Annual Report • May 2, 2019
Annual Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Έκθεση και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις 31 Δεκεμβρίου 2018
| Σελίδα | |
|---|---|
| Διοικητικό Συμβούλιο και άλλοι αξιωματούχοι | 1 |
| Δήλωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και του Οικονομικού Διευθυντή της Εταιρείας για τη σύνταξη των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας |
2 |
| Έκθεση Διαχείρισης | 3 – 9 |
| Έκθεση Ανεξάρτητων Ελεγκτών | 10 – 14 |
| Ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων | 15 |
| Ενοποιημένη κατάσταση συνολικών εισοδημάτων | 16 |
| Ενοποιημένος ισολογισμός | 17 - 18 |
| Ενοποιημένη κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων | 19 |
| Ενοποιημένη κατάσταση ταμειακών ροών | 20 |
| Κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων Εταιρείας | 21 |
| Κατάσταση συνολικών εισοδημάτων Εταιρείας | 22 |
| Ισολογισμός Εταιρείας | 23 |
| Κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων Εταιρείας | 24 |
| Κατάσταση ταμειακών ροών Εταιρείας | 25 |
| Σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις | 26 - 108 |
Μιχαήλ Γ. Λεπτός (Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος) Παντελής M. Λεπτός (Αναπληρωτής Πρόεδρος και Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος) Iωάννης Πανταζής (Εκτελεστικός Σύμβουλος) Ανδρέας Αταλιώτης (Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος) Ανδρέας Δημητριάδης (Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος) Ανδρέας Ιακωβίδης (Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος) Γιώργος Μ. Λεπτός (Mη Εκτελεστικός Σύμβουλος) Πάρις Γαβριήλ (Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος) Σάββας Μιχαήλ (Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος, διορίστηκε στις 15 Μαΐου 2018)
Σταύρος Ν. Λεπτός Οδός Άγγελου Τερζάκη 91 2402, 'Εγκωμη Λευκωσία Κύπρος
Λεωφ. Αποστόλου Παύλου 111 Τ.Θ. 60146 8046 Πάφος Κύπρος
KPMG Limited
Σταύρος N. Λεπτός
ΗΕ 18806
Σύμφωνα με το Άρθρο 9 εδάφια (3)(γ) και (7) του περί των Προϋποθέσεων Διαφάνειας (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά) Νόμων του 2007 μέχρι 2016 ("Νόμος"), εμείς τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και ο Οικονομικός Διευθυντής της Leptos Calypso Hotels Public Limited υπεύθυνοι για τις ενοποιημένες και ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις της Leptos Calypso Hotels Public Limited για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2018 επιβεβαιώνουμε ότι, εξ' όσων γνωρίζουμε:
| Ονοματεπώνυμο | Ιδιότητα | Υπογραφή |
|---|---|---|
| Μιχαήλ Γ. Λεπτός | Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος | |
| Παντελής M. Λεπτός | Αναπληρωτής Πρόεδρος και Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος |
|
| Ιωάννης Πανταζής | Εκτελεστικός Σύμβουλος | |
| Ανδρέας Αταλιώτης | Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος | |
| Ανδρέας Δημητριάδης | Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος | |
| Ανδρέας Ιακωβίδης | Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος | |
| Γιώργος Μ. Λεπτός | Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος | |
| Πάρις Γαβριήλ | Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος | |
| Σάββας Μιχάηλ | Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος |
| Ονοματεπώνυμο | Ιδιότητα | Υπογραφή |
|---|---|---|
| Λογγίνος Χριστοδούλου | Οικονομικός Διευθυντής |
Το Διοικητικό Συμβούλιο παρουσιάζει την Έκθεση Διαχείρισης της Leptos Calypso Hotels Public Limited (η 'Εταιρεία') και των θυγατρικών της (το 'Συγκρότημα') μαζί με τις ελεγμένες ενοποιημένες και χωριστές οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος και της Εταιρείας για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2018.
Οι κύριες δραστηριότητες του Συγκροτήματος, που δεν έχουν αλλάξει από τον προηγούμενο χρόνο, είναι η ιδιοκτησία και διαχείριση ξενοδοχείων και τουριστικών καταλυμάτων στην Κύπρο και στην Ελλάδα.
Συγκεκριμένα, οι κύριες δραστηριότητες της Εταιρείας είναι η διαχείριση των ξενοδοχείων Coral Beach Hotel & Resort και Sentido Thalassa Coral Bay. To ξενοδοχείο Coral Beach Hotel & Resort βρίσκεται στην Πάφο, έχει 422 δωμάτια, είναι κατηγορίας πέντε αστέρων και είναι 100% ιδιοκτήτο. Το ξενοδοχείο Sentido Thalassa Coral Bay βρίσκεται επίσης στην Πάφο, είναι κατηγορίας τεσσάρων αστέρων, έχει 100 δωμάτια και το συμβόλαιο μίσθωσης του λήγει τέλος του 2019. Η Εταιρεία προτίθεται να συνεχίσει τη μίσθωση του ξενοδοχείου ως προνοείται από το συμβόλαιο μίσθωσης και προς τούτο βρίσκεται σε διαπραγμάτευση με τους ιδιοκτήτες.
Επιπλέον, το Συγκρότημα έχει τις ακόλουθες επενδύσεις:
Κατά τη διάρκεια του έτους έχει γίνει αναδιοργάνωση στη δομή του Συγκροτήματος χωρίς να υπάρχει ουσιαστική αλλαγή στην καθαρή θέση του Συγκροτήματος όπως περιγράφεται στη Σημείωση 18 των οικονομικών καταστάσεων. Στα πλαίσια της αναδιοργάνωσης, η θυγατρική εταιρεία Καρκαβάτσος & Σία Τουριστικές Επιχειρήσεις Α.Ε. πώλησε το 28,8% του μετοχικού κεφαλαίου που κατείχε στην θυγατρική της Τουριστικές Επιχειρήσεις Μεντζιδάκης & Σία Α.Ε. στην Iparen Limited, θυγατρική της Εταιρείας. Το Συγκρότημα δεν έχει πάρει απόφαση για να πραγματοποιήσει οποιαδήποτε 'άλλη εξαγορά ή συγχώνευση.
Τα αποτελέσματα του Συγκροτήματος και της Εταιρείας παρουσιάζονται στις οικονομικές καταστάσεις στις σελίδες 15 μέχρι 108. Τα αποτελέσματα αναλύονται ως ακολούθως:
| Το Συγκρότημα | Η Εταιρεία | |||
|---|---|---|---|---|
| 2018 € |
2017 € |
2018 € |
2017 € |
|
| Εισόδημα | 30.364.016 | 29.898.149 | 19.935.003 | 20.577.371 |
| Μικτό κέρδος από εργασίες | 7.958.198 | 7.998.276 | 5.919.509 | 6.108.035 |
| Κέρδος από εργασίες | 4.496.076 | 4.566.655 | 3.669.821 | 3.769.515 |
| Άλλα έσοδα/(ζημίες) | 1.265.297 | (1.029.858) | 1.874.056 | (727.291) |
| Κέρδος πριν τη φορολογία | 3.633.894 | 1.041.275 | 3.627.645 | 812.566 |
| Φορολογία | 280.688 | (201.826) | 394.749 | (127.706) |
| Κέρδος για το έτος | 3.914.582 | 839.449 | 4.022.394 | 684.860 |
| Βασικό και πλήρως κατανεμημένο (σεντς) | 2,95 | 0,66 | - | - |
| Σύνολο ιδίων κεφαλαίων | 73.984.023 | 69.920.402 | 71.698.197 | 67.770.057 |
| Μέσος όρος απασχοληθέντος προσωπικού κατά τη διάρκεια του έτους |
||||
| 624 | 634 | 419 | 408 |
Κατά τη διάρκεια του έτους που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2018, το Συγκρότημα αύξησε τον κύκλο εργασιών του κατά 1,5% και το κέρδος από εργασίες κατά 16,8% σε σχέση με το προηγούμενο έτος κυρίως λόγω της αύξησης του εισερχόμενου τουρισμού κατά τη διάρκεια του έτους. Το 2018 το Συγκρότημα επένδυσε σε καινούργιες εγκαταστάσεις και εξοπλισμό αξίας €1,4 εκατ. (2017: €1,4 εκατ.). Η οικονομική κατάσταση, εξέλιξη και επίδοση του Συγκροτήματος όπως παρουσιάζεται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις θεωρείται ικανοποιητική.
Οι κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες που αντιμετωπίζει το Συγκρότημα και η Εταιρεία περιγράφονται στις Σημειώσεις 1, 2, 3, 4 και 29 των οικονομικών καταστάσεων. Η Κυπριακή οικονομία και ειδικά ο τουριστικός τομέας σημείωσε θετική ανάπτυξη το 2017 και το 2018, κυρίως λόγω των προβλημάτων ανταγωνιστικών προορισμών όπως η Αίγυπτος και η Τουρκία. Η δυνατότητα του τουριστικού τομέα να διατηρήσει τις επιδόσεις των τελευταίων χρόνων αναμένεται να δοκιμαστεί έντονα το 2019 και μετά, τόσο λόγω της πιθανής μειωμένης ζήτησης ένεκα των προβλημάτων που άρχισαν να αντιμετωπίζουν οι Ευρωπαϊκές οικονομίες, της αβεβαιότητας στην Αγγλική αγορά σε σχέση με την έξοδο της χώρας από την Ευρωπαϊκή Κοινότητα, της ανάκαμψης της ζήτησης προς ανταγωνιστικούς προορισμούς, της μειωμένης αεροπορικής σύνδεσης από την Γαλλία και Γερμανία (λόγω και χρεωκοπίας αεροπορικών εταιρειών χαμηλού κόστους που δραστηριοποιούνταν με δρομολόγια προς Κύπρο), αλλά και λόγω της σημαντικής αύξησης προσφοράς κλίνων στην Κυπριακή αγορά με την ανέγερση νέων και επεκτάσεων υφιστάμενων ξενοδοχειακών μονάδων και της εκτεταμένης χρήσης των διαδικτυακών πλατφόρμων για βραχυπρόθεσμες ενοικιάσεις μονάδων. Οι μελλοντικές επιπτώσεις των παραγόντων αυτών είναι δύσκολο να προβλεφθούν, και οι τρέχουσες προβλέψεις και υπολογισμοί της Διεύθυνσης θα μπορούσαν να διαφέρουν από τα πραγματικά αποτελέσματα. Η Διεύθυνση λαμβάνει τα αναγκαία μέτρα ώστε να ελαχιστοποιήσει οποιεσδήποτε αρνητικές συνέπειες από τους παράγοντες αυτούς, αλλά με βάση τα σημερινά δεδομένα τα αποτελέσματα του 2019 από τον τουριστικό τομέα αναμένεται να είναι χαμηλότερα από το 2018.
Οι εργασίες του Συγκροτήματος το εκθέτουν σε ποικίλους χρηματοοικονομικούς κινδύνους: κίνδυνο αγοράς (περιλαμβανομένου κινδύνου επιτοκίου που αφορά τη δίκαιη αξία και τις ταμειακές ροές και κινδύνου τιμής αγοράς), πιστωτικό κίνδυνο και κίνδυνο ρευστότητας.
Το πρόγραμμα διαχείρισης κινδύνου του Συγκροτήματος επικεντρώνεται στη μη προβλεψιμότητα των χρηματαγορών και αποσκοπεί στη μείωση των πιθανών αρνητικών επιπτώσεων στην οικονομική επίδοση του Συγκροτήματος. Η διαχείριση κινδύνου διενεργείται από το Διοικητικό Συμβούλιο. Το Διοικητικό Συμβούλιο αναγνωρίζει, αξιολογεί και αντισταθμίζει τους χρηματοοικονομικούς κινδύνους σε στενή συνεργασία με τις λειτουργικές μονάδες του Συγκροτήματος.
Ο κίνδυνος επιτοκίου του Συγκροτήματος προέρχεται από περιουσιακά στοιχεία που φέρουν τόκο και μακροπρόθεσμο δανεισμό. Τα περιουσιακά στοιχεία και ο δανεισμός που φέρουν κυμαινόμενο επιτόκιο εκθέτουν το Συγκρότημα σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές. Τα περιουσιακά στοιχεία και ο δανεισμός που φέρουν σταθερό επιτόκιο εκθέτουν το Συγκρότημα σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τη δίκαιη αξία.
Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος παρακολουθεί τις διακυμάνσεις στα επιτόκια σε συνεχή βάση και ενεργεί ανάλογα. Ο κίνδυνος επιτοκίου αναλύετε στην Σημείωση 3(i).
Ο πιστωτικός κίνδυνος προκύπτει από καταθέσεις σε τράπεζες και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, καθώς και από έκθεση σε πιστώσεις προς τουριστικούς πράκτορες και άλλους πελάτες, περιλαμβανομένων εκκρεμών εισπρακτέων και δεσμευτικών συναλλαγών. Ο πιστωτικός κίνδυνος αναλύετε στις Σημειώσεις 3(i), 14, 15 και 22.
Η Διεύθυνση ελέγχει την τρέχουσα ρευστότητα με βάση τις αναμενόμενες ταμειακές ροές και τις αναμενόμενες εισπράξεις εσόδων. Μακροπρόθεσμα, ο κίνδυνος ρευστότητας προσδιορίζεται με βάση τις αναμενόμενες μελλοντικές ταμειακές ροές τη στιγμή σύναψης νέων πιστωτικών διευκολύνσεων ή μισθώσεων και με βάση τις προβλέψεις του προϋπολογισμού. Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος πιστεύει ότι είναι επιτυχής στη διαχείριση της έκθεσης του Συγκροτήματος στον κίνδυνο ρευστότητας. Σχετικές πληροφορίες παρουσιάζονται στις Σημειώσεις 2 και 3(i).
Σχετικές πληροφορίες για την εκτίμηση εύλογων αξιών αναφέρονται στη Σημείωση 3(iii).
Η Εταιρεία υπέβαλε τον Δεκέμβριο 2018 αίτηση για πολεοδομική άδεια προσθηκομετατροπών στο ξενοδοχείο Coral Beach που περιλαμβάνουν την αναβάθμιση του ξενοδοχείου και την δημιουργία μεικτής τουριστικής ανάπτυξης (διαμερίσματα, αύξηση αριθμού δωματίων, δημιουργία επιπρόσθετων κοινόχρηστων χώρων).
Έχοντας αξιολογήσει τόσο τη διαθεσιμότητα κερδών προς διανομή όσο και τη ρευστότητα της Εταιρείας, το Διοικητικό Συμβούλιο δεν εισηγείται την πληρωμή μερίσματος. Το κέρδος για το έτος μεταφέρεται στα αποθεματικά.
Δεν υπήρχαν αλλαγές στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας.
Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας αποτελείται από 9 μέλη και συνέρχεται σε τακτά χρονικά διαστήματα. Οι αρμοδιότητες του Διοικητικού Συμβουλίου αφορούν την έγκριση του στρατηγικού πλάνου του Συγκροτήματος και την εποπτεία υλοποίησης του. Οι αρμοδιότητες για θέματα καθημερινής φύσεως έχουν ανατεθεί στους Εκτελεστικούς Διοικητικούς Συμβούλους.
Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου στις 31 Δεκεμβρίου 2018 και την ημερομηνία αυτής της έκθεσης παρουσιάζονται στη σελίδα 1. Όλοι τους ήταν μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου για ολόκληρο το έτος 2018, εκτός από των κ. Σάββα Μιχαήλ ο οποίος διορίστηκε στις 15 Μαΐου 2018.
Σύμφωνα με το Καταστατικό της Εταιρείας οι κ.κ. Ανδρέας Δημητριάδης, Ανδρέας Ιακωβίδης και Γιώργος M. Λεπτός αποχωρούν, είναι όμως επανεκλέξιμοι και προσφέρονται για επανεκλογή.
Δεν υπήρχαν σημαντικές αλλαγές στην κατανομή των αρμοδιοτήτων ή στην αποζημίωση του Διοικητικού Συμβουλίου εκτός όπως αναφέρεται στη Σημείωση 31.
Σύμφωνα με τον περί Εταιρειών Νόμος (ΚΕΦ.113), 'Αρθρο 151Β, εδάφιο (1) Οντότητες δημοσίου συμφέροντος που είναι μητρικές εταιρείες μεγάλου συγκροτήματος, το οποίο κατά την ημερομηνία κλεισίματος του ισολογισμού του σε ενοποιημένη βάση υπερβαίνει το μέσο αριθμό των πεντακόσιων (500) εργαζομένων κατά τη διάρκεια του οικονομικού έτους, στην Έκθεση Διαχείρισης συμπεριλαμβάνουν κατάσταση αναφορικά με μη χρηματοοικονομικές πληροφορίες.
Σε περίπτωση που το Συγκρότημα αναφέρεται στις διατάξεις του εδαφίου (1) καταρτίζει χωριστή έκθεση που αντιστοιχεί στο ίδιο οικονομικό έτος, είτε βασίζεται είτε όχι σε εθνικά πλαίσια, πλαίσια βασισμένα στην Ευρωπαϊκή Ένωση ή διεθνή πλαίσια και καλύπτει τις πληροφορίες της μη χρηματοοικονομικής κατάστασης που προβλέπονται στις διατάξεις του εδαφίου (2), απαλλάσσεται από την υποχρέωση κατάρτισης της μη χρηματοοικονομικής κατάστασης που προβλέπεται στις διατάξεις του εδαφίου (1), νοουμένου ότι η χωριστή αυτή έκθεση:
(α) Δημοσιεύεται μαζί με την Ενοποιημένη Έκθεση Διαχείρισης σύμφωνα με τις διατάξεις των άρθρων 118 έως 122 και 152, ή
(β) δημοσιοποιείται, εντός έξι (6) μηνών, μετά την ημερομηνία κλεισίματος του ισολογισμού, στον ιστότοπο της Εταιρείας και αναφέρεται στην Ενοποιημένη Έκθεση Διαχείρισης.
Η χωριστή αυτή έκθεση περιλαμβάνει, στο βαθμό που απαιτείται, πληροφορίες για την κατανόηση της εξέλιξης, των επιδόσεων, της θέσης και του αντικτύπου των δραστηριοτήτων τους, σε σχέση, τουλάχιστον, με περιβαλλοντικά, κοινωνικά και εργασιακά θέματα, το σεβασμό των δικαιωμάτων του ανθρώπου, την καταπολέμηση της διαφθοράς και με θέματα σχετικά με τη δωροδοκία. Το Συγκρότημα αποφάσισε να δημοσιοποιήσει την χωριστή αυτή έκθεση μετά την έκδοση της ετήσιας έκθεσης και των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων αλλά εντός 6 μηνών σύμφωνα με τις πρόνοιες της πιο πάνω νομοθεσίας.
Το Διοικητικό Συμβούλιο δεν έχει υιοθετήσει τις πρόνοιες του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης που έχει εκδώσει το Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου. Η Εταιρεία δεν υποχρεούται να υιοθετήσει τις πρόνοιες αυτού του κώδικα λόγω του ότι οι τίτλοι της διαπραγματεύονται στη Ρυθμιζόμενη Αγορά του Χρηματιστηρίου Αξιών. Ο κύριος λόγος μη υιοθέτησης είναι ότι το κόστος πιθανής εφαρμογής των προνοιών του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης θα ήταν δυσανάλογο με τα προσδιορισμένα οφέλη από την εφαρμογή του.
Το Διοικητικό Συμβούλιο μεριμνά μέσω επαρκών διαδικασιών εσωτερικού ελέγχου και διαχείρισης κινδύνου για τη σύνταξη, ετοιμασία και κατάρτιση της περιοδικής πληροφόρησης η οποία απαιτείται για εισηγμένες εταιρείες. Ο υπεύθυνος για τη σύνταξη των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων είναι ο Οικονομικός Διευθυντής.
Η χρηματοοικονομική πληροφόρηση από διάφορες εταιρείες του Συγκροτήματος προς την κεντρική μονάδα εποπτεύεται σε συνεχή βάση και έχουν θεσπιστεί διαδικασίες για τον έλεγχο αυτής της πληροφόρησης. Η μηνιαία χρηματοοικονομική πληροφόρηση από τις αντίστοιχες εταιρείες αναλύεται και παρακολουθείται από το κεντρικό οικονομικό τμήμα του Συγκροτήματος προκειμένου να εκτιμηθούν οι οικονομικές και λειτουργικές επιδόσεις καθώς και να εντοπιστούν τυχόν αδυναμίες στην εσωτερική αναφορά και τυχόν μη συμμόρφωση με τις λογιστικές πολιτικές του Συγκροτήματος.
Κύρια χαρακτηριστικά του συστήματος εσωτερικού ελέγχου και διαχείρισης κινδύνων που εφαρμόζει το Συγκρότημα σε σχέση με την διαδικασία σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων είναι, η αναθεώρηση λογιστικών αρχών και πολιτικών όποτε απαιτείται, η διαδικασία για την έκδοση χρηματοοικονομικών καταστάσεων, η επάρκεια γνώσης, προσόντα των εμπλεκόμενων στελεχών ανά αρμοδιότητα και περιοχή ευθύνης, όπως επίσης και η συνεχής εκπαίδευση και ενημέρωση των εμπλεκόμενων στελεχών αναφορικά με λογιστικά και ελεγκτικά θέματα.
Tο Διοικητικό Συμβούλιο με βάση την Εγκύκλιο Ε234 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και προς συμμόρφωση προς τις σχετικές πρόνοιες του Νόμου Περί Ελεγκτών αρ. 53 (I) του 2017 έχει συστήσει Επιτροπή Ελέγχου η οποία αποτελείται από τα ακόλουθα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου:
Πρόεδρος Σάββας Μιχαήλ
Μέλος Ανδρέας Δημητριάδης
Μέλος Ανδρέας Αταλιώτης
Η Επιτροπή Ελέγχου διασφαλίζει την εφαρμογή των λογιστικών αρχών κατά την ετοιμασία των οικονομικών εκθέσεων, εσωτερικού ελέγχου, καθώς επίσης και την τήρηση της αποτελεσματικότητας, ανεξαρτησίας και αντικειμενικότητας των εσωτερικών και εξωτερικών ελεγκτών. Επιπλέον, η Επιτροπή έχει την ευθύνη για την επιθεώρηση των εσωτερικών χρηματοοικονομικών συστημάτων, όπως συστημάτων εσωτερικού ελέγχου και συστημάτων διαχείρισης κινδύνου.
Tα ποσοστά συμμετοχής στο κεφάλαιο της Εταιρείας που κατέχουν άμεσα ή έμμεσα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, η σύζυγος και τα ανήλικα τέκνα τους, καθώς και εταιρείες στις οποίες κατέχουν άμεσα ή έμμεσα τουλάχιστον 20% του μετοχικού κεφαλαίου, στις 31 Δεκεμβρίου 2018 και στις 19 Απριλίου 2019 ήταν ως εξής:
| Συνήθεις και προνομιούχες μετοχές |
|
|---|---|
| % | |
| Μιχαήλ Γ. Λεπτός | 58,50 |
| Παντελής M. Λεπτός | 6,46 |
| Γιώργος Μ. Λεπτός | 6,50 |
| Ανδρέας Αταλιώτης | 0,01 |
| Ανδρέας Δημητριάδης | 0,04 |
| Ανδρέας Ιακωβίδης | 0,03 |
| Ιωάννης Πανταζής | 0,00 |
| Πάρις Γαβριήλ | 0,03 |
| Σάββας Μιχάηλ | 0,00 |
| Σταύρος Ν. Λεπτός (Γραμματέας) | 0,05 |
*Τα ποσοστά συμμετοχής των κ.κ. Γιώργου Μ. Λεπτού και Παντελή Μ. Λεπτού δεν περιλαμβάνονται στο ποσοστό του κ. Μιχαήλ Γ. Λεπτού
Στις 19 Απριλίου 2019 οι ακόλουθοι Μέτοχοι κατείχαν κατά κυριότητα πέραν του 5% του εκδοθέντος μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας:
| % | |
|---|---|
| Armonia Estates Limited* | 36,97 |
| Μιχαήλ Γ. Λεπτός | 7,71 |
| M Leptos Holdings Limited* | 5,93 |
| Πανδώρα Επενδύσεις Δημόσια Λίμιτεδ* | 13,62 |
* Ελέγχονται άμεσα ή/και έμμεσα από τον κ. Μιχαήλ Γ. Λεπτό
Ο διορισμός και αντικατάσταση μελών του Διοικητικού Συμβουλίου γίνεται στην Ετήσια Γενική Συνέλευση σύμφωνα με τις πρόνοιες του Καταστατικού της Εταιρείας που προνοεί ότι το Διοικητικό Συμβούλιο έχει εξουσία να διορίζει, σε οποιοδήποτε χρόνο, οποιοδήποτε πρόσωπο ως Σύμβουλο και πρόσωπο που διορίζεται με αυτό τον τρόπο θα κατέχει τη θέση του μέχρι την αμέσως επόμενη Ετήσια Γενική Συνέλευση της Εταιρείας.
Το Συγκρότημα προσπαθεί να εφαρμόζει πολυμορφία στην σύνθεση του συμβουλίου και άλλων διαχειριστικών οργάνων αλλά δεν έχει προχωρήσει σε επίσημη κωδικοποίηση οποιασδήποτε πολιτικής. Το Καταστατικό της Εταιρείας τροποποιείται κατόπιν έγκρισης ειδικού ψηφίσματος σε Έκτακτη Γενική Συνέλευση των Μετόχων.
Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας κατόπιν έγκρισης των Μετόχων της Εταιρείας μπορεί να προβεί σε έκδοση ή επαναγορά μετοχών της Εταιρείας. Η έκδοση οποιονδήποτε νέων μετοχών υπόκειται περαιτέρω στις πρόνοιες του Καταστατικού Εγγράφου της Εταιρείας την ισχύουσα νομοθεσία και στην αρχή ίσης μεταχείρισης των υφιστάμενων Μετόχων.
Η Εταιρεία δεν έχει εκδώσει τίτλους με ειδικά δικαιώματα ελέγχου. Αναλυτικές πληροφορίες ως προς το κεφάλαιο της Εταιρείας παρουσιάζονται στη Σημείωση 24 των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων.
Εκτός από τις συμφωνίες που αναφέρονται στη Σημείωση 31 των οικονομικών καταστάσεων, στις 31 Δεκεμβρίου 2018 δεν υπήρχε άλλη σημαντική σύμβαση μεταξύ του Συγκροτήματος και άλλων Συμβούλων ή συνδεδεμένων προσώπων που είχαν ουσιώδες συμφέρον.
Οποιαδήποτε σημαντικά γεγονότα συνέβησαν μετά την περίοδο αναφοράς, περιγράφονται στη Σημείωση 32 των οικονομικών καταστάσεων.
Το Συγκρότημα δεν λειτουργούσε μέσω οποιωνδήποτε υποκαταστημάτων κατά τη διάρκεια του έτους.
Κατά την διάρκεια του έτους οι ανεξάρτητοι ελεγκτές PricewaterhouseCoopers Limited παραιτήθηκαν και η KPMG Limited διορίστηκε στη θέση τους. Οι ανεξάρτητοι ελεγκτές της Εταιρείας KPMG Limited εκδήλωσαν επιθυμία να εξακολουθήσουν να προσφέρουν τις υπηρεσίες τους. Ψήφισμα που να εξουσιοδοτεί το Διοικητικό Συμβούλιο να καθορίσει την αμοιβή τους θα κατατεθεί στην Ετήσια Γενική Συνέλευση.
Πάφος, 25 Απριλίου 2019
| Σημ. | 2018 € |
2017 € |
|
|---|---|---|---|
| Εισόδημα | 6 | 30.364.016 | 29.898.149 |
| Κόστος πωλήσεων | (22.405.818) | (21.899.873) | |
| Μικτό κέρδος | 7.958.198 | 7.998.276 | |
| Έξοδα πωλήσεων και προώθησης | (711.325) | (550.690) | |
| Έξοδα διοικητικής λειτουργίας | (2.648.797) | (2.768.931) | |
| Ζημιά απομείωσης από εμπορικές απαιτήσεις | (102.000) | (112.000) | |
| Άλλα έσοδα | 7 | 1.265.297 | 192.678 |
| Άλλες (ζημιές)/κέρδη - καθαρά | 8 | - | (1.222.536) |
| Κέρδος εργασιών | 5.761.373 | 3.536.797 | |
| Χρηματοδοτικά έξοδα | 11 | (2.127.479) | (2.495.522) |
| Κέρδος πριν τη φορολογία | 3.633.894 | 1.041.275 | |
| Φορολογία | 12 | 280.688 | (201.826) |
| Κέρδος για το έτος | 3.914.582 | 839.449 | |
| Kαταμερισμός σε: | |||
| Μετόχους της Εταιρείας | 3.801.693 | 850.654 | |
| Συμφέρον μη ελέγχουσας συμμετοχής | 112.889 | (11.205) | |
| 3.914.582 | 839.449 | ||
| Κέρδος ανά μετοχή που αναλογεί στους Μετόχους της Εταιρείας κατά τη διάρκεια του έτους |
|||
| - Βασικό και πλήρως κατανεμημένο (σεντς) | 13 | 2,95 | 0,66 |
| 2018 € |
2017 € |
|
|---|---|---|
| Κέρδος για το έτος | 3.914.582 | 839.449 |
| Άλλα συνολικά κέρδη/(ζημιές): | ||
| Στοιχεία που δεν θα αναταξινομηθούν στις κερδοζημιές: |
||
| Αναπροσαρμογή αναβαλλόμενης φορολογίας (Σημ. 12) | 45.533 | (3.259) |
| Αναβαλλόμενος φόρος λόγω μεταβολής συντελεστή φορολογίας (Σημ. 12) |
103.506 | - |
| Άλλα συνολικά κέρδη/(ζημιές) για το έτος, μετά τη φορολογία |
149.039 | (3.259) |
| Συνολικό κέρδος για το έτος | 4.063.621 | 836.190 |
| Καταμερισμός σε: Μετόχους της Εταιρείας Συμφέρον μη ελέγχουσας συμμετοχής |
3.898.979 164.642 |
847.395 (11.205) |
| 4.063.621 | 836.190 |
Τα στοιχεία στην πιο πάνω κατάσταση παρουσιάζονται μετά την αφαίρεση της φορολογίας. Η φορολογία που σχετίζεται με κάθε στοιχείο των άλλων συνολικών εισοδημάτων παρουσιάζεται στη Σημείωση 12.
| Σημ. | 2018 € |
2017 € |
|
|---|---|---|---|
| Περιουσιακά στοιχεία Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία |
|||
| Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός | 16 | 120.709.391 | 120.959.888 |
| Επενδύσεις σε ακίνητα Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αποτιμώμενα σε εύλογη αξία μέσω των |
17 19 |
14.997.409 14.985.986 |
14.997.409 17.750.283 |
| αποτελεσμάτων Aναβαλλόμενη φορολογία |
27 | 500.000 | 42.706 |
| Προπληρωμές για μισθώσεις εκμετάλλευσης | 20 | - | 600.000 |
| Εμπορικά και άλλα εισπρακτέα | 22 | 1.900 | - |
| 151.194.686 | 154.350.286 | ||
| Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία | |||
| Αποθέματα | 21 | 647.800 | 727.252 |
| Προπληρωμές για μισθώσεις εκμετάλλευσης | 20 | 300.000 | - |
| Εμπορικά και άλλα εισπρακτέα Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία |
22 19 |
4.485.580 4.000.000 |
3.501.571 - |
| αποτιμώμενα σε εύλογη αξία μέσω των | |||
| αποτελεσμάτων Μετρητά και καταθέσεις στην τράπεζα |
23 | 2.151.372 | 1.763.537 |
| 11.584.752 | 5.992.360 | ||
| Σύνολο περιουσιακών στοιχείων | 162.779.438 | 160.342.646 | |
| Ίδια κεφάλαια και υποχρεώσεις Κεφάλαιο και αποθεματικά |
|||
| Μετοχικό κεφάλαιο | 24 | 43.856.392 | 43.856.392 |
| Αποθεματικό υπέρ το άρτιο | 24 | 2.870.968 | 2.870.968 |
| Άλλα αποθεματικά Συσσωρευμένες ζημιές |
25 | 49.138.115 (23.733.104) |
49.106.639 (27.600.607) |
| 72.132.371 | 68.233.392 | ||
| Συμφέρον μη ελέγχουσας συμμετοχής | 1.851.652 | 1.687.010 | |
| Σύνολο ιδίων κεφαλαίων | 73.984.023 | 69.920.402 | |
| Μη βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις | |||
| Δανεισμός | 26 | 47.457.309 | 52.144.067 |
| Αναβαλλόμενη φορολογία Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές |
27 28 |
19.993.030 1.170.219 |
20.013.547 1.035.758 |
| 68.620.558 | 73.193.372 |
| Σημ. | 2018 € |
2017 € |
|
|---|---|---|---|
| Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις | |||
| Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές Δανεισμός Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις |
28 26 12 |
12.824.698 7.287.821 62.338 |
12.535.917 4.678.700 14.255 |
| 20.174.857 | 17.228.872 | ||
| Σύνολο υποχρεώσεων | 88.795.415 | 90.422.244 | |
| Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων | 162.779.438 | 160.342.646 |
Στις 25 Απριλίου 2019 το Διοικητικό Συμβούλιο της Leptos Calypso Hotels Public Limited ενέκρινε αυτές τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για έκδοση.
Γιώργος Μ. Λεπτός, Mη Εκτελεστικός Σύμβουλος
| Αποδοτέο στους Μετόχους της Εταιρείας | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2017 Συνολικό εισόδημα Κέρδος/(ζημιά) για το έτος |
Σημ. | Μετοχικό κεφάλαιο € 43.856.392 - |
Αποθεματικό υπερ το άρτιο(1) € 2.870.968 - |
Άλλα αποθεματικά € 49.251.445 - |
Συσσωρευμένες ζημιές € (28.592.808) 850.654 |
Σύνολο € 67.385.997 850.654 |
Συμφέρον μη ελέγχουσας συμμετοχής € 698.215 (11.205) |
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων € 68.084.212 839.449 |
| Άλλα συνολικά εισοδήματα | ||||||||
| Γη και κτίρια: Μεταφορά αποσβέσεων μετά τη φορολογία Αναπροσαρμογή αναβαλλόμενης φορολογίας |
25 25 |
- - |
- - |
(141.547) (3.259) |
141.547 - |
- (3.259) |
- - |
- (3.259) |
| Σύνολο άλλων συνολικών (ζημιών)/εισοδημάτων για το έτος | - | - | (144.806) | 141.547 | (3.259) | - | (3.259) | |
| Συνολική (ζημιά)/κέρδος για το έτος | - | - | (144.806) | 992.201 | 847.395 | (11.205) | 836.190 | |
| Συναλλαγές με ιδιοκτήτες Συναλλαγές με το συμφέρον μη ελέγχουσας συμμετοχής(2) |
23 | - | - | - | - | - | 1.000.000 | 1.000.000 |
| Σύνολο συναλλαγών με ιδιοκτήτες | - | - | - | - | - | 1.000.000 | 1.000.000 | |
| Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2017 / 1 Ιανουαρίου 2018 | 43.856.392 | 2.870.968 | 49.106.639 | (27.600.607) | 68.233.392 | 1.687.010 | 69.920.402 | |
| Συνολικό εισόδημα Κέρδος για το έτος |
- | - | - | 3.801.693 | 3.801.693 | 112.889 | 3.914.582 | |
| Άλλες συνολικές (ζημίες)/εισοδήματα Γη και κτίρια: Μεταφορά αποσβέσεων μετά τη φορολογία Αναπροσαρμογή αναβαλλόμενης φορολογίας Αναβαλλόμενος φόρος λόγω μεταβολής συντελεστή φορολογίας |
25 25 |
- - - |
- - - |
(65.810) 45.533 51.753 |
65.810 - - |
- 45.533 51.753 |
- - 51.753 |
- 45.533 103.506 |
| Σύνολο άλλων συνολικών εισοδημάτων για το έτος | - | - | 31.476 | 65.810 | 97.286 | 51.753 | 149.039 | |
| Συνολική κέρδος για το έτος | - | - | 31.476 | 3.867.503 | 3.898.979 | 164.642 | 4.063.621 | |
| Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2018 | 43.856.392 | 2.870.968 | 49.138.115 | (23.733.104) | 72.132.371 | 1.851.652 | 73.984.023 |
(1) Το αποθεματικό υπέρ το άρτιο δεν είναι διαθέσιμο για διανομή υπό μορφή μερίσματος.
(2) Οι συναλλαγές με τo συμφέρον μη ελέγχουσας συμμετοχής για το έτος 2017 αφορούν βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις που μεταφέρθηκαν στα άλλα αποθεματικά, της θυγατρικής εταιρείας Καρκαβάτσος & Σία Α.Ε., ύψους €1.000.000 με σκοπό τη μελλοντική αύξηση του εκδομένου μετοχικού κεφαλαίου της.
