"Lentex" S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2016 ROKU

17 marca 2017 roku

Spis treści

	I. ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE "LENTEX" S.A. ZA OKRES OD 01 STYCZNIA 2016 ROKU DO 31 GRUDNIA 2016 ROKU 4
	WYBRANE DANE FINANSOWE JEDNOSTKOWE 4
	JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 5
	JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW 6
	JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 7
	JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM 8
1.	Informacje ogólne o emitencie 10
2.	Władze Spółki 11
3.	Informacje o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym emitenta 11
4.	Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 12
5.	Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach 12
5.1.	Profesjonalny osąd 12
5.2.	Niepewność szacunków i założeń 13
6.	Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego 15
6.1.	Oświadczenie o zgodności 16
6.2.	Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego 16
7.	Zmiany stosowanych zasad rachunkowości 16
8.	Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie 19
9.	Zasady (polityka) rachunkowości 21
10.	Informacje dotyczące segmentów operacyjnych 34
11.	Rzeczowe aktywa trwałe 36
12.	Wartości niematerialne 37
13.	Inwestycje w jednostki zależne i stowarzyszone 37
14.	Instrumenty finansowe 38
15.	Zapasy 39
16.	Należności z tytułu dostaw, robót i usług 40
17.	Pozostałe należności i rozliczenia międzyokresowe 41
18.	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 41
19.	Kapitał podstawowy 42
20.	Nadwyżka ze sprzedaży akcji 43
21.	Akcje własne 44
22.	Kapitały rezerwowe, zapasowe i kapitał z aktualizacji wyceny 44
23.	Rezerwy 45
24.	Odprawy emerytalne i rentowe 46
25.	Kredyty bankowe i pożyczki 47

26.	Pozostałe zobowiązania finansowe 47
27.	Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług 48
28.	Pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe 48
29.	Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 48
30.	Koszty rodzajowe 49
31.	Pozostałe przychody i koszty 49
32.	Przychody i koszty finansowe 50
33.	Podatek dochodowy 50
34.	Zysk przypadający na jedną akcję 52
35.	Dywidendy 52
36.	Transakcje z podmiotami powiązanymi 53
37.	Zarządu i Rady Nadzorczej 53 Wynagrodzenia
38.	Płatności w formie akcji 53
39.	Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym 54
40.	Zobowiązania warunkowe, ustanowione zastawy 56
41.	Informacje o wynagrodzeniu podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych 57
42.	Sytuacja kadrowa Spółki 58
43.	Zarządzanie kapitałem 58
44.	Zdarzenia po dniu bilansowym 58
	Oświadczenie Zarządu "Lentex" Spółka Akcyjna 59
	Oświadczenie Zarządu "Lentex" Spółka Akcyjna 60

I. ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE "LENTEX" S.A. ZA OKRES OD 01 STYCZNIA 2016 ROKU DO 31 GRUDNIA 2016 ROKU

WYBRANE DANE FINANSOWE JEDNOSTKOWE

				1 EUR = 4,4240
				1 EUR = 4,2615
	a) wartość księgowa na 1 akcję = Kapital własny w tys. zł ( stan na 31.12.2016r.) / średnioważona liczba akcji w 2016 roku =

		220.640 / 53.070,797 = 4,16 zł
	b) wartość księgowa na 1 akcję = Kapital własny w tys. zł ( stan na 31.12.2015r.) / średnioważona liczba akcji w 2015 roku =
		237.115 / 54.146,106 = 4,38 zł
	2. Wybrane pozycje rachunku zysków i strat za 12 miesięcy 2016r. (12 miesięcy 2015 r.) przeliczono na EUR wg kursu będącego średnią
	arytmetyczną średnich kursów ustalonych przez Prezesa NBP z 12 miesięcy 2016r. (z 12 miesięcy 2015r.).

Sposób:
styczeń	--------------- 29.01.2016	4,4405 styczeń	--------------- 30.01.2015		4,2081
luty	--------------- 29.02.2016	4,3589 luty	--------------- 27.02.2015		4,1495
marzec	--------------- 31.03.2016	4,2684 marzec	--------------- 31.03.2015		4,0890
kwiecień	--------------- 29.04.2016	4,4078 kwiecień	--------------- 30.04.2015		4,0337
maj	--------------- 31.05.2016	4,3820 maj	--------------- 29.05.2015		4,1301
czerwiec	--------------- 30.06.2016	4,4255 czerwiec	--------------- 30.06.2015		4,1944
lipiec	--------------- 29.07.2016	4,3684 lipiec	--------------- 31.07.2015		4,1488
sierpień	--------------- 31.08.2016	4,3555 sierpień	--------------- 29.08.2015		4,2344
wrzesień	--------------- 30.09.2016	4,3120 wrzes ień	--------------- 30.09.2015		4,2386
październik ---------------	31.10.2016	4,3267 październik ---------------	30.10.2015		4,2652
listopad grudzień	--------------- 30.11.2016 ---------------	4,4384 listopad grudzień	--------------- 28.11.2015 ---------------		4,2639 4,2615
	30.12.2016	4,4240	31.12.2015
		52,5081			50,2172
		52,5081/12 = 4,3757			50,2172/12 = 4,1848
	3. Zysk na jedną akcję zwykłą w EUR = zysk na jedną akcję w PLN : kurs średni EUR za ostatnie 12 miesięcy = 1,23 zł/akcję : 4,3757= 0,28
EUR/akcję

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ na dzień 31 grudnia 2016 roku

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE


JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ
na dzień 31 grudnia 2016 roku


			dane w tys. zł
AKTYWA	Nota	31.12.2016	31.12.2015
Aktywa trwałe		212 360	220 233
Rzeczowe aktywa trwałe	11	130 315	83 887
Wartości niematerialne	12	299	215
Inwestycje w jednostki zależne i stowarzyszone	13	81 740	136 125
Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży		6	6

Aktywa obrotowe		87 371	92 898
Zapasy	15	35 483	32 881
Na leżności z tytułu dostaw, robót i usług	16	33 219	28 947
Pozostałe należności krótkoterminowe, rozliczenia	17	5 119	3 213
międzyokresowe i inne aktywa obrotowe
Na leżności z tytułu podatku dochodowego	33	46	-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	18	13 504	27 857
AKTYWA RAZEM		299 731	313 131

PASYWA	Nota	31.12.2016	31.12.2015
Kapitał własny		220 640	237 115
Kapitał podsta wowy	19	20 032	22 258
Na dwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	20	67 641	67 641
Kapitał z tytułu programu motywacyjnego	38	1 313	1 313
Kapitały rezerwowe i zapasowe	22	64 391	95 014
Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	22	(28)	(10)
Zysk/strata z lat ubiegłych		2 212	2 212
Zysk/strata z roku bieżącego		65 079	48 687
ZOBOWIĄZANIA		79 091	76 016
Zobowiązania długoterminowe		42 839	20 654
Rezerwy	23	327	306
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	33	5 364	5 758

Pozostałe należności krótkoterminowe, rozliczenia









Na dwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	20	67 641	67 641
Kapitał z tytułu programu motywacyjnego	38	1 313	1 313
Kapitały rezerwowe i zapasowe	22	64 391	95 014
Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny	22	(28)	(10)
Zysk/strata z lat ubiegłych		2 212	2 212
Zysk/strata z roku bieżącego		65 079	48 687
ZOBOWIĄZANIA		79 091	76 016
Zobowiązania długoterminowe		42 839	20 654
Rezerwy	23	327	306
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	33	5 364	5 758
Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	25	36 800	14 252
Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe	26	348	338
Zobowiązania krótkoterminowe		36 252	55 362
			2 963

Rezerwy	23	3 776
Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	25	-	16 720
Krótkoterminowa częś ć długoterminowych kredytów bankowych i	25	11 524	15 406
pożyczek
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe	26	322	292
Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług	27	15 082	13 457
Krótkoterminowe pozostałe zobowiązania i rozliczenia	28	5 548	2 779
międzyokresowe Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	33	-	3 745

Podpisy członków Zarządu:

Wojciech Hoffmann – Prezes Zarządu		…………………………………………………….
Adrian Grabowski	– Członek Zarządu	…………………………………………………….
Barbara Trenda	– Członek Zarządu	…………………………………………………….

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych:

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2016 roku

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2016 roku





			dane w tys. zł
WARIANT KALKULACYJNY	Nota	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	29	189 667	178 957
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	30	109 636	110 990
Zysk/strata brutto ze sprzedaży		80 031	67 967
Koszty s przedaży	30	20 931	18 548
Koszty ogólnego zarządu		18 026	16 505
Pozosta łe przychody operacyjne	31	1 055	758
Pozosta łe koszty opera cyjne		301	1 275
Zysk/strata z działalności operacyjnej		41 828	32 397
Przychody finansowe Koszty finansowe	32	37 386 576	24 140 1 288
Zysk/strata brutto		78 638	55 249
Podatek dochodowy	33	13 559	6 562
Zysk/strata netto z działalności kontynuowanej		65 079	48 687
Działalność zaniechana
Zysk/s trata za rok obrotowy na działalności zaniechanej			-
Zysk/strata netto za okres sprawozdawczy	34	65 079	48 687
Pozostałe dochody całkowite		(18)	1
Pozycje nie podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/straty w kolejnych
okresach sprawozdawczych:
Zyski/ straty aktuarialne z tytułu rezerw na odprawy emeryta lne		(18)	1
Pozycje podlegające przeklasyfikowaniu do zysku/straty w kolejnych
okresach sprawozdawczych:
Dochody całkowite razem		65 061	48 688
Zysk / strata na jedną akcję w zł:
Z działalności kontynuowanej
Podstawowy		1,23	0,90
Rozwodniony	34	1,23	0,90
Z działalności kontynuowanej i zaniechanej
	34	1,23	0,90
Podstawowy

Podpisy członków Zarządu:

Wojciech Hoffmann – Prezes Zarządu		…………………………………………………….
Adrian Grabowski	– Członek Zarządu	…………………………………………………….
Barbara Trenda	– Członek Zarządu	…………………………………………………….

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych:

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2016 roku

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2016 roku











		dane w tys. zł

METODA POŚREDNIA	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk/ strata brutto na działalności kontynuowanej	78 638	55 249
Zysk/ strata brutto	78 638	55 249
Korekty o pozycje:	(53 934)	(11 960)
Amortyzacja	6 295	5 347
Zyski/ straty z tytułu różnic kursowych	95	22
Kos zty i przychody z tytułu odsetek Przychody z tytułu dywidend	457 (8 103)	1 193 (21 706)
Zysk/ strata z tytułu działalnoś ci inwestycyjnej	(28 800)	(767)
Zmia na s tanu rezerw	814	(340)
Zmia na s tanu zapa sów Zmia na s tanu należności i rozliczeń międzyokres owych czynnych	(2 602) (6 178)	(945) 7 241
Zmia na s tanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych	1 828	486
Zapłacony/ zwrócony podatek dochodowy	(17 740)	(2 491)
Inne korekty	-	-
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej	24 704	43 289
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych	661	552
Wpływy ze sprzedaży udziałów w jednos tkach zależnych	83 542	-
Wpływy z tytułu ods etek	75	18
Wpływy z tytułu dywidend	8 103	21 706
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	(50 220)	(11 585)
Wydatki netto na nabycie jednostek stowarzyszonych i zależnych	(559)	-
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej	41 602	10 691
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z kredytów i pożyczek	34 000	-
Wpływy ze sprzeda ży a kcji włas nych	-	143
Spłata kredytów i pożyczek	(16 606)	(16 806)
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego Dywidendy wypłacone akcjonariuszom Spółki	(368) (24 429)	(468) (21 715)
Nabycie akcji własnych	(57 107)	-
Zapłacone odsetki	(537)	(1 273)
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej	(65 047)	(40 119)
Zwiększenie/ zmniejszenie stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	1 259	13 861
	12 340	(1 499)
Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w rachunku bieżącym na
początek okresu Zyski/straty z tytułu różnic kursowych dotyczące wyceny środków pieniężnych, ekwiwalentów środków pieniężnych oraz kredytów w rachunku bieżącym	(95)	(22)

Podpisy członków Zarządu:

Wojciech Hoffmann – Prezes Zarządu	…………………………………………………….
Adrian Grabowski – Członek Zarządu	…………………………………………………….
Barbara Trenda – Członek Zarządu	…………………………………………………….

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych:

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2016 roku

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE




JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2016 roku
								dane w tys. zł

za okres			Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy
		Nadwyżka ze				Kapitał rezerwowy
	Kapitał	sprzedaży akcji powyżej ich programu	Kapitał z tytułu	Akcje własne	Kapitały rezerwowe i	z aktualizacji wyceny/zyski z	Zysk/ strata z lat ubiegłych i roku	Kapitał własny ogółem
01.01.2016 - 31.12.2016	podstawowy
		wartości	motywacyjnego		zapasowe	świadczeń	bieżącego
		nominalnej				emerytalnych
Saldo na początek okresu - dane zatwierdzone	22 258	67 641	1 313	-	95 014	(10)	50 899	237 115
Dochody całkowite razem	-	-	-	-		- (18)	65 079	65 061
Zyski/straty a ktuarialne	-	-	-	-		- (18)	-	(18)
Zysk/ strata za rok obrotowy	-	-	-	-		- -	65 079	65 079
Pozostałe zmiany w kapitale własnym	(2 226)	-	-	-	(30 623)	-	(48 687)	(81 536)
Dywidendy	-	-	-	-		- -	(24 429)	(24 429)
Podział wyniku finans owego	-	-	-	-	24 258	-	(24 258)	-
	-	-	-	(57 107)		-	-	(57 107)
					(54 881)	-	-	-
Nabycie akcji własnych Umorzenie akcji włas nych	(2 226)	-	-	57 107

Podpisy członków Zarządu:

Wojciech Hoffmann – Prezes Zarządu		…………………………………………………….
Adrian Grabowski	– Członek Zarządu	…………………………………………………….
Barbara Trenda	– Członek Zarządu	…………………………………………………….

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych:

Olga Słabkowska-Mazik – Główna Księgowa …………………………………………………….
---------------------------------------------------------------	--

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

								dane w tys. zł
za okres			Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy
01.01.2015 - 31.12.2015	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał z tytułu programu motywacyjnego	Akcje własne	Kapitały rezerwowe i zapasowe	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny/zyski z świadczeń emerytalnych	Zysk/ strata z lat ubiegłych i roku bieżącego	Kapitał własny ogółem
Saldo na początek okresu po korektach - dane zatwierdzone	24 574	67 641	1 313	(58 621)	136 656	(11)	38 445	209 997
Saldo na początek okresu - dane przekształcone	24 574	67 641	1 313	(58 621)	136 656	(11)	38 445	209 997
Dochody całkowite razem	-	-	-	-		- 1	48 687	48 688
Zyski / stra ty aktua rialne	-	-	-	-		- 1	-	1
Zysk/ strata za rok obrotowy	-	-	-	-		- -	48 687	48 687
Pozostałe zmiany w kapitale własnym	(2 316)	-	-	58 621	(41 642)	-	(36 233)	(21 570)
Dywidendy	-	-	-	-		- -	(21 714)	(21 714)
Podział wyniku finans owego	-	-	-	-	14 519	-	(14 519)	-
Sprzedaż akcji własnych	-	-	-	3 419	(3 275)	-	-	144
Umorzenie akcji włas nych	(2 316)	-	-	55 202	(52 886)	-	-	-
Saldo na koniec okresu	22 258	67 641	1 313	-	95 014	(10)	50 899	237 115

Podpisy członków Zarządu:

Wojciech Hoffmann – Prezes Zarządu ……………………………………………………. Adrian Grabowski – Członek Zarządu ……………………………………………………. Barbara Trenda – Członek Zarządu …………………………………………………….

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych:

DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

1. Informacje ogólne o emitencie

"Lentex" S.A. (dalej: "Spółka") została utworzona w wyniku przekształcenia Przedsiębiorstwa Państwowego pod nazwą Śląskie Zakłady Przemysłu Lniarskiego LENTEX w Lublińcu na mocy aktu notarialnego z dnia 13 czerwca 1995 roku. Siedziba i główne miejsce produkcji wykładzin i włóknin "Lentex" S.A. znajduje się w Lublińcu przy ul. Powstańców Śląskich 54. Spółka prowadzi także działalność w zamiejscowym wydziale produkcji włóknin - w Jarocinie.

Spółka wpisana jest do Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Częstochowie, XVII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000077520 (Data rejestracji: 4 stycznia 2002 rok). Spółce nadano numer statystyczny REGON 150122050 oraz Numer Identyfikacji Podatkowej 5750007888.

Czas trwania Spółki jest nieoznaczony.

Spółka jest jednym z największych producentów wykładzin PCV w Europie Środkowej oraz znaczącym producentem włóknin na rynku polskim. Produkty Spółki wykorzystywane są m.in. w branżach: sanitarnohigienicznej, motoryzacyjnej i budowlanej.

"Lentex" S.A. wytwarza szeroki asortyment produktów, do których należą:

wykładziny podłogowe mieszkaniowe,
wykładziny obiektowe i półobiektowe,
włókniny: płaskie, puszyste, wodnoigłowane.

Według Polskiej Klasyfikacji Działalności Spółka zajmuje się:

13.95.Z produkcją włóknin i wyrobów wykonanych z włóknin, z wyłączeniem odzieży,
22.23.Z produkcją wyrobów dla budownictwa z tworzyw sztucznych,
13.99.Z produkcją pozostałych wyrobów tekstylnych, gdzie indziej niesklasyfikowanych,
13.20.D produkcją tkanin pozostałych,
52.10.A magazynowaniem i przechowywaniem pozostałych towarów.

Przedmiot działalności "Lentex" S.A. według klasyfikacji przyjętej przez rynek podstawowy:

makrosektor przemysł,
sektor materiały budowlane / mbu /.

W skład Spółki nie wchodzą wewnętrzne jednostki organizacyjne sporządzające samodzielnie sprawozdania finansowe. Rokiem obrotowym Spółki jest rok kalendarzowy.

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające są integralną częścią sprawozdania finansowego.

Sprawozdanie finansowe składa się z 60 stron.

2. Władze Spółki

W skład Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2016 roku wchodzili:

Wojciech Hoffmann Prezes Zarządu
Adrian Grabowski Członek Zarządu
Barbara Trenda Członek Zarządu

W skład Rady Nadzorczej Spółki na dzień 31 grudnia 2016 roku wchodzili:

Janusz Malarz Przewodniczący Rady Nadzorczej
Zbigniew Rogóż Z-ca Przewodniczącego Rady Nadzorczej
Halina Markiewicz Sekretarz Rady Nadzorczej
Adrian Moska Członek Rady Nadzorczej
Boris Synytsya Członek Rady Nadzorczej

Zmiany składu Zarządu, które miały miejsce w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2016 roku zostały opisane w Sprawozdaniu z Działalności Emitenta oraz Grupy Kapitałowej Emitenta za rok obrotowy 2016 w punkcie 1.1.

3. Informacje o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym emitenta

"Lentex" S.A. jest jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej Lentex i w związku z tym, Spółka sporządziła również skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony 31 grudnia 2016 roku, które zostało zatwierdzone do publikacji w dniu 17 marca 2017 roku.

Na dzień 31 grudnia 2016 roku Grupę Kapitałową Lentex tworzyły:

Jednostka dominująca
o "Lentex" Spółka Akcyjna
Podmioty zależne objęte konsolidacją metodą pełną:
o Grupa Kapitałowa Gamrat jednostka dominująca posiada 64,66% udziałów

W dniu 03 sierpnia 2016 roku "Lentex" S.A. dokonał sprzedaży wszystkich posiadanych akcji "Novita" S.A. w ilości 1.579.291 sztuk, stanowiących 63,17% udziału w kapitale zakładowym "Novita" S.A., a tym samym utracił kontrolę nad jednostką zależną "Novita" S.A.

Na dzień 31 grudnia 2016 roku Grupę Kapitałową Gamrat tworzyły:

Jednostka dominująca
o "Gamrat" Spółka Akcyjna
Jednostki zależne objęte konsolidacją metodą pełną
o Grupa Kapitałowa Devorex jednostka dominująca posiada 100% udziałów
o "PD Profil Sp. z o.o." jednostka dominująca posiada 95% udziałów
o "Baltic Wood" S.A. jednostka dominująca posiada 100% udziałów

W okresie od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku "Gamrat" S.A. sprzedał w całości akcje spółki "Plast-Box" S.A. oraz spółki "Prymus" S.A.

Na dzień 31 grudnia 2016 roku Grupę Kapitałową Devorex tworzyły:

Jednostka dominująca
o "Devorex" EAD
Jednostki zależne objęte konsolidacją metodą pełną:
o Devorex Distribution RO Rumunia jednostka dominująca posiada 100% udziałów
o Devorex Distribution Hiszpania jednostka dominująca posiada 100% udziałów

Prezentację poszczególnych jednostek wchodzących w skład Grupy zawiera roczny skonsolidowany raport Grupy Kapitałowej Lentex.

4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 17 marca 2017 roku.

5. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

5.1. Profesjonalny osąd

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga od Zarządu Spółki dokonania profesjonalnych osądów oraz szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady rachunkowości oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę profesjonalnego osądu, co do wartości księgowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. W istotnych kwestiach Zarząd dokonując osądów, szacunków czy też przyjmując założenia może opierać się na opiniach niezależnych ekspertów.

