Izostal S.A. — Annual Report 2020

Mar 26, 2021

Raport SPRAWOZDANIE FINANSOWE IZOSTAL S.A. ZA ROK 2020 sporządzony zgodnie z MIĘDZYNARODOWYMI STANDARDAMI SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ 2 IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE SPIS TREŚCI WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ............................................................................ 4 I. NAZWA (FIRMA) I SIEDZIBA, PODSTAWOWY PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI ORAZ WSKAZANIE WŁAŚCIWEGO SĄDU PROWADZĄCEGO REJESTR ............................................................................................................................... 5 II. CZAS TRWANIA DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ........................................................................................................ 6 III. OKRES OBJĘTY SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM .......................................................................................... 6 IV. INFORMACJA O SPRAWOZDANIU FINANSOWYM, W SKŁAD KTÓREGO WCHODZĄ WEWNĘTRZNE JEDNOSTKI ORGANIZACYJNE SPORZĄDZAJĄCE SAMODZIELNE SPRAWOZDANIA FINANSOWE .................................................................................. 6 V. INFORMACJA DOTYCZĄCA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO, KTÓRE ZOSTAŁO OPRACOWANE PRZY ZAŁOŻENIU KONTYNUOWANIA DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ PRZEZ SPÓŁKĘ WRAZ ZE WSKAZANIEM OKOLICZNOŚCI WSKAZUJĄCEJ NA POWAŻNE ZAGROŻENIA DLA KONTYNUOWANIA DZIAŁALNOŚCI ................................................................................. 6 VI. INFORMACJA O SPRAWOZDANIU FINANSOWYM SPORZĄDZONYM ZA OKRES, W CIĄGU KTÓREGO NASTĄPIŁO POŁĄCZENIE SPÓŁEK ...................................................................................................................................................... 6 VII. OPIS WAŻNIEJSZYCH STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI ........................................................................ 6 ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ........................................................................... 14 WYBRANE DANE FINANSOWE WRAZ Z PRZELICZENIEM NA EURO ............................................................................. 15 I. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31.12.2020 ROKU ........................................ 16 II. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES OD 01.01.2020 DO 31.12.2020 ROKU (WARIANT KALKULACYJNY) ......................................................................................................................................... 17 III. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES OD 01.01.2020 ROKU DO 31.12.2020 ROKU ............. 18 IV. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES OD 01.01.2020 ROKU DO 31.12.2020 ROKU (METODA POŚREDNIA) .............................................................................................................................................. 19 V. INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ 31.12.2020 ROKU ....... 20 1. RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE ............................................................................................................................. 20 2. INNE WARTOŚCI NIEMATERIALNE ....................................................................................................................... 22 3. NIERUCHOMOŚCI INWESTYCYJNE ....................................................................................................................... 23 4. WARTOŚĆ FIRMY ............................................................................................................................................. 23 5. DŁUGOTERMINOWE I KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE ............................................................................ 23 6. ZAPASY .......................................................................................................................................................... 24 7. NALEŻNOŚCI I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE ..................................................................................................... 24 8. NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU PODATKU DOCHODOWEGO ................................................................................................ 26 9. ZOBOWIĄZANIA I ROZLICZENIA MIĘDZYOKRESOWE ................................................................................................ 26 10. KREDYTY I POŻYCZKI ....................................................................................................................................... 27 11. POZOSTAŁE ZOBOWIĄZANIA FINANSOWE ........................................................................................................... 28 12. ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU PODATKU DOCHODOWEGO ......................................................................................... 29 13. REZERWY ..................................................................................................................................................... 29 14. REZERWY NA ŚWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE .......................................................................................... 29 15. GWARANCJE................................................................................................................................................. 31 16. POZYCJE POZABILANSOWE, W TYM ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE ......................................................................... 31 17. LEASING ...................................................................................................................................................... 32 3 IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE 18. OBLIGACJE ZAMIENNE NA AKCJE ...................................................................................................................... 32 19. KAPITAŁ PODSTAWOWY. ................................................................................................................................ 33 20. NADWYŻKA ZE SPRZEDAŻY AKCJI POWYŻEJ ICH WARTOŚCI NOMINALNEJ .................................................................. 33 21. ZYSKI ZATRZYMANE ....................................................................................................................................... 33 22. AKCJE WŁASNE ............................................................................................................................................. 33 23. PROPOZYCJE CO DO SPOSOBU PODZIAŁU ZYSKU ZA ROK OBROTOWY ....................................................................... 33 24. DYWIDENDY ................................................................................................................................................. 33 25. NIEPEWNOŚĆ KONTYNUACJI DZIAŁALNOŚCI ........................................................................................................ 34 26. POŁĄCZENIE JEDNOSTEK GOSPODARCZYCH ........................................................................................................ 34 27. PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIAŁÓW ..................................................................... 34 28. DANE DOTYCZĄCE KOSZTÓW RODZAJOWYCH ORAZ KOSZTÓW ZATRUDNIENIA .......................................................... 35 29. PODSTAWOWE DANE DOTYCZĄCE ZATRUDNIENIA ............................................................................................... 36 30. KOSZTY I PRZYCHODY FINANSOWE .................................................................................................................... 36 31. DOTACJE ..................................................................................................................................................... 37 32. POZOSTAŁE KOSZTY I PRZYCHODY OPERACYJNE ................................................................................................... 37 33. PODATEK DOCHODOWY ................................................................................................................................. 38 34. UMOWY O BUDOWĘ ...................................................................................................................................... 39 35. TRANSAKCJE Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI ...................................................................................................... 39 36. ZYSK PRZYPADAJĄCY NA JEDNĄ AKCJĘ ............................................................................................................... 41 37. ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY ............................................................................................................. 42 38. INSTRUMENTY FINANSOWE ............................................................................................................................. 42 39. UZGODNIENIE ZADŁUŻENIA FINANSOWEGO ....................................................................................................... 45 40. OBJAŚNIENIA DOTYCZĄCE STOSOWANIA MIĘDZYNARODOWYCH STANDARDÓW SPRAWOZDAWCZOŚCI FINANSOWEJ ORAZ INFORMACJA O PORÓWNYWALNOŚCI PRZEDSTAWIONYCH DANYCH. ................................................................................ 45 41. ZDARZENIA PO DACIE BILANSU ......................................................................................................................... 45 42. WYNAGRODZENIA BIEGŁEGO REWIDENTA .......................................................................................................... 45 43. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO DO PUBLIKACJI ........................................................................... 46 WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 5 IZOSTAL S.A. |SPRAWOZDANIE FINANSOWE I. NAZWA (FIRMA) I SIEDZIBA, PODSTAWOWY PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI ORAZ WSKAZANIE WŁAŚCIWEGO SĄDU PROWADZĄCEGO REJESTR Izostal Spółka Akcyjna (Izostal S.A.) z siedzibą w Kolonowskiem powstała na podstawie aktu notarialnego z dnia 14 lipca 1993 r. Rejestracji dokonał Sąd Gospodarczy w Opolu dnia 3 sierpnia 1993 r. pod numerem RHB 1899. Spółka została wpisana dnia 23 kwietnia 2001 roku do Krajowego Rejestru Sądowego (KRS) pod numerem 0000008917 w Sądzie Rejonowym VIII Wydział Gospodarczy KRS w Opolu. Przedmiotem działania Izostal S.A. jest prowadzenie działalności produkcyjno-handlowej, a w szczególności:  Obróbka metali i nakładanie powłok na metale ( 25.61.Z.)  Sprzedaż hurtowa wyrobów metalowych oraz sprzętu i dodatkowego wyposażenia hydraulicznego i grzejnego (46.74.Z)  Produkcja pozostałych wyrobów z tworzyw sztucznych (22.29.Z)  Produkcja płyt, arkuszy, rur i kształtowników z tworzyw sztucznych (22.21.Z)  Odzysk surowców z materiałów segregowanych (38.32.Z)m  Roboty związane z budową rurociągów przesyłowych i sieci rozdzielczych (42.21.Z)  Pozostała finansowa działalność usługowa, gdzie indziej niesklasyfikowana, z wyłączeniem ubezpieczeń i funduszów emerytalnych (64.99.Z)  Pozostała działalność wspomagająca prowadzenie działalności gospodarczej, gdzie indziej niesklasyfikowana (82.99.Z).  Pozostałe badania i analizy techniczne (71.20.B)  Badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie biotechnologii (72.11.Z)  Badania naukowe i prace rozwojowe w dziedzinie pozostałych nauk przyrodniczych i technicznych (72.19.Z)  Obróbka mechaniczna elementów metalowych (25.62.Z)  Naprawa i konserwacja metalowych wyrobów gotowych (33.11.Z)  Handel energią elektryczną (35.14.Z)  Sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana (46.90.Z)  Transport kolejowy towarów (49.20.Z)  Transport drogowy towarów (49.41.Z)  Magazynowanie i przechowywanie pozostałych towarów (52.10.B)  Działalność w zakresie inżynierii i związane z nią doradztwo techniczne (71.12.Z)  Wynajem i dzierżawa pozostałych maszyn, urządzeń oraz dóbr materialnych, gdzie indziej niesklasyfikowane (77.39.Z)  Produkcja pozostałych wyrobów, gdzie indziej nie sklasyfikowana (32.99.Z)  Produkcja konstrukcji metalowych i ich części (25.11.Z)  Produkcja pozostałych gotowych wyrobów metalowych, gdzie indziej niesklasyfikowana (25.99.Z)  Sprzedaż hurtowa metali (46.72.Z)  Sprzedaż hurtowa odpadów i złomu (46.77.Z) Skład Rady Nadzorczej Izostal S.A. na dzień 31.12.2020 roku przedstawiał się następująco:  Jerzy Bernhard - Przewodniczący Rady Nadzorczej  Andrzej Baranek – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej  Grażyna Kowalewska – Sekretarz Rady Nadzorczej  Jan Kruczak - Członek Rady Nadzorczej  Lech Majchrzak - Członek Rady Nadzorczej  Adam Matkowski - Członek Rady Nadzorczej Skład Zarządu Izostal S.A. na dzień 31.12.2020 roku przedstawiał się następująco:  Marek Mazurek - Prezes Zarządu, Dyrektor Generalny 6 IZOSTAL S.A. |SPRAWOZDANIE FINANSOWE  Michał Pietrek - Wiceprezes Zarządu, Dyrektor Handlowy II. CZAS TRWANIA DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI Spółka została powołana na czas nieoznaczony. III. OKRES OBJĘTY SPRAWOZDANIEM FINANSOWYM Roczne sprawozdanie finansowe prezentuje dane na dzień 31.12.2020 roku oraz za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 wraz z danymi porównawczymi za analogiczne okresy roku 2019. IV. INFORMACJA O SPRAWOZDANIU FINANSOWYM, W SKŁAD KTÓREGO WCHODZĄ WEWNĘTRZNE JEDNOSTKI ORGANIZACYJNE SPORZĄDZAJĄCE SAMODZIELNE SPRAWOZDANIA FINANSOWE Izostal S.A. nie posiada wewnętrznych jednostek organizacyjnych sporządzających samodzielne sprawozdania finansowe. V. INFORMACJA DOTYCZĄCA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO, KTÓRE ZOSTAŁO OPRACOWANE PRZY ZAŁOŻENIU KONTYNUOWANIA DZIAŁALNOŚCI GOSPODARCZEJ PRZEZ SPÓŁKĘ WRAZ ZE WSKAZANIEM OKOLICZNOŚCI WSKAZUJĄCEJ NA POWAŻNE ZAGROŻENIA DLA KONTYNUOWANIA DZIAŁALNOŚCI Niniejsze sprawozdanie finansowe opracowane zostało przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej. VI. INFORMACJA O SPRAWOZDANIU FINANSOWYM SPORZĄDZONYM ZA OKRES, W CIĄGU KTÓREGO NASTĄPIŁO POŁĄCZENIE SPÓŁEK W okresie sprawozdawczym nie nastąpiło połączenie Spółek. VII. OPIS WAŻNIEJSZYCH STOSOWANYCH ZASAD RACHUNKOWOŚCI Sprawozdanie finansowe Izostal S.A. sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) przyjętymi przez Unię Europejską oraz w zakresie wymaganym przez Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia z dnia 29 marca 2018 roku (Dz. U. 2018 poz. 757) w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych i obejmuje okres od 01.01 do 31.12.2020 r. i okres porównywalny od 01.01 do 31.12.2019 r. Prezentowane sprawozdanie finansowe odpowiada wszystkim wymaganiom MSSF przyjętym przez Unię Europejską i przedstawia rzetelnie sytuację finansową i majątkową Spółki na 31.12.2020 r. i 31.12.2019 r., jej wyniki oraz przepływy pieniężne za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 roku i od 01.01.2019 do 31.12.2019 roku. Niniejsze sprawozdanie finansowe podlegało badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta. Zastosowanie nowych i zweryfikowanych standardów MSSF Standardy i interpretacje zastosowane po raz pierwszy w roku 2020. W roku 2020 Grupa przyjęła następujące nowe i zaktualizowane standardy oraz interpretacje wydane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości i Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowych Standardów Rachunkowości oraz zatwierdzone do stosowania w Unii Europejskiej, mające zastosowanie do prowadzonej przez nią działalności i obowiązujące w rocznych okresach sprawozdawczych od 01.01.2020 roku:  Zmiany do MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" oraz MSR 8 "Polityki rachunkowości, zmiany szacunków i błędy" - obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się od 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie. Zmiany dotyczą zastosowania koncepcji "istotności" w procesie przygotowywania sprawozdań finansowych.  Zmiany do MSSF 3 "Połączenia jednostek gospodarczych" - obowiązują w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się od 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie. Zmiany dotyczą uszczegółowienia definicji "przedsięwzięcia". 