Lentex S.A. — Interim / Quarterly Report 2017

May 19, 2017

Grupa Kapitałowa Lentex

SKONSOLIDOWANY ROZSZERZONY RAPORT KWARTALNY ZA OKRES 3 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 31 MARCA 2017 ROKU

19 maja 2017 roku

	SKONSOLIDOWANE WYBRANE DANE FINANSOWE 5
	KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 6
	KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 7
	KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 8
	KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 9
1.	Dodatkowe noty objaśniające 11
1.1.	Zawartość kwartalnego skróconego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Lentex 11
1.2.	Podstawa sporządzenia kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 11
1.3.	Istotne zasady (polityka) rachunkowości 13
1.4.	Zapewnienie porównywalności danych 13
1.5.	Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 15
1.6.	Niepewność szacunków i założeń 16
1.7.	Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym 19
1.8.	Sezonowość działalności 19
1.9.	Informacje dotyczące segmentów działalności 19
1.10.	Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne 21
1.11.	Instrumenty finansowe 21
1.12.	Zapasy 23
1.13.	Należności 23
1.14.	Pozostałe należności i rozliczenia międzyokresowe 24
1.15.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 24
1.16.	Rezerwy 25
1.17.	Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki 26
1.18.	Pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe 27
1.19.	Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 28
1.20.	Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów / koszty rodzajowe 28
1.21.	Pozostałe przychody i koszty 29
1.22.	Przychody i koszty finansowe 29
1.23.	Podatek dochodowy bieżący 29
1.24.	Odroczony podatek dochodowy 30
1.25.	Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana 31
1.26.	Transakcje z podmiotami powiązanymi 31
1.27.	Wynagrodzenia Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Emitenta 32
1.28.	Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe – informacja o zmianach od daty zakończenia ostatniego roku obrotowego 32
1.29.	Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Grupy Kapitałowej 32
1.30.	Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane 32

1.31.	Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych. 33
	2. Pozostałe informacje 34
2.1.	Informacje ogólne 34
2.2.	Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń dotyczących grupy kapitałowej emitenta 38
2.3.	Opis czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe. 39
2.4.	Stanowisko zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych. 39
2.5.	Kwota i rodzaj pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość 39
2.6.	Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji Spółki w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego. 39
2.7.	Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego. 40
2.8.	Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej. 40
2.9.	Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości 40
2.10.	Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta. 40
2.11.	Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta. 41
2.12.	Inne informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego emitenta. 41
2.13.	Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki. 41
2.14.	Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału. 41
	JEDNOSTKOWE WYBRANE DANE FINANSOWE 42
	KWARTALNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 43
	KWARTALNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 44
	KWARTALNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 44
	KWARTALNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 46
3.	Dodatkowe noty objaśniające 48
3.1.	Sezonowość działalności 48

3.2.	Informacje dotyczące segmentów działalności 48
3.3.	Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne 50
3.4.	Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i współzależnych 50
3.5.	Instrumenty finansowe 50
3.6.	Zapasy 51
3.7.	Należności z tytułu dostaw i usług 52
3.8.	Pozostałe należności i rozliczenia międzyokresowe 52
3.9.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 52
3.10.	Rezerwy 53
3.11.	Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki 54
3.12.	Pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe 55
3.13.	Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 55
3.14.	Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów / koszty rodzajowe 55
3.15.	Pozostałe przychody i koszty 56
3.16.	Przychody i koszty finansowe 56
3.17.	Podatek dochodowy bieżący 57
3.18.	Odroczony podatek dochodowy 57
3.19.	Transakcje z podmiotami powiązanymi 58
3.20.	Wynagrodzenia członków zarządu i rady nadzorczej 58

SKONSOLIDOWANE WYBRANE DANE FINANSOWE

		w tys. zł	w tys. EUR
	I kwartał 2017	I kwartał 2016*	I kwartał 2017	I kwartał 2016*
WYBRANE DANE FINANSOWE	okres	okres	okres	okres
	od 01.01.2017	od 01.01.2016	od 01.01.2017	od 01.01.2016
	do 31.03.2017	do 31.03.2016*	do 31.03.2017	do 31.03.2016*
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów**	122 365	118 946	28 529	27 307
EBITDA (wynik operacyjny + amortyzacja)**	19 429	20 176	4 530	4 632
Zysk/strata ze sprzedaży**	36 157	37 014	8 430	8 497
Zysk (strata) z działalności operacyjnej (EBIT)**	14 180	15 625	3 306	3 587
Zysk (strata) brutto**	17 599	14 582	4 103	3 348
Zysk (strata) netto na działalności kontynuowanej	15 196	12 383	3 543	2 843
Zysk (strata) netto na działalności zaniechanej	0	3 198	0	734
Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy	15 196	15 581	3 543	3 577
Zysk (strata) netto za okres sprawozdawczy przypadający na Akcjonariuszy
jednostki dominującej	12 880	13 954	3 003	3 203
Przepływy pieniężne netto z działalnosci operacyjnej	-6 663	-5 910	-1 553	-1 357
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	7 415	-9 012	1 729	-2 069
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-6 046	12 954	-1 410	2 974
Przepływy pieniężne netto - razem	-5 294	-1 968	-1 234	-452
Średnioważona liczba akcji zwyklych Spółki dla celów wyliczenia wskaźnika
zysku na akcję w sztukach	48 858 358	54 287 065	48 858 358	54 287 065
Zysk na jedną akcję***	0,26	0,26	0,06	0,06
Średnioważona liczba akcji rozwodnionych dla celów wyliczenia wskaźnika
zysku rozwodnionego na akcję w sztukach	48 858 358	54 287 065	48 858 358	54 287 065
Rozwodniony zysk na jedna akcję***	0,26	0,26	0,06	0,06
	31.03.2017	31.12.2016	31.03.2017	31.12.2016
Aktywa razem	627 760	631 948	148 765	148 053
Zobowiązania	204 773	223 998	48 527	52 478
Zobowiązania długoterminowe	100 173	117 669	23 739	27 567
Zobowiązania krótkoterminowe	104 600	106 329	24 788	24 911
Kapitał własny	422 987	407 950	100 239	95 574
Kapitał podstawowy	20 032	20 032	4 747	4 693
Liczba akcji	48 858 358	53 070 797	48 858 358	53 070 797
Wartość księgowa na jedną akcję***	8,66	7,69	2,05	1,80

* Prezentowane dane porównywalne zostały przekształcone na skutek sprzedaży akcji jednostki zależnej "Novita" S.A. w dniu 1.08.2016r., co zostało

zaprezentowane w nocie 1.4 kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

** Prezentowane dane uwzględniają tylko działalność kontynuowaną. Wielkości dotyczące działalności zaniechanej zostały opisane w nocie 1.25 niniejszego kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

*** Dane zaprezentowane zostały w złotych/euro i uwzględniają działalność kontynuowaną i zaniechaną.

	1. Wybrane pozycje aktywów i pa sywów przeliczono na EUR wg kurs u ogłoszonego przez Prezesa NBP:

• dla okresu od 01.01.2017 do 31.03.2017: Tabela kurs ów nr 064/A/NBP/2017 z dnia 31.03.2017r. 1 EUR =4,2198

• dla okresu od 01.01.2016 do 31.03.2016: Tabela kurs ów nr 062/A/NBP/2016 z dnia 31.03.2016r. 1 EUR = 4,2684

a) wartość księgowa na 1 akcję = Kapital własny w tys. zł ( stan na 31.03.2017r.) / liczba akcji w tys. szt. na 31.03.2017r. =

422.987 / 48.858,358= 8,66 zł

b) wartość księgowa na 1 akcję w EUR = kapital własny w tys. EUR (stan na 31.03.2017r.) / liczba akcji w tys. szt. na 31.03.2017r.=

100.239 / 48.858,358= 2,05 EUR

1. Wybrane pozycje rachunku zysków i strat za 3 miesiące 2017 r. (3 miesiące 2016 r.) przeliczono na EUR wg kursu będącego średnią arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Prezesa NBP z 3 miesięcy 2017 r. ( z 3 miesięcy 2016 r.).

Sposób:			3 miesiące 2017 roku			3 miesiące 2016 roku
styczeń	---------------	31.01.2017	4,3308	s tyczeń	--------------- 29.01.2016		4,4405
luty	---------------	28.02.2017	4,3166	luty	--------------- 29.02.2016		4,3589
marzec	---------------	31.03.2017	4,2198	marzec		--------------- 31.03.2016	4,2684
			12,8672				13,0678
			12,8672/3 = 4,2891				13,0678/3 = 4,3559

1. Zysk na jedną akcję zwykłą w EUR = zysk na jedną akcję w PLN : kurs średni EUR za ostatnie 3 miesiące = 0,26 zł/akcję : 4,2891 = 0,06 EUR/akcję

KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ na dzień 31 marca 2017 roku

				dane w tys. zł
AKTYWA	Nota	31.03.2017 niebadane	31.12.2016	31.03.2016 niebadane
Aktywa trwałe		361 423	377 900	411 733
Rzeczowe aktywa trwałe	1.10	267 032	281 442	301 488
Nieruchomości inwestycyjne		11 352	11 360	11 206
Wartość firmy jednostek podporządkowanych		11 323	12 909	12 492
Wartości niematerialne	1.10	39 249	39 175	48 396
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży	1.11	13	13	5 770
Pozostałe aktywa finansowe		2	2	3
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1.24	32 452	32 994	32 378
Długoterminowe pozostałe należności i rozliczenia międzyokresowe		-	5	-
Aktywa obrotowe		266 337	254 048	268 660
Zapasy	1.12	127 626	117 317	123 740
Należności z tytułu dostaw, robót i usług	1.13	87 181	69 274	95 189
Pozostałe należności krótkoterminowe, rozliczenia międzyokresowe i inne aktywa obrotowe	1.14	18 059	12 791	15 065
Należności z tytułu podatku dochodowego		-	46	-
Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy		11	10	8 791
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	1.15	33 460	54 610	25 875
AKTYWA RAZEM		627 760	631 948	680 393

PASYWA Nota		31.03.2017	31.12.2016	31.03.2016
		niebadane		niebadane
Kapitał własny		422 987	407 950	447 110
Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej		354 508	344 901	380 269
Kapitał podstawowy		20 032	20 032	22 258
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej		67 641	67 641	67 641
Kapitał z tytułu programu motywacyjnego		1 313	1 313	1 313
Kapitały rezerwowe i zapasowe		112 103	112 103	148 080
Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny		(1)	(1)	(644)
Różnice kursowe wynikające z przeliczenia na walutę		(32)	1 640	1 012
Zysk/strata z lat ubiegłych		140 572	74 105	126 655
Zysk/strata z roku bieżącego		12 880	68 068	13 954
Udziały niedające kontroli		68 479	63 049	66 841
ZOBOWIĄZANIA		204 773	223 998	233 283
Zobowiązania długoterminowe		100 173	117 669	79 718
Rezerwy	1.16	1 671	1 680	1 874
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1.24	17 771	19 482	27 655
Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	1.17	75 366	89 519	42 206
Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe	1.18	5 365	6 499	7 334
Długoterminowe pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe	1.18	-	489	649
Zobowiązania krótkoterminowe		104 600	106 329	153 565
Rezerwy	1.16	13 289	9 323	11 281
Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	1.17	1 315	18 377	57 284
Krótkoterminowa część długoterminowych kredytów bankowych i pożyczek	1.17	27 420	24 621	27 850
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe		1 582	2 458	2 157
Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług		43 914	34 712	36 760
Krótkoterminowe pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe	1.18	15 754	16 009	17 190
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego		1 326	829	1 043
PASYWA RAZEM		627 760	631 948	680 393

Podpisy członków Zarządu:

Wojciech Hoffmann – Prezes Zarządu		…………………………………………………….
Adrian Grabowski	– Członek Zarządu	…………………………………………………….
Barbara Trenda	– Członek Zarządu	…………………………………………………….

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych:

KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2017 roku

* Prezentowane dane porównywalne zostały przekształcone na skutek sprzedaży akcji jednos tki zależnej "Novita" S.A. w dniu 1.08.2016r., co zostało zaprezentowane w nocie 1.4 kwartalnego skróconego s konsolidowanego sprawozdania finansowego.

Podpisy członków Zarządu:

Wojciech Hoffmann – Prezes Zarządu		…………………………………………………….
Adrian Grabowski	– Członek Zarządu	…………………………………………………….
Barbara Trenda	– Członek Zarządu	…………………………………………………….

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych:

		dane w tys. zł
	01.01.2017 -	01.01.2016 -
METODA POŚREDNIA	31.03.2017	31.03.2016*
	niebadane	niebadane
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk/ strata brutto na działalności kontynuowanej	17 599	14 582
Zysk/ strata brutto na działalności zaniechanej	-	3 953
Zysk/ strata brutto	17 599	18 535
Korekty o pozycje:	(24 262)	(24 445)
Amortyzacja	5 249	6 544
Zyski/ straty z tytułu różnic kursowych	(866)	(31)
Koszty i przychody z tytułu odsetek	486	618
Zysk/ strata z tytułu dzi ałal ności inwestycyjnej	(3 881)	(918)
Zmi ana stanu rezerw	3 978	3 596
Zmi ana stanu za pasów	(10 482)	(1 267)
Zmi ana stanu nal eżności i rozliczeń międzyokresowych czynnych	(27 115)	(21 726)
Zmi ana stanu zobowi ąza ń i rozl iczeń mi ędzyokresowych bi ernych	10 734	(3 858)
Zapłacony/ zwrócony podatek dochodowy	(2 464)	(7 461)
Inne korekty	99	58
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej	(6 663)	(5 910)
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży środków trwa łych i wartości niemateri alnych	785	299
Wpływy netto ze sprzedaży jednostek stowarzyszonych i za leżnych	15 408	-
Wpływy ze sprzedaży aktywów fi nansowych	-	3 892
Wpływy z tytułu odsetek	106	6
Wydatki na na byci e rzeczowych a ktywów trwałych i wartości ni emateri alnych	8 610	12 650
Wydatki netto na nabycie podmiotów zależnych i stowarzyszonych	274	559
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej	7 415	(9 012)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z kredytów i pożyczek	1 200	18 954
Wpływy ze sprzedaży akcji własnych	-	1 920
Wpływy ze sprzedaży akcji Spółek Grupy	1 853	-
Spła ta kredytów i pożyczek	7 930	6 695
Płatności zobowiązań z tytułu umów lea singu fina nsowego	544	587
Dywi dendy wypła cone a kcjonari uszom Spółki	22	12
Zapłacone odsetki	592	624
Inne	11	(2)
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej	(6 046)	12 954
Zwiększenie/ zmniejszenie stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	(5 294)	(1 968)
Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w rachunku bieżącym na początek
okresu	26 236	(5 388)
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych dotyczące wyceny środków pieniężnych, ekwiwalentów	(153)	51
środków pieniężnych oraz kredytów w rachunku bieżącym
Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w rachunku bieżącym na koniec	20 789	(7 305)
okresu

* Prezentowa ne dane porównywalne zosta ły przekształcone na skutek sprzedaży akcji jednostki za leżnej "Novita " S.A. w dni u 1.08.2016r., co zosta ło zaprezentowane w nocie 1.4 kwa rta lnego skróconego skonsol idowa nego spra wozdania fi nansowego.

Podpisy członków Zarządu:

Wojciech Hoffmann – Prezes Zarządu		…………………………………………………….
Adrian Grabowski	– Członek Zarządu	…………………………………………………….
Barbara Trenda	– Członek Zarządu	…………………………………………………….

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych:

KWARTALNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2017 roku

											dan . zł tys e w
kre za o s		Kap itał wł ada jący akc jon ariu jed tki dom inuj j asn y p rzyp na szy nos ące
01.0 1.20 17 - 31 .03. 201 7 n ieba dan e	itał Kap pod staw owy	Nad żka wy ze eda kcji ży a sprz yże j ich pow rtoś ci wa ina lnej nom	itał łu Kap z t ytu pro gra mu jne tyw mo acy go	Akc je wła sne	itał Kap y i reze rwo we zap aso we	itał Kap rez erw owy z ak liza cji tua /zy ski cen wy y z świ adc zeń taln ych em ery	Róż nice ku rsow e nika jące wy z licz enia prze na lutę wa	k/ s lat Zys trat a z ubie gły ch i rok u bież ące go	Raz em	Udz iały nied ając e kon trol i	itał wł Kap asn y ogó łem
Sal do k ok - d wie rdzo ąte zat na p ocz resu ane ne	20 0 32	67 6 41	1 31 3	-	112 10 3	(1)	1 64 0	142 17 3	344 90 1	63 0 49	407 95 0
Doc hod łko wit y ca e ra zem	-	-	-	-	-	-	(1 6 72)	12 8 80	11 2 08	2 18 3	13 3 91
Róż nic e k jed tek dz iała jący ch z icą urs ow e z wyc eny nos a g ran	-	-	-	-	-		(1 6 72)	-	(1 6 72)	(13 3)	(1 8 05)
k/ s k o bro Zys trat tow a za ro y	-	-	-	-	-	-	-	12 8 80	12 8 80	2 3 16	15 1 96
Poz łe z mia ka pita le w łasn osta ny w ym	-	-	-	-	-	-	-	(1 6 01)	(1 6 01)	3 24 7	1 64 6
Spr zed aż a kcji Sp ółe k G rup y	-	-	-	-	-	-	-	(1 6 01)	(1 6 01)	3 24 7	1 64 6
Sal do na k onie c ok resu	20 0 32	67 6 41	1 31 3	-	112 10 3	(1)	(32 )	153 45 2	354 50 8	68 4 79	422 98 7

dane w tys. zł

kre za o s			Kap itał wł	ada asn y p rzyp	jący akc jon na	ariu jed tki szy nos	dom inuj j ące
01.0 1.20 16 - 31 .12. 201 6	itał Kap pod staw owy	Nad żka ze wy eda ży a kcji sprz yże j ic h pow rtoś ci wa ina lnej nom	Kap itał łu z t ytu pro gra mu jne tyw mo acy go	Akc je wła sne	Kap itał y i reze rwo we zap aso we	Kap itał rez erw owy z ak liza cji tua /zy ski wy cen y z świ adc zeń taln ych em ery	Róż nice ku rsow e nika jące wy z licz enia prze na lutę wa	k/ s Zys lat trat a z ubie gły ch i rok u bież ące go	Raz em	Udz iały nied ając e kon trol i	itał wł Kap asn y ogó łem
Sal do k ok - d wie rdzo ąte zat na p ocz resu ane ne	22 2 58	67 6 41	1 31 3	-	148 08 0	(86 6)	576	125 26 2	364 26 4	65 109	429 37 3
hod łko wit Doc y ca e ra zem	-	-	-	-		817 -	1 06 4	68 0 68	69 9 49	6 58 1	76 530
ki / ak rial tułu od Zys str aty tua z ty ne rez erw na pra wy tal em ery ne	-	-	-	-		172 -	-	-	172	37	209
ki/ Zys ułu y in cji d ych do stra ty z tyt sty ost wy cen we ępn zed aży od a k api tał wła spr nos zon e n sny	-	-	-	-		837 -	-	-	837	179	1 01 6
Róż nic e k jed tek dz iała jący ch z icą urs ow e z wyc eny nos a g ran	-	-	-	-		-	1 06 4 -	-	1 06 4	521	1 58 5
Pod k d och odo zwi zycj i pr i w ate nto wy ąza ny z po am eze wa nym kap le l ub z ka łu ita eni esi mi pita prz ony	-	-	-	-		(19 2) -	-	-	(19 2)	(41 )	(23 3)
k/ s Zys k o bro trat tow a za ro y	-	-	-	-		-	- -	68 0 68	68 0 68	5 88 5	73 9 53
Poz łe z mia ka pita le w łasn osta ny w ym	(2 2 26)	-	-	-	(35 97 7)	48	-	(51 15 7)	(89 31 2)	(8 6 41)	(97 95 3)
ko li n ad jed tką leż Utr ata ntro nos za ną				-	(13 4) 14	48	-	13 0 96	-	(29 1) 83	(29 1) 83
Dyw ide ndy	-	-	-	-	(2 8 55)		- -	(21 6) 57	(24 1) 43	(2 9 28)	(27 9) 35
Pod zia ł w yni ku fin ans ow ego	-	-	-	-	34 903		- -	(34 90 3)	-	-	-
Nab ak łas h ycie cji w nyc	-	-	-	(57 7) 10					(57 7) 10		(57 7) 10
zed kcji ółe k G y* Spr aż a Sp rup	-	-	-	-		-	- -	(8 6 30)	(8 6 30)	25 5 33	16 9 03
Um eni kcji wł ych orz e a asn	(2 2 26)	-	-	57 107	(54 1) 88		- -	-	-	-	-
Nab ud łów kon lują h ycie zia nie tro cyc								856	856	(1 4 15)	(55 9)
Sal do na k c ok onie resu	20 0 32	67 6 41	1 31 3	-	112 10 3	(1)	1 64 0	142 17 3	344 90 1	63 0 49	407 95 0

