SKONSOLIDOWANY RAPORT ZA I KWARTAŁ 2021 ROKU

sporządzony według

MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ

Spis treści

I.	Wybrane dane finansowe. 3
1.	Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej Izostal S.A. 3
2.	Wybrane jednostkowe dane finansowe Izostal S.A. 4
II.	Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Izostal S.A 5
1.	Sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej Izostal S.A. (w tys. zł.) 5
2.	Sprawozdanie z całkowitych dochodów Grupy Kapitałowej Izostal S.A. (w tys. zł.) 6
3.	Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Grupy Kapitałowej Izostal S.A. (w tys. zł.) 7
4.	Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Grupy Kapitałowej Izostal S.A. (w tys. zł.) 8
III.	Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe Izostal S.A. 9
1.	Sprawozdanie z sytuacji finansowej Izostal S.A. (w tys. zł.) 9
2.	Sprawozdanie z całkowitych dochodów Izostal S.A. (w tys. zł.) 10
3.	Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Izostal S.A. (w tys. zł.) 11
4.	Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Izostal S.A. (w tys. zł.) 12
IV.	Informacje o zasadach rachunkowości przyjętych przy sporządzaniu raportu w tym o zmianach stosowanych zasad oraz informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych 13
1.	Informacje o zasadach rachunkowości przyjętych przy sporządzaniu raportu w tym o zmianach stosowanych zasad 13
2.	Informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych 14
3.	Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów 14
V.	Informacja dodatkowa do skonsolidowanego kwartalnego skróconego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Izostal S.A. za I kwartał 2021 roku. 14
1.	Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności w prezentowanym okresie. 14
2.	Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu. 15
3.	Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów. 15
4.	Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw 16
5.	Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego. 17
6.	Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych 17
7.	Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego. 17
8.	Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych 18

	9.	Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy 18
	10.	Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe. 18
	11.	Informacja na temat wpływu rozprzestrzeniania się koronawirusa SARS-Cov-2 wywołującego chorobę COVID-19 na Grupę Kapitałową Izostal S.A. 18
	12.	Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego 19
VI.		Informacja dodatkowa do raportu kwartalnego Grupy Kapitałowej Izostal S.A 21
	1.	Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w I kwartale 2021 roku, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących. 21
	2.	Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na osiągnięte wyniki finansowe. 22
	3.	Opis zmian organizacji grupy kapitałowej Emitenta, w tym w wyniku połączenia jednostek, uzyskania lub utraty kontroli nad jednostkami zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi, a także podziału, restrukturyzacji lub zaniechania działalności oraz wskazanie jednostek podlegających konsolidacji 24
	4.	Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników. 24
	5.	Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu na dzień przekazania raportu kwartalnego 24
	6.	Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego 25
	7.	Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej. 25
	8.	Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe 25
	9.	Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca 25
	10.	Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta. 26
	11.	Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału 27

I. Wybrane dane finansowe.

1. Wybrane skonsolidowane dane finansowe Grupy Kapitałowej Izostal S.A.

	w tys. zł.		w tys. EUR
	1 kwartał narastająco/ 2021 okres od 2021-01-01 do 2021-03-31	1 kwartał narastająco/ 2020 okres od 2020-01-01 do 2020-03-31	1 kwartał narastająco/ 2021 okres od 2021-01-01 do 2021-03-31	1 kwartał narastająco/ 2020 okres od 2020-01-01 do 2020-03-31
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	255 724	205 719	55 931	46 794
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	7 762	8 788	1 698	1 999
Zysk (strata) brutto	6 699	4 992	1 465	1 136
Zysk (strata) netto	5 413	3 913	1 184	890
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	37 752	-36 415	8 257	-8 283
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-2 745	-1 201	-600	-273
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-32 940	36 148	-7 205	8 222
Zmiana stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów	2 067	-1 468	452	-334
Liczba akcji	32 744 000	32 744 000	32 744 000	32 744 000
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)	0,17	0,12	0,04	0,03
Rozwodniona liczba akcji	32 744 000	32 744 000	32 744 000	32 744 000
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)	0,17	0,12	0,04	0,03
	Stan na 31.03.2021	Stan na 31.12.2020	Stan na 31.03.2021	Stan na 31.12.2020
Aktywa razem	501 586	540 329	107 630	117 086
Zobowiązania długoterminowe	50 791	37 851	10 899	8 202
Zobowiązania krótkoterminowe	234 841	291 937	50 392	63 261
Kapitał własny	215 954	210 541	46 339	45 623

Wybrane dane finansowe prezentowane w sprawozdaniu finansowym przeliczono na walutę Euro w następujący sposób:

pozycje dotyczące skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów, skonsolidowanego sprawozdania z przepływów pieniężnych, skonsolidowanego zysku (strata) na akcję zwykłą oraz skonsolidowanego rozwodnionego zysku (strata) na akcję zwykłą za pierwszy kwartał 2021 r. (pierwszy kwartał 2020 r.) przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca pierwszego kwartału. Kurs ten wyniósł 1 EURO = 4,5721 zł (1 EURO = 4,3963 zł).
pozycje skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na dzień bilansowy. Kurs ten wyniósł na 31.03.2021 roku - 1 EURO = 4,6603 zł (na 31.12.2020 roku - 1 EURO = 4,6148 zł).

2. Wybrane jednostkowe dane finansowe Izostal S.A.

	w tys. zł.		w tys. EUR
	1 kwartał narastająco/ 2021 okres od 2021-01-01 do 2021-03-31	1 kwartał narastająco/ 2020 okres od 2020-01-01 do 2020-03-31	1 kwartał narastająco/ 2021 okres od 2021-01-01 do 2021-03-31	1 kwartał narastająco/ 2020 okres od 2020-01-01 do 2020-03-31
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	231 857	168 419	50 711	38 309
Zysk (strata) z działalności operacyjnej	6 585	7 298	1 440	1 660
Zysk (strata) brutto	5 642	4 331	1 234	985
Zysk (strata) netto	4 551	3 508	995	798
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	37 127	-37 738	8 120	-8 584
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-2 558	-234	-559	-53
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-33 117	36 823	-7 243	8 376
Zmiana stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów	1 452	-1 149	318	-261
Liczba akcji	32 744 000	32 744 000	32 744 000	32 744 000
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)	0,14	0,11	0,03	0,02
Rozwodniona liczba akcji	32 744 000	32 744 000	32 744 000	32 744 000
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR)	0,14	0,11	0,03	0,02
	Stan na 31.03.2021	Stan na 31.12.2020	Stan na 31.03.2021	Stan na 31.12.2020
Aktywa razem	456 500	512 601	97 955	111 078
Zobowiązania długoterminowe	38 138	24 738	8 184	5 361
Zobowiązania krótkoterminowe	207 912	281 964	44 613	61 100
Kapitał własny	210 450	205 899	45 158	44 617

Wybrane dane finansowe prezentowane w sprawozdaniu finansowym przeliczono na walutę Euro w następujący sposób:

pozycje dotyczące jednostkowego sprawozdania z całkowitych dochodów, jednostkowego sprawozdania z przepływów pieniężnych, jednostkowego zysku (strata) na akcję zwykłą oraz jednostkowego rozwodnionego zysk (strata) na akcję zwykłą za pierwszy kwartał 2021 r. (pierwszy kwartał 2020 r.) przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca pierwszego kwartału. Kurs ten wyniósł 1 EURO = 4,5721 zł (1 EURO = 4,3963 zł).
pozycje jednostkowego sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na dzień bilansowy. Kurs ten wyniósł na 31.03.2021 roku - 1 EURO = 4,6603 zł (na 31.12.2020 roku - 1 EURO = 4,6148 zł).

II. Kwartalne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Izostal S.A.

1. Sprawozdanie z sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej Izostal S.A. (w tys. zł.)

AKTYWA	Na dzień 31.03.2021	Na dzień 31.12.2020	Na dzień 31.03.2020
A. Aktywa trwałe (długoterminowe)	188 332	187 442	187 474
1. Rzeczowe aktywa trwałe	179 876	178 994	179 700
2. Wartość firmy	1 229	1 229	1 229
3. Inne wartości niematerialne	177	185	266
4. Długoterminowe aktywa finansowe	0	0	0
5. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	6 518	6 415	5 642
6. Długoterminowe należności i rozliczenia międzyokresowe	532	619	637
B. Aktywa obrotowe (krótkoterminowe)	313 254	352 887	438 144
1. Zapasy	96 229	167 862	220 997
2. Krótkoterminowe należności i rozliczenia międzyokresowe	213 053	182 688	212 957
3. Należności z tytułu podatku dochodowego	63	0	446
4. Krótkoterminowe aktywa finansowe	0	0	0
5. Walutowe kontrakty terminowe	0	488	0
6. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	3 909	1 849	3 744
Aktywa razem	501 586	540 329	625 618

PASYWA	Na dzień 31.03.2021	Na dzień 31.12.2020	Na dzień 31.03.2020
A. Kapitał własny	215 954	210 541	202 909
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej	215 954	210 541	202 909
1. Kapitał podstawowy	65 488	65 488	65 488
2. Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	38 175	38 175	38 175
3. Pozostałe kapitały rezerwowe	-171	-171	-141
4. Zyski zatrzymane	112 462	107 049	99 387
Udziały niekontrolujące	0	0	0
B. Zobowiązania długoterminowe	50 791	37 851	50 920
1. Rezerwy	414	414	335
2. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 502	2 574	2 890
3. Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	19 846	6 242	17 651
4. Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe	8 139	8 500	9 228
5. Długoterminowe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe	19 890	20 121	20 816
C. Zobowiązania krótkoterminowe	234 841	291 937	371 789
1. Rezerwy	7 272	4 888	4 573
2. Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	66 402	112 965	147 115
3. Krótkoterminowa część długoterminowych kredytów bankowych i pożyczek	3 883	3 040	6
4. Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe	1 303	1 577	1 199
5. Krótkoterminowe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe	153 479	169 281	217 750
6. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	159	132	788
7. Walutowe kontrakty terminowe	2 343	54	358
Pasywa razem	501 586	540 329	625 618

