AI assistant
Linc — Interim / Quarterly Report 2021
Aug 2, 2021
3072_ir_2021-08-02_b6eda22d-cae1-4d3b-8828-00c7339c4101.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Delårsrapport Linc AB
1 januari–30 juni 2021
Delårsrapport Linc AB (publ) 1 januari – 30 juni 2021
Kvartal 2 april - juni 2021:
- Avkastning på substansvärdet per aktie uppgick till -3,8% (12,3%)
- Resultat från förvaltningsverksamheten uppgick till -109,1 mkr (240,9 mkr)
- Rörelseresultatet uppgick till -111,3 mkr (240,6 mkr)
- Resultat efter skatt uppgick till -93,3 mkr (206,6 mkr)
- Resultat per aktie uppgick till -2,1 kr (5,2 kr)
Halvåret januari - juni 2021:
- Avkastning på substansvärdet per aktie uppgick till -5,1% (13,3%)
- Resultat från förvaltningsverksamheten uppgick till -157,0 mkr (276,5 mkr)
- Rörelseresultatet uppgick till -167,7 mkr (276,1 mkr)
- Resultat efter skatt uppgick till -127,7 mkr (220,1 mkr)
- Resultat per aktie uppgick till -3,0 kr (5,5 kr)
Väsentliga händelser under kvartalet
- Lincs aktie noterades på Nasdaq Stockholm och en nyemission om 1 200 mkr genomfördes.
- Krediten hos SEB amorterades i sin helhet (182 mkr).
- Årsstämman den 12 april 2021 beslutade om aktiesplit om 1:40 000 samt fondemission om 3,9 mkr.
- Linc ökar kapitalet i den aktivt förvaltade kapitalförsäkringen med 30 mkr.
- Företrädesemissionen i OssDsign slutfördes och Linc investerade totalt 24 mkr. Lincs ägande uppgår därmed till 5,4%.
- Linc investerade 17 mkr i en riktad emission samt utfärdade teckningsåtagande om 4 mkr och garanterade upp till 13 mkr i kommande företrädesemission i Initiator Pharma.
- Linc investerade 5 mkr i en riktad emission i Fluoguide.
- Linc förvärvade ytterligare aktier i Calliditas för 11 mkr och ökade ägandet från 10,1% till 10,3%.
- Linc förvärvade ytterligare aktier i OncoZenge för 4 mkr och ökade ägandet från 6,8% till 10,2%.
- Emissionen i Gesynta genomfördes enligt befintliga investeringsavtal och Linc investerade 12,5 mkr.
Händelser efter rapportperiodens slut
- Företrädesemissionen i Initiator Pharma slutförs och Linc tilldelas ca 1 miljon aktier för 3,9 mkr.
- Stille förvärvar det Schweiziska bolaget S&T.
- Sedana erhåller positivt utfall i sin regulatoriska registreringsansökan i EU för Sedaconda.
- Calliditas ingår licensavtal med Stada avseende Nefecon i EES, Schweiz och Storbritannien.
Substansvärdets fördelning den 30 juni 2021
| Kapital andel |
Aktiekurs (SEK) |
Antal aktier / andelar |
Verkligt värde (mkr) |
Kr / aktie (SEK) |
Andel % |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| AdderaCare | 24,4% | 6,0 | 8 212 500 | 49,1 | 0,8 | 1,4% |
| Arcoma | 26,9% | 19,0 | 3 445 131 | 65,5 | 1,1 | 1,9% |
| Calliditas Therapeutics | 10,3% | 125,0 | 5 136 108 | 642,0 | 11,1 | 18,2% |
| FluoGuide | 6,8% | 103,2 | 771 130 | 79,6 | 1,4 | 2,3% |
| InDex Pharmaceuticals | 13,1% | 1,5 | 69 920 567 | 103,1 | 1,8 | 2,9% |
| Initiator Pharma | 13,2% | 5,9 | 4 729 729 | 28,0 | 0,5 | 0,8% |
| MedCap | 20,0% | 212,0 | 2 965 946 | 628,8 | 10,9 | 17,8% |
| Medivir | 10,5% | 8,1 | 5 840 172 | 47,1 | 0,8 | 1,3% |
| OncoZenge | 10,2% | 10,2 | 1 191 607 | 12,1 | 0,2 | 0,3% |
| OssDsign | 5,4% | 8,8 | 3 071 510 | 26,9 | 0,5 | 0,8% |
| Sedana Medical | 8,2% | 71,4 | 7 598 804 | 542,6 | 9,4 | 15,3% |
| Stille | 42,2% | 117,0 | 2 036 355 | 238,3 | 4,1 | 6,7% |
| Summa noterade innehav | 2 462,9 | 42,5 | 69,7% | |||
| Animal Probiotics | 19,7% | 1 347 190 | 0,7 | 0,0 | 0,0% | |
| Athera Biotechnologies | 10,9% | 957 000 | 0,0 | 0,0 | 0,0% | |
| Cinclus Pharma | 2,9% | 7 708 | 24,7 | 0,4 | 0,7% | |
| Epicyt Pharma | 10,3% | 204 942 | 2,6 | 0,0 | 0,1% | |
| Gesynta Pharma | 13,4% | 49 906 | 52,5 | 0,9 | 1,5% | |
| Linc Ägande | 100,0% | 250 | 0,0 | 0,0 | 0,0% | |
| nWise Ägare | 50,0% | 125 | 6,3 | 0,1 | 0,2% | |
| Part production Sweden | 50,0% | 500 | 35,8 | 0,6 | 1,0% | |
| Sciety | 6,7% | 5 310 | 3,0 | 0,1 | 0,1% | |
| Sixera Pharma | 9,9% | 8 772 | 10,0 | 0,2 | 0,3% | |
| Swevet | 27,0% | 11 843 558 | 14,0 | 0,2 | 0,4% | |
| Synartro | 15,1% | 38 107 | 6,8 | 0,1 | 0,2% | |
| Summa onoterade innehav | 156,2 | 2,7 | 4,4% | |||
| Övriga tillgångar och skulder 1 | 916,1 | 15,8 | 25,9% | |||
| Substansvärde | 3 535,2 | 61,0 | 100,0% |
- Varav 48,9 mkr avser kapitalförsäkring, 951,9 mkr avser likvida medel, -92,9 mkr avser uppskjuten skatteskuld, 7,7 mkr avser lånefordringar och 0,6 mkr avser kortfristiga tillgångar och skulder.
VD-ord
Bästa aktieägare,
Under det andra kvartalet noterades Linc på Nasdaq Stockholm. Intresset för introduktionen var överväldigande och vi i ledningen och styrelsen är naturligtvis mycket glada och ödmjuka över det. Jag hade på känn att det fanns ett intresse för att "ta rygg" på Linc, men över fyrtiotusen nya aktieägare och ett starkt institutionellt intresse överträffade även mina högt ställda förväntningar. Jag tror att orden entreprenörskap, långsiktighet och aktieägarvärde väl sammanfattar det som investerare värderar, vilket vi fått bekräftelse på i de möten vi haft med investerare under våren.
Värdeutvecklingen av Lincs portfölj under året kännetecknas av en konsolideringsfas i de tre största innehaven värdemässigt, Calliditas, Sedana och MedCap, som samtliga minskat i värdet under inledningen av 2021. En konsolideringsfas efter tre år av stark kursutveckling är naturligt. Samtidigt fortsätter den starka operativa utvecklingen i de tre bolagen, med ett antal centrala milstolpar under 2021. Vår långsiktiga tilltro till att Calliditas "lead candidate", Nefecon, som adresserar ett stort medicinskt behov som saknar relevanta behandlingsalternativ kommer se ett snabbt upptag och därmed en framgångsrik kommersialisering i USA är fortsatt obruten. Även Sedanas långsiktiga potential med framtida lansering i USA utgör, som vi ser det, den stora värdepotentialen under de närmaste åren. Vidare är MedCap, med en stark operativ utveckling och gott om förvärvsutrymme, i en stark position att fortsätta förvärvsresan. Den svaga kursutvecklingen i dessa tre bolag kompenseras dock delvis av en kraftig värdeutveckling i Stille samt i förvärvskonglomeratet AdderaCare som ingår i vår portfölj sedan 2020 efter en riktad emission, utvecklats strakt under året och kunnat genomföra tilläggsförvärv delvis tack vare Lincs insteg. Under maj investerade Linc också i Initiator Pharma samt OssDsign som utvecklats positivt sedan vår investering.
För bolagsportföljen som helhet ser vi mycket stor potential, inte minst då vi under året ytterligare förstärkt förutsättningarna för framgångsrikt företagsbyggande för flera av våra bolag.