*W 2016 roku nastąpiła sprzedaż akcji własnych spółki zależnej "Gamrat" S.A. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały dokonane odpowiednio korekty dotyczące zmiany wielkości udziałów niedających kontroli oraz wyniku z lat ubiegłych.

dane w tys. zł

kre za o s	itał wł ada jący akc jon ariu jed tki dom inuj j Kap asn y p rzyp na szy nos ące
01.0 1.20 16 - 31 .03. 201 6 n ieba dan e	itał Kap pod staw owy	Nad żka wy ze eda ży a kcji sprz yże j ic h pow rtoś ci wa ina lnej nom	Kap itał łu z t ytu pro gra mu jne tyw mo acy go	Akc je wła sne	Kap itał y i reze rwo we zap aso we	Kap itał rez erw owy z ak liza cji tua /zy ski wy cen y z świ adc zeń taln ych em ery	Róż nice ku rsow e nika jące wy z licz enia prze na lutę wa	k/ s Zys lat trat a z ubie gły ch i rok u bież ące go	Raz em	Udz iały nied ając e kon trol i	Kap itał wł asn y ogó łem
Sal do k ok - d wie rdzo ąte zat na p ocz resu ane ne	22 2 58	67 6 41	1 31 3	-	148 08 0	(86 6)	576	125 26 2	364 26 4	65 109	429 37 3
hod łko wit Doc y ca e ra zem	-	-	-	-	-	222	436	13 9 54	14 6 12	1 76 3	16 3 75
ki/ ułu cji d ych do Zys y in stra ty z tyt sty ost wy cen we ępn zed aży od a k api tał wła spr nos zon e n sny	-	-	-	-	-	274	-	-	274	52	326
Róż e k jed tek dz iała ch z nic jący icą urs ow e z wyc eny nos a g ran	-	-	-	-	-	-	436	-	436	94	530
Pod k d och odo zwi zycj i pr i w ate nto wy ąza ny z po am eze wa nym kap ita le l ub eni esi mi z ka pita łu prz ony	-	-	-	-	-	(52 )	-	-	(52 )	(10 )	(62 )
k/ s k o bro Zys trat tow a za ro y						-	-	13 9 54	13 9 54	1 62 7	15 5 81
łe z ka le w łasn Poz mia pita osta ny w ym								1 39 3	1 39 3	(31 )	1 36 2
ółe Spr zed aż a kcji Sp k G rup y								936	936	985	1 92 1
Nab ycie ud zia łów nie kon lują h tro cyc	-	-	-	-	-	-		457	457	(1 0 16)	(55 9)
Sal do na k onie c ok resu	22 2 58	67 6 41	1 31 3	-	148 08 0	(64 4)	1 01 2	140 60 9	380 26 9	66 8 41	447 11 0

Podpisy członków Zarządu:

Wojciech Hoffmann – Prezes Zarządu ……………………………………………………. Adrian Grabowski – Członek Zarządu …………………………………………………….

Barbara Trenda – Członek Zarządu …………………………………………………….

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych:

Olga Słabkowska-Mazik – Główna Księgowa …………………………………………………….

1.1. Zawartość kwartalnego skróconego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Lentex

Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Lentex za okres sprawozdawczy od 01.01.2017r. do 31.03.2017r. zawiera:

• sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31.03.2017r., sprawozdanie z całkowitych dochodów, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym oraz sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od 01.01.2017r. do 31.03.2017r.;
• sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31.12.2016r. i 31.03.2016r., sprawozdanie z całkowitych dochodów oraz sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres sprawozdawczy od 01.01.2016r. do 31.03.2016r. oraz sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres od 01.01.2016r. do 31.03.2016r. i za okres 12 miesięcy zakończony 31.12.2016r.;
• noty objaśniające do sprawozdania finansowego.

Zasady rachunkowości są jednolite w ramach Grupy Kapitałowej Lentex.

Rokiem obrotowym dla Grupy jest rok kalendarzowy.

Czas trwania spółek Grupy jest nieoznaczony.

Prezentowane kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Lentex obejmuje sprawozdanie finansowe jednostki dominującej oraz sprawozdania finansowe jednostek zależnych.

Zasady (polityka) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające są integralną częścią skróconego sprawozdania finansowego.

Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy zawiera 58 stron.

Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Lentex za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2017 roku zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd "Lentex" S.A. w dniu 19 maja 2017 roku.

1.2. Podstawa sporządzenia kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Niniejsze kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa" zatwierdzonym przez UE ("MSR 34").

Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze sprawozdaniem finansowym Grupy Kapitałowej Lentex za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku, zatwierdzonym do publikacji w dniu 17 marca 2017 roku.

Niniejsze kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest przedstawione w złotych ("zł"), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach zł.

Kwartale skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej Lentex w dającej się przewidzieć przyszłości.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółki Grupy.

Wynik finansowy za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2017 roku może nie odzwierciedlać w pełni możliwego do zrealizowania wyniku finansowego za rok obrotowy.

1.2.1. Zasady konsolidacji

• Jednostki zależne

Sprawozdania finansowe jednostek zależnych sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej, przy wykorzystaniu spójnych zasad rachunkowości, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji jakichkolwiek rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty.

Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane, chyba że dowodzą wystąpienia utraty wartości.

Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają być konsolidowane od dnia ustania kontroli. Sprawowanie kontroli przez jednostkę dominująca ma miejsce, wtedy gdy:

o posiada władzę nad danym podmiotem;

o podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawa do zmiennych zwrotów z tytułu swojego zaangażowania w danej jednostce;

o ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów.

Spółka weryfikuje fakt sprawowania kontroli nad innymi jednostkami, jeżeli wystąpiła sytuacja wskazująca na zmianę jednego lub kilku z wyżej wymienionych warunków sprawowania kontroli.

W sytuacji, gdy spółka posiada mniej niż większość praw głosów w danej jednostce, ale posiadane prawa głosu są wystarczające do jednostronnego kierowania istotnymi działaniami tej jednostki, oznacza to, że sprawuje nad nią władzę. W momencie oceny czy prawa głosu w danej jednostce są wystarczające dla zapewnienia władzy, Spółka analizuje wszystkie istotne okoliczności, w tym:

o wielkość posiadanego pakietu praw głosu w porównaniu do rozmiaru udziałów i stopnia rozproszenia praw głosu posiadanych przez innych udziałowców;

• o potencjalne prawa głosu posiadane przez Spółkę, innych udziałowców lub inne strony;
• o prawa wynikające z innych ustaleń umownych;

o dodatkowe okoliczności, które mogą dowodzić, że Spółka posiada lub nie posiada możliwości kierowania istotnymi działaniami w momentach podejmowania decyzji, w tym schematy głosowania zaobserwowane na poprzednich zgromadzeniach udziałowców.

Zmiany w udziale własnościowym jednostki dominującej, które nie skutkują utratą kontroli nad jednostką zależną są ujmowane jako transakcje kapitałowe.

W takich przypadkach w celu odzwierciedlenia zmian we względnych udziałach w jednostce zależnej Grupa dokonuje korekty wartości bilansowej udziałów kontrolujących oraz udziałów niekontrolujących. Wszelkie różnice pomiędzy kwotą korekty udziałów niekontrolujących, a wartością godziwą kwoty zapłaconej lub otrzymanej odnoszone są na kapitał własny i przypisywane do właścicieli jednostki dominującej.

• Transakcje podlegające eliminacji

Wzajemne rozliczenia, transakcje oraz nierealizowane zyski bądź straty podlegają eliminacji.

1.2.2 Oświadczenie o zgodności

Niniejsze skonsolidowane skrócone sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") zatwierdzonymi przez UE ("MSSF UE") oraz przepisami Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz.U. 33 poz. 259). Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w UE proces wprowadzania standardów MSSF oraz prowadzoną przez Grupę działalność, w zakresie stosowanych przez Grupę zasad rachunkowości MSSF różnią się od MSSF UE. MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR").

Niektóre spółki Grupy prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z polityką (zasadami) rachunkowości określoną przez Ustawę z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości ("Ustawa") z późniejszymi zmianami i wydanymi na jej podstawie przepisami ("polskie standardy rachunkowości"). Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty nie zawarte w księgach rachunkowych jednostek Grupy wprowadzone w celu doprowadzenia sprawozdań finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF.

1.3. Istotne zasady (polityka) rachunkowości

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku.

1.4. Zapewnienie porównywalności danych

W związku ze sprzedażą akcji jednostki zależnej "Novita" S.A. w dniu 1 sierpnia 2016 roku i w celu zapewnienia porównywalności danych dokonano retrospektywnego wyodrębnienia działalności zaniechanej w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów i skonsolidowanym sprawozdaniu z przepływów pieniężnych zgodnie z MSSF 5 (szerzej opisane w nocie 1.25). Wpływ opisanej korekty na opublikowane sprawozdanie finansowe Grupy na dzień 31 marca 2016 roku (informacje liczbowe zapewniające porównywalność danych sprawozdania finansowego) przedstawiono poniżej:

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

			dane w tys. zł
WARIANT KALKULACYJNY	01.01.2016 - 31.03.2016 zatwierdzone	Zmiana prezentacji Novita S.A. na działalność zaniechaną	01.01.2016 - 31.03.2016 przekształcone
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	141 219	(22 273)	118 946
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	96 088	(14 156)	81 932
Zysk/strata brutto ze sprzedaży	45 131	(8 117)	37 014
Koszty sprzedaży	11 665	(872)	10 793
Koszty ogólnego zarządu	13 855	(3 224)	10 631
Pozostałe przychody	266	13	279
Pozostałe koszty	257	(13)	244
Zysk/strata z działalności operacyjnej	19 620	(3 995)	15 625
Przychody finansowe	891	(4)	887
Koszty finansowe	1 976	(46)	1 930
Zysk/strata brutto	18 535	(3 953)	14 582
Podatek dochodowy	2 954	(755)	2 199
Zysk/strata netto z działalności kontynuowanej	15 581	(3 198)	12 383
Działalność zaniechana
Zysk/strata za rok obrotowy na działalności zaniechanej	-	3 198	3 198
Zysk/strata netto za okres sprawozdawczy	15 581	-	15 581
Zysk/ strata netto przypadający/a na:	15 581	-	15 581
Akcjonariuszy jednostki dominującej	13 954	-	13 954
Udziały niedające kontroli	1 627	-	1 627
Pozostałe dochody całkowite	794	-	794
Pozycje podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/straty w kolejnych okresach sprawozdawczych:	794	-	794
Zyski/ straty z tytułu wyceny inwestycji dostępnych do sprzedaży odnoszone na kapitał własny	326	-	326

Podatek dochodowy związany z pozycjami prezentowanymi w pozostałych dochodach całkowitych	(62)	-	(62)
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą	530	-	530
Dochody całkowite razem	16 375	-	16 375
Dochody całkowite przypadające na:	16 375	-	16 375
Akcjonariuszy jednostki dominującej	14 612		14 612
Udziały niedające kontroli	1 763		1 763

		01.01.2016 - 31.03.2016
Zysk / strata na jedną akcję w zł:	przed korektami i wyłączeniami	po korektach i wyłączeniach
Z działalności kontynuowanej
Podstawowy	0,26	0,20
Rozwodniony	0,26	0,20
Z działalności kontynuowanej i zaniechanej
Podstawowy	0,26	0,26
Rozwodniony	0,26	0,26

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

dane w tys. zł

METODA POŚREDNIA	01.01.2016 - 31.03.2016 zatwierdzone	Zmiana prezentacji Novita S.A. na działalność zaniechaną	01.01.2016 - 31.03.2016 przekształcone
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk/ strata brutto na działalności kontynuowanej	18 535	(3 953)	14 582
Zysk/ strata brutto na działalności zaniechanej	-	3 953	3 953
Zysk/ strata brutto	18 535	-	18 535

1.5. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga od Zarządzających Spółkami Grupy dokonania profesjonalnych osądów oraz szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę profesjonalnego osądu, co do wartości księgowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. W istotnych kwestiach dokonując osądów, szacunków czy też przyjmując założenia Zarządy Spółek Grupy mogą opierać się na opiniach niezależnych ekspertów.

Osądy, szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Ich zmiany są ujmowane w okresie, w którym zostały dokonane, jeżeli dotyczą wyłącznie tego okresu lub w okresie bieżącym i okresach przyszłych, jeżeli dotyczą zarówno okresu bieżącego jak i okresów przyszłych.

Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.

o Ocena sprawowania kontroli oraz wywierania wpływu na inne jednostki.

Zgodnie z zapisami MSSF 10 Grupa dokonała oceny czy sprawuje kontrolę nad posiadanymi udziałami w jednostkach zależnych. Sprawowanie kontroli przez jednostkę dominującą ma miejsce gdy jednostka posiada władze nad danym podmiotem, podlega ekspozycji na zmienne zwroty lub posiada prawo do zmiennych zwrotów z tytułu swojego zaangażowania w danej jednostce, a także czy ma możliwość wykorzystania władzy w celu kształtowania poziomu generowanych zwrotów. Spółka weryfikuje fakt sprawowania kontroli, jeżeli wystąpiła sytuacja wskazująca na zmianę jednego lub kilku z wcześniej wymienionych warunków.

Inwestycje Grupy w jednostkach stowarzyszonych ujmowane są w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym metodą praw własności, od dnia, w którym dany podmiot uzyskał status jednostki stowarzyszonej. Zgodnie z metodą praw własności inwestycje w jednostce stowarzyszonej ujmuje się początkowo według kosztu, a następnie koryguje w celu uwzględnienia udziału Grupy w wyniku finansowym i innych całkowitych dochodach jednostki stowarzyszonej.

o Określenie okresu użytkowania składnika wartości niematerialnych i prawnych

Grupa ocenia, czy okres użytkowania składnika wartości niematerialnych jest określony czy nieokreślony, a w przypadku gdy jest określony – jaka jest jego długość lub liczba jednostek produkcji lub podobnych jednostek tworząca ten okres. Grupa uznaje, że składnik wartości niematerialnych posiada nieokreślony okres użytkowania, jeżeli z analizy wszystkich istotnych czynników wynika, że nie istnieje żadne dające się przewidzieć ograniczenie okresu, w którym można spodziewać się, że składnik aktywów będzie generował wpływy pieniężne netto dla Grupy.

o Waluta funkcjonalna

Pomimo, że przychody ze sprzedaży zagranicznej Grupy stanowią ok. 60% wartości przychodów ogółem, walutą funkcjonalną dla Grupy jest PLN.

Grupa przeprowadziła analizę czynników zgodnie z zapisami MSR 21.

Podstawowa działalność gospodarcza Grupy jest prowadzona w kraju - na tym obszarze generuje środki pieniężne i reguluje zobowiązania.

Walutą, która wywiera główny wpływ na koszty robocizny i materiałów oraz pozostałe koszty jest polski złoty. Ponadto środki z działalności finansowej (tj. emisja instrumentów dłużnych i kapitałowych) oraz wpływy z działalności operacyjnej generowane są w PLN.

o Klasyfikacja umów leasingowych

Grupa dokonała klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji.

o Rezerwy na bonusy i usługi marketingowe

Grupa dokonuje comiesięcznego szacunku wysokości rezerwy na bonusy i usługi marketingowe w oparciu o zawarte umowy z kontrahentami.

o Rezerwy na naprawy gwarancyjne i reklamacje

Zarządy spółek Grupy zanalizowały ryzyko związane z dodatkowymi kosztami wynikającymi z reklamacji dotyczących sprzedawanych wyrobów bądź ich naprawami gwarancyjnymi. Analizie poddane zostały 3 ostatnie lata obrotowe. Na bazie wartości uwzględnionych reklamacji/napraw gwarancyjnych w stosunku do wartości przychodów ze sprzedaży ogółem za badane okresy, oszacowano średni koszt reklamacji naprawy gwarancyjnej, wyrażony wskaźnikiem procentowym.

Ze względu na fakt, że ryzyko wystąpienia roszczeń o charakterze reklamacji/naprawy gwarancyjnej jest integralnie związane z prowadzoną działalnością gospodarczą, zdecydowano uwzględnić szacunek prawdopodobnych kosztów i ująć je w wyniku za okres sprawozdawczy.

Szacowana wartość kosztów ewentualnych napraw gwarancyjnych i reklamacji na dzień bilansowy została oszacowana na poziomie odpowiednio 1.347 tys. zł i 182 tys. zł i zaprezentowana została w nocie 1.16.

1.6. Niepewność szacunków i założeń

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym. Grupa przyjęła założenia i szacunki na temat przyszłości na podstawie wiedzy posiadanej podczas sporządzania sprawozdania finansowego. Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian niebędących pod kontrolą spółek Grupy. Takie zmiany są odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia.

o Utrata wartości aktywów trwałych

W przypadku zaistnienia sytuacji, która wskazywałaby na możliwość utraty wartości posiadanych przez Grupę składników rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych, przeprowadzany jest test na utratę wartości. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem Zarządy Spółek Grupy przeanalizowały przesłanki co do możliwości wystąpienia utraty wartości aktywów trwałych. Przeprowadzona analiza wykazała, że w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2017 roku przesłanki takie nie wystąpiły.

o Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Spółki Grupy corocznie dokonują weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

o Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Grupa kieruje się profesjonalnym osądem.

