Jonhon Optronic Technology Co.,Ltd — Capital/Financing Update 2021

Jul 9, 2021

A 股证券简称：中航光电 证券代码：002179

中航光电科技股份有限公司

（中国（河南）自由贸易试验区洛阳片区周山路 10 号）

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2021 年度非公开发行 A 股股票募集 资金使用可行性分析报告

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中航光电 2021 年度非公开发行 A 股股票募集资金使用可行性分析报告

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中航光电科技股份有限公司

2021 年度非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告

中航光电科技股份有限公司（以下简称“中航光电”、“公司”）拟非公开发 行 A 股股票，拟募集资金总额不超过 340,000.00 万元。根据中国证券监督管理 委员会《上市公司证券发行管理办法》等规定，公司就本次非公开发行 A 股股 票募集资金运用的可行性分析如下：

一、本次募集资金使用计划

本次非公开发行股票募集资金总额预计不超过 340,000.00 万元（含本数）， 扣除发行费用后拟全部投资以下项目：

单位：万元

项目名称	总投资金额	募集资金拟投入金额	项目实施主体
中航光电（广东）有限公 司华南产业基地项目	225,544.87	110,000.00	中航光电（广东）有限 公司
中航光电基础器件产业 园项目（一期）	167,250.00	130,000.00	中航光电
补充流动资金	100,000.00	100,000.00	-
合计	492,794.87	340,000.00	-

注：中航光电（广东）有限公司系中航光电全资子公司。

在本次非公开发行募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目实施进 度的实际情况通过自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的 程序予以置换。募集资金到位后，若本次发行扣除发行费用后的实际募集资金净 额低于拟投资项目的实际资金需求总量，公司将根据实际募集资金净额，在符合 相关法律法规的前提下，按照项目实施的具体情况，调整并最终决定募集资金的 具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司自筹 解决。

二、本次募集资金投资项目情况

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（一）中航光电（广东）有限公司华南产业基地项目

1 、项目基本情况

项目名称	中航光电（广东）有限公司华南产业基地项目
项目总投资	225,544.87万元
拟使用募集资金投入金额	110,000.00万元
项目建设主体	中航光电（广东）有限公司
项目建设期	48个月
建设内容	为了适应行业发展趋势，满足公司未来开拓通讯、新能 源汽车行业相关的高速连接器业务的发展战略需求，中 航光电设立全资子公司中航光电（广东）有限公司作为 建设主体在广州番禺区建设华南产业基地，实施中航光 电（广东）有限公司华南产业基地项目。

2 、必要性分析

（1）连接器行业市场规模增长趋势显著，扩大产能布局

根据 Bishop&Associate 的统计，2020 年，全球连接器市场规模约为 627 亿 美元，我国连接器市场规模约为 202 亿美元，约占全球市场份额的 32.22%，是 全球最大的连接器销售市场。根据中国产业信息网数据，2010-2020 年，我国连 接器市场规模 CAGR 达 8.60%，相比全球市场同期 5.90%的增速，我国连接器市 场增长较快。未来，在我国经济高速发展的带动下，通讯、电脑、消费类电子等 领域的连接器产业需求规模将迅速增加，我国连接器市场规模有望保持较高的增 速水平。

公司系国内连接器行业领先企业，现有产能规模难以与日益增长的市场规模 匹配。公司拟通过募投项目的建设提升公司产能，满足连接器行业高速增长的市 场需求。

（2）践行国家战略性新兴产业发展政策，落实公司“聚焦互连主业”的战略 方针

根据国家统计局发布的《战略性新兴产业分类（2018）》，通信行业、新能 源汽车产业作为我国重点发展领域，未来行业发展潜力巨大。本项目主要定位于

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通讯连接器、新能源汽车连接器及相关产品的生产及销售，一方面有助于提升公 司通讯、新能源汽车等领域产品的制造能力，另一方面系公司践行国家战略性新 兴产业发展政策，落实公司“聚焦互连主业”战略方针的必然要求。

（3）完善产业地域布局，提高客户响应速度

截至目前，公司本部及下属子公司主要包括中航光电、沈阳兴华、中航富士 达等，公司产能主要分布于北方地区。珠三角地区系国内通讯及新能源汽车业务 发展前景最好的区域之一，公司在该区域的产能布局较少，不利于区域业务拓展， 落实整体战略发展规划。本项目建设完成后，一方面有利于降低公司在珠三角地 区的生产运输成本，提高公司利润水平，另一方面亦有利于提高公司对当地客户 响应速度，提升客户满意度，增强客户黏性。

