Kinnevik — M&A Activity 2012

Feb 6, 2012

PRESSMEDDELANDE 6 februari 2012

Detta pressmeddelande får inte, direkt eller indirekt, distribueras eller publiceras till eller inom Amerikas Förenta Stater, Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland eller Sydafrika. Erbjudandet lämnas inte till (och accepter godkänns inte från) personer i dessa länder eller personer i något annat land där accept av Erbjudandet skulle kräva ytterligare dokumentation, registrering eller andra åtgärder utöver vad som följer av svensk rätt.

KINNEVIK LÄMNAR REKOMMENDERAT OFFENTLIGT KONTANTERBJUDANDE TILL INNEHAVARE AV AKTIER, TECKNINGSOPTIONER OCH FÖRLAGSBEVIS I METRO

Investment AB Kinnevik (publ) ("Kinnevik"), genom det helägda dotterbolaget Kinnevik Media Holding AB1 , lämnar ett rekommenderat2 kontanterbjudande att förvärva (direkt eller i form av depåbevis) samtliga aktier av serie A ("A-aktie") till ett pris om 0,90 kronor per aktie, aktier av serie B ("B-aktie") till ett pris om 0,94 kronor per aktie (tillsammans "Aktier"), teckningsoptioner till ett pris om 0,50 kronor per teckningsoption ("Teckningsoption") och förlagsbevis till ett pris om 0,425 kronor per förlagsbevis ("Förlagsbevis") i Metro International S.A. ("Metro" eller "Bolaget") ("Erbjudandet"). Aktierna, Teckningsoptionerna och Förlagsbevisen i Metro är upptagna till handel i form av svenska depåbevis på NASDAQ OMX Stockholm ("NASDAQ OMX"), Small Cap.

Erbjudandet i sammandrag

• Kinnevik erbjuder 0,90 kronor kontant för varje A-aktie, 0,94 kronor kontant för varje B-aktie, 0,50 kronor kontant för varje Teckningsoption och 0,425 kronor kontant för varje Förlagsbevis i Metro.3 Det totala budvärdet (exklusive Kinneviks innehav) för samtliga Aktier och Teckningsoptioner i Metro uppgår till cirka 560,0 miljoner kronor och 815,7 miljoner kronor inklusive Förlagsbevis. Erbjudandet värderar Metro till cirka 1 145,5 miljoner kronor4
• Erbjudandet innebär en premie om cirka 76 procent jämfört med det totala genomsnittliga volymviktade värdet av Aktierna och Teckningsoptionerna i Metro på NASDAQ OMX under den senaste tremånadersperioden till och med den 3 februari 2012
• Det erbjudna vederlaget innebär en premie om cirka 46 procent och 47 procent jämfört med de volymviktade genomsnittliga aktiekurserna för A-aktierna respektive B-aktierna i Metro på NASDAQ OMX under den senaste tremånadersperioden till och med den 3 februari 2012

¹ Under namnändring från Goldcup 7395 AB.

² Rekommendationen avser Aktierna och Teckningsoptionerna. 3

Det högre priset för B-aktien motiveras av dess preferensrätt till utdelning. För mer information, se nedan avsnittet "Erbjudandet". 4

Baserat på det totala antalet utestående Aktier och Teckningsoptioner i Metro.

• Det erbjudna vederlaget innebär en premie om cirka 106 procent jämfört med den volymviktade genomsnittliga kursen för Teckningsoptionerna i Metro på NASDAQ OMX under den senaste tremånadersperioden till och med den 3 februari 2012
• Det erbjudna vederlaget om 0,425 kronor per Förlagsbevis i Metro motsvarar 85,0 procent av det nominella värdet. Den senaste betalkursen för Förlagsbevisen i Metro på NASDAQ OMX om 0,4175 kronor den 3 februari 2012, det vill säga den sista handelsdagen före offentliggörandet av Erbjudandet, motsvarar 83,5 procent av det nominella värdet
• Metros oberoende styrelseutskott rekommenderar enhälligt Metros aktieägare och innehavare av Teckningsoptioner att acceptera Erbjudandet, med stöd i den fairness opinion som upprättats med anledning av Erbjudandet av Carnegie Investment Bank AB. Enligt detta utlåtande är Erbjudandet skäligt från ett finansiellt perspektiv för aktieägarna och innehavarna av Teckningsoptioner i Metro per dagen för utlåtandet
• Kinnevik är största ägare i Metro med cirka 46,6 procent av aktiekapitalet och cirka 42,4 procent av rösterna. Utöver aktieinnehavet äger Kinnevik cirka 54,4 procent av Teckningsoptionerna och cirka 54,4 procent av Förlagsbevisen i Metro
• Fullföljande av Erbjudandet är inte villkorat av någon särskild anslutningsgrad
• Acceptfristen för Erbjudandet beräknas löpa från och med den 22 februari till och med den 20 mars 2012. Beräknad likviddag är den 29 mars 2012