Grupa wycenia instrumenty finansowe takie jak instrumenty dostępne do sprzedaży i instrumenty pochodne oraz aktywa niefinansowe takie jak nieruchomości inwestycyjne w wartości godziwej na każdy dzień bilansowy. Wartość godziwa jest rozumiana jako cena, która byłaby otrzymana ze sprzedaży składnika aktywów, bądź zapłacona w celu przeniesienia zobowiązania w transakcji przeprowadzonej na zwykłych warunkach zbycia składnika aktywów między uczestnikami rynku na dzień wyceny w aktualnych warunkach rynkowych. Wycena wartości godziwej opiera się na założeniu, że transakcja sprzedaży składnika aktywów lub przeniesienia zobowiązania odbywa się albo:

• o na głównym rynku dla danego składnika aktywów bądź zobowiązania,
• o w przypadku braku głównego rynku, na najkorzystniejszym rynku dla danego składnika aktywów lub zobowiązania.

Zarówno główny jak i najbardziej korzystny rynek muszą być dostępne dla Grupy.

Wartość godziwa składnika aktywów lub zobowiązania jest mierzona przy założeniu, że uczestnicy rynku przy ustalaniu ceny składnika aktywów lub zobowiązania działają w swoim najlepszym interesie gospodarczym.

Wycena wartości godziwej składnika aktywów niefinansowych uwzględnia zdolność uczestnika rynku do wytworzenia korzyści ekonomicznych poprzez jak największe i najlepsze wykorzystanie składnika aktywów lub jego zbycie innemu uczestnikowi rynku, który zapewniłby jak największe i jak najlepsze wykorzystanie tego składnika aktywów.

Grupa stosuje techniki wyceny, które są odpowiednie do okoliczności i w przypadku których są dostępne dostateczne dane do wyceny wartości godziwej, przy maksymalnym wykorzystaniu odpowiednich obserwowalnych danych wejściowych i minimalnym wykorzystaniu nieobserwowalnych danych wejściowych. Wszystkie aktywa oraz zobowiązania, które są wyceniane do wartości godziwej lub ich wartość godziwa jest ujawniana w sprawozdaniu finansowym są klasyfikowane w hierarchii wartości godziwej w sposób opisany

poniżej na podstawie najniższego poziomu danych wejściowych który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość:

o Poziom 1 – Notowane (nieskorygowane) ceny rynkowe na aktywnym rynku dla identycznych aktywów lub zobowiązań;

o Poziom 2 – Techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości, jest bezpośrednio bądź pośrednio obserwowalny;

o Poziom 3 - Techniki wyceny, dla których najniższy poziom danych wejściowych, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej jako całości, jest nieobserwowalny.

Na każdą datę bilansową, w przypadku aktywów i zobowiązań występujących na poszczególne daty bilansowe w sprawozdaniu finansowym Grupa ocenia, czy miały miejsce transfery między poziomami hierarchii poprzez ponowną ocenę klasyfikacji do poszczególnych poziomów, kierując się istotnością danych wejściowych z najniższego poziomu, który jest istotny dla wyceny do wartości godziwej traktowanej jako całość.

Sposób ustalenia wartości godziwej istotnych instrumentów finansowych został przedstawiony w nocie nr 1.11.

o Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

o Utrata wartości zapasów

Kierownictwo Spółek wchodzących w skład Grupy dokonuje oceny, czy istnieją przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości zapasów. Stwierdzenie utraty wartości wymaga oszacowania wartości netto możliwych do uzyskania dla zapasów, które utraciły swoje cechy użytkowe lub przydatność. Dodatkowe informacje przedstawiono w nocie nr 1.12.

o Utrata wartości należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności

Zarządy Spółek Grupy dokonują oceny, czy istnieją przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności uwzględniając przyjęte procedury wewnętrzne. Należności kontrahentów są w większości ubezpieczone, regularnie monitorowane, a każdy kontrahent jest indywidualnie oceniany pod kątem ryzyka kredytowego. Dodatkowe informacje przedstawiono w notach nr 1.13 i 1.14.

o Wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych na dzień 31 grudnia 2016 roku zostały oszacowane metodą aktuarialną przez firmę zewnętrzną. Wyliczenia wartości rezerwy na zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych dokonano w oparciu o stopę dyskontową na poziomie 3,5%. Zgodnie z zaleceniem MSR 19 uwzględniono przyszły wzrost płac na poziomie 3,0%, przy średniej inflacji 2,5%.

Na dzień 31 marca 2017 roku poddano analizie dane, na podstawie których została skalkulowana rezerwa na dzień 31 grudnia 2016 roku i stwierdzono, że powyższe parametry nie uległy istotnie zmianie.

1.7. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym nie uległy zmianie w stosunku do opublikowanych w ostatnim rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.

1.8. Sezonowość działalności

Sezonowość sprzedaży uzależniona jest od warunków klimatycznych, które wpływają na możliwość prowadzenia prac remontowo – budowlanych. Zwiększony popyt na wyroby Spółek wchodzących w skład Grupy ("Lentex" S.A. - wykładziny, włókniny; "Gamrat" S.A. - rury, systemy rynnowe, podsufitka; "Devorex" EAD - system odwodnień, system rynnowy, podsufitka; "PD Profil Sp. z o.o." - systemy rynnowe; "Baltic Wood" S.A. – podłogi drewniane) odnotowuje się w miesiącach wiosenno-jesiennych, tj. od marca do października. Wyższe wyniki, pomimo okresu urlopowego, widoczne są w środkowej części roku. Okresami słabszymi dla Grupy są kwartały I i IV.

1.9. Informacje dotyczące segmentów działalności

Zgodnie z MSSF 8 Grupa wyodrębniła segmenty działalności w oparciu o wytwarzane produkty i świadczone usługi takie, jak:

• o segment podłóg: zajmuje się produkcją wykładzin elastycznych z PCV, podłóg drewnianych z naturalnego drewna oraz deski tarasowej WPC. Wykładziny dzielimy na dwie grupy: mieszkaniowe i obiektowe;
• o segment włóknin: obejmuje produkcję włóknin hydronin, chemobond i termobond, włóknin termozgrzewalnych, puszystych oraz włóknin laminowanych. Wykorzystywane między innymi w przemyśle samochodowym, medycznym, energetycznym, odzieżowym, higienicznym, meblarskim, filtracyjnym.
• o segment profili: obejmuje wyroby takie jak: systemy rynien z PVC oraz rynien metalowych, podsufitki, systemy odwodnień liniowych, kształtki polipropylenowych. Wykorzystywane są w znacznym stopniu do gospodarki wodnej w przemyśle budowlanym;
• o segment rur: zawiera systemy rurowe z PVC i PE, które mają szerokie zastosowanie na rynku sieci gazowych, kanalizacyjnych, wodociągowych i teletechnicznych.

Zasady rachunkowości we wszystkich segmentach są jednolite z zasadami stosowanymi w jednostce dominującej. Grupa monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest EBITDA (zdefiniowana jako zysk na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację). Finansowanie Spółek składających się na Grupę Kapitałową Lentex (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi), aktywa i zobowiązania oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Spółek i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów.

dane w tys. zł

	za okres	01.01.2017 - 31.03.2017 niebadane
SEGMENTY OPERACYJNE			Działalność kontynuowana			Działalność
	Podłogi	Włókniny	Profile	Rury	Pozostałe	ogółem
Przychody od klientów zewnętrznych	57 029	31 303	13 131	14 358	6 544	122 365
Istotne pozycje przychodów i kosztów, w tym:	(53 929)	(22 565)	(11 628)	(14 964)	(5 099)	(108 185)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	(43 676)	(16 287)	(5 757)	(13 373)	(4 370)	(83 463)
Wa rtość sprzedanych towarów i materiałów	(396)	-	(2 128)	(43)	(178)	(2 745)
Koszty s przedaży	(5 518)	(4 219)	(933)	(574)	(32)	(11 276)
Koszty ogólnego zarządu	(4 326)	(2 253)	(2 977)	(1 051)	(630)	(11 237)
Pozostałe przychody/koszty opera cyjne	(13)	194	167	77	111	536
Zysk lub strata segmentu sprawozdawczego	3 100	8 738	1 503	(606)	1 445	14 180
Zys k operacyjny	3 100	8 738	1 503	(606)	1 445	14 180
Amortyzacja	1 323	1 125	1 318	607	876	5 249
EBITDA	4 423	9 863	2 821	1	2 321	19 429

Informacje dotyczące obszarów geograficznych	Przychody	Aktywa trwałe
Sprzeda ż krajowa	50 546	*
Sprzeda ż zagraniczna	71 819	*
* Aktywa trwałe wykorzystywane w działalnosci operacyjnej Grupy służą zarówno do

wytworzenia wyrobów sprzedawanych na rynek krajowy i zagraniczny.

Sprzedaż wg krajów	udział %
Polska	41%
USA	12%
Pozostałe	47%

Informacje dotyczące głównych klientów	Przychody	Segment operacyjny
*………………………………………

* Grupa nie pos iada klienta, z którym zrealizowała by obrót powyżej 10% ogółu przychodów

								dane w tys. zł
	za okres				01.01.2016 - 31.03.2016* niebadane
SEGMENTY OPERACYJNE				Działalność kontynuowana			Działalność	Działalność
	Podłogi	Włókniny	Profile	Rury	Pozostałe	Razem	zaniechana	ogółem
Przychody od klientów zewnętrznych	51 317	36 899	11 495	13 662	5 573	118 946	22 273	141 219
Istotne pozycje przychodów i kosztów, w tym:	(47 333)	(25 408)	(10 815)	(14 789)	(4 976)	(103 321)	(18 278)	(121 599)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	(38 647)	(18 383)	(6 807)	(13 141)	(3 559)	(80 537)	(13 310)	(93 847)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	(402)	-	(357)	(12)	(624)	(1 395)	(846)	(2 241)
Koszty sprzedaży	(4 313)	(5 070)	(713)	(672)	(25)	(10 793)	(872)	(11 665)
Koszty ogólnego zarządu	(3 971)	(2 007)	(3 015)	(962)	(676)	(10 631)	(3 224)	(13 855)
Pozostałe przychody/koszty operacyjne	-	52	77	(2)	(92)	35	(26)	9
Zysk lub strata segmentu sprawozdawczego	3 984	11 491	680	(1 127)	597	15 625	3 995	19 620
Zysk operacyjny	3 984	11 491	680	(1 127)	597	15 625	3 995	19 620
Amortyzacja	1 086	985	1 291	655	534	4 551	1 993	6 544
EBITDA	5 070	12 476	1 971	(472)	1 131	20 176	5 988	26 164

* Prezentowane dane porównywalne zostały przekształcone na skutek sprzedaży akcji jednostki zależnej "Novita" S.A. w dniu 1.08.2016r., co zostało zaprezentowane w nocie 1.4 kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Informacje dotyczące obszarów geograficznych	Przychody	Aktywa trwałe
Sprzedaż krajowa	56 994	*
Sprzedaż zagraniczna	84 225	*
* Aktywa trwałe wykorzystywane w działalnosci operacyjnej Grupy służą zarówno do

wytworzenia wyrobów sprzedawanych na rynek krajowy i zagraniczny.

Sprzedaż wg krajów	udział %
Polska	53%
USA	17%
Pozostałe	30%

Informacje dotyczące głównych klientów	Przychody	Segment operacyjny
*………………………………………

* Grupa nie posiada klienta, z którym zrealizowałaby obrót powyżej 10% ogółu przychodów

1.10. Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne

• Kupno i sprzedaż

W okresie objętym sprawozdaniem oraz w okresie porównywalnym dokonano transakcji nabycia i zbycia aktywów trwałych według zestawienia zaprezentowanego poniżej:

		dane w tys. zł
	01.01.2017 - 31.03.2017	01.01.2016 - 31.03.2016
INFORMACJE DOTYCZĄCE NABYCIA AKTYWÓW TRWAŁYCH	niebadane	niebadane
Rzeczowe aktywa trwałe	12 742	6 976
w tym użytkowane na podstawie leasingu	-	-
Wartości niematerialne	823	626
Razem	13 565	7 602
	01.01.2017 - 31.03.2017	01.01.2016 - 31.03.2016
INFORMACJE DOTYCZĄCE ZBYCIA AKTYWÓW TRWAŁYCH *	niebadane	niebadane
Rzeczowe aktywa trwałe	136	197
Razem	136	197

* Prezentowane wartości odzwierciedlają wartość netto aktywów trwałych

• Odpisy z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2017 roku Grupa nie dokonała odpisu aktualizującego wartość rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych.

Grupa na dzień 31 marca 2017 roku nie ma poczynionych zobowiązań do dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

1.11. Instrumenty finansowe

dane w tys. zł
WARTOŚCI BILANSOWE POSZCZEGÓLNYCH KATEGORII INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH
		Wartość bilansowa
	31.03.2017 31.03.2016 31.12.2016 niebadane niebadane
Aktywa finansowe - dostępne do sprzedaży	13	13	5 770
Nienotowane instrumenty kapitałowe	13	13	13
Notowane instrumenty finansowe	-	-	5 757
Aktywa finansowe – pożyczki i należności	87 445	69 652	96 536
Należności z tytułu dos taw i usług	87 181	69 274	95 189
Pozos tałe należności	264	378	1 347
Aktywa finansowe – w wartości godziwej przez zysk lub stratę	11	10	8 791
Akcje	11	10	8 791
Długoterminowe zobowiązania finansowe – wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	80 731	96 018	49 540
Oprocentowane kredyty i pożyczki – zmienna %	75 366	89 519	42 206
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	5 365	6 499	7 334
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe – wyceniane wg zamortyzowanego kosztu	79 974	89 205	128 680
Oprocentowane kredyty i pożyczki – zmienna %	16 064	14 264	51 094
Oprocentowane kredyty i pożyczki – s tała %	-	360	860
Kredyty w rachunku bieżącym	12 671	28 374	33 180
Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego	1 582	2 458	2 157
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	43 914	34 712	36 760
Pozos tałe zobowiązania	5 743	9 037	4 629

Według oceny Grupy wartość godziwa środków pieniężnych, należności i zobowiązań handlowych, kredytów w rachunku bieżącym oraz pozostałych należności i zobowiązań krótkoterminowych nie odbiega od wartości bilansowych głównie ze względu na krótki termin zapadalności. Długoterminowe kredyty bankowe nie odbiegają od wartości bilansowych głównie ze względu na fakt, że są oparte na stopie rynkowej WIBOR 1M + marża. Grupa na dzień 31 marca 2017 roku poddała weryfikacji możliwość pozyskania kredytu długoterminowego na dotychczasowych warunkach (WIBOR 1M+marża) i oceniła ją jako realną, dlatego wartość długoterminowych kredytów bankowych nie odbiega od wartości bilansowych. Również w przypadku nienotowanych instrumentów kapitałowych i zobowiązań z tytułu leasingu finansowego według oceny Grupy ich wartość bilansowa nie odbiega istotnie od wartości godziwej.

W 2016 roku sprzedane zostały akcje spółek "Plast-Box" S.A. i Prymus S.A. Poniżej zaprezentowano poziomy wyceny dla tych aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej na 31 marca 2016 roku.

			dane w tys. zł
31.03.2016 niebadane	Poziom 1	Poziom 2	Poziom 3
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży, w tym:
Akcje Plast-Box S.A.	5 757	-	-
Aktywa finansowe – w wartości godziwej przez zysk lub stratę, w tym:
Akcje Prymus S.A.	8 782	-	-

W okresie zakończonym 31 marca 2016 roku nie miały miejsca przesunięcia między poziomem 1 a poziomem 2 hierarchii wartości godziwej, ani też żaden z instrumentów nie został przesunięty z/do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej. Dla posiadanych przez Grupę akcji "Plast-Box"S.A. i Prymus S.A. wartość godziwa na dzień 31 marca 2016 roku została ustalona na podstawie kursu zamknięcia notowań na NewConnect (Prymus) i GPW (Plast-Box). Aktualizacja wyceny akcji Prymus S.A. w kwocie 803 tys. zł została zaliczona do sprawozdania z całkowitych dochodów.

			dane w tys. zł
AKTYWA FINANSOWE DOSTĘPNE DO SPRZEDAŻY	31.03.2017 niebadane	31.12.2016	31.03.2016 niebadane
Akcje/ Udziały w spółkach nienotowanych na giełdzie	13	13	13
Akcje spółek notowanych na giełdzie*	0	0	5 757
Razem	13	13	5 770

* dotyczy wyceny i sprzedaży akcji "Plast-Box" S.A.

Wycena do wartości godziwej ujęta w kapitale z aktualizacji wyceny	za okres		01.01.2017 - 31.03.2017 niebadane
Nazwa jednostki	Zwiększenia	Zmniejszenia	Stan na koniec okresu
Przedsiębiorstwo Turystyczno Gastronomiczne Sp. z o.o.	(810)	-	-	(810)
Pozostałe	(57)	-	-	(57)
Razem odpisy aktualizujące	(867)	-	-	(867)

www.lentex.com

dane w tys. zł

Wycena do wartości godziwej ujęta w kapitale z aktualizacji wyceny	za okres		01.01.2016 - 31.12.2016
Nazwa jednostki	Stan na początek okresu	Zwiększenia	Zmniejszenia	Stan na koniec okresu
PTS "Plast -Box" S.A.	(1 016)	1 016	-	-
Przedsiębiorstwo Turystyczno Gastronomiczne Sp. z o.o.	(810)	-	-	(810)
Pozostałe	(57)	-	-	(57)
Razem odpisy aktualizujące	(1 883)	1 016	-	(867)

dane w tys. zł

Wycena do wartości godziwej ujęta w kapitale z aktualizacji wyceny	za okres		01.01.2016 - 31.03.2016 niebadane
Nazwa jednostki	Stan na początek okresu	Zwiększenia	Zmniejszenia	Stan na koniec okresu
PTS "Plast -Box" S.A.	(1 016)	326	-	(690)
Karpaty S.A.	-	-	-	-
Przedsiębiorstwo Turystyczno Gastronomiczne Sp. z o.o.	(810)	-	-	(810)
Pozostałe	(57)	-	-	(57)
Razem odpisy aktualizujące	(1 883)	326	-	(1 557)

1.12. Zapasy

W okresie objętym sprawozdaniem oraz w okresach porównywalnych Spółki Grupy dokonały odpisów na zapasy, które przedstawia poniższa tabela:

			dane w tys. zł
ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ ZAPASÓW	01.01.2017 - 31.03.2017 niebadane	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2016 - 31.03.2016 niebadane
Stan na początek okresu	7 439	7 447	7 447
Zawiązanie	260	857	463
Wykorzys tanie	359	516	1 171
Utrata kontroli nad jednos tką zależną	-	349
Stan na koniec okresu	7 340	7 439	6 739

Odpisy aktualizujące wartość zapasów (zawiązanie i rozwiązanie) są ujmowane w kwartalnym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji " Koszt wytworzenia".

1.13. Należności

W okresie objętym sprawozdaniem oraz w okresach porównywalnych Spółki Grupy dokonały odpisów na należności, które przedstawia poniższa tabela:

			dane w tys. zł
ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI	01.01.2017 - 31.03.2017 niebadane	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2016 - 31.03.2016 niebadane
Stan na początek okresu	11 817	11 360	11 360
Różnice kursowe z przeliczenia	(10)	8	1
Utrata kontroli nad jednostką zależną	-	15	-
Zawiązanie	237	955	80
Rozwiązanie w związku ze spłatą	18	268	40
Wykorzystanie odpisu ( spisanie należności)	168	223	37
Stan na koniec okresu	11 858	11 817	11 364

Spółki wchodzące w skład Grupy nie są obecnie stroną postępowań sądowych istotnych z punktu widzenia sytuacji finansowej Grupy.

