Grupa Kapitałowa Lentex

SKONSOLIDOWANY ROZSZERZONY RAPORT KWARTALNY ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2018 ROKU

18 maja 2018 roku

Spis treści

	SKONSOLIDOWANE WYBRANE DANE FINANSOWE 5
	KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 6
	KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 7
	KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 8
	KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 9
1.	Dodatkowe noty objaśniające 12
1.1.	Zawartość kwartalnego skróconego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Lentex 12
1.2.	Podstawa sporządzenia kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 13
1.3.	Istotne zasady (polityka) rachunkowości 13
1.4.	Zmiany prezentacyjne i zapewnienie porównywalności danych 13
1.5.	Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 16
1.6.	Niepewność szacunków i założeń 18
1.7.	Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym 20
1.8.	Sezonowość działalności 20
1.9.	Informacje dotyczące segmentów działalności 21
1.10.	Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne 23
1.11.	Inwestycje w jednostki stowarzyszone i wspólne przedsięwzięcia 23
1.12.	Wartość firmy jednostek podporządkowanych 24
1.13.	Instrumenty finansowe 24
1.14.	Zapasy 26
1.15.	Należności 26
1.16.	Pozostałe należności i rozliczenia międzyokresowe 27
1.17.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 27
1.18.	Rezerwy 28
1.19.	Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki 30
1.20.	Pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe 31
1.21.	Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 32
1.22.	Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów / koszty rodzajowe 32
1.23.	Pozostałe przychody i koszty 33
1.24.	Przychody i koszty finansowe 34
1.25.	Podatek dochodowy bieżący 34
1.26.	Odroczony podatek dochodowy 35
1.27.	Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana 35
1.28.	Transakcje z podmiotami powiązanymi 37
1.29.	Wynagrodzenia Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Emitenta 38
1.30.	Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe – informacja o zmianach od daty zakończenia ostatniego roku obrotowego 38
1.31.	Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Grupy Kapitałowej 38

1.32.	Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane 39
1.33.	Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych. 40
2.	Pozostałe informacje 41
2.1.	Opis zmian organizacji grupy kapitałowej emitenta oraz wskazanie jednostek podlegających konsolidacji. 41
2.2.	Informacje ogólne o grupie kapitałowej emitenta 41
2.3.	Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń dotyczących grupy kapitałowej emitenta 45
2.4.	Opis czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe. 46
2.5.	Stanowisko zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych 46
2.6.	Kwota i rodzaj pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość. 46
2.7.	Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji Spółki w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego. 46
2.8.	Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego. 47
2.9.	Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej 47
2.10.	Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości 48
2.11.	Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta. 48
2.12.	Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta. 48
2.13.	Inne informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego emitenta. 48
2.14.	Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki. 48
2.15.	Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału 48
	JEDNOSTKOWE WYBRANE DANE FINANSOWE 49
	KWARTALNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 50
	KWARTALNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 51
	KWARTALNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 52

	KWARTALNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 53
3.	Dodatkowe noty objaśniające 55
3.1.	Sezonowość działalności 55
3.2.	Informacje dotyczące segmentów działalności 55
3.3.	Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne 57
3.4.	Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i współzależnych 57
3.5.	Instrumenty finansowe 57
3.6.	Zapasy 58
3.7.	Należności z tytułu dostaw i usług 59
3.8.	Pozostałe należności i rozliczenia międzyokresowe 59
3.9.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 59
3.10.	Rezerwy 60
3.11.	Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki 61
3.12.	Pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe 62
3.13.	Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 62
3.14.	Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów / koszty rodzajowe 63
3.15.	Pozostałe przychody i koszty 64
3.16.	Przychody i koszty finansowe 64
3.17.	Podatek dochodowy bieżący 64
3.18.	Odroczony podatek dochodowy 65
3.19.	Transakcje z podmiotami powiązanymi 66
3.20.	Wynagrodzenia Członków Zarządu i Rady Nadzorczej 67

SKONSOLIDOWANE WYBRANE DANE FINANSOWE

		w tys. zł	w tys. EUR
	1 kwartał 2018	1 kwartał 2017	1 kwartał 2018	1 kwartał 2017
WYBRANE DANE FINANSOWE	okres	okres	okres	okres
	od 01.01.2018	od 01.01.2017	od 01.01.2018	od 01.01.2017
	do 31.03.2018	do 31.03.2017*	do 31.03.2018	do 31.03.2017*
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów**	118 631	117 081	28 391	27 297
EBITDA (wynik operacyjny + amortyzacja)**	14 932	18 156	3 574	4 233
Zysk/strata brutto ze sprzedaży**	29 261	34 986	7 003	8 157
Zysk (strata) z działalności operacyjnej (EBIT)**	9 916	13 468	2 373	3 140
Zysk (strata) brutto**	9 254	16 885	2 215	3 937
Zysk (strata) netto na działalności kontynuowanej	7 399	14 618	1 771	3 408
Zysk (strata) netto na działalności zaniechanej	307	578	73	135
Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy	7 706	15 196	1 844	3 543
Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy przypadający na
Akcjonariuszy jednostki dominującej	6 317	12 880	1 512	3 003
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	7 004	(6 663)	1 676	(1 553)
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	(4 576)	7 415	(1 095)	1 729
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	(4 698)	(5 048)	(1 124)	(1 177)
Przepływy pieniężne netto - razem	(2 270)	(4 296)	(543)	(1 002)
Średnioważona liczba akcji zwykłych Spółki dla celów wyliczenia
wskaźnika zysku na akcję w sztukach	48 858 358	48 858 358	48 858 358	48 858 358
Zysk na jedną akcję***	0,13	0,26	0,03	0,06
Średnioważona liczba akcji rozwodnionych dla celów wyliczenia
wskaźnika zysku rozwodnionego na akcję w sztukach	48 858 358	48 858 358	48 858 358	48 858 358
Rozwodniony zysk na jedna akcję***	0,13	0,26	0,03	0,06
	31.03.2018	31.12.2017*	31.03.2018	31.12.2017*
Aktywa razem	624 992	623 457	148 507	149 478
Zobowiązania	181 924	189 015	43 228	45 318
Zobowiązania długoterminowe	83 008	83 328	19 724	19 978
Zobowiązania krótkoterminowe	93 656	101 159	22 254	24 254
Kapitał własny	443 068	434 442	105 279	104 160
Kapitał podstawowy	20 032	20 032	4 760	4 803
Liczba akcji	48 858 358	48 858 358	48 858 358	48 858 358
Wartość księgowa na jedną akcję***	9,07	8,89	2,15	2,13

* Prezentowane dane porównywalne zostały przekształcone w związku z wydzieleniem w 2017 roku działalności zaniechanej i aktywów trwałych przeznaczonych do sprzedaży, co zostało zaprezentowane w nocie 1.4 niniejszego kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

** Prezentowane dane uwzględniają tylko działalność kontynuowaną. Wielkości dotyczące działalności zaniechanej zostały opisane w nocie 1.27 niniejszego kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

*** Dane zaprezentowane zostały w złotych/euro i uwzględniają działalność kontynuowaną i zaniechaną.

Wybrane pozycje aktywów i pasywów przeliczono na EUR wg kursu ogłoszonego przez Prezesa NBP:

- dla danych na dzień 31.03.2018: Tabela kursów nr 064/A/NBP/2018 z dnia 30.03.2018r.	1 EUR = 4,2085
- dla danych na dzień 31.12.2017: Tabela kursów nr 251/A/NBP/2017 z dnia 29.12.2017r.	1 EUR = 4,1709

443.068 / 48.858,358= 9,07 zł a) wartość księgowa na 1 akcję = Kapitał własny w tys. zł ( stan na 31.03.2018r.) / liczba akcji w tys. szt. na 31.03.2018r. =

b) wartość księgowa na 1 akcję w EUR =Kapitał własny w tys. EUR (stan na 31.03.2018r.) / liczba akcji w tys. szt. na 31.03.2018r.= 105.279 / 48.858,358= 2,15 EUR

Wybrane pozycje rachunku zysków i strat za 3 miesiące 2018 roku (3 miesiące 2017 roku) przeliczono na EUR wg kursu będącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Prezesa NBP z 3 miesięcy 2018 roku (3 miesięcy 2017 roku).

Sposób:		3 miesiące 2018 roku		3 miesiące 2017 roku
styczeń	---------------	31.01.2018	4,1488	styczeń	---------------	31.01.2017	4,3308
luty	---------------	28.02.2018	4,1779	luty	---------------	28.02.2017	4,3166
marzec	---------------	30.03.2018	4,2085	marzec	---------------	31.03.2017	4,2198
			12,5352				12,8672
			12,5352/3 =4,1784				12,8672/3 =4,2891

Zysk na jedną akcję zwykłą w EUR = zysk na jedną akcję w PLN : kurs średni EUR za ostatnie 3 miesiące = 0,13 zł/akcję : 4,1784 = 0,03 EUR/akcję.

				dane w tys. zł
AKTYWA	Nota	31.03.2018 niebadane	31.12.2017	31.03.2017* niebadane
Aktywa trwałe		358 775	361 364	361 423
Rzeczowe aktywa trwałe	1.10	266 011	268 072	267 032
Nieruchomości inwestycyjne		11 198	11 257	11 352
Wartość firmy jednostek podporządkowanych	1.12	11 292	11 192	11 323
Wartości niematerialne		38 990	38 861	39 249
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wyceniane metodą praw własności	1.11	737	818	-
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	1.13	13	13	13
Pozostałe aktywa finansowe		-	-	2
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1.26	30 534	31 151	32 452
Aktywa obrotowe		249 034	245 949	263 024
Zapasy	1.14	125 834	126 468	126 917
Należności z tytułu dostaw, robót i usług	1.15	84 951	73 925	84 670
Pozostałe należności krótkoterminowe, rozliczenia międzyokresowe i inne aktywa obrotowe	1.16	12 941	10 796	18 007
Należności z tytułu podatku dochodowego		-	605	-
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	1.13	8	7	11
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1.17	25 300	34 148	33 419
Aktywa trwałe sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	1.27	17 183	16 144	3 313
AKTYWA RAZEM		624 992	623 457	627 760
PASYWA	Nota	31.03.2018 niebadane	31.12.2017	31.03.2017* niebadane
Kapitał własny		443 068	434 442	422 987
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej		344 537	337 919	354 508

KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ na dzień 31 marca 2018 roku

PASYWA	Nota	31.03.2018 niebadane	31.12.2017	31.03.2017* niebadane
Kapitał własny		443 068	434 442	422 987
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej		344 537	337 919	354 508
Kapitał podstawowy		20 032	20 032	20 032
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej		67 641	67 641	67 641
Kapitał z tytułu programu motywacyjnego		1 313	1 313	1 313
Kapitały rezerwowe i zapasowe		152 754	152 754	112 103
Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny		(21)	(21)	(1)
Różnice kursowe wynikające z przeliczenia na walutę prezentacji		(68)	(404)	(32)
Zysk/strata z lat ubiegłych		96 569	62 266	140 572
Zysk/strata z roku bieżącego		6 317	34 338	12 880
Udziały niedające kontroli		98 531	96 523	68 479
ZOBOWIĄZANIA		181 924	189 015	204 773
Zobowiązania długoterminowe		83 008	83 328	100 173
Rezerwy	1.18	1 572	1 572	1 671
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1.26	18 640	18 657	17 771
Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	1.19	57 834	57 985	75 366
Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe		4 962	5 114	5 365
Zobowiązania krótkoterminowe		93 656	101 159	102 404
Rezerwy	1.18	7 418	5 658	13 166
Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	1.19	9 359	15 440	1 315
Krótkoterminowa część długoterminowych kredytów bankowych i pożyczek	1.19	18 739	21 910	27 420
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe		2 073	2 243	1 582
Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług		41 547	40 256	41 852
Krótkoterminowe pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe	1.20	14 449	15 652	15 745
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		71	-	1 324
Zobowiązania związane z aktywami trwałymi klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży	1.27	5 260	4 528	2 196
PASYWA RAZEM		624 992	623 457	627 760

* Prezentowane dane porównywalne zostały przekształcone w związku z wydzieleniem w 2017 roku działalności zaniechanej i aktywów trwałych przeznaczonych d o sprzedaży, co zostało zaprezentowane ^w nocie 1.4 niniejszego kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Podpisy członków Zarządu:

Wojciech Hoffmann – Prezes Zarządu		…………………………………………………….
Adrian Grabowski	– Członek Zarządu	…………………………………………………….
Barbara Trenda	– Członek Zarządu	…………………………………………………….

