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Lanson-BCC — Interim / Quarterly Report 2012
Sep 12, 2012
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Interim / Quarterly Report
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LANSON - BCC
Société Anonyme au capital de 58 759 580 €
Siège social : Allée du Vignoble 51100 REIMS
389 391 434 RCS REIMS
Rapport financier au 30 juin 2012
I- ATTESTATION DU RESPONSABLE DU RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL
J'atteste, à ma connaissance, que les comptes résumés pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation, et que le rapport semestriel d'activité présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.
Monsieur Bruno PAILLARD
Président Directeur Général
II- RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITE AU 30 JUIN 2012
Activité et résultat du 1er semestre :
En volume, pour l'ensemble de la Champagne, les premiers semestres 2011 et 2012 se caractérisent différemment : après une nette reprise des ventes durant l'année 2010, le 1° semestre 2011 était encore dynamique (+ 5,2 %) tandis que le 1° semestre 2012 (- 6,6 %), comme déjà le second semestre 2011 (- 1,2 %), étaient impactés par le fort ralentissement économique global. - Source CIVC-
Dans ce contexte, le Groupe LANSON-BCC a diminué ses volumes de ventes de 11,3 % après qu'il en ait limité le retrait à 2,5 % pour les 6 premiers mois 2011. L'axe commercial prioritaire a été maintenu : renforcer les positionnements des Maisons, dans le cadre de la stratégie de valeur appliquée depuis plusieurs années. Ses effets positifs permettent d'atténuer les conséquences liées à la baisse des volumes des marques secondaires.
Le compte de résultat consolidé
Le retard enregistré durant le 1° trimestre (42,01 M€, - 23,3 % et 41,43 M€ hors CGV, - 20,2 %) a été en partie rattrapé au second trimestre grâce à une meilleure tenue des ventes (50,99 M€, - 6 % et 49,49 M€ hors CGV, + 4,4 %). En conséquence, le chiffre d'affaires consolidé du 1° semestre 2012 s'élève à 92,99 M€ contre 109,01 M€ au 30 juin 2011, soit une baisse de 14,7 %. En faisant abstraction de la filiale de courtage CGV, dont l'activité est traditionnellement fluctuante, le chiffre d'affaires consolidé s'élève pour le 1° semestre 2012, à 90,92 M€ contre 99,31 M€, soit une baisse de 8,5 %.
La part du chiffre d'affaires réalisé à l'export est de 43,2 % contre 46,8 % au 30 juin 2011 et 45,7 % au 30 juin 2010. Cette évolution tient d'abord à la baisse des volumes les moins valorisés commercialisés par les Maisons du Groupe notamment au Royaume Uni qui reste le premier marché à l'export.
Le résultat opérationnel (ROP) s'élève à 11,55 M€ contre 13,39 M€ au 30 juin 2011 (- 13,7 %) et 9,37 M€ au 30 juin 2010. En revanche, le taux de marge opérationnelle, MOP, atteint 12,4 % des ventes contre 12,3 % pour le 1° semestre 2011 et 9 % pour le 1° semestre 2010. La poursuite de l'amélioration de la marge brute consolidée (44,4 % contre 39,5 % au 30 juin 2011 et 37,9 % au 30 juin 2010) a été obtenue grâce à un effet prix / mix favorable (+ 4,6 %) et malgré l'augmentation du prix de revient des
bouteilles commercialisées durant le 1° semestre 2012. La progression des charges de personnel (+ 3,1 % par rapport au 1° semestre 2011) résulte en particulier de l'accroissement des effectifs relatif à des recrutements de commerciaux aux Etats Unis et d'ouvriers viticoles consécutifs à l'achat d'un vignoble. Au 30 juin 2012, la superficie totale du vignoble propriété du Groupe s'élève à 120 ha 72 a.
Les charges financières nettes s'élevent à 6,22 M€ contre 6,39 M€ au 30 juin 2011 (- 2,7 %). L'endettement net moyen consolidé s'élève à 459,73 M€ contre 446,46 M€ pour le 1° semestre 2011 (+ 3 %) mais son coût diminue grâce à la baisse de 55 cts du taux d'intérêts moyen enregistrée sur la part à taux variable (32,8 % contre 28,1 %) des emprunts nécessaires principalement au financement du vieillissement des stocks de vins de Champagne. Le taux moyen de la dette consolidée ressort à 2,62 % contre 2,88 % au 30 juin 2011.
Le résultat avant impôt s'élève à 5,34 M€ contre 6,99 M€ au 30 juin 2011 et 2,77 M€ au 30 juin 2010.
Le résultat net s'élève à 3,23 M€ contre 4,47 M€ au 30 juin 2011 et 1,75 M€ au 30 juin 2010. Il est précisé que le taux effectif d'is supporté par le Groupe s'établit à 36,10 % au 30 juin 2012 contre 34,43 % au 30 juin 2011.
Le bilan consolidé
Les capitaux propres s'élevent à 184,06 M€ 30 juin 2012 contre 176,43 M€ au 30 juin 2011.
Par rapport au 31 décembre 2011, ils ont baissé de 9,2 M€ pour 3 raisons principales :
- le paiement du dividende de l'exercice 2011 intervenu le 13 juin 2012 (- 2,05 M€),
- la neutralisation des titres LANSON-BCC (4,4 % du capital) acquis le 26 juin 2012 auprès du Groupe BPCE (- 9,9 M€) et qui figurent maintenant en autocontrôle,
- la constatation du résultat du 1° semestre 2012 (+ 3,2 M€).
L'endettement net consolidé s'élève à 513,67 M€ au 30 juin 2012 contre 460,22 M€ au 30 juin 2011 (+ 11,6 %). Cette évolution résulte principalement de la vendange disponible 2011 (+ 19 % en volume et + 4 % sur le prix du kg de raisin, par rapport à celle de 2010). L'endettement total était affecté à hauteur de 398,57 M€ soit 77,5 % de la dette consolidée totale (contre 363,18 M€ au 30 juin 2011), au vieillissement du stock de vins dont la valeur comptable était de 433,03 M€ (contre 410,08 M€). Outre le fait qu'il est un gage de qualité des vins, ce stock a une valeur comptable qui offre une réelle sécurité en représentant 109 % des financements dédiés.
Le gearing s'établit à 2,79. Si l'on fait abstraction du rachat de titres intervenu en juin 2012 (4,4 % du capital), le gearing est quasi stable par rapport à celui du 30 juin 2011 (2,65 contre 2,61). Il sera en amélioration au 31 décembre 2012.
Compte tenu du rendement de la vendange disponible 2012 :11.000 Kg (déblocage individuel inclus pour les vignerons qui n'atteindraient pas ce niveau de récolte), soit - 12 % en volume et + 3 % environ sur le prix du kg, le besoin en fonds de roulement du Groupe ainsi que son endettement se réduiront.
Les investissements du semestre s'élevent à 5,7 M€ contre 3,5 M€ durant le 1° semestre 2011 et devraient représenter environ 7 M€ sur l'ensemble de l'exercice.