Grupa tworzy odpisy aktualizujące na należności przeterminowane powyżej roku w wysokości 100%. Ponadto na wszystkie należności: dłużników postawionych w stan likwidacji lub opadłości, ugody sądowe, układy, sprawy sądowe oraz należności o wysokim ryzyku nieściągalności tworzony jest odpis aktualizujący w wysokości 100%.

Odpisy aktualizujące wartość należności (zawiązanie i rozwiązanie) są ujmowane w kwartalnym skróconym skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji " Koszty ogólnego zarządu".

1.14. Pozostałe należności i rozliczenia międzyokresowe

W skład pozostałych należności i rozliczeń międzyokresowych wchodzą:

dane w tys. zł
POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	31.03.2017 niebadane	31.12.2016	31.03.2016 niebadane
Pozostałe aktywa finansowe:
- inne	264	378	1 347
RAZEM	264	378	1 347
- część krótkoterminowa	264	378	1 347
Pozostałe aktywa niefinansowe:
- należności budżetowe	7 970	7 241	4 296
- zaliczki na zapasy	3 397	1 432	2 245
- zaliczki na środki trwa łe	2 907	1 765	3 884
- nadwyżka a ktywów nad zobowiązania mi ZFŚS	-	13	-
- rozliczenia międzyokresowe	3 088	1 970	2 839
- inne	491	55	512
RAZEM	17 853	12 476	13 776
- część długoterminowa	-	5	-
- część krótkoterminowa	17 853	12 471	13 776
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na początek okresu	58	58	58
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na koniec okresu	58	58	58
RAZEM	18 059	12 796	15 065

1.15. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Dla celów kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych, środki pieniężne i ich ekwiwalenty składają się z następujących pozycji:

		dane w tys. zł
za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca	2017 roku niebadane	2016 roku niebadane
Środki pieniężne w banku i w kasie	33 460	25 875
Lokaty krótkoterminowe	-	-
Razem środki pieniężne	33 460	25 875
Kredyty w rachunkach bieżących	12 671	33 180
Razem środki pieniężne i ekwiwalenty wykazane w rachunku przepływów pieniężnych	20 789	(7 305)

Grupa na dzień 31 marca 2017 roku (oraz na dzień 31 marca 2016 roku) wykazuje ujemne salda części rachunków bieżących, które stanowią kwotę wykorzystanego kredytu przyznanego w tych rachunkach. Kredyt w rachunku bieżącym jest płatny na żądanie i stanowi integralną część bieżącego zarządzania środkami pieniężnymi w Grupie. W świetle zapisów MSR 7 Grupa zalicza powyższy kredyt w rachunku bieżącym do pozycji "Środki pieniężne i ich ekwiwalenty".

1.16.Rezerwy

REZERWY

	kre za o s		01. 01. 201 31. 03. 201 ieb ada 7 - 7 n ne
	Rez erw y n a nap raw y jne gw ara ncy	Rez erw y n a św iad nia cze nicz e i tym pra cow dob po ne	Rez erw a n a udz ielo bon ne usy	sług i Rez erw a n a u rke ting ma ow e	Rez erw a n a rek lam acje	Rez a C O2 erw a n	łaty Op stę za pcz e wie rdz ają pot ce hod ie e ii poc zen ner g ele ktry ej czn	ałe Poz ost rez erw y	Raz em
rtoś ć na tek ok Wa tym po czą res u, w :	1 3 51	3 3 95	1 9 30	1 9 56	75	680	285	1 3 31	11 003
Kró tko tek ok ino term we na po czą res u	614	2 4 52	1 9 30	1 9 56	75	680	285	1 3 31	9 3 23
Dłu ino tek ok got erm we na po czą res u	737	943	-	-	-	-	-	-	1 6 80
ksz Zw ię ia en	-	571	621	3 1 79	107	-	123	3 5 31	8 1 32
okr esi e i ię ksz ie Utw orz one w zw en h ist nie jąc yc	-	571	621	3 1 79	107	-	123	3 5 31	8 1 32
nie jsz ia Zm en	4	132	1 0 53	48 1 7	-	680	285	273	4 1 75
kor rok Wy cią tan zys e w gu u	-	106	1 0 53	1 7 48	-	518	279	172	3 8 76
Roz wią cią rok zan e w gu u	4	26	-	-	-	162	6	101	299
rtoś ć na ko kre Wa nie tym c o su w :	1 3 47	3 8 34	1 4 98	3 3 87	182	-	123	4 5 89	14 960
Kró tko ino ko nie c ok term we na res u	610	2 9 00	1 4 98	3 3 87	182	-	123	89 4 5	13 289
Dłu ko c ok ino nie got erm we na res u	737	934	-	-	-	-	-	-	1 6 71

za okresRezerwy na naprawy gwarancyjneRezerwy na świadczenia pracownicze i tym podobneRezerwa na udzielone bonusyRezerwa na usługi marketingoweRezerwa na reklamacje Rezerwa na CO2 Opłaty zastępcze potwierdzające pochodzenie energii elektrycznejPozostałe rezerwy RazemWartość na początek okresu, w tym: 1 023 4 157 203 1 716 174 810 417 1 086 9 586 Krótkoterminowe na początek okresu 486 3 076 463 1 456 174 810 417 828 7 710 Długoterminowe na początek okresu 537 1 339 - - - - - - 1 876 Zwiększenia 328 3 040 4 095 10 182 - 680 603 2 652 21 580 Utworzone w okresie i zwiększenie istniejących 328 3 040 4 095 10 182 - 680 603 2 652 21 580 Zmniejszenia - 3 802 2 368 9 942 99 810 735 2 407 20 163 Wykorzystane w ciągu roku - 2 668 2 368 9 942 87 402 439 2 025 17 931 Rozwiązane w ciągu roku - 697 - - 12 408 296 382 1 795 Utrata kontroli nad jednostką zależną - 437 - - - - - - ⁴³⁷ Wartość na koniec okresu w tym: 1 351 3 395 1 930 1 956 75 680 285 1 331 11 003 Krótkoterminowe na koniec okresu 614 2 452 1 930 1 956 75 680 285 1 331 9 323 Długoterminowe na koniec okresu 737 943 - - - - - - 1 680 01.01.2016 - 31.12.2016REZERWY

dane w tys. zł

									dan . zł tys e w
REZ ERW Y
	kre za o s				01. 01. 201 6 - 31.0	bad 3.2 016 nie ane
	Rez erw y n a nap raw y jne gw ara ncy	Rez erw y n a świ adc ia zen nicz e i t pra cow ym pod obn e	Rez erw a n a udz ielo bon ne usy	Rez usł ugi erw a na rke ting ma owe	Rez erw a n a rek lam acje	Rez CO 2 erw a na	Opł aty tęp zas cze wie rdza jące pot hod ie e gii poc zen ner ele ktry ej czn	łe r Poz osta eze rwy	Raz em
rtoś ć na tek ok Wa tym po czą resu , w :	1 02 3	4 1 57	203	1 71 6	174	810	417	1 08 6	9 5 86
Kró tko k ok term ino ąte we na p ocz res u	486	3 0 76	463	1 45 6	174	810	417	828	7 71 0
Dłu k ok ino got ąte erm we na p ocz res u	537	1 33 9	-	-	-	-	-	-	1 8 76
ięk Zw nia sze	-	815	607	3 0 20	-	206	215	3 26 1	8 1 24
Utw okr esi e i zwi ęks ie orz one w zen istn ieją h cyc	-	815	607	3 0 20	-	206	215	3 2 61	8 1 24
Zm nie jsze nia	-	284	245	2 37 8	-	407	418	823	4 5 55
kor rok Wy cią tan zys e w gu u	-	284	245	2 33 4	-	-	217	116	3 1 96
rok Roz wią cią zan e w gu u	-	-	-	44	-	407	201	707	1 35 9
Wa rtoś ć na ko niec ok tym resu w :	1 02 3	4 6 88	565	2 3 58	174	609	214	3 52 4	13 155
Kró tko ino kon iec okr term we na esu	486	3 35 1	565	2 3 58	174	609	214	3 5 24	11 2 81
Dłu kon okr got ino iec erm we na esu	537	1 33 7	-	-	-	-	-	-	1 8 74

1.17.Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki

									dan . zł tys e w
OŻY DŁU GOT INO WE KR EDY TY B ANK OW E I P CZK I ERM			31.0 3.20 17 n	ieba dan e	31.1	2.20 16	31.0 3.20 16 n	ieba dan e
egó lnie Wy nie szcz	trak Kon tow a st opa pro tow cen a	min Ter spła ty	ć kró częś tko inow term a	ć dług częś rmi ote now a	ć krót częś kot inow erm a	ć dług częś rmi ote now a	ć krót częś kot inow erm a	ć dług częś rmi ote now a	jed tki Naz wa nos łow z G y Ka pita ej rup
Kred yt b ank ank llen inw esty cyjn y - B Mi nium S.A Wa wie owy . w rsza	WIB OR 1M arża + m	17.0 4.20 18	9 60 0	800	9 60 0	3 20 0	9 60 0	10 4 00	Len tex S.A.
Kred yt b ank ob - Ba nk M illen nium S.A Wa wie roto owy rsza wy . w	WIB OR 1M arża + m	15.0 4.20 17	484	-	1 45 2	-	5 80 6	-	Len S.A. tex
Kred yt b ank ank inw esty cyjn y - B PKO S.A Wa wie owy . w rsza	WIB OR 1M arża + m	30.1 1.20 21	2 20 0	31 8 00	472	33 6 00	-	4 02 1	Len tex S.A.
Mill ank eniu m B S.A	EUR IBO R 1M arża + m	26.0 2.20 18	8 73 5	-	4 77 8	5 57 4	4 61 0	8 83 6	Gam rat S.A.
PKO BP S.A.	WIB OR 1M arża + m	22.0 3.20 20	3 25 5	8 49 0	3 52 7	9 30 3	3 25 5	1 74 5	Gam rat S.A.
Inve loan aiffe isen ban k - stm ent - R	EUR IBO R 3M arża + m	15.1 0.20 20	1 11 8	2 98 2	1 17 2	3 41 8	1 13 0	4 14 7	x EA Dev D ore
2/0 9/4 Ban k Sp ółdz ielc W ielic e 00 8 zy w	WIB OR 3M arża + m	31.1 2.20 18	-	-	255	212	255	427	PD Pro fil S p z. o.o
2/0 9/4 Ban k Sp ółdz ielc W ielic e 00 04 zy w	WIB OR 3M arża + m	30.0 6.20 22	-	-	900	3 57 8	900	4 36 3	PD Pro fil S p z. o.o
2/1 1/4 Ban k Sp ółdz ielc W ielic e 00 0 zy w	WIB OR 3M arża + m	31.1 2.20 17	-	-	250	80	250	400	PD Pro fil S p z. o.o
PKO BP kred a 20 16 ytow umo wa	WIB OR 1M arża + m	31.1 2.20 20	-	-	-	-	2 04 4	7 86 7	Balt ic W ood S.A
PKO BP ch b ieżą w P LN w ra cym	WIB OR 1M arża + m	21.0 4.20 18	-	6 43 2	-	8 06 9	-	-	Balt ic W ood S.A
PKO BP w hun ku b ieżą w E UR rac cym	EUR IBO R 1M arża + m	21.0 4.20 18	-	4 92 4	-	2 28 9	-	-	Balt ic W ood S.A
PKO BP nieo dna wia lny w P LN	WIB OR 1M arża + m	28.0 3.20 20	-	7 39 0	-	7 36 4	-	-	Balt ic W ood S.A
dna lny PKO BP nieo wia w E UR	EUR IBO R 1M arża + m	21.0 4.20 18	-	6 22 3	-	6 49 9	-	-	Balt ood ic W S.A
kred PKO BP a PL N ytow umo wa	WIB OR 1M arża + m	21.0 4.20 18	2 02 8	5 82 6	2 21 5	6 33 3	-	-	Balt ood ic W S.A
kred PKO BP a P LN ytow umo wa	WIB OR 1M arża + m	21.0 4.20 18	-	499	-	-	-	-	Balt ood ic W S.A
Raz em			27 4 20	75 3 66	24 6 21	89 5 19	27 8 50	42 2 06

www.lentex.com

				dane w tys. zł
KRÓTKOTERMINOWE KREDYTY BANKOWE I POŻYCZKI
Wyszczególnienie	Kontraktowa stopa procentowa	Termin spłaty	31.03.2017 niebadane	31.12.2016	31.03.2016 niebadane	Nazwa jednostki z Grupy Kapitałowej
Limi t w rachunku bi eżącym - Ba nk Mill ennium S.A. w Warsza wie	WIBOR 1M + ma rża	17.06.2017	-	-	-	Lentex S.A.
ING Ba nk Śląski SA z siedzibą w Ka towicach kredyt w ra chunku bi eżącym	WIBOR 1M + ma rża	27.06.2018	1 037	10 568	8 435	Ga mra t S.A.
Mi lleni um Bank S.A.kredyt w ra chunku bi eżącym	WIBOR 1M + ma rża	29.06.2017	-	1 026	3 200	Ga mra t S.A.
Investment loa n - Rai ffeisenbank -	EURIBOR 3M + marża	10.07.2015			-	Devorex EAD
Ra iffei senbank	EURIBOR 1M + marża	10.07.2016	-	-	39	Devorex EAD
ING Ba nk Śląski S.A. z siedzibą w Ka towicach	WIBOR 1M + ma rża	30.06.2018	-	5 968		4 964 PD Profi l Sp z.o.o.
Prymus S.A. Pożyczka	Ustalona s topa procentowa	23.02.2017	-	360		860 PD Profi l Sp z.o.o.
PKO BP w rach bi eżącym w PLN	WIBOR 1M + ma rża	31.12.2016	-	-		11 673 Baltic Wood S.A.
PKOBP w rachunku bi eżącym w EUR	EURIBOR 1 M + ma rża	31.12.2016	-	-		2 372 Baltic Wood S.A.
PKO BP nieodna wial ny w PLN	WIBOR 1M + ma rża	31.12.2016	-	-		7 439 Baltic Wood S.A.
PKO BP nieodna wial ny w EUR	EURIBOR 1 M + ma rża	31.12.2016	-	-		6 343 Baltic Wood S.A.
CITI kredyt w EUR	EURIBOR 3M + marża	01.04.2016	-	-		9 200 Baltic Wood S.A.
ING Ba nk Śląski SA z siedzibą w Ka towicach kredyt w ra chunku bi eżącym	WIBOR 1M + ma rża	23.11.2017	278	455	-	Gamrat Energia Sp. z o.o.
Kredyt obrotowy w mBank	WIBOR O/N + marża LIBOR O/N + marża	28.07.2016	-	-	1 385	Novi ta S.A.
Kredyt obrotowy w Ba nk Handlowy w Wa rszawie S.A.	WIBOR 1M, LIBOR USD 1M, EURIBOR 1M + marża	04.08.2017	-	-	952	Novi ta S.A.
Kredyt obrotowy w Ba nk Handlowy w Wa rszawie S.A.	WIBOR 1M + ma rża	29.07.2016	-	-	422	Novi ta S.A.
Razem			1 315	18 377	57 284

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2017 roku nie zostały naruszone postanowienia wynikające z umów kredytowych, w których stronami są Spółki wchodzące w skład Grupy.

1.18. Pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe

			dane w tys. zł
POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	31.03.2017 niebadane	31.12.2016	31.03.2016 niebadane
Pozostałe zobowiązania finansowe:
- rozliczenia międzyokresowe kosztów	-	-	982
- zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	3 049	2 967	3 013
- zobowiązania inwestycyjne	4 630	5 720	401
- inne	323	350	233
RAZEM	8 002	9 037	4 629
- część długoterminowa	-	-	-
- część krótkoterminowa	8 002	9 037	4 629
Pozostałe zobowiązania niefinansowe:
- podatek VAT	266	239	852
- podatek akcyzowy	81	73	155
- podatek dochodowy od osób fizycznych	581	630	624
- zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych	2 917	2 927	3 071
- zobowiązania z tytułu PFRON	8	-	-
- zaliczki na zapasy	831	993	912
- zaliczki na środki trwałe	-	-	2 603
- nadwyżka zobowiązań nad aktywami ZFŚS	2 255	1 083	2 247
- rozliczenia międzyokresowe przychodów	232	66	412
- rozliczenia międzokresowe przychodów z tytułu leasingu zwrotnego	-	594	649
- rozliczenie międzyokresowe przychodów - dotacja	25	88	161
- ubezpieczenia należności handlowych	26	-	68
- inne	530	768	1 456
RAZEM	7 752	7 461	13 210
- część długoterminowa	-	489	649
- część krótkoterminowa	7 752	6 972	12 561

Skład pozostałych zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych przedstawia tabela poniżej:

1.19. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów

PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW

01.01.2017 -

okres
KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH- DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA kraj
Przychody ze s przedaży produktów okres
Przychody ze s przedaży us ług
Koszty wynagrodzeń Przychody ze s przedaży materiałów
Koszty ubezpieczeń s połeczych i świa dczeń na rzecz Przychody ze s przedaży towarów
pracowników zagranica
Koszty ZFŚS Przychody ze s przedaży produktów
Pozostałe koszty ś wiadczeń pracowniczych Przychody ze s przedaży us ług
RAZEM Przychody ze s przedaży materiałów
Przychody ze s przedaży towarów

dane w tys. zł

* Prezentowane dane porównywalne zos tały przeks ztałcone na skutek s przedaży akcji jednos tki zależnej "Novita" S.A. w dni u 1.08.2016r., co zos tało zaprezentowane w nocie 1.4 kwartalnego s króconego s kons olidowanego sprawozdania finans owego.

KOSZTY RODZAJOWE - DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA
	01.01.2017 - 31.03.2017	01.01.2016 - 31.03.2016*
okres	niebadane	niebadane
Amortyzacja środków trwałych	4 602	4 207
Amortyzacja wartości niematerialnych	647	344
Koszty ś wiadczeń pracowniczych	16 567	15 557
Zużycie surowców, materiałów i energii	75 563	65 238
Koszty usług obcych	10 945	11 450
Koszty poda tków i opłat	2 014	2 015
Pozosta łe kos zty	3 945	2 434
Wartość s przeda nych towa rów i ma teria łów	1 193	1 395
Zmia na stanu produktów i produkcji w toku	(6 755) 28	716
RAZEM	108 721	103 356
Koszty s przeda ży	11 276	10 793
Koszty ogólnego zarządu	11 237	10 631
www.lentex.com Koszty s przeda nych produktów, towa rów i ma teria łów	86 208	81 932
RAZEM	108 721	103 356

1.20.	Koszty
sprzedanych
produktów,
towarów	i
materiałów	/

RAZEM

koszty rodzajowe

		dane w tys. zł
KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH- DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA
	01.01.2017 - 31.03.2017	01.01.2016 - 31.03.2016*
okres	niebadane	niebadane
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży	10 460	8 870
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu	6 107	6 687
Pozycje ujęte w rozliczeniach międzyokresowych	-	-
RAZEM	16 567	15 557

* Prezentowane da ne porównywalne zostały przekształcone na skutek sprzedaży a kcji jednostki zależnej "Novita" S.A. w dniu 1.08.2016r., co zostało zaprezentowane w nocie 1.4 kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Na dzień 31 marca 2017 i 2016 roku Grupa nie poniosła żadnych kosztów związanych z prowadzeniem prac badawczych i rozwojowych.

