vara en ledande aktör inom fastighetssektorn. Förvaltning och fastighetsbestånd ska utgöra grunden i företagets affärsidé att förvärva, utveckla och förvalta fastigheter och mark. Företaget ska genom ett aktivt fastighetsägande vara en långsiktig partner för fastighetsutveckling med inriktning mot fastigheter som ska vara hållbara och energieffektiva. Målsättningen är att skapa ett fastighetsbestånd med en årlig avkastning om 10 % per år, i genomsnitt, över en femårsperiod.
Företaget ska förvärva fastigheter samt byggbar mark i attraktiva lägen i Sverige, och över tid även i övriga Norden, lämpade för lager, logistik och lätt industri.
- Förvärva fastigheter samt byggbar mark i attraktiva lägen i Sverige, och över tid även i övriga Norden, lämpade för lager, logistik och lätt industri.
- Utveckla och nybyggnation av fastigheter på egen mark.
- Värdera och utveckla befintliga fastigheter, optimera förvaltningen och ge hyresgäster långa hyreskontrakt.
- Befintlig fastighetsportfölj och projektportfölj ska vara hållbar och energieffektiv, där teknik är möjliggörare, och där miljöpåverkan samt social hållbarhet beaktas i affärsbesluten.
Operativa mål
- Årligen färdigställa minst 25 000 kvadratmeter ny uthyrbar yta.
- 50 procent av fastighetsbeståndets drift ska vara digitaliserad vid utgången av 2026.
- 90 procent av fastighetsbeståndet ska vara energieffektiviserat vid utgången av 2026.
Finansiella mål och riskbegränsningar
- Förvaltningsresultat per stamaktie ska öka med minst 10 procent per år i snitt över en femårsperiod.
- Substansvärde per stamaktie ska öka med minst 12 procent per år i snitt över en femårsperiod.
Förvaltning och fastighetsbestånd
Därutöver måste företagsledningen göra bedömningar och antaganden som påverkar fastighetsvärderingar och i bokslutet redovisade tillgångs- och skuldposter respektive intäkts- och kostnadsposter samt lämnad information i övrigt. Faktiskt utfall kan skilja sig från dessa bedömningar. Företagsledningen strävar efter att upprätthålla långa kundrelationer samt att prioritera hyresgäster med hög kreditvärdighet även om detta kan medföra något lägre intjäning. Detta är av särskild vikt i förhållande till fastighetsbeståndets storlek. Företagsledningen genomför löpande analyser av hyresgästers kreditvärdighet för att minska risken för förluster. Hyreskontrakt med löptid längre än tre år har normalt ett tillägg kopplat till konsumentprisindex i Sverige och till liknande index i andra länder. Avtalen ses över löpande för att säkerställa att indexuppräkning sker i enlighet med avtalen. Hyresförhållandet för lokaler för lager, logistik och lätt industri karaktäriseras ofta av att hyresgästerna har ett relativt omfattande drift- och underhållsansvar. För huvuddelen av dessa kostnader debiteras hyresgästerna direkt eller vidaredebiteras av Logistea till självkostnad. Logisteas exponering mot driftskostnadsförändringar är således relativt begränsad. En noggrann ortsprisanalys som bland annat baseras på transaktionshistorik. Omfattande erfarenheter reducerar risken för nedskrivna fastighetsvärden som också balanseras av goda förtjänstmöjligheter. Logistea värderar löpande varje kvartal sina fastigheter internt. Externa värderingar såväl som gjorda affärer bekräftar Logisteas interna värderingar.
HYRESINTÄKTER OCH HYRESUTVECKLING
ÖKANDE DRIFTS- OCH UNDERHÅLLSKOSTNADER
FASTIGHETERNAS VÄRDEFÖRÄNDRING
RISKER
35 LOGISTEA ÅRSREDOVISNING 2021
OPERATIONAL RISK
| Risk | Beskrivning | Riskhantering – hur förebygga eller begränsa risken # Hållbarhetsmål
Logistea ska inom ramen för sitt fastighetsbestånd och fastighetsförvaltning verka för att stödja ett hållbart samhälle, uppfylla de globala målen i FN:s Agenda 2030 och därmed agera i syfte att stödja ett hållbart samhälle genom att vara en aktiv fastighetsägare. Logistea ska fortsätta att utveckla och tillgängliggöra sina fastigheter och fastighetsbestånd samt verka för att fastigheternas drift och förvaltning sker på ett miljömässigt och socialt ansvarsfullt sätt.
- Miljö: Miljöarbetet ska bidra till att begränsa klimatförändringar genom att minska energianvändningen och främja användning av förnybar energi i fastighetsbeståndet.
- Socialt ansvar: Fastighetsbeståndet ska utvecklas så att det uppfyller krav på god tillgänglighet och trygghet. Arbetet med att utveckla fastigheterna och dess goda förvaltning ska ske på ett ansvarsfullt sätt mot bolagets intressenter.
År 2022 avser bolaget att fördjupa och utveckla arbetet inom de valda hållbarhetsmålen i dialog med bolagets intressenter. För mer information se hållbarhetsrapporten på sidorna 12-16 i denna årsredovisning.
Fastighetsbestånd
Logisteas fastighetsbestånd har ett fastighetsvärde som per 31 december 2021 uppgår till 7 586 MSEK (10 217 MSEK), fördelat på 66 fastigheter med ett underliggande fastighetsvärde på 7 395 MSEK (9 901 MSEK), vilket är en ökning med 12,8 procent sedan föregående år. Samtliga fastigheter värderas varje kvartal genom kas- serade kassaflödesanalyser. Internvärdering utförs minst en gång årligen. Under året har 100 procent av fastighetsbeståndet externvärderats. För rapportperioden har fastighetsvärdet minskat med 25,6 procent.
Förvaltningsberättelse
Förvärv
Under 2021 har Logistea förvärvat 26 förvaltningsfastigheter till ett värde av 1 153 MSEK, genom förvärv samt tillträde skett av fastigheter motsvarande 1 756 MSEK.
Förvärv av fastigheter
Logistea har under året inte förvärvat några fastigheter utan genomfört förvärv samt tillträde av fastigheter motsvarande 1 756 MSEK.
Projektutveckling
Logistea har under 2021 genomfört projektutveckling i 30 MSEK, varav 10 MSEK avser nybyggnation och 5 MSEK avser ombyggnation, fastigheter. Fastighetsbeståndet omfattar uthyrningsbara yta uppgår till 44 074 kvadratmeter.
Avyttring av modeverksamheten
Under verksamhetsåret avyttrades modeverksamheten från moderbolaget till ett dotterbolag genom en inkråmsöverlåtelse.
Modeverksamheten avyttrades från moderbolaget till ett dotterbolag genom en inkråmsöverlåtelse. Fastighetsinnehavet i Logistea AB (publ) uppgår till cirka 53 procent av totalt utestående aktier. På en extra bolagsstämma i oktober 2021 beslutades det om en utdelning till aktieägarna genom en så kallad Lex Asea-utdelning.
Resultat
Intäkter
| Intäkter | 37 MSEK (121 MSEK) |
| Kontrakterad hyra för fastighetsportföljen uppgick för förvaltnings- fastigheterna till 199 MSEK (104 MSEK), varav förvaltnings- fastigheterna | 84 MSEK (14 MSEK). |
Logistea har 211 hyresgäster med en genomsnittlig återstående kontraktstid om 2,7 år (2,7 år). Hyresintäkterna på balansdagen av en temporär vakans och uppgick till 95,1 procent (99,2%).
Fastighetskostnader och driftnetto
| Driftsnetto | 26 MSEK (18 MSEK), varav driftskostnader | 25 MSEK (17 MSEK). | |
| Driftskostnader | 25 MSEK (17 MSEK) | varav | 14,05 MSEK (13,05 MSEK). |
Central administration
| Administration | 28 MSEK (27 MSEK) | varav | temporära | konsulter | på | 25 MSEK | avser | fastighetsportföljen. |
Finansnetto
| Finansnetto | -6,7 MSEK (-5,9 MSEK) | varav | räntekostnader | för | banklån, | obligationslån | samt | reversskulder. |
| Ränteintäkter | 7,04 MSEK (7,04 MSEK) | varav | ränteintäkter | på | likvida | medel | (7,04 MSEK). | |
Förvaltningsresultat
| Förvaltningsresultat | 17 MSEK (15 MSEK) |
Värdeförändringar fastigheter
| Värdeförändringar fastigheter | 27 MSEK (25 MSEK) | varav | oförändrade | fastigheter | avseende | fastighetsvärdet | på | fastighetsbeståndet | och | projekten. |
| Värdeförändringar fastighetsportföljen | 16 MSEK (16 MSEK) | vilket | hänförs | till | marknadsläget | samt | projektverksamheten. | |||
Skatt
| Skatt | 27 MSEK (25 MSEK) | varav | effektskatten | uppgår | till | 2 MSEK | och | uppskjuten | skatt | uppgår | till | 25 MSEK. |
Räntebärande skulder
| Räntebärande skulder | 1 727 MSEK (1 827 MSEK) | varav | långfristiga | räntebärande | skulder | uppgår | till | 1 400 MSEK | (1 500 MSEK), | varav | banklån | uppgår | till | 1 400 MSEK | (1 500 MSEK) | och | företagsobligationer | uppgår | till | 327 MSEK | (327 MSEK). |
| Korta räntebärande skulder | 327 MSEK (327 MSEK) | varav | företagsobligationer | uppgår | till | 327 MSEK | (327 MSEK). | ||||||||||||||
| Skulder avseende | fastighetsinnehav | uppgår | till | 220 MSEK | (1 414 MSEK) | varav | fastighetskrediter | uppgår | till | 1 414 MSEK | (1 414 MSEK). | ||||||||||
Vid periodens slut uppgick de räntebärande skulderna till 1 727 MSEK (1 827 MSEK). Räntebärande skulder utgörs av banklån, obligationslån samt reversskulder. Banklånen uppgår till 1 727 MSEK (1 827 MSEK). Skulder avseende fastighetsinnehav uppgår till 220 MSEK (1 414 MSEK) varav fastighetskrediter uppgår till 1 414 MSEK (1 414 MSEK).
Koncernens eget kapital
Koncernens eget kapital uppgick vid periodens utgång till 1 517 MSEK (1 524 MSEK), varav totalt aktiekapital uppgår till 140,7 Tkr (104 Tkr).
Under verksamhetsåret utförde bolaget, förutom Lex Asea- utdelningen även en fondemission där det nya aktieslaget Stam A slogs ihop till 1.
Eget kapital, jämförelse
| Eget kapital | -2 MSEK (-2,6 MSEK) | varav | det | bundna | eget | kapital | uppgår | till | -1,6 MSEK | och | det | fria | eget | kapital | uppgår | till | -0,5 MSEK. |
| Eget kapital, jämförelse | -8,7 MSEK (-9,6 MSEK) | varav | det | fria | eget | kapital | uppgår | till | -7,7 MSEK | och | det | bundna | eget | kapital | uppgår | till | -1,0 MSEK. |
Moderbolaget
Moderbolaget och dess dotterbolag (”Logistea”) har som verksamhetsinriktning att förvärva, äga, förvalta samt utveckla logistik- och industrifastigheter. Moderbolaget äger inga fastigheter utan dess verksamhet består i att hantera aktiemarknadsrelaterade frågor och koncerngemensamma verksamhetsfunktioner som administration, transaktion, för- valtning, projektutveckling, juridik, marknadsföring, ekonomi och IT. Verksamheten sker gentemot koncernens dotterbolag på marknadsmässiga villkor. Koncernin- terna transaktioner består av debitering av förvaltningstjänster och koncernräntor.
Resultat
| Resultat | 11 MSEK (-1,5 MSEK) | varav | nettoomsättningen | uppgår | till | 23 MSEK | (-12 MSEK) | varav | moderbolagets | intäkter | från | koncerninternt | förvärv | avser | verksamhet. |
Nettoomsättningen för föregående verksamhetsår är hänförlig till dåvarande bedriven modeverksamhet i bolaget.
| Resultat | 11 MSEK (1,5 MSEK) | varav | till | största | del | avser | realiserad | vinst | vid | avyttring | av | aktierna | i | Peab | Nordic | Bygg | (tidigare | NCC | Bygg). |
Organisation
Per 31 december 2021 avser antalet anställda 15 (15) varav 3 (3) arbetar i moderbolaget.
Riktlinjer för ersättningar till ledande befattningshavare
Styrelsen föreslår att inte göra några förändringar i riktlinjerna för ersättningar till ledande befattningshavare.
Logisteas aktie och aktieägare
Aktieinformation om Logistea återfinns på sidorna 26-29.
Väsentliga händelser under räkenskapsåret
Fastighetsverksamheten har under räkenskapsåret 2021 genomfört omfattande förvärv i Logisteas fastighetsbestånd i samband med fastighetsförvärv. Hänvisas till sidorna 4-5.
Väsentliga händelser efter räkenskapsårets slut
Transaktioner som under perioden efter räkenskapsårets slut innefattar ytterligare fastighetsförvärv. Hänvisas till sidorna 37.
Risker och osäkerhetsfaktorer
Logistea har redovisat risker och riskhantering inom omvärld, transaktioner och investeringar, förvaltning och fastighets- utveckling. Mer information finns i avsnittet "Om Logistea – Risker" på sidorna 26-27.
Legal struktur
Fastighetsbeståndet ägs genom dotterbolagen. Samtliga av dotterbolagen är helägda till 100 procent förutom ett så kallat joint venturebolag där Logistea äger 95 procent av andelarna.
Bolagsstyrning
Logistea är ett svenskt publikt aktiebolag med säte i Stock- holm. Bolaget är registrerat hos Bolagsverket och lyder under svensk aktiebolagslagen samt andra tillämpliga lagar och regelverk. Logistea tillämpar Svensk kod för bolagsstyrning i den mån det är tillämpligt och därvid anpassat för bolag vars aktier är upptagna till handel på en reglerad marknad. Dess övergripande syfte är att bidra till förbättrad styrning av svenska bolag vars aktier är upptagna till handel på en reglerad marknad.
Styrelse
Styrelsens uppgift är att leda bolaget på ett affärsmässigt sätt och att utöva den tillsyn som krävs av aktiebolagslagen. Styrelsen, som utses av bolagsstämman, bestå av lägst tre och högst tio ledamöter med en styrelseordförande. Styrelseordförande utses av bolagsstämman. Ledamöter väljs för en mandatperiod om ett år.
Revisor
Enligt årsredovisningslagen ska ett aktiebolag ha en revisor. I Logistea AB (publ) har revisionsgranskningen utförts av auktoriserade revisorn Ulf Eklind från Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB, som sedan 2014 har haft uppdraget som revisor. Revisorn har under räkenskapsåret 2021 varit närvarande vid styrelsemöten i Logistea vid två tillfällen.# Förslag till vinstdisposition
Års resultat
115 004 913
Summa
612 472 768
Styrelsen föreslår att vinstmedlen disponeras så att:
Förvärv
Mkr
2021
2020
Summa
612 472 768
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE
41 LOGISTEA ÅRSREDOVISNING 2021
Koncernens finansiella rapporter
Mkr
Not
2021
2020
1 Hyresintäkter
2
93
18
2 Fastighetskostnader
3
-28
-4
3 Driftnetto
65
14
4 Central administration
3, 4, 5
-24
-3
5 Finansiella intäkter
6
0
0
6 Finansiella kostnader
6
-23
-7
7 Förvaltningsresultat
18
4
8 Värdeförändringar fastigheter
378
65
9 Resultat före skatt
396
69
10 Aktuell skatt
7
-1
-1
11 Uppskjuten skatt
7
-78
-15
12 Årets resultat för kvarvarande verksamhet
317
53
13 Årets resultat från utdelad verksamhet
8
-24
-51
14 Årets resultat
293
2
Årets resultat hänförligt till:
Moderbolagets ägare, kvarvarande verksamhet
317
53
Moderbolagets ägare, utdelad verksamhet
-16
-51
Innehav utan bestämmande inflytande, utdelad verksamhet
-8
–
Summa
293
2
Mkr
Not
2021
2020
Årets resultat
293
2
Poster som kan komma att omklassificeras till årets resultat
Omräkningsdifferenser m.m.
-4
-2
Årets totalresultat
289
0
Årets totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets ägare, kvarvarande verksamhet
317
53
Moderbolagets ägare, utdelad verksamhet
-20
-53
Innehav utan bestämmande inflytande, utdelad verksamhet
-8
–
Summa
289
0
Resultat per aktie
2 Resultat per aktie, räknat på årets resultat för kvarvarande verksamhet hänförligt till moderbolagets aktieägare, kr
3,73
1,16
2 Resultat per aktie, räknat på årets resultat hänförligt till moderföretagets aktieägare, kr
3,49
0,00
Antal utestående aktier, tusental
Stamaktier serie A och B, vid periodens utgång
96 289
71 893
Stamaktier serie A och B, genomsnittligt antal
78 768
41 298
Koncernens rapport över totalresultat
Koncernens resultaträkning
KONCERNENS FINANSIELLA RAPPORTER
1) Bryggor mellan uppställningsform för koncernens resultaträkning enligt årsredovisningen 2020 och nuvarande uppställningsform finns redovisade i Not 27.
2) Resultat per stamaktie är justerad retroaktivt för utförd fondemission och omvänd split i november 2021.
42 LOGISTEA ÅRSREDOVISNING 2021
Mkr
Not
2021-12-31
2020-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Immateriella tillgångar
9
1
16
Förvaltningsfastigheter
10
2 607
887
Nyttjanderättstillgångar
2
7
Inventarier
11
0
1
Finansiella anläggningstillgångar
12
1
0
Summa anläggningstillgångar
2 611
911
Omsättningstillgångar
Varulager
13
-
27
Kundfordringar
14
6
7
Övriga fordringar
15
68
20
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
16
8
7
Likvida medel
218
58
Summa omsättningstillgångar
300
119
SUMMA TILLGÅNGAR
2 911
1 030
Mkr
Not
2021-12-31
2020-12-31
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
24 Aktiekapital
48
7
Övrigt tillskjutet kapital
808
525
Reserver
-1
3
Balanserat resultat (inklusive årets resultat)
194
-65
Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare
1 049
470
Långfristiga skulder
Räntebärande skulder
17,26
1 514
251
Leasingskulder
2
Uppskjutna skatteskulder
90
14
Summa långfristiga skulder
1 604
267
Kortfristiga skulder
Räntebärande skulder
17,26
172
202
Leverantörsskulder
29
28
Skatteskulder
4
3
Leasingskulder
2
5
Övriga skulder
20
25
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
18
31
30
Summa kortfristiga skulder
258
293
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER
2 911
1 030
Koncernens rapport över finansiell ställning
KONCERNENS FINANSIELLA RAPPORTER
43 LOGISTEA ÅRSREDOVISNING 2021
Mkr
Not
2021-12-31
2020-12-31
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Hänförligt till moderbolagets aktieägare
Övrigt
Balanserade
Innehav utan
Tillskjutet
Eget kapital
kapital
Reserver
vinstmedel inkl.
bestämmande
Totalt
egent kapital
hänförligt till
moderbolagets
ägare, Mkr
Not
24
Aktiekapital
kapital
årets resultat
inflytande
eget kapital
Ingående eget kapital 1 januari 2020
4
189
5
-67
-
131
Årets resultat
2
-
-
-
2
-
2
Övrigt totalresultat för året
-
-2
-2
Summa totalresultat
-
-2
2
-
0
Transaktioner med aktieägare
Nyemission
3
347
-
-
-
350
Emissionskostnader
-11
-
-11
Summa transaktioner med aktieägare
3
336
-
-
-
339
Utgående eget kapital 31 december 2020
7
525
3
-65
-
470
Ingående eget kapital 1 januari 2021
7
525
3
-65
-
470
Årets resultat
-
301
-8
293
Övrigt totalresultat för året
-
-4
-4
Summa totalresultat
-
-4
301
-8
289
Transaktioner med aktieägare
Nyemission
41
276
-
-
-
317
Emissionskostnader
-1
-
-1
Teckningsoptioner
8
-
8
Apportemission förvärv MBRS Group
-
143
143
Utdelning av innehav i MBRS Group
-
-185
8
-177
Summa transaktioner med aktieägare
41
283
-
-42
8
290
Utgående eget kapital 31 december 2021
48
808
-1
194
-
1 049
Koncernens rapport över förändring i eget kapital
KONCERNENS FINANSIELLA RAPPORTER
44 LOGISTEA ÅRSREDOVISNING 2021
Mkr
Not
2021
2020
Kassaflöde från rörelsen
Driftnetto kvarvarande verksamhet
65
14
Central administration kvarvarande verksamhet
-24
-3
Rörelseresultat från utdelad verksamhet
28
-24
-49
Justeringar för ej kassaflödespåverkande poster
11
8
Erhållen ränta
–
0
Betald ränta
-17
-8
Betalda inkomstskatter
-1
-3
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapitalet
10
-41
Kassaflöde från förändring av rörelsekapitalet
Ökning (–)/minskning (+) av varulager
-22
15
Ökning (–)/minskning (+) av kortfristiga fordringar
-36
12
Ökning (+)/minskning (–) av kortfristiga skulder
43
-45
Kassaflöde från den löpande verksamheten
-5
-59
Mkr
Not
2021
2020
Kassaflöde från investeringsverksamheten
Investeringar i befintliga fastigheter
10
-161
-20
Förvärv av fastigheter
10
-331
-35
Förändring av övriga anläggningstillgångar
-1
-2
Kassaflöde från investeringsverksamheten
-493
-57
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
Nyemission, netto efter emissionskostnader
38
195
Teckningsoptioner
5
8
-
Upptagna lån
26
1 256
186
Amortering av lån
26
-642
-208
Amortering av leasingskuld
26
-2
-7
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
658
166
Minskning/ökning av likvida medel
Årets kassaflöde
160
50
Likvida medel vid årets ingång
58
8
Likvida medel vid årets utgång
218
58
Koncernens rapport över kassaflöden
KONCERNENS FINANSIELLA RAPPORTER
45 LOGISTEA ÅRSREDOVISNING 2021
Mkr
Not
2021
2020
Nettoomsättning
27
178
2 Administrationskostnader
3, 4, 5
-32
-227
3 Rörelseresultat
-5
-50
4 Resultat från andelar i koncernföretag
124
1
5 Ränteintäkter och liknande poster
6
11
1
6 Räntekostnader och liknande poster
6
-20
-2
7 Nedskrivning/återföring av tidigare gjord nedskrivning
0
2
8 Resultat efter finansiella poster
110
-48
Bokslutsdispositioner
Koncernbidrag
5
-
9 Resultat före skatt
115
-48
10 Skatt på årets resultat
7
-
0
11 Årets resultat
115
-48
Mkr
2021
2020
Årets resultat
115
-48
Poster som kan komma att omklassificeras till årets resultat
Omräkningsdifferenser m.m.
