Lanson-BCC — Interim / Quarterly Report 2021

Sep 10, 2021

LANSON - BCC Société Anonyme au capital de 71 099 100 € Siège social : Allée du Vignoble - 51100 REIMS 389 391 434 RCS REIMS

RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL AU 30 JUIN 2021

1. ATTESTATION DU RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL

J'atteste, à ma connaissance, que les comptes consolidés résumés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.

Monsieur Bruno PAILLARD Président Directeur Général

2. RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITÉ AU 30 JUIN 2021

Activité et résultats du premier semestre

Le Groupe LANSON-BCC publie ses comptes du premier semestre 2021 et affiche un résultat net bénéficiaire de 4,71 M€, en nette amélioration par rapport à celui de 2020, profondément affecté par le choc de la pandémie. Ce résultat, satisfaisant pour un premier semestre, a été obtenu grâce à une forte croissance de ventes mieux valorisées tant en France qu'à l'export. Pure player familial du Champagne, LANSON-BCC maintient le cap de sa stratégie à long terme de développement en valeur.

Les faits marquants

Dans un contexte de reprise économique mondiale, la Champagne enregistre un excellent premier semestre 2021 confirmant le fort attachement des consommateurs du monde entier à ses vins. En volume, les expéditions de la profession sur cette période progressent de 47,9 %, alors que celles du premier semestre 2020 était en baisse de - 29,4 % en raison de la crise sanitaire. Le marché français (40,4 % des volumes expédiés) se rétablit avec + 32,2 % contre - 29,2 % au S1 2020. A l'export, les expéditions vers les pays de l'Union européenne (+ 56,8 % ; 18,4 % des volumes expédiés) et vers les pays tiers¹ (+ 62,7 % ; 41,3 % des volumes expédiés) s'améliorent fortement pour dépasser leur record historique de 2018. Source CIVC

Sur ces marchés en redressement, les Maisons du Groupe, bénéficiant de leur nouvelle gouvernance, enregistrent des ventes en forte croissance en France comme à

¹ Suite au Brexit, les statistiques des expéditions de la filière Champagne ont été ajustées en intégrant le Royaume-Uni dans la zone « Pays tiers ».

l'exportation. Nos Maisons les plus exposées à la Grande Distribution ont bien expédié dès le début d'année, signe de solidité de la consommation réelle en 2020, tandis que les Maisons les plus exportatrices et servant les clientèles traditionnelles améliorent leurs performances avec la levée progressive des mesures sanitaires et la réouverture des lieux de consommation.

Le compte de résultat consolidé

Normes IFRS - en M€	S1 2021	S1 2020	Var %
chiffre d'affaires	99,11	74,13	+ 33,7
résultat opérationnel	8,57	-1,44*	NS
résultat financier *	-2,04	-1,94*	-5,1
résultat net	4,71	-2,57	NS

* après retraitement des produits de change (0,13 M€) comptabilisés en résultat opérationnel depuis le 31.12.2020 (norme IFRS 15).

Le chiffre d'affaires consolidé du premier semestre 2021 à 99,11 M€, progresse de 33,7 % par rapport à celui de 2020 et de 24,7 % par rapport au premier semestre 2019. En faisant abstraction de la filiale de courtage dont l'activité est traditionnellement fluctuante, le chiffre d'affaires consolidé s'élève à 97,30 M€, en progression de 32,5 % par rapport au premier semestre 2020.

La part du chiffre d'affaires réalisé à l'export atteint 57,9 % au 30 juin 2021 contre 50,2 % au 30 juin 2020. Cette évolution résulte de meilleures performances sur plusieurs destinations européennes (Allemagne, Belgique, Italie, Suisse …), au Royaume Uni où la Maison Lanson détient des parts de marché historiquement importantes, mais aussi aux Etats-Unis, ou en Russie.

Le résultat opérationnel (ROP) s'établit à 8,57 M€ contre - 1,44 M€ au premier semestre 2020. Cette évolution tient à la croissance des volumes, ainsi qu'à des effets prix positifs indispensables pour absorber la hausse du prix de revient des vins commercialisés durant la période.

Le résultat financier s'établit à - 2,04 M€ contre - 1,94 M€. Le coût du financement du vieillissement du stock de Champagne s'élève à 1,81 M€ contre 1,88 M€ au premier semestre 2020. La variation du résultat financier tient donc à des effets de change comptabilisés maintenant dans le résultat opérationnel selon la nouvelle norme IFRS 15.

Après un IS au taux effectif de 31,5 %, le résultat net s'établit à 4,71 M€ contre - 2,57 M€ au premier semestre 2020.

Le bilan consolidé

Les capitaux propres se renforcent à 291,69 M€ contre 281,80 M€ au 30 juin 2020.

La dette financière nette consolidée s'élève à 519,18 M€ contre 545,21 M€ au 30 juin 2020. Pour 430,6 M€, elle concerne le vieillissement d'un stock de vins de 4 ans en moyenne, en légère baisse suite à une vendange 2020 réduite.

Les autres dettes financières s'élèvent à 89 M€ (contre 105 M€ à fin 2020). Elles incluent 35 M€ de PGE bancaires qui ont été remboursés depuis. 54 M€ concernent les investissements dans les Maisons et vignobles, contre 62 M€ à fin 2020.

La structure financière du Groupe poursuit son amélioration avec un gearing de 1,78 contre 1,93 au 30 juin 2020.

Perspectives

En raison de la saisonnalité traditionnelle des ventes de Champagne, ces résultats ne peuvent être extrapolés à l'ensemble de l'exercice. LANSON-BCC rappelle qu'habituellement environ un tiers des ventes sont réalisées au cours du premier semestre, lequel supporte la moitié des charges fixes. Toutefois, cette proportion pourrait ne pas se vérifier cette année en raison tant du caractère en partie exceptionnel de la reprise des expéditions sur le premier semestre, que de la persistance des incertitudes sanitaires et économiques mondiales. En l'absence de visibilité sur la fin de l'année, LANSON-BCC ne publie donc pas de prévisionnel pour l'ensemble de l'exercice.

Informations complémentaires

Les comptes consolidés semestriels ont fait l'objet d'un examen limité de la part des commissaires aux comptes (Grant Thornton et KPMG). Le rapport financier semestriel arrêté le 9 septembre 2021 par le Conseil d'administration est disponible sur le site du Groupe : www.lanson-bcc.com.

Le chiffre d'affaires de l'exercice 2021 sera communiqué le jeudi 27 janvier 2022, après Bourse.