"Kinnevik har följt Metros utveckling med stort intresse sedan bolaget bildades för mer än 15 år sedan till dess nuvarande position som en unik och världsledande aktör på den fria tidningsmarknaden. Vi är övertygade om att Metro kommer att fortsätta skapa värde inom Kinnevik-koncernen och vi ser goda möjligheter till fortsatt positiv tillväxt och lönsamhet", kommenterar Mia Brunell Livfors, verkställande direktör och koncernchef i Kinnevik.

Bakgrund och motiv till Erbjudandet

Metro är världens största tidning med utgåvor i 22 länder i Europa, Nord- och Sydamerika och Asien. Metros tidningar attraherar dagligen cirka 17,6 miljoner läsare i 100 städer i världen med en kombination av lokala och internationella nyheter.

Kinnevik har följt Metro sedan dess bildande 1995 och är en av huvudägarna i Metro sedan börsintroduktionen 2000. Kinnevik har stöttat Metro genom åren både som en aktiv ägare genom medverkan i Bolagets styrelse och finansiellt genom att garantera nyemissionen som genomfördes under 2009.

Under de senaste åren har Metros ledning och styrelse med framgång positionerat om Metro och funnit nya möjligheter för tillväxt allt eftersom tidningsmarknaderna världen över har utvecklats och rollen för ett bolag som Metro har förändrats. Kinnevik anser att de investeringar som genomförts på tillväxtmarknader såsom Ryssland, Latinamerika och Asien samt de åtgärder Metro genomfört under de senaste åren avseende optimeringen och fokuseringen av verksamheten har varit korrekt ur ett strategiskt perspektiv och Kinnevik har stått bakom Bolaget i dessa beslut.

Det är Kinneviks avsikt att fortsätta driva verksamheten enligt den strategiska plan som upprättats av Bolagets ledning och fortsätta att investera i tillväxtländer. För att framgångsrikt bygga vidare på ompositioneringen av Metro och för att säkerställa en hållbar och långsiktig tillväxt anser Kinnevik att beslut måste fattas som kan komma att öka riskprofilen i det korta perspektivet. Bland annat innebär detta en avvägning mellan bibehållen kostnadskontroll inom verksamheten för gratistidningar och fortsatta investeringar inom onlineverksamheten. Vidare anser Kinnevik att vissa synergier kan uppnås genom att kombinera Metros verksamheter med delar av Kinneviks övriga befintliga verksamheter i utvalda länder.

Ur detta perspektiv ser Kinnevik fördelar i att vidareutveckla Metros verksamheter utanför börsen, där Kinnevik, som aktiv ägare med betydande kapitalresurser för expansion och utvecklingsinvesteringar långsiktigt kan erbjuda det stöd till ledningen och verksamheten som krävs för att på bästa sätt möta de utmaningar och

möjligheter som Metro står inför. Mot bakgrund av detta har Kinnevik kommit fram till ett erbjudande som består av en attraktiv värdering för andra ägare samt en långsiktig vision för Metro och dess anställda.

Kinnevik kommer efter förvärvet av Metro att i god ordning analysera optimal framtida struktur för Metrokoncernens verksamhet. Kinnevik sätter stort värde på det arbete som Metros anställda utför och förutser i nuläget inga effekter av Erbjudandets genomförande och Kinneviks strategiska planer för sysselsättningen och verksamheten på de orter där Bolaget bedriver verksamhet. Inte heller förutses några väsentliga förändringar för Bolagets anställda och ledning eller deras anställningsvillkor.