	Za okres od 01.01	Za okres od 01.01
	do 31.03.2021	do 31.03.2020
A. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	255 724	205 719
B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	235 828	186 482
C. Zysk/strata brutto ze sprzedaży	19 896	19 237
D. Koszty sprzedaży	7 382	5 698
E. Koszty ogólnego zarządu	6 310	5 406
F. Pozostałe przychody	1 610	693
G. Pozostałe koszty	52	38
H. Zysk/strata z działalności operacyjnej	7 762	8 788
I. Przychody finansowe	251	229
J. Koszty finansowe	1 314	4 025
K. Zysk/strata brutto	6 699	4 992
L. Podatek dochodowy	1 286	1 079
M. Zysk/strata netto z działalności gospodarczej	5 413	3 913
N. Pozostałe dochody całkowite	0	0
- Zyski/ straty z tytułu aktualizacji wyceny rzeczowych aktywów trwałych	0	0
- Zyski/ straty z tytułu wyceny inwestycji dostępnych do sprzedaży odnoszone na kapitał własny	0	0
- Zyski/ straty dotyczące zabezpieczenia przepływów środków pieniężnych (część efektywna)	0	0
- Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą	0	0
- Podatek dochodowy związany z pozycjami prezentowanymi w pozostałych dochodach całkowitych	0	0
O. Dochody całkowite razem	5 413	3 913

2. Sprawozdanie z całkowitych dochodów Grupy Kapitałowej Izostal S.A. (w tys. zł.)

Zysk na jedną akcję: (w zł.)	Za okres od	Za okres od
	01.01 do	01.01 do
	31.03.2021	31.03.2020
- podstawowy z wyniku finansowego działalności kontynuowanej	0,17	0,12
- podstawowy z wyniku finansowego za rok obrotowy	0,17	0,12
- rozwodniony z wyniku finansowego działalności kontynuowanej	0,17	0,12
- rozwodniony z wyniku finansowego za rok obrotowy	0,17	0,12

	Za okres od 01.01 do	Za okres od 01.01 do
	31.03.2021	31.03.2020
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk/ strata przed opodatkowaniem	6 699	4 992
Korekty o pozycje:	31 053	-41 407
Amortyzacja środków trwałych	2 195	1 977
Amortyzacja wartości niematerialnych	27	61
Zyski/ straty z tytułu różnic kursowych	2 783	-1 162
Koszty z tytułu odsetek	514	884
Przychody z tytułu odsetek	0	0
Zysk/ strata z tytułu działalności inwestycyjnej	-11	-5
Zmiana stanu rezerw	2 384	-418
Zmiana stanu zapasów	71 633	6 053
Zmiana stanu należności i rozliczeń międzyokresowych czynnych	-30 279	-94 997
Zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych	-16 696	46 630
Zapłacony/ zwrócony podatek dochodowy	-1 497	-430
Inne korekty	0	0
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej	37 752	-36 415
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych	24	59
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych	0	0
Wpływy z tytułu odsetek	0	0
Inne wpływy inwestycyjne	0	0
Spłaty udzielonych pożyczek	0	0
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	2 769	1 260
Wydatki netto na nabycie podmiotów zależnych i stowarzyszonych	0	0
Udzielone pożyczki	0	0
Inne	0	0
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej	-2 745	-1 201
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z kredytów i pożyczek	24 023	60 941
Wpływy netto z emisji akcji, obligacji, weksli, bonów	0	0
Spłata kredytów i pożyczek	56 139	23 649
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	311	260
Dywidendy wypłacone akcjonariuszom Spółki	0	0
Zapłacone odsetki	324	828
Inne	189	-56
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej	-32 940	36 148
Zwiększenie/ zmniejszenie stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych	2 067	-1 468
Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w rachunku bieżącym na początek okresu	1 849	5 212
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych dotyczące wyceny środków pieniężnych, ekwiwalentów środków pieniężnych oraz kredytów w rachunku bieżącym	-7	0
Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w rachunku bieżącym na koniec okresu	3 909	3 744

3. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Grupy Kapitałowej Izostal S.A. (w tys. zł.)

4. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Grupy Kapitałowej Izostal S.A. (w tys. zł.)

	Kapitał podsta wowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Razem	Kapitał własny ogółem
Saldo na dzień 01.01.2021	65 488	38 175	-171	107 049	210 541	210 541
Zysk/strata za rok obrotowy	0	0	0	5 413	5 413	5 413
Zysk/strata aktuarialna dot. rezerw pracowniczych	0	0	0	0	0	0
Podatek dochodowy związany z pozycjami prezentowanymi w kapitale lub przeniesionymi z kapitału	0	0	0	0	0	0
Dywidendy	0	0	0	0	0	0
Saldo na dzień 31.03.2021 roku	65 488	38 175	-171	112 462	215 954	215 954

	Kapitał podsta wowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Razem	Razem
Saldo na dzień 01.01.2020	65 488	38 175	-141	95 474	198 996	198 996
Zysk/strata za rok obrotowy	0	0	0	15 177	15 177	15 177
Zysk/strata aktuarialna dot. rezerw pracowniczych	0	0	-37	0	-37	-37
Podatek dochodowy związany z pozycjami prezentowanymi w kapitale lub przeniesionymi z kapitału	0	0	7	0	7	7
Dywidendy	0	0	0	-3 602	-3 602	-3 602
Saldo na dzień 31.12.2020 roku	65 488	38 175	-171	107 049	210 541	210 541

Zestawienie zmian w kapitale własnym za okres od 01.01.2020 roku do 31.03.2020 roku przed zmianą:

	Kapitał podstawo wy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitały rezerwowe i zapasowe	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny aktywów	Zysk/strata z lat ubiegłych i roku bieżącego	Razem
Saldo na dzień 01.01.2020	65 488	38 175	82 455	-141	13 019	198 996
Zmiany w kapitale własnym w I kwartale 2020	0	0	1 142	0	2 771	3 913
Podział zysku netto	0	0	1 142	0	-1 142	0
Emisja kapitału podstawowego	0	0	0	0	0	0
Zysk/strata za rok obrotowy	0	0	0	0	3 913	3 913
Koszt emisji akcji	0	0	0	0	0	0
Rejestracja kapitału podstawowego	0	0	0	0	0	0
Zysk/strata aktuarialna dot. rezerw pracowniczych	0	0	0	0	0	0
Przychody i koszty ogółem ujęte w I kwartale 2020	0	0	0	0	0	0
Dywidendy	0	0	0	0	0	0
Saldo na dzień 31.03.2020 roku	65 488	38 175	83 597	-141	15 790	202 909

Zestawienie zmian w kapitale własnym za okres od 01.01.2020 roku do 31.03.2020 roku po zmianie:
	Kapitał podsta wowy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Razem	Udziały niekontr olujące	Razem
Saldo na dzień 01.01.2020	65 488	38 175	-141	95 474	198 996	0	198 996
Zysk/strata za rok obrotowy	0	0	0	3 913	3 913	0	3 913
Zysk/strata aktuarialna dot. rezerw pracowniczych	0	0	0	0	0	0	0
Podatek dochodowy związany z pozycjami prezentowanymi w kapitale lub przeniesionymi z kapitału	0	0	0	0	0	0	0
Dywidendy	0	0	0	0	0	0	0
Saldo na dzień 31.03.2020 roku	65 488	38 175	-141	99 387	202 909	0	202 909

III. Kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe Izostal S.A.

1. Sprawozdanie z sytuacji finansowej Izostal S.A. (w tys. zł.)

AKTYWA	Na dzień 31.03.2021	Na dzień 31.12.2020	Na dzień 31.03.2020
A. Aktywa trwałe (długoterminowe)	174 777	174 059	172 704
1. Rzeczowe aktywa trwałe	147 755	146 616	146 270
2. Wartość firmy	0	0	0
3. Inne wartości niematerialne	129	125	172
4. Długoterminowe aktywa finansowe	21 600	21 600	21 601
5. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	4 775	5 120	4 065
6. Długoterminowe należności i rozliczenia międzyokresowe	518	598	596
B. Aktywa obrotowe (krótkoterminowe)	281 723	338 542	379 663
1. Zapasy	92 042	162 849	205 168
2. Krótkoterminowe należności i rozliczenia międzyokresowe	187 259	174 291	173 180
3. Należności z tytułu podatku dochodowego	63	0	365
4. Krótkoterminowe aktywa finansowe	0	0	0
5. Walutowe kontrakty terminowe	0	488	0
6. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	2 359	914	950
Aktywa razem	456 500	512 601	552 367

PASYWA	Na dzień 31.03.2021	Na dzień 31.12.2020	Na dzień 31.03.2020
A. Kapitał własny	210 450	205 899	199 973
Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej:	210 450	205 899	199 973
1. Kapitał podstawowy	65 488	65 488	65 488
2. Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	38 175	38 175	38 175
3. Pozostałe kapitały rezerwowe	-155	-155	-128
4. Zyski zatrzymane	106 942	102 391	96 438
B. Zobowiązania długoterminowe	38 138	24 738	35 548
1. Rezerwy	303	303	243
2. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	1 259	1 284	1 330
3. Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	13 775	0	10 000
4. Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe	4 959	5 098	5 288
5. Długoterminowe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe	17 842	18 053	18 687
C. Zobowiązania krótkoterminowe	207 912	281 964	316 846
1. Rezerwy	3 285	3 291	3 285
2. Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki	66 402	112 964	140 469
3. Krótkoterminowa część długoterminowych kredytów bankowych i pożyczek	235	0	0
4. Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe	596	923	462
5. Krótkoterminowe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe	135 442	164 769	171 484
6. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego	0	17	788
7. Walutowe kontrakty terminowe	1 952	0	358
Pasywa razem	456 500	512 601	552 367

2. Sprawozdanie z całkowitych dochodów Izostal S.A. (w tys. zł.)

	Za okres od 01.01 do 31.03.2021	Za okres od 01.01 do 31.03.2020
A. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	231 857	168 419
B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów	214 163	151 807
C. Zysk/strata brutto ze sprzedaży	17 694	16 612
D. Koszty sprzedaży	7 235	5 556
E. Koszty ogólnego zarządu	5 216	4 378
F. Pozostałe przychody	1 352	657
G. Pozostałe koszty	10	37
H. Zysk/strata z działalności operacyjnej	6 585	7 298
I. Przychody finansowe	208	190
J. Koszty finansowe	1 151	3 157
K. Zysk/strata brutto	5 642	4 331
L. Podatek dochodowy	1 091	823
M. Zysk/strata netto z działalności gospodarczej	4 551	3 508
N. Pozostałe dochody całkowite	0	0
- Zyski/ straty z tytułu aktualizacji wyceny rzeczowych aktywów trwałych	0	0
- Zyski/ straty z tytułu wyceny inwestycji dostępnych do sprzedaży odnoszone na kapitał własny	0	0
- Zyski/ straty dotyczące zabezpieczenia przepływów środków pieniężnych (część efektywna)	0	0
- Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą	0	0
- Podatek dochodowy związany z pozycjami prezentowanymi w pozostałych dochodach całkowitych	0	0
O. Dochody całkowite razem	4 551	3 508