Stockholm 2021-08-02
Karl Tobieson, VD
Ekonomisk utveckling i sammandrag
| Belopp i tkr där inte annat anges | Kvartalet | Halvåret | Helåret | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 2021-04-01 | 2020-04-01 | 2021-01-01 | 2020-01-01 | 2020-01-01 | |
| 2021-06-30 | 2020-06-30 | 2021-06-30 | 2020-06-30 | 2020-12-31 | |
| Resultat | |||||
| Resultat av förvaltningsverksamheten | -109 088 | 240 885 | -156 964 | 276 538 | 974 416 |
| Rörelseresultat (EBIT)* | -111 314 | 240 573 | -167 658 | 276 124 | 970 052 |
| Resultat före inkomstskatt | -111 944 | 240 574 | -168 689 | 276 117 | 970 288 |
| Periodens resultat | -93 326 | 206 593 | -127 727 | 220 115 | 833 180 |
| Finansiell ställning | |||||
| Balansomslutning | 3 631 517 | 1 942 083 | 3 631 517 | 1 942 083 | 2 638 391 |
| Verkligt värde - Portföljbolag och andra | |||||
| innehav | 2 668 097 | 1 912 261 | 2 668 097 | 1 912 261 | 2 603 574 |
| Substansvärde | 3 535 234 | 1 881 160 | 3 535 234 | 1 881 160 | 2 494 225 |
| Eget kapital | 3 535 234 | 1 881 160 | 3 535 234 | 1 881 160 | 2 494 225 |
| Nettoskuld | -951 888 | -22 097 | -951 888 | -22 097 | -21 908 |
| Soliditet, % | 97,3 | 96,9 | 97,3 | 96,9 | 94,5 |
| Per aktie** | |||||
| Substansvärde per aktie, kr | 61,0 | 47,0 | 61,0 | 47,0 | 62,4 |
| Resultat per aktie, kr | -2,1 | 5,2 | -3,0 | 5,5 | 20,8 |
| Antal aktier per balansdagen, st | 57 910 447 | 40 000 000 | 57 910 447 | 40 000 000 | 40 000 000 |
| Genomsnittligt antal aktier perioden, st | 45 373 134 | 40 000 000 | 42 686 567 | 40 000 000 | 40 000 000 |
* Rörelseresultatet (EBIT) första halvåret 2021 har belastats med 4,7 mkr i kostnader relaterade till förberedelser för notering på Nasdaq Stockholm. Motsvarande kostnader under andra kvartalet 2021 uppgick till -0,6 mkr (kostnad minskad pga. överreservering under första kvartalet) och under verksamhetsåret 2020 till 0,7 mkr.
** Den 12 april 2021 beslutade årsstämman om en aktiesplit om 1:40 000 där varje befintlig stamaktie blir 40 000 aktier. Resultat per aktie har räknats om i samtliga perioder med hänsyn till denna split.
Definition av begrepp som förekommer i rapporten
| Icke IFRS-mått | Definition |
|---|---|
| Resultat av verkligt värdeförändring av andelar i portföljbolag |
Realiserat och orealiserat resultat av förändring av verkligt värde för andelar i portföljbolag under perioden. |
| Resultat av förvaltningsverksamheten |
Resultat av verkligt värdeförändring av andelar i portföljbolag (direkta innehav) samt övriga finansiella placeringar (indirekta innehav) plus utdelningar och erhållna garantiersättningar under perioden. |
| Avkastning på substansvärde, per aktie |
Förändring av substansvärde per aktie (justerat för eventuell kapitalanskaffning) samt erhållen utdelning per aktie dividerat med substansvärde per aktie vid ingången av perioden |
| Substansvärde | Tillgångar värderade till verkligt värde med avdrag för kortfristiga och långfristiga skulder värderade till verkligt värde |
| Direkta innehav | Innehav där Linc innehar rösträtten samt rätt till utdelning |
| Indirekta innehav | Innehav via kapitalförsäkringar eller fordringar till portföljbolag eller andra parter |
| Nettoskuld | Räntebärande skulder minskat med likvida medel |
| Soliditet | Eget kapital dividerat med Balansomslutningen |
Verksamheten
Linc investerar i bolag inom den nordiska Life Science industrin. Investeringarna görs i såväl privata som publika bolag och i forskningsrespektive verksamhetsdrivande bolag. Linc fokuserar på bolag med en produktorienterad affärsmodell som har global potential, ofta inom läkemedel eller medicinteknik.
Värdepappersportföljen
Substansvärde
Under första halvåret minskade substansvärdet (justerat för nyemissionen) med 127,7 mkr (+220,1 mkr). Avkastningen per aktie uppgick till -5,1% (+13,3%). Resultatet belastades under perioden med -4,7 mkr relaterade till kostnader för börsnoteringsförberedelser.
Under andra kvartalet minskade substansvärdet (justerat för nyemissionen) med 93,3 mkr (+206,6 mkr). Avkastningen per aktie uppgick till -3,8% (12,3%). Resultatet påverkades under perioden med +0,6 mkr relaterade till återföring av tidigare överreserverade kostnader för börsnoteringsförberedelser.
Förvaltningsresultat
Förvaltningsresultatet är den del av resultatet som hänför sig till värdeutvecklingen i portföljbolagen och andra placeringar under perioden samt erhållna utdelningar, garantiersättningar och försäljningslikvider med avdrag för periodens anskaffningskostnader.
Förvaltningsresultatet för första halvåret uppgick till -157,0 mkr (276,5 mkr). Värdeförändringen i noterade innehav under första halvåret var -6,7%, -179,1 mkr (18,7%, 276,0 mkr) och i onoterade innehav 8,7%, 12,7 mkr (8,0%, 7,6 mkr). Sedana representerade det enskilt största negativa bidraget till förvaltningsresultatet under halvåret. Även aktiekurserna i Calliditas och MedCap utvecklades negativt. Innehaven i AdderaCare, Initiator Pharma och Stille representerade de största positiva bidragen till förvaltningsresultatet. I den onoterade portföljen har innehaven i Gesynta, Cinclus, Part Production, Epicyt och Swevet värderats upp.
Förvaltningsresultatet för andra kvartalet uppgick till -109,1 mkr (240,9 mkr). Värdeförändringen i noterade innehav under andra kvartalet var -4,6%, -119,6 mkr (15,1%, 229,5 mkr) och i onoterade innehav 2,8%, 4,2 mkr (1,4%, 1,4 mkr). Sedana representerade det enskilt största negativa bidraget till förvaltningsresultatet under andra kvartalet. Även aktiekurserna i Stille, AdderaCare och Index Pharmaceuticals utvecklades negativt. Innehaven i MedCap och Calliditas utgjorde de största positiva bidragen till förvaltningsresultatet under kvartalet. I den onoterade portföljen har innehavet i Cinclus värderats upp.
Värdeutvecklingen per innehav samt för portföljen som helhet framgår av tabell på sidan 8.
Investeringar och avyttringar
Under första halvåret har investeringar i nya portföljbolag gjorts i Initiator Pharma och OssDsign. Hela innehavet i Elos Medtech avyttrades under perioden för 44 mkr, vilket gav en vinst på c. 18 mkr.
I befintliga portföljbolag har Linc gjort investeringar i Index Pharmaceuticals, Fluoguide, Medivir, Animal Probiotics, Gesynta Pharma och Epicyt Pharma. OncoZenge noterades på First North och blev därmed ett noterat portföljbolag. Linc ökade dessutom ägandet i Calliditas, AdderaCare, OncoZenge, Cinclus och Synartro under perioden genom förvärv av ytterligare aktier.
Linc har vidare ingått teckningsförbindelse för kommande emission i Initiator Pharma.
En sammanställning av investeringar och avyttringar under perioden framgår tabellen på sid 9.
Finansiering och likviditet
Likvida medel uppgick per balansdagen till 951,9 mkr (22,1 mkr). Under andra kvartalet genomfördes en nyemission om 1 200 mkr före emissionskostnader i samband med noteringen av Lincs aktier på Nasdaq Stockholm. Bolagets kreditavtal med SEB förföll den 15 juni 2021.
Utnyttjad kredit på 182 mkr amorterades i samband med emissionen. Per bokslutsdatumet uppgick nettoskulden till - 951,9 mkr.
Skatter
Linc uppfyller inte kraven på ett investmentföretag i skatterättslig mening och blir således beskattade för vinster och utdelningar på direktägda icke näringsbetingade aktier och andelar. Utdelningar och vinster på näringsbetingade innehav är inte skattepliktiga. Som skattepliktiga innehav räknas innehav i noterade aktier där Linc har en ägarandel under 10% av rösterna, alternativt att andelen av rösterna inte uppgått till 10% under minst 12 månader. Under halvåret har avyttring gjorts i Elos Medtech samt SEB Prime räntefond med beskattningsbart resultat. Inga skattepliktiga utdelningar har erhållits under perioden. Skattepliktiga garantiersättningar har erhållits under första halvåret genom garantiåtaganden i emissionerna i Medivir, OncoZenge och OssDsign. Genom utnyttjande förluster från realiserade skattemässiga förluster (s.k. "fållanförluster") från tidigare år så bedöms inte försäljningen leda till någon skattebetalning. Emissionskostnader om 39,4 mkr i samband med nyemissionen under perioden har belastat eget kapital. Då dessa kostnader är avdragsgilla mot framtida vinster har den uppskjutna skatteskulden därför minskats med 8,1 mkr. Skatteeffekten på nettoresultatet under halvåret var +41,0 mkr primärt pga. minskning av uppskjuten skatteskuld som en konsekvens av lägre skattepliktiga övervärden i portföljen.