3. COMPTES CONSOLIDES SEMESTRIELS RESUMES AU 30 JUIN 2021

3.1. Comptes consolidés résumés au 30 juin 2021

3.1.1. Compte de résultat consolidé

en milliers d'euros (sauf résultat par action)	Notes	30/06/2021	30/06/2020	31/12/2020
Chiffre d'affaires	1 9	99 112	74 126	223 120
Variation des stocks de produits en cours et de produits finis		( 25 333)	( 13 384)	( 17 046)
Achats consommés		( 33 338)	( 31 357)	( 127 003)
Marge brute		40 441	29 385	79 071
Charges externes	2 0	( 11 758)	( 9 981)	( 23 840)
Charges de personnel	2 1	( 15 180)	( 14 420)	( 30 415)
Impôts et taxes		( 1 994)	( 2 704)	( 4 212)
Dotation aux amortissements	5-6	( 3 679)	( 3 678)	( 7 465)
Dotation/reprise nette aux provisions et dépréciations		( 109)	( 291)	( 466)
Autres produits d'exploitation	2 2	1 091	746	1 420
Autres charges d'exploitation	2 2	( 204)	( 89)	( 280)
Résultat opérationnel courant		8 608	( 1 032)	13 813
Autres produits opérationnels	2 3	221	170	1 518
Autres charges opérationnelles	2 3	( 259)	( 712)	( 1 914)
Résultat opérationnel		8 570	( 1 574)	13 417
Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie		1 2	201	176
Coût de l'endettement financier brut		( 1 808)	( 1 882)	( 3 846)
Autres charges financières		( 244)	( 129)	( 163)
Coût de l'endettement financier net		( 2 040)	( 1 810)	( 3 833)
Impôts sur les résultats	2 4	( 2 055)	859	( 3 187)
Quote-part de résultat des Sociétés mises en équivalence		237	( 47)	( 9)
Résultat net des sociétés consolidées		4 712	( 2 572)	6 388
. part du groupe		4 712	( 2 572)	6 386
. part revenant aux participations ne donnant pas le contrôle		NS	NS	2
Résultat par action en euros :
Résultat net par action de base part du groupe		0,66	-0,36	0,90
Nombre moyen d'actions retenu pour le calcul	1 2	7 098 394	7 098 744	7 097 079
Résultat net par action dilué part du groupe		0,66	-0,36	0,90
Nombre moyen d'actions retenu pour le calcul	1 2	7 109 910	7 109 910	7 109 910

3.1.2. Etat du résultat net et des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres

en milliers d'euros	Notes	30/06/2021	30/06/2020	31/12/2020
Résultat net des sociétés consolidées		4 712	( 2 572)	6 388
Eléments qui seront reclassés ultérieurement en résultat net :
Ecarts de conversion bruts		360	( 476)	( 407)
Impôt différé sur écarts de conversion		( 93)	123	105
Eléments qui ne seront pas reclassés ultérieurement en résultat net :
Ecarts actuariels sur avantages au personnel brut	14	1 918	( 18)	( 1 322)
Impôt différé sur écarts actuariels des avantages au personnel		( 495)	5	341
Variation de valeur des terres à vignes brute	6	( 2 064)	( 3 906)	( 4 786)
Impôt différé sur variation de valeur des terres à vignes		533	1 009	1 236
Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres		159	( 3 264)	( 4 832)
Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux
propres		4 871	( 5 836)	1 556
- part du groupe		4 871	( 5 836)	1 554
- part revenant aux participations ne donnant pas le contrôle		N S	N S	2

3.1.3. Bilan consolidé

en milliers d'euros	Notes	30/06/2021	30/06/2020	31/12/2020
Ecarts d'acquisition	5	50 077	50 077	50 077
Marques et autres immobilisations incorporelles	5	69 364	69 228	69 218
Immobilisations corporelles	6	205 006	208 972	207 525
Titres mis en équivalence	7	8 082	8 147	8 098
Actifs financiers non courants	7	2 422	2 160	2 418
Actifs d'impôt différé	8	135	85	124
Actif non courant		335 086	338 669	337 460
Stocks et en-cours	9	512 293	542 293	537 880
Créances clients	10	52 074	37 116	74 953
Autres actifs courants	10	16 179	20 312	17 978
Trésorerie et équivalents de trésorerie	11	11 341	12 425	11 698
Actif courant		591 887	612 146	642 509
Total de l'actif		926 973	950 815	979 969
Capital	12	71 099	71 099	71 099
Primes d'émission		1 781	1 781	1 781
Ecart de réévaluation	6	45 841	48 025	47 372
Réserves consolidées		168 257	163 470	162 453
Résultat		4 712	( 2 572)	6 386
Capitaux propres Groupe	12	291 690	281 803	289 091
Participations ne donnant pas le contrôle		12	30	12
Total capitaux propres	12	291 702	281 833	289 103
Provisions non courantes	13	325	2 116	324
Provisions pour avantages au personnel	14	19 744	19 758	21 233
Dettes financières non courantes affectées aux stocks	15	283 870	270 820	266 720
Autres dettes financières non courantes	15	44 673	58 104	46 890
Passifs d'impôt différé	16	17 307	17 220	16 566
Passif non courant		365 919	368 018	351 733
Dettes financières courantes affectées aux stocks	15	146 686	211 069	173 142
Autres dettes financières courantes	15	55 287	17 641	57 992
Dettes fournisseurs et autres dettes d'exploitation	17	54 201	57 359	94 158
Dettes d'impôts		3 663	4 354	1 913
Autres passifs courants	17	9 516	10 542	11 928
Passif courant		269 353	300 965	339 133
Total du passif		926 973	950 815	979 969

3.1.4. Tableau de variation des capitaux propres consolidés

Au 30 juin 2020 :

en milliers d'euros	Nombre d'actions	Capital	Primes d'émission	Actions propres	Réserves et résultats consolidés	Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres	Capitaux propres part du Groupe	Participations ne donnant pas le contrôle	Total capitaux propres
Capitaux propres clôture 2019	7 109 910	71 099	1 781	3 2	191 679	23 228	287 817	3 4	- 287 851
Résultat net					( 2 572)		( 2 572)		( 2 572)
Gains et pertes comptabilisés directement en
capitaux propres						( 3 264)	( 3 264)		( 3 264)
Résultat net et gains et pertes comptabilisés
directement en capitaux propres					( 2 572)	( 3 264)	( 5 836)		( 5 836)
Opérations sur capital
Opérations sur titres auto-détenus				( 68)			( 68)		( 68)
Dividendes versés (hors actions propres)
Autres mouvements				( 110)			( 110)	( 4)	( 114)
Capitaux propres clôture 30 juin 2020	7 109 910	71 099	1 781	( 146)	189 107	19 964	281 803	3 0	281 833

Au 31 décembre 2020 :

Au 31 décembre, en milliers d'euros	Nombre d'actions	Capital	Primes d'émission	Actions propres	Réserves et résultats consolidés	Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres	Capitaux propres part du Groupe	Participations ne donnant pas le contrôle	Total capitaux propres
Capitaux propres clôture 2019	7 109 910	71 099	1 781	3 2	191 679	23 228	287 817	3 4	287 851
Résultat net de l'exercice					6 386		6 386	2	6 388
Gains et pertes comptabilisés directement en
capitaux propres						( 4 832)	( 4 832)		( 4 832)
Résultat net et gains et pertes comptabilisés
directement en capitaux propres					6 386	( 4 832)	1 554	2	1 556
Opérations sur capital
Opérations sur titres auto-détenus				( 103)			( 103)		( 103)
Dividendes versés (hors actions propres)
Rachat de titres des sociétés intégrées
Autres mouvements						( 176)	( 176)	( 24)	( 200)
Capitaux propres clôture 2020	7 109 910	71 099	1 781	( 71)	198 064	18 220	289 091	1 2	289 103

Au 30 juin 2021 :

en milliers d'euros	Nombre d'actions	Capital	Primes d'émission	Actions propres	Réserves et résultats consolidés	Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres	Capitaux propres part du Groupe	Participations ne donnant pas le contrôle	Total capitaux propres
Capitaux propres clôture 2020	7 109 910	71 099	1 781	( 71)	198 064	18 220	289 091	12	- 289 103
Résultat net					4 712		4 712		4 712
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux
propres						159	159		159
Résultat net et gains et pertes comptabilisés
directement en capitaux propres					4 712	159	4 871		4 871
Opérations sur capital
Opérations sur titres auto-détenus				77			77		77
Dividendes versés (hors actions propres)					( 1 419)		( 1 419)		( 1 419)
Autres mouvements (*)					( 930)		( 930)		( 930)
Capitaux propres clôture 30 juin 2021	7 109 910	71 099	1 781	6	200 427	18 379	291 690	12	291 702

(*) Afin de prendre en compte la baisse progressive du taux d'impôt sur les sociétés en France, la ligne « Autres mouvements » correspond à hauteur de -682 K€ à une correction de l'impôt différé actif relatif à la provision pour avantages au personnel.