–
0
Årets totalresultat
115
-48
Moderbolagets rapport över totalresultat
Moderbolagets resultaträkning
MODERBOLAGETS FINANSIELLA RAPPORTER
46 LOGISTEA ÅRSREDOVISNING 2021
Mkr
Not
2021-12-31
2020-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Immateriella tillgångar
9
1
4
Materiella anläggningstillgångar
11
0
1
Andelar i koncernföretag
19
791
405
Fordringar hos koncernföretag
20
1 104
22
Uppskjuten skattefordran
6
6
Summa anläggningstillgångar
1 902
438
Omsättningstillgångar
Varulager
13
–
27
Kundfordringar
14
–
4
Fordringar hos koncernföretag
20
218
68
Övriga fordringar
15
19
13
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
16
3
4
Kassa och bank
150
39
Summa omsättningstillgångar
390
155
SUMMA TILLGÅNGAR
2 292
593
Mkr
Not
2021-12-31
2020-12-31
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
24 Bundet eget kapital
Aktiekapital
48
7
Reservfond
2
2
Fritt eget kapital
Överkursfond
800
525
Fond för verkligt värde
0
Balanserat resultat
-303
-88
Årets resultat
115
-48
Summa eget kapital
662
398
Obeskattade reserver
Periodiseringsfonder
–
0
Summa obeskattade reserver
–
0
Långfristiga skulder
Räntebärande skulder
17,26
1 491
–
Skulder hos koncernföretag
21
28
–
Summa långfristiga skulder
1 519
–
Kortfristiga skulder
Räntebärande skulder
17,26
38
76
Leverantörsskulder
3
15
Skulder till koncernföretag
21
43
68
Övriga skulder
15
17
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
18
12
19
Summa kortfristiga skulder
111
195
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER
2 292
593
Moderbolagets balansräkning
MODERBOLAGETS FINANSIELLA RAPPORTER
47 LOGISTEA ÅRSREDOVISNING 2021
Mkr
Not
2021-12-31
2020-12-31
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Fond för
Balanserat resultat
Totalt
Eget kapital
hänförligt till
moderbolagets
ägare, Mkr
Not
24
Aktiekapital
Reservfond
Överkursfond
verkligt värde
inklusive årets
resultat
eget kapital
Ingående eget kapital 1 januari 2020
4
2
189
0
-88
107
Årets resultat
–
–
–
–
-48
-48
Övrigt totalresultat för året
–
–
–
0
–
0
Summa totalresultat
–
–
0
0
-48
-48
Transaktioner med aktieägare
Nyemission
3
–
347
–
–
350
Emissionskostnader
–
-11
–
–
-11
Summa transaktioner med aktieägare
3
–
336
–
–
339
Utgående eget kapital 31 december 2020
7
2
525
0
-136
398
Ingående eget kapital 1 januari 2021
7
2
525
0
-136
398
Årets resultat
–
–
–
–
115
115
Övrigt totalresultat för året
–
–
0
0
0
0
Summa totalresultat
–
–
0
0
115
115
Transaktioner med aktieägare
Nyemission
41
–
276
–
_
317
Emissionskostnader
–
-1
–
–
-1
Utdelning av innehav i MBRS Group
–
–
–
–
-159
-159
Inkråmsöverlåtelse
–
–
–
–
-8
-8
Summa transaktioner med aktieägare
41
–
275
–
-167
149
Utgående eget kapital 31 december 2021
48
2
800
–
-188
662
Moderbolagets rapport över förändring i eget kapital
MODERBOLAGETS FINANSIELLA RAPPORTER
48 LOGISTEA ÅRSREDOVISNING 2021
Mkr
Not
2021
2020
Kassaflöde från rörelsen
Rörelseresultat
-5
-50
Justeringar för ej kassaflödespåverkande poster
0
2
Erhållen ränta
–
1
Betald ränta
-13
-2
Betalda inkomstskatter
–
-1
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapitalet
-18
-50
Kassaflöde från förändring av rörelsekapitalet
Ökning (–)/minskning (+) av varulager
29
12
Ökning (–)/minskning (+) av kortfristiga fordringar
-108
-47
Ökning (+)/minskning (–) av kortfristiga skulder
91
2
Kassaflöde från den löpande verksamheten
-6
-83
Kassaflöde från investeringsverksamheten
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar
0
-3
Förvärv av materiella# LOGISTEA ÅRSREDOVISNING 2021
MODERBOLAGETS FINANSIELLA RAPPORTER
Not 2021 2020
Kassaflöde från investeringsverksamheten
Förvärv av finansiella anläggningstillgångar – -18
Utlåning koncernföretag -1 071 0
Kassaflöde från investeringsverksamheten -1 318 -71
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
Nyemission 39 206
Emissionskostnader -1 -11
Upptagna lån 26 1 407
Amortering av lån 26 -10
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 1 435 195
Minskning/ökning av likvida medel
Årets kassaflöde 111 41
Likvida medel vid årets ingång, netto 39 -2
Likvida medel vid årets utgång, netto 150 39
Moderbolagets rapport över kassaflöden
INFORMATION OM BOLAGET
Årsredovisningen och koncernredovisningen för Logistea AB (publ), organisationsnummer 556627-6241, för det räkenskapsår som slutar 31 december 2021 har den 12 april 2022 godkänts av styrelsen och verkställande direktören för publicering och kommer att föreläggas årsstämman 2022 för fastställande. Moderbolaget är ett publikt svenskt aktiebolag med säte i Stockholm, Sverige. Bolagets adress är Logistea AB, Box 5089, 102 42 Stockholm. Logistea är ett fastighetsbolag med affärsidé att förvärva, äga, förvalta och utveckla kommersiella fastigheter inom segmentet lager, logistik och lätt industri. Under verksamhetsåret har Bolaget ändrat namn från Odd Molly International AB till Logistea AB i samband med avyttringen av modeverksamheten och förändringen av den huvudsakliga verksamheten. Bolaget är noterat på Nasdaq Stockholm, Mid Cap.
GRUNDER FÖR REDOVISNINGEN
Allmänt
Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt tolkningsuttalanden från IFRS Interpretations Committee (IFRS IC) så som de antagits av EU. Vidare har Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner samt årsredovisningslagen tillämpats. Moderbolagets funktionella valuta är svenska kronor som även utgör koncernens rapportvaluta. Alla belopp är i miljoner svenska kronor (Mkr) om inget annat anges och avser räkenskapsåret 1 januari – 31 december 2021. Siffror inom parentes avser motsvarande tidpunkt eller tidsperiod föregående år. Avrundningsdifferenser kan förekomma.
Logisteas koncernredovisning baseras på historiska anskaffningsvärden, med undantag för förvaltningsfastigheter och vissa finansiella tillgångar och skulder. Dessa tillgångar och skulder redovisas till verkligt värde samt uppskjuten skatt som redovisas till nominellt belopp.
Nya standarder och tolkningar som ännu inte tillämpats av koncernen
Ett antal nya standarder och tolkningar träder i kraft för räkenskapsåret som börjar 1 januari 2022 och har inte tillämpats vid upprättandet av denna finansiella rapport. Inga av dessa förväntas ha någon väsentlig inverkan på koncernens finansiella rapporter.
Viktiga uppskattningar och bedömningar
För att kunna upprätta redovisningen i enlighet med IFRS och god redovisningssed krävs det att det görs bedömningar och antaganden som påverkar i bokslutet redovisade tillgångar, skulder, intäkter och kostnader samt övrig information. Dessa bedömningar och antaganden baseras på historiska erfarenheter samt andra faktorer som bedöms vara rimliga under rådande omständigheter. Faktiskt utfall kan skilja sig från dessa bedömningar om andra antaganden görs eller andra förutsättningar föreligger.
Förvaltningsfastigheter
Inom området värdering av förvaltningsfastigheter kan bedömningar och antaganden ge en betydande påverkan på koncernens resultat och finansiella ställning. Värderingen kräver bedömning av och antaganden om framtida kassaflöde samt fastställande av diskonteringsfaktor (avkastningskrav). För att avspegla den osäkerhet som finns i gjorda antaganden och bedömningar anges vanligtvis vid fastighetsvärdering ett osäkerhetsintervall om +/– 5 procent för hyresintäkter och fastighetskostnader samt +/- 0,25 procentenheter på direktavkastningskravet. Information om detta samt de antaganden och bedömningar som har gjorts framgår av Not 10.
Tillgångsförvärv kontra rörelseförvärv
Bolagsförvärv kan klassificeras som antingen rörelseförvärv eller tillgångsförvärv. Bolagsförvärv vars primära syfte är att förvärva bolagets fastighet och där bolagets eventuella förvaltningsorganisation och administration är av underordnad betydelse för förvärvet, klassificeras som tillgångsförvärv. Övriga bolagsförvärv klassificeras som rörelseförvärv. Vid tillgångsförvärv redovisas ingen uppskjuten skatt hänförligt till fastighetsförvärvet, utan eventuell rabatt minskar istället fastighetens anskaffningsvärde. Det innebär att värdeförändringarna kommer att påverkas av skatterabatten vid efterföljande värdering. Rörelseförvärv redovisas enligt förvärvsmetoden. Fastställandet av verkligt värde kräver ofta att företagsledningen gör antaganden och uppskattningar av framtida händelser vilket i allmänhet innebär ökade bedömningar och uppskattningar. Förändringar i de antaganden eller uppskattningar som krävs för att fastställa det verkliga värdet för förvärvade tillgångar och skulder kan påverka beloppen som avser tillgångar, skulder och goodwill till följd av allokering av köpeskilling. Bolagsförvärv under verksamhetsåren 2020 och 2021 har enbart utgjorts av tillgångsförvärv.
Uppskjuten skatteskuld
Enligt redovisningsreglerna ska uppskjuten skatt redovisas nominellt utan diskontering, beräknad efter av Riksdagen beslutad skattesats om 20,6 % i Sverige. Den verkliga skatten är betydligt lägre p.g.a. dels möjligheten att sälja fastigheter på ett skatteeffektivt sätt, dels tidsfaktorn.
Koncernen
Koncernredovisningen omfattar Logistea och dess dotterbolag. Dotterbolag är bolag i vilka moderbolaget har ett direkt eller indirekt bestämmande inflytande. Logistea har direkt eller indirekt 100 procent av röstetalet i samtliga dotterbolag. Koncernredovisningen upprättas enligt förvärvsmetoden vilket innebär att förvärv av ett dotterbolag betraktas som en transaktion där moderbolaget indirekt förvärvar dotterbolagets tillgångar och övertar dess skulder. Från och med förvärvstidpunkten inkluderas i koncernredovisningen det förvärvade bolagets intäkter och kostnader samt identifierbara intäkter och skulder. Koncerninterna transaktioner, fordringar och skulder elimineras i sin helhet.
Försäljningen av koncernen Odd Molly Sverige AB och utdelning av aktierna i MBRS Group AB
Under räkenskapsåret avyttrade Logistea samtliga aktier i den helägda koncernen Odd Molly Sverige AB till MBRS Group AB (MBRS), tidigare We aRe SpinDye AB. I motprestation fick Logistea aktier motsvarande 53 procent av totalt utestående aktier i MBRS. Då Logistea fick bestämmande inflytande i MBRS klassificeras transaktionen som ett omvänt rörelseförvärv, som innebär att förvärvsanalysen upprättades med utgångspunkt att Odd Molly Sverige AB utgör moderbolag och är den som förvärvat MBRS. Under Logisteas ägarperiod av aktierna i MBRS klassificerades de tillkomna tillgångar och skulder i balansräkningen till posterna tillgångar respektive skulder identifierade för utdelning. Efter utdelningen av aktierna i oktober 2021 finns endast resultat från MBRS-koncernen med i verksamheten som klassificerats pro rata efter aktieandel som resultat från utdelad verksamhet hänförlig till moderbolagets aktieägare respektive resultat från utdelad verksamhet hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande enligt IFRS 3.
REDOVISNINGSPRINCIPER OCH NOTER
Not 1 Redovisningsprinciper
REDOVISNING AV SEGMENT
Ett rörelsesegment är en del av koncernen som bedriver verksamhet från vilken den kan generera intäkter och ådra sig kostnader, och för vilka det finns fråstående finansiell information tillgänglig. Logistea bedriver endast verksamhet inom ett segment, förvaltning av fastigheter inom lager, logistik och lätt industri. Högste verkställande beslutsfattare, VD, följer intäkter och resultat för koncernen som helhet och därmed utgör koncernen som helhet ett rörelsesegment. Ur rapportering och uppföljningssynpunkt är det ännu inte av intresse inom vilken region fastigheten är belägen, utan det väsentliga är att fastigheten faller inom ramen för affärsidén.
KLASSIFICERING
Anläggningstillgångar och långfristiga skulder består enbart av belopp som förväntas återvinnas eller betalas efter mer än tolv månader räknat från balansdagen. Omsättningstillgångar och kortfristiga skulder består enbart av belopp som förväntas återvinnas eller betalas inom tolv månader från balansdagen.
INTÄKTER
Intäkterna utgörs huvudsakligen av hyror för tillhandahållande av lokaler. Hyresintäkter periodiseras linjärt i enlighet med IFRS 16. Hyresintäkter, som ur ett redovisningsperspektiv benämns operationella leasingavtal, resultatförs i den period de avser. Ersättningar för fastighetsskatt ses som en integrerad del av hyresavtalet och redovisas som hyresintäkter vilket även gäller för ersättningar avseende exempelvis uppvärmning och elektricitet eftersom Logistea kontrollerar leverantörsrelationen. I de fall hyresavtal medför reducerad hyra under del av hyrestiden som motsvaras av en vid annan tidpunkt högre hyra, periodiseras denna under- respektive överhyra över kontraktets löptid. Förskottshyror redovisas som förutbetalda hyresintäkter i rapporten över finansiell ställning. Hyresintäkter från förvärvade fastigheter bokförs från och med tillträdesdagen. Övriga intäkter utgörs huvudsakligen av ersättningar från hyresgäster avseende förtida avflyttningar eller bristfälligt underhåll, försäkringsersättningar och ersättningar från elbolag vid leverans av egenproducerad el vilka samtliga redovisas enligt IFRS 15.
KOSTNADER
Kostnader belastar resultatet i den period till vilken de hänför sig. Fastighetskostnader i koncernens resultaträkning består av kostnader för drift, underhåll, förvaltning och övriga fastighetsrelaterade kostnader.# REDOVISNINGSPRINCIPER OCH NOTER
CENTRAL ADMINISTRATION
Kostnader för central administration i koncernens resultaträkning består av kostnader för till exempel bolagsadministration och kostnader för upprätthållande av börsnotering. Moderbolagets kostnader för bland annat koncernledning, IT, revision och finansiell rapportering ingår i begreppet central administration.
ERSÄTTNINGAR TILL ANSTÄLLDA
Ersättning till anställda såsom löner och sociala kostnader, betald semester och betald sjukfrånvaro med mera redovisas i takt med att de anställda har utfört tjänster i utbyte mot ersättningen. Bonusar betalas och kostnadsförs i takt med att de beviljas och pensionspremier betalas och kostnadsförs månatligen.
PENSIONER
Koncernens anställda omfattas av olika avgiftsbestämda pensionsplaner. Utöver fastställda avgifter till fristående företag har Logistea inga ytterligare förpliktelser. Logistea har inga andra åtaganden efter avslutad anställning.
FINANSIELLA KOSTNADER
Med finansiella kostnader avses ränta, avgifter och andra kostnader som uppkommer då Logistea upptar räntebärande skulder. Utgifter för uttagande av pantbrev aktiveras i koncernens balansräkning. Finansiella kostnader belastar resultatet för den period till vilken de hänför sig. Ränteutgifter under produktionstiden för större ny-, till- eller ombyggnationer aktiveras och påverkar ej finansiella kostnader.
INKOMSTSKATT
Inkomstskatt avser aktuell och uppskjuten skatt. Inkomstskatt belastar rapporten över koncernens totalresultat. Vid redovisning av uppskjuten skatt tillämpas balansräkningsmetoden. Enligt denna metod redovisas uppskjutna skatteskulder och fordringar för alla skillnader mellan en tillgångs eller skulds bokförda värde och dess skattemässiga värde, så kallade temporära skillnader. Detta innebär att det finns en skatteskuld eller skattefordran som aktualiseras den dag tillgången eller skulden realiseras.
I Logistea föreligger temporära skillnader avseende fastigheter, derivat och obeskat- tade reserver. Uppskjuten skattefordran hänförlig till underskottsavdrag redovisas när det är sannolikt att framtida skattemässiga överskott kommer att finnas tillgängliga vilka kan nyttjas mot underskottsavdrag.
Uppskjutna skattefordringar och skatteskulder beräknas med hjälp av de skattesatser som förväntas gälla för den period då fordringarna avräknas eller skulderna regleras, baserat på den skattelagstiftning som föreligger på balansdagen.
Om förvärvet är att betrakta som ett tillgångsförvärv redovisas ingen uppskjuten skatt vid skillnad enligt ovan vid förvärvstillfället. För skillnader mellan fastigheternas redovisade värde och deras skattemässiga restvärde uppkomna efter förvärvstillfället redovisas uppskjuten skatt.
Uppskjuten skatt redovisas till nominella värden, utan diskontering. Förutom tidsfaktorn beaktas heller inte att fastigheter ofta kan säljas i bolagsform. Den verkliga skattekostnaden vid en fastighetsförsäljning kan därför avvika från den skatteskuld som Logistea tidigare beaktat i redovisningen.
Med beaktande av redovisningsreglerna redovisas uppskjuten skatt nominellt utan diskontering. Den verkliga skatten är betydligt lägre, dels på grund av möjligheten att sälja fastigheter via bolag och därmed på ett skatteeffektivt sätt, dels på grund av tidsfaktorn.
På grund av möjligheten att göra skattemässiga avskrivningar och avdrag för vissa ombyggnationer av fastigheter, vilka aktiveras i redovisningen, samt utnyttja underskottsavdrag uppstår i princip ingen betald skattekostnad. Betald skatt uppkommer dock i ett fåtal dotterföretag från vilka skattemässiga koncernbidragsmöjligheter inte finns.
Uppskjutna skattefordringar som uppkommer efter förvärvstidpunkt redovisas i den utsträckning de bedöms kan komma att utnyttjas. Övriga upplysningar angående uppskjuten skatt finns i not 7.
FINANSIELLA INSTRUMENT
Finansiella instrument som redovisas i balansräkningen inkluderar bland tillgångarna likvida medel, kundfordringar, lånefordringar och derivat. Bland skulder och eget kapital återfinns finansiella instrument i form av leveran- törsskulder, låneskulder samt derivat.
En finansiell tillgång eller skuld tas upp i balansräkningen när bolaget blir part enligt instrumentets avtalsmässiga villkor. Kundfordringar inklusive hyresfordringar, i årsredovisningen benämnd som kundfordringar, redovisas när faktura har skickats. Skuld tas upp när motparten har presterat och avtalsenlig skyldighet att betala föreligger, även om faktura ännu inte mottagits. Leverantörsskulder tas upp när faktura mottagits.
En finansiell tillgång tas bort från balansräkningen när rättighe- terna i avtalet realiserats, förfaller eller bolaget förlorar kontrollen över dem. Detsamma gäller för del av en finansiell tillgång. En finansiell skuld tas bort från balansräkningen när förpliktelsen i avtalet fullgörs eller på annat sätt utsläcks. Detsamma gäller för del av en finansiell skuld.
Förvärv och avyttring av finansiella tillgångar redovisas på tillträdesdagen. De finansiella instrumenten klassificeras vid första redovisningen utifrån typ av tillgång och, för skuldinstrument, utifrån affärsmodell.
Finansiella instrument redovisas initialt till anskaffningsvärde motsvarande instrumen- tets verkliga värde med tillägg för transaktionskostnader förutom för de finansiella instrument som tillhör kategorin finansiell tillgång som redovisas till verkligt värde via resultaträkningen, vilka redovisas till verkligt värde exklusive transaktionskostnader.
FÖRVALTNINGSFASTIGHETER
Förvaltningsfastigheter är fastigheter som innehas i syfte att erhålla hyre- sintäkter eller värdestegring eller en kombination av dessa syften. Initialt redovisas förvaltningsfastigheter till anskaffningskostnad, vilket inkluderar till förvärvet direkt hänförbara utgifter. Förvaltningsfastigheter redovisas i koncernbalansräkningen till verkligt värde, se not 10.
Logistea värderar samtliga fastigheter varje kvartal. För 2021 har 100 procent av det samlade fastighetsbeståndet externvärderats under verksamhetsåret och 80% per 2021-12-31. Värderingsmodellen som används är avkastningsbaserad enligt kassaflödesmodell. Från utfallet i kassaflödesmodellen bedöms det verkliga värdet på fastigheten före avdrag för försäljningsomkostnader.
Såväl orealiserade som realiserade värdeförändringar redovisas i resulta- träkningen. Tillkommande utgifter läggs till det redovisade värdet endast om det är sannolikt att de framtida ekonomiska fördelar som är förknip- pade med tillgången kommer att komma företaget till del. Avgörande för bedömningen när en tillkommande utgift läggs till det redovisade värdet är huruvida åtgärden innebär en förbättring jämfört med standarden före åtgärdens genomförande. Reparationer och underhållsåtgärder kostnads- förs i samband med att utgiften uppkommer. I större projekt aktiveras i förekommande fall räntekostnaden under produktionstiden.
MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR
Materiella anläggningstillgångar utgörs av maskiner, inventarier och lokal- anpassningar vilka har upptagits till anskaffningsvärde med avdrag för ackumulerade avskrivningar enligt plan och eventuellt gjorda nedskrivningar. Avskrivningar görs linjärt för att fördela anskaffningsvärde, minskat med det beräknade restvärdet, över den beräknade nyttjandeperioden. För maskiner och inventarier är nyttjandeperioden 5 år. För förbättringsutgifter på annans fastighet och nyttjanderättstillgångar görs avskrivningar över den kortaste av nyttjandeperioden eller leasingperioden.
LIKVIDA MEDEL
Likvida medel består av kassamedel samt omedelbart tillgängliga tillgodo- havanden hos banker och motsvarande institut. Likvida medel omfattas av kraven på förlustreservering för förväntade kreditförluster.
