Kunlun Tech Co., Ltd. — Annual Report 2021

Apr 27, 2021

北京昆仑万维科技股份有限公司 2020 年年度报告摘要

证券代码：300418 证券简称：昆仑万维 公告编号:2021-037

北京昆仑万维科技股份有限公司 2020 年年度报告摘要

一、重要提示

本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资 者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。

董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案

√ 适用 □ 不适用

公司经本次董事会审议通过的普通股利润分配预案为：以1,150,141,704 为基数，向全体股东每10 股派发现金红利1.74 元（含税），送红股0 股（含税），以资本公积金向全体股东每10 股转增0 股。

二、公司基本情况

1 、公司简介

股票简称	昆仑万维	股票代码		300418
股票上市交易所	深圳证券交易所
联系人和联系方式	董事会秘书		证券事务代表
姓名	吕杰		刘娟
	北京市东城区西总布胡同46号明阳国际 中心B座		北京市东城区西总布胡同46号明阳国际中 心B座
办公地址
传真	010-65210399		010-65210399
电话	010-65210366		010-65210366
电子信箱	ir@kunlun-inc.com		ir@kunlun-inc.com

2 、报告期主要业务或产品简介

昆仑万维致力于成为全球领先的互联网平台型公司，为全球互联网用户提供社交、资讯、娱乐等信息 化服务。现已形成信息分发平台Opera（已于2021年1月正式并表，持股比例54.54%）、语音社交平台Star Group（已于2021年4月正式并表，持股比例80%）、休闲娱乐平台闲徕互娱（持股比例100%）、移动游戏 平台GameArk（持股比例100%）、科技股权投资五大业务板块，并通过构建集团大数据系统驱动各个业务 板块产生协同效应。

报告期内的公司主要收入分类构成为：

• 1、游戏收入：主要由GameArk的游戏道具收入和闲徕互娱的联运游戏分成收入构成；

• 2、社交收入：主要由闲徕互娱的房卡收入和Grindr（已于2020年6月份不再纳入合并报表范围）的会

1

北京昆仑万维科技股份有限公司 2020 年年度报告摘要

员费构成；

• 3、广告收入：主要由闲徕互娱和Grindr产生的广告收入构成。

随着公司平台化业务的逐步增强，预计未来来自于社交和广告的收入占比将大幅增长。其中Opera将 主要贡献广告和搜索收入，Star Group将主要贡献社交和广告收入。

报告期内的主要业务

业务一：移动游戏平台GameArk

• 1、产品介绍

GameArk是公司重要的全球移动游戏平台，业务范畴涵盖移动游戏的研发、发行与运营，以及海内外 优质游戏产品的代理发行。游戏品类包括MMORPG、RPG、SLG、休闲等，主要面向欧美、日韩、东南亚、南 亚、中国大陆、港澳台地区等市场。

报告期内，公司自研游戏《仙剑奇侠传移动版》于2020年3月份起陆续在中国大陆和港澳台地区上线。 其他自研游戏包括《BLEACH 境·界-魂之觉醒:死神》、《神魔圣域》、《洛奇》等。

公司重点代理游戏包括：盛趣游戏（原盛大游戏）与公司合作发行的《龙之谷M》、芬兰知名游戏开 发商Supercell的《部落冲突》、《部落冲突：皇室战争》、《海岛奇兵》的大陆地区Android版本等。 2、行业趋势

Newzoo于2020年11月发布的《2020全球游戏市场报告》中，再次上调了对2020年全球游戏市场的预估， 从此前的1593亿美元上调至1749亿美元，同比增长20%。Newzoo表示，此番增长并非市场的突然转变，而 是游戏行业增长趋势正在加速。

Newzoo发布的《2021年度趋势判断报告》中预测2021年游戏市场规模或达到1893亿美元，并指出 COVID-19推动了全球玩家参与度的提升，从而带动游戏市场消费能力的升级，预计大部分因这次疫情而额 外增加的玩家参与度及收入将保持不变。

业务二：休闲娱乐平台闲徕互娱

闲徕互娱是国内领先的互联网综合娱乐平台，致力于为3-6线城镇用户提供专业、丰富、多元的互联 网文娱生活。公司产品以棋牌游戏为切入口，拟打造完整的泛娱乐化产品生态，为各类用户提供不同类型 的娱乐服务。主要游戏品类包括自身研发和运营的各地方麻将、斗地主等棋牌类游戏。