3.1.5. Tableau des flux de trésorerie consolidée

en milliers d'euros	Notes	30/06/2021	30/06/2020	31/12/2020
Résultat net des sociétés consolidées		4 712	( 2 572)	6 388
Elimination du résultat des sociétés mises en équivalence, net des dividendes reçus		( 237)	48	9
Dotations nettes aux amortissements, dépréciations et provisions (hors actif courant)		3 430	3 949	4 719
Dotations aux amortissements des droits d'utilisation relatifs aux contrats de location	6	570	603	1 240
Plus et moins values de cession		50	4	106
		8 525	2 032	12 462
Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier Coût de l'endettement financier brut
Charge d'impôt (y compris impôts différés)	24	1 808 2 054	1 880	3 844 3 186
			( 859)
Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier et impôts		12 387	3 053	19 492
Impôts versés		( 1 460)	64	( 2 666)
Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité : - variation des stocks et en-cours		9 477	1 175	4 432
- variation des créances clients et autres débiteurs		25 675	13 282	17 707
		24 967	56 824	19 225
- variation des fournisseurs et autres créditeurs		( 41 165)	( 68 931)	( 32 500)
Flux net de trésorerie lié à l'activité (A)		20 404	4 292	21 258
Incidence des variations de périmètre de consolidation		-	-
Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles	5-6	( 3 151)	( 2 844)	( 5 012)
Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations financières		( 84)	-
Variation des immobilisations financières		79	( 130)	205
Encaissements liés aux cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles		62	76	153
Subventions d'investisssement reçues			32	33
Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement (B)		( 3 094)	( 2 866)	( 4 621)
Dividendes versés aux actionnaires de la société mère		( 1 419) -
Dividendes versés aux minoritaires de sociétés intégrées		( 1)	( 1)	( 2)
Acquisitions et cessions d'actions LANSON-BCC	12	77	( 68)	( 104)
Encaissements liés aux nouveaux emprunts		7 517	14 936	49 515
Remboursements d'emprunts		( 24 041)	( 14 631)	( 59 206)
Remboursements des dettes de location		( 570)	( 603)	( 1 240)
Intérêts financiers versés		( 1 830)	( 1 884)	( 3 759)
Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement (C)		( 20 267)	( 2 251)	( 14 796)
Incidence des variations des cours des devises (D)		41	( 49)	( 56)
Variation de la trésorerie nette (A + B + C + D)		( 2 916)	( 874)	1 785
Trésorerie nette à l'ouverture de l'exercice (E)		11 649	9 864	9 864
Trésorerie nette à la clôture de l'exercice (A + B + C + D + E)	11	8 733	8 990	11 649

La « Trésorerie nette » prise en compte pour l'établissement du Tableau des Flux de Trésorerie consolidée se compose :

• de la « Trésorerie et équivalents de trésorerie » (cf. note 11) qui inclut : o les disponibilités,
• o les titres détenus aux fins de transaction sans risque et les SICAV monétaires ;
• sous déduction des concours bancaires et des comptes courants financiers créditeurs, compris dans les dettes financières courantes (cf. notes 11 et 15).

Les renouvellements de crédits de vieillissement sont présentés nets des remboursements.

1.2. Notes annexes aux comptes consolidés semestriels résumés

• Note 1 Principes et méthodes comptables
• Note 2 Faits marquants de la période
• Note 3 Evolution du référentiel comptable
• Note 4 Variations de périmètre
• Note 5 Ecarts d'acquisition, marques et autres immobilisations incorporelles
• Note 6 Immobilisations corporelles
• Note 7 Titres mis en équivalence et actifs financiers non courants
• Note 8 Actifs d'impôt différé
• Note 9 Stocks et en-cours
• Note 10 Créances clients et autres actifs courants
• Note 11 Trésorerie et équivalents de trésorerie
• Note 12 Capitaux propres
• Note 13 Provisions non courantes
• Note 14 Provisions pour avantages au personnel
• Note 15 Dette financière
• Note 16 Passifs d'impôt différé
• Note 17 Fournisseurs et autres passifs courants
• Note 18 Autres engagements hors bilan et passifs éventuels
• Note 19 Répartition du chiffre d'affaires consolidé par zone géographique
• Note 20 Charges externes
• Note 21 Charges de personnel
• Note 22 Autres produits et charges d'exploitation
• Note 23 Autres produits et charges opérationnels
• Note 24 Impôts sur les résultats
• Note 25 Parties liées
• Note 26 Évènements postérieurs à la clôture
• Note 27 Liste des sociétés consolidées

Les montants sont exprimés en milliers d'euros sauf mention contraire.

Note 1 Principes et méthodes comptables

Les comptes consolidés résumés du premier semestre 2021 ont été arrêtés par le Conseil d'administration du 9 septembre 2021.

Ils sont établis en conformité avec le référentiel IFRS et plus particulièrement la norme IAS 34 relative à l'information financière intermédiaire et les normes et interprétations comptables internationales (IAS/IFRS) adoptées par l'Union Européenne et applicables au 30 juin 2021.

Les comptes consolidés semestriels résumés n'incluent pas toutes les informations requises lors de l'établissement de comptes consolidés annuels et doivent être lus en corrélation avec les comptes consolidés annuels au 31 décembre 2020 disponibles sur le site internet de la société : www.lanson-bcc.com.

Les comptes consolidés semestriels sont établis selon les mêmes règles et méthodes comptables que celles retenues pour la préparation des comptes consolidés annuels de l'exercice clos le 31 décembre 2020.

Le Groupe n'a pas anticipé de normes et interprétations dont l'application n'est pas obligatoire en 2021.

La comparabilité des comptes semestriels et annuels peut être affectée par la nature saisonnière des activités du Groupe qui réalise sur la seconde partie de l'année un volume d'affaires supérieur à celui du premier semestre.

Note 2 Faits marquants de la période

Aucun fait marquant significatif n'est intervenu sur la période.

Note 3 Evolution du référentiel comptable

Normes, amendements et interprétations entrées en vigueur au 1er janvier 2021

• Amendements à IFRS 4 « Contrats d'assurance Prolongation de l'exemption temporaire de l'application d'IFRS 9 » ;
• Amendements à IFRS 9, IAS 39, et IFRS 7 « Réforme des taux d'intérêt de référence (Phase II) ».

L'application des normes, amendements et interprétations entrés en vigueur au 1er janvier 2021 n'a pas eu d'impact significatif sur les comptes consolidés du Groupe.

Nouvelles normes et interprétations adoptées par l'Union Européenne ne nécessitant pas encore d'application obligatoire et non appliquées par anticipation

• Amendement à IAS 37 « Contrats déficitaires couts d'exécution du contrat » ;

• Amendement à IFRS 3 « Mise à jour du cadre conceptuel » ;

• Améliorations annuelles 2018 2020 relatives à IFRS 9 et IFRS 16 ; et

• Amendements à IAS 1 « Présentation des états financiers classement des dettes en courant ou non courant » et « Définition du terme significatif » ;
• Amendement à IAS 8 « Définition d'une estimation comptable » ;
• Amendements à IFRS 16 « Allègements de loyer liés au covid-19 au-delà du 30 juin 2021 » ; et
• Amendement à IAS 12 « Impôts différés relatifs à des actifs et passifs résultant d'une même transaction » ;
• IFRS 9 « Comptabilité de couverture (Phase III) » d'application optionnelle au 1er janvier 2018, vise à aligner plus étroitement la comptabilité de couverture avec la gestion des risques.