Transaktioner med närstående
Som närstående definieras personer i ledande ställning, styrelsens ledamöter samt närstående personer och företag till dessa. Dessutom ingår i definitionen av närstående portföljbolag i vilka Linc har ett ägande över 20% eller på annat sätt utövar ett betydande inflytande. Under första halvåret har aktier i Calliditas förvärvats till marknadsvärde (senaste aktiekurs vid tidpunkt för affären) av styrelsens ordförande för c. 23 mkr. Övriga
närståendetransaktioner har skett genom utlåning samt erhållande av ränta från närstående portföljbolag.
För ytterligare information, se not 3.
Antal aktier och ägandet
Antalet aktier uppgår till totalt 57 910 447 st stamaktier. Under andra kvartalet har 17 910 447 aktier tillkommit genom nyemission. Under första kvartalet genomfördes en aktiesplit om 1:40 000 där varje befintlig stamaktie blev 40 000 aktier. Resultat per aktie har räknats om i samtliga perioder med hänsyn till denna split.
Incitamentsprogram
Under första halvåret har det inte ställts ut eller införts några nya incitamentsprogram. Rörlig ersättning till VD och ekonomichef utgår baserat avkastningen på substansvärdet, eller aktiekurs om bolaget är noterat, i förhållande till svenska börsens småbolagsindex. Se även not 3 för upplysning om ledningens innehav av köpoptioner utställda av ägaren.
Anställda
Vid utgången av perioden fanns tre permanent anställda i Linc.
Händelser efter periodens slut
Företrädesemissionen i Initiator Pharma slutförs. Stille förvärvar bolaget S&T. Sedana erhåller positivt utfall i regulatorisk registreringsansökan i EU och Calliditas ingår licensavtal med Stada.
För en komplett sammanställning av händelser efter periodens slut se not 10.
Risker och osäkerhetsfaktorer
För en mer fullständig beskrivning av Lincs risker och osäkerhetsfaktorer hänvisas till not 3 i årsredovisningen 2020.
Nyckelrisken i verksamheten är kursutvecklingen på portföljinnehaven. Den långsiktiga ägarfilosofin gör att något mål för aktiekursrisker, som påverkas av kortsiktiga fluktuationer, inte är definierat.
Moderbolaget
Moderföretaget har en liknande Resultat- och Balansräkning som Investmentföretaget, med undantag för att Värdepappersportföljen värderas till verkligt värde. Av not 2 framgår anskaffningsvärde på innehaven, vilket är det som är upptaget i Moderbolaget. Resultat- och Balansräkning redovisar separat för moderföretaget.
Redovisningsprinciper
Linc tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) så som de antagits av EU. Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering, årsredovisningslagen, och RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner.
Moderbolagets redovisning är upprättad enligt Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för Juridiska personer. Samma redovisningsprinciper som för investmentföretaget tillämpas utom i de fall som anges under avsnittet "Moderbolagets redovisningsprinciper" i årsredovisningen för 2020.
Under första kvartalet har garantiersättningar erhållits avseende garantier som Linc utfärdat i samband med nyemissioner i portföljbolag. Garantiersättningarna ingår i Övriga rörelseintäkter. Rätten till ersättningen kommer i slutet av den period då åtagandet är fullgjort och det är mycket sannolikt att ingen väsentlig återföring av ersättningen kommer att ske. När garantiåtagandet ingås tas detta upp som en eventualförpliktelse utanför balansräkningen.
Redovisningsprinciperna är i övrigt oförändrade sedan senast avgiven årsredovisning.
För en utförligare beskrivning av de redovisningsprinciper som tillämpas för investmentföretaget och moderbolaget i denna delårsrapport, se årsredovisningen för räkenskapsåret 2020.
Nya redovisningsprinciper från och med innevarande räkenskapsår
Några väsentliga ändringar i redovisningsprinciper har inte inträffat sedan senast avgiven årsredovisning 2020.
Några nya standarder eller förändringar i befintliga standarder har inte ägt rum under 2021, som bedöms få någon inverkan på företagets redovisning.
Resultat av förvaltningsverksamheten
| 2021-04-01 - 2021-06-30 | 2021-01-01 - 2021-06-30 | |||
|---|---|---|---|---|
| mkr | % | mkr | % | |
| AdderaCare | -14,3 | -22,6% | 11,0 | 28,9% |
| Arcoma | -9,0 | -12,0% | -10,3 | -13,6% |
| Calliditas Therapeutics | 15,9 | 2,5% | -65,2 | -9,2% |
| Elos Medtech (innehav avyttrat under Q1 2021) | - | - | 4,3 | 10,9% |
| FluoGuide | -4,5 | -5,3% | -11,0 | -12,1% |
| InDex Pharmaceuticals | -16,4 | -13,7% | -12,0 | -10,5% |
| Initiator Pharma | 10,5 | 60,0% | 10,5 | 60,0% |
| MedCap | 11,9 | 1,9% | -53,4 | -7,8% |
| Medivir | -1,9 | -3,8% | 2,3 | 5,0% |
| OncoZenge | -1,0 | -7,9% | -0,3 | -2,1% |
| OssDsign | 3,1 | 13,2% | 3,1 | 13,2% |
| Sedana Medical | -81,5 | -13,1% | -109,0 | -16,7% |
| Stille | -32,6 | -12,0% | 50,9 | 27,2% |
| Resultat noterade innehav (exklusive kapitalförsäkring) |
-119,6 | -4,6% | -179,1 | -6,7% |
| Animal Probiotics | - | - | - | - |
| Athera Biotechnologies | - | - | - | - |
| Cinclus Pharma | 4,2 | 20,6% | 4,2 | 20,6% |
| Epicyt Pharma | - | - | 0,5 | 25,8% |
| Gesynta Pharma | - | - | 4,0 | 8,2% |
| Linc Ägande | - | - | - | - |
| nWise Ägare | - | - | - | - |
| OncoZenge (innehav noterat under Q1 2021) | - | - | - | - |
| Part Production Sweden | - | - | 3,4 | 10,4% |
| Sciety | - | - | - | - |
| Sixera Pharma | - | - | - | - |
| Swevet | - | - | 0,6 | 4,8% |
| Synartro | - | - | - | - |
| Resultat onoterade innehav | 4,2 | 2,8% | 12,7 | 8,7% |
| Förändringar verkligt värde andra innehav 1 |
0,4 | 2,3% | 1,1 | 6,1% |
| Garantiersättningar från portföljbolag 2 | 2,4 | 4,8 | ||
| Utdelningar från portföljbolag | 3,5 | 3,5 | ||
| Resultat av förvaltningsverksamheten | -109,1 | -4,0% | -157,0 | -5,5% |
-
Inkluderar värdeförändringar i kapitalförsäkring, övriga onoterade värdepapper samt utställda optioner.
-
Inkluderar garantiersättningar från Medivir, OncoZenge och OssDsign.
Förvärv, investeringar och avyttringar
| 2021-04-01 – 2021-06-30 | 2021-01-01 – 2021-06-30 | |||
|---|---|---|---|---|
| Investeringar | Avyttringar | Investeringar | Avyttringar | |
| AdderaCare | 2 480 | - | 2 480 | - |
| Calliditas Therapeutics | 11 007 | - | 59 411 | - |
| Elos Medtech | - | - | - | -44 037 |
| InDex Pharmaceuticals | - | - | 74 087 | - |
| Initiator Pharma | 17 500 | - | 17 500 | - |
| FluoGuide | 5 000 | - | 5 000 | - |
| Medivir | - | - | 36 451 | - |
| OncoZenge | 4 040 | - | 9 354 | - |
| OssDsign | 23 804 | - | 23 804 | - |
| Summa noterade aktier och andelar | 63 831 | - | 228 088 | -44 037 |
| Animal Probiotics | - | - | 684 | - |
| Cinclus Pharma | 1 842 | - | 1 842 | - |
| Epicyt Pharma | 1 250 | - | 1 250 | - |
| Gesynta Pharma | 12 500 | - | 12 500 | - |
| Linc Ägande | - | - | 25 | - |
| Synartro | 589 | - | 589 | - |
| Summa onoterade aktier och andelar | 16 180 | - | 16 889 | - |
| Kapitalförsäkringar | 30 000 | - | 30 000 | -910 |
| - | ||||
| Räntefonder | - | - | -10 | |
| Summa kapitalförsäkring och räntefond | 30 000 | - | 30 000 | -920 |
| Summa | 110 012 | - | 274 977 | -44 957 |
Förvärv
Under första halvåret har investeringar i nya portföljbolag gjorts i OssDsign, Initiator Pharma och Linc Ägande.