3 、项目投资概算及效益

（1）项目投资概算

本项目总投资 225,544.87 万元，具体构成如下：

单位：万元

			单位：万元
序号	项目名称	投资金额	占比
1	建筑工程费	94,996.32	42.12%
2	设备购置费	64,987.22	28.81%
3	设备安装费	1,529.61	0.68%
4	工程建设其他费用	35,659.02	15.81%
5	预备费	6,806.88	3.02%
6	建设期利息	4,239.38	1.88%
7	铺底流动资金	17,326.44	7.68%
合计		225,544.87	100.00%

（2）项目经济效益分析

经测算，本项目税后内部收益率为 13.29%，含建设期的投资回收期为 8.52 年，具有较好的经济效益。

4 、项目土地情况

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关于本项目建设用地，公司已与地方政府签订土地出让合同，土地权属证书 正在办理中。

5 、项目涉及报批事项情况

本项目已于广州市番禺区发展和改革局完成备案（项目代码： 2103-440113-04-01-271662）；本项目已取得广州市生态环境局出具的《广州市生 态环境局关于中航光电（广东）有限公司华南产业基地项目环境影响报告表的批 复》（穗（番）环管影【2021】60 号）。

（二）中航光电基础器件产业园项目（一期）

1 、项目基本情况

项目名称	中航光电基础器件产业园项目（一期）
项目总投资	167,250.00万元
拟使用募集资金投入金额	130,000.00万元
项目建设主体	中航光电
项目建设期	30个月
建设内容	本项目定位为防务特种领域互连产品及适航业务等基 础器件产业研发生产基地，产品定位为特种光纤连接器 及组件、航空集成电子互连系统和流体连接器等。

2 、必要性分析

（1）大力发展连接器产业，夯实我国制造强国基础

连接器作为电子信息基础产品的支柱产业之一，是整机系统或电路单元之间 电气连接或信号传输必不可少的关键元器件，其发展得到了国家政策的大力支持。 公司作为国内连接器的领先企业，通过本项目的实施，有利于持续提高我国连接 器行业的产业化能力，夯实我国制造强国产业基础。

（2）顺应行业发展趋势，提升公司核心竞争力

目前，我国对防务、通讯、消费类电子等领域连接器需求巨大，相关连接器 市场规模快速增长。公司在航空、航天等多个防务领域积淀较深，处于行业领先 地位。通过本项目的建设，公司将继续夯实公司在防务特种连接器领域的竞争实

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力，有助于进一步提高公司整体盈利能力及特种连接器产品核心竞争力，向全球 一流的互连方案供应商迈进。

3 、项目投资概算及效益

（1）项目投资概算

本项目总投资 167,250.00 万元，具体构成如下：

单位：万元

序号	项目名称	投资金额	占比
1	建筑工程费	86,968.47	52.00%
2	设备购置费	38,700.00	23.14%
3	设备安装费	679.06	0.41%
4	工程建设其他费用	16,900.09	10.10%
5	预备费	6,752.38	4.04%
6	铺底流动资金	17,250.00	10.31%
合计		167,250.00	100.00%

（2）项目经济效益分析

经测算，本项目税后内部收益率为 17.20%，含建设期的投资回收期为 7.6 年，具有较好的经济效益。

4 、项目土地情况

本项目拟在河南省洛阳市洛龙高新产业开发区宇文恺街 26 号地块和洛龙高 新产业开发区杜预街中段开展，其中洛龙高新产业开发区宇文恺街 26 号地块已 取得不动产权证书（豫（2017）洛阳市不动产权第 00495547 号），洛龙高新产业 开发区杜预街中段的土地权属证书正在办理中。

5 、项目涉及报批事项情况

截至本报告出具日，本项目正在推进备案及环评工作。

（三）补充流动资金

1 、基本情况

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公司拟将本次非公开发行股票募集资金中的 100,000.00 万元用于补充流动 资金，以增强公司的资金实力，降低公司负债规模，优化公司资本结构，减少公 司财务费用，满足未来业务不断增长的营运需求。

2 、必要性及对公司财务状况影响分析

（1）满足公司未来业务发展的资金需求，增强持续经营能力

近年来，公司紧跟国家政策和行业发展趋势制定发展战略，公司整体业务规 模持续扩大，公司流动资金需求也随之大幅增长。公司目前的资金主要用来满足 原有业务的日常经营和发展需求，本次补充流动资金与公司未来生产经营规模、 资产规模、业务开展情况等相匹配，有助于满足公司未来业务发展的资金需求， 增强持续经营能力。