Erbjudandet

Kinnevik erbjuder 0,90 kronor kontant för varje A-aktie och 0,94 kronor kontant för varje B-aktie i Metro. För varje Teckningsoption erbjuds 0,50 kronor kontant5 och för varje Förlagsbevis erbjuds 0,425 kronor kontant. Det totala budvärdet (exklusive Kinneviks innehav) för samtliga Aktier och Teckningsoptioner i Metro uppgår till cirka 560,0 miljoner kronor och 815,7 miljoner kronor inklusive Förlagsbevis. 6, 7 Erbjudandet värderar Metro till cirka 1 145,5 miljoner kronor.⁸

Erbjudandet innebär en premie om cirka 76 procent jämfört med det totala genomsnittliga volymviktade värdet av Aktierna och Teckningsoptionerna i Metro på NASDAQ OMX under den senaste tremånadersperioden till och med den 3 februari 2012.

Det erbjudna vederlaget för Aktierna innebär en premie om cirka 46 procent jämfört med den volymviktade genomsnittliga aktiekursen för A-aktien och cirka 47 procent jämfört med den volymviktade genomsnittliga aktiekursen för B-aktien på NASDAQ OMX under de senaste tre månaderna fram till och med den 3 februari 2012 om cirka 0,62 kronor, respektive cirka 0,64 kronor. Det erbjudna vederlaget för Aktierna innebär en premie om cirka 20 procent för A-aktierna och cirka 21 procent för B-aktierna jämfört med de senaste betalkurserna på NASDAQ OMX den 3 februari 2012 om 0,75 kronor per A-aktie, respektive 0,78 kronor per B-aktie, det vill säga den sista handelsdagen före offentliggörandet av Erbjudandet. Det erbjudna vederlaget för Aktierna innebär en premie om cirka 41 procent för A-aktierna och cirka 49 procent för B-aktierna jämfört med stängningskurserna (senaste betalkurserna) på NASDAQ OMX den 2 februari 2012, om 0,64 kronor per A-aktie och 0,63 kronor per B-aktie.9

Det högre priset på B-aktien jämfört med A-aktien motiveras av dess företrädesrätt till återbetalning av insatt kapital för det fall Metro skulle likvideras, samt till företrädesrätt vid utdelning. Innehavare av B-aktier har rätt till det som är högst av en ackumulerad preferensutdelning som motsvarar 0,5 procent av det beräknade kvotvärdet av B-aktierna eller två procent av den totala utdelning som görs ett visst år. Skulle ytterligare utdelning ske ska denna fördelas lika mellan varje aktie. A-aktier medför en röst per aktie medan B-aktier inte medför någon rösträtt, förutom i speciella fall i enlighet med luxemburgsk bolagsrättslig lagstiftning.

Det erbjudna vederlaget för Teckningsoptionerna innebär en premie om cirka 106 procent jämfört med den volymviktade genomsnittliga kursen för Teckningsoptionerna på NASDAQ OMX under de senaste tre månaderna fram till och med den 3 februari 2012 om cirka 0,24 kronor. Det erbjudna vederlaget för Teckningsoptionerna innebär en premie om cirka 52 procent jämfört med den senaste betalkursen på NASDAQ OMX den 3 februari 2012 om 0,33 kronor per Teckningsoption, det vill säga den sista handelsdagen före offentliggörandet av Erbjudandet. Det erbjudna vederlaget för Teckningsoptionerna innebär en premie om cirka 79 procent jämfört med den senaste betalkursen på NASDAQ OMX den 2 februari 2012 om 0,28 kronor per Teckningsoption.9

⁵ Det erbjudna vederlaget för varje Teckningsoption motsvarar det erbjudna vederlaget för varje A-aktie minskat med teckningskursen om 0,40 kronor.

⁶ Det erbjudna vederlaget för Aktierna och Teckningsoptionerna kommer att justeras om Metro genomför en utdelning eller annan värdeöverföring innan likvid redovisats inom ramen för Erbjudandet och kommer följaktligen att minskas med ett motsvarande belopp per Aktie och Teckningsoption för varje sådan utdelning eller värdeöverföring. 7 Baserat på 152 360 657 A-aktier, 129 727 108 B-aktier, 601 815 657 Teckningsoptioner och 601 815 657 Förlagsbevis, vilket motsvarar det

totala antalet utestående överlåtbara finansiella instrument i Metro exklusive Kinneviks innehav. 8

Baserat på 264 483 532 A-aktier, 263 525 699 B-aktier och 1 319 531 478 Teckningsoptioner. 9

Metro offentliggjorde sin bokslutskommuniké för 2011 på morgonen den 2 februari 2012. På eftermiddagen den 3 februari 2012 klockan 16:35 stoppade NASDAQ OMX handeln i Metros Aktier, Teckningsoptioner och Förlagsbevis.