1.21. Pozostałe przychody i koszty

		dane w tys. zł
POZOSTAŁE PRZYCHODY - DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA	01.01.2017 - 31.03.2017 niebadane	01.01.2016 - 31.03.2016* niebadane
Zys k na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	381	160
Uzysk złomu i odpadów	1	4
Dotacja	-	16
Nadwyżki i nwentaryzacyjne	9	-
Zwrot kosztów s ądowych	2	19
Refundacje, ods zkodowania	122	15
Otrzymane darowi zny, kary	103	7
Pozos tałe	115	58
RAZEM	733	279

		dane w tys. zł
	01.01.2017 - 31.03.2017	01.01.2016 - 31.03.2016*
POZOSTAŁE KOSZTY - DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA	niebadane	niebadane
Niedobory inwentaryzacyjne	3	-
Kos zty pos tępowania s ądowego	3	2
Rekompensaty dla zwolnionych	5	7
Szkody, kary i odszkodowania	49	63
Darowizny	9	9
Kos zty utrzymania inwestycji w nieruchomości	50	47
Składki na rzecz organi zacji	13	13
Rekompensata kosztów zwi ązanych z wadami włóknin i wykładzin	5	8
Likwidacja majątku obrotowego	31	91
Pozos tałe	29	4
RAZEM	197	244

* Prezentowane dane porównywalne zostały przekształcone na s kutek s przedaży akcji jednos tki zależnej "Novi ta" S.A. w dni u 1.08.2016r., co zos tało zaprezentowane w nocie 1.4 kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finans owego.

1.22. Przychody i koszty finansowe

			dane w tys. zł
		01.01.2017 - 31.03.2017	01.01.2016 - 31.03.2016*
PRZYCHODY FINANSOWE - DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA		niebadane	niebadane
Przychody z tytułu odsetek		151	64
Przychody z tytułu odsetek od pożyczki		3	-
Zys k ze zbycia inwes tycji		-	16	1.23.	P
Zys ki z tytułu różni c kursowych		231	-
Zys ki z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów fi nans owych:		1	803		dane w tys. zł
aktywów dostępnych do s przedaży		1	- 01.01.2017 - 31.03.2017		01.01.2016 - 31.03.2016*
	KOSZTY FINANSOWE - DZIAŁALNOŚĆ KONTYNUOWANA aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych według wartości	-	niebadane 803		niebadane
godziwej przez wynik	Kos zty ods etek, w tym dotyczące:			503	623
Pozos tałe	kredytów bankowych	9	4	379	615
RAZEM	pożyczek	395	887	-	1
odatek	pozos tałe			124	7
	Kos zty fi nans owe z tytułu umów leasi ngu finansowego			47	53
	Kos zty fi nans owe z tytułu umowy faktori ngowej			13	4
	29 Straty z tytułu różnic kursowych			-	943
	Pozos tałe			33	307
	RAZEM			596	1 930
	* Prezentowane dane porównywalne zostały przekształcone na s kutek s przedaży akcji jednos tki zależnej "Novi ta" S.A. w
www.lentex.com	dni u 1.08.2016r., co zos tało zaprezentowane w nocie 1.4 kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania
	finans owego.

dochodowy bieżący

		dane w tys. zł
GŁÓWNE SKŁADNIKI OBCIĄŻENIA/UZNANIA PODATKOWEGO W SPRAWOZDANIU Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	01.01.2017 - 31.03.2017 niebadane	01.01.2016 - 31.03.2016* niebadane
Bieżący podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat	(3 019)	(3 469)
- bieżące (obciążenie) z tytułu podatku dochodowego	(3 021)	(3 469)
- korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych	2	-
Odroczony podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat	616	515
- (obciążenie)/uznanie z tytułu podatku odroczonego dotyczące powstania i odwracania się różnic przejściowych	616	515
(obciążenie)/uznanie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat	(2 403)	(2 954)
(obciążenie)/uznanie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat, w tym:	(2 403)	(2 954)
- przypisane działalności kontynuowanej	(2 403)	(2 199)
- przypisane działalności zaniechanej	-	(755)
Podatek dochodowy związany z pozycjami prezentowanymi w pozostałych dochodach całkowitych	-	(62)
- (obciążenie)/uznanie z tytułu podatku odroczonego związanego z pozycjami prezentowanymi w kapitale własnym	-	(62)
(obciążenie)/uznanie podatkowe wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów	(2 403)	(3 016)

		dane w tys. zł
GŁÓWNE SKŁADNIKI OBCIĄŻENIA/UZNANIA PODATKOWEGO W ZESTAWIENIU ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	01.01.2017 - 31.03.2017 niebadane	01.01.2016 - 31.03.2016* niebadane
Bieżący podatek dochodowy	-	-
Odroczony podatek dochodowy	-	(62)
- podatek dochodowy związany z pozycjami prezentowanymi w kapitale własnym	-	(62)
(obciążenie)/uznanie podatkowe wykazane w zestawieniu zmian w kapitale własnym	-	(62)

dane w tys. zł

	01.01.2017 -	01.01.2016 -
okres	31.03.2017	31.03.2016*
	niebadane	niebadane
Wynik finansowy brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej	17 599	14 582
Zysk/strata przed opodatkowaniem z działalności zaniechanej	-	3 953
Wynik finansowy brutto przed opodatkowaniem	17 599	18 535
(obciążenie) podatkowe wykazane w rachunku	2 403	2 954
Efektywna stawka podatkowa (w %)	13,7%	15,9%

* Prezentowane dane porównywalne zostały przekształcone na skutek sprzedaży akcji jednostki zależnej "Novita" S.A. w dniu 1.08.2016r., co zostało zaprezentowane w nocie 1.4 kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

1.24. Odroczony podatek dochodowy

dane w tys. zł
AKTYWA NA PODATEK ODROCZONY	01.01.2017 - 31.03.2017 niebadane	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2016 - 31.03.2016* niebadane
Stan na początek okres u	38 309	37 898	37 898
Zwięks zenia	1 689	1 376	1 996
Zmniejszenia	2 821	965	1 175
Utrata kontroli nad jednostką zal eżną	7	-	-
Stan na koniec okresu	37 170	38 309	38 719

dane w tys. zł
REZERWA NA PODATEK ODROCZONY	01.01.2017 - 31.03.2017 niebadane	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2016 - 31.03.2016* niebadane
Stan na początek okres u	24 797	33 925	33 925
Zwięks zenia	656	1 523	711
Zmniejszenia	2 404	10 651	640
Utrata kontroli nad jednostką zal eżną	560	-	-
Stan na koniec okresu	22 489	24 797	33 996

			dane w tys. zł
Saldo podatku odroczonego	01.01.2017 - 31.03.2017 niebadane	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2016 - 31.03.2016* niebadane
Aktywa na podatek odroczony na początek okres u	32 994	32 054	32 994
Rezerwa na podatek odroczony na początek okres u	19 482	28 081	19 482
Aktywa na podatek odroczony na koniec okresu	32 452	32 994	32 378
Rezerwa na podatek odroczony na koniec okresu	17 771	19 482	27 655

* Prezentowane dane porównywalne zostały przekształcone na skutek korekty prezentacyjnej kredytu w rachunku bieżącym, co zostało zaprezentowane w nocie 1.4 kwartalnego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

1.25. Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży i działalność zaniechana

W związku z zawartą w dniu 1 sierpnia 2016 roku umową sprzedaży wszystkich posiadanych przez Grupę akcji "Novita" S.A. w ilości 1.579.291 sztuk wyniki wygenerowane przez "Novita" S.A. zostały odpowiednio przekształcone za 3 miesiące 2016 roku (nota 1.4) i zostały przeniesione w sprawozdaniu z całkowitych dochodów do pozycji "Zysk/strata netto za rok obrotowy na działalności zaniechanej".

	dane w tys. zł
WARIANT KALKULACYJNY	01.01.2016 - 31.03.2016 niebadane
Działalność zaniechana
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	22 273
Koszty s przedanych produktów, towarów i materiałów	14 156
Zysk/strata brutto ze sprzedaży	8 117
Koszty s przedaży	872
Koszty ogólnego zarządu	3 224
Pozos tałe przychody operacyjne	(13)
Pozos tałe koszty operacyjne	13
Zysk/strata z działalności operacyjnej	3 995
Przychody finansowe	4
Koszty finans owe	46
Zysk/strata brutto	3 953
Podatek dochodowy	755
Zysk/strata netto	3 198

Generowane przez "Novita" S.A. przychody i koszty były do tej pory prezentowane w segmencie "Włókniny" i "Pozostałe". W związku ze sprzedażą akcji "Novita" S.A. przez Grupę w dniu 1 sierpnia 2016 roku, zarówno przychody i koszty za 3 miesiące 2016 roku zostały przeniesione w ramach segmentów do "Działalności zaniechanej".

1.26. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi w Grupie zostały zawarte na warunkach rynkowych.

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2017 oraz 2016 roku Grupa nie zawierała transakcji z innymi podmiotami powiązanymi.

1.27. Wynagrodzenia Członków Zarządu i Rady Nadzorczej Emitenta

		dane w tys. zł
WYNAGRODZENIA KLUCZOWYCH CZŁONKÓW KADRY KIEROWNICZEJ	01.01.2017 - 31.03.2017 niebadane	01.01.2016 - 31.03.2016 niebadane
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	626	755
Razem	626	755

Prezentowane wartości uwzględniają wynagrodzenia brutto oraz honoraria członków zarządu i rady nadzorczej.

1.28. Zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe – informacja o zmianach od daty zakończenia ostatniego roku obrotowego

• "Lentex" S.A.

W dniu 23 marca 2017 roku "Lentex" S.A. zawarł z bankiem PKO BP S.A. z siedzibą w Warszawie Umowę limitu kredytowego wielocelowego do kwoty 10.000 tys. zł na okres do 22 marca 2018 roku. Zabezpieczeniem jest umowne prawo potrącenia wierzytelności PKO BP S.A. ze środkami znajdującymi się na rachunkach Spółki w PKO BP S.A. (aktualnych oraz otwartych w okresie kredytowania). Na dzień 31 marca 2017 roku Spółka nie korzystała z dostępnego limitu.

1.29. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe Grupy Kapitałowej

W okresie od dnia, na który sporządzono niniejsze kwartalne sprawozdanie finansowe do dnia jego publikacji nie wystąpiły zdarzenia z udziałem spółek Grupy Kapitałowej Lentex, które w znaczącym stopniu mogłyby wpłynąć na przyszłe wyniki tych spółek bądź Grupy.

1.30. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy, łącznie i w przeliczeniu na jedną akcję, z podziałem na akcje zwykłe i uprzywilejowane

• "Lentex" S.A.

o Informacja o dywidendzie za rok 2016

Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie zostały podjęte żadne decyzje w sprawie dywidendy. Zarząd "Lentex" S.A. rekomenduje wypłatę dywidendy za rok 2016 w wysokości 0,50 zł na jedną akcję, co zostało pozytywnie zaopiniowane przez Radę Nadzorczą.

Zaliczka na poczet dywidendy za 2017 rok nie została wypłacona.

• "Gamrat" S.A.

o Informacja o dywidendzie za rok 2016

Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie zostały podjęte żadne decyzje w sprawie dywidendy. Zarząd "Gamrat" S.A. rekomenduje przeznaczenie kwoty 3.692 tys. zł z zysku netto za 2016 rok na wypłatę dywidendy, a pozostałą część na kapitał zapasowy.

Zaliczka na poczet dywidendy za 2017 rok nie została wypłacona.

• "Devorex" EAD

o Informacja o dywidendzie za rok 2016

Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie zostały podjęte żadne decyzje w sprawie dywidendy.

Zaliczka na poczet dywidendy za 2017 rok nie została wypłacona.

• "Balitc Wood" S.A.

o Informacja o dywidendzie za rok 2016

Zwyczajne Walne Zgromadzenie "Baltic Wood" S.A. podjęło w dniu 15 maja 2017 roku decyzję o przeznaczeniu zysku netto spółki za rok 2016 w całości na kapitał zapasowy spółki.

Zaliczka na poczet dywidendy za 2017 rok nie została wypłacona.

• "Gamrat Energia " Sp. z o.o.

Nie dotyczy.

• "Profil PD Dystrybucja " Sp. z o.o.

Nie dotyczy.

1.31. Informacje dotyczące emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

Nie dotyczy.

2. Pozostałe informacje

2.1. Informacje ogólne

Opis zmian organizacji grupy kapitałowej emitenta oraz wskazanie jednostek podlegających konsolidacji

W dniu 30 marca 2017 roku "Gamrat" S.A. dokonał zakupu od udziałowców mniejszościowych 5% udziałów "PD Profil Sp. z o.o." stając się tym samym jedynym udziałowcem tego podmiotu. Wartość tej transakcji wyniosła 274 tys. zł. Następnie w dniu 31 marca 2017 roku "Gamrat" S.A. dokonał sprzedaży 100% udziałów "PD Profil Sp. z o.o." niezależnemu krajowemu podmiotowi prawa handlowego za kwotę 9,4 mln zł. i tym samym utracił kontrolę nad jednostką zależną "PD Profil Sp. z o.o." W niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Lentex ujęto dane wynikowe "PD Profil Sp. z o.o." za okres 3 miesięcy 2017 roku, tj. do chwili sprzedaży udziałów. Na podstawie danych z 31 marca 2017 roku dokonano rozliczenia utraty kontroli w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy. Wpływ tej transakcji na wynik Grupy wyniósł 3.620 tys. zł i został zaprezentowany w odrębnej linii skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów.

Na dzień 31 marca 2017 roku Grupę Kapitałową Lentex tworzyły:

• Jednostka dominująca
• o "Lentex" S.A.
• Jednostka zależna objęta konsolidacją metodą pełną
• o Grupa Kapitałowa Gamrat jednostka dominująca posiada 64,66% udziałów.

Na dzień 31 marca 2017 roku Grupę Kapitałową Gamrat tworzyły:

• Jednostka dominująca
• o "Gamrat" S.A.
• Jednostki zależne objęte konsolidacją metodą pełną
• o Grupa Kapitałowa Devorex jednostka dominująca posiada 100% akcji,
• o "Baltic Wood" S.A.- jednostka dominująca posiada 100% akcji,
• o "Gamrat Energia" Sp. z o. o. jednostka dominująca posiada 100% udziałów,
• o "Profil PD Dystrybucja" Sp. z o.o. jednostka dominująca posiada 100% udziałów.

Na dzień 31 marca 2017 roku Grupę Kapitałową Devorex tworzyły:

• Jednostka dominująca
• o "Devorex" EAD
• Jednostki zależne objęte konsolidacją metodą pełną:
• o Devorex Distribution RO Rumunia jednostka dominująca posiada 100% udziałów,
• o Devorex Distribution Hiszpania jednostka dominująca posiada 100% udziałów.

*Na dzień 31 marca 2017 roku, jak również na dzień publikacji raportu "Lentex" S.A. posiadała 5.401.832 sztuk akcji "Gamrat" S.A., co stanowi 64,66% kapitału zakładowego "Gamrat" S.A.

Informacja o jednostce dominującej Grupy Kapitałowej Lentex

"Lentex" S.A., (dalej: "Spółka") jest spółką, której siedziba i główne miejsce produkcji wykładzin i włóknin znajduje się w Lublińcu przy ulicy Powstańców Śląskich 54. Spółka prowadzi także działalność w zamiejscowym wydziale produkcyjnym włóknin w Jarocinie.

Akcje Spółki znajdują się w publicznym obrocie.

Spółka wpisana jest do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Częstochowie, XVII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000077520 (Data rejestracji: 4 stycznia 2002 rok).

Spółce nadano numer statystyczny REGON 150122050.

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

Podstawowym przedmiotem działalności Spółki jest produkcja wykładzin PCV oraz włóknin.

"Lentex" S.A. wytwarza szeroki asortyment produktów, do których należą:

• wykładziny podłogowe mieszkaniowe;
• wykładziny obiektowe i półobiektowe;
• włókniny: płaskie, puszyste, wodnoigłowane.

W skład Zarządu Spółki na dzień 31 marca 2017 roku wchodzili:

• o Wojciech Hoffmann Prezes Zarządu
• o Adrian Grabowski Członek Zarządu
• o Barbara Trenda Członek Zarządu

W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 31 marca 2017 roku wchodzili:

• o Janusz Malarz Przewodniczący Rady Nadzorczej
• o Zbigniew Rogóż Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej
• o Halina Markiewicz Sekretarz Rady Nadzorczej
• o Boris Synytsya Członek Rady Nadzorczej
• o Adrian Moska Członek Rady Nadzorczej

Informacja o jednostkach zależnych

"Gamrat" S.A.

"Gamrat" S.A. jest spółką, której siedziba i miejsce produkcji materiałów budowlanych z polichlorku winylu oraz polietylenu znajduje się w Jaśle przy ulicy Mickiewicza 108.

Akcje "Gamrat" S.A. nie znajdują się w publicznym obrocie.

"Gamrat" S.A. wpisana jest do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Rzeszowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000091367 (Data rejestracji: 26 luty 2002 roku).

Spółce "Gamrat" S.A. nadano numer statystyczny REGON 370326019.

Czas trwania "Gamrat" S.A. jest nieoznaczony.

W skład Zarządu "Gamrat" S.A. na dzień 31 marca 2017 roku wchodzili:

• o Michał Mróz Prezes Zarządu
• o Robert Ruwiński Członek Zarządu
• o Jerzy Pachana Członek Zarządu

W skład Rady Nadzorczej "Gamrat" S.A. na dzień 31 marca 2017 roku wchodzili:

• o Wojciech Hoffmann Przewodniczący Rady Nadzorczej
• o Adrian Moska Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
• o Barbara Trenda Członek Rady Nadzorczej

W okresie 3 miesięcy 2017 roku w składzie Rady Nadzorczej "Gamrat" S.A. wystąpiły następujące zmiany:

• z dniem 1 stycznia 2017 roku Pani Halina Markiewicz oraz Pan Janusz Malarz zostali odwołani ze składu Rady Nadzorczej,
• z dniem 2 stycznia 2017 roku Panu Wojciechowi Hoffmannowi powierzono funkcję Przewodniczącego Rady Nadzorczej,
• z dniem 2 stycznia 2017 roku Pani Barbarze Trenda powierzono funkcję Członka Rady Nadzorczej.

"Devorex" EAD

"Devorex" EAD jest spółką zajmującą istotną pozycję na rynku bułgarskim i rumuńskim w produkcji systemów rynnowych, systemów odwodnień liniowych oraz rur polipropylenowych do wewnętrznych instalacji grzewczych budynków mieszkalnych, administracyjnych i przemysłowych oraz przesyłu wody pitnej. Siedziba "Devorex" EAD znajduje się w Bułgarii, Plovdiv 4109 Branipole, przy ulicy Chiirite 020 G.