随着长期经营，游戏App内沉淀了大量优质用户，平台效应凸显，逐渐衍生出代理游戏联运、广告等 方式进行多元化变现，同时也延长了用户在线时长和使用频次。

报告期内，闲徕互娱进行了更加可持续化的业务形态调整，从主要由代理售卡模式转化成终端用户直 接购卡模式，并持续深耕全国市场，产品和服务不断下沉，迎合不同地区用户的差异化需求，提高渗透率 和覆盖度。与此同时，产研团队聚焦挖掘用户在传统棋牌玩法上的演进需求，在原有玩法和模式上持续创 新，获得了用户和市场的一致认可。同时有效的构建独具特色的差异化产品壁垒，为巩固市场领先地位提 供有力保障。

报告期内，公司持有闲徕互娱100%股权。2019-2020年度闲徕互娱累计实现净利润19.13亿元，未来闲 徕互娱将在稳定现有国内优势市场的情况下，同时开拓海外休闲娱乐游戏市场空间，继续深挖用户商业价

2

北京昆仑万维科技股份有限公司 2020 年年度报告摘要

值，持续提升用户ARPU值，积极完成2019-2021三年累计实现净利润30.18亿元的业绩承诺。 业务三：浏览器与信息分发平台Opera

公司于10月26日公布了重大资产重组事项，以8,014万美金收购纳斯达克上市公司Opera 8.47%股权， 本次交易已于2021年1月实施完毕，Opera已经于2021年1月被昆仑万维纳入合并报表范围，而本报告期内， Opera的业绩仍将以投资收益的形式体现在昆仑万维的合并报表中。本次交易中公司实际控制人对Opera的 减值部分对公司进行减值补偿，减值承诺期为交割当年及其后连续两个会计年度。在减值承诺期届满后， 经减值测试，Opera在减值承诺期末的价值较本次交易的Opera交易价格出现减值的，公司实际控制人将向 公司承担资产减值补偿责任，以现金方式进行补偿。

Opera是世界知名互联网品牌之一，现已从老牌浏览器升级为AI驱动的资讯和服务分发平台。主要产 品包括移动浏览器Opera、Opera Touch、Opera Mini，桌面浏览器Opera Browser、Opera GX，以及信息 流内容平台Opera News、Opera News Lite等。

根据Opera 2021年2月披露的2020年4季度财报显示，2020年，Opera实现营业收入1.75亿美元，净利 润1.76亿美元，报告期内Opera为公司贡献5.49亿元投资收益。

2020全年，Opera月活跃用户增长了2900万。第四季度，PC端平均MAU为7900万，环比增长10%；Opera News的收入同比增长150%，环比增长60%。截至12月底，Opera GX浏览器用户数量超过700万。 业务四：科技股权投资

报告期内，公司确认投资收益33.62亿元，确认公允价值变动收益12.92亿元。主要包括以下重大投资： 1、4月，公司出资人民币3,000万元投资科亚医疗,取得2.42%的股权。科亚医疗专注于人工智能技术 在医疗领域的应用，是国内首张医疗AI三类证获证企业，同时也是率先具有中国NMPA、欧盟CE、美国FDA 三重认证的产品的世界领先AI医学影像企业。科亚医疗以心血管AI为主打产品，自主研发的冠脉血流储备 分数计算软件（产品名：深脉分数）已通过器审中心审批，成为我国首款获批的人工智能三类医疗器械。

目前，科亚医疗已向港交所递交招股书,拟在香港主板挂牌上市。

2、5月，公司与北京华宇天宏创业投资管理有限公司一同发起并设立昆仑（北京）互联网智能产业投 资基金（有限合伙）,主要向具有一定的增长潜力和价值挖掘潜力的成长期企业进行投资，主要投资方向 包括：TMT消费、SAAS、硬科技、医疗等相关领域。上市公司持有该基金48.08%股权。目前该基金规模达 21亿元，投资的主要项目有：宜农科技、乐言科技、竹云科技、科亚医疗、六合宁远、博雅辑因等。该基 金的收益将按照公允价值变动核算合并报表。

3、5月，公司将Grindr Inc.所有股权转让，交易最终对价约为442,547万元人民币（合 62,054万美 元）。报告期内，公司已收到买方按照《修订及重述后的股权转让协议》的约定支付的3.2亿美金价款。 截至报告期末，公司不再持有Grindr Inc.的股权，且从2020年6月开始Grindr Inc.不再纳入公司合并报 表范围。本次交易所获得的投资收益在本期先行确认294,072万元人民币，剩余6,000万美金投资收益待业 绩考核实现之后另行确认。