Οι σημειώσεις στις σελίδες 26 μέχρι 108 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενοποιημένων και χωριστών οικονομικών καταστάσεων.
| Σημ. | 2018 € |
2017 € |
|
|---|---|---|---|
| Ροή μετρητών από εργασίες | |||
| Κέρδος πριν τη φορολογία | 3.633.894 | 1.041.275 | |
| Αναπροσαρμογές για: | |||
| Αποσβέσεις ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού | 16 | 1.664.131 | 1.685.532 |
| Χρεόλυση προπληρωμών λειτουργικών μισθώσεων | 9 | 300.000 | 605.634 |
| Ζημιά απομείωσης για εμπορικά εισπρακτέα | 102.000 | 112.000 | |
| Απομείωση προπληρωμών λειτουργικών μισθώσεων | 20 | - | 1.222.536 |
| Νοητοί τόκοι και αλλαγές στη δίκαιη αξία λόγω αναπροσαρμογών προβλέψεων σε εισπρακτέα από κοινοπραξία που ταξινομήθηκε ως χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο αποτιμώμενο σε εύλογη αξία μέσω των |
7 | (1.235.703) | (147.713) |
| αποτελεσμάτων | |||
| Πιστωτικούς τόκους | 7 | (286) | (4.868) |
| Χρεωστικούς τόκους | 11 | 2.127.479 | 2.491.063 |
| Συναλλαγματικές ζημιές από χρηματοδοτικές | 11 | - | 4.459 |
| δραστηριότητες | 7.009.918 | ||
| 6.591.515 | |||
| Αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης: | |||
| Αποθέματα | 79.452 | (46.936) | |
| Εμπορικά και άλλα εισπρακτέα | (1.087.800) | (382.279) | |
| Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές | 382.738 | 892.203 | |
| Καθαρά μετρητά από εργασίες | 5.965.905 | 7.472.906 | |
| Ροή μετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες | |||
| 16 | (1.393.459) | ||
| Αγορά ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού Είσπραξη από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού |
(1.415.663) 1.919 |
- | |
| Τόκοι που εισπράχτηκαν | 286 | 4.868 | |
| Καθαρά μετρητά για επενδυτικές δραστηριότητες | (1.413.458) | (1.388.591) | |
| Ροή μετρητών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες | |||
| Αποπληρωμές τραπεζικού δανεισμού | (4.603.278) | (3.346.555) | |
| Τόκοι που πληρώθηκαν | (2.088.136) | (2.300.613) | |
| Καθαρά μετρητά για χρηματοδοτικές δραστηριότητες |
(6.691.414) | (5.647.168) | |
| Καθαρή (μείωση)/αύξηση στα ταμειακά διαθέσιμα | (2.138.967) | 437.147 | |
| και ισοδύναμα και τραπεζικά παρατραβήγματα | |||
| Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα και τραπεζικά παρατραβήγματα στην αρχή του έτους |
1.344.043 | 906.896 | |
| Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα και τραπεζικά παρατραβήγματα στο τέλος του έτους |
23 | (794.924) | 1.344.043 |
| Σημ. | 2018 € |
2017 € |
|
|---|---|---|---|
| Εισόδημα | 6 | 19.935.003 | 20.577.371 |
| Κόστος πωλήσεων | (14.015.494) | (14.469.336) | |
| Μικτό κέρδος | 5.919.509 | 6.108.035 | |
| Έξοδα πωλήσεων και προώθησης | (575.815) | (419.466) | |
| Έξοδα διοικητικής λειτουργίας | (1.589.873) | (1.835.054) | |
| Ζημιά απομείωσης από εμπορικές απαιτήσεις | (84.000) | (84.000) | |
| Άλλα έσοδα | 7 | 1.874.056 | 495.245 |
| Άλλες (ζημιές)/κέρδη – καθαρά | 8 | - | (1.222.536) |
| Κέρδος εργασιών | 5.543.877 | 3.042.224 | |
| Χρηματοδοτικά έξοδα | 11 | (1.916.232) | (2.229.658) |
| Κέρδος πριν τη φορολογία | 3.627.645 | 812.566 | |
| Φορολογία | 12 | 394.749 | (127.706) |
| Κέρδος για το έτος | 4.022.394 | 684.860 |
| 2018 € |
2017 € |
|
|---|---|---|
| Κέρδος για το έτος | 4.022.394 | 684.860 |
| Άλλες συνολικά ζημιές: | ||
| Στοιχεία που δεν θα αναταξινομηθούν στις κερδοζημίες Aναπροσαρμογή αναβαλλόμενης φορολογίας (Σημ. 12) |
45.533 | (3.259) |
| Συνολικό εισόδημα για το έτος | 4.067.927 | 681.601 |
Τα στοιχεία στην πιο πάνω κατάσταση παρουσιάζονται μετά την αφαίρεση στις φορολογίας. Η φορολογία που σχετίζεται με κάθε στοιχείο των άλλων συνολικών εισοδημάτων παρουσιάζεται στη Σημείωση 12.
| Σημ. | 2018 € |
2017 € |
|
|---|---|---|---|
| Περιουσιακά στοιχεία | |||
| Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία | |||
| Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός | 16 | 103.247.359 | 103.309.534 |
| Επενδύσεις σε ακίνητα | 17 | 14.997.409 | 14.997.409 |
| Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αποτιμώμενα σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων |
19 | 14.985.986 | 17.750.283 |
| Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες | 18 | 2.200.652 | 2.200.652 |
| Aναβαλλόμενη φορολογία | 27 | 500.000 | - |
| Προπληρωμές για μισθώσεις εκμετάλλευσης | 20 | - | 600.000 |
| Εμπορικά και άλλα εισπρακτέα | 22 | 2.964.156 | 3.135.215 |
| 138.895.562 | 141.993.093 | ||
| Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία | |||
| Αποθέματα | 21 | 522.714 | 594.311 |
| Προπληρωμές για μισθώσεις εκμετάλλευσης | 20 | 300.000 | - |
| Εμπορικά και άλλα εισπρακτέα | 22 | 4.879.096 | 3.913.171 |
| Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αποτιμώμενα | 19 | 4.000.000 | - |
| σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων | |||
| Μετρητά και καταθέσεις στην τράπεζα | 23 | 1.123.968 | 934.708 |
| 10.825.778 | 5.442.190 | ||
| Σύνολο περιουσιακών στοιχείων | 149.721.340 | 147.435.283 | |
| Ίδια κεφάλαια και υποχρεώσεις | |||
| Κεφάλαιο και αποθεματικά | |||
| Μετοχικό κεφάλαιο | 24 | 43.856.392 | 43.856.392 |
| Αποθεματικό υπέρ το άρτιο | 24 | 2.870.968 | 2.870.968 |
| Άλλα αποθεματικά | 25 | 47.202.757 | 47.223.034 |
| Συσσωρευμένες ζημιές | (22.231.920) | (26.180.337) | |
| Σύνολο ιδίων κεφαλαίων | 71.698.197 | 67.770.057 | |
| Μη βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις | |||
| Δανεισμός | 26 | 42.756.122 | 46.995.080 |
| Αναβαλλόμενη φορολογία | 27 | 17.314.485 | 17.254.821 |
| Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές | 28 | 568.183 | 568.183 |
| 60.638.790 | 64.818.084 | ||
| Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις | |||
| Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές | 28 | 11.186.953 | 10.968.795 |
| Δανεισμός | 26 | 6.197.400 | 3.878.347 |
| 17.384.353 | 14.847.142 | ||
| Σύνολο υποχρεώσεων | 78.023.143 | 79.665.226 | |
| Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων | 149.721.340 | 147.435.283 |
Στις 25 Απριλίου 2019 το Διοικητικό Συμβούλιο της Leptos Calypso Hotels Public Limited ενέκρινε αυτές τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για έκδοση.
Παντελής M. Λεπτός, Αναπληρωτής Πρόεδρος και Μη Εκτελεστικός Σύμβουλος
Γιώργος Μ. Λεπτός, Mη Εκτελεστικός Σύμβουλος
Οι σημειώσεις στις σελίδες 26 μέχρι 108 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των ενοποιημένων και χωριστών οικονομικών καταστάσεων.
| Σημ. | Μετοχικό κεφάλαιο € |
Αποθεματικό υπέρ το άρτιο(2) € |
Άλλα αποθεματικά € |
Συσσωρευμένες ζημιές(1) € |
Σύνολο € |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2017 | 43.856.392 | 2.870.968 | 47.292.104 | (26.931.008) | 67.088.456 | |
| Συνολικό εισόδημα | ||||||
| Κέρδος για το έτος | - | - | - | 684.860 | 684.860 | |
| Άλλα συνολικά εισοδήματα/(ζημιές) Γη και κτίρια: Μεταφορά αποσβέσεων, μετά τη φορολογία |
25 | - | - | (65.811) | 65.811 | - |
| Αναπροσαρμογή αναβαλλόμενης φορολογίας |
12 | - | - | (3.259) | - | (3.259) |
| Σύνολο άλλων συνολικών (ζημιών)/εισοδημάτων για το έτος |
- | - | (69.070) | 65.811 | (3.259) | |
| Συνολική (ζημιά)/κέρδος για το έτος | - | - | (69.070) | 750.671 | 681.601 | |
| Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2018 όπως δηλώθηκε προηγουμένως |
43.856.392 | 2.870.968 | 47.223.034 | (26.180.337) | 67.770.057 | |
| Αναπροσαρμογή για αρχική εφαρμογή του ΔΠΧΑ 9 μετά τη φορολογία |
5(β) | - | - | - | (139.787) | (139.787) |
| Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2018 | 43.856.392 | 2.870.968 | 47.223.034 | (26.320.124) | 67.630.270 | |
| Συνολικά εισόδημα Κέρδος για το έτος |
- | - | - | 4.022.394 | 4.022.394 | |
| Άλλα συνολικά εισοδήματα/(ζημίες) | ||||||
| Γη και κτίρια: Μεταφοράς αποσβέσεων, μετά τη φορολογία |
- | - | (65.810) | 65.810 | - | |
| Αναπροσαρμογή αναβαλλόμενης φορολογίας |
12 | - | - | 45.533 | - | 45.533 |
| Σύνολο άλλων συνολικών (ζημίων)/εισοδημάτων για το έτος Συνολική (ζημιά)/κέρδος για το έτος |
- - |
- - |
(20.277) (20.277) |
65.810 4.088.204 |
45.533 4.067.927 |
|
| Υπόλοιπο την 31 Δεκεμβρίου 2018 | 43.856.392 | 2.870.968 | 47.202.757 | (22.231.920) | 71.698.197 |
(1) Εταιρείες που δεν διανέμουν 70% των κερδών τους μετά τη φορολογία, όπως προσδιορίζονται από τον περί Εκτάκτου Εισφοράς για την Άμυνα της Δημοκρατίας Νόμο, κατά το τέλος των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, θα θεωρείται πως έχουν διανέμει αυτό το ποσό σαν μέρισμα. Έκτακτη εισφορά για την άμυνα 17% είναι πληρωτέα πάνω σε αυτή τη λογιζόμενη διανομή μερίσματος στην έκταση που οι μετόχοι κατά το τέλος της περιόδου των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται είναι φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου και λογίζονται κάτοικοι (domiciled) Κύπρου. Το ποσό της λογιζόμενης διανομής μερίσματος μειώνεται με οποιοδήποτε πραγματικό μέρισμα που ήδη διανεμήθηκε για το έτος στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται μέχρι το τέλος των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται. Αυτή η έκτακτη αμυντική εισφορά καταβάλλεται από την Εταιρεία για λογαριασμό των Μετόχων. Με βάση τις τροποποιήσεις στον περί Εκτάκτου Εισφοράς για την Άμυνα της Δημοκρατίας Νόμο, οι πρόνοιες για λογιζόμενη διανομή μερίσματος δεν εφαρμόζονται σε κέρδη που δημιουργούνται στα πλαίσια αναδιοργάνωσης, που λαμβάνει χώρα με βάση τις πρόνοιες του περί Φορολογίας του Εισοδήματος Νόμο. Με βάση τα πιο πάνω, κέρδη που προήλθαν στα πλαίσια τέτοιας αναδιοργάνωσης υπόκεινται στις πρόνοιες λογιζόμενης διανομής μερίσματος σε μεταγενέστερο στάδιο εάν και εφόσον τα περιουσιακά στοιχεία που μεταφέρθηκαν κατά την αναδιοργάνωση πωληθούν από την ιδιοκτήτρια εταιρεία, άμεσα (και υπό προϋποθέσεις, έμμεσα) είτε στην πώληση των μετοχών της εταιρείας που αποκτήθηκε/δημιουργήθηκε κατά την αναδιάρθρωση, είτε στη μείωση κεφαλαίου που εκδόθηκε κατά την αναδιοργάνωση. Με βάση τις πρόνοιες της συμφωνίας εκτέλεσης ανασχηματισμού κατά τη διάρκεια του 2016, η έκτακτη αμυντική εισφορά πάνω στο κέρδος ύψους €26.463.405 που προέκυψε κατά τη μεταφορά περιουσιακών στοιχείων κατεχόμενων προς πώληση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας θα λογιστεί σε μεταγενέστερο στάδιο όπως περιγράφεται πιο πάνω. Η πιο πάνω τροποποίηση ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή μετά την 31 Δεκεμβρίου 2015.
(2) Το αποθεματικό υπέρ το άρτιο δεν είναι διαθέσιμο για διανομή υπό μορφήμερίσματος.
| Σημ. | 2018 € |
2017 € |
|
|---|---|---|---|
| Ροή μετρητών από εργασίες | |||
| Κέρδος πριν τη φορολογία | 3.627.645 | 812.566 | |
| Αναπροσαρμογές για: | |||
| Αποσβέσεις ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού | 16 | 1.284.798 | 1.358.928 |
| Νοητοί τόκοι σε εισπρακτέα από θυγατρική εταιρεία | 7 | (408.171) | (192.788) |
| Απομείωση προπληρωμών λειτουργικών μισθώσεων | 20 | - | 1.222.536 |
| Ζημιά απομείωσης για εμπορικά εισπρακτέα | 84.000 | 84.000 | |
| Νοητοί τόκοι και αλλαγές στη δίκαιη αξία λόγω | 7 | (1.235.703) | (147.713) |
| αναπροσαρμογών προβλέψεων σε εισπρακτέα από | |||
| κοινοπραξία που ταξινομήθηκε ως χρηματοοικονομικό | |||
| περιουσιακό στοιχείο αποτιμώμενο σε εύλογη αξία μέσω | |||
| των αποτελεσμάτων | |||
| Εισόδημα από μερίσματα | 7 | (230.000) | (150.000) |
| Πιστωτικούς τόκους | 7 | (182) | (4.744) |
| Χρεωστικούς τόκους | 11 | 1.916.232 | 2.229.658 |
| Χρεόλυση προπληρωμών για μισθώσεις εκμετάλλευσης | 9 | 300.000 | 605.634 |
| 5.338.619 | 5.818.077 | ||
| Αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης: | |||
| Αποθέματα | 71.597 | (28.629) | |
| Εμπορικά και άλλα εισπρακτέα | (603.263) | 92.335 | |
| Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές | 400.382 | (547.408) | |
| Καθαρά μετρητά από εργασίες | 5.207.335 | 5.334.375 | |
| Ροή μετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες | |||
| Αγορά ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού | 16 | (1.222.623) | (1.213.747) |
| Τόκοι που εισπράχτηκαν | 182 | 4.744 | |
| Καθαρά μετρητά για επενδυτικές δραστηριότητες | (1.222.441) | (1.209.003) | |
| Ροή μετρητών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες | |||
| Αποπληρωμές τραπεζικού δανεισμού | (4.155.542) | (3.020.533) | |
| Τόκοι που πληρώθηκαν | (1.875.728) | (2.095.117) | |
| Καθαρά μετρητά για χρηματοδοτικές δραστηριότητες | (6.031.270) | (5.115.650) | |
| Καθαρή μείωση στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα | (2.046.376) | (990.278) | |
| και τραπεζικά παρατραβήγματα | |||
| Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα και τραπεζικά | 866.271 | 1.856.549 | |
| παρατραβήγματα στην αρχή του έτους | |||
| Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα και τραπεζικά | (1.180.105) | 866.271 |
Η Leptos Calypso Hotels Public Limited (η 'Εταιρεία') συστάθηκε με έδρα την Κύπρο, στις 29 Δεκεμβρίου 1982, αρχικά ως ιδιωτική εταιρεία περιορισμένης ευθύνης, σύμφωνα με τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113 και μετατράπηκε σε Δημόσια. Στις 29 Μαρτίου 1996 οι μετοχές της Εταιρείας εισάχθηκαν στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου.
Το εγγεγραμμένο γραφείο της είναι στην Λεωφ. Αποστόλου Παύλου 111, 8046 Πάφος, Κύπρος. Η Εταιρεία και οι θυγατρικές της μαζί αναφέρονται ως το 'Συγκρότημα'.
Οι κύριες δραστηριότητες του Συγκροτήματος, που δεν έχουν αλλάξει από τον προηγούμενο χρόνο, είναι η ιδιοκτησία και διαχείριση ξενοδοχείων και τουριστικών καταλυμάτων στην Κύπρο και στην Ελλάδα.
Συγκεκριμένα, οι κύριες δραστηριότητες της Εταιρείας είναι η διαχείριση των ξενοδοχείων Coral Beach Hotel & Resort και Sentido Thalassa Coral Bay. Το ξενοδοχείο Coral Beach Hotel & Resort βρίσκεται στην Πάφο, έχει 422 δωμάτια και είναι κατηγορίας πέντε αστέρων. Το ξενοδοχείο Sentido Thalassa Coral Bay βρίσκεται επίσης στην Πάφο, είναι κατηγορίας τεσσάρων αστέρων και έχει 100 δωμάτια.
Επιπλέον, το Συγκρότημα έχει τις ακόλουθες επενδύσεις:
Η Κυπριακή Οικονομία έχει επηρεαστεί αρνητικά από την οικονομική κρίση κατά τα τελευταία έτη. Οι αρνητικές επιπτώσεις εξαλείφθηκαν σε κάποιο βαθμό μετά τις διαπραγματεύσεις και τις συναφείς συμφωνίες που υπογράφησαν με την Ευρωπαϊκή Επιτροπή, την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (ΔΝΤ) για οικονομική βοήθεια, η οποία εξαρτιόταν από τη δημιουργία και την επιτυχή εφαρμογή ενός Προγράμματος Οικονομικής Προσαρμογής. Αυτές οι συμφωνίες είχαν επίσης ως αποτέλεσμα την αναδιάρθρωση των δύο μεγαλύτερων (συστημικών) τραπεζών στην Κύπρο μέσω "Διάσωσης με ίδια Μέσα".
Η Κυπριακή Κυβέρνηση εκπλήρωσε επιτυχώς νωρίτερα από ότι αναμενόταν το Οικονομικό Πρόγραμμα Προσαρμογής και εξήλθε του προγράμματος στις 7 Μαρτίου 2016, αφού ανέκαμψε στις διεθνείς αγορές και έχοντας χρησιμοποιήσει μόνο τα €7,25 δισεκατομμύρια από το σύνολο των €10 δισεκατομμυρίων, που προνοούσε η συμφωνία οικονομικής βοήθειας.
Με βάση τους κανονισμούς, η Κύπρος θα συνεχίσει υπό την επίβλεψη των δανειστών της με εξαμηνιαίες μετα-προγραμματικές επισκέψεις μέχρι την αποπληρωμή του 75% της οικονομικής βοήθειας που έλαβε. Παρόλο που υπάρχουν ενδείξεις βελτίωσης, ιδίως στο μακροοικονομικό περιβάλλον της οικονομίας της χώρας, συμπεριλαμβανομένης της αύξησης του ΑΕΠ και της μείωσης των ποσοστών ανεργίας, εξακολουθούν να υπάρχουν σημαντικές προκλήσεις που θα μπορούσαν να επηρεάσουν τις εκκλήσεις των ταμειακών ροών του Συγκροτήματος και την εκτίμηση της απομείωσης των χρηματοοικονομικών και μη στοιχείων ενεργητικού.
Αυτό το λειτουργικό περιβάλλον, θα μπορούσε να επηρεάσει (1) την ικανότητα του Συγκροτήματος να λάβει νέο δανεισμό ή να αναχρηματοδοτήσει υφιστάμενο δανεισμό με όρους και προϋποθέσεις παρόμοιες με εκείνες που εφαρμόστηκαν σε προηγούμενες συναλλαγές της, (2) την ικανότητα των εμπορικών και άλλων χρεωστών του Συγκροτήματος να αποπληρώσουν τα οφειλόμενα προς το Συγκρότημα ποσά, (3) την ικανότητα του Συγκροτήματος να έχει ικανοποιητικό κύκλο εργασιών και να διαθέσει τα υπάρχοντα αποθέματα ή/και να προσφέρει τις υπηρεσίες του σε πελάτες, (4) τις προβλέψεις της Διεύθυνσης του Συγκροτήματος για τις αναμενόμενες ταμειακές ροές αναφορικά με την αξιολόγηση απομείωσης για χρηματοοικονομικά και μη χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και (5) την ικανότητα του Συγκροτήματος να συνεχίσει τις δραστηριότητές του ως δρώσα οικονομική μονάδα.
Η Διεύθυνση έχει αξιολογήσει:
Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος δεν είναι σε θέση να προβλέψει όλες τις εξελίξεις που θα μπορούσαν να έχουν αντίκτυπο στην οικονομία της Κύπρου και κατά συνέπεια, 'oποια επίδραση, αν υπάρχει, θα μπορούσαν να έχουν στη μελλοντική χρηματοοικονομική επίδοση, τις ταμειακές ροές και τη χρηματοοικονομική θέση του Συγκροτήματος.
Με βάση την αξιολόγηση που έγινε, η Διεύθυνση του Συγκροτήματος έχει συμπεράνει ότι δεν χρειάζονται προβλέψεις ή χρεώσεις απομείωσης πέραν από αυτών που έχουν ήδη λογιστεί. Επιπρόσθετα, με βάση τα σημερινά δεδομένα και τις τρέχουσες οικονομικές προβλέψεις , τα αποτελέσματα του 2019 από το τουριστικό τομέα αναμένεται να είναι χαμηλότερα από το 2018, λόγω αβεβαιότητας που σχετίζεται με το Brexit ( ποσοστό πέρα του 50% του Κυπριακού τουρισμού προέρχεται από την Μεγάλη Βρετανία), προβλήματα που άρχισαν να αντιμετωπίζουν Ευρωπαϊκές οικονομίες, αλλά και συγκεκριμένα η έλλειψη αεροπορικής σύνδεσης από την Γαλλία και Γερμανία.
Η Διεύθυνση εκτιμά ότι λαμβάνει όλα τα αναγκαία μέτρα για τη διατήρηση της βιωσιμότητας του Συγκροτήματος και της Εταιρείας και την επέκταση των εργασιών του στο σημερινό επιχειρηματικό και οικονομικό περιβάλλον.
Οι κυριότερες λογιστικές πολιτικές που εφαρμόστηκαν στην κατάρτιση αυτών των ενοποιημένων και χωριστών οικονομικών καταστάσεων εκτίθενται πιο κάτω. Αυτές οι πολιτικές έχουν εφαρμοστεί με συνέπεια για όλα τα έτη που παρουσιάζονται σε αυτές τις οικονομικές καταστάσεις εκτός όπως αναφέρεται στην Σημ. 5. Οι λογιστικές πολιτικές εφαρμόστηκαν με συνοχή απ' όλες τις εταιρείες του Συγκροτήματος.
Οι οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος και της Εταιρείας έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ), όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ), τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ.113.
Οι οικονομικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο στις 25 Απριλίου 2019.
Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν καταρτιστεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, όπως έχει τροποποιηθεί με την επανεκτίμηση σε εύλογη αξία της γης και των κτιρίων, των επενδύσεων σε ακίνητα και των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων αποτιμώμενων σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων.
Η κατάρτιση των ενοποιημένων και χωριστών οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ απαιτεί τη χρήση ορισμένων σημαντικών λογιστικών εκτιμήσεων και την άσκηση κρίσης από τη Διεύθυνση στη διαδικασία εφαρμογής των λογιστικών πολιτικών του Συγκροτήματος και της Εταιρείας. Οι τομείς που απαιτούν μεγαλύτερου βαθμού κρίση ή είναι πιο πολύπλοκοι ή τομείς όπου οι παραδοχές και οι υπολογισμοί έχουν σημαντική επίδραση στις ενοποιημένες και χωριστές οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται στη Σημείωση 4.
Οι οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος και της Εταιρείας έχουν ετοιμαστεί στη βάση της συνεχιζόμενης οικονομικής δραστηριότητας, η οποία προβλέπει τη ρευστοποίηση των περιουσιακών στοιχείων και την ικανοποίηση των υποχρεώσεων κατά τη συνήθη πορεία των εργασιών του. Ως εκ τούτου, οι ενοποιημένες και ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις δεν περιλαμβάνουν προσαρμογές σχετικές με την ανάκτηση των περιουσιακών στοιχείων που καταγράφονται και το ποσό και την ταξινόμηση των υποχρεώσεων ή οποιαδήποτε ρύθμιση που μπορεί να είναι αναγκαία.
Κατά την διάρκεια του έτους που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2018:
Για την αξιολόγηση της ικανότητας του Συγκροτήματος και της Εταιρείας να συνεχίσουν ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα η Διεύθυνση ετοίμασε χρηματοοικονομικούς προϋπολογισμούς χρησιμοποιώντας μελλοντικές ταμιακές ροές που καλύπτουν το επόμενο οικονομικό έτος, με βάση την ιστορική εμπειρία, προσδοκίες για μελλοντικά γεγονότα και μια σειρά εκτιμήσεων και υποθέσεων.
Κύρια στοιχεία για την εξασφάλιση αυτής της ικανότητας είναι η επίτευξη ικανοποιητικών χρηματικών ροών από τις ξενοδοχειακές δραστηριότητες του Συγκροτήματος και της Εταιρείας, και η διατήρηση επαρκούς χρηματοδότησης από τις τράπεζες που δανειοδοτούν το Συγκρότημα και την Εταιρεία.
Στις 31 Δεκεμβρίου 2018 το Συγκρότημα και η Εταιρεία είχαν εγκεκριμένα όρια υπερανάληψης από πιστωτικά ιδρύματα ύψους €4.447.741 και €2.660.591 αντίστοιχα, εκ των οποίων ποσό ύψους €1.899.652 και €754.425 αντίστοιχα δεν είχαν χρησιμοποιηθεί κατά την ημερομηνία αναφοράς (Σημ. 26). Πέραν αυτού η Εταιρεία στις 12 Φεβρουαρίου 2019 εισέπραξε €4 εκατ. υπό μορφή μερισμάτων (από την κοινοπραξία Rosethorn Limited (Σημ. 32)). Με βάση τα προαναφερθέντα και λαμβάνοντας υπόψη τους χρηματοοικονομικούς προϋπολογισμούς, η Διεύθυνση θεωρεί ότι το Συγκρότημα και η Εταιρεία θα είναι σε θέση να καλύψουν τις βραχυπρόθεσμες ανάγκες τους.
Το Συγκρότημα λαμβάνει μέτρα για τη βελτίωση της αποδοτικότητας και επικερδότητας των ξενοδοχειακών του μονάδων και έχει ήδη συνάψει σημαντικές συμφωνίες με τουριστικούς πράκτορες που ενισχύουν την πληρότητα των ξενοδοχείων και τη ρευστότητά του. Επίσης, γίνεται μελέτη τρόπων άμεσης αξιοποίησης της αδρανούς ακίνητης ιδιοκτησίας του Συγκροτήματος και έχει επισπεύσει τις διαδικασίες και εντείνει τις προσπάθειες αξιοποίησης ή/και διάθεσης γης που ανήκει στο Συγκρότημα σε ενδιαφερόμενους επενδυτές.
Ενόψει των πιο πάνω, το Διοικητικό Συμβούλιο εκτιμά ότι δεν υπάρχουν παράγοντες που υποδεικνύουν την ύπαρξη ουσιαστικής αβεβαιότητας που ενδέχεται να φανερώσει σημαντική αμφιβολία ως προς την ικανότητα του Συγκροτήματος και της Εταιρείας να συνεχίσει ως συνεχιζόμενη δραστηριότητα και ότι η ετοιμασία αυτών των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων στη βάση της συνεχιζόμενης δραστηριότητας είναι κατάλληλη.
Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και των θυγατρικών της.
Θυγατρικές εταιρείες είναι όλες οι εταιρείες (περιλαμβανομένων των δομημένων εταιρειών) στις οποίες το Συγκρότημα έχει τον έλεγχο. Το Συγκρότημα ελέγχει μια οικονομική οντότητα (εταιρεία) όταν το Συγκρότημα είναι εκτεθειμένο ή έχει τα δικαιώματα, στις μεταβλητές αποδόσεις από την ανάμιξη του με την εταιρεία και έχει την δυνατότητα να επηρεάσει τις αποδόσεις μέσω του ελέγχου του πάνω στην εταιρεία.
Οι θυγατρικές εταιρείες ενοποιούνται πλήρως από την ημερομηνία που ο έλεγχος μεταφέρεται στο Συγκρότημα και δεν αποτελούν μέρος των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων από την ημερομηνία που διακόπτεται ο έλεγχος. Το Συγκρότημα εφαρμόζει τη λογιστική μέθοδο της αγοράς για το λογιστικό χειρισμό συνενώσεων επιχειρήσεων. Το αντάλλαγμα που μεταφέρεται για την εξαγορά μιας θυγατρικής εταιρείας είναι η δίκαιη αξία των περιουσιακών στοιχείων που παραχωρούνται, των υποχρεώσεων που προκύπτουν για τον προηγούμενο ιδιοκτήτη της εξαγορασθείσας επιχείρησης και των μετοχικών τίτλων που εκδίδονται από το Συγκρότημα. Το αντάλλαγμα που μεταφέρεται, περιλαμβάνει τη δίκαιη αξία οποιουδήποτε περιουσιακού στοιχειού ή υποχρέωσης που απορρέει από οποιαδήποτε συμφωνία ενδεχόμενου ανταλλάγματος. Τα αναγνωρίσιμα περιουσιακά στοιχεία που εξαγοράζονται και οι υποχρεώσεις, συμπεριλαμβανομένων των ενδεχόμενων υποχρεώσεων που αναλαμβάνονται σε συνενώσεις επιχειρήσεων, αναγνωρίζονται αρχικά κατά την ημερομηνία απόκτησης, σε δίκαιες αξίες.
Το Συγκρότημα αναγνωρίζει οποιαδήποτε δικαιώματα μειοψηφίας στην εξαγορασθείσα επιχείρηση είτε σε δίκαιη αξία, είτε στο μερίδιο του καθαρού ενεργητικού της αποκτώμενης επιχείρησης που αναλογεί στο συμφέρον μειοψηφίας, για κάθε εξαγορά ξεχωριστά.
Το κόστος περιλαμβάνει επίσης έξοδα που σχετίζονται άμεσα με την εξαγορά.
Εάν η συνένωση επιχειρήσεων επιτυγχάνεται σε στάδια, η δίκαιη αξία κατά την ημερομηνία της απόκτησης του συμφέροντος που κατείχε το Συγκρότημα προηγουμένως αποτιμάται ξανά στη δίκαιη αξία κατά την ημερομηνία απόκτησης και οποιαδήποτε κέρδη ή ζημιές προκύπτουν από την επανεκτίμηση αναγνωρίζονται στις κερδοζημιές.
Οποιοδήποτε ενδεχόμενο αντάλλαγμα που πρόκειται να μεταφερθεί από το Συγκρότημα αναγνωρίζεται σε δίκαιη αξία κατά την ημερομηνία απόκτησης. Μεταγενέστερες αλλαγές στη δίκαιη αξία του ενδεχόμενου ανταλλάγματος που θεωρείται ως περιουσιακό στοιχείο ή υποχρέωση αναγνωρίζεται σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9 είτε στις κερδοζημιές είτε ως αλλαγή στα άλλα συνολικά εισοδήματα.
Ενδεχόμενο αντάλλαγμα που ταξινομείται ως ίδια κεφάλαια δεν επανεκτιμάται, και ο επακόλουθος διακανονισμός του αναγνωρίζεται στα ίδια κεφάλαια.
Η υπεραξία προκύπτει κατά την απόκτηση θυγατρικών εταιρειών και αντιπροσωπεύει την υπέρβαση του συνόλου του αντίτιμου που μεταφέρεται σε σχέση με τη δίκαιη αξία των δικαιωμάτων μειοψηφίας της οντότητας που εξαγοράστηκε και με το συμφέρον της Εταιρείας στη δίκαιη αξία των καθαρών αναγνωρίσιμων περιουσιακών στοιχείων, υποχρεώσεων και ενδεχόμενων υποχρεώσεων της οντότητας που εξαγοράστηκε. Εάν η δίκαιη αξία των καθαρών αναγνωρίσιμων περιουσιακών είναι χαμηλότερο από τη δίκαιη αξία των καθαρών αναγνωρίσιμων περιουσιακών στοιχειών, υποχρεώσεων και ενδεχόμενων υποχρεώσεων της οντότητας που εξαγοράστηκε, η διαφορά αναγνωρίζεται κατευθείαν στις κερδοζημιές.
Οι ενδοεταιρικές συναλλαγές, υπόλοιπα, έσοδα και έξοδα από συναλλαγές μεταξύ εταιρειών του Συγκροτήματος απαλείφονται. Κέρδη ή ζημιές που προκύπτουν από ενδοεταιρικές συναλλαγές που αναγνωρίζονται στα περιουσιακά στοιχεία επίσης απαλείφονται.
Όπου είναι απαραίτητο, οι λογιστικές πολιτικές των θυγατρικών εταιρειών έχουν διαφοροποιηθεί για να συνάδουν με τις λογιστικές πολιτικές που εφαρμόζει το Συγκρότημα.
Όταν το Συγκρότημα σταματήσει να έχει τον έλεγχο στην οντότητα, οποιοδήποτε συμφέρον που συνεχίζει να κατέχει το Συγκρότημα στην οντότητα, επαναμετράται σε δίκαια αξία την ημερομηνία απώλειας του ελέγχου, με την διαφορά από τη λογιστική του αξία να αναγνωρίζεται στις κερδοζημιές. Η δίκαια αξία χρησιμοποιείται ως η αρχική λογιστική αξία για τον μετέπειτα λογιστικό χειρισμό του μεριδίου σε συνδεδεμένη εταιρεία κοινοπραξία ή χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο. Επιπρόσθετα, οποιοδήποτε ποσό που αρχικά αναγνωρίστηκε στα άλλα συνολικά εισοδήματα σε σχέση με αυτή την επένδυση, λογίζεται με τον ίδιο τρόπο που θα λογιζόταν αν το Συγκρότημα πωλούσε κατευθείαν τα συγκεκριμένα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις. Αυτό μπορεί να εξυπακούει ότι κάποια ποσά που προηγουμένως αναγνωρίστηκαν στα άλλα συνολικά εισοδήματα επαναταξινομούνται στις κερδοζημιές.
Το Συγκρότημα χειρίζεται τις συναλλαγές με τη μειοψηφία σαν συναλλαγές με Μετόχους του Συγκροτήματος. Για αγορές από τα δικαιώματα μειοψηφίας, η διαφορά μεταξύ του κόστους εξαγοράς και της συμμετοχής στη λογιστική αξία του αναγνωρίσιμου καθαρού ενεργητικού της θυγατρικής που εξαγοράζεται, αναγνωρίζεται στα ίδια κεφάλαια. Κέρδη και ζημιές του Συγκροτήματος από πωλήσεις στο συμφέρον μειοψηφίας, περιλαμβάνονται επίσης στα ίδια κεφάλαια. Κέρδη και ζημιές του Συγκροτήματος από συναλλαγές με το συμφέρον μη ελέγχουσας συμμετοχής με εταιρείες υπό κοινό έλεγχο αναγνωρίζονται στα ίδια κεφάλαια.
Το Συγκρότημα εφαρμόζει το ΔΠΧΑ 11 στις επενδύσεις σε από κοινού διευθετήσεις. Σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 11, οι επενδύσεις σε από κοινού διευθετήσεις ταξινομούνται είτε ως κοινές επιχειρήσεις ή κοινοπραξίες, ανάλογα με τα συμβατικά δικαιώματα και τις υποχρεώσεις κάθε επενδυτή παρά με τη νομική μορφή τους. Οι κοινές επιχειρήσεις προκύπτουν όταν ο διαχειριστής μιας κοινής διευθέτησης έχει δικαιώματα στα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις που αφορούν τη διευθέτηση και, επομένως, λογίζει το συμφέρον του στα περιουσιακά στοιχεία, υποχρεώσεις, έσοδα και έξοδα.
Οι κοινοπραξίες προκύπτουν όταν ο διαχειριστής της κοινής διευθέτησης έχει δικαιώματα στα καθαρά περιουσιακά στοιχεία της διευθέτησης και ως εκ τούτου υπολογίζει το συμφέρον του με βάση τη μέθοδο της καθαρής θέσης. Η αναλογική ενοποίηση των κοινοπραξιών δεν επιτρέπεται πλέον.
Το Συγκρότημα έχει αξιολογήσει τη φύση των κοινών διευθετήσεων και τις έχει καθορίσει ότι είναι κοινοπραξίες. Οι κοινοπραξίες λογίζονται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης.
Σύμφωνα με τη μέθοδο της καθαρής θέσης, τα δικαιώματα σε κοινοπραξίες αρχικά αναγνωρίζονται σε κόστος το οποίο προσαρμόζεται μετέπειτα για να αναγνωριστεί το μερίδιο του Συγκροτήματος στο κέρδος ή τη ζημιά και στα άλλα συνολικά εισοδήματα. Όταν το μερίδιο του Συγκροτήματος στη ζημιά της κοινοπραξίας ισούται ή υπερβαίνει του συμφέροντος στην κοινοπραξία, (η οποία περιλαμβάνει κάθε μακροπρόθεσμη συμμετοχή η οποία, στην ουσία, είναι μέρος της καθαρής επένδυσης του Συγκροτήματος στις κοινοπραξίες), το Συγκρότημα δεν αναγνωρίζει περαιτέρω ζημιές, εκτός εάν προέκυψαν υποχρεώσεις ή έγιναν πληρωμές εκ μέρους της κοινοπραξίας.
Μη πραγματοποιθέντα κέρδη σε συναλλαγές μεταξύ του Συγκροτήματος και της κοινοπραξίας απαλείφονται στην έκταση του συμφέροντος του Συγκροτήματος στην κοινοπραξία. Μη πραγματοποιθείσες ζημιές επίσης απαλείφονται, εκτός αν η συναλλαγή φανερώνει απομείωση στην αξία του περιουσιακού στοιχείου που μεταφέρθηκε. Όπου χρειάζεται, οι λογιστικές πολιτικές της κοινοπραξίας έχουν διαφοροποιηθεί για να συνάδουν με τις λογιστικές πολιτικές που έχουν υιοθετηθεί από το Συγκρότημα.
Κοινοπραξίες για τις οποίες το Συγκρότημα έχει νομικό δικαίωμα να εισπράξει το μερίδιο του από τα κέρδη στην κοινοπραξία σε μετρητά αναγνωρίζονται ως χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αποτιμώμενα σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων που φέρουν τόκο σε πραγματικό επιτόκιο και κάθε φορά που υπάρχει αναθεώρηση στις προβλέψεις των εισπρακτέων ποσών η λογιστική αξία αναπροσαρμόζεται για να αντικατοπτρίζει τις πραγματικές και τις προβλεπόμενες ταμειακές ροές. Η αναπροσαρμογή αναγνωρίζεται στις "άλλες (ζημιές)/κέρδη - καθαρά" στις κερδοζημιές.
Από την 1 Ιανουαρίου 2018, το Συγκρότημα υιοθέτησε όλες τις αλλαγές στα ΔΠΧΑ όπως υιοθετήθηκαν από την ΕΕ που σχετίζονται με τις εργασίες του. Η υιοθέτηση αυτή δεν είχε επιφέρει σημαντικές αλλαγές στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος με εξαίρεση την υιοθέτηση του ΔΠΧΑ 9 Χρηματοοικονομικά μέσα (Σημ.5).
Κατά την ημερομηνία έγκρισης αυτών των οικονομικών καταστάσεων τα ακόλουθα Πρότυπα, Αναθεωρήσεις σε Πρότυπα και Διερμηνείες έχουν εκδοθεί από το Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων αλλά δεν τέθηκαν σε ισχύ για περιόδους που αρχίζουν την 1 Ιανουαρίου 2018. Αυτά που σχετίζονται με τις εργασίες της παρουσιάζονται πιο κάτω. Η Εταιρεία δεν προτίθεται να υιοθετήσει τα πιο κάτω πριν την ημερομηνία ισχύος τους.
(i) Πρότυπα και Διερμηνείες που υιοθετήθηκαν από την ΕΕ
(ii) Πρότυπα και Διερμηνείες που δεν υιοθετήθηκαν από την ΕΕ
Το Διοικητικό Συμβούλιο αναμένει ότι η υιοθέτηση των πιο πάνω προτύπων χρηματοοικονομικής αναφοράς ή Διερμηνειών σε μελλοντικές περιόδους δεν θα έχει σημαντική επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Συγκροτήματος.
Το Συγκρότημα στο παρόν στάδιο δεν έχει ακόμη οριστικοποιήσει μια λεπτομερή αξιολόγηση για την επίδραση των πιο κάτω προτύπων:
• ΔΠΧΑ 16, Μισθώσεις (εκδόθηκε στις 13 Ιανουαρίου 2016 και ισχύει για περιόδους που αρχίζουν από ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2019)*. Το νέο πρότυπο καθορίζει τις αρχές για την αναγνώριση, τη μέτρηση, την παρουσίαση και γνωστοποίηση των μισθώσεων. Όλες οι μισθώσεις έχουν ως αποτέλεσμα o μισθωτής να αποκτά το δικαίωμα χρήσης ενός περιουσιακού στοιχείου κατά την έναρξη της μίσθωσης και, αν οι πληρωμές μισθωμάτων γίνονται με το πέρασμα του χρόνου, να αποκτά και τη χρηματοδότηση. Κατά συνέπεια, το ΔΠΧΑ 16 απαλείφει την κατάταξη των μισθώσεων ως λειτουργικές μισθώσεις ή χρηματοδοτικές μισθώσεις όπως απαιτείται από το ΔΛΠ 17 και, αντ 'αυτού, εισάγει ένα ενιαίο λογιστικό μισθωτικό μοντέλο. Οι μισθωτές θα πρέπει να αναγνωρίσουν: (α) περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις για όλες τις μισθώσεις με διάρκεια άνω των 12 μηνών, εκτός εάν το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο είναι χαμηλής αξίας; και (β) τις αποσβέσεις περιουσιακών στοιχείων μίσθωσης ξεχωριστά από τόκους από τις υποχρεώσεις της μίσθωσης στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων. Το ΔΠΧΑ 16 συνεχίζει ουσιαστικά τις λογιστικές απαιτήσεις του ΔΛΠ 17 για εκμισθωτές. Κατά συνέπεια, ένας εκμισθωτής συνεχίζει να ταξινομεί μισθώσεις ως λειτουργικές μισθώσεις ή χρηματοδοτικές μισθώσεις, και να χειρίζεται οριστικά τα δύο αυτά είδη μισθώσεων με διαφορετικό τρόπο. Το Συγκρότημα στο παρόν στάδιο αξιολογεί την επίδραση του νέου προτύπου στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, η επίδραση του οποίου δεν αναμένεται να είναι ουσιώδης.
• Μια οντότητα πρέπει να υποθέσει ότι η φορολογική αρχή θα ερευνήσει τα ποσά που έχει το δικαίωμα να ερευνήσει έχοντας πλήρη γνώση όλων των σχετικών πληροφοριών κατά τη διάρκεια των ερευνών. Εάν μια οντότητα καταλήξει ότι δεν είναι πιθανό η φορολογική αρχή να αποδεχθεί έναν αβέβαιο χειρισμό φόρου εισοδήματος, οι επιπτώσεις της αβεβαιότητας θα αντικατοπτρίζονται στον καθορισμό του σχετικού φορολογικού κέρδους ή ζημιάς, της φορολογικής βάσης, των αχρησιμοποίητων φορολογικών ζημιών, των αχρησιμοποίητων πιστώσεων φόρου ή των φορολογικών συντελεστών, χρησιμοποιώντας είτε το πιθανότερο ποσό είτε το αναμενόμενο ποσό, ανάλογα με τη μέθοδο που η οντότητα αναμένει ότι θα προβλέπει καλύτερα την επίλυση της αβεβαιότητας. Μια οντότητα αντικατοπτρίζει τις επιπτώσεις μιας αλλαγής στα γεγονότα και στις συνθήκες ή νέων πληροφοριών που επηρεάζουν τις λογιστικές εκτιμήσεις και τους υπολογισμούς που απαιτούνται από την Διερμηνεία ως αλλαγή λογιστικού υπολογισμού.