Perspectives
Les résultats du Groupe sur le 1° semestre sont positifs, alors que le contexte économique et la saisonnalité habituelle des ventes de vins de Champagne ne lui sont pas favorables. Pour mémoire, le 1° semestre supporte 50 % des charges fixes mais ne génère qu'environ un tiers des ventes. De plus, en raison du dynamisme particulier du 1° semestre 2011, la comparaison du 1° semestre 2012 avec ce dernier n'est pas pertinente. Ainsi, ces résultats ne doivent-ils pas être extrapolés à l'ensemble de l'exercice 2012. La tenue de la consommation en fin d'année sera déterminante. Compte tenu de la
faiblesse de l'économie mondiale, le Groupe reste prudent sur ses perspectives pour l'ensemble de l'année.
Le chiffre d'affaires du 3° trimestre 2012 sera communiqué le mercredi 7 novembre, après Bourse.
Les comptes ont fait l'objet d'un examen dit « limité » des commissaires aux comptes (Grant Thornton et KPMG).
Principales transactions avec les parties liées :
Les transactions commerciales avec les parties liées n'ont pas connu d'évolution significative depuis la fin de l'année 2011. Il n'existe pas de changement par rapport aux transactions entre parties liées présentées dans le document de référence 2011 du Groupe.
Les transactions financières ont été marquées par les opérations avec le groupe Caisse d'Epargne en juin 2012 :
- Acquisition de leurs actions représentant 4,43 % du capital pour 9,9 M€
- Financement de cette acquisition par la Caisse d'Epargne Lorraine Champagne-Ardenne aux conditions suivantes :
- Intérêts indexés sur Euribor 3 mois
- remboursable 50 % en 2019 et 50 % en 2020
3
III- COMPTES CONSOLIDES SEMESTRIELS RESUMES AU 30 JUIN 2012
A - Comptes consolidés résumés au 30 juin 2012
I – Compte de résultat consolidé
| [en K€] sauf résultat par action | notes | 30/06/2012 | 30/06/2011 | 31/12/2011 |
|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 3.15 | 92 999 | 109 015 | 310 152 |
| Variation des stocks de produits en cours et de produits finis | (1 286) | 466 | 23 474 | |
| Achats consommés | (50 440) | (66 400) | (217 581) | |
| Marge brute | 41 273 | 43 081 | 116 045 | |
| Charges de personnel | 3.16 | (14 982) | (14 526) | (32 188) |
| Charges externes | (10 786) | (9 755) | (27 003) | |
| Impôts et taxes | (2 533) | (2 566) | (5 624) | |
| Dotation aux amortissements | (2 803) | (3 249) | (6 021) | |
| Dotation aux provisions et dépréciations | (35) | (73) | (253) | |
| Autres produits et charges d'exploitation | 3.17 | 1 299 | 443 | 1 289 |
| Résultat opérationnel courant | 11 434 | 13 354 | 46 245 | |
| Autres produits opérationnels | 3.18 | 1 371 | 112 | 1 754 |
| Autres charges opérationnelles | 3.18 | (1 252) | (81) | (1 586) |
| Résultat opérationnel | 11 554 | 13 386 | 46 414 | |
| Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie | 38 | 190 | 212 | |
| Coût de l'endettement financier brut | (6 259) | (6 584) | (13 500) | |
| Résultat financier | (6 221) | (6 393) | (13 287) | |
| Charge d'impôt | 3.19 | (2 106) | (2 518) | (12 352) |
| Résultat net des sociétés consolidées | 3 227 | 4 474 | 20 775 | |
| . part du groupe | 3 227 | 4 473 | 20 770 | |
| . intérêts minoritaires | 1 | 5 | ||
| Résultat par action en euros : | ||||
| Résultat net part du Groupe par action avant dilution | 0,55 | 0,80 | 3,57 | |
| Nombre d'actions retenu pour le calcul | 5 843 816 | 5 561 406 | 5 816 949 | |
| Résultat net, part du Groupe par action après dilution | 0,55 | 0,77 | 3,56 | |
| Nombre d'actions retenu pour le calcul | 5 875 958 | 5 840 331 | 5 841 468 |
II – Etat du résultat global
| en K€ | 30/06/2012 | 30/06/2011 | 31/12/2011 |
|---|---|---|---|
| Résultat net | 3 227 | 4 474 | 20 775 |
| Variation de valeur des terres à vignes nette d'impôt | 10 921 | ||
| Ecart de conversion | 203 | -250 | 161 |
| Ecart actuariel net d'impôt sur les engagements retraite et mutuelle | -956 | ||
| Total des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres | -753 | -250 | 11 082 |
| Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres | 2 474 | 4 225 | 31 857 |
| Dont part du Groupe | 2 474 | 4 224 | 31 852 |
| Dont part des minoritaires | 0 | 1 | 5 |
III - Bilan consolidé
| Actif [ en K€] | notes | 30/06/2012 | 31/12/2011 |
|---|---|---|---|
| Ecarts d'acquisition | 3.1 | 50 077 | 50 077 |
| Immobilisations incorporelles nettes | 3.2 | 69 434 | 69 692 |
| Immobilisations corporelles nettes | 3.3 | 169 867 | 166 961 |
| Actifs financiers non courants | 3.4 | 490 | 487 |
| Actif d'impôt différé | 3.5 | 460 | 198 |
| Actif non courant | 290 328 | 287 415 | |
| Stocks et en-cours | 3.6 | 448 653 | 447 688 |
| Créances clients | 3.7 | 59 934 | 121 929 |
| Autres actifs courants | 3.7 | 21 442 | 24 537 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 3.11 | 11 041 | 15 221 |
| Actif courant | 541 070 | 609 375 | |
| Total Actif | 831 398 | 896 790 | |
| Passif [ en K€] | 30/06/2012 | 31/12/2011 | |
| --- | --- | --- | --- |
| Capital | 3.8 | 58 760 | 58 760 |
| Primes d'émission | 1 781 | 1 781 | |
| Ecart de réévaluation des terres à vignes | 21 381 | 21 381 | |
| Réserves consolidées | 98 872 | 90 532 | |
| Résultat | 3 227 | 20 770 | |
| Intérêts minoritaires | 38 | 42 | |
| Capitaux propres de l'ensemble consolidé | 184 057 | 193 264 | |
| Provisions pour risques et charges non courantes | 3.9 | 815 | 1 282 |
| Dettes financières non courantes affectées aux stocks | 3.11 | 397 600 | 367 250 |
| Dettes financières non courantes affectées aux investissements | 3.11 | 95 154 | 90 259 |
| Passifs d'impôt différé | 3.12 | 18 824 | 19 334 |
| Engagements envers le personnel | 3.10 | 11 057 | 9 328 |
| Passif non courant | 523 449 | 487 454 | |
| Dettes financières courantes | 3.11 | 31 961 | 30 032 |
| Fournisseurs | 3.13 | 73 910 | 161 948 |
| Dettes fiscales et sociales | 3.13 | 11 634 | 15 152 |
| Autres passifs courants | 3.13 | 6 388 | 8 941 |
| Passif courant | 123 892 | 216 073 | |
| Total Passif | 831 398 | 896 790 |
IV - Tableau de variation de la trésorerie consolidée
| [en K€] | 30/06/2012 | 31/12/2011 | 30/06/2011 |
|---|---|---|---|
| Résultat net consolidé (y compris intérêts minoritaires) | 3 227 | 20 775 | 4 474 |
| Dotations nettes aux amortissements, dépréciations et provisions (hors actif courant) | 2 880 | 6 546 | 3 499 |
| Plus et moins values de cession | (85) | (34) | (28) |
| Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier net | 6 022 | 27 287 | 7 946 |
| Coût de l'endettement financier net | 6 259 | 13 500 | 6 584 |
| Charge d'impôt (y compris impôts différés) | 2 106 | 12 352 | 2 518 |
| Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net et impôt (A) | 14 387 | 53 138 | 17 047 |
| Impôts versés (B) | (2 660) | (13 265) | (5 153) |
| Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité (C) | (29 353) | (2 732) | 8 204 |
| Flux net de trésorerie généré par l'activité (D) = (A+B+C) | (17 626) | 37 142 | 20 098 |
| Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles | (5 744) | (16 130) | (3 477) |
| Décaissements liés aux acquisitions d'immobilisations financières | (50) | (32) | |
| Diminution des immobilisations financières | 38 | 165 | (121) |
| Encaissements liés aux cessions d'immobilisations corporelles et incorporelles | 102 | 1 034 | 41 |
| Subventions reçues | 75 | 75 | |
| Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement (D) | (5 654) | (14 856) | (3 514) |
| Augmentation de capital | |||
| Dividendes versés aux actionnaires de la société mère | (2 047) | (1 945) | (1 945) |
| Dividendes versés aux minoritaires de sociétés intégrées | (5) | (3) | (3) |
| Actions propres | (9 863) | (114) | 32 |
| Augmentation / réduction de capital | (10 936) | ||
| Encaissements liés aux nouveaux emprunts | 52 463 | 18 932 | 200 |
| Remboursements d'emprunts | (15 810) | (17 142) | (19 621) |
| Intérêts financiers nets versés (y compris contrat de location financement) | (6 285) | (13 517) | (6 580) |
| Autres flux liés | |||
| Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement (E) | 18 454 | (24 726) | (27 918) |
| Incidence des variations des cours des devises (F) | 101 | 125 | (108) |
| Variation de la trésorerie nette (C+ D + E + F) | (4 726) | (2 315) | (11 441) |
| Trésorerie de fin de période | (632) | 4 093 | (5 034) |
V – Tableau de variation des capitaux propres consolidés
Au 30 juin 2011 :
| Nombre d'actions | Capital | Prime d'émission | Actions propres | Réserves et résultats consolidés | Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres | Total part du Groupe | Minoritaires | Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| [en K€] | |||||||||
| Capitaux propres clôture 2010 | 5 578 492 | 55 785 | 1 781 | (1 323) | 107 847 | 10 021 | 174 109 | 17 | 174 126 |
| Changement de méthode comptable | |||||||||
| Capitaux propres clôture 2010 corrigée | 5 578 492 | 55 785 | 1 781 | (1 323) | 107 847 | 10 021 | 174 109 | 17 | 174 126 |
| Résultat net | 4 473 | 4 473 | 1 | 4 474 | |||||
| Ecart actuariels engagements ifc/mutuelle | - | - | - | - | |||||
| Ecart de conversion | (250) | (250) | (250) | ||||||
| Résultat net et gains et pertes comptabilisés | |||||||||
| directement en capitaux propres | - | - | - | 4 473 | (250) | 4 223 | 1 | 4 225 | |
| Charges liées au plan d'actions | - | - | - | ||||||
| Acquisitions/cessions de titres Lanson-Bcc | 32 | 32 | 32 | ||||||
| Dividendes | (1 945) | (1 945) | (3) | (1 948) | |||||
| Autres variations | (17) | (17) | 17 | - | |||||
| Variations de périmètre | - | - | |||||||
| Capitaux propres 30 juin 2011 | 5 578 492 | 55 785 | 1 781 | (1 291) | 110 358 | 9 771 | 176 402 | 32 | 176 434 |
Au 31 décembre 2011
| Nombre d'actions | Capital | Prime d'émission | Actions propres | Réserves et résultats consolidés | Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres | Total part du Groupe | Minoritaires | Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| [en K€] | |||||||||
| Capitaux propres clôture 2009 | 5 022 056 | 25 110 | 23 094 | (2 171) | 97 744 | 9 876 | 153 653 | 18 | 153 671 |
| Résultat net | 19 184 | 19 184 | 3 | 19 188 | |||||
| Gains et pertes comptabilisés en capitaux propres | 145 | 145 | 145 | ||||||
| Résultat net et gains et pertes comptabilisés | |||||||||
| directement en capitaux propres | 19 184 | 145 | 19 329 | 3 | 19 332 | ||||
| Opérations sur capital | 507 136 | 30 428 | (23 094) | (7 334) | - | - | |||
| Levée d'option de souscription | 49 300 | 247 | 1 781 | 2 028 | 2 028 | ||||
| Paiements fondés sur des actions | 35 | 35 | 35 | ||||||
| Opérations sur titres auto-détenu | 679 | 679 | 679 | ||||||
| Dividendes | (1 763) | (1 763) | (5) | (1 768) | |||||
| Autres variations | 168 | (12) | 156 | 156 | |||||
| Variations de périmètre | (7) | (7) | (7) | ||||||
| Capitaux propres clôture 2010 | 5 578 492 | 55 785 | 1 781 | (1 323) | 107 847 | 10 021 | 174 109 | 17 | 174 126 |
| Résultat net | 20 770 | 20 770 | 5 | 20 775 | |||||
| Ecart actuariels engagements ifc/mutuelle | 254 | (254) | - | ||||||
| Variation des terres à signes | 10 921 | 10 921 | 10 921 | ||||||
| Ecart de conversion | 161 | 161 | 161 | ||||||
| Résultat net et gains et pertes comptabilisés | |||||||||
| directement en capitaux propres | - | - | 21 024 | 10 828 | 31 852 | 5 | 31 857 | ||
| Opérations sur capital | 557 849 | 5 578 | (5 578) | - | |||||
| Réduction de capital | (260 383) | (2 604) | (8 332) | (10 936) | (10 936) | ||||
| Paiements fondés sur des actions | - | ||||||||
| Opérations sur titres auto-détenu | (114) | (114) | (114) | ||||||
| Dividendes | (1 945) | (1 945) | (3) | (1 948) | |||||
| Divers | 254 | 254 | 23 | 277 | |||||
| Capitaux propres clôture 2011 | 5 875 958 | 58 760 | 1 781 | (1 437) | 113 269 | 20 849 | 193 221 | 42 | 193 264 |
Au 30 juin 2012 :
| Nombre d'actions | Capital | Prime d'émission | Actions propres | Réserves et résultats consolidés | Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres | Total part du Groupe | Minoritaires | Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| [en K€] | |||||||||
| Capitaux propres clôture 2011 | 5 875 958 | 58 760 | 1 781 | (1 437) | 113 016 | 21 103 | 193 221 | 42 | 193 264 |
| Changement de méthode comptable | |||||||||
| Capitaux propres clôture 2011 corrigée | 5 875 958 | 58 760 | 1 781 | (1 437) | 113 016 | 21 103 | 193 221 | 42 | 193 264 |
| Résultat net | 3 227 | 3 227 | 3 227 | ||||||
| Ecart actuariels engagements ifc/mutuelle | (956) | (956) | (956) | ||||||
| Ecart de conversion | 203 | 203 | 203 | ||||||
| Résultat net et gains et pertes comptabilisés | |||||||||
| directement en capitaux propres | - | - | - | 3 227 | (753) | 2 474 | 2 474 | ||
| Acquisitions/cessions de titres Lanson-Bcc | (9 863) | (9 863) | (9 863) | ||||||
| Dividendes | (2 047) | (2 047) | (5) | (2 052) | |||||
| Autres variations | 314 | (79) | 235 | 235 | |||||
| - | - | ||||||||
| Capitaux propres 30 juin 2012 | 5 875 958 | 58 760 | 1 781 | (10 986) | 114 117 | 20 350 | 184 019 | 38 | 184 057 |
VI - Annexes aux comptes consolidés résumés
Les montants sont exprimés en milliers d'euros sauf mention contraire.
