Itesoft — Earnings Release 2017

Apr 24, 2018

COMMUNIQUE DE PRESSE DU 24 AVRIL 2018

Résultats de l'exercice 2017

• Accélération des ventes de logiciels au S2 2017
• Amélioration de la rentabilité : EBITDA +14,3% et Résultat net +9,3%
• Confirmation de distribution d'un dividende en 2018
• Perspectives 2018 : développement des ventes de logiciels en licence et mode SaaS

ITESOFT (Code ISIN : FR0004026151, Code Mnémo : ITE), éditeur européen de solutions d'automatisation du traitement des flux d'information, annonce ce jour la publication de ses comptes pour l'exercice 2017, arrêtés lors d'un Conseil d'Administration qui s'est tenu le 24 avril 2018.

en M€, audités	2016	2017	VAR
Chiffre d'affaires	25,8	25,8	stable
Excédent brut d'exploitation (EBITDA)	3,4	3,7	+9,9%
En % du chiffre d'affaires	13,2%	14,3%
Dotations aux amortissements et provisions	(0,7)	(0,8)	+10,6%
Résultat opérationnel courant	2,7	2,9	+9,7%
En % du chiffre d'affaires	10,5%	11,2%
Goodwill, frais acquisition et restructuration	(1,8)	-
Résultat opérationnel	0,9	2,9	+230%
Résultat financier	(0,5)	(0,1)
Impôt	(0,7)	(0,3)
Résultat net part du groupe	(0,2)	2,4	n/a
En % du chiffre d'affaires	n/a	9,3%

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COMMUNIQUE DE PRESSE DU 24 AVRIL 2018

Accélération des ventes de logiciels au S2 2017

Sur l'exercice, le chiffre d'affaires du groupe s'établit à 25,8 M€ stable par rapport à 2016. L'année 2017 a été particulièrement dynamique au second semestre, bénéficiant de l'effet conjugué de l'accélération des ventes de logiciels et de la nouvelle progression des revenus récurrents.

ITESOFT a conquis plusieurs nouveaux grands comptes sur la période, notamment en France qui enregistre une hausse de 50% du nombre de clients signés par rapport à 2016. Le Groupe a notamment bénéficié de l'intérêt soutenu pour sa nouvelle offre SaaS qui continue de séduire les donneurs d'ordres, en complément du mode traditionnel On Premises.

Enfin, ITESOFT a signé plusieurs projets significatifs pour le compte de clients existants, confirmant les nombreux bénéfices mesurables que ses solutions apportent à ses clients (gains de productivité, réduction des coûts, amélioration des process).

Amélioration de la rentabilité : EBITDA de +14,3% et Résultat net +9,3%

L'évolution favorable du mix produit au bénéfice des revenus récurrents de maintenance et de licences, conjuguée à la poursuite d'une bonne maîtrise des charges sur la période permettent à ITESOFT d'afficher un EBITDA en croissance de près de +10% à 3,7 M€, représentant une marge EBITDA de 14,3%.

Après prise en compte des dotations aux amortissements et provisions pour un montant de 0,8 M€, le résultat opérationnel s'établit à 2,9 M€ contre 0,9 M€ en 2016. En 2017, la marge opérationnelle ressort ainsi à 11,2%.

Par ailleurs, en 2017 ITESOFT a consommé 361 K€ des 4045 K€ de déficits reportables lies a l'acquisition de W4.

Le résultat net s'établit à 9,3% du CA, soit 2,4 M€, contre une perte de -0,9 M€ en 2016.

Au 31 décembre 2017, le Groupe affiche une structure financière solide avec au bilan des capitaux propres de 8,6 M€, une dette financière à plus d'un an de 5,7 M€ et d'une trésorerie de 4,9 M€ après versement du dividende au titre de l'exercice 2017 pour un montant de 0,6 M€.

Confirmation de distribution d'un dividende en 2018

Conformément à sa politique de distribution régulière de dividendes, le conseil d'administration proposera aux actionnaires d'ITESOFT au deuxième semestre 2018, le versement d'un dividende en 2018, dont la mise en paiement interviendrait avant la fin de l'année.

Une Assemblée Générale Mixte se tiendra le 26 juin à 15 heures au siège social de la Société : Parc d'Andron, Le Séquoia, 30470 Aimargues, à l'effet de notamment statuer sur l'approbation des comptes annuels de l'exercice clos le 31 décembre 2017. L'ensemble des documents préparatoires à l'Assemblée sera consultable sur le site internet ainsi qu'au siège social de la Société.

Perspectives 2018 : développement des ventes de logiciels en licence et mode SaaS

ITESOFT concentre ses efforts sur le développement de ses ventes de logiciels, et notamment en mode SaaS tout en préservant une rentabilité à 2 chiffres.

Le rapport financier annuel intégral pour l'exercice 2017, intégré au Document de Référence, sera mis à disposition du public et déposé auprès de l'Autorité des Marchés Financiers en date du 26 avril 2018. Il sera consultable sur le site internet de la société (www.itesoft.fr).

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COMMUNIQUE DE PRESSE DU 24 AVRIL 2018

A propos de ITESOFT – www.itesoft.fr

ITESOFT est un éditeur de logiciels spécialisé dans la dématérialisation et l'automatisation des processus. Grâce à sa plateforme SCPA (Secure Capture and Process Automation), ITESOFT accompagne ses clients dans la transformation digitale de leurs processus (processus clients, processus fournisseurs et processus internes). SCPA est développée autour de 3 piliers : la capture omnicanal, l'automatisation de processus et la détection de fraudes.

Créé en 1984, membre de TECH IN France et eFutura, la société est cotée sur Euronext Paris depuis février 2001. En 2016, ITESOFT réalise un chiffre d'affaires consolidé de 25,8 M€ dont 17% réinvesti en R&D. Plus de 650 clients dans 35 pays optimisent leurs processus grâce à la Digital Business Platform SCPA.

CONTACTS

Communication financière

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Alexandre Commerot, acommerot@actifin.fr Relations presse : Isabelle Dray, idray@actifin.fr

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