EGET KAPITAL
Samtliga aktier av serie A och B redovisas som aktiekapital. Efter det att bolagsstämman fattat beslut om utdelningar redovisas dessa utdelningar som minskning av eget kapital och skuldförs i avvaktan på utbetalning.
FINANSIELLA SKULDER
Lån redovisas inledningsvis till verkligt värde netto efter transaktionskostna- der. Därefter redovisas lånen till upplupet anskaffningsvärde. Förekommer skillnader mellan upplåningsbeloppet, netto efter transaktionskostnader, och återbetalningsbeloppet redovisas de i resultaträkningen fördelat över låneperioden med tillämpning av effektivräntemetoden. Upplupna räntor redovisas under upplupna kostnader.
INCITAMENTSPROGRAM
Inbetalningar av optionspremier i samband med incitamentsprogram redovisas som ökning av eget kapital i koncernen. Eventuell inlösen av utestående optionsprogram regleras direkt mot eget kapital. Mer information om fastställt incitamentsprogram återfinns i not 5.
RESULTAT PER STAMAKTIE
Resultat per stamaktie av serie A och B definieras som årets resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare i relation till genomsnittligt antal stamaktier av serie A och B.
RESULTATRÄKNINGENS UPPSTÄLLNINGSFORM
I koncernen tillämpas den uppställningsform som är praxis för ett större antal företag inom fastighetsbranschen. Detta innebär att resultaträkningen utvisar resultat för driftsöverskott, förvaltningsresultat och resultat före skatt. Då uppställningsformen skiljer sig från tidigare års årsredovisning upp- rättades en brygga mellan den tidigare och nuvarande uppställningsformen. Bryggan finns att se i not 27.
Kassaflödesanalys
Kassaflödesanalysen har upprättats enligt indirekt metod, vilket innebär att rörelseresultatet justerats för transaktioner som inte medfört in- eller utbetalningar under perioden samt för eventuella intäkter och kostnader som hänförs till investeringsverksamhetens kassaflöden. Kassaflödes- analysen ska utvisa företagets in- och utbetalningar under perioden där betalningarna hänförs till löpande verksamhet, investeringsverksamhet eller finansieringsverksamhet. Kassaflöde från utdelad verksamhet återfinns under kassaflöde från rörelsen under rubriken rörelseresultat från utdelad verksamhet.# MODERBOLAGETS REDOVISNINGSPRINCIPER
Moderbolaget har upprättat sin årsredovisning enligt årsredovisningslagen (1995:1554) och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2. Redovisning för juridiska personer. Rekommendationen innebär att moderbolaget i årsredovisningen för den juridiska personen ska tillämpa samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för årsredovisningslagen och med hänsyn tagen till sambandet mellan redovisning och beskattning.
De nedan angivna redovisningsprinciperna för moderbolaget har tillämpats konsekvent på samtliga perioder som presenterats i moderbolagets finansiella rapporter. Uppställningsformen för Resultat- och Balansräkning följer årsredovisningslagen.
Aktier i koncernbolag
Aktier i koncernbolag redovisas i moderbolaget enligt anskaffningsvärdemetoden. Transaktionskostnader aktiveras som en del av anskaffningsvärdet för aktierna. Det bokförda värdet prövas fortlöpande mot bolagens koncernmässiga egna kapital. I de fall bokfört värde understiger bolagens koncernmässiga värde sker nedskrivning som belastar resultaträkningen. I de fall en tidigare nedskrivning inte längre är motiverad sker återföring av denna.
Eventualförpliktelser
Eventualförpliktelser till förmån för koncernbolag är finansiellt garantiavtal och redovisas i enlighet med RFR 2, Redovisning för juridiska personer, d.v.s. de redovisas inte som en avsättning utan istället lämnas upplysning.
Koncernbidrag och aktieägartillskott för juridiska personer
Koncernbidrag redovisas i resultatet enligt dess ekonomiska innebörd, dvs som en bokslutsdisposition vid erhållande av koncernbidrag eller som andelar i dotterföretag vid lämnade koncernbidrag. Aktieägartillskott förs direkt mot eget kapital hos mottagaren och aktiveras i aktier och andelar hos givaren, i den mån nedskrivning ej erfordras.
Leasing
Moderbolaget har valt att tillämpa undantaget för leasetagare i RFR 2 och leasebetalningar kostnadsförs linjärt över leasingperioden.
REDOVISNINGSPRINCIPER OCH NOTER
Not 2 Hyresintäkter
Upplysningar om operationella leasingavtal - koncernen som leasegivare
| Förfalloår | Antal kontrakt | Kontrakterad årshyra, Mkr | Kontrakterad årshyra, % |
|---|---|---|---|
| 2022 | 31 | 5,7 | 3,8 |
| 2023 | 31 | 22,2 | 14,7 |
| 2024 | 15 | 15,8 | 10,4 |
| 2025 | 14 | 24,4 | 16,1 |
| 2026 | 6 | 9,0 | 5,9 |
| 2027 | 10 | 5,4 | 3,6 |
| 2028+ | 25 | 68,9 | 45,5 |
| Totalt | 132 | 151,4 | 100 |
| Kontrakterad hyresintäkt per kontraktsstorlek, Mkr | Antal kontrakt | Kontrakterade hyresintäkter, % |
|---|---|---|
| >10,0 | 0 | 0,0 |
| 5,0-9,9 | 5 | 3,8 |
| 3,0-4,9 | 7 | 5,3 |
| 2,0-2,9 | 8 | 6,1 |
| 1,0-1,9 | 27 | 20,5 |
| 0,5-0,9 | 13 | 9,8 |
| <0,5 | 72 | 54,5 |
| Totalt | 132 | 100,0 |
Koncernens hyresintäkter exklusive tillägg år 2021 uppgick till 93 Mkr (18). De ökade hyresintäkterna är ett resultat av ett ökat fastighetsbestånd till följd av att bolaget bytt riktning mot fastigheter. Hyresintäkterna är summan av samtliga hyror inklusive hyresgarantier rensat för värdet av vakanta lokaler. Tabellen över förfallostrukturen visar hur stor del av årshyran som förfaller när i tiden. Logistea strävar efter att ha en god relation med hyresgäster och arbetar aktivt för att begränsa risken för avflyttningar. Den genomsnittliga återstående löptiden för hyresavtalen uppgick till 6,2 år (6,4) och den ekonomiska uthyrningsgraden minskade något och uppgick till 95,1 procent (99,7) till följd av förvärv med delvis vakanta lokalytor samt tidsgap mellan en avflyttad och inflyttad hyresgäst i en fastighet i Borås.
Not 3 Fastighetskostnader och central administration
| Fastighetskostnader | 2021 | 2020 |
|---|---|---|
| Taxebundna kostnader | -16 | -2 |
| Reparation och underhåll | -6 | -1 |
| Fastighetsskatt | -2 | 0 |
| Övriga fastighetskostnader | -4 | -1 |
| Totalt | -28 | -4 |
| Central administration | 2021 | 2020 |
|---|---|---|
| Personalkostnader | -3 | -1 |
| Övriga externa kostnader | -19 | -2 |
| Avskrivningar | -2 | 0 |
| Totalt | -24 | -3 |
Fastighetskostnaderna uppgick under 2021 till -28 Mkr (-4). I fastighetskostnaderna ingår kostnader som är hänförliga till drift, underhåll fastighetsskatt samt kostnader för försäkring.
Taxebundna kostnader
I taxebundna kostnader ingår kostnader för bland annat el, uppvärmning, vatten, bredband och telefoni. I de flesta fall vidarefaktureras denna kostnad till hyresgästen i form av hyrestillägg. Kostnaderna för el ökade under det fjärde kvartalet 2021 till följd av höga marknadspriser på el.
Reparation och underhåll
Kostnader för central administration var -24 Mkr (-3) där ökningen jämfört med tidigare år är en effekt av verksamhetsomvandlingen mot fastigheter.
Not 4 Arvode och kostnadsersättning till revisorer
| Koncernen | Moderbolaget | |
|---|---|---|
| 2021 | 2020 | |
| Ernst & Young | ||
| Revisions uppdrag | 0 | 1 |
| Skatterådgivning | – | 1 |
| Övriga tjänster | – | 0 |
| Öhrlings PricewaterhouseCoopers | ||
| Revisionsuppdrag | 2 | 1 |
| Skatterådgivning | – | 0 |
| Övriga tjänster* | 1 | 1 |
| Marcum LLP | ||
| Revisionsuppdrag | – | 0 |
| Totalt | 3 | 4 |
* 1,1 MSEK 2020 är relaterat till emissionerna.
REDOVISNINGSPRINCIPER OCH NOTER
Not 5 Anställda och personalkostnader
| Koncernen | Moderbolaget | |
|---|---|---|
| 2021 | 2020 | |
| Antal anställda | ||
| Medelantalet anställda | 4 | 71 |
| – varav kvinnor | 2 | 62 |
| – varav män | 2 | 9 |
| Löner och ersättningar | ||
| VD Jennie Högstedt Björk* | 3,8 | 3,1 |
| – varav tantiem och bonus | – | – |
| VD Niklas Zuckerman | 0,7 | – |
| – varav tantiem och bonus | 0,6 | – |
| Övriga ledande befattningshavare | 2,3 | 8,9 |
| – varav tantiem och bonus | 0,6 | – |
| Övriga anställda | 1,4 | 29,4 |
| Totalt | 8,4 | 41,4 |
| Sociala kostnader | ||
| VD Jennie Högstedt Björk* | 1,4 | 1,2 |
| – varav pensionskostnader | 0,2 | 0,2 |
| VD Niklas Zuckerman | 0,2 | – |
| – varav pensionskostnader | 0,0 | – |
| Övriga ledande befattningshavare | 0,7 | 4,7 |
| – varav pensionskostnader | 0,0 | 1,9 |
| Övriga anställda | 0,5 | 10,7 |
| – varav pensionskostnader | 0,0 | 2,2 |
| Totalt | 2,5 | 15,9 |
* 4/5 av Jennie Högstedt Björks lön, ersättning och sociala kostnader för verksamhetsåret 2021 är klassificerat som resultat för utdelad verksamhet. Ovan uppgifter omfattar 100 procent av Jennies lön, ersättning och sociala kostnader för verksamhetsåret 2021.
| Arvode styrelseledamot, Tkr | 2021 | 2020 |
|---|---|---|
| Patrik Tillman | 235 | 215 |
| Bengt Kjell | 47 | – |
| Sanja Batljan | 87 | – |
| Fredrik Palm | 87 | – |
| Caroline Thagesson | 87 | – |
| Johan Mark | 150 | 150 |
| Mia Arnhult | 63 | 150 |
| Anna Frick | 63 | 150 |
| Totalt | 819 | 665 |
Den 20 september 2021 meddelade Logistea att Niklas Zuckerman har rekryterats till ny VD. Tidigare VD Jennie Högstedt Björks uppsägningstid uppgick till 6 månader från samma datum. Samtliga återstående kostnader för Jennie Högstedt Björk för uppsägningstiden har reserverats i räkenskapsåret 2021. Utöver dessa kostnader utgår det även ett avgångsvederlag till Jennie Högstedt Björk motsvarande 6 månadslöner som betalas ut efter uppsägningstidens utgång. Niklas Zuckeman tillträdde sin tjänst 7 december 2021. På den extra bolagsstämman i oktober 2021 beslutades det om nyval av Bengt Kjell som ny ledamot. Bengt Kjell valdes samtidigt till vice ordförande för styrelsen. När antalet ledamöter ökades beslutades det att öka det totala styrelsearvodet till 960 tkr (665). På samma extra bolagsstämma beslutades det om att införa ett incitamentsprogram för ledande befattningshavare, nyckelpersoner och anställda i bolaget genom att emittera teckningsoptioner. Emissionen omfattar högst 4 180 000 teckningsoptioner som berättigar till teckning av högst 4 180 000 B-aktier i december 2025. Anslutningsperioden är ännu inte stängd och nuvarande anslutningsgrad uppgår till 98,7 procent. Teckningspriset för teckningsoptionerna räknades ut genom Black & Scholes modell. Inputs i uträkningen var en volatilitet på 24 procent, riskfri ränta på -0,1 procent och en direktavkastning på 1 procent. Mätperioden för aktiepriset var 10-16 december 2021 och räknades fram till 23 kronor. 4 125 000 av totalt 4 180 000 optioner tecknades i 2021. Teckningspriset var 2,06 kronor per teckningsoption. Under verksamhetsåret 2021 tillfördes Logistea ca 8 Mkr i ersättning för teckningsoptionerna. Ledande befattningshavare innehar på balansdagen 3 250 000 teckningsoptioner varav VD Niklas Zuckerman innehar 1 045 000 teckningsoptioner.
Not 6 Finansiella intäkter och kostnader
| Koncernen | Moderbolaget | |
|---|---|---|
| 2021 | 2020 | |
| Finansiella intäkter | ||
| Ränteintäkter dotterbolag | 0 | 0 |
| Ränteintäkter | 0 | 0 |
| Övriga finansiella intäkter | 0 | 0 |
| Summa | 0 | 0 |
| Finansiella kostnader | ||
| Räntekostnader | -22 | -8 |
| Avskrivning på periodiserade upplåningsutgifter | 0 | 0 |
| Outnyttjade lånelöften | 0 | 0 |
| Räntekostnader till dotterbolag | 0 | 0 |
| Valutakursförluster | 0 | 0 |
| Övriga finansiella kostnader | -1 | 0 |
| Summa | -23 | -8 |
| Finansnetto | -23 | -8 |
Finansiella kostnader är kostnader hänförlig till bolagets skuld och uppstår för banklån, obligation samt externa reverser. I koncernens räntekostnader om -22,2 Mkr (-8,1) var -22 Mkr (-7,4) direkt hänförliga till bolagets räntebärande skuld och -0,2 Mkr (-0,7) var hänförliga till leasing. Moderbolagets räntekostnader om -19 Mkr (-1,7) och hänförlig till bolagets direkta räntekostnader.
Skattekostnaden i resultaträkningen utgörs av aktuell skatt och uppskjuten skatt. Bolagsskattesatsen för beskattningsår 2021 uppgår till 20,6 procent (21,4). Den uppskjutna skatten har beräknats på samma skattesats. Med aktuell skatt menas den skatt som ska betalas eller erhållas avseende det skattepliktiga resultatet för aktuellt år. Årets skattepliktiga resultat skiljer sig från årets redovisade resultat genom att det justerats för ej skattepliktiga och ej avdragsgilla poster. Uppskjuten skatt beräknas enligt balansräkningsmetoden med utgångspunkt i temporära skillnader mellan redovisade och skattemässiga värden på tillgångar och skulder. Avseende fastighetsförvärv som bedömts vara tillgångsförvärv redovisas dock ingen uppskjuten skatt på sådana temporära skillnader som uppkommit före förvärvstillfället.# REDOVISNINGSPRINCIPER OCH NOTER
Not 7 Skatt
| Koncernen | Moderbolaget | Redovisad i resultaträkningen | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||
| Aktuell skattekostnad | |||||
| Beräknad skattekostnad | -1 | -1 | 0 | 0 | |
| Skatt till följd av ändrad taxering | 0 | – | – | – | |
| Summa aktuell skatt | -1 | -1 | 0 | 0 | |
| Uppskjuten skatt | |||||
| Förvaltningsfastigheter | -77 | -15 | – | – | |
| Obeskattade reserver | -1 | 0 | – | – | |
| Summa uppskjuten skatt | -78 | -15 | 0 | 0 | |
| Totalt redovisad skattekostnad | -79 | -16 | 0 | 0 |
| Koncernen | Moderbolaget | Uppskjuten skatt redovisad i de finansiella rapporterna | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 31 dec 2021 | 31 dec 2020 | 31 dec 2021 | 31 dec 2020 | ||
| Uppskjuten skattefordran | |||||
| Underskottsavdrag | 6 | 6 | 6 | 6 | |
| Derivatinstrument | – | 0 | – | 0 | |
| Summa aktuell skatt | 6 | 6 | 6 | 6 | |
| Uppskjuten skatteskuld | |||||
| Förvaltningsfastigheter | -94 | -14 | – | – | |
| Obeskattade reserver | -2 | -5 | – | – | |
| Övrigt | – | -1 | – | – | |
| Summa | -96 | -20 | 0 | 0 | |
| Uppskjuten skatteskuld, netto | -90 | -14 | 6 | 6 |
Fastighetsbeståndets skattemässiga restvärde uppgick per 31 december 2021 till 702 Mkr (367).
| Koncernen | Moderbolaget | Avstämning av effektiv skatt | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||
| Resultat före skatt | 396 | 18 | 115 | -48 | |
| Skatt enligt gällande skattesats, 20,6% (21,4) | -82 | -4 | -24 | 10 | |
| Effekt ändrad skattesats och utländsk skatt | – | 1 | – | – | |
| Effekt ej avdragsgilla kostnader inkl. ränteavdragsbegränsningar | -3 | -1 | -2 | 1 | |
| Effekt ej skattepliktiga intäkter | 0 | 25 | 0 | ||
| Avdragsgilla ej resultatpåverkande poster* | 0 | 3 | 0 | 3 | |
| Underskott för vilka uppskjuten skattefordran ej redovisas | 0 | 0 | 0 | – | |
| Övrigt | 6 | -15 | 1 | -14 | |
| Redovisad effektiv skatt | -79 | -16 | 0 | 0 |
* Avdragsgilla kostnader hänförliga nyemission som bokats direkt mot eget kapital.
Aktiverad uppskjuten skatt på skattemässiga underskott i kon-cernen och moderbolaget uppgår till 6 Mkr (6). Totala skattemässiga underskott i kon-cernen och moderbolaget uppgår till 142 Mkr (145). Möjligheten att utnyttja underskottsavdragen påverkas av skatteregler om tidsbegränsade spärrar. I rapport över finansiell ställning nettoredovisas uppskjuten skattefordran och skatteskuld enligt nedanstående uppställning:
Not 8 Resultat från utdelad verksamhet
| Koncernen | 2021 | 2020 |
|---|---|---|
| Nettoomsättning | 195 | 181 |
| Övriga resultatintäkter | 1 | 2 |
| Totala intäkter | 196 | 183 |
| Handelsvaror | -72 | -82 |
| Övriga externa kostnader | -87 | -90 |
| Personalkostnader | -44 | -47 |
| Avskrivningar | -16 | -10 |
| Övriga rörelsekostnader | -1 | -3 |
| Rörelseresultat | -24 | -49 |
| Finansiella kostnader | 0 | -1 |
| Resultat efter finansiella poster | -24 | -50 |
| Skatt | 0 | -1 |
| Periodens resultat från utdelad verksamhet | -24 | -51 |
Mer information om utdelad verksamhet finns att läsa i redovisningsprinciper på sidan 49.
Not 9 Immateriella tillgångar
| Koncernen | 2021 | 2020 | Moderbolaget | 2021 | 2020 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ackumulerade anskaffningsvärden | ||||||
| Redovisat ingående värde | 40 | 37 | 10 | 7 | ||
| Nyanskaffningar | 143 | 3 | 1 | 3 | ||
| Utdelad verksamhet | -182 | – | – | – | ||
| Inkråmsöverlåtelse | – | – | -10 | – | ||
| Summa | 1 | 40 | 1 | 10 | ||
| Ackumulerade avskrivningar | ||||||
| Redovisat ingående värden | -24 | -22 | -6 | -6 | ||
| Avyttringar och utrangeringar | – | 0 | – | – | ||
| Utdelad verksamhet | 24 | – | – | – | ||
| Inkråmsöverlåtelse | – | – | 6 | – | ||
| Årets avskrivningar enligt plan på anskaffningsvärdet | 0 | -2 | 0 | 0 | ||
| Summa | 0 | -24 | 0 | -6 | ||
| Redovisat värde vid årets slut | 1 | 16 | 1 | 4 |
Not 10 Förvaltningsfastigheter
Specifikation av årets förändring
| Koncernen | 2021 | 2020 |
|---|---|---|
| Redovisat ingående värde | 887 | 189 |
| Förvärv av fastigheter* | 1 181 | 614 |
| Investeringar i befintligt bestånd | 161 | 19 |
| Orealiserade värdeförändringar | 378 | 65 |
| Redovisat värde vid årets slut | 2 607 | 887 |
*Förvärv av fastigheter uppgår till 1 181 Mkr (614) varav 331 Mkr (35) betalats med likvida medel.
Marknadsvärden
Det sammanlagda marknadsvärdet på Logisteas fastigheter uppgår till 2 607 Mkr (887). 519 Mkr (210) av fastighetsvärdet avsåg projektfastigheter, vilket definieras som fastigheter samt tillkommande byggrätter där pågående om- eller tillbyggnation påverkar hyresvärdet mer än 40 procent.
Förvärvade förvaltningsfastigheter redovisas initialt till anskaffningskostnad, vilket inkluderar till förvärvet direkt hänförbara kostnader. Den redovisade orealiserade värdeförändringen uppgick under året till 378 Mkr (65), vilket främst är kopplat till allmänna marknadsvärdeföränd-ringar samt ändrade direktavkastningskrav. Vid beräkning av verkligt värde beaktas ett flertal parametrar. Samtliga fastigheter har under verksamhets-året värderats externt och per värdetidpunkt 2021-12-31 har 33 av 41 (15 av 15) fastigheter värdetats externt. Moderbolaget äger inga fastigheter. Den genomsnittliga värderingsavkastningen för koncernens förvalt-ningsfastigheter, exklusive projektfastigheter, uppgick på balansdagen till 6,0 procent (6,2).
Under 2021 uppgick de orealiserade värdeförändringarna till 378 Mkr (65) enligt nedan.
| Orealiserade värdeförändringar | 2021 | 2020 |
|---|---|---|
| Ändrade direktavkastningskrav / Allmänna marknadsvärdesförändringar | 354 | 65 |
| Vinstavräkning pågående projekt | 24 | – |
| Summa orealiserade värdeförändringar | 378 | 65 |
Värderingsmetodik
Värderingarna genomförs i Sverige enligt RICS och IVSC:s rekommendatio-ner. Varje värderingsobjekt värderas separat, utan hänsyn till eventuell port-följeffekt, av fastighetsvärderare som auktoriserats av Samhällsbyggarna. Som huvudmetod vid värdebedömningarna används kassaflödeskalkyler i vilka kassaflöden och restvärden nuvärdesberäknas. Restvärdet beräknas genom att det bedömda driftnettot året efter sista kalkylåret evighetska-pitaliseras med åsatt direktavkastningskrav. Nuvärde av kassaflöde och restvärde beräknas genom att kassaflödet och restvärdet diskonteras med kalkylräntan. Värdet av byggrätterna värderas separat genom orts-prisanalys och tidigare transaktioner av byggrätter i området och adderas sedan till det sammanlagda fastighetsvärdet.