1 – Principes comptables
1.1 Cadre général et environnement
Les comptes consolidés résumés du premier semestre 2012 ont été arrêtés par le conseil d'administration du 12 septembre 2012.
Ils sont établis en conformité avec le référentiel IFRS et plus particulièrement la norme IAS 34 relative à l'information financière intermédiaire et les normes et interprétations comptables internationales (IAS/IFRS) adoptées dans l'Union Européenne et applicables au 30 juin 2012. Ces normes et interprétations sont appliquées de façon constante sur les périodes présentées.
Les comptes consolidés semestriels résumés n'incluent pas toutes les informations requises lors de l'établissement de comptes consolidés annuels et doivent être lus en corrélation avec les comptes consolidés annuels au 31 décembre 2011 disponibles sur le site internet de la société : www.lansonbcc.com
Les comptes consolidés semestriels sont établis selon les mêmes règles et méthodes que celles retenues pour la préparation des comptes consolidés annuels de l'exercice clos le 31 décembre 2011 à l'exception de la comptabilisation des écarts actuariels (affectant les engagements envers le personnel) en fonds propres au lieu du résultat.
En outre la comparabilité des comptes semestriels et annuels peut être affectée par la nature saisonnière des activités du Groupe qui réalise sur la seconde partie de l'année un volume d'affaires supérieur à celui du premier semestre.
1.2 Faits marquants
Dans le cadre du programme de rachat d'actions, le Groupe a procédé en date du 26 juin 2012, au rachat de 260 381 actions propres pour 9,9 M€ (cf note 3.8.1).
1.3 Evolution du référentiel comptable
Les normes, amendements et interprétations qui concernent le Groupe Lanson-BCC, appliqués depuis le 1er janvier 2012, sont les suivants :
L'amendement d'IFRS 7 sur les informations à fournir en cas de changement de méthode d'évaluation des actifs financiers, applicable à compter du 1er janvier 2012, n'a pas eu d'impact significatif sur les comptes consolidés du Groupe.
Le Groupe applique par anticipation l'amendement IAS 19 relatif aux engagements en matière d'avantages au personnel (reconnaissance des écarts actuariels en capitaux propres) et applicable obligatoirement aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2013.
Les impacts de l'application sur les comptes 2012 et 2011 sont les suivants :
- Au 30 juin 2012, l'impact des écarts actuariels, comptabilisés pour la première fois dans les capitaux propres et non en résultat de la période s'élève à -1 496 K€ (montant brut), soit - 956 K€ net d'effet
8
d'impôt différé. Il est principalement dû à la variation du taux d'actualisation : 3,38% au 30 juin 2012 contre 4,60% au 31 décembre 2012.
- Aucun écart actuariel n'ayant été comptabilisé au 30 juin 2011, la comparaison des résultats au 30 juin 2012 avec ceux au 30 juin 2011 n'est pas affectée.
- Sur l'exercice 2011, les charges de personnel seraient réduites de 397 K€ correspondant aux pertes sur écarts actuariels comptabilisés au 31 décembre 2011 en résultat. Les résultats opérationnel courant et opérationnel, en légère augmentation de ce montant, s'éleveraient respectivement à 46 642 K€ et 46 811 K€ à cette date. La charge d'impôt serait portée de 12 352 K€ à 12 495 K€, le résultat net des sociétés consolidées de 20 775 K€ à 21 029 K€. Ces deux modifications se retrouveraient dans le tableau de variation de la trésorerie consolidée dans lequel le seul impact supplémentaire porterait sur la ligne « Dotations nettes aux amortissements, dépréciations et provisions (hors actif courant) qui serait réduite de 6 546 K€ à 6 149 K€ et l'impôt différé lié. Aucun impact cependant sur la Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net et impôts, ni sur la trésorerie (flux net de trésorerie généré par l'activité).
2 - VARIATIONS DE PERIMETRE
Au cours du premier semestre 2012, le Groupe n'a conclu aucune acquisition ou cession affectant de manière significative le périmètre de consolidation.