Osądy, szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Ich zmiany są ujmowane w okresie, w którym zostały dokonane, jeżeli dotyczą wyłącznie tego okresu lub w okresie bieżącym i okresach przyszłych, jeżeli dotyczą zarówno okresu bieżącego jak i okresów przyszłych.

Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.

o Waluta funkcjonalna

Pomimo, że przychody ze sprzedaży zagranicznej stanowią powyżej 50% wartości przychodów ogółem, walutą funkcjonalną dla Spółki jest PLN.

Spółka przeprowadziła analizę czynników zgodnie z zapisami MSR 21.

Podstawowa działalność gospodarcza Spółki Lentex jest prowadzona w kraju - na tym obszarze generuje środki pieniężne i reguluje zobowiązania.

o Klasyfikacja umów leasingowych

Spółka dokonała klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji.

o Rezerwy na bonusy i usługi marketingowe

Spółka dokonuje comiesięcznego szacunku wysokości rezerwy na bonusy i usługi marketingowe w oparciu o zawarte umowy z kontrahentami.

o Rezerwy na reklamacje

Zarząd Spółki zanalizował ryzyko związane z dodatkowymi kosztami wynikającymi z reklamacji dotyczących sprzedawanych wyrobów. Analizie poddane zostały 3 ostatnie lata obrotowe. Na bazie wartości uwzględnionych reklamacji w stosunku do wartości przychodów ze sprzedaży ogółem za badane okresy, oszacowano średni koszt reklamacji, wyrażony wskaźnikiem procentowym.

Ze względu na fakt, że ryzyko wystąpienia roszczeń o charakterze reklamacji jest integralnie związane z prowadzoną działalnością gospodarczą, zdecydowano uwzględnić szacunek prawdopodobnych kosztów i ująć je w wyniku za okres sprawozdawczy.

Szacowana wartość kosztów ewentualnych reklamacji na dzień bilansowy została oszacowana na poziomie 74 tys. zł.

5.2. Niepewność szacunków i założeń

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym. Spółka przyjęła założenia i szacunki na temat przyszłości na podstawie wiedzy posiadanej podczas sporządzania sprawozdania finansowego. Występujące założenia i szacunki mogą ulec zmianie na skutek wydarzeń w przyszłości wynikających ze zmian rynkowych lub zmian niebędących pod kontrolą Spółki. Takie zmiany są odzwierciedlane w szacunkach lub założeniach w chwili wystąpienia.

o Utrata wartości aktywów trwałych

W przypadku zaistnienia sytuacji, która wskazywałaby na możliwość utraty wartości posiadanych przez Spółkę składników rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych i prawnych, przeprowadzany jest test na utratę wartości. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem, tj. w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2016 roku, Zarząd Spółki przeanalizował przesłanki co do możliwości wystąpienia utraty wartości aktywów trwałych, stwierdzając, iż przesłanki takie nie wystąpiły.

o Stawki amortyzacyjne

Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego oraz wartości niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.

o Wartość godziwa instrumentów finansowych

Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Spółka kieruje się profesjonalnym osądem. Sposób ustalenia wartości godziwej istotnych instrumentów finansowych został przedstawiony w nocie nr 14.

o Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

Spółka rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

o Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi

Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym.

W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.

Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania, jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisy ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie (i) nieuzasadnionego dzielenia operacji, (ii) angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego, (iii) elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz (iv) inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych, mogą być

potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji.

Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy.

Spółka ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi.

Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Spółka ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności.

o Utrata wartości zapasów

Kierownictwo Spółki dokonuje oceny, czy istnieją przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości zapasów. Stwierdzenie utraty wartości wymaga oszacowania wartości netto możliwych do uzyskania dla zapasów, które utraciły swoje cechy użytkowe lub przydatność. Dodatkowe informacje przedstawiono w nocie 15.

o Utrata wartości należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności

Zarząd Spółki dokonuje oceny, czy istnieją przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartości należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności uwzględniając przyjęte procedury wewnętrzne. Należności kontrahentów są w większości ubezpieczone, regularnie monitorowane, a każdy kontrahent jest indywidualnie oceniany pod kątem ryzyka kredytowego. Dodatkowe informacje przedstawiono w nocie 16.

o Wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych na dzień 31 grudnia 2016 roku zostały oszacowane metodą aktuarialną przez firmę zewnętrzną. Wyliczenia wartości rezerwy na zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych dokonano w oparciu o stopę dyskontową na poziomie 3,5%. Zgodnie z zaleceniem MSR 19 uwzględniono przyszły wzrost płac, przy czym przyjęto długookresową średnią wzrostu płac na poziomie 3,0%, przy średniej inflacji 2,5%.

6. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Niniejsze roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe przedstawione jest w złotych (zł), a wszystkie wartości, o ile nie wskazano inaczej, podane są w tysiącach zł (tys. zł).

Sprawozdanie obejmuje okres 12 miesięcy zakończony dnia 31 grudnia 2016 roku oraz zawiera dane porównawcze za okres 12 miesięcy 2015 roku.

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez Spółkę.

6.1. Oświadczenie o zgodności

Niniejsze jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej ("MSSF") zatwierdzonymi przez UE ("MSSF UE") oraz przepisami Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz.U. 33 poz. 259).

MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości ("RMSR").

6.2. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego

Walutą funkcjonalną jak i sprawozdawczą jest polski złoty (zł).

7. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

Zasady (polityki) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu sprawozdania finansowego Spółki za rok zakończony 31 grudnia 2015 roku, z wyjątkiem zastosowania następujących zmian do standardów oraz nowych interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się w dniu 1 stycznia 2016 roku:

Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2010-2012)" – dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 2, MSSF 3, MSSF 8, MSSF 13, MSR 16, MSR 24 oraz MSR 38) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa – zatwierdzone w UE w dniu 17 grudnia 2014 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lutego 2015 lub po tej dacie), opublikowane w dniu 12 grudnia 2013 roku. Dokonano zmian do różnych standardów i interpretacji w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do Standardów (MSSF 2, MSSF 3, MSSF 8, MSSF 13, MSR 16, MSR 24 oraz MSR 38) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa. Wprowadzone zmiany doprecyzowały wymagane ujęcie księgowe w sytuacjach, w których poprzednio dopuszczana była dowolność interpretacji. Najważniejsze z nich to nowe lub zmienione wymogi dotyczące: (i) definicji "warunku nabycia uprawnień"; (ii) rozliczania zapłaty warunkowej w połączeniu przedsięwzięć; (iii) agregacji segmentów operacyjnych i uzgodnienia sumy aktywów segmentów sprawozdawczych do aktywów jednostki; (iv) wyceny krótkoterminowych należności i zobowiązań; (v) proporcjonalnego przekształcenia skumulowanego umorzenia w modelu przeszacowania oraz (vi) definicji kluczowych członków kierownictwa.

Zmiany do MSR 19 "Świadczenia pracownicze" Programy określonych świadczeń: składki pracownicze - zatwierdzone w UE w dniu 17 grudnia 2014 roku (obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 lutego 2015 roku lub po tej dacie), zostały opublikowane przez RMSR w dniu 21 listopada 2013 roku. Pomniejsze zmiany dotyczą zakresu zastosowania standardu do składek od pracowników lub osób trzecich płaconych na rzecz programów określonych świadczeń. Celem zmian jest uproszczenie rozliczania składek, które są niezależne od liczby przepracowanych lat pracy (np. składek pracowniczych obliczanych jako stały procent wynagrodzenia).
Zmiany do MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" oraz MSR 41 "Rolnictwo" Rolnictwo: uprawy roślinne – zatwierdzone w UE w dniu 23 listopada 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie), zostały opublikowane przez RMSR w dniu 30 czerwca 2014 roku. Zmiany włączają uprawy roślinne, które są wykorzystywane wyłącznie w celu wzrostu produktów, w zakres MSR 16 i w związku z tym rozliczane one są w taki sam sposób jak rzeczowe aktywa trwałe.
Zmiany do MSSF 11 "Wspólne ustalenia umowne" Rozliczanie nabycia udziałów we wspólnych operacjach – zatwierdzone w UE w dniu 24 listopada 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie), opublikowane przez RMSR w dniu 6 maja 2014 roku. Zmiany dostarczają nowe wskazówki w zakresie sposobu rozliczania nabycia udziałów we wspólnych operacjach mającego formę przedsięwzięcia.
Zmiany do MSR 16 "Rzeczowe aktywa trwałe" oraz MSR 38 "Aktywa niematerialne" Wyjaśnienia na temat akceptowalnych metod amortyzacyjnych – zatwierdzone w UE w dniu 2 grudnia 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie), zostały opublikowane przez RMSR w dniu 12 maja 2014 roku. Zmiany precyzują, że stosowanie metod opartych na przychodach do obliczania amortyzacji środka trwałego nie jest właściwe, ponieważ przychody uzyskane z działalności, która obejmuje wykorzystanie aktywów na ogół odzwierciedla czynniki inne niż konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów. Zmiany precyzują również, że przyjęcie przychodu jako podstawy pomiaru zużycia korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów niematerialnych jest co do zasady uważane za nieodpowiednie. Dopuszczalne są jednak odstępstwa od tej zasady w ściśle określonych okolicznościach.
Zmiany do różnych standardów "Poprawki do MSSF (cykl 2012-2014)" dokonane zmiany w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do MSSF (MSSF 5, MSSF 7, MSR 19 oraz MSR 34) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa – zatwierdzone w UE w dniu 15 grudnia 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 lub po tej dacie); opublikowane w dniu 25 września 2014 roku. Dokonano zmian do różnych standardów i interpretacji w ramach procedury wprowadzania dorocznych poprawek do Standardów (MSSF 5, MSSF 7, MSR 19 oraz MSR 34) ukierunkowane głównie na rozwiązywanie niezgodności i uściślenie słownictwa. Wprowadzone zmiany doprecyzowały wymagane ujęcie księgowe w sytuacjach, w których poprzednio dopuszczana była dowolność interpretacji. Poprawki

zawierają nowe lub zmienione wymogi dotyczące: (i) zmiany w metodach zbycia; (ii) kontraktów usługowych; (iii) zastosowania poprawek do MSSF 7 w skróconych śródrocznych sprawozdaniach finansowych; (iv) Stopa dyskonta: emisje na rynkach regionalnych; (v) ujawniania informacji "w innym miejscu śródrocznego raportu finansowego".

Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" Inicjatywa w odniesieniu do ujawnień zatwierdzone w UE w dniu 18 grudnia 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie), opublikowane w dniu 18 grudnia 2014 roku. Zmiany do MSR 1 mają na celu zachęcanie jednostek do zastosowania profesjonalnego osądu w celu określenia, jakie informacje podlegają ujawnieniu w sprawozdaniu finansowym jednostki. Na przykład, zmiany określają jasno, że istotność ma zastosowanie do całości sprawozdania finansowego oraz że włączanie nieistotnych informacji może zmniejszyć przydatność ujawnień w sprawozdaniu finansowym. Ponadto zmiany wyjaśniają, że jednostki powinny korzystać z profesjonalnego osądu w celu ustalenia, gdzie i w jakiej kolejności zaprezentować ujawnienia w sprawozdaniu finansowym.
Zmiany do MSR 27 "Jednostkowe sprawozdania finansowe" Metoda praw własności w jednostkowych sprawozdaniach finansowych – zatwierdzone w UE w dniu 18 grudnia 2015 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie), opublikowane przez RMSR w dniu 12 sierpnia 2014 roku. Zmiany mają na celu przywrócenie metody praw własności jako dodatkowej opcji rozliczania inwestycji w jednostkach zależnych, wspólnych przedsięwzięciach i jednostkach stowarzyszonych w jednostkowych sprawozdaniach finansowych jednostek.
Zmiany do MSSF 10 "Skonsolidowane sprawozdania finansowe", MSSF 12 "Ujawnienia na temat udziałów w innych jednostkach" oraz MSR 28 "Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięciach" – Jednostki inwestycyjne: zastosowanie zwolnienia z konsolidacji, opublikowane w dniu 18 grudnia 2014 roku, zatwierdzone w UE w dniu 22 września 2016 roku (obowiązujące w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie). Pomniejsze zmiany do MSSF 10, MSSF 12 oraz MSR 28 wprowadzają wyjaśnienia w odniesieniu do rozliczania jednostek inwestycyjnych. Zmiany dostarczają także, w szczególnych okolicznościach, pewne zwolnienia w tym aspekcie.

Zastosowanie tych zmian nie miało wpływu na sytuację finansową ani na wyniki działalności Spółki. Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego innego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej.

8. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie

Następujące standardy i interpretacje zostały wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości lub Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej, a nie weszły jeszcze w życie:

MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE – mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później,
Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem, a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony,
MSSF 16 Leasing (opublikowano dnia 13 stycznia 2016 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2019 roku lub później,
Zmiany do MSSF 4 Stosowanie MSSF 9 Instrumenty finansowe łącznie z MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano 12 września 2016 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,
Zmiany do MSR 12 Ujmowanie aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego wynikających z nierozliczonych strat podatkowych (opublikowano dnia 19 stycznia 2016 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2017 roku lub później,
Zmiany do MSR 7 Inicjatywa w zakresie ujawniania informacji (opublikowano dnia 29 stycznia 2016 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2017 roku lub później,
Wyjaśnienia do MSSF 15 Przychody z tytułu umów z klientami (opublikowano dnia 12 kwietnia 2016 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,
Zmiany do MSSF 2 Klasyfikacja i wycena transakcji płatności na bazie akcji (opublikowano dnia 20 czerwca 2016 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,
Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2014-2016 (opublikowano dnia 8 grudnia 2016 roku) do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – Zmiany do MSSF 12 oraz MSSF 1 mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2017 roku lub później, natomiast zmiany do MSR 28 mają zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,
Interpretacja KIMSF 22 Transakcje w walucie obcej i zaliczki (opublikowano dnia 8 grudnia 2016 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później,
Zmiany do MSR 40: Przeniesienie nieruchomości inwestycyjnej (opublikowano dnia 8 grudnia 2016 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku lub później.
MSSF 15 Przychody z tytułu umów z klientami, Standard został opublikowany 28 maja 2014 roku i będzie obowiązywać dla okresów rocznych zaczynających się 1 stycznia 2018 lub później. Standard został przyjęty przez Unię Europejską 22 września 2016 roku. MSSF 15 wprowadza model 5 kroków do rozpoznawania przychodów z tytułu umów z klientami. Według standardu, przychody są rozpoznawane w kwocie odzwierciedlającej wartość wynagrodzenia, do którego spółka (oczekuje, że) jest uprawniona, w zamian za przekazanie klientowi towarów lub usług. Nowy standard zastąpi wszystkie obecne wymagania dotyczące ujmowania przychodów zgodnie z MSSF. W odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 roku lub później, wymagane jest zastosowanie pełnego podejścia retrospektywnego lub zmodyfikowanego podejścia retrospektywnego. Wcześniejsze zastosowanie standardu jest dozwolone. "Lentex" S.A. planuje wdrożyć nowy standard zgodnie z wymaganą datą wejścia w życie.
MSSF 9 Instrumenty finansowe, w lipcu 2014 roku IASB opublikowała ostateczną wersję MSSF 9 Instrumenty finansowe. Standard ten zastępuje dotychczasowy standard MSR 39 Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena oraz wszystkie wcześniejsze wersje MSSF 9. MSSF 9 łączy w sobie wszystkie trzy aspekty rachunkowości instrumentów finansowych: klasyfikację i wycenę, utratę wartości oraz rachunkowość zabezpieczeń. MSSF 9 będzie obowiązywał dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2018 rok. Dla tego standardu obowiązkowe jest zastosowanie retrospektywne z wyłączeniem rachunkowości zabezpieczeń, natomiast wymagane jest przedstawienie danych porównywalnych. Dla rachunkowości zabezpieczeń, wymagane jest podejście prospektywne z pewnymi nielicznymi wyjątkami. "Lentex" S.A. planuje stosować nowy standard od daty wejścia w życie. W MSSF 9 zawiera nowe wymagania oraz wytyczne dotyczące klasyfikacji i wyceny aktywów finansowych oraz modyfikuje ujmowanie transakcji zabezpieczających. Biorąc pod uwagę naturę transakcji wykonywanych przez spółkę, nie oczekuje się poważnych zmian. MSSF 9 zawiera także nowy model utraty wartości, oparty na oczekiwanych, a nie poniesionych stratach kredytowych.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji Zarząd nie zakończył jeszcze prac nad oceną wpływu wprowadzenia powyższych standardów oraz interpretacji na stosowane przez Spółkę zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu do działalności Spółki lub jej wyników finansowych.

9. Zasady (polityka) rachunkowości

Wartości niematerialne

Wykazywane są początkowo wg ceny nabycia lub w koszcie wytworzenia. Po początkowym ujęciu wykazywane są w cenie nabycia lub w koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i łączną kwotę odpisów aktualizacyjnych z tytułu utraty wartości. Spółka ustala, czy okres użytkowania aktywów niematerialnych jest określony czy nieokreślony. Aktywa niematerialne o określonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Okres i metoda amortyzacji aktywów niematerialnych o określonym okresie użytkowania są weryfikowane przynajmniej na koniec każdego roku obrotowego. Zmiany w oczekiwanym okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników aktywów niematerialnych o określonym okresie użytkowania ujmuje się w zysku lub stracie w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika aktywów niematerialnych.

z danego składnika aktywów są ujmowane poprzez zmianę odpowiednio okresu lub metody amortyzacji i traktowane jak zmiany wartości szacunkowych. Odpis amortyzacyjny składników aktywów niematerialnych o określonym okresie użytkowania ujmuje się w zysku lub stracie w ciężar tej kategorii, która odpowiada funkcji danego składnika aktywów niematerialnych. Aktywa niematerialne o nieokreślonym okresie użytkowania oraz te, które nie są użytkowane, są corocznie poddawane testowi na utratę wartości, w odniesieniu do poszczególnych aktywów lub na poziomie ośrodka wypracowującego środki pieniężne. Nakłady poniesione na aktywa niematerialne wytworzone we własnym zakresie, z wyjątkiem aktywowanych nakładów poniesionych na prace rozwojowe, nie są aktywowane i są ujmowane w kosztach okresu, w którym zostały poniesione. Podsumowanie zasad stosowanych w odniesieniu do aktywów niematerialnych Spółki przedstawia się następująco: Licencje Oprogramowanie komputerowe 5 la t dla licencji użytkowanych na podstawie umowy zawartej na cza s Okresy użytkowania okreś lony, przyjmuje s ię ten okres uwzględniając doda tkowy okres, na 5 lat który użytkowa nie może być przedłużone. Wartoś ci o nieokreślonym okres ie użytkowania nie są amortyzowane Wykorzystana metoda ani przeszacowywane. 5 la t metodą liniową amortyzacji Amortyzowane przez okres umowy (5l at) - metodą liniową. Wewnętrznie Nabyte Nabyte wytworzone lub nabyte Coroczna ocena czy wystąpiły przes ła nki świadczące o wys tąpieniu Test na utratę wartości Coroczna ocena czy wys tąpiły przes ła nki ś wia dczące o wys tąpieniu utraty wa rtości. utraty wartości.  Rzeczowe aktywa trwałe		okresie użytkowania lub oczekiwanym sposobie konsumowania korzyści ekonomicznych pochodzących

















Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty

Rzeczowe aktywa trwałe

Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. Środki trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, dla których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności. Częścią składową są

również koszty generalnych remontów. Po początkowym ujęciu pozycji rzeczowych aktywów trwałych jako składnika aktywów, wykazuje się je według ceny nabycia lub w koszcie wytworzenia pomniejszonej o skumulowaną amortyzację oraz o skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają zysk lub stratę w momencie ich poniesienia.

Amortyzacja naliczana jest metodą liniową przez szacowany okres użytkowania. Stawki amortyzacyjne dla poszczególnych kategorii rzeczowych aktywów trwałych mieszczą się w przedziałach:

o budynki i budowle od 0,06% do 10,00%,
o maszyny i urządzenia od 0,27% do 30%,
o środki transportu od 7,78% do 20%,
o pozostałe 1,56% do 25%.

Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się corocznie i – w razie konieczności – koryguje z efektem od 1 stycznia roku następnego. Dana pozycja rzeczowych aktywów może zostać usunięta z bilansu po dokonaniu jej zbycia lub w przypadku, gdy nie są spodziewane żadne ekonomiczne korzyści wynikające z dalszego użytkowania takiego składnika aktywów. Wszelkie zyski lub straty wynikające z usunięcia danego składnika aktywów z bilansu są ujmowane w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w okresie, w którym dokonano takiego wyksięgowania.

o Remonty średnie i kapitalne maszyn produkcyjnych

Przeprowadzane są w regularnych odstępach czasu, np. co 2 lub 3 lata, są aktywowane i ujmowane w odpowiedniej pozycji rzeczowych aktywów trwałych. Odpis amortyzacyjny remontów rozkładany jest w sposób liniowy na okres między kolejnymi remontami.

o Leasing środków trwałych

Umowy leasingu, które przenoszą na Spółkę zasadniczo całe ryzyko i korzyści wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, są ujmowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej na dzień rozpoczęcia leasingu według niższej z następujących dwóch wartości: wartości godziwej środka trwałego stanowiącego przedmiot leasingu lub wartości bieżącej minimalnych opłat leasingowych. Opłaty leasingowe są rozdzielane pomiędzy koszty finansowe i zmniejszenie salda zobowiązania z tytułu leasingu, w sposób umożliwiający uzyskanie stałej stopy odsetek od pozostałego do spłaty zobowiązania. Koszty finansowe są ujmowane w zysku lub stracie, chyba że spełnione są wymogi kapitalizacji.