Ces amendements et améliorations n'ont pas été appliqués par anticipation au 1er janvier 2021. Le groupe est en cours d'analyse sur les incidences potentielles de ces amendements.

Note 4 Variation de périmètre

Au cours du 1er semestre 2021, le Groupe n'a conclu aucune acquisition ou cession affectant le périmètre de consolidation, ni modifié ses pourcentages de détention.

Au 1er semestre 2021, la société Maison Burtin a fait un apport partiel d'actif, avec effet rétroactif au 1er janvier 2021, au profit de sa filiale détenue à 100%, la société Champagne Besserat de Bellefon depuis 1843.

Au 30 juin 2021, le Groupe a intégré dans ses comptes consolidés la SAS Champagne Besserat de Bellefon depuis 1843 selon la méthode de l'intégration globale. Cette société, constituée fin 2018, est restée en sommeil jusqu'à l'opération d'apport partiel d'actif avec Maison Burtin.

Cette entrée de périmètre n'a aucun impact dans les comptes consolidés.

Note 5 Ecarts d'acquisition, marques et autres immobilisations incorporelles

La variation des immobilisations incorporelles par catégorie d'immobilisation s'analyse de la façon suivante :

Valeurs brutes [en K€]	01/01/2021	Acquisitions	Cessions	Autres mouvements	30/06/2021
Ecarts d'acquisition	50 077				50 077
Marques	68 764				68 764
Autres	2 616	177			2 793
Total brut ( a )	121 455	177	-	-	121 632
Amortissements et dépréciations [en K€]	01/01/2021	Dotations	Reprises	Autres mouvements	30/06/2021
Ecarts d'acquisition	-				-
Marques	681				681
Autres	1 478	32			1 510
Total amortissements et dépréciations ( b )	2 159	32	-	-	2 191
Valeur nette ( a )-( b )	119 297				119 440

5.1 Ecarts d'acquisition

Les écarts d'acquisition présentés au bilan s'analysent comme suit :

Valeurs nette [en K€]	Année d'acquisition	30/06/2021	30/06/2020	31/12/2020
Sous-groupe Maison Burtin	2006-2007-2008	44 950	44 950	44 950
Autres Maisons	1994-1997-1998-2003	5 127	5 127	5 127
Total écarts d'acquisition		50 077	50 077	50 077

5.2 Marques

La valeur nette comptable des principales marques identifiées à l'actif est la suivante :

[en K€]	30/06/2021	30/06/2020	31/12/2020
Lanson	54 759	54 759	54 759
Besserat de Bellefon	11 106	11 106	11 106
Total sous groupe Maison Burtin	65 865	65 865	65 865
Boizel	697	697	697
Autres Marques	1 521	1 521	1 521
Total Marques	68 083	68 083	68 083

5.3 Autres immobilisations incorporelles

La rubrique « Autres » concerne principalement des indemnités sur acquisition de certains contrats d'approvisionnement, de résiliation de bail et des licences de logiciels.

5.4 Evaluation des actifs incorporels à durée de vie indéfinie

Les marques ainsi que les écarts d'acquisition ont fait l'objet d'un test annuel de perte de valeur au 31 décembre 2020. Il s'agit des marques Lanson, Besserat de Bellefon, Philipponnat, De Venoge et Boizel ainsi que les écarts d'acquisition du sous-groupe Maison Burtin et Alexandre Bonnet. Les hypothèses sur la base desquelles ont été effectués les tests de perte de valeur au 31 décembre 2020 ne sont pas remises en cause par les évènements du semestre, notamment en ce qui concerne l'horizon de retour des ventes à un niveau d'avant crise sanitaire.

Au cours du 1er semestre 2021, le Groupe n'ayant pas identifié d'indice de perte de valeur, il n'a pas procédé à la réalisation de test de valeur sur ses actifs incorporels à durée de vie indéfinie.

Note 6 Immobilisations corporelles

Les immobilisations corporelles présentées au bilan s'analysent comme suit :

Valeurs brutes [en K€]	01/01/2021	Acquisitions	Cessions	Autres mouvements	30/06/2021
Terrains	9 147	3	( 10)		9 140
Vignobles	136 727	289	( 5)	( 2 064)	134 947
Constructions et agencements	86 156	2		204	86 362
Installations, matériels et outillages	103 091	1 168	( 558)	1 436	105 137
Droits d'utilisation relatifs aux contrats de location (baux ruraux, immobilier et
matériels)	7 855	325			8 180
Autres immobilisations	11 177	1 512	( 16)	( 1 733)	10 940
Total brut (a)	354 153	3 299	( 589)	( 2 157)	354 706

La colonne « Autres mouvements » correspond essentiellement aux immobilisations en cours affectées dans les autres postes d'immobilisations et à l'actualisation des valeurs des terres à vignes avec l'application de la norme IAS 16.

L'analyse des amortissements et dépréciations se présente comme suit :

Amortissements et dépréciations [en K€]	01/01/2021	Dotations	Reprises	Autres mouvements	30/06/2021
Terrains	166				166
Vignobles	3 635	116	( 4)		3 747
Constructions et agencements	52 108	1 304			53 412
Installations, matériels et outillages	80 453	1 521	( 555)		81 419
Droits d'utilisation relatifs aux contrats de location (baux ruraux, immobilier et
matériels)	1 820	570			2 390
Autres immobilisations	8 446	137	( 17)		8 566
Total amortissements et dépréciations ( b )	146 628	3 648	( 576)	-	149 700
					-
Valeur nette ( a ) - ( b )	207 525				205 006

Les terres à vignes font l'objet d'une analyse de leur valeur de marché à chaque clôture par rapport à leur coût d'acquisition. La différence de valeur est enregistrée dans les capitaux propres au poste « Ecart de réévaluation » pour son montant net d'impôt.

Les terres à vignes ont fait l'objet d'une réévaluation au 30 juin 2021 qui a été enregistrée en « Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres » pour un montant de (2 064) K€ brut et (1 531) K€ net d'impôt.

Au 30 juin 2021, l'écart de réévaluation des terres à vignes s'élève à 61 806 K€ brut et 45 841 K€ net d'impôt contre 63 870 K€ brut et 47 372 K€ net d'impôt au 31 décembre 2020.

Note 7 Titres mis en équivalence et actifs financiers non courants

[en K€]			30/06/2021	30/06/2020	31/12/2020
	Brut	Dépréciation	Net	Net	Net
Titres mis en équivalence	8 082		8 082	8147	8 098
Titres de participation non consolidés	204		204	204	204
Titres immobilisés	5 1	-	5 1	5 1	5 1
Compte de liquidité hors actions LANSON-BCC	145		145	9 4	6 1
Prêts	2 937	915	2 022	1 811	2 102
Total	3 337	915	2 422	2 160	2 418

Les titres mis en équivalence correspondent à une participation de 50% détenue par LANSON-BCC dans la société La Croix d'Ardillères.

Les prêts correspondent principalement à des prêts accordés à des partenaires viticulteurs.