3 - NOTES SUR LE BILAN ET LE COMPTE DE RESULTAT
3.1 Écart d'acquisition
| [en K€] | brut | dépréciation | net |
|---|---|---|---|
| Au 1er janvier 2012 | 50 077 | 50 077 | |
| Nouveaux écarts | - | - | |
| Sorties d'écarts | - | - | |
| Au 30 juin 2012 | 50 077 | 50 077 |
Écarts d'acquisitions nets par société :
| [en K€] | Année d'acquisition | 30/06/2012 | 31/12/2011 |
|---|---|---|---|
| Charmoy | 1998 | 4 023 | 4 023 |
| Boizel | 1994 | 291 | 291 |
| Philipponnat | 1997 | 234 | 234 |
| De Venoge | 1998 | 356 | 356 |
| Philipponnat Les Domaines Associés | 2003 | 223 | 223 |
| Maison Burtin (sous groupe) | 2006 | 43 506 | 43 506 |
| Le corroy | 2007 | 507 | 507 |
| Sci Les Vignerons | 2008 | 937 | 937 |
| Total écarts non affectés | 50 077 | 50 077 |
3.2 Immobilisations incorporelles
10
| Valeurs brutes [en K€] | 01/01/2012 | Reclassement | Acquisitions | Cessions | 30/06/2012 |
|---|---|---|---|---|---|
| Marques | 68 764 | 1 | -2 | 68 764 | |
| Autres | 3 000 | 58 | 51 | 3 110 | |
| Total | 71 764 | 58 | 52 | -2 | 71 874 |
| Amortissements [en K€] | 01/01/2012 | Reclassement | Dotations | Diminutions | 30/06/2012 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Marques | 470 | 470 | |||
| Autres | 1 602 | 280 | 87 | 1 969 | |
| Total | 2 072 | 280 | 87 | 0 | 2 440 |
| Valeur nette | 69 692 | 69 434 | |||
| --- | --- | --- |
3.3 Immobilisations corporelles
| Valeurs brutes [en K€] | 01/01/2012 | Ecart de conversion | Autres mouvements | Acquisitions | Cessions | 30/06/2012 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Terrains | 6 117 | 978 | 7 095 | |||
| Vignobles | 106 964 | 6 | 3 050 | 110 020 | ||
| Construction et agencement | 66 872 | 61 | 304 | 67 237 | ||
| Installation, matériel et outillage | 81 714 | 2 | 765 | (186) | 82 295 | |
| Autres immobilisations | 9 972 | 4 | (125) | 595 | (1) | 10 445 |
| Total | 271 640 | 6 | -58 | 5 692 | (187) | 277 092 |
L'analyse des amortissements se présente comme suit :
| Amortissements et dépréciations [en K€] | 01/01/2012 | Ecart de conversion | Autres mouvements | Dotations | Reprises | 30/06/2012 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Terrains | 83 | -1 | 7 | 88 | ||
| Vignobles | 2 036 | 1 | 77 | 2 114 | ||
| Construction et agencement | 32 522 | 1 030 | 33 552 | |||
| Installation, matériel et outillage | 62 984 | 1 | 1 494 | (173) | 64 305 | |
| Autres immobilisations | 7 056 | 4 | 107 | (1) | 7 166 | |
| Total | 104 680 | 5 | 0 | 2 715 | (175) | 107 225 |
| Valeurs nettes | 166 961 | 169 867 | ||||
| --- | --- | --- |
3.4 Actifs financiers non courants
| [en K€] | 30/06/2012 | 31/12/2011 | ||
|---|---|---|---|---|
| brut | dépréciation | net | net | |
| Titres de participation non consolidées | 94 | 94 | 94 | |
| Titres immobilisés | 121 | 121 | 107 | |
| Prêts | 275 | 275 | 287 | |
| Autres | 0 | 0 | ||
| Actifs financiers non courants | 490 | 490 | 487 |
Les prêts correspondent principalement à des prêts accordés à des partenaires viticulteurs et sont couverts par des garanties.
11
3.5 Actifs d'impôt différé
Les principales sociétés du Groupe sont intégrées fiscalement. Les impôts différés actifs et passifs des sociétés intégrées sont présentés de manière compensés au bilan (IAS12). L'impôt différé actif correspond à l'impôt société de la filiale anglaise qui n'est pas intégrée fiscalement.
3.6 Stocks et en cours
| 30/06/2012 | 31/12/2011 | |||
|---|---|---|---|---|
| [en K€] | Brut | Dépréciation | Net | Net |
| Matières premières et produits en cours | 11 586 | ( 528) | 11 059 | 9 074 |
| Marchandises et produits finis | 437 808 | ( 214) | 437 594 | 438 615 |
| 449 394 | ( 742) | 448 653 | 447 688 |
Les dépréciations concernent pour l'essentiel des bouteilles habillées et des matières sèches.
Le prix de revient du stock inclut l'impact de la mise à la valeur de marché des raisins provenant des vignobles du Groupe.
| [en K€] | 30/06/2012 | 31/12/2011 |
|---|---|---|
| Mise à la valeur de marché | 3 101 | 3 937 |
| Incidence sur le résultat | ( 836) | 354 |
| Fiscalité différée | 302 | ( 187) |
| Incidence nette sur le résultat | ( 534) | 166 |
3.7 Créances clients et autres actifs courants
| [en K€] | 30/06/2012 | 31/12/2011 |
|---|---|---|
| Créances clients | 59 934 | 121 929 |
| Créances fiscales et sociales | 12 826 | 14 064 |
| Charges diverses payées d'avance | 2 816 | 2 587 |
| Avances versées | 5 064 | 7 072 |
| Autres créances | 737 | 813 |
| Total | 81 376 | 146 466 |
| Dont provisions pour créances douteuses | ( 1 100) | ( 1 102) |
| En K€ | 01/01/2012 | Dotations aux dépréciations |
| --- | --- | --- |
| Dépréciations sur créances clients | 172 | 31 |
| Dépréciations sur autres créances | 930 | - |
| Total | 1 102 | 31 |
Les effets remis à l'escompte et les effets remis à l'encaissement ont été rattachés aux comptes clients. Il n'y a pas de concentration du risque de crédit au titre des créances clients en raison de leur nombre élevé. Le groupe a mis en place une politique d'assurance crédit qui couvre le risque client.
Les charges constatées d'avance représentent pour l'essentiel des charges sur vins en « réserve qualitative », (cf note 3.14), donc légalement non commercialisables et des intérêts sur emprunt constatés d'avance.
3.8 Capitaux propres
3.8.1 Capital apporté
| [en K€] | Nombre d'actions | Actions auto détenues | Total actions | Capital social | Primes d'émission |
|---|---|---|---|---|---|
| Au 31/12/2010 | 5 578 492 | (22 236) | 5 556 256 | 55 784 920 | 1 780 716 |
| Attribution actions nouvelles | 557 849 | (550) | 557 299 | 5 578 490 | |
| Attribution actions gratuites | (260 383) | (260 383) | (2 603 830) | ||
| Variation du compte de liquidité | (4 244) | (4 244) | |||
| Au 31/12/2011 | 5 875 958 | (27 030) | 5 848 928 | 58 759 580 | 1 780 716 |
| Actions propres | (259 437) | (259 437) | |||
| Variation du compte de liquidité | (799) | (799) | |||
| Au 30/06/2012 | 5 875 958 | (287 266) | 5 588 692 | 58 759 580 | 1 780 716 |
Dans le cadre du programme de rachat d'actions, le Groupe a procédé en date du 26 juin 2012, au rachat de 260 381 actions propres.
Un financement a été souscrit auprès de la CELCA pour permettre le rachat des actions détenues par la BPCE et la CELCA :
- Montant : 10 400 K€,
- Intérêts indexés sur Euribor 3 mois
- remboursable 50 % en 2019 et 50 % en 2020
Nombre d'actions retenues dans le calcul de résultat par action :
| 30/06/2012 | 31/12/2011 | |
|---|---|---|
| Nombre moyen d'actions simple : | ||
| Nombre moyen d'actions en circulation | 5 875 958 | 5 841 468 |
| Nombre moyen d'actions auto-détenues | 32 142 | 24 519 |
| Total pris en compte pour le résultat par action simple | 5 843 816 | 5 816 949 |
| Nombre moyen d'actions dilué : | ||
| Nombre moyen d'actions simple | 5 843 816 | 5 816 949 |
| Effet de dilution | 32 142 | 24 519 |
| Total pris en compte pour le résultat par action dilué | 5 875 958 | 5 841 468 |
3.8.2 Dividendes
Les dividendes versés au cours des exercices 2012 et 2011 se sont élevés à 0,35€ par action.