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych:

			dane w tys. zł
WARIANT KALKULACYJNY	Nota	01.01.2018 - 31.03.2018 niebadane	01.01.2017 - 31.03.2017* niebadane
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	1.21	118 631	117 081
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	1.22	89 370	82 095
Zysk/strata brutto ze sprzedaży		29 261	34 986
Koszty sprzedaży	1.22	9 719	11 276
Koszty ogólnego zarządu		10 177	10 778
Pozostałe przychody operacyjne	1.23	705	733
Pozostałe koszty operacyjne		154	197
Zysk/strata z działalności operacyjnej		9 916	13 468
Przychody finansowe		149	393
Koszty finansowe	1.24	730	596
Udział w zyskach/stratach jednostek stowarzyszonych		(81)	-
Zysk/strataze sprzedaży udziałów w jednostce stowarzyszonej		-	3 620
Zysk/strata brutto		9 254	16 885
Podatek dochodowy	1.25	1 855	2 267
Zysk/strata netto z działalności kontynuowanej		7 399	14 618
Zysk/strata netto z działalności kontynuowanej przypadający/a na:		7 399	14 618
Akcjonariuszy jednostki dominującej		6 110	12 506
Udziały niedające kontroli		1 289	2 112
Działalność zaniechana
Zysk/strata netto za rok obrotowy na działalności zaniechanej	1.27	307	578
Zysk/strata netto za okres sprawozdawczy		7 706	15 196
Zysk/ strata netto przypadający/a na:		7 706	15 196
Akcjonariuszy jednostki dominującej		6 317	12 880
Udziały niedające kontroli		1 389	2 316
Pozostałe dochody całkowite		520	(1 805)
Pozycje podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/straty w kolejnych okresach sprawozdawczych:		520	(1 805)
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą		520	(1 805)
Dochody całkowite razem		8 226	13 391
Dochody całkowite przypadające na:		8 226	13 391
Akcjonariuszy jednostki dominującej		6 653	11 208
Udziały niedające kontroli		1 573	2 183
Zysk / strata na jedną akcję w zł:
Z działalności kontynuowanej
Podstawowy		0,13	0,26
Rozwodniony		0,13	0,26
Z działalności kontynuowanej i zaniechanej
Podstawowy		0,13	0,26
Rozwodniony		0,13	0,26

KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2018 roku

* Prezentowane dane porównywalne zostały przekształcone w związku z wydzieleniem w 2017 roku działalności zaniechanej ⁱ aktywów trwałych przeznaczonych d o sprzedaży, co zostało zaprezentowane ^w nocie 1.4 niniejszego kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Podpisy członków Zarządu:

Wojciech Hoffmann – Prezes Zarządu		…………………………………………………….
Adrian Grabowski	– Członek Zarządu	…………………………………………………….
Barbara Trenda	– Członek Zarządu	…………………………………………………….

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych:

KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2018 roku

		dane w tys. zł
	01.01.2018 -	01.01.2017 -
METODA POŚREDNIA	31.03.2018	31.03.2017*
	niebadane	niebadane
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk/ strata brutto z działalności kontynuowanej i działalności zaniechanej	9 602	17 599
Korekty o pozycje:	(2 598)	(24 262)
Amortyzacja	5 328	5 249
Zyski/ straty z tytułu różnic kursowych	162	(866)
Koszty i przychody z tytułu odsetek	468	486
Zysk/ strata z tytułu działalności inwestycyjnej	(21)	(3 881)
Zmiana stanu rezerw	2 056	3 978
Zmiana stanu zapasów	(2 399)	(10 482)
Zmiana stanu należności i rozliczeń międzyokresowych czynnych	(11 838)	(27 115)
Zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych	4 383	10 734
Zapłacony/ zwrócony podatek dochodowy	(686)	(2 464)
Inne korekty	(51)	99
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej	7 004	(6 663)
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych	233	785
Wpływy netto ze sprzedaży jednostek stowarzyszonych i zależnych	400	15 408
Wpływy z tytułu odsetek	48	106
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	(5 257)	(8 610)
Wydatki netto na nabycie podmiotów zależnych i stowarzyszonych	-	(274)
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej	(4 576)	7 415
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z kredytów i pożyczek	4 095	2 198
Wpływy ze sprzedaży akcji Spółek Grupy	-	1 853
Spłata kredytów i pożyczek	(7 480)	(7 930)
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	(747)	(544)
Dywidendy wypłacone akcjonariuszom Spółki	(27)	(22)
Zapłacone odsetki	(526)	(592)
Inne	(13)	(11)
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej	(4 698)	(5 048)
Zwiększenie/ zmniejszenie stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków
pieniężnych	(2 270)	(4 296)
Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w rachunku bieżącym	19 929	36 594
na początek okresu
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych dotyczące wyceny środków pieniężnych,	75	(153)
ekwiwalentów środków pieniężnych oraz kredytów w rachunku bieżącym
Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w rachunku bieżącym na koniec okresu	17 734	32 145

Podpisy członków Zarządu:
Wojciech Hoffmann – Prezes Zarządu		…………………………………………………….
Adrian Grabowski	– Członek Zarządu	…………………………………………………….
Barbara Trenda	– Członek Zarządu	…………………………………………………….

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych:

KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2018 roku

											dane w tys. zł
za okres	Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej
01.01.2018 - 31.03.2018 niebadane	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał z tytułu programu motywacyjnego	Akcje własne	Kapitały rezerwowe i zapasowe	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny/zyski z świadczeń emerytalnych	Różnice kursowe wynikające z przeliczenia na walutę	Zysk/ strata z lat ubiegłych i roku bieżącego	Razem	Udziały niedające kontroli	Kapitał własny ogółem
Saldo na początek okresu- dane zatwierdzone	20 032	67 641	1 313	-	152 754	(21)	(404)	96 604	337 919	96 523	434 442
Dochody całkowite razem	-	-	-	-	-	-	336	6 317	6 653	1 573	8 226
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą	-	-	-	-	-	-	336	-	336	184	520
Zysk/ strata za rok obrotowy	-	-	-	-	-	-	-	6 317	6 317	1 389	7 706
Pozostałe zmiany w kapitale własnym	-	-	-	-	-	-	-	(35)	(35)	435	400
Sprzedaż akcji Spółek Grupy*	-	-	-	-	-	-	-	(35)	(35)	435	400
Saldo na koniec okresu	20 032	67 641	1 313	-	152 754	(21)	(68)	102 886	344 537	98 531	443 068

*W I kwartale 2018 roku nastąpiła sprzedaż akcji spółki zależnej "Baltic Wood" S.A. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały dokonane odpowiednio korekty dotyczące zmiany wielkości udziałów niedających kontroli oraz wyniku z lat ubiegłych, co zostało opisane w nocie 2.1. niniejszego śródrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

www.lentex.com

dane w tys. zł
----------------	--	--	--

za okres		Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej
01.01.2017 - 31.12.2017	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał z tytułu programu motywacyjnego	Akcje własne	Kapitały rezerwowe i zapasowe	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny/zyski z świadczeń emerytalnych	Różnice kursowe wynikające z przeliczenia na walutę	Zysk/ strata z lat ubiegłych i roku bieżącego	Razem	Udziały niedające kontroli	Kapitał własny ogółem
Saldo na początek okresu- dane zatwierdzone	20 032	67 641	1 313	-	112 103	(1)	1 640	142 173	344 901	63 049	407 950
Dochody całkowite razem	-	-	-	-	-	(20)	(1 567)	34 338	32 751	6 011	38 762
Zyski / straty aktuarialne z tytułu rezerw na odprawy emerytalne	-	-	-	-	-	(22)	-	-	(22)	(6)	(28)
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą	-	-	-	-	-	-	(1 567)	-	(1 567)	(692)	(2 259)
Podatek dochodowy związany z pozycjami prezentowanymi w kapitale lub przeniesionymi z kapitału	-	-	-	-	-	2	-	-	2	2	4
Zysk/ strata za rok obrotowy	-	-	-	-	-	-	-	34 338	34 338	6 707	41 045
Pozostałe zmiany w kapitale własnym	-	-	-	-	40 651	-	(477)	(79 907)	(39 733)	27 463	(12 270)
Dywidendy	-	-	-	-	-	-	-	(24 428)	(24 428)	(4 429)	(28 857)
Podział wyniku finansowego	-	-	-	-	40 651	-	-	(40 651)	-	-	-
Sprzedaż akcji Spółek Grupy*	-	-	-	-	-	-	-	(5 994)	(5 994)	17 183	11 189
Emisja akcji Spółek Grupy**								(9 478)	(9 478)	14 876	5 398
Pozostałe zmiany w kapitale własnym	-	-	-	-	-	-	(477)	644	167	(167)	-
Saldo na koniec okresu	20 032	67 641	1 313	-	152 754	(21)	(404)	96 604	337 919	96 523	434 442

*W I półroczu 2017 roku nastąpiła sprzedaż akcji własnych spółki zależnej "Gamrat" S.A. oraz akcji spółki zależnej "Baltic Wood" S.A. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały dokonane odpowiednio korekty dotyczące zmiany wielkości udziałów niedających kontroli oraz wyniku z lat ubiegłych, co zostało opisane w nocie 1.2. skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2017 rok.

**W I półroczu 2017 roku nastąpiła emisja akcji "Baltic Wood" S.A. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały dokonane odpowiednio korekty dotyczące zmiany wielkości udziałów niedających kontroli oraz wyniku z lat ubiegłych, co zostało opisane w nocie 1.2. skonsolidowanego sprawozdania finansowego za 2017 rok.

dane w tys. zł
----------------	--	--	--

za okres		Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej
01.01.2017 - 31.03.2017* niebadane	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał z tytułu programu motywacyjnego	Akcje własne	Kapitały rezerwowe i zapasowe	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny/zyski z świadczeń emerytalnych	Różnice kursowe wynikające z przeliczenia na walutę	Zysk/ strata z lat ubiegłych i roku bieżącego	Razem	Udziały niedające kontroli	Kapitał własny ogółem
Saldo na początek okresu- dane zatwierdzone	20 032	67 641	1 313	-	112 103	(1)	1 640	142 173	344 901	63 049	407 950
Dochody całkowite razem	-	-	-	-	-	-	(1 672)	12 880	11 208	2 183	13 391
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą	-	-	-	-	-	-	(1 672)	-	(1 672)	(133)	(1 805)
Zysk/ strata za rok obrotowy	-	-	-	-	-	-	-	12 880	12 880	2 316	15 196
Pozostałe zmiany w kapitale własnym	-	-	-	-	-	-	-	(1 601)	(1 601)	3 247	1 646
Sprzedaż akcji Spółek Grupy	-	-	-	-	-	-	-	(1 601)	(1 601)	3 247	1 646
Saldo na koniec okresu	20 032	67 641	1 313	-	112 103	(1)	(32)	153 452	354 508	68 479	422 987
* Prezentowane dane porównywalne zostały przekształcone w związku z wydzieleniem w 2017 roku działalności zaniechanej i aktywów trwałych przeznaczonych d o sprzedaży, co zostało zaprezentowane w nocie 1.4 niniejszego kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Podpisy członków Zarządu:

Wojciech Hoffmann	– Prezes Zarządu	…………………………………………………….
Adrian Grabowski	– Członek Zarządu	…………………………………………………….
Barbara Trenda	– Członek Zarządu	…………………………………………………….

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych:

Anna Wojciechowska – Główna Księgowa …………………………………………………….