Παραδείγματα αλλαγών στα γεγονότα και στις συνθήκες ή νέων πληροφοριών που μπορεί να οδηγήσουν στην επανεξέταση λογιστικών εκτιμήσεων ή υπολογισμών περιλαμβάνουν, αλλά δεν περιορίζονται σε αυτά, έρευνες ή μέτρα από τη φορολογική αρχή, αλλαγές στη φορολογική νομοθεσία ή την λήξη ισχύος του δικαιώματος της φορολογικής αρχής να εξετάσουν ή να επανεξετάσουν φορολογικούς χειρισμούς. Η απουσία συμφωνίας ή διαφωνίας από τη φορολογική αρχή για ένα φορολογικό χειρισμό σε μια μεμονωμένη περίπτωση δεν είναι πιθανό να αποτελεί αλλαγή στα γεγονότα και στις συνθήκες ή νέες πληροφορίες που να επηρεάζουν τις λογιστικές εκτιμήσεις ή υπολογισμούς που απαιτούνται από την Διερμηνεία. Το Συγκρότημα στο παρόν στάδιο αξιολογεί την επίδραση του νέου προτύπου στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, η επίδραση του οποίου δεν αναμένεται να είναι ουσιώδης.
*Δηλώνει πρότυπα, διερμηνείες και τροποποιήσεις που δεν έχουν ακόμη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση
Ο κύκλος εργασιών του Συγκροτήματος προέρχεται κυρίως από ξενοδοχειακές δραστηριότητες. Ένα έσοδο αποτιμάται στη τιμή συναλλαγής όπως αυτή συμφωνήθηκε κατά την σύμβαση με τον πελάτη. Η τιμή συναλλαγής ισούται με το ποσό του ανταλλάγματος που εκτιμάται ότι δικαιούται έναντι της μεταβίβασης των υποσχόμενων αγαθών ή υπηρεσιών σε πελάτη, εξαιρουμένων των ποσών που εισπράττονται για λογαριασμό τρίτων μερών. Το Συγκρότημα αναγνωρίζει ένα έσοδο όταν μεταφέρει τον έλεγχο ενός προϊόντος ή μιας υπηρεσίας στον πελάτη.
Υπό τις αρχές του ΔΠΧΑ15, ένα έσοδο αναγνωρίζεται όταν ο πελάτης αποκτά τον έλεγχο ενός υποσχόμενου αγαθού ή μιας υπηρεσία. Ο προσδιορισμός του χρονοδιαγράμματος μεταβίβασης ελέγχου ενός υποσχόμενου αγαθού ή μιας υπηρεσίας στον πελάτη σε μια δεδομένη χρονική στιγμή ή σε βάθος χρόνου προαπαιτεί άσκηση κριτικής σκέψης.
Η λεπτομερής ανάλυση των νέων σημαντικών λογιστικών πολιτικών και οι αλλαγές σε προηγούμενες λογιστικές πολιτικές άμεσα σχετιζόμενες με τα αγαθά και τις υπηρεσίες που παρέχονται στο Συγκρότημα παρατίθεται στη Σημείωση 5.
Οι πωλήσεις αγαθών αναγνωρίζονται όταν σημαντικοί κίνδυνοι και οφέλη ιδιοκτησίας των αγαθών έχουν μεταφερθεί στον πελάτη. Αυτό γίνεται συνήθως όταν το Συγκρότημα έχει πωλήσει ή παραδώσει τα αγαθά στον πελάτη, ο πελάτης έχει αποδεχθεί τα αγαθά και η αποπληρωμή των σχετικών εισπρακτέων ποσών είναι εύλογα εξασφαλισμένη.
(ii) Πωλήσεις υπηρεσιών
Οι πωλήσεις υπηρεσιών αναγνωρίζονται στη λογιστική περίοδο που προσφέρονται οι υπηρεσίες με αναφορά στο στάδιο συμπλήρωσης της συγκεκριμένης συναλλαγής υπολογισμένη με βάση τις υπηρεσίες που προσφέρθηκαν ως αναλογία των συνολικών υπηρεσιών που θα προσφερθούν.
Οι πιστωτικοί τόκοι αναγνωρίζονται χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Όταν ένα δάνειο ή εισπρακτέο έχει απομειωθεί, το Συγκρότημα μειώνει τη λογιστική του αξία στο ανακτήσιμο ποσό, το οποίο είναι οι εκτιμημένες μελλοντικές ταμειακές ροές προεξοφλημένες με το αρχικό πραγματικό επιτόκιο του μέσου και συνεχίζει την αναγνώριση της έκπτωσης ως πιστωτικούς τόκους. Οι πιστωτικοί τόκοι από αποτιμώμενα δάνεια και εισπρακτέα αναγνωρίζονται χρησιμοποιώντας το αρχικό πραγματικό επιτόκιο.
Το εισόδημα από ενοίκια που προκύπτει από λειτουργικές μισθώσεις αναγνωρίζεται σύμφωνα με τη σταθερή μέθοδο κατά τη διάρκεια της περιόδου μίσθωσης.
Τα πιστωτικά μερίσματα αναγνωρίζονται όταν αποδειχθεί το δικαίωμα του Συγκροτήματος να εισπράξει. Ωστόσο, ως συνέπεια, η επένδυση μπορεί να χρειαστεί να ελεγχθεί για ενδεχόμενη απομείωση.
Το Συγκρότημα και οι υπάλληλοι συνεισφέρουν στο Κυβερνητικό Ταμείο Κοινωνικών Ασφαλίσεων με βάση τους μισθούς των υπαλλήλων. Επιπρόσθετα, οι υπαλλήλοι του Συγκροτήματος συμμετέχουν σε ταμεία προνοίας ξενοδοχειακών υπαλλήλων και συντεχνιακά ταμεία προνοίας και ιατρικής περίθαλψης στα οποία το Συγκρότημα και οι υπάλληλοι συνεισφέρουν. Όλα τα σχέδια στα οποία συμμετέχουν οι υπαλλήλοι του Συγκροτήματος είναι καθορισμένων συνεισφορών. Οι συνεισφορές του Συγκροτήματος αναγνωρίζονται στην περίοδο που σχετίζονται και περιλαμβάνονται στο κόστος προσωπικού. Το Συγκρότημα δεν έχει επιπρόσθετες υποχρεώσεις αφού πληρωθούν οι συνεισφορές. Προπληρωμένες συνεισφορές αναγνωρίζονται ως περιουσιακό στοιχείο στην έκταση που είναι πιθανή η επιστροφή μετρητών ή μείωση στις μελλοντικές πληρωμές.
Οι παροχές τερματισμού εργοδότησης καθίστανται πληρωτέες όταν η εργοδότηση τερματίζεται από το Συγκρότημα πριν από την κανονική ημερομηνία συνταξιοδότησης ή όταν ένας υπάλληλος αποδέχεται εθελούσια έξοδο με αντάλλαγμα αυτές τις παροχές. Το Συγκρότημα αναγνώρισε παροχές τερματισμού εργοδότησης κατά την προγενέστερη από τις ακόλουθες ημερομηνίες: (α) όταν το Συγκρότημα δεν μπορεί πλέον να αποσύρει την προσφορά των εν λόγω παροχών, και (β) όταν η οικονομική οντότητα αναγνωρίζει το κόστος για μια αναδιάρθρωση που εμπίπτει στο πεδίο εφαρμογής του ΔΛΠ 37, η οποία περιλαμβάνει την καταβολή παροχών τερματισμού εργοδότησης. Στην περίπτωση μίας προσφοράς που γίνεται για να ενθαρρύνει την εθελουσία αποχώρηση, οι παροχές τερματισμού υπολογίζονται με βάση τον αριθμό των εργαζομένων που αναμένεται να δεχτούν την προσφορά .Τα ωφελήματα που καθίστανται πληρωτέα πέραν των 12 μηνών μετά την ημερομηνία του ισολογισμού προεξοφλούνται στην παρούσα αξία τους.
(i) Νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης
Τα στοιχεία που περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος αποτιμούνται χρησιμοποιώντας το νόμισμα του κύριου οικονομικού περιβάλλοντος μέσα στο οποίο λειτουργεί το Συγκρότημα ("το νόμισμα λειτουργίας"). Οι οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ (€), το οποίο είναι το νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης του Συγκροτήματος.
(ii) Συναλλαγές και υπόλοιπα
Συναλλαγές σε ξένο νόμισμα καταχωρούνται στο νόμισμα λειτουργίας με βάση τις τιμές συναλλάγματος που ισχύουν την ημερομηνία της συναλλαγής ή της εκτίμησης όταν τα στοιχεία επανεκτιμούνται. Συναλλαγματικά κέρδη και ζημιές που προκύπτουν από την εξόφληση τέτοιων συναλλαγών και από τη μετατροπή με τη συναλλαγματική ισοτιμία που ισχύει στο τέλος του έτους χρηματικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων που είναι σε ξένα νομίσματα αναγνωρίζονται στις κερδοζημιές.
Συναλλαγματικά κέρδη και ζημιές που σχετίζονται με δανεισμό παρουσιάζονται στις κερδοζημιές εντός των "χρηματοδοτικών εξόδων". Όλα τα άλλα συναλλαγματικά κέρδη και ζημιές παρουσιάζονται στις κερδοζημιές εντός των "άλλων (ζημιών)/κερδών - καθαρά".
Η χρέωση φορολογίας για την περίοδο περιλαμβάνει την τρέχουσα και αναβαλλόμενη φορολογία. Η φορολογία αναγνωρίζεται στις κερδοζημιές εκτός στην έκταση που σχετίζεται με στοιχεία που αναγνωρίζονται στα άλλα συνολικά εισοδήματα ή απευθείας στα ίδια κεφάλαια. Στην περίπτωση αυτή, η φορολογία αναγνωρίζεται επίσης στα άλλα συνολικά εισοδήματα ή απευθείας στα ίδια κεφάλαια, αντίστοιχα.
Η τρέχουσα χρέωση φορολογίας υπολογίζεται με βάση τη φορολογική νομοθεσία που έχει θεσπιστεί ή ουσιαστικά θεσπιστεί κατά την ημερομηνία του ισολογισμού στη χώρα όπου το Συγκρότημα δραστηριοποιείται και δημιουργεί φορολογητέο εισόδημα. Η Διεύθυνση αξιολογεί περιοδικά τις θέσεις που λαμβάνονται σε φορολογικές δηλώσεις σε σχέση με καταστάσεις όπου η εφαρμοσθείσα φορολογική νομοθεσία υπόκειται σε ερμηνεία. Εάν η εφαρμοσθείσα φορολογική νομοθεσία υπόκειται σε ερμηνεία, καθορίζεται πρόβλεψη όπου είναι κατάλληλο με βάση τα ποσά που υπολογίζεται να πληρωθούν στις φορολογικές αρχές.
Η αναβαλλόμενη φορολογία αναγνωρίζεται χρησιμοποιώντας τη μέθοδο υποχρέωσης πάνω στις προσωρινές διαφορές που προκύπτουν μεταξύ της φορολογικής βάσης των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων και της λογιστικής τους αξίας στις οικονομικές καταστάσεις. Εντούτοις, η αναβαλλόμενη φορολογία δεν λογίζεται εάν προκύπτει από αρχική αναγνώριση ενός περιουσιακού στοιχείου ή υποχρέωσης σε μια συναλλαγή εκτός από συνένωση επιχειρήσεων, η οποία κατά τη στιγμή της συναλλαγής δεν επηρεάζει ούτε τα λογιστικά ούτε τα φορολογητέα κέρδη ή ζημιές. Η αναβαλλόμενη φορολογία καθορίζεται χρησιμοποιώντας φορολογικούς συντελεστές και νομοθεσίες που έχουν θεσπιστεί ή ουσιαστικά θεσπιστεί μέχρι την ημερομηνία του ισολογισμού και αναμένεται ότι θα ισχύουν όταν η σχετική αναβαλλόμενή φορολογική απαίτηση εκποιηθεί ή όταν η αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση διακανονιστεί.
Η αναβαλλόμενη φορολογική υποχρέωση που σχετίζεται με επένδυση σε ακίνητα, που έχουν αποτιμηθεί σε δίκαιη αξία, προσδιορίζεται υποθέτοντας ότι τα ακίνητα θα ανακτηθούν εξ' ολοκλήρου μέσω πώλησης.
Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται μόνο στην έκταση που είναι πιθανόν ότι μελλοντικά φορολογητέα κέρδη θα είναι διαθέσιμα έναντι των οποίων οι προσωρινές διαφορές μπορούν να χρησιμοποιηθούν.
Οι αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις συμψηφίζονται όταν υπάρχει νομικά ισχυρό δικαίωμα συμψηφισμού τρέχοντων φορολογικών απαιτήσεων με τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις και όταν οι αναβαλλόμενοι φόροι σχετίζονται με φόρο εισοδήματος που χρεώνεται από την ίδια φορολογική αρχή στο Συγκρότημα όπου υπάρχει πρόθεση για διακανονισμό των υπολοίπων σε καθαρή βάση.
Η διανομή μερισμάτων στους Μετόχους της Εταιρείας αναγνωρίζεται ως υποχρέωση στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις στο έτος που τα μερίσματα εγκρίνονται και δεν υπόκεινται πλέον στη δικαιοδοσία της Εταιρείας. Πιο συγκεκριμένα, τα ενδιάμεσα μερίσματα αναγνωρίζονται ως υποχρέωση στο έτος που εγκρίνονται από το Διοικητικό Συμβούλιο και στην περίπτωση τελικών μερισμάτων, αυτά αναγνωρίζονται στο έτος που εγκρίνονται από τους Μετόχους της Εταιρείας.
Η γη και τα κτίρια που αποτελούνται κυρίως από γη και ξενοδοχειακές μονάδες, παρουσιάζονται σε εύλογη αξία, με βάση εκτιμήσεων είτε από ανεξάρτητους εξωτερικούς εκτιμητές είτε από τη Διεύθυνση του Συγκροτήματος και την έγκριση του Διοικητικού Συμβουλίου, μείον μεταγενέστερες αποσβέσεις για τα κτίρια. Οι επανεκτιμήσεις γίνονται σε τακτά χρονικά διαστήματα έτσι ώστε να εξασφαλιστεί ότι η δίκαιη αξία ενός επανεκτιμημένου περιουσιακού στοιχείου δε διαφέρει σημαντικά από τη λογιστική του αξία.
Όλα τα άλλα στοιχεία ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού παρουσιάζονται σε ιστορικό κόστος μείον αποσβέσεις. Το ιστορικό κόστος περιλαμβάνει δαπάνες που σχετίζονται άμεσα με την απόκτηση στοιχείων ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού.
Αυξήσεις στη λογιστική αξία που προκύπτουν από επανεκτίμηση της γης και των κτιρίων πιστώνονται στα άλλα συνολικά εισοδήματα και παρουσιάζονται στα άλλα αποθεματικά στα ίδια κεφάλαια. Μειώσεις που αντισταθμίζουν προηγούμενες αυξήσεις του ιδίου περιουσιακού στοιχείου χρεώνονται στα άλλα συνολικά εισοδήματα έναντι άλλων αποθεματικών στα ίδια κεφάλαια, όλες οι άλλες μειώσεις χρεώνονται στις κερδοζημιές.
Κάθε χρόνο η διαφορά μεταξύ των αποσβέσεων με βάση την επανεκτιμημένη λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου που χρεώθηκαν στις κερδοζημιές και των αποσβέσεων με βάση το αρχικό κόστος του περιουσιακού στοιχείου μεταφέρεται από τα "άλλα αποθεματικά" στα "κέρδη που κρατήθηκαν".
Η γη δεν αποσβένεται. Οι αποσβέσεις για άλλα στοιχεία ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού υπολογίζονται χρησιμοποιώντας τη σταθερή μέθοδο, ώστε να κατανεμηθεί το κόστος ή η επανεκτιμημένη αξία μείον η υπολειμματική τους αξία στο διάστημα της εκτιμημένης ωφέλιμης ζωής τους. Τα ετήσια ποσοστά απόσβεσης είναι ως εξής:
| % | |
|---|---|
| Ξενοδοχειακά κτίρια | 1 |
| Εγκαταστάσεις και μηχανήματα | 5 |
| Οχήματα | 15 |
| Έπιπλα, σκεύη και άλλος εξοπλισμός | 10 – 33,33 |
| Ρουχισμός, γυαλικά και σκεύη κουζίνας | 10 - 25 |
Η υπολειμματική αξία και οι ωφέλιμες ζωές αναθεωρούνται και προσαρμόζονται σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού εάν αυτό θεωρηθεί αναγκαίο.
Η λογιστική αξία ενός στοιχείου ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού μειώνεται αμέσως στο ανακτήσιμο ποσό εάν η λογιστική αξία υπερβαίνει το υπολογιζόμενο ανακτήσιμο ποσό.
Δαπάνες για επιδιορθώσεις και συντήρηση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού χρεώνονται στις κερδοζημιές στο έτος που προκύπτουν. Το κόστος σημαντικών ανακαινίσεων και άλλες μεταγενέστερες δαπάνες περιλαμβάνονται στη λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου ή ανάλογα αναγνωρίζονται ως ξεχωριστό περιουσιακό στοιχείο, μόνο όταν είναι πιθανό πως θα προκύψουν μελλοντικά οικονομικά οφέλη στο Συγκρότημα σε σχέση με το περιουσιακό στοιχείο, και το κόστος του μπορεί να υπολογιστεί αξιόπιστα.
Κέρδη και ζημιές από διάθεση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού προσδιορίζονται με τη σύγκριση των εισπράξεων με τη λογιστική αξία και αναγνωρίζονται στις "άλλες (ζημιές)/κέρδη - καθαρά" στις κερδοζημιές.
Στην περίπτωση διάθεσης επανεκτιμημένων περιουσιακών στοιχείων, τα ποσά που περιλαμβάνονται στα άλλα αποθεματικά μεταφέρονται στα κέρδη που κρατήθηκαν.
Μισθώσεις όπου σημαντικό μέρος των κινδύνων και ανταμοιβών της ιδιοκτησίας παραμένουν με τον εκμισθωτή ταξινομούνται ως λειτουργικές μισθώσεις. Πληρωμές που αφορούν λειτουργικές μισθώσεις (μετά την αφαίρεση κινήτρων που εισπράχθηκαν από τον εκμισθωτή) χρεώνονται στις κερδοζημιές σύμφωνα με τη σταθερή μέθοδο στο διάστημα της περιόδου μίσθωσης.
Προπληρωμές που αφορούν γη που βρίσκεται κάτω από μίσθωση εκμετάλλευσης κεφαλαιοποιούνται σαν μη κυκλοφορούν περιουσιακό στοιχείο και σε μεταγενέστερες περιόδους διαγράφονται στις κερδοζημιές σύμφωνα με τη σταθερή μέθοδο στο διάστημα της περιόδου της μίσθωσης.
Όταν ένα κτίριο ανεγείρεται πάνω σε γη που κατέχεται κάτω από μίσθωση εκμετάλλευσης, το κτίριο λογίζεται σαν ξεχωριστό περιουσιακό στοιχείο στα ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμό μόνο αν η περίοδος μίσθωσης της γης είναι μεγαλύτερη της αναμενόμενης ωφέλιμης διάρκειας χρήσης του και δεν υπάρχουν πρόνοιες για επιστροφή της γης με το υπάρχον κτίριο. Σε αντίθετη περίπτωση το κτίριο λογίζεται σαν προπληρωμή για μίσθωση εκμετάλλευσης.
Οι επενδύσεις σε ακίνητα αφορούν γη που κρατείται σε αναμονή κεφαλαιουχικής αύξησης και δε χρησιμοποιείται από το Συγκρότημα. Οι επενδύσεις σε ακίνητα παρουσιάζονται σε δίκαιη αξία που αντιπροσωπεύει την ελεύθερη αγοραία αξία καθοριζόμενη ετησίως είτε από εξωτερικούς εκτιμητές είτε από την Διεύθυνση του Συγκροτήματος και την έγκριση του Διοικητικού Συμβουλίου.
Μεταφορά από τις επενδύσεις σε ακίνητα θα πρέπει να γίνει μόνο όταν έχει υπάρξει μια αλλαγή στη χρήση του ακινήτου, και μια τέτοια αλλαγή στη χρήση θα πρέπει να υποστηρίζεται από αποδεικτικά στοιχεία:
Για μια μεταφορά από επένδυση σε ακίνητα που απεικονίζεται στην εύλογη αξία σε ιδιοχρησιμοποιούμενο ακίνητο ή στα αποθέματα, το τεκμαρτό κόστος του ακινήτου για μεταγενέστερη λογιστική αντιμετώπιση σύμφωνα με το ΔΛΠ 16 ή το ΔΛΠ 2 θα είναι η εύλογη αξία του κατά την ημερομηνία της μεταβολής της χρήσης.
Η υπεραξία προκύπτει κατά την απόκτηση θυγατρικών, συνδεδεμένων εταιρειών και κοινοπραξιών και αντιπροσωπεύει την υπέρβαση του ανταλλάγματος που μεταφέρεται σε σχέση με το συμφέρον του Συγκροτήματος στη δίκαιη αξία των καθαρών αναγνωρίσιμων περιουσιακών στοιχείων, υποχρεώσεων και ενδεχόμενων υποχρεώσεων της οντότητας που εξαγοράστηκε και της δίκαιης αξίας των δικαιωμάτων μειοψηφίας της οντότητας που εξαγοράστηκε.
Για τους σκοπούς του ελέγχου απομείωσης, η υπεραξία που αποκτήθηκε σε συνένωση επιχειρήσεων κατανέμεται σε καθεμία από τις μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών, ή στις ομάδες μονάδων δημιουργίας ταμειακών ροών, που αναμένεται να ωφεληθούν από τις συνέργειες που προκύπτουν από τη συνένωση. Κάθε μονάδα ή ομάδα μονάδων στην οποία καταμερίζεται η υπεραξία αντιπροσωπεύει το χαμηλότερο επίπεδο εντός της οντότητας στο οποίο παρακολουθείται η υπεραξία για εσωτερικούς σκοπούς της διοίκησης.
Ο έλεγχος απομείωσης της υπεραξίας πραγματοποιείται σε ετήσια βάση ή πιο συχνά εάν γεγονότα ή αλλαγές στις συνθήκες υποδηλώνουν πιθανή απομείωση. Η λογιστική αξία της υπεραξίας συγκρίνεται με το ανακτήσιμο ποσό, το οποίο είναι το υψηλότερο μεταξύ της αξίας χρήσης και της δίκαιης αξίας μείον το κόστος πώλησης. Οποιαδήποτε απομείωση αναγνωρίζεται αμέσως ως έξοδο και δεν αντιστρέφεται στη συνέχεια.
Άυλα περιουσιακά στοιχεία με απεριόριστη ωφέλιμη ζωή, συμπεριλαμβανομένου υπεραξίας, δεν αποσβένονται, αλλά ελέγχονται κάθε χρόνο για απομείωση στην αξία ή πιο συχνά εάν τα γεγονότα και αλλαγές στις περιστάσεις δείχνουν ότι μπορεί να έχουν απομειωθεί. Τα περιουσιακά στοιχεία που αποσβένονται ελέγχονται για απομείωση στην αξία, όταν γεγονότα ή αλλαγές στις περιστάσεις δείχνουν πως η λογιστική αξία μπορεί να μην είναι ανακτήσιμη. Ζημιά απομείωσης αναγνωρίζεται για τη διαφορά της λογιστικής αξίας και του ανακτήσιμου ποσού του περιουσιακού στοιχείου. Το ανακτήσιμο ποσό είναι το μεγαλύτερο της δίκαιης αξίας του περιουσιακού στοιχείου μείον έξοδα πωλήσεων και της αξίας λόγω χρήσης. Για σκοπούς προσδιορισμού της απομείωσης, τα περιουσιακά στοιχεία ομαδοποιούνται στα μικρότερα επίπεδα για τα οποία υπάρχουν ξεχωριστές, αναγνωρίσιμες ταμειακές ροές (μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών). Μη χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, εκτός της υπεραξίας, τα οποία έχουν υποστεί απομείωση ελέγχονται για πιθανή αντιστροφή της απομείωσης σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού.
Οι κρατικές επιχορηγήσεις αναγνωρίζονται σε δίκαιη αξία όταν υπάρχει αντικειμενική ένδειξη ότι οι επιχορηγήσεις θα εισπραχθούν και το Συγκρότημα θα εκπληρώσει όλους τους όρους που διέπει η επιχορήγηση.
Οι κρατικές επιχορηγήσεις για δαπάνες, παρουσιάζονται ως αναβαλλόμενα έσοδα και αναγνωρίζονται στο λογαριασμό αποτελεσμάτων ως έσοδα στις περιόδους που είναι αναγκαίες για τον συσχετισμό τους με τις αντίστοιχες δαπάνες που σκοπό έχουν να αντισταθμίσουν.
Τα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία (ή ομάδες διάθεσης) κατεχόμενα προς πώληση ταξινομούνται ως κατεχόμενα προς πώληση και παρουσιάζονται στην χαμηλότερη της λογιστικής αξίας και της δίκαιης αξίας μείον έξοδα διάθεσης, εάν η λογιστική αξία τους θα ανακτηθεί κυρίως μέσω μιας συναλλαγής πώλησης και όχι από τη συνεχιζόμενη χρήση τους και η πώληση θεωρείται αρκετά πιθανή.
Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού και οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις αναγνωρίζονται από τη στιγμή που το Συγκρότημα καθίσταται ένα μέρος των συμβαλλόμενων του χρηματοοικονομικού μέσου.
Ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο (εκτός αν πρόκειται για εμπορικούς χρεώστες χωρίς σημαντικό στοιχείο χρηματοδότησης) ή χρηματοοικονομική υποχρέωση, αποτιμάται αρχικά στην δίκαιη αξία συν, για ένα στοιχείο που δεν αποτιμάται στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, τα έξοδα συναλλαγής που μπορούν να αποδοθούν άμεσα για την απόκτηση ή την έκδοσή του. Εμπορικοί χρεώστες χωρίς σημαντικό στοιχείο χρηματοδότησης αρχικά αποτιμούνται στην τιμή συναλλαγής.
Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού: Αρχή που εφαρμόζεται από την 1ην Ιανουαρίου 2018
Κατά την αρχική αναγνώριση, ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο ταξινομείται όπως επιμετράται σε: αποσβεσμένο κόστος; δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων χρεωστικοί τίτλοι; δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων μετοχικοί τίτλοι; ή δίκαιη αξία μέσω αποτελεσμάτων.
Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού δεν ανακατατάσσονται μετά την αρχική τους αναγνώριση εκτός εάν το Συγκρότημα αλλάξει το επιχειρηματικό μοντέλο που εφαρμόζει για τη διαχείριση χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού, οπότε όλα τα επηρεαζόμενα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού ανακατατάσσονται την πρώτη ημέρα της πρώτης περιόδου αναφοράς μετά την αλλαγή του επιχειρηματικού μοντέλου.
Ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο αποτιμάται σε αποσβεσμένο κόστος εάν πληροί και τους δύο ακόλουθους όρους και δεν έχει οριστεί ως σε δίκαιη αξία μέσω αποτελεσμάτων:
Μία επένδυση σε χρεωστικό τίτλο επιμετρείται σε εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων εάν πληρεί και τους δύο ακόλουθους όρους και δεν έχει οριστεί σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων:
Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού: Αρχή που εφαρμόζεται από την 1ην Ιανουαρίου 2018 (συνέχεια)
Όλα τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που δεν ταξινομούνται ως αποτιμώμενα σε αποσβεσμένο κόστος ή σε δίκαιη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων, όπως περιγράφεται πιο πάνω, αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Αυτό περιλαμβάνει όλα τα παράγωγα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού. Κατά την αρχική αναγνώριση, το Συγκρότημα μπορεί να επιλέξει αμετάκλητα ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο που πληροί τις απαιτήσεις για να αποτιμάται σε αποσβεσμένο κόστος ή σε δίκαιη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων, να αποτιμάται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων, αν αυτό εξαλείφει ή μειώνει σημαντικά μια λογιστική αναντιστοιχία που διαφορετικά θα προέκυπτε.
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών: Τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών αποτελούνται από μετρητά στο ταμείο και καταθέσεις στην τράπεζα με αρχική ημερομηνία λήξης τριών μηνών ή λιγότερο μείον τραπεζικά παρατραβήγματα. Τα τραπεζικά παρατραβήγματα που αποπληρώνονται σε πρώτη ζήτηση αποτελούν μέρος της διαχείρισης μετρητών του Συγκροτήματος και συμπεριλαμβάνονται στα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών μόνο για σκοπούς της κατάστασης ταμειακών ροών.
Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού – Αξιολόγηση επιχειρηματικού μοντέλου: Αρχή που εφαρμόζεται από την 1ην Ιανουαρίου 2018
Το Συγκρότημα αξιολογεί τον στόχο του επιχειρηματικού μοντέλου στο οποίο ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο διακρατείται σε επίπεδο χαρτοφυλακίου, διότι αυτό αντικατοπτρίζει καλύτερα τον τρόπο διαχείρισης της επιχείρησης και παρέχει πληροφορίες στη διοίκηση. Οι πληροφορίες που εξετάζονται περιλαμβάνουν:
Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού – Αξιολόγηση επιχειρηματικού μοντέλου: Αρχή που εφαρμόζεται από την 1ην Ιανουαρίου 2018 (συνέχεια)
Μεταβιβάσεις χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού σε τρίτους σε συναλλαγές που δεν πληρούν τις προϋποθέσεις για παύση αναγνώρισης δεν θεωρούνται πωλήσεις για το σκοπό αυτό, σύμφωνα με τη συνεχή αναγνώριση των στοιχείων ενεργητικού του Συγκροτήματος.
Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που διακρατούνται προς διαπραγμάτευση ή υπόκεινται σε διαχείριση και των οποίων η απόδοση αξιολογείται με βάση τη δίκαιη αξία, αποτιμώνται σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων.
Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού - Αξιολόγηση κατά πόσο οι συμβατικές ταμιακές ροές είναι αποκλειστικά αποπληρωμή κεφαλαίου και τόκων: Αρχή που εφαρμόζεται από την 1 Ιανουαρίου 2018
Για τους σκοπούς της παρούσας αξιολόγησης, ως ''κεφάλαιο'' ορίζεται η δίκαιη αξία του χρηματοοικονομικού στοιχείο ενεργητικού κατά την αρχική αναγνώριση. Ο όρος ''τόκος'' ορίζεται ως τίμημα για τη χρονική αξία του χρήματος και για τον πιστωτικό κίνδυνο που συνδέεται με το υπόλοιπο του κεφαλαίου κατά τη διάρκεια συγκεκριμένης χρονικής περιόδου και για άλλους βασικούς κινδύνους δανεισμού και κόστος (π.χ. κίνδυνο ρευστότητας και διοικητικά έξοδα), καθώς και ένα περιθώριο κέρδους.
Αξιολογώντας κατά πόσο οι συμβατικές ταμιακές ροές είναι μόνο αποπληρωμή κεφαλαίου και τόκων, το Συγκρότημα εξετάζει τους συμβατικούς όρους του μέσου. Αυτό περιλαμβάνει εκτίμηση εάν το χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο περιέχει μια συμβατική ρήτρα που θα μπορούσε να αλλάξει το χρονοδιάγραμμα ή το ποσό των συμβατικών ταμιακών ροών έτσι ώστε να μην πληρούσε αυτόν τον όρο. Κατά την αξιολόγηση αυτή, το Συγκρότημα εξετάζει τα εξής:
Το χαρακτηριστικό προπληρωμής συνάδει με το κριτήριο αποκλειστικής πληρωμής του κεφαλαίου και του επιτοκίου εάν το ποσό προπληρωμής αντιπροσωπεύει ουσιαστικά μη καταβληθέντα ποσά κεφαλαίου και τόκων επί του ποσού του κεφαλαίου που εκκρεμεί, το οποίο μπορεί να περιλαμβάνει εύλογη πρόσθετη αποζημίωση για πρόωρο τερματισμό της σύμβασης. Επιπλέον, για ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο που αποκτάται με έκπτωση ή υπέρ το άρτιο στο συμβατικό ονομαστικό του ποσό, ένα χαρακτηριστικό που επιτρέπει ή απαιτεί προπληρωμή σε ένα ποσό που αντιπροσωπεύει ουσιαστικά το συμβατικό ονομαστικό ποσό συν τους δεδουλευμένους (αλλά μη καταβληθέντες) συμβατικούς τόκους (που μπορεί επίσης να περιλαμβάνουν εύλογη πρόσθετη αποζημίωση για πρόωρη λήξη) θεωρείται ότι συνάδει με αυτό το κριτήριο εάν η δίκαιη αξία του στοιχείου προπληρωμής είναι ασήμαντη κατά την αρχική αναγνώριση.
Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού - μεταγενέστερη επιμέτρηση, κέρδη και ζημίες λογιστικές: Αρχή που εφαρμόζεται από την 1 Ιανουαρίου 2018 (συνέχεια)
| Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που επιμετρώνται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων (FVTPL) |
Μετά την αρχική αναγνώριση, αυτά τα στοιχεία ενεργητικού επιμετρώνται σε εύλογη αξία. Καθαρά κέρδη και ζημιές, συμπεριλαμβανομένων τόκων και μερισμάτων, αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα. |
|---|---|
| Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που επιμετρώνται σε αποσβεσμένο κόστος |
Μετά την αρχική αναγνώριση, αυτά τα στοιχεία ενεργητικού επιμετρώνται σε αποσβεσμένο κόστος χρησιμοποιώντας την μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Το αποσβεσμένο κόστος είναι μειωμένο με πιστωτικές ζημιές. Έσοδα από τόκους, συναλλαγματικά κέρδη ή ζημιές και ζημιές απομείωσης αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα. Κέρδος ή ζημιά λόγω παύσης αναγνώρισης αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα. |
| Χρεωστικοί τίτλοι που επιμετρώνται σε εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων |
Μετά την αρχική αναγνώριση, αυτά τα στοιχεία ενεργητικού επιμετρώνται σε εύλογη αξία. Έσοδα από τόκους που υπολογίζονται με την μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου, συναλλαγματικά κέρδη και ζημιές και ζημιές απομείωσης αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα. Άλλα κέρδη και ζημιές αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά έσοδα. Κατά την παύση αναγνώρισης, κέρδη και ζημιές που συσσωρεύτηκαν στα λοιπά συνολικά έσοδα επαταναταξινομούνται στα αποτελέσματα. |
| Συμμετοχικοί τίτλοι που επιμετρώνται σε εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων |
Μετά την αρχική αναγνώριση, αυτά τα στοιχεία ενεργητικού επιμετρώνται σε εύλογη αξία. Μερίσματα αναγνωρίζονται ως έσοδα στα αποτελέσματα εκτός εάν τα μερίσματα αντιπροσωπεύουν ξεκάθαρα ανάκτηση του κόστους της επένδυσης. Άλλα καθαρά κέρδη και ζημιές αναγνωρίζονται στα λοιπά συνολικά έσοδα και δεν επαναταξινομούνται στα αποτελέσματα. |
Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού: Αρχή που εφαρμόζεται πριν την 1ην Ιανουαρίου 2018 (συνέχεια)
Το Συγκρότημα ταξινομεί τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία του στις ακόλουθες κατηγορίες: δάνεια και εισπρακτέα και χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση. Η ταξινόμηση εξαρτάται από το σκοπό για τον οποίο αποκτήθηκαν τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία. Η Διεύθυνση αποφασίζει την κατάλληλη ταξινόμηση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων κατά την αρχική αναγνώριση.
• Δάνεια και εισπρακτέα
Τα δάνεια και εισπρακτέα είναι μη παράγωγα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία με σταθερές ή προσδιορίσιμες πληρωμές που δεν είναι εισηγμένα σε ενεργή αγορά και για τα οποία δεν υπάρχει πρόθεση για εμπορία του εισπρακτέου. Περιλαμβάνονται στα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, εκτός αν έχουν λήξη που υπερβαίνει τους δώδεκα μήνες από την ημερομηνία του ισολογισμού. Αυτά ταξινομούνται ως μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία. Τα δάνεια και εισπρακτέα του Συγκροτήματος αποτελούνται από "εμπορικά και άλλα εισπρακτέα" και "μετρητά και καταθέσεις στην τράπεζα" στον ενοποιημένο ισολογισμό.
• Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση
Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση είναι μη παράγωγα, τα οποία είτε ορίζονται στην κατηγορία αυτή, αν δεν έχουν καθορισμένη ημερομηνία λήξης και σταθερές ή προσδιορίσιμες πληρωμές και η Διεύθυνση προτίθεται να τα κρατήσει για μεσοπρόθεσμη ή μακροπρόθεσμη περίοδο, ή δεν έχουν ταξινομηθεί σε οποιαδήποτε άλλη κατηγορία. Περιλαμβάνονται στα μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, εκτός εάν η επένδυση λήξει ή η Διεύθυνση προτίθεται να πωλήσει τις επενδύσεις μέσα σε δώδεκα μήνες από την ημερομηνία του ισολογισμού.
Αγορές και πωλήσεις χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων με βάση συμβόλαιο κανονικής παράδοσης αναγνωρίζονται κατά την ημερομηνία που διεξάγεται η συναλλαγή, που είναι η ημερομηνία κατά την οποία το Συγκρότημα δεσμεύεται να αγοράσει ή να πωλήσει το περιουσιακό στοιχείο. Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αναγνωρίζονται αρχικά σε δίκαιη αξία, πλέον το κόστος συναλλαγής για όλα τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που δεν παρουσιάζονται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαγράφονται όταν το δικαίωμα να εισπραχθούν χρηματικές ροές από τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία έχει λήξει, ή έχει μεταφερθεί και το Συγκρότημα έχει ουσιαστικά μεταφέρει όλα τα σημαντικά ρίσκα και οφέλη ιδιοκτησίας.
Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση παρουσιάζονται μετέπειτα σε δίκαιη αξία. Τα δάνεια και εισπρακτέα παρουσιάζονται σε αποσβεσμένο κόστος χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Αλλαγές στη δίκαιη αξία των χρηματικών τίτλων που παρουσιάζονται σε ένα ξένο νόμισμα και ταξινομούνται ως διαθέσιμοι προς πώληση αναλύονται ανάμεσα σε συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από αλλαγές στο αποσβεσμένο κόστος του τίτλου και άλλες αλλαγές στη λογιστική αξία του τίτλου.
Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού: Αρχή που εφαρμόζεται πριν την 1ην Ιανουαρίου 2018
Οι συναλλαγματικές διαφορές σε χρηματικούς τίτλους αναγνωρίζονται στις κερδοζημιές, ενώ συναλλαγματικές διαφορές σε μη χρηματικούς τίτλους αναγνωρίζονται στα άλλα συνολικά εισοδήματα. Αλλαγές στη δίκαιη αξία των χρηματικών και μη χρηματικών τίτλων που ταξινομούνται ως διαθέσιμοι προς πώληση, αναγνωρίζονται στα άλλα συνολικά εισοδήματα. Όταν τίτλοι που ταξινομούνται ως διαθέσιμοι προς πώληση πωληθούν ή υποστούν απομείωση στην αξία, οι συσσωρευμένες αναπροσαρμογές στη δίκαιη αξία που αναγνωρίστηκαν στα άλλα συνολικά εισοδήματα, περιλαμβάνονται στις κερδοζημιές ως κέρδη και ζημιές από "χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση".
Ο τόκος στους τίτλους που είναι διαθέσιμοι προς πώληση ο οποίος υπολογίζεται χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου, αναγνωρίζεται στις κερδοζημιές ως μέρος των άλλων εσόδων. Τα μερίσματα από μετοχικούς τίτλους διαθέσιμους προς πώληση αναγνωρίζονται στις κερδοζημιές ως μέρος των άλλων εσόδων, όταν αποδειχθεί το δικαίωμα του Συγκροτήματος να εισπράξει.
Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις κατατάσσονται ως επιμετρούμενες σε αποσβεσμένο κόστος ή σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Μια χρηματοοικονομική υποχρέωση κατατάσσεται στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων εάν έχει καταταχτεί ως κατεχόμενη προς διαπραγμάτευση, είναι παράγωγο ή προσδιορίζεται ως τέτοια κατά την αρχική αναγνώριση. Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων επιμετρούνται στη εύλογη αξία τους και τα καθαρά κέρδη και ζημίες, συμπεριλαμβανομένων τυχόν εξόδων τόκων, αναγνωρίζονται στο λογαριασμό αποτελεσμάτων. Οι λοιπές χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις μεταγενέστερα επιμετρούνται στο αποσβεσμένο κόστος χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου. Οι δαπάνες από τόκους και τα κέρδη και οι ζημίες από συναλλαγματικές διαφορές αναγνωρίζονται στο λογαριασμό αποτελεσμάτων. Οποιοδήποτε κέρδος ή ζημία από τη διαγραφή αναγνωρίζεται επίσης στο λογαριασμό αποτελεσμάτων.
Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις του Συγκροτήματος επιμετρούνται ως ακολούθως:
(i) Δάνεια
Τα δάνεια αναγνωρίζονται στο αρχικό ποσό χορήγησης μετά την αφαίρεση των κόστων χρηματοδότησης. Τα δάνεια παρουσιάζονται μετέπειτα στην αποσβεσθείσα τιμή κόστους. Οποιαδήποτε διαφορά μεταξύ των εισπράξεων (μετά την αφαίρεση των εξόδων) και της αξίας αποπληρωμής, αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα κατά τη διάρκεια του δανείου με τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου.
(ii) Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές
Οι εμπορικοί και άλλοι πιστωτές είναι υποχρεώσεις για πληρωμή αγαθών ή υπηρεσιών που έχουν αποκτηθεί κατά τη συνήθη διεξαγωγή των εργασιών του Συγκροτήματος από προμηθευτές. Οι εμπορικοί και άλλοι πιστωτές ταξινομούνται ως βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις εάν η πληρωμή οφείλεται εντός ενός έτους ή λιγότερο (ή κατά το συνήθη κύκλο εργασιών του Συγκροτήματος εάν είναι μεγαλύτερος). Αν όχι, θα παρουσιάζονται στις μη βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις.
Οι υποχρεώσεις από εμπορικές δραστηριότητες αρχικά επιμετρώνται στην εύλογη αξία τους και μεταγενέστερα επιμετρώνται στο αναπόσβεστο κόστος με την χρησιμοποίηση της μεθόδου του πραγματικού επιτοκίου.
Αρχή που εφαρμόζεται από την 1 Ιανουαρίου 2018
• (i) Χρηματοοικονομικά μέσα και περιουσιακά στοιχεία από συμβάσεις
Το Συγκρότημα αναγνωρίζει πρόβλεψη ζημιάς για αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές σε:
Το Συγκρότημα επιμετρά την πρόβλεψη ζημιάς για ένα χρηματοοικονομικό μέσο σε ποσό ίσο με τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες καθ' όλη τη διάρκεια ζωής του χρηματοοικονομικού μέσου , εκτός από τις ακόλουθες περιπτώσεις όπου υπολογίζονται σε ποσό ίσο με τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες δωδεκαμήνου:
Η πρόβλεψη ζημιάς για τις εμπορικές απαιτήσεις και τα στοιχεία ενεργητικού από συμβάσεις αποτιμώνται πάντοτε σε ποσό ίσο με τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες καθ' όλη τη διάρκεια ζωής του χρηματοοικονομικού μέσου.
Για τον προσδιορισμό του κατά πόσο ο πιστωτικός κίνδυνος ενός χρηματοοικονομικού στοιχείο ενεργητικού έχει αυξηθεί σημαντικά από την αρχική αναγνώριση και για την εκτίμηση των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών, το Συγκρότημα λαμβάνει υπόψη εύλογες και υποστηρίξιμες πληροφορίες που είναι σχετικές και διαθέσιμες χωρίς υπερβολικό κόστος. Αυτό περιλαμβάνει τόσο την ποσοτική όσο και την ποιοτική πληροφόρηση και ανάλυση, με βάση την ιστορική εμπειρία του Συγκροτήματος και την ενημερωμένη αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας, καθώς και μελλοντικών πληροφοριών.
Το Συγκρότημα υποθέτει ότι ο πιστωτικός κίνδυνος ενός χρηματοοικονομικού στοιχείο ενεργητικού έχει αυξηθεί σημαντικά αν παρουσιάζει καθυστερήσεις πέραν των 90 ημερών.
Το Συγκρότημα θεωρεί ότι ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο είναι σε αθέτηση όταν:
Το Συγκρότημα θεωρεί ότι ένας χρεωστικός τίτλος εμπεριέχει χαμηλό πιστωτικό κίνδυνο όταν η βαθμολογία πιστοληπτικής ικανότητάς του είναι ισόποση με τον παγκοσμίους κατανοητό ορισμό του 'επενδυτικού βαθμού' Το Συγκρότημα θεωρεί ότι αυτό αντιστοιχεί με βαθμολογία Baa3 ή καλύτερο με βάση την βαθμολογία του Οίκου Moody's.
Αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές καθ' όλη τη διάρκεια ζωής είναι οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές που προκύπτουν από όλα τα πιθανά γεγονότα αθέτησης κατά τη διάρκεια της αναμενόμενης ζωής ενός χρηματοπιστωτικού μέσου.
Οι 12μηνες αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές είναι η μερίδα των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών που προκύπτουν από γεγονότα αθέτησης που είναι πιθανά να συμβούν εντός 12 μηνών μετά την ημερομηνία αναφοράς (ή μικρότερη περίοδο εάν η αναμενόμενη διάρκεια ζωής του χρηματοπιστωτικού μέσου είναι μικρότερη από 12 μήνες).
Η μέγιστη περίοδος που λαμβάνεται υπόψη κατά την εκτίμηση των αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών είναι η μέγιστη συμβατική περίοδος κατά την οποία το Συγκρότημα εκτίθεται σε πιστωτικό κίνδυνο.
Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές είναι μια σταθμισμένη βάση πιθανοτήτων - πιθανή εκτίμηση των πιστωτικών ζημιών. Οι πιστωτικές ζημιές αποτιμώνται ως η παρούσα αξία όλων των ελλειμμάτων σε μετρητά (π.χ. η διαφορά μεταξύ των ταμειακών ροών που οφείλονται στην οικονομική οντότητα σύμφωνα με τη σύμβαση και των ταμειακών ροών που το Συγκρότημα αναμένει να λάβει). Οι αναμενόμενες πιστωτικές ζημιές προεξοφλούνται στο πραγματικό επιτόκιο του χρηματοοικονομικού στοιχείο ενεργητικού.
Σε κάθε ημερομηνία αναφοράς, το Συγκρότημα αξιολογεί εάν τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που μεταφέρονται σε αποσβεσμένο κόστος και οι επενδύσεις σε χρεόγραφα σε δίκαιη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων είναι πιστωτικά απομειωμένα. Ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο είναι ''πιστωτικά απομειωμένο'' όταν έχουν συμβεί ένα ή περισσότερα γεγονότα που έχουν αρνητική επίδραση στις εκτιμώμενες μελλοντικές ταμειακές ροές του χρηματοοικονομικού στοιχείο ενεργητικού.
Ένδειξη ότι ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο είναι πιστωτικά απομειωμένο περιλαμβάνουν τα ακόλουθα παρατηρούμενα στοιχεία:
Η πρόβλεψη για χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που αποτιμώνται σε αποσβεσμένο κόστος αφαιρούνται από την ακαθάριστη αναγραφόμενη αξία των στοιχείων ενεργητικού. Για τις επενδύσεις σε χρεωστικούς τίτλους σε εύλογη αξία μέσω των λοιπών συνολικών εσόδων, η πρόβλεψη χρεώνεται στον λογαριασμό αποτελεσμάτων και αναγνωρίζεται στα λοιπά συνολικά έσοδα.
Η ακαθάριστη λογιστική αξία ενός χρηματοοικονομικού στοιχείο ενεργητικού διαγράφεται όταν το Συγκρότημα δεν έχει εύλογες προσδοκίες να ανακτήσει ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο στο σύνολό του ή μέρος αυτού. Για τους εμπορικούς χρεώστες, το Συγκρότημα έχει μια πολιτική αποσβέσεως της μεικτής αναγραφόμενης αξίας μόνο όταν υπάρχουν νομικές διασφαλίσεις ότι το Συγκρότημα έχει ασκήσει όλα τα νομικά του δικαιώματα και τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού δεν μπορούν να ανακτηθούν ή το Συγκρότημα έχει συνάψει συμφωνία για μερική διευθέτηση του χρηματοοικονομικού στοιχείο ενεργητικού και το υπόλοιπο μπορεί να διαγραφεί.
Για χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που αποτιμώνται σε αναπόσβεστο κόστος, το Συγκρότημα εξετάζει κατά πόσο υπάρχει αντικειμενική απόδειξη αυτών για απομείωση των στοιχείων ενεργητικού, τόσο το ατομικό όσο και το συλλογικό επίπεδο. Όλα τα σημαντικά στοιχεία ενεργητικού αξιολογούνται ξεχωριστά για απομείωση. Όσα βρέθηκαν να μην έχουν υποστεί απομείωση στη συνέχεια αξιολογούνται συγκεντρωτικά για οποιαδήποτε απομείωση που έχει προκύψει αλλά δεν έχει ακόμη αναγνωριστεί σε ατομική βάση. Τα στοιχεία ενεργητικού που δεν είναι ξεχωριστά σημαντικά αξιολογούνται για απομείωση συγκεντρωτικά. Η συγκεντρωτική αξιολόγηση διενεργείται με τη συγκέντρωση στοιχείων ενεργητικού με παρόμοια χαρακτηριστικά κινδύνου.
Για την εκτίμηση της συγκεντρωτικής απομείωσης, το Συγκρότημα χρησιμοποιεί ιστορικές πληροφορίες για το χρονοδιάγραμμα των αποπληρωμών και το ποσό της ζημιάς που υπέστη, και κάνει μια αναπροσαρμογή αν οι τρέχουσες οικονομικές και πιστωτικές συνθήκες είναι τέτοιες που οι πραγματικές ζημιές είναι πιθανόν να είναι μεγαλύτερες ή μικρότερες από ότι προτείνεται από τις ιστορικές τάσεις.
Η ζημιά απομείωσης υπολογίζεται ως η διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας του στοιχείου ενεργητικού και της παρούσας αξίας των αναμενόμενων μελλοντικών ταμειακών ροών προεξοφλημένων με το πραγματικό επιτόκιο που ίσχυε κατά την αρχική αναγνώριση του στοιχείου ενεργητικού. Οι ζημιές που προκύπτουν αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα. Όταν το Συγκρότημα καταλήξει ότι δεν υπάρχουν ρεαλιστικές προοπτικές ανάκτησης του στοιχείου ενεργητικού, τα ποσά αυτά διαγράφονται. Εάν σε μεταγενέστερη περίοδο, το ποσό της απομείωσης μειώνεται και η μείωση μπορεί να συνδεθεί αντικειμενικά με ένα γεγονός που συνέβη μετά την αναγνώριση της απομείωσης. Η απομείωση που αναγνωρίστηκε προηγουμένως αναστρέφεται μέσω των αποτελεσμάτων στο βαθμό που η λογιστική αξία της επένδυσης, κατά την ημερομηνία της αναστροφής, δεν υπερβαίνει αυτό που το αποσβεσμένο κόστος που θα υφίστατο αν η απομείωση δεν είχε αναγνωριστεί.
Απομείωση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων: Αρχή που εφαρμόζεται πριν την 1 Ιανουαρίου 2018
Το Συγκρότημα αξιολογεί σε κάθε ημερομηνία ισολογισμού κατά πόσον υπάρχουν αντικειμενικά στοιχεία ότι ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο ή μια ομάδα χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων έχει υποστεί απομείωση στην αξία.
Ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο ή μια ομάδα χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων έχει απομειωθεί και οι ζημιές απομείωσης προκύπτουν μόνον όταν υπάρχει αντικειμενική ένδειξη απομείωσης ως αποτέλεσμα ενός ή περισσοτέρων γεγονότων που συνέβησαν μετά την αρχική αναγνώριση του περιουσιακού στοιχείου («ζημιογόνο γεγονός») και αυτό το ζημιογόνο γεγονός (ή γεγονότα) έχει αντίκτυπο στις εκτιμημένες μελλοντικές ταμειακές ροές του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου ή της ομάδας χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και μπορεί να εκτιμηθεί αξιόπιστα.
Ένδειξη απομείωσης μπορεί να περιλαμβάνει ενδείξεις ότι οι οφειλέτες ή μια ομάδα οφειλετών αντιμετωπίζει σημαντικά οικονομικά προβλήματα, δυσκολίες ή αδυναμία πληρωμής τόκων ή κεφαλαίου, η πιθανότητα ότι θα κηρύξει πτώχευση ή άλλη οικονομική αναδιοργάνωση, και όπου παρατηρήσιμα στοιχεία υποδεικνύουν ότι υπάρχει μια μετρήσιμη μείωση των εκτιμώμενων μελλοντικών ταμειακών ροών, όπως μεταβολές στις καθυστερημένες πληρωμές ή οικονομικές συνθήκες που συσχετίζονται με τις αθετήσεις.
Για την κατηγορία δάνειων και εισπρακτέων, το ποσό της ζημιάς υπολογίζεται ως η διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας του περιουσιακού στοιχείου και της παρούσας αξίας των εκτιμώμενων μελλοντικών ταμειακών ροών (εξαιρώντας μελλοντικές πιστωτικές ζημιές που δεν έχουν πραγματοποιηθεί) προεξοφλημένες με το αρχικό πραγματικό επιτόκιο του χρηματοοικονομικού στοιχείου. Η λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου μειώνεται και το ποσό της ζημιάς αναγνωρίζεται στις κερδοζημιές και για τους χρεώστες συγκεκριμένα στα έξοδα πωλήσεων και προώθησης. Όταν ένα εμπορικό εισπρακτέο είναι επισφαλές, διαγράφεται έναντι του λογαριασμού πρόβλεψης για εμπορικά εισπρακτέα. Εάν ένα δάνειο έχει κυμαινόμενο επιτόκιο, το προεξοφλητικό επιτόκιο για τον υπολογισμό της ζημιάς απομείωσης είναι το τρέχον πραγματικό επιτόκιο που καθορίζεται από τη σύμβαση. Ως πρακτική λύση, το Συγκρότημα μπορεί να υπολογίσει την απομείωση με βάση την δίκαιη αξία ενός μέσου χρησιμοποιώντας τις παρατηρήσιμες τιμές αγοράς.
Εάν, σε μεταγενέστερη περίοδο, το ποσό της ζημιάς απομείωσης μειωθεί και η μείωση μπορεί αντικειμενικά να συσχετισθεί με ένα γεγονός που συνέβη μετά την αναγνώριση της απομείωσης (όπως βελτίωση της πιστωτικής ικανότητας του οφειλέτη), η αντιστροφή της προηγουμένης ζημιάς απομείωσης αναγνωρίζεται στις κερδοζημιές.
Στην περίπτωση μετοχικών τίτλων που ταξινομήθηκαν ως διαθέσιμοι προς πώληση, μια σημαντική ή παρατεταμένη μείωση στη δίκαιη αξία της μετοχής κάτω από το κόστος της, αποτελεί αντικειμενικό στοιχείο ότι έχει υποστεί απομείωση στην αξία. Αν υπάρχουν τέτοια αντικειμενικά στοιχεία για χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση η συσσωρευμένη ζημιά η οποία προσδιορίζεται ως η διαφορά μεταξύ του κόστους απόκτησης και της τρέχουσας δίκαιης αξίας, μείον ζημιάς απομείωσης του περιουσιακού στοιχείου που προηγουμένως αναγνωρίστηκε στις κερδοζημιές, μεταφέρεται από τα ίδια κεφάλαια και αναγνωρίζεται στις κερδοζημιές. Οι ζημιές απομείωσης που αναγνωρίστηκαν στις κερδοζημιές για μετοχικούς τίτλους δεν αντιστρέφονται μέσω των κερδοζημιών. Εάν, σε μεταγενέστερη περίοδο, η δίκαιη αξία ενός χρεωστικού τίτλου που ταξινομήθηκε ως διαθέσιμος προς πώληση αυξηθεί και η αύξηση μπορεί αντικειμενικά να συσχετισθεί με ένα γεγονός που συνέβη μετά την αναγνώριση της ζημιάς απομείωσης στις κερδοζημιές, η ζημιά απομείωσης αντιστρέφεται μέσω των κερδοζημιών.
Το Συγκρότημα παύει να αναγνωρίζει ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο όταν:
Οποιαδήποτε συμμετοχή σε διαγραμμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που δημιουργήθηκε ή διατηρήθηκε από το Συγκρότημα αναγνωρίζεται ως ξεχωριστό στοιχείο ενεργητικού ή υποχρέωση.
Το Συγκρότημα παύει να αναγνωρίζει μια χρηματοοικονομική υποχρέωση όταν αυτή εξοφλείται, ακυρώνεται ή εκπνέει.
Το Συγκρότημα επίσης παύει να αναγνωρίζει μια χρηματοοικονομική υποχρέωση όταν οι όροι τροποποιούνται και οι ταμειακές ροές της τροποποιημένης υποχρέωσης είναι ουσιαστικά διαφορετικές, οπότε μια νέα χρηματοοικονομική υποχρέωση με βάση τους τροποποιημένους όρους αναγνωρίζεται σε δίκαιη αξία.
Κατά την παύση αναγνώρισης μιας χρηματοοικονομικής υποχρέωσης, η διαφορά μεταξύ της αναγραφόμενης αξίας που έχει αποσβεστεί και του καταβληθέντος τιμήματος (συμπεριλαμβανομένων χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού εκτός μετρητών ή αναληφθεισών υποχρεώσεων) αναγνωρίζεται στο λογαριασμό αποτελεσμάτων.
Ένα χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού και μια χρηματοοικονομική υποχρέωση συμψηφίζονται και το καθαρό ποσό παρουσιάζεται στην ενοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης, όταν, και μόνο όταν, το Συγκρότημα έχει νομικό δικαίωμα συμψηφισμού των ποσών και υπάρχει η πρόθεση είτε διακανονισμού του καθαρού υπολοίπου, είτε είσπραξης του ποσού της απαίτησης με ταυτόχρονη εξόφληση της υποχρέωσης.
Τα στοιχεία ενεργητικού με απεριόριστη ωφέλιμη ζωή δεν αποσβένονται αλλά ελέγχονται κάθε χρόνο για απομείωση στην αξία τους. Τα στοιχεία ενεργητικού (εκτός από βιολογικά στοιχεία ενεργητικού, επένδυση σε ακίνητα, αποθέματα και αναβαλλόμενη φορολογία ) που αποσβένονται ελέγχονται για απομείωση στην αξία, όταν γεγονότα ή αλλαγές στις περιστάσεις δείχνουν πως η λογιστική αξία μπορεί να μην είναι ανακτήσιμη. Η υπεραξία ελέγχεται για απομείωση σε ετήσια βάση.
Για το σκοπό του ελέγχου για απομείωση, τα στοιχεία ενεργητικού ομαδοποιούνται στις μικρότερες ομάδες στοιχείων ενεργητικού που δημιουργούν ταμειακές ροές από τη συνεχή χρήση και είναι κυρίως ανεξάρτητες από τις ταμειακές εισροές από άλλα στοιχεία ενεργητικού ή μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών. Η υπεραξία που προκύπτει από τη συνένωση επιχειρήσεων κατανέμεται στις μονάδες δημιουργίας ταμειακών ροών ή ομάδες μονάδων δημιουργίας ταμειακών ροών που αναμένεται να ωφεληθούν από τις συνέργειες της συνένωσης.
Το ανακτήσιμο ποσό ενός στοιχείου ενεργητικού ή μιας μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών είναι η υψηλότερη αξία από την αξία λόγω χρήσης και της εύλογης αξίας μείον το κόστος πώλησης. Για τον υπολογισμό της αξίας λόγω χρήσης γίνεται μια εκτίμηση των μελλοντικών ταμειακών ροών οι οποίες προεξοφλούνται στην παρούσα αξία τους χρησιμοποιώντας ένα προ φόρου προεξοφλητικό επιτόκιο το οποίο αντανακλά τις τρέχουσες εκτιμήσεις της αγοράς για τη διαχρονική αξία του χρήματος και τους συναφείς κινδύνους με το στοιχείο ενεργητικού ή τη μονάδα δημιουργίας ταμειακών ροών.
Αναγνωρίζεται ζημιά απομείωσης όταν η λογιστική αξία ενός στοιχείου ενεργητικού ή μιας μονάδας δημιουργίας ταμειακών ροών υπερβαίνει το ανακτήσιμο ποσό τους.
Οι ζημιές απομείωσης αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα. Οι ζημιές απομείωσης κατανέμονται μειώνοντας πρώτα τη λογιστική αξία της υπεραξίας που έχει κατανεμηθεί στη μονάδα δημιουργίας ταμειακών ροών και στη συνέχεια μειώνοντας τη λογιστική αξία των λοιπών στοιχείων ενεργητικού στη μονάδα δημιουργίας ταμειακών ροών σε αναλογική βάση.
Η ζημιά απομείωσης σε σχέση με την υπεραξία δεν αντιστρέφεται. Για άλλα στοιχεία ενεργητικού, η ζημιά απομείωσης αντιστρέφεται μόνο στο βαθμό που η λογιστική αξία του στοιχείου ενεργητικού δεν υπερβαίνει τη λογιστική αξία που θα είχε το στοιχείο ενεργητικού, καθαρή από αποσβέσεις, αν η ζημιά απομείωσης δεν είχε αναγνωριστεί.
Θυγατρικές είναι όλες οι οντότητες (περιλαμβανομένων οντοτήτων ειδικού σκοπού) τις οποίες η Εταιρεία ελέγχει. Η Εταιρεία ελέγχει μια οντότητα όταν η Εταιρεία εκτίθεται ή έχει δικαιώματα σε μεταβλητές αποδόσεις από τη σχέση της με την οντότητα και έχει την ικανότητα να επηρεάσει αυτές τις αποδόσεις μέσω της εξουσίας της επί της οντότητας.
Οι επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες αποτιμούνται σε κόστος μείον απομείωση στην αξία. Οι επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες ελέγχονται για απομείωση όταν γεγονότα ή αλλαγές στις περιστάσεις υποδηλώνουν πως η λογιστική αξία μπορεί να μην είναι ανακτήσιμη. Η ζημιά απομείωσης αναγνωρίζεται στις κερδοζημιές στο ποσό με το οποίο η λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου υπερβαίνει το ανακτήσιμο ποσό του. Το ανακτήσιμο ποσό είναι το μεγαλύτερο μεταξύ της δίκαιης αξίας του περιουσιακού στοιχείου μείον έξοδα πώλησης και της αξίας λόγω χρήσης. Μια ζημιά απομείωσης που αναγνωρίστηκε σε προηγούμενα έτη αντιστρέφεται όταν πρέπει, εάν υπάρξει αλλαγή στις εκτιμήσεις που χρησιμοποιήθηκαν για τον προσδιορισμό του ανακτήσιμου ποσού.
Οι κοινοπραξίες είναι συμβατικοί διακανονισμοί με τους οποίους η Εταιρεία μαζί με τρίτα μέρη αναλαμβάνουν μια οικονομική δραστηριότητα που υπόκειται σε από κοινού έλεγχο. Οι επενδύσεις σε κοινοπραξίες παρουσιάζονται, στις ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας σε τιμή κόστους μείον τυχόν απομείωση στην αξία τους.
Κοινοπραξίες που αναγνωρίζονται μετά από απώλεια ελέγχου της Εταιρείας σε οντότητες, οποιοδήποτε συμφέρον παραμένει στις οντότητες και ταξινομείται ως κοινοπραξία επανεκτιμάται στη δίκαιη αξία κατά την ημερομηνία απώλειας του ελέγχου, με την αλλαγή στην λογιστική αξία να αναγνωρίζεται στις κερδοζημιές.
Κοινοπραξίες για τις οποίες η Εταιρεία έχει νομικό δικαίωμα να εισπράξει το μερίδιο της από τα κέρδη στην κοινοπραξία σε μετρητά αναγνωρίζονται ως χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση που φέρουν τόκο σε πραγματικό επιτόκιο και κάθε φορά που υπάρχει αναθεώρηση στις προβλέψεις των εισπρακτέων ποσών η λογιστική αξία αναπροσαρμόζεται για να αντικατοπτρίζει τις πραγματικές και τις προβλεπόμενες ταμειακές ροές. Η αναπροσαρμογή αναγνωρίζεται στις "άλλες (ζημιές)/ κέρδη - καθαρά" στις κερδοζημιές.
Η Εταιρεία προβαίνει σε συναλλαγές με Mετόχους και θυγατρικές εταιρείες. Όταν συνάδει με την φύση της συναλλαγής, η λογιστική πολιτική της Εταιρείας είναι να αναγνωρίζει (α) οποιαδήποτε κέρδη ή ζημιές από συναλλαγές με Μετόχους και άλλες οντότητες που βρίσκονται υπό κοινό έλεγχο από το τελικό μέτοχο, απευθείας στα ίδια κεφάλαια και να θεωρεί αυτές τις συναλλαγές ως επιπλέων συνεισφορά κεφαλαίου ή ως πληρωμή μερισμάτων; και (β) οποιεσδήποτε ζημιές από συναλλαγές με θυγατρικές εταιρείες ως κόστος επένδυσης σε θυγατρικές εταιρείες. Παρόμοιες συναλλαγές με άλλα μέρη, πέρα από μετόχους ή θυγατρικές εταιρείες, αναγνωρίζονται στις κερδοζημιές σύμφωνα με το ΔΛΠ 39 "Χρηματοοικονομικά Μέσα: Αναγνώριση και Αποτίμηση".
Οι χρηματοοικονομικές εγγυήσεις είναι συμβόλαια που απαιτούν όπως το Συγκρότημα προβεί σε συγκεκριμένες πληρωμές για αποζημίωση του κατόχου της εγγύησης για τη ζημιά που θα υποστεί σε περίπτωση που ο συγκεκριμένος χρεώστης αδυνατεί να πραγματοποιήσει πληρωμές σύμφωνα με τους όρους ενός χρεωστικού τίτλου. Οι χρηματοοικονομικές εγγυήσεις αρχικά αναγνωρίζονται σε δίκαιη αξία, η οποία υπολογίζεται με βάση τις αμοιβές που εισπράχθηκαν. Το ποσό αυτό αποσβένεται σε σταθερή βάση στο διάστημα της ζωής της εγγύησης. Στο τέλος της κάθε λογιστικής περιόδου, οι εγγυήσεις αποτιμούνται στο υψηλότερο από (α) το αναπόσβεστο υπόλοιπο του ποσού κατά την αρχική αναγνώριση και (β) την καλύτερη εκτίμηση των δαπανών που απαιτούνται για το διακανονισμό της υποχρέωσης κατά τη λήξη της λογιστικής περιόδου.
Η δίκαιη αξία των χρηματοοικονομικών εγγυήσεων που εκδόθηκαν σε σχέση με υποχρεώσεις θυγατρικών εταιρειών, όπου αυτές οι εγγυήσεις παρέχονται χωρίς αντίτιμο, λογίζονται ως συνεισφορά στις θυγατρικές εταιρείες και αναγνωρίζονται ως μέρος του κόστους επένδυσης στις θυγατρικές εταιρείες στις οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος.
Τα αποθέματα εμφανίζονται στην τιμή κόστους ή στην καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία, όποια από τις δύο είναι χαμηλότερη. Η τιμή κόστους καθορίζεται με τη μέθοδο του μέσου σταθμικού κόστους. To κόστος αγοράς των αποθεμάτων καθορίζεται μετά την αφαίρεση επιστροφών και εκπτώσεων. Η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία είναι η υπολογιζόμενη τιμή πώλησης κατά τη συνήθη πορεία των εργασιών, μείον έξοδα διάθεσης.
Οι συνήθεις μετοχές ταξινομούνται ως ίδια κεφάλαια.
To υπέρ το άρτιο είναι η διαφορά μεταξύ της δίκαιης αξίας του τιμήματος που απαιτείται για την έκδοση των μετοχών και την ονομαστική αξία των μετοχών. Ο λογαριασμός αποθεματικό υπέρ το άρτιο μπορεί να χρησιμοποιηθεί μόνο σε συγκεκριμένες περιπτώσεις, οι οποίες δεν περιλαμβάνουν τη χρησιμοποίηση του για διανομή μερισμάτων, και υπόκειται στις διατάξεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου σχετικά με τη μείωση μετοχικού κεφαλαίου.
Οι προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν το Συγκρότημα έχει μια παρούσα νομική ή τεκμαρτή υποχρέωση που προκύπτει από γεγονότα που έχουν προηγηθεί, είναι πιθανό να υπάρξει ροή περιουσιακών στοιχείων για εξόφληση αυτής της υποχρέωσης, και το ποσό της υποχρέωσης έχει υπολογιστεί αξιόπιστα. Δεν αναγνωρίζονται προβλέψεις για μελλοντικές ζημιές.
Οι προβλέψεις υπολογίζονται ως η τρέχουσα αξία των εξόδων που αναμένεται να απαιτηθούν για την εξόφληση της υποχρέωσης, χρησιμοποιώντας ένα ποσοστό πριν τη φορολογία, το οποίο αποδίδει τρέχουσες αξιολογήσεις αγοράς της αξίας του χρήματος διαχρονικά και τους κινδύνους που σχετίζονται με την υποχρέωση. Η αύξηση στην πρόβλεψη λόγω της παρέλευσης χρόνου αναγνωρίζεται ως χρεωστικός τόκος.
Προβλέψεις αναδιοργάνωσης αποτελούνται από κυρώσεις για διακοπή μισθώσεων και πληρωμές για τερματισμό υπηρεσιών υπαλλήλων και αναγνωρίζονται όταν το Συγκρότημα έχει νομική ή τεκμαρτή υποχρέωση να πληρώσει. Δαπάνες σε σχέση με τις συνήθεις εργασίες του Συγκροτήματος δεν αναγνωρίζονται προκαταβολικά. Δεν αναγνωρίζονται προβλέψεις για μελλοντικές λειτουργικές ζημιές.
Ο δανεισμός αναγνωρίζεται αρχικά σε δίκαιη αξία μετά την αφαίρεση του κόστους συναλλαγής. Ο δανεισμός παρουσιάζεται μετέπειτα σε αποσβεσμένο κόστος.
Οποιαδήποτε διαφορά μεταξύ των εισπράξεων (μετά την αφαίρεση του κόστους συναλλαγής) και της αξίας εξόφλησης αναγνωρίζεται στις κερδοζημιές κατά τη διάρκεια του δανείου, χρησιμοποιώντας τη μέθοδο του πραγματικού επιτοκίου, εκτός εάν είναι άμεσα αποδοτέα στην αγορά, κατασκευή ή παραγωγή περιουσιακού στοιχείου που πληροί τα κριτήρια, στην οποία περίπτωση κεφαλαιοποιούνται ως μέρος του κόστους του περιουσιακού στοιχείου.
Αμοιβές που πληρώνονται για τη δημιουργία διευκολύνσεων δανεισμού αναγνωρίζονται ως κόστος συναλλαγής του δανείου στην έκταση όπου είναι πιθανόν ότι μέρος ή ολόκληρη η διευκόλυνση θα χρησιμοποιηθεί. Στην περίπτωση αυτή, η αμοιβή αναβάλλεται μέχρι την ανάληψη του δανείου. Στην περίπτωση που δεν υπάρχουν στοιχεία ότι είναι πιθανό ένα μέρος ή ολόκληρη η διευκόλυνση θα χρησιμοποιηθεί, η αμοιβή κεφαλαιοποιείται ως προπληρωμή (για υπηρεσίες ρευστότητας) και αποσβένεται κατά τη διάρκεια της περιόδου της διευκόλυνσης με την οποία σχετίζεται.
Ο δανεισμός αφαιρείται από τον ισολογισμό όταν η υποχρέωση που καθορίζεται στο συμβόλαιο εκπληρώνεται, ακυρώνεται ή λήγει. Η διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας της χρηματοοικονομικής υποχρέωσης που έχει εξοφληθεί ή μεταβιβαστεί σε ένα άλλο μέρος και το καταβληθέν τίμημα, συμπεριλαμβανομένων οποιωνδήποτε μη χρηματικών περιουσιακών στοιχείων που μεταβιβάστηκαν ή υποχρεώσεων που αναλήφθηκαν, αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα ως άλλα έσοδα ή χρηματοοικονομικά έξοδα.
Μια ουσιώδης τροποποίηση των όρων υφιστάμενης χρηματοοικονομικής υποχρέωσης ή μέρους αυτής λογίζεται ως τερματισμός της αρχικής χρηματοοικονομικής υποχρέωσης και αναγνώριση μιας νέας χρηματοοικονομικής υποχρέωσης. Κάθε κέρδος ή ζημιά από τον τερματισμό αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα, εκτός όταν προκύπτει ως αποτέλεσμα συναλλαγών με μετόχους που ενεργούν υπό την ιδιότητά τους ως μέτοχοι, όταν αναγνωρίζεται απευθείας στα ίδια κεφάλαια. Οι όροι θεωρούνται ουσιαστικά διαφορετικοί, αν η προεξοφλημένη παρούσα αξία των ταμειακών ροών, βάσει των νέων όρων, συμπεριλαμβανομένων τυχόν τελών που καταβλήθηκαν μετά την αφαίρεση τυχόν αμοιβών που εισπράχθηκαν και προεξοφλήθηκαν με το αρχικό πραγματικό επιτόκιο, είναι τουλάχιστον 10% διαφορετική από την προεξοφλημένη παρούσα αξία των ταμειακών ροών που απομένουν από την αρχική χρηματοοικονομική υποχρέωση. Τυχόν κόστος ή τέλη που προέκυψαν αναγνωρίζονται ως μέρος του κέρδους ή της ζημίας κατά τον τερματισμό.
Το κόστος δανεισμού αποτελεί τόκο και άλλα έξοδα με τα οποία επιβαρύνεται το Συγκρότημα σε σχέση με το δανεισμό κεφαλαίων, περιλαμβανομένου τόκου δανεισμού, απόσβεση εκπτώσεων ή επιμίσθιου που σχετίζονται με δανεισμό, απόσβεση επιπλέον κόστους που σχετίζεται με τη διευθέτηση δανεισμού, χρεώσεις χρηματοδοτικών μισθώσεων και συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από δανεισμό σε ξένο νόμισμα σε περίπτωση που θεωρούνται ως μια προσαρμογή στους χρεωστικούς τόκους.
Το κόστος δανεισμού που σχετίζεται άμεσα με την αγορά, κατασκευή ή παραγωγή περιουσιακού στοιχείου που πληροί τα κριτήρια, που είναι ένα περιουσιακό στοιχείο που υποχρεωτικά καταλαμβάνει σημαντικό χρονικό διάστημα για να ετοιμαστεί για την προτιθέμενη χρήση ή πώληση του, κεφαλαιοποιείται ως μέρος του κόστους του συγκεκριμένου περιουσιακού στοιχείου, όταν είναι πιθανόν ότι θα επιφέρει μελλοντικά οικονομικά οφέλη στο Συγκρότημα και το κόστος μπορεί να υπολογιστεί αξιόπιστα.
Ο δανεισμός ταξινομείται ως βραχυπρόθεσμη υποχρέωση, εκτός εάν το Συγκρότημα έχει το δικαίωμα άνευ όρων να αναβάλλει την αποπληρωμή της υποχρέωσης για τουλάχιστον δώδεκα μήνες μετά την ημερομηνία του ενοποιημένου ισολογισμού.
Οι εργασίες του Συγκροτήματος το εκθέτουν σε ποικίλους χρηματοοικονομικούς κινδύνους: κίνδυνο αγοράς (περιλαμβανομένου κινδύνου επιτοκίου που αφορά τη δίκαιη αξία και τις ταμειακές ροές και κινδύνου τιμής αγοράς), πιστωτικό κίνδυνο και κίνδυνο ρευστότητας.
Το πρόγραμμα διαχείρισης κινδύνου του Συγκροτήματος επικεντρώνεται στη μη προβλεψιμότητα των χρηματαγορών και αποσκοπεί στη μείωση των πιθανών αρνητικών επιπτώσεων στην οικονομική επίδοση του Συγκροτήματος. Η διαχείριση κινδύνου διενεργείται από το Διοικητικό Συμβούλιο.
Ο κίνδυνος επιτοκίου του Συγκροτήματος προέρχεται από περιουσιακά στοιχεία που φέρουν τόκο και μακροπρόθεσμο δανεισμό. Τα περιουσιακά στοιχεία που φέρουν τόκο και ο δανεισμός που εκδόθηκαν σε κυμαινόμενο επιτόκιο εκθέτουν το Συγκρότημα σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές. Τα περιουσιακά στοιχεία που φέρουν τόκο και ο δανεισμός που εκδόθηκαν σε σταθερό επιτόκιο εκθέτουν το Συγκρότημα σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τη δίκαιη αξία.
Η αύξηση των επιτοκίων κατά 1% στις 31 Δεκεμβρίου 2018 θα είχε ως αποτέλεσμα την αύξηση/(μείωση) στην κερδοφορία όπως παρουσιάζεται πιο κάτω για τα δάνεια σε κυμαινόμενο επιτόκιο. Ο υπολογισμός προϋποθέτει ότι άλλοι παράγοντες παραμένουν σταθεροί.
| To Συγκρότημα | Η Εταιρεία | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 2017 |
2018 | 2017 | ||||||||||
| € | € | € | € | |||||||||
| Τραπεζικός δανεισμός | 517.366 | 538.228 | 459.450 | 478.734 |
Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος παρακολουθεί τις διακυμάνσεις στα επιτόκια σε συνεχή βάση και ενεργεί ανάλογα.
Το Συγκρότημα εκτίθεται σε κίνδυνο τιμής αγοράς λόγω μετοχικών τίτλων και επενδύσεων που κατέχονται από το Συγκρότημα και ταξινομούνται στον ενοποιημένο ισολογισμό ως χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αποτιμώμενα σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων. Το Συγκρότημα δεν εκτίθεται σε κίνδυνο τιμών αγαθών. Οι επενδύσεις του Συγκροτήματος με μετοχικούς τίτλους δεν εμπορεύονται δημόσια.
Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αποτιμώμενα σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων αποτιμούνται με άλλες μεθόδους αποτίμησης. Ως αποτέλεσμα, δεν εκτίθενται σε κίνδυνο αλλαγής του γενικού δείκτη ΧΑΚ. Η σύνθεση και ευαισθησία του Συγκροτήματος στις αλλαγές των περιουσιακών στοιχείων αποτιμώμενων σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων παρουσιάζεται στη Σημείωση 4 των οικονομικών καταστάσεων.
Ο πιστωτικός κίνδυνος προκύπτει από καταθέσεις σε τράπεζες και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, καθώς και από έκθεση σε πιστώσεις προς τουριστικούς πράκτορες και άλλους πελάτες, περιλαμβανομένων εκκρεμών εισπρακτέων και δεσμευτικών συναλλαγών.
Για τράπεζες και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, συνήθως οι οργανισμοί που αξιολογούνται από ανεξάρτητα μέρη γίνονται αποδεκτοί. Για τουριστικούς πράκτορες που συνεργάζεται το Συγκρότημα και είναι αξιολογημένοι από ανεξάρτητο μέρος, το Συγκρότημα χρησιμοποιεί αυτές τις αξιολογήσεις.
Διαφορετικά, εάν δεν υπάρχει ανεξάρτητη αξιολόγηση, η Διεύθυνση εκτιμά την πιστοληπτική ικανότητα του τουριστικού πράκτορα, λαμβάνοντας υπόψη την οικονομική του κατάσταση, προηγούμενες εμπειρίες και άλλους παράγοντες. Ξεχωριστά πιστωτικά όρια και πιστωτικοί όροι ορίζονται με βάση την πιστωτική ποιότητα του τουριστικού πράκτορα σύμφωνα με όρια που καθορίζονται από το Διοικητικό Συμβούλιο. Η χρήση των πιστωτικών ορίων παρακολουθείται σε συνεχή βάση. Οι πωλήσεις σε άλλους πελάτες διευθετούνται σε μετρητά ή χρησιμοποιώντας πιστωτικές κάρτες. Βλέπετε Σημειώσεις 14 και 15 για περαιτέρω πληροφορίες αναφορικά με τον πιστωτικό κίνδυνο.