Zysk na jedną akcję: (w zł.)	Za okres od	Za okres od
	01.01 do	01.01 do
	31.03.2021	31.03.2020
- podstawowy z wyniku finansowego działalności kontynuowanej	0,14	0,11
- podstawowy z wyniku finansowego za rok obrotowy	0,14	0,11
- rozwodniony z wyniku finansowego działalności kontynuowanej	0,14	0,11
- rozwodniony z wyniku finansowego za rok obrotowy	0,14	0,11

3. Sprawozdanie z przepływów pieniężnych Izostal S.A. (w tys. zł.)

	Za okres od 01.01 do 31.03.2021	Za okres od 01.01 do 31.03.2020
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk/ strata przed opodatkowaniem	5 642	4 331
Korekty o pozycje:	31 485	-42 069
Amortyzacja środków trwałych	1 675	1 605
Amortyzacja wartości niematerialnych	13	41
Zyski/ straty z tytułu różnic kursowych	2 446	-1 162
Koszty z tytułu odsetek	422	794
Przychody z tytułu odsetek	0	0
Zysk/ strata z tytułu działalności inwestycyjnej	0	12
Zmiana stanu rezerw	-6	-16
Zmiana stanu zapasów	70 807	6 984
Zmiana stanu należności i rozliczeń międzyokresowych czynnych	-12 888	-71 591
Zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych	-30 133	21 501
Zapłacony/ zwrócony podatek dochodowy	-851	-237
Inne korekty	0	0
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej	37 127	-37 738
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych	0	25
Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych	0	0
Wpływy z tytułu odsetek	0	0
Inne wpływy inwestycyjne - otrzymane dotacje	0	0
Spłaty udzielonych pożyczek	0	0
Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych	2 558	259
Wydatki netto na nabycie podmiotów zależnych i stowarzyszonych	0	0
Udzielone pożyczki	0	0
Inne	0	0
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej	-2 558	-234
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Wpływy z kredytów i pożyczek	23 088	60 740
Wpływy netto z emisji akcji, obligacji, weksli, bonów	0	0
Spłata kredytów i pożyczek	55 641	23 000
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	142	122
Dywidendy wypłacone akcjonariuszom Spółki	0	0
Zapłacone odsetki	275	762
Inne	147	-33
Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej	-33 117	36 823
Zwiększenie/ zmniejszenie stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków
pieniężnych	1 452	-1 149
Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w rachunku
bieżącym na początek okresu	914	2 099
Zyski/straty z tytułu różnic kursowych dotyczące wyceny środków pieniężnych,	-7	0
ekwiwalentów środków pieniężnych oraz kredytów w rachunku bieżącym
Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w rachunku	2 359	950
bieżącym na koniec okresu

4. Sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym Izostal S.A. (w tys. zł.)

	Kapitał podstaw owy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Razem
Saldo na dzień 01.01.2021	65 488	38 175	-155	102 391	205 899
Zysk/strata za rok obrotowy	0	0	0	4 551	4 551
Zysk/strata aktuarialna dot. rezerw pracowniczych	0	0	0	0	0
Podatek dochodowy związany z pozycjami prezentowanymi w kapitale lub przeniesionymi z kapitału	0	0	0	0	0
Dywidendy	0	0	0	0	0
Saldo na dzień 31.03.2021 roku	65 488	38 175	-155	106 942	210 450

	Kapitał podstaw owy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Razem
Saldo na dzień 01.01.2020	65 488	38 175	-128	92 930	196 465
Zysk/strata za rok obrotowy	0	0	0	13 063	13 063
Zysk/strata aktuarialna dot. rezerw pracowniczych	0	0	-33	0	-33
Podatek dochodowy związany z pozycjami prezentowanymi w kapitale lub przeniesionymi z kapitału	0	0	6	0	6
Dywidendy	0	0	0	-3 602	-3 602
Saldo na dzień 31.12.2020 roku	65 488	38 175	-155	102 391	205 899

Zestawienie zmian w kapitale własnym za okres od 01.01.2020 roku do 31.03.2020 roku przed zmianą:	Kapitał podstawo wy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitały rezerwowe i zapasowe	Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny aktywów	Zysk/strata z lat ubiegłych i roku bieżącego	Razem
Saldo na dzień 01.01.2020	65 488	38 175	81 030	-128	11 900	196 465
Zmiany w kapitale własnym w I kwartale 2020	0	0	0	0	3 508	3 508
Podział zysku netto	0	0	0	0	0	0
Emisja kapitału podstawowego	0	0	0	0	0	0
Zysk/strata za rok obrotowy	0	0	0	0	3 508	3 508
Koszt emisji akcji	0	0	0	0	0	0
Rejestracja kapitału podstawowego	0	0	0	0	0	0
Zysk/strata aktuarialna dot. rezerw pracowniczych	0	0	0	0	0	0
Przychody i koszty ogółem ujęte w I kwartale 2020	0	0	0	0	0	0
Dywidendy	0	0	0	0	0	0
Saldo na dzień 31.03.2020 roku	65 488	38 175	81 030	-128	15 408	199 973

Zestawienie zmian w kapitale własnym za okres od 01.01.2020 roku do 31.03.2020 roku po zmianie:

	Kapitał podstaw owy	Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Pozostałe kapitały rezerwowe	Zyski zatrzymane	Razem
Saldo na dzień 01.01.2020	65 488	38 175	-128	92 930	196 465
Zysk/strata za rok obrotowy	0	0	0	3 508	3 508
Zysk/strata aktuarialna dot. rezerw pracowniczych	0	0	0	0	-33
Podatek dochodowy związany z pozycjami prezentowanymi w kapitale lub przeniesionymi z kapitału	0	0	0	0	6
Dywidendy	0	0	0	-3 602	-3 602
Saldo na dzień 31.03.2020 roku	65 488	38 175	-128	96 438	199 973

Kolonowskie, 21.05.2021

IV. Informacje o zasadach rachunkowości przyjętych przy sporządzaniu raportu w tym o zmianach stosowanych zasad oraz informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych.

1. Informacje o zasadach rachunkowości przyjętych przy sporządzaniu raportu w tym o zmianach stosowanych zasad.

Raport został przygotowany w sposób zapewniający porównywalność danych finansowych.

W Grupie Kapitałowej Izostal S.A. nie zmieniono w okresie sprawozdawczym zasad prowadzenia rachunkowości. Zasady prowadzenia rachunkowości zostały opisane w raporcie rocznym Izostal S.A. za 2020 rok.

Skonsolidowane śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Izostal S.A. zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) przyjętymi przez Unię Europejską, w tym ze szczególnym uwzględnieniem MSR 34 "Śródroczna sprawozdawczość finansowa" oraz w zakresie wymaganym przez Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych… (Dz. U. nr 33 poz. 259 z późn.zm.) i obejmuje okres od 01.01.2021 do 31.03.2021 r. i okres porównywalny od 01.01.2020 do 31.03.2020 r.

Prezentowane śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe odpowiada wszystkim wymaganiom MSSF przyjętym przez Unię Europejską i przedstawia rzetelnie sytuację finansową i majątkową Grupy Kapitałowej Izostal S.A. na dzień 31.03.2021 r. i 31.03.2020 r., wyniki jej działalności oraz przepływy pieniężne za okres od dnia 01.01.2021 do 31.03.2021 roku oraz od 01.01.2020 do 31.03.2020 roku.

Zgodnie z zapisami MSSF 3 w związku z faktem, iż w latach poprzednich Kolb Sp. z o.o. był objęty konsolidacją przez jednostkę nadrzędną względem Izostal S.A. - Stalprofil S.A. – dla celów sporządzenia niniejszego śródrocznego sprawozdania skonsolidowanego aktywa Kolb Sp. z o.o. są wycenione wg wartości godziwej, ustalonej dla celów sporządzenia przez Stalprofil S.A. sprawozdania skonsolidowanego w latach ubiegłych.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie nastąpiły zmiany metody ustalenia wartości godziwej instrumentów finansowych.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie nastąpiły zmiany w klasyfikacji aktywów finansowych w wyniku zmiany celu lub ich wykorzystania.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie korygowano błędów poprzednich okresów.

W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem nie nastąpiły zmiany sytuacji gospodarczej i warunków prowadzenia działalności, które mają istotny wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych jednostki.

W ramach Grupy Kapitałowej Izostal S.A. wyodrębniono dwa segmenty działalności:

segment działalności związanej z infrastrukturą sieci przesyłowych gazu i innych mediów (Segment Infrastruktury) obejmujący usługi izolacji antykorozyjnej rur stalowych i sprzedaż rur izolowanych oraz innych produktów, towarów i usług dostarczanych na rzecz branży wydobycia i przesyłu mediów. W ramach tego segmentu identyfikuje się podstawową działalność Izostal S.A.,

segment przetwórstwa, działalności usługowej i handlu na rynku stalowym (Segment Stalowy) obejmujący przetwórstwo stali (produkcję konstrukcji) i handel wyrobami hutniczymi. W ramach tego segmentu identyfikuje się działalność realizowaną przez Kolb Sp. z o.o. oraz sprzedaż wyrobów hutniczych realizowaną przez Izostal S.A.

2. Informacje o istotnych zmianach wielkości szacunkowych

Tabela zmian wielkości szacunkowych rezerw (w tys. zł.):

	Grupa Kapitałowa Izostal S.A.		Izostal S.A.
	Stan na 31.03.2021	Stan na 31.12.2020	Stan na 31.03.2021	Stan na 31.12.2020
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 502	2 574	1 259	1 284
Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	526	518	303	303
Pozostałe rezerwy	7 160	4 784	3 285	3 291

Tabela zmian wielkości szacunkowych aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego (w tys. zł.):

	Grupa Kapitałowa Izostal S.A.		Izostal S.A.
	Stan na 31.03.2021	Stan na 31.12.2020	Stan na 31.03.2021	Stan na 31.12.2020
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	6 518	6 415	4 775	5 120

Tabela zmian wielkości szacunkowych odpisów aktualizacyjnych (w tys. zł.):

	Grupa Kapitałowa Izostal S.A.		Izostal S.A.
	Stan na 31.03.2021	Stan na 31.12.2020	Stan na 31.03.2021	Stan na 31.12.2020
Odpisy aktualizacyjne wartość należności głównych	1 155	1 198	534	578
Odpisy aktualizacyjne wartość zapasów	490	695	466	695

3. Wskazanie korekt błędów poprzednich okresów.

W poprzednich okresach sprawozdawczych nie wystąpiły błędy, które podlegałyby korekcie w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem.

