KNW Co., Ltd. — M&A Activity 2020

Sep 7, 2020

투자설명서 1.7 케이엔더블유 ◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고)-대표이사등의확인.LCommon:정정신고(발행조건및가액이확정된경우).LCommon 정정신고(보고)-대표이사등의확인 정 정 신 고 (보고) 2020년 09월 07일 1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서 2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2020년 07월 31일 3. 정정사항&cr; 항 목 정 정 전 정 정 후 공통사항 주당 모집가액 또는 매출가액 : 4,495원&cr;모집총액 또는 매출총액 : 20,677,000,00 0 원 주당 모집가액 또는 매출가액 : 4,495원 (확정)&cr;모집총액 또는 매출총액 : 20,677,000,000원 (확정) 제1부 모집또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 (주1) 정정 전 (주1) 정정 후 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 (주2) 정정 전 (주2) 정정 후 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - III. 투자위험요소 2. 회사위험 - 마 (주3) 정정 전 (주3) 정정 후 V. 자금의 사용목적 (주4) 정정 전 (주4) 정정 후 &cr; (주1) 정정 전&cr; (단위 : 원, 주) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출) 방법 기명식 보통주 4,600,000 500 4,495 20,677,000,000 주주배정후 실권주 일반공모 주1) 이사회 결의일 : 2020년 06월 29일&cr;주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 1차발행가액기준이며, 확정되지 않은 금액입니다.&cr;&cr;'증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에서 주주배정 증자시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장 혼란 우려 및 기존 관행 등으로 「(구)유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 발행가액을 산정합니다.&cr; &cr;■ 1차발행가액 산출 근거&cr;&cr; 1차발행가액은 신주배정기준일 전 3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.) &cr; &cr; 기준주가 ×【 1 - 할인율(25%)】 ▶ 1차발행가액 = ------------------------------------- &cr; &cr; 1 + 【증자비율 × 할인율(25%)】 &cr;&cr;[ 1차발행가액 산정표] &cr; (단위: 원, 주) 일자 종가 거래량 거래대금 2020-07-30 7,350 21,759 160,823,650 2020-07-29 7,370 31,998 235,763,150 2020-07-28 7,500 35,007 264,495,560 2020-07-27 7,500 12,864 97,160,400 2020-07-24 7,500 17,606 130,249,640 2020-07-23 7,510 28,422 207,869,770 2020-07-22 7,260 25,124 184,881,090 2020-07-21 7,660 21,247 159,958,990 2020-07-20 7,390 31,090 233,305,430 2020-07-17 7,650 75,301 580,833,400 2020-07-16 7,490 74,007 547,086,040 2020-07-15 7,200 110,692 794,793,570 2020-07-14 7,270 250,070 1,820,423,710 2020-07-13 6,480 182,110 1,147,146,260 2020-07-10 5,890 28,244 165,780,180 2020-07-09 5,850 60,533 350,900,830 2020-07-08 5,930 49,587 293,052,000 2020-07-07 6,040 26,488 160,650,570 2020-07-06 6,070 49,778 307,407,940 2020-07-03 6,200 67,395 415,714,450 2020-07-02 6,070 42,248 256,955,260 2020-07-01 6,050 131,611 797,144,730 1개월 가중산술평균주가 (A) 6,782 - 1주일 가중산술평균주가 (B) 7,452 - 기산일 가중산술평균주가 (C) 7,391 - A,B,C의 산술평균 (D) 7,208 (A+B+C)/3 기준주가 (E) 7,208 (C와 D중 낮은가액) 할인율 (F) 25% - 증자비율 (G) 81.25% - 1차발행가액 4,495 기준주가 × (1-할인율) &cr;/ 1 + (유상증자비율 × 할인율 )&cr;(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.) &cr; &cr;(주1) 정정 후&cr; (단위 : 원, 주) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출) 방법 기명식 보통주 4,600,000 500 4,495 20,677,000,000 주주배정후 실권주 일반공모 주1) 이사회 결의일 : 2020년 06월 29일&cr;주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 최종발행가액으로 확정금액입니다.&cr;&cr;'증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에서 주주배정 증자시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장 혼란 우려 및 기존 관행 등으로 「(구)유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 발행가액을 산정합니다.&cr; &cr;■ 1차발행가액 산출 근거&cr;&cr; 1차발행가액은 신주배정기준일 전 3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.) &cr; &cr; 기준주가 ×【 1 - 할인율(25%)】 ▶ 1차발행가액 = ------------------------------------- &cr; &cr; 1 + 【증자비율 × 할인율(25%)】 &cr;&cr;[ 1차발행가액 산정표] &cr; (단위: 원, 주) 일자 종가 거래량 거래대금 2020-07-30 7,350 21,759 160,823,650 2020-07-29 7,370 31,998 235,763,150 2020-07-28 7,500 35,007 264,495,560 2020-07-27 7,500 12,864 97,160,400 2020-07-24 7,500 17,606 130,249,640 2020-07-23 7,510 28,422 207,869,770 2020-07-22 7,260 25,124 184,881,090 2020-07-21 7,660 21,247 159,958,990 2020-07-20 7,390 31,090 233,305,430 2020-07-17 7,650 75,301 580,833,400 2020-07-16 7,490 74,007 547,086,040 2020-07-15 7,200 110,692 794,793,570 2020-07-14 7,270 250,070 1,820,423,710 2020-07-13 6,480 182,110 1,147,146,260 2020-07-10 5,890 28,244 165,780,180 2020-07-09 5,850 60,533 350,900,830 2020-07-08 5,930 49,587 293,052,000 2020-07-07 6,040 26,488 160,650,570 2020-07-06 6,070 49,778 307,407,940 2020-07-03 6,200 67,395 415,714,450 2020-07-02 6,070 42,248 256,955,260 2020-07-01 6,050 131,611 797,144,730 1개월 가중산술평균주가 (A) 6,782 - 1주일 가중산술평균주가 (B) 7,452 - 기산일 가중산술평균주가 (C) 7,391 - A,B,C의 산술평균 (D) 7,208 (A+B+C)/3 기준주가 (E) 7,208 (C와 D중 낮은가액) 할인율 (F) 25% - 증자비율 (G) 81.25% - 1차발행가액 4,495 기준주가 × (1-할인율) &cr;/ 1 + (유상증자비율 × 할인율 )&cr;(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.) &cr; ■ 2차 발행가액 산출 근거&cr;&cr;구주주 청약일 전 제3거래일을 기산일로 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.) &cr;&cr;▶ 2차 발행가액 = 기준주가 ×【1 - 할인율(25%)】 &cr; [2차 발행가액 산정표] (단위 : 원, 주) 날짜 가중산술평균주가 거래량 거래대금 2020-09-04 6,614 51,049 337,647,910 2020-09-03 6,823 52,106 355,503,410 2020-09-02 6,915 48,220 333,426,190 2020-09-01 6,928 18,183 125,967,190 2020-08-31 6,971 29,775 207,567,240 1주일 가중산술평균주가 (A) 6,823 - 기산일 가중산술평균주가 (B) 6,614 - A,B의 산술평균 (C) 6,719 [(A)+(B)]/2 기준주가 (D) 6,614 (B)와 (C)중 낮은 가액 할인율 (E) 25% - 2차 발행가액&cr;(호가단위 미만은 호가단위로 절상, 액면가액 미만인 경우 액면가액) 4,965 D x (1-E) &cr;■ 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만, '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 및 증권의발행및공시등에관한규정 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가액보다 낮은 경우에는 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가액을 확정발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.) &cr;&cr; ['자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 및 '증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제5-15조의2에 의거 산정한 가격(최저 발행가액) 산정표] &cr; (단위 : 원, 주) 일자 가중산술평균주가 거래량 거래대금 2020-09-04 6,614 51,049 337,647,910 2020-09-03 6,823 52,106 355,503,410 2020-09-02 6,915 48,220 333,426,190 3거래일 가중산술평균주가 (A) 6,782 - 할인율 40% - (A) x 60%&cr;(호가단위 미만은 호가단위로 절상) 4,070 - &cr; [확정 발행가액 산정표] (단위 : 원, 주) 구분 금액 1차 발행가액 4,495 2차 발행가액 4,965 청약일전 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%&cr;(호가단위 미만은 호가단위로 절상) 4,070 확정 발행가액&cr;Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지 가중산술평균주가의 60%}&cr;(호가단위 미만은 호가단위로 절상, 액면가액 미만인 경우 액면가액) 4,495 이에 따라 확정 발행가액은 4,495원으로 결정되었습니다. &cr;&cr;&cr;(주2) 정정 전&cr; 가. 모집 또는 매출조건 &cr; 항 목 내 용 모집 또는 매출주식의 수 4,600,000주 주당 모집가액 또는 매출가액 예정가액 4,495원 확정가액 - 모집총액 또는 매출총액 예정가액 20,677,000,000원 확정가액 - 청 약 단 위 1) 구주주&cr;1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수입니다.&cr;&cr;2) 일반공모&cr;일반공모주식의 1계좌당 최소 청약한도는 100주이며, 일반공모 청약자의 청약 최고 한도는 "일반공모 배정분"의 최고청약단위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다. 구분 청약단위 100주 이상 1,000주 이하 100주 단위 1,000주 초과 5,000주 이하 500주 단위 5,000주 초과 10,000주 이하 1,000주 단위 10,000주 초과 50,000주 이하 5,000주 단위 50,000주 초과 100,000주 이하 10,000주 단위 100,000주 초과 500,000주 이하 50,000주 단위 500,000주 초과 100,000주 단위 청약기일 우리사주배정 개시일 - 종료일 - 구주주&cr;(신주인수권증서 보유자) 개시일 2020년 09월 09일 종료일 2020년 09월 10일 일반모집&cr;(고위험고수익투자신탁,&cr;벤처기업투자신탁 청약 포함) 개시일 2020년 09월 14일 종료일 2020년 09월 15일 청약증거금 우리사주배정 - 주주배정(신주인수권증서) 청약금액의 100% 초과청약 청약금액의 100% 일반모집 또는 매출 청약금액의 100% 납 입 기 일 2020년 09월 17일 배당기산일(결산일) 2020년 01월 01일 &cr;주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.&cr;주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.&cr; &cr;(주2) 정정 후&cr; 가. 모집 또는 매출조건 &cr; 항 목 내 용 모집 또는 매출주식의 수 4,600,000주 주당 모집가액 또는 매출가액 예정가액 - 확정가액 4,495원 모집총액 또는 매출총액 예정가액 - 확정가액 20,677,000,000원 청 약 단 위 1) 구주주&cr;1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수입니다.&cr;&cr;2) 일반공모&cr;일반공모주식의 1계좌당 최소 청약한도는 100주이며, 일반공모 청약자의 청약 최고 한도는 "일반공모 배정분"의 최고청약단위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다. 구분 청약단위 100주 이상 1,000주 이하 100주 단위 1,000주 초과 5,000주 이하 500주 단위 5,000주 초과 10,000주 이하 1,000주 단위 10,000주 초과 50,000주 이하 5,000주 단위 50,000주 초과 100,000주 이하 10,000주 단위 100,000주 초과 500,000주 이하 50,000주 단위 500,000주 초과 100,000주 단위 청약기일 우리사주배정 개시일 - 종료일 - 구주주&cr;(신주인수권증서 보유자) 개시일 2020년 09월 09일 종료일 2020년 09월 10일 일반모집&cr;(고위험고수익투자신탁,&cr;벤처기업투자신탁 청약 포함) 개시일 2020년 09월 14일 종료일 2020년 09월 15일 청약증거금 우리사주배정 - 주주배정(신주인수권증서) 청약금액의 100% 초과청약 청약금액의 100% 일반모집 또는 매출 청약금액의 100% 납 입 기 일 2020년 09월 17일 배당기산일(결산일) 2020년 01월 01일 &cr;주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.&cr;주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.&cr; &cr;(주3) 정정 전&cr; 마. 최대주주 및 특수관계인 지분희석 및 경영권 관련 위험&cr;&cr;신고서제출일 기준 당사의 최대주주는 오원석으로 1,252,270주(지분율 22.12%)를 보유 하고 있으며 특수관계인의 지분을 포함할 경우 2,754,540주(지분율 48.66%)를 보유중에 있습니다. 금번 주주 배정후 실권주 일반공모에서 최대주주 및 특수관계인은 배정주식수의 30%에 대해 참여할 계획으로 유상증자 후 당사의 최대주주 지분율은 15.26%로 하락할 것으로 예상되며, 최대주주 및 특수관계인 합산 지분율은 33.56%로 감소할 것으로 예상됩니다. 금번 유상증자로 발행되는 신주 4,600,000주 중 최대주주 및 특수관계인은 보유지분에 따라 2,298,684주를 배정받을 예정입니다. 최대주주 및 특수관계인은 자체자금을 활용하여 배정주식수 중 30%인 689,603주에 대하여 청약할 예정이며 청약예정금액은 1차발행가액 기준 약30.9억원 입니다. 최대주주 및 특수관계인의 지분율 하락은 적대적 M&A등의 위험성을 내포할 수 있으며, 이는 경영진 변동의 위험성으로 이어져 안정적인 경영활동이 어려울 수 있습니다. 향후 추가적인 유상증자나 주식관련 사채의 발행 등으로 최대주주 등의 지분율이 희석될 가능성은 존재하며 이에 따른 지속적인 모니터링이 필요하므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 금번 투자를 진행하시기 바랍니다 &cr;신고서제출일 기준 당사의 최대주주는 오원석으로 1,252,270주(지분율 22.12%)를 보유 하고 있으며 특수관계인의 지분을 포함할 경우 2,754,540주(지분율 48.66%)를 보유중에 있습니다. 금번 주주배정후 실권주 일반공모에서 최대주주 및 특수관계인은 배정주식수의 30%에 대해 참여할 계획입니다. 이에따라 유상증자 후 당사의 최대주주 지분율은 15.26%로 하락할 것으로 예상되며, 최대주주 및 특수관계인 합산 지분율은 33.56%로 감소할 것으로 예상됩니다. &cr; [ 최대주주 등 지분율 변동 시뮬레이션 ] (기준일 : 신고서 제출일 현재) (단위 : 주,%,원) 성명 관계 유상증자 전 배정주식수 청약예정주식수&cr;(배정분의 30%) 청약예정금액 유상증자 후 주식수 지분율 주식수 지분율 오원석 최대주주 1,252,270 22.12% 1,045,029 313,508 1,409,218,460 1,565,778 15.26% 오범석 제 1,002,270 17.70% 836,402 250,920 1,127,885,400 1,253,190 12.21% 조춘지 모 500,000 8.83% 417,253 125,175 562,661,625 625,175 6.09% 계 2,754,540 48.66% 2,298,684 689,603 3,099,765,485 3,444,143 33.56% 발행주식총수 5,661,347 100.00% - 10,261,347 100.00% 주) 청약예정금액은 1차발행가액 기준으로 작성되었으니 참고하시기바랍니다. &cr; 금번 유상증자로 발행되는 신주 4,600,000주 중 최대주주 및 특수관계인은 보유지분에 따라 2,298,684주를 배정받을 예정입니다. 최대주주 및 특수관계인은 자체자금을 활용하여 배정주식수 중 30%인 689,603주에 대하여 청약할 예정이며 청약예정금액은 1차발행가액 기준 약 30.9억원 입니다. &cr;&cr;최대주주 및 특수관계인의 지분율 하락은 적대적 M&A등의 위험성을 내포할 수 있으며, 이는 경영진 변동의 위험성으로 이어져 안정적인 경영활동이 어려울 수 있습니다. &cr;&cr;다만, 당사 주식 대부분이 소액주주에게 분산되어있어 당사 경영진을 제외한 주요주주의 존재가 부재하다는 점은 상기 리스크의 발생 가능성을 축소시킬 것으로 판단됩니다. 또한 당사는 설립 이후 현재까지 오원석 대표이사가 대표이사직을 수행하고 있으며, 오범석,조춘지는 최대주주의 친인척으로 경영권 이슈 발생 가능성은 낮은 편입니다.&cr;&cr;하지만 장기적으로 향후 추가적인 유상증자나 주식관련 사채의 발행 등으로 최대주주 등의 지분율이 희석될 가능성은 존재하며 이에 따른 지속적인 모니터링이 필요하므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 금번 투자를 진행하시기 바랍니다&cr; &cr;(주3) 정정 후&cr; 마. 최대주주 및 특수관계인 지분희석 및 경영권 관련 위험&cr;&cr;신고서제출일 기준 당사의 최대주주는 오원석으로 1,252,270주(지분율 22.12%)를 보유 하고 있으며 특수관계인의 지분을 포함할 경우 2,754,540주(지분율 48.66%)를 보유중에 있습니다. 금번 주주 배정후 실권주 일반공모에서 최대주주 및 특수관계인은 배정주식수의 30%에 대해 참여할 계획으로 유상증자 후 당사의 최대주주 지분율은 15.26%로 하락할 것으로 예상되며, 최대주주 및 특수관계인 합산 지분율은 33.56%로 감소할 것으로 예상됩니다. 금번 유상증자로 발행되는 신주 4,600,000주 중 최대주주 및 특수관계인은 보유지분에 따라 2,298,684주를 배정받을 예정입니다. 최대주주 및 특수관계인은 자체자금을 활용하여 배정주식수 중 30%인 689,603주에 대하여 청약할 예정이며 청약예정금액은 최종발행가액 기준 약30.9억원 입니다. 최대주주 및 특수관계인의 지분율 하락은 적대적 M&A등의 위험성을 내포할 수 있으며, 이는 경영진 변동의 위험성으로 이어져 안정적인 경영활동이 어려울 수 있습니다. 향후 추가적인 유상증자나 주식관련 사채의 발행 등으로 최대주주 등의 지분율이 희석될 가능성은 존재하며 이에 따른 지속적인 모니터링이 필요하므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 금번 투자를 진행하시기 바랍니다 &cr;신고서제출일 기준 당사의 최대주주는 오원석으로 1,252,270주(지분율 22.12%)를 보유 하고 있으며 특수관계인의 지분을 포함할 경우 2,754,540주(지분율 48.66%)를 보유중에 있습니다. 금번 주주배정후 실권주 일반공모에서 최대주주 및 특수관계인은 배정주식수의 30%에 대해 참여할 계획입니다. 이에따라 유상증자 후 당사의 최대주주 지분율은 15.26%로 하락할 것으로 예상되며, 최대주주 및 특수관계인 합산 지분율은 33.56%로 감소할 것으로 예상됩니다. &cr; [ 최대주주 등 지분율 변동 시뮬레이션 ] (기준일 : 신고서 제출일 현재) (단위 : 주,%,원) 성명 관계 유상증자 전 배정주식수 청약예정주식수&cr;(배정분의 30%) 청약예정금액 유상증자 후 주식수 지분율 주식수 지분율 오원석 최대주주 1,252,270 22.12% 1,045,029 313,508 1,409,218,460 1,565,778 15.26% 오범석 제 1,002,270 17.70% 836,402 250,920 1,127,885,400 1,253,190 12.21% 조춘지 모 500,000 8.83% 417,253 125,175 562,661,625 625,175 6.09% 계 2,754,540 48.66% 2,298,684 689,603 3,099,765,485 3,444,143 33.56% 발행주식총수 5,661,347 100.00% - 10,261,347 100.00% 주) 청약예정금액은 최종발행가액 기준으로 작성되었으니 참고하시기바랍니다. &cr; 금번 유상증자로 발행되는 신주 4,600,000주 중 최대주주 및 특수관계인은 보유지분에 따라 2,298,684주를 배정받을 예정입니다. 최대주주 및 특수관계인은 자체자금을 활용하여 배정주식수 중 30%인 689,603주에 대하여 청약할 예정이며 청약예정금액은 최종발행가액 기준 약 30.9억원 입니다. &cr;&cr;최대주주 및 특수관계인의 지분율 하락은 적대적 M&A등의 위험성을 내포할 수 있으며, 이는 경영진 변동의 위험성으로 이어져 안정적인 경영활동이 어려울 수 있습니다. &cr;&cr;다만, 당사 주식 대부분이 소액주주에게 분산되어있어 당사 경영진을 제외한 주요주주의 존재가 부재하다는 점은 상기 리스크의 발생 가능성을 축소시킬 것으로 판단됩니다. 또한 당사는 설립 이후 현재까지 오원석 대표이사가 대표이사직을 수행하고 있으며, 오범석,조춘지는 최대주주의 친인척으로 경영권 이슈 발생 가능성은 낮은 편입니다.&cr;&cr;하지만 장기적으로 향후 추가적인 유상증자나 주식관련 사채의 발행 등으로 최대주주 등의 지분율이 희석될 가능성은 존재하며 이에 따른 지속적인 모니터링이 필요하므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 금번 투자를 진행하시기 바랍니다&cr; &cr;(주4) 정정 전&cr; 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역&cr; 가. 자금조달금액&cr; (단위 : 원) 구 분 금 액 모집 또는 매출총액(1) 20,677,000,000 발행제비용(2) 482,921,860 순 수 입 금 [ (1)-(2) ] 20,194,078,140 주1) 상기 금액은 1차발행가액 을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정시 변경될 수 있습니다. 주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다. 주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다. &cr;나. 발행제비용의 내역&cr; (단위 : 원) 구 분 금 액 계산근거 발행분담금 3,721,860 모집총액의 0.018% (10원 미만 절사) 인수수수료 413,540,000 납입금액의 2.0% 상장수수료 4,620,000 430만원+300억원 초과금액의 10억원당 8만원&cr;(코스닥 상장규정 시행세칙 별표4) 등록세 9,200,000 증자 자본금의 0.4% 교육세 1,840,000 등록세의 20% 기타비용 50,000,000 구주주청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등 합 계 482,921,860 - 주1) 상기 금액은 예정 모집가액을 기준으로 산정한 금액입니다. 주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다. 주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다. 2. 자금의 사용목적&cr; 가. 자금의 사용목적&cr;당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 다음과 같이 사용할 예정입니다.&cr; (기준일 : 2020년 08월 14일 ) (단위 : 백만원) 시설자금 영업양수&cr;자금 운영자금 채무상환&cr;자금 타법인증권&cr;취득자금 기타 계 - - 12,710 7,967 - - 20,677 주1) 상기 금액은 1차발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다. 주2) 발행제비용은 당사 자체자금으로 조달할 예정입니다. (중략) &cr; 해외지사별 월평균 필요 경비세부내역은 다음과 같습니다. &cr;&cr;①국내(본사)&cr; 구분 수량 단가(원) 금액(백만원) 원/부자재 MAIN PBA 3,600 44,059 159 METAL MESH &cr;SENSOR 2,120 49,920 106 F/H GLASS 4,380 21,571 94 ITO SENSOR 1,540 42,180 65 LCD 2,581 22,659 58 SPEAKER 2,496 17,908 45 점착제 39,040 2,855 142 4ST MESH 111,132 242 111 황색이형지 41,452 369 27 기타 부자재 - - 15 합계 823 &cr;&cr;(주4) 정정 후&cr;&cr; 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역&cr; 가. 자금조달금액&cr; (단위 : 원) 구 분 금 액 모집 또는 매출총액(1) 20,677,000,000 발행제비용(2) 482,921,860 순 수 입 금 [ (1)-(2) ] 20,194,078,140 주1) 상기 금액은 확정발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다. 주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다. 주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다. &cr;나. 발행제비용의 내역&cr; (단위 : 원) 구 분 금 액 계산근거 발행분담금 3,721,860 모집총액의 0.018% (10원 미만 절사) 인수수수료 413,540,000 납입금액의 2.0% 상장수수료 4,620,000 430만원+300억원 초과금액의 10억원당 8만원&cr;(코스닥 상장규정 시행세칙 별표4) 등록세 9,200,000 증자 자본금의 0.4% 교육세 1,840,000 등록세의 20% 기타비용 50,000,000 구주주청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등 합 계 482,921,860 - 주1) 상기 금액은 확정발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다. 주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다. 주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다. 2. 자금의 사용목적&cr; 가. 자금의 사용목적&cr;당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 다음과 같이 사용할 예정입니다.&cr; (기준일 : 2020년 09월 07일 ) (단위 : 백만원) 시설자금 영업양수&cr;자금 운영자금 채무상환&cr;자금 타법인증권&cr;취득자금 기타 계 - - 12,710 7,967 - - 20,677 주1) 상기 금액은 확정발행가액 기준으로 산정한 금액입니다. 주2) 발행제비용은 당사 자체자금으로 조달할 예정입니다. (중략) &cr; 해외지사별 월평균 필요 경비세부내역은 다음과 같습니다. &cr;&cr;①국내(본사)&cr; 구분 수량 단가(원) 금액(백만원) 원/부자재 MAIN PBA 3,600 44,059 159 METAL MESH &cr;SENSOR 2,120 49,920 106 F/H GLASS 4,380 21,571 94 ITO SENSOR 1,540 42,180 65 LCD 2,581 22,659 58 SPEAKER 2,496 17,908 45 점착제 39,040 2,855 142 4ST MESH 111,132 242 31 황색이형지 41,452 369 27 기타 부자재 - - 15 합계 743 【 대표이사 등의 확인 】 ◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 knw_대표이사등의확인_200907.jpg knw_대표이사등의확인_200907 &cr; 투 자 설 명 서 &cr;2020년 09월 07일&cr; ( 발 행 회 사 명 )&cr;주식회사 케이엔더블유 ( 증권의 종목과 발행증권수 )&cr;기명식 보통주 4,600,000주 ( 모 집 또는 매 출 총 액 )&cr;20,677,000,000원 1. 증권신고의 효력발생일 :&cr; 2020년 09월 03일 2. 모집가액 :&cr; 4,495원 3. 청약기간 :&cr; 구주주 청약일 : 2020년 09월 09일 ~ 2020년 09월 10일&cr;일반공모 청약일 : 2020년 09월 14일 ~ 2020년 09월 15일 4. 납입기일 :&cr; 2020년 09월 17일 5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소&cr; 가. 증권신고서 :&cr; 전자문서: 금융위(금감원) 전자공시시스템&cr;→ http://dart.fss.or.kr 나. 일괄신고 추가서류 :&cr; 해당사항 없음 다. 투자설명서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 &cr;→ http://dart.fss.or.kr 서면문서 : 주식회사 케이엔더블유 → 경기도 파주시 문산읍 돈유 3로 51&cr; 이베스트투자증권 주식회사 → 서울시 영등포구 여의대로 14 6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항 해당사항 없음&cr;&cr; 이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. ( 대 표 주 관 회 사 명 )&cr;이베스트투자증권 주식회사 ◆click◆ 『투자결정시 유의사항』 삽입 10601#투자결정시유의사항.dsl 【 대표이사 등의 확인 】 ◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 대표이사등의서명_200731.jpg 대표이사등의서명_200731 【 본 문 】 ◆click◆ 『본문』 삽입 10601#(. 01. KNW_증권신고서(반기정정)_200814.dsd<증권신고서(지분증권)> 내용 가져오기 (전부) &cr;ㅇ'요약정보'는 직접 작성해야합니다. ('증권신고서-요약정보'에서 복사&붙여넣기 가능) &cr;ㅇ'제2부 발행인에 관한 사항'을 참조방식으로 기재한 경우, '가져오기' 기능을 사용할 수 없고 직접 작성해야합니다. 요약정보 1. 핵심투자위험 구 분 내 용 사업위험 가. 신종 코로나바이러스 확산에 따른 당사보유 해외공장관련 위험&cr; &cr;2019년 12월경 중국 우한에서 발생한 COVID-19는 한국, 이란, 유럽, 미국 등 전세계로 번지며 WHO로부터 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 공식 선언되었습니다. 당사의 사업은 전자부품소재 사업부문(디스플레이 소재 등)과 자동차부품소재 사업부문(자동차용 내장재 등)으로 구성되어 있으며, 자 동 차부품소재사업부문의 경우 해외공장 (미국,베트남,중국) 을 보유하고 있어 매출규모가 지속적으로 감소하는 모습을 보이고 있으며 COVID-19발생이전수준의 매출발생까지는 시간이 필요할 것으로 판단되며 회복시기를 특정하기에는 어려움이 존재합니다. COVID-19에 의한 매출감소가 지속될 경우 당사의 매출과 수익성지표에 부정적인 영향을 미칠수 있는점 참고하시어 투자 의사결정을 내리시기 바랍니다. &cr;&cr;나. 글로벌 자동차 산업 정체에 따른 위험&cr; &cr; 당사가 영위하는 자동자 부품소재 사업부문에서 생산된 제품들은 대부분 해외로 수출되고 있습니다. 최근 세계 자동차시장은 저성장이 지속 되고 상 황에서 당사는 글로벌 자동차 산업의 생산량과 판매량에 악영향을 받을 수 있습니다. 세 계적으로 전기 차, 수소차 등 친환경자동차의 성장이 이어지고 있으나, 그외 자동차 산업은 세계 양대시장인 미국과 중국의 무역전쟁 장기화와 환경규제 강화, 신흥국 침체 등으로 성장률은 더욱 둔화될 것으로 전망되고 있습니다.&cr; 국내외 경기 침체 및 무역관세 등의 국가간의 이슈로 인하여 글로벌 완성차 업체의 생산량 감소 및 업황 부진이 발생할 경우, 당사의 영업환경 및 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있사 오니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. &cr;&cr; 다. 경기변동에 따른 완성차 산업(전방산업)에 관련된 위험(국내)&cr; &cr; 당사의 자동차부품소재 사업부의 주요 제품은 헤드라이너 및 레스트, 시트소재, 자동차용 테이프 등으로 전방시장인 완성차 산업의 경기흐름에 밀접한 영향을 받습니다. 대표적인 내구 소비재인 자동차 수요는 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있으며, 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달하면 자동차 수요와 경기의 상관관계가 더욱 뚜렷해지며 이에 따라 경기 침체기에 자동차 수요는 다른 소비재 대비 크게 감소하는 특징을 나타냅니다. 더 불어, 현재 COVID-19 팬더믹 사태는 완성차 시장에 큰 악재로 작용하고 있습니다. COVID-19의 향후 진정세를 예상하기 어렵지만 사태가 장기화 혹은 악화될 경우 국내외 경제의 불확실성 확대 및 회복지연으로 이어질 수 있으며 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. &cr;&cr; 라. 디스플레이 산업의 둔화 가능성으로 인한 위험&cr; &cr; 당사의 전자부품소재 사업부문에서 생산하는 글라스모듈, 광학필름류 등은 전방산업인 디스플레이 산업의 경기흐름에 밀접한 영향을 받습니다. 특히 당사의 주력상품인 GLP(Glass Lamination Product)모듈은 주로 IOT(Internet of Things)냉장고용 등의 전자제품은 경기에 따라 구매에 영향을 많이 받게 되는 소비성 내구재로 경기변동에 민감한 특징을 가지고 있습니다. 디스플레이 시장의 전체 규모는 정체되는 모습을 보이며 글로벌 경기 악화로 인한 투자 감소 등으로 인하여 디스플레이 공정에 대한 수요가 당사의 예상만큼 이루어지지 않을 경우 당사 매출에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한 COVID-19의 향후 진정세를 예상하기 어렵지만 사태가 장기화 혹은 악화될 경우 국내외 경제의 불확실성 확대 및 회복지연으로 이어질 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr; &cr; 마. 편중된 매출처 의존에 따른 위험&cr; &cr; 당사의 전자부품소재 사업부문과 자동차부품소재 사업부문의 총매출에서 상위 2개업체에 대한 매출의존도는 2020년 반기 기준 43% , 최근 3개년 연평균 50% 수준으로 매우 높은 상황입니다. 특히 주요 거래처 C 사 에 대한 매출의존도는 2017년 24%, 2018년, 21%, 2019년 29%, 2020년 반기 24% 로 3개년 연평균 24.5%비중을 차지하고 있습니다. 당 사는 매출처를 다원화하고 여러 유통채널을 다변화하여, 고객 다원화를 통하여 매출 안정성을 강화하고 노력할 계획입니다. 그러나, 이와 같은 단점을 극복하지 못하고 매출처 다각화에 실패한다면, 당사는 타경쟁업체와의 경쟁에서 뒤처질 수밖에 없는 상황입니다. 투자자분들께서는 이 점을 염두에 두시고 투자에 임하시기 바랍니다. &cr;&cr;바. 연구인력 유출 위험&cr; &cr; 당사의 연구개발부문은 전문성과 축적된 기술력을 바탕으로 제품 및 공정의 개선을 진행하고 있으며, 회사 설립 이후 지속적인 설비투자와 공정혁신, 숙련된 생산인력을 통하여 안정적인 생산능력과 제품신뢰성을 구축하고 있습니다. 당사는 2018년 5명의 신규인력의 채용을 진행하였으나 9명의 연구인력이 퇴사 하였으며, 2019년의 경우 2명의 연구인력을 신규채용하였으나 6명이 퇴사함에 따라 당사 연구인력은 2017년 22명에서 2019년 14명으로 감소하였습니다. 2020년 반기 의 경우 신규채용 없이 5명의 연구인력이 퇴사하여 전체 연구인력은 9명으로 구성되어 있습니다. 당사의 우수인력 확보 및 기존연구인력 유지를 위한 노력에 불구하고 경쟁기업의 스카웃 등에 따라 핵심인력이 경쟁사로 이탈할 가능성이 존재하며 이는 당사의 연구성과 및 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다. &cr;&cr; 사. 환율변동 관련 위험.&cr;&cr; 당사의 2020년 반기 매출액은 수출비중 90.6%, 내수비중 9.94% 로 구성되어 있습니다. 당사의 수출/수입과 관련된 대부분의 현금흐름은 USD로 이루어지고 있어, 원/달러 환율에 대한 지속적인 모니터링이 필요하다고 판단됩니다. 환율의 변화는 외환 관련 손익의 변동성을 확대해 당사의 수익성 및 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 위험이 있으며, 환율 하락(원화가치의 상승)은 당사 제품의 가격 상승을 초래하여, 가격경쟁력을 약화시켜 매출 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 회사위험 가. 수익성 관련 위험&cr;&cr; 당사의 2020년 반기 연결기준 매출액은 24,040백만원 으로 전년 동기 54,955백만원 대비 약 57% 감소하였습니다. 또한 2018년 온기 122,079백만원, 2019년 온기 92,972백만원을 기록하며 2018년 이후 지속적인 매출액 감소추세를 보이고 있습니다. 당사의 주력제품인 GLP모듈은 주로 IOT 냉장고용 TSP(터치스크린패널)에 적용되는 제품으로 삼성전자의 F/H(패밀리허브) 제품에 주로 적용되었으나 F/H제품의 판매 부진으로 인하여 매출이 급격하게 감소하였습니다. 또한 옥외광고 디스플레이를 총괄하던 삼성전자 VD사업부의 관련사업부문 축소로 인하여 대형 LFD 터치스크린 매출이 지속적으로 감소하였습니다. 이에 당사는 생산물량감소에 따른 수익성악화가 지속됨에 따라 관련 제품의 생산중단을 결정하였으며 2020년 현재 매출은 전무합니다. 2020년 반기 기준, 당사의 판매비와 관리비 중에서 가장큰 비중을 차지하는 항목은 급여항목으로 약 29.5% 를 차지하고 있으며 운반비의 경우 17.9% , 지급수수료가 11.2% 를 차지하고 있어 전체 판관비 중 약 58% 를 차지하며 당사 손익에 영향을 주고 있습니다. 지급수수료의 경우 2017년 625,603천원 수준이였으나 2019년 1,111,934천원으로 2017년 대비 약 77% 늘어났습니다. 이는 미국법인의 신규매출처(S사,L사,A사)向 초도납품건에 대한 제3자검수 및 검수결과에 따른 재작업비용발생에 기인합니다. 2018년 사업연도 이후 지속적인 영업적자로 인해 당사의 수익성 및 재무구조는 악화되어 왔으며, 매출액의 증대 또는 제조원가 , 판관비의 절감 등으로 영업흑자로 전환되지 못한다면 당사의 수익성은 계속해서 악화될 것으로 예상되오니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다 &cr; &cr;나. 재무안전성 관련 위험&cr; &cr; 당사의 안전성 지표는 비교적 양호한 모습을 나타내고 있으나, 2018년 이후 매출액감소에 따른 실적악화로 인해 주요 안전성 지표인 부채비율은 증가하고 이자보상배율은 음의 수치를 나타내고 있습니다. 매출액이 증가한 2018년의 경우 전기대비 8.66%p 감소한 75.32%의 부채비율을 시현하였으나 삼성전자向 매출감소로 인하여 2019년 100.14%, 2020년 반기 119.54% 를 기록하며 부채비율이 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 부채비율의 증가원인은 부채총계의 급격한 증가보다는 실적 악화에 따른 이익잉여금 감소에 따른 자본총액 감소에 기인합니다. 금번 유상증자를 통하여 자본확충 및 차입금의 상환을 통해 재무구조 개선이 예상 되나 영업환경의 변화에 따라 재무비율이 악화될 가능성 또한 존재합니다. 당사는 금번 유상증자 대금을 활용하여 단기차입금 전액을 상환 할 예정이나 공모모집금액의 감소로 인해 차입금상환이 지연될 가능성 및 당사 자금상황 악화에 따라 상환계획에 일부 변동이 발생할 수 있는점 , 투자자 여러분께서는 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. &cr;&cr; 다. 매출채권 관련 위험&cr; &cr; 당사의 매출채권은 2018년 19,738백만원, 2019년 22,692백만원 으로 증가하는 모습을 보였으나 2020년 반기 21,360백만원 을 기록하며 소폭 감소하였습니다. 동기간 당사의 매출액은 2018년 122,079백만원, 2019년 92,972백만원, 2020년 반기 24,040백만원 ( 단순연환산시 48,080백만원 ) 으로 감소하였습니다. 매출채권이 증가하는반면 매출액이 감소함에 따라 매출채권회전율이 2018년 6.19회에서 2020년 반기 2.25회 로 매출채권 회수 속도가 악화되었습니다. 당사의 총 매출채권증가는 주요매출처의 대금회수기준 변경에 따른것으로 특히, 베트남과 미국공장의 영향이 큰것으로 보여집니다. 베트남공장의 경우 기존 주매출처였던 K사의 대금회수기일이 기존 60일에서 현재 100일로 연장되어 2018년 1,342백만원에 불과했던 매출채권이 2019년 2,442백만원으로 증가하였습니다. 미국공장의 경우 주매출처 H사의 자동차 업체 경기침체 및 COVID-19로 인한 유동성경색으로 기존 45일수준이였던 대금회수기간이 90일로 연장되었습니다. 이에 보유 매출채권은 2018년 10,239백만원 에서 2019년 13,313백만원으로 증가하였습니다. 매출채권의 대손충당금설정률은 2019년말 0.52%, 2020년 반기 1.79% 를 보이고 있습니다. 또한 2019년말 및 2020년 반기말 기준 매출채권 총액 대비 1년이 초과한 매출채권의 비율은 각각 2.06%, 2.98% 수준으로, 당사의 재무구조에 유의적인 부정적인 영향을 미칠 가능성은 낮은 것으로 판단되나 예측할 수 없는 요인으로 당사가 사업을 영위하는 국가의 경기침체와 개인 신용 악화로 인해 매출채권 회수 지연 및 부도 위험이 발생하여 당사의 대손 증가 및 유동성이 악화될 가능성이 존재하니, 투자자께서는 이 점들을 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; 라. 재고자산 진부화 관련 위험 &cr;&cr;당사의 재고자산은 2017년 12,586백만원에서 2018년 13,217백만원을 기록하며 소폭증가하였으나 2019년 11,004백만원, 2020년 반기 10,833백만원 을 기록하며 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 당사의 재고자산내역 중 가장 큰 변동을 보이는 품목은 제품재고로 당사의 GLP 사업부 매출이 폭발적으로 증가하던 2017년~2018년, 주요매출처의 발주를 대비하여 선생산된 제품재고가 2017년 5,571백만원, 2018년 4,456백만원을 기록하였습니다. 당사는 매출처의 PO수령전 신속한 물량대응을 위해 제품재고를 적정수준으로 유지하고 있었으나 최종납품처의 매출감소로 인해 PO규모가 감소하였으며 이에 제품재고물량을 점진적으로 감소시켜왔습니다. 이에 2017년 5,571백만원 수준이였던 제품재고는 2020년 반기 기준 약 57% 감소한 2,443백만원 을 기록하였습니다. &cr;당사는 매출채권의 회계인식기준 변경과 더불어 2019 사업연도부터 1년이상 장기재고에 대한 평가손실을 보다 보수적으로 인식하는 회계처리방식을 도입하였습니다. 이에 2018년 76백만원에 불과했던 원재료 평가손실충당금은 2019년 527백만원로 약 7배 증가하였습니다. 당사의 재고자산평가손실충당금은 당사의 원가에 영향을 미치기 때문에 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 따라서 투자자자들께서는 투자하기에 앞서 원재료 가격의 하락 및 장기재고물량의 증가가 당사의 재고자산평가손실충당금이 발생하는 주요 원인으로 작용한다는 점을 인지해 주신 후 투자해주시기 바랍니다.&cr;&cr; 마. 최대주주 및 특수관계인 지분희석 및 경영권 관련 위험&cr; &cr;신고서제출일 기준 당사의 최대주주는 오원석으로 1,252,270주(지분율 22.12%)를 보유 하고 있으며 특수관계인의 지분을 포함할 경우 2,754,540주(지분율 48.66%)를 보유중에 있습니다. 금번 주주배정후 실권주 일반공모에서 최대주주 및 특수관계인은 배정주식수의 30%에 대해 참여할 계획으로 유상증자 후 당사의 최대주주 지분율은 15.26%로 하락할 것으로 예상되며, 최대주주 및 특수관계인 합산 지분율은 33.56%로 감소할 것으로 예상됩니다. 금번 유상증자로 발행되는 신주 4,600,000주 중 최대주주 및 특수관계인은 보유지분에 따라 2,298,684주를 배정받을 예정입니다. 최대주주 및 특수관계인은 자체자금을 활용하여 배정주식수 중 30%인 689,603주에 대하여 청약할 예정이며 청약예정금액은 최종발행가액 기준 약 30.9억원 입니다. 최대주주 및 특수관계인의 지분율 하락은 적대적 M&A등의 위험성을 내포할 수 있으며, 이는 경영진 변동의 위험성으로 이어져 안정적인 경영활동이 어려울 수 있습니다. 향후 추가적인 유상증자나 주식관련 사채의 발행 등으로 최대주주 등의 지분율이 희석될 가능성은 존재하며 이에 따른 지속적인 모니터링이 필요하므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 금번 투자를 진행하시기 바랍니다&cr;&cr; 바. 공모, 사모로 조달된 자금의 사용목적 변경 관련 위험&cr; &cr;당사는 시설자금 및 운영자금조달을 목적으로 2009년 9월 코스닥 시장 상장 공모를 통해 9,900백만원의 자금을 조달하였습니다. 상장 이후 2011년, 시설자금조달을 목적으로 5,000백만원을 유진투자증권, 아이비케이캐피탈을 대상으로 조달 한 바 있습니다. 당사는 자금조달시 당시 회사 영업환경에 맞춰 자금을 집행해왔으며 이에 따라 신고서 및 주요사항보고서상 기재된 자금사용목적과 상이하게 집행된 사실은 존재하지 않습니다. 당사는 금번 유상증자 대금을 활용하여 차입금상환, 해외공장 운영비지원등의 목적으로 사용하고자 하나 기존사용목적대비 효율적인 자금집행니즈가 발생할 경우 사용목적에서 일부 변경될 소지가 있사오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; 사. 관리종목 편입 관련 위험&cr; &cr;신고서 제출일 현재 당사의 관리종목 이슈는 없을것으로 판단되나 2020년 사업년도 결산시 대규모 당기순손실이 발생시 당사의 손익과 더불어 재무건전성지표 악화에 따른 관리종목 편입 이슈가 발생할 수 있습니다.특히 매출액 감소에 따른 수익성 악화, 매출채권의 대손인식, 기타채권의 대손인식이 이루어질 경우 당사의 결손금 규모에 따른 자본잠식이 발생할 수 있습니다. 자본잠식 발생시 자본잠식율에 따라 관리종목 지정 또는 상장폐지 사유가 발생 가능성이 존재 합니다. 2017년 이후 지속적인 영업손실(별도)이 발생하고 있는점, 당사의 매출액이 2018년 이후 감소추세를 보이는 점 유의하시어 당사의 재무현황을 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.&cr;&cr; 아. 소송관련위험&cr; &cr;당사는 신고서 제출일 현재 2건에 대하여 피고로 계류중입니다.당사는 소송건 관련하여 법적대응을 진행하있으나 법원의 판단에 따라 패소판결을 받을 경우 하드램사의 청구금액인 160백만원, 파인머티리얼시스템사의 청구금액인 788.3백만원을 배상할 가능성이 존재합니다. 소송의 결과 및 그에 따른 자원의 유출가능성을 예측할 수 없으며, 향후 판단결과에 따라 당사 재무상태에 악영향을 미칠수 있사오니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. 기타 투자위험 가. 투자경고종목 지정 관련위험 &cr;&cr; 당사는 2020년 04월 08일 한국거래소의 시장감시위원회로부터 투자경고종목으로 지정된 사실이 있습니다. 주가가 일정기간 급등하는 등 투자유의가 필요한 종목은 "투자주의종목 -> 투자경고종목 -> 투자위험종목" 단계로 시장경보종목으로 지정되며, 투자경고ㆍ위험종목 단계에서 매매거래가 정지될 수 있습니다. 투자경고종목으로 지정되면 해당종목을 매수할 경우 위탁증거금을 100% 납부하여야 하며, 신용융자로 해당종목을 매수할 수 없으며, 해당종목은 대용증권으로 인정되지 않으며(단, 코넥스주권은 제외), 주가가 추가적으로 급등할 경우 매매거래정지 및 투자위험종목으로 지정될 수 있습니다.당사의 주가 급등사유와 관련하여 코스닥 시장 공시규정 제6조 제1항 각호에 해당하는 사항의 유무 또는 검토 중 여부 및 이로 인한 주가 및 거래량에 대한 영향을 신중히 검토한 바, 최근의 주가급등과 관련하여 별도의 공시할 중요정보는 없습니다. 이러한 시장조치는 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있을 수 있다는 의미가 있습니다. 투자자께서는 잠재적 불공정거래 행위자가 있을 수 있음을 참고하시어 투자에 임하시기 바랍니다.&cr;&cr; 나. 청약 후 추가상장일까지 환금성 제약 및 주가의 급격한 변동에 따른 손실위험&cr; &cr;당사의 금번 유상증자로 인한 발행신주는 주금 납입일 이후 코스닥시장에 추가 상장일까지 유동성이 제한될 수 있으며, 추가상장 시점에서 신주발행가액보다 주가의 수준이 낮은 경우 환금성 위험 및 원금 손실의 위험이 있습니다. 본 유상증자 기간동안 주가의 변동이 있을 수 있다는 점, 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다. &cr;&cr; 다. 주가 희석화 위험&cr; &cr;금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반 공모로 진행되며, 금번 유상증자로 인해 발행되는 주식의 물량 출회 및 주가 희석화 등으로 주가가 하락할 가능성이 존재합니다. 한편 금번 증자로 인해 발행되는 신주는 4,600,000주로 증권신고서 제출일 현재 당사 발행주식총수 5,661,347주의 81.25%에 해당합니다. 금번 유상증자로 인해 추가 발행 및 상장되는 신주는 전량 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 존재합니다. 또한 구주주 청약결과 실권주 및 단수주가 발생하는 경우 동 수량은 일반에게 공모할 예정이며, 일반공모에서도 청약이 미달될 경우 미달된 수량(최종 실권주)은 대표주관사인 이베스트투자증권(주)가 최종 실권주를 인수할 계획입니다. 그렇게되면 당사는 최종 실권주를 인수한 금액의 18%를 실권수수료로 지급하게 됩니다. 수수료를 고려한 대표주관회사의 실질 매입단가는 일반청약자들 보다 18% 낮으며, 대표주관회사는 당사 주식을 인수한 후 신주교부일 전영업일부터 즉시 매각이 가능합니다. 대표주관회사가 조기에 장내에서 최종 실권주를 매각할 경우, 주가가 단기적으로 하락할 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; 라. 발행규모 감소 가능성에 따른 위험 &cr;&cr;주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인하여 금번 유상증자 발행가격이 하락하면서 모집규모가 크게 줄어들 경우, 당사가 계획했던 사업추진 및 자금운용 등에 차질이 빚어지면서 사업실적 및 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다. 금번 유상증자를 통한 자금사용목적은 Ⅴ. 자금의 사용목적 부분을 참고하여 주시기 바랍니다.&cr;&cr; 마. 관리감독기준 위반에 따른 거래정지 위험 &cr;&cr;최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. &cr;&cr; 바. 유상증자 일정 변경 가능성에 따른 위험&cr; &cr;본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. &cr;&cr; 사. 기타 투자자 유의사항 &cr;&cr;본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr; 아. 유상증자 철회에 따른 위험 &cr;&cr;유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하여 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다. 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 (단위 : 원, 주) 증권의&cr;종류 증권수량 액면가액 모집(매출)&cr;가액 모집(매출)&cr;총액 모집(매출)&cr;방법 기명식보통주 4,600,000 500 4,495 20,677,000,000 주주배정후 실권주 일반공모 인수인 증권의&cr;종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 이베스트투자증권 기명식보통주 - - 기본수수료 : 모집총액의 2.0%&cr;추가수수료 : 잔액인수금액의 18.0% 잔액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2020년 09월 09일 ~ 2020년 09월 10일 2020년 09월 17일 2020년 09월 11일 2020년 09월 17일 2020년 08월 04일 자금의 사용목적 구 분 금 액 운영자금 12,710,000,000 채무상환자금 7,967,000,000 발행제비용 482,921,860 신주인수권에 관한 사항 행사대상증권 행사가격 행사기간 - - - 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의&cr;관계 매출전&cr;보유증권수 매출증권수 매출후&cr;보유증권수 - - - - - 일반청약자 환매청구권 부여사유 행사가능 투자자 부여수량 행사기간 행사가격 - - - - - 【주요사항보고서】 주요사항보고서(유상증자결정)-2020.06.29 【기 타】 1) 금번 주식회사 케이엔더블유 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 이베스트투자증권(주)입니다.&cr;&cr;2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것으로 대표주관회사 는 주주배정 후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 I. 5 인수등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다. 대표주관회사인 이베스트투자증권(주)은 투자중개업자로써 타인의 계산으로 증권의 발행ㆍ인수에대한 청약의 권유, 청약, 청약의 승낙 및 자본시장법상의 증권의인수업무를 수행합니다.&cr;&cr;3) 상기 모집가액은 1차발행가액 기준이며, 확정 발행가액은 청약일 전 제3거래일에 결정될 예정입니다.&cr;&cr;4) 상기 모집금액 및 발행제비용은 1차발행가액 을 기준으로 산정된 것으로 향후 변경될 수 있습니다.&cr;&cr;5) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2020년 09월 14일 ~ 15일 ( 2영업일)간입니다. &cr;&cr;6) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 정정명령 조치를 취할 수 있으며, 정정 명령 등에 따라 본 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.&cr;&cr;7) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. &cr;&cr;8) '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의해 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁, 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다. 이 경우 대표주관사가 합리적으로 정하는 바에 따라 처리합니다. 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 당사는 이사회 결의를 통하여 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 2항 1호에 의거 당사와 대표주관회사 이베스트투자증권(주) 간에 주주배정 후 실권주를 인수하는 계약을 체결하고 사전에 그 실권주를 일반에 공모하기로 하여, 당사 기명식 보통주 4,600,000주를 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행하기로 결정하였으며 동 증권의 개요는 다음과 같습니다.&cr; &cr; (단위 : 원, 주) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출) 방법 기명식 보통주 4,600,000 500 4,495 20,677,000,000 주주배정후 실권주 일반공모 주1) 이사회 결의일 : 2020년 06월 29일&cr;주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 최종발행가액으로 확정금액입니다.&cr;&cr;'증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에서 주주배정 증자시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장 혼란 우려 및 기존 관행 등으로 「(구)유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 발행가액을 산정합니다.