Fastigheterna besiktigas av värderingsfirman enligt ett rullande schema. Besiktningarna omfattar allmänna utrymmen samt ett urval av lokaler, där särskild vikt läggs vid större hyresgäster samt vakanta lokaler. Syftet med besiktningen är att bedöma fastighetens allmänna standard och skick, underhållsbehov, marknadsposition och lokalernas attraktivitet. Under räkenskapsåren 2020 och 2021 har Logistea anlitat Cushman & Wakefield, Newsec och Nordier för de värderingarna.
Analyser och generella förutsättningar
Fastighetsvärderingen grundar sig på observerbara indata som aktuella hyresavtal, marknadshyror, faktiska utfall för drifts- och underhållskostnader, planerade investeringar och nuvarande vakansgrader samt icke observerbara indata som avkastningskrav och framtida vakansnivåer. Kalkylperioden har anpassats efter återstående löptid för befintliga hyresavtal och varierar mellan 5 och 15 år. Kalkylperioden uppgår som regel till 10 år. Kassaflö-deskalkylerna baseras på inflationsantaganden gjorda av värderingsföre-tagen som ligger mellan 0 och 2,0 % per år. Som grund för bedömning av framtida driftnetton ligger analys av gällande hyresavtal samt analys av den aktuella hyresmarknaden. Hyresavtalen har individuellt beaktats i kalkylen. Normalt har de befintliga hyresavtalen antagits gälla fram till hyresavtalens slut. För de fall hyresvillkoren har bedömts som marknadsmässiga har de sedan antagits möjliga att förlänga på oförändrade villkor alternativt varit möjliga att hyra ut på liknande villkor. I de fall den utgående hyran bedömts avvika från gällande marknadshyra har denna justerats till marknadsmässig nivå. Den maximala och bästa användningen av fastigheterna har antagits vid fastighetsvärderingarna. Kassaflödesanalysen beaktar marknadsläge, hyresnivå, annan användning och långsiktig vakansgrad för varje fastighet. Drift- och underhållskostnader har dels baserats på en analys av de historiska kostnaderna för respektive fastighet, dels på erfarenheter och statistik avseende likartade fastigheter. Dessa kostnader har dock mindre betydelse vid värdering av Logisteas fastighetsbestånd då hyresgästerna normalt själva betalar dessa kostnader i tillägg till den överenskomna hyran. Det verkliga värdet för koncernens byggrätter baseras på ortspris-analyser från transaktioner i området med liknande byggrätter. Nedlagda kostnader för exempelvis markarbeten adderas till det verkliga värdet.
Antagna driftnetton vid värdering
Det av fastighetsvärderarna totalt beräknade driftnettot för 2022 uppgick till 135 Mkr i värderingarna. Detta driftnetto kan jämföras med det driftnetto om 158 Mkr som Logistea redovisar i Aktuell intjäningsförmåga per 31 december 2021. Det driftnetto vilket värderingsfirman baserat de bedömda marknadsvärdena på är följaktligen rimligt vid en jämförelse med den aktu-ella intjäningsförmågan vid årsskiftet.
Kalkylränta och avkastningskrav
Kalkylräntan utgör ett nominellt avkastningskrav på totalt kapital. Utgångs-punkten för kalkylräntan är den nominella räntan på statsobligationer med fem års löptid med dels en generell riskpremie för fastigheter, dels ett objekt-specifikt tillägg. Det valda direktavkastningskravet för restvärdebedömningen har hämtats från marknadsinformation från den aktuella delmarknaden och har anpassats med hänsyn till fastighetens fas i den ekonomiska livscykeln vid kalkylperiodens slut.
Kalkylränta för nuvärdesberäkning av kassaflöden (5,5 - 9,3 procent), kalkylränta för nuvärdesberäkning av restvärde (7,1 - 9,3 procent) samt direktavkastningskrav för restvärdebedömning (5,1 - 7,3 pro-cent) baseras på analyser av genomförda transaktioner samt på individuella bedömningar avseende risknivå och respektive fastighets marknadsposition. Den 31 december 2021 uppgick den vägda kalkylräntan för diskontering av kassaflöden och restvärden till 8,0 procent (8,2) respektive 8,0 procent (8,2). Det vägda direktavkastningskravet uppgick till 6,0 procent (6,2). Detta innebär att om Logisteas fastighetsportfölj teoretiskt sett skulle betraktas som en enda fastighet motsvarar marknadsvärdet om 2 607 Mkr ett direkt-avkastningskrav om 6,0 procent en kalkylränta om 8,0 procent avseende kassaflödet och en kalkylränta om 8,0 procent avseende nuvärdesdiskon-tering av restvärdet. I tabellen till höger redovisas fastighetsvärderingarnas känslighet för förändrade antaganden.# REDOVISNINGSPRINCIPER OCH NOTER
Not 11 Inventarier
| Koncernen | Moderbolaget | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31 dec 2021 | 31 dec 2020 | 31 dec 2021 | 31 dec 2020 | ||
| Ackumulerade anskaffningsvärden | |||||
| Redovisat ingående värde | 22 | 22 | 22 | 22 | |
| Nyanskaffningar | – | 0 | – | 0 | |
| Avyttringar och utrangeringar | -22 | – | -22 | 0 | |
| Summa | 0 | 22 | 0 | 22 | |
| Ackumulerade avskrivningar | |||||
| Redovisat ingående värde | -21 | -21 | -21 | -21 | |
| Avyttringar och utrangeringar | 21 | 0 | 21 | 0 | |
| Årets avskrivningar enligt plan på anskaffningsvärdet | 0 | – | – | – | |
| Summa | 0 | -21 | 0 | -21 | |
| Redovisat värde vid årets slut | 0 | 1 | 0 | 1 |
Not 12 Finansiella anläggningstillgångar
| Koncernen | Moderbolaget | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||
| Redovisat ingående värde | 0 | 1 | 0 | 1 | |
| Nyanskaffningar | 1 | – | 0 | – | |
| Avyttringar och utrangeringar | – | -1 | – | -1 | |
| Redovisat värde vid årets slut | 1 | 0 | 0 | 0 |
Not 13 Varulager
Lagervärdet i koncernen är per 31 december 2021 redovisat efter avdrag för inkurans som uppgick till 0 Mkr (13). Kostnaden för nedskrivningar och lagerjusteringar under 2021 uppgick till 0 Mkr (0). Varulagret eliminerades från moderbolaget i en inkråmsöverlåtelse i januari 2021 och från koncernen i samband med utdelningen av aktierna i MBRS Group AB (Tidigare We aRe SpinDye AB) i oktober 2021.
Not 14 Kundfordringar
| Koncernen | Moderbolaget | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31 dec 2021 | 31 dec 2020 | 31 dec 2021 | 31 dec 2020 | ||
| Hyres- kundfordringar | 8 | 11 | – | 7 | |
| Reservering för förväntade kreditförluster | -2 | -4 | – | -3 | |
| Kundfordringar netto | 6 | 7 | – | 4 | |
| Förfallostruktur hyres-och kundfordringar | |||||
| Ej förfallet | 4 | 4 | – | 2 | |
| Förfallet 1-30 dagar | 1 | 0 | – | 0 | |
| Förfallet 31-60 dagar | 0 | 1 | – | 1 | |
| Förfallet 61-90 dagar | 0 | 0 | – | 0 | |
| Förfallet 91 dagar | 3 | 6 | – | 4 | |
| Reservering för förväntade kreditförluster | -2 | -4 | – | -3 | |
| Summa | 6 | 7 | – | 4 |
Kundfordringarna utvärderas varje kvartal och inviduella bedömningar görs av samtliga kundfordringar överstigande 30 dagar. Nedskrivning för kreditförluster är enligt IFRS 9 framåtblickande och en förlustreservering görs när det finns en exponering för kreditrisk. Vid konkurser eller andra konstaterade kundförluster bokas fordran som kundförlust. Vid nyuthyrning görs en kreditbedömning av hyresgästen.
Not 15 Övriga fordringar
| Koncernen | Moderbolaget | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31 dec 2021 | 31 dec 2020 | 31 dec 2021 | 31 dec 2020 | ||
| Mervärdesskatt och övriga skattefordringar | 56 | 10 | 8 | 3 | |
| Övriga fordringar | 12 | 10 | 11 | 10 | |
| Summa | 68 | 20 | 19 | 13 |
Not 16 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter
| Koncernen | Moderbolaget | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 31 dec 2021 | 31 dec 2020 | 31 dec 2021 | 31 dec 2020 | ||
| Förutbetalda försäkringspremier | 0 | – | – | – | |
| Upplupna ränteintäkter | 0 | – | 0 | – | |
| Upplupna hyresintäkter | 4 | – | – | – | |
| Övriga förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 4 | 7 | 3 | 4 | |
| Totalt | 8 | 7 | 3 | 4 |
| Koncernen | Moderbolaget | |||
|---|---|---|---|---|
| 31 dec 2021 | 31 dec 2020 | 31 dec 2021 | 31 dec 2020 | |
| Skuld till kreditinstitut | 1 062 | 365 | 908 | 0 |
| varav kortfristiga | 151 | 114 | 21 | 0 |
| Obligationslån | 500 | 0 | 500 | 0 |
| Övriga räntebärander skulder | 124 | 88 | 121 | 76 |
| varav kortfristiga | 21 | 88 | 17 | 76 |
| Totalt | 1 686 | 453 | 1 529 | 76 |
| 31 dec 2021 | 31 dec 2020 | |
|---|---|---|
| Nettoskuld koncern | ||
| Räntebärande skulder | 1 686 | 453 |
| Räntebärande tillgångar | 10 | 0 |
| Likvida medel | 218 | 58 |
| Nettoskuld vid årets slut | 1 458 | 395 |
Ej säkerställt obligationslån
| Löptid | Belopp | Valuta | Räntevillkor |
|---|---|---|---|
| 2021-2024 | 500 | SEK | Stibor 3 månader + 5,15% marginal |
| Kapitalbindning, år | Koncernen Belopp | Koncernen Andel, % | Moderbolaget Belopp | Moderbolaget Andel, % |
|---|---|---|---|---|
| 2022 | 172 | 10 | 38 | 2 |
| 2023 | 146 | 9 | 121 | 8 |
| 2024 | 1 368 | 81 | 1 370 | 90 |
| 2025 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2026 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| >2026 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Totalt | 1 686 | 100% | 1 529 | 100% |
Genomsnittlig kapitalbindning för koncernen var 2,4 år (1,8)
Genomsnittlig kapitalbindning för moderbolaget var 2,5 år (3,0)
| Räntebindning, år | Koncernen Belopp | Koncernen Andel, % | Moderbolaget Belopp | Moderbolaget Andel, % |
|---|---|---|---|---|
| 2022 | 1 459 | 86 | 1 326 | 87 |
| 2023 | 155 | 9 | 131 | 9 |
| 2024 | 72 | 4 | 72 | 5 |
| 2025 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2026 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| >2026 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Totalt | 1 686 | 100% | 1 529 | 100% |
Genomsnittlig räntebindning för koncernen var 0,5 år (0,4)
Genomsnittlig räntebindning för moderbolaget var 0,4 år (1,0)
Räntebärande skulder Logisteas räntebärande skulder har under 2021 ökat jämfört med tidigare år till följd av den utökade fastighetsaffären. Vid årsskiftet uppgick den räntebärande nettoskulden till 1 458 Mkr (395) och var fördelad mellan säkerställda banklån 63 procent (81), obligationslån 30 procent (0) och externa reverser 7 procent (19). Logisteas långfristiga räntebärande skulder uppgick till 1 514 Mkr (251) vilket utgör 90 procent (55) av de totala räntebärande skulderna. De kortfristiga räntebärande skulderna uppgick till 172 Mkr (202) vilket motsvarar 10 procent (45) av de totala räntebärande skulderna. Den genomsnittliga kapitalbindningen är 2,4 år och den genomsnittliga räntebindningen är 0,5 år. Belåningsgraden uppgick till 56 procent (45) vid periodens utgång och snitträntan uppgick till 3,1 procent (3,1). Den ökade belåningsgraden följer av obligationslånet som löper med en rörlig ränta STIBOR plus 5,15 procent. Logistea har under året emitterat en senior icke säkerställd grön företagsobligation om 500 Mkr med en rörlig ränta om 3 månader STIBOR plus 5,15 med en löptid om tre år. Obligationslånet är emitterat inom ett ramverk som totalt uppgår till 1 000 Mkr. I enlighet med IFRS har finansieringskostnader som uppstått i samband med upplåningen periodiserats över löptiden på lånen vilket medför att de räntebärande skulderna i rapporten över finansiell ställning reducerats med 6,7 Mkr. Kostnader som uppstår vid nyupplåning kan vara till exempel engångsersättningar till kreditgivare och juristarvoden.
Finansiell riskhantering Logisteas verksamhet är präglad av stabilitet och långsiktighet som kräver god tillgång till kapital. Målet med den finansiella verksamheten är att upprätthålla en robust och flexibel finansieringsstruktur till lägsta möjliga upplåningskostnad. Koncernens finansieringsbehov ska anpassas till kärnverksamheten, till exempel planerade investeringar och försäljningar. Finansieringen ska vara diversifierad med fokus på flexibilitet. Grön finansiering är någonting som eftersträvas i den utsträckning detta är möjligt och tillgångsmassan tillåter. Tillväxten avses ske med en balanserad belåning, maximalt 60 procent över tid. Under året har bolaget även etablerat ett grönt finansiellt ramverk kopplat till den obligation som bolaget emitterade. Etableringen av ramverket, är i linje med bolagets målsättning att 50 procent av bolagets låneportfölj ska utgöras av grön finansiering vid utgången av 2026. Både banklån och obligationer är försedda med åtaganden som kvartalsvis måste uppfyllas, s.k. kovenanter, vilket innebär att räntetäckningsgraden minst måste uppgå till 1,75 samt att belåningsgraden för koncernen inte ska överstiga 70 procent och för specifika fastigheter 55 procent. Koventanterna har uppfyllts för verksamhetsåren 2020 samt 2021. Verksamheten ger löpande upphov till finansiella risker. Riskerna ska identifieras, bedömas, kvantifieras och hanteras. De viktigaste typerna av risker som förekommer inom det finansiella området är: finansierings- och refinansieringsrisk, likviditetsrisk, ränterisk samt kredit- och motpartsrisk.
Finansierings- och refinansieringsrisk Finansieringsrisken avser risken för att inte kunna tillgodose finansieringsbehovet, eller att endast ha tillgång till finansiering med ofördelaktiga villkor. Genom att upprätthålla en god relation och ha tillgång till många finansieringskällor och kreditgivare kan finansieringsrisken begränsas. Refinansieringsrisken begränsas genom att sprida låneförfallen och att inte hålla en för stor andel kortfristig skuld. Då Logistea under 2021 genomgått en omfattande verksamhetsomvandling och än så länge har en förhållandevis lite skuld att sprida ligger fokus på att hålla en så liten del av skulden kort som möjligt. Vid årsskiftet utgjorde Logisteas andel långfristig skuld 90 procent av de totala räntebärande skulderna.# REDOVISNINGSPRINCIPER OCH NOTER
Not 17 Räntebärande skulder och finansiell riskhantering
Finansieringsrisken minskas genom att minst 50 procent av låneavtalen ska ha en kvarstående löptid om minst två år och högst 20 procent av låneavtalen får ha en återstående löptid på mindre än ett år.
Likviditetsrisk
Med likviditetsrisk avses Logisteas risk att det saknas likvida medel eller krediter för att fullfölja betalningsförpliktelser. För att minska risken finns en god kommunikation mellan styrelse, ledning och övriga verksamheten över fastighetsförvärv, låneförfall och större kostnader hänförliga till projekt.
Löptidsanalys
Framtida likviditetsflöde krediter, Mkr
| Ränte- År | Krediter IB | Förfall | Krediter UB | kostnader |
|---|---|---|---|---|
| 2022 | 1 686 | -203 | 1 483 | -53 |
| 2023 | 1 483 | -133 | 1 350 | -43 |
| 2024 | 1 350 | -1 | 1 350 | – |
| 2025+ | – | – | – | -37 |
| Summa | -1 686 | -133 |
Ränterisk
Ränterisken avser risken för att förändringar i ränteläget påverkar Logisteas upplåningskostnad. Ränterisken kan bestå i att lån med rörlig ränta får en högre räntekostnad dels att nyupplåningen blir mindre fördelaktig och mer kostsam. Förändringar i marknadsräntor och kreditmarginaler kan påverkar Logisteas kostnad för upplåning. Räntebindningen är därför en betydande faktor i ränterisken, där en kort räntebindningstid innebär en lägre genomsnittlig ränta på kort sikt men ökar ränterisken.
För att förlänga räntebindningen kommer Logistea börja arbeta med olika typer av räntesäk- rande derivat i form av ränteswappar och s.k. räntecappar (räntetak) under 2022. Vid utgången av 2020 samt 2021 hade Logistea inga räntederivat.
Räntetäckningsgraden beskriver bolagets motståndskraft mot ett försämrat räntenetto. En räntetäckningsgrad som är över 1,0 innebär att bolagets resultat täcker de finansiella kostnaderna. Logisteas räntetäckningsgrad för 2021 var 1,8 (1,6).
För att minska ränterisken får maximalt 60 procent av ränteomsättningen ske inom en tremånaders period.
För att belysa hur förändring av den totala räntekostnaden för koncernen påverkas vid en ränteförändring, redovisas nedan räntekänslighetsanalys med en förändring om +/- 1 procentenhet.
Räntekänslighetsanalys
| Förändring | Resultateffekt 2021, Mkr | Resultateffekt 2020, Mkr |
|---|---|---|
| +/- 1% Räntebärande skulder | -17/+17 | -5/+5 |
Kredit- och motpartsrisk
Med motpartsrisk avses risken att en motpart inte kan uppfylla sina åtag- anden mot Logistea och att detta leder till ekonomisk förlust. Logistea begränsar motpartsrisken genom krav på hög kreditvärdighet hos mot- parterna. Med hög kreditvärdighet avses att inget ratinginstitut anger en rating som understiger ”investment grade”.
Logisteas motparter utgörs av de större nordiska bankerna.
Logistea har god diversifiering avseende den geografiska fördelningen av fastighetsbeståndet och hyresgästernas branschtillhörighet. Logisteas hyresavtalsstruktur bidrar till att minska risken för vakanser och hyresförluster.
Valutarisk
Logistea har vid utfärdandet av årsredovisningen ingen eller försumbar exponering mot andra valutor är Svenska Kronor.
Not 18 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter
| Koncernen | Moderbolaget | |
|---|---|---|
| 31 dec 2021 | 31 dec 2020 | |
| Upplupna lönerelaterade kostnader | 2 | 5 |
| Upplupna räntor | 7 | 0 |
| Förutbetalda hyresintäkter | 8 | 9 |
| Övriga poster | 14 | 16 |
| Totalt | 31 | 30 |
Not 19 Andelar i koncernbolag
| Moderbolaget | 31 dec 2021 | 31 dec 2020 |
|---|---|---|
| Ingående anskaffningsvärde | 405 | 110 |
| Förvärv och tillskott | 621 | 300 |
| Nedskrivningar | 0 | -5 |
| Fusioner | -48 | – |
| Utdelning | -187 | – |
| Utgående redovisat värde | 791 | 405 |
Direktägda dotterbolag
| Org. nummer | Säte | Andel | 31 dec. 2021 Bokfört värde | 31 dec. 2021 Bokfört värde |
|---|---|---|---|---|
| Odd Molly Inc | Los Angelses | 100 | - | - |
| Odd Molly Sverige AB | Stockholm | 100 | - | - |
| Odd Molly Denmark ApS | Köpenhamn | 100 | - | - |
| Used By International AB | Stockholm | 100 | - | - |
| Logistea Kristianstad AB | Stockholm | 100 | 77 | 77 |
| Logistea Småland Fastigheter AB | Stockholm | 100 | 29 | 29 |
| Logistea Viran 8 AB | Stockholm | 100 | 30 | 30 |
| Logistea Grundstenen 7 AB | Stockholm | 100 | 2 | 31 |
| Logistea Räveskalla AB | Stockholm | 100 | 6 | 6 |
| Logistea Vindrosen 4 AB | Stockholm | 100 | 36 | 36 |
| Logistea Vindbryggan 6 AB | Stockholm | 100 | 18 | 18 |
| Logistea Vindtunneln 3 AB | Stockholm | 100 | 11 | 11 |
| Vaggeryd Logistikpark AB | Stockholm | 100 | 162 | 120 |
| Logistea Runen 18 AB | Stockholm | 100 | 1 | 19 |
| Logistea Vindan 1 AB | Stockholm | 100 | 51 | - |
| Logistea Skummeslöv 30:30 AB | Stockholm | 100 | 2 | - |
| Logistea Troentorp 1:88 AB | Stockholm | 100 | 16 | - |
| Logistea Troentorp 1:76 AB | Stockholm | 100 | 1 | - |
| Logistea Rotorn 4 AB | Stockholm | 100 | 51 | - |
| Logistea Tappen 1 AB | Stockholm | 100 | 30 | - |
| Logistea Källbäcksryd 1:400 AB | Stockholm | 100 | 9 | - |
| Logistea Förvaltning AB | Stockholm | 100 | 0 | - |
| Logistea Lagerhusen Selfstorage AB | Stockholm | 100 | 0 | - |
| Logistea Smedjan 2 AB | Stockholm | 100 | 37 | - |
| Logistea Ugglum 7:130 AB | Stockholm | 100 | 24 | - |
| Logistea Duvehed 2:51 AB | Stockholm | 100 | 19 | - |
| Logistea Tråget 3 AB | Stockholm | 100 | 23 | - |
| Logistea Fastigheter 2 AB | Stockholm | 100 | 0 | - |
| Fastighets AB Fåglabäck | Stockholm | 100 | 0 | - |
| OM Elektrikern 1 Fastighets AB | Stockholm | 100 | 0 | - |
| Karlskoga Bofors Holding AB | Stockholm | 100 | 0 | - |
| Logistea Kilsta 3:136 AB | Stockholm | 100 | 40 | - |
| Logistea Norra Höja 3:3 AB | Stockholm | 100 | 40 | - |
| Kristinehamn Turbinen 2 Holding AB | Stockholm | 100 | 0 | - |
| Logistea Gårö 1:370 AB | Stockholm | 100 | 19 | - |
| Logistea Fastigheter AB | Stockholm | 100 | 0 | - |
| Logistea Lockryd Park AB | Stockholm | 95 | 0 | - |
| Falksmedjan HB | Stockholm | 100 | 58 | - |
| Totalsumma | 791 | 405 |
Indirektägda dotterbolag
| Org nr | Säte |
|---|---|
| Logistea Vaggeryd AB | Stockholm |
| Logistea Flahult 77:7 AB | Stockholm |
| Logistea Gänget 11 AB | Stockholm |
| Logistea Bofors 1:46-48 AB | Stockholm |
| Logistea Turbinen 2 AB | Stockholm |
| Logistea Rotorn 1 Ljungby AB | Stockholm |
| Logistea Rotorn 1 Ljungby Holding AB | Stockholm |
| Logistea Transformatorn 2 Holding AB | Stockholm |
| Logistea Transformatorn 2 AB | Stockholm |
| Logistea Målaren 4 Holding AB | Stockholm |
| Logistea Målaren 4 AB | Stockholm |
| Logistea Hyveln 2 Holding AB | Stockholm |
| Logistea Hyveln 2 AB | Stockholm |
| Logistea Björkelund 2 Holding AB | Stockholm |
| Logistea Björkelund 2 AB | Stockholm |
Not 20 Fordringar hos koncernföretag
| Moderbolaget | 31 dec 2021 | 31 dec 2020 |
|---|---|---|
| Ingående balans | 90 | 8 |
| Tillkommande/avgående fordringar | 1 232 | 82 |
| Utgående balans | 1 322 | 90 |
Not 21 Skulder till koncernföretag
| Moderbolaget | 31 dec 2021 | 31 dec 2020 |
|---|---|---|
| Ingående balans | 68 | 39 |
| Tillkommande/avgående fordringar | 3 | 29 |
| Utgående balans | 71 | 68 |
Not 22 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser
| Koncernen | Moderbolaget | |
|---|---|---|
| 31 dec 2021 | 31 dec 2020 | |
| Ställda säkerheter | ||
| Fastighetsinteckningar* | 1 147 | 386 |
| Pantsatta aktier i dotterbolag | 1 034 | – |
| Företagsinteckningar | – | 30 |
| Pantsatta fordringar som säkerhet vid fakturabelåning | – | 2 |
| Summa ställda säkerheter | 2 181 | 418 |
| Eventualförpliktelser | ||
| Eventualförpliktelser | 40 | 1 |
| Summa eventualförpliktelser | 40 | 1 |
Utnyttjade pantbrev mot skuld uppgår till 1 015 Mkr (361)
Not 23 Transaktioner med närstående
Under 2020 betalades ränta om totalt 0,4 Mkr avseende borgensåtagande för delar av checkkrediten till Kattvik Financial Services AB, M2 Capital Management AB och Ilija Batljan Invest AB, vilka är närstående bolag till styrelsens ordförande Patrik Tillman, tidigare styrelseledamoten Mia Arnhult och bolagets största ägare Ilija Batljan. Till Ilija Batljan Invest Kristianstad AB har under 2020 betalningar uppgående till 19,4 Mkr utgått avseende lösen av lån och erlagd ränta. Utöver detta hade transaktioner avseende konsultarvoden uppgående till totalt 0,8 Mkr skett med bolag med koppling till tidigare personer i ledande ställning inom koncernen.