Środki trwałe użytkowane na mocy umów leasingu finansowego są amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres użytkowania środka trwałego lub okres leasingu.

Umowy leasingowe, zgodnie z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Opłaty leasingowe z tytułu leasingu operacyjnego oraz późniejsze raty leasingowe ujmowane są jako koszty operacyjne w zysku lub stracie metodą liniową przez okres trwania leasingu.

Warunkowe opłaty leasingowe są ujmowane jako koszt w okresie, w którym staja się należne.

Koszty finansowania zewnętrznego

Ujmuje się jako koszty w okresie, w którym je poniesiono z wyjątkiem kosztów, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu rzeczowych aktywów trwałych. Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych, aktywów niematerialnych. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, obciążenia finansowe z tytułu umów leasingu finansowego oraz różnice kursowe powstałe w związku z finansowaniem zewnętrznym do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek.

Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Spółka dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy.

Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Wartość odzyskiwalną ustala się dla poszczególnych aktywów, chyba że dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych, które są w większości niezależne od generowanych przez inne aktywa lub grupy aktywów. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej. Przy szacowaniu wartości użytkowej prognozowane przepływy pieniężne są dyskontowane do ich wartości bieżącej przy zastosowaniu stopy dyskontowej przed uwzględnieniem skutków opodatkowania odzwierciedlającej bieżące rynkowe oszacowanie wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości składników majątkowych używanych w działalności kontynuowanej ujmuje się w tych kategoriach kosztów, które odpowiadają funkcji składnika aktywów, w przypadku którego stwierdzono utratę wartości.

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny, lub czy powinien zostać zmniejszony. Jeżeli takie przesłanki występują, Spółka szacuje wartość odzyskiwalną tego składnika aktywów. Poprzednio ujęty odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości ulega odwróceniu wtedy i tylko wtedy, gdy od momentu ujęcia ostatniego odpisu aktualizującego nastąpiła zmiana wartości szacunkowych stosowanych do ustalenia wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów. W takim przypadku, podwyższa się wartość bilansową składnika aktywów do wysokości jego wartości odzyskiwalnej. Podwyższona kwota nie może przekroczyć wartości bilansowej składnika aktywów, jaka zostałaby ustalona (po uwzględnieniu umorzenia), gdyby w ubiegłych latach nie ujęto odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości w odniesieniu do tego składnika aktywów. Odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości składnika aktywów ujmuje się niezwłocznie jako przychód. Po odwróceniu odpisu aktualizującego, w kolejnych

okresach odpis amortyzacyjny dotyczący danego składnika jest korygowany w sposób, który pozwala w ciągu pozostałego okresu użytkowania tego składnika aktywów dokonywać systematycznego odpisania jego zweryfikowanej wartości bilansowej pomniejszonej o wartość końcową.

Spółka na dzień 31 grudnia 2016 roku nie zidentyfikowała przesłanek z tytułu utraty wartości i nie dokonała testów z tego tytułu.

Wyroby gotowe oraz produkcja w toku na dzień bilansowy

Wykazywane są w koszcie wytworzenia, nie wyższym jednak od możliwej do uzyskania cen sprzedaży netto. Koszt wytworzenia wyrobów gotowych obejmuje surowce, koszty zakupu, robociznę bezpośrednią, inne koszty bezpośrednie i odnośne wydziałowe koszty produkcji (oparte o normalne zdolności produkcyjne), z wyłączeniem kosztów finansowania zewnętrznego. Ewidencję wyrobów gotowych prowadzi się techniką kosztu standardowego przy zapewnieniu ewidencji odchyleń od kosztu standardowego. Odpisywanie wartości zapasów do poziomu ich ceny sprzedaży netto możliwej do uzyskania odbywa się na podstawie odpisów indywidualnych (wycena bilansowa). Dodatkowo, biorąc pod uwagę specyfikę produkowanych asortymentów i możliwość ich sprzedaży wraz z upływem czasu, na wszystkie zapasy wyrobów gotowych zalegających powyżej 1 roku tworzony jest odpis aktualizacyjny w wysokości 50%, na zapasy włóknin zalegające powyżej 2 lat odpis aktualizacyjny w wysokości 100%, na zapasy wykładzin zalegające powyżej 3 lat odpis aktualizujący 100%. Odpisy aktualizacyjne wszystkich zapasów wyrobów gotowych wykazuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji "Koszt wytworzenia sprzedanych produktów".

Materiały, surowce, towary

Wykazywane są w cenie zakupu, nie wyższej od możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Ewidencję materiałów, towarów i surowców prowadzi się techniką kosztu standardowego przy zapewnieniu ewidencji odchyleń od kosztu standardowego. Na zapasy surowców i materiałów zalegające powyżej roku tworzony jest odpis aktualizacyjny na podstawie osądu indywidualnego, na zapasy zalegające powyżej 2 lat odpis aktualizacyjny wynosi 100%.

Odpisy aktualizacyjne zapasów materiałów i towarów wykazuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji "Wartość sprzedanych towarów i materiałów".

Instrumenty finansowe

Aktywa i zobowiązania finansowe ujmowane są w bilansie Spółki w momencie, gdy Spółka staje się stroną wiążącej umowy.

Jako instrument finansowy Spółka kwalifikuje każdą umowę, która skutkuje jednocześnie powstaniem składnika aktywów finansowych u jednej ze stron i zobowiązania finansowego lub instrumentu kapitałowego u drugiej ze stron, pod warunkiem że z kontraktu zawartego między dwiema lub więcej stronami jednoznacznie wynikają skutki gospodarcze.

Aktywa finansowe dzielone są na następujące kategorie:

o Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności,

Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności są to notowane na aktywnym rynku aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, o określonych lub możliwych do określenia płatnościach oraz ustalonym terminie wymagalności, które Spółka zamierza i ma możliwość utrzymać w posiadaniu do tego czasu, inne niż:

wyznaczone przy początkowym ujęciu jako wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,
wyznaczone jako dostępne do sprzedaży,
spełniające definicję pożyczek i należności.

Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności wyceniane są według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności kwalifikowane są jako aktywa długoterminowe, jeżeli ich zapadalność przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego.

o Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

Składnikiem aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy jest składnik spełniający jeden z poniższych warunków:

jest klasyfikowany jako przeznaczony do obrotu. Składniki aktywów finansowych kwalifikuje się jako przeznaczone do obrotu, jeśli są: nabyte głównie w celu sprzedaży w krótkim terminie, częścią portfela określonych instrumentów finansowych zarządzanych łącznie i co do których istnieje prawdopodobieństwo uzyskania zysku w krótkim terminie, instrumentami pochodnymi, z wyłączeniem instrumentów pochodnych będących elementem rachunkowości zabezpieczeń oraz umów gwarancji finansowych,

został zgodnie z MSR 39 wyznaczony do tej kategorii w momencie początkowego ujęcia.

Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany wartości tych instrumentów finansowych ujmowane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako przychody (korzystne zmiany netto wartości godziwej) lub koszty (niekorzystne zmiany netto wartości godziwej) finansowe. Jeżeli kontrakt zawiera jeden lub więcej wbudowanych instrumentów pochodnych, cały kontrakt może zostać zakwalifikowany do kategorii aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy. Nie dotyczy to przypadków, gdy wbudowany instrument pochodny nie wpływa istotnie na przepływy pieniężne z kontraktu lub jest rzeczą oczywistą bez przeprowadzania lub po pobieżnej analizie, że gdyby podobny hybrydowy instrument byłby najpierw rozważany, to oddzielenie wbudowanego instrumentu pochodnego byłoby zabronione. Aktywa finansowe mogą być przy pierwotnym ujęciu wyznaczone do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeżeli poniższe kryteria są spełnione:

taka kwalifikacja eliminuje lub znacząco obniża niespójność w zakresie ujmowania lub wyceny (niedopasowanie księgowe); lub

aktywa są częścią grupy aktywów finansowych, które są zarządzane i oceniane w oparciu o wartość godziwą, zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem; lub

aktywa finansowe zawierają wbudowane instrumenty pochodne, które powinny być oddzielnie ujmowane. Na dzień 31 grudnia 2016 roku żadne aktywa finansowe nie zostały wyznaczone do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

o Pożyczki i należności

Pożyczki i należności to niezaliczane do instrumentów pochodnych aktywa finansowe o ustalonych lub możliwych do ustalenia płatnościach, nienotowane na aktywnym rynku. Zalicza się je do aktywów obrotowych, o ile termin ich wymagalności nie przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego. Pożyczki udzielone i należności o terminie wymagalności przekraczającym 12 miesięcy od dnia bilansowego zalicza się do aktywów trwałych.

Należności z tytułu dostaw i usług, których termin zapadalności wynosi do 90 dni, są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisów aktualizacyjnych na należności nieściągalne.

Odpisy aktualizacyjne w wysokości 100% tworzy się na wszystkie należności od dłużników postawionych w stan likwidacji i upadłości, ugody sądowe i układy oraz należności skierowane na drogę sądową. Na należności przeterminowane powyżej roku odpis aktualizacyjny wynosi 100%. Do należności zapłaconych po terminie wymagalności dolicza się odsetki za zwłokę. Odpis aktualizacyjny na odsetki za zwłokę wynosi 100%.

Odpisy aktualizacyjne należności wykazywane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji "Koszty ogólnego zarządu". Odsetki za zwłokę stanowiące należności oraz zobowiązania wykazywane są w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji "Przychody/koszty finansowe". Odpisy aktualizacyjne od odsetek wykazywane są w pozycji "Koszty finansowe".

o Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży

Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są to aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi, które zostały zaklasyfikowane jako dostępne do sprzedaży lub nienależące do żadnej z wcześniej wymienionych trzech kategorii aktywów. Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży są ujmowane według wartości godziwej, powiększonej o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisane do nabycia lub emisji składnika aktywów finansowych. W przypadku braku notowań giełdowych na aktywnym rynku i braku możliwości wiarygodnego określenia ich wartości godziwej metodami alternatywnymi, aktywa finansowe dostępne do sprzedaży wyceniane są w cenie nabycia skorygowanej o odpis z tytułu utraty wartości. Dodatnią i ujemną różnicę pomiędzy wartością godziwą aktywów dostępnych do sprzedaży (jeśli istnieje cena rynkowa ustalona na aktywnym rynku albo których wartość godziwa może być ustalona w inny wiarygodny sposób), a ich ceną nabycia, po pomniejszeniu o podatek odroczony, ujmuje się w innych całkowitych dochodach. Spadek wartości aktywów dostępnych do sprzedaży spowodowany utratą wartości ujmuje się jako koszt finansowy. Składnik aktywów finansowych zostaje usunięty z bilansu, gdy Spółka traci kontrolę nad prawami umownymi składającymi się na dany instrument finansowy; zazwyczaj ma to miejsce w przypadku sprzedaży instrumentu lub gdy wszystkie przepływy środków pieniężnych przypisane danemu instrumentowi przechodzą na niezależną stronę trzecią.

W sytuacji, gdy Spółka:

posiada ważny tytuł prawny do dokonania kompensaty ujętych kwot oraz
zamierza rozliczyć się w kwocie netto albo jednocześnie zrealizować składnik aktywów i wykonać zobowiązanie

składnik aktywów finansowych i zobowiązanie finansowe kompensuje się i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w kwocie netto.

Porozumienie ramowe opisane w MSR 32.50 nie stanowi podstawy do kompensaty, jeżeli nie zostaną spełnione obydwa kryteria opisane powyżej.

Utrata wartości aktywów finansowych

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości składnika aktywów finansowych lub grupy aktywów finansowych.

o Aktywa ujmowane według zamortyzowanego kosztu.

Jeżeli istnieją obiektywne przesłanki na to, że została poniesiona strata z tytułu utraty wartości pożyczek i należności wycenianych według zamortyzowanego kosztu, to kwota odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości równa się różnicy pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów finansowych a wartością bieżącą oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych (z wyłączeniem przyszłych strat z tytułu nieściągnięcia należności, które nie zostały jeszcze poniesione), zdyskontowanych z zastosowaniem pierwotnej (tj. ustalonej przy początkowym ujęciu) efektywnej stopy procentowej. Wartość bilansową składnika aktywów obniża się poprzez zastosowanie konta odpisów aktualizujących. Kwotę straty ujmuje się w zysku lub stracie.

Spółka ocenia najpierw, czy istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości poszczególnych aktywów finansowych, które indywidualnie są znaczące, a także przesłanki utraty wartości aktywów finansowych, które indywidualnie nie są znaczące. Jeżeli z przeprowadzonej analizy wynika, że nie istnieją obiektywne przesłanki utraty wartości indywidualnie ocenianego składnika aktywów finansowych, niezależnie od tego, czy jest on znaczący, czy też nie, to Spółka włącza ten składnik do grupy aktywów finansowych o podobnej charakterystyce ryzyka kredytowego i łącznie ocenia pod kątem utraty wartości. Aktywa, które indywidualnie są oceniane pod kątem utraty wartości i dla których ujęto odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości lub uznano, że dotychczasowy odpis nie ulegnie zmianie, nie są brane pod uwagę przy łącznej ocenie grupy aktywów pod kątem utraty wartości.

Jeżeli w następnym okresie odpis z tytułu utraty wartości zmniejszył się, a zmniejszenie to można w obiektywny sposób powiązać ze zdarzeniem następującym po ujęciu odpisu, to uprzednio ujęty odpis odwraca się. Późniejsze odwrócenie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości ujmuje się w zysku lub stracie w zakresie, w jakim na dzień odwrócenia wartość bilansowa składnika aktywów nie przewyższa jego zamortyzowanego kosztu.

o Aktywa finansowe wykazywane według kosztu

Jeżeli występują obiektywne przesłanki, że nastąpiła utrata wartości nienotowanego instrumentu kapitałowego, który nie jest wykazywany według wartości godziwej, gdyż jego wartości godziwej nie można wiarygodnie ustalić, albo instrumentu pochodnego, który jest powiązany i musi zostać rozliczony poprzez

dostawę takiego nienotowanego instrumentu kapitałowego, to kwotę odpisu z tytułu utraty wartości ustala się jako różnicę pomiędzy wartością bilansową składnika aktywów finansowych oraz wartością bieżącą oszacowanych przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy zastosowaniu bieżącej rynkowej stopy zwrotu dla podobnych aktywów finansowych.

o Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży

Jeżeli występują obiektywne przesłanki, że nastąpiła utrata wartości składnika aktywów finansowych dostępnego do sprzedaży, to kwota stanowiąca różnicę pomiędzy ceną nabycia tego składnika aktywów (pomniejszona o wszelkie spłaty kapitału i amortyzację) i jego bieżącą wartością godziwą, pomniejszoną o wszelkie odpisy z tytułu utraty wartości tego składnika uprzednio ujęte w zysku lub stracie, zostaje wyksięgowana z kapitału własnego i przekwalifikowana do zysku lub straty. Nie można ujmować w zysku lub stracie odwrócenia odpisu z tytułu utraty wartości instrumentów kapitałowych kwalifikowanych jako dostępne do sprzedaży. Jeżeli w następnym okresie wartość godziwa instrumentu dłużnego dostępnego do sprzedaży wzrośnie, a wzrost ten może być obiektywnie łączony ze zdarzeniem następującym po ujęciu odpisu z tytułu utraty wartości w zysku lub stracie, to kwotę odwracanego odpisu ujmuje się w zysku lub stracie.

Płatności w formie akcji własnych/opcji

Koszt transakcji rozliczanych z pracownikami (w tym członkami Zarządu) w instrumentach kapitałowych jest wyceniany przez odniesienie do wartości godziwej na dzień przyznania praw. Przy wycenie transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych uwzględniane są rynkowe warunki nabycia uprawnień (związane z ceną akcji Spółki) oraz warunki inne niż warunki nabycia uprawnień.

Koszt transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych jest ujmowany wraz z odpowiadającym mu wzrostem wartości kapitału własnego w okresie, w którym spełnione zostały warunki dotyczące wyników, kończącym się w dniu, w którym określeni pracownicy zdobędą pełne uprawnienia do świadczeń ("dzień nabycia praw"). Skumulowany koszt ujęty z tytułu transakcji rozliczanych w instrumentach kapitałowych na każdy dzień bilansowy do dnia nabycia praw odzwierciedla stopień upływu okresu nabywania praw oraz liczbę nagród, do których prawa zostaną ostatecznie nabyte.

W przypadku modyfikacji warunków przyznawania nagród rozliczanych w instrumentach kapitałowych, w ramach spełnienia wymogu minimum ujmuje się koszty, jak w przypadku gdyby warunki te nie uległy zmianie. Ponadto, ujmowane są koszty z tytułu każdego wzrostu wartości transakcji w wyniku modyfikacji, wycenione na dzień zmiany.

W przypadku anulowania nagrody rozliczanej w instrumentach kapitałowych, jest ona traktowana w taki sposób, jakby prawa do niej zostały nabyte w dniu anulowania, a wszelkie jeszcze nieujęte koszty z tytułu nagrody są niezwłocznie ujmowane. Jednakże w przypadku zastąpienia anulowanej nagrody nową nagrodą – określoną jako nagroda zastępcza w dniu jej przyznania, nagroda anulowana i nowa nagroda są traktowane tak, jakby stanowiły modyfikację pierwotnej nagrody.

Zysk netto na akcję

Zysk netto na akcję dla każdego okresu jest obliczony poprzez podzielenie zysku netto za dany okres przez średnią ważoną liczbę akcji w danym okresie sprawozdawczym.

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nieprzekraczającym trzech miesięcy.

Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, pomniejszonych o niespłacone kredyty w rachunkach bieżących.

Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych

Sporządzając jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółka ujmuje inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych w cenie nabycia skorygowanej o ewentualne odpisy z tytułu trwałej utraty wartości, tj. zgodnie z MSR 27.

Podatek dochodowy

Obciążenia podatkowe zawierają bieżące opodatkowanie podatkiem dochodowym od osób prawnych oraz zmianę stanu rezerw i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Bieżące zobowiązanie podatkowe ustalane jest na podstawie aktualnie obowiązujących przepisów podatkowych i ustalonego dochodu do opodatkowania.

Zmiana stanu rezerw i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazywana jest w sprawozdaniu z całkowitych dochodów. Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą: w innych całkowitych dochodach dotyczący pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym.

Rezerwa na podatek odroczony ujmowana jest w odniesieniu do wszystkich dodatnich różnic przejściowych

o z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową, oraz
o w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych różnic przejściowych, jak również niewykorzystanych ulg podatkowych i niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na następne lata w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że zostanie osiągnięty dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystać ww. różnice, aktywa i straty

o z wyjątkiem sytuacji, gdy aktywa z tytułu odroczonego podatku dotyczące ujemnych różnic przejściowych powstają w wyniku początkowego ujęcia składnika aktywów bądź

zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek i w chwili jej zawierania nie mają wpływu ani na zysk lub stratę brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową, oraz

o w przypadku ujemnych różnic przejściowych z tytułu inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych oraz udziałów we wspólnych przedsięwzięciach, składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku jest ujmowany w bilansie jedynie w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, iż w dającej się przewidzieć przyszłości ww. różnice przejściowe ulegną odwróceniu i osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na potrącenie ujemnych różnic przejściowych.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów.

Odroczony podatek dochodowy ustala się przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy. Spółka kompensuje ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym.

Rozliczenia międzyokresowe czynne kosztów

Czynne rozliczenia międzyokresowe kosztów dokonywane są, jeżeli poniesione koszty dotyczą więcej niż jednego okresu sprawozdawczego.

Czynne rozliczenia kosztów stanowią m.in.:

o ubezpieczenia komunikacyjne i majątkowe;
o koszty opłacone z góry, np. energia, czynsze, prenumeraty, usługi informatyczne, targi zagraniczne;
o odpis na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych.

Kapitał własny

Kapitał własny stanowią:

o kapitał zakładowy (akcyjny) wykazywany wg wartości nominalnej;
o kapitał z tytułu programu motywacyjnego;
o akcje własne wykazywane w cenie nabycia ze znakiem minus;

o pozostałe kapitały tj. kapitał z aktualizacji wyceny oraz zyski/straty aktuarialne , skorygowane o podatek odroczony, kapitał rezerwowy tworzony na podstawie uchwał Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki, kapitał zapasowy tworzony zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych lub statutem Spółki;

o zyski zatrzymane, na które składają się niepodzielony zysk lub niepokryta strata z lat ubiegłych oraz wynik finansowy bieżącego okresu obrotowego.

Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.

Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

Przy ustalaniu zamortyzowanego kosztu uwzględnia się koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane w związku ze zobowiązaniem.

Przychody i koszty są ujmowane w zysku lub stracie z chwilą usunięcia zobowiązania z bilansu, a także w wyniku rozliczenia metodą efektywnej stopy procentowej.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są w kwocie wymagającej zapłaty.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu oraz zobowiązania finansowe pierwotnie zakwalifikowane do kategorii wycenianych do wartości godziwej przez wynik finansowy. Zobowiązania finansowe są klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, jeżeli zostały nabyte dla celów sprzedaży w niedalekiej przyszłości. Instrumenty pochodne, włączając wydzielone instrumenty wbudowane, są również klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu, chyba że są uznane za efektywne instrumenty zabezpieczające. Zobowiązania finansowe mogą być przy pierwotnym ujęciu zakwalifikowane do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy, jeżeli poniższe kryteria są spełnione:

o taka kwalifikacja eliminuje lub znacząco obniża niespójność traktowania, gdy zarówno wycena jak i zasady rozpoznawania strat lub zysków podlegają innym regulacjom; lub

o zobowiązania są częścią grupy zobowiązań finansowych, które są zarządzane i oceniane w oparciu o wartość godziwą, zgodnie z udokumentowaną strategią zarządzania ryzykiem; lub

o zobowiązania finansowe zawierają wbudowane instrumenty pochodne, które powinny być oddzielnie ujmowane.

Na dzień 31 grudnia 2016 roku oraz 31 grudnia 2015 roku żadne zobowiązania finansowe nie zostały zakwalifikowanie do kategorii wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

Zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy są wyceniane w wartości godziwej, uwzględniając ich wartość rynkową na dzień bilansowy bez uwzględnienia kosztów transakcji sprzedaży. Zmiany w wartości godziwej tych instrumentów są ujmowane w zysku lub stracie jako koszty lub przychody finansowe.

Inne zobowiązania finansowe, niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.

Spółka wyłącza ze swojego bilansu zobowiązanie finansowe, gdy zobowiązanie wygasło – to znaczy, kiedy obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. Zastąpienie dotychczasowego instrumentu dłużnego przez instrument o zasadniczo różnych warunkach dokonywane pomiędzy tymi samymi podmiotami Spółka ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego zobowiązania finansowego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Podobnie znaczące modyfikacje warunków umowy dotyczącej istniejącego zobowiązania finansowego Spółka ujmuje jako wygaśniecie pierwotnego i ujęcie nowego zobowiązania finansowego. Powstająca z tytułu zamiany różnice odnośnych wartości bilansowych wykazuje się w zysku lub stracie.

Pozostałe zobowiązania niefinansowe obejmują w szczególności zobowiązania wobec urzędu skarbowego z tytułu podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych, podatku od nieruchomości oraz zobowiązania z tytułu otrzymanych zaliczek, które będą rozliczone poprzez dostawę towarów, usług lub środków trwałych. Pozostałe zobowiązania niefinansowe ujmowane są w kwocie wymagającej zapłaty.

Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów

Rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów stanowią zobowiązania przypadające do zapłaty za usługi, które zostały wykonane, ale nie zostały opłacone/zafakturowane, łącznie z kwotami należnymi pracownikom. Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów stanowią m. in.:

o wynagrodzenia wraz z narzutami wypłacane jednorazowo, dotyczące okresów rocznych;
o usługi niefakturowane;
o krótkookresowe rezerwy na niewykorzystane urlopy;
o zarachowane podatki i opłaty lokalne.

Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów prezentowane są w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w pozycji "Krótkoterminowe pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe".

Świadczenia pracownicze

Kwoty zobowiązań z tytułu świadczeń emerytalnych ustalone zostały metodą aktuarialnej wyceny prognozowanych uprawnień jednostkowych. W bilansie wykazywane w pozycji "Długoterminowe świadczenia pracownicze" oraz w pozycji "Kapitał z aktualizacji wyceny" - w części odpowiadającej zyskowi lub stracie aktuarialnej.

Do krótkoterminowych świadczeń pracowniczych zalicza się m.in. kumulowane, niewykorzystane urlopy pracownicze i premie przypadające do wypłaty w ciągu dwunastu miesięcy od zakończenia okresu, w którym pracownicy wykonywali związaną z nimi pracę.

Rezerwy

Tworzone są wówczas, gdy na Spółce ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowy) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność

wypływu środków oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli istnieje wiarygodne oczekiwanie, że objęte rezerwą koszty zostaną zwrócone, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest praktycznie pewne, że zwrot ten nastąpi (np. na mocy zawartej umowy ubezpieczenia). W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie wywiera istotny wpływ na kwotę utworzonej rezerwy, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej brutto odzwierciedlającej aktualne ceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli wycena rezerwy została przeprowadzona z uwzględnieniem dyskontowania, wzrost rezerwy ujmowany jest w sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako korekta odsetek. Wartość utworzonych rezerw odnoszona jest w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w pozycji "Koszty ogólnego zarządu" lub "Koszty sprzedaży".

Wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych

Walutą funkcjonalną jest złoty. Transakcje w walutach obcych ujmuje się w walucie funkcjonalnej, stosując do przeliczenia kwoty wyrażonej w walucie obcej natychmiastowy kurs wymiany waluty funkcjonalnej na walutę obcą, obowiązujący na dzień zawarcia transakcji.

Na dzień bilansowy należności i zobowiązania w walucie obcej przelicza się po kursie średnim NBP z dnia bilansowego. Różnice kursowe wykazuje się w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w kwocie netto w pozycji "Przychody/Koszty finansowe".

Przychody

Przychody ujmowane są w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Spółka uzyska korzyści ekonomiczne związane z daną transakcją oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób. Przy ujmowaniu przychodów obowiązują następujące kryteria :

o Sprzedaż towarów i produktów

Przychody są ujmowane, jeżeli znaczące ryzyko i korzyści wynikające z prawa własności produktów i towarów zostały przekazane nabywcy oraz gdy kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób;

o Odsetki

Przychody z odsetek ujmowane są sukcesywnie w miarę ich narastania (z uwzględnieniem metody efektywnej stopy procentowej, stanowiącej stopę dyskontującą przyszłe wpływy pieniężne przez szacowany okres życia instrumentów finansowych) w stosunku do wartości bilansowej netto danego składnika aktywów finansowych);

o Dywidendy

Przychody z tytułu dywidend są ujmowane w momencie ustalenia praw akcjonariuszy do ich otrzymania.

Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności

Segment działalności jest grupą aktywów i obszarów działań angażowanych w celu dostarczania produktów lub usług podlegających określonym rodzajom ryzyka i korzyściom różniącym się od rodzajów ryzyka i korzyści innych segmentów działalności. Podstawą wyodrębnienia kosztów segmentu są koszty, na które składają się koszty sprzedaży produktów klientom zewnętrznym oraz koszty transakcji realizowanych z innymi segmentami,

które wynikają z działalności operacyjnej danego segmentu i dają się bezpośrednio przyporządkować do tego segmentu.

Spółka ujawnia przychody każdego segmentu objętego obowiązkiem sprawozdawczym. Przychody segmentu ze sprzedaży na rzecz klientów zewnętrznych oraz przychody segmentu pochodzące z transakcji realizowanych z innymi segmentami wykazuje się osobno.

Wynik finansowy danego segmentu zawiera przychody i koszty bezpośrednio przypisane do danego segmentu oraz przychody i koszty przypisane pośrednio, za wyjątkiem przychodów i kosztów finansowych, których Spółka nie przypisuje do poszczególnych segmentów.

W związku z faktem, że Spółka nie wyodrębnia dla poszczególnych segmentów wartości aktywów i zobowiązań, a także wartości poniesionych nakładów inwestycyjnych, Spółka nie dokonuje ich prezentacji w podziale na wyodrębnione segmenty operacyjne.

Sprawozdanie z przepływu środków pieniężnych

Sporządzane jest metodą pośrednią.

10. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych

Dla celów zarządczych oraz zgodnie z MSSF 8 Spółka wyodrębniła segmenty sprawozdawcze w oparciu o wytwarzane produkty i świadczone usługi, takie jak:

segment podłóg: zajmuje się produkcją wykładzin elastycznych z PCV. Wykładziny dzielimy na dwie grupy: mieszkaniowe i obiektowe;
segment włóknin: obejmuje produkcję włóknin hydronin, chemobond i termobond, włóknin termozgrzewalnych, puszystych oraz włóknin laminowanych. Wykorzystywane między innymi w przemyśle samochodowym, medycznym, energetycznym, odzieżowym, higienicznym, meblarskim, filtracyjnym.

W związku z zmianą raportowania i analizowania danych przez Zarząd Spółki podjęto decyzję o zmianie prezentowania segmentów operacyjnych począwszy od 2016 roku. Zmiana polegała na połączeniu dotychczasowego segmentu włóknin hydronin oraz włóknin pozostałych w jeden segment włókniny. Dodatkowo produkcja włókna kulkowego została zaprezentowana w segmencie włóknin (w poprzednim roku prezentowana była w segmencie pozostałe). Dane porównywalne zostały odpowiednio przekształcone.

Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest wskaźnik EBITDA. Finansowanie Spółki (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi), aktywa i zobowiązania oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Spółki i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów.

Źródła przychodów ujęte w ramach pozostałej działalności Spółki nieprzypisanej do segmentów operacyjnych pochodzą ze sprzedaży pozostałych towarów i materiałów, refakturowania usług oraz sprzedaży odpadów.

dane w tys. zł

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE





					dane w tys. zł
	za okres		01.01.2016 - 31.12.2016
SEGMENTY OPERACYJNE		Działalność kontynuowana			Działalność
	Podłogi	Włókniny	Pozostałe	Razem	ogółem
Przychody od klientów zewnętrznych	59 598	127 549	2 520	189 667	189 667
Istotne pozycje przychodów i kosztów, w tym:	(54 067)	(91 270)	(2 502)	(147 839)	(147 839)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	(43 227)	(63 952)	(462)	(107 641)	(107 641)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	-	-	(1 995)	(1 995)	(1 995)
Koszty sprzedaży	(2 538)	(18 393)	-	(20 931)	(20 931)
Koszty ogólnego zarządu	(8 610)	(9 371)	(45)	(18 026)	(18 026)
Pozostałe przychody/koszty operacyjne	308	446	-	754	754
Zysk lub strata segmentu sprawozdawczego	5 531	36 279	18	41 828	41 828
Zysk operacyjny	5 531	36 279	18	41 828	41 828
Amortyzacja	2 107	4 181	7	6 295	6 295

EBITDA	7 638	40 460	25	48 123	48 123
		dane w tys. zł
Informacje dotyczące obszarów geograficznych	Przychody	Aktywa trwałe

Sprzedaż krajowa	75 292	*
Sprzedaż zagraniczna	114 375	*
* Aktywa trwałe wykorzystywane w działalności operacyjnej jednostki służą zarówno do wytworzenia wyrobów sprzedawanych na rynek krajowy i zagraniczny.

Sprzedaż wg krajów	udział %
Polska	39%
USA	32%
Pozostałe	29%
	Udział w przychodach	Segment operacyjny
Informacje dotyczące głównych klientów	16,31%	włókniny
Klient 1

	dane w tys. zł

Informacje dotyczące głównych klientów	Udział w przychodach	Segment operacyjny
Klient 1	16,31%	włókniny

dane w tys. zł

		dane w tys. zł



* Aktywa trwałe wykorzystywane w działalności operacyjnej jednostki służą zarówno do
wytworzenia wyrobów sprzedawanych na rynek krajowy i zagraniczny.




Informacje dotyczące głównych klientów	Udział w	Segment operacyjny
	przychodach
Klient 1	16,31%	włókniny
Klient 2	11,34%	włókniny
	za okres		01.01.2015 - 31.12.2015		dane w tys. zł
SEGMENTY OPERACYJNE		Działalność kontynuowana			Działalność
	Podłogi	Włókniny	Pozostałe	Razem	ogółem

Przychody od klientów zewnętrznych	58 585	118 200	2 172	178 957	178 957
Istotne pozycje przychodów i kosztów, w tym:	(54 350)	(89 923)	(2 287)	(146 560)	(146 560)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów	(43 384)	(65 319)	(435)	(109 138)	(109 138)
Wartość sprzedanych towarów i materiałów	-	-	(1 852)	(1 852)	(1 852)
Koszty sprzedaży	(2 577)	(15 971)	-	(18 548)	(18 548)
Koszty ogólnego zarządu	(8 146)	(8 359)	-	(16 505)	(16 505)
Pozostałe przychody/koszty operacyjne	(243)	(274)	-	(517)	(517)
Zysk lub strata segmentu sprawozdawczego	4 235	28 277	(115)	32 397	32 397
Zysk operacyjny	4 235	28 277	(115)	32 397	32 397
Amortyzacja	1 897	3 448	2	5 347	5 347
EBITDA	6 132	31 725	(113)	37 744	37 744

		dane w tys. zł
Informacje dotyczące obszarów geograficznych	Przychody	Aktywa trwałe
Sprzedaż krajowa	76 945	*

Sprzedaż zagraniczna	102 012	*
* Aktywa trwałe wykorzystywane w działalności operacyjnej jednostki służą zarówno do wytworzenia wyrobów sprzedawanych na rynek krajowy i zagraniczny.
Sprzedaż wg krajów	udział %

Polska	43%
USA	27%
Pozostałe	30%
Informacje dotyczące głównych klientów	Udział w przychodach	Segment operacyjny
Klient 1	14,09%	włókniny
	35

	dane w tys. zł

Informacje dotyczące głównych klientów	Udział w przychodach	Segment operacyjny
Klient 1	14,09%	włókniny

11. Rzeczowe aktywa trwałe

		dane w tys. zł
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	za okres				01.01.2016 - 31.12.2016
	Grunty i prawo wieczystego użytkowania gruntów	Budynki i budowle	Maszyny i Urządzenia	Środki transportu	Pozostałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość brutto na początek okresu	2 251	54 559	148 297	3 138	3 918	6 511	218 674
Zwiększenia	-	-	1 999	409	-	50 693	53 101
nabycie	-	-	1 999	409	-	50 693	53 101
Zmniejszenia	29	503	434	798	268	-	2 032
zbycie	29	465	9	798	-	-	1 301
likwidacja	-	38	425	-	268	-	731
Przemieszczenia wewnętrzne(+/-)	-	843	1 493	77	103	(2 516)	-
Wartość brutto na koniec okresu	2 222	54 899	151 355	2 826	3 753	54 688	269 743
Wartość umorzenia na początek okresu	-	20 756	109 462	1 413	3 156	-	134 787
amortyzacja za okres	-	1 599	4 009	462	172	-	6 242
zbycie/likwidacja	-	190	434	709	268	-	1 601
Wartość umorzenia na koniec okresu	-	22 165	113 037	1 166	3 060	-	139 428
Wartość netto na koniec okresu	2 222	32 734	38 318	1 660	693	54 688	130 315

		dane w tys. zł
RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE	za okres				01.01.2015 - 31.12.2015
	Grunty i prawo wieczystego użytkowania gruntów	Budynki i budowle	Maszyny i Urządzenia	Środki transportu	Pozostałe	Środki trwałe w budowie	Razem
Wartość brutto na początek okresu	2 251	55 242	146 293	2 844	3 886	500	211 016
Zwiększenia	-	-	1 114	709	-	10 623	12 446
nabycie	-	-	1 114	709	-	10 623	12 446
Zmniejszenia	-	2 681	1 523	461	123	-	4 788
zbycie	-	-	884	452	-	-	1 336
likwidacja	-	2 681	639	9	123	-	3 452
Przemieszczenia wewnętrzne(+/-)	-	1 998	2 413	46	155	(4 612)	-
Wartość brutto na koniec okresu	2 251	54 559	148 297	3 138	3 918	6 511	218 674
Wartość umorzenia na początek okresu	-	20 790	107 639	1 375	3 144	-	132 948
amortyzacja za okres	-	1 667	3 083	410	135	-	5 295
zbycie/likwidacja	-	1 701	1 260	372	123	-	3 456
Wartość umorzenia na koniec okresu	-	20 756	109 462	1 413	3 156	-	134 787
Wartość netto na koniec okresu	2 251	33 803	38 835	1 725	762	6 511	83 887

Na dzień 31 grudnia 2016 roku kwota zobowiązań umownych zaciągniętych w celu nabycia rzeczowych aktywów trwałych wynosi 4.679 tys. złotych.

Wartość bilansowa:

maszyn i urządzeń użytkowanych na dzień 31 grudnia 2016 roku na mocy umów leasingu finansowego wynosi 122 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2015 roku 153 tys. zł),

środków transportu użytkowanych na dzień 31 grudnia 2016 roku na mocy umów leasingu finansowego wynosi 946 tys. zł (na dzień 31 grudnia 2015 roku 820 tys. zł).

Na aktywach użytkowanych na mocy umów leasingowych został ustanowiony zastaw pod zabezpieczenie związanych z nimi zobowiązań.

Spółka w 2016 roku aktywowała kwotę 219 tys. złotych kosztów finansowania zewnętrznego w rzeczowych aktywach trwałych.

Wzrost wartości środków trwałych w budowie związany jest z zakupem linii technologicznej do produkcji włóknin typu spunlace wraz z infrastrukturą techniczną konieczną do uruchomienia i funkcjonowania maszyny. Środki trwałe o wartości 58.853 tys. zł. stanowią zabezpieczenia kredytów w bankach finansujących Spółkę.

12. Wartości niematerialne

Jedostkowe Sprawozdanie Finansowe za I półrocze 2014 roku –

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE
				Lentex S.A





12. Wartości niematerialne

					dane w tys. zł
WARTOŚCI NIEMATERIALNE	za okres		01.01.2016 - 31.12.2016
			Nabyte wartości niematerialne
	Wytworzone we
	własnym zakresie	Patenty, znaki firmowe	licencje	Pozostałe	Razem
	prace rozwojowe
Wartość brutto na początek okresu	-	-	2 933	-	2 933
Zwięks zenia	-	-	137	-	137
nabycie	-	-	137	-	137
Zmniejszenia	-	-	-	-	-
Wartość brutto na koniec okresu		- -	3 070	-	3 070
Wartość umorzenia na początek okresu	-	-	2 718	-	2 718
amortyzacja za okres			53	-	53
Wartość umorzenia na koniec okresu Wa rtoś ć uwzględniająca umorzenie i odpis z tytułu utraty	-	-	2 771	-	2 771
wa rtoś ci na koniec okresu	-	-	2 771	-	2 771

Wartość netto na koniec okresu		- -	299	-	299


WARTOŚCI NIEMATERIALNE	za okres		01.01.2015 - 31.12.2015
			Nabyte wartości niematerialne
	Wytworzone we
	własnym zakresie	Patenty, znaki	licencje	Pozostałe	Razem
	prace rozwojowe	firmowe

Wartość brutto na początek okresu	-	-	2 866	-	2 866
Zwięks zenia	-	-	67	-	67
nabycie	-	-	67	-	67
Zmniejszenia Wartość brutto na koniec okresu	-	- - -	- 2 933	- -	- 2 933
Wartość umorzenia na początek okresu	-	-	2 666	-	2 666
amortyzacja za okres			52	-	52
Wartość umorzenia na koniec okresu	-	-	2 718	-	2 718

		-	2 718	-	2 718
Wa rtoś ć uwzględniająca umorzenie i odpis z tytułu utraty wa rtoś ci na koniec okresu	-

WARTOŚCI NIEMATERIALNE	za okres		01.01.2015 - 31.12.2015
			Nabyte wartości niematerialne
	Wytworzone we
	własnym zakresie	Patenty, znaki			Razem
	prace rozwojowe

Wartość brutto na początek okresu	-	-	2 866	-	2 866
Zwięks zenia	-	-	67	-	67
nabycie	-	-	67	-	67
Zmniejszenia	-	-	-	-	-
Wartość brutto na koniec okresu		- -	2 933	-	2 933
Wartość umorzenia na początek okresu	-	-	2 666	-	2 666
amortyzacja za okres			52	-	52
Wartość umorzenia na koniec okresu	-	-	2 718	-	2 718
Wa rtoś ć uwzględniająca umorzenie i odpis z tytułu utraty
wa rtoś ci na koniec okresu	-	-	2 718	-	2 718
Wartość netto na koniec okresu		- -	215	-	215

13. Inwestycje w jednostki zależne i stowarzyszone

W okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2016 roku wystąpiły następujące zmiany w posiadanych przez Spółkę inwestycjach w jednostkach zależnych i stowarzyszonych:

"Lentex" S.A. w dniu 26 lipca 2016 roku zawarła ze spółką "Tebesa" Sp. z o.o. umowę sprzedaży akcji "Novita" S.A., na mocy której "Tebesa" Sp. z o.o. nabyła od Spółki 1.579.291 sztuk akcji spółki "Novita" S.A., o łącznej wartości nominalnej 54.944.616,09 zł, stanowiących 63,17% kapitału zakładowego "Novita" S.A. Sprzedaż akcji nastąpiła za łączną cenę 83.702.423,00 zł, o czym Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 18/2016 z dnia 26 lipca 2016 roku. Wynik na sprzedaży akcji wyniósł 28.598 tys. złotych i został zaprezentowany w nocie 32. Transakcja sprzedaży została zawarta w dniu 1 sierpnia 2016 roku, natomiast rozliczenie transakcji nastąpiło w dniu 3 sierpnia 2016 roku. Nazwa jednostki Kraj siedziby: Procentowa wielkość udziałów i praw do głosów Zależna/stowarzyszona 31.12.2016 31.12.2015

Na dzień 31 grudnia 2016 roku Spółka nie posiada inwestycji w jednostkach współzależnych i stowarzyszonych.

		dane w tys. zł

Gamrat S.A.	Polska	64,66%	zależna	81 740
Gamrat S.A.	Polska	64,22%	zależna		81 181
Novita S.A.	Polska	63,17%	zależna		54 944
		Razem		81 740	136 125

14. Instrumenty finansowe

Jedostkowe Sprawozdanie Finansowe za I półrocze 2014 roku – ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE		Lentex S.A

Spółka posiada zastaw rejestrowy na 4.457.400 akcjach spółki zależnej "Gamrat" S.A. o łącznej wartości
nominalnej 38.913.102,00 zł, stanowiących zabezpieczenie spłaty kredytu inwestycyjnego.