Det erbjudna vederlaget om 0,425 kronor per Förlagsbevis motsvarar 85,0 procent av det nominella värdet. Den senaste betalkursen för Förlagsbevisen på NASDAQ OMX om 0,4175 kronor den 3 februari 2012, det vill säga den sista handelsdagen före offentliggörandet av Erbjudandet, motsvarar cirka 83,5 procent av det nominella värdet.9,10 Om Förlagsbevisen skulle lösas in av Metro enligt villkoren för förtida inlösen skulle innehavaren erhålla cirka 75 procent av det nominella beloppet.

Acceptfristen för Erbjudandet löper från och med den 22 februari 2012 till och med den 20 mars 2012. Likviddag beräknas infalla den 29 mars 2012, under förutsättning att villkoren för Erbjudandets fullföljande dessförinnan uppfyllts. Courtage utgår ej i Erbjudandet.

Förvärvet av Metro kräver godkännande från relevanta konkurrensmyndigheter. Erforderliga godkännanden förväntas erhållas omkring utgången av acceptfristen.

Vissa närståendeförhållanden

Styrelseledamöterna i Metro, Mia Brunell Livfors (styrelseordförande), Cristina Stenbeck och Erik Mitteregger har uppdrag i Kinnevik – Mia Brunell Livfors är verkställande direktör, Cristina Stenbeck är styrelseordförande och Erik Mitteregger är styrelseledamot i Kinnevik. Avsnitt III i NASDAQ OMX regler rörande offentliga uppköpserbjudanden på aktiemarknaden ("Takeover-reglerna") är därför tillämpliga på Erbjudandet, vilket innebär att Mia Brunell Livfors, Cristina Stenbeck och Erik Mitteregger inte deltar i Metros handläggning av Erbjudandet, att acceptfristen är fyra veckor samt att Metro ska inhämta ett värderingsutlåtande (eller en så kallad fairness opinion) från oberoende expertis avseende Erbjudandet.

Rekommendation från Metros styrelses oberoende utskott

Metros styrelse har beslutat att utse ett särskilt oberoende utskott för hantering av budrelaterade frågor. Det oberoende utskottet har fått ta del av villkoren för Erbjudandet före offentliggörande av Erbjudandet, och det oberoende utskottet rekommenderar enhälligt Metros aktieägare och innehavare av Teckningsoptioner att acceptera Erbjudandet. Det oberoende utskottet har, i enlighet med Takeover-reglerna, inhämtat en så kallad fairness opinion från Carnegie Investment Bank AB. Enligt detta utlåtande är Erbjudandet skäligt från ett finansiellt perspektiv för aktieägarna och innehavarna av Teckningsoptioner i Metro per dagen för utlåtandet. Det oberoende utskottets rekommendation samt ifrågavarande fairness opinion från Carnegie Investment Bank AB kommer att återges i sin helhet i erbjudandehandlingen.

Se separat pressmeddelande från Metros styrelses oberoende utskott.

Kinneviks ägande i Metro

Kinnevik är största ägare i Metro med cirka 46,6 procent av aktiekapitalet och cirka 42,4 procent av rösterna. Utöver aktieinnehavet äger Kinnevik cirka 54,4 procent av Teckningsoptionerna och cirka 54,4 procent av Förlagsbevisen i Metro.11

Kinnevik har inte förvärvat några Aktier, Teckningsoptioner eller Förlagsbevis i Bolaget under de senaste sex månaderna före Erbjudandets offentliggörande. Kinnevik kan under acceptfristen komma att förvärva, eller ingå överenskommelser om att förvärva Aktier, Teckningsoptioner och Förlagsbevis i Metro. Sådana förvärv eller överenskommelser ska ske i överensstämmelse med svensk lag och offentliggöras i enlighet med tillämpliga regler.

¹⁰ Den senaste betalkursen för Förlagsbevisen på NASDAQ OMX om 0,4175 kronor den 2 februari 2012 motsvarar cirka 83,5 procent av det nominella värdet.

¹¹ Kinneviks innehav utgörs av 112 122 875 A-aktier, 133 798 591 B-aktier, 717 715 821 Teckningsoptioner och 717 715 821 Förlagsbevis.