7 IZOSTAL S.A. |SPRAWOZDANIE FINANSOWE  Zmiany do MSSF 7 MSSF 9 i MSR 39 wynikające z reformy wskaźników stóp procentowych, a dotyczące głównie rachunkowości zabezpieczeń oraz odnośnych ujawnień. Zmiany obowiązują od 1 stycznia 2020 roku lub po tej dacie.  Zmiany do MSSF 16 dotyczące wpływu pandemii COVID-19 na umowy leasingowe obowiązujące do 1 czerwca 2020 roku (opublikowane przez UE 12 października 2020 roku).  Zmiany w zakresie referencji do Założeń Koncepcyjnych w MSSF data wejścia w życie od 1 stycznia 2020 roku Zmiany nie miała wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki. Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR oraz zatwierdzone przez UE lecz nieobowiązujące na dzień sprawozdawczy.  Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 oraz MSSF 16 obowiązujące od 1 stycznia 2021 roku (opublikowane 28 sierpnia 2020 roku). Standardy i interpretacje przyjęte przez RMSR, które nie zostały jeszcze zatwierdzone przez UE MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, zmian do standardów i interpretacji, które według stanu na dzień 30.06.2020 roku nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania:  MSSF 17 "Umowy ubezpieczeniowe" (z uwzględnieniem zmian do MSSF 17 wydanych 25 czerwca 2020 r.) obowiązujący od 1 stycznia 2023 roku lub po tej dacie, Komisja Europejska nie przyjęła jeszcze tego standardu do stosowania na terenie UE.  Zmiana do MSR 1 w zakresie klasyfikacji zobowiązań jako krótko- i długoterminowe obowiązująca od 1 stycznia 2022 roku (opublikowana 23 stycznia 2020 roku), zmiana nie została jeszcze przyjęta przez Komisję Europejską do stosowania na terenie UE. Możliwe jest, że data pierwszego zastosowania zmiany zostanie przesunięta na 1 stycznia 2023 roku.  Zmiana do MSSF 3 dotycząca zmiany referencji do wydanych w 2018 Założeń Koncepcyjnych obowiązująca od 1 stycznia 2022 roku (opublikowana 14 maja 2020 r.), zmiana nie została jeszcze przyjęta przez Komisję Europejską do stosowania na terenie UE.  Zmiana do MSR 16 dotycząca ujęcia księgowe przychodów i odnośnych kosztów zrealizowanych w trakcie procesu inwestycyjnego obowiązująca od 1 stycznia 2022 roku (opublikowana 14 maja 2020 r.), zmiana nie została jeszcze przyjęta przez Komisję Europejską do stosowania na terenie UE.  Zmiana do MSR 37 dotycząca umów rodzących obciążenie obowiązująca od 1 stycznia 2022 roku (opublikowana 14 maja 2020 r.), zmiana nie została jeszcze przyjęta przez Komisję Europejską do stosowania na terenie UE.  Usprawnienia do MSSF 2018-2020 pomniejsze zmiany do MSSF 1, MSSF 9, MSSF 16 oraz MSR 41 obowiązujące od 1 stycznia 2022 roku (opublikowane 14 maja 2020 r.), zmiana nie została przyjęta przez Komisję Europejską do stosowania na terenie UE.  MSSF 14 "Odroczone salda z regulowanej działalności" obowiązujący w odniesieniu do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2016 roku lub po tej dacie; Komisja Europejska postanowiła nie rozpoczynać procesu zatwierdzania tego tymczasowego standardu do stosowania na terenie UE do czasu wydania ostatecznej wersji MSSF 14.  MSSF 14 „Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe”  Zmiany do MSSF 10 ”Skonsolidowane sprawozdania finansowe” i MSR 28”Jednostki stowarzyszone i wspólne przedsięwzięcia” dotyczące sprzedaży lub wniesienia aktywów  Zmiany do MSSF 4 „Umowy ubezpieczeniowe” – odroczenie zastosowania MSSF 9 „Instrumenty finansowe”  Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 oraz MSSF 16 – reforma IBOR – (etap drugi) Według szacunków Spółki, wymienione wyżej standardy, interpretacje i zmiany do standardów nie miałyby istotnego wpływu na skonsolidowane sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Spółkę na dzień bilansowy. 8 IZOSTAL S.A. |SPRAWOZDANIE FINANSOWE Opis przyjętych zasad rachunkowości Wycena pozycji wyrażonych w walutach obcych Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji Pozycje zawarte w sprawozdaniu finansowym wycenia się w walucie funkcjonalnej. Walutą funkcjonalną i walutą prezentacji Spółki jest PLN. Kwoty w niniejszym sprawozdaniu finansowym prezentowane są w tysiącach złotych, chyba że zaznaczono inaczej. Transakcje i salda Transakcje wyrażone w walutach obcych przelicza się na walutę funkcjonalną według kursu obowiązującego w dniu transakcji, natomiast salda rozrachunków i środków pieniężnych na dzień bilansowy wyceniane są według kursu średniego NBP obowiązującego w danym dniu. Różnice kursowe z tytułu wyceny wykazuje się w rachunku zysków i strat. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe są wykazywane według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonego o skumulowaną amortyzację. Nabyte prawa wieczystego użytkowania gruntu wykazane są w gruntach i nie podlegają amortyzacji. Środki trwałe o wartości jednostkowej nie przekraczającej 3,5 tys. zł. amortyzowane są jednorazowo w miesiącu ich przekazania do używania. Amortyzacja środków trwałych odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania. Dla celów amortyzacji środków trwałych stosowana jest metoda amortyzacji liniowej. Okresy użytkowania dla poszczególnych składników środków trwałych są następujące: Budynki i budowle od 22 do 50 lat Maszyny i urządzenia od 3 do 40 lat Środki transportu od 5 do 10 lat Pozostałe środki trwałe od 5 do 40 lat Weryfikacja zastosowanych stawek amortyzacji jest dokonywana co roku na 31 grudnia danego roku. Umowy leasingu finansowego są aktywowane jako rzeczowe aktywa trwałe na dzień rozpoczęcia leasingu. Wartości niematerialne Wartości niematerialne nabyte wykazywane są według ceny ich nabycia. Okres użytkowania dla składników wartości niematerialnych i prawnych wynosi od 2 do 5 lat. Amortyzacja wartości niematerialnych i prawnych odbywa się według stawek odzwierciedlających przewidywany okres ich użytkowania. Dla celów amortyzacji wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania stosowana jest metoda amortyzacji liniowej. Leasing Od dnia 01.01.2019 rozliczanie umów leasingowych w Izostal S.A. następuje zgodnie z MSSF 16 „Leasing”. MSSF 16 dopuszcza dwie metody pierwszego zastosowania: pełne podejście retrospektywne z przekształceniem danych porównawczych oraz zmodyfikowane podejście retrospektywne bez przekształcania danych porównawczych i z pewnymi uproszczeniami dostępnymi przy pierwszym zastosowaniu. Grupa postanowiła skorzystać z drugiego podejścia poprzez retrospektywne wdrożenie standardu w odniesieniu do wszystkich umów leasingu, dla których Spółka jest leasingobiorcą bez przekształcania danych porównawczych. Wdrożenie MSSF 16 nie wpłynęło na łączną kwotę kapitału własnego. Korekty aktywów i zobowiązań są ujawnione w notach nr 1 i 18. Każda umowa leasingowa (z wyjątkiem umów krótkoterminowych i leasingu przedmiotów niskowartościowych) będzie ujmowana w księgach rachunkowych jak leasing finansowy. Grupa zalicza do leasingu umowy, które dają jej prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów przez określony czas, w zamian za wynagrodzenie. Przyjmuje się, że prawo kontroli istnieje, jeżeli Spółka ma prawo do 9 IZOSTAL S.A. |SPRAWOZDANIE FINANSOWE pobierania korzyści ekonomicznych płynących z wykorzystywania zidentyfikowanego składnika aktywów oraz prawo decydowania o wykorzystaniu tego składnika. Umowy najmu zawarte na czas nieokreślony, jako niespełniające definicji umowy leasingu, Spółka nie rozlicza wg zasad ustalonych w MSSF 16. Dokonując klasyfikacji umów, Spółka odróżnia umowy leasingu lub umowy zawierające elementy leasingu, od umów o świadczenie usług. W umowie leasingu Spółka otrzymuje i kontroluje prawo do korzystania ze zidentyfikowanego składnika aktywów w określonym okresie udostępnienia, natomiast w umowie o świadczenie usług Spółka nie otrzymuje składnika aktywów, który kontroluje w okresie umowy. W przypadku, gdy umowa leasingu jest połączona z umową o usługi, Spółka rozdziela leasing od świadczenia usługi, a uregulowania MSSF 16 stosuje wyłącznie do leasingu. W dacie rozpoczęcia leasingu Spółka ujmuje w księgach rachunkowych prawo do korzystania ze składnika aktywów oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. Elementem wartości początkowej prawa do korzystania ze składnika aktywów będą:  wartość początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu;  opłaty leasingowe zapłacone na rzecz leasingodawcy w dniu rozpoczęcia leasingu lub wcześniej pomniejszone o wszelkie zachęty otrzymane w ramach leasingu;  początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez Spółkę, np. związane z montażem;  szacunkowe koszty demontażu, usunięcia składnika, doprowadzenia miejsca do stanu poprzedniego lub innego stanu określonego w umowie, które poniesie jednostka (chyba że koszty te dotyczą kosztów wytworzenia zapasów). W następnych okresach Spółka wycenia prawo do korzystania ze składnika aktywów według modelu kosztowego (MSR 16). W modelu kosztowym na dzień bilansowy prawo do korzystania ze składnika aktywów wyceniane jest w wartości początkowej pomniejszonej o łączne odpisy amortyzacyjne oraz łączne straty z tytułu utraty wartości. W przypadku, gdy prawo do korzystania ze składnika aktywów dotyczy klasy aktywów trwałych, która jest przeszacowywana zgodnie z MSR 16, wówczas Spółka prawo do korzystania też wycenia w ten sposób. W modelu przeszacowania odpisy amortyzacyjne oraz straty z tytułu utraty wartości ujmowane są w wyniku finansowym, a kwoty wynikające z przeszacowania w pozostałych całkowitych dochodach. W związku z tym, że Spółka stosuje do wyceny nieruchomości inwestycyjnych model wartości godziwej zgodnie z MSR 40, to ten model wyceny analogicznie stosuje także do wyceny prawa do korzystania ze składnika aktywów stanowiącego nieruchomość inwestycyjną. Dla umów krótkoterminowych oraz leasingu przedmiotów niskowartościowych Spółka nie rozpoznaje aktywów i zobowiązań, a są one rozliczane w okresie leasingu bezpośrednio w koszty metodą liniową. Krótkoterminowa umowa leasingu to umowa bez możliwości zakupu składnika aktywów, zawarta na okres krótszy niż 12 miesięcy od momentu rozpoczęcia umowy. W przypadku leasingu przedmiotów niskowartościowych Spółka za podstawę oceny „niskiej” wartości nowego składnika aktywów uznaje kwotę wynosząca mniej, niż 5 000,00 USD, w przeliczeniu na PLN, wg kursu NBP z dnia poprzedzającego dzień zawarcia umowy. W sprawozdaniu z sytuacji finansowej prawa do użytkowania składników aktywów Spółka prezentuje w tej samej pozycji, w której przedmiot umowy leasingu byłby wykazywany, gdyby był jej własnością i ujawnia w informacjach dodatkowych, które pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej obejmują prawa do użytkowania składników aktywów. Inwestycje Wszystkie inwestycje są początkowo ujmowane według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej uiszczonej zapłaty, obejmującej koszty związane z nabyciem inwestycji. Po początkowym ujęciu inwestycje w nieruchomości wyceniane są według wartości godziwej. Zyski lub straty ujmowane są w rachunku zysków i strat. Długoterminowe aktywa finansowe ujmowane są według ceny nabycia odpowiadającej wartości godziwej uiszczonej zapłaty, obejmującej koszty związane z nabyciem inwestycji, pomniejszonej o dokonane odpisy z tytułu utraty wartości. Zapasy Zapasy wyceniane są wg cen zakupu lub kosztu wytworzenia, nie wyższych od cen sprzedaży netto na dzień bilansowy. Kwota wszelkich odpisów wartości zapasów do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania oraz wszelkie straty w zapasach ujmowane są jako koszt okresu, w którym odpis lub straty miały miejsce. 10 IZOSTAL S.A. |SPRAWOZDANIE FINANSOWE Zapasy materiałów i towarów ujmowane są w cenie zakupu, a przedstawione w sprawozdaniu z sytuacji finansowej w cenie nabycia. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności Należności z tytułu dostaw i usług, których termin zapadalności wynosi zwyczajowo w branży od 30 do 120 dni, są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisów aktualizujących należności wątpliwe lub nieściągalne. Odpisy na należności wątpliwe oszacowywane są wtedy, gdy uzyskanie pełnej kwoty należności przestało być prawdopodobne. Należności nieściągalne są odpisywane w straty w momencie stwierdzenia ich nieściągalności. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych Środki pieniężne i lokaty krótkoterminowe wykazane w bilansie oraz saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty krótkoterminowe o pierwotnym okresie zapadalności nie przekraczającym trzech miesięcy. Do środków pieniężnych wykazywanych zarówno w bilansie, jak i w rachunku przepływów pieniężnych, nie zalicza się środków gromadzonych na wyodrębnionym rachunku Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz lokaty bankowe zgodnie z MSSF 9 klasyfikowane są jako aktywa wyceniane w zamortyzowanym koszcie. Rezerwy Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na jednostce ciąży obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków uosabiających korzyści ekonomiczne, oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Spółka tworzy rezerwy na świadczenia emerytalne. Wartość tworzonych na ten cel rezerw jest aktualizowana na dzień bilansowy (31 grudnia danego roku). Klasyfikacja – instrumenty finansowe Spółka określa klasyfikację swoich aktywów finansowych, przy ich początkowym ujęciu. Klasyfikacja opiera się na kryterium celu nabycia aktywów finansowych. Klasyfikacja instrumentów pochodnych, zależy od ich przeznaczenia oraz wymogów określonych w MSSF 9 -szczegółowe informacje opisane w punkcie 4  Pożyczki i należności Pożyczki i inne należności, to niezaliczane do instrumentów pochodnych aktywa finansowe o ustalonych lub możliwych do ustalenia płatnościach, nienotowane na aktywnym rynku. Zalicza się je do aktywów obrotowych, o ile termin ich wymagalności nie przekracza 12 miesięcy od dnia bilansowego. Pożyczki i należności o terminie wymagalności przekraczającym 12 miesięcy od dnia bilansowego, zalicza się do aktywów trwałych. Pożyczki i należności są ujmowane w bilansie, jako „należności handlowe”, tj. należności z tytułu dostaw i usług (należności powstałe w wyniku podstawowej działalności Spółki) oraz „pozostałe należności”, w tym:  pożyczki udzielone,  inne należności finansowe – tj. należności spełniające definicję aktywów finansowych,  inne należności niefinansowe w tym m.in. zaliczki na dostawy, należności od pracowników,  należności budżetowe,  rozliczenia międzyokresowe czynne. Należności – w momencie powstania – ujmuje się w wartości nominalnej, tj. w wartości faktycznie należnej od dłużnika. Na dzień bilansowy stan należności, wynikający z zapisów księgowych, wykazuje się w wielkości pomniejszonej o odpisy aktualizujące wartość należności Ujmowanie i wycena Transakcje zakupu i sprzedaży aktywów finansowych ujmuje się na dzień przeprowadzonych transakcji tj. na dzień, w którym przypada zobowiązanie zakupu lub sprzedaży danych składników aktywów i wycenia się je według wartości godziwej, powiększonej o koszty transakcyjne, które są bezpośrednio przypisywane do nabycia lub sprzedaży składnika 11 IZOSTAL S.A. |SPRAWOZDANIE FINANSOWE aktywów finansowych lub zobowiązania finansowego. Pożyczki i należności oraz aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalności, wykazuje się według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej lub w przypadku braków istotnych różnic w kwocie wymagającej zapłaty. Utrata wartości Na każdy dzień bilansowy Spółka dokonuje przeglądu wartości bilansowej składników majątku trwałego w celu stwierdzenia, czy nie występują przesłanki wskazujące na możliwość utraty ich wartości. W przypadku, gdy stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest wartość odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. Wartość odzyskiwalna ustalona jest jako kwota wyższa z dwóch wartości, a mianowicie: wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży lub wartości użytkowej, która odpowiada wartości bieżącej szacunku przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu stopy dyskonta, uwzględniającej aktualną rynkową wartość pieniądza w czasie oraz ryzyko specyficzne, jeśli występuje, dla danego aktywa. Jeżeli wartość odzyskiwalna jest niższa od wartości księgowej netto składnika aktywów, wartość księgowa jest pomniejszona do wartości odzyskiwalnej. Strata z tego tytułu jest ujmowana jako koszt w okresie, w którym nastąpiła utrata wartości. W sytuacji odwrócenia