Η συνετή διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας συνεπάγεται τη διατήρηση ικανοποιητικών ποσών μετρητών και εμπορεύσιμων τίτλων, τη διαθεσιμότητα χρηματοδότησης μέσω ενός ικανοποιητικού ποσού εξασφαλισμένων πιστωτικών διευκολύνσεων και τη δυνατότητα διευθέτησης ανοικτών θέσεων στην αγορά. Η Διεύθυνση διατηρεί ευελιξία στη χρηματοδότηση διατηρώντας διαθεσιμότητα εντός των εξασφαλισμένων πιστωτικών ορίων.
Η Διεύθυνση παρακολουθεί τις κυμαινόμενες προβλέψεις του αποθεματικού ρευστότητας του Συγκροτήματος (περιλαμβάνει αχρησιμοποίητες χρηματοδοτικές διευκολύνσεις (Σημ. 26) και μετρητά και καταθέσεις στην τράπεζα (Σημ. 23) στη βάση των αναμενόμενων ταμειακών ροών).
Ο πιο κάτω πίνακας αναλύει τις χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις του Συγκροτήματος σε σχετικές κατηγορίες λήξεων, με βάση την εναπομένουσα περίοδο κατά την ημερομηνία του ισολογισμού μέχρι την ημερομηνία λήξης του συμβολαίου. Τα ποσά που παρουσιάζονται στον πίνακα είναι οι συμβατικές μη προεξοφλημένες ταμειακές ροές. Υπόλοιπα με λήξη εντός 12 μηνών, ισούνται με τις λογιστικές τους αξίες, αφού η επίδραση της προεξόφλησης δεν είναι σημαντική.
| Λιγότερο από 1 χρόνο € |
Από 1 μέχρι 2 χρόνια € |
Από 2 μέχρι 5 χρόνια € |
Πάνω από 5 χρόνια € |
Σύνολο € |
Μείον μελλοντικοί τόκοι που θα λογιστούν € |
Με βάση τον ισολογισμό € |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Στις 31 Δεκεμβρίου 2018 | |||||||
| Δανεισμός Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές |
9.178.798 10.284.665 |
6.255.888 1.170.219 |
19.457.017 - |
30.293.358 - |
65.185.061 11.454.884 |
(10.439.931) - |
54.745.130 11.454.884 |
| 19.463.463 | 7.426.107 | 19.457.017 | 30.293.358 | 76.639.945 | (10.439.931) | 66.200.014 | |
| Στις 31 Δεκεμβρίου 2017 | |||||||
| Δανεισμός Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές |
6.652.326 10.900.019 |
9.293.539 1.035.758 |
17.789.578 - |
36.727.167 - |
70.462.610 11.935.777 |
(13.639.843) - |
56.822.767 11.935.777 |
| 17.552.345 | 10.329.297 | 17.789.578 | 36.727.167 | 82.398.387 | (13.639.843) | 68.758.544 | |
| Η Εταιρεία | |||||||
| Στις 31 Δεκεμβρίου 2018 | |||||||
| Δανεισμός Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές |
7.930.856 8.891.173 |
5.675.509 568.183 |
17.790.283 - |
27.091.432 - |
58.488.080 9.459.356 |
(9.534.558) - |
48.953.522 9.459.356 |
| 16.822.029 | 6.243.692 | 17.790.283 | 27.091.432 | 67.947.436 | (9.534.558) | 58.412.878 | |
| Στις 31 Δεκεμβρίου 2017 | |||||||
| Δανεισμός Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές |
5.840.069 9.703.930 |
8.818.025 568.183 |
16.267.803 - |
32.297.764 - |
63.223.661 10.272.113 |
(12.350.234) - |
50.873.427 10.272.113 |
| 15.543.999 | 9.386.208 | 16.267.803 | 32.297.764 | 73.495.774 | (12.350.234) | 61.145.540 | |
Με την υλοποίηση της συμφωνίας αναδιάρθρωσης των δανείων του Συγκροτήματος ύψους €19 εκατ. στις 18 Δεκεμβρίου 2017 με πιστωτικό ίδρυμα, δανεισμός ύψους €2,4 εκατ. που είχε κατηγοριοποιηθεί ως πληρωτέος εντός ενός έτους κατά τη διάρκεια του 2016, έχει αναδιαρθρωθεί ούτως ώστε ο συνολικός δανεισμός με το συγκεκριμένο πιστωτικό ίδρυμα να αποπληρωθεί μέχρι τις 30 Ιουνίου 2030 με 26 εξαμηνιαίες δόσεις αρχής γενόμενης την 31 Δεκεμβρίου 2017 (Σημ.26).
Οι επιδιώξεις του Συγκροτήματος όταν διαχειρίζεται κεφάλαια είναι η διασφάλιση της ικανότητας του Συγκροτήματος να συνεχίσει ως δρώσα λειτουργική μονάδα με σκοπό την παροχή αποδόσεων για τους μετόχους και ωφελήματα για άλλα πρόσωπα που έχουν συμφέροντα στο Συγκρότημα και να διατηρήσει την καταλληλότερη κεφαλαιουχική δομή για να μειώσει το κόστος κεφαλαίου.
Με σκοπό να διατηρήσει ή να μεταβάλει την κεφαλαιουχική του δομή, το Συγκρότημα μπορεί να μεταβάλει το ποσό των μερισμάτων που πληρώνονται στους μετόχους, να επιστρέψει κεφάλαιο στους μετόχους, να εκδώσει νέες μετοχές ή να πωλήσει περιουσιακά στοιχεία για να μειώσει το δανεισμό του.
Το Συγκρότημα παρακολουθεί το κεφάλαιο στη βάση της σχέσης του δανεισμού ως προς το σύνολο των απασχολούμενων κεφαλαίων. Η σχέση αυτή υπολογίζεται ως ο καθαρός δανεισμός διαιρούμενος με το συνολικό κεφάλαιο. Ο καθαρός δανεισμός υπολογίζεται ως το σύνολο δανεισμού (περιλαμβανομένου ''βραχυπρόθεσμου και μη βραχυπρόθεσμου δανεισμού'' όπως παρουσιάζεται στον ενοποιημένο και ξεχωριστό ισολογισμό) μείον μετρητά και καταθέσεις στην τράπεζα. Το συνολικό κεφάλαιο υπολογίζεται ως ''ίδια κεφάλαια'' όπως παρουσιάζονται στον ενοποιημένο και ξεχωριστό ισολογισμό, προσθέτοντας τον καθαρό δανεισμό.
Η σχέση δανεισμού προς το σύνολο απασχολουμένων κεφαλαίων στις 31 Δεκεμβρίου 2018 και 2017 ήταν ως εξής:
| To Συγκρότημα | Η Εταιρεία | |||
|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | |
| € | € | € | € | |
| Σύνολο δανεισμού (Σημ. 26) | 54.745.130 | 56.822.767 | 48.953.522 | 50.873.427 |
| Μείον: μετρητά και καταθέσεις στην τράπεζα (Σημ. 23) | (2.151.372) | (1.763.537) | (1.123.968) | (934.708) |
| Καθαρός δανεισμός | 52.593.758 | 55.059.230 | 47.829.554 | 49.938.719 |
| Σύνολο ιδίων κεφαλαίων | 73.894.023 | 69.920.402 | 71.698.197 | 67.770.057 |
| Σύνολο κεφαλαίου όπως καθορίστηκε από τη Διεύθυνση | 126.487.781 | 124.979.632 | 119.527.751 | 117.708.776 |
| Σχέση δανεισμού προς το σύνολο απασχολούμενων | ||||
| κεφαλαίων | 42% | 44% | 40% | 42% |
Η μείωση της σχέσης δανεισμού προς το σύνολο απασχολούμενων κεφαλαίων κατά το 2018 ήταν κυρίως αποτέλεσμα αποπληρωμής μέρος των δανείων του Συγκροτήματος κατά τη διάρκεια του έτους και της αύξησης της κερδοφορίας.
Ο πιο κάτω πίνακας αναλύει τα χρηματοοικονομικά μέσα που αποτιμούνται στον ενοποιημένο ισολογισμό σε δίκαιη αξία, με βάση τις μεθόδους εκτίμησης. Τα διάφορα επίπεδα έχουν προσδιοριστεί ως εξής:
Ο πιο κάτω πίνακας παρουσιάζει τα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις του Συγκροτήματος και της Εταιρείας τα οποία είναι υπολογισμένα σε εύλογη αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2018 και 2017.
| 31 Δεκεμβρίου 2018 | To Συγκρότημα (Επίπεδο 3) € |
Η Εταιρεία (Επίπεδο 3) € |
|---|---|---|
| Περιουσιακά στοιχεία Περιουσιακά στοιχεία αποτιμώμενα σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων |
||
| - Μη εισηγμένοι μετοχικοί τίτλοι - Εισπρακτέα από κοινοπραξία που ταξινομήθηκε ως χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο |
346.847 | 346.847 |
| αποτιμώμενο σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων | 18.639.139 | 18.639.139 |
| Σύνολο περιουσιακών στοιχείων υπολογισμένα σε εύλογη αξία |
18.985.986 | 18.985.986 |
| 31 Δεκεμβρίου 2017 | Το Συγκρότημα (Επίπεδο 3) |
Η Εταιρεία (Επίπεδο 3) |
| Περιουσιακά στοιχεία Περιουσιακά στοιχεία αποτιμώμενα σε εύλογη αξία μέσω των |
€ | € |
| αποτελεσμάτων - Μη εισηγμένοι μετοχικοί τίτλοι - Εισπρακτέα από κοινοπραξία που ταξινομήθηκε ως χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο |
346.847 | 346.847 |
| αποτιμωμένα σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων | 17.403.436 | 17.403.436 |
| Σύνολο περιουσιακών στοιχείων υπολογισμένα σε | ||
| εύλογη αξία | 17.750.283 | 17.750.283 |
Δεν υπήρχαν μεταφορές μεταξύ Επιπέδο 1, 2 και 3 κατά τη διάρκεια του 2018 και 2017.
Η εύλογη αξία των χρηματοοικονομικών μέσων που εμπορεύονται σε ενεργείς αγορές βασίζεται στις χρηματιστηριακές τιμές την ημερομηνία του ισολογισμού. Μια αγορά θεωρείται ως ενεργή, εάν οι χρηματιστηριακές τιμές είναι άμεσα και τακτικά διαθέσιμες από ένα χρηματιστήριο, έμπορο, χρηματιστή, βιομηχανικό όμιλο, υπηρεσία εκτίμησης, ή εποπτική υπηρεσία, και εκείνες οι τιμές αντιπροσωπεύουν πραγματικές και συχνές συναλλαγές αγοράς σε καθαρά εμπορική βάση. Η χρηματιστηριακή τιμή που χρησιμοποιείται για τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που κατέχει το Συγκρότημα είναι η τρέχουσα τιμή προσφοράς. Αυτά τα μέσα περιλαμβάνονται στο Επίπεδο 1.
Η δίκαιη αξία των χρηματοοικονομικών μέσων που δεν εμπορεύονται σε ενεργή αγορά (για παράδειγμα, μετοχικοί τίτλοι που δεν είναι εισηγμένοι σε χρηματιστήριο) καθορίζεται χρησιμοποιώντας μεθόδους αποτίμησης αξιών. Αυτές οι μέθοδοι αποτίμησης μεγιστοποιούν τη χρήση παρατηρήσιμων δεδομένων της αγοράς, που είναι διαθέσιμα, και βασίζονται όσο το δυνατό λιγότερο σε εκτιμήσεις που σχετίζονται άμεσα με την οντότητα. Εάν όλα τα βασικά δεδομένα που χρειάζονται στον καθορισμό της εύλογης αξίας ενός μέσου είναι παρατηρήσιμα, το μέσο αυτό περιλαμβάνεται στο Επίπεδο 2.
Εάν ένα ή περισσότερα από τα βασικά δεδομένα δεν βασίζεται σε παρατηρήσιμα γεγονότα της αγοράς, το μέσο περιλαμβάνεται στο Επίπεδο 3.
Συγκεκριμένες μέθοδοι αποτίμησης που χρησιμοποιούνται στην εκτίμηση της δίκαιης αξίας των χρηματοοικονομικών μέσων περιλαμβάνουν:
Να σημειωθεί ότι όλα τα τελικά υπολογισμένα ποσά εύλογης αξίας περιλαμβάνονται στο Επίπεδο 3.
Ο πιο κάτω πίνακες παρουσιάζουν αλλαγές του Συγκροτήματος και της Εταιρείας στις επενδύσεις Επιπέδου 3 για το έτος που έληξε 31 Δεκεμβρίου 2018 και 2017:
| Συγκρότημα και Εταιρεία: | Εισπρακτέα από κοινοπραξία που ταξινομήθηκε ως χρηματοοικονομικό στοιχείο αποτιμώμενο στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων € |
Μη εισηγμένοι μετοχικοί τίτλοι € |
Σύνολο € |
|---|---|---|---|
| Την 1 Ιανουαρίου 2018 Νοητοί τόκοι και αλλαγές εύλογης αξίας λόγω αναπροσαρμογών προβλέψεων σε εισπρακτέα από κοινοπραξία που ταξινομήθηκε ως χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο αποτιμώμενο σε εύλογη αξία μέσω των |
17.403.436 | 346.847 | 17.750.283 |
| αποτελεσμάτων | 1.235.703 | - | 1.235.703 |
| Στις 31 Δεκεμβρίου 2018 | 18.639.139 | 346.847 | 18.985.986 |
| Την 1 Ιανουαρίου 2017 Νοητοί τόκοι και αλλαγές εύλογης αξίας λόγω αναπροσαρμογών προβλέψεων σε εισπρακτέα από κοινοπραξία που ταξινομήθηκε ως χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο αποτιμώμενο σε εύλογη αξία μέσω των |
17.255.723 | 346.847 | 17.602.570 |
| αποτελεσμάτων | 147.713 | - | 147.713 |
| Στις 31 Δεκεμβρίου 2017 | 17.403.436 | 346.847 | 17.750.283 |
Η εύλογη αξία της επένδυσης που αφορά μετοχικούς τίτλους και κατηγοριοποιείται ως επένδυση Επιπέδου 3, προσδιορίζεται με βάση τη μέθοδο προσέγγισης σύγκρισης πωλήσεων αναφορικά με την ακίνητη περιουσία που κατέχει η επένδυση. Όσο μεγαλύτερη είναι η τιμή πώλησης τόσο πιο μεγάλη η εύλογη αξία.
Η εύλογη αξία της επένδυσης που αφορά εισπρακτέα από κοινοπραξία και κατηγοριοποιείται ως χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο αποτιμώμενο σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων και είναι Επιπέδου 3, προσδιορίζεται με βάση την τεχνική ανάλυση των προεξοφλημένων ταμειακών ροών που βασίζονται στα μερίδια από τα κέρδη της επένδυσης με βάση πραγματικό επιτόκιο 5,5% (Σημ. 4).
Αναφερθείτε στις Σημειώσεις 16 και 17 για τις γνωστοποιήσεις των δίκαιων αξιών των ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού και των επενδύσεων σε ακίνητα, που αποτιμούνται αντίστοιχα σε δίκαιη αξία.
Η λογιστική αξία μείον πρόβλεψη για εμπορικά εισπρακτέα και πληρωτέα θεωρείται ότι προσεγγίζει τις δίκαιες αξίες τους. Η δίκαιη αξία των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων για σκοπούς γνωστοποίησης υπολογίζεται με την προεξόφληση των μελλοντικών συμβατικών ταμειακών ροών χρησιμοποιώντας το τρέχον επιτόκιο της αγοράς που είναι διαθέσιμο στο Συγκρότημα για παρόμοια χρηματοοικονομικά μέσα.
Το Συγκρότημα δεν έχει οποιαδήποτε χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία ή χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις που υπόκεινται σε συμψηφισμό, επιβλητή κύρια συμφωνία συμψηφισμού ή οποιεσδήποτε παρόμοιες συμφωνίες.
Οι λογιστικοί υπολογισμοί και εκτιμήσεις αξιολογούνται σε συνεχή βάση και βασίζονται στην ιστορική εμπειρία και σε άλλους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένων προσδοκιών σχετικά με μελλοντικά γεγονότα που πιστεύεται ότι είναι λογικά υπό τις περιστάσεις.
Το Συγκρότημα κάνει υπολογισμούς και παραδοχές σε σχέση με το μέλλον. Ως αποτέλεσμα, οι λογιστικοί υπολογισμοί σπανίως ισούνται με τα πραγματικά αποτελέσματα. Οι υπολογισμοί και οι παραδοχές που πιθανό να προκαλέσουν ουσιώδεις αναπροσαρμογές στη λογιστική αξία περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων κατά το επόμενο οικονομικό έτος παρουσιάζονται πιο κάτω.
Για τον προσδιορισμό της πρόβλεψης για εταιρικό φόρο, αναβαλλόμενη φορολογία, Φόρο Προστιθέμενης Αξίας (ΦΠΑ) και κεφαλαιουχικό φόρο, απαιτούνται σημαντικές εκτιμήσεις. Για συγκεκριμένες συναλλαγές και υπολογισμούς, ο προσδιορισμός της τελικής φορολογίας είναι αβέβαιος. Το Συγκρότημα αναγνωρίζει υποχρεώσεις για προβλεπόμενα φορολογικά ζητήματα με βάση υπολογισμούς για το κατά πόσο θα προκύψει επιπρόσθετη φορολογία. Όπου το τελικό φορολογικό αποτέλεσμα αυτών των ζητημάτων διαφέρει από το ποσό που έχει αρχικά αναγνωριστεί οι διαφορές επηρεάζουν την πρόβλεψη για εταιρικό φόρο, αναβαλλόμενη φορολογία, ΦΠΑ και κεφαλαιουχικό φόρο στην περίοδο που έγινε ο προσδιορισμός. Σύμφωνα με τους υπολογισμούς του Διοικητικού Συμβουλίου δεν αναμένονται σημαντικές διαφοροποιήσεις στις προβλέψεις για φορολογία.
Η εύλογη αξία των ακίνητων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού βασίζεται σε εκτιμήσεις, που εκτελούνται είτε από εξωτερικούς ανεξάρτητους επαγγελματίες εκτιμητές, οι οποίοι κατέχουν αναγνωρισμένα και σχετικά επαγγελματικά προσόντα και που έχουν πρόσφατη εμπειρία στην τοποθεσία και την κατηγορία του ακινήτου που είναι υπό εκτίμηση είτε από τη Διεύθυνση του Συγκροτήματος και την έγκριση του Διοικητικού Συμβουλίου. Οι εκτιμήσεις βασίστηκαν κυρίως σε συγκρίσιμες τιμές πώλησης από τις πρόσφατες συναλλαγές για όμοια περιουσιακά στοιχεία αναπροσαρμοσμένα με παραδοχές λόγω της ειδικής φύσης και της μοναδικότητας των ακινήτων και των πολεοδομικών χαρακτηριστικών τους όσον αφορά τη γη καθώς επίσης και με τη μέθοδο εύλογης αξίας με βάση το ακαθάριστο λειτουργικό κέρδος (G.O.P.) και προεξοφλημένων ταμειακών ροών όσον αφορά τις ξενοδοχειακές μονάδες του Συγκροτήματος.
Επίσης, το Διοικητικό Συμβούλιο έχει λάβει υπόψη τις πρόνοιες του ΔΠΧΑ 13 «Αποτίμηση Εύλογης Αξίας» το οποίο απαιτεί όπως η εύλογη αξία των μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων να υπολογίζεται με βάση τη μέγιστη και βέλτιστη χρήση του, λαμβάνοντας υπόψη τη χρήση του περιουσιακού στοιχείου από την οπτική των συμμετέχοντων στην αγορά, η οποία είναι:
Η Διεύθυνση βάση των πιο πάνω, εκτιμά ότι η υφιστάμενη χρήση των ξενοδοχειακών εγκαταστάσεων και γης του Συγκροτήματος είναι η μέγιστη και βέλτιστη χρήση τους από την οπτική των συμμετέχοντων στην αγορά και ότι η βάση εκτίμησης της εύλογης αξίας τους στις 31 Δεκεμβρίου 2018, αντιπροσωπεύει καλύτερα αυτή τη χρήση. Στην περίπτωση που αυτό αλλάξει η αξία των ακινήτων ενδέχεται να είναι σημαντικά διαφορετική σαν αποτέλεσμα των σχετικών συνθηκών των παραμέτρων της χρήσης των ακινήτων και της μεθόδου αποτίμησης που θα αλλάξει ανάλογα (Σημ.16).
Στις 31 Δεκεμβρίου 2018, το Διοικητικό Συμβούλιο μετά από μελέτη των εύλογων αξίων των ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού έχει συμπεράνει ότι προσεγγίζουν τη λογιστική τους αξία και δεν έχει αναγνωρίσει οποιαδήποτε μείωση ή αύξηση στη λογιστική αξία τους (Σημ. 16).
Η Εταιρεία ακολουθεί τις οδηγίες του ΔΛΠ 36 για να καθορίσει εάν οι επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες έχουν απομειωθεί και υπολογίζει το ποσό της απομείωσης σύμφωνα με αυτό. Στις 31 Δεκεμβρίου 2018, η Εταιρεία έλεγξε κατά πόσο οι επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες έχουν υποστεί απομείωση, σύμφωνα με τη λογιστική πολιτική που αναφέρεται στη Σημείωση 2.
Η λογιστική αξία της επένδυσης σε θυγατρικές εταιρείες ελέγχεται σε ετήσια βάση για απομείωση στις 31 Δεκεμβρίου συγκρίνοντάς τη με την αξία ανάκτησης. Η αξία ανάκτησης υπολογίζεται με βάση την καθαρή θέση της θυγατρικής εταιρείας στις 31 Δεκεμβρίου 2018, προσαρμοσμένη με τυχόν κέρδη/(ζημιές) στη εύλογη αξία των περιουσιακών στοιχείων της.
Ο ετήσιος έλεγχος της Διεύθυνσης για τυχόν απομείωση της επένδυσης σε θυγατρικές εταιρείες απαιτεί την άσκηση σημαντικής κρίσης σε σχέση με τις μελλοντικές συνθήκες της αγοράς και της οικονομίας, την ανάπτυξη των εισοδημάτων και περιθώρια κέρδους, που από μόνα τους δύναται να έχουν σημαντική επίπτωση στο αποτέλεσμα του υπολογισμού τυχόν απομείωσης της επένδυσης.
Στις 31 Δεκεμβρίου 2018, τo Διοικητικό Συμβούλιο μετά από μελέτη των εκτιμήσεων των επενδύσεων σε θυγατρικές εταιρείες έχει συμπεράνει ότι οι επενδύσεις αυτές δεν έχουν υποστεί οποιαδήποτε απομείωση (2017: €-) (Σημ. 18).
Στις 31 Δεκεμβρίου 2018, εάν η δίκαιη αξία των ακινήτων των θυγατρικών εταιρειών ήταν κατά 5% χαμηλότερο, με όλες τις άλλες παραμέτρους να παραμένουν σταθερές, τότε οι επενδύσεις στις θυγατρικές εταιρείες θα είχαν υποστεί απομείωση ύψους €512.961 (2017: €469.723) και το κέρδος για το έτος μετά τη φορολογία θα ήταν χαμηλότερο κατά το ίδιο ποσό.
Το υπόλοιπο με τη θυγατρική εταιρεία Καρκαβάτσος & Σια Τουριστικές Επιχειρήσεις Α.Ε δε φέρει τόκο και είναι αποπληρωτέο κατά την επιλογή της θυγατρικής εταιρείας και θα αποπληρωθεί πλήρως το ενωρίτερο από (i) της μελλοντικής ανάπτυξης των ακινήτων της θυγατρικής, (ii) τη διάθεση περιουσιακών στοιχείων της θυγατρικής και (iii) την εισαγωγή νέων επενδυτών στη θυγατρική εταιρεία.
Το πιο πάνω υπόλοιπο έχει αναγνωριστεί σε δίκαιη αξία κατά την αρχική αναγνώριση του με βάση τα επιτόκια της αγοράς κατά τη διάρκεια του έτους 2016. Κατά την αρχική αναγνώριση, η Εταιρεία είχε υποστεί ζημιά δίκαιης αξίας ύψους €1.015.640 η οποία έχει κεφαλαιοποιηθεί στο κόστος της επένδυσης της στη θυγατρική. Η δίκαιη αξία έχει υπολογιστεί με βάση τις εκτιμήσεις της Διεύθυνσης ότι το εισπρακτέο υπόλοιπο από τη θυγατρική εταιρεία θα εισπραχθεί σε 5 έτη από την ημερομηνία του ισολογισμού με προεξοφλητικό επιτόκιο 4%. Ο νοητός τόκος για το έτος έχει χρεωθεί στα «άλλα έσοδα» στις κερδοζημιές ύψους €408.171 (2017: €192.788) (Σημ. 7).Εάν το προεξοφλητικό επιτόκιο ήταν 1% ψηλότερο/χαμηλότερο από τις εκτιμήσεις της Διεύθυνσης η δίκαιη αξία του εισπρακτέου θα ήταν €62.969 (2017: €28.971) χαμηλότερη. Εάν η περίοδος αποπληρωμής του υπόλοιπου ήταν 7 έτη, η εύλογη αξία θα ήταν χαμηλότερη κατά €223.627 (2017:€36.088).
Η εύλογη αξία των επενδύσεων σε ακίνητα βασίζεται είτε σε εκτιμήσεις από εξωτερικούς ανεξάρτητους επαγγελματίες εκτιμητές, οι οποίοι κατέχουν αναγνωρισμένα και σχετικά επαγγελματικά προσόντα και που έχουν πρόσφατη εμπειρία στην τοποθεσία και την κατηγορία της επένδυσης που είναι υπό εκτίμηση είτε από τη Διεύθυνση του Συγκροτήματος και την έγκριση του Διοικητικού Συμβουλίου. Οι εκτιμήσεις βασίστηκαν κυρίως σε συγκρίσιμες τιμές πώλησης από τις πρόσφατες συναλλαγές για όμοια περιουσιακά στοιχεία αναπροσαρμοσμένα με παραδοχές λόγω της ειδικής φύσης και της μοναδικότητας των ακινήτων και των πολεοδομικών χαρακτηριστικών τους.
Οποιεσδήποτε αρνητικές μεταβολές στις πιο πάνω παραδοχές θα οδηγήσουν σε σημαντική μεταβολή της εύλογης αξίας των επενδυτικών ακινήτων (Σημ.17).
Την 1 Ιανουαρίου 2014 η Εταιρεία κατείχε το 80% των δικαιωμάτων ψήφου της Rosethorn Limited και ταξινομούσε την επένδυση αυτή ως θυγατρική εταιρεία.
Στις 15 Δεκεμβρίου 2014 η Εταιρεία και η μητρική της εταιρεία Armonia Estates Limited ("Armonia") η οποία κατείχε το υπόλοιπο 20% της Rosethorn Limited ("Rosethorn") σύναψαν συμφωνία με στρατηγικό επενδυτή ("Επενδυτής") για την από κοινού ανάπτυξη της γης της Rosethorn.
Με βάση την συμφωνία, την ίδια μέρα η Rosethorn παραχώρησε με ειδικό ψήφισμα 251 τάξης Α και 2 850 τάξης Β νέες μετοχές στον Επενδυτή προς €8.750.000 οι οποίες αντιστοιχούσαν σε ποσοστό 25,1% των δικαιωμάτων ψήφου και 25% του οικονομικού συμφέροντος της Rosethorn.
Μετά την έκδοση των εν λόγω νέων μετοχών η Εταιρεία κατείχε ποσοστό 59,9% των δικαιωμάτων ψήφου και 60% του οικονομικού συμφέροντος της Rosethorn και η Armonia ποσοστό 15% των δικαιωμάτων ψήφου και του οικονομικού συμφέροντος. Επιπρόσθετα, η συμφωνία έδινε στον Επενδυτή το δικαίωμα να αγοράσει επιπλέον 497 τάξης Α και 5 700 τάξης Β νέες μετοχές εντός ενός έτους προς €8.750.000.
Με βάση τα πιο πάνω και με βάση τις πρόνοιες της Συμφωνίας Μετόχων που υπογράφτηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2014 και αναθεωρήθηκε στις 3 Δεκεμβρίου 2015, η οποία ρυθμίζει την διαχείριση και διακυβέρνηση της Rosethorn, η Διεύθυνση θεωρεί ότι η Rosethorn αποτελεί κοινοπραξία αφού με βάση το πλαίσιο των συμβατικών συμφωνιών, απαιτείται η ομόφωνη συγκατάθεση όλων των μελών σε αυτή την συμφωνία για όλες τις σχετικές δραστηριότητες.
Επιπλέον, το Συγκρότημα έχει νομικό δικαίωμα να εισπράξει το μερίδιο της από τα κέρδη στην κοινοπραξία σε μετρητά. Με βάση τη συμφωνία η κοινοπραξία έχει υποχρέωση διανομής όλων των "διαθέσιμων μετρητών" της ως μέρισμα στους μετόχους της. Λόγω του ότι η δυνατότητα της κοινοπραξίας να έχει διαθέσιμα μετρητά είναι εκτός του ελέγχου τόσο της κοινοπραξίας όσο και των μετόχων της, το νομικό δικαίωμα της Εταιρείας να εισπράξει το μερίδιό της από τα κέρδη στην κοινοπραξία σε μετρητά έχει ταξινομηθεί ως χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο αποτιμώμενο σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων όπως επεξηγείται στη Σημείωση 19. Αυτό το χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο φέρει πραγματικό επιτόκιο 5,5% (2017: 5,5%) ("effective interest") και κάθε φορά που υπάρχει αναθεώρηση στις προβλέψεις των εισπρακτέων ποσών η λογιστική αξία θα αναπροσαρμόζεται για να αντικατοπτρίζει τις πραγματικές και τις προβλεπόμενες ταμειακές ροές. Η αναπροσαρμογή αναγνωρίζεται στις "άλλες (ζημιές)/κέρδη – καθαρά" στις κερδοζημιές. Τα σημαντικά μη παρατηρήσιμα δεδομένα αφορούν το προεξοφλητικό επιτόκιο 12% (2017: 12%) και η περίοδος αποπληρωμής η οποία καθορίστηκε μέχρι το 2024 (2017: μέχρι το 2022).
Εάν το προεξοφλητικό επιτόκιο ήταν κατά 10% αυξημένο από τους αρχικούς υπολογισμούς της Διεύθυνσης, η δίκαιη αξία αυτού του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου στις 31 Δεκεμβρίου 2018 θα ήταν χαμηλότερη κατά €526.686 (2017: €509.557). Εάν οι πραγματικές ταμειακές ροές ήταν κατά ένα χρόνο αργοπορημένες από τις αρχικές προβλέψεις της Διεύθυνσης, η δίκαιη αξία αυτού του χρηματοοικονομικού στοιχείου τις 31 Δεκεμβρίου 2018 θα ήταν χαμηλότερη κατά €972.454 (2017: €614.880).
Εάν οι αναμενόμενες ταμειακές ροές ήταν κατά 5% αυξημένες από τις προβλέψεις της Διεύθυνσης, η δίκαιη αξία αυτού του χρηματοοικονομικού στοιχείου τις 31 Δεκεμβρίου 2018 θα ήταν ψηλότερη κατά €950.265 (2017: €929.262).
H Eταιρεία ακολουθεί τις οδηγίες του ΔΛΠ 36 για να καθορίσει εάν οι προπληρωμές αυτές έχουν απομειωθεί και υπολογίζει το ποσό της απομείωσης σύμφωνα με αυτό.
Οι προπληρωμές για μισθώσεις εκμετάλλευσης αφορούν τα έξοδα ανέγερσης της ξενοδοχειακής μονάδας "Sentido Thalassa Coral Bay" πάνω σε γη που έχει μισθωθεί για περίοδο 19 χρόνων και 8 μηνών μέχρι το Δεκέμβριο του 2019 και τα οποία αναγνωρίζονται στο λογαριασμό αποτελεσμάτων κατά τη διάρκεια της περιόδου μίσθωσης της γης.
Η λογιστική αξία των προπληρωμών αυτών ελέγχεται για απομείωση στις 31 Δεκεμβρίου συγκρίνοντας τη με την αξία ανάκτησης. Η αξία ανάκτησης υπολογίζεται με την μέθοδο εύλογης αξίας με βάση το ακαθάριστο λειτουργικό κέρδος (G.O.P.) όσον αφορά την ξενοδοχειακή μονάδα.
Το προηγούμενο έτος μετά από μελέτη των εκτιμήσεων των προπληρωμών λειτουργικών μισθώσεων, η Διεύθυνση αναγνώρισε απομείωση ύψους €1.222.536 (Σημ. 20) με βάση το ακαθάριστο λειτουργικό κέρδος (G.O.P.).
Στις 31 Δεκεμβρίου 2018 εάν το G.O.P. ήταν κατά 5% χαμηλότερο, με όλες τις άλλες παραμέτρους να παραμένουν σταθερές, τότε οι προπληρωμές για μισθώσεις εκμετάλλευσης θα είχαν υποστεί επιπρόσθετη απομείωση ύψους €15.000 (2017: €30.000).
Το Συγκρότημα έχει εφαρμόσει το ΔΠΧΑ 15 και το ΔΠΧΑ 9 την 1 Ιανουαρίου 2018. Η μέθοδος μετάβασης που επέλεξε το Συγκρότημα και η Εταιρεία κατά την εφαρμογή αυτών των προτύπων δεν προαπαιτεί τον επαναπροσδιορισμό των παρούσων συγκριτικών πληροφοριών προς αντανάκλαση των απαιτήσεων των νέων προτύπων.
Η επίδραση της αρχικής εφαρμογής του ΔΠΧΑ 9 έχει αντίκτυπο στην αύξηση των ζημιών απομείωσης που αναγνωρίστηκαν στα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία (αναμενόμενη πιστωτική ζημιά).
Το ΔΠΧΑ 15 θεσπίζει ένα ολοκληρωμένο πλαίσιο βάση του οποίου καθορίζεται κατά πόσο, το ποσό και ο χρόνος αναγνώρισης εσόδων που απορρέουν από μια σύμβαση με πελάτη. Η υιοθέτηση του ΔΠΧΑ 15 προϋποθέτει ως εκ των πραγμάτων την κατάργηση των ΔΛΠ 11 Συμβάσεις κατασκευής έργων και ΔΛΠ 18 Έσοδα και τις συναφείς διερμηνείες. Με βάση το ΔΠΧΑ 15, τα έσοδα αναγνωρίζονται όταν ή ενόσω ο πελάτης αποκτά τον έλεγχο ενός υποσχόμενου αγαθού ή μιας υπηρεσίας. Ο χρονικός προσδιορισμός της μεταβίβασης ελέγχου μια δεδομένη χρονική στιγμή ή σε βάθος χρόνου είναι αποτέλεσμα άσκησης κριτικής σκέψης.
Το Συγκρότημα υιοθέτησε το ΔΠΧΑ 15 αναδρομικά, με τη σωρευτική επίδραση (χωρίς πρακτικές εξελίξεις) της αρχικής εφαρμογής του Προτύπου να αναγνωρίζεται την ημερομηνία αρχικής εφαρμογής (1η Ιανουαρίου 2018). Αυτή η υιοθέτηση δεν έχει επιφέρει αλλαγές στα αρχικά αποθεματικά και στην αναγνώριση εισοδημάτων. Συνεπώς οι πληροφορίες που παρουσιάζονται για το 2017 δεν έχουν επαναδιατυπωθεί δηλαδή παρουσιάζονται όπως αναφέρθηκε προηγουμένως σύμφωνα με το ΔΛΠ 18 και τις σχετικές ερμηνείες. Επιπλέον, οι απαιτήσεις γνωστοποιήσεων σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 15 δεν έχουν εφαρμοστεί σε συγκριτικές πληροφορίες.
Το ΔΠΧΑ 9 καθορίζει τις απαιτήσεις για την αναγνώριση και επιμέτρηση χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού, χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων και ορισμένων συμβάσεων αγοράς ή πώλησης μη χρηματοοικονομικών στοιχείων. Το ΔΠΧΑ 9 αντικαθιστά το ΔΛΠ 39 Χρηματοοικονομικά Μέσα: Αναγνώριση και Επιμέτρηση.
Ως αποτέλεσμα της υιοθέτησης του ΔΠΧΑ 9, το Συγκρότημα έχει υιοθετήσει επακόλουθες τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 1 Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων, οι οποίες απαιτούν την παρουσίαση ζημιών απομείωσης σε ξεχωριστή γραμμή στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων. Προηγουμένως, η προσέγγιση του Συγκροτήματος ήταν να περιλαμβάνει τις ζημίες απομείωσης των εμπορικών χρεωστών στα "έξοδα πωλήσεων και προώθησης". Κατά συνέπεια, το Συγκρότημα και η Εταιρεία ανακατάταξε ζημίες απομείωσης ύψους €112.000 και €84.000 αντίστοιχα, που αναγνωρίστηκαν βάσει του ΔΛΠ 39, από τα ''έξοδα πωλήσεων και προώθησης'' στη ''ζημιά απομείωσης από εμπορικές απαιτήσεις στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2017. Οι ζημιές απομείωσης άλλων χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού εμφανίζονται στις άλλες ζημιές, όπως με την παρουσίαση σύμφωνα με το ΔΛΠ 39 και δεν παρουσιάζονται ξεχωριστά στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων λόγω του επιπέδου σημαντικότητάς τους.
Επιπλέον, το Συγκρότημα έχει υιοθετήσει επακόλουθες τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 7 Χρηματοοικονομικά μέσα: Γνωστοποιήσεις που εφαρμόζονται στις γνωστοποιήσεις για το 2018 αλλά δεν έχουν γενικά εφαρμοστεί στις συγκριτικές πληροφορίες.
Ο ακόλουθος πίνακας συνοψίζει την επίδραση, μετά τη φορολογία, της μετάβασης στο ΔΠΧΑ 9 για το αρχικό υπόλοιπο των συσσωρευμένων ζημιών της Εταιρείας.
| Σημ. | Επίδραση της υιοθέτησης του ΔΠΧΑ 9 στο αρχικό υπόλοιπο € |
|
|---|---|---|
| Συσσωρευμένες ζημιές Αναγνώριση αναμενόμενων πιστωτικών ζημιών σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9 Σχετικός φόρος |
22 | 139.787 - |
| Επίδραση στην 1 Ιανουαρίου 2018 | 139.787 |
Το ΔΠΧΑ 9 περιλαμβάνει τρεις κύριες κατηγορίες για την κατάταξη χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού, όπως επιμετρούμενα: στο αποσβεσμένο κόστος, στην εύλογη αξία μέσω λοιπών συνολικών εσόδων, και στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων.
Η κατάταξη των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9 γενικά βάσει του επιχειρηματικού μοντέλου του Συγκροτήματος για τη διαχείριση των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού και των χαρακτηριστικών συμβατικών ταμειακών ροών του χρηματοοικονομικού στοιχείο ενεργητικού. Το ΔΠΧΑ 9 απαλείφει τις προηγούμενες κατηγορίες του ΔΛΠ 39 που περιλάμβαναν κράτηση μέχρι τη λήξη, δάνεια και απαιτήσεις και διαθέσιμα προς πώληση. Σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9, τα παράγωγα που ενσωματώνονται σε συμβάσεις όπου το κύριο συμβόλαιο είναι ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο στο πεδίο εφαρμογής του προτύπου δεν διαχωρίζονται ποτέ. Αντ' αυτού, το υβριδικό χρηματοοικονομικό μέσο στο σύνολό του αξιολογείται για ταξινόμηση.
Το ΔΠΧΑ 9 διατηρεί σε μεγάλο βαθμό τις υφιστάμενες απαιτήσεις του ΔΛΠ 39 για την κατάταξη και την επιμέτρηση των χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων.
Η Σημείωση 2 εξηγεί τους τρόπους με τον οποίους το Συγκρότημα κατατάσσει και επιμετρά χρηματοοικονομικά μέσα και αναγνωρίζει συναφή κέρδη και ζημιές σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9.