Under första kvartalet av 2021 utbetalades ränta om 0,1 Mkr till Kattvik Financial Services AB, M2 Capital Management AB och Ilija Batljan Invest AB avseende borgensåtagandena för Bolagets checkkredit. Checkkrediten avslu- tades under det första kvartalet och därmed upphörde borgensåtagandena.
Utöver ovan finns det inga övriga transaktioner med närstående utöver ersättningar till ledande befattningshavare.
Rösträtter och aktiekapitalsandelar
| Aktieslag | Antal | Rösträtt per aktie | Antal röster | Rösträttsandel | Aktiekapitalsande |
|---|---|---|---|---|---|
| A-aktier | 7 973 660 | 1 | 7 973 660,0 | 47% | 8% |
| B-aktier | 88 315 512 | 0,1 | 8 831 551,2 | 53% | 92% |
| Summa | 96 289 172 | 16 805 211,2 | 100% | 100% |
Aktiekapitalets utveckling 2020-2021, kr
| Period | Händelse | Förändring Totalt aktiekapital | Totalt antal aktier | Totalt antal A-aktier | Totalt antal B-aktier |
|---|---|---|---|---|---|
| 2020 Januari | Kontant nyemission samt två riktade nyemissioner beslutade i december 2019 | 2 290 343 | 3 766 898 | 37 768 982 | - |
| 2020 September | Riktad nyemission | 426 011 | 4 202 909 | 42 029 092 | - |
| 2020 September | Riktad kontant nyemission | 291 667 | 4 494 576 | 44 945 760 | - |
| 2020 September | Riktad kontant nyemission | 340 000 | 4 834 576 | 48 345 760 | - |
| 2020 Oktober | Riktad nyemission | 375 000 | 5 209 579 | 52 095 760 | - |
| 2020 Oktober | Riktad kontant nyemission | 300 000 | 5 509 576 | 55 096 760 | - |
| 2020 December | Företrädesemission | 918 263 | 6 427 839 | 64 278 386 | - |
| 2020 December | Riktad nyemission | 761 498 | 7 189 337 | 71 893 367 | - |
| 2021 April | Riktad nyemission | 143 750 | 7 333 087 | 73 330 867 | - |
| 2021 April | Riktad nyemission | 240 000 | 7 573 087 | 75 730 867 | - |
| 2021 Maj | Riktad nyemission | 92 673 | 7 665 760 | 76 657 602 | - |
| 2021 Juli | Riktad kontant |
Not 24 Eget kapital
Not 25 Finansiella instrument
| Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde | Koncernen | Moderbolaget |
|---|---|---|
| Övriga finansiella tillgångar | 1 0 | – |
| Fordringar hos koncernföretag | – | 1 104 22 |
| Kundfordringar | 6 7 | 4 |
| Övriga fordringar | 12 3 | 12 – |
| Likvida medel | 218 58 | 150 39 |
| Finansiella tillgångar | 237 68 | 1 266 65 |
| Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde | Koncernen | Moderbolaget |
|---|---|---|
| Räntebärande skulder | 1 686 453 | 1 529 76 |
| Skulder koncernbolag | – | 28 – |
| Leverantörsskulder | 29 28 | 3 15 |
| Övriga skulder | 20 – | 9 – |
| Finansiella skulder | 1 735 481 | 1 569 91 |
Koncernens och moderbolagets finansiella fordringar och skulder redovisas till upplupet anskaffningsvärde. För finansiella tillgångar och skulder vär- derade till upplupet anskaffningsvärde bedöms det redovisade värdet vara en god approximation av det verkliga värdet då fordringarna och skulderna antingen löper över en kortare tid eller i det fall det stäcker sig längre, löper med en kort räntebindning. För långfristiga obligationer gäller att verkligt värde inte avviker nämnvärt från nominella värden, vilket sammantaget inne- bär att upplupet anskaffningsvärde överensstämmer väl med verkligt värde.
Not 26 Avstämning av skulder hänförliga till finansieringsverksamheten
Koncern
| 2020-12-31 | Kassaflöde | Förvärv | 2021-12-31 | |
|---|---|---|---|---|
| Obligationslån | – | 492 | – | 492 |
| Skulder till kreditinstitut | 365 122 | 575 | – | 1 062 |
| Övriga räntebärande skulder* | 95 | -2 41 | – | 134 |
| Summa skulder hänförliga till finansieringsverksamheten | 460 612 | 616 | – | 1 688 |
Koncern
| 2019-12-31 | Kassaflöde | Förvärv | 2020-12-31 | |
|---|---|---|---|---|
| Skulder till kreditinstitut | 118 | -22 | 269 | 365 |
| Övriga räntebärande skulder | 14 | -7 | 88 | 95 |
| Summa skulder hänförliga till finansieringsverksamheten | 132 | -29 | 357 | 460 |
Moderbolag
| 2020-12-31 | Kassaflöde | Förvärv | 2021-12-31 | |
|---|---|---|---|---|
| Obligationslån | – | 492 | – | 492 |
| Skulder till kreditinstitut | 0 905 | – | – | 905 |
| Övriga räntebärande skulder | 76 | – | 56 | 132 |
| Summa skulder hänförliga till finansieringsverksamheten | 76 | 1 397 | 56 | 1 529 |
Moderbolag
| 2019-12-31 | Kassaflöde | Förvärv | 2020-12-31 | |
|---|---|---|---|---|
| Skulder till kreditinstitut | 5 | – | -5 | 0 |
| Övriga räntebärande skulder | – | – | 76 | 76 |
| Summa skulder hänförliga till finansieringsverksamheten | 5 | – | 71 | 76 |
- Innehåller leasingskulder.
Not 27 Brygga mellan tidigare och ny uppställningsform för koncernens resultaträkning
| Uppställningsform | Omklassificering till ny uppställningsform | Enligt ny uppställningsform | Enligt tidigare uppställningsform | Omklassificering av ny uppställningsform för resultaträkningen |
|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 181 | -181 | – | – |
| Hyresintäkter | 18 | – | – | 18 |
| Övriga rörelseinäkter | 2 | -2 | – | – |
| Totala intäkter | 201 | -183 | – | 18 |
| Handelsvaror | -82 | 81 | 1 | – |
| Fastighetskostnader | – | – | -4 | -4 |
| Driftnetto | – | – | 14 | 14 |
| Övriga externa kostnader A | -95 | 94 | -1 | – |
| Personalkostnader | -50 | 47 | 3 | – |
| Avskrivningar | -10 | 10 | – | – |
| Övriga rörelsekostnader | -2 | 2 | – | – |
| Central administration | - | - | -3 | -3 |
| Rörelseresultat | -39 | 51 | -12 | – |
| Värdeförändring förvaltningsfastighet B | 65 | – | -65 | – |
| Ränteintäkter | – | – | – | – |
| Räntekostnader | -8 | – | 7 | – |
| Finansnetto | – | – | -7 | -7 |
| Resultat efter finansiella poster | 18 | 51 | -69 | – |
| Förvaltningsresultat | – | – | – | 4 |
| Värdeförändringar fastigheter | – | – | 65 | 65 |
| Resultat före skatt | – | – | 69 | 69 |
| Skatt | -16 | – | 16 | – |
| Aktuell skatt | – | – | -1 | -1 |
| Uppskjuten skatt | – | – | -15 | -15 |
| Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare | 2 | 51 | -53 | – |
| Årets resultat för kvarvarande verksamhet | – | – | 53 | 53 |
| Årets resultat från utdelad verksamhet | – | -51 | – | -51 |
| Årets resultat | – | – | 2 | 2 |
Förklaringar till bryggorna
A) Fastighetskostnaderna har i tidigare uppställningsform redovisats både under handelsvaror och under övriga externa kostnader.
B) Central administration innehåller personalkostnader, samt del av övriga externa kostnader från tidigare uppställningsform.
Not 28 Kassaflödesanalys från utdelad verksamhet
| Mkr | 2021 | 2020 |
|---|---|---|
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -24 | -49 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | – | – |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | – | – |
| Periodens kassaflöde från utdelad verksamhet | -24 | -49 |
Not 29 Väsentliga händelser efter räkenskapsårets utgång
Under januari tillträdde Logistea en lager- och logistikfastighet i Värnamo till ett värde av 25 Mkr, förvärv och tillträde av en logistikfastighet i Kalmar samt en logistikfastighet i Lockryd, Svenljunga till ett samlat värde av 107 Mkr. Logistea publicerade den 18 februari ett nytt ramverk för vision, mål, strategi och utdelningspolicy i syfte att stödja en offensiv tillväxt och vär- deskapande inom fastigheter för lager, logistik och lätt industri. Under februari tecknades en avsiktsförklaring angående förvärv av en nybyggd fastighet i Enköping med ett underliggande fastighetsvärde om 300 Mkr. Årlig hyresintäkt uppgår till 14,4 Mkr. Affären finansieras via kvittningsemission om 150 Mkr samt genom banklån. Den 18 mars 2022 meddelade Logistea om genomförande av en fullt garanterad företrädesemission om 350 Mkr i syfte att finansiera fortsatt tillväxt. Teckningskursen är fastställd till 18 kr per aktie, oavsett aktieslag, och emissionen beräknas vara färdig i mitten på april 2022. Samtidigt meddelade Logistea om avsiktsförklaringen avseende förvärv av en fast- ighetsportfölj med underliggande fastighetsvärde om 770 Mkr med en årlig hyresintäkt uppgående till 52 Mkr. Förvärvet planeras genomföras genom kvittnings- emission, genom eget kapital samt genom bankfinansiering. Den 31 mars 2022 förvärvde Logistea en lager- och logistikfastighet i Hylte i Småland med ett underliggande fastighetsvärde om 85 Mkr och en uthyrningsbar yta på cirka 22 600 kvm. Affären finansierades genom banklån, kontant betalning samt en emission av 848 594 B-aktier i Logistea till en teckningskurs på 33,00 kr per aktie. Med anledning av detta upprättades ett tilläggsprospekt till företrädesemissionens prospekt som godkändes och registrerades hos Finansinspektionen den 5 april 2022.
Not 30 Förslag till vinstdisposition
Styrelsen avser att årligen pröva om det finns möjlighet att lämna utdel- ning. Styrelsens mål är att årligen föreslå att bolagsstämman beslutar om utdelning motsvarande minst 30 procent av bolagets vinst till aktie- ägarna. Styrelsen kommer innan ett sådant förslag lämnas överväga om det finns möjlighet att lämna utdelning i denna storleksordning. I övervägandet kommer styrelsen att beakta flera faktorer, bland annat bolagets verksamhet, rörelseresultat och finansiella ställning, aktuellt och förväntat likviditetsbehov, expansionsplaner och andra väsentliga faktorer. Styrelsen avser att under de närmaste åren prioritera tillväxt framför utdel- ning, vilket kan medföra låg eller utebliven utdelning till stamaktier och att ingen utdelning lämnas för räkenskapsåret 2021. För räkenskapsåret 2020 lämnades ingen utdelning.# Förslag till disposition beträffande bolagets vinst
Till årsstämmans förfogande står följande vinstmedel, kr:
| Balanserat resultat | 497 467 855 |
| Årets resultat | 115 004 913 |
| Summa | 612 472 768 |
Styrelsen föreslår att vinstmedlen disponeras så att:
| Balanseras i ny räkning | 612 472 768 |
| Summa | 612 472 768 |
REDOVISNINGSPRINCIPER OCH NOTER 66
LOGISTEA ÅRSREDOVISNING 2021
Styrelsens försäkran
ÅRSREDOVISNINGENS UNDERTECKNANDE
Bengt Kjell
Vice styrelseordförande
Sanja Batljan
Styrelseledamot
Johan Mark
Styrelseledamot
Fredrik Palm
Styrelseledamot
Caroline Thagesson
Styrelseledamot
Niklas Zuckerman
Verkställande direktör
Undertecknade försäkrar att koncern- och årsredovisningen har upprättats i enlighet med internationella redovisningsstandarder IFRS, sådana de antagits av EU, respektive god redovisningssed och ger en rättvisande bild av koncernens och företagets ställning och resultat, samt att förvaltningsberättelsen ger en rättvisande översikt över utvecklingen av koncernens och företagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som de företag som ingår i koncernen står inför.
Vår revisionsberättelse har lämnats den dag som framgår av vår elektroniska underskrift
Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB
Tobias Stråhle
Auktoriserad revisor
Patrik Tillman
Styrelseordförande
Stockholm den dag som framgår av elektronisk underskrift
67 LOGISTEA ÅRSREDOVISNING 2021
Revisionsberättelse
REVISIONSBERÄTTELSE
Till bolagsstämman i Logistea AB (publ), org.nr 556627-6241
Uttalanden
Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernredovisningen för Logistea AB (publ) för år 2021. Bolagets årsredovisning och koncernredovisning ingår på sidorna 38-66 i detta dokument.
Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31 december 2021 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt årsredovisningslagen.
Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen och ger en i alla väsentliga avseenden rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31 december 2021 och av dess finansiella resultat och kassaflöde för året enligt International Financial Reporting Standards (IFRS), såsom de antagits av EU, och årsredovisningslagen.
Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens och koncernredovisningens övriga delar. Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och koncernen.
Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen är förenliga med innehållet i den kompletterande rapport som har överlämnats till moderbolagets och koncernens revisionsutskott i enlighet med revisorsförordningens (537/2014) artikel 11.
Rapport om årsredovisningen och koncernredovisningen
Grund för uttalanden
Vi har utfört revisionen enligt International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar.
Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse, inga förbjudna tjänster som avses i revisorsförordningens (537/2014) artikel 5.1 har tillhandahållits det granskade bolaget eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller dess kontrollerade företag inom EU.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.
Revisionens inriktning och omfattning
Vi utformade vår revision genom att fastställa väsentlighetsnivå och bedöma risken för väsentliga felaktigheter i de finansiella rapporterna. Vi beaktade särskilt de områden där verkställande direktören och styrelsen gjort subjektiva bedömningar, till exempel viktiga redovisningsmässiga uppskattningar som har gjorts med utgångspunkt från antaganden och prognoser om framtida händelser, vilka till sin natur är osäkra. Liksom vid alla revisioner har vi också beaktat risken för att styrelsen och verkställande direktören åsidosätter den interna kontrollen, och bland annat övervägt om det finns belägg för systematiska avvikelser som givit upphov till risk för väsentliga felaktigheter till följd av oegentligheter.
Vi anpassade vår revision för att utföra en ändamålsenlig granskning i syfte att kunna uttala oss om de finansiella rapporterna som helhet, med hänsyn tagen till koncernens struktur, redovisningsprocesser och kontroller samt den bransch i vilken koncernen verkar.
Väsentlighet
Revisionens omfattning och inriktning påverkades av vår bedömning av väsentlighet. En revision utformas för att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida de finansiella rapporterna innehåller några väsentliga felaktigheter. Felaktigheter kan uppstå till följd av oegentligheter eller misstag. De betraktas som väsentliga om enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användarna fattar med grund i de finansiella rapporterna.
Baserat på professionellt omdöme fastställde vi vissa kvantitativa väsentlighetstal, däribland för den finansiella rapporteringen som helhet. Med hjälp av dessa och kvalitativa överväganden fastställde vi revisionens inriktning och omfattning och våra granskningsåtgärders karaktär, tidpunkt och omfattning, samt att bedöma effekten av enskilda och sammantagna felaktigheter på de finansiella rapporterna som helhet.
68 LOGISTEA ÅRSREDOVISNING 2021
REVISIONSBERÄTTELSE
Särskilt betydelsefulla områden
Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella bedömning var de mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen för den aktuella perioden. Dessa områden behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställningstagande till, årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden om dessa områden.
Särskilt betydelsefullt område Förvaltningsfastigheter
Förvaltningsfastigheter redovisas initialt till anskaffningskostnad, vilket inkluderar till förvärvet direkt hänförbara utgifter. Efter förvärvet redovisar Logistea förvaltningsfastigheterna till verkligt värde. Värderingsförändringarna som då uppstår redovisas därför över resultaträkningen. De orealiserade värdeförändringarna uppgår sammantaget till 378 MSEK. När det verkliga värdet fastställs använder Logistea en avkastningsmodell baserade på framtida kassaflöden. Värderingen kräver bedömning av och antaganden om framtida kassaflöde samt fastställande av diskonteringsfaktor (avkastningskrav). Inom området värdering av förvaltningsfastigheter kan bedömningar och antaganden ge en betydande påverkan på koncernens resultat och finansiella ställning varför vi bedömt att detta är ett särskilt betydelsefullt område i revisionen.
För information om förvaltningsfastigheter och de bedömningar som företagsledningen tillämpat se redovisningsprinciper samt not 10 Förvaltningsfastigheter.
Hur vår revision beaktade det särskilt betydelsefulla området
Vår granskning har bland annat omfattat, men inte begränsats till, följande:
- Granskning av värderingsmodellen, utvärderat att de metoder och modeller som företagsledningen tillämpat i värderingsprocessen bygger på vedertagna principer.
- Granskning av värderingarna samt utvärderat resultaten av värderingar med stöd av PwC:s värderingsspecialister.
- Granskat och utvärderat rimligheten i indata i modellen såsom avkastningskrav, driftnetto, vakansnivåer och prognostiserade utfall utifrån historiska data.
- Granskning av relevanta noter till de finansiella rapporterna.
- Granskning av förvärvsavtal och beräkning av köpeskilling.
- Genomfört detaljtester av pågående byggprojekt mot underlag i form av fakturor och avtal.
Särskilt betydelsefullt område Omvänt förvärv av MBRS Group (tidigare WeAreSpin Dye)
Omvänt förvärv av MBRS Group (tidigare WeAreSpin Dye)
I mars tecknade Logistea avtal med MBRS Group (publ) (nedan ”MBRS”) om försäljning av dotterbolagen Odd Molly Sverige och Used By International. Som betalning för dotterbolagen erhöll Logistea aktier motsvarande cirka 53% av rösterna och kapitalet i MBRS. I och med att Logistea efter transaktionen fick bestämmande inflytande över MBRS har transaktionen redovisats enligt reglerna för omvända förvärv.
Utvärderingen av om ett omvänt förvärv föreligger är en väsentlig bedömning för de finansiella rapporterna. Redovisningen av rörelseförvärv kräver även att företagsledningen gör antaganden och bedömningar för att kunna uppskatta det verkliga värdet på anskaffade tillgångar och skulder. Vid omvända förvärv är det tillgångar och skulder i företaget som är den legala förvärvaren som värderas till verkligt värde vid förvärvstidpunkten. Felaktiga antaganden och beräkningar i samband med rörelseförvärv skulle kunna få väsentliga effekter på värderingen av förvärvade tillgångar och skulder, varför vi bedömt att detta är ett särskilt betydelsefullt område i revisionen.
I förvaltningsberättelsen samt redovisningsprinciperna på sid 49 finns ytterligare information om det omvända förvärvet.
Hur vår revision beaktade det särskilt betydelsefulla området
Vår granskning har bland annat omfattat, men inte begränsats till, följande:
- Vi har granskat aktieöverlåtelseavtalet och bolagets utvärdering om rörelseförvärvet utgör ett omvänt förvärv.
- Vi har granskat bolagets beräkning av köpeskilling samt utvärderat tillämpade värderingsmetoder och företagsledningens antaganden i samband med detta.