4、6月5日，公司于2015年投资的DADA在美国纳斯达克证券交易所挂牌上市，公司通过昆仑集团持有 DADA 9,736,484股，占此次DADA发行后约1.1%的股权。DADA上市后，公司将按照企业会计准则的规定按公

3

北京昆仑万维科技股份有限公司 2020 年年度报告摘要

允价值进行相关资产后续计量。

5、公司于2019年4月以5000万美元投资Pony AI 3%的股权，报告期内Pony AI估值超53亿美元，公司 通过该项目确认公允价值变动收益4.71亿元。

闲徕互娱、Opera、Star Group均属于战略投资，并通过公司内部整合创造第二增长曲线，意在夯实 上市公司在互联网社交和娱乐平台方向的发展，并非科技股权投资。

3 、主要会计数据和财务指标

（ 1 ）近三年主要会计数据和财务指标

公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据

□ 是 √ 否

单位：元

	2020年	2019年	本年比上年增减	2018年
营业收入	2,739,272,126.08	3,687,883,695.82	-25.72%	3,577,178,500.67
归属于上市公司股东的净利润	4,993,195,377.07	1,295,120,698.77	285.54%	1,006,050,830.11
归属于上市公司股东的扣除非经
	2,067,425,729.43	1,268,319,461.14	63.01%	948,275,337.73
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额	722,592,564.65	1,169,786,539.41	-38.23%	1,472,965,210.35
基本每股收益（元/股）	4.29	1.13	279.65%	0.88
稀释每股收益（元/股）	4.29	1.13	279.65%	0.88
加权平均净资产收益率	68.86%	25.83%	43.03%	15.08%
	2020年末	2019年末	本年末比上年末增减	2018年末
资产总额	13,239,640,167.63	10,257,378,104.21	29.07%	8,829,316,415.40
归属于上市公司股东的净资产	9,676,967,893.80	4,691,436,637.60	106.27%	5,155,491,235.26

（ 2 ）分季度主要会计数据

单位：元

	第一季度	第二季度	第三季度	第四季度
营业收入	1,009,376,976.02	713,684,125.03	546,606,771.49	469,604,253.54
归属于上市公司股东的净利润	507,837,027.49	3,167,102,644.73	500,552,135.02	817,703,569.83
归属于上市公司股东的扣除非经	470,822,965.56	248,389,924.25	502,836,222.20	845,376,617.42
常性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额	379,031,689.43	110,064,328.71	22,665,589.06	210,830,957.45

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 □ 是 √ 否

4 、股本及股东情况

（ 1 ）普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表

							单位：股
报告期末普通	104,122	年度报告披露	116,225	报告期末表决	0	年度报告披露	0
股股东总数		日前一个月末		权恢复的优先		日前一个月末

4

北京昆仑万维科技股份有限公司 2020 年年度报告摘要

			普通股股东总			股股东总数	股股东总数		表决权恢复的 优先股股东总 数	表决权恢复的 优先股股东总 数
			数
		前10名股东持股情况
							持有有限售条件的股份数			质押或冻结情况
股东名称	股东性质	持股比例			持股数量
							量			股份状态	数量
新余盈瑞世纪 软件研发中心 （有限合伙）	境内非国有 法人	16.17%			189,744,943		0
										质押	22,300,000
周亚辉	境内自然人	12.34%			144,844,325		133,966,676			质押	200,000
李琼	境内自然人	11.27%			132,209,942		0
王立伟	境内自然人	2.93%			34,400,196		34,400,196			质押	23,960,000
香港中央结算 有限公司	境外法人	2.07%			24,248,376		0
北京昆仑万维 科技股份有限 公司回购专用 证券账户	境内非国有 法人	1.98%			23,237,806		0
邦信资产管理 有限公司	国有法人	0.53%			6,261,612		0
中国农业银行 股份有限公司 －中证500交 易型开放式指 数证券投资基 金	其他	0.37%			4,294,254		0
中国工商银行 股份有限公司 －广发中证传 媒交易型开放 式指数证券投 资基金	其他	0.33%			3,822,662		0
中国工商银行 股份有限公司 －易方达创业 板交易型开放 式指数证券投 资基金	其他	0.30%			3,550,627		0
上述股东关联关系或一致行
		股东周亚辉和股东新余盈瑞世纪软件研发中心（有限合伙）为一致行动人。
动的说明