Zgodnie z bułgarskim Kodeksem Handlowym od daty przekształcenia w jednoosobową spółkę akcyjną (EAD), (22 listopad 2013 roku) w "Devorex" EAD obowiązuje jednopoziomowy system zarządzania – Rada Dyrektorów oraz Dyrektor Zarządzający (członek Rady Dyrektorów).

Na dzień 31 marca 2017 roku funkcję Dyrektora Zarządzającego pełnił:

o Dariusz Szlęzak – Dyrektor Zarządzający

W skład Rady Dyrektorów Devorex na dzień 31 marca 2017 roku wchodzili:

• o Krzysztof Moska Przewodniczący Rady Dyrektorów
• o Adrian Moska Członek Rady Dyrektorów
• o Agata Hoffmann Członek Rady Dyrektorów
• o Dariusz Szlęzak Członek Rady Dyrektorów

"Baltic Wood" S.A.

"Baltic Wood" S.A. jest spółką akcyjną, której siedziba i miejsce produkcji gotowych parkietów podłogowych znajduje się w Jaśle przy ul. Fabrycznej 6 A. Akcje "Baltic Wood" S.A. nie znajdują się w publicznym obrocie.

"Baltic Wood" S.A. wpisana jest do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Rzeszowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000081947. Spółce "Baltic Wood" S.A. nadano numer statystyczny REGON 370418951.

Czas trwania Spółki "Baltic Wood" S.A. jest nieoznaczony.

W skład Zarządu "Baltic Wood" S.A. na dzień 31 marca 2017 roku wchodzili:

• o Rafał Zawierucha Prezes Zarządu
• o Magdalena Marek Członek Zarządu

W okresie 3 miesięcy 2017 roku w składzie Zarządu "Baltic Wood" S.A. wystąpiły następujące zmiany:

• w dniu 10 stycznia 2017 roku do pełnienia funkcji Członka Zarządu Spółki została powołana Pani Magdalena Marek,
• w dniu 24 lutego 2017 roku Pan Grzegorz Wójcik złożył rezygnacje z funkcji Prezesa Zarządu Spółki,
• w dniu 24 lutego 2017 roku Pan Rafał Zawierucha został powołany na Prezesa Zarządu Spółki.

W skład Rady Nadzorczej "Baltic Wood" S.A. na dzień 31 marca 2017 roku wchodzili:

• o Wojciech Hoffmann Przewodniczący Rady Nadzorczej
• o Adrian Moska Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
• o Barbara Trenda Członek Rady Nadzorczej

"Gamrat Energia" Sp. z o.o.

"Gamrat Energia" jest spółką z o. o., której siedziba i miejsce działalności znajduje się w Jaśle przy ul. Mickiewicza 108. Przedmiotem działalności "Gamrat Energia" Sp. z o.o. jest wytwarzanie, przesył i dystrybucja czynników energetycznych.

Spółka wpisana jest do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Rzeszowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 00000622168. Spółce "Gamrat Energia" nadano numer statystyczny REGON 364651830. Czas trwania Spółki ,, Gamrat Energia" Sp. z o.o. jest nieoznaczony.

W skład Zarządu ,, Gamrat Energia " Sp. z o.o. na dzień 31 marca 2017 roku wchodzili:

o Michał Mróz - Prezes Zarządu

"Profil PD Dystrybucja'' Sp. z o.o.

"Profil PD Dystrybucja'' jest spółką z o. o., której siedziba i miejsce działalności znajduje się w Jaśle przy ul. Mickiewicza 108. Przedmiotem działalności "Profil PD Dystrybucja'' Sp. z o.o. jest sprzedaż hurtowa materiałów budowlanych.

Spółka wpisana jest do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Rzeszowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000659202. Spółce "Profil PD Dystrybucja " nadano numer statystyczny REGON 366369233.

Czas trwania Spółki "Profil PD Dystrybucja" Sp. z o.o. jest nieoznaczony.

W skład Zarządu ,, Profil PD Dystrybucja " Sp. z o.o. na dzień 31 marca 2017 roku wchodzili:

o Michał Mróz - Prezes Zarządu

2.2. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń dotyczących grupy kapitałowej emitenta

Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów z działalności kontynuowanej Grupy w okresie 3 miesięcy 2017 roku wyniosły 122.365 tys. zł i były wyższe o 2,9% od przychodów z analogicznego okresu roku ubiegłego. W okresie sprawozdawczym udało się utrzymać Grupie wysokie wskaźniki efektywności. Rentowność sprzedaży brutto na działalności kontynuowanej zmniejszyła się z poziomu 13,1% w okresie porównywalnym do poziomu 11,2% w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2017 roku. Wskaźnik rentowności sprzedaży netto na działalności kontynuowanej podwyższył się z poziomu 10,4% w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2016 roku do poziomu 12,4% w okresie sprawozdawczym. Wartość EBITDA z działalności kontynuowanej Grupy za okres 3 miesięcy 2017 roku wyniosła 19.429 tys. zł i była niższa o 3,7% w stosunku do analogicznego okresu 2016 roku. Ogólne zadłużenie Grupy na 31 marca 2017 roku wynoszące 32,6% zmalało w stosunku do stanu na dzień 31 grudnia 2016 roku, kiedy to wynosiło 35,4%.

2.3. Opis czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na skrócone sprawozdanie finansowe.

Nie wystąpiły czynniki i zdarzenia o nietypowym charakterze mające wpływ na niniejsze kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe poza opisaną w nocie 2.1 utratą kontroli nad jednostką zależną "PD Profil Sp. z o.o."

2.4. Stanowisko zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie kwartalnym w stosunku do wyników prognozowanych.

Grupa Kapitałowa Lentex nie publikowała prognoz dotyczących jej wyników.

2.5. Kwota i rodzaj pozycji wpływających na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne, które są nietypowe ze względu na ich rodzaj, wartość lub częstotliwość.

Nie wystąpiły nietypowe pozycje wpływające na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, wynik netto lub przepływy pieniężne poza opisaną w nocie 2.1 utratą kontroli nad jednostką zależną "PD Profil Sp. z o.o.". Wpływ tej transakcji na wynik Grupy wyniósł 3.620 tys. zł i został zaprezentowany w odrębnej linii skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów.

2.6. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego wraz ze wskazaniem liczby posiadanych przez te podmioty akcji, ich procentowego udziału w kapitale zakładowym, liczby głosów z nich wynikających i ich procentowego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu oraz wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji Spółki w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego.

Skład akcjonariatu jednostki dominującej "Lentex" S.A. na dzień przekazania skonsolidowanego rozszerzonego raportu za I kwartał 2017 roku ustalony na podstawie otrzymanych od akcjonariuszy zawiadomień przekazanych w trybie art. 69 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (tj. Dz.U. z 2016r., poz. 1639), dalej "Zawiadomienia". Zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji Spółki w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego (raport za III kwartał 2016 roku) wynikały z otrzymanych przez Spółkę Zawiadomień: i) od Leszka Sobika o zmianie o ponad 2% dotychczasowy udział powyżej 27% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki (szczegóły zostały zawarte w opublikowanym przez Spółkę raporcie bieżącym nr 39/2016 z dnia 08.12.2016r.; ii) od pełnomocnika Spółki o zejściu poniżej progu 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki (szczegóły zostały zawarte w opublikowanym przez Spółkę raporcie bieżącym nr 40/2016 z dnia 09.12.2016r.

KAPITAŁ PODSTAWOWY NA DZIEŃ 19 MAJA 2017 ROKU
Seria / emisja	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji	Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej
A-H	na okaziciela	zwykłe	nie występuje	48 858 358	20 032
Liczba akcji , razem 48 858 358
Wartość nominalna jednej akcji wynosi				0,41

SKŁAD AKCJONARIATU NA DZIEŃ 19 MAJA 2017 ROKU
Akcjonariusze :	ilość akcji / ilość głosów	% kapitału / % udział w ogólnej liczbie głosów
Leszek Sobik wraz z "Sobik" Zakład Produkcyjny Sp.z o.o. Sp.K.	14 999 593	30,70%
Paravita Holding Limited	8 439 673	17,27%
Krzys ztof Mos ka	6 042 115	12,37%
Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny	5 428 406	11,11%
Pozostali	13 948 571	28,55%
	48 858 358	100,00%

2.7. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego, wraz ze wskazaniem zmian w stanie posiadania, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego.

			akcje emitenta		zmiana od 17.03.2017r. +/-
Stan na 19.05.2017r.	Pełniona funkcja		wartość nominalna	ilość (w szt.)	wartość nominalna
Wojciech Hoffmann	Prezes Zarządu	358 534	146 998,94	x	x
Adrian Grabowski	Członek Zarządu	x	x	x	x
Barbara Trenda	Członek Zarządu	3 000	1 230,00 zł	x	x
Janusz Malarz	Przewodniczący Rady Nadzorczej	x	x	x	x
Zbigniew Rogóż	Zastępca Przewodniczącego Rady Nadzorczej	x	x	x	x
Adrian Moska	Członek Rady Nadzorczej	35 474	14 544,34 zł	x	x
Borys Synytsya	Członek Rady Nadzorczej	x	x	x	x
Halina Markiewicz	Sekretarz Rady Nadzorczej	x	x	x	x

2.8. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej.

Na dzień przekazania raportu względem emitenta i jednostek od niego zależnych nie wszczęto przed sądami, organami właściwymi dla postępowania arbitrażowego lub organami administracji publicznej postępowań dotyczących zobowiązań albo wierzytelności emitenta lub jednostki od niej zależnej, której wartość ustalona odrębnie dla poszczególnych postępowań i łącznie dla wszystkich postępowań stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych Spółki.

2.9. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe, wraz ze wskazaniem ich wartości.

W okresie od 1 stycznia 2017 roku do 31 marca 2017 roku jednostka dominująca "Lentex" S.A. oraz jednostki od niej zależne nie zawierały transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe.

2.10. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta.

W okresie od 1 stycznia 2017 roku do 31 marca 2017 roku jednostka dominująca "Lentex" S.A. oraz jednostki od niej zależne nie udzieliły poręczeń kredytu lub pożyczki, a także nie udzieliły gwarancji na rzecz jednego

podmiotu lub jednostki zależnej od tego podmiotu, których łączna wartość stanowiłaby co najmniej 10% kapitałów własnych. W omawianym okresie emitent oraz jednostki od niego zależne nie udzielały poręczeń, kredytów, pożyczek lub gwarancji spełniających powyższe warunki.

2.11. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta.

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2017 roku, poza wymienionymi w notach do raportu nie wystąpiły inne istotne zdarzenia, które mogłyby znacząco wpłynąć na ocenę i zmianę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego Grupy Kapitałowej Emitenta, a także istotne dla oceny sytuacji kadrowej oraz możliwości realizacji zobowiązań.

2.12. Inne informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego emitenta.

Na dzień przekazania raportu nie znane są informacje mogące w istotny sposób wpłynąć na ocenę sytuacji majątkowej, finansowej i wyniku finansowego Grupy Kapitałowej Emitenta.

2.13. Informacje na temat zmian sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki.

Czynniki, na które Zarządy Spółek wchodzących w skład Grupy nie mają bezpośredniego wpływu, to przede wszystkim ceny surowców produkcyjnych i kursów walutowych, a także sytuacja gospodarcza w Europie (w szczególności Bałkany, Rosja, Ukraina).

2.14. Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.

Czynniki mogące mieć wpływ na osiągane przez Grupę w kolejnych kwartałach wyniki, to przede wszystkim ceny surowców produkcyjnych i kursy walut.

JEDNOSTKOWE WYBRANE DANE FINANSOWE

		w tys. zł			w tys. EUR
		1 kwartał 2017	1 kwartał 2016	1 kwartał 2017	1 kwartał 2016
1. Wybrane pozycje a ktywów i pasywów przeli czono na EUR wg kurs u ogłos zonego przez Prezesa NBP: WYBRANE DANE FINANSOWE		okres	okres	okres	okres
- dla okresu od 01.01.2017 do 31.03.2017: Tabela kurs ów nr 064/A/NBP/2017 z dnia 31.03.2017r.		od 01.01.2017	od 01.01.2016	1 EUR =4,2198 od 01.01.2017	od 01.01.2016
- dla okresu od 01.01.2016 do 31.03.2016: Tabela kurs ów nr 062/A/NBP/2016 z dnia 31.03.2016r.				1 EUR = 4,2684
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów a) wartość księgowa na 1 akcję = Kapital własny w tys. zł ( stan na 31.03.2017r.) / liczba akcji w tys. szt. na 31.03.2017r. =		do 31.03.2017 45 451	do 31.03.2016 52 474	do 31.03.2017 10 597	do 31.03.2016 12 047
EBITDA (wynik operacyjny + amortyzacja)		10 982	14 613	2 560	3 355
Zys k/strata ze sprzedaży		227.460 /48.858,358= 4,66 zł 18 480	22 708	4 309	5 213
b) wartość księgowa na 1 akcję w EUR = kapital własny w tys. EUR (stan na 31.03.2017r.) / liczba akcji w tys. szt. na 31.03.2017r.= Zys k (strata) z działalnoś ci operacyjnej (EBIT)		9 307	13 029	2 170	2 991
Zys k (strata) brutto		53.903 / 48.858,358= 1,10 EUR 8 528	12 074	1 988	2 772
Zys k (strata) netto na dzi ałalności kontynuowanej		6 820	9 730	1 590	2 234
Zys k (strata) netto na dzi ałalności zaniechanej 2. Wybrane pozycje rachunku zysków i strat za 3 miesiące 2017 r. (3 miesiące 2016 r.) przeliczono na EUR wg kursu będącego średnią		-	-	-	-
Zys k (strata) netto za okres sprawozdawczy arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Prezesa NBP z 3 miesięcy 2017 r. ( z 3 miesięcy 2016 r.).		6 820	9 730	1 590	2 234
Przepływy pi eniężne netto z działalnos ci operacyjnej		-1 335	2 490	-311	572
Sposób: 3 miesiące 2017 roku Przepływy pi eniężne netto z działalnoś ci inwes tycyjnej		-5 423	-6 054	3 miesiące 2016 roku -1 264	-1 390
styczeń --------------- 31.01.2017 4,3308 Przepływy pi eniężne netto z działalnoś ci fi nans owej	styczeń	-3 530	--------------- 29.01.2016 -664	4,4405 -823	-152
luty --------------- 28.02.2017 4,3166 Przepływy pi eniężne netto - razem	luty	-10 288	--------------- 29.02.2016 -4 228	4,3589 -2 399	-971
marzec --------------- 31.03.2017 4,2198 Liczba akcji zwyklych Spółki dla celów wyli czenia wskaźnika	ma rzec		--------------- 31.03.2016	4,2684
12,8672 zys ku na akcję w s ztukach		48 858 358	54 287 065	13,0678 48 858 358	54 287 065
Zys k na jedną akcję*		0,14	0,18	0,03	0,04
12,8672/3 = 4,2891 Liczba akcji rozwodnionych dl a celów wyliczeni a ws kaźnika zysku					13,0678/3 = 4,3559
rozwodni onego na akcję w sztukach.		48 858 358	54 287 065	48 858 358	54 287 065
3. Zysk na jedną akcję zwykłą w EUR = zysk na jedną akcję w PLN : kurs średni EUR za ostatnie 3 miesiące = 0,14 zł/akcję : 4,2891= Rozwodni ony zys k na jedna akcję*		0,14	0,18	0,03	0,04
0,03 EUR/akcję		31.03.2017		31.03.2017
		niebadane	31.12.2016	niebadane	31.12.2016
Aktywa razem		304 477	299 731	72 154	70 221
Zobowi ązania i rezerwy na zobowiązani a		77 017	79 091	18 251	18 529
Długotermiowe zobowiązania i rezerwy		38 112	42 839	9 032	10 036
Krótkotermi nowe zobowi ązania i rezerwy		38 905	36 252	9 220	8 493
Kapitał włas ny		227 460	220 640	53 903	51 692
Kapitał podstawowy		20 032	20 032	4 747	4 693
Liczba akcji		48 858 358	53 070 797	48 858 358	53 070 797
Wartoś ć ksi ęgowa na jedną akcję*		4,66	4,16	1,10	0,97

*Dane zaprezentowane zos tały w złotych/euro.

				dane w tys. zł
AKTYWA	Nota	31.03.2017 niebadane	31.12.2016	31.03.2016 niebadane
Aktywa trwałe		215 442	212 360	224 429
Rzeczowe aktywa trwałe	3.3	133 417	130 315	87 537
Wartości niematerialne	3.3	279	299	202
Inwestycje w jednostki zależne i stowarzyszone	3.4	81 740	81 740	136 684
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży		6	6	6
Aktywa obrotowe		89 035	87 371	82 123
Zapasy	3.6	40 331	35 483	31 108
Należności z tytułu dostaw, robót i usług	3.7	37 080	33 219	40 587
Pozostałe należności krótkoterminowe, rozliczenia międzyokresowe i inne aktywa obrotowe	3.8	8 426	5 119	2 390
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	3.9	3 198	13 504	8 038
AKTYWA RAZEM		304 477	299 731	306 552

PASYWA	Nota	31.03.2017	31.12.2016	31.03.2016
		niebadane		niebadane
Kapitał własny		227 460	220 640	246 845
Kapitał podstawowy		20 032	20 032	22 258
Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej		67 641	67 641	67 641
Kapitał z tytułu programu motywacyjnego		1 313	1 313	1 313
Akcje własne		-	-	-
Kapitały rezerwowe i zapasowe		64 391	64 391	95 014
Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny		(28)	(28)	(10)
Zysk/strata z lat ubiegłych		67 291	2 212	50 899
Zysk/strata z roku bieżącego		6 820	65 079	9 730
ZOBOWIĄZANIA		77 017	79 091	59 707
Zobowiązania długoterminowe		38 112	42 839	20 255
Rezerwy	3.10	327	327	306
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	3.18	4 902	5 364	5 246
Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	3.11	32 600	36 800	14 421
Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe	3.12	283	348	282
Zobowiązania krótkoterminowe		38 905	36 252	39 452
Rezerwy	3.10	5 291	3 776	5 068
Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	3.11	-	-	601
Krótkoterminowa część długoterminowych kredytów bankowych i
pożyczek	3.11	12 284	11 524	15 406
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe	3.12	304	322	273
Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług		14 900	15 082	14 277
Krótkoterminowe pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe	3.12	5 604	5 548	3 321
PASYWA RAZEM		304 477	299 731	306 552

na dzień 31 marca 2017 roku

Podpisy członków Zarządu:

Wojciech Hoffmann – Prezes Zarządu		…………………………………………………….
Adrian Grabowski	– Członek Zarządu	…………………………………………………….
Barbara Trenda	– Członek Zarządu	…………………………………………………….