Note 8 Actifs d'impôt différé

Les principales sociétés du Groupe sont intégrées fiscalement. Les impôts différés actifs et passifs des sociétés intégrées sont présentés compensés au bilan (IAS 12) – Cf. note 16.

L'impôt différé actif correspond à l'impôt de la filiale anglaise qui n'est pas intégrée fiscalement.

Note 9 Stocks et en-cours

[en K€]			30/06/2021	30/06/2020	31/12/2020
	Brut	Dépréciation	Net	Net	Net
Matières premières et produits en cours	15 083	( 1 343)	13 740	14 555	11 831
Marchandises et produits finis	498 673	( 120)	498 553	527 738	526 049
Total	513 756	( 1 463)	512 293	542 293	537 880

La valeur comptable des stocks inclut l'impact de la mise à la valeur de marché des raisins provenant des vignobles du Groupe (IAS 41).

[en K€]	30/06/2021	30/06/2020	31/12/2020
Incidence sur le stock	2 088	2 434	3 050
Incidence sur le résultat	( 331)	549	67
Fiscalité différée	85	( 176)	167
Incidence nette sur le résultat	( 246)	373	234

La fiscalité différée tient compte de l'évolution du taux d'impôt à long terme sur les opérations liées à IAS 41. Le changement de taux, passant de 32,02% en 2019 à 25,83% en 2020, a généré un produit dans les comptes 2020.

Note 10 Créances clients et autres actifs courants

[en K€]	30/06/2021	30/06/2020	31/12/2020
Créances clients	52 074	37 116	74 953
Créances fiscales et sociales	9 644	12 572	11 214
Charges diverses payées d'avance	1 601	2 047	1 556
Avances versées	4 559	4 169	4 046
Autres créances	375	1 524	1 162
Total	68 253	57 428	92 931
Dont provisions pour créances douteuses	( 139)	( 167)	( 234)

L'évolution des dépréciations des créances se présente ainsi :

En K€	01/01/2021	Dotations pour dépréciation	Reprises de dépréciation	30/06/2021
Dépréciations sur créances clients	234	13	( 108)	139
Total	234	13	( 108)	139

Les effets remis à l'escompte et les effets remis à l'encaissement ont été rattachés aux comptes clients. Il n'y a pas de concentration du risque de crédit au titre des créances clients en raison du nombre important de clients. Le Groupe a mis en place une politique d'assurance-crédit qui couvre le risque client.

Note 11 Trésorerie et équivalents de trésorerie

La trésorerie nette s'analyse comme suit :

[en K€]	30/06/2021	30/06/2020	31/12/2020
Valeurs mobilières de placements	4	4	4
Comptes bancaires et autres disponibilités	11 337	12 421	11 693
Trésorerie brute	11 341	12 425	11 698
Concours bancaires (cf. note 15.1)	( 2 608)	( 3 434)	( 44)
Total trésorerie nette à la clôture	8 733	8 991	11 649

Note 12 Capitaux propres

12.1 Capital social, primes d'émission et actions auto-détenues

					Primes
	Nombre	Actions auto		Capital social	d'émission
	d'actions	détenues	Total actions	(en euros)	(en euros)
Au 31/12/2019	7 109 910	( 8 811)	7 101 099	71 099 100	1 780 716
Attribution actions nouvelles			-
Actions propres			-
Variation du compte de liquidité		( 5 391)	( 5 391)
Au 31/12/2020	7 109 910	( 14 202)	7 095 708	71 099 100	1 780 716
Attribution actions nouvelles			-
Actions propres		( 211)	( 211)
Variation du compte de liquidité		3 570	3 570
Au 30/06/2021	7 109 910	( 10 843)	7 099 067	71 099 100	1 780 716

12.1.1 Capital social et primes d'émission

Au 30 juin 2021, le capital social est composé de 7 109 910 actions de 10 € de valeur nominale et 10 843 actions auto-détenues privées du droit de vote.

A noter que lors de l'assemblée générale du 29 avril 2021, il a été décidé la suppression de la clause statutaire de droit de vote double. Corrélativement, l'article 12 des statuts a été modifié.

Au 31 décembre 2020, le capital social est composé de 7 109 910 actions de 10 € de valeur nominale, dont 6 432 402 actions ayant un droit de vote double et 14 202 actions auto-détenues privées du droit de vote.

12.1.2 Actions auto-détenues

Au 30 juin 2021, LANSON-BCC détient 10 843 titres LANSON-BCC (dont 5 661 titres dans le contrat de liquidité) pour une valeur de 319 K€. Ces titres auto-détenus sont présentés en déduction des capitaux propres à leur coût d'acquisition.

Au 31 décembre 2020, LANSON-BCC détient 14 202 titres LANSON-BCC (dont 9 231 titres dans le contrat de liquidité) pour une valeur de 335 K€. Ces titres auto-détenus sont présentés en déduction des capitaux propres à leur coût d'acquisition.

12.2 Nombre d'actions retenues dans le calcul du résultat par action

	30/06/2021	30/06/2020	31/12/2020
Nombre moyen d'actions ordinaires :
Nombre moyen d'actions en circulation	7 109 910	7 109 910	7 109 910
Nombre moyen d'actions auto-détenues	(11 516)	(11 166)	(12 831)
Total pris en compte pour le calcul du résultat de base par action	7 098 394	7 098 744	7 097 079
Nombre moyen d'actions dilué :
Nombre moyen d'actions ordinaires utilisé pour le calcul du résultat de base par action	7 098 394	7 098 744	7 097 079
Effet de dilution	11 516	11 166	12 831
Total pris en compte pour le calcul du résultat par action dilué	7 109 910	7 109 910	7 109 910

12.3 Dividendes

Le dividende versé au cours du 1er semestre 2021 au titre de l'exercice 2020 s'est élevé à 0,20 € / action.

Aucun dividende n'a été versé en 2020 au titre de l'exercice 2019.

12.4 Plan d'options et assimilés

12.4.1 Plan d'options de souscription ou d'achat d'actions

Il n'existe pas de plan en cours au 30 juin 2021 comme au 31 décembre 2020.

12.4.2 Attribution gratuite d'actions

Il n'existe pas de plan en cours au 30 juin 2021 comme au 31 décembre 2020.

Note 13 Provisions non courantes

[en K€]	01/01/2021	Dotations	Reprises	30/06/2021
Total	324	1		325

[en K€]	01/01/2020	Dotations	Reprises	31/12/2020
Total	1 585		( 1 261)	324

Les provisions non courantes sont principalement constituées de provisions pour litiges avec des fournisseurs, des salariés et de provisions pour risques commerciaux, suivant une estimation des risques par la direction de chaque entité du Groupe.

Au cours de l'exercice 2020, la provision antérieure au titre d'une réclamation concernant la Contribution sociale de solidarité des sociétés (« C3S ») de Lanson International Diffusion (« L.I.D. ») ainsi que les intérêts de retard, qui s'élevait à 992 K€, a été reprise en totalité suite à la condamnation de la société par la Cour d'Appel. L.I.D. a été condamné à payer la somme totale de 1 614 K€, montant comptabilisé lors de l'exercice 2020 dans la rubrique « Autres charges opérationnelles ». La société a décidé de se pourvoir auprès de la Cour de Cassation. Au 30 juin 2021, aucune décision n'a encore été rendue.

Note 14 Provisions pour avantages au personnel

Au 30 juin 2021, les hypothèses relatives aux taux d'actualisation ont été revues pour tenir compte de leur évolution sur le semestre.