&cr; &cr;■ 1차발행가액 산출 근거&cr;&cr; 1차발행가액은 신주배정기준일 전 3거래일을 기산일로 하여 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.) &cr; &cr; 기준주가 ×【 1 - 할인율(25%)】 ▶ 1차발행가액 = ------------------------------------- &cr; &cr; 1 + 【증자비율 × 할인율(25%)】 &cr;&cr;[ 1차발행가액 산정표] &cr; (단위: 원, 주) 일자 종가 거래량 거래대금 2020-07-30 7,350 21,759 160,823,650 2020-07-29 7,370 31,998 235,763,150 2020-07-28 7,500 35,007 264,495,560 2020-07-27 7,500 12,864 97,160,400 2020-07-24 7,500 17,606 130,249,640 2020-07-23 7,510 28,422 207,869,770 2020-07-22 7,260 25,124 184,881,090 2020-07-21 7,660 21,247 159,958,990 2020-07-20 7,390 31,090 233,305,430 2020-07-17 7,650 75,301 580,833,400 2020-07-16 7,490 74,007 547,086,040 2020-07-15 7,200 110,692 794,793,570 2020-07-14 7,270 250,070 1,820,423,710 2020-07-13 6,480 182,110 1,147,146,260 2020-07-10 5,890 28,244 165,780,180 2020-07-09 5,850 60,533 350,900,830 2020-07-08 5,930 49,587 293,052,000 2020-07-07 6,040 26,488 160,650,570 2020-07-06 6,070 49,778 307,407,940 2020-07-03 6,200 67,395 415,714,450 2020-07-02 6,070 42,248 256,955,260 2020-07-01 6,050 131,611 797,144,730 1개월 가중산술평균주가 (A) 6,782 - 1주일 가중산술평균주가 (B) 7,452 - 기산일 가중산술평균주가 (C) 7,391 - A,B,C의 산술평균 (D) 7,208 (A+B+C)/3 기준주가 (E) 7,208 (C와 D중 낮은가액) 할인율 (F) 25% - 증자비율 (G) 81.25% - 1차발행가액 4,495 기준주가 × (1-할인율) &cr;/ 1 + (유상증자비율 × 할인율 )&cr;(단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.) &cr; ■ 2차 발행가액 산출 근거&cr;&cr;구주주 청약일 전 제3거래일을 기산일로 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.) &cr;&cr;▶ 2차 발행가액 = 기준주가 ×【1 - 할인율(25%)】 &cr; [2차 발행가액 산정표] (단위 : 원, 주) 날짜 가중산술평균주가 거래량 거래대금 2020-09-04 6,614 51,049 337,647,910 2020-09-03 6,823 52,106 355,503,410 2020-09-02 6,915 48,220 333,426,190 2020-09-01 6,928 18,183 125,967,190 2020-08-31 6,971 29,775 207,567,240 1주일 가중산술평균주가 (A) 6,823 - 기산일 가중산술평균주가 (B) 6,614 - A,B의 산술평균 (C) 6,719 [(A)+(B)]/2 기준주가 (D) 6,614 (B)와 (C)중 낮은 가액 할인율 (E) 25% - 2차 발행가액&cr;(호가단위 미만은 호가단위로 절상, 액면가액 미만인 경우 액면가액) 4,965 D x (1-E) &cr;■ 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만, '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 및 증권의발행및공시등에관한규정 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가액보다 낮은 경우에는 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가액을 확정발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.) &cr;&cr; ['자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6 및 '증권의 발행 및 공시등에 관한 규정' 제5-15조의2에 의거 산정한 가격(최저 발행가액) 산정표] &cr; (단위 : 원, 주) 일자 가중산술평균주가 거래량 거래대금 2020-09-04 6,614 51,049 337,647,910 2020-09-03 6,823 52,106 355,503,410 2020-09-02 6,915 48,220 333,426,190 3거래일 가중산술평균주가 (A) 6,782 - 할인율 40% - (A) x 60%&cr;(호가단위 미만은 호가단위로 절상) 4,070 - &cr; [확정 발행가액 산정표] (단위 : 원, 주) 구분 금액 1차 발행가액 4,495 2차 발행가액 4,965 청약일전 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%&cr;(호가단위 미만은 호가단위로 절상) 4,070 확정 발행가액&cr;Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지 가중산술평균주가의 60%}&cr;(호가단위 미만은 호가단위로 절상, 액면가액 미만인 경우 액면가액) 4,495 이에 따라 확정 발행가액은 4,495원으로 결정되었습니다. &cr;&cr; ■ 공모일정 등에 관한 사항&cr;&cr;[주요일정]&cr; 일자 내 용 비 고 2020년 06월 29일 이사회결의 - 2020년 07월 02일 신주발행 및 기준일 공고 당사 인터넷 홈페이지&cr;(http://www.knwkorea.com) 2020년 07월 02일 증권신고서 제출 - 2020년 07월 16일 [정정] 증권신고서 제출 자진정정 2020년 07월 30일 1차 발행가액 확정 신주배정기준일 3거래일 전 2020년 07월 31일 [정정] 증권신고서 제출 1차발행가액확정 2020년 08월 03일 권리락 - 2020년 08월 04일 신주배정 기준일(주주확정) - 2020년 08월 05일 [정정] 증권신고서 제출 임시공휴일 지정에 따른 일정정정 2020년 08월 14일 반기보고서 제출&cr;[정정]증권신고서 제출 정기보고서(반기)제출에 따른&cr;증권신고서 정정 제출 2020년 08월 18일 신주배정 통지 - 2020년 08월 25일~&cr;2020년 08월 31일 신주인수권증서 상장 거래기간 5거래일 이상 거래 2020년 09월 01일 신주인수권증서 상장 폐지 구주주 청약초일 5거래일 전 2020년 09월 04일 확정 발행가액 산정 구주주 청약초일 3거래일 전 2020년 09월 05일 확정 발행가액 공고 당사 인터넷 홈페이지&cr;(http://www.knwkorea.com) 및&cr;Dart전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr) 2020년 09월 09일~&cr;2020년 09월 10일 구주주 청약 및 초과청약 - 2020년 09월 11일 일반공모 청약 공고 당사 인터넷 홈페이지&cr;((http://www.knwkorea.com)&cr;이베스트투자증권(주) 홈페이지&cr;(www.ebestsec.co.kr) 2020년 09월 14일~&cr;2020년 09월 15일 일반공모 청약 - 2020년 09월 17일 환불 및 배정 공고 이베스트투자증권(주) 홈페이지&cr;(www.ebestsec.co.kr) 2020년 09월 17일 주금 납입 - 2020년 10월 07일 신주 상장 예정일 - &cr; 주) 상기 일정은 감독기관과의 협의 등 진행 과정에서 변경될 수 있습니다.&cr; 2. 공모방법 ■ 공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모 모집대상 주수(%) 비고 신주인수권증서&cr;청약 4,600,000주&cr;(100.0%) ▶ 구주주 청약일 : 2020년 09월 09일 ~ 09월 10일 &cr;▶ 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.83450799주&cr;▶ 신주배정기준일 : 2020년 08월 04일 &cr;▶ 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권증서가 배정됨) 초과 청약 - ▶ '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6의 ②조 2항에 의거 초과청약&cr;▶ 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주 (단, 1주 미만은 절사함)&cr;▶ 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능&cr;▶ 구주주청약일에 초과청약 접수 일반모집 청약&cr;(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁&cr;청약 포함) - ▶ 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주 배정&cr;▶ 일반모집 청약일 : 2020년 09월 14일 ~ 09월 15일 &cr; 합 계 4,600,000주&cr;(100.0%) - 주1) 본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되고 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다. 주2) 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.83450799주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다.단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 권리행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식의 변동 등으로 1주당 배정비율이 변동될 수 있습니다. 주3) 신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단 1주 미만은 절사합니다.&cr;(a) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수&cr;(b) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권증서의 수량&cr;(c) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%) 주4) "코넥스 고위험고수익투자신탁"이란 설정일, 설립일부터 매 3개월마다 코넥스 상장주식의 평균보유비율(코넥스 상장 주식의 평가액이 고위험고수익투자신탁의 평가액에서 차지하는 매일의 비율을 3개월 동안 합산하여 같은 기간의 총 일수로 나눈 비율을 말한다)이 100분의 2 이상인 고위험고수익투자신탁을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초설정일, 설립일부터 청약 참여일까지의 기간이 6개월 미만이고, 청약 참여일 직전 영업일의 코넥스 상장주식의 보유비율이 자산총액의 100분의 2 이상인 경우 동 요건을 갖춘 것으로 봅니다. 주5) "코넥스 고위험고수익투자신탁"에 해당되지 않는 "고위험고수익투자신탁"은 "일반 고위험고수익투자신탁"이라 칭하며, "고위험고수익투자신탁"은 "일반 고위험고수익투자신탁"과 "코넥스 고위험고수익투자신탁"을 포괄하여 총칭하는 것으로 합니다. 주6) "벤처기업투자신탁"이란 조세특례제한법 제16조제1항제2호의 벤처기업투자신탁(대통령령 제28636호 조세특례제한법 시행령 일부개정령 시행 이후 설정된 벤처기업투자신탁에 한한다. 이하 같다)을 말합니다. 주7) 상기 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 대표주관회사 와 인수회사가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제6호 가목에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10%를 배정하고, 이 배정분 중 코넥스 고위험고수익투자신탁에는 50%를 우대배정하며, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제6호 나목에 따라 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터 1년 6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%를 배정합니다. 나머지 60%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁(코넥스 고위험고수익투자신탁을 포함한다)에 대한 공모주식 10%와 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 60%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 주8) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관사가 합리적으로 판단하여 배정합니다. 주9) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하되 잔여주식은 대표주관회사와 인수회사가 인수의무비율에 따라 각각 자기의 계산으로 인수합니다. 단, "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항에 의해 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁, 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다.이 경우 대표주관사가 합리적으로 정하는 바에 따라 처리합니다. &cr; ▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거 (단위: 주) 구 분 상세내역 A. 보통주식 5,661,347 B. 우선주식 - C. 발행주식총수 (A + B) 5,661,347 D. 자기주식 + 자기주식신탁 149,117 E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (A - D) 5,512,230 F. 유상증자 주식수 4,600,000 G. 증자비율 (F / C) 81.25% H. 우리사주조합 배정 - I. 구주주 배정 (F - H) 4,600,000 J. 구주주 1주당 배정비율 (I / E) 0.83450799 3. 공모가격 결정방법 ■ 발행가액 산정 방식&cr; '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에서 주주배정 증자시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가격을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장 혼란 우려 및 기존 관행 등으로 「(구)유가증권의 발행 및 공시등에 관한 규정」 제57조를 일부 준용하여 아래와 같이 발행가액을 산정합니다. &cr; 1) 1차 발행가액 : 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가와, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.) &cr; &cr; &cr; 기준주가 ×【 1 - 할인율(25%)】 ▶ 1차 발행가액 = ------------------------------------- &cr; &cr; 1 + 【증자비율 × 할인율(25%)】 &cr;2) 2차 발행가액 : 구주주 청약일 전 제3거래일을 기산일로 코스닥시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 가중산술평균주가 중 낮은 금액을 기준주가로하여, 아래의 산식에 따라 결정하며 할인율은 25%를 적용합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.) &cr; ▶ 2차 발행가액 = 기준주가 ×【1 - 할인율(25%)】 &cr;3) 확정 발행가액 : 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만, 자본시장과금융투자업에관한법률 제165조의6 및 증권의발행및공시등에관한규정 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일 전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가액보다 낮은 경우에는 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 할인율 40%를 적용하여 산정한 가액을 확정발행가액으로 합니다. (단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하기로하며, 그 가액이 액면가액 미만인 경우 액면가액으로 합니다.) &cr; ▶ 확정 발행가액 = MAX【MIN(1차 발행가액, 2차 발행가액), 기준주가의 60%】 &cr;4) 최종 발행가액은 구주주청약일 초일 전 제3거래일에 결정되어 금융감독원 전자공시시스템에 공시될 예정이며, 회사의 인터넷 홈페이지(http://www.knwkorea.com)에 공고하여 개별통지에 갈음할 예정입니다.&cr; 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 가. 모집 또는 매출조건 &cr; 항 목 내 용 모집 또는 매출주식의 수 4,600,000주 주당 모집가액 또는 매출가액 예정가액 - 확정가액 4,495원 모집총액 또는 매출총액 예정가액 - 확정가액 20,677,000,000원 청 약 단 위 1) 구주주&cr;1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수입니다.&cr;&cr;2) 일반공모&cr;일반공모주식의 1계좌당 최소 청약한도는 100주이며, 일반공모 청약자의 청약 최고 한도는 "일반공모 배정분"의 최고청약단위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 봅니다. 구분 청약단위 100주 이상 1,000주 이하 100주 단위 1,000주 초과 5,000주 이하 500주 단위 5,000주 초과 10,000주 이하 1,000주 단위 10,000주 초과 50,000주 이하 5,000주 단위 50,000주 초과 100,000주 이하 10,000주 단위 100,000주 초과 500,000주 이하 50,000주 단위 500,000주 초과 100,000주 단위 청약기일 우리사주배정 개시일 - 종료일 - 구주주&cr;(신주인수권증서 보유자) 개시일 2020년 09월 09일 종료일 2020년 09월 10일 일반모집&cr;(고위험고수익투자신탁,&cr;벤처기업투자신탁 청약 포함) 개시일 2020년 09월 14일 종료일 2020년 09월 15일 청약증거금 우리사주배정 - 주주배정(신주인수권증서) 청약금액의 100% 초과청약 청약금액의 100% 일반모집 또는 매출 청약금액의 100% 납 입 기 일 2020년 09월 17일 배당기산일(결산일) 2020년 01월 01일 &cr;주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.&cr;주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다.&cr;&cr;&cr; 나. 모집 또는 매출의 절차&cr;&cr;(1) 공고의 일자 및 방법 &cr; 구 분 일 자 공고방법 신주발행(신주배정기준일)의 공고 2020년 07월 16일 당사 인터넷 홈페이지&cr;(www.knwkorea.com) 모집 또는 매출가액 확정의 공고 2020년 09월 04일 당사 인터넷 홈페이지&cr;(www.knwkorea.com) 실권주 일반공모 청약공고 2020년 09월 11일 당사 인터넷 홈페이지&cr;(www.knwkorea.com)&cr;이베스트투자증권(주) 홈페이지&cr;(www.ebestsec.co.kr) 실권주 일반공모 배정 및 환불 공고 2020년 09월 17일 이베스트투자증권(주) 홈페이지&cr;(www.ebestsec.co.kr) &cr;(2) 청약방법&cr;&cr;1) 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 주주(기존 '실질주주')는 주권을 예탁한 증권회사의 본ㆍ지점 및 대표주관회사인 이베스트투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 보유 증서의 수량 한도내에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 명의개서대행기관 특별계좌에 주식을 가지고있는주주(기존 '명부주주')는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 "이베스트투자증권(주)"의 본ㆍ지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다.&cr; 2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되며, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄전환됩니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 기존 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.&cr;금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.&cr;'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.&cr;'특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 이베스트투자증권증권(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr; 「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제29조(특별계좌의 개설 및 관리)&cr;① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.&cr;② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.&cr;1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)&cr;가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우&cr;나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우&cr;2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)&cr;3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우&cr;4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우&cr;③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.&cr;④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다. &cr;2) 신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다.&cr;&cr;3) 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표를 제시하고 청약합니다. 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자의 청약 시 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한개 청약처에 대한 복수청약이 불가능합니다. 또한 고위험고수익투자신탁 및 벤처기업투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제2조 제18호내지 제20호 중 해당 요건을 충족하고, 제9조 제4항에 해당하지 않음을(벤처기업투자신탁이 사모의 방법으로 설정된 경우, 설정일로부터1년6개월 이상의 기간 동안 환매를 금지하고 있음을 포함하여) 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출하여야 합니다.&cr;&cr;4) 1인당 청약한도를 초과하는 청약은 초과되는 부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고 청약사무 취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 받은 날부터의 이자는 지급하지 아니한다.&cr;&cr;5) 기타&cr;① 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 신주인수권증서 보유자가 보유한 신주인수권증서 수량에 따라 청약을 한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다.&cr;② 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.&cr;③ 청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의거 실지 명의에 의해 청약해야 합니다.&cr;&cr;(3) 청약취급처 청약대상자 청약취급처 청약일 구주주&cr;(신주인수권증서 보유자) 특별계좌 보유자&cr;(기존 '명부주주') 이베스트투자증권(주)본ㆍ지점 2020년 09월 09일~&cr;2020년 09월 10일 일반주주&cr;(기존 '실질주주') 1) 주주확정일 현재 주식을 예탁하고 있는 해당 증권회사 본ㆍ지점&cr;2) 이베스트투자증권(주) 본ㆍ지점 일반공모청약&cr;(고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 청약 포함) 이베스트투자증권(주)본ㆍ지점 2020년 09월 14일~&cr;2020년 09월 15일 &cr;(4) 청약결과 배정방법&cr;&cr; 1) 구주주 청약 : 신주배정기준일 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 "구주주"라 한다)에게 본 주식을 1주당 0.83450799주를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하고, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 권리행사, 주식매수선택권의 행사, 자기주식의 변동 등으로 1주당 배정비율이 변동될 수 있습니다.&cr;&cr;2) 초과청약 : 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정)&cr;&cr;3) 일반공모 청약 &cr;&cr;① 상기 구주주 청약 및 초과청약 결과 발생한 실권주 및 단수주는 대표주관회사와 인수회사가 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제6호 가목에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 10%를 배정하고, 이 배정분 중 코넥스 고위험고수익투자신탁에는 50%를 우대배정하며, '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항 제6호 나목에 따라 벤처기업투자신탁(사모의 방법으로 설정된 벤처기업투자신탁의 경우 최초 설정일로부터1년6개월 이상의 기간 동안 환매가 금지된 벤처기업투자신탁을 말한다)에 공모주식의 30%를 배정합니다. 나머지 60%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁(코넥스 고위험고수익투자신탁을 포함한다)에 대한 공모주식 10%와 벤처기업투자신탁에 공모주식의 30%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 60%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 어느 한 그룹에서 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. &cr;&cr;② 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 이후 최종 잔여주식은 최대청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최대청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관사가 합리적으로 판단하여 배정합니다. &cr;&cr;③ 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하되 잔여주식은 대표주관회사가 자기의 계산으로 인수합니다. &cr;&cr; 단, "증권 인수업무 등에 관한 규정" 제9조 제2항에 의해 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁, 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다. 이 경우 대표주관회사가 합리적으로 정하는 바에 따라 처리합니다.&cr;&cr; (5) 투자설명서 교부에 관한 사항&cr;- '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 (주)케이엔더블유 및 대표주관회사가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.&cr;&cr;- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 ('자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령' 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; - 투자설명서 수령거부 의사 표시는 서면, 전화·전신·모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신으로만 하여야 합니다.&cr;&cr; 1) 투자설명서 교부 방법 및 일시 구분 교부방법 교부일시 구주주 청약자 1),2),3)을 병행 - 1) 우편 송부 구주주(신주인수권증서) 청약초일 전까지 2) 이베스트투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 교부 구주주(신주인수권증서) 청약종료일까지 3) 이베스트투자증권(주)의 HTS에서 교부 일반 청약자 1),2)를 병행 - 1) 이베스트투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 교부 일반공모 청약종료일까지 2) 이베스트투자증권(주)의 홈페이지나 HTS에서 교부 ※ 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr;2) 확인절차&cr;① 우편을 통한 투자설명서 수령시(구주주 청약의 경우)&cr;- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.&cr;- HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.&cr;- 주주배정 유상증자 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.&cr;&cr;② 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시&cr;직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.&cr;&cr;③ 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부&cr;청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.&cr;&cr;3) 기타&cr;① 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 교부를 받지 못하신 투자자께서는, 지점방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며, 또한 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 이베스트투자증권(주)의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부받으실 경우, '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.&cr;&cr;② 구주주 청약시 이베스트투자증권(주) 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법&cr;해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr;※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다. ※ 관련법규<자본시장과금융투자업에관한법률>&cr;&cr;제9조 (그 밖의 용어의 정의)&cr;⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009.2.3>&cr;1. 국가 &cr;2. 한국은행 &cr;3. 대통령령으로 정하는 금융기관 &cr;4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. &cr;5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자&cr;&cr;제124조 (정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다.&cr;1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 &cr;2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것&cr;3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 &cr;4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것&cr;&cr;&cr;<자본시장과금융투자업에관한법률시행령>&cr;&cr;제11조 (증권의 모집·매출) ① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다.&cr;1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가&cr;가. 제10조제1항제1호부터 제4호까지의 자&cr;나. 제10조제3항제12호·제13호에 해당하는 자 중 금융위원회가 정하여 고시하는 자&cr;다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인&cr;라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다)&cr;마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사·감정인·변호 사·변리사·세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자&cr;바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자&cr;2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자&cr;가. 발행인의 최대주주(법 제9조제1항제1호에 따른 최대주주를 말한다. 이하 같다)와 발행주식총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주 &cr;나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원 &cr;다. 발행인의 계열회사와 그 임원 &cr;라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주 &cr;마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원 &cr;바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인 &cr;사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 &cr;&cr;제132조 (투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다.&cr;1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자&cr;1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자&cr;2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자&cr;3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다. &cr; (6) 주권교부에 관한 사항&cr;1) 주권유통개시일: 2020년 10월 07일 (2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 보유 증권계좌로 상장일에 주식이 등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통이 가능합니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.) &cr;(7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항&cr;청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 주금납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다.&cr;&cr;(8) 주금납입장소 : 기업은행 문산지점&cr; &cr; 다. 신주인수권증서에 관한 사항 &cr; 신주배정기준일 신주인수권증서의 매매 금융투자업자 2020년 08월 04일 이베스트투자증권(주) 1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165의 6조 3항 및 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다. 2) 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행일(2019년 9월 16일) 이후에 발행되고 상장될 예정으로 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.&cr;&cr;3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 이베스트투자증권(주)로 합니다.&cr;&cr;4) 신주인수권증서 매매 등&cr;&cr;① 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행 이후에 발행되고 상장될 예정으로 실물은 발행 되지 않고 전자증권으로 등록발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.&cr;&cr;② 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량(초과청약이 있는 경우 초과청약 가능수량이 합산된 수량)만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.&cr; 5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법 &cr;신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 이베스트투자증권(주)의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량(초과청약이 있는 경우 초과청약 가능수량이 합산된 수량)만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 6) 신주인수권증서의 상장&cr;당사는 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우 상장기간은 2020년 08월 25일 부터 2020년 08월 31일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2020년 09월 01일에 상장폐지될 예정입니다.(코스닥시장상장규정 제16조의3에 근거하여 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제44조의3에 따라 신주청약개시일 5거래일 전에 상장폐지되어야 함) 7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항 &cr;당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과 의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다. &cr;&cr;① 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.&cr;&cr;② 실질주주의 신주인수권증서 거래 구분 상장거래방식 계좌대체 거래방식 방법 주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다. 신주인수권증서를 매매하고자 하는 기존 실질주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 기간 2020년 08월 25일부터 2020년 08월 31일까지(5거래일간) 거래 2020년 08월 18일(예정)부터 2020년 09월 02일까지거래 ⅰ) 상장거래 : 2020년 08월 25일부터 2020년 08월 31일(5영업일간) 거래 가능합니다. &cr;ⅱ) 계좌대체거래 : 2020년 08월 18일(예정)부터 2020년 09월 02일까지 거래 가능 합니다.&cr; 신주인수권증서 상장거래의 결제일인 2020년 09월 02일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 동일 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다.&cr;ⅲ) 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다.&cr; &cr;③ 특별계좌 소유주(기존 '명부주주')의 신주인수권증서 거래 ⅰ) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다.&cr;ⅱ) '특별계좌 보유자(기존 '명부주주')'는 신주인수권증서의 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 이전 없이 대표주관회사인 이베스트투자증권(주)의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다. 라. 주권교부일 이전의 주식양도의 효력에 관한 사항&cr;&cr;주식교부일 이전의 주식의 양도는 발행회사에 대하여 효력이 없습니다. 다만, '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제311조 제4항에 의거 주권발행전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 '상법' 제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있습니다. &cr; ※ 『자본시장과 금융투자업에관한 법률』 제 311조 (계좌부기재의 효력)&cr;&cr;① 투자자계좌부와 예탁자계좌부에 기재된 자는 각각 그 증권등을 점유하는 것으로 본다. &cr;② 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부에 증권등의 양도를 목적으로 계좌 간 대체의 기재를 하거나 질권설정을 목적으로 질물(質物)인 뜻과 질권자를 기재한 경우에는 증권등의 교부가 있었던 것으로 본다. &cr;③ 예탁증권등의 신탁은 예탁자계좌부 또는 투자자계좌부에 신탁재산인 뜻을 기재함으로써 제삼자에게 대항할 수 있다. &cr;④ 주권 발행 전에 증권시장에서의 매매거래를 투자자계좌부 또는 예탁자계좌부상 계좌 간 대체의 방법으로 결제하는 경우에는 「상법」 제335조 제3항에 불구하고 발행인에 대하여 그 효력이 있다. &cr;마. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항&cr;&cr;1) 청약자가 '금융실명거래및비밀보장에관한법률'에 의거 실명에 의하여 청약하지 아니한 경우에는 이를 무효처리합니다.&cr;&cr;2) 본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용의 변경시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자 여러분께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.&cr;&cr;3) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제120조 3항에 의거 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부에서 그 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지는 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.&cr;&cr;4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.&cr;&cr; 5. 인수 등에 관한 사항 [인수방법: 잔액인수] 인 수 인 인수주식의 종류 및 수 인수 조건 명 칭 주 소 이베스트투자증권㈜&cr;(대표주관회사) 서울특별시 영등포구 여의대로 14 ■ 종류: 기명식 보통주식&cr;■ 주식수: 잔여주식총수 × 인수비율(100.0%) ■ 기본수수료: 모집총액 × 2.0%&cr;■ 실권수수료: 실권인수금액의 18.0% 주1) 잔여주식총수: 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약, 초과청약 및 일반공모 청약 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식 주2) 모집총액: 최종 발행가액 × 총 발행주식수 주3) 일반공모 청약 결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우, 이베스트투자증권(주)는 자기책임 하에 인수함으로써 잔여주를 전량 인수하게 됩니다. 주4) '증권 인수업무 등에 관한 규정'제9조 제2항 5호에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주 이하(액면가 500원 기준)이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 이를 배정하지 아니할 수 있습니다. &cr; Ⅱ. 증권의 주요 권리내용 당사가 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자를 통하여 발행할 증권은 기명식 보통주이며, 동 증권의 주요 권리내용은 다음과 같습니다.&cr;&cr;&cr; 1. 주식에 관한 사항&cr;&cr;제5조(발행예정주식총수) &cr;회사가 발행할 주식의 총수는 30,000,000주로 한다. &cr;제6조(설립시에 발행하는 주식의 총수)&cr; 회사가 설립시에 발행하는 주식의 총수는 10,000주(1주의 금액 5,000원 기준)로 한다. &cr;제7조(1주의 금액) &cr;주식 1주의 금액은 500원으로 한다. &cr;제9조(주식의 종류, 수 및 내용)&cr; ① 회사는 보통주식과 우선주식을 발행할 수 있다.&cr;&cr; 2. 주식의 발행 및 배정에 관한 사항 &cr; 제10조(신주인수권)&cr; ① 이 회사의 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다. ② 제 1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 발행주식총수의 100분의 50 을 초과하지 않는 범위 내에서 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의 6에 따라 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 상법 제 542조의 3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원에게 주식을 우선 배정하는 경우 4. 근로자복지기본법 제 32조의 2의 규정에 의한 우리사주매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 5. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제 165조의 16의 규정에 의하여 주식예탁증서 발행에 따라 신주를 발행하는 경우 6. 외국인투자 및 외자도입에 관한 법률에 의하여 외국인투자자에게 신주를 발행하는 경우 7. 회사가 경영상 필요로 그 제휴회사에게 신주를 발행하는 경우 8. 회사가 경영상 자금조달을 위하여 국내외 금융기관, 법인, 개인, 사모투자전문회사, 창업투자회사 및 투자조합, 신기술사업금융회사 및 투자조합, 대리점, 상품 및 부품매입처, 외주가공업체 등에게 신주를 발행하는 경우 9. 상법 제 418조의 제 2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 10. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 11. 기존 주주의 신주인수권을 배제하고 우리사주조합원을 대상으로 제 3자 배정하는 경우 ③ 제 2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서 발생한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다.&cr;&cr; 3. 배당에 관한 사항&cr; 제12조(신주의 배당기산일) 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 발행한 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도 말에 발행된 것으로 본다. &cr; 4. 의결권에 관한 사항&cr; 제25조(주주의 의결권) 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다. 제26조(상호주에 대한 의결권 제한) 회사, 회사의 모회사와 회사의 자회사 또는 회사의 자회사가 다른 회사의 발행주식총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 이 회사의 주식은 의결권이 없다. 제27조(의결권의 불통일행사) &cr;① 2 이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3 일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다. ② 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다. 제28조(의결권의 대리행사) &cr;① 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다. ② 제 1항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 회사에 제출하여야 한다. &cr; Ⅲ. 투자위험요소 [투자자 유의사항] ■ 금번 당사의 유상증자에 참여하고자 하는 투자자분들께서는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분 뿐만 아니라, 특히 아래 기재된 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여, 최종적인 투자 판단을 해야 합니다.&cr;&cr;■ 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여, 아래 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자분들께서는 아래 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여, 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 자신의 독자적이고도 세밀한 판단에 의해야 합니다.&cr;&cr;■ 만일 아래 기재한 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우, 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 유상증자과정에서 취득하게 되는 당사 보통주의 경우, 시장가격이 하락하여 예상하였던 투자수익을 얻지 못할 수도 있습니다.&cr;&cr;■ 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 정부가 인정하거나, 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다. &cr;(주)케이엔더블유는 2001년 설립되어 글라스모듈 , 광학필름류 등을 공급하는 전자부품소재부문과 자동차용내장재를 공급하는 자동차부품소재 부문으로 구성되어 있습니다. 사업부문별 당사 및 종속회사의 현황은 다음과 같습니다.&cr; [ 사업부문별 현황] 구분 회사 소재지 주요제품 전자부품소재 (주)케이엔더블유 국내 글라스모듈 , 광학필름류 등 자동차용내장재 Beijing Tejia Automobile PartsCo.,Ltd 중국 자동차용 내장재&cr;(라미스폰지, 자동차용TAPE, 열선용부직포등) Cangzhou Tejia Automobile Parts Co.,Ltd 중국 K.N.W VietnamCo., LTD 베트남 American KNW,INC. 미국 KNW Mexico S. de R.L. de C.V. 멕시코 [사업부문별 요약 재무현황] (단위: 백만원) 사업부문 2017년 2018년 2019년 2020년 반기 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 전자부품소재 45,486 48% 65,199 53% 33,371 36% 5,960 25% 자동차용내장재 48,302 52% 56,880 47% 59,601 64% 18,080 75% 합계 93,788 100% 122,079 100% 92,972 100% 24,040 100% &cr; [ 당사 사업 관련 주요 용어 정리 ] 전문용어 해설 GLP&cr;(Glass Lamination Product ) GLP 는 Glass Lamination Product 의 약칭으로 글라스와 필름을 합지한 제품을 뜻함. 라미네이션&cr;(Lamination) 라미네이션은 적층, 합지, 코팅의 의미를 가지며 서로 다른 물질(글라스와 필름 or 가죽과 스폰지)를 접착시키는 것을 의미하며 디스플레이 산업에서는 디스플레이패널, 터칫흐크린, 커버글라스 등을 하나로 겹쳐붙이는 공정을 뜻함. 합지 2장 이상의 종이나 판지를 접착제로 붙이거나 또는 종이나 판지에 금속박이나 플라스틱 필름같은 것을 접착제나 열접착방법으로 접착시킨것 또는 그 공정을 뜻함. 광학필름 굴절/반사를 통해 빛의 방향을 전면을 향하게 하여 낭비되는 빛을 최소화 하고 화면을 밝게 하는 역할을 하는 것으로 디스플레이 산업에서는 반사판, 확산필름, 프리즘필름, 보호필름 등 다양한 필름이 사용됨 POP라벨 상표나 품명등 제품의 정보를 나타내는 스티커로써 부품설명 및 제품설명등의 목적으로 부품 및 가전제품등에 부착 되어 있는 라벨을 뜻함. Door Trim 자동차의 실내 도어 안쪽의 잠금장치, 스피커, 창문장치 등을 덮고 있는 부분이며, 실내 미관향상을 위한 장식뿐만 아니라, 차음, 흡읍, 충돌할 때 승객 보호 등의 기능을 가지는 제품을 뜻함. Console 콘솔박스(Console Box) 또는 센터콘솔(Center Console)이라고 부르는데, 운전석 우측에 잡다한 물건들을 보관하거나 컵홀더로 사용되는 공간을 뜻함. Garnish 자동차 업계에서 말하는 Garnish는 장식품 전반을 가리키는 용어로 인테리어 및 외관등 다양한 부분을 장식해주는 패널, 부품등의 장식품 전반을 뜻함. 사이드 가니쉬의 경우 돌이나 칩으로부터의 차체 외관을 보호하는 역할을 겸하기도 함. 1. 사업위험 가. 신종 코로나바이러스 확산에 따른 당사보유 해외공장관련 위험&cr; &cr;2019년 12월경 중국 우한에서 발생한 COVID-19는 한국, 이란, 유럽, 미국 등 전세계로 번지며 WHO로부터 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 공식 선언되었습니다. 당사의 사업은 전자부품소재 사업부문(디스플레이 소재 등)과 자동차부품소재 사업부문(자동차용 내장재 등)으로 구성되어 있으며, 자 동 차부품소재사업부문의 경우 해외공장 (미국,베트남,중국) 을 보유하고 있어 매출규모가 지속적으로 감소하는 모습을 보이고 있으며 COVID-19발생이전수준의 매출발생까지는 시간이 필요할 것으로 판단되며 회복시기를 특정하기에는 어려움이 존재합니다. COVID-19에 의한 매출감소가 지속될 경우 당사의 매출과 수익성지표에 부정적인 영향을 미칠수 있는점 참고하시어 투자 의사결정을 내리시기 바랍니다. &cr; 신종 코로나바이러스감염증(COVID-19)은 중국 후베이성 우한시에서 2019년 12월경 처음으로 발생 후 확산 중인 급성 호흡기 질환으로, 감염 확산세가 전세계로 이어지면서 2020년 3월 11일, 세계보건기구(WHO)는 감염병 경보를 기존 5단계에서 최고 단계인 6단계로 상향 조정하여 '세계적 대유행(Pandemic)'으로 선포하였습니다. &cr; &cr; 2020년 7월 초 기준 해외감염자는 총 1,037만명이고 총 51만명이 사망하였고, 국내감염자는 총 13만명이고 총 282명이 사망하는 등 여전히 확산세는 지속되고 있는 상황이며, 세계 각국에서 COVID-19가 심각한 사회적 문제로 대두되고 있습니다. &cr;&cr; 초기 중국 우한시 지역 근방에서만 창궐했던 해당 바이러스는 점차 중국 외 지역으로 번져 한국, 이란, 이탈리아, 스페인, 독일, 프랑스, 미국 등 주요 선진국에서도 유행하고 있습니다. 해당 국가들을 포함한 전세계 대부분의 국가는 외국인 입국을 차단하거나 제한을 두고 있으며, 국가 내에서의 이동 또한 강력히 제한하고 있는 상황입니다. 이로 인해 소비 및 생산 활동이 강력하게 제한되고 있습니다. &cr; [주요국의 입국자 제한 현황] 조치 국가 입국금지 130개 국가 및 지역&cr;(네팔, 뉴질랜드, 대만, 베트남, 싱가포르, 일본, 인도네시아, 필리핀, 호주, 홍콩, 브라질, 캐나다, 독일, 러시아, 스웨덴, 스위스, 스페인, 이탈리아, 체코, 프랑스 등) 격리조치 9개 국가 및 지역&cr;(사이판, 괌, 하와이, 바베이도스, 모리타니아, 시에라리온 등) 검역강화 및 권고사항 등 39개 국가 및 지역&cr;(방글라데시, 인도, 캄보디아, 파키스탄, 아일랜드, 영국 등) (자료 : 외교부, <코로나19 확산 관련 각국의 해외입국자에 대한 조치 현황>(2020.07.01)) &cr; COVID-19 바이러스의 영향으로 2020년 1분기에는 전세계적인 물적, 인적 교류가 대부분 중단되다시피 했던 상황입니다. 이는 단순 관광, 항공 업종 등 직접적인 영향을 받는 산업분야 뿐만 아니라, 거의 대부분의 업종에 악영향을 주고 있습니다. &cr; 또한 2020년 5월 한국은행이 발표한 '경제전망보고서'는 최근 세계경제의 불확실성이 높아지고 있는 상황에서 2020년 한국 경제를 둘러싼 변화된 여건을 분석하고 경제성장률, 민간소비, 건설 및 설비투자, 대외거래, 고용 등 부문별로 향후 경제흐름을 예상하였습니다. 2020년 경제성장률은 COVID-19 글로벌 확산의 영향으로 상반기 중 크게 위축되겠으나 민간소비와 상품수출의 부진이 점차 완만하게 개선되어 -0.2% 성장이 전망됩니다. &cr; 2020 경제전망(요약) 2020년 국내경제는 코로나19 확산으로 민간소비 감소, 세계교역 위축으로 수출량 감소, 확장적 정부 재정지출 등을 고려하여 전년대비 -0.2% 성장할 것으로 전망된다. 민간소비는 정부의 적극적인 일자리 창출과 소득분배 개선을 위한 복지지출 확대에도 불구하고, 코로나 19로 인한 대내외적인 경기 부진과 소비성향 하락이 지속되며 크게 위축될 것으로 예상된다. 설비투자는 회복세가 지난해 하반기에 비해 다소 약화되었지만 비IT부문의 투자차질에도 불구하고 반도체 등 IT부문의 투자 증가로 소폭 증가세를 유지할 것이다. 건설투자는 정부의 예산집행 확대 등으로 부진이 다소 완화되었으며 다만 민간부문의 부진은 이어지면서 조정흐름이 지속될 것으로 예상된다. 수출은 코로나19의 글로벌 확산에 따른 수요 둔화 및 생산 차질로 전년대비 2.1% 감소할것으로 전망된다. 경상수지는 세계교육 위축에 따른 상품수지 흑자폭 축소 등으로 지난해에 비해 흑자규모가 줄어들 것으로 예상되며, 서비스 수지부문의 경우 가공,사업서비스 등이 적자흐름을 지속하겠으나 내국인 해외여행의 큰 폭 감소에 따른 여행수지 개선으로 적자폭이 축소될 전망이다. 소비자물가는 정부의 복지정책 기조가 이어지는 가운데 코로나19 이후 국제 유가 하락, 경기 둔화 등의 영향으로 물가하방압력이 증대되어 지난해(0.4%)보다 소폭 낮아진 0.3%를 기록할 것으로 예상된다. 고용부문에서는 코로나19의 충격이 컸던 일부 서비스스업을 중심으로 금년 하반기에 완만한 회복세로 전환되겠으나 제조업 고용부문의 대외여건 악화 및 건설업부문의 공사물량 감소로 인해 회복세에 제약요인이 있을것으로 예상된다. 