V. Informacja dodatkowa do skonsolidowanego kwartalnego skróconego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Izostal S.A. za I kwartał 2021 roku.
- 1. Objaśnienia dotyczące sezonowości lub cykliczności działalności w prezentowanym okresie.

Segment Infrastruktury

We wcześniejszych latach działalności Izostal S.A. podobnie jak większość podmiotów działających jako dostawcy na rynku dóbr inwestycyjnych budowlanych wykazywała sezonowość sprzedaży, która charakteryzuje się generowaniem większej części przychodów w okresie II, III i IV kwartału. Sezonowość uzależniona była od warunków atmosferycznych oraz harmonogramów robót wynikających z uwarunkowań technologicznych, które powodują, że większość odbiorców realizuje swoje zadania inwestycyjne od kwietnia do grudnia.

Od kilku jednak lat obserwuje się na rynku znacznie mniejszą sezonowość prowadzonej działalności. Jest to związane z przyjętymi z wyprzedzeniem przez odbiorców Izostal S.A. planami związanymi z realizacją projektów oraz stosunkowo łagodnymi zimami.

Segment Stalowy

W zakresie działalności Kolb Sp. z .o.o. związanej z dostawami konstrukcji stalowych na rzecz branży budowlanej występuje w zależności od uwarunkowań atmosferycznych sezonowość przejawiająca się niższym poziomem sprzedaży w miesiącach zimowych.

W latach w których występują trudne warunki zimowe wstrzymywane są prace budowlane w miesiącach grudzień – luty.

Nie obserwuje się natomiast sezonowości w zakresie dostaw konstrukcji maszynowych. W związku z znacznym zaangażowaniem Kolb Sp. z o.o. w ten segment zjawisko sezonowości jest ograniczone.

2. Informacje o odpisach aktualizujących wartość zapasów do wartości netto możliwej do uzyskania i odwróceniu odpisów z tego tytułu.

Tabela zmian odpisów aktualizujących wartość zapasów do wartości możliwej do uzyskania Grupy Kapitałowej Izostal S.A. (w tys. zł.):

	Kwota odpisów aktualizujących na 31.12.2020	Kwoty odwrócenia odpisów aktualizujących ujęte w okresie I kwartału 2021 roku jako pomniejszenie tych odpisów	Kwoty odpisów aktualizujących ujętych w okresie I kwartału 2021 roku jako koszt	Kwota odpisów aktualizujących na 31.03.2021
Materiały podstawowe	545	229	0	316
Materiały pomocnicze	0	0	0	0
Produkty w toku	0	0	24	24
Wyroby gotowe	113	0	0	113
Towary	37	0	0	37
Razem	695	229	24	490

3. Informacje o odpisach aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i prawnych lub innych aktywów oraz odwróceniu takich odpisów.

W zakresie wyżej wymienionych odpisów aktualizujących, poza aktualizacją zapasów opisaną w punkcie V.2 niniejszego sprawozdania, Grupa Kapitałowa Izostal S.A. wykazuje według stanu na 31.03.2021 roku odpisy aktualizujące wartość należności.

Tabela zmian odpisów aktualizujących należności (w tys. zł.):

Stan na 31.03.2021

Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na początek okresu	2 205
Ujęcie w okresie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości	10
Odwrócenie w okresie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości	196
Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na koniec okresu, w tym:	2 019
należności z tytułu dostaw i usług, w tym:	1 763
należność główna	1 155
należność odsetkowa	608

Według stanu na dzień 31.03.2021 roku Grupa dokonała odpisów aktualizujących na wszystkie należności zagrożone. W przypadku gdy należność jest ubezpieczona Spółki dokonują odpisu na wartość udziału własnego w szkodzie.

4. Informacje o utworzeniu, zwiększeniu, wykorzystaniu i rozwiązaniu rezerw.

Stan rezerw Grupy Kapitałowej Izostal S.A. na początek roku obrotowego wynosił 7 876 tys. zł. i składały się na tę kwotę:

rezerwa na pokrycie odpraw emerytalnych w kwocie 418 tys. zł., w tym długoterminowa na w kwotę 414 tys. zł.,
rezerwa długoterminowa na odroczony podatek dochodowy w kwocie 2 574 tys. zł.,
rezerwa krótkoterminowa na przyszłe koszty 3 417 tys. zł.,
rezerwa na przyszłe koszty związane z realizacją kontraktów w kwocie 1 343 tys. zł.,
rezerwa krótkoterminowa na wynagrodzenia w kwocie 100 tys. zł.,
rezerwa na koszty opłat środowiskowych w kwocie 24 tys. zł.

Według stanu na dzień 31.03.2021 roku kwota utworzonych rezerw wyniosła 10 188 tys. zł. i składały się na nią:

rezerwa na pokrycie odpraw emerytalnych w kwocie 415 tys. zł., w tym długoterminowe na kwotę 414 tys. zł.,
rezerwa krótkoterminowa na wynagrodzenia w kwocie 111 tys. zł.
rezerwa krótkoterminowa na odsetki w kwocie 103 tys. zł.
rezerwa krótkoterminowa na przyszłe koszty związane z realizacją kontraktów w kwocie 3 746 tys. zł.
rezerwa krótkoterminowa na przyszłe koszty 3 311 tys. zł.
rezerwa długoterminowa na odroczony podatek dochodowy w kwocie 2 502 tys. zł

Tabela rezerw na 31.03.2021 roku (w tys. zł.):

Wyszczególnienie	Rezerwy na świadczenia pracownicze i tym podobne	Pozostałe rezerwy	Razem
Wartość na początek roku obrotowego, w tym:	518	7 358	7 876
-krótkoterminowe na początek okresu	104	4 784	4 888
-długoterminowe na początek okresu	414	2 574	2 988
Zwiększenia	111	2 650	2 761
-utworzone w okresie i zwiększenie istniejących	111	2 650	2 761
-nabyte w ramach połączeń jedn. gospodarczych	0	0	0
Zmniejszenia	103	346	449
-wykorzystane w ciągu roku	103	308	411
-rozwiązane ale niewykorzystane	0	38	38
Korekta z tytułu różnic kursowych netto z przeliczenia	0	0	0
Korekta stopy dyskontowej	0	0	0
Wartość na 31.03.2021 roku, w tym:	526	9 662	10 188
-krótkoterminowe na koniec okresu	112	7 160	7 272
-długoterminowe na koniec okresu	414	2 502	2 916

5. Informacje o rezerwach i aktywach z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Tabela odroczonego podatku dochodowego wykazanego w sprawozdaniu z sytuacji finansowej i sprawozdaniu z całkowitych dochodów Grupy Kapitałowej Izostal S.A. (w tys. zł.):

	Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31.03.2021	Sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od 01.01. do 31.03.2021
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Różnice kursowe	0	0
Koszty sprzedaży	0	-1
Wycena środków trwałych	358	-3
Wartość środków trwałych w leasingu	1 953	-64
Odszkodowania	33	0
Odsetki nie objęte aktualizacją/kary	16	-3
Rezerwa Amortyzacyjna	142	-1
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	2 502	-72
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
Odpis aktualizacyjny należności	252	-8
Utrata wartości aktywów finansowych	0	0
Różnice kursowe	0	0
Zarachowane odsetki	22	-74
Rezerwy na świadczenia pracownicze	79	0
Rezerwa na odsetki	20	0
Wartość zobowiązań z tytułu leasingu	1 742	-59
Niewypłacone wynagrodzenia	7	-1
Niezafakturowane koszty	0	0
Niezapłacony ZUS	140	-308
Pozostałe	4 256	553
Strata podatkowa możliwa do odliczenia	0	0
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	6 518	103
Obciążenie/uznanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego	0	-175
- obciążające wynik		-175
- obciążające pozostałe dochody całkowite		0

6. Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych oraz informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

W okresie sprawozdawczym Spółki Grupy Kapitałowej Izostal S.A. nie dokonały istotnych transakcji nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.

Według stanu na 31.03.2021 roku Spółki Grupy Kapitałowej Izostal S.A. nie posiadały istotnych zobowiązań z tytułu zakupu rzeczowych aktywów trwałych.

7. Informacje o niespłaceniu kredytu lub pożyczki lub naruszeniu istotnych postanowień umowy kredytu lub pożyczki, w odniesieniu do których nie podjęto żadnych działań naprawczych do końca okresu sprawozdawczego.

W okresie sprawozdawczym nie miała miejsca sytuacja niespłacenia kredytu, pożyczki lub naruszenia postanowień umowy kredytu lub pożyczki przez Spółki Grupy Kapitałowej Izostal S.A.

8. Informacja dotycząca emisji, wykupu i spłaty nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

W okresie sprawozdawczym nie nastąpiły emisje, wykup lub spłata nieudziałowych i kapitałowych papierów wartościowych.

9. Informacje dotyczące wypłaconej (lub zadeklarowanej) dywidendy.

W okresie sprawozdawczym Spółki Grupy Kapitałowej Izostal S.A. nie wypłacały dywidendy. Zarząd Izostal S.A. zgodnie z uchwałą z dnia 24.03.2021 roku skierował do Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia wniosek z propozycją wypłaty z zysku netto wypracowanego w roku 2020 dywidendy w łącznej kwocie 3 929 tys. zł, co daje 0,12 zł dywidendy na każdą akcję. Propozycja obejmuje objęcie dywidendą wszystkich akcji wyemitowanych przez Spółkę w ilości 32.744.000 sztuk. Wszystkie akcje Spółki są akcjami zwykłymi. Zarząd Izostal S.A. proponuje Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu, aby termin ustalenia prawa do dywidendy określić na dzień 22.07.2021 roku, natomiast termin wypłaty dywidendy na dzień 10.08.2021 roku. W dniu 25.03.2021 roku propozycja została pozytywnie zaopiniowana przez Radę Nadzorczą, a w dniu 29.04.2021 zaakceptowana przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie.

10. Wskazanie zdarzeń, które wystąpiły po dniu, na który sporządzono kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe, nieujętych w tym sprawozdaniu, a mogących w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe.