• （2）优化资本结构，降低流动性风险，提高抗风险能力

为支持公司发展战略，公司近年来加大投资力度和资本开支规模，资产规模 和业务规模不断增加，日常营运资金需求亦不断增加。补充流动资金有利于解决 公司快速发展过程中的资金短缺问题，也有利于优化资本结构和改善财务状况。 本次发行完成后，公司的资产负债率将进一步降低，有利于优化公司的资本结构、 降低流动性风险、提高公司抗风险能力。

三、本次发行对公司经营管理、财务状况的影响

（一）本次发行对公司经营管理的影响

本次发行募集资金投资的项目系公司对主营业务的拓展与完善，本次募集资 金投资项目的实施是公司完善产业布局、夯实核心竞争力的重要举措，符合国家 产业政策以及公司未来整体战略发展方向。本次募投项目陆续达产后，将有助于 提高公司的盈利水平，对公司提升研发能力、持续盈利能力与自主创新能力具有 重要意义。

（二）本次发行对公司财务状况的影响

本次非公开发行完成后，公司的资金实力将进一步增强，总资产和净资产规

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模提升，资产负债率下降，财务风险将有效降低，为公司未来的发展奠定基础。

本次非公开发行对公司现金流的影响体现在如下方面：一、本次发行将增加 公司的筹资活动现金流入，增强公司资金流动性和偿债能力；二、公司净资产的 增加可增强公司多渠道融资的能力，从而对公司未来潜在的筹资活动现金流入产 生积极影响；三、随着募投项目逐步实施投产，公司的经营活动现金流量净额及 可持续性预计将得到有效提升。

本次发行完成后，公司股本总额将有所增加，而募集资金投资项目在短期内 无法即时产生效益，因此，公司的每股收益短期内存在被摊薄的可能。

四、可行性分析及结论

（一）符合国家相关产业政策

近年来，国家出台了一系列促进信息技术服务行业发展的政策，极大地推动 了电子元件及组件制造业的发展。发改委《产业结构调整指导目录（2019 年本）》 指出“鼓励新型电子元器件（片式元器件、频率元器件、混合集成电路、电力电 子器件、光电子器件、敏感元器件及传感器、新型机电元件、高密度印刷电路板 和柔性电路板等）制造，智能移动终端产品及关键零部件的技术开发和制造”。 工信部《基础电子元器件产业发展行动计划（2021-2023 年）》强调“重点发展高 频高速、低损耗、小型化的光电连接器；抢抓全球 5G 和工业互联网契机，重点 推进射频阻容元件、中高频元器件、连接组件等影响通讯设备高速传输的电子元 器件应用；把握传统汽车向电动化、智能化、网联化的新能源汽车和智能网联汽 车转型的市场机遇，重点推动连接器与组件、微特电机和物理电池等电子元器件 应用”。上述政策为公司连接器业务的发展创造良好的政策环境，项目建设符合 国家相关产业政策。

（二）公司自主研发能力和多项核心技术为募集资金投资项目实

施提供了有力支撑

公司设有 1 个国家认定企业技术中心，3 个海外技术服务中心以及 8 个境内 研发及技术服务机构。公司拥有一支高素质的专业科研队伍，现有研发人员已达

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1,900 余人。

截至目前，公司已自主研发完成 300 多个系列、25 万多个品种的各类连接 产品。公司持续推进“领先创新工程”、“核心工艺能力提升工程”和“核心制造 能力提升工程”，科技发展战略和产品发展规划持续完善，在高速传输、深水密 封、无线传输、智能互连等领域不断取得技术突破，精密装配等重要工艺水平和 核心制造能力不断提升。综上，公司自主研发能力和多项核心技术为募集资金投 资项目实施提供了有力支撑。

（三）优秀的产品质量和客户认可为募集资金投资项目提供可靠

保障

自创立起，公司一直致力于优化产品的设计，提高产品品质，不断开发新产 品、新技术，与此同时公司建立并不断完善质量管理体系，严格确保产品质量。

公司的产品及服务不断得到行业客户认可，近年来获得了 2018 年德国莱茵 TUV 集团颁发的电动汽车充电连接器卓越奖，是多个 IEC 国际以及国家新能源 汽车连接器标准主要起草单位，获得了比亚迪等众多新能源汽车相关企业的优秀 供应商奖项。2018 年及 2019 年，公司获得了亚太光通信委员会与网络电信信息 研究院颁发的“中国光器件与辅助设备及原材料最具竞争力企业 10 强”奖项。

综上所述，本次募投项目符合公司的战略目标，相关项目的实施将进一步扩 大公司业务规模，提升核心技术水平，增强市场服务能力，有利于公司高质量可 持续发展，符合全体股东的利益，本次募投项目具备可行性。

中航光电科技股份有限公司

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