（ 2 ）公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表

□ 适用 √ 不适用 公司报告期无优先股股东持股情况。

5

北京昆仑万维科技股份有限公司 2020 年年度报告摘要

（ 3 ）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系

==> picture [363 x 187] intentionally omitted <==

5 、公司债券情况

公司是否存在公开发行并在证券交易所上市，且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券 否

三、经营情况讨论与分析

1 、报告期经营情况简介

报告期内，公司实现营业收入27.39亿元，同比下降25.72%；实现归属上市公司股东的净利润49.93亿 元，同比增长285.54%，总资产132.40亿元，同比增长29.07%。

报告期内各业务板块发展情况详见 “第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务”。 报告期内，公司在经营层面取得了多项积极进展：

1、盈利能力实现超额增长

报告期内，公司实现归属净利润49.93亿，同比大幅增长285.54%，扣非净利润20.67亿，同比大幅增

长63%；实现净资产收益率68.86%、毛利率79.20%、净利率182.22%，盈利能力实现超额增长。

• 2、Opera全球月活跃用户数量持续提升

截至报告期末，Opera整体月活跃用户达到3.8亿，全年增长2900万。第四季度，PC端月活跃用户达到 7900万，同比增长17％，环比增长10％；移动端收入创历史新高，其中Opera News的收入同比增长超过150％， 环比增长60％。浏览器旗舰产品Opera for Android 月活跃用户达到7900万，在两年半时间内翻了两倍。 Opera于近期在非洲市场推出了内置于Opera Mini内的消息服务Hype，增强了Opera Mini浏览器的社交属 性。此外，公司全新打造的针对游戏玩家的Opera GX浏览器用户数量超过700万，在行业内异军突起。 3、对资金使用进行全盘规划，实现价值最大化

截至报告期末，公司经营性现金流量净额7.23亿、投资性现金流量净额4.22亿、筹资性现金流量净额 -3.80亿。报告期内，公司出售Grindr收到交易款共计3.2亿元美金。

6

北京昆仑万维科技股份有限公司 2020 年年度报告摘要

在资金使用方面，公司的人民币资金会用于支持GameArk和闲徕互娱国内业务的发展，以及用人民币 进行估值的科技股权投资；美元资金会用于支持Opera、Star Group、GameArk和闲徕互娱在海外的业务发 展，以及使用美元进行估值的科技股权投资。公司将对资金使用进行全盘规划，力争实现其价值最大化。

4、战略战术协调统一

昆仑万维致力于成为全球领先的互联网平台型公司，为全球互联网用户提供社交、资讯、娱乐等信息 化服务。公司现有五大业务板块协调发展，市场遍及中国、欧洲、东南亚、中东、北美、南美、非洲等地。 报告期内，公司在巩固原有优势市场的同时，积极拓展更具发展潜力的发达国家市场，提升公司的创 收能力。同时在体系内挖掘更多的协同机制，全面提升公司整体核心竞争力。

5、报告期内公司所获奖项

序号	获奖单位	颁奖方	奖项
1	昆仑万维	中国互联网协会	中国互联网协会常务理事单位
2	昆仑万维	北京市工商业联合会	北京民营企业百强2019年度第81位
3	昆仑万维	北京市工商业联合会	北京民营企业科技创新百强2019年度第36位
4	昆仑万维	北京市工商业联合会	北京民营企业文化产业百强2019年度第4位
5	昆仑万维	中国互联网协会	2020年中国互联网综合实力企业第57名
6	昆仑万维	人民日报金融传媒集团证 券时报社	第14届中国上市公司价值评选榜单——创业 板上市公司价值50强
7	昆仑万维	北京软件和信息服务业协 会	2020北京软件和信息服务业综合实力百强企 业排名15
8	昆仑万维	中国电子信息行业联合会	2020年度软件和信息技术服务竞争力百强排 名62
9	昆仑万维	中国互联网协会	2018-2020年度中国互联网行业公益奖
10	昆仑万维	世茂海峡发展公司胡润研 究院	2020胡润中国500强民营企业第385位
11	昆仑万维	中国企业评价协会	2020中国新经济企业500强第291位
12	北京乐游方舟科技有限 公司	摩卡研习社、Moka招聘管理 系统	2020中国最佳雇主品牌
13	闲徕互娱	北京市经济和信息化局	2020年度第二批北京市“专精特新”中小企业
14	闲徕互娱	北京市软件和信息服务业 协会	2020北京市软件企业核心竞争力评价（规模 型）
15	闲徕互娱	朝阳公安局网络安全保卫 大队	2020年度网络安全示范单位
16	闲徕互娱	中国软件行业协会	2020年中国最具影响力软件和信息服务企业
17	Opera-Opera rowser	PC world	"Excellent" ratingfrom PC World
18	Opera-Opera GX	Neowin	Neowin "Editor reviewed"