Po dniu, na który sporządzono niniejsze kwartalne skrócone sprawozdanie finansowe nie wystąpiły zdarzenia mogące w znaczny sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe i które nie zostały ujęte w sprawozdaniu.

11. Informacja na temat wpływu rozprzestrzeniania się koronawirusa SARS-Cov-2 wywołującego chorobę COVID-19 na Grupę Kapitałową Izostal S.A.

W związku z globalnym rozprzestrzenianiem się koronawirusa SARS-Cov-2 Zarząd na bieżąco monitoruje sytuacją gospodarczą i potencjalny negatywny wpływ wirusa na Grupę Kapitałową Izostal S.A.

Na dzień publikacji niniejszego raportu Grupa nie została w sposób istotny dotknięta skutkami epidemii.

Odnotowywane były opóźnienia w realizacji kontraktów na dostawę armatury do budowy gazociągów zawartych jeszcze przed okresem pandemii spowodowane wprowadzonym w szczególności w Republice Czeskiej, Republice Słowackiej i Republice Federalnej Niemiec powszechnym lockdownem gospodarki.

W tym zakresie Spółka na bieżąco była w kontakcie z odbiorcami i prowadziła szereg działań zmierzających do zminimalizowania opóźnień.

W grudniu 2020 roku wszystkie opóźnione dostawy zostały zrealizowane.

Na dzień publikacji niniejszego raportu nie występują opóźnienia w realizacji jakichkolwiek kontraktów.

Na dzień publikacji niniejszego raportu realizacja zawartych umów nie jest zagrożona.

Zarząd do początku wystąpienia pandemii podejmuje na bieżąco działania celem ograniczania skutków epidemii, zarówno w kwestii bezpieczeństwa pracowników jak i utrzymania ciągłości łańcucha dostaw.

Prowadzone są działania edukacyjne wśród załogi, klientów oraz dostawców mające na celu ograniczenie ryzyka rozprzestrzeniania się koronawirusa SARS-Cov-2.

Wprowadzone zostały procedury mające na celu ograniczenie ryzyka zachorowań zgodnie z zaleceniami Głównego Inspektora Sanitarnego. Grupa Kapitałowa Izostal S.A. podejmie wszelkie niezbędne kroki w celu zapewnienia bezpieczeństwa oraz stabilności działalności w związku z aktualną sytuacją epidemiczną.

Na dzień publikacji niniejszego raportu epidemia nie ma istotnego wpływu na ciągłość działalności Grupy, niemniej w przypadku wydłużającego się oddziaływania epidemii na gospodarkę, sytuacja taka może powodować negatywne skutki finansowe i organizacyjne. Możliwe jest zagrożenie utrzymania terminowości dostaw oferowanych wyrobów. Obecnie Zarząd nie jest w stanie oszacować przełożenia ewentualnych opóźnień na wyniki finansowe z uwagi na brak możliwości określenia dalszego rozwoju sytuacji i kolejnej fali zachorowań.

W związku ze znaczną skalą 3 fali pandemii istnieje ryzyko opóźnień w realizacji kontraktów. Na chwilę obecną niemożliwym jest oszacowanie tego ryzyka na wyniki Grupy.

Zarząd dostosował organizację pracy w zakresie zarówno produkcyjnym jak i administracyjnym do warunków pandemicznych. Na bieżąco monitorowana jest sytuacja globalna i podejmowane są stosowane decyzje dostosowujące organizację pracy

Na dzień publikacji niniejszego raportu Spółka nie otrzymała pomocy państwowej w związku z epidemią. Nie wpłynęła ona na osiągane przez Spółkę przychody.

Epidemia COVID-19 nie wpłynęła również na wartość posiadanych przez Spółkę aktywów, stąd nie ma konieczności tworzenia odpisów aktualizujących.

Zdaniem Zarządu na dzień publikacji niniejszego raportu nie występuje zagrożenie kontynuowania działalności Spółki.

12. Informacja dotycząca zmian zobowiązań warunkowych lub aktywów warunkowych, które nastąpiły od czasu zakończenia ostatniego roku obrotowego.

Zmiana stanu zobowiązań i aktywów pozabilansowych w Grupie Kapitałowej Izostal S.A. w okresie od 31.12.2020 roku do 31.03.2021 roku przedstawia się następująco:

	Stan na 31.03.2021	Stan na 31.12.2020	Zmiana
Gwarancje należytego wykonania i usunięcia wad i usterek, w tym:	77 922	79 990	-2 068
- na rzecz OGP Gaz-System S.A.	57 487	62 463	-4 976
Gwarancje zwrotu zaliczki, w tym:	65 869	65 869	0
- na rzecz OGP Gaz-System S.A.	65 869	65 869	0
Razem, w tym	143 791	145 859	-2 068
- na rzecz OGP Gaz-System S.A.	123 356	128 332	-4 976

1. Zmiana stanu gwarancji wystawionych na wniosek Grupy Kapitałowej Izostal S.A.

Wyżej wymienione gwarancje zostały wystawione przez banki oraz ubezpieczycieli i zabezpieczają odpowiedzialność Spółek z Grupy Kapitałowej Izostal S.A. wynikającą z realizowanych kontraktów oraz przetargów, w których Spółki biorą udział. W przypadku wypłat z tytułu gwarancji wystawiający ma prawo regresu w stosunku od Spółek Grupy.

Zmiana stanu gwarancji otrzymanych przez Grupę Kapitałową Izostal S.A

W okresie sprawozdawczym Grupa Kapitałowa Izostal S.A. nie otrzymała gwarancji wystawionych przez Spółki trzecie.

Zmiana stanu poręczeń udzielonych przez Grupę Kapitałową Izostal S.A.

W okresie sprawozdawczym Spółki Grupy Kapitałowej Izostal S.A. nie udzielały poręczeń.

Zmiana stanu poręczeń udzielonych na rzecz Grupy Kapitałowej Izostal S.A.

Beneficjent Poręczyciel Przedmiot poręczenia Termin obowiązywania poręczenia Stan na 31.03.2021 Stan na 31.12.2020 Zmiana InterRisk TU S.A. Stalprofil S.A. gwarancja usunięcia wad ⁱ usterek 15.02.2021 ⁰ 4 387 -4 387 Gothaer TU S.A. Stalprofil S.A. gwarancja usunięcia wad ⁱ usterek 15.09.2021 4 320 4 320 ⁰ STU ERGO HESTIA S.A. Stalprofil S.A. gwarancja usunięcia wad ⁱ usterek 15.07.2021 3 585 3 585 ⁰ STU ERGO HESTIA S.A. Stalprofil S.A. gwarancja usunięcia wad ⁱ usterek 15.09.2021 2 656 2 656 ⁰ STU ERGO HESTIA S.A. Stalprofil S.A. gwarancja usunięcia wad ⁱ usterek 15.03.2022 3 461 3 461 ⁰ STU ERGO HESTIA S.A. Stalprofil S.A. gwarancja usunięcia wad ⁱ usterek 15.11.2021 2 776 2 776 ⁰ STU ERGO HESTIA S.A. Stalprofil S.A. gwarancja usunięcia wad ⁱ usterek 15.03.2022 2 616 2 616 ⁰ PZU S.A. Stalprofil S.A. gwarancja usunięcia wad ⁱ usterek 14.08.2022 4 286 4 286 ⁰ PZU S.A. Stalprofil S.A. gwarancja usunięcia wad ⁱ usterek 29.05.2023 ⁴⁷ ⁴⁷ ⁰ STU ERGO HESTIA S.A. Stalprofil S.A. gwarancja usunięcia wad ⁱ usterek 17.10.2022 1 221 1 221 ⁰ PZU S.A. Stalprofil S.A. gwarancja usunięcia wad ⁱ usterek 15.02.2023 4 474 4 474 ⁰ PZU S.A. Stalprofil S.A. gwarancja usunięcia wad ⁱ usterek 15.08.2023 2 412 2 412 ⁰ PZU S.A. Stalprofil S.A. gwarancja usunięcia wad ⁱ usterek 15.11.2023 ³⁸⁷ ³⁸⁷ ⁰

Zmiana stanu poręczeń udzielonych na rzecz Izostal S.A. (w tys. zł.)

W okresie sprawozdawczym Spółce Kolb nie udzielono poręczeń.

Wyżej wymienione poręczenia zostały udzielone Izostal S.A. przez jednostkę dominującą – Stalprofil S.A. jako zabezpieczenie ewentualnych zobowiązań wynikających z gwarancji należytego wykonania i usunięcia wad i usterek.

Gwarancje są zabezpieczeniem realizowanych umów częściowych podpisanych przez konsorcjum firm Izostal S.A. (lider konsorcjum) - Stalprofil S.A., a Gaz-System S.A.

Zmiana stanu zabezpieczeń ustanowionych na aktywach trwałych i obrotowych Grupy Kapitałowej Izostal S.A. (w tys. zł):

Rodzaj	Stan na 31.03.2021	Stan na 31.12.2020	Zmiana
Zastaw na środkach trwałych	1 087	1 110	-23
Zastaw na zapasach	76 932	77 500	-568
Hipoteki	226 450	215 200	11 250

VI. Informacja dodatkowa do raportu kwartalnego Grupy Kapitałowej Izostal S.A.

1. Zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń w I kwartale 2021 roku, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących.

W I kwartale 2021 roku Grupa Kapitałowa Izostal S.A. wypracowała przychody w wysokości 255 724 tys. zł, tj. o 24% więcej, niż w analogicznym okresie poprzedniego roku.

Jest to wynik bardzo dobry mając na uwadze ogólną sytuację na rynku krajowym jak i międzynarodowym spowodowaną pandemią koronawirusa SARS-Cov-2.

W segmencie infrastruktury wykazano wzrost sprzedaży o 34%, co jest z znacznej mierze spowodowane wzrostem sprzedaży na rzecz Gaz-System S.A. W I kwartale 2021 roku zrealizowano dostawy na 111 827 tys. zł. Warto zwrócić uwagę, na nadal utrzymywany na znaczącym poziomie udział pozostałych odbiorców w portfelu zamówień Spółki.

W zakresie segmentu stalowego odnotowano znaczny wzrost przychodów ze sprzedaży konstrukcji stalowych – o 41% w stosunku do analogicznego kwartału poprzedniego roku. Znacząco przy tym wzrosła średnia cena sprzedaży, co jest związane z dalszym zwiększaniem udziału wysoko precyzyjnych, a przy tym droższych konstrukcji maszynowych.