I befintliga portföljbolag har Linc gjort investeringar genom emissioner i FluoGuide, Medivir, Index Pharmaceuticals, Animal Probiotics, Gesynta Pharma och Epicyt Pharma. Dessutom har ytterligare aktier förvärvats i Calliditas, OncoZenge, AdderaCare, Cinclus Pharma och Synartro.
Avyttringar
Hela innehavet i Elos Medtech avyttrades under första halvåret. Vidare har kapitalförsäkringen i Nordea samt räntefonden i SEB avslutats helt under perioden.
Styrelsens försäkran
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och investmentföretagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och investmentföretaget står inför.
Stockholm den 2 augusti 2021
Bengt Julander Anders Hansen Styrelseordförande Styrelseledamot
Ulrika Dellby Marianne Dicander Alexandersson Styrelseledamot Styrelseledamot
Karl Tobieson Verkställande direktör
Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.
Denna information är sådan information som Linc AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s Marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 2 augusti kl 07:00 CET.
Kommande rapporttillfällen
Tredje kvartalet 2021 29 oktober 2021
Bokslutskommuniké 2021 7 februari 2022
För ytterligare information kontakta
Karl Tobieson, VD 070-935 85 74 [email protected]
Johan Hähnel, Investerarrelationer
070-605 63 34 [email protected]
Websida: www.linc.se
Linc AB (publ) Organisationsnummer: 556232-0811 Styrelsens säte: Stockholm Besöksadress: Birger Jarlsgatan 36, 114 29 Stockholm Telefon: 070-935 85 74 E-mail: [email protected]
Investmentföretagets resultaträkningar
| 2021-04-01 | 2020-04-01 2021-01-01 | 2020-01-01 2020-01-01 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| tkr | Not | 2021-06-30 | 2020-06-30 2021-06-30 | 2020-06-30 2020-12-31 | ||
| Förändringar i verkligt värde av andelar i | ||||||
| portföljbolag och andra investeringar | 1 | -114 972 | 240 885 | -165 227 | 276 538 | 973 106 |
| Övriga rörelseintäkter | 8 | 2 422 | – | 4 801 | – | – |
| Utdelningar från portföljbolag | 1 | 3 462 | – | 3 462 | – | 1 311 |
| Resultat från förvaltningsverksamheten | 1 | -109 088 | 240 885 | -156 964 | 276 538 | 974 416 |
| Övriga externa kostnader | -535 | -237 | -7 309 | -283 | -1 861 | |
| Personalkostnader | -1 691 | -75 | -3 385 | -131 | -2 503 | |
| Rörelseresultat | -111 314 | 240 573 | -167 658 | 276 124 | 970 052 | |
| Finansiella intäkter | 64 | 1 | 143 | 1 | 244 | |
| Finansiella kostnader | -694 | – | -1 174 | -8 | -8 | |
| Resultat från finansiella poster | -630 | 1 | -1 031 | -7 | 236 | |
| Resultat före skatt | -111 944 | 240 574 | -168 689 | 276 117 | 970 288 | |
| Inkomstskatt | 2 | 18 617 | -33 981 | 40 962 | -56 001 | -137 108 |
| Periodens resultat | -93 326 | 206 593 | -127 727 | 220 115 | 833 180 |
Investmentföretagets rapport över totalresultat
| 2021-04-01 2020-04-01 | 2021-01-01 | 2020-01-01 | 2020-01-01 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| tkr Periodens resultat |
Not | -93 326 | 2021-06-30 2020-06-30 206 593 |
2021-06-30 -127 727 |
2020-06-30 220 115 |
2020-12-31 833 180 |
| Summa övrigt totalresultat för året | – | – | – | – | – | |
| Summa totalresultat för året | -93 326 | 206 593 | -127 727 | 220 115 | 833 180 | |
| Årets resultat hänförligt: Moderföretagets aktieägare |
-93 326 | 206 593 | -127 727 | 220 115 | 833 180 | |
| Summa totalresultat hänförligt till: Moderföretagets aktieägare |
-93 326 | 206 593 | -127 727 | 220 115 | 833 180 | |
| Resultat per aktie, SEK Genomsnittligt antal aktier Antal utestående aktier vid periodens utgång* |
9 9 9 |
-2,1 45 373 134 57 910 447 |
5,2 40 000 000 40 000 000 |
-3,0 42 686 567 57 910 447 |
5,5 40 000 000 40 000 000 |
20,8 40 000 000 40 000 000 |
* Resultat per aktie avser före och efter utspädning. Resultat per aktie har räknats om i samtliga perioder med hänsyn till aktiesplit enligt nedan.
** Vid årsstämman den 12 april 2021 har en aktiesplit genomförts om 1:40 000 där varje befintlig stamaktie blir 40 000 aktier.
Investmentföretagets balansräkning
| tkr | Not | 2021-06-30 | 2020-06-30 | 2020-12-31 |
|---|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||||
| Anläggningstillgångar | ||||
| Finansiella anläggningstillgångar | ||||
| Investeringar i aktier och värdepapper | 2 | 2 619 163 | 1 842 209 | 2 584 580 |
| Investeringar i kapitalförsäkring och räntefonder | 2 | 48 934 | 70 052 | 18 993 |
| Lånefordringar portföljbolag | 7 651 | 2 000 | 7 651 | |
| Summa anläggningstillgångar | 2 675 747 | 1 914 261 | 2 611 225 | |
| Omsättningstillgångar | ||||
| Övriga fordringar | 3 633 | 5 712 | 5 003 | |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 249 | 12 | 255 | |
| Likvida medel | 951 888 | 22 097 | 21 908 | |
| Summa omsättningstillgångar | 955 770 | 27 821 | 27 167 | |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 3 631 517 | 1 942 083 | 2 638 391 | |
| tkr | Not | 2021-06-30 | 2020-06-30 | 2020-12-31 |
| EGET KAPITAL | ||||
| Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare | ||||
| Aktiekapital | 5 791 | 100 | 100 | |
| Övrigt tillskjutet kapital | 1 166 945 | – | – | |
| Upparbetat resultat inklusive periodens resultat | 2 362 498 | 1 881 060 | 2 494 125 | |
| Summa eget kapital | 3 535 234 | 1 881 160 | 2 494 225 | |
| SKULDER | ||||
| Långfristiga skulder | ||||
| Uppskjutna skatteskulder | 2 | 92 932 | 60 743 | 142 005 |
| Summa långfristiga skulder | 92 932 | 60 743 | 142 005 | |
| Kortfristiga skulder | ||||
| Leverantörsskulder | 503 | 29 | 581 | |
| Aktuella skatteskulder | – | 49 | – | |
| Derivatinstrument | 152 | – | 422 | |
| Övriga skulder | 258 | 3 | 243 | |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 2 438 | 100 | 916 | |
| Summa kortfristiga skulder | 3 351 | 180 | 2 161 | |
| SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL | 3 631 517 | 1 942 083 | 2 638 391 |
Investmentföretagets rapport över förändringar i eget kapital
| Hänförligt till moderföretagets aktieägare | ||||
|---|---|---|---|---|
| Aktiekapital | Övrigt tillskjutet kapital |
Balanserat resultat inkl årets resultat |
Summa eget kapital |
|
| Ingående balans per 2020-01-01 | 100 | – | 1 660 945 | 1 661 045 |
| Totalresultat Periodens resultat |
833 180 | 833 180 | ||
| Övrigt totalresultat | ||||
| Summa Totalresultat | – | – | 833 180 | 833 180 |
| Transaktioner med aktieägare Summa Transaktioner med aktieägare |
– | – | – | – |
| Utgående balans per 2020-12-31 | 100 | – | 2 494 125 | 2 494 225 |
| Ingående balans per 2021-01-01 | 100 | – | 2 494 125 | 2 494 225 |
| Totalresultat Årets resultat Övrigt totalresultat |
-127 727 | -127 727 | ||
| Summa Totalresultat | -127 727 | -127 727 | ||
| Transaktioner med aktieägare Fondemission Emission av aktier Emissionskostnader |
3 900 1 791 |
1 198 209 -39 375 |
-3 900 | – 1 200 000 -39 375 |
| Uppskjuten skatt hänförlig emissionskostnader Summa Transaktioner med aktieägare |
5 691 | 8 111 1 166 945 |