- Vi har även utvärderat företagsledningens bedömningar och värdering avseende identifierade tillgångar och övertagna skulder, och genomfört avstämning av förvärvsanalyser mot bokföringen.# Särskilt betydelsefullt område
Avvecklad/utdelad verksamhet
Den 22 oktober 2021 fattade en extra bolagsstämma beslut om utdelning av aktierna i MBRS och modeverksamheten som bedrevs i bolagen Odd Molly Sverige och Used By International. I koncernredovisningen har Logistea klassificerat transaktionen som avvecklad/utdelad verksamhet vilket innebär att resultatet från modeverksamheten särredovisas i resultaträkningen. Redovisning av avyttringar av grupper av tillgångar och hela 69 LOGISTEA ÅRSREDOVISNING 2021 verksamheter innehåller ett antal avgränsningar som påverkar periodisering, klassificering i resultaträkningen och värdering i balansräkningen. Hur avgränsningarna görs kan ha en påverkan på exempelvis EBITDA för kvarvarande verksamhet och andra nyckeltal. Avyttringar av verksamheter är komplicerade transaktioner med förlopp som ofta löper över lång tid från att en försäljningsprocess initierats till att den avslutats och återstående åtaganden löpt ut. Felaktiga antaganden och beräkningar i samband med detta skulle kunna få väsentliga effekter på EBITDA för kvarvarande verksamhet och andra nyckeltal varför vi bedömt att detta är ett särskilt betydelsefullt område i revisionen. I resultaträkningen, kassaflödesanalysen, rapport över förändring av eget kapital, not 8 samt redovisningsprinciperna på sid 49 finns ytterligare information om avyttrad/utdelad verksamhet.
Hur vår revision beaktade det särskilt betydelsefulla området
Vår granskning har bland annat omfattat, men inte begränsats till, följande:
- Läst och bedömt överlåtelseavtalet som tecknats avseende sålda verksamheter och bedömt om klassificeringen följer reglerna i redovisningsstandarden.
- Granskat lämnade tilläggsupplysningar mot bokföring och annan räkenskapsinformation.
- Utifrån väsentlighet, detaljtestat enskilda resultatposter klassificerade som Avvecklad/utdelad verksamhet.
- Granskat underlag som ligger till grund för utdelningen och utvärderat värdet för nettotillgångarna vid utdelningstillfället.
Annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen
Detta dokument innehåller även annan information än årsredovisningen och koncernredovisningen och återfinns på sidorna 1-37 samt 72-85. Den andra informationen består även av ersättningsrapporten som vi inhämtade innan datumet för denna revisionsberättelse. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för denna andra information. Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncernredovisningen omfattar inte denna information och vi gör inget uttalande med bestyrkande avseende denna andra information. I samband med vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen är det vårt ansvar att läsa den information som identifieras ovan och överväga om informationen i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsredovisningen och koncernredovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter. Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna information, drar slutsatsen att den andra informationen innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att årsredovisningen och koncernredovisningen upprättas och att de ger en rättvisande bild enligt årsredovisningslagen och, vad gäller koncernredovisningen, enligt IFRS, så som de antagits av EU, och årsredovisningslagen. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredovisningen ansvarar styrelsen och verkställande direktören för bedömningen av bolagets och koncernens förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och verkställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till att göra något av detta. Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påverkar styrelsens ansvar och uppgifter i övrigt, bland annat övervaka bolagets finansiella rapportering.
Revisorns ansvar
Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen och koncernredovisningen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av årsredovisningen och koncernredovisningen finns på Revisorsinspektionens webbplats: www.revisorsinspektionen.se/revisorns-ansvar. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen.
REVISIONSBERÄTTELSE
70 LOGISTEA ÅRSREDOVISNING 2021
Revisorns granskning av förvaltning och förslag till disposition av bolagets vinst eller förlust
Uttalanden
Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verkställande direktörens förvaltning för Logistea AB (publ) för år 2021 samt av förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret.
Grund för uttalanden
Vi har utfört revisionen enligt god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar enligt denna beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen som har ansvaret för förslaget till dispositioner beträffande bolagets vinst eller förlust. Vid förslag till utdelning innefattar detta bland annat en bedömning av om utdelningen är försvarlig med hänsyn till de krav som bolagets och koncernens verksamhetsart, omfattning och risker ställer på storleken av moderbolagets och koncernens egna kapital, konsolideringsbehov, likviditet och ställning i övrigt.
Rapport om andra krav enligt lagar och andra författningar
Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltningen av bolagets angelägenheter. Detta innefattar bland annat att fortlöpande bedöma bolagets och koncernens ekonomiska situation, och att tillse att bolagets organisation är utformad så att bokföringen, medelsförvaltningen och bolagets ekonomiska angelägenheter i övrigt kontrolleras på ett betryggande sätt. Den verkställande direktören ska sköta den löpande förvaltningen enligt styrelsens riktlinjer och anvisningar och bland annat vidta de åtgärder som är nödvändiga för att bolagets bokföring ska fullgöras i överensstämmelse med lag och för att medelsförvaltningen ska skötas på ett betryggande sätt.
Revisorns ansvar
Vårt mål beträffande revisionen av förvaltningen, och därmed vårt uttalande om ansvarsfrihet, är att inhämta revisionsbevis för att med en rimlig grad av säkerhet kunna bedöma om någon styrelseledamot eller verkställande direktören i något väsentligt avseende:
- företagit någon åtgärd eller gjort sig skyldig till någon försummelse som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget
- på något annat sätt handlat i strid med aktiebolagslagen, årsredovisningslagen eller bolagsordningen.
Vårt mål beträffande revisionen av förslaget till dispositioner av bolagets vinst eller förlust, och därmed vårt uttalande om detta, är att med rimlig grad av säkerhet bedöma om förslaget är förenligt med aktiebolagslagen. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men ingen garanti för att en revision som utförs enligt god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka åtgärder eller försummelser som kan föranleda ersättningsskyldighet mot bolaget, eller att ett förslag till dispositioner av bolagets vinst eller förlust inte är förenligt med aktiebolagslagen. En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av förvaltningen finns på Revisorsinspektionens webbplats: www.revisorsinspektionen.se/revisornsansvar. Denna beskrivning är en del av revisionsberättelsen.
Revisorns granskning av Esef-rapporten
Uttalanden
Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredovisningen har vi även utfört en granskning av att styrelsen och verkställande direktören har upprättat årsredovisningen och koncernredovisningen i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering (Esef-rapporten) enligt 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden för Logistea AB (publ) för år 2021. Vår granskning och vårt uttalande avser endast det lagstadgade kravet. Enligt vår uppfattning har Esef-rapporten #[checksumma] upprättats i ett format som i allt väsentligt möjliggör enhetlig elektronisk rapportering.
Grund för uttalanden
Vi har utfört granskningen enligt FARs rekommendation RevR 18 Revisorns granskning av Esef-rapporten.# REVISIONSBERÄTTELSE 71
LOGISTEA ÅRSREDOVISNING 2021
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att Esef-rapporten har upprättats i enlighet med 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, och för att det finns en sådan intern kontroll som styrelsen och verkställande direktören bedömer nödvändig för att upprätta Esef-rapporten utan väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag.
Revisorns ansvar
Vår uppgift är att uttala oss med rimlig säkerhet om Esef-rapporten i allt väsentligt är upprättad i ett format som uppfyller kraven i 16 kap. 4 a § lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden, på grundval av vår granskning. RevR 18 kräver att vi planerar och genomför våra granskningsåtgärder för att uppnå rimlig säkerhet att Esef-rapporten är upprättad i ett format som uppfyller dessa krav. Rimlig säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en granskning som utförs enligt RevR 18 och god revisionssed i Sverige alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska beslut som användare fattar med grund i Esef-rapporten.
Revisionsföretaget tillämpar ISQC 1 Kvalitetskontroll för revisionsföretag som utför revision och översiktlig granskning av finansiella rapporter samt andra bestyrkandeuppdrag och näraliggande tjänster och har därmed ett allsidigt system för kvalitetskontroll vilket innefattar dokumenterade riktlinjer och rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i lagar och andra författningar.
Granskningen innefattar att genom olika åtgärder inhämta bevis om att Esef-rapporten har upprättats i ett format som möjliggör enhetlig elektronisk rapportering av årsredovisningen och koncernredovisning. Revisorn väljer vilka åtgärder som ska utföras, bland annat genom att bedöma riskerna för väsentliga felaktigheter i rapporteringen vare sig dessa beror på oegentligheter eller misstag. Vid denna riskbedömning beaktar revisorn de delar av den interna kontrollen som är relevanta för hur styrelsen och verkställande direktören tar fram underlaget i syfte att utforma granskningsåtgärder som är ändamålsenliga med hänsyn till omständigheterna, men inte i syfte att göra ett uttalande om effektiviteten i den interna kontrollen. Granskningen omfattar också en utvärdering av ändamålsenligheten och rimligheten i styrelsens och verkställande direktörens antaganden.
Granskningsåtgärderna omfattar huvudsakligen en teknisk validering av Esef-rapporten, dvs. om filen som innehåller Esef-rapporten uppfyller den tekniska specifikation som anges i kommissionens delegerade förordning (EU) 2019/815 och en avstämning av att Esef-rapporten överensstämmer med den granskade årsredovisningen och koncernredovisningen. Vidare omfattar granskningen även en bedömning av huruvida Esef-rapporten har märkts med iXBRL som möjliggör en rättvisande och fullständig maskinläsbar version av koncernens resultat-, balans- och egetkapitalräkningar samt kassaflödesanalysen.
Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB, Torsgatan 21, utsågs till Logistea AB (publ)s revisor av bolagsstämman den 7 maj 2021 och har varit bolagets revisor sedan 7 maj 2020.
Stockholm den dag som framgår av vår elektroniska underskrift
Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB
Tobias Stråhle
Auktoriserad revisor
REVISIONSBERÄTTELSE 72
LOGISTEA ÅRSREDOVISNING 2021
Bolagsstyrning
Logistea AB (publ) är ett svenskt fastighetsbolag med en vision om att vara den naturliga långsiktiga partnern till företag som efterfrågar hållbara och moderna lokaler för lager, logistik och lätt industri. Visionen realiseras genom bolagets affärsidé att förvärva, utveckla och förvalta fastigheter och mark. Bolagets aktier noterades på Nasdaq Stockholm juni 2010.
Den svenska aktiebolagslagen, Nasdaqs Nordic Main Market Rulebook for Issuers (”Regelverk för emittenter”) och Svensk kod för bolagsstyrning (”Koden”) tillika andra tillämpliga svenska lagar och regler ligger till grund för bolagets styrning. Därutöver finns viktiga interna regelverk i form av bolagets bolagsordning och policyer. Vid eventuella avvikelser från Koden följs principen följ eller förklara. Styrelsen är ansvarig för att löpande övervaka att Koden efterlevs av såväl styrelsen som ledningen och bolaget i övrigt. Bolagsordningen finns i sin helhet att läsa på www.logistea.se/bolagsstyrning.
Logisteas bolagsstyrning syftar till ett långsiktigt värdeskapande för aktieägare och övriga intressenter genom en sund företagskultur och kvalitativa underlag för affärsbeslut. Under året har ett systematiskt arbete med att löpande utveckla den interna styrningen och kontrollen pågått i syfte att anpassa bolagets processer och uppföljning till en renodlad fastighetsverksamhet.
Denna bolagsstyrningsrapport har upprättats som en del av Logisteas tillämpning av Koden. Bolaget har inte avvikit från Koden under 2021. Inga överträdelser av tillämpliga börsregler eller av god sed på aktiemarknaden har rapporterats gällande Logistea av Nasdaq Stockholms disciplinnämnd eller Aktiemarknadsnämnden under året.
Bolaget erhöll under året Nasdaqs Stockholms godkännande efter förnyad börsgranskning. Granskningen genomfördes mot bakgrund av att Nasdaq bedömt att bolaget, genom att avyttra bolagets modeverksamhet och renodla sin verksamhet till att bli ett fastighetsbolag inriktat på fastigheter inom lager, logistik och lätt industri, genomgått en genomgripande förändring enligt Nasdaqs regelverk.
Bolagsstämma
|
V
Styrelse (med utskott)
|
V
VD och koncernledning
|
-------------------------
| |
V V
Transaktion, förvaltning Mål, strategier
och projektutveckling Rapporter
Val av Revisionsutskott
styrelseledamöter Ersättningsutskott
och revisorer
^
|
Valberedning
Viktiga externa regelverk
* Svensk aktiebolagslag
* Nasdaq Stockholm regelverk för emittenter
* Svensk kod för bolagsstyrning
Viktiga interna regelverk
* Bolagsordning
* Styrelsens arbetsordning
* Uppförandekod, leverantörskod, mångfaldspolicy, policy mot korruption, kommunikationspolicy, finanspolicy samt informationssäkerhetspolicy
* Ramverk för riskhantering, styrning och kontroll, ekonomi-handbok samt personalhandbok
Styrningsstruktur
BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT 73
LOGISTEA ÅRSREDOVISNING 2021
Aktier och aktieägare
Vid årsslutet 2021 hade Logistea 14 639 aktieägare enligt Euroclear Sweden AB. Av det totala aktiekapitalet ägdes cirka 92,3 procent av svenska investerare, varav 26,6 procent av svenska privatpersoner och 10,5 procent av svenska institutionella ägare. Ilija Batljan var den största ägaren med 22,9 procent av aktiekapitalet och 23,9 procent av rösterna. De tio största aktieägarna representerade 68,1 procent av aktiekapitalet och 68,8 procent av rösterna i bolaget per 31 december 2021.
Rösträtt
Aktiekapitalet i Logistea består av A-aktier och B-aktier. Per den 31 december 2021 uppgick det totala antalet aktier till 7 973 660 A-aktier och 88 315 512 B-aktier. Varje A-aktie motsvarar en röst och en B-aktie motsvarar en tiondels röst. Såväl A-aktier som B-aktier berättigar till lika stor utdelning. Ägare av A-aktier kan begära konvertering av sina A-aktier till B-aktier.
Utdelningspolicy
Styrelsens mål är att årligen föreslå årsstämman att fatta besluta om utdelning motsvarande minst 30 procent av bolagets vinst. Styrelsen avser att under de närmaste åren prioritera tillväxt framför utdelning, vilket kan medföra låg eller utebliven utdelning till stamaktier. Styrelsen föreslår att ingen utdelning lämnas för räkenskapsåret 2021.
Bolagsstämma
Enligt aktiebolagslagen är bolagsstämman bolagets högsta beslutsfattande organ. På bolagsstämman utövar aktieägarna sin rösträtt i nyckelfrågor, exempelvis fastställande av resultat- och balansräkningar, disposition av bolagets resultat, beviljande av ansvarsfrihet för styrelsens ledamöter och verkställande direktör, val av styrelseledamöter och revisorer samt ersättning till styrelse och revisorer.
Logisteas årsstämma hålls i Stockholm under det första halvåret. Bolaget kallar till årsstämma tidigast sex veckor och senast fyra veckor före stämman. Enligt bolagsordningen sker kallelse till bolagsstämma genom annonsering i Post- och Inrikes Tidningar och genom att kallelsen hålls tillgänglig på bolagets webbplats. Att kallelse har skett ska samtidigt annonseras i Svenska Dagbladet. Extra bolagsstämma kan hållas om styrelsen anser att det finns behov eller om koncernens revisor eller ägare till minst tio procent av samtliga aktier i bolaget begär det.
Relevanta stämmohandlingar finns att tillgå på svenska. Möjlighet för utländska aktieägarna att följa eller delta i stämman genom simultantolkning av stämmohandlingarna har däremot inte bedömts som nödvändigt, eftersom eventuella internationella aktieägare bedöms vara representerade av svenska ombud.
För att kunna delta i beslut erfordras att aktieägaren är närvarande vid stämman, antingen personligen eller genom ombud. Vidare krävs att aktieägaren är införd i aktieboken vid visst datum före stämman och att anmälan om deltagande gjorts till bolaget i viss ordning. Enskilda aktieägare som önskar få ett särskilt ärende behandlat på bolagsstämman kan normalt begära detta i god tid före stämman hos Logisteas styrelse under särskild adress som publiceras på koncernens webbplats. Sista dag för att göra en sådan begäran publiceras på koncernens webbplats inför respektive bolagsstämma.
Beslut vid bolagsstämma fattas normalt med enkel majoritet.# BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT
Årsstämma 2021
Mot bakgrund av myndigheternas rekommendationer vad gäller spridningsrisk kopplad till covid-19 och i enlighet med tillfällig lagstiftning genomfördes årsstämman 2021 med förtida röstning (så kallad poströstning) den 7 maj 2021. Vid årsstämman var 10 aktieägare företrädda, representerande 55,9 procent av rösterna. Stämman beslutade att fastställa bolagets resultaträkning och balansräkning för 2020, koncernresultat- och koncernbalansräkning för 2020 samt att disponera bolagets resultat enligt styrelsens och verkställande direktörens förslag. Styrelseledamöterna och verkställande direktör beviljades ansvarsfrihet och arvoden till styrelse och revisor fastställdes.
Beslut som togs vid årsstämman 2021:
- Godkänna försäljningen av aktierna i Odd Molly Sverige AB till We aRe SpinDye, nuvarande MBRS Group AB.
- Bemyndiga styrelsen att emittera aktier motsvarande en ökning om högst 50 procent av det totala antalet aktier som var utgivna i bolaget vid tidpunkten för stämman.
- Ingen utdelning för räkenskapsåret 2020.
- Omval av styrelseledamöterna Patrik Tillman, Johan Mark samt nyval av Sanja Batljan, Fredrik Palm samt Caroline Thagesson.
- Omval av Patrik Tillman som styrelsens ordförande.
- Omval av PWC som revisor.
- Ersättning till styrelsen.
- Anta valberedningens förslag till instruktion för utseende av valberedning.
Protokollen från årsstämman återfinns på www.logistea/bolagsstyrning.
Extra bolagsstämma 2021
Den 22 oktober 2021 hölls en extra bolagsstämma där styrelsen utökades till sex personer och Bengt Kjell valdes in som ny styrelseledamot. Vid stämman var 11 aktieägare företrädda, representerande 52,4 procent av rösterna.
Beslut som togs vid extra bolagsstämma 2021:
- Ändra firmanamn till Logistea AB, ändra verksamhetsförmemål.
- Utdelning av samtliga aktier i We aRe Spin Dye till bolagets ägare.
- Nyemission, införande av B-aktier, fondemission, omvänd aktiesplit.
- Bemyndiga styrelsen att emittera aktier motsvarande en ökning om högst 50 procent av det sammanlagda aktiekapitalet i Bolaget efter registrering av besluten fattade vid extra bolagsstämman.
- Incitamentsprogram 2021/2025.
- Nyval av Bengt Kjell som styrelseledamot.
Årsstämma 2022
Logisteas årsstämma för 2022 hålls fredagen den 6 maj 2022. Till följd av covid-19 sker stämman i sin helhet via poströstning. För ytterligare information om årsstämman se även www.logistea.se/årsstämma.
Valberedning
Årsstämman beslutar om processen för val av styrelse och revisorer. Årsstämman 2021 antog en instruktion för valberedningen. Instruktionen inbegriper ett tillvägagångssätt för utnämning av en valberedning som består av tre ledamöter. Ledamöterna ska vara utsedda från var och en av de tre till röstetalet största aktieägarna som önskar delta i valberedningen. Valberedningen ska konstitueras på grundval av aktieägarstatistik från Euroclear Sweden AB och övrig tillförlitlig ägarinformation som tillhandahållits bolaget per den sista dagen för aktiehandel i augusti året före årsstämman. Namnen på representanterna i valberedningen och på de aktieägare som de företräder ska offentliggöras så snart de utsetts. Om aktieägarstrukturen förändras under nomineringsprocessen kan valberedningens sammanställning ändras för att återspegla detta.
Bolagets revisionsutskott biträder valberedningen i arbetet med att föreslå val av revisor. Valberedningens förslag till bolagsstämman om val av revisor ska innehålla revisionsutskottets rekommendation. Vidare ska valberedningen ta hänsyn till mångfaldsaspekter vid sammansättning av styrelsen och sträva efter att nominera styrelseledamöter som gemensamt utgör en bredd av kompetens och erfarenhet. Förfarandet regleras av kriterier stipulerade i bolagets mångfaldspolicy. Särskild hänsyn bör tas till jämn könsfördelning. Valberedningens förslag offentliggörs senast i samband med kallelsen till årsstämman. Aktieägare som vill lämna förslag till valberedningen kan göra detta via e-post till: [email protected].
Valberedningen inför årsstämman 2022
Valberedningens sammansättning presenterades i ett pressmeddelande den 3 november 2021. Valberedningen inför årsstämman 2022 består av tre ledamöter:
- Ilija Batljan, utsedd av Ilija Batljan Invest AB samt ytterligare bolag inom sfär, ordförande och sammankallande.
- Bengt Kjell, utsedd av Phoenix Insurance Ltd.
- Rutger Arnhult, utsedd av M2 Capital Management AB samt ytterligare bolag inom sfär.
I nomineringsarbetet inför årsstämman 2022 bedömer valberedningen att styrelsearbetet fungerar väl, vilket även bekräftas av genomförd styrelseutvärdering. Valberedningen anser att den föreslagna styrelsen med hänsyn till Logisteas verksamhet, utvecklingsskede och förhållanden i övrigt har en ändamålsenlig sammansättning, präglad av mångsidighet och bredd avseende ledamöternas kompetens, erfarenhet och bakgrund. Därmed anser valberedningen att kodens krav på mångsidighet och bredd uppfylls genom förslaget.
Valberedningen föreslår därav omval av styrelseledamöterna Patrik Tillman, Bengt Kjell, Sanja Batljan, Caroline Thagesson och Johan Mark samt nyval av Stefan Hansson och Anneli Lindblom. Patrik Tillman föreslås för omval till styrelsens ordförande. Nuvarande styrelseledamot Fredrik Palm har avböjt omval. Den föreslagna styrelsen uppfyller oberoendekraven enligt koden. Det konstaterades vidare att förslaget innebär att styrelsen kommer att bestå av fyra män och tre kvinnor och att andelen kvinnor då uppgår till 43 procent, vilket även är i linje med Bolagsstyrningskollegiets målsättning om cirka 40 procent för det minst företrädda könet.
Valberedningen har haft två protokollförda sammanträden samt därtill korresponderat per e-post och telefon. Valberedningens ledamöter har inte erhållit någon ersättning från Logistea. En rapport om valberedningens arbete lämnades i valberedningens motiverande yttrande som offentliggjordes inför årsstämman. Ytterligare information om valberedningen och dess arbete finns på koncernens webbplats, www.logistea.se/bolagsstyrning.