utraty wartości, wartość netto składnika aktywów zwiększana jest do nowej oszacowanej wartości odzyskiwalnej, nie wyższej jednak od wartości netto tego składnika aktywów, jaka byłaby ustalona, gdyby utrata wartości nie została rozpoznana w poprzednich okresach. Odwrócenie utraty wartości ujmowane jest jako korekta kosztów okresu, w którym ustały przesłanki powodujące utratę wartości. Przychody Przychody ze sprzedaży ujmowane są w wartości godziwej zapłat otrzymanych lub należnych i reprezentują należności za produkty, towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalności gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, VAT i inne podatki związane ze sprzedażą. Przychody ze sprzedaży ujmuje się, jeśli zostały spełnione następujące warunki:  przekazano nabywcy znaczące ryzyko i korzyści wynikające z praw własności do towarów i produktów,  Spółka przestaje być trwale zaangażowana w zarządzanie sprzedanymi towarami w stopniu, w jakim zazwyczaj funkcję taką realizuje się wobec towarów, do których ma się prawo własności, ani też nie sprawuje się nad nimi efektywnej kontroli,  kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób,  istnieje prawdopodobieństwo, że zostaną uzyskane korzyści ekonomiczne z tytułu transakcji oraz koszty poniesione jak również te, które zostaną poniesione w związku z transakcją można wycenić w wiarygodny sposób. Przychody ujmuje się tylko wtedy, jeżeli uzyskanie korzyści ekonomicznych związanych z przeprowadzoną transakcją jest prawdopodobne. Momentem sprzedaży wyrobów, towarów i materiałów jest przekazanie praw do nich odbiorcy. Momentem sprzedaży usługi jest jej wykonanie i odbiór przez kontrahenta. Jeżeli rodzi się niepewność dotycząca ściągalności należnej kwoty już zaliczonej do przychodów, wówczas nieściągalną kwotę lub kwotę, w odniesieniu do której odzyskanie przestało być prawdopodobne, ujmuje się jako koszty, a nie jako korektę pierwotnie ujętej kwoty przychodów. Kwotę przychodów wynikających z transakcji określa się w drodze umowy. Jej wysokość ustala się według wartości godziwej zapłaty, uwzględniając kwoty rabatów handlowych. Wartość godziwą zapłaty ustala się, dyskontując wszystkie przyszłe wpływy w oparciu o kalkulacyjną stopę procentową. Różnicę między wartością godziwą i nominalną wartością zapłaty ujmuje się jako przychody z tytułu odsetek. Przychody z tytułu odsetek ujmowane są narastająco, w odniesieniu do głównej kwoty należnej, zgodnie z metodą efektywnej stopy procentowej. Dywidendy Płatności dywidend na rzecz akcjonariuszy Spółki ujmuje się jako zobowiązanie w sprawozdaniu finansowym jednostki w okresie, w którym nastąpiło ich zatwierdzenie przez akcjonariuszy Spółki. 12 IZOSTAL S.A. |SPRAWOZDANIE FINANSOWE Podatek dochodowy Na potrzeby sprawozdawczości finansowej rezerwa na podatek dochodowy jest tworzona w stosunku do wszystkich różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów, a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym. Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, tj. różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w kwocie przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Koszty finansowania zewnętrznego Koszty finansowania zewnętrznego, które można bezpośrednio przyporządkować nabyciu, budowie lub wytworzeniu dostosowywanego składnika aktywów ujmuje się jako część ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Zasady wyceny produkcji niezakończonej Produkcja niezakończona wyceniana jest według rzeczywistego kosztu zużycia materiałów wsadowych, tj. kosztu zużycia rur czarnych. Zasady wyceny wyrobów gotowych Wyroby gotowe wyceniane są według planowanego kosztu wytworzenia, określonego dla poszczególnych asortymentów a następnie księgowane są odchyleń, przez co wykazywane są w wartości kosztu rzeczywistego. Po zakończeniu każdego miesiąca ustala się rzeczywiste koszty wytworzenia dla realizowanych zleceń. Powstające na wskutek tego odchylenia księgowane są na wyodrębnionych kontach. W trakcie miesiąca wyroby gotowe wyceniane są do rozchodów według planowanego kosztu wytworzenia. Po zakończeniu miesiąca dokonuje się rozliczeń odchyleń, doprowadzając tym samym wartość wyrobów gotowych do kosztu rzeczywistego. 13 IZOSTAL S.A. |SPRAWOZDANIE FINANSOWE Kapitały własne Kapitały własne ujmuje się w podziale na ich rodzaje i według zasad określonych przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółki. Kapitał akcyjny wykazywany jest według wartości nominalnej, w wysokości zgodnej ze statutem Spółki oraz wpisem do właściwego Rejestru Sądowego. Zadeklarowane, a niewniesione wkłady kapitałowe ujmowane są jako należne wkłady na poczet kapitału. Akcje własne oraz należne wpłaty na poczet kapitału akcyjnego pomniejszają wartość kapitałów własnych. Kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej tworzony jest z nadwyżki ceny emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej pomniejszonej o koszty tej emisji. Koszty emisji akcji poniesione przy podwyższeniu kapitału zakładowego zmniejszają kapitał z emisji akcji powyżej ich wartości nominalnej do wysokości nadwyżki wartości emisji nad wartością nominalną akcji. Sprawozdawczość dotycząca segmentów Spółka nie prowadzi oddzielnej, szczegółowej sprawozdawczości dotyczącej segmentów operacyjnych. Spółka działa w segmencie sprawozdawczym, obejmującym produkcję, sprzedaż i usługi związane z izolacją antykorozyjną rur stalowych oraz dostawę rur na rzecz branży gazowniczej i petrochemicznej. Izolacja wewnętrzna i zewnętrzna jest produktem komplementarnym. Segment ten stanowi strategiczny przedmiot działalności gospodarczej, inna działalność nie jest znacząca. Emitent działa w jednym segmencie geograficznym. Większość sprzedaży eksportowej to sprzedaż do krajów Wspólnoty Państw Europejskich, a więc państw o jednakowym środowisku ekonomicznym i o zbliżonych warunkach politycznych. Nie są przydzielane poszczególnym rodzajom szczegółowe elementy i zasoby. Kolonowskie, dnia 24.03.2021 roku ……………………………… ……………………………… ……………………………… Dyrektor Finansowy Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Główny Księgowy Dyrektor Generalny Dyrektor Handlowy Marek Matheja Marek Mazurek Michał Pietrek ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE 15 IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE WYBRANE DANE FINANSOWE WRAZ Z PRZELICZENIEM NA EURO Wybrane dane finansowe w tys. zł. w tys. EURO Za okres od 01.01. do 31.12.2020 r. Za okres od 01.01. do 31.12.2019 r. Za okres od 01.01. do 31.12.2020 r. Za okres od 01.01. do 31.12.2019 r. Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 759 796 717 129 169 817 166 704 Zysk (strata) z działalności operacyjnej 16 915 14 722 3 781 3 422 Zysk (strata) brutto 16 479 14 488 3 683 3 368 Zysk (strata) netto 13 063 11 900 2 920 2 766 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 9 396 42 051 2 100 9 775 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej -5 164 -10 389 -1 154 -2 415 Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej -5 421 -31 031 -1 212 -7 213 Zmiana stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów -1 189 631 -266 147 Liczba akcji 32 744 000 32 744 000 32 744 000 32 744 000 Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) 0,40 0,36 0,09 0,08 Rozwodniona liczba akcji 32 744 000 32 744 000 32 744 000 32 744 000 Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł / EUR) 0,40 0,36 0,09 0,08 Stan na 31.12.2020 Stan na 31.12.2019 Stan na 31.12.2020 Stan na 31.12.2019 Aktywa razem 512 601 489 988 111 078 115 061 Zobowiązania długoterminowe 24 738 35 792 5 361 8 405 Zobowiązania krótkoterminowe 281 964 257 731 61 100 60 522 Kapitał własny 205 899 196 465 44 617 46 135 Wybrane dane finansowe prezentowane w sprawozdaniu finansowym przeliczono na walutę Euro w następujący sposób:  pozycje dotyczące sprawozdania z całkowitych dochodów, sprawozdania z przepływów pieniężnych, zysku (strata) na akcję zwykłą oraz rozwodnionego zysku (strata) na akcję zwykłą za 2020 r. (2019 r.) przeliczono według kursu stanowiącego średnią arytmetyczną średnich kursów ogłaszanych przez NBP obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca roku. Kurs ten wyniósł 1 EURO = 4,4742 zł (1 EURO = 4,3018 zł).  pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej przeliczono według średniego kursu ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na dzień bilansowy. Kurs ten wyniósł na 31.12.2020 roku - 1 EURO = 4,6148 zł (na 31.12.2019 roku - 1 EURO = 4,2585 zł). 16 IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE I. SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ SPORZĄDZONE NA DZIEŃ 31.12.2020 ROKU AKTYWA Nota Stan na dzień 31.12.2020 Stan na dzień 31.12.2019 A. Aktywa trwałe (długoterminowe) 174 059 173 874 1. Rzeczowe aktywa trwałe 1 146 616 147 506 2. Wartość firmy 4 0 0 3. Inne wartości niematerialne 2 125 209 4. Długoterminowe aktywa finansowe 5 21 600 21 600 5. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 33 5 120 3 877 6. Długoterminowe należności i rozliczenia międzyokresowe 7 598 682 B. Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) 338 542 316 114 1. Zapasy 6 162 849 212 152 2. Krótkoterminowe należności i rozliczenia międzyokresowe 7 174 291 101 503 3. Należności z tytułu podatku dochodowego 8 0 365 4. Krótkoterminowe aktywa finansowe 5 0 0 5. Walutowe kontrakty terminowe 488 0 6. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 37 914 2 094 Aktywa razem 512 601 489 988 PASYWA Nota Stan na dzień 31.12.2020 Stan na dzień 31.12.2019 A. Kapitał własny 205 899 196 465 Kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej: 205 899 196 465 1. Kapitał podstawowy 19 65 488 65 488 2. Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej 20 38 175 38 175 3. Pozostałe kapitały rezerwowe -155 -128 4. Zyski zatrzymane 21 102 391 92 930 B. Zobowiązania długoterminowe 24 738 35 792 1. Rezerwy 13 303 243 2. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 33 1 284 1 343 3. Długoterminowe kredyty bankowe i pożyczki 10 0 10 000 4. Pozostałe długoterminowe zobowiązania finansowe 11 5 098 5 308 5. Długoterminowe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe 9 18 053 18 898 C. Zobowiązania krótkoterminowe 281 964 257 731 1. Rezerwy 13 3 291 3 302 2. Krótkoterminowe kredyty bankowe i pożyczki 10 112 964 103 132 3. Krótkoterminowa część długoterminowych kredytów bankowych i pożyczek 10 0 0 4. Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe 11 923 430 5. Krótkoterminowe zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe 9 164 769 149 352 6. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 12 17 0 7. Walutowe kontrakty terminowe 0 1 515 Pasywa razem 512 601 489 988 Kolonowskie, dnia 24.03.2021 roku ……………………………… ……………………………… ……………………………… Dyrektor Finansowy Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Główny Księgowy Dyrektor Generalny Dyrektor Handlowy Marek Matheja Marek Mazurek Michał Pietrek 17 IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE II. SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ZA OKRES OD 01.01.2020 DO 31.12.2020 ROKU (WARIANT KALKULACYJNY) WARIANT KALKULACYJNY Nota Za okres od 01.01 do 31.12.2020 Zakres od 01.01 do 31.12.2019 A. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów 27 759 796 717 129 B. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 28 693 828 668 376 C. Zysk/strata brutto ze sprzedaży 65 968 48 753 D. Koszty sprzedaży 28 28 342 12 354 E. Koszty ogólnego zarządu 28 20 613 19 449 F. Pozostałe przychody 32 1 439 2 193 G. Pozostałe koszty 32 1 537 4 421 H. Zysk/strata z działalności operacyjnej 16 915 14 722 I. Przychody finansowe 30 2 234 2 120 J. Koszty finansowe 30 2 670 2 354 K. Zysk/strata brutto 16 479 14 488 L. Podatek dochodowy 33 3 416 2 588 M. Zysk/strata netto z działalności gospodarczej 13 063 11 900 N. Pozostałe dochody całkowite -27 -43 - zysk/strata aktuarialna dotycząca rezerw na świadczenia pracownicze -33 -53 - Zyski/straty z tytułu wyceny inwestycji dostępnych do sprzedaży odnoszone na kapitał wlany 0 0 - Zyski/straty dotyczące zabezpieczenia przepływów środków pieniężnych (część efektywna) 0 0 - Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą 0 0 - Podatek dochodowy związany z pozycjami prezentowanymi w pozostałych dochodach całkowitych 6 10 O. Dochody całkowite razem 13 036 11 857 Zysk na jedną akcję Za okres od 01.01 do 31.12.2020 Zakres od 01.01 do 31.12.2019 - podstawowy z wyniku finansowego działalności kontynuowanej (w zł.) 0,40 0,36 - podstawowy z wyniku finansowego za rok obrotowy (w zł.) 0,40 0,36 - rozwodniony z wyniku finansowego działalności kontynuowanej (w zł.) 0,40 0,36 - rozwodniony z wyniku finansowego za rok obrotowy (w zł.) 0,40 0,36 Kolonowskie, dnia 24.03.2021 roku ……………………………… ……………………………… ……………………………… Dyrektor Finansowy Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Główny Księgowy Dyrektor Generalny Dyrektor Handlowy Marek Matheja Marek Mazurek Michał Pietrek 18 IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE III. SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ZA OKRES OD 01.01.2020 ROKU DO 31.12.2020 ROKU Kapitał podstaw owy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Razem Saldo na dzień 01.01.2020 65 488 38 175 -128 92 930 196 465 Zysk/strata za rok obrotowy 0 0 0 13 063 13 063 Zysk/strata aktuarialna dot. rezerw pracowniczych 0 0 -33 0 -33 Podatek dochodowy związany z pozycjami prezentowanymi w kapitale lub przeniesionymi z kapitału 0 0 6 0 6 Dywidendy 0 0 0 -3 602 -3 602 Saldo na dzień 31.12.2020 roku 65 488 38 175 -155 102 391 205 899 Zestawienie zmian w kapitale własnym za okres od 01.01.2019 roku do 31.12.2019 roku przed zmianą: Kapitał podsta wowy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Akcje własne Kapitały rezerwowe i zapasowe Kapitał rezerwowy z aktualizacji wyceny aktywów Zysk/strata z lat ubiegłych i roku bieżącego Razem Saldo na dzień 01.01.2019 65 488 38 175 0 70 814 -85 14 473 188 865 Zmiany w kapitale własnym w roku 2019 0 0 0 10 216 -43 1 684 11 857 Podział zysku netto 0 0 0 10 216 0 -10 216 0 Emisja kapitału podstawowego 0 0 0 0 0 0 0 Zysk/strata za rok obrotowy 0 0 0 0 0 11 900 11 900 Koszt emisji akcji 0 0 0 0 0 0 0 Rejestracja kapitału podstawowego 0 0 0 0 0 0 0 Zysk/strata aktuarialna dot. rezerw pracowniczych 0 0 0 0 -53 0 -53 Podatek dochodowy związany z pozycjami prezentowanymi w kapitale lub przeniesionymi z kapitału 0 0 0 0 10 0 10 Przychody i koszty ogółem ujęte w roku 2019 0 0 0 0 0 -4 257 -4 257 Dywidendy 0 0 0 0 0 -4 257 -4 257 Saldo na dzień 31.12.2019 roku 65 488 38 175 0 81 030 -128 11 900 196 465 Zestawienie zmian w kapitale własnym za okres od 01.01.2019 roku do 31.12.2019 roku po zmianie: Kapitał podstaw owy Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej Pozostałe kapitały rezerwowe Zyski zatrzymane Razem Saldo na dzień 01.01.2019 65 488 38 175 -85 85 287 188 865 Zysk/strata za rok obrotowy 0 0 0 11 900 11 900 Zysk/strata aktuarialna dot. rezerw pracowniczych 0 0 -53 0 -53 Podatek dochodowy związany z pozycjami prezentowanymi w kapitale lub przeniesionymi z kapitału 0 0 10 0 10 Dywidendy 0 0 0 -4 257 -4 257 Saldo na dzień 31.12.2019 roku 65 488 38 175 -128 92 930 196 465 Kolonowskie, dnia 24.03.2021 roku ……………………………… ……………………………… ……………………………… Dyrektor Finansowy Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Główny Księgowy Dyrektor Generalny Dyrektor Handlowy Marek Matheja Marek Mazurek Michał Pietrek 19 IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE IV. SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ZA OKRES OD 01.01.2020 ROKU DO 31.12.2020 ROKU (METODA POŚREDNIA) Wyszczególnienie Za okres od 01.01 do 31.12.2020 Za okres od 01.01 do 31.12.2019 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk/strata przed opodatkowaniem 16 479 14 488 Korekty o pozycje: -7 083 27 563 Amortyzacja środków trwałych 6 458 6 302 Amortyzacja wartości niematerialnych 93 144 Zyski/ straty z tytułu różnic kursowych -2 540 1 698 Koszty z tytułu odsetek 2 130 1 983 Przychody z tytułu odsetek 0 0 Zysk/ strata z tytułu działalności inwestycyjnej -5 -25 Zmiana stanu rezerw 49 3 358 Zmiana stanu zapasów 49 303 1 865 Zmiana stanu należności i rozliczeń międzyokresowych czynnych -72 704 50 593 Zmiana stanu zobowiązań i rozliczeń międzyokresowych biernych 14 496 -36 193 Zapłacony/ zwrócony podatek dochodowy -4 330 -2 108 Inne korekty -33 -54 Przepływy środków pieniężnych