Le taux d'actualisation utilisé au 30 juin 2021 est de :

• 0.85 % pour les engagements de retraite vs 0,40 % au 31 décembre 2020
• 1.05 % pour les frais de santé vs 0.60% au 31 décembre 2020

Les autres hypothèses actuarielles sont identiques à celles utilisées pour la clôture au 31 décembre 2020.

[en K€]	01/01/2021 Dotations Reprises			Autres variations	30/06/2021
Engagements vis à vis du personnel	21 233	575	( 147)	( 1 918)	19 743
[en K€]	01/01/2020 Dotations Reprises			Autres variations	31/12/2020
Engagements vis-à-vis du personnel	19 371	1 100	( 560)	1 322	21 233

Les autres variations pour 1 918 K€ brut et 1 423 K€ net d'impôt au 30 juin 2021 correspondent aux écarts actuariels reconnus en « Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres ».

La variation des provisions pour retraite et avantages assimilés se détaille comme suit :

[en K€]	30/06/2021					31/12/2020
	Engagements		Médaille		Engagements	Frais de	Médaille
	de retraite	Frais de santé	du travail	Total	de retraite	santé	du travail	Total
Charge de la période	332	243		575	626	474		1 100
Prestations versées	( 90)	( 55)	( 2)	( 147)	( 274)	( 281)	( 3)	( 558)
Cotisations versées
Ecarts actuariels dans le résultat global	( 427)	( 1 491)		( 1 918)	4 0	1 282		1 322
Total	( 185)	( 1 303)	( 2)	( 1 490)	392	1 475	( 3)	1 864

La composante de la charge nette comptabilisée en résultat se présente de la manière suivante :

[en K€]	30/06/2021	31/12/2020
Coût des services rendus	519	937
Coût financier / Effet de l'actualisation des droits acquis	5 6	163
Rendement attendu des actifs du régime	0	0
Coût des services passées	0	0
Médaille du travail	0	0
Total	575	1 100

Le détail de la dette actuarielle s'analyse comme suit :

[en K€]	30/06/2021				31/12/2020
	Engagements	Frais de	Médaille		Engagements	Frais de	Médaille du
	de retraite	santé	du travail	Total	de retraite	santé	travail	Total
Dette actuarielle brute à l'ouverture	6 821	14 440	32	21 293	6 429	12 965	35	19 429
Coût des services rendus	320	199		519	582	355		937
Coût financier / Effet de l'actualisation des droits acquis
	12	44		56	44	119		163
Ecarts actuariels reconnus dans le résultat global	( 427)	( 1 491)		( 1 918)	40	1 282		1 322
Prestations versées	( 90)	( 55)	( 2)	( 147)	( 274)	( 281)	( 3)	( 558)
Dette actuarielle brute à la clôture	6 636	13 137	30	19 803	6 821	14 440	32	21 293
Juste valeur des actifs de couverture	( 60)			( 60)	( 60)			( 60)
Solde au bilan	6 576	13 137	3 0	19 743	6 761	14 440	3 2	21 233

Note 15 Dette financière

15.1 Dette financière brute par nature

[en K€]	30/06/2021	30/06/2020	31/12/2020
Emprunts auprès des établissements de crédit (crédits d'investissement)	24 702	36 501	28 150
Emprunts auprès des établissements de crédit (crédits de vieillissement)	283 870	270 820	266 720
Emprunts auprès des établissements de crédit (crédits d'exploitation)	14 985	16 965	13 911
Dette financière de location	4 986	4 638	4 829
Dette financière brute non courante	328 543	328 924	313 610
Emprunts auprès des établissements de crédit (crédits d'investissement)	8 770	7 448	7 970
Emprunts auprès des établissements de crédit (crédits de vieillissement)	146 686	211 069	173 143
Emprunts auprès des établissements de crédit (crédits d'exploitation)	7 979	5 693	5 605
Dette financière de location	804	991	1 206
Prêts Garantis par l'État (PGE)	35 000		43 000
Concours bancaires	2 608	3 434	44
Intérêts courus	126	76	167
Dette financière brute courante	201 973	228 711	231 135
Dette financière brute	530 516	557 635	544 745

Aucune de ces dettes ne comporte de clauses de remboursement anticipé lié au respect de ratios financiers.

15.2 Dette financière brute par échéance

La dette financière du Groupe se divise principalement en :

• Crédits de vieillissement du stock de vins de Champagne. Ces crédits ont un caractère renouvelable. Ils représentent environ 81 % de la dette financière brute et 83 % de la dette financière nette.
• Crédits amortissables d'investissement (foncier et outils industriels).
• Crédits amortissables d'exploitation.
• Prêts Garantis par l'État, correspondant aux emprunts octroyés aux entreprises afin de faire face aux conséquences financières liées à l'épidémie COVID-19. En 2020, la société LANSON-BCC a souscrit plusieurs prêts auprès de BPI (8 M€) et de cinq banques (35 M€ répartis à parts égales entre elles). Au cours du 1er semestre 2021, le PGE souscrit auprès de BPI a été remboursé. Le solde du PGE de 35 M€, souscrit auprès des autres partenaires bancaires, sera remboursé sur le 2ème semestre 2021.

[en K€]	Valeur au bilan	-1 an	+1an à - 5ans	+5 ans
Crédits de vieillissement	283 870		283 870
Crédits d'investissement	24 702		21 972	2 730
Crédits d'exploitation	14 985		14 985
Dette financière de location	4 986		2 651	2 335
Dette financière brute non courante	328 543	-	323 478	5 065
Emprunts et dettes financières courants	198 435	198 435	-	-
Contrats de location financement	804	804	-	-
Dette financière de location	-		-	-
Concours bancaires	2 608	2 608	-	-
Intérêts courus	126	126	-	-
Dette financière brute courante	201 973	201 973	-	-
Dette financière brute	530 516	201 973	323 478	5 065

Dette financière brute par échéance :

Les emprunts et dettes financières courants sont constitués à hauteur de 147 M€ par des financements renouvelables du vieillissement des stocks de vins, dont l'échéance est inférieure à un an.

Les financements du vieillissement des stocks de vins sont répartis sur la durée de ce cycle. Les autorisations de tirages font l'objet d'un renouvellement régulier auprès des banques du Groupe.

15.3 Dette financière par type de taux

La structure de l'endettement est la suivante :

[en K€]	30/06/2021	%	30/06/2020	%	31/12/2020	%
Taux Variable	101 117	19,1%	118 274	21,2%	117 375	21,5%
Taux fixe	429 399	80,9%	439 361	78,8%	427 370	78,5%
Total	530 516		557 635		544 745

15.4 Dette financière brute par devise

La devise des dettes financières est l'euro.

15.5 Dette financière nette

[en K€]	30/06/2021	30/06/2020	31/12/2020
Dette financière non courante	328 543	328 924	313 610
Dette financière courante	201 973	228 711	231 135
Dette financière brute	530 516	557 635	544 745
Trésorerie et équivalents de trésorerie (cf. note 11)	(11 341)	(12 425)	(11 698)
Dette financière nette	519 175	545 210	533 047

Afin de garantir la liquidité de ses financements, le Groupe dispose d'une réserve de crédits confirmés non utilisée de 71 M€ au 30 juin 2021, mobilisable immédiatement et sans condition. Cette réserve de crédits n'est assortie d'aucune clause financière de conditionnalité.