3.8.3 Plan d'option et assimilés
Néant.
13
3.9 Provisions pour risques et charges
| [en K€] | 01/01/2012 | Dotations | Reprises | Autres variations | 30/06/2012 |
|---|---|---|---|---|---|
| Autres provisions | 1 282 | 125 | ( 278) | ( 314) | 815 |
Le poste « autres variations » concerne une provision qui n'a pas fait l'objet d'une reprise de provision par le résultat 2012 et qui a été reclassée en moins des fonds propres (cf tableau des variations des capitaux propres).
Les reprises de provisions concernent essentiellement le dénouement de différents litiges.
3.10 Engagements de retraite et avantages assimilés
La plupart des hypothèses actuarielles utilisées sont identiques à celles utilisées pour la clôture au 31/12/2011 à l'exception :
- Le taux d'actualisation au 30/06/2012 est de 3,38% contre 4,60% au 31/12/2011.
- Les écarts actuariels sont comptabilisés en capitaux propres et non en résultat comme précédemment, (Application par anticipation de l'amendement IAS 19 « avantages au personnel »).
La variation des provisions de retraite et mutuelles se détaille comme suit :
| [en K€] | 01/01/2012 | Dotations | Reprises | Ecart actuariel | 30/06/2012 |
|---|---|---|---|---|---|
| Engagements vis à vis du personnel | 9 328 | 383 | ( 151) | 1 496 | 11 057 |
| Total | 9 328 | 383 | ( 151) | 1 496 | 11 057 |
Détail des engagements de retraite :
| Dette actuarielle en K€ | 30/06/2012 | 31/12/2011 |
|---|---|---|
| Dette actuarielle à l'ouverture | 4 473 | 4 023 |
| Coût des services rendus | 111 | 206 |
| Coût financiers | 124 | 179 |
| gain / perte actuariel | 438 | 249 |
| Prestations payées | ( 51) | ( 184) |
| Dette actuarielle à la clôture | 5 097 | 4 473 |
| Juste valeur des actifs de couverture | ( 49) | ( 49) |
| Solde | 5 048 | 4 423 |
Détail engagement mutuelle :
| Dette actuarielle en K€ | 30/06/2012 | 31/12/2011 |
|---|---|---|
| Dette actuarielle à l'ouverture | 4 905 | 4 664 |
| Coût des services rendus | 33 | 62 |
| Coût financiers | 113 | 219 |
| Prestations payées | ( 100) | 148 |
| gain / perte actuariel | 1 058 | ( 188) |
| Dette actuarielle à la clôture | 6 009 | 4 905 |
3.11 Endettement et trésorerie
Dette financière nette :
14
| [en K€] | 30/06/2012 | 31/12/2011 |
|---|---|---|
| Dette financière à long terme | 492 754 | 457 509 |
| Dette financière à court terme | 31 961 | 30 032 |
| Dette financière brute | 524 715 | 487 541 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 11 041 | 15 221 |
| Dette financière nette | 513 674 | 472 320 |
La devise des dettes financières est l'euro.
La dette financière brute se ventile par nature de la façon suivante :
| [en K€] | 30/06/2012 | 31/12/2011 |
|---|---|---|
| Emprunts auprès des établissements de crédit (crédit d'investissement) | 95 154 | 90 259 |
| Emprunts auprès des établissements de crédit (crédit d'exploitation) | 397 600 | 367 250 |
| Dette financière brute à long terme | 492 754 | 457 509 |
| Emprunts auprès des établissements de crédit | 19 381 | 17 886 |
| Contrats de location financement | 72 | 118 |
| Découverts bancaires | 11 673 | 11 127 |
| Autres dettes financières | 836 | 900 |
| Dette financière brute à court terme | 31 961 | 30 032 |
| Dette financière brute | 524 715 | 487 541 |
Pour avoir une bonne analyse de la dette du groupe, il est important de scinder la dette du Groupe en deux parties, telles qu'elle est présentée dans le bilan.
- La dette liée au financement du stock doit être rapprochée avec la valeur comptable du stock.
- La dette liée au financement des investissements doit avoir un montant proche ou inférieur à celui des capitaux propres.
Echéancier de la dette financière brute :
| En K€ | Valeur au bilan | -1 an | +1an à - 5ans | +5 ans |
|---|---|---|---|---|
| Emprunts et dettes financières non courants | 492 754 | - | 463 166 | 29 588 |
| Passifs non courants | 492 754 | - | 463 166 | 29 588 |
| Emprunts et dettes financières courants | 19 381 | 19 381 | - | - |
| Intérêts courus | 72 | 72 | - | - |
| Concours bancaires | 11 673 | 11 673 | - | - |
| Autres dettes financières | 836 | 836 | - | - |
| Passifs courants | 31 961 | 31 961 | - | - |
| Total | 524 715 | 31 961 | 463 166 | 29 588 |
Les crédits d'exploitation finançant le stock, sont constitués de lignes renouvelables. Le Groupe les assimile globalement à des financements de 1 à 3 ans.
La dette financière brute par type de taux se répartie de la façon suivante :
| [en K€] | 30/06/2012 | 31/12/2011 |
|---|---|---|
| Taux variable | 205 258 | 177 542 |
| Taux fixe | 319 456 | 309 999 |
| Total | 524 715 | 487 541 |
Les emprunts sont principalement affectés au vieillissement des vins. Ces emprunts financant le stock sont assortis de sûretés réelles consistant en des warrants.
Les emprunts sont souscrits en totalité en euros et sont, dans leurs quasi-totalités, assortis de sûretés réelles consistant principalement en des nantissements, cautions solidaires, promesses d'hypothèques ou warrants pour les crédits financant les stocks.
Détail trésorerie et équivalent trésorerie :
| [en K€] | 30/06/2012 | 31/12/2011 |
|---|---|---|
| Valeurs mobilières de placements | 340 | 2 |
| Disponibilités | 10 700 | 15 218 |
| Sous total | 11 041 | 15 221 |
| Concours bancaires | 11 673 | 11 127 |
| Total trésorerie nette à la clôture | -632 | 4 093 |
Les valeurs mobilières de placement correspondent principalement à la valeur estimée des pièces d'or découvertes lors des travaux de réfection effectués par la Maison Bonnet (cf. note 3.18).