1. Dodatkowe noty objaśniające

1.1. Zawartość kwartalnego skróconego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Lentex

Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Lentex za okressprawozdawczy od 1 stycznia 2018 roku do 31 marca 2018 roku zawiera:

sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 marca 2018 roku, sprawozdanie z całkowitych dochodów, sprawozdanie z przepływów pieniężnych oraz sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okresy od 1 stycznia 2018 roku do 31 marca 2018 roku;
sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2017 roku i 31 marca 2017 roku, sprawozdanie z całkowitych dochodów oraz sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres sprawozdawczy od 1 stycznia 2017 roku do 31 marca 2017 oraz sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia 2017 roku do 31 marca 2017 roku iza okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2017 roku;
noty objaśniające do sprawozdania finansowego.

Prezentowane kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Lentex obejmuje sprawozdanie finansowe jednostki dominującej oraz sprawozdania finansowe jednostek zależnych.

"Lentex" S.A. sprawuje kontrolę nad jednostkami poprzez posiadanie istniejącego prawa dającego jej bieżącą możliwość kierowania ich istotną działalnością oraz wywierania wpływu na kwotę osiąganych przez Spółkę "Lentex" S.A. zwrotów. W wyniku utworzenia Grupy Kapitałowej Lentex została rozszerzona oferta produkcji i sprzedaży.

Przejęcie jednostek zależnych przez Grupę rozlicza się metodą nabycia.

Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości.

Niektóre spółki Grupy prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z polityką (zasadami) rachunkowości określoną przez Ustawę z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości ("Ustawa") z późniejszymi zmianami i wydanymi na jej podstawie przepisami ("polskie standardy rachunkowości"). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty nie zawarte w księgach rachunkowych jednostek Grupy wprowadzone w celu doprowadzenia sprawozdań finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF.

Rokiem obrotowym dla Grupy jest rok kalendarzowy.

Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zawiera 67 stron.

Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Lentex za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2018 roku zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd "Lentex" S.A. w dniu 18 maja 2018 roku.

1.2. Podstawa sporządzenia kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Niniejsze kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa" zatwierdzonym przez UE ("MSR 34").

Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Lentex za rok zakończony 31 grudnia 2017 roku, zatwierdzonym do publikacji w dniu 28 marca 2018 roku.

Przedmiotowe kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("zł"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach zł.

Kwartale skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej Lentex w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółki Grupy.

Wynik finansowy za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2018 roku może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do zrealizowania wyniku finansowego za rok obrotowy.

1.3. Istotne zasady (polityka) rachunkowości

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2017 roku. Po 1 stycznia 2018 roku nie opublikowano nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się po 1 stycznia 2018 roku za wyjątkiem Zmian do Odniesień do Założeń Koncepcyjnych zawartych w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej (opublikowanych dnia 29 marca 2018 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzonych przez UE – mających zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później. Standardy i interpretacje, które zostały wydane, ale nie obowiązują, ponieważ nie zostały jeszcze zatwierdzone przez Unię Europejską lub zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, ale nie zostały wcześniej zastosowane przez Grupę zaprezentowane zostały w rocznym sprawozdaniu finansowym za rok 2017.

Zarządy Spółek Grupy nie przewidują, aby wprowadzenie powyższych standardów oraz interpretacji miało istotny wpływ na stosowane przez Grupę zasady rachunkowości.

Grupa nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej.

1.4. Zmiany prezentacyjne i zapewnienie porównywalności danych

W czerwcu 2017 roku spółka zależna "Gamrat Energia'' Sp. z o.o. otrzymała od Urzędu Regulacji Energetyki wymagane zgodnie z prawem energetycznym stosowne zezwolenia i koncesje uprawniające ją do prowadzenia

koncesjonowanej działalności energetycznej od dnia 1 sierpnia 2017 roku. Wobec powyższego faktu z dniem 31 lipca 2017 roku "Gamrat" S.A. zaprzestał prowadzenia działalności energetycznej. Biorąc pod uwagę plany sprzedaży "Gamrat Energia'' Sp. z o.o. oraz w związku ze sprzedażą udziałów "PD Profil Sp. z o.o." (Myślenice) w dniu 31 marca 2017 roku i prezentacją wyników obu tych działalności jako zaniechanych w okresie sprawozdawczym zakończonym 31 grudnia 2017 roku, w celu zapewnienia porównywalności danych dokonano retrospektywnego wyodrębnienia wyników tych działalności jako zaniechanych za 3 miesiące 2017 roku w ramach skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów oraz skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych zgodnie z MSSF 5. Wpływ opisanej zmiany prezentacyjnej na opublikowane sprawozdanie finansowe Grupy na dzień 31 marca 2017 roku (informacje liczbowe zapewniające porównywalność danych sprawozdania finansowego) przedstawiono poniżej:

WARIANT KALKULACYJNY	01.01.2017 - 31.03.2017 opublikowane	Zmiana prezentacji działalności energetycznej Gamrat S.A. i PD Profil Sp. z o.o. na działalność zaniechaną	01.01.2017 - 31.03.2017 przekształcone
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	122 365	(5 284)	117 081
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	86 208	(4 113)	82 095
Zysk/strata brutto ze sprzedaży	36 157	(1 171)	34 986
Koszty sprzedaży	11 276	-	11 276
Koszty ogólnego zarządu	11 237	(459)	10 778
Pozostałe przychody operacyjne	733	-	733
Pozostałe koszty operacyjne	197	-	197
Zysk/strata z działalności operacyjnej	14 180	(712)	13 468
Przychody finansowe	395	(2)	393
Koszty finansowe	596	-	596
Zysk/strataze sprzedaży udziałów w jednostce stowarzyszonej	3 620	-	3 620
Zysk/strata brutto	17 599	(714)	16 885
Podatek dochodowy	2 403	(136)	2 267
Zysk/strata netto z działalności kontynuowanej	15 196	(578)	14 618
Działalność zaniechana
Zysk/strata netto za rok obrotowy na działalności zaniechanej	-	578	578
Zysk/strata netto za okres sprawozdawczy	15 196	-	15 196
Zysk/ strata netto przypadający/a na:	15 196	-	15 196
Akcjonariuszy jednostki dominującej	12 880	-	12 880
Udziały niedające kontroli	2 316	-	2 316
Pozostałe dochody całkowite	(1 805)	-	(1 805)
Pozycje podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/straty w kolejnych	(1 805)	-	(1 805)
okresach sprawozdawczych:
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą	(1 805)		(1 805)
Dochody całkowite razem	13 391	-	13 391
Dochody całkowite przypadające na:	13 391	-	13 391
Akcjonariuszy jednostki dominującej	11 208	-	11 208
Udziały niedające kontroli	2 183	-	2 183

	01.01.2017 - 31.03.2017
Zysk / strata na jedną akcję w zł:	zatwierdzone	przekształcone
Z działalności kontynuowanej
Podstawowy	0,26	0,26
Rozwodniony	0,26	0,26
Z działalności kontynuowanej i zaniechanej
Podstawowy	0,26	0,26
Rozwodniony	0,26	0,26

			dane w tys. zł
AKTYWA	01.01.2017 - 31.03.2017 opublikowane	Zmiana prezentacji działalności energetycznej Gamrat S.A. i PD Profil Sp. z o.o. na działalność zaniechaną	01.01.2017 - 31.03.2017 przekształcone
Aktywa trwałe	361 423	-	361 423
Rzeczowe aktywa trwałe	267 032	-	267 032
Nieruchomości inwestycyjne	11 352	-	11 352
Wartość firmy jednostek podporządkowanych	11 323	-	11 323
Wartości niematerialne	39 249	-	39 249
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	13	-	13
Pozostałe aktywa finansowe	2	-	2
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	32 452	-	32 452
Aktywa obrotowe	266 337	(3 313)	263 024
Zapasy	127 626	(709)	126 917
Należności z tytułu dostaw, robót i usług	87 181	(2 511)	84 670
Pozostałe należności krótkoterminowe, rozliczenia międzyokresowe i inne	18 059	(52)	18 007
aktywa obrotowe
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy	11	-	11
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	33 460	(41)	33 419
Aktywa trwałe sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	-	3 313	3 313
AKTYWA RAZEM	627 760	-	627 760

PASYWA	01.01.2017 - 31.03.2017 opublikowane	Zmiana prezentacji działalności energetycznej Gamrat S.A. i PD Profil Sp. z o.o. na działalność zaniechaną	01.01.2017 - 31.03.2017 przekształcone
Kapitał własny	422 987	-	422 987
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej	354 508	-	354 508
Kapitał podstawowy	20 032	-	20 032
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	67 641	-	67 641
Kapitał z tytułu programu motywacyjnego	1 313	-	1 313
Kapitały rezerwowe i zapasowe	112 103	-	112 103
Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	(1)	-	(1)
Różnice kursowe wynikające z przeliczenia na walutę	(32)	-	(32)
Zysk/strata z lat ubiegłych	140 572	-	140 572
Zysk/strata z roku bieżącego	12 880	-	12 880
Udziały niedające kontroli	68 479		68 479
ZOBOWIĄZANIA	204 773	-	204 773
Zobowiązania długoterminowe	100 173	-	100 173
Rezerwy	1 671	-	1 671
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	17 771	-	17 771
Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	75 366	-	75 366
Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe	5 365	-	5 365
Zobowiązania krótkoterminowe	104 600	(2 196)	102 404
Rezerwy	13 289	(123)	13 166
Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	1 315	-	1 315
Krótkoterminowa część długoterminowych kredytów bankowych i pożyczek	27 420	-	27 420
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe	1 582	-	1 582
Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług	43 914	(2 062)	41 852
Krótkoterminowe pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe	15 754	(9)	15 745
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	1 326	(2)	1 324
Zobowiązania związane z aktywami trwałymi klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży	-	2 196	2 196
PASYWA RAZEM	627 760	-	627 760

				dane w tys. zł
METODA POŚREDNIA	01.01.2017 - 31.03.2017 opublikowane	Zmiana prezentacji działalności energetycznej Gamrat S.A. i PD Profil Sp. z o.o. na działalność zaniechaną	Korekta prezentacyjna kredytu w rachunku bieżącym Baltic Wood	01.01.2017 - 31.03.2017 przekształcone
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk/ strata brutto na działalności kontynuowanej	17 599	(714)	-	16 885
Zysk/ strata brutto na działalności zaniechanej	-	714	-	714
Zysk/ strata brutto	17 599	-	-	17 599
Korekty o pozycje:	(24 262)	-	-	(24 262)
Amortyzacja	5 249	-	-	5 249
Zyski/ straty z tytułu różnic kursowych	(866)	-	-	(866)
Koszty i przychody z tytułu odsetek	486	-	-	486
Zysk/ strata z tytułu działalności inwestycyjnej	(3 881)	-	-	(3 881)
Zmiana stanu rezerw	3 978	-	-	3 978

Zmiana stanu zapasów Zmiana stanu należności i rozliczeń międzyokresowych	(10 482) (27 115)	- -	- -	(10 482) (27 115)
czynnych Zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych	10 734	-	-	10 734
biernych Zapłacony/ zwrócony podatek dochodowy	(2 464)	-	-	(2 464)
Inne korekty	99	-	-	99
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej	(6 663)	-	-	(6 663)

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości	785	-	-	785
niematerialnych Wpływy netto ze sprzedaży jednostek stowarzyszonych i
zależnych	15 408	-	-	15 408
Wpływy z tytułu odsetek	106	-	-	106
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości
niematerialnych	(8 610)	-	-	(8 610)
Wydatki netto na nabycie podmiotów zależnych i stowarzyszonych	(274)	-	-	(274)
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej	7 415	-	-	7 415
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

Wpływy z kredytów i pożyczek	1 200	-	998	2 198
Wpływy ze sprzedaży akcji Spółek Grupy	1 853	-	-	1 853
Spłata kredytów i pożyczek Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	(7 930) (544)	- -	- -	(7 930) (544)
Dywidendy wypłacone akcjonariuszom Spółki	(22)	-	-	(22)
Zapłacone odsetki	(592)	-	-	(592)
Inne	(11)	-	-	(11)
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej	(6 046)	-	998	(5 048)
Zwiększenie/ zmniejszenie stanu środków pieniężnych i	(5 294)	- -	998	(4 296)
ekwiwalentów środków pieniężnych
Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w	26 236	-	10 358	36 594
rachunku bieżącym na początek okresu Zyski/straty z tytułu różnic kursowych dotyczące wyceny środków pieniężnych, ekwiwalentów środków pieniężnych oraz kredytów w	(153)	-	-	(153)
rachunku bieżącym
Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w rachunku bieżącym na koniec okresu	20 789	-	11 356	32 145

1.5. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga od Zarządzających Spółkami Grupy dokonania profesjonalnych osądów oraz szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę profesjonalnego osądu, co do wartości księgowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. W istotnych kwestiach dokonując osądów,

szacunków czy też przyjmując założenia Zarządy Spółek Grupy mogą opierać się na opiniach niezależnych ekspertów.