W I kwartale 2021 roku realizowano dostawy z następujących istotnych kontraktów na rzecz Gaz-System S.A.:

dostawa 17 km rur DN700 na budowę gazociągu Polska Litwa, zamówienie 3. Umowa została w całości zrealizowana,
dostawa 36 km rur DN700 na budowę gazociągu Polska Litwa odcinek południowy, zamówienie 1 . Umowa została w całości zrealizowana,
dostawa 36 km rur DN1000 dla zadań towarzyszących gazociągowi Baltic Pipe. Umowa została w całości zrealizowana,

Poza realizacją wyżej opisanych kontraktów w I kwartale 2021 roku Izostal S.A. realizował następujące większe projekty:

dostawa dla kontrahenta niemieckiego izolowanych rur w zakresie DN250-DN900 w ilości 1 km na łączną wartość ok. 1 mln zł.,
dostawa dla kontrahenta słowackiego izolowanych rur w zakresie DN500-DN800 w ilości 1,6 km na łączną wartość ok. 1 mln zł.,
dostawa dla kontrahenta krajowego izolowanych rur w DN1200 w ilości 0,9 km na łączną wartość ok. 12,9 mln zł.,
dostawa rur izolowanych DN1000 w łącznej ilości 37 km o wartość 46,3 mln zł na rzecz kontrahenta krajowego,
Dostawa rur izolowanych DN250 w ilości 51 km na łączną wartość 2 mln zł na rzecz klienta krajowego,
dostawa taśmy gorącowalcowanej w ilości ok 7,0 tys. ton na wartość ok 23,2 mln. zł. na rzecz klienta krajowego.

Według stanu na dzień publikacji niniejszego raportu Izostal S.A. posiada portfel zamówień na łączną wartość około 300 mln zł. Realizacja tych zamówień przypada na najbliższe 11 miesięcy. Około 70% z tego stanowią zamówienia posiadane z Gaz-System S.A., natomiast pozostała część to inni odbiorcy zarówno krajowi jak i zagraniczni.

W dniu 24.03.2021 roku Zarząd Izostal S.A. skierował do Walnego Zgromadzenia wniosek z propozycją podziału zysku netto wypracowanego w roku 2020, w tym z propozycją wypłaty dywidendy dla akcjonariuszy Spółki. Zarząd Izostal S.A. zaproponował, aby przeznaczyć na dywidendę dla akcjonariuszy Spółki kwotę 3 929 tys. zł. co daje 0,12 zł. dywidendy na każdą akcję. Propozycja obejmuje objęcie dywidendą wszystkich akcji wyemitowanych przez Spółkę w ilości 32.744.000 sztuk. Propozycja obejmowała określenie terminu ustalenia prawa do dywidendy na dzień 22 lipca 2021 roku, natomiast termin wypłaty dywidendy na 10 sierpnia 2021 roku. Wniosek Zarządu otrzymał w dniu 25.03.2021 roku pozytywną opinię Rady Nadzorczej.

W I kwartale 2021 roku Kolb Sp. z o.o. sprzedał konstrukcji stalowych na rzecz branży maszynowej i budowlanej łącznie w ilości 579 ton.

Spółka bardzo aktywnie poszukuje i z dużym sukcesem zdobywa kontrakty na rynkach eksportowych (np. Niemcy, Austria). Rynek ten cechuje się wyższymi wymaganiami w zakresie jakości niż rynek krajowy, jednocześnie jest gotowy za to zapłacić wyższą cenę.

Bardzo silną stroną Kolb Sp. z o.o. jest wysoka jakość oferowanych produktów. Jakość zapewniona jest przez uzyskane certyfikaty, aprobaty dopuszczenia jak i funkcjonujący w Spółce system zapewnienia jakości i bieżąca rygorystyczna kontrola produkowanych konstrukcji.

Istotne znaczenie ma również wykwalifikowany i kompetentny personel.

Pozwala to wytwarzać konstrukcje o wysokich wymogach dotyczących precyzji wykonania, dokładności i jakości dostarczanych wyrobów.

W tym zakresie Spółka upatruje swoją znaczną przewagę nad konkurencją. Wysoko precyzyjne konstrukcje maszynowe cechują się większą rentownością w związku z ograniczoną ilością producentów mogących je wytwarzać – szczególnie na rynku krajowym.

2. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających istotny wpływ na osiągnięte wyniki finansowe.

W I kwartale 2021 roku Grupa Kapitałowa Izostal S.A. wypracowała przychody w wysokości 255 724 tys. zł.

Grupa Kapitałowa Izostal S.A. określiła dwa segmenty działalności:

segment działalności związanej z infrastrukturą sieci przesyłowych gazu i innych mediów (Segment Infrastruktury) obejmujący usługi izolacji antykorozyjnej rur stalowych i sprzedaż rur izolowanych oraz innych produktów, towarów i usług dostarczanych na rzecz branży wydobycia i przesyłu mediów. W ramach tego segmentu identyfikuje się podstawową działalność realizowaną przez Izostal S.A.,
segment przetwórstwa, działalności usługowej i handlu na rynku stalowym (Segment Stalowy) obejmujący przetwórstwo stali (produkcję konstrukcji) i handel wyrobami hutniczymi. W ramach tego segmentu identyfikuje się działalność realizowaną przez Kolb Sp. z o.o. oraz sprzedaż wyrobów hutniczych realizowaną przez Izostal S.A.

	Za okres od 01.01 do 31.03.2021			Za okres od 01.01 do 31.03.2020
	Segment	Segment	Razem	Segment	Segment	Razem
	infrastruktury	stalowy		infrastruktury	stalowy
Przychody ze sprzedaży	209 188	46 536	255 724	156 548	49 171	205 719
udział w przychodach ogółem	81,8%	18,2%	100,0%	76,1%	23,9%	100,0%
Koszt własny sprzedaży	191 585	44 243	235 828	139 992	46 490	186 482
Zysk brutto na	17 603		19 896	16 556	2 681	19 237
sprzedaży		2 293
udział w zysku brutto na sprzedaży ogółem	88,5%	11,5%	100,0%	86,1%	13,9%	100,0%

Przychody Grupy Kapitałowej Izostal S.A. w podziale na segmenty

W I kwartale 2021 roku 82% przychodów wygenerował segment infrastruktury. W porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego wykazano wzrost sprzedaży o 33%.

Wzrost kosztów sprzedaży o 29% związany jest z realizacją kontraktów na rzecz Gaz-System S.A.

W prezentowanym okresie jednostka zależna – Kolb Sp. z o.o. wygenerowała na działalności operacyjnej zysk w wysokości 1 176 tys. zł.

Na działalności finansowej Grupa Kapitałowa Izostal S.A. w I kwartale 2021 roku wykazała stratę w wysokości 1 063 tys. zł. przy 3 796 tys. zł straty w analogicznym okresie ubiegłego roku. Na korzystniejszy wynik wpłynęły przede wszystkim różnice kursowe.

Spółki na bieżąco dokonują zakupów i sprzedaży w walutach obcych, głównie rozliczanych w EUR. W związku z tym, są narażone na ryzyko kursowe, które może powodować powstawanie ujemnych różnic kursowych na rozliczeniach z kontrahentami i może ujemnie wpływać na poziom realizowanych marż. Ryzyko to ogranicza naturalny headging. Natomiast ryzyko wynikające z pozycji otwartej, tj. różnicy pomiędzy sprzedażą a zakupami w danej walucie, Spółki zabezpieczają stosując instrumenty pochodne - kontrakty terminowe typu FORWARD.

Spółki zabezpieczają ponad połowę swojej pozycji otwartej. W wyniku zabezpieczenia, różnice kursowe na rozliczeniach z kontrahentami i na wycenie pozycji bilansowych wyrażonych w walutach, powinny być w dużym stopniu kompensowane różnicami kursowymi na instrumentach zabezpieczających. Dodatkowo Izostal S.A., gdy realizuje kontrakt narażony na ryzyko kursowe, po wygraniu przetargu i/lub potwierdzeniu wyboru jej oferty, dokonuje zabezpieczenia przed ryzykiem kursowym części zakładanej w kontrakcie marży. Może to powodować powstawanie różnic kursowych na instrumentach zabezpieczających, nie koniecznie kompensowanych różnicami na rozliczeniach z kontrahentami, jednakże zakładana marża na kontrakcie jest realizowana.

Grupa Kapitałowa Izostal S.A. w I kwartale 2021 roku wypracowała zysk netto w wysokości 5 413 tys. zł. to jest o 38% więcej w porównaniu do analogicznego okresu ubiegłego roku. Jest to wynik bardzo dobry biorąc pod uwagę obecną sytuację na rynku krajowym jak i zagranicznym.

W prezentowanym okresie wypracowany przez Kolb Sp. z o.o. jednostkowy zysk netto wyniósł 862 tys. zł.

3. Opis zmian organizacji grupy kapitałowej Emitenta, w tym w wyniku połączenia jednostek, uzyskania lub utraty kontroli nad jednostkami zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi, a także podziału, restrukturyzacji lub zaniechania działalności oraz wskazanie jednostek podlegających konsolidacji.

W I kwartale 2021 roku nie nastąpiły zmiany w organizacji grupy kapitałowej Emitenta.

Izostal S.A. jest jednostką dominującą wobec Kolb Sp. z o.o. i sporządza skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy Kapitałowej Izostal S.A. obejmujące:

Izostal S.A. z siedzibą w Kolonowskiem podmiot dominujący,
Kolb Sp. z o.o. z siedzibą w Kolonowskiem jednostka zależna

Izostal S.A. wchodzi w skład Grupy Kapitałowej Stalprofil S.A., do której oprócz niej należą:

Stalprofil S.A. z siedzibą w Dąbrowie Górniczej podmiot dominujący
STF Dystrybucja Sp. z o.o. z siedzibą w Dąbowie Górniczej
Kolb Sp. z o.o. z siedzibą w Kolonowskiem pośrednio poprzez Izostal S.A.

W okresie objętym niniejszym raportem nie wystąpiły zmiany w strukturze Izostal S.A. Całość działalności produkcyjnej i administracyjnej jest prowadzona na terenie zakładu w Kolonowskiem.

4. Stanowisko Zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników.

Izostal S.A. nie publikował prognoz wyników finansowych zarówno Spółki jak i Grupy Kapitałowej.