출처: 경제전망보고서(한국은행) &cr; 당사의 사업은 전자부품소재 사업부문(디스플레이 소재 등)과 자동차부품소재 사업부문(자동차용 내장재 등)으로 구성되어 있으며, 경기도 파주와 대구, 멕시코 후아레즈와 중국 북경, 창주 및 베트남 호치민의 생산시설을 보유하고 있습니다. 생산시설이 소재하고있는 국가별 코로나 세부현황 및 당사공장 매출현황은 다음과 같습니다. &cr; [ ① -1 미국 COVID-19 현황 ]&cr;&cr;미국은 COVID-19와 관련해 전체 감염자 수 348만명 중 155만명이 완치되었으며, 179만명이 현재 치료 중에 있는 것으로 확인되었습니다. 미국은 감염자 및 사망자 수가 세계 1위이며 빠른 속도로 확진자가 여전히 증가하고 있는 추세입니다. 멕시코는 전체 감염자 수 304천명 중 189천명이 완치되었으며, 80천명이 현재 치료 중에 있는 것으로 확인되었습니다. 미국 및 멕시코 내 COVID-19 감염자 수 현황은 아래와 같습니다.&cr; [미국, 멕시코 COVID-19 감염자 수(2020.07 기준)] (단위 : 명) 구 분 전체 감염자 수 총 사망자 수 전체 완치자 수 치료 중인 &cr;환자 수 위중한 환자 수 World 13,235,751 575,525 7,696,381 4,963,845 58,881 USA 3,479,483 138,247 1,549,469 1,791,767 15,934 Mexico 304,435 35,491 189,063 79,881 378 (자료: Worldometer) &cr;2020년 3월부터는 미국에서 COVID-19가 급격하게 확산되었고 전세계의 경제활동이 급속도로 위축되었습니다. 미국에서는 각 주에서 경제봉쇄 조치를 시행하며 경기가 급속도로 악화되었고 주간 신규실업수당 청구건수가 3월 셋째주(15~21일)에 328만 3천명, 3월 넷째주(22~28일)에 664만 8천건을 기록하였습니다. 5월 첫째주(4.26~5.2)에는 316만 9천건으로, COVID-19 사태로 미국에서만 3천만명이 넘는 사람이 일자리를 잃은 것으로 나타나며 미국 실물경제에 전례 없는 충격이 가해졌습니다. 이런 고용 쇼크로 가계 소득과 소비심리도 부진한 모습을 보이며 소비 중심의 미국 경제에 악영향을 주고 있습니다. &cr; 2020년 4월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면 2020년 미국의 경제성장률 는 직전전망(2020년 1월)대비 7.9%p. 하향한 -5.9%로 전망하였습니다. IMF 미국의 경제성장률 전망 수치는 아래와 같습니다.&cr; [IMF 미국의 경제성장률 전망치] (단위 : %) 구분 2019 2020&cr;('20.01) 2020&cr;('20.04) 2021 세계 2.9 3.3 -3.0 5.8 선진국 1.7 1.6 -6.1 4.5 미국 2.3 2.0 -5.9 4.7 출처 : IMF World Economic Outlook Update(2020.04) &cr;[ ① -2 미국 공장 현황 ]&cr; 당사 미국공장의 경우 현대/기아차에 대한 매출이 약 90%이상을 차지하고 있으며 약 10%정도가 글로벌완성차업체向매출로 구성되어 있습니다. COVID-19로 인한 미국 정부방침에 따라 현대기아차 및 글로벌 완성차 업체의 SHUT DOWN이 2020년 03월 16일 부터 2020년 07월 06일까지 진행되었으며 이에 당사의 매출이 급격하게 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 2020년 1월부터 6월까지 당사 미국공장 매출 세부현황은 다음과 같습니다.&cr; [ 미국공장 매출 세부현황 ] (단위 : 백만원) 구분 2020년 1월 2020년 2월 2020년 3월 2020년 4월 2020년 5월 2020년 6월 매출처 a 2,093 2,061 1,011 59 14 451 매출처 b 82 15 192 56 - 58 매출처 c - 1 - 1 - - 매출처 d 169 151 188 - 8 98 매출처 e 2 2 - - - - 매출처 f 9 26 9 - - 5 매출처 g 362 449 333 - 23 423 매출처 h 44 76 40 - 13 33 매출처 i 379 460 410 148 20 170 매출처 j 7 7 8 - - - 매출처 k - - 4 - - - 매출처 l 208 106 145 5 21 3 매출처 m 11 11 121 - 3 - 매출처 n - 210 225 14 - 132 합계 3,367 3,576 2,683 283 102 1,372 주1) 1$=1200.3원 기준으로 표기하였으니 참고하시기 바랍니다. &cr;당사 미국공장은 정부 지침에 따라 2020년 03월 30일 부터 2020년 05월 30일까지 약 2개월간 공장의 셧다운이 진행되었습니다. 현대/기아차 및 글로벌 완성차 업체들의 긴급생산물량 및 신차 초기개발물량 대응을 위해 부분적 운영이 진행되었으나 그 수준은 평소 당사 매출대비 극히 미미한 수준입니다. &cr;&cr;당사 미국공장의 월매출액은 2020년 1월 3,367백만원, 2월 3,576백만원을 시현하며 증가추세를 보이고 있었으나 COVID-19로인한 침체가 시작된 3월 2,683백만원, 4월 283백만원의 매출을 기록하였습니다. 5월의 매출액은 가장 매출이 높았던 2월 3,576백만원 대비 2.8%수준인 102백만원의 매출만이 이루어졌습니다. &cr;&cr;당사의 셧다운이 끝난 6월의 경우 1,372백만원의 매출을 시현하였으나 이는 기존매출대비 약 30%수준으로 평상시 매출을 회복하는데는 시간이 필요할 것으로 판단 됩니다. &cr;&cr;[ ② -1 중국 COVID-19 현황 ]&cr; 중국정부는 2020년 1월 우한시 봉쇄, 춘절 연휴 연장, 장거리 교통수단 이용 제한, 2월 감염자 자가격리조치, 후베이성 통행금지, 공공위생 대응수준 강화 3월 해외 입국 봉쇄 연기 등의 조치가 이루어졌습니다. 중국은 COVID-19와 관련해 전체 감염자 수 83천명 중 79천명이 완치되었으며, 297명이 현재 치료 중에 있는 것으로 확인되었습니다. 중국 내 COVID-19 감염자 수 현황은 아래와 같습니다.&cr; [중국 COVID-19 감염자 수(2020.07 기준)] (단위 : 명) 구 분 전체 감염자 수 총 사망자 수 전체 완치자 수 치료 중인 &cr;환자 수 위중한 환자 수 World 13,235,751 575,525 7,696,381 4,963,845 58,881 China 83,605 4,634 78,674 297 3 (자료: Worldom e ter) &cr;COVID-19의 초기 확산은 중국 등 동아시아를 중심으로 이루어져 중국정부의 이동제한, 중국 대도시 봉쇄, 춘절 연휴 연장 등 초치에 따른 공장 가동 중단은 생산감소, 실업증가, 소득감소 등으로 중국 경제에 악영향을 주었습니다. &cr; 2020년 4월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면 중국의 경제성장률 는 직전전망(2020년 1월)대비 4.6%p.하향한 1.2%로 전망하였으며 신흥국의 2020년 경제성장률 전망치도 -1.0%로 직전 전망 대비 5.6%p. 하향 조정했습니다. IMF 중국의 경제성장률 전망 수치는 아래와 같습니다.&cr; [IMF 중국의 경제성장률 전망치] (단위 : %) 구분 2019 2020&cr;('20.01) 2020&cr;('20.04) 2021 세계 2.9 3.3 -3.0 5.8 신흥국 3.7 4.6 -1.0 6.6 중국 6.1 5.8 1.2 9.2 출처 : IMF World Economic Outlook Update(2020.04) &cr;[ ② -2 중국 공장 현황 ]&cr; 당사 중국공장의 매출은 현대/기아차 向 매출로 구성되어 있습니다. 중국당국의 지침에 따라 현대/기아차 공장의 셧다운기간이 2020년 2월 1일에서 2020년 3월 7일까지 이루어짐에 따라 당사 매출규모 역시 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 2020년 1월부터 6월까지 당사 중국공장 매출 세부현황은 다음과 같습니다.&cr; [ 중국공장 매출 세부현황 ] (단위 : 백만원) 구분 2020년 1월 2020년 2월 2020년 3월 2020년 4월 2020년 5월 2020년 6월 매출처 o 97 1 47 112 - 209 매출처 p 690 224 3 333 247 242 매출처 q 31 22 20 28 33 22 매출처 r 30 - 37 51 48 71 매출처 s 10 - - 17 10 9 기타 286 26 4 36 38 59 합계 1,147 274 112 580 300 612 주1) 1중국 위안 = 170원 기준으로 표기하였으니 참고하시기 바랍니다. &cr; 중국공장의 매출은 1월 1,147백만원을 기록하였으나 2월 274백만원, 3월 112백만원을 기록하며 3월의 매출규모는 1월대비 9.7%수준에 그쳤습니다. 정상가동을 진행한 4월의 매출액은 580백만원수준으로 증가하였으나 이는 1월대비 50%수준에 불과하며 5월의 경우 300백만원의 매출에 그쳤습니다. 이는 당사 매출처들의 최종납품처인 현대/기아차에 대한 판매가 지연됨에 따라 재고자산물량 증가, 당사 발주물량감소에 기인합니다. [③-1 베트남 COVID-19현황]&cr;&cr;베트남정부는 COVID-19을 초기부터 통제하기 위해 확진자 마을 봉쇄, 대중교통 및 택시 운행 중단, 재택근무 권고, 서비스업종 영업금지등의 조치가 이루어졌습니다. 베트남은 COVID-19와 관련해 전체 감염자 수 373명 중 352명이 완치되었으며, 21명이 현재 치료 중에 있는 것으로 확인되었습니다. 현재 전세계적으로 약 1,324만명에 달하는 감염자수와 58만명의 사망자가 발행하였음을 고려했을 때, 베트남은 현재까지 그 파급력이 상대적으로 크지 않음을 확인할 수 있습니다. 베트남 내 COVID-19 감염자 수 현황은 아래와 같습니다.&cr; [베트남 COVID-19 감염자 수(2020.07 기준)] (단위 : 명) 구 분 전체 감염자 수 총 사망자 수 전체 완치자 수 치료 중인 &cr;환자 수 위중한 환자 수 World 13,235,751 575,525 7,696,381 4,963,845 58,881 Vietnam 373 - 352 21 1 (자료: Worldometer) &cr;베트남 정부의 과감한 사회적거리두기 초치로 현재까지 베트남은 COVID-19로 인한 사망자가 없으며 바이러스 통제에는 성공했지만, 베트남 실물경제에 악영향을 나타내고 있습니다. COVID-19의 전 세계적 확산 여파로 글로벌 수요가 타격을 받자 신규 오더가 급감하며 베트남의 4월 수출은 전년 동월대비 27.1% 감소했고, 4월 수입도 전년 동월대비 16.4% 줄어든 것으로 나타났습니다. 베트남 수출입 추이는 아래와 같습니다.&cr; [베트남 수출입 추이] (단위: 십억달러, %) 베트남 수출입 추이.jpg 베트남 수출입 추이 출처: 베트남 해관, 한국무역협회 GDP대비 수출입 비중이 높은 베트남 경제는 IMF의 2020년 베트남 GDP 전망치는 6.5%에서 2.7%로 하락하였습니다. 베트남 경제성장률 전망수치는 아래와 같습니다.&cr; [IMF 베트남 경제성장률 2020년 전망수치] (단위:%) 국가 19.10월 20.4월 변동폭 베트남 6.5 2.7 -3.8 출처 : IMF World Economic Outlook Update(2020.04) [베트남 경제성장률] (단위: %) 베트남 경제전망.jpg 베트남 경제전망 (출처: 베트남 통계청) &cr;[③-2 베트남 공장 현황]&cr; 베트남공장의 경우 미국과 달리 COVID-19에의한 고객사들의 공장 셧다운 및 당사 공장의 셧다운은 진행되지 않았으나 현대 기아 및 글로벌 자동차 업체들의 셧다운으로 인한 매출감소가 발생하였습니다. 2020년 1월부터 6월까지 당사 베트남공장 매출 세부현황은 다음과 같습니다.&cr; [ 베트남공장 매출 세부현황 ] (단위 : 백만원) 구분 2020년 1월 2020년 2월 2020년 3월 2020년 4월 2020년 5월 2020년 6월 매출처 t 540 737 847 804 621 394 매출처 u 24 25 36 32 44 67 기타 - - 4 - 2 - 합계 563 762 882 837 665 461 주1) 1베트남동 = 0.0518원 기준으로 표기하였으니 참고하시기 바랍니다. &cr;당사 베트남 공장의 경우 기존 당사의 주거래처였던 매출처 t 의 베트남공장 신설에따라 관련물량을 대응하기위하여 설립되었습니다. 이에 매출처t의 비중이 전체 공장매출의 90%이상을 차지하고 있습니다. 베트남공장의 경우 미국공장과 달리 4~6월경 매출이 감소하는 모습을 보이는데 이는 매출처t의 납품처가 슬로바키아를 비롯한 유럽소재국가에 위치하고있음에 기인합니다. 해당국가들의 셧다운기간이 미국보다 늦게 진행됨에 따라 매출이 평소수준을 유지하였으나 셧다운이 시작됨에 따라 최종납품처 -> 매출처 t -> 당사로 이루어지는 생산물량이 감소하였습니다. 현재 매출규모가 지속적으로 감소하는 모습을 보이고 있어 COVID-19 발생이전수준의 매출발생까지는 시간이 필요할 것으로 판단되며 회복시기를 특정하기에는 어려움이 존재합니다. &cr;&cr;당사는 상기 기재한바와 같이 해외소재공장들의 매출급감에 따른 자금유동성 악화가 지속됨에 따라 금번 유상증자 자금을 활용하여 운영비로 사용할 예정입니다. 허나 COVID-19에 의한 매출감소가 지속될 경우 당사의 매출과 수익성지표에 부정적인 영향을 미칠수 있는점 참고하시어 투자 의사결정을 내리시기 바랍니다. &cr; 나. 글로벌 자동차 산업 정체에 따른 위험&cr; &cr; 당사가 영위하는 자동자 부품소재 사업부문에서 생산된 제품들은 대부분 해외로 수출되고 있습니다. 최근 세계 자동차시장은 저성장이 지속 되고 상 황에서 당사는 글로벌 자동차 산업의 생산량과 판매량에 악영향을 받을 수 있습니다. 세 계적으로 전기 차, 수소차 등 친환경자동차의 성장이 이어지고 있으나, 그외 자동차 산업은 세계 양대시장인 미국과 중국의 무역전쟁 장기화와 환경규제 강화, 신흥국 침체 등으로 성장률은 더욱 둔화될 것으로 전망되고 있습니다.&cr; 국내외 경기 침체 및 무역관세 등의 국가간의 이슈로 인하여 글로벌 완성차 업체의 생산량 감소 및 업황 부진이 발생할 경우, 당사의 영업환경 및 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있사 오니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. &cr; 당사가 영위하는 자동자 부품소재 사업부문에서 생산된 제품들은 대부분 해외로 수출되고 있습니다. 최근 세계 자동차시장은 저성장이 지속 되고 상 황에서 당사는 글로벌 자동차 산업의 생산량과 판매량에 악영향을 받을 수 있습니다. 세 계적으로 전기 차, 수소차 등 친환경자동차의 성장이 이어지고 있으나, 그외 자동차 산업은 세계 양대시장인 미국과 중국의 무역전쟁 장기화와 환경규제 강화, 신흥국 침체 등으로 성장률은 더욱 둔화될 것으로 전망되고 있습니다.&cr; &cr;연간 글로벌 자동차 생산량은 2017년 약 95백만대를 기록한 후 2018년 94백만대, 2019년 89백만대로 매년 감소하는 추이를 보이면서 다운사이클에 진입하였습니다. 성장률 또한 2016년 기준 4.8%, 2017년 기준 2.3%, 2018년 기준 -0.9%, 2019년 기준 -5.6%로 매년 지속적으로 하락하는 모습을 나타냈습니다. 현재 COVID-19의 팬데믹 영향으로 전세계 완성차 및 자동차 부품 공장 가동이 일시 중단되고, 수요 또한 위축되면서 2020년 글로벌 자동차 생산량은 2019년 대비 13.5% 감소한 77백만대 수준으로 전망됨에 따라 침체가 더욱 가속화 되는 상황에 직면하게 되었습니다. 2021년은 기저효과에 따른 반등이 예상되지만, 장기적인 생산증가율은 점진적으로 둔화 될 것으로 예상되고 있습니다. 2015년을 기점으로 연도별 글로벌 자동차 생산 예측 현황은 아래와 같습니다.&cr; [연도별 글로벌 자동차 생산 추이 및 전망] 연도별 글로벌 자동차 생산 추이.jpg 연도별 글로벌 자동차 생산 추이 (자료: 삼정KPMG) &cr; 연간 글로벌 자동차 판매량 또한 생산 추이와 마찬가지로 2017년 95백만대를 달성한 후 2018년 94백만대, 2019년 90백만대로 점진적인 감소 추이를 나타냈습니다. 판매 성장률 또한 2016년 기준 4.4%를 달성한 후 2017년 2.3%, 2018년 -0.8%, 2019년 -4.4%로 그 성장률이 매년 하락하였습니다. 2020년 또한 이러한 추세는 이어질 것으로 예상되며, 2020년 글로벌 자동차 판매량은 2019년 대비 약 15.2% 급락한 77백만대를 기록할 것으로 전망됩니다. 2021년 예측되는 판매량은 기저효과로 인해 2020년 대비 약 12.2% 증가한 86백만대로 예상되나 이후 판매증가율은 장기적으로 완만한 둔화세를 보일 것으로 예상됩니다. 연도별 글로벌 자동차 판매 추이 전망은 아래와 같습니다. [연도별 글로벌 자동차 판매 추이 및 전망] 연도별 글로벌 자동차 판매 추이.jpg 연도별 글로벌 자동차 판매 추이 (자료: 삼정KPMG) 국내외 경기 침체 및 무역관세 등의 국가간의 이슈로 인하여 글로벌 완성차 업체의 생산량 감소 및 업황 부진이 발생할 경우, 당사의 영업환경 및 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있사 오니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. &cr; 다. 경기변동에 따른 완성차 산업(전방산업)에 관련된 위험(국내)&cr; &cr; 당사의 자동차부품소재 사업부의 주요 제품은 헤드라이너 및 레스트, 시트소재, 자동차용 테이프 등으로 전방시장인 완성차 산업의 경기흐름에 밀접한 영향을 받습니다. 대표적인 내구 소비재인 자동차 수요는 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있으며, 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달하면 자동차 수요와 경기의 상관관계가 더욱 뚜렷해지며 이에 따라 경기 침체기에 자동차 수요는 다른 소비재 대비 크게 감소하는 특징을 나타냅니다. 더 불어, 현재 COVID-19 팬더믹 사태는 완성차 시장에 큰 악재로 작용하고 있습니다. COVID-19의 향후 진정세를 예상하기 어렵지만 사태가 장기화 혹은 악화될 경우 국내외 경제의 불확실성 확대 및 회복지연으로 이어질 수 있으며 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. &cr; 당사의 자동차부품소재 사업부의 주요 제품은 헤드라이너 및 레스트, 시트소재, 자동차용 테이프 등으로 전방시장인 완성차 산업의 경기흐름에 밀접한 영향을 받습니다. 대표적인 내구 소비재인 자동차 수요는 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있으며, 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달하면 자동차 수요와 경기의 상관관계가 더욱 뚜렷해지며 이에 따라 경기 침체기에 자동차 수요는 다른 소비재 대비 크게 감소하는 특징을 나타냅니다. &cr; 국내 완성차 업체의 생산추이를 보면 2016년 7.2% 감소한 422만대를 기록하며, 2018년 생산량은 2017년 대비 2.1% 감소한 402만대를 기록하였고, 2019년 생산량은 일부 업체의 부분파업 등으로 전년 대비 1.9% 감소한 395.1만대를 기록하며 소폭의 하락세를 보이고 있습니다. 국내 자동차 생산, 내수판매, 수출추이는 다음과 같습니다.&cr; [국내 자동차 생산, 내수판매, 수출 추이] (단위: 만대, %) 구분 생산 내수 수출 대수 증감율 대수 증감율 대수 증감율 2020 1Q 81.0 -15.4% 33.4 -7.7% 47.5 -18.4% 2019 395.1 -1.9% 153.8 -0.9% 240.1 -2.0% 2018 402.8 -2.1% 155.2 -0.5% 244.9 -3.2% 2017 411.5 -2.7% 156.0 -2.5% 252.9 -3.5% 2016 422.9 -7.2% 160.0 0.7% 262.3 -11.8% 출처: 한국자동차산업협회 내수동향을 살펴보면, 2016년 내수 판매량은 직전년도인 2015년 대비 약 0.7% 증가한 160만대를 기록하였는데 이는 2016년 상반기 정부의 개별소비세 인하 정책 연장 효과가 긍정적인 영향을 준 데 기인합니다. 2016년 하반기 들어 개별소비세 인하 정책이 종료되면서 판매량이 재차 감소하였으나, 연말 프로모션의 효과로 급감하는 내수 판매량을 일정 부분 만회하였습니다. 2017, 2018년에는 개별소비세 인하 정책 종료에 대한 판매 부진 영향 및 경제성장률 둔화에 따른 소비심리 위축으로 각각 2.5%, 0.5% 감소하는 모습을 보였습니다. 2019년 수입차의 판매부진으로 0.9% 감소하였으며, 2020년 1분기말 기준 COVID-19의 영향으로 전년동기 대비 7.7% 감소하였습니다.&cr;&cr;수출동향을 살펴보면, 2016년 자동차 수출은 수출비중이 높은 아프리카, 중동, 중남미 등 신흥시장의 수요 위축에 따른 전반적인 글로벌 자동차수요 둔화, 하반기 중 발생한 파업, 해외거점의 현지 생산 확대 등으로 2015년 대비 약 35만대가 감소(11.8%)한 262만대에 머물렀습니다. 2017년에는 미국 금리인상 및 중고차 공급확대로 약 99만대가 감소(3.55%)하였고, 2018년도에는 인도, 러시아, 중남미 등의 신흥시장 판매 회복에도 불구하고, 중국과의 외교마찰, 미국 시장에서의 경쟁심화 등의 요인으로 글로벌 1, 2위 자동차 소비 시장인 중국, 미국 판매량이 감소하며 수출이 감소하였습니다. 2019년에는 전기차 등 친환경차와 신형 SUV 위주로 호조를 보임에도 전년대비 2.0% 감소하였으며, 2020년 1분기말 기준 COVID-19의 영향으로 전년동기 대비 -18.4% 감소하며 2012년 이후 가장 낮은 수출 실적을 달성하였습니다.&cr; 현재 COVID-19 팬더믹 사태는 완성차 시장에 큰 악재로 작용하고 있습니다. 일부 부품 수급으로 인한 공급 차질 등으로 차량 수요의 감소 및 딜러망 셧다운 등은 수요 부진으로 전개되고 있으며, 국내 주요 완성차 업체들은 국내 공장 셧다운 이후 3월 중순부터 글로벌 공장들을 순차적으로 가동 중단하였으며, 5월까지 공장별 수급 상황을 고려한 일시적인 셧다운이 이어졌습니다. 최근 유럽은 4월 말, 미국과 인도는 5월 초부터 재가동에 들어가면서 다시금 생산을 진행하고 있으나 일시적인 조업중단으로 생산에 영향을 미쳤습니다. 글로벌 경쟁 업체들 또한 유사한 시기에 가동중지와 재가동을 진행하며 생산에 차질이 발생하였습니다. 이와 관련하여 국내 주요 자동차 제조사별 공장 가동중단 현황은 아래와 같습니다. &cr; [국내 주요 자동차 제조사별 공장 가동중단 현황] 업체 위치 가동중단 기간 현대&cr;자동차 한국 4.30~5.5 (국내 전체 휴업) 4.27~4.29 (울산 4공장) 5.6~5.8 (울산 3공장) 미국 3.18~5.4 인도 3.23~5.6 베트남 4.1~4.15 기아&cr;자동차 한국 4.27~5.8 (광명) 5.22~5.25 (광명) 4.27~5.8 (광주) 미국 3.19~3.20 3.30~5.4 멕시코 4.6~5.18 인도 3.23~5.8 르노삼성 한국 4.30~5.11 쌍용 한국 5월 중 8일 (자료: 키움증권 리서치) &cr; 향후 COVID-19의 진정세를 예상하기 어렵지만, 사태가 장기화 혹은 악화될 경우 국내외 경제의 불확실성 확대 및 회복지연으로 이어질 수 있습니다. 이러한 급격한 경기 침체는 완성차 업체의 생산량 감소 및 업황 부진이 발생할 경우, 당사의 영업환경 및 재무성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 라. 디스플레이 산업의 둔화 가능성으로 인한 위험&cr; &cr; 당사의 전자부품소재 사업부문에서 생산하는 글라스모듈, 광학필름류 등은 전방산업인 디스플레이 산업의 경기흐름에 밀접한 영향을 받습니다. 특히 당사의 주력상품인 GLP(Glass Lamination Product)모듈은 주로 IOT(Internet of Things)냉장고용 등의 전자제품은 경기에 따라 구매에 영향을 많이 받게 되는 소비성 내구재로 경기변동에 민감한 특징을 가지고 있습니다. 디스플레이 시장의 전체 규모는 정체되는 모습을 보이며 글로벌 경기 악화로 인한 투자 감소 등으로 인하여 디스플레이 공정에 대한 수요가 당사의 예상만큼 이루어지지 않을 경우 당사 매출에 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한 COVID-19의 향후 진정세를 예상하기 어렵지만 사태가 장기화 혹은 악화될 경우 국내외 경제의 불확실성 확대 및 회복지연으로 이어질 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr; 당사의 전자부품소재 사업부문에서 생산하는 글라스모듈, 광학필름류 등은 전방산업인 디스플레이 산업의 경기흐름에 밀접한 영향을 받습니다. 특히 당사의 주력상품인 GLP(Glass Lamination Product)모듈은 주로 IOT(Internet of Things)냉장고용 등의 전자제품은 경기에 따라 구매에 영향을 많이 받게 되는 소비성 내구재로 경기변동에 민감한 특징을 가지고 있습니다.&cr; [디스플레이 시장 전망] (단위:100m USD) 디스플레이 시장 전망(한국디스플레이산업협회).jpg 디스플레이 시장 전망(한국디스플레이산업협회) &cr; 세계 디스플레이 시장은 세계 경기둔화, 스마트폰, TV, PC 수요를 견인할 킬러 애플 리케이션 부재, 디스플레이패널 가격 하락 등으로 2014년부터 2016년까지 침체기를 겪었지만, 2017년부터 차세대 디스플레이인 OLED(Organic Light Emitting Diodes) 성장에 힘입어 2020년까지 성장이 지속 전망될 예정입니다. 2017년 세계 디스플레이 시장규모는 USD 1,251억이며, 2017년부터 2020년 중 LCD(Liquid Crystal Display) 패널은 가격하락에 따라 역성장이 예상됩니다. 그러나 단가가 높은 OLED 시장의 급성장에 힘입어 전체 디스플레이 시장은 연평균 4.4% 성장이 예상되며, OLED 비중은 2017년 18.6%에서 2020년 35.8%까지 증가가 예상됩니다. &cr;&cr;다만, 디스플레이 시장의 전체 규모는 정체되는 모습을 보이며 글로벌 경기 악화로 인한 투자 감소 등으로 인하여 디스플레이 공정에 대한 수요가 당사의 예상만큼 이루어지지 않을 경우 당사에게는 부정적인 영향을 끼칠 수 있습니다. 또한 COVID-19의 향후 진정세를 예상하기 어렵지만 사태가 장기화 혹은 악화될 경우 국내외 경제의 불확실성 확대 및 회복지연으로 이어질 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.&cr; 마. 편중된 매출처 의존에 따른 위험&cr;&cr; 당사의 전자부품소재 사업부문과 자동차부품소재 사업부문의 총매출에서 상위 2개업체에 대한 매출의존도는 2020년 반기 기준 43% , 최근 3개년 연평균 50% 수준으로 매우 높은 상황입니다. 특히 주요 거래 처 C 사 에 대 한 매출의존도는 2017년 24%, 2018년, 21%, 2019년 29%, 2020년 반기 24% 로 3개년 연평균 24.5%비중을 차지하고 있습니다. 당 사는 매출처를 다원화하고 여러 유통채널을 다변화하여, 고객 다원화를 통하여 매출 안정성을 강화하고 노력할 계획입니다. 그러나, 이와 같은 단점을 극복하지 못하고 매출처 다각화에 실패한다면, 당사는 타경쟁업체와의 경쟁에서 뒤처질 수밖에 없는 상황입니다. 투자자분들께서는 이 점을 염두에 두시고 투자에 임하시기 바랍니다. &cr; 당사의 전자부품소재 사업부문과 자동차부품소재 사업부문의 총 매출에서 상위 2개업체에 대한 매출의존도는 2020년 반기 기준 43% , 최근 3개년 연평균 50% 수준으로 매우 높은 상황입니다. 특히 주요거래 처 C사 에 대한 매출의존도는 2017년 24%, 2018년, 21%, 2019년 29%, 2020년 반기 24% 로 3개년 연평균 24.5%비중을 차지하고 있습니다. 당사의 주요 매출처 및 매출현황 세부내용은 다음과 같습니다.&cr; [ 최근3개년 주요매출처 및 비중] (단위 : 백만원) 구분 2017년 2018년 2019년 2020년 반기 업체명 거래금액 비중 업체명 거래금액 비중　 업체명 거래금액 비중　 업체명 거래금액 비중 전자부품소재부문 A사 24,254 26% A사 37,649 31% A사 24,593 26% A사 4,472 19% B사 7,077 8% B사 13,149 11% B사 1,942 2% B사 - - 소계 31,331 34% 소계 50,798 42% 소계 26,535 28% 소계 4,472 19% 자동차부품소재부문 C사 22,578 24% C사 25,202 21% C사 26,983 29% C사 5,721 24% D사 6,727 7% D사 4,857 4% D사 1,189 1% D사 472 2% E사 4,566 5% E사 4,381 3% E사 3,351 4% E사 1,077 4% 소계 33,871 36% 소계 34,440 28% 소계 31,523 34% 소계 7,270 30% 상위 5개사 합계 65,202 70% 85,238 70% 58,058 62% 11,743 49% 전체 매출액(연결기준) 93,788 100% 122,079 100% 92,972 100% 24,040 100% 출처 : 당사제공 당사는 주요거래처와의 우호적인 관계를 지속하고 있어 매출처의 급격한 변동 가능성은 낮으나, 각 회사의 내부 제품 구매정책의 변화로 인하여 주요 매출처에 변동이 발생할 경우 당사의 사업 안정성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.&cr;&cr;또한 주요 매출처가 대기업하청 업체로서 교섭력 우위를 지니고 있어 이들 수요처의 정책에 따라 당사의 납품단가 결정, 재고정책, 대 매출처 판매전략이 영향을 받을 가능성이 존재합니다. 이같은 매출처 상대적 교섭력 열위는 향후 당사의 매출을 계획, 수립하고 실행함에 있어서 단가인하 압력 가중 등 수익성 확보를 위한 독립적 영업의사 결정이 저해되는 요소로 작용할 수 있습니다.&cr;&cr;이에 당사 는 매출처를 다원화하고 여러 유통채널을 다변화하여, 고객 다원화를 통하여 매출 안정성을 강화하고자 노력할 계획입니다. &cr;&cr; 당사의 미국&멕시코공장은 현재 현대차 미국공장向, 기아차 멕시코공장向 매출이 전체매출액의 약90%이상을 차지하고 있습니다. 이에 당사는 기존 매출처에 대한 신규납품품목 개발 및 신규거래처 확보에 노력을 기울이고 있습니다. &cr;&cr;현대/기아차 관련 매출처에 대하여 당사는 Door trim 공급을 위해 재단공정, 봉제공정을 추가해 매출향상을 기대하고 있으며 Console, Garnish의 추가생산을 위해 발포 공정을 추가하였습니다. &cr;&cr;신규거래처 확보를 위해 당사는 현재 시제품 제작 후 검수,보완하고 있는 단계로 GM, 크라이슬러, Volvo, Volkswagen 등 글로벌 완성차 업체로의 자동차 시트 내장재 납품을 진행하고자 합니다. GM向매출의 경우 신규납품처b사와 중형 SUV 헤드라인 원단공급, 대형 SUV의 통풍시트 Lamination 공급을 진행할 예정입니다. 관련 매출현황은 다음과 같습니다.&cr; [ 신규거래처 매출현황] (단위 : 백만원) 구분 1월 2월 3월 4월 5월 6월 신규납품처 a사 208 106 145 5 21 3 신규납품처 b사 12 11 120 - 3 - 신규납품처 c사 - 210 225 14 - 133 계 220 327 490 19 24 136 주) 1$ = 1200.3원을 가정하여 작성한 매출금액이오니 참고하시기 바랍니다. &cr; 당사는 매출처를 다원화하고 여러 유통채널을 다변화하여, 고객 다원화를 통하여 매출 안정성을 강화하고자 노력할 계획입니다. &cr;&cr;그러나, 이와 같은 단점을 극복하지 못하고 매출처 다각화에 실패한다면, 당사는 타경쟁업체와의 경쟁에서 뒤처질 수밖에 없는 상황입니다. 투자자분들께서는 이 점을 염두에 두시고 투자에 임하시기 바랍니다.&cr; 바. 연구인력 유출 위험&cr;&cr; 당사의 연구개발부문은 전문성과 축적된 기술력을 바탕으로 제품 및 공정의 개선을 진행하고 있으며, 회사 설립 이후 지속적인 설비투자와 공정혁신, 숙련된 생산인력을 통하여 안정적인 생산능력과 제품신뢰성을 구축하고 있습니다. 당사는 2018년 5명의 신규인력의 채용을 진행하였으나 9명의 연구인력이 퇴사 하였으며, 2019년의 경우 2명의 연구인력을 신규채용하였으나 6명이 퇴사함에 따라 당사 연구인력은 2017년 22명에서 2019년 14명으로 감소하였습니다. 2020년 반기 의 경우 신규채용 없이 5명의 연구인력이 퇴사하여 전체 연구인력은 9명으로 구성되어 있습니다. 당사의 우수인력 확보 및 기존연구인력 유지를 위한 노력에 불구하고 경쟁기업의 스카웃 등에 따라 핵심인력이 경쟁사로 이탈할 가능성이 존재하며 이는 당사의 연구성과 및 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다. &cr;당사는 평판디스플레이 소재 생산 전문기업으로서, 설립 이래로 다년간 프리즘시트 보호용 필름, 고기능성 점,접착소재 및 광학필름 코팅 제품 등을 국내외 유수의 메이저 전자업체에 생산, 공급하고 있습니다. 디스플레이 부품소재 산업은 기술 및 자본 집약적인 특성과 규모의 경제를 통한 대량생산을 필요로 하기 때문에 높은 진입장벽을 가지고 있고 생산 업체들 사이에서 경쟁이 치열하며, 당사를 포함한 업계 전체의 기술개발투자가 지속적으로 이루어 지고 있습니다.&cr;&cr; 당사의 연구개발부문은 전문성과 축적된 기술력을 바탕으로 제품 및 공정의 개선을 진행하고 있으며, 회사 설립 이후 지속적인 설비투자와 공정혁신, 숙련된 생산인력을 통하여 안정적인 생산능력과 제품신뢰성을 구축하고 있습니다. 당사 개발실적은 다음과 같습니다.&cr; [연구개발실적] 구 분 세부내용 내 역 Protection Film 개발 Glass Mesh Protection Film 보호 기능과 표면 이물 제거 기능을 겸비하고, Protection Film 부착 후 장기간 보관 후에도 점착제의 전이가 없을 뿐만 아니라,&cr; 후기 경시 변화도 안적적인 물성을 발현하는 제품으로 치수 안정성이 검증되어 부착 후 재박리시에도 용이하여 PDP Glass Mesh &cr;제조분야에서 국내 뿐만 아니라 세계적으로 품질인증을 받는 LG 마이크론의 요구 Spec을 만족하여 제품 인증 승인 받음 Prism Sheet Protection Film 1. Prism sheet의 표면 보호 및 이물 제거 기능을 보유한 제품&cr;2. 내열 특성 및 점착제 none migration 고객의 요구를 만족&cr;3. 현재 광기능성 필름 시장에서 가장 많은 수량을 차지하는 Prism sheet &cr; Protection Film 제품을 개발하여 시장 창출&cr;4. 부착 용이성뿐만 아니라 재박리성 우수&cr;5. 품질과 월등한 가격 경쟁력으로 시장 확대&cr;6. 재료 개발을 통한 연계 제품 활용도 증대 형광체 Cleaning Tape 개발 Rib Top 위에 잔류된 형광체를 제거하기 위한 Cleaning tape으로서, 부착 후 장기간 보관 후에도 점착제의 전이가 없을 뿐만 이니라, &cr;후기 경시 변화도 안적적인 물성을 발현하는 제품으로 치수 안정성이 검증되어 부착 후 재박리시에도 용이하여 PDP 형광체 형성 &cr;제조분야에서 국내 뿐만 아니라 세계적으로품질인증을 받는 LG전자의 요구 Spec을 만족하여 제품 인증 승인 받음 Blanket 개발 ADD용 Blanket - Offset ADD용 Blanket 개발 완료&cr;- 기존의 노광 및 에칭의 중복적인 공정을 통해 생산을 하던 Photolithography 공정을 대체하는 Direct roll printing 기술로써 이는&cr; Photolithography 공정의 생산성 (lead time 증가) 저하 및 재료loss의 증가, 근래 사회적으로 대두되고 있는 환경친화 제품과는 &cr;거리가 먼 케미컬 에칭 등의 단점을 극복하게 하는 효과가 있음.&cr;▶ 노광 / 현상공정 삭제로 인한 cost절감의 효과, 재료 이용의 효율 극대화로 향후 LCD color filter 및 TFT, Copper Mesh 필름 &cr;등의 여러 분야로의 확대 적용이 가능함 BUS용 Blanket - Offset BUS용 Blanket 개발 완료&cr;- #3007은 전극 Roll Printing용으로 개발되어 PDP 모듈의 전극 Paste를&cr; Printing하는 것으로 기존 사용된 스크린 인쇄 공법 대비생산성 향상에 효 가 큰 것으로 확인 EMI Mesh용 Blanket - Glass에 EMI Mesh 패턴을 Roll Printing용 #3013을 이용하여 인쇄&cr;- 기존 Mesh 제작후 Glass에 부착하는 방식 대비 인쇄 성능 향상 및 이물 발생을 최소화하여 고객사의 공정Loss를 최소화고&cr; 생산성 향상에 효과가 큰 것으로 확인&cr;- 에칭공정 감소에 따른 친환경적인 소재 DOF 분야 개발 PDP용 DOF 디자인 구현시 기존 사출 Frame 장착 공법(실크스크린 인쇄 또는 UV 인쇄후 장착)에서 Film에 디자인을 Direct Roll To Roll 인쇄를 통해 &cr;Glass 부착하는 공법으로 변경됨에 따라 생산성 향상과 원가 절감 및 다양한 디자인 구현이 가능 글라스모듈 분야 개발 Glass Lamination &Printing - 기존 냉장고 도어에 사물 인터넷용 터치스크린을 개발하여 적용.&cr;- 21.5" 터치스크린을 이용하여 인터넷 및 블루투스 외 Sub Sensor 를 제어하여 소비자들의 생활 편의를 더함 OCR (Optically Clear Resin) 분야 개발 OCR (Optically Clear Resin) 개발 - 반응형 oligomer와 functional acrylate의 혼합물 구현 방법을 이용하여 올리고머의 1차 합성, 올리고머에 광경화 가능한 monomer를 &cr;2차 부가,Functional acrylate 혼합, Photo-initiator 및 첨가제 첨가로 광경화가 가능함에 따라 자체적으로 점도 및 반응성등 물성 제어가 가능 (출처: (주)케이엔더블유 정기보고서) 당사의 연구개발 조직은 1그룹, 2그룹으로 나뉘어 각각 실리콘연구, 기능성코팅 및 신소재개발팀으로 구성되어 있습니다. 조직구성 및 핵심인력 현황은 다음과 같습니다. [ 연구개발 담당 조직] 연구개발조직도.jpg 연구개발조직도 [ 연구개발 조직 구성 및 인력현황] 구분 팀명 주요 업무 1그룹 실리콘 연구 실리콘 점착제, 인쇄전자소재 개발 기능성 코팅 기능성 코팅필름 개발 2그룹 신소재 개발 디스플레이, 도료 재료 개발 구분 박사 석사 기타 계 1그룹 - 3 3 6 2그룹 1 2 - 3 계 1 5 3 9 [ 핵심인력 현황 ] 직 위 성 명 담당업무 주요 경력 주요 연구실적 연구소장 송 연구총괄 - 한국화학연구소 연구원('84-'87)&cr;- KAIST 이학석사('90)&cr;- 브룩헤븐국립연구소 연구위원('90-'92)&cr;- 한화그룹종합연구소책임연구원('92-'95)&cr;- 선문대학교 교수('95-'13)&cr;- KNW연구소장('14-현재) - 유기합성&cr;- 유기금속촉매개발&cr;- PE중합공정, 촉매공정개발&cr;- 유기합성, 고분자합성연구&cr;- Barrier OCA, Silicone OCA 개발&cr;- 인쇄전자용 블랑켓, 기능성 코팅필름 개발 수석연구원 유 2그룹총괄 - 고려대 이학박사('20)&cr;- 한국화학연구원('94~'00)&cr;- 조지아공대 포스트닥터('00~'02)&cr;- 동부기술원 ('02~'03)&cr;- 한국세라믹기술원('03~'16)&cr;- KNW('17-현재) - 전자재료 개발&cr;- 나노기능성 재료연구&cr;- 디스플레이 재료개발&cr;- 에너지 저감소재 개발 수석연구원 김 1그룹총괄 - 선문대 공학학사('03)&cr;- 씨아이씨티 ('13~'15)&cr;- 케이엔더블유('15~16)&cr;- 씨아이씨티 ('16~'19)&cr;- 케이엔더블유('19~현재) - 실리콘 OCA / OCR 개발&cr;- 인쇄용 Silicone Blanket 개발&cr;- 나노융합2020사업 실무책임자&cr;- 프로젝트 기획관리 및 선행품질&cr;- Display 보호필름 개발 (출처: 당사 자료) &cr; 당사의 연구인력은 연구소장을 비롯한 핵심인력인 수석연구원들의 변동은 전무하나 전체 연구인력은 2017년 22명에서 2020년 반기 현재 9명으로 감소하였습니다. 최근 3개년 연구인력 변동 현황은 다음과 같습니다.&cr; [연구인력 변동 현황] 구분 2017년 2018년 2019년 2020년 반기 기초 인원 18 22 18 14 입사 12 5 2 - 퇴사 8 9 6 5 기말 인원 22 18 14 9 &cr; 당사는 2018년 5명의 신규인력 채용을 진행하였으나 9명(기초인원 대비 40%)의 연구인력이 퇴사 하였으며, 2019년의 경우 2명의 연구인력을 신규채용하였으나 6명(기초인원대비 33%)이 퇴사함에 따라 당사 연구인력은 2017년 22명에서 2019년 14명으로 감소하였습니다. 이는 개발실적악화 및 신규아이템의 개발중단에 따른 인원축소에 기인합니다. 2020년 반기 의 경우 신규채용 없이 5명의 연구인력이 퇴사하였으며 이는 당사가 기존 진행하던 다수의 국책과제가 종료됨에 기인합니다. &cr;&cr;당사 반도체사업부문의 수익정체가 지속됨에 따라 연구인력에 대한 지원이 추가적으로 감소 할 가능성이 존재하며 이로인해 2017년,2018년과 같은 연구인력의 이탈현상이 발생할 수 있사오니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. &cr; &cr;당사의 우수인력 확보 및 기존연구인력 유지를 위한 노력에 불구하고 경쟁기업의 스카웃 등에 따라 핵심인력이 경쟁사로 이탈할 가능성이 존재하며 이는 당사의 연구성과 및 영업활동에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임해주시기 바랍니다. 사. 환율변동 관련 위험.&cr;&cr; 당사의 2020년 반기 매출액은 수출비중 90.6%, 내수비중 9.94% 로 구성되어 있습니다. 당사의 수출/수입과 관련된 대부분의 현금흐름은 USD로 이루어지고 있어, 원/달러 환율에 대한 지속적인 모니터링이 필요하다고 판단됩니다. 환율의 변화는 외환 관련 손익의 변동성을 확대해 당사의 수익성 및 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠 위험이 있으며, 환율 하락(원화가치의 상승)은 당사 제품의 가격 상승을 초래하여, 가격경쟁력을 약화시켜 매출 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 2020년 반기 매출액은 수출비중 90.6%, 내수비중 9.94%로 구성되어 있습니다. 당사의 전체매출액 중 수출비중은 2018년 이후 꾸준히 증가하는 모습을 보이는데 이는 자동차부품소재의 매출은 유지되고 있는 반면 전자부품소재의 매출이 감소한것에 기인합니다. 당사의 수출/수입과 관련된 대부분의 현금흐름은 USD로 이루어지고 있어, 원/달러 환율에 대한 지속적인 모니터링이 필요하다고 판단됩니다. 최근 3개년 매출액 기준 수출 및 내수 비중은 다음과 같습니다.&cr; [매출액 기준 수출 및 내수 비중] (단위: 백만원) 구분 2017년 2018년 2019년 2020년 반기 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 내수 13,464 14.4% 18,860 15.4% 8,298 8.9% 2,389 9.9% 매출 80,324 85.6% 103,219 84.6% 84,675 91.1% 21,651 90.1% 계 93,788 100.0% 122,079 100.0% 92,972 100.0% 24,040 100.0% (출처 : (주)케이엔더블유 정기보고서) &cr; 당사는 화폐성항목의 결제시점에 생기는 외환차이와 화폐성항목의 환산에 사용한 환율이 회계기간 중 최초로 인식한 시점이나 전기의 재무제표 환산시점의 환율과 다르기 때문에 생기는 외환차이는 그 외환차이가 생기는 회계기간의 손익으로 인식하고 있으며, 일정요건을 충족하는 위험회피회계를 적용하는 외환차이(해외사업장에 대한 순투자의 위험회피 중 위험회피에 효과적인 부분 및 현금흐름위험회피수단의 요건을 갖춘 화폐성항목에 대한 외환차이 중 위험회피에 효과적인 부분 등)는 기타포괄손익으로 보고하고 있습니다. &cr;&cr;현재 당사가 보유하고 있는 외화표시 화폐성 자산 및 화폐성 부채의 세부내역은 다음과 같습니다.&cr; [ 외화표시 화폐성 자산 및 부채 ] (단위: 백만원) 계정과목 단위 2017년 2018년 2019년 2020년 반기 외 화 원화환산액 외 화 원화환산액 외 화 원화환산액 외 화 원화환산액 현금및현금성자산 JPY 16 - 16 - 16 - 16 - USD 68,734 74 237,359 265 1,309,339 1,516 62,678 75 매출채권 USD 302,929 325 542,486 607 497,751 576 479,703 575 매입채무 USD 530,841 569 609,041 681 310,946 360 95,491 114 (출처 : (주)케이엔더블유 정기보고서) &cr; 상기 기재한 내역을 살펴보면, 당사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있고, 결제수단을 미 달러화로 사용하고 있기 때문에 외환위험, 특히 주로 미국 달러화와 관련된 환율 변동 위험에 노출되어 있습니다. 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.&cr; [환율 10% 변동시 당기손익에 미치는 영향] (단위:백만원) 구분 2017년 2018년 2019년 2020년 반기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 외화금융자산 40 (40) 87 (87) 209 (209) 65 (65) 외화금융부채 (64) 64 (68) 68 (36) 36 (11) 11 (출처 : (주)케이엔더블유 정기보고서) &cr; COVID-19 관련 불확실성은 여전히 상존해 있으며, 원/달러 환율은 COVID-19 사태가 소강 상태에 접어들기 전까지 큰 변동성을 보일 것으로 전망됩니다. 이러한 환율의 변화는 외환 관련 손익의 변동성을 확대해 당사의 수익성 및 재무 안정성에 부정적 영향을 미칠위험이 있으며, 환율 하락(원화가치의 상승)은 당사 제품의 가격 상승을 초래하여, 가격경쟁력을 약화시켜 매출 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr; 2. 회사위험 【투자자 유의사항】 ○ 본 증권신고서 제출일 현재 당사의 재무상황이 좋지 않은 상황이니 투자자께서는 투자위험요소 각 항목을 꼼꼼하게 확인하시고 투자에 임하시길 바랍니다.&cr;&cr;○ 당사의 연결대상 법인의 변동 추이는 아래와 같습니다. 본 신고서에 기재된 재무제표 및 수치 등은 아래의 연결대상 법인의 변동을 반영하여 작성되었습니다. 투자자분들께서는 이를 유의하시기 바랍니다.&cr; 구분 2017년 2018년 2019년 2020년 반기 연결&cr;대상&cr;법인 북경특가기차령부건유한공사 북경특가기차령부건유한공사 북경특가기차령부건유한공사 북경특가기차령부건유한공사 KNW Vietnam Co., Ltd KNW Vietnam Co., Ltd KNW Vietnam Co., Ltd KNW Vietnam Co., Ltd American KNW, Inc. American KNW, Inc. American KNW, Inc. American KNW, Inc. KNW Mexico S. de R.L. de C.V. KNW Mexico S. de R.L. de C.V. KNW Mexico S. de R.L. de C.V. KNW Mexico S. de R.L. de C.V. 창주특가기차령부건유한공사 창주특가기차령부건유한공사 창주특가기차령부건유한공사 창주특가기차령부건유한공사 (주)케이글라스 - - - 합계 6개 업체 5개 업체 5개 업체 5개 업체 &cr;○ 회사위험에는 당사의 주요 재무적 위험요소들이 기재되어 있습니다. 투자자 여러분들의 이해 편의를 위하여, 당사의 최근 3개년간 주요 재무사항 총괄표를 아래와 같이 요약 기재하였으니, 투자판단에 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr;○ (주)케이글라스의 경우 2018 사업연도 중 투자지분을 전량 매각하여 연결회사에서 제외되었습니다.&cr; &cr; [ 주요 재무사항 총괄표 ] (K-IFRS, 연결) (단위 : 백만원) 구 분 2017년 2018년 2019년 2020년 반기 비 고 연결 연결 연결 연결 외부감사인의 감사의견 적정 적정 적정 - - (계속기업 불확실성 관련 의견표명) 없음 없음 없음 - - 1. 자산총계 68,884 69,366 67,089 62,369 - - 유동자산 40,400 42,957 40,232 35,724 - 2. 부채총계 31,444 29,802 33,568 33,960 - - 유동부채 30,222 26,029 28,093 26,522 - 3. 자본총계 37,441 39,565 33,520 28,409 - - 자본금 2,831 2,831 2,831 2,831 - 4. 부채비율(%) 83.98% 75.32% 100.14% 119.54% 부채총계 ÷ 자본총계 5. 유동비율(%) 133.68% 165.03% 143.21% 134.70% 유동자산 ÷ 유동부채 6. 총차입금 10,638 12,348 12,143 12,289 단기차입금 + 장기차입금 1) 단기차입금 9,438 8,598 9,093 7,239 - 2) 장기차입금 1,200 3,750 3,050 5,050 - - 총차입금 의존도(%) 15.44% 17.80% 18.10% 19.70% 총차입금 ÷ 자산총계 - 유동성 차입금 비중(%) 88.72% 69.63% 74.88% 58.91% 유동성 차입금 ÷ 총차입금 7. 영업활동 현금흐름 (1,363) 3,539 (1,544) (1,829) - - 영업활동현금흐름 총부채 비율(%) -4.33% 11.88% -4.60% -5.38% 영업활동현금흐름 ÷ 부채총계 8. 투자활동 현금흐름 (3,036) (66) (3,145) 1,138 - 9. 재무활동 현금흐름 (468) 1,661 (946) (312) - 10. 현금및현금성자산 기말 잔고 4,447 9,580 3,922 2,921 - 11. 순차입금 6,191 2,768 8,221 9,369 총차입금 - 현금 및 현금성자산 - 순차입금 의존도(%) 8.99% 3.99% 12.25% 15.02% 순차입금 ÷ 자산총계 12. 매출액 93,788 122,079 92,972 24,040 - 13. 매출원가 84,468 109,731 83,700 23,393 - - 매출원가율(%) 90.06% 89.89% 90.03% 97.31% 　 14. 판매비와관리비 10,934 11,516 12,640 5,390 - - 판관비율(%) 11.658% 9.433% 13.595% 22.421% 　 15. 영업이익 (1,614) 832 (3,368) (4,743) - - 영업이익률(%) -1.72% 0.68% -3.62% -19.72% 영업이익 ÷ 매출액 16. 금융수익 112 66 97 34 - 17. 금융비용 357 413 564 247 - 18. 기타영업수익 414 500 374 270 - 19. 기타영업비용 651 702 751 159 - 20. 당기순이익 (1,920) 600 (6,288) (4,846) - - 당기순이익률(%) -2.05% 0.49% -6.76% -20.16% 당기순이익 ÷ 매출액 가. 수익성 관련 위험&cr;&cr;당사의 2020년 반기 연결기준 매출액은 24,040백만원으로 전년 동기 54,955백만원 대비 약 57% 감소하였습니다. 또한 2018년 온기 122,079백만원, 2019년 온기 92,972백만원을 기록하며 2018년 이후 지속적인 매출액 감소추세를 보이고 있습니다. 당사의 주력제품인 GLP모듈은 주로 IOT 냉장고용 TSP(터치스크린패널)에 적용되는 제품으로 삼성전자의 F/H(패밀리허브) 제품에 주로 적용되었으나 F/H제품의 판매 부진으로 인하여 매출이 급격하게 감소하였습니다. 또한 옥외광고 디스플레이를 총괄하던 삼성전자 VD사업부의 관련사업부문 축소로 인하여 대형 LFD 터치스크린 매출이 지속적으로 감소하였습니다. 이에 당사는 생산물량감소에 따른 수익성악화가 지속됨에 따라 관련 제품의 생산중단을 결정하였으며 2020년 현재 매출은 전무합니다. 2020년 반기 기준, 당사의 판매비와 관리비 중에서 가장큰 비중을 차지하는 항목은 급여항목으로 약 29.5%를 차지하고 있으며 운반비의 경우 17.9%, 지급수수료가 11.2%를 차지하고 있어 전체 판관비 중 약 58%를 차지하며 당사 손익에 영향을 주고 있습니다. 지급수수료의 경우 2017년 625,603천원 수준이였으나 2019년 1,111,934천원으로 2017년 대비 약 77% 늘어났습니다. 이는 미국법인의 신규매출처(S사,L사,A사)向 초도납품건에 대한 제3자검수 및 검수결과에 따른 재작업비용발생에 기인합니다. 2018년 사업연도 이후 지속적인 영업적자로 인해 당사의 수익성 및 재무구조는 악화되어 왔으며, 매출액의 증대 또는 제조원가 , 판관비의 절감 등으로 영업흑자로 전환되지 못한다면 당사의 수익성은 계속해서 악화될 것으로 예상되오니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다 &cr;당사의 2020년 반기 연결기준 매출액은 24,040백만원으로 전년 동기 54,955백만원 대비 약 57% 감소하였습니다. 또한 2018년 온기 122,079백만원, 2019년 온기 92,972백만원을 기록하며 2018년 이후 지속적인 매출액 감소추세를 보이고 있습니다. 당사의 최근 3개년 수익성지표 세부현황은 다음과 같습니다. &cr; [최근 3개년 수익성지표] (단위 : 백만원, %) 구분 2017년 2018년 2019년 2020년 반기 매출액 93,788 122,079 92,972 24,040 매출원가 84,468 109,731 83,700 23,393 매출원가율 90.06% 89.89% 90.03% 97.31% 매출총이익 9,320 12,348 9,272 647 판관비 10,934 11,516 12,640 5,390 영업이익 (1,614) 832 (3,368) (4,743) 영업이익율 -1.72% 0.68% -3.62% -19.72% 금융수익 112 66 97 34 금융원가 357 413 564 247 당기순이익 (1,920) 600 (6,288) (4,846) 당기순이익율 -2.05% 0.49% -6.76% -20.16% 출처: 사업보고서 및 분기보고서 &cr;당사는 전자부품소재 사업과 자동차부품소재사업을 영위하고 있습니다. 2017년 매출액은 총 93,788백만원으로 전자부품소재 45,486백만원, 자동차부품소재 48,302백만원으로 구분되어집니다. 약 9,320백만원의 매출총이익이 발생하였으나 10,934백만원의 판관비 발생으로 인하여 1,614백만원의 영업손실, 1,920백만원의 당기순손실을 기록하였습니다. &cr;&cr;2018년은 최종납품처인 삼성전자의 신규모델생산에 따른 수주량 증가로 전자부품소재 사업부문은 경우 전년대비 약50%증가한 64,761백만원의 매출을 기록하였으며 자동차부품소재사업부문의 경우 56,880백만원을 기록해 총매출액 122,079백만원을 시현하였습니다.&cr; 2019년 자동차 부품소재 사업부문의 매출액은 2018년 대비 소폭상승한 59,601백만원을 기록하였으나 당사의 2019년 총매출액은 92,972백만원 , 2020년 반기 매출액은 24,040백만원 (단순 연환산 기준 48,080백만원) 으로 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 최근 3개년 사업부문별 매출 세부현황은 다음과 같습니다. &cr; [사업부문별 매출 세부현황 ] (단위 : 백만원, %) 구분 2017년 2018년 2019년 2020년 반기 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 전자부품소재 광학필름, GLP모듈 43,058 46% 64,761 53% 32,184 35% 5,770 24% POP 라벨 2,428 3% 438 0% 1,187 1% 180 1% 소계 45,486 48% 65,199 53% 33,371 36% 5,950 25% 자동차부품소재 자동차 내장재 48,302 52% 56,880 47% 59,601 64% 18,090 75% 총계 93,788 100% 122,079 100% 92,972 100% 24,040 100% &cr; 당사의 주력제품인 GLP모듈은 주로 IOT 냉장고용 TSP(터치스크린패널)에 적용되는 제품으로 삼성전자의 F/H(패밀리허브) 제품에 주로 적용되었으나 F/H제품의 판매 부진으로 인하여 매출이 급격하게 감소하였습니다. 또한 옥외광고 디스플레이를 총괄하던 삼성전자 VD사업부의 관련사업부문 축소로 인하여 대형 LFD 터치스크린 매출이 지속적으로 감소하였습니다. 이에 당사는 생산물량감소에 따른 수익성악화가 지속됨에 따라 관련 제품의 생산중단을 결정하였으며 2020년 현재 매출은 전무합니다. 관련 세부내용은 다음과 같습니다. &cr; [ 전자부품소재부문 매출 세부현황 ] (단위 : 백만원, %) 구분 2017년 2018년 2019년 2020년 반기 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 전자부품&cr;소재부문 F/H 매출 24,254 83% 37,648 58% 27,165 81% 4,619 78% LFD 터치스크린 매출 7,077 16% 13,419 21% 1,942 6% - - 소계 31,331 69% 51,067 78% 29,107 87% 4,619 78% 부문 전체매출액 45,486 100% 65,199 100% 33,371 100% 5,950 100% &cr; F/H 매출의 경우 2017년 24,254백만원, 2018년 37,648백만원을 기록하며 약 55% 증가하였으나 2019년 27,165백만원, 2020년 반기 4,619백만원 (단순 연환산시 9,238백만원) 으로 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 최근 3개년 F/H 관련 공급수량은 다음과 같습니다.&cr; [ F/H 관련 납품 대수 ] (단위 : 대) 구분 2017년 2018년 2019년 2020년 반기 납품물량 122,839 179,202, 126,157 23,237 &cr;당사 는 2018년까지 납품물량이 꾸준히 증가하는 모습을 보였으나 2019년 126,157대, 2020년 1분기 12,509대를 납품(단순연환산 50,036대) 하며 2018년 대비 약 27%수준에 불과한 매출실적을 보이고 있습니다. 당사는 2018년까지 관련 라인에 단독공급을 진행하였으나 2019년 5월 이후 경쟁사의 진입으로 인한 물량이원화가 이루어 졌으며 이와 더불어 F/H라인의 판매량이 감소하면서 납품물량이 감소하였습니다. &cr;&cr;2019년 최초 Forecast물량은 전년수준인 약 18만대를 수령하였으나 실제 발주 물량은 12.6만대 수준으로 34%감소 하였으며, 2020년 반기 의 경우 37,000대 의 Forecast 물량대비 실제 23,237 대 납품에 그쳤습니다. F/H라인의 판매부진, 경쟁사의 진입으로 인하여 단가경쟁 및 공급물량이 감소하는 추세가 지속되고 있어 관련 사업부문의 수익성이 지속적으로 악화되고 있사오니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.&cr; 당사의 총매출액은 2018년까지 상승하는 모습을 보였으나 이후 지속적으로 감소하고있습니다. 당사의 매출원가율은 90%수준으로 유지되고 있으나, 판관비는 2017년 10,934백만원, 2018년 11,516백만원, 2019년 12,640백만원, 2020년 반기 5,390 백만원 ( 단순 연환산시 10,780백만원)으로 증가하고 있습니다. 최근 3개년 판관비 내역중 상위비중 항목 세부내역은 다음과 같습니다.&cr; [최근 3개년 판매비 및 관리비 세부내역] (단위 : 천원) 구 분 2017년 2018년 2019년 2020년 반기 금액 비중 금액 비중 금액 비중 금액 비중 급여 3,057,344 28.0% 3,632,557 31.5% 3,604,941 28.5% 1,591,740 29.5% 운반비 855,133 7.8% 1,139,163 9.9% 2,179,887 17.2% 965,609 17.9% 지급수수료 625,603 5.7% 786,480 6.8% 1,111,934 8.8% 607,127 11.2% 합 계 10,934,128 100.0% 11,516,051 100.0% 12,639,940 100.0% 5,390,648 100.0% 2020년 반기 기준, 당사의 판매비와 관리비 중에서 가장큰 비중을 차지하는 항목은 급여항목으로 약 29.5%를 차지하고 있으며 운반비의 경우 17.9%, 지급수수료가 11.2%를 차지하고 있어 전체 판관비 중 약 58%를 차지하며 당사 손익에 영향을 주고 있습니다. &cr; 지급수수료의 경우 2017년 625,603천원 수준이였으나 2019년 1,111,934천원으로 2017년 대비 약 77% 늘어났습니다. 