netto z działalności operacyjnej 9 396 42 051 Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Wpływy ze sprzedaży środków trwałych i wartości niematerialnych 72 67 Wpływy netto ze sprzedaży jednostek stowarzyszonych i zależnych 0 0 Wpływy ze sprzedaży aktywów finansowych 0 0 Wpływy z tytułu odsetek 0 0 Inne wpływy inwestycyjne 0 0 Spłaty udzielonych pożyczek 0 0 Wydatki na nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych 5 236 3 456 Wydatki netto na nabycie podmiotów zależnych i stowarzyszonych 0 7 000 Udzielone pożyczki 0 0 Inne 0 0 Przepływy środków pieniężnych netto z działalności inwestycyjnej -5 164 -10 389 Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej 0 0 Wpływy z kredytów i pożyczek 97 480 0 Wpływy netto z emisji akcji, obligacji, weksli, bonów 0 0 Spłata kredytów i pożyczek 96 703 24 338 Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego 466 453 Dywidendy wypłacone akcjonariuszom Spółki 3 602 4 257 Zapłacone odsetki 1 917 1 779 Inne 213 204 Przepływy środków pieniężnych netto z działalności finansowej -5 421 -31 031 Zwiększenie/ zmniejszenie stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych -1 189 631 Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w rachunku bieżącym na początek okresu 2 094 1 468 Zyski/straty z tytułu różnic kursowych dotyczące wyceny środków pieniężnych, ekwiwalentów środków pieniężnych oraz kredytów w rachunku bieżącym 4 -5 Środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych oraz kredyty w rachunku bieżącym na koniec okresu 914 2 094 Kolonowskie, dnia 24.03.2021 roku ……………………………… ……………………………… ……………………………… Dyrektor Finansowy Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Główny Księgowy Dyrektor Generalny Dyrektor Handlowy Marek Matheja Marek Mazurek Michał Pietrek 20 IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE V. INFORMACJA DODATKOWA DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO SPORZĄDZONEGO NA DZIEŃ 31.12.2020 ROKU 1. Rzeczowe aktywa trwałe Zakres zmian wartości rzeczowych aktywów trwałych w 2020 roku: Wyszczególnienie Grunty w tym prawo wieczystego użytkowania gruntów Budynki lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Środki tran- sportu Urządzenia techniczne, maszyny Inne środki trwałe Razem Wartość brutto na początek okresu 7 027 114 842 2 045 73 633 6 460 204 007 Zwiększenia, w tym: 0 3 542 329 1 648 115 5 634 – nabycie 0 3 542 0 1 648 115 5 305 – leasing 0 0 329 0 0 329 – przemieszczenie wewnętrzne 0 0 0 0 0 0 – przekazane do użytkowania 0 0 0 0 0 0 – inne 0 0 0 0 0 0 Zmniejszenia, w tym:(-) 0 0 -378 -63 -52 -493 – likwidacja 0 0 0 -43 -44 -87 – aktualizacja wartości 0 0 0 0 0 0 – sprzedaż 0 0 -378 -20 -8 -406 – przemieszczenie wewnętrzne 0 0 0 0 0 0 – inne 0 0 0 0 0 0 Wartość brutto na koniec okresu 7 027 118 384 1 996 75 218 6 523 209 148 Umorzenie na początek okresu 98 17 863 1 429 33 852 3 259 56 501 Umorzenia bieżące - zwiększenia (razem ze zmianami MSR) 98 2 613 252 3 219 276 6 458 – amortyzacja za okres 41 2 613 109 3 023 276 6 062 – amortyzacja środków w leasingu 57 0 143 196 0 396 Zmniejszenia, w tym:(-) 0 0 -312 -63 -52 -427 – likwidacja 0 0 0 -12 -44 -56 – sprzedaż 0 0 -312 -51 -8 -371 – przemieszczenie wewnętrzne 0 0 0 0 0 0 – inne 0 0 0 0 0 0 Umorzenie na koniec okresu 196 20 476 1 369 37 008 3 483 62 532 Wartość księgowa netto na początek okresu 6 929 96 979 616 39 781 3 201 147 506 Odpis aktualizujący na początek okresu 0 Wartość netto na początek okresu po uwzględnieniu odpisu aktualizującego 6 929 96 979 616 39 781 3 201 147 506 Wartość księgowa netto na koniec okresu 6 831 97 908 627 38 210 3 040 146 616 Odpis aktualizujący na koniec okresu 0 Wartość netto na koniec okresu po uwzględnieniu odpisu aktualizującego 6 831 97 908 627 38 210 3 040 146 616 Zakres zmian wartości rzeczowych aktywów trwałych w 2019 roku: Wyszczególnienie Grunty w tym prawo wieczystego użytkowania gruntów Budynki lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej Środki tran- sportu Urządzenia techniczne, maszyny Inne środki trwałe Razem Wartość brutto na początek okresu 2 968 113 949 1 789 71 644 6 105 196 455 Korekty z tyt. pierwszego zastosowania MSSF 16 4 054 0 269 0 0 4 323 Wartość brutto na początek okresu (po korektach) 7 022 113 949 2 058 71 644 6 105 200 778 Zwiększenia, w tym: 5 893 282 2 133 429 3 742 – nabycie 5 893 282 2 133 429 3 742 – przemieszczenie wewnętrzne 0 0 0 0 0 0 – przekazane do użytkowania 0 0 0 0 0 0 – inne 0 0 0 0 0 0 Zmniejszenia, w tym:(-) 0 0 -295 -144 -74 -513 – likwidacja 0 0 0 -75 -34 -109 – aktualizacja wartości 0 0 0 0 0 0 – sprzedaż 0 0 -295 -64 -40 -399 – przemieszczenie wewnętrzne 0 0 0 0 0 0 – inne 0 0 0 -5 0 -5 Wartość brutto na koniec okresu 7 027 114 842 2 045 73 633 6 460 204 007 Umorzenie na początek okresu 0 15 296 1 445 31 018 2 907 50 666 Umorzenia bieżące - zwiększenia (razem ze zmianami MSR) 98 2 567 246 2 965 426 6 302 Zmniejszenia, w tym:(-) 0 0 -262 -131 -74 -467 – likwidacja 0 0 0 -75 -34 -109 – sprzedaż 0 0 -262 -56 -40 -358 – przemieszczenie wewnętrzne 0 0 0 0 0 0 – inne 0 0 0 0 0 0 Umorzenie na koniec okresu 98 17 863 1 429 33 852 3 259 56 501 Wartość księgowa netto na początek okresu 7 022 98 653 613 40 626 3 198 150 112 Odpis aktualizujący na początek okresu 0 0 0 0 0 0 Wartość netto na początek okresu po uwzględnieniu odpisu aktualizującego 7 022 98 653 613 40 626 3 198 150 112 Wartość księgowa netto na koniec okresu 6 929 96 979 616 39 781 3 201 147 506 Odpis aktualizujący na koniec okresu 0 0 0 0 0 0 Wartość netto na koniec okresu po uwzględnieniu odpisu aktualizującego 6 929 96 979 616 39 781 3 201 147 506 21 IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE Izostal S.A. nie posiada zobowiązań w stosunku do Skarbu Państwa z tytułu przeniesienia prawa własności nieruchomości. Wykazane w aktywach grunty obejmują prawo użytkowania wieczystego gruntu, które to nie podlega amortyzacji. Struktura własnościowa rzeczowych aktywów trwałych: Wyszczególnienie Stan na 31.12.2020 roku Stan na 31.12.2019 roku 1. Własne 140 717 141 541 2. Używane na podstawie umów najmu, dzierżawy lub innej umowy, w tym umowy leasingu 5 899 5 965 Razem rzeczowy aktywa trwałe 146 616 147 506 W rzeczowych aktywach trwałych zostały ujęte środki trwałe użytkowane przez Spółkę na podstawie umów leasingu finansowego. Wartość netto tych środków na dzień 31.12.2020 roku wyniosła:  grunty – 3 940 tys. zł.,  urządzenia techniczne i maszyny – 1 483 tys. zł.  środki transportu – 476 tys. zł., Zobowiązania umowne z tytułu środków trwałych w leasingu na dzień 31.12.2020 roku wyniosły 5 602 tys. zł. Zakupy inwestycyjne w 2020 roku zostały sfinansowane ze środków własnych Spółki oraz leasingu (330 tys. zł.). Główne inwestycje w 2020 roku (wraz z nakładami na wartości niematerialne): Wyszczególnienie Za okres od 01.01 do 31.12.2020 roku - budowa hali magazynowo - produkcyjnej 3 469 - zakup giętarki 500 - modernizacja sterowania radiowego suwnic 203 - zakup dwóch silosów 172 - zakup środków transportu 330 - nakłady związane z informatyzacją Spółki 206 - zakup i modernizacja pozostałych maszyn i urządzeń 415 - modernizacja budynków i budowli 177 - pozostałe zakupy 171 Razem 5 643 W 2019 roku nakłady inwestycyjne wyniosły 3 742 tys. zł. Środki trwałe w budowie na dzień 31.12.2020 roku wyniosły 4 742 tys. zł. i składają się na nie:  budowa hali magazynowo - produkcyjnej – 3 469 tys. zł.,  modernizacja estakady podsuwnicowej – 836 tys. zł.,  modernizacja suwnic – 224 tys. zł.,  modernizacja linii izolacji zewnętrznej – 104 tys. zł.,  modernizacja pozostałych maszyn i urządzeń – 68 tys. zł.,  pozostałe – 41 tys. zł. Na dzień 31.12.2020 roku poza ustanowionymi hipotekami żaden ze środków trwałych nie stanowił zabezpieczenia zaciągniętych przez spółkę kredytów. Aktywa trwałe stanowiące zabezpieczenie spłaty zobowiązań Spółki: Wyszczególnienie Stan na 31.12.2020 roku Stan na 31.12.2019 roku Wartość zabezpieczenia (kwota do wysokości której ustanowiono zabezpieczenie) Hipoteka 195 000 195 000 Zastaw i przewłaszczenie rzeczowych aktywów trwałych 0 0 Razem 195 000 195 000 Wartość bilansowa netto Grunty i prawo wieczystego użytkowania gruntów 3 050 3 094 budynki i budowle 81 136 83 037 urządzenia techniczne i maszyny 0 0 Pozostałe środki trwałe 0 0 Razem 84 186 86 131 22 IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE Rzeczowe aktywa trwałe: Wyszczególnienie Stan na 31.12.2020 roku Stan na 31.12.2019 roku Grunty w tym prawo wieczystego użytkowania gruntów 6 831 6 929 Budynki lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 97 908 96 979 Urządzenia techniczne, maszyny 38 210 39 781 Środki transportu 627 616 Inne środki trwałe 3 040 3 201 Rzeczowe aktywa trwałe, razem 146 616 147 506 Prawo użytkowania wieczystego gruntu oraz prawo własności dotyczy gruntów położonych w:  Kolonowskie, ul. Opolska (OP1S/00040617/8, OP1S/00041688/3)  Kolonowskie, ul. Lipowa 5 (OP1S/00052411/1),  Zabrze, ul. Magazynowa 9 (GL1Z/00010864/0, GL1Z/00044332/9, GL1Z/00042313/6),  Kolonowskie, ul. Lipowa (OP1S/00072556/5). Wycena prawa użytkowania wieczystego gruntu następuje według cen nabycia. Grunty zakupione są po 1997 roku – po okresie hiperinflacji. 2. Inne wartości niematerialne Zakres zmian innych wartościach niematerialnych w 2020 roku: Wyszczególnienie Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie Pozostałe wartości niematerialne Patenty, znaki firmowe, prace rozwojowe Pozostałe Patenty, znaki firmowe, prace rozwojowe Pozostałe Zaliczki na środki trwałe w budowie Razem Wartość brutto na początek okresu 83 0 0 1 682 0 1 765 Zmiana MSR 0 0 0 0 0 0 Zwiększenia, w tym: 0 0 0 9 0 9 – nabycie 0 0 0 9 0 9 – przemieszczenie wewnętrzne 0 0 0 0 0 0 – inne 0 0 0 0 0 0 Zmniejszenia, w tym:(-) 0 0 0 0 0 0 – likwidacja 0 0 0 0 0 0 – aktualizacja wartości 0 0 0 0 0 0 – sprzedaż 0 0 0 0 0 0 – przemieszczenie wewnętrzne 0 0 0 0 0 0 – inne 0 0 0 0 0 0 Wartość brutto na koniec okresu 83 0 0 1 691 0 1 774 Umorzenie na początek okresu 70 0 0 1 486 0 1 556 Umorzenia bieżące - zwiększenia (razem ze zmianami MSR) 4 0 0 89 0 93 Zmniejszenia, w tym:(-) 0 0 0 0 0 0 – likwidacja 0 0 0 0 0 0 – sprzedaż 0 0 0 0 0 0 – przemieszczenie wewnętrzne 0 0 0 0 0 0 – inne 0 0 0 0 0 0 Umorzenie na koniec okresu 74 0 0 1 575 0 1 649 Wartość księgowa netto na początek okresu 13 0 0 196 0 209 Odpis aktualizujący na początek okresu 0 0 0 0 0 0 Wartość netto na początek okresu po uwzględnieniu odpisu aktualizującego 13 0 0 196 0 209 Wartość księgowa netto na koniec okresu 9 0 0 116 0 125 Odpis aktualizujący na koniec okresu 0 0 0 0 0 0 Wartość netto na koniec okresu po uwzględnieniu odpisu aktualizującego 9 0 0 116 0 125 23 IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE Zakres zmian innych wartościach niematerialnych w 2019 roku: Wyszczególnienie Wartości niematerialne wytworzone we własnym zakresie Pozostałe wartości niematerialne Patenty, znaki firmowe, prace rozwojowe Pozostałe Patenty, znaki firmowe, prace rozwojowe Pozostałe Zaliczki na środki trwałe w budowie Razem Wartość brutto na początek okresu 83 0 0 1 680 0 1 763 Zmiana MSR 0 0 0 0 0 0 Zwiększenia, w tym: 0 0 0 2 0 2 – nabycie 0 0 0 2 0 2 – przemieszczenie wewnętrzne 0 0 0 0 0 0 – inne 0 0 0 0 0 0 Zmniejszenia, w tym:(-) 0 0 0 0 0 0 – likwidacja 0 0 0 0 0 0 – aktualizacja wartości 0 0 0 0 0 0 – sprzedaż 0 0 0 0 0 0 – przemieszczenie wewnętrzne 0 0 0 0 0 0 – inne 0 0 0 0 0 0 Wartość brutto na koniec okresu 83 0 0 1 682 0 1 765 Umorzenie na początek okresu 66 0 0 1 346 0 1 412 Umorzenia bieżące - zwiększenia (razem ze zmianami MSR) 4 0 0 140 0 144 Zmniejszenia, w tym:(-) 0 0 0 0 0 0 – likwidacja 0 0 0 0 0 0 – sprzedaż 0 0 0 0 0 0 – przemieszczenie wewnętrzne 0 0 0 0 0 0 – inne 0 0 0 0 0 0 Umorzenie na koniec okresu 70 0 0 1 486 0 1 556 Wartość księgowa netto na początek okresu 17 0 0 334 0 351 Odpis aktualizujący na początek okresu 0 0 0 0 0 0 Wartość netto na początek okresu po uwzględnieniu odpisu aktualizującego 17 0 0 334 0 351 Wartość księgowa netto na koniec okresu 13 0 0 196 0 209 Odpis aktualizujący na koniec okresu 0 0 0 0 0 0 Wartość netto na koniec okresu po uwzględnieniu odpisu aktualizującego 13 0 0 196 0 209 Według stanu na dzień 31.12.2020 roku głównymi składnikami wartości niematerialnych i prawnych są:  oprogramowanie komputerowe – 118 tys. zł.,  prace rozwojowe – 7 tys. zł 3. Nieruchomości inwestycyjne W 2020 roku Izostal S.A. nie wykazywał nieruchomości inwestycyjnych. 4. Wartość firmy Nie dotyczy 5. Długoterminowe i krótkoterminowe aktywa finansowe Według stanu na dzień 31.12.2020 roku aktywa finansowe Spółki wynoszą 21 600 tys. zł i w całości dotyczą pakietu udziałów Spółki Kolb Sp. z o.o. (5 049 sztuk o wartości nominalnej 2 000,00 zł./szt.) nabytych przez Izostal za łączną cenę 21 454 tys. zł. Wartość aktywów finansowych została powiększona o koszty transakcji. Kolb Sp. z o.o. z siedzibą w Kolonowskiem należy do grupy kapitałowej Stalprofil S.A. od 2008 roku. Spółka zajmuje się produkcją i montażem konstrukcji stalowych, wykonując m.in.: metalowe budowle prefabrykowane (hale przemysłowe), konstrukcje metalowe (szkielety konstrukcyjne, słupy, wieże), konstrukcje maszynowe (elementy wyposażenia magazynów wysokiego składowania), itp. Spółka jest obecna również na rynku zabezpieczeń antykorozyjnych powierzchni metalowych posiadając szeroki know- how w tym zakresie. 24 IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE 6. Zapasy Zestawienie zapasów na 31.12.2020 roku: Wyszczególnienie Wycena według ceny nabycia/ kosztu wytworz enia Wycena według wartości netto możliwej do uzyskani a Kwota odpisów aktualizując ych wartości zapasów na początek okresu Kwoty odwrócenia odpisów aktualizujących zapasy ujęte jako pomniejszenie tych odpisów w okresie Kwoty odpisów aktualizuj ących wartości zapasów ujętych w okresie jako koszt Kwota odpisów aktualizuj ących wartości zapasów na koniec okresu Wartość zapasów ujętych jako koszt w okresie Wartość bilansowa zapasów na koniec okresu Wartość zapasów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań Materiały podstawowe 108 085 0 793 453 205 545 364 903 107 540 77 500 Materiały pomocnicze 2 358 0 0 0 0 0 2 715 2 358 Produkty w toku 0 0 0 0 0 0 0 0 Wyroby gotowe 22 504 0 110 22 25 113 0 22 391 Towary 30 597 0 0 0 37 37 272 769 30 560 RAZEM 163 544 0 903 475 267 695 640 387 162 849 Zestawienie zapasów na 31.12.2019 roku: Wyszczególnienie Wycena według ceny nabycia/ kosztu wytworz enia Wycena według wartości netto możliwej do uzyskani a Kwota odpisów aktualizując ych wartości zapasów na początek okresu Kwoty odwrócenia odpisów aktualizujących zapasy ujęte jako pomniejszenie tych odpisów w okresie Kwoty odpisów aktualizuj ących wartości zapasów ujętych w okresie jako koszt Kwota odpisów aktualizuj ących wartości zapasów na koniec okresu Wartość zapasów ujętych jako koszt w okresie Wartość bilansowa zapasów na koniec okresu Wartość zapasów stanowiących zabezpieczenie zobowiązań Materiały podstawowe 70 866 0 1 096 1 096 793 793 369 229 70 073 77 185 Materiały pomocnicze 2 070 0 0 0 0 0 2 396 2 070 Produkty w toku 0 0 0 0 0 0 0 0 Wyroby gotowe 49 298 0 924 845 31 110 0 49 188 Towary 90 821 0 179 179 0 0 267 233 90 821 RAZEM 213 055 0 2 199 2 120 824 903 638 858 212 152 Na dzień 31.12.2020 roku zapasy na łączną kwotę 77 500 tys. zł. stanowiły zabezpieczenie zaciągniętych przez Izostal S.A. kredytów:  limit kredytowy wielocelowy udzielony przez bank PKO BP S.A. w kwocie 100.000 tys. zł (zastaw na zapasach o wartości 16.500 tys. zł.)  kredyt w rachunku bieżącym udzielony przez mBank S.A. w kwocie 10.000 tys. zł. (zastaw na zapasach o wartości 6.000 tys. zł.)  kredyt odnawialny udzielony przez mBank S.A. w kwocie 10.000 tys. zł. (zastaw na zapasach o wartości 10.000 tys. zł.)  kredyt w formie limitu kredytowego wielocelowego udzielony przez Pekao S.A. w kwocie 45.000 tys. zł. (zastaw na zapasach o wartości 45 000 tys. zł.) Dokonane odpisy aktualizujące odnoszone są w koszty działalności operacyjnej (wyroby gotowe) lub pozostałe koszty (pozostałe składniki zapasów). Odwrócone odpisy aktualizujące odnoszone są w koszty działalności operacyjnej lub pozostałe przychody. 