Osądy, szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Ich zmiany są ujmowane w okresie, w którym zostały dokonane, jeżeli dotyczą wyłącznie tego okresu lub w okresie bieżącym i okresach przyszłych, jeżeli dotyczą zarówno okresu bieżącego jak i okresów przyszłych.

Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.

• Ocena sprawowania kontroli oraz wywierania wpływu na inne jednostki.

Zgodnie z zapisami MSSF 10 Grupa dokonała oceny czy sprawuje kontrolę nad posiadanymi udziałami w jednostkach zależnych. Sprawowanie kontroli przez jednostkę dominującą ma miejsce, gdy jednostka posiada władze nad danym podmiotem, podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawo do zmiennych zwrotów z tytułu swojego zaangażowania w danej jednostce, a także czy ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów. "Lentex" S.A. weryfikuje fakt sprawowania kontroli, jeżeli wystąpiła sytuacja wskazująca na zmianę jednego lub kilku z wcześniej wymienionych warunków.

Inwestycje Grupy w jednostkach stowarzyszonych ujmowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym metodą praw własności, od dnia, w którym dany podmiot uzyskał status jednostki stowarzyszonej. Zgodnie z metodą praw własności inwestycje w jednostce stowarzyszonej ujmuje się początkowo według kosztu, a następnie koryguje w celu uwzględnienia udziału Grupy w wyniku finansowym i innych całkowitych dochodach jednostki stowarzyszonej.

• Określenie okresu użytkowania składnika wartości niematerialnych i prawnych

Grupa ocenia, czy okres użytkowania składnika wartości niematerialnych jest określony czy nieokreślony, a w przypadku, gdy jest określony – jaka jest jego długość lub liczba jednostek produkcji lub podobnych jednostek tworząca ten okres. Grupa uznaje, że składnik wartości niematerialnych posiada nieokreślony okres użytkowania, jeżeli z analizy wszystkich istotnych czynników wynika, że nie istnieje żadne dające się przewidzieć ograniczenie okresu, w którym można spodziewać się, że składnik aktywów będzie generował wpływy pieniężne netto dla Grupy.

• Waluta funkcjonalna

Pomimo, że przychody ze sprzedaży zagranicznej Grupy stanowią ponad 59% wartości przychodów ogółem, walutą funkcjonalną dla Grupy jest PLN.

Grupa przeprowadziła analizę czynników zgodnie z zapisami MSR 21.

Podstawowa działalność gospodarcza Grupy jest prowadzona w kraju - na tym obszarze generuje środki pieniężne i reguluje zobowiązania.

Walutą, która wywiera główny wpływ na koszty robocizny i materiałów oraz pozostałe koszty jest polski złoty. Ponadto środki z działalności finansowej (tj. emisja instrumentów dłużnych i kapitałowych) oraz wpływy z działalności operacyjnej generowane są w PLN.

• Klasyfikacja umów leasingowych

Grupa dokonała klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji.

• Rezerwy na bonusy i usługi marketingowe

Grupa dokonuje comiesięcznego szacunku wysokości rezerwy na bonusy i usługi marketingowe w oparciu o zawarte umowy z kontrahentami.

• Rezerwy na naprawy gwarancyjne i reklamacje

Zarządy Spółek Grupy zanalizowały ryzyko związane z dodatkowymi kosztami wynikającymi z reklamacji dotyczących sprzedawanych wyrobów bądź ich naprawami gwarancyjnymi. Analizie poddane zostały 3 ostatnie lata obrotowe. Na bazie wartości uwzględnionych reklamacji/napraw gwarancyjnych w stosunku do wartości przychodów ze sprzedaży ogółem za badane okresy, oszacowano średni koszt reklamacji naprawy gwarancyjnych, wyrażony wskaźnikiem procentowym.

Ze względu na fakt, że ryzyko wystąpienia roszczeń o charakterze reklamacji/naprawy gwarancyjnej jest integralnie związane z prowadzoną działalnością gospodarczą, zdecydowano uwzględnić szacunek prawdopodobnych kosztów i ująć je w wyniku za okres sprawozdawczy.

Szacowana wartość kosztów ewentualnych napraw gwarancyjnych i reklamacji na dzień bilansowy została oszacowana na poziomie 140 tys. zł i zaprezentowana została w nocie 1.18.

1.6. Niepewność szacunków i założeń

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym. Grupa przyjęła założenia i szacunki na temat przyszłości na podstawie wiedzy posiadanej podczas sporządzania sprawozdania finansowego. Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian niebędących pod kontrolą Spółek Grupy. Takie zmiany są odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia.

• Utrata wartości aktywów trwałych

W przypadku zaistnienia sytuacji, która wskazywałaby na możliwość utraty wartości posiadanych przez Grupę składników rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych, przeprowadzany jest test na utratę wartości. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Zarządy Spółek Grupy przeanalizowały przesłanki co do możliwości wystąpienia utraty wartości aktywów trwałych. Przeprowadzona analiza wykazała, że w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2018 roku przesłanki takie nie wystąpiły.

• Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Spółki Grupy corocznie dokonują weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

• Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem.

Grupa wycenia instrumenty finansowe takie jak instrumenty dostępne do sprzedaży i instrumenty pochodne oraz aktywa niefinansowe takie jak nieruchomości inwestycyjne w wartości godziwej na każdy dzień bilansowy.

Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów, bądź zapłacona w celu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów między uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych. Wycena wartości godziwej opiera się na założeniu, że transakcja sprzedaży składnika aktywów lub przeniesienia zobowiązania odbywa się: na głównym rynku dla danego składnika aktywów bądź zobowiązania lub w przypadku braku głównego rynku, na najkorzystniejszym rynku dla danego składnika aktywów lub zobowiązania.

Zarówno główny jak i najbardziej korzystny rynek muszą być dostępne dla Grupy.

Wartość godziwa składnika aktywów lub zobowiązania jest mierzona przy założeniu, że uczestnicy rynku przy ustalaniu ceny składnika aktywów lub zobowiązania działają w swoim najlepszym interesie gospodarczym. Wycena wartości godziwej składnika aktywów niefinansowych uwzględnia zdolność uczestnika rynku do wytworzenia korzyści ekonomicznych poprzez jak największe i najlepsze wykorzystanie składnika aktywów lub jego zbycie innemu uczestnikowi rynku, który zapewniłby jak największe i jak najlepsze wykorzystanie tego składnika aktywów.

Grupa stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są dostępne dostateczne dane do wyceny wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych. Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujawniana w sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w sposób opisany poniżej na podstawie najniższego poziomu danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość:

• Poziom 1 – Notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnym rynku dla identycznych aktywów lub zobowiązań;

• Poziom 2 – Techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości, jest bezpośrednio bądź pośrednio obserwowalny;

• Poziom 3 – Techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości, jest nieobserwowalny.

Na każdą datę bilansową, w przypadku aktywów i zobowiązań występujących na poszczególne daty bilansowe w sprawozdaniu finansowym Grupa ocenia, czy miały miejsce transfery między poziomami hierarchii poprzez ponowną ocenę klasyfikacji do poszczególnych poziomów, kierując się istotnością danych wejściowych z najniższego poziomu, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość.

Sposób ustalenia wartości godziwej istotnych instrumentów finansowych został przedstawiony w nocie 1.13.

• Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

• Utrata wartości zapasów

Kierownictwo Spółek wchodzących w skład Grupy dokonuje oceny, czy istnieją przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości zapasów. Stwierdzenie utraty wartości wymaga oszacowania wartości netto możliwej do uzyskania dla zapasów, które utraciły swoje cechy użytkowe lub przydatność. Dodatkowe informacje przedstawiono w nocie 1.14.

• Utrata wartości należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności

Zarządy Spółek Grupy dokonują oceny, czy istnieją przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności uwzględniając przyjęte procedury wewnętrzne. Należności kontrahentów są w większości ubezpieczone, regularnie monitorowane, a każdy kontrahent jest indywidualnie oceniany pod kątem ryzyka kredytowego. Dodatkowe informacje przedstawiono w notach 1.15. i 1.16.

• Wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych na dzień 31 grudnia 2017 roku zostały oszacowane metodą aktuarialną przez firmę zewnętrzną. Wyliczenia wartości rezerwy na zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych dokonano w oparciu o stopę dyskontową na poziomie 3,25%. Zgodnie z zaleceniem MSR 19 uwzględniono przyszły wzrost płac na poziomie 3,0%, przy średniej inflacji 2,5%.

Na dzień 31 marca 2018 roku poddano analizie dane, na podstawie których została skalkulowana rezerwa na dzień 31 grudnia 2017 roku i stwierdzono, że powyższe parametry nie uległy istotnej zmianie.

1.7. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym nie uległy zmianie w stosunku do opublikowanych w ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

1.8. Sezonowość działalności

Sezonowość sprzedaży uzależniona jest od warunków klimatycznych, które wpływają na możliwość prowadzenia prac remontowo – budowlanych. Zwiększony popyt na wyroby Spółek wchodzących w skład Grupy ("Lentex" S.A.

podłogi, włókniny; "Gamrat" S.A. - rury, systemy rynnowe, podsufitka; "Devorex" EAD - system odwodnień, system rynnowy, podsufitka; "Baltic Wood" S.A. - podłogi drewniane) odnotowuje się w miesiącach wiosennojesiennych, tj. od marca do października. Wyższe wyniki, pomimo okresu urlopowego, widoczne są w środkowej części roku. Okresami słabszymi dla Grupy są kwartały I i IV.

1.9. Informacje dotyczące segmentów działalności

Zgodnie z MSSF 8 Grupa wyodrębniła segmenty działalności w oparciu o wytwarzane produkty i świadczone usługi takie, jak:

segment podłóg: obejmuje produkcję wykładzin elastycznych z PVC, podłóg drewnianych z naturalnego drewna oraz deski tarasowej WPC. Wykładziny dzielimy na dwie grupy: mieszkaniowe i obiektowe;
segment włóknin: obejmuje produkcję włóknin hydronin, chemobond i termobond, włóknin termozgrzewalnych, puszystych oraz włóknin laminowanych. Wykorzystywane między innymi w przemyśle samochodowym, medycznym, energetycznym, odzieżowym, higienicznym, meblarskim, filtracyjnym;
segment profili: obejmuje wyroby takie jak: systemy rynien z PVC oraz rynien metalowych, podsufitki, systemy odwodnień liniowych, kształtki polipropylenowych. Wykorzystywane są w znacznym stopniu do gospodarki wodnej w przemyśle budowlanym;
segment rur: zawiera systemy rurowe z PVC i PE, które mają szerokie zastosowanie na rynku sieci gazowych, kanalizacyjnych, wodociągowych i teletechnicznych;
segment pozostałe: obejmuje węże i przewody elastyczne z PVC, sprzedaż pozostałych usług.