이는 미국법인의 신규매출처(S사,L사,A사)向 초도납품건에 대한 제3자검수 및 검수결과에 따른 재작업비용발생에 기인합니다. &cr;&cr;2018년 사업연도 이후 지속적인 영업적자로 인해 당사의 수익성 및 재무구조는 악화되어 왔으며, 매출액의 증대 또는 제조원가 , 판관비의 절감 등으로 영업흑자로 전환되지 못한다면 당사의 수익성은 계속해서 악화될 것으로 예상됩니다. &cr;&cr;또한 최근 코로나19의 발병으로 인하여 국내 및 세계 경제가 전반적인 경기 위축으로 인해 당사의 전방산업인 반도체 부문, 완성차사업 부문의 경기가 악화될 경우 향후 당사의 매출 하락의 위험으로 이어질 수 있습니다. 이와 같이 예상할 수 없는 감염병, 전방 산업의 위축, 국내외 경기변동으로 인하여 당사의 매출에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다&cr; 나. 재무안전성 관련 위험&cr;&cr; 당사의 안전성 지표는 비교적 양호한 모습을 나타내고 있으나, 2018년 이후 매출액감소에 따른 실적악화로 인해 주요 안전성 지표인 부채비율은 증가하고 이자보상배율은 음의 수치를 나타내고 있습니다. 매출액이 증가한 2018년의 경우 전기대비 8.66%p 감소한 75.32%의 부채비율을 시현하였으나 삼성전자向 매출감소로 인하여 2019년 100.14%, 2020년 반기 119.54% 를 기록하며 부채비율이 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 부채비율의 증가원인은 부채총계의 급격한 증가보다는 실적 악화에 따른 이익잉여금 감소에 따른 자본총액 감소에 기인합니다. 금번 유상증자를 통하여 자본확충 및 차입금의 상환을 통해 재무구조 개선이 예상 되나 영업환경의 변화에 따라 재무비율이 악화될 가능성 또한 존재합니다. 당사는 금번 유상증자 대금을 활용하여 단기차입금 전액을 상환 할 예정이나 공모모집금액의 감소로 인해 차입금상환이 지연될 가능성 및 당사 자금상황 악화에 따라 상환계획에 일부 변동이 발생할 수 있는점 , 투자자 여러분께서는 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. &cr;당사의 안전성 지표는 비교적 양호한 모습을 나타내고 있으나, 2018년 이후 매출액감소에 따른 실적악화로 인해 주요 안전성 지표인 부채비율은 증가하고 이자보상배율은 음의 수치를 나타내고 있습니다. 최근 3개년 당사의 재무 안전성지표 세부현황은 다음과 같습니다. [ 최근3개년 재무안전성지표 ] (단위: %) 항 목 2017년 2018년 2019년 2020년 반기 총차입금 의존도 15.44% 17.80% 18.10% 19.70% 순차입금 의존도 8.99% 3.99% 12.25% 15.02% 유동성차입금 비중 88.72% 69.63% 74.88% 58.91% 유동비율 133.68% 165.03% 143.21% 134.70% 부채비율 83.98% 75.32% 100.14% 119.54% 이자보상배율(배) N/A 2.01배 N/A N/A &cr;당사의 부채비율은 당사의 매출액 추이와 궤를 같이하고있습니다. 매출액이 증가한 2018년의 경우 전기대비 8.66%p 감소한 75.32%의 부채비율을 시현하였으나 삼성전자向 매출감소로 인하여 2019년 100.14%, 2020년 반기 119.54%를 기록하며 부채비율이 증가하는 모습을 보이고 있습니다. &cr;&cr;부채비율의 증가원인은 부채총계의 급격한 증가보다는 실적 악화에 따른 이익잉여금 감소에 따른 자본총액 감소에 기인합니다. 금번 유상증자를 통하여 자본확충 및 차입금의 상환을 통해 재무구조 개선이 예상 되나 영업환경의 변화에 따라 재무비율이 악화될 가능성 또한 존재합니다. 당사의 최근3개년 부채총계,자본총계 및 이익잉여금 세부현황은 다음과 같습니다.&cr; [최근 3개년 부채 및 자본총계 추이] (단위: 백만원) 구 분 2017년 2018년 2019년 2020년 반기 부채총계 31,444 29,802 33,568 33,960 자본총계 37,441 39,565 33,520 28,409 이익잉여금 21,900 22,501 16,213 11,366 &cr;당사의 부채중 가장 큰 비중을 차지하고 있는 항목은 차입금으로 2020년 반기 기준 단기차입금 7,239백만원, 장기차입금 5,050백만원이 존재합니다. 총차입금 의존도는 19.70%로 미미하나 1년이래 만기가 도래하는 유동성차입금의 비중이 58.91%로 단기 현금유동성이 악화될 경우 차입금상환에 어려움을 겪을 가능성이 존재합니다. 당사 차입금 내역 및 상환계획은 다음과 같습니다.&cr; [ 채무상환자금 세부 내역 ] (기준일 : 신고서제출일 현재) (단위 : 백만원) 구분 차입처 차주 차입목적 만기일 이자율(%) 금액 상환일정 20년 21년 단기&cr;차입금 기업은행 본사&cr; (한국) 중소기업자금대출 2021-07-01 1.98 2,000 2,000 - 2021-04-23 2.91 450 450 - 2020-09-25 2.91 550 550 　- 2020-12-28 2.79 350 350 - 소계 3,350 3,350 - 본사&cr; (한국) 해외온렌딩운전자금대출 2021-06-15 2.58 1,000 1,000 - 소계 1,000 1,000 - 미국 시설자금대출 2021-04-03 3.70 2,867 2,867 - 소계 2,867 2,867 - 합계 7,217 7,217 - 장기&cr;차입금 본사&cr;(한국) 시설자금대출 2022-04-22 2.53 50 50 - 소계 50 50 - 본사&cr;(한국) 해외온렌딩운전자금대출 2021-11-15 3.16 2,000 700 - 2023-05-15 2.58 2,000 - - 2023-05-15 3.58 1,000 - - 소계 5,000 700 - 합계 5,050 750 - 총계 12,267 7,967 - 당사는 금번 유상증자 대금을 활용하여 단기차입금 전액을 상환 할 예정이나 공모모집금액의 감소로 인해 차입금상환이 지연될 가능성 및 당사 자금상황 악화에 따라 상환계획에 일부 변동이 발생할 수 있는점 , 투자자 여러분께서는 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. &cr; 다. 매출채권 관련 위험&cr;&cr; 당사의 매출채권은 2018년 19,738백만원, 2019년 22,692백만원 으로 증가하는 모습을 보였으나 2020년 반기 21,360백만원 을 기록하며 소폭 감소하였습니다. 동기간 당사의 매출액은 2018년 122,079백만원, 2019년 92,972백만원, 2020년 반기 24,040백만원 ( 단순연환산시 48,080백만원 ) 으로 감소하였습니다. 매출채권이 증가하는반면 매출액이 감소함에 따라 매출채권회전율이 2018년 6.19회에서 2020년 반기 2.25회 로 매출채권 회수 속도가 악화되었습니다. 당사의 총 매출채권증가는 주요매출처의 대금회수기준 변경에 따른것으로 특히, 베트남과 미국공장의 영향이 큰것으로 보여집니다. 베트남공장의 경우 기존 주매출처였던 K사의 대금회수기일이 기존 60일에서 현재 100일로 연장되어 2018년 1,342백만원에 불과했던 매출채권이 2019년 2,442백만원으로 증가하였습니다. 미국공장의 경우 주매출처 H사의 자동차 업체 경기침체 및 COVID-19로 인한 유동성경색으로 기존 45일수준이였던 대금회수기간이 90일로 연장되었습니다. 이에 보유 매출채권은 2018년 10,239백만원 에서 2019년 13,313백만원으로 증가하였습니다. 매출채권의 대손충당금설정률은 2019년말 0.52%, 2020년 반기 1.79% 를 보이고 있습니다. 또한 2019년말 및 2020년 반기말 기준 매출채권 총액 대비 1년이 초과한 매출채권의 비율은 각각 2.06%, 2.98% 수준으로, 당사의 재무구조에 유의적인 부정적인 영향을 미칠 가능성은 낮은 것으로 판단되나 예측할 수 없는 요인으로 당사가 사업을 영위하는 국가의 경기침체와 개인 신용 악화로 인해 매출채권 회수 지연 및 부도 위험이 발생하여 당사의 대손 증가 및 유동성이 악화될 가능성이 존재하니, 투자자께서는 이 점들을 유의하시기 바랍니다. &cr;당사는 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다.&cr;&cr;당사의 매출채권은 2018년 19,738백만원, 2019년 22,692백만원 으로 증가하는 모습을 보였으나 2020년 반기 21,360백만원 을 기록하며 소폭 감소하였습니다. 동기간 당사의 매출액은 2018년 122,079백만원, 2019년 92,972백만원, 2020년 반기 24,040백만원( 단순연환산시 48,080백만원) 으로 감소하였습니다. 매출채권이 증가하는반면 매출액이 감소함에 따라 매출채권회전율이 2018년 6.19회에서 2020년 반기 2.25회로 매출채권 회수 속도가 악화되었습니다. 관련 세부내역은 다음과 같습니다. &cr; [ 최근3개년 매출채권 및 매출채권 회전율 세부내역 ] (단위 : 백만원, %, 회) 구 분 2017년 2018년 2019년 2020년 반기 매출액 93,788 122,079 92,972 24,040 매출액 증가율 37.97% 30.16% -23.84% -56.25% 매출채권 23,112 19,738 22,692 21,360 매출채권 증가율 15.62% -14.60% 14.97% -25.03% 매출채권 회전율 4.06회 6.19회 4.10회 2.25회 주1) 2020년 반기의 매출채권회전율은 매출액을 단순연환산하여 산정하였습니다. &cr;당사의 총 매출채권증가는 주요매출처의 대금회수기준 변경에 따른것으로 특히, 베트남과 미국공장의 영향이 큰것으로 보여집니다. 베트남공장의 경우 기존 주매출처였던 K사의 대금회수기일이 기존 60일에서 현재 100일로 연장되어 2018년 1,342백만원에 불과했던 매출채권이 2019년 2,442백만원으로 증가하였습니다. 미국공장의 경우 주매출처 H사의 자동차 업체 경기침체 및 COVID-19로 인한 유동성경색으로 기존 45일수준이였던 대금회수기간이 90일로 연장되었습니다. 이에 보유 매출채권은 2018년 10,239백만원 에서 2019년 13,313백만원으로 증가하였습니다. 관련 세부내역은 다음과 같습니다.&cr; [ 해외공장 매출채권변동관련 세부내역] (단위 : 백만원, 일) 구분 베트남 미국 매출채권 2018년 1,343 10,239 2019년 2,442 13,313 증가액 1,099 3,074 지급기준변경 60일 -> 100일 45일 -> 90일 &cr;이처럼 매출채권 회수 시간의 지연은 자금수지 불균형으로 이어질 가능성이 있으며, 매출을 위한 투자자금(원자재 구입비, 운영자금 등)의 부족으로 매출 부진을 초래하거나, 매출이 증대 함에도 불구하고 현금 회수 지연에 따른 유동자금 감소로 인한 유동성 위기를 겪을 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr;2019년 당사의 대손충당금을 고려하지 않은 매출채권 중 유동자산에 해당하는 1년 이내 만기가 도래하는 단기매출채권은 21,773,554천원으로 2019년 매출채권 중 97% 비중이었습니다. 2020년 반기 경우 1년이내 단기매출채권은 20,561,840천원으로 전체 매출채권중 97%를 차지하나 매출액의 증가가 동반되지 않는 매출채권의 증가는 매출채권의 회수율이 감소하고 있다는것을 의미합니다. 관련 세부내역은 다음과 같습니다.&cr; [ 매출채권 연령분석 ] (단위: 천원) 구 분 2017년 2018년 2019년 2020년 반기 매출채권 총액 21,303,191 19,405,110 22,230,599 21,194,220 6개월 이내 21,227,665 19,016,090 20,956,196 20,558,028 6개월 초과 1년 이내 - 313,494 817,358 3,812 1년 초과 3년 이내 36,840 - 422,267 493,888 3년 초과 38,686 75,525 34,778 138,493 대손충당금 (75,525) (75,525) (116,439) (379,844) 매출채권 장부가액 21,227,665 19,329,584 22,114,160 20,814,376 대손충당금 설정율 0.35% 0.39% 0.52% 1.79% &cr;당사는 2018 사업연도까지 매출채권의 대손충당금 설정시 발생손실모형을 통해 산정된 금액을 대손인식 해왔으나 2019 사업연도 이후 기대손실모형을 적용하여 대손인식을 진행하고 있습니다. 기대손실모형의 경우 기존거래내역을 분석하여 대손발생가능성을 산정하며 이에 산출된 비율대로 대손을 인식함에 따라 보다 보수적인 대손인식이 적용됩니다. 이에 당사의 대손충당금 규모는 2018년 75,525천원 대비 약 54% 상승한 11,6439천원의 대손을 2019년도부터 인식하고 있습니다. &cr;&cr;매출채권의 연령분석을 해보았을 때, 대부분의 매출채권은 6개월 이하이며, 이에 따라 대손충당금설정률은 2019년말 0.52%, 2020년 반기 1.79%를 보이고 있습니다. 또한 2019년말 및 2020년 반기말 기준 매출채권 총액 대비 1년이 초과한 매출채권의 비율은 각각 2.06%, 2.98% 수준으로, 당사의 재무구조에 유의적인 부정적인 영향을 미칠 가능성은 낮은 것으로 판단되고 있습니다. &cr;&cr;그러나, 매출채권 부실 방지에 대한 적극적인 노력이 미진할 경우 당사의 자금수지 및 재무상태에 악영향을 줄 수 있으며, 충당금 설정율이 높아질 경우 손익에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 또한, 예측할 수 없는 요인으로 당사가 사업을 영위하는 국가의 경기침체와 개인 신용 악화로 인해 매출채권 회수 지연 및 부도 위험이 발생하여 당사의 대손 증가 및 유동성이 악화될 가능성이 존재하니, 투자자께서는 이 점들을 유의하시기 바랍니다. 라. 재고자산 진부화 관련 위험&cr;&cr;당사의 재고자산은 2017년 12,586백만원에서 2018년 13,217백만원을 기록하며 소폭증가하였으나 2019년 11,004백만원, 2020년 반기 10,833백만원을 기록하며 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 당사의 재고자산내역 중 가장 큰 변동을 보이는 품목은 제품재고로 당사의 GLP 사업부 매출이 폭발적으로 증가하던 2017년~2018년, 주요매출처의 발주를 대비하여 선생산된 제품재고가 2017년 5,571백만원, 2018년 4,456백만원을 기록하였습니다. 당사는 매출처의 PO수령전 신속한 물량대응을 위해 제품재고를 적정수준으로 유지하고 있었으나 최종납품처의 매출감소로 인해 PO규모가 감소하였으며 이에 제품재고물량을 점진적으로 감소시켜왔습니다. 이에 2017년 5,571백만원 수준이였던 제품재고는 2020년 반기 기준 약 57%감소한 2,443백만원을 기록하였습니다. &cr;당사는 매출채권의 회계인식기준 변경과 더불어 2019 사업연도부터 1년이상 장기재고에 대한 평가손실을 보다 보수적으로 인식하는 회계처리방식을 도입하였습니다. 이에 2018년 76백만원에 불과했던 원재료 평가손실충당금은 2019년 527백만원로 약 7배 증가하였습니다. 당사의 재고자산평가손실충당금은 당사의 원가에 영향을 미치기 때문에 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 따라서 투자자자들께서는 투자하기에 앞서 원재료 가격의 하락 및 장기재고물량의 증가가 당사의 재고자산평가손실충당금이 발생하는 주요 원인으로 작용한다는 점을 인지해 주신 후 투자해주시기 바랍니다. &cr;당사의 재고자산은 2017년 12,586백만원에서 2018년 13,217백만원을 기록하며 소폭증가하였으나 2019년 11,004백만원, 2020년 반기 10,833백만원을 기록하며 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 관련 세부내역은 다음과 같습니다. &cr;&cr; [ 최근3개년 재고자산 세부내역] (단위: 백만원) 구분 2017년 2018년 2019년 2020년 반기 상품 31 11 18 14 제품 5,571 4,456 3,521 2,443 재공품 976 1,436 1,042 492 원재료 6,009 7,055 6,219 7,379 미착품 - 259 204 505 합계 12,586 13,217 11,004 10,833 주) 상기금액은 장부금액 기준입니다. &cr;2018년부터 재고자산으로 잡히는 미착품의 경우 한국본사에서 베트남공장으로 발송된 자재 중 한국에서는 발송처리가 되었으나 베트남에서 입고처리가 되지 않은 자재를 의미합니다. 당사의 재고자산내역 중 가장 큰 변동을 보이는 품목은 제품재고로 당사의 GLP 사업부 매출이 폭발적으로 증가하던 2017년~2018년, 주요매출처의 발주를 대비하여 선생산된 제품재고가 2017년 5,571백만원, 2018년 4,456백만원을 기록하였습니다. 당사는 매출처의 PO수령전 신속한 물량대응을 위해 제품재고를 적정수준으로 유지하고 있었으나 최종납품처의 매출감소로 인해 PO규모가 감소하였으며 이에 제품재고물량을 점진적으로 감소시켜왔습니다. 이에 2017년 5,571백만원 수준이였던 제품재고는 2020년 반기 기준 약 57% 감소한 2,443백만원을 기록하였습니다. &cr; [연결기준 재고자산 평가손실충당금 추이] (단위: 백만원) 구분 2017년 2018년 2019년 2020년 반기 상품 47 47 - 9 제품 94 94 78 643 재공품 - - - - 원재료 76 76 527 669 미착품 - - - - 합계 217 217 605 1,321 &cr;당사는 매출채권의 회계인식기준 변경과 더불어 2019 사업연도부터 1년이상 장기재고에 대한 평가손실을 보다 보수적으로 인식하는 회계처리방식을 도입하였습니다. 2018년 이후 주요매출처의 PO감소가 감지되어 왔으며 이에 당사는 전체 매출의 감소를 대비하여 기존 보유 원재료에 대한 보다 보수적인 평가인식을 진행하여 충당금을 쌓아 왔습니다. 이에 2018년 76백만원에 불과했던 원재료 평가손실충당금은 2019년 527백만원로 약 7배 증가하였습니다. &cr;&cr;당사는 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우, 기존재고의 미매출 가능성을 대비하여 재고자산에 대한 평가손실충당금을 반영하고 있습니다. 당사는 재고자산 평가손실충당금이 꾸준히 발생하고 있는데 이는 원재료 시세 하락 및 매출감소에 따른 장기재고의 증가에 기인합니다. 당사의 재고자산평가손실충당금은 당사의 원가에 영향을 미치기 때문에 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 따라서 투자자자들께서는 투자하기에 앞서 원재료 가격의 하락 및 장기재고물량의 증가가 당사의 재고자산평가손실충당금이 발생하는 주요 원인으로 작용한다는 점을 인지해 주신 후 투자해주시기 바랍니다.&cr; 마. 최대주주 및 특수관계인 지분희석 및 경영권 관련 위험&cr;&cr;신고서제출일 기준 당사의 최대주주는 오원석으로 1,252,270주(지분율 22.12%)를 보유 하고 있으며 특수관계인의 지분을 포함할 경우 2,754,540주(지분율 48.66%)를 보유중에 있습니다. 금번 주주 배정후 실권주 일반공모에서 최대주주 및 특수관계인은 배정주식수의 30%에 대해 참여할 계획으로 유상증자 후 당사의 최대주주 지분율은 15.26%로 하락할 것으로 예상되며, 최대주주 및 특수관계인 합산 지분율은 33.56%로 감소할 것으로 예상됩니다. 금번 유상증자로 발행되는 신주 4,600,000주 중 최대주주 및 특수관계인은 보유지분에 따라 2,298,684주를 배정받을 예정입니다. 최대주주 및 특수관계인은 자체자금을 활용하여 배정주식수 중 30%인 689,603주에 대하여 청약할 예정이며 청약예정금액은 최종발행가액 기준 약30.9억원 입니다. 최대주주 및 특수관계인의 지분율 하락은 적대적 M&A등의 위험성을 내포할 수 있으며, 이는 경영진 변동의 위험성으로 이어져 안정적인 경영활동이 어려울 수 있습니다. 향후 추가적인 유상증자나 주식관련 사채의 발행 등으로 최대주주 등의 지분율이 희석될 가능성은 존재하며 이에 따른 지속적인 모니터링이 필요하므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 금번 투자를 진행하시기 바랍니다 &cr;신고서제출일 기준 당사의 최대주주는 오원석으로 1,252,270주(지분율 22.12%)를 보유 하고 있으며 특수관계인의 지분을 포함할 경우 2,754,540주(지분율 48.66%)를 보유중에 있습니다. 금번 주주배정후 실권주 일반공모에서 최대주주 및 특수관계인은 배정주식수의 30%에 대해 참여할 계획입니다. 이에따라 유상증자 후 당사의 최대주주 지분율은 15.26%로 하락할 것으로 예상되며, 최대주주 및 특수관계인 합산 지분율은 33.56%로 감소할 것으로 예상됩니다. &cr; [ 최대주주 등 지분율 변동 시뮬레이션 ] (기준일 : 신고서 제출일 현재) (단위 : 주,%,원) 성명 관계 유상증자 전 배정주식수 청약예정주식수&cr;(배정분의 30%) 청약예정금액 유상증자 후 주식수 지분율 주식수 지분율 오원석 최대주주 1,252,270 22.12% 1,045,029 313,508 1,409,218,460 1,565,778 15.26% 오범석 제 1,002,270 17.70% 836,402 250,920 1,127,885,400 1,253,190 12.21% 조춘지 모 500,000 8.83% 417,253 125,175 562,661,625 625,175 6.09% 계 2,754,540 48.66% 2,298,684 689,603 3,099,765,485 3,444,143 33.56% 발행주식총수 5,661,347 100.00% - 10,261,347 100.00% 주) 청약예정금액은 최종발행가액 기준으로 작성되었으니 참고하시기바랍니다. &cr; 금번 유상증자로 발행되는 신주 4,600,000주 중 최대주주 및 특수관계인은 보유지분에 따라 2,298,684주를 배정받을 예정입니다. 최대주주 및 특수관계인은 자체자금을 활용하여 배정주식수 중 30%인 689,603주에 대하여 청약할 예정이며 청약예정금액은 최종발행가액 기준 약 30.9억원 입니다. &cr;&cr;최대주주 및 특수관계인의 지분율 하락은 적대적 M&A등의 위험성을 내포할 수 있으며, 이는 경영진 변동의 위험성으로 이어져 안정적인 경영활동이 어려울 수 있습니다. &cr;&cr;다만, 당사 주식 대부분이 소액주주에게 분산되어있어 당사 경영진을 제외한 주요주주의 존재가 부재하다는 점은 상기 리스크의 발생 가능성을 축소시킬 것으로 판단됩니다. 또한 당사는 설립 이후 현재까지 오원석 대표이사가 대표이사직을 수행하고 있으며, 오범석,조춘지는 최대주주의 친인척으로 경영권 이슈 발생 가능성은 낮은 편입니다.&cr;&cr;하지만 장기적으로 향후 추가적인 유상증자나 주식관련 사채의 발행 등으로 최대주주 등의 지분율이 희석될 가능성은 존재하며 이에 따른 지속적인 모니터링이 필요하므로 투자자께서는 이 점 유의하시어 금번 투자를 진행하시기 바랍니다&cr; 바. 공모, 사모로 조달된 자금의 사용목적 변경 관련 위험&cr;&cr;당사는 시설자금 및 운영자금조달을 목적으로 2009년 9월 코스닥 시장 상장 공모를 통해 9,900백만원의 자금을 조달하였습니다. 상장 이후 2011년, 시설자금조달을 목적으로 5,000백만원을 유진투자증권, 아이비케이캐피탈을 대상으로 조달 한 바 있습니다. 당사는 자금조달시 당시 회사 영업환경에 맞춰 자금을 집행해왔으며 이에 따라 신고서 및 주요사항보고서상 기재된 자금사용목적과 상이하게 집행된 사실은 존재하지 않습니다. 당사는 금번 유상증자 대금을 활용하여 차입금상환, 해외공장 운영비지원등의 목적으로 사용하고자 하나 기존사용목적대비 효율적인 자금집행니즈가 발생할 경우 사용목적에서 일부 변경될 소지가 있사오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr;당사는 시설자금 및 운영자금조달을 목적으로 2009년 9월 코스닥 시장 상장 공모를 통해 9,900백만원의 자금을 조달하였습니다. 상장당시 자금사용계획 및 실제 자금사용내역은 다음과 같습니다.&cr; [자금사용계획과 실제 자금사용현황] (기준일 : 신고서제출일 현재) (단위 : 백만원) 유상증자 당시 자금사용계획 실제 자금사용 현황 항목 금액 항목 금액 시설자금 1,644 시설자금 1,644 운영자금 7,917 운영자금 7,917 기타 338 기타 338 합계 9,900 합계 9,900 &cr;상장 이후 2011년, 시설자금조달을 목적으로 5,000백만원을 유진투자증권, 아이비케이캐피탈을 대상으로 조달 한 바 있습니다. 발행세부조건은 다음과 같습니다.&cr; [ 신주인수권부사채권 발행 결정 (2011.12.23) ] 1. 사채의 종류 회차 2 종류 무기명식 이권부 무보증 분리형 신주인수권부사채 2. 사채의 권면총액 (원) 5,000,000,000 2-1 (해외발행) 권면총액 (통화단위) - - 기준환율등 - 발행지역 - 해외상장시 시장의 명칭 - 3. 자금조달의&cr; 목적 시설자금 (원) 5,000,000,000 운영자금 (원) - 타법인증권 취득자금 (원) - 기타자금 (원) - 4. 사채의 이율 표면이자율 (%) 0 만기이자율 (%) 2 &cr;당사는 신주인수권부사채 대금 50억원을 사용하여 문산 2공장 신축대금으로 사용하였으며 이는 주요사항보고서 공시상 목적이였던 시설자금 50억원에 부합합니다. &cr; &cr;당사는 자금조달시 당시 회사 영업환경에 맞춰 자금을 집행해왔으며 이에 따라 신고서 및 주요사항보고서상 기재된 자금사용목적과 상이하게 집행된 사실은 존재하지 않습니다. &cr;&cr;당사는 금번 유상증자 대금을 활용하여 차입금상환, 해외공장 운영비지원등의 목적으로 사용하고자 하나 기존사용목적대비 효율적인 자금집행니즈가 발생할 경우 사용목적에서 일부 변경될 소지가 있사오니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr; 사. 관리종목 편입 관련 위험&cr;&cr;신고서 제출일 현재 당사의 관리종목 이슈는 없을것으로 판단되나 2020년 사업년도 결산시 대규모 당기순손실이 발생시 당사의 손익과 더불어 재무건전성지표 악화에 따른 관리종목 편입 이슈가 발생할 수 있습니다.특히 매출액 감소에 따른 수익성 악화, 매출채권의 대손인식, 기타채권의 대손인식이 이루어질 경우 당사의 결손금 규모에 따른 자본잠식이 발생할 수 있습니다. 자본잠식 발생시 자본잠식율에 따라 관리종목 지정 또는 상장폐지 사유가 발생 가능성이 존재 합니다. 2017년 이후 지속적인 영업손실(별도)이 발생하고 있는점, 당사의 매출액이 2018년 이후 감소추세를 보이는 점 유의하시어 당사의 재무현황을 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다. &cr; 코스닥시장 관리종목 및 상장폐지 주요 요건은 다음과 같습니다. [ 코스닥시장 관리종목 지정 및 상장폐지 주요 요건 ] 구분 관리종목 지정(코스닥시장 상장규정 제28조) 상장폐지 기준(코스닥시장 상장규정 제38조) 매출액 최근년 30억원 미만 (지주회사는 연결기준) - 기술성장기업, 이익미실현기업은 각각 상장후 5년간 미적용 2년 연속 [실질심사] 이익미실현기업 관련, 관리종목지정 유예기간 중 최근 3사업연도 연속으로 매출액이 5억원 미만이면서 전년 대비 100분의 50 이상의 매출액 감소가 공시 등을 통해 확인되는 경우 법인세비용차감전계속사업손실 자기자본50%이상 (&10억원이상)의 법인세비용차감전계속사업손실이 최근3년간 2회 이상 (&최근연도계속사업손실) - 기술성장기업 상장후 3년간 미적용, 이익미실현 기업 상장후 5년 미적용 관리종목 지정후 자기자본50%이상(&10억원이상)의 법인세비용차감전계속사업손실 발생 [실질심사] 이익미실현기업 관련, 관리종목지정 유예기간 중 최근 3사업연도 연속으로 매출액이 5억원 미만이면서 전년 대비 100분의 50 이상의 매출액 감소가 공시 등을 통해 확인되는 경우 장기영업손실 최근 4사업연도 영업손실(지주회사는 연결기준) - 기술성장기업(기술성장기업부)은 미적용 [실질심사] 관리종목 지정 후 최근 사업연도 영업손실 자본잠식/자기자본 (A)사업연도(반기)말 자본잠식률 50%이상 (B)사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만 (C)반기보고서 제출기한 경과후 10일내 반기검토(감사)보고서 미제출 or 검토(감사)의견 부적정·의견거절·범위제한한정 최근년말 완전자본잠식 A or C 후 사업연도(반기)말 자본잠식률 50%이상 B or C 후 사업연도(반기)말 자기자본 10억원미만 A or B or C 후 반기말 반기보고서 기한 경과후 10일내 미제출 or 감사의견 부적정·의견거절·범위제한한정 [실질심사] 사업보고서 또는 반기보고서의 법정제출 기한까지 당해 상장폐지 기준 해당사실을 해소하였음을 입증하는 재무제표 및 이에 대한 감사인(정기재무제표에 대한 감사인과 동일한 감사인에 한함)의 감사보고서를 제출하는 경우 감사의견 - 감사보고서 부적정·의견거절·범위제한한정 시가총액 보통주 시가총액 40억원미만 30일간 지속 관리종목 지정후 90일간 "연속10일 & 누적30일간 40억원이상"의 조건을 미충족 거래량 분기 월평균거래량이 유동주식수의 1%에 미달 - 월간거래량 1만주, 소액주주 300인이상이 20%이상 지분 보유 등은 적용배제 2분기 연속 지분분산 소액주주200인미만or소액주주지분20%미만 - 300인이상의 소액주주가 유동주식수의 10%이상으로서 100만주이상을 소유하는 경우는 적용배제 2년 연속 불성실공시 - [실질심사] 1년간 불성실공시 벌점 15점 이상 공시서류 (A)분기,반기, 사업보고서 미제출 (B)정기주총에서 재무제표 미승인 or 정기주총 미개최 2년간 3회 분기,반기,사업보고서 미제출 사업보고서 제출기한후 10일내 미제출 A(미제출상태유지) or B 후 다음회차에 A or B 사외이사 등 사외이사/감사위원회 요건 미충족 2년 연속 회생절차/파산신청 회생절차 개시 신청 또는 파산신청 [실질심사] 개시신청기각,결정취소,회생계획 불인가등 기타 - 최종부도 또는 은행거래정지 해산사유(피흡수합병, 파산선고) 정관 등에 주식양도제한 두는 경우 유가증권시장 상장의 경우 우회상장시 우회상장관련 규정 위반시 (심사종료전 기업결합완료 및 보호예수 위반 등) 출처) 한국거래소 &cr; 당사의 관리종목 지정관련 주요 재무지표 세부현황은 다음과 같습니다.&cr; [관리종목 지정 관련 주요 재무사항 검토] (K-IFRS, 연결) (단위 : 백만원) 구 분 2017년 2018년 2019년 2020년 반기 감사의견 적정 적정 적정 - 매출액(별도) 48,146 67,247 38,376 9,248 영업손익(별도) 697 (1,624) (5,766) (2071) 세전계속사업손실(연결) (2,096) - (4,211) (4,844) 자기자본(연결) 37,440 39,564 33,520 28,409 세전계속사업손실/자기자본(연결) 5.6% - 12.5% 17.05% 자본금(연결) 2,830 2,830 2,830 2,830 자기자본(비지배지분 제외)(연결) 37,440 39,564 33,520 28,409 자본잠식률(연결) - - - - 출처) 당사 정기보고서 및 당사 제시 &cr;신고서 제출일 현재 당사의 관리종목 이슈는 없을것으로 판단되나 2020년 사업년도 결산시 대규모 당기순손실이 발생시 당사의 손익과 더불어 재무건전성지표 악화에 따른 관리종목 편입 이슈가 발생할 수 있습니다.&cr;&cr;특히 매출액 감소에 따른 수익성 악화, 매출채권의 대손인식, 기타채권의 대손인식이 이루어질 경우 당사의 결손금 규모에 따른 자본잠식이 발생할 수 있습니다. 자본잠식 발생시 자본잠식율에 따라 관리종목 지정 또는 상장폐지 사유가 발생 가능성이 존재 합니다. &cr;&cr; 2017년 이후 지속적인 영업손실(별도)이 발생하고 있는점, 당사의 매출액이 2018년 이후 감소추세를 보이는 점 유의하시어 당사의 재무현황을 유의하시어 투자에 임하여 주시기 바랍니다.&cr; 아. 소송관련위험&cr;&cr;당사는 신고서 제출일 현재 2건에 대하여 피고로 계류중입니다.당사는 소송건 관련하여 법적대응을 진행하있으나 법원의 판단에 따라 패소판결을 받을 경우 하드램사의 청구금액인 160백만원, 파인머티리얼시스템사의 청구금액인 788.3백만원을 배상할 가능성이 존재합니다. 소송의 결과 및 그에 따른 자원의 유출가능성을 예측할 수 없으며, 향후 판단결과에 따라 당사 재무상태에 악영향을 미칠수 있사오니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. &cr;신고서 제출일 현재 당사가 피고로 계류중인 소송사건은 총 2건으로 소송관련 내역은 다음과 같습니다.&cr; [ 계류중인 소송사건 내역 ] (단위: 백만원) 관할법원 사건번호 원고 피고 내역 금액 예상결과 수원지방법원 2020나56322 하드램 회사 물품대금 160 알 수 없음 의정부지방법원 고양지원 2019가합575535 파인머티리얼시스템 회사 물품대금 788.3 알 수 없음 - 합계 948.3 - &cr; 상기 소송건의 진행사항은 다음과 같습니다. &cr; [ 소송 진행 사항] 항 목 하드램(레이저커팅기)向 파인머티리얼시스템(비산방지필름)向 현 황 -법원의 조정 없이 항소심으로 &cr;계속 진행하는 것으로 통보 -변론 기일(8월21일) 접수 차기일정 -항소심 대응 -변론 기일 대응 기 타 n/a 당사자간 법적 대응 후, 필요 시 LGD도 관여토록 검토 관계사 하드램 파인머티리얼시스템, 신탁화성, LGD, YTF &cr;하드램사와의 소송의 경우 당사에 레이저커팅기를 납품하는 과정에서 시운전 불합격을 사유로하여 대금지급을 거절하였으나 이에 불복하여 하드램사가 소송을 제기한 건입니다. 당사는2014년 09월 25일, 레이저커팅기의 제작대금을 1억 6000만원으로 정하여 하드램사에 의뢰를 진행하였으며 계약금에 해당하는 4,800만원(30%)을 2014년 09월 25일 지급하였으며 중도금 6,400만원(40%)를 2014년 11월 27일에 지급 후 시운전을 진행하였으나 시운전 불합격을 사유로 잔금의 지급을 거절하였습니다. 이에 하드램사는 소를 제기하였으며 이에대해 2020년 1월 15일 판결선고를 받았습니다. 판결선고문은 다음과 같습니다.&cr; [ 하드램사 판결선고-2020.1.15 ] 주 문 &cr;1. 피고(반소원고)는 원고(반소피고)에게 48,000,000원과 이에 대한 2014.11.27.부터 2017.8.7.까지는 연6%, 그 다음날부터 2019.5.31.까지는 연 15%, 그다음날부터 다 갚는날까지는 연 12%의 각 비율에 의한 돈을 지급하라.&cr;2. 원고(반소피고)의 나머지 본소 청구 및 피고(반소원고)의 반소 청구를 각 기각한다.&cr;3. 소송비용은 본소, 반소를 합하여 피고(반소원고)가 부담한다.&cr;4. 제1항은 가집행할 수 있다. 주) 피고(반소원고) = 당사, 원고(반소피고) = 하드램사 &cr;당사는 하드램사 관련하여 항소심으로 대응하고 있으며 현재 정해진 일정은 없습니다. &cr;&cr;파인머티리얼시스템사와의 물품대금 관련 소의 경우 당사가 파인머티리얼시스템사에게 비산필름 생산중단을 요청하였으나 파인머티리얼시스템 및 협력업체간 업무진행과정에서 불필요한 재고가 발생되었고, 이에 당사에게 대금지급을 요구하며 소를 제기한 건입니다. &cr; &cr;당사는 상기 소송건 관련하여 법적대응을 진행하고 있으나 법원의 판단에 따라 패소판결을 받을 경우 하드램사의 청구금액인 160백만원, 파인머티리얼시스템사의 청구금액인 788.3백만원을 배상할 가능성이 존재합니다. &cr;&cr;소송의 결과 및 그에 따른 자원의 유출가능성을 예측할 수 없으며, 향후 판단결과에 따라 당사 재무상태에 악영향을 미칠수 있사오니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시어 투자에 임하시기 바랍니다. &cr; 3. 기타위험 가. 투자경고종목 지정 관련위험 &cr;&cr; 당사는 2020년 04월 08일 한국거래소의 시장감시위원회로부터 투자경고종목으로 지정된 사실이 있습니다. 주가가 일정기간 급등하는 등 투자유의가 필요한 종목은 "투자주의종목 -> 투자경고종목 -> 투자위험종목" 단계로 시장경보종목으로 지정되며, 투자경고ㆍ위험종목 단계에서 매매거래가 정지될 수 있습니다. 투자경고종목으로 지정되면 해당종목을 매수할 경우 위탁증거금을 100% 납부하여야 하며, 신용융자로 해당종목을 매수할 수 없으며, 해당종목은 대용증권으로 인정되지 않으며(단, 코넥스주권은 제외), 주가가 추가적으로 급등할 경우 매매거래정지 및 투자위험종목으로 지정될 수 있습니다.당사의 주가 급등사유와 관련하여 코스닥 시장 공시규정 제6조 제1항 각호에 해당하는 사항의 유무 또는 검토 중 여부 및 이로 인한 주가 및 거래량에 대한 영향을 신중히 검토한 바, 최근의 주가급등과 관련하여 별도의 공시할 중요정보는 없습니다. 이러한 시장조치는 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있을 수 있다는 의미가 있습니다. 투자자께서는 잠재적 불공정거래 행위자가 있을 수 있음을 참고하시어 투자에 임하시기 바랍니다. &cr;당사는 2020년 04월 08일 한국거래소의 시장감시위원회로부터 투자경고종목으로 지정된 사실이 있습니다. 당사의 투자경고종목 관련 한국거래소 공시사항은 다음과 같습니다.&cr; 날자 공시명 2020-04-07 [투자주의] 투자경고종목 지정예고 2020-04-07 (예고) 단기과열종목(3거래일 단일가매매) 지정예고 2020-04-08 투자경고종목지정 2020-04-24 [투자주의] 투자경고종목 지정해제 및 재지정 예고 [시장조치 용어 설명] 구분 설명 투자경고종목 투자경고종목이란 특정종목의 주가가 비정상적으로 급등한 경우 투자자에게 주의를 환기시키고 불공정거래를 사전에 방지하기 위하여 투자경고종목(과거 감리종목 또는 이상급등종목)으로 지정합니다. 이는 가수요를 억제하고 주가급등을 진정시키는 등 시정안장화를 위한 조치입니다.(관련근거 : 시장감시규정 제5조, 제5조의3 및 시행세칙 제3조의3). 출처 : KRX &cr;주가가 일정기간 급등하는 등 투자유의가 필요한 종목은 "투자주의종목 -> 투자경고종목 -> 투자위험종목" 단계로 시장경보종목으로 지정되며, 투자경고ㆍ위험종목 단계에서 매매거래가 정지될 수 있습니다. &cr; [한국거래소 시장감시규정] 제5조(위원회의 예방활동) ① 시장감시위원회(이하 “위원회”라 한다)는 공정거래질서의 유지 및 투자자 보호를 위하여 회원, 주권상장법인 또는 전문투자자 등에게 불공정거래의 예방활동을 할 수 있다. ② 위원회는 불공정거래의 예방을 위하여 필요하다고 인정하는 경우에는 관련 회원에게 서면(「정보통신망 이용촉진 및 정보보호 등에 관한 법률」에 따른 정보통신망을 이용한 전자문서를 포함한다. 이하 같다) 또는 전화 등에 의하여 예방조치를 요구(이하 “예방조치요구”라 한다)할 수 있다. ③ 삭제<2012.3.7> ④ 위원회는 제1항 및 제2항에 따른 예방조치요구 등 불공정거래의 예방활동에 관하여 필요한 사항을 이 규정 시행세칙(이하 “세칙”이라 한다)으로 정한다. &cr;&cr; 제5조의3(투자경고종목 및 투자위험종목의 지정·공표 등) ① 위원회는 불공정거래의 예방과 투자자 보호를 위하여 주권, 그 밖에 세칙으로 정하는 증권의 가격(이하 이 조에서 “주가”라 한다)이 일정기간 급등하는 종목을 투자경고종목으로 지정하여 공표할 수 있다. ② 위원회는 투자경고종목으로 지정되거나 그 지정이 해제된 후에도 일정기간 이내에 주가가 급등하는 경우에는 해당 종목을 투자위험종목으로 지정하여 공표할 수 있다. ③ 위원회는 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 일정기간 해당 종목의 매매거래정지를 해당 시장에 요청할 수 있다. 1. 투자경고종목으로 지정된 후에도 주가가 급등하는 경우 2. 투자위험종목으로 지정된 경우 3. 투자위험종목으로 지정된 후에도 주가가 급등하는 경우 ④ 위원회는 제1항 내지 제3항의 규정에 불구하고 투자경고종목·투자위험종목의 지정이나 매매거래정지가 현저하게 부적절하다고 인정되는 경우에는 그 지정이나 매매거래정지의 요청을 하지 아니할 수 있다. ⑤ 투자경고종목 및 투자위험종목의 지정·지정예고·지정예외·지정해제 및 매매거래정지 요청 등에 관하여 필요한 사항은 세칙으로 정한다. 출처 : KRX 법규서비스 &cr;투자경고종목으로 지정되면 해당종목을 매수할 경우 위탁증거금을 100% 납부하여야 하며, 신용융자로 해당종목을 매수할 수 없으며, 해당종목은 대용증권으로 인정되지 않으며(단, 코넥스주권은 제외), 주가가 추가적으로 급등할 경우 매매거래정지 및 투자위험종목으로 지정될 수 있습니다.&cr; [투자경고종목 지정예고 요건] 요건 내용 초단기 급등 당일의 종가가 3일 전날의 종가보다 100% 이상 상승한 경우(코넥스시장 적용 제외) 단기 급등 당일의 종가가 5일 전날의 종가보다 60% 이상 상승한 경우 중장기 급등 당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 100% 이상 상승한 경우 투자주의종목&cr;반복지정 최근 15일중 5일 이상 투자주의종목으로 지정되고,&cr;당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승한 경우 단기상승&cr;& 불건전요건 당일의 종가가 5일 전날의 종가보다 45% 이상 상승하고 다음의 불건전요건 중 하나에 해당하는 경우&cr;① 최근 5일 중 전일대비 주가가 상승하고 동일계좌가 일중 전체 최고가 매수 거래량의 10% 이상을 매수한 일수가 2일 이상&cr;② 최근 5일 중 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 5% 이상인 일수가 2일 이상&cr;③ 최근 5일간 일중 특정계좌의 매수 거래량과 매도 거래량이 98% 이상 일치하는 계좌수(거래량 5천주 이상) 비중이 전체 거래 계좌수의 5% 이상 중장기상승&cr;& 불건전요건 당일의 종가가 15일 전날의 종가보다 75% 이상 상승하고 다음의 불건전요건 중 하나에 해당하는 경우&cr;① 최근 15일 중 전일대비 주가가 상승하고 동일계좌가 일중 전체 최고가 매수 거래량의 10% 이상을 매수한 일수가 4일 이상&cr;② 최근 15일 중 특정계좌(군)의 시세영향력을 고려한 매수관여율이 5% 이상인 일수가 4일 이상&cr;③ 최근 15일간 일중 특정계좌의 매수 거래량과 매도 거래량이 98% 이상 일치하는 계좌수(거래량 5천주 이상) 비중이 전체 거래 계좌수의 5% 이상 투자경고종목 지정해제에 따른&cr;재지정 예고 투자경고종목에서 지정해제된 모든 종목 출처 : 시장감시규정 시행세칙 제3조의3&cr;해당일의 종가가 최근 15일 종가 중 최고가인 경우에 한함 (다만, 투자경고종목 지정해제에 따른 재지정 예고의 경우 적용하지 않음) &cr;당사의 주가 급등사유와 관련하여 코스닥 시장 공시규정 제6조 제1항 각호에 해당하는 사항의 유무 또는 검토 중 여부 및 이로 인한 주가 및 거래량에 대한 영향을 신중히 검토한 바, 최근의 주가급등과 관련하여 별도의 공시할 중요정보는 없습니다. &cr;이러한 시장조치는 투기적이거나 불공정거래의 개연성이 있을 수 있다는 의미가 있습니다. 투자자께서는 잠재적 불공정거래 행위자가 있을 수 있음을 참고하시어 투자에 임하시기 바랍니다.&cr;&cr; 나. 청약 후 추가상장일까지 환금성 제약 및 주가의 급격한 변동에 따른 손실위험&cr;&cr;당사의 금번 유상증자로 인한 발행신주는 주금 납입일 이후 코스닥시장에 추가 상장일까지 유동성이 제한될 수 있으며, 추가상장 시점에서 신주발행가액보다 주가의 수준이 낮은 경우 환금성 위험 및 원금 손실의 위험이 있습니다. 본 유상증자 기간동안 주가의 변동이 있을 수 있다는 점, 투자자께서는 유의하여 주시기 바랍니다. &cr;당사는 코스닥시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 코스닥시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우, 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.&cr;&cr;본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항" 중 '1. 공모개요'를 참고하시기 바랍니다.&cr;&cr;한편, 당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서매매를 위하여 5 거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 또한 신주인수권증서 매매를 희망하는 주주 및 투자자의 경우 대표주관회사인 이베스트투자증권 주식회사를 통해 신주인수권증서 매매가 가능합니다.&cr;&cr;하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 향후 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다.&cr;&cr;또한 코스닥시장에 추가 상장될 때까지 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준의 주가가 유지되지 않을 수 있으며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장 전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 다. 주가 희석화 위험&cr;&cr;금번 유상증자는 주주배정 후 실권주 일반 공모로 진행되며, 금번 유상증자로 인해 발행되는 주식의 물량 출회 및 주가 희석화 등으로 주가가 하락할 가능성이 존재합니다. 한편 금번 증자로 인해 발행되는 신주는 4,600,000주로 증권신고서 제출일 현재 당사 발행주식총수 5,661,347주의 81.25%에 해당합니다. 금번 유상증자로 인해 추가 발행 및 상장되는 신주는 전량 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 존재합니다. 또한 구주주 청약결과 실권주 및 단수주가 발생하는 경우 동 수량은 일반에게 공모할 예정이며, 일반공모에서도 청약이 미달될 경우 미달된 수량(최종 실권주)은 대표주관사인 이베스트투자증권(주)가 최종 실권주를 인수할 계획입니다. 그렇게되면 당사는 최종 실권주를 인수한 금액의 18%를 실권수수료로 지급하게 됩니다. 수수료를 고려한 대표주관회사의 실질 매입단가는 일반청약자들 보다 18% 낮으며, 대표주관회사는 당사 주식을 인수한 후 신주교부일 전영업일부터 즉시 매각이 가능합니다. 대표주관회사가 조기에 장내에서 최종 실권주를 매각할 경우, 주가가 단기적으로 하락할 수 있으니, 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. [유상증자 모집예정 내역] 구 분 내 용 모집예정 주식 종류 기명식보통주 모집예정주식수 4,600,000 현재 발행주식총수 5,661,347 증자비율 81.25% 할인율 25% 금번 당사의 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자의 발행예정주식수 4,600,000주는 증권신고서 제출일 현재 당사 발행주식총수 5,661,347주의 81.25%에 해당합니다. 이로 인해 주가희석화 및 물량수급의 불균형에 따른 주가하락의 가능성이 존재하므로 투자자의 손실을 초래할 위험이 있습니다.&cr; 금번 유상증자에 따른 모집가액은 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격 산정절차 폐지 및 가격 산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, '(舊) 유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조에 의해 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정 시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실을 끼칠 가능성이 있습니다.&cr;&cr;또한 금번 증자로 인해 추가 발행되는 신주는 보호예수되지 않으므로 일시적인 물량출회에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따라 향후 코스닥시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석화 위험이 발생할 수 있습니다. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6의 ②조 2항에 의거 초과청약을 실시하며 초과청약비율은 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주로서 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약이 가능합니다.&cr;&cr;구주주 초과청약을 실시한 후 그 결과로 나온 미청약주식 및 단수주는 본 유상증자의 대표주관회사인 이베스트투자증권(주)에서 일반에게 공모하되, 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자 포함)에게 구분없이 배정합니다. 최종적으로 일반공모 청약을 완료한 주식 수의 합계가 모집하여야 할 주식수에 미달하는 경우 미달된 잔여주식은 공동대표주관회사가 자기계산으로 실권주식 전량을 인수 하게 됩니다.&cr; 따라서 실권주를 인수한 공동대표주관회사가 잔액인수한 물량을 조기에 장내에서 대량 매도할 경우 일시적 물량 출회에 따른 주가 하락의 가능성이 존재하며, 인수한 실권주를 일정 기간 보유하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에는 부담으로 작용할 가능성이 높습니다. 대표주관회사가 최종 실권주를 인수하게 되면 당사는 실권주 인수금액의 18%를 추가수수료로 지급하게 되며, 이를 고려 시 공동대표주관회사의 실권주 매입단가는 일반청약자들 보다 18% 낮은 것과 같은 결과가 초래되어 조기에 인수물량을 처분하게 될 소지가 높을 것으로 예상되기 때문입니다. 향후 주가 희석화 및 물량출회로 인해 투자자의 손실을 초래할 위험이 존재하오니 투자자께서는 이점을 반드시유의하여 주시기 바랍니다. 라. 발행규모 감소 가능성에 따른 위험&cr;&cr;주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인하여 금번 유상증자 발행가격이 하락하면서 모집규모가 크게 줄어들 경우, 당사가 계획했던 사업추진 및 자금운용 등에 차질이 빚어지면서 사업실적 및 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다. 금번 유상증자를 통한 자금사용목적은 Ⅴ. 자금의 사용목적 부분을 참고하여 주시기 바랍니다. &cr;금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6 및 증권의 발행 및 공시등에 관한 규정 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다.(단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다.) &cr;&cr;증자 기간 중 주가가 급락하는 경우에도 일반공모 후 최종실권주에 대해서는 그 전부를 공동대표주관회사가 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없습니다. &cr;&cr;하지만 주식시장의 급격한 상황 악화 등으로 인하여 금번 유상증자 발행가격이 하락하면서 모집규모가 크게 줄어들 경우, 당사가 계획했던 사업추진 및 자금운용 등에 차질이 빚어지면서 사업실적 및 재무적 안정성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들은 투자시 이점에 유의하시기 바랍니다. 금번 유상증자를 통한 자금사용목적은 Ⅴ. 자금의 사용목적 부분을 참고하여 주시기 바랍니다. 마. 관리감독기준 위반에 따른 거래정지 위험&cr;&cr;최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. &cr;최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.&cr;&cr;향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성)제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.&cr;&cr;특히, "코스닥시장 상장규정 제28조(관리종목), 코스닥시장 상장규정 제38조(상장의 폐지) 및 코스닥시장 상장규정 제38조의2(실질심사위원회의 심사 등)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다.&cr; 바. 유상증자 일정 변경 가능성에 따른 위험&cr;&cr;본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 시에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. &cr;「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.&cr;&cr;금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.&cr;&cr;본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용이 변경될 경우에는 본 신고서상의 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다.&cr; 사. 기타 투자자 유의사항&cr;&cr;본 건 유상증자를 통해 취득한 당사의 주식가치가 하락할 수 있으며, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함을 유의하시기 바랍니다. &cr;금번 유상증자 실시로 당사의 주식가치가 향후 하락할 수 있으므로 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 이 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.&cr;&cr;본건 공모주식을 청약하고자 하는 투자자들은 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서의 다른 기재 부분뿐만 아니라 상기 투자위험요소를 주의 깊게 검토한 후 이를 고려하여 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 다만, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다. &cr;만일 상기 투자위험요소가 실제로 발생하는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다. &cr;본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다. &cr; 아. 유상증자 철회에 따른 위험&cr;&cr;유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다. 유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.&cr;또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하여 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다. &cr;금번 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자는 대표주관회사의 잔액인수 방식으로 진행됩니다. 유상증자 진행 중에 모집 절차의 진행에 중대한 영향을 미칠만한 사유가 발생하여 당사 혹은 대표주관회사의 판단으로 유상증자가 철회될 수 있습니다.&cr;유상증자 납입전에 철회될 경우 청약으로 인한 손실은 발생하지 않으나, 철회시점에 따라 권리락에 따른 주가하락, 신주인수권증서 매매로 인한 손실 등이 발생할 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr;또한, 당사가 계획한 자금사용목적의 자금이 조달되지 않기 때문에 당사는 단기간 유동성 위험에 직면하여 매우 위험한 상황이 발생할 수 있으니 이점 유의하시기 바랍니다. Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) &cr; 1.분석기관&cr;&cr; 구 분 증 권 회 사 회 사 명 고 유 번 호 대표주관회사 이베스트투자증권(주) 00330424 &cr; 2. 분석의 개요&cr;&cr;대표주관회사인 이베스트투자증권(주)는「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거, 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다. &cr;&cr;대표주관회사인 이베스트투자증권(주)는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한「금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준」(이하 "모범규준"이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.&cr;&cr;본 장에 기재된 분석의견은 인수인이자 대표주관회사인 이베스트투자증권(주)가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)케이엔더블유으로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해 이베스트투자증권(주)가 투자자에게 본 건 유상증자의 투자여부에 관한 경영 및 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아닙니다. &cr;&cr;또한 본 평가의견에 기재된 내용 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 최초 예측치와는 다른 결과를 가져올 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.&cr;&cr; 3. 기업실사 일정 및 주요 내용&cr;&cr; 일자 실사내용 2020년 06월 12일 가) 발행회사방문&cr;- 유상증자 의사 및 자금조달 관련 논의&cr;- 유상증자 필요성 검토 및 주요일정 협의&cr;나) 회사 기본사항 점검&cr;- 경영진 면담(경영철학, 회사연혁 등)&cr;- 사업내용 청취 및 주요제품 열람 2020년 06월 13일 ~ 2020년 06월 20일 가) 발행회사방문&cr;- 실사 요청자료 송부&cr;- 공장 등 현장 실사&cr;나) 회사 일반사항 관련 검토&cr;- 정관검토 및 이사회 등 상법 절차 확인&cr;- 경영진 평판 리스크 검토&cr;- 회사의 사업 및 영업구조 관련 면담 2020년 06월 21일 ~ 2020년 06월 24일 가) 회사 기본사항 검토&cr;- 정관 등 기본자료 수령&cr;- 자금 사용 목적 등에 관한 청취&cr;- 발행 방식 및 조건 등에 관한 협의&cr;- 금융당국으로부터 제재조치 여부 확인&cr;- 근로기준법 위반행위, 소송진행 여부 확인&cr;나) 산업에 관한 사항 검토&cr;- 산업 경쟁상황, 시장규모, 성장주기 등 확인&cr;- 법률 및 정부규제에 관한 사항 검토&cr;- 시장 내 중대한 환경, 제도 변화요인 검토&cr;다) 회사 지배구조에 관한 사항 검토&cr;- 경영진의 변동내역 및 근무경력 검토&cr;- 계열회사에 관한 사항 검토&cr;- 최대주주의 지분율 및 경영권 안정성 검토&cr;- 사내규정 및 내부통제시스템 확인&cr;- 공시시스템 검토 및 담당자 면담 2020년 06월 25일 ~ 2020년 06월 29일 가) 영업에 관한 사항 검토&cr;- 제품별 매출 현황, 부문별 수익성추이 확인&cr;- 주요 공급처, 매입처에 관한 사항&cr;- 향후 투자계획에 관한 사항&cr;- 향후 수익성 개선 계획에 관한 사항&cr;나) 재무에 관한 사항 검토&cr;- 매출채권, 재고자산 현황 및 연령분석&cr;- 기타채권 현황 및 회수 내역 분석&cr;- 유형자산 취득/처분 현황 분석&cr;- 수익성/성장성/안정성 지표 분석&cr;- 차입금의 적정성 여부 분석&cr;- 현금흐름 구조, 유동성 분석&cr;- 향후 유동성 개선 계획에 관한 사항&cr;- 환위험 관리 현황 분석&cr;다) 기타 사항 검토&cr;- 발행시장 상황 검토&cr;- 자금 조달금액, 공모가액의 적정성 검토&cr;- 이사회의사록, 인수계약서 등 주요 서류 확인 2020년 06월 30일~ 2020년 07월 01일 - 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성 2020년 07월 03일~&cr;2020년 07월 15일 - 일정변경에 따른 인수계약 체결&cr;- 정정 증권신고서 및 기업실사 추가 기재 &cr; 4. 기업실사 참여자&cr;&cr;[대표주관회사] 소속기관 부서 직급 성명 실사업무 분장 주요경력 이베스트투자증권(주) IB금융3팀 팀장 김동은 발행업무 총괄, 경영진 면담 기업금융업무 21년 이베스트투자증권(주) IB금융3팀 이사 장용준 리스크 요소 분석 및 점검, 경영진 면담 기업금융업무 24년 이베스트투자증권(주) IB금융3팀 대리 문학주 리스크 요소 분석 및 점검, 기업실사 총괄 기업금융업무 3년 이베스트투자증권(주) IB금융3팀 대리 김현지 기업실사 및 서류작성 등 기업금융업무 3년 &cr; [발행회사] 소속기관 부서 직급 성명 실사업무 분장 (주)케이엔더블유 - 부사장 오범석 증자업무, 기업실사 총괄 (주)케이엔더블유 경영기획실 이사 안경남 발행업무 및 기업실사 실무 &cr; 5. 