Ο πιο κάτω πίνακας και οι συνοδευτικές σημειώσεις που ακολουθούν εξηγούν τις αρχικές κατηγορίες επιμέτρησης σύμφωνα με το ΔΛΠ 39 και τις νέες κατηγορίες επιμέτρησης σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9 για κάθε κατηγορία χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού και χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων την 1 Ιανουαρίου 2018.
| Το Συγκρότημα | Η Εταιρεία | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Αρχική κατάταξη σύμφωνα με ΔΛΠ 39 |
Νέα κατάταξη σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9 |
Αρχική Λογιστική αξία σύμφωνα με ΔΛΠ 39 |
Νέα λογιστική αξία σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9 |
Αρχική Λογιστική αξία σύμφωνα με ΔΛΠ 39 |
Νέα λογιστική αξία σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9 |
|
| € | € | € | € | |||
| Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού Συμμετοχικοί τίτλοι |
Διαθέσιμα προς | Εύλογη αξία μέσω | 17.750.283 | 17.750.283 | 17.750.283 | 17.750.283 |
| Εμπορικές και άλλα εισπρακτέα |
πώληση Δάνεια και απαιτήσεις |
των αποτελεσμάτων Αποσβεσμένο κόστος |
3.501.571 | 3.501.571 | 7.048.386 | 6.908.599 |
| Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών |
Δάνεια και απαιτήσεις |
Αποσβεσμένο κόστος | 1.463.851 | 1.463.851 | 741.105 | 741.105 |
| Σύνολο χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού |
22.715.705 | 22.715.705 | 25.539.774 | 25.399.986 | ||
| Το Συγκρότημα | Η Εταιρεία | |||||
| Αρχική κατάταξη σύμφωνα με ΔΛΠ 39 |
Νέα κατάταξη σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9 |
Αρχική Λογιστική αξία σύμφωνα με ΔΛΠ 39 |
Νέα λογιστική αξία σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9 |
Αρχική Λογιστική αξία σύμφωνα με ΔΛΠ 39 |
Νέα λογιστική αξία σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9 |
|
| € | € | € | € | |||
| Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις |
||||||
| Τραπεζικά παρατραβήγματα |
Λοιπές χρηματοοικονομικές |
Λοιπές χρηματοοικονομικές |
419.494 | 419.494 | 68.437 | 68.437 |
| Εξασφαλισμένα τραπεζικά και άλλα |
υποχρεώσεις Λοιπές χρηματοοικονομικές |
υποχρεώσεις Λοιπές χρηματοοικονομικές |
56.403.273 | 56.403.273 | 50.804.990 | 50.804.990 |
| δάνεια Εμπορικές και άλλοι πιστωτές |
υποχρεώσεις Λοιπές χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις |
υποχρεώσεις Λοιπές χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις |
8.383.061 | 8.383.061 | 7.862.194 | 7.862.194 |
| 65.205.828 | 65.205.828 | 58.735.621 | 58.735.621 |
Ο παρακάτω πίνακας συμφωνεί τις λογιστικές αξίες των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού σύμφωνα με το ΔΛΠ 39 στις λογιστικές αξίες σύμφωνα με το ΔΠΧΠΑ 9 για τη μετάβαση στο ΔΠΧΑ 9 την 1 Ιανουαρίου 2018.
| Το Συγκρότημα | ΔΛΠ 39 Λογιστική αξία στις 31 Δεκεμβρίου 2017 |
Ανακατάταξη | Επαναμέτρηση | ΔΠΧΑ 9 λογιστική αξία την 1 Ιανουαρίου 2018 |
|---|---|---|---|---|
| Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού | € | € | € | € |
| Αποσβεσμένο κόστος | ||||
| Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών: Αρχικό υπόλοιπο: Δάνεια και απαιτήσεις Ανακατάταξη Επαναμέτρηση Τελικό υπόλοιπο: Αποσβεσμένο κόστος |
1.463.851 | - | - | 1.463.851 |
| Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις: | ||||
| Αρχικό υπόλοιπο: Δάνεια και απαιτήσεις Ανακατάταξη Επαναμέτρηση |
3.368.599 | - | - | |
| Τελικό υπόλοιπο: Αποσβεσμένο κόστος | - | - | - | 3.368.599 |
| Συνολικό αποσβεσμένο κόστος | 4.832.450 | - | - 4.832.450 |
|
| Εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων | ||||
| Συμμετοχικοί τίτλοι: | ||||
| Αρχικό υπόλοιπο: Διαθέσιμα προς πώληση Ανακατάταξη: εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων |
17.750.283 | 17.750.283 | ||
| Επαναμέτρηση Τελικό υπόλοιπο: εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων |
- | - | - - |
17.750.283 |
| Συνολικό εύλογης αξίας μέσω των αποτελεσμάτων | 17.750.283 | 17.750.283 | - | 17.750.283 |
| Η Εταιρεία | ||||
| Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού | ||||
| Αποσβεσμένο κόστος Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών: Αρχικό υπόλοιπο: Δάνεια και απαιτήσεις Ανακατάταξη |
741.105 | - | ||
| Επαναμέτρηση Τελικό υπόλοιπο: Αποσβεσμένο κόστος |
- | 741.105 | ||
| Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις: Αρχικό υπόλοιπο: Δάνεια και απαιτήσεις Ανακατάταξη |
4.514.568 | - | ||
| Επαναμέτρηση | (139.787) | |||
| Τελικό υπόλοιπο: Αποσβεσμένο κόστος | - | - | - 4.374.781 |
|
| Συνολικό αποσβεσμένο κόστος | 5.255.673 | - | (139.787) | 5.115.886 |
| Εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων Συμμετοχικοί τίτλοι |
||||
| Αρχικό υπόλοιπο: Διαθέσιμα προς πώληση Ανακατάταξη: εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων |
17.750.283 | 17.750.283 | ||
| Επαναμέτρηση Τελικό υπόλοιπο: εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων |
- | - | - - |
17.750.283 |
| Συνολικό εύλογης αξίας μέσω των αποτελεσμάτων | 17.750.283 | 17.750.283 | - | 17.750.283 |
Το ΔΠΧΑ 9 αντικαθιστά το μοντέλο ''ζημιών'' στο ΔΛΠ 39 με το μοντέλο ''αναμενόμενων πιστωτικών ζημίων'' (Expected Credit Loss (ECL)). Το νέο μοντέλο απομείωσης ισχύει για:
Το νέο μοντέλο απομείωσης δεν εφαρμόζεται στις επενδύσεις σε συμμετοχικούς τίτλους.
Σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 9, οι πιστωτικές ζημίες αναγνωρίζονται νωρίτερα από ότι στο ΔΛΠ 39.
Για στοιχεία ενεργητικού που εμπίπτουν στο πεδίο εφαρμογής των απαιτήσεων του ΔΠΧΑ 9 για απομείωση αξίας, οι ζημιές απομείωσης αναμένεται γενικά να αυξηθούν και να γίνουν πιο ασταθείς. Το Συγκρότημα έχει προσδιορίσει ότι η εφαρμογή των απαιτήσεων απομείωσης του ΔΠΧΑ 9 την 1 Ιανουαρίου 2018 έχει σαν αποτέλεσμα μια πρόσθετη πρόβλεψη για απομείωση ως ακολούθως:
| Το Συγκρότημα | Η Εταιρεία |
|---|---|
| € | |
| - | |
| - | 139.787 |
| - | 139.787 |
| € - |
Οι λειτουργικοί τομείς παρουσιάζονται σύμφωνα με την εσωτερική πληροφόρηση που παρέχεται προς το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας (ανώτατο όργανο λήψης λειτουργικών αποφάσεων). Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας είναι η ομάδα που είναι υπεύθυνη για τη διάθεση πόρων και την αξιολόγηση της αποδοτικότητας των λειτουργικών τομέων του Συγκροτήματος.
Το Συγκρότημα ετοίμασε την ανάλυση κατά τομέα σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 8 «Λειτουργικοί Τομείς».
Σύμφωνα με την προσέγγιση της Διεύθυνσης σχετικά με το ΔΠΧΑ 8, οι λειτουργικοί τομείς παρουσιάζονται με βάση την εσωτερική πληροφόρηση που παρέχεται προς το Διοικητικό Συμβούλιο, που είναι υπεύθυνο για την κατανομή πόρων στους αναφερόμενους τομείς και της αξιολόγηση της απόδοσής τους. Όλοι οι λειτουργικοί τομείς που χρησιμοποιούνται από το Συγκρότημα πληρούν τον ορισμό ενός αναφερόμενου τομέα σύμφωνα με το ΔΠΧΑ 8.
Στις 31 Δεκεμβρίου 2018, το Διοικητικό Συμβούλιο κατονόμασε τους ακόλουθους 3 βασικούς τομείς δραστηριότητας, λαμβάνοντας υπόψη τόσο τις κύριες δραστηριότητες του Συγκροτήματος όσο και τη χώρα που δραστηριοποιούνται:
Οι βασικοί τομείς δραστηριότητας του Συγκροτήματος για τους οποίους δίδεται ανάλυση κατά τομέα είναι οι ξενοδοχειακές δραστηριότητες και η ιδιοκτησία γης. Όλοι οι τομείς δραστηριότητας του Συγκροτήματος βρίσκονται στην Κύπρο, εκτός από τις δραστηριότητες του ξενοδοχείου της θυγατρικής Καρκαβάτσος & Σία Τουριστικές Επιχειρήσεις Α.Ε. που βρίσκονται στην Ελλάδα.
Η Διεύθυνση του Συγκροτήματος αξιολογεί την απόδοση των λειτουργικών τομέων βασισμένη στο κέρδος/(ζημιά) πριν τους τόκους, τη φορολογία, τις αποσβέσεις, την χρεόλυση και την απομείωση (EBITDA), εκτός από τον τομέα της ιδιοκτησίας γης.
Αυτή η βάση μέτρησης δεν συμπεριλαμβάνει τα αποτελέσματα των μη επαναλαμβανόμενων δαπανών από τους λειτουργικούς τομείς, όπως προβλέψεις αναδιοργάνωσης, νομικά έξοδα και απομείωση, όταν η απομείωση είναι αποτέλεσμα ενός απομονωμένου, μη επαναλαμβανόμενου γεγονότος. Οι άλλες πληροφορίες που παρέχονται, εκτός όπως σημειώνονται πιο κάτω, λογίζονται σύμφωνα με τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις.
Tα αποτελέσματα κατά τομέα για το έτος που έληξε 31 Δεκεμβρίου 2018 και 2017 είναι ως έξης:
| 2018 | Ξενοδοχειακές δραστηριότητες – Κύπρος € |
Ξενοδοχειακές δραστηριότητες - Ελλάδα € |
Σύνολο ξενοδοχειακών δραστηριοτήτων € |
Ιδιοκτησία γης € |
Σύνολο € |
|---|---|---|---|---|---|
| Εισόδημα/ανά τομέα | 26.896.870 | 3.467.146 | 30.364.016 | - | 30.364.016 |
| Κέρδος πριν τους τόκους, τη φορολογία, τις αποσβέσεις, την χρεόλυση και την απομείωση/αποτελέσματα τομέα Αποσβέσεις ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού (Σημ. 16) |
5.856.576 (1.487.515) |
622.923 (169.857) |
6.479.499 (1.657.372) |
- - |
6.479.499 (1.657.372) |
| Χρεόλυση προπληρωμών λειτουργικών μισθώσεων Τόκοι εισπρακτέοι Χρηματοδοτικά έξοδα |
(300.000) 182 (1.920.154) |
- 104 (207.325) |
(300.000) 286 (2.127.479) |
- - - |
(300.000) 286 (2.127.479) |
| Κέρδος/(ζημιά) πριν την Φορολογία |
2.149.089 304.013 |
245.845 (20.068) |
2.394.934 283.945 |
- - |
2.394.934 283.945 |
| Κέρδος/(ζημιά) για το έτος | 2.453.102 | 225.777 | 2.678.879 | - | 2.678.879 |
| 2017 | Ξενοδοχειακές δραστηριότητες – Κύπρος |
Ξενοδοχειακές δραστηριότητες - Ελλάδα |
Σύνολο ξενοδοχειακών δραστηριοτήτων |
Ιδιοκτησία γης | Σύνολο |
|---|---|---|---|---|---|
| Εισόδημα/ανά τομέα | 26.647.009 | 3.251.140 | 29.898.149 | - | 29.898.149 |
| Κέρδος πριν τους τόκους, τη φορολογία, τις αποσβέσεις, την χρεόλυση και την απομείωση |
|||||
| αποτελέσματα τομέα Αποσβέσεις ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού |
5.232.518 | 442.864 | 5.675.382 | - | 5.675.382 |
| (Σημ. 15) | (1.513.948) | (171.584) | (1.685.532) | - | (1.685.532) |
| Χρεόλυση προπληρωμών | |||||
| λειτουργικών μισθώσεων | (605.634) | - | (605.634) | - | (605.634) |
| Τόκοι εισπρακτέοι | 4.744 | 124 | 4.868 | - | 4.868 |
| Χρηματοδοτικά έξοδα | (2.261.573) | (233.949) | (2.495.522) | - | (2.495.522) |
| Κέρδος πριν την φορολογία Φορολογία |
856.107 (141.961) |
37.455 (59.865) |
893.562 (201.826) |
- - |
893.562 (201.826) |
| Κέρδος/(ζημιά) για το έτος | 714.146 | (22.410) | 691.736 | - | 691.736 |
Ο κύκλος εργασιών για ξενοδοχειακές εγκαταστάσεις στην Κύπρο αποτελείται από εισόδημα ύψους €19.935.001 (2017: €20.577.371) που προέρχεται από τα ξενοδοχεία της Εταιρείας και €6.961.869 εισόδημα που προέρχεται από τη Vesta Tourist Management Limited. Επιπρόσθετα, το κέρδος πριν τους τόκους, τη φορολογία, τις αποσβέσεις, τη χρεόλυση και την απομείωση αποτελείται από €5.373.965 για τα ξενοδοχεία της Εταιρείας και €482.611 για τη Vesta Tourist Management Limited.
Από το σύνολο εισοδημάτων της Εταιρείας για το έτος 2018 περίπου το 60% σχετίζετε με εισόδημα που προέρχεται από συνεργασία με τρεις κύριους τουριστικούς πράκτορες οι οποίοι ξεχωριστά ξεπερνούσαν το 10% του συνολικού εισοδήματος (2017: 58%), ενώ για το Συγκρότημα το ποσοστό ανέρχεται σε 53% (2017: 51%)
Το συνολικό κέρδος για το έτος κατά τομέα διαφέρει από το κέρδος για το έτος με την ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων ως εξής:
| 2018 € |
2017 € |
|
|---|---|---|
| Κέρδος για το έτος κατά τομέα Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση (Σημ.7) |
2.678.879 1.235.703 |
691.736 147.713 |
| Κέρδος για το έτος όπως την ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού | 3.914.582 | 839.449 |
Τα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις κατά τομέα στις 31 Δεκεμβρίου 2018 για το έτος που έληξε την ημερομηνία αυτή είναι ως έξης:
| Ξενοδοχειακές δραστηριότητες – Kύπρος € |
Ξενοδοχειακές δραστηριότητες – Ελλάδα € |
Σύνολο ξενοδοχειακών δραστηριοτήτων € |
Ιδιοκτησία γης € |
Σύνολο € |
|
|---|---|---|---|---|---|
| Περιουσιακά στοιχεία | 110.357.863 | 17.938.180 | 128.296.043 | 14.997.409 | 143.293.452 |
| Υποχρεώσεις | 61.448.947 | 7.291.100 | 68.740.047 | - | 68.740.047 |
Τα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις κατά τομέα στις 31 Δεκεμβρίου 2017 για το έτος που έληξε την ημερομηνία αυτή είναι ως έξης:
| Ξενοδοχειακές δραστηριότητες – Kύπρος |
Ξενοδοχειακές δραστηριότητες – Ελλάδα |
Σύνολο ξενοδοχειακών δραστηριοτήτων |
Ιδιοκτησία γης |
Σύνολο | |
|---|---|---|---|---|---|
| € | € | € | € | € | |
| Περιουσιακά στοιχεία | 108.070.945 | 19.524.010 | 127.594.955 | 14.997.409 | 142.592.364 |
| Υποχρεώσεις | 63.720.579 | 6.673.861 | 70.394.440 | - | 70.394.440 |
Τα περιουσιακά στοιχεία κατά τομέα διαφέρουν από τα συνολικά περιουσιακά στοιχεία σύμφωνα με τον ενοποιημένο ισολογισμό ως εξής:
| Το Συγκρότημα | |||
|---|---|---|---|
| 2018 € |
2017 € |
||
| Σύνολο περιουσιακών στοιχείων από λειτουργικούς τομείς αναφοράς | 143.293.452 | 142.592.364 | |
| Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις | 500.000 | - | |
| Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αποτιμώμενα στην εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων |
18.985.986 | 17.750.283 | |
| Σύνολο περιουσιακών στοιχείων όπως ο ενοποιημένος ισολογισμός | 162.779.438 | 160.342.647 |
Οι υποχρεώσεις κατά τομέα διαφέρουν από τις συνολικές υποχρεώσεις σύμφωνα με τον ενοποιημένο ισολογισμό ως εξής:
| Το Συγκρότημα | Η Εταιρεία | |||
|---|---|---|---|---|
| 2018 € |
2017 € |
2018 € |
2017 € |
|
| Σύνολο υποχρεώσεων από λειτουργικούς τομείς αναφοράς |
68.740.047 | 70.394.440 | 60.708.658 | 62.410.405 |
| Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις |
19.993.030 | 20.013.547 | 17.314.485 | 17.254.821 |
| Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις | 62.338 | 14.255 | - | - |
| Σύνολο υποχρεώσεων όπως ο ενοποιημένος ισολογισμός |
88.795.415 | 90.422.242 | 78.023.143 | 79.665.226 |
| Ανάλυση πωλήσεων ανά κατηγορία: | ||||
| Εισόδημα από διανυκτερεύσεις ξενοδοχείου και τουριστικών |
||||
| διαμερισμάτων Εισόδημα από πωλήσεις τροφίμων και ποτών |
15.866.258 12.877.490 |
14.805.971 13.338.456 |
9.844.370 8.887.744 |
9.560.689 9.715.026 |
| Εισόδημα από πωλήσεις άλλων ξενοδοχειακών υπηρεσιών και αγαθών |
1.620.268 | 1.753.722 | 1.202.889 | 1.301.647 |
| 30.364.016 | 29.898.149 | 19.935.003 | 20.577.362 |
| To Συγκρότημα | Η Εταιρεία | |||
|---|---|---|---|---|
| 2018 € |
2017 € |
2018 € |
2017 € |
|
| Τραπεζικά υπόλοιπα | 286 | - | 182 | 4.744 |
| Πιστωτικοί τόκοι σε υπόλοιπα εισπρακτέα | - | 4.868 | - | - |
| Νοητοί τόκοι και αλλαγές στη εύλογη αξία λόγω αναπροσαρμογών προβλέψεων σε εισπρακτέα από κοινοπραξία που ταξινομήθηκε ως χρηματοοικονομικό |
||||
| περιουσιακό στοιχείο αποτιμώμενο σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων (Σημ. 19) |
1.235.703 | 147.713 | 1.235.703 | 147.713 |
| Νοητοί τόκοι σε εισπρακτέα από θυγατρική εταιρεία (Σημ. 31(iv)) |
- | - | 408.171 | 192.788 |
| Σύνολο πιστωτικών τόκων | 1.235.989 | 152.581 | 1.644.056 | 345.245 |
| Έσοδα από ενοίκια | 21.780 | 21.620 | - | - |
| Πιστωτικά μερίσματα (Σημ. 31(v)) | - | - | 230.000 | 150.000 |
| Αναπροσαρμογή προβλέψεων από προηγούμενα έτη | 7.528 | 18.477 | - | - |
| 1.265.297 | 192.678 | 1.874.056 | 495.245 |
| To Συγκρότημα | Η Εταιρεία | |||
|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | |
| € | € | € | € | |
| Προπληρωμές για μισθώσεις εκμετάλλευσης: | ||||
| Χρέωση απομείωσης (Σημ. 20) | - | (1.222.536) | - | (1.222.536) |
| To Συγκρότημα | Η Εταιρεία | |||
|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | |
| € | € | € | € | |
| Κόστος αποθεμάτων που αναγνωρίστηκαν ως έξοδο (Σημ. 21) |
5.441.415 | 5.811.755 | 3.311.394 | 3.500.569 |
| Αποσβέσεις ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού (Σημ. 16) |
1.664.131 | 1.685.532 | 1.284.798 | 1.358.928 |
| Χρεόλυση προπληρωμών λειτουργικών μισθώσεων (Σημ. 20) |
300.000 | 605.634 | 300.000 | 605.634 |
| Ενοίκια λειτουργικών μισθώσεων | 1.359.434 | 1.200.252 | 96.418 | 101.674 |
| Επιδιορθώσεις και συντήρηση | 867.436 | 688.779 | 520.176 | 463.859 |
| Άδειες, φόροι ακίνητης περιουσίας και άλλα | 131.127 | 111.655 | 73.400 | 77.888 |
| Κόστος προσωπικού (Σημ. 10) | 10.358.857 | 10.029.468 | 6.875.656 | 6.845.945 |
| Αμοιβή ελεγκτών | 90.000 | 130.000 | 75.000 | 115.000 |
| Αμοιβή ελεγκτών – από προηγούμενα έτη | 25.200 | - | 22.400 | - |
| Αμοιβή ελεγκτών – φορολογικές υπηρεσίες | 2.000 | 11.350 | 2.000 | 10.100 |
| Αμοιβή ελεγκτών – λοιπές μη ελεγκτικές υπηρεσίες | - | 53.212 | - | 52.512 |
| Ηλεκτρισμός, καύσιμα νερό, τέλη αποχετευτικού σκυβάλων | 2.417.113 | 1.877.795 | 1.524.555 | 1.329.020 |
| Διαφημιστικά και ταξιδιωτικά έξοδα | 280.900 | 212.416 | 171.543 | 166.320 |
| Έξοδα ψυχαγωγίας πελατών, χορηγούμενες εκπτώσεις και φιλοφρονητικά έξοδα |
275.851 | 264.343 | 174.861 | 191.183 |
| Γραφική ύλη, εκτυπωτικά και έξοδα επικοινωνίας | 177.559 | 175.219 | 123.293 | 124.709 |
| Ασφάλειες και έξοδα ασφάλειας | 153.690 | 151.199 | 136.916 | 136.948 |
| Τραπεζικά έξοδα και προμήθειες πιστωτικών καρτών | 69.751 | 66.198 | 56.770 | 51.957 |
| Καταναλωτικά έξοδα | 159.608 | 154.584 | 159.608 | 154.584 |
| Έξοδα καθαρισμού | 717.879 | 756.830 | 585.650 | 646.435 |
| Νομικά, επαγγελματικά και συμβουλευτικά δικαιώματα | 45.874 | 37.198 | 32.688 | 39.148 |
| Λοιπά έξοδα | 1.228.115 | 1.196.075 | 654.056 | 751.443 |
| Συνολικό κόστος πωληθέντων υπηρεσιών και αγαθών, | ||||
| προώθησης και διοικητικής λειτουργίας | 25.765.940 | 25.219.494 | 16.181.182 | 16.723.856 |
| To Συγκρότημα | Η Εταιρεία | |||
|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | |
| € | € | € | € | |
| Μισθοί | 8.735.756 | 8.377.575 | 5.736.333 | 5.735.482 |
| Ημερομίσθια | 97.275 | 87.900 | 100.898 | 76.120 |
| Κοινωνικές ασφαλίσεις και άλλα ταμεία | 1.316.564 | 1.303.672 | 853.861 | 839.444 |
| Εισφορές στο Ταμείο Προνοίας | 187.694 | 234.711 | 184.564 | 194.899 |
| Ωφελήματα τερματισμού υπηρεσιών | 21.568 | 25.610 | - | - |
| 10.358.857 | 10.029.468 | 6.875.656 | 6.845.945 | |
| Μέσος όρος απασχοληθέντος προσωπικού κατά | ||||
| τη διάρκεια του έτους | 624 | 634 | 419 | 408 |
Το Συγκρότημα και οι δικαιούχοι υπάλληλοι του συνεισφέρουν στο Ταμείο Προνοίας Ξενοδοχειακών Υπαλλήλων και σε συντεχνιακά ταμεία προνοίας και ιατρικής περίθαλψης. Αυτά τα σχέδια είναι καθορισμένων συνεισφορών, από τα οποία οι υπάλληλοι δικαιούνται πληρωμές ορισμένων ωφελημάτων κατά την αφυπηρέτηση ή πρόωρο τερματισμό των υπηρεσιών τους ή όταν καταστούν ανήμποροι για εργασία.
| To Συγκρότημα | Η Εταιρεία | |||
|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | |
| € | € | € | € | |
| Χρεωστικοί τόκοι: | ||||
| Τραπεζικά και άλλα δάνεια | 2.009.671 | 2.270.474 | 1.832.069 | 2.063.994 |
| Τραπεζικά παρατραβήγματα | 77.304 | 129.773 | 43.659 | 74.848 |
| Πληρωτέο στην ιθύνουσα εταιρεία (Σημ. 31(iii)) | 40.504 | 90.816 | 40.504 | 90.816 |
| Σύνολο χρεωστικών τόκων | 2.127.479 | 2.491.063 | 1.916.232 | 2.229.658 |
| Καθαρή συναλλαγματική ζημιά από χρηματοδοτικές δραστηριότητες |
- | 4.459 | - | - |
| 2.127.479 | 2.495.522 | 1.916.232 | 2.229.658 |
| To Συγκρότημα | Η Εταιρεία | |||
|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | |
| € | € | € | € | |
| Τρέχουσα φορολογία | ||||
| Εταιρικός φόρος | 48.030 | 14.255 | - | - |
| Έκτακτη εισφορά για την άμυνα | 54 | - | 54 | - |
| Συνολική τρέχουσα φορολογία | 48.084 | 14.255 | 54 | - |
| Αναβαλλόμενη φορολογία (Σημ. 27): | ||||
| Δημιουργία και αντιστροφή των προσωρινών διαφορών |
(328.772) | 187.571 | (394.803) | 127.706 |
| (Πίστωση)/χρέωση φορολογίας | (280.688) | 201.826 | (394.749) | 127.706 |
Ο φόρος επί του κέρδους πριν τη φορολογία διαφέρει από το θεωρητικό ποσό που θα προέκυπτε χρησιμοποιώντας το εφαρμόσιμο ποσοστό φορολογίας ως εξής:
| To Συγκρότημα | Η Εταιρεία | |||
|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | |
| € | € | € | € | |
| Κέρδος πριν τη φορολογία | 3.914.582 | 1.041.275 | 3.627.645 | 812.566 |
| Φόρος υπολογιζόμενος με το εφαρμόσιμο ποσοστό εταιρικής φορολογίας ύψους 12,5% |
489.322 | 130.160 | 453.456 | 101.571 |
| Φορολογική επίδραση υψηλότερου συντελεστή φορολογίας σε ξένη δικαιοδοσία |
44.212 | - | - | - |
| Φορολογική επίδραση εξόδων που δεν εκπίπτουν για φορολογικούς σκοπούς |
249.596 | 454.793 | 189.882 | 433.352 |
| Φορολογική επίδραση εκπτώσεων και εισοδήματος που δεν υπόκεινται σε φορολογία |
(543.338) | (458.539) | (447.210) | (452.952) |
| Φορολογική επίδραση φορολογικών ζημιών για τις οποίες δεν έχει αναγνωριστεί απαίτηση αναβαλλόμενης φορολογίας |
(196.128) | 74.116 | (196.128) | 45.735 |
| Έκτακτη εισφορά για την άμυνα | 54 | - | 54 | - |
| Επιπρόσθετη φορολογία 10% | 4.366 | 1.296 | - | - |
| Αναβαλλόμενη φορολογία | (328.772) | - | (394.803) | - |
| (Πίστωση)χρέωση φορολογίας | (280.688) | 201.826 | (394.749) | 127.706 |
Ο συντελεστής φόρου εισοδήματος για την Εταιρεία και τις θυγατρικές της στην Κύπρο είναι 12,5%. Οι θυγατρικές εταιρείες που είναι εγγεγραμμένες στην Ελλάδα υπόκεινται σε εταιρικό φόρο με ποσοστό 29% (2017: 28%).
Από το φορολογικό έτος 2012, φορολογικές ζημιές μέχρι 5 ετών μπορούν να μεταφερθούν και να χρησιμοποιηθούν έναντι φορολογικών κερδών. Κάτω από ορισμένες προϋποθέσεις τόκοι μπορεί να υπόκεινται σε αμυντική εισφορά με ποσοστό 30%. Σε τέτοιες περιπτώσεις εξαιρούνται από εταιρικό φόρο. Σε ορισμένες περιπτώσεις μερίσματα από εξωτερικό μπορεί να υπόκεινται σε έκτακτη εισφορά για την άμυνα με ποσοστό 17%.
Φορολογικές ζημιές του τρέχοντος έτους των εταιρειών του Συγκροτήματος που είναι φορολογικοί κάτοικοι στην Κύπρο μπορούν να χρησιμοποιηθούν από οποιαδήποτε εταιρεία του Συγκροτήματος που είναι επίσης φορολογικός κάτοικος στη Κύπρο κατά το ίδιο έτος δεδομένου ότι η ιδιοκτησία ανέρχεται τουλάχιστο στο 75%.
Κέρδη από τη διάθεση αξιογράφων που εμπίπτουν στον ορισμό των τίτλων για φορολογικούς σκοπούς (περιλαμβανομένων μετοχών, χρεογράφων, ομολόγων, δικαιωμάτων επ' αυτών, κλπ) εξαιρούνται από Κυπριακό εταιρικό φόρο.
Η πίστωση/(χρεώση) φορολογίας που σχετίζεται με στοιχεία άλλων συνολικών εισοδημάτων είναι ως εξής:
| Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | ||||||
| Το Συγκρότημα | Πριν τη φορολογία € |
(Χρέωση)/ πίστωση φορολογίας € |
Μετά τη φορολογία € |
Πριν τη φορολογία € |
(Χρέωση)/ πίστωση φορολογίας € |
Μετά τη φορολογία € |
|
| Γη και κτήρια: | |||||||
| Αναπροσαρμογή αναβαλλόμενης φορολογίας από επανεκτίμηση γης και κτιρίων Αναβαλλόμενη φορολογία λόγω μεταβολής συντελεστή φορολογίας – Ελλάδα |
- - |
45.533 103.506 |
45.533 103.506 |
- - |
(3.259) - |
(3.259) - |
|
| Άλλα συνολικά εισοδήματα | - | 149.039 | 149.039 | - | (3.259) | (3.259) | |
| Η Εταιρεία | |||||||
| Γη και κτήρια: | |||||||
| Αναπροσαρμογή αναβαλλόμενης φορολογίας από επανεκτίμηση γης και κτιρίων Επανεκτίμηση |
- - |
45.533 - |
45.533 - |
- - |
(3.259) - |
(3.259) - |
|
| Άλλα συνολικά εισοδήματα | - | 45.533 | 45.533 | - | (3.259) | (3.259) |
Το βασικό κέρδος ανά μετοχή υπολογίζεται με τη διαίρεση του κέρδους που αναλογεί στους κατόχους μετοχών της Εταιρείας με το μεσοσταθμικό αριθμό εκδομένων μετοχών κατά τη διάρκεια τους έτους.
| To Συγκρότημα | ||
|---|---|---|
| 2018 | 2017 | |
| Κέρδος που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας (€) | 3.801.693 | 850.654 |
| Μεσοσταθμικός αριθμός συνήθων μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια του έτους και πλήρως πληρωμένων προνομιούχων μετόχων |
128.989.389 | 128.989.389 |
| Κέρδος ανά μετοχή – βασική και πλήρως κατανεμημένη (€ σεντς) | 2,95 | 0,66 |
| Το Συγκρότημα | Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού στο αποσβεσμένο κόστος |
Χρηματοοικονομικά αποτιμώμενα σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων |
Σύνολο |
|---|---|---|---|
| 31 Δεκεμβρίου 2018 | € | € | € |
| Περιουσιακά στοιχεία όπως παρουσιάζονται στον ενοποιημένο ισολογισμό |
|||
| Χρηματοοικονομικά αποτιμώμενα σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων Εμπορικά και άλλα εισπρακτέα (εκτός από προπληρωμές) Μετρητά και καταθέσεις στην τράπεζα |
- 4.019.628 2.151.372 |
18.985.986 - - |
18.985.986 4.019.628 2.151.372 |
| Σύνολο | 6.171.000 | 18.985.986 | 25.156.986 |
| Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις σε αποσβεσμένο κόστος € |
Σύνολο € |
||
| Υποχρεώσεις όπως παρουσιάζονται στον ενοποιημένο ισολογισμό |
|||
| Δανεισμός Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές (εκτός από υποχρεώσεις που |
54.745.130 | 54.745.130 | |
| προβλέπονται από τον νόμο και προκαταβολές) Σύνολο |
11.454.884 66.200.014 |
11.454.884 66.200.014 |
|
| Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού στο αποσβεσμένο κόστος |
Χρηματοοικονομικά αποτιμώμενα σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων |
Σύνολο | |
| 31 Δεκεμβρίου 2017 | € | € | € |
| Περιουσιακά στοιχεία όπως παρουσιάζονται στον ενοποιημένο ισολογισμό |
|||
| Χρηματοοικονομικά αποτιμώμενα σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων Εμπορικά και άλλα εισπρακτέα (εκτός από προπληρωμές) Μετρητά και καταθέσεις στην τράπεζα |
- 3.368.599 1.763.537 |
17.750.283 - - |
17.750.283 3.368.599 1.763.537 |
| Σύνολο | 5.132.136 | 17.750.283 | 22.882.419 |
| Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις σε αποσβεσμένο κόστος |
Σύνολο | ||
| Υποχρεώσεις όπως παρουσιάζονται στον ενοποιημένο ισολογισμό |
€ | € | |
| Δανεισμός Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές (εκτός από υποχρεώσεις που |
56.822.767 | 56.822.767 | |
| προβλέπονται από τον νόμο και προκαταβολές) | 11.935.777 | 11.935.777 | |
| Σύνολο | 68.758.544 | 68.758.544 |
| H Εταιρεία | Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού στο αποσβεσμένο κόστος |
Χρηματοοικονομικά αποτιμώμενα σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων |
Σύνολο |
|---|---|---|---|
| 31 Δεκεμβρίου 2018 | € | € | € |
| Περιουσιακά στοιχεία όπως παρουσιάζονται στον ισολογισμό της Εταιρείας Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αποτιμώμενα σε εύλογη |
|||
| αξία μέσω αποτελεσμάτων Εμπορικά και άλλα εισπρακτέα (εκτός από προπληρωμές) Μετρητά και καταθέσεις στην τράπεζα |
- 7.581.279 1.123.968 |
18.985.986 - - |
18.985.986 7.581.279 1.123.968 |
| Σύνολο | 8.705.247 | 18.985.986 | 27.691.233 |
| Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις σε αποσβεσμένο κόστος € |
Σύνολο € |
||
| Υποχρεώσεις όπως παρουσιάζονται στον ισολογισμό της Εταιρείας |
|||
| Δανεισμός Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές (εκτός από υποχρεώσεις που προβλέπονται από τον νόμο και προκαταβολές) |
48.953.522 9.459.355 |
48.953.522 9.459.355 |
|
| Σύνολο | 58.412.877 | 58.412.877 | |
| Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού στο αποσβεσμένο κόστος |
Χρηματοοικονομικά αποτιμώμενα σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων |
Σύνολο | |
| 31 Δεκεμβρίου 2017 | € | € | € |
| Περιουσιακά στοιχεία όπως παρουσιάζονται στον ισολογισμό της Εταιρείας |
|||
| Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αποτιμώμενα σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων Εμπορικά και άλλα εισπρακτέα (εκτός από προπληρωμές) Μετρητά και καταθέσεις στην τράπεζα |
- 7.008.542 934.708 |
17.750.283 - - |
17.750.283 7.008.542 934.708 |
| Σύνολο | 7.943.250 | 17.750.283 | 25.693.533 |
| Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις σε αποσβεσμένο κόστος € |
Σύνολο € |
||
| Υποχρεώσεις όπως παρουσιάζονται στον ισολογισμό της Εταιρείας |
|||
| Δανεισμός Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές (εκτός από υποχρεώσεις που προβλέπονται από τον νόμο και προκαταβολές) |
50.873.427 10.272.113 |
50.873.427 10.272.113 |
|
| Σύνολο | 61.145.540 | 61.145.540 |
Η πιστωτική ποιότητα των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων τα οποία δεν είναι ούτε ληξιπρόθεσμα ούτε απομειωμένα, μπορεί να καθοριστεί με αναφορά σε εξωτερικές πιστωτικές αξιολογήσεις (αν υπάρχουν) ή σε ιστορικές πληροφορίες σχετικά με τα ποσοστά αθέτησης εκπλήρωσης υποχρεώσεων από τα συμβαλλόμενα μέρη:
| To Συγκρότημα | Η Εταιρεία | |||
|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | |
| € | € | € | € | |
| Εμπορικά εισπρακτέα Συμβαλλόμενα μέρη χωρίς εξωτερική πιστωτική αξιολόγηση: |
||||
| Ομάδα 1 | 782.393 | 278.998 | 593.671 | 77.071 |
| Άλλα εισπρακτέα που δεν είναι ληξιπρόθεσμα ή απομειωμένα Ομάδα 2 |
158.397 | 23.502 | 4.552.222 | 4.514.568 |
| Τραπεζικά υπόλοιπα Α1 |
494 | - | 494 | - |
| Β3 | 508.075 | - | 7.630 | - |
| Caa1 | 1.174.501 | 592.220 | 922.368 | 204.931 |
| Caa2 | 49.704 | 23.142 | - | 23.142 |
| Caa3 | - | 558.376 | - | 248.000 |
| Υπόλοιπα χωρίς εξωτερική αξιολόγηση | 20.668 | 290.113 | 13.320 | 265.031 |
| 1.753.442 | 1.463.851 | 943.812 | 741.104 |
Ομάδα 1 – υφιστάμενοι πελάτες (ληξιπρόθεσμα για περισσότερο από 90 μέρες) χωρίς αθετήσεις εκπλήρωσης υποχρεώσεων στο παρελθόν.
Ομάδα 2 – εταιρείες εντός του ομίλου, εταιρείες με κοινή διεύθυνση και συνδεδεμένες εταιρείες χωρίς αθετήσεις εκπλήρωσης υποχρεώσεων στο παρελθόν.
Κανένα από τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αποτιμώμενα σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων τα οποία δεν είναι ούτε ληξιπρόθεσμα ούτε απομειωμένα δεν έχει τύχει επαναδιαπραγμάτευσης το προηγούμενο έτος.