Zasady rachunkowości we wszystkich segmentach są jednolite zzasadami stosowanymi w jednostce dominującej. Grupa monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest EBITDA (zdefiniowana jako zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację). Finansowanie Spółek składających się na Grupę Kapitałową Lentex (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi), aktywa i zobowiązania oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Spółek Grupy i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów.

dane w tys. zł

	za okres	01.01.2018 - 31.03.2018 niebadane
SEGMENTY OPERACYJNE				Działalność kontynuowana				Działalność
	Podłogi	Włókniny	Profile	Rury	Pozostałe	Razem	Działalność zaniechana	ogółem
Przychody od klientów zewnętrznych	55 052	29 874	13 894	19 035	776	118 631	5 285	123 916
Istotne pozycje przychodów i kosztów, w tym:	(51 442)	(24 074)	(13 109)	(19 759)	(331)	(108 715)	(4 938)	(113 653)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	(43 032)	(18 484)	(7 898)	(17 527)	(471)	(87 412)	(4 797)	(92 209)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	(257)	-	(1 596)	(142)	37	(1 958)	(2)	(1 960)
Koszty sprzedaży	(4 673)	(3 254)	(880)	(912)	-	(9 719)	-	(9 719)
Koszty ogólnego zarządu	(3 762)	(2 442)	(2 785)	(1 179)	(9)	(10 177)	(139)	(10 316)
Pozostałe przychody/koszty operacyjne	282	106	50	1	112	551	-	551
Zysk lub strata segmentu sprawozdawczego	3 610	5 800	785	(724)	445	9 916	347	10 263
Zysk operacyjny	3 610	5 800	785	(724)	445	9 916	347	10 263
Amortyzacja	1 372	1 501	1 077	1 018	48	5 016	312	5 328
EBITDA	4 982	7 301	1 862	294	493	14 932	659	15 591

Informacje dotyczące obszarów geograficznych	Przychody	Aktywa trwałe
Sprzedaż krajowa	51 018	*
Sprzedaż zagraniczna	72 898	*

* Aktywa trwałe wykorzystywane w działalności operacyjnej Grupy służą zarówno do wytworzenia wyrobów sprzedawanych na rynek krajowy i zagraniczny.

Sprzedaż wg krajów	udział %
Polska	41%
USA	9%
Pozostałe	50%

Informacje dotyczące głównych klientów	Przychody	Segment operacyjny
*………………………………………

* Grupa nie posiada klienta, z którym zrealizowałaby obrót powyżej 10% ogółu przychodów

dane w tys. zł

	01.01.2017 - 31.03.2017* niebadane za okres
SEGMENTY OPERACYJNE		Działalność kontynuowana				Działalność	Działalność
	Podłogi	Włókniny	Profile	Rury	Pozostałe	Razem	zaniechana	ogółem
Przychody od klientów zewnętrznych	57 029	31 301	12 793	14 358	1 600	117 081	5 284	122 365
Istotne pozycje przychodów i kosztów, w tym:	(53 929)	(22 565)	(11 299)	(14 964)	(856)	(103 613)	(4 572)	(108 185)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	(43 676)	(16 287)	(7 336)	(13 373)	(567)	(81 239)	(4 113)	(85 352)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	(396)	-	(239)	(43)	(178)	(856)	-	(856)
Koszty sprzedaży	(5 518)	(4 219)	(933)	(574)	(32)	(11 276)	-	(11 276)
Koszty ogólnego zarządu	(4 326)	(2 253)	(2 958)	(1 051)	(190)	(10 778)	(459)	(11 237)
Pozostałe przychody/koszty operacyjne	(13)	194	167	77	111	536	-	536
Zysk lub strata segmentu sprawozdawczego	3 100	8 736	1 494	(606)	744	13 468	712	14 180
Zysk operacyjny	3 100	8 736	1 494	(606)	744	13 468	712	14 180
Amortyzacja	1 323	1 125	1 318	607	315	4 688	561	5 249
EBITDA	4 423	9 861	2 812	1	1 059	18 156	1 273	19 429
* Prezentowane dane porównywalne zostały przekształcone w związku z wydzieleniem w 2017 roku działalności zaniechanej i aktywów trwałych przeznaczonych d o sprzedaży, co zostało zaprezentowane w nocie 1.4 niniejszego kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Informacje dotyczące obszarów geograficznych	Przychody	Aktywa trwałe
Sprzedaż krajowa	50 546	*
Sprzedaż zagraniczna	71 819	*
* Aktywa trwałe wykorzystywane w działalności operacyjnej Grupy służą zarówno

do wytworzenia wyrobów sprzedawanych na rynek krajowy i zagraniczny.

Sprzedaż wg krajów	udział %
Polska	42%
USA	13%
Pozostałe	45%

Informacje dotyczące głównych klientów	Przychody	Segment operacyjny
*………………………………………

* Grupa nie posiada klienta, z którym zrealizowałaby obrót powyżej 10% ogółu przychodów

1.10. Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne

• Kupno i sprzedaż

W okresie objętym sprawozdaniem oraz w okresie porównywalnym dokonano transakcji nabycia i zbycia aktywów trwałych według zestawienia zaprezentowanego poniżej:

		dane w tys. zł
INFORMACJE DOTYCZĄCE NABYCIA AKTYWÓW TRWAŁYCH	01.01.2018 - 31.03.2018 niebadane	01.01.2017 - 31.03.2017 niebadane
Rzeczowe aktywa trwałe:	2 715	12 742
- w tym użytkowane na podstawie leasingu	340	-
Wartości niematerialne	12	823
Razem	2 727	13 565

INFORMACJE DOTYCZĄCE ZBYCIA AKTYWÓW TRWAŁYCH *	01.01.2018 - 31.03.2018 niebadane	01.01.2017 - 31.03.2017 niebadane
Rzeczowe aktywa trwałe	110	136
Razem	110	136

* Prezentowane wartości odzwierciedlają wartość netto aktywów trwałych

• Odpisy z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2018 roku Grupa nie dokonała odpisu aktualizującego wartość rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych.

Grupa na dzień 31 marca 2018 roku nie ma poczynionych zobowiązań do dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

1.11. Inwestycje w jednostki stowarzyszone i wspólne przedsięwzięcia

Grupa posiada udziały w następujących jednostkowo istotnych jednostkach stowarzyszonych wykazywanych metodą praw własności:

						dane w tys. zł
Nazwa jednostki	Kraj siedziby:	Zakres działalności	Procentowa wielkość udziałów i praw do głosów	31.03.2018 niebadane	31.12.2017	31.03.2017 niebadane
PIK S.A.	Polska	Produkcja, Handel, Usługi	34,84%	737	818	-
	Razem			737	818	-

Wartość księgowa netto udziałów w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności:

		dane w tys. zł
	31.03.2018 niebadane	31.12.2017
Aktywa netto PIK na dzień zakupu	1 152	1 152
% posiadanych udziałów	34,84%	34,84%
Udział w aktywach netto na dzień zakupu	401	401
Zysk netto za okres	(231)	76
Udział w zysku netto za okres	(80)	26
Udział w aktywach netto na dzień bilansowy	347	428
Wartość księgowa netto inwestycji	737	818
Wartość firmy	390	390

1.12. Wartość firmy jednostek podporządkowanych

			dane w tys. zł
WARTOŚĆ FIRMY JEDNOSTEK PODPORZĄDKOWANYCH	01.01.2018 - 31.03.2018 niebadane	01.01.2017 - 31.12.2017	01.01.2017 - 31.03.2017 niebadane
Wartość brutto na początek okresu	11 192	12 909	12 909
Zwiększenia	-	-	-
Zmniejszenia	-	759	759
Wartość brutto na koniec okresu	11 192	12 150	12 150
Korekta z tyt. różnic kursowych	100	(958)	(827)
Wartość brutto na koniec okresu po uwzględnieniu korekt	11 292	11 192	11 323
Wartość netto na koniec okresu	11 292	11 192	11 323

1.13. Instrumenty finansowe

Poniższa tabela przedstawia porównanie wartości bilansowych i wartości godziwych wszystkich instrumentów finansowych Grupy, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań:

			dane w tys. zł
WARTOŚCI BILANSOWE POSZCZEGÓLNYCH KATEGORII INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH
		Wartość bilansowa
	31.03.2018 niebadane	31.12.2017	31.03.2017* niebadane
Aktywa finansowe - dostępne do sprzedaży	13	13	13
Nienotowane instrumenty kapitałowe	13	13	13
Aktywa finansowe – pożyczki i należności	85 480	74 872	84 934
Należności z tytułu dostaw i usług	84 951	73 925	84 670
Pozostałe należności	529	947	264
Aktywa finansowe – wyceniane w wartości godziwej przez zysk lub stratę	8	7	11
Akcje	8	7	11
Długoterminowe zobowiązania finansowe – wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	62 796	63 099	80 731
Oprocentowane kredyty i pożyczki – zmienna %	57 834	57 985	75 366
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	4 962	5 114	5 365
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe – wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	79 006	89 906	80 166
Oprocentowane kredyty i pożyczki – zmienna %	18 739	21 910	27 420
Kredyty w rachunku bieżącym	9 359	15 440	1 315
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	2 073	2 243	1 582
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	41 547	40 256	41 852
Pozostałe zobowiązania	7 288	10 057	7 997

Według oceny Grupy wartość godziwa środków pieniężnych, należności i zobowiązań handlowych, kredytów w rachunku bieżącym oraz pozostałych należności i zobowiązań krótkoterminowych nie odbiega od wartości bilansowych głównie ze względu na zmienną stopę oprocentowania dla kredytów i pożyczek opartą na rynkowej stopie procentowej na krótki termin zapadalności. Długoterminowe kredyty bankowe nie odbiegają od wartości bilansowych głównie ze względu na fakt, że są oparte na stopie rynkowej WIBOR + marża oraz EURIBOR + marża. Również w przypadku nienotowanych instrumentów kapitałowych i zobowiązań z tytułu leasingu finansowego według oceny Grupy ich wartość bilansowa nie odbiega istotnie od wartości godziwej.

W okresach prezentowanych zakończonych kolejno 31 marca 2018 roku, 31 grudnia 2017 roku oraz 31 marca 2017 roku, nie miały miejsca przesunięcia między poziomem 1 a poziomem 2 hierarchii wartości godziwej, ani też żaden z instrumentów nie został przesunięty z/do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej.

AKTYWA FINANSOWE DOSTĘPNE DO SPRZEDAŻY	31.03.2018 niebadane	31.12.2017	31.03.2017 niebadane
Akcje/ Udziały w spółkach nienotowanych na giełdzie	13	13	13
Razem	13	13	13

				dane w tys. zł
Wycena do wartości godziwej ujęta w kapitale z aktualizacji wyceny				01.01.2018 - 31.03.2018
		za okres	niebadane
Nazwa jednostki	Stan na początek okresu	Zwiększenia	Zmniejszenia	Stan na koniec okresu
Przedsiębiorstwo Turystyczno Gastronomiczne Sp. z o.o.	(810)	-	-	(810)
Pozostałe	(57)	-	-	(57)
Razem odpisy aktualizujące	(867)	-	-	(867)

				dane w tys. zł
Wycena do wartości godziwej ujęta w kapitale z aktualizacji wyceny		za okres	01.01.2017 - 31.12.2017
	Stan na początek			Stan na koniec
Nazwa jednostki	okresu	Zwiększenia	Zmniejszenia	okresu
Przedsiębiorstwo Turystyczno Gastronomiczne Sp. z o.o.	(810)	-	-	(810)
Pozostałe	(57)	-	-	(57)
Razem odpisy aktualizujące	(867)	-	-	(867)

				dane w tys. zł
Wycena do wartości godziwej ujęta w kapitale z aktualizacji wyceny		za okres		01.01.2017 - 31.03.2017 niebadane
Nazwa jednostki	Stan na początek okresu	Zwiększenia	Zmniejszenia	Stan na koniec okresu
Przedsiębiorstwo Turystyczno Gastronomiczne Sp. z o.o.	(810)	-	-	(810)
Pozostałe	(57)	-	-	(57)
Razem odpisy aktualizujące	(867)	-	-	(867)

1.14. Zapasy

			dane w tys. zł
ZAPASY	31.03.2018 niebadane	31.12.2017	31.03.2017* niebadane
Materiały	49 500	50 403	49 992
Materiały w drodze	3 181	3 544	-
Półprodukty i produkcja w toku	28 514	30 331	28 007
Produkty gotowe	48 054	44 379	50 914
Towary	2 248	3 590	4 929
RAZEM	131 497	132 247	133 842
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na początek okresu	5 779	7 019	7 019
Ujęcie w okresie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości	313	1 163	404
Odwrócenie w okresie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości	429	2 368	463
Utrata kontroli nad jednostką zależną	-	35	35
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na koniec okresu	5 663	5 779	6 925
RAZEM	125 834	126 468	126 917

Odpisy aktualizujące wartość zapasów (zawiązanie i rozwiązanie) są ujmowane w kwartalnym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji "Koszt wytworzenia".