14. Instrumenty finansowe

Poniższa tabela przedstawia wartości bilansowe wszystkich instrumentów finansowych w podziale na
poszczególne klasy i kategorie aktywów i zobowiązań:
WARTOŚCI BILANSOWE POSZCZEGÓLNYCH KATEGORII INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH
	Wartość bilansowa
	31.12.2016	31.12.2015
Aktywa finansowe - dostępne do sprzedaży		6 6
Nienotowane instrumenty kapitałowe		6 6
Aktywa finansowe – pożyczki i należności	33 311	29 041
Należności z tytułu dostaw i usług	33 219	28 947
Pozostałe należnoś ci	92	94
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	13 504	27 857
Długoterminowe zobowiązania finansowe – wyceniane wg
zamortyzowanego kosztu	37 148	14 590
Oprocentowane kredyty i pożyczki – zmienna %	36 800	14 252
Zobowiązania z tytułu leasingu finans owego	348	338
Krótkoterminowe zobowiązania finansowe – wyceniane
wg zamortyzowanego kosztu	31 073	47 334
Oprocentowane kredyty i pożyczki – zmienna %	11 524	16 609
	-	15 517
Kredyty w rachunku bieżącym		292
Zobowiązania z tytułu leasingu finans owego	322
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	15 082	13 457

Według oceny Spółki wartość godziwa środków pieniężnych, należności i zobowiązań handlowych, kredytów w rachunku bieżącym oraz pozostałych należności i zobowiązań krótkoterminowych nie odbiega od wartości bilansowych głównie ze względu na krótki termin zapadalności. Długoterminowe kredyty bankowe nie odbiegają istotnie od wartości bilansowych głównie ze względu na fakt, że są oparte na stopie rynkowej WIBOR 1M + marża.

W okresie zakończonym dnia 31 grudnia 2016 roku oraz w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2015 roku nie miały miejsca przesunięcia między poziomem 1 a poziomem 2 hierarchii wartości godziwej, ani też żaden z instrumentów nie został przesunięty z/ do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej.

Na dzień 31 grudnia 2016 roku oraz 31 grudnia 2015 roku Spółka nie posiadała aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik.

POZYCJE PRZYCHODÓW, KOSZTÓW, ZYSKÓW I STRAT UJĘTE W SPRAWOZDANIU Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW W PODZIALE NA KATEGORIE INSTRUMENTÓW
------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

	Jedostkowe Sprawozdanie Finansowe za I półrocze 2014 roku –				Lentex S.A
	ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE



							dane w tys. zł
	POZYCJE PRZYCHODÓW, KOSZTÓW, ZYSKÓW I STRAT UJĘTE W SPRAWOZDANIU Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW W PODZIALE NA KATEGORIE INSTRUMENTÓW
	za okres				01.01.2016 - 31.12.2016
		Kategoria	Wartość	Przychody/koszty	Zyski/straty z tytułu	Rozwiązanie / utworzenie	Zyski/straty ze sprzedaży
		zgodnie z MSR	bilansowa	z tytułu odsetek	różnic kursowych	odpisów	instrumentów
		39	(tys. zł)			aktualizujących	finansowych
Aktywa finansowe			46 723	237	380	(322)	-

Środki pieni ężne i	ich ekwiwal enty		13 504	120	772	-	-
Należnoś	ci z tytułu dostaw, robót i us ług	PiN	33 219	117	(392)
						(322)	-
Zobowiązania finansowe			64 076	(576)	69	-	-
Pozostałe zobowiązania finans	owe	ZFwZK	670	(27)		- -	-
	Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług	ZFwZK	15 082	-	69	-	-
	Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki wraz z
krótkoterminową częś	cią długoterminowych
kredytów bankowych i pożyczek oraz		ZFwZK	48 324	(549)	-	-	-
	krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki
PiN- pożyczki i należności
	ZFwZk- zobowiązania finansowe w zamortyzowanym koszcie
							dane w tys. zł
	za okres

za okres				01.01.2016 - 31.12.2016
	Kategoria zgodnie z MSR 39	Wartość bilansowa (tys. zł)	Przychody/koszty z tytułu odsetek		Zyski/straty z tytułu różnic kursowych	Rozwiązanie / utworzenie odpisów aktualizujących	Zyski/straty ze sprzedaży instrumentów finansowych






kredytów bankowych i pożyczek oraz krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki

ZFwZk- zobowiązania finansowe w zamortyzowanym koszcie
							dane w tys. zł
POZYCJE PRZYCHODÓW, KOSZTÓW, ZYSKÓW I STRAT UJĘTE W SPRAWOZDANIU Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW W PODZIALE NA KATEGORIE INSTRUMENTÓW za okres				01.01.2015 - 31.12.2015
						Rozwiązanie /	Zyski/straty ze
	Kategoria zgodnie z MSR 39	Wartość bilansowa (tys. zł)	Przychody/koszty z tytułu odsetek		Zyski/straty z tytułu różnic kursowych	utworzenie odpisów aktualizujących	sprzedaży instrumentów finansowych
Aktywa finansowe		56 804		133	669		(362)
Środki pieni ężne i ich ekwiwal enty		27 857		34	1 117		-
Należnoś ci z tytułu dostaw, robót i us ług	PiN	28 947		99	(448)		(362)
Zobowiązania finansowe		60 465	(1 264)			73	-
Pozostałe zobowiązania finans owe	ZFwZK	630		(22)		-	-
Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług	ZFwZK	13 457		-	73		-
Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki wraz z krótkoterminową częś cią długoterminowych kredytów bankowych i pożyczek oraz krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	ZFwZK	46 378	(1 242)			-	-
PiN- pożyczki i należności ZFwZk- zobowiązania finansowe w zamortyzowanym koszcie DDS- dos tępne do sprzedaży 15. Zapasy							dane w tys. zł
			stan na dzień			31.12.2016
ZAPASY			Materiały	Produkty w toku	Wyroby gotowe	Towary	RAZEM

Wycena według ceny nabycia/kosztu wytworzenia			18 207	1 122	18 458	6	37 793
Kwota odpisów aktualizujących wartości zapas	ów na początek okres	u	1 115	-	390	1	1 506
Kwoty odwrócenia odpis ów aktualizujących zapasy ujęte jako			117	-	325	17	459
pomniejs zenie tych odpisów w okresie*
Kwoty odpis ów aktualizujących wartoś koszt	ci zapasów ujętych w okres	ie jako	471	-	774	18	1 263
Kwota odpisów aktualizujących wartości zapas	ów na koniec okresu		1 469	-	839	2	2 310

15. Zapasy

	Kategoria zgodnie z MSR 39	Wartość bilansowa	Przychody/koszty z tytułu odsetek		Zyski/straty z tytułu różnic kursowych	Rozwiązanie / utworzenie odpisów aktualizujących	Zyski/straty ze sprzedaży instrumentów finansowych






kredytów bankowych i pożyczek oraz krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki
ZFwZk- zobowiązania finansowe w zamortyzowanym koszcie 15. Zapasy							dane w tys. zł

ZAPASY			stan na dzień Materiały	Produkty w toku	Wyroby gotowe	31.12.2016 Towary	RAZEM
Wycena według ceny nabycia/kosztu wytworzenia			18 207	1 122	18 458	6	37 793
Kwota odpisów aktualizujących wartości zapas	ów na początek okres	u	1 115	-	390	1	1 506
Kwoty odwrócenia odpis ów aktualizujących zapasy ujęte jako pomniejs zenie tych odpisów w okresie*			117	-	325	17	459
Kwoty odpis ów aktualizujących wartoś koszt	ci zapasów ujętych w okres	ie jako	471	-	774	18	1 263
Kwota odpisów aktualizujących wartości zapas	ów na koniec okresu		1 469	-	839	2	2 310
Wartość bilansowa zapasów			16 738	1 122	17 619	4	35 483
Wycena według wartości netto możliwej do uzyskania			18 207	1 122	18 212	4	37 545
Wartość zapasów ujętych jako koszt w okresie					107 917
* Przyczyną odwrócenia odpisów aktualizujących wartość zapasów, było: w przypadku materiałów - wykorzystanie do produkcji materiałów,	zgodnie z przyjętą	przez Spółkę	polityką	rachunkowości ze towarów, na które	względu na uprzednio	zaleganie, utworzony	w przypadku został odpis

Jedostkowe Sprawozdanie Finansowe za I półrocze 2014 roku –			Lentex S.A
ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE



		stan na dzień		31.12.2015	dane w tys. zł
ZAPASY	Materiały	Produkty	Wyroby	Towary	RAZEM
		w toku	gotowe
Wycena według ceny nabycia/kosztu wytworzenia Kwota odpisów aktualizujących wartości zapas ów na początek okres u	16 941 933	907 -	16 511 549	28 23	34 387 1 505
Kwoty odwrócenia odpis ów aktualizujących zapasy ujęte jako
pomniejs zenie tych odpisów w okresie*	277	-	460	24	761
Kwoty odpis ów aktualizujących wartoś ci zapasów ujętych w okres ie jako	459	-	301	2	762
koszt
Kwota odpisów aktualizujących wartości zapas ów na koniec okresu	1 115	-	390	1	1 506
Wartość bilansowa zapasów	15 826	907	16 121	27	32 881
Wycena według wartości netto możliwej do uzyskania	16 941	907	16 455	28	34 331
Wartość zapasów ujętych jako koszt w okresie			109 174
* Przyczyną odwrócenia odpisów aktualizujących wartość zapasów, było: w przypadku materiałów - wykorzystanie do produkcji materiałów,
na które uprzednio utworzony został odpis zgodnie z przyjętą przez Spółkę wyrobów gotowych i towarów - sprzedaż tych indeksów wyrobów gotowych	polityką i towarów,	rachunkowości ze na które	względu uprzednio	na zaleganie, utworzony	w przypadku został odpis
aktualizujący.

Spółka nie kapitalizuje kosztów finansowania zewnętrznego w zapasach.


Zapasy o wartości 18.000 tys. złotych stanowią zabezpieczenie w bankach kredytów finansujących Spółkę.


16. Należności z tytułu dostaw, robót i usług

					dane w tys. zł
NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW, ROBÓT I USŁUG			31.12.2016		31.12.2015
Należności z tytułu dostaw od jednostek powiązanych				21	198
Należności z tytułu dostaw od jednostek pozosta łych			39 796		35 080
Razem należności brutto			39 817		35 278
Odpisy na należności z tytułu dostaw				6 598	6 331
Należności z tytułu dostaw, robót i usług			33 219		28 947
					dane w tys. zł
Wartość brutto STRUKTURA WIEKOWA NALEŻNOŚCI Z TYT. DOSTAW ROBÓT I USŁUG		Odpis aktualizujący	Wartość brutto		Odpis aktualizujący

16. Należności z tytułu dostaw, robót i usług

		dane w tys. zł
NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW, ROBÓT I USŁUG	31.12.2016	31.12.2015
Należności z tytułu dostaw od jednostek powiązanych		21 198

Razem należności brutto	39 817	35 278
Odpisy na należności z tytułu dostaw	6 598	6 331
Należności z tytułu dostaw, robót i usług	33 219	28 947

				dane w tys. zł
NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW, ROBÓT I USŁUG			31.12.2016	31.12.2015
Należności z tytułu dostaw od jednostek powiązanych				21 198

Razem należności brutto			39 817	35 278
Odpisy na należności z tytułu dostaw			6 598	6 331
Należności z tytułu dostaw, robót i usług			33 219	28 947

		Odpis		dane w tys. zł Odpis
STRUKTURA WIEKOWA NALEŻNOŚCI Z TYT. DOSTAW ROBÓT I USŁUG	Wartość brutto	aktualizujący	Wartość brutto	aktualizujący
	31.12.2016			31.12.2015
terminowe	28 653	-		24 569
Przeterminowane do 3 m-cy	3 893	54		4 055
Przeterminowane od 3 do 6 m-cy	921	227		340 19
Przeterminowane powyżej 6 m-cy do 12 m-cy	131	98		71 61
Przeterminowane powyżej 1 roku	6 219	6 219		6 243 6 243
Razem	39 817	6 598		35 278 6 331


				dane w tys. zł
		31.12.2016		31.12.2015
ZMIANY ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH

Stan na początek okresu			6 331	5 969
Zawiązanie odpis ów Wykorzys tanie odpisów (s płata należnoś ci)			462 195	892 530

		dane w tys. zł

Stan na początek okresu	6 331	5 969


Stan na koniec okresu	6 598	6 331

17. Pozostałe należności i rozliczenia międzyokresowe

		dane w tys. zł
POZOSTAŁE NALEŻNOŚCI I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE	31.12.2016	31.12.2015
Pozostałe aktywa finansowe:
- pozostałe należności	92	94
RAZEM	92	94
- część krótkoterminowa	92	94
Pozostałe aktywa niefinansowe:
- należności budżetowe	2 656	1 019
- zaliczki na zapasy	944	1 391
- zaliczki na środki trwałe	651	-
- nadwyżka aktywów nad zobowiązaniami ZFŚS	13	18
- rozliczenia międzyokresowe	752	749
- inne	69	-
RAZEM	5 085	3 177
- część krótkoterminowa	5 085	3 177
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na początek okresu	58	58
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na koniec okresu	58	58
RAZEM	5 119	3 213
Na pozycje należności budżetowe składa się głównie należność z tytułu podatku VAT w wysokości 2.646 tys. złotych w 2016 roku ( 852 tys. złotych w 2015 roku). 18. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		dane w tys. zł
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY	31.12.2016	31.12.2015
Środki pieniężne w banku i w kasi e	13 504	27 857
Razem	13 504	27 857
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY WYKAZANE W RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	01.01.2016 -	dane w tys. zł 01.01.2015 -
Środki pieniężne w banku i w kasie	31.12.2016 13 504	31.12.2015 27 857
Kredyty w rachunkach bieżących (-)	-	(15 517)

18. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

- rozliczenia międzyokresowe	752	749
- inne	69	-
RAZEM	5 085	3 177
- część krótkoterminowa	5 085	3 177
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na początek okresu	58	58
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na koniec okresu	58	58
RAZEM	5 119	3 213

Na pozycje należności budżetowe składa się głównie należność z tytułu podatku VAT w wysokości 2.646 tys.
złotych w 2016 roku ( 852 tys. złotych w 2015 roku).

18. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
		dane w tys. zł
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY	31.12.2016	31.12.2015
Środki pieniężne w banku i w kasi e	13 504	27 857
Razem	13 504	27 857
		dane w tys. zł
	01.01.2016 -	01.01.2015 -
ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY WYKAZANE W RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH	31.12.2016	31.12.2015
Środki pieniężne w banku i w kasie	13 504	27 857
Kredyty w rachunkach bieżących (-)	-	(15 517)
Razem	13 504	12 340
TRANSAKCJE NIEPIENIĘŻNE WYKAZANE W RACHUNKU PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH WYŁĄCZONE Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYTYJNEJ I FINANSOWEJ
	01.01.2016 -	01.01.2015 -
	31.12.2016	31.12.2015
Nabycie aktywów w drodze leas ingu finans owego	409	709
Kompensata spła ty pożyczki do "Gamra t" S.A. z należnoś cią z tytułu sprzedaży akcji "Gamrat" S.A.	-	26 400
Razem	409	27 109
Na dzień 31 grudnia 2016 roku Spółka dysponowała niewykorzystanymi przyznanymi środkami kredytowymi
w wysokości 20.000 tys. zł (31 grudnia 2015 roku: 4.483 tys. zł).
Dodatkowo Spółka posiada środki pieniężne na wyodrębnionym rachunku Zakładowego Funduszu Świadczeń

Dodatkowo Spółka posiada środki pieniężne na wyodrębnionym rachunku Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych, którego saldo na dzień 31 grudnia 2016 roku wyniosło 132 tys. zł (na 31 grudnia 2015 roku.: 168 tys. zł). Środki pieniężne funduszu prezentowane są per saldo z funduszem i innymi należnościami związanymi z funduszem w "Krótkoterminowych pozostałych należnościach i rozliczeniach międzyokresowych".

dane w tys. zł

	Jedostkowe Sprawozdanie Finansowe za I półrocze 2014 roku –
ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE






				Lentex S.A




						dane w tys. zł
		UZGODNIENIE KWOT ZAMIESZCZONYCH W SPRAWOZDANIU Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH DO POZYCJI WYKAZANYCH W SPRAWOZDANIU Z
SYTUACJI FINANSOWEJ
					01.01.2016 -	01.01.2015 -
					31.12.2016	31.12.2015
		Zmiana stanu rezerw wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej			834	(402)
Zyski/starty a		ktuarialne odniesione w pozostałe całkowite dochody			(22)
Odsetki zapłacone w 2016 roku dotyczące 2015 roku					2
Odsetki zapłacone w 2015 roku dotyczące 2014 roku					-
		Zmiana stanu rezerw wykazanych w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych			814	(340)
sytuacji fina nsowej		Zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych wykazanych w sprawozdaniu z			4 394	694
Zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych					(2 566)	(208)
		Zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych wykazanych w sprawozdaniu z
przepływów pieniężnych					1 828	486
19.	Kapitał podstawowy					dane w tys. zł
			31.12.2016
		Rodzaj uprzywilejowania	Rodzaj ograniczenia	Liczba akcji	emisji wg wartości	Wartość serii /
KAPITAŁ PODSTAWOWY NA
Seria / emisja	Rodzaj akcji	akcji	praw do akcji			nominalnej
A-H	na okaziciela	zwykłe	nie występuje	48 858 358		20 032

Liczba akcji , razem				48 858 358
		Wartość nominalna jednej akcji wynosi				0,41
		Akcjonariusze :

19. Kapitał podstawowy

	SYTUACJI FINANSOWEJ
					01.01.2016 -	01.01.2015 -
					31.12.2016	31.12.2015
		Zmiana stanu rezerw wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej			834	(402)

Odsetki zapłacone w 2016 roku dotyczące 2015 roku Odsetki zapłacone w 2015 roku dotyczące 2014 roku					2 -
		Zmiana stanu rezerw wykazanych w sprawozdaniu z przepływów pieniężnych				814 (340)
		Zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych wykazanych w sprawozdaniu z

Zmiana stanu zobowiązań inwestycyjnych					(2 566)	(208)
		Zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych wykazanych w sprawozdaniu z
przepływów pieniężnych					1 828
KAPITAŁ PODSTAWOWY NA			31.12.2016			dane w tys. zł
Seria / emisja	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji	Liczba akcji		Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej
A-H	na okaziciela	zwykłe	nie występuje	48 858 358		20 032
Liczba akcji , razem				48 858 358
		Wartość nominalna jednej akcji wynosi				0,41

		Akcjonariusze : zek Sobik wraz z "Sobik" Zakład Produkcyjny Sp.z o.o. Sp.K.		ilość akcji 14 999 593		% kapitału 30,70%
				8 439 673		17,27%
Les						12,37%
Paravita Holding
Krzysztof Moska				6 042 115
Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny				5 428 406		11,11%
Pozostali				13 948 571		28,55%
				48 858 358		100,00%

		Skład akcjonariatu ustalony na podstawie otrzymanych od akcjonariuszy zawiadomień przekazanych w trybie
		art. 69 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów

		finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (tj. Dz.U. z 2013r., poz. 1382),

Skład akcjonariatu ustalony na podstawie otrzymanych od akcjonariuszy zawiadomień przekazanych w trybie art. 69 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (tj. Dz.U. z 2013r., poz. 1382), z uwzględnieniem rejestracji przez właściwy sąd obniżenia kapitału zakładowego Spółki w związku z umorzeniem akcji własnych. Rzeczywisty stan może odbiegać od prezentowanego, jeżeli nie zaszły zdarzenia nakładające obowiązek na akcjonariusza ujawnienia nowego stanu posiadania lub mimo zajścia takich zdarzeń akcjonariusz nie przekazał stosownego raportu.

