Ithmaar Holding B.S.C — AGM Information 2024

Mar 3, 2024

==> picture [595 x 95] intentionally omitted <==

ITHMAAR HOLDING B.S.C. (THE "COMPANY") INVITATION FOR THE ANNUAL ORDINARY GENERAL MEETING

The Board of Directors of Ithmaar Holding B.S.C. (CR No. 15210) (the “ Company ”) cordially invites the shareholders of the Company (" Shareholders ") to attend the Annual Ordinary General Meeting of the Company (the “ Meeting ”). The Meeting will be held on Monday, 25 March 2024, commencing at 1:30 pm at Rotonda Meeting Room, The Ritz-Carlton Hotel, Seef District, Kingdom of Bahrain, to discuss items set forth in the following agenda.

In the event that the quorum for the Meeting is not achieved, a second Meeting will be held on Monday, 1 April 2024 at the same time and in the same venue. In the event that the quorum for the second Meeting is not achieved, a third Meeting will be held on Monday, 8 April 2024 at the same time and in the same venue, regardless of the number of the Shareholders who will be in attendance.

AGENDA OF THE ANNUAL ORDINARY GENERAL MEETING:

1. To receive and approve the minutes of the Ordinary General Meeting of the Company held on 27 March 2023.

2. To discuss and approve the Directors’ Report on the Company’s business and financial position for the financial year ended 31 December 2023.

3. To receive the Sharia Supervisory Board’s Report on the Company’s business for the financial year ended 31 December 2023.

4. To receive the External Auditors’ Report on the Company’s Consolidated Financial Statements for the financial year ended 31 December 2023.

5. To discuss and approve the Company’s Consolidated Financial Statements for the financial year ended 31 December 2023.

6. To adopt the Board of Directors’ recommendation, subject to obtaining the approvals of the relevant governmental and regulatory authorities, to transfer the losses for the financial year ended 31 December 2023 amounting to USD 9,311,000 to the accumulated losses.

7. To report the transactions during the financial year ended 31 December 2023, with any related parties or major shareholders, as stated in Note No. 32 of the financial statements in accordance with Article 189 of the Bahrain Commercial Companies Law No. 21 for the year 2001 and its amendments (“ BCCL ”).

8. To discuss and approve the Board of Directors report on the Company’s Corporate Governance for the financial year ended 31 December 2023 and the Company’s compliance with the requirements of the Central Bank of Bahrain (“ CBB ”) and the BCCL.

9. To discharge the Board of Directors of the Company from any liability resulting from the performance of their respective duties during the financial year ended 31 December 2023.

==> picture [485 x 33] intentionally omitted <==

==> picture [595 x 95] intentionally omitted <==

1. To review and approve the aggregate benefits and remuneration of the members of the Sharia Supervisory Board for the financial year ending 31 December 2024.

2. To ratify the appointment of Mr. Juma Hasan Ali Abul as a member of the Board of Directors, subject to the approval of the CBB.

3. To adopt the Board of Directors’ recommendation to appoint the external auditors of the Company for the financial year ending 31 December 2024, subject to the approval of the CBB, and to authorize the Board of Directors to determine their remuneration accordingly.

4. Any other matters arising in accordance with Article 207 of the BCCL.

NOTES:

• (a) Each Shareholder, regardless of the number of the shares he or she owns, shall have the right to attend the Meeting, and shall have a number of votes equal to the number of shares he or she owns in the Company. Any provision or decision to the contrary shall be null and void (Article 203 of the BCCL).

• (b) Any Shareholder may appoint a proxy to attend the Meeting on their behalf, provided that the proxy holder shall not be the Chairman of the Board of Directors, a Director serving on the Board of Directors or an employee of the Company. However, this shall not prejudice the right to delegate a first-degree relative. This shall be by virtue of a special proxy evidenced in writing designated for this purpose by the Company. Legal representatives of Shareholders lacking capacity or under legal incapacity shall represent them in the Meeting (Article 203 of the BCCL).