5. Wskazanie akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu na dzień przekazania raportu kwartalnego.

Zestawienie akcjonariuszy Izostal S.A. posiadających zgodnie z najlepszą wiedzą Spółki co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki na dzień przekazania raportu za I kwartał 2021 roku przedstawia niżej zamieszczona tabela.

Dane oparte są o informacje otrzymane od akcjonariuszy na podstawie art. 69 § 1 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej […].:

Akcjonariusz	Liczba posiadanych akcji	Udział w kapitale zakładowym (%)	Liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu	Udział w ogólnej liczbie głosów na WZ (%)
Stalprofil S.A.	19 739 000	60,28 %	19 739 000	60,28 %
Pozostali	13 005 000	39,72 %	13 005 000	39,72 %
Razem	32 744 000	100,00 %	32 744 000	100,00 %

W okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego nie nastąpiły zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji.

6. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu kwartalnego.

Zgodnie z najlepszą wiedzą Spółki, stan posiadania akcji Izostal S.A. przez Członków Zarządu na dzień przekazania raportu za I kwartał 2021 roku przedstawia niżej zamieszczona tabela:

Zarząd	Łączna liczba posiadanych akcji
Marek Mazurek	5 314
Michał Pietrek	1 460

Z powziętych przez Spółkę informacji wynika, iż w okresie od przekazania poprzedniego raportu okresowego nie nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcji Izostal S.A. lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące. Członkowie Rady Nadzorczej Izostal S.A. na dzień przekazania raportu za I kwartał 2021 roku nie posiadali akcji Spółki.

7. Wskazanie istotnych postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej.

W okresie sprawozdawczym nie toczyły się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej istotne postępowania, których stroną byłyby Spółki Grupy Kapitałowej Izostal S.A.

Według stanu na 31.03.2021 roku nie wystąpiły istotne rozliczenia z tytułu spraw sądowych.

8. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę od niego zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli zostały zawarte na warunkach innych niż rynkowe.

Transakcje zawarte przez Spółkę z podmiotami powiązanymi zawierane były na warunkach rynkowych.

Transakcje realizowane w I kwartale 2021 roku między Emitentem a pozostałymi Spółkami z Grupy Kapitałowej dotyczyły głównie zakupu wyrobów hutniczych od Stalprofil S.A. Sprzedaż dotyczyła usług najmu.

9. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji - łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca.

Łączna kwota gwarancji udzielonych na wniosek Spółek Grupy Kapitałowej Izostal S.A. na rzecz Gaz-System S.A. według stanu na dzień 31.03.2021 roku wyniosła 123 356 tys. zł. Gwarancje te zabezpieczają odpowiedzialność Izostal S.A. wynikającą ze realizowanych kontraktów, w których Izostal S.A. bierze udział oraz ze zwrotu zaliczek uzyskanych na realizację tych kontraktów.

Szczegóły dotyczące przedmiotowych zobowiązań warunkowych zostały opisane w punkcie V.11 Sprawozdania.

10. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta.

Stabilność sytuacji finansowej Grupy Kapitałowej Izostal S.A. gwarantuje wysoki poziom kapitału własnego, który w powiązaniu z dostępnymi Grupie liniami kredytowymi zapewnia bezpieczeństwo prowadzonej działalności i zdolność do wywiązywania się Spółek z zobowiązań. Sytuacja finansowa Spółek jest bardzo dobrze oceniana przez instytucje finansowe, które deklarują gotowość w razie potrzeby Spółki zwiększenia zaangażowania w finansowanie działalności.

Grupa Kapitałowa Izostal S.A. według stanu na 31.03.2021 roku dysponuje przyznanymi limitami kredytowymi na działalność bieżącą w następujących wysokościach:

Limity kredytowe Izostal S.A.

kredyt w formie limitu kredytowego wielocelowego zaciągnięty w banku PKO BP S.A. w wysokości 100.000 tys. zł., w ramach którego obowiązuje sublimit na działalność bieżącą w wysokości 50 000 tys. zł. Pozostała do wykorzystania z wymienionego sublimitu na dzień 31.03.2021 kwota to 45 978 tys. zł. Kredyt może być wykorzystany w PLN, EUR i USD.
kredyt wielowalutowy w rachunku bieżącym zaciągnięty w mBank S.A. na wartość 10.000 tys. zł. Kredyt może być wykorzystany w PLN i EUR. Pozostała do wykorzystania na dzień 31.03.2021 kwota to 8 087 tys. zł.,
kredyt odnawialny w PLN zaciągnięty w mBank S.A. na wartość 10.000 tys. zł. na finansowanie działalności bieżącej. Na dzień 31.03.2021 roku kredyt był w całości wykorzystany,
kredyt w formie wielocelowego limitu kredytowego zaciągnięty w banku Pekao S.A. na wartość 45.000 tys. zł Pozostała do wykorzystania na dzień 31.03.2021 kwota to 12 047 tys. zł. Kredyt może być wykorzystany w PLN, EUR i USD.
limit kredytowy zaciągnięty w mBank S.A. na wartość 150.000 tys. zł. Pozostała do wykorzystania na dzień 31.03.2021 kwota to 122 489 tys. zł. Kredyt może być wykorzystany w PLN, EUR i USD.

Ponadto według stanu na dzień 31.03.2021 roku Izostal S.A. posiada kredyt inwestycyjny na rozbudowę hali magazynowo - produkcyjnej w Kolonowskiem na kwotę 7 500 tys. zł. ( na dzień 31.03.2021 roku wykorzystana kwota kredytu to 4 009 tys. zł.).

Limity kredytowe Kolb Sp. z o.o.

kredyt w rachunku bieżącym zaciągnięty w mBank S.A. na wartość 3 000 tys. zł. Kredyt może być wykorzystany w PLN. Pozostała do wykorzystania na dzień 31.03.2021 kwota to 970 tys. zł.,
kredyt obrotowy w rachunku kredytowym zaciągnięty w ING Bank Śląski S.A. na wartość 2 000 tys. zł. Kredyt może być wykorzystany w PLN. Pozostała do wykorzystania na dzień 31.03.2021 kwota to 2 000 tys. zł.,
kredyt w rachunku bieżącym zaciągnięty w ING Bank Śląski S.A. na wartość 1 000 tys. zł. Kredyt może być wykorzystany w PLN. Pozostała do wykorzystania na dzień 31.03.2021 kwota to 64 tys. zł.,
kredyt obrotowy zaciągnięty w mBank S.A. na wartość 2 800 tys. zł. Kredyt może być wykorzystany w PLN. Pozostała do wykorzystania na dzień 31.03.2021 kwota to 2 800 tys. zł.

Ponadto według stanu na dzień 31.03.2021 Kolb Sp. z o.o. posiada zaciągniętą od Stalprofil S.A. pożyczkę na kwotę 2.000 tys. zł. z terminem spłaty przypadającym na 15.07.2022 roku (pozostała do spłaty kwota na dzień 31.03.2021 wynosi 1 600 tys. zł.) oraz kredyt inwestycyjny na budowę hali produkcyjnej wraz z zapleczem magazynowo-socjalno-biurowym na kwotę 6.000 tys. zł. (pozostała do spłaty kwota na dzień 31.03.2021 wynosi 5 151 tys. zł.).

W związku z tym, iż zawarta w 2019 roku przez Izostal S.A. z Gaz-System S.A. Umowa Ramowa na dostawy rur izolowanych umożliwia uzyskanie od Zamawiającego zaliczek 30% wartości brutto umowy częściowej Izostal S.A. po zawarciu takiej umowy korzysta z tej możliwości. Uzyskane zaliczki przeznaczone są na finansowanie zapasów związanych z realizacją tych umów cząstkowych. Dzięki zaliczkom Spółka ma możliwość optymalizowania wykorzystywania mocy produkcyjnych i uzyskuje korzystne warunki zakupu rur i blach gorącowalcowanych.

Zaliczki rozliczane są sukcesywnie w miarę realizacji kontraktu. Spółka realizuje umowy częściowe zgodnie z ustalonym z Zamawiającym harmonogramem. Według stanu na dzień 31.03.2021 roku wszystkie zaliczki zaciągnięte przez Izostal S.A. w Gaz-System S.A. zostały rozliczone.

Grupa Kapitałowa Izostal S.A. ubezpiecza posiadany majątek rzeczowy dokonując okresowo weryfikacji sum ubezpieczeniowych i możliwości powstania nowych ryzyk. Grupa Kapitałowa Izostal S.A. zabezpiecza również swoją odpowiedzialność cywilną z tytułu prowadzonej działalności gospodarczej. W zakresie ryzyka wypłacalności klientów Spółki posiadają zawarte umowy ubezpieczenia należności. Spółki realizują sprzedaż do wysokości uzyskanego limitu ubezpieczeniowego, lub po uzyskaniu od klienta innego sposobu zabezpieczenia. Wyjątek stanowi sprzedaż na rzecz OGP Gaz-System S.A. w stosunku do której Izostal S.A. ze względu na jego sytuację finansową odstąpiła od ubezpieczenia. Rozwiązanie to pozwoliło ograniczyć koszty ubezpieczenia należności.

Spółki posiadają przyznane przez mBank S.A., PKO BP S.A. oraz Bank Pekao S.A. limity skarbowe na transakcje terminowe, które wykorzystują zabezpieczając przyszłe zakupy i sprzedaż walutową.

Izostal S.A. posiada nowoczesny zakład w Kolonowskiem, dzięki któremu ma możliwość oferowania różnych rodzajów izolacji, w ilościach zaspakajających spodziewany w najbliższych latach popyt. Dzięki rozbudowanemu zapleczu badawczo – rozwojowemu infrastruktura technologiczna ulega ciągłym ulepszeniom i modyfikacjom. Spółka stale dąży do ulepszania oferowanych produktów, wprowadzania nowych oraz opracowywania technologii pozwalających na optymalizację kosztów produkcji.

Kolb Sp. z o.o. również posiada nowoczesny zakład produkcyjny w Kolonowskiem, który umożliwia wytwarzanie konstrukcji stalowych o bardzo wysokich parametrach jakościowych i z wysokim stopniem precyzyjności wykonania.

11. Wskazanie czynników, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału.

Na podstawie informacji z rynku można twierdzić, iż 2021 rok jak i kolejne zapowiadają się bardzo intensywnie w zakresie krajowego rynku gazowniczego.

Polska jest jednym z liderów w Europie w zakresie budowy gazociągów, co wynika w dużej części z historycznego zapóźnienia względem innych krajów.