7. Należności i rozliczenia międzyokresowe Odpisami aktualizującymi objęte są należności od dłużników postawionych w stan likwidacji lub upadłości, kwestionujących należności, a także w innych wypadkach, gdy ocena sytuacji gospodarczej i finansowej podmiotu wskazuje, że spłata należności w najbliższym czasie nie jest prawdopodobna. Według stanu na dzień 31.12.2020 roku Izostal S.A. dokonał odpisów aktualizacyjnych na wszystkie należności zagrożone. W przypadku gdy należność jest ubezpieczona Spółka dokonuje odpisu na wartość udziału własnego w szkodzie. W stosunku do swoich należności Spółka ma prawo, w przypadku zwłoki dłużnika w wywiązywaniu się ze spłaty, naliczyć odsetki na warunkach określonych w przepisach prawnych i według określonej w nich stopy procentowej. Spółka w przypadku należności eksportowych stosuje 30 - 120 dniowy termin płatności, natomiast w przypadku sprzedaży krajowej 30 - 90 dniowy termin. W 2020 roku nie wystąpiły istotne odstępstwa od tych terminów płatności. 25 IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE Szczegółowa struktura należności Izostal S.A.: Wyszczególnienie Stan na dzień 31.12.2020 roku Stan na dzień 31.12.2019 roku Należności z tytułu dostaw i usług: 172 245 100 214 - część długoterminowa 0 0 - część krótkoterminowa 172 245 100 214 Należności od jednostek zależnych, w tym: 0 45 należności z tytułu dostaw i usług 0 45 - część długoterminowa 0 0 - część krótkoterminowa 0 45 pozostałe należności 0 0 - część długoterminowa 0 0 - część krótkoterminowa 0 0 Należności od jednostek powiązanych, w tym: 0 638 należności z tytułu dostaw i usług 0 638 - część długoterminowa 0 0 - część krótkoterminowa 0 638 pozostałe należności 0 0 - część długoterminowa 0 0 - część krótkoterminowa 0 0 Przedpłaty: 0 0 - część długoterminowa 0 0 - część krótkoterminowa 0 0 Pozostałe należności: 1 977 1 258 - część długoterminowa 0 0 - część krótkoterminowa 1 977 1 258 Rozliczenia międzyokresowe czynne: 1 996 1 948 - część długoterminowa 598 682 - część krótkoterminowa 1 398 1 266 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na początek okresu 1 235 873 Ujęcie w okresie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości 361 527 Odwrócenie w okresie odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości 267 165 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości na koniec okresu 1 329 1 235 RAZEM 174 889 102 185 Należności i rozliczenia międzyokresowe - struktura walutowa: Wyszczególnienie Stan na dzień 31.12.2020 roku Stan na dzień 31.12.2019 roku a) w walucie polskiej 122 380 46 466 b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) 52 509 55 719 b1. jednostka/waluta EURO 11 378 13 084 po przeliczeniu na zł 52 509 55 719 b2. jednostka/waluta USD 0 0 po przeliczeniu na zł 0 0 Należności krótkoterminowe, razem 174 889 102 185 Należności z tytułu dostaw i usług o pozostałym od dnia bilansowego okresie spłaty: Wyszczególnienie Stan na dzień 31.12.2020 roku Stan na dzień 31.12.2019 roku a) do 1 miesiąca 121 070 59 131 b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy 28 737 31 975 c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 0 216 d) powyżej 6 miesięcy do 12 miesięcy 0 0 e) powyżej 1 roku 228 0 f) należności przeterminowane 22 210 8 892 Należności z tytułu dostaw i usług, razem (brutto) 172 245 100 214 g) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług 1 246 1 099 Należności z tytułu dostaw i usług, razem (netto) 170 999 99 115 Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane z podziałem na należności nie spłacone w okresie: Wyszczególnienie Stan na dzień 31.12.2020 roku Stan na dzień 31.12.2019 roku a) do 1 miesiąca 20 957 3 222 b) powyżej 1 miesiąca do 3 miesięcy 47 571 c) powyżej 3 miesięcy do 6 miesięcy 12 2 471 d) powyżej 6 miesięcy do 1 roku 38 1 771 e) powyżej 1 roku 1 156 857 Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (brutto) 22 210 8 892 f) odpisy aktualizujące wartość należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane 1 245 1 084 Należności z tytułu dostaw i usług, przeterminowane, razem (netto) 20 965 7 808 26 IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe kosztów według stanu na 31.12.2020 roku dotyczą:  kosztów ubezpieczeń (582 tys. zł.),  kosztów pozostałych (16 tys. zł.). Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe kosztów według stanu na 31.12.2020 roku dotyczą:  koszy usług obcych dotyczących realizowanych zleceń (630 tys. zł.),  ubezpieczeń (533 tys. zł.),  rozliczenia zaliczek (78 tys. zł.),  kosztów finansowych (60 tys. zł.),  kosztów certyfikatów (38 tys. zł.),  koszty usług informatycznych (25 tys. zł.)  kosztów prenumerat i abonamentów (19 tys. zł.)  kosztów pozostałych (15 tys. zł.). Wykazana według stanu na 31.12.2020 roku kwota pozostałych należności w wysokości 1 977 tys. zł. dotyczy głównie podatku VAT (1 389 tys. zł.). Odpisy aktualizacyjne według stanu na dzień 31.12.2020 roku w wysokości 1 329 tys. zł. dotyczą głównie należności z tytułu dostaw i usług (1 246 tys. zł.) 8. Należności z tytułu podatku dochodowego Na dzień 31.12.2020 roku Spółka nie posiadała należności z tytułu podatku dochodowego. Na dzień 31.12.2019 roku należności te wyniosły 365 tys. zł. 9. Zobowiązania i rozliczenia międzyokresowe Zobowiązania Izostal S.A. z tytułu dostaw i usług oprocentowane są na zasadach określonych w odpowiednich przepisach. Wyjątek stanowią zobowiązania z tytułu umów leasingowych, wobec których umowy przewidują odmienne oprocentowanie w przypadku wystąpienia przeterminowania. Nie występuje dodatkowe, prócz wcześniej wspomnianego, oprocentowanie zobowiązań z tytułu dostaw i usług. W stosunku do zobowiązań zagranicznych Spółka uzyskuje terminy płatności od 30 do 60 dni od wystawienia faktury. W stosunku do zobowiązań krajowych Spółka uzyskuje terminy płatności od 7 do 90 dni od daty wystawienia faktury. Wyjątki stanowią przedpłaty lub płatności przy odbiorze w stosunku do nowych kontrahentów. Zobowiązania Izostal S.A. z tytułu podatków (w przypadku opóźnienia w ich uregulowaniu) oprocentowane są w wysokości określonej w obowiązujących przepisach podatkowych. Zobowiązania z tytułu podatków i ubezpieczeń na 31.12.2020 i 31.12.2019 roku wyniosły odpowiednio 1 390 tys. zł. i 1 997 tys. zł. Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń na 31.12.2020 i 31.12.2019 roku wyniosły odpowiednio 1 331 tys. zł. i 1 178 tys. zł. Zobowiązania wyceniane są w kwocie wymaganej zapłaty za wyjątkiem zobowiązań finansowych wycenianych w wartości godziwej. 27 IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE Szczegółowa struktura zobowiązań Spółki: Wyszczególnienie Stan na dzień 31.12.2020 roku Stan na dzień 31.12.2019 roku Zobowiązania z tytułu dostaw i usług: 118 474 125 171 - część długoterminowa 0 0 - część krótkoterminowa 118 474 125 171 Zobowiązania wobec jednostek zależnych, w tym: 0 0 zobowiązania z tytułu dostaw i usług 0 0 - część długoterminowa 0 0 - część krótkoterminowa 0 0 pozostałe zobowiązania 0 0 - część długoterminowa 0 0 - część krótkoterminowa 0 0 Zobowiązania od jednostek powiązanych, w tym: 13 576 8 170 zobowiązania z tytułu dostaw i usług 13 576 8 170 - część długoterminowa 0 0 - część krótkoterminowa 13 576 8 170 pozostałe zobowiązania 0 0 - część długoterminowa 0 0 - część krótkoterminowa 0 0 Przedpłaty: 42 638 20 101 - część długoterminowa 0 0 - część krótkoterminowa 42 638 20 101 Pozostałe zobowiązania: 2 812 3 235 - część długoterminowa 0 0 - część krótkoterminowa 2 812 3 235 Rozliczenia międzyokresowe bierne: 0 0 - część długoterminowa 0 0 - część krótkoterminowa 0 0 Rozliczenia międzyokresowe przychodów: 18 898 19 743 - część długoterminowa 18 053 18 898 - część krótkoterminowa 845 845 RAZEM 182 822 168 250 Rozliczenia międzyokresowe przychodów na dzień 31.12.2020 roku wykazane w powyższej tabeli dotyczą:  rozliczanej w czasie dotacji na zakup środków trwałych otrzymanej w ramach działania 4.4. (Nowe inwestycje o wysokim potencjale innowacyjnym) – 13 766 tys. zł. ( w tym część długoterminowa 13 157 tys. zł.)  rozliczanej w czasie dotacji na zakup środków trwałych otrzymanej ramach działania 4.5. (Wsparcie inwestycji o dużym znaczeniu dla gospodarki). – 5 132 tys. zł. (w tym część długoterminowa 4 896 tys. zł.). Zobowiązania krótkoterminowe - struktura walutowa: Wyszczególnienie Stan na dzień 31.12.2020 roku Stan na dzień 31.12.2019 roku a) w walucie polskiej 190 465 146 350 b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł) 88 208 106 564 b1. jednostka/waluta EURO 19 114 25 024 po przeliczeniu na zł 88 208 106 564 Zobowiązania krótkoterminowe, razem 278 673 252 914 10. Kredyty i pożyczki Spółka według stanu na 31.12.2020 roku posiadała następujące kredyty:  Kredyt w formie limitu kredytowego wielocelowego zaciągnięty w banku PKO BP S.A. na kwotę 100 000 tys. zł. Kredyt został udzielony do 27.06.2022 roku. Kredyt jest oprocentowany w wysokości stopy WIBOR 1M dla części wykorzystanej w PLN, EURIBOR 1M dla części wykorzystywanej w EUR oraz LIBOR 1M dla części wykorzystanej w USD powiększonych o marżę banku. Kredyt może być wykorzystywany w PLN, EUR i USD. Zabezpieczeniem kredytu jest weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową, zastaw rejestrowy na zapasach o wartości 16.500 tys. zł. wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej, przelew wierzytelności pieniężnych z wybranych kontraktów Spółki finansowanych/gwarantowanych w ramach limitu.  Kredyt wielowalutowy w rachunku bieżącym zaciągnięty w mBank S.A. na kwotę 10 000 tys. zł. Kredyt został udzielony do 03.02.2021 roku. Oprocentowanie kredytu wynosi WIBOR O/N powiększone o marżę banku dla 28 IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE części wykorzystanej w PLN oraz LIBOR O/N powiększone o marżę banku dla części wykorzystanej w EUR. Zabezpieczeniem kredytu oświadczenie o poddaniu się egzekucji oraz zastaw rejestrowy na zapasach towarów, materiałów do produkcji i produktów gotowych w postaci izolowanych rur stalowych w kwocie 6 000 tys. zł. stanowiących własność kredytobiorcy wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej oraz oświadczenie o poddaniu się egzekucji.  Kredyt odnawialny zaciągnięty w mBank S.A. na kwotę 10 000 tys. zł. Kredyt został udzielony do 31.08.2021 roku. Oprocentowanie kredytu wynosi WIBOR 1M powiększone o marżę banku. Zabezpieczeniem kredytu jest oświadczenie o poddaniu się egzekucji oraz zastaw rejestrowy na zapasach towarów, materiałów do produkcji i produktów gotowych w postaci izolowanych rur stalowych w kwocie 10 000 tys. zł. wraz z cesją praw z polisy ubezpieczeniowej.  Kredyt w formie wielocelowego limitu kredytowego zaciągniętego w banku Polska Kasa Opieki S.A. na kwotę 45 000 tys. zł. Kredyt został udzielony do 30.06.2021 roku. Kredyt może być wykorzystywany w PLN, EUR i USD. Kredyt jest oprocentowany w wysokości stopy WIBOR 1M dla części wykorzystanej w PLN, EURIBOR SPOT 1M dla części wykorzystywanej w EUR oraz LIBOR SPOT 1M dla części wykorzystywanej w USD powiększonych o marżę banku. Zabezpieczeniem kredytu jest cesja wierzytelności handlowych z wyłączeniem należności podmiotów powiązanych, cesja wierzytelności praw z polisy ubezpieczenia kontraktów będących przedmiotem cesji wierzytelności oraz zastaw rejestrowy na zapasach bez cesji praw z polisy ubezpieczeniowej do kwoty nie mniejszej niż 100% kwoty udzielonego limitu, pełnomocnictwo do dysponowania rachunkami bankowymi prowadzonymi przez Bank oraz weksel in blanco wraz z deklaracją wekslową.  Umowa ramowa z mBank S.A. na mocy której Spółka będzie mogła korzystać w terminie do 30.06.2023 roku z linii kredytowej o wartości 150 000 tys. zł., udostępnianej w formie następujących produktów bankowych: kredytów obrotowych o charakterze nieodnawialnym w walucie PLN, EUR i USD do kwoty 150 000 tys. zł., kredytów odnawialnych do kwoty 150 000 tys. zł., gwarancji w walucie PLN, EUR i USD do kwoty 150 000 tys. zł., akredytyw bez pokrycia z góry w walucie PLN, EUR i USD do kwoty 150 000 tys. zł. Kredyt jest oprocentowany w wysokości stopy WIBOR 1M dla części wykorzystanej w PLN, EURIBOR 1M dla części wykorzystywanej w EUR oraz LIBOR 1M dla części wykorzystywanej w USD powiększonych o marżę banku. Zabezpieczeniem kredytu jest oświadczenie o poddaniu się egzekucji oraz hipoteka umowna łączna do kwoty 195 000 tys. zł. ustanowiona na nieruchomości położonej w miejscowości Kolonowskie, dla której Sąd Rejonowy w Strzelcach Opolskich, V Wydział Ksiąg Wieczystych prowadzi księgi wieczyste KW nr OP1S/00040617/8, wraz z cesją praw z polisy. Ponadto w przypadku gdy produkty udzielone w ramach linii przekroczą wartość 70 000 tys. zł wymagane jest dodatkowe zabezpieczenie w formie cesji z kontraktu będącego przedmiotem finansowania/gwarantowania. Stan kredytów i pożyczek na 31.12.2020 roku: Wyszczególnienie Termin spłaty Stan na 31.12.2019 roku Stan na 31.12.2020 roku Razem w tym: krótkoterm. w tym: długoterm. Kredyt w formie limitu kredytowego wielocelowego PKO BP 27.06.2022 5 592 7 271 7 271 0 Kredyt odnawialny mBank SA 31.08.2021 10 000 10 000 10 000 0 Kredyt w formie limitu kredytowego wielocelowego w Pekao S.A 30.06.2021 44 528 26 493 26 493 0 Linia kredytowa w mBank S.A. 30.06.2023 43 500 63 000 63 000 0 Kredyt w rachunku bieżącym w mBank S.A. 03.02.2021 9 512 6 200 6 200 0 Razem 113 132 112 964 112 964 0 Na saldo kredytów i pożyczek wykazane w tabeli według stanu na dzień 31.12.2020 roku składa się:  Kwota wykorzystanych kredytów – 112 964 tys. zł.,  Kwota naliczonych odsetek od kredytów – 0 tys. zł. 11. Pozostałe zobowiązania finansowe Kwota pozostałych zobowiązań finansowych wykazana w bilansie na 31.12.2020 roku dotyczy głównie rozrachunków z tytułu leasingu (5 603 tys. zł., w tym zobowiązania krótkoterminowe stanowią 505 tys. zł.). 29 IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE 12. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego na dzień 31.12.2020 wyniosły 17 tys. zł. Na dzień 31.12.2019 Spółka nie posiadała zobowiązań z tytułu podatku dochodowego. 13. Rezerwy W nocie ujęto rezerwę na odroczony podatek dochodowy. Według stanu na początek roku obrotowego kwota zawiązanych rezerw wyniosła 4 888 tys. zł. i składały się na nią:  rezerwa długoterminowa na pokrycie odpraw emerytalnych w kwocie 243 tys. zł.,  rezerwa długoterminowa na odroczony podatek dochodowy w kwocie 1 343 tys. zł.  rezerwa krótkoterminowa na przyszłe koszty 3 286 tys. zł.,  rezerwa krótkoterminowa na koszty usuwania zdarzeń losowych w kwocie 9 tys. zł.  rezerwa na koszty opłat środowiskowych w kwocie 7 tys. zł. Według stanu na dzień 31.12.2020 roku kwota utworzonych rezerw wyniosła 4 878 tys. zł. i składały się na nią:  rezerwa długoterminowa na pokrycie odpraw emerytalnych w kwocie 303 tys. zł.,  rezerwa długoterminowa na odroczony podatek dochodowy w kwocie 1 284 tys. zł.  rezerwa krótkoterminowa na przyszłe koszty 3 285 tys. zł,  rezerwa na koszty opłat środowiskowych w kwocie 6 tys. zł. Stan rezerw na 31.12.2020 roku: Stan rezerw na 31.12.2019 roku: 14. Rezerwy na świadczenia emerytalne i podobne Zgodnie z obowiązującym w Spółce regulaminem wynagradzania pracownikom przysługuje prawo do premii uznaniowych, odpraw emerytalnych lub rentowych w wysokości 1 miesięcznego wynagrodzenia. Wyszczególnienie Rezerwy na naprawy gwarancyjne Rezerwy restrukturyza- cyjne Rezerwy na świadczenia pracownicze i tym podobne Pozostałe rezerwy Razem Wartość na początek okresu, w tym: 0 0 243 4 645 4 888 -krótkoterminowe na początek okresu 0 0 0 3 302 3 302 -długoterminowe na początek okresu 0 0 243 1 343 1 586 Zwiększenia 0 0 60 349 409 -utworzone w okresie i zwiększenie istniejących 0 0 60 349 409 -nabyte w ramach połączeń jedn. gospodarczych 0 0 0 0 0 Zmniejszenia 0 0 0 419 419 -wykorzystane w ciągu roku 0 0 0 408 408 -rozwiązane ale niewykorzystane 0 0 0 11 11 Korekta z tytułu różnic kursowych netto z przeliczenia 0 0 0 0 0 Korekta stopy dyskontowej 0 0 0 0 0 Wartość na koniec okresu w tym: 0 0 303 4 575 4 878 -krótkoterminowe na koniec okresu 0 0 0 3 291 3 291 -długoterminowe na koniec okresu 0 0 303 1 284 1 587 Wyszczególnienie Rezerwy na naprawy gwarancyjne Rezerwy restrukturyza- cyjne Rezerwy na świadczenia pracownicze i tym podobne Pozostałe rezerwy Razem Wartość na początek okresu, w tym: 0 0 171 579 750 -krótkoterminowe na początek okresu 0 0 0 16 16 -długoterminowe na początek okresu 0 0 171 563 734 Zwiększenia 0 0 77 4 073 4 150 -utworzone w okresie i zwiększenie istniejących 0 0 77 4 073 4 150 -nabyte w ramach połączeń jedn. gospodarczych 0 0 0 0 0 Zmniejszenia 0 0 5 7 12 -wykorzystane w ciągu roku 0 0 5 7 12 -rozwiązane ale niewykorzystane 0 0 0 0 0 Korekta z tytułu różnic kursowych netto z