01 grudnia 2016 roku dokonano wpisu do Rejestru Przedsiębiorców KRS obniżenia kapitału zakładowego o kwotę 2.225.769,87 zł wynikającą z dobrowolnego umorzenia 5.428.707 sztuk akcji własnych. Po rejestracji przez Sąd wskazanego powyżej obniżenia kapitału zakładowego Spółki wynosi on 20.031.926,78 zł i dzieli się na 48.858.358 akcji o wartości nominalnej 0,41 zł każda.

Umorzone akcje własne zostały nabyte w ramach ogłoszonego w dniu 2 września 2016 roku na podstawie art. 72 ust. 1 pkt 1 Ustawy o ofercie publicznej (Dz.U. z 2016r., poz. 1639) wezwania do zapisywania się na sprzedaż 5.428.707 akcji Spółki, celem wykonania Uchwały Nr 28 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 24 czerwca 2013 roku w sprawie upoważnienia Zarządu Spółki do nabycia do 12.602.620 sztuk akcji własnych "Lentex" S.A. w drodze publicznego wezwania do zapisywania się na sprzedaż akcji

		Jedostkowe Sprawozdanie Finansowe za I półrocze 2014 roku – ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE			Lentex S.A
		lub na sesjach Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., za wynagrodzeniem wypłaconym wyłącznie
		z kwoty, która zgodnie z art. 348 § 1 KSH mogła być przeznaczona do podziału, tj. z kapitału rezerwowego
		utworzonego w tym celu zgodnie z Uchwałą Nr 30 ZWZ Spółki z dnia 24 czerwca 2013 roku.
KAPITAŁ PODSTAWOWY NA				31.12.2015		dane w tys. zł
Seria / emisja	Rodzaj akcji	Rodzaj uprzywilejowania akcji	Rodzaj ograniczenia praw do akcji		Liczba akcji	Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej
A-H	na okaziciela	zwykłe	nie występuje		54 287 065	22 258
Liczba akcji , razem					54 287 065	22 258
		Wartość nominalna jednej akcji wynosi				0,41
		Akcjonariusze :			ilość akcji	% kapitału
Les		zek Sobik wraz z "Sobik" Zakład Produkcyjny Sp.z o.o. Sp.K.			14 999 202	27,63%
Krzysztof Moska					8 637 100	15,91%
Paravita Holding Limited Nationale-Nederlanden Otwarty Fundusz Emerytalny					8 439 673 5 709 356	15,55% 10,52%
Aviva Investors Poland TFI S.A.					2 773 129	5,11%
Pozostali					13 728 605	25,28%
					54 287 065	100,00%
LICZBA AKCJI SKŁADAJĄCYCH SIĘ NA KAPITAŁ PODSTAWOWY				31.12.2016		31.12.2015
Akcje zwykłe o wartości nomina Razem	lnej 0,41 zł				48 858 358 48 858 358	54 287 065 54 287 065
ZMIANY LICZBY AKCJI Akcje zwykłe wyemitowane i w pełni opłacone				01.01.2016 - 31.12.2016		01.01.2015 - 31.12.2015
Na początek okresu					54 287 065	59 937 065
umorzenie akcji Na koniec okresu				(5 428 707)	48 858 358	(5 650 000) 54 287 065
Akcje własne
Na początek okresu					-	6 000 000
sprzedaż akcji własnych za kup akcji własnych					- 5 428 707	(350 000) -
umorzenie akcji własnych Na koniec okresu				(5 428 707)	-	(5 650 000) -
KAPITAŁ PODSTAWOWY				31.12.2016		31.12.2015
Wartość kapitału podstawowego					20 032	22 258
Akcje zwykłe 20.	Nadwyżka ze sprzedaży akcji				0,41	0,41 dane w tys. zł
		za okres				01.01.2016 - 31.12.2016
NADWYŻKA ZE SPRZEDAŻY AKCJI		Liczba akcji		Kapitał podstawowy		Nadwyżka ze sprzedaży akcji
Saldo na początek okresu			54 287 065	22 258		67 641
Zwiększenia:			-		-	-
Zmniejszenia:			5 428 707	2 226		- -
umorzenie Saldo na koniec okresu			5 428 707 48 858 358	2 226 20 032		67 641

20. Nadwyżka ze sprzedaży akcji

	za okres		01.01.2016 - 31.12.2016
NADWYŻKA ZE SPRZEDAŻY AKCJI			akcji
Saldo na początek okresu	54 287 065	22 258	67 641
Zwiększenia:	-	-	-
Zmniejszenia:	5 428 707	2 226	-
umorzenie	5 428 707	2 226	-
Saldo na koniec okresu	48 858 358	20 032	67 641

Jedostkowe Sprawozdanie Finansowe za I półrocze 2014 roku –			Lentex S.A


	za okres		01.01.2015 - 31.12.2015
ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE NADWYŻKA ZE SPRZEDAŻY AKCJI	Liczba akcji	Kapitał podstawowy	Nadwyżka ze sprzedaży
Saldo na początek okresu	59 937 065	24 574	akcji 67 641
Zwiększenia:	-	-	-
Zmniejszenia:	5 650 000	2 316	-
umorzenie	5 650 000	2 316	-

21. Akcje własne

W dniu 12 października 2016 roku Spółka nabyła 5.428.707 szt. akcji własnych w ramach ogłoszonego w dniu 2 września 2016 roku wezwania do zapisywania się na sprzedaż akcji Spółki. Średnia jednostkowa cena zakupu wyniosła 10,50 zł za szt. (wartość nominalna jednej akcji 0,41 zł). Zgodnie z uchwałą nr 4 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 22 listopada 2016 roku wszystkie nabyte w drodze skupu akcje własne zostały umorzone. Na mocy postanowienia z dnia 01 grudnia 2016 roku Sąd Rejonowy w Częstochowie, XVII Wydział Gospodarczy KRS, dokonał obniżenia kapitału zakładowego Spółki o kwotę 2.225.769,87 zł, tj. do kwoty 20.031.926,78 zł.

22. Kapitały rezerwowe, zapasowe i kapitał z aktualizacji wyceny

września 2016 roku wezwania do zapisywania się na sprzedaż akcji Spółki. Średnia jednostkowa cena zakupu
wyniosła 10,50 zł za szt. (wartość nominalna jednej akcji 0,41 zł). Zgodnie z uchwałą nr 4 Nadzwyczajnego
Walnego Zgromadzenia z dnia 22 listopada 2016 roku wszystkie nabyte w drodze skupu akcje własne zostały

umorzone. Na mocy postanowienia z dnia 01 grudnia 2016 roku Sąd Rejonowy w Częstochowie, XVII Wydział
Gospodarczy KRS, dokonał obniżenia kapitału zakładowego Spółki o kwotę 2.225.769,87 zł, tj. do kwoty
20.031.926,78 zł.

22. Kapitały rezerwowe, zapasowe i kapitał z aktualizacji wyceny
					dane w tys. zł
	za okres		01.01.2016 - 31.12.2016
	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny / zyski z świadczeń emerytalnych	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży	Razem
Saldo na początek okresu	22 507	72 507	(10)	-	95 004
Saldo na początek okresu - dane przekształcone	22 507	72 507	(10)		- 95 004
Zyski/ straty aktuarialne z tytułu rezerw na odprawy	-	-	(22)	-	(22)
emerytalne Zwiększenia z tytułu podziału zysku	24 258	-	-	-	24 258
Umorzenie akcji własnych	(54 881)	-	-	-	(54 881)
Podatek dochodowy związany z pozycjami
prezentowanymi w pozostałych dochodach całkowitych	-	-	4	-	4
Rozwiązanie kapitału rezerwowego na zakup akcji	65 939	(65 939)	-	-
własnych
Saldo na koniec okresu	57 823	6 568	(28)		- 64 363
					dane w tys. zł
	za okres Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy	01.01.2015 - 31.12.2015 Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny / zyski z świadczeń emerytalnych	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży	Razem
Saldo na początek okresu	64 149	72 507	(11)	-	136 645
Zwiększenia z tytułu podziału zysku	14 519	-	-	-	14 519
Umorzenie akcji własnych	(52 885)	-	-	-	(52 885)
Podatek dochodowy związany z pozycjami	-	-	1	-	1
prezentowanymi w pozostałych dochodach całkowitych
Sprzedaż akcji własnych	(3 276)	-	-	-	(3 276)
Saldo na koniec okresu	22 507	72 507	(10)		- 95 004

					dane w tys. zł
	za okres			01.01.2015 - 31.12.2015
	Kapitał zapasowy	Kapitał rezerwowy	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny / zyski z świadczeń emerytalnych	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży	Razem

Zwiększenia z tytułu podziału zysku	14 519	-	-	-	14 519
Umorzenie akcji własnych	(52 885)	-	-	-	(52 885)
Podatek dochodowy związany z pozycjami prezentowanymi w pozostałych dochodach całkowitych	-	-	1	-	1
Sprzedaż akcji własnych	(3 276)	-	-	-	(3 276)
Saldo na koniec okresu	22 507	72 507	(10)		- 95 004

Zysk z lat ubiegłych oraz z roku bieżącego nie obejmuje kwot, które nie podlegają podziałowi, tzn. nie mogą zostać wypłacone w formie dywidendy, za wyjątkiem prezentowanych tam zysków aktuarialnych z wyceny określonych świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia z uwzględnieniem efektu podatkowego, które w sprawozdaniu z całkowitych dochodów ujmowane są w pozycji Inne całkowite dochody.

23. Rezerwy

określonych świadczeń pracowniczych po okresie zatrudnienia z uwzględnieniem efektu podatkowego, które
w sprawozdaniu z całkowitych dochodów ujmowane są w pozycji Inne całkowite dochody.
Zgodnie z wymogami Kodeksu Spółek Handlowych, Spółka utworzyła kapitał zapasowy na pokrycie straty
w wysokości co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy wykazanego w sprawozdaniu Spółki, dopóki kapitał

ten nie osiągnął co najmniej jednej trzeciej kapitału podstawowego. O użyciu kapitału zapasowego
i rezerwowego rozstrzyga Walne Zgromadzenie, jednakże części kapitału zapasowego w wysokości jednej
trzeciej kapitału zakładowego można użyć jedynie na pokrycie straty wykazanej w sprawozdaniu finansowym
i nie podlega ona podziałowi na inne cele.
Na dzień 31 grudnia 2016 roku nie istnieją inne ograniczenia dotyczące wypłaty dywidendy.

23. Rezerwy
					dane w tys. zł
REZERWY
	Rezerwy na		01.01.2016 - 31.12.2016
za okres	świadczenia pracownicze	Rezerwa na usługi marketingowe	Rezerwa na udzielone bonusy	Pozostałe rezerwy	Razem
Wartość na początek okresu, w tym:	1 199	1 716	203	151	3 269
Krótkoterminowe na początek okresu	893	1 716	203	151	2 963
Długoterminowe na początek okresu	306	-	-	-	306
Zwiększeni a	2 598	9 995	2 998	1 635	17 226
Utworzone w okres ie i zwiększenie istniejących	2 598	9 995	2 998	1 635	17 226
Zmniejs zenia	2 478	9 942	2 368	1 604	16 392
Wykorzys tane w ci ągu roku	2 415	9 942	2 368	1 592	16 317
Rozwiąza ne w ciągu roku	63	-	-	12	75
Wartość na koniec okresu w tym:	1 319	1 769	833	182	4 103
Krótkoterminowe na koniec okresu	992	1 769	833	182	3 776
Długoterminowe na koniec okresu	327	-	-	-	327
					dane w tys. zł
REZERWY
	Rezerwy na		01.01.2015 - 31.12.2015
za okres	świadczenia pracownicze	Rezerwa na usługi marketingowe	Rezerwa na udzielone bonusy	Pozostałe rezerwy	Razem
Wartość na początek okresu, w tym:	1 205	1 114	854	498	3 671
Krótkoterminowe na początek okresu	855	1 114	854	498	3 321
Długoterminowe na początek okresu	350	-	-	-	350
Zwiększenia	2 262	8 589	2 992	3 377	17 220
Utworzone w okresie i zwięks zenie is tniejących	2 262	8 589	2 992	3 377	17 220

istniejących	2 598	9 995	2 998	1 635	17 226






REZERWY					dane w tys. zł
			01.01.2015 - 31.12.2015
za okres	Rezerwy na	Rezerwa na usługi	Rezerwa na
	świadczenia pracownicze	marketingowe
Wartość na początek okresu, w tym:	1 205	1 114	854	498	3 671
Krótkoterminowe na początek okresu	855	1 114	854	498	3 321
Długoterminowe na początek okresu	350	-	-	-	350
Zwiększenia	2 262	8 589	2 992	3 377	17 220
Utworzone w okresie i zwięks zenie is tniejących	2 262	8 589	2 992	3 377	17 220
Zmniejs zenia	2 268	7 987	3 643	3 724	17 622
Wykorzys tane w ciągu roku	2 216	7 983	3 577	3 585	17 361
Rozwiązane w ciągu roku	52	4	66	139	261
Wartość na koniec okresu w tym:	1 199	1 716	203	151	3 269
Krótkoterminowe na koniec okresu	893	1 716	203	151	2 963

Zasady tworzenia rezerwy na świadczenia pracownicze zostały przedstawione w punkcie 24.

24. Odprawy emerytalne i rentowe

	Spółka tworzy rezerwę na udzielone bonusy i usługi marketingowe w oparciu o zapisy zawarte w umowach

	z kontrahentami. Przewiduje się, że większość tych kosztów zostanie poniesiona w następnym roku
	obrotowym. Założenia zastosowane do obliczenia rezerwy na udzielone bonusy oparte zostały na bieżących
	poziomach sprzedaży i aktualnych zapisach w umowach sprzedaży. Założenia zastosowane do obliczenia

	rezerwy na usługi marketingowe wynikają z zawartych umów handlowych z usługodawcami.
24.	Odprawy emerytalne i rentowe
	Podstawą do wyliczenia rezerwy na odprawy emerytalne i rentowe są zapisy Kodeksu Pracy.
	Wycena wartości bieżącej zobowiązań z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych wykonana została zgodnie
	z MSR nr 19 oraz zasadami rachunku aktuarialnego. Obliczenia wartości bieżącej zobowiązań z tytułu odpraw
	emerytalnych i rentowych wykonano metodą Prognozowanych Uprawnień Jednostkowych, przy użyciu
	zdyskontowanych przepływów finansowych, na podstawie odpowiednich informacji o pracownikach.
	Odprawy emerytalne i rentowe
	ZMIANY STANU ZOBOWIĄZAŃ W OKRESIE	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
Wartoś	ć zobowiązania na początek okres u	315	357
	Koszty netto ujęte w rachunku zysków i s trat	29	(16)
	Świadczenia wypłacone	(26)	(27)
	Zysk/strata aktuarialne	22	1
	Wartość zobowiązania na koniec okresu	340	315
			dane w tys. zł
		Odprawy emerytalne i rentowe
	KOSZT W OKRESIE	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
	Koszty bieżącego zatrudnienia	20	(25)
Koszty ods	etek od zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych	9	9
Zys	k/strata aktuarialne netto ujęte w okres ie	22	1
	Łączny koszt za okres	51	(15)
	PODSTAWOWE ZAŁOŻENIA AKTUARIALNE ZASTOSOWANE PRZY USTALANIU WYSOKOŚCI ZOBOWIĄZAŃ Z TYTUŁU ODPRAW


	EMERYTALNYCH I RENTOWYCH
		31.12.2016	31.12.2015
Stopa dys	kontowa	3,50%	3,00%
Ws	Przewidywany wskaźnik inflacji kaźnik rotacji pracowników	2,5% od 0,16% - 15,96%	2,5% od 0,06% - 14,50%

	Odprawy emerytalne i rentowe
KOSZT W OKRESIE
Koszty bieżącego zatrudnienia	20	(25)


Łączny koszt za okres	51	(15)

	31.12.2016	31.12.2015

Przewidywany wskaźnik inflacji	2,5%	2,5%

Założenia odnośnie śmiertelności oraz zachorowalności oparto na publikacjach GUS i ZUS (tablice śmiertelności PTTŻ 2014, publikacje ZUS na temat orzeczeń lekarskich i przyznanych świadczeniach rentowych). Wskaźnik rotacji wyliczono opierając się na danych Spółki, przy czym przyjęte wskaźniki zależą od wieku i płci pracownika.

		dane w tys. zł
ANALIZA WRAŻLIWOŚCI ZMIAN ZAŁOŻEŃ AKTUARIALNYCH NA ODPRAWY EMERYTALNE I RENTOWE
	31.12.2016	31.12.2015
Zobowiązanie w wartości bilansowej	340	315
Zobowiązanie wyliczone dla stopy dyskonta +0,5%	324	297
Zobowiązanie wyliczone dla stopy dyskonta -0,5%	358	335

Jedostkowe Sprawozdanie Finansowe za I półrocze 2014 roku –

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE





				Lentex S.A




25. Kredyty bankowe i pożyczki
						dane w tys. zł
DŁUGOTERMINOWE KREDYTY BANKOWE I POŻYCZKI				31.12.2016	31.12.2015
Wyszczególnienie	Efektywna stopa	Termin spłaty	część	część	część	część
	procentowa		krótkoterminowa	długoterminowa	krótkoterminowa	długoterminowa
Kredyt bankowy inwestycyjny - Bank Millennium	WIBOR 1M
S.A. w Warszawie	+marża	17.04.2018	9 600	3 200	9 600	12 800
Kredyt bankowy obrotowy - Bank Mi llennium	WIBOR 1M	15.04.2017	1 452	-	5 806	1 452
S.A. w Warszawie	+marża
Kredyt bankowy inwestycyjny - PKO Bank Polski	WIBOR 1M	30.11.2021	472	33 600	-	-
S.A. w Warszawie	+marża
Razem			11 524	36 800	15 406	14 252
KRÓTKOTERMINOWE KREDYTY BANKOWE I POŻYCZKI
		Efektywna
		stopa	Termin spłaty	31.12.2016	31.12.2015
Wyszczególnienie		procentowa
				-	15 517
Limit w rachunku bieżącym - Bank Millennium		WIBOR 1M
S.A. w Warszawie		+marża	17.06.2017
Pożyczka - "Gamrat" S.A.		WIBOR 1M	30.06.2016	-	1 203
		+marża
Razem				-	16 720


W dniu 15 stycznia 2016 roku "Lentex" S.A. zawarł z bankiem PKO BP S.A. z siedzibą w Warszawie Umowę
kredytu inwestycyjnego w kwocie 44.000.000,00 zł w związku z podjętą przez Zarząd w dniu 10 września 2015

25. Kredyty bankowe i pożyczki

W dniu 15 stycznia 2016 roku "Lentex" S.A. zawarł z bankiem PKO BP S.A. z siedzibą w Warszawie Umowę kredytu inwestycyjnego w kwocie 44.000.000,00 zł w związku z podjętą przez Zarząd w dniu 10 września 2015 roku decyzją o zamiarze przystąpienia do realizacji w Spółce inwestycji polegającej na uruchomieniu nowej linii technologicznej do produkcji włóknin typu spunlace. W dniu 22 lipca 2016 roku na mocy podpisanego aneksu zmniejszona została kwota ww. kredytu inwestycyjnego o 10.000 tys. zł, tj. do kwoty 34.000 tys. zł. Marże dotyczące zaciągniętych kredytów i pożyczki mieszczą się w przedziale 0,00 pp. – 2,00 pp.

26. Pozostałe zobowiązania finansowe

ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW LEASINGU FINANSOWEGO PRZYSZŁE MINIMALNE OPŁATY LEASINGOWE ORAZ WARTOŚĆ BIEŻĄCA MINIMALNYCH OPŁAT LEASINGOWYCH NETTO	Minimalne opłaty	31.12.2016 Wartość bieżąca minimalnych opłat	Minimalne opłaty	31.12.2015 Wartość bieżąca minimalnych opłat




26. Pozostałe zobowiązania finansowe				dane w tys. zł

wyniosło 15.517 tys. zł.
zł. Limit obowiązuje do dnia 17 czerwca 2017 roku. Zadłużenie z tytułu kredytu na dzień 31 grudnia 2015 roku
Millennium, na mocy którego podwyższeniu uległ globalny limit kredytowy z kwoty 15 mln zł do kwoty 20 mln
W dniu 18 czerwca 2015 roku został podpisany aneks do Umowy o linię wieloproduktową z Bankiem
Zabezpieczenia kredytów zostały opisane w punkcie 40.

Marże dotyczące zaciągniętych kredytów i pożyczki mieszczą się w przedziale 0,00 pp. – 2,00 pp.
zmniejszona została kwota ww. kredytu inwestycyjnego o 10.000 tys. zł, tj. do kwoty 34.000 tys. zł.
technologicznej do produkcji włóknin typu spunlace. W dniu 22 lipca 2016 roku na mocy podpisanego aneksu
roku decyzją o zamiarze przystąpienia do realizacji w Spółce inwestycji polegającej na uruchomieniu nowej linii

Na aktywach użytkowanych na mocy umów leasingowych został ustanowiony zastaw pod zabezpieczenie związanych z nimi zobowiązań.

Wartości bilansowa leasingowanych środków trwałych została przedstawiona w punkcie 11.

Informacje odnośnie zabezpieczeń na rzeczowych aktywach trwałych znajdują się w punkcie 40.