기업실사 세부 항목 및 점검 결과&cr;&cr;- 동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다.&cr;&cr; 6. 종합 의견&cr;&cr;가. 대표주관회사인 이베스트투자증권(주)는 (주)케이엔더블유의 2020년 06월 29일 이사회에서 결의한 기명식 보통주식 4,600,000주에 대한 주주배정 후 실권주 일반공모 증자를 잔액인수 함에 있어, 다음과 같이 평가합니다.&cr; 긍정적요인 ▶ 동사는 2001년 설립 이후 현 오원석 대표이사 및 오범석 부대표가 경영해 온 업력과 기술력을 갖춘 벤처기업으로 상장이후 최대주주 변경이력이 없습니다. &cr;&cr;▶ 동사는 2017 사업연도에 별도기준 영업이익이 발생하여 단기간 내에 영업이익 관련 관리종목 편입이슈는 없을것으로 판단되며, 자본잠식에 따른 관리종목 편입이슈 또한 존재하지 않을 것으로 판단되고 있습니다. &cr;&cr;▶ 동사의 차입금은 단기차입금 7,967백만원이 존재하며, 총 차입금의존도는 18.14%입니다. 금번 주주배정후 실권주 일반공모 유입자금을 사용하여 단기차입금7,967백만원을 상환할 계획이 있어, 단기적인 유동성 문제에 이슈가 크지 않을 것으로 판단되고 있습니다. 부정적요인 ▶당사의 2020년 1분기 연결기준 매출액은 15,956백만원으로 전년 동기 29,989백만원 대비 약 47% 감소하였습니다. 또한 2018년 온기 122,079백만원, 2019년 온기 92,972백만원을 기록하며 2018년 이후 지속적인 매출액 감소추세를 보이고 있습니다.&cr;&cr;▶ 당사의 매출채권은 2018년 19,738백만원, 2019년 22,692백만원, 2020년 1분기 15,956백만원으로 2018년 이후 지속적으로 증가하고 있습니다. 매출채권이 증가하는반면 매출액이 감소함에 따라 매출채권회전율이 2018년 6.19회에서 2020년 1분기 2.59회로 매출채권 회수 속도가 악화되었습니다.&cr;&cr;▶당사는 매출처의 PO수령전 신속한 물량대응을 위해 제품재고를 적정수준으로 유지하고 있었으나 최종납품처의 매출감소로 인해 PO규모가 감소하였으며 이에 제품재고물량을 점진적으로 감소시켜왔습니다. 이에 2017년 5,571백만원 수준이였던 제품재고는 2020년 1분기 기준 약 48%감소한 2,917백만원을 기록하였습니다.&cr;&cr;▶ 당사의 안전성 지표는 비교적 양호한 모습을 나타내고 있으나, 2018년 이후 매출액감소에 따른 실적악화로 인해 주요 안전성 지표인 부채비율은 증가하고 이자보상배율은 음의 수치를 나타내고 있습니다.&cr; 자금조달의&cr;필요성 ▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 차입금 상환 및 원부자재 구입 등의 운영자금으로 활용할 계획입니다. &cr;&cr;▶ 동사는 전방산업(완성차산업) 경기침체에 따른 매출규모 감소, 전자부품소재 사업부문 최종매출처의 판매부진에 따른 위험이 전이됨에 따라 유동성이 악화된 상황으로 금번 공모 자금으로 차입금을 상환하기 위한 자금조달이 필요합니다.&cr;&cr;▶ 금번 유상증자를 통해 조달한 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다. &cr;나. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 당사가 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다. &cr;다. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. &cr;&cr;또한, 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고도 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다. &cr;&cr; 2020년 07월 16일 &cr; 대표주관회사 : 이베스트투자증권 주식회사 대표이사 김 원 규 &cr; Ⅴ. 자금의 사용목적 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역&cr; 가. 자금조달금액&cr; (단위 : 원) 구 분 금 액 모집 또는 매출총액(1) 20,677,000,000 발행제비용(2) 482,921,860 순 수 입 금 [ (1)-(2) ] 20,194,078,140 주1) 상기 금액은 확정발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다. 주2) 상기 모집총액은 우선적으로 하단에 기재된 자금의 사용 목적에 따라 사용할 예정입니다. 주3) 발행제비용은 공모금액 및 실권규모에 따라 변경될 수 있으며, 상기 기재 금액은 청약 초과로 인하여 실권이 발생하지 않은 상황을 가정하여 산정되었습니다. 또한 상장수수료는 상장신청일 직전일 주가에 따라 변동될 수 있습니다. &cr;나. 발행제비용의 내역&cr; (단위 : 원) 구 분 금 액 계산근거 발행분담금 3,721,860 모집총액의 0.018% (10원 미만 절사) 인수수수료 413,540,000 납입금액의 2.0% 상장수수료 4,620,000 430만원+300억원 초과금액의 10억원당 8만원&cr;(코스닥 상장규정 시행세칙 별표4) 등록세 9,200,000 증자 자본금의 0.4% 교육세 1,840,000 등록세의 20% 기타비용 50,000,000 구주주청약서, 투자설명서 인쇄 및 발송비 등 합 계 482,921,860 - 주1) 상기 금액은 확정발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다. 주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다. 주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다. 2. 자금의 사용목적&cr; 가. 자금의 사용목적&cr;당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금을 다음과 같이 사용할 예정입니다.&cr; 2020년 09월 07일(단위 : 백만원) (기준일 : ) --12,7107,967--20,677 시설자금 영업양수&cr;자금 운영자금 채무상환&cr;자금 타법인증권&cr;취득자금 기타 계 주1) 상기 금액은 확정발행가액 기준으로 산정한 금액입니다. 주2) 발행제비용은 당사 자체자금으로 조달할 예정입니다. 나. 공모자금 세부 사용목적 &cr; [ 유상증자 자금사용의 우선순위 ] (단위 : 백만원) 우선순위 자금용도 세부 내용 사용시기 금 액 1 채무상환자금 기업은행 차입금 상환 2020년 10월 7,967 2 운영자금 원재료비 및 기타 운영비 2020년 10월 ~ 2020년 12월 12,710 계 20,677 &cr; 당사가 금번 유상증자를 통하여 조달할 예정인 자금은 총 20,677 백만원이며, 조달자금은 우선순위에 따라 1순위로 기업은행 차입금상환에 7,967백만원, 2순위로 운영자금 12,710 백만원을 집행하고자 합니다. 유상증자 발행 규모의 축소 등으로 유상증자 자금이 감소하는 경우 당사는 우선순위가 낮은 운영자금의 사용금액을 축소할 예정입니다. 자금의 세부 사용내역은 아래와 같습니다.&cr; 1) 채무상환자금&cr;&cr;당사는 금번 유상증자를 통한 공모자금 중 약 7,967백만원에 해당하는 금액은 아래의 단기차입금 및 장기차입금 일부를 상환함으로써 재무구조 개선을 위한 자금으로 활용할 계획입니다. 단기차입금의 전액상환을 통해 부채비율 개선, 금융비용 절감 효과를 가져올 예정입니다.&cr; [ 채무상환자금 세부 내역 ] (기준일 : 신고서제출일 현재) (단위 : 백만원) 구분 차입처 차주 차입목적 만기일 이자율(%) 금액 상환일정 20년 21년 단기&cr;차입금 기업은행 본사&cr; (한국) 중소기업자금대출 2021-07-01 1.98 2,000 2,000 - 2021-04-23 2.91 450 450 - 2020-09-25 2.91 550 550 　- 2020-12-28 2.79 350 350 - 소계 3,350 3,350 - 본사&cr; (한국) 해외온렌딩운전자금대출 2021-06-15 2.58 1,000 1,000 - 소계 1,000 1,000 - 미국 시설자금대출 2021-04-03 3.70 2,867 2,867 - 소계 2,867 2,867 - 합계 7,217 7,217 - 장기&cr;차입금 본사&cr;(한국) 시설자금대출 2022-04-22 2.53 50 50 - 소계 50 50 - 본사&cr;(한국) 해외온렌딩운전자금대출 2021-11-15 3.16 2,000 700 - 2023-05-15 2.58 2,000 - - 2023-05-15 3.58 1,000 - - 소계 5,000 700 - 합계 5,050 750 - 총계 12,267 7,967 - 주1) 유상증자를 통해 조달한 자금 중 일부자금은 조달시기와 사용시기가 일치하지 않을 수 있습니다. 이러한 미사용 금액에 대해서는 자금의 집행시점과 금리수준에 따라 은행등의 수시입출금예금, 정기예금 등 금융상품을 이용해 예치할 예정입니다. 주2) 단기차입금 중 일부에 대하여 상환 및 대환이 진행됨에 따라 당사가 기존 상환하기로 한 단기차입금 7,967백만원 중 일부금액은 장기차입금 상환으로 표기하는점 참고하시기 바랍니다. &cr; 2) 운영자금&cr; 당사는 금번 유상증자 대금 중 12,710백만원을 운영자금으로 사용할 예정입니다. 주사용처는 국내 및 해외소재 공장의 운영비로 원/부자재 구입, 임직원 인건비, 운반비 등으로 사용할 예정입니다. 당사가 예상하고 있는 운영자금의 세부 내역은 아래와 같습니다.&cr; [ 운영자금 세부 내역 ] (단위 : 백만원) 구분 2020년 10월 2020년 11월 2020년 12월 계 국내(본사) 743 - - 743 미국지사 2,413 2,413 2,413 7,239 베트남지사 773 773 773 2,319 중국지사 803 803 803 2,409 계 4,732 3,989 3,989 12,710 &cr;해외지사별 월평균 필요 경비세부내역은 다음과 같습니다. &cr;&cr;①국내(본사)&cr; 구분 수량 단가(원) 금액(백만원) 원/부자재 MAIN PBA 3,600 44,059 159 METAL MESH &cr;SENSOR 2,120 49,920 106 F/H GLASS 4,380 21,571 94 ITO SENSOR 1,540 42,180 65 LCD 2,581 22,659 58 SPEAKER 2,496 17,908 45 점착제 39,040 2,855 142 4ST MESH 111,132 242 31 황색이형지 41,452 369 27 기타 부자재 - - 15 합계 743 당사는 COVID-19로 인한 현대차, 기아차 및 글로벌완성차 업체 및 관련하청업체들의 공장 셧다운이 진행됨에 따라 각 지사별 매출금액이 큰폭으로 감소하는 모습을 보이고 있습니다. 매출감소에 따른 자금유동성이 악화됨에 따라 당사는 금번 공모자금을 활용하여 각지사의 운영자금으로 충당할 계획입니다. 하기 자금사용목적과 더불어 각 지사별 2019년 1월부터 2020년 06월까지 의 실제 자금사용현황을 기재하였으니 참고하시기 바랍니다. 각 지사의 연도별 매출현황은 다음과 같으며 2020년 매출관련 세부현황은 동 신고서 [사업위험 가. 신종 코로나바이러스 확산에 따른 당사보유 해외공장관련 위험] 하단에 기재하였사오니 참고하시기 바랍니다. &cr; &cr; [ 해외지사별 매출 현황] (단위 : 백만원) 구분 2017년 2018년 2019년 2020년 반기 미국 25,471 34,446 39,644 11,383 베트남 4,965 6,766 9,377 4,170 중국 19,847 19,488 12,118 3,025 계 50,283 60,700 61,139 18,578 주) 1$= 1200.3원, 1중국위안 = 170원, 1베트남동 = 0.0518원 기준으로 작성되었습니다. &cr; &cr; ※2019년 1월부터 2020년 06월 까지의 자금사용현황은 각 공장들의 실제 운영자금집행 내역이며 기재된 자료를 바탕으로 2019년 반기 검토, 2019년 온기 감사, 2020년 반기 검토 를 진행하였사오니 참고하시기 바랍니다. 2019년 반기 검토 , 2019년 온기 감사의견, 2020년 반기검토의견 은 다음과 같습니다. &cr; [ 주식회사 케이엔더블유(연결) 2019년, 2020년 반기 검토의견 및 2019년 온기 감사의견 ] 구분 의견 2020년 반기 검토의견&cr;&cr;본인의 검토결과 상기 반기연결재무제표가 한국채택국제회계기준 제1034호(중간재무보고)에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다. 2019년 온기 감사의견&cr; 우리는 주식회사 케이엔더블유와 그 종속기업들(이하 “연결회사”)의 연결재무제표를 감사하였습니다. 해당 연결재무제표는 2019년 12월 31일과 2018년 12월 31일 현재의 연결재무상태표, 동일로 종료되는 양 보고기간의 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표, 연결현금흐름표 그리고 유의적인 회계정책의 요약을 포함한 연결재무제표의 주석으로 구성되어있습니다. 우리의 의견으로는 별첨된 연결회사의 연결재무제표는 연결회사의 2019년 12월 31일과 2018년 12월 31일 현재의 연결재무상태와 동일로 종료되는 양 보고기간의 연결재무성과 및 연결현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다 2019년 반기 검토의견&cr;&cr; 본인의 검토결과 상기 반기연결재무제표가 한국채택국제회계기준 제1034호(중간재무보고)에 따라 중요성의 관점에서 공정하게 표시하지 않은 사항이 발견되지 아니하였습니다. 주) 당사 2019년, 2020년 반기연결검토보고서, 2019년 온기 연결감사보고서 &cr; ②미국지사 구분 수량 단가(원) 금액(백만원) 원/부자재 스폰지 450,000 YDS 1,190 536 원단 300,000 YDS 2,499 750 B.Cloth / 필름 400,000 YDS 393 157 기타 부자재 - 　- 200 운영경비 인건비(생산직) 350명 833,000 292 인건비(관리직) 25명 2,201,500 55 임대/렌트 - - 30 운반비 등 - - 179 기타 고정경비 - - 214 합계 2,413 &cr; 상 기 월 평균 운영비의 산정 기준인 미국지사의 2019년 ~ 2020년 반기 월별 운영경비 및 원부자 재 대금집행 현황은 다음과 같습니다. &cr; [ 미국지사 2019년 ~ 2020년 반기 월별 운영경비 및 원부자재 구매 현황 ] (단위 : 백만원) 구분 2019년 1월 2019년 2월 2019년 3월 2019년 4월 2019년 5월 2019년 6월 2019년 7월 2019년 8월 2019년 9월 2019년 10월 2019년 11월 2019년 12월 원재료(수입) 2,326 1,847 1,602 1,097 1,038 1,016 1,331 784 1,052 1,262 751 611 원재료(로컬구매) 1,103 1,209 1,104 1,071 1,282 1,227 1,149 1,174 1,210 1,661 1,762 1,599 소계 3,429 3,056 2,706 2,168 2,320 2,243 2,480 1,958 2,262 2,923 2,513 2,210 인건비(생산직) 305 389 404 412 513 459 386 540 398 487 463 578 판관비 191 215 283 265 285 267 340 295 372 493 349 365 ┗ 관리직 비용 56 54 54 54 57 49 49 47 46 36 46 45 총계 3,925 3,660 3,393 2,845 3,118 2,969 3,206 2,793 3,032 3,903 3,325 3,153 구분 2020년 1월 2020년 2월 2020년 3월 2020년 4월 2020년 5월 2020년 6월 원재료(수입) 1,056 1,298 493 243 691 479 원재료(로컬구매) 1,137 1,688 1,775 427 89 670 소계 2,193 2,986 2,268 670 780 1,149 인건비(생산직) 372 461 452 350 276 365 판관비 331 358 393 341 186 189 ┗ 관리직 비용 57 57 57 57 57 57 총계 2,896 3,805 3,113 1,361 1,242 1,703 주1) 1$ = 1200.3원 기준으로 작성되었사오니 참고하시기 바랍니다. 주2) 자금사용목적상 월별 사용경비는 보수적인관점에서 필수운영경비만 기재하였으니 참고하시기 바랍니다. &cr;③베트남지사&cr; 구분 수량 단가(원) 금액(백만원) 원/부자재 Tape 200,000 m² 1,950 390 부직포 195,000 m² 950 185 스폰지 18,000 m² 490 9 운영경비 인건비(생산직) 44명 560,000 25 인건비(관리직) 9명 2,300,000 21 관세 - - 48 기타 고정경비 - - 95 합계 773 &cr; 상 기 월 평균 운영비의 산정 기준인 베트남지사의 2019년 ~ 2020년 반기 월별 운영경비 및 원부자 재 대금집행 현황은 다음과 같습니다. &cr; [ 베트남지사 2019년 ~ 2020년 반기 월별 운영경비 및 원부자재 구매 현황 ] (단위 : 백만원) 구분 2019년 1월 2019년 2월 2019년 3월 2019년 4월 2019년 5월 2019년 6월 2019년 7월 2019년 8월 2019년 9월 2019년 10월 2019년 11월 2019년 12월 원재료비 558 292 536 466 502 577 559 742 740 772 801 897 판관비 49 42 40 38 40 39 39 38 35 29 30 48 ┗ 관리직 비용 28 27 21 21 22 21 20 20 20 14 14 29 노무비 (생산직비용) 41 34 23 23 27 29 29 30 25 27 28 60 기타경비 51 34 36 35 32 37 40 40 37 31 35 43 ┗ 외주가공비 28 14 20 18 18 20 23 20 19 15 16 21 총계 699 402 635 562 601 682 667 850 837 859 894 1048 구분 2020년 1월 2020 2월 2020년 3월 2020년 4월 2020년 5월 2020년 6월 원재료비 519 700 815 799 623 408 판관비 72 40 35 36 31 49 ┗ 관리직 비용 23 23 23 23 23 23 노무비 (생산직비용) 36 35 20 21 22 21 기타경비 72 84 80 66 63 68 ┗ 외주가공비 40 46 39 25 24 34 총계 706 858 950 921 739 547 주1) 1베트남 동 = 0.0518원 기준으로 작성되었사오니 참고하시기 바랍니다. 주2) 기타경비내 생산직비용에 들어가는 외주가공비가 포함되어 있으며, 상기 자금사용목적상 생산직 비용은 노무비(생산직비용) 과 기타경비내 외주가공비 비용을 합산한 금액인점 참고하시기 바랍니다. 주3) 자금사용목적상 월별 사용경비는 보수적인관점에서 필수운영경비만 기재하였으니 참고하시기 바랍니다. &cr;④중국지사 구분 수량 단가(원) 금액(백만원) 원/부자재 스폰지 320,000 M 1,020 326 원단&cr;(Woven, Nylex 등) 35,000 M 5,440 190 B.Cloth / 필름 320,000 M 510 163 기타 부자재 - - 7 운영경비 인건비(생산직) 35명 765,000 27 인건비(관리직) 15명 1,224,000 18 임대/렌트 - - 26 운반비 등 - - 12 기타 고정경비 - - 34 합계 803 &cr; 상 기 월 평균 운영비의 산정 기준인 중국지사의 2019년 ~ 2020년 반기 월별 운영경비 및 원부자 재 대금집행 현황은 다음과 같습니다. &cr; [ 중국지사 2019년 ~ 2020년 반기 월별 운영경비 및 원부자재 구매 현황 ] (단위 : 백만원) 구분 2019년 1월 2019년 2월 2019년 3월 2019년 4월 2019년 5월 2019년 6월 2019년 7월 2019년 8월 2019년 9월 2019년 10월 2019년 11월 2019년 12월 원재료비 784 441 1,949 1,002 774 1,443 1,278 1,320 136 933 842 764 제조경비 128 65 89 83 85 83 72 61 65 38 101 79 인건비 (생산직비용) 110 90 101 116 88 88 107 121 106 126 94 106 판관비 165 113 115 121 126 127 143 216 217 144 141 348 ┗ 관리직 비용 45 49 39 39 44 44 46 46 49 63 51 47 총계 1,187 709 2,254 1,322 1,073 1,741 1,600 1,718 524 1,241 1,178 1,297 구분 2020년 1월 2020년 2월 2020년 3월 2020년 4월 2020년 5월 2020년 6월 원재료비 615 - 527 695 685 587 제조경비 39 43 95 67 39 60 인건비 (생산직비용) 105 45 40 20 27 55 판관비 98 73 64 72 55 62 ┗ 관리직 비용 36 33 22 27 18 20 총계 857 161 726 854 805 764 주1) 1중국 위안화 = 170원 기준으로 작성되었사오니 참고하시기 바랍니다. 주2) 자금사용목적상 월별 사용경비는 보수적인관점에서 필수운영경비만 기재하였으니 참고하시기 바랍니다. &cr; 3) 해외지사 운영비 자금지원 프로세스&cr;&cr;당사가 해외지사에 송금시 다음과 같은 절차에 따라 집행되오니 참고하시기 바랍니다. &cr; 순서 내용 1 본사와 해외지사간 금전대차계약서 작성 2 본사 주거래은행에 금전대차계약서 및 해외직접 투자신고서 제출 후 본사 &cr;주거래은행에서 한국은행에 외국환송금 관련 신고 진행 3 본사 주거래은행에 외화송금신청서 작성하여 제출 4 본사 계좌에서 자금 인출 후 해외지사 주거래은행 송금 진행 5 각 해외지사 법인장이 송금확인 후 해외지사 계좌에 입금. &cr;본사 및 해외지사 주거래은행은 다음과 같습니다.&cr; 구분 본사 미국지사 중국지사 베트남지사 은행명 기업은행 BBVA COMPTEX 우리은행 신한은행 &cr;해외 송금 진행시 당사 경영진 및 해외지사 법인장간 회의를 통하여 해당 자금집행의 적정성에 대하여 충분한 논의 후 송금을 진행하게 되며 각 해외지사 법인장이 자금수령절차를 진행하게 됩니다. 당사는 해외지사에 대한 자금집행내역에 관하여 지속적인 모니터링을 진행하며 각 해외지사의 수익발생시 자금회수절차를 진행할 예정입니다. &cr; 4) 기타사항&cr; 당사가 금번 공모를 통해 조달한 자금 중 일부 자금은 조달시기와 사용시기가 다소 차이가 있을 수 있습니다. 이에 조달로부터 사용시까지 미사용 자금에 대해서는 자금 사용시점 및 금리에 따라 적격금융기관의 수시입출금 예금, 정기예금 등 금융상품 또는 AA등급대(A1등급대)이상의 단기금융상품으로 운용할 예정입니다. 투자시 참고 하시기 바랍니다. &cr; &cr; &cr; Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항 &cr;- 해당사항 없음&cr; 제2부 발행인에 관한 사항 Ⅰ. 회사의 개요 1. 회사의 개요 &cr; 가. 연결대상 종속회사 개황 (1) 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함) (단위 : 천원) 상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말&cr;자산총액 지배관계 근거 주요종속&cr;회사 여부 북경특가기차령부건유한공사&cr;(Beijing Tejia Automobile Parts Co.,Ltd) 2004.09 China,Beijing,shunyi-District 자동차&cr;내장재 4,880,898 의결권의&cr;과반수 소유 해당 K.N.W Vietnam Co., LTD 2009.04 Vietnam,province,binh duong &cr;lot9-2 자동차&cr;내장재 4,937,595 상동 비해당 American KNW, INC. 2009.09 U.S.A, ELPASO, TEXAS 자동차&cr;내장재 26,449,529 상동 해당 KNW Mexico S. de R.L. de C.V. 2009.09 Mexico, Ciudad Juarez 자동차&cr;내장재 4,416,129 상동 비해당 창주특가기차령부건유한공사&cr;(Cangzhou Tejia Automobile Parts Co.,Ltd) 2016.02 China,Hebei,Cangzhou-city 자동차&cr;내장재 4,694,884 상동 비해당 (주) 주요종속회사의 판단 기준 &cr; - 직전연도 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상인 종속회사&cr; - 직전연도 자산총액이 750억원 이상인 종속회사&cr;&cr;- 상기 연결대상 종속회사 중 KNW Mexico S. de R.L. de C.V.는 American KNW, INC.를 통하여, 창주특가기차령부건유한공사는 북경특가기차령부건유한공사를 통하여 각각 간접소유하고 있습니다.&cr; (2) 연결대상회사의 변동내용 구 분 자회사 사 유 신규&cr;연결 - - - - 연결&cr;제외 - - - - (3) 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항 주권상장&cr;(또는 등록ㆍ지정)여부 주권상장&cr;(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 등&cr;여부 특례상장 등&cr;적용법규 주권상장 2009년 09월 29일 - - 나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭&cr;당사의 명칭은 "주식회사 케이엔더블유"라고 표기합니다. 또한 영문으로는 "KNW Co., Ltd"라 표기합니다. 단, 약식으로 표기할 경우 (주)케이엔더블유로 표기합니다. &cr;&cr; 다. 설립일자 및 존속기간&cr;당사는 2001년 1월 주식회사 케이.엠.더블유로 법인설립 되었으며, 2008년 8월 주식회사 케이엔더블유로 상호를 변경 하였습니다 또한 2009년 9월 29일 한국증권업협회가 개설한 KOSDAQ 시장에 등록되었습니다.&cr;&cr; 라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지&cr;① 주소 : 경기도 파주시 문산읍 돈유 3로 51 (주)케이엔더블유&cr;② 전화번호 : 031-950-0200&cr;③ 홈페이지 주소 : http://www.knwkorea.com&cr;&cr; 마. 중소기업 해당여부&cr;당사는 현재 중소기업기본법 제2조에 의한 중소기업입니다.&cr; 바. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업 &cr;당사의 주요 사업부문은 전자부품 소재 사업과 자동차부품 소재(내장재) 사업으로 구성되어 있습니다.&cr;&cr;- 사업의 내용에 대한 자세한 사항은 『Ⅱ. 사업의 내용』을 참조하시기 바랍니다.&cr; 정관기재 목적사항 목 적 사 업 제2조(목적) 회사는 다음의 사업을 영위함을 목적으로 한다.&cr;1. 산업용 테이프 제조 및 판매업 &cr;2. 전자부품 부자재 제조 및 판매업 &cr;3. 화학제품 제조업 &cr;4. 건축 부자재 제조 및 판매업 &cr;5. 무역업 &cr;6. 컴퓨터 유통 판매업 &cr;7. 위에 부대한 사업 일체 &cr; 사. 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부 당사는 본 보고서 작성기준일 현재 당사를 제외하고 5개의 계열회사가 있습니다. 구 분 기업명 사업부분 주권비상장 해외법인 북경특가기차령부건 유한공사 자동차 부품제조(내장재) 주권비상장 해외법인 KNW Vietnam Co., LTD 자동차 부품제조(내장재) 주권비상장 해외법인 American KNW, INC. 자동차 부품제조(내장재) 주권비상장 해외법인 KNW Mexico S. de R.L. de C.V. 자동차 부품제조(내장재) 주권비상장 해외법인 창주특가기차령부건유한공사 자동차 부품제조(내장재) 아. 신용평가등의 현황&cr; - 해당사항 없습니다. 2. 회사의 연혁 가. 당 해기업 및 종속회사의 연혁 (1) 당해 기업의 주요 연혁 연 월 주 요 내 용 2006년 05월 벤처기업(신기술 기업) 선정 2006년 07월 우수기술중소기업 선정 2006년 11월 기술혁신형 기업(INNO-BIZ) 선정 &cr;오백만불 수출탑 및 산업자원부 장관 표창 2006년 12월 공장 신설 및 신사옥 준공이전(문산읍 선유리 문산첨단산업단지) 2007년 04월 자본금 유상증자(2억 5천만원 → 3억 5천만원) 2007년 07월 자본금 무상증자(3억 5천만원 → 17억 5천만원)&cr;삼성SDI 대형 규격 Blanket 공동 개발 및 공급 2007년 08월 기업부설 기술연구소 설립(제20072369호) 2008년 01월 특허 : 1건, 특허출원 : 4건, 상표/서비스권 : 1건 2008년 05월 부품소재 전문기업 확인 2008년 08월 상호변경(주)케이.엠.더블유 → (주)케이엔더블유 2008년 09월 경기도 유망중소기업 선정 2009년 02월 공장 신설(DOF 필름 개발 / 생산) 2009년 04월 베트남 현지공장 완공(KNW VIETNAM Co., Ltd) 2009년 09월 한국거래소 (KOSDAQ) 상장 &cr;미국법인 설립 American KNW, INC. 2010년 10월 벤처기업 대상 지식경제부 장관상 수상 2010년 11월 무역의날 2,000만불 수출탑 수상 2011년 03월 납세자의날 법인 기획재정부장관 표창 수상 2011년 05월 중소기업진흥 국무총리 표창 수상 2011년 11월 IBK 수출 강소기업 500 기업 선정 2012년 09월 경기도 유망 중소기업 선정 2012년 10월 경기도 파주시 향양리 신규 제 2 공장 완공 2012년 11월 경기도 파주시 향양리 제 2 공장 R&D 센타 확장개소 2013년 01월 프리즘 시트 BackCoating 양산 시작 2013년 11월 IBK 은행 2013년 수출 동탑 수상 2014년 05월 경기도 일자리 우수 중소기업 선정 2015년 06월 (주)케이글라스 자회사 설립 - 글라스 신규사업 진출 2015년 09월 멕시코법인 증설완료 KNW Mexico S. de R.L. de C.V. 2015년 11월 글라스라미/인쇄생산라인구축 2016년 02월 디스플레이용 글라스모듈 제품 양산시작 2018년 09월 (주)케이글라스 투자지분 전부 매각 2018년 12월 무역의날 3,000만불 수출탑 수상 &cr;(2)종속회사의 주요 연혁 연 월 주 요 내 용 2004년 09월 북경 현지법인 설립(Beijing Tejia Automobile Parts Co.,Ltd) 2009년 04월 베트남 현지공장 완공(KMW VIETNAM Co., Ltd) 2009년 09월 미국법인 설립 American KNW, INC. 2009년 09월 멕시코법인 설립 KNW Mexico S. de R.L. de C.V. 2015년 09월 멕시코법인 증설완료 KNW Mexico S. de R.L. de C.V. 2016년 02월 창주 현지법인 설립(Cangzhou Tejia Automobile Parts Co,.Ltd) &cr; 나. 회사의 본점소재지 및 그 변경&cr; -본 점 소재지 : 경기도 파주시 문산읍 돈유3로 51&cr; 다. 상호의 변경 일자 주요내용 2008년 8월 14일 (주)케이.엠.더블유 → (주)케이엔더블유로 상호 변경 &cr; 라. 경 영진의 중요한 변동 변동일자 퇴임임원 신규 또는 재선임 임원 2013년 3월 22일 - 사내이사 정성민 - 사내이사 오원석(재선임,대표이사)&cr;- 사내이사 오범석(재선임)&cr;- 사내이사 오종하(신규선임) 2014년 3월 28일 - 사내이사 오종하 - 사내이사 송정섭(신규선임)&cr;- 사외이사 정규일(신규선임)&cr;- 사외이사 이해균(신규선임) 2016년 3월 25일 - - 사내이사 오원석(재선임,대표이사)&cr;- 사내이사 오범석(재선임) 2017년 3월 31일 - - 사내이사 송정섭(재선임)&cr;- 사외이사 정규일(재선임)&cr;- 사외이사 이해균(재선임) 2018년 3월 28일 - 사외이사 이해균 - 사외이사 정민경(신규선임) 2019년 3월 29일 - - 사내이사 오원석(재선임,대표이사)&cr;- 사내이사 오범석(재선임 2020년 3월 27일 - 사외이사 정규일 - 사외이사 조인규(신규선임)&cr;- 사내이자 송정섭(재선임) &cr; 마. 최 대주주의 변동&cr; 최근 5사업연도 내 최대주주 변동사항이 없습니다. 3. 자본금 변동사항 증자(감자)현황 (기준일 : 2020년 06월 30일 ) (단위 : 원, 주) 주식발행&cr;(감소)일자 발행(감소)&cr;형태 발행(감소)한 주식의 내용 주식의 종류 수량 주당&cr;액면가액 주당발행&cr;(감소)가액 비고 2001.01.12 현물출자 보통주 10,000 5,000 5,000 법인설립 2005.02.26 유상증자(주주배정) 보통주 40,000 5,000 5,000 - 2007.04.28 유상증자(제3자배정) 우선주 20,000 5,000 150,000 - 2007.07.12 무상증자 보통주 200,000 5,000 5,000 - 2007.07.12 무상증자 우선주 80,000 5,000 5,000 - 2008.09.20 주식분할 보통주 2,500,000 500 500 - 2008.09.20 주식분할 우선주 1,000,000 500 500 - 2009.04.20 전환권행사 보통주 1,000,000 500 500 - 2009.09.23 유상증자(일반공모) 보통주 900,000 500 11,000 코스닥상장 2013.05.20 신주인수권행사 보통주 126,135 500 3,964 - 2013.05.30 신주인수권행사 보통주 50,452 500 3,964 - 2013.07.23 신주인수권행사 보통주 126,135 500 3,964 - 2013.09.16 신주인수권행사 보통주 72,527 500 3,964 - 2014.01.09 신주인수권행사 보통주 126,135 500 3,964 - 2014.02.26 신주인수권행사 보통주 3,153 500 3,964 - 2014.07.23 신주인수권행사 보통주 252,270 500 3,964 - 2014.11.21 신주인수권행사 보통주 504,540 500 3,964 (주) (주) 주식관련사채 발행 현황&cr;본 보고서 제출일 현재 미상환된 사채 및 미전환된 신주인수권은 없습니다. 나. 감자현황&cr; - 해당사항 없습니다. &cr;&cr; 다. 미상환 전환사채 발행현황&cr; - 해당사항 없습니다.&cr; &cr; 라. 미상환 신주인수권부사채 등 발행현황&cr; - 해당사항 없습니다.&cr; &cr; 마. 미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황&cr; - 해당사항 없습니다&cr; 4. 주식의 총수 등 가. 주식의 총수 2020년 06월 30일 기준일 현재 발행할 주식의 총수는 30,000,000주이며, 현재까지 발행한 주식의 총수는 보통주 5,661,347 주 입니다. 현재 유통가능 주식수는 자기주식 149,117주를 제외한 5,512,230 주 입니다. 주식의 총수 현황 주식의 총수 현황 (기준일 : 2020년 06월 30일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 비고 보통주 - 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 30,000,000 - 30,000,000 - Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 5,661,347 - 5,661,347 - Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 - - - - 1. 감자 - - - - 2. 이익소각 - - - - 3. 상환주식의 상환 - - - - 4. 기타 - - - - Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 5,661,347 - 5,661,347 - Ⅴ. 자기주식수 149,117 - 149,117 - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 5,512,230 - 5,512,230 - 나. 자기주식 취득 및 처분 현황 (기준일 : 2020년 06월 30일 ) (단위 : 주) 취득방법 주식의 종류 기초수량 변동 수량 기말수량 비고 취득(+) 처분(-) 소각(-) 배당&cr;가능&cr;이익&cr;범위&cr;이내&cr;취득 직접&cr;취득 장내 &cr;직접 취득 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 장외&cr;직접 취득 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 공개매수 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 소계(a) 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 신탁&cr;계약에 의한&cr;취득 수탁자 보유물량 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 현물보유물량 보통주 149,117 - - - 149,117 (주) 우선주 - - - - - - 소계(b) 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 기타 취득(c) 보통주 - - - - - - 우선주 - - - - - - 총 계(a+b+c) 보통주 149,117 - - - 149,117 - 우선주 - - - - - - (주)보고서 제출일 현재 자기주식수는 총 149,117주이며 당사 계좌에 보유 중입니다 5. 의결권 현황 (기준일 : 2020년 06월 30일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 5,661,347 - 우선주 - - 의결권없는 주식수(B) 보통주 149,117 자기주식 우선주 - - 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 보통주 - - 우선주 - - 기타 법률에 의하여&cr;의결권 행사가 제한된 주식수(D) 보통주 - - 우선주 - - 의결권이 부활된 주식수(E) 보통주 - - 우선주 - - 의결권을 행사할 수 있는 주식수&cr;(F = A - B - C - D + E) 보통주 5,512,230 - 우선주 - - 6. 배당에 관한 사항 당사 정관은 배당에 관한 사항에 대하여 다음과 같이 정하고 있습니다 ① 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다. &cr;② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다. &cr;③ 제1항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. 주요배당지표 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제20기 반기&cr;('20.01.01~&cr;'20.06.30) 제19기&cr;('19.01.01~&cr;'19.12.31) 제18기&cr;('18.01.01~&cr;'18.12.31) 주당액면가액(원) 500 500 500 (연결)당기순이익(백만원) -4,846 -6,288 600 (별도)당기순이익(백만원) -2,805 -7,443 -1,382 (연결)주당순이익(원) -879 -1,141 109 현금배당금총액(백만원) - - - 주식배당금총액(백만원) - - - (연결)현금배당성향(%) - - - 현금배당수익률(%) - - - - - - - - 주식배당수익률(%) - - - - - - - - 주당 현금배당금(원) - - - - - - - - 주당 주식배당(주) - - - - - - - - Ⅱ. 사업의 내용 1. 사업의 개요 &cr; 당사는 디스플레이 및 자동차 부품소재 제조 전문기업으로서, 선도적 기술력과 품질로 다양한 종류의 평판디스플레이 공정소재 및 광학필름 코팅 제품, 자동차용 내장재 등을 생산하고 있습니다. &cr;&cr;당사의 사업은 전자부품소재 사업부문(디스플레이 소재 등)과 자동차부품소재 사업부문(자동차용 내장재 등)으로 구성되어 있으며, 경기도 파주와 대구, 멕시코 후아레즈와 중국 북경, 창주 및 베트남 호치민의 생산시설을 보유하고 있습니다. &cr;&cr;당사는 설립 이래 고성장과 고수익이 기대되는 사업들을 발굴, 진출하는 한편, 동종업계 최고수준의 기술력과 공정 노하우, 효율적인 제조능력 등을 바탕으로 세계적 수준의 소재전문 기업으로 도약하고 있습니다.&cr; 당사의 주요 사업의 내용은 다음과 같습니다. 사업부문 주요 사업의 내용 전자부품소재 글라스모듈 , 광학필름류 등 자동차부품소재 자동차용 내장재( 라미스폰지, 자동차용TAPE, 열선용부직포등) &cr; 가. 사 업 부 문별 요약재무현황 (1) 사 업부문별 수익 및 성과 (당반기) (단위: 천원) 구분 전자부품소재 자동차부품소재 연결조정 합 계 매출액 9,248,398 18,079,798 (3,288,139) 24,040,057 외부고객으로부터의 수익 5,960,259 18,068,319 - 24,028,578 부문간 수익 3,288,139 11,479 (3,288,139) 11,479 영업손익 (2,071,270) (2,641,394) (30,561) (4,743,225) 법인세비용차감전순손익 (2,805,436) (2,834,263) 794,805 (4,844,894) (주) 연결재무제표 기준&cr; (전기) (단위: 천원) 구분 전자부품소재 자동차부품소재 연결조정 합 계 매출액 38,376,494 59,601,090 (5,005,338) 92,972,246 외부고객으로부터의 수익 33,371,156 59,564,907 - 92,936,063 부문간 수익 5,005,338 36,184 (5,005,338) 36,184 영업손익 (5,766,823) 1,057,291 1,341,943 (3,367,589) 법인세비용차감전순손익 (5,895,675) 645,261 1,038,601 (4,211,813) &cr; (2) 사 업부문별 자산 및 부채 (당반기) (단위: 천원) 구분 전자부품소재 자동차부품소재 연결조정 합 계 자산 36,684,071 41,430,657 (15,745,033) 62,369,694 부채 12,939,827 35,498,913 (14,478,269) 33,960,470 (주) 연결재무제표 기준&cr; (전기) (단위: 천원) 구분 전자부품소재 자동차부품소재 연결조정 합 계 자산 39,845,942 43,408,222 (16,165,414) 67,088,750 부채 13,296,262 34,375,925 (14,103,846) 33,568,341 &cr; 나. 사업 부문별 시장여건 및 영업의 개황 &cr;[ 전자부품소재부문]&cr;(1)산업의 특성 및 성장성&cr; 디스플레이 산업은, 대형화와 슬림화가 가능한 LCD, LED,OLED,UHD의 평판디스플레이산업으로 전환되어, 매년 폭발적인 성장을 기록하고 있습니다. 특히, LCD와 UHD등의 꾸준한 기술 개발에 힘입어 평판디스플레이 산업을 이끌어 나가고 있는 대표주자로 손꼽히고 있습니다. 디스플레이 부품소재 산업은 기술 및 자본 집약적인 특성과 규모의 경제를 통한 대량생산을 필요로 하기 때문에 높은 진입장벽을 가지고 있고 생산 업체들 사이에서 경쟁이 치열하며, 당사를 포함한 업계 전체의 기술개발투자가 지속적으로 이루어 지고 있습니다.&cr; &cr; (2) 경기변동의 특성&cr; 디스플레이산업은 LCD,LED,3D, TV 및 스마트폰등 IT 생활기기 시장의 경기변동에많은 영향을받고있으며, 디스플레이 부품소재 산업은 이러한 디스플레이 산업의 경기에 중대한 영향을 받고 있습니다. UHD-TV 및 IT 제품은 경기에 따라 구매에 영향을 많이 받게 되는 소비성 내구재에 성격이 강한 제품 입니다. 따라서 경기변동에 민감한 특징을 가지고 있습니다.&cr; &cr;(3) 국내외 시장여건&cr; 평판디스플레이는 우리나라 전자산업 수출의 핵심동력입니다. 우리나라 평판디스플레이 산업은 2020년에도 지속적인 성장 및 세계수위의 시장점유율을 유지할 것으로전망됩니다. 세계 평판 디스플레이 시장은 현재 성숙기에 진입하였으며, 과거에 비해성장 속도가 다소 더뎌지는 추세이나, 현재에도 LCD 패널은 여전히 디스플레이 산업의 주력으로 TV, 모니터, 태블릿PC, 스마트폰 등에 가장 많이 사용되고 있습니다.&cr; &cr;(4) 회사의 경쟁우위요소&cr; 당사는 평판디스플레이 소재 생산 전문기업으로서, 설립 이래로 다년간 프리즘시트 보호용 필름, 고기능성 점,접착소재(OCA,OCR) 및 광학필름 코팅 제품 등을 국내외 유수의 메이저 전자업체에 생산, 공급하고 있으며, 뛰어난 품질과 기술력을 인정받아 관련 시장을 선도해나가고 있습니다.&cr;하이테크 기반의 B2B 상업용 디스플레이(디지털 사이니지) 시장과 더불어 사물인터넷(IoT) 가전기기의 급격한 증가로 인해, 고강도, 중대형, 프리미엄 터치디스플레이는 디스플레이 커버 글라스의 우수한 광학특성을 지닌 고강도 및 고내구성이 요구됩니다. 당사는 다양한 규격의 초박형 고강도 글라스의 정교한 특수 표면 처리기술을 바탕으로 디스플레이 부품소재 산업을 선도하고 있습니다.&cr;당사의 연구개발부문은 우수한 전문성과 축적된 기술력을 바탕으로 제품 및 공정의 첨단화를 이끌어가고 있으며, 이후의 100년을 책임질 성장동력으로서 첨단 신소재 개발에도 박차를 가하고 있습니다. &cr;당사는 회사 설립 이후 지속적인설비투자와 공정혁신, 숙련된 생산인력을 통하여 안정적인 생산능력과 제품신뢰성을 구축하고 있습니다.&cr;&cr; [ 자동차부품소재부문]&cr;(1)산업의 특성 및 성장성&cr; 자동차산업은 부품 제조와 완성차 조립, 판매, 정비, 할부 금융, 보험을 포함하는 광범위한 연관 산업을 가지고 있는 대표적인 종합산업입니다. 산업에 대한 파급 효과와 규모의 경제 효과가 큰 산업이며, 지속적인 첨단기술의 개발과 성장이 이루어지고있는 산업입니다. 또한 광범위한 산업 기반을 전제로 하며 자동차 제조에는 철강, 화학, 비철금속, 전기, 전자, 고무, 유리, 플라스틱 등의 산업과 2만여개의 부품을 만드는 부품업체들이 연계되어 있어 산업 파급효과가 가장 큰 제조업입니다&cr; &cr;(2) 경기변동의 특성&cr; 자동차 수요는 경기변동과 밀접한 연관이 있습니다. 자동차 보급이 일정 수준이상에 도달해 자동차 수요의 증가세가 둔화 내지는 정체를 보이는 시기에는 그런 관계가 더욱 뚜렷하게 나타나고 있으며, 자동차 보급이 성숙되기 전인 1994년 이전에는 경기변동에 상관없이 자동차 수요가 급격히 늘어났지만, 성숙단계에 들어선 1995년부터는 경기변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 특히 경기 침체기에는 대표적인 내구재인 자동차의 수요는 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 나타내고 있습니다. 지난 경제 위기시에 자동차 소비가 급격히 위축된 것은 이러한 특성에 기인하고 있습니다. &cr;&cr; (3) 국내외 시장여건&cr; 최근의 흐름인 완성차시장의 첨단화, 고급화는 그 어느 때 보다 유관 제조기업들의 품질 및 원가경쟁력을 요구하고 있습니다. 또한, 자동차 부품의 모듈화, 시스템화는 이러한 흐름을 더욱 가속하고 있습니다. &cr;이는 자동차 부품기업들의 전문성과 글로벌화가 필요한 이유이기도 합니다. 따라서 향후의 자동차부품 시장은 품질, 가격경쟁력에서의 우위를 바탕으로 기존의 정형화된 완성차 업계와의 수직계열적 납품관계가 아닌 각 부품업체 상호간 경쟁력 우열에 바탕을 둔 유동적 납품관계로의 개 편을 예고하고 있습니다. &cr;&cr; (4) 회사의 경쟁우위요소&cr; 당사는 2004년 중국 북경 생산법인 설립을 시작으로, 베트남 호치민, 미국 텍사스, 멕시코 후아레즈 및 최근의 중국 창주에 이르기까지 세계 주요 자동차 생산거점에 진출하고 있으며, 축적된 기술력과 원가경쟁력을 바탕으로 세계 유수의 글로벌 완성차업체와의 안정적인 파트너쉽을 구축하는 한편, 신규시장의 개척에도 박차를 가하고 있습니다.&cr;&cr; 2. 주요 제품, 서비스 등에 관한 사항 &cr; &cr; ■ 주요제품등의 현황 (단위: 백만원) 사업부문 매출유형 품 목 구체적용도 주요상표등 매출액 비율 전자부품소재 제품매출 광 학필름, GLP모듈 등 디스플레이 광학재료 KNW 9,067 37.7% 상품매출 POP라벨 등 제품표시라벨 KNW 182 0.8% 자동차부품소재 제품매출 자동차 내장재 자동차 Seat Part 등 KNW 14,792 61.5% 합계 24,040 100.0% □ GLP모듈 제품 개요 및 특징 ○ 초박리 고강도 글라스를 특수가공하여 투과율과 휘도를 획기적으로 개선&cr;○ 우수한 광학특성, 강도 및 내구성 실현, 다양한 디스플레이 규격에 적용 가능&cr;○ 정교한 특수 표면처리 기술 &cr;○ 글라스(코팅+인쇄) + 터치센서(Lamination) + LCD모듈&cr;○ 글라스(코팅+인쇄) + 광학필름(Lamination) 등&cr;○ IOT냉장고용 TSP 터치 스크린 패널, DID (Digital Information Display) 모듈, 대형 LFD 터치스크린 등에 적용 &cr; □ 각종 보호용 필름 제품 개요 및 특징 ○ Display 제품 및 공정보호(제조, 조립, 이동 및 보관 시 외부로부터 손상/이물 방지)&cr;○ 피착제(Prism Sheet)에 점착제 잔사나 오염 미발생이 목적&cr;○ 고객요구에 대응 다양한 점착레진 설계, 우수한 제품 신뢰성 보유 &cr; □ OCA (Optically Clear Adhesive) 제품 개요 및 특징 ○ TSP와 디스플레이 라미시 air gap을 차단시키고 시인성과 광학적 특성을 향상.&cr;○ 열 경화 / UV경화 방식.&cr;○ Slot-die Coating 방식으로 두께 구현 신뢰성 확보.&cr;○ 내열성, 내화학성, 내후성 우수.&cr;○ 저유전율, 수분 Barrier 기능이 부여된 OCA 개발. □ Multi-Function Film 제품 개요 및 특징 ○ Anti-reflectance, Anti-fog 및 Anti-fingerprint, Anti-scratch 등 &cr;○ 디스플레이 패널의 오염, 스크레치, 크랙 방지 표면 강화 코팅 기술&cr;○ 다양한 DID (Digital Information Display) 기반 기술/제품 적용 가능 □ 자동차 내장 부품소재 ( Seat , Door Trim , Head Line ) 제품 개요 및 특징 ○ 자동차 Seat Part , Door Trim , Head Line 제작에 쓰이는 내장용 부품 소재.&cr;○ 아크릴 Type 자동차 열선 시트 고정/ 열선용 부직포&cr;○ Head Liner, Door Trim 등 자동차용 내장 소재&cr;○ 우수한 내열성 , 난연성 , 무독성 및 작업성 &cr; □ 자동차용 테이프 제품 개요 및 특징 ○ 시트 커버내의 Foam Pad Assy에 고정하는 역할을 하며, 자동차 요구 SPEC에 충족 하도록 개발된 자동차용 테이프. &cr;○ 우수한 내열성 , 난연성 , 무독성이 특징. 3. 주요 원재료에 관한 사항&cr; &cr; 가. 주요 원재료 등의 현황&cr; (단위:백만원) 사업부문 매입유형 품 목 매입액 비율(%) 전자부품소재 원재료 글라스,필름 등 6,239 34.85% 자동차부품소재 원재료 스펀지,이형지 등 11,663 65.15% 합계 17,903 100.00% 주) 상기 원재료 매입액은 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성된 연결재무 제표 기준입니다.&cr; &cr; 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이&cr; (단위:원) 사업부문 품목 규격 2020년&cr;( 제20기반기) 2019년&cr;(제19기) 2018년&cr;(제18기) 공통 글라스원판 PCS 22,704 21,692 23,177 점착제 kg 4,480 4,375 4,220 광학필름 kg 4,666 4,650 4,500 이형지 m2 592 571 556 &cr;&cr; 4. 생산 및 설비에 관한 사항 &cr; 가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거&cr; (1) 생산능력 사업부문 품목 단위 제20기반기 제19기 제18기 전자부품소재 보호필름,DOF,광학필름코팅 천SQM 22,836 45,672 45,770 GLP모듈 천EA 172 343 343 자동차부품소재 자동차내장재 천SQM 48,048 96,096 88,124 (2) 생산능력의 산출근거&cr; (가) 산출방법 등&cr; ① 산출기준&cr; - 품목별 정상조업하의 산출가능 생산물량 사업부문 품목 단위 일일생산&cr;가능물량 당기작업&cr;예정일수 생산능력 전자부품소재 보호필름,DOF,광학필름코팅 천SQM 173 132 일 22,836 GLP모듈 천EA 1.3 132 일 172 자동차부품소재 자동차내장재 천SQM 364 132 일 48,048 &cr; ② 산출방법&cr; - 부문별 생산능력 = 일일생산가능물량 * 당기작업예정일수&cr; ※ 일일생산가능물량 = 시간당 평균생산량 * 일평균가동시간&cr;&cr;(나) 평균가동시간&cr; - 1일 평균가동시간 : 21시간&cr; - 월 평균가동일수 : 22일&cr; - 가동가능일수 : 132일 &cr; 나. 생산실적 및 가동률&cr; (1) 생산실적 &cr; 구분 품목 단위 제20기반기 제19기 제18기 전자부품소재 보호필름,DOF,광학필름코팅 천SQM 1,549 2,938 3,158 GLP모듈 천EA 97 177.51 269.57 자동차부품소재 자동차내장재 천SQM 34,248 68,251 87,877 &cr; (2) 가동률 &cr; 구분 품목 단위 당기생산가능수량 당기실제생산수량 가동률 전자부품소재 보호필름,DOF,광학필름코팅 천SQM 22,836 815 7.1% GLP모듈 천EA 171.60 52.00 60.6% 자동차부품소재 자동차내장재 천SQM 48,048 17,185 71.5% &cr; 다. 생산설비에 관한 사항 (1) 생산설비현황 [자산항목: 토지] (단위: 백만원) 사업소 소유형태 소재지 면적 기초 당기증감 당기상각 환율변동 기말 비고 (공시지가) 증가 감소 한국 자가보유 경기 파주 16,298 ㎡ 6,250 - - - - 6,250 5,087 미국 자가보유 EL PASO 501 ㎡ - - - - - - - 멕시코 자가보유 Juarez 19,130 ㎡ 790 - - - 29 819 - 합계 35,929 ㎡ 7,040 - - - 29 7,069 5,087 [자산항목: 건물] (단위: 백만원) 사업소 소유형태 소재지 면적 기초 당기증감 당기상각 환율변동 기말 비고 (과세표준) 증가 감소 한국 자가보유 경기 파주 13,279 ㎡ 5,571 - - 261 　 5,310 3,911 베트남 자가보유 BINH DOUNG 4,006 ㎡ 404 - - 16 15 403 - 미국 자가보유 EL PASO 121 ㎡ 199 - - - (199) 0 - 멕시코 자가보유 Juarez 10,121 ㎡ 1,886 - - 50 280 2,115 - 합계 27,527 ㎡ 8,060 - - 326 95 7,829 3,911 [자산항목: 구축물] (단위: 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초 당기증감 당기상각 환율변동 기말 비고 증가 감소 한국 자가보유 경기파주 39 - - 7 　 32 　 멕시코 자가보유 Juarez 156 - - 3 6 159 　 합계 195 - - 9 6 191 　 [자산항목: 기계장치] (단위: 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초 당기증감 당기상각 환율변동 기말 비고 증가 감소 한국 자가보유 경기파주 2,172 75 - 235 　 2,012 자가보유 경북김천 276 - - 8 　 268 중국 자가보유 BEIJING 431 - - 17 32 447 자가보유 CANGZHOU 425 - - 68 (10) 347 베트남 자가보유 BINH DOUNG 166 9 - 29 6 152 미국 자가보유 EL PASO 2,979 246 - 270 217 3,171 멕시코 자가보유 Juarez 257 6 - 7 (95) 160 연결조정 (1,844) - - - 22 (1,822) 합계 4,861 336 - 635 173 4,735 [자산항목: 시설장치] (단위: 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초 당기증감 당기상각 환율변동 기말 비고 증가 감소 한국 자가보유 경기파주 1,024 519 - 169 　 1,373 　 합계 1,024 519 - 169 　 1,373 　 [자산항목: 비품] (단위: 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초 당기증감 당기상각 환율변동 기말 비고 증가 감소 한국 자가보유 경기파주 388 108 - 92 　 404 　 자가보유 경북김천 1 - 　 - 　 1 　 중국 자가보유 BEIJING 1 - - (5) 2 8 　 자가보유 CANGZHOU 13 - 　 3 2 12 　 베트남 자가보유 BINH DOUNG 45 - - 7 2 40 　 미국 자가보유 EL PASO 163 8 88 11 20 92 　 멕시코 자가보유 Juarez 19 - - 1 (16) 1 　 연결조정 8 - - 5 (3) 0 　 합계 638 116 88 114 6 559 　 [자산항목: 차량운반구] (단위: 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초 당기증감 당기상각 환율변동 기말 비고 증가 감소 한국 자가보유 경기파주 62 - 0 8 - 54 　 중국 자가보유 BEIJING 2 - - 2 8 8 　 베트남 자가보유 BINH DOUNG 113 - - 22 (4) 87 　 미국 자가보유 EL PASO 44 - - 6 2 40 　 합계 220 - 0 37 6 188 　 [자산항목: 건설중인자산] (단위: 백만원) 사업소 소유형태 소재지 기초 당기증감 당기상각 환율변동 기말 비고 증가 감소 한국 자가보유 경기파주 - 581 581 - 　- - - 합계 - 581 581 - 　- - - ※ 상기 중 국내 소재 토지,건물 및 기계장치에 대하여 차입금 관련 담보를 제공하고 있습니다. &cr; (2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등 &cr; - 해당사항이 없습니다.&cr; &cr; 5. 매출에 관한 사항 &cr; ■ 주요 제품 및 상품 매출실적&cr; (단위: 천원) 사업부문 매출&cr;유형 품목 제20기반기 제19기 제18기 금액 비율 금액 비율 금액 비율 전자부품소재 제품 보호필름,DOF,광학필름코팅 등 내수 1,121,610 4.67% 3,116,279 3.4% 6,932,749 5.7% 해외 28,787 0.12% 210,346 0.2% 2,241,037 1.8% GLP모듈 내수 1,086,555 4.52% 4,778,498 5.1% 11,489,855 9.4% 해외 3,532,611 14.69% 24,899,457 26.8% 44,097,692 36.1% 상품 POP라벨,비산방지필름 등 내수 180,910 0.75% 402,759 0.4% 437,894 0.4% 해외 - 0.00% - 0.0% - 0.0% 자동차부품소재 제품 자동차내장재 해외 18,089,583 75.25% 59,564,907 64.1% 56,879,952 46.6% &cr;합계 내수 2,389,075 9.94% 8,297,536 8.9% 18,860,498 15.4% 해외 21,650,982 90.06% 84,674,710 91.1% 103,218,681 84.6% 합계 24,040,057 100.00% 92,972,246 100.0% 122,079,179 100.0% 6. 시장위험과 위험관리 &cr; 가. 시장위험의 내용&cr; 시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다.당사와 당사의 종속회사(이하 '연결실체')의 시장위험은 이자율위험,환위험,가격위험등으로 구성됩니다.&cr;&cr; (1) 이자율위험&cr; 이자율위험은 미래 시장이자율 변동으로 인하여 예금 또는 차입금 등에서 발생하는 이자수익 및 이자비용이 변동될 위험으로서 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금과 예금에서 발생하고 있습니다. 연결실체의 변동금리부 예금은 금액적으로 중요하지 아니한 바, 관련 수익 및 현금흐름은시장이자율의 변동으로부터 중요하게 영향을 받지는 않습니다.&cr;실제 연결실체의 이자율 변동위험은 변동금리부 조건의 차입금에서 비롯되며, 이로 인하여 연결실체는 현금흐름 위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라 연결실체는 이자율 변동위험을최소화하기 위해 유리한 금리조건으로의 대체융자 등과 같은 다양한 방법을 통하여 연결실체 입장에서 가장 유리한 자금조달 방안을 선택하여 이자율 위험을 최소화하고 있습니다.