Kunlun Tech Co., Ltd. — Regulatory Filings 2021

Mar 15, 2021

证券代码：300418 证券简称：昆仑万维 公告编号：2021-019

关于《对北京昆仑万维科技股份有限公司关注函》

回复的补充公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。

北京昆仑万维科技股份有限公司（以下简称“公司”或“昆仑万 维”）于2021 年3 月10 日对深交所创业板公司管理部下发的关注函 （创业板关注函〔2021〕第 121 号）进行了回复，为了让广大投资 者对回复中的相关内容有更清楚的了解，现对有关问题回复补充如下：

1、结合历史业绩、2020 年10 月以后的业绩情况及MAU 等其他 关键经营数据、同行业情况等补充说明预测2021、2022、2023 年收 入增长率达到70%、55%、34% 的依据及合理性

回复：

Star Group 近三年业绩情况及MAU 数据如下：

	2018 年	2019 年	2020 年
MAU（万）	-	1,200	5,244
营业收入（万元）	8,139.77	19,655.38	62,035.78
收入增长率（%）		141%	216%

Star Group 近两年收入持续快速增长，2018 年、2019 年、2020 年收入分别为 8,139.77 万元、19,655.38 万元、62,035.78 万元，

2019 年、2020 年收入增长率分别为141%、216%，且根据企业月度活 跃用户、财务数据情况来看，月活数及营业收入逐月提升，呈增长态

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势，截至2020 年12 月月活数为5,244 万，较2019 年底月活数1,200 万，增势明显。从2020 年收入实现情况看，全年实现收入62,035.78 万元，超额实现预期收入金额。

2020 年度Star Group 由于月活数的持续增长，对应的营业收入， 每季度增长都在30%以上，如下表所示。即便是在2021 年全年对比

2020 年12 月收入无增长的情况下，以2020 年12 月营业收入8,784.91 万为基数乘以12 个月，2021 年营业收入将至少达到105,418.92 万， 对比2020 年的62,035.78 万增长69.9%，从现在的趋势看，2021 年 收入会继续保持增长状态，所以2021 年营业收入增长70%的预期是 合理的。

合理的。
	2020Q1	2020Q2	2020Q3	2020Q4
营业收入（元）	86,407,002.47	130,891,318.21	174,263,168.82	228,796,336.98
收入增长率（%）		51.48%	33.14%	31.29%

另一方面，Star Group 截至2020 年12 月月活数为5,244 万， 较2019 年底月活数1,200 万增长337%。Star Group 是海外最大的k 歌平台，在印度尼西亚、菲律宾、越南、马来西亚等东南亚国家，沙 特阿拉伯、阿联酋、卡塔尔、阿曼等中东国家，在畅销排行榜长期保 持第1 到第3 名，覆盖了各自区域的人口和收入大国。作为海外最大

的k 歌平台，基于扎实的产品基础，Star Group 无疑最具备冲顶海 外k 歌市场天花板的潜力。据易观千帆数据，在网民规模9 亿的情况 下，国内处在相同地位的全民k 歌月活已经超过1.2 亿。而作为用户 基数更大的海外市场，相比于国内，k 歌业务还处在发展阶段，Star Group 作为海外最大的k 歌应用，在网民规模38 亿的情况下，月活

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数还有很大的增长空间，按行业渗透率来看，预测Star Group 未来 MAU 能够达到5 亿，在此基础上，我们保守预估Star Group 在2021、 2022 年月活数达到8,000 万和1.2 亿。

2020 年度	全民k 歌（国内）	Star Group（海外）
MAU（万）	12,000	5,244
区域人口数（亿）	14	64
网民规模（亿）	9	38

在2021 年及2022 年MAU 预测增长60%及50%的基础上，收入相 对于MAU 增长体现相对滞后，在业务模式及单用户营收贡献稳定的情 况下，2022 年、2023 年收入增长率达到55%、34%的是合理的。

• 2.详细列示公司未来生产经营、并购资金支出的安排，说明公司

• 资金状况，本次收购支付安排是否影响公司日常经营。

回复：

截至2020 年9 月30 日的现金流情况概览

单位：人民币元

	单位：人民币元
项目	合并数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	2,080,392,184.55
收到的税费返还	8,303,300.00
收取利息、手续费及佣金的现金*	44,017.08
收到其他与经营活动有关的现金	74,099,230.53
经营活动现金流入小计	2,162,838,732.16
购买商品、接受劳务支付的现金	481,186,896.33
客户贷款及垫款净增加额*	4,596,421.65
支付利息、手续费及佣金的现金*	1,179.60
支付给职工以及为职工支付的现金	230,579,979.40
支付的各项税费	263,344,653.84
支付其他与经营活动有关的现金	671,367,994.14
经营活动现金流出小计	1,651,077,124.96

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项目	合并数
经营活动产生的现金流量净额	511,761,607.20
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金	276,982,707.29
取得投资收益收到的现金	257,693.74
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	71,200.97
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额	1,870,765,809.35
收到其他与投资活动有关的现金	1,080,007.00
投资活动现金流入小计	2,149,157,418.35
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	7,705,826.26
投资支付的现金	887,710,556.06
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计	895,416,382.32
投资活动产生的现金流量净额	1,253,741,036.03
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	398,678,731.35
取得借款收到的现金	1,272,196,022.68
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金	809,153,587.99
筹资活动现金流入小计	2,480,028,342.02
偿还债务支付的现金	2,220,937,002.92
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金	108,656,754.87
支付其他与筹资活动有关的现金	637,916,092.32
筹资活动现金流出小计	2,967,509,850.11
筹资活动产生的现金流量净额	-487,481,508.09
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	-97,971,467.33
五、现金及现金等价物净增加额	1,180,049,667.81
加：期初现金及现金等价物余额	1,076,678,336.81
六、期末现金及现金等价物余额	2,256,728,004.62

在筹划本次对Star Group 的收购交易期间，公司已充分考虑了 本次收购的资金来源以及对公司未来生产经营的影响问题。本次交易 所需资金为公司自有资金，相关生产经营、并购资金支出的安排资金 详见下表：

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单位：人民币元

	单位：人民币
项目	金额
现金及现金等价物余额 （截止2020 年9 月30 日）	2,256,728,004.62
经营性现金流净额预估 （9 月30 日后6 个月）	259,233,183.92
筹资性现金流净额预估 （9 月30 日后6 个月）	-14,022,373.17
投资性现金流净额预估 （9 月30 日后6 个月）	-1,115,890,814.34
合计	1,386,048,001.03

在本次交易中，各转让方已经针对支付股权转让款事宜作出承诺： 即在2021 年12 月31 日前，如经测算，昆仑集团（本次交易主体） 支付投资款项后，昆仑万维合并报表范围内可支配的货币资金余额少 于人民币6 亿元，则昆仑集团可以根据货币资金情况暂缓支付相关收 购款项，对于延期支付部分不用支付任何利息。因此公司在支付股权 转让款时，会根据公司实时资金情况酌情安排，保证支付股权转让款 后昆仑万维合并报表范围内可支配的货币资金余额不少于人民币6 亿元，保证公司日常经营所需资金。

综合上述，在综合考虑公司生产经营、并购资金支出、转让方承 诺及配合适当运用银行授信等方式的情况下，本次收购支付安排不会 影响公司日常经营。

特此公告。

北京昆仑万维科技股份有限公司董事会

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