Jedostkowe Sprawozdanie Finansowe za I półrocze 2014 roku – ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE			Lentex S.A


ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU UMÓW LEASINGU OPERACYJNEGO
PRZYSZŁE MINIMALNE OPŁATY LEASINGOWE Z TYTUŁU NIEODWOŁALNEGO LEASINGU OPERACYJNEGO
	31.12.2016	31.12.2015
	Minimalne opłaty	Minimalne opłaty
w okresie do 1 roku	84	-
w okresie od 1 roku do 5 lat	117	-
w okresie powyżej 5 lat	-	-
Razem	201	-

27. Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług

				dane w tys. zł
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW, ROBÓT I USŁUG			31.12.2016	31.12.2015
Zobowiązania z tytułu dostaw od jednostek powiązanych Zobowiązania z tytułu dostaw od jednos	tek pozostałych		174 14 908	29 13 428
Razem			15 082	13 457

28. Pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe
				dane w tys. zł
POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE			31.12.2016	31.12.2015

27. Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług

		dane w tys. zł
ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW, ROBÓT I USŁUG	31.12.2016	31.12.2015
Zobowiązania z tytułu dostaw od jednostek powiązanych	174	29

Razem	15 082	13 457

28. Pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe

27. Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU DOSTAW, ROBÓT I USŁUG		31.12.2016		dane w tys. zł 31.12.2015
Zobowiązania z tytułu dostaw od jednostek powiązanych			174	29

Razem			15 082	13 457
28. Pozostałe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE		31.12.2016		dane w tys. zł 31.12.2015
Pozostałe zobowiązania finansowe:
- zobowiązania z tytułu wynagrodzeń			1 013	911
- zobowiązania inwes tycyjne			3 075	509
- inne			57	39
RAZEM			4 145	1 459
- część krótkoterminowa			4 145	1 459
Pozostałe zobowiązania niefinansowe:
- podatek dochodowy od osób fizycznych			279	253
- zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych			1 032	906
- rozliczenia międzyokresowe przychodów			66	137
- inne			26	24
RAZEM			1 403	1 320
- część krótkoterminowa			1 403	1 320
29. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW				dane w tys. zł

okres	01.01.2016 - 31.12.2016	Działalność kontynuowana		01.01.2015 - 31.12.2015
kraj
Przychody ze sprzedaży produktów		73 593		75 057
Przychody ze sprzedaży usług		699		600
Przychody ze sprzedaży materia łów		985		1 118

Przychody ze sprzedaży towarów		15		170

29. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów

- inne		57	39
RAZEM		4 145	1 459
- część krótkoterminowa		4 145	1 459
Pozostałe zobowiązania niefinansowe:
- podatek dochodowy od osób fizycznych		279	253
- zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych		1 032	906
- rozliczenia międzyokresowe przychodów			66 137
- inne		26	24
RAZEM		1 403	1 320
- część krótkoterminowa		1 403	1 320

			dane w tys. zł
PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW	Działalność kontynuowana
okres	01.01.2016 - 31.12.2016		01.01.2015 - 31.12.2015

kraj
Przychody ze sprzedaży produktów Przychody ze sprzedaży usług	73 593 699		75 057 600
Przychody ze sprzedaży materia łów	985		1 118
Przychody ze sprzedaży towarów	15		170
za granica
Przychody ze sprzedaży produktów	113 555		101 728
Przychody ze sprzedaży usług	-		-
Przychody ze sprzedaży materia łów	15		84
Przychody ze sprzedaży towarów	805		200

30. Koszty rodzajowe

Jedostkowe Sprawozdanie Finansowe za I półrocze 2014 roku – Lentex S.A ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 30. Koszty rodzajowe 01.01.2016 - 31.12.2016 01.01.2015 - 31.12.2015 Amortyzacja środków trwałych 6 242 Amortyzacja wartości niema terialnych 53 22 095 88 329 Koszty usług obcych 27 578 Koszty podatków i opła t 2 070 Pozostałe koszty 2 124 Wartoś ć sprzeda nych towarów i ma teriałów 1 995 1 852 Zmiana s tanu produktów i produkcji w toku (1 893) RAZEM 148 593 146 043 Koszty sprzeda ży 20 931 18 548 Koszty ogólnego zarządu 18 026 16 505 Koszty sprzeda nych produktów, towa rów i materia łów 109 636 110 990 RAZEM 148 593 146 043 dane w tys. zł KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH 01.01.2016 - 31.12.2016 01.01.2015 - 31.12.2015 Koszty wynagrodzeń 17 507 połeczych i świadczeń na rzecz pracowników 3 182 29 622 755 731 22 095 01.01.2016 - 31.12.2016 01.01.2015 - 31.12.2015 ży 13 681 8 414 RAZEM 22 095 20 177

















		dane w tys. zł
	KOSZTY RODZAJOWE
	okres
		5 295
		52
	Koszty świadczeń pracowniczych	20 177
	Zużycie surowców, materiałów i energii	90 220
		24 116
		2 106
		2 131

		94







	okres
		15 883
		2 942
		22
	Koszty ubezpieczeń s	599
	Koszty świadczeń emerytalnych
	Koszty ZFŚS
	Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych
	RAZEM	20 177
	KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH
	okres
	Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzeda	10 833
	Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu	9 344

Pozostałe koszty	2 124	2 131







		dane w tys. zł
KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH



Koszty świadczeń emerytalnych	29	22
Koszty ZFŚS	622	599
Pozostałe koszty świadczeń pracowniczych	755	731
RAZEM	22 095	20 177
KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH
okres	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzeda ży	13 681	10 833
Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu	8 414	9 344
RAZEM	22 095	20 177
31. Pozostałe przychody i koszty POZOSTAŁE PRZYCHODY	01.01.2016 - 31.12.2016	dane w tys. zł 01.01.2015 - 31.12.2015
Zysk na s przedaży rzeczowych a ktywów trwałych	231	-
Dota cja	1	1
Nadwyżki inwentaryzacyjne	472	511
Zwrot kosztów sądowych	17	8
Refundacje, odszkodowania	98	109

Otrzymane darowizny, kary	166	14
Pozostałe	70	115
RAZEM	1 055	758

		dane w tys. zł

31. Pozostałe przychody i koszty

KOSZTY ŚWIADCZEŃ PRACOWNICZYCH




31. Pozostałe przychody i koszty		dane w tys. zł



Nadwyżki inwentaryzacyjne	472	511
Zwrot kosztów sądowych	17	8
Refundacje, odszkodowania	98	109
Otrzymane darowizny, kary	166	14
Pozostałe	70	115
RAZEM	1 055	758
		dane w tys. zł
POZOSTAŁE KOSZTY	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
Strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	-	766
Niedobory inwenta ryza cyjne	75	121
Koszty postępowania sądowego	27	91
Rekompensaty dla zwolnionych	27	31
Szkody, kary i odszkodowania	102	91
Darowizny	10	23

31. Pozostałe przychody i koszty
		dane w tys. zł









		dane w tys. zł
POZOSTAŁE KOSZTY	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
Strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych	-	766
Niedobory inwenta ryza cyjne	75	121
Koszty postępowania sądowego	27	91
Rekompensaty dla zwolnionych	27	31
Szkody, kary i odszkodowania	102	91
Darowizny	10	23
Rekompensata kos ztów związanych z wadami włóknin i wykła dzin	30	74
Pozostałe	30	78
RAZEM	301	1 275


49

32. Przychody i koszty finansowe

Jedostkowe Sprawozdanie Finansowe za I półrocze 2014 roku – ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE	Lentex S.A

		dane w tys. zł
PRZYCHODY FINANSOWE	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
Przychody z tytułu odsetek	237
Przychody z dywidend	8 102
Zyski z tytułu różnic kursowych	449	169 21 706 742
Zysk ze zbycia akcji NovitaS.A.	28 598	-
RAZEM	37 386	24 140
		dane w tys. zł
KOSZTY FINANSOWE	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
Koszty odsetek, w tym dotyczące:	549	1 266
kredytów bankowych	542	946

Jedostkowe Sprawozdanie Finansowe za I półrocze 2014 roku –	Lentex S.A
ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE


32. Przychody i koszty finansowe

		dane w tys. zł



Zyski z tytułu różnic kursowych	449	742
Zysk ze zbycia akcji NovitaS.A.	28 598	-
RAZEM	37 386	24 140

KOSZTY FINANSOWE	01.01.2016 - 31.12.2016	dane w tys. zł 01.01.2015 - 31.12.2015
Koszty odsetek, w tym dotyczące:	549	1 266
kredytów bankowych	542	946
pożyczek	7	296
pozostałe	-	24
Koszty finansowe z tytułu umów leasingu finansowego	27	22
RAZEM	576	1 288


33. Podatek dochodowy

		dane w tys. zł
GŁÓWNE SKŁADNIKI OBCIĄŻENIA/UZNANIA PODATKOWEGO W SPRAWOZDANIU Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
Bieżący podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat	(13 949)	(5 875)
- bieżące (obciążenie) z tytułu podatku dochodowego	(13 801)	(5 855)
- korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat

33. Podatek dochodowy

		dane w tys. zł







GŁÓWNE SKŁADNIKI OBCIĄŻENIA/UZNANIA PODATKOWEGO W SPRAWOZDANIU Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW	01.01.2016 - 31.12.2016	dane w tys. zł 01.01.2015 - 31.12.2015
Bieżący podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat	(13 949)	(5 875)
- bieżące (obciążenie) z tytułu podatku dochodowego	(13 801)	(5 855)
- korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych	(148)	(20)
Odroczony podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat	390	(687)
- (obciążenie)/uznanie z tytułu podatku odroczonego	390	(687)
dotyczące powstania i odwracania się różnic przejściowych
(obciążenie)/uznanie podatkowe wykazane w rachunku zysków i	(13 559)	(6 562)
strat, w tym: - przypisane działa lności kontynuowanej	(13 559)	(6 562)
- przypisane działa lności zaniechanej	-	-
Podatek dochodowy związany z pozycjami prezentowanymi w
pozostałych dochodach całkowitych	4	-
- (obciążenie)/uznanie z tytułu podatku odroczonego	4	-
dotyczące wyceny a ktuarialnej
(obciążenie)/uznanie podatkowe wykazane w sprawozdaniu z	(13 555)	(6 562)
całkowitych dochodów
		dane w tys. zł
GŁÓWNE SKŁADNIKI OBCIĄŻENIA/UZNANIA PODATKOWEGO W
ZESTAWIENIU ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
Bieżący podatek dochodowy	-	-
Odroczony podatek dochodowy	4	-
- podatek dochodowy związany z pozycjami prezentowanymi	4	-
w kapitale
(obciążenie)/uznanie podatkowe wykazane w zestawieniu zmian w kapitale własnym	4	-

		dane w tys. zł
GŁÓWNE SKŁADNIKI OBCIĄŻENIA/UZNANIA PODATKOWEGO W ZESTAWIENIU ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM
Bieżący podatek dochodowy	-	-
Odroczony podatek dochodowy	4	-
- podatek dochodowy związany z pozycjami prezentowanymi w kapitale	4	-
(obciążenie)/uznanie podatkowe wykazane w zestawieniu zmian w kapitale własnym	4	-

dane w tys. zł

	PODATKIEM DOCHODOWYM WYKAZANYM W RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT

Jedostkowe Sprawozdanie Finansowe za I półrocze 2014 roku –	Lentex S.A


ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE












		dane w tys. zł
UZGODNIENIE PODATKU DOCHODOWEGO OD WYNIKU	FINANSOWEGO BRUTTO PRZED	OPODATKOWANIEM Z
PODATKIEM DOCHODOWYM WYKAZANYM W RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT
	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
Wynik finansowy brutto przed opodatkowaniem z	78 638	55 249
działa lności kontynuowanej
Wynik finansowy brutto przed opodatkowaniem	78 638	55 249
Stawka podatkowa obowiązująca w Polsce	19,0%	19,0%
(obciążenie) podatkowe według zastosowanej s tawki podatkowej	14 942	10 497
Dywidenda od jednostek zależnych i stowarzyszonych	(1 540)	(4 124)
Odpis y na PFRON i ZFŚS	61	49
Koszty programu motywa cyjnego	0	0


Ods etki nkup	2	61
OC Zarządu	5	5
Korekta podatku dochodowego dot. ubiegłych la t	148	20
Pozostałe kos zty nkup	(59)	54
(obciążenie)/uznanie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat	13 559	6 562


		dane w tys. zł
okres	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015

Wynik finansowy brutto przed opodatkowaniem z	78 638	55 249
działalnoś ci kontynuowanej
Wynik finansowy brutto przed opodatkowaniem	78 638	55 249
(obciążenie) podatkowe wykazane w rachunku Efektywna stawka podatkowa (w %)	13 559 17,2%	6 562 11,9%

		dane w tys. zł

Wynik finansowy brutto przed opodatkowaniem z

(obciążenie) podatkowe wykazane w rachunku	13 559	6 562

(obciążenie)/uznanie podatkowe wykazane w rachunku zysków i
strat				13 559		6 562

						dane w tys. zł

Wynik finansowy brutto przed opodatkowaniem z

(obciążenie) podatkowe wykazane w rachunku				13 559		6 562

Zmiana efektywnej stawki podatkowej wynika z zmiany relacji pomiędzy wielkością otrzymanej dywidendy do wyniku brutto.
						dane w tys. zł
ODROCZONY PODATEK DOCHODOWY	Sprawozdanie z sytuacji finansowej		Rachunek zysków i strat		Pozostałe całkowite dochody
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	31.12.2016	31.12.2015	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
- ulgi inwestycyjne	134	144	(10)	(9)	-	-
- różnice kursowe	81	32	49	(124)	-	-
- aktualizacja wyceny (przeszacowania środków trwałych)	437	437	-	-	-	-
- leasing	226	218	8	81	-	-
- różnica w wartości poda tkowej i bilansowej rzeczowych	6 952	7 053	(101)	261	-	-
aktywów trwałych
	15	43	(28)	19
- bonusy na surowce					-	-
Rezerwa brutto z tytułu odroczonego podatku dochodowego Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	7 845 31.12.2016	7 927 31.12.2015	(82) 01.01.2016 -	228 01.01.2015 -	- 01.01.2016 -	- 01.01.2015 -
			31.12.2016	31.12.2015	31.12.2016	31.12.2015
- odpisy aktualizujące wartość zapasów	439	286	(153)	-	-	-
- odpisy aktualizujące należności - świadczenia pra cownicze	829 231	785 228	(44) 1	(52) 1	- (4)	- -
- rezerwa na przyszłe koszty	545	389	(156)	63	-	-
- ZUS od niewypła conych wynagrodzeń	101	95	(6)	(7)	-	-
- wycena inwestycji finansowych	12	12	12	-	-	-
- leasing	127	120	(7)	(46)	-	-
-pozostałe	197	254	45	500	-	-
Aktywa brutto z tytułu odroczonego podatku dochodowego Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazana w	2 481	2 169	(308)	459	(4)	-

34. Zysk przypadający na jedną akcję

		dane w tys. zł
	01.01.2016 -	01.01.2015 -
ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ	31.12.2016	31.12.2015
Zysk netto za okres sprawozdawczy	65 079	48 687

Jedostkowe Sprawozdanie Finansowe za I półrocze 2014 roku –				Lentex S.A
ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE



34. Zysk przypadający na jedną akcję
	01.01.2016 -	dane w tys. zł 01.01.2015 -
ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ	31.12.2016	31.12.2015
Zysk netto za okres sprawozdawczy	65 079	48 687
						dane w tys. zł
Zysk netto akcjonariuszy zwykłych (podstawowy)
		01.01.2016 - 31.12.2016			01.01.2015 - 31.12.2015
Wyszczególnienie	Działalność	Działalność	Razem	Działalność	Działalność	Razem
	kontynuowana	zaniechana		kontynuowana	zaniechana
Zysk/strata netto za okres sprawozdawczy Razem	65 079 65 079	- -	65 079 65 079	48 687 48 687	- -	48 687 48 687

Średnia ważona liczba akcji zwykłych	01.01.2016 -	01.01.2015 -
w tysiącach akcji	31.12.2016	31.12.2015
Średnio ważona liczba akcji zwykłych za okres	53 071	54 146
	01.01.2016 -	01.01.2015 -
Zysk netto podstawowy na 1 akcję	31.12.2016	31.12.2015
na działalności kontynuowanej i zaniechanej	1,23	0,90
na działalności kontynuowanej	1,23	0,90
						dane w tys. zł
Zysk netto akcjonariuszy zwykłych (rozwodniony)		01.01.2016 - 31.12.2016			01.01.2015 - 31.12.2015
	Działalność	Działalność	Razem	Działalność	Działalność	Razem
	kontynuowana	zaniechana		kontynuowana	zaniechana
	65 079	-	65 079	48 687	-	48 687
Zysk/strata netto Akcjonarius zy zwykłych (pods tawowy)					-	48 687
Zysk/strata netto Akcjonarius zy zwykłych
(rozwodniony)	65 079	-	65 079	48 687
		dane w tys. zł
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (rozwodniona)	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
w tysiącach akcji
Średnia ważona liczba akcji zwykłych za okres Wpływ należnych opcji na akcje	53 071	54 146

Zysk netto za okres sprawozdawczy	65 079	48 687
						dane w tys. zł
Zysk netto akcjonariuszy zwykłych (podstawowy)

	Działalność kontynuowana	Działalność zaniechana	Razem	Działalność kontynuowana	Działalność zaniechana	Razem
Zysk/strata netto za okres sprawozdawczy	65 079	-	65 079	48 687	-	48 687
Razem	65 079	-	65 079	48 687	-	48 687
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	01.01.2016 -	01.01.2015 -
	31.12.2016	31.12.2015
Średnio ważona liczba akcji zwykłych za okres	53 071	54 146

Zysk netto podstawowy na 1 akcję	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
na działalności kontynuowanej i zaniechanej	1,23	0,90
na działalności kontynuowanej	1,23	0,90
						dane w tys. zł
Zysk netto akcjonariuszy zwykłych (rozwodniony)		01.01.2016 - 31.12.2016			01.01.2015 - 31.12.2015
	Działalność	Działalność		Działalność	Działalność
	kontynuowana	zaniechana	Razem	kontynuowana	zaniechana	Razem
Zysk/strata netto Akcjonarius zy zwykłych (pods tawowy)	65 079	-	65 079	48 687	-	48 687
Zysk/strata netto Akcjonarius zy zwykłych	65 079	-	65 079	48 687	-	48 687
(rozwodniony)		dane w tys. zł
	01.01.2016 -	01.01.2015 -
Średnia ważona liczba akcji zwykłych (rozwodniona)	31.12.2016	31.12.2015
w tysiącach akcji
Średnia ważona liczba akcji zwykłych za okres	53 071	54 146
Wpływ należnych opcji na akcje
Średnia ważona liczba akcji zwykłych za okres (rozwodniona)	53 071	54 146

Zysk netto rozwodniony na 1 akcję	01.01.2016 -	01.01.2015 -
	31.12.2016	31.12.2015
na działalności kontynuowanej i zaniechanej na działalności kontynuowanej	1,23 1,23	0,90 0,90




35. Dywidendy
					dane w tys. zł
ZADEKLAROWANE I WYPŁACONE W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM
Dywidendy z akcji zwykłych:				01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
Zadekla rowana dywidenda za 2015 rok wypłacona 23 lipca 2016 roku -
Uchwała ZWZA nr 6 z dnia 7 czerwca 2016 roku				24 429
Zadekla rowana dywidenda za 2014 rok wypłacona 23 lipca 2015 roku -					21 715
Uchwała ZWZA nr 6 z dnia 26 maja 2015 roku
Razem				24 429	21 715


Do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego Zarząd Spółki nie podjął uchwały w sprawie

propozycji podziału zysku netto za 2016 rok.

35. Dywidendy

		dane w tys. zł
ZADEKLAROWANE I WYPŁACONE W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM
Dywidendy z akcji zwykłych:	01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015
Uchwała ZWZA nr 6 z dnia 7 czerwca 2016 roku	24 429

36. Transakcje z podmiotami powiązanymi

Jedostkowe Sprawozdanie Finansowe za I półrocze 2014 roku –						Lentex S.A
ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE


36. Transakcje z podmiotami powiązanymi
							dane w tys. zł
TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI		za okres				01.01.2016 - 31.12.2016

Strony transakcji		Sprzedaż		Należności		Zakupy	Zobowiązania
Jednostka zależna Gamrat S.A.			977	16		281	174
Jednostka zależna Baltic Wood S.A.			57	6		-	-
Jednostka zależna Novita S.A.*			450	-		123	-
* W związku ze s przedażą wszystkich akcji jednostki zależnej w dniu 1 s							ierpnia 2016 roku, na dzień 31 grudnia
2016 roku "Novita" S.A. nie była podmiotem powiązanym.

							dane w tys. zł
TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI	za okres			01.01.2015 - 31.12.2015
Strony transakcji	Sprzedaż	Należności	Zakupy	Zobowiązania		Zobowiązania z tyt. Pożyczki	Przychody finansowe – zysk na sprzedaży
Jednostka zależna Gamrat S.A.	1 102	173		131	13	1 203	akcji* 1 523
Jednostka zależna Novita S.A.	491	25		511	16	-	-
* Spółka zawarła ze spółką zależną "Gamrat" S.A.	umowę s	przedaży akcji	Gamrat, na	mocy której	Gamrat	nabył od Spółki	1.670.886 s ztuk akcji o
łącznej wartoś ci nominalnej 14.586.834,78 zł stanowiących 20,00% kapitału zakładowego Gamrat.