• (c) Shareholders intending to appoint a proxy to represent them at the Meeting are requested to present the proxy form to KFin Technologies (Bahrain) W.L.L. (“ KFin Technologies ”) (on bahrain.helpdesk@kfintech.com) no later than 24 hours prior to the time of the Meeting (Article 203 of the BCCL). Proxy forms may be obtained electronically from the Company’s website www.ithmaarholding.com, Bahrain Bourse website or Dubai Financial Market website.

• (d) The Directors’ Report and the Consolidated Financial Statements of the financial year ended on 31 December 2023 may be obtained electronically from the Company's website www.ithmaarholding.com, Bahrain Bourse website or Dubai Financial Market website.

• (e) For any inquiries, please do not hesitate to contact ‘Investor Relations’ on 17585094 or at IR@ithmaarholding.com.

==> picture [148 x 53] intentionally omitted <==

Amr Mohammed Al Faisal

Chairman of the Board of Directors

==> picture [485 x 33] intentionally omitted <==

==> picture [595 x 95] intentionally omitted <==

)"شركة اإلثمار القابضة ش.م.ب. ("الشركة دعوة لحضور اجتماع الجمعية العامة العادية للشركة

دعوة مساهمي الشركة )" الشركة "( ) (س.ت. رقم15210.اإلثمار القابضة ش.م.ب يسر مجلس إدارة شركة يوملجتماع في .)تقرر عقد " الجتماع فيما بعد بـ"( ") لحضور اجتماع الجمعية العامة العادية ويشار إليه المساهمين "( قاعة روتندا لالجتماعات ،فندق الريتز كارلتون، فيا، ظهر من الساعة1:302024م ، بدء مارس لثنين الموافق25 ،ضاحية السيف مملكة البحرين ،وذلك لمناقشة البنود المبينة في جدول األعمال أدناه. أبريل لثنين الموافق1لجتماع الثاني يوم ي عقد جتماع الجمعية العامة العادية ، فسوفلا في حالة عدم اكتمال النصاب لجتماع الثالث فيي عقد ، في نفس المكان و التوقيت. وفي حالة عدم اكتمال النصاب في لجتماع الثاني، فسوف 2024م ن عدد المساهمين الحاضرين.بغض النظر ع2024م ،، في نفس المكان والتوقيت أبريل لثنين الموافق8 يوم

:جةيالعاد العامة ةيمعجالل أعماول د

.والتصديق عليه2023م مارس المنعقد بتاريخ27للشركة محضر اجتماع الجمعية العامة العادية استالم .1 2023م ديسمبر المالي للسنة المالية المنتهية في31وضعها تقرير مجلس اإلدارة عن أعمال الشركة و مناقشة .2 .عليه والتصديق

ديسمبر2023م. استالم تقرير هيئة الرقابة الشرعية عن أعمال الشركة للسنة المالية المنتهية في31 .3 ديسمبر2023م. حول البيانات المالية الموحدة للشركة للسنة المالية المنتهية في31المدقق الخارجي استالم تقرير .4 .عليها ديسمبر2023م والتصديق مناقشة البيانات المالية الموحدة للشركة للسنة المالية المنتهية في31 .5

خسائر ال سنة الماليةالحكومية والرقابية المعنية ، لتحويل أخذ موافقة الجهاتبعد ، اعتماد توصية مجلس اإلدارة .6 إلى الخسائر المتراكمة. دوالر أمريكي 9,311,000مبلغ 2023م ب ديسمبر المنتهية في31