Note 16 Passifs d'impôt différé

Le montant net des impôts différés par nature se présente comme suit :

[en K€]	30/06/2021	30/06/2020	31/12/2020
Réévaluation des terres à vignes	( 15 965)	( 16 725)	( 16 498)
Mise à la valeur de marché de la récolte	( 694)	( 779)	( 788)
Retraitement des provisions réglementées	( 1 292)	( 1 686)	( 1 636)
Retraitement sur levée de crédits-bails	( 844)	( 906)	( 876)
Ecart affecté à la marque Lanson	( 2 330)	( 2 330)	( 2 330)
Elimination des marges internes sur stocks	974	712	821
Provision pour avantages au personnel	5 100	5 105	5 476
Taxes prélevées par une autorité publique	( 8)	264	-
Autres retraitements	( 2 113)	( 790)	( 611)
Total net	( 17 172)	( 17 135)	( 16 442)
Rapprochement avec le bilan :
Actifs d'impôt différé	135	85	124
Passifs d'impôt différé	( 17 307)	( 17 220)	( 16 566)
Total net	( 17 172)	( 17 135)	( 16 442)

La rubrique « Autres retraitements » inclut essentiellement les différences temporaires entre le résultat fiscal et le résultat comptable, la neutralisation des usufruits ainsi que des frais d'acquisition de vignes.

Note 17 Fournisseurs et autres passifs courants

[en K€]	30/06/2021	30/06/2020	31/12/2020
Fournisseurs	41 397	43 138	75 459
Factures à recevoir	12 804	14 221	18 699
Total Fournisseurs	54 201	57 359	94 158
Dettes sociales	6 591	6 429	7 186
Avances clients	648	1 390	1 589
Produits constatés d'avance	647	632	738
Autres dettes	1 630	2 091	2 415
Total Autres passifs courants	9 516	10 542	11 928

Note 18 Autres engagements hors bilan et passifs éventuels

Engagements liés aux activités opérationnelles

Certaines filiales se sont engagées contractuellement auprès de divers fournisseurs pour l'achat d'une partie significative de leur approvisionnement en raisins. Ces engagements portent sur des surfaces et des durées variables.

Dès lors, en raison des écarts pouvant affecter d'une année sur l'autre tant les rendements que les prix, la valeur de ces engagements ne peut pas être quantifiée avec une approximation raisonnable. Ces engagements représentent des atouts essentiels à l'activité d'une Maison de Champagne.

Le Groupe détient dans ses caves des vins bloqués qui constituent une réserve qualitative à acquérir au prix du marché en cas de déblocage. Seuls les coûts de pressurage sont portés à l'actif du bilan en actif courant.

Autres engagements

Les autres engagements existants au 31 décembre 2020 n'ont pas évolué de manière significative au cours du 1er semestre de l'exercice 2021.

Passifs éventuels

Dans le cadre normal de ses activités, le Groupe est impliqué dans des actions judiciaires et est soumis à des contrôles fiscaux, douaniers et administratifs. Le Groupe constitue une provision chaque fois que le risque est jugé probable et qu'une estimation du coût est possible.

Il n'existe actuellement aucun fait exceptionnel ni affaire contentieuse risquant d'affecter significativement et avec une probabilité sérieuse les résultats, la situation financière, le patrimoine ou l'activité de LANSON-BCC et du Groupe.

Note 19 Répartition du chiffre d'affaires consolidé par zone géographique

Chiffre d'affaires par localisation des clients [en K€]	30/06/2021	30/06/2020	31/12/2020
France	46 387	42 311	126 770
Europe (hors France)	43 791	25 573	79 676
Amérique	5 278	1 603	5 134
Asie-Océanie	3 193	4 454	11 139
Autres régions	463	185	401
Total	99 112	74 126	223 120

Note 20 Charges externes

Les charges externes se décomposent principalement ainsi :

[en K€]	30/06/2021	30/06/2020	31/12/2020
Achats d'études et prestations	1 209	1 255	2 033
Achats non stockés de matières et fournitures	1 627	1 464	2 893
Locations et charges locatives	103	8 5	357
Entretiens et réparations	1 384	1 180	2 556
Rémunérations d'intermédiaires et honoraires	1 783	1 502	3 535
Publicités	2 211	1 547	4 156
Transports	1 381	1 070	2 933
Déplacements, missions	391	469	987
Autres charges externes	1 669	1 409	4 390
Total	11 758	9 981	23 840

Le poste « Autres charges externes » comprend principalement les charges de soustraitance, les primes d'assurances, les charges du personnel intérimaire et les cotisations professionnelles.

Note 21. Charges de personnel

Les frais de personnel incluent principalement les salaires, charges sociales y afférents, la participation des salariés au résultat de l'entreprise ainsi que les charges de mutuelle et de retraite.

[en K€]	30/06/2021	30/06/2020	31/12/2020
Salaires et charges sociales	14 752	14 400	30 509
Participation des salariés	-	-	2
Aides et éxonération COVID-19	-	( 361)	( 633)
Charge nette liée aux engagements de retraite et frais de santé	428	381	537
Total	15 180	14 420	30 415

Note 22 Autres produits et charges d'exploitation

[en K€]	30/06/2021		30/06/2020		31/12/2020
	Produits Charges			Produits Charges	Produits	Charges
Reprises de provisions	356		97	-	197	-
Subventions d'exploitation	51		42	-	42	-
Autres	684	( 204)	607	( 89)	1 181	( 280)
Total	1 091	( 204)	746	( 89)	1 420	( 280)

Les autres produits d'exploitation sont constitués de remboursements divers (assurance, formations, frais de personnel, dégrèvements TICFE…).

Les autres charges d'exploitation sont constituées principalement de l'impact des écarts de conversion ainsi que par des pertes sur créances, couvertes à 90% par notre assureur crédit Coface dont les indemnités sont enregistrées dans les autres produits.

[en K€]	30/06/2021	30/06/2020	31/12/2020
Produits des cessions d'actifs	62	29	153
Reprises sur provisions	58	85	1 249
Autres produits opérationnels non courants	101	56	116
Total produits opérationnels	221	170	1 518
Valeurs nettes des sorties d'actifs	( 12)	( 21)	( 46)
Dotations sur provisions	-	( 622)	-
Autres charges opérationnelles non courantes	( 247)	( 69)	( 1 868)
Total charges opérationnelles	( 259)	( 712)	( 1 914)
Total autres produits et charges opérationnels	( 38)	( 542)	( 396)

Note 23 Autres produits et charges opérationnels

Au cours du 2ème semestre 2020, la provision antérieure au titre d'une réclamation concernant la Contribution sociale de solidarité des sociétés (« C3S ») de Lanson International Diffusion (« L.I.D. ») ainsi que les intérêts de retard, qui s'élevait à 992 K€ au 31 décembre 2019 et à 1 614 K€ au 30 juin 2020 suite à un complément de provision de 622 K€ comptabilisé au 1er semestre 2020, a été reprise en totalité au 31 décembre 2020 suite à la condamnation de la société par la Cour d'Appel. L.I.D. a été condamné à payer la somme totale de 1 614 K€, montant comptabilisé dans la rubrique « Autres charges opérationnelles ». La société a décidé de se pourvoir auprès de la Cour de la Cassation.

Note 24 Impôts sur les résultats

[en K€]	30/06/2021	30/06/2020	31/12/2020
Impôts sur les résultats sociaux	1 969	( 686)	3 489
Impôts différés	86	( 173)	( 302)
Total	2 055	( 859)	3 187

La charge d'impôt (courante et différée) est calculée pour les comptes consolidés semestriels résumés en appliquant au résultat comptable de la période le taux d'impôt moyen annuel estimé pour l'année fiscale en cours pour chaque entité ou groupe d'intégration fiscale.