W ramach realizacji kolejnego etapu rozbudowy krajowego systemu przesyłu gazu w sierpniu 2019 roku Izostal S.A. zawarł z Gaz-System S.A. kolejną – trzecią - umowę ramową na dostawę rur

izolowanych. Umowa dotyczy dostaw 1.707 km fabrycznie nowych, izolowanych zewnętrznie i wewnętrznie rur stalowych do rurociągowych systemów transportowych o średnicach DN1000 (głównie), DN700, DN500 oraz rur osłonowych.

Przedmiotem zamówień wykonawczych udzielanych na podstawie III Umowy Ramowej jest:

dla części nr 1: dostawa fabrycznie nowych, izolowanych zewnętrznie i malowanych wewnętrznie (opcjonalnie pokrytych laminatem) rur stalowych o średnicy DN1000;
dla części nr 2: dostawa fabrycznie nowych, izolowanych zewnętrznie i malowanych wewnętrznie (opcjonalnie pokrytych laminatem) rur stalowych o średnicy DN700;
dla części nr 3: dostawa fabrycznie nowych, izolowanych zewnętrznie i malowanych wewnętrznie (opcjonalnie pokrytych laminatem) rur stalowych o średnicy DN500;
dla części nr 4: dostawa fabrycznie nowych, izolowanych zewnętrznie i malowanych wewnętrznie rur osłonowych o średnicy od DN700 do DN1200.

Umowa Ramowa zawarta została na okres 8 lat, począwszy od dnia jej podpisania. Strony Umowy uprawnione są do zawierania Umów Częściowych, których termin realizacji wykracza poza czas trwania Umowy Ramowej, pod warunkiem, że Umowa Częściowa będzie podpisana z Wykonawcą w okresie 8 lat od dnia podpisania Umowy Ramowej.

Łączne wynagrodzenie przeznaczone na realizację Umów Częściowych w ramach Umowy Ramowej nie przekroczy kwoty 2.793.155 tys. zł. netto.

Podobnie jak w przypadku Umowy Ramowej z 2015 roku jedynym kryterium wyboru ofert jest cena.

Umowa Ramowa określa warunki udzielania i realizacji umów częściowych, jakie mogą zostać zawarte przez O.G.P. Gaz-System S.A. z Wykonawcami. Zamawiający będzie wyłaniał dostawców poszczególnych partii rur (spośród dostawców, z którymi zawarł analogiczne umowy ramowe) w trybie zamkniętych przetargów publicznych.

Podobne umowy Gaz-System S.A. zawarł z 6 innymi podmiotami, które będą z sobą konkurować w zakresie realizacji dostaw na poszczególne odcinki gazociągów.

Zamawiający zawarł w SIWZ zapisy art. 138 Prawa zamówień publicznych wymagając, aby udział towarów pochodzących z państw członkowskich Unii Europejskiej lub państw z którymi Wspólnota Europejska zawarła umowy o równym traktowaniu przedsiębiorców nie był niższy niż 50%, co jest zrozumiałe z uwagi na dofinansowanie budowanych gazociągów w dużej części środkami z budżetu UE. Ponadto jest korzystne z punktu widzenia Unijnych producentów i firm biorących udział na różny sposób w realizacji zamówienia.

Ostatnie miesiące pokazały silną presję producentów tureckich na pozyskanie zamówień z tej Umowy Ramowej. Rynek światowy nie generuje wystarczającego zapotrzebowania na produkty tamtejszych hut, a realizowane w Polsce inwestycje stanowią znaczący rynek zbytu.

Ze względu na niższe koszty produkcji podmiotów tureckich jak i działania tamtejszego Rządu są one w stanie skutecznie konkurować z podmiotami europejskimi obarczonymi szeregiem dodatkowych kosztów.

Brak realnych działań mających na celu ochronę europejskiego rynku, szczególnie w trudnych czasach epidemii COVID-19, powoduje trudności całego unijnego rynku stalowego.

Zdaniem Zarządu kolejne lata również przyniosą znaczący popyt na krajowym rynku rur przeznaczonych do budowy gazociągów. Inną kwestią jest partycypacja w tym producentów europejskich.

Czynnikiem, który pozwala spodziewać się znacznego zapotrzebowania na krajowym rynku rur gazowym jest realizacja gazociągu Baltic Pipe. Jest to strategiczne połączenie mające znaczenie ponadregionalne. Będzie miał istotne znaczenie dla powstania wewnętrznego europejskiego rynku energii, a realizacja projektu jest zbieżna z realizacją celów polityki energetycznej Unii Europejskiej, tj.: wzmocnienia konkurencji, integracji rynków gazu, podniesienia bezpieczeństwa dostaw oraz skutecznego wdrożenia zasad zrównoważonego rozwoju.

Baltic Pipe, będzie stanowił ważny element pętli okalającej Bałtyk i pozwalającej krajom Unii na bezpieczne dostawy surowca z kierunku innego niż rosyjski.

Zgodnie z opracowanym przez Gaz-System S.A. i opublikowanym w styczniu 2019 roku Krajowym dziesięcioletnim planem rozwoju systemu przesyłowego na lata 2020-2029, O.G.P. Gaz-System S.A. wybuduje w latach 2018-2029 3.056 km nowych gazociągów, o średnicy głównie DN1000 oraz (w mniejszym stopniu) DN700. W ramach tego programu zakłada się uruchomienie połączeń z Czechami, Słowacją, Litwą i za pośrednictwem podmorskiego gazociągu Baltic Pipe połączenia z norweskimi złożami gazu.

Istotną pozycją w planie inwestycyjnym na najbliższe kwartały jest budowa połączenia gazowego ze Słowacją. Interkonektor połączy gazowe systemy przesyłowe obydwu krajów za pomocą gazociągu biegnącego od tłoczni w słowackiej miejscowości Veľké Kapušany do tłoczni w Strachocinie, w Polsce (budowa ma zakończyć się w 2021 roku). Łączna długość połączenia międzysystemowego będzie wynosić około 158 km, z czego 58 km znajdować się będzie na terytorium Polski, zaś 100 km na terenie Słowacji

Operator Gazociągów Przesyłowych zapowiada ponadto, iż po zakończeniu kluczowych inwestycji infrastrukturalnych na znaczeniu zyskiwać będą zadania remontowo – modernizacyjne, co również zapewni Spółce rynek zbytu oferowanych produktów.

Znaczące inwestycje w krajowym systemie przesyłu i dystrybucji gazu prognozuje również podjęta decyzja o rozbudowanie gazoportu LNG w Świnoujściu. Realizacja inwestycji spowoduje zwiększenie mocy rozładunkowych z 5 mld m3 do 7,5 mld. m3 gazu rocznie.

Planowana jest również budowa w latach 2024-2025 gazoportu LNG w Gdańsku (pływający terminal).

Wysoką rangę i wzrost tempa realizowanych w Polsce inwestycji w zakresie rozbudowy infrastruktury przesyłu gazu potwierdza objęcie ich specjalnymi uprawnieniami pozwalających na uproszczenie i przyspieszenie procedur administracyjnych przy ich realizacji.

Z informacji pochodzących z Gaz-Systemu wynika, iż w 2019 r. na inwestycje wydał 1,8 mld zł. W ciągu najbliższych 7 lat planuje wydać na inwestycje 14,5 mld. zł. Gaz-System S.A. dalszy rozwój rynku prognozuje po wzroście ilości podpisywanych umów przyłączeniowych. Krajowy operator przewiduje, iż w najbliższych 10 latach nastąpi wzrost zużycia gazu o 50% wobec rekordowego 2019 roku.

Polska Spółka Gazownictwa Sp. z o.o. zapowiada również wzrost inwestycji. W perspektywie najbliższych lat w samej tylko Wielkopolsce planuje wybudować 650 km nowych sieci gazowych. Zamiarem Polskiej Spółki Gazownictwa Sp. z o.o. jest przeprowadzenie gazyfikacji 74 nowych gmin i budowę 350 600 nowych przyłączy.

Uzgodniony Plan Rozwoju jest częścią Strategii Polskiej Spółki Gazownictwa Sp. z o.o. wynikającej z realizacji strategii Grupy Kapitałowej PGNiG S.A. na lata 2017-2022, zgodnie z którą Spółka chce w latach 2016-2022 przeznaczyć na inwestycje 11,3 mld. zł.

PGNiG S.A. deklaruje, iż obecnie około 65% obszaru kraju ma dostęp do gazu ziemnego z sieci, co oznacza, że w ciągu dekady udało się zgazyfikować niemal 10 proc. terenu Polski. Według ostatnich planów w ciągu kolejnych dwóch lat ponad 70% obszaru Polski będzie miało dostęp do gazu sieciowego. Tym samym około 90 proc. Polaków miało dostęp do gazu.

W ostatnich miesiącach wyraźnie dostrzegany jest wzrost zapotrzebowania na izolowane rury stalowe mniejszych średnic, wykorzystywane do budowy nowych i modernizacji istniejących sieci dystrybucji gazu niskiego ciśnienia.

Zarząd Spółki jest przekonany, iż pomimo silnej zagranicznej konkurencji dzięki rozbudowanej sieci dostawców materiałów, w tym rur i taśm gorącowalcowanych jest w stanie pozyskać większość zapotrzebowania rynku krajowego.

W zakresie podstawowej działalności Kolb Sp. z o.o. w najbliższych miesiącach również należy spodziewać się dobrych wyników. W portfelu zamówień Spółki coraz większy udział mają wysokoprecyzyjne konstrukcje maszynowe w których Spółka się specjalizuje. Potwierdza to słuszność przyjętej polityki rozwoju działalności Spółki w kolejnych latach.

Sprzyja temu ogólna tendencja przeniesienia sfery handlowej ze sklepów stacjonarnych do internetu, co wiąże się z koniecznością budowania nowych magazynów i centrów logistycznych.

Wysoka jakość i rygorystyczne wymogi kontroli jakości są bardzo mocnymi atutami działalności Kolb Sp. z o.o.

Opisane wyżej czynniki pozwalają optymistycznie patrzeć na przyszłość Spółki i dalszy wzrost jej wartości.

Izostal S.A. ul. Opolska 29 47-113 Kolonowskie

tel.: +48 77 40 56 500 fax: +48 77 40 56 501 [email protected] www.izostal.com.pl

NIP 756-00-10-641 KAPITAŁ ZAKŁADOWY 65.488.000 PLN KRS 0000008917- Sąd Rejonowy w Opolu, VIII Wydział Gospodarczy KRS