Κανένα από τα δάνεια και εισπρακτέα από συγγενικά μέρη δεν είναι ληξιπρόθεσμο ή απόμειωμένο.
| To Συγκρότημα | Έπιπλα, σκεύη, | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Γη και | Ρουχισμός | οχήματα και | |||||
| ξενοδοχειακά | γυαλικά και σκεύη | άλλος | Σύνολο | ||||
| κτίρια | κουζίνας | εξοπλισμός | |||||
| Την 1 Ιανουαρίου 2017 | € | € | € | € | |||
| Κόστος ή εκτίμηση | 140.078.529 | 4.303.068 | 15.316.805 | 159.698.402 | |||
| Συσσωρευμένες αποσβέσεις | (20.162.008) | (3.949.855) | (14.334.578) | (38.446.441) | |||
| Καθαρή λογιστική αξία | 119.916.521 | 353.213 | 982.227 | 121.251.961 | |||
| Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2017 |
|||||||
| Καθαρή λογιστική αξία στην αρχή του | 119.916.521 | 353.213 | 982.227 | 121.251.961 | |||
| Προσθήκες | 839.910 | 223.134 | 330.415 | 1.393.459 | |||
| Χρέωση απόσβεσης (Σημ. 9) | (1.047.721) | (276.405) | (361.406) | (1.685.532) | |||
| Καθαρή λογιστική αξία στο τέλος του | 119.708.710 | 299.942 | 951.236 | 120.959.888 | |||
| Την 31 Δεκεμβρίου 2017 | |||||||
| Κόστος ή εκτίμηση | 140.918.439 | 4.526.202 | 15.647.220 | 161.091.861 | |||
| Συσσωρευμένες αποσβέσεις | (21.209.729) | (4.226.260) | (14.695.984) | (40.131.973) | |||
| Καθαρή λογιστική αξία 2017 | 119.708.710 | 299.942 | 951.236 | 120.959.888 | |||
| Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2018 |
|||||||
| Καθαρή λογιστική αξία στην αρχή του | 119.708.710 | 299.942 | 951.236 | 120.959.888 | |||
| Προσθήκες | 822.376 | 190.093 | 403.194 | 1.415.663 | |||
| Πωλήσεις Χρέωση απόσβεσης (Σημ. 9) |
- (1.033.514) |
- (256.262) |
(2.029) (374.355) |
(2.029) (1.664.131) |
|||
| Καθαρή λογιστική αξία στο τέλος του | 119.497.572 | 233.773 | 978.046 | 120.709.391 | |||
| Την 31 Δεκεμβρίου 2018 | |||||||
| Κόστος ή εκτίμηση | 141.740.815 | 4.717.734 | 16.047.808 | 162.506.357 | |||
| Συσσωρευμένες αποσβέσεις | (22.243.243) | (4.483.961) | (15.069.762) | (41.796.966) | |||
| Καθαρή λογιστική αξία 2018 | 119.497.572 | 233.773 | 978.046 | 120.709.391 |
| Η Εταιρεία | Γη και ξενοδοχειακά κτίρια € |
Ρουχισμός γυαλικά και σκεύη κουζίνας € |
Έπιπλα, σκεύη, οχήματα και άλλος εξοπλισμός € |
Σύνολο € |
|---|---|---|---|---|
| Την 1 Ιανουαρίου 2017 | ||||
| Κόστος ή εκτίμηση Συσσωρευμένες αποσβέσεις |
117.097.708 (14.308.622) |
3.455.776 (3.344.961) |
10.486.387 (9.931.573) |
131.039.871 (27.585.156) |
| Καθαρή λογιστική αξία | 102.789.086 | 110.815 | 554.814 | 103.454.715 |
| Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2017 |
||||
| Καθαρή λογιστική αξία στην αρχή του έτους |
102.789.086 | 110.815 | 554.814 | 103.454.715 |
| Προσθήκες Χρέωση απόσβεσης (Σημ. 9) |
836.406 (934.587) |
148.582 (196.413) |
228.759 (227.928) |
1.213.747 (1.358.928) |
| Καθαρή λογιστική αξία στο τέλος του έτους |
102.690.905 | 62.984 | 555.645 | 103.309.534 |
| Την 31 Δεκεμβρίου 2017 | ||||
| Κόστος ή εκτίμηση Συσσωρευμένες αποσβέσεις |
117.934.114 (15.243.209) |
3.604.358 (3.541.374) |
10.715.146 (10.159.501) |
132.253.618 (28.944.084) |
| Καθαρή λογιστική αξία 2017 | 102.690.905 | 62.984 | 555.645 | 103.309.534 |
| Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2018 |
||||
| Καθαρή λογιστική αξία στην αρχή του έτους |
102.690.905 | 62.984 | 555.645 | 103.309.534 |
| Προσθήκες Χρέωση απόσβεσης (Σημ. 9) |
774.420 (920.164) |
116.651 (162.271) |
331.552 (202.363) |
1.222.623 (1.284.798) |
| Καθαρή λογιστική αξία στο τέλος του έτους |
102.545.161 | 17.364 | 684.834 | 103.247.359 |
| Την 31 Δεκεμβρίου 2018 | ||||
| Κόστος ή εκτίμηση Συσσωρευμένες αποσβέσεις |
118.708.535 (16.163.374) |
3.721.009 (3.703.645) |
11.046.698 (10.361.864) |
133.476.242 (30.228.883) |
| Καθαρή λογιστική αξία 2018 | 102.545.161 | 17.364 | 684.834 | 103.247.359 |
Τα τραπεζικά δάνεια είναι εξασφαλισμένα πάνω στη γη και τα κτίρια όπως αναφέρεται στη Σημείωση 26.
Αν η γη και τα ξενοδοχειακά κτίρια παρουσιάζονταν με βάση το ιστορικό κόστος, τα ποσά θα ήταν ως εξής:
| Το Συγκρότημα | Η Εταιρεία | |||
|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | |
| € | € | € | € | |
| Κόστος | 61.503.193 | 61.080.940 | 53.682.600 | 53.301.662 |
| Συσσωρευμένες αποσβέσεις | (15.579.351) | (14.964.320) | (11.620.169) | (11.083.343) |
| Καθαρή λογιστική αξία | 45.923.842 | 46.116.620 | 42.062.431 | 42.218.319 |
Στις 31 Δεκεμβρίου 2018, το Διοικητικό Συμβούλιο αξιολόγησε ότι η λογιστική αξία της γης και των ξενοδοχειακών κτιρίων του Συγκροτήματος δεν διέφεραν ουσιαστικά από το ποσό που θα προέκυπτε από ενδεχόμενη επανεκτίμηση σε δίκαιη αξία και η λογιστική αξία της γης και των ξενοδοχειακών κτιρίων του Συγκροτήματος παρέμεινε στα ίδια επίπεδα με το προηγούμενο έτος.
Ο πιο κάτω πίνακας αναλύει τα ακίνητα, τις εγκαταστάσεις και τον εξοπλισμό που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία, με βάση τη μέθοδο αποτίμησης. Τα διάφορα επίπεδα έχουν οριστεί ως ακολούθως:
| Αποτίμηση δίκαιης αξίας | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| To Συγκρότημα | Επίπεδο 1 | Επίπεδο 2 | Επίπεδο 3 | ||
| 2018 Επαναλαμβανόμενες αποτιμήσεις δίκαιης αξίας |
€ | € | € | ||
| - Γη και ξενοδοχειακές εγκαταστάσεις – Κύπρος - Γη και ξενοδοχειακές εγκαταστάσεις – Ελλάδα Σύνολο |
- - - |
- - - |
102.545.161 16.952.411 119.497.572 |
||
| 2017 Επαναλαμβανόμενες αποτιμήσεις δίκαιης αξίας - Γη και ξενοδοχειακές εγκαταστάσεις – Κύπρος - Γη και ξενοδοχειακές εγκαταστάσεις – Ελλάδα Σύνολο |
- - - |
- - - |
102.690.905 17.017.805 119.708.710 |
||
| Η Εταιρεία | Επίπεδο 1 | Επίπεδο 2 | Επίπεδο 3 | ||
| 2018 Επαναλαμβανόμενες αποτιμήσεις δίκαιης αξίας |
€ | € | € | ||
| - Γη και ξενοδοχειακές εγκαταστάσεις – Κύπρος | - | - | 102.545.161 | ||
| 2017 Επαναλαμβανόμενες αποτιμήσεις δίκαιης αξίας - Γη και ξενοδοχειακές εγκαταστάσεις – Κύπρος |
- | - | 102.690.905 | ||
| Δεν υπήρξαν μεταφορές προς και από τα επίπεδα ιεραρχίας δίκαιης αξίας κατά το 2018 και 2017. |
Τα ακίνητα του Συγκροτήματος και της Εταιρείας εκτιμήθηκαν στις 31 Δεκεμβρίου 2018 από την Διεύθυνση η οποία έχει πείρα στον κλάδο των ακινήτων με βάση εσωτερικές εκτιμήσεις και λαμβάνοντας υπόψη εκτιμήσεις από ανεξάρτητους επαγγελματίες εκτιμητές. Το οικονομικό τμήμα του Συγκροτήματος περιλαμβάνει μια ομάδα που εξετάζει τις εκτιμήσεις των ακινήτων σε ετήσια βάση. Αυτή η ομάδα δίνει αναφορά απευθείας στον Οικονομικό Διευθυντή του Συγκροτήματος. Συζητήσεις σχετικά με τις διαδικασίες εκτίμησης και τα αποτελέσματα μεταξύ του Οικονομικού Διευθυντή και του Διοικητικού Συμβουλίου πραγματοποιούνται τουλάχιστον μία φορά ετησίως. Στο τέλος κάθε οικονομικού έτους το οικονομικό τμήμα του Συγκροτήματος:
Oι αλλαγές στις δίκαιες αξίες σε Επίπεδο 2 και 3 αναλύονται σε κάθε ημερομηνία αναφοράς κατά τη διάρκεια των συζητήσεων μεταξύ του Οικονομικού Διευθυντή και της ομάδας αποτίμησης. Στο πλαίσιο αυτής της συζήτησης, η ομάδα παρουσιάζει μία έκθεση που εξηγεί τους λόγους για τις μεταβολές της δίκαιης αξίας.
| (α) Ξενοδοχειακές εγκαταστάσεις | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Περιγραφή | 2018 | 2017 | Μέθοδος δίκαιης αξίας |
Μη παρατηρήσιμα δεδομένα |
Εύρος μη παρατηρήσιμ ων δεδομένων |
Σχέση μη παρατηρήσιμων δεδομένων με δίκαιη αξία |
| Ξενοδοχειακές εγκαταστάσεις "Coral Beach Hotel & Resort" (συμπεριλαμβάνει γη και κτίρια) Κύπρος - Εταιρεία |
98.272.661 | 98.418.405 | Μέθοδος εύλογης αξίας με βάση το ακαθάριστο λειτουργικό κέρδος (G.O.P) και προσέγγιση σύγκρισης τιμών |
Πολλαπλασιαστής ακαθάριστου λειτουργικού κέρδους (G.O.P) |
14 | Όσο ψηλότερος είναι ο πολλαπλασιαστής ακαθάριστου λειτουργικού κέρδους (G.O.P), τόσο μεγαλύτερη είναι και η δίκαιη αξία |
| Ακαθάριστο λειτουργικό κέρδος (G.O.P) |
€5,2 εκατ. | Όσο ψηλότερος είναι το ακαθάριστο λειτουργικό κέρδος (G.O.P), τόσο μεγαλύτερη είναι και η δίκαιη αξία |
||||
| Τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο |
€1.642/m2 | Όσο ψηλότερη είναι η τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο, τόσο μεγαλύτερη είναι και η δίκαιη αξία |
||||
| Ξενοδοχειακές εγκαταστάσεις "Panorama Hotel" (συμπεριλαμβάνει γη και κτίρια) Ελλάδα |
14.039.195 | 14.104.589 Μέθοδος εύλογης αξίας με βάση προεξοφλημένων ταμειακών ροών |
Μέση τιμή ανά δωμάτιο |
€52 - €85 | Όσο ψηλότερη είναι η μέση τιμή ανά δωμάτιο, τόσο μεγαλύτερη είναι και η δίκαιη αξία |
|
| Προεξοφλητικό επιτόκιο |
9% | Όσο ψηλότερo είναι το προεξοφλητικό επιτόκιο, τόσο μεγαλύτερη είναι και η δίκαιη αξία |
||||
| (β) Γη | ||||||
| Περιγραφή | 2018 | 2017 | Μέθοδος δίκαιης αξίας |
Μη παρατηρήσιμα δεδομένα |
Εύρος μη παρατηρήσιμων δεδομένων |
Σχέση μη παρατηρήσιμων δεδομένων με δίκαιη αξία |
| Γη Κύπρος - Εταιρεία |
4.272.500 | 4.272.500 | Προσέγγιση σύγκρισης πωλήσεων |
Τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο |
€70 - €900 | Όσο ψηλότερη είναι η τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο, τόσο μεγαλύτερη είναι και η δίκαιη αξία |
| Γη – Ελλάδα | 2.913.216 | 2.913.216 | Προσέγγιση σύγκρισης πωλήσεων |
Τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο |
€25 - €180 | Όσο ψηλότερη είναι η τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο, τόσο μεγαλύτερη είναι και η δίκαιη αξία |
| Αλλαγή στον πολλαπλασιαστή | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| ακαθάριστου λειτουργικού κέρδους | |||||
| (G.O.P.) | |||||
| -10% | 0% | +10% | |||
| Ξενοδοχειακές εγκαταστάσεις | Αλλαγή στο | -10% | 84.308.111 | 90.897.598 | 97.487.084 |
| "Coral Beach Hotel & Resort" | προσαρμοσμένο | 0% | 97.487.084 | 98.272.661 | 105.540.901 |
| (συμπεριλαμβάνει γη και κτίρια) - Κύπρος |
ακαθάριστο λειτουργικό |
+10% | 104.735.519 | 105.540.901 | 113.594.717 |
| κέρδος (G.O.P.) | |||||
| Eπίπτωση | Επίπτωση | ||||
| χαμηλότερο | ψηλότερο | ||||
| € | € | ||||
| Αλλαγή στην τιμή ανά τετραγωνικό |
(2.500.273) | 2.500.273 | |||
| μέτρο της γης -/+ 10% |
|||||
| Αλλαγή στο προεξοφλητικό επιτόκιο | |||||
| -10% | 0% | +10% | |||
| Ξενοδοχειακές εγκαταστάσεις | Αλλαγή σην | -10% | 14.374.423 | 16.202.112 | 18.029.800 |
| "Panorama Hotel" | μέση τιμή ανά | 0% | 12.535.099 | 14.039.195 | 15.769.135 |
| (συμπεριλαμβάνει γη και κτίρια) – Ελλάδα |
δωμάτιο | +10% | 11.078.269 | 12.527.370 | 13.976.471 |
| Eπίπτωση | Επίπτωση | ||||
| χαμηλότερο | ψηλότερο | ||||
| € | € | ||||
| Γη – Κύπρος | Αλλαγή στην τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο της γης -/+ 10% |
(427.250) | 427.250 | ||
| Γη – Ελλάδα | (291.322) | 291.322 | |||
| Αλλαγή στον πολλαπλασιαστή ακαθάριστου λειτουργικού κέρδους (G.O.P.) |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| Ξενοδοχειακές εγκαταστάσεις "Coral Beach Hotel & Resort" (συμπεριλαμβάνει γη και κτίρια) - Κύπρος |
Αλλαγή στο προσαρμοσμένο ακαθάριστο λειτουργικό κέρδος (G.O.P.) |
-10% 0% +10% |
-10% 84.464.357 97.678.050 104.945.582 |
0% 91.071.203 98.412.145 105.753.086 |
+10% 97.678.050 105.753.086 113.828.121 |
| Eπίπτωση χαμηλότερο |
Επίπτωση ψηλότερο |
||||
| Αλλαγή στην τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο της γης -/+ 10% |
€ (2.500.273) |
€ 2.500.273 |
| -5% | 0% | +5% | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Ξενοδοχειακές εγκαταστάσεις | Αλλαγή σην μέση | -5% | 12.879.845 | 12.422.367 | 11.986.386 |
| "Panorama Hotel" | τιμή ανά δωμάτιο | 0% | 14.645.452 | 14.104.589 | 13.655.222 |
| (συμπεριλαμβάνει γη και κτίρια) – Ελλάδα |
+5% | 16.422.932 | 15.866.363 | 15.335.388 | |
| Eπίπτωση χαμηλότερο |
Επίπτωση ψηλότερο |
||||
| € | € | ||||
| Γη – Κύπρος | Αλλαγή στην τιμή ανά τετραγωνικό μέτρο της γης -/+ 10% |
(427.250) | 427.250 | ||
| Γη – Ελλάδα | (291.322) | 291.322 |
| Το Συγκρότημα | Η Εταιρεία | |||
|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | |
| € | € | € | € | |
| Στην αρχή και στο τέλος του έτους | 14.997.409 | 14.997.409 | 14.997.409 | 14.997.409 |
Οι επενδύσεις του Συγκροτήματος και της Εταιρείας σε ακίνητα αποτιμoύνται σε δίκαιη αξία. Αλλαγές στις δίκαιες αξίες παρουσιάζονται στις κερδοζημιές. Οι επενδύσεις σε ακίνητα αποτελούνται από γη στην Κύπρο.
Στις 31 Δεκεμβρίου 2018, το Διοικητικό Συμβούλιο εκτίμησε ότι η δίκαιη αξία των πιο πάνω επενδύσεων δεν έχει επηρεαστεί σε σημαντικό βαθμό από την αστάθεια και αβεβαιότητα που επικρατεί στην αγορά, κυρίως λόγω της προνομιούχας τοποθεσίας των ακινήτων και προοπτικής ανάπτυξης τους.
Δάνειο από τρίτα μέρη είναι εξασφαλισμένο σε επενδυτικά ακίνητα όπως αναφέρεται στην Σημείωση 26.
Οι επενδύσεις σε ακίνητα ταξινομούνται ως επενδύσεις σε Επιπεδο 3 (Σημ. 16).
Δεν υπήρξαν μεταφορές προς και από τα επίπεδα ιεραρχίας δίκαιης αξίας κατά το 2018 και 2017.
Η διαδικασία εκτίμησης των αξίων αναφέρεται στην Σημείωση 16.
Πληροφορίες για εκτιμήσεις δίκαιης αξίας Συγκροτήματος και Εταιρείας χρησιμοποιώντας σημαντικά μη-παρατηρήσιμα δεδομένα (Επίπεδο 3) - 31 Δεκεμβρίου 2018 και 2017
| Ακίνητο | Εκτίμηση € |
Τεχνικήαποτίμησης | Τιμή ανά δομήσιμο τετραγωνικό μέτρο |
|---|---|---|---|
| Γη για εκμετάλλευση - Κύπρος |
€14.997.409 | Προσέγγιση σύγκρισης πωλήσεων |
€625 |
| Αλλαγή στη τιμή ανά δομήσιμο τετραγωνικό μέτρο |
|||
|---|---|---|---|
| -10% | 0% | +10% | |
| Γη για εκμετάλλευση – Κύπρος | 13.497.668 | 14.997.409 | 16.497.150 |
Για το έτος 2018 και 2017, η αποτίμηση της γης προσδιορίστηκε με τη μέθοδο προσέγγισης συγκρίσιμων πωλήσεων που βασιζόταν σε σημαντικά μη παρατηρήσιμα δεδομένα (Επίπεδο 3). Τα δεδομένα αυτά περιελάμβαναν:
| H Εταιρεία | ||||
|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | |||
| € | € | |||
| Στην αρχή του έτους | 2.200.652 | 1.112.773 | ||
| Προσθήκες | - | 1.088.179 | ||
| Πωλήσεις | - | (300) | ||
| Στο τέλος του έτους | 2.200.652 | 2.200.652 |
Οι θυγατρικές εταιρείες που παρουσιάζονται πιο κάτω έχουν μετοχικό κεφάλαιο το οποίο αποτελείται από συνήθεις μετοχές, τις οποίες κατέχει άμεσα η Εταιρεία – η χώρα σύστασης είναι επίσης ο τόπος επιχειρηματικής δραστηριότητας τους.
Το μερίδιο του Συγκροτήματος στις θυγατρικές εταιρείες, οι οποίες δεν είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο, είναι:
| Όνομα οντότητας | Κύρια δραστηριότητα | Χώρα σύστασης |
2018 % κατοχής μετοχών |
2017 % κατοχής μετοχών |
|---|---|---|---|---|
| Καρκαβάτσος & Σία Τουριστικές Επιχειρήσεις Α.Ε.(1) |
Ιδιοκτησία και διαχείριση ξενοδοχείου |
Ελλάδα | 50% | 50% |
| Vesta Tourist Management Limited |
Ενοικίαση και διαχείριση τουριστικών καταλυμάτων |
Κύπρος | 100% | 100% |
| Iparen Limited (1) | Κατοχή επενδύσεων | Κύπρος | 50% | 50% |
| Τουριστικές Επιχειρήσεις Μεντζιδάκης & Σία Α.Ε.(Έμμεση |
Ιδιοκτησία γής | Ελλάδα | 50% | 50% |
συμμετοχή) (1) Η Εταιρεία κατέχει το 50% του μετοχικού κεφαλαίου της Καρκαβάτσος & Σία Τουριστικές Επιχειρήσεις Α.Ε. και της Iparen Limited και έχουν ταξινομηθεί ως θυγατρικές διότι είναι εκτεθειμένες στις μεταβλητές αποδόσεις από την ανάμειξη τους με την Εταιρεία και έχει τη δυνατότητα να επηρεάσει τις αποδόσεις τους μέσω του ελέγχου της. Το υπόλοιπο 50% του μετοχικού κεφαλαίου των εταιρειών αυτών ανήκει στην Armonia Estates Limited που είναι ο κύριος μέτοχος της Εταιρείας και η οποία ανήκει εξολοκλήρου στον κ. Μιχαήλ Γ. Λεπτό, Πρόεδρο και Διευθύνοντα Σύμβουλο της Εταιρείας.
Κατά τη διάρκεια του έτους 2018, η Εταιρεία εισέπραξε μερίσματα ύψους €230.000 (2017: €150.000) από τη Vesta Tourist Management Limited. Τα μερίσματα αναγνωρίστηκαν στα "άλλα έσοδα" στις κερδοζημιές (Σημ. 7).
Οι προσθήκες ύψους €1.088.179 για το έτος 2017 αφορά υπόλοιπο εισπρακτέο από θυγατρική εταιρεία το οποίο έχει κεφαλαιοποιηθεί στο κόστος της επένδυσης.
Στις 28 Δεκεμβρίου 2017, ως αποτέλεσμα αναδιοργάνωσης του Συγκροτήματος, η Καρκαβάτσος & Σία Τουριστικές Επιχειρήσεις Α.Ε. μετέφερε το 48% του μετοχικού κεφαλαίου της θυγατρικής της εταιρείας, Τουριστικές Επιχειρήσεις Μεντζιδάκης & Σία Α.Ε. στη θυγατρική εταιρεία του Συγκροτήματος Iparen Limited και στη συνέχεια η Εταιρεία πώλησε το 30% του μετοχικού κεφαλαίου της θυγατρικής στην ιθύνουσα εταιρεία για το ποσό ύψους €300 (Σημ. 31(xvi)). Η πιο πάνω αναδιοργάνωση δεν έχει επηρεάσει την καθαρή θέση του Συγκροτήματος καθώς επίσης ούτε το συνολικό ποσοστό συμμετοχής του Συγκροτήματος στη θυγατρική εταιρεία Τουριστικές Επιχειρήσεις Μεντζιδάκης & Σία Α.Ε..
Στις 31 Δεκεμβρίου 2018, η Καρκαβάτσος & Σία Τουριστικές Επιχειρήσεις μετάφερε το 28,8% του μετοχικού κεφαλαίου της θυγατρικής εταιρείας, Τουριστικές Επιχειρήσεις Μεντζιδάκης & Σία Α.Ε., στη θυγατρική εταιρεία του Συγκροτήματος ''Iparen Limited'' για το ποσό ύψους €603.000.
Όλες οι θυγατρικές επιχειρήσεις περιλαμβάνονται στην ενοποίηση. Το ποσοστό των δικαιωμάτων ψήφου των θυγατρικών επιχειρήσεων που κατέχονται άμεσα από την μητρική εταιρεία δεν διαφέρει από το ποσοστό των συνήθων μετοχών που κατέχονται.
Πιο κάτω παρατίθενται οι συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές πληροφορίες των θυγατρικών εταιρειών με σημαντική μη ελέγχουσα συμμετοχή για το Συγκρότημα.
| 2018 | 2017 | |
|---|---|---|
| Κυκλοφορούντα | € | € |
| Περιουσιακά στοιχεία | 833.372 | 701.407 |
| Δανεισμός | (752.058) | (754.235) |
| Άλλες υποχρεώσεις | (3.843.668) | (4.116.532) |
| Σύνολο κυκλοφορούντος καθαρού ενεργητικού | (3.762.354) | (4.169.360) |
| Μη κυκλοφορούντα | ||
| Περιουσιακά στοιχεία | 15.148.639 | 15.574.275 |
| Δανεισμός | (4.701.241) | (5.148.987) |
| Άλλες υποχρεώσεις | (2.918.164) | (2.891.667) |
| Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων | 7.529.234 | 7.533.621 |
| Καθαρό ενεργητικό πριν επιπλέον κόστος επένδυσης | 3.766.880 | 3.364.261 |
| Μείον: Κόστος επένδυσης που αναλογεί σε μετόχους της Εταιρείας | (1.015.000) | (1.015.000) |
| Καθαρό ενεργητικό | 2.751.880 | 2.349.261 |
| Καθαρό ενεργητικό μη ελέγχουσας συμμετοχής | 1.375.940 | 1.174.631 |
| Ποσοστό μη ελέγχουσας συμμετοχής: | ||
| Αrmonia Estates Limited | 50% | 50% |
| Συνοπτική κατάσταση συνολικών εσόδων | ||
| 2018 € |
2017 € |
|
| Εισόδημα | 3.467.146 | 3.254.020 |
| Καθαρό κέρδος για το έτος | 247.884 | (820) |
| Άλλο συνολικό κέρδος/(ζημία) για το έτος | 75.024 | - |
| Συνολικό κέρδος/(ζημιά) για το έτος | 322.908 | (820) |
| Συνολικό κέρδος/(ζημιά) που κατανεμήθηκε στο συμφέρον μη ελέγχουσας συμμετοχής |
123.943 | (410) |
| Σύνολο συνολικού κέρδους που κατανεμήθηκε στο συμφέρον μη | 37.512 | - |
| ελέγχουσας συμμετοχής |
Συνοπτικές οικονομικές πληροφορίες των θυγατρικών εταιρειών με σημαντική μη ελέγχουσα συμμετοχή (συνέχεια)
| Ροή μετρητών από εργασίες | 2018 € |
2017 € |
|---|---|---|
| Μετρητά που προήλθαν από εργασίες | 766.882 | 699.208 |
| Καθαρά μετρητά από εργασίες | 766.882 | 699.208 |
| Καθαρά μετρητά για επενδυτικές δραστηριότητες | (539.313) | (405.490) |
| Καθαρά μετρητά για χρηματοδοτικές δραστηριότητες | (207.325) | (233.949) |
| Καθαρή αύξηση στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα και τραπεζικά παρατραβήγματα |
20.244 | 59.769 |
Oι παραπάνω πληροφορίες αποτελούν τα ποσά πριν τον ενδοεταιρικό συμψηφισμό.
| Μεντζιδάκης & Σία Α.Ε. | Iparen Limited | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Κυκλοφορούντα | 2018 € |
2017 € |
2018 € |
2017 € |
|
| Άλλες υποχρεώσεις Περιουσιακά στοιχεία |
(869.955) 2.161 |
(858.358) 1.595 |
(1.612.780) - |
(1.008.720) - |
|
| Σύνολο κυκλοφορούντος καθαρού ενεργητικού |
(867.794) | (856.763) | (1.617.780) | (1.008.720) | |
| Μη κυκλοφορούντα | |||||
| Περιουσιακά στοιχεία* | 2.191.415 | 2.198.174 | 1.608.000 | 1.005.000 | |
| Άλλες υποχρεώσεις | (362.418) | (387.643) | - | - | |
| Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών | 1.828.997 | 1.810.531 | 1.608.000 | 1.005.000 | |
| Καθαρό ενεργητικό | 961.203 | 953.768 | (9.780) | (3.720) | |
| Καθαρό ενεργητικό μη ελέγχουσας συμμετοχής |
480.602 | 476.884 | (4.890) | (1.860) | |
| Ποσοστό μη ελέγχουσας συμμετοχής: Armonia Estates Limited |
50% | 50% | 50% | 50% | |
| Συνοπτικές καταστάσεις συνολικών εσόδων |
|||||
| Μεντζιδάκης & Σία Α.Ε. | Iparen Limited | ||||
| 2018 € |
2017 € |
2018 € |
2017 € |
||
| Εισόδημα | - | - | - | - | |
| Κερδος/(ζημία) για το έτος Άλλο συνολικό κέρδος/(ζημιά) για το έτος |
(21.047) 28.482 |
(21.591) - |
(1.060) - |
(2.254) - |
|
Συνολικό κέρδος/(ζημιά) για το έτος 7.435 (21.591) (1.060) (2.254)
Συνολικό κέρδος/(ζημιά) που κατανεμήθηκε στο συμφέρον μη ελέγχουσας συμμετοχής (10.524) (10.796) (530) (1.127) Σύνολο συνολικού κέρδους/(ζημιάς) που κατανεμήθηκε στο συμφέρον μη ελέγχουσας 14.241 - - -
Kατά τη διάρκεια του έτους που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2018, η θυγατρική εταιρεία Iparen Limited παρέμεινε αδρανής και δεν έχει σημαντικές ταμειακές ροές.
* Στις 31 Δεκεμβρίου 2017, ως αποτέλεσμα αναδιοργάνωσης του Συγκροτήματος, η Καρκαβάτσος & Σία Τουριστικές Επιχειρήσεις Α.Ε. μετέφερε το 48% του μετοχικού κεφαλαίου της θυγατρικής εταιρείας, Τουριστικές Επιχειρήσεις Μεντζιδάκης & Σία Α.Ε., στη θυγατρική εταιρεία του Συγκροτήματος ''Iparen Limited'' για το ποσό ύψους €1.005.000. Στις 31 Δεκεμβρίου 2018, η Καρκαβάτσος & Σία Τουριστικές Επιχειρήσεις μετάφερε το 28,8% του μετοχικού κεφαλαίου της θυγατρικής εταιρείας, Τουριστικές Επιχειρήσεις Μεντζιδάκης & Σία Α.Ε., στη θυγατρική εταιρεία του Συγκροτήματος ''Iparen Limited'' για το ποσό ύψους €603.000.
| Το Συγκρότημα | Η Εταιρεία | |||
|---|---|---|---|---|
| 2018 € |
2017 € |
2018 € |
2017 € |
|
| Στην αρχή του έτους Νοητοί τόκοι και αλλαγές στη δίκαιη αξία λόγω αναπροσαρμογών προβλέψεων σε εισπρακτέα από κοινοπραξία που ταξινομήθηκε ως χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο αποτιμώμενο σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων (Σημ. 7) |
17.750.283 1.235.703 |
17.602.570 147.713 |
17.750.283 1.235.703 |
17.602.570 147.713 |
| Στο τέλος του έτους | 18.985.986 | 17.750.283 | 18.985.986 | 17.750.283 |
Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά αποτιμώμενα σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων αναλύονται ως εξής:
| Το Συγκρότημα | Η Εταιρεία | |||
|---|---|---|---|---|
| 2018 € |
2017 € |
2018 € |
2017 € |
|
| Μη εισηγμένοι μετοχικοί τίτλοι Εισπρακτέα από κοινοπραξία που ταξινομήθηκε ως χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο αποτιμώμενο σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων |
346.847 18.639.139 |
346.847 17.403.436 |
346.847 18.639.139 |
346.847 17.403.436 |
| 18.985.986 | 17.750.283 | 18.985.986 | 17.750.283 |
Τα ακόλουθα περιλαμβάνονται στις κερδοζημιές σε σχέση με τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμώνται στην εύλογη αξία:
| Το Συγκρότημα | Η Εταιρεία | |||
|---|---|---|---|---|
| 2018 € |
2017 € |
2018 € |
2017 € |
|
| Νοητοί τόκοι και αλλαγές στη δίκαιη αξία λόγω αναπροσαρμογών εκτιμήσεων σε εισπρακτέα από |
1.235.703 | 147.713 | 1.235.703 | 147.713 |
κοινοπραξία που ταξινομήθηκε ως
χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο αποτιμώμενο
σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων (Σημ. 7)
Οι δίκαιες αξίες των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων αποτιμώμενα σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων του Συγκροτήματος και της Εταιρείας είναι σε Ευρώ.
Κανένα από τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία δεν είναι ληξιπρόθεσμο ή απομειωμένο.
Το μερίδιο του Συγκροτήματος στις εταιρείες που περιλαμβάνονται στα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αποτιμώμενα σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων και οι οποίες δεν είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο, είναι:
| Όνομα | Κύρια δραστηριότητα |
Χώρα σύστασης/κύρια δραστηριότητα |
2018 % κατοχής Κύπρος |
2017 % κατοχής μετοχών |
|---|---|---|---|---|
| Rosethorn Limited(1) | Ιδιοκτησία αναπτύξιμης γης |
Κύπρος | 50 | 50 |
| P.P. Irrigations & Systems Limited | Ιδιοκτησία αναπτύξιμης γης |
Κύπρος | 1 | 1 |
| Mariso Developments Limited | Ιδιοκτησία ακινήτου | Κύπρος | 20 | 20 |
(1) Στις 31 Δεκεμβρίου 2018 το μετοχικό κεφαλαίο της Rosethorn Limited αποτελείται από 1.198 μετοχές τάξης Α (2017: 1.198), 5.130 μετοχές τάξης Β (2017: 5.130) και 8.550 μετοχές τάξης C (2017: 8.550). Οι μετοχές τάξης Α φέρουν τα δικαιώματα ψήφων ενώ οι μετοχές τάξης Β και C φέρουν τα δικαιώματα διανομής μερισμάτων και συμμετοχής στο κέρδος ή αποπληρωμή κεφαλαίου ή άλλη διανομή. Η Εταιρεία κατέχει 599 μετοχές τάξης Α και 6.840 μετοχές τάξης C που αντιπροσωπεύουν ποσοστό 50% (2017: 50%) των δικαιωμάτων ψήφου και 50% (2017: 50%) του οικονομικού συμφέροντος της Rosethorn Limited.
Με βάση τις πρόνοιες της Συμφωνίας Μετόχων που υπογράφτηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2014 και αναθεωρήθηκε στις 3 Δεκεμβρίου 2015, η οποία ρυθμίζει την διαχείριση και διακυβέρνηση της Rosethorn Limited, η Διεύθυνση θεωρεί ότι η Rosethorn Limited αποτελεί κοινοπραξία αφού με βάση το πλαίσιο των συμβατικών συμφωνιών, απαιτείται η ομόφωνη συγκατάθεση όλων των μελών σε αυτή την συμφωνία για όλες τις σχετικές δραστηριότητες.
Με βάση την συμφωνία η κοινοπραξία έχει υποχρέωση διανομής όλων των "διαθέσιμων μετρητών" της ως μέρισμα στους μετόχους της. Λόγω του ότι η δυνατότητα της κοινοπραξίας να έχει διαθέσιμα μετρητά είναι εκτός του ελέγχου τόσο της κοινοπραξίας όσο και των μετόχων της, το νομικό δικαίωμα του Συγκροτήματος να εισπράξει το μερίδιό του από τα κέρδη στην κοινοπραξία σε μετρητά έχει ταξινομηθεί ως χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο αποτιμώμενο σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων όπως επεξηγείται στη Σημείωση 4. Αυτό το χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο φέρει πραγματικό επιτόκιο ("effective rate") 5,5% και κάθε φορά που υπάρχει αναθεώρηση στις προβλέψεις των εισπρακτέων ποσών η λογιστική αξία αναπροσαρμόζεται για να αντικατοπτρίζει τις πραγματικές και τις προβλεπόμενες ταμειακές ροές. Η αναπροσαρμογή αναγνωρίζεται στα "άλλα έσοδα" στις κερδοζημιές. Η ανάλυση της ευαισθησίας σε αλλαγές στα κύρια μη παρατηρήσιμα δεδομένα αναφέρεται στη Σημείωση 4.
Η κοινοπραξία Rosethorn Limited είναι ιδιωτική εταιρεία και δεν υπάρχει διαθέσιμη χρηματιστηριακή τιμή για τις μετοχές της. Τα μελλοντικά κέρδη της κοινοπραξίας αναμένεται να προκύψουν από την ανάπτυξη της γης που κατέχει.
Δεν υπάρχουν ενδεχόμενες υποχρεώσεις σε σχέση με το μερίδιο του Συγκροτήματος και της Εταιρείας στην κοινοπραξία, ούτε υπάρχουν ενδεχόμενες υποχρεώσεις στην ίδια την κοινοπραξία.
Πιο κάτω παρατίθενται οι συνοπτικές οικονομικές πληροφορίες για την κοινοπραξία, η οποία λογίζεται ως χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο αποτιμώμενο σε εύλογη αξία μέσω των αποτελεσμάτων.
| Κυκλοφορούντα | 2018 € |
|---|---|
| Μετρητά και καταθέσεις στην τράπεζα* Άλλα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία |
7.042.570 36.484.732 |
| Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων | 43.527.302 |
| Υποχρεώσεις (συμπεριλαμβανομένων των εμπορικών πιστωτών) Αναβαλλόμενο εισόδημα |
(10.305.323) (10.022.881) |
| Σύνολο κυκλοφορούντος καθαρού ενεργητικού | 23.199.098 |
| Μη Κυκλοφορούντα Περιουσιακά στοιχεία |
20.374.240 |
| Χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις** Άλλες υποχρεώσεις Αναβαλλόμενο εισόδημα |
(34.556.481) (3.080.324) (13.898.450) |
| Σύνολο μη κυκλοφορούντων υποχρεώσεων | (51.535.255) |
| Καθαρές υποχρεώσεις | (7.961.917) |
* Δεν περιλαμβάνονται στα ταμειακά διαθέσιμα του Συγκροτήματος.
** Οι χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις περιλαμβάνουν και το ποσό που οφείλεται στο Συγκρότημα ύψους €18.639.139 (2017: €17.403.436).
| Συνοπτικές λοιπές πληροφορίες - Rosethorn Limited | 2018 € |
|---|---|
| Κέρδος έτους | 69.100 |
| Χρεωστικοί τόκοι της κοινοπραξίας | 2.876.188 |
| Καθαρά μετρητά από εργασίες | 2.227.418 |
| Καθαρά μετρητά για επενδυτικές δραστηριότητες | 1.339.926 |
| Καθαρά μετρητά από χρηματοδοτικές δραστηριότητες | 7.518.015 |
| Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα τραπεζικά παρατραβήγματα | 7.042.570 |
| Το Συγκρότημα | Η Εταιρεία | |||
|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | |
| € | € | € | € | |
| Καθαρή λογιστική αξία την 1 Ιανουαρίου | 600.000 | 2.428.170 | 600.000 | 2.428.170 |
| Χρεόλυση προπληρωμών (Σημ. 9) | (300.000) | (605.634) | (300.000) | (605.634) |
| Απομείωση (Σημ. 8) | - | (1.222.536) | - | (1.222.536) |
| Καθαρή λογιστική αξία την 31 Δεκεμβρίου | 300.000 | 600.000 | 300.000 | 600.000 |
Οι προπληρωμές για μισθώσεις εκμετάλλευσης αφορούν τα έξοδα ανέγερσης της ξενοδοχειακής μονάδας "Sentido Thalassa Coral Bay" πάνω σε γη που έχει μισθωθεί για περίοδο 19 χρόνων και 8 μηνών μέχρι τον Δεκέμβριο του 2019 (Σημ. 30) και τα οποία αναγνωρίζονται στο λογαριασμό αποτελεσμάτων κατά τη διάρκεια της περιόδου μίσθωσης της γης.
Το σύνολο των ελάχιστων μελλοντικών καταβολών μισθωμάτων σύμφωνα με τις μη ακυρώσιμες λειτουργικές μισθώσεις που αφορούν τη γη που έχει μισθωθεί παρουσιάζονται στη Σημείωση 30.
Στις 31 Δεκεμβρίου 2018 μετά από μελέτη των εκτιμήσεων των προπληρωμών λειτουργικών μισθώσεων, σε σχέση με την αναμενόμενη απόδοση της ξενοδοχειακής μονάδας μέχρι τη λήξη της περιόδου μίσθωσης, η Διεύθυνση αναγνώρισε απομείωση ύψους €- (2017: €1.222.536) (Σημ. 4 και Σημ. 8).
| Το Συγκρότημα | Η Εταιρεία | |||
|---|---|---|---|---|
| 2018 € |
2017 € |
2018 € |
2017 € |
|
| Αποθέματα ξενοδοχειακών δραστηριοτήτων | 647.800 | 727.252 | 522.714 | 594.311 |
Το κόστος των αποθεμάτων που αναγνωρίζεται σαν έξοδο και περιλαμβάνεται στο κόστος πωληθέντων αγαθών ανέρχεται σε €5.441.415 (2017: €5.811.755) για το Συγκρότημα και €3.311.394 (2017: €3.500.569) για την Εταιρεία (Σημ. 9).
Όλα τα αποθέματα παρουσιάζονται σε τιμή κόστους.
| Το Συγκρότημα | Η Εταιρεία | |||
|---|---|---|---|---|
| 2018 € |
2017 € |
2018 € |
2017 € |
|
| Εμπορικά εισπρακτέα | 4.752.612 | 4.143.133 | 3.312.119 | 2.700.258 |
| Μείον: Ζημιά απομείωσης από εμπορικά εισπρακτέα | (895.281) | (798.036) | (283.062) | (206.283) |
| Εμπορικά εισπρακτέα – καθαρά | 3.857.331 | 3.345.097 | 3.029.057 | 2.493.975 |
| Εισπρακτέα από συγγενικά μέρη Μείον: Ζημιά απομείωσης από εισπρακτέα από συγγενικά |
158.397 | 23.502 | 4.692.009 | 4.514.568 |
| μέρη | - | - | (139.787) | - |
| Εισπρακτέα από συγγενικά μέρη – καθαρά (Σημ. 31 (viii)) | 158.397 | 23.502 | 4.552.222 | 4.514.568 |
| Προπληρωμές και άλλα εισπρακτέα | 471.752 | 132.972 | 261.973 | 39.843 |
| 4.487.480 | 3.501.571 | 7.843.252 | 7.048.386 | |
| Μείον: Μη βραχυπρόθεσμα εμπορικά και άλλα εισπρακτέα |
(1.900) | - | (2.964.156) | (3.135.215) |
| 4.485.580 | 3.501.571 | 4.879.096 | 3.913.171 |
Από το σύνολο των εξυπηρετούμενων εισπρακτέων της Εταιρείας κατά την 31 Δεκεμβρίου 2018 περίπου το 87% σχετίζεται με υπόλοιπα εισπρακτέων από πέντε κύριους τουριστικούς πράκτορες (2017: 77%), ενώ για το Συγκρότημα το ποσοστό ανέρχεται σε 77% (2017: 67%).