Villkor för Erbjudandet

Fullföljande av Erbjudandet är villkorat av:

• (i) att ingen tredje part offentliggör ett erbjudande att förvärva Aktier eller Teckningsoptioner i Metro som är mer fördelaktigt för Metros aktieägare eller innehavare av Teckningsoptioner än Erbjudandet,
• (ii) att, såvitt avser Erbjudandet och genomförandet av förvärvet av Metro, samtliga erforderliga tillstånd, godkännanden, beslut och andra åtgärder från myndigheter eller liknande, inklusive konkurrensmyndigheter, har erhållits på för Kinnevik acceptabla villkor,
• (iii) att varken Erbjudandet eller förvärvet av Metro helt eller delvis omöjliggörs eller väsentligen försvåras av lagstiftning eller annan reglering, domstolsavgörande, myndighetsbeslut eller motsvarande omständighet, som föreligger eller skäligen kan förväntas, som ligger utanför Kinneviks kontroll och vilken Kinnevik skäligen inte kunnat förutse vid tidpunkten för offentliggörandet av Erbjudandet,
• (iv) att Kinnevik, utöver vad som offentliggjorts av Metro eller på annat sätt skriftligen kommunicerats av Metro till Kinnevik före dagen för offentliggörandet av Erbjudandet, inte upptäcker att information som offentliggjorts av Metro eller på annat sätt tillhandahållits av Metro till Kinnevik är felaktig eller vilseledande i något väsentligt avseende, eller upptäcker att information om väsentliga omständigheter som borde ha offentliggjorts av Metro inte har blivit offentliggjorda,
• (v) att ingen väsentlig negativ förändring av Metros finansiella ställning eller verksamhet har inträffat efter offentliggörandet av Erbjudandet, varvid med väsentlig negativ förändring avses händelse som väsentligen påverkar eller skäligen kan förutses påverka Metros likviditet, försäljning, resultat, eget kapital eller tillgångar negativt och som Kinnevik inte kände till vid offentliggörandet av Erbjudandet, samt
• (vi) att Metro inte vidtar några åtgärder som typiskt sett är ägnade att försämra förutsättningarna för Erbjudandets genomförande.

Kinnevik förbehåller sig rätten att återkalla Erbjudandet för det fall det står klart att något eller några av ovanstående villkor inte uppfyllts eller kan uppfyllas. Ett sådant återkallande får dock endast ske om den bristande uppfyllelsen är av väsentlig betydelse för Kinneviks förvärv av Metro.

Beskrivning av Kinnevik, Kinnevik Media Holding AB och Erbjudandets finansiering

Kinnevik grundades 1936 och representerar därmed en mer än sjuttioårig företagartradition under samma grupp av huvudägare. Kinneviks syfte är att bereda vinst till sina aktieägare, i huvudsak genom värdeökning i sin portfölj av tillgångar. Verksamheten omfattar sju övergripande sektorer: papper och kartong, telekom och tjänster, media, online, mikrofinansiering, jordbruk och bioenergi. Kinnevik har länge investerat i utvecklingsländer vilket har gett en betydande exponering mot konsumentsektorer i dessa marknader. Kinnevik söker att aktivt verka genom företagens styrelser.

Kinneviks A-aktier och B-aktier är upptagna till handel på NASDAQ OMX, Large Cap, inom sektorn finans och fastigheter. Aktien handlas under kortnamnen KINV A och KINV B.

Kinnevik Media Holding AB, under namnändring från Goldcup 7395 AB, är ett helägt dotterbolag till Kinnevik och har organisationsnummer 556880-1590. Bolaget har sitt säte i Stockholm och dess adress är Skeppsbron 18, 111 30, Stockholm. Kinnevik Media Holding AB bildades den 20 december 2011 och registrerades hos Bolagsverket den 10 januari 2012. Kinnevik Media Holding AB har aldrig bedrivit någon verksamhet och bedriver heller inte för närvarande någon verksamhet och dess enda affärssyfte är att genomföra Erbjudandet och vidta alla åtgärder som krävs för att finansiera samt fullfölja Erbjudandet och vara verksamt som moderbolag för Metro.

Kinnevik Media Holding AB har erhållit bindande åtagande avseende kapitaltillskott från Kinnevik som möjliggör för Kinnevik Media Holding AB att genomföra Erbjudandet med kontant betalning. Kinnevik är inte beroende av finansiering från tredje part för genomförande av Erbjudandet, och Erbjudandets fullbordande är därmed inte heller föremål för något finansieringsvillkor.