&cr;보고기간종료일 현재 다른 모든 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동시 변동금리부 조건의 차입금으로 인한 이자비용이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. - 이자율 민감도 분석(당기 손익 미치는 영향) (단위: 천원) 구분 당반기 전기 100bp 상승시 100bp 하락시 100bp 상승시 100bp 하락시 순이익의 증가(감소) (122,891) 122,891 (121,428) 121,428 &cr; (2) 환위험&cr; 연결실체는 매출 및 원자재 수입 거래 등과 관련하여 주로 USD와 JPY 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 현재 파생상품을 통한 적극적인 환헤지를 실시하진 않고 있으나 월별 외화소요 계획 및 수금계획 등을 취합하여 대내적 환관리기법을 통해 환위험 관리를 하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채에 대하여 다른 모든 변수가 일정하다고 가정했을때, 각 외화에 대한 기능통화의 환율 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당반기 전기 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 외화금융자산 65,124 (65,124) 209,225 (209,225) 외화금융부채 (11,466) 11,466 (36,001) 36,001 &cr; (3) 기타가격위험&cr; 기타 가격위험은 이자율위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 보기기간종료일 현재 연결실체는 그와같은 위험에 노출된 금융상품을 보유하고 있지 않습니다. &cr; 나. 회사의 위험관리정책&cr; 연결실체의 시장위험 관리는 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 연결실체가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결실체의 재무부문은 대내외 경제동향(물가, 환율, 금리 등)을 정기적으로 관찰 및 분석하여 재무관리임원을 비롯한 경영진에 보고하고 있으며, 경영진은 이에 대한 전략적 의사결정을 수행하고 있습니다. 7. 연구개발활동 &cr; 가. 연구개발 담당조직&cr; 기술연구소조직도.jpg 기술연구소조직도 나. 연구개발 비용 (단위: 천원) 구 분 2020년&cr;( 제20기반기 ) 2019년&cr;(제19기) 2018년&cr;(제18기) 연구개발비용 계 578,627 1,874,391 2,026,354 회계처리 판매비와관리비 578,627 1,874,391 2,026,354 연구개발비 / 매출액 비율&cr;[연구개발비용계 ÷당기매출액×100] (2.41%) (2.02%) (1.66%) 다. 연구개발실적 &cr; (1) Protection Film 개발 실적 (가) Glass Mesh Protection Film 구 분 내 역 개발과제 PDP Glass Filter 용 Protection Film 개발 연구기관 KNW 기술연구소 연구결과 보호 기능과 표면 이물 제거 기능을 겸비하고, Protection Film 부착 후 장기간 보관 후에도 점착제의 전이가 없을 뿐만 아니라, 후기 경시 변화도 안적적인 물성을 발현하는 제품으로 치수 안정성이 검증되어 부착 후 재박리시에도 용이하여 PDP Glass Mesh 제조분야에서 국내 뿐만 아니라 세계적으로 품질인증을 받는 LG 마이크론의 요구 Spec을 만족하여 제품 인증 승인 받음 기대효과 FPD용 Glass Mesh 제조시 필수적인 소비 재료로서 Copper Mesh를 이용하는 모든 제품에 적용 할 수 있을 것으로 기대하며, 가격 경쟁력을 바탕으로 일본 업체에 수출도 가능 할 것으로 기대 됨 관련&cr;핵심기술 - 경시변화에 대한 안정성 : 초기 부착 후 시간 경과 후 점착력의 변화가 &cr; 20% 이내로 안정적인 물성 발현&cr;- 우수한 내열 안정성 : 2중 가교 Mechanism도입을 통한 열적 안정성 확보&cr;- None Migration : 가교 밀도의 증대로 인한 선형 구조에서 망사형 구조로의 전환을 통하여, 전이에 대한 안정성 확보&cr;- Clean 제조 공정 기술개발 : FPD 재료 제조의 필수 사항인 zero defect 코팅 기술 확보 &cr;(나) Prism Sheet Protection Film 구 분 내 역 개발과제 Prism Sheet Protection Film 연구기관 KNW 기술연구소 연구결과 1. Prism sheet의 표면 보호 및 이물 제거 기능을 보유한 제품&cr;2. 내열 특성 및 점착제 none migration 고객의 요구를 만족&cr;3. 현재 광기능성 필름 시장에서 가장 많은 수량을 차지하는 Prism sheet &cr; Protection Film 제품을 개발하여 시장 창출&cr;4. 부착 용이성뿐만 아니라 재박리성 우수&cr;5. 품질과 월등한 가격 경쟁력으로 시장 확대&cr;6. 재료 개발을 통한 연계 제품 활용도 증대 기대효과 광기능성 필름 소재 제조의 필수 재료인 Protection Film 제품의 연개 개발 가능성및 우수한 경쟁력을 바탕으로 대만, 일본등 동일 유사 시장 진입이 가능 할 뿐만 아니라, 현재 일본에서 수입되는 제품의 국산화 대체 및 생산수량 증대에 따른 설비 투자 및 신규 고용 창출 효과 기대 관련&cr;핵심기술 1. None migration : 저분자 함유량이 적은 Rubber계 binder 개발 및 Oligomer 함량을 &cr;최소한 resin도입으로 migration 최소화&cr;2. 기재 부착력이 우수한 소재 개발을 통한 공정 간소화(primer 공정 제거)&cr;3. 경시변화에 대한 안정성 (후기 경시 20% 이내로 안정)&cr;4. 우수한 내열성 : 현 유통중인 제품의 내열 안정성 60℃에 비하여 80℃로 &cr;해외 수출에 대비한 안정성 확보&cr;5. Cross-linking System도입을 통한 물성 조정 용이 &cr;(다) 형광체 Cleaning Tape 개발 구 분 내 역 개발과제 PDP 평행 광원 제조 시 사용되는 잔여 형광체 제거용 Cleaning Tape 개발 연구기관 KNW 기술연구소 연구결과 Rib Top 위에 잔류된 형광체를 제거하기 위한 Cleaning tape으로서, 부착 후 장기간 보관 후에도 점착제의 전이가 없을 뿐만 이니라, 후기 경시 변화도 안적적인 물성을 발현하는 제품으로 치수 안정성이 검증되어 부착 후 재박리시에도 용이하여 PDP 형광체 형성 제조분야에서 국내 뿐만 아니라 세계적으로품질인증을 받는 LG전자의 요구 Spec을 만족하여 제품 인증 승인 받음 기대효과 PDP RGB 형광체 주입공정시 격벽 밖으로 Over-Flow되는 형광체 Paste 잔여물을 제거하는데 필요한 소재이며, 이때 사용되는 Mask의 Cleaning을 실시함으로써 PDP 화질 개선의 효과를 얻어 생산수율의 증대 및 품질 및 가격 경쟁력을 바탕으로 일본 업체에 수출도 가능함 관련&cr;핵심기술 - 경시변화에 대한 안정성 : 초기 부착 후 시간 경과 후 점착력의 변화가 20% 이내로 안정적인 물성 발현&cr;- 우수한 내열 안정성 : 2중 가교 Mechanism도입을 통한 열적 안정성 확보&cr;- None Migration : 고분자량의 점착제 사용으로 가교 밀도가 향상되어 경화 후 Network 형성으로, 내열 안정성 및 전이에 대한 품질 안정성 확보&cr;- Clean 제조 공정 기술개발 : PDP 재료 제조의 필수 사항인 zero defect 코팅 기술 확보 &cr;&cr;(2) Blanket 개발과제 수행실적 (가) ADD용 Blanket 구 분 내 역 개발과제 Offset ADD용 Blanket 개발(KNW-#3007, Address 전극 패턴 인쇄) 연구기관 총괄 - KNW 기술연구소&cr;재료개발 - 다우코닝(실리콘) , 코오롱(PET) 연구결과 - Offset ADD용 Blanket 개발 완료&cr;- 기존의 노광 및 에칭의 중복적인 공정을 통해 생산을 하던 Photolithography 공정을 대체하는 Direct roll printing 기술로써 이는 Photolithography 공정의 생산성 (lead time 증가) 저하 및 재료loss의 증가, 근래 사회적으로 대두되고 있는 환경친화 제품과는 거리가 먼 케미컬 에칭 등의 단점을 극복하게 하는 효과가 있음.&cr;▶ 노광 / 현상공정 삭제로 인한 cost절감의 효과, 재료 이용의 효율 극대화로 향후 LCD color filter 및 TFT, Copper Mesh 필름 등의 여러 분야로의 확대 적용이 가능함 기대효과 - 생산성 향상&cr;- 원가 절감 : Photolithography 공정 ▶ Direct Printing(Offset 인쇄)로 &cr; 변경됨에 따른 원가 절감 효과(5단계 공정 감소, Cost 30% 절감) &cr;- 생산성 증가 : 공정 횟수 감소에 따른 생산성 증가 관련&cr;핵심기술 - 세계 최대 사이즈 코팅 가능 ▶ 8면취 가능(3000mm)&cr;- 후막 코팅 재료의 두께 편차 최소화 ▶ △30㎛&cr;- Sheet 제조 공정 간소화&cr; - 기존 : Primer 공정후 Coating 공정 실시(2회 공정)&cr; ▶ 개발 : In Line 구조로 Direct 코팅 실시(1회 공정 , Primer+Coating)&cr;- 후막 Sheet의 낮은 경도 구현 : 31~33(Shore A Type) &cr;- 후막 Sheet의 높은 인장 강도 구현 : 290~335 g.f/㎟&cr;- 반복 인쇄 성능 증가를 위한 높은 회복율 : 10~13%&cr;- 반복 인쇄 성능 증가를 위한 높은 Swelling : 15~16% &cr;(나) BUS용 Blanket 구 분 내 역 개발과제 Offset BUS용 Blanket 개발(KNW-#3006, BUS 전극 패턴 인쇄) 연구기관 총괄 - KNW 기술연구소&cr;재료개발 - 다우코닝(실리콘) , 코오롱(PET) 연구결과 - Offset BUS용 Blanket 개발 완료&cr;- #3007은 전극 Roll Printing용으로 개발되어 PDP 모듈의 전극 Paste를&cr; Printing하는 것으로 기존 사용된 스크린 인쇄 공법 대비생산성 향상에 효 과가 큰 것으로 확인 기대효과 - 생산성 향상&cr;- 원가 절감 : Photolithography 공정 ▶ Direct Printing(Offset 인쇄)로 &cr; 변경됨에 따른 원가 절감 효과(5단계 공정 감소, Cost 30% 절감)&cr;- 생산성 증가 : 공정 횟수 감소에 따른 생산성 증가 관련&cr;핵심기술 - 세계 최대 사이즈 코팅 가능 ▶ 8면취 가능(3000mm)&cr;- 후막 코팅 재료의 두께 편차 최소화 ▶ △30㎛&cr;- Sheet 제조 공정 간소화&cr; - 기존 : Primer 공정후 Coating 공정 실시(2회 공정)&cr; ▶ 개발 : In Line 구조로 Direct 코팅 실시(1회 공정 , Primer+Coating)&cr;- 후막 Sheet의 낮은 경도 구현 : 23~26(Shore A Type) &cr;- 후막 Sheet의 높은 인장 강도 구현 : 220~260 g.f/㎟&cr;- 반복 인쇄 성능 증가를 위한 높은 회복율 : 14~18%&cr;- 반복 인쇄 성능 증가를 위한 높은 Swelling : 18~21% &cr;(다) EMI Mesh용 Blanket 구 분 내 역 개발과제 Offset EMI Mesh용 Blanket 개발(KNW-#3013)&cr;- 기존 Cu 노광 에칭 Type EMI Mesh 공법 변경 연구기관 총괄 - KNW 기술연구소&cr;재료개발 - 다우코닝(실리콘) , 코오롱(PET) 연구결과 - Glass에 EMI Mesh 패턴을 Roll Printing용 #3013을 이용하여 인쇄&cr;- 기존 Mesh 제작후 Glass에 부착하는 방식 대비 인쇄 성능 향상 및 이물 발 생을 최소화하여 고객사의 공정Loss를 최소화고 생산성 향상에 효과가 큰 것으로 확인&cr;- 에칭공정 감소에 따른 친환경적인 소재 기대효과 - 생산성 향상&cr;- 생산성 증가 : 기존 EMI Mesh 제작 / 부착 공정이 없어지고 Glass에 &cr; 직접 Printing됨으로써 고객사의 작업 Loss 최소화&cr;- 공정 안정화 및 생산성 향상 효과 기대 관련&cr;핵심기술 - 세계 최대 사이즈 코팅 가능 ▶ 8면취 가능(3000mm)&cr;- 후막 코팅 재료의 두께 편차 최소화 ▶ △30㎛&cr;- Sheet 제조 공정 간소화&cr; - 기존 : Primer 공정후 Coating 공정 실시(2회 공정)&cr; ▶ 개발 : In Line 구조로 Direct 코팅 실시(1회 공정 , Primer+Coating)&cr;- 후막 Sheet의 낮은 경도 구현 : 20~25(Shore A Type) &cr;- 후막 Sheet의 높은 인장 강도 구현 : 150~185 g.f/㎟&cr;- EMI 인쇄 성능 증가를 위한 낮은 회복율 : 4~5%&cr;- EMI 인쇄 성능 증가를 위한 낮은 Swelling : 5~6% &cr; (3) DOF 분야 개발과제 수행실적 (가) PDP용 DOF 구 분 내 역 개발과제 - 원가절감 &cr;- 디자인 다양화 연구기관 총괄 - KNW 기술연구소 , LGE&cr;재료 개발 - LGC , SKC&cr;인쇄구현 - KNW 기술연구소 연구결과 - 디자인 구현시 기존 사출 Frame 장착 공법(실크스크린 인쇄 또는 UV 인쇄 후 장착)에서 Film에 디자인을 Direct Roll To Roll 인쇄를 통해 Glass 부착하 는 공법으로 변경됨에 따라 생산성 향상과 원가 절감 및 다양한 디자인 구 현이 가능 기대효과 - 고객이 원하는 다양한 Color 및 디자인 구현이 가능함에 따라 원가 절감 및 생산 수율을 극대화 할수 있음 관련&cr;핵심기술 - 이물 관리 : 청정도 1,000Class 에서 코팅 및 가공 공정 실시&cr;- 다양한 Inch 구현 : 32" ~ 60" 까지 구현 가능&cr;- 인쇄 정밀도 구현 : 0.02mm Pint 조절.(기존 0.1mm)&cr;- 다양한 Color 구현 : 7도(7색) 구현 가능 설비로 다양한 색상 구현&cr;- Base Film 두께의 다변화 대응 : 국내 적용 가능한 모든 Film에 인쇄 가능&cr; ▶ 두께 25~250㎛ 까지 인쇄 (4) 글라스모듈 분야 개발과제 수행실적 (가) Glass Lamination &Printing 구 분 내 역 개발과제 - 우수한 광학특성, 강도 및 내구성 실현&cr;- 투과율 및 휘도개선 연구기관 KNW 기술연구소 연구결과 - 기존 냉장고 도어에 사물 인터넷용 터치스크린을 개발하여 적용.&cr;- 21.5" 터치스크린을 이용하여 인터넷 및 블루투스 외 Sub Sensor 를 제어하여 소비자들의 생활 편의를 더함 기대효과 - 초박리 고강도 글라스를 특수가공하여 투과율과 휘도를 획기적으로 개선&cr;- 우수한 광학특성, 강도 및 내구성 실현, 다양한 디스플레이 규격에 적용 관련&cr;핵심기술 - 대형 Lamination 구현 Know 보유.(이물관리)&cr;- 대형 Touch Sensor 제어 기술 (ITO/Metalmesh)&cr;- 대형 Silk Screen 인쇄 기술 보유 (Outdoor/Indoor)&cr;- 다양한 Color 및 Desing 구현 &cr;(나) Glass Light Guide Plate (GLGP) 구 분 내 역 개발과제 - 우수한 광학특성 및 내구성 실현&cr;- Lenticular + Glass LGP + Reflector 일체화 실현 연구기관 KNW 기술연구소 연구결과 - 우수한 균일도를 유지하는Reflector 일체화 실현&cr;- Local Dimming 구현이 가능한Lenticular + GLGP 실현 기대효과 - 일체화 기술을 통한TV 박형화 구조 가능&cr;- 우수한 내열성과 내습성으로 내구성이 강한 디스플레이 제작 가능 관련&cr;핵심기술 - LGP 광학 설계 기술력 보유&cr;- 대형LGP용Lenticular 제작 기술력 보유&cr;- 대형Silk Screen 인쇄 기술력 보유 &cr;- 대형Lamination 기술력 보유 &cr; (5) OCR (Optically Clear Resin) 분야 개발과제 수행실적 (가) OCR (Optically Clear Resin) 구 분 내 역 개발과제 OCR (Optically Clear Resin) 개발 연구기관 KNW 기술연구소 연구결과 - 반응형 oligomer와 functional acrylate의 혼합물 구현 방법을 이용하여 올리고머의 1차 합성, 올리고머에 광경화 가능한 monomer를 2차 부가,Functional acrylate 혼합, Photo-initiator 및 첨가제 첨가로 광경화가 가능함에 따라 자체적으로 점도 및 반응성등 물성 제어가 가능 기대효과 - 휘도 향상 및 빛의 투과도을 높이기 위해 테블릿PC 스마트폰, 터치패널등에 사용.&cr;- 광학용 점,접착필름을 UV 경화용 내진으로 대체.&cr;- 공기층 제거, 커버 글라스와 동일한 굴절률 구현 &cr;- 외부 충격 흡수, 비산 방지 기능. 관련&cr;핵심기술 - 특화된 분자 모델링기술을 통한 저온경화, 수분 및 산소 Barrier 기능 부여&cr;- 여러가지 경화 type으로 폭넓은 경화 파장을 이용한 경화 가능&cr;- UV조사에 의한 빠른 경화성을 가지고 있어 조립라인의 자동화 가능&cr;- UV 조사 전에는 액상으로 도포성이 뛰어나며 글라스, 플라스틱등의 기재에 접착성이 우수하고, 고객사의 작업 공정에 적합하도록 기본 물성을 조절하여 제공 가능 8. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항&cr;&cr; 가. 지적재산권 보유현황 종류 출원일자 출원번호 명칭 상표 2002.01.07 41-2002-0000335 KMW 상표 2008.08.27 45-2008-0003678 KNW 특허 2007.10.04 10-2007-0100063 블랭킷 시트 인라인 제조 장치 및 그 방법 특허 2008.02.21 10-2008-0015712 접착시트 방식의 금속합지유리 및 그 제조 방법 특허 2008.07.08 10-2008-0066010 시트 타입의 블랭킷 시트 제조 장치 특허 2008.10.31 10-2008-0107951 다중 코팅 블랭킷 시트 제조방법 특허 2009.03.26 10-2009-0025988 디자인 필름 제조 방법, 이에 의해 제조되는 디자인 필름 및 디자인 필름이 적용된 디스플레이 장치 특허 2009.04.10 10-2009-0031244 평판 디스플레이 모듈 및 이를 포함하는 전자 장치 특허 2009.10.20 10-2009-0099897 디스플레이 장치 특허 2010.08.23 10-2010-0081610 디자인 필름 제조 방법, 이에 의해 제조되는 디자인 필름 및 디자인 필름이 적용된 디스플레이 장치 특허 2010.09.06 10-2010-0086974 마스킹필름의 제조방법, 마스킹필름을 이용한 편광필름의 제조방법 특허 2012.03.27 10-2012-0031204 윈도우 패널 특허 2016.06.24 10-2016-0079617 수분 배리어성 점착제 조성물 &cr; Ⅲ. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 (단위: 백만원) 구 분 제20기 반기 제19기 제18기 2020-06-30 2019-12-31 2018-12-31 [유동자산] 35,724 40,232 42,957 ·현금및현금성자산 2,921 3,922 9,580 ·매출채권 및 기타채권 21,360 22,692 19,737 ·재고자산 10,834 11,004 13,217 ·기타 610 2,614 423 [비유동자산] 26,645 26,856 26,409 ·유형자산 25,036 25,310 23,350 ·무형자산 476 380 313 ·종속회사주식 - - - ·기타 1,133 1,166 2,746 자산총계 62,370 67,089 69,366 [유동부채] 26,522 28,093 26,029 [비유동부채] 7,439 5,475 3,772 부채총계 33,960 33,568 29,801 [지배기업 소유주지분] 28,409 33,520 - ·자본금 2,831 2,831 2,831 ·자본잉여금 15,437 15,437 15,437 ·기타자본구성요소 (859) (859) (859) ·기타포괄손익누계액 (365) (101) (345) ·이익잉여금 11,366 16,213 22,501 [비지배지분] - - - 자본총계 28,409 33,520 39,565 구 분 제20기 반기 제19기 제18기 2020.01.01~06.30 2019.01.01~12.31 2018.01.01~12.31 매출액 24,040 92,972 122,079 영업이익 (5,046) (3,368) 832 당기순이익 (4,846) (6,288) 600 지배기업소유주지분 (4,846) (6,288) 600 비지배지분 - - - 기본주당순이익 (879)원 (1,141)원 109원 희석주당순이익 (879)원 (1,141)원 109원 연결에 포함된 종속회사수 5개 5개 5개 [( )는 부(-)의 수치임] ※ 상기 요약연결재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의해 작성되었습니다.&cr;※ 제19기(전기) 및 제18기(전전기) 매출은 종전 기준서인 K-IFRS 1018호에 따라 작성되었습니다.&cr; 나. 연결대상회사의 변동내용 및 변동사유 사업연도 연결에 포함된 종속회사명 전기대비 연결에 추가된 회사명 전기대비 연결에서 제외된 회사명 제20기&cr;반기 -북경특가기차령부건유한공사&cr;-KNW Vietnam Co.,LTD&cr;-American KNW, INC. -KNW Mexico S. de R.L. de C.V&cr; -창 주특가기차령부건유한공사 없 음 없 음 제 19 기 -북경특가기차령부건유한공사&cr;-KNW Vietnam Co.,LTD&cr;-American KNW, INC. -KNW Mexico S. de R.L. de C.V&cr; -창 주특가기차령부건유한공사 없 음 없 음 제 18 기 -북경특가기차령부건유한공사&cr;-KNW Vietnam Co.,LTD&cr;-American KNW, INC. -KNW Mexico S. de R.L. de C.V&cr;&cr;-창주특가기차령부건유한공사 없 음 &cr;-(주)케이글라스.&cr; 다 . 요약재무정 보 (별도) (단위: 백만원) 구 분 제20기 반기 제19기 제18기 2020-06-30 2019-12-31 2018-12-31 [유동자산] 18,765 21,962 28,413 ·현금및현금성자산 2,452 3,084 8,324 - - 　 ·매출채권 및 기타채권 14,166 14,724 14,598 ·재고자산 2,068 2,074 5,252 ·기타 79 2,080 239 [비유동자산] 17,919 17,884 20,498 ·유형자산 14,953 14,975 16,016 ·무형자산 387 293 226 ·종속회사주식 1,696 1,696 1,696 ·기타 883 920 2,560 자산총계 36,684 39,846 48,911 [유동부채] 7,683 10,123 11,146 [비유동부채] 5,257 3,173 3,772 부채총계 12,940 13,296 14,918 [자본금] 2,831 2,831 2,831 [자본잉여금] 15,437 15,437 15,437 [기타자본구성요소] (859) (859) (859) [기타포괄손익누계액] - - - [이익잉여금] 6,336 9,141 16,584 자본총계 23,744 26,550 33,993 종속,관계,공동기업&cr;투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 구 분 제20기 반기 제19기 제18기 2020.01.01~06.30 2019.01.01~12.31 2018.01.01~12.31 매출액 9,248 38,376 67,248 영업이익 (2,071) (5,767) (1,625) 당기순이익 (2,805) (7,443) (1,382) 기본주당순이익 (509)원 (1,350)원 (251)원 희석주당순이익 (509)원 (1,350)원 (251)원 [( )는 부(-)의 수치임] ※ 상기 요약연결재무정보는 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 의해 작성되었습니다.&cr;※ 제19기(전기) 및 제18기(전전기) 매출은 종전 기준서인 K-IFRS 1018호에 따라 작성되었습니다.&cr; 2. 연결재무제표 연결 재무상태표 제 20 기 반기말 2020.06.30 현재 제 19 기말 2019.12.31 현재 (단위 : 원) 　 제 20 기 반기말 제 19 기말 자산 　 　 　유동자산 35,724,472,363 40,232,476,571 　　현금및현금성자산 2,920,577,607 3,922,264,233 　　매출채권 및 기타유동채권 21,360,178,932 22,692,299,367 　　당기법인세자산 31,754,129 25,819,058 　　기타유동자산 578,390,340 2,587,892,746 　　재고자산 10,833,571,355 11,004,201,167 　비유동자산 26,645,222,010 26,856,273,592 　　유형자산 25,036,476,542 25,310,346,702 　　영업권 이외의 무형자산 476,017,116 380,183,837 　　기타비유동금융자산 1,034,353,877 1,051,938,929 　　기타비유동자산 6,744,255 25,447,775 　　이연법인세자산 91,630,220 88,356,349 　자산총계 62,369,694,373 67,088,750,163 부채 　 　 　유동부채 26,521,782,435 28,092,929,459 　　매입채무 및 기타유동채무 17,825,543,187 17,193,369,884 　　단기차입금 7,239,078,713 7,742,828,200 　　유동성장기차입금 　 1,350,000,000 　　기타유동부채 144,735,009 351,863,470 　　유동리스부채 841,318,725 959,148,390 　　당기법인세부채 471,106,801 495,719,515 　비유동부채 7,438,688,018 5,475,411,797 　　장기차입금 5,050,000,000 3,050,000,000 　　비유동리스부채 2,369,046,858 2,407,480,757 　　기타비유동부채 19,641,160 17,931,040 　부채총계 33,960,470,453 33,568,341,256 자본 　 　 　지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 28,409,223,920 33,520,408,907 　　자본금 2,830,673,500 2,830,673,500 　　자본잉여금 15,436,715,674 15,436,715,674 　　기타자본구성요소 (859,202,550) (859,202,550) 　　기타포괄손익누계액 (365,330,300) (100,593,540) 　　이익잉여금(결손금) 11,366,367,596 16,212,815,823 　비지배지분 0 0 　자본총계 28,409,223,920 33,520,408,907 자본과부채총계 62,369,694,373 67,088,750,163 연결 포괄손익계산서 제 20 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지 제 19 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지 (단위 : 원) 　 제 20 기 반기 제 19 기 반기 3개월 누적 3개월 누적 수익(매출액) 8,083,728,433 24,040,057,048 24,965,576,544 54,954,885,025 매출원가 9,026,686,149 23,392,634,415 22,175,127,854 50,113,224,317 매출총이익 (942,957,716) 647,422,633 2,790,448,690 4,841,660,708 판매비와관리비 2,658,555,310 5,390,647,964 2,819,053,134 5,497,759,580 영업이익(손실) (3,601,513,026) (4,743,225,331) (28,604,444) (656,098,872) 기타이익 77,139,759 270,485,837 75,752,290 137,743,842 기타손실 79,732,437 158,669,491 79,965,825 155,188,470 금융수익 13,927,687 33,574,828 25,067,366 50,277,380 금융원가 90,326,959 247,059,886 121,143,863 238,926,983 법인세비용차감전순이익(손실) (3,680,504,976) (4,844,894,043) (128,894,476) (862,193,103) 법인세비용 1,554,184 1,554,184 164,994,709 17,163,919 당기순이익(손실) (3,682,059,160) (4,846,448,227) (293,889,185) (879,357,022) 기타포괄손익 (1,229,651,143) (264,736,760) 206,636,503 408,122,238 　당기손익으로 재분류되지 않는항목(세후기타포괄손익) 　 　 　 　 　당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익) 　 　 　 　 　　해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익) (1,229,651,143) (264,736,760) 206,636,503 408,122,238 총포괄손익 (4,911,710,303) (5,111,184,987) (87,252,682) (471,234,784) 당기순이익(손실)의 귀속 　 　 　 　 　지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실) (4,911,710,303) (5,111,184,987) (87,252,682) (471,234,784) 　비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실) 0 0 0 0 총 포괄손익의 귀속 　 　 　 　 　총 포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 (4,911,710,303) (5,111,184,987) (87,252,682) (471,234,784) 　총 포괄손익, 비지배지분 0 0 0 0 주당이익 　 　 　 　 　기본주당이익(손실) (단위 : 원) (668) (879) (53) (160) 　희석주당이익(손실) (단위 : 원) (668) (879) (53) (160) 연결 자본변동표 제 20 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지 제 19 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지 (단위 : 원) 　 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 비지배지분 자본 합계 자본금 자본잉여금 기타자본구성요소 기타포괄손익누계액 이익잉여금 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계 2019.01.01 (기초자본) 2,830,673,500 15,436,715,674 (859,202,550) (344,618,878) 22,500,988,861 39,564,556,607 0 39,564,556,607 배당금지급 　 　 　 　 　 　 　 　 비지배지분의 변동 　 　 　 　 　 　 　 　 기타포괄손익 　 　 　 408,122,238 　 408,122,238 　 408,122,238 당기순이익(손실) 　 　 　 　 (879,357,022) (879,357,022) 　 (879,357,022) 자본 증가(감소) 합계 22,759,362,312 　 　 408,122,238 (879,357,022) (471,234,784) 　 (471,234,784) 2019.06.30 (기말자본) 2,830,673,500 15,436,715,674 (859,202,550) 63,503,360 21,621,631,839 39,093,321,823 0 39,093,321,823 2020.01.01 (기초자본) 2,830,673,500 15,436,715,674 (859,202,550) (100,593,540) 16,212,815,823 33,520,408,907 0 33,520,408,907 배당금지급 　 　 　 　 　 　 　 　 비지배지분의 변동 　 　 　 　 　 　 　 　 기타포괄손익 　 　 　 (264,736,760) 　 (264,736,760) 　 (264,736,760) 당기순이익(손실) 　 　 　 　 (4,846,448,227) (4,846,448,227) 　 (4,846,448,227) 자본 증가(감소) 합계 　 　 　 (264,736,760) (4,846,448,227) (5,111,184,987) 　 (5,111,184,987) 2020.06.30 (기말자본) 2,830,673,500 15,436,715,674 (859,202,550) 　 6,336,057,351 6,336,057,351 0 28,409,223,920 연결 현금흐름표 제 20 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지 제 19 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지 (단위 : 원) 　 제 20 기 반기 제 19 기 반기 영업활동현금흐름 (1,828,678,217) (1,770,922,572) 　당기순이익(손실) (4,846,448,227) (879,357,022) 　당기순이익조정을 위한 가감 2,534,496,989 1,589,989,464 　　감가상각비 1,866,986,111 1,447,107,995 　　무형자산상각비 5,502,020 3,912,716 　　대손상각비 568,513,035 　 　　외화환산손실 26,653 1,560,555 　　장기금융상품평가손실 350,089 　 　　투자자산평가손실 　 　 　　이자비용 246,709,797 238,926,983 　　법인세비용 1,554,184 17,163,919 　　무형자산손상차손환입 (90,000,000) (25,000,000) 　　외화환산이익 (23,772,072) (28,574,430) 　　장기금융상품평가이익 (715,450) 　 　　투자자산평가이익 　 (24,523,467) 　　유형자산처분이익 (7,798,000) 　 　　이자수익 (32,859,378) (40,584,807) 　영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동 685,892,767 (2,180,565,376) 　　매출채권의 감소(증가) 753,209,457 (8,172,651,643) 　　기타채권의 감소(증가) 30,359,685 (555,117,050) 　　기타유동비금융자산의 감소(증가) 3,567,335 (68,056,975) 　　재고자산의 감소(증가) 170,629,812 (161,984,578) 　　기타비유동자산의 감소(증가) (92,251,498) (35,914,173) 　　매입채무의 증가(감소) 955,855,271 6,476,914,818 　　기타채무의 증가(감소) (320,935,787) 89,967,195 　　기타유동비금융부채의 증가(감소) 　 (62,645,750) 　　기타유동부채의 증가(감소) (231,741,175) 　 　　기타비유동부채의 증가(감소) 1,710,120 2,224,968 　　환율변동으로 인한 자산부채변동 (584,510,453) 306,697,812 　이자수취(영업) 32,859,378 40,584,807 　이자지급(영업) (203,047,585) (238,926,983) 　법인세납부(환급) (32,431,539) (102,647,462) 투자활동현금흐름 1,138,104,510 (852,484,451) 　단기대여금및수취채권의 처분 21,000,000 7,650,000 　기타유동금융자산의 처분 2,000,000,000 　 　단기대여금및수취채권의 취득 (20,000,000) (5,650,000) 　기타금융자산(비유동)의감소 110,660,000 　 　기타비유동금융자산의 취득 (94,185,376) (17,307,792) 　유형자산의 취득 (873,472,114) (837,176,659) 　유형자산의 처분 2,000 　 　무형자산의 취득 (5,900,000) 　 재무활동현금흐름 (311,532,881) (370,589,274) 　장기차입금의 증가 2,000,000,000 109,197,600 　유동성장기부채의 상환 (650,000,000) (538,280,000) 　단기차입금의 증가 146,250,513 186,938,400 　리스부채의 상환 (457,783,394) (128,445,274) 　유동성장기부채의 상환 (1,350,000,000) 　 환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소) (1,002,106,588) (2,993,996,297) 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 419,962 (65,129) 현금및현금성자산의순증가(감소) (1,001,686,626) (2,994,061,426) 기초현금및현금성자산 3,922,264,233 9,579,763,609 기말현금및현금성자산 2,920,577,607 6,585,702,183 3. 연결재무제표 주석 1. 일반사항&cr; (1) 지배회사의 개요&cr;주식회사 케이엔더블유와 그 종속회사(이하 "연결회사")의 지배회사인 주식회사 케이엔더블유(이하 "지배회사")는 2001년 1월 12일 설립되었으며, 경기도 파주시 문산읍 돈유3로 51에 본사를 두고 있습니다. 지배회사는 디스플레이부품 및 공정소재제조, 산업용특수테잎 제조 등을 주된 영업으로 하고 있으며, 2008년 8월 14일자 임시주주총회 결의에 의거 지배회사의 상호를 주식회사 케이.엠.더블유에서 주식회사 케이엔더블유로 변경하였습니다. 한편, 회사는 2009년 9월 29일 한국거래소의 코스닥(KOSDAQ)시장에 등록되어 매매가 개시되었습니다.&cr; 회사는 수차례의 증자를 거쳐 2020년 6월 30일 현재 납입자본금은 2,830,674천원이며 주주현황은 다음과 같습니다. (단위: 주) 주 주 보 통 주 주 식 수 비 율 오원석(대표이사) 1,252,270 22.12% 오범석 1,002,270 17.70% 조춘지 500,000 8.83% 자기주식 149,117 2.63% 기타주주 2,757,690 48.72% 합 계 5,661,347 100.00% (2) 연결대상 종속회사의 개요&cr;가. 연결대상 종속회사의 현황은 다음과 같습니다. 종속기업 업종 소재지 소유지분율 결산일 북경특가기차령부건유한공사 제조업 중국 100.0% 12월 31일 KNW VIETNAM CO., LTD " 베트남 100.0% 12월 31일 American KNW, Inc. " 미국 100.0% 12월 31일 KNW Mexico S. de R.L. de C.V.(주1) " 멕시코 100.0% 12월 31일 창주특가기차령부건유한공사(주2) " 중국 100.0% 12월 31일 (주1) KNW Mexico S. de R.L. de C.V.은 AMERICAN KNW INC의 종속기업이며 투자비율은 AMERICAN KNW INC의 종속기업에 대한 투자비율입니다.&cr;(주2) 창주특가기차령부건유한공사는 북경특가기차령부건유한공사의 종속기업이며 투자비율은 북경특가기차령부건유한공사의 종속기업에 대한 투자비율입니다.&cr;&cr; 나. 보고기간종료일 현재 주요 종속회사의 재무현황은 다음과 같습니다. (당반기말) (단위: 천원) 종속기업 자산 부채 순자산 매출 반기순손익 북경특가기차령부건유한공사 4,880,898 2,809,475 2,071,424 389,078 (1,308,424) KNW VIETNAM CO., LTD 4,937,595 3,540,278 1,397,317 4,168,725 (273,238) American KNW, Inc. 26,449,529 24,353,564 2,095,965 11,326,537 (1,573,640) KNW Mexico S. de R.L. de C.V. 4,416,129 134,459 4,281,670 2,187,541 241,495 창주특가기차령부건유한공사 4,694,884 4,748,235 (53,351) 2,321,089 (174,944) (전기말) (단위: 천원) 종속기업 자산 부채 순자산 매출 당기순손익 북경특가기차령부건유한공사 7,369,872 4,045,623 3,324,249 7,807,120 (1,497,215) KNW Vietnam Co., Ltd 4,314,456 2,781,110 1,533,346 9,084,742 560,884 American KNW, Inc. 25,287,043 21,776,179 3,510,864 38,491,617 1,047,307 KNW Mexico S. de R.L. de C.V. 4,228,209 255,564 3,972,646 5,225,005 99,827 창주특가기차령부건유한공사 6,312,505 6,208,596 103,908 7,020,346 (34,085) 2. 연결재무제표의 작성기준&cr; 연결재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책은 다음과 같습니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용되었습니다. 다만, 비교표시된 전기 연결재무제표의 일부 계정과목은 당기 연결재무제표와의 비교를 보다 용이하게 하기 위하여 당기 연결재무제표의 표시방법에 따라 재분류되었습니다. 이러한 재분류는 전기에 보고된 순손익이나 순자산가액에 영향을 미치지 아니합니다. (1) 반기연결재무제표 작성기준&cr;&cr; 연결회사의 반기연결재무제표는 연차재무제표가 속하는 기간의 일부에 대하여 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'를 적용하여 작성하는 중간재무제표입니다. 동 중간재무제표에 대한 이해를 위해서는 한국채택국제회계기준에 따라 작성된 2019년12월 31일자로 종료하는 회계연도에 대한 연차연결재무제표를 함께 이용하여야 합니다. &cr; (2) 제정 또는 개정된 회계기준의 적용&cr; 연결중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.&cr; 연결회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다. &cr;&cr;가 . 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의&cr;'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 연결기업이 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 나. 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의&cr;개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 다 . 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁&cr;개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr; (3) 연결회사가 적용하지 않은 제개정 기준서 및 해석서&cr; - 기업회계기준서 제1116호 리스(개정) 동 개정사항은 리스이용자에게 코로나19 세계적 유행의 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있는 실무적 간편법을 제시하고 있습니다. 이러한 실무적 간편법의 적용을 선택한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가규정하는 방식과 일관되게 회계처리합니다. 한편 리스제공자에게는 동 개정사항에 따른 실무적 간편법이 제공되지 않습니다. 동 개정사항에 따른 실무적 간편법은 아래의 조건을 모두 충족하는 임차료 할인 등에만 적용합니다.&cr; °리스료의 변동으로 수정된 리스대가가 변경 전 리스대가와 실질적으로 동일하거나 그보다 작음 °리스료 감면이 2021년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에만 영향을 미침 °그 밖의 리스기간과 조건은 실질적으로 변경되지 않음 &cr;동개정사항은 2020년 6월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용됩니다. (4) 중요한 회계추정 및 판단 중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다. 중간재무제표를 작성을 위해 연결회사 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.&cr;&cr; 2020년도 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연 등 기업의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다.이로 인해 연결기업의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수있으며, 이러한 영향은 2020년 연차재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다. 중간기간의 반기연결재무제표작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 연결기업의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다. 보고기간말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 보유현금 3,010 3,194 요구불예금 2,917,568 3,919,070 합 계 2,920,578 3,922,264 4. 매출채권 및 기타유동채권&cr;&cr;보고기간말 현재 매출채권 및 기타유동채권의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 매출채권 21,194,220 22,230,599 대손충당금 (379,844) (116,439) 대여금 31,375 32,412 미수금 530,796 551,631 대손충당금 (16,368) (8,850) 미수수익 - 2,946 합계 21,360,179 22,692,299 &cr;&cr;5. 기타유동자산 및 기타비유동자산&cr; 보고기간말 현재 기타유동자산 및 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 유 동 비유동 유 동 비유동 선급금 553,461 - 538,602 - 선급비용 24,930 6,744 49,291 25,448 합계 578,391 6,744 587,893 25,448 6. 기타금융자산&cr; 보고기간말 현재 기타금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 유 동 비유동 유 동 비유동 정기예적금(주1) - 237,794 2,000,000 220,121 보증금 - 796,560 - 831,818 합계 - 1,034,354 2,000,000 1,051,939 (주1) 기타비유동금융자산 중 2,000천원은 당좌개설보증금으로 사용이 제한되어 있습니다. &cr;&cr; 7. 재고자산 &cr; 보고기간말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 계정과목 당반기말 전기말 취득원가 평가충당금 장부금액 취득원가 평가충당금 장부금액 상품 22,887 (8,654) 14,233 18,069 - 18,069 제품 3,086,307 (643,209) 2,443,098 3,599,124 (78,356) 3,520,768 재공품 492,489 - 492,489 1,042,060 - 1,042,060 원재료 8,048,118 (669,443) 7,378,675 6,746,114 (526,637) 6,219,477 미착품 505,076 - 505,076 203,827 - 203,827 합 계 12,154,877 (1,321,306) 10,833,571 11,609,194 (604,992) 11,004,201 8. 유형자산 &cr; (1) 보고기간말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당반기말 전기말 토지 7,069,297 7,040,031 건물 13,701,050 13,584,659 건물 감가상각누계액 (5,872,544) (5,524,823) 구축물 582,634 576,211 구축물 감가상각누계액 (391,519) (381,609) 기계장치 21,120,351 20,458,116 기계장치 감가상각누계액 (16,385,556) (15,596,622) 정부보조금 (2) (2) 시설장치 6,469,392 5,950,892 시설장치 감가상각누계액 (5,096,370) (4,927,252) 비품 3,455,151 3,464,732 비품 감가상각누계액 (2,896,321) (2,827,135) 정부보조금 (52,151) (63,802) 차량운반구 634,027 669,986 차량운반구 감가상각누계액 (445,695) (450,090) 사용권자산 3,144,733 3,337,055 합계 25,036,477 25,310,347 &cr;(2) 당반기 및 전기 중 유형자산의 변동은 다음과 같습니다. (당반기) (단위: 천원) 구 분 당기초 취 득 사용권자산증가 대체 처 분 감가상각비 기타 당기말 토지 7,040,031 - - - - - 29,267 7,069,297 건물 8,059,836 - - - - (326,422) 95,092 7,828,506 구축물 194,602 - - - - (9,433) 5,946 191,115 기계장치 4,861,494 163,561 - 172,145 - (634,910) 172,506 4,734,796 정부보조금 (2) - - - - - - (2) 시설장치 1,023,640 12,500 - 506,000 - (169,119) - 1,373,022 비품 637,597 116,411 - (88,027) - (113,629) 6,478 558,830 정부보조금 (63,802) - - - - 11,651 - (52,151) 차량운반구 219,895 - - - (2) (37,348) 5,787 188,332 건설중인자산 - 581,000 - (581,000) - - - - 사용권자산 3,337,055 - 278,682 - - (587,775) 116,770 3,144,733 합 계 25,310,347 873,472 278,682 9,118 (2) (1,866,986) 431,846 25,036,477 (전기) (단위: 천원) 구 분 당기초 회계정책의변경&cr;(IFRS 제1116호) 취 득 사용권자산증가 대체 처 분 감가상각비 손상 기타 당기말 토지 7,012,947 - - 　 - - - - 27,084 7,040,031 건물 8,615,861 - 934 　 - - (660,595) - 103,636 8,059,836 구축물 130,502 - 133,668 　 - - (19,149) - (50,418) 194,602 기계장치 5,508,499 - 527,320 　 120,000 (9,068) (1,365,860) - 80,603 4,861,494 정부보조금 (2) - - 　 - - - - - (2) 시설장치 1,284,430 - 1,750 　 69,005 - (331,544) - - 1,023,640 비품 675,780 - 198,931 　 5,995 (23) (250,118) - 7,031 637,597 정부보조금 (91,084) - - 　 - - 27,282 - - (63,802) 차량운반구 100,606 - 181,032 　 - (24,611) (42,031) - 4,899 219,895 건설중인자산 112,000 - 195,000 　 (195,000) - - (112,000) - - 정부보조금 - - - 　 - - - - - - 사용권자산 　 458,338 - 3,727,001 - (10,833) (799,029) - (38,422) 3,337,055 합 계 23,349,539 458,338 1,238,635 3,727,001 - (44,534) (3,441,045) (112,000) 134,413 25,310,347 (3) 연결회사가 리스이용자인 경우의 리스에 대한 정보는 다음과 같습니다.&cr; &cr;가. 연결재무상태표에 인식된 금액 (단위: 천원) 구분 당반기말 전기말 사용권자산 건물 3,014,649 3,108,017 차량운반구 130,084 229,039 합계 3,144,733 3,337,055 (단위: 천원) 구분 당반기말 전기말 리스부채 유동 841,319 959,148 비유동 2,369,047 2,407,481 합계 3,210,366 3,366,629 &cr;나. 연결손익계산서에 인식된 금액 (단위:천원) 구분 당반기 전반기 사용권자산 감가상각비 건물 492,836 54,032 차량운반구 94,939 74,343 합계 587,775 128,375 리스부채에 대한 이자비용 (금융원가에 포함) 68,897 6,305 보증금현재가치할인차금 이자수익 5,462 - 9. 무형자산 (1) 보고기간말 현재 무형자산 장부금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당반기말 전기말 소프트웨어 5,963 2,003 토지사용권 89,419 87,416 산업재산권 635 765 기타의무형자산 380,000 290,000 합계 476,017 380,184 (2) 당반기 및 전기 중 무형자산의 변동은 다음과 같습니다. (당반기) (단위: 천원) 구분 기초금액 취득 처분 상각 손상차손(환입) 기타 기말금액 소프트웨어 2,003 5,900 - (1,940) - - 5,963 토지사용권 87,416 - - (3,432) - 5,435 89,419 산업재산권 765 - - (130) - - 635 기타무형자산(주1) 290,000 - - - 90,000 - 380,000 합 계 380,184 5,900 - (5,502) 90,000 5,435 476,017 (주1) 기타무형자산은 골프회원권으로 비한정내용연수의 무형자산입니다.&cr; (전기) (단위: 천원) 구분 기초금액 취득 처분 상각 손상차손(환입) 기타 기말금액 개발비 - - - - - - - 소프트웨어 5,354 - - (3,351) - - 2,003 토지사용권 86,398 - - (2,217) - 3,235 87,416 산업재산권 1,024 - - (259) - - 765 기타의무형자산(주1) 220,000 - - - 70,000 - 290,000 합 계 312,776 - - (5,827) 70,000 3,235 380,184 (주1) 기타무형자산은 골프회원권으로 비한정내용연수의 무형자산입니다. &cr;&cr;(3) 비한정 내용연수의 무형자산 손상검사&cr; 연결회사는 비한정 내용연수를 가진 무형자산인 회원권에 대하여 손상검사를 수행하였으며, 당반기 및 전기 중 각각 90,000천원과 70,000천원의 손상차손환입을 인식하였습니다. 회원권의 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중에서 큰 금액이며, 시장가치가 존재한다면 이를 사용하고, 존재하지 않는다면 순공정가치 및 사용가치를 합리적으로 산정하여 회수가능액을 결정하였습니다. &cr; 10. 매입채무 및 기타유동채무&cr; 보고기간말 현재 매입채무 및 기타유동채무의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당반기말 전기말 매입채무 16,471,093 15,517,984 미지급금 882,048 1,019,267 미지급비용 472,402 656,119 합계 17,825,543 17,193,370 &cr; &cr;11. 차입금 &cr; (1) 보고기간말 현재 연결회사의 차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 <유동성 차입금> 단기차입금 7,239,079 7,742,828 유동성장기부채 - 1,350,000 소 계 7,239,079 9,092,828 <비유동성 차입금>　 장기차입금 5,050,000 3,050,000 합 계 12,289,079 12,142,828 &cr; (2) 보고기간말 현재 연결회사의 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 차입처 종 류 연이자율 당반기말 전기말 기업은행 중소기업자금대출 2.15% ~ 2.92% 3,350,000 2,000,000 해외온렌딩운전자금대출 2.58% 1,000,000 3,000,000 시설자금대출 LIBOR 3M+2.00% 2,889,079 2,742,828 합 계 7,239,079 7,742,828 &cr; (3) 보고기간말 현재 연결회사의 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 차입처 종 류 연이자율 당반기말 전기말 기업은행 기업시설자금대출 2.53% 50,000 1,400,000 해외온렌딩운전자금대출 2.58% ~ 3.16% 5,000,000 3,000,000 소계 5,050,000 4,400,000 차감:1년이내 만기도래분(유동성장기부채) - (1,350,000) 장기차입금 5,050,000 3,050,000 &cr;12. 기타유동(비유동)부채&cr; 보고기간말 현재 기타유동(비유동)부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당반기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 예수금 79,863 - 155,153 - 선수금 64,872 - 196,710 - 장기성미지급비용 - 19,641 - 17,931 합계 144,735 19,641 351,863 17,931 &cr; 13. 담보 및 지급보증&cr; 보고 기간말 현재 연결회사의 담보제공자산은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 자산 담보금액 설정권자 내용 토지, 건물 및 기계장치 24,326,000 기업은행 차입금 담보 &cr; 14. 우발채무와 약정사항&cr; (1) 보고기간말 현재 연결회사와 금융기관과의 주요 약정사항은 다음과 같습니다. (원화단위: 천원) 금융기관 내용 약정금액 사용액 기업은행 중소기업시설자금대출 5,100,000 3,400,000 원화해외온렌딩운전자금 6,000,000 6,000,000 기타원화지급보증 250,000 200,000 기한부지급보증(USD) USD 500,000 - 기타지급보증(USD) USD 2,200,000 USD 2,200,000 (2) 연결회사는 금융기관 약정사항과 관련하여 유형자산을 담보로 제공하고 있으며, 대표이사로부터 원리금에 대한 지급보증을 제공받고 있습니다.&cr; &cr;(3) 보고기간말 현재 지배회사는 종속회사인 AMERICAN KNW INC 의 금융기관 차입금과 관련하여 USD 2,200,000의 지급보증을 기업은행에 제공하고 있습니다.&cr; 15. 자본금과 자본잉여금&cr;&cr;(1) 보고기간말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 주, 천원) 구 분 당반기말 전기말 발행할 주식의 총수 30,000,000 30,000,000 발행주식수 5,661,347 5,661,347 1주당금액(원) 500 500 자 본 금 2,830,674 2,830,674 &cr; (2) 보고기간말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당반기말 전기말 주식발행초과금 15,113,554 15,113,554 자기주식처분이익 323,162 323,162 합 계 15,436,716 15,436,716 &cr;&cr;16. 기타자본&cr;&cr; (1) 보고기간말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 자기주식 (859,203) (859,203) (2) 보고기간말 현재 연결회사의 자기주식 내역은 다음과 같습니다. (단위: 주, 천원) 구 분 주식수 취득금액 향후처리계획 자기주식 149,117 859,203 특정계획없음 &cr;&cr;17. 기타포괄손익누계액&cr; 보고기간말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당반기말 전기말 해외사업환산손익 (365,330) (100,594) &cr;&cr;18. 이익잉여금 &cr;보고기간말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 이익준비금 96,884 96,884 미처분이익잉여금 11,269,484 16,115,932 합 계 11,366,368 16,212,816 &cr;19. 매출액 및 매출원가&cr; 당반기와 전반기의 매출액 및 매출원가의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 내 역 당반기 전반기 매출액 매출원가 매출액 매출원가 제품매출 23,569,934 23,237,260 54,522,954 49,980,756 상품매출 181,543 155,375 155,640 132,469 기타매출 288,580 - 276,291 - 합 계 24,040,057 23,392,634 54,954,885 50,113,224 &cr;&cr; 20. 