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych:

KWARTALNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2017 roku

			dane w tys. zł
WARIANT KALKULACYJNY		01.01.2017 -	01.01.2016 -
		31.03.2017	31.03.2016
		niebadane	niebadane
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	3.13	45 451	52 474
Kos zty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	3.14	26 971	29 766
Zysk/strata brutto ze sprzedaży		18 480	22 708
Koszty sprzedaży	3.14	5 006	5 771
Koszty ogólnego zarządu		4 352	4 024
Pozostałe przychody	3.15	231	139
Pozostałe koszty		46	23
Zysk/strata z działalności operacyjnej		9 307	13 029
Przychody finans owe		36	46
Koszty finans owe	3.16	815	1 001
Zysk/strata brutto		8 528	12 074
Podatek dochodowy	3.17	1 708	2 344
Zysk/strata netto z działalności kontynuowanej		6 820	9 730
Działalność zaniechana
Zys k/s trata za rok obrotowy na działalności zaniechanej		-	-
Zysk/strata netto za okres sprawozdawczy		6 820	9 730
Pozostałe dochody całkowite		-	-
Dochody całkowite razem		6 820	9 730
Zysk / strata na jedną akcję w zł:
Z działalności kontynuowanej
Podstawowy		0,14	0,18
Rozwodniony		0,14	0,18
Z działalności kontynuowanej i zaniechanej
Podstawowy		0,14	0,18
Rozwodniony		0,14	0,18

Podpisy członków Zarządu:

Wojciech Hoffmann – Prezes Zarządu		…………………………………………………….
Adrian Grabowski	– Członek Zarządu	…………………………………………………….
Barbara Trenda	– Członek Zarządu	…………………………………………………….

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych:

Olga Słabkowska-Mazik – Główna Księgowa …………………………………………………….

KWARTALNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2017 roku

		dane w tys. zł
	01.01.2017 -	01.01.2016 -
METODA POŚREDNIA	31.03.2017	31.03.2016
	niebadane	niebadane
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk/ strata brutto na działalności kontynuowanej	8 528	12 074
Zysk/ strata brutto na działalności zaniechanej	-	-
Zysk/ strata brutto	8 528	12 074
Korekty o pozycje:	(9 863)	(9 584)
Amortyzacja	1 675	1 584
Zyski/ straty z tytułu różnic kurs owych	18	74
Koszty i przychody z tytułu odsetek	70	171
Zysk/ strata z tytułu działalnoś ci inwes tycyjnej	(102)	(112)
Zmiana stanu rezerw	1 515	2 105
Zmiana stanu zapasów	(4 848)	1 773
Zmiana stanu należności i rozliczeń międzyokresowych czynnych	(7 167)	(10 815)
Zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych	577	1 731
Zapłacony/ zwrócony podatek dochodowy	(1 601)	(6 095)
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej	(1 335)	2 490
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartoś ci niematerialnych	102	198
Wpływy z tytułu odsetek	9	5
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości	5 534	5 698
niematerialnych
Wydatki netto na nabycie jednostek stowarzyszonych i zależnych	-	559
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej	(5 423)	(6 054)
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z kredytów i pożyczek	-	4 021
Spłata kredytów i pożyczek	3 368	4 452
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finans owego	83	57
Zapłacone odsetki	79	176
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej	(3 530)	(664)
Zwiększenie/ zmniejszenie stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków	(10 288)	(4 228)
pieniężnych
Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w rachunku	13 504	12 340
bieżącym na początek okresu
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych dotyczące wyceny środków pieniężnych,
ekwiwalentów środków pieniężnych oraz kredytów w rachunku bieżącym	(18)	(74)
Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w rachunku
bieżącym na koniec okresu	3 198	8 038

Podpisy członków Zarządu:

Wojciech Hoffmann – Prezes Zarządu		…………………………………………………….
Adrian Grabowski	– Członek Zarządu	…………………………………………………….
Barbara Trenda	– Członek Zarządu	…………………………………………………….

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych:

KWARTALNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM za okres 3 miesięcy zakończony 31 marca 2017 roku

								da ł ty ne w s. z
ok za res		ł w łas kcj Ka ita ada jąc riu p ny prz yp y n a a ona szy
ieb ada 01 .01 .20 17 - 3 1.0 3.2 01 7 n ne	ita ł Ka p dst po aw ow y	dw żka Na y ze zed aży ak cj i spr żej ich pow y ści nal mi nej rto wa no	ita ł z tuł Ka ty p u pro gra mu jne tyw mo acy go	Ak cje łas ne w	ita ły Ka p e i rez erw ow zap aso we	ł re Ka ita p zer wo wy z akt ual iza cj i /zy ski wy cen y z św ń e tal h iad cze me ry nyc	/ s k z la Zys tra ta t ubi łyc h i rok eg u bie żąc ego	Ka ita ł w łas p ny ółe og m
ldo tek ok da wi erd Sa zat na po czą res u - ne zon e	20 032	67 64 1	1 3 13	-	64 39 1	( ) 28	67 29 1	220 64 0
cho dy cał kow ite Do ra zem	-	-	-	-	-	-	6 8 20	6 8 20
/ s k rok ob Zys tra ta rot za ow y	-	-	-	-	-	-	6 8 20	6 8 20
ldo ko kre Sa nie na c o su	20 032	67 64 1	1 3 13	-	64 39 1	( ) 28	74 111	227 46 0

dane w tys. zł

ok za res		ita ł w łas ada jąc kcj riu Ka p ny prz yp y n a a ona szy
01 .01 .20 16 - 3 1.1 2.2 016	ita ł Ka p dst po aw ow y	dw żka Na y ze zed aży ak cj i spr żej ich ośc i art pow y w ina lne j nom	ł z tuł Ka ita ty p u pro gra mu jne tyw mo acy go	Ak cje wł asn e	ły Ka ita p e i rez erw ow zap aso we	ł re Ka ita p zer wo wy z akt liza cj i ua /zy ski cen wy y z św iad ń e tal h cze me ry nyc	/ s sk z la Zy tra ta t ubi łyc h i rok eg u bie żąc ego	Ka ita ł w łas p ny ółe og m
ldo tek ok da wi erd Sa zat na po czą res u - ne zon e	22 258	67 64 1	1 3 13	-	95 014	( 10)	50 899	237 11 5
cho dy cał kow ite Do ra zem	-	-		-	-	( 18)	65 079	65 06 1
/ s ki ak ria lne Zys tra ty tua	-	-	-	-	-	( 18)	-	( 18)
k / s rok ob Zys tra ta rot za ow y	-	-	-	-	-	-	65 079	65 07 9
ałe ian ka ita le w łas Poz ost zm y w p nym	( 26) 2 2	-	-	-	( ) 30 623	-	( ) 48 687	( ) 81 536
de nd Dy wi y	-	-	-	-	-	-	( 9) 24 42	( 9) 24 42
fin Po dz iał iku w yn an so we go	-	-	-	-	24 258	-	( ) 24 258	-
byc ak łas h Na ie cj i w nyc	-	-	-	( ) 57 107		-	-	( ) 57 107
ak łas h Um ie cj i w orz en nyc	( 26) 2 2	-	-	57 107	( 1) 54 88	-	-	-
Sa ldo ko nie kre na c o su	20 03 2	67 64 1	1 3 13	-	64 39 1	( ) 28	67 29 1	220 64 0

dane w tys. zł

ok za res		ita ł w łas ada jąc kcj riu Ka p ny prz yp y n a a ona szy
01 .01 .20 16 - 3 1.0 3.2 01 6 n ieb ada ne	ita ł Ka p dst po aw ow y	dw żka Na y ze zed aży ak cj i spr żej ich pow y ści nal mi nej rto wa no	ita ł z tuł Ka ty p u pro gra mu jne tyw mo acy go	Ak cje łas ne w	ita ły Ka p e i rez erw ow zap aso we	ł re Ka ita p zer wo wy z akt ual iza cj i /zy ski wy cen y z św iad ń e tal h cze me ry nyc	/ s k z la Zys tra ta t ubi łyc h i rok eg u bie żąc ego	ł w łas Ka ita p ny ółe og m
ldo tek ok da wi erd Sa zat na po czą res u - ne zon e	22 258	67 64 1	1 3 13	-	95 014	( 10)	50 899	237 11 5
cho dy cał kow ite Do ra zem	-	-	-	-	-	-	9 7 30	9 7 30
/ s Zys k rok ob tra ta rot za ow y	-	-	-	-	-	-	9 7 30	9 7 30
ldo ko nie kre Sa na c o su	22 258	67 64 1	1 3 13	-	95 014	( 10)	60 629	246 84 5

Podpisy członków Zarządu:

j iec h f fm W Ho o c an	du Pre Za n ze s rzą –	…… …… …… …… …… …… …… …… …… ……
dr ian Gr bo k i A a ws	Cz łon k du Za e rzą –	…… …… …… …… …… …… …… …… …… ……
ba da Ba Tr r ra en	łon k du Cz Za e rzą –	…… …… …… …… …… …… …… …… …… ……

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych:

3. Dodatkowe noty objaśniające

3.1. Sezonowość działalności

Sezonowość sprzedaży uzależniona jest od warunków klimatycznych, które wpływają na możliwość prowadzenia prac remontowo – budowlanych. Zwiększony popyt na wyroby Spółki odnotowuje się w miesiącach wiosenno-jesiennych, tj. od marca do października. Wyższe wyniki, pomimo okresu urlopowego, widoczne są w środkowej części roku. Okresami słabszymi dla Spółki są kwartały I i IV.

3.2. Informacje dotyczące segmentów działalności

Dla celów zarządczych oraz zgodnie z MSSF 8 Spółka wyodrębniła segmenty sprawozdawcze w oparciu o wytwarzane produkty i świadczone usługi, takie jak:

• segment podłóg: zajmuje się produkcją wykładzin elastycznych z PCV. Wykładziny dzielimy na dwie grupy: mieszkaniowe i obiektowe;
• segment włóknin: obejmuje produkcję włóknin hydronin, chemobond i termobond, włóknin termozgrzewalnych, puszystych oraz włóknin laminowanych. Wykorzystywane między innymi w przemyśle samochodowym, medycznym, energetycznym, odzieżowym, higienicznym, meblarskim, filtracyjnym.

Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest wskaźnik EBITDA. Finansowanie Spółki (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi), aktywa i zobowiązania oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Spółki i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów.

Źródła przychodów ujęte w ramach pozostałej działalności Spółki nieprzypisanej do segmentów operacyjnych pochodzą ze sprzedaży pozostałych towarów i materiałów, refakturowania usług oraz sprzedaży odpadów.

					dane w tys. zł
	za okres	01.01.2017 - 31.03.2017 niebadane
SEGMENTY OPERACYJNE			Działalność kontynuowana		Działalność
	Podłogi	Włókniny	Pozostałe	Razem	ogółem
Przychody od klientów zewnętrznych	13 927	31 303	221	45 451	45 451
Istotne pozycje przychodów i kosztów, w tym:	(13 353)	(22 565)	(226)	(36 144)	(36 144)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług	(10 440)	(16 287)	(135)	(26 862)	(26 862)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	-	-	(109)	(109)	(109)
Koszty sprzedaży	(787)	(4 219)	-	(5 006)	(5 006)
Koszty ogólnego zarządu	(2 117)	(2 253)	18	(4 352)	(4 352)
Pozostałe przychody/koszty operacyjne	(9)	194	-	185	185
Zysk lub strata segmentu sprawozdawczego	574	8 738	(5)	9 307	9 307
Zysk operacyjny	574	8 738	(5)	9 307	9 307
Amortyzacja	549	1 125	1	1 675	1 675
EBITDA	1 123	9 863	(4)	10 982	10 982

		dane w tys. zł
Informacje dotyczące obszarów geograficznych	Przychody	Aktywa trwałe
Sprzedaż krajowa	17 427	*
Sprzedaż zagraniczna	28 024	*

* Aktywa trwałe wykorzystywane w działalności operacyjnej jednostki służą zarówno do wytworzenia wyrobów sprzedawanych na rynek krajowy i zagraniczny.

Sprzedaż wg krajów	udział %
Polska	38%
USA	32%
Pozostałe	30%
Informacje dotyczące głównych klientów	Udział w	Segment operacyjny
	przychodach
Klient 1	17,70%	włókniny

dane w tys. zł
----------------	--	--

	01.01.2016 - 31.03.2016 niebadane za okres
SEGMENTY OPERACYJNE		Działalność kontynuowana
	Podłogi	Włókniny	Pozostałe	Razem	ogółem
Przychody od klientów zewnętrznych	14 616	36 899	959	52 474	52 474
Istotne pozycje przychodów i kosztów, w tym:	(13 216)	(25 428)	(801)	(39 445)	(39 445)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów i usług	(10 567)	(18 399)	(179)	(29 145)	(29 145)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	-	-	(621)	(621)	(621)
Koszty sprzedaży	(701)	(5 070)	-	(5 771)	(5 771)
Koszty ogólnego zarządu	(2 012)	(2 011)	(1)	(4 024)	(4 024)
Pozostałe przychody/koszty operacyjne	64	52	-	116	116
Zysk lub strata segmentu sprawozdawczego	1 400	11 471	158	13 029	13 029
Zysk operacyjny	1 400	11 471	158	13 029	13 029
Amortyzacja	560	1 023	1	1 584	1 584
EBITDA	1 960	12 494	159	14 613	14 613

		dane w tys. zł
Informacje dotyczące obszarów geograficznych	Przychody	Aktywa trwałe
Sprzedaż krajowa	20 057	*
Sprzedaż zagraniczna	32 417	*

* Aktywa trwałe wykorzystywane w działalności operacyjnej jednostki służą zarówno

do wytworzenia wyrobów sprzedawanych na rynek krajowy i zagraniczny.

Sprzedaż wg krajów	udział %
Polska	38%
USA	33%
Pozos tałe	29%

Informacje dotyczące głównych klientów	Udział w przychodach	Segment operacyjny
Klient 1	19,44%	włókniny

3.3. Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne

• Kupno i sprzedaż

W okresie objętym sprawozdaniem oraz okresie porównywalnym dokonano transakcji nabycia i zbycia aktywów trwałych według zestawienia zaprezentowanego poniżej:

		dane w tys. zł
INFORMACJE DOTYCZĄCE NABYCIA AKTYWÓW TRWAŁYCH	01.01.2017 - 31.03.2017 niebadane	01.01.2016 - 31.03.2016 niebadane
Rzeczowe aktywa trwałe	4 757	5 309
w tym użytkowane na podstawie leasingu	-	-
Wartości niematerialne	-	-
Razem	4 757	5 309
Istotne zobowiązania z tyt. nabycia aktywów trwałych	-	31 518

		dane w tys. zł
INFORMACJE DOTYCZĄCE ZBYCIA AKTYWÓW TRWAŁYCH *	01.01.2017 - 31.03.2017 niebadane	01.01.2016 - 31.03.2016 niebadane
Rzeczowe aktywa trwałe	-	88
Wartości niematerialne	-	-
Razem	-	88

* Prezentowane wartości odzwierciedlają wartosć netto aktywów trwałych

• Odpisy z tytułu utraty wartości

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2017 roku Spółka nie rozpoznała dodatkowego odpisu z tytułu utraty wartości środków trwałych i składników wartości niematerialnych oraz nie dokonała rozwiązania odpisu z tego tytułu.

3.4. Inwestycje w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i współzależnych

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2017 roku nie wystąpiły zmiany w posiadanych przez Spółkę inwestycjach w jednostkach zależnych.

						dane w tys. zł
Nazwa jednostki Kraj siedziby:		Procentowa wielkość udziałów i praw do głosów	Zależna/stowarzyszona	31.03.2017 niebadane	31.12.2016	31.03.2016 niebadane
"Gamrat" S.A.	Polska	64,66%	zależna	81 740	81 740	81 740
"Novita" S.A.	Polska	63,17%	zależna			54 944
		Razem		81 740	81 740	136 684

Na dzień 31 marca 2017 roku Spółka nie posiada inwestycji w jednostkach współzależnych i stowarzyszonych.

Zarówno na dzień 31 marca 2017 roku, jak i na dzień publikacji raportu Spółka posiada zastaw rejestrowy na 4.457.400 szt. akcjach spółki zależnej "Gamrat" S.A. o łącznej wartości nominalnej 38.913.102,00 zł, stanowiących zabezpieczenie spłaty kredytu inwestycyjnego w Banku Millennium S.A.

3.5. Instrumenty finansowe

Poniższa tabela przedstawia wartości bilansowe wszystkich instrumentów finansowych Spółki, w podziale na poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań:

dane w tys. zł
----------------	--	--	--

WARTOŚCI BILANSOWE I GODZIWE POSZCZEGÓLNYCH KATEGORII INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH
	Wartość bilansowa
	31.03.2017	31.12.2016	31.03.2016
	niebadane		niebadane
Aktywa finansowe - dostępne do sprzedaży	6	6	6
Nienotowane instrumenty kapitałowe	6	6	6
Aktywa finansowe – pożyczki i należności	37 191	33 311	40 676
Należnoś ci z tytułu dos taw i usług	37 080	33 219	40 587
Pozos tałe należnoś ci	111	92	89
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	3 198	13 504	8 038
Długoterminowe zobowiązania finansowe – wyceniane wg
zamortyzowanego kosztu	32 883	37 148	14 703
Oprocentowane kredyty i pożyczki – zmienna %	32 600	36 800	14 421
Zobowiązania z tytułu leas ingu finansowego	283	348	282
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe – wyceniane wg
zamortyzowanego kosztu	30 941	31 073	32 266
Oprocentowane kredyty i pożyczki – zmienna %	12 284	11 524	16 607
Kredyty w rachunku bieżącym	-	-	-
Zobowiązania z tytułu leas ingu finansowego	304	322	273
Zobowiązania z tytułu dos taw i usług	14 900	15 082	14 277
Pozos tałe zobowiązania	3 453	4 145	1 109

Według oceny Spółki wartość godziwa środków pieniężnych, należności i zobowiązań handlowych, kredytów w rachunku bieżącym oraz pozostałych należności i zobowiązań krótkoterminowych nie odbiega od wartości bilansowych głównie ze względu na krótki termin zapadalności. Długoterminowe kredyty bankowe nie odbiegają od wartości bilansowych głównie ze względu na fakt, że są oparte na stopie rynkowej WIBOR 1M + marża. Spółka na dzień 31 marca 2017 roku poddała weryfikacji możliwość pozyskania kredytu długoterminowego na dotychczasowych warunkach (WIBOR 1M+marża) i oceniła ją jako realną, dlatego wartość długoterminowych kredytów bankowych nie odbiega od wartości bilansowych. Również w przypadku nienotowanych instrumentów kapitałowych i zobowiązań z tytułu leasingu finansowego według oceny Spółki ich wartość bilansowa nie odbiega istotnie od wartości godziwej.

Na dzień 31 marca 2017 roku, 31 grudnia 2016 roku oraz 31 marca 2016 roku Spółka nie posiadała aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

3.6. Zapasy

W okresie objętym sprawozdaniem oraz w okresach porównywalnych Spółka dokonała odpisów na zapasy, które przedstawia poniższa tabela:

			dane w tys. zł
ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ ZAPASÓW	01.01.2017 - 31.03.2017 niebadane	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2016 - 31.03.2016 niebadane
Stan na początek okresu	2 310	1 506	1 506
Zawiązanie	190	1 263	132
Wykorzystanie	74	459	195
Stan na koniec okresu	2 426	2 310	1 443

Odpisy aktualizujące wartość zapasów (zawiązanie i rozwiązanie) są ujmowane w śródrocznym sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji "Koszt wytworzenia".