Styrelse
Styrelsen har det övergripande ansvaret för Logisteas organisation och förvaltning.
Styrelsens sammansättning
Enligt Logisteas bolagsordning ska de styrelseledamöter som väljs av bolagsstämman vara lägst tre och högst tio stycken. Logisteas styrelse består av sex ordinarie ledamöter utan suppleanter. Verkställande direktör ingår inte i styrelsen. I dagsläget lever styrelsen inte upp till en jämställd representation, två utav sex ledamöter är kvinnor. Totalt årsarvode följer av årsstämmans beslut. Styrelsearvodet kostnadsförs kvartalsvis och utbetalas årligen innan varje ordinarie årsstämma. För information om styrelseledamöterna, se sidan 81. Information om styrelseledamöter uppdateras även regelbundet på bolagets webbplats www.logistea.se.
Oberoende
Styrelsen har bedömts uppfylla tillämpliga krav på oberoende. Bedömningen av varje styrelseledamots oberoende presenteras i tabellen nedan. Under 2021 anses ledamoten Sanja Batljan oberoende gentemot bolaget och bolagsledningen, men inte gentemot större aktieägare i Logistea.
Styrelsens uppgifter
Styrelsens huvudsakliga uppgift är att för ägarnas räkning förvalta koncernens verksamhet på ett sådant sätt att ägarnas intresse av långsiktig lönsam tillväxt och värdeskapande tillgodoses på bästa möjliga sätt. Styrelsen ansvarar för bolagets organisation och förvaltning av bolagets angelägenheter, vilket bland annat innefattar ansvar för upprättande av övergripande, långsiktiga mål och strategier, budget samt affärsplaner, fastställandet av riktlinjer för att bolagets verksamhet är långsiktigt värdeskapande, granskning och godkännande av bokslut, att fatta beslut i frågor rörande investeringar och försäljningar, kapitalstruktur och utdelningspolicy, utveckling av koncernens policyer, tillse att kontrollsystem finns för uppföljning av att policyer och riktlinjer efterlevs, tillse att system finns för uppföljning och kontroll av bolagets verksamhet och risker, betydande förändringar i bolagets organisation och verksamhet, att utse bolagets verkställande direktör och fastställa lön och annan ersättning till denne.
Styrelsen är vidare ansvarig för bolagets mångfaldspolicy. Policyn tillämpas såväl inom styrelse och ledning, som hos medarbetare, konsulter, leverantörer och andra kontrakterade parter. Målet med mångfaldspolicyn är en jämställd arbetsplats och en värdekedja fri från diskriminering. Styrelsen har det övergripande ansvaret för att säkerställa att åtgärder vidtas för att förebygga diskriminering och otillbörlig särbehandling, såväl positiv som negativ. Styrelsen är även ansvarig för upprättande, offentliggörande och färdigställande av koncernens integrerade årsredovisning.
Styrelsens ordförande ansvarar bland annat för att tillse att styrelsens ledamöter, genom verkställande direktörens försorg, fortlöpande får den information som behövs för att kunna följa koncernens ställning, resultat, likviditet, ekonomiska planering och utveckling. Styrelseordföranden ska i nära samarbete med verkställande direktören övervaka koncernens resultat och förbereda samt vara ordförande på styrelsemöten. Styrelseordföranden är också ansvarig för att styrelsen årligen utvärderar sitt arbete och att styrelsen får tillräcklig information för att utföra sitt arbete på ett effektivt sätt. Det åligger vidare ordföranden att fullgöra uppdrag lämnat av årsstämman beträffande inrättande av valberedning och att delta i dess arbete.
Arbetsordning och styrelsemöten
Styrelsen följer en skriftlig arbetsordning som revideras årligen. Arbetsordningen reglerar arbetsfördelningen och ansvar mellan styrelsen, styrelseordföranden och verkställande direktören.# BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT
Mångfaldsaspekter har funnits i styrelsens arbetsordning. Styrelsen fastställer även instruktioner för styrelsens utskott samt instruktion för verkställande direktören. Enligt arbetsordningen ska ordföranden bland annat:
* Organisera och fördela styrelsearbetet.
* Säkerställa att styrelsen fullgör sina arbetsuppgifter och har relevant kunskap om bolaget.
* Tillse att styrelsearbetet utförs på ett effektivt sätt.
* Säkerställa att styrelsens beslut verkställs på ett effektivt sätt.
* Säkerställa att styrelsen årligen genomför en utvärdering av sitt arbete.
Arbetsordningen för styrelsen omfattar även detaljerade instruktioner till verkställande direktör och andra bolagsfunktioner om vilka frågor som kräver styrelsens godkännande. Instruktionerna anger bland annat de högsta belopp som olika beslutsorgan inom koncernen har rätt att godkänna när det gäller kreditlimiter, investeringar och andra utgifter.
Styrelsen ska säkerställa att styrelsen som ett kollegialt organ har relevant kunskap inom hållbarhet; mänskliga rättigheter, arbetsrätt, miljö, antikorruption och mångfaldsfrågor.
Enligt arbetsordningen ska konstituerande styrelsemöte hållas direkt efter årsstämman. Vid detta möte beslutas bland annat om val av ledamöter till styrelsens utskott och vilka som ska teckna Logisteas firma.
Styrelsen håller därutöver normalt tio ordinarie sammanträden per år. Styrelsen träffas enligt ett årligt förutbestämt schema. Fyra av dessa hålls i samband med publicering av koncernens bokslutskommuniké respektive delårsrapporter. Ytterligare möten, inklusive telefonmöten, hålls vid behov.
Styrelsens arbete under 2021
Styrelsen höll under året 40 sammanträden. Samtliga hölls i Stockholm eller digitalt. Respektive styrelsemedlems deltagande i dessa möten visas i tabellen på nästa sida.
Alla sammanträden under året har följt en dagordning, som tillsammans med dokumentation för varje punkt på dagordningen tillhandahålls ledamöterna inför styrelsemötena. Ordinarie styrelsemöte varar normalt en halv dag för att ge tid för presentationer och diskussioner. Logisteas CFO är styrelsens sekreterare.
Vid varje ordinarie styrelsemöte redogör verkställande direktören för koncernens resultat och finansiella ställning samt utsikter för kommande kvartal. Dessutom behandlas potentiella investeringar samt framdrift i befintliga projekt. Ledande befattningshavare presenterar även strategiska områden ad hoc vid behov.
Viktiga styrelseärenden 2021
- Avyttring av modeverksamheten till cleantechbolaget MBRS Group AB, tidigare We aRe SpinDye.
- Beslut om nytt strategiskt ramverk för vision, affärsidé och mål.
- Beslut om ny femårig affärsplan.
- Beslut om förvärv.
- Beslut om kapitalanskaffning.
- Beslut om organisationsförändringar och nytt ledningsteam.
- Beslut om styrande policyer.
- Lämnat utdelningsförslag för räkenskapsåret 2021 till årsstämman.
Utvärdering av styrelsens arbete
Styrelsen genomför årligen en utvärdering av styrelsearbetet genom att ett frågeformulär skickas till ledamöterna. Svaren samlas in och sammanställs av person utanför styrelsen innan de delas med styrelsen och valberedningen för att hålla svaren anonyma. Utvärderingen avser arbetsformer och arbetsklimat liksom huvudinriktningen för styrelsens arbete. Denna utvärdering fokuserar även på tillgång till och behovet av särskild kompetens i styrelsen. Styrelsen har jobbat aktivt med att förbättra sitt arbete utifrån vad som framkommit i genomförda utvärderingar. Utvärderingen diskuterades vid ett styrelsemöte. Resultatet av utvärderingarna presenterades även för valberedningen av styrelseordföranden.
BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT 76 LOGISTEA ÅRSREDOVISNING 2021
Styrelsens utskott
Styrelsen har inrättat ett ersättningsutskott och ett revisionsutskott. Utskottens arbete är i huvudsak av beredande och rådgivande karaktär, men styrelsen kan i särskilda fall delegera beslutsbefogenheter till utskotten. De ärenden som behandlats vid utskottsmötena ska protokollföras och rapporteras till styrelsen vid nästa möte. Utskottens ledamöter och ordförande utses vid det konstituerande styrelsemöte som hålls direkt efter valet av styrelseledamöter.
Revisionsutskott
Revisionsutskottet bestod under 2021 av Sanja Batljan (ordförande), Johan Mark samt Fredrik Palm. Revisionsutskottets huvudsakliga uppgift är att svara för att bolagets finansiella rapportering upprättas i enlighet med lagar, regler och policyer. Utskottet ska bland annat lämna rekommendationer till styrelsen för att säkerställa rapporteringens tillförlitlighet, övervaka effektiviteten i den interna kontrollen, hålla sig informerad om revisionen och övervaka revisorns opartiskhet och självständighet samt biträda vid upprättande av förslag till stämmans val av revisor. Revisionsutskottet har även till uppgift att stödja valberedningen med förslag vid val av externa revisorer.
Revisionsutskottet ska sammanträda minst fyra gånger per år. Utskottet har haft fyra sammanträden under året. Den externa revisorn rapporterar till utskottet vid varje ordinarie möte. Koncernens CFO har deltagit i samtliga sammanträden under året. Koncernens CFO är utskottets sekreterare.
Ersättningsutskott
Ersättningsutskottet bestod av Patrik Tillman (ordförande), Sanja Batljan och Caroline Thagesson. Ersättningsutskottets huvudsakliga uppgift är att bereda styrelsens beslut i frågor om ersättningsprinciper, ersättningar och andra anställningsvillkor för bolagsledningen, följa och utvärdera pågående och under året avslutade program för rörliga ersättningar för koncernledningen, tillämpningen av de riktlinjer för ersättningar till ledande befattningshavare som årsstämman enligt lag ska fatta beslut om samt gällande ersättningsstrukturer och ersättningsnivåer i bolaget.
Ersättningsutskottet ska sammanträda minst två gånger per år, fler möten kan hållas vid behov. Under 2021 höll ersättningsutskottet tre möten. Viktiga frågor som togs upp var ersättningsförslag till verkställande direktör och koncernchef, beslut om ersättning till nya medlemmar i koncernledningen, granskning och beslut om förändring av ersättning till medlemmar i kon-cernledningen, samt riktlinjer för ersättningen till kon-cernledningen 2020. Patrik Tillman, utskottets ordförande, är utskottets sekreterare.
Styrelsens sammansättning
| Namn | Position | Invald, år | Oberoende till bolaget | Oberoende i relation till aktieägare | Närvaro, antal styrelsemöten | Närvaro, antal möten i utskott | Ersättning 2021, tkr |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Patrik Tillman | Styrelseordförande | 2004 | Ja | Ja | 40 (40) | 3 (3) Ersättningsutskott | 235 |
| Bengt Kjell | Vice ordförande* | 2021 | Ja | Ja | 13 (40) | 47 | |
| Sanja Batljan | Ledamot | 2021 | Ja | Nej | 29 (40) | 3 (4) Revisionsutskott, 2 (3) Ersättningsutskott | 87 |
| Johan Mark | Ledamot | 2019 | Ja | Ja | 40 (40) | 4 (4) Revisionsutskott | 150 |
| Fredrik Palm | Ledamot | 2021 | Ja | Ja | 29 (40) | 3 (4) Revisionsutskott | 87 |
| Caroline Thagesson | Ledamot | 2019 | Ja | Ja | 29 (40) | 2 (3) Ersättningsutskott | 87 |
| Mia Arnhult | Ledamot, avgick | 2021 2008 | Ja | Nej | 11 (40) | 1 (4) Revisionsutskott, 1 (3) Ersättningsutskott | 63 |
| Anna Frick | Ledamot, avgick | 2021 2018 | Ja | Ja | 11 (40) | 1 (4) Revisionsutskott | 63 |
BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT 77 LOGISTEA ÅRSREDOVISNING 2021
Externa revisorer
Revisorerna utses av aktieägarna på årsstämman. Revisorerna granskar bolagets årsredovisning, koncernredovisning och räkenskaper samt styrelsens och VDs löpande förvaltning. Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB valdes till revisionsbolag vid årsstämman 2021 för tiden fram till årsstämman 2022. Huvudansvarig revisor är Tobias Stråhle. Tobias Stråhle har inga uppdrag i andra bolag som påverkar hans oberoende som revisor i Logistea.
Den externa revisionen utförs enligt god revisionssed. Revisorerna har lämnat såväl muntliga som skriftliga rapporter till revisionsutskottet och styrelsen gällande såväl revisionsuppdraget som granskningen av den interna kontrollen. Revisionen sker i enlighet med aktiebolagslagen, International Standards on Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. För mer information om arvoden till revisorer samt utförda uppdrag i koncernen, se Not 4 Arvode och kostnadsersättning till revisorer.
Vd och koncernledning
Verkställande direktören är underordnad styrelsen och ansvarar för bolagets löpande förvaltning och driften av bolaget. Arbetsfördelningen mellan styrelsen och den verkställande direktören framgår av arbetsordningen för styrelsen samt instruktionen för den verkställande direktören.
Verkställande direktören utses av styrelsen och är ansvarig för den löpande förvaltningen av koncernens verksamhet i enlighet med styrelsens riktlinjer och anvisningar. Verkställande direktören är föredragande vid styrelsens sammanträden och ansvarar för att styrelsens ledamöter löpande tillställs den information som behövs för att följa bolagets och koncernens ställning, resultat, likviditet och utveckling. Styrelsen utvärderar årligen verkställande direktörens arbete.
Verkställande direktören utser övriga medlemmar i koncernledningen och leder arbetet i koncernledningen samt fattar beslut efter samråd med dess medlemmar. Koncernledningen har under året haft 24 ordinarie möten samt kontinuerliga avstämningsmöten med hänsyn till specifika händelser och aktiviteter. Under året har bolagets ledningsgrupp förändrats till följd av bolagets verksamhetsförändring. Vid ingången av året bestod ledningsgruppen av VD Jennie Högstedt Björk samt Mathias Ericsson, Mikael Nilsson, Johanna Palm, Marielle Pantzar och Kristin Roos och vid utgången av året bestod ledningsgruppen av VD Niklas Zuckerman, vice VD och transaktionschef Anders Nordvall, CFO Philip Löfgren samt COO Tobias Lövstedt. Under första kvartalet 2022 har koncernledningen även kompletterats med förvaltningschef Maléne Broman och Hållbarhets- och IR-chef Maria Kruse.
En erfaren ledningsgrupp
Logisteas koncernledning har en gedigen erfarenhet och kompetens från olika branscher, vilket skapar en god plattform för bolagets fortsatta utveckling och tillväxt. Samtliga i koncernledningen är svenska medborgare.# BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT
Vid årsredovisningens publicering bestod ledningsgruppen av sex medlemmar, varav två var kvinnor.
Ersättning till styrelseledamöter och ledande befattningshavare
Ersättning till styrelseledamöter och styrelsens utskott
Arvoden och övrig ersättning till styrelseledamöterna, inklusive ordföranden, fastställs av årsstämman. Vid årsstämma 2021 beslutades att styrelsearvode ska utgå med 250 000 kronor till styrelseordförande och med 150 000 kronor till övriga styrelseledamöter. Inget arvode utgår för arbete i styrelsens utskott. För ytterligare information om ersättning till styrelsens ledamöter, se not 5 Anställda och personalkostnader.
Riktlinjer för ersättning till verkställande direktör och övriga ledande befattningshavare
Riktlinjer för ersättning till koncernledningen beslutas av årsstämman på grundval av förslag från styrelsen. Ersättningen till VD beslutas av styrelsen baserat på rekommendation från ersättningsutskottet. Förändringar i ersättningarna till övriga medlemmar i koncernledningen beslutas av ersättningsutskottet, baserat på förslag från VD, och rapporteras till styrelsen.
Logistea ska erbjuda ersättningar och andra anställningsvillkor som möjliggör för bolaget att rekrytera, motivera och behålla ledande befattningshavare med sådan kompetens som bolaget behöver för att genomföra sin strategi och uppnå verksamhetens mål. Marknadsmässighet och konkurrenskraft ska vara övergripande principer för ersättning till ledande befattningshavare i Logistea.
Med ledande befattningshavare avses VD och till denne rapporterande chefer som ingår i koncernledningen. Logisteas ledande befattningshavare utgörs vid rapportens publicering av: VD, vVD och transaktionschef, CFO, COO, förvaltningschef samt IR- och hållbarhetschef (totalt sex personer).
Ersättningen till Logisteas ledande befattningshavare består av:
- fast lön
- rörlig ersättning
- pension
- andra sedvanliga förmåner
Den fasta lönen ska grundas på marknadsmässiga förutsättningar och fastställas med hänsyn tagen till medarbetarens kvalitativa prestation. Den fasta lönen omprövas som huvudregel en gång per år.
Den rörliga ersättningen ska bestå av kontant ersättning. Om årsstämman beslutar om program för långsiktig rörlig ersättning ska denna bestå av aktier och/eller aktierelaterade instrument i bolaget. Styrelsen ska årligen utvärdera huruvida ett långsiktigt aktierelaterat incitamentsprogram ska föreslås årsstämman eller inte. Under 2021 fattade extra bolagsstämma beslut om nytt långsiktigt incitamentsprogram (Incitamentsprogram 2021/2025) inom Logistea. För en närmare beskrivning hänvisas till Not 5 Anställda och personalkostnader.
Styrelsens rapport om intern kontroll
Logisteas interna kontrollstruktur har utformats för att säkerställa korrekt och tillförlitlig finansiell rapportering och redovisning i enlighet med tillämpliga lagar och förordningar, redovisningsstandarder samt övriga krav på noterade bolag. Kontrollstrukturen tillför värde genom tydliggörande av roller och ansvar, förbättrad processeffektivitet, ökad riskmedvetenhet och förbättrade beslutsunderlag.
Denna rapport är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen och Svensk kod för bolagsstyrning. Rapporten är granskad av bolagets revisor.
Logistea har valt att begränsa beskrivningen av den interna kontrollen till att behandla intern kontroll avseende den finansiella rapporteringen i enlighet med Svensk kod för bolagsstyrning, punkt 7.4.
Den interna kontrollstrukturen är baserad på Internal Control – Integrated Framework (2013) utgivet av the Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO). Detta ramverk omfattar fem huvudområden; kontrollmiljö, riskbedömning, kontrollaktiviteter, information och kommunikation samt uppföljning. Varken den beskrivna organisationen av intern kontroll eller innehållet inom respektive område ska ses som statiskt, utan anpassas till förändringar i Logisteas verksamhet och omvärld.
Styrelsen har det övergripande ansvaret för att inrätta ett effektivt system för intern kontroll och riskhantering. Ansvaret för att upprätthålla en effektiv kontrollmiljö och det löpande arbetet med intern kontroll och riskhantering är delegerat till verkställande direktör.
Logisteas CFO ansvarar för att uppföljning av och arbetet med Logisteas interna kontroll sker i enlighet med den form som styrelsen och verkställande direktör beslutar. För den finansiella rapporteringen har styrelsen inrättat ett revisionsutskott som bistår styrelsen beträffande relevanta policyer samt väsentliga redovisningsprinciper som koncernen tillämpar.
Kontrollmiljö
Kontrollmiljön utgör basen för den interna kontrollen avseende den finansiella rapporteringen. En viktig del av kontrollmiljön är att beslutsvägar, befogenheter och ansvar är tydligt definierade och kommunicerade mellan olika nivåer i organisationen samt att styrande dokument i form av interna policyer, handböcker, riktlinjer och manualer finns.
Logisteas styrelse har etablerat tydliga arbetsprocesser och arbetsordningar för sitt arbete och styrelsens utskott. En viktig del i styrelsens arbete är att utarbeta och godkänna ett grundläggande ramverk och policyer. Dessa inkluderar bland annat styrelsens arbetsordning, vd-instruktion, beslutsordning, uppförandekod, leverantörskod, ramverk för riskhantering och intern kontroll, finanspolicy, informationssäkerhetspolicy, kommunikationspolicy samt insiderpolicy. Samtliga medarbetare är skyldiga att följa kontrollmiljöns interna och externa ramverk. Syftet med dessa policyer är att skapa grunden för en god intern kontroll samt att uppnå och upprätthålla en hög etisk standard i koncernen.
Vidare har styrelsen säkerställt att organisationsstrukturen ger tydliga roller, ansvar och processer som gynnar en effektiv hantering av verksamhetens risker och möjliggör måluppfyllelse. Som en del i ansvarsstrukturen ingår att styrelsen utvärderar verksamhetens prestationer och resultat genom ett ändamålsenligt rapportpaket innehållande, utfall, prognoser, affärsplan, uppföljning av risker och analyser av viktiga nyckeltal.
Som ett led i att stärka den interna kontrollen, har Logistea valt att samla styrdokumenten i en ekonomihandbok. Ekonomihandboken ger en överskådlig bild av befintliga policyer, regelverk och rutiner som påverkar innehållet och kvaliteten i den finansiella rapporteringen.
Riskbedömning
Logistea arbetar kontinuerligt och aktivt med att kartlägga, bedöma och hantera de risker som bolaget utsätts för. Riskhantering är en integrerad del av beslutsfattande på alla nivåer inom Logistea och ingår som en naturlig del i bolagets affärsprocesser och anpassas löpande till förändringar i bolagets verksamhet och omvärld.
Logistea har identifierat ett antal huvudprocesser för riskhantering och varje process har en processägare som ansvarar för att säkerställa god effektivitet som god intern styrning och kontroll inom ramen för processen. Ett minimikrav är att de kontrollaktiviteter som genomförs ska omfatta de nyckelrisker som identifierats inom koncernen. Respektive processägare rapporterar identifierade brister och åtgärder till CFO, som leder och samordnar det löpande arbetet med intern kontroll och riskhantering samt rapporterar status till bolagets koncernledning.
En bedömning av risken för fel i den finansiella rapporteringen sker årligen för varje rad i resultaträkningen och rapporten över finansiell ställning. Poster som sammantaget är väsentliga och har förhöjd risk för fel, så kallade kritiska poster, identifieras och illustreras i en riskkarta. För identifierade kritiska poster genomlyses särskilt processerna och tillhörande interna kontroller i syfte att minimera risken. Som ett resultat av den årliga genomgången fattar styrelsen beslut om vilka risker som är väsentliga att beakta för att säkerställa en god intern kontroll inom den finansiella rapporteringen.