-3 900 | 8 111 1 168 738 |
| Utgående balans per 2021-06-30 | 5 791 | 1 166 945 | 2 362 498 | 3 535 234 |
| Ingående balans per 2020-01-01 | 100 | – | 1 660 945 | 1 661 045 |
| Totalresultat Årets resultat |
220 115 | 220 115 | ||
| Övrigt totalresultat Summa Totalresultat |
220 115 | 220 115 | ||
| Transaktioner med aktieägare Summa Transaktioner med aktieägare |
||||
| Utgående balans per 2020-06-30 | 100 | – | 1 881 060 | 1 881 160 |
Investmentföretagets rapport över kassaflöden
| tkr | Not | 2021-04-01 2021-06-30 |
2020-04-01 2020-06-30 |
2021-01-01 2021-06-30 |
2020-01-01 2020-06-30 |
2020-01-01 2020-12-31 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | ||||||
| Rörelseresultat Justeringar för poster som inte ingår i |
-111 314 | 240 573 | -167 658 | 276 124 | 970 052 | |
| kassaflödet | ||||||
| - Övriga poster ej kassapåverkande | 108 | -3 | 133 | -48 | 514 | |
| - Resultat av verkligt värdeförändring | 111 510 | -240 885 | 161 765 | -276 538 | -974 416 | |
| Erhållen ränta | 149 | 0 | 149 | 0 | – | |
| Erlagd ränta | -703 | – | -1 174 | -8 | -7 | |
| Betald skatt | 11 | 29 | 394 | -757 | 59 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital och |
||||||
| operationella investeringar | -238 | -286 | -6 390 | -1 227 | -3 798 | |
| Förändringar i rörelsekapital | ||||||
| Ökning/minskning övriga kortfristiga skulder | -1 625 | 37 | 1 313 | -13 | 1 032 | |
| Operationella investeringar | ||||||
| Förvärv och investeringar i portföljbolag, | -108 762 | -2 513 | -273 727 | -22 023 | -84 212 | |
| kapitalförsäkring och räntefonder | ||||||
| Försäljning av andelar i portföljbolag, kapitalförsäkring och räntefonder |
– | 8 099 | 44 957 | 16 580 | 77 831 | |
| Utdelningar från portföljbolag | 3 462 | – | 3 462 | – | 1 311 | |
| Lämnade lån till portföljbolag | – | -6 615 | – | -8 615 | -10 682 | |
| Återbetalning av lån från portföljbolag | – | – | – | – | 3 032 | |
| Ökning fordran hos portföljbolag | -13 508 | – | -14 758 | – | – | |
| Minskning fordran hos portföljbolag | 12 500 | – | 12 500 | – | – | |
| Återbetalning av lån från övriga | 1 998 | 860 | 1 998 | 860 | 860 | |
| Summa förändringar i rörelsekapital samt kassaflöde från operationella investeringar |
-105 935 | -131 | -224 255 | -13 211 | -10 828 | |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -106 173 | -417 | -230 645 | -14 437 | -14 626 | |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | – | – | – | – | – | |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | ||||||
| Nyemission | 1 200 000 | – | 1 200 000 | – | – | |
| Emissionskostnader | -39 375 | – | -39 375 | – | – | |
| Upplåning depåkredit | 57 304 | – | 182 033 | – | – | |
| Amortering depåkredit | -182 033 | – | -182 033 | – | – | |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 1 035 896 | – | 1 160 625 | – | – | |
| Periodens kassaflöde | 929 723 | -417 | 929 980 | -14 437 | -14 626 | |
| Likvida medel vid periodens början | 22 165 | 22 514 | 21 908 | 36 534 | 36 534 | |
| Likvida medel vid periodens slut | 951 888 | 22 097 | 951 888 | 22 097 | 21 908 |
Resultaträkning för juridisk person
| 2021-04-01 | 2020-04-01 | 2021-01-01 | 2020-01-01 | 2020-01-01 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| tkr | Not | 2021-06-30 | 2020-06-30 | 2021-06-30 | 2020-06-30 | 2020-12-31 |
| Rörelsens intäkter | ||||||
| Övriga rörelseintäkter | 8 | 2 422 | – | 4 801 | – | – |
| Summa rörelsens intäkter | 2 422 | – | 4 801 | – | – | |
| Rörelsens kostnader | ||||||
| Övriga externa kostnader | -535 | -237 | -7 309 | -283 | -1 861 | |
| Personalkostnader | -1 691 | -75 | -3 385 | -131 | -2 503 | |
| Summa rörelsens kostnader | -2 226 | -312 | -10 694 | -414 | -4 364 | |
| Rörelseresultat | 196 | -312 | -5 893 | -414 | -4 364 | |
| Resultat från andelar i intresseföretag och | ||||||
| gemensamt styrda företag | 3 462 | – | 3 462 | 6 833 | 6 715 | |
| Resultat från övriga värdepapper och | ||||||
| fordringar som är anläggningstillgångar | -16 620 | 3 255 | 5 942 | 3 255 | -39 010 | |
| Övriga ränteintäkter och liknande | ||||||
| resultatposter | 64 | 1 | 143 | 1 | 244 | |
| Räntekostnader och liknade resultatposter | -694 | 0 | -1 174 | -8 | -8 | |
| Resultat från finansiella poster | -13 788 | 3 256 | 8 373 | 10 081 | -32 059 | |
| Resultat före skatt | -13 593 | 2 944 | 2 480 | 9 667 | -36 423 | |
| Förändring periodiseringsfond | – | – | – | – | 3 840 | |
| Skatt på årets resultat | 89 | -178 | 4 200 | -156 | 0 | |
| Årets resultat | -13 503 | 2 766 | 6 680 | 9 511 | -32 583 |
Balansräkning för juridisk person
| tkr | Not | 2021-06-30 | 2020-06-30 | 2020-12-31 |
|---|---|---|---|---|
| TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar |
||||
| Finansiella anläggningstillgångar | ||||
| Andelar i dotterbolag | 7 | 25 | 7 607 | 17 268 |
| Andelar i intresseföretag och gemensamt styrda företag | 146 157 | 110 737 | 126 409 | |
| Andra långfristiga placeringar | 513 110 | 354 357 | 279 654 | |
| Andra långfristiga fordringar | 7 651 | 2 000 | 7 651 | |
| Summa finansiella anläggningstillgångar | 666 943 | 474 702 | 430 981 | |
| Uppskjuten skattefordran | 12 312 | – | – | |
| Summa anläggningstillgångar | 679 254 | 474 702 | 430 981 | |
| Omsättningstillgångar Övriga fordringar Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter |
3 633 249 |
5 711 12 |
5 003 255 |
|
| Summa kortfristiga fordringar | 3 881 | 5 723 | 5 259 | |
| Kassa och bank | 951 888 | 22 097 | 21 908 | |
| Summa omsättningstillgångar | 955 770 | 27 820 | 27 167 | |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 1 635 024 | 502 522 | 458 148 |
Balansräkning för juridisk person, forts.
| Belopp i tkr | Not | 2021-06-30 | 2020-06-30 2020-12-31 | |
|---|---|---|---|---|
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||||
| Eget kapital | ||||
| Bundet eget kapital | ||||
| Aktiekapital | 5 791 | 100 | 100 | |
| Reservfond | 20 | 20 | 20 | |
| Summa bundet eget kapital | 5 811 | 120 | 120 | |
| Fritt eget kapital | ||||
| Överkursfond | 1 166 945 | – | – | |
| Balanserat resultat | 449 189 | 485 671 | 485 671 | |
| Årets resultat | 6 680 | 9 511 | -32 583 | |
| Summa fritt eget kapital | 1 622 814 | 495 182 | 453 089 | |
| Summa eget kapital | 1 628 625 | 495 302 | 453 209 | |
| Obeskattade reserver | ||||
| Avsättning till periodiseringsfond | 3 200 | 7 040 | 3 200 | |
| Summa obeskattade reserver | 3 200 | 7 040 | 3 200 | |
| Kortfristiga skulder | ||||
| Leverantörsskulder | 503 | 29 | 581 | |
| Aktuella skatteskulder | – | – | – | |
| Övriga skulder | 258 | 51 | 243 | |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 2 438 | 100 | 916 | |
| Summa kortfristiga skulder | 3 199 | 180 | 1 740 | |
| SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL | 1 635 024 | 502 522 | 458 148 |
Noter till delårsrapporten*
*) Delårsrapporten omfattar sidorna 1-28 och sidorna 1-11 utgör således en integrerad del av denna finansiella rapport.