przeliczenia 0 0 0 0 0 Korekta stopy dyskontowej 0 0 0 0 0 Wartość na koniec okresu w tym: 0 0 243 4 645 4 888 -krótkoterminowe na koniec okresu 0 0 0 3 302 3 302 -długoterminowe na koniec okresu 0 0 243 1 343 1 586 30 IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE Szacunki rezerw z tytułu odpraw emerytalnych dokonywane są przez aktuariusza. Wyniki tych szacunków zostały ujęte w sprawozdaniu finansowym w następujących wielkościach: Wyszczególnienie Stan na 31.12.2020 roku Stan na 31.12.2019 roku Odprawy emerytalne 303 243 Nagrody jubileuszowe 0 0 Razem 303 243 Zmianę wielkości szacunków w 2020 roku przedstawia niżej zamieszczona tabela: Wartość na początek okresu 243 Koszty zatrudnienia 22 Odsetki netto od zobowiązania netto 5 Zyski/straty aktuarialne 33 Wypłacone świadczenia 0 Inne 0 Wartość na koniec okresu 303 Rezerwy z tytułu odpraw emerytalnych aktualizowane są na koniec każdego roku obrotowego. W trakcie roku obrotowego wartość rezerw jest zmniejszana o wypłacone odprawy. Dla oszacowania rezerwy na dzień 31.12.2020 roku aktuariusz przyjął poniższe założenia:  stopa wzrostu wynagrodzeń – dla potrzeb projekcji przyjęto wzrost wynagrodzeń na poziomie 2,6% w roku 2021, 2,7% w roku 2022 i 2,5% w roku 2023 i kolejnych latach  prawdopodobieństwo przejścia na emeryturę i rentę - zostało oszacowane w oparciu o dane dotyczące poszczególnych pracowników takie jak: płeć, wiek, dane dotyczące wieku emerytalnego (wiek w którym pracownik Spółki może przejść na emeryturę), oraz dane dotyczące ruchu załogi przedsiębiorstwa. Te ostatnie dane obejmują informacje o przyczynach odejść pracowników z przedsiębiorstwa w tym m.in. z przyczyn naturalnych takich jak zgon.  rotacja – została oszacowana w wysokości 4% rocznie w oparciu o dane statystyczne dotyczące stanu zatrudnienia. Założono ponadto, że rotacja zaczyna maleć z wiekiem w sposób liniowy na dziesięć lat przed wiekiem uprawniającym do emerytury osiągając poziom 0% na trzy lata przed emeryturą;  stopa dyskontowa – została oszacowana w wysokości 1,4% rocznie i wyznaczona na podstawie rentowności rocznej obligacji skarbowych o stałym oprocentowaniu notowanych na GPW w dniu 30.12.2020 roku. W związku z brakiem na rynku danych dotyczących obligacji o odpowiednio odległym terminie wykupu, który odpowiadałby szacowanemu terminowi płatności wszystkich świadczeń stosuje się, zgodnie z art. 83 MSR 19, bieżące stopy rynkowe dotyczące odpowiedniego terminu wykupu, a w celu zdyskontowania płatności o dłuższym terminie wymagalności szacuje stopę dyskontową poprzez ekstrapolację bieżących stóp rynkowych wzdłuż krzywej rentowności.  wiek przejścia na emeryturę – ustalono indywidualny wiek emerytalny pracowników zgodnie z Ustawą z dnia 16 listopada 2016 roku o emeryturach i rentach z Funduszu Ubezpieczeń Społecznych oraz niektórych innych ustaw.  pracownikom zatrudnionym na czas określony, umowa zostanie przedłużona na czas nieokreślony z prawdopodobieństwem 100% w dniu końca umowy na czas określony. Przyjęta przez aktuariusza metoda wyceny jest następująca:  zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 19, do wyliczenia rezerwy użyto metody Projected Unit Credit. Rezerwa została wyznaczona w oparciu o przekazane informacje i jej prawidłowość jest uzależniona od ich prawidłowości,  dla wszystkich świadczeń przyjęto, że nabywanie uprawnień do świadczenia przebiega liniowo od momentu zatrudnienia do chwili uzyskania świadczenia,  obliczanie rezerwy na przyszłe zobowiązania dokonano na bazie osób zatrudnionych w Spółce według stanu na dzień bilansowy. Rezerwa nie uwzględnia osób, które zostaną przyjęte do pracy po dniu bilansowym ani zmian zasad wypłacania świadczeń, jakie mogą nastąpić w przyszłości. 31 IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE Poniżej zamieszczono analizę wrażliwości na zmianę założeń aktuarialnych Wyszczególnienie Wartość bilansowa Analiza wrażliwości stopa dyskontowa stopa wzrostu wynagrodzeń wskaźnik rotacji -0,50% 0,50% -0,50% 0,50% -0,50% 0,50% Odprawy emerytalne 303 325 283 283 325 315 292 15. Gwarancje Izostal S.A. na swoje wyroby i usługi udziela gwarancji na czas określony w umowie (np. 24 lub 36 miesiące) lub prawie budowlanym (24 miesiące). Gwarancja obejmuje:  użycie prawidłowych i przeznaczonych do tego celu materiałów,  dostarczenie towarów o odpowiedniej jakości i parametrach,  zachowanie urzędowych przepisów,  wymianę partii towaru lub wykonanie na nowo usługi w przypadku udowodnienia winy – błędów wykonawczych. W ostatnich latach Spółka z uwagi na wysoką jakość oferowanych wyrobów nie odnotowała napraw gwarancyjnych swoich wyrobów, toteż nie tworzono na nie rezerw. 16. Pozycje pozabilansowe, w tym zobowiązania warunkowe Zobowiązania warunkowe Izostal S.A.: Wyszczególnienie Stan na dzień 31.12.2020 roku Stan na dzień 31.12.2019 roku 1. Zobowiązania warunkowe 186 778 168 928 1.1. Na rzecz jednostek powiązanych (z tytułu ) 0 25 665 - udzielonych gwarancji i poręczeń 0 25 665 1.2. Na rzecz pozostałych jednostek (z tytułu ) 186 778 143 263 - udzielonych gwarancji i poręczeń 145 712 142 948 - wekslowe 0 0 - cesje wierzytelności z umów handlowych na zabezpieczenie kredytów 41 066 315 2. Inne 272 500 272 185 - nie uznane roszczenia skierowane przez kontrahenta na drogę postępowania sądowego 0 0 - zabezpieczenie na majątku (hipoteki, zastawy, przewłaszczenia na zabezpieczenie) 272 500 272 185 w tym: zastaw na środkach trwałych 0 0 w tym: zastaw na zapasach 77 500 77 185 w tym: hipoteki 195 000 195 000 Pozycje pozabilansowe razem 459 278 441 113 Główną pozycję zabezpieczeń na majątku Spółki stanowią zobowiązania z tytułu zaciągniętych kredytów bankowych. Spółka nie korzystała z kredytów dyskontowych. 1. Zmiana stanu gwarancji wystawionych na wniosek Izostal S.A. (w tys. zł): Stan na 31.12.2020 Stan na 31.12.2019 Zmiana Gwarancje należytego wykonania i usunięcia wad i usterek, w tym: 79 843 74 087 5 756 - na rzecz OGP Gaz-System S.A. 62 463 60 380 2 083 Gwarancje zwrotu zaliczki, w tym: 65 869 68 861 -2 992 - na rzecz OGP Gaz-System S.A. 65 869 68 861 -2 992 Razem, w tym 145 712 142 948 2 764 - na rzecz OGP Gaz-System S.A. 128 332 129 241 -909 Wyżej wymienione gwarancje zostały wystawione przez banki oraz ubezpieczycieli i zabezpieczają odpowiedzialność Izostal wynikającą z realizowanych kontraktów, w których Spółka bierze udział oraz zwrotu/rozliczenia zaliczek wynikających z realizacji umów częściowych. Rozliczenie zaliczek następuje - zgodnie z zapisami Umowy Ramowej – sukcesywnie w trakcie realizacji dostaw. W przypadku wypłat z tytułu gwarancji wystawiający ma prawo regresu w stosunku od Spółki. 32 IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE 2. Zmiana stanu poręczeń udzielonych na rzecz Izostal S.A. (w tys. zł.): Beneficjent Poręczyciel Przedmiot poręczenia Termin obowiązywania poręczenia Stan na 31.12.2020 Stan na 31.12.2019 Zmiana InterRisk TU S.A. Stalprofil S.A. gwarancja usunięcia wad i usterek 15.02.2021 4 387 4 387 0 Gothaer TU S.A. Stalprofil S.A. gwarancja usunięcia wad i usterek 15.09.2021 4 320 4 320 0 STU ERGO HESTIA S.A. Stalprofil S.A. gwarancja usunięcia wad i usterek 15.07.2021 3 585 3 585 0 STU ERGO HESTIA S.A. Stalprofil S.A. gwarancja usunięcia wad i usterek 15.09.2021 2 656 2 656 0 STU ERGO HESTIA S.A. Stalprofil S.A. gwarancja usunięcia wad i usterek 15.03.2022 3 461 3 461 0 STU ERGO HESTIA S.A. Stalprofil S.A. gwarancja usunięcia wad i usterek 15.11.2021 2 776 2 776 0 STU ERGO HESTIA S.A. Stalprofil S.A. gwarancja usunięcia wad i usterek 15.03.2022 2 616 2 616 0 PZU S.A. Stalprofil S.A. gwarancja usunięcia wad i usterek 14.08.2022 4 286 4 286 0 PZU S.A. Stalprofil S.A. gwarancja usunięcia wad i usterek 29.05.2023 47 47 0 STU ERGO HESTIA S.A. Stalprofil S.A. gwarancja usunięcia wad i usterek 17.10.2022 1 221 1 221 0 PZU S.A. Stalprofil S.A. gwarancja należytego wyk. 02.03.2020 0 14 914 -14 914 gwarancja usunięcia wad i usterek od 03.03.2020 do 15.02.2023 4 474 4 474 0 PZU S.A. Stalprofil S.A. gwarancja należytego wyk. 31.08.2020 0 8 039 -8 039 gwarancja usunięcia wad i usterek od 01.09.2020 do 15.08.2023 2 412 2 412 0 PZU S.A. Stalprofil S.A. gwarancja usunięcia wad i usterek 15.11.2023 387 387 0 Wyżej wymienione poręczenia zostały udzielone Izostal S.A. przez jednostkę dominującą – Stalprofil S.A. jako zabezpieczenie ewentualnych zobowiązań wynikających z gwarancji usunięcia wad i usterek. Gwarancje są zabezpieczeniem ewentualnych roszczeń dotyczących niewywiązania się ze zobowiązań z tytułu rękojmi za wady oraz gwarancji jakości wynikających ze zrealizowanych umów częściowych podpisanych przez konsorcjum firm Izostal S.A. (lider konsorcjum) - Stalprofil S.A., a Gaz-System S.A. 17. Leasing Przyszłe minimalne opłaty leasingowe oraz ich wartość bieżąca: Wyszczególnienie Stan na dzień 31.12.2020 roku Stan na dzień 31.12.2019 roku Wartość bieżąca minimalnych opłat Minimalne opłaty Wartość bieżąca minimalnych opłat Minimalne opłaty w okresie do 1 roku 504 657 430 565 w okresie od 1 roku do 5 lat 1 174 1 647 1 362 1 861 w okresie powyżej 5 lat 3 924 8 273 3 946 8 402 Razem 5 602 10 577 5 738 10 828 w tym dotyczące wieczystego użytkowania gruntów 4 028 8 919 4 043 9 023 18. Obligacje zamienne na akcje Izostal S.A. w 2020 roku nie dokonał emisji obligacji zamiennych na akcje. 33 IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE 19. Kapitał podstawowy. Kapitał akcyjny Izostal S.A. (zgodnie z zapisami w Krajowym Rejestrze Sądowym) na 31.12.2020 roku wynosi 65.488 tys. zł. i składa się z 32.744.000 sztuk akcji zwykłych na okaziciela o wartości nominalnej 2,00 zł za akcję. Składa się z następujących emisji: Rodzaj akcji Rodzaj uprzywilej ow. akcji Rodzaj ograniczen ia praw do akcji Liczba akcji Wartość nominaln a jednej akcji Wartość serii / emisji wg wartości nominalnej (w tys. zł.) Sposób pokrycia kapitału Data rejestracji Prawo do dywidendy (od daty) Seria A na okaziciela brak brak 50 000 2,00 zł 100 wkłady pieniężne 1993-08-03 - Seria B na okaziciela brak brak 1 150 000 2,00 zł 2 300 21 850 - wkłady pieniężne, 1 150 – wkłady niepieniężne 1994-02-28 1993-11-30 Seria C na okaziciela brak brak 150 000 2,00 zł 300 wkłady pieniężne 1995-03-07 - Seria D na okaziciela brak brak 225 000 2,00 zł 450 wkłady pieniężne 1999-09-19 - Seria E na okaziciela brak brak 1 025 000 2,00 zł 2 050 wkłady pieniężne 2003-03-24 2003-03-24 Seria F na okaziciela brak brak 1 950 000 2,00 zł 3 900 zamiana obligacji na akcje 2004-02-19 - Seria G na okaziciela brak brak 3 412 500 2,00 zł 6 825 zamiana obligacji na akcje 2005-03-21 2005-01-01 Seria H na okaziciela brak brak 3 281 500 2,00 zł 6 563 zamiana obligacji na akcje 2005-03-21 2005-01-01 Seria I na okaziciela brak brak 3 500 000 2,00 zł 7 000 wkłady pieniężne 2007-08-22 2008-01-01 Seria J na okaziciela brak brak 6 000 000 2,00 zł 12 000 wkłady pieniężne 2009-12-18 2010-01-01 Seria K Na okaziciela brak brak 12 000 000 2,00 zł 24 000 wkłady pieniężne 2011-01-28 2010-01-01 Liczba akcji razem 32 744 000 Kapitał zakładowy, razem 65 488 Strukturę akcjonariatu Spółki według stanu na 31.12.2020 roku zgodnie z posiadaną przez Zarząd wiedzą przedstawia niżej zamieszczona tabela oraz wykres. Przedstawione dane oparte są o informacje otrzymane od akcjonariuszy. 20. Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej W 2020 roku nie nastąpiły zmiany wartości nadwyżki ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej. 21. Zyski zatrzymane W 2020 roku zyski zatrzymane zwiększono o kwotę 8 298 tys. zł. z podziału zysku za rok obrotowy 2019. 22. Akcje własne Izostal S.A. nie posiadał w 2020 roku akcji własnych. 23. Propozycje co do sposobu podziału zysku za rok obrotowy Za okres od 01.01.2020 do 31.12.2020 roku wypracowano zysk netto w wysokości 13 063 tys. zł. Zarząd proponuje przeznaczyć zysk na:  wypłatę dywidendy akcjonariuszom Spółki w kwocie 3 929 tys. zł., co daje 0,12 zł/akcję. Propozycja obejmuje objęcie dywidendą wszystkich wyemitowanych przez Spółkę akcji w ilości 32.744.000 sztuk,  kapitał zapasowy Spółki w kwocie 9 134 tys. zł. 24. Dywidendy Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w dniu 24.06.2020 roku podjęło uchwałę w sprawie wypłaty z zysku wypracowanego w 2019 roku dywidendy w wysokości 3 602 tys. zł., co daje 0,11 zł na każdą akcję. Termin ustalenia prawa do dywidendy przypadł na dzień 24.07.2020 roku, natomiast termin wypłaty na 12.08.2020 roku. Dywidenda została wypłacona zgodnie z uchwałą Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy. Stalprofil S.A. 60,28% Pozostali 39,72% Akcjonariusze Ilość posiadanych akcji Udział w kapitale [%] Stalprofil S.A 19 739 000 60,28 % Pozostali 13 005 000 39,72 % Razem 32 744 000 100,00 % 34 IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE 25. Niepewność kontynuacji działalności Izostal S.A. nie są znane przesłanki wskazujące na niepewność kontynuowania działalności. 26. Połączenie jednostek gospodarczych W przedstawionym okresie nie miała miejsca sytuacji połączenia Spółek. 27. Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów Przychody ze sprzedaży w podziale na podstawowe asortymenty: Wyszczególnienie Za okres od 01.01 do 31.12.2020 Za okres od 01.01 do 31.12.2019 Kwota Struktura Kwota Struktura Rury izolowane 462 996 60,9% 417 669 58,3% w tym: sprzedaż na eksport 131 070 87,7% 34 061 55,9% Usługi izolacji 8 696 1,1% 7 978 1,1% w tym: sprzedaż na eksport 4 405 2,9% 4 797 7,9% Towary, materiały 281 259 37,0% 271 891 37,9% w tym: sprzedaż na eksport 12 345 8,3% 21 861 35,9% Pozostała sprzedaż 6 845 0,9% 19 591 2,7% w tym: sprzedaż na eksport 1 633 1,1% 220 0,3% Razem 759 796 100,0% 717 129 100,0% w tym: sprzedaż na eksport 149 453 100,0% 60 939 100,0% Wyszczególnienie Za okres od 01.01 do 31.12.2020 Za okres od 01.01 do 31.12.2019 Kwota Struktura Kwota Struktura Przychody ze sprzedaży produktów 463 071 60,9% 417 745 58,2% Przychody ze sprzedaży usług 15 034 2,0% 27 067 3,8% Przychody ze sprzedaży materiałów 286 0,0% 10 0,0% Przychody ze sprzedaży towarów 280 973 37,0% 271 881 37,9% Przychody ze sprzedaży usług najmu 432 0,1% 426 0,1% Razem 759 796 100,0% 717 129 100,0% w tym: przychody niepieniężne z tytułu wymiany towarów lub usług 0 0,00% 0 0,00% W 2020 roku udział przychodów z eksportu w sumie przychodów Izostal S.A. wyniósł 19,7%. Głównymi odbiorcami usług i towarów eksportowanych w 2020 roku były firmy z krajów należących do Unii Europejskiej. Największa wartość sprzedaży została zrealizowana na Litwę (80,5% eksportu). Ceny produktów i usług są indywidualnie ustalane z kontrahentami (za wyjątkiem zamówień o niewielkiej wartości). Ze względu na strukturalne cechy polskiego rynku gazowego, który charakteryzuje się dominującą pozycją Gaz-System S.A. oraz PGNiG S.A. istnieje znaczna koncentracja sprzedaży na rzecz Spółki O.G.P. Gaz-System S.A. (operator systemu przesyłowego), co wynika ze znaczących inwestycji przez nią realizowanych i planowanych. Oprócz sprzedaży realizowanej bezpośrednio na rzecz O.G.P. Gaz-System S.A. Spółka świadczy realizuje dostawy i świadczy usługi dla firm będących wykonawcami lub podwykonawcami inwestycji. Aby minimalizować ryzyko Izostal S.A. dodatkowo poszukuje nowych rynków zbytu zarówno w Polsce (prywatne spółki gazowe) jak i za granicą. Jednym z elementów minimalizowania ryzyka jest wejście Spółki na rynek rur okładzinowych i wydobywczych. Ponadto w związku z uruchomieniem Centrum Badawczo-Rozwojowego Technologii i Produktów Stalowych oferta Spółki została rozszerzona o prowadzenie badań i analiz surowców, opracowywanie nowych rozwiązań konstrukcyjnych i technologicznych oraz wprowadzenie nowych produktów i usług (powłoka DFBE) dla firm z branż: gazowniczej, budowlanej oraz stalowej. W 2020 roku wartość sprzedaży zrealizowanej bezpośrednio na rzecz O.G.P. Gaz-System S.A. wyniosła 188 821 tys. zł. W związku z kontraktami realizowanymi na rzecz OGP Gaz-System S.A. i możliwością wynikającą z Umowy Ramowej Spółka występuje o wypłaty zaliczek. Wartość zaliczek wykazanych w bilansie na 31.12.2020 roku wyniosła 42 638 tys. zł. Zaliczki są rozliczane sukcesywnie w miarę realizacji kontraktu. 