Le taux d'impôt sur les sociétés retenu pour l'année 2021 en France s'élève à 28,41%, contre 32.02% en 2020. Il tient compte de la baisse du taux d'impôt prévue en France en 2021.

Note 25 Parties liées

Au cours du 1er semestre 2021, les relations entre le Groupe et les sociétés liées, ses administrateurs, actionnaires et dirigeants sont restées comparables à celles de l'exercice 2020. En particulier, aucune transaction inhabituelle, par sa nature ou son montant, n'est intervenue au cours de cette période.

Note 26 Évènements postérieurs à la clôture

A la date d'arrêté des comptes consolidés semestriels par le Conseil d'administration du 9 septembre 2021, la société n'a connaissance d'aucun évènement postérieur à la clôture susceptible d'avoir un effet significatif sur la situation financière et le patrimoine du Groupe.

Note 27 Liste des sociétés consolidées

Société		N°Siren	% de contrôle	% d'intérêt	Méthode de consolidation
	Siège Allée du vignoble
Lanson BCC	51100 Reims	389 391 434	100,00		100,00 Intégration globale
Champagne Lanson	66 rue de Courlancy 51100 Reims	381 835 529	100,00		99,99 Intégration globale
	66 rue de Courlancy
L.I.D.	51100 Reims	398 656 587	100,00		99,99 Intégration globale
Lanson International UK	18 Bolton street London W 177 PA	/	100,00		99,99 Intégration globale
Lanson International Americas, Inc.	1541 Brickell avenue apt B-1103 Miami FL 33129	/	100,00		99,99 Intégration globale
	Allée du vignoble
Champagne Chanoine frères	51100 Reims	329 165 344	99,98		99,98 Intégration globale
Champagne Abel Lepitre	Allée du vignoble 51100 Reims	435 088 802	100,00		99,97 Intégration globale
	Allée du vignoble
Champenoise des Grands Vins	51100 Reims	301 055 489	99,59		99,59 Intégration globale
Maison Burtin	22 rue Maurice Cerveaux 51200 Epernay	95 850 624	99,99		99,99 Intégration globale
	22 rue Maurice Cerveaux
SNC AR	51200 Epernay 22 rue Maurice Cerveaux	424 834 448	100,00		99,99 Intégration globale
SCEV Domaine de la Malmaison	51200 Epernay	401 147 574	99,99		99,99 Intégration globale
Champagne Boizel	46 avenue de Champagne 51200 Epernay	095 750 501	99,97		99,97 Intégration globale
	33 avenue de Champagne
Champagne de Venoge	51205 Epernay	420 429 482	99,99		99,99 Intégration globale
Champagne Philipponnat	13 rue du Pont 51160 Mareuil/Ay	335 580 874	99,99		99,99 Intégration globale
	13 rue du Pont
Scea Philipponnat	51160 Mareuil/Ay	391 899 325	100,00		99,99 Intégration globale
Philipponnat Les Domaines Associés	13 rue du Pont 51160 Mareuil/Ay	338 777 378	99,99		99,99 Intégration globale
	138 rue du Général de
	Gaulle
Maison Alexandre Bonnet	10 340 Les Riceys 138 rue du Général de	316 619 790	100,00		100,00 Intégration globale
	Gaulle
Vignobles Alexandre Bonnet	10 340 Les Riceys	338 260 052	99,94		99,94 Intégration globale
	138 rue du Général de Gaulle
Pressoirs Alexandre Bonnet	10 340 Les Riceys	341 336 451	99,98		99,98 Intégration globale
	138 rue du Général de
SCI Val Ronceux	Gaulle 10 340 Les Riceys	348 217 951
	138 rue du Général de		99,96		99,96 Intégration globale
	Gaulle
SCI Des Vaucelles	10 340 Les Riceys	341 203 305	99,88		99,88 Intégration globale
	138 rue du Général de Gaulle
SCI Des Vignerons	10 340 Les Riceys	347 490 146	100,00		99,99 Intégration globale
	66 rue de Courlancy
SCEV Le corroy	51100 Reims 22 rue Maurice Cerveaux	380 509 893	100,00		99,99 Intégration globale
SARL Grande Vallée Exploitation	51200 Epernay	537 884 272	99,99		99,99 Intégration globale
	Allée du Vignoble
SCI Grande Vallée Patrimoine	51100 Reims	538 054 560	99,99		99,97 Intégration globale
Les dépendances	33 avenue de Champagne 51200 Epernay	818 534 091	100,00		100,00 Intégration globale
Champagne Besserat de Bellefon	35 RUE Maurice cerveaux
Depuis 1843	51200 Epernay	844 975 227	100,00		100,00 Intégration globale
La Croix d'Ardilleres	1 Avenue de Champagne 51480 Damery	334 804 465	50,00		50,00 Mise en Equivalence

KPMG S.A. Champagne-Ardenne 19 rue Clément Ader Pôle Henri Farman BP 162 51685 Reims Cedex 2 France

9 rue de Pouilly 51100 Reims France

SA LANSON-BCC

Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés semestriels résumés au 30 juin 2021

Période du 1er janvier 2021 au 30 juin 2021 SA LANSON-BCC Allée du Vignoble - 51100 Reims Ce rapport contient 25 pages

KPMG S.A. Champagne-Ardenne 19 rue Clément Ader Pôle Henri Farman BP 162 51685 Reims Cedex 2 France

9 rue de Pouilly 51100 Reims France

SA LANSON-BCC

Siège social : Allée du Vignoble - 51100 Reims Capital social : €. 71 099 100

Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés semestriels résumés au 30 juin 2021

Période du 1er janvier 2021 au 30 juin 2021

Au Président du Conseil d'Administration,

Monsieur,

En notre qualité de commissaires aux comptes de la société LANSON-BCC et en réponse à votre demande dans le cadre de la publication de votre information financière au 30 juin 2021, nous avons effectué un examen limité des comptes consolidés semestriels résumés de celle-ci relatifs à la période du 1er janvier 2021 au 30 juin 2021, tels qu'ils sont joints au présent rapport.

La crise mondiale liée à la pandémie de COVID-19 crée des conditions particulières pour la préparation et l'examen limité des comptes consolidés semestriels résumés. En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l'état d'urgence sanitaire induisent de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et leur financement, ainsi que des incertitudes accrues sur leurs perspectives d'avenir. Certaines de ces mesures, notamment les restrictions de déplacement et le travail à distance, ont également eu une incidence sur l'organisation interne des entreprises et sur les modalités de mise en œuvre de nos travaux.

Ces comptes consolidés semestriels résumés ont été établis sous la responsabilité du Conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France et la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette intervention. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes consolidés semestriels résumés, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes consolidés semestriels résumés avec la norme IAS 34 – norme du référentiel IFRS tel qu'adopté par l'Union Européenne relative à l'information financière intérimaire.

Ce rapport est régi par la loi française. Les juridictions françaises ont compétence exclusive pour connaître de tout litige, réclamation ou différend pouvant résulter de notre lettre de mission ou du présent rapport, ou de toute question s'y rapportant.

Chaque partie renonce irrévocablement à ses droits de s'opposer à une action portée auprès de ces tribunaux, de prétendre que l'action a été intentée auprès d'un tribunal incompétent, ou que ces tribunaux n'ont pas compétence.

Reims, le 9 septembre 2021

Les commissaires aux comptes

KPMG S.A. Grant Thornton

Membre français de Grant Thornton International

Laurent GENIN Mallory DESMETTRE Associé Associé