Not 1 Segmentinformation
| 2021-04-01 | 2020-04-01 | 2021-01-01 | 2020-01-01 | 2020-01-01 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Verkligt värdeförändring | 2021-06-30 | 2020-06-30 | 2021-06-30 | 2020-06-30 | 2020-12-31 |
| - Noterade innehav | -119 617 | 229 522 | -179 090 | 275 957 | 966 545 |
| - Onoterade innehav | 4 218 | 1 427 | 12 733 | 7 606 | 9 163 |
| - Ofördelade resultatposter** | 428 | 9 936 | 1 131 | -7 025 | -2 602 |
| Summa verkligt värde förändringar | -114 972 | 240 885 | -165 227 | 276 538 | 973 106 |
**) I delraden ofördelade resultatposter ingår värdeförändringar på kapitalförsäkringar samt räntefonder, vilka inte ingår i utvärderingen av segmenten.
| Noterade | Onoterade | Ofördelade | ||
|---|---|---|---|---|
| 2021-04-01--2021-06-30 | innehav | innehav | poster | Total |
| Verkligt värdeförändring under perioden | -119 617 | 4 218 | 428 | -114 972 |
| Utdelningar | 3 462 | – | – | 3 462 |
| Övriga rörelseintäkter | – | – | 2 422 | 2 422 |
| Resultat från förvaltningsverksamheten | -116 155 | 4 218 | 2 850 | -109 088 |
| Övriga externa kostnader | -535 | -535 | ||
| Personalkostnader | -1 691 | -1 691 | ||
| Rörelseresultat | 624 | -111 314 | ||
| Finansiella intäkter | 64 | 64 | ||
| Finansiella kostnader | -694 | -694 | ||
| Resultat före Skatt | -6 | -111 944 | ||
| Verkligt värde Ingången av perioden | 2 518 703 | 135 847 | 18 506 | 2 673 057 |
| Verkligt värdeförändringar under perioden | -119 617 | 4 218 | 428 | -114 972 |
| Justering verkligt värdeförändring utställda optioner | – | – | – | |
| Tillkommer Inköp och Tillskott | 63 831 | 16 180 | 30 000 | 110 012 |
| Avgår Försäljningar | – | – | – | – |
| Verkligt värde utgången av perioden | 2 462 918 | 156 245 | 48 934 | 2 668 097 |
Not 1 Segmentinformation, forts.
| Noterade | Onoterade | Ofördelade | ||
|---|---|---|---|---|
| 2020-04-01--2020-06-30 | innehav | innehav | poster | Total |
| Verkligt värdeförändring under perioden | 229 522 | 1 427 | 9 936 | 240 885 |
| Utdelningar | – | – | – | – |
| Övriga rörelseintäkter | – | – | ||
| Resultat från förvaltningssverksamheten | 229 522 | 1 427 | 9 936 | 240 885 |
| Övriga externa kostnader | -237 | -237 | ||
| Personalkostnader | -75 | -75 | ||
| Rörelseresultat | 9 623 | 240 573 | ||
| Finansiella intäkter | 1 | 1 | ||
| Finansiella kostnader | – | – | ||
| Resultat före Skatt | 9 624 | 240 574 | ||
| Verkligt värde Ingången av perioden | 1 517 326 | 95 341 | 61 120 | 1 673 788 |
| Verkligt värdeförändringar under perioden | 229 522 | 1 427 | 9 936 | 240 885 |
| Tillkommer Inköp och Tillskott | – | 5 688 | – | 5 688 |
| Avgår Försäljningar | -3 440 | -3 655 | -1 004 | -8 099 |
| Verkligt värde utgången av perioden | 1 743 408 | 98 801 | 70 052 | 1 912 261 |
| Noterade | Onoterade | Ofördelade | ||
|---|---|---|---|---|
| 2021-01-01--2021-06-30 | innehav | innehav | poster | Total |
| Verkligt värdeförändring under perioden | -179 090 | 12 733 | 1 131 | -165 227 |
| Utdelningar | 3 462 | – | – | 3 462 |
| Övriga rörelseintäkter | – | – | 4 801 | 4 801 |
| Resultat från förvaltningsverksamheten | -175 628 | 12 733 | 5 932 | -156 964 |
| Övriga externa kostnader | -7 309 | -7 309 | ||
| Personalkostnader | -3 385 | -3 385 | ||
| Rörelseresultat | -4 762 | -167 658 | ||
| Finansiella intäkter | 143 | 143 | ||
| Finansiella kostnader | -1 174 | -1 174 | ||
| Resultat före Skatt | -5 793 | -168 689 | ||
| Verkligt värde Ingången av perioden | 2 454 957 | 129 623 | 18 994 | 2 603 574 |
| Verkligt värdeförändringar under perioden | -179 090 | 12 733 | 1 131 | -165 227 |
| Justering verkligt värdeförändringar utställda optioner | – | -270 | -270 | |
| Tillkommer Inköp och Tillskott | 228 088 | 16 889 | 30 000 | 274 977 |
| Avgår Försäljningar | -44 037 | – | -920 | -44 957 |
| Skifte kategori* | 3 000 | -3 000 | – | |
| Verkligt värde utgången av perioden | 2 462 918 | 156 245 | 48 934 | 2 668 097 |
*) Skifte kategori under perioden avser flytt av aktier i OncoZenge AB från onoterat innehav till noterat innehav.
Not 1 Segmentinformation, forts.
| Noterade | Onoterade | Ofördelade | ||
|---|---|---|---|---|
| 2020-01-01--2020-06-30 | innehav | innehav | poster | Total |
| Verkligt värdeförändring under perioden | 275 957 | 7 606 | -7 025 | 276 538 |
| Utdelningar | – | – | – | – |
| Resultat från förvaltningssverksamheten | 275 957 | 7 606 | -7 025 | 276 538 |
| Övriga externa kostnader | -283 | -283 | ||
| Personalkostnader | -131 | -131 | ||
| Rörelseresultat | -7 439 | 276 124 | ||
| Finansiella intäkter | 1 | 1 | ||
| Finansiella kostnader | -8 | -8 | ||
| Resultat före Skatt | -7 446 | 276 117 | ||
| Verkligt värde Ingången av perioden | 1 474 085 | 74 940 | 78 081 | 1 627 106 |
| Verkligt värdeförändringar under perioden | 275 957 | 7 606 | -7 025 | 276 538 |
| Tillkommer Inköp och Tillskott | 5 287 | 19 911 | – | 25 197 |
| Avgår Försäljningar | -11 920 | -3 655 | -1 004 | -16 580 |
| Verkligt värde utgången av perioden | 1 743 408 | 98 801 | 70 052 | 1 912 261 |
| Noterade | Onoterade | Ofördelade | ||
|---|---|---|---|---|
| 2020-01-01--2020-12-31 | innehav | innehav | poster | Total |
| Verkligt värdeförändring under perioden | 966 545 | 9 163 | -2 602 | 973 106 |
| Utdelningar | – | 1 311 | – | 1 311 |
| Resultat från förvaltningsverksamheten | 966 545 | 10 474 | -2 602 | 974 416 |
| Övriga externa kostnader | -1 861 | -1 861 | ||
| Personalkostnader | -2 503 | -2 503 | ||
| Rörelseresultat | -6 966 | 970 052 | ||
| Finansiella intäkter | 244 | 244 | ||
| Finansiella kostnader | -8 | -8 | ||
| Resultat före Skatt | -6 730 | 970 288 | ||
| Verkligt värde Ingången av perioden | 1 474 085 | 74 940 | 78 081 | 1 627 106 |
| Verkligt värdeförändringar under perioden | 966 545 | 9 163 | -2 602 | 973 106 |
| Justering verkligt värdeförändringar utställda optioner | – | – | 422 | 422 |
| Tillkommer Inköp och Tillskott | 31 783 | 52 430 | – | 84 212 |
| Avgår Försäljningar | -26 026 | -6 909 | -48 336 | -81 271 |
| Skifte kategori* | 8 570 | – | -8 570 | – |
| Verkligt värde utgången av perioden | 2 454 957 | 129 623 | 18 994 | 2 603 574 |
*) Skifte kategori under perioden avser flytt av aktier i Medivir AB från aktivt förvaltad kapitalförsäkring till direktägt noterat portföljbolag.
Not 2 Investeringsverksamheten
| 2021-04-01 2020-04-01 2021-01-01 | 2020-01-01 | 2020-01-01 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Investmentföretaget | 2021-06-30 2020-06-30 2021-06-30 | 2020-06-30 | 2020-12-31 | ||
| Ingående anskaffningsvärde perioden | 598 734 | 471 777 | 460 387 | 453 915 | 453 915 |
| Anskaffningar under perioden | 110 012 | 5 688 | 274 977 | 25 197 | 92 783 |
| Avyttringar under perioden | – | -4 845 | -26 618 | -6 492 | -86 311 |
| Summa anskaffningsvärde utgången perioden | 708 746 | 472 620 | 708 746 | 472 621 | 460 387 |
| Ingående värdeförändringar | 2 074 323 | 1 202 010 | 2 143 187 | 1 173 191 | 1 173 191 |
| Periodens värdeförändring | -114 972 | 240 885 | -165 227 | 276 538 | 973 527 |
| Avgår realiserade värdeförändringar, avyttringar | - | -3 254 | -18 609 | -10 089 | -3 531 |
| Summa värdeförändringar | 1 959 351 | 1 439 641 | 1 959 351 | 1 439 641 | 2 143 187 |
| Summa verkligt värde utgången perioden | 2 668 097 | 1 912 261 | 2 668 097 | 1 912 261 | 2 603 574 |
| Varav direkta innehav | 2 619 163 | 1 842 209 | 2 619 163 | 1 842 209 | 2 584 580 |
| Varav innehav via kapitalförsäkringar och | |||||
| räntefonder | 48 934 | 70 052 | 48 934 | 70 052 | 18 993 |
| Summa innehav | 2 668 097 | 1 912 261 | 2 668 097 | 1 912 261 | 2 603 574 |
Not 2 Investeringsverksamheten, forts.