2 、报告期内主营业务是否存在重大变化

□ 是 √ 否

3 、占公司主营业务收入或主营业务利润 10% 以上的产品情况

√ 适用 □ 不适用

单位：元

7

北京昆仑万维科技股份有限公司 2020 年年度报告摘要

				营业收入比上年	营业成本比上年	毛利率比上年同
产品名称	营业收入	营业成本	毛利率
				同期增减	同期增减	期增减
增值服务业务-
	1,199,488,538.05	517,092,432.88	56.89%	-19.28%	-22.10%	1.56%
游戏
增值服务业务-
	1,232,908,667.08	50,602,623.57	95.90%	-27.97%	-38.36%	0.70%
社交网络

4 、是否存在需要特别关注的经营季节性或周期性特征

□ 是 √ 否

5 、报告期内营业收入、营业成本、归属于上市公司普通股股东的净利润总额或者构成较前一报告期发生 重大变化的说明

√ 适用 □ 不适用

报告期内，公司将持有的 Grindr Inc.股权转让给与San Vicente Acquisition LLC。本次交易最终 对价约为442,547万元人民币（合 62,054万美元），北京时间2020年6月12日公司已收到买方按照《修订 及重述后的股权转让协议》的约定支付的交割日价款，本次交易交割完成。本次交易出售Grindr Inc.所 获得的投资收益在本期确认了2,940,723,613.55元人民币。

6 、面临退市情况

□ 适用 √ 不适用

7 、涉及财务报告的相关事项

（ 1 ）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明

√ 适用 □ 不适用

财政部于 2017 年度修订了《企业会计准则第 14 号——收入》。修订后的准则规定，首次执行该准 则应当根据累积影响数调整当年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予调整。 本公司自2020年1月1日起执行新收入准则。根据准则的规定，本公司仅对在首次执行日尚未完成的合同的 累积影响数调整2020年年初留存收益以及财务报表其他相关项目金额，比较财务报表不做调整。本公司执 行上述规定的主要影响如下：

会计政策变更的内容和 原因	审批程序	受影响的报表项目名称和金额	受影响的报表项目名称和金额
		合并	母公司
公司自2020年1月1日起 执行财政部修订后的《企 业会计准则第14号—— 收入》。根据相关新旧准 则衔接规定，对可比期间 信息不予调整，首次执行 日执行新准则的累积影 响数追溯调整本报告期 期初留存收益及财务报 表其他相关项目金额。	董事会审批	“预收账款”本期减少154,456,096.94元， 上期减少299,143,340.96元；“合同负债” 本期增加149,229,589.26元，上期增加 290,353,303.54元；“其他流动负债”本期 增加5,226,507.68 元，上期增加 8,790,037.42元。	“预收账款”本期减少1,275,821.12元， 上期减少1,275,859.86元；“合同负债” 本期增加1,230,608.23元，上期增加 1,230,687.67元；“其他流动负债”本期 增加45,212.89元，上期增加45,172.19 元。

8

北京昆仑万维科技股份有限公司 2020 年年度报告摘要

（ 2 ）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明

□ 适用 √ 不适用

公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。

（ 3 ）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

√ 适用 □ 不适用

公司本期纳入合并范围的公司共42家，本期新设增加7个子公司，为闲徕互娱（海南）网络科技有限 公司、新余闲徕互娱网络科技有限公司、昆仑智云（天津）股权投资合伙企业（有限合伙）、北京乐游方 舟科技有限公司、北京星尘在线科技有限公司、乐游方舟集团有限公司、霍尔果斯闲徕互娱网络科技有限 公司。本期发生的非同一控制下企业合并增加2个子公司：深圳易游互动网络科技有限公司，Landscape Star Holdings L.P.。本期注销减少1个子公司，为深圳市天橙一品科技有限公司。本期出售减少2个子公司， 分别为Grindr Inc.和Grindr LLC。

9