Due diligence

Kinnevik har genomfört en begränsad företagsutvärdering (så kallad due diligence) av bekräftande slag och har därmed också träffat Bolagets ledning i samband med förberedelserna inför Erbjudandet. I samband med företagsutvärderingen har Kinnevik bland annat granskat vissa avtal och viss finansiell information. Metro har meddelat Kinnevik att under denna process har ingen information som inte offentliggjorts eller som offentliggjorts genom Metros bokslutskommuniké den 2 februari 2012 och som rimligen kan förväntas påverka priset på Metros Aktier, Teckningsoptioner och Förlagsbevis lämnats till Kinnevik.

Preliminär tidsplan

Beräknat datum för offentliggörande av erbjudandehandling:	21 februari 2012
Beräknad acceptfrist:	22 februari – 20 mars 2012
Beräknad likviddag:	29 mars 2012

Kinnevik förbehåller sig rätten att förlänga acceptfristen för Erbjudandet, liksom att senarelägga tidpunkten för redovisning av likvid.

Kinneviks förvärv av Metro kräver godkännande från relevanta konkurrensmyndigheter. Erforderliga godkännanden beräknas erhållas omkring utgången av den ovan angivna acceptfristen.

Tvångsinlösen och avnotering

Reglerna om tvångsinlösen av minoritetsaktier i "Luxembourg Act of 19 May 2006" är endast tillämpliga i samband med budpliktsbud, vilket medför att förutsättningar för Kinnevik att efter ett framgångsrikt bud inleda ett tvångsinlösenförfarande av minoritetsaktierna i Metro för närvarande inte föreligger. Om vissa föreslagna ändringar i Luxemburg-reglerna avseende tvångsinlösen av minoritetsaktier (bill no. 5978) träder i kraft och Kinnevik innehar 95 procent av A-aktierna i Metro avser Kinnevik att begära tvångsinlösen av både A-aktierna och B-aktierna samt Teckningsoptionerna i enlighet med de nya reglerna.

Kinnevik avser att om tillräcklig anslutning i Erbjudandet uppnås verka för att A-aktierna och B-aktierna, såväl som Teckningsoptionerna och Förlagsbevisen avnoteras från NASDAQ OMX förutsatt att så kan ske enligt gällande regelverk och god sed på aktiemarknaden.

Tillämpliga regler, tvister m.m.

Takeover-reglerna, Aktiemarknadsnämndens besked om tolkning och tillämpning av Takeover-reglerna och – i förekommande fall – Aktiemarknadsnämndens tidigare besked om tolkning och tillämpning av Näringslivets Börskommittés regler om offentliga uppköpserbjudanden är tillämpliga på Erbjudandet.

I enlighet med lagen (2006:451) om offentliga uppköpserbjudanden på aktiemarknaden har Kinnevik den 3 februari 2012 åtagit sig gentemot NASDAQ OMX att följa Takeover-reglerna samt Aktiemarknadsnämndens besked om tolkning och tillämpning av Takeover-reglerna och – i förekommande fall – Aktiemarknadsnämndens tidigare besked om tolkning och tillämpning av Näringslivets Börskommittés regler om offentliga uppköpserbjudanden, samt att underkasta sig de sanktioner som NASDAQ OMX kan komma att fastställa vid överträdelse av Takeover-reglerna. Kinnevik informerade Finansinspektionen om Erbjudandet och ovanstående

åtagande den 6 februari 2012. Tvist rörande, eller som uppkommer i anledning av, Erbjudandet ska avgöras av svensk domstol exklusivt, varvid Stockholms tingsrätt ska utgöra första instans.

Rådgivare

Kinnevik har i samband med genomförandet av Erbjudandet anlitat SEB Enskilda som finansiell rådgivare och Hannes Snellman Advokatbyrå som legal rådgivare.

Stockholm den 6 februari 2012

Investment AB Kinnevik (publ)

Styrelsen

Kinnevik lämnar informationen i detta pressmeddelande i enlighet med lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden och Takeover-reglerna. Informationen lämnades för offentliggörande den 6 februari 2012 kl 08.00 (CET).