ذات عالقة أوة أطراف ديسمبر2023م ،مع أي السنة المالية المنتهية في31 التبليغ عن العمليات التي جرت خالل .7 من قانون ل لمادة189 ل من البيانات المالية امتث اإل يضاح رقم32 كما هو مبين فيين مع المساهمين الرئيسي .)" قانون الشركات التجارية "( وتعديالته لسنة2001 الشركات التجارية رقم21 والتزام الشركة2023م ديسمبر حوكمة الشركة للسنة المالية المنتهية في31 مناقشة تقرير مجلس اإلدارة عن .8 .عليه بمتطلبات مصرف البحرين المركزي وقانون الشركات التجارية والتصديق

من المسؤوليات الناتجة عن كل ما يتعلق بتصرفاتهم خالل السنة المالية إبراء ذمة أعضاء مجلس إدارة الشركة .9 ديسمبر2023م. المنتهية في31 والمكافآت اإلجمالية ألعضاء هيئة الرقابة الشرعية للسنة المالية المنتهية في31المزايا لطالع والمصادقة على .10 ديسمبر2024م.

==> picture [454 x 28] intentionally omitted <==

2024م ، ديسمبر المنتهية في31للسنة المالية للشركةتعيين المدقق الخارجي إلا دارة بشأن توصية مجلس اعتماد .12 أ.تعابهموتخويل مجلس اإل دارة بتحديد وذلك ،بعد أخذ موافقة مصرف البحرين المركزي

==> picture [485 x 33] intentionally omitted <==

==> picture [595 x 95] intentionally omitted <==

من قانون الشركات التجارية.يستجد من أعمال طبق ا للمادة207 ما .13

==> picture [41 x 14] intentionally omitted <==

لجتماع، ويكون له عدد من األصوات يساوي عدد أسهمه ف ي حق حضور أيا كان عدد أسهمه– لكل مساهم– )a( )من قانون الشركات التجارية. كل شرط أو قرار يخالف ذلك (المادة203 الشركة، ويقع باطال يجوز للمساهم أن يوكل غيره من المساهمين أو من غيرهم في الحضور نيابة عنه، على أن يكون الوكيل من غير )b( ويكونرئيس وأعضاء مجلس اإلدارة وموظفي الشركة، وال يخل ذلك بحق التوكيل لألقارب من الدرجة األولى. ناقصي األهلية وفاقديها فيمساهمين ذلك بمقتضى توكيل خاص ثابت بالكتابة تعده الشركة لهذا الغرض .ويمثل ال من قانون الشركات التجارية.) المادة203الحضور النائبون عنهم قانونيا(

اإلنابة أو التوكيللعتماد/لجتماع تقديم بطاقة يرجى من المساهمين الكرام الذين يعتزمون تعيين وكيل لتمثيلهم في )c( (على )" تكنولوجيز كفين "(كفين.م.م سادة/. ذ (البحرين) تكنولوجيز لل شركة ) ساعة على األقل( بأربع وعشرون24لجتماع موعد، وذلك قبل )bahrain.helpdesk@kfintech.com لجتماع ). ي مكن الحصول على نماذج التوكيالت الخاصة بحضور من قانون الشركات التجارية المادة203( ر بو صةللكتروني ل أو من ال موقعwww.ithmaarholding.com الكترونياللكتروني للشركة من الموقع سوق دبي المالي.للكتروني ل البحرين أو الموقع

2023م ديسمبر للسنة المنتهية في31لموحدة يمكن الحصول على نسخ من تقرير مجلس اإلدارة والبيانات المالية ا )d( للكتروني ر لبو صةقع والمو أ www.ithmaarholding.comللشركة على الموقع للكتروني الكترونيا موقع اإللكتروني ل.سوق دبي الماليال وأ البحرين

، على هاتف رقم ادة/ عالقات المستثمرينالتواصل مع لس ا في حال وجود أية استفسارات، يرجى عدم التردد في )e( .IR@ithmaarholding.comعلى البريد اإللكتروني أو 17585094

==> picture [152 x 53] intentionally omitted <==

عمرو محمد الفيصل رئيس مجلس اإلدارة

==> picture [485 x 33] intentionally omitted <==