1.15. Należności

W okresie objętym sprawozdaniem oraz w okresach porównywalnych Spółki Grupy dokonały odpisów na należności, które przedstawia poniższa tabela:

			dane w tys. zł
ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG	01.01.2018 - 31.03.2018 niebadane	01.01.2017 - 31.12.2017	01.01.2017 - 31.03.2017* niebadane
Stan na początek okresu	11 673	11 817	11 817
Różnice kursowe z przeliczenia	-	(12)	(10)
Zawiązanie	34	4 567	237
Rozwiązanie w związku ze spłatą	166	3 365	18
Wykorzystanie odpisu ( spisanie należności)	13	1 334	168
Stan na koniec okresu	11 528	11 673	11 858

Spółki wchodzące w skład Grupy nie są obecnie stroną postępowań sądowych istotnych z punktu widzenia sytuacji finansowej Grupy.

Grupa tworzy odpisy aktualizujące na należności przeterminowane powyżej roku w wysokości 100%. Ponadto na wszystkie należności: dłużników postawionych w stan likwidacji lub upadłości, ugody sądowe, układy, sprawy sądowe oraz należności o wysokim ryzyku nieściągalności tworzony jest odpis aktualizujący w wysokości 100%. Odpisy aktualizujące wartość należności (zawiązanie i rozwiązanie) są ujmowane w kwartalnym skróconym

skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji "Koszty ogólnego zarządu".

1.16. Pozostałe należności i rozliczenia międzyokresowe

	dane w tys. zł
POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	31.03.2018 niebadane	31.12.2017	31.03.2017* niebadane
Pozostałe aktywa finansowe:
- należności inwestycyjne	420	-	-
- inne	109	947	264
RAZEM	529	947	264
- część krótkoterminowa	529	947	264
Pozostałe aktywa niefinansowe:
- należności budżetowe	8 386	7 474	7 926
- zaliczki na zapasy	635	511	3 397
- zaliczki na środki trwałe	238	103	2 907
- nadwyżka aktywów nad zobowiązaniami ZFŚS	-	36	-
- rozliczenia międzyokresowe	2 505	1 569	3 080
- inne	706	214	491
RAZEM	12 470	9 907	17 801
- część krótkoterminowa	12 470	9 907	17 801
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na początek okresu	58	58	58
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na koniec okresu	58	58	58
RAZEM	12 941	10 796	18 007

W skład pozostałych należności i rozliczeń międzyokresowych wchodzą:

1.17. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Dla celów kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych, środki pieniężne i ich ekwiwalenty składają się z następujących pozycji:

		dane w tys. zł
za okres 3 miesiące zakończone 31 marca	2018 roku niebadane	2017* roku niebadane
Środki pieniężne w banku i w kasie	14 400	33 419
Lokaty krótkoterminowe	10 900	-
Razem środki pieniężne	25 300	33 419
Kredyty w rachunkach bieżących	9 358	1 315
Środki pieniężne w banku i w kasie przypisane działalności zaniechanej	1 792	41
Razem środki pieniężne i ekwiwalenty wykazane w rachunku przepływów pieniężnych	17 734	32 145

Grupa na dzień 31 marca 2018 roku (oraz na dzień 31 marca 2017 roku) wykazuje ujemne salda części rachunków bieżących, które stanowią kwotę wykorzystanego kredytu przyznanego w tych rachunkach. Kredyt w rachunku bieżącym jest płatny na żądanie i stanowi integralną część bieżącego zarządzania środkami pieniężnymi w Grupie. W świetle zapisów MSR 7 Grupa zalicza powyższy kredyt w rachunku bieżącym do pozycji "Środki pieniężne i ich ekwiwalenty". Wyjątek stanowią kredyty w rachunku bieżącym zaciągnięte przez "Baltic Wood" S.A., które nie stanowią części kapitału obrotowego wykorzystywanego w normalnym cyklu operacyjnym Spółki i nie są wymagalne w ciągu dwunastu miesięcy od zakończenia okresu sprawozdawczego.

1.18. Rezerwy

dane w tys. zł

REZERWY
	za okres					01.01.2018 - 31.03.2018 niebadane
	Rezerwy na naprawy gwarancyjne	Rezerwy na świadczenia pracownicze i tym podobne	Rezerwa na udzielone bonusy	Rezerwa na usługi marketingowe	Rezerwa na reklamacje	Rezerwa na CO2	Opłaty zastępcze potwierdzające pochodzenie energii elektrycznej	Pozostałe rezerwy	Razem
Wartość na początek okresu, w tym:	1 281	2 172	1 331	893	140	-	168	1 245	7 230
Krótkoterminowe na początek okresu	649	1 232	1 331	893	140	-	168	1 245	5 658
Długoterminowe na początek okresu	632	940	-	-	-	-	-	-	1 572
Zwiększenia	-	111	985	1 620	-	-	-	2 438	5 154
Utworzone w okresie i zwiększenie istniejących	-	111	985	1 620	-	-	-	2 438	5 154
Zmniejszenia	-	45	1 358	919	-	-	168	904	3 394
Wykorzystane w ciągu roku	-	49	1 358	919	-	-	168	892	3 386
Rozwiązane w ciągu roku	-	-	-	-	-	-	-	12	12
Korekta z tytułu różnic kursowych netto z przeliczenia	-	(4)	-	-	-	-	-	-	(4)
Wartość na koniec okresu w tym:	1 281	2 238	958	1 594	140	-	-	2 779	8 990
Krótkoterminowe na koniec okresu	649	1 298	958	1 594	140	-	-	2 779	7 418
Długoterminowe na koniec okresu	632	940	-	-	-	-	-	-	1 572

dane w tys. zł

REZERWY
	za okres					01.01.2017 - 31.12.2017
	Rezerwy na naprawy gwarancyjne	Rezerwy na świadczenia pracownicze i tym podobne	Rezerwa na udzielone bonusy	Rezerwa na usługi marketingowe	Rezerwa na reklamacje	Rezerwa na CO2	Opłaty zastępcze potwierdzające pochodzenie energii elektrycznej	Pozostałe rezerwy	Razem
Wartość na początek okresu, w tym:	1 351	3 395	1 930	1 956	75	680	285	1 331	11 003
Krótkoterminowe na początek okresu	614	2 452	1 930	1 956	75	680	285	1 331	9 323
Długoterminowe na początek okresu	737	943	-	-	-	-	-	-	1 680
Zwiększenia	472	2 368	3 454	8 223	73	872	514	3 204	19 180
Utworzone w okresie i zwiększenie istniejących	472	2 368	3 454	8 223	73	872	514	3 204	19 180
Zmniejszenia	542	3 591	4 053	9 286	8	1 552	631	3 290	22 953
Wykorzystane w ciągu roku	538	3 066	2 975	9 125	-	517	331	3 136	19 688
Rozwiązane w ciągu roku	-	233	1 078	161	8	372	32	134	2 018
Utrata kontroli nad jednostką zależną	4	26	-	-	-	-	-	20	50
Korekta z tytułu różnic kursowych netto z przeliczenia	-	9	-	-	-	-	-	-	9
Przypisane do działalności zaniechanej	-	257	-	-	-	663	268	-	1 188
Wartość na koniec okresu w tym:	1 281	2 172	1 331	893	140	-	168	1 245	7 230
Krótkoterminowe na koniec okresu	649	1 232	1 331	893	140	-	168	1 245	5 658
Długoterminowe na koniec okresu	632	940	-	-	-	-	-	-	1 572

REZERWY

	za okres		01.01.2017 - 31.03.2017* niebadane
	Rezerwy na naprawy gwarancyjne	Rezerwy na świadczenia pracownicze i tym podobne	Rezerwa na udzielone bonusy	Rezerwa na usługi marketingowe	Rezerwa na reklamacje	Rezerwa na CO2	Opłaty zastępcze potwierdzające pochodzenie energii elektrycznej	Pozostałe rezerwy	Razem
Wartość na początek okresu, w tym:	1 351	3 395	1 930	1 956	75	680	285	1 331	11 003
Krótkoterminowe na początek okresu	614	2 452	1 930	1 956	75	680	285	1 331	9 323
Długoterminowe na początek okresu	737	943	-	-	-	-	-	-	1 680
Zwiększenia	-	571	621	3 179	107	-	123	3 531	8 132
Utworzone w okresie i zwiększenie istniejących	-	571	621	3 179	107	-	123	3 531	8 132
Zmniejszenia	4	132	1 053	1 748	-	680	285	273	4 175
Wykorzystane w ciągu roku	-	106	1 053	1 748	-	518	279	172	3 876
Rozwiązane w ciągu roku	4	26	-	-	-	162	6	101	299
Przeniesienie do zobowiązań związanych z aktywami przeznaczonymi do sprzedaży	-	-	-	-	-	-	(123)	-	(123)
Wartość na koniec okresu w tym:	1 347	3 834	1 498	3 387	182	-	-	4 589	14 837
Krótkoterminowe na koniec okresu	610	2 900	1 498	3 387	182	-	-	4 589	13 166
Długoterminowe na koniec okresu	737	934	-	-	-	-	-	-	1 671
* Prezentowane dane porównywalne zostały przekształcone w związku z wydzieleniem w 2017 roku działalności zaniechanej i aktywów trwałych przeznaczonych d niniejszego kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.								o sprzedaży, co zostało zaprezentowane w nocie 1.4

Rezerwy długoterminowe dotyczą świadczeń pracowniczych z tytułu odpraw emerytalnych obliczonych metodą aktuarialną.

Istotne wartości w pozycji "Pozostałe rezerwy" stanowią:

na dzień 31 marca 2018 roku: rezerwa na prowizje od sprzedaży 862 tys. zł, rezerwa na energię elektryczną i paliwa do produkcji 390 tys. zł, rezerwa na koszty transportu - 373 tys. zł, rezerwa na koszty odszkodowania - 350 tys. zł, rezerwa na usługi od podwykonawców - 203 tys. zł, rezerwa na brakujące koszty - 204 tys. zł;
na dzień 31 grudnia 2017 roku: rezerwa na prowizje od sprzedaży 474 tys. zł, rezerwa na koszty odszkodowania 350 tys. zł, rezerwa na brakujące koszty 96 tys. zł, rezerwa na koszty transportu - 91 tys. zł;
na dzień 31 marca 2017 roku: rezerwa na opłaty licencyjne 1.137 tys. zł, rezerwa na prowizje od sprzedaży 892 tys. zł, rezerwa na energię elektryczną i paliwa do produkcji - 457 tys. zł, rezerwa na koszty transportu - 417 tys. zł, rezerwa na brakujące koszty - 416 tys. zł, rezerwa na koszty podwykonawców - 405 tys. zł, rezerwa na koszty odszkodowania - 350 tys. zł.