35 IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE 28. Dane dotyczące kosztów rodzajowych oraz kosztów zatrudnienia Podstawowe dane dotyczące kosztów rodzajowych oraz ich porównania do kosztów w układzie kalkulacyjnym przedstawionym w rachunku zysków i strat przedstawia niżej zamieszczona tabela: Wyszczególnienie Za okres od 01.01 do 31.12.2020 Za okres od 01.01 do 31.12.2019 Amortyzacja środków trwałych 6 458 6 302 Amortyzacja wartości niematerialnych 93 144 Koszty świadczeń pracowniczych 18 860 16 761 Zużycie surowców, materiałów pomocniczych i energii 372 222 375 824 Koszty usług obcych 33 565 36 647 Koszty podatków i opłat 1 682 1 636 Pozostałe koszty 3 134 3 488 Koszty marketingu 116 156 Zmiana stanu produktów 33 708 -8 034 Koszt wytworzenia produktów na potrzeby własne jedn. -11 -4 Wartość sprzedanych towarów i materiałów 272 956 267 259 RAZEM 742 783 700 179 Koszty sprzedanych produktów , towarów i materiałów 693 828 668 376 Koszty sprzedaży 28 342 12 354 Koszty ogólnego zarządu 20 613 19 449 RAZEM w tym: 742 783 700 179 - koszty związane z leasingami krótkoterminowymi 0 0 - koszty związane z leasingami aktywów o niskiej wartości 0 0 - koszty związane ze zmiennymi opłatami leasingowymi nieujętymi w wycenie zobowiązań z tytułu leasingu 0 0 Na wymienioną w wyżej przedstawionej tabeli kwotę kosztów świadczeń pracowniczych składają się następujące pozycje: Wyszczególnienie Za okres od 01.01 do 31.12.2020 Za okres od 01.01 do 31.12.2019 Koszty wynagrodzeń 15 102 13 770 Koszty ubezpieczeń społecznych 2 815 2 502 Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych 244 197 Pozostałe 699 292 RAZEM 18 860 16 761 Koszty wynagrodzeń obejmują wynagrodzenia płatne zgodnie z warunkami zawartych umów o pracę z poszczególnymi pracownikami. Koszty ubezpieczeń społecznych obejmują świadczenia z tytułu ubezpieczenia emerytalnego, rentowego, wypadkowego oraz składki na Fundusz Gwarantowanych Świadczeń Pracowniczych oraz Fundusz Pracy. Izostal S.A. zobowiązany jest do tworzenia Zakładowego Funduszu Świadczeń Socjalnych (ZFŚS). Odpisy na powyższy fundusz obciążają koszty działalności Spółki i powodują konieczność zablokowania środków funduszu na wydzielonym rachunku bankowym. W sprawozdaniu finansowym aktywa i zobowiązania funduszu wykazywane są w wartości netto. Rezerwy na odprawy emerytalne zostały szczegółowo opisane w nocie dotyczącej tych rezerw. 36 IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE 29. Podstawowe dane dotyczące zatrudnienia Informacja o przeciętnym w roku obrotowym zatrudnieniu z podziałem na grupy zawodowe. Wyszczególnienie Stan na dzień 31.12.2020 roku Stan na dzień 31.12.2019 roku Pracownicy na stanowiskach robotniczych 99 99 Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych 60 61 Uczniowie 0 0 Zatrudnienie ogółem 159 160 30. Koszty i przychody finansowe Główne pozycje kosztów i przychodów finansowych: Wyszczególnienie Za okres od 01.01 do 31.12.2020 Za okres od 01.01 do 31.12.2019 Koszty finansowe Koszty odsetek, w tym dotyczące: 2 049 1 885 - kredytów 1 699 1 655 - zobowiązań 132 105 - pożyczek 94 0 - leasingu 124 124 - zobowiązań budżetowych 0 1 Koszty emisji akcji - zaliczone w ciężar wyniku 0 0 Koszty uzyskanych poręczeń 0 0 Koszty dyskonta weksli 0 0 Straty z tytułu różnic kursowych 0 0 Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, w tym dotyczące: 0 0 - aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych według wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 0 0 Straty z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów finansowych, w tym dotyczące: 0 0 - instrumentów zabezpieczających 0 0 Koszty faktoringu 0 0 Odpisy aktualizacyjne należności odsetkowe od odbiorców 353 259 Prowizje bankowe 213 204 Pozostałe 55 6 RAZEM 2 670 2 354 Przychody finansowe Przychody z tytułu odsetek 566 724 Anulacja odsetek otrzymanych 0 0 Dyskonto weksli 0 0 Zyski z tytułu różnic kursowych 1 556 1 306 Odwrócenie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości aktywów finansowych, w tym dotyczące: 0 0 - aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych według wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 0 0 Zyski z tytułu zmian wartości godziwej instrumentów finansowych 0 0 - aktywów i zobowiązań finansowych wycenianych według wartości godziwej przez rachunek zysków i strat 0 0 Odwrócenie odpisów aktualizujących należności z tytułu odsetek 35 45 Pozostałe 77 45 RAZEM 2 234 2 120 Wynik na działalności finansowej -436 -234 Do przychodów finansowych klasyfikowane są przychody z tytułu odsetek, odwrócenie odpisów aktualizujących należności z tytułu odsetek oraz rozwiązane rezerwy finansowe. Do kosztów finansowych klasyfikowane są koszty z tytułu wykorzystywania zewnętrznych źródeł finansowania, odsetki płatne z tytułu umów leasingu finansowego, odpis aktualizujący na należności z tytułu odsetek oraz straty z tytułu różnic kursowych. Koszty finansowe z tytułu umów leasingu finansowego obejmują odsetki wynikające z umowy. Różnice kursowe ujmowane są w przychodach lub kosztach finansowych saldem zysków i strat z tytułu różnic kursowych w danym roku obrotowym. 37 IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE 31. Dotacje Spółka zawarła dnia 30.12.2008 roku z Polską Agencją Rozwoju Przedsiębiorczości umowę nr UDA-POIG.04.04.00-16- 002/08-00 w ramach działania 4.4 Nowe inwestycje o wysokim potencjale innowacyjnym. Umowa dotyczy udzielenia dotacji na wykonanie projektu o nazwie „Utworzenie innowacyjnego Centrum Izolacji Antykorozyjnych rur stalowych”. Umowa dotacji zawarta została pomiędzy polską Agencją Rozwoju Przedsiębiorczości a Izostal S.A. Realizacja projektu została zakończona w grudniu 2009 roku. Spółka otrzymała środki pieniężne w wysokości 20 438 tys. zł. Rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu tej dotacji na dzień 31.12.2020 roku wyniosły 13 766 tys. zł. W dniu 29.04.2011 roku Spółka zawarła z Ministrem Gospodarki umowę o dofinansowanie budowy Centrum Badawczo- Rozwojowego Technologii i Produktów Stalowych, w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka, 4. oś priorytetowa: Inwestycje w innowacyjne przedsięwzięcia, działanie 4.5.: Wsparcie inwestycji o dużym znaczeniu dla gospodarki, poddziałanie 4.5.2.: Wsparcie inwestycji w sektorze usług nowoczesnych. Projekt został zrealizowany w planowanym terminie tj.: do 29.02.2012 roku. Spółka otrzymała środki pieniężne w wysokości 7 261 tys. zł. Rozliczenia międzyokresowe przychodów z tytułu tej dotacji na dzień 31.12.2020 roku wyniosły 5 132 tys. zł. Wartość biernych rozliczeń międzyokresowych z tytułu dotacji jest rozliczana w pozostałe przychody operacyjne proporcjonalnie do okresu amortyzacji środków trwałych objętych dotacją. W dniu 29.09.2020 roku Spółka zawarła z Narodowym Centrum Badań i Rozwoju umowę o dofinansowanie projektu w ramach programu operacyjnego Inteligentny Rozwój. Umowa dotyczy dofinansowania projektu „Laminowana Stalowa rura osłonowa – Polska Innowacja w Przewiertach horyzontalnych” w ramach Programu Operacyjnego Innowacyjna Gospodarka, poddziałanie 1.1.1. Projekt będzie realizowany do sierpnia 2022 roku. Spółka otrzyma w ramach dotacji 2 mln zł. 32. Pozostałe koszty i przychody operacyjne Główne pozycje pozostałych kosztów i przychodów operacyjnych: Wyszczególnienie Za okres od 01.01 do 31.12.2020 Za okres od 01.01 do 31.12.2019 Pozostałe koszty operacyjne Odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości należności 9 269 Nie uznane reklamacje 0 0 Niedobory inwentaryzacyjne 3 17 Darowizny 7 14 Opłaty sądowe 107 15 Koszty usuwania skutków zdarzeń losowych 1 141 0 Nieobowiązkowe składki na rzecz organizacji 5 5 Rezerwa na przyszłe koszty z działalności operacyjnej 22 3 304 Odszkodowania, kary, grzywny 1 0 Odpisy aktualizacyjne wartości zapasów 242 793 Strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 0 0 Koszty wynajmowanych nieruchomości 0 0 Pozostałe 0 4 RAZEM 1 537 4 421 Pozostałe przychody operacyjne Zysk na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 5 25 Odwrócenie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości należności 11 23 Zwrot opłat sądowych 9 1 Otrzymane kary i odszkodowania 6 11 Dotacje 845 845 Usługi najmu nieruchomości 0 0 Rozwiązanie rezerw 462 1 280 Otrzymane nieodpłatnie aktywa 36 4 Odpisanie przedawnionych zobowiązań 0 0 Pozostałe 65 4 RAZEM 1 439 2 193 Wynik na pozostałej działalności operacyjnej -98 -2 228 38 IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE Do pozostałych kosztów Izostal S.A. zalicza koszty i straty nie związane w sposób bezpośredni z działalnością operacyjną. Kategoria ta obejmuje głównie odpisy aktualizujące wartość zapasów, utworzone rezerwy na koszty działalności operacyjnej, rezerwy na ryzyko przegranych spraw sądowych, odpisy aktualizujące wartość aktywów niefinansowych, koszty usuwania skutków zdarzeń losowych, oraz koszty z tytułu zapłaconych odszkodowań. Do pozostałych przychodów Izostal S.A. zalicza przychody i zyski nie związane w sposób bezpośredni z działalnością operacyjną. Do tej kategorii zaliczane są przede wszystkim przychody z tytułu usług najmu nieruchomości niezwiązanych z podstawową działalnością, odwrócenia odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości należności, otrzymane dotacje rządowe, odszkodowania i kary umowne oraz rozwiązane rezerwy. Odpisy aktualizujące utworzono w momencie powstania ryzyka nieotrzymania należności od kontrahenta. Odwrócenie odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości należności nastąpiło w momencie zapłaty należności przez kontrahenta lub w wyniku egzekucji należności na drodze komorniczej. 33. Podatek dochodowy Główne składniki obciążenia/uznania podatkowego w sprawozdaniu z całkowitych dochodów: Wyszczególnienie Za okres od 01.01 do 31.12.2020 Za okres od 01.01 do 31.12.2019 Bieżący podatek dochodowy 4 712 2 477 - bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego 4 712 2 477 - korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych 0 0 Odroczony podatek dochodowy -1 296 111 - obciążenie/uznanie z tytułu podatku odroczonego dotyczące powstawiania i odwracania się różnic przejściowych -1 296 111 - obciążenie/uznanie z tytułu podatku odroczonego dotyczące zmian stawek podatkowych 0 0 Obciążenie/uznanie podatkowe wykazane w rachunku zysków i strat, w tym: 3 416 2 588 - przypisane działalności kontynuowanej 3 416 2 588 - przypisane działalności zaniechanej 0 0 Bieżący podatek dochodowy Bieżące obciążenie podatkowe obliczane jest na podstawie obowiązujących przepisów podatkowych. Zastosowanie tych przepisów różnicuje zysk (stratę) podatkową od księgowego zysku (straty) netto, w związku z wyłączeniem przychodów nie podlegających opodatkowaniu i kosztów nie stanowiących kosztów uzyskania przychodów oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu. Obciążenia podatkowe są wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowiązujące w danym roku obrotowym. Rozliczenie głównych pozycji różniących podstawę opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych od wyniku finansowego brutto: Wyszczególnienie Za okres od 01.01 do 31.12.2020 Za okres od 01.01 do 31.12.2019 Wynik finansowy brutto przed opodatkowaniem z działalności kontynuowanej 16 479 14 488 Wynik finansowy brutto przed opodatkowaniem 16 479 14 488 Koszty nie stanowiące kosztów uzyskania przychodów 20 179 16 292 Doliczenia do kosztów 10 338 14 865 Przychody nie podlegające opodatkowaniu 1 928 2 939 Doliczenia do przychodów 406 61 Wynik po odliczeniach 24 798 13 037 Darowizna 0 0 Dochód do opodatkowania 24 798 13 037 Stawka podatkowa (w %) 19 19 Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego 4 712 2 477 39 IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE Odroczony podatek dochodowy Odroczony podatek wykazany w bilansie i rachunku zysków i strat: Wyszczególnienie Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31.12.2020 Sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od 01.01. do 31.12.2020 Sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31.12.2019 Sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od 01.01. do 31.12.2019 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 0 0 0 0 Faktury korygujące sprzedaż dot. przyszłych okresów (zmniejszenie zysku) 1 1 0 0 Wycena środków trwałych 0 0 0 0 Wartość środków trwałych w leasingu 1 121 -28 1149 763 Odszkodowania 0 0 0 0 Odsetki nie objęte aktualizacją/kary 20 -31 51 19 Rezerwa amortyzacja 142 -1 143 -2 Rezerwa brutto z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 284 -59 1 343 780 Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 0 0 0 0 Odpis aktualizacyjny należności 110 -7 117 47 Utrata wartości aktywów finansowych 0 0 0 0 Różnice kursowe 0 0 0 0 Zarachowane odsetki 96 15 81 26 Rezerwy na świadczenia pracownicze 58 11 47 15 Rezerwa na odsetki 0 0 Wartość zobowiązań z tytułu leasingu 1 064 -26 1 090 757 Niewypłacone wynagrodzenia 8 0 8 -4 Niezafakturowane koszty 0 0 0 0 Niezapłacony ZUS 102 15 87 1 Pozostałe 3 682 1 235 2 447 -163 Strata podatkowa możliwa do odliczenia 0 0 0 0 Aktywa brutto z tytułu odroczonego podatku dochodowego 5 120 1 243 3 877 679 Obciążenie/uznanie z tytułu odroczonego podatku dochodowego, w tym: 0 -1 302 0 101 - obciążające wynik -1 296 111 - obciążające pozostałe dochody całkowite -6 -10 34. Umowy o budowę Spółka nie prowadzi działalności budowlanej. 35. Transakcje z podmiotami powiązanymi Izostal S.A. należy do Grupy Kapitałowej Stalprofil S.A., w której jednostką dominującą jest: Stalprofil S.A. 41-308 Dąbrowa Górnicza Ul. Roździeńskiego 11a Izostal S.A. tworzy Grupę Kapitałową, wraz z jednostką zależną - Kolb Sp. z o.o. z siedzibą w Kolonowskiem. W związku z powyższym Izostal S.A. począwszy od 2018 roku sporządza skonsolidowane sprawozdania finansowe Grupy Kapitałowej Izostal S.A. obejmujące:  Izostal S.A. z siedzibą w Kolonowskiem – podmiot dominujący,  Kolb Sp. z o.o. z siedzibą w Kolonowskiem – jednostka zależna 40 IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE Izostal S.A. wchodzi w skład Grupy Kapitałowej Stalprofil S.A., do której oprócz niej należą:  Stalprofil S.A. z siedzibą w Dąbrowie Górniczej – podmiot dominujący  STF Dystrybucja Sp. z o.o. z siedzibą w Dąbowie Górniczej  Kolb Sp. z o.o. z siedzibą w Kolonowskiem – pośrednio poprzez Izostal S.A. W okresie objętym niniejszym sprawozdaniem finansowym Izostal S.A. nie udzieliła pożyczek ani innych świadczeń o podobnym charakterze zarówno Członkom Zarządu jak i Członkom Rady Nadzorczej. Dane dotyczące wynagrodzeń Członków Zarządu Izostal S.A.: Wyszczególnienie Za okres od 01.01 do 31.12.2020 Za okres od 01.01 do 31.12.2019 Wypłacone w roku obrotowym krótkoterminowe świadczenia pracownicze dotyczące bieżącego roku 1 777 1 642 Wypłacone w roku obrotowym krótkoterminowe świadczenia pracownicze z lat ubiegłych 71 65 Zawiązane na koniec okresu rezerwy na wynagrodzenia 351 332 Niewypłacone wynagrodzenia 74 71 Pozostałe świadczenia długoterminowe 0 0 Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy 0 0 Świadczenia pracownicze w formie akcji własnych 0 0 W Spółce nie istnieją programy motywacyjne lub premiowe oparte na kapitale emitenta, w tym programy oparte na obligacjach z prawem pierwszeństwa, zamiennych, warrantach subskrypcyjnych (w pieniądzu, naturze lub jakiejkolwiek innej formie). Dane dotyczące wynagrodzeń Członków Rady Nadzorczej Izostal S.A.: Wyszczególnienie Za okres od 01.01 do 31.12.2020 Zakres od 01.01 do 31.12.2019 Wypłacone w roku obrotowym krótkoterminowe świadczenia pracownicze dotyczące bieżącego roku 354 336 Wypłacone w roku obrotowym krótkoterminowe świadczenia pracownicze z lat ubiegłych 30 30 Zawiązane na koniec okresu rezerwy na wynagrodzenia 0 0 Niewypłacone wynagrodzenia 30 30 Pozostałe świadczenia długoterminowe 0 0 Świadczenia z tytułu rozwiązania stosunku pracy 0 0 Świadczenia pracownicze w formie akcji własnych 0 0 W minionym okresie sprawozdawczym Spółka nie udzieliła osobom nadzorującym i zarządzającym żadnych pożyczek, bądź też jakichkolwiek poręczeń i gwarancji. Podstawowe wielkości transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi (w wartościach netto): Podmiot powiązany Sprzedaż na rzecz podmiotów powiązanych Zakupy od podmiotów powiązanych Udzielone pożyczki/przelew wierzytelności Wartość zapasów według stanu na dzień Okres od 01.01. do 31.12.2020 Okres od 01.01. do 31.12.2019 Okres od 01.01. do 31.12.2020 Okres od 01.01. do 31.12.2019 Okres od 01.01. do 31.12.2020 Okres od 01.01. do 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 Jednostka dominująca 4 146 1 787 52 786 51 972 0 0 23 24 Podmioty wywierające znaczący wpływ 0 0 0 0 0 0 0 0 Jednostki zależne 5 0 14 0 0 0 0 0 Jednostki stowarzyszone 0 0 0 0 0 0 0 0 Pozostałe podmioty powiązane 0 0 0 0 0 0 0 0 Kwoty rozrachunków z podmiotami powiązanymi (w wartościach brutto): Podmiot powiązany Należności od podmiotów powiązanych na dzień Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych na dzień 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 Jednostka dominująca 0 638 13 576 8 170 w tym z tytułu pożyczek 0 0 0 0 Podmioty wywierające znaczący wpływ 0 0 0 0 Jednostki zależne 0 45 0 0 Jednostki stowarzyszone 0 0 0 0 Pozostałe podmioty powiązane 0 0 0 0 41 IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE Transakcje z jednostką dominującą Jednostką dominującą jest Stalprofil S.A. Zakupy od jednostki dominującej dotyczyły głównie towarów oraz zakupu środka trwałego. Sprzedaż dotyczyła głównie usług najmu, gięcia rur, rur izolowanych, towarów oraz usług budowlano-montażowych. Izostal S.A. dokonuje transakcji z jednostką dominującą na warunkach rynkowych. Stalprofil S.A. udzielił Izostal S.A. poręczeń spłaty ewentualnych zobowiązań z tytułu gwarancji zaliczkowych oraz gwarancji należytego wykonania i usunięcia wad i usterek (nota 16). Jednostki stowarzyszone Izostal S.A. w roku 2020 nie dokonywała transakcji z jednostkami stowarzyszonymi. Jednostki zależne Jednostką zależną jest Kolb Sp. z o.o. Zakupy od jednostki zależnej dotyczyły zakupu materiałów i pozostałych usług. Sprzedaż dotyczyła usług pozostałych. 