Kontrollaktiviteter
De väsentligaste riskerna hanteras genom kontrollaktiviteter som fastställs i bolagets styrdokument. Syftet med kontrollaktiviteterna, som sker på flera olika nivåer inom organisationen, är att upptäcka, förebygga och hantera risker inom organisation och verksamhet, samt upptäcka, förebygga och rätta till felaktigheter och avvikelser i rapporteringen. Kontrollaktiviteterna omfattar bland annat avstämningar av projektverksamheten, beslutsgrindar för projektutvecklingen, attest- och godkännanderutiner, verifieringar, bank- och kontoavstämningar, analytisk uppföljning av resultat och balansposter på koncernnivå och automatiska kontroller inbyggda i IT-system samt kontroller i den underliggande IT-miljön.
Hållbarhet
För hantering och kontroll av hållbarhet finns uppförandekod, leverantörskod, arbetsmiljöpolicy, samt mångfaldspolicy. Samtliga dokument baseras på FN:s Global Compact och dess underliggande principer som hör till respektive policy. Varje policy har ett tydligt ägarskap med en eskaleringstrappa som går upp till koncernledningen. Uppförandekoden och leverantörskoden kräver signering som ett medgivande på att följa respektive dokument. För respektive hållbarhetsområde finns vidare en aspektägare som säkerställer intern kontroll enligt följande struktur.
För mångfaldspolicyn är Logisteas styrelse ytterst ansvarig. Mångfaldspolicyn bygger på princip 1 i FN:s Global Compact och tillämpar mångfaldsaspekter som ålder, kön, könstillhörighet, etnisk eller religiös tillhörighet, trosuppfattning, funktionsvariation eller sexuell läggning. Mångfald ska beaktas, respekteras och avspeglas inom hela koncernen.
Information och kommunikation
För kommunikation med Logisteas olika intressentgrupper finns en kommunikationspolicy som anger riktlinjer för hur denna kommunikation bör ske.# BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT
INTERN STYRNING OCH KONTROLL
Syftet med policyn är att säkerställa en god och professionell informationsgivning samt säkerställa att alla informationsskyldigheter efterlevs på ett korrekt och fullständigt sätt. Intern kommunikation sker via ledningsgruppsmöten på koncernnivå, samt via linjeorganisationen. Att informera och kommunicera om risker och kontroller inom koncernen bidrar till att säkerställa att välgrundade affärsbeslut fattas. Den interna kommunikationen syftar även till att varje medarbetare ska förstå Logisteas värderingar och affärsverksamhet. Logisteas styrande dokument i form av policyer, riktlinjer och manualer, till den del det avser den finansiella rapporteringen, kommuniceras framförallt via intranätet och koncernens ekonomihandbok. Ekonomihandboken uppdateras löpande utifrån förändringar i Logisteas verksamhet och förändringar drivna av externa krav.
Uppföljning
Bolaget ska löpande genomföra utvärderingar för att försäkra sig om att intern styrning och kontroll fungerar effektivt samt identifiera graden av måluppfyllelse av genomförda förändringar. Brister i styrning, kontroll och riskhantering ska kommuniceras till berörda processägare som ansvarar för att vidta korrigerande åtgärder samt till ledning och styrelse i den mån det är lämpligt. Finansiell uppföljning sker kvartalsvis på koncernnivå. Uppföljning sker mot budget, föregående år och senaste prognos. Prognos upprättas kvartalsvis i samband med kvartalsbokslut. Resultatet analyseras av ekonomiavdelningen, avvikelseanalyser upprättas och eventuella åtgärder vidtas. CFO rapporterar till verkställande direktör som lämnar finansiella rapporter för koncernen till styrelsen kvartalsvis. Revisionsutskottet tar löpande del av ledningens finansiella rapportering och revisorernas utlåtande och följer upp de brister och förslag till åtgärder som framkommit. Styrelsen utvärderar kontinuerligt den information som verkställande direktör lämnar. För att säkerställa en effektiv ledningsprocess har styrelsen under året kontinuerligt utvärderat verkställande direktörs arbete där ingen från bolagsledningen deltagit.
Internrevision
Styrelsen har gjort bedömningen att Logistea, utöver befintliga processer och funktioner för intern kontroll, inte har behov av att ha en separat funktion för internrevision. Uppföljning utförs av styrelse samt koncernledning och kontrollnivån bedöms för närvarande uppfylla koncernens behov. En årlig bedömning görs huruvida en internrevisionsfunktion anses nödvändig för att bibehålla god kontroll inom Logistea.
Aktiviteter 2021
Nedan sammanfattas Logisteas huvudaktiviteter inom intern styrning och kontroll under 2021:
- Under 2021 har ett nytt bokförings- och ekonomisystem, ett konsolideringssystem, ett treasurysystem samt ett fastighetssystem driftsatts. Systemen ger ökade möjligheter till en mer automatiserad kontrollmiljö samt framtidssäkring av IT-stödet för den finansiella rapporteringen.
- COSOs ramverk:
- Vidareutveckling och förbättring av kontrollaktiviteter inom prioriterade processer i syfte att öka antalet automatiserade kontroller och vidareutveckla riskhanteringen.
- Påbörjad självutvärdering av den interna styrningen och kontrollens mognadsgrad i enlighet med COSO.
- Styrande dokument reviderades och antogs av styrelsen:
- Uppförandekod, leverantörskod, arbets- och miljöpolicy, finanspolicy, miljöpolicy, informationssäkerhetspolicy, kommunikationspolicy samt insiderpolicy.
Planerade aktiviteter 2022
- COSOs ramverk:
- Fortsatt arbete med att vidareutveckla och förbättra kontrollaktiviteter inom prioriterade processer i syfte att öka antalet automatiserade kontroller och vidareutveckla riskhanteringen med fokus på den finansiella rapporteringen och de ökade möjligheter som det nya affärssystemet medger.
- Övergång till löpande övervakning av kontrollaktiviteter med undantag för projektutvecklingsprocessen där så redan sker.
- Slutföra påbörjad självutvärdering av den interna styrningen och kontrollens mognadsgrad i enlighet med COSO.
- Utföra intressentdialog och materialitetsanalys.
- Lansera visselblåsfunktion.
- Kartlägga leverantörskedjan och formulera metod för systematisk uppföljning av leverantörskod.
BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT 80 LOGISTEA ÅRSREDOVISNING 2021
Styrelse och revisorer
Patrik Tillman
- Styrelseordförande sedan 2013 (styrelseledamot sedan 2004). Ordförande för ersättningsutskottet.
- Född: 1965
- Utbildning: Civilekonom, Stockholms universitet. Diplomerad finansanalytiker, IFL Sigtuna.
- Andra nuvarande uppdrag: Styrelseordförande i PFG Group AB och Kanholmsfjärdens Marina Holding AB. Styrelseledamot Kloster Invest AB, Stocksund Financial Services AB, M2 Asset Management AB samt VD och styrelseledamot i Lenner & Partners Corporate Finance AB. Styrelsesuppleant Aktiebolaget Kunzit samt Lenner Corporate Finance Holding AB.
- Tidigare uppdrag: Styrelseordförande i Indiska Magasinet AB och BD Global Community AB. Styrelseledamot Recence Fastighets AB, Stocksunds Fastighets AB, Indiska Förvaltning AB, Singbox AB och SBB Märsta AB. Finansanalytiker Alfred Berg Fondkommission AB.
- Eget och närståendes innehav: 44 243 A-aktier samt 3 483 472 B-aktier.
- Oberoende till bolaget och bolagsledningen samt till bolagets större aktieägare.
Bengt Kjell
- Vice styrelseordförande sedan 2021.
- Född: 1954
- Utbildning: Civilekonom från Handelshögskolan i Stockholm.
- Andra nuvarande uppdrag: Vice ordförande i Pandox och Indutrade samt ledamot i Industrivärden.
- Tidigare uppdrag: Styrelseordförande Hemfosa, Nyfosa, Amasten och Kungsleden. VD för Handel och Industri, vice VD samt tillförordnad VD Industrivärden.
- Innehav: 50 000 A-aktier och 500 000 B-aktier samt 1 700 657 aktieoptioner utställda av en av bolagets större aktieägare.
- Oberoende i förhållande till bolaget och bolagsledningen samt till bolagets större aktieägare.
Sanja Batljan
- Styrelseledamot sedan 2021. Ordförande revisionsutskottet. Ledamot ersättningsutskottet.
- Född: 1967
- Utbildning: Civilekonom, Mostars universitet, Bosnien-Hercegovina/Stockholms universitet samt Executive Master of Finance, Mgruppen (Svenska managementgruppen AB)
- Nuvarande uppdrag: VD AB Nynäshamnsbostäder, VD Tegeltraven Holding AB, styrelseordförande Svenska Röda Korset Nynäshamnskretsen samt styrelseledamot Kameo AS.
- Tidigare uppdrag: Medlem av SABOs VD-råd, CFO och administrativ chef AB Nynäshamnsbostäder samt controller Lunds Energi (numera Kraftringen Energi AB (publ).
- Eget och närståendes innehav: 2 005 121 A-aktier och 20 051 218 B-aktier.
- Oberoende till bolaget och bolagsledningen, men inte till bolagets större aktieägare.
Johan Mark
- Styrelseledamot sedan 2019. Ledamot i revisionsutskottet.
- Född: 1974
- Utbildning: Civilekonom, Karlstads universitet.
- Övriga nuvarande uppdrag: CFO Dynamic Code AB. Styrelseledamot We aRe Spin Dye (WRSD) AB (publ).
- Tidigare uppdrag: Interim CFO (via bolaget Nobilitarie AB) för Houdini Sportswear AB, Royal Design Group Holding AB, Hummingbird Aviation Services AB. VD samt CFO/COO J.Lindeberg AB, vVD samt CFO Indiska Magasinet AB, CFO Björn Borg AB.
- Eget och närståendes innehav: 2 333 A-aktier samt 23 333 B-aktier.
- Oberoende till bolaget och bolagsledningen samt till bolagets större aktieägare.
Fredrik Palm
- Styrelseledamot sedan 2021. Ledamot av revisionsutskott.
- Född: 1969
- Utbildning: Gymnasieingenjör, byggteknisk linje, Rudbecks gymnasium Sollentuna.
- Nuvarande uppdrag: Grundare & VD Nybrofast AB. Styrelseledamot i bland annat Heimstaden Samariten AB samt Tricoreal Mitten Projekt AB.
- Tidigare uppdrag: Styrelseordförande Heimstaden Bostad AB, Alecta Fastigheter AB, Convea AB samt fastighetsägande dotterbolag inom Alecta-koncernen. Styrelseledamot Midstar AB samt Sollentuna Stinsen JV AB. Medlem av Alecta Kapitalförvaltnings ledningsgrupp och chef tillgångsslag fastigheter Alecta pensionsförsäkring (ömsesidigt) samt seniora befattningar inom CBRE Sweden AB och Ramboll Sverige AB.
- Innehav: –
- Oberoende till bolaget och bolagsledningen samt till bolagets större aktieägare.
Caroline Thagesson
- Styrelseledamot sedan 2021. Ledamot i ersättningsutskottet.
- Född: 1980
- Utbildning: Fil.kand i fastighetsvetenskap, Malmö Högskola samt kurser i hållbart familjeskogsbruk, Linnéuniversitetet, Växjö.
- Övriga nuvarande uppdrag: VD Trenäs Förvaltning AB.
- Tidigare uppdrag: Fastighetsutvecklare Trenäs Förvaltning AB. Franchisetagare SkandiaMäklarna. Fastighetsmäklare Bjurfors samt Erik Olsson Fastighetsförmedling.
- Eget och närståendes innehav: 395 000 A-aktier och 2 950 028 B-aktier.
- Oberoende till bolaget och bolagsledningen samt till bolagets större aktieägare.
Revisor
Logisteas revisor är sedan årsstämman 2020 Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB med auktoriserade revisorn Tobias Stråhle som huvudansvarig revisor.
STYRELSE OCH REVISORER 81 LOGISTEA ÅRSREDOVISNING 2021
Ledande befattningshavare
Niklas Zuckerman
- VD sedan 2021.
- Född: 1976
- Utbildning: Civilingenjör, KTH Kungliga Tekniska Högskolan, Stockholm.
- Bakgrund: Partner och ansvarig för Savills svenska transaktionsrådgivning samt dessförinnan motsvarande roll vid Cushman & Wakefield samt partner hos Catella Corporate Finance.
- Eget och närståendes innehav: 85 000 B-aktier. 1 045 000 teckningsoptioner, vilka ger rätt att förvärva Logistea B-aktier (incitamentsprogram 2021/2025).
Anders Nordvall
- vVD och transaktionschef sedan 2021.
- Född: 1972
- Utbildning: Civilingenjör, KTH Kungliga Tekniska Högskolan, Stockholm.
- Bakgrund: Partner och vice VD för Savills Sverige, partner och VD för Cushman & Wakefield Sverige, VD Catella Corporate Finance.
- Eget och närståendes innehav: 80 000 B-aktier. 1 045 000 teckningsoptioner, vilka ger rätt att förvärva Logistea B-aktier (incitamentsprogram 2021/2025).
Philip Löfgren
- CFO sedan 2021.
- Född: 1990
- Utbildning: Kandidatexamen företagsekonomi, Stockholms universitet.
- Bakgrund: CFO Estancia Logistik AB (publ), fastighetsutvecklare Nordic Gatekeeper AB. Erfarenhet av transaktioner, fastighetsekonomi och ekonomisk förvaltning av fastighetsbolag inom lager och logistik sedan 2012.Eget och närståendes innehav: 1 382 A-aktier samt 848 086 B-aktier. 480 000 teckningsoptioner, vilka ger rätt att förvärva Logistea B-aktier (incitamentsprogram 2021/2025).
Tobias Lövstedt
COO sedan 2021, i bolaget som Finansieringsansvarig sedan 2020. Född: 1989 Utbildning: Civilekonom, Stockholms universitet och kandidatexamen i Fastighet och Finans från KTH. Bakgrund: Tidigare arbetat på bland annat Jernhusen samt Samhällsbyggnadsbolaget och har lång och gedigen erfarenhet från att jobba med fastighetsutveckling och finansiering. Eget och närståendes innehav: 400 000 B-aktier. 480 000 teck- ningsoptioner, vilka ger rätt att förvärva Logistea B-aktier (incitamentsprogram 2021/2025).
Maléne Broman
Förvaltningschef sedan 2022. Född: 1971 Utbildning: Kurser inom fastighets- förvaltning och fastighetsvärdering på KTH Kungliga Tekniska Högskolan, Stockholm. Bakgrund: Förvaltningschef på Galjaden fastigheter AB, fastighets- chef på SveaReal samt Property Manager på GE Real Estate och Kungsleden. Eget och närståendes innehav: 200 A-aktier och 2 000 B-aktier. 200 000 teckningsoptioner, vilka ger rätt att förvärva Logistea B-aktier (incitamentsprogram 2021/2025).
Maria Kruse
Hållbarhets- och IR-chef sedan 2022. Född: 1971 Utbildning: Civilekonom Uppsala universitet, Magisterexamen i företagsekonomi, Stockholms universitet. Bakgrund: Director Corporate Communications & Inve- stor Relations på Sobi. Kommunika- tionsroller inom FN (Unicef, UNHCR, Unesco och FAO, Regeringskansliet och Första AP-fonden. Konsult inom IR, kommunikation och hållbarhet på Kreab och Gramma. Journalist på Affärsvärlden. Eget och närståendes innehav: –
LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE
Innehav per 31 mars 2022
82 LOGISTEA ÅRSREDOVISNING 2021
Revisors yttrande om bolagsstyrningsrapporten
BOLAGSSTYRNINGSRAPPORT
Uppdrag och ansvarsfördelning
Det är styrelsen som har ansvaret för bolagsstyrningsrapporten för år 2021 på sidorna 72-81 och för att den är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen.
Granskningens inriktning och omfattning
Vår granskning har skett enligt FARs rekommendation RevR 16 Revisorns granskning av bolags- styrningsrapporten. Detta innebär att vår granskning av bolagsstyrningsrapporten har en annan inriktning och en väsentligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i Sverige har. Vi anser att denna granskning ger oss tillräcklig grund för våra uttalanden.
Uttalande
En bolagsstyrningsrapport har upprättats. Upplysningar i enlighet med 6 kap. 6§ andra stycket punkterna 2–6 årsredovisningslagen samt 7 kap. 31 § andra stycket samma lag är förenliga med årsredovisningen och koncernredovisningen samt är i överensstämmelse med årsredovisningslagen.
Stockholm den dag som framgår av vår elektroniska underskrift
Öhrlings PricewaterhouseCoopers AB
Tobias Stråhle
Auktoriserad revisor
Till bolagstämman i Logistea AB, org.nr 556627-6241
83 LOGISTEA ÅRSREDOVISNING 2021
Alternativa nyckeltal och övriga definitioner
- Aktiekurs per stamaktie: Genomsnittskurs under perioden.
- Antal förvaltningsfastigheter: Antal förvaltningsfastigheter i balansräkningen innefattar fastigheter under löpande förvaltning samt projektfastigheter.
- Antal utestående stamaktier: Antal utestående stamaktier på balansdagen.
- Avkastning på eget kapital: Resultat efter skatt på årsbasis dividerat med genomsnittet av ingående och utgående eget kapital¹.
- Belåningsgrad: Räntebärande skulder efter avdrag för likvida medel i relation till fastigheternas verkliga värde.
- Betald utdelning: Betald utdelning per utestående aktie på utdelnings- dagen.
- Byggrätt: Bedömd byggbar BTA, bruttoarea, i kvadratmeter.
- Central administration: Centrala administrationskostnader avser kostnader för koncernledning och koncerngemensamma funktioner.
- Direktavkastning: Driftnettot i relation till fastighetens verkliga värde.
- Driftnetto: Hyresintäkter med avdrag för fastighetskostnader, såsom kostnader för drift, underhåll och fastighetsskatt.
- Eget kapital per stamaktie: Eget kapital¹ i relation till antal utestående stamaktier.
- Ekonomisk uthyrningsgrad: Redovisade hyresintäkter exklusive rabatter i procent av hyresvärde avseende fastigheter ägda vid periodens utgång. Under perioden förvärvade/ färdigställda fastigheter har räknats upp såsom om de ägts eller varit färdigställda under hela året. Pro- jektfastigheter samt obebyggd mark är exkluderad.
- Förvaltningsresultat per stamaktie: Förvaltningsresultat i förhållande till genomsnittligt antal utestående stamaktier.
- Förvaltningsfastigheter: Fastigheter under löpande förvaltning.
- Genomsnittligt antal utestående stamaktier: Genomsnittligt antal utestående aktier under perioden.
- Genomsnittlig ränta: Genomsnittlig upplåningsränta för räntebärande skulder.
- Genomsnittlig räntebindning: Genomsnittlig återstående löptid på räntan för räntebärande skulder.
- Hyresvärde: Årligt kontraktsvärde med tillägg för bedömd marknadshyra för vakanta lokaler.
- Orealiserade värdeförändringar: Förändring av verkligt värde exklusive förvärv, avyttringar och investeringar.
- Projektfastigheter: Fastigheter där pågående om- eller tillbyggnation påverkar hyresvärdet mer än 40 procent.
- Resultat per stamaktie: Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt antal utestående stamaktier.
- Räntebärande nettoskuld: Räntebärande skulder minus räntebärande tillgångar och likvida medel.
- Räntetäckningsgrad: Förvaltningsresultat exklusive finansiella kostnader (exkl. tomträtt) dividerat med finansiella kostnader (exkl. tomträtt).
- Soliditet: Eget kapital i procent av balansomslutningen.
- Substansvärde (NAV) per stamaktie: Eget kapital¹ med återläggning av uppskjuten skatteskuld i relation till antal utestående stamaktier.
- Överskottsgrad: Driftnetto i procent av intäkter.
DEFINITIONER
Avstämningstabeller för Logisteas nyckeltal finns på Logisteas hemsida.
1) Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare
Logistea tillämpar European Securities and Markets Authoritys (ESMA) riktlinjer om Alternativa Nyckeltal. Riktlinjerna syftar till att göra alternativa nyckeltal i finansiella rapporter mer begripliga, till- förlitliga och jämförbara och därmed främja deras användbarhet. Med ett alternativt nyckeltal avses enligt dessa riktlinjer finansiellt mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning, finansiellt resultat eller kassaflöden som inte definieras eller anges i tillämpliga regler för finansiell rapportering; IFRS och årsredovisningslagen.
84 LOGISTEA ÅRSREDOVISNING 2021
Information till aktieägarna
Årsstämma
Årsstämma i Logistea äger rum torsdagen den 6 maj 2022 i Logisteas lokaler på Ingmar Bergmans gata 4 i Stockholm.
Anmälan
Aktieägare som vill delta i årsstämman ska
- Dels vara införda i den av Euroclear Sweden AB förda aktie- boken torsdagen den 28 april 2022;
- Dels senast månagen den 2 maj 2022 anmäla sitt delta- gande hos bolaget under adress Logistea AB, Attention: Bolagsstämma, Box 5089, 102 42 Stockholm eller via e-post: [email protected]
Vid anmälan ska uppges namn, person-/organisationsnummer, aktieinnehav, adress, telefonnummer dagtid och uppgift om eventuella biträden samt i förekommande fall uppgift om ställ- företrädare. Till anmälan ska därtill i förekommande fall bifogas fullständiga behörighetshandlingar såsom registreringsbevis eller motsvarande.
Förvaltarregistrerade aktier
Aktieägare, som låtit förvaltarregistrera sina aktier hos bank eller annan förvaltare, måste, för att äga rätt att delta i årsstäm- man, tillfälligt inregistrera sina aktier i eget namn hos Euroclear Sweden AB. Aktieägare som önskar sådan omregistrering måste underrätta sin förvaltare om detta enligt förvaltarens rutiner i sådan tid i förväg som förvaltaren bestämmer.
Kommande informationstillfällen
- Delårsrapport för det första kvartalet, januari – mars 2022, avges 6 maj 2022.
- Årsstämma 2022 hålls i Stockholm den 6 maj 2022.
- Delårsrapport för det andra kvartalet, april – juni 2022, avges den 15 juli 2022.
- Delårsrapport för det tredje kvartalet, juli – september 2022, avges den 28 oktober 2022.
ÖVRIG INFORMATION
Utdelning
Styrelsens mål är att årligen föreslå årsstämman att fatta besluta om utdelning motsvarande minst 30 procent av bolagets vinst. Styrelsen avser att under de närmaste åren prioritera tillväxt framför utdelning, vilket kan medföra låg eller utebliven utdelning till stamaktier. I syfte att stödja bolagets tillväxtmål avser styrelsen att föreslå årsstämman att ingen utdelning lämnas för räkenskaps- året 2021. För räkenskapsåret 2020 lämnades ingen utdelning.
85 LOGISTEA ÅRSREDOVISNING 2021
www.logistea.se