DŁUGOTERMINOWE KREDYTY BANKOWE I POŻYCZKI			31.03.2018 niebadane		31.12.2017		31.03.2017 niebadane		dane w tys. zł
Wyszczególnienie	Kontraktowa stopa	Termin spłaty	część	część	część	część	część	część	Nazwa jednostki Grupy Kapitałowej
	procentowa		krótkoterminowa	długoterminowa	krótkoterminowa	długoterminowa	krótkoterminowa	długoterminowa
Bank Millennium S.A. kredyt inwestycyjny	WIBOR 1M + marża	17.04.2018	800	-	4 007	-	9 600	800	Lentex S.A.
Bank Millennium S.A. kredyt obrotowy	WIBOR 1M + marża	15.04.2017	-	-	-	-	484	-	Lentex S.A.
PKO Bank Polski S.A. kredyt inwestycyjny	WIBOR 1M + marża	30.11.2021	7 869	24 600	7 372	26 400	2 200	31 800	Lentex S.A.
Bank Millenium S.A.	EURIBOR 1M + marża	26.02.2020	2 462	2 052	2 988	2 643	8 735	-	Gamrat S.A.
Bank PKO BP S.A.	WIBOR 1M+ marża	22.03.2020	3 256	4 755	3 548	5 448	3 255	8 490	Gamrat S.A.
Raiffeisenbank investment loan	EURIBOR 1M + marża	16.11.2020	1 116	1 859	1 105	2 118	1 118	2 982	Devorex EAD
Bank PKO BP S.A. kredyt nieodnawialny EUR	EURIBOR 1M + marża	21.04.2018	-	-	-	-	-		6 223 Baltic Wood S.A.
Bank PKO BP S.A. kredyt nieodnawialny PLN	WIBOR 1M+ marża	21.04.2018	-	-	-	-	-		7 390 Baltic Wood S.A.
Bank PKO BP S.A. umowa kredytowa 2016	WIBOR 1M+ marża	28.03.2020	2 211	3 795	2 212	4 303	2 028		5 826 Baltic Wood S.A.
Bank PKO BP S.A. kredyt w rachunku bieżącym PLN	WIBOR 1M+ marża	15.10.2020	-	8 694	-	8 750	-		6 432 Baltic Wood S.A.
Bank PKO BP S.A. kredyt w rachunku bieżącym EUR	EURIBOR 1M + marża	15.10.2020	-	8 955	-	7 346	-		4 924 Baltic Wood S.A.
Bank Millenium S.A.	EURIBOR 1M + marża	20.07.2021	1 025	3 124	678	977	-		- Baltic Wood S.A.
PKO BP S.A. umowa kredytowa PLN	WIBOR 1M + marża	21.04.2018	-	-	-	-	-		499 Baltic Wood S.A.
Razem			18 739	57 834	21 910	57 985	27 420	75 366

1.19. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki

www.lentex.com

						dane w tys. zł
KRÓTKOTERMINOWE KREDYTY BANKOWE I POŻYCZKI Wyszczególnienie	Kontraktowa stopa procentowa	Termin spłaty	31.03.2018 niebadane	31.12.2017	31.03.2017 niebadane	Nazwa jednostki Grupy Kapitałowej
Bank Millennium S.A. limit w rachunku bieżącym	WIBOR 1M+ marża	17.06.2019	9 343	11 449	-	Lentex S.A.
ING Bank Śląski S.A. limit w rachunku bieżącym	WIBOR 1M+ marża	29.06.2018	-	3 987	1 037	Gamrat S.A.
Bank Millenium S.A. limit w rachunku bieżącym PLN	WIBOR 1M+ marża	29.06.2019	16	-	-	Gamrat S.A.
Bank Millenium S.A. limit w rachunku bieżącym EUR	EURIBOR 1M + marża	29.06.2019	-	-	-	Gamrat S.A.
Raiffeisenbank limit w rachunku bieżącym	EURIBOR 1M + marża	15.10.2018	-	4	-	Devorex EAD
ING Bank Śląski S.A. limit w rachunku bieżącym	WIBOR 1M+ marża	30.06.2018	-	-	-	PD Profil Sp. z o.o.
Prymus S.A.Pożyczka	Stała stopa procentowa	23.02.2017	-	-	-	PD Profil Sp. z o.o.
ING Bank Śląski S.A. kredyt w rachunku bieżącym	WIBOR 1M+ marża	23.02.2019	-	-	278	Gamrat Energia Sp. z o.o.
Razem			9 359	15 440	1 315

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2018 roku nie zostały naruszone postanowienia wynikające z umów kredytowych, w których stronami są Spółki wchodzące w skład Grupy.

1.20. Pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe

Skład pozostałych zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych przedstawia tabela poniżej:

			dane w tys. zł
POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	31.03.2018 niebadane	31.12.2017	31.03.2017* niebadane
Pozostałe zobowiązania finansowe:
- zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	2 995	2 896	3 049
- zobowiązania inwestycyjne	3 818	6 672	4 625
- zobowiązanie z tyt. dywidendy	442	-	-
- inne	33	489	323
RAZEM	7 288	10 057	7 997
- część krótkoterminowa	7 288	10 057	7 997
Pozostałe zobowiązania niefinansowe:
- podatek VAT	995	225	266
- podatek akcyzowy	-	-	81
- podatek dochodowy od osób fizycznych	623	784	580
- zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych	2 867	2 864	2 914
- zobowiązania z tytułu PFRON	35	-	8
- zaliczki na zapasy	572	692	831
- nadwyżka zobowiązań nad aktywami ZFŚS	1 023	-	2 255
- rozliczenia międzyokresowe przychodów	36	193	232
- zaliczki/przedpłaty	77	-	-
- rozliczenie międzyokresowe przychodów - dotacja	23	23	25
- ubezpieczenia należności handlowych	50	-	26
- inne	860	814	530
RAZEM	7 161	5 595	7 748
- część krótkoterminowa	7 161	5 595	7 748

* Prezentowane dane porównywalne zostały przekształcone w związku z wydzieleniem w 2017 roku działalności zaniechanej i aktywów trwałych przeznaczonych d o sprzedaży, co zostało zaprezentowane ^w nocie 1.4 niniejszego kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

1.21. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów

						dane w tys. zł
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW
		Działalność kontynuowana	Działalność zaniechana			Ogółem
okres	01.01.2018 - 31.03.2018 niebadane	01.01.2017 - 31.03.2017* niebadane	01.01.2018 - 01.01.2017 - 31.03.2018 31.03.2017* niebadane niebadane		01.01.2018 - 31.03.2018 niebadane	01.01.2017 - 31.03.2017* niebadane
kraj
Przychody ze sprzedaży produktów	43 098	44 477	-		43 098	44 477
Przychody ze sprzedaży usług	655	189	5 280	4 946	5 935	5 135
Przychody ze sprzedaży materiałów	445	348	5	-	450	348
Przychody ze sprzedaży towarów	1 535	248	-	338	1 535	586
zagranica
Przychody ze sprzedaży produktów	72 346	71 215	-	-	72 346	71 215
Przychody ze sprzedaży usług	136	184	-		136	184
Przychody ze sprzedaży materiałów	309	159	-	-	309	159
Przychody ze sprzedaży towarów	107	261	-	-	107	261
RAZEM	118 631	117 081	5 285	5 284	123 916	122 365

1.22. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów / koszty rodzajowe

		dane w tys. zł
KOSZTY RODZAJOWE - DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA
okres	01.01.2018 - 31.03.2018 niebadane	01.01.2017 - 31.03.2017* niebadane
Amortyzacja środków trwałych	4 854	4 602
Amortyzacja wartości niematerialnych	162	86
Zużycie surowców, materiałów i energii	73 193	72 826
Koszty usług obcych	9 778	10 079
Koszty podatków i opłat	1 607	1 606
Koszty świadczeń pracowniczych	15 890	16 567
Pozostałe koszty	3 284	3 945
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	1 958	1 193
Zmiana stanu produktów, produkcji w toku oraz odpisów aktualizujących, koszt wytworzenia na własne potrzeby	(1 460)	(6 755)
RAZEM	109 266	104 149
Koszty sprzedaży	9 719	11 276
Koszty ogólnego zarządu	10 177	10 778
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	89 370	82 095
RAZEM	109 266	104 149

		dane w tys. zł
KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH- DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA
okres	01.01.2018 - 31.03.2018	01.01.2017 - 31.03.2017*
	niebadane	niebadane
Koszty wynagrodzeń	12 226	12 444
Koszty ubezpieczeń społecznych i świadczeń na rzecz pracowników	2 331	2 591
Koszty ZFŚS	1 077	1 284
Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych	256	248
RAZEM	15 890	16 567

dane w tys. zł

KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH- DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA
	01.01.2018 - 31.03.2018	01.01.2017 - 31.03.2017*
okres	niebadane	niebadane
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży	4 464	10 460
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu	11 426	6 107
RAZEM	15 890	16 567

Analizując globalne trendy sprzedażowe na rynku elastycznych wykładzin podłogowych jednostka dominująca rozpoczęła prace badawcze nad opracowaniem nowej technologii produkcji wykładzin głęboko teksturowanych powlekanych lakierem.

1.23. Pozostałe przychody i koszty

		dane w tys. zł
POZOSTAŁE PRZYCHODY - DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA	01.01.2018 - 31.03.2018	01.01.2017 - 31.03.2017*
	niebadane	niebadane
Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	121	381
Uzysk złomu i odpadów	1	1
Nadwyżki inwentaryzacyjne	5	9
Zwrot kosztów sądowych	20	2
Refundacje, odszkodowania	179	122
Otrzymane darowizny, kary	263	103
Pozostałe	116	115
RAZEM	705	733

* Prezentowane dane porównywalne zostały przekształcone w związku z wydzieleniem w 2017 roku działalności zaniechanej i aktywów trwałych przeznaczonych d o sprzedaży, co zostało zaprezentowane ^w nocie 1.4 niniejszego kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

		dane w tys. zł
POZOSTAŁE KOSZTY - DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA	01.01.2018 - 31.03.2018	01.01.2017 - 31.03.2017*
	niebadane	niebadane
Niedobory inwentaryzacyjne	-	3
Koszty postępowania sądowego	18	3
Rekompensaty dla zwolnionych pracowników	-	5
Szkody, kary i odszkodowania	13	49
Darowizny	11	9
Koszty utrzymania inwestycji w nieruchomości	53	50
Składki na rzecz organizacji	-	13
Rekompensata kosztów związanych z wadami włóknin i wykładzin	23	5
Likwidacja majątku obrotowego	33	31
Pozostałe	3	29
RAZEM	154	197

* Prezentowane dane porównywalne zostały przekształcone w związku z wydzieleniem w 2017 roku działalności zaniechanej i aktywów trwałych przeznaczonych d o sprzedaży, co zostało zaprezentowane ^w nocie 1.4 niniejszego kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

1.24. Przychody i koszty finansowe

		dane w tys. zł
	01.01.2018 - 31.03.2018	01.01.2017 - 31.03.2017*
PRZYCHODY FINANSOWE - DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA	niebadane	niebadane
Przychody z tytułu odsetek	131	151
Przychody z tytułu odsetek od pożyczki	-	3
Zyski z tytułu różnic kursowych	-	231
Zyski z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów finansowych:	-	1
aktywów dostępnych do sprzedaży	-	1
Pozostałe	18	7
RAZEM	149	393

		dane w tys. zł
KOSZTY FINANSOWE - DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA	01.01.2018 - 31.03.2018	01.01.2017 - 31.03.2017*
	niebadane	niebadane
Koszty odsetek, w tym dotyczące:	476	503
kredytów bankowych	466	379
pozostałe	10	124
Koszty finansowe z tytułu umów leasingu finansowego	75	47
Koszty finansowe z tytułu umowy faktoringowej	6	13
Odpis aktualizujący należne odsetki	15	-
Straty z tytułu różnic kursowych	133	-
Pozostałe	25	33
RAZEM	730	596

* Prezentowane dane porównywalne zostały przekształcone w związku z wydzieleniem w 2017 roku działalności zaniechanej i aktywów trwałych przeznaczonych d o sprzedaży, co zostało zaprezentowane ^w nocie 1.4 niniejszego kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