3.7. Należności z tytułu dostaw i usług

W okresie objętym sprawozdaniem oraz w okresach porównywalnych Spółka dokonała odpisów na należności z tytułu dostaw i usług, które przedstawia poniższa tabela:

ODPISY AKTUALIZUJĄCE WARTOŚĆ NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG	01.01.2017 - 31.03.2017 niebadane	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2016 - 31.03.2016 niebadane
Stan na początek okresu	6 598	6 331	6 331
Zawiązanie	14	462	14
Wykorzystanie odpisów (spłata należności)	18	195	40
Rozwiązanie	-	-	4
Stan na koniec okresu	6 594	6 598	6 301

Spółka w chwili obecnej nie jest stroną postępowań sądowych istotnych z punktu widzenia jej sytuacji finansowej.

Odpisy aktualizacyjne należności z tytułu dostaw i usług wykazywane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji "Koszty ogólnego zarządu". Odsetki za zwłokę stanowiące należności oraz zobowiązania wykazywane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji "Przychody/koszty finansowe". Odpisy aktualizacyjne od odsetek wykazywane są w pozycji "Koszty finansowe".

3.8. Pozostałe należności i rozliczenia międzyokresowe

W skład pozostałych należności i rozliczeń międzyokresowych wchodzą:

			dane w tys. zł
POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	31.03.2017 niebadane	31.12.2016	31.03.2016 niebadane
Pozostałe aktywa finansowe:
- pozostałe należności	111	92	89
RAZEM	111	92	89
- część krótkoterminowa	111	92	89
Pozostałe aktywa niefinansowe:
- należności budżetowe	4 213	2 656	315
- zaliczki na zapasy	1 995	944	1 193
- zaliczki na środki trwałe	801	651
- zaliczki na wartości niematerialne
- nadwyżka aktywów nad zobowiązaniami ZFŚS	-	13	-
- rozliczenia międzyokresowe	1 294	752	851
- inne	70	69
RAZEM	8 373	5 085	2 359
- część krótkoterminowa	8 373	5 085	2 359
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na początek okresu	58	58	58
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na koniec okresu	58	58	58
RAZEM	8 426	5 119	2 390

3.9. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Dla celów kwartalnego skróconego jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych, środki pieniężne i ich ekwiwalenty składają się z następujących pozycji:

		dane w tys. zł
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY	31.03.2017	31.03.2016
	niebadane	niebadane
Środki pieniężne w banku i w kasie	3 198	8 038
Razem	3 198	8 038
		dane w tys. zł
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY WYKAZANE W RACHUNKU PRZEPŁYWÓW	01.01.2017 -	01.01.2016 -
PIENIĘŻNYCH	31.03.2017	31.03.2016
	niebadane	niebadane
Środki pieniężne w banku i w kasie	3 198	8 038
Kredyty w rachunkach bieżących (-)	-	-
Razem	3 198	8 038

Spółka na dzień 31 marca 2017 i 2016 roku nie wykazywała ujemnego salda rachunków bieżących, które stanowiłyby kwotę wykorzystanego kredytu przyznanego w tym rachunku. Kredyt w rachunku bieżącym jest płatny na żądanie i stanowi integralną część bieżącego zarządzania środkami pieniężnymi w jednostce. W świetle zapisów MSR 7 Spółka zalicza powyższy kredyt w rachunku bieżącym do pozycji środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych w ramach sprawozdania z przepływów pieniężnych.

3.10. Rezerwy

dane w tys. zł Rezerwy na świadczenia pracownicze Rezerwa na usługi marketingowe Rezerwa na udzielone bonusy Pozostałe rezerwy Razem Wartość na początek okresu, w tym: 1 319 1 769 833 182 4 103 Krótkoterminowe na początek okresu 992 1 769 833 182 3 776 Długoterminowe na początek okresu 327 - - - 327 Zwięks zenia 387 2 620 621 581 4 209 Utworzone w okresie i zwiększenie istniejących 387 2 620 621 581 4 209 Zmniejszenia 106 1 689 756 143 2 694 Wykorzystane w okresie 106 1 689 756 143 2 694 Wartość na koniec okresu w tym: 1 600 2 700 698 620 5 618 Krótkoterminowe na koniec okresu 1 273 2 700 698 620 5 291 Długoterminowe na koniec okresu 327 - - - 327 REZERWY za okres 01.01.2017 - 31.03.2017 niebadane

					dane w tys. zł
REZERWY
			01.01.2016 - 31.12.2016
za okres	Rezerwy na świadczenia pracownicze	Rezerwa na usługi marketingowe	Rezerwa na udzielone bonusy	Pozostałe rezerwy	Razem
Wartość na początek okresu, w tym:	1 199	1 716	203	151	3 269
Krótkoterminowe na początek okresu	893	1 716	203	151	2 963
Długoterminowe na początek okresu	306	-	-	-	306
Zwięks zenia	2 598	9 995	2 998	1 635	17 226
Utworzone w okresie i zwiększenie istniejących	2 598	9 995	2 998	1 635	17 226
Zmniejszenia	2 478	9 942	2 368	1 604	16 392
Wykorzystane w okresie	2 415	9 942	2 368	1 592	16 317
Rozwiązane w ciągu roku	63	-	-	12	75
Wartość na koniec okresu w tym:	1 319	1 769	833	182	4 103
Krótkoterminowe na koniec okresu	992	1 769	833	182	3 776
Długoterminowe na koniec okresu	327	-	-	-	327

dane w tys. zł

REZERWY
	01.01.2016 - 31.03.2016 niebadane
za okres	Rezerwy na świadczenia pracownicze	Rezerwa na usługi marketingowe	Rezerwa na udzielone bonusy	Pozostałe rezerwy	Razem
Wartość na początek okresu, w tym:	1 199	1 716	203	151	3 269
Krótkoterminowe na początek okresu	893	1 716	203	151	2 963
Długoterminowe na początek okresu	306	-	-	-	306
Zwięks zenia	705	2 932	607	669	4 913
Utworzone w okresie i zwiększenie istniejących	705	2 932	607	669	4 913
Zmniejszenia	113	2 334	245	116	2 808
Wykorzystane w okresie	113	2 334	245	116	2 808
Wartość na koniec okresu w tym:	1 791	2 314	565	704	5 374
Krótkoterminowe na koniec okresu	1 485	2 314	565	704	5 068
Długoterminowe na koniec okresu	306	-	-	-	306

Rezerwy długoterminowe dotyczą świadczeń pracowniczych z tytułu odpraw emerytalnych obliczonych metodą

aktuarialną.

3.11. Oprocentowane kredyty bankowe i pożyczki

								dane w tys. zł
DŁUGOTERMINOWE KREDYTY BANKOWE I POŻYCZKI				31.03.2017 niebadane		31.12.2016		31.03.2016 niebadane
Wyszczególnienie	Kontraktowa stopa procentowa	Termin spłaty	część krótko terminowa	część długo terminowa	część krótko terminowa	część długo terminowa	część krótko terminowa	część długo terminowa
Kredyt bankowy inwestycyjny - Bank Millennium S.A. w Warszawie	WIBOR 1M +marża	17.04.2018	9 600	800	9 600	3 200	9 600	10 400
Kredyt bankowy obrotowy - Bank Millennium S.A. w Warszawie	WIBOR 1M +marża	15.04.2017	484		1 452	-	5 806	-
Kredyt bankowy inwestycyjny - Bank PKO S.A. w Warszawie	WIBOR 1M +marża	30.11.2021	2 200	31 800	472	33 600	-	4 021
Razem			12 284	32 600	11 524	36 800	15 406	14 421

					dane w tys. zł
KRÓTKOTERMINOWE KREDYTY BANKOWE I POŻYCZKI
Wyszczególnienie	Kontraktowa stopa procentowa	Termin spłaty	31.03.2017 niebadane	31.12.2016	31.03.2016 niebadane
Limit w rachunku bieżącym - Bank Millennium S.A. w Warszawie	WIBOR 1M +marża	17.06.2017	-	-	-
Pożyczka - "Gamrat" S.A.	WIBOR 1M +marża	30.06.2016	-	-	601
Razem			-	-	601

W okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2017 roku nie zostały naruszone postanowienia wynikające z umów kredytowych, w których stroną jest "Lentex" S.A.

W dniu 23 marca 2017 roku "Lentex" S.A. zawarł z bankiem PKO BP S.A. z siedzibą w Warszawie Umowę limitu kredytowego wielocelowego do kwoty 10.000 tys. zł na okres do 22 marca 2018 roku. Zabezpieczeniem jest umowne prawo potrącenia wierzytelności PKO BP S.A. ze środkami znajdującymi się na rachunkach Spółki w PKO BP S.A. (aktualnych oraz otwartych w okresie kredytowania). Na dzień 31 marca 2017 roku Spółka nie korzystała z dostępnego limitu.

3.12. Pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe

Skład pozostałych zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych przedstawia poniższa tabela:

			dane w tys. zł
POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	31.03.2017 niebadane	31.12.2016	31.03.2016 niebadane
Pozostałe zobowiązania finansowe:
- zobowiązania z tytułu wynagrodzeń	1 034	1 013	942
- zobowiązania inwestycyjne	2 371	3 075	140
- inne	48	57	27
RAZEM	3 453	4 145	1 109
- część krótkoterminowa	3 453	4 145	1 109
Pozostałe zobowiązania niefinansowe:
- podatek dochodowy od osób fizycznych	203	279	195
- zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych	1 025	1 032	969
- nadwyżka zobowiązań nad aktywami ZFŚS	674	-	611
- rozliczenia międzyokresowe przychodów	232	66	412
- inne	17	26	25
RAZEM	2 151	1 403	2 212
- część krótkoterminowa	2 151	1 403	2 212
RAZEM	5 604	5 548	3 321

3.13. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów

		dane w tys. zł
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW
		Działalność kontynuowana
okres	01.01.2017 - 31.03.2017 niebadane	01.01.2016 - 31.03.2016 niebadane
	kraj
Przychody ze sprzedaży produktów	17 212	19 247
Przychody ze sprzedaży usług	138	235
Przychody ze sprzedaży materiałów	72	570
Przychody ze sprzedaży towarów	5	5
	zagranica
Przychody ze sprzedaży produktów	28 019	32 268
Przychody ze sprzedaży towarów	5	149
RAZEM	45 451	52 474

3.14. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów / koszty rodzajowe

		dane w tys. zł
KOSZTY RODZAJOWE
	01.01.2017 - 31.03.2017	01.01.2016 - 31.03.2016
okres	niebadane	niebadane
Amortyzacja środków trwałych	1 655	1 571
Amortyzacja wartości niematerialnych	20	13
Koszty świadczeń pracowniczych	5 857	5 365
Zużycie surowców, materiałów i energii	24 364	23 691
Koszty usług obcych	4 842	5 626
Koszty podatków i opłat	473	469
Pozostałe koszty	780	496
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	134	621
Zmiana stanu produktów, produkcji w toku oraz odpisów aktualizujących, koszt
wytworzenia na własne potrzeby	(1 796)	1 709
RAZEM	36 329	39 561
Koszty sprzedaży	5 006	5 771
Koszty ogólnego zarządu	4 352	4 024
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	26 971	29 766
RAZEM	36 329	39 561

dane w tys. zł

KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH
	01.01.2017 - 31.03.2017	01.01.2016 - 31.03.2016
okres	niebadane	niebadane
Kos zty wynagrodzeń	4 117	3 800
Kos zty ubezpieczeń społecznych i ś wi adczeń na rzecz pracowników	817	765
Kos zty ZFŚS	675	612
Pozostałe kos zty ś wiadczeń pracowniczych	248	188
RAZEM	5 857	5 365

dane w tys. zł

KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH
	01.01.2017 - 31.03.2017	01.01.2016 - 31.03.2016
okres	niebadane	niebadane
Pozycje ujęte w kos zcie własnym sprzedaży	3 844	3 176
Pozycje ujęte w kos ztach ogólnego zarządu	2 013	2 189
RAZEM	5 857	5 365

Na dzień 31 marca 2017 i 2016 roku Spółka nie poniosła żadnych kosztów związanych z prowadzeniem prac badawczych i rozwojowych.

3.15. Pozostałe przychody i koszty

		dane w tys. zł
POZOSTAŁE PRZYCHODY	01.01.2017 - 31.03.2017	01.01.2016 - 31.03.2016
	niebadane	niebadane
Zys k na s przedaży rzeczowych aktywów trwałych	102	112
Zwrot kosztów sądowych	-	2
Refundacje, odszkodowania	107	8
Otrzymane darowizny, kary	-	7
Pozostałe	22	10
RAZEM	231	139

dane w tys. zł

POZOSTAŁE KOSZTY	01.01.2017 - 31.03.2017 niebadane	01.01.2016 - 31.03.2016 niebadane
Kos zty postępowania sądowego	2	2
Rekompens aty dl a zwolnionych	5	7
Szkody, kary i ods zkodowania	29	1
Darowizny	5	5
Rekompens ata kosztów związanych z wadami włókni n i wykładzin	5	8
RAZEM	46	23

3.16. Przychody i koszty finansowe

		dane w tys. zł
PRZYCHODY FINANSOWE	01.01.2017 - 31.03.2017	01.01.2016 - 31.03.2016
	niebadane	niebadane
Przychody z tytułu ods etek	36	46
RAZEM	36	46

		dane w tys. zł
	01.01.2017 - 31.03.2017	01.01.2016 - 31.03.2016
KOSZTY FINANSOWE	niebadane	niebadane
Kos zty ods etek, w tym dotyczące:	74	171
kredytów bankowych	74	166
pożyczek	-	5
Kos zty finans owe z tytułu umów leas ingu finans owego	6	8
Straty z tytułu różnic kursowych	735	822
RAZEM	815	1 001

3.17. Podatek dochodowy bieżący

Uzgodnienie podatku dochodowego od zysku (straty) brutto przed opodatkowaniem według ustawowej stawki podatkowej, z podatkiem dochodowym liczonym według efektywnej stawki podatkowej Spółki przedstawia się następująco:

		dane w tys. zł
	01.01.2017 -	01.01.2016 -
GŁÓWNE SKŁADNIKI OBCIĄŻENIA/UZNANIA PODATKOWEGO W SPRAWOZDANIU Z	31.03.2017	31.03.2016
CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	niebadane	niebadane
Bieżący podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat	(2 170)	(2 856)
- bieżące (obciążenie) z tytułu podatku dochodowego	(2 172)	(2 856)
- korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych	2	-
Odroczony podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat	462	512
- (obciążenie)/uznanie z tytułu podatku odroczonego dotyczące powstania i
odwracania się różnic przejś ciowych	462	512
(obciążenie)/uznanie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat, w tym:	(1 708)	(2 344)
- przypisane działalności kontynuowanej	(1 708)	(2 344)
(obciążenie)/uznanie podatkowe wykazane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów	(1 708)	(2 344)
		dane w tys. zł
	01.01.2017 -	01.01.2016 -
GŁÓWNE SKŁADNIKI OBCIĄŻENIA/UZNANIA PODATKOWEGO W ZESTAWIENIU ZMIAN W	31.03.2017	31.03.2016
KAPITALE WŁASNYM	niebadane	niebadane
Bieżący podatek dochodowy	-	-
		dane w tys. zł
UZGODNIENIE PODATKU DOCHODOWEGO OD WYNIKU FINANSOWEGO BRUTTO PRZED	01.01.2017 -	01.01.2016 -
OPODATKOWANIEM Z PODATKIEM DOCHODOWYM WYKAZANYM W SPRAWOZDANIU	31.03.2017	31.03.2016
Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	niebadane	niebadane
Wynik finansowy brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej	8 528	12 074
Wynik finansowy brutto przed opodatkowaniem	8 528	12 074
Stawka podatkowa obowiązująca w Polsce	19,0%	19,0%
(obciążenie) podatkowe według zastosowanej stawki podatkowej	1 620	2 294
Odpisy na PFRON	50	13
Odsetki nkup	-	1
OC Zarządu	6	1
Korekta podatku z lat ubiegłych	2	(18)
Odpis na należności nkup	-	2
Pozostałe koszty nkup	30	51
(obciążenie)/uznanie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat	1 708	2 344

		dane w tys. zł
	01.01.2017 -	01.01.2016 -
okres	31.03.2017	31.03.2016
	niebadane	niebadane
Wynik finansowy brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej	8 528	12 074
Wynik finansowy brutto przed opodatkowaniem	8 528	12 074
(obciążenie) podatkowe wykazane w rachunku	1 708	2 344
Efektywna stawka podatkowa (w %)	20,0%	19,4%

3.18. Odroczony podatek dochodowy

		dane w tys. zł
AKTYWA NA PODATEK ODROCZONY	01.01.2017 - 31.03.2017 niebadane	01.01.2016 - 31.03.2016 niebadane
Stan na początek okresu	2 480	2 169
Zwiększenia	957	716
Zmniejszenia	649	303
Stan na koniec okresu	2 788	2 582

		dane w tys. zł
REZERWA NA PODATEK ODROCZONY	01.01.2017 - 31.03.2017 niebadane	01.01.2016 - 31.03.2016 niebadane
Stan na początek okresu	7 844	7 927
Zwiększenia	11	92
Zmniejszenia	165	191
Stan na koniec okresu	7 690	7 828

		dane w tys. zł
Saldo podatku odroczonego	01.01.2017 - 31.03.2017	01.01.2016 - 31.03.2016
	niebadane	niebadane
Rezerwa na podatek odroczony na początek okresu	5 364	5 758
Rezerwa na podatek odroczony na koniec okresu	4 902	5 246

3.19. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi zostały zawarte na warunkach rynkowych.

Poniższa tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi w okresie 3 miesięcy zakończonym 31 marca 2017 i 2016 roku:

				dane w tys. zł
TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI	za okres	01.01.2017 - 31.03.2017 niebadane
Strony transakcji	Sprzedaż	Należności	Zakupy	Zobowiązania
Jednostka zależna "Gamrat" S.A.	521	627	23	-
Jednostka zależna "Baltic Wood" S.A.	14	6	-	-

					dane w tys. zł
TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI	za okres	01.01.2016 - 31.03.2016 niebadane
Strony transakcji	Sprzedaż	Należności	Zakupy	Zobowiązania	Zobowiązania z tyt. pożyczki
Jednostka zależna "Gamrat" S.A.	664	677	23	14	601
Jednostka zależna "Novita " S.A.	326	9	117	141	-
Jednostka zależna "Baltic Wood" S.A.	15	6	-	-	-

3.20. Wynagrodzenia członków zarządu i rady nadzorczej

		dane w tys. zł
WYNAGRODZENIA CZŁONKÓW ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ	01.01.2017 - 31.03.2017 niebadane	01.01.2016 - 31.03.2016 niebadane
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze	626	755
Razem	626	755

Prezentowane wartości uwzględniają wynagrodzenia brutto oraz honoraria członków zarządu i rady nadzorczej.

Podpisy członków Zarządu:

Wojciech Hoffmann – Prezes Zarządu		…………………………………………………….
Adrian Grabowski	– Członek Zarządu	…………………………………………………….
Barbara Trenda	– Członek Zarządu	…………………………………………………….

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych:

Olga Słabkowska-Mazik – Główna Księgowa …………………………………………………….