3.12 Passifs d'impôts différés
Le montant net des impôts différés par nature se présente comme suit :
| [en K€] | 30/06/2012 | 31/12/2011 |
|---|---|---|
| Réévaluation des terres à vignes | (12 079) | (12 079) |
| Mise à la valeur de marché de la récolte | (1 120) | (1 421) |
| Impôts sur les retraitements des provisions réglementées | (4 487) | (4 736) |
| Impôts sur retraitement de crédit bails | (1 799) | (1 832) |
| Impôts sur écart d'évaluation affecté aux vignes de la Sci Les Vignerons | (982) | (982) |
| Impôts sur écart affecté à la marque Lanson | (3 257) | (3 107) |
| Impôts sur l'élimination des marges sur stocks | 1 168 | 1 144 |
| Impôts sur les avantages du personnel | 3 992 | 3 367 |
| Autres impôts | 200 | 510 |
| Total | (18 364) | (19 136) |
| Rapprochement avec le bilan : | ||
| Actif d'impôt différé | 460 | 198 |
| Passif d'impôt différé | (18 824) | (19 334) |
| Total net | (18 364) | (19 136) |
L'essentiel de la rubrique « autres impôts » est représenté notamment par des différences temporaires entre le résultat fiscal et le résultat comptable.
3.13 Fournisseurs et autres dettes d'exploitation
| En K€ | 30/06/2012 | 31/12/2011 |
|---|---|---|
| Fournisseurs | 57 861 | 136 807 |
| Factures à recevoir | 16 049 | 25 141 |
| Dettes sociales et fiscales | 11 634 | 15 152 |
| Avances client | 5 749 | 7 050 |
| Produits d'avance | 115 | 100 |
| Autres dettes | 524 | 1 791 |
| Total | 91 932 | 186 041 |
3.14 Autres engagements
Certaines filiales se sont engagées contractuellement auprès de divers fournisseurs pour l'achat d'une partie significative de leur approvisionnement en raisins. Ces engagements portent sur des surfaces.
Dès lors, en raison des écarts pouvant affecter d'une année sur l'autre tant les rendements que les prix, la valeur de ces engagements ne peut pas être quantifiée avec une approximation raisonnable. Ces engagements représentent des atouts essentiels à l'activité d'une Maison de Champagne.
Le Groupe détient dans ses caves des vins bloqués. Ces vins appartiennent à des viticulteurs et des coopératives et constituent pour le Groupe une réserve qualitative.
3.15 Informations sectorielles
Le groupe n'a pas identifié de secteur opérationnel distinct de l'activité de production et de vente de champagne répondant aux critères de la norme IFRS 8.
3.15.1 Ventilation du Chiffre d'affaires par secteur géographique :
| [en K€] | 30/06/2012 | 30/06/11 | 31/12/11 |
|---|---|---|---|
| France | 54 422 | 59 936 | 185 571 |
| Europe (hors France) | 32 872 | 43 806 | 110 425 |
| Amérique | 1 529 | 1 123 | 3 169 |
| Asie-Océanie | 3 661 | 3 342 | 9 022 |
| Autres marchés | 515 | 808 | 1 965 |
| C.A consolidé | 92 999* | 109 015* | 310 152 |
3.15.2 Répartition du résultat opérationnel consolidé par zone géographique d'implantation des filiales.
Le groupe n'a pas identifié de secteur opérationnel distinct de l'activité de production et de vente de champagne répondant aux critères de la norme IFRS 8.
3.15.3 Répartition des actifs du bilan par zone géographique d'implantation des filiales.
| [en K€] | 30/06/2012 | 30/06/11 | 31/12/11 |
|---|---|---|---|
| France | 815 621 | 747 357 | 881 180 |
| Europe (hors France) | 14 360 | 8 705 | 15 474 |
| Amérique | 140 | 85 | 136 |
| Total | 830 122 | 756 147 | 896 790 |
17
3.15.4 Répartition des investissements par zone géographique d'implantation des filiales en K€.
L'essentiel des investissements corporels et incorporels est réalisé par les filiales françaises.
La part des investissements réalisés par les filiales étrangères n'est pas significative.
3.16 Charges de personnels et effectifs
| en K€ | 30/06/2012 | 30/06/2011 | 31/12/2011 |
|---|---|---|---|
| Salaires et charges sociales | 14 751 | 14 241 | 31 029 |
| Participation | 470 | ||
| Charges de départ en retraite et mutuelle post emploi | 383 | 285 | 725 |
| Reprise provision retraite et mutuelle | (151) | (36) | |
| Total | 14 982 | 14 526 | 32 188 |
Les frais de personnel incluent les salaires, charges sociales y afférents, la participation des salariés au résultat de l'entreprise ainsi que les charges de mutuelle et de retraite.
3.17 Autres charges et produits d'exploitation
| [en K€] | 30/06/2012 | 30/06/2011 | 31/12/2011 |
|---|---|---|---|
| Subvention d'exploitation | 3 | ||
| Autres produits d'exploitation | 1 424 | 582 | 1 624 |
| Autres charges d'exploitation | (124) | (142) | (336) |
| Total | 1 299 | 443 | 1 289 |
Les autres produits d'exploitation concernent pour l'essentiel (0,9M€) le reclassement en « autres produits et charges opérationnels » de la perte de marge liée à un stock de bouteilles objet d'un litige (cf 3.18).
3.18 Autres produits et charges opérationnels
| [en K€] | 30/06/2012 | 30/06/2011 | 31/12/2011 |
|---|---|---|---|
| Produits de cessions d'actifs | 99 | 41 | 919 |
| Produits sur opérations de gestion | 856 | 58 | 602 |
| Reprise de provisions | 416 | 13 | 234 |
| Sous total produits | 1 371 | 112 | 1 754 |
| [en K€] | 30/06/2012 | 30/06/2011 | 31/12/2011 |
| --- | --- | --- | --- |
| Valeurs nettes des cessions d'actifs | (14) | (12) | (871) |
| Charges sur opérations de gestion | (1 113) | (68) | (342) |
| Dotations sur provisions | (125) | (373) | |
| Sous total charges | (1 252) | (80) | (1 586) |
| Total | 119 | 32 | 168 |
L'essentiel du poste « autres produits et charges opérationnels » concerne :
- le dénouement d'un litige affectant des bouteilles en stock. Ce litige n'a pas eu d'incidence dans les comptes, sa charge a été neutralisée par une reprise de provision et par l'indemnité d'assurance perçue.
- la constatation estimée de la valeur des pièces d'or découvertes lors des travaux de réfection effectués par la Maison Bonnet (0,3M€).
18
3.19 Impôt sur les résultats
Analyse de la charge d'impôt au compte de résultat :
| [en K€] | 30/06/2012 | 30/06/2011 | 31/12/2011 |
|---|---|---|---|
| Impôts sur les résultats sociaux | ( 2 456) | ( 3 268) | 13 075 |
| Impôts différés | 350 | 751 | ( 723) |
| Charge totale d'impôt | ( 2 106) | ( 2 518) | 12 352 |
Le taux d'imposition effectif s'établit comme suit :
| [en K€] | 30/06/2012 | 30/06/2011 | 31/12/2011 |
|---|---|---|---|
| Résultats avant impôt | 5 333 | 6 992 | 33 127 |
| Charge totale d'impôt | 2 106 | 2 518 | 12 352 |
| Taux d'imposition effectif | 39,5% | 36,0% | 37,3% |
3.21 Parties liées
Au cours du premier semestre 2012, les relations entre le groupe et les sociétés liées sont restées comparables à celles de l'exercice 2011. En particulier, aucune transaction inhabituelle, par sa nature ou son montant, n'est intervenue au cours de cette période. Les transactions financières ont été marquées par l'acquisition du solde des actions détenues par le groupe Caisse d'Epargne, financée comme en 2011 par la Caisse d'Epargne Lorraine Champagne-Ardenne.