Η χρονολογική ανάλυση των εμπορικών εισπρακτέων που δεν ήταν απομειωμένα έχει ως εξής:
| To Συγκρότημα | Η Εταιρεία | |||
|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | |
| € | € | € | € | |
| Μη ληξιπρόθεσμα ούτε απομειωμένα | 1.192.241 | 1.371.872 | 954.624 | 1.083.425 |
| Ληξιπρόθεσμα από 1-30 μέρες | 1.072.370 | 875.202 | 746.399 | 620.410 |
| Ληξιπρόθεσμα από 31-60 μέρες | 503.659 | 726.005 | 438.631 | 624.881 |
| Ληξιπρόθεσμα από 61-90 μέρες | 306.668 | 93.020 | 295.732 | 88.188 |
| Ληξιπρόθεσμα περισσότερες από 90 μέρες | 782.393 | 278.998 | 593.671 | 77.071 |
| 3.857.331 | 3.345.097 | 3.029.057 | 2.493.975 |
Στις 31 Δεκεμβρίου 2018, εμπορικά εισπρακτέα για το Συγκρότημα ύψους €895.281 (2017: €798.036) και για την Εταιρεία €283.062 (2017: €206.283) είχαν υποστεί απομείωση, για την οποία έγινε πρόβλεψη.
Το Συγκρότημα και η Εταιρεία χρησιμοποιούν ένα πίνακα αποζημιώσεων για τη μέτρηση των εμπορικών εισπρακτέων με βάση την αναμενόμενη πιστωτική ζημία. Με βάση την ιστορική εμπειρία το Συγκρότημα και η Εταιρεία έχουν προσδιορίσει ότι ένα ποσοστό αναμενόμενης πιστωτικής ζημιάς 53,36% και 32,29% αντίστοιχα, το οποίο εφαρμόζεται στα υπόλοιπα των οφειλών από εμπορικά εισπρακτέα που είναι ληξιπρόθεσμα άνω των 90 ημερών. Η πρόβλεψη για ζημίες απομείωσης σε σχέση με τα υπόλοιπα των εμπορικών εισπρακτέων που δεν είναι ληξιπρόθεσμα ή καθυστερημένα μικρότερα των 90 ημερών δεν έχει αναγνωριστεί από το Συγκρότημα και την Εταιρεία καθώς ο αντίκτυπός της θεωρήθηκε ασήμαντος.
Ο ακόλουθος πίνακας παρέχει πληροφορίες σχετικά με την έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο και την αναμενόμενη πιστωτική ζημία για εμπορικά εισπρακτέα κατά την 31 Δεκεμβρίου 2018:
| Το Συγκρότημα | Ποσοστό απομείωσης % |
Λογιστική αξία € |
Απομείωση € |
|---|---|---|---|
| 31 Δεκεμβρίου 2018 | |||
| Μη ληξιπρόθεσμα ούτε απομειωμένα | - | 1.192.241 | - |
| Ληξιπρόθεσμα από 1-30 μέρες | - | 1.072.370 | - |
| Ληξιπρόθεσμα από 31-60 μέρες | - | 503.659 | - |
| Ληξιπρόθεσμα από 61-90 μέρες | - | 306.668 | - |
| Ληξιπρόθεσμα περισσότερες από 90 μέρες | 53,36% | 1.677.674 | (895.281) |
| 4.752.612 | (895.281) | ||
| H Εταιρεία | |||
| 31 Δεκεμβρίου 2018 | |||
| Τρέχον (μη ληξιπρόθεσμα) | - | 954.624 | - |
| Ληξιπρόθεσμα από 1-30 μέρες | - | 746.398 | - |
| Ληξιπρόθεσμα από 31-60 μέρες | - | 438.631 | - |
| Ληξιπρόθεσμα από 61-90 μέρες | - | 295.732 | - |
| Ληξιπρόθεσμα περισσότερες από 90 μέρες | 32,29% | 876.734 | (283.062) |
| 3.312.119 | (283.062) |
Η κίνηση στην ζημία για απομείωση των εμπορικών εισπρακτέων του Συγκροτήματος είναι ως ακολούθως:
| Το Συγκρότημα | Η Εταιρεία | |||
|---|---|---|---|---|
| 2018 € |
2017 € |
2018 € |
2017 € |
|
| Την 1 Ιανουαρίου Ζημία για απομείωση εισπρακτέων Εισπρακτέα που διαγράφηκαν κατά τη διάρκεια του |
798.036 102.000 |
820.072 112.000 |
206.283 84.000 |
235.234 84.000 |
| έτους ως μη ανακτήσιμα | (4.755) | (134.036) | (7.220) | (112.951) |
| Στις 31 Δεκεμβρίου | 895.281 | 798.036 | 283.063 | 206.283 |
Τα ποσά που περιλαμβάνονται στο λογαριασμό ζημίας για απομείωση γενικά διαγράφονται, όταν δεν υπάρχει οποιαδήποτε προσδοκία ανάκτησης επιπρόσθετων μετρητών.
Η μέγιστη έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο την ημερομηνία του ισολογισμού είναι η λογιστική αξία κάθε ομάδας εισπρακτέων που αναφέρεται πιο πάνω. Το Συγκρότημα δεν έχει οποιοδήποτε ενέχυρο ως εξασφάλιση.
Οι λογιστικές αξίες των εμπορικών και άλλων εισπρακτέων του Συγκροτήματος είναι σε Ευρώ.
| Το Συγκρότημα | Η Εταιρεία | |||
|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | |
| € | € | € | € | |
| Μετρητά στο ταμείο | 397.930 | 299.686 | 180.156 | 193.603 |
| Μετρητά στην τράπεζα | 1.753.442 | 1.463.851 | 943.812 | 741.105 |
| 2.151.372 | 1.763.537 | 1.123.968 | 934.708 |
Για σκοπούς των καταστάσεων ταμειακών ροών τα μετρητά και τα τραπεζικά παρατραβήγματα περιλαμβάνουν:
| Το Συγκρότημα | Η Εταιρεία | |||
|---|---|---|---|---|
| 2018 € |
2017 € |
2018 € |
2017 € |
|
| Μετρητά και καταθέσεις στην τράπεζα Μείον: |
2.151.372 | 1.763.537 | 1.123.968 | 934.708 |
| Τραπεζικά παρατραβήγματα (Σημ. 26) | (2.946.296) | (419.494) | (2.304.073) | (68.437) |
| (794.924) | 1.344.043 | (1.180.105) | 866.271 |
Τα μετρητά και οι καταθέσεις στην τράπεζα είναι σε Ευρώ.
Οι κύριες μη ταμειακές συναλλαγές κατά τη διάρκεια του προηγούμενου έτους αφορούν τo συμφέρον μη ελέγχουσας συμμετοχής το οποίο αυξήθηκε λόγω βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων που μεταφέρθηκαν στα άλλα αποθέματα της θυγατρικής εταιρείας Καρκαβάτσος & Σια Α.Ε., ύψους €1.000.000 με σκοπό τη μελλοντική αύξηση του εκδομένου μετοχικού κεφαλαίου της (Σημ. 18) και εισπρακτέο ποσό ύψους €1.088.179 το οποίο έχει κεφαλαιοποιηθεί στο κόστος της επένδυσης της θυγατρικής σαν προσθήκες κατά την διάρκεια του 2017.
Κατά το τρέχον έτος, πόσο ύψους €230.000 (2017: €150.000) αφορούσε μερίσματα από την θυγατρική εταιρεία Vesta Tourist Management Limited τα οποία αναγνωρίστηκαν έναντι του υπολοίπου με την θυγατρική.
Επιπρόσθετα, κατά την διάρκεια του έτους, οι κύριες μη ταμειακές ροές αφορούν την πώληση από την θυγατρική Καρκαβάτσος & Σία Α.Ε. του ποσοστού 28,8% του μετοχικού κεφαλαίου που κατείχε στην θυγατρική της Τουριστικές Επιχειρήσεις Μεντζιδάκης & Σία Α.Ε. στην Iparen Limited, θυγατρική της Εταιρείας, για ποσό ύψους €603.000.
| Το Συγκρότημα | Η Εταιρεία | |||
|---|---|---|---|---|
| Τραπεζικός δανεισμός |
Σύνολο δανεισμού που απορρέει από χρηματοδοτικές δραστηριότητές |
Τραπεζικός δανεισμός |
Σύνολο δανεισμού που απορρέει από χρηματοδοτικές δραστηριότητές |
|
| € | € | € | € | |
| Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2018 | 53.403.273 | 56.403.274 | 47.804.990 | 50.804.990 |
| Ταμειακές συναλλαγές: | ||||
| Χρεωστικοί τόκοι | 1.892.331 | 2.008.510 | 1.715.889 | 1.832.069 |
| Αποπληρωμές κεφαλαίου | (4.611.793) | (4.603.278) | (4.164.056) | (4.155.594) |
| Τόκοι που πληρώθηκαν | (1.893.491) | (2.009.671) | (1.715.889) | (1.832.016) |
| 48.790.320 | 51.798.835 | 43.640.934 | 46.649.449 |
| Πλήρως πληρωμένες, συνήθεις και |
||||
|---|---|---|---|---|
| προνομιούχες μετοχές |
Μετοχικό κεφάλαιο |
Αποθεματικό υπέρ το άρτιο |
Σύνολο | |
| Την 1 Ιανουαρίου 2017/31 Δεκεμβρίου 2018 |
128.989.389 | 43.856.392 | 2.870.968 | 46.727.360 |
Το εγκεκριμένο μετοχικό κεφάλαιο είναι 1.000.000.000 μετοχές (2017: 1.000.000.000 μετοχές) ονομαστικής αξίας €0,34 η καθεμιά.
Το εκδομένο μετοχικό κεφάλαιο είναι 101.683.294 συνήθεις μετοχές και 27.306.095 προνομιούχες μετοχές, ονομαστικής αξίας €0,34 η καθεμιά.
Οι προνομιούχες μετοχές έχουν τα ίδια δικαιώματα με τις συνήθεις μετοχές, αλλά σε περίπτωση διάλυσης της Εταιρείας, έχουν προτεραιότητα έναντι των συνήθων μετοχών στο προϊόν εκκαθάρισης της Εταιρείας.
| Το Συγκρότημα Επανεκτίμηση γης και κτιρίων € |
Η Εταιρεία Επανεκτίμηση γης και κτιρίων € |
|
|---|---|---|
| Την 1 Ιανουαρίου 2017 | 49.251.445 | 47.292.104 |
| Γη και κτίρια: Μεταφορά αποσβέσεων – μικτή (2) Μεταφορά αποσβέσεων – φόρος (2) Αναπροσαρμογή αναβαλλόμενης φορολογίας από επανεκτίμηση γης και κτιρίων(1) |
(150.948) 9.401 (3.259) |
(75.212) 9.401 (3.259) |
| Στις 31 Δεκεμβρίου 2017/1 Ιανουαρίου 2018 | 49.106.639 | 47.223.034 |
| Αναβαλλόμενος φόρος λόγω μεταβολής συντελεστή φορολογίας Γη και κτίρια: |
51.753 | - |
| Μεταφορά αποσβέσεων – μικτή (2) Μεταφορά αποσβέσεων – φόρος (2) Αναπροσαρμογή αναβαλλόμενης φορολογίας από επανεκτίμηση γης και κτιρίων(1) |
(75.211) 9.401 45.533 |
(75.211) 9.401 45.533 |
| Στις 31 Δεκεμβρίου 2018 | 49.138.115 | 47.202.757 |
(1) Η αναπροσαρμογή αναβαλλόμενων φορολογικών υποχρεώσεων αφορά την αναπροσαρμογή της επανεκτίμησης της γης βάσει του καταναλωτικού δείκτη τιμών.
(2) Η μεταφορά αποσβέσεων αντιπροσωπεύει τη διαφορά μεταξύ των πραγματικών αποσβέσεων των κτιρίων και των ισοδύναμων αποσβέσεων με βάση το ιστορικό κόστος των κτιρίων μετά την αφαίρεση της προκύπτουσας αναβαλλόμενης φορολογίας.
| Το Συγκρότημα | Η Εταιρεία | |||
|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | |
| € | € | € | € | |
| Βραχυπρόθεσμος | ||||
| Τραπεζικά παρατραβήγματα (Σημ. 23) | 2.946.296 | 419.494 | 2.304.073 | 68.437 |
| Τραπεζικός δανεισμός | 4.341.525 | 4.259.206 | 3.893.327 | 3.809.910 |
| 7.287.821 | 4.678.700 | 6.197.400 | 3.878.347 | |
| Μη βραχυπρόθεσμος | ||||
| Τραπεζικός δανεισμός | 44.448.794 | 49.144.067 | 39.747.607 | 43.995.080 |
| Δανεισμός από τρίτα μέρη | 3.008.515 | 3.000.000 | 3.008.515 | 3.000.000 |
| 47.457.309 | 52.144.067 | 42.756.122 | 46.995.080 | |
| Σύνολο δανεισμού | 54.745.130 | 56.822.767 | 48.953.522 | 50.873.427 |
| Λήξη μη βραχυπρόθεσμου δανεισμού (εκτός από υποχρεώσεις χρηματοδοτικών μισθώσεων) |
||||
| Από 1 μέχρι 2 έτη | 4.670.609 | 7.459.470 | 4.222.872 | 7.011.732 |
| Από 2 μέχρι 5 έτη | 15.712.833 | 13.477.927 | 14.369.619 | 12.134.713 |
| Μετά από 5 έτη | 27.073.867 | 31.206.670 | 24.163.631 | 27.848.635 |
| 47.457.309 | 52.144.067 | 42.756.122 | 46.995.080 |
Στις 18 Δεκεμβρίου 2017, η Εταιρεία σύναψε συμπληρωματική και τροποποιητική συμφωνία με πιστωτικό ίδρυμα για την αναδιάρθρωση των δανείων που οφείλονται στο πιστωτικό ίδρυμα συνολικού ύψους €19 εκατ.. Η συμφωνία προνοεί την παράταση της εξόφλησης του δανεισμού από τις 30 Ιουνίου 2025 στις 30 Ιουνίου 2030, με 26 εξαμηνιαίες δόσεις αρχής γενόμενης την 31 Δεκεμβρίου 2017 και σημαντική μείωση στις δόσεις αποπληρωμής των δανείων του Συγκροτήματος.
Στις 22 Δεκεμβρίου 2015 ο όμιλος Λεπτός (δηλαδή η Armonia Estates Limited, Leptos Calypso Hotels Public Limited, Πανδώρα Επενδύσεις Δημόσια Λίμιτεδ ("Πανδώρα") με τις θυγατρικές τους) είχε συνάψει συμφωνία εκτέλεσης ανασχηματισμού (Restructuring Implementation Agreement – "RIA") με τον κύριο τραπεζικό χρηματοδότη του ("Τράπεζα") σε σχέση με την αναδιάρθρωση των δανείων που οφείλονταν στην Τράπεζα. Οι πρόνοιες της συμφωνίας τέθηκαν σε ισχύ τον Μάρτιο 2016 με την ικανοποίηση συγκεκριμένων όρων που είχαν τεθεί ως προϋποθέσεις (conditions precedent) στην RIA.
Η συμφωνία εκτέλεσης ανασχηματισμού προνοούσε τα ακόλουθα:
Μέσω της συναλλαγής αυτής:
Τα τραπεζικά δάνεια και παρατραβήγματα είναι εξασφαλισμένα ως εξής:
Ο δανεισμός από τρίτα μέρη αφορά δάνειο ύψους €3 εκατ. που φέρει ετήσιο τόκο προς 3,7% και είναι αποπληρωτέο μέχρι το 2023. Το δάνειο είναι εξασφαλισμένο με πρώτη υποθήκη σε επενδυτικά ακίνητα του Συγκροτήματος και της Εταιρείας για ποσό ύψους €3 εκατ. (Σημ. 17).
Τα μεσοσταθμικά πραγματικά επιτόκια κατά την ημερομηνία του ισολογισμού ήταν ως εξής:
| To Συγκρότημα | Η Εταιρεία | |||
|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | |
| % | % | % | % | |
| Τραπεζικά παρατραβήγματα | 3,45 | 5,68 | 1,25 | 2,69 |
| Τραπεζικός δανεισμός | 4,16 | 3,86 | 4,16 | 3,89 |
| Δανεισμός από τρίτα μέρη | 3,70 | 3,70 | 3,70 | 3,70 |
Ο τραπεζικός δανεισμός και τραπεζικά παρατραβήγματα του Συγκροτήματος και της Εταιρείας είναι διευθετημένα σε κυμαινόμενα επιτόκια. Για δανεισμό σε κυμαινόμενο επιτόκιο τα επιτόκια καθορίζονται μηνιαίως εκθέτοντας το Συγκρότημα και την Εταιρεία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές.
Η έκθεση του δανεισμού σε αλλαγές στα επιτόκια και οι ημερομηνίες συμβατικής επανατίμησης κατά την ημερομηνία του ενοποιημένου ισολογισμού είναι ως εξής:
| To Συγκρότημα | Η Εταιρεία | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | ||
| € | € | € | € | ||
| 6 μήνες ή λιγότερο | 51.736.615 | 53.822.767 | 45.945.007 | 47.873.427 |
Πιο κάτω παρουσιάζονται οι αχρησιμοποίητες χρηματοδοτικές διευκολύνσεις:
| To Συγκρότημα | Η Εταιρεία | |||
|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | |
| € | € | € | € | |
| Λήξη πέραν του ενός έτους | 1.899.652 | 3.966.082 | 754.425 | 2.592.154 |
Η λογιστική αξία των βραχυπρόθεσμων τραπεζικών παρατραβηγμάτων και τραπεζικών δανείων και του μακροπρόθεσμου δανεισμού είναι περίπου η ίδια με τη δίκαιη αξία.
Ο δανεισμός του Συγκροτήματος και της Εταιρείας είναι σε Ευρώ.
Η ανάλυση των αναβαλλόμενων φορολογικών περιουσιακών στοιχείων και αναβαλλόμενων φορολογικών υποχρεώσεων είναι ως εξής:
| Το Συγκρότημα | 2018 € |
2017 € |
|---|---|---|
| Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις: Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις που θα ανακτηθούν μετά από περίοδο δώδεκα μηνών |
(500.000) | (42.706) |
| Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις: Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις που θα διακανονιστούν μετά από περίοδο δώδεκα μηνών |
19.993.030 | 20.013.547 |
| Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις - καθαρές | 19.493.030 | 19.970.841 |
| Η μεικτή κίνηση στο λογαριασμό αναβαλλόμενης φορολογίας έχει ως εξής: | ||
| 2018 € |
2017 € |
|
| Στην αρχή του έτους Χρέωση στις κερδοζημιές (Σημ. 12) Χρέωση φορολογίας που αφορά στοιχεία άλλων συνολικών εισοδημάτων (Σημ. 12) |
19.970.841 (328.772) (149.039) |
19.780.011 187.571 3.259 |
| 19.493.030 | 19.970.841 |
Η κίνηση στις αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις, χωρίς να λαμβάνεται υπ' όψιν ο συμψηφισμός υπολοίπων που δεν σχετίζονται με την ιδία φορολογική αρχή, είναι ως εξής:
| Διαφορά μεταξύ αποσβέσεων και εκπτώσεων φθοράς € |
Επανεκτίμηση γης και κτιρίων |
Φορολογικές ζημιές |
Σύνολο | ||
|---|---|---|---|---|---|
| € | € | € | |||
| Την 1 Ιανουαρίου 2017 Χρέωση: |
3.791.273 | 16.031.444 | (42.706) | 19.780.011 | |
| Κέρδοζημιές (Σημ.12) Άλλα συνολικά εισοδήματα |
127.706 - |
59.865 3.259 |
- - |
187.571 3.259 |
|
| Στις 31 Δεκεμβρίου 2017 / 1 Ιανουαρίου 2018 Χρέωση/(πίστωση): |
3.918.979 | 16.094.568 | (42.706) | 19.970.841 | |
| Κέρδοζημιές (Σημ.12) Άλλα συνολικά εισοδήματα |
105.197 (45.533) |
23.325 (103.506) |
(457.294) - |
(328.772) (149.039) |
|
| Στις 31 Δεκεμβρίου 2018 | 3.978.643 | 16.014.387 | (500.000) | 19.493.030 |
| Η Εταιρεία | 2018 € |
2017 € |
|---|---|---|
| Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις: Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις που θα ανακτηθούν μετά από περίοδο δώδεκα μηνών |
(500.000) | - |
| Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις: Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις που θα διακανονιστούν μετά από περίοδο δώδεκα μηνών |
17.314.485 | 17.254.821 |
| Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις - καθαρές | 16.814.485 | 17.254.821 |
Η κίνηση στις αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις, χωρίς να λαμβάνεται υπ' όψιν ο συμψηφισμός υπολοίπων που δεν σχετίζονται με την ιδία φορολογική αρχή, είναι ως εξής:
| Διαφορά μεταξύ αποσβέσεων και εκπτώσεων φθοράς € |
Επανεκτίμηση γης και κτιρίων € |
Φορολογικές ζημιές € |
Σύνολο € |
|
|---|---|---|---|---|
| Την 1 Ιανουαρίου 2017 Χρέωση/(πίστωση): |
3.791.273 | 13.332.583 | - | 17.123.856 |
| Κέρδοζημιές (Σημ.12) | 127.706 | - | - | 127.706 |
| Άλλα συνολικά εισοδήματα (Σημ. 12) | - | 3.259 | - | 3.259 |
| Στις 31 Δεκεμβρίου 2017 / 1 Ιανουαρίου 2018 Χρέωση/(πίστωση): |
3.918.979 | 13.335.842 | - | 17.254.821 |
| Κέρδοζημιές (Σημ.12) | 105.197 | - | (500.000) | (394.803) |
| Άλλα συνολικές ζημιές (Σημ. 12) | - | (45.533) | - | (45.533) |
| Στις 31 Δεκεμβρίου 2018 | 4.024.176 | 13.290.309 | (500.000) | 16.814.485 |
Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις για φορολογικές ζημιές προς μεταφορά αναγνωρίζονται στο βαθμό που το σχετικό φορολογικό όφελος είναι πιθανό να προκύψει. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία δεν αναγνώρισαν αναβαλλόμενες εισπρακτέες φορολογικές απαιτήσεις ύψους €1 εκατ. και €0,9 εκατ. αντίστοιχα (2017: €2 εκατ. για το Συγκρότημα και για την Εταιρεία) σε σχέση με φορολογικές ζημιές του Συγκροτήματος και της Εταιρείας που ανέρχονται σε €8 εκατ. και €7 εκατ. αντίστοιχα (2017: €16 εκατ. για το Συγκρότημα και για την Εταιρεία), οι οποίες μπορούν να μεταφερθούν έναντι μελλοντικών φορολογικών κερδών. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία δεν προχώρησαν στην αναγνώριση αυτή, επειδή ενδέχεται να μην δημιουργηθούν αρκετά μελλοντικά φορολογητέα κέρδη έναντι των οποίων το Συγκρότημα και η Εταιρεία μπορούν να χρησιμοποιήσουν οφέλη από αυτά.
| To Συγκρότημα | Η Εταιρεία | |||
|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | |
| € | € | € | € | |
| Εμπορικοί πιστωτές | 3.913.249 | 3.994.797 | 2.868.110 | 3.034.874 |
| Πληρωτέα σε συγγενικά μέρη (Σημ. 31(viii) | 2.687.107 | 3.352.506 | 3.478.855 | 4.259.137 |
| Οφειλόμενα έξοδα | 4.985.625 | 4.011.551 | 2.999.235 | 2.644.049 |
| Προκαταβολές που εισπραχθήκαν από τουριστικούς πράκτορες |
1.840.753 | 1.177.063 | 1.840.753 | 1.030.735 |
| Άλλοι πιστωτές | 568.183 | 1.035.758 | 568.183 | 568.183 |
| Μείον: | 13.994.917 | 13.571.675 | 11.755.136 | 11.536.978 |
| Μη βραχυπρόθεσμοι εμπορικοί και άλλοι πιστωτές | (1.170.219) | (1.035.758) | (568.183) | (568.183) |
| 12.824.698 | 12.535.917 | 11.186.953 | 10.968.795 |
Η δίκαιη αξία των βραχυπρόθεσμων και μη βραχυπρόθεσμων εμπορικών και άλλων πιστωτών είναι περίπου η ίδια με τη λογιστική αξία κατά την ημερομηνία του ισολογισμού.
Οι λογιστικές αξίες των εμπορικών και άλλων πιστωτών είναι σε Ευρώ.
Στις 31 Δεκεμβρίου 2018 το Συγκρότημα είχε ενδεχόμενες υποχρεώσεις σε σχέση με εγγυήσεις προς την ιθύνουσα εταιρεία για τραπεζικά δάνεια ύψους €2.400.000 (2017: €2.400.000) (Σημ. 31(xiv)).
Η Εταιρεία (μαζί με την ιθύνουσα της εταιρεία) έχουν εγγυηθεί δάνεια ύψους €6.100.000 (2017: €6.100.000) για την Καρκαβάτσος & Σια Α.Ε (Σημ. 26).
Το Διοικητικό Συμβούλιο δεν αναμένει ότι το Συγκρότημα ή η Εταιρεία θα υποστούν οποιαδήποτε χρηματοοικονομική ζημιά από τις πιο πάνω εγγυήσεις. Ως εκ τούτου, δεν έγινε πρόβλεψη σχετικά με αυτές τις εγγυήσεις στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις.
Δεσμεύσεις ύψους €46.345 (2017: €163.881) αφορούν συμφωνία μίσθωσης εκμετάλλευσης γης που έχει συνάψει το Συγκρότημα μέχρι το Δεκέμβριο του 2019 πάνω στην οποία ολοκλήρωσε εντός του έτους 2005 την ανέγερση της ξενοδοχειακής μονάδας "Sentido Thalassa Coral Bay" (Σημ. 20).
Η Εταιρεία προτίθεται να συνεχίσει τη μίσθωση του ξενοδοχείου ως προνοείται από το συμβόλαιο μίσθωσης και προς τούτο βρίσκεται σε διαπραγμάτευση με τους ιδιοκτήτες.
Επιπλέον, το Συγκρότημα ενοικιάζει διάφορα τουριστικά καταλύματα σύμφωνα με ακυρώσιμες λειτουργικές μισθώσεις μέχρι το Μάιο του 2022 ύψους €411.222 (2017: €229.907). Τα έξοδα ενοικιάσεων για το έτος που χρεώθηκαν στις κερδοζημιές παρουσιάζονται στη Σημείωση 9.
Το σύνολο των ελάχιστων μελλοντικών καταβολών μισθωμάτων σύμφωνα με τις μη ακυρώσιμες λειτουργικές μισθώσεις είναι ως εξής:
| To Συγκρότημα | Η Εταιρεία | |||
|---|---|---|---|---|
| 2018 € |
2017 € |
2018 € |
2017 € |
|
| Μέχρι 1 έτος | 333.446 | 291.625 | 46.345 | 117.536 |
| Από 1 μέχρι 5 έτη | 124.121 | 102.163 | - | 46.345 |
| 457.567 | 393.788 | 46.345 | 163.881 |
Το Συγκρότημα και η Εταιρεία ελέγχονται από τον Πρόεδρο και Διευθύνοντα Σύμβουλο κ. Μιχαήλ Γ. Λεπτό, ο οποίος ελέγχει το 63,85% των μετοχών της Εταιρείας και είναι επίσης το τελικό πρόσωπο που ελέγχει το Συγκρότημα.
Η τελική ιθύνουσα εταιρεία η οποία καταρτίζει τις ενοποιημένες καταστάσεις του συνόλου εταιρειών του οποίου το Συγκρότημα αποτελεί μέρος είναι η Armonia Estates Limited, εγγεγραμμένη στην Κύπρο, με εγγεγραμμένο γραφείο στην Οδός Δημητσάνης 9, Galeria Court, 1ος όροφος, Διαμέρισμα 101, Λευκωσία, Κύπρος.
Οι πιο κάτω συναλλαγές που έγιναν με συγγενικά μέρη:
| To Συγκρότημα | Η Εταιρεία | |||
|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | |
| € | € | € | € | |
| Διανυκτερεύσεις και άλλες ξενοδοχειακές υπηρεσίες και προϊόντα: |
||||
| Ιθύνουσα εταιρεία | 710.778 | 504.737 | 347.456 | 401.149 |
| Θυγατρικές εταιρείες | - | - | 128.850 | 110.427 |
| Εταιρείες κοινής ιδιοκτησίας | 542.906 | 905.110 | 376.271 | 446.505 |
| 1.253.684 | 1.409.770 | 852.577 | 958.081 | |
| Μίσθωση τουριστικών καταλυμάτων: | ||||
| Ιθύνουσα εταιρεία | 3.415 | 2.565 | - | - |
| Υπηρεσίες διαχείρισης: | ||||
| Ιθύνουσα εταιρεία | 85.863 | 320.360 | 32.395 | 37.401 |
| Θυγατρικές εταιρείες | - | - | 29.915 | 25.638 |
| Εταιρείες κοινής ιδιοκτησίας | 219.130 | 177.410 | 52.041 | 61.755 |
| 304.993 | 497.770 | 114.351 | 124.794 |
| To Συγκρότημα | Η Εταιρεία | |||
|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | |
| € | € | € | € | |
| Διοικητικές και άλλες συναφείς υπηρεσίες και χρεώσεις: |
||||
| Ιθύνουσα εταιρεία(1) | 452.784 | 462.428 | 159.041 | 317.510 |
| Θυγατρικές εταιρείες | - | - | 11.999 | 11.512 |
| Εταιρείες κοινής ιδιοκτησίας | 315.640 | 375.214 | 82.772 | 105.830 |
| 768.424 | 837.642 | 253.812 | 434.852 | |
| Μίσθωση τουριστικών καταλυμάτων(2) : |
||||
| Ιθύνουσα εταιρεία | 851.082 | 778.303 | - | - |
(1) Στις 10 Δεκεμβρίου 2015, η Εταιρεία έχει συνάψει συμφωνία διαχείρισης με την ιθύνουσα εταιρεία Armonia Estates Limited, η οποία ισχύει μέχρι τις 10 Δεκεμβρίου 2025. Με βάση τους όρους της συμφωνίας, η Armonia Estates Limited θα παρέχει προς το Συγκρότημα υπηρεσίες ανάπτυξης, και συντονισμού των εργασιών και δραστηριοτήτων του. Για τις υπηρεσίες αυτές η Εταιρεία επιβαρύνεται με ποσό ίσο προς 10% επί των λειτουργικών του κερδών πριν την αφαίρεση αποσβέσεων, φόρων και τόκων που πηγάζουν από ανάπτυξη και διάθεση ακινήτων, με ποσό ίσο προς 3% ετησίως επί της συνολικής αξίας της ακίνητης περιουσίας του Συγκροτήματος και επιπλέον 3% επιβάρυνση ως αμοιβή διαχείρισης έργου (project management fee) επί του κόστους εργασιών σχετικά με τις ξενοδοχειακές υποδομές του Συγκροτήματος.
(2) Η θυγατρική εταιρεία Vesta Tourist Management Limited ενοικιάζει από την ιθύνουσα εταιρεία Armonia Estates Limited, αριθμό τουριστικών καταλυμάτων. Με βάση τη συμφωνία, η οποία έχει ισχύ μέχρι τις 31 Δεκεμβρίου 2019, η θυγατρική καταβάλλει ετήσιο ενοίκιο ίσο με 75% του ετήσιου ακαθάριστου μικτού κέρδους εργασιών που πηγάζει από την εκμετάλλευση αυτών των καταλυμάτων αλλά το ποσό αυτό θα αναπροσαρμόζεται ανάλογα ούτως ώστε το ελάχιστο καθαρό κέρδος για το έτος της θυγατρικής να μην είναι μικρότερο από €25.000.
| To Συγκρότημα | Η Εταιρεία | |||
|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | |
| € | € | € | € | |
| Προς την ιθύνουσα εταιρεία (Σημ. 11) | 40.504 | 90.816 | 40.504 | 90.816 |
| (iv) Πιστωτικοί τόκοι |
||||
| To Συγκρότημα | Η Εταιρεία | |||
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | |
| € | € | € | € | |
| Νοητός τόκος σε υπόλοιπο με θυγατρική εταιρεία (Σημ. 7) |
- | - | 408.171 | 192.788 |
Κατά τη διάρκεια του έτους 2018, η Εταιρεία εισέπραξε μερίσματα ύψους €230.000 (2017: €150.000) από θυγατρική εταιρεία.
Η αμοιβή των βασικών διευθυντικών στελεχών είναι ως ακολούθως:
| To Συγκρότημα | Η Εταιρεία | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | ||
| € | € | € | € | ||
| Μισθοί και άλλες βραχυπρόθεσμες παροχές | 440.520 | 396.044 | 292.475 | 267.213 |
Η συνολική αμοιβή των Συμβούλων (που περιλαμβάνεται στην αμοιβή των βασικών διευθυντικών στελεχών) ήταν ως ακολούθως:
| To Συγκρότημα | Η Εταιρεία | |||
|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | |
| € | € | € | € | |
| Δικαιώματα συμβούλων: | ||||
| Μιχαήλ Γ. Λεπτός | 15.000 | 15.000 | 15.000 | 15.000 |
| Παντελής Μ. Λεπτός | 1.282 | 1.282 | 1.282 | 1.282 |
| Γιώργος Μ. Λέπτος | 1.282 | 1.282 | 1.282 | 1.282 |
| Ανδρέας Αταλιώτης | 7.000 | 7.000 | 7.000 | 7.000 |
| Ανδρέας Δημητριάδης | 7.000 | 7.000 | 7.000 | 7.000 |
| Ανδρέας Ιακωβίδης | 7.000 | 7.000 | 7.000 | 7.000 |
| Πάρις Γαβριήλ | 1.282 | 1.282 | 1.282 | 1.282 |
| Ιωάννης Πανταζής | 1.282 | 1.282 | 1.282 | 1.282 |
| Σάββας Μιχαήλ | 7.000 | - | 7.000 | - |
| Γιώργος Γαβριηλίδης (απεβίωσε 17 Σεπτεμβρίου 2017) |
- | 5.250 | - | 5.250 |
| Αμοιβή υπό εκτελεστική ιδιότητα: | ||||
| Ιωάννης Πανταζής | 125.002 | 104.302 | 125.002 | 104.302 |
| 173.130 | 150.680 | 173.130 | 150.680 |
| To Συγκρότημα | Η Εταιρεία | |||
|---|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | 2018 | 2017 | |
| € | € | € | € | |
| Εισπρακτέα από συγγενικά μέρη (Σημ. 22): | ||||
| Εταιρείες κοινής ιδιοκτησίας | 158.397 | 23.502 | 4.485.147 | 4.493.373 |
| Θυγατρικές εταιρείες | - | - | 67.075 | 21.195 |
| 158.397 | 23.502 | 4.552.222 | 4.514.568 | |
| Πληρωτέα σε συγγενικά μέρη (Σημ. 28) | ||||
| Ιθύνουσα εταιρεία | 2.468.429 | 3.118.914 | 1.171.091 | 1.740.057 |
| Θυγατρικές εταιρείες | - | - | 2.246.007 | 2.411.112 |
| Εταιρείες κοινής ιδιοκτησίας | 218.678 | 233.592 | 61.757 | 107.968 |
| 2.687.107 | 3.352.506 | 3.478.855 | 4.259.137 |
Τα υπόλοιπα με συγγενικές εταιρείες δεν είναι εξασφαλισμένα, είναι πληρωτέα σε πρώτη ζήτηση και δεν φέρουν τόκο, εκτός από το υπόλοιπο πληρωτέο στην ιθύνουσα Armonia Estates Limited που φέρει ετήσιο τόκο ύψους 4% (2017: 4%) και είναι πληρωτέο κατά επιλογή του Συγκροτήματος και θα αποπληρωθεί πλήρως το ενωρίτερο από (i) της μελλοντικής ανάπτυξης των ακινήτων του, ή και (ii) την διάθεση περιουσιακών στοιχείων του και όταν το επιτρέψουν τα χρηματοοικονομικά δεδομένα ή οι προβλεπόμενες χρηματοροές του Συγκροτήματος.
Το υπόλοιπο με τη θυγατρική εταιρεία Καρκαβάτσος & Σία Τουριστικές Επιχειρήσεις Α.Ε. δε φέρει τόκο και είναι αποπληρεωτέο στην κρίση της θυγατρικής εταιρείας όπως περιγράφεται στη Σημείωση 4.
Κατά το περασμένο έτος, με βάση τις πρόνοιες του σχεδίου ανασχηματισμού του ομίλου Λεπτού με τον κύριο τραπεζικό χρηματοδότη του (Σημ. 25), η Εταιρεία μεταβίβασε το ποσοστό συμμετοχής της στην θυγατρική εταιρεία Karina Properties Limited και στην συνδεδεμένη εταιρεία Harbour Shore Estates Limited μαζί με €30 εκατομμύρια από τις υποχρεώσεις της προς την Τράπεζα στην P.P. Irrigations & Systems Limited (εταιρεία κοινού ελέγχου) και σε αντάλλαγμα έλαβε μία (1) πλήρως πληρωθείσα συνήθη μετοχή ονομαστικής αξίας €1 που εκδόθηκε από την P.P. Irrigations & Systems Limited προς την Εταιρεία (Σημ.17).
Ο τραπεζικός δανεισμός και τα παρατραβήγματα είναι εγγυημένα από συγγενικά μέρη με εταιρικές εγγυήσεις ύψους €6.100.000 (2017: €6.100.000) από την ιθύνουσα εταιρεία (Σημ. 25).
Η θυγατρική εταιρεία Καρκαβάτσος & Σία Τουριστικές Επιχειρήσεις Α.Ε. έχει εγγυηθεί δάνεια της ιθύνουσας εταιρείας ύψους €2.400.000 (Σημ. 29), η οποία κατέχει το 50% της πιο πάνω θυγατρικής.
Η Εταιρεία μαζί με την ιθύνουσα εταιρεία έχουν εγγυηθεί δάνεια ύψους €6.100.000 (2017: €6.100.000) για την Καρκαβάτσος & Σια Α.Ε (Σημ. 26).
Στις 28 Δεκεμβρίου 2017, ως αποτέλεσμα αναδιοργάνωσης του Συγκροτήματος, η Καρκαβάτσος & Σία Τουριστικές Επιχειρήσεις Α.Ε. μετέφερε το 48% του μετοχικού κεφαλαίου της θυγατρικής της εταιρείας, "Τουριστικές Επιχειρήσεις Μεντζιδάκης & Σία Α.Ε." στη θυγατρική εταιρεία του Συγκροτήματος "Iparen Limited" για το ποσό €1.005.000 και στη συνέχεια η Εταιρεία μετάφερε το 30% του μετοχικού κεφαλαίου της θυγατρικής "Iparen Limited " στην ιθύνουσα εταιρεία για ποσό ύψους €300 που αντιπροσωπεύει την λογιστική αξία. Η πιο πάνω αναδιοργάνωση δεν έχει επηρεάσει την καθαρή θέση του Συγκροτήματος καθώς επίσης ούτε το συνολικό ποσοστό συμμετοχής του Συγκροτήματος. Επιπλέον, λόγω της πιο πάνω αναδιοργάνωσης, το συμφέρον μη ελέγχουσας συμμετοχής μειώθηκε και αυξήθηκε με το ποσό των €70.640 χωρίς να επηρεάσει το συνολικό ποσό στις 31 Δεκεμβρίου 2017.
Στις 31 Δεκεμβρίου 2018, η Καρκαβάτσος & Σία Τουριστικές Επιχειρήσεις μετάφερε το 28,8% του μετοχικού κεφαλαίου της θυγατρικής εταιρείας, Τουριστικές Επιχειρήσεις Μεντζιδάκης & Σία Α.Ε., στη θυγατρική εταιρεία του Συγκροτήματος ''Iparen Limited'' για το ποσό ύψους €603.00.
Κατά τη διάρκεια του έτους 2019 η Εταιρεία εισέπραξε μερίσματα ύψους €4.000.000 από την εταιρεία Rosethorn Limited.
Έκθεση Ανεξάρτητου Ελεγκτή επί των ενοποιημένων και χωριστών οικονομικών καταστάσεων στις σελίδες 10 μέχρι 14.
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.