Ytterligare information

För ytterligare information angående Erbjudandet hänvisas till www.kinnevik.se. Frågor från media ställs till:

Torun Litzén, Informations- och IR-chef, Investment AB Kinnevik

Tel: +46 (0)8 562 000 83 Mobil: +46 (0)70 762 00 83 E-post: torun.litzen@kinnevik.se

Kinnevik i korthet

Kinnevik grundades 1936 och representerar därmed en mer än sjuttioårig företagartradition under samma grupp av huvudägare. Kinneviks syfte är att bereda vinst till sina aktieägare, i huvudsak genom värdeökning i sin portfölj av tillgångar. Verksamheten omfattar sju övergripande sektorer: papper och kartong, telekom och tjänster, media, online, mikrofinansiering, jordbruk och bioenergi. Kinnevik har länge investerat i utvecklingsländer vilket har gett en betydande exponering mot konsumentsektorer i dessa marknader. Kinnevik söker att aktivt verka genom företagens styrelser.

Kinneviks A-aktier och B-aktier är upptagna till handel på NASDAQ OMX Stockholm, Large Cap, inom sektorn finans och fastigheter. Aktien handlas under kortnamnen KINV A och KINV B.

Ytterligare information om Kinnevik finns tillgänglig på www.kinnevik.se.

Metro i korthet

Metro grundades 1995 och är världens största tidning med utgåvor i 22 länder i Europa, Nord- och Sydamerika och Asien. Metros tidningar attraherar dagligen 17,6 miljoner läsare i 100 städer i världen med en lättläst kombination av lokala och internationella nyheter.

Under 2011 uppgick Metros totala försäljning till cirka 196,9 MEUR och rörelseresultatet (EBIT) uppgick till cirka 19,4 MEUR. Metros A-aktier och B-aktier, Teckningsoptioner och Förlagsbevis är upptagna till handel på NASDAQ OMX, Small Cap i form av svenska depåbevis. Aktierna handlas under kortnamnen MTRO A och MTRO B, Teckningsoptionerna handlas under kortnamnet MTRO A TO 1 och Förlagsbevisen handlas under kortnamnet MTRO 1 RTL.

Ytterligare information om Metro finns tillgänglig på www.metro.lu.

Viktig information

Erbjudandet, i enlighet med de villkor som anges i detta pressmeddelande, riktar sig inte till personer vars deltagande i Erbjudandet förutsätter att ytterligare erbjudandehandling upprättas eller registrering sker eller att någon annan åtgärd företas utöver vad som krävs enligt svenska lagar och regler.

Detta pressmeddelande och annan dokumentation hänförlig till Erbjudandet kommer inte att distribueras och får inte postas eller på annat sätt distribueras eller sändas in i något land där detta skulle förutsätta att några sådana ytterligare åtgärder företas eller där detta skulle strida mot lagar eller regler i det landet. Kinnevik kommer inte att tillåta eller godkänna någon sådan distribution. Om någon söker acceptera Erbjudandet som ett resultat av att direkt eller indirekt ha överträtt dessa restriktioner så kan accepten komma att lämnas utan avseende.

Erbjudandet lämnas inte, vare sig direkt eller indirekt, genom post eller något annat kommunikationsmedel (varmed förstås bland annat telefax, e-post, telex, telefon och Internet) i eller in till Amerikas Förenta Stater, Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland eller Sydafrika och Erbjudandet kan inte accepteras på något sådant sätt eller med något sådant kommunikationsmedel i eller från Amerikas Förenta Stater, Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland eller Sydafrika. Följaktligen kommer inte detta pressmeddelande eller

annan dokumentation avseende Erbjudandet att sändas eller på annat sätt tillhandahållas i eller in till Amerikas Förenta Stater, Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland eller Sydafrika och får inte heller distribueras på liknande sätt.

Kinnevik kommer inte att tillhandahålla något vederlag enligt Erbjudandet till Amerikas Förenta Stater, Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland eller Sydafrika.

Detta pressmeddelande skickas inte, och får inte skickas, till aktieägare med registrerade adresser i Amerikas Förenta Stater, Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland eller Sydafrika. Banker, fondkommissionärer och andra institutioner som innehar förvaltarregistrerade aktier för personer i Amerikas Förenta Stater, Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland eller Sydafrika, får inte vidarebefordra detta pressmeddelande, eller andra till Erbjudandet relaterade dokument, till sådana personer.

Detta pressmeddelande har offentliggjorts på svenska och engelska. Vid en eventuell avvikelse mellan språkversionerna ska den svenskspråkiga versionen äga företräde.