3.22 Événements postérieurs à la clôture
Néant.
4. Périmètre de consolidation
| Société | Siège | N°Siren | % de contrôle | % d'intérêt | Méthode de consolidation |
|---|---|---|---|---|---|
| Lanson BCC | Allée du vignoble | ||||
| 51100 Reims | 389 391 434 | 100,00 | 100,00 | Intégration globale | |
| Champagne Lanson | 66 rue de Courlancy | ||||
| 51100 Reims | 381 835 529 | 100,00 | 99,99 | Intégration globale | |
| Lanson International Diffusion | 66 rue de Courlancy | ||||
| 51100 Reims | 398 656 587 | 100,00 | 99,99 | Intégration globale | |
| Lanson International UK | 18 Bolton street London W | ||||
| 177 PA | / | 100,00 | 99,99 | Intégration globale | |
| Lanson International USA | Chrysler Building 405 | ||||
| Lexington Avenue 25/26 th | |||||
| floor 10 174 New York | / | 100,00 | 99,99 | Intégration globale | |
| Champagne Chanoine frères | Allée du vignoble | ||||
| 51100 Reims | 329 165 344 | 99,98 | 99,98 | Intégration globale | |
| Champagne Abel Lepitre | Allée du vignoble | ||||
| 51100 Reims | 435 088 802 | 100,00 | 99,97 | Intégration globale | |
| Champenoise des Grands Vins | Allée du vignoble | ||||
| 51100 Reims | 301 055 489 | 99,59 | 99,59 | Intégration globale | |
| Maison Burtin | 22 rue Maurice Cerveaux | ||||
| 51200 Epernay | 095 850 624 | 99,99 | 99,99 | Intégration globale | |
| SNC AR | 22 rue Maurice Cerveaux | ||||
| 51200 Epernay | 424 834 448 | 100,00 | 99,99 | Intégration globale | |
| SCEV Les Voies de Bar | 22 rue Maurice Cerveaux | ||||
| 51200 Epernay | 401 147 574 | 99,99 | 99,99 | Intégration globale | |
| Champagne Boizel | 46 avenue de Champagne | ||||
| 51205 Epernay | 095 750 501 | 99,97 | 99,97 | Intégration globale | |
| Sodismar Champagne | 46 avenue de Champagne | ||||
| 51205 Epernay | 336 580 170 | 99,99 | 99,96 | Intégration globale | |
| Champagne de Venoge | 46 avenue de Champagne | ||||
| 51205 Epernay | 420 429 482 | 99,99 | 99,99 | Intégration globale | |
| Champagne Philipponnat | 13 rue du Pont | ||||
| 51160 Mareuil/Ay | 335 580 874 | 99,99 | 99,99 | Intégration globale | |
| Scea Philipponnat | 13 rue du Pont | ||||
| 51160 Mareuil/Ay | 391 899 325 | 100,00 | 99,99 | Intégration globale | |
| Philipponnat Les Domaines Associés | 13 rue du Pont | ||||
| 51160 Mareuil/Ay | 338 777 378 | 99,99 | 99,99 | Intégration globale | |
| Charmoy | 138 rue du Général de | ||||
| Gaulle 10 340 Les Riceys | 407 655 224 | 99,99 | 99,99 | Intégration globale | |
| Maison Alexandre Bonnet | 138 rue du Général de | ||||
| Gaulle 10 340 Les Riceys | 316 619 790 | 99,85 | 99,84 | Intégration globale | |
| Vignobles Alexandre Bonnet | 138 rue du Général de | ||||
| Gaulle 10 340 Les Riceys | 338 260 052 | 99,94 | 99,94 | Intégration globale | |
| Pressoirs Alexandre Bonnet | 138 rue du Général de | ||||
| Gaulle 10 340 Les Riceys | 341 336 451 | 99,97 | 99,83 | Intégration globale | |
| SCI Val Ronceux | 138 rue du Général de | ||||
| Gaulle 10 340 Les Riceys | 348 217 951 | 99,98 | 99,80 | Intégration globale | |
| SCI Des Vaucelles | 138 rue du Général de | ||||
| Gaulle 10 340 Les Riceys | 341 203 305 | 99,90 | 99,73 | Intégration globale | |
| SCI Les Vignerons | 138 rue du Général de | ||||
| Gaulle 10 340 Les Riceys | 347 490 146 | 100,00 | 99,99 | Intégration globale | |
| SCEV Le corroy | 80 grande rue | ||||
| 10110 Landreville | 380 509 893 | 100,00 | 99,99 | Intégration globale | |
| SCEV Grande Vallée Eploitation | 22 rue Maurice Cerveaux | ||||
| 51200 Epernay | 537 884 272 | 99,99 | 99,99 | Intégration globale | |
| SCI Grande Vallée Patrimoine | Allée du Vignoble 51100 | ||||
| Reims | 538 054 560 | 99,99 | 99,97 | Intégration globale |
IV - RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR L'INFORMATION SEMESTRIELLE 2012
KPMG
KPMG SA
Champagne Ardenne
Pôle Technologique Henri Farman
19 rue Clément Ader
B.P. 162
51685 Reims cedex 2
France
Grant Thornton
9 rue de Pouilly
51100 Reims
France
SA Lanson-BCC
Siège social : Allée du Vignoble 51100 Reims
Capital social : €.58 759 580
Rapport des commissaires aux comptes sur l'information financière semestrielle 2012
Période du 1er janvier 2012 au 30 juin 2012
Mesdames, Messieurs les Actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale et en application de l'article L.451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :
- l'examen limité des comptes semestriels consolidés résumés de la société Lanson-BCC, relatifs à la période du 1er janvier 2012 au 30 juin 2012, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
- la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.
Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité de votre conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
1 Conclusion sur les comptes
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34 - norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
KPMG
Grant Thornton
SA Lanson-BCC
Rapport des commissaires aux comptes sur
l'information financière semestrielle 2012
12 septembre 2012
Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note 1.3 "Evolution du référentiel comptable" qui précise que votre société a décidé d'appliquer par anticipation la norme IAS 19 révisée relative aux avantages au personnel, et en indique les impacts sur les états financiers.
2 Vérification spécifique
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité. Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.
Reims, le 12 septembre 2012
Les commissaires aux comptes
KPMG SA
Grant Thornton
Gaëtan Brabant
Pascal Maire
Solange Aïache
Philippe Venet
GB/AI1/KB - Période du 1er janvier 2012 au 30 juin 2012