	Zarządu i Rady Nadzorczej

37. Wynagrodzenia
							dane w tys. zł
WYNAGRODZENIA ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ						01.01.2016 - 31.12.2016	01.01.2015 - 31.12.2015

Jednostka zależna Gamrat S.A.			977	16		281	174
Jednostka zależna Baltic Wood S.A.			57	6		-	-


2016 roku "Novita" S.A. nie była podmiotem powiązanym.

							dane w tys. zł
				01.01.2015 - 31.12.2015
							Przychody finansowe
						tyt. Pożyczki	– zysk na sprzedaży
Jednostka zależna Gamrat S.A.	1 102	173	131		13	1 203	akcji* 1 523
Jednostka zależna Novita S.A.	491	25	511		16	-	-
37. Wynagrodzenia	Zarządu i Rady Nadzorczej
							dane w tys. zł
WYNAGRODZENIA ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ						01.01.2016 -	01.01.2015 -
						31.12.2016	31.12.2015
Krótkotermi nowe świadczenia pracownicze						2 707	2 365
Razem						2 707	2 365

Prezentowane wartości uwzględniają wynagrodzenia brutto oraz honoraria członków zarządu i rady nadzorczej.
Świadczenia pracownicze w formie akcji własnych odzwierciedlają wartość ujętą w sprawozdaniu z całkowitych

37. Wynagrodzenia Zarządu i Rady Nadzorczej

		dane w tys. zł
WYNAGRODZENIA ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ	01.01.2016 -	01.01.2015 -
	31.12.2016	31.12.2015
	2 707	2 365
Razem	2 707	2 365

Prezentowane wartości uwzględniają wynagrodzenia brutto oraz honoraria członków zarządu i rady nadzorczej. Świadczenia pracownicze w formie akcji własnych odzwierciedlają wartość ujętą w sprawozdaniu z całkowitych dochodów jako koszt zgodnie z MSSF 2.

W dniu 26 maja 2015 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę w sprawie zmiany programu motywacyjnego dla członków Zarządu Spółki tj. Regulaminu Opcji na Akcję (raport bieżący nr 24/2015), na mocy której wprowadzono alternatywny sposób realizacji programu, poprzez przyznanie Premii w postaci akcji zwykłych na okaziciela Spółki uprzednio nabytych przez Spółkę w ramach istniejącego programu skupu akcji własnych. W związku z powyższą zmianą w dniu 27 maja 2015 roku, celem realizacji programu motywacyjnego, nastąpiła sprzedaż Prezesowi Zarządu 350 000 sztuk akcji własnych Spółki, po średniej jednostkowej cenie zbycia równej wartości nominalnej akcji, tj. 0,41 zł za jedną sztukę (raport bieżący nr 25/2015), co było równoznaczne z całkowitym rozliczeniem programu motywacyjnego. Wyniki powyższej transakcji zostały w całości odniesione na kapitały własne nie obciążając wyniku Spółki za 2015 rok.

38. Płatności w formie akcji

W analizowanym okresie sprawozdawczym i okresie porównywalnym wystąpiły następujące zmiany dotyczące przyznania i realizacji opcji na akcje:

Jedostkowe Sprawozdanie Finansowe za I półrocze 2014 roku –			Lentex S.A
ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE

				dane w tys. zł
		01.01.2016 - 31.12.2016		01.01.2015 - 31.12.2015
ZMIANY W LICZBIE OPCJI NA AKCJE ORAZ ŚREDNIOWAŻONE CENY REALIZACJI	liczba opcji	średnioważona cena realizacji	liczba opcji	średnioważona cena realizacji
Przyznane w ciągu roku		-	-	- -
Zrealizowane w ciągu roku (-)	-	-	140 000	2,85
	-	-	210 000	2,99
Niezrealizowane na koniec okresu Możliwe do realizacji na koniec okresu		- - -	- -	- - -

dane w tys. zł

39. Cele i zasady zarządzania ryzykiem finansowym

Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka, należą kredyty bankowe, umowy leasingu finansowego z opcją zakupu i środki pieniężne. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest pozyskanie środków finansowych na działalność. Spółka posiada również inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności.

Ryzyko stopy procentowej

należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią

działalności.
Główne rodzaje ryzyka wynikającego z instrumentów finansowych Spółki obejmują ryzyko stopy procentowej,
ryzyko związane z płynnością, ryzyko walutowe oraz ryzyko kredytowe. Zarząd weryfikuje i uzgadnia zasady
zarządzania każdym z tych rodzajów ryzyka.
 Ryzyko stopy procentowej
W związku z tym, że środki pieniężne na rachunkach bankowych Spółki nie są oprocentowane, analizie
wrażliwości wyniku brutto na racjonalnie możliwe zmiany stóp procentowych przy założeniu niezmienności
innych czynników poddano tylko kredyty bankowe i pożyczki. Zarząd Spółki prowadzi stały monitoring sytuacji
rynkowej w zakresie zmiany stóp procentowych. Spółka nie zabezpiecza się przed ryzykiem zmian stóp
procentowych.
			dane w tys. zł
INSTRUMENTY FINANSOWE - RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ - ANALIZA WRAŻLIWOŚCI
Stan na dzień		31.12.2016
	Wartość	Zwiększenie/ zmniejszenie o	Wpływ na wynik
	bilansowa	punkty procentowe	finansowy brutto
Zobowiązania finansowe	48 324

Jedostkowe Sprawozdanie Finansowe za I półrocze 2014 roku – ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE		Lentex S.A

INSTRUMENTY FINANSOWE - RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ - ANALIZA WRAŻLIWOŚCI			dane w tys. zł
Stan na dzień		31.12.2015
	Wartość bilansowa	Zwiększenie/ zmniejszenie o punkty procentowe	Wpływ na wynik finansowy brutto
Zobowiązania finansowe	46 378

Ryzyko walutowe

Spółka narażona jest na ryzyko walutowe z tytułu zawieranych transakcji. Ryzyko takie powstaje w wyniku dokonywania sprzedaży lub zakupów w walutach innych niż jej waluta wyceny. Około 61% wartości zawieranych przez Spółkę transakcji sprzedaży oraz 80% transakcji zakupu wyrażonych jest w walutach innych niż PLN. Spółka stara się dopasować strumienie należności i zobowiązań w danej walucie tak, aby środki uzyskane od klientów kupujących produkt mogły być wykorzystane do spłaty wierzycieli, wystawiających swoje faktury w tej samej walucie obcej. Stan na dzień 31.12.2016

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku brutto (w związku ze zmianą wartości godziwej aktywów i zobowiązań pieniężnych) na racjonalnie możliwe wahania kursu walut obcych przy założeniu niezmienności innych czynników.

			dane w tys. zł
INSTRUMENTY FINANSOWE - RYZYKO WALUTOWE - ANALIZA WRAŻLIWOŚCI

	Wartość bilansowa	Zwiększenie/ zmniejszenie kursu w procentach	Wpływ na wynik finansowy brutto
Aktywa finansowe
Środki pieniężne w EUR	525	5	+26/-26
Środki pieniężne w USD	670	5	+36/-36
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe w EUR	10 388	5	+519/-519
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe w USD	12 091	5	+605/-605
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług w EUR	6 984	5	+349/-349
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług w USD	1 492	5	+75/-75

dane w tys. zł

INSTRUMENTY FINANSOWE - RYZYKO WALUTOWE - ANALIZA WRAŻLIWOŚCI
Stan na dzień		31.12.2015
	Wartość bilansowa	Zwiększenie/ zmniejszenie kursu w procentach	Wpływ na wynik finansowy brutto
Aktywa finansowe
Środki pieniężne w EUR	2 369	5	+118/-118
Środki pieniężne w USD	1 324	5	+66/-66
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe w EUR	8 688	5	+434/-434
Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe w USD	8 793	5	+440/-440
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług w EUR	7 593	5	+380/-380
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług w USD	738	5	+37/-37

Ryzyko kredytowe

Spółka zawiera transakcje wyłącznie z firmami o dobrej zdolności kredytowej. Wszyscy klienci, którzy pragną korzystać z kredytów kupieckich, poddawani są procedurom wstępnej weryfikacji. Większość należności jest także objęta ubezpieczeniem. Ponadto, dzięki bieżącemu monitorowaniu stanów należności, narażenie Spółki na ryzyko nieściągalnych należności jest nieznaczne.

W odniesieniu do innych aktywów finansowych Spółki, takich jak środki pieniężne i ich ekwiwalenty, ryzyko kredytowe powstaje w wyniku niemożności dokonania zapłaty przez drugą stronę umowy, a maksymalna ekspozycja na to ryzyko równa jest wartości bilansowej tych instrumentów. Wartości wymienionych instrumentów na koniec roku 2016 zaprezentowane zostały w punktach nr 14,16 i 18.

Ryzyko związane z płynnością

instrumentów na koniec roku 2016 zaprezentowane zostały w punktach nr 14,16 i 18.
W Spółce nie występują istotne koncentracje ryzyka kredytowego.
 Ryzyko związane z płynnością
Zarząd monitoruje ryzyko braku funduszy poprzez comiesięczną analizę planowanych przepływów pieniężnych
Spółki. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów oraz
zobowiązań finansowych (np. konta należności i zobowiązań, pozostałych aktywów i zobowiązań finansowych)
oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej.
Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością, a elastycznością finansowania, poprzez

korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe oraz
umowy leasingu finansowego.
Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Spółki na dzień 31 grudnia 2016 roku oraz na dzień
31 grudnia 2015 roku według daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności.
						dane w tys. zł
31.12.2016	Kredyt w rachunku bieżącym	Poniżej 3 miesięcy	Od 3 do 12 miesięcy	Od 1 roku do 5 lat	Powyżej 5 lat	Razem
Oprocentowane kredyty i pożyczki*	-	3 722	8 849	38 709	-	51 280
Zobowiązani a l eas ingowe*	-	88	251	349	-	688
Zobowiązani a z tytułu dos taw i usług	-	15 082	-	-	-	15 082
Pozostałe zobowi ązania finansowe	-	4 145	-	-	-	4 145
RAZEM	-	23 037	9 100	39 058	-	71 195
* kwota ws kazana w tabeli 31.12.2016r.	obejmuje wartoś		ć zobowiązania wraz z prognozowanymi odsetkami	obl iczonymi przy wykorzys	taniu WIBOR na dzień
						dane w tys. zł
31.12.2015	Kredyt w rachunku bieżącym	Poniżej 3 miesięcy	Od 3 do 12 miesięcy	Od 1 roku do 5 lat	Powyżej 5 lat	Razem
Oprocentowane kredyty i pożyczki*	15 517	4 454	12 155	14 252	-	46 378
Zobowiązani a l eas ingowe*	-	75	217	338	-	630
Zobowiązani a z tytułu dos taw i

Spółki. Narzędzie to uwzględnia terminy wymagalności/zapadalności zarówno inwestycji jak i aktywów oraz
zobowiązań finansowych (np. konta należności i zobowiązań, pozostałych aktywów i zobowiązań finansowych)
oraz prognozowane przepływy pieniężne z działalności operacyjnej.
Celem Spółki jest utrzymanie równowagi pomiędzy ciągłością, a elastycznością finansowania, poprzez
korzystanie z rozmaitych źródeł finansowania, takich jak kredyty w rachunku bieżącym, kredyty bankowe oraz
umowy leasingu finansowego.
Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Spółki na dzień 31 grudnia 2016 roku oraz na dzień
31 grudnia 2015 roku według daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności.
						dane w tys. zł
31.12.2016	Kredyt w rachunku
Oprocentowane kredyty i pożyczki*	-	3 722	8 849	38 709	-	51 280
Zobowiązani a l eas ingowe*	-	88	251	349	-	688
Zobowiązani a z tytułu dos taw i usług	-	15 082	-	-	-	15 082
Pozostałe zobowi ązania finansowe	-	4 145	-	-	-	4 145
RAZEM	-	23 037	9 100	39 058	-	71 195
* kwota ws kazana w tabeli 31.12.2016r.	obejmuje wartoś		ć zobowiązania wraz z prognozowanymi odsetkami	obl iczonymi przy wykorzys	taniu WIBOR na dzień	dane w tys. zł
31.12.2015	Kredyt w rachunku bieżącym	Poniżej 3 miesięcy	Od 3 do 12 miesięcy	Od 1 roku do 5 lat	Powyżej 5 lat	Razem
Oprocentowane kredyty i pożyczki*	15 517	4 454	12 155	14 252	-	46 378
Zobowiązani a l eas ingowe*	-	75	217	338	-	630
Zobowiązani a z tytułu dos taw i usług	-	13 457	-	-	-	13 457
Pozostałe zobowi ązania finansowe	-	1 459	-	-	-	1 459
RAZEM	15 517	19 445	12 372	14 590	-	61 924
* kwota ws kazana w tabeli 31.12.2015r.	obejmuje wartoś		ć zobowiązania wraz z prognozowanymi odsetkami	obl iczonymi przy wykorzys	taniu WIBOR na dzień
40. Zobowiązania warunkowe, ustanowione zastawy 
Sprawy sądowe

40. Zobowiązania warunkowe, ustanowione zastawy

Sprawy sądowe

Na dzień 31 grudnia 2016 roku Spółka nie posiadała rezerw z tytułu pozwów sądowych o istotnej wartości.

Ustanowione zastawy

o Umowa wieloproduktowa

Wartość zastawu ustanowionego na rzecz Banku Millennium S.A obejmuje zastaw rejestrowy na trzech maszynach produkcyjnych, zastaw rejestrowy na zapasach wyrobów gotowych, towarów, półproduktów, surowców i materiałów, oświadczenie o poddaniu się egzekucji oraz weksel in blanco.

o Kredyt inwestycyjny w Banku Milenium S.A.

Wartość zastawu ustanowionego na rzecz Banku Milenium S.A. obejmuje zastaw rejestrowy na 4.457.400 akcjach spółki "GAMRAT" S.A., hipotekę łączną na nieruchomościach oraz oświadczenie o poddaniu się egzekucji.

o Kredyt obrotowy

Zabezpieczenie ustanowione na rzecz Banku Milenium S.A. obejmuje weksel in blanco oraz hipotekę łączną na nieruchomościach.

o Kredyt inwestycyjny w banku PKO BP S.A.

Zgodnie z umową zabezpieczenie obejmuje wesel własny in blanco, oświadczenie o poddaniu się egzekucji, zastaw rejestrowy na czterech maszynach, hipotekę umowną łączną na nieruchomościach oraz zastaw rejestrowy na linii produkcyjnej Spunlance, która jest nabywana przez Spółkę.

41. Informacje o wynagrodzeniu podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Przeprowadzanie badań i przeglądów sprawozdań finansowych dotyczących 2016 roku

Spółka zawarła w dniu 29 lipca 2016 roku aneks do umowy o usługi audytorskie z Ernst & Young Audyt Polska Sp. z o.o. Sp. k., wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 130. Umowa została zawarta na okres 1 roku.

Przedmiot umowy obejmuje:

o przeprowadzenie badania jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego na dzień 31 grudnia 2016 roku;
o przeprowadzenie przeglądu skróconego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego na dzień 30 czerwca 2016 roku.

Łączna wysokość wynagrodzenia należnego za powyższe usługi wynosi 80 tys. zł netto.

Przeprowadzanie badań i przeglądów sprawozdań finansowych dotyczących 2015 roku

Spółka zawarła w dniu 27 lipca 2015 roku aneks do umowy o usługi audytorskie z Ernst & Young Audyt Polska Sp. z o.o. Sp. k., wpisaną na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych pod numerem 130. Umowa została zawarta na okres 1 roku.

Przedmiot umowy obejmuje:

o przeprowadzenie badania jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego na dzień 31 grudnia 2015 roku;

o przeprowadzenie przeglądu skróconego jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego na dzień 30 czerwca 2015 roku.

Łączna wysokość wynagrodzenia należnego za powyższe usługi wynosi 80 tys. zł netto.

42. Sytuacja kadrowa Spółki

Przeciętne zatrudnienie w Spółce w roku zakończonym dnia 31 grudnia 2016 roku i 31 grudnia 2015 roku kształtowało się następująco:

Za okres	2016	2015
Zarząd Spółki	3	3
Administracja	39	38
Dział sprzedaży	33	29
Pion produkcji	209	193
Pozostali	115	117
Razem	399	380

43. Zarządzanie kapitałem

Głównym celem zarządzania kapitałem Spółki jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Spółki i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy.

Spółka zarządza strukturą kapitałową i w wyniku zmian warunków ekonomicznych wprowadza do niej zmiany. W celu utrzymania lub skorygowania struktury kapitałowej, Spółka może zmienić wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy, zwrócić kapitał akcjonariuszom lub wyemitować nowe akcje. W roku zakończonym dnia 31 grudnia 2016 roku i 31 grudnia 2015 roku nie wprowadzono żadnych zmian do celów, zasad i procesów obowiązujących w tym obszarze.

44. Zdarzenia po dniu bilansowym

Zdarzenia po dniu bilansowym nie wystąpiły.

Oświadczenie Zarządu "Lentex" Spółka Akcyjna w sprawie rzetelności sporządzenia rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego

Oświadczamy, iż wedle naszej najlepszej wiedzy, roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową a także wynik finansowy "Lentex" S.A. oraz że roczne sprawozdanie z działalności emitenta oraz grupy kapitałowej emitenta zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji "Lentex" S.A., w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

Zarząd "Lentex" S.A.

Wojciech Hoffmann – Prezes Zarządu	………………………………………………

Adrian Grabowski- Członek Zarządu	………………………………………………


Barbara Trenda – Członek Zarządu	……………………………………………….

Oświadczenie Zarządu "Lentex" Spółka Akcyjna w sprawie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Oświadczamy, iż podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych – Ernst & Young Audyt Polska Sp. z o.o. Sp. K. dokonująca badania rocznego sprawozdania finansowego została wybrana zgodnie z przepisami prawa. Podmiot ten oraz biegli rewidenci dokonujący tego badania, spełnili warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badanym rocznym sprawozdaniu finansowym, zgodnie z obowiązującymi przepisami i standardami zawodowymi.

Zarząd "Lentex" S.A.

Wojciech Hoffmann – Prezes Zarządu	………………………………………………
Adrian Grabowski- Członek Zarządu	………………………………………………
Barbara Trenda – Członek Zarządu	……………………………………………….

AI assistant

Lentex S.A. — Annual Report 2016

5685_rns_2017-03-17_06689ed8-eb26-4591-98d1-4b3f216e1f4c.pdf

"Lentex" S.A.

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY 31 GRUDNIA 2016 ROKU

Spis treści

I. ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE "LENTEX" S.A. ZA OKRES OD 01 STYCZNIA 2016 ROKU DO 31 GRUDNIA 2016 ROKU

WYBRANE DANE FINANSOWE JEDNOSTKOWE

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ na dzień 31 grudnia 2016 roku

Podpisy członków Zarządu:

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych:

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2016 roku

Podpisy członków Zarządu:

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych:

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2016 roku

Podpisy członków Zarządu:

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych:

JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2016 roku

Podpisy członków Zarządu:

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych:

Podpisy członków Zarządu:

DODATKOWE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

1. Informacje ogólne o emitencie

2. Władze Spółki

3. Informacje o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym emitenta

4. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

5. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

5.1. Profesjonalny osąd

o Waluta funkcjonalna

o Klasyfikacja umów leasingowych

o Rezerwy na bonusy i usługi marketingowe

o Rezerwy na reklamacje

5.2. Niepewność szacunków i założeń

o Utrata wartości aktywów trwałych

o Stawki amortyzacyjne

o Wartość godziwa instrumentów finansowych

o Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego

o Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi

o Utrata wartości zapasów

o Utrata wartości należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych należności

o Wycena rezerw z tytułu świadczeń pracowniczych

6. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

6.1. Oświadczenie o zgodności

6.2. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdania finansowego

7. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

8. Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie

9. Zasady (polityka) rachunkowości

Wartości niematerialne

Rzeczowe aktywa trwałe

Koszty finansowania zewnętrznego

Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Wyroby gotowe oraz produkcja w toku na dzień bilansowy

Materiały, surowce, towary

Instrumenty finansowe

o Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności,

o Aktywa finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy

o Pożyczki i należności

o Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży

Utrata wartości aktywów finansowych

o Aktywa finansowe wykazywane według kosztu

o Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży

Płatności w formie akcji własnych/opcji

Zysk netto na akcję

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Inwestycje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych

Podatek dochodowy

Kapitał własny

Oprocentowane kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów

Świadczenia pracownicze

Rezerwy

Wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych

Przychody

Sprawozdawczość dotycząca segmentów działalności

10. Informacje dotyczące segmentów operacyjnych

dane w tys. zł

dane w tys. zł

11. Rzeczowe aktywa trwałe

12. Wartości niematerialne

Lentex S.A. Annual Report 2016