판매비와관리비&cr; 당반기와 전반기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 급여 1,591,740 1,655,596 퇴직급여 108,189 113,078 복리후생비 232,542 291,671 여비교통비 100,131 130,150 접대비 86,618 132,681 통신비 31,059 35,632 수도광열비 5,818 4,810 세금과공과금 119,267 225,384 감가상각비 50,490 19,936 지급임차료 82,045 220,504 수선비 13,798 13,984 보험료 61,180 76,243 차량유지비 (136,662) 89,685 경상연구개발비 578,627 968,657 운반비 965,609 797,108 교육훈련비 581 1,886 도서인쇄비 1,357 1,760 사무용품비 14,220 26,249 소모품비 101,662 48,722 지급수수료 607,127 417,072 광고선전비 3,236 3,696 대손상각비 265,711 - 건물관리비 28,954 31,551 수출제비용 42,328 93,659 무형자산상각 3,214 3,031 견본비 3,173 7,861 사용권자산상각 428,634 87,155 합 계 5,390,648 5,497,760 21. 비용의 성격별 분류&cr; 당반기와 전반기의 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 재고자산의 변동 1,301,061 422,059 원재료와 소모품의 사용액 16,567,031 42,672,071 상품의 매입 151,539 171,993 종업원급여 3,777,279 4,241,253 감가상각비 1,761,977 1,447,108 외주가공비 90,699 263,821 운반비 1,006,858 863,344 지급수수료 1,243,876 1,733,735 기타비용 2,882,961 3,795,599 합 계(1) 28,783,282 55,610,984 (1) 손익계산서 상의 매출원가, 판매비와관리비를 합한 금액입니다. &cr; 22. 종업원급여&cr; &cr;당반기 및 전반기 중 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 급여 3,630,467 4,076,329 퇴직급여 146,813 164,925 합 계 3,777,279 4,241,253 &cr; 23. 기타수익 및 기타비용&cr; &cr;(1) 당반기 및 전반기의 기타수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 외환차익 143,033 58,249 외화환산이익 23,772 28,574 무형자산손상차손환입 90,000 25,000 유형자산처분이익 7,798 14,831 잡이익 5,883 11,089 합 계 270,486 137,744 &cr;(2) 당반기 및 전반기의 기타비용의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 외환차손 112,633 104,726 외화환산손실 27 1,561 기부금 1,800 1,800 기타의대손상각비 7,518 - 유형자산처분손실 - 2,637 운휴자산상각비 327 882 잡손실 36,365 43,583 합 계 158,669 155,188 24. 금융수익 및 금융원가&cr; &cr;(1) 당반기 및 전반기의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 이자수익 32,859 40,585 장기금융상품평가이익 715 9,693 합 계 33,575 50,277 (2) 당반기 및 전반기의 금융원가의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 이자비용 246,710 238,927 장기금융상품평가손실 350 - 합 계 247,060 238,927 &cr; 25. 법인세비용&cr;&cr; (1) 당반기 및 전반기의 법인세비용(수익)의 구성 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 법인세부담액 1,554 31,872 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액 49,153 (88,416) 세무상결손금으로 인한 이연법인세 변동액 (183,708) (159,544) 세액공제로 인한 이연법인세 변동액 134,555 233,251 법인세비용 1,554 17,164 (2) 법인세비용차감전순이익(손실)과 법인세비용(수익) 간의 관계는 다음과 같습니다 (단위: 천원) 구 분 당반기 전반기 법인세비용차감전순이익(손실) (4,844,894) (862,193) 적용세 율 에 따른 법인세 1,554 (202,281) 조정사항: - 219,445 비공제비용 1,100 3,018 공제감면세액 (20,498) (48,531) 이월결손금효과 - (159,544) 기타차이 19,398 424,502 법인세비용 1,554 17,164 유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익) (주1) (주1) (주1) 법인세비용차감전순손실이므로 유효세율을 산정하지 아니함&cr; &cr; 26. 지배기업지분 주당손익&cr;&cr; (1) 당반기 및 전반기로 종료되는 회계기간의 기본주당순손익 산출내역은 다음과 같습니다. 구 분 당반기 전반기 보통주당기순손익(I) (4,846,448,227) (879,357,022) 가중평균발행보통주식수(II)(주1) 5,512,230 5,512,230 기본주당순손익((I)÷(II)) (879) (160) (주1) 가중평균 유통보통주식수의 계산 (단위: 주) 구 분 당반기 전반기 기초보통유통주식수 5,661,347 5,661,347 가중평균 자기주식수 (149,117) (149,117) 기말보통유통주식수 5,512,230 5,512,230 (2) 당반기 및 전반기로 종료되는 회계기간의 희석주당순손익 산출내역은 다음과 같습니다. 구 분 당반기 전반기 희석당기순손익(I) (4,846,448,227) (879,357,022) 희석유통보통주식수(II) 5,512,230 5,512,230 희석주당순손익((I)÷(II)) (879) (160) &cr;(3) 보통주 청구가능증권&cr;보고기간말 현재 보통주식으로 전환가능한 희석화증권은 없습니다. &cr;&cr; 27. 특수관계자간의 거래&cr; &cr; (1) 당반기 및 전반기 중 발생한 특수관계자와의 중요한 거래내역은 없습니다. &cr; (2) 회사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당반기 전반기 단기급여 563,769 624,018 퇴직급여 74,130 77,817 합계 637,899 701,835 &cr; 28. 위험관리&cr;&cr; (1) 위험관리의 개요&cr;연결회사는 금융상품을 운용함에 따라 신용위험, 유동성위험, 시장위험 등에 노출되어 있습니다. 동 위험에 대한 회사의 노출정도 및 이와 관련하여 연결회사가 수행하고 있는 자본관리와 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법 등에 대한 설명은 다음과 같습니다. &cr;(2) 위험관리 개념체계&cr; 연결회사의 위험관리는 회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 연결회사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 연결회사의 재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 연결회사의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 연결회사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 연결회사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 연결회사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. &cr; &cr; (3) 신용위험관리 연결회사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 연결회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 연결회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 보고기간말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당반기말 전기말 현금및현금성자산 2,920,578 3,922,264 매출채권 및 기타채권 21,360,179 22,692,299 기타금융자산(유동) - 2,000,000 기타금융자산(비유동) 1,034,354 1,051,939 합 계 25,315,111 29,666,502 &cr;한편, 연결회사는 기업, 외환은행 등의 금융회사에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.&cr;&cr; 당반기말과 전기말 매출채권의 연령분석은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기말 전기말 채권잔액 대손충당금 장부가액 채권잔액 대손충당금 장부가액 6개월 이내 20,558,028 (235,639) 20,322,389 20,956,196 (9,999) 20,946,196 6개월 초과 1년 이내 3,812 (221) 3,591 817,358 - 817,358 1년 초과 3년 이내 493,888 (43,284) 450,604 422,267 (30,914) 391,354 3년 초과 138,493 (100,700) 37,793 34,778 (75,525) (40,748) 합 계 21,194,220 (379,844) 20,814,376 22,230,599 (116,439) 22,114,160 &cr;(4) 유동성위험관리 연결회사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 연결회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. 보고기간말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 ~1년 이내 ~2년 이내 ~3년 이내 ~4년 이내 ~5년 이내 5년 이상~ 합계 단기차입금 7,239,079 - - - - - 7,239,079 장기차입금 - 2,050,000 3,000,000 - - - 5,050,000 유동성리스부채 841,319 　 　 　 　 　 841,319 비유동리스부채 - 745,496 518,043 386,406 577,439 141,664 2,369,047 합계 8,080,397 2,795,496 3,518,043 386,406 577,439 141,664 15,499,444 &cr;(5) 시장위험관리&cr; ① 이자율위험관리 연결회사는 이자부부채를 통해 자금을 조달하고 있는 상황이기 때문에 이자율위험에노출되어 있으며, 보고기간말 현재 연결회사의 이자부부채의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당반기말 전기말 단기차입금 7,239,079 7,742,828 유동성장기부채 - 1,350,000 장기차입금 5,050,000 3,050,000 합계 12,289,079 12,142,828 당반기와 전기 중 이자율이 100 basis point 변동시 이자율 변동이 당반기 및 전기 손익에미치는 영향은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당반기 전기 100bp 상승시 100bp 하락시 100bp 상승시 100bp 하락시 순이익 증가(감소) (122,891) 122,891 (121,428) 121,428 ② 환위험관리&cr; 회사는 매출 및 원자재 수입 거래 등과 관련하여 주로 USD와 JPY 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 지배회사의 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. (원화단위: 천원) 계정과목 단위 당반기말 전기말 외 화 원화환산액 외 화 원화환산액 현금및현금성자산 JPY 16 - 16 - USD 62,678 75,257 1,309,339 1,515,953 매출채권 USD 479,703 575,980 497,751 576,297 매입채무 USD 95,491 114,656 310,946 360,013 &cr; 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채에 대해 다른 모든 변수가 일정하다고 가정했을때, 원화기준 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과같습니다. (단위: 천원) 구분 당반기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 외화금융자산 65,124 (65,124) 209,225 (209,225) 외화금융부채 (11,466) 11,466 (36,001) 36,001 &cr;③ 가격위험관리 가격위험은 이자율위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 보고기간말 현재 연결회사는 그와같은 위험에 노출된 금융상품을 보유하고 있지 않습니다. (6) 자본관리&cr;연결회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로하고 있으며, 회사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 구 분 당반기말 전기말 차입금총계 12,289,079 12,142,828 차감: 현금및현금성자산 (2,920,578) (3,922,264) 순차입금(A) 9,368,501 8,220,564 자본총계(B) 28,409,224 33,520,409 총자본차입금비율(A/B) 32.98% 24.52% &cr; (7) 공정가치&cr;1) 보고기간말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당반기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산: 공정가치로 인식된 금융자산 상각후원가로 인식된 금융자산 매출채권 및 기타채권 21,360,179 21,360,179 22,692,299 22,692,299 기타금융자산(유동) - - 2,000,000 2,000,000 기타금융자산(비유동) 1,034,354 1,034,354 1,051,939 1,051,939 현금및현금성자산 2,920,578 2,920,578 3,922,264 3,922,264 소 계 25,315,110 25,315,110 29,666,503 29,666,503 합 계 25,315,110 25,315,110 29,666,503 29,666,503 금융부채: 공정가치로 인식된 금융부채 상각후원가로 인식된 금융부채 단기차입금 7,239,079 7,239,079 7,742,828 7,742,828 유동성장기부채 - - 1,350,000 1,350,000 장기차입금 5,050,000 5,050,000 3,050,000 3,050,000 매입채무 및 기타부채 17,825,543 17,825,543 17,193,370 17,193,370 유동성리스부채 841,319 841,319 959,148 959,148 비유동리스부채 2,369,047 2,369,047 2,407,481 2,407,481 소 계 33,324,987 33,324,987 32,702,827 32,702,827 합 계 33,324,987 33,324,987 32,702,827 32,702,827 &cr;2) 범주별 금융상품 당반기와 전기말 현재 금융자산의 범주별 장부가액은 다음과 같습니다. (당반기) (단위: 천원) 구분 당기손익&cr;공정가치 상각후원가 합계 현금및현금성자산 - 2,920,578 2,920,578 매출채권및기타채권 - 21,360,179 21,360,179 기타비유동금융자산 - 1,034,354 1,034,354 합계 - 25,315,110 25,315,110 (전기) (단위: 천원) 구분 당기손익-공정가치 상각후원가 합계 현금및현금성자산 - 3,922,264 3,922,264 매출채권및기타채권 - 22,692,299 22,692,299 기타유동금융자산 - 2,000,000 2,000,000 기타비유동금융자산 - 1,051,939 1,051,939 합계 - 29,666,502 29,666,502 &cr;당반기와 전기말 현재 금융부채의 범주별 장부가액은 다음과 같습니다. (당반기) (단위: 천원) 구분 당기손익&cr;공정가치 상각후원가 합계 매입채무및기타부채 - 17,825,543 17,825,543 단기차입금 - 7,239,079 7,239,079 장기차입금 - 5,050,000 5,050,000 유동리스부채 841,319 841,319 비유동리스부채 2,369,047 2,369,047 합계 - 33,324,987 33,324,987 (전기) (단위: 천원) 구분 당기손익-공정가치 상각후원가 합계 매입채무및기타채무 - 17,193,370 17,193,370 단기차입금 - 7,742,828 7,742,828 유동성장기부채 - 1,350,000 1,350,000 장기차입금 - 3,050,000 3,050,000 유동성리스부채 - 959,148 959,148 비유동리스부채 - 2,407,481 2,407,481 합계 - 32,702,827 32,702,827 당반기와 전기에 발생한 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다. (당반기) (단위: 천원) 구분 수익(비용) 기타포괄손익 재분류조정 이자수익(비용) 수수료수익(비용) 외환차이 금융자산 상각후원가측정금융자산 53,859 - - 32,859 - 20,999 합계 53,859 - - 32,859 - 20,999 금융부채 상각후원가측정금융부채 (249,456) - - (246,710) - (2,746) 합계 (249,456) - - (246,710) - (2,746) (전기) (단위: 천원) 구분 수익(비용) 기타포괄손익 재분류조정 이자수익(비용) 수수료수익(비용) 외환차이 금융자산 상각후원가측정금융자산 97,070 - - 78,165 - 18,905 합계 97,070 - - 78,165 - 18,905 금융부채 상각후원가측정금융부채 (567,937) - - (564,061) - (3,877) 합계 (567,937) - - (564,061) - (3,877) 29. 영업부문&cr; &cr; (1) 연결회사의 영업부문은 다음과 같이 전자부품소재, 자동차부품소재로 구분하고 있습니다. 지역 영업부문 주요 사업 한국 전자부품소재 GLP, DOF, Back Sheet, Bead Coating, Blanket 등 중국 자동차부품소재 자동차부품소재 베트남 " " 미국 " " &cr; (2) 당반기와 전기 중 영업부문별 경영성과는 다음과 같습니다. (당반기) (단위: 천원) 구분 전자부품소재 자동차부품소재 연결조정 합 계 매출액 9,248,398 18,079,798 (3,288,139) 24,040,057 외부고객으로부터의 수익 5,960,259 18,068,319 - 24,028,578 부문간 수익 3,288,139 11,479 (3,288,139) 11,479 영업손익 (2,071,270) (2,641,394) (333,363) (5,046,028) 법인세비용차감전순손익 (2,805,436) (2,834,263) 794,805 (4,844,894) (전반기) (단위: 천원) 구분 전자부품소재 자동차부품소재 연결조정 합 계 매출액 26,584,210 29,465,356 (1,094,681) 54,954,885 외부고객으로부터의 수익 25,510,570 29,444,315 - 54,954,885 부문간 수익 1,073,640 21,041 (1,094,681) - 영업손익 (1,491,917) 733,753 102,065 (656,099) 법인세비용차감전순손익 (1,164,332) 593,422 (291,283) (862,193) &cr;(3) 보고기간종료일 현재 영업부문별 자산 및 부채는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 당기말 전자부품소재 자동차부품소재 연결조정 합 계 자산 36,684,071 41,430,657 (15,745,033) 62,369,694 부채 12,939,827 35,498,913 (14,478,269) 33,960,470 (4) 연결회사의 당반기 및 전반기 중 매출의 10% 이상을 차지하는 고객 및 매출액 내용은다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당반기 전반기 A사 - 20,956,969 B사 5,722,008 14,760,591 C사 4,472,374 - D사 3,942,835 - A사의 매출은 당잔기 매출의 10% 미만입니다. &cr; &cr;&cr; 30. 계류중인 소송사건&cr; 보고기간말 현재 계류중인 소송사건의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 사건번호 원고 피고 내역 금액 예상결과 2020나56322 하드램 회사 물품대금 160,000 알 수 없음 2019가합575535 파인머티리얼시스템 회사 물품대금 788,300 알 수 없음 합계 　 　 　 948,300 　 31. 연결현금흐름표&cr; (1) 연결현금흐름표상의 현금은 재무상태표상의 현금및현금성자산으로 구성되어 있습니다. &cr;&cr;(2) 재무활동에서 발생한 부채의 당반기 및 전기 중 변동내역은 다음과 같습니다.&cr;(당반기) (단위: 천원) 구분 기초 재무활동 변동 비현금활동 기말 단기차입금 7,742,828 (503,749) - 7,239,079 유동성장기부채 1,350,000 (1,350,000) - - 유동성리스부채 959,148 (422,437) 304,608 841,319 리스부채 2,407,481 (35,346) (3,088) 2,369,047 장기차입금 3,050,000 2,000,000 - 5,050,000 합계 15,509,457 (311,533) 301,520 15,499,445 (전기) (단위: 천원) 구분 기초 재무활동 변동 비현금활동 기말 단기차입금 7,998,100 (255,272) - 7,742,828 유동성장기부채 600,000 - 750,000 1,350,000 단기리스부채 - (740,562) 1,699,710 959,148 장기리스부채 - - 2,407,481 2,407,481 장기차입금 3,750,000 50,000 (750,000) 3,050,000 합계 12,348,100 (945,834) 4,107,191 15,509,457 &cr; (3) 당반기 및 전기 중 발생한 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구 분 당반기 전기 리스부채의 유동성대체 301,520 1,699,710 장기차입금의 유동성대체 - 750,000 4. 재무제표 재무상태표 제 20 기 반기말 2020.06.30 현재 제 19 기말 2019.12.31 현재 (단위 : 원) 　 제 20 기 반기말 제 19 기말 자산 　 　 　유동자산 18,765,181,003 21,962,007,910 　　현금및현금성자산 2,451,622,383 3,083,598,546 　　기타금융자산(유동) 　 2,000,000,000 　　매출채권 및 기타유동채권 14,166,309,442 14,723,853,487 　　당기법인세자산 618,860 289,290 　　기타유동자산 78,546,679 79,998,998 　　재고자산 2,068,083,639 2,074,267,589 　비유동자산 17,918,889,664 17,883,933,781 　　유형자산 14,952,844,612 14,974,767,968 　　영업권 이외의 무형자산 386,598,278 292,768,018 　　기타비유동자산 6,744,255 25,447,775 　　종속기업투자 1,696,116,107 1,696,116,107 　　기타비유동금융자산 876,586,412 894,833,913 　　이연법인세자산 0 0 　자산총계 36,684,070,667 39,845,941,691 부채 　 　 　유동부채 7,683,227,261 10,122,777,000 　　매입채무 및 기타유동채무 2,937,507,655 3,357,231,291 　　단기차입금 4,350,000,000 5,000,000,000 　　유동성장기차입금 　 1,350,000,000 　　기타유동금융부채 8,582,724 5,546,463 　　기타유동부채 78,224,613 75,799,875 　　유동리스부채 308,912,269 334,199,371 　비유동부채 5,256,599,431 3,173,484,657 　　장기차입금 5,050,000,000 3,050,000,000 　　비유동리스부채 186,958,271 105,553,617 　　기타비유동부채 19,641,160 17,931,040 　부채총계 12,939,826,692 13,296,261,657 자본 　 　 　자본금 2,830,673,500 2,830,673,500 　자본잉여금 15,436,715,674 15,436,715,674 　기타자본구성요소 (859,202,550) (859,202,550) 　기타포괄손익누계액 　 　 　이익잉여금(결손금) 6,336,057,351 9,141,493,410 　자본총계 23,744,243,975 26,549,680,034 자본과부채총계 36,684,070,667 39,845,941,691 포괄손익계산서 제 20 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지 제 19 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지 (단위 : 원) 　 제 20 기 반기 제 19 기 반기 3개월 누적 3개월 누적 수익(매출액) 4,492,212,154 9,248,398,210 11,921,706,695 26,584,209,974 매출원가 4,164,888,448 8,599,953,761 11,020,840,349 25,088,695,681 매출총이익 327,323,706 648,444,449 900,866,346 1,495,514,293 판매비와관리비 1,567,323,353 2,719,714,505 1,491,597,392 2,987,430,816 영업이익(손실) (1,239,999,647) (2,071,270,056) (590,731,046) (1,491,916,523) 기타이익 (213,051,670) 693,610,218 210,876,596 513,598,206 기타손실 1,271,777,364 1,304,779,478 62,264,447 70,232,713 금융수익 7,411,397 20,059,605 19,048,368 38,254,065 금융원가 52,688,253 143,056,348 77,189,945 154,034,935 법인세비용차감전순이익(손실) (2,770,105,537) (2,805,436,059) (500,260,474) (1,164,331,900) 법인세비용 　 　 164,591,022 (14,708,263) 당기순이익(손실) (2,770,105,537) (2,805,436,059) (664,851,496) (1,149,623,637) 총포괄손익 (2,770,105,537) (2,805,436,059) (664,851,496) (1,149,623,637) 주당이익 　 　 　 　 　기본주당이익(손실) (단위 : 원) (503) (509) (209) (209) 　희석주당이익(손실) (단위 : 원) (503) (509) (209) (209) 자본변동표 제 20 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지 제 19 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지 (단위 : 원) 　 자본 자본금 자본잉여금 기타자본구성요소 기타포괄손익누계액 이익잉여금 자본 합계 2019.01.01 (기초자본) 2,830,673,500 15,436,715,674 (859,202,550) 　 16,584,308,419 33,992,495,043 배당금지급 　 　 　 　 　 　 당기순이익(손실) 　 　 　 　 (1,149,623,637) (1,149,623,637) 자본 증가(감소) 합계 　 　 　 　 (1,149,623,637) (1,149,623,637) 2019.06.30 (기말자본) 2,830,673,500 15,436,715,674 (859,202,550) 　 15,434,684,782 32,842,871,406 2020.01.01 (기초자본) 2,830,673,500 15,436,715,674 (859,202,550) 　 9,141,493,410 26,549,680,034 배당금지급 　 　 　 　 　 　 당기순이익(손실) 　 　 　 　 (2,805,436,059) (2,805,436,059) 자본 증가(감소) 합계 　 　 　 　 (2,805,436,059) (2,805,436,059) 2020.06.30 (기말자본) 2,830,673,500 15,436,715,674 859,202,550 　 6,336,057,351 23,744,243,975 현금흐름표 제 20 기 반기 2020.01.01 부터 2020.06.30 까지 제 19 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지 (단위 : 원) 　 제 20 기 반기 제 19 기 반기 영업활동현금흐름 (1,733,503,399) (2,914,737,820) 　당기순이익(손실) (2,805,436,059) (484,772,141) 　당기순이익조정을 위한 가감 2,183,545,143 96,048,038 　　감가상각비 1,002,583,672 503,890,485 　　무형자산상각비 2,069,740 971,370 　　대손상각비 344,555,129 　 　　기타의 대손상각비 1,227,306,388 　 　　외화환산손실 44,147,627 4,068,321 　　투자자산평가손실 350,089 　 　　이자비용 142,706,259 76,844,990 　　법인세비용 　 (179,299,285) 　　무형자산손상차손환입 (90,000,000) (30,000,000) 　　외화환산이익 (462,316,156) (261,222,146) 　　투자자산평가이익 (715,450) (6,285,562) 　　유형자산처분이익 (7,798,000) 　 　　이자수익 (19,344,155) (12,920,135) 　영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동 (983,781,633) (2,460,610,078) 　　매출채권의 감소(증가) (898,082,416) (858,103,651) 　　재고자산의 감소(증가) 6,183,950 (259,747,447) 　　기타채권의 감소(증가) 297,767,330 (683,947,698) 　　기타유동자산의 감소(증가) 1,452,319 　 　　기타유동비금융자산의 감소(증가) 18,703,520 (13,786,925) 　　기타비유동자산의 감소(증가) 　 (460,024,299) 　　매입채무의 증가(감소) (471,719,734) (739,227,172) 　　기타채무의 증가(감소) 54,742,279 158,110,105 　　기타유동비금융부채의 증가(감소) 　 5,782,700 　　기타유동부채의 증가(감소) 5,460,999 　 　　기타비유동부채의 증가(감소) 1,710,120 390,334,309 　이자수취(영업) 15,204,979 9,920,135 　이자지급(영업) (142,706,259) (75,232,164) 　법인세납부(환급) (329,570) (91,610) 투자활동현금흐름 1,317,272,208 (68,118,896) 　기타유동금융자산의 처분 2,000,000,000 　 　단기대여금및수취채권의 처분 　 2,350,000 　단기대여금및수취채권의 취득 　 　 　기타채권의감소 21,000,000 　 　기타채권의증가 (20,000,000) 　 　기타금융자산(비유동)의감소 110,660,000 　 　기타금융자산(비유동)의증가 (94,307,792) 　 　기타비유동금융자산의 취득 　 (8,653,896) 　유형자산의 처분 7,800,000 　 　유형자산의 취득 (701,980,000) (61,815,000) 　무형자산의 취득 (5,900,000) 　 재무활동현금흐름 (216,164,934) 　 　장기차입금의 차입 2,000,000,000 　 　유동성장기부채의 상환 (1,350,000,000) 　 　단기차입금의 상환 (650,000,000) 　 　금융리스부채의 증가 0 　 　리스부채의 상환 (216,164,934) 　 환율변동효과 반영전 현금및현금성자산의 순증가(감소) (632,396,125) (2,982,856,716) 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 419,962 1,387,174 현금및현금성자산의순증가(감소) (631,976,163) (2,981,469,542) 기초현금및현금성자산 3,083,598,546 8,323,986,392 기말현금및현금성자산 2,451,622,383 5,342,516,850 5. 재무제표 주석 1. 회사의 개요&cr;&cr;주식회사 케이엔더블유(이하 "회사")는 2001년 1월 12일 설립되었으며, 경기도 파주시 문산읍 돈유3로 51에 본사를 두고 있습니다. 회사는 디스플레이부품 및 공정소재제조, 산업용특수테잎 제조 등을 주된 영업으로 하고 있으며, 2008년 8월 14일자 임시주주총회 결의에 의거 지배회사의 상호를 주식회사 케이.엠.더블유에서 주식회사 케이엔더블유로 변경하였습니다. 한편, 회사는 2009년 9월 29일 한국거래소의 코스닥(KOSDAQ)시장에 등록되어 매매가 개시되었습니다.&cr; 회사는 수차례의 증자를 거쳐 2020년 6월 30일 현재 납입자본금은 2,830,674천원이며 주주현황은 다음과 같습니다(단위: 주). 주 주 보 통 주 주 식 수 비 율 오원석(대표이사) 1,252,270 22.12% 오범석 1,002,270 17.70% 조춘지 500,000 8.83% 자기주식 149,117 2.63% 기타주주 2,757,690 48.72% 합 계 5,661,347 100.00% 2. 중요한 회계정책&cr; 재무제표의 작성에 적용된 주요한 회계정책은 다음과 같습니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용되었습니다. (1) 반기재무제표 작성기준&cr;회사의 반기재무제표는 주식회사의 외부감사에 관한 법률에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다. 중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로 2019년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다. &cr;회사의 반기재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표로서 지배기업 및 관계기업의 투자자가 투자자산을 피투자자의 보고된 성과와 순자산에 근거하지 않고 직접적인 지분 투자에 근거한 회계처리로 표시한 재무제표입니다. 회사는 종속기업과 관계기업 및 공동기업에 대한 투자자산을 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법에 따라 회계처리하고 있습니다. 종속기업, 관계기업 및 공동기업으로부터의 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. (2) 제정 또는 개정된 회계기준의 적용 중간재무제표의 작성에 적용된 중요한 회계정책은 아래에서 설명하는 기준서나 해석서의 도입과 관련된 영향을 제외하고는 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다.&cr;&cr; 회사는 2020년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였습니다. &cr;&cr;가 . 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의&cr;'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 당사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr; &cr; 나. 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의&cr;개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 다 . 기업회계기준서 제1109호 '금융상품', 제1039호 '금융상품: 인식과 측정', 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 이자율지표 개혁 &cr;개정 기준서에서는 이자율지표 개혁 움직임으로 인한 불확실성이 존재하는 동안 위험회피회계 적용과 관련하여 미래 전망 분석 시 예외규정을 적용토록 하고 있습니다.예외규정에서는 기존 이자율지표를 준거로 하는 예상현금흐름의 발생가능성이 매우 높은지, 위험회피대상항목과 위험회피수단 사이의 경제적 관계가 있는지, 양자간에 높은 위험회피효과가 있는지를 평가할 때, 위험회피대상항목과 위험회피수단이 준거로 하고 있는 이자율지표는 이자율지표 개혁의 영향으로 바뀌지 않는다고 가정합니다. 해 당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. &cr;회사가 적용하지 않은 제개정 기준서 및 해석서의 내용은 다음과 같습니다.&cr; - 기업회계기준서 제1116호 리스(개정) 동 개정사항은 리스이용자에게 코로나19 세계적 유행의 결과로 발생한 임차료 할인 등(rent concession)이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있는 실무적 간편법을 제시하고 있습니다. 이러한 실무적 간편법의 적용을 선택한 리스이용자는 임차료 할인 등으로 인한 리스료 변동을 그러한 변동이 리스변경이 아닐 경우에 이 기준서가규정하는 방식과 일관되게 회계처리합니다. 한편 리스제공자에게는 동 개정사항에 따른 실무적 간편법이 제공되지 않습니다. 동 개정사항에 따른 실무적 간편법은 아래의 조건을 모두 충족하는 임차료 할인 등에만 적용합니다.&cr; °리스료의 변동으로 수정된 리스대가가 변경 전 리스대가와 실질적으로 동일하거나 그보다 작음 °리스료 감면이 2021년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에만 영향을 미침 °그 밖의 리스기간과 조건은 실질적으로 변경되지 않음 &cr;동개정사항은 2020년6월1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용됩니다. (3) 중요한 회계추정 및 판단 중간재무제표를 작성함에 있어, 경영진은 회계정책 적용과 자산ㆍ부채 및 수익ㆍ비용에 영향을 미치는 판단, 추정 및 가정을 해야 합니다. 실제 결과는 이러한 추정치와다를 수 있습니다. 중간재무제표를 작성을 위해 회사 회계정책의 적용과 추정 불확실성의 주요원천에 대해 경영진이 내린 중요한 판단은 2018년 12월 31일로 종료하는 회계연도에 대한 연차재무제표와 동일합니다.&cr;&cr; 2020년도 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연 등 기업의 영업활동에 부정적인 영향을 미칠수 있습니다.이로 인해 회사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할 수있으며, 이러한 영향은 2020년 연차재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다. 중간기간의 반기연결재무제표작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 COVID-19에 따른 불확실성의 변동에 따라 조정될 수 있으며, COVID-19로 인하여 회사의 사업, 재무상태 및 경영성과 등에 미칠 궁극적인 영향은 현재 예측할 수 없습니다. &cr; 3. 금융상품의 범주 및 공정가치&cr;&cr;(1) 금융자산의 범주는 다음과 같습니다(단위 : 천원).&cr; <당반기> 구분 당기손익-공정가치 상각후원가 합계 현금및현금성자산 - - 2,451,622 매출채권및기타채권 - - 14,166,309 기타비유동금융자산 - - 876,586 합계 - - 17,494,518 <전기> 구분 당기손익-공정가치 상각후원가 합계 현금및현금성자산 - 3,083,599 3,083,599 매출채권및기타채권 - 14,723,853 14,723,853 기타유동금융자산 - 2,000,000 2,000,000 기타비유동금융자산 - 894,834 894,834 합계 - 20,702,286 20,702,286 &cr;(2) 금융부채의 범주는 다음과 같습니다 (단위 : 천원). <당반기> 구분 당기손익-공정가치 상각후원가 합계 매입채무및기타채무 - 2,937,508 2,937,508 단기차입금 - 4,350,000 4,350,000 장기차입금 - 5,050,000 5,050,000 기타금융부채 - 8,583 8,583 유동리스부채 - 308,912 308,912 비유동리스부채 - 186,958 186,958 합계 - 12,841,961 12,841,961 <전기> 구분 당기손익-공정가치 상각후원가 합계 매입채무및기타채무 - 3,357,231 3,357,231 단기차입금 - 5,000,000 5,000,000 유동성장기부채 - 1,350,000 1,350,000 장기차입금 - 3,050,000 3,050,000 기타금융부채 - 5,546 5,546 유동성리스부채 - 334,199 334,199 비유동리스부채 - 105,554 105,554 합계 - 13,202,530 13,202,530 &cr;(3) 금융상품 범주별 순손익은 다음과 같습니다(단위 : 천원).&cr;<당반기> 구분 수익(비용) 기타포괄손익 재분류조정 이자수익(비용) 수수료수익(비용) 외환차이 금융자산 상각후원가측정금융자산 368,597 - - 19,344 - 349,253 합계 368,597 - - 19,344 - 349,253 금융부채 상각후원가측정금융부채 (145,452) - - (142,706) - (2,746) 합계 (145,452) - - (142,706) - (2,746) &cr;<전기> 구분 수익(비용) 기타포괄손익 재분류조정 이자수익(비용) 수수료수익(비용) 외환차이 금융자산 상각후원가측정금융자산 268,141 - - 51,836 - 216,305 합계 268,141 - - 51,836 - 216,305 금융부채 상각후원가측정금융부채 (306,736) - - (302,762) - (3,973) 합계 (306,736) - - (302,762) - (3,973) 4. 현금및현금성자산&cr; 보고기간말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 당반기말 전기말 보유현금 1,500 2,815 요구불예금 2,450,123 3,080,784 합 계 2,451,622 3,083,599 &cr;&cr;5. 매출채권 및 기타유동채권&cr;&cr;보고기간말 현재 매출채권 및 기타채권의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 당반기말 전기말 매 출채권 15,040,051 13,792,716 대손충당금 (2,122,185) (1,777,630) 대여금 31,375 32,412 미수금 2,453,225 2,682,260 대손충당금 (1,236,156) (8,850) 미수수익 - 2,946 합 계 14,166,309 14,723,853 &cr;&cr;6. 기타유동자산 및 기타비유동자산&cr; 보고기간말 현재 기타유동자산 및 기타비유동자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 당반기말 전기말 유 동 비유동 유 동 비유동 선급금 26,809 - 29,994 - 선급비용 51,738 - 50,005 - 장기선급비용 - 6,744 - 25,448 합 계 78,547 6,744 79,999 25,448 &cr; 7. 기타금융자산&cr; 보고기간말 현재 기타금융자산의 구성내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당반기말 전기말 유 동 비유동 유 동 비유동 금융상품(주1) - 237,794 2,000,000 220,121 보증금 - 638,793 - 674,713 합계 - 876,586 2,000,000 894,834 (주1) 기타비유동금융자산 중 2,000천원은 당좌개설보증금으로 사용이 제한되어 있습니다. &cr;&cr;8. 재고자산 &cr; 보고기간말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 계정과목 당반기말 전기말 취득원가 평가충당금 장부금액 취득원가 평가충당금 장부금액 상품 20,490 (8,654) 11,836 15,607 - 15,607 제품 423,315 (43,633) 379,682 242,661 (39,424) 203,237 재공품 347,303 - 347,303 851,409 - 851,409 원재료 1,998,706 (669,443) 1,329,263 1,457,853 (526,637) 931,216 미착품 - - - 72,798 - 72,798 합 계 2,789,814 (721,731) 2,068,084 2,640,329 (566,061) 2,074,268 9. 종속기업투자&cr; &cr;(1) 종속기업 현황은 다음과 같습니다. 종속기업 업종 소유지분율 소재지 결산월 북경특가기지령부건유한공사 제조업 100.0% 중국 12월 KNW Vietnam Co., Ltd " 100.0% 베트남 12월 American KNW, Inc. " 100.0% 미국 12월 KNW Mexico S. de R.L. de C.V.(주1) " 100.0% 멕시코 12월 창주특가기차령부건유한공사(주2) " 100.0% 중국 12월 (주1) KNW Mexico S. de R.L. de C.V.은 AMERICAN KNW INC의 종속기업이며 투자비율은 AMERICAN KNW INC의 종속기업에 대한 투자비율입니다.&cr;(주2) 창주특가기차령부건유한공사는 북경특가기차령부건유한공사의 종속기업이며 투자비율은 북경특가기차령부건유한공사의 종속기업에 대한 투자비율입니다.&cr;&cr; (2) 보고기간말 현재 종속기업투자주식의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 당반기말 전기말 지분율 장부금액 장부금액 북경특가기차령부건유한공사 100.00% 1,154,876 1,154,876 KNW VIETNAM CO., LTD 100.00% 541,240 541,240 American KNW, Inc. 100.00% - - 합계 1,696,116 1,696,116 &cr; (3) 보고기간말 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다(단위: 천원). 종속기업 자산 부채 순자산 매출 반기순손익 북경특가기차령부건유한공사 4,880,898 2,809,475 2,071,424 389,078 (1,308,424) KNW VIETNAM CO., LTD 4,937,595 3,540,278 1,397,317 4,168,725 (273,238) AMERICAN KNW INC 26,449,529 24,353,564 2,095,965 11,326,537 (1,573,640) KNW Mexico S. de R.L. de C.V. 4,416,129 134,459 4,281,670 2,187,541 241,495 창주특가기차령부건유한공사 4,694,884 4,748,235 (53,351) 2,321,089 (174,944) 10. 유형자산 &cr; (1) 보고기간말 현재 유형자산의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당반기말 전기말 토지 6,250,160 6,250,160 건물 10,426,354 10,426,354 건물 감가상각누계액 (5,115,995) (4,855,175) 구축물 402,873 402,873 구축물 감가상각누계액 (371,138) (364,234) 기계장치 13,626,931 13,551,931 기계장치 감가상각누계액 (12,529,634) (12,286,832) 정부보조금 (2) (2) 시설장치 6,469,392 5,950,892 시설장치 감가상각누계액 (5,096,370) (4,927,252) 비품 3,090,101 2,981,621 비품 감가상각누계액 (2,684,981) (2,592,858) 정부보조금 (52,151) (63,802) 차량운반구 235,927 284,503 차량운반구 감가상각누계액 (181,835) (222,856) 사용권자산 483,214 439,445 합계 14,952,845 14,974,768 &cr;(2) 당반기 및 전기 중 유형자산의 변동은 다음과 같습니다(단위: 천원). (당반기) 구 분 당기초 취 득 대체 처 분 감가상각비 기타 당기말 토지 6,250,160 - - - - - 6,250,160 건물 5,571,179 - - - (260,820) - 5,310,359 구축물 38,639 - - - (6,905) - 31,735 기계장치 1,265,099 - 75,000 - (242,802) - 1,097,297 정부보조금 (2) - - - - - (2) 시설장치 1,023,640 12,500 506,000 - (169,119) - 1,373,022 비품 388,763 108,480 - - (92,123) - 405,120 정부보조금 (63,802) - - - 11,651 - (52,151) 차량운반구 61,646 - - (2) (7,553) - 54,091 건설중인자산 - 581,000 (581,000) - - - - 사용권자산 439,445 - - - (234,914) 278,682 483,214 합 계 14,974,768 701,980 - (2) (1,002,584) 278,682 14,952,845 &cr;(전기) 구 분 당기초 회계정책의변경 취득 기타 대체 처분 감가상각비 손상 당기말 토지 6,250,160 　- 　- - 　- - - - 6,250,160 건물 6,092,819 - - - 　- - (521,640) - 5,571,179 구축물 55,152 　- 　- - 　- - (16,513) - 38,639 기계장치 1,779,531 - - - 120,000 (9,068) (625,364) - 1,265,099 정부보조금 (2) - - - 　- - - - (2) 시설장치 1,284,430 - 1,750 - 69,005 - (331,544) - 1,023,640 비품 514,977 - 45,530 - 5,995 (23) (177,715) - 388,763 정부보조금 (91,084) - 　- - 　- - 27,282 - (63,802) 차량운반구 17,590 - 57,419 - 　- - (13,363) - 61,646 건설중인자산 112,000 - 195,000 - (195,000) - 　- (112,000) - 사용권자산 - 458,338 - 270,941 　- (10,833) (279,001) - 439,445 합 계 16,015,572 458,338 299,699 270,941 - (19,924) (1,937,858) (112,000) 14,974,768 (3) 사용권자산 및 리스부채&cr; 가. 재무상태표에 인식된 금액&cr;리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위: 천원).&cr;(사용권자산) 구분 당반기말 전기말 사용권자산 건물 432,416 277,894 차량운반구 50,798 161,551 합계 483,214 439,445 (리스부채) 구분 당반기말 전기말 리스부채 유동 308,912 334,199 비유동 186,958 105,554 합계 495,871 439,753 &cr;나. 손익계산서에 인식된 금액&cr;리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당반기말 전기말 사용권자산 감가상각비 건물 168,589 54,032 차량운반구 66,325 74,343 합계 234,914 128,375 리스부채에 대한 이자비용 (금융원가에 포함) 8,294 6,305 보증금현재가치할인차금데 대한 이자수익 4,139 1,972 &cr;&cr; 11. 무형자산 &cr;(1) 당반기 및 전기말 현재 무형자산 장부금액은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당반기말 전기말 산업재산권 635 765 소프트웨어 5,963 2,003 기타의무형자산 380,000 290,000 합계 386,598 292,768 &cr;(2) 당반기 및 전기 중 무형자산의 변동은 다음과 같습니다(단위: 천원).&cr;(당반기) 구분 기초금액 취득 처분 상각 손상차손(환입) 기말금액 산업재산권 765 - - (130) - 635 소프트웨어 2,003 5,900 - (1,940) - 5,963 기타의무형자산(주1) 290,000 - - - 90,000 380,000 합 계 292,768 5,900 - (2,070) 90,000 386,598 (주1) 기타무형자산은 골프회원권으로 비한정내용연수의 무형자산입니다. &cr;(전기) 구분 기초금액 취득 처분 상각 손상차손환입 기말금액 산업재산권 1,024 - - (259) - 765 소프트웨어 5,354 - - (3,351) - 2,003 기타의무형자산(주1) 220,000 - - - 70,000 290,000 합 계 226,378 - - (3,610) 70,000 292,768 (주1) 기타무형자산은 골프회원권으로 비한정내용연수의 무형자산입니다.&cr; (3) 비한정 내용연수의 무형자산 손상검사&cr; 당사는 비한정 내용연수를 가진 무형자산인 회원권에 대하여 손상검사를 수행하였으며, 당반기 및 전기 중 각각 90,000천원과 70,000천원의 손상차손환입을 인식하였습니다. 회원권의 회수가능액은 순공정가치와 사용가치 중에서 큰 금액이며, 시장가치가 존재한다면 이를 사용하고, 존재하지 않는다면 순공정가치 및 사용가치를 합리적으로 산정하여 회수가능액을 결정하였습니다. &cr;&cr;12. 매입채무 및 기타유동채무&cr; 보고기간말 현재 매입채무 및 기타채무의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당반기말 전기말 매입채무 1,713,153 2,187,619 미지급금 787,350 709,814 미지급비용 437,005 459,799 합계 2,937,508 3,357,231 13. 차입금 &cr; (1) 보고기간말 현재 회사의 차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당반기말 전기말 <유동성 차입금> 단기차입금 4,350,000 5,000,000 유동성장기부채 - 1,350,000 소 계 4,350,000 6,350,000 <비유동성 차입금>　 장기차입금 5,050,000 3,050,000 합 계 9,400,000 9,400,000 (2) 보고기간말 현재 회사의 단기차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원) 차입처 종 류 연이자율 당반기말 전기말 기업은행 중소기업자금대출 2.15% ~ 2.92% 3,350,000 2,000,000 해외온렌딩운전자금대출 2.58% 1,000,000 3,000,000 합 계 4,350,000 5,000,000 &cr;(3) 보고기간말 현재 회사의 장기차입금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원) 차입처 종 류 연이자율 당반기말 전기말 기업은행 기업시설자금대출 2.53% 50,000 1,400,000 해외온렌딩운전자금대출 2.58% ~ 3.16% 5,000,000 3,000,000 소계 5,050,000 4,400,000 차감:1년이내 만기도래분(유동성장기부채) - (1,350,000) 장기차입금 5,050,000 3,050,000 14. 기타유동금융부채&cr; 보고기간말 현재 기타유동(비유동)금융부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당반기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 금융보증부채(주1) 8,583 - 5,546 - (주1) 종속기업인 American KNW, Inc. 의 차입금에 대하여 지급보증을 제공하고 있으며, 지급보증의 공정가액을 금융보증부채로 계상하고 있습니다. &cr; 15. 기타유동(비유동)부채&cr; 보고기간말 현재 기타유동(비유동)부채의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당반기말 전기말 유동 비유동 유동 비유동 예수금 77,356 - 75,800 - 선수금 869 - - - 장기성미지급비용 - 19,641 - 17,931 합계 78,225 19,641 75,800 17,931 &cr; 16. 담보 및 지급보증&cr; 보고 기간말 현재 회사의 담보제공자산은 다음과 같습니다(단위: 천원). 자산 담보금액 설정권자 내용 토지, 건물 및 기계장치 24,326,000 기업은행 차입금 담보 17. 우발채무와 약정사항&cr; (1) 보고기간말 현재 회사와 금융기관과의 주요 약정사항은 다음과 같습니다(원화단위: 천원). 금융기관 내용 약정금액 사용액 기업은행 중소기업시설자금대출 5,100,000 3,400,000 원화해외온렌딩운전자금 6,000,000 6,000,000 기타원화지급보증 250,000 200,000 기한부지급보증(USD) USD 500,000 - 기타지급보증(USD) USD 2,200,000 USD 2,200,000 &cr;(2) 회사는 금융기관 약정사항과 관련하여 유형자산을 담보로 제공하고 있으며, 기술신용보증기금과 대표이사로부터 원리금에 대한 지급보증을 제공받고 있습니다.&cr;&cr;(3) 보고기간말 현재 회사는 특수관계자인 American KNW, Inc. 의 금융기관 차입금과 관련하여 USD 2,200,000의 지급보증을 기업은행에 제공하고 있습니다.&cr; &cr;18. 자본금과 자본잉여금&cr;&cr; (1) 보고기간말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 주, 천원). 구 분 당반기말 전기말 발행할 주식의 총수 30,000,000 30,000,000 발행주식수 5,661,347 5,661,347 1주당금액(원) 500 500 자 본 금 2,830,674 2,830,674 &cr;(2) 보고기간말 현재 자본잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당반기말 전기말 주식발행초과금 15,113,554 15,113,554 자기주식처분이익 323,162 323,162 합 계 15,436,716 15,436,716 &cr;&cr;19. 기타자본&cr;&cr; (1) 보고기간말 현재 기타자본구성요소의 구성내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 당반기말 전기말 자기주식 (859,203) (859,203) &cr;(2) 보고기간말 현재 회사의 자기주식 내역은 다음과 같습니다(단위: 주, 천원). 구 분 주식수 취득금액 향후처리계획 자기주식 149,117 859,203 특정계획없음 &cr;&cr;20. 이익잉여금 &cr;(1) 보고기간말 현재 이익잉여금의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 당반기말 전기말 이익준비금 96,884 96,884 미처분이익잉여금 6,239,174 9,044,610 합 계 6,336,057 9,141,493 &cr;(2) 당반기와 전기 중 미처분이익잉여금의 변동은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 당반기말 전기말 기초금액 9,044,610 16,487,425 당기순손익 (2,805,436) (7,442,815) 기말금액 6,239,174 9,044,610 21. 매출액 및 매출원가&cr; 당반기와 전반기의 매출액 및 매출원가의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 내 역 당반기 전반기 매출액 매출원가 매출액 매출원가 제품매출 8,914,397 8,283,723 26,014,959 24,622,049 상품매출 274,394 256,624 542,399 439,795 기타매출 59,607 59,607 26,852 26,852 합 계 9,248,398 8,599,954 26,584,210 25,088,696 &cr;&cr; 22. 