1.25. Podatek dochodowy bieżący

		dane w tys. zł
GŁÓWNE SKŁADNIKI OBCIĄŻENIA/UZNANIA PODATKOWEGO W SPRAWOZDANIU Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	01.01.2018 - 31.03.2018 niebadane	01.01.2017 - 31.03.2017* niebadane
Bieżący podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat	(2 092)	(3 019)
- bieżące (obciążenie) z tytułu podatku dochodowego	(2 092)	(3 021)
- korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych	-	2
Odroczony podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat	196	616
- (obciążenie)/uznanie z tytułu podatku odroczonego dotyczące powstania i odwracania się różnic przejściowych	196	616
(obciążenie)/uznanie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat	(1 896)	(2 403)
(obciążenie)/uznanie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat, w tym:	(1 896)	(2 403)
- przypisane działalności kontynuowanej	(1 855)	(2 267)
- przypisane działalności zaniechanej	(41)	(136)
Podatek dochodowy związany z pozycjami prezentowanymi w pozostałych dochodach całkowitych	-	-
- (obciążenie)/uznanie z tytułu podatku odroczonego związanego z pozycjami prezentowanymi w kapitale własnym	-	-
(obciążenie)/uznanie podatkowe wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów	(1 896)	(2 403)
		dane w tys. zł
GŁÓWNE SKŁADNIKI OBCIĄŻENIA/UZNANIA PODATKOWEGO W ZESTAWIENIU ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	01.01.2018 - 31.03.2018 niebadane	01.01.2017 - 31.03.2017* niebadane
Bieżący podatek dochodowy	-	-
Odroczony podatek dochodowy	-	-
- podatek dochodowy związany z pozycjami prezentowanymi w kapitale własnym	-	-
(obciążenie)/uznanie podatkowe wykazane w zestawieniu zmian w kapitale własnym	-	-

		dane w tys. zł
okres	01.01.2018 - 31.03.2018 niebadane	01.01.2017 - 31.03.2017* niebadane
Wynik finansowy brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej	9 254	16 885
Zysk/strata przed opodatkowaniem z działalności zaniechanej	348	714
Wynik finansowy brutto przed opodatkowaniem	9 602	17 599
(obciążenie) podatkowe wykazane w rachunku z działalności kontynuowanej	1 855	2 267
(obciążenie) podatkowe wykazane w rachunku z działalności zaniechanej	41	136
(obciążenie) podatkowe wykazane w rachunku	1 896	2 403
Efektywna stawka podatkowa (w %)	19,8%	13,7%

1.26. Odroczony podatek dochodowy

dane w tys. zł
AKTYWA NA PODATEK ODROCZONY	01.01.2018 - 31.03.2018 niebadane	01.01.2017 - 31.12.2017	01.01.2017 - 31.03.2017* niebadane
Stan na początek okresu	35 516	38 309	38 309
Zwiększenia	542	32	1 689
Zmniejszenia	1 239	2 577	2 821
Przeniesienie do działalności zaniechanej	-	241	-
Utrata kontroli nad jednostką zależną	-	7	7
Stan na koniec okresu	34 819	35 516	37 170

dane w tys. zł
REZERWA NA PODATEK ODROCZONY	01.01.2018 - 31.03.2018 niebadane	01.01.2017 - 31.12.2017	01.01.2017 - 31.03.2017* niebadane
Stan na początek okresu	23 022	24 797	24 797
Zwiększenia	305	1 233	656
Zmniejszenia	402	1 245	2 404
Utrata kontroli nad jednostką zależną	-	559	560
Przeniesienie do działalności zaniechanej	-	1 204	-
Stan na koniec okresu	22 925	23 022	22 489

dane w tys. zł

Saldo podatku odroczonego	01.01.2018 - 31.03.2018 niebadane	01.01.2017 - 31.12.2017	01.01.2017 - 31.03.2017* niebadane
Aktywa na podatek odroczony na początek okresu	31 151	32 994	32 994
Rezerwa na podatek odroczony na początek okresu	18 657	19 482	19 482
Aktywa na podatek odroczony na koniec okresu	30 534	31 151	32 452
Rezerwa na podatek odroczony na koniec okresu	18 640	18 657	17 771

* Prezentowane dane porównywalne zostały przekształcone w związku z wydzieleniem w 2017 roku działalności zaniechanej i aktywów trwałych przeznaczonych d o sprzedaży, co zostało zaprezentowane ^w nocie 1.4 niniejszego kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

1.27. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana

W związku z zawartą w dniu 1 marca 2017 roku umową sprzedaży wszystkich posiadanych przez Grupę udziałów "PD Profil" Sp. z o.o. w ilości 1.579.291 sztuk wyniki wygenerowane przez "PD Profil" Sp. z o.o. zostały odpowiednio przekształcone za 2017 rok i przeniesione w sprawozdaniu z całkowitych dochodów do pozycji "Zysk/strata netto za rok obrotowy na działalności zaniechanej". Ponadto w związku z zamiarem sprzedaży udziałów w spółce zależnej "Gamrat Energia" Sp. z o.o. wyniki wygenerowane na tym rodzaju działalności zostały przeniesione w sprawozdaniu z całkowitych dochodów do pozycji "Zysk/strata netto za rok obrotowy na działalności zaniechanej", a wartość aktywów i zobowiązań tych podmiotów na dzień 31 marca 2018 roku, 31 grudnia 2017 roku i 31 marca 2017 roku została zaprezentowana w skonsolidowanym sprawozdaniu z sytuacji finansowej odpowiednio w pozycji "Aktywa trwałe sklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży" oraz "Zobowiązania związane z aktywami trwałymi klasyfikowanymi jako przeznaczone do sprzedaży.

			dane w tys. zł
	31.03.2018 niebadane	31.12.2017	31.03.2017* niebadane
Rzeczowe aktywa trwałe	11 306	11 518	-
Nieruchomości inwestycyjne	104	104	-
Wartości niematerialne	203	94	-
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	329	241	-
Zapasy	1 203	1 638	709
Należności z tytułu dostaw i usług	2 095	1 297	2 511
Pozostałe należności krótkoterminowe, rozliczenia międzyokresowe i inne aktywa obrotowe	151	32	52
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1 792	1 220	41
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży	17 183	16 144	3 313
Rezerwy	1 509	1 188	123
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 168	1 204	-
Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług	1 930	1 673	2 062
Krótkoterminowe pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe	653	463	9
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	-	-	2
Zobowiązania netto przypisane działalności zaniechanej	5 260	4 528	2 196

W pozycji "Zysk/strata netto za rok obrotowy na działalności zaniechanej" w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów znalazły się:

wyniki wygenerowane przez "Gamrat Energia" Sp. z o.o. za 3 miesiące 2017 roku oraz 3 miesiące 2018 roku,
wyniki wygenerowane przez "PD Profil Sp. z o.o." Myślenice za okres od 1 stycznia 2017 roku do momentu sprzedaży udziałów poza Grupę Kapitałową, tj. do dnia 31 marca 2017 roku,
wyniki prowadzonej działalności energetycznej przez "Gamrat" S.A. w związku z zaprzestaniem tego rodzaju działalności z dniem 31 lipca 2017 roku za 3 miesiące 2017 roku,
wyniki wygenerowane przez "PD Profil Sp. z o.o." Jasło za okres od 1 stycznia 2017 roku do 31 marca 2017 roku.

WARIANT KALKULACYJNY	01.01.2018 - 31.03.2018 niebadane	dane w tys. zł 01.01.2017 - 31.03.2017* niebadane
Działalność zaniechana
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	5 285	5 284
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	4 799	4 113
Zysk/strata brutto ze sprzedaży	486	1 171
Koszty ogólnego zarządu	139	459
Zysk/strata z działalności operacyjnej	347	712
Przychody finansowe	2	2
Koszty finansowe	1	-
Zysk/strata brutto	348	714
Podatek dochodowy	41	136
Zysk/strata netto	307	578

* Prezentowane dane porównywalne zostały przekształcone w związku z wydzieleniem w 2017 roku działalności zaniechanej ⁱ aktywów trwałych przeznaczonych d o sprzedaży, co zostało zaprezentowane w nocie 1.4 niniejszego kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Powyższe działalności zaniechane (za wyjątkiem działalności energetycznej "Gamrat" S.A., której przepływów pieniężnych za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2017 roku Grupa nie jest w stanie wyodrębnić) w okresie od stycznia do marca 2017 roku wygenerowały następujące przepływy środków pieniężnych:

		dane w tys. zł
	01.01.2018 -	01.01.2017 -
Przepływy środków pieniężnych z działalności zaniechanej	31.03.2018	31.03.2017*
	niebadane	niebadane
Zysk brutto na działalności zaniechanej	348	714
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej	779	31
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej	(207)	-
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej	-	-
Zwiększenie stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	572	31
Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w rachunku
bieżącym na początek okresu	1 220	10
Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w rachunku
bieżącym na koniec okresu	1 792	41

* Prezentowane dane porównywalne zostały przekształcone w związku z wydzieleniem w 2017 roku działalności zaniechanej ⁱ aktywów trwałych przeznaczonych d o sprzedaży, co zostało zaprezentowane w nocie 1.4 niniejszego kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

1.28. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Nie wystąpiły transakcje z podmiotami powiązanymi, które istotnie odbiegałyby od warunków rynkowych.

Poniższa tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi spoza Grupy w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2018 oraz 2017 roku:

				dane w tys. zł
TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI	za okres		01.01.2018 - 31.03.2018 niebadane
Strony transakcji	Sprzedaż	Należności	Zakupy	Zobowiązania
Akcjonariusze jednostki dominującej	-	-	-	-
Pozostałe podmioty powiązane osobowo	192	2 9	6 749	6 394
				dane w tys. zł
TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI	za okres		01.01.2017 - 31.03.2017 niebadane
Strony transakcji	Sprzedaż	Należności	Zakupy	Zobowiązania
Akcjonariusze jednostki dominującej	-	-	-	-
Pozostałe podmioty powiązane osobowo	1 865	2 294	10 586	2 633

1.29. Wynagrodzenia Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Emitenta

		dane w tys. zł
WYNAGRODZENIA CZŁONKÓW ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ JEDNOSTKI DOMINUJĄCEJ	31.03.2018 niebadane	31.03.2017 niebadane
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	498	626
Razem	498	626

Prezentowane wartości uwzględniają wynagrodzenia brutto oraz honoraria Członków Zarządu i Rady Nadzorczej.

1.30. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe – informacja o zmianach od daty zakończenia ostatniego roku obrotowego

• "Lentex" S.A.

W dniu 22 marca 2018 roku "Lentex" S.A. podpisał z Bankiem PKO BP S.A. aneks nr 2 do zawartej w dniu 23 marca 2017 roku umowy limitu kredytowego wielocelowego, na mocy którego nastąpiło:

o wydłużenie okresu jej obowiązywania z 22 marca 2018 roku do 21 marca 2019 roku;
o zwiększenie wysokości kwoty limitu z 10.000 tys. zł na 11.000 tys. zł.
"Gamrat" S.A.

W dniu 13 marca 2018 roku "Gamrat" S.A. zawarł z Millennium Leasing Sp. z o.o. aneks do umowy leasingu operacyjnego 1 samochodu osobowego, zabezpieczenie którego stanowi 1 weksel in blanco.

• "Baltic Wood" S.A.

W dniu 14 lutego 2017 roku "Baltic Wood" S.A. zawarł z PKO Leasing S.A. z siedzibą w Łodzi umowę leasingu operacyjnego 4 samochodów osobowych, zabezpieczenie której stanowi 1 weksel in blanco.

1.31. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Grupy Kapitałowej

W okresie od dnia, na który sporządzono niniejsze kwartalne sprawozdanie finansowe do dnia jego publikacji nie wystąpiły zdarzenia z udziałem spółek Grupy Kapitałowej Lentex, które w znaczącym stopniu mogłyby wpłynąć na przyszłe wyniki tych spółek bądź Grupy.

1.32. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane

• "Lentex" S.A.

o Informacja o dywidendzie za rok 2017

Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie zostały podjęte żadne decyzje w sprawie dywidendy. Zarząd "Lentex" S.A. rekomenduje wypłatę dywidendy za rok 2017 w wysokości 0,55 zł na jedną akcję, co zostało pozytywnie zaopiniowane przez Radę Nadzorczą.