| Information per utgången av delåret |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| Anskaffnings | |||||
| Verkligt värde per innehav | Ägarandel | värde | 2021-06-30 | 2020-06-30 | 2020-12-31 |
| AdderaCare AB | 24,4% | 27 480 | 49 111 | – | 35 625 |
| Arcoma AB | 26,9% | 20 018 | 65 457 | 68 903 | 75 793 |
| Calliditas Therapeutics AB | 10,3% | 167 838 | 642 014 | 523 423 | 647 782 |
| Elos Medtech AB | – | – | – | 34 467 | 39 693 |
| FluoGuide A/S | 6,8% | 10 287 | 79 581 | 30 263 | 85 581 |
| InDex Pharmaceuticals Holding AB | 13,1% | 132 731 | 103 063 | 52 366 | 41 006 |
| Initiator Pharma A/S | 13,2% | 17 500 | 28 000 | – | – |
| MedCap AB | 20,0% | 46 523 | 628 781 | 409 301 | 682 168 |
| Medivir AB | 10,5% | 45 022 | 47 072 | – | 8 369 |
| OncoZenge AB *) | 10,2% | 12 354 | 12 095 | – | – |
| OssDsign AB | 5,4% | 23 804 | 26 937 | – | – |
| Sedana Medical AB | 8,2% | 23 950 | 542 555 | 431 232 | 651 597 |
| Stille AB | 42,2% | 34 730 | 238 254 | 193 454 | 187 345 |
| Summa noterade innehav | 562 237 | 2 462 918 | 1 743 408 | 2 454 959 | |
| Animal Probiotics AB | 19,7% | 4 246 | 741 | 6 779 | 57 |
| Athera Biotechnologies AB | 10,9% | 16 020 | 0 | 18 120 | – |
| Cinclus Pharma Holding AB | 2,9% | 14 724 | 24 666 | 18 606 | 18 606 |
| Epicyt Pharma AB | 10,3% | 2 037 | 2 562 | 787 | 787 |
| Gesynta Pharma AB | 13,4% | 39 766 | 52 451 | 16 765 | 35 960 |
| Linc Ägande AB | 100,0% | 25 | 25 | – | – |
| nWise Ägare AB | 50,0% | 138 | 6 286 | – | 6 286 |
| nWise AB | – | – | – | 7 243 | – |
| OncoZenge AB *) | – | – | – | – | 3 000 |
| Part Production Sweden AB | 50,0% | 11 107 | 35 779 | 15 201 | 32 417 |
| Sciety AB | 6,7% | 3 000 | 3 000 | 3 000 | 3 000 |
| Sixera Pharma AB | 9,9% | 10 000 | 10 000 | – | 10 000 |
| Swevet Holding AB | 27,0% | 6 161 | 13 953 | 9 987 | 13 315 |
| Synartro AB | 15,1% | 6 284 | 6 783 | 2 314 | 6 194 |
| Summa onoterade innehav och andelar | 113 508 | 156 245 | 98 801 | 129 622 | |
| SEB Primeräntefond | – | – | 19 203 | – | |
| Avanza Kapitalförsäkring | 33 000 | 48 934 | 13 638 | 18 072 | |
| Nordea Kapitalförsäkring | – | – | 37 211 | 921 | |
| Summa innehav i kapitalförsäkringar och | |||||
| räntefonder | 33 000 | 48 934 | 70 052 | 18 993 | |
| Redovisat värde | 708 746 | 2 668 097 | 1 912 261 | 2 603 574 |
*) OncoZenge har noterats på First North under första halvåret 2021. Innehavet har därför omkategoriserats från onoterat till noterat innehav under perioden.
Samtliga noterade innehav är nivå 1-innehav enligt definitionen i IFRS 13. Samtliga innehav som är onoterade utgörs av nivå 3-innehav, vilka i bedömning av verkligt värde är föremål för en hög grad av subjektiva indata och bedömningar.
Uppskjuten skatt beräknas på innehav som inte är näringsbetingade. Vid ändring av karaktär kan större fluktuationer förekomma avseende uppskjuten skatteskuld – vilket redovisas i resultaträkningen. Resterande del av uppskjuten skatt avser obeskattade reserver samt kvittningsbara skattemässiga förluster från tidigare år.
Innehaven i Sedana Medical AB och Calliditas Therapeutics AB har varit näringsbetingade innehav, dvs. Lincs ägande har varit >10% i minst 12 månader. Per 2019-10-10 (Sedana) respektive 2020-06-30 (Calliditas) minskades ägandet till under 10% i dessa innehav till följd av utspädning i samband med emissioner vilket medförde att de blev skattepliktiga (ej längre ett s.k. näringsbetingade innehav). Innebörden är att uppskjuten skatt beräknas på mellanskillnaden mellan marknadsvärdet på balansdagen och marknadsvärdet per dagen då Lincs ägande minskade under 10%.
Följande innehav är ej näringsbetingade andelar och föranleder beskattning vid avyttring och utdelningar.
| Innehav 2021-06-30 | Skattemässigt värde |
Verkligt värde | Temporär skillnad |
Uppskjuten skatt |
Skattesats |
|---|---|---|---|---|---|
| InDex Pharmaceuticals Holding AB | 132 731 | 103 063 | -29 669 | -6 112 | 20,6% |
| Initiator Pharma AS | 17 500 | 28 000 | 10 500 | 2 163 | 20,6% |
| Sedana Medical AB | 253 752 | 542 555 | 288 803 | 59 493 | 20,6% |
| Calliditas Therapeutics AB | 500 023 | 642 014 | 141 990 | 29 250 | 20,6% |
| FluoGuide A/S | 10 287 | 79 581 | 69 294 | 14 275 | 20,6% |
| Medivir AB | 45 022 | 47 072 | 2 050 | 422 | 20,6% |
| AdderaCare AB | 27 480 | 49 111 | 21 631 | 4 456 | 20,6% |
| OncoZenge AB | 12 354 | 12 095 | -259 | -53 | 20,6% |
| OssDsign AB | 23 804 | 26 937 | 3 133 | 645 | 20,6% |
| Summa | 1 022 953 | 1 530 426 | 507 474 | 104 540 | |
| Summa | 92 932 | |
|---|---|---|
| Underskottsavdrag* | -12 312 | 20,6% |
| Obeskattade reserver | 704 | 22,0% |
| Innehav 2020-06-30 | Skattemässigt värde |
Verkligt värde | Temporär skillnad |
Uppskjuten skatt |
Skattesats |
|---|---|---|---|---|---|
| Elos Medtech AB | 36 337 | 34 467 | -1 870 | -400 | 21,4% |
| InDex Pharmaceuticals Holding AB | 59 495 | 52 366 | -7 128 | -1 525 | 21,4% |
| Sedana Medical AB | 253 752 | 431 232 | 177 481 | 37 981 | 21,4% |
| Calliditas Therapeutics AB | 440 612 | 523 423 | 82 811 | 17 721 | 21,4% |
| FluoGuide A/S | 5 287 | 30 263 | 24 976 | 5 345 | 21,4% |
| SEB Prime räntefond | 18 866 | 19 203 | 337 | 72 | 21,4% |
| Summa | 814 348 | 1 090 954 | 276 606 | 59 194 |
Obeskattade reserver 1 549 22,0%
Summa 60 743
| Skattemässigt | Verkligt värde | Temporär | Uppskjuten | Skattesats | |
|---|---|---|---|---|---|
| Innehav 2020-12-31 | värde | skillnad | skatt | ||
| Elos Medtech AB | 25 806 | 39 693 | 13 887 | 2 972 | 21,4% |
| InDex Pharmaceuticals Holding AB | 58 644 | 41 006 | -17 639 | - 3 775 | 21,4% |
| Sedana Medical AB | 253 752 | 651 597 | 397 846 | 85 139 | 21,4% |
| Calliditas Therapeutics AB | 440 612 | 647 782 | 207 170 | 44 334 | 21,4% |
| FluoGuide A/S | 5 287 | 85 581 | 80 294 | 17 183 | 21,4% |
| Medivir AB | 8 570 | 8 369 | -202 | -43 | 21,4% |
| AdderaCare AB | 25 000 | 35 625 | 10 625 | 2 274 | 21,4% |
| Summa | 817 670 | 1 509 652 | 691 982 | 148 084 | |
| Obeskattade reserver | 704 | 22,0% | |||
| Underskottsavdrag* | -6 783 | 21,4% | |||
| Summa | 817 670 | 1 509 652 | 691 982 | 142 005 |
*) Det finns en realiserad förlust avseende avyttring av aktier i Medivir AB till skattemässig förlust som kommer att kunna utnyttjas mot framtida skattepliktiga vinster vid avyttring värdepapper på 31,7 mkr. Per 30 juni 2021 finns även avdragsgilla kostnader relaterade till emissionskostnader om 39,4 mkr. Dessa uppskjutna skattefordringar har redovisats som avdragsposter bland de uppskjutna skatteskulderna med avdrag för årets beskattningsbara vinst.