판매비와관리비&cr; 당반기와 전반기의 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 당반기 전반기 급여 971,944 1,035,792 퇴직급여 108,189 113,078 복리후생비 121,714 148,962 여비교통비 33,186 29,681 접대비 17,410 15,794 통신비 14,307 18,738 수도광열비 2,063 1,957 세금과공과금 52,849 58,161 감가상각비 42,806 38,378 지급임차료 1,890 49,013 수선비 1,225 768 보험료 15,727 17,349 차량유지비 29,875 43,004 경상연구개발비 578,627 968,657 운반비 69,979 112,288 교육훈련비 192 862 도서인쇄비 1,357 1,760 사무용품비 3,167 4,450 소모품비 1,104 2,844 지급수수료 120,927 131,359 대손상각비 344,555 - 건물관리비 28,954 31,551 수출제비용 21,064 66,808 무형자산상각 2,070 1,943 견본비 2,361 7,077 사용자산상각비 132,174 87,155 합 계 2,719,715 2,987,431 &cr;&cr; 23. 비용의 성격별 분류&cr; (1) 당반기와 전반기의 비용의 성격별 분류는 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 당반기 전반기 재고자산의 변동 331,433 347,861 원재료와 소모품의 사용액 5,760,769 20,999,673 상품의 매입 252,852 473,770 종업원급여 1,868,622 2,117,044 감가상각비 919,647 981,596 외주가공비 29,653 154,448 운반비 74,599 114,398 지급수수료 643,162 1,422,565 기타비용 1,438,931 1,464,771 합 계(주1) 11,319,668 28,076,126 (주1) 손익계산서 상의 매출원가, 판매비와관리비를 합한 금액입니다. (2) 당반기 및 전반기 중 종업원급여의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 당반기 전반기 급여 1,700,678 1,952,119 퇴직급여 167,944 164,925 합 계 1,868,622 2,117,044 &cr;24. 기타수익 및 기타비용&cr; &cr;(1) 당반기 및 전반기의 기타수익의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 당반기 전반기 외환차익 127,762 31,264 외화환산이익 462,316 441,464 무형자산손상차손환입 90,000 25,000 유형자산처분이익 7,798 4,983 잡이익 5,734 10,887 합 계 693,610 513,598 &cr;(2) 당반기 및 전반기의 기타비용의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 당반기 전반기 외환차손 14,964 29,086 외화환산손실 44,148 21,102 기부금 1,800 1,800 기타의대손상각비 1,227,306 - 운휴자산상각비 327 882 잡손실 16,234 17,363 합 계 1,304,779 70,233 25. 금융수익 및 금융비용&cr; &cr;(1) 당반기 및 전반기의 금융수익의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 당반기 전반기 이자수익 19,344 28,561 장기금융상품평가이익 715 9,693 합 계 20,060 38,254 (2) 당반기 및 전반기의 금융비용의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 당반기 전반기 이자비용 142,706 154,035 장기금융상품평가손실 350 - 합 계 143,056 154,035 &cr; 26. 법인세비용&cr;&cr; (1) 당반기 및 전반기의 법인세비용(수익)의 구성 내역은 다음과 같습니다 (단위: 천원). 구 분 당반기 전반기 법인세부담액 - - 일시적차이로 인한 이연법인세 변동액 49,153 (88,416) 세무상결손금으로 인한 이연법인세 변동액 (183,708) (159,544) 세액공제로 인한 이연법인세 변동액 134,555 233,251 법인세비용(수익) - (14,708) &cr;(2) 법인세비용차감전순이익(손실)과 법인세비용(수익) 간의 관계는 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 당반기 전반기 법인세비용차감전계속사업손익 (2,805,436) (1,164,332) 적용세 율 에 따른 법인세 - (234,153) 조정사항: - 219,445 비공제비용 3,283 3,018 공제감면세액 (20,498) (48,531) 이월결손금 - (159,544) 기타차이 17,215 424,502 법인세비용(수익) - (14,708) 유효세율(법인세비용/법인세비용차감전순이익) (1) (1) (1) 법인세비용차감전순손실이므로 유효세율을 산정하지 아니합니다. &cr;&cr;27. 주당손익&cr; &cr; (1) 당반기 및 전반기로 종료되는 회계기간의 회사의 기본주당순손익 산출내역은 다음과 같습니다. 구 분 당반기 전반기 누적 누적 보통주당기순손익(I) (2,805,436,059) (1,149,623,637) 가중평균발행보통주식수(II)(주1) 5,512,230 5,512,230 기본주당순손익((I)÷(II)) (509) (209) (주1) 가중평균 유통보통주식수의 계산(단위: 주) 구 분 당반기 전반기 기초보통유통주식수 5,661,347 5,661,347 가중평균 자기주식수 (149,117) (149,117) 기말보통유통주식수 5,512,230 5,512,230 &cr;(2) 당반기 및 전반기로 종료되는 회계기간의 회사의 희석주당순손익 산출내역은 다음과 같습니다. 구 분 당반기 전반기 누적 누적 희석보통주당기순이익 (2,805,436,059) (1,149,623,637) 희석유통보통주식수 5,512,230 5,512,230 희석주당이익 (509) (209) &cr;(3) 보통주 청구가능증권&cr;보고기간말 현재 보통주식으로 전환가능한 희석화증권은 없습니다. &cr;28. 특수관계자간의 거래&cr; (1) 당반기 및 전반기 중 발생한 특수관계자와의 중요한 거래내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 특수관계자 성격 거래내역 당반기 전반기 북경특가기지령부건유한공사 종속기업 매출 84,446 33,315 KNW VIETNAM CO., LTD " 매출 2,469,380 - " 매입 11,479 21,041 American KNW, Inc. " 매출 744,098 1,040,325 &cr;(2) 보고기간말 현재 특수관계자에 대한 중요한 채권ㆍ채무의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 특수관계자 성격 계정과목 당반기 전 기 북경특가기지령부건유한공사 종속기업 매출채권 1,122,103 1,175,430 대손충당금 188,313 138,290 미수금 844,948 1,109,399 대손충당금 35,822 - KNW VIETNAM CO., LTD " 매출채권 3,373,392 2,402,786 대손충당금 101,570 33,688 미수금 66,039 63,679 대손충당금 3 - 매입채무 - 3,730 AMERICAN KNW INC " 매출채권 8,847,720 8,777,235 대손충당금 1,674,110 1,489,213 미수금 1,227,775 1,183,908 대손충당금 1,183,964 - (3) 회사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다(단 위: 천원). 구분 당반기 전반기 단기급여 563,769 624,018 퇴직급여 74,130 77,817 합계 637,899 701,835 &cr;&cr;29. 위험관리&cr;&cr; (1) 위험관리의 개요&cr;회사는 금융상품을 운용함에 따라 신용위험, 유동성위험, 시장위험 등에 노출되어 있습니다. 동 위험에 대한 회사의 노출정도 및 이와 관련하여 회사가 수행하고 있는 자본관리와 위험관리의 목적, 정책 및 절차와 위험측정방법 등에 대한 설명은 다음과 같습니다. &cr;(2) 위험관리 개념체계&cr;회사의 위험관리는 회사의 재무적 성과에 영향을 미치는 잠재적 위험을 식별하여 회사가 허용가능한 수준으로 감소, 제거 및 회피하는 것을 그 목적으로 하고 있습니다. 회사는 전사적인 수준의 위험관리 정책 및 절차를 마련하여 운영하고 있으며, 회사의재무부문에서 위험관리에 대한 총괄책임을 담당하고 있습니다. 회사의 재무부문은 이사회에서 승인된 위험관리 정책 및 절차에 따라 회사의 영업과 관련한 금융위험을 감시하고 관리하는 역할을 하고 있으며, 회사의 내부감사인은 위험관리 정책 및 절차의 준수 여부와 위험노출 한도를 지속적으로 검토하고 있습니다. 회사의 전반적인 금융위험 관리 전략은 전기와 동일합니다. &cr; (3) 신용위험관리 회사는 금융상품의 당사자 중 일방이 의무를 이행하지 않아 상대방에게 재무손실을 입힐 신용위험에 노출되어 있습니다. 회사의 경영진은 신용위험을 관리하기 위하여 신용도가 일정 수준 이상인 거래처와 거래하고 있으며, 금융자산의 신용보강을 위한 정책과 절차를 마련하여 운영하고 있습니다. 회사는 신규 거래처와 계약시 공개된 재무정보와 신용평가기관에 의하여 제공된 정보 등을 이용하여 거래처의 신용도를 평가하고 이를 근거로 신용거래한도를 결정하고 있으며, 담보 또는 지급보증을 제공받고 있습니다. 또한, 회사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용거래한도 를 재검토하고 담보수준을 재조정하고 있으며, 회수가 지연되는 금융자산에 대하여는 분기 단위로 회수지연 현황 및 회수대책을 보고하고 있으며 지연사유에 따라 적절한 조치를 취하고 있습니다. &cr; 금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 보고기간말 현재 회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당반기말 전기말 현금및현금성자산 2,451,622 3,083,599 매출채권 및 기타유동채권 14,166,309 14,723,853 기타금융자산(유동) - 2,000,000 기타금융자산(비유동) 876,586 894,834 합 계 17,494,518 20,702,286 &cr;한편, 회사는 기업, 외환은행 등의 금융회사에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다.&cr;&cr; 보고기간말 매출채권의 연령분석은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 당반기말 전기말 채권잔액 대손충당금 장부가액 채권잔액 대손충당금 장부가액 6개월 이내 4,377,996 (81,038) 4,296,959 4,029,951 (55,196) 3,974,755 6개월 초과 1년일 이내 1,709,221 (99,058) 1,610,163 1,337,739 (55,283) 1,282,456 1년 초과 3년 이내 5,648,376 (462,844) 5,185,532 5,932,967 (362,427) 5,570,540 3년 초과 3,304,459 (1,479,247) 1,825,212 2,492,059 (1,304,724) 1,187,334 합 계 15,040,051 (2,122,185) 12,917,866 13,792,716 (1,777,630) 12,015,085 &cr;(4) 유동성위험관리 회사는 현금 등 금융자산을 인도하여 결제하는 금융부채에 관련된 의무를 충족하는 데 어려움을 겪게 될 유동성위험에 노출되어 있습니다. 회사의 경영진은 유동성위험을 관리하기 위하여 단기 및 중장기 자금관리계획을 수립하고 현금유출예산과 실제현금유출액을 지속적으로 분석ㆍ검토하여 금융부채와 금융자산의 만기구조를 대응시키고 있습니다. 회사의 경영진은 영업활동현금흐름과 금융자산의 현금유입으로 금융부채를 상환가능하다고 판단하고 있습니다. &cr; 보고기간말 현재 금융부채의 잔존계약만기에 따른 만기분석은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 ~1년 이내 ~2년 이내 ~3년 이내 ~4년 이내 ~5년 이내 5년 이상~ 합계 단기차입금 4,350,000 - - - - - 4,350,000 장기차입금 - 2,050,000 3,000,000 - - - 5,050,000 유동리스부채 308,912 - - - - - 308,912 비유동리스부채 - 186,958 - - - - 186,958 합계 4,658,912 2,236,958 3,000,000 - - - 9,895,871 &cr;(5) 시장위험관리&cr; ① 이자율위험관리 회사는 이자부부채를 통해 자금을 조달하고 있는 상황이기 때문에 이자율위험에 노출되어 있으며, 보고기간말 현재 회사의 이자부부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당반기말 전기말 단기차입금 4,350,000 5,000,000 유동성장기부채 - 1,350,000 장기차입금 5,050,000 3,050,000 합계 9,400,000 9,400,000 &cr;당반기와 전기 중 이자율이 100 basis point 변동시 이자율 변동이 당반기 및 전기 손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 구분 당반기 전기 100bp 상승시 100bp 하락시 100bp 상승시 100bp 하락시 순이익 증가(감소) (94,000) 94,000 (94,000) 94,000 &cr; ② 환위험관리&cr; 회사는 매출 및 원자재 수입 거래 등과 관련하여 주로 USD와 JPY 등의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다(단위: 천원). 계정과목 단위 당반기말 전기말 외 화 원화환산액 외 화 원화환산액 현금및현금성자산 JPY 16 - 16 - USD 62,678 75,257 1,309,339 1,515,953 매출채권 USD 10,658,026 12,797,092 10,154,014 11,756,318 CNY 6,613,835 1,122,103 7,092,010 1,175,430 미수금 USD 1,077,550 1,293,814 1,077,550 1,247,587 CNY 4,980,242 844,948 6,693,609 1,109,399 매입채무 USD 95,491 114,656 314,168 363,743 &cr; 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채에 대해 다른 모든 변수가 일정하다고 가정했을때, 원화기준 10% 변동시 환율변동이 당기손익에 미치는 영향은 다음과같습니다(단위: 천원). 구분 당반기말 전기말 10% 상승시 10% 하락시 10% 상승시 10% 하락시 외화금융자산 1,613,321 (1,613,321) 1,680,469 (1,680,469) 외화금융부채 (11,466) 11,466 (36,374) 36,374 &cr;③ 가격위험관리&cr;가격위험은 이자율위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 보고기간말 현재 회사는 그와같은 위험에 노출된 금융상품을 보유하고 있지 않습니다. &cr;(6) 자본관리&cr;회사의 자본관리는 건전한 자본구조의 유지를 통한 주주이익 극대화를 목적으로 하고 있으며, 회사의 자본구조는 차입금에서 현금및현금성자산 등을 차감한 순부채와 자본으로 구성되며, 전반적인 자본위험 관리 정책은 전기와 동일합니다. 구 분 당반기말 전기말 차입금총계 9,400,000 9,400,000 차감: 현금및현금성자산 (2,451,622) (3,083,599) 순차입금(A) 6,948,378 6,316,401 자본총계(B) 23,744,244 26,549,680 총자본차입금비율(A/B) 29.26% 23.79% &cr; 30. 계류중인 소송사건&cr;&cr; 보고기간말 현재 계류중인 소송사건의 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원). 사건번호 원고 피고 내역 금액 예상결과 2020나56322 하드램 회사 물품대금 160,000 알 수 없음 2019가합575535 파인머티리얼시스템 회사 물품대금 788,300 알 수 없음 합계 　 　 　 948,300 　 &cr;&cr;31. 현금흐름표&cr;&cr;(1) 현금흐름표상의 현금은 재무상태표상의 현금및현금성자산으로 구성되어 있습니다. &cr;&cr;(2)재무활동에서 발생한 부채의 당반기 및 전기 중 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).&cr;(당반기) 구분 기초 재무활동 변동 비현금활동 기말 단기차입금 5,000,000 (650,000) - 4,350,000 유동성장기부채 1,350,000 (1,350,000) - - 유동성리스부채 334,199 (216,165) 190,878 308,912 비유동리스부채 105,554 - 81,405 186,958 장기차입금 3,050,000 2,000,000 - 5,050,000 합계 9,839,753 (216,165) 272,282 9,895,870 (전기) 구분 기초 재무활동 변동 비현금활동 기말 단기차입금 5,050,000 (50,000) - 5,000,000 유동성장기부채 600,000 - 750,000 1,350,000 유동리스부채 - (266,180) 600,380 334,199 비유동리스부채 - - 105,554 105,554 장기차입금 3,750,000 50,000 (750,000) 3,050,000 합계 9,400,000 (266,180) 705,933 9,839,753 &cr;(3) 당기 및 전기 중 발생한 현금의 유입과 유출이 없는 거래 중 중요한 사항은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구 분 당반기 전기 리스부채의 유동성대체 190,878 600,380 32. 영업부문&cr;&cr; 회사의 영업부문은 전자부품소재부문이며 당기 및 전기 중 매출의 10% 이상을 차지 하는 고객 및 매출액 내용은 다음과 같습니다(단 위: 천원). 구분 당반기 전반기 A사 - 20,956,969 B사 4,472,374 - C사 2,469,380 - &cr; A사의 매출은 당반기 매출의 10% 미만입니다. 6. 기타 재무에 관한 사항 (1) 최근 3사업연도의 계정과목별 대손충당금 설정내역 (단위: 천원,%) 구 분 계정과목 채권총액 대손충당금 대손충당금&cr;설정률 제20기&cr;반기 매출채권 21,194,220 379,844 1.79% 미수금 530,796 16,368 3.08% 선급금 553,461 167,885 30.33% 합계 22,278,476 564,097 2.53% 제19기 매출채권 22,230,599 116,439 0.52% 미수금 551,631 8,850 1.60% 선급금 538,602 167,885 31.17% 합계 23,320,832 293,174 1.26% 제18기 매출채권 19,405,110 75,525 0.39% 미수금 364,544 - 0.00% 선급금 351,003 - 0.00% 합계 20,120,657 75,525 0.38% &cr; (2) 최근 3사업연도의 대손충당금 변동현황 (단위: 천원) 구 분 제20기 반기 제19기 제18기 1.기초 대손충당금 잔액 합계 293,174 75,525 75,525 2.순대손처리액(①-②±③) - - - ①대손처리액(상각채권액) - - - ②상각채권회수액 - - - ③기타증감액 - - - 3.대손상각비 계상(환입)액 271,862 217,648 - 4.기말 대손충당금 잔액 합계 565,036 293,174 75,525 &cr; (3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침&cr; 1) 대손충당금 설정방침&cr;기업회계기준서 제1109호(금융상품)를 적용하여 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.&cr;- 상각후원가 측정 금융자산&cr;- 기타포괄손익-공정가치 측정 채무상품&cr;- 기업회계기준서 제1115호에서 정의된 계약자산&cr;&cr;연결실체는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.&cr;- 보고기간말에 신용이 위험이 낮다고 결정된 채무증권&cr;- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금&cr;&cr;매출채권과 계약자산에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다.&cr; 2) 대손경험률 및 대손예상액 산정근거&cr;- 대손경험률: 과거3개년 부실채권 발생액을 근거로 대손경험률을 산정하여 설정하되, 채무자의 부도 등으로 회수가 불확실한 채권의 경우 개별 평가하여 설정.&cr; - 대손예상액: 과거 대손경험률 및 채무자의 부도, 파산, 강제집행 등으로 회수가 불투명한 채권의 경우 회수가능성 및 담보설정여부 등을 고려하여 채권잔액의 0%초과 ~ 100% 범위에서 합리적인 대손 추산액 설정&cr; 3) 대손처리기준 - 거래처의 부도, 파산, 회생절차 등으로 채권회수 가능성이 없다고 판단되는 경우 - 거래처의 사업장에 대해 제3자가 강제집행, 사업폐지 등으로 채권회수 가능성이 없다고 판단되는 경우&cr;- 채무자의 사망, 실종, 도주 등으로 채권회수 가능성이 없다고 판단되는 경우 - 외부 채권회수 전문기관이 회수가 불가능하다고 통지한 경우 - 소송 등으로 법적 청구권이 소멸한 경우 - 기타 정상채권이어도 회수가 불가능하다고 예상될 경우 &cr; (4) 당기말 현재 경과기간별 매출채권잔액 현황 (단위: 천원) 구 분 6월 이하 6월 초과&cr;1년 이하 1년 초과&cr;3년 이하 3년 초과 계 제20기반기 금액 20,558,028 3,812 493,888 138,493 21,194,220 구성비율 97.0% 0.0% 2.3% 0.7% 100.0% 제19기 금액 20,956,196 817,358 422,267 34,778 22,230,599 구성비율 94.3% 3.7% 1.9% 0.2% 100.0% 제18기 금액 19,016,090 313,495 - 75,525 19,405,110 구성비율 98.0% 1.6% 0.0% 0.4% 100.0% &cr; (5) 재고자산 보유현 황 (단위: 천원) 사업부문 계정과목 2020년&cr;( 제20기반기) 2019년&cr;(제19기) 2018년&cr;(제18기) 비고 전자부품소재 상품 20,490 15,607 16,553 제품 379,682 203,237 1,061,899 재공품 553,212 851,409 1,278,861 원재료 1,354,857 1,004,014 2,704,340 합 계 2,308,241 2,074,268 5,061,652 자동차부품소재 상품 (8,654) - - 제품 2,410,121 3,624,689 3,394,205 재공품 (60,723) 190,651 156,798 원재료 7,230,650 5,805,226 5,133,296 합 계 9,571,394 9,620,567 8,684,300 연결조정 상품 2,398 2,461 (1,145) 제품 (346,704) (307,158) - 재공품 - - - 원재료 (701,757) (385,936) (523,736) 합 계 (1,046,063) (690,633) (524,881) 합계 상품 14,233 18,069 11,003 제품 2,443,098 3,520,768 4,456,104 재공품 492,489 1,042,060 1,435,659 원재료 7,883,751 6,423,304 7,313,900 합 계 10,833,571 11,004,201 13,216,667 총자산대비 재고자산 구성비율(%)&cr;[재고자산합계÷기말자산총계×100] 17.37 16.40 19.05 재고자산회전율(회수)&cr;[연환산매출원가 ÷{(기초재고+기말재고)÷2}] 2.86　 9.22 17.01 &cr; (6) 재고자산의 실사내역 등 ① 실사내역 등 실 사 일 자 외 부 입 회 자 실 사 방 법 실 사 결 과 2017년 12월29일 이촌회계법인&cr;공인회계사 2명 회계및구매부서의 입회하에 전수조사 또는 샘플링 조사 중대한 차이나&cr; 오류 없음 2018년 12월28일 이촌회계법인&cr;공인회계사 2명 회계및구매부서의 입회하에 전수조사 또는 샘플링 조사 중대한 차이나&cr; 오류 없음 2019년 12월31일 이촌회계법인&cr;공인회계사 2명 회계및구매부서의 입회하에 전수조사 또는 샘플링 조사 중대한 차이나&cr; 오류 없음 &cr; ② 재고자산 평가손실충당금 현황 (단위: 천원) 계정과목 취득원가 당기평가손실충당금 기말잔액 비고 상품 22,887 (8,654) 14,233 　 제품 3,086,307 (643,209) 2,443,098 　 재공품 492,489 - 492,489 　 원재료 8,553,194 (669,443) 7,883,751 　 합 계 12,154,877 (1,321,306) 10,833,571 　 &cr; (7) 금융상품의 공정가치 평가 &cr; 1) 보고기간말 현재 금융상품의 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다. (단위: 천원) 구분 당반기말 전기말 장부금액 공정가치 장부금액 공정가치 금융자산: 공정가치로 인식된 금융자산 상각후원가로 인식된 금융자산 매출채권 및 기타채권 21,360,179 21,360,179 22,692,299 22,692,299 기타금융자산(유동) - - 2,000,000 2,000,000 기타금융자산(비유동) 1,034,354 1,034,354 1,051,939 1,051,939 현금및현금성자산 2,920,578 2,920,578 3,922,264 3,922,264 소 계 25,315,110 25,315,110 29,666,503 29,666,503 합 계 25,315,110 25,315,110 29,666,503 29,666,503 금융부채: 공정가치로 인식된 금융부채 상각후원가로 인식된 금융부채 단기차입금 7,239,079 7,239,079 7,742,828 7,742,828 유동성장기부채 - - 1,350,000 1,350,000 장기차입금 5,050,000 5,050,000 3,050,000 3,050,000 매입채무 및 기타부채 17,825,543 17,825,543 17,193,370 17,193,370 유동성리스부채 841,319 841,319 959,148 959,148 비유동리스부채 2,369,047 2,369,047 2,407,481 2,407,481 소 계 33,324,987 33,324,987 32,702,827 32,702,827 합 계 33,324,987 33,324,987 32,702,827 32,702,827 2) 공정가치 서열체계&cr; 공정가치 측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다. 구분 투입변수의 유의성 수준 1 동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격 수준 2 직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수 수준 3 관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수 &cr; 보고기간말 현재 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다. 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 합 계 전기말: 금융자산 - - - - 금융부채 - - - - 당기말: 금융자산 - - - - 금융부채 - - - - 활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 당사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준 1에 포함됩니다.&cr;&cr;활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 당는 다양한 평가기법을 활용하고 있으며 보고기간말에 현재 시장 상황에 근거하여 가정을 수립하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당상품은 수준 2에 포함됩니다. 만약, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다.&cr; 금융상품의 공정가치를 측정하는 데에 사용되는 평가기법에는 다음이 포함됩니다.&cr;- 유사한 상품의 공시시장가격 또는 딜러가격&cr;- 이자율스왑의 공정가치는 관측가능한 수익율곡선에 따른 미래 추정 현금흐름의 현재가치로 계산&cr;- 나머지 금융상품에 대해서는 현금흐름의 할인기법 등의 기타 기법 사용 &cr;3) 범주별 금융상품 당반기와 전기말 현재 금융자산의 범주는 다음과 같습니다. (당반기) (단위: 천원) 구분 당기손익-공정가치 상각후원가 합계 현금및현금성자산 - 2,920,578 2,920,578 매출채권및기타채권 - 21,360,179 21,360,179 기타비유동금융자산 - 1,034,354 1,034,354 합계 - 25,315,110 25,315,110 (전기) (단위: 천원) 구분 당기손익-공정가치 상각후원가 합계 현금및현금성자산 - 3,922,264 3,922,264 매출채권및기타채권 - 22,692,299 22,692,299 기타유동금융자산 - 2,000,000 2,000,000 기타비유동금융자산 - 1,051,939 1,051,939 합계 - 29,666,502 29,666,502 &cr; 당반기와 전기말 현재 금융부채의 범주는 다음과 같습니다. (당반기) (단위: 천원) 구분 당기손익-공정가치 상각후원가 합계 매입채무및기타부채 - 17,825,543 17,825,543 단기차입금 - 7,239,079 7,239,079 유동성장기부채 - 1,350,000 1,350,000 장기차입금 - 5,050,000 5,050,000 유동성리스부채 - 841,319 841,319 비유동리스부채 - 2,369,047 2,369,047 합계 - 33,324,987 33,324,987 (전기) (단위: 천원) 구분 당기손익-공정가치 상각후원가 합계 매입채무및기타채무 - 17,193,370 17,193,370 단기차입금 - 7,742,828 7,742,828 유동성장기부채 - 1,350,000 1,350,000 장기차입금 - 3,050,000 3,050,000 유동성리스부채 - 959,148 959,148 비유동리스부채 - 2,407,481 2,407,481 합계 - 32,702,827 32,702,827 당반기와 전기에 발생한 금융상품의 범주별 순손익은 다음과 같습니다. (당반기) (단위: 천원) 구분 수익(비용) 기타포괄손익 재분류조정 이자수익(비용) 수수료수익(비용) 외환차이 금융자산 상각후원가측정금융자산 53,859 - - 32,859 - 20,999 합계 53,859 - - 32,859 - 20,999 금융부채 상각후원가측정금융부채 (249,456) - - (246,710) - (2,746) 합계 (249,456) - - (246,710) - (2,746) (전기) (단위: 천원) 구분 수익(비용) 기타포괄손익 재분류조정 이자수익(비용) 수수료수익(비용) 외환차이 금융자산 상각후원가측정금융자산 97,070 - - 78,165 - 18,905 합계 97,070 - - 78,165 - 18,905 금융부채 상각후원가측정금융부채 (567,937) - - (564,061) - (3,877) 합계 (567,937) - - (564,061) - (3,877) (8) 유 형자산의 재평가&cr; -해당사항이 없습니다. 채무증권 발행실적 (기준일 : - ) (단위 : 원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급&cr;(평가기관) 만기일 상환&cr;여부 주관회사 - - - - - - - - - - 합 계 - - - - - - - - - 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : - ) (단위 : 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과&cr;30일이하 30일초과&cr;90일이하 90일초과&cr;180일이하 180일초과&cr;1년이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - 단기사채 미상환 잔액 (기준일 : - ) (단위 : 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과&cr;30일이하 30일초과&cr;90일이하 90일초과&cr;180일이하 180일초과&cr;1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 회사채 미상환 잔액 (기준일 : - ) (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년초과&cr;4년이하 4년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : - ) (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과&cr;15년이하 15년초과&cr;20년이하 20년초과&cr;30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : - ) (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과&cr;2년이하 2년초과&cr;3년이하 3년초과&cr;4년이하 4년초과&cr;5년이하 5년초과&cr;10년이하 10년초과&cr;20년이하 20년초과&cr;30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - - Ⅳ. 감사인의 감사의견 등 1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다. 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제20기(당반기) 이촌 회계법인 - 해당사항 없음 - 제19기(전기) 이촌 회계법인 적정 해당사항 없음 - 제18기(전전기) 이촌 회계법인 적정 해당사항 없음 - 2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다. 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제20기(당반기) 이촌 회계법인 중간감사,재고실사,기말감사,반기검토,연결감사 70,000,000 - - - 제19기(전기) 이촌 회계법인 중간감사,재고실사,기말감사,반기검토,연결감사 48,000,000 898 시간 - - 제18기(전전기) 이촌 회계법인 중간감사,재고실사,기말감사,반기검토,연결감사 41,850,000 886 시간 - - 3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다. 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제20기(당기) - - - - - 제19기(전기) - - - - - 제18기(전전기) - - - - - Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 보고서 기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3인과 사외이사 2인 총 5인의 이사로 구성되어 있습니다. 또한 이사회 내에는 감사위원회 설치되어 운영중입니다.&cr;각 이사의 주요 이력 및 업무분장은 'VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.&cr;&cr; 가. 이사회 운영규정의 주요내용 당사 정관은 이사회에 관하여 다음과 같이 정하고 있습니다. 제38조(이사회의 구성과 소집) ① 이사회는 이사로 구성한다. ② 이사회는 대표이사 또는 이사회에서 따로 정한 이사가 있을 때에는 그 이사가 회일7일전에 각 이사에게 통지하여 소집한다. 그러나 이사전원의 동의가 있을 때에는 소집절차를 생략할 수 있다. ③ 이사회의 의장은 제2항의 규정에 의한 이사회의 소집권자로 한다. &cr;&cr;제39조(이사회의 결의방법) ① 이사회의 결의는 법령과 정관에 다른정함이 있는 경우를 제외하고는 이사 과반수의 출석과 출석이사의 과반수로 한다. ② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 출석하지 아니하고 모든 이사가 동영상 및 음성을 동시에 송?수신하는 통신수단에 의하여 결의에 참가하는 것을 허용할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다. ③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 자는 의결권을 행사하지 못한다. &cr;&cr;제40조(이사회의 의사록) ① 이사회의 의사에 관하여는 의사록을 작성하여야 한다. ② 의사록에는 의사의 안건, 경과요령, 그 결과, 반대하는 자와 그 반대이유를 기재하고 출석 한 이사가 기명날인 또는 서명하여야 한다. &cr; 나. 이사회 현황 (2020년 06월 30일 기준) 직명 성 명 담당업무 약 력 최대주주와의&cr;관계 회사와의&cr;거래내역 사내이사 오원석 대표이사 (주)케이엔더블유 대표이사 최대주주 없음 사내이사 오범석 부사장 (주)케이엔더블유 부사장 특수관계인 없음 사내이사 송정섭 감사위원회 위원 전)선문대학교 화학과 교수 &cr;전)(주)유니플러스 기술고문 임원 없음 사외이사 정민경 감사위원회 위원 전)한국금융투자협회 - 없음 사외이사 조인규 감사위원회 위원 현)J&K투자파트너스 대표&cr;전)고려증권 - 없음 &cr; 다. 이사회의 주요활동내역 회차 개최일자 의 안 내 용 가결&cr;여부 사내이사 사외이사 오원석&cr;(출석율:100%) 오범석&cr;(출석율:100%) 송정섭&cr;(출석율:100%) 정민경&cr;(출석율:50%) 정규일&cr;(출석율: 100%) 조인규&cr;(출석율: 100%) 찬반여부 1 2020.03.05 제19기 재무제표 승인의 건&cr;제19기 정기주주총회 개최의 건 가결 참석 찬성 참석 찬성 참석 찬성 참석 찬성 참석 찬성 - 2 2020.03.27 감사위원선임의 건 가결 참석 찬성 참석 찬성 참석 찬성 - - - 참석 찬성 3 2020.06.29 유상증자 결의의 건 가결 참석 찬성 참석 찬성 참석 찬성 참석 찬성 - 참석 찬성 4 2020.07.16 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 일정 변경의 건 가결 참석 찬성 참석 찬성 참석 찬성 참석 찬성 - 참석 찬성 5 2020.08.05 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 일정 변경의 건 가결 참석 찬성 참석 찬성 참석 찬성 참석 찬성 - 참석 찬성 라. 이사회의 독립성&cr; 회사의 주요 경영정책을 결정하는 의사결정기구인 이사회의 구성은 오원석대표이사외, 상근 등기임원 2명, 비상근 사외이사 2명 총 5명으로 구성되어 있습니다. 회사 경영의 중요한 의사결정과 업무집행은 이사회의 심의 결정을 통하여 이루어지고 있으며. 또한, 당사는 대주주 등의 독단적인 경영과 이로 인한 소액주주의 이익이 침해 받지 않도록 이사회 운영규정 및 이해관계자와의 거래에 대한 통제규정을 제정하여 준수하고 있습니다. 직명 이 사 추천인 선임배경 활동분야 회사와의 거래 최대주주등&cr;과의 관계 임기 연임여부&cr;(횟수) 대표이사 오원석 이사회 대내외적으로 원활한 업무 수행 경영총괄 - 본인 3년 연임(4회) 사내이사 오범석 이사회 대내외적으로 원활한 업무 수행 경영관리 - 특수관계자 3년 연임(3회) 사내이사 송정섭 이사회 대내외적으로 원활한 업무 수행 자문 - - 3년 연임(2회) 사외이사 정민경 이사회 경영투명성 제고 사외이사 - - 3년 연임(1회) 사외이사 조인규 이사회 경영투명성 제고 사외이사 - - 3년 신규 &cr; 마. 이사회 내 위원회(감사위원회 및 사외이사후보추천위원회)&cr; [감사위원회] 위원회명 구성 소속 이사명&cr;(2020년03월말 현재) 설치 목적 및 권한 사항 비고 감사위원회 사외이사 2인 &cr;사내이사 1인 정민경(위원장)&cr;조인규&cr;송정섭 회사의 회계 및 업무 감사 - 사외이사 및 그 변동현황 (단위 : 명) 이사의 수 사외이사 수 사외이사 변동현황 선임 해임 중도퇴임 - - - - - 사외이사 교육실시 현황 교육일자 교육실시주체 참석 사외이사 불참시 사유 주요 교육내용 - - - - - - - - - - 2. 감사제도에 관한 사항 감사위원 현황 성명 사외이사&cr;여부 경력 회계ㆍ재무전문가 관련 해당 여부 전문가 유형 관련 경력 정민경&cr;(위원장) 예 전)한국금융투자협회 예 금융기관,정부,증권유관기간등 경력자(4호유형) 23년 조인규 예 현)J&K투자파트너스 대표&cr;전)고려증권 예 금융기관,정부,증권유관기간등 경력자(4호유형) 22년 송정섭 - 전)선문대학교 화학과 교수 &cr;전)(주)유니플러스 기술고문 - - - 나. 감사위원회 위원의 독립성&cr;당사는 관련 법령 및 정관에 따라 위원회의 구성, 운영 및 권한과 책임 등을 감사위원회 규정에 정의하여 감사업무를 수행하고 있습니다.&cr;감사위원회의 감사업무 수행은 회계감사를 위해서는 재무제표 등 회계관련서류 및 회계법인의 감사절차와 감사결과를 검토하고 필요한 경우에는 회계법인에 대하여회계에 관한 장부와 관련서류에 대한 추가 검토를 요청하고 그 결과를 검토합니다. 그리고 감사위원회는 신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 설치한 내부회계관리제도의 운영실태를 내부회계관리자로부터 보고 받고 이를 검토합니다. 다. 감사위원회의 활동 회차 개최일자 의 안 내 용 가결&cr;여부 감사위원회 위원의 성명 정민경&cr;(출석율:100%) 정규일*&cr;(출석율:100%) 송정섭&cr;(출석율:100%) 찬반여부 1 2020.03.05 제19기 내부회계관리 운영실태 보고의 건&cr;제19기 재무제표 승인의 건&cr;제19기 정기주주총회 소집의 건 가결 찬성 찬성 찬성 * 2020년 03월 27일자로 정규일 사외이사 사임후 조인규 사외이사가 신규선임 되었습니다. 감사위원회 교육 미실시 내역 감사위원회 교육 실시여부 감사위원회 교육 미실시 사유 미실시 내부회계관리제도 등 교육을 실시할 예정임 감사위원회 지원조직 현황 부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역 경영지원실 2 차장 재무제표, 이사회 등 경영전반에 관한 감사직무 수행지원 바. 준법지원인 자문조직 현황&cr;-해당사항 없습니다. 3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항 &cr;가. 투표제도&cr; 당사는 「상법」 제368조의4에 따른 전자투표제도와「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」 제160조 제5호에 따른 전자위임장권유제도를 제 18기에 이어 제 19기 주주총회에서도 활용하였습니다.&cr;&cr;한편, 당사는 집중투표제, 서면투표제를 채택하고 있지 않습니다.&cr;&cr; 나. 소수주주권 &cr; - 해당 사항 없습니다.&cr; &cr; 다. 경영권 경쟁&cr; - 해당사항 없습니다.&cr; Ⅵ. 주주에 관한 사항 1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황&cr; (기준일 : 2020년 06월 30일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의&cr;종류 소유주식수 및 지분율 비고 기 초 기 말 주식수 지분율 주식수 지분율 오원석 본인 보통주 1,252,270 22.12 1,252,270 22.12 - 오범석 제 보통주 1,002,270 17.70 1,002,270 17.70 - 조춘지 모 보통부 500,000 8.83 500,000 8.83 - 계 보통주 2,754,540 48.65 2,754,540 48.65 - 우선주 - - - - - 2. 최대주주의 주요경력 및 개요 (기준일: 2020년 06월 30일) 최대주주 성명 직위 주요경력(최근 5년간) 기 간 경력사항 겸임현황 오 원 석 대표이사 2001년 01월 ~ 현재 (주)케이엔더블유&cr;대표이사 -American KNW, INC. 대표&cr;-KNW Mexico S. de R.L. de C.V. 대표&cr;-창주특가기차령부건 유한공사, 대표 3. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요 &cr; &cr; - 해당사항 없습니다. 4. 최대주주 변동내역 최대주주 변동내역 (기준일 : 2020년 06월 30일 ) (단위 : 주, %) 변동일 최대주주명 소유주식수 지분율 변동원인 비 고 2014년 11월 21일 오원석 1,252,270 22.12% 신주인수권행사 - 2014년 11월 21일 오범석 1,002,270 17.70% 신주인수권행사 - 2014년 07월 21일 조춘지 500,000 8.83% - - 5. 주식 소유현황 (기준일 : 2020년 06월 30일 ) (단위 : 주) 구분 주주명 소유주식수 지분율 비고 5% 이상 주주 - - - - - - - - 우리사주조합 - - - 소액주주현황 (기준일 : 2019년 12월 31일 ) (단위 : 주) 구 분 주주 소유주식 비 고 소액&cr;주주수 전체&cr;주주수 비율&cr;(%) 소액&cr;주식수 총발행&cr;주식수 비율&cr;(%) 소액주주 1,379 9,935 2,320,379 4,099 - - - 6. 주식사무&cr; 정관상 신주인수권의 내용 제10조(신주인수권) &cr;① 이 회사의 주주는 그가 소유한 주식의 수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 갖는다. &cr;② 제1항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 경우에는 정관에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. &cr;1. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 자 본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6에 따라 일반공 모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 &cr;2. 상법 제542조의3에 따른 주식매수선택권의 행사로 인하여 신 주를 발행하는 경우 &cr;3. 발행하는 주식총수의 100분의 20 범위 내에서 우리사주조합원 에게 주식을 우선 배정하는 경우 &cr;4. 근로자복지기본법 제 32조의 2의 규정에 의한 우리사주매 &cr; 수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 &cr;5. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의16의 규정에 의 하여 주식예탁증서 발행에 따라 신주를 발행하는 경우 &cr;6. 외국인투자 및 외자도입에 관한 법률에 의하여 외국인투자 자 에 게 신주를 발행하는 경우 &cr;7. 회사가 경영상 필요로 그 제휴회사에게 신주를 발행하는 경우 &cr;8. 회사가 경영상 자금조달을 위하여 국내외 금융기관, 법인, 개 인, 사모투자전문회사, 창업투자회사 및 투자조합, 신기술사 업금융 회사 및 투자조합, 대리점, 상품 및 부품매입처, 외주 가 공업체 등에게 신주를 발행하는 경우 &cr;9. 상법 제 418조 제2항의 규정에 따라 신기술의 도입, 재무 구조 의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한&cr; 경우 &cr;10. 주권을 유가증권시장 또는 코스닥시장에 상장하기 위하여 &cr; 신주를 모집하거나 인수인에게 인수하게 하는 경우 &cr;11. 기존 주주의 신주인수권을 배제하고 우리사주조합원을 &cr; 대상으 로 제3자 배정하는 경우 &cr;③ 제2항 각 호 중 어느 하나의 규정에 의해 신주를 발행할&cr; 경우 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의&cr; 결의로 정한다. &cr;④ 신주인수권의 포기 또는 상실에 따른 주식과 신주배정에서&cr; 발생 한 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. 결산일 12월 31일 정기주주총회 매 회계년도&cr;종료일 익일로부터 3개월이내 주주명부&cr;폐쇄시기 매년 1월 1일부터 1월 31일까지 주권종류 「주식.사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주권 및&cr;신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록 되어 '주권의 종류'를 기재하지 않음 명의개서대리인 국민은행 증권대행부 주주의 특전 - 공고게재신문 인터넷홈페이지(www.knwkorea.com) 또는 매일경제신문 &cr;&cr; 7. 최근 6개월간의 주가 및 주식 거래실적 (단위 : 원, 주) 종 류(105330) 2020.01 2020.02 2020.03 2020.04 2020.05 2020.06 기명식&cr;보통주 주가 최고 4,505 4,785 4,480 6,740 9,280 9,190 최저 4,135 4,070 3,505 3,600 6,200 6,000 평균 4,361 4,387 4,083 5,917 8,312 8,329 거래량 최고 19,896 14,507 77,496 280,011 231,171 686,919 최저 541 2,536 5,743 6,787 15,466 11,420 월간 164,217 128,052 621,540 1,150,051 1,306,184 1,463,094 Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원 등의 현황 임원 현황 (기준일 : 2020년 06월 30일 ) (단위 : 주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원&cr;여부 상근&cr;여부 담당&cr;업무 주요경력 소유주식수 최대주주와의&cr;관계 재직기간 임기&cr;만료일 의결권&cr;있는 주식 의결권&cr;없는 주식 오원석 남 1966.01 대표이사 등기임원 상근 대표이사 (주)케이엔더블유&cr;대표이사 1,252,270 - 본인 19년&cr;5개월 2022년 03월 25일 오범석 남 1972.07 부사장 등기임원 상근 관리총괄 (주)케이엔더블유&cr;부사장 1,002,270 - 특수관계자 19년&cr;5개월 2022년 03월 25일 송정섭 남 1961.03 상무 등기임원 상근 연구소장 전)(주)유니플러스&cr;기술고문 - - - 6년&cr;7개월 2023년 03월 27일 조인규 남 1957.03 사외이사 등기임원 비상근 감사위원 현)J&K투자파트너스 대표&cr;전)고려증권 - - - &cr;4개월 2023년 03월 27일 정민경 남 1959.10 사외이사 등기임원 비상근 감사위원 전)한국증권업협회 - - - 2년&cr;3개월 2021년 03월 28일 안경남 남 1970.05 이사 미등기임원 상근 재무총괄 (주)케이엔더블유 - - - 13년&cr;4개월 - 문필성 남 1961.08 이사 미등기임원 상근 기획총괄 AveryDennison&cr;연구소 - - - 6년&cr;8개월 - 임장언 남 1964.05 이사 미등기임원 상근 품질총괄 전)삼성전자(주)&cr;개발수석 - - - 1년&cr;10개월 - 최경주 남 1969.02 이사 미등기임원 상근 생산총괄 (주)케이엔더블유 - - - 11년&cr;4개월 - 채희영 남 1974.06 이사 미등기임원 상근 해외총괄 (주)케이엔더블유 - - - 15년&cr;11개월 - 직원 등 현황 (기준일 : 2020년 06월 30일 ) (단위 : 천원) 직원 소속 외&cr;근로자 비고 사업부문 성별 직 원 수 평 균&cr;근속연수 연간급여&cr;총 액 1인평균&cr;급여액 남 여 계 기간의 정함이&cr;없는 근로자 기간제&cr;근로자 합 계 전체 (단시간&cr;근로자) 전체 (단시간&cr;근로자) 전사 남 51 0 0 0 51 8년3개월 993,869 19,487 - - - - 전사 여 10 0 0 0 10 7년6개월 143,040 14,304 - 합 계 61 0 0 0 61 　 1,136,909 33,791 - 미등기임원 보수 현황 (기준일 : 2020년 06월 30일 ) (단위 : 천원) 구 분 인원수 연간급여 총액 1인평균 급여액 비고 미등기임원 5 143,468 28,693 - 2. 임원의 보수 등 <이사ㆍ감사 전체의 보수현황> 1. 주주총회 승인금액 (단위 : 천원) 구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고 이사 5명(사외이사:2명) 2,500,000 - 2. 보수지급금액 2-1. 이사ㆍ감사 전체 (단위 : 천원) 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 5 420,300 84,060 - 2-2. 유형별 (단위 : 천원) 구 분 인원수 보수총액 1인당&cr;평균보수액 비고 등기이사&cr;(사외이사, 감사위원회 위원 제외) 2 360,000 180,000 - 사외이사&cr;(감사위원회 위원 제외) - - - - 감사위원회 위원 3 60,300 20,100 - 감사 - - - - <보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황> 1. 개인별 보수지급금액 (단위 : 원) 이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수 - - - - - 당사의 이사 및 감사의 개인별 보수는 5억원을 넘지 않습니다.&cr; 2. 산정기준 및 방법 <보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황> 1. 개인별 보수지급금액 (단위 : 원) 이름 직위 보수총액 보수총액에 포함되지 않는 보수 - - - - - 당사의 이사 및 감사의 개인별 보수는 5억원을 넘지 않습니다.&cr; 2. 산정기준 및 방법 &cr;- 해당사항 없습니다. Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항 1. 계열회사의 현황 &cr;당사는 본 보고서 작성기준일 현재 당사를 제외하고 5개의 계열회사를 가지고 있으며,「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」(이하 "공정거래법")상의 상호출자제한기업집단에 해당되지 않습니다. 회 사 명 상장여부 법인번호 비고 북경특가기차령부건유한공사&cr; (Beijing Tejia Automobile PartsCo.,Ltd) 비상장 - 해외(중국) K.N.W VietnamCo., LTD 비상장 - 해외(베트남) American KNW,INC. 비상장 - 해외(미국) KNW Mexico S. de R.L. de C.V. 비상장 - 해외(멕시코) 창주특가기차령부 유한공사&cr; (Cangzhou Tejia Automobile Parts Co.,Ltd) 비상장 - 해외(중국) &cr; 2. 회사와 계열회사 간 임원겸직 현황&cr; 겸 직 자 겸 직 회 사 성 명 직 위 회사명 직 위 오원석 대표이사 American KNW, INC. 대표이사 KNW Mexico S. de R.L. de C.V. 대표이사 창주특가기차령부건 유한공사 법인대표 오범석 부사장 북경특가기차령부건 유한공사 법인대표 &cr;3. 타법인 출자현황 (기준일 : 2020년 06월 30일 ) (단위 : 천원, 주, %) 법인명 최초취득일자 출자&cr;목적 최초취득금액 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 최근사업연도&cr;재무현황 수량 지분율 장부&cr;가액 취득(처분) 평가&cr;손익 수량 지분율 장부&cr;가액 총자산 당기&cr;순손익 수량 금액 북경특가기지령부건유한공사 2004.08.20 해외시장개척 146,105 - 100% 1,154,876 - - - - 100% 1,154,876 4,880,898 -1,308,424 KNW Vietnam 2008.12.31 해외시장개척 1,293,710 - 100% 541,240 - - - - 100% 541,240 4,937,595 -273,238 AmericanKNW, INC 2009.11.05 해외시장개척 556,355 - 100% - - - - - 100% - 26,449,529 -1,573,640 합 계 - 100% 1,696,116 - - - - 100% 1,696,116 36,268,022 -3,155,302 Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용 &cr;1. 가지급금 및 대여금(유가증권 대여 포함)내역&cr; - 해당사항 없습니다&cr; 2. 담보제공 내역&cr; - 해당사항 없습니다&cr;&cr; 3. 채무보증 내역&cr; 보고기간말 현재 종속 회사인 AMERICAN KNW INC 의 금융기관 차입금과 관련하여 USD 2,200,000의 지급보증을 기업은행에 제공하고 있습니다. &cr; &cr; 4. 대주주와의 자산양수도 등&cr; - 해당사항 없습니다.&cr;&cr; 5. 대주주와의 영업거래 &cr; - 해당사항 없습니다. &cr; Ⅹ. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 공시내용의 진행 및 변경상황 및 주주총회 현황&cr;가. 공시사항의 진행, 변경사항&cr;- 해당사항이 없습니다&cr;&cr;나. 주주총회 의사록 요약 주총일자 안 건 결의내용 비 고 제19기&cr;주주총회&cr;(2020.03.27) 제1호의안 제19기 결산재무제표 승인의 건&cr;제2호의안 이사 선임의 건&cr;제3호의안 이사 보수한도 승인의 건 모두&cr;원안대로&cr;승인 - 제18기&cr;주주총회&cr;(2019.03.29) 제1호의안 제18기 결산재무제표 승인의 건&cr;제2호의안 정관 일부 변경의 건&cr;제3호의안 이사 선임의 건&cr;제4호의안 이사 보수한도 승인의 건 모두&cr;원안대로&cr;승인 - 제17기&cr;주주총회&cr;(2018.03.28) 제1호의안 제17기 결산재무제표 승인의 건&cr;제2호의안 이사 선임의 건&cr;제3호의안 이사 보수한도 승인의 건 모두&cr;원안대로&cr;승인 - &cr; 2. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 - 해당사항이 없습니다. &cr; 3. 기타의 우발부채 등 (1) 보고기간말 현재 연결회사와 금융기관과의 주요 약정사항은 다음과 같습니다. (원화단위: 천원) 금융기관 내용 약정금액 사용액 기업은행 중소기업시설자금대출 5,100,000 3,400,000 원화해외온렌딩운전자금 6,000,000 6,000,000 기타원화지급보증 250,000 200,000 기한부지급보증(USD) USD 500,000 - 기타지급보증(USD) USD 2,200,000 USD 2,200,000 (2) 연결회사는 금융기관 약정사항과 관련하여 유형자산을 담보로 제공하고 있으며, 대표이사로부터 원리금에 대한 지급보증을 제공받고 있습니다.&cr; &cr;(3) 보고기간말 현재 지배회사는 종속회사인 AMERICAN KNW INC 의 금융기관 차입금과 관련하여 USD 2,200,000의 지급보증을 기업은행에 제공하고 있습니다.&cr; &cr; 4. 제재현황 등&cr;- 해당사항이 없습니다&cr;&cr;&cr; 5. 작성기준일 이후 발생한 주요 사항&cr;- 해당사항이 없습니다&cr;&cr; 6. 공모자금 사용내역 - 해당사항이 없습니다 &cr; 7. 사모자금 사용내역 - 해당사항이 없습니다 &cr; 8. 외국지주회사의 자회사 현황 - 해당사항이 없습니다 &cr; 9. 합병등 전후의 재무사항 비교표 - 해당사항이 없습니다 &cr; 10. 보호예수 현황 - 해당사항이 없습니다 &cr; 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 (기준일 : ) (단위 : ) 제 출 처 매 수 금 액 비 고 은 행 금융기관(은행제외) 법 인 기타(개인) 외국지주회사의 자회사 현황 (기준일 : ) (단위 : ) 구 분 A지주회사 B법인 C법인 D법인 ... 연결조정 연결 후&cr;금액 매출액 ( ) 내부 매출액 ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) - 순 매출액 - 영업손익 ( ) 계속사업손익 ( ) 당기순손익 ( ) 자산총액 ( ) 부채총액 ( ) 자기자본 ( ) 자본금 ( ) 감사인 - 감사ㆍ검토&cr;의견 - 비 고 【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인 &cr;- 당사는 기업공시서식 작성기준 제1조제2절2항에 따른 전문가의 확인 항목에 대한 사항이 없으므로 본 항목을 기재하지 않습니다.&cr; 2. 전문가와의 이해관계 &cr;- 당사는 기업공시서식 작성기준 제1조제2절3항에 따른 전문가의 이해관계 항목에 대한 사항이 없으므로 본 항목을 기재하지 않습니다.