36. Zysk przypadający na jedną akcję Informacje niezbędne do wyliczenia zysku na jedną akcję i zysku rozwodnionego przedstawiają niżej zamieszczone tabele. Wyszczególnienie Za okres od 01.01 do 31.12.2020 Za okres od 01.01 do 31.12.2019 Zysk/strata netto z działalności kontynuowanej 13 063 11 900 Zysk/strata na działalności zaniechanej 0 0 Zysk/strata netto 13 063 11 900 Zysk/strata netto zastosowany do obliczenia rozwodnionego zysku/straty na jedną akcję 13 063 11 900 Wyszczególnienie Za okres od 01.01 do 31.12.2020 Za okres od 01.01 do 31.12.2019 Średnia ważona liczba wyemitowanych akcji zwykłych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku/straty na jedną akcję 32 744 000 32 744 000 Wpływ rozwodnienia 0 0 Skorygowana średnia ważona liczba akcji zwykłych zastosowana do obliczenia rozwodnionego zysku/straty na jedną akcję 32 744 000 32 744 000 Wyszczególnienie Za okres od 01.01 do 31.12.2020 Za okres od 01.01 do 31.12.2019 Obliczenie podstawowego zysku/straty netto na jedną akcję (w zł.) 0,40 0,36 Obliczenie rozwodnionego zysku/straty netto na jedną akcję (w zł.) 0,40 0,36 Zysk przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto za okres rozliczeniowy przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku obrotowego. Rozwodniony zysk przypadający na jedną akcję obliczono poprzez podzielenie zysku netto za okres rozliczeniowy przypadającego na zwykłych akcjonariuszy Spółki przez sumę średniej ważonej liczby wyemitowanych akcji zwykłych występujących w ciągu roku obrotowego, oraz liczby oferowanych/wyemitowanych akcji. Dla potrzeb wyliczenia podstawowego zysku na jedną akcję, wyliczono średnią ważoną ilość akcji zwykłych w poszczególnych okresach sprawozdawczych, biorąc pod uwagę zmiany w ilości akcji zwykłych, w poszczególnych latach. 42 IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE 37. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty Dane dotyczące posiadanych przez Izostal S.A. środków pieniężnych i ich ekwiwalentów: Wyszczególnienie Stan na 31.12.2020 Stan na 31.12.2019 Środki pieniężne w banku i w kasie 914 2 094 Lokaty krótkoterminowe 0 0 Inne 0 0 Razem, w tym: 914 2 094 - środki pieniężne w banku i w kasie przypisane działalności zaniechanej 0 0 - środki pieniężne w banku o ograniczonej możliwości dysponowania 250 783 Dane dotyczące środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazanych w rachunku przepływów pieniężnych: Wyszczególnienie Stan na 31.12.2020 Stan na 31.12.2019 Środki pieniężne w banku i w kasie 914 2 094 Kredyty w rachunkach bieżących 0 0 Zysk/strata z tytułu różnic kursowych dotyczące wyceny środków pieniężnych, ekwiwalentów środków pieniężnych oraz kredytów w rachunku bieżącym -4 5 Razem 910 2 099 Zaprezentowane w niniejszym sprawozdaniu przepływy pieniężne nie wykazują transakcji niepieniężnych wyłączonych z działalności inwestycyjnej i finansowej. Na dzień 31.12.2020 roku występują środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania w kwocie 250 tys. zł na rachunkach VAT związanych z płatnościami realizowanymi na warunkach split payment. Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych. Na dzień 31.12.2020 Izostal S.A. posiada następujące kredyty w rachunkach bieżących  kredyt w formie limitu kredytowego wielocelowego z podlimitem kredytowym w rachunku bieżącym w banku Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A. na kwotę 50.000 tys. zł. (na dzień 31.12.2020 niewykorzystana kwota wynosiła 42 729 tys. zł.),  kredyt wielowalutowy w rachunku bieżącym w mBank S.A. na kwotę 10.000 tys. zł. (na dzień 31.12.2020 niewykorzystana kwota kredytu wynosi 3 800 tys. zł.),  kredyt w formie limitu kredytowego wielocelowego w Banku Pekao S.A. na kwotę 45.000 tys. zł. (na dzień 31.12.2020 niewykorzystana kwota 18 507 tys. zł.). Wartość godziwa środków pieniężnych i ich ekwiwalentów jest równa ich wartości bilansowej. 38. Instrumenty finansowe Instrumenty finansowe zabezpieczające ryzyko walutowe: Izostal S.A. zabezpieczają przepływy pieniężne wynikające z zakupów realizowanych w EUR i USD na ryzyko zmiany kursu EUR/PLN oraz USD/PLN, w zakresie powstającej pozycji otwartej (nadwyżki nad wpływami). Stosowane są instrumenty typu FORWARD oraz opcje. Na dzień 31.12.2020 roku Izostal S.A. posiadała następujące otwarte transakcje terminowe. Bank Rodzaj zabezpieczenia Wartość transakcji Średni ważony kurs Termin zapadalności Wycena na dzień 31.12.2020 roku mBank S.A. WTT zakup 15 000 EUR 4,5199 04.01.2021 351 mBank S.A. WTT sprzedaż 20 000 EUR 4,5484 05.01.2021 137 43 IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE Analiza wrażliwości instrumentów finansowych według ryzyka stopy procentowej: Na dzień 31.12.2020 Wartość bilansowa Zwiększenie/ zmniejszenie o punkty procentowe Wpływ na wynik finansowy brutto Aktywa finansowe 914 2,29 Środki pieniężne 914 0,25% 2,29 Należności z tytułu udzielonych pożyczek 0 0,25% 0 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 0 0,25% 0 Należności długoterminowe z tytułu dostaw i usług 0 0,25% 0 Pozostałe aktywa finansowe 0 0,25% 0 Lokaty krótkoterminowe 0 0,25% 0 Zobowiązania finansowe 118 566 296,42 Kredyty bankowe i pożyczki 112 964 0,25% 282,41 Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu 5 602 0,25% 14,01 Pozostałe zobowiązania finansowe 0 0,25% 0 Na dzień 31.12.2019 Wartość bilansowa Zwiększenie/ zmniejszenie o punkty procentowe Wpływ na wynik finansowy brutto Aktywa finansowe 2 094 5,24 Środki pieniężne 2 094 0,25% 5,24 Należności z tytułu udzielonych pożyczek 0 0,25% 0 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży 0 0,25% 0 Należności długoterminowe z tytułu dostaw i usług 0 0,25% 0 Pozostałe aktywa finansowe 0 0,25% 0 Lokaty krótkoterminowe 0 0,25% 0 Zobowiązania finansowe 118 453 296,13 Kredyty bankowe i pożyczki 112 715 0,25% 281,79 Zobowiązania finansowe z tytułu leasingu 5 738 0,25% 14,35 Pozostałe zobowiązania finansowe 0 0,25% 0 Analiza wrażliwości instrumentów finansowych według ryzyka walutowego: Na dzień 31.12.2020 Wartość bilansowa Zwiększenie/ zmniejszenie kursu w procentach Wpływ na wynik finansowy brutto Aktywa finansowe 53 116 531,16 Środki pieniężne w EUR 116 1,00% 1,16 Środki pieniężne w USD 3 1,00% 0,03 Należności z tytułu udzielonych pożyczek 0 1,00% 0 Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe w EUR 52 509 1,00% 525,09 Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe w USD 0 1,00% 0 Walutowe kontrakty terminowe 488 1,00% 4,88 Zobowiązania finansowe 88 208 882,08 Kredyty w rachunku bieżącym w EUR 7 271 1,00% 72,71 Kredyty krótkoterminowe w EUR 0 1,00% 0 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług w EUR 80 937 1,00% 809,37 Walutowe kontrakty terminowe 0 1,00% 0 Na dzień 31.12.2019 Wartość bilansowa Zwiększenie/ zmniejszenie kursu w procentach Wpływ na wynik finansowy brutto Aktywa finansowe 56 988 569,88 Środki pieniężne w EUR 1 265 1,00% 12,65 Środki pieniężne w USD 4 1,00% 0,04 Należności z tytułu udzielonych pożyczek 0 1,00% 0 Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe w EUR 55 719 1,00% 557,19 Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe w USD 0 1,00% 0 Walutowe kontrakty terminowe 0 1,00% 0 Zobowiązania finansowe 108 079 1 080,79 Kredyty w rachunku bieżącym w EUR 0 1,00% 0 Kredyty krótkoterminowe w EUR 0 1,00% 0 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług w EUR 106 564 1,00% 1 065,64 Walutowe kontrakty terminowe 1 515 1,00% 15,15 44 IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE Wartości godziwe instrumentów finansowych: Kategoria zgodnie z MSR 39 Wartość bilansowa Wartość godziwa Na dzień 31.12.2020 Na dzień 31.12.2019 Na dzień 31.12.2020 Na dzień 31.12.2019 Aktywa finansowe 174 295 102 696 174 295 102 696 Środki pieniężne WwWGPWF 914 2 094 914 2 094 Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności PiN 172 893 100 602 172 893 100 602 Należności z tytułu udzielonych pożyczek PiN 0 0 0 0 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży DDS 0 0 0 0 Walutowe kontrakty terminowe 488 0 488 0 Zobowiązania finansowe 282 507 268 892 282 507 268 892 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego ZFwZK 5 602 5 738 5 602 5 738 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania ZFwZK 163 941 148 507 163 941 148 507 Kredyty bankowe i pożyczki ZFwZK 112 964 113 132 112 964 113 132 Walutowe kontrakty terminowe 0 1 515 0 1 515 Instrumenty finansowe - przychody, koszty, zyski i straty: Za okres od 01.01 do 31.12.2020 Kategoria zgodnie z MSR 39 Przychody/kosz ty z tytułu odsetek Zyski/straty z tytułu różnic kursowych Rozwiązanie/ut worzenie odpisów aktualizujących Zyski/straty ze sprzedaży instrumentów finansowych Aktywa finansowe 567 10 705 -316 0 Środki pieniężne WwWGPWF 2 4 0 0 Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności PiN 565 4 734 -316 0 Należności z tytułu udzielonych pożyczek PiN 0 0 0 0 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży DDS 0 0 0 0 Walutowe kontrakty terminowe 0 5 967 0 0 Zobowiązania finansowe 2 267 -9 141 0 0 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego ZFwZK 124 0 0 0 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania ZFwZK 132 -9 639 0 0 Kredyty bankowe i pożyczki ZFwZK 2 011 498 0 0 Walutowe kontrakty terminowe 0 0 0 0 Za okres od 01.01 do 31.12.2019 Kategoria zgodnie z MSR 39 Przychody/kosz ty z tytułu odsetek Zyski/straty z tytułu różnic kursowych Rozwiązanie/ut worzenie odpisów aktualizujących Zyski/straty ze sprzedaży instrumentów finansowych Aktywa finansowe 723 -301 -460 0 Środki pieniężne WwWGPWF 18 -5 0 0 Należności z tytułu dostaw i usług i pozostałe należności PiN 692 -296 -460 0 Należności z tytułu udzielonych pożyczek PiN 13 0 0 0 Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży DDS 0 0 0 0 Walutowe kontrakty terminowe 0 0 0 0 Zobowiązania finansowe 2 089 1 614 0 0 Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego ZFwZK 124 0 0 0 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania ZFwZK 106 719 0 0 Kredyty bankowe i pożyczki ZFwZK 1 859 557 0 0 Walutowe kontrakty terminowe 0 338 0 0 Różnica w wartościach rozwiązania/utworzenia odpisów aktualizujących wykazanych w wyżej zamieszczonych tabelach, a saldem tych odpisów wykazanym w notach kosztów i przychodów finansowych i pozostałych kosztów i przychodów operacyjnych wynika z odpisanych należności na które w poprzednim okresie utworzono odpisy aktualizujące, których wartość na 31.12.2020 roku wyniosła 222 tys. zł., natomiast na 31.12.2019 roku 98 tys. zł. 45 IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE 39. Uzgodnienie zadłużenia finansowego Zmiana stanu zadłużenia finansowego w 2020 roku Wyszczególnienie Kredyty bankowe Pożyczki Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Razem długoterminowe krótkoterminowe W rachunku bieżącym Stan na 01.01.2020 roku 10 000 53 501 49 631 0 5 738 118 870 Wpływ z tytułu zaciągniętego zadłużenia, w tym: 0 63 106 7 378 27 209 330 98 023 - otrzymane finansowanie 0 63 000 7 271 27 209 330 97 810 - koszty transakcyjne 0 106 107 0 0 213 Naliczone odsetki 59 609 1 031 94 124 1 917 Płatności z tytułu zadłużenia, w tym: -59 -44 216 -27 660 -26 775 -590 -99 300 - spłata kapitału 0 -43 500 -26 522 -26 681 -466 -97 169 - zapłacone odsetki -59 -609 -1 031 -94 -124 -1 917 - zapłacone prowizje 0 -107 -107 0 0 -214 Różnice kursowe od zadłużenia w walutach obcych 0 0 -416 -528 0 -944 Zmiany w Grupie 0 0 0 0 0 0 Inne zwiększenia / (zmniejszenia) -10 000 0 10 000 0 0 0 Stan na 31.12.2020 roku 0 73 000 39 964 0 5 602 118 566 Zmiana stanu zadłużenia finansowego w 2019 roku. Wyszczególnienie Kredyty bankowe Pożyczki Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego Razem długoterminowe krótkoterminowe W rachunku bieżącym Stan na 01.01.2019 roku 10 000 66 954 60 126 0 1 906 138 986 Wpływ z tytułu zaciągniętego zadłużenia, w tym: 10 63 131 0 4 285 4 489 - otrzymane finansowanie 0 0 0 0 4 285 4 285 - koszty transakcyjne 10 63 131 0 0 204 Naliczone odsetki 116 649 890 0 124 1 779 Płatności z tytułu zadłużenia, w tym: -126 -14 165 -11 906 0 -577 -26 774 - spłata kapitału 0 -13 453 -10 885 0 -453 -24 791 - zapłacone odsetki -116 -649 -890 0 -124 -1 779 - zapłacone prowizje -10 -63 -131 0 0 -204 Różnice kursowe od zadłużenia w walutach obcych 0 0 390 0 0 390 Zmiany w Grupie 0 0 0 0 0 0 Inne zwiększenia / (zmniejszenia) 0 0 0 0 0 0 Stan na 31.12.2019 roku 10 000 53 501 49 631 0 5 738 118 870 40. Objaśnienia dotyczące stosowania Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej oraz informacja o porównywalności przedstawionych danych. Spółka począwszy od 2005 roku na podstawie uchwały Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Izostal S.A. prowadzi rachunkowość zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nie uregulowanym przez MSR, przy odpowiednim zastosowaniu ustawy z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości i przepisów wykonawczych wydanych na jej podstawie. 41. Zdarzenia po dacie bilansu Po dacie bilansu nie wystąpiły zdarzenia nie mające odbicia w sprawozdaniu finansowym za 2020 rok. 42. Wynagrodzenia biegłego rewidenta W dniu 29 marca 2018 r. Rada Nadzorcza Spółki działając zgodnie z § 12 pkt. 2 lit. g) Statutu Spółki, po uprzednim zapoznaniu się z rekomendacją Komitetu Audytu, podjęła uchwałę w sprawie wyboru firmy audytorskiej ReVision Rzeszów- Józef Król Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością z siedzibą w Rzeszowie przy ulicy Bp. J. Pelczara 6C/8. Umowa z wybranym podmiotem została zawarta 16.06.2018 roku i obejmuje przegląd i badanie sprawozdań finansowych i skonsolidowanych sprawozdań finansowych za lata 2018 - 2020. 46 IZOSTAL S.A. | SPRAWOZDANIE FINANSOWE Umowa została zawarta na okres wykonywania wyżej wymienionych usług. Spółka w przeszłości nie korzystała z usług wybranego podmiotu. Wynagrodzenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, wypłacone lub należne wyniosło odpowiednio: 43. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego do publikacji Niniejsze Sprawozdanie Finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Izostal S.A. do publikacji w dniu 26.03.2021 roku. Rodzaj sprawozdania finansowego Za okres od 01.01. do 31.12.2020 r. Badanie rocznego sprawozdania finansowego 15 Badanie rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 12 Inne usługi atestacyjne, w tym: 17 Przegląd półrocznego sprawozdania finansowego 11 Przegląd półrocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego 6 Usługi doradztwa podatkowego 0 Pozostałe usługi 0 RAZEM 44 Kolonowskie, dnia 24.03.2021 roku ……………………………… ……………………………… ……………………………… Dyrektor Finansowy Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Główny Księgowy Dyrektor Generalny Dyrektor Handlowy Marek Matheja Marek Mazurek Michał Pietrek Izostal S.A. ul. Opolska 29, 47-113 Kolonowskie tel.: +48 77 40 56 500 fax: +48 77 40 56 501 gielda@izostal.com.pl www.izostal.com.pl NIP 756-00-10-641 KAPITAŁ ZAKŁADOWY 65.488.000 PLN KRS 0000008917- Sąd Rejonowy w Opolu, VIII Wydział Gospodarczy KRS