Not 3 Upplysningar om närståendetransaktioner
Fordran hos närstående parter
| tkr | 2021-06-30 | 2020-06-30 | 2020-12-31 |
|---|---|---|---|
| Part Production Sweden | 5 651 | 2 000 | 5 651 |
| nWise Ägare | 2 000 | – | 2 000 |
| Summa | 7 651 | 2 000 | 7 651 |
Löner och andra ersättningar till nyckelpersoner i ledande ställning, samt närstående till dessa.
| 2021-01-01--2021-06-30 | 2020-01-01--2020-06-30 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Lön | Annan ersättning |
Leverantörs faktura |
Lön | Annan ersättning |
Leverantörs faktura |
|
| Henning Julander, Head of trading | 255 | – | – | 145 | – | – |
| Karl Tobieson, VD | 1 148 | 274 | – | – | – | – |
| Thomas Bergh, ekonomidirektör | 660 | 109 | – | – | – | – |
| Johan Hähnel, IR-ansvarig | – | – | 900 | – | – | – |
| Summa | 2 063 | 382 | 900 | 145 | – | – |
| 2020-01-01 -- 2020-12-31 | |||
|---|---|---|---|
| Lön | Annan ersättning |
Leverantörs faktura |
|
| Bengt Julander, Styrelseordförande / huvudägare | – | 17 | – |
| Henning Julander, Head of trading | 849 | – | – |
| Karl Tobieson, VD | 380 | 94 | – |
| Thomas Bergh, ekonomidirektör | 307 | 60 | – |
| Johan Hähnel, IR-ansvarig | – | – | 180 |
| Summa | 1 536 | 171 | 180 |
Definitionen av närstående inkluderar företagsledningen, styrelsen i bolaget, dotterföretag och intresseföretag till Linc AB, och andra företag där Linc på annat sätt än ett ägande över 20% av rösterna utövar väsentligt inflytande, samt ägarna till Linc AB och närstående till dessa.
Upplysning närståendetransaktioner under perioden
Under perioden har aktier i Calliditas förvärvats till marknadsvärde (senaste aktiekurs vid tidpunkt för affären) av styrelsens ordförande för c. 23 mkr. Utdelning om 3,5 mkr har även erhållits från Stille under perioden.
Upplysning kring köpoptioner utställda av bolagets ägare till ledningen och ledamöter i styrelsen
Bolagets VD, ekonomidirektör samt styrelseledamöterna Ulrika Dellby, Marianne Dicander Alexandersson och Anders Hansen har vid periodens utgång förvärvat köpoptioner som utställts av bolagets huvudägare Cronham Invest AB. Anders Hansen och Marianne Dicander Alexandersson har förvärvat sina köpoptioner under andra kvartalet 2021. Köpoptionernas löptid redovisas i nedanstående tabell. Vid förvärven har en premie motsvarande marknadsvärdet av optionerna (Black-Scholes värdering) erlagts. Köpoptionerna omfattar maximalt 3 800 000 aktier i bolaget. Ett eventuellt utnyttjande av köpoptionerna leder inte till någon ökning eller utspädning av aktiekapitalet i Linc AB.
| Köpoptioner utställda av bolaget ägare | Senaste lösentidpunkt |
Antal |
|---|---|---|
| Karl Tobieson, VD | 1 oktober 2023 | 2 000 000 |
| Thomas Bergh, ekonomidirektör | 1 oktober 2023 | 1 000 000 |
| Anders Hansen, styrelseledamot | 1 oktober 2023 | 400 000 |
| Ulrika Dellby, styrelseledamot | 21 februari 2024 | 200 000 |
| Marianne Dicander Alexandersson, styrelseledamot | 21 februari 2024 | 200 000 |
Not 4 Investeringsåtaganden
Per 30 juni 2021 fanns ett teckningsåtagande i pågående företrädesemission i Initiator Pharma om totalt 3 889 tkr.
Not 5 Upptagna lån, ställda säkerheter och eventualförpliktelser
Upptagna lån Per 30 juni 2021 fanns inga upptagna lån.
Ställda säkerheter Per 30 juni 2021 fanns inga ställda säkerheter.
Eventualförpliktelser
Per 30 juni 2021 fanns ett åtagande avseende emissionsgaranti i pågående företrädesemission i Initiator Pharma om totalt 13 288 tkr.
Not 6 Klassificeringsfel moderföretagets balansräkning
I årsredovisningen 2020 uppges att Linc per 31 december 2020 inte har några innehav i dotterföretag, vilket är felaktigt på grund av inkorrekt klassificering. Detta har rättats i moderföretagets balansräkning i denna delårsrapport. Jämförelseperioderna har justerats för detta.
Linc AB ägde 50% av kapitalet i Part Production Sweden AB men hade via avtal det bestämmande inflytandet och skulle således klassificeras såsom ett dotterföretag. Redovisat värde per utgången av 2020-12-31 uppgick till 6 040 tkr.
Utöver Part Production Sweden AB kontrollerade Linc AB 56,07% av rösterna i Swevet Holding AB. 27,04% av rösterna ägs direkt av Linc AB och 29,03% av rösterna kontrollerades via dotterföretaget Part Production Sweden AB. Redovisat värde per 2020-12-31 uppgick till 6 161 tkr och avser det direkta innehav som Linc äger.
Rättelserna beskrivs i efterföljande not som Rättelse av klassificering.
Not 7 Andelar i dotterföretag
| Moderföretaget | 2021-01-01 2021-06-30 |
2020-01-01 2020-06-30 |
2020-01-01 2020-12-31 |
|---|---|---|---|
| Ingående anskaffningsvärde enligt avgiven redovisning | 17 268 | 6 040 | – |
| Rättelse av klassificering (Not 6) | – | – | 12 201 |
| Ingående anskaffningsvärde efter rättelse av klassificering | 17 268 | 6 040 | 12 201 |
| Periodens anskaffningar och tillskott Periodens avyttringar / omklassificeringar |
25 -17 268 |
1 567 – |
5 067 – |
| Utgående redovisat värde | 25 | 7 607 | 17 268 |
Moderföretaget innehar andelar i följande dotterföretag:
| Organisations | Kapital | Röst | Redovisat värde | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Namn | -nummer | Säte | andel | andel | 2021-06-30 | 2020-06-30 | 2020-12-31 | |||
| Part Production Sweden AB |
556545-7032 | Stockholm | 50,0% | 50,0% | – | 7 607 | 11 107 | |||
| Swevet Holding AB, direkt innehav |
556892-6108 | Stockholm | 27,0% | 27,0% | – | – | 6 161 | |||
| Swevet Holding AB, genom Part Production Sweden AB |
556892-6108 | Stockholm | 14,5%* | 29,0% | – | – | – | |||
| Linc Ägande AB | 559306-6268 | Stockholm | 100,0% | 100,0% | 25 | – | – | |||
| Summa | 25 | 7 607 | 17 268 |
*) Linc äger 14,5% av kapitalet indirekt genom 50% ägande i Part Production Sweden AB
Under första kvartalet 2021 har ett helägt dotterföretag förvärvats, Linc Ägande AB, 25 tkr. Under andra kvartalet 2021 upphörde det bestämmande inflytande i Part Production Sweden AB att gälla då avtalet uppdaterades. Part Production Sweden AB och Swevet Holding AB klassificeras därför inte längre som dotterföretag vid utgången av perioden.
Not 8 Garantiersättningar
Övriga rörelseintäkter består av garantiersättningar. Garantiersättningar har under första halvåret 2021 erhållits med ett belopp om 4 801 tkr och avser ersättningar för garanterade emissioner som genomförts i Medivir, OncoZenge och OssDsign.
Not 9 Resultat per aktie
Den 12 april 2021 beslutade årsstämman att genomföra en aktiesplit om 1:40 000 där varje befintlig stamaktie blev 40 000 aktier. Totalt antal aktier efter aktiespliten var 40 000 000. Resultat per aktie har räknats om i samtliga perioder med hänsyn till denna split.
Under andra kvartalet har antalet aktier ökats med 17 910 447 st genom den nyemission som genomfördes i samband med noteringen av Lincs aktier på Nasdaq Stockholm. Efter nyemissionen samt vid bokslutsdatumet uppgick det totala antalet aktier och röster i Linc till 57 910 447. Genomsnittligt antal aktier under perioden är beräknat baserat på datumet för registreringen av nyemissionen hos Bolagsverket den 3 juni 2021.
Not 10 Händelser efter periodens utgång
Företrädesemissionen i Initiator Pharma slutförs den 27 juli 2021 och Linc tilldelas ca 1 miljon aktier för 3,9 mkr.
Stille förvärvar det Schweiziska bolaget S&T.
Sedana erhåller positivt utfall i sin regulatoriska registreringsansökan i EU för Sedaconda.
Calliditas ingår licensavtal med